close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

курсач 3часть 1 вар

код для вставкиСкачать
3. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ В ЗАКРЫТОЙ И ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКЕ.
3.1 Вывод кривых IS и LM и условия равновесия в модели IS - LM.
Кривая IS – кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации дохода и ставки процента, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления,
инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство ( Investment = Saving).
Кривая LM – кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации дохода и ставки процента, которые удовлетворяют функции спроса на деньги
при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Мs. Во всех
точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает это
равенство (Liquidity Preference = Money Supply).
В модели AD-AS и модели Кейнсианского креста рыночная ставка процента является
внешней (экзогенной) переменной и устанавливается на денежной рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с
помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю
(эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.
Модель IS- LM (инвестиции – сбережения, предпочтение ликвидности – деньги) модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента и дохода, при которых одновременно достигается
равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS- LM является конкретизацией модели AD-AS.
Модель IS- LM позволяет наглядно представить процессы взаимодействия отдельных
рынков не только в ходе приспособления к совместному равновесию, но и при переходе от одного равновесного состояния к другому.
В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y ≠ Y*), уровень цен фиксирован (предопределен), а величины ставки
процента и совокупного дохода подвижны. Поскольку Р=const, постольку номинальЛист
ные и реальные значения всех переменных совпадают. В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y = Y*), уровень
цен подвижен. В этом случае переменная Ms является номинальной величиной, а все
остальные переменные модели реальными.
Рассмотрим экономику, которая характеризуется следующими данными:
Показатели
90
Автономное потребление (Са)
Предельная склонность к потреблению
(МРС)
0,8
50 – 2,5i
Функция инвестиции (I)
60
Государственные расходы (G)
40
Автономные налоги (Тa)
0,1
Ставка пропорционального налога t
Трансферты (TR)
Номинальное предложение денег (Ms)
50
100
Значение дефлятора (def)
1
Реальный спрос на деньги (
MD
)
P
0,2Y – 5i
•
выведите кривую IS аналитически и графически;
•
выведите кривую LM аналитически и графически;
•
найдите равновесный уровень ВВП (Ye ) и равновесную ставку процента
(i е), при которых достигается совместное равновесие товарного и денежного рынков, покажите равновесие на графике;
•
выведите уравнение кривой совокупного спроса AD, изобразите на графике.
1) Выведем кривую IS:
Y=C+I+G
C = Ca + MPC(Y – T - TR)
T = Ta + t*Y
Y = Ca + MPC(Y – Ta – t*Y + TR) + I + G
Y = 90 + 0,8(Y – 40 – 0,1Y + 50) + 50 – 2,5i + 60
0,12Y = 208 – 2,5i
Y = 742,8 – 8,9i
- кривая IS
Лист
Выведем кривую IS графически (рис.3.1):
i
8,9
(рис.3.1) Кривая IS
IS
Y
2) Выведем кривую LM:
742,8
MD MS
P = def
0,2Y – 5i = 100/1
0,2Y = 100 + 5i
Y = 500 + 25i
- кривая LM
Равновесие денежного рынка. Кривая LM (рис.3.2):
i
25
(рис 3.2) Кривая LM
Y
500
3) Найдем равновесный уровень ВВП и равновесную ставку процента:
IS = LM
742,8 – 8,9i = 500 + 25i
242,8 = 33,2i
ie = 7,15
Ye = 742,8 – 8,9*7,15 = 500 + 8,9*7,15 = 679
Покажем равновесие на графике (рис.3.3):
IS
i
LM
7,15
Y
679
Лист
4) Выведем уравнение кривой совокупного спроса:
Ms/p = 0,2Y – 5i
0,2Y = Ms/p + 5i
Y = 5* Ms/p + 25i
i = 83,4 – 0,11Y
Y = 25*( 83,4 + 0,1Y) + 500/P
Y = 2085 – 2,75Y + 500/P
Y = 556 + 133/P
- AD
Построение кривой AD на основе модели IS-LM (рис.3.4):
LM2
LM
i
LM3
i2
i1
Е
i3
IS
Y2
P
P2
Y1
Y3
Y
AD
B
A
P1
(рис.3.4) Кривая AD
C
P3
Y2
Y1
Y3
Y
Лист
3.2 Макроэкономическая политика в модели IS - LM.
Относительная эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной
политики определяется в зависимости от:
А) степени чувствительности функций и чистого экспорта к динамике рыночной
ставки процента;
Б) степени чувствительности спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента.
Относительная эффективность стимулирующей фискальной политики определяется величиной эффекта вытеснения. Фискальная политика эффективна, если
эффект дохода больше эффекта вытеснения и наоборот. Эффект вытеснения оказывается относительно незначителен лишь тогда, во-первых, если инвестиции и
чистый экспорт малочувствительны к повышению процентных ставок на денежном рынке (графически эта ситуация иллюстрируется более крутой кривой IS), и,
во-вторых, если спрос на деньги высокочувствителен к повышению процентных
ставок и достаточно незначительного увеличения, чтобы уравновесить денежный
рынок (графически – более пологая кривая LM). Эффект вытеснения значителен
если, во-первых, инвестиции и чистый экспорт высокочувствительны к динамике
процентных ставок (графически – относительно пологая кривая IS), во-вторых,
спрос на деньги малочувствителен к динамике процентных ставок (графически –
более крутая кривая LM).
Относительная эффективность стимулирующей монетарной политики определяется величиной стимулирующего эффекта от увеличения денежной массы и
снижения процентных ставок на динамику инвестиций и чистого экспорта. Этот
стимулирующий эффект противоположен эффекту вытеснения. Стимулирующий
эффект на инвестиции и чистый экспорт относительно велик в двух случаях : 1)
если инвестиции и чистый экспорт высокочувствительны к динамике процентных
ставок (графически – относительно пологая IS); 2) если спрос на деньги малочувствителен к динамике процентных ставок (графически – относительно крутая
LM).
Стимулирующая денежно-кредитная политика наиболее эффективна при сочетании относительно крутой LM и пологой IS. В этом случае и снижение процентных
ставок весьма существенно, и эмпирические коэффициенты d и n значительны. Поэтому прирост Y относительно велик. Стимулирующая денежно-кредитная политика
Лист
относительно неэффективна при высокой чувствительности спроса на деньги к динамике процентных ставок, а также низкой чувствительности инвестиций и чистого
экспорта к динамике ставки процента.
Монетарная политика наименее эффективна при одновременном сочетании крутой IS и пологой LM. В этом случае и ставка процента снижается незначительно, и
реакция на это со стороны инвестиций и чистого экспорта очень слабая. Поэтому
общий прирост очень велик.
•
предположим, что государственные расходы увеличились на ∆G; что и в каком
объеме должен предпринять Центральный банк, чтобы нейтрализовать «эффект вытеснения»?
Показатели
Изменение государственных расходов (∆G)
60
G1 = 60 + 60 = 120
Y = 90 + 0,8(Y – 40 – 0,1Y + 50) + 50 – 2,5i + 120
0,28Y = 268 – 2,5i
Y = 957,1 – 8,9i
- кривая IS1
Найдем новую точку равновесия:
IS1 = LM
957,1 – 8,9i = 500 + 25i
457,1 = 33,9i
ie1 = 13,48
Ye1= 837
Мультипликатор гос.закупок:
mg = 1/(1 – MPC(1 - t))
mg = 1/(1 – 0,8(1 – 0,1)) = 3,57
∆У = mg * ∆G
∆Y = 3,57 * 60 = 214,2
Y2 = Ye + ∆Y = 679 + 214,2 = 893,2
Найдем эффект вытеснения:
∆Y = Y2 – Ye1 = 893,2– 837 = 56,2
MD = MS + ∆M
100 + ∆M = 0,2Y – 5i
Лист
100 + ∆M = 0,2*893,2 – 5*7,15
∆M = 42,6
Для того, чтобы нейтрализовать «эффект вытеснения» ЦБ должен увеличить
ден.предложение на величину 42,6 млрд.руб.
3.3 Макроэкономическая политика в открытой экономике.
Впервые модель открытой экономики была разработана в начале 60-х гг. экономистами Р. Манделлой и М. Флемингом и получила название модели Манделла — Флеминга. Модель Манделла—Флеминга, модифицированная моделью 1S-LM, характеризует открытую экономику.
Модель
для открытой экономики имеет две особенности. Первая осо-
бенность заключается в том, что положение кривой
зависит от уровня обменного
курса . При повышении обменного курса относительные цены на национальные товары по сравнению с импортными станут ниже и чистый экспорт возрастет. Следовательно, рост обменного курса сдвигает кривую
вправо. Чтобы показать зависи-
мость кривой IS от обменного курса, кривая обозначается
Вторая особенность состоит в том, что кривая
будет пересекать кривую LM в той
точке, где кривая LM пересекается с линией
. Это объясняется тем, что если
внутренняя ставка процента будет, например, выше мировой ставки, то иностранные
инвесторы будут заинтересованы во вложении капитала в экономику данной страны.
В результате произойдет повышение курса национальной валюты и смещение кривой
IS влево до уровня, пока все три кривые не пересекутся в одной точке. В том случае,
если внутренняя ставка будет ниже мировой, начнется отток иностранного капитала
из страны, что повысит обменный курс, а значит, увеличит чистый экспорт и сдвинет
кривую IS вправо до уровня, пока внутренняя процентная ставка не станет равной
мировой.
При фиксированном валютном курсе центральный банк не может проводить активную денежно-кредитную политику. Любое изменение количества находящихся в обращении денег (сдвиг
линии
) отклоняет отечественную ставку про-
цента от мировой; возникающий вследствие этого
Рис. 3.5 – Реакция открытой экономики на увеличение предложения
денег в условиях фиксированного
обменного курса
между народный перелив капитала нарушает равЛист
новесие платежного баланса страны, отклоняя валютный курс от фиксированного
уровня. В результате интервенций центрального банка на валютном рынке, необходимых для поддержания цены национальных денег на заданном уровне, предложение
денег внутри страны достигнет исходного объема (линия
займет первоначальное
положение), не успев повлиять на уровень цен.
Пусть исходное состояние в экономике отражает точка
(рис. 3.5), в которой
пересекаются все три кривые. Допустим, что государство, проводя стимулирующую
денежную политику, покупает на открытом рынке облигации, увеличивая тем самым
предложение денег. В результате кривая
сдвинется вправо и займет положение
.
Если бы экономика была закрытой, то увеличение денежной массы привело бы
к росту совокупного спроса и установлению нового равновесия, в точке . При этом
внутренняя процентная ставка упадет и окажется ниже уровня мировой ставки Г. Однако если экономика страны открытая, то происшедшие изменения будут иметь продолжение.
При падении внутренней процентной ставки падает привлекательность отечественных облигаций, в результате чего инвесторы постараются их продать. В то же время
многие граждане и фирмы сочтут целесообразным взять дешевые кредиты в отечественных банках для приобретения зарубежных активов и иностранной валюты.
Вследствие этого начнется отток капитала из страны, внутренняя процентная ставка
поднимется до уровня мировой и излишек предложения денег над денежным спросом
будет поглощен ЦБ, который вынужден будет продавать свои международные валютные резервы для поддержания стабильности национальной валюты.
Диаграмма Свона выражает зависимость между состояние внешнеторгового баланса зависит от валютного курса, увеличение которого приводит к сокращению экспорта и росту импорта.
Для открытой экономики большое значение имеют внешнеэкономические потоки.
Если совокупные доходы резидентов больше их расходов, это означает, что экономика больше продает производимых товаров другим странам, чем потребляет (сальдо
товаров и услуг является положительным), а чистые долги внешнего мира перед ней
возрастают. Если же расходы превышают доходы, то страна больше покупает за рубежом, а ее чистый долг перед иностранными государствами увеличивается. В условиях открытой экономики разница между суммой совокупных доходов, получаемых
Лист
экономикой, и внутренних и внешних расходов на товары и услуги, производимые в
ней, может быть весьма значительной и оказывать большое влияние на краткосрочную динамику. Поэтому для анализа равновесия очень важное значение имеет то, как
изменяется та часть конечного спроса, которая направляется на потребление иностранных товаров и услуг (она отражается в состоянии торгового баланса), и та, которая направляется на приобретение товаров и услуг внутреннего производства. Вся
сумма внутренних расходов резидентов (включая потребительские, инвестиционные
и государственные) представляет собой абсорбцию внутренних расходов.
e
Линия
CAB
2
отражает все множество сочета-
ний величины абсорбции и валютного курса, со-
1
ответствующее определенному уровню ВВП. Она
3
показывает, что в результате повышения курса
4
национальной валюты внутренний спрос пере-
YY
A
Рис. 3.2 Диаграмма Свона
ключается на импорт. Если обменный курс установится на слишком высоком уровне, спрос будет
превышать предложение, и в экономике может возникнуть инфляционное давление. В
обратном случае возможен рост безработицы.
Линия
соответствует всему множеству возможных сочетаний валютного
курса и внутренней абсорбции, при которых сальдо торгового баланса равно нулю.
Если валютный курс девальвируется (что соответствует движению вверх по линии ),
растет экспорт, который должен перекрываться ростом абсорбции, и наоборот.
В соответствии с диаграммой Свона одновременное достижение внутреннего и
внешнего равновесия обеспечивается только в точке пересечения линий
и
.
Если экономика отклоняется от нее, возможны четыре ее сочетания, каждое из которых соответствует определенной комбинации внутреннего и внешнего неравновесия.
Область 1 соответствует «дефициту» спроса в экономике и высокой вероятности роста безработицы (с точки зрения внутреннего равновесия) и положительному
сальдо торгового баланса (с точки зрения внешнего равновесия). Поэтому государству необходимо стимулировать внутренний спрос и инвестиции и укреплять, т.е. ревальвировать валютный курс.
Лист
Практическое задание:
Малая открытой экономика с плавающим валютным курсом характеризуется следующими данными:
Показатели
Автономное потребление (Са)
Предельная склонность к потреблению (МРС)
Функция инвестиции (I)
Государственные расходы (G)
Автономные налоги (Тa)
Ставка пропорционального налога t
Трансферты (TR)
Номинальное предложение денег (Ms)
Значение дефлятора (def)
Реальный спрос на деньги (
MD
P
90
0,8
50 – 2,5i
60
40
0,1
50
100
1
0,2Y – 5i
)
Изменение государственных расходов (∆G)
Чистый экспорт (Xn)
Мировая ставка процента (iмир)
60
80 – 50e
9
Предположим, что реальный валютный курс равен 1.
Определить:
 внутреннюю норму процента и ответьте на вопрос: находится ли экономика в
равновесии?
 равновесный выпуск; описать механизм достижения равновесия;
 равновесный обменный курс;
 каким должен быть уровень государственных расходов (при неизменной
сумме налоговых поступлений) для того чтобы в равновесном состоянии реальный обменный курс сохранился на уровне 1?
Найдем внутреннюю норму процента при условии, что реальный валютный курс равен 1.
Y = Ca + MPC * (Y – Ta – t*Y + TR) + I + G + Xn
Y = 90 + 0,8 (Y – 40 – 0,1*Y + 50) + 50 – 2,5i + 60 + 80 – 50
0, 28Y = 238 – 2,5i
Y = 850 – 8,9i
850 – 8,9i = 500 + 25i
33,9i = 350
iвнутр = 10,32
iмир = 9
Лист
Внутренний равновесный выпуск равен:
Yвнутр = 500 + 25×10,32 = 758
Общий равновесный выпуск равен:
Ye = 500 +25×9 = 725
Найдем равновесный обменный курс:
Y = Ca + MPC * (Y – Ta – t*Y + TR) + I + G + Xn
Y = 90 + 0,8(Y – 40 – 0,1*Y + 50) + 50 – 2,5i + 60 + 80 – 50e
725 = 90 + 580 – 32 – 58 + 40 + 50 – 22,5 + 60 + 80 – 50e
е = 1,25
Найдём каким должен быть уровень государственных расходов:
Y = Ca + MPC * (Y – Ta – t*Y + TR) + I + G* + Xn
Y = = 90 + 0,8(Y – 40 – 0,1*Y + 50) + 50 – 2,5i + G* + 90 – 60
725 = = 90 + 580 – 32 – 58 + 40 + 50 – 22,5 + G* + 80 – 50
G* = 47,5
Вывод:
В процессе выполнения данного раздела мы вывели уравнение кривых IS и LM:
Y = 742,8 – 8,9i и Y = 500 + 25i, соответственно. Для полученных кривых вычислили
равновесную ставку процента i = 7,15 и равновесный уровень дохода Y = 679
млрд.долл., то есть совместное равновесие. После чего было выведено уравнение
кривой совокупного спроса Y = 593 + 143/P. Так же мы увидели, что при увеличении
государственных расходов на величину ∆G = 60 млрд.долл. возникает «эффект вытеснения», величина которого составляет 56,2 млрд.долл. И, чтобы его нейтрализовать Центральный Банк должен увеличить денежное предложение на 42,6 млрд.долл.
Малая открытая экономика с плавающим валютным курсом: определили внутреннюю норму процента i =10,32, равновесный выпуск Y = 758 млрд.руб. и равновесный обменный курс е = 1,25. Определили, что уровень государственных расходов
должен быть 47,5 млрд. руб. для того, чтобы в равновесном состоянии реальный обменный курс сохранился на уровне 1.
Лист
Заключение
При выполнении данной работы мы узнали, что такое ВВП и какими методами
можно его рассчитывать. Рассчитав ВВП двумя методами, распределительным и методом конечного пользования, мы получили результат - 648 млрд.руб. Также в ходе
работы были затронуты другие показатели системы национальных счётов: величина
располагаемого личного дохода составила 558 млрд.руб., величина сбережений
домашних хозяйств сотавила 149 млрд.руб.
Циклическая безработица оказывает большое влияние на величину ВВП. В этом
мы убедилась при расчете потерь ВВП, вызванных циклической безработицей.При
естественном уровне безработицы 6% потери ВВП составили 43 млрд.руб. А если
уровень циклической безработицы возрастет на 1%, то ВВП уменьшится на 9,13
млрд. руб.
Взаимосвязь между уровнем инфляции и безработицей вывел Филипс. Поэтому
для определения номинальной ставки заработной платы, мы использовали уравнение
кривой Филипса: Wt=Wt-1*(1+α*((Lt-L*)/L*)). Величина реального ВВП равняется потенциальному ВВП. Объем совокупного предложения определили по формуле:
Yt=Y*+1/b*(Пt – Пе), где b= α /β*Y*
При отсутствии инфляционного ожидания объем совокупного предложения равен 1035,85 млрд.руб., при инфляционном ожидании равном 5% объем совокупного
предложения равен величине объёма потенциального ВВП - 691 млрд.руб., при инфляционном ожидании равном 3% - 828,94 млрд.руб.
Совокупный спрос и совокупное предложение являются основными макроэкономическими показателями, влияющими на оптимальный выбор в экономике. Поэтому соблюдение макроэкономического равновесия между ними имеет огромное социальное значение.
На величину совокупного спроса и совокупного предложения влияют такие факторы, как совокупное потребление и сбережение, инвестиции, раскрытие содержания
которых имеет особую теоретическую и практическую значимость.
С точки зрения почитателей кейнсианской модели, рыночная экономика – экономика, которая не может развиваться устойчиво сама по себе, а требует определенного регулирующего вмешательства со стороны государства с целью обеспечения
сбалансированности экономических интересов. Кейнс считал, что на всех рынках
должны быть жёсткие цены, а т.к. цены жёсткие, то равновесие рыков устанавливаетЛист
ся не на уровне полной занятости. В пункте 2.1 мы определили равновесный уровень
дохода (Y = 724,8). С помощью данных Yе и Y* определили, что в экономике существует инфляционный разрыв, который равен ∆Y = -51,8. Также в этом пункте мы
рассмотрели такое понятие как мультипликатор автономных расходов (m =
), ко-
торый показывает, во сколько раз увеличивается или сокращается совокупный доход
или выпуск при увеличении или сокращении расходов.
В следующем пункте мы рассмотрели действие и влияние фискальной политики.
Инструментами фискальной политики являются налоги, трансферты и государственные расходы, с помощью которых на практике мы попыталась показать, как должны
изменяться налоговые поступления, как должны изменяться трансферты и как должно
правительство изменять свои расходы для того, чтобы достичь потенциального уровня ВВП (Y*). Государственные закупки необходимо уменьшить на величину ∆G = 14,5, налоговые поступления увеличить на величину ∆Т= 18,17, а трансферты уменьшить на величину ∆TR= -18,17.
Таким образом, можно отметить, что государство применяет дискреционную
стимулирующую фискальную политику, т.к. оно уменьшает государственные расходы и в тоже время повышает налоговые поступления.
В процессе выполнения cледующего раздела мы вывели уравнение кривых IS и
LM: Y = 742,8 – 8,9i и Y = 500 + 25i, соответственно. Для полученных кривых вычислили равновесную ставку процента i=7,15 и равновесный уровень дохода Y=679
млрд.долл., то есть совместное равновесие. После чего было выведено уравнение
кривой совокупного спроса Y 143/ P + 594. Так же мы увидели, что при увеличении
государственных расходов на величину ∆G = 60 млрд.долл. возникает «эффект вытеснения», величина которого составляет 56,2 млрд.долл. И, чтобы его нейтрализовать Центральный Банк должен увеличить денежное предложение на 42,6 млрд.долл.
Малая открытая экономика с плавающим валютным курсом: определили внутреннюю норму процента i =10,32, равновесный выпуск Y = 758 млрд.руб. и равновесный обменный курс е = 1,25. Определили, что уровень государственных расходов
должен быть 47,5 млрд. руб. для того, чтобы в равновесном состоянии реальный обменный курс сохранился на уровне 1.
Литература
Лист
1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. Учебник / Под ред. Сидоровича
А.В. – М.:МГУ им. М.В. Ломоносова, издательство «Дело и Сервис»,2004 –
448с.
2. Бугаян, И.Р. Макроэкономика. Серия “Учебники, учебные пособия”. Ростов-наДону: Феникс, 2000. – 352с.
3. Ивашковский С.Н. – макроэкономика Макроэкономика: Учебник. 2-е изд.,
испр., доп. — М.: Дело, 2002. —472 с.
4. Макроэкономика: Соц. ориентированный подход: Учебное пособие /Э.А. Лотухина, В.В. Козловский, В.Н. Бусько и др. Под ред. Э.А. Лотухиной – Мн.: Тесей, 2003 – 320с.
5. Макроэкономика: учебное пособие/ И.В. Новикова, А.П. Морова, А.О. Тихонов
и др. под ред. И.В. Новиковой - Мн: академия управления при Президенте
Республики Беларусь, 2003 – 343с.
6. Гальперин, В.М. Макроэкономика: учебник / В.М. Гальперин, Л.И. Гребенников, Л.С. Тарасевич: - Изд. 2-е, перераб. и доп. – СПб.: изд-во СПбГУЭФ, 1997.
– 719 с.
7. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И.
Макроэкономика. Учебник - 6-е изд. испр. и доп. – М: Высшее образование
2006 – 654с.
Лист
Документ
Категория
Экономическая теория, политэкономия, макроэкономика
Просмотров
159
Размер файла
443 Кб
Теги
3часть, вар, курсач
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа