close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Лекции по макроэкономике. Борисов К.Ю. Модель AD-AS.

код для вставкиСкачать
Лекции по макроэкономике. Борисов К.Ю. Модель AD-AS
ЧАСТЬ 3. СОВОКУПНЫЙ СПРОС И СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
10. СОВОКУПНЫЙ СПРОС
Различия в выводах, которые можно сделать в рамках неоклассической и кейнсианских моделей, довольно значительны. Очевидно, что они вытекают из различий в предположениях. В частности, для кейнсианских моделей критическую роль играет предположение о фиксированности цен. Это предположение отражает тот факт, что кейнсианские модели - модели краткосрочные.
В моделях совокупного спроса и совокупного предложения, исследованию которых посвящена эта часть, уровень цен является величиной эндогенной. Это позволяет расширить временные границы кейнсианского анализа и объединить кейнсианский и неоклассический подходы в рамках общей схемы.
Под функцией совокупного спроса понимается такая функция , которая описывает зависимость общего уровня спроса на продукцию и услуги (наш единственный продукт) от уровня цен (цены продукта) P. График этой функции называют кривой совокупного спроса, кривой AD (aggregate demand).
Простейшая функция совокупного спроса
Простейшая функция совокупного спроса следует из простейшего уравнения количественной теории, т.е. из равенства , где, напомним, - это экзогенно заданное количество (предложение) денег. Функция совокупного спроса в данном случае определяется равенством . Действительно, если количество денег задано, а скорость обращения денег является константой, то платежеспособный спрос, естественно, обратно пропорционален абсолютному уровню цен. Заметим, что, вводя простейшее уравнение количественной теории денег, мы предполагали, что уровень выпуска является заданной величиной, а равенство спроса и предложения на реальные денежные остатки достигается за счет изменения уровня цен. В данном случае логика иная. Уровень цен предполагается заданным, а уровень выпуска подстраивается под него.
Модель IS-LM и кривая совокупного спроса
В случае, когда мы не предполагаем постоянной скорости обращения денег, функция совокупного спроса вытекает из модели IS-LM. А именно, если мы рассмотрим равновесный уровень выпуска в модели IS-LM как функцию от , т.е. записав , то можем взять эту функцию в качестве функции совокупного спроса и написать: . Здесь мы убираем черту над P, поскольку уже не рассматриваем абсолютный уровень цен экзогенно заданным.
Оставим читателю возможность аккуратно математически проверить, что функция является монотонно убывающей. Графически это очевидно, если мы вспомним, что при кривая LM есть линия уровня функции вида , причем функция монотонно возрастает по Y и монотонно убывает по r (см. рис. 10.1). Так что при увеличении уровня цен с P1 до P2 кривая LM сдвинется влево и вверх из положения LM1 в положение LM2. Соответственно состояние равновесия тоже сдвинется по кривой IS влево и вверх.
В обоих случаях функция монотонно убывает. Не следует думать, что кривые совокупного спроса, полученные из простейшего уравнения количественной теории денег и из модели IS-LM, различаются по существу. Дело в том, что простейшее уравнение можно рассматривать как частный случай модели IS-LM, соответствующий вертикальной "кривой" LM. Напомним, что этот случай имеет место тогда, когда мы считаем, что спрос на реальные денежные остатки не зависит от ставки процента.
Если следовать крайней кейнсианской позиции, согласно которой выпуск полностью определяется спросом, кривая AD просто указывает на зависимость между уровнем экзогенно заданного уровня цен и выпуском. Если же предполагать, что уровень цен является эндогенной переменной, тогда кривой AD уже недостаточно для определения уровня выпуска. Чтобы сделать это, необходимо добавить еще какие-нибудь соотношения между возможным уровнем выпуска и уровнем цен. Можно, например, добавить кривую совокупного предложения AS (aggregate supply), представляющую собой график функции совокупного предложения , связывающей уровень цен и предложение товаров и услуг. Эту функцию мы введем в следующем параграфе.
Движение по кривой совокупного спроса
Рассмотрим некоторую функцию совокупного спроса и ее график, кривую совокупного спроса AD. Предположим, что состояние экономики задается в данный момент некоторой точкой (P,Y) на этой кривой. Повторив в данной ситуации те рассуждения, которые привели к построению модифицированной кривой Филипса, можем заключить следующее. Если , т.е. уровень выпуска меньше естественного уровня, то будет происходить падение цен. Если, наоборот, , то цены будут расти. Формально это можно записать в виде дифференциального уравнения
( 10.1 )
где H - непрерывная возрастающая функция, которая удовлетворяет равенству H(0)=0, а также обычным требованиям, необходимым для существования решения этого уравнения.
Из предложения П.1 следует, что для любого решения P(t) уравнения (10.1) имеет место сходимость где - это решение уравнения . Кроме того, для имеет место также (см. рис. 10.2) сходимость . Иными словами, если при любом уровне цен состояние экономики задается точкой, лежащей на кривой AD, и при этом цены обладают определенной гибкостью, то с течением времени экономика перейдет в состояние с естественным уровнем выпуска и безработицы.
Совокупный спрос и совокупное предложение
Итак, зная кривую AD, мы можем определить, каким будет уровень выпуска, если в некоторый момент известен уровень цен. Более того, мы можем указать, как будет меняться уровень цен и выпуск с течением времени, если считать, что кривая AD неизменна.
В то же время вопрос о том, каков же будет уровень цен в рассматриваемый начальный момент, остается открытым. Непонятно также, каков будет уровень цен и выпуска, если кривая AD сдвинется. Такой сдвиг может произойти в результате какого-либо случайного "шока" или в результате государственной политики, направленной на стимулирование или сдерживание спроса за счет изменения уровня государственных закупок G или объема денежной массы M. Ответить на эти вопросы мы сможем, если в нашем распоряжении будет некоторая функция совокупного предложения , которая описывает зависимость между уровнем цен и количеством товаров и услуг, предлагаемых продавцами, и график этой функции, т.е. кривая совокупного предложения AS. Если нам известны функция совокупного спроса и функция совокупного предложения , т.е. задана модель совокупного спроса и совокупного предложения, модель AD-AS, то мы естественно можем определить состояние равновесия в этой модели как пару , задаваемую следующим образом (см. рис. 10.3): - это решение уравнения ; =.
Очевидно, что равновесные значения уровня цен и выпуска определят значения и всех остальных интересующих нас переменных.
11. СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
В этом параграфе мы займемся построением возможных вариантов функции совокупного предложения. Сразу же отметим, что она является аналогом кривой Филипса, а ее устройство существенно зависит от длины того промежутка времени, на котором она рассматривается. Начнем с двух вариантов, которые отражают кейнсианский взгляд на ситуацию.
Совокупное предложение при фиксированном уровне цен
Пусть уровень цен задан экзогенно на некотором уровне . В этом случае можно считать, что "кривая" AS - это горизонтальная прямая, соответствующая этому уровню.
Такая "кривая" AS не помогает ответить на вопрос, каким образом задается уровень цен. Он просто постулируется. Например, можно считать, что этот уровень "достается в наследство" от прошлого. Такая ситуация возможна тогда, когда цены крайне негибкие, что может иметь место в случае очень высокой степени монополизации экономики. Хотя и в этом случае время жизни такой кривой не может быть большим.
В то же время данная "кривая" AS предлагает некоторый ответ на вопрос о том, каким будет уровень выпуска при различных кривых AD. В частности, если кривая AD сдвинется вправо на некоторую величину , например из положения в положение , то и равновесный уровень выпуска сдвинется вправо на ту же величину, с уровня до уровня (см. рис. 11.1).
Внимательный читатель уже заметил, что при изучении сравнительной статики в модели IS-LM мы, по существу, рассматривали сдвиги состояния равновесия в модели AD-AS при данной "кривой" AS. Совокупное предложение при фиксированном уровне номинальной заработной платы
В данном варианте экзогенно заданным считается уровень номинальной заработной платы . При каждом уровне цен P репрезентативный производитель решает задачу о максимизации прибыли:
Решение этой задачи задается равенствами . Функция совокупного предложения, вытекающая из этих равенств, имеет вид
Легко проверить, что эта функция монотонно возрастает (для этого достаточно проверить неравенство ). Содержательно это вполне естественно. При заданном уровне номинальной заработной платы большему уровню цен соответствует меньший уровень реальной заработной платы, которому, в свою очередь, соответствует больший уровень предложения со стороны репрезентативного производителя.
В отличие от предыдущей кривой AS, в данном случае различным кривым AD соответствуют различные равновесные уровни цен. Например, сдвиг кривой AD из положения AD1 вправо на величину , т.е. в положение AD2, увеличивает не только равновесный уровень выпуска, но и равновесный уровень цен. При этом выпуск увеличивается на величину меньшую, чем  (см. рис. 11.2).
Оба описанных варианта отражают кейнсианскую точку зрения на то, как устроено совокупное предложение. Неоклассическая "кривая" AS
Неоклассическая "кривая" AS выглядит совершенно иначе даже на коротком промежутке: она представляет собой вертикальную прямую, которая соответствует естественному уровню выпуска, т.е. уровню, который определяется равновесием на рынке труда (или естественным уровнем безработицы).
Такой вариант "кривой" возникает при условии, что и цены, и заработные платы (номинальные) являются абсолютно гибкими. В этом случае, в частности, окажется, что движение вдоль любой кривой AD в соответствии с уравнением (11.1) к уровню выпуска происходит очень быстро, почти мгновенно.
Если проинтерпретировать простейшую неоклассическую модель в терминах совокупного спроса и совокупного предложения, то окажется, что в этой модели рассматривается кривая совокупного спроса, вытекающая из простейшего уравнения количественной теории денег MV=PY, а кривая совокупного предложения определяется равновесием на рынке труда.
Совокупное предложение и экономическая политика
Выводы для возможной экономической политики, которые можно сделать на основе кейнсианской и неоклассической кривых AS, противоположны.
В неоклассическом случае повлиять на уровень выпуска с помощью сдвигов кривой AD просто невозможно. Если, например, кривая AD перейдет из положения AD1 (см. рис. 11.3) в положение AD2 , то это просто приведет к росту цен и не более того.
В кейнсианских случаях сдвиг кривой AD, который может произойти в результате политики государства, направленной на стимулирование спроса через увеличение государственных закупок, уменьшение налогов или увеличение денежной массы, приведет не только к росту цен, но и к возможному увеличению выпуска. Конечно, это возможное увеличение будет происходить только до определенных пределов, которые определяются уровнем полной занятости, предполагающим или не предполагающим некоторый естественный уровень безработицы.
Еще раз подчеркнем, что мы можем делать предположение о фиксированном уровне цен или номинальной заработной платы только на коротких промежутках времени, хотя вопрос как раз и состоит в том, сколь коротки эти короткие промежутки. Как известно, "in the long run we are all dead".
Если представить себе, что экономика находится в некотором состоянии, соответствующем точке A0 на кривой AD0 (см. рис. 11.4), лежащей существенно левее уровня полной занятости, то альтернатива, которую, пожалуй, сформулирует кейнсианец, будет такой: подождать, пока экономика сама "переползет" в состояние A1, или же активным воздействием государства передвинуть кривую AD в положение AD1 (если кривая AS находится в положении AS1) или в положение AD2 (если кривая AS находится в положении AS2) и довольно быстро "перескочить" в точку E1 (в точку E2). "Великая депрессия" является примером того, что "переползание" из точки A0 в точку A1 может быть довольно долгим. Все проведенные в рамках модели AD-AS рассуждения, по существу, знакомы нам по неоклассической модели и модели IS-LM. Однако мы можем теперь продвинуться немного далее. Модель AD-AS удобна, в частности, для описания различия между инфляцией спроса и инфляцией предложения, а также для описания тех эффектов, которые возникают в связи с ожиданиями экономических агентов.
Инфляция спроса и инфляция предложения
До недавнего времени считалось, что макроэкономические колебания вызваны, в первую очередь, колебаниями совокупного спроса. Пусть, например, в некоторый момент времени кривая AD находится в положении AD0, а экономика находилась в положении, соответствующем точке A0 (см. рис. 11.5). Если по каким-то причинам кривая AD передвинется в положение AD1, то экономика окажется в состоянии A1. В этом случае рост выпуска и соответствующее падение безработицы будут сопровождаться ростом цен, который и называют обычно инфляцией спроса. Если кривая AD передвинется в положение AD2, то экономика окажется в состоянии A2. Падение производства и соответствующий рост безработицы будут сопровождаться падением цен (или уменьшением инфляции). Такое положение вещей хорошо иллюстрируется кривой Филлипса, особенно, если считать дополнительно, что A0 находится на долговременной кривой AS, т.е. В 1973-1974 гг. в мировой экономике имел место серьезный спад, который сопровождался усилением инфляции. Этот спад не может быть объяснен падением совокупного спроса. Он произошел в результате резкого роста цен на нефть, который можно проинтерпретировать как неблагоприятный шок предложения. На рисунке 11.6 такого типа шок изображен как сдвиг кривой AS влево из положения AS0 в положение AS1. Этот сдвиг сопровождается переходом экономики из состояния A0 вдоль кривой AD в точку A1, которая характеризуется меньшим, чем в точке A0, уровнем выпуска и большим уровнем цен. Именно о такой ситуации говорят, что имеет место инфляция предложения.
12. ОЖИДАНИЯ И СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Если мы описываем совершенно конкурентную экономику, в которой все номинальные переменные абсолютно гибкие, а экономические агенты мгновенно приспосабливаются к меняющимся обстоятельствам, то есть все основания считать, что кривая AS практически вертикальна даже на коротком промежутке времени. В то же время реальные экономики не являются совершенно конкурентными. Этот факт и отражается в том, что на коротком промежутке кривая совокупного предложения отклоняется от вертикального положения вплоть до горизонтального.
Сейчас общепринятым является положение, согласно которому важной составляющей несовершенства рынка является неполнота информации. Экономические агенты опираются в своих решениях не на действительные значения тех или иных переменных, а только на некоторые оценки их текущих значений, не говоря о том, что для будущих значений ничего кроме оценок и использовано быть не может.
Поэтому в настоящее время в макроэкономике очень важное значение придается ожиданиям экономических агентов по поводу тех или иных переменных. В частности, при построении краткосрочной кривой AS довольно распространенным является предположение о том, что совокупное предложение является функцией не непосредственно уровня цен P, а его отклонения от ожидаемого значения . При этом предполагается, что в случае уровень совокупного предложения будет равен своему долгосрочному значению (естественному уровню) . Приведем несколько вариантов кривой AS, возникающих на базе таких предположений.
Модель совокупного предложения при фиксированной номинальной заработной плате
Этот вариант является просто модификацией второго кейнсианского варианта из рассмотренных выше. А именно, номинальная ставка заработной платы считается фиксированной, а обобщенный производитель решает задачу
При этом определяется из условия равновесия на рынке труда в предположении, что , т.е. . Здесь - это решение уравнения . Здесь, как и выше, Тем самым . Как легко заметить, - монотонно возрастающая функция. Здесь неявно предполагается, что при заключении контракта между работодателем и работником оговаривается уровень номинальной заработной платы. При этом у работодателя остается право устанавливать после этого уровень занятости на своем предприятии самостоятельно. Отметим, что в этом случае возможна ситуация, когда совокупный спрос превосходит естественный уровень , причем допускается, что занятость окажется выше предложения рабочей силы . В этом нет особого противоречия, если мы вспомним, что - естественный уровень занятости, а не полное количество рабочей силы в экономике. Очевидно, что в каждый конкретный момент времени занятость может превосходить .
Модель М. Фридмана
В этой модели предполагается, что предприниматели, которые предъявляют спрос на рабочую силу, уже знают уровень цен, сложившийся в данный момент времени в экономике, и решают задачу
Тем самым спрос на рабочую силу задается равенством Как и выше, при каждом заданном уровне номинальной заработной платы спрос на рабочую силу будет тем больше, чем выше уровень цен.
Что касается предложения рабочей силы со стороны работников, то в своих представлениях о том, какова будет реальная заработная плата в зависимости от номинальной, они опираются на ожидаемый уровень цен , т.е. Иными словами, предполагается, что работодатели лучше работников ориентируются в реальной ситуации. Равновесный уровень номинальной заработной платы W(P) задается как решение следующего уравнения относительно W: . Соответственно равновесный уровень занятости L(P) будет равен величине .
Если - монотонно возрастающая функция (это здесь важно), то зависимость W(P) - монотонно возрастающая, как и зависимость L(P).
Действительно, рассмотрим на рисунке 12.1 графики функций спроса и предложения на рабочую силу в зависимости от номинальной заработной платы. С ростом уровня цен с до график функции предложения рабочей силы , не зависящий от этого уровня, останется на месте. А вот кривая спроса на рабочую силу сдвинется вправо. Тем самым точка пересечения этих графиков сдвинется вправо и вверх и мы получим неравенство .
Из монотонности функции следует, что и функция совокупного предложения, которую мы можем определить с помощью равенства , монотонно возрастает в зависимости от P. Остается только заметить, что здесь в качестве естественного уровня занятости берется равновесный уровень занятости определяемый равенством спроса и предложения на рабочую силу в предположении, что уровень цен совпадает с ожидаемым значением, т.е. Соответственно естественный уровень выпуска равен величине .
Модель Р. Лукаса
В этой модели предполагается, что в экономике производится много различных товаров. Объем выпуска товара i зависит от соотношения где - это цена i-го продукта, P - общий уровень цен в экономике. Однако эта зависимость не является прямой, поскольку в каждый момент времени производитель i-го продукта точно знает только цену того продукта, который он производит. По поводу общего уровня цен P он имеет лишь некоторую оценку этой величины, которая, вообще говоря, может не совпадать с реальностью. Иными словами, мы считаем, что уровень выпуска продукта i определяется равенством где - монотонно возрастающая функция.
Предположим, что к началу некоторого периода времени производитель i имел некоторые ожидания по поводу Pi и P, т.е. и . Предположим далее, что в реальности цены на все продукты отклонились от ожидаемого уровня, причем в одинаковой пропорции. В этом случае . Если оценка уровня цен производителем i была бы абсолютно точной, т.е. в случае , мы имели бы равенство , где Однако мы считаем, что это не совсем так. Производитель продукта i с абсолютной точностью знает только цену своего продукта. Именно по отклонению этой цены от ее ожидаемого уровня он оценивает отклонение общего уровня цен.
При этом он предполагает, что отклонение цены его продукта от ожидаемого уровня можно только частично объяснить отклонением общего уровня цен, в какой-то мере оно означает изменение относительных цен, в частности соотношения между ценой его продукта и общего уровня цен. Будем считать, что оценка формируется по правилу , где - некоторый параметр. Это равенство удобно переписать в логарифмическом виде: . Мы имеем , т.е. . Итак, или, иначе, . Таким образом, если рассматривать величину как заданный параметр, планируемый выпуск i-го продукта определяется равенством , которое означает, что выпуск каждого отдельного продукта является монотонно возрастающей функцией от . Тем самым и совокупное предложение является монотонно возрастающей функцией от : 13. МОДЕЛЬ AD-AS ПРИ АДАПТИВНЫХ ЖИДАНИЯХ
Мы рассмотрели три модели совокупного предложения, учитывающие ожидания. Они приводят к соотношению , где - монотонно возрастающая функция, причем Модель AD-AS
Для анализа взаимодействия совокупного спроса и предложения удобно переписать функции совокупного спроса и предложения в логарифмических переменных, которые мы будем обозначать с помощью строчных букв. Более того, мы упростим задачу, предполагая, что функция совокупного предложения линейна в этих переменных, т.е. где .
Что касается совокупного спроса, то для наших целей достаточно считать, что он следует из равенства причем, не умаляя общности, V=1. Иными словами, мы будем предполагать, что где Мы ограничиваемся только этой простейшей формой совокупного спроса, поскольку в модели AD-AS почти неважно, сдвигается ли кривая AD с помощью изменения параметров фискальной политики или же денежной. Достаточно считать, что в нашем распоряжении имеется только один параметр - M, точнее, m. Мы будем рассматривать взаимодействие совокупного спроса и предложения в дискретном времени, и наша модель будет записываться следующим образом:
(AS)
,(AD)
Последнее равенство означает, что уровень выпуска определяется равенством совокупного спроса и совокупного предложения, т.е. речь идет о равновесии в модели AD-AS (см. рис. 13.1).
Легко видеть, что модель может быть переписана в более простом виде:
Для исследования динамики модели нам нужно сделать некоторые предположения по поводу формирования ожиданий. Мы рассмотрим три случая:
1) адаптивные ожидания формируются по поводу цен;
2) адаптивные ожидания формируются по поводу уровня инфляции;
3) рациональные ожидания.
Адаптивные ожидания по поводу цен
Предположим, что в течение длительного времени экономика развивалась без ярко выраженной тенденции к росту цен. В этом случае экономические агенты привыкнут к такому положению дел, и можно ожидать, что они будут формировать свои ожидания по поводу цен по следующему правилу: если в некоторый момент времени t окажется, что уровень цен в реальности выше, чем ожидалось в момент t-1, то при формировании ожиданий по поводу уровня цен в следующий момент времени этот факт будет учтен. А именно, ожидаемый в момент t уровень цен в момент t+1 будет выше, чем тот уровень цен в момент t, который ожидался в момент t-1. Вообще говоря, такое правило формирования ожиданий допускает, что ожидаемый на завтра уровень цен меньше сегодняшнего значения. В то же время частным случаем такого адаптивного механизма формирования ожиданий является правило, по которому ожидаемый на завтра уровень цен просто совпадает с сегодняшним.
Итак, предположим, что ожидания по поводу цен формируются при некотором следующим образом: или, иначе,
т.е.
( 13.1 )
В рамках модели в любой данный момент времени t при любом ожидаемом на этот момент уровне цен можно обеспечить любой сколь угодно большой уровень выпуска . Для этого нужно установить уровень цен таким образом, чтобы точка лежала на пересечении прямых AS и AD, т.е. чтобы выполнялись равенства , Иначе говоря, нужно задать .
Более того, в данном случае можно, формально говоря, обеспечить любой уровень выпуска в течение сколь угодно длительного времени. Если , то это будет происходить за счет поддержания некоторого уровня инфляции через увеличение денежной массы. Пусть t=0,1,... . Мы имеем
т.е.
( 13.2 )
Кроме того,
Иначе, .
Эти равенства означают, что экономические агенты постоянно ошибаются в своих ожиданиях по поводу уровня инфляции. Ожидаемый уровень инфляции просто отрицательный или в лучшем случае равен нулю при . Реальная же инфляция положительна (см. рис. 13.2).
Нет оснований считать, что такая ситуация может продолжаться долго, поскольку экономические агенты скоро поймут, что их ожидания постоянно не оправдываются. Пока они этого не поняли, политика, направленная на поддержание высокого уровня совокупного спроса, может поддерживать уровень выпуска, превосходящий естественный. Однако в конце концов эта политика просто подорвет основания, которые делают оправданным рассматриваемый механизм формирования ожиданий. Примерно такой же вывод был нами сделан при рассмотрении кривой Филлипса.
Адаптивные ожидания по поводу инфляции
Если в течение какого-то времени люди живут в условиях инфляции, то они в какой-то мере к ней привыкают и начинают ее учитывать в своих действиях. В этой ситуации гипотеза о том, что ожидания формируются по правилу (13.1), перестает быть оправданной, ибо она основана на предположении об отсутствии общей тенденции к росту цен. В случае, когда инфляция воспринимается как данность с самого начала, естественно считать, что и ожидания формируются с учетом ее существования. А именно, если в некоторый момент времени t вдруг обнаруживается, что уровень инфляции за период [t-1,t] оказался выше, чем ожидалось в момент t-1, то ожидаемый ее уровень в периоде [t,t+1] будет выше ожидавшегося на период [t-1,t].
Итак, пусть экономические агенты формируют свои ожидания именно по поводу уровня инфляции, причем делают они это по правилу
Здесь , . По поводу величины заметим, что именно она используется в качестве уровня инфляции в моделях с логарифмическими переменными. Если она невелика, то примерно совпадает с "настоящим" уровнем инфляции, равным величине , поскольку Что касается величины , то она представляет собой ожидаемое значение .
Заменив на в модели AD-AS, мы можем переписать эту модель в следующем виде: (AS)
,(AD)
Точно так же, как и в предыдущем случае, в любой данный момент времени t и при любом уровне ожиданий по поводу инфляции на период [t-1,t] можно обеспечить любой уровень выпуска . Для этого нужно просто задать
.
При этом, если и мы захотим поддерживать выпуск на уровне бесконечно долго, то это будет происходить за счет постоянно увеличивающегося темпа инфляции, которая будет подстегиваться лавинообразным увеличением денежной массы. Итак, пусть t=0,1,... . Мы имеем
Аналогично тому, как мы вывели (13.2), получаем Иначе, Если , то экономические агенты не так "наивны", как в предыдущем случае. Они ожидают определенного уровня инфляции, более того, они ожидают, что этот уровень будет расти. Однако их ожидания все же отстают от реальности. Именно за счет этого отставания и возможно поддержание выпуска на уровне , превышающем естественный (см. рис. 13.3).
14. РАЦИОНАЛЬНЫЕ ОЖИДАНИЯ В МОДЕЛИ AD-AS
Рациональные ожидания
Под рациональными ожиданиями понимаются такие ожидания, которые не могут быть систематически ошибочными. Они совершенно необязательно должны выполняться. Однако возможное их невыполнение происходит только потому, что экономические процессы подвержены случайным колебаниям, не зависящим от действий государства, или потому, что действия государства в области экономической политики носят непредсказуемый для экономических агентов характер.
Предположим, что к некоторому моменту времени экономические агенты привыкли к тому, что инфляция равна нулю. И в этот момент государство принимает решение проводить экспансионистскую денежную политику, увеличивая денежную массу. В соответствии с концепцией рациональных ожиданий такая политика может дать эффект, но только с двумя оговорками:
- этот эффект будет иметь место только в том случае, если изменение политики окажется неожиданным для экономических агентов;
- он будет краткосрочным, поскольку рациональные участники экономической игры быстро поймут, как устроена новая политика, и станут учитывать ее в своих действиях.
После того, как экономические агенты учтут тот факт, что правительство проводит экспансионистскую политику, ведущую к инфляции, они начнут формировать свои ожидания не по поводу цен, а по поводу уровня инфляции. В этой ситуации их снова можно попытаться "обмануть", увеличивая на этот раз темп роста денежной массы. Однако и этот "обман" будет быстро распознан, а потому и он не может быть долговечным. То же верно и по поводу любой другой регулярной политики. Рациональные ожидания в модели AS-AD
Пусть, например, , где обозначает набор всех макроэкономических переменных за все моменты времени предшествующие t. В нашем случае можем считать, что
- это случайная величина с нулевым математическим ожиданием () и некоторой постоянной дисперсией. Функция отражает некоторую регулярную экономическую политику. Гипотеза рациональных ожиданий применительно к данному случаю состоит, в частности, в том, что рациональные экономические агенты формируют свои ожидания по поводу значения величины по правилу
(14 .1)
где обозначает математическое ожидание некоторой случайной величины в предположении, что совокупность известна. Более того, рациональность ожиданий означает равенство так как неравенство означало бы, что экономические агенты нерациональны или что они владеют меньшим, чем правительство, количеством информации.
Итак, предположим, что совокупный спрос и совокупное предложение подвержены случайным колебаниям, и перепишем модель AS-AD в виде
(AS)
(AD)
Здесь вместе с - независимые сериально некоррелированные случайные величины с нулевым математическим ожиданием и конечной дисперсией. Гипотеза о рациональных ожиданиях означает применительно к данной модели, в частности, еще и то, что экономические агенты знают устройство этой модели наряду с правительством, причем в дополнение к (14.1)
Мы имеем
.
Здесь учитывается равенство . Кроме того,
.
Отсюда получаем в силу устройства AS и AD:
,
.
Следовательно,
.
Поэтому
.
Снова вспомним AS и напишем
.
Привлекая (14 .1), получаем окончательно
.
Это равенство означает, что отклонение реального уровня выпуска от естественного уровня носит чисто случайный характер и совершенно не зависит от возможной регулярной экономической политики. Такой вывод является, безусловно, очень сильным. Однако напомним, что основан он на крайне жестких предположениях о рациональности экономических агентов и такой гибкости цен, что отклонение объема выпуска от естественного уровня возможно только при отклонении уровня цен от ожидаемого значения. Сейчас общепринятым является мнение, что такие предположения в недостаточной степени отражают реальность, но признается, что сам подход проливает новый свет на многие экономические явления.
Критика Р.Лукаса
Здесь следует указать на следующее важное обстоятельство. Дело в том, что величины и зависят от случайной величины таким образом, что чем больше будет , тем большими будут и . Это значит, в частности, что может быть обнаружена статистически устойчивая положительная зависимость между уровнем цен и уровнем выпуска. Однако из этого не следует, что эта зависимость может быть успешно использована для проведения экономической политики, направленной на увеличение выпуска за счет допущения некоторого роста цен. Действительно, если некоторая статистическая зависимость и обнаруживается при некоторых определенных "правилах игры", то это не означает, что она сохранится при изменении этих правил, а изменение экономической политики - это и есть изменение "правил игры". Например, попытка обнаружить статистическую закономерность между уровнем цен и уровнем безработицы может оказаться вполне успешной и, быть может, приведет к обнаружению кривой Филлипса. Однако это будет верно только до тех пор, пока экономические агенты ориентируются на нулевой уровень инфляции. Через некоторое время после того как правительство попытается проводить экономическую политику, направленную на борьбу с безработицей за счет допущения некоторого роста цен, экономические агенты изменят свои ожидания в связи с изменениями правил игры. В результате кривая Филлипса с течением времени будет становиться все более и более вертикальной. В общем виде такое рассуждение носит название критики Р.Лукаса.
1
Автор
iknyazeva
Документ
Категория
Методические пособия
Просмотров
4 143
Размер файла
980 Кб
Теги
макроэкономика
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа