close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Ретроспектива. Тема 10. Банковская и денежная школы

код для вставкиСкачать
Тема 10. Банковская и денежная
школы в XIX веке
1
Р. Кантильон
Аббат Кондильяк
Ж. Тюрго
Ж. Б. Сэй
Ф. Бастиа
Г. Молинари
2
3
4
Р. Кантильон и рождение
экономической теории
Павел Усанов
«Опыт» не просто очерк, и даже не сборник
разрозненных эссе … это систематический и
логически последовательный научный труд,
который охватывает практически все вопросы
экономической теории … Это первый трактат
по экономической теории превосходит
любую из известных мне книг»
У. С. Джевонс, 1881
6
«Кантильон заслуживает пальмы первенства …
Его «Опыты» можно рассматривать как первое
систематическое проникновение в область
экономики. В нем отчетливо ощущается дух
науки. Отдельные вопросы представлены здесь в
свете обобщённых пояснительных принципов, и
становятся
частью
смело
задуманного
всестороннего анализа»
Й. Шумпетер
7
«[Кантильон] был первым человеком,
которому удалось проникнуть в суть и
охватить почти все поле науки, которую мы
теперь называем экономической теорией».
«F.A. von Hayek, ‘Introduction to a German translation of Cantillon's Essai’
(Jena: Gustav Fischer, 1931); from translation of Hayek's Introduction by
Micháel Ó‘Súilleábháin, Journal of Libertarian Studies, 7 (Autumn 1985), p.
227.
8
Теория предпринимательства
Эффект Кантильона
9
100 р
10
100 р
10
Цена 10 рублей
100 р
100 р
10
10
10
+ 100 р
200 р
20
Цена 10 рублей
100 р
13,3
Цена 15 рублей
100 р
4,4
Цена 45 рублей
100 р
2,3
Цена 87 рублей
11
100 р
100 р
100 р
100 р
12
100 р
100 р
100 р
100 р
13
Биография
14
Беллихейг
15
16
17
18
Джон Ло
19
Система Ло
• Доктрина торгового баланса требует много
усилий, не проще ли просто увеличить
количество денег
• Это оживит торговлю и промышленность и
даст казне новые средства
• Нужно создать Банк, который будет
выпускать деньги и вкладывать их в
прибыльный
проект
(Миссисипская
компания)
20
21
Дом, улица
22
Парамарибо, Суринам
23
24
Методология Р. Кантильона
• Individualistic
• Micro
• Deductive
• Subjective
25
Gedanken-experiment
26
Что такое теория?
Номенклатура понятий
Иерархия понятий
Замена теории toolbox в XX веке
27
Богатство
«Земля – источник, или материал, из которого
создается всякое богатство; труд человека –
способ, как это делается … Само богатство –
не что иное, как поддержка жизни, ее удобств
и приятностей»
28
La nature du commerce en général,
1755
Часть 1. Производство, распределение и потребление
Богатство.
Собственность.
Торговля.
Труд
и
Предприниматель. Ценность и цена. Золото
земля.
Часть 2. Деньги и процент
Обмен. Рыночные цены. Оборот денег. Влияние денег на цены.
Торговый баланс. Процент. Рента. Временное предпочтение
Часть 3. Международная торговля и деловой цикл
Международная торговля. Обменный курс. Изменение ценности
денег. Банки и кредит. Центральный банк. Частичное
резервирование. Экономический цикл
29
Не-нейтральность денег
«Он [Локк] хорошо понимал, что изобилие
денег делает все вещи дороже, но он не
анализировал,
каким
образом
это
происходит. Огромная трудность такого
исследования состоит в раскрытии того,
каким способом и в каких пропорциях
увеличение количества денег увеличивает
цены»
30
Г. Хюльсманн и М. Торнтон
31
Зингер 1908
186 метров
32
Метрополитен
-лайф 1909
213 метров
33
Трамп Билдинг
1929
283 метра
34
Крайслер
1930
318 метров
35
Эмпайр-стэйт 1931
381 метр
36
Всемирный
торговый
центр
1972-1973
417 метров
37
Петронас
-тауэр
1997
452 метра
38
Башня Федерация 2008 и 2014
242 метра
354 метра
39
Этьен Бонно де Кондильяк (17151780)
40
1776 год
«Торговля и правительство,
рассмотренные в их
взаимном отношении»
41
Ценность вещи
«Вещь почитается полезной тогда, когда
служит каким-либо нашим нуждам; а
бесполезной тогда, когда мы не можем ни на
что ее употребить. Следовательно, на
чувствуемой в ней нужде основывается ее
польза, по которой имеем к вещи более или
менее уважения, т. е. судим, что она более
или мене способна к тому, как хотим ее
употребить»
42
Закон полезности
«Итак, ценность вещей основывается на их пользе или, что
все то же, на употреблении, которое из них можно
сделать.
В изобилии нужды мало ощутительны, потому что не
боимся недостатка; при недовольстве же и неимуществе,
по противоположной причине, чувствуем их более. И
поскольку ценность вещей зависит от нужды, то нужда
чувствуется сильнее. Ценность вещей увеличивает, а
чувствуемая слабее оную уменьшает; следовательно,
ценность вещей при редкости их возвышается, а при
изобилии спадает и может дойти до ничтожности.
Например: избыток, не годящийся ни на малейшее
употребление, будет без всякой ценности»
43
Редкость и ценность
«При одинаковой пользе большая или
меньшая ценность зависела бы единственно
от степени редкости или изобилия, ежели бы
сия степень могла быть всегда с точностью
знаема. При невозможности же привести
оную в известность состояние ценности
необходимо повинуется мнению об оной
степени имеемому»
44
Парадокс ценности воды
«Есть вещи столь обыкновенные (хотя, впрочем, весьма необходимые),
что кажутся не имеющими никакой ценности, такова, например, вода; ее
везде довольно, и потому говорят, будто ничего не стоит ею
пользоваться; и ценность, которую она может приобрести от
доставки, принадлежит не ей, а издержке на провоз.
Весьма странно, кажется, платишь издержки за доставление такой вещи,
которая ничего не стоит! Вещь не по тому имеет ценность, что она есть
стоюща, как предполагают; но потому есть стоюща, что имеет ценность.
Итак, я говорю, что даже и на берегу реки вода имеет ценность, но только
самую малую, ибо ее там до бесконечности избыточно для наших нужд;
в степи, напротив, она имеет большую ценность, которая зависит от
отдаленности и затруднения в получении. В таком случае странник,
томимый жаждой, даст сто луидоров за стакан воды, и этот стакан воды
действительно будет стоить ста луидоров, потому что ценность
заключается более во мнении относительном к нашим нуждам, нежели в
самой вещи, и изменяется по мере увеличения и уменьшения
надобности»
45
Ценность труда
«Но что такое труд? — Он есть действие,
производимое с намерением получить
выгоду»
46
Условия обмена
«Итак, ценность, какого бы рода ни была,
природная или установленная, зависит более от
суждения, имеемого о пользе вещей. Не должно
говорить вместе с некоторыми писателями,
будто она существует в отношении мены между
такою-то вещью и такою. Это бы значило
предполагать с ними мену прежде ценности, что
разрушило бы порядок идей; и действительно, я
не поменяюсь с вами, если не буду почитать
получаемую вещь ценной; и вы также не
согласитесь на промен, когда не предположите,
что уступаемое мною имеет также достоинство»
47
Метод экономической теории
«Вот известные принципы — как бы они темны еще ни
были, по крайней мере я уже ясно вижу, в каком порядке
представляются; а сей порядок, долженствуемый быть
открытым при начале, показывает мне ценность вещей
первой идеей, которая требует определения и
изъяснения. Следуя далее, с каждым шагом я явственнее
вижу мой предмет, ибо от одной главы до другой
беспрестанно определяю несколько неизвестных, а одно
разысканное предложение ведет к разрешению другого.
Может быть я дурно исполнил сие предначертание, но
невзирая на то, утверждаю, что хорошо рассуждать о
экономическом искусстве можно только по мере
употребления моего способа изъясняться; или исправить
его по моей методе, которая единственна»
48
Ж. Тюрго (1727-1781)
49
«Рассуждения о создании и
распределении богатства»
1769 год
50
Политик и экономист
•
•
•
•
Отмена регулирования цен на зерно
Методологический индивидуализм
Субъективная теория ценности
Роль предпринимателя как того, кто берет
на себя риск будущего
• Закон убывающей отдачи
51
Ж. Б. Сэй (1767-1832)
52
«Стоит заметить, что продукт, с того момента когда его
произвели, создаёт рынок для других продуктов, в
полном объёме собственной ценности. Когда
производитель завершил производство, он желает
немедленно продать продукт, чтобы его ценность не
уменьшалась в его руках. Не меньше он беспокоится
об использовании денег, которые он может получить
за товар. Для денег также свойственно падение
ценности со временем. Но единственный способ
избавиться от денег это покупка продукта или
услуги. Таким образом, создание одного продукта
немедленно открывает возможности для продажи
других продуктов» J. B. Say (1803:. С. 134-135)
53
«Совокупное предложение создаёт
совокупный спрос»
«Производство создаёт свой ​собственный
спрос»
«Предложение порождает спрос»
54
Ф. Бастиа (1801-1850)
55
56
•
•
•
•
•
Петиция производителей свечей
Несуществующая железная дорога
Разбитое стекло
Париж накормлен!
Государство – это фикция
57
Г. Молинари (1819-1912)
58
«Производство безопасности»
1849 год
59
• Экономисты
доказали
эффективность
рынка по сравнению с государственным
предоставлением услуг
• Если этот тезис верен, то экономисты
должны быть последовательны: рынок
также
лучше
предоставляет
услуги
безопасности
60
Причины возникновения государства
«Дикарь» 1
«Дикарь»
2
Не грабить
Грабить
Не грабить
+10 / +10
-5 / +15
Грабить
+15 / -5
-5 / -5
61
Услуги безопасности государства
«Дикарь» 1
«Дикарь»
2
Не грабить
Грабить
Не грабить
+5 / +5
-5 / +2
Грабить
+2 / -5
-5 / -5
62
Услуги безопасности, предоставленные рынком
«Дикарь» 1
«Дикарь»
2
Не грабить
Грабить
Не грабить
+9 / +9
-5 / +2
Грабить
+2 / -5
-5 / -5
63
• В условиях отсутствие государства каждый
может отнять собственность другого, но
может ее и потерять
• Каждая сторона, защищая себя от
возможности грабежа, пользуется услугами
«защитной ассоциации» (Р. Нозик)
• Желание
сократить
издержки
на
содержание
«защитных
ассоциаций»
приводит к необходимости создания
«центральной защитной ассоциации» государства
(ультраминимальное
государство)
64
В. Парето (1848-1923)
65
66
Тема 10. Банковская и денежная
школы в XIX веке
67
Ключевой вопрос дискуссии
Денежная школа
Банковская школа
История центральных банков
68
Спор банковской и денежной школ до АЭШ
Банковская школа
Представители
Денежная школа
Луис де Молина,
Саравиа-де-ла-Калье, Мартин
Хуан де Луго, Дж.
де Аспилькуэта, Томас де
Ло, Р. Кантильон, А. Меркадо, Д. Юм, Д. Рикардо,
Смит
Р. Торренс, Дж. Мак-Куллох
Отношение к
100%
резервировани
ю
-
+
Отношение к
центральному
банку
+/-
+/-
69
История центральных банков
Страна
Год основания
Функции и особенности
Китай
995
Первая эмиссия бумажных денег в условиях свободной
банковской деятельности
Венеция
1587
Первый правительственный банк в Европе
Швеция
1656
Первая эмиссия бумажных денег в Европе
Англия
1694
Эмиссия банкнот и кредитование правительства
Россия
1768
Первая эмиссия бумажных денег при Екатерине II Российским
ассигнационным банком
Франция
1800
Эмиссия банкнот
Россия
1860
Создание Государственного банка Александром II
Германия
1875
Эмиссия банкнот
Япония
1882
Эмиссия банкнот
США
1913
Создание ФРС
70
Спор вокруг денег и банковского дела
Допустимо ли частичное резервирование в
свободной экономике?
Банковская школа
(ДА)
Денежная школа
(НЕТ)
71
100 % резервирование
1000 $
1 000 $
Деньги 1000 $
Денежные сертификаты
1 000 $
Фидуциарные средства
обращения 0 $
72
Частичное резервирование
1000 $
1 000 $
1 000 $
Деньги 1000 $
Денежные сертификаты 1 000 $
Фидуциарные средства обращения 1 000 $
73
Банкротство как следствие эмиссии
ФСО
Центральный банк как кредитор в
последней инстанции
74
Последствия частичного
резервирования
1. Кредитная экспансия (рост денежной
массы и понижение процента)
2. Обесценение денежных сертификатов
(инфляция)
3. Экономический цикл
75
76
Принцип свободы договора
77
Аргументы за свободную
банковскую деятельность
1. Банки вправе заключать договор с
вкладчиком, подразумевающий частичное
резервирование
2. Так как это взаимовыгодно, то только
государство может запретить эту сделку
3. Такой запрет создаст механизмы обхода
запрета и породит черный рынок
78
Ответ денежной школы
1. При отсутствии центрального банка
эмиссия ФСО приводит к потери банком
резервов и банкротству/обесценению
доходов вкладчиков банка
2. Вряд ли банкротство и инфляция выгодны
всем. Для осознания этого не нужен
центральный банк
3. В свободной экономике с товарными
деньгами рынок не допустит эмиссию ФСО
79
Возможны ли частные фиатные
деньги?
Банкор 1
Банкор 2
Банкор 3
Что сдержит эмиссию денег?
80
Стабильная покупательская ценность
денег за счет эластичного предложения
банкнот
81
82
83
• Теорема регрессии
• Сговор банкиров для совместной кредитной
экспансии
• Стремление создать кредитора в последней
инстанции
• Эластичное предложение денег (неизменная
ценность денег) будет порождать кредитные
экспансии и рестрикции, которые порождают
экономический цикл и инфляцию
84
История Шотландии
85
Мизес 1912 и 1949
86
Хайек о частных деньгах
87
Биткоин
88
Деньги в широком смысле слова
Деньги в узком смысле слова
Заменители денег
Фидуциарные
средства
обращения
Товарные
деньги
Кредитные
деньги
Фиатные
деньги
Билонные
монеты
Необеспеченные Денежные
бумажные
сертификаты
деньги
89
Правильное решение:
остановить инфляцию,
ликвидировать ЦБ,
вернуться к золотому стандарту
90
Автор
usanovpv
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
90
Размер файла
39 684 Кб
Теги
банковская, тема, денежная, школа, ретроспектива
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа