close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Техническое задание на оказание консультационных услуг по

код для вставкиСкачать
Приложение № 1
к объявлению о проведении процедуры конкурентных переговоров на право заключения договора
на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и
разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО "ОГК-1"
ТЕХНИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО "ОГК-1"
1. Общие положения
ОАО "ОГК-1" (далее - Заказчик) имеет масштабную инвестиционную программу на период 2006-2010 гг. Определение оптимальной структуры финансирования является одной из основных задач для обеспечения максимальной эффективности инвестиционных решений. Заказчик предполагает наличие нескольких источников финансирования:
* размещения дополнительных акций,
* долговое финансирование, * проектное финансирование, * собственные средства, * экспортное финансирование, * другое.
Хотя планируемые размещения путем допэмиссии акций обеспечат значительный источник финансирования, долговое финансирование в больших объемах будет необходимо в течение ближайших 2-3 лет. Кроме того, более долгосрочная цель состоит в организации надежной базы долгового финансирования, позволяющей реализовать планы роста.
2. Цель работы.
Разработка оптимальной структуры капитала и долгового портфеля, отвечающих стратегии и инвестиционной программе Заказчика.
3. Содержание работы.
I. Построение финансовой модели Заказчика, в том числе его филиалов
1. Произвести оценку и анализ экономического, производственного и финансового состояния Заказчика;
2. Рассмотреть планы стратегического, инвестиционного и операционного развития Заказчика и оценить их влияние на финансовое состояние Заказчика в период 2006-2016 гг.
3. Разработать комплексную финансовую модель Заказчика, включая текущее состояние и прогнозные варианты развития, отвечающую следующим задачам:
a. Финансирование инвестиционной программы;
b. Обеспечение доступа на рынки долгосрочного финансирования;
c. Минимизация средневзвешенной стоимости капитала;
d. Поддержание ликвидности Заказчика;
e. Обеспечение гибкости при различных сценариях развития Заказчика и макроэкономического окружения.
4. При разработке финансовой модели должны быть учтены следующие основные параметры:
a. Характеристики аналогичных зарубежных и релевантных отечественных компаний;
b. Возможность включения в тариф на электрическую энергию/мощность затрат на обслуживание долга;
c. Ценовые и технологические возможности топливообеспечения Заказчика;
d. График реформирования сектора электроэнергетики с возможными отклонениями;
e. Развитие новых технологий энергообеспечения;
f. Возможность заключения долгосрочных договоров купли-продажи электрической энергии и мощности;
g. Формирование выручки Заказчика в рублях РФ, и возможность возникновения обязательств в иностранной валюте;
h. Требования о наличии международной финансовой отчетности; i. Структура собственности Заказчика;
j. Условия финансовых рынков.
5. Результирующая финансовая модель Заказчика должна быть достаточной для определения:
a. Оптимальной структуры капитала (соотношение собственных и заемных средств);
b. Программы заимствований Заказчика;
c. Оптимального размера привлекаемого акционерного капитала путем размещений дополнительных акций;
d. Политики кредитного рейтинга Заказчика;
e. Политики управления риском процентной ставки; f. Политики управления валютным риском.
II. Разработка стратегии заимствования и предварительного финансового плана.
1. Сопоставить прогнозируемые потоки денежных средств с ожидаемыми объемами необходимого финансирования, посредством применения политики управления активами и пассивами и рекомендовать оптимальный портфель финансирования, включающий различные заемные инструменты, обеспечивающие совпадение сроков погашения и купонных параметров с возможностями Заказчика;
2. Предварительная оценка возможного кредитного рейтинга;
3. Составить предварительный финансовый план с разбивкой по источникам и инструментам с указанием сроков использования, объемов привлечения, валютных параметров и целевой стоимости.
a. Для банковских кредитов:
* максимальный объем
* обеспечение * срок кредитной линии * процентная ставка (ориентировочно)
* оценка уровня основных комиссий
* основные условия (ковенанты)
* сроки подготовки b. Для облигационных займов
* сроки размещения
* оценка максимальных объемов размещения
* оценка параметров размещения
* оценка стоимости услуг по организации займа
* необходимые условия успешного размещения
* сроки подготовки
c. Для экспортного финансирования
* Обеспечение * срок кредитной линии
* процентная ставка (ориентировочно)
* оценка уровня основных комиссий и премий
* основные условия (ковенанты)
* сроки подготовки 4. Предварительный финансовый план, должен учитывать следующие основные факты:
a. Необходимость соответствия графикам реализации приоритетных инвестиционных проектов с учетом утвержденных источников финансирования, начало реализации инвестпроектов - I кв. 2007г.
b. Проведение конкурсов по выбору поставщиков основного технологического оборудования планируется не позже I кв. 2007 г. Среди претендентов - Siemens, Силовые Машины.
c. Сроки проведения, объем IPO должны быть увязаны с параметрами планируемого на I кв. 2007 г. размещения облигационного займа.
d. Необходимость обеспечения финансирования инвестиционных затрат по проектам денежными средствами вырученными от IPO в IV квартале 2007 г. - I кв. 2008 г.
e. При определении объема дополнительной эмиссии предусмотреть возможность перераспределения части средств IPO на досрочное погашение облигационного займа. 4. Квалификационные требования к кандидатам
- наличие лицензии Банка России на осуществление банковских операций (для Коммерческих банков);
- продолжительность деятельности кредитной организации с даты регистрации - не менее 5 лет;
- принадлежность кредитной организации с точки зрения финансового состояния к I категории "Финансово стабильные кредитные организации" в соответствии с классификацией Банка России;
- наличие положительного аудиторского заключения по результатам проверки деятельности за 2005г.;
- выполнение обязательных нормативов деятельности банков в течение текущего года;
- отсутствие фактов нарушений норм законодательства РФ, нормативных актов Банка России;
- опыт организации международного синдицированного банковского финансирования;
- опыт организации российских и международных облигационных займов в рублях и иностранной валюте;
- опыт организации экспортного финансирования с участием COFACE, HERMES, JBIC, EXIM Bank; - опыт организации проектного финансирования;
- принципиальное намерение предоставлять кредитные ресурсы на двусторонней основе.
4
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
658
Размер файла
74 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа