close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

8855.1855.Методология оценки интеллектуального капитала предприятий нефтегазохимического комплекса

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Министерство образования и науки России
Федеральное государственное бюджетное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
«Казанский национальный исследовательский
технологический университет»
Г.И. Гарафиева
МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ
ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЙ
НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА
Монография
Казань
КНИТУ
2011
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
УДК 338.658
ББК 65.05
Гарафиева Г.И.
Методология оценки интеллектуального капитала предприятий нефтегазохимического комплекса / Г.И. Гарафиева; М-во образ. и
науки России; Казан. нац. исслед. технол. ун-т. – Казань: КНИТУ,
2011. – 208 с.
ISBN 978-5-7882-1168-8
В монографии предложены модели и методы оценки интеллектуального капитала, основанные на исследованиях современных подходов к оценке неосязаемых активов; предложенные методы апробированы на предприятиях нефтегазохимического комплекса.
Монография предназначена для научных работников, преподавателей, аспирантов, специалистов, связанных с вопросами оценки
интеллектуального капитала.
Подготовлена на кафедре экономики.
Рецензенты:
к.э.н., доц. Новикова Е.Н.
к.э.н., доц. Хафизова Ю.С.
ISBN 978-5-7882-1168-8
 Гарафиева Г.И., 2011.
 Казанский национальный исследовательский технологический университет,
2011
2
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВВЕДЕНИЕ
В условиях инновационной экономики особую актуальность приобретают вопросы, связанные с формированием и использованием интеллектуального капитала. Основой интеллектуального капитала являются знания, вместе с тем он больше, чем просто «знания», поскольку
включает не только умственные способности и изобретательность человека, но и интеллектуальную собственность, деловые отношения с
партнерами и т.д. Эффективное использование интеллектуального капитала обеспечивает конкурентоспособность экономических систем,
позволяет получить дополнительную прибыль за счет уникальных конкурентных преимуществ.
Для формирования и использования интеллектуального капитала
необходимо провести правильную их оценку. В настоящее время разработаны как количественные, так и качественные модели оценки. Основные причины, побудившие необходимость мониторинга интеллектуального капитала, следующие:
- оценка неосязаемых активов позволяет измерить так называемые «движущие силы», которые влияют на результативность компании;
- мониторинг интеллектуального капитала позволяет более точно оценить стоимость компании, а также развернуто представить систему отчетности, предлагая инвесторам более полную информацию о
предприятии для анализа эффективности инвестиционных программ;
- мониторинг способствует повышению эффективности управления интеллектуальным капиталом, что способствует повышению
рейтинга компании.
Вопросами оценки интеллектуального капитала занимались такие зарубежные ученые-экономисты как Т. Стюарт, Й. Йоханссон, А.
Пулич, Х. Нэш, Б. Лев, Э. Брукинг, Н. Бонтис, Д. Андриссен,
Р.Тиссен, П. Салливан, Ж. Фитц-Энц, Р. Каплан, Д. Нортон,
Л.Эдвинссон, М. Мэлоун, К. Свейби, Й. Руус и др. Среди отечественных ученых методам количественного измерения неосязаемых активов посвящены работы Т. Андрусенко, Д. Волкова, Т. Гараниной, А.
Быковой, М. Молодчика, С. Блинова, Е. Селезнева, В.Иноземцева, Л.
Лукичевой и др. Несмотря на повышенный интерес ученых к вопросам оценки интеллектуального капитала, отдельные аспекты данной
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
проблемы остаются неисследованными или слабо изученными, что
доказывает актуальность ключевых тем настоящей монографии.
Целью работы является определение методологии оценки интеллектуального капитала, основанной на исследованиях современных
подходов к оценке неосязаемых активов, и апробация ее на предприятиях нефтегазохимического комплекса.
Структура монографии соответствует цели исследования.
В первой главе «Развитие теории интеллектуального капитала в
инновационной экономике» рассмотрены теоретические аспекты, связанные с интеллектуальным капиталом, отраженные в трудах зарубежных и отечественных ученых. В первом параграфе «Характеристика интеллектуального капитала» изучены подходы к определению
категории «интеллектуальный капитал», поскольку это многогранное
понятие и существует множество его определений; рассмотрены работы западных экономистов – Т. Стюарта, который впервые ввел понятие «интеллектуальный капитал», Л. Эдвинссона, М. Мэлоуна, Дж. К.
Гэлбрейта Э. Брукинга, Т. Бьюзена, Г. Минса, Д.Шнайдера, Д. Моррисона и др., а также труды отечественных ученых - В.Л. Иноземцева,
Б.Б. Леонтьева, Е.Н. Селезнева, В.С.Ступакова, С.М. Климова, С.А.
Ленской и др. Кроме того, в данном параграфе уделено внимание изучению структуры интеллектуального капитала; с этой целью охарактеризованы исследования Л. Эдвинссона «Skandia Value Scheme»,
специалистов компании Skandia Insurance и др. Особое внимание в
указанном параграфе уделено проблеме управления интеллектуальным капиталом; исследование базируется на взглядах таких ученых,
как Й. Руус, С. Пайк, Л.Фернстрем. Управление интеллектуальным
капиталом тесно связано с процессом его воспроизводства; в рассматриваемом параграфе этот процесс изучен в следующей «цепочке»: интеллектуальный потенциал – интеллектуальная активность – интеллектуальный капитал. Во втором параграфе «Интеллектуальный капитал в моделях экономического роста» охарактеризованы модели экономического роста К. Эрроу, П. Ромера, М. Кремера, Мэнкью-РомераВейла, Р. Лукаса, Азариадиса – Дрейзена, Ф.Агийона и П.Хоувитта и
др., согласно которым выявлена роль интеллектуального капитала в
инновационной экономике и необходимость его формирования и использования.
Во второй главе «Методология оценки интеллектуального капитала» проанализированы теоретические, методологические и методические аспекты оценки интеллектуального капитала. В первом пара4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
графе «Основные модели оценки интеллектуального капитала» рассмотрены количественные и качественные модели оценки, а также
изучены этапы проведения мониторинга неосязаемых активов, включая «дорожную карту» Американского центра продуктивности и качества (American Productivity and Quality Center — APQC). В указанном
параграфе исследование вопросов количественного измерения интеллектуального капитала основано на методах ROA (Return on Assets
method - метод отдачи от активов), МСМ (Market Capitalization Method
- метод рыночной капитализации), DIC (Direct Intellectual Capital
methods – метод прямого измерения интеллектуального капитала), SC
(Scorecard Method – метод подсчета очков или метод сбалансированных показателей); в ходе изучения данных методов рассмотрена 21
модель (6 моделей по методу ROA, 3 модели по методу МСМ, 5 моделей по методу DIC, 7 моделей по методу SC) с авторской позицией их
достоинств и недостатков. Кроме того, в данном параграфе представлено авторское обоснование индикаторов оценки интеллектуального
капитала предприятия; развернутая система индикаторов сгруппирована в отдельные блоки (категории), которые, в свою очередь, объединены по составляющим интеллектуального капитала. Во втором
параграфе «Показатели оценки воспроизводства интеллектуального
капитала» разработана система показателей, позволяющая количественно измерить интеллектуальный потенциал (в разбивке на два сектора – показатели образования и показатели науки) и интеллектуальную активность на уровне региона на основе данных Федеральной
службы государственной статистики.
В третьей главе «Оценка интеллектуального капитала предприятий нефтегазохимичесого комплекса (на примере Приволжского федерального округа)» проведено количественное измерение интеллектуального капитала. В первом параграфе «Оценка интеллектуального
капитала предприятий на основе модели Calculated Intangible Value»
представлены результаты расчетов фундаментальной ценности нематериальных активов в разрезе видов деятельности «добыча топливноэнергетических полезных ископаемых», «производство нефтепродуктов», «химическое производство», «производство резиновых и пластмассовых изделий» в динамике с 2006 по 2010 гг.; по результатам анализа проведено ранжирование направлений деятельности по фундаментальной ценности нематериальных активов за каждый год рассматриваемого периода. В указанном параграфе рассчитан
коэффициент корреляции между фундаментальной ценностью
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
нематериальных активов и наутральным логарифмом среднесписочной численности работников с целью выявления связи между размерами предприятия и величиной его интеллектуального капитала. Кроме того, в данном параграфе представлена оценка направлений деятельности нефтегазохимического комплекса Республики Татарстан в
привязке к трем факторам: выручке, рентабельности и фундаментальной ценности нематериальных активов. Во втором параграфе «Оценка
интеллектуального капитала предприятий, основанная на расчете коэффициента Тобина» определена эффективность использования интеллектуального капитала отдельных предприятий нефтегазохимического комплекса Приволжского федерального округа (ОАО «АНК
«Башнефть» - Республика Башкортостан, ОАО «Газпром нефтехим
Салават» - Республика Башкортостан, ОАО «Уфанефтехим» - Республика Башкортостан, ОАО «Уфаоргсинтез» - Республика Башкортостан, ОАО «Уралкалий» - Пермский край, ОАО «КуйбышевАзот» Самарская область, ОАО «Казаньоргсинтез» - Республика Татарстан,
ОАО «Нижнекамскнефтехим» - Республика Татарстан, ОАО «Нижнекамскшина» - Республика Татарстан, ОАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина - Республика Татарстан) за период с 2006 по 2010 гг. В третьем
параграфе «Матрица интеллектуального капитала предприятий нефтегазохимического комплекса» предложена классификация предприятий
по видам интеллектуального капитала, учитывающая величину фундаментальной ценности нематериальных активов и значение коэффициента Тобина. Предложенная классификация включает предприятия
с такими видами интеллектуального капитала как эффективный, работающий, фиктивный и абсентичный. Кроме того, в указанном параграфе представлена матрица интеллектуального капитала ряда предприятий нефтегазохимического комплекса Приволжского федерального округа.
В целом, методология оценки интеллектуального капитала
предприятий, способствующая количественному измерению неосязаемых активов, позволяет обосновать рациональные предложения по
направлениям их развития.
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Глава 1. РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО
КАПИТАЛА В ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ
1.1. Характеристика интеллектуального капитала
В современных условиях проблема формирования, оценки и использования интеллектуального капитала становится все более актуальной, поскольку интеллектуальный капитал определяет конкурентоспособность экономических систем, выступает ключевым ресурсом их
развития. Возможности управления интеллектуальным капиталом с
целью конвертации его в полезные товары и услуги становятся значимыми в современном бизнесе; в организационных стратегиях важное
значение приобретает процесс использования знаний и возрастает интерес к творческому потенциалу, организационному обучению, инновациям.
Категория «интеллектуальный капитал» - понятие многогранное, и в настоящее время существует множество определений данной
категории. Основой интеллектуального капитала являются знания,
которые определяют уровень развития экономики знаний. Вместе с
тем, интеллектуальный капитал больше, чем просто «знания», поскольку он включает не только умственные способности и изобретательность человека, но и интеллектуальную собственность, деловые
отношения с партнерами и т.д. Таким образом, интеллектуальный капитал можно трактовать как некую коллективную умственную энергию.
Существенную роль в развитии категории «интеллектуальный
капитал» внесли западные экономисты – Т. Стюарт (впервые ввел понятие «интеллектуальный капитал» [43]), Л. Эдвинссон, М. Мэлоун,
Дж. К. Гэлбрейт, Э. Брукинг, Т. Бьюзен, Г. Минс, Д. Шнайдер,
Д.Моррисон и др.
По мнению Э. Брукинга, «Интеллектуальный капитал - это термин для обозначения нематериальных активов, без которых компания
не может существовать, усиливая конкурентные преимущества. Составными частями интеллектуального капитала являются: человеческие активы, интеллектуальная собственность, инфраструктурные и
рыночные активы. Под человеческими активами подразумевается совокупность коллективных знаний сотрудников предприятия, их творческих способностей, умения решать проблемы, лидерских качеств,
предпринимательских и управленческих навыков» [28]. Кроме того, Э.
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Брукинг пишет, что «интеллектуальный капитал существовал издавна:
он появился, когда первый бродячий торговец установил хорошие отношения с покупателем. Тогда это называлось «доброе имя» [62].
Среди отечественных ученых, исследовавших категорию «интеллектуальный капитал», можно выделить В.Л. Иноземцева,
Б.Б.Леонтьева, Е.Н. Селезнева, В.С. Ступакова, С.А. Ленскую и др.
По мнению В.Л. Иноземцева, «Интеллектуальный капитал представляет собой «коллективный мозг», аккумулирующий научные и
обыденные знания работников, интеллектуальную собственность и
накопленный опыт, общение и организационную структуру, информационные сети и имидж фирмы» [28].
Заслуживающей внимания является трактовка С.М. Климова,
занимающегося вопросами человеческого капитала: «интеллектуальный капитал - это сформированные в процессе обучения знания, информация и креативные способности человека» [40]. Получение разного рода технологических и организационных преимуществ над конкурентами является основной функцией интеллектуального капитала.
В связи с этим можно говорить, что интеллектуальный капитал представляет собой сумму тех знаний всех работников компании, которая
обеспечивает ее конкурентоспособность.
Можно выделить ряд особенностей интеллектуального капитала:
- интеллектуальный капитал требует существенных затрат творческой (креативной) энергии;
- инвестиции в интеллектуальный капитал отличаются длительным по времени и высоким по объему экономическим и социальным
эффектами;
- основным источником формирования интеллектуального капитала выступает интеллектуальный потенциал, который неотделим
от своего носителя (человека);
- интеллектуальный капитал частично подвержен моральному
износу в силу устаревания знаний;
- интеллектуальный капитал имеет низкую степень ликвидности;
- процессы формирования, развития и использования интеллектуального капитала являются управляемыми;
- интеллектуальный капитал во многом определяет тенденции
экономического роста.
8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
История развития теории интеллектуального капитала тесно
связана с изменением значимости отдельных видов ресурсов. Так, в
доиндустриальном обществе наиболее приоритетными являлись природные и трудовые ресурсы, в индустриальном - материальные, в постиндустриальном - интеллектуальные и информационные. Одним из
критериев эффективности интеллектуального капитала выступают
экономические результаты, полученные хозяйствующим субъектом,
т.е. дополнительная прибыль, образованная за счет его формирования
и использования. Итак, интеллектуальный капитал имеет потенциальные преимущества перед материальными активами, поскольку он способен приносить больший доход. Интеллектуальный капитал может
существовать в различных формах; однако он ограничен способностями людей использовать его.
В современной теории выделяются три аспекта интеллектуального капитала:
- коммуникативный аспект, который связан с передачей существующих знаний, в частности, разработкой информационных технологий;
- финансовый аспект – связан с инвестированием, в первую очередь, в науку;
- правовой аспект - связан с коммерциализацией интеллектуальной собственности и охраной прав на нее.
Однако подобная модель имеет большой недостаток – она не
позволяет выявить процесс образования прибыли за счет интеллектуального капитала, а также процесс воспроизводства последнего. Так,
модель выявляет связь между интеллектуальным капиталом и интеллектуальной собственностью, однако не оценивает вклад неосязаемых
активов в процесс производства.
Также необходимо отметить, что в микроэкономике фирма рассматривается в качестве некоего механизма, способствующего превращению затрат труда, капитала, природных ресурсов в продукцию,
производимую для удовлетворения потребностей человека. При этом
под капиталом подразумевается материальная или денежная составляющие. Как видим, в теории фирмы отсутствует такой фактор, как
интеллектуальный капитал, что свидетельствует о необходимости совершенствования моделей микроэкономики.
По мнению Й. Рууса [68] необходимо разграничивать экономические (традиционные) ресурсы и ресурсы интеллектуального капитала; в качестве первых следует рассматривать денежные и матери9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
альные ресурсы, в качестве вторых – отношенческие, организационные и человеческие (более подробно ресурсы интеллектуального капитала рассмотрены ниже). Можно говорить, что поскольку навыки,
необходимые для эффективного управления традиционными ресурсами и ресурсами интеллектуального капитала, различны, необходимо
совершенствовать систему менеджмента организации.
Отметим, что многие ученые составляющие элементы интеллектуального капитала называют активами, однако к термину «актив»
относится ряд атрибутов, которые отсутствуют у такого элемента интеллектуального капитала как «знания». В связи с этим, по мнению
ряда экономистов, целесообразно использовать понятие «авуары»,
которое можно применить при характеристике интеллектуального капитала. Так, например, в качестве активов применительно к интеллектуальному капиталу можно рассматривать патенты, авторские права, know-how, лицензии, а в качестве авуаров – знания, образование,
квалификацию, навыки, опыт сотрудников, а также корпоративную
культуру, стратегию управления, деловое сотрудничество, покупательскую приверженность и пр.
Одним из основных авуаров интеллектуального капитала являются знания. Можно выделить корпоративные знания, которые целесообразно классифицировать на следующие виды:
- нормативные знания (инструкции, руководства по эксплуатации, нормы и правила);
- общенаучные знания;
- специальные знания (отраслевые, экономические, технологические, математические знания).
Согласно мнению В.Л. Иноземцева, интеллектуальный капитал
включает в себя две составляющие:
- человеческий капитал, воплощенный в людях, т.е. в работниках организации (знания, опыт, навыки, способности к нововведениям, культурные ценности, приверженность к внутренним ценностям
организации);
- структурный капитал (патенты, лицензии, организационная
структура, электронные сети, базы данных).
Подобного мнения о составляющих интеллектуального капитала
придерживаются и специалисты компании Skandia Insurance, которые
считают, что интеллектуальный капитал «учитывает возможность будущих доходов с точки зрения вклада человека, его способности постоянно создавать и порождать еще большую стоимость» [103].
10
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Специалисты данной компании рассматривают человеческий
капитал как совокупную величину инвестиций в обучение, способности и будущее работника. Кроме того, человеческий капитал может
трактоваться как компетентность работника, способность его к общению и польза, которую он приносит компании. Структурный капитал
рассматривается специалистами компании Skandia Insurance как базы
данных, организационные структуры, торговые марки, списки потребителей, т.е. как некий капитал, который остается в организации после
того, как работник покинет ее.
Согласно модели «Skandia Value Scheme» Л. Эдвинссона структурный капитал состоит из клиентского (клиентский капитал характеризует взаимоотношения с клиентами) и организационного капитала.
По мнению специалистов компании Skandia Insurance, организационный капитал – это «систематизированная и собранная воедино компетентность», а также «системы, позволяющие реализовать способность
компании к инновациям, а также организационные возможности создания капитала» [99]. Организационный капитал состоит из инновационного, процессного и культурного капитала. В свою очередь инновационный капитал характеризует способность компании к новшествам, обновлению; выражается инновационный капитал в виде интеллектуальной собственности, а также других видов нематериальных
активов и ценностей, например, коммерческих секретов. Процессный
капитал характеризует инфраструктуру компании, например, рабочие
процессы, информационные технологии и пр. Культурный капитал
связан со специфической, характерной для данной организации системой связей и отношений, осуществляемых в рамках конкретной
предпринимательской деятельности; можно также говорить, что культурный капитал определяет способ ведения бизнеса. Культурный капитал во многом определяет совершенствование структурного капитала – технология коллективной работы, принципы руководства (подбор сотрудников, система мотиваций, определение состава команды
для выполнения заданий и пр.), система переподготовки и повышения
квалификации, бизнес-технологии, которые определяют место компании на рынке.
На наш взгляд, рассматриваемый в модели «Skandia Value
Scheme» клиентский капитал, характеризующий взаимоотношения с
клиентами, является достаточно узкой категорией. Ее следует расширить, представив в виде капитала отношений с заинтересованными
сторонами. Данная составляющая интеллектуального капитала харак11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
теризует прочность связей компании с заинтересованными сторонами,
которые оказывают большое влияние на величину стоимости
имости организации. К заинтересованным сторонам относятся внутренние и внешние субъекты, в той или иной степени заинтересованные в результатах
деятельности компании. Внутренние субъекты могут быть представлены собственниками компании, управленческим персон
персоналом, сотрудниками, внешние субъекты – клиентами, поставщиками,
поставщиками конкурентами, партнерами, государством и др.
Структура интеллектуального капитала с учетом составляющей
«Капитал отношений с заинтересованными сторонами» представлена
на рисунке 1.
Интеллектуальный
капитал
Человеческий
капитал
Структурный
капитал
Капитал
отношений с
заинтересованными
сторонами
Организационный
капитал
Инновационный
капитал
Процес-сн
ый
капитал
Культурный
капитал
Рисунок 1 – Структура интеллектуального капитала
Источник: составлено автором на основе модели специалистов
компании Skandia Insurance [103] и модели «Skandia Value Scheme»
Л.Эдвинссона [62]
Таким образом, характеристика интеллектуального капитала,
его структура доказывают значимость эффективного управления им
для компании. По мнению ученых Й. Рууса, С. Пайка,
Пайка Л.Фернстрем
«Управление интеллектуальным капиталом представляет собой раз12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
мещение и использование ресурсов интеллектуального капитала, а
также управление ими и их трансформацией (в другие ресурсы интеллектуального капитала или в традиционные экономические ресурсы) с
целью максимизации текущей ценности организации в глазах заинтересованных сторон» [68]. Так, например, управление клиентским капиталом и развитие навыков и умений работников приводят к удовлетворенности клиентов, что способствует повышению акционерной
ценности компании.
Рассматривая структуру интеллектуального капитала, следует
изучить подход Л.И. Лукичевой [53], которая в его составе выделяет
трудовые ресурсы и интеллектуальные активы. В характеристике трудовых ресурсов автор отмечает как индивидуальные способности сотрудников, так и профессиональные знания (в том числе образование,
квалификацию), профессиональный опыт, степень инновационной
активности. Что касается интеллектуальных активов, то они могут отчуждаться от своих создателей и классифицируются, по мнению Л.И.
Лукичевой на две группы: 1) информационно-интеллектуальные ресурсы и 2) информационно-интеллектуальные продукты.
Информационно-интеллектуальные ресурсы включат в себя различные идеи, инструменты, методы, технологии (научнопроизводственные, кадровые, маркетинговые, финансовые, организационно-управленческие, информационные и пр.), а также формы существования информации, созданной благодаря интеллектуальному
труду персонала предприятия. Информационно-интеллектуальные
продукты представляют собой видоизмененные (преобразованные)
информационно-интеллектуальные ресурсы, которые полностью отчуждаются от их создателей и могут выступать объектами сделок.
Выделяют семь подсистем управления интеллектуальными активами (информационно-интеллектуальными ресурсами и информационно-интеллектуальными продуктами):
1) Подсистема управления НИОКР;
2) Подсистема управления развитием сотрудников;
3) Подсистема управления организационно-методической базой;
4) Подсистема управления внутренней информацией и связями;
5) Подсистема управления внешней информацией и связями;
6) Подсистема управления правами на интеллектуальные активы;
7) Подсистема управления оценочной деятельностью и коммерциализацией интеллектуальных активов.
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Подсистема управления НИОКР обеспечивает планирование,
организацию, регулирование и контроль развития знаний (научных и
технических) специалистов компании; создает среду, необходимую
для генерирования новых идей; разрабатывает программы, определяющие направления создания интеллектуальных активов. В конечном итоге, подсистема направлена на создание инноваций.
Подсистема управления развитием сотрудников обеспечивает
формирование, развитие и эффективное использование базы знаний;
выявляет интеллектуальный потенциал сотрудников; нацелена на рост
производительности интеллектуального труда за счет мероприятий по
рациональному формированию творческих групп, поощрению инициативы, стимулированию к творческой деятельности.
Подсистема управления организационно-методической базой
устанавливает права и обязанности подразделений предприятия; координирует их деятельность на основе документов, имеющих юридическую силу; в конечном итоге обеспечивает единство работы всех
структурных подразделений предприятия, направленных на развитие
интеллектуальных активов.
Подсистема управления внутренней информацией и связями
выполняет функции по формированию, обработке, хранению и использованию информации; осуществляет разработку методов анализа
и интерпретации информации; определяет объем информации, необходимой для эффективной деятельности; выполняет функции по созданию и развитию внутренних каналов коммуникации; в конечном
итоге обеспечивает бесперебойность информационных потоков предприятия.
Подсистема управления внешней информацией и связями выполняет функции по сбору, обработке, передаче, хранению, использованию внешней информации внутри предприятия, а также передаче
внутренней информации предприятия во внешнюю среду. Функции
данной подсистемы в основном аналогичны функциям подсистемы
управления внутренней информацией и связями, однако осложняются
поиском внешней информации, что делает необходимым постоянное
совершенствование средств коммуникации, а также перманентный
анализ факторов внешней среды.
Подсистема управления правами на интеллектуальные активы
выявляет те из них, которые нуждаются в правовой охране; определяет способы такой охраны; пресекает недобросовестную конкуренцию;
нацелена на разработку эффективной патентной политики.
14
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Подсистема управления оценочной деятельностью и коммерциализацией интеллектуальных активов обеспечивает получение максимальной экономической выгоды от использования объектов интеллектуальной собственности. В этой связи функции подсистемы направлены на расчет экономической выгоды от их внутреннего и
внешнего использования; в зависимости результатов расчетов принимается решение об использовании объектов интеллектуальной собственности. Таким образом, подсистема нацелена на определение рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности. При
этом следует учитывать, что коммерциализация интеллектуальных
активов должна принять во внимание как предпочтения потребителя,
так и интересы предприятия.
Продукт интеллектуальной деятельности патентуется и закрепляется авторским правом, как исключительная собственность автора,
которому принадлежит право определения направлений и форм ее
экономического использования. Объекты интеллектуальной собственности вовлекаются в хозяйственный оборот как нематериальные активы предприятий и увеличивают доходы фирмы и собственников данных активов [74].
Таким образом, наиболее явной формой выражения
интеллектуального
капитала
является
интеллектуальная
собственность, определяющая исключительное право использования
результата творческой деятельности. Использование права владения
объектом интеллектуальной собственности означает, прежде всего,
получение реальных или потенциальных доходов от его копирования
(повторения, воспроизведения). Интеллектуальная собственность
состоит из двух частей (ветвей) – права на промышленную
собственность и права на воспроизведения художественного
творчества. Каждая из ветвей интеллектуальной собственности
регламентируется и защищается своими законами. Промышленная
собственность
охраняется патентным законодательством, а
художественная собственность – законом об авторских правах. И
промышленная, и художественная собственность достаточно
многообразна, и подобное деление не совсем правомерно, т.к.,
например, довольно большое количество объектов промышленной
собственности защищаются авторским правом, образуя область
«промежуточных» объектов интеллектуальной собственности.
Особенности процесса приобретения и использования знания
определяют связь индивидуума с организацией, интеллектуальный
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
капитал которой он формирует. С одной стороны, работник нуждается
в организации, особенно в силу продолжающейся специализации знания, которое может быть применено только в организации и через организацию. С другой стороны, работник квалифицированного труда,
знания и умения которого образуют его уникальный капитал, значительно отличается от обычного промышленного рабочего. Его капитал
(знания) и средства производства (интеллектуальные инструменты
анализа, синтеза, моделирования и т. п.) ставят его в положение внутреннего предпринимателя.
Интеллектуально богатыми являются люди, которые демонстрируют успешные черты личности, обладают хорошей общей и профессиональной подготовкой, хорошими тактическими способностями,
умеют принимать правильные решения стоящих перед ними проблем
и обеспечивать их выполнение [40]. Каждое из этих свойств может
быть разложено на составляющие компоненты, что представлено в
таблице 1.
Опыт и квалификация работников предприятия, их эффективный труд способствуют увеличению человеческого капитала предприятия, что выражается в повышении его престижности и репутации.
Престиж выступает и фактором привлечения не только высококвалифицированных работников, но и молодых специалистов, креативность
которых способствует нахождению более результативных нетривиальных решений. При трансформации экономической системы возникает серьезный риск обесценивания, потери части человеческого капитала (это происходит в том случае, если человек не хочет или в силу
возраста не может переквалифицироваться или работать по специальности) [92].
Связь понятия «человеческий капитал» (одного из основных
элементов интеллектуального капитала) и понятия «капитал» существует равно как и связь понятий «человеческий капитал» и «рабочая
сила». Базовым оказывается понятие «человеческий капитал», который является источником формирования рабочей силы. Другими словами, рабочая сила представляет собой ту часть «человеческого капитала», которую индивид выделяет для продажи предпринимателю с
целью получения от последнего жизненных средств для себя и своей
семьи в форме заработной платы.
16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таблица 1 - Интеллектуальные способности личности и их содержание
Черты успешной личности
Общая и профессиональная подготов- Способность делегирования полнока
мочий
Инициативность
Действия в соответствии с ситуациСпособность принятия ответственно- ей
сти
Гибкость и отзывчивость
Тактические способности
Общая и профессиональная подготовка
Предвосхищение будущего развития
Приобретение знания из всех источ- и соответственно планирование деяников и организация его в интегриро- тельности
ванное
целое Вкладывание усилий пропорциоРазносторонность
нально
важности
ситуации
Информированность
Координация своих действий
Планирование своей деятельности на Выбор уместных действий
основе объединения разнородной информации
Понимание окружающего мира
Обеспечение наилучшего варианта
Обеспечение выполнения принирешения проблем
маемых решений
Использование всех релевантных зна- Принятие вызова и готовность к
ний
риску
Рассмотрение всей доступной инфор- Идентификация цели при наступлемации, но использование только той, нии
ситуации
которая
является
уместной Анализ всех уместных альтернатив
Реконструкция проблемы и анализ Предвидение
последствий
приоритетов
различных
перспектив Установление
Способность к воображению, нова- Учет степени реальности лучших
торству,
творчеству альтернатив
Анализ ситуации с учетом не только Выбор лучшей альтернативы, с учеочевидных, но и скрытых характери- том всех ограничений, условий и
стик
неопределенности
Выделение и определение важнейших Убедительность в обосновании рефакторов
процесса шения
Рациональность рассуждений, мини- Успешное осуществление решения
мум ошибок
Рабочая сила (по К.Марксу), как и любой другой товар, обладает
двумя свойствами – стоимостью и потребительной стоимостью. Первая интересна рабочему, т.к. это и есть цена его рабочей силы, равная
величине его заработной платы. Вторая представляет интерес для ка17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
питалиста, поскольку именно посредством производственного потребления рабочей силы создается прибавочная стоимость, присваиваемая впоследствии капиталистом [89].
Ту часть капитала, что тратится на приобретение средств производства, Маркс именовал постоянным капиталом, поскольку она в
процессе производства не меняет величины стоимости. Своим конкретным трудом работники не только создают определенные товары,
но и переносят на них стоимость используемых элементов вещественного капитала. Тем самым предпринимателю обеспечивается возмещение этой части капитала в неизменном размере. По-иному ведет
себя другая часть капитала, направляемая на покупку рабочей силы.
Ее владелец абстрактным трудом создает новую стоимость, превышающую стоимость рабочей силы и приносящую прибыль работодателю. Эта часть капитала и называется переменным капиталом» [90].
Следует отметить также разницу между человеческим капиталом и персоналом предприятия. Концепция развития человеческого
капитала и концепция развития менеджмента персонала очень тесно
связаны между собой. Первая концепция, как высшая, включает вторую и должна способствовать ее реализации. Каждая составляющая
человеческого капитала представлена соответствующей составляющей персонала. Инвестиции в человеческий капитал есть одновременно инвестиции и в развитие персонала, и в его менеджмент (или в человеческие ресурсы). И напротив, инвестиции в персонал (в человеческие ресурсы) есть инвестиции в человеческий капитал. Отличия же
состоят в том, что человеческий капитал значительно шире, поскольку
он может накапливаться не только непосредственно в работниках
предприятия в форме их опыта и знаний, но и в интеллектуальной
собственности (патенты, ноу-хау, программы, традиции, брэнд и т.д.),
в материальной собственности – информационной системе, многофункциональной системе безопасности предприятия и др. [44].
Человек и его способности играют первостепенную роль в общественном производстве. Достижения человеческого разума, интеллектуализация производства на современном этапе привели к новому
витку развития человеческого общества; экономика стала базироваться на знаниях. В результате интеллект, информация, знания становятся важнейшим активом экономики, и увеличивается удельный вес человеческого капитала в национальном богатстве. Знания оттесняют на
второй план традиционные экономические ресурсы [74].
18
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В зависимости от способа использования выделяют два вида
знаний. Первый - так называемое кодифицированное знание, которое
обычно записывается и без утраты передается на различных носителях
в виде символов, формул, информационных текстов. Второй - знания,
воплощенные в человеке, то есть совокупность индивидуальных знаний, навыков, способностей, инновационных черт характера.
В зависимости от содержания и функционального назначения
выделяются две группы знаний: общественно новые и субъективно
новые. Первые - это те знания, которые раньше не были известны обществу. Они создаются главным образом научными работниками в
сфере науки и образования, а также в наукоемких отраслях производства. К субъективно новым знаниям относятся все те, которые прежде
были неведомы исполнителям умственного труда. Они по своему объему намного превосходят первую группу и непрерывно постигаются в
первую очередь в области образования, культуры, искусства. Субъективно новые знания систематически осваиваются не только педагогами, но и обучающимися в образовательных учреждениях и путем самообразования.
Знания подвержены старению. Под процессом старения знаний
понимается не утрата знания, связанная с возрастным старением работника, а явление, аналогичное моральному износу оборудования, в
основе которого лежит старение объективированного в этом оборудовании знания. «Старые» знания, методы их приобретения не всегда
«тормозят» саморазвитие человека (не развивается человек, у которого отсутствуют мотивы к пополнению знаний, к их изменению согласно полученной информации), новые знания основываются на старых. Полностью совокупность качеств не меняется, модернизация
происходит поэтапно, но темп зависит от имеющейся основы (базы) и
способности эффективно «наложить» не нее новые знания или осуществить их перекомплектацию «с изменениями и дополнениями».
А. Шапиро выдвинул гипотезу о полураспаде знаний (дословно о «половине жизни знания»), получившую широкий отклик среди
специалистов по управлению человеческими ресурсами. Период полураспада знаний определяется как время после завершения обучения,
в течение которого профессионалы теряют половину первоначальной
компетентности. Сегодня считается, что период времени, в течение
которого устаревает половина знаний в сфере науки и проектирования, составляет около 5 лет. Кроме естественного вытеснения из активной памяти индивидуума части неиспользуемых знаний процесс их
19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
износа имеет еще одну сторону. Это моральное устаревание целого
ряда сведений и положений под напором новейших достижений науки
и техники.
П. Книхт говорит о знаниях с длинным периодом полураспада и
о знаниях с коротким периодом полураспада как границах той шкалы,
на которой располагается то или иное знание. Знания с коротким периодом полураспада соответствуют условиям деятельности частного
сектора и, в частности, в области финансов. Знания с длинным периодом полураспада фундаментальны и более устойчивы к действию
факторов морального старения, являются базой для приобретения
многих видов знания с коротким периодом полураспада. Более длительным периодом жизни обладают знания, адаптированные к условиям общественного сектора экономики и государственного управления.
Долговременные знания даются человеку академическим базовым образованием, которое требует достаточно долгого периода и
финансируется семьей и государством. Знания с коротким периодом
полураспада требуют гораздо более короткого периода обучения, которое финансируется самим работником и (или) работодателем. Оба
эти типа знания характеризуются различной экономической отдачей.
Кратковременные знания могут и должны окупаться за короткий срок,
в противном случае затраты на их приобретение оказываются бесполезными в силу устаревания. Долговременные знания имеют весьма
продолжительный цикл отдачи. Более того, они являются базой для
интенсивного обновления краткосрочных знаний. Именно по этой
причине вложения в фундаментальное общее образование в конечном
счете приносят обществу значительный экономический эффект.
Ранее при изучении категории «интеллектуальный капитал»
речь шла об организации; вместе с тем, целесообразно также рассматривать интеллектуальный капитал страны, который определяет ее значимость и место, занимаемое в мировых экономических отношениях.
На наш взгляд, следует выделять интеллектуальный капитал как
на уровне государства, так и на уровне региона. Интеллектуальный
капитал, созданный каждым отдельным хозяйствующим субъектом
региона, совокупно представляет собой интеллектуальный капитал
региона. Его величина во многом определяется условиями, созданными в регионе для формирования и развития интеллектуального потенциала населения. В связи с этим на развитие совокупного интеллектуального капитала региона влияют затраты на образование, здраво20
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
охранение, культуру, науку, охрану труда, охрану окружающей среды
и пр.
Рассматривая категорию «интеллектуальный капитал» и изучая
ее составляющие, следует уделить внимание вопросам, касающимся
процесса воспроизводства интеллектуального капитала.
Базой процесса воспроизводства интеллектуального капитала
является интеллектуальный потенциал. Под интеллектуальным потенциалом общества понимается «совокупность человеческих, материальных и финансовых ресурсов, которые задействованы в двух тесно
связанных между собой ключевых областях духовной жизни общества
– науке и образовании, и измеренная величина которых показывает
созданную и накопленную в обществе способность к творческому
созданию новых знаний, технологий, продуктов» [52]. Если говорить
об интеллектуальном потенциале индивида, то данная категория характеризует потенциальную (возможно еще не использованную в настоящее время) способность индивида решать сложные мыслительные
задачи, причем быстро и точно. Таким образом, интеллектуальный
потенциал обеспечивает возможность индивида высокими темпами
обучиться новым знаниям, умениям и интеллектуальным навыкам.
Вместе с тем необходимо принять во внимание, что высокий уровень
интеллектуального потенциала не гарантирует высокую производительность труда работника, не имеющего специализированного обучения.
Интеллектуальный потенциал посредством интеллектуальной
активности превращается в интеллектуальный капитал. Выделяют три
качественных уровня интеллектуальной активности:
- первый уровень – пассивный или стимульно-продуктивный –
характеризуется тем, что индивид при самой энергичной и добросовестной работе не выходит за рамки заданного или изначально найденного способа действия, и познавательная деятельность осуществляется за счет внешних стимулов;
- второй уровень – эвристический, когда индивид проявляет определенную интеллектуальную активность (интеллектуальная активность не стимулирована внешними факторами и неудовлетворенностью результатами деятельности), анализирует свою деятельность и
открывает новые, оригинальные, более совершенные способы решения задач;
- третий уровень (высший уровень интеллектуальной активности) – креативный, за счет которого индивид проникает в сущность
21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
проблемы причем ради
явления, ставит новые задачи и решает новые проблемы,
изучения проблем он готов оставить предложенную извне деятельность, начав деятельность, мотивированную изнутри.
Второй уровень интеллектуальной активности соответствует открытию закономерностей эмпирическим путем, т.е.
е определя
определяет эмпирические открытия; третий уровень определяет теоретические открытия.
Схематично процесс воспроизводства интеллектуального капитала во времени представлен на рисунке 2.
Интеллектуальный
потенциал
Интеллектуальная
активност
ь
Интеллек
Интеллектуальный
капитал
Рисунок 2 – Процесс воспроизводства интеллектуального капитала во времени
Воспроизводство интеллектуального капитала тесно связано с
качественными характеристиками рабочей силы. Для рождения интеллектуального капитала помимо творческого потенциала необходимы также такие характеристики рабочей силы как природные качества
(например, здоровье), воспитание, позволяющее индивиду дисциплинированно работать над собой, способность и желание систематически повышать свой квалификационный и культурный уровень,
уровень влечение к поиску новых решений и др. В целом качественные характеристики рабочей силы наряду с творческим потенциалом формируют
некий «творческий креативный менталитет» [28], который является
движущим элементом интеллектуального капитала.
Важное место при воспроизводстве интеллектуального капитала
должно быть отведено системе мотивации. В настоящее время существует ряд концепций того, как с помощью мотивации можно влиять на
деловую активность людей. Человека побуждает к активным действиям необходимость удовлетворения различных потребностей.
потребностей
22
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В соответствии с теорией иерархии потребностей А. Маслоу люди
постоянно испытывают различные потребности, которые можно объединить в группы, находящиеся в иерархическом отношении друг к другу. Как известно Маслоу выделил пять таких групп и расположил их в
виде пирамиды (1 (низшая) группа – физиологические потребности (в
пище, жилье, отдыхе), 2 группа – потребность в безопасности и уверенности в будущем, 3 группа – потребности в общении и поддержке,
4 группа – потребности в признании, 5 (высшая) группа – потребности
в самовыражении). Модель Маслоу имеет такую форму, поскольку, чем
более высокое место занимают потребности в иерархии, тем для меньшего числа людей они становятся реальными мотиваторами поведения.
Приблизительно в соответствии с пирамидой Маслоу на различных этапах карьеры значение отдельных мотивирующих факторов меняется, причем во многом в зависимости от срока пребывания работника в должности. Во время первого года работы главным фактором
мотивации является наличие вознаграждения, представление о значимости задачи, ценности ситуации, наличии обратной связи, а самостоятельность в этот период интересует работника мало. Между вторым и пятым годами она, наоборот, - главный фактор мотивации.
Д. МакКлелланд выдвинул теорию приобретенных потребностей.
В ней по-своему представлены высшие уровни потребностей Маслоу,
но уже без иерархичности. Автор выделяет три их вида: в успехе, во
власти и в причастности. Потребность в причастности реализуется через поиск и установление хороших отношений с окружающими, получение от них поддержки. Для ее удовлетворения необходимы постоянные широкие контакты, обеспеченность информацией.
Сравнительно новой считается концепция ERG К. Альдерфера.
Последний выделяет потребности существования, примерно соответствующие двум нижним ступеням пирамиды Маслоу; потребности связи,
нацеленные на поддержание контактов, признание, самоутверждение,
обретение поддержки, групповой безопасности, охватывающие третью,
а также частично вторую и четвертую ступени пирамиды; потребности
роста, выражающиеся в стремлении человека к признанию и самоутверждению, в основном эквивалентные двум верхним ступеням пирамиды Маслоу. Альдерфер рассматривает потребности в иерархии, однако считает возможным переход от одного их уровня к другому в различных направлениях. Например, при невозможности удовлетворить
потребности высшего уровня человек вновь возвращается к низшему и
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
активизирует свою деятельность здесь, что создает дополнительные
возможности для мотивации.
Автор двухфакторной модели Ф. Герцберг показал, что мотивирует на практике не только удовлетворенность, но и неудовлетворенность тех или иных потребностей. Причем нарастание одной и убывание другой являются самостоятельными процессами, а поэтому факторы, влияющие на один из них, совершенно не обязательно должны
воздействовать на другой. Исходя из своей модели Герцберг предложил две своего рода «шкалы», на одной из которых изменение состояния потребности показывалось от удовлетворенности до ее полного
отсутствия, а на другой - от неудовлетворенности до полного отсутствия
последней. Сами же потребности Герцберг разбил на две группы: мотивационные (в признании, успехе, творческом росте, продвижении по
службе и т.д.) и «гигиенические», связанные с условиями труда (заработок, вознаграждение, состояние внутренней среды и пр.).
Герцберг показал, что присутствие мотивационных факторов
оказывает значительное стимулирующее воздействие на результативность труда, но при удовлетворении соответствующих потребностей
это воздействие исчезает. В то же время отсутствие удовлетворения этих
потребностей демотивирующим моментом не становится. С «гигиеническими» потребностями дело обстоит наоборот: отсутствие или недостаточное удовлетворение их вызывает у людей недовольство работой и
резко снижает стимулы к ней.
В теории ожиданий В. Врум определил, что, помимо осознанных
потребностей, человеком движет надежда на справедливое вознаграждение. Степень желательности, привлекательности, приоритетности результата для человека получила название валентность. Если результат
имеет ценность, то валентность положительна; если отношение к нему
негативное - валентность отрицательна, если же безразличное - нулевая.
Представление людей о том, в какой мере их действия приведут к
определенным результатам, получило название ожидание. Оно определяется исходя из анализа ситуации, знаний, опыта, интуиции, способности оценить обстановку и свои возможности и оказывает значительное влияние на активность человека, его стремление к достижению
поставленной цели. Поскольку ожидание является вероятностной категорией, его числовая характеристика изменяется в диапазоне от 0 до 1.
Ожидание бывает двух видов:
- возможности выполнения какой-либо работы;
- возможности получения за нее справедливого вознаграждения.
24
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Итоговая оценка, определяющая степень мотивированности человека к определенной деятельности, интегрирует в себе оценки вероятности того, что, во-первых, работник сможет справиться с поставленной задачей; во-вторых, его успех будет замечен руководителем и
должным образом вознагражден, и, в-третьих, оценку возможного вознаграждения как такового.
Теория справедливости Дж. Адамса утверждает, что на мотивацию человека в значительной степени влияет справедливость оценки его
текущей деятельности и ее результатов как по сравнению с предыдущими периодами, так и, что самое главное, с достижениями других людей. По мнению Адамса, каждый субъект всегда мысленно оценивает
отношение индивидуальных доходов к индивидуальным затратам и
сравнивает его с отношением доходов других лиц к затратам других лиц.
При этом в затраты включаются не только усилия человека по выполнению данной работы, но и его стаж в организации, уровень квалификации, возраст, социальный статус и др. Оценка затрат и результатов
субъективна, причем особенно высок субъективизм в отношении других лиц, о которых человек может судить лишь на основе догадок и
отрывочной информации. Если в результате всех оценок и сопоставлений делается вывод, что нарушений нет, мотивирующие факторы действуют нормально; если же они обнаруживаются, а тем более становятся
хроническими, то происходят демотивация личности, снижение деловой
активности, в результате чего эффективность труда понижается. Человек начинает «восстанавливать справедливость» путем: требований повышения заработной платы, улучшения условий труда, продвижения
по службе; использования различных противоправных способов увеличения дохода; регулирования личной производительности (темпа и
рациональности работы); перехода в другое подразделение или увольнения.
Теория постановки целей Э. Лока исходит из того, что люди в той
или иной степени воспринимают цель организации как свою собственную и стремятся к ее достижению, получая удовлетворение от выполнения требующейся для этого работы. Причем ее результативность
во многом определяется такими характеристиками целей, как приверженность человека к ним, их приемлемость, сложность и т.п. Если цели
реальны, конкретны, ясны, приемлемы для работника, то чем они выше,
тем, как правило, упорнее он будет к ним стремиться, несмотря на сложность и специфику работы, и больших результатов сумеет добиться в
процессе их достижения. Но особенно велика роль в успешной реализа25
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ции целей приверженности, а также надлежащей организации работы и
способностей исполнителей. В соответствии с теорией постановки целей
значительное воздействие на мотивацию работника оказывает и полученный результат. Если он позитивен, исполнитель остается удовлетворенным собой, и его мотивация повышается, а в противоположном случае
происходит обратное. На удовлетворенность или неудовлетворенность
достигнутым результатом влияет его внутренняя и внешняя оценка.
К теории постановки целей близка по духу концепция партисипативного управления, исходящая из того, что человек получает удовлетворение от участия в делах организации и в результате не только работает с повышенной эффективностью, но и максимально раскрывает
свои способности и возможности. В рамках партисипативного управления рядовые работники получают право самостоятельно принимать
решения, касающиеся средств и методов выполнения поставленных
перед ними задач; привлекаются к консультированию по специальным
вопросам, участвуют в рационализаторстве и изобретательстве, специальных творческих группах; получают возможность самостоятельно
контролировать свою работу.
В целом современными принципами мотивации считаются:
- создание атмосферы взаимного доверия, обратная связь;
- сохранение занятости;
- предоставление новых возможностей для продвижения в
должности;
- защита здоровья и обеспечение благоприятных условий труда;
- справедливое распределение доходов;
- возрастание премиальной части оплаты труда.
В конечном итоге мотивация необходима для воспроизводства
человеческого капитала, т.е. его формирования, накопления, использования.
В свою очередь накопление человеческого капитала состоит из
определенных затрат человека (семьи, фирмы, государства), обусловленных:
- поддержанием здоровья;
- получением общего или специального образования;
- поиском работы;
- профессиональной подготовкой и переподготовкой на производстве;
- миграцией по зависимым и независимым от человека причинам;
26
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- рождением и воспитанием детей;
- поиском приемлемой информации о ценах и заработках и т.п.
Как известно, интеллектуальным потенциалом могут обладать
люди различных профессий, способные к творческому мышлению, но
для того, чтобы посвятить себя интеллектуальной деятельности индивид должен быть уверен (или ожидать), что получит от нее выгоды
(денежные, моральные и пр.), большие, чем если бы он остался простым носителем рабочей силы.
На всех стадиях воспроизводственного процесса (производство,
обмен, распределение, потребление) интеллектуальный потенциал,
интеллектуальную активность и интеллектуальный капитал связывают
между собой институты (государственные, частные, правовые, общественные и иные). Важное значение для процесса воспроизводства
интеллектуального капитала имеет региональная научно-техническая
политика, в рамках которой создаются инновационные и образовательные центры, технополисы, технопарки, интегрированные инфраструктуры, способные заниматься фундаментальными исследованиями, создавать конкурентоспособные образцы новой техники и технологий, готовить специалистов, отвечающих требованиям времени. Таким образом, главным звеном, соединяющим интеллектуальный потенциал, интеллектуальную активность и интеллектуальный капитал,
является наука, в более узком смысле представленная научными открытиями, исследованиями, разработками, проектами.
Можно выделить две группы проблем управления воспроизводством интеллектуального капитала – первая группа связана с формированием и развитием интеллектуального капитала, вторая группа – с
его использованием и коммерциализацией. Рассмотрим данные проблемы более подробно.
1. Формирование и развитие интеллектуального капитала имеет
следующие особенности:
- творческий характер, в связи с чем требуются большие затраты
созидательно-творческого плана;
- синергетический эффект, т.е. объединение сотрудников при
решении задач творческого характера характеризуется эффектом синергии;
- непрерывность – работник, занятый решением творческой задачи, не перестает думать о ней после окончания рабочего дня;
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- охват всех структурных подразделений предприятия, поскольку творческой деятельностью заняты не только основные подразделения, но и финансовые, маркетинговые и др. службы;
- потребность в большом количестве информации, поскольку
для решения творческих задач необходимо полноценное информационное обеспечение;
- зависимость от интеллектуального потенциала, поскольку основой создания интеллектуального капитала являются знания, творческие способности и опыт сотрудников;
- зависимость от интеллектуальной активности, поскольку интеллектуальный потенциал превращается в интеллектуальный капитал
только благодаря творческой активности.
В целом, основные факторы, влияющие на формирование и развитие интеллектуального капитала, следующие:
- политическая и правовая среда;
- сфера деятельности предприятия, ее имидж, организационноправовая форма, стратегия развития, деловая активность и пр.;
- уровень наукоемкости продукции предприятия;
- взаимоотношения предприятия с партнерами;
- производственно-экономические факторы (объем производства
продукции, ее ассортимент);
- финансово-экономические факторы (источники финансирования);
- информационные факторы (степень организации внутреннего
обмена информацией, наличие программного обеспечения);
- кадровые факторы (интеллектуальный потенциал сотрудников).
2. Использование и коммерциализация интеллектуального капитала связаны со следующими проблемными областями:
- широкий перечень видов стоимости интеллектуальной собственности (например, выделяют потребительскую, рыночную, инвестиционную, остаточную, страховочную, ликвидационную, переоцененную, амортизационную и пр.);
- несовершенство методов оценки интеллектуальной собственности, поскольку отсутствуют единые принципы и критерии оценки,
слабо учитываются риски, связанные с использованием объектов интеллектуальной собственности (коммерческий, страновой, технический и пр.) и фактор неопределенности;
28
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- несоответствие метода оценки ее целям (в настоящее время
существует три метода оценки объектов интеллектуальной собственности – затратный, сравнительный, доходный; выбор метода зависит
от целей оценки, которыми могут быть как коммерческие (определение стоимости имущественного комплекса предприятия, определение
величины кредита под залог объектов интеллектуальной собственности и пр.), так и некоммерческие (определение величины авторского
вознаграждения, определение величины льгот при налогообложении и
пр.).
Таким образом, важное значение имеет эффективное управление объектами интеллектуальной собственности (ОИС). Существует
три портфеля ОИС:
1. Портфель объектов авторского права – произведения науки,
искусства, литературы, программы для ЭВМ и др.
2. Портфель патентов – изобретения, ноу-хау, промышленные
образцы, полезные модели и т.д.
3. Портфель средств индивидуализации – товарные знаки, торговые марки и др.
Можно выделить ряд подходов, связанных с формированием
портфеля объектов интеллектуальной собственности:
- конструкционный подход (обусловлен конструкцией изделия,
т.е. относится к объектам, являющимся устройствами);
- функциональный подход (обусловлен действиями, выполняемыми над объектом, т.е. относится к способам);
- технологический подход (обусловлен особенностями технологии производства продукции);
- подход, обусловленный выбором стратегии продаж;
- подход, обусловленный необходимостью создания фирменного названия организации и товарных знаков.
Важными являются вопросы стратегического управления интеллектуальной собственностью; причем выбор стратегии должен
вписываться в общую стратегию предприятия. В связи с этим выделяют следующие виды стратегий:
- эксплерентная стратегия, в основе которой лежит рисковый
(венчурный) бизнес, обусловленный разработками новых образцов
промышленной продукции;
- патиентная стратегия, основанная на удовлетворении желаний
потребителя, аккумулировании усилий на узком направлении, использовании мирового опыта, экономии расходов;
29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- виолентная стратегия, основной целью которой является снижение цены продукции за счет снижения затрат [53].
Выбор правильной стратегии управления остается в настоящее
время одной из сложных задач для российских предприятий.
Воспроизводство интеллектуального капитала невозможно без
инвестиций, вместе с тем, только инвестирования для развития творческих способностей индивида недостаточно. Поэтому процесс воспроизводства интеллектуального капитала – это, помимо вложения
средств и ресурсов, целенаправленная деятельность индивида, домохозяйства и в целом всего общества.
Таким образом, интеллектуальный капитал, с одной стороны,
создается в общественном секторе экономике с помощью рыночного
механизма, с другой, - у индивида на основе саморазвития и самосовершенствования. В конечном итоге, интеллектуальный капитал реализуется в обществе, поскольку знания, умения и другие качества индивида посредством его интеллектуальной активности могут быть
реализованы и оценены только в обществе.
1.2. Интеллектуальный капитал в моделях экономического
роста
Экономический рост определяет количественную сторону развития экономической системы, характеризующуюся расширением ее
масштабов. Наиболее распространенной мерой экономического роста являются темпы изменения ВНП (или ВВП) в расчете на душу населения (с учетом изменения цен).
По мнению Г.Б. Клейнера, можно выделить пять «измерений»
экономического роста:
- временное;
- территориальное;
- отраслевое;
- воспроизводственное;
- инновационное.
Системный экономический рост имеет место только тогда, когда
выполнены определенные условия по отношению ко всем этим измерениям или аспектам роста [39]. В основе теории экономического роста лежит исследование макроэкономических моделей, характеризующих основные взаимосвязи общих показателей развития народного
хозяйства, таких как национальный доход, конечный продукт, норма
30
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
накопления, объем капиталовложений и др. Для правильного понимания процессов развития народного хозяйства большое значение имеют: изучение основных факторов производства, их взаимосвязей и
воздействия на результаты общественного производства;
производства анализ обратных связей между ростом конечного продукта общества и расширением
капитальных
вложений;
выявление
ние
характеристик экономического роста. Данная теория разрабатывает предпосылки равновесного сбалансированного роста экономики, условия ее оптимального развития, применяя при этом разветвленный математический модельный аппарат. В частности, наиболее широко используются макроэкономические производственные функции (однофакторные
и многофакторные модели экономического роста); хорошо отработанные математически и статистически, они могут реально служить инструментом планирования и прогнозирования. В основе расчетов темпов развития экономики лежат модели, связывающие с национальным
доходом (конечным продуктом) эффективность капитальных вложений в важнейшие отрасли производства, науки и техники,
техники а также мероприятия по совершенствованию хозяйственного механизма.
механизма
В настоящее время развитие требует интенсивного подхода, и
производственная функция призвана способствовать совершенствовасовершенствов
нию механизма управления развитием, поскольку рассматривает систему сквозь призму внутренних проблем и факторов.
В общем виде производственная функция описывается следующим уравнением:
где
,
– результативный показатель;
(1)
- показательные факторы.
Наиболее распространенными являются степенные производственные функции, имеющие вид:
(2)
Частный случай связи продукции и факторов был впервые эмпирически выведен Чарльзом Коббом и Полем Дугласом в 1927г.:
Р = А * К α * Lβ ,
(3)
где
- объем выпущенной продукции;
К - объем основного капитала;
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
L - объем трудовых ресурсов (измеряемый количеством рабочих) или трудовых затрат (измеряемый количеством человеко-дней);
А, α , β - неизвестные числовые параметры функции, на которые накладываются определенные условия: 0 ≤ α ≤ 1; 0 ≤ β ≤ 1;
А > 0; α + β = 1.
Параметр А зависит от единиц измерения объема выпуска, объема основного капитала и объема трудовых ресурсов.
На основании условия α + β = 1 производственную функцию
Кобба-Дугласа можно записать следующим образом:
Р = А * К α * L1−α
(4)
Динамика индексных показателей роста промышленности США
определялась в следующей зависимости: Р = 1,01К 0, 25 L0.75 [47].
Следует отметить, что в 1950-1980 гг. развивалась концепция экзогенного, т.е. привносимого извне научно-технического прогресса.
Данная концепция была предложена и обоснована в работах
Я.Тинбергена, Р. Солоу, Р. Харрода, Дж. Хикса. Однако наблюдалась
недостаточно целостная оценка научно-технического прогресса, поэтому в 1980-х гг.
появились модели эндогенного научнотехнического прогресса, основанные на идее накопления человеческого капитала (хотя подобные идеи рассматривались и ранее).
На наш взгляд, исследуя модели экономического роста с интеллектуальным капиталом, необходимо рассмотреть модель эндогенного
развития технологии и роста населения (данная концепция представлена в трудах К. Эрроу, П. Ромера, М. Кремера и др.) [85]. Исходные
посылки модели следующие:
- рост экономики определяют эндогенно накопленные знания;
- технический прогресс является возрастающей функцией размера населения (больше население, следовательно, больше людей делают открытия и внедряют уже осуществленные, и соответственно более
быстро накапливаются знания, т.е. выше темп технического прогресса);
- выпуск зависит от технологии, труда (населения) и земли.
Таким образом, производственная функция модели может быть
записана в следующем виде:
Y = ALα T 1−α ,
(5)
где Y - совокупный выпуск;
32
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
A - уровень используемой технологии;
L - население;
T - земля, которая в дальнейшем может быть нормализована к
единице.
Следует отметить, что одной из первых моделей эндогенного
роста является модель обучения в процессе деятельности (обучения в
работе, на практике и собственном опыте), впервые разработанная
К.Эрроу в 1962 г. и вновь воссозданная П. Ромером в 1986 г. Модель
демонстрирует возможность существования устойчивого роста с постоянным темпом прироста на основе технического прогресса, который является следствием обучения работников в процессе деятельности. Результат этого процесса присваивается фирмами как внешний
эффект. Производственная функция в данном случае имеет следующий вид:
Yt = K tα ( At Lt )
1−α
,
(6)
где Y - выпуск;
K - физический капитал;
L - труд.
В рассмотренных моделях (5 и 6) процесс накопления знаний
имеет абстрактное развитие, поскольку в моделях отсутствует такой
фактор как человеческий капитал. С введением понятия человеческого
капитала экономисты учитывают знания (квалификацию, способности
и т.д.), персонифицированные в каждом конкретном работнике и ему
принадлежащие; эти знания приносят доход.
П. Ромер [21] разделяет экономику на три основных сектора. В
первом, исследовательском секторе, «производятся новые знания»:
H = δ * Ha * A ,
(7)
где H - человеческий капитал;
A - существующий запас знаний;
δ - параметр научной продуктивности.
Во втором секторе знания трансформируются в средства производства (технологическое оборудование). Третий сектор с помощью
средств производства, затрат труда и человеческого капитала обеспечивает выпуск конечной продукции.
На наш взгляд, необходимо выделить различие между техническими знаниями и человеческим капиталом. Принципиальное различие заключается в следующем. Как известно, технические знания об33
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ладают таким свойством общественного блага, как отсутствие соперничества, и поэтому их частное производство вряд ли может быть оптимальным. Что же касается человеческого капитала, то он характеризуется всеми свойствами частного блага. Поэтому накопление человеческого капитала оказывается в большей степени связанным с выбором людей, чем накопление технических знаний [66]. Человеческий
капитал конкурентен и может рассматриваться как фактор производства. Наиболее простым способом определения роли человеческого
капитала как фактора производства и значения процесса его накопления является введение человеческого капитала в модель экономического роста как особого фактора, определяющего объем выпуска в
производственной функции.
В модели Мэнкью-Ромера-Вейла человеческий капитал выступает как производственный фактор, производственная функция имеет
следующий вид:
Yt = K tα H tβ [ At Lt ]
1−α − β
,
(8)
где Y - выпуск;
K - физический капитал;
H - человеческий капитал;
L - труд;
α , β - параметры производственной функции, на которые накладываются следующие условия: α > 0; β > 0; α + β < 1 .
Темп прироста технического прогресса ( g A ) и темп прироста
населения ( n ) экзогенно заданы и фиксированы:
dAt
= g A At ,
dt
dLt
= nLt .
dt
(9)
(10)
В интенсивной форме (в расчете на эффективную единицу труда) производственная функция имеет следующую форму:
yt = k tα htβ ,
(11)
причем
yt =
Yt
,
At Lt
(12)
34
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Kt
,
At Lt
Ht
ht =
,
At Lt
kt =
(13)
(14)
где y - выпуск на эффективную единицу труда;
k - капиталовооруженность эффективной единицы труда физическим капиталом;
h - вооруженность эффективной единицы труда человеческим
капиталом.
Модель (8) достаточно просто преобразуется в элементарную
модель эндогенного экономического роста введением предположения
о постоянной отдаче воспроизводимых факторов – человеческого и
физического капитала (т.е. исключением предположения об убывании
предельной производительности). Для этого в модели предполагается
равенство единице суммы коэффициентов отдачи человеческого и физического капитала ( α + β = 1 ). Экзогенная функция технического
прогресса в этом случае отсутствует, параметр А является константой, и темп прироста технического прогресса равен нулю. Производственная функция не зависит от объема труда (или труд является константой) и имеет следующий вид:
Y = AK α H 1−α .
(15)
Особый интерес представляет модель Р. Лукаса, в которой рассматривается возможность постоянного экономического роста на основе накопления персонифицированного человеческого капитала,
осуществляемого в секторе образования1. Сектор образования представляет собой элемент экономической системы, производящий человеческий капитал в соответствии с определенной производительностью (технический параметр), долей времени обучения в общем объеме времени каждого индивидуума (а значит, и общества в целом) и
средним уровнем имеющегося на данный момент человеческого капитала (внешний эффект). Время образования является результатом индивидуального выбора каждого репрезентативного потребителя, кото1
Р. Лукас – «лидер» новых классиков, которым впервые (в 1988 г.)
предложена модель производственной функции, учитывающая человеческий
капитал.
35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
рый, максимизируя будущий доход, выбирает оптимальное соотношение между временем обучения и временем работы.
Общий объем человеческого капитала равен произведению его
среднего уровня на величину рабочей силы, которая в модели постоянна:
H = h*L ,
(16)
где H - общий объем человеческого капитала;
h - индивидуальный уровень человеческого капитала репрезентативного агента;
L - население, L = const .
Сектор конечной продукции, учитывающий человеческий капитал, представляет собой следующую производственную функцию:
Y = bK α [(1 − u )H ]
1−α
hε ,
(17)
где b - параметр производительности сектора конечной продукции;
1 − u - доля времени работы каждого индивидуума и соответственно общества в целом в секторе конечной продукции;
h - внешний эффект от среднего уровня образования на производство конечной продукции;
ε - коэффициент эластичности конечного производства по
среднему уровню человеческого капитала.
Производственная функция Р. Лукаса в расчете на душу населения имеет следующий вид:
1−α
у = k α [(1 − u )h]
,
(18)
где y - производство товаров и услуг;
1 − u – доля времени работы индивидуума, которая посвящается
производству товаров и услуг в количестве y ;
h – запас человеческого капитала [66].
Продуктом производства сектора образования является прирост
индивидуального уровня человеческого капитала:
•
h = γ *u *h ,
(19)
где γ - коэффициент производительности сектора образования;
36
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
u - доля времени обучения в общем объеме времени;
h - уровень образования.
Другими словами, каждая единица времени репрезентативного
агента распадается на время работы и время обучения:
(1 − u ) - время работы;

u - время обучения.
Следует отметить, что объем выпуска, создаваемый во время работы определяется уровнем знаний и равен (1 − u ) * A ; A - знания. В
общем, рабочим в первом периоде своей жизни (когда они «молоды»)
необходимо добиться оптимальной аллокации своего времени между
работой и получением образования. Чем больше времени они тратят
на образование, тем более значительную долю выпускаемого продукта
они смогут получить во втором периоде своей жизни (когда они «стары»), когда предлагают свой квалифицированный труд фирмам.
Таким образом, принимая решение об объеме образования, каждый индивидуум максимизирует будущий дисконтированный доход –
заработную плату, соответствующую приобретенной квалификации.
Принимая постоянными темп прироста заработной платы и процентную ставку, можно получить следующее выражение будущего дохода:
N
Z = ∫e
γS h e g w tW e −rt dt ,
0
0
(20)
S
где N - общий объем времени индивидуума;
S - время обучения;
h0 - начальный уровень человеческого капитала индивидуума;
gW - темп прироста заработной платы;
W0 - начальный уровень заработной платы;
r - процентная ставка.
Итак, рассмотрев модель Лукаса (которая является моделью эндогенного экономического роста), можно сделать вывод, что постоянный устойчивый рост с зависимостью от субъективных параметров
возможен на основе накопления персонифицированного человеческого капитала. Таким образом, накопление человеческого капитала может быть источником постоянного экономического роста.
Немалый интерес в плане анализа интеллектуального капитала
представляют модификации модели Лукаса. Одной из таких типовых
37
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
и одновременно удачных модификаций является модель Азариадиса –
Дрейзена. Эта модель исходит из принципа перекрывающихся поколений: индивиды живут два периода, причем люди, рожденные в период t , унаследуют человеческий капитал, накопленный предшествующим поколением, рожденным в период t − 1 . При этом «производительность обучения» определенного индивида серьезно зависит от
того, сколько времени уделяли образованию его предки. Таким образом, накопление человеческого капитала характеризуется преемственностью, или, другими словами, подвержено зависимости от траектории предшествующего развития.
Известна также следующая производственная функция с интеллектуальным капиталом:
F = ( K , L, k , h ) ,
(21)
где K - совокупные затраты капитала;
L - совокупные затраты труда;
k - совокупный интеллектуальный капитал;
h - затраты интеллектуального труда.
Существуют модели, учитывающие «качество» трудовых ресурсов, например, трактовка производственной функции, предложенная
С.Вишневым [14]:
P = αLα * C β * Q δ * Bϖ ,
(22)
где P - конечный общественный продукт;
L - занятость в сфере материального производства;
C - производственные фонды;
Q - затраты на образование и повышение квалификации («качество» живого труда);
B - затраты на НИОКР.
Устойчивость развития предприятия в большой степени зависит
от соответствия профессионально-квалификационных характеристик
трудового потенциала скорости происходящих перемен. Эффективная реализация человеческого капитала немыслима без включения в
инновационные сети, которое ведет к формированию новой глобальной системы разделения труда. Анализируя ее, М. Кастеллс [34] выделяет четыре основных вида труда:
- производство высокостоимостной продукции, связанной с высокими технологиями;
38
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- выпуск массовой продукции, конкурентоспособность которой
на мировом рынке определяется низкими издержками на рабочую силу;
- производство сырья;
- невостребованный в современных условиях труд.
Потери от несоответствия квалификации работников требованиям производственного процесса, перспективам инновационного развития, не включается в обычные объемные показатели результатов
производства, и не воспринимаются как экономический ущерб, а он
может быть, напротив, очень значительным.
В модели Ф.Агийона и П.Хоувитта [21] учитывается инновационный фактор, и экономический рост достигается благодаря конкуренции между фирмами, осуществляющими технологические нововведения. Политика перевода экономики на траекторию устойчивого
развития должна быть ориентирована на инвестиционный характер. В
этом контексте задачей инвестиционной политики становится создание предпосылок организации инновационно-технологических заделов. С помощью инвестиционного фактора можно осуществить глубокую реструктуризацию экономики предприятия на технологическом
уровне, обеспечить мобильное перепрофилирование. Увеличение интенсивности потока инноваций, масштаба влияния инноваций на экономику и доли квалифицированной рабочей силы, связанной с производством промежуточных товаров (человеческий капитал в сфере
НИОКР), приводит к росту и развитию экономики.
Итак, рассмотренные модели демонстрируют значимость интеллектуального капитала, учет которого необходим при анализе экономического роста. Во многом устойчивое экономическое развитие определяется созданием и расширением возможностей реализации интеллектуального капитала.
39
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Глава 2. МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА
2.1. Основные модели оценки интеллектуального капитала
Вопросы оценки интеллектуального капитала на сегодняшний
день очень актуальны; впервые проблема мониторинга встала особенно остро, когда появились компании с небольшими материальными
активами, но высоким потенциалом развития за счет высокого уровня
интеллектуального капитала. В отдельных организациях интеллектуальный капитал (неучтенные активы) равны материальным (учтенным) активам или превышают их. На сегодняшний день оценку интеллектуального капитала проводят не только на уровне предприятий,
но и на уровне правительств (например, правительство Дании).
Следует выделить основные причины, которые вызвали необходимость мониторинга интеллектуального капитала:
- оценка неосязаемых активов позволяет измерить так называемые «движущие силы», которые влияют на результативность компании;
- мониторинг интеллектуального капитала позволяет более точно оценить стоимость компании, а также развернуто представить систему отчетности, предлагая инвесторам более полную информацию о
предприятии для анализа эффективности инвестиционных программ;
- мониторинг способствует повышению эффективности управления интеллектуальным капиталом, что способствует повышению
рейтинга компании.
В настоящее время разработаны как количественные, так и качественные модели оценки интеллектуального капитала. Использование качественных моделей не предполагает жестких установок, данные модели более гибкие и, как правило, основываются на экспертных
оценках. При применении количественных методов следует придерживаться жесткой модели, использовать четкий план исследования.
Показателями неосязаемых активов, которые подлежат измерению,
являются отдельные (важные) стороны деятельности предприятия
(например, результаты или определенные процессы), а методикой
оценки выступает выбранный инструментарий, способствующий измерению показателей по качественным и количественным критериям.
На сегодняшний день по результатам практических исследований ученым удалось определить стадии, которые должна проходить
40
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
компания для успешной оценки интеллектуального капитала. Так, например, известный эксперт Дэвид Скирм [2] предлагает следующие
этапы проведения мониторинга неосязаемых активов:
1) ознакомить максимально возможное количество работников с
сущностью интеллектуального капитала, его природой, охарактеризовать роль управления неосязаемыми активами для деятельности предприятия;
2) сформировать показатели интеллектуального капитала, наиболее значимые (подходящие) для организации;
3) разработать на основе сформированных показателей модель
оценки интеллектуального капитала компании;
4) внедрить систему измерения, которая включает участие менеджеров;
5) прибегнуть к помощи консультантов и наблюдателей в процессе оценки интеллектуального капитала;
6) обеспечить участие в процессе измерения интеллектуального
капитала всех, чьи результаты подвержены оценке.
Говоря о стадиях оценки неосязаемых активов, следует отметить, что Американский центр продуктивности и качества (American
Productivity and Quality Center — APQC) разработал «дорожную карту» [2] - некий план для оценки прогресса в области развития интеллектуального капитала, позволяющий внедрить систему управления
знаниями в повседневную практику компании. «Дорожная карта»
включает пять стадий:
1) Начальная стадия – наиболее трудная, на которой основное
внимание сосредоточено на оценке процессов и оценке рисков.
2) Стадия разработки подходящей стратегии, целью которой является установление, насколько эффективным будет управление знаниями в масштабе компании; при выборе измерителей необходимо
установить, как работники относятся к предлагаемой инициативе
(одобряют или нет, насколько они заинтересованы и активны и т.д.).
3) Стадия планирования и «запуска» инициативы по управлению знаниями; на данном этапе следует использовать более конкретные (определенные) измерители, например, измерители, характеризующие изменения в затратах или изменения в организационной культуре (в качестве измерителей изменения в организационной культуре
можно представить рост обмена знаниями среди проектных групп).
4) Стадия распространения и поддержки ранних результатов, на
которой управление знаниями приобретает статус официального про41
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
екта компании; на данном этапе используются измерители, оценивающие результаты, а для проведения оценки компании могут прибегнуть к помощи сторонних организаций.
5) Стадия популяризации процесса управления знаниями в организации, на которой использование и распространение знаний, а
также обмен знаниями становятся в организации повседневной практикой; на данном этапе следует использовать методики, позволяющие
оценить выгоды компании.
Как было отмечено ранее, в настоящее время существует достаточно большое количество подходов, позволяющих оценить интеллектуальный капитал. В целом, в зависимости от используемого метода модели оценки интеллектуального капитала можно объединить в 4
группы, а именно, модели основанные на методе:
- ROA;
- МСМ;
- DIC;
- SC [68].
Метод ROA (Return on Assets method - метод отдачи от активов)
– это англо-американский метод, основанный на оценке рентабельности активов, когда средняя величина дохода компании до вычета налогов делится на среднюю величину материальных активов. Полученный результат следует сравнить со средним значением по отрасли,
сравнительный анализ позволяет получить информацию о величине
неосязаемых активов. Метод МСМ (Market Capitalization Method - Метод рыночной капитализации) основан на рыночной ценности компании; величина неосязаемых активов определяется как разница между
рыночной стоимостью и балансовой стоимостью компании (собственным капиталом акционеров). Метод DIC (Direct Intellectual Capital
methods – метод прямого измерения интеллектуального капитала) связан со стоимостной оценкой составляющих интеллектуального капитала; другими словами, разделение неосязаемых активов на составляющие их компоненты позволяет оценить каждую компоненту в отдельности, а затем в совокупности интеллектуальный капитал. Метод
SC (Scorecard Method – метод подсчета очков или метод сбалансированных показателей) во многом схож с методом DIC, однако метод SC
(в отличие от метода DIC) позволяет представлять результаты в виде
оценочных карт; индикаторы компонент интеллектуального капитала
представляются в виде подсчета очков или графиков.
42
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Достоинства методов DIC и SC в том, что получаемые на основе
их измерения можно считать более точными, чем просто финансовые
измерения; методы данных групп относятся к методам качественной
оценки интеллектуального капитала.
Рассмотрим более подробно основные модели оценки интеллектуального капитала (таблица 2).
Таблица 2 – Описание основных моделей оценки интеллектуального капитала
№
п/п
1
1.
2.
Обозначение модеХарактеристика модели
ли, автор модели
2
3
Модели, основанные на методе ROA
Экономическая до- Модель позволяет определять денежный поток
бавленная ценность на основе анализа бухгалтерской прибыли.
(Economic
Value Данный подход предполагает корректировку
Added, EVATM)
прибыли, учитывая издержки, связанные с неАвтор – Стюарт
материальными активами. Модель предполага(1997г.)
ет рассмотрение людей не с точки зрения стоимости, а скорее, с точки зрения активов. Изменения показателя EVA позволяют судить о
производительности интеллектуального капитала.
Учет человеческих Модель предполагает измерение интеллектуресурсов
(Human ального капитала как отношение вклада челоResource Costing and веческих ресурсов к расходам на заработную
Accounting, HRCA)
плату. Данный подход позволяет определить
Автор – Йоханссон
влияние затрат, связанных с человеческими
(1997г.)
ресурсами, на уменьшение величины прибыли
организации.
43
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
3.
4.
2
Коэффициент добавленной ценности от интеллектуального капитала
(Value
Added
Intellectual
Coefficient,
VAICTM)
Автор – Пулич
(1997г.)
Расчетная
ценность нематериальных
активов
(Calculated
Intangible Value)
Авторы – Стюарт
(1997г.), Люты
(1998г.)
Продолжение таблицы 2
3
Модель позволяет определить, насколько эффективно компания использует свой интеллектуальный капитал, опираясь на величину вклада в добавленную стоимость материальных и нематериальных активов. Данный подход учитывает вклад
в добавленную стоимость следующих компонентов:
- человеческий капитал;
- структурный капитал;
- применяемый (задействованный) капитал
Модель предполагает расчет избыточной доходности материальных активов, что является основой при определении доли дохода, приходящегося на неосязаемые активы. Методика включает
следующие этапы:
1. Определение рентабельности активов путем
деления средней величины прибыли до уплаты
налогов на среднюю величину материальных
активов.
2. Определение «сверхприбыли»: среднеотраслевую рентабельность активов следует умножить
на среднюю величину материальных активов
организации; от полученной величины необходимо вычесть среднюю прибыль организации до
уплаты налогов.
3. Определение чистой прибыли, относимой на
нематериальные активы: среднюю ставку налога
на прибыль следует умножить на величину
«сверхприбыли»; полученный результат необходимо вычесть из «сверхприбыли».
4. Определение текущей стоимости чистой прибыли, путем деления ее на ставку дисконта; в
качестве ставки дисконта может выступать, например, стоимость капитала организации. Увеличение расчетной ценности нематериальных
активов свидетельствует об окупаемости инвестиций в интеллектуальный капитал.
44
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
5.
2
Учет во имя будущего (Accounting for
the Future, AFTF)
Автор
–
Нэш
(1998г.)
6.
Доход от интеллектуального капитала
(Knowledge Capital
Earnings)
Автор – Лев (1999г.)
7.
8.
9.
Продолжение таблицы 2
3
Модель представляет прогнозируемые дисконтированные денежные потоки. Добавленная
стоимость за отчетный период определяется как
разница между стоимостью (рассчитанной по
методу AFTF) на конец и начало отчетного периода.
Модель использует доходность материальных и
финансовых активов как основу при расчете
нематериальных активов. Доход от нематериальных активов определяется как доля доходов,
на которую наблюдается превышение ожидаемой прибыли от материальных и финансовых
активов.
Модели, основанные на методе МСМ
Коэффициент Тоби- Коэффициент Тобина определяется как отнона (Tobin's q)
шение рыночной стоимости компании к ее восАвтор – Стюарт
становительной стоимости (к цене ее замеще(1997г.)
ния). Изменение данного показателя в определенной степени характеризует эффективность
использования интеллектуальных активов компании.
Отношение рыноч- При данном методе отношение рыночной стоиной к балансовой мости капитала организации к его балансовой
ценности (Market-to- стоимости рассматривается с точки зрения созBook Value)
дания ценности интеллектуального капитала.
Авторы – Стюарт
(1997г.),
Люты
(1998г.)
Рыночная ценность Данный метод основан на том, что определяеглазами инвестора мая инвестором рыночная стоимость компании
(Investor
assigned принимается за ее истинную ценность.
market
value,
IAMVTM)
Автор – Стэнфилд
(1998г.)
Модели, основанные на методе DIC
45
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
10.
2
Технологический
брокер (Technology
Broker)
Автор – Брукинг
(1996г.)
11.
Оценка
патентов,
взвешенных с учетом
цитирования
(Citation
Weighted
Patents)
Автор
–
Бонтис
(1996г.)
12.
Исследователь ценности (The Value
Explorer)
Авторы Андриссен и Тиссен
(2000г.)
13.
Оценка интеллектуальных
активов
(Intellectual
Asset
Valuation)
Автор – Салливан
(2000г.)
Создание совокупной ценности (Total
Value
Creation
TVCTM)
Авторы – Андерсон
и МакЛин (2000г.)
14.
Продолжение таблицы 2
3
Данный метод предполагает оценку интеллектуального капитала на основе анализа ответов
компании на вопросы (порядка 20 вопросов),
касающиеся четырех компонентов интеллектуального капитала: человеческих ресурсов, нематериальных активов, рыночных активов,
инфраструктурных активов.
Модель основана на измерении интеллектуального капитала через влияние научноисследовательской работы на ряд показателей,
характеризующих патенты компании (например, отношение количества патентов к объему
продаж, отношение стоимости патентов к объему продаж и пр.).
Модель предполагает учет по пяти типам нематериальных активов:
- имеющиеся в распоряжении активы;
- неявные знания и навыки;
- общие (коллективные) ценности;
- явные знания и технологии;
- процессы – производственный и управленческий.
Модель основана на оценке интеллектуальной
собственности.
Модель предполагает расчет прогнозируемых
денежных потоков с учетом дисконтирования;
дисконтированная величина прогнозируемых
денежных потоков позволяет отследить, какое
влияние оказывают происходящие события на
запланированные мероприятия.
46
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
15.
16.
Продолжение таблицы 2
3
Модели, основанные на методе SC
Интеллектуальная
Модель во многом схожа с моделью HRCA
составляющая чело- Йоханссона (Учет человеческих ресурсов Human Resource Costing and Accounting). Подвеческого капитала
(Human Capital Itelход предполагает анализ индикаторов человеlegence)
ческого капитала.
Автор – Жак ФитцЭнц (1994г.)
Система сбаланси- Основой разработки данной модели явилось
рованных показате- достижение целей и выявление новых способов
лей
(Balanced повышения эффективности деятельности комScorecard, BSC)
пании. Гипотеза авторов модели основывалась
Авторы – Каплан и на том, что информация, ограниченная финанНортон (1996г.)
совыми показателями, не является достаточной
для принятия управленческих решений, что
обусловлено повышением стоимости нематериальных активов.
Модель представляет собой механизм, обеспечивающий последовательное доведение до сотрудников целей компании, стратегии ее развития, а также контроль достижения целей на
основе ключевых показателей эффективности
(KPI). KPI позволяют оценить степень достижения целей, определить как эффективность
бизнес-процессов, так и эффективность работы
каждого сотрудника. Система сбалансированных показателей охватывает четыре основных
направления:
- клиенты;
- финансы;
- внутренние процессы;
- обучение.
Индикаторы, оценивающие данные направления, определяются исходя из стратегических
целей компании.
В данной модели управление знаниями, основанное на обучении и росте, оценивается отдельно в составе общей эффективности организации.
2
47
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
17.
2
Навигатор
«Скандия»
(Skandia
NavigatorTM)
Авторы – Эдвинссон
и
Малоун
(1997г.)
18.
Монитор нематериальных
активов
(Intangible
Asset
Monitor)
Автор – Свейби
(1997г.)
Продолжение таблицы 2
3
Модель позволяет оценить интеллектуальный
капитал на основе показателей (параметров),
которые описывают следующие компоненты:
- клиенты;
- финансы;
- процессы;
- обновление и развитие;
- люди.
Модель предполагает выделение ряда категорий интеллектуального капитала:
- человеческий капитал, включающий знания,
умения, опыт, ноу-хау и др.;
- структурный капитал, включающий организационные процессы, базы данных, информационные системы;
- отношенческий капитал (капитал отношений),
включающий капитал стейкхолдеров и капитал
клиента.
Распространенной формой интеллектуального
капитала является интеллектуальная собственность, к которой относятся патенты, лицензии,
брэнды и пр.
Модель позволяет оценить нематериальные
активы на основе выбора требуемых показателей исходя из стратегических целей компании.
Подход предполагает деление неосязаемых
активов на внешнюю и внутреннюю структуры
и компетенцию людей. Модель охватывает четыре основные области:
- рост;
- обновление / инновации;
- использование / эффективность;
- риск / стабильность.
Как правило, для каждой области выбираются
один или два показателя. Многие компании на
основе данной модели разрабатывают собственные измерители.
48
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
19.
2
Навигатор
интеллектуального капитала и Индекс интеллектуального
капитала
Авторы – Руус и др.
(1997г.)
20.
Индекс
создания
стоимости
(Value
Creation Index)
Авторы – Иттнер и
др. (2000г.)
Продолжение таблицы 2
3
Модель предполагает деление интеллектуального капитала на три составляющие: человеческий капитал, отношенческий капитал, организационный капитал, а также учет материальных
и денежных ресурсов.
Индексы определятся исходя из ключевых ресурсов и трансформации их в навигаторе. Навигатор представляет собой схему функционирования компании с позиции интеллектуального капитала. Индекс интеллектуального капитала нацелен на объединение нескольких различных индикаторов в один индекс, который
позволяет связать изменения в интеллектуальном капитале с изменениями на рынке. Данный
подход способствует объединению стратегии,
финансов, нефинансовых элементов и добавленной стоимости. Модель позволяет оценить
влияние стратегии на интеллектуальный капитал фирмы и из двух альтернатив выбрать ту,
которая является более предпочтительной с
точки зрения интеллектуального капитала.
Модель основана на определении интегрированного значения индекса создания стоимости,
который образуют различные индексы или
факторы. Среди данных факторов можно выделить следующие:
- эффективность корпоративного управления;
- эффективность менеджмента (стратегического и операционного);
- инновационность продукции и ее качество;
- эффективность системы привлечения и удерживания персонала;
- позиции на рынке и пр.
Подход предполагает определение веса факторов и их комбинирование для расчета интегрированного индекса создания стоимости.
49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
21.
2
Value Chain ScoreboardTM)
Автор
–
Лев
(2002г.)
Продолжение таблицы 2
3
Модель представляет собой матрицу нефинансовых параметров (индикаторов), представленную в
виде трех категорий в зависимости от цикла развития:
- открытие / обучение;
- внедрение (применение);
- коммерциализация.
Многообразие моделей оценки интеллектуального капитала
компании свидетельствует о том, что каждая модель имеет свои недостатки, т.е. система оценки неосязаемых активов не является совершенной. Достоинства и недостатки отдельных моделей представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Достоинства и недостатки отдельных моделей
оценки неосязаемых активов [5]
Модель
1
Экономическая
добавленная
ценность (Economic Value
Added, EVATM)
Достоинства
2
Метод объединяет показатели стратегического и
финансового планирования, а также принципы
экономического анализа
планируемых капиталовложений; метод тесно
связан с рыночной ценой
акций.
Коэффициент
добавленной
ценности от интеллектуального
капитала (Value
Added
Intellectual
Coefficient,
VAICTM)
Метод в определенной
степени позволяет делать
прогнозы и производить
внутриотраслевые сравнения; метод учитывает
три основные компоненты
интеллектуального
капитала.
50
Недостатки
3
Метод предполагает корректировку прибыли; процедура
корректировки является достаточно сложной. Метод напрямую не связан с интеллектуальным капиталом, он лишь
привязывает изменения финансовых показателей к эффективности использования
интеллектуального капитала.
Возникают сложности при
определении
стоимостной
оценки
интеллектуального
капитала; в лучшем случае
метод позволяет определить
индикаторы.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Расчетная ценность нематериальных активов
(Calculated
Intangible Value)
2
Метод позволяет
выявить ценность
бренда фирмы.
Доход от интеллектуального капитала (Knowledge
Capital Earnings)
Метод носит прогнозный характер,
поскольку
он
предполагает
оценку на основе
величины
ожидаемой прибыли.
Коэффициент Тобина (Tobin's q)
Метод достаточно
прост в применении.
Отношение рыночной к балансовой ценности
(Market-to-Book
Value)
Метод
является
достаточным простым в использовании. Информация, необходимая
для расчетов, является доступной.
51
Продолжение таблицы 3
3
Метод опирается на отраслевую
информацию, в связи с чем возникают сложности в оценке интеллектуального капитала в случае
отсутствия аналогов в отрасли.
Несмотря на то, что метод в определенной степени учитывает факторы, используемые при оценке
компаний участниками фондового
рынка, он не предполагает прямой
привязки к рыночной ценности.
Поскольку метод в качестве основы при расчете нематериальных
активов использует доходность
материальных и финансовых активов, возникают сложности определения доходности последних.
Кроме того, данный метод (по
аналогии с моделью «Расчетная
ценность нематериальных активов
-Calculated Intangible Value») напрямую не привязывается к рыночной стоимости компании.
Могут возникнуть сложности при
поиске информации для определения восстановительной стоимости
компании.
Балансовая стоимость компании
является не совсем корректным
показателем, поскольку определяется на основе исторических затрат.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Система сбалансированных показателей (Balanced
Scorecard, BSC)
2
Метод основан на
последовательной
теории и предполагает тесную связь между
индикаторами,
сфокусированными
на основных направлениях деятельности
компании, и конечными результатами
ее деятельности.
Навигатор «Скандия» (Skandia
NavigatorTM)
Метод позволяет выявить сильные и слабые стороны, касающиеся
интеллектуального
капитала
фирмы.
По аналогии с моделью
«Навигатор
«Скандия» - Skandia
NavigatorTM» данный
метод позволяет выявить сильные и слабые стороны, касающиеся
интеллектуального
капитала
фирмы.
Монитор нематериальных активов
(Intangible Asset
Monitor)
Продолжение таблицы 3
3
Метод не позволяет провести
сравнительный анализ с другими компаниями. Метод не
представляет собой точную
измерительную систему и часто
не связан с процессами, создающими ценность. Это обусловлено тем, что подход связан, прежде всего, не с интеллектуальным капиталом, а с
корпоративной стратегией, являющейся основой для разработки множества сбалансированных показателей (например,
инновации, обучение), применяемых на различных уровнях:
от
отдельного
бизнесподразделения до отдельного
индивида.
Метод не ставит конечной целью получение совокупного
количественного результата в
виде стоимости.
По аналогии с моделью «Навигатор «Скандия» - Skandia
NavigatorTM» данный метод не
ставит конечной целью получение совокупного количественного результата в виде стоимости.
Изучая модели оценки интеллектуального капитала, особое
внимание следует уделить индикаторам, позволяющим охарактеризовать неосязаемые активы. Согласно рисунку 1 интеллектуальный капитал включает человеческий капитал и структурный капитал; по52
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
следний в свою очередь подразделяется на капитал отношений с заинтересованными сторонами и организационный капитал. Согласно
данной классификации представим измерители для оценки интеллектуального капитала организации (таблица 4).
Таблица 4 – Индикаторы оценки интеллектуального капитала,
сгруппированные по составляющим неосязаемых активов2
Категория
1
Индикатор
2
1. Человеческий капитал
Общее количество штата сотрудников
Распределение штата:
- производство;
- отдел IT-технологий;
- продажи и маркетинг;
- администрация
Профиль
служащего
Количество менеджеров
Количество специалистов
Процент сотрудников, занимающихся исследованиями
Распределение персонала по возрасту
Средний возраст работников
Гендерное распределение:
- женщины;
-мужчины
Количество служащих, занятых полное время
Количество служащих, которые постоянно (длительное
время) работают за границей
Количество служащих, которые участвовали в международных проектах в течение года
Возможности
в плане работы в различных средах
2
Составлено автором на основе индикаторов, разработанных Patricia Ordones de Pablos [102], а также индикаторов, отраженных в европейском
стандарте [97]
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Текучесть
кадров
Образование
Обязательства и мотивация
Продолжение таблицы 4
2
Количество принятых (коэффициент оборота по приему)
Количество уволенных (коэффициент оборота по выбытию)
Процент нежелательного обращения персонала (коэффициент текучести кадров)
Коэффициент текучести административного персонала
Коэффициент текучести специалистов
Персонал низкой квалификации
Квалифицированный персонал
Управленческий персонал
Персонал торговли
IT персонал
Персонал с высшим образованием
Персонал, имеющий степень кандидата наук
Персонал, имеющий степень доктора наук
Длительность обучения в среднем на 1 работника
Профессиональные публикации в расчете на 1 работника
Международный опыт (количество загранкомандировок в
расчете на 1 работника)
Количество сотрудников, свободно владеющих иностранным (английским) языком
Количество сотрудников, планирующих повышение квалификации
Количество сотрудников, планирующих карьерный рост
Процент сотрудников, достигнувших индивидуальной цели
Средний стаж
Количество постоянных контрактов
Процент сотрудников, работающих временно, в общей численности работников
Количество работников, получающих премии (бонусы)
Количество наград сотрудников
Величина денежных поощрений (в целом, в расчете на одного сотрудника, в процентах от заработной платы)
Процент персонала, получившего продвижение, в общей
численности персонала
Процент сотрудников, чувствующих явное признание
Процент сотрудников, чувствующих, что их мнение принимается во внимание (с их мнением считаются)
Процент сотрудников, удовлетворенных условиями работы
54
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Обучение
Обучение
через внешние агентские отношения
Профиль
Совета Директоров
Результаты
Продолжение таблицы 4
2
Процент сотрудников, которые получили обучение в течение года
Количество дней обучения в расчете на одного сотрудника
Среднее число учебных часов на сотрудника в год
Соотношение часов обучения к часам работы (за год)
Размер инвестиций на учебу в расчете на одного работника
за год
Соотношение стоимости обучения к величине заработной
платы (за год)
Индекс удовлетворенности обучением (процент удовлетворенных обучением в общей численности персонала,
прошедшего обучение)
Индекс применения подготовки, полученной во время обучения (% сотрудников, применивших знания, полученные
во время обучения, при выполнении профессиональных
задач в общей численности персонала, прошедшего обучение)
Количество «команд», работающих с наставником
Количество договоров с академическими учреждениями и
исследовательскими центрами
Численность Совета Директоров
Средний возраст Совета Директоров
Доля женщин в Совете Директоров
Доля собственников в составе Совета Директоров
Удовлетворение возможностью развития навыков на рабочем месте
Индекс удовлетворенности работников (процент удовлетворенных работников в общей численности работников)
Отсутствие из-за болезни (в днях в расчете на одного работника) по категориям персонала
Количество потерянных рабочих часов, связанных с травмами на рабочем месте
Количество потерянных рабочих часов, связанных с болезнью работника
55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Продолжение таблицы 4
2
2. Структурный капитал
2.1 Капитал отношений с заинтересованными сторонами
Количество клиентов
Профиль
клиента
Портфолио
клиента
Качество
портфолио
клиента
Общественный имидж
Контакты с
инвесторами
Количество крупных клиентов
Количество клиентов за границей
Количество контрактов
Объем продаж
Количество новых клиентов
Количество новых стейкхолдеров
Доля рынка
Соотношение национальной и международной доли рынка
Соотношение национальной и международной доли рынка
у ближайших конкурентов
Количество предложений от клиентов / Количество повторных заказов
Выручка в расчете на одного клиента
Количество офисов компании, измеряющих степень удовлетворенности клиентов
Индекс удовлетворенности клиента
Пять крупнейших клиентов в течение года
Продолжительность существующих взаимоотношений с
клиентами
Процент клиентов, которые бы рекомендовали данную
компанию
Количество новых стратегических клиентов в течение года
Инвестиции на «отношенческий» маркетинг (маркетинг,
направленный на взаимоотношения с клиентами)
Количество клиентов из данного сектора бизнеса
Восприятие в обществе
Информация в СМИ
Индекс известности
Количество контактов с инвесторами и аналитиками
Количество благоприятных рекомендаций от аналитиков
56
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Уровень интеграции с
заинтересованными
сторонами
Организация
сети
Активность
и сотрудничество
Результаты
Инфраструктура
Продолжение таблицы 4
2
Новые продукты, услуги, разработанные в сотрудничестве с
заинтересованными сторонами
Количество бизнес-конференций с участием (посещением)
компании
Количество докладов на научных конференциях
Количество спонсорских соглашений (соглашений о субсидировании)
Количество публикаций в соответствующей литературе
Количество сотрудников, участвующих в политической,
научной сферах, бизнес-сфере
Число операций, осуществляемых с помощью телефона
Число стран, где фирма организует свою деятельность
Среднее количество сотрудников в расчете на один офис
Количество коммерческих альянсов
Количество альянсов с бизнес-школами
Количество кластеров
Обмен персонала в рамках бизнес-группы
Межведомственные проекты (в процентах)
Количество субъектов, относящихся к категории «заинтересованные стороны»
Удовлетворенность заинтересованных сторон
2.2 Организационный капитал
Размер офисных площадей (в кв. метрах)
Инвестиции в офисные помещения и оборудование
Затраты на компьютерную технику
Количество персональных компьютеров в расчете на одного сотрудника
ИТ-расходы в расчете на одного сотрудника
Количество серверов в расчете на одного работника
Количество посещений на сайте в день
Количество сотрудников с возможностью дистанционной
работы
Количество сотрудников с корпоративным мобильным телефоном
Количество сотрудников с корпоративным ноутбуком
57
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Инфраструктура, основанная на
знаниях
Клиентская
служба
Административные процессы
Инновации
3
Продолжение таблицы 4
2
Количество лучших практиков на интранете3
Доля сотрудников с доступом к интрасети в общем количестве работников
Количество баз данных, к которым у фирмы есть доступ
Доля служащих с доступом в Интернет в общем количестве
работников
Количество служащих, участвующих в передовом опыте
Количество проектов по управлению знаниями
Время, чтобы создать новое знание
Число контактов с институтами знания
Эффективность бюджета управления знаниями
Процент продаж, заработанных с помощью новых знаний
Количество офисов на территории страны
Количество представительств за рубежом
Среднее время ответов на звонки
Процент запросов, обрабатываемых в течение того же дня
Количество товаров/услуг
Количество новых продуктов/услуг
Количество внедренных идей
Отношение новых идей созданных к новым идеям внедренным
Доля служащих, дающих новые предложения и идеи
Среднее количество идей в расчете на одного служащего
Количество патентов
Количество торговых марок
Величина расходов на НИОКР / Доля расходов на НИОКР в
выручке
Нормы времени на выполнение НИОКР
Инвестиции в развитие продукта
Инвестиции в усовершенствование технологических процессов
Общий объем инноваций
Процент инноваций от товарооборота
Количество текущих проектов
Средний срок окупаемости проектов
Интранет - корпоративная локальная сеть
58
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Активы, выручка, возраст
организации
Качество и
усовершенствования
Организационные ценности
Бизнес-модели
и передовые
модели управления
Социальные
обязательства
и защита окружающей
среды
Результаты
Продолжение таблицы 4
2
Величина активов в расчете на одного сотрудника
Размер выручки в расчете на одного сотрудника
Размер выручки в расчете на одного административного
сотрудника
Добавленная стоимость на одного сотрудника
Возраст организации
Аккредитации и свидетельства
Количество сертификатов качества, соответствующих
новым стандартам качества
Количество комитетов качества
Количество отделов по улучшению (усовершенствованию)
Численность персонала, участвующего в круглых столах
по вопросам повышения качества
Численность персонала, участвующего в круглых столах
по вопросам, касающимся улучшений (усовершенствований)
Численность работников, участвующих во внутренних
улучшениях и технологических инновационных проектах
Количество планов по совершенствованию, в том числе
планов, разработанных в соответствии с оценками EFQM
(Европейского Фонда менеджмента качества)
Количество служащих, прошедших специальное обучение
(тренинг) по корпоративным ценностям
Инвестиции в модели управления
Количество собственных бизнес- моделей
Количество пользователей стратегических систем планирования
Количество сотрудников, участвующих в создании организационных стратегических планов
Инвестиции на защиту окружающей среды
Количество проверок по очистным сооружениям
Инвестиции в проекты по культурной поддержке и солидарности
Темп ежегодного роста
59
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Рассмотренные индикаторы целесообразно сопоставлять по годам (например, отчетный год по сравнению с предыдущим), а также
представлять в зависимости от целей (краткосрочных и долгосрочных).
В модели Свейби «Монитор нематериальных активов (Intangible
Asset Monitor)» индикаторы сгруппированы по таким составляющим
как внешняя структура, внутренняя структура и компетенция людей;
кроме того, модель охватывает такие области как рост, обновление /
инновации, использование / эффективность, риск / стабильность (см.
таблицу 2).
Внешняя структура описывает отношения с заинтересованными
сторонами (в модели в качестве заинтересованных сторон рассмотрены клиенты и поставщики) и характеризует имидж фирмы, признание
ее продукции и др. В качестве примера индикаторов по данной составляющей можно выделить:
- в области «рост» - рост числа клиентов, рост величины прибыли;
- в области «обновление / инновации» - продажи новым покупателям;
- в области «использование / эффективность» - объем продаж в
расчете на одного клиента, величина прибыли в расчете на одного
клиента;
- в области «риск / стабильность» - доля крупных клиентов, доля
удовлетворенных клиентов, структура клиентов по длительности отношений, количество повторяющихся заказов.
Внутренняя структура нацелена на поддержание организации и
содержит информацию о патентах, базах данных, научных исследованиях и разработках и пр. В качестве примера индикаторов по данной
составляющей можно выделить:
- в области «рост» - инвестиции во внутреннюю структуру;
- в области «обновление / инновации» - удельный вес (доля) новых товаров;
- в области «использование / эффективность» - удельный вес
(доля) обслуживающего персонала;
- в области «риск / стабильность» - возраст организации, текучесть персонала.
Компетенция людей (сотрудников) включает знания, способности, образование, накопленный опыт. В качестве примера индикаторов по данной составляющей можно предложить следующие:
60
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- в области «рост» - квалификация персонала, количество новых
сотрудников;
- в области «обновление / инновации» - образование сотрудников, затраты на обучение сотрудников;
- в области «использование / эффективность» - доля специалистов, добавленная стоимость на одного сотрудника, добавленная
стоимость на одного специалиста, прибыль в расчете на одного сотрудника, прибыль в расчете на одного специалиста;
- в области «риск / стабильность» - текучесть специалистов,
средняя заработная плата.
По-мнению Свейби персонал необходимо разделить на две категории – специалисты и обслуживающий персонал. К категории специалистов относятся работники, непосредственно связанные с планированием, производством продукта, а также работой с клиентами.
Именно данных сотрудников необходимо учитывать при оценке такой
составляющей интеллектуального капитала как «компетенция людей».
Оставшиеся работники в большей степени относятся к внутренней
структуре, чем ко внешней (например, сотрудники бухгалтерии и пр.)
и поэтому учитываются при оценке составляющей «Внутренняя
структура» в качестве обслуживающего персонала.
Схематично модель Свейби представляется в виде таблицы (по
горизонтали – составляющие интеллектуального капитала, по вертикали – области). Каждый показатель имеет единицу измерения (например, денежные единицы, проценты, коэффициенты и др.).
Как видно из представленных индикаторов, данная модель дает
лишь косвенную оценку неосязаемых активов предприятия. Кроме
того, индикаторы, как правило, меняются год от года, поэтому нельзя
провести детальный мониторинг интеллектуального капитала за несколько лет. Вместе с тем модель позволяет выявить сильные и слабые стороны, касающиеся интеллектуального капитала компании (см.
таблицу 3).
Для более точного измерения неосязаемых активов методы
оценки должны учитывать специфику компании; в связи с этим ко
всем предприятиям можно применять только часть измерителей,
представленных в рассмотренных моделях, т.е. модель оценки интеллектуального капитала не является унифицированной для всех субъектов хозяйствования. В этом заключается недостаток показателей
измерения интеллектуального капитала, которые, в отличие от бух61
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
галтерских показателей, не являются стандартными и по сей причине
сложно сопоставить их как во времени, так и в пространстве.
Учет наряду с нефинансовыми измерителями бухгалтерских показателей предлагается в модели Каплана и Нортона «Система сбалансированных показателей (Balanced Scorecard, BSC)». По мнению
авторов только совместная оценка бухгалтерского и нефинансового
блоков делает систему показателей сбалансированной. Помимо направления «финансы» модель включает такие направления как «клиенты», «внутренние процессы», «обучение» (см. таблицу 2); последние являются составной частью интеллектуального капитала (направление «клиенты» - капитал отношений с заинтересованными сторонами, направление «внутренние процессы» – организационный капитал,
направление «обучение» – человеческий капитал).
В настоящее время существуют подходы к измерению интеллектуального капитала, учитывающие взаимосвязи между его составляющими, которые способствуют возникновению новых элементов
неосязаемых активов. Один из таких подходов, разработанный И. Родовым и Ф. Лельертом, получил название модели FiMIAM4. Данная
модель представлена на рисунке 3.
Как видно из представленной модели пересечение кругов отражает возникновение новых элементов интеллектуального капитала.
Так, взаимосвязь человеческого и организационного капиталов5 в качестве новых элементов добавляет организацию обучения, организационно-технологическую культуру; взаимосвязь человеческого капитала и капитала отношений с заинтересованными сторонами – тесноту
связи с клиентом, а взаимосвязь структурного капитала и капитала
отношений с заинтересованными сторонами – цену, связь, способ воздействия, бренд, торговую марку. В целом, взаимосвязь всех составляющих интеллектуального капитала способствует возникновению
4
FiMIAM - financial method of assets measurement (финансовый метод
измерения нематериальных активов»
5
Оригинал модели И. Родова и Ф. Лельерта включает в качестве
составляющих интеллектуального капитала человеческий, структурный и
клиентский капиталы; автором предложено структурный капитал
классифицировать на организационный (соответствует структурному
капиталу модели И. Родова и Ф. Лельерта) и капитал отношений с
заинтересованными сторонами (соответствует клиентскому капиталу модели
И. Родова и Ф. Лельерта).
62
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
таких элементов как интегрированные отношения, знания, продукты,
патенты, информация.
Рисунок 3 – Модель FiMIAM [15]
Ряд ученых предлагают проводить стандартизированную оценку
интеллектуального капитала, которая не требует выбора индикаторов
и ограничивается данными бухгалтерской информации. Так, например, можно выделить подходы, согласно которым количественно оценить величину интеллектуального капитала предлагается по следующей формуле [71]:
J = Сор − См ,
(23)
где J – величина интеллектуального капитала;
Сор – рыночная стоимость предприятия (рыночная стоимость
всех акций предприятия);
63
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
См – стоимость материальных активов предприятия.
Достоинством данной формулы является легкость поиска информации – расчет можно провести по бухгалтерским данным. Вместе
с тем, данный подход имеет недостатки: во-первых, полученная согласно формуле величина интеллектуального капитала будет включать имущественные права (права пользования землей, природными
ресурсами и т.д.), которые приобретаются предприятием при его создании и в результате роста материальных активов; во-вторых, подход
не вычленяет кадровую составляющую.
В связи с этим более точным является расчет интеллектуального
капитала по следующей формуле:
J = Кк * (Сис + Сма ) ,
(24)
где J – величина интеллектуального капитала предприятия;
Кк – коэффициент качества кадрового капитала;
Сис – рыночная стоимость интеллектуальной собственности
предприятия;
Сма – рыночная стоимость маркетинговых активов предприятия.
Необходимы разъяснения, как рассчитываются показатели формулы (24).
Коэффициент качества кадрового капитала рассчитывается по
следующей формуле:
Кк =
(Сор − (См + Сн))
,
Сис + Сма
(25)
где Кк – коэффициент качества кадрового капитала;
Сор - рыночная стоимость предприятия;
См – стоимость материальных активов предприятия;
Сн – рыночная стоимость имущественных прав предприятия
(прав пользования землей, природными ресурсами и т.д.);
Сис – рыночная стоимость интеллектуальной собственности
предприятия;
Сма – рыночная стоимость маркетинговых активов предприятия.
Интеллектуальная собственность, как правило, оценивается как
затраты, связанные с ее созданием, скорректированные с учетом индекса цен к моменту ее оценки.
64
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Что касается маркетинговых активов, то к ним относятся: знание рынка (маркетинговые исследования, базы данных и др.), торговые марки, имидж компании, взаимоотношения с клиентами, маркетинговая стратегия и пр. Маркетинговые активы оцениваются как
«деловая репутация» и связаны с расходами на подготовку учредительных документов при образовании юридического лица, оплатой
услуг консультантов, стоимостью рекламы и пр.
На основе приведенных формул можно провести оценку рыночной стоимости интеллектуального капитала организации, которая определяется по следующей формуле:
Jрс = Сор − См − Сн ,
(26)
где Jрс – рыночная стоимость интеллектуального капитала организации;
Сор - рыночная стоимость предприятия;
См – стоимость материальных активов предприятия;
Сн – рыночная стоимость имущественных прав предприятия.
Итак, можно представить ряд рекомендаций для компании при
оценке интеллектуального капитала:
- необходимо определить перечень показателей, наиболее значимых для предприятия при мониторинге неосязаемых активов;
- при выборе показателей необходимо руководствоваться принципом «измерения по минимуму», т.е. использовать небольшое число
измерителей;
- перечень показателей должен быть согласован с менеджерами
на основе опроса;
- выбранная система показателей должна быть протестирована
на доступность информации и простоту ее сбора;
- перечень показателей должен удовлетворять таким критериям,
как обоснованность (оценивает действительно то, для чего предназначена), надежность (отражает достоверные результаты), действенность
(дает такую информацию, которой можно воспользоваться при необходимости);
- необходимо определить, кто, когда и где будет собирать необходимую информацию;
- результаты, полученные на основе оценки показателей, должны быть легко интерпретируемыми и доступными для понимания;
- при завершении работы целесообразно разработать шаблон отчетности по оценке интеллектуального капитала.
65
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В действительности выбор измерителей для оценки интеллектуального капитала – это процесс проб и ошибок; в связи с этим сначала
применяемая модель может не привести к ожидаемым результатам.
Однако при грамотном подходе к выбору индикаторов можно вести
постоянный мониторинг интеллектуального капитала и выявлять
сильные и слабые стороны, связанные с интеллектуальными ресурсами. Конечными (положительными) результатами проведенных измерений является их использование при принятии управленческих решений, направленных на повышение инновационной активности компании и повышение эффективности ее деятельности.
2.2. Показатели оценки воспроизводства интеллектуального
капитала
Таким образом, можно говорить, что предприятие обладает интеллектуальными активами и пассивами; в качестве последних рассматривается интеллектуальный потенциал.
Поскольку интеллектуальный потенциал является первым элементом в цепочке воспроизводства интеллектуального капитала (рисунок 2), необходимо уделить большее внимание вопросам его оценки. Согласно определению В.К. Левашова, рассмотренному нами ранее, интеллектуальный потенциал характеризует ресурсы, задействованные в сфере науки и образования, в связи с этим целесообразно
рассмотреть показатели, характеризующие интеллектуальный потенциал, в разбивке на данные две области (таблица 5).
Таблица 5 - Показатели, характеризующие интеллектуальный
потенциал региона
Показатели образования
1
Доля расходов на образование в
структуре ВРП
Структура занятых в экономике по
уровню образования
Численность студентов в образовательных учреждениях среднего
профессионального образования
Показатели науки
2
Затраты на исследования и разработки,
в % к ВРП
Численность персонала, занятого исследованиями и разработками, на 10000
занятых в экономике
Численность работников организаций,
выполнявших научные исследования и
разработки, имеющие ученую степень
доктора наук
66
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Численность студентов в образовательных учреждениях среднего профессионального
образования
на
10000 населения
Выпуск специалистов из образовательных учреждений среднего профессионального образования
Выпуск специалистов из образовательных учреждений среднего профессионального
образования
на
10000 занятых в экономике
Численность педагогических работников в образовательных учреждениях среднего профессионального образования
Численность студентов в образовательных учреждениях высшего профессионального образования
Численность студентов в образовательных учреждениях высшего профессионального
образования
на
10000 человек населения
Выпуск специалистов из образовательных учреждений высшего профессионального образования
Выпуск специалистов из образовательных учреждений высшего профессионального
образования
на
10000 занятых в экономике
Численность
профессорскопреподавательского персонала в образовательных учреждениях высшего
профессионального образования
Продолжение таблицы 5
2
Численность работников организаций, выполнявших научные исследования и разработки, имеющие ученую степень кандидата наук
Численность докторантов
Численность докторантов, выпущенных в отчетном году
Численность докторантов, защитивших диссертацию
Численность аспирантов
Численность аспирантов, выпущенных в отчетном году
Численность аспирантов, защитивших диссертацию в отчетном году
Число организаций, выполнявших
научные исследования и разработки
Удельный вес предприятий, осуществляющих технологические инновации
67
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Численность преподавателей в образовательных учреждениях высшего
профессионального
образования,
имеющих ученую степень доктора
наук
Численность преподавателей в образовательных учреждениях высшего
профессионального
образования,
имеющих ученую степень кандидата
наук
Число образовательных учреждений
среднего профессионального образования
Число образовательных учреждений
высшего профессионального образования
Число персональных компьютеров,
используемых в учебных целях, на
100 студентов образовательных учреждений среднего профессионального образования
Число персональных компьютеров,
используемых в учебных целях, на
100 студентов образовательных учреждений высшего профессионального образования
Объем средств образовательных учреждений среднего профессионального образования
Объем средств образовательных учреждений высшего профессионального образования
Расходы образовательных учреждений среднего профессионального
образования
Расходы образовательных учреждений высшего профессионального
образования
Продолжение таблицы 5
2
Удельный вес предприятий, осуществляющих организационные инновации
Число организаций, имеющих аспирантуру
Внутренние затраты организаций,
выполнявших научные исследования
и разработки
Затраты организаций на обучение и
подготовку персонала, связанные с
инновациями
Затраты организаций на маркетинговые исследования
Число персональных компьютеров
Число организаций, имеющих вебсайт в Интернете
Затраты на информационные и коммуникационные технологии
68
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Интеллектуальный потенциал следует рассматривать как на
уровне региона, так и на уровне отдельного индивида (характеристика
интеллектуального потенциала индивида рассмотрена ранее); причем
применительно к индивиду его целесообразно классифицировать на
реализованный и нереализованный. Каждый из указанных потенциалов включает в себя систему знаний и интеллектуальных способностей. Нереализованный интеллектуальный потенциал можно охарактеризовать как некий интеллектуальный резерв, который имеется в
наличии у индивида, но не используется им, поскольку выполняемая
работа по своей сложности ниже потенциала работника. Реализованный интеллектуальный потенциал включает в себя систему знаний
(теоретические, прикладные и экспериментальные знания) и систему
интеллектуальных способностей (интуиция, умственные и творческие
способности).
Как было отмечено ранее, интеллектуальный потенциал превращается в интеллектуальный капитал посредством интеллектуальной активности. В настоящее время существуют методики, позволяющие оценить интеллектуальную активность индивида; в большинстве своем данные методы относится к психологическим и не предполагают расчет количественных параметров. Если рассматривать количественную оценку интеллектуальной активности не на уровне индивида, а на уровне региона (общества), то, на наш взгляд, целесообразно выделить следующие косвенные показатели (показатели предлагаем называть косвенными, поскольку они позволяют лишь в определенной степени охарактеризовать уровень интеллектуальной активности):
- среднемесячная заработная плата работников по профессиональным группам;
- среднемесячная заработная плата работников по образованию;
- среднемесячная заработная плата работников организаций,
осуществляющих научные исследования и разработки, в % к среднемесячной заработной плате в целом по региону;
- отношение выпущенных специалистов к принятым студентам
по образовательным учреждениям среднего профессионального образования;
- отношение выпущенных специалистов к принятым студентам
по образовательным учреждениям высшего профессионального образования;
69
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- отношение численности выпущенных аспирантов к численности принятых;
- отношение численности аспирантов, защитивших диссертацию, к численности выпущенных аспирантов;
- конкурс на вступительных экзаменах в государственных и муниципальных образовательных учреждениях высшего профессионального образования.
Дифференциация заработной платы по профессиональному признаку и образованию, а также конкурс на вступительных экзаменах в
высших учебных заведениях могут выступать неким стимулом, позволяющим увеличить уровень интеллектуальной активности. Отношение численности выпущенных специалистов (аспирантов) к численности принятых студентов (аспирантов), а также отношение численности аспирантов, защитивших диссертацию, к численности выпущенных аспирантов могут свидетельствовать об увеличении (при росте
показателя) или уменьшении (при снижении показателя) интеллектуальной активности.
Если рассматривать развитие интеллектуальной активности
коллектива (работников предприятия), то здесь можно выделить внутренние факторы (удовлетворенность трудом, взаимоотношения в коллективе, уровень развития интеллектуальной среды) и внешние факторы (рыночная позиция предприятия, общественное мнение о деятельности предприятия или коллектива).
Большую роль при повышении уровня интеллектуальной активности работников предприятия играет мотивация, точнее – мотивационная модель интеллекта [28]. Данная модель стимулирует процесс
творчества или креативную деятельность и, воздействуя на интеллектуальные способности сотрудников, нацелена на повышение интеллектуальной активности при формировании и развитии интеллектуального капитала. Следует отметить, что наряду с рассмотренной моделью существует также мотивационная модель бизнеса (механизм
мотивации, нацеленный на получение максимального эффекта в результате использования трудовых ресурсов путем установления соответствия способностей работника характеру работ и развития данных
способностей), которая в определенной степени, а именно через способности к труду, может оказывать влияние на интеллектуальные способности сотрудников.
Из сказанного следует, что в рамках предприятия повышение
интеллектуальной активности персонала возможно в результате сле70
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
дующих мероприятий: во-первых, использования механизмов мотивации в рамках мотивационной модели интеллекта и мотивационной
модели бизнеса; во-вторых, создания творческой атмосферы, способствующей проведению экспериментов и развитию рационализаторских предложений.
В целом, возвращаясь к рассмотренным подходам и обобщая их,
можно заключить, что оценка интеллектуального капитала будет более полной и достоверной, если, помимо измерения его составляющих, провести количественную оценку интеллектуального потенциала
и интеллектуальной активности – элементов, влияющих на его формирование и развитие.
71
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Глава 3. ОЦЕНКА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА
ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСОГО КОМПЛЕКСА
(НА ПРИМЕРЕ ПРИВОЛЖСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА)
3.1. Оценка интеллектуального капитала предприятий на
основе модели Calculated Intangible Value
Для оценки интеллектуального капитала предприятий региона
на основе данных Федеральной службы государственной статистики
целесообразно определить расчетную ценность нематериальных активов – модель; основана на методе ROA (таблица 2). Авторы Волков
Д.Л., Гаранина Т.А. на основе данной модели предлагают определять
фундаментальную ценность нематериальных активов, используя следующую формулу:
Vi REOI =
RONA − RONALAVG
REOI I
= NATBV *
,
kw
kw
(27)
где Vi REOI - фундаментальная ценность нематериальных активов;
REOI I - добавленная экономическая стоимость;
k w - средневзвешенные затраты на капитал;
NATBV - балансовая стоимость чистых активов;
RONA - рентабельность компании;
RONALAVG - среднеотраслевая рентабельность.
Следует отметить, что фундаментальная стоимость (Fundamental
Value) или внутренняя стоимость (Intrinsic Value) – это стоимость,
рассматривая инвестором (на основе определенных факторов или проведенной оценки) как «истинная»; фундаментальная стоимость становится рыночной стоимостью, когда оставшиеся инвесторы приходят к
такому же заключению.
Рассмотрим порядок расчета отдельных составляющих фундаментальной ценности нематериальных активов. Балансовая стоимость
чистых активов ( NATBV ) рассчитывается по следующей формуле:
NATBV = А − П ' ,
(28)
72
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
где NATBV - балансовая стоимость чистых активов;
А - величина актива баланса;
П ' - скорректированная величина пассива баланса, т.е. пассивы
за вычетом собственного капитала и доходов будущих периодов.
В качестве средневзвешенных затрат на капитал ( k w ) будем использовать среднее значение рентабельности по отрасли ( RONALAVG ).
В Республике Татарстан основную долю в совокупной выручке
(по состоянию на 2009 г.) занимают предприятия нефтедобычи
(39,5%). В связи с этим целесообразно в первую очередь провести
оценку фундаментальной ценности нематериальных активов в целом
по предприятиям, специализирующимся на добыче полезных ископаемых.
На основе данных Приложений 4-6 определим величину фундаментальной ценности нематериальных активов по предприятиям в
сфере добычи полезных ископаемых, результаты оформим в таблицах
6 и 7.
Таблица 6 – Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий по добыче полезных ископаемых в 2003-2006 гг.,
млн. руб.6
1
2003
2
2004
3
2005
4
2006
5
Классификация предприятий по видам собственности
Государственная
-1188,6
1138,8
1725,9
3768740,3
собственность
Федеральная собственность
Собственность
субъектов Федерации
Муниципальная
собственность
6
-949,5
1907,7
-2744,6
10884740,2
-367,2
-838,5
3569,1
72,3
-223,5
44,4
42,9
-10,9
Рассчитано автором
73
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
Собственность общественных и религиозных организаций (объединений)
2
3
-160,6
-156,7
Продолжение таблицы 6
4
5
-152,9
-130,8
Частная собствен65468,2
41355,5
43027,9
-46863,7
ность
Смешанная российская собственность
(без иностранного
-47054,7
-43683,6
-40702,2
9802,8
участия)
Иностранная собст11678,3
6800,2
-4926,2
-6453,2
венность
Совместная российская и иностранная
-1051,8
4977,4
-1386,3
-0,5
собственность
Классификация предприятий по организационно-правовой форме
коммерческие ор76139,4
93903,8
46673,0
26739,6
ганизации
унитарные пред-2179,0
-1516,6
-1156,6
-12323,0
приятия
открытые акцио-127795,8
286611,2
152070,5
238495,9
нерные общества
хозяйственные
товарищества и общества
производственные кооперативы
81631,2
100169,9
50816,6
32145,4
-357,3
-976,0
-1475,1
-1116,3
закрытые акционерные общества
112890,7
42084,0
12321,6
55975,5
некоммерческие
организации
3,2
-10,8
-26,7
-28,6
73213,8
91343,3
44862,0
26058,2
ВСЕГО
74
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таблица 7 – Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий по добыче полезных ископаемых в 2007-2009 гг.,
млн. руб. 7
1
2007
2008
2009
2
3
4
Классификация предприятий по видам собственности
Государственная соб5617234,6
18881546,7
8468358,2
ственность
Федеральная собственность
Собственность субъектов Федерации
Муниципальная собственность
17312192,2
62324096,3
30894285,6
-2115,6
-451,2
193,1
-95,5
-87,9
-89,4
Собственность общественных и религиозных организаций (объединений)
Частная собственность
6,9
4,8
72,0
-120077,2
-177922,4
-148600,9
Смешанная российская
собственность (без
иностранного участия)
89197,8
116914,8
87406,9
Иностранная собствен-12068,5
-42560,4
-36125,2
ность
Совместная российская
и иностранная собст0,9
0,2
1,4
венность
Классификация предприятий по организационно-правовой форме
коммерческие орга230730,8
158529,0
496028,5
низации
унитарные предпри-3263,8
-26209,6
-15393,8
ятия
7
Рассчитано автором
75
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
открытые акционерные общества
2
3
Продолжение таблицы 7
4
789545,0
1341745,5
865879,6
243065,5
167368,7
499219,6
производственные
кооперативы
-1398,9
-1385,2
-1989,0
закрытые акционерные общества
13816,3
111056,4
175346,4
некоммерческие организации
-24,9
-10,7
82,0
234833,6
154175,5
491513,9
хозяйственные товарищества и общества
ВСЕГО
Более наглядно динамика фундаментальной ценности нематериальных активов предприятий по добыче полезных ископаемых по отдельным видам собственности и организационно-правовым формам
представлена на рисунках 4-7.
Таким образом, максимальная величина фундаментальной
ценности нематериальных активов в сфере добычи полезных
ископаемых
наблюдается
у
предприятий
государственной
собственности; в 2008 г. данная величина достигает «точки пика»,
равной 18881546,7 млн. руб. Предприятия частной собственности в
2006-2009 гг. имеют отрицательную величину данного показателя;
кроме того, в 2008 г. (в отличие от предприятий государственной собственности) данный показатель достигает минимального значения (177922,4 млн. руб.). Подобные результаты свидетельствуют о низкой
производительности интеллектуального капитала в сфере добычи полезных ископаемых на предприятиях частной собственности; вместе с
тем, достаточно высокая эффективность вложений в интеллектуальный капитал наблюдается в данной сфере на государственных предприятиях.
76
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
20000000,0
100000,0
15000000,0
50000,0
-50000,0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
0,0
10000000,0
5000000,0
-100000,0
0,0
-150000,0
2003 2005 2007 2009
-5000000,0
-200000,0
Рисунок 4 - Фундаментальная
ценность нематериальных активов
предприятий государственной
собственности
по добыче полезных ископаемых,
млн. руб.
Рисунок 5 - Фундаментальная
ценность нематериальных активов
предприятий частной собственности
по добыче полезных ископаемых,
млн. руб.
Что касается классификации предприятий по организационноправовой форме, то (впрочем, как и следовало ожидать) максимальная
величина фундаментальной ценности нематериальных активов в сфере добычи полезных ископаемых наблюдается у коммерческих организаций («точка пика» в 2009 г. равна 496028,5 млн. руб.); кривая изменения данного показателя по коммерческим организациям практически полностью совпадает с итоговой кривой фундаментальной ценности нематериальных активов всех рассматриваемых предприятий,
из чего можно сделать вывод, что последнюю во многом определяет
интеллектуальный капитал коммерческих организаций. В 2003-2009
гг. можно констатировать положительную динамику изменения фундаментальной ценности нематериальных активов как по коммерческим, так и некоммерческим организациям по добыче полезных ископаемых (по коммерческим организациям показатель вырос с 76139,4
млн. руб. в 2003 г. до 496028,5 млн. руб. в 2009 г., по некоммерческим
77
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
организациям - с 3,2 млн. руб. в 2003 г. до 82,0 млн. руб. в 2009 г., хотя в последних в 2004-2008 гг. наблюдалось отрицательное значение
показателя).
1200000,0
100,0
1000000,0
80,0
800000,0
600000,0
60,0
400000,0
40,0
200000,0
20,0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
0,0
0,0
-20,0
коммерческие…
всего
Рисунок 6 - Фундаментальная
ценность нематериальных активов
предприятий по добыче полезных
ископаемых, в том числе коммерческих организаций, млн. руб.
-40,0
Рисунок 7 - Фундаментальная
ценность нематериальных активов
некоммерческих организаций
по добыче полезных ископаемых,
млн. руб.
Проведем сравнительный анализ фундаментальной ценности
нематериальных активов и стоимости нематериальных активов согласно бухгалтерскому балансу (остаточной стоимости нематериальных активов), результаты оформим в таблице 8.
78
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таблица 8 - Совокупная величина фундаментальной ценности и
остаточной стоимости (по балансу) нематериальных активов предприятий по добыче полезных ископаемых, млн. руб.
Совокупная вели-чина
фундаментальной
ценности
НМА8
Совокупная
величина
остаточной
стоимости
НМА9
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
73213,80
91343,34
44861,99
26058,21
234833,62
154175,48
491513,90
1866,0
2185,7
3327,9
11288,9
11281,1
14484,2
16991,4
Более наглядно рассмотренные показатели представлены на
рисунке 8.
Сравнение показателей позволяет сделать вывод о
существенном отличии фундаментальной ценности нематериальных
активов от их балансовой стоимости, наблюдается резкое увеличение
разрыва между данными показателями начиная с 2006 г. Хотя
тенденция изменения показателей практически одинаковая (рост в
2007-2009
гг.)
превышение
фундаментальной
ценности
нематериальных активов над их остаточной стоимостью (например, в
2009 г. 491513,90 млн. руб. против 16991,4 млн. руб.) свидетельствует
о недооценке интеллектуального капитала предприятий по добыче
полезных ископаемых.
8
9
Рассчитано автором
Данные Федеральной службы государственной статистики
79
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
600000,00
500000,00
400000,00
300000,00
200000,00
100000,00
0,00
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Совокупная величина фундаментальной ценности НМА
Совокупная величина остаточной стоимости НМА
Рисунок 8 - Совокупная величина фундаментальной ценности и
остаточной стоимости (по балансу) нематериальных активов предприятий по добыче полезных ископаемых, млн. руб.
На следующем этапе исследования целесообразно провести
сравнительный анализ фундаментальной ценности нематериальных
активов ряда предприятий Республики Татарстан и отдельных
предприятий других регионов Приволжского федерального округа.
Учитывая специфику Республики Татарстан, анализ целесообразно
проводить в разрезе следующих направлений деятельности:
- добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа, извлечение
фракций из нефтяного (попутного) газа;
- предоставление услуг по добыче нефти и газа;
- производство нефтепродуктов;
- химическое производство.
Величина фундаментальной ценности нематериальных активов
регионов Приволжского федерального округа по рассматриваемым
направлениям деятельности представлена в Приложении 13. Более
наглядно величина фундаментальной ценности в 2010 г. представлена
на рисунке 9.
80
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
450000
400000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
Ульяновская область
Саратовская область
Самарская область
-50000
Республика Марий Эл
Республика Мордовия
Республика Татарстан
Удмуртская Республика
Чувашская Республика
Пермский край
Кировская область
Нижегородская область
Оренбургская область
Пензенская область
0
Добычасыройнефтии нефтяного(попутного)газа;извлечениефракцийиз
нефтяного(попутного)газа
Предоставлениеуслугподобыченефтиигаза
Рисунок 9 – Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий регионов Приволжского федерального округа по отдельным направлениям деятельности в 2010 г., млн.
млн руб.
81
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, в целом по всем регионам в 2010 г. максимальное значение фундаментальной ценности нематериальных активов
принадлежит такому направлению деятельности, как химическое производство; причем данный показатель ярко выражен у Пермского края
и имеет значение, существенное превышающее значения фундаментальной ценности как в других регионах, так и в других сферах деятельности. Так, например, в Пермском крае значение показателя
428499,14 млн. руб., а на втором месте находится Кировская область
со значением всего лишь 7129,4 млн. руб.
Следующее по значимости направление деятельности – добыча
сырой нефти и нефтяного (попутного) газа, извлечение фракций из
нефтяного (попутного) газа. По данным за 2010 г. по показателю фундаментальной ценности нематериальных активов по указанному направлению можно выделить такие регионы-лидеры, как Пермский
край (77252,3 млн. руб.), Республика Татарстан (49238,98 млн. руб.),
Оренбургская область (42633,97 млн. руб.), Самарская область
(32548,9 млн. руб.).
На третьем месте по значимости показателя фундаментальной
ценности нематериальных активов находится предоставление услуг по
добыче нефти и газа. Однако в данной сфере незначительная величина
рассматриваемого показателя (или указанная деятельность вовсе отсутствует), так например, в регионе-лидере, которым является Удмуртская Республика, фундаментальная ценность нематериальных
активов составляет лишь 4053,57 млн. руб.
Что касается последнего направления деятельности – производства нефтепродуктов, то у большинства регионов Приволжского федерального округа значение показателя имеет отрицательное значение; положительную фундаментальную ценность нематериальных активов по этому направлению деятельности имеют лишь Самарская
область (92219,59 млн. руб.) и Саратовская область (4473,44 млн.
руб.).
На основе данных Приложения 13 целесообразно провести ранжирование регионов по рассматриваемым направлениям деятельности
за период с 2005 по 2010 гг. Рассчитав ранг региона за каждый год
рассматриваемого периода, представим ранги регионов Приволжского
82
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
федерального округа в целом с 2005 по 2010 гг. по показателю фундаментальной ценности нематериальных активов 10 (таблица 9).
Таблица 9 – Ранг региона по показателю фундаментальной ценности нематериальных активов (за период с 2005 по 2010 гг.) 11
Добыча
сырой нефти и нефтяного (попутно-го)
газа; извлечение
фракций из
нефтяного
(попутного) газа
Предоставление
услуг по
добыче
нефти и
газа
Производство
нефтепродуктов
Химическое
производство
Республика Башкортостан
6
8
1
3
Республика Марий Эл
9
12
7
6
Республика Мордовия
10
12
6
8
Республика Татарстан
1
3
7
10
Удмуртская Республика
5
2
8
8
Чувашская Республика
10
12
10
9
Пермский край
2
4
4
1
Кировская область
8
10
9
4
10
11
7
6
Оренбургская область
3
1
7
2
Пензенская область
6
9
5
5
Самарская область
4
5
2
2
Саратовская область
6
6
3
6
Ульяновская область
7
7
7
7
Нижегородская область
10
При определении рангов отрицательные значения фундаментальной
ценности нематериальных активов приравнены к нулю, поскольку в случае
превышения среднеотраслевой рентабельности над рентабельностью
предприятий регионы с большей величиной чистых активов имеет меньшее
значение рассматриваемого показателя
11
Рассчитано автором; при ранжировании использован метод суммы мест
83
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, по величине фундаментальной ценности нематериальных активов по двум лидирующим направлениям деятельности в целом за период с 2005 по 2010 гг. можно выделить следующие
«регионы-звезды» (первая тройка):
- химическое производство – Пермский край, Самарская область
(2 место), Оренбургская область (2 место), Республика Башкортостан;
- добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа, извлечение
фракций из нефтяного (попутного) газа – Республика Татарстан,
Пермский край, Оренбургская область.
Информацию по рангам в сфере «предоставление услуг по добыче нефти и газа» следует считать статистической ошибкой, поскольку даже в лидирующих регионах показатель имел отрицательное
значение (в Оренбургской области – в 2005, 2006 гг., в Удмуртской
Республике – в 2005-2008 гг.).
Итак, Республика Татарстан по показателю фундаментальной
ценности нематериальных активов входит в состав регионов-лидеров
только в сфере «добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа;
извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа», занимая первое
место (отметим также, что по направлению «предоставление услуг по
добыче нефти и газа» Республика Татарстан занимает 3 место). Низкие значения показателя в регионе, в том числе отрицательное значение фундаментальной ценности нематериальных активов в химическом производстве, объясняются низкой рентабельностью предприятий рассматриваемых направлений в сравнении со среднеотраслевыми показателями рентабельности. Пермский край является самым
сильным регионом, поскольку по всем рассматриваемым направлениям входит в состав «первой четверки» регионов.
На основе данных Приложения 13 проведем сравнение фундаментальной ценности нематериальных активов в Республике Татарстан с данным показателем в Приволжском федеральном округе (рисунок 10).
Таким образом, максимальную фундаментальную ценность нематериальных активов в Приволжском федеральном округе в 2010 г.
имеет такое направление деятельности как «химическое производство», а в Республике Татарстан – «добыча сырой нефти и нефтяного
(попутного) газа, извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа». Как в Приволжском федеральном округе, так и в Республике Татарстан незначительна величина фундаментальной ценности нематериальных активов в сфере «предоставление услуг по добыче нефти и
84
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
газа», а в сфере «производство нефтепродуктов» в рассматриваемых
административно-территориальных образованиях анализируемый показатель является отрицательным.
Определим долю фундаментальной ценности нематериальных
активов предприятий изучаемых направлений деятельности
Республики Татарстан в Приволжском федеральном округе (таблица
10). Фундаментальная ценность нематериальных активов по
направлениям деятельности «Производство нефтепродуктов» и
«Химическое производство» в Республике Татарстан в 2005-2010 гг.
имеет
отрицательное
значение
(фундаментальная
ценность
нематериальных активов в Приволжском федеральном округе в сфере
«Производство нефтепродуктов» в рассматриваемом периоде также
имеет отрицательное значение), по направлению «Предоставление
услуг по добыче нефти и газа» показатель положителен лишь в 2009,
2010 гг., поэтому данные направления не включены в расчеты.
450000
400000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
-50000
Республика Татарстан
Приволжский федеральный округ
Рисунок 10 - Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий Республики Татарстан и Приволжского федерального округа по отдельным направлениям деятельности
в 2010 г., млн. руб.
85
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таблица 10 – Удельный вес фундаментальной ценности
нематериальных активов предприятий Республики Татарстан в
Приволжском федеральном округе (за период с 2005 по 2010 гг.), % 12
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Добыча
сырой
нефти и нефтяного
(попутного)
газа; извлечение
фракций из нефтяного (попутного) газа
160,72 45,26 46,25 38,22 40,88 27,48
Более наглядно результаты расчетов представлены на рисунке
11.
180
160,72
160
140
120
100
80
45,26
60
46,25
38,22
40,88
2008
2009
27,48
40
20
0
2005
2006
2007
2010
Рисунок 11 – Удельный вес фундаментальной ценности
нематериальных активов предприятий Республики Татарстан в
Приволжском федеральном округе по направлению «Добыча сырой
нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа», %
Таким образом, наблюдается значительное снижение доли
фундаментальной ценности нематериальных активов Республики
12
Рассчитано автором
86
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Татарстан в Приволжском федеральном округе, причем по
единственному направлению из рассматриваемых, по которому
регион имеет положительное значение показателя за каждый год
анализируемого периода. Так, если в 2005 г. показатель в Республике
Татарстан превышал значение по Приволжскому федеральному
округу (поскольку у многих регионов значение показателя было
отрицательным), то в 2010 г. доля фундаментальной ценности
нематериальных активов составила лишь 27,48%; значение показателя
в сравнении с 2009 г. снизилось на 13,4% (с 40,88% в 2009 г. до
27,48% в 2010 г.). Другими словами, по направлению «Добыча сырой
нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа» наблюдается существенное снижение величины
интеллектуального капитала региона в сравнении с Приволжским
федеральным
округом,
хотя
в
абсолютном
выражении
фундаментальная ценность нематериальных активов снизилась
незначительно (с 52073,66 млн. руб. в 2005 г. до 49238,98 млн. руб. в
2010 г.).
Если рассматривать изменение фундаментальной ценности в
Республике Татарстан в абсолютном выражении (рисунок 12), то
можно наблюдать резкие колебания величины интеллектуального капитала; так например, фундаментальная ценность нематериальных
активов в сфере «Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа;
извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа» в 2005 г. составила 52073,66 млн. руб., в 2009 г. увеличилась до 147251,64 млн. руб.,
а в 2010 г. снизилась до 49238,98 млн. руб. В целом можно констатировать, что в 2005-2010 гг. наблюдается снижение интеллектуального
капитала региона по рассматриваемым направлениям деятельности
(исключением является сфера «Предоставление услуг по добыче нефти и газа», по которой фундаментальная ценность нематериальных
активов выросла с -55,21 млн. руб. в 2005 г. до 305,97 млн. руб. в 2010
г.). Максимальная величина интеллектуального капитала, в сотни раз
превышающая интеллектуальный капитал других рассматриваемых
видов деятельности, наблюдается в сфере «Добыча сырой нефти и
нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа».
87
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
200000
150000
100000
50000
0
2005
-50000
2006
2007
2008
2009
2010
Добычасырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из
нефтяного (попутного) газа
Предоставлениеуслуг по добыче нефти и газа
Производствонефтепродуктов
Рисунок 12 – Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий Республики Татарстан по отдельным направлениям
деятельности, млн. руб.
Проведем оценку зависимости фундаментальной ценности
нематериальных активов от размеров предприятия. Размер предприятия определяется занятостью, а точнее - логарифмом численности
работников [9]. На основе данных Приложений 13 и 22 рассчитаем
коэффициент корреляции между указанными параметрами (таблица
11).
Таблица 11 – Коэффициент корреляции между фундаментальной
ценностью нематериальных активов и наутральным логарифмом
среднесписочной численности работников предприятий без внешних
совместителей и работников несписочного состава (за период с 2005
по 2010 гг.), % 13
Коэффициент
корреляции
13
2005
2006
2007
2008
2009
2010
0,25
0,22
0,20
0,23
0,23
0,22
Рассчитано автором
88
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, коэффициент корреляции очень низкий, что
свидетельствует о слабой связи между численностью работников и
фундаментальной ценностью нематериальных активов; это доказывает
отсутствие связи между размерами предприятия и величиной его интеллектуального капитала. Результаты анализа обосновывают
овывают необходимость определения фундаментальной ценности нематериальных
активов, поскольку коэффициент позволит оценить уровень развития
интеллектуального капитала предприятия, не зависящий от масштабов
его деятельности.
Охарактеризуем изучаемые направления деятельности в Республике Татарстан в привязке к трем факторам: выручке,
выручке рентабельности и фундаментальной ценности нематериальных активов.
активов Используя данные приложений 11, 13 и 14 по Республике Татарстан за 2010 г.
построим пузырьковую диаграмму (рисунок 13); размер «пузырька»
характеризует величину рентабельности предприятий.
Выручка, млн. руб.
45000000
40000000
35000000
30000000
25000000
-16124,13
20000000
3 15000000
-10610,7210000000
50000000
0
-5000000
-40000
-20000
4 49238,98
1 305,97
0
20000
40000
60000
80000
Фундаментальная ценность нематериальных активов, млн. руб.
1 – Предоставление услуг по добыче нефти и газа
2 - Производство нефтепродуктов
3 - Химическое производство
4 - Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного)
попутного) газа
газа;
извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа
Рисунок 13 – Выручка, рентабельность и фундаментальная
аментальная
ценность нематериальных активов предприятий по отдельным направлениям деятельности в Республике Татарстан
(по данным за 2010 г.)
89
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, в рассматриваемых направлениях деятельности
региона в 2010 г. отсутствует зависимость между фундаментальной
ценностью нематериальных активов, с одной стороны, и выручкой и
рентабельностью, с другой (между показателями выручки и рентабельности наблюдается очевидная зависимость: чем выше выручка,
тем выше рентабельность). Самой низкорентабельной и низкодоходной является деятельность «Предоставление услуг по добыче нефти и
газа», вместе с тем у данного направления величина интеллектуального капитала выше, чем в сферах «Производство нефтепродуктов» и
«Химическое производство». В химическом производстве, несмотря
на более высокие значения выручки и рентабельности, величина фундаментальной ценности нематериальных активов ниже, чем в сфере
«Производство нефтепродуктов». Это свидетельствует о том, что величина интеллектуального капитала определяется не рентабельностью
предприятия, а ее превышением над среднеотраслевой рентабельностью. Что касается сферы «Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа», то
данное направление имеет как самые высокие показатели по выручке
и рентабельности (существенно превышающие показатели других направлений), так и самое высокое значение величины интеллектуального капитала.
Рассматривая оценку интеллектуального капитала в Республике
Татарстан, отметим, что большое значение для региона имеет нефтегазохимический комплекс. В настоящее время нефтегазохимический
комплекс Республики Татарстан (НГХК РТ) включает в себя 1485
предприятий, функционирующих по следующим направлениям деятельности: «добыча топливно-энергетических полезных ископаемых»,
«производство нефтепродуктов», «химическое производство», «производство резиновых и пластмассовых изделий». Такие направления
деятельности, как «производство нефтепродуктов» и «химическое
производство» по величине фундаментальной ценности проанализированы нами ранее; проведем оценку оставшихся направлений.
Величина фундаментальной ценности нематериальных активов
регионов Приволжского федерального округа по рассматриваемым
направлениям деятельности представлена в Приложении 20. Более
наглядно величина фундаментальной ценности в 2010 г. представлена
на рисунке 14.
90
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
80000
60000
40000
20000
Ульяновская область
Саратовская область
Самарская область
Пензенская область
Оренбургская область
Нижегородская область
-40000
Кировская область
-20000
Республика Башкортостан
Республика Марий Эл
Республика Мордовия
Республика Татарстан
Удмуртская Республика
Чувашская Республика
Пермский край
0
Добычатопливно-энергетических
энергетическихполезных ископаемых
Производстворезиновыхипластмассовых изделий
Рисунок 14 – Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий регионов Приволжского федерального округа по отдельным направлениям деятельности в 2010 г., млн.
млн руб.
Таким образом, в целом по всем регионам в 2010 г. величина
фундаментальной ценности нематериальных активов в сфере «Добыча
топливно-энергетических полезных ископаемых» практически полностью совпадает с данным показателем в сфере «Добыча
Добыча сырой нефти и
нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа». Что касается направления «производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий», то здесь можно выделить такой регионлидер как Самарская область, величина фундаментальной ценности
нематериальных активов в которой составляет 21179,55 млн. руб. (на
втором месте находится Чувашская Республика, величина фундамен91
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
тальной ценности нематериальных активов в которой составляет лишь
15,52 млн. руб.).
Проведем ранжирование направлений деятельности нефтегазохимического комплекса Республики Татарстан по величине интеллектуального капитала (таблица 12).
Таблица 12 – Ранг направлений деятельности нефтегазохимического комплекса Республики Татарстан по величине фундаментальной
ценности нематериальных активов (за период с 2005 по 2010 гг.) 14
добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
производство нефтепродуктов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых изделий
2006
2007
2008
2009
2010
Общий
ранг
1
1
1
1
1
1
3
3
3
3
3
3
4
4
4
4
4
4
2
2
2
2
2
2
Таким образом, в целом за рассматриваемый период (с 2005 по
2010 гг.), а также за каждый год рассматриваемого периода, самая высокая величина интеллектуального капитала наблюдается в такой
сфере НГХК РТ как «добыча топливно-энергетических полезных ископаемых», с существенным отрывом от данного направления находится сфера «производство резиновых и пластмассовых изделий». На
третьем месте по величине интеллектуального капитала находится
сфера «производство нефтепродуктов» и последнее место в НГХК РТ
занимает «химическое производство», где фундаментальная ценность
нематериальных активов в рассматриваемом периоде является отрицательной.
Охарактеризуем направления деятельности нефтегазохимического комплекса РТ в привязке к трем факторам: выручке, рентабельности и фундаментальной ценности нематериальных активов. Используя данные приложений 11, 13, 14, 19, 20 по Республике Татарстан за
2010 г. построим пузырьковую диаграмму (рисунок 15); размер «пу14
Рассчитано автором; при ранжировании использован метод суммы мест
92
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
зырька» характеризует величину рентабельности предприятий,
предприятий а величина фундаментальной ценности нематериальных активов указана
на графике рядом с каждым «пузырьком»15.
Выручка, млн. руб.
45000000
40000000
35000000
30000000
4
25000000
49864,89
-16124,13
20000000
3
15000000
10000000
2 -10610,7
50000000
1 -7034,15
0
-40000
-20000
-5000000 0
20000
40000
60000
80000
1 – Производство резиновых и пластплас
массовых изделий
2 - Производство нефтепродуктов
3 - Химическое производство
4 - Добыча топливно-энергетических
энергетических
полезных ископаемых
Рисунок 15 – Выручка, рентабельность и фундаментальная
ценность нематериальных активов предприятий нефтегазохимическонефтегазохимическ
го комплекса Республики Татарстан
(по данным за 2010 г.)
Таким образом, в направлениях деятельности НГХК РТ в 2010 г.
отсутствует связь между фундаментальной ценностью нематериальных активов, с одной стороны, и величиной выручки и рентабельно15
Согласно данным Федеральной службы государственной статистики
выручка предприятий добычи топливно-энергетических
энергетических полезных ископаемых в РТ в 2010 г. составила 350680991 млн. руб., предприятий производства
резиновых и пластмассовых изделий – 51523525 млн. руб.
93
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
сти, с другой. Самым обособленным и занимающим несомненную лидирующую позицию является направление «Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых», у которого самая высокая величина интеллектуального капитала, а также максимальные выручка и
рентабельность. Оставшиеся направления НГХК РТ имеют отрицательные значения фундаментальной ценности нематериальных активов; самым лучшим по данному показателю является направление
«Производство резиновых и пластмассовых изделий», однако данное
направление самое низкодоходное и низкорентабельное. Из рассматриваемых направлений (за исключением
добычи топливноэнергетических полезных ископаемых) лучшим по показателям выручки и рентабельности является химическое производство, однако у
данного направления самая низкая величина интеллектуального капитала.
Определим совокупную величину фундаментальной ценности
нематериальных активов для предприятий нефтегазохимического
комплекса Республики Татарстан (рисунок 16).
140000
129668,92
124236,82
120000
100000
80000
60000
40000
51349,08
45435,16
20000
16095,91
0
2006
2007
2008
2009
2010
Рисунок 16 – Фундаментальная ценность нематериальных
активов предприятий нефтегазохимического комплекса РТ, млн. руб.
Таким образом, в 2006-2010 гг. наблюдаются резкие колебания в
фундаментальной ценности нематериальных активов предприятий
НГХК РТ. Максимальная величина интеллектуального капитала пред94
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
приятий нефтегазохимического комплекса наблюдается в 2009 г. (совокупная фундаментальная ценность нематериальных активов составила 129668,92 млн. руб.). Колебания в величине интеллектуального
капитала во многом определяются изменениями в сфере «Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых». В целом, можно констатировать тенденцию снижения величины интеллектуального капитала предприятий НГХК РТ, поскольку фундаментальная ценность
нематериальных активов уменьшилась в 2010 г. по сравнению с 2006
г. на 64,6 % (с 45435,16 млн. руб. до 16095,91 млн. руб.).
3.2. Оценка интеллектуального капитала предприятий, основанная на расчете коэффициента Тобина
Согласно рассмотренным ранее моделям оценки интеллектуального капитала (таблица 2) одним из показателей эффективности его
использования является коэффициент Тобина (модель основана на
методе МСМ). Данный коэффициент рассчитывается как отношение
рыночной стоимости предприятия к цене его замещения, т.е. к его
восстановительной стоимости [6]:
q=
Vm
,
Ver
(27)
где q – коэффициент Тобина;
Vm – рыночная стоимость активов предприятия;
Ver – оценочная восстановительная стоимость предприятия.
В рыночную стоимость активов компании входит стоимость как
собственного капитала (акций компании), так и заемного (долговых
обязательств). Под оценочной восстановительной стоимостью компании понимается величина ее активов не по первоначальной стоимости,
а по стоимости их замещения на данный момент времени, т.е. с учетом инфляции.
Если коэффициент Тобина выше 1, можно говорить об эффективном использовании интеллектуального капитала компании. Если
рыночная стоимость компании существенно выше ее оценочной восстановительной стоимости, то это означает, что по достоинству оценен ее интеллектуальный капитал – эффективность управления, талант персонала и т.д.
Проведем оценку коэффициента Тобина по отдельным предприятиям Приволжского федерального округа (таблица 13); нами выбра95
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ны предприятия, отчетность которых представлена на сайте Фондовой
биржи РТС, поскольку для расчета коэффициента необходима информация о капитализации компании.
Изначально было выбрано 13 предприятий Приволжского федерального округа:
1. ОАО «АНК «Башнефть» (Республика Башкортостан), основным видом хозяйственной деятельности которого является нефтедобыча. Основным конкурентом предприятия в Приволжском федеральном округе на рынке добычи и реализации нефти является ОАО «Татнефть». Что касается научно-технического развития предприятия, то
здесь основными направлениями являются изучение геологического
строения площадей для поиска залежей перспективного углеводородного сырья, составление проектной документации технологического
характера на разработку месторождений нефти и газа с созданием
геолого-математических моделей, что предусматривает как совершенствование, так и регулирование систем разработки. Предприятие принимает активное участие в разработке и внедрении новых технологий
при строительстве скважин добычи нефти и газа.
2. ОАО «Газпром нефтехим Салават» (Республика Башкортостан), которое является предприятием топливно-энергетического комплекса. Основной вид хозяйственной деятельности предприятия производство и реализация продукции нефтепереработки, нефтехимии, а также химической продукции, минеральных удобрений. Основная продукция ОАО «Газпром нефтехим Салават» включает 70
наименований: автомобильные бензины, керосины, дизельные топлива, сжиженные газы, бензол, стирол, бутиловые спирты, полиэтилен,
фталевый ангидрид и пластификаторы, гликоли и амины, бытовые
товары из пластмасс и пр. Перспективным направлением развития
предприятия является реализация инвестиционной программы, нацеленной на строительство новых и модернизацию действующих производственных мощностей с использованием экологически чистых технологий.
3. ОАО «Уфанефтехим» (Республика Башкортостан), основным
видом хозяйственной деятельности которого является оказание услуг
по переработке давальческого сырья с получением нефтепродуктов.
ОАО «Уфанефтехим» поставляет автобензины, которые отвечают
требованиям Евро-4, на автозаправки республики Башкортостан. Перспективным направлением на предприятии является проведение мероприятий с целью увеличения глубины переработки, в качестве по96
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
добных мероприятий можно выделить техническое перевооружение
установок по производству ароматических углеводородов, каталитического крекинга, гидроочисток дизельных фракций.
4. ОАО «Уфаоргсинтез» (Республика Башкортостан), основным
видом хозяйственной деятельности которого является оказание услуг
по переработке давальческого сырья. Предприятие занимает около 3040% по производству фенола, ацетона, полипропилена в общероссийском объеме. Необходимо отметить, что следующим крупным производителем фенола и ацетона является ОАО «Казаньоргсинтез», которое можно назвать также основным конкурентом ОАО «Уфаоргсинтез» по производству полиэтилена (несмотря на то, что ОАО «Казаньоргсинтез» производит полиэтилен на порядок выше). Что касается
полипропилена, то крупные мощности по его производству в России
имеют ОАО «Московский НПЗ», ОАО «Томскнефтехим» и ОАО
«Нижнекамскнефтехим». Перспективными направлениями развития в
ОАО «Уфаоргсинтез» являются энергосберегающие технологии, внедрение экологически чистых технологий, крупнотоннажное производство нефтехимической продукции, совершенствование техники.
5. ОАО «Химпром» (Чувашская Республика), деятельность которого связана с выпуском продукции крупномасштабной химии. Основными производственными комплексами предприятия являются
неорганический, фосфорорганический, хлорорганический, кремнийорганический, а также производство товаров бытовой химии. В настоящее время продукция предприятия включает более 200 наименований. Следует отметить, что ОАО «Химпром» единственный в России выпускает антиоксидант для резин, мономер для производства
уникальных термостойких высокопрочных полимерных волокон, а
также фосфор - и хлорсодержащие антипирены для полимерных материалов. Перспективными планами развития предприятия являются
выпуск нового продукта Полиур АМ 1600, который необходим в нефтедобыче, а также совершенствование производства хлора и каустика.
6. ОАО «Уралкалий» (Пермский край), основным видом деятельности которого является производство калийных удобрений
(предприятие производит три основных вида калийных удобрений:
белый, гранулированный и розовый хлористый калий). Компания занимает одно из ведущих мест на мировых рынках минеральных удобрений (на рынках Бразилии, Индии, Китая). Рудные запасы ОАО
«Уралкалий» сосредоточены на Верхнекамском месторождении калийно-магниевых солей; данное месторождение второе в мире по ве97
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
личине разведанной калийной руды. Перспективным направлением
развития предприятия является ввод дополнительных мощностей для
удовлетворения растущего спроса на продукцию.
7. ОАО «Куйбышевнефтеоргсинтез» (Самарская область) – компания, которая была связана с торговлей нефтепродуктами. Предприятие входило в состав компании «ЮКОС» (три последние буквы названия компании «ЮКОС» исходили из названия предприятия «КуйбышевнефтеОргСинтез»). Ранее предприятие объединяло в себе Куйбышевский НПЗ, Новокуйбышевский НПЗ, Сызранский НПЗ, Куйбышевский завод синтетического спирта и др. В настоящее время производство продукции в ОАО «Куйбышевнефтеоргсинтез» отсутствует,
поскольку предприятие сдает в аренду земельный участок под административное здание.
8. ОАО «КуйбышевАзот» (Самарская область), производство
продукции которого осуществляется по двум направлениям: 1) капролактам и продукты его переработки (полиамид-6, кордная ткань, высокопрочные технические нити, инженерные пластики); 2) аммиак и
азотные удобрения. Кроме того ОАО «КуйбышевАзот» занимается
производством технологических газов. Следует отметить, что предприятие является единственным в России, занимающимся выпуском
кордной ткани на основе высокопрочной технической нити.
9. ОАО «Саратовский нефтеперерабатывающий завод» (Саратовская область), основным видом деятельности которого является
переработка давальческого сырья. Основными конкурентами предприятия в Приволжском федеральном округе являются Куйбышевский, Новокуйбышевский Сызранский НПЗ «НК Роснефть»; предприятия нефтепереработки и нефтехимии Башкирии. Преимуществом
ОАО «Саратовский нефтеперерабатывающий завод» перед конкурентами является развитая транспортная инфраструктура с использованием водного транспорта, недостатками - низкая глубина переработки
сырья и отсутствие производственных мощностей по переработке вакуумных газойлей и мазутов, а также отставание во внедрении технологий, способствующих переходу на производство автомобильного
топлива 4-го и 5-го экологических классов. Перспективным направлением развития предприятия является увеличение глубины переработки нефти и выработки светлых нефтепродуктов.
10. ОАО «Казаньоргсинтез» (Республика Татарстан), которое
является многопрофильным предприятием и занимается производством полиэтиленов высокого и низкого давления, этилена, катализато98
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ров, тяжелого и тонкого органического синтеза, промышленных пластмассовых изделий. В настоящее время предприятие выпускает более
170 видов различной химической продукции и занимает ведущие позиции в производстве пластмассовых изделий, полиэтиленовых труб,
ацетона, фенола, химических реагентов для осушки природного газа и
добычи нефти. Основными конкурентами ОАО «Казаньоргсинтез»
являются: 1) по полиэтилену высокого давления - ОАО «Уфаоргсинтез», ОАО «Салаватнефтеоргсинтез», ОАО «Томскнефтехим», ОАО
«Сэвилен»; 2) по полиэтилену низкого давления - ОАО «Нижнекамскнефтехим», ООО «Ставролен»; 3) по полиэтиленовым трубам - ООО
«Уфахимпром», ООО «Омский завод трубной изоляции», ЗАО «Сибгазаппарат». Инвестиционная политика предприятия предполагает
повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции, улучшение ее качества и расширение ассортимента.
11. ОАО «Нижнекамскнефтехим» (Республика Татарстан), которое является нефтехимическим предприятием (входит в группу
компаний «ТАИФ»). Предприятие занимается производством синтетических каучуков общего и специального назначения, пластиков, мономеров для производства каучуков и пластиков и пр.; основную
часть экспортируемой продукции составляют синтетические каучуки
(бутиловый, галобутиловый, изопреновый и бутадиеновые), стирол,
неонол. Перспективным направлением развития ОАО «Нижнекамскнефтехим» является расширение ассортимента выпускаемой продукции, в частности, организация производства дивинил-стирольного
каучука растворной полимеризации, АБС-пластиков, вспенивающегося полистирола и пр.
12. ОАО «Нижнекамскшина» (Республика Татарстан), основным
видом деятельности которого является производство шин, резинотехнических изделий и сопутствующих товаров (предприятие работает в
составе нефтехимического комплекса ОАО «Татнефть»). Основными
конкурентами ОАО «Нижнекамскшина» являются группы шинных
заводов компании «Сибур» (ООО «Уралшина», ОАО «Ярославский
шинный завод», ОАО «Омскшина» и др.), а также компании «Амтел»
(ОАО ШК «Амтел-Поволжье» (г. Киров), ООО «Амтел-Черноземье»
(г. Воронеж). Приоритетным направлением развития предприятия является постоянное обновление ассортимента выпускаемых шин; так в
настоящее время шины, относящиеся к инновационной продукции,
занимают около 40% в общем объеме выпускаемых предприятием
шин.
99
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
13. ОАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (Республика Татарстан),
сновными видами деятельности которого являются: 1) разведка, бурение и разработка нефтегазовых и битумных месторождений, месторождений общераспространенных полезных ископаемых; 2) добыча
нефти и газа, битумов, пресных и минеральных вод, других полезных
ископаемых, а также их транспортировка, переработка и реализация.
Перспективное направление развития предприятия – разработка и совершенствование новых методов нефтедобычи.
Следует отметить, что из перечисленного списка были исключены следующие предприятия:
- ОАО «Химпром» (нет сведений о величине капитализации
компании);
- ОАО «Куйбышевнефтеоргсинтез» (величина рыночной капитализации равна нулю, основной вид хозяйственной деятельности
предприятия - сдача в наем собственного нежилого недвижимого
имущества);
- ОАО «Саратовский нефтеперерабатывающий завод» (в связи с
невозможностью определения рыночной цены акций, рыночная капитализация предприятия определена по величине чистых активов, которую нельзя учитывать при расчете коэффициента Тобина).
В связи с этим расчет коэффициента Тобина проводился по 10
предприятиям нефтегазохимического направления Приволжского федерального округа (таблица 13).
Таблица 13 – Коэффициент Тобина (q) отдельных предприятий
нефтегазохимического направления Приволжского федерального округа (за период с 2006 по 2010 гг.) 16
о
1
2006
2007
2008
2009
2010
2
3
4
5
6
77983
41823
76293
41890
258397
30863
Капитализация, млн. руб.
Республика Башкортостан
ОАО «АНК «Башнефть»
ОАО «Газпром нефтехим
Салават»
76170
25370
79852
34314
16
Рассчитано автором на основе отчетности предприятий,
представленных на сайте фондовой биржи РТС [электронный ресурс]. –
Режим доступа. – http://www.rts.ru
100
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ОАО «Уфанефтехим»
ОАО «Уфаоргсинтез»
Пермский край
ОАО «Уралкалий»
Самарская область
ОАО «Куйбышевнефтеоргсинтез»
28028
10170
25162
9502
Продолжение таблицы 13
27576
27120
45771
10850
10391
23040
110449
181897
468981
237876
285829
0
нет
сведений
0
нет
сведений
0
нет
сведений
0
0
ОАО «КуйбышевАзот»
9714
Республика Татарстан
ОАО «Казаньоргсинтез»
22066
20774
14459
7252
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
38775
27400
23819
19066
ОАО «Нижнекамскшина»
3670
2251
3421
1030
ОАО «Татнефть» им.В.Д.
Шашина
243523 297000 202945
9107
Рыночная стоимость активов предприятия, млн. руб.
Республика Башкортостан
ОАО «АНК «Башнефть»
81071
86759
88585
97534
ОАО «Газпром нефтехим
Салават»
1
ОАО «Уфанефтехим»
ОАО «Уфаоргсинтез»
Пермский край
ОАО «Уралкалий»
Самарская область
ОАО «КуйбышевАзот»
Республика Татарстан
ОАО «Казаньоргсинтез»
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
8755
10151
26291
1293
311322
419091
50262
64471
2
30031
11048
3
28911
10763
120142
190949
490529
257439
308010
нет
сведений
нет
сведений
нет
сведений
19297
20945
37249
41738
46515
43728
45260
58631
47495
52572
47438
49812
101
75475
84654
79778
Продолжение таблицы 13
4
5
6
32522
33023
50139
12025
11232
23833
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение таблицы 13
ОАО «Нижнекамскшина»
7424
5618
7363
4940
5650
ОАО «Татнефть» им.В.Д.
Шашина
264723 322857
233525
49331 455953
Оценочная восстановительная стоимость предприятия, млн. руб.
Республика Башкортостан
ОАО «АНК «Башнефть»
82447
85353
114746 120761 268148
ОАО «Газпром нефтехим
Салават»
41027
50864
67564
70685
75735
ОАО «Уфанефтехим»
20021
22545
34215
32233
35621
ОАО «Уфаоргсинтез»
6468
6641
7274
6759
7457
Пермский край
ОАО «Уралкалий»
28370
29806
58940
68515
69800
Самарская область
нет
нет
нет
сведесведесведеОАО «КуйбышевАзот»
ний
ний
ний
21073
11243
Республика Татарстан
ОАО «Казаньоргсинтез»
27286
34882
50473
49885
46425
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
48114
51120
68120
64542
61811
ОАО «Нижнекамскшина»
5273
4845
5697
5251
5266
102
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение таблицы 13
4
5
6
1
2
3
ОАО «Татнефть» им.В.Д.
Шашина
204966 237787
294701
Коэффициент Тобина (q)
Республика Башкортостан
ОАО «АНК «Башнефть»
0,98
1,02
0,77
ОАО «Газпром нефтехим
Салават»
1,23
1,27
1,12
ОАО «Уфанефтехим»
1,50
1,28
0,95
ОАО «Уфаоргсинтез»
1,71
1,62
1,65
Пермский край
ОАО «Уралкалий»
4,23
6,41
8,32
Самарская область
нет
нет
нет
сведесведесведеОАО «КуйбышевАзот»
ний
ний
ний
Республика Татарстан
ОАО «Казаньоргсинтез»
1,37
1,20
0,92
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
1,22
0,93
0,77
ОАО «Нижнекамскшина»
1,41
1,16
1,29
ОАО «Татнефть» им.В.Д.
Шашина
1,29
1,36
0,79
336703
442458
0,81
1,56
1,20
1,02
1,66
1,05
1,41
3,20
3,76
4,41
0,92
1,86
0,88
0,97
0,73
0,94
0,81
1,07
0,15
1,03
Таким образом, по данным за 2010 г. самое высокое значение
коэффициента Тобина (4,41), т.е. максимальная эффективность использования интеллектуального капитала наблюдается у предприятия
Пермского края – ОАО «Уралкалий», на втором месте – предприятие
Республики Башкортостан ОАО «Уфаоргсинтез» (значение коэффициента Тобина равно 3,20). Можно говорить, что эффективно использовали интеллектуальный капитал ОАО «АНК «Башнефть», ОАО
«Газпром нефтехим Салават», ОАО «Уфанефтехим» (Республика
Башкортостан), ОАО «КуйбышевАзот» (Самарская область), ОАО
«Нижнекамскшина», ОАО «Татнефть» им.В.Д. Шашина (Республика
Татарстан), поскольку значение коэффициента Тобина указанных
103
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
предприятий выше 1. В свою очередь неэффективно использовали интеллектуальный капитал ОАО «Казаньоргсинтез» и ОАО «Нижнекамскнефтехим» (Республика Татарстан), т.к. коэффициент Тобина указанных предприятий ниже 1.
Согласно оценкам, величина коэффициента Тобина у некоторых
компаний колеблется от 5 до 10, а для наукоемких предприятий коэффициент еще выше. Закономерными являются низкие значения показателя у предприятий нефтегазохимического направления, поскольку
основу их деятельности представляет не интеллектуальный, а материальный капитал, в частности, оборудование и запасы разведанного
углеводородного сырья. В связи с этим можно говорить, что, несмотря
на значимость нефтегазохимических компаний в отечественной экономике, они не вносят существенный вклад в инновационное развитие.
3.3. Матрица интеллектуального капитала предприятий
нефтегазохимического комплекса
На наш взгляд, характеристика интеллектуального капитала
предприятий будет более полной, если проводить комплексную оценку: учитывать коэффициент Тобина и фундаментальную ценность нематериальных активов. Как известно, коэффициент Тобина должен
быть выше 1, а величина фундаментальной ценности нематериальных
активов – выше 0 (т.е. положительной). В связи с этим мы предлагаем
выделять 4 группы предприятий:
1 группа – коэффициент Тобина >1, величина фундаментальной
ценности нематериальных активов >0;
2 группа - коэффициент Тобина >1, величина фундаментальной
ценности нематериальных активов <0;
3 группа - коэффициент Тобина <1, величина фундаментальной
ценности нематериальных активов >0;
4 группа - коэффициент Тобина <1, величина фундаментальной
ценности нематериальных активов <0.
Поскольку 1 группа – это некий «идеальный» тип, мы предлагаем предприятия, относящиеся к данной группе, называть предприятиями с эффективным интеллектуальным капиталом. Предприятия 2
группы, несмотря на отрицательную величину фундаментальной ценности нематериальных активов (т.е. рентабельность предприятий ниже рентабельности в среднем по отрасли), имеют коэффициент Тоби104
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
на выше 1, поэтому целесообразно их называть предприятиями с работающим интеллектуальным капиталом. Что касается 3 группы, то
данные предприятия при положительной величине фундаментальной
ценности нематериальных активов ведут хозяйственную деятельность
с рыночной стоимостью, не превышающей оценочную восстановительную стоимость; в связи с этим подобные компании предлагаем
называть компаниями с фиктивным интеллектуальным капиталом.
Наконец, самый худший тип – это предприятия 4 группы; на наш
взгляд, их логично называть предприятиями с абсентичным17 интеллектуальным капиталом.
Более наглядно классификация предприятий по видам интеллектуального капитала представлена в таблице 14.
Таблица 14 – Классификация предприятий по видам интеллектуального капитала 18
Предприятия с работающим
Предприятия с эффективным
интеллектуальным капиталом
интеллектуальным капитаКоэффициент Тобина >1
лом
Величина фундаментальной
Коэффициент Тобина >1
ценности нематериальных актиВеличина фундаментальной
вов <0
ценности нематериальных активов >0
Предприятия с абсентичным
Предприятия с фиктивным
интеллектуальным капиталом
интеллектуальным капитаКоэффициент Тобина <1
лом
Величина фундаментальной
Коэффициент Тобина <1
ценности нематериальных актиВеличина фундаментальной
вов <0
ценности нематериальных активов >0
На наш взгляд, целесообразно представить классификацию видов интеллектуального капитала графически в виде матрицы (рисунок
17). По горизонтальной оси можно отложить величину фундаментальной ценности нематериальных активов, по вертикальной – коэффициент Тобина; если точкой пересечения выбрать точку с координатами
(0;1), то каждый из четырех частей матрицы будет характеризовать
определенный вид интеллектуального капитала.
17
18
Абсентеизм (от лат. absens (absentis) - отсутствующий
Предложено автором
105
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Рисунок 17 - Графическое представление видов интеллектуальинтеллектуал
ного капитала предприятий (матрица интеллектуального капитала) 19
Составим матрицу интеллектуального капитала для выбранных
предприятий нефтегазохимического направления Приволжского федерального округа (таблица 13). Необходимым при составлении матрицы является расчет величины фундаментальной ценности нематериальных активов. Исходные данные для расчета показателя,
показателя а также
его величина по рассматриваемым предприятиям представлены в таблице 15.
19
Предложено автором
106
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таблица 15 – Фундаментальная ценность нематериальных активов отдельных предприятий нефтегазохимического направления Приволжского федерального округа (за период с 2006 по 2010 гг.) 20
1
2006
2007
2008
2009
2010
2
3
4
5
6
Чистые активы, млн. руб.
Республика Башкортостан
ОАО «АНК «Башнефть»
ОАО «Газпром нефтехим
Салават»
ОАО «Уфанефтехим»
ОАО «Уфаоргсинтез»
Пермский край
ОАО «Уралкалий»
Самарская область
ОАО «КуйбышевАзот»
Республика Татарстан
ОАО «Казаньоргсинтез»
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
ОАО «Нижнекамскшина»
ОАО «Татнефть» им.В.Д.
Шашина
71763
72354
90594
86728
93533
13085
16563
5109
16930
17136
4885
25761
25140
5223
20275
22842
5187
22846
30361
6272
16575
18519
30283
41545
43959
нет
сведений
нет
сведений
нет
сведений
9211
10197
10072
12761
12333
8015
8883
24230
1244
27224
1125
31183
1170
29218
869
35070
725
168529 194076 228577
Рентабельность, %
260133
274680
Республика Башкортостан
ОАО «АНК «Башнефть»
37,7
30,6
37,2
25,7
21,8
ОАО «Газпром нефтехим
Салават»
ОАО «Уфанефтехим»
9,4
64,7
8,8
39,3
22,1
106,6
-3,0
30,4
9,8
41,4
20
Рассчитано автором на основе отчетности предприятий,
представленных на сайте фондовой биржи РТС [электронный ресурс]. –
Режим доступа. – http://www.rts.ru
107
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1
ОАО «Уфаоргсинтез»
Пермский край
ОАО «Уралкалий»
Самарская область
Продолжение таблицы 15
4
5
6
14,0
8,7
16,6
2
18,6
3
35,9
129,7
155,5
434,2
нет
сведений
нет
сведений
нет
сведений
177,8
159,4
ОАО «КуйбышевАзот»
10,3
18,1
Республика Татарстан
ОАО «Казаньоргсинтез»
28,7
30,1
14,3
5,4
17,6
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
19,9
16,3
16,3
7,4
18,5
ОАО «Нижнекамскшина»
9,2
9,4
8,9
6,8
3,5
ОАО «Татнефть» им.В.Д.
Шашина
54,3
57,3
56,3
64,6
44,0
Фундаментальная ценность нематериальных активов, млн. руб.
Республика Башкортостан
ОАО «АНК «Башнефть»
-3545 -25294
12907 -39438
-36478
ОАО «Газпром нефтехим
Салават»
-7659 -10941 -13807 -22942
-14496
ОАО «Уфанефтехим»
30764
9891
31068
8035
16431
ОАО «Уфаоргсинтез»
-921
2154
-3694
-3189
-2405
Пермский край
ОАО «Уралкалий»
78309
97029 245545 287036
216887
Самарская область
нет
нет
нет
сведесведесведеОАО «КуйбышевАзот»
ний
ний
ний
-4988
-3343
Республика Татарстан
ОАО «Казаньоргсинтез»
2675
2671
-8630
-6078
-3054
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
-2922
-9410 -20494 -19634
-10965
ОАО «Нижнекамскшина»
-737
-701
-951
-606
-629
ОАО «Татнефть» им.В.Д.
Шашина
62648
42511 166753
96477
63979
108
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, лидирует по показателю фундаментальной ценности нематериальных активов предприятие Пермского края ОАО
«Уралкалий» (по состоянию на 2010 г. значение показателя составило
216887 млн. руб.); в целом положительное значение показателя (за
исключением ОАО «Уралкалий») наблюдается лишь у двух предприятий – ОАО «Татнефть» им.В.Д. Шашина (по состоянию на 2010 г.
значение показателя составило 63979 млн. руб.) и ОАО «Уфанефтехим» (по состоянию на 2010 г. значение показателя составило 16431
млн. руб.).
Определим положение каждого из рассматриваемых предприятий в матрице интеллектуального капитала. Поскольку ОАО «Уралкалий» занимает лидирующие позиции по коэффициенту Тобина и
величине фундаментальной ценности нематериальных активов с существенным отрывом от других предприятий, целесообразно в первую очередь графически представить данное предприятие
предприят (рисунок
18).
Рисунок 18 – Графическое представление ОАО «Уралкалий»
«Уралкалий в
21
матрице интеллектуального капитала
21
Точками на графике представлены рассмотренные в та
таблицах 13 и 15
предприятия
нефтегазохимического
направления
Приволжского
федерального округа
109
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, наглядно видно, насколько сильно развит интеллектуальный капитал предприятия-лидера – ОАО «Уралкалий»
«Уралкалий - в
сравнении с другими рассматриваемыми предприятиями Приволжского федерального округа.
Представим графически рассматриваемые предприятия (за исключением ОАО «Уралкалий», поскольку его включение в матрицу
одновременно с другими предприятиями искажает наглядность оценки) в матрице интеллектуального капитала (рисунок
рисунок 19).
Работающий
интеллектуальный
капитал
Эффективный
интеллектуальный
капитал
7
6
5
4
2
8
3
9
1
Фиктивный
интеллектуальный
капитал
Абсентичный
интеллектуальный
капитал
1 - ОАО «Нижнекамскнефтехим»
2 - ОАО «АНК «Башнефть»
3 - ОАО «Казаньоргсинтез»
4 - ОАО «Газпром нефтехим Салават»
5 - ОАО «Нижнекамскшина»
6 - ОАО «КуйбышевАзот»
7 - ОАО «Уфаоргсинтез»
8 - ОАО «Уфанефтехим»
9 - ОАО «Татнефть» им.В.Д. Шашина
Рисунок 19 – Графическое представление отдельных предприятий нефтегазохимического направления Приволжского федерального
округа в матрице интеллектуального капитала
110
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Матрица интеллектуального капитала позволяет сделать следующие выводы:
- к предприятиям с эффективным интеллектуальным капиталом
относятся ОАО «Уралкалий» (Пермский край) и ОАО «Уфанефтехим»
(Республика Башкортостан);
- предприятиями с работающим интеллектуальным капиталом
являются ОАО «Уфаоргсинтез» (Республика Башкортостан), ОАО
«КуйбышевАзот» (Самарская область), ОАО «Нижнекамскшина»
(Республика Татарстан), ОАО «Газпром нефтехим Салават» (Республика Башкортостан), ОАО «Казаньоргсинтез» (Республика Татарстан),
ОАО «АНК «Башнефть» (Республика Башкортостан);
- предприятием с фиктивным интеллектуальным капиталом является ОАО «Татнефть» им.В.Д. Шашина (Республика Татарстан);
- предприятие с абсентичным интеллектуальным капиталом ОАО «Нижнекамскнефтехим» (Республика Татарстан).
Несмотря на то, что к предприятиям с эффективным интеллектуальным капиталом относятся лишь два из рассматриваемых, положительным является тот факт, что большинство предприятий нефтегазохимического направления Приволжского федерального округа имеют работающий интеллектуальный капитал. Что касается предприятия
с фиктивным интеллектуальным капиталом – ОАО «Татнефть»
им.В.Д. Шашина, то ему необходимо развивать интеллектуальный
капитал; причем у компании есть все шансы, поскольку величина
фундаментальной ценности нематериальных активов имеет высокое
значение. Предприятию с абсентичным интеллектуальным капиталом
- ОАО «Нижнекамскнефтехим» - следует стремиться как к увеличению величины интеллектуального капитала (к повышению фундаментальной ценности нематериальных активов), так и к повышению эффективности его использования (к росту коэффициента Тобина).
Оценим корреляционную связь между параметрами матрицы
интеллектуального капитала (таблица 16).
111
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таблица 16 – Коэффициент корреляции между фундаментальной
ценностью нематериальных активов и коэффициентом Тобина (за период с 2006 по 2010 гг.) 22
Коэффициент корреляции
2006
2007
2008
2009
2010
0,71
0,89
0,77
0,77
0,72
Таким образом, наблюдается сильная связь между параметрами
матрицы интеллектуального капитала; вместе с тем, позиционирование предприятий показало, что компании при высокой величине фундаментальной ценности нематериальных активов могут иметь низкий
коэффициент Тобина и наоборот. Это доказывает значимость матрицы
и обосновывает возможность ее применения для оценки интеллектуального капитала предприятий.
На наш взгляд, оценка неосязаемых активов по предложенной
методологии позволит обосновать предложения по развитию интеллектуального капитала предприятий нефтегазохимического комплекса, а также направления повышения эффективности его использования.
22
Рассчитано автором
112
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Интеллектуальный капитал определяет конкурентоспособность
хозяйствующих субъектов; с его помощью предприятия становятся
более технологичными, информационноемкими, ориентированными
на инновации.
При характеристике структуры интеллектуального капитала мы
предлагаем взять за основу модель специалистов компании Skandia
Insurance и модель Л. Эдвинссона «Skandia Value Scheme» и выделяем
такие составляющие интеллектуального капитала как человеческий
капитал и структурный капитал. Человеческий капитал представляет
собой совокупную величину инвестиций в обучение, способности и
будущее работника. Структурный капитал рассматривается как базы
данных, организационные структуры, торговые марки, списки потребителей, т.е. как некий капитал, который остается в организации после
того, как работник покинет ее. В свою очередь структурный капитал
состоит из клиентского (клиентский капитал характеризует взаимоотношения с клиентами) и организационного капитала, включающего
инновационный, процессный и культурный капитал. Инновационный
капитал характеризует способность компании к новшествам, обновлению; выражается инновационный капитал в виде интеллектуальной
собственности, а также других видов нематериальных активов и ценностей, например, коммерческих секретов. Процессный капитал характеризует инфраструктуру компании, например, рабочие процессы,
информационные технологии и пр. Культурный капитал связан со
специфической, характерной для данной организации системой связей
и отношений, осуществляемых в рамках конкретной предпринимательской деятельности. На наш взгляд, клиентский капитал является
достаточно узкой категорией. Ее следует расширить, представив в виде капитала отношений с заинтересованными сторонами. Данная составляющая интеллектуального капитала характеризует прочность
связей компании с заинтересованными сторонами, которые оказывают
большое влияние на величину стоимости организации. К заинтересованным сторонам относятся внутренние и внешние субъекты, в той
или иной степени заинтересованные в результатах деятельности компании. Внутренние субъекты могут быть представлены собственниками компании, управленческим персоналом, сотрудниками, внешние
субъекты – клиентами, поставщиками, конкурентами, партнерами,
государством и др.
113
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Особое значение имеет процесс воспроизводства интеллектуального капитала, базой которого выступает интеллектуальный потенциал, характеризующий созданную и накопленную в обществе
способность к творческому созданию новых знаний, продуктов, технологий. Интеллектуальный потенциал посредством интеллектуальной активности превращается в интеллектуальный капитал.
Изучив подходы по оценке интеллектуального капитала, которые можно объединить в четыре группы (метод ROA - Return on Assets method - метод отдачи от активов, метод МСМ - Market Capitalization Method - метод рыночной капитализации, метод DIC - Direct
Intellectual Capital methods – метод прямого измерения интеллектуального капитала, метод SC - Scorecard Method – метод подсчета очков
или метод сбалансированных показателей), мы делаем вывод, что
наиболее эффективными являются методы ROA и МСМ, поскольку их
применение основано на данных финансовой отчетности, отличающихся точностью, объективностью и достоверностью. При оценке интеллектуального капитала, на наш взгляд, целесообразно определять
расчетную ценность нематериальных активов (Calculated Intangible
Value; модель, основанная на методе ROA), которая позволит оценить
окупаемость инвестиций в интеллектуальный капитал, а также учитывать коэффициент Тобина (Tobin's q; модель, основанная на методе
МСМ), характеризующий эффективность использования интеллектуального капитала компании.
Для более точной оценки интеллектуального капитала предприятия мы предлагаем ввести индикаторы по каждой его составляющей,
сгруппированные по категориям (например, для оценки человеческого
капитала в качестве категорий можно представить профиль служащего, текучесть кадров и т.д.; в категории «профиль служащего» можно
выделить такие индикаторы как процент сотрудников, занимающихся
исследованиями, количество менеджеров, количество специалистов и
др., в категории «текучесть кадров» - коэффициент оборота по выбытию, коэффициент текучести кадров, коэффициент текучести специалистов и др.).
Поскольку базовым элементом в цепочке воспроизводства интеллектуального капитала является интеллектуальный потенциал, мы
уделяем большое внимание вопросам его оценки. Мы предлагаем выделять показатели интеллектуального потенциала на уровне региона и
считаем, что их целесообразно разграничить по двум блокам: показатели образования и показатели науки. Кроме того, на наш взгляд, на
114
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
уровне региона целесообразно провести количественную оценку интеллектуальной активности; мы предлагаем ряд косвенных показателей (показатели называем косвенными, поскольку они позволяют
лишь в определенной степени охарактеризовать уровень интеллектуальной активности), например, отношение выпущенных специалистов
к принятым студентам по образовательным учреждениям высшего
профессионального образования; среднемесячная заработная плата
работников по образованию; среднемесячная заработная плата работников организаций, осуществляющих научные исследования и разработки, в процентах к среднемесячной заработной плате в целом по
региону и др.
Апробировав модель Calculated Intangible Value на предприятиях нефтегазохимического направления Приволжского федерального
округа, можно сделать вывод, что в 2005-2010 гг. лидирующим направлением является химическое производство; причем выделяются
следующие «регионы-звезды» (первая тройка) - Пермский край, Самарская область (2 место), Оренбургская область (2 место) и Республика Башкортостан.
Рассчитанный коэффициент корреляции между фундаментальной
ценностью нематериальных активов и наутральным логарифмом
среднесписочной численности работников предприятий очень низкий,
что свидетельствует о слабой связи между численностью работников
и фундаментальной ценностью нематериальных активов; это доказывает отсутствие связи между размерами предприятия и величиной его
интеллектуального капитала. Результаты анализа обосновывают необходимость определения фундаментальной ценности нематериальных
активов, поскольку коэффициент позволит оценить уровень развития
интеллектуального капитала предприятия, не зависящий от масштабов
его деятельности.
Оценка направлений деятельности нефтегазохимического комплекса Республики Татарстан (НГХК РТ) в привязке к трем факторам:
выручке, рентабельности и фундаментальной ценности нематериальных активов (по данным за 2010 г.) позволила сделать вывод об отсутствии связи между фундаментальной ценностью нематериальных активов, с одной стороны, и величиной выручки и рентабельности, с
другой. Самым обособленным и занимающим несомненную лидирующую позицию является направление «Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых», у которого самая высокая величина интеллектуального капитала, а также максимальные выручка и
115
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
рентабельность. Оставшиеся направления НГХК РТ имеют отрицательные значения фундаментальной ценности нематериальных активов; самым лучшим по данному показателю является направление
«Производство резиновых и пластмассовых изделий», однако данное
направление самое низкодоходное и низкорентабельное. Из рассматриваемых направлений (за исключением
добычи топливноэнергетических полезных ископаемых) лучшим по показателям выручки и рентабельности является химическое производство, однако у
данного направления самая низкая величина интеллектуального капитала.
Оценка эффективности использования интеллектуального капитала отдельных предприятий нефтегазохимического направления позволила сделать вывод, что в 2010 г. самое высокое значение коэффициента Тобина (4,41) наблюдается у предприятия Пермского края –
ОАО «Уралкалий», на втором месте – предприятие Республики Башкортостан ОАО «Уфаоргсинтез» (значение коэффициента Тобина равно 3,20). Можно говорить, что эффективно использовали интеллектуальный капитал ОАО «АНК «Башнефть», ОАО «Газпром нефтехим
Салават», ОАО «Уфанефтехим» (Республика Башкортостан), ОАО
«КуйбышевАзот» (Самарская область), ОАО «Нижнекамскшина»,
ОАО «Татнефть» им.В.Д. Шашина (Республика Татарстан), поскольку значение коэффициента Тобина указанных предприятий выше 1. В
свою очередь неэффективно использовали интеллектуальный капитал
ОАО «Казаньоргсинтез» и ОАО «Нижнекамскнефтехим» (Республика
Татарстан).
В настоящей монографии разработан авторский подход к классификации интеллектуального капитала предприятий с составлением
матрицы. В зависимости от значений фундаментальной ценности нематериальных активов и коэффициента Тобина предложено выделять
4 группы предприятий – 1) предприятия с эффективным интеллектуальным капиталом (коэффициент Тобина >1, величина фундаментальной ценности нематериальных активов >0); 2) предприятия с работающим интеллектуальным капиталом (коэффициент Тобина >1, величина фундаментальной ценности нематериальных активов <0); 3)
предприятия с фиктивным интеллектуальным капиталом (коэффициент Тобина <1, величина фундаментальной ценности нематериальных
активов >0); 4) предприятия с абсентичным интеллектуальным капиталом (коэффициент Тобина <1, величина фундаментальной ценности
нематериальных активов <0). Матрица интеллектуального капитала
116
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
представляет собой график, по горизонтальной оси которой отложена
величина фундаментальной ценности нематериальных активов, по
вертикальной – коэффициент Тобина; в качестве точки пересечения
выбрана точка с координатами (0;1), поэтому каждый из четырех частей матрицы характеризует определенный вид интеллектуального капитала.
Матрица интеллектуального капитала, построенная для ряда
предприятий нефтегазохимического направления Приволжского федерального округа, позволила сделать следующие выводы:
- к предприятиям с эффективным интеллектуальным капиталом
относятся ОАО «Уралкалий» (Пермский край) и ОАО «Уфанефтехим»
(Республика Башкортостан);
- предприятиями с работающим интеллектуальным капиталом
являются ОАО «Уфаоргсинтез» (Республика Башкортостан), ОАО
«КуйбышевАзот» (Самарская область), ОАО «Нижнекамскшина»
(Республика Татарстан), ОАО «Газпром нефтехим Салават» (Республика Башкортостан), ОАО «Казаньоргсинтез» (Республика Татарстан),
ОАО «АНК «Башнефть» (Республика Башкортостан);
- предприятием с фиктивным интеллектуальным капиталом является ОАО «Татнефть» им.В.Д. Шашина (Республика Татарстан);
- предприятие с абсентичным интеллектуальным капиталом ОАО «Нижнекамскнефтехим» (Республика Татарстан).
В целом, эффективная система оценки неосязаемых активов позволяет обосновать предложения по развитию интеллектуального капитала предприятий нефтегазохимического комплекса.
117
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ЛИТЕРАТУРА
1. Автономов, В. Модель человека в экономической науке /
В.Автономов. - СПб.: Экономическая школа, 1998. – 128 с.
2. Андрусенко, Т. Измерение интеллектуального капитала /
Т.Андрусенко // Корпоративные системы. – 2006. - №3. – С. 95-98.
3. Беккер, Г. Человеческое поведение: экономический подход.
Избранные труды по экономической теории / Г. Беккер. – М.: ГУ
ВШЭ, 2003.– 672 с.
4. Беккер, Г. Экономика семьи и макроповедение / Г. Беккер //
США: ЭПИ. – 1994. - №2. – С. 56-64.
5. Блинов, С. Интеллектуальный капитал: его идентификация
и роль в экономике знаний / С. Блинов // Корпоративные финансы. –
2010. - № 4(16). -С.100-112.
6. Брейли, Р., Майерс, С. Принципы корпоративных финансов
[электронный
ресурс].
–
Режим
доступа.
–
/http://www.finc.narod.ru/book/breily.htm
7. Брукинг, Э. Интеллектуальный капитал / Э. Брукинг. –
СПб.: Питер, 2001. – 288 с.
8. Бруннер, К. Представление о человеке и концепция социума: два подхода к пониманию общества / К.Бруннер // Thesis.– 1993.–
№3.– С. 51-72.
9. Быкова, А.А., Молодчик, М.А. Влияние интеллектуального
капитала на результаты деятельности компании / А.А. Быкова,
М.А.Молодчик // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2011. №1. – С. 32-37.
10. Вайзе, П. Homo economicus и homo sociologicus: монстры
социальных наук / П.Вайзе //Thesis.– 1993.– №3.– С. 115-130.
11. Вайль, П., Генис, А. 60-е. Мир советского человека /
П.Вайль, А. Генис. – М.: Новое литературное обозрение, 1998. – 368 с.
12. Васильчук, Ю.А. Социальное развитие человека в XX веке
/Ю.А. Васильчук // Общественные науки и современность. – 2001.– №
1.– С. 5-26.
13. Вильховченко, Э. Место человека в новейшем производстве
и проблема технологического трудовытеснения в развитых странах /
Э. Вильховченко // МЭ и МО. – 1998. - №5. – С. 16-18.
14. Вишнев, С.М. Экономические параметры / С.М. Вишнев. М.: Наука, 1968. - 90 с.
118
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
15. Гаврилова, Р.А. Развитие концепции интеллектуального
капитала в экономической теории / Р.А. Гаврилова // Материалы
межвузовской научной конференции «Инновационное развитие
регионов России». – СПб: ГПА. – 2009. – 89 с.
16. Галочкин, И. Мотивы экономического поведения /
И.Галочкин //Вопросы экономики.– 2004.– №6.– С.123-128.
17. Гейтс, Б. Бизнес со скоростью мысли / Б. Гейтс. – М.:
ЭКСМО-Пресс, 2001.– 480 с.
18. Гойло, В. Интеллектуальный капитал / В. Гойло // МЭ и
МО. – 1998. - №11. – С.96-98.
19. Гойло, В.С. Современные буржуазные теории воспроизводства рабочей силы. Критический очерк / В.С. Гойло.– М.: Наука, 1975.
– 231 с.
20. Гохберг, Л. Интеллектуальная деятельность – основа экономики информационного общества / Л. Гохберг // Человек и труд.–
2001.– №2.– С. 32-34.
21. Дагаев, А. Новые модели экономического роста с
эндогенным техническим прогрессом / А. Дагаев // Мировая
экономика и международные отношения. – 2001. - №6. - С. 40-51.
22. Дели, А. Человеческий капитал / А. Дели. – СПб.: Питер,
2002.– 120 с.
23. Добрынин, А.И. Человеческий капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования
/А.И.Добрынин, С.А. Дятлов, Е.Д. Цыренова. – СПб.: Наука, 1999. –
309 с.
24. Дятлов, С.А. Теория человеческого капитала / С.А. Дятлов.
– СПб.: СПб УЭФ, 1996. – 280 с.
25. Зоркая, Н. Проблемы повседневной жизни семьи. «Бедность» как фокус восприятия повседневных проблем /Зоркая Н. // Мониторинг общественного мнения. – 2003. – №1. – с. 26-38.
26. Зудин, А. Общественная легитимация частного предпринимательства в России А. Зудин // МЭ и МО. – 2000. - №10. – С. 36-44.
27. Иванов, А.В. Психология успешного бизнеса в России /
А.В.Иванов. – Ростов н/Д.: Феникс, 2004. – 224 с.
28. Иванюк, И.А. Воспроизводство интеллектуального капитала / И.А. Иванюк [электронный ресурс]. – Режим доступа. –
www.creativeconomy.ru
29. Иноземцев, В. За пределами экономического общества /
В.Иноземцев. – М. «Academia» – «Наука», 1998. – 320 с.
119
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
30. Исследование человеческого капитала в зарубежной литературе / реферат книги Одда Нордхога «Человеческий капитал в организациях». – М.: Общество и экономика, 1997. – 159 с.
31. Калабихина, И.Е. Гендерный фактор воспроизводства человеческого капитала / И.Е. Калабихина // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6.
Экономика. – 1998. - №5. – С. 57-61.
Р.И.
Неоинституционализм
/
32. Капелюшников,
Р.И.Капелюшников [электронный ресурс]. – Режим доступа. –
http://libertarium.ru/libertarium/10621
33. Карцева, Л.В. Модель семьи в условиях трансформации
российского общества /Л.В. Карцева // Социс. – 2003. – №7. – С. 92100.
34. Кастеллс, М. Информационное общество и государство
благосостояния : финская модель / М. Кастеллс, П. Химанен. - М.:
Логос, 2002. - 224 с.
35. Кастеллс, М. Информационная эпоха: экономика, общество,
культура / М. Кастеллс. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 608 с.
36. Кендрик, Дж. Совокупный капитал США и его формирование / Дж. Кендрик. - М.: Прогресс, 1978. – 456 с.
37. Кендрик, Дж. Тенденции производительности в США /
Дж.Кендрик. – М.: Статистика, 1998. - 316 с.
38. Керов, В. Староверческое предпринимательство и «последние времена» /В. Керов //Россия – XXI. – 1998. – №11-12. – С. 128-150.
39. Клейнер, Г. Еще раз о роли государства и государственного
сектора в экономике / Г. Клейнер, Д. Петросян, А. Беченов. - Вопросы
экономики. - 2004. - № 4. – С. 67-74.
40. Климов, С.М. Ваш человеческий и социальный капитал /
С.М. Климов [электронный ресурс]. – Режим доступа. –
www.elitarium.ru
41. Климов, С.М. Интеллектуальные ресурсы организации /
С.М. Климов. – СПб.: ИНВЭСПб Знание, 2000. – 168 с.
42. Колосницына, М.Г. Экономика труда / М.Г. Колосницына. –
М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. – 432 с.
43. Колпакова, О.Н. Теоретические аспекты формирования и
развития интеллектуального капитала / О.Н. Колпакова // Инновации
и инвестиции. – 2010. - №2. - С. 91-97.
44. Корчагин, Ю.А. Российский человеческий капитал: фактор
развития или деградации / Ю.А. Корчагин. - Воронеж: ЦИРЭ, 2005. –
252 с.
120
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
45. Кубланова, Н.М. Современное состояние института семьи:
функциональный разрез /Н.М. Кубланова // Отечественный журнал
социальной работы. – 2003. – №2. – с. 34-38.
46. Кукушкина, Е.И. Семья и семейные традиции в современной глобалистике /Е.И. Кукушкина // Вестн. МГУ. Сер. 18, социология
и политология. – 2000. – №1. – С. 51-66.
47. Куликова, Н.В. Модификация производственной функции:
теоретические подходы / Н.В. Куликова [электронный ресурс]. –
Режим доступа. – www.anrb.ru
48. Курганский, С.А. Предпринимательские способности –
актив человеческого капитала / С.А. Курганский //Известия СанктПетербургского университета экономики и финансов. – 1999. – №1. –
С. 15-21.
49. Курганский, С.А. Человеческий капитал: сущность,
структура, оценка / С.А. Курганский. – Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1999. –
321 с.
50. Курганский, С.А. Институциональные аспекты теории человеческого капитала / С.А. Курганский, Н.Н. Даниленко,
И.С.Долгополова. – Иркутск: БГУЭП, 2005 г. – 122 с.
51. Левада, Ю. «Человек ограниченный»: уровни и рамки притязаний / Ю.Левада // Мониторинг общественного мнения. – 2000.–
№4 (48) – С. 7-13.
52. Левашов, В.К. Интеллектуальный потенциал общества:
социологическое измерение и прогнозирование / В.К. Левашов //
Социологические исследования. – 2008. - № 12. - С.25-36.
53. Лукичева, Л.И. Управление интеллектуальным капиталом /
Л.И. Лукичева. – М.: «Омега-Л», 2010. – 551 с.
54. Мальтус, Т.Р. Опыт закона о народонаселении /
Т.Р.Мальтус. – Петрозаводск: Петроком, 1993. – 140 с.
55. Мезенцев, С.Д., Агавелян А.С. Семья – не просто ячейка
общества / С.Д. Мезенцев, А.С. Агавелян // Вестн. МГУ. Сер. 18, социология и политология. – 2001. – №2. – С. 94-102.
56. Мизес, Л. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории /Л. Мизес. – М.: ОАО ИПО «Экономика», 2000. – 878 с.
57. Модель человека в экономической теории / под ред.
Е.А.Киселевой. – Киров: «АСА», 1995. – 98 с.
58. Новолодская, Г.И. Инвестиции в человеческий капитал как
фактор повышения его конкурентоспособности / Г.И. Новолодская //
Известия ИГЭА. – 2002. – №4. – С. 81-85.
121
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
59. Нуреев, Р. Теории развития: новые модели экономического
роста (вклад человеческого капитала) / Р. Нуреев // Вопросы экономики. – 2000. - № 9. – С. 56-59.
60. Олейник,
А.Н.
Институциональная
экономика
/
А.Н.Олейник. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 416 с.
61. Петухов, В.В. Общественная и политическая активность
россиян: характер и основные тенденции /В.В. Петухов //Мониторинг
общественного мнения. – 2003. – № 5-6. – С. 4-13.
62. Просвирина, И.И. Интеллектуальный капитал: новый взгляд
на нематериальные активы / И.И. Просвирина //Финансовый
менеджмент. – 2004. - № 4. – С. 41-46.
63. Радаев, В.В. Понятие капитала, формы капиталов и их конвертация /В.В. Радаев // Общественные науки и современность. –
2003. – №2. – с. 5-16.
64. Растет ли российская рождаемость? Демоскоп Weekly
[электронный
ресурс].
–
Режим
доступа.
–
http://www.demoscope.ru/weekly/2002/085/tema02.php.– 2004.– 9 мая.
65. Римашевская, Н.М. Семья в странах с переходной экономикой /Н.М. Римашевская // Народонаселение. – 2002. – №4. – С. 5-18.
66. Розмаинский, И.В. Предпосылки человеческого поведения в
моделях роста: посткейнсианский подход / И.В. Розмаинский. – СПб.:
Питер, 2003. – 245 с.
67. Роуз, Р. Достижение целей в квазисовременном обществе:
социальные сети в России / Р. Роуз // Общественные науки и современность. – 2002. – №3. – С. 23-38.
68. Руус, Й. Интеллектуальный капитал: практика управления /
Й. Руус, С. Пайк, Л. Фернстрем. – СПб.: «Высшая школа
менеджмента», 2010. – 436 с.
69. Саймон, Г.А. Рациональность как процесс и продукт мышления /Г.А. Саймон // Tesis. – 1993. – №3. – С.16-38.
70. Саймон, Г.А. Теория принятия решений в экономической
науке и науке о поведении /Г.А. Саймон // Теория фирмы. – СПб.:
Экономическая школа, 1995. – С.54-72.
71. Селезнев, Е.Н. Интеллектуальный потенциал – показатель
состояния интеллектуального капитала и эффективности его
использования / Е.Н. Селезнев // Финансовый менеджмент. - № 5. –
2004. – С. 28-36.
72. Семья в рыночной и переходной экономике России / под
ред. Л.А. Васюнина. - М.: «Логос», 1997. – 231 с.
122
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
73. Синявская, О.В. Основные факторы воспроизводства человеческого капитала /О.В. Синявская // Экономическая социология.
Электронный журнал. – 2001. – т.2. – №1. – C. 43-87. - Режим доступа.
– www.ecsoc.msess.ru/mag.php. – 22 апреля 2004.
74. Смирнов, В.Т., Скоблякова, И.В. Классификация и виды
человеческого капитала в инновационной экономике / В.Т. Смирнов,
И.В. Скоблякова. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 340 с.
75. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - М.: Наука, 1993. – 640 с.
76. Старобинский, Э.Е. Интеллектуальный капитал предпринимателя / Э.Е. Старобинский // Управление персоналом. - 1996. - №
8. – С.48-54.
77. Стоуньер, Т. Информационное богатство: профиль постиндустриальной экономики / Т. Стоуньер. – М.: Прогресс, 1986. – 128 с.
78. Стюарт, Т. Интеллектуальный капитал. Новый источник
богатства организаций / Т. Стюарт. - М.:Academia, 1999. – 324 с.
79. Туроу, Л. Будущее капитализма. Как сегодняшние экономические силы формируют завтрашний мир / Л. Туроу.– Новосибирск:
Сибирский Хронограф, 1999.– 431 с.
80. Уильямсон, О.И. Поведенческие предпосылки современного экономического анализа /О.И. Уильмсон // Тhesis. – 1993. – №3. –
С. 39-49.
81. Фальцман, В. Российское предпринимательство с позиции
христианской морали / В. Фальцман // Вопросы экономики. – 2000. №8. – С. 61-68.
82. Ходжсон, Дж. Привычки, правила и экономическое поведение / Дж. Ходжсон //Вопросы экономики. – 2000. – №1. – С. 39-55.
83. Ходжсон, Дж. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории / Дж.
Ходжсон. – М.: Дело, 2003. – 464 с.
84. Цвылев, Р. Социальный конфликт в постиндустриальной
экономике / Р. Цвылев // МЭ и МО. – 1998. - №10. – С. 71-76.
85. Шараев, Ю.В. Теория экономического роста / Ю.В. Шараев.
– М.: ГУ ВШЭ, 2006. – 254 с.
86. Швери, Р. Теория рационального выбора: универсальное
средство или экономический империализм? / Р. Швери //Вопросы экономики. – 1997. –№7. – С. 35-51.
87. Шульц, Т. Ценность детей / Т. Шульц // Thesis. – 1994. - №
6. – С. 98-103.
123
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
88. Шумпетер, Й. Теория экономического развития /
Й.Шумпетер. - М.: Прогресс, 1982. – 541 с.
89. Щетинин, В.П. Человеческий и вещественный капитал:
Общность и различия / В.П. Щетинин //Мировая экономика и международные отношения. – 2003. – №8. – С. 46-54.
90. Щетинин, В.П. Человеческий капитал и неоднозначность
его трактовки/ В.П. Щетинин // Мировая экономика и международные
отношения. - 2001. - № 12. – С.42-49.
91. Эггертсон ,Т. Экономическое поведение и институты /
Т.Эггертсон. – М.: Дело, 2001. – 408 с.
92. Эренберг, P. Дж., Смит, Р.С. Современная экономика труда.
Теория и государственная политика / Р. Дж. Эренберг, Р.С. Смит. –
М.: МГУ, 1996. – 287 с.
93. Эрфурт, К. Особенности капиталоотдачи и износа человеческого капитала в хозяйственной практике России и отражение их в
теории / К. Эрфурт // Человек и труд. – 2006. - № 8. – С. 78-86.
94. Юрков, С. Предпринимательство и нововведения в современных фирмах / С. Юрков // МЭ и МО. – 2000. - №9. – С. 37-44.
95. Cameron G. Economic Growth in the International Age: from
Phisical Capital to Weightless Economy//The Journal of International Affairs.– 1998.– vol. 51.– №2.
96. Coleman J.S. Social Capital in the Creation of Human Capital//American Journal of Sociology.– 1998.– vol. 94.
97. European Guide to Good Practice in Knowledge Management
— Part 4: Guidelines for Measuring KM (CEN Workshop Agreement.
CWA14924-4, 2004
98. Fukuyama F. Social Capital and Civil Society / F. Fukuyama/
ресурс].
–
Режим
доступа.
–
[электронный
http://www.imf.org/external/pubs/ft/seminar/1999/reforms/fukuyama.htm.–
2004.– 4 мая.
99. Gauthier A. Do We Invest Less Time in Children?/ Gauthier A.,
Smeeding T., Furstenberg F./ [электронный ресурс]. – Режим доступа. –
www.iussp.org/Brazil2001/s30/S30_04_Gauthier.pdf.– 2004.– 28 апреля.
100. Human Capital in transformation: Intellectual Capital prototype
report, Skandia, 1998.
101. Kiker B.F. The Historical Roots of the Concept of Human Capital /B.F.Kiker // The Journal of Political Economy.– 1966.– Vol.74.– issue
5.– p. 481-499.
124
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
102. Patricia Ordones de Pablos. Intellectual capital statements: what
pioneering firms from Asia and Europe are doing now // InternationalJournal of Knowledge and Learning. - 2005.- Vol. 1. -№3. - PP. 249-268.
103. Poverty, Family Structure, and Child Well-Being: Indicators
From the SIPP [электронный ресурс]. – Режим доступа. –
//http://www.census.gov/population/www/documentation/twps0023.html.–
2004.– 20 апреля.
104. Pulic A. Human Capital in Transformation/ Intellectual Capital
Prototype Report. – Skandia, 1998.
105. Smeeding T.M., Marchand J.T. Family Time and Public Policy
in the United States / T.M. Smeeding, J.T. Marchand / [электронный ресурс]. – Режим доступа.–www-cpr.maxwell.syr.edu/faculty/smeeding/
selectedpapers/familytime.pdf.– 2004.– 28 апреля.
106. Social Capital and The Family [электронный ресурс]. – Режим
доступа.
–
//http://www.worldbank.org/poverty/scapital/sources/fam1.htm.– 2004.–8
мая.
107. Walsh J.R. Capital Concept Applied to Man /J.R. Walsh // The
Quaterly Journal of Economics.– 1935.– Vol. 49.– issue 2.– p. 255-285.
125
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО
КАПИТАЛА В ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ
1.1. Характеристика интеллектуального капитала
1.2. Интеллектуальный капитал в моделях экономического
роста
Глава 2. МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА
2.1. Основные модели оценки интеллектуального капитала
2.2. Показатели оценки воспроизводства интеллектуального
капитала
Глава 3. ОЦЕНКА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА
ПРЕДПРИЯТИЙ
НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСОГО
КОМПЛЕКСА
(НА ПРИМЕРЕ ПРИВОЛЖСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА)
3.1. Оценка интеллектуального капитала предприятий на
основе модели Calculated Intangible Value
3.2. Оценка интеллектуального капитала предприятий, основанная на расчете коэффициента Тобина
3.3. Матрица интеллектуального капитала предприятий нефтегазохимического комплекса
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ
126
С.
3
7
7
30
40
40
66
72
72
95
104
113
118
127
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 1
Итог актива баланса предприятий по добыче полезных ископаемых, тыс. руб.23
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Классификация предприятий по видам собственности
Российская собственность
Государственная собственность
Федеральная собственность
1816866016
2314228742
2870846994
4771293277
6625598764
7454170001
6847499573
22178683
175929359
27392941
1268704745
2757747141
2786823773
1203991116
3698423
155390482
7455524
1250038089
2733293977
2769568739
1186240148
Собственность субъектов Федерации
Муниципальная собственность
Собственность общественных и религиозных организаций
(объединений)
18480260
17293085
19937417
18666656
24453164
17255034
17750968
718025
173089
105338
334916
313886
178810
171387
204675
188558
179431
222820
45650
85754
132135
1343154475
1623600484
2162221649
2813973707
3444624403
4048426445
4835042126
450610158
514337252
680947635
688057089
422867684
618655219
808157667
Частная собственность
Смешанная российская собственность
(без иностранного
участия)
23
Данные Федеральной службы государственной статистики
127
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 1
Иностранная собственность
Совместная российская и иностранная
собственность
53084327
81818110
83892606
72147864
130744587
299954223
318439403
380100753
905208334
794093570
757860277
584556852
841638196
1039506295
Классификация предприятий по организационно-правовой форме
коммерческие организации
унитарные предприятия
открытые акционерные общества
хозяйственные товарищества и общества
производственные
кооперативы
закрытые акционерные общества
некоммерческие организации
ВСЕГО
2246669883
3299404866
3746313760
5599804020
7328597877
8592896248
8202418442
4695730
3551430
3153927
23316400
5064535
24212292
24594953
1546957956
2334082025
2575788811
4161813862
5500701815
6129477572
5094323584
2238497145
3292243019
3738869599
5571829018
7319448810
8565094077
8172823008
3450284
3595356
4269376
4648596
4072850
3576507
4983928
201607178
241506634
316100195
456177584
533969280
606664672
786452602
183225
298709
307084
379429
383108
92097
137291
2250051096
3301255186
3748833170
5601301418
7340900203
8595762420
8205445271
128
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 2
Итог раздела «Капитал и резервы» баланса предприятий по добыче полезных ископаемых, тыс. руб.24
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Классификация предприятий по видам собственности
Российская собственность
Государственная собственность
Федеральная собственность
Собственность субъектов Федерации
Муниципальная собственность
Собственность общественных и религиозных организаций
(объединений)
1067261796
1296772276
1575055496
3219862891
5219923504
5762507107
4660353746
7984330
73758092
14029456
1044220798
2736396197
2757377498
1184347056
1129554
62850872
2995702
1036779166
2727365011
2752486568
1180161752
6854776
9730360
11033754
7441632
9031186
4890930
4185304
328316
-41336
-44734
2463
27456
110410
99552
185562
163997
158467
192495
24260
18000
26890
Частная собственность
Смешанная российская собственность
(без иностранного
участия)
Иностранная собственность
828743315
230020273
945735181
277156342
1270659438
290252869
1793782466
381664669
2270911350
212564241
2633189629
371811570
2985544456
490331183
29781709
34032712
42596554
12237338
30027998
122991868
69860568
24
Данные Федеральной службы государственной статистики
129
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 2
Совместная российская и иностранная
собственность
165166187
416988254
-205078347
-260697713
289027011
386086526
469852977
Классификация предприятий по организационно-правовой форме
коммерческие организации
унитарные предприятия
открытые акционерные общества
хозяйственные товарищества и общества
производственные
кооперативы
закрытые акционерные общества
некоммерческие организации
ВСЕГО
1262070481
1747545548
1412161812
2971050428
5529610017
6271384890
5200352570
1571500
1518546
1227952
20757176
2623253
22354884
22685263
955636657
1375804485
917944749
2288146556
4666720572
5068357252
3820900981
1259585040
1744645028
1409240226
2948481266
5524905621
6247219290
5173780651
1047642
1382642
1693318
1810460
2079836
1809179
3878166
80301271
96690873
154796076
226481857
266036071
292092851
376680837
153121
256380
270579
314986
321270
24103
32168
1262209692
1747793242
1412573703
2971402516
5538978513
6271585501
5200067291
130
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 3
Доходы будущих периодов предприятий по добыче полезных ископаемых, тыс. руб.25
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Классификация предприятий по видам собственности
Российская собственность
Государственная собственность
Федеральная собственность
Собственность субъектов Федерации
Муниципальная собственность
Собственность общественных и религиозных организаций
(объединений)
34726515
28586614
18098483
17919707
16470405
12785836
11923200
293535
822680
280019
680719
471525
784470
568323
143700
276380
181636
527293
253682
731513
507010
149835
229213
98383
153426
217843
52957
61313
444
6150
8437
6364
106185
196
480
480
480
480
Частная собственность
Смешанная российская собственность
(без иностранного
участия)
Иностранная собственность
30748998
3683538
22850120
4907664
13656331
4153696
14502556
2729588
15000935
891280
10778490
1222200
10458898
895499
968319
1486132
1355470
162272
138625
157302
57846
25
Данные Федеральной службы государственной статистики
131
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 3
Совместная российская и иностранная
собственность
3705864
1668095
1723467
1546309
591245
460126
464706
Классификация предприятий по организационно-правовой форме
коммерческие организации
унитарные предприятия
открытые акционерные общества
хозяйственные товарищества и общества
производственные
кооперативы
закрытые акционерные общества
некоммерческие организации
ВСЕГО
39393386
31740739
21175083
19627141
16237270
13402774
12445272
164578
46596
68116
212765
391585
315904
553354
26537948
23853996
14460742
12396155
8312666
6601292
5232336
39214912
31674919
21094875
19405158
15837841
13085910
11890945
13896
19224
12092
9218
7844
960
973
1231645
853062
699244
1043603
1038555
1299206
1715526
48
102
173
1147
560
490
480
39400698
31740841
21177420
19628288
17200275
13403264
12445752
132
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 4
Величина чистых активов предприятий по добыче полезных ископаемых, тыс. руб.26
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Классификация предприятий по видам собственности
Государственная собственность
Федеральная собственность
Собственность субъектов Федерации
Муниципальная собственность
Собственность общественных и религиозных организаций
(объединений)
Частная собственность
Смешанная российская собственность
(без иностранного
участия)
Иностранная собственность
26
8277865
74580772
14309475
1044901517
2736867722
2758161968
1184915379
1273254
63127252
3177338
1037306459
2727618693
2753218081
1180668762
7004611
9959573
11132137
7595058
9249029
4943887
4246617
328760
-35186
-36297
8827
133641
110606
99552
185562
859492313
163997
968585301
158467
1284315769
192975
1808285022
24740
2285912285
18480
2643968119
27370
2996003354
233703811
30750028
282064006
35518844
294406565
43952024
384394257
12399610
213455521
30166623
373033770
123149170
491226682
69918414
Рассчитано автором на основе Приложений 1-3
133
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 4
Совместная российская и иностранная
собственность
168872051
418656349
-203354880
-259151404
289618256
386546652
470317683
Классификация предприятий по организационно-правовой форме
коммерческие организации
унитарные предприятия
открытые акционерные общества
1301463867
1779286287
1433336895
2990677569
5545847287
6284787664
5212797842
1736078
1565142
1296068
20969941
3014838
22670788
23238617
982174605
1399658481
932405491
2300542711
4675033238
5074958544
3826133317
хозяйственные товарищества и общества
производственные
кооперативы
закрытые акционерные общества
1298799952
1776319947
1430335101
2967886424
5540743462
6260305200
5185671596
1061538
1401866
1705410
1819678
2087680
1810139
3879139
81532916
97543935
155495320
227525460
267074626
293392057
378396363
некоммерческие организации
ВСЕГО
153169
256482
270752
316133
321830
24593
32648
1301610390
1779534083
1433751123
2991030804
5556178788
6284988765
5212513043
134
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 5
Рентабельность предприятий по добыче полезных ископаемых, % 27
2003
2004
2005
2006
2007
Классификация предприятий по видам собственности
Государственная собственность
Федеральная собственность
Собственность субъектов Федерации
Муниципальная собственность
Собственность общественных и религиозных организаций
(объединений)
Частная собственность
Смешанная российская собственность
(без иностранного
участия)
Иностранная собственность
27
2008
2009
16,29
34,10
41,69
157,47
96,21
214,19
240,96
4,84
34,60
5,07
392,85
231,56
645,30
803,51
18,03
30,76
49,13
34,51
24,31
24,81
30,92
6,09
-8,75
-6,76
-8,09
9,00
5,61
3,01
2,56
20,47
15,19
1,50
35,02
28,39
1,31
38,45
32,06
11,01
33,30
35,05
40,26
29,86
44,69
34,44
25,46
35,86
107,35
28,11
34,84
26,25
40,02
33,03
16,39
18,91
17,87
14,30
Рассчитано автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики
135
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 5
Совместная российская и иностранная
собственность
26,43
47,13
48,97
41,36
48,71
36,18
55,63
Классификация предприятий по организационно-правовой форме
коммерческие организации
унитарные предприятия
открытые акционерные общества
хозяйственные товарищества и общества
производственные
кооперативы
закрытые акционерные общества
некоммерческие организации
ВСЕГО
20,14
35,36
38,41
34,49
32,83
27,99
32,39
-4,85
1,04
4,00
14,09
-2,60
-4,26
9,98
16,55
40,46
43,27
37,72
36,84
34,52
36,27
20,22
35,48
38,53
34,55
32,90
28,03
32,42
12,62
10,20
5,02
13,21
10,40
6,41
14,41
45,36
48,08
40,15
42,59
33,15
37,63
43,28
19,42
32,17
33,53
31,09
29,08
15,44
103,84
20,09
35,31
38,37
34,48
32,85
27,97
32,37
136
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 6
Среднеотраслевая рентабельность по добыче полезных ископаемых, % 28
Показатель среднеотраслевой рентабельности
28
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
19,02
33,59
37,20
34,18
31,52
27,30
29,58
Данные Федеральной службы государственной статистики
137
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 7
Итог актива баланса предприятий, тыс. руб.29
2005
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
29
2008
2009
2010
97813076020
5271580823
10833617312
7271927058
13345969783
7753928399
337861746
403870474
448090661
1806123657
1626844804
2185272287
3194263889
573094630
667732922
874978041
1238109887
Приволжский федеральный округ
5077823224
5977847907
7477436801
9397922233
476943065
537647885
723792287
810314883
4409740414
1319492092
5059968745
1448118724
10255187597
1021604381
11552387157
1274908881
50326054138
2884103354
207652500
19586494
2006
2007
Российская Федерация
65018917310 82644022509
3682553977
3624166946
133472317
30275684
225135838
39917114
53373508
58397104
66558534
363342066
301294146
394986680
Республика Башкортостан
761531176
770250018
910365633
417031587
502486260
460810111
535557761
551894959
627365581
1140130379
1447366978
1595140111
262394759
Данные Федеральной службы государственной статистики
138
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 7
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
71585561
78019966
84793175
94524080
170463865
262521441
2226060
2420437
3455477
5206060
3920737
4891847
142636862
39809074
59863264
Республика Марий Эл
45102737
61285291
153928158
61046265
158429037
58749288
174187883
70270025
74189437
77785912
92240623
36871
5613447
596488
685768
Республика Мордовия
119906509
208996831
189261
1127967
1401402
Республика Татарстан
1192476375
1525243957
219822635
276307718
6118945
716284
8773680
852402
9902295
1063404
212838329
204322
1383257
223891302
324200
1343695
255590903
388608
1467380
1959505548
289133013
2331618721
366279680
2676149874
474984192
38339334
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
42523015
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
132238002
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
1073325587
183959765
511519
1071247
139
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 7
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
487614
75980191
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
291926851
59500166
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
115065800
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
466945219
46695519
2461971
235334
4493479
5981362
8962147
21032365
21967742
25533392
44487940
90398803
107664409
Удмуртская Республика
313913356
409030347
31851157
51114097
37675776
124161259
41750699
125903116
40247339
130166618
477794731
46801621
472868939
52948234
523924908
61489555
17434396
15143701
17796055
15454408
12392
325829
430453
Чувашская Республика
148239568
201265459
3082
450452
12425
492140
17949
852319
255072027
289518879
6217912
21443605
350701385
3931451
25383262
1067373709
96799572
1149684171
133862164
1353573361
162146650
11802213
4764068
4768216
Пермский край
605772662
826231549
56064245
81920649
6129903
818311
1146560
1479211
2675070
4307842
61346146
74437460
68685866
98309207
90919307
157323138
111163254
180595323
142257055
232603853
140
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 7
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
111253171
4823
Всего
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
561731658
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
261864266
69717570
Всего
11978261
19935924
1723031
1525853
81952327
Кировская область
126417127
165379549
70
240
202712952
197818616
222344700
6446
9946
3513
10
6867
28710573
21131907
127000
20552323
1231898391
12111
1267401451
11327
1405631017
76338009
42079171
82934895
39346519
115683863
45445710
535990096
174157196
533947210
168769239
566831856
173781902
3805478
6194634
7443207
10826072
8811386
1747895
2207473
Пензенская область
101999781
142292506
9882396
2350081
10649410
2700165
5026569
3553668
191608598
197230995
226168651
12791746
18893735
Нижегородская область
892442498
959946152
2863
57891859
22108673
33814072
Оренбургская область
302739151
418260180
97822899
139997869
2271730
141
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 7
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
853408
1126284
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
762153544
31210581
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
279746468
10247443
2239691
37897939
642958
733455
768152
559650
698559
2629
2575
2320
2321
5022
19176
1360148
1693475
Самарская область
910004539
1126021405
38646340
70071483
20713
1890961
16607
1725625
16594
2076809
1390546936
79421055
1368727117
97435472
1514395097
102863929
2457530
3349976
3742208
4863785
30894840
42127452
53214637
Саратовская область
305544556
344678871
11498927
15184188
36060470
61158244
40033420
67034227
51968365
78942327
436640883
23902108
452361078
26728894
491097045
31855692
2625228
4035723
4081888
2360002
345042
699118
420566
7356152
9098066
4021420
11442107
5759472
14339336
6528582
14141115
7992323
14859682
142
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 7
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
135566140
3168229
Ульяновская область
143039030
178439071
3278688
3669413
221620217
4808086
244966228
4557183
278597626
4530090
282501
271886
283640
598142
135806
255590
597096
600477
77617
598462
114070
659327
193902
98634
147665
128201
143
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 8
Итог раздела «Капитал и резервы» баланса предприятий, тыс. руб.30
2005
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
30
2008
2009
2010
40564473787
3981868606
50020451986
5718484271
67537157125
5894401155
128435128
160003572
191620842
677748534
686950647
967852472
1453876483
281266927
331053737
426032641
585552587
Приволжский федеральный округ
2458398013
2659060660
3213583470
4002546155
342011216
412899466
568513668
649274399
1910289897
595243801
2372050987
706020826
4453637396
722247596
4921255528
812789441
23753979633
1218528036
28540722
5947033
2006
2007
Российская Федерация
31055336435 37039353909
1757321324
2542801586
55646106
14947520
93954800
16102086
15645079
16964380
23787089
189342073
156133185
188628126
Республика Башкортостан
436167595
406072534
471165412
279514421
253182311
307313640
263911579
385997696
329518176
602807252
838809390
848154652
136229825
Данные Федеральной службы государственной статистики
144
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 8
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
61623872
67546406
77145974
80537388
93757689
94974274
640395
827179
491680
816910
-119342
563640
82802884
27741219
86275347
25206954
99104647
29109801
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
15709715
73232741
21001478
24169486
Республика Марий Эл
16033347
20700681
23763210
25188036
29118522
-6024
1751432
522775
1499020
611959
2164611
707530
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
35817244
51587616
8784
631993
42828812
9455
677101
45075182
9867
730866
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
620979420
157937614
918296843
252821038
1033064173
301285209
1135899296
326108344
4160288
3930758
4259453
6258330
6097995
16011113
14177720
19440182
18804944
365707
598122
269721
1083609
416111
469098
Республика Мордовия
34321632
59192427
-6047
659985
687889
Республика Татарстан
620081146
709229725
191246734
230637366
4146669
145
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 8
Химическое производство
37290806
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
137467732
35333300
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
58792120
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
245621866
37007445
Всего
878599
96773
2284388
1798410
41573907
50506871
41740469
47208360
Удмуртская Республика
140410243
178599763
20444356
35995682
45177997
44649305
53944756
196228323
31939133
182424397
34905202
199589434
40877049
7068974
7286514
8624242
9952300
9804
107562
159276
Чувашская Республика
69672046
90726945
152
187593
9804
247752
12281
-121225
88878404
92499571
2396120
2661799
102778510
784935
10467696
522450166
88436865
568203707
117122379
687263856
143656098
109760
205197
417103
885486
49321130
48720711
59428540
Кировская область
51794371
60468838
81394586
112313064
94382599
128334428
120368338
160605507
59264220
60663136
69689991
6775863
2348503
2366423
Пермский край
306037882
378544741
48325563
70630971
168375
146
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 8
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
4623
20
135
6455056
Всего
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
253056091
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
119039497
40502199
Всего
20
8023813
813387
1258745
33425743
166
166
10
100
6188885
5732773
127000
8075729
502251201
42
524424436
60
571034628
63570994
16729971
65645229
17198954
88859940
22801714
279053244
138411254
253874973
99089367
296098291
124540359
1406872
1593881
1841794
3675395
5514030
1514393
1778576
Пензенская область
38258113
47679012
6965567
1966809
7833567
2273334
3643422
2939176
62267695
54390861
63669066
6478835
7084046
Нижегородская область
324112983
385286538
28
31701986
9939235
15292682
Оренбургская область
162991962
227803423
65100181
105055126
994516
147
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 8
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
245148
810673
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
285332362
4092385
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
119174384
4729043
752144
15862988
87876
234115
293535
439307
594143
-2069
-3080
-4642
-4796
-6160
5175
816631
894655
Самарская область
324023872
399211170
14340875
41520963
5245
809931
3115
875348
99
949245
472047238
46667118
544060229
65205559
603702984
70705942
1273875
1524464
1809485
2364544
20043214
19102911
23399469
Саратовская область
116303749
132793315
5228709
6352941
23050525
30677499
32690234
30001479
45193444
34365520
168341453
9128464
173422844
9019003
186189008
9736786
954584
784857
1080540
1587210
113891
131429
154562
2920212
3410559
2319124
5835414
3927673
7975969
4762010
5430813
6266801
4920676
148
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 8
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
47307373
535587
Ульяновская область
48946780
52181480
578746
940510
55309290
1039604
59782831
1423881
82992108
1602470
9520
1863
6344
177898
4786
-61018
-116309
-124198
19312
-145788
25366
-137514
25540
9580
22129
21185
149
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 9
Доходы будущих периодов предприятий, тыс. руб.31
2005
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
31
2006
2008
2009
2010
1306994714
8586800
1305895829
8246861
1353221795
7223583
259197
77105
53486
642978
2408241
632010
2662984
531903
3460847
131295229
1881907
124043269
2316492
122450405
1626633
5062
227
31313
229
340499
242846
293354
Республика Башкортостан
12100400
10214072
12624364
230392
405879
197994
493082
172448
785784
13899145
15609487
16119339
792623806
15260420
49895
2007
Российская Федерация
942300799
1152603098
12958508
10092216
22114
116317
739057
889568
818326
1939418
1746834
2004476
Приволжский федеральный округ
85494801
97381504
118992962
2460984
2672143
1989167
364
3578
356402
Данные Федеральной службы государственной статистики
150
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 9
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
365388
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
314436
292301
5
72
1132156
95030
38034
33669
Республика Марий Эл
985325
1121075
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
4163474
Республика Мордовия
3265262
3356524
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
10784283
517260
3266
77
80
347056
77
77
Республика Татарстан
12490272
20983922
162401
174863
131
151
4919
272234
159729
9787
12849
5023
13570
4573
5837
1229461
735159
580380
4748357
18509934
19566053
3
3
27394087
154372
22116385
545153
20838566
159024
83
83
83
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 9
Химическое производство
34115
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
4445724
1652
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
1318951
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
9222654
1171066
Всего
2896490
44
58093
51424
Удмуртская Республика
4476593
4750091
7418
6628
11
10
44386
43452
158626
4630343
6049
5111054
10676
4210749
8926
8
7
2850
51852
240
166388
Чувашская Республика
2477976
3480750
2849
4622565
4939391
3730823
51692
4925
207
11720664
1094803
7992434
1051934
8020603
1002699
81
64
65
243174
15453
39834
Кировская область
3528351
4313417
216099
14522
190874
11827
163531
12219
4758245
3164210
3812876
41018
36207
Пермский край
12297961
14448329
1152874
1127898
105
152
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 9
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
39712
Всего
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
10756601
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
2018954
57966
Всего
2463818
19908
34725
31086
Нижегородская область
13384507
16512419
378
36733
81826
Оренбургская область
2349455
2306685
656349
20174
27848
23552
20142
17059050
14302536
14170590
316
203013
245
377502
191
579231
4491806
25659
2739450
110552
3108775
15387
7216582
6575773
4151088
3331
Пензенская область
3686075
5712520
153
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 9
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
18988971
261232
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
3634073
2895
Самарская область
21814435
21394591
268084
246977
249
489
354
20310892
233274
13712296
219661
15463356
205560
248
146
1340
50036
1852
17492
1304
8742
7464636
978
6170864
31816
6230795
843
47
39577
1917
17311
17879
Саратовская область
4487702
6081874
2696
22962
30910
1507
1402
154
1352
1281
118
423
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 9
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
1568252
83525
Ульяновская область
1923518
1906401
75265
75229
1749396
74471
2364296
74466
155
155
2446412
74465
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 10
Величина чистых активов предприятий, тыс. руб.32
2005
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Всего
32
2008
2009
2010
41871468501
51326347815
68890378920
3990455406
5726731132
5901624738
28590617
55668220
94071117
128694325
678487591
687840215
968670798
1454519461
283206345
332800571
428037117
587960828
Приволжский федеральный округ
2543892814
2756442164
3332576432
4133841384
160080677
1910921907
597906785
191674328
2372582890
709481673
4577680665
5043705933
24546603439
1233788456
344472200
2006
2007
Российская Федерация
31997637234 38191957007
1770279832
415571609
2552893802
570502835
651156306
724564088
814416074
14951098
16107148
0
189682572
156376031
188921480
Республика Башкортостан
448267995
416286606
483789776
15645306
279744813
253588190
16995693
307511634
264404661
23787318
386170144
330303960
616706397
854418877
864273991
5947397
0
136586227
Рассчитано автором на основе Приложений 7-9
156
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 10
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
61989260
640395
0
18808210
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
16841871
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
39980718
0
598199
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
631763703
0
0
365707
67893462
77460410
80829689
94029923
95134003
827179
491685
0
73327771
21039512
24203155
Республика Марий Эл
17018672
21821756
816982
82812671
27754068
-119342
86280370
25220524
563640
99109220
29115638
24992671
25923195
29698902
0
1751432
522775
0
1499020
611959
-6024
2164611
707530
56335973
8784
631996
61338746
9455
677101
64641235
9867
730869
945690930
1055180558
1156737862
0
0
0
1083609
416111
469098
Республика Мордовия
37586894
62548951
0
-6047
660062
687966
Республика Татарстан
632571418
730213647
158454874
191409135
230812229
252975410
301830362
326267368
269801
0
4146800
0
4165207
6097995
3930841
16011113
4259536
14177720
6258413
19440182
157
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 10
Химическое производство
37324921
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
141913456
Всего
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
60111071
0
2336240
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
254844520
Всего
35334952
878643
0
96773
38178511
1798650
0
41740295
53403361
41798562
47259784
Удмуртская Республика
144886836
183349854
45222383
44692757
54103382
200858666
187535451
203800183
36002310
31945182
34915878
40885975
6775874
7068984
0
9804
107562
159276
Чувашская Республика
72150022
94207695
0
0
2389521
2402630
Пермский край
318335843
392993070
7286522
3002
187593
8624249
9804
247752
9952300
15130
-121225
93500969
0
2447812
97438962
0
2666724
106509333
784935
10467903
534170830
576196141
695284459
71758869
89531668
118174313
144658797
168480
109841
0
49564304
48736164
59468374
Кировская область
55322722
64782255
205261
81610685
112327586
417168
94573473
128346255
885486
120531869
160617726
64022465
63827346
73502867
20451774
49478437
158
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 10
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
4623
0
0
6494768
Всего
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
263812692
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
121058451
Всего
0
0
8043721
40560165
813387
0
1258745
35889561
20
20
0
0
0
0
135
0
0
6513560
7115132
Нижегородская область
337497490
401798957
166
100
6216733
166
0
5756325
10
127000
8095871
519310251
538726972
585205218
42
63571310
16932984
60
65645474
17576456
0
88860131
23380945
283545050
256614423
299207066
105075300
138436913
99199919
124555746
997847
1406872
0
5514030
1514393
1778576
Пензенская область
41944188
53391532
1593881
6965567
1966809
1841794
7833567
2273334
3675395
3643422
2939176
69484277
60966634
67820154
0
28
0
31702364
9975968
15374508
Оренбургская область
165341417
230110108
65756530
159
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 10
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
245148
0
0
810673
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
304321333
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
122808457
4353617
752144
0
15902565
87876
234115
293535
439307
594143
-2069
-3080
0
5175
816631
894655
Самарская область
345838307
420605761
-4642
5245
810180
-4796
3115
875837
-6160
99
949599
492358130
557772525
619166340
41767940
46900392
65425220
70911502
954584
1273922
0
20045131
19120222
23417348
Саратовская область
120791451
138875189
1524464
23051865
30727535
1809733
32692086
30018971
2364690
45194748
34374262
175806089
179593708
192419803
14608959
4731938
5231405
6375903
9129442
9050819
9737629
784857
0
2921719
1080540
0
3411961
1587210
2319124
5836766
113891
3927673
7977250
162339
4762010
5430931
154562
6266801
4921099
160
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 10
Всего
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
48875625
Ульяновская область
50870298
54087881
57058686
62147127
85438520
619112
654011
1015739
1114075
1498347
1676935
9520
0
-116309
1863
0
-124198
6344
19312
-145788
177898
25366
-137514
4786
25540
9735
-61018
22129
21185
161
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 11
Рентабельность предприятий, % 33
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Российская Федерация
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
33
38,35
34,80
33,24
22,86
33,08
33,13
10,91
10,16
10,91
24,91
21,52
29,17
20,47
18,03
20,86
Приволжский федеральный округ
12,10
29,93
33,15
6,55
30,45
12,12
6,89
29,45
21,51
41,03
39,61
47,03
32,58
47,11
35,70
8,84
6,51
4,70
13,54
27,66
22,65
24,92
Республика Башкортостан
6,37
23,74
47,67
7,40
11,05
22,48
8,29
21,61
26,87
22,62
26,29
23,38
17,86
19,73
25,53
Рассчитано автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики
162
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 11
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
6,27
20,27
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
19,52
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
10,75
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
4,92
1,05
9,74
26,02
20,36
Республика Марий Эл
2,78
17,93
20,46
-2,90
6,46
17,51
7,59
15,78
17,52
10,40
15,55
16,58
Республика Мордовия
17,74
14,37
7,88
24,56
-0,53
17,60
23,33
9,39
1,58
10,42
14,65
5,94
13,62
51,27
33,39
49,23
38,13
6,29
11,76
16,07
15,94
Удмуртская Республика
6,25
13,89
11,94
8,57
4,53
6,20
7,23
13,38
15,10
29,24
56,24
46,27
10,61
7,52
Республика Татарстан
50,96
41,18
8,68
3,55
19,28
21,90
24,11
163
38,02
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 11
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
10,78
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
3,47
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
1,87
4,84
-2,10
4,32
-70,27
5,85
10,58
9,69
11,12
12,16
4,96
11,31
8,54
3,04
11,85
10,63
13,65
Чувашская Республика
5,14
Пермский край
66,01
69,67
68,21
42,38
62,84
50,83
10,76
9,03
-0,22
19,28
58,27
6,60
35,17
165,37
11,88
13,13
77,47
14,13
24,21
78,90
1,81
1,23
2,21
1,81
1,23
15,58
73,91
2,21
6,61
40,46
0,83
28,17
1,03
13,26
22,92
75,62
-1,83
50,59
Кировская область
6,92
20,70
Нижегородская область
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
0,45
13,73
164
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 11
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
12,37
10,59
10,51
Оренбургская область
11,04
15,98
13,95
32,96
43,17
54,01
35,68
55,08
44,48
6,37
9,45
12,31
15,88
16,32
16,44
19,21
18,36
10,92
16,60
20,50
10,41
17,56
23,09
39,91
23,63
27,51
21,02
260,97
15,64
10,90
Самарская область
6,07
3,49
-66,59
20,72
28,11
27,69
14,56
22,44
Пензенская область
11,83
-32,16
15,79
-0,50
54,41
43,09
48,53
35,49
64,69
48,34
8,46
9,70
26,46
19,87
9,01
35,46
23,77
9,29
33,17
36,11
8,58
55,37
7,93
7,22
89,54
15,90
165
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 11
Саратовская область
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
20,40
14,59
39,65
21,61
12,66
22,85
17,80
24,65
36,60
31,89
70,21
11,51
23,70
Ульяновская область
4,42
91,02
54,40
1,04
47,54
11,40
1,38
50,47
14,40
15,58
12,59
29,88
14,27
16,65
12,97
3,27
-1,39
2,17
-0,19
1,84
1,55
0,89
-2,53
2,89
-1,41
-26,71
1,13
3,19
-43,10
0,89
4,45
166
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 12
Среднеотраслевая рентабельность предприятий, % 34
2005
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
34
2006
2007
2008
2009
2010
38,35
34,80
33,24
22,86
33,08
33,13
10,91
24,91
20,47
10,16
21,52
18,03
10,91
29,17
20,86
12,10
29,93
33,15
6,55
30,45
12,12
6,89
29,45
21,51
32,89
32,26
24,83
31,69
33,16
6,19
7,75
7,05
6,38
6,60
Данные Федеральной службы государственной статистики
167
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 13
Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий, млн. руб.
2005
2006
2007
2008
35
2009
2010
Приволжский федеральный округ
Добыча сырой нефти и нефтяного
(попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа
Предоставление услуг по добыче
нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного
(попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа
270861,69
305010,74
360052
179175,9
472,59
-5578,49
-7741,21
-7368,58
8757,51
7665,53
0
0
-81661,8
101415,55
83715,03
88161,87
Республика Башкортостан
-23952,4
408462,8
-146190
675916,5
-4273,15
390928,5
-17951,43
1849,99
-43261,47
-38492,53
-444,34
-48832,16
-582,85
-629,49
-33202,66
-10626,49
172,08
-67985,07
11224,92
57,52
-46009,70
-5398,51
-16615,39
-272,44
-426,81
0,00
0,00
-184,55
9323,96
Республика Марий Эл
Добыча сырой нефти и нефтяного
(попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного (попутного) газа
35
77491,11
-25421,10
Предоставление услуг по добыче
нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Производство нефтепродуктов
32399,4
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6,12
0,00
-697,39
-713,36
-1111,09
-871,30
Рассчитано автором на основе Приложений 10-12
168
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 13
Химическое производство
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
-16,99
0,00
-284,09
52073,66
-55,21
0,00
-2176,69
-15160,87
-727,96
0,00
-45,83
0,00
-1940,84
-57,14
-96,22
Республика Мордовия
0,00
6,05
-271,79
-440,04
Республика Татарстан
-296,24
628,30
59,91
-6,03
-601,87
-6,22
141,58
-7,88
-267,96
125262,27
116581,07
147251,64
49238,98
-2696,67
-1763,94
0,00
-3639,76
-4532,84
-11162,26
Удмуртская Республика
-1898,75
-8577,92
-28936,33
1313,05
-12069,20
-21811,30
305,97
-10610,70
-16124,13
5183,53
8917,79
24435,39
16207,51
-3547,26
-8427,43
0,00
-9,80
-44,16
-55,06
Чувашская Республика
0,00
0,00
-1707,69
-1831,18
-4682,21
-10,05
-154,50
5302,14
-9,80
-20,37
4053,57
-15,13
52,68
0,00
-1612,49
0,00
-787,40
-703,85
-4700,48
35069,17
-6283,21
169
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 13
Пермский край
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
27530,20
-25,42
0,00
112430,04
49562,98
75519,76
76491,68
106284,25
77252,26
-18,70
-112,09
0,00
-16809,63
88026,49
106632,46
Кировская область
-93,32
14297,91
447952,11
339,04
-53800,00
692070,25
930,86
-21433,86
428499,14
-0,02
0,00
0,00
0,00
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
0,00
0,00
-7075,90
0,00
-0,11
0,00
0,00
-4012,22
-54,85
Нижегородская область
-0,15
-0,05
7642,26
-0,11
0,00
-2618,63
-0,01
-127,00
7129,40
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
0,00
0,00
-3184,00
0,00
-0,03
0,00
-16776,45
-4117,44
-7626,54
Оренбургская область
-0,04
-3736,04
-11293,80
-0,05
-37045,38
5594,85
0,00
-19694,74
-8218,69
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
-5706,13
77677,51
65960,73
42633,97
-4,62
-0,02
15795,20
170
65671,35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 13
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
-338,30
0,00
443,88
-152,09
0,00
0,00
-185,30
1823,26
-168,88
0,00
4647,02
-69,54
180,06
0,00
-2512,48
370,72
-387,13
Пензенская область
571,57
-2494,28
-877,57
1226,92
-3561,50
1572,06
1877,92
-1470,46
215,62
47,05
9,94
-74,08
-217,26
8,62
3,08
0,00
41,12
-108,21
-427,26
Самарская область
4,64
-4,18
-724,88
4,80
-9,93
621,94
6,61
-0,10
291,16
19224,32
25919,19
62507,27
32548,86
-43,73
-221,96
0,00
4324,61
1953,81
3260,89
Саратовская область
-353,53
2499,95
2738,23
560,54
26759,81
-10371,06
113,93
92219,59
-8966,80
-58,00
3476,75
-2215,21
-3038,93
-1992,47
-2017,92
-2307,44
1018,52
2067,47
1217,72
3050,83
-72,24
-136,61
-123,63
171
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 13
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
0,00
-1115,20
0,00
3262,33
-1233,95
792,37
Ульяновская область
8017,27
5110,99
2673,06
-321,50
4473,44
-1626,04
-367,68
-417,44
-102,67
-418,51
-744,29
-1020,51
-6,67
0,00
104,00
-2,12
0,00
125,49
-5,28
-18,28
139,54
-215,06
-22,92
143,36
-24,29
-24,59
-7,17
442,79
-21,46
-16,80
172
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 14
Выручка предприятий, млн. руб. 36
2005
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
8931864
37385320
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
708750
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
1199553
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
36
2006
2007
Республика Башкортостан
85834117
111916822
115744045
2008
2009
2010
140266391
151641747
394645182
13585633
17844670
12052653
15293505
286373599
44226497
52688773
Республика Марий Эл
313256771
59189447
226325687
55454027
199879961
69052780
10511150
300039
196354184
11377272
947420
991261
Республика Мордовия
3232
1590147
1657135
Республика Татарстан
215896263
253449117
Данные Федеральной службы государственной статистики
173
12538156
1079775
9866111
1420617
14656243
1565425
435652
1531403
364388
1794151
449194
1996247
297472802
309261763
350680991
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 14
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
1093330
72181992
50996778
3700591
10812004
16690930
35410338
42256190
48703512
73920939
86388562
98673743
Удмуртская Республика
58223082
81210482
92576914
117024315
77161768
106336495
98949567
156654563
90776662
78649875
91676664
16283591
12700574
15847141
109
1178259
1051305
159
1293167
6267040
6733688
15777612
7988225
83851604
87211980
103263276
10196102
15956664
653058
648360
754602
Чувашская Республика
4634415
5372895
5774917
Пермский край
71434905
74935678
66971584
8098833
1775584
1508888
2352057
3473139
6792181
66238067
71327795
129023546
92627447
170922243
169981970
140160454
117437255
171137739
143725669
174
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 14
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
8511184
21761240
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
113917742
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
628384
3521876
2530000
Кировская область
17230
41566
250
17230
41566
250
89
24673731
16940757
2261
1020
201495850
38857779
163389567
35874540
209433445
49591695
190676189
195346691
229568536
8029070
9711058
10661749
12336689
14653367
3709763
3789180
Пензенская область
727643
918899
16765510
4036685
6532553
3597303
4663770
5671060
992267
823497
1152554
10010342
13176273
Нижегородская область
4255
150300201
27600059
34603746
Оренбургская область
168122841
170497753
5687145
175
21764273
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 14
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
1158
1292440
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
56133169
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
10780539
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
2820506
5108562
48959956
1933466
9081867
66280
18173
7093
1415150
2297052
Самарская область
65190369
75754239
5383
2834846
1619
2975360
3870113
91289981
91432924
109180664
7371332
9188694
8950531
11202968
21583329
53315614
63643826
Саратовская область
12280561
15172793
23121929
77972058
26241374
55577566
36534102
74325397
16103287
11784523
13114170
2762871
770626
660921
737416
3580232
11033073
16791799
Ульяновская область
3151286
3614076
5669158
27642835
4444923
23488590
5590571
23378339
4188133
3634296
4212384
248635
23981
5921
6358211
2316115
222668
176
145073
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 14
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
99354
94243
177
172112
80515
572519
256482
483945
242262
421904
240619
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 15
Итог актива баланса предприятий, тыс. руб.37
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Российская Федерация
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
4947447503
7300049885
7572190437
7035848301
9125160507
9920339579
203102058
278240184
261286646
308746742
327244581
375138463
900445669
1118809568
1389145802
57126267
73730619
87275769
106838830
Республика Башкортостан
80441988
88248663
99730151
174399601
267433937
3817399
3988176
5065476
20462
61760
Приволжский федеральный округ
532264086
608114166
797582161
32733316
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
73821332
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
5909
37
1795588
37494698
2826784
3430849
Республика Марий Эл
5852
6635
Данные Федеральной службы государственной статистики
178
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 15
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
201791
274332
383769
483536
475899
179491
1184704
1827164
2004729
2104943
Республика Татарстан
228930815
286334456
310960712
389129660
500519155
11734475
17191227
30937426
37942716
Удмуртская Республика
43717737
68609116
61951779
70749664
76949323
994214
1148939
1151800
1410699
Чувашская Республика
1123
995
1108146
1172321
Республика Мордовия
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
896756
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
184447379
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
62007495
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
9383691
702036
358574
992574
7280863
806478
485737
179
772672
1183662
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 15
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
53066532
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
134678
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
808459
3055732
41472
5675436
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
105424200
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
853408
368665
Пермский край
56884327
83075398
98408069
137343872
167130324
1690903
2469577
1963450
2788260
Кировская область
166694
204950
200019
317914
431348
4800071
5295265
7522631
11273370
Нижегородская область
55702
70352
86667
103079
207250
9893082
15024460
14674622
17247138
Оренбургская область
136155228
175645952
215228260
212308742
229843097
440204
716584
488132
498427
Пензенская область
645597
736040
770482
561971
703581
1092180
3193768
7827839
531169
180
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 15
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
237867
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
34411669
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
14599282
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых
Производство резиновых и
пластмассовых изделий
3450730
4238642
4822837
187242
170793
273694
401970
314668
340206
Самарская область
41528872
72600173
82896657
101210346
107887638
14897061
17109207
16679662
20856062
Саратовская область
16028993
17821129
24805650
27971268
33192709
5386752
6644965
5578737
5511864
Ульяновская область
3552361
4228174
5406228
4692989
4785680
416664
387691
447857
6128365
5037889
845927
181
1243817
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 16
Итог раздела «Капитал и резервы» баланса предприятий, тыс. руб.38
2005
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
2006
2007
2008
2009
2010
4611949738
6348980114
6705633500
100621372
105148208
121153569
691818401
768955114
872268813
23016707
30763595
33016633
36939938
Республика Башкортостан
62248955
68374692
77637656
81354300
93647528
95547792
1335414
1552047
1839828
14394
11291
282745
309758
67771
648807
686798
676669
Российская Федерация
2498589581 4827888127 5717118234
54522556
94128102
90409769
Приволжский федеральный округ
365541909
453131023
607409252
13193770
1121905
4438
132759
14022360
1112694
1232344
Республика Марий Эл
4299
4314
183672
243950
Республика Мордовия
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
38
546121
613847
Данные Федеральной службы государственной статистики
182
698298
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 16
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Республика Татарстан
158207335
196473829
234841326
256871226
305961410
332365011
2272111
7407703
11744789
13233921
Удмуртская Республика
36201404
27199721
43114512
39231679
43534788
50834665
504402
541505
632604
1755088
404431
2077628
448463
491235
Чувашская Республика
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
790
995
130784
115530
23389
22526
Пермский край
48494521
70741418
88622093
117380435
144380705
503967
354627
323919
615209
Кировская область
126051
148491
134592
180219
269055
1704380
1553248
1529068
1824005
Нижегородская область
1730
1698
4995
5882
7157
7819
40781
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
38799224
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
83428
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
207276
1443395
77512
270776
1343780
183
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 16
Производство резиновых и пластмассовых изделий
3594961
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
58945355
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
245148
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
4825908
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
5433877
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
185005
-26961
610130
3113476
545107
65403
3580991
3298641
3210692
1503515
2327483
Оренбургская область
90265187
129031375
166654471
130292120
163883504
175860
185490
51766
64617
Пензенская область
85817
231045
288903
434511
587983
19898
22170
-4706
-17893
Самарская область
15269335
42794796
48232146
67021008
73107914
8420334
11419429
11454449
12290153
Саратовская область
6255277
7912917
9204612
9052877
9731622
3505200
3633764
3190767
3272007
Ульяновская область
580596
945617
1217502
1428667
1541452
89574
109569
91038
229646
19291
513802
3302972
247286
184
319705
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 17
Доходы будущих периодов предприятий, тыс. руб.39
2005
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
2006
2007
Российская Федерация
17334668
15015032
13194498
2008
2009
2010
10971529
10839062
9326952
918811
866622
1186707
1881907
2316492
1626633
180222
116589
121062
149852
Республика Башкортостан
367387
347056
314436
292301
272234
159729
2064
1992
34745
178
320
1920
639509
852468
1433516
Приволжский федеральный округ
2463015
2672143
1989167
143705
1057
135273
541
1630
Республика Марий Эл
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
5
3
Республика Мордовия
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
39
Данные Федеральной службы государственной статистики
185
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 17
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Республика Татарстан
517260
162401
174863
154372
545153
159024
105863
99594
98473
94757
Удмуртская Республика
1652
7418
6628
6049
10676
8926
778
778
778
1041
465
41
253
2001
2301
Пермский край
1152874
1127898
1094803
1051934
1002699
265
247
6
124080
115919
Чувашская Республика
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
40
1171066
40
5
404
Кировская область
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
277
3353
Нижегородская область
32
186
293
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 17
Производство резиновых и пластмассовых изделий
16671
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
57966
11627
11226
10372
9087
8433
Оренбургская область
656349
20174
25659
110552
15387
195
122
537
233274
219661
205560
197
58
4303
4897
Саратовская область
2696
22962
978
31816
843
2420
1621
1007
665
Ульяновская область
75265
75229
74471
74466
74465
57370
1211
2469
1126
546
Пензенская область
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
261232
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
2895
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
83525
1486
89
Самарская область
268084
246977
49
2412
187
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 18
Величина чистых активов предприятий, тыс. руб.40
2005
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
2006
2007
Российская Федерация
2515924249 4842903159 5730312732
2008
2009
2010
4622921267
6359819176
6714960452
101540183
106014830
122340276
693700308
771271606
873895446
23196929
30880184
33137695
37089790
Республика Башкортостан
62616342
68721748
77952092
81646601
93919762
95707521
1233974
1337478
1554039
1874573
Республика Марий Эл
4299
4314
0
14394
11291
282745
309758
67771
648985
687118
678589
55162065
94980570
91843285
Приволжский федеральный округ
368004924
455803166
609398419
13337475
1122962
4438
132764
14157633
1113235
183675
243950
Республика Мордовия
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
40
546121
613847
Рассчитано автором на основе Приложений 15-17
188
698298
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 18
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Республика Татарстан
158724595
196636230
235016189
257025598
306506563
332524035
2377974
7507297
11843262
13328678
Удмуртская Республика
36203056
27207139
43121140
39237728
43545464
50843591
492013
505180
542546
633069
Чувашская Республика
0
0
790
995
0
0
130825
115783
25390
24827
Пермский край
49647395
71869316
89716896
118432369
145383404
504371
354627
323919
615209
Кировская область
126051
148491
134592
180219
269055
1704673
1553513
1529315
1824011
Нижегородская область
1762
1698
4995
5882
7157
7819
1879168
404431
40821
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
39970290
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
83428
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
207276
1443672
2193547
449241
77552
270781
1347133
189
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 18
Производство резиновых и пластмассовых изделий
3611632
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
59003321
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
245148
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
5087140
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
5436772
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
185005
-26961
611616
3113565
628632
65403
3592618
3309867
3221064
1512602
2335916
Оренбургская область
90921536
129051549
166680130
130402672
163898891
175860
185685
51888
65154
Пензенская область
85817
231045
288903
434511
587983
19898
22170
-4706
-17893
Самарская область
15537419
43041773
48465420
67240669
73313474
8420531
11419487
11458752
12295050
Саратовская область
6257973
7935879
9205590
9084693
9732465
3507620
3635385
3191774
3272672
Ульяновская область
655861
1020846
1291973
1503133
1615917
90785
112038
92164
230192
19291
513851
3305384
247286
190
377075
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 19
Рентабельность предприятий, % 41
2005
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
2006
2007
Российская Федерация
37,11
32,89
32,26
2008
2009
2010
24,83
31,69
33,16
7,05
6,38
6,60
32,55
47,10
35,70
9,24
8,00
6,29
5,90
Республика Башкортостан
22,62
26,29
25,53
23,38
17,86
19,73
4,25
6,12
3,92
4,66
0,47
11,92
8,43
4,88
0,32
1,77
0,34
4,77
6,19
7,75
Приволжский федеральный округ
41,02
39,61
47,01
5,18
4,58
-9,29
15,10
4,48
4,46
3,21
Республика Марий Эл
-13,60
2,49
17,95
17,29
Республика Мордовия
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
41
4,01
5,75
6,20
Рассчитано автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики
191
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 19
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Республика Татарстан
50,96
41,18
51,27
33,39
49,23
38,13
9,41
7,28
3,09
3,12
Удмуртская Республика
21,89
24,11
38,02
29,23
56,24
46,27
4,71
4,53
5,88
6,75
4,60
3,41
7,32
5,98
Чувашская Республика
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
6,53
12,69
10,80
9,36
0,79
10,73
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
65,99
Пермский край
69,67
68,21
42,38
62,84
50,83
3,89
4,31
5,43
2,98
4,79
3,77
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
59,75
Кировская область
82,00
30,67
-9,99
42,21
70,89
8,34
-0,50
3,75
2,56
Нижегородская область
-1,12
5,26
6,36
5,09
7,39
6,23
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
3,12
3,48
192
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 19
Производство резиновых и пластмассовых изделий
8,78
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
32,94
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
14,56
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
54,41
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
20,40
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
15,58
-5,34
4,94
2,53
8,59
2,61
4,85
9,10
3,88
0,32
4,18
Оренбургская область
43,14
53,96
35,62
55,04
44,43
0,00
3,93
5,49
3,78
Пензенская область
11,83
39,91
23,63
27,51
21,02
1,09
1,08
0,52
2,41
Самарская область
43,09
48,53
35,49
64,69
48,34
16,21
20,10
25,57
17,97
Саратовская область
14,59
22,85
17,80
24,65
36,60
6,37
5,58
0,66
5,97
Ульяновская область
12,59
29,88
14,27
16,65
12,97
3,31
2,36
3,06
-4,16
-0,98
0,09
7,30
3,37
193
5,26
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 20
Фундаментальная ценность нематериальных активов предприятий, млн. руб. 42
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Республика Башкортостан
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
42
-13797,43
-16250,87
-4760,87
-40972,73
-38773,50
-310,81
-722,98
Республика Марий Эл
-530,73
-64,86
-760,01
-3,98
0,00
-12,28
-11,13
348,83
300,33
Республика Мордовия
195,45
99,38
-17,70
-44,04
-139,47
Республика Татарстан
-619,95
-496,32
-643,45
138528,94
88611,98
169660,42
49864,89
400,74
509,90
Удмуртская Республика
251,35
-6111,00
-7034,15
6965,34
33741,59
20095,73
-6,08
49567,26
-7266,70
Рассчитано автором на основе Приложений 12, 18, 19
194
7703,12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 20
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
-15,74
-192,89
Чувашская Республика
-180,83
-43,13
14,20
0,00
-0,79
-1,00
0,00
0,00
81,41
Пермский край
51,49
37,95
-22,23
15,52
80105,24
63443,51
116444,51
77453,72
-82,30
-150,91
Кировская область
-204,59
-80,68
-263,44
-7,32
-188,74
59,84
306,07
-589,61
129,93
Нижегородская область
-1662,66
-629,90
-1117,64
-4,01
-4,68
-5,49
-6,35
-779,61
576,80
Оренбургская область
-1445,74
-1437,63
-855,47
55515,15
188,21
-1,43
28329,03
86802,97
72436,28
96107,21
55701,47
-384,90
-175,81
-82,03
-7,30
-27,84
195
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 20
Пензенская область
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство резиновых и пластмассовых изделий
-54,95
54,84
-13,92
-57,33
-215,32
-22,35
-17,10
Самарская область
-18,77
4,32
11,36
21714,98
20810,69
70044,76
33562,41
-506,70
9185,87
Саратовская область
21148,46
34439,70
21179,55
-2314,66
-2603,98
-2017,34
1009,04
590,84
-623,04
Ульяновская область
-758,02
-2863,13
-311,76
4817,15
-3482,63
-404,81
-75,38
-549,37
-713,28
-983,91
-112,73
-121,03
-48,16
-70,55
-49,48
196
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 21
Среднесписочная численность работников предприятий
(без внешних совместителей и работников несписочного состава), человек 43
2005
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
2006
2007
Республика Башкортостан
6308
7652
7677
2008
2009
2010
7642
7720
8485
16713
18313
17378
14076
9063
41498
9303
32255
8307
32624
8319
32022
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
9291
9296
39498
36101
Республика Марий Эл
7
399
1316
438
513
1409
1324
Республика Мордовия
582
1324
567
1303
475
1358
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
2698
2691
2656
Республика Татарстан
36
2396
24
2132
44
2084
43
17084
17143
Данные Федеральной службы государственной статистики
197
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 21
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
34867
29334
25081
21255
19531
18352
13553
14077
12711
14359
14503
14313
13730
13830
32670
31752
Удмуртская Республика
3022
2850
5318
37349
5325
34785
5020
34640
2600
2385
2311
8069
8712
7549
7254
570
665
Чувашская Республика
1
6384
5787
Пермский край
4767
4921
707
78
904
82
1068
5363
4909
4840
4804
4673
5009
13167
32039
3258
7349
625
6487
4557
7378
4542
4582
4798
5368
5418
5396
7618
43477
6994
40265
6847
38455
6094
38547
3814
38377
3717
36937
198
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 21
Кировская область
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
34
8382
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
2556
28504
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
5336
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
24
6431
3137
4075
265
26
3032
9
24
7
4
31
22
7363
7099
Нижегородская область
2609
2708
25454
23363
Оренбургская область
5432
5527
29
6590
28
6164
21
6335
2919
22462
2916
19757
2854
18569
5846
5733
5694
7403
7881
8411
8296
3247
3294
4483
4523
Пензенская область
275
302
3276
4661
2976
3649
2934
3605
266
128
128
18
3606
7
3117
30
3182
6324
12
2885
199
3490
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 21
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
4770
3818
11544
31032
1434
1187
1685
8740
1321
Самарская область
6165
5341
6449
6138
6203
4769
3908
3346
3526
12156
14141
30540
30117
Саратовская область
1808
1807
11633
29427
10440
25121
10467
23586
1904
1764
1856
1294
1581
1907
1546
1678
1723
8417
8383
Ульяновская область
1369
1326
1717
6991
1657
5783
1660
5454
1245
1015
1096
4168
1120
161
198
224
309
96
37
416
67
529
69
564
107
384
122
447
200
138
388
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Приложение 22
Среднесписочная численность работников предприятий без внешних совместителей и работников несписочного состава (натуральный логарифм), человек 44
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Республика Башкортостан
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
9,75
9,11
10,63
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
5,99
7,18
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
7,90
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
10,46
44
8,75
8,94
8,95
8,94
8,95
9,05
9,75
9,72
9,14
9,14
10,58
10,49
Республика Марий Эл
9,82
9,14
10,38
9,76
9,02
10,39
9,55
9,03
10,37
6,37
7,19
6,34
7,17
6,16
7,21
3,58
7,78
3,18
7,66
3,78
7,64
9,96
9,88
9,82
1,95
6,08
6,24
7,25
7,19
Республика Мордовия
7,90
7,88
Республика Татарстан
10,29
Рассчитано автором на основе данных Приложения 21
201
10,13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 22
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
9,51
9,49
10,37
9,55
9,45
9,53
9,53
10,39
10,37
Удмуртская Республика
9,57
8,58
10,53
9,58
8,58
10,46
9,57
8,52
10,45
8,09
8,01
7,96
7,86
7,78
7,75
8,90
8,91
9,00
9,07
6,35
6,50
Чувашская Республика
0,00
8,76
8,66
Пермский край
6,56
8,93
4,36
6,81
8,89
4,41
6,97
8,59
8,50
8,48
6,44
8,78
8,42
8,47
8,50
8,48
8,45
8,52
8,42
8,94
10,68
8,43
8,85
10,60
8,48
8,83
10,56
8,59
8,72
10,56
8,60
8,25
10,56
8,59
8,22
10,52
202
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 22
Кировская область
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
3,53
9,03
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
7,85
10,26
3,18
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
8,77
8,05
8,31
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
5,58
3,26
8,02
8,58
2,20
3,43
3,09
8,90
8,87
Нижегородская область
7,87
7,90
10,14
10,06
Оренбургская область
3,18
3,37
8,79
1,95
3,33
8,73
1,39
3,04
8,75
7,98
10,02
7,98
9,89
7,96
9,83
8,62
8,67
8,65
8,65
8,75
8,91
8,09
8,10
8,41
8,42
Пензенская область
8,97
8,09
8,45
9,04
8,00
8,20
9,02
7,98
8,19
5,58
2,89
8,19
4,85
1,95
8,04
4,85
3,40
8,07
8,60
5,62
2,48
7,97
203
5,71
8,16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение Приложения 22
Самарская область
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
Добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа; извлечение фракций из нефтяного
(попутного) газа
Предоставление услуг по добыче нефти и газа
Производство нефтепродуктов
Химическое производство
8,47
8,25
9,35
10,34
7,27
7,08
7,43
9,08
8,73
8,58
8,77
8,72
8,73
8,34
8,47
9,41
9,56
10,33
10,31
Саратовская область
8,27
9,36
10,29
8,12
9,25
10,13
8,17
9,26
10,07
7,50
7,55
7,48
7,53
7,02
7,17
7,43
7,45
9,04
9,03
Ульяновская область
7,37
7,45
8,85
7,55
7,41
8,66
7,34
7,41
8,60
7,50
7,19
7,22
7,19
7,13
6,92
7,00
5,08
3,61
6,03
5,29
4,20
6,27
5,41
4,23
6,34
5,73
4,67
5,95
4,56
4,80
6,10
4,93
5,96
204
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
НАУЧНОЕ ИЗДАНИЕ
Гарафиева Гульшат Иосифовна
МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ
ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЙ
НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА
3
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
80
Размер файла
3 208 Кб
Теги
комплекс, оценки, интеллектуальной, нефтегазохимическом, капитала, предприятия, 8855, методология, 1855
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа