close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

rafm.ru/uploads/ppt/24042014IMS Health

код для вставкиСкачать
Преодоление негативного воздействия экономических
кризисов: опыт российского фармрынка
Nickolai Demidov, GM IMS Russia/CIS
Этимология кризисов в России:
ключевые характеристики
1998-1999
Мировой кризис
Нефтяная
коньюнктура
Девальвация
Вывод капитала
Проблемы с гос.
бюджетом
Падение
потребления в
потребительском
секторе
RAFM April 24, 2014
2
2008-2009
2013-2014
Этимология кризисов в России:
основные признаки
1998-1999
2008-2009
2013-2014
• Дисбаланс в налоговобюджетной сфере
• Нестабильность цен на
нефть
• Снижение ВВП
• Отток капитала
• Неплатежи
• Ползучая девальвация
• Снижение инвестиций
в основной капитал
• Рост цен
• Снижение уровня
жизни населения
• Завышенный и
стабильный курс рубля
до и резкая
девальвация после 18
августа
• Глубокий кризис в
некоторых отраслях
• Снижение
потребления в
отдельных секторах
потребительского
рынка
• Снижение темпов
роста ВВП и
других индексов
• Отток капиталов
• Ползучая
девальвация
• Стабильная цена
на нефть
• И?
• Использование
резервов
на «нефтяной игле»
RAFM April 24, 2014
3
Кризисы: влияние на фармрынок
1998-1999
• Падение продаж и
длительное
восстановление
• Банкротство
дистрибуторов и
последовавшее
списание долгов
• Замораживание
работы или уход с
рынка ряда
компаний
• Рискованные и
оправданные
инвестиции в
продвижение
2008-2009
2013-2014
• Рост продаж в рублях
и падение в долларах
• Замедление темпов
роста продаж
• Быстроее
восстановление
• Снижение
прогнозов
• Госпомощь
российским
фармпроизводителям
• Ухудшение
ликвидности
• Разработка и
введение
госрегулирования
для цен
• Отсутствие глубоких
кризичных явлений
• Замораживание
инвестиций?
• Остановка реформ
лекарственного
обеспечения?
• Ужесточение
регулирования
(цены)?
• Угроза сокращения
бюджетных закупок
RAFM April 24, 2014
4
Кризис 2008/2009
Фармрынок был в «хорошей форме»
• double digit growth
• отсутствие ценового регулирования
• низкая эластичность по цене
• эпидемия гриппа в 2009 поддержала темпы роста
RAFM April 24, 2014
5
Consumer markets in 2009:
waiting for decrease… and growth
Decrease in 2009:
auto
imported
alcohols
6
traveling
-25-50%*
-15-40%*
-15-25%*
*according to branch experts
Growth despite crisis:
+15-20%
pharma market (Rx)
- first need goods;
- low elasticity of demand;
- limited choice of replacing for imported drugs;
- stable sales channels;
- still stable state financing.
Кризис для фармрынка: входы и выходы
Полет нормальный
*предварительные данные
3.50
• кризис 98 обрушил фармрынок
3.25
и потребовал 2,5 лет на
3.00
восстановление
2.75
RAFM April 24, 2014
7
2011 q.1
2010 q.4
2010 q.3
2010 q.2
2010 q.1
2009 q.4
2009 q.3
2009 q.2
2.00
2009 q.1
2008/09 и его отсутвие в 2013
2008 q.4
2.25
2008 q.3
• сглаженный негативный эффект в
2008 q.2
2.50
2008 q.1
Млрд. USD
Динамика рынка в 2008-2010*
2013 q.4
2013 q.3
2013 q.2
2013 q.1
1 кв 01
3 кв 00
2 кв 00
1 кв 00
4 кв 99
3 кв 99
2 кв 99
1 кв 99
433
326
478534*
4 кв 00
468
319
291
4 кв 98
crisis
3 кв 98
2 кв 98
448
302
2012 q.4
679
522
4.25
4.00
3.75
3.50
3.25
3.00
2.75
2.50
2.25
2.00
2012 q.3
721
Млрд. USD
802
2012 q.2
Динамика рынка в 2013-2014*
2012 q.1
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
1 кв 98
млн. долл.
Динамика рынка в 1998-2001*
Кризис для фармрынка: входы и выходы
4.25
4.00
3.75
3.50
3.25
3.00
2.75
2.50
2.25
2.00
Рынок в кризисе?
• растем
все
медленнее
и
еще
медленнее
• фиксация цен ЖНВЛП
2013 q.4
2013 q.3
2013 q.2
2013 q.1
2012 q.4
2012 q.3
2012 q.2
• слабая
2012 q.1
Млрд. USD
Квартальная динамика рынка в 2012-2014
эпидемиологическая
ситуация
• сохранение сезонных тенденций
• девальвация давит на динамику
рынка в долларах
Помесячная динамика рынка в 2012-2014
• высокая база 2013
• снижение потребления в упаковках
1.50
-> динамика розничного рынка в в
1.25
1ом кв.:
USD
Руб.
Упаковки
RAFM April 24, 2014
8
2014/02…
2014/01…
2013/12…
2013/11…
2013/10…
2013/09…
2013/08…
2013/07…
2013/06…
2013/05…
2013/04…
2013/03…
2013/02…
2013/01…
2012/12…
2012/11…
2012/10…
2012/09…
2012/08…
2012/07…
2012/06…
2012/03…
0.75
2012/02…
1.00
2012/01…
Млрд. USD
1.75
-11%
+5%
-5,2%
Так может и не кризис это (еще) вовсе?
Вероятно, не только макроэкономика и социальные
факторы определяеют сегодняшнее состояние фармрынка:
• ценовое регулирование сдерживает рост цен
• товарное насыщение в большом количестве категорий
• «раздутость» аптечной инфраструктуры
....
RAFM April 24, 2014
9
Так ес
признаки, проявившиеся в 2013 году создали
предпосылки для негативных тенденций в 2014
• дефицит бюджета
• девальвация валюты и подорожание
импортных товаров
• необходимость «резать» расходы
RAFM April 24, 2014
10
Политика оказала сильное влияние на прогноз по ВВП
Прогноз динамики ВВП
в 2014 г.
Институт
Пессимистический
Базовый
Предыдущий
Минэкономразвития*
0,6%
1,8—1,9%
2,5%
Всемирный банк
-1,8%
1,1%
2,2%
МВФ**
н.д.
1,3%
2%
«ВТБ Капитал»
н.д.
0%
1,3%
«Ренессанс Капитал»
н.д.
1,6%
3,3%
Barclays
HSBC
н.д.
н.д.
0,7%
0,6%
2,6%
2%
Morgan Stanley
-1%
0,8%
2,5%
Citigroup
н.д.
1%
2,6%
Goldman Sachs
н.д.
1%
3%
* — О пересмотре прогноза Минэкономразвития заявил 27 марта глава ведомства Алексей Улюкаев. Официальный прогноз
министерства пока не менялся.
** — О пересмотре своих прогнозов МВФ заявил позже других институтов — 8 апреля 2014 г.
RAFM April 24, 2014
11
103.8
102.1
103.7
103.4
102
101.9
101.3
102.6
101.4
102.3
99.2
97.9
Dec'13
98.1
Nov'13
Oct'13
Sep'13
96.3 96.1
Aug'13
June'13
apr'13
may'13
feb'13
mar'13
98.4
пересмотрел результаты в конце 1го
кв. 2014)
98.6
may'13
apr'13
feb'13
mar'13
dec
jan'13
oct
nov
sep
jul
aug
jun
apr
may
mar
RAFM April 24, 2014
12
100.2 100.3
• ВВП перестал замедляться
к концу 2013 (РОССТАТ
диапозон прогноза по ВВП
от +3% до -5% (Росстат,
Всемирный банк)
•
Source: Rosstat
110
%
Про макро....
1 кв. 2014
106.5
jan'13
apr
mar
feb
Индекс индустриального производства
YvY
feb
GROWTH TO THE SAME PERIOD OF
THE PREVIOUS YEAR, %
jan
Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014
99.3
99.2
July'13
103
%
10
3
%
100.4
102.5
101.1
dec
108.5
oct
100.8
109.5
109.2
nov
102
sep
101.3
101
jul
100.8
jun
102.1
may
104.3
113.7
116.3
GROWTH, %
104.8
103
Инвестиции в основной капитал,
YvY
116.6116.6
aug
Индекс ВВП,
YvY
jan
GROWTH TO PREVIOUS YEAR, %
Макроэкономические индексы в РФ: качели, которые
никому не вскружат голову...
Jan
Feb
Mar
Индекс распологаемого дохода: при выраженной сезонности
в начале 2014 отмечается заметное ухудшение тенденций
GROWTH TO PREVIOUS YEAR, %
Индекс реально распологаемого дохода
109.3
108.4
108.1
106.6
107.5
104.2
102.2
100.3
100.3
102.1
100.9
98
97.6
Сколько потратим?
• Распологаемый доход населения в 1ом кв 2014 впервые
просел ниже 0.
Source: Rosstat
RAFM April 24, 2014
1
Динамика оборота розничной торговли пока также не
дает повода для пессимизма
Динамика оборота розничной торговли1)
в % к среднемесячному значению 2011г.
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
90
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
2012г.
по общему обороту
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
2013г.
с исключением сезонного фактора
X
XI
XII
I
II
III
2014г.
тренд
__________________________
1) Оценки данных с исключением сезонного и календарного факторов осуществлены с использованием программы
“DEMETRA 2.2”. При поступлении новых данных статистических наблюдений динамика может быть уточнена.
Source: Rosstat
RAFM April 24, 2014
1
Кризис в гос. сегменте?
признаки, проявившиеся в 2013 году создали
предпосылки для негативных тенденций в 2014
• дефицит бюджета
• девальвация валюты и подорожание
импортных товаров
• необходимость «резать» расходы
RAFM April 24, 2014
15
Кризис в гос. сегменте? Пока не видно
млн. руб.
Динамика государственных закупок в 2013-янв/фев 2014, в
ден. выражении
250
Все закупки
200
Госпитальные
закупки
150
ДЛО/Льготное
обеспечение
100
223 ФЗ
50
Агентства
Feb'13
Jan'13
Dec'13
Nov'13
Oct'13
Sep'13
Apr'13
Mar'13
Feb'13
Jan'13
0
ДЛО/7
нозологий
Госпрограммы
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
• принятием Федерального закона от
05.04.2013 N 44-ФЗ, вступившего в
силу с 1 января 2014 года, внесшего
значительные изменения в процедуру
проведения государственных закупок
и желанием организаторов торгов
произвести закупки на 2014 год в
соответствии с действующей на тот
момент
процедурой
(утвержденной Федеральным законом
от 21.07.2005г. № 94-ФЗ).
• продлением
Модернизации
2013 год.
20,000
10,000
RAFM April 24, 2014
16
Feb'13
Jan'13
Dec'13
Nov'13
Oct'13
Sep'13
Apr'13
Mar'13
Feb'13
0
Jan'13
млн. уп.
Динамика государственных закупок в 2013-янв/фев
2014, в нат. выражении
Значительный
рост
объема
государственных
закупок
лекарственных средств в 4 кв. 2013
года (по отношению к стандартному
объему), был обусловлен:
программы
здравоохранения на
Самое главное в период
высокой неопределенности –
быть уверенным в своем
прогнозе
RAFM April 24, 2014
17
Long term forecast
Market growth dips below 10% in 2013 but recovers to double
digit rate through 2018
Drug
insurance
Total Pharmaceutical market Sales
LC$B (ex-mnf), 2007-2018
Crisis
2009
Regionalisation of
DLO
New pricing
system 2010
13%
11.8
14.6
16.1
8%
23.3
17.4
18.3
19.7
CAGR %
(2008-18)
Drivers
10%
• Price increases for products not
25.7
included in the EDL will drive
price growth in the retail market
21.3
12.6
Constraints
9.5
•
•
•
•
7.2
2007
2008
• Introduction of Drug insurance in
a long term range
2009
2010 2011
2012
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E
Source: IMS Health, Market Prognosis March 2014
RAFM April 24, 2014
18
Weak macroeconomic outlook
Changes to health expenditure
EDL pricing
Government policy in state
purchases
Кризис: верить или не верить?
RAFM April 24, 2014
19
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
28
Размер файла
2 044 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа