close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

конкурс

код для вставкиСкачать
ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
БЕЛЕБЕЕВСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОЛЛЕДЖ
Направление Финансово-экономическое
Тема Управление товарными запасами в ООО "Профиль"
Выполнила студентка 3 курса специальности 230115 Программирование в компьютерных системах
Афанасьева Кристина Валерьевна
Руководитель преподаватель спецдисциплин ГБПОУ БМСК Берковская О.Н.
2014
СОДЕРЖАНИЕ
Введение3Глава 1. Теоретические основы управления товарными запасами6 1.1. Понятие, сущность и виды товарных запасов 6 1.2. Показатели эффективности методов управления товарными
запасами 10 1.3. Формирование политики и системы управления товарными запасами
18Глава 2. Анализ управления товарными запасами ООО "Профиль"20 2.1. Общая характеристика предприятия ООО "Профиль"20 2.2. Анализ финансового состояния предприятия25 2.3. Анализ структуры и движения товарных запасов ООО
"Профиль"
43 2.4. Оценка эффективности управления товарными запасами45Глава 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления
товарными запасами предприятия
50 3.1. Рекомендации по совершенствованию управления товарными
запасами предприятия
50 3.2. Экономико-математическая модель оптимизации величины и
структуры товарных запасов
55 3.3. Расчет экономической эффективности от предложенных
рекомендаций по совершенствованию управления
товарными запасами
59Заключение 69Список использованных источников72Приложения74
ВВЕДЕНИЕ
Хозяйственная деятельность производственного предприятия немыслима без наличия у него товарно-материальных запасов, обеспечивающих бесперебойность и ритмичность производственного и финансового циклов, своевременное выполнение договорных отношений с поставщиками. покупателями и заказчиками. Запасы, как правило, составляют значительную часть оборотного капитала производственной компании. Именно поэтому состояние товарно-материальных запасов и эффективное управление ими - залог успешной деятельности организации.
Товарные запасы машиностроительных компаний в очень большой степени состоят из запасов сырья и материалов на складе. Несмотря на то, что предприятия в условиях рынка стремятся к минимизации такого рода запасов и предпочитают работать, как говорится, "с колес", стремясь таким образом сократить издержки, связанные, прежде всего, с хранением производственных запасов, они по-прежнему играют немаловажную роль в обеспечении предприятия нормальными ритмичными условиями работы. Непрерывность производства требует, чтобы на складах компании постоянно находилось достаточное количество сырья и материалов для полного удовлетворения потребностей производства в любой момент их использования. Поэтому необходимость бесперебойного снабжения предприятия сырьем и материалами в условиях непрерывности спроса и дискретности поставок, обуславливает создание на предприятиях складских товарных запасов [5,с.98].
Управление запасами ставит перед менеджерами компании, казалось, простой вопрос: "Что, сколько и когда нужно закупить, чтобы хватило, и не осталось лишнего?". На практике же ответ на такой вопрос оказывается достаточно сложным, поскольку закупки - это, так называемый, входной поток. Товарные запасы - это не только сырье и материалы, необходимые для изготовления продукции. К товарным запасам относятся незавершенное производство и готовая продукция предприятия. Следовательно, и вопросов в процессе производства и реализации возникает достаточно много: "Как добиться оптимальных остатков незавершенного производства и остатков готовой продукции на складе, как стимулировать покупателей, чтобы не возникала просроченная дебиторская задолженность, то есть, не происходило "замораживания" денежных средств, а, следовательно, не снижалась оборачиваемость активов компании и т.д.".
Управление товарными запасами предприятия и их оптимизация не простая сфера деятельности менеджеров организации, так как требует постоянно заниматься ей: и узкоспециально - не входя в противоречия с другими бизнес-процессами и оптимизируя только запасы, и очень широко - смотря через призму управления товарными запасами на предприятии на работу всего предприятия в целом [14,с.34]. Из-за бурного развития в последнее время логистики, многие специалисты говорят о наиболее эффективном управлении запасами в логистике, где оно рассматривается с точки зрения минимизации совокупных издержек. То есть оптимизация товарных запасов рассматривается в первую очередь, как снижение затрат на их создание и обслуживание. Это, действительно, очень важный момент мероприятий по оптимизации запасов на предприятии, но очевидно, что управление товарно-материальными запасами, кроме логистического, имеют - как минимум - ещё финансовый и маркетинговый аспекты. Соответственно, эффективность управления запасами не может оцениваться только издержками на их создание и обслуживание, а стратегия управления запасами не может строиться только на снижении этих издержек, и оптимальное управление запасами подразумевает такую политику управления запасами, которая гармонизирует все аспекты, связанные с этой задачей, а не только оптимизацию запасов на складе.
Проблема управления товарными запасами существовала с момента появления самих запасов. В последнее же время, с появлением современной компьютерной техники, современного программного обеспечения, с усилением рыночной конкуренции тема управления запасом обрела "второе дыхание". Появились новые возможности, позволяющие решать проблемы эффективности использования ресурсов на уровне, который еще совсем недавно считался фантастическим.
В настоящее время наряду с традиционными моделями управления товарными запасами существуют и современные методики, в большей степени связанные с - IT - технологиями [11,с.46].
Когда говорят об эффективности управления товарным запасом, то имеют в виду максимизацию чистой прибыли предприятия в той части, в которой эта прибыль зависит от управления товарным запасом. Одна из составляющих работы по увеличению эффективности управления запасом - корректная финансовая модель предприятия. Все текущие бизнес-процессы на предприятии нужно рассмотреть с точки зрения расходов, связанных с управлением товарным запасом. Это и стоимость хранения товарного запаса, и затраты на его пополнение, и издержки от дефицита в виде недополученной прибыли (с учетом дополнительных штрафов за отказ в обслуживании). Все процессы в цепи поставок: транспорт, аренда зданий и оборудования, затраты на персонал, закупочная деятельность, организация продаж, проценты по кредитам, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, налоги и т. д. - должны найти адекватное отражение в финансовой модели. Корректная модель должна абсолютно точно, в рублях, показывать, насколько уменьшаются издержки при увеличении товарного запаса, насколько увеличивается стоимость хранения, снижаются издержки от дефицита и т.п. [20,с.67].
Следует признать, что по меркам развитых стран уровень управления товарными запасами в нашей стране достаточно низок. В период "нефтяного изобилия" об эффективности в России мало кто задумывался всерьез. Вопрос о том, как эффективно управлять запасами сегодня, когда маржинальный доход от деятельности предприятий снижается, доступ к заемным средствам ухудшается, а конкуренция растет, приобретает первостепенное значение.
Актуальность темы данной исследовательской работы обусловлена необходимостью совершенствования управления товарными запасами через использование, как традиционных моделей, так и современных методик, так как эффективность управления товарными запасами - это эффективность всей хозяйственной деятельности компании.
В этой связи цель работы - анализ эффективности управления товарными запасами и разработка рекомендаций по совершенствованию управления товарными запасами производственной компании.
Исходя из поставленной цели задачами, решаемыми в ходе исследования, являются: -изучение экономической сущности товарных запасов, их классификации;
-раскрытие методов и моделей эффективного управления товарными запасами;
-анализ эффективности управления товарными запасами компании ООО "Профиль";
-разработка рекомендаций по совершенствованию управления товарными запасами в ООО "Профиль".
Объектом исследования служит производственное предприятие ООО "Профиль", специализирующееся на производстве автомобильного крепежа.
Предметом исследования выбрана система управления товарными запасами, которая сложилась в компании на данный момент времени.
В процессе проведения исследования использовались различные методы анализа: табличный, графический, индексный, экономико-математический и др.
Теоретической основной написания выпускной квалификационной работы послужили труды, как отечественных, так и зарубежных ученых.
В качестве информационной базы для проведения анализа финансового состояния компании и эффективности управления товарными запасами послужила отчетность (финансовая) предприятия. К сожалению, полная информация об управлении товарными запасами предприятия является коммерческой тайной компании.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ТОВАРНЫМИ ЗАПАСАМИ
1.1. Понятие, сущность и виды товарных запасов
Товарные запасы - это часть товарного обеспечения, представляющая собой совокупность товарной массы в процессе движения ее из сферы производства к потребителю.
Товарные запасы образуются на всех стадиях товародвижения: на складах производственных предприятий в качестве предметов труда - сырья и материалов, обеспечивающих производственный процесс, в цехах производственных компаний - в форме незавершенного производства, на складах готовой продукции - перед отгрузкой потребителям, на складах оптовых и розничных торговых организаций. Необходимость образования товарных запасов обусловлена различными факторами, в зависимости от того, о каких товарных запасах идет речь [30,с.91].
Запасы сырья и материалов, необходимые производственной компании для изготовления продукции, прежде всего, должны обеспечить бесперебойность, а, следовательно, ритмичность производственного процесса, который, в свою, очередь, будет влиять на ритмичность и своевременность выполнения обязательств перед покупателями и заказчиками. Необходимость образования запасов сырья и материалов обусловлена следующими факторами:
-временем, необходимым для транспортировки сырья и материалов от поставщика на склад предприятия, включая время разгрузки-погрузки, подсортировки, складирования запасов;
-условиями транспортировки запасов, расстоянием между поставщиком и предприятием;
-звенностью (дискретностью) товародвижения;
-возможностью хранения запасов и др.
Создание запасов незавершенного производства (заделов) в цехах производственных компаний связано с необходимостью обеспечения ритмичности производственного процесса, недопущением простоев, что может отрицательно отразиться на качестве производимой продукции, привести к непроизводительным потерям.
Запасы готовой продукции на складе предприятия создаются для организации своевременной отгрузки готовой продукции покупателям. Соблюдение сроков отгрузки, условий отгрузки - это высокая оборачиваемость не только всех товарных запасов, но и оборотных активов предприятия в целом, отсутствие возможных штрафных санкций, своевременное получение дохода, а, возможно, и прибыли.
Таким образом, экономическая сущность товарных запасов выражается в тех функциях, которые они призваны выполнять: обеспечение бесперебойности и ритмичности производственного и финансового циклов предприятия [25,с.44]. Стоит отметить, что в логистике различают, кроме того, следующие функции товарно-материальных запасов:
-географическая специализация - может реализовываться путем создания распределительных центров (как сырья, так и готовой продукции) с целью обеспечить более полную комплектацию грузовых отправок, более короткие сроки исполнения заявок;
-консолидация ресурсов - реализуется путем накопления запасов на каждой стадии производственного процесса, а также в процессе доставки продукции клиентам, обеспечивая эффективность за счет транспортировки экономически выгодными партиями и минимизации тарифов, предоставления более полного ассортимента продукции, страхования предприятия от неопределенности;
-уравновешивание спроса и предложения - между спросом и предложением может существовать разрыв во времени, в частности, например, за счет сезонных колебаний, что заставляет организации создавать определенные товарные запасы;
-защита от неопределенности - создание страховых и буферных запасов с целью сглаживания случайной неравномерности потребления запасов. Например, превышение спроса над ожидаемым уровнем в рамках функционального цикла (покупатель заказывает больше, чем планировалось), колебания продолжительности функционального цикла вследствие задержек поставок, сбоев в поставках и т.п. [5,с.29]. Кругооборот товарных запасов, смена статичной формы запаса (запасы сырья и материалов на складе) динамичной формой (незавершенное производство, готовая продукция на складе) составляют экономическое содержание процесса оборачиваемости товарных запасов. Для эффективного управления товарными запасами на предприятии их необходимо классифицировать, что позволит для каждой группы запасов с учетом классификационного признака разработать свою модель управления.
Отечественные и зарубежные экономисты, занимающиеся проблемой эффективного управления товарными запасами, предлагают различные методы и признаки классификации запасов. Среди критериев классификации запасов выделяются три параметра движения материальных потоков - пространство (или место нахождения), время, а также функция запаса [10,с.52].
Общая классификация материальных запасов приводится на рисунке 1.
Все запасы, имеющиеся в экономике, определены как совокупные. Совокупные запасы производства подразделяются на два вида: производственные и товарные запасы.
Производственные запасы формируются в производственных компаниях для обеспечения производства продукции, выполнения работ, услуг, осуществления ремонта основных производственных фондов предприятия.
Товарные запасы находятся на складах готовой продукции, а также в каналах сферы обращения (продукция, отгруженная покупателям - запасы в пути). Запасы в пути (или транспортные запасы) находятся на момент учета в процессе транспортировки от поставщиков к потребителям.
Классификация запасов по исполняемой функции позволяет разделить производственные и товарные запасы на несколько имеющих различные функции групп: текущие, подготовительные, страховые, сезонные и переходящие.
КРИТЕРИИ КЛАССИФИКАЦИИ
Рис.1. Классификация запасов по различным критериям (признакам)
Текущие запасы обеспечивают непрерывность снабжения производственного и сбытового процессов между двумя поставками. Текущие запасы составляют основную часть производственных и товарных запасов. Их величина постоянно меняется.
Подготовительные запасы (или запасы буферные) выделяются из производственных запасов при необходимости дополнительной их подготовки перед использованием в производстве (сушка леса, например). Подготовительные товарные запасы формируются в случае необходимости подготовить материальные ресурсы к отпуску в производство или потребителям.
Гарантийные запасы (или запасы страховые) предназначены для непрерывного снабжения производства или потребителя в случае непредвиденных обстоятельств: отклонения в периодичности и в величине партий поставок от запланированных, изменения интенсивности потребления, задержки поставок в пути. В отличие от текущих запасов размер гарантийных запасов - величина постоянная. При нормальных условиях работы эти запасы неприкосновенны.
Сезонные запасы образуются при сезонном характере производства продуктов, их потребления или транспортировки. Сезонные запасы должны обеспечить нормальную работу организации во время сезонного перерыва в производстве, потреблении или в транспортировке продукции.
Переходящие запасы - это остатки материальных ресурсов на конец отчетного периода. Они предназначаются для обеспечения непрерывности производства и потребления в отчетном и следующим за отчетным периоде до очередной поставки.
Максимальный желательный запас определяет уровень запаса, экономически целесообразный в данной системе управления запасами. Этот уровень может повышаться. В различных системах управления максимальный желательный запас используется как ориентир при расчете объема заказа.
Пороговый уровень (или точка заказа) запаса используется для определения момента времени выдачи очередного заказа.
Текущий запас соответствует уровню запаса в любой момент учета. Он может совпасть с максимальным желательным уровнем, пороговым уровнем или гарантийным запасом.
Гарантийный запас (или запас страховой) аналогичен гарантийному запасу в классификации по исполняемой запасом функции и предназначен для непрерывного снабжения потребителя в случае непредвиденных обстоятельств.
Можно также выделить неликвидные запасы - так называют длительно неиспользуемые производственные и товарные запасы. Они образуются вследствие ухудшения качества сырья, материалов и товаров во время хранения, а также морального износа. Это единственный вид запаса, который не соответствует определенным выше критериям [29,с.65].
Таким образом, критерии классификации, а также классификационные группы товарных запасов дают возможность менеджерам производственных предприятий использовать данную схему классификации для разработки и принятия оптимальных управленческих решений, связанных с управлением запасами на различных стадиях их движения.
1.2. Показатели эффективности методов управления товарными запасами
Управление товарными запасами, как уже отмечалось, направлено на обеспечение бесперебойного осуществления процесса производства, минимизацию текущих затрат по их обслуживанию на предприятии. Эффективное управление затратами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить уровень текущих затрат на их хранение, снизить уровень трансакционных издержек при их закупке, высвободить из хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы [8,с.334].
Модели управления товарными запасами позволяют рассчитать рациональную структуру использования ресурсов. При этом любая, используемая предприятием модель управления запасами должна основываться на трех основных принципах:
1) запасы сырья и материалов с высокой себестоимостью должны быть
минимальны; 2) страховых запасов должно быть достаточно для выполнения
оперативных заказов ключевых клиентов. Можно рекомендовать ограничить число ключевых клиентов, например, десятью; 3) создание излишних запасов оправданно, если есть уверенность, что
они будут востребованы, и рост цен на них позволит компенсировать стоимость кредитных ресурсов. На практике используют различные модели управления запасами, эффективность которых определяется, прежде всего, тем для решения каких управленческих задач применяется данная модель. Рассмотрим наиболее часто используемые модели управления товарными запасами.
1) Модель управления запасами с фиксированным размером заказа.
Основной параметр модели - размер заказа. Он вычисляется единожды, и больше не изменяется. Вычисленный по формуле Уилсона (формула 1), он может корректироваться с учетом оптимальности загрузки транспортных средств, скидок, особенностей промышленной упаковки и т.п.
, (1)
где Q - оптимальный размер заказа, шт.;
A-затраты на поставку единицы заказываемых товарно-материальных ценностей, руб.;
S -потребность в заказываемых товарных ценностях на определенный период, шт.;
W - затраты на хранение единицы запаса, руб.
Если товарно-материальные ценности закупаются редко, но большими партиями, возрастают затраты, связанные с хранением ценностей, их возможной порчей, если завоз товарных ценностей производится часто и маленькими партиями, то увеличиваются издержки, связанные с транспортировкой ценностей, отсутствием оптовых скидок и т. д.
Затраты на поставку заказа = (А х объем заказа) включают в себя стоимость транспортировки заказа; затраты на дополнительные условия поставки (страхование, таможенные пошлины и др.); стоимость контроля исполнения заказа; затраты на исполнение заказа (документация, телефонные переговоры, командировочные расходы и т.п.).
Затраты на хранение товарных запасов = (W x объем заказа) связаны с содержанием складских помещений, условия которых сокращают возможные потери, связанные с порчей товарных запасов, потерей ими первоначальных качественных и количественных характеристик и т.п.
Время между определением потребности и пополнением товарных запасов обычно складывается из следующих составляющих: время, необходимое покупателю на заказ; время, необходимое поставщику на отгрузку материалов; время движения материалов от поставщика к заказчику; время на разгрузку и складирование. Данная система является наиболее подходящей для запасов со следующими характеристиками: высокая удельная стоимость предметов снабжения; высокие издержки хранения материально-технических запасов; высокий уровень ущерба, возникающего в случае отсутствия запасов; скидка с цены в зависимости от заказываемого количества; относительно непредсказуемый или случайный характер спроса [22,с.76].
Расчет параметров модели управления запасами с фиксированным размером заказа представлен в таблице 1.
2) Модель управления запасами с фиксированным интервалом времени
между заказами. Основной параметр модели - интервал поставки. Он может быть скорректирован менеджером с учетом особенностей поставки (например, расписание рейсов самолетов, рабочей недели и т. д.). Интервал времени между заказами рассчитывается на основе оптимального размера заказа.
, (2)
где I - интервал времени между заказами, дни; Q - оптимальный размер заказа, шт.;
N - число рабочих дней в периоде;
S - годовая потребность в заказываемых товарно-материальных ценностях, шт.
Таблица 1. Расчет параметров модели управления запасами с фиксированным размером заказа
ПоказательРасчет121.Потребность, шт.Исходные данные (вычисляются на основании плана производства / плана реализации)2.Оптимальный размер заказа (ОРЗ), шт.3.Время поставки, дниИсходные данные (обычно указываются в договоре на поставку)4.Возможное время задержки поставки,
дниИсходные данные (рекомендуется брать разумно максимальное время, на которое может быть задержана поставка)5.Ожидаемое дневное потребление, шт./деньп.1 / количество рабочих дней6.Срок расходования запасов, днип.2 / п. 57.Ожидаемое потребление за время поставкип.3 х п.58.Максимальное потребление за время поставки, шт.(п.3 + п.4) х п.59.Страховой запас, шт.п.8 - п.710.Пороговый уровень запасов, шт.п.9 + п.711.Максимально желательный объем запасов, шт.п.9 + п.212.Срок расходования запасов до порогового уровня(п.11 - п.10) / п.5
Данная система является наиболее подходящей для запасов со следующими характеристиками: малоценные предметы; низкие затраты на хранение материально-технических запасов; незначительные издержки, даже если запасы кончились; один из многих предметов, закупаемых у одного и того же поставщика; скидка с цены зависит от стоимости заказов сразу на несколько видов ценностей; относительно постоянный уровень спроса; расходные материалы или предметы [27,с.126].
В таблице 2 приведен алгоритм расчета параметров данной модели.
Проведем сравнение двух рассмотренных моделей управления товарными запасами. Теоретически можно предположить ситуацию, когда пополнение запаса происходит мгновенно и запасы расходуются равномерно, тогда заказ можно производить в момент полного расходования запасов, и обе системы будут идентичны [26,с.77]. Таблица 2.Расчет параметров модели управления запасами с фиксированным интервалом времени между заказами
ПоказательРасчет121.Потребность, шт.Исходные данные (вычисляются на основании плана производства / плана реализации)2.Интервал поставки, дни3.Время поставки, дниИсходные данные (обычно указываются в договоре на поставку)4.Возможное время задержки поставки, дниИсходные данные (рекомендуется брать разумно максимальное время, на которое может быть задержана поставка)5.Ожидаемое дневное потребление,
гг. деньп.1: количество рабочих дней6.Ожидаемое потребление за время поставкип.3 х п.57.Максимальноеи потребление за время поставки, шт.(п.3 + п.4) х п.58.Страховой запас, шт.п.7 - п.69.Максимально желательный объем
запасов, шт.п.8 + п.2 х510.Размер заказа, шт.п.9 - текущий запас + п.6 Однако, в реальности так не происходит. Тем не менее, каждая из моделей имеет свои минусы и плюсы, представленные в таблице 3.
Кроме рассмотренных моделей на практике используется еще одна модель, которая, по сути, является модификацией обеих рассмотренных выше моделей.
3) Модель управления товарными запасами с установленной
периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня. Особенность данной модели в том, что она более устойчива к колебаниям спроса. Чтобы предотвратить завышение объемов запасов, содержащихся на складе, или их дефицит, заказы производятся не только в установленные промежутки времени, но и при достижении запасом порогового уровня. Таблица 3.Сравнение двух основных моделей управления запасами
Модель+-123Модель с фиксированным размером заказаМеньший уровень максимально желательного запаса
Экономия затрат на содержание запасов на складеНеобходим постоянный контроль наличия запасов на складеМодель управления запасами с фиксированным интервалом времени
между заказамиОтсутствие постоянного контроля наличия запасов на складеВысокий уровень максимально желательного запаса
Повышение затрат на содержание запасов
Таким образом, рассматриваемая система включает в себя элемент системы с фиксированным интервалом времени между заказами и элемент системы с фиксированным размером заказа. Расчет оптимального размера заказа (ОРЗ) производится следующим образом: а) в случае зафиксированных моментов заказов:
ОРЗ = размеру заказа модели управления запасами с фиксированным интервалом времени между заказами;
б) в момент достижения порогового уровня:
, (3)
где МЖЗ - максимально желательный запас;
ПУ - пороговый уровень запаса;
ОП - ожидаемое потребление до момента поставки.
Положительная сторона данной модели - повышенная защищенность от дефицита запасов, отрицательная - необходимость отслеживать уровень запасов.
4) Модель управления запасами по минимуму - максимуму и с
постоянной периодичностью пополнения запасов, как и система с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня, содержит в себе элементы основных систем управления запасами. Заказы производятся не через каждый заданный интервал времени, а только при условии, что запасы на складе в этот момент оказались равными или меньше установленного минимального уровня. В случае выдачи размер рассчитывается так, чтобы поставка пополнила запасы до максимального желательного уровня. Таким образом, данная система работает лишь с двумя уровнями запасов - минимальным и максимальным. Расчет размера заказа производится следующим образом:
(4)
где МЖЗ - максимально желательный запас; ПУ - пороговый уровень запаса; ОП - ожидаемое потребление до момента поставки.
Система "минимум - максимум" ориентирована на ситуацию, когда затраты на учет запасов и издержки на оформление заказа настолько значительны, что становятся соизмеримы с потерями от дефицита запасов [19,с.85].
Количество номенклатурных позиций запасов на предприятии может быть достаточно велико. Основным инструментом управления запасами широкой номенклатуры, в частности, в логистике являются методы АВС и XYZ, используемые как в зарубежной, так и в отечественной практике. Данные методы управления запасами называют еще АВС и XYZ-классификации, так как в их основе - классификация всей совокупности товарно-материальных ценностей, используемых на предприятии, на определенные группы по самым различным критериям. При этом, обычно в группу "А" включают наиболее дорогостоящие запасы с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью последствий при их недостатке. В группу "В" включают товарные запасы, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного производственного процесса. Контроль за данной группой запасов производится раз в месяц. К категории "С" относят товарные запасы с низкой стоимостью, большим объемом закупок, не влияющие существенно на ход производственного процесса [32,с.228].
Метод АВС-классификации в последние время претерпел значительные изменения в связи с развитием бизнеса и экономико-математических исследований. Использование данного метода управления товарными запасами предусматривает три этапа. Особенностью АВС-классификации на первом этапе является то, что современное состояние бизнеса требует использования при проведении классификации от двух до четырех критериев. В этом случае возможны следующие подходы к классификации товарных запасов.
1) При очень широком круге номенклатуры (десятки и сотни тысяч)
хороший результат дает механизм последовательного использования критериев. Первоначально классификация выполняется по наиболее существенному критерию. Затем для группы А проводится классификация по второму критерию и т.д. Последовательная классификация приводит к относительно немногочисленному составу группы А, которая дает возможность сконцентрировать усилия управленческого персонала на повышении эффективности решений применительно к этой наиболее важной группе номенклатуры запасов. 2) Возможно проведение АВС-классификации для каждого из критериев отдельно (параллельно), а затем методом парных сравнений определение совокупностей номенклатурных позиций, входящих в группу А, АВ, ВС и С во всех проведенных классификациях. Параллельная классификация более трудоемка и не позволяет значительно сузить численность выделяемых групп, но дает обширную информацию об особенностях каждой из групп номенклатуры. 3) Третий подход заключается в формировании синтетического критерия классификации. Для каждого из выбранных критериев классификации определяется удельный вес, соответствующий значимости данного критерия в реализации стратегии предприятия. Например, пусть выбраны три критерия классификации: закупочная цена единицы запаса (Ц), рентабельность продажи единицы запаса (Р) и период оборота единицы запаса данной номенклатуры (О). Пусть в результате согласования стратегии и позиций руководителей служб и подразделений определены следующие весовые коэффициенты критериев (таблица 4).
Таблица 4. Весовые критерии коэффициентов классификации
КритерийВесовой коэффициент12Закупочная цена единицы продукции (Ц)0,3Рентабельность продажи единицы запаса (Р)0,5Период оборота запаса (О)0,2Итого1,0 Далее, для каждой группы товарных запасов определяется некий синтетический критерий классификации (таблица 5).
Таблица 5.Расчет синтетического критерия классификации
Наименование позицииЗначение критерияВесовой коэффициентЗначение синтетического критерия
(2)*(5)+(3)*(6)+(4)*(7)Ц, руб./ед.Р, %/ед.О, дниЦРО123456781.хххххх013010300,30,50,2202.хххххх02459240,30,50,222,8И т.д. Значение синтетического критерия позволяет провести АВС-классификацию по классической схеме с использованием одного критерия классификации. АВС - метод привлекателен объективностью группировки всей номенклатуры товарных запасов на более и менее значимые позиции, причем, не только с использованием количественных, но и качественных характеристик [23,с.166].
Разбиение объектов анализа на группы не является заключительным шагом, после которого можно переходить к выработке предложений по оптимизации управления ресурсами предприятия. Для получения количественной оценки характеристики потребности компании в товарных запасах требуется воспользоваться статистическим рядом отгрузок. В этом случае, как правило, используют, так называемый, XYZ метод. В классическом варианте метода XYZ показателем, описывающем потребность в запасе, является коэффициент вариации V, представляющий собой отношение значения среднеквадратичного отклонения ряда к среднеарифметическому значению:
, (5)
где V - коэффициент вариации;
σ - среднеквадратическое отклонение;
- среднеарифметическое.
Основная идея XYZ - анализа состоит в группировке товарных запасов по однородности анализируемых параметров, другими словами - по коэффициенту вариации.
В результате анализа все объекты разделяются на три группы X, Y, Z.
Для группировки номенклатуры товарных запасов используется общепризнанная классическая шкала, приведенная в таблице 6.
Таблица 6.Варианты классифицирования номенклатуры по методу XYZ
Группа запасовПринцип классификацииКлассическийВозможныйС использованием коэффициента вариации (среднего показателя - Vср )1234XV < 10%V < 15-25%V < VсрY10% < V < 25%15-25% < V < 40-45%V = VсрZV > 25%V > 40-45%V > Vср Как видно из условных данных таблицы 6 , выделение группы Х по десятипроцентной изменчивости требует высокой стабильности спроса, не часто достижимой в большинстве организаций по номенклатуре готовой продукции. При классификации запасов материальных ресурсов, обеспечивающих производственный процесс, столь низкий уровень изменчивости вполне допустим. Выделение группы Y с ориентацией на границы коэффициента вариации от 10% до 25% гарантирует выделение группы номенклатуры, имеющей ярко выраженные тенденции потребления (роста, падения или стабилизации). При этом, учитывая партионность отгрузок, названные границы изменчивости, признанные как классические, явно узки для современной практики. Их использование приводит к выведению в группу Z таких позиций, которые явно могут быть управляемы на основе оптимизационных моделей, рекомендуемых для группы Y [18,с.71]. Таким образом, классический принцип классификации XYZ вполне может быть изменен для учета особенностей конкретного бизнеса, например, на границы, приведенные, как возможные в таблице 6. Кроме того, можно воспользоваться средним значением коэффициента вариации, как основой выделения групп X, Y и Z с использованием экспертных оценок. Все же, при установлении границ изменчивости групп X, Y и Z не следует значительно отходить от классического образца, так как главное достоинство метода XYZ, как и метода АВС - в однозначности предлагаемого механизма классифицирования, что позволяет избежать субъективных оценок и ошибок в дальнейшей работе.
Учитывая все вышеизложенное, следует отметить, что и в мировой и в отечественной практике используется достаточно широкий спектр моделей управления товарными запасами. Менеджерам компании необходимо выбрать оптимальный для предприятия вариант, который бы обеспечивал непрерывность производственного, и финансового циклов при минимальных затратах, связанных как с приобретением, так и с хранением товарных запасов. При этом для характеристики эффективности использования той или иной модели, можно использовать такие показатели, как оборачиваемость активов, оборотного капитала, запасов, период их оборота, рентабельность. 1.3. Формирование политики и системы управления товарными запасами
Политика управления запасами (inventory management policy) представляет собой часть политики управления оборотными активами, которая направлена на оптимизацию размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, снижение затрат на их обслуживание, создание системы контроля за их движением. Разработка политики управления запасами предусматривает ряд последовательно проводимых этапов работ, основными из которых являются:
1) Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем
периоде. Основная задача анализа - выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и оценка их использования. При этом последовательно рассматриваются и анализируются такие показатели, как состав, структура и динамика материально-производственных запасов компании, их оборачиваемость и рентабельность, состав и структура затрат по их использованию.
2) Определение целей формирования запасов. На данном этапе
управления необходимо определить с какой целью создаются на предприятии те или иные запасы: обеспечение текущей производственной деятельности, обеспечение текущей сбытовой деятельности, накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде. Определение цели, соответственно, связано с классификацией запасов компании для дальнейшего эффективного управления каждой группой товарных запасов с учетом их особенностей.
3) Оптимизация размера основных групп текущих запасов осуществляется с использованием различных моделей.
4) Оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей,
Включаемых в состав оборотных активов компании.
5) Обеспечение высокой оборачиваемости и эффективных форм движения запасов
осуществляется путем оптимизации материальных потоков всех видов запасов. Методологическую основу оптимизации материальных потоков составляют концепции, методы и приемы логистики.
6) Обоснование учетной политики запасов связано, прежде всего, с выбором
наиболее экономически выгодного для компании метода оценки товарно-материальных запасов.
7) Построение эффективных систем контроля за движением запасов на
предприятии.
Основной задачей таких контролирующих систем, которые являются составной частью финансового контроллинга предприятия, является своевременное размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в операционный оборот излишне сформированных их видов [17,с.90]. Любая политика состоит из двух составляющих: тактики и стратегии.
Тактические управленческие решения, связанные с товарными запасами компании, состоят из ответов на вопросы: что закупать (производить);сколько закупать (производить); когда закупать (производить).
Второй элемент политики управления запасами касается стратегии. Политика управления запасами обязательно должна опираться на стратегию предприятия в целом. Именно от выбранной стратегии управления предприятием в целом зависит выбор модели управления запасами. Выбор политики управления товарными запасами связан с выбором той системы менеджмента, которая будет наиболее эффективна в условиях данного предприятия с учетом специфики производства. Система управления товарными запасами должна быть органично встроена в систему управления предприятием, производством [13,с.227].
Товарные запасы, требуя расходов на их приобретение, доставку, содержание, приводят к отвлечению из оборота части капитала, инвестированного в запасы. Поэтому управление запасами в современных условиях требует максимальной оперативности при принятии управленческих решений по товарным запасам. Оперативность в современной экономике связана с информационными технологиями. Использование информационной системы ERP-класса на сегодня является неотъемлемой частью системы управления производственными и материальными запасами предприятия.
ERP-системы представляют собой набор интегрированных приложений, которые позволяют создать единую среду для автоматизации планирования, учета, контроля и анализа всех основных бизнес-операций в масштабе предприятия. Среди них можно выделить планирование производственных ресурсов, оперативное управление производственным планом, учет и анализ результатов деятельности и т.д. Все операции планирования и анализа подразделяются в ERP на отдельные функциональные модули: планирование ресурсов (финансовых, людских, материальных) для производства товаров или услуг, оперативный контроль за выполнением планов (снабжения, сбыта), выполнением договоров, все виды учета, анализ результатов хозяйственной деятельности. Вся информация хранится в единой базе данных, откуда она может быть в любое время получена по запросу.
Кроме того, ERP - система позволяет задавать комплексные правила ценообразования на основе отдельных клиентов, разновидностей товарных позиций, объемов и т.п. Модуль управления запасами полностью интегрирован с модулем управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), поэтому, поставщики, покупатели могут видеть информацию о складских запасах на веб-сайте предприятия в режиме реального времени. Но информационные системы - это, по большому счету, повышение качества учета, контроля, получение оперативной информации для принятия управленческих решений, за которыми стоят конкретные работники - менеджеры компании. Именно поэтому система управления запасами, связанная с полным кругооборотом средств предприятия (от снабжения до сбыта) должна учитывать пресловутый человеческий фактор [6,с.88]. В последнее время в крупных и средних компаниях достаточно часто используют систему сбалансированных показателей, которая в деталях описывает тактические управленческие решения для достижения основной цели, которая поставлена перед предприятием - стратегической задачи. Данная система в обязательном порядке включает в себя и те тактические задачи, которые призваны стимулировать менеджмент предприятия на более эффективную работу. Поскольку приобретение товарных запасов приводит к оттоку денежных активов, а реализация готовой продукции связана с притоком денежных средств, в систему управления товарными запасами необходимо включать элементы бюджетирования, которые будут способствовать повышению оборачиваемости товарных запасов, оптимизации не только запасов материальных ценностей, но и денежных потоков. Таким образом, система управления товарными запасами опирается на политику управления финансами компании.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ТОВАРНЫМИ ЗАПАСАМИ ООО "ПРОФИЛЬ"
2.1. Общая характеристика предприятия ООО "Профиль"
Полное фирменное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Профиль". Сокращенное наименование: ООО "Профиль". Вид деятельности - выпуск крепежных изделий для автомобилей, цепей и пружин. Место нахождения предприятия: Республика Башкортостан, г. Белебей, ул. Сыртлановой, 1Б. Размер уставного капитала предприятия 360 378 рублей. Ассортимент выпускаемой компанией продукции насчитывает 50 наименований изделий.
Крупными поставщиками сырья являются ОАО Белорецкий металлургический комбинат, г. Белорецк, ООО "УралПромСталь" г. Челябинск, ЗАО "ЗИО-Мет" г. Кольчугино и ООО "УралМетПром" г. Челябинск.
Основными потребителями продукции ОАО "БелЗАН" являются крупнейшие российские автозаводы - "АвтоВАЗ" и "КамАЗ". Поставки крепежных изделий на эти предприятия составляют более 60% от общего объема изготавливаемой в ООО продукции. В число предприятий, использующих в своем производстве продукцию ООО "Профиль", входят также такие автосборочные заводы как: "ОМ - АвтоВАЗ", Нефтекамский завод самосвалов, ОАО "Иж-Авто" (г. Ижевск), а также их предприятия - смежники.
Структура рынка сбыта готовой продукции по видам деятельности потребителей включает в себя три основные группы потребителей: автосборочные предприятия; производители узлов и агрегатов для автозаводов, предприятия прочих отраслей промышленностей; вторичный рынок. В первую группу входят основные потребители крепежа - автомобильные заводы. Доля потребления данного сегмента рынка в 2013 году составила 59,4 % от общего объема реализуемой ООО "Профиль" продукции. Производители узлов и агрегатов в отчетном периоде занимают 20,1 % от общего объема реализуемой ООО "Профиль" продукции. В указанной группе, в частности, предприятия-смежники "АвтоВАЗа", "КамАЗа". Вторичный рынок представлен ООО Торговым домом "Крепеж Авто" в Нефтекамске. (доля потребления -20,5 %). На рисунке 2 приведена структура рынка сбыта ООО "Профиль" в 2013 году.
Рис.2. Структура рынка сбыта готовой продукции ООО "Профиль" в 2013 году
ООО "Профиль" является специализированным предприятием по выпуску крепежных изделий, цепей и пружин. В общем объеме производства автомобильный крепеж - пружины составляет 95%. Предприятие использует современное оборудование и технологии, что позволяет производить продукцию, пользующуюся спросом на рынке крепежа. Как правило, проблем, связанных со сбытом продукции, у компании не возникает. Служба маркетинга уже в мае-июне текущего года проводит работу по заключению договоров поставки на следующий год. Согласно Уставу ООО "Профиль" осуществляет следующие виды деятельности:
-разработка, производство и реализация крепежных изделий, пружин и цепей для автомобильной промышленности;
-торговая деятельность; -ремонт, поверка, калибровка средств измерений;
-ремонт металлоконструкций грузоподъемных кранов с применением сварки, проектирование, изготовление и др.
Совет директоров ООО "Профиль" состоит из двух человек: генерального директора и коммерческого директора.
На предприятии существует линейно-функциональная структура управления, когда руководство фирмой осуществляется не только из центра, но и непосредственно на месте: на каждом хозяйственном участке ООО "Профиль" действует тщательно подобранный квалифицированный персонал, координирующий работу конкретного объекта производства в соответствии с генеральной стратегией фирмы. По сравнению с крупными заводами ООО "Профиль" экономически выигрывает за счет возможности быстро освоить производство нового изделия с минимальными накладными расходами, в кратчайшие сроки, по невысокой цене и с высоким качеством. В настоящее время в штате ООО "Профиль" состоит около 1 560 человека, которые являются специалистами в области производства крепежа.
Штат находится в состоянии формирования, ведется профессиональный отбор сотрудников, разрабатываются планы и программы подготовки персонала. На рисунке 4 представлена организационная структура предприятия.
Рис.3. Организационная структура ООО "Профиль"
Управление делами ООО "Профиль" осуществляется учредителями в лице генерального директора. В настоящее время фирма ООО "Профиль" имеет значительный потенциал увеличения производства и расширения номенклатуры продукции: развита производственная инфраструктура, имеется опыт работы в данной области и наработаны технологии производства, имеются квалифицированные кадры специалистов.
В приложении 1 представлены основные технико-экономические показатели компании за 2011-2013 годы. Выручка от реализации продукции в целом за анализируемый период увеличилась на 22,8%. При этом, следует отметить, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом прирост выручки составил 76,9%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом - только 26%. Таким образом, наблюдается снижение темпов роста объемов продаж.
Динамика себестоимости реализованной продукции (себестоимость представлена без управленческих расходов и расходов на продажу) была такой же, что и динамика выручки. В целом за период прирост себестоимости составил 22,9%.
Поскольку разница в динамики выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции практически отсутствует, динамика валовой прибыли была такой же: в 2012 году по сравнению с 2011 годом прирост валовой прибыли составил 79,8%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом -23,7%, а в целом за период - 22,5%.
Прирост прибыли от продаж был более значительным. Если в 2012 году по сравнению с 2011 годом прибыль от продаж увеличилась с 7 717 рублей до 203 238 рублей, то есть на 1 633,6%, то в 2013 году по сравнению с 2012 годом прирост был менее значительным - 45,9%, в целом же за анализируемый период прибыль от продаж выросла на 2 841,2%. Что касается чистой прибыли, то по результатам 2011 года у компании наблюдается непокрытый убыток в сумме 359 322 рубля. В 2012 году предприятие уже получило чистую прибыль в сумме 92 699 рублей, а в 2013 году прирост чистой прибыли по сравнению с 2012 годом составил 10%.
Среднесписочная численность работников предприятия увеличивается одновременно с увеличением производственной программой предприятия. Прирост за анализируемый период составил 86,7%. Растет и среднемесячная заработная плата, хотя назвать ее высокой нельзя. В 2012 году она составила 12 450 рублей. Прирост заработной платы за анализируемый период составил 60,5%, а прирост производительности труда соответственно - 19,4%. Опережающий рост средней заработной платы по сравнению с ростом производительности труда - явление нежелательное. Рост заработной платы "не покрывается" производимой продукцией, уменьшает прибыль предприятия, увеличивая более быстрыми темпами затраты, не дающие результата. Затраты на один рубль реализованной продукции остаются на протяжении всего анализируемого периода на одном уровне - 82 копейки и являются высокими. То есть, с каждого рубля выручки компания получает всего 18 копеек прибыли и данный результат не улучшается. Следует отметить, что растет фондоотдача, то есть на предприятии повышается эффективность использования основных производственных фондов, но при этом фондовооруженность снижается, что непременно скажется в итоге и на производительности труда, и на качестве продукции. На рисунке 5 представлена в сравнении динамика выручки от продаж, себестоимости, валовой прибыли и прибыли от продаж.
Достаточно наглядно на рисунке 6 приведена динамика среднемесячной заработной платы работников компании и производительности труда. Рисунок 7 демонстрирует динамику прибыли предприятия за анализируемый период: валовой, прибыли от продаж и чистой прибыли.
Рис.5. Динамика выручки от продаж, себестоимости, валовой прибыли и прибыли от продаж ООО "Профиль" за 2011-2013 годы
Наиболее быстрыми темпами растет валовая прибыль, значительно медленнее - прибыль от продаж, что может свидетельствовать о необходимости сокращения управленческих расходов и расходов на продажу. Рис.6. Динамика среднемесячной заработной платы работников компании и производительности труда ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Рис.7. Динамика валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли ООО "Профиль" за 2011-2013годы
Анализ основных технико-экономических показателей ООО "Профиль" за 2011-2013 годы позволяет сделать следующие предварительные выводы: экономическая и финансовая ситуация на предприятии в анализируемом периоде достаточно стабильной. Наблюдается рост объемов производства и продаж, предприятие вышло из "зоны убытков", растет производительность труда, увеличивается заработная плата работников компании. К сожалению, темпы роста заработной платы выше, чем темпы роста производительности труда, снижается фондовооруженность, то есть, компания добивается своих экономических и финансовых успехов, используя преимущественно экстенсивные методы, что неизбежно приведет к снижению рентабельности, а, в конечном счете, убыткам.
2.2. Анализ финансового состояния предприятия В качестве информационной базы для проведения анализа финансового состояния ООО "Профиль" и, в частности, имущественного положения компании, использована финансовая (бухгалтерская) отчетность компании за 2011-2013 годы (Приложение 2). Для оценки динамики и структуры имущества предприятия воспользуемся данными агрегированного баланса, приведенного в Приложении 3.
Имущество компании за анализируемый период увеличилось на 411 418 рублей или на 20,7%. При этом внеоборотные средства предприятия выросли на 55 153 рублей или на 5,8%, а оборотный капитал увеличился на 34,1%. Таким образом, темпы роста оборотного капитала выше темпов роста внеоборотных активов, что положительно скажется в целом на оборачиваемости средств предприятия.
В составе имущества предприятия доля внеоборотных активов составляет 45% на начало анализируемого периода и 41,7% - на конец периода. Соответственно, удельный вес оборотных средств на начало периода составил 52,4%, а на конец периода -58,3%. Наблюдается увеличение доли оборотных активов в составе имущества предприятия, что также положительно сказывается на показателях ликвидности
В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес приходится на основные средства: 37,6% - на начало анализируемого периода и 30,6% - соответственно на конец 2013 года.
Удельный вес основных средств в составе имущества предприятия снижается, что, возможно, связано со списанием устаревших (самортизированных) объектов основных производственных фондов. В целом за период в стоимостном выражении основные средства сократились на 12 463 рубля. Выбытие основных средств оправдано с точки зрения списания устаревшего оборудования, но необходимо обновление основных производственных фондов, так снижается показатель фондовооруженности, автоматизации производственных процессов, что отрицательно сказывается на качестве производимой продукции.
Компания осуществляет долгосрочные финансовые вложения - вкладывает денежные средства в долгосрочные ценные бумаги. Доля долгосрочных финансовых вложений в составе имущества компании составляет на конец 2013 года - 7,4%., а в составе внеоборотных активов по удельному весу - это вторая по значимости группа средств.
В составе оборотного капитала наибольший удельный вес приходится на запасы: 35,0% на начало анализируемого периода и 44,2% - на начало 2014 года. Таким образом, удельный вес запасов растет, что объясняется увеличением объемов производства и продаж, а также тем, что производство автомобильного крепежа является материалоемким производство. В стоимостном выражении запасы за анализируемый период увеличились с 696 800 рублей до 1 062 006 рублей или на 52,4%.Следует отметить низкий удельный вес денежных средств предприятия. На начало периода в составе имущества на денежные средства приходится 3,1%, а на конец период - только 0,4%. Поскольку данный вид активов относится к абсолютно ликвидным, сокращение доли денежных средств оборотном капитале компании может привести к неплатежеспособности.
Практически никаких серьезных изменений не происходит в течение анализируемого периода с дебиторской задолженностью: ее удельный вес на начало периода составил 13,2%, на конец - 12,3%, в стоимостном выражении дебиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 33 027 рублей или на 12,6%. На рисунке 8 представлена динамика оборотных активов предприятия за 2011-2013 годы, а на рисунке 9 - структура активов компании на конец 2013гг. В составе пассивов предприятия наибольший удельный вес приходится на краткосрочные обязательства: 80,6% - на начало анализируемого периода и 78,6% - на конец 2013 года. Таким образом, сокращение по удельному весу составило 2%. Значительно: с 8,7% до 2,4% уменьшилась доля долгосрочного заемного капитала. В стоимостном выражении долгосрочные заемные обязательства сократились на 115 898 рублей или на 67,1%. Собственный капитал предприятия имеет низкий удельный вес в составе источников финансирования: 10,7% - на начало периода и 19% - на конец периода.
Рис.8. Динамика оборотных активов ООО "Профиль" за 2011-2013 гг.
Рис.9. Структура имущества ООО "Профиль" на 31.12.2013 год
Увеличение по удельному весу значительное, тем не менее, в составе собственного капитала - непокрытый убыток. Сумма непокрытого убытка на конец анализируемого периода сократилась по сравнению с 2011 годом на 180 037 рублей, в 2,7 раза. Наличие непокрытого убытка сокращает собственный капитал предприятия, не дает ему возможности еще в большем объеме увеличивать выпуск продукции, приобретать основные средства и т.п.
В составе краткосрочных обязательств обращает на себя внимание наличие и увеличение краткосрочных кредитов и займов: с 947 016 рублей в 2011 году до 1 448 955 рублей - в 2013году. То есть, прирост в стоимостном выражении составил 501 939 рублей, а в процентном отношении - 53%. Долговые обязательства - это дополнительные затраты по обслуживанию долга, при наличии непокрытого убытка такая нагрузка отрицательно сказывается на хозяйственной и финансовой деятельности. В данном случае очень важно обеспечить эффективное использование полученных заемных источников финансирования.
Кредиторская задолженность предприятия в 2009 году составила 636 181 рубль, в 2013 году - 426 000 рублей, что меньше на 33%. Сокращение кредиторской задолженности как правило, способствует погашению дебиторской. Тем не менее, на предприятии отмечается за этот же период прирост дебиторской задолженности на 12,6%. На рисунке 10 приведена динамика источников формирования активов компании за 2011-2013гг.
Рис.10. Динамика источников формирования активов ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
На основании проведенного анализа можно сделать следующие предварительные выводы:
-имущество предприятия увеличивается, что, как правило, свидетельствует о расширении хозяйственной и финансовой деятельности предприятия;
-доля оборотных средств компании выше удельного веса внеоборотных активов, что способствует высокой оборачиваемости капитала;
-крайне низким остается удельный вес и сумма денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия;
-наличие непокрытых убыток на протяжение всего анализируемого периода, низкий удельный вес собственного капитала не создают условий для расширения производства, в частности, обновления ОПФ;
-наличие финансовых вложений, возможно, и оправдано, но с учетом убытков и недостатка денежных средств также могут негативно сказываться на хозяйственной и финансовой деятельности компании.
Одним из основных критериев оценки финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности и ликвидности.
Условия абсолютной ликвидности: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4.
Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса представлена в аналитической таблице 8, по данным которой можно констатировать, что баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным. На начало анализируемого периода наблюдается следующее соотношение между группами активов и пассивов: А1<П1; А2<П2;А3>П3;А4>П4.
В 2010 году соотношение следующее: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4. В 2011 году ситуация та же: А<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4. Таким образом, на протяжении всего анализируемого периода предприятие не в состоянии только за счет быстро реализуемых активов погасить свои срочные обязательства.
Не появляется такой возможности у предприятия и в случае привлечения дебиторской задолженности. Только при условии реализации запасов появляется возможность выполнить обязательства перед кредиторами.
Группировка активов2011г.2012г.2013г.Опти-мальное соотно-шениеГруппировка пассивов2011г.2012г.2013г.Таблица 8 Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО "Профиль", руб.
123456789 Наиболее ликвидные активы А1
(денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)62 1534 8099 559А1 ≥ П1
Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов учредителям)656 255731 865437 990Быстро
реализуемые активы А2
(краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы)278 707348 748315 838А2 ≥ П2
Краткосрочные обязательства П2
(займы и кредиты, резервы предстоящих платежей, прочие краткосрочные обязательства) 948 766760 9321 450697Медленно
реализуемые активы А3 (запасы, НДС по приобретенным ценностям)703 206858 1891 074934А3 ≥ П3
Долгосрочные обязательства П3172 696342 41056 798Трудно
реализуемые активы А4
(внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность) 946 957992 9321002110А4 ≤ П4
Постоянные пассивы П4
(Собственный капитал, доходы будущих периодов)213 306369 471456 956 Для более точной оценки ликвидности и платежеспособности предприятий часто делается прогноз изменения показателей ликвидности. Для этой цели подходят коэффициенты, приведенные в таблице 9. Таблица 9 .Основные показатели ликвидности и платежеспособности ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Показатель201120122013Изменение (+,-)2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013г. к 2011г.1234567Величина собственных оборотных средств, руб.
-733 651
-623 461
-545 154
+110190
+78307
+188497Коэффициент текущей ликвидности (рекомендуемое значение 1-3)
0,65
0,81
0,74
+0,16
-0,07
+0,09
Коэффициент срочной ликвидности (рекомендуемое значение 0,7-0,8)
0,2
0,23
0,16
+0,03
-0,07
-0,04Коэффициент абсолютной ликвидности (рекомендуемое значение 0,2-0,25)0,040,003
0,005
-0,037
-0,002
-0,035
Анализ показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, свидетельствует о том, что у предприятия в течение всего анализируемого периода отсутствуют собственные оборотные средства. В то же время компания стремится к наращиванию собственных оборотных средств. В целом за период наблюдается увеличение собственных оборотных средств на 188 497 рублей. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода ниже рекомендуемого значения. Если в 2009 году значение данного коэффициента было в 5 раз ниже рекомендуемого, то в 2010 и в 2011 годах - уже в 50 раз. Снижение значения данного показателя связано с ростом краткосрочных обязательств и уменьшением абсолютно ликвидных активов. Коэффициент срочной ликвидности также ниже рекомендуемого значения. На конец анализируемого периода данный показатель снизился по сравнению с 2009 годом на 0,04 единицы. Такая же ситуация складывается и по показателю текущей ликвидности, который на протяжении последних трех лет остается ниже рекомендуемого значения. Тем не менее, в 2013 году его значение несколько (на 0,09 единиц) увеличилось по сравнению с 2011 годом.
Анализ показателей ликвидности также свидетельствует о наличии у предприятия финансовых трудностей, связанных с погашением краткосрочных обязательств. На рисунке 11 представлена динамика показателей ликвидности.
Рис. 11. Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
На основании проведенного анализа ликвидности и платежеспособности ООО "Профиль" можно сделать следующие выводы: баланс предприятия, как на начало, так и на конец анализируемого периода, нельзя признать абсолютно ликвидным, а, следовательно, у предприятия нет возможности в короткий срок даже за счет реализации имущества погасить краткосрочные обязательства. Коэффициенты ликвидности, в целом, имеют значения ниже рекомендуемых, что также свидетельствует о недостатке у компании собственных оборотных средств для своевременных расчетов с кредиторами. Чрезвычайно низок удельный вес денежных активов компании, которые в первую очередь должны быть задействованы при погашении краткосрочных обязательств. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа абсолютных показателей. Прежде чем произвести расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, определим, к какому типу финансовой устойчивости относится компания. Расчет модели финансовой устойчивости ООО "Профиль" представлен в таблице 10.
М = ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ - данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. Абсолютной финансовой устойчивости соответствует модель М(1;1;1). При этих условиях хозяйственная деятельность компании финансируется за счет собственных оборотных средств, у предприятия высокий уровень платежеспособности и полная независимость от внешних кредиторов. Нормальная финансовая устойчивость - М (0;1;1). Источниками финансирования запасов при данной модели служат как собственные источники, так и долгосрочные кредиты и займы, то есть долгосрочные пассивы, платежеспособность - нормальная, доходность хозяйственной деятельности - высокая, наблюдается эффективное использование заемного капитала. Неустойчивое финансовое состояние - М(0;0;1). Источники финансирования запасов - собственные оборотные средства, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Платежеспособность нарушена, но ее восстановление возможно. Наблюдаются трудности с финансированием.
Кризисное (критическое) финансовое состояние - М (0;0;0). Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства.
Таблица 10.Определение типа финансовой устойчивости ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
ПоказательОбозна-чение2011г.2012г.2013г.12345Источники формирования собственных средств (капитал и резервы), руб.ИСС213 306369 471456 956Внеоборотные активы, руб.ВОА946 957992 9321 002 110Собственные оборотные средства (с.1-2), руб.СОС-733 651-623 461-545 154Долгосрочные обязательства (кредиты и займы), руб.ДКЗ172 696342 41056 798Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных средств (с.3+4), руб.СДИ-560 955-281 051-488 356Краткосрочные кредиты и займы, руб.ККЗ1 605 0211 492 7971 888 687Общая величина основных источников средств (с.5+6), руб.ОИ1 044 0661 211 7461 400 331Общая сумма запасов, руб.З696 800846 1161 062 006Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8), руб.∆СОС-1 430 451-1 469 577-1 607 160Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5-8), руб.∆СДИ-1 257 755-1 127 167-1 550 362Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8), руб.∆ОИЗ+347 266+365 630+338 325Трехфакторная модель типа финансовой устойчивостиМ= ∆СОС; ∆СДИ;
∆ОИЗ(0;0;1)(0;0;1)(0;0;1) По данным анализа, финансовое состояние ООО "Профиль" является неустойчивым. Компания испытывает постоянный недостаток собственных оборотных средств, покрывает "финансовый голод" за счет внешних заимствований, что создает финансовую зависимость компании от внешних кредиторов и отрицательно сказывается на платежеспособности. Тем не менее, восстановление платежеспособности возможно.
Проведем коэффициентный анализ, позволяющий получить более достоверную информацию о финансовой устойчивости компании. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведен в таблице 11.
Таблица 11.Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Профиль" за 2009-2011гг.
ПоказателиМетодика расчетаНорма-тивное значение201120122013Изменение (+,-)2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013
г. к 2011г.123456789Коэффициент автономии>0,50,10,10,2-+0,1+0,1Коэффициент финансовой зависимости<0,50,90,90,8--0,1-0,1Коэффициент финансовой устойчивости>0,70,20,30,2+0,1-0,2-Коэффициент соотношения собственных и заемных средств≥10,10,20,2+0,1-+0,1Коэффициент маневренности собственного капитала[0,2÷0,5],-3,4-2,2-1,2+1,2+1,0+2,2Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами>0,1-0,7-0,5-0,4+0,2+1,1+0,3Коэффициент финансового риска<0,78,36,54,3-1,8-2,2-4,0
Коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала компании в составе источников финансирования ее хозяйственной деятельности должен быть не 50%. В ООО "Профиль" удельный вес собственного капитала составляет лишь порядка 10% - в 2011 году и 20% - в 2013году. Низкий удельный вес собственного капитала - свидетельство недостатка собственных источников финансирования хозяйственной деятельности. Увеличение данного показателя в анализируемом периоде - результата сокращения суммы непокрытого убытка. Соответственно, на протяжении всего периода высоким остается значение коэффициента финансовой зависимости - показателя, обратного показателю автономии (независимости) компании.
Низкое значение коэффициента финансовой устойчивости в данном случае вполне логично и вытекает из двух предыдущих расчетов. Активы предприятия создаются за счет собственных источников финансирования только на 10-20%, 80% в составе источников финансирования составляет заемный капитал. Это не способствует финансовой устойчивости предприятия, а отсутствие собственных оборотных средств исключает возможность маневрировать капиталом - быть свободным в принятии решений об их его использовании. Коэффициент финансового риска в 2011 и 2012 годах был выше рекомендуемого значения, но в 2013 году этот показатель сократился практически в два раза, что свидетельствует о существовании для предприятия возможности выйти из кризисного состояния.
В таблице 12 приведен расчет относительных показателей доходности предприятия - показателей рентабельности. Расчет показателей в целях возможности их сопоставления проводился исходя из прибыли до налогообложения.
Таблица 12.Основные показатели рентабельности ООО "Профиль" за 2009-2011гг.
%
Показатель2011г.2012г.2013г.Изменение2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013,г. к 2011г.1234567Рентабельность продаж-16,11,72,817,81,118,9Рентабельность активов-18,03,05,821,02,823,8Рентабельность оборотных активов-34,35,410,038,74,643,3Рентабельность собственного капитала-167,717,730,5185,412,8198,2 Показатели рентабельности, в принципе, показывают, сколько прибыли предприятия получает на один рубль своих вложений, либо сколько прибыли содержится в одном рубле получаемой выручки. Так, прибыль от продаж показывает, сколько бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) компания получила с каждого рубля выручки, а рентабельность активов, соответственно, позволит судить об эффективности использования имущества предприятия (сколько прибыли получено с одного рубля активов, вложенных в производство) и т.д. Для расчетов показателей рентабельности были использованы показатели прибыли до налогообложения. В посткризисном 2011 году все показатели рентабельности предприятия имеют отрицательное значение, что связано с тем, что в 2011 году у предприятия по результатам деятельности за год был получен балансовый убыток в сумме 357 692 рублей.
В результате компания, продолжая работать, по сути, "проедала свой капитал", неэффективно использовала свои ресурсы, хотя на это были, прежде всего, объективные причины. В 2012 году компании удалось выйти из "зоны убытков", но показатели рентабельности еще на достаточно низком уровне, за исключением показатели доходности собственного капитала. Невысокими значения анализируемых показателей остаются и в 2013 году, но в течение последних трех лет наметилась явная положительная динамика, о чем свидетельствует и диаграмма на рисунке 12. Рис.12. Динамика показателей рентабельности ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
В целом за период рентабельность продаж увеличилась на 18%, рентабельность активов - на 23,8%, рентабельность оборотного капитала - на 43,3%, собственного капитала - на 198,2%. Таким образом, наиболее быстрыми темпами увеличивались показатели рентабельности собственного капитала и оборотных активов компании. Самый низкий темп роста показателя - у показателя рентабельности продаж, что связано, скорее всего, с необходимостью снижения затрат.
В таблице 13 представлен факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия по модели Дюпона.
Таблица 13.Анализ рентабельности собственного капитала (модель Дюпона) ООО"Профиль" за 2011-2013гг.
Показатель2011г.2012г.2013г.1234Исходные данные Выручка от продаж, руб.2 224 3163 933 8884 956 770Прибыль от продаж, руб.7 717203 238296 425Активы, руб.1 044 0661 211 7462 402 441Собственный капитал, руб.213 306369 471456 956Расчетные данные - факторыРентабельность продаж, коэффициент0,003470,05170,0598Коэффициент оборачиваемости активов, обороты2,133,2462,063Мультипликатор собственного капитала, коэффициент4,8953,2795,257Рентабельность собственного капитала, %0,03620,5500,649Изменение рентабельности собственного капитала-+0,514+0,099Оценка влияния факторов на изменение рентабельности собственного капиталаРентабельность продажХ+0,503+0,0862Коэффициент оборачиваемостиХ+0,282-0,232Мультипликатор собственного капитала Х-0,271+0,244Совокупное влияние всех факторовХ+0,514+0,099
Для проведения факторного анализа эффективности использования собственного капитала воспользуемся формулой (6) и методом абсолютных разниц:
, (6)
где Rрп - рентабельность продаж, %;
Коб - коэффициент оборачиваемости активов, обороты;
МК - мультипликатор собственного капитала = Совокупный капитал/собственный капитал.
Для сопоставимости результатов и проведения факторного анализа рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала в таблице 13 пересчитана по показателю прибыли от продаж. Как показывают расчеты, в 2012 году по сравнению с 2011 годом рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,514 (51,4%). Наибольшее влияние на изменение эффективности использования собственного капитала оказало увеличение рентабельности продаж - (+0,503) или 50,3%, что связано с увеличением объемов производства и продаж. При этом отрицательное влияние на эффективность использования собственного капитала компании оказало сокращение удельного веса собственного капитала в составе источников формирования имущества предприятия, наличие непокрытого убытка.
В 2011 году по сравнению с 2012 годом рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 9,9 %. При этом отрицательно на эффективности использования собственного капитала сказалось сокращение оборачиваемости активов предприятия (-0,232) или 2,32%. Незначительно на этот раз увеличилась рентабельность собственного капитала за счет увеличения объемов продаж, но существенное положительное влияние оказало сокращение суммы непокрытого убытка. В таблице 14 представлены основные показатели деловой активности ООО "Профиль" за 2011-2013годы.
В целом за анализируемый период оборачиваемость активов предприятия и кредиторской задолженности увеличилась, соответственно период оборачиваемости сократился. Наибольшее увеличение оборачиваемости наблюдается по дебиторской и кредиторской задолженности: +10,2 и +6,1 оборота соответственно. Период погашения дебиторской задолженности уменьшился за период на 43,9 дня и составил на конец 2013 года 23,4 дня. Период погашения кредиторской задолженности сократился на 91 день и составил на конец анализируемого периода 41,9 дня. Таблица 14.Основные показатели оценки деловой активности ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Показатель2011г.2012г.2013г.Изменение 2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013г. к 2011г.1234567Оборачиваемость активов, обороты0,91,92,2+1,0+0,3+1,3Оборачиваемость оборотных активов, обороты1,43,53,8+2,1+0,3+2,4Период оборачиваемости оборотных активов, дни264,9104,696,2-160,3-8,4-168,7Оборачиваемость запасов, обороты2,65,15,2+2,5+0,1+2,6Период оборачиваемости запасов, обороты14171,670,3-69,4-1,3-70,7Оборачиваемость дебиторской задолженности , обороты5,413,015,6+7,6+2,6+10,2Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни67,32823,4-39,3-4,6-43,9Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты2,75,98,8+3,2+2,9+6,1Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни132,962,641,9-70,3-20,7-91Продолжительность операционного цикла, дни208,399,693,7-108,7-5,9-114,6Продолжительность финансового цикла, дни75,43751,8-38,4-14,8-23,6 Таким образом, период обращения кредиторской задолженности больше периода погашения дебиторской задолженности. В целом увеличение оборачиваемости позволит предприятию при наличии имеющихся ресурсов увеличивать объемы производства и продаж. Для расчета продолжительности операционного цикла воспользуемся следующей формулой:
(7)
где Пс - период оборота запасов сырья (в днях);
Пнзп - период оборота незавершенного производства (в днях);
Пгп - период оборота готовой продукции (в днях);
Пдз - период оборота дебиторской задолженности, дни.
Для расчета продолжительности финансового цикла использована формула:
(8)
где Пкз - период оборота кредиторской задолженности (в днях).
Сокращение периода оборота активов предприятия позволило сократить длительность операционного цикла на 114,6 дня, а продолжительность финансового цикла уменьшилась на 23,6 дня. На рисунке 13 представлена динамика основных показателей оборачиваемости предприятия за 2011-2013 годы. В рамках проведения финансового анализа деятельности предприятия необходимо провести операционный анализ. Операционный анализ - это элемент управления затратами предприятия, анализирующий влияние структуры затрат и выручки на рентабельность продукции. Он позволяет в дальнейшем, используя результаты анализа, путем моделирования отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства.
Рис.13. Динамика основных показателей оборачиваемости ООО "Профиль" за 2011-2013 годы.
В таблице 15 представлены результаты проведенного операционного анализа в ООО "Профиль" за 2011-2013 годы. Данные таблицы свидетельствуют о том, что за анализируемый период маржинальный доход компании увеличился на 122,2 % или 481 640 рублей. Увеличение маржинального дохода связано с увеличением объема продаж на 122,8%.
Таблица 15.Операционный анализ ООО "Профиль" за 2011-2013гг. Показатель
Методика расчета2011г.2012г.2013г.Изменение (+,-)2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013г. к 2011г.12345678Выручка от продажВыр (стр.010(ф.2))222431639338884956770+1709572+1022882+2732454Переменные затратыПер.З. (стр.020(ф.2))183099432265574081808+1395563+855251+2250814Маржинальный доход в составе выручки от продажМД=Выр-Пер.З.393322707331874962+314009+167631+481640Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэф.УДМД=МД/Выр0,1770,1790,177+0,002-0,002-Прибыль от продажП (стр.050(ф.2))7717203238296425+195521+93187+288708Постоянные затратыПост.З. (стр.030+стр.040(ф.2))
385605
504093
578537
+118488
+74444+192932Сила воздействия операционного рычага
СОР=МД/П
51
3,5
3,0
-47,5
-0,5
-48Критическая точка объема продаж
Тб=(Выр*Пост.З.)/МД
2180459
2803802
3277153
+623343
+473351
+1096694Запас финансовой прочности
ЗФП=Выр-Тб
43857
1130086
1679617
+1086229
+549531
+1635760Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %
УЗФП=ЗФП/Выр*100
2,0
29,0
34,0
+27,0
+5
+32 Тем не менее, уровень маржинального дохода в составе выручки остается, практически, на одном уровне - 17%. Уровень маржинального дохода также называют ценовым коэффициентом. Он показывает, насколько темп роста цен на реализуемую продукцию отличается от темпа роста цен на потребляемые в процессе производства переменные затраты. Таким образом, "разрыв" - незначительный - всего 17%. Значительно - на 48 пунктов сократился показатель производственного рычага. Чем выше эффект производственного рычага, тем более рискованным с точки зрения изменчивости прибыли является положение фирмы. Производственный рычаг показывает, на сколько изменится прибыль от основной деятельности предприятия при изменении выручки на 1%. Значение производственного рычага в 2011 году составляло 51%, что означало высокую зависимость прибыли от выручки. Если бы выручка изменилась на 1%, прибыль бы изменилась на 51%. В 2013 году изменение прибыли зависит от изменения выручки незначительно. Увеличился, и значительно, запас финансовой прочности: с 2% в начале анализируемого периода до34% - на конец 2013 года. На рисунке 14 представлен графический метод расчета точки безубыточности.
Рис.14. Графический метод расчета точки безубыточности ООО "Профиль" за 2013год
Как уже отмечалось, предприятие создает имущество в основном за счет заемного капитала, используя в качестве источников финансирования своей хозяйственной деятельности банковские кредиты. Учитывая данное обстоятельство, необходимо оценить эффективность использования заемного капитала в ООО "Профиль", рассчитав показатель финансового рычага (финансового левериджа). Результаты анализа представлены в таблице 16.
Таблица 16.Расчет эффекта финансового рычага в ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Показатели2011г.2012г.2013г.Изменение2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013г. к 2011г.1234567Совокупный капитал всего, руб.199102322046782402441213655197763411418в том числе:
-собственный21330636947145695615616587485243650 -заемный17777171835207194548557490110278167768Прибыль от продаж, руб.771720323829642519552193097288708Общая рентабельность капитала, %0,49,212,38,83,111,9Сумма процентов за кредит, руб.232907137416145578-95491+8162-87329Налогооблагаемая прибыль, руб.-3576926532213941142301474089497103Налог на прибыль, руб.------Чистая прибыль, руб.-3592329169910401745093112318463249Рентабельность собственного капитала, %3,65564,951,49,961,3Эффект финансового рычага, %-163,3-43,2-19,6+120,1+23,6+143,7 Расчет показателя финансового рычага произведен по следующей формуле:
, (9)
где ЭФЛ - эффект финансового левериджа, заключающийся в
приросте коэффициента рентабельности собственного капитала, %;
Снп - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;
КВРА - коэффициент валовой рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;
ПК - средний размер процентов за кредит, уплачиваемых предприятием за использование заемного капитала, %;
ЗК - средняя сумма используемого предприятием заемного капитала;
СК - средняя сумма собственного капитала предприятия.
Рассматривая приведенную формулу расчета эффекта финансового левериджа, можно выделить в ней три основные составляющие:
1) Налоговый корректор финансового левериджа (1 - Снп), который показывает в какой степени проявляется эффект финансового левериджа в связи с различным уровнем налогообложения прибыли.
2) Дифференциал финансового левериджа (КВРА - ПК), который характеризует разницу между коэффициентом валовой рентабельности активов и средним размером процента за кредит.
3) Коэффициент финансового левериджа (ЗК/СК), который характеризует сумму заемного капитала, используемого предприятием, в расчете на единицу собственного капитала. Выделение этих составляющих позволяет целенаправленно управлять эффектом финансового левериджа в процессе финансовой деятельности предприятия. Чем выше положительное значение дифференциала финансового левериджа, тем выше при прочих равных условиях будет его эффект.
Данные таблицы 16 свидетельствуют о неэффективном использовании компанией заемного капитала: показатель финансового левериджа имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том, что предприятие за счет кредитов и займов лишь "латает дыры" в своем бюджете, "проедая" собственный капитал.
Подводя итог проведенному анализу финансового состояния ООО "Профиль" за 2011-2013 годы необходимо обратить внимание на следующие аспекты деятельности компании:
-за анализируемый период имущество компании увеличилось, что свидетельствует об увеличении объемов производства и продаж. Предприятие очень тесно в своей деятельности связано с ОАО "БелЗАН", что, несомненно, сказывается на всех составляющих и хозяйственной и финансовой деятельности предприятия;
-ООО "Профиль" в 2013 году практически преодолело кризисные явления в экономике, но докризисного уровня производства и продаж еще не достигло;
-компания вышла "из зоны" убытков, наращивает объемы производства, увеличивает прибыль, но непокрытый убыток прошлых лет пока сказывается на величине собственного капитала;
-к сожалению увеличение объемов производства и продаж осуществляется предприятием за счет использования экстенсивных методов ( темпы роста заработной платы выше темпов роста производительности труда, снижается фондовооруженность), имущество компании создается за счет заемного капитала, собственных оборотных средств у предприятия нет;
-как показали расчеты финансового левериджа, заемный капитал компании используется неэффективно;
-показатели рентабельности находятся на низком уровне на протяжении всего анализируемого периода, что свидетельствует о низком уровне доходности производственной деятельности;
-в то же время растет оборачиваемость активов и капитала компании, сокращается продолжительность одного оборота, что в итоге должно положительно сказаться на финансовых результатах деятельности предприятия;
- показатели ликвидности и платежеспособности свидетельствуют о критическом финансовом состоянии предприятия, но восстановить платежеспособность возможность есть.
2.3. Анализ структуры и движения товарных запасов ООО "Профиль"
Поскольку ООО "Профиль" является производственной компанией, к товарным запасам можно отнести запасы сырья и материалов на складе, незавершенное производство в цехах компании, остатки готовой продукции на складе. Проведем анализ структуры и динамики товарных запасов ООО "Профиль" за 2011-2013 годы. Для этого в качестве информационной базы воспользуемся финансовой отчетностью предприятия. В таблице 17 представлена структура и динамика товарных запасов ООО "Профиль" за 2011-2013годы.
Таблица 17.Динамика структура и товарных запасов ООО "Профиль" за 2011-2013годы.
Наименование группы запасов
2011 г.2012г.2013г.
Изменения (+,-)Сумма, руб.
Уд.
вес, %Сумма, руб.Уд.
вес, %Сумма, руб.Уд.
вес, %2012 к 20112013 к 20122013 к 201112345678910Сырье и материалы438639
63,055474465,668707264,6+116105+132328+248433Незавершенное производство131338
18,817778721,023298422,0+46 449+55 197+101646Готовая продукция 12682318,211358513,414195013,4-13 238+28 365+15127Итого6968001008461161001062006100+149316+215890+365206 Как уже отмечалось, производство в ООО "Профиль" относится к материалоемким, то есть в себестоимости продукции компании порядка 85-90% приходится на сырье и материалы. Именно поэтому в составе товарных запасов предприятия удельный вес сырья и материалов составляет порядка 65% (на начало анализируемого периода - 63%, на конец 2011 года - 64,6%).
В стоимостном выражении данная группа товарных запасов за 2011-2013 годы увеличилась на 248 433 рубля или на 56,6%. Данное увеличение связано как с наращиванием объемов производства продукции и необходимостью увеличения производственных запасов, так и с ростом цен на сырье и материалы, в данном случае металл. Если такой значительный прирост производственных запасов на складе компании можно объяснить объективными причинами, то рост объемов незавершенного производства - это чаще все-таки - субъективные "недоработки " компании. Незавершенное производство на предприятии за анализируемый период увеличилось на 101 646 рублей или на 77,4%. Рост объемов незавершенного производства может происходить по разным причинам. Оценку НЗП на предприятии проводят по данным инвентаризации. Планомерное и ритмичное выполнение производственной программы невозможно без обеспечения материальными заделами всех этапов производственного процесса, в том числе и НЗП. Увеличение остатков НЗП может свидетельствовать о нарушении ритмичности производственного процесса, что приведет к увеличению периода обращения НЗП, увеличению продолжительности операционного и финансового циклов, а, следовательно, к замедлению оборачиваемости активов. Одновременно с увеличением остатков незавершенного производства, наблюдается и увеличение остатков готовой продукции на складе предприятия. В 2013 году по сравнению с 2011 годом остатки готовой продукции на складе увеличились на 11,9%. Рост остатков готовой продукции приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств, а у компании собственных оборотных средств, как показал анализ финансового состояния, нет. Кроме того, увеличение остатков готовой продукции может свидетельствовать о снижении спроса на данную продукцию. В противном случае, рост данного показателя - несвоевременное выполнение договорных обязательств, что может грозить компании штрафными санкциями. На рисунке 15 представлена динамика товарных запасов ООО "Профиль" за 2011 - 2013 гг.
Рис.15. Динамика товарных запасов ООО "Профиль" за 2011 - 2013 гг.
Таким образом, наиболее быстрыми темпами росли запасы сырья и материалов, далее - НЗП. Что касается запасов готовой продукции, в 2010 году наблюдается некоторое уменьшение запасов, а в 2013 году запасы ГП на складе вновь увеличиваются. На рисунке 16 приведена структура товарных запасов компании за 2013 год. Наглядно видно, что большую часть товарных запасов составляют сырье и материалы. Рис.16. Структура товарных запасов ООО "Профиль" за 2013, год
Все перечисленные группы товарных запасов относятся к нормируемым. К сожалению, на предприятии отсутствует качественное нормирование товарных запасов. Отсутствие нормирования создает трудности со своевременным обеспечением производства необходимым количеством сырья и материалов, может привести к сверхнормативным запасам, что требует дополнительных расходов по обеспечению их хранения. В свою очередь, отсутствие необходимого количества на складе сырья и материалов - неритмичность производственного процесса, А, как следствие, увеличение остатков незавершенного производства и остатков готовой продукции на складе, что и наблюдается при анализе динамики товарных запасов ООО "Профиль". Кроме того, на предприятии автоматизация бухгалтерского учета и складского учета осуществляется с использованием ПО 1С: Бухгалтерия (версия 7), которая не предусматривает качественной организации аналитического учета товарных запасов, а, следовательно, не позволяет получать оперативную информацию об остатках сырья и материалов на складе, готовой продукции и НЗП. Отсутствие оперативной информации - это невозможность эффективного управления запасами.
2.4.Оценка эффективности управления товарными запасами
предприятия
С целью анализа эффективности управления товарными запасами в ООО "Профиль" рассчитаем следующие показатели:
-показатели материалоемкости и материалоотдачи по сырью и материалам, характеризующие, прежде всего, эффективность использования сырья и материалов;
-показатели рентабельности по группам товарных запасов компании;
-показатели оборачиваемости по группам запасов.
Использование материалов в производстве продукции выражается такими показателями, как материалоотдача и материалоемкость.
Материалоотдача (Мо) характеризует выход продукции на один рубль материальных затрат (МЗ), т есть сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов:
, (10)
Материалоемкость (Me) - показатель, обратный материалоотдаче. Он характеризует величину материальных затрат, приходящихся на один рубль произведенной продукции:
(11)
Поскольку информация по произведенной товарной продукции в финансовой отчетности компании отсутствует, воспользуемся показателем реализованной продукции и проведем анализ показателей материалоотдачи и материалоемкости в динамике за 2011-2013годы (таблица 18).
Таблица 18.Динамика материалооотдачи и материалоемкости ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
ПоказателиГодыИзменения (+,-)2011201220132012
к 20112013
к 20122013 к 20111234567Выручка от реализации продукции, руб.222431639338884956770+1709572+1022882+2732454Материальные затраты, руб.120908426646323219991+1455548+555359+2010907Материалоотдача, руб.1,841,481,54-0,36+0,06-0,3Материалоемкость, руб.0,540,680,65+0,14-0,03+0,11 Согласно данным таблицы 18, материалоотдача на предприятии за анализируемый период сократилась на 0,3 рубля. Если в 2011 году с одного рубля материальных затрат компания получала 1,84 рубля продукции, то в 2013 - только 1,54 рубля. Соответственно материалоемкость выпускаемой продукции увеличилась с 0,54 рубля до 0,65 рубля. То есть в каждом рублей выпускаемой продукции в 2013 году заложены материальные затраты в сумме 65 копеек вместо 54 копеек - в 2011 году. Таким образом, эффективность использования материальных ресурсов снижается. Причины могут быть как объективные - увеличение фактической себестоимости израсходованных материалов в результате повышения цен на металл, рост железнодорожных тарифов на перевозку грузов, снижение качества материалов и, как следствие, увеличение их расхода, и т.п. Снижение материалоотдачи может быть вызвано и субъективными причинами, как то: устаревшее оборудование и технология, низкая квалификация рабочих, увеличение затрат, связанных с хранением запасов и т.п.
В любом случае необходимо выяснение причин снижения материалоотдачи и принятие управленческих решений, которые позволят повысить эффективность использования материальных ресурсов, так как это приводит к удорожанию продукции и ухудшению финансовых показателей деятельности предприятия. Следует помнить, что материалоемкость продукции российских предприятий в среднем на 30% выше, чем за рубежом. Один процент снижения материальных затрат приносит больший экономический эффект, нежели снижение других видов затрат.
Для оценки эффективности управления товарными запасами рассчитаем показатели рентабельности по группам товарных запасов и показатели оборачиваемости. Расчеты, представленные в таблице 19, свидетельствуют о повышении эффективности управления товарными запасами предприятия в течение всего анализируемого периода. Тем не менее, период оборачиваемости незавершенного производства на конец 2013 года с учетом длительности технологического цикла остается очень продолжительным. Нахождение сырья и материалов в цехах предприятия в течении полумесяца - слишком длительный период, который отрицательно сказывается и на продолжительности операционного цикла и финансового, так как продукция своевременно не попадает в сферу обращения и не возвращается к компании в форме "живых" денежных средств.
Таблица 19.Показатели эффективности управления товарными запасами ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Показатель2011г.
2012г.2013г.Изменение 2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013г. к 2011г.1234567Оборачиваемость оборотных активов, обороты1,43,53,8+2,1+0,3+2,4Период оборачиваемости оборотных активов, дни264,9104,696,2-160,3-8,4-168,7Оборачиваемость запасов, обороты2,65,15,2+2,5+0,1+2,6Период оборачиваемости запасов, обороты14171,670,3-69,4-1,3-70,7Оборачиваемость сырья и материалов, обороты4,47,98,0+3,5+1,0+3,6Период оборачиваемости сырья и материалов, обороты83,046,245,6-36,8-0,6-37,4Оборачиваемость незавершенного производства, обороты13,625,524,1+11,6-1,4+10,5Период оборачиваемости незавершенного производства, обороты26,814,315,1-12,5+0,8-11,7Оборачиваемость готовой продукции, обороты13,232,738,8+19,5+6,1+25,6Период оборачиваемости готовой продукции, обороты27,711,29,4-16,5-1,8-18,3
Очень высоким остается и показатель по сырью и материалам, если учесть, что внутрицеховых складских помещений у компании нет. Металл со склада непосредственно по технологической цепочке попадает на рабочие места. Возникает вопрос, откуда и для чего такие запасы материалов в цехе или, точнее, в НЗП. Нельзя сказать, что и готовая продукция уходит с предприятия покупателям, как говорится "с колес". Продолжительность ее оборота составляет на конец анализируемого периода 9 дней. Таким образом, несмотря на положительную динамику по увеличению показателей оборачиваемости товарных запасов и сокращения, соответственно, периода их обращения, проблемы еще остаются. На рисунке 17 представлена динамика оборачиваемости товарных запасов ООО "Профиль" за 2011-2013 годы.
Рис.17. Динамика оборачиваемости товарных запасов ООО "Профиль" за 2011-2013 годы.
В таблице 20 представлена показатели рентабельности, как по товарным запасам компании, так и в целом имуществу и оборотным активам предприятия с целью сравнения. Согласно данным таблицы 20 в 2011 году в виду того, что у предприятия были убытки по результатам хозяйственной деятельности за год (расчет производился по показателю прибыли до налогообложения), все показатели рентабельности имеют отрицательное значение, что свидетельствует об отсутствии какой бы то ни было эффективности использования имущества предприятия. В 2012 году ООО "Профиль" по результатам своей деятельности получило бухгалтерскую прибыль в сумме 65 322 рубля, соответственно, показатели рентабельности имущества компании приобрели положительные значения.
Таблица 20.Показатели рентабельности товарных запасов ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Показатель2011г.
2012г.2013г.Изменение 2012г. к 2011г.2013г. к 2012г.2013г. к 2011г.1234567Рентабельность активов, %-14,43,16,117,53,020,5Рентабельность оборотных активов, %-22,15,817,327,911,539,4Рентабельность запасов, %-41,68,514,650,16,156,2Рентабельность сырья и материалов, %-70,713,222,583,99,393,2Рентабельность НЗП, %-219,142,367,9261,4193,5287Рентабельность готовой продукции, %-212,554,3109,1266,8157,7321,6 В 2012 году наиболее высокое значение рентабельности наблюдается по готовой продукции - 54,3%, высокой является и рентабельность незавершенного производства -42,3%, а рентабельность сырья и материалов имеет достаточно низкое значение - 13,2%. В 2013 году все показатели доходности товарных запасов и имущества в целом значительно увеличились, что связано, в первую очередь, с увеличением полученной компанией прибыли. На рисунке 18 приведена динамика показателей рентабельности товарных запасов по годам анализируемого периода.
Рис.18. Динамика показателей рентабельности товарных запасов ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Подведем итоги анализа товарных запасов ООО "Профиль":
-как и все имущество, товарные запасы компании формируются за счет заемных источников финансирования;
-самый большой удельный - порядка 65% - приходится в составе товарных запасов на сырье и материалы;
-за анализируемый период все основные группы товарных запасов компании (сырье и материалы, НЗП, готовая продукция) увеличились в стоимостном выражении. В процентном отношении увеличение составило: сырье и материалы - на 56,6%, незавершенное производство - на 77,4%, готовая продукция - на 11,9%. Очевидно, что такое значительное увеличение товарных запасов напрямую не связано с наращиванием объемов производства. Тем более, что увеличение остатков НЗП и готовой продукции на складе приводят к замедлению оборачиваемости оборотных средств;
-тем не менее, оборачиваемость товарных запасов увеличивается, так же как и растут показатели рентабельности - и это свидетельство того, что компания все-таки предпринимает определенные действия для более эффективного использования, как товарных запасов, так и всего имущества в целом.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ТОВАРНЫМИ ЗАПАСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Рекомендации по совершенствованию управления товарными запасами предприятия
Поскольку политика управления товарными запасами - это часть общей финансовой политики предприятия, для разработки рекомендаций по совершенствованию управления товарными запасами в ООО "Профиль", разработаем систему сбалансированных показателей - определим ключевые показатели эффективности (англ. Key Performance Indicators, KPI), которые позволят менеджерам компании определить пути достижения стратегических и тактических (операционных) целей по управлению, как товарными запасами компании, так и в целом всей хозяйственной деятельностью. Использование ключевых показателей эффективности даёт организации возможность оценить своё состояние и помочь в оценке реализации стратегии. Ключевые показатели эффективности (КПЭ) - это инструмент измерения поставленных целей. Технологии постановки, пересмотра и контроля целей и задач легли в основу концепции, которая стала основой современного управления и называется "Управление по целям". На рисунке 19 представлена стратегическая карта, включающая основные показатели эффективности деятельности компании, в том числе и внутренние бизнес-процессы, связанные с оптимизацией товарных запасов предприятия. В качестве ключевой цели выбрана цель увеличения собственного капитала предприятия, прежде всего, за счет наращивания прибыли. Увеличение прибыли - это с одной стороны результат увеличения объемов продаж, с другой - снижение затрат, в том числе и таких прямых затрат, как фактическая себестоимость сырья и материалов, используемых в изготовлении продукции. Снижения фактической себестоимости сырья и материалов можно достичь различными методами. Один из таких методов - оптимизация товарных запасов, которая позволит минимизировать издержки, связанные как с приобретением данного вида ценностей, так и их хранением. Более подробно операционный блок, связанный с оптимизацией товарных запасов данной карты - схемы, представлен в таблице 21.
Стратегическая карта ООО "Профиль"Финансы
Клиенты
Внутрен-ние бизнес-
процессы
Обучение и развитие
Рис.19. Стратегические и тактические цели ООО "Профиль"
ЭтапыНаименование процессаНаименование регламентаВладелец процессаКлючевые показателиОперационные показателиТаблица 21.Система сбалансированных показателей по оптимизации товарных запасов ООО "Профиль" (KPI)
123456 1Договорная работа с поставщикамиПредварительная работа с поставщиками ТМЦКоммерческий директорТочность предварительной оценки поставщиков
Эффективность предварительной оценки поставщиковКоммерческая оценка поставщика, баллы
Производственно-логистическая оценка поставщика, баллы
Быстрота ответа поставщика, часы
Договорная работа с поставщиками ТМЦ, в процессе выполнения заказовКоммерческий директорЛегитимность и эффективность договоров поставки
Полное время подписания договора поставки ТМЦ, включая графики по таре, дниВремя на корректировку договора, часы
Время на разработку предложений по ценам, часы
Точность разработки графика поставки, баллы
Время на отправку договора, часы
Быстрота ответа поставщика, часы
Время переписки, дни2Пополнение страхового запасаФормирование заказов поставщикам на поставку ТМЦ для пополнения страхового запаса Коммерческий директорУровень страхового запаса ТМЦ на складе, дни
Точность заказа ТМЦВремя снятия остатков по складу, часы
Время расчета, часы
Время заказа, часы
Точность заказа
123456Продолжение таблицы 213Прием ТМЦ на складеПриемка ТМЦ на складеЗав. складомПроцент недостачи поставок ТМЦ,%
Процент пересортицы поставок, %
Процент бракованных поставок, %
Среднее время с момента поступления ТМЦ на склад до его полного складирования и оформления документации, часыВремя простоя на территории предприятия в ожидании разгрузки, часы
Количество единиц ТМЦ, разгружаемых в единицу времени
Количество единиц ТМЦ, разгружаемых в единицу времени на одного человека
Процент недостачи поставок ТМЦ,%
Процент пересортицы поставок, %
Процент бракованных поставок, %
Время передачи документов, часы
Время на обработку сопроводительных документов, часыРазмещение ТМЦ на складеЗав.
складом
Соблюдение метода списания израсходованных ТМЦ на себестоимость продукции согласно учетной политике
Потери от неправильного размещения и хранения ТМЦ на складе, рубли
Среднее время с момента поступления ТМЦ на склад до его выбытия в производство, часыСоблюдение метода списания израсходованных ТМЦ на себестоимость продукции согласно учетной политике
Среднее время перемещения единицы ТМЦ , часы Анализ финансового состояния ООО "Профиль" и анализ эффективности использования товарных запасов показал, что компания достаточно тяжело переживала экономический и финансовый кризисы, которые негативно сказались на состоянии таких отраслей, как машиностроение и автомобилестроение. Несмотря на то, что предприятию в 2011 году удалось выйти из "зоны" убытков, тем не менее, на балансе компании остаются непокрытые убытки прошлых лет, которые "съедают" получаемую прибыль и сокращают собственный капитал предприятия. Наращивая имущество и темпы хозяйственной деятельности, предприятие использует заемные источники финансирования, которые, как показал анализ, используются недостаточно эффективно. В результате компания на протяжении всего анализируемого периода остается фактически неплатежеспособной, хотя и обладает достаточно высоким производственным потенциалом. Финансовое состояние ООО "Профиль" является неустойчивым, что отрицательно сказывается на хозяйственной деятельности, не позволяя предприятию перейти от экстенсивных методов ведения хозяйственной деятельности к интенсивным.
Товарные запасы предприятия представлены в большей степени сырьем и материалами, а также незавершенным производством и остатками готовой продукции на складе.
В анализируемом периоде остатки товарных запасов увеличиваются. К сожалению, это связано не только и не столько с наращиванием объемов производства. Что касается запасов сырья и материалов, предприятие пытается создать страховой "буфер" на случай сбоев в поставках, а увеличение остатков НЗП и готовой продукции на складе - свидетельство неритмичной работы предприятия, а также, возможно, результат снижения спроса на продукцию предприятия. Следует отметить, что увеличивается оборачиваемость товарных запасов, как в целом, так и по подгруппам, но пока это не дало видимого результата. Следует отметить, что на предприятии отсутствует продуманная политика в отношении товарных запасов, что может, действительно, приводить к задержкам в поставке сырья и материалов, нарушать ритм производственного процесса, создавать проблемы по расчетам с покупателями, отрицательно сказываться на финансовых результатах деятельности компании.
С учетом результатов анализа и разработанной системы показателей эффективности, можно рекомендовать менеджерам компании следующее:
-использовать при управлении товарными запасами модель Уилсона (Вильсона);
-с целью снижения материальных затрат пересмотреть нормы расхода металла по конкретным видам выпускаемой продукции;
-осуществлять бюджетирование в рамках процессов по управлению товарными запасами. 3.2. Экономико-математическая модель оптимизации величин
и структуры товарных запасов
Как показал анализ товарных запасов ООО "Профиль", на предприятии существуют трудности с оптимизацией товарных запасов и, прежде всего, запасов сырья и материалов на складе. Поскольку подробная информация о движении запасов, их стоимости по номенклатурным единицам, затратах по заготовлению запасов и их хранению относится к сфере управленческого учета, она является достаточно закрытой для широкого круга пользователей. Для определения модели оптимизации товарных запасов, в первую очередь, запасов сырья и материалов на складе, воспользуемся той ограниченной информацией, которую предоставили на предприятии.
Как уже отмечалось - 95% производимой компанией продукции составляют пружины, которые используется в качестве автомобильного крепежа. В целом на предприятии выпускается в постоянном режиме порядка 150 наименований пружин. Поскольку информация о производственных затратах составляет коммерческую тайну компании, для была принята информация по небольшой части видов продукции, выпускаемой предприятием, которая составляет лишь 1/400 часть всей выпускаемой продукции. Данные для расчетов представлены в таблице 22.
Используя данные таблицы 22, рассчитаем среднюю цену одного кг стали, используя среднюю взвешенную арифметическую.
Средняя цена 1 кг стали = 196,4*22,5+ 260,2*22,5+221,2*33,2+169,6*33,2+129,5*33,2/976,9 = 28,2 рубля.
Таким образом, стоимость необходимых материалов для изготовления продукции в расчете на один год составит:
976,9 (кг) * 28,2руб. = 27 548,6 рубля.
Расходы по доставке согласно информации, полученной на предприятии, составляют 30% стоимости собственно самих материалов, а издержки по хранению 1 кг стали составляют 45% стоимости приобретенных ценностей. Следовательно, издержки по доставке будут равны 27 548,6 * 0,3 = 8 265 (руб.).
Таким образом, затраты на единицу (кг) доставки стали составят 8,5 рубля (8 265/ 976,9)
Издержки по хранению годового количества стали на складе = 27 548,6 * 0,45 = 12 397(рубля).
Затраты по хранению единицы запаса (кг) будут равны 12,7 рубля (12 397/ 976,9). Оптимальный размер заказа составит по формуле Уилсона:
Расчет параметров модели управления запасами с фиксированным размером заказа представлен в таблице 23.
Таким образом, остатки сырья и материалов на складе компании должны составлять 44 кг, а в стоимостном выражении, соответственно, 1 241 рубль (44 * 28,2). Наименование деталиНомер деталиЧистый вес, г/кгВес заготовки, г/кгМарка стали
Заказ на изделие год,
кг/шт.Потреб-ность в материа-лах на год, кгЦена стали за 1тн/кгЦена (без НДС)
за 1 тн/кгТаблица 22.Исходные данные для выбора экономико-математической модели оптимизации товарных запасов в ООО "Профиль"
123456789 1.Пружина клапана21010-2915642-0083,9 /
0,00395,1/
0,0051ПРВ У8ГА-1 Ф1.2
150000/
38500196,422500/
22,54094,8/
4,12.Пружина 21010-2905642-0084,84/
0,004846,3/
0,0063ПРВ У8ГА-1 Ф1.2
200000/
41300260,222500/
22,54508,3/
4,53.Пружина верхняя21010-3502035-00853,82/
0,0538270/
0,07ПРВ KIVO-CS Ф2,7
170000/
3160221,233200/
33,27965,5/
7,14.Пружина нижняя21010-3502038-00827,46/
0,0274635,7/
0,0357ПРВ KIVO-CS Ф2,7
130000/
4750169,633200/
33,25087,2/
5,15.Пружина троса21010-3508078-00839,87/
0,0398751,8/
0,0518ПРВ KIVO-CS Ф2,7
100000/
2500129,533200/
33,25961,8/
5,1Итого
850000976,9кг
Таблица 23 Расчет параметров модели управления запасами с фиксированным размером заказа (модель Уилсона)
ПоказательРасчет121.Потребность, кг976,92.Оптимальный размер заказа (ОРЗ),36,23.Время поставки, дни154.Возможное время задержки поставки, дни25.Ожидаемое дневное потребление, кг /день976,9 / 249 = 3,96.Срок расходования запасов, дни36,2 / 3,9 = 9,37.Ожидаемое потребление за время поставки, кг15 * 3,9 = 58,58.Максимальное потребление за время поставки, кг(15+2) * 3,9 = 66,39.Страховой запас, кг66,3 - 58,5 = 7,810.Пороговый уровень запасов, кг7,8 + 58,5 = 66,311.Максимально желательный объем запасов, кг7,8 + 36,2 = 44 Но, как уже отмечалось, данные расчеты имеют отношение лишь к 1/400 части выпускаемой предприятием продукции. Поэтому в натуральном измерителе остатки материалов на складе, рассчитанные по модели Уилсона составят 44 кг * 400 = 17 600 кг, а в стоимостном выражении - 496 320 рублей (17 600 * 28,2).
Остатки сырья и материалов на складе на конец 2013 года по данным бухгалтерской отчетности компании составили 687 072 рублей. Это на 38,4% больше, чем остатки материалов, рассчитанные по формуле Уилсона (687 072 / 496 320 * 100% - 100%). Конечно, в расчетах присутствует определенная погрешность в силу уже указанных причин. В то же время полученные результаты свидетельствуют об отсутствии какой бы то ни было политики в отношении управления товарными запасами на предприятии. Данное утверждение косвенно подтверждается тем, что у компании отсутствуют собственные оборотные средства, имущество создается за счет заемных источников финансирования. Очевидно, что за счет очередного полученного кредита или займа компания создает огромные страховые запасы, которые приводят к "омертвлению" оборотных активов, к увеличению не только остатков сырья и материалов на складе, но и незавершенного производства и готовой продукции, то есть, всех товарных запасов компании.
Сокращение сырья и материалов на складе до оптимальной величины позволит значительно сократить издержки, связанные как с приобретением товарно-материальных ценностей, так и с хранением всех товарных запасов на всех стадиях их движения.
3.3. Расчет экономической эффективности от предложенных
рекомендаций по совершенствованию управления товарными запасами
Предлагаемая модель управления товарными запасами, рассчитанная на примере запасов материалов, необходимых для изготовления основных видов продукции компании, позволит, в первую очередь, сократить издержки, связанные с хранением товарно-материальных ценностей на складе. Как уже отмечалось, расходы на содержание ТМЦ составляют в компании 45% стоимости приобретенных материалов. Расходы по содержанию товарных запасов включаются в состав управленческих расходов согласно учетной политике предприятия.
При использовании модели Уилсона для оптимизации товарных запасов сумма расходов по хранению материалов на складе составит 223 344 рубля (496 320 * 0,45), в то время как в 2012 году согласно финансовой отчетности сумма этих затрат составляет 309 182,4 рубля (687 072 * 045).
Экономия от сокращения затрат по обеспечению сохранности запасов составит:
223 344 - 309 182,4 = - 85 838,4 (руб.).
Именно на такую сумму сократятся управленческие расходы компании, которые относятся к постоянным издержкам. Следовательно, полная себестоимость продукции уменьшится именно на данную величину и составит:
(4 081 808+114 764+ 463 773) - 85 838,4 = 4 574 506,6 (руб.).
Таким образом, относительное снижение себестоимости = 4 574 506,6 / 4 660 345 * 100% -100% = 1,8 %.
При той же выручке прибыль от продаж будет равна:
4 956 770 - 4 574 506,6 = 382 263,4(руб.).
Увеличение прибыли от продаж в денежном выражении = 382 263,4 - 296 425 = 85 838,4 (рубля).
Относительное увеличение прибыли от продаж будет равно:
382 263,4 / 296 425 * 100% - 100% = 29%.
Рентабельность продаж составит 4,5 %, то есть, увеличится на 1,7%.
Оборачиваемость запасов будет равна при этом 5,7 оборота (4 956 770 / 954 011 - 85 838,4), что на 0,5 оборота меньше, чем в 2011 году.
Как уже отмечалось, производство ООО "Профиль" является материалоемким. Материальные затраты в себестоимости различных видов продукции составляют от 60 до 90%. Затраты по сырью и материалам относятся к прямым затратам, то есть зависят, практически, прямо пропорционально от изменения объема производства. В этой связи пересмотр норм расхода материалов в сторону сокращения позволит сократить материальные затраты, снизить себестоимость и повысить прибыль, а также повысить материалоотдачу и снизить материалоемкость.
В таблице 24 представлена информация о возможном снижении норм расхода металла на изготовления основных видов пружин. Пересмотр норм расхода металла не просто возможен, а необходим в виду того, что в 2011 году были приобретены два новых пружинно-навивочных автомата.
В среднем, в процентном отношение сокращение норм расхода металла составляет 1,1%. Рассчитаем экономический эффект от предложенного мероприятия. За основу для расчетов возьмем данные 2013 года. Таблица 24
Исходные данные для расчета экономического эффекта от снижения материальных затрат
Наимено-вание деталиНомер деталиНорма расхода материала до пересмотра норм, гНорма расхода материала до пересмотра норм, гМарка металлаЦена за 1 тонну, руб.1.Пружина клапана21010-2915642-0085,1
5,0ПРВ У8ГА-1 Ф1.222500
2.Пружина 21010-2905642-0086,3
6,2ПРВ У8ГА-1 Ф1.222500
3.Пружина верхняя21010-3502035-00870
69,5ПРВ KIVO-CS Ф2,733,24.Пружина нижняя21010-3502038-00835,7
35,5ПРВ KIVO-CS Ф2,733,25.Пружина троса21010-3508078-00851,8
51,4ПРВ KIVO-CS Ф2,733,2Средний процент снижения норм расхода металла составляет 0,7%.1.Пружина клапана: 5,0/5,1 * 100% -100% = 1,9%
2.Пружина:6,2/6,3 * 100% - 100% =1,5%
3.Пружина верхняя:69,5/70,0 * 100% - 100% =0,7%
4.Пружина нижняя: 35,5/35,7* 100% - 100% =0,6%
5. Пружина троса:51,4/51,8 * 100% - 100% = 0,8%
Средний процент снижения норм расхода металла составит 1,1%
Полная себестоимость реализованной продукции в 2013 году составила 4 660 345 рублей. В составе себестоимости прямые затраты - 4 081 808 рублей, косвенные - 578 537 рублей.
В результате снижения материальных затрат на 1,1 %, прямые расходы в составе себестоимости продукции составят:
4 052 804,3 руб. = 4 081 808 - (4 081 808 х 1,1%/100%) .
В этом случае полная себестоимость продукции будет равна:
С = 4 052 804,3 + 578 537 = 4 631 341,3 (руб.)
Таким образом, снижение себестоимости составит 29 003,7 рубля или 0,6%. При снижении норм расхода материалов снижается потребность в запасах основных материалов. Если за базовый показатель взять фактическую себестоимость остатков материалов на складе на конец 2013 года, то можно предположить, что эти запасы уменьшаться также на 1,1% и составят при этом 687 072 - (687 072 * 1,1%/100%) = 679 514,2 (рубля), что на 7 557,8 рубля меньше уровня 2011 года.
При этом прибыль от продаж при объеме продаж 2013 года и ценах составит:
4 956 770 - 4 631 341,3 = 325 428,7 (руб.), что на 9,8% выше уровня 2013 года.
Рентабельность продаж за счет снижения норм расхода материалов увеличится на 0,6% и составит 3,4%.
Оборачиваемость запасов составит 4 956 770 / (954 011 - 7 557,8) = 5,2 оборота, то есть, не изменится.
Одним из основных инструментов управления компанией является бюджетирование. Оно давно и активно используется предприятиями как технология финансового планирования. Однако, немногие компании рассматривают бюджетирование как реальный инструмент управления эффективностью бизнеса и достижения стратегических целей и задач. В основе концепции стратегически ориентированного бюджетирования лежит все та же Сбалансированная Система Показателей - ССП (BSC - Balanced Score Card), разработанная Р.Капланом и Д.Нортоном и представленная выше.
Основной целью компании в ССП, разработанной для предприятия, является увеличение прибыли. Поскольку одной из тактических задач в этой связи является снижение затрат, в рамках бюджетирования необходимо предусмотреть формирование бюджетов товарных запасов. Такие бюджеты составляется на предстоящий год с разбивкой, по крайней мере, по кварталам. При этом формируются бюджеты сырья и материалов, готовой продукции, незавершенного производства, которые предусматривают наличие на складе и в цехах предприятия некоторый неснижаемый запас готовой продукции, который необходимо иметь предприятию на конец периода, чтобы цикл производство - реализация не остановился после завершения данного периода. На рисунке 20 представлена примерная схема системы бюджетирования для ООО "Профиль". Как и система сбалансированных показателей, данная система бюджетирования включает в себя различные бюджеты, в том числе и финансовые. Но управление финансами невозможно без решения производственных задач. Именно поэтому планирование деятельности предприятия в рамках бюджетирования позволяет "связать" различные планы и прогнозы в единое целое - систему.
Рис.20. Система бюджетирования для ООО "Профиль"
Кроме того, процесс бюджетирования предполагает создание центров финансовой ответственности. Учитывая то, что ООО "Профиль" - небольшое по масштабам деятельности предприятия, структура управления компании чрезвычайно компактна, наиболее приемлемой для компании будет линейная структура управления. При ЛСУ, информация (бюджетные показатели) передается от мест возникновения затрат (МВЗ) через ЦФО руководителю соответствующего подразделения. Данная схема строится на принципе единоначалия, так как ЦФО непосредственно подчиняются одному руководителю и связаны с вышестоящей системой только через него. Руководитель, таким образом, получает информацию о планируемых показателях и несет полную ответственность за нее и за результаты деятельности подчиненного ему ЦФО, а, следовательно, и соответствующего МВЗ. После согласования бюджетных показателей на бюджетном комитете, их корректировки и утверждения руководителем предприятия руководитель соответствующего подразделения доводит принятые измененные бюджетные показатели до своего ЦФО, который в свою очередь информирует МВЗ. Далее ими же осуществляется контроль за исполнением бюджета. Вместе с тем, здесь есть и определенные трудности. Каждый руководитель, управляя бюджетным процессом при ЛСУ, обязан быть высококвалифицированным специалистом, обладающим знаниями, необходимыми в бюджетном управлении. На рисунке 21 приведена структура управления предприятием, предусматривающая создание на предприятии центров финансовой ответственности.
Рисунок 14 - Линейная структура управления ООО "Профиль" по ЦФО
В таблице 25 представлены исходные данные для составления бюджета на 2014 год, а в таблице 26 - бюджет сырья и материалов на складе на 2014 год. Предполагается, что в 2014 году объем производства и продаж увеличится на 15% по сравнению с 2013 годом. Таким образом, выручка от реализации продукции также увеличится на 15 % и составит 4 956 770 * 1,15 = 5 700 286 рублей. Потребность в сырье для формирования бюджета определена с учетом расчетов, проведенных в рамках построения модели Уилсона, сокращения норм расходов материалов, а также с учетом роста объемов производства на 2014 год на 15%: (687 072 - 190 752 - 7 557,8) * 1,15 = 562 077 (руб.)
Таблица 25.Исходные данные для формирования бюджета запасов сырья и материалов в ООО "Профиль" на 2014 год
ПоказателиСумма, тыс. руб.121.Выручка от реализации продукции, работ, услуг (нетто) на 2012год с учетом роста объемов производства на 15%5 700 2862.Ежемесячная сумма выручки в 2012 году (стр.1/12месяцев) - нетто475 0243.Общая потребность в сырье на 2012 год 562 0774.Остатки сырья и материалов на складе на конец 2011года (с учетом предложенных мероприятий)562 0775. Потребность в сырье в расчете на месяц ( стр.3/12месяцев) в 2012 году46 8406.Планируемые расходы на закупку сырья и материалов в 2012 году (стр.1 * 0,6) Затраты по материалам в составе себестоимости составляют порядка 60-70%3 420 172 Таблица 26
Бюджет сырья и материалов на складе на 2014 год
Запасы сырья и материалов на складеОстаток на начало годаПоступлениеВыбытиеОстаток на конец года562 0773 420 1723 249 163733 086Первый квартал 2012 года562 077513 026487 374587 729Второй квартал 2012 года587 7291 026 052974 749639 032Третий квартал 2012 года639 0321 197 0601 137 207698 885Четвертый квартал 2012 года698 885684 034649 833733 086Итого3 420 1723 249 163733 086 Бюджет товарных запасов по сырью и материалам формировался со следующими допущениями:
1) В составе расходов компании затраты на приобретение сырья и
материалов составляют 60-70% выручки.
2) Разбивка по кварталам 2014 года следующая: в первом квартале
производится 15% закупок и продаж, во втором - 30%, в третьем - 35%, в четвертом - 20%
3) Расчеты производились с учетом расчетов по модели Уилсона, а
также с учетом снижения норм расходов сырья на единицу продукции.
4) Цель формирования данного бюджета - показать необходимость
планирования товарных запасов, осуществления контроллинга, как за своевременностью и полнотой их поступления на предприятие, так и их расхода.
5) На основании разработанных бюджетов товарных запасов можно
использовать систему скользящего планирования, которая позволит обеспечить производство своевременно сырьем, инструментом, а также даст возможность оптимизировать как запасы сырья и инструмента на складе, так и незавершенное производство, и остатки готовой продукции.
Производство в ООО "Профиль" имеет определенную специфику, связанную с обязательным обеспечением изготовления продукции специальным инструментом. Поскольку компания была создана путем выделения из ОАО "БелЗАН" сохранились производственные связи с инструментальным производством ОАО "БелЗАН", которое обеспечивает предприятие инструментом. Тем не менее, с целью оптимизации остатков незавершенного производства, предупреждения сбоев, простоев в производственном процессе, предлагается внедрить на предприятии систему сквозного планирования Деталь- Инструмент, которая могла бы состоять из следующих компонентов:
1. Деталь на планируемый месяц:
26 числа - предварительное планирование
6 числа - окончательное планирование.
Планирование осуществляется на основе сбытовых заказов.
2. Инструмент:
26 числа - сквозное планирование за 30 дней до производства деталей на основании годового портфеля заказов.
6 числа - планирование дефицитных позиций инструмента на производство деталей на планируемый месяц на основании сбытовых заказов планируемого месяца.
3. Заготовки:
26 числа - сквозное планирование за 60 дней до производства деталей и за 30 дней до производства (поступления) инструмента на основании годового портфеля заказов.
6 числа - планирование дефицитных позиций по инструменту на планируемый месяц.
4. Металл:
26 числа - сквозное планирование за 90 дней до начала изготовления деталей, за 60 дней до начала изготовления инструмента, за 30 дней до изготовления заготовок.
На рисунках 22 и 23 представлены подробные схемы сквозного планирования производства в ООО "Профиль".
Рис.22. Схема сквозного планирования по стадиям движения товарных запасов (металла, инструмента, НЗП, готовой продукции)
Рис.23.Схема сквозного планирования с разбивкой по месяцам
Как правило, заключительный этап бюджетирования - формирование прогнозного баланса. Полноценный, если можно так выразиться, прогнозный баланс можно составить только на основании полного бюджетирования, а не только сформированных бюджетов товарных запасов. Тем не менее, с учетом того, что предложенные мероприятия позволяют за счет роста прибыли увеличить собственный капитал, используя данные бюджета товарных запасов, представим прогнозный баланс в следующем виде (таблица 27).
Таблица 27.Прогнозный баланс на 2014 год
Наименование показателяНа 31 декабря2014г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства736 703Финансовые вложения180 316Прочие внеоборотные активы85 091Итого по разделу I1 002 110II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы733 086Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12 928Дебиторская задолженность295 380Денежные средства9 559Прочие оборотные активы20 458Итого по разделу II1 074 411БАЛАНС2 073 521ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал360 379Переоценка внеоборотных активов195 319Резервный капитал5 201Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)114 842Итого по разделу III675 741IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАОтложенные налоговые обязательства56 798Итого по разделу IV56 798V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства901 250Кредиторская задолженность426 000Прочие обязательства13 732Итого по разделу V1 340 982БАЛАНС2 073 521 Таким образом, активы компании составят в 2014 году 2 073 521 рубль. Источником пополнения товарных запасов с целью увеличения объемов выпускаемой продукции будет являться прибыль, которая на 114 842,1 рубля. Кроме того, прирост прибыли будет получен в 2014 году за счет роста объемов производства и продаж на 15%. Это, в свою очередь, позволит сократить величину заемного капитала, снизить финансовую зависимость компании, стабилизировать финансовое состояние. Формирование бюджета товарных запасов и прогнозного баланса в данной работе имеет целью показать, как используя реальные показатели деятельности компании, можно просчитать все управленческие решения и достичь той стратегической цели, которая является для организации приоритетной на данном этапе.
В то же время, отсутствие финансовой стратегии, политики, в том числе и в отношении товарных, приводят к необоснованному росту остатков материальных ценностей, росту затрат, связанных с их доставкой и хранение, снижают оборачиваемость не только оборотных активов предприятия, но и в целом всего имущества, приводя к снижению финансовых результатов, необходимости прибегать к заемным источникам финансирования. Хозяйственная деятельность "взаймы" - это финансовая зависимость, низкая платежеспособность или ее отсутствие, невозможность быть свободным в принятии управленческих решений в сфере бизнеса. Экономический эффект от внедрения рекомендованных мероприятий представлен в таблице 28.
Таблица 28.Экономический эффект от предложенных мероприятий по повышению эффективности управления товарными запасами в ООО "Профиль"
Рекомендуемые мероприятия по повышению эффективности управления товарными запасами в ООО "Профиль"Изменение
себестоимостиИзменение прибылиИзменение рентабельности продаж, %Сумма, рубли%Сумма, рубли%123451.Оптимизация товарных запасов с использованием модели Уилсона-85 838,4-1,8+85 838,4+29,0+1,72.Пересмотр норм расхода металла на единицу продукции-29 003,7-0,6+29 003,7+9,8+0,6Итого-114 842,1-2,4+114 842,1+38,8+2,33.Бюджетирование товарных запасовОбеспечение ритмичности закупок сырья и материалов, ритмичности производства и процессов реализации. Оптимизация закупок на основании рассчитанной потребности в товарных запасах Таким образом, управленческие решения, рекомендованные менеджерам ООО "Профиль", вполне приемлемы в финансовом отношении, так как не требуют дополнительных денежных ресурсов, но способствуют повышению оборачиваемости средств компании, повышению эффективности управления товарными запасами, пополнению собственного капитала за счет снижения издержек и увеличения прибыли, создают основу для формирования на предприятии финансовой политики, которая на данный момент отсутствует.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью деятельности любой коммерческой организации в условиях рыночной экономики является получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее развитие. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них [33, с. 5].
Высокая степень доходности компании определяется теми управленческими решениями, которые принимаются в отношении любого имущества, так или иначе задействованного в этой хозяйственной деятельности.
Поскольку товарные запасы, начиная с сырья и материалов - предметов труда, необходимых для осуществления производственного процесса, и заканчивая готовой продукцией, завершающей кругооборот средств предприятия, являются неотъемлемой частью операционной и финансовой составляющей деятельности компании, вопросы эффективности управления товарными запасами актуальны на всех стадиях движения перечисленных материальных ценностей.
Как уже отмечалось, ООО "Профиль" - компания, занимающаяся изготовлением автомобильного крепежа в основном пружин. Анализ технико-экономических показателей ООО "Профиль", финансовый анализ, анализ динамики, структуры и эффективности использования товарных запасов предприятия за 2011 - 2013 годы выявил следующее.
Анализируемый период для предприятия был достаточно сложным в плане производственной и финансовой деятельности, что было связано с кризисом 2010-2011 гг. Последствия кризиса - непокрытый убыток предприятия, который на конец 2013 года составил 283 980 рублей. Тем не менее, компания наращивает темпы производства и продаж, улучшая финансовые показатели.
За 2011-2013 годы увеличилось имущество предприятия на 20,7%. При этом оборотные средства компании увеличивались более быстрыми темпами, чем внеоборотные активы. Оборотный капитал вырос на 34,1%, а внеоборотные средства - на 5,8%, что положительно сказалось на оборачиваемости как оборотных средств, так и в целом имущества предприятия. Так, оборачиваемость всех активов предприятия за анализируемый период увеличилась на 1,3 оборота, а оборотного капитала - на 2,4 оборота. Это, в свою очередь, позволило сократить продолжительность операционного цикла на 114,6 дня, а финансового - на 23,6 дня. Растут показатели рентабельности. Рентабельность продаж составила в 2013 году 2,8% против (-16,1%) в 209 году, рентабельность оборотного капитала - 10% , в то время как в по итогам 2011 года она составила (-34,3%).
ООО "Профиль" в 2013 году удалось преодолеть последствия экономического кризиса, в то же время проблемы остаются, проблемы, которые в состоянии решить только предприятие, повышая эффективность управления активами, обязательствами, капиталом. К сожалению, увеличение объемов производства и продаж осуществляется в компании за счет использования экстенсивных методов (темпы роста заработной платы выше темпов роста производительности труда, снижается фондовооруженность), имущество компании создается за счет заемного капитала, собственных оборотных средств у предприятия нет. При этом заемный капитал ООО "Профиль", как показали расчеты финансового левериджа, используется неэффективно. Показатели рентабельности хотя и увеличиваются, но остаются пока на низком уровне, а это - свидетельство низкой доходности хозяйственной деятельности предприятия. Показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что финансовое состояние предприятия неустойчиво, на конец 2013 года предприятие фактически неплатежеспособно, хотя и сохраняет возможность восстановления платежеспособности, очень высокой остается зависимость предприятия от заемного капитала.
Что касается товарных запасов, они, как и все активы компании создаются за счет заемных источников финансирования. Следовательно, предприятие несет дополнительные расходы, связанные с обслуживанием заемных средств, что приводит к удорожанию сырья и материалов, а по производственной цепочке - и НЗП и готовой продукции.
К концу 2013 года товарные запасы предприятия по сравнению с 2010 годом значительно увеличились. Но данное увеличение не связано только с ростом объемов производства и продаж. Компания, не имея собственных оборотных средств, получив очередной кредит (заём) "запасается" сырьем и материалами, создавая не просто страховой запас, а "буферную подушку" на будущее. Рост остатков незавершенного производства (на 77,4%) и готовой продукции на складе (11,9%) свидетельствуют о неэффективном управлении и запасами материалов на складе, и производственным процессом, и процессом реализации. Поэтому рост показателей оборачиваемости, скорее всего, явление временное, если не немедленно не предпринять меры по повышению эффективности управления товарными запасами.
В третьей главе исследовательской работы были даны рекомендации по повышению эффективности управления товарными запасами, а, соответственно, всем бизнесом компании:
-для оптимизации сырья и материалов на складе модель Уилсона (Вильсона);
-с целью снижения материальных затрат и, соответственно, издержек, связанных с закупками и хранением материалов, пересмотреть нормы расхода металла по основным видам выпускаемой продукции, что в возможно в результате приобретения предприятием в 2013 году нового оборудования;
-осуществлять бюджетирование в рамках процессов планирования и прогнозирования, в том числе и товарных запасов. Предложенные в третьей главе работы модель управления капиталом компании позволяет увеличить собственный капитал предприятия, повысить эффективность хозяйственной деятельности компании.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный Закон РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02.1998 г. №14-ФЗ (в редакции Федерального закона от 18.12.2007 г. №231-ФЗ). 2. Федеральный закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 24.10.2005 г. №133-ФЗ 3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 255с.
4. Абрютина М.С., Грачев А.Б. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2009. - 250с.
5. Аникина Б.А. Логистика. - М.: Проспект, 2012. - 405с.
6. Бабаев Ю.А.Бухгалтерский учет. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 476с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 489с.
8. Банк В.Р., Банк СВ. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2009. - 338с.
9. Бланк И.А.Основы финансового менеджмента. - М.: Ника - Центр,2010. - 620 с.
10. Бетге Йорг. Балансоведение. -М.: "Бухгалтерский учет", 2009. - 108с.
11. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация.- М.: Финансы и статистика, 2010. - 624 с.
12. Борисов А.Б., Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. "Современный экономический словарь". - М.: Проспект, 2012. - 976с.
13. Боди Э., Мертон. Финансы. Перевод с англ. - М.: Вильямс, 2009. - 1318с.
14. Богатин Ю.В. Экономическое управление бизнесом. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 391с. 15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - Спб.: Питер, 2015. - 215с.
16. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - М.: Питер, 2011. - 512с.
17. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Омега - Л, 2012. - 566с.
18. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Кнорус, 2010. - 422с.
19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: Юнити, 2012. - 527с.
20. Д.Ван Хорн. Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2010. - 678с. 21. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 320с.
22. Касьянова Г.И.Себестоимость продукции, работ и услуг. - М.: АБАК, 2012. - 298с.
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 356с.
24. Ковалева Т.М. Финансы и кредит. - М.: Кнорус, 2010. - 375с.
25. Клочков А.К. KPI и мотивация персонала. Полный сборник
практических инструментов. - М.: Эксмо, 2010. - 160 с.
26. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). - М.: Инфра - М, 2011. - 575с. 27. Лапыгин Ю.Н. Управление затратами на предприятии. - М.: Эксмо
2012. -124с. 28. Любушкин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово - экономической
деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 329с. 29. Панов М. М. Оценка деятельности и система управления компанией на основе KPI. - М.: Инфра-М, 2012. - 255с.
30. Пястолов СМ. Анализ финансово - хозяйственной деятельности
предприятия. - М.: Мастерство, 2009. - 331с. 31. Роберт С.Каплан, П.Нортон. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. - М.: Олимп-Бизнес, 2009. - 657с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА- М, 2010. - 270с.
33. Селезнева Н.Н. Налоговый менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 221с.
34. Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и
анализ. - М.: Инфра, 2011. - 476с.
35. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра, 2009. - 523с.
Интернет - ресурсы:
1. Ключевые показатели эффективности и сбалансированная система показателей. Форма доступа: http://balanced-scorecard.ru/kpi/method/221
2. МАГ консалтинг. Форма доступа:
http://www.mag-consulting.ru/asp/maps
3. Бизнес-обучение. Форма доступа: http://www.hrd.ru/upravlenie_zapasami.php
4. Корпоративный менеджмент. Форма доступа:
http://www.cfin.ru/management/inventory_budget.shtml
5. Информационный потрал. Клуб закупщиков. Форма доступа:
http://www.rombcons.ru/ABC_XYZ.htm
ПоказателиГодыАбсолютное изменение, руб. Изменение, % (темп роста) ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Технико-экономические показатели ООО "Профиль" за 2011-2013 гг.
2011201220132012г/
2011г2013г /
2012г2013г/
2011г2012г/
2011г2013г /
2012г2013г/
2011г12345678910Выручка от продажи товаров и услуг в фактических ценах (без НДС), руб.222431639338884956770+1709572+1022882+2732454176,9126,0222,8Себестоимость реализованной продукции, руб.183099432265574081808+1395563+855251+2250814176,2126,5222,9Валовая прибыль393322707331874962+314009+167631+481640179,8123,7222,5Прибыль от продаж, тыс. руб.7717203238296425+195521+93187+2887082633,6145,93841,2Чистая прибыль, тыс. руб. -35923292699104017+450931+12318+463249125,5113,4130,0Чистая прибыль на один рубль продаж-0,160,20,02+0,18-0,18+0,1822510112,5Среднесписочная численность работников, человек159627132980+1117+267+1384169,9109,8186,7Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.148562,0326276,2445319,3+177714,2+119043,1+296757,3219,6136,5299,8Среднемесячная заработная плата, рубли7 75710 02212453+2265+24314696129,2124,6160,5Производительность труда , рубли1393,61450,01663,3+56,4+213,3+269,7104,0114,7119,4Затраты на один рублю товарной продукции, коп.828282------Среднегодовая стоимость основных средств, рубли721041752401746170+31360-6231+25129104,399,2103,5Фондоотдача, рубли3,085,236,64+2,15+1,41+3,56169,8127215,6Фондоемкость, рубли0,320,190,15-0,13-0,04-0,1759,478,946,9Фондовооруженность, рубли451,7277,3250,4-174,4-26,9-201,361,390,355,4
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Годовая бухгалтерская отчетность за 2011 год
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 г.
Форма № 1 по ОКУД0710001Дата31.12.2011Организация: Общество с ограниченной ответственностью "Профиль"по ОКПО22665438Идентификационный номер налогоплательщикаИНН0255010527Вид деятельностипо ОКВЭД28.74.1Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 452005 Россия, Республика Башкортостан, г.Белебей, Сыртлановой, 1 БАКТИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства120693 307748 815Незавершенное строительство13083 827-Доходные вложения в материальные ценности135-3 515Долгосрочные финансовые вложения14050177 081прочие долгосрочные финансовые вложения145Отложенные налоговые активы1482 1112 791Прочие внеоборотные активы1505 59714755ИТОГО по разделу I190784 892946 957II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2101 021 105696800сырье, материалы и другие аналогичные ценности211580 717438 639животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)213195 159131 338готовая продукция и товары для перепродажи214209 779126 823товары отгруженные215расходы будущих периодов21635 45026 409прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2203 6426 406Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230--Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240557 817262 353покупатели и заказчики (62, 76, 82)241450 475262 353Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)250593 811-Денежные средства2608 64662 153Прочие оборотные активы27016 354ИТОГО по разделу II2902 185 0211 044 066БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)3002 969 9131 991 023
ПАССИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410360 379360 379Собственные акции, выкупленные у акционеров411Добавочный капитал420134 622134 495Резервный капитал4302 4122 412резервы, образованные в соответствии с законодательством431--резервы, образованные в соответствии с учредительными документами43222 4122 412Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47068 616-283 980ИТОГО по разделу III490566 0292113 306IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510227 256127 903Отложенные налоговые обязательства51566 50844 793Прочие долгосрочные обязательства520ИТОГО по разделу IV590293 764172 696V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6101 106 612947 016Кредиторская задолженность620983 320636 238поставщики и подрядчики621585 811351 091задолженность перед персоналом организации62239 34932 623задолженность перед государственными внебюджетными фондами62313 39932 328задолженность по налогам и сборам62446 30072 398прочие кредиторы625298 461147 798Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов63020 18220 074Доходы будущих периодов6406-Резервы предстоящих расходов6501750Прочие краткосрочные обязательства660ИТОГО по разделу V6902 110 1201605021БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)7002 969 9131991023
Отчет о прибылях и убытках за 2011г.
КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата31.12.2011Организация: Общество с ограниченной ответственностью "Профиль"по ОКПО22665438Идентификационный номер налогоплательщикаИНН0255010527Вид деятельностипо ОКВЭД28.74.1Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 452005 Россия, Республика Башкортостан, г.Белебей, Сыртлановой , 1Б
Наименование показателяКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0102 224 3164 360 294Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-1 830 994-3 437 134Валовая прибыль029393 322923 160Коммерческие расходы030-47 655-93 120Управленческие расходы040-337 950-666 182Прибыль (убыток) от продаж0507 717163 858Операционные доходы и расходыПроценты к получению060957Проценты к уплате070-232 907-156 950Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы0902 321 8387 496 588Прочие операционные расходы100-2 454 340-7 478 766Внереализационные доходы120Внереализационные расходы130Прибыль (убыток) до налогообложения140-357 69225 687Отложенные налоговые активы1411 0321 521Отложенные налоговые обязательства14210 62916 408Текущий налог на прибыль15057Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190-359 23221 679СПРАВОЧНО:Постоянные налоговые обязательства (активы)20059 8778 779Базовая прибыль (убыток) на акцию201Разводненная прибыль (убыток) на акцию202
Годовая бухгалтерская отчетность за 2012 год
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 г.
Форма № 1 по ОКУД0710001Дата31.12.2012Организация: Общество с ограниченной ответственностью "Профиль"по ОКПО22665438Идентификационный номер налогоплательщикаИНН0255010527Вид деятельностипо ОКВЭД28.74.1Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 452005 Россия, Республика Башкортостан, г.Белебей, Сыртлановой, 1 БАКТИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства120748 815756 027Незавершенное строительство130--Доходные вложения в материальные ценности1353 5153 375Долгосрочные финансовые вложения140177 081177 101прочие долгосрочные финансовые вложения145--Отложенные налоговые активы1482 79145 090Прочие внеоборотные активы1501475511 339ИТОГО по разделу I190946 957992 932II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ--Запасы210696 800846 116сырье, материалы и другие аналогичные ценности211438 639554 744животные на выращивании и откорме212--затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)213131 338177 787готовая продукция и товары для перепродажи214126 823113 585товары отгруженные215--расходы будущих периодов21626 40920 811прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2206 40612 073Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230--Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240262 353341 111покупатели и заказчики (62, 76, 82)241262 353341 111Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)250--Денежные средства26062 1534 809Прочие оборотные активы27016 3547 637ИТОГО по разделу II2901 044 0661 211 746БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)3001 991 0232 204 678
ПАССИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410360 379360 379Собственные акции, выкупленные у акционеров411--Добавочный капитал420134 495195 704Резервный капитал4302 412-резервы, образованные в соответствии с законодательством431--резервы, образованные в соответствии с учредительными документами4322 412-Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470-283 980-186 612ИТОГО по разделу III4902113 306369 471IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510127 903295 223Отложенные налоговые обязательства51544 79347 187Прочие долгосрочные обязательства520ИТОГО по разделу IV590172 696342 410V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610947 016758 270Кредиторская задолженность620636 238712 187поставщики и подрядчики621351 091368 823задолженность перед персоналом организации62232 62349 268задолженность перед государственными внебюджетными фондами62332 32832 173задолженность по налогам и сборам62472 39891 676прочие кредиторы625147 798169 707Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов63020 07419 677Доходы будущих периодов640-107Резервы предстоящих расходов6501 7502 662Прочие краткосрочные обязательства660ИТОГО по разделу V6901 605 0211 492 797БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)7001 991 0232 204 678
Отчет о прибылях и убытках за 2012 г.
КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата31.12.2012Организация: Общество с ограниченной ответственностью "Профиль"по ОКПО22665438Идентификационный номер налогоплательщикаИНН0255010527Вид деятельностипо ОКВЭД28.74.1Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 452005 Россия, Республика Башкортостан, г.Белебей, Сыртлановой ,Б
Наименование показателяКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0103 933 8882 224 316Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-3 226 557-1 830 994Валовая прибыль029707 331393 322Коммерческие расходы030-85 479-47 655Управленческие расходы040-418 614-337 950Прибыль (убыток) от продаж050203 2387 717Операционные доходы и расходыПроценты к получению06089Проценты к уплате070-137 416-232 907Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы0901 253 3872 321 838Прочие операционные расходы100- 1253 976-2 454 340Внереализационные доходы120Внереализационные расходы130Прибыль (убыток) до налогообложения14065 322-357 692Отложенные налоговые активы141- 1 5421 032Отложенные налоговые обязательства1422 39410 629Текущий налог на прибыль1505 773Чистая прибыль (убыток) отчетного периода19055 613-359 232
Бухгалтерский баланс на
31 декабря 2013г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122013ОрганизацияОбщество с ограниченной ответственностью "Профиль"по ОКПО22665438Идентификационный номер налогоплательщикаИНН0255010527Вид экономической
деятельностипроизводствопо ОКВЭД28.74.1Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС4734Единица измерения: руб. по ОКЕИ384Местонахождение (адрес) 452005 Россия, Республика Башкортостан, г. Белебей, ул. Сыртлановой, 1Б
На31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения Наименование показателя 2013г.2012г.2011г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ2.4.1.1Нематериальные активы--2.4.1.4Результаты исследований и разработок---2.3.6Основные средства736 703756 027748 8152.4.2.1Доходные вложения в материальные ценности3 2353 3753 3152.4.3.1Финансовые вложения177 081177 101177 081Отложенные налоговые активы23 68945 0902 7912.3.1Прочие внеоборотные активы61 40211 33914 755Итого по разделу I1 002 110992 932946 957II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ2.4.4.1Запасы1 062 006846 116696 800Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12 92812 0736 4062.3.2Дебиторская задолженность295 380341 111362 3532.4.3.1Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)60--2.3.5Денежные средства9 4994 80962 1532.3.2.2Прочие оборотные активы20 4587 63716 354Итого по разделу II1 400 3311 211 7461 044 066БАЛАНС2 402 4412 204 6781 991 023Форма 0710001 с. 2
На 31декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения Наименование показателя 2013г.
2012г.
2011г.
ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)360 3793060 379360 379Собственные акции, выкупленные у акционеров(-)(-)(- )2.3.6Переоценка внеоборотных активов195 319195 704134 495Добавочный капитал (без переоценки)Резервный капитал5 201--2.3.3Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-103 943-186 612-283 980Итого по разделу III456 956369 471213 306IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА2.4.5.3Заемные средства-295 223127 903Отложенные налоговые обязательства56 79847 18744 793Резервы под условные обязательстваПрочие обязательстваИтого по разделу IV56 798342 410172 696V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА2.4.5.3Заемные средства1 448 955758 270947 0162.3.4Кредиторская задолженность426 000712 188636 181Доходы будущих периодов2.3.7Оценочные обязательства1 7422 6621 750Резервы предстоящих расходов2.3.4Прочие обязательства11 99019 67720 074Итого по разделу V1 888 6871 492 7971 605 021БАЛАНС2 402 4412 204 6781 991 023
РуководительГлавный
бухгалтер(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)
""20г. Отчет о прибылях и убытках
31 декабря 2013г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122013ОрганизацияОбщество с ограниченной ответственностью "Профиль"по ОКПО22665438Идентификационный номер налогоплательщикаИНН0255010527Вид экономической
деятельностипроизводствопо ОКВЭД28.74.1Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС4734Единица измерения: руб. по ОКЕИ384 Местонахождение (адрес) 452005 Россия, Республика Башкортостан, г. Белебей, ул. Сыртлановой, 1Б
За12месЗа12мес.Пояснения Наименование показателя 2013г.2012г.4Выручка 4 956 7703 933 8882.4.6Себестоимость продаж(4 081 808)(3 226 557)Валовая прибыль (убыток)874 962707 3312.4.6Коммерческие расходы(114 764)(85 479)2.4.6Управленческие расходы(463 773)(418 614) Прибыль (убыток) от продаж296 425203 238Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению489Проценты к уплате(145 578)(137 416)2.3.9Прочие доходы1 549 4281 253 3872.3.9Прочие расходы(1 560 868)(1 253 976) Прибыль (убыток) до налогообложения139 41165 322Текущий налог на прибыль(-)(-) в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)3 13052 696Изменение отложенных налоговых обязательств9 6112 394Изменение отложенных налоговых активов21 40142 2992.3.3Прочее4 38213 528 Чистая прибыль (убыток)104 01792 699
Показатель20112012Изменения за год2013Изменения за годПРИЛОЖЕНИЕ 3
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Профиль" за 2011-2013гг.
Сумма,
руб.Уд. вес, %Сумма,
руб.Уд. вес, %Сумма,
руб.Темп прирос-та, %Уд. вес, %Сумма,
руб.Уд. вес, %Сумма,
руб.Темп прирос-та, %Уд. вес, %АКТИВ I. Внеоборотные активы, всего94695747,699293245,0+45975+4,8-2,6100211041,7+9178+0,9-3,3Нематериальные активы25-15--10-40-3760,02+361+2407+0,02Основные средства74879037,675601234,3+7222+0,96-3,373632730,6-19685-2,6-3,7Незавершенное строительство------------Долгосрочные финансовые вложения1770818,91770818,0+20--0,91770817,4-20--0,6Отложенные налоговые обязательства27910,2450902,0+42299+1515,5+1,8236891,0-21401-47,5-1,0Прочие внеоборотные активы182700,9147140,7-3556-19,46-0,2646372,7+49923+339,3+2,0II. Оборотные активы, всего104406652,4121174655,0+167680+16,1+2,6140033158,3+188585+15,6+3,3Запасы69680035,084611638,4+149316+21,4+3,4106200644,2+215890+25,5+5,8НДС по приобретенным ценностям64060,3120730,5+5667+88,5+0,2129280,5+85,5+7,1-Дебиторская задолженность26235313,234111115,6+78758+30,0+2,429538012,3-45731-13,4-3,3Краткосрочные финансовые вложения-------60-+60--Денежные средства621533,148090,2-57347-92,3-2,994990,4+4690+97,5+0,2Прочие оборотные активы163540,876370,3-8717-53,3-0,5204580,9+12821+167,9+0,6БАЛАНС19910231002204678100+213655+10,7-2402441100+197763+8,9-
Показатель20112012Изменения за год2013Изменения за годПродолжение ПРИЛОЖЕНИЯ 3Сумма,
Уд. вес, %Сумма,
Уд. вес, %Сумма,
Темп прироста, %Уд. вес, %Сумма,
Уд. вес, %Сумма,
Темп прироста, %Уд. вес, %ПАССИВ III. Капитал и резервы21330610,736947116,8+156165+73,2+6,145695619,0+87485+23,7+2,2Уставный капитал36037918,136037916,3---1,836037915,0---1,3Добавочный капитал1344956,81957048,9+61209+45,5+2,11953198,1-385-0,2-0,8Резервный капитал24120,1---2412--0,152010,2+5201-+0,2Нераспределенная прибыль-283980-14,3-186612-8,4+94368-34,3-5,9-103943-4,3+82669-44,3-14,3IV Долгосрочные обязательства1726968,734241015,5+169714+98,3+6,8567982,4-285612-83,4-13,1Займы и кредиты1279036,429522313,4+167320+130,8+7,0---295223--13,4Отложенные налоговые обязательства447392,3471872,1+2448+5,5-0,2567982,4+9611+20,4+0,3V. Краткосрочные обязательства160502180,6149279767,7-112224-7,0-12,9188868778,6+395890+26,5+10,9Займы и кредиты 94701647,575827034,4-188746-19,9-13,1144895560,3+690685+91,1+25,9Кредиторская задолженность6361813271218832,3+76007+11,9+0,342600017,7-286188-40,2-14,6Доходы будущих периодов------------Оценочные обязательства17500,126620,1+912+52,1-0,117420,1-920-34,6-Прочие обязательства200741,0196770,9-397-1,9-119900,5-7687-39,1-0,4БАЛАНС19910231002204678100+213655-2402441100+197763+9,0-
74
86
Автор
coordinator_konkursa
Документ
Категория
Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство
Просмотров
901
Размер файла
1 734 Кб
Теги
конкурс
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа