close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Текущий экономический кризис

код для вставкиСкачать
1
«Текущий экономический кризис: анализ австрийской школы»
санов авел алерьевич, заведующий кафедрой экономической теории б филиала -
Э, кандидат экономических наук, доцент
2
« начала мира было три великих изобретения: огонь, колесо и центральная банковская система
». илл оджерс
Является ли центральная банковская система благом для человечества?
3
1. Австрийская теория экономического цикла
Подъем (бум)
нижение процентной ставки ниже естественного уровня порождает кредитную экспансию и рост потребления, а также рост ошибочных инвестиций
Замедление (верхний разворот)
Эффект икардо (рост цен на предметы потребления) приводит к проеданию капитального запаса и к невозможности завершить производственные цепочки
Спад
роисходит восстановление нарушенной структуры производства
Оживление (нижний разворот)
ост добровольных сбережений создает возможности для завершения производственных цепочек
ынужденные сбережения (в результате инфляции) порождают новый экономический цикл 4
Вывод:
ягкая денежно
-
кредитная политика является источником экономического цикла
Экономический цикл и финансовые кризисы неизбежны в системе основанной на:
онополии (который выполняет функции «» на денежном рынке)
арушении принципов традиционного права
еобеспеченных деньгах
5
Динамика учетной ставки в США
6
2. Эволюция денежной системы от спонтанного порядка до конструктивизма
ремя
ровень децентрализации
ризис централизации астные деньги
+ 100% резервирование + золотой (товарный) стандарт
+ частичное резервирование
+ частичное резервирование + фиатные деньги
1694
1913
1971
овременность
7
Дальнейшее развитие событий. Первый сценарий: сохранение текущей системы
ремя
ровень децентрализации
ризис централизации астные деньги
+ 100% резервирование + золотой (товарный) стандарт
+ частичное резервирование
+ частичное резервирование + фиатные деньги
1694
1913
1971
овременность
удущее
8
Дальнейшее развитие событий. Второй сценарий: усиление централизации
ремя
ровень децентрализации
ризис централизации 1694
1913
1971
овременность
удущее
енежный социализм
9
Дальнейшее развитие событий. Третий сценарий: децентрализация денежной системы
ремя
ризис централизации астные деньги
+ 100% резервирование + золотой стандарт
+ частичное резервирование
+ частичное резервирование + фиатные деньги
тмена тмена озврат 1694
1913
1971
овременность
удущее
ровень децентрализации
10
3. Традиционное право и современное банковское дело
оговор иррегулярной поклажи (депозит до востребования)
рочный депозит
радиционно
е право
беспечен резервами банка на 100%, не может использоваться банком на выдачу кредитов
ожет использоваться банком в течение срока вклада
овременное банковское дело
е обеспечен на 100%, что позволяет создавать деньги «из ничего» и порождать экономический цикл, перекладывающий риски банкротства на клиента
ожет использоваться банком в течение срока вклада
11
редприниматель 1
редприниматель 2
4. Конкуренция как процедура открытия (Ф. Хайек, И. Кирцнер)
Факторы предпринимательского успеха (экономического роста и цикла) :
1. пособность использовать рассеянное практическое знания для создания новых комбинаций
(бдительность предпринимателей)
2. редитная активность банков
Результат:
4 из 6 возможных прибыльных инвестиций 12
5. Текущий экономический кризис является кризисом централизации
ягкая денежно
-
кредитная политика и других центральных банков мира в последние 5 лет
анковское законодательство, основанное на англо
-
саксонском праве, нарушающее традиционные принципы права, позволяющее банкам создавать деньги «из ничего», порождающее экономический цикл и нарушающее интересы клиентов
ичем не обеспеченные деньги, порождающие политику инфляционизма
одавление конкуренции и поощрение монополизма финансовых институтов и появление финансовых пузырей
13
Вывод:
ействия, с помощью которых центральные банки и правительства крупнейших стран мира хотят вывести экономику из кризиса, вызвали текущий экономический кризис
овременная денежная система нуждается в реформировании не на основе политики интервентизма, а на основе децентрализации, использующей потенциал конкуренции и предпринимательства
14
6. Что делать? Реформа денежной системы
1. озврат к золотому стандарту
озволит стабилизировать валютные курсы и привлечь долгосрочные инвестиции, обеспечит нулевую инфляцию или дефляцию
2. ринятие закона, позволяющего коммерческим банкам выпускать свои деньги
онкуренция сделает банки более независимыми от егулятора и поспособствует росту качества банковских услуг, а также снижению их цены, сделает невозможным общий финансовый кризис
3. озврат к 100% резервированию
сли будут совершены первые два этапа реформ, то конкуренция между банками приведет систему к 100% резервированию, защищающему клиента банка от риска банкротства
15
7. Риски, связанные с реформированием денежной системы
ргументы против реформы
твет австрийской школы
Это невозможно, так как бюрократия в этом не заинтересована
Это неизбежно, так как изменение системы выгодно подавляющему большинству, в первую очередь предпринимательству
Это приведет к экономическому спаду, так как кредит станет менее доступным
нижение инфляции (в условиях золотого стандарта) сделает процентную ставку меньше, а кредит -
доступнее
Этого никто никогда не делал
Эта система существовала большую часть времени за период 1000
-
2000 гг. овременной системе не более 40 лет
16
«адача экономиста, как я не устану повторять, заключается в том, чтобы сделать политически возможным то, что сегодня является политически невозможным. ешать, что можно сделать в данный момент, есть задача политика, а не экономиста, который должен продолжать указывать, что упорное следование в данном направлении ведет к катастрофе»
. фон айек
17
Этапы дальнейшей деятельности:
1. урс «олитическая экономия австрийской школы» в б -
Э и публичные лекции
2. оздание постоянно действующего семинара по австрийской школе
3. оздание «нститута . фон айека» как учебного заведения и интеллектуальной площадки
4. азработка программы экономических реформ с их детальным обсуждением
5. еализация программы
18
санов авел алерьевич
usanovpv@mail.ru
Автор
usanovpv
Документ
Категория
Образовательные
Просмотров
172
Размер файла
216 Кб
Теги
экономическая, кризис, текущий
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа