close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Анализ финансовой отчетности (курсовая работа)

код для вставкиСкачать
Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Воронежская государственная лесотехническая академия»
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Методические указания к выполнению курсовой работы
для студентов по направлению подготовки бакалавра
080100.62 «Экономика» профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Воронеж 2014
ББК 65.053.011
Морковина, С.С. Анализ финансовой отчетности [Текст]: методические указания к выполнению курсовой работы для студентов для студентов по направлению подготовки бакалавра 080100.62 «Экономика» профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / С.С. Морковина, Ю.В. Бусарина, Т.Л. Безрукова, К.Н. Целых, И.И. Шанин; Министерство образования и науки Российской Федерации, – ФГБОУ ВПО «ВГЛТА». – Воронеж, 2014. – 33 с.
Печатается по решению учебно-методического совета ГОУ ВПО «ВГЛТА»
(протокол № )
Рецензент: ИО ректора ГОБУ ВПО ВО «Воронежский институт инновационных систем» к.э.н., доцент Н.В.Сидорова
2
1 ОБЩИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Выполнение курсовой работы направлено на закрепление теоретических знаний по анализу данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.
В процессе выполнения курсовой работы прежде всего необходимо:
• провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;
• рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение структуры
баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
• оценить влияние факторов на изменение результативных показателей:
оборачиваемости оборотных средств; рентабельности активов, капитала, обязательств и др.;
• раскрыть динамику финансовых результатов деятельности предприятия, выявить влияние факторов на их изменение;
• обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы
и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство
выявленных резервов. Оценить тенденцию развития предприятия, сформулировать выводы и разрабатывать предложения, направленные на укрепление его финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и
эффективности функционирования.
При выполнении курсовой работы следует придерживаться плана:
Введение
1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия
2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
4. Анализ денежных потоков
5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей
3
6. Анализ эффективности использования оборотных средств
7. Анализ эффективности использования основных производственных
фондов
8. Анализ состояния и движения капитала
9. Анализ прибыли
10. Анализ показателей рентабельности
11. Оценка кредитоспособности предприятия
Заключение
Библиографический список.
2 ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ
РАБОТЫ
Структура текста должна отражать логику исследования. Это предполагает разделение текста на отдельные логически соподчиненные части, каждая из которых снабжается кратким и ясным заголовком, отражающим ее содержание.
Курсовая работа состоит из следующих частей: введение, теоретическая и практическая глава, заключение, список использованной научной литературы, приложения.
Введение – очень ответственная часть научной работы, поскольку оно
не только ориентирует читателя в дальнейшем раскрытии темы, но и содержит все необходимые квалификационные характеристики самой работы.
Введение должно содержать цель, задачи, актуальность выбранной темы, а также краткую характеристику деятельности выбранного студентом
предприятия для проведения анализа.
Объем введения в курсовой работе – 3-5 страниц машинописного текста.
В основной части курсовой работы студент знакомится с бухгалтерской отчетностью анализируемого предприятия. Исследует финансовое со4
стояние хозяйствующего субъекта, оценивает финансовые ресурсы предприятия и их использование. Дает оценку финансовой устойчивости и финансовых результатов деятельности предприятия.
Заключение содержит краткое изложение выводов по теме работы. Заключение не должно носить характер сжатого пересказа всей работы, в нем
излагаются итоговые результаты (2–3 стр.). Эта часть исполняет роль концовки, обусловленной логикой проведенного исследования, которая носит
форму синтеза накопленной в основной части работы. Этот синтез – последовательное, логически стройное изложение полученных итогов и их соотношение с общей целью и конкретными задачами, поставленными и сформулированными во введении.
Заключительная часть предполагает, как правило, наличие обобщенной
итоговой оценки проделанной работы.
Библиографический список содержит наименование работ, источников, которые были непосредственно использованы автором при выполнении
курсовой работы. Количество использованных источников и литературы в
курсовой работе, как правило, должно быть не менее 15 – 20.
3 ПРАВИЛА ОФОРМЛЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Страницы текста и приложений должны соответствовать формату А4
(210х297). Выполнение работы осуществляется машинописным способом на
одной стороне листа белой бумаги через 1,5 интервала. Шрифт 14 Times New
Roman с полуторным интервалом.
Текст курсовой работы следует печатать, соблюдая следующие размеры полей: левое – не менее 30 мм, правое – не менее 15 мм, верхнее – не менее 20 мм, нижнее – не менее 20 мм.
При выполнении курсовой работы необходимо соблюдать равномерную плотность, контрастность и четкость изображения, линии, буквы, цифры
и знаки должны быть четкими, одинаково черными по всему тексту.
5
Абзацы в тексте начинают отступом от левого поля листа, равным
12,5 мм.
При переносе абзаца с одной страницы на другую не допускается оставлять или переносить одну строку.
Текст выравнивается по ширине, переносы слов используются.
Заполнение страницы должно быть не менее 18 % (6 строк).
Опечатки, описки и графические неточности допускается исправлять
подчисткой или закрашиванием белой краской и нанесением на том же месте
исправленного изображения от руки.
Страницы пояснительной записки следует нумеровать арабскими цифрами, соблюдая сквозную нумерацию по всему тексту. Номер страницы проставляют внизу листа по центру (расстояние от края листа до колонтитула
12,5 мм).
Титульный лист, введение и заключение включают в общую нумерацию страниц пояснительной записки. Номер страницы на титульном листе не
проставляют.
Наименования
«СОДЕРЖАНИЕ»,
структурных
элементов
«ВВЕДЕНИЕ»,
курсовой
«ЗАКЛЮЧЕНИЕ»,
работы
«СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ» располагают в середине строки без
точки в конце, отделяют от текста пустой строкой и печатают прописными
буквами. Заголовки разделов располагают с абзацного отступа, без точки в
конце и пишут заглавными буквами.
Каждый структурный элемент курсовой работы начинают с новой
страницы.
Все таблицы, схемы, рисунки, содержащиеся в курсовой работе, должны быть органически связаны с текстом. На все таблицы схемы, рисунки,
должны быть приведены ссылки в тексте, при ссылке следует писать слово
«таблица» с указанием ее номера, например, «…результаты приведены в таблице 1» при сквозной нумерации и «...результаты приведены в таблице 1.1»
при нумерации в пределах раздела.
6
Наименование таблицы, при его наличии, должно быть кратким и отражать ее содержание. Наименование печатают над таблицей после слова
«Таблица» и номера таблицы и отделяют от номера таблицы знаком тире (–).
Надпись выравнивают по левому краю с абзацным отступом 12,5 мм. В конце наименования таблицы точка не ставится. Перенос слов в наименовании
таблицы не используется. Между основным текстом и словом «Таблица» с
номером и названием таблицы, а также после таблицы оставляют пустые
строки.
Таблицы, включая надпись с номером и названием таблицы, печатают
через один интервал. Допускается в таблицах уменьшать размер шрифта
(кегль – 12), но не в надписи с номером и названием таблицы.
Абзацные отступы в таблицах не используют. В конце текста, приводимого в таблицах, точки не ставят. Текст внутри таблиц следует центрировать относительно граф или выравнивать по ширине граф.
У рисунков название располагается под иллюстрацией. Таблицы, рисунки, должны быть пронумерованы.
Список использованных источников составляют в порядке их использования при выполнении пояснительной записки. Номер источника при оформлении ссылок в тексте работы указывать в квадратных скобках.
Ссылаться следует на документ в целом (при необходимости с указанием страниц) или его разделы и приложения. Ссылки на подразделы, пункты, таблицы и иллюстрации не допускаются.
Пример – Значение коэффициента k = 1,15 [15, с. 190].
В представленном примере в квадратных скобках указан порядковый
номер источника, приведенного в списке использованных источников, а затем – номер страницы, на которой указано заимствованное значение коэффициента k .
Наиболее часто встречающиеся сокращения: т.р., р., млн.р., м3
Приложение должно иметь заголовок, который размещают под словом
«ПРИЛОЖЕНИЕ» посередине строки без абзацного отступа и без точки в
7
конце и печатают строчными буквами с прописной буквы.
Приложения обозначают заглавными буквами русского алфавита, начиная с А, за исключением букв Ё, 3, Й, О, Ч, Ь, Ы, Ь. После слова
«ПРИЛОЖЕНИЕ» следует буква, обозначающая его последовательность.
4 УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ ОСНОВНОЙ ЧАСТИ
КУРСОВОЙ РАБОТЫ
1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия
Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового
отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет
увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения
в составе активов и источников их покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального
анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели
финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ баланса представлен в табл. 1.1.
8
Таблица 1.1
Вертикальный анализ баланса
Наименование статей
Коды
строк
1
АКТИВ
А1
…
Аi
ПАССИВ
П1
…
Пi
БАЛАНС (Б)
2
Абсолютные величины, т. р.
на начана коизменело года нец года
ние
(+,−)
3
А1
4
А2
на начало
года
5
6
Относительные величины, %
на коизменев%к
нец
ние
велигода
(+,−)
чине на
начало
года
7
8
9
в%к
изменению
итога
баланса
10
А2−А1=
=∆А
А1
× 100%
Б1
Б2
× 100%
ΔАi
× 100%
А1
ΔАi
× 100%
ΔБ
ΔП i
× 100%
П1
ΔПi
× 100%
ΔБ
ΔБ
× 100
Б1
100
А2
П1
П2
П2−П1=
=∆П
П1
× 100%
Б1
П2
× 100%
Б2
Б1
Б2
∆Б=
Б2−Б1
100
100
0
По данным табл. 1.1 выполнить вертикальный анализ баланса на базе
сравнения данных отчетного и базисного периода.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Горизонтальный анализ баланса представлен в табл. 1.2.
Таблица 1.2
Горизонтальный анализ баланса
Наименование
статей
На начало года
На конец года
т. р.
т. р.
%
%
Изменение
(+, −)
т. р.
%
Темп
роста, %
Актив
…
Пассив
…
БАЛАНС
По данным табл. 1.2 выполнить горизонтальный анализ баланса на базе
сравнения данных отчетного и базисного периода.
9
2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои
краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных)
активов.
Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени
их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств.
Расчеты следует выполнить в табл. 2.1.
Таблица 2.1
Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности
Агрегированные статьи
Значение
31.12.20
…, т. р.
Значение
31.12.20
…, т. р.
Значение
31.12.20
…, т. р.
Агрегированные
статьи
А1
А2
А3
А4
Значение
31.12.20
…, т. р.
Значение
31.12.20
…, т. р.
Значение
31.12.20
…, т. р.
П1
П2
П3
П4
По результатам таблицы сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств, дать оценку выполнению условия ликвидности
баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе
расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации
и их сравнения с нормативными значениями.
Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых
коэффициентов в табл. 2.2.
10
Таблица 2.2
Финансовые коэффициенты
Значение,
т. р.
Расчет
Пред.
Отч.
период период
2
3
4
Коэффициенты капитализации
Показатели
1
1. Коэффициент
независимости
(доля
собств.
средств в стоимости имущества)
2. Доля заемных
средств в стоимости имущества
3. Коэффициент
задолженности
4. Доля дебиторской задолженности в стоимости
имущества
Норм.
знач.
5
Кск =
СК
БП
>0,3
Кзк =
ЗК
БП
<0,7
Кз =
СК
ЗК
Кдз =
ДЗ
БП
Отклонение
Абс.
6
TR,
%
7
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент
абсолютной ликвидности
2. Коэффициент
промежуточной
ликвидности
3. Коэффициент
покрытия (общей
ликвидности)
ДС
КП
>0,1
ДС + КФВ + ДЗ
КП
>0,8
ОА
КП
>2
Кал =
Кпп =
Ктл =
Показатели деловой активности
1. Коэффициент
оборачиваемости
(общий)
2.
Оборачиваемость запасов
3.
Оборачиваемость
собственных
оборотных
средств
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
Коб =
ВР
БП
Кзап =
ВР
З
Кобсос =
Кобеспсос =
ВР
СОС
СК − ВА
ОА
>0,1
По результатам табл. 2.2 дать оценку динамики финансовой устойчи11
вости, платежеспособности, деловой активности. Выполнить анализ отклонений, охарактеризовать тенденции изменения финансового состояния предприятия.
3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности предприятия рассчитываться по
платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченно-
сти запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии
с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками
формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне
редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением
S = {1;1;1}.
Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется
обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и
долгосрочными заемными источниками:
S = {0;1;1}.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением
запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных
заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех
основных источников формирования запасов:
12
S = {0;0;1}.
Кризисное финансовое положение – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:
S = {0;0;0}.
Результатом анализа финансовой устойчивости является установление типа финансовой устойчивости предприятия.
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используют результаты расчетов, представленные в табл. 3.1, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Таблица 3.1
Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми
источниками
Показатели
1. Собственные источники оборотных средств
2. Внеоборотные активы
3. Наличие собственных оборотных
средств СОС=СИ−ВА
4. Долгосрочные пассивы
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования
запасов и затрат
СД=СОС+ДП
6. Краткосрочные заемные средства
7. Общая величина источников формирования запас и затрат
8. Запасы
9. Трехкомпонентный показатель
Условные
обозначения
Значение, т. р.
Предыду- Отчетный
щий год
год
Абсолютное
отклонение
СИ
ВА
СОС
ДП
СД
КЗС
ОИ
З
S
По данным табл. 3.1 следует охарактеризовать тип финансовой устойчивости, установить тенденции его изменения. По результатам анализа наметить основные пути повышения финансовой устойчивости.
13
4 Анализ денежных потоков
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на
предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также
увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.
Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный.
При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные
суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом
представлен в табл. 4.1.
Таблица 4.1
Движение денежных средств предприятия (прямой метод)
Наименование показателя
1
Остаток денежных средств
на начало года
1. Движение денежных
средств по текущей деятельности (ТД):
1.1. Приток денежных
средств:
Средства, полученные от
покупателей, заказчиков
Авансы, полученные от
покупателей
Прочие доходы
1.2. Отток денежных
средств:
Денежные средства, направленные:
- на оплату приобретенных
товаров, услуг, сырья и
иных оборотных активов
- на оплату труда
Отчетный год
удельсумма,
ный
т. р.
вес, %
2
3
14
Прошлый год
удельсумма,
ный
т. р.
вес, %
4
5
Отклонение
т. р.
%
6
7
Продолжение табл. 4.1
1
- на выплату дивидендов,
процентов
- на расчеты по налогам и
сборам
- на отчисления в государственные внебюджетные
фонды
- на прочие расходы
1.3. Итого приток (отток)
денежных средств от ТД
2. Движение денежных
средств по инвестиционной деятельности (ИД)
2.1. Приток денежных
средств:
Выручка от продажи объектов основных средств и
иных внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
Полученные дивиденды
Полученные проценты
Поступления от погашения
займов, предоставленных
другим организациям
2.2. Отток денежных
средств:
Приобретение дочерних
организаций
Приобретение объектов
основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых
вложений
Займы, предоставленные
другим организациям
2.3. Итого приток (отток)
денежных средств от ИД
3. Движение денежных
средств по финансовой
деятельности (ФД)
3.1. Приток денежных
средств:
2
3
15
4
5
6
7
Окончание табл. 4.1
1
Поступления от эмиссии
акций или иных долговых
бумаг
Поступления от займов и
кредитов, предоставленных другими организациями
Прочие поступления
3.2. Отток денежных
средств:
Погашение займов и кредитов (без процентов)
Погашение обязательств
по финансовой деятельности
3.3. Итого приток (отток)
денежных средств от ФД
Чистое увеличение
(уменьшение) денежных
средств и их эквивалентов
Остаток денежных средств
на конец отчетного периода
Поступило денежных
средств, всего
Израсходовано денежных
средств, всего
2
3
4
5
6
7
100
100
0
100
100
0
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так
как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает
корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины
полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный
приток (отток) денежных средств.
Алгоритм оценки денежных средств косвенным методом представлен в
табл. 4.2.
16
Таблица 4.2
Движение денежных средств (косвенный метод)
Показатели
1
1. Движение денежных средств от текущей деятельности
1.1. Чистая прибыль
1.2. Начисленная амортизация по внеоборотным активам
1.3. Изменение суммы сырья, материалов и других
аналогичных ценностей
1.4. Изменение объема готовой продукции и товаров
для перепродажи и отгруженных
1.5. Изменение объема незавершенного производства
1.6. Изменение расходов будущих периодов
1.7. Изменение величины НДС по приобретенным
ценностям
1.8. Изменение величины краткосрочных финансовых
вложений
1.9. Изменение суммы дебиторской задолженности
1.10. Изменение величины задолженности перед поставщиками и подрядчиками
1.10. Изменение задолженности по оплате труда
1.11. Изменение задолженности по налогам и сборам
1.12. Изменение величины задолженности перед внебюджетными фондами
1.13. Изменение суммы прочей кредиторской задолженности
1.14. Изменение задолженности по авансам полученным
Итого денежных средств от текущей деятельности
2. Движение денежных средств от инвестиционной
деятельности
2.1. Изменение денежных средств от реализации основных средств
2.2. Изменение денежных средств от приобретения
внеоборотных активов и капитальных вложений
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
3.1. Изменение задолженности банку
3.2. Изменение задолженности по полученным займам
Итого состояние денежных средств от финансовой
деятельности
Изменения состояния денежных средств
17
Приток денежных средств,
т. р.
2
Отток денежных средств,
т.р.
3
(+)
(+)
(+)
(−)
(+)
(−)
(+)
(+)
(+)
(−)
(−)
(−)
(+)
(−)
(+)
(+)
(−)
(−)
(+)
(+)
(+)
(−)
(−)
(−)
(+)
(−)
(+)
(−)
(+)
(−)
(+)
(−)
(+)
(−)
(+)
(−)
(+)
(+)
(−)
(−)
(+)
(−)
(+)
(−)
По данным табл. 4.1 и 4.2 рассчитать структуру поступивших и израсходованных денежных средств, дать оценку потока денежных средств.
5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота
данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.
Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные
от других физических и юридических лиц. Они временно используются в
обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.
Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия необходимо составить табл. 5.1.
Таблица 5.1
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Наименование показателя
Значение,
т. р.
ПредыОтчетдущий ный год
год
1. Дебиторская задолженность
(до 12 месяцев)
2. Дебиторская задолженность
(после 12 месяцев)
3. Кредиторская задолженность:
3.1. поставщики и подрядчики
3.2. по оплате труда
3.3. выплаты в бюджет
3.4. прочие кредиторы
Итого кредиторской задолженности
Всего ДЗ и КЗ
Удельный вес, %
Изменение
Предыдущий
год
Отчетный год
+, -
100
100
%
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчиты18
вают следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз,
Ккз):
К дз =
ВР
,
ДЗ (КЗ )
где ДЗ – дебиторская задолженность, т. р.;
КЗ – кредиторская задолженность, т. р.
2. Период погашения дебиторской задолженности (Д):
Д =
Т
,
К дз
где Т – календарный период (365 дней).
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств (Удз):
У дз =
ДЗ
× 100% ,
ОбС
где ОбС – величина оборотных средств, т. р.
Все показатели следует рассчитать в динамике и выполнить сравнительный анализ.
По результатам расчетов разработать рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями на анализируемом предприятии.
6 Анализ эффективности использования оборотных средств
Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение
оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в последних,
позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая
политика предприятия; структура активов.
Для осуществления анализа использования оборотных средств следует
19
выполнить следующие расчеты в табл. 6.1.
Таблица 6.1
Показатели оборачиваемости оборотных средств
Значение, т. р.
ПредыОтчетный
дущий
год
год
Ед.
изм.
Показатели
Отклонения
Абсол. Относ.,
(+, −)
TR
1. Выручка от продаж (ВР)
2. Оборотные средства (ОС)
3. Коэффициент оборачиваемости
(Коб)
4. Длительность оборота оборотных средств (Д)
5. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кз)
По данным табл. 6.1 выполнить анализ оборотных средств, осуществить сравнение показателей.
1. Используя данные табл. 6.1, определить величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам:
1. ΔОС = ОС1 − ОС0 × К ВР ,
где ОС0, ОС1 – оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде, т. р.;
К ВР =
ВР1
,
ВР0
где ВР0, ВР1 – выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов, т. р.
2. ΔОС = ( Д1 − Д 0 ) × ВР1 одн ,
где Д – длительность оборота;
ВРодн – однодневная реализация продукции.
Выполнить анализ использования ОС по результатам расчетов.
2. Определить величину прироста объема продукции за счет ускорения
оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:
ΔВР = ( Коб1 − Коб0 ) × ОС1 .
3. Оценить влияние оборачиваемости на приращение прибыли ∆Р:
20
ΔР = Р1 −
Коб1
× Р0 ,
Коб0
где Р0, Р1 – прибыль базисного и отчетного периода соответственно;
Коб – коэффициент оборачиваемости.
4. Определить потребность в оборотном капитале, используя опытностатистический метод:
Поб = З + ДЗ − КЗ ,
где З – запасы, т. р.;
ДЗ – дебиторская задолженность, т. р.;
КЗ – кредиторская задолженность, т. р.
По результатам расчетов дать оценку использования оборотного капитала.
7 Анализ эффективности использования ОПФ
Основные производственные фонды (ОПФ) – это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою
натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их
содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в
течении ряда лет по мере износа.
Основные производственные фонды (ОПФ) – один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.
Анализ движения ОФ проводится на основе расчета следующих показателей:
1) коэффициент ввода основных фондов
К ввода =
ОФпоступившие
ОФк .г .
,
где ОФпоступившие – стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода, т. р.;
21
ОФк.г. – стоимость основных фондов на конец отчетного периода, т. р.;
2) коэффициент выбытия основных фондов
К выбытия =
ОФвыбывшие
,
ОФн.г.
где ОФвыбывшие – стоимость выбывающих основных фондов, т. р.;
ОФн.г. – стоимость основных фондов на начало отчетного периода, т. р.;
3) коэффициент годности основных фондов
К годности =
ОФостаточ.
,
ОФпервонач.
где ОФостаточ. – остаточная стоимость основных фондов, т. р.;
ОФпервонач. – первоначальная стоимость основных фондов, т. р.;
4) коэффициент износа основных фондов
К износа =
начисленный износ
.
ОФпервонач.
В ходе анализа осуществляется динамическое сравнение коэффициентов за исследуемый период.
Для анализа состояния и движения ОФ может быть использована табл.
7.1.
Таблица 7.1
Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов
Виды
ОПФ
1.
2.
…
Итого
На начало года
т. р.
уд.
вес, %
100
Введено в
действие
т. р.
уд.
вес, %
Выбыло в течение года
т. р.
уд.
вес, %
100
100
Наличие на
конец года
т. р.
уд.
вес, %
100
Изменение за
год
т. р.
уд.
вес, %
100
Обобщающим показателем использования основных фондов является
фондоотдача, которая характеризует не только использованные основные
производственные фонды, но и общую эффективность производства. Анализ
использования ОПФ представлен в табл. 7.2.
22
Таблица 7.2
Показатели эффективности использования ОПФ
Показатели
Ед.
изм.
Значение, т. р.
Пред.г Отч.
од
год
Изменение
АбОтсол.
нос.
Темп
роста,
%
Объем продукции, работ, услуг
Среднегодовая стоимость ОПФ
Чистая прибыль
Стоимость активной части ОПФ
Фондоотдача ОПФ
Фондоотдача активной части ОПФ
Фондоемкость ОПФ
Фондоемкость активной части ОПФ
Фондорентабельность ОПФ
Фондорентабельность активной части
ОПФ
По данным табл. 7.2 выполнить анализ ОФ, осуществить сравнение показателей, дать краткое аналитическое заключение.
8 Анализ состояния и движения капитала
Капитал организации – это источник финансирования финансовохозяйственной деятельности.
Собственный капитал – это капитал, принадлежащий самой организации, равный разнице между суммарными активами организации и ее обязательствами. Его величина и доля в общем объеме капитала является одним из
критериев устойчивости, надежности организации.
Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного
капитала организации, необходимо составить аналитическую табл. 8.1.
23
Таблица 8.1
Показатели движения собственного капитала
Наименование
показателя
Остаток
на 1 января
предыдущего
года
Остаток
на 31
декабря
предыдущего
года
Остаток
на 1 января
отчетного
года
Остаток
на 31
декабря
отчетного
года
Отклонение
Пред.
год
Отч.
год
Темп роста,
%
Пред.
год
Отч.
год
1. Уставный капитал
2. Добавочный
капитал
3. Резервный
капитал
4. Нераспределенная (чистая)
прибыль (непокрытый убыток)
Итого собственного капитала
По данным табл. 8.1 выполнить анализ собственного капитала, осуществить сравнение показателей, дать краткое аналитическое заключение.
Анализ состояния и движения капитала проводится на основе расчета
следующих показателей:
1) коэффициент автономии
Кавт =
СК
,
БП
где СК – собственный капитал, т. р.;
БП – балансовая прибыль, т. р.
Этот показатель является одним из основных, характеризующих финансовую устойчивость. Нормативное значение коэффициента Кавт>0,3.
Чем выше этот коэффициент (ближе к 1), тем больше в общей сумме хозяйственных средств собственного капитала и предприятие менее зависимо от
поставщиков, кредиторов и инвесторов.
2) коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (ко-
эффициент финансирования)
24
Кз =
СК
,
ЗК
где СК – собственный капитал, т. р.;
ЗК – заемный капитал, т. р.
Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных;
3) коэффициент левериджа
Клев =
ЗК
,
СК
где ЗК. – заемный капитал, т. р.;
СК – собственный капитал, т. р.
В ходе анализа осуществляется динамическое сравнение коэффициентов за исследуемый период.
9 Анализ прибыли предприятия
Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.
Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики, как в общей сумме, так и в разрезе ее
составляющих элементов.
Основные показатели, участвующие в формировании чистой прибыли,
представлены в табл. 9.1.
Таблица 9.1
Динамика показателей прибыли
Показатели
1
1. Прибыль от продаж
2. Прочие доходы
3. Прочие расходы
4. Прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности
Значение, т. р.
Пред.
Отч. год
год
2
3
25
Откл. абсолют.
(+, −)
4
Темп
роста, %
5
Продолжение табл. 9.1
1
5. Прибыль до налогообложения
6. Налог на прибыль
7. Чистая прибыль
2
3
4
5
В ходе осуществления анализа табл. 9.1 следует:
1. Рассчитать абсолютное отклонение и темп роста основных составляющих прибыли и охарактеризовать динамические их изменения.
2. Оценить влияние факторов на размер чистой прибыли.
3. Предложить мероприятия по увеличению объема чистой прибыли,
прибыли до налогообложения, прибыли от реализации.
10 Анализ показателей рентабельности
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными
показателями.
К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности следует выполнить в табл. 10.1.
Таблица 10.1
Результативные показатели деятельности предприятия
Показатели
1
1. Общая величина имущества предприятия
2. Собственный капитал
3. Оборотные средства
4. Выручка от продаж продукции
5. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
6. Прибыль от реализации отчетного периода
7. Чистая прибыль
8. Рентабельность активов
9. Рентабельность текущих активов
26
Значение,
тыс. р.
Пред.
Отч.
год
год
2
3
Отклонение, (+, −)
Темп
роста, %
4
5
Продолжение табл. 10.1
1
10. Рентабельность инвестиций
11. Рентабельность собственного капитала
12. Рентабельность продукции
13. Рентабельность продаж
14. Рентабельность основной деятельности
2
3
4
5
При анализе таблицы следует определить изменение показателей, определяющих изменение уровня рентабельности. Указать основные причины
изменений.
Результаты исследований дополнить факторным анализом показателей
рентабельности по результатам расчетов, выполненных в табл. 10.2.
Таблица 10.2
Расчет уровня рентабельности объема продаж
Пред.
год
Показатели
Отч. год
Отклонение,
(+, −)
1. Выручка от реализации продукции (ВР)
2. Себестоимость реализованной продукции (С)
3. Прибыль от реализации (Р)
4. Рентабельность объема продаж (R)
По данным таблицы 10.2:
1. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:
ΔR( ВР) =
ВР1 −С 0 ВР0 − С0
−
.
ВР1
ВР0
2. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:
ΔR(С ) =
ВР1 −С1 ВР1 − С0
−
.
ВР1
ВР1
3. Выполнить расчет по совокупному влиянию факторов:
ΔR = ΔR(ΔВР) + ΔR(ΔС ) .
27
4. Установить пути повышения рентабельности объема продаж.
11 Оценка кредитоспособности предприятия
Под кредитоспособностью следует понимать такое
финансово-
хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика
вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия,
широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика.
Методика расчета:
1. Определяем классность коэффициентов на основе шкалы представленной в табл. 11.1.
Таблица 11.1
Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности
собственными средствами
Промышленность
1
>1,0
2
1,0-0,6
3
<0,6
Снабжение
КЛАССЫ
1
2
3
>1,5 1,5-1,0
<1,0
>2
2,0-1,5
<1,5
>2,0
2,0-1,5
<1,5
>2,0
>0,4
0,4-0,3
<0,3
>0,4
0,4-0,35
<0,35
>0,45 0,45-0,4
Показатели
К-т промежуточной ликвидности
К-т текущей ликвидности
К-т автономии
Торговля
1
>1,5
2
1,5-1,0
3
<1,0
2,0-1,5
<1,5
<0,4
2. Рассчитываем рейтинг (по данным табл. 11.2), для этого фактически
полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по
табл. 11.1. Затем находим сумму полученных баллов.
Таблица 11.2
Шкала рейтинга в баллах
Коэффициенты
Промежуточной ликвидности
Текущей ликвидности
Автономии
Промышленность
40
Снабжение
35
Торговля
35
35
25
25
40
25
40
28
3. Производится отнесение заемщика к классам кредитоспособности
(табл. 11.3):
Таблица 11.3
Количество баллов
до 150
150-200
201-275
276 и выше
Класс
1
2
3
4
1 класс – предприятия с устойчивым финансовым состоянием, что
подтверждается наилучшими значениями, как всех показателей, так и рейтингом в целом.
2 класс – предприятия, финансовое состояние которых, в общем, устойчиво, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным
показателям.
3 класс – предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности.
4 класс – предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.
Если необходимы уточнения класса предприятия, то проводят еще дополнительные расчеты показателей, характеризующих эффективность хозяйственной деятельности: коэффициент привлечения, рентабельность и время
обращения оборотных средств (табл. 11.4).
29
Таблица 11.4
Шкала значений коэффициентов привлечения, рентабельности и
времени обращения оборотных средств
Промышленность
Снабжение
Показатели
К-т привлечения
Торговля
КЛАССЫ
1
2
3
1
<0,5
0,51,0
>1,0
2
3
1
2
3
<1,5
1,5-2,0 >2,0
<1,5
1,52,5
>2,5
Рентабельность ос- >0,25
новной деятельности
0,25- <0,15
0,15
>0,04
0,04- <0,025
0,025
>0,04 0,04- <0,025
0,025
Время обращения
50120
<40
40-80 >80
<30
<50
>120
30-60 >60
По дополнительным показателям так же, как и по основным, на основании табл. 11.5 определяется рейтинг предприятия. Причем рейтинг предприятий первого класса имеет отрицательное значение, то есть уменьшает
рейтинг, повышая класс кредитоспособности.
Таблица 11.5
Шкала рейтинга в баллах
Коэффициенты
Привлечения
Рентабельности
Время обращения
Промышленность
5
3
2
Снабжение
2
3
5
Торговля
2
3
5
При оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов и степени
риска поставщиками финансовых и других ресурсов могут использоваться и
другие методы многомерного сравнительного анализа по целому комплексу
экономических показателей.
По приведенной выше методике рассчитать кредитоспособность анализируемого предприятия.
30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключении следует отразить основные выводы, сделанные студентом в ходе осуществления анализа финансовой отчетности анализируемого
предприятия.
По результатам финансового анализа приводится тип финансовой устойчивости, характеризуются причины, повлекшие ухудшение (улучшение)
финансового состояния предприятия. Кратко дается характеристика мер,
способствующих повышению экономического потенциала предприятия и
эффективности его функционирования.
31
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Основная литература
1. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] : рек. УМО
вузов России по образованию в области финансов, учета и мировой экономике в качестве учеб. для студентов высш. учеб. заведений, обучающихся по
специальности 080109 "Булгалт учет, анализ и аудит" / М. А. Вахрушина, М.
В. Друцкая, О. В. Антонова, Е. В. Басалаева, Л. А. Мельникова, Д. В. Назаров
[и др.]; под ред. М. А. Вахрушина. - 2-e изд. - М. : Вуз. учеб. : ИНФРА-М,
2011. - 431 с. - ЭБС "Знаниум".
2.
Дополнительная литература
1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ от 29.07.98 г. №129ФЗ (в действующей редакции) [Электронный ресурс] // СПС Консультант
Плюс / ВГЛТА.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», (ПБУ 4/99) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс /
ВГЛТА.
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н
[Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс / ВГЛТА.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н (ПБУ
1/98) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс / ВГЛТА.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ
6/01), утвержденное приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н (в действующей редакции) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс /
ВГЛТА.
6. Приказ Минфина РФ от 02 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации» [Электронный ресурс] // СПС Консультант
Плюс / ВГЛТА.
7. Приказ Минфина РФ от 30 декабря 1996 г. № 112 (с посл. изм. и
доп.) «О методических рекомендациях по составлению и представлению
сводной бухгалтерской отчетности». [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс / ВГЛТА.
8. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций
[Электронный ресурс]: рек.УМО вузов России по образов. в области финансов,учета и мировой экономики в качестве учеб.пособия / Н.В. Парушина,
И.В. Бутенко, В.Е. Губин и др. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 432 с. ЭБС "Знаниум"
32
9. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур [Электронный ресурс]: учебное
пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215
с.
10. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: доп. М-вом
образования и науки Рос. Федерации в качестве учеб. для студентов высш.
учеб. заведений, обучающихся по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит» и другим экон. специальностям. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и
Сервис, 2007. – 368 с.
11. Жарылгасова, Б. Т. Анализ финансовой отчетности [Текст]: доп. Мвом образования и науки Рос. Федерации в качестве учеб. для студентов
высш. учеб. заведений, обучающихся по специальностям "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" / Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов. - М.: КНОРУС, 2006. - 312 с.
12. Радченко, Ю. В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: рек. УМО
по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики в качестве
учеб. пособия для студентов, обучающихся по специальностям "Бухгалт.
учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Мировая экономика", "Налоги и
налогообложение" / Ю. В. Радченко. - Изд. 3-е, доп. и перераб. - Ростов н/Д :
Феникс, 2008. - 218 с.
13. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации
[Текст]: рек. М-вом образования Рос. Федерации в качестве учеб. пособия
для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалт. учет, анализ
и аудит» (080109): рек. УМЦ «Проф. Учебник» в качестве учеб. пособия для
студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалт. учет, анализ и
аудит» (080109), а также слушателей курсов по подгот. и переподгот. бухгалтеров и аудитов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2008. - 583 с.
33
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
7
Размер файла
263 Кб
Теги
анализа, финансово, отчетности, работа, курсовая
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа