close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Разработка стратегии выхода на рынок ЗАО “ДАРМА” с применением программы имитационного моделирования Project Expert

код для вставкиСкачать
Aвтор: Еремина Д.С. Тульский государственный университет, кафедра Финансы и менеджмент, 2003г. оценка 5
СОДЕРЖАНИЕ
СОДЕРЖАНИЕ3
ВВЕДЕНИЕ5
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ПЛАН ВЫХОДА НА РЫНОК АВИАТЕХНИКИ С НОВЫМ ВИДОМ ЛЕТАТЕЛЬНЫХ АППАРАТОВ7
КРАТКАЯ АННОТАЦИЯ ПРОЕКТА7
1СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ8
1.1Характеристика предприятия8
1.1.1Отрасль8
1.1.2Продукция9
1.2Анализ внешней среды предприятия9
1.2.1Анализ факторов косвенного воздействия (макросреды)9
1.2.2Анализ угроз и возможностей макросреды11
1.2.3Анализ поставщиков12
1.2.4Анализ потребителей12
1.2.5Анализ конкурентов13
1.2.6Контактные аудитории13
1.3Анализ внутренней среды14
1.4Сильные и слабые стороны предприятия "В добрый путь"14
1.5Разработка миссии и целей предприятия14
1.5.1Миссия14
1.5.2Цели и задачи предприятия14
1.6Формулировка проблем и определение стратегии15
1.7Финансовые расчеты15
1.8Анализ риска реализации стратегии16
1.9Выводы69
2ФИНАНСОВЫЕ РАСЧЕТЫ 17
2.1Список продуктов/услуг17
2.2Банк, система учета17
2.3Валюта проекта17
2.4Темпы роста/падения курса (%)17
2.5Ставка рефинансирования17
2.6Инфляция(Рубли)18
2.7Инфляция(Марка)18
2.8Налоги18
2.9Список этапов18
2.10Планируемый объём поставок20
2.11Сбыт (Ценообразование)23
2.12Сбыт (Условия оплаты)23
2.13Сбыт (Условия продаж)24
2.14Производство25
2.15Суммарные прямые издержки25
2.16Материалы и комплектующие27
2.17Описание материалов и комплектующих27
2.18План по персоналу28
2.19Общие издержки29
2.20Акционерный капитал29
2.21Кредиты29
2.22Описание кредитов30
2.23Распределение прибыли30
2.24Прибыли-убытки (руб.)31
2.25Кэш-фло (руб.)39
2.26Баланс (руб.)47
2.27Финансовые показатели57
2.28Анализ чувствительности (NPV-DM)67
2.29Объем сбыта продукции68
2.30Интегральные показатели69
Министерство образования РФ
Тульский государственный университет
Кафедра "Финансы и менеджмент"
Контрольно-курсовая работа по курсу "Стратегический менеджмент" Разработка стратегии выхода на рынок ЗАО "ДАРМА" с применением программы имитационного моделирования Project Expert
ВЫПОЛНИЛ студент группы 720191_________________ _Еремина Д.С.
№ группыподписьрасшифровка подписи
ПРОВЕРИЛ ассистент каф. ФиМ ________________________
научная степень и звание подписьрасшифровка подписи Тула 2001 г.
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ПЛАН ВЫХОДА НА РЫНОК АВИАТЕХНИКИ С НОВЫМ ВИДОМ ЛЕТАТЕЛЬНЫХ АППАРАТОВ
КРАТКАЯ АННОТАЦИЯ ПРОЕКТА
1 Основная идея проекта
Выход с новым видом летательных аппаратов - Летающая тарелка (ЛТ) - на авиационный рынок. Новая ниша.
Миссия: удовлетворение растущей мировой потребности в недорогом мобильном транспорте, обеспечивающим высокую безопасность передвижения как пассажиров, так и пешеходов, с возможностью управления лицами от 10 лет.
2 Сильные стороны проекта * Конкурентоспособность ЛТ как на российском, так и на зарубежных рынках за счет летных характеристик и отсутствия необходимости в дополнительных, сложных технических сооружениях (таких, как аэропорты).
* Функциональные возможности ЛТ по большинству параметров превосходят все виды современных летательных аппаратов.
* Возможность использования непрофессиональными пользователями (plug & play).
* Достаточно низкая стоимость за счет наличия НОУ-ХАУ в программном (специальная обучающаяся, самонастраивающаяся программа) и техническом обеспечении (принцип перемещения с технической документацией).
* Появление и быстрый рост класса людей, имеющих уровень доходов выше среднего, являющихся потенциальными владельцами.
* Значительная маневренность и скорость, что позволит экономить большое количество времени пользователю.
* Возможность проведения низкозатратного маркетинга (прямой маркетинг).
3 Основные потенциальные потребители продукции:
* Владельцы авиатехники;
* Пользователи, желающие приобрести авиатехнику.
4 Конкуренция
Основными конкурентами являются российские поставщики легкой авиатехники. Профессиональные летательные аппараты (ЛА) стоимостью от нескольких миллионов до сотен миллионов долларов, предназначенные для массовых перевозок людей, значительной конкуренции не составят, т.к. занимают нишу рынка, отличную от планируемой нами к освоению. Бытовые ЛА занимают ту же нишу, что и планируется нами, однако они значительно уступают по своим летным характеристикам, что не позволит им конкурировать на должном уровне.
Таким образом, фактически на рынке образовалась ниша для высокоманевренных систем, каковыми являются ЛТ.
5 Организация производства
Под производством понимается организация процесса сборки. Для этих целей необходимо оборудование и производственные площади. Последнее может быть приобретено, построено или взято в аренду.
6 Финансирование
Для реализации проекта будет создано новое предприятие.
Денежные средства необходимы для приобретения оборудования, обеспечения оборотного капитала и покрытия начальных затрат на маркетинг.
Вкладом авторов проекта является НОУ-ХАУ, реализованное в виде программного обеспечения и принципа работы движителя, зарегистрированного в Российском агентстве по авторским правам и оцениваемое в сумму 60 миллионов рублей, и денежные суммы в размере 150 и 90 миллионов рублей.
Основным источником финансирования создаваемого предприятия планируется выручка, получаемая от реализации продукции.
Также единовременно необходим кредит на сумму 1 350 миллиона рублей на срок 13 месяцев под 28% годовых.
7 Результат Таблица 1 - Интегральные показатели
ПоказательРублиНемецкая маркаСтавка дисконтирования20,00 %6,00 %Период окупаемости32 мес33 месДисконтированный период окупаемости35 мес34 месСредняя норма рентабельности83,20 %74,49 %Чистый приведенный доход3 166 942 635297 590 115Индекс прибыльности2,212,61Внутренняя норма рентабельности75,06 %66,72 %Модифицированная внутренняя норма рентабельности45,48 %34,28 %Длительность2,96 лет3,00 лет1 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ
Основная идея проекта
Выход с новым видом летательных аппаратов - Летающая тарелка (ЛТ) - на авиационный рынок. Новая ниша.
ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Предприятие "В добрый путь" организуется в форме общества с ограниченной ответственностью, с уставным капиталом, соответствующим действующему законодательству.
Основными учредителями предприятия станут:
Иванов И. И. - взнос в виде денежных средств - 450 000 000 руб.
Сидоров А.А. - взнос в виде денежных средств - 390 000 000 руб.
Петров В.В. - взнос в виде НОУ-ХАУ, оцененного в 360 000 000 руб.
Основным источником финансирования создаваемого предприятия планируется выручка, получаемая от реализации продукции.
1.1.1 Отрасль
Авиационная промышленность (код по ОКОНХ 14720). Основными представителями данной отрасли являются российские авиаконструкторские фирмы, кроме них зарубежные, из США, Франции, Германии, Англии, Израиля, которые сегодня также занимают лидирующее положение на рынке. Однако ни одна из фирм, присутствующих на рынке, пока не занимает доминирующего положения. Данная отрасль производства интенсивно развивается, этому способствуют три основных фактора:
* "время - деньги";
* повышенный уровень безопасности, близкий к уровню ж/д транспорта, за счет новейшего бортового оборудования; * увеличение времени эксплуатации и уменьшение времени обслуживания за счет современных материалов.
Учитывая вышесказанное, прогнозируется значительное возрастание потребности в проектируемом виде техники в последующие годы.
Основой технологического процесса является сборочное производство. Комплектующие будут закупаться в России, Тайване, Японии и Западной Европе. В последствии, после увеличения объема продаж, могут быть открыты дочерние сборочные предприятия на территориях стран с наибольшим спросом ЛТ, а также предприятия по производству комплектующих.
1.1.2 Продукция Основным достижением предприятия является создание высокотехнологичного и конкурентоспособного продукта - маневренного летательного аппарата - Летающей Тарелки.
Основным преимуществом продукции фирмы "В добрый путь" является более широкие функциональные возможности аппарата, отсутствует необходимость в дорогостоящих взлетных площадках, малый вес и малая занимаемая площадь.
Конструкция аппарата фактически представляет собой монолитный полимерный корпус с 2-мя или 4-мя дверьми, с внутренней начинкой, аналогичной современному автомобилю, и рулевым управлением, аналогичным вертолетному. Помимо того в нижней части ЛТ располагается движитель, управляемый бортовым компьютером с оригинальной программой управления перемещением.
Летающая Тарелка (ЛТ)
Что такое ЛТ ?
Это принципиально новый класс летательных аппаратов, предназначенных для широкого круга непрофессиональных пользователей. Благодаря использованию бортового компьютера с оригинальной программой, создается легкость и простота управления, не требующая специальных навыков пилотирования. При этом ЛТ содержит в своей конструкции многие преимущества ранее созданных ЛА.
На начальном этапе стоимость данного аппарата предполагается установить высокую, которая после выхода на запланированную мощность будет снижена. Несмотря на высокую стоимость ЛТ, благодаря своим характеристикам, может рассчитывать на уверенное завоевание рынка.
Как работает ЛТ?
Принцип передвижения заключается в создании перед аппаратом области пониженного давления. Результатом будет как бы выталкивание атмосферой ЛТ в эту область, что является ничем иным, как перемещением аппарата.
Движитель ЛТ использует для создания пониженного давления электрическую энергию, накопленную в аккумуляторах, а также получаемую от преобразователей солнечной энергии. Бортовой компьютер с установленным оригинальным ПО позволит ЛТ избежать столкновений с любыми движущимися встречным курсом предметами за счет высокой маневренности.
Из чего состоит ЛТ?
В зависимости от потребности ЛТ может быть трех видов: 2-местный, 4-местный и 8-местный. В состав ЛТ входят следующие функциональные блоки:
* бортовой компьютер на базе уже существующих навигационных компьютеров (приобретается) с оригинальным программным обеспечением;
* движитель - разряжитель воздуха - НОУ-ХАУ (собирается самостоятельно);
* салон - на базе салонов современных автомобилей (приобретается);
* корпус - из полимерного материала (производится самостоятельно).
АНАЛИЗ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.3 Анализ факторов косвенного воздействия (макросреды)
Таблица 2 ФакторСостояние фактораТенденция развитияХарактер влияния:
"+" - положительное
"-" - отрицательное1. Уровень инфляциизначительный, 1,5-2% в месяцвозможна стабилизация"+" - возможность получения дополнительной прибыли за счет приобретения комплектующих за рубежом по стабильному курсу;
"-" - обесценивание денежных средств2. Доходы потребителейотносительно уровня инфляции рост в два раза медленнеетенденция сохраняется"-" - падает покупательная способность на продукт предприятия, затруднен сбыт, вынужденное переориентация на зарубежные рынки, что влечет дополнительные издержки3. Недостаток квалифицированного персоналав среднем по информации центра занятости недостаток рабочих до 15%, руководителей до 10%тенденция сохраняется"-" - необходимость расходования средств и времени на обучение4. Инвестиционный климатнеудовлетворительное: недостаток инвестиций в данной отрасливозможна стабилизация- недостижение точки безубыточности 5. Внешнеэкономические отношениянегативные тенденции в законодательстве ВЭДтенденции сохраняются- невозможность приобретения необходимых материалов и комплектующих
- невозможность выхода на рынок страны
+ снижение таможенных пошлин6. Социальный факторЗначительная социальная напряженность в обществе тенденции к стабилизации - невозможность организации производства в Тульском регионе
- ограничение на использование ЛТ в городах => снижение спроса7. Форс-мажорныевозникновение случайнотенденция сохраняется- срыв плана поставок8. Законодательствосистематические изменения законодательной базытенденции к стабилизации- возникновение недостатка оборотных средств
+ возможность сокращения срока окупаемости за счет получение новых льгот, снижения ставок, отмены налогов9. Состояние экономики страныпродолжается стабилизация экономической ситуациитенденция сохраняется+ возможность снижения ставки по кредиту10. Правовой факторне получено разрешение на полеты ЛТпланируется к середине 2002 года- снижение спроса из-за необходимости ждать разрешения на полеты11. НТПв процессев процессе+ снижение себестоимости продукции
- доп. вложения 1.1.4 Анализ угроз и возможностей макросреды
Таблица 3 Факторы макросредыХарактер влиянияВозможная реакция предприятия1. Значительный уровень инфляцииотрицательноепредусматривать в договорах индексацию платежей в случае их просрочки2. Сложность привлечения достаточного объема инвестицийотрицательноепроведение маркетинговых исследований, поиск новых рынков3. Недостаток квалифицированного персоналаотрицательноеобучение; привлечение специалистов за более высокую зарплату4. Выход на внешний рынокположительноеорганизация дилерских центров за рубежом5. Использование НОУ-ХАУположительноемонополия на производство6. Получение льгот, снижение налоговых ставок, таможенных пошлинположительноеуменьшение необходимой величины инвестиций, сокращение сроков окупаемости
Таким образом, факторы макросреды, оказывающие наибольшее влияние на предприятие "В добрый путь", - это экономические, социальные, правовые и научно-технические.
Таблица 4 - Угрозы и возможности УгрозыПоследствияВозможностиПоследствия1. Значительный уровень инфляцииНедостаток оборотных средств1. Выход на внешний рынокУвеличение объема продаж2. Сложность привлечения достаточного объема инвестицийНевыход на запланированный уровень производства=> недостижение поставленных целей2. Использование НОУ-ХАУДостижение низкого уровня издержек3. Недостаток квалифицированного персоналаНевыход на запланированный уровень производства или высокий уровень брака3. Получение льгот, снижение налоговых ставок, таможенных пошлинСнижение норматива оборотных средств=> возможность снижения величины привлекаемых инвестиций1.1.5 Анализ поставщиков
Таблица 5 Наименование поставляемогоПоставщикиНадежность (0-10)Стоимость с учетом доставкиКачество (1-5)Кузов ЛТ-4ВАЗ454000 руб/штудГАЗ460000 руб/штудСеАЗ452000 руб/штудМазда880000 руб/штхорФольксваген875000 руб/штхорТойота985000 руб/штотлМеталл для движителяТулачермет520000 руб/тхорКосогорский металургический519000 руб/тхорБортовой компьютерОктава420000 руб/штудСтрела525000 руб/штудКБП635000 руб/штхорВист635000 руб/штхорАсустек945000 руб/штотлАкорп740000 руб/штхорКомплект запчастейСеАЗ435000 руб/комплект хорТуламашзавод438000 руб/комплектхор Анализ поставщиков показал, что уровень влияния их значительный.
На начальном этапе критериями выбора поставщиков является: по кузову и металлу - ценовой фактор, а по бортовому компьютеру - надежность и качество, т.е. поставщиками будут: СеАЗ (кузов и запчасти), Косогорский металлургический завод (металл), "Октава" - бортовой компьютер. Предложения от поставщиков прочих материалов в настоящее время на рынке высокое и устойчивое, качество хорошее, следовательно, выбираем наиболее близких - это тульские заводы: РТИ, Машзавод, Штамп, Октава.
1.1.6 Анализ потребителей
Сегменты рынка, на которые нацелена маркетинговая политика предприятия:
- владельцы и потенциальные покупатели авиатехники;
- владельцы и потенциальные покупатели автомобилей;
- молодое поколение, желающие иметь быстроходное средство транспорта, но не имевшие такой возможности из-за возраста;
- покупатели других транспортных средств: мотоциклы, мопеды, самокаты и др.
Таблица 6 - Состояние рынка транспортных средств
Существующие сегменты рынка, %После выпуска на рынок ЛТ, %Авиатехника105Автомобили7060Водный транспорт33Другие транспортные средства: мотоциклы, мопеды, самокаты, дельтапланы и др.1712ЛТ (новая ниша)020Итого100100
Группы потребителей данной продукции будут достаточно стабильны, хотя сегментация их на рынке транспортных средств возможна только в будущем.
На уровень спроса на ЛТ будут воздействовать следующие факторы:
- уровень цены;
- уровень доходов потребителей;
- уровень информированности потребителей;
- характеристики продукции.
Влияние потребителей на стратегию предприятия оценивается как стабильное.
В результате отслеживания привлекательности продукции для различных групп потребителей и определения уровня спроса, с течением времени может сложиться необходимость смены стратегии.
1.1.7 Анализ конкурентов
При проведении анализа конкурентоспособности было сделано следующие ограничение: для сравнения использовались ЛА гражданской авиации (скорость меньше скорости звука).
Таблица 7 - Анализ конкурентоспособности
Основные показателиЛТВертолетСамолет1. Скорость800 км/час500 км/час1100 км/час2. ТопливоЭлектричествоавиационный бензинавиационный бензин3. Потребление топлива1 кВт/км1 л/км2 л/км4. Стоимость топлива/ стоимость второго комплекта аккумуляторов0,4/
10000 руб.10 руб.10 руб.5. Запас топливана 3 часа полетана 4 часа полетана 7 часов полета6. Время подготовки пилота к управлению аппаратом7 суток1 год1 год7. Маневренность по 10-ти бальной шкале9648. Посадочная полоса/площадкане требуется/ площадка до 15 м2не требуется/ площадка
до 30 м2требуется 200 м9. Время заправки8 часов, замена аккумулятора 2 минуты3 минуты3 минуты10. Время техосмотра до(после) эксплуатации10(10) чел/мин1(3) чел/час1(3) чел/час
С учетом вышеприведенных данных можно сделать вывод о значительном превосходстве ЛТ над наиболее близкими по характеристикам ЛА.
1.1.8 Контактные аудитории
К организациям, оказывающим непосредственное влияние на деятельность предприятия "В добрый путь", относятся следующие:
Таблица 8 - Организации, оказывающие непосредственное влияние на деятельность предприятия "В добрый путь"
НаименованиеВлияние на предприятиеВозможная реакция со стороны предприятияУчредителиПолноеВ соответствии с планами учредителейИнвесторыНезначительноеВ случае увеличения влияния - смена инвестораОбщественные организацииНезначительноеНалаживание контактов, учет общественного мнения без значительного влияния на производство АНАЛИЗ ВНУТРЕННЕЙ СРЕДЫ Т.к. планируется создать новое предприятие, то сформировавшейся внутренней среды не существует, и, следовательно, целесообразно осветить предполагаемые характеристики.
Виды деятельности предприятия:
- производство и обслуживание ЛТ;
- обучение пилотированию.
Портфель заказов, новые продукты:
- ЛТ2, ЛТ4, ЛТ8;
- услуги по обучению пилотированию
Ресурсный потенциал предприятия:
- на начальный момент в размере стоимости НОУ-ХАУ
Возможные источники финансирования:
- капитал собственников;
- кредиты;
- выручка от реализации продукции.
Система управления:
- найм менеджмента;
- совет учредителей.
СИЛЬНЫЕ И СЛАБЫЕ СТОРОНЫ ПРЕДПРИЯТИЯ "В ДОБРЫЙ ПУТЬ"
Сильные и слабые стороны предприятия определяются в результате анализа внутренней среды.
Таблица 9 Преимущества
(достоинства и сильные стороны)Недостатки
(слабые стороны)1. Совершенная технология
2. НОУ-ХАУ
3. Стабильный спрос
4. Значительная заинтересованность инвесторов1. Малая доля рынка (в начальном периоде)
2. Большая энергоемкость и материалоемкость ЛТ
3. Недостаток квалифицированных рабочихКонкурентными преимуществами предприятия "В добрый путь" являются:
- совершенная технология производства и наличие уникального запатентованного НОУ-ХАУ;
- более широкие функциональные возможности аппарата;
- отсутствие необходимости в дорогостоящих взлетных площадках;
- малый вес и малая занимаемая площадь ЛТ;
- простота обслуживания и пилотирования ЛТ.
РАЗРАБОТКА МИССИИ И ЦЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ
Основная идея проекта
Выход с новым видом летательных аппаратов - Летающая тарелка (ЛТ) - на авиационный рынок. Новая ниша.
1.1.9 Миссия
Удовлетворение растущей мировой потребности в недорогом мобильном транспорте, обеспечивающим высокую безопасность передвижения как пассажиров, так и пешеходов, с возможностью управления лицами от 10 лет.
1.1.10 Цели и задачи предприятия
Таблица 10 Долгосрочные целиКраткосрочные цели, этапы1Выход на рынок с новым видом летательных аппаратов1.1 Выход на внутренний рынок в течение первого года.
1.1.1 Создание фирмы по производству ЛТ
1.1.1.1 Регистрация фирмы
1.1.1.2 Открытие расчетного счета
1.1.1.3 Сертификация ЛТ в России
1.1.2 Приобретение/ взятие в аренду здания офиса
1.1.3 Найм и обучение персонала
1.1.4 Организация производства движителя
1.1.4.1 Приобретение/ взятие в аренду здания производственного цеха
1.1.4.2 Приобретение оборудования
1.1.4.3 Выпуск пробного экземпляра
1.1.4.4 Серийное производство
1.1.5 Разработка специализированного бортового компьютера (заказ)
1.1.6 Разработка и внедрение ПО навигационной системы ЛТ (заказ)
1.1.7 Заключение договоров с поставщиками
1.1.8 Наладка производства ЛТ2, ЛТ4, ЛТ8.
1.2 Организация центров по обучению пилотированию
1.3 Создание дистрибьюторской сети для продвижения ЛТ в регионах со второго года.
1.4 Выход на внешний рынок со второго года планирования.
1.4.1 Развитие дистрибьюторской сети для продвижения ЛТ в других странах.
1.4.2 Организация центров по обучению пилотированию за рубежом
1.5 Развитие сервисной службы для оказания комплексных услуг по ремонту ЛТ.
1.5.1 В России
1.5.2 За рубежом
1.6 Организация собственного производства кузовов с третьего года
1.6.1 Приобретение/ взятие в аренду здания производственного цеха
1.6.2 Приобретение оборудования
1.6.3 Серийное производство
1.7 Объем продаж изделий и услуг к концу 3-го года проекта должен составить не менее 20% от всего объема рынка.2 Максимизация прибыли2.1 Снижение затрат
2.2 Увеличение объема продаж
2.3 Повышение качества продукции с увеличением цены ФОРМУЛИРОВКА ПРОБЛЕМ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИИ
После создания предприятия неизбежно возникнет проблема окупаемости проекта, влияющая на возвратность инвестиций. Для подтверждения экономической целесообразности и надежности создания нового производства выполнено моделирование финансовых расчетов, представленное ниже.
Учитывая возможности и угрозы, сильные и слабые стороны предприятия "В добрый путь", разработанную миссию и поставленные цели, после создания предприятия выбираем базовую стратегию горизонтальной интеграции, реализованную в финансовой модели.
ФИНАНСОВЫЕ РАСЧЕТЫ
Основной проблемой предприятия сегодня является необходимость расширения производства новых систем и, как следствие этого, потребность в оборотном капитале для финансирования производства и маркетинга.
Ниже приведены финансовые расчеты развития проекта, сделанные с использованием программы Project Expert for Windows v.6. Было принято, что после выхода на проектную мощность объем продаж не будет возрастать.
Финансирование проекта осуществляется в виде вложения акционерами начального капитала в размере 1200 миллионов рублей, а также кредитной линии в размере 1350 миллионов рублей, полученного в банке на 13 месяцев под 28% годовых. Внесенное в уставный фонд предприятия НОУ-ХАУ (специальное управляющее программное обеспечение и принцип работы движителя) оценивается в 360 миллионов.
В соответствии со сложившейся тенденцией в экономике России уровень инфляции постепенно снижается, следовательно, можно утверждать, что в последующие годы он не превысит 15% и будет снижаться.
Принятая в расчетах ставка рефинансирования соответствует действующему законодательству на 1.11.2001.
Проведенные исследования на рынке авиапродукции показали, что по лучшим образцам техники достигается уровень доходности в пределах 30% в год. На основании данных об альтернативном вложении капитала, принимаем в расчетах ставку дисконтирования, равную 30%.
Обоснование стоимости НОУ-ХАУ: НОУ-ХАУ, вложенное в проект, состоит из двух частей: принципа действия движителя и программного обеспечения к бортовому компьютеру.
Работа над экспериментальным подтверждением теории движения велась в течение 5 лет, за это время затраты на материалы, оборудование и зарплату персонала составили 300 миллионов рублей, на разработку технической документации - 10 миллиона рублей.
Написание программного обеспечения, в основу которого заложено НОУ-ХАУ (специальная система навигации) вместе с параметрами требуемого аппаратного обеспечения (техническое описание), оценивается в 35 миллионов рублей с учетом произведенных затрат на оборудование и зарплату коллективу программистов. Патентование и прочие сопутствующие расходы составили 10 миллионов рублей.
После организации предприятия НОУ-ХАУ и техническая документация по созданию движителя, а также исходные тексты программ с оригинальным программным обеспечением и соответствующее аппаратное обеспечение, будет являться исключительной собственностью нового предприятия, реализующего настоящий проект.
АНАЛИЗ РИСКА РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ
Риск рынка
Из анализа чувствительности следует, что проект очень чувствителен к изменению как цены, так и спроса на изделия, т.к. это потребует дополнительных финансовых вложений. Однако в сложившихся условиях стоит учитывать намечающийся процесс стабилизации экономики, в результате которого может быть снижена процентная ставка по кредиту.
Для нейтрализации воздействия на проект негативных факторов в нем предусмотрен резерв на непредвиденные расходы.
Налоги
В расчетах не были использованы никакие схемы оптимизации налогообложения. Таким образом, полученный в результате расчета экономический эффект учитывает, что налоги (НДС, налоги на прибыль и ФЗП) были начислены и выплачены полностью. Ставки налогов за весь период проекта приняты неизменными, т.к. в последнее время наметилась тенденция на стабилизацию налоговой системы и снижение налогового бремени.
Технический риск
Технический и научный риск в проекте отсутствует полностью. В основе проекта не лежит НИР с неизвестным результатом. На настоящий момент полностью разработана принципиальная схема аппарата и техническое описание. Опытный образец успешно прошел все летные испытания. Дополнительные НИОКР будут направлены только на снижение себестоимости продукции и связаны с выбором более совершенных материалов и усовершенствование программного обеспечения в соответствии с требованием времени.
Риск управления
Администрация предприятия будет сформирована из ведущих специалистов предприятия "В добрый путь", которые обладают не только высоким научно-техническим потенциалом, но и многолетним опытом работы на авиарынке.
Персонал
Т.к. производство не требует исключительных навыков работы, проблема привлечения персонала не возникнет. Риск возможного недовольства работающих невелик, в связи с достаточно высокой оплатой труда, которая будет индексироваться в зависимости от уровня инфляции.
2 ФИНАНСОВЫЕ РАСЧЕТЫ 1
Название проекта - Летающая тарелка
Вариант проекта - 1
Автор проекта - РВА&БРЮ
Дата начала проекта - 01.01.2002
Продолжительность - 48 мес.
СПИСОК ПРОДУКТОВ/УСЛУГ
НаименованиеЕд. изм.Нач. продажЛТ-2шт23.08.2002ЛТ-4шт07.11.2002ЛТ-8шт07.02.2003Пробный экземпляр движителяшт14.07.2002Движительшт23.08.2002Обучение пилотированиючел.22.09.2002Ремонтшт22.09.2002 БАНК, СИСТЕМА УЧЕТА
Финансовый год начинается в январе.
Принцип учета запасов: Планируется утвердить в учетной политике предприятия - по среднему.
ВАЛЮТА ПРОЕКТА
Основная валюта проекта - Рубли (руб.
Валюта для расчета на внешнем рынке - Немецкая марка (DM), т.к. планируется выход на рынок Германии.
Курс на момент ввода: 1 DM = 15.000 руб.
ТЕМПЫ РОСТА/ПАДЕНИЯ КУРСА (%)
1 год2 год3 год4 год5,005,005,005,00 СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ
Валюта1 год2 год3 год4 годРубли25,0024,0023,0022,00 ИНФЛЯЦИЯ(РУБЛИ)
Объект1 год2 год3 год4 годСбыт14,0012,0010,0010,00Прямые издержки14,0012,0010,0010,00Общие издержки14,0012,0010,0010,00Зарплата14,0012,0010,0010,00Недвижимость14,0012,0010,0010,00 ИНФЛЯЦИЯ(МАРКА)
Объект1 год2 год3 год4 годСбыт2,002,002,002,00Прямые издержки2,002,002,002,00Общие издержки2,002,002,002,00Зарплата2,002,002,002,00Недвижимость2,002,002,002,00 НАЛОГИ
Название налогаБазаПериодСтавкаНДСДобав. стоим.Месяц 20 %Налог на прибыльПрибыльМесяц 24 %Налог на ПАДОбъем продажМесяц 1 %Налог на имуществоИмуществоКвартал 2 %Очисления в фондыЗарплатаМесяц 35.6 %Обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний Код по ОКОНХ 14720 - 16 класс рискаЗарплатаМесяц 3 %Переплаченный НДС возвращается.
СПИСОК ЭТАПОВ
НазваниеДлительностьДата началаРесурсыСоздание фирмы по производству ЛТ7401.01.2002Регистрация фирмы "В добрый путь"1401.01.2002 3 000,00 руб.Открытие расчетного счета215.01.2002 1 000,00 руб.Сертификация ЛТ в России 6015.01.2002 60 000,00 руб.Внесение учредителем НОУ-ХАУ115.01.2002 360 000 000,00 руб.Найм и обучение персонала3016.03.2002Найм управленческого персонала1516.03.2002 60 000,00 руб.Найм ППП1531.03.2002 60 000,00 руб.Офис3031.03.2002Приобретение здания офиса1531.03.2002 650 000,00 руб.Мебель и офисное оборудование1515.04.2002 300 000,00 руб.Организация производства движителя14401.04.2002Аренда ангара3601.04.2002Испытательный стенд и оборудование для производства3007.04.2002 300 000 000,00 руб.Организация производства пробного экземпляра1004.07.2002 20 000,00 руб.Подготовка сер. пр-ва ЛТ (переговоры, контракты)2014.07.2002 50 000,00 руб.Организация серийного производства2003.08.2002 30 000,00 руб.Приобретение грузовых автомобилей1529.06.2002 600 000,00 руб.Разработка специализированного бортового компьютера (заказ)9031.03.2002 200 000,00 руб.Разработка и внедрение ПО навигационной системы ЛТ (заказ)9031.03.2002 100 000,00 руб.Заключение договоров с поставщиками3029.06.2002 2 000,00 руб.Наладка производства ЛТ2, ЛТ4, ЛТ8.3029.07.2002 100 000,00 руб.Организация центров по обучению пилотированию3023.08.2002 50 000,00 руб.Создание дистрибьюторской сети для продвижения ЛТ в регионах со второго года.6023.08.2002 50 000,00 руб.Выход на внешний рынок со второго года планирования3001.12.2002Развитие дистрибьюторской сети для продвижения ЛТ в других странах.3001.12.2002 100 000,00 руб.Организация центров по обучению пилотированию за рубежом3001.12.2002 100 000,00 руб.Развитие сервисной службы для оказания комплексных услуг по ремонту ЛТ.37123.08.2002В России3023.08.2002 30 000,00 руб.За рубежом3030.07.2003 50 000,00 руб.Организация собственного производства кузовов с третьего года4001.12.2003Взятие в аренду здания производственного цеха3001.12.2003Приобретение оборудования3001.12.2003 300 000,00 руб.Серийное производство1031.12.2003 50 000,00 руб.Производство [Пробный экземпляр движителя]14.07.2002Производство [Движитель]23.08.2002Производство [ЛТ-2]23.08.2002Производство [ЛТ-4]07.11.2002Производство [ЛТ-8]07.02.2003Производство [Обучение пилотированию]22.09.2002Производство [Ремонт]22.09.2002 ПЛАНИРУЕМЫЙ ОБЪЁМ ПОСТАВОК
Продукт/ВариантЕд. изм.1.20022.20023.20024.20025.20026.2002ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицамшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-2 - Экспортшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицамшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицамшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-4 - Экспортшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицамшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицамшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-8 - Экспортшт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицамшт0,000,000,000,000,000,00Пробный экземпляр движителяшт0,000,000,000,000,000,00Движительшт0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лицчел.0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Физ. лицчел.0,000,000,000,000,000,00Ремонтшт0,000,000,000,000,000,00
Продукт/Вариант7.20028.20029.200210.200211.200212.2002ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам0,000,0050,00100,00150,00200,00ЛТ-2 - Экспорт0,000,000,0050,00100,00150,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам0,000,0050,00100,00150,00200,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам0,000,000,000,000,00100,00ЛТ-4 - Экспорт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам0,000,000,000,000,00100,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам0,000,000,000,000,000,00ЛТ-8 - Экспорт0,000,000,000,000,000,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам0,000,000,000,000,000,00Пробный экземпляр движителя1,000,000,000,000,170,17Движитель0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лиц0,000,000,00400,00800,001 200,00Обучение пилотированию - Физ. лиц0,000,000,00400,00800,001 200,00Ремонт0,000,000,000,000,000,00
Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант1.20032.20033.20034.20035.20036.2003ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам250,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Экспорт200,00250,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам250,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам200,00300,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Экспорт100,00200,00300,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам200,00300,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам0,000,00100,00200,00300,00400,00ЛТ-8 - Экспорт0,000,000,00100,00200,00300,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам0,000,00100,00200,00300,00400,00Пробный экземпляр движителя0,000,000,000,000,000,00Движитель0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Обучение пилотированию - Физ. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Ремонт50,00100,00150,00200,00300,00400,00
Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант7.20038.20039.200310.200311.200312.2003ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Экспорт300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00Пробный экземпляр движителя0,000,000,000,000,000,00Движитель0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Обучение пилотированию - Физ. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Ремонт400,00400,00400,00400,00400,00400,00
Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант1.20042.20043.20044.20045.20046.2004ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Экспорт300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00Пробный экземпляр движителя0,000,000,000,000,000,00Движитель0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Обучение пилотированию - Физ. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Ремонт400,00400,00400,00400,00400,00400,00
Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант7.20048.20049.200410.200411.200412.2004ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Экспорт300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00Пробный экземпляр движителя0,000,000,000,000,000,00Движитель0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Обучение пилотированию - Физ. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Ремонт400,00400,00400,00400,00400,00400,00
Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант1.20052.20053.20054.20055.20056.2005ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Экспорт300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00Пробный экземпляр движителя0,000,000,000,000,000,00Движитель0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Обучение пилотированию - Физ. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Ремонт400,00400,00400,00400,00400,00400,00
Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант7.20058.20059.200510.200511.200512.2005ЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Экспорт300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам300,00300,00300,00300,00300,00300,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Экспорт400,00400,00400,00400,00400,00400,00ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам400,00400,00400,00400,00400,00400,00Пробный экземпляр движителя0,000,000,000,000,000,00Движитель0,000,000,000,000,000,00Обучение пилотированию - Юр. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Обучение пилотированию - Физ. лиц1 600,001 600,001 600,001 600,001 600,001 600,00Ремонт400,00400,00400,00400,00400,00400,00 СБЫТ (ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ)
Продукт/ВариантЦена(руб.)Цена(DM)ОписаниеЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицам180 000,000ЛТ-2 - Экспорт18 000,000ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицам180 000,000Частный налог: 5,00%ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицам250 000,000ЛТ-4 - Экспорт25 000,000ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицам250 000,000Частный налог: 5,00%ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицам350 000,000ЛТ-8 - Экспорт35 000,000ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицам350 000,000Частный налог: 5,00%Пробный экземпляр движителя100 000,000Движитель50 000,000Обучение пилотированию - Юр. лиц15 000,000Обучение пилотированию - Физ. лиц12 000,000Частный налог: 5,00%Ремонт6 000,000 СБЫТ (УСЛОВИЯ ОПЛАТЫ)
Продукт/ВариантОписаниеЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицамЗадержки платежей: 60 днейПродажа по фактуЛТ-2 - ЭкспортПродажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 100,00%ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицамПродажа по фактуЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицамЗадержки платежей: 60 днейПродажа по фактуЛТ-4 - ЭкспортПродажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 100,00%ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицамПродажа по фактуЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицамЗадержки платежей: 60 днейПродажа по фактуЛТ-8 - ЭкспортПродажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 100,00%ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицамПродажа по фактуПробный экземпляр движителяПродажа по фактуДвижительПродажа по фактуОбучение пилотированию - Юр. лицПродажа с авансом Срок: 3 дня Предоплата: 100,00%Обучение пилотированию - Физ. лицПродажа по фактуРемонтПродажа по факту СБЫТ (УСЛОВИЯ ПРОДАЖ)
Продукт/ВариантОписаниеЛТ-2 - Внутренний рынок Юр. лицамВремя на сбыт 30 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-2 - ЭкспортВремя на сбыт 60 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-2 - Внутренний рынок Физ. лицамВремя на сбыт 30 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-4 - Внутренний рынок Юр. лицамВремя на сбыт 30 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-4 - ЭкспортВремя на сбыт 60 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-4 - Внутренний рынок Физ. лицамВремя на сбыт 30 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-8 - Внутренний рынок Юр. лицамВремя на сбыт 30 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-8 - ЭкспортВремя на сбыт 60 днейЗапас готовой продукции: 50,00%ЛТ-8 - Внутренний рынок Физ. лицамВремя на сбыт 30 днейЗапас готовой продукции: 50,00%Пробный экземпляр движителяДвижительОбучение пилотированию - Юр. лицОбучение пилотированию - Физ. лицРемонт ПРОИЗВОДСТВО
НаименованиеГрафик производстваЛТ-2Неограниченное производствоЛТ-4Неограниченное производствоЛТ-8Неограниченное производствоПробный экземпляр движителяНеограниченное производствоДвижительНеограниченное производствоОбучение пилотированиюНеограниченное производствоРемонтНеограниченное производство СУММАРНЫЕ ПРЯМЫЕ ИЗДЕРЖКИ
НаименованиеЕд. изм.(руб.)(DM)ЛТ-2шт122 000,000,00ЛТ-4шт162 500,000,00ЛТ-8шт209 000,000,00Пробный экземпляр движителяшт50 000,000,00Движительшт50 000,000,00Обучение пилотированиючел.1 500,000,00Ремонтшт1 500,000,00
Прямые издержки ЛТ-2
НаименованиеРасходПотери(руб.)(DM)Материалы и комплектующие93 000,000,00 Компьютер1,0000,00020 000,00 Кузов 21,0000,00038 000,00 Металл1,0000,00020 000,00 Прочие материалы1,0000,00015 000,00Сдельная зарплата14 000,000,00Другие издержки15 000,000,00Всего122 000,000,00Прямые издержки ЛТ-4
НаименованиеРасходПотери(руб.)(DM)Материалы и комплектующие124 500,000,00 Компьютер1,0000,00020 000,00 Кузов 41,0000,00052 000,00 Металл1,5000,00030 000,00 Прочие материалы1,5000,00022 500,00Сдельная зарплата18 000,000,00Другие издержки20 000,000,00Всего162 500,000,00Прямые издержки ЛТ-8
НаименованиеРасходПотери(руб.)(DM)Материалы и комплектующие159 000,000,00 Компьютер1,0000,00020 000,00 Кузов 81,0000,00065 000,00 Металл2,2000,00044 000,00 Прочие материалы2,0000,00030 000,00Сдельная зарплата25 000,000,00Другие издержки25 000,000,00Всего209 000,000,00Прямые издержки Пробный экземпляр движителя
НаименованиеРасходПотери(руб.)(DM)Материалы и комплектующие30 000,000,00 Материалы на движитель1,0000,00030 000,00Сдельная зарплата20 000,000,00Другие издержки0,000,00Всего50 000,000,00Прямые издержки Движитель
НаименованиеРасходПотери(руб.)(DM)Материалы и комплектующие30 000,000,00 Материалы на движитель1,0000,00030 000,00Сдельная зарплата10 000,000,00Другие издержки10 000,000,00Всего50 000,000,00Прямые издержки Обучение пилотированию
НаименованиеРасходПотери(руб.)(DM)Материалы и комплектующие0,000,00Сдельная зарплата500,000,00Другие издержки1 000,000,00Всего1 500,000,00Прямые издержки Ремонт
НаименованиеРасходПотери(руб.)(DM)Материалы и комплектующие1 000,000,00 Ремкомплект1,0000,0001 000,00Сдельная зарплата500,000,00Другие издержки0,000,00Всего1 500,000,00 МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ
НаименованиеЕд. изм.Цена(руб.)Цена(DM)Металлт.20 000,000Кузов 2шт38 000,000Кузов 4шт52 000,000Компьютершт20 000,000Кузов 8шт65 000,000Прочие материалыкомплект15 000,000Материалы на движителькомплект30 000,000Ремкомплекткомплект1 000,000Салонкомплект15 000,000 ОПИСАНИЕ МАТЕРИАЛОВ И КОМПЛЕКТУЮЩИХ
НаименованиеОписаниеМеталлМинимальная партия: 60,000т.Предоплата: 30 днейСтраховой запас: на 15 днейКузов 2Минимальная партия: 100,000штПредоплата: 30 днейСтраховой запас: на 15 днейИзменения цены 25мес. - 40 000,000руб.Кузов 4Минимальная партия: 100,000штПредоплата: 30 днейСтраховой запас: на 15 днейИзменения цены 25мес. - 55 000,000руб.КомпьютерМинимальная партия: 1 000,000штПредоплата: 30 днейСтраховой запас: на 15 днейКузов 8Минимальная партия: 100,000штПредоплата: 30 днейСтраховой запас: на 15 днейИзменения цены 25мес. - 68 000,000руб.Прочие материалыЗакупки по мере необходимостиПредоплата: 30 днейСтраховой запас: на 15 днейМатериалы на движительЗакупки по мере необходимостиПредоплата: 30 днейСтараховой запас: 50,00%РемкомплектЗакупки по мере необходимостиПредоплата: 30 днейСтараховой запас: 15,00%СалонМинимальная партия: 100,000комплектПредоплата: 30 днейСтараховой запас: 15,00% ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ
ДолжностьКол-воЗарплата (руб.)ПлатежиУправлениеГл. бухгалтер110 000,00Ежемесячно, весь проектДиректор 115 000,00Ежемесячно, весь проектСекретарь13 000,00Ежемесячно, весь проектУправляющий директор112 000,00Ежемесячно, весь проектДиректор по производству112 000,00Ежемесячно, весь проектИнженер-испытатель106 800,00Ежемесячно, весь период пр-ваПрограммист45 800,00Ежемесячно, весь период пр-ваДиректор по маркетингу112 000,00Ежемесячно, весь проектПреподаватель пилотирования55 000,00Ежемесячно, весь период пр-ваРабочие с 1-го года1003 000,00Ежемесячно, весь период пр-ваРабочие со 2-го года1003 000,00Ежемесячно, с 13 по 48 мес.Рабочие с 3--го года1003 000,00Ежемесячно, с 25 по 48 мес.Бухгалтера104 000,00Ежемесячно, весь проектНачальники цехов58 000,00Ежемесячно, весь проектМонтажники55 000,00Разовый платеж 10.02.2002Наладчики55 000,00Ежемесячно, с 1 по 7 мес.Всего : 350 чел.
1 210 200,00 руб.
ОБЩИЕ ИЗДЕРЖКИ
НазваниеСумма (руб.)Сумма (DM)ПлатежиУправление· пуско-наладка700 000,00Ежемесячно, с 1 по 3 мес.· набор персонала200 000,00Разовый платеж 04.01.2002· хранение оборудования к установке170 000,00Ежемесячно, весь период пр-ва· набор персонала70 000,00Ежеквартально, с 4 по 12 мес.· расходы на рекламу300 000,00Ежемесячно, весь проект· электроэнергия50 000,00Ежемесячно, весь период пр-ва· связь (телефоны, сотовые телефоны, ин-тернет)20 000,00Ежемесячно, весь проект· отопление10 000,00Ежемесячно, весь период пр-ва· текущий ремонт и др.100 000,00Ежемесячно, весь период пр-ва· командировочные расходы200 000,00Ежемесячно, весь период пр-ва· охранные услуги 200 000,00Ежемесячно, весь проект· аренда подсобных помещений и оборудования и др300 000,00Ежемесячно, весь проектПроизводствоАренда ангара100 000,00Ежемесячно, весь проектНепредвиденные расходы100 000,00Ежемесячно, весь проектАренда цеха80 000,00Ежемесячно, с 24 по 48 мес. АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
АкционерДатаСумма (руб.)Акционер 101.01.2002450 000 000,00Акционер 2 01.01.2002390 000 000,00Акционер 3 (НОУ-ХАУ)01.01.2002360 000 000,00 КРЕДИТЫ
НазваниеДатаСумма (руб.)Сумма (DM)СрокСтавкаРезультат подбора кредита01.01.20021 350 009 283,481439 дней28,00 ОПИСАНИЕ КРЕДИТОВ
НазваниеХарактеристикиРезультат подбора кредитаВыплаты процентов ежеквартальноПроценты относятся на затратыПоступления осуществляются разовыми платежами 01.11.2002 - 65 015 894,24 руб. 01.12.2002 - 263 362 089,27 руб. 01.01.2003 - 352 150 499,89 руб. 01.02.2003 - 251 836 309,24 руб. 01.03.2003 - 269 871 494,90 руб. 01.04.2003 - 147 772 995,93 руб.Возврат осуществляются разовыми платежами 01.05.2003 - 47 783 994,11 руб. 01.06.2003 - 51 577 274,62 руб. 01.07.2003 - 208 987 168,05 руб. 01.08.2003 - 224 565 729,96 руб. 01.09.2003 - 159 432 785,80 руб. 01.10.2003 - 222 065 142,29 руб. 01.11.2003 - 219 298 833,58 руб. 01.12.2003 - 216 298 355,07 руб. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ
Дивиденды выплачиваются раз в год.
Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов ( в % ) :
1 год2 год3 год4 год0,0050,0050,000,00Доля прибыли, идущая на формирование резервов ( в % ) :
1 год2 год3 год4 год0,0050,000,000,00
ПРИБЫЛИ-УБЫТКИ (РУБ.)
Строка1.20022.20023.20024.20025.20026.2002 Валовый объем продаж Потери Налоги с продажЧистый объем продаж Материалы и комплектующие Сдельная зарплатаСуммарные прямые издержкиВаловая прибыльНалог на имущество600 000,00595 000,00590 000,00586 353,251 011 885,991 003 719,94 Административные издержки1 433 333,331 280 573,211 294 632,44766 363,78713 840,02721 677,16 Производственные издержки166 666,67168 496,48170 346,37172 216,58174 107,32176 018,82 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала234 234,00271 836,04239 405,47242 033,87244 691,13247 377,55 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки1 834 234,001 720 905,731 704 384,281 180 614,241 132 638,461 145 073,53 Амортизация3 000 000,003 000 000,003 000 000,003 005 228,125 157 935,38 Проценты по кредитамСуммарные непроизводственные издержки3 000 000,003 000 000,003 000 000,003 005 228,125 157 935,38 Другие доходы Другие издержки63 833,33102 207,821 760,19 Убытки предыдущих периодов2 498 067,337 813 973,0613 210 565,1717 977 532,6523 127 285,23Прибыль до выплаты налога-2 498 067,33-7 813 973,06-13 210 565,17-17 977 532,65-23 127 285,23-30 435 774,27Налогооблагаемая прибыль-2 498 067,33-7 813 973,06-13 210 565,17-17 977 532,65-23 127 285,23-30 435 774,27 Налог на прибыльЧистая прибыль-2 498 067,33-7 813 973,06-13 210 565,17-17 977 532,65-23 127 285,23-30 435 774,27Прибыли-убытки (руб.)
Строка7.20028.20029.200210.200211.200212.2002 Валовый объем продаж14 829,2814 992,0816 384 370,6957 222 200,9098 805 913,47188 130 668,85 Потери Налоги с продаж148,29149,92568 981,751 609 839,872 671 995,785 388 486,88Чистый объем продаж14 680,9814 842,1615 815 388,9355 612 361,0396 133 917,69182 742 181,97 Материалы и комплектующие4 448,784 497,6113 383 793,7834 427 634,1855 842 288,08112 114 983,75 Сдельная зарплата4 932,812 254 950,926 404 560,1112 554 068,5024 245 609,6040 642 840,45Суммарные прямые издержки9 381,592 259 448,5419 788 353,8946 981 702,6880 087 897,68152 757 824,19Валовая прибыль5 299,39-2 244 606,37-3 972 964,968 630 658,3516 046 020,0129 984 357,78Налог на имущество996 003,591 087 644,431 153 220,671 246 137,671 521 159,781 823 942,78 Административные издержки1 263 454,261 214 358,791 227 691,051 305 526,641 254 796,311 268 572,53 Производственные издержки177 951,30179 905,01181 880,16183 876,99185 895,75187 936,67 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала866 004,15838 109,63847 311,11856 613,62866 018,25875 526,14 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки2 307 409,712 232 373,422 256 882,322 346 017,242 306 710,312 332 035,34 Амортизация5 160 087,925 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,39 Проценты по кредитам9 179 190,48Суммарные непроизводственные издержки5 160 087,925 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,3914 343 678,87 Другие доходы Другие издержки180 762,93121 817,0322 349,68187 936,67 Убытки предыдущих периодов30 435 774,2739 074 739,0549 925 668,7062 495 574,7162 621 559,6755 567 898,13Прибыль до выплаты налога-39 074 739,05-49 925 668,70-62 495 574,71-62 621 559,67-55 567 898,13-44 271 134,02Налогооблагаемая прибыль-39 074 739,05-49 925 668,70-62 495 574,71-62 621 559,67-55 567 898,13-44 271 134,02 Налог на прибыльЧистая прибыль-39 074 739,05-49 925 668,70-62 495 574,71-62 621 559,67-55 567 898,13-44 271 134,02Прибыли-убытки (руб.)
Строка1.20032.20033.20034.20035.20036.2003 Валовый объем продаж319 610 408,84442 609 415,65617 841 878,45789 493 481,92922 897 405,851 058 334 911,30 Потери Налоги с продаж8 566 359,0911 461 327,5516 155 707,3519 660 068,8922 814 984,2926 023 732,05Чистый объем продаж311 044 049,75431 148 088,10601 686 171,10769 833 413,03900 082 421,561 032 311 179,25 Материалы и комплектующие186 732 660,91261 675 952,25366 599 375,72452 295 586,58521 625 610,27591 761 729,49 Сдельная зарплата60 553 287,5084 709 715,81107 406 583,24128 586 714,71146 911 577,97158 238 589,23Суммарные прямые издержки247 285 948,41346 385 668,06474 005 958,96580 882 301,29668 537 188,25750 000 318,72Валовая прибыль63 758 101,3484 762 420,04127 680 212,14188 951 111,75231 545 233,31282 310 860,53Налог на имущество2 138 174,852 631 474,752 931 624,243 220 998,723 515 820,653 547 773,45 Административные издержки1 282 500,001 294 669,381 306 954,231 319 355,641 331 874,741 344 512,62 Производственные издержки190 000,00191 802,87193 622,85195 460,10197 314,78199 187,05 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала1 359 150,411 372 047,101 385 066,181 398 208,781 411 476,101 424 869,30 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки2 831 650,412 858 519,352 885 643,252 913 024,522 940 665,612 968 568,98 Амортизация5 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,39 Проценты по кредитам65 686 356,4891 067 260,38Суммарные непроизводственные издержки5 164 488,395 164 488,3970 850 844,885 164 488,395 164 488,3996 231 748,77 Другие доходы Другие издержки Убытки предыдущих периодов44 271 134,02Прибыль до выплаты налога9 352 653,6874 107 937,5451 012 099,77177 652 600,12219 924 258,66179 562 769,34Налогооблагаемая прибыль9 352 653,6874 107 937,5451 012 099,77177 652 600,12219 924 258,66179 562 769,34 Налог на прибыль2 244 636,8817 785 905,0112 242 903,9442 636 624,0352 781 822,0843 095 064,64Чистая прибыль7 108 016,7956 322 032,5338 769 195,82135 015 976,09167 142 436,58136 467 704,70Прибыли-убытки (руб.)
Строка7.20038.20039.200310.200311.200312.2003 Валовый объем продаж1 124 850 725,581 133 691 619,511 142 605 897,701 151 594 196,251 160 657 156,971 169 795 427,40 Потери Налоги с продаж26 835 400,7927 071 710,5327 310 157,5227 550 761,4327 793 542,1228 038 519,63Чистый объем продаж1 098 015 324,791 106 619 908,981 115 295 740,181 124 043 434,821 132 863 614,851 141 756 907,76 Материалы и комплектующие618 770 455,89624 123 619,68629 710 556,67635 468 851,55641 358 345,63647 353 257,56 Сдельная зарплата163 786 587,73165 257 499,83166 771 742,62168 319 360,12169 893 960,89171 491 460,41Суммарные прямые издержки782 557 043,62789 381 119,51796 482 299,28803 788 211,67811 252 306,52818 844 717,97Валовая прибыль315 458 281,17317 238 789,46318 813 440,90320 255 223,16321 611 308,34322 912 189,79Налог на имущество3 561 438,013 576 316,313 592 065,953 608 466,293 625 375,393 643 229,28 Административные издержки1 357 270,421 370 149,281 383 150,341 396 274,771 409 523,731 422 898,41 Производственные издержки201 077,10202 985,08204 911,16206 855,52208 818,33295 119,67 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала1 438 389,591 452 038,171 465 816,261 479 725,091 493 765,891 507 939,93 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки2 996 737,113 025 172,533 053 877,773 082 855,383 112 107,963 225 958,01 Амортизация5 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,395 164 488,39 Проценты по кредитам58 716 426,8715 210 896,02Суммарные непроизводственные издержки5 164 488,395 164 488,3963 880 915,265 164 488,395 164 488,3920 375 384,41 Другие доходы Другие издержки50 269,2752 699,94 Убытки предыдущих периодовПрибыль до выплаты налога303 685 348,39305 472 812,23248 286 581,92308 399 413,09309 709 336,59295 614 918,16Налогооблагаемая прибыль303 685 348,39305 472 812,23248 286 581,92308 399 413,09309 709 336,59295 614 918,16 Налог на прибыль72 884 483,6173 313 474,9459 588 779,6674 015 859,1474 330 240,7870 947 580,36Чистая прибыль230 800 864,77232 159 337,30188 697 802,26234 383 553,95235 379 095,81224 667 337,80Прибыли-убытки (руб.)
Строка1.20042.20043.20044.20045.20046.2004 Валовый объем продаж1 179 009 660,871 187 283 280,791 195 612 556,281 204 001 725,431 212 451 228,431 220 961 508,76 Потери Налоги с продаж28 285 714,2128 499 988,7828 715 868,8128 933 405,0529 152 610,3229 373 497,57Чистый объем продаж1 150 723 946,661 158 783 292,011 166 896 687,471 175 068 320,391 183 298 618,101 191 588 011,19 Материалы и комплектующие645 725 479,96644 004 718,64643 870 588,03645 320 456,40647 990 693,39651 525 449,77 Сдельная зарплата173 109 267,36174 602 029,28176 067 036,69177 518 065,23178 964 060,27180 410 841,97Суммарные прямые издержки818 834 747,32818 606 747,91819 937 624,73822 838 521,64826 954 753,66831 936 291,74Валовая прибыль331 889 199,34340 176 544,09346 959 062,75352 229 798,75356 343 864,44359 651 719,44Налог на имущество3 619 140,223 606 190,253 601 867,033 603 640,343 609 571,803 618 307,09 Административные издержки1 436 400,001 447 854,061 459 399,451 471 036,901 482 767,161 494 590,95 Производственные издержки297 920,00300 295,66302 690,26305 103,95307 536,89309 989,23 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала2 053 141,902 069 513,942 086 016,532 102 650,722 119 417,552 136 318,09 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки3 787 461,903 817 663,653 848 106,243 878 791,583 909 721,603 940 898,27 Амортизация5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Проценты по кредитамСуммарные непроизводственные издержки5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Другие доходы Другие издержки Убытки предыдущих периодовПрибыль до выплаты налога319 315 473,83327 585 566,81334 341 966,09339 580 243,44343 657 447,65346 925 390,69Налогооблагаемая прибыль319 315 473,83327 585 566,81334 341 966,09339 580 243,44343 657 447,65346 925 390,69 Налог на прибыль76 635 713,7278 620 536,0380 242 071,8681 499 258,4382 477 787,4383 262 093,77Чистая прибыль242 679 760,11248 965 030,78254 099 894,23258 080 985,01261 179 660,21263 663 296,93Прибыли-убытки (руб.)
Строка7.20048.20049.200410.200411.200412.2004 Валовый объем продаж1 229 533 013,241 238 166 192,031 246 861 498,661 255 619 390,051 264 440 326,561 273 324 771,97 Потери Налоги с продаж29 596 079,8329 820 370,2230 046 382,0030 274 128,4930 503 623,1630 734 879,54Чистый объем продаж1 199 936 933,421 208 345 821,811 216 815 116,661 225 345 261,561 233 936 703,401 242 589 892,43 Материалы и комплектующие655 654 362,25660 189 198,85665 003 810,91670 015 201,76675 169 290,72680 431 039,47 Сдельная зарплата181 862 208,57183 320 650,27184 787 811,11186 264 787,92187 752 323,70189 250 932,75Суммарные прямые издержки837 516 570,82843 509 849,11849 791 622,02856 279 989,68862 921 614,42869 681 972,23Валовая прибыль362 420 362,60364 835 972,70367 023 494,65369 065 271,88371 015 088,98372 907 920,21Налог на имущество3 628 936,873 640 862,083 653 691,883 667 172,633 681 140,353 695 489,29 Административные издержки1 506 509,031 518 522,141 530 631,051 542 836,521 555 139,311 567 540,21 Производственные издержки312 461,13314 952,74317 464,22319 995,72322 547,41325 119,45 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала2 153 353,392 170 524,532 187 832,602 205 278,682 222 863,882 240 589,31 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки3 972 323,554 003 999,424 035 927,874 068 110,924 100 550,614 133 248,98 Амортизация5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Проценты по кредитамСуммарные непроизводственные издержки5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Другие доходы Другие издержки Убытки предыдущих периодовПрибыль до выплаты налога349 651 978,79352 023 987,81354 166 751,52356 162 864,93358 066 274,63359 912 058,55Налогооблагаемая прибыль349 651 978,79352 023 987,81354 166 751,52356 162 864,93358 066 274,63359 912 058,55 Налог на прибыль83 916 474,9184 485 757,0885 000 020,3685 479 087,5885 935 905,9186 378 894,05Чистая прибыль265 735 503,88267 538 230,74269 166 731,15270 683 777,35272 130 368,72273 533 164,50Прибыли-убытки (руб.)
Строка1.20052.20053.20054.20055.20056.2005 Валовый объем продаж1 282 273 193,571 291 286 062,131 300 363 851,961 309 507 040,911 318 716 110,421 327 991 545,54 Потери Налоги с продаж30 967 911,3031 202 732,1931 439 356,0931 677 796,9831 918 068,9532 160 186,19Чистый объем продаж1 251 305 282,281 260 083 329,941 268 924 495,861 277 829 243,921 286 798 041,471 295 831 359,35 Материалы и комплектующие685 777 842,54691 195 176,97696 673 762,92702 207 718,24707 793 361,60713 428 437,23 Сдельная зарплата190 760 981,69192 282 741,83193 816 423,06195 362 195,86196 920 205,42198 490 580,89Суммарные прямые издержки876 538 824,23883 477 918,79890 490 185,98897 569 914,09904 713 567,02911 919 018,12Валовая прибыль374 766 458,04376 605 411,15378 434 309,88380 259 329,83382 084 474,45383 912 341,23Налог на имущество3 710 151,503 725 083,563 740 257,883 755 657,153 771 270,713 787 092,22 Административные издержки1 580 040,001 592 639,461 605 339,391 618 140,591 631 043,871 644 050,05 Производственные издержки327 712,00330 325,22332 959,28335 614,35338 290,58340 988,16 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала2 258 456,092 276 465,332 294 618,192 312 915,792 331 359,312 349 949,90 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки4 166 208,094 199 430,014 232 916,864 266 670,734 300 693,764 334 988,10 Амортизация5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Проценты по кредитамСуммарные непроизводственные издержки5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Другие доходы Другие издержки Убытки предыдущих периодовПрибыль до выплаты налога361 722 975,06363 513 774,18365 294 011,76367 069 878,56368 845 386,59370 623 137,53Налогооблагаемая прибыль361 722 975,06363 513 774,18365 294 011,76367 069 878,56368 845 386,59370 623 137,53 Налог на прибыль86 813 514,0287 243 305,8087 670 562,8288 096 770,8688 522 892,7888 949 553,01Чистая прибыль274 909 461,05276 270 468,38277 623 448,94278 973 107,71280 322 493,81281 673 584,52Прибыли-убытки (руб.)
Строка7.20058.20059.200510.200511.200512.2005 Валовый объем продаж1 337 333 834,971 346 743 471,061 356 220 949,841 365 766 771,081 375 381 438,301 385 065 458,79 Потери Налоги с продаж32 404 163,0132 650 013,8432 897 753,2133 147 395,7633 398 956,2633 652 449,59Чистый объем продаж1 304 929 671,961 314 093 457,211 323 323 196,621 332 619 375,311 341 982 482,031 351 413 009,20 Материалы и комплектующие719 111 612,91724 842 155,10730 619 718,66736 444 210,81740 561 697,17740 598 068,35 Сдельная зарплата200 073 441,31201 668 899,45203 277 064,32204 898 042,78187 233 215,30149 229 485,53Суммарные прямые издержки919 185 054,23926 511 054,55933 896 782,98941 342 253,59927 794 912,47889 827 553,88Валовая прибыль385 744 617,73387 582 402,66389 426 413,65391 277 121,72414 187 569,57461 585 455,31Налог на имущество3 803 118,123 819 346,673 835 777,303 852 410,213 200 144,271 722 522,99 Административные издержки1 657 159,931 670 374,361 683 694,161 697 120,171 710 653,251 724 294,24 Производственные издержки343 707,25346 448,02349 210,64351 995,29354 802,15357 631,40 Маркетинговые издержки Зарплата административного персонала2 368 688,732 387 576,982 406 615,862 425 806,552 445 150,272 464 648,24 Зарплата производственного персонала Зарплата маркетингового персоналаСуммарные постоянные издержки4 369 555,904 404 399,364 439 520,664 474 922,024 510 605,674 546 573,88 Амортизация5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Проценты по кредитамСуммарные непроизводственные издержки5 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,395 167 123,39 Другие доходы Другие издержки Убытки предыдущих периодовПрибыль до выплаты налога372 404 820,32374 191 533,25375 983 992,30377 782 666,11401 309 696,24450 149 235,06Налогооблагаемая прибыль372 404 820,32374 191 533,25375 983 992,30377 782 666,11401 309 696,24450 149 235,06 Налог на прибыль89 377 156,8889 805 967,9890 236 158,1590 667 839,8796 314 327,10108 035 816,41Чистая прибыль283 027 663,44284 385 565,27285 747 834,15287 114 826,24304 995 369,14342 113 418,64 КЭШ-ФЛО (РУБ.)
Строка1.20022.20023.20024.20025.20026.2002Поступления от продаж Затраты на материалы и комплектующие8 007,81 Затраты на сдельную заработную платуСуммарные прямые издержки8 007,81 Общие издержки1 920 000,001 738 883,631 757 974,571 126 296,441 065 536,811 077 235,18 Затраты на персонал169 000,00196 129,90172 731,22174 627,61176 544,82178 483,08Суммарные постоянные издержки2 089 000,001 935 013,521 930 705,791 300 924,051 242 081,631 255 718,26 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги65 234,00-244 460,53-223 139,691 538 968,93-281 959,89-51 773 669,24Кэш-фло от операционной деятельности-2 154 234,00-1 690 553,00-1 707 566,11-2 839 892,98-960 121,7450 509 943,17 Затраты на приобретение активов360 000 000,00767 669,63310 404 288,37102 193,43633 667,75 Другие издержки подготовительного периода64 000,00122 649,392 112,23 Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности-360 064 000,00-890 319,02-310 404 288,37-102 193,43-635 779,98 Собственный (акционерный) капитал1 200 000 000,00 Займы Выплаты в погашение займов Выплаты процентов по займам Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности1 200 000 000,00 Баланс наличности на начало периода837 781 766,00836 091 213,00833 493 327,87520 249 146,52519 186 831,35Баланс наличности на конец периода837 781 766,00836 091 213,00833 493 327,87520 249 146,52519 186 831,35569 060 994,54Кэш-фло (руб.)
Строка7.20028.20029.200210.200211.200212.2002Поступления от продаж17 795,1317 990,5015 216 697,1951 416 360,9898 081 578,94187 132 147,42 Затраты на материалы и комплектующие59 117 684,2456 658 121,61100 483 102,22225 100 731,11313 064 264,15409 984 601,71 Затраты на сдельную заработную плату3 559,035 832 520,279 825 166,0114 346 082,8333 018 802,9747 363 799,85Суммарные прямые издержки59 121 243,2762 490 641,88110 308 268,23239 446 813,94346 083 067,12457 348 401,57 Общие издержки1 729 686,681 673 116,551 691 485,451 787 284,351 728 830,471 747 811,04 Затраты на персонал624 822,62604 696,70611 335,58618 047,34624 832,79631 692,74Суммарные постоянные издержки2 354 509,302 277 813,252 302 821,032 405 331,692 353 663,262 379 503,78 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги2 632 234,50-7 780 314,04-5 305 368,13-5 062 535,57-17 155 388,59-18 638 383,15Кэш-фло от операционной деятельности-64 090 191,93-56 970 150,60-92 089 023,93-185 373 249,09-233 199 762,84-253 957 374,79 Затраты на приобретение активов Другие издержки подготовительного периода181 510,33146 180,4426 819,62225 524,01 Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности-181 510,33-146 180,44-26 819,62-225 524,01 Собственный (акционерный) капитал Займы65 015 894,24263 362 089,27 Выплаты в погашение займов Выплаты процентов по займам9 179 190,48 Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности65 015 894,24254 182 898,79 Баланс наличности на начало периода569 060 994,54504 789 292,27447 672 961,23355 557 117,69170 183 868,602 000 000,00Баланс наличности на конец периода504 789 292,27447 672 961,23355 557 117,69170 183 868,602 000 000,002 000 000,00Кэш-фло (руб.)
Строка1.20032.20033.20034.20035.20036.2003Поступления от продаж304 225 342,03439 470 254,47621 257 744,05791 192 518,08966 846 621,291 116 016 400,71 Затраты на материалы и комплектующие603 073 934,09622 632 648,05715 654 628,52802 013 067,90737 469 251,84755 276 063,02 Затраты на сдельную заработную плату62 044 500,0088 382 762,8096 569 395,63109 829 027,66123 361 197,87118 317 110,62Суммарные прямые издержки665 118 434,09711 015 410,85812 224 024,15911 842 095,56860 830 449,72873 593 173,65 Общие издержки1 767 000,001 783 766,701 800 692,491 817 778,891 835 027,421 852 439,61 Затраты на персонал980 628,00989 932,98999 326,251 008 808,641 018 381,021 028 044,23Суммарные постоянные издержки2 747 628,002 773 699,672 800 018,742 826 587,532 853 408,442 880 483,84 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги-11 490 220,17-22 482 546,8110 418 839,5924 296 830,9255 378 769,0396 898 208,23Кэш-фло от операционной деятельности-352 150 499,89-251 836 309,24-204 185 138,42-147 772 995,9347 783 994,11142 644 535,00 Затраты на приобретение активов Другие издержки подготовительного периода Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности Собственный (акционерный) капитал Займы352 150 499,89251 836 309,24269 871 494,90147 772 995,93 Выплаты в погашение займов47 783 994,1151 577 274,62 Выплаты процентов по займам65 686 356,4891 067 260,38 Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности352 150 499,89251 836 309,24204 185 138,42147 772 995,93-47 783 994,11-142 644 535,00 Баланс наличности на начало периода2 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,00Баланс наличности на конец периода2 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,00Кэш-фло (руб.)
Строка7.20038.20039.200310.200311.200312.2003Поступления от продаж1 205 132 932,311 256 561 396,771 266 638 048,581 276 799 730,151 287 047 187,621 297 381 173,88 Затраты на материалы и комплектующие762 442 721,20769 677 382,30776 980 691,61784 353 300,51791 795 866,56759 979 773,59 Затраты на сдельную заработную плату119 439 797,19120 573 136,69121 717 230,22122 872 179,81124 038 088,48125 215 060,22Суммарные прямые издержки881 882 518,38890 250 518,99898 697 921,83907 225 480,32915 833 955,04885 194 833,81 Общие издержки1 870 017,031 887 761,231 905 673,811 923 756,351 942 010,482 061 621,70 Затраты на персонал1 037 799,131 047 646,591 057 587,491 067 622,721 077 753,171 087 979,75Суммарные постоянные издержки2 907 816,152 935 407,822 963 261,302 991 379,073 019 763,653 149 601,44 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги111 294 672,03138 809 740,00146 827 652,79144 511 907,73148 894 635,35149 900 883,41Кэш-фло от операционной деятельности209 047 925,74224 565 729,96218 149 212,67222 070 963,03219 298 833,58259 135 855,21 Затраты на приобретение активов379 439,58 Другие издержки подготовительного периода60 323,1363 239,93 Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности-60 323,13-442 679,51 Собственный (акционерный) капитал Займы Выплаты в погашение займов208 987 168,05224 565 729,96159 432 785,80222 065 142,29219 298 833,58216 298 355,07 Выплаты процентов по займам58 716 426,8715 210 896,02 Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности-208 987 168,05-224 565 729,96-218 149 212,67-222 065 142,29-219 298 833,58-231 509 251,09 Баланс наличности на начало периода2 000 000,002 000 434,562 000 434,562 000 434,562 006 255,312 006 255,31Баланс наличности на конец периода2 000 434,562 000 434,562 000 434,562 006 255,312 006 255,3129 190 179,92Кэш-фло (руб.)
Строка1.20042.20043.20044.20045.20046.2004Поступления от продаж1 307 798 271,351 317 654 950,091 327 584 883,151 337 024 236,571 346 532 285,641 356 109 540,48 Затраты на материалы и комплектующие766 238 620,26772 348 714,62778 507 531,73784 715 460,11790 972 891,39797 280 220,30 Затраты на сдельную заработную плату126 403 200,00127 411 156,87128 427 151,32129 451 247,46130 483 509,89131 524 003,72Суммарные прямые издержки892 641 820,26899 759 871,49906 934 683,06914 166 707,58921 456 401,28928 804 224,02 Общие издержки2 081 184,002 097 779,652 114 507,642 131 369,022 148 364,862 165 496,22 Затраты на персонал1 481 343,361 493 155,801 505 062,431 517 064,011 529 161,291 541 355,04Суммарные постоянные издержки3 562 527,363 590 935,453 619 570,083 648 433,043 677 526,153 706 851,26 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги164 705 708,02160 416 872,99163 152 176,45176 357 464,84167 456 105,83169 108 553,05Кэш-фло от операционной деятельности246 888 215,71253 887 270,16253 878 453,57242 851 631,11253 942 252,38254 489 912,14 Затраты на приобретение активов Другие издержки подготовительного периода Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности Собственный (акционерный) капитал Займы Выплаты в погашение займов Выплаты процентов по займам Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности Баланс наличности на начало периода29 190 179,92276 078 395,63529 965 665,79783 844 119,361 026 695 750,471 280 638 002,85Баланс наличности на конец периода276 078 395,63529 965 665,79783 844 119,361 026 695 750,471 280 638 002,851 535 127 914,98Кэш-фло (руб.)
Строка7.20048.20049.200410.200411.200412.2004Поступления от продаж1 365 756 515,011 375 473 727,081 385 261 698,431 395 120 954,731 405 052 025,651 415 055 444,82 Затраты на материалы и комплектующие803 637 844,74810 046 165,77816 505 587,65823 016 517,86829 579 367,15836 194 549,52 Затраты на сдельную заработную плату132 572 794,60133 629 948,68134 695 532,65135 769 613,75136 852 259,71137 943 538,85Суммарные прямые издержки936 210 639,34943 676 114,44951 201 120,30958 786 131,61966 431 626,87974 138 088,37 Общие издержки2 182 764,192 200 169,862 217 714,332 235 398,692 253 224,072 271 191,60 Затраты на персонал1 553 646,021 566 035,011 578 522,801 591 110,161 603 797,901 616 586,81Суммарные постоянные издержки3 736 410,223 766 204,883 796 237,123 826 508,853 857 021,973 887 778,41 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги181 403 604,75171 911 042,65173 170 292,96185 303 449,97175 559 906,98176 723 126,92Кэш-фло от операционной деятельности244 405 860,71256 120 365,11257 094 048,05247 204 864,30259 203 469,83260 306 451,12 Затраты на приобретение активов Другие издержки подготовительного периода Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности Собственный (акционерный) капитал Займы Выплаты в погашение займов Выплаты процентов по займам Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности Баланс наличности на начало периода1 535 127 914,981 779 533 775,692 035 654 140,802 292 748 188,852 539 953 053,152 799 156 522,99Баланс наличности на конец периода1 779 533 775,692 035 654 140,802 292 748 188,852 539 953 053,152 799 156 522,993 059 462 974,11Кэш-фло (руб.)
Строка1.20052.20053.20054.20055.20056.2005Поступления от продаж1 425 131 749,941 435 281 482,761 445 505 189,121 455 803 418,991 466 176 726,481 476 625 669,91 Затраты на материалы и комплектующие842 862 482,29849 583 586,08856 358 284,90863 187 006,13870 070 180,53877 008 242,33 Затраты на сдельную заработную плату139 043 520,00140 152 272,55141 269 866,46142 396 372,21143 531 860,88144 676 404,09Суммарные прямые издержки981 906 002,29989 735 858,64997 628 151,361 005 583 378,341 013 602 041,411 021 684 646,42 Общие издержки2 289 302,402 307 557,622 325 958,412 344 505,932 363 201,352 382 045,85 Затраты на персонал1 629 477,701 642 471,381 655 568,681 668 770,411 682 077,421 695 490,55Суммарные постоянные издержки3 918 780,103 950 029,003 981 527,084 013 276,344 045 278,774 077 536,39 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги188 921 883,59179 030 276,16180 183 295,78192 514 971,21182 500 354,43183 666 932,55Кэш-фло от операционной деятельности250 385 083,98262 565 318,97263 712 214,90253 691 793,10266 029 051,87267 196 554,54 Затраты на приобретение активов Другие издержки подготовительного периода Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности Собственный (акционерный) капитал Займы Выплаты в погашение займов Выплаты процентов по займам Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности Баланс наличности на начало периода3 059 462 974,113 309 848 058,093 572 413 377,063 836 125 591,964 089 817 385,064 355 846 436,93Баланс наличности на конец периода3 309 848 058,093 572 413 377,063 836 125 591,964 089 817 385,064 355 846 436,934 623 042 991,47Кэш-фло (руб.)
Строка7.20058.20059.200510.200511.200512.2005Поступления от продаж1 487 150 811,821 497 752 718,981 508 431 962,481 519 189 117,701 530 024 764,381 344 716 885,50 Затраты на материалы и комплектующие884 001 629,21891 050 782,34898 156 146,41531 181 583,99107 357 844,974 904 659,16 Затраты на сдельную заработную плату145 830 074,06146 992 943,55148 165 085,92149 346 575,12101 270 672,192 758 870,78Суммарные прямые издержки1 029 831 703,271 038 043 725,891 046 321 232,33680 528 159,11208 628 517,167 663 529,94 Общие издержки2 401 040,612 420 186,852 439 485,762 458 938,562 478 546,482 498 310,76 Затраты на персонал1 709 010,631 722 638,521 736 375,081 750 221,181 764 177,691 778 245,49Суммарные постоянные издержки4 110 051,244 142 825,364 175 860,844 209 159,744 242 724,174 276 556,25 Вложения в краткосрочные ценные бумаги Доходы по краткосрочным ценным бумагам Другие поступления Другие выплаты Налоги196 153 902,86186 019 656,60187 206 564,05199 859 065,91232 941 703,22272 715 915,00Кэш-фло от операционной деятельности257 055 154,45269 546 511,13270 728 305,27634 592 732,951 084 211 819,841 060 060 884,31 Затраты на приобретение активов Другие издержки подготовительного периода Поступления от реализации активов Доходы от инвестиционной деятельностиКэш-фло от инвестиционной деятельности Собственный (акционерный) капитал Займы Выплаты в погашение займов Выплаты процентов по займам Лизинговые платежи Выплаты дивидендовКэш-фло от финансовой деятельности Баланс наличности на начало периода4 623 042 991,474 880 098 145,925 149 644 657,055 420 372 962,316 054 965 695,267 139 177 515,10Баланс наличности на конец периода4 880 098 145,925 149 644 657,055 420 372 962,316 054 965 695,267 139 177 515,108 199 238 399,41 БАЛАНС (РУБ.)
Строка1.20022.20023.20024.20025.20026.2002 Денежные средства837 781 766,00836 091 213,00833 493 327,87520 249 146,52519 186 831,35569 060 994,54 Счета к получению Сырье, материалы и комплектующие Незавершенное производство Запасы готовой продукции Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы50 244 324,476 673,17Суммарные текущие активы837 781 766,00836 091 213,00833 493 327,87520 249 146,52569 431 155,81569 067 667,71 Основные средства360 000 000,00360 000 000,00360 000 000,00360 811 950,58619 136 821,77619 395 126,20 Накопленная амортизация3 000 000,006 000 000,009 000 000,0012 005 228,1217 163 163,51Остаточная стоимость основных средств:360 000 000,00357 000 000,00354 000 000,00351 811 950,58607 131 593,65602 231 962,69 Земля Здания и сооружения Оборудование811 950,58259 131 593,65256 973 658,27 Предоплаченные расходы Другие активы360 000 000,00357 000 000,00354 000 000,00351 000 000,00348 000 000,00345 258 304,42Инвестиции в основные фонды767 669,63310 197 617,31309 965,31633 667,75Инвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ1 197 781 766,001 193 091 213,001 188 260 997,511 182 258 714,411 176 872 714,771 171 933 298,15 Отсроченные налоговые платежи279 833,33905 186,061 471 562,67236 247,062 369 072,43 Краткосрочные займы Счета к оплате Полученные авансыСуммарные краткосрочные обязательства279 833,33905 186,061 471 562,67236 247,062 369 072,43Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды Добавочный капитал Нераспределенная прибыль-2 498 067,33-7 813 973,06-13 210 565,17-17 977 532,65-23 127 285,23-30 435 774,27Суммарный собственный капитал1 197 501 932,671 192 186 026,941 186 789 434,831 182 022 467,351 176 872 714,771 169 564 225,73СУММАРНЫЙ ПАССИВ1 197 781 766,001 193 091 213,001 188 260 997,511 182 258 714,411 176 872 714,771 171 933 298,15Баланс (руб.)
Строка7.20028.20029.200210.200211.200212.2002 Денежные средства504 789 292,27447 672 961,23355 557 117,69170 183 868,602 000 000,002 000 000,00 Счета к получению8 184 607,0024 733 536,1941 644 855,3382 416 610,83 Сырье, материалы и комплектующие2 224,3924 368 124,8224 723 120,2040 773 106,1074 156 838,53101 774 547,47 Незавершенное производство Запасы готовой продукции35 783 089,2779 938 325,45124 803 029,39261 597 050,20420 813 632,31 Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы58 533 813,0649 814 713,1587 097 074,89205 378 147,53269 106 755,97340 117 169,58Суммарные текущие активы563 325 329,73557 638 888,47555 500 245,23565 871 687,82648 505 500,04947 121 960,19 Основные средства619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65 Накопленная амортизация22 323 251,4327 487 739,8232 652 228,2137 816 716,6042 981 204,9948 145 693,39Остаточная стоимость основных средств:597 599 931,23592 435 442,83587 270 954,44582 106 466,05576 941 977,66571 777 489,27 Земля Здания и сооружения Оборудование255 343 779,34253 181 443,49251 019 107,63248 856 771,78246 694 435,92244 532 100,07 Предоплаченные расходы Другие активы342 256 151,89339 253 999,35336 251 846,81333 249 694,27330 247 541,74327 245 389,20Инвестиции в основные фондыИнвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ1 160 925 260,951 150 074 331,301 142 771 199,681 147 978 153,871 225 447 477,701 518 899 449,46 Отсроченные налоговые платежи Краткосрочные займы65 015 894,24328 377 983,51 Счета к оплате Полученные авансы5 266 774,3910 599 713,5415 999 481,5934 792 599,97Суммарные краткосрочные обязательства5 266 774,3910 599 713,5481 015 375,83363 170 583,48Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды Добавочный капитал Нераспределенная прибыль-39 074 739,05-49 925 668,70-62 495 574,71-62 621 559,67-55 567 898,13-44 271 134,02Суммарный собственный капитал1 160 925 260,951 150 074 331,301 137 504 425,291 137 378 440,331 144 432 101,871 155 728 865,98СУММАРНЫЙ ПАССИВ1 160 925 260,951 150 074 331,301 142 771 199,681 147 978 153,871 225 447 477,701 518 899 449,46Баланс (руб.)
Строка1.20032.20033.20034.20035.20036.2003 Денежные средства2 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,002 000 000,00 Счета к получению147 570 684,69213 962 851,57306 686 443,29401 888 898,68474 437 941,71548 327 605,49 Сырье, материалы и комплектующие133 538 682,49193 303 984,79211 157 245,01240 751 256,61270 891 084,86259 227 663,18 Незавершенное производство Запасы готовой продукции582 753 225,89824 132 352,76991 533 277,281 140 728 438,281 292 646 257,431 328 645 849,41 Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы508 388 890,63472 820 420,51541 603 757,22575 262 983,61507 070 485,71526 118 231,21Суммарные текущие активы1 374 251 483,701 706 219 609,642 052 980 722,822 360 631 577,182 547 045 769,712 664 319 349,29 Основные средства619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65 Накопленная амортизация53 310 181,7858 474 670,1763 639 158,5668 803 646,9573 968 135,3479 132 623,73Остаточная стоимость основных средств:566 613 000,88561 448 512,49556 284 024,10551 119 535,70545 955 047,31540 790 558,92 Земля Здания и сооружения Оборудование242 369 764,21240 207 428,36238 045 092,51235 882 756,65233 720 420,80231 558 084,94 Предоплаченные расходы Другие активы324 243 236,66321 241 084,13318 238 931,59315 236 779,05312 234 626,52309 232 473,98Инвестиции в основные фондыИнвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ1 940 864 484,582 267 668 122,122 609 264 746,912 911 751 112,883 093 000 817,023 205 109 908,21 Отсроченные налоговые платежи41 971 451,4249 045 982,95 Краткосрочные займы680 528 483,40932 364 792,641 202 236 287,551 350 009 283,481 302 225 289,371 250 648 014,75 Счета к оплате Полученные авансы53 227 984,3871 873 280,15104 829 214,22124 526 608,16144 446 418,42164 590 547,99Суммарные краткосрочные обязательства733 756 467,791 004 238 072,801 307 065 501,761 474 535 891,641 488 643 159,211 464 284 545,69Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды Добавочный капитал Нераспределенная прибыль7 108 016,7963 430 049,33102 199 245,15237 215 221,24404 357 657,82540 825 362,51Суммарный собственный капитал1 207 108 016,791 263 430 049,331 302 199 245,151 437 215 221,241 604 357 657,821 740 825 362,51СУММАРНЫЙ ПАССИВ1 940 864 484,582 267 668 122,122 609 264 746,912 911 751 112,883 093 000 817,023 205 109 908,21
Баланс (руб.)
Строка7.20038.20039.200310.200311.200312.2003 Денежные средства2 000 434,562 000 434,562 000 434,562 006 255,312 006 255,3129 190 179,92 Счета к получению588 388 307,21593 971 402,02599 607 473,66605 297 024,82611 040 562,95616 838 600,33 Сырье, материалы и комплектующие261 688 256,07264 171 644,45266 678 409,27269 208 897,14271 763 375,19274 342 085,11 Незавершенное производство0,00 Запасы готовой продукции1 339 548 479,171 351 156 560,161 363 264 069,951 375 738 271,751 388 493 744,821 401 475 652,67 Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы531 110 458,17536 150 055,33541 237 472,19546 373 162,49551 557 584,29524 016 800,00Суммарные текущие активы2 722 735 935,182 747 450 096,512 772 787 859,632 798 623 611,512 824 861 522,562 845 863 318,04 Основные средства619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65619 923 182,65620 239 382,30 Накопленная амортизация84 297 112,1289 461 600,5294 626 088,9199 790 577,30104 955 065,69110 119 554,08Остаточная стоимость основных средств:535 626 070,53530 461 582,14525 297 093,75520 132 605,36514 968 116,97510 119 828,22 Земля Здания и сооружения Оборудование229 395 749,09227 233 413,23225 071 077,38222 908 741,52220 746 405,67218 900 269,46 Предоплаченные расходы Другие активы306 230 321,44303 228 168,91300 226 016,37297 223 863,83294 221 711,30291 219 558,76Инвестиции в основные фондыИнвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ3 258 362 005,713 277 911 678,653 298 084 953,383 318 756 216,863 339 829 639,523 355 983 146,26 Отсроченные налоговые платежи79 531 824,0190 529 783,4980 474 356,6287 857 911,4791 876 130,1098 680 034,28 Краткосрочные займы1 041 660 846,70817 095 116,74657 662 330,93435 597 188,64216 298 355,07 Счета к оплате Полученные авансы165 543 107,71166 501 213,84167 464 898,99168 434 195,96169 409 137,76170 389 757,57Суммарные краткосрочные обязательства1 286 735 778,421 074 126 114,07905 601 586,54691 889 296,07477 583 622,92269 069 791,86Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды943 456 677,20 Добавочный капитал Нераспределенная прибыль771 626 227,291 003 785 564,581 192 483 366,841 426 866 920,791 662 246 016,60943 456 677,20Суммарный собственный капитал1 971 626 227,292 203 785 564,582 392 483 366,842 626 866 920,792 862 246 016,603 086 913 354,40СУММАРНЫЙ ПАССИВ3 258 362 005,713 277 911 678,653 298 084 953,383 318 756 216,863 339 829 639,523 355 983 146,26Баланс (руб.)
Строка1.20042.20043.20044.20045.20046.2004 Денежные средства276 078 395,63529 965 665,79783 844 119,361 026 695 750,471 280 638 002,851 535 127 914,98 Счета к получению622 691 654,08628 126 438,71633 135 207,14638 183 916,19643 272 884,36648 402 432,68 Сырье, материалы и комплектующие266 020 461,52264 638 638,00265 581 198,45267 309 744,82269 311 565,09271 415 844,93 Незавершенное производство0,000,00 Запасы готовой продукции1 400 510 964,141 399 289 927,851 400 920 560,371 405 423 126,831 412 147 305,051 420 451 321,30 Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы528 195 383,55532 407 287,71536 652 778,19540 932 122,81545 245 591,51549 593 456,43Суммарные текущие активы3 093 496 858,933 354 427 958,073 620 133 863,523 878 544 661,124 150 615 348,874 424 990 970,31 Основные средства620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30 Накопленная амортизация115 286 677,47120 453 800,86125 620 924,25130 788 047,63135 955 171,02141 122 294,41Остаточная стоимость основных средств:504 952 704,83499 785 581,44494 618 458,06489 451 334,67484 284 211,28479 117 087,89 Земля Здания и сооружения Оборудование216 735 298,61214 570 327,76212 405 356,91210 240 386,06208 075 415,20205 910 444,35 Предоплаченные расходы Другие активы288 217 406,22285 215 253,68282 213 101,15279 210 948,61276 208 796,07273 206 643,54Инвестиции в основные фондыИнвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ3 598 449 563,763 854 213 539,524 114 752 321,574 367 995 995,794 634 899 560,154 904 108 058,21 Отсроченные налоговые платежи97 483 841,47103 294 638,82108 739 668,54102 902 756,07107 621 281,68112 155 293,93 Краткосрочные займы Счета к оплате Полученные авансы171 372 607,77172 360 755,41173 354 613,52174 354 215,19175 359 593,72176 370 782,61Суммарные краткосрочные обязательства268 856 449,25275 655 394,23282 094 282,06277 256 971,26282 980 875,41288 526 076,54Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20 Добавочный капитал Нераспределенная прибыль1 186 136 437,311 435 101 468,091 689 201 362,321 947 282 347,332 208 462 007,542 472 125 304,47Суммарный собственный капитал3 329 593 114,513 578 558 145,293 832 658 039,524 090 739 024,534 351 918 684,744 615 581 981,67СУММАРНЫЙ ПАССИВ3 598 449 563,763 854 213 539,524 114 752 321,574 367 995 995,794 634 899 560,154 904 108 058,21Баланс (руб.)
Строка7.20048.20049.200410.200411.200412.2004 Денежные средства1 779 533 775,692 035 654 140,802 292 748 188,852 539 953 053,152 799 156 522,993 059 462 974,11 Счета к получению653 572 884,73658 784 566,69664 037 807,34669 332 938,06674 670 292,91680 050 208,56 Сырье, материалы и комплектующие273 565 736,86275 742 383,08277 939 589,77280 155 385,16282 389 205,57284 640 957,42 Незавершенное производство0,000,000,00 Запасы готовой продукции1 429 846 420,411 439 992 023,051 450 659 817,671 461 699 600,981 473 013 533,261 484 538 266,10 Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы553 975 991,83558 393 474,18562 846 182,16567 334 396,66571 858 400,81576 418 480,00Суммарные текущие активы4 690 494 809,514 968 566 587,815 248 231 585,795 518 475 374,015 801 087 955,536 085 110 886,20 Основные средства620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30 Накопленная амортизация146 289 417,80151 456 541,19156 623 664,58161 790 787,96166 957 911,35172 125 034,74Остаточная стоимость основных средств:473 949 964,50468 782 841,11463 615 717,73458 448 594,34453 281 470,95448 114 347,56 Земля Здания и сооружения Оборудование203 745 473,50201 580 502,65199 415 531,80197 250 560,95195 085 590,10192 920 619,24 Предоплаченные расходы Другие активы270 204 491,00267 202 338,46264 200 185,93261 198 033,39258 195 880,85255 193 728,32Инвестиции в основные фондыИнвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ5 164 444 774,025 437 349 428,935 711 847 303,515 976 923 968,356 254 369 426,486 533 225 233,76 Отсроченные налоговые платежи105 739 472,95110 082 986,29114 385 306,91107 743 425,32112 017 764,91116 293 642,47 Краткосрочные займы Счета к оплате Полученные авансы177 387 815,52178 410 726,35179 439 549,17180 474 318,24181 515 068,06182 561 833,28Суммарные краткосрочные обязательства283 127 288,47288 493 712,64293 824 856,08288 217 743,56293 532 832,97298 855 475,75Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20 Добавочный капитал Нераспределенная прибыль2 737 860 808,353 005 399 039,093 274 565 770,243 545 249 547,593 817 379 916,314 090 913 080,81Суммарный собственный капитал4 881 317 485,555 148 855 716,295 418 022 447,445 688 706 224,795 960 836 593,516 234 369 758,01СУММАРНЫЙ ПАССИВ5 164 444 774,025 437 349 428,935 711 847 303,515 976 923 968,356 254 369 426,486 533 225 233,76
Баланс (руб.)
Строка1.20052.20053.20054.20055.20056.2005 Денежные средства3 309 848 058,093 572 413 377,063 836 125 591,964 089 817 385,064 355 846 436,934 623 042 991,47 Счета к получению685 473 024,43690 939 082,58696 448 727,86702 002 307,81707 600 172,80713 242 675,94 Сырье, материалы и комплектующие286 910 704,62289 198 564,27291 504 672,04293 829 170,50296 172 205,32298 533 924,00 Незавершенное производство0,000,000,000,000,00 Запасы готовой продукции1 496 232 973,401 508 071 471,871 520 037 077,591 532 119 262,951 544 311 488,481 556 609 798,29 Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы581 014 921,91585 648 016,48590 318 056,01595 025 335,09599 770 150,67604 552 802,07Суммарные текущие активы6 359 479 682,436 646 270 512,266 934 434 125,457 212 793 461,417 503 700 454,197 795 982 191,77 Основные средства620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30 Накопленная амортизация177 292 158,13182 459 281,52187 626 404,91192 793 528,29197 960 651,68203 127 775,07Остаточная стоимость основных средств:442 947 224,17437 780 100,78432 612 977,40427 445 854,01422 278 730,62417 111 607,23 Земля Здания и сооружения Оборудование190 755 648,39188 590 677,54186 425 706,69184 260 735,84182 095 764,99179 930 794,14 Предоплаченные расходы Другие активы252 191 575,78249 189 423,24246 187 270,71243 185 118,17240 182 965,63237 180 813,10Инвестиции в основные фондыИнвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ6 802 426 906,617 084 050 613,057 367 047 102,857 640 239 315,417 925 979 184,818 213 093 799,00 Отсроченные налоговые платежи109 533 038,76113 827 375,94118 135 395,27111 283 322,46115 623 328,54119 980 760,96 Краткосрочные займы Счета к оплате Полученные авансы183 614 648,79184 673 549,67185 738 571,20186 809 748,88187 887 118,39188 970 715,64Суммарные краткосрочные обязательства293 147 687,55298 500 925,61303 873 966,47298 093 071,33303 510 446,92308 951 476,59Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20 Добавочный капитал Нераспределенная прибыль4 365 822 541,864 642 093 010,244 919 716 459,175 198 689 566,885 479 012 060,695 760 685 645,21Суммарный собственный капитал6 509 279 219,066 785 549 687,447 063 173 136,377 342 146 244,087 622 468 737,897 904 142 322,41СУММАРНЫЙ ПАССИВ6 802 426 906,617 084 050 613,057 367 047 102,857 640 239 315,417 925 979 184,818 213 093 799,00Баланс (руб.)
Строка7.20058.20059.200510.200511.200512.2005 Денежные средства4 880 098 145,925 149 644 657,055 420 372 962,316 054 965 695,267 139 177 515,108 199 238 399,41 Счета к получению718 930 173,20724 663 023,36730 441 588,07736 266 231,87742 137 322,20748 055 229,42 Сырье, материалы и комплектующие300 914 475,40303 314 009,68305 732 678,18308 170 633,49206 701 200,05206 701 805,59 Незавершенное производство0,000,00 Запасы готовой продукции1 569 011 910,711 581 516 629,661 594 123 463,831 606 832 380,141 322 109 369,86440 703 123,29 Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченные расходы609 373 591,01614 232 821,60619 130 800,38312 287 348,27510 902,00Суммарные текущие активы8 078 328 296,248 373 371 141,358 669 801 492,779 018 522 289,039 410 636 309,209 594 698 557,71 Основные средства620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30620 239 382,30 Накопленная амортизация208 294 898,46213 462 021,85218 629 145,24223 796 268,62228 963 392,01234 130 515,40Остаточная стоимость основных средств:411 944 483,84406 777 360,45401 610 237,07396 443 113,68391 275 990,29386 108 866,90 Земля Здания и сооружения Оборудование177 765 823,28175 600 852,43173 435 881,58171 270 910,73169 105 939,88166 940 969,03 Предоплаченные расходы Другие активы234 178 660,56231 176 508,02228 174 355,48225 172 202,95222 170 050,41219 167 897,87Инвестиции в основные фондыИнвестиции в ценные бумагиИмущество в лизингеСУММАРНЫЙ АКТИВ8 490 272 780,088 780 148 501,809 071 411 729,849 414 965 402,719 801 912 299,499 980 807 424,61 Отсроченные налоговые платежи113 042 217,48117 436 212,65121 849 108,54177 179 083,72258 015 329,47289 280 425,32 Краткосрочные займы Счета к оплате Полученные авансы190 060 576,74191 156 738,03192 259 236,02193 368 107,48194 483 389,36Суммарные краткосрочные обязательства303 102 794,23308 592 950,68314 108 344,57370 547 191,20452 498 718,83289 280 425,32Долгосрочные займы Обыкновенные акции Привилегированные акции Капитал внесенный сверх номинала1 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,001 200 000 000,00 Резервные фонды943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20943 456 677,20 Добавочный капитал Нераспределенная прибыль6 043 713 308,656 328 098 873,926 613 846 708,076 900 961 534,317 205 956 903,457 548 070 322,09Суммарный собственный капитал8 187 169 985,858 471 555 551,128 757 303 385,279 044 418 211,519 349 413 580,659 691 526 999,29СУММАРНЫЙ ПАССИВ8 490 272 780,088 780 148 501,809 071 411 729,849 414 965 402,719 801 912 299,499 980 807 424,61 ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Строка1.20022.20023.20024.20025.20026.2002Коэффициент текущей ликвидности (CR), %299 385,9892 366,7856 640,02220 214,0224 020,70Коэффициент срочной ликвидности (QR), %299 385,9892 366,7856 640,02220 214,0224 020,70Чистый оборотный капитал (NWC), руб.837 501 932,67835 186 026,94832 021 765,20520 012 899,46569 431 155,81566 698 595,29Чистый оборотный капитал (NWC), DM55 833 462,1855 453 145,4855 018 896,8634 247 236,5237 349 678,4037 019 623,92Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %0,020,080,120,020,20Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %0,020,080,120,020,20Коэффициент покрытия процентов (TIE), разКоэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %Рентабельность оборотных активов (RCA), %-3,58-11,22-19,02-41,47-48,74-64,18Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %-8,33-26,27-44,68-32,59-45,69-60,58Рентабельность инвестиций (ROI), %-2,50-7,86-13,34-18,25-23,58-31,16Рентабельность собственного капитала (ROE), %-2,50-7,87-13,36-18,25-23,58-31,23Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), разФинансовые показатели
Строка7.20028.20029.200210.200211.200212.2002Коэффициент текущей ликвидности (CR), %10 547,265 338,56800,47260,79Коэффициент срочной ликвидности (QR), %8 560,063 776,48386,04116,90Чистый оборотный капитал (NWC), руб.563 325 329,73557 638 888,47550 233 470,84555 271 974,28567 490 124,21583 951 376,71Чистый оборотный капитал (NWC), DM36 649 948,6936 132 779,3835 508 272,7135 688 025,5336 325 307,5437 227 331,23Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)50,610,452,273,402,863,51Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)15,7413,5313,1813,72Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)0,000,000,341,202,033,76Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)0,000,000,321,152,003,84Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)0,000,000,170,580,941,44Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %0,460,926,6123,91Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %0,460,937,0831,42Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз-3,82Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %36,10-15 123,18-25,1215,5216,6916,41Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %-266 158,88-336 377,31-395,16-112,60-57,80-24,23Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %-266 158,88-336 377,31-395,16-112,60-57,80-24,23Рентабельность оборотных активов (RCA), %-83,24-107,44-135,00-132,80-102,82-56,09Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %-78,46-101,13-127,70-129,09-115,58-92,91Рентабельность инвестиций (ROI), %-40,39-52,09-65,63-65,46-54,41-34,98Рентабельность собственного капитала (ROE), %-40,39-52,09-65,93-66,07-58,27-45,97Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), разФинансовые показатели
Строка1.20032.20033.20034.20035.20036.2003Коэффициент текущей ликвидности (CR), %187,29169,90157,07160,09171,10181,95Коэффициент срочной ликвидности (QR), %89,6768,5965,0566,4066,0773,51Чистый оборотный капитал (NWC), руб.640 495 015,92701 981 536,84745 915 221,05886 095 685,531 058 402 610,501 200 034 803,59Чистый оборотный капитал (NWC), DM40 666 350,2244 389 408,3646 976 143,5955 577 977,5666 116 102,5474 659 385,14Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)4,144,094,735,055,135,67Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)14,4315,0915,5015,8816,0316,16Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)5,837,379,6810,4310,2010,32Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)6,599,2212,9816,7619,7822,91Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)1,922,282,773,173,493,86Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %37,8144,2950,0950,6448,1345,69Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %0,000,000,00Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %0,000,000,00Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %60,7979,49100,37102,6092,7984,11Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз1,782,97Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %20,5019,6621,2224,5425,7227,35Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %3,0117,198,4823,0824,4317,39Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %2,2913,066,4417,5418,5713,22Рентабельность оборотных активов (RCA), %6,2139,6122,6668,6378,7561,46Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %15,05120,3883,63293,98367,38302,82Рентабельность инвестиций (ROI), %4,3929,8017,8355,6464,8551,09Рентабельность собственного капитала (ROE), %7,0753,4935,73112,73125,0294,07Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), разФинансовые показатели
Строка7.20038.20039.200310.200311.200312.2003Коэффициент текущей ликвидности (CR), %211,60255,78306,18404,49591,491 057,67Коэффициент срочной ликвидности (QR), %87,16105,40126,20166,74243,85434,85Чистый оборотный капитал (NWC), руб.1 436 000 156,761 673 323 982,441 867 186 273,092 106 734 315,432 347 277 899,642 576 793 526,18Чистый оборотный капитал (NWC), DM88 977 311,60103 261 648,25114 757 449,76128 954 718,24143 095 574,44156 449 989,54Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)5,865,865,865,865,865,86Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)16,3016,3316,3516,3816,4116,43Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)9,187,947,176,405,795,32Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)24,6025,0325,4825,9326,4026,86Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)4,044,054,064,064,074,08Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %39,4932,7727,4620,8514,308,02Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %0,000,00Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %0,000,00Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %65,2648,7437,8526,3416,698,72Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз5,2320,43Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %28,7328,6728,5928,4928,3928,28Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %27,6627,6022,2627,4427,3425,89Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %21,0220,9816,9220,8520,7819,68Рентабельность оборотных активов (RCA), %101,72101,4081,66100,5099,9994,73Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %517,08525,19431,07540,75548,49528,50Рентабельность инвестиций (ROI), %85,0084,9968,6684,7584,5780,33Рентабельность собственного капитала (ROE), %140,47126,4194,65107,0798,6887,34Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), разФинансовые показатели
Строка1.20042.20043.20044.20045.20046.2004Коэффициент текущей ликвидности (CR), %1 150,611 216,891 283,311 398,901 466,751 533,65Коэффициент срочной ликвидности (QR), %530,75613,27692,55795,58872,55947,27Чистый оборотный капитал (NWC), руб.2 824 640 409,683 078 772 563,843 338 039 581,463 601 287 689,863 867 634 473,464 136 464 893,78Чистый оборотный капитал (NWC), DM170 802 141,17185 413 766,22200 211 986,66215 124 876,76230 097 799,66245 092 832,55Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)5,905,905,905,905,905,90Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)16,4616,4916,5016,5216,5416,55Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)4,894,524,193,923,673,46Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)27,3527,8228,3128,8129,3229,84Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)3,843,613,403,233,062,92Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %7,477,156,866,356,115,88Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %8,077,707,366,786,506,25Коэффициент покрытия процентов (TIE), разКоэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %28,8429,3629,7329,9830,1130,18Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %27,7528,2728,6528,9029,0429,11Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %21,0921,4921,7821,9622,0722,13Рентабельность оборотных активов (RCA), %94,1489,0684,2379,8575,5171,50Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %576,72597,77616,47632,74647,17660,37Рентабельность инвестиций (ROI), %80,9377,5174,1070,9067,6264,52Рентабельность собственного капитала (ROE), %87,4683,4979,5675,7172,0268,55Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), разФинансовые показатели
Строка7.20048.20049.200410.200411.200412.2004Коэффициент текущей ликвидности (CR), %1 656,671 722,241 786,181 914,691 976,302 036,14Коэффициент срочной ликвидности (QR), %1 055,031 127,521 197,871 310,341 378,271 444,15Чистый оборотный капитал (NWC), руб.4 407 367 521,044 680 072 875,174 954 406 729,715 230 257 630,455 507 555 122,565 786 255 410,45Чистый оборотный капитал (NWC), DM260 084 673,34275 056 767,01289 998 399,04304 902 686,00319 765 235,56334 583 267,82Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)5,905,905,905,905,905,90Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)16,5716,5816,6016,6116,6316,65Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)3,273,102,952,812,692,58Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)30,3830,9331,5032,0732,6733,28Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)2,792,672,562,462,372,28Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %5,485,315,144,824,694,57Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %5,805,605,425,074,924,79Коэффициент покрытия процентов (TIE), разКоэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %30,2030,1930,1630,1230,0730,01Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %29,1429,1329,1129,0729,0228,96Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %22,1522,1422,1222,0922,0522,01Рентабельность оборотных активов (RCA), %67,9864,6261,5458,8656,2953,94Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %672,82684,85696,70708,52720,43732,49Рентабельность инвестиций (ROI), %61,7559,0456,5554,3552,2150,24Рентабельность собственного капитала (ROE), %65,3362,3559,6257,1054,7852,65Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), разФинансовые показатели
Строка1.20052.20053.20054.20055.20056.2005Коэффициент текущей ликвидности (CR), %2 169,382 226,552 282,012 419,642 472,302 523,37Коэффициент срочной ликвидности (QR), %1 561,101 624,451 685,861 807,101 865,911 922,90Чистый оборотный капитал (NWC), руб.6 066 331 994,886 347 769 586,656 630 560 158,986 914 700 390,077 200 190 007,277 487 030 715,18Чистый оборотный капитал (NWC), DM349 355 044,16364 079 497,44378 755 993,27393 384 175,81407 963 868,50422 495 009,97Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)5,905,905,905,905,905,90Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)16,6616,6816,6916,7116,7316,74Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)2,482,382,302,222,142,08Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)33,9034,5435,2035,8736,5737,28Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)2,212,132,072,011,951,89Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %4,314,214,123,903,833,76Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %4,504,404,304,063,983,91Коэффициент покрытия процентов (TIE), разКоэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %29,9529,8929,8229,7629,6929,63Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %28,9128,8528,7928,7328,6628,60Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %21,9721,9221,8821,8321,7821,74Рентабельность оборотных активов (RCA), %51,8749,8848,0446,4144,8343,36Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %744,76757,29770,08783,18796,60810,35Рентабельность инвестиций (ROI), %48,5046,8045,2243,8242,4441,15Рентабельность собственного капитала (ROE), %50,6848,8647,1745,6044,1342,76Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), разФинансовые показатели
Строка7.20058.20059.200510.200511.200512.2005Коэффициент текущей ликвидности (CR), %2 665,212 713,402 760,132 433,842 079,703 316,75Коэффициент срочной ликвидности (QR), %2 048,282 102,622 155,291 917,031 741,843 092,95Чистый оборотный капитал (NWC), руб.7 775 225 502,018 064 778 190,678 355 693 148,208 647 975 097,838 958 137 590,369 305 418 132,39Чистый оборотный капитал (NWC), DM436 977 612,76451 411 736,72465 797 471,88480 134 927,35495 337 061,12512 452 023,33Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)5,905,905,905,907,2816,49Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)16,7616,7716,7916,8116,8216,84Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR)Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)2,011,961,901,851,801,74Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)38,0138,7739,5440,3441,1642,00Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)1,841,801,751,701,641,62Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %3,573,513,463,944,622,90Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %3,703,643,594,104,842,98Коэффициент покрытия процентов (TIE), разКоэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %29,5629,4929,4329,3630,8634,16Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %28,5428,4828,4128,3529,9033,31Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %21,6921,6421,5921,5522,7325,32Рентабельность оборотных активов (RCA), %42,0440,7639,5538,2038,8942,79Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %824,46838,94853,81869,07935,391 063,27Рентабельность инвестиций (ROI), %40,0038,8737,8036,5937,3441,13Рентабельность собственного капитала (ROE), %41,4840,2839,1638,0939,1542,36Прибыль на акцию (EPOS), руб.Прибыль на акцию (EPOS), DMДивиденды на акцию (DPOS), руб.Дивиденды на акцию (DPOS), DMКоэффициент покрытия дивидендов (ODC), разСумма активов на акцию (TAOS), руб.Сумма активов на акцию (TAOS), DMСоотношение цены акции и прибыли (P/E), раз АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ (NPV-DM)
Параметр-30%-20%-10%0%10%20%30%Ставки налогов236 446 521,97217 726 549,48199 664 831,99182 252 120,68165 482 443,83149 348 698,14133 842 620,54Объем сбыта106 533 902,51131 778 214,61157 017 364,93182 252 120,68207 485 451,40232 716 601,15257 946 548,63Цена сбыта-380 521 209,21-162 440 343,3115 369 678,67182 252 120,68348 934 685,10515 596 762,85682 254 410,24Прямые издержки606 574 869,49465 143 735,69323 707 525,46182 252 120,6840 677 106,51-101 983 061,90-272 271 221,32Ставки по кредитам195 482 928,74191 073 929,35186 664 115,50182 252 120,68177 839 298,18173 425 068,16169 008 485,05 ОБЪЕМ СБЫТА ПРОДУКЦИИ
ИНТЕГРАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ПоказательРублиНемецкая маркаСтавка дисконтирования20,00 %6,00 %Период окупаемости32 мес33 месДисконтированный период окупаемости35 мес34 месСредняя норма рентабельности83,20 %74,49 %Чистый приведенный доход3 166 942 635297 590 115Индекс прибыльности2,212,61Внутренняя норма рентабельности75,06 %66,72 %Модифицированная внутренняя норма рентабельности45,48 %34,28 %Длительность2,96 лет3,00 летПериод расчета интегральных показателей - 48 мес.
ВЫВОДЫ
Так как создается новый продукт, и существует необходимость продавать товар по разумным ценам, в начальный момент стратегия ориентирована на минимизацию издержек. Анализ интегральных показателей показывает, что период окупаемости меньше периода реализации проекта, чистый приведенный доход положительный, индекс прибыльности больше 1 и внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования. Полученные результаты моделирования позволяют сделать вывод, что выбранная стратегия является эффективной и целесообразной к реализации.
Рассмотрено на заседании Нормоконтролер,
кафедры ФиМ ответственный по
Протокол №____от________2001г. стандартизации
Заведующий кафедрой, на кафедре ФиМ
д.э.н.. профессор ______М.Ф.Соколов
________Федорова Е.А. 1 Использованные в примере данные являются учебными и могут отличаться от фактически существовавших в период расчета примера.
---------------
------------------------------------------------------------
---------------
------------------------------------------------------------
75
2
65
66
Документ
Категория
Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство
Просмотров
418
Размер файла
2 061 Кб
Теги
курсовая
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа