close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

137

код для вставкиСкачать
1
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
И.Б. Городова
УПРАВЛЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ
Учебное пособие
Для студентов вузов
2-е изд. испр. и доп.
Рекомендовано Сибирским региональным учебно-методическим центром
высшего профессионального образования
для межвузовского использования в качестве учебного пособия
для студентов специальности 080502 «Экономика и управление
на предприятии (по отраслям)»
Кемерово 2007
2
УДК 33.001.76(075)
ББК 65.050я7
Г70
Рецензенты:
С.М. Бугрова, доцент кафедры «Экономика и организация
машиностроительной промышленности» Кемеровского государственного
технического университета, канд. экон. наук;
Л.С. Скрынник, профессор, д-р техн. наук, проректор
по научной и инновационной работе Кемеровского института (филиала)
Российского государственного торгово-экономического университета
Рекомендовано редакционно-издательским советом
Кемеровского технологического института пищевой промышленности
Городова И.Б.
Г70
Управление инновационными процессами : учебное пособие /
И.Б. Городова; Кемеровский технологический институт пищевой промышленности. - 2-е изд. испр. и доп. - Кемерово, 2007. - 108 с.
ISBN 978-5-89289-351-0
Представлены основные темы дисциплины «Управление инновационными процессами»: понятие инноваций, свойства инноваций, их классификация, вопросы регулирования инновационной деятельности, вопросы информационного обеспечения,
рассмотрены организационные структуры инновационного менеджмента, этапы инновационного процесса.
Издание 2-е, исправленное и дополненное. В издании дополнительно рассмотрены вопросы реструктуризации предприятия, этапы разработки бизнес-плана инновационного предприятия. Для успешного усвоения материала предложены практические задачи.
Предназначено для студентов экономических специальностей.
УДК 33.001.76(075)
ББК 65.050я7
ISBN 978-5-89289-351-0
ЛР № 020524 от 02.06.97
Подписано в печать 16.11.07. Формат 60×841/16
Бумага типографская. Гарнитура Times
Уч.-изд. л. 6,75. Тираж 450 экз.
Заказ № 166
Кемеровский технологический институт пищевой промышленности
650056, г. Кемерово, б-р Строителей, 47
ПЛД № 44-09 от 10.10.99
Отпечатано в лаборатории множительной техники
Кемеровского технологического института пищевой промышленности
650010, г. Кемерово, ул. Красноармейская, 52
© КемТИПП, 2004
3
Оглавление
Предисловие ………………………………………………………………………....4
Глава 1. Основные понятия инноваций. Государственное регулирование
инновационной деятельности..……………….......................................5
1.1. Понятие инноваций, свойства инноваций, классификация
инноваций.………………………………………………………………5
1.2. Анализ спроса на инновации.………………………………………......8
1.3. Государственная инновационная политика. Управление
инновационной политикой на предприятии ...…….............................12
1.4. Финансирование инновационной деятельности.………………….....14
1.5. Зарубежный опыт государственного регулирования ……………….17
1.6. Управление патентно-лицензионной деятельностью
инновационной фирмы.……………………………………………......20
1.7. Информационное обеспечение и статистика инноваций …………...22
1.8. Перечень основных методов инновационного менеджмента …........24
Глава 2. Инновационный процесс …………………………………………….…..27
2.1. Основные этапы инновационного процесса ………………………....27
2.2. Особенности развития инновационного процесса …..……….……...33
2.3. Управление осуществлением инновационного процесса…………...35
2.4. Виды инновационных проектов. Критерии оценки
инновационных проектов ……………………….................................43
Глава 3. Организационные структуры инновационных предприятий...………..53
3.1. Классификация инновационных организаций ……...……………… 53
3.2. Особенности организационных структур
инновационных предприятий …………………………………….......55
3.3. Виды инновационных предприятий …………………………...……..58
Глава 4. Стратегическое управление инновационной фирмой …….….………..66
4.1. Организация процесса управления инновациями ……………….......66
4.2. Технология разработки стратегии предприятия ………………...…..69
4.3. Особенности инновационной стратегии предприятия
в условиях рынка …………...………………………………………….74
Глава 5. Оценка эффективности инноваций ……………………………………..78
5.1. Виды эффекта от реализации инноваций. Показатели экономической эффективности инновационной деятельности …………..78
5.2. Краткая характеристика бизнес-плана предприятия…………...........83
5.3. Оценка рисков при создании и внедрении нововведений…………...87
5.4. Условия целесообразности для венчурного инвестора вложения
средств в инновационный бизнес…….....………………………….....91
5.5. Численные примеры условий целесообразности инвестирования
в инновационный бизнес………………………………………………98
Библиографический список ……………………………………………………...108
4
Предисловие
Появление в учебных планах дисциплины «Управление инновационными
процессами» продиктовано требованиями жизни. Инновационные процессы, их
воплощение в новых технологиях являются основой экономического развития.
Суть современного экономического развития - коренное изменение в технологическом способе производства и в его воздействии на весь экономический потенциал общества, поэтому в основе качественных сдвигов, происходящих в
современной экономике, лежит инновационная направленность стратегии и
тактики развития производства.
Инновационная активность экономики приобрела характер центрального
социально-экономического процесса во всех индустриально развитых странах.
Изменения факторов производства выражаются в возрастании их информационной, интеллектуальной и инновационной составляющих. Необходимость инновационного развития производства предъявляет новые требования к содержанию, организации, формам и методам управленческой деятельности.
Современные инновационные процессы достаточно сложны. Организация
и финансирование инновационных проектов, управление их формированием,
подготовкой и экспертизой занимают центральное место в процессе выбора
наилучшего варианта инновационного решения. Для проведения анализа закономерностей их развития необходимы специалисты, занимающиеся различными организационно-экономическими аспектами нововведений, - инновационные менеджеры. Для рыночной экономики характерна конкуренция самостоятельных фирм, заинтересованных в обновлении продукции, а также наличие
рынка конкурирующих нововведений, поэтому существует рыночный отбор
нововведений, в котором участвуют инновационные менеджеры. Они действуют в различных организационных структурах, занимаясь поиском и распространением новшеств, формированием портфеля заказов на научные исследования и разработки.
5
Глава 1. Основные понятия инноваций.
Государственное регулирование
инновационной деятельности
Понятие инноваций, свойства инноваций.
Классификация инноваций. Анализ спроса на инновации
Государственная инновационная политика. Управление инновационной
политикой на предприятии. Финансирование инновационной деятельности. Зарубежный опыт государственного регулирования. Управление
патентно-лицензионной деятельностью инновационной фирмы.
Информационное обеспечение и статистика инноваций.
Перечень основных методов инновационного менеджмента
1.1. Понятие инноваций, свойства инноваций, классификация
инноваций
В мировой экономической литературе «инновация» интерпретируется как
превращение потенциального научно-технического прогресса в реальный, воплощающийся в новых продуктах и технологиях.
Проблема нововведений в России на протяжении многих лет разрабатывалась в рамках экономических исследований научно-технического прогресса
(НТП). Термин инновация стал активно использоваться в переходный период
экономики России недавно.
В современной экономической литературе отсутствует однозначное толкование инноваций. В общем понимании под инновацией подразумевается
осуществление изменений путем внедрения чего-либо нового. В рамках данного подхода различные специалисты разделяют нововведения либо как результат
целесообразной творческой деятельности, практическое применение которого
приводит к существенным изменениям в функционировании системы, либо как
процесс внедрения нового вместо ранее действовавшего, но устаревшего.
В узком смысле под инновацией подразумевается объект, внедрённый в
производство в результате проведённого научного исследования или сделанного открытия, качественно отличный от предшествующего аналога.
В словаре «Научно-технический прогресс» инновация (нововведение) означает результат творческой деятельности, направленной на разработку, создание и распространение новых видов изделий, технологий, внедрение новых организационных форм и т.д.
Создатели инноваций (новаторы) руководствуются такими критериями,
как жизненный цикл изделия и экономическая эффективность. Их стратегия
направлена на то, чтобы превзойти конкурентов, создав новшество, которое будет признано уникальным в определённой области. Главной особенностью ин-
6
новаций является ее практическое использование и получение от этого коммерческой выгоды.
Процесс создания и внедрения инноваций ориентирован на получение
положительного эффекта, который выражается в виде конкурентных преимуществ, приобретаемых фирмой. При угрозе развития кризиса на предприятии
своевременно предпринятые инновации могут позволить устранить возникшую
опасность и предотвратить кризис.
Свойства инноваций:
1. Инновациями считается новшество, реализованное на практике.
2. Инновации должны обладать новизной.
3. Инновации должны удовлетворять рыночному спросу.
4. Инновации должны приносить прибыль производителю.
5. Инновации могут способствовать преодолению кризисов и увеличивать
конкурентоспособность.
6. Инновации связаны с рисками.
Новизна инноваций оценивается по технологическим параметрам, а также
с рыночных позиций. С учётом этого строится классификация инноваций:
1) в зависимости от технологических параметров инновации подразделяются:
- на продуктовые - это применение новых материалов, новых полуфабрикатов и комплектующих, получение принципиально новых продуктов;
- процессные - это новые технологии, новые методы организации производства, создание новых организационных структур в составе предприятия;
2) по новизне:
- новые для отрасли в мире;
- новые для отрасли в стране;
- новые для предприятия;
3) по типу новшества:
- материально-технические и социальные;
- экономические и организационно-управленческие;
- правовые и педагогические;
4) по механизму осуществления:
- единичные;
- диффузионные;
- завершённые и незавершённые;
- успешные и неуспешные;
- улучшающие условия труда;
- повышающие качество продукции;
5) по месту на предприятии:
- инновации на входе;
- инновации на выходе;
- инновации системной структуры предприятия;
6) по инновационному потенциалу:
- радикальные (базовые);
7
- комбинированные;
- модификацонные;
7) по сфере деятельности:
- технологические;
- производственные;
- экономические;
- торговые;
- социальные;
- в области управления;
8) в зависимости от степени использования научных знаний:
- основанные на фундаментальных научных знаниях, результаты которых
находят применение в различных сферах;
- основанные на научных исследованиях с ограниченной областью применения (например, измерительные приборы для химического производства);
- разработанные с использованием уже существующих технических знаний с ограниченной сферой применения;
- основанные на комбинации различных типов знаний;
- на использовании одного продукта в различных областях;
- на побочных результатах крупных программ;
- на уже известной технологии;
9) по отношению к предыдущему состоянию процесса:
- заменяющие;
- отменяющие;
- открывающие;
- ретроинновации;
10) по источнику планирования:
- центральные;
- локальные;
- спонтанные;
11) по объёму:
- точечные;
- системные;
- стратегические;
12) по результативности:
- внедрённые и полностью используемые;
- внедрённые и слабо используемые;
- невнедрённые;
13) по назначению направленные:
- на эффективность реализации;
- эффективность производства;
- улучшение условий труда;
- повышение качества продукции.
8
1.2. Анализ спроса на инновации
В условиях рыночной экономики анализ спроса на инновации имеет первостепенное значение и проводится в следующих направлениях:
1) анализ потребности в выпускаемом или реализуемом новшестве;
2) анализ спроса на нововведение и связанные с ним услуги;
3) анализ влияния спроса на результаты деятельности предприятия;
4) определение максимальной возможности сбыта и обоснование плана сбыта
с учетом решения первых трех задач, а также производственных возможностей фирмы.
Инновационная продукция весьма разнообразна. Она может иметь или не
иметь натурально-вещественную форму, различаться по назначению и видам.
Различие видов нововведений во многом определяет специфику анализа спроса
на них в каждом конкретном случае. Прежде всего необходимо уточнить, к каким нововведениям относится продукция, спрос на которую надо изучить, - к
базисным или усовершенствованным. Для этого предприятие, производящее
инновационную продукцию, проводит сравнительный анализ параметров ранее
производимой и новой продукции по следующей схеме:
1) выявляется наличие в конструктивной разработке нового изделия по
сравнению со старым, принципиально новых подходов, неизвестных законов и
закономерностей;
2) определяется количество новых деталей, компонентов в изделии или
операций в технологии;
3) подсчитывается дополнительная сумма затрат на изменение и её доля в
затратах на новое изделие.
В результате такого анализа новую продукцию группируют в 3 группы:
1) совершенно новая, ранее не существовавшая;
2) существенно изменённая по материалу или конструкционному решению;
3) получившая только новое оформление.
В соответствии с этим, а также в соответствии с формой инновации - материальной и нематериальной (патентами, ноу-хау, лицензиями), с её назначением (для целей производства и для конечного потребителя) проводится анализ
спроса на инновации.
Спрос - это объём продукции, который потребитель хочет и в состоянии
приобрести по одной из возможных цен в течение определённого времени на
конкретном рынке. Из этого определения видны основные направления анализа
спроса: объём спроса, наличие потенциальных покупателей, потребность в товаре, возможность приобретения товара, цена предлагаемой продукции, время
реализации продукции на рынке, рынки сбыта продукции.
Закон спроса заключается в том, что существует обратная зависимость
между ценой продукции и спросом на неё при неизменности всех прочих факторов (снижение цены приводит к увеличению спроса, и наоборот). Причины,
вызывающие действие данного закона: психология покупателя, принцип убывающей предельной полезности, эффект дохода, эффект замещения. Эти причины особенно актуальны при производстве и предложении новой продукции.
9
При высокой цене, наличии на рынке аналогов и снижении реальных доходов
населения и предприятий - спрос на новую продукцию может не возникнуть
или опуститься ниже критической линии.
Для управления спросом предприятию-производителю новой продукции
необходимо знать факторы, воздействующие на величину и характер спроса и
называемые детерминантами спроса. Они значительно отличаются от факторов
спроса на традиционно предлагаемую продукцию. Все факторы спроса на новую продукцию, представленные в таблице 1, делятся на внутренние, относящиеся к деятельности объекта анализа, и внешние, связанные с особенностями
внешней среды.
Таблица 1
Влияние факторов на изменение спроса на новую продукцию
Детерминанты спроса
Внутренние
Соответствие отраслевым стандартам
Соответствие тенденциям моды
Затраты на рекламу
Высокое качество новой продукции
Обеспечение гарантийного и сервисного обслуживания
Величина расходов на научные исследования
Технический уровень предприятия-изготовителя
Скорость освоения
Транснациональный уровень отрасли
Цена
Авторитет покупателя
Сегмент рынка
Коммуникации
Уровень профессиональной подготовки кадров
Внешние
Состояние экономики
Политическая обстановка
Правовая база
Соотношение на рынке старой и новой продукции
Экологическая обстановка
Повышение эффективности работы потребителя
Действенность рекламы
Доходы потребителей
Технический прогресс
Наличие заменителей
Неопределённость
Тенденции изменения
спроса
прямая
прямая
прямая
прямая
прямая
прямая
прямая
прямая
прямая
обратная
прямая
специфическая
прямая
прямая
прямая
специфическая
прямая
прямая
прямая
специфическая
прямая
прямая
прямая
обратная
обратная
10
По формам образования различают:
1) потенциальный спрос - на стадии разработки и подготовки инновации
из-за открытой коммуникации фирмы;
2) формирующийся - на стадии выхода новой продукции на рынок;
3) развивающийся - на стадии выхода новой продукции на рынок;
4) сформировавшийся на стадии зрелости.
По характеристике состояния рынка выделяют:
1) отрицательный спрос - неприятие товара рынком по какой-либо причине
(микроволновые печи, окорочка куриц);
2) отсутствие спроса - незаинтересованность потребителей в продукции (не
там продают или не знают о ней);
3) скрытый спрос - невозможность удовлетворения потребителей за счёт
имеющихся товаров;
4) нерегулярный спрос - колебания в течение дня, недели месяца, года;
зная это, нововведения надо предлагать во время пика спроса на аналогичную
продукцию;
5) полноценный спрос - адекватность нововведений желаниям потребителей;
6) чрезмерный спрос - величина спроса больше величины предложения;
7) нерациональный спрос - спрос на товары, вредные для здоровья.
Анализ спроса по потребителям позволяет определить степень удовлетворения спроса и учесть желание потребителей при создании новой продукции.
Анализ спроса по месту приобретения позволяет оценить целесообразность использования канала товародвижения.
Анализ спроса по намерениям покупателей даёт возможность учесть
их требования ещё на стадии разработки.
Всё это позволяет избежать ошибок при проектировании новой продукции и планировании производственной программы. Анализ спроса на инновации по времени проведения может быть: предварительным, текущим, последующим относительно периода, когда продукция считается новой.
Любой анализ может проводиться на базе данных, полученных с помощью специальных выборочных обследований: в виде анкетирования, с помощью журналов учёта спроса или заказов на новую продукцию. В анализе спроса на новую продукцию могут применяться различные методы. Самый распространённый метод анализа чувствительности спроса. Этот метод позволяет
определить изменения величины спроса в зависимости от изменения какоголибо из его факторов. С этой целью рассчитывают коэффициент эластичности
спроса Е, показывающий, на сколько изменится спрос при 1%-м изменении какого-либо его фактора (формула 1):
Е=
ΔУ
ΔХ
×
Х
У
,
(1)
11
где Х, У - средние значения спроса и влияющего на него фактора (натуральной
единицы);
ΔХ , ΔУ - изменения величины спроса и влияющего на него фактора в отчетном периоде по сравнению с базисным;
Х, У - исчисляются как полусуммы значений данных показателей до и после изменения фактора.
Эта формула позволяет определить эластичность спроса по способу дуговой эластичности.
Например, расчет ценовой эластичности спроса на телевизоры произведен в
таблице 2.
Таблица 2
Показатели ценовой эластичности спроса на телевизор
Цена на
телевизоры,
цен. ед.
У
Количество
спроса,
шт.
Х
Абсолютный
прирост
Цена,
ден.
ед.
ΔУ
355
360
370
375
459
60
51
35
25
20
+5
+10
+5
+84
Колва,
шт.
ΔХ
-9
-16
-10
-5
Среднее
значение
Цена, Кол-ва,
шт.
ден. ед.
Х
У
357,5
55,5
365,0
372,5
417,0
43,0
30,0
22,5
Эластичность
спроса
ценовая
Е=
ΔУ Х
×
ΔХ У
-
Е=
5
9
×
55,5
375,5
= 0,09
0,06
0,05
0,84
У коэффициента ценовой эластичности знак опускается.
Возможны разные случаи оценки ценовой эластичности:
1. Если Е = 0, то спрос абсолютно неэластичен (т.е. при любом изменении
цены спрос остается постоянным).
2. Если Е < 1, то спрос относительно неэластичен.
3. Если Е = 1, то эластичность спроса единица (т.е. процентное изменение
спроса равно процентному изменению цены).
4. Если Е > 1, то спрос относительно эластичен.
5. Если Е → ∞ , то спрос абсолютно эластичный (т.е. при неизменной цене спрос неограниченно растет, что является следствием действия неценовых
факторов: моды, рекламы, ожидания роста цен, экологической обстановки).
12
1.3. Государственная инновационная политика. Управление инновационной политикой на предприятии
Государственная инновационная политика - это составная часть социально-экономической политики, которая выражает отношение государства к инновационной деятельности, определяет цели, направления, формы деятельности
органов государственной власти в области науки, техники и реализации достижений науки и техники.
В РФ всё большее внимание уделяется созданию комплексных концепций
научно-технического развития: ориентированию и поддержке научных исследований; регулированию направлений научно-технического развития; защите отечественной промышленности, повышению её конкурентоспособности; совершенствованию системы стимулирования научно-технического развития; лицензионно-патентному праву; поддержке регулирования; разработке критериев
оценки результатов инновационной деятельности и её оценке; совершенствованию методов управления научно-техническим развитием; выбору приоритетных
направлений развития науки и техники в РФ; финансированию научной и научно-технической деятельности; совершенствованию управления государственными научными организациями федерального значения; реализации обязательств
по научным и научно-техническим программам и проектам; охране прав интеллектуальной собственности; формированию единых систем стандартизации,
обеспечению единства измерений, сертификации, научно-технической информации, патентно-лицензионного дела и управлению ими; установлению государственной системы аттестации научных и научно-технических работников.
Основными целями государственной инновационной политики Российской Федерации являются: создание экономических, правовых и организационных условий для инновационной деятельности; повышение эффективности
производства и конкурентоспособности продукции отечественных товаропроизводителей на основе создания и распространения базисных и улучшающих
инноваций; содействие инновационной деятельности, а также развитию рыночных отношений и предпринимательства в инновационной сфере; расширение
государственной инновационной деятельности, повышение эффективности использования государственных ресурсов, направленных на развитие инновационной деятельности; содействие расширению взаимодействия субъектов РФ
при осуществлении инновационной деятельности; осуществление мер по поддержке отечественной инновационной продукции на международном рынке и
по развитию экспортного потенциала РФ.
Политика в области инновационной деятельности как элемент системы государственного регулирования должна иметь: чётко определённые цели; органы
управления, которые обеспечивают достижение сформулированных целей; информационную систему, формирующую информационный образ объекта регулирования и достаточную для реализации функции управления; инструменты регулирования и поддержки, с помощью которых органы государственного управления воздействуют на предприятия и среду в рамках выполнения своих функций.
13
К началу ХХI века в России стали происходить серьёзные изменения форм
и методов управления инновациями, что облегчает приспособление предприятий к постоянным изменениям внешней среды.
В настоящее время имеют место следующие проблемы управления инновациями на предприятиях:
- сокращение затрат на инновации, вызванное практически полной ликвидацией инвестиций не только в научную сферу, но и в техническое перевооружение, обновление производства и продукции;
- нарастание темпов отставания от мирового уровня научно-технического
прогресса по широкому спектру качественных параметров развития техники;
- резкое сокращение численности научно-исследовательских групп, коллективов, школ и институтов, широкомасштабная «утечка мозгов» за рубеж;
- отсутствие гибкости в работе существующих материально-технических,
производственно-экономических и социально-организационных структур;
- чрезмерная длительность инновационных процессов во времени;
- ограниченность распространения инноваций;
- чрезвычайно низкий удельный вес радикальных инноваций в общем объёме;
- отсутствие заинтересованности в инновациях;
- практически полное прекращение инвестиционной подпитки программ технического перевооружения и модернизации производства за последние 10
лет ХХ в., развал отраслевой академической и вузовской науки, отсутствие
разумной промышленной и научно-технической политики, что поставило во
главу угла проблему фактической выживаемости наукоёмкого сектора.
Инновационная политика предприятия представляет собой определение
руководством предприятия и его научно-техническими подразделениями целей
инновационной стратегии и механизмов поддержки приоритетных инновационных программ и проектов предприятия. Существуют два подхода к разработке и реализации научно-технической политики и процессу внедрения инновации на предприятии.
1. Подход, при котором движущими силами процесса являются фирмыинноваторы, первыми внедряющие инновации на своих предприятиях; их действия стимулируются возможностью получения временных значительных прибылей. Данный подход связывает внедрение и последующее распространение
инноваций с возможностью быстрого рыночного успеха, проявляющегося в
резком росте спроса. При этом НТП представляет собой скачкообразное, прерывистое изменение технологии, замену прежних товаров новыми.
2. Подход, при котором процесс внедрения и последующего распространения инноваций связан прежде всего с возможностью первоначального обеспечения лишь какого-то небольшого сегмента рынка и получения минимальной
прибыли на этой основе. В дальнейшем научно-техническая политика совместно с политикой маркетинга ориентируется на последующее завоевание значительно большей доли рынка, что должно привести в будущем к увеличению
прибыли. Такая научно-техническая политика предполагает наличие у предприятия долгосрочной и устойчивой стратегии в области НТП. При этом в рас-
14
чёт принимается не только рынок конкретной инновации, но и возможность
развёртывания сопряжённых производств.
На практике, при разработке научно-технической политики предприятия
выделяют 4 функциональные области управления инновациями:
1) исследования и разработки;
2) управление качеством и сертификация в соответствии с составом и объёмом
элементов ГОСТа;
3) создание обновлённой производственной базы;
4) освоение рынка инноваций.
Создание обновлённой производственной базы представляет собой своеобразный план технического перевооружения, но составленный в виде системы
бизнес-планов инвестиционных проектов с контрольной фиксацией окупаемости, рентабельности, чистой приведённой стоимости и внутренней процентной
ставки по каждому бизнес-плану.
На практике, при формировании научно-технической политики предприятия, принятие решений о необходимости реализации инновации и выпуске на её
основе нового изделия является трудной задачей. Даже при создании изделий с
относительно небольшой степенью новизны возникают сложности при выборе
наиболее предпочтительного варианта их изготовления и распространения.
Каждая вновь появляющаяся идея является результатом выявления новой
потребности, например, идеи производства новой продукции или применения
нового производственного процесса.
1.4. Финансирование инновационной деятельности
Обеспеченность инновационной деятельности финансовыми ресурсами
на всех стадиях жизненного цикла способствует снижению риска отторжения
инновации рынком и увеличивает ее эффективность.
Источниками финансирования инновационных проектов, осуществляемых юридическим лицом, являются:
- собственные средства предприятия (реинвестируемая часть прибыли, амортизационные отчисления, страховые суммы по возмещению убытков, средства от реализации нематериальных активов);
- привлеченные средства (выпуск акций и других ценных бумаг, взносы, пожертвования, средства, предоставляемые на безвозвратной основе);
- заемные средства (бюджетные, коммерческие, банковские кредиты).
Существуют следующие формы финансирования инновационной деятельности:
- государственное финансирование;
- акционерное финансирование;
- банковские кредиты;
- венчурное финансирование;
- финансовый лизинг;
- форфейтинг;
15
- смешанное финансирование.
Государственное финансирование. Из средств госбюджетов различных
уровней и специализированных государственных фондов финансируются направления инновационной деятельности, имеющие приоритетное значение.
Предоставление бюджетных средств осуществляется в следующих формах:
- финансирование федеральных целевых инновационных программ;
- финансовое обеспечение перспективных инновационных проектов на конкурсной основе.
К числу приоритетов государственной инновационной политики РФ
относятся федеральные целевые программы: «Национальная технологическая
база», «Развитие электронной техники в РФ», «Развитие гражданской авиационной техники», «Информатизация РФ», «Технологии двойного назначения»,
«Развитие промышленной биотехнологии», «Реструктуризация и конверсия
оборонной промышленности» и др.
К инновационным программам, на осуществление которых предполагается получение государственной финансовой поддержки, предъявляются следующие требования:
- право на участие в конкурсном отборе имеют инновационные проекты, направленные на развитие перспективных (развивающихся) отраслей экономики, при условии их частичного финансирования (не менее 20 % от суммы,
необходимой для реализации проекта) из собственных средств компании;
- срок окупаемости не должен превышать установленных нормативов (как
правило, 2 года);
- государственное финансирование инновационных программ, прошедших
конкурсный отбор, может осуществляться за счет средств федерального
бюджета, выделяемых на возвратной основе либо на условиях предоставления части акций хозяйствующего субъекта в государственную собственность;
- инновационные программы, предоставляемые на конкурс, должны иметь
положительные заключения государственной экологической экспертизы,
государственной ведомственной или независимой экспертизы.
Акционерное финансирование. Данная форма доступна для предприятий, организованных в форме закрытого или открытого акционерного общества; позволяет аккумулировать крупные финансовые ресурсы путем размещения
акций среди неограниченного круга инвесторов (заем денег у покупателей акций на неопределенное время) для осуществления перспективных инновационных проектов. Посредством эмиссии ценных бумаг проводится замена инвестиционного кредита рыночными долговыми обязательствами, что способствует оптимизации структуры финансовых ресурсов, инвестируемых в инновационный проект.
Для определения номинальной суммы эмиссии ценных бумаг используют
следующие показатели:
- объем финансовых ресурсов, необходимых для реализации инновационного
проекта;
- ожидаемый прирост капитала и размер дивидендов по акциям;
16
- величина денежных поступлений, которую рассчитывает получить эмитент
при размещении акций.
Банковские кредиты. Коммерческие банки финансируют инновационные проекты, обладающие реальными сроками окупаемости (срок окупаемости
меньше срока реализации проекта), имеющие источники возврата предоставляемых финансовых средств, обеспечивающие значительный прирост инвестируемого капитала.
Банковский кредит предоставляется на неопределенный срок под проценты, размер которых зависит от срока займа, величины риска по проекту, характеристик заемщика и пр.
Процентная ставка может определяться исходя из базисной ставки, на которую ориентируются инвестиционные банки.
Венчурное финансирование. Венчурное финансирование осуществляется фондами риско-капитала путем предоставления денежных ресурсов на безвозмездной основе без гарантий их возврата.
Деятельность венчурных фондов по финансированию инновационных
проектов обладает рядом характерных особенностей, что отличает их от традиционных инвестиционных фондов:
1) риско-инвесторы готовы к потере своего капитала (не требуют залоговых гарантий, возврата предоставленных средств);
2) риско-капитал предоставляется на длительный срок (5-7 лет) без права
его изъятия;
3) риско-капитал размещается только в форме акционерного капитала.
Риск венчурных инвесторов велик, однако в случае удачи он компенсируется сверхприбылью. Статистика показывает, что в 15 % случаев венчурный
капитал полностью теряется, в 25 % - риско-фирмы терпят убытки в течение
большего срока, чем планировалось, в 30 % - получают уменьшение прибыли и
в 30 % - сверхприбыли (превышение риско-капитала в 30-2000 раз).
Снижение рисков при осуществлении венчурного финансирования удается достичь при тщательном отборе проектов, а также за счет одновременного
вложения средств в несколько инновационных проектов, находящихся на разных стадиях реализации.
Финансовый лизинг. Финансовый лизинг - процедура привлечения заемных средств в виде долгосрочного кредита, предоставляемого в натуральной
форме и погашаемого в рассрочку.
При осуществлении финансового лизинга лизингодатель обязуется приобрести указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и
передать его лизингополучателю на определенный срок во временное владение
и пользование. Срок действия договора по финансовому лизингу больше или
равен сроку полной амортизации предмета лизинга. После завершения срока
действия договора предмет лизинга может быть передан в собственность лизингополучателю при условии полной выплаты сумм по договору лизинга.
Данная процедура позволяет, с одной стороны, осуществлять реализацию
дорогостоящего оборудования большему количеству пользователей, с другой
17
стороны, сократить единовременные затраты арендополучателей, связанных с
приобретением капиталоемкой продукции.
Форфейтинг. Форфейтинг является операцией по трансформации коммерческого кредита в банковский. Суть операции заключается в следующем:
покупатель, не располагающий на момент заключения сделки требуемой суммой финансовых ресурсов, выписывает продавцу комплект векселей на сумму,
равную стоимости объекта сделки и процентов за отсрочку платежа, т.е. за предоставление коммерческого кредита.
Продавец учитывает полученные векселя в банке с формулировкой «без
права оборота на себя», что освобождает его от имущественной ответственности в случае неплатежеспособности векселедателя. По учтенным платежам
продавец получает деньги в банке. В результате коммерческий кредит предоставляет не продавец, а банк, согласившийся учесть векселя и принявший на себя кредитный риск, т.е. коммерческий кредит трансформируется в банковский.
Величина кредитного риска, зависящая от надежности векселедателя, влияет на
доставку дисконта, по которой учитываются векселя банком.
Смешанное финансирование осуществляется путем привлечения финансовых средств, необходимых для реализации инновационных проектов, из
различных источников.
Обеспеченность инновационной деятельности финансовыми ресурсами
на всех стадиях жизненного цикла способствует снижению риска отторжения
инновации рынком и увеличивает ее эффективность.
Источниками финансирования инновационных проектов, осуществляемых юридическим лицом, являются:
- собственные средства предприятия (реинвестируемая часть прибыли, амортизационные отчисления, страховые суммы по возмещению убытков, средства от реализации нематериальных активов);
- привлеченные средства (выпуск акций и других ценных бумаг, взносы, пожертвования, средства, предоставляемые на безвозвратной основе);
- заемные средства (бюджетные, коммерческие, банковские кредиты).
1.5. Зарубежный опыт государственного регулирования
Объектом исследования опыта государственного регулирования являются
в основном страны, входящие в технологическое ядро мирового развития:
США, Япония, Германия, Англия, Франция. Органами государственного регулирования инновационной деятельности в США являются: американский научный фонд (курирует фундаментальные исследования); американский научный
совет (курирует промышленность и университеты); национальное бюро стандартов; национальный институт здравоохранения; министерство обороны; национальный центр промышленных исследований; национальная академия наук;
национальная техническая академия; американская ассоциация содействия развитию науки. Последние четыре структуры имеют смешанное финансирование,
остальные - финансируются из федерального бюджета. Источниками финанси-
18
рования являются частные фирмы и организации (около 50 %); федеральное
правительство (46 %); остальное - университеты, колледжи, неправительственные организации.
Государство стимулирует создание венчурных фирм и исследовательских
центров. По данным национального научного фонда США, на современном этапе НТП возросла роль в научно-исследовательских работах (НИР) малого бизнеса. Мелкие и средние фирмы (с численностью до 500 человек) за последние
два десятилетия ХХ в. выдали примерно в 2,5 раза больше нововведений на
одного занятого, чем крупные корпорации (с числом занятых более 10-ти тысяч
человек). В США существует практика бесплатной выдачи лицензий на коммерческое использование изобретений, запатентованных в ходе бюджетных исследований и являющихся собственностью федерального правительства. Деятельность инвестиционных фондов носит филантропический характер. Они
ставят своей целью финансовую поддержку как мелких фирм-инноваторов, так
и отдельных изобретателей-одиночек.
Важную роль в инвестировании малых фирм играет национальный научный фонд США, который не только кредитует инновационные фирмы, но и занимается выдачей им грантов - безвозмездных целевых субсидий. Государственные органы призваны осуществлять мониторинг и прогнозирование инновационных процессов в стране и за рубежом, а также и поиск наиболее эффективных передовых технологий для широкого внедрения. Особое место занимает
государственная экспертиза инновационных проектов, поскольку отдельным
организациям, осуществляющим нововведения, трудно оценить все их возможные эффекты в общеэкономическом масштабе.
Существуют меры моральной поддержки, среди которых можно назвать
вручение выдающимся учёным и инноваторам государственных наград, присвоение почётных званий, пропаганду инновационных способов хозяйствования, потребления инновационных продуктов и услуг, имеющихся в стране научно-технических и нововведенческих традиций, посещение руководителями
государства ведущих инновационных организаций, участие представителей научно-технической интеллигенции в важнейших государственных мероприятиях, поддержку самоорганизации научно-технического сообщества и т.д.
Среди мер косвенного регулирования прежде всего следует отметить налоговые льготы. Льготное налогообложение прибыли реализуется как путём
сокращения налогооблагаемой базы, так и путём уменьшения налоговых ставок, вычетами из налоговых платежей. В США отработан механизм развития
внутренней и международной конкуренции, антитрестовое законодательство
действует уже более 100 лет. Неудивительно, что страна занимает первое место
в мире по уровню конкурентоспособности.
Ключевую роль в определении стратегии развития промышленности Японии, разработке промышленных научно-исследовательских опытно-конструкторских процессов (НИОКР) и их внедрении играет Министерство внешней
торговли и промышленности. Контроль за выполнением конкретных направлений НТП осуществляет Управление по науке и технике. Проводится государственная политика, которая направлена на превращение Японии из импортёра
19
лицензий в экспортёра. Долгосрочная цель Японии - превращение страны из
«имитатора» и «рационализатора» в «творца» технологий. Приоритетное направление имеют информационные системы, механотроника, биотехнологии,
разработка новых материалов.
Особенностями развития японской экономики является дальнейшая концентрация промышленного производства и капитала фирм, переход на ресурсосберегающие технологии на основе микроэлектронной техники, приоритет
обрабатывающих и сборочных производств, сферы услуг. В результате активной инновационной деятельности Япония занимает первое место в мире по
уровню внутреннего валового продукта (ВВП) на душу населения, эффективности использования ресурсов, темпам экономического роста среди промышленно развитых стран, продолжительности жизни населения.
Долговременная программа научно-технического развития страны осуществляет стимулирование прикладных исследований и закупок лицензий за
рубежом. Германия, Франция, Англия вместе с США и Японией входят в технологическое ядро мирового развития. Германия, Франция и Англия занимают
соответственно 3, 4 и 5-е места в мире по абсолютной величине затрат на НИОКР.
Особенностями стран Евросоюза являются: дороговизна рабочей силы и
природных ресурсов земли; высокая плотность народонаселения; высокий технологический уровень производства и информатизации; уважительное отношение к образованию, культуре, здоровому образу жизни, историческим традициям; государственное регулирование цен на важнейшие продовольственные товары; применение в управлении и производстве международных и европейских
стандартов, сертификация продукции; развитие наукоёмких отраслей народного хозяйства. Евросоюз большое внимание уделяет активизации инновационной деятельности. К основным направлениям инновационной политики Евросоюза относятся:
- выработка единого антимонопольного законодательства;
- использование системы ускоренной амортизации оборудования;
- льготное налогообложение НИОКР;
- поощрение малого бизнеса;
- прямое финансирование предприятий для поощрения инноваций в области
новейшей технологии;
- стимулирование сотрудничества университетской науки и фирм, производящих наукоёмкую продукцию.
Основой инновационной политики Евросоюза является «План развития
международной инфраструктуры инноваций и передачи технологий», принятый
в 1985 г. Главной целью этого документа является ускорение и упрощение процессов воплощения результатов научных исследований в готовых продуктах на
национальном и наднациональном уровне, а также содействие распространению
инноваций в Евросоюзе. Первый раздел плана - «Кооперация между странами в
области инноваций» - предусматривает создание и функционирование консалтинговых служб по передаче технологий и управлению инновациями - специфической инфраструктуры по внедрению инноваций на региональном уровне. Вто-
20
рой раздел плана посвящён координации её выполнения, третий - созданию системы передачи информации по инновациям и технологиям, совершенствованию
патентной системы, унификации и стандартизации, четвёртый - мероприятиям
по повышению инновационного потенциала менее развитых стран.
1.6. Управление патентно-лицензионной деятельностью инновационной фирмы
Пражская конвенция (1883 г.) по охране промышленной собственности и
регулированию использования патентов положила начало правовому обеспечению защиты отечественного приоритета на изобретение. РФ присоединилась к
ней 1 июля 1965 г.
Важное значение при патентовании изобретений имеет дата первоначальной заявки на патентование в одной из стран-участников конвенции, по ней
определяется новизна изобретений.
В России вопросы патентной защиты осуществляются Государственным
патентным ведомством РФ в соответствии с Патентным законом РФ от 23 сентября 1992 г. Он регулирует имущественные, а также связанные с ними личные
неимущественные отношения, которые возникают в связи с созданием, правовой охраной и использованием изобретений, полезных моделей и промышленных образцов.
Патент удостоверяет приоритет, авторство изобретения, полезной модели или промышленного образца и исключительное право на их использование. Патент на изобретение действует в течение 20-ти лет, считая с даты
поступления заявки в Патентное ведомство. Автором изобретения, полезной
модели, промышленного образца в соответствии с законом считается физическое лицо, творческим трудом которого они созданы.
Патентное ведомство одновременно с публикацией сведений о выдаче
патента вносит сведения об изобретении, полезной модели или промышленном
образце в Государственный реестр изобретений РФ, Государственный реестр
полезных моделей РФ или государственный реестр промышленных образцов
РФ и выдаёт патент лицу, на имя которого он испрашивается.
Интеллектуальной собственностью предприятий называется авторское право сотрудников, которое добровольно передано ими предприятию для
использования и защиты, а также в его промышленную собственность.
Авторское право распространяется на любые творческие произведения
независимо от формы, назначения и достоинств произведения. Это значит, что
без согласия автора или его правопреемников никто не может ни в каком виде
воспроизводить или иным образом использовать охраняемые правом объекты.
Основными нормативными актами, регулирующими права предприятий в сфере нематериальных активов, являются: Патентный закон РФ, Закон РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименования мест происхождения товаров», Закон РФ «Об охране интегральных микросхем», Закон РФ «О право-
21
вой охране программ для электронных вычислительных машин», Гражданский
кодекс РФ и др.
Объекты интеллектуальной собственности могут быть предметами куплипродажи, например, на патентные права, секреты производства и технологии
ноу-хау. Содержащий ноу-хау товар ценится дороже, поскольку его трудно или
невозможно скопировать, так что фирма-владелец ноу-хау получает исключительные производственные и, следовательно коммерческие права.
Под ноу-хау понимаются не являющиеся общеизвестными и практически
применимые в производстве и хозяйственной деятельности различного рода
технические, коммерческие, производственно-экономические знания и опыт,
включая методы, способы и навыки, необходимые для проведения проектирования, расчетов, строительства и изготовления каких-либо объектов и изделий,
создания научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ, разработки и использования технологических процессов, методы и способы лечения,
знания и опыт административного, организационного, управленческого, экономического, финансового и иного порядка.
25 сентября 1998 г. был принят Федеральный закон № 158-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности». Он регулирует отношения, возникающие в связи с осуществлением лицензирования отдельных видов деятельности.
Лицензия - решение (право) на осуществление лицензируемого вида деятельности (использование изобретения, защищённого патентом, технических
знаний, технологических и конструкторских секретов и др.) при обязательном
соблюдении лицензионных требований и условий - выдаётся юридическому
лицу или индивидуальному предпринимателю. Предоставление лицензии составляет коммерческую операцию и является объектом договора о продаже
(покупке), согласно которому владелец патента выдает контрагенту лицензию
на использование своих прав на патент, ноу-хау и т.д.
Лицензионные требования и условия - это совокупность установленных
правовыми актами требований и условий, выполнение которых лицензиатом
обязательно при осуществлении лицензируемого вида деятельности.
Лицензирование осуществляется путём принятия заинтересованными
сторонами лицензионного соглашения - договора.
По характеру и объёму прав на использование лицензии подразделяются
на следующие виды:
- простые (правом использования патента обладают лицензиат и лицензиатор);
- полные (лицензиат использует патент один);
- бесплатные (возможность использовать ноу-хау в различных областях деятельности).
Лицензионный договор подлежит регистрации в Патентном ведомстве и
без неё считается недействительным.
22
1.7. Информационное обеспечение и статистика инноваций
Информационное обеспечение системы менеджмента - одна из важнейших обеспечивающих функций, качество которой является определяющим фактором обоснованности принимаемого решения и эффективности функционирования системы.
В процессе обмена информацией можно выделить четыре базовых элемента:
1) отправитель - лицо, генерирующее идеи или собирающее информацию
и передающее её;
2) сообщение - собственно информация, закодированная с помощью символов;
3) канал - средство передачи информации;
4) получатель - лицо, которому предназначена информация и которое интерпретирует её.
При обмене информацией отправитель и получатель проходят несколько
взаимосвязанных этапов. Их задача - составить сообщение и использовать канал для его передачи таким образом, чтобы обе стороны поняли и разделили
исходную идею. Взаимосвязанные этапы могут быть следующими:
- зарождение идеи;
- кодирование и выбор канала;
- передача;
- декодирование.
Предлагается следующая классификация информации:
1) по объекту: показатели качества товара, его ресурсоёмкость, параметры инфраструктуры рынка, организационно-технического уровня производства,
социального развития коллектива, охраны окружающей среды и др.;
2) по принадлежности к подсистеме системы менеджмента: информация
по целевой подсистеме, научному сопровождению системы, внешней среде
системы, обеспечивающей, управляемой и управляющей подсистемам;
3) по форме передачи: вербальная (словесная) информация и невербальная;
4) по изменчивости во времени: условно-постоянная и условно-переменная (недолговечная);
5) по способу передачи: спутниковая, электронная, телефонная, письменная и др.;
6) по режиму передачи: данная в нерегламентируемые сроки, по запросу
и принудительно в определённые сроки;
7) по назначению: экономическая, техническая, социальная, организационная и др.;
8) по стадиям жизненного цикла объекта: по стадии стратегического маркетинга, НИОКР, организационно-технологической подготовке производства и т.д.;
9) по отношению объекта управления к субъекту: между фирмой и внешней средой, между подразделениями внутри фирмы по вертикали и горизонтали, между руководителем и исполнителями, неформальные коммуникации.
Идея классификации информации используется при её кодировании.
23
Основные требования к качеству информации:
- своевременность;
- достоверность;
- достаточность;
- надёжность;
- комплексность системы информации;
- правовая корректность информации;
- многократность использования;
- высокая скорость сбора, обработки и передачи;
- возможность кодирования;
- актуальность информации.
Информационное обеспечение инновационной деятельности в России регулируется «Положением о государственной системе научно-технической информации», утвержденным Постановлением Правительства РФ № 950 от 24
июля 1997 г. В соответствии с этим положением государственная система научно-технической информации (ГСНТИ) - совокупность научно-технических
библиотек и организаций, юридических лиц независимо от формы собственности и ведомственной принадлежности, специализирующихся на сборе и обработке научно-технической информации и взаимодействующих между собой с
учётом принятых на себя системных обязательств. Целью создания ГСНТИ является обеспечение формирования и эффективного использования государственных ресурсов научно-технической информации (НТИ), их интеграция в мировое пространство и содействие созданию рынка информационной продукции
и услуг.
К федеральным органам НТИ и научно-техническим библиотекам, обеспечивающим формирование, ведение и организацию использования федеральных информационных фондов, баз и банков по различным видам источников
НТИ и направлениям науки и техники, относятся:
- Всероссийский научно-технический информационный центр;
- Всероссийский центр межотраслевой информации;
- Российское объединение информационных ресурсов научно-технического
развития;
- Всероссийский центр научной и технической информации при Российской
Академии наук;
- Государственная публичная научно-техническая библиотека;
- библиотека РАН;
- библиотека по естественным наукам РАН;
- отраслевые библиотеки.
Международные стандарты в статистике науки и инноваций, разработанные по инициативе Организации экономического сотрудничества развитию
(ОЭСР) - комплекс рекомендаций ведущих международных организаций в области статистики науки и инноваций, обеспечивающих методологию их системного описания в условиях рыночной экономики и признанных в качестве
международных стандартов по статистике.
24
Активную роль в создании новых и уточнении существующих международных стандартов по статистике науки и инноваций играет Евростандарт Статистическая служба Евросоюза.
1.8. Перечень основных методов инновационного менеджмента
Метод - способ теоретического исследования или практического осуществления какой-либо всеобщей или общей функции управления различными
объектами (маркетингом, конкурентоспособностью, качеством, ресурсами, персоналом, производством, логистикой и др.).
Для повышения эффективности инновационного менеджмента необходимо применять не только общеизвестные методы анализа, прогнозирования,
оценки, оптимизации, планирования, организации процессов, учета, контроля и
мотивации, методы управления различными объектами, но и специфические
методы инновационного менеджмента. К последним относятся научные подходы, функционально-стоимостный анализ, системный анализ, экономикоматематические методы оптимизации.
Существуют следующие методы анализа:
- методы сравнения;
- индексный метод;
- балансовый метод;
- метод элиминирования;
- графический метод;
- функционально-стоимостный анализ;
- факторный анализ;
- SWOT-анализ;
- системный анализ и др.
Функционально-стоимостный анализ (ФСА) - это метод системного
исследования, применяемого по назначению объекта (изделия, процесса, структуры) с целью повышения полезного эффекта (отдачи) на единицу совокупных
затрат за жизненный цикл объекта. Особенность проведения ФСА заключается
в установлении целесообразности набора функций, которые должен выполнять
анализируемый объект в конкретных условиях, либо необходимости функций
существующего объекта.
Факторный анализ - это процедура установления силы влияния факторов на функцию или результативный признак (полезный эффект объекта, элементы совокупных затрат, производительность труда, фондоотдача и др.) с целью ранжирования факторов для разработки плана организационнотехнических мероприятий по улучшению функции.
Идея SWOT-анализа заключается в следующем: применение усилий для
превращения внешних угроз в новые возможности и внутренних слабостей в
силу; развитие сильных сторон, конкурентных преимуществ фирмы в соответствии с её ограниченными возможностями.
25
Системный анализ - комплексный анализ объекта как системы с позиций системного подхода, включающий анализ уровня качества всех компонентов всех подсистем системы управления (менеджмента) организацией; анализ
действия внешних и внутренних факторов, слабостей и конкурентных преимуществ своих и основных конкурентов; анализ конкурентоспособности и эффективности каждого товара на каждом рынке и организации в целом; анализ научного уровня управления различными социально-экономическими объектами.
Для повышения качества анализа рекомендуется применять следующие
вспомогательные приёмы анализа:
- сводки и группировки;
- абсолютных и относительных величин;
- средних и средневзвешенных величин;
- динамических рядов;
- сплошных и выборочных наблюдений;
- детализации и обобщения и др.
Методами прогнозирования являются:
1) нормативный;
2) экспериментальный;
3) параметрический;
4) экстраполяции;
5) индексный;
6) экспертный;
7) экономико-математический и др.
Методы исследования операций (или оптимизации) следующие:
1. Методы линейного программирования:
- симплексный метод;
- двойственная задача;
- транспортная задача;
- целочисленное программирование и др.
2. Методы нелинейного программирования:
- метод множителей Лагранжа;
- модели выпуклого программирования;
- модели динамического программирования.
3. Специальные модели исследования операций:
- модели сетевого планирования и управления;
- теория массового обслуживания; модели управления запасами.
Методы стратегического маркетинга следующие:
1) прогнозирование параметров рынка, новых потребностей, необходимых ценностей, изменения параметров товара и условий производства;
2) анализ и оценка;
3) моделирование;
4) уточнение потребностей и ценностей;
5) стратегическая сегментация рынка;
6) нормирование конкурентоспособности товаров на конкретных рынках;
7) нормирование параметров стратегии организации.
26
-
Методы тактического маркетинга следующие:
тактическая сегментация рынка;
изучение потребностей потребителей;
реализация в нормативно-методических документах маркетингового подхода - ориентации любой деятельности структурных подразделений организации на потребителя;
изучение маркетинговой среды и конкурентов;
уточнение нормативов конкурентоспособности товаров и организации;
участие в разработке концепции товара, развития организации, выхода на
рынок;
ценообразование;
выбор каналов распределения и сбыта, реклама;
связь с общественностью (паблик рилейшнз);
стимулирование увеличения доли рынка и ускорения продаж.
Методы ценообразования следующие:
с ориентацией на собственные затраты и нормативы прибыли;
ориентацией на качество товаров, своих и конкурентов;
ориентацией на спрос на товар и силу конкуренции на конкретном рынке;
на основе корреляционно-регрессионных моделей ценообразования;
основе договоров, аукционов, биржевых сделок и т.д.
Контрольные вопросы:
1.
2.
3.
4.
5.
Что означают понятия «нововведение», «инновация»?
По каким принципам осуществляется классификация инноваций?
Какие факторы воздействуют на величину и характер спроса на инновации?
По каким направлениям проводится анализ спроса на инновации?
В чем заключается государственная инновационная политика и какие ее основные цели?
6. Какие основные задачи стоят перед Министерством науки РФ?
7. Какие существуют особенности регулирования инновационной деятельности в РФ?
8. Какие существуют проблемы управления инновациями на предприятии?
9. Какую роль играют патенты в инновационной деятельности?
10. Что представляет собой лицензирование?
11. Что называется интеллектуальной собственностью и авторским правом?
13. Как осуществляется регулирование инновационной деятельности в РФ?
14. Какие существуют особенности поддержки инновационной деятельности в
Евросоюзе?
15. Какие существуют особенности поддержки инновационной деятельности в
Японии и США?
17. Как осуществляется информационное обеспечение инновационной деятельности и какими нормативными актами оно регламентируется?
18. Какие существуют теоретические и практические методы в инновационном менеджменте?
27
Глава 2. Инновационный процесс
Основные этапы инновационного процесса. Особенности развития
инновационного процесса. Управление осуществлением инновационного
процесса. Виды инновационных проектов. Критерии оценки
инновационных проектов
2.1. Основные этапы инновационного процесса
Под инновацией подразумевается объект, внедренный в производство и
приносящий прибыль. Совокупность научно-технических, технологических,
организационных изменений, происходящих в процессе реализации инноваций,
можно определить как инновационный процесс.
Инновационный процесс можно представить как регулируемый процесс
от зарождения идеи до коммерческого использования новшества. Таким образом, инновационный процесс - это процесс последовательного превращения
идеи в товар, проходящий этапы фундаментальных, прикладных исследований,
конструкторских разработок, маркетинга, производства, сбыта, - процесс коммерциализации технологии. Инновационный процесс может быть рассмотрен с
различных позиций и разной степенью детализации:
во-первых, как параллельно-последовательное осуществление научноисследовательской, научно-технической, инновационной, производственной
деятельности и маркетинга;
во-вторых, как временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до её разработки и распространения;
в-третьих, как процесс финансирования и инвестирования разработки и
распространения нового вида продукта или услуги.
Инновационный процесс связан с созданием, освоением и распространением инноваций, поэтому инновацию - конечный результат - нужно рассматривать неразрывно с инновационным процессом.
Различают следующие формы инновационного процесса:
1) простой внутриорганизационный (натуральный) - создание и использование новшества внутри одной и той же организации (новшество в этом случае
не принимает товарной формы);
2) простой межорганизационный (товарный); в этом случае новшество
выступает как предмет купли-продажи; это означает отделение функции создателя и производителя новшества от функции его потребителя;
3) расширенный инновационный процесс - создание новых производителей нововведения, что дает возможность через взаимную конкуренцию совершенствовать потребительские свойства выпускаемого товара.
28
Субъектами инновационного процесса являются:
1. Новаторы - генераторы научно-технических знаний - это индивидуальные изобретатели или исследовательские организации. Они заинтересованы в
получении части дохода от использования изобретений.
2. Ранние реципиенты - предприниматели, первыми освоившие новшество. Они стремятся к получению дополнительной прибыли путем скорейшего
продвижения новшества на рынок.
3. Раннее большинство - это предприятия, первыми внедрившие новшество в производство, что обеспечивает им дополнительную прибыль.
4. Отстающие - предприятия, запаздывающие с инновациями, выпускающие продукцию, которая уже морально устарела, теряющие прибыль.
В общем виде инновационный процесс состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продуктов и услуг, решений
производственного, финансового, административного или иного характера и
других результатов интеллектуальной деятельности.
Основные этапы инновационного процесса представлены на рис. 1.
Зарождение инновационной идеи и возможность использования новых
научных результатов происходят на этапе фундаментальных и поисковых исследований и прикладных исследований и разработок.
Процесс создания и освоения инноваций начинается с фундаментальных
исследований (ФИ). Цель ФИ - раскрыть новые связи между явлениями, познать закономерности развития природы и общества относительно к их конкретному использованию. ФИ делятся на теоретические и поисковые. Результаты теоретических исследований проявляются в научных открытиях, обосновании новых понятий и представлений, создания новых теорий. К задачам поисковых исследований относятся: открытие новых принципов, создание идей и
технологий. Завершаются поисковые ФИ обоснованием и экспериментальной
проверкой новых методов.
Следующий этап инновационного процесса - прикладные исследования
(ПИ). Их выполнение связано с высокой вероятностью получения отрицательных результатов. Возникает риск потерь при вложении средств в проведение
прикладных научно-исследовательских работ (НИР) вследствие неопределенности конечных результатов процессов нововведения, поэтому инвестиционная
деятельность, осуществляемая на данном этапе, считается рисковой (венчурной).
Этап опытно-конструкторских и проектно-конструкторских работ связан
с разработкой нового вида продукции. Он включает: эскизно-техническое проектирование, выпуск рабочей конструкторской документации, изготовление и
испытание опытных образцов. Под опытно-конструкторскими работами понимается применение результатов ПИ для создания (или модернизации, усовершенствования) образцов новой техники, материала, технологии. Это завершающая стадия научных исследований, переход от лабораторных условий и
экспериментального производства к промышленному производству. В зависимости от сложности инновационного проекта (разработки и освоения нового
вида продукции) задачи, решаемые на предварительном этапе (рис. 1) инновационной деятельности, могут быть достаточно разнообразны. В частности, при
29
разработке и освоении крупных инновационных проектов осуществляется системная интеграция результатов НИР, проводимых в разное время другими коллективами, отладка и доработка как отдельных подсистем, так и технологий в
целом. Исполнителями работ на предварительном этапе являются творческие
коллективы учёных и инженерно-технических работников вузов, университетов, институтов РАН, государственных научно-технических центров (НТЦ).
Практическая реализация результатов инновационной деятельности осуществляется на рыночном этапе, который включает: внедрение на рынок, расширение рынка, зрелость продукта и спад. На стадии предсерийного производства выполняются опытно-экспериментальные работы.
Экспериментальные работы направлены на изготовление, ремонт и обслуживание специального оборудования, необходимого для проведения научных исследований и разработок.
Стадии промышленного производства включают два этапа: 1) собственно
производство новой продукции и 2) её реализация потребителям. Первый - это
непосредственное общественное производство материализованных достижений
научно-технических разработок в масштабах, определяемых запросами потребителей. Второй - доведение новой продукции до потребителя. За производством новых инновационных продуктов следует их использование конечным потребителем с параллельным предоставлением услуг, обеспечение безаварийной
экономической работы. Уже в начальной стадии разработки инновации руководство предприятия принимает в расчет кривую жизненного цикла изделия, периоды её подъёма и спада, обусловленные воздействием рыночной конкуренции. Инновационный процесс не заканчивается так называемым внедрением,
т.е. первым появлением на рынке нового продукта, услуги или доведения до
проектной мощности новой технологии. Этот процесс не прерывается и после
внедрения, так как по мере распространения новшество совершенствуется, делается более эффективным, приобретает ранее неизвестные потребительские
свойства. Это открывает для него новые области применения, рынки, новых потребителей.
На начальных стадиях инновационного процесса принимается в расчет
кривая жизненного цикла изделия. Периоды подъема и снижения кривой жизненного цикла инновационного процесса под воздействием рыночной конкуренции представлены на рис. 2.
Инновационный процесс состоит из стадий создания инноваций и коммерциализации инноваций. Успех будущего нововведения на рынке во многом
зависит от выбора правильного направления разработки. Направление инновационного процесса зависит от целей, которые должны быть достигнуты при
осуществлении нововведений. К ним можно отнести: сохранение позиций на
рынке; завоевание новых сегментов рынка; структурное преобразование предприятия.
Инновационный потенциал предприятия, действия конкурентов, темпы
развития рынка также оказывают воздействие на инновационный процесс. При
выборе направления разработки учитывается величина достигаемого экономического эффекта, которая сопоставляется с уровнем потенциальных рисков.
30
На начальном этапе проводятся маркетинговые исследования для анализа
предложения на рынке и выявления свободной рыночной ниши (неудовлетворительного рыночного спроса). На данном этапе результаты проведенных исследований становятся источником инновационных замыслов.
На этапе разработки осуществляется отбор перспективных идей и создание на их основе новшеств (опытных образцов). Цель изучения рынка - анализ
тенденций развития инновационного процесса для выявления наиболее прогрессивного направления; определения альтернатив существующему направлению.
При получении пробного образца проводятся рыночные испытания (зондаж рынка) для апробации новшества и определения возможных недоработок.
На этапе внедрения главная задача маркетинга - распространение информации о новшестве. Осуществляется работа по формированию потребительских предпочтений, определению ценовой политики и оптимальной схемы
сбыта. На этой стадии инновационного процесса маркетинговые мероприятия
направлены на увеличение отдачи от временной монополии нововведения на
рынке.
Этап роста характеризуется расширением доли рынка и круга потребителей. Наблюдается ускорение развития рынка за счет реактивных инноваций,
вводимых конкурентами. Фирма утрачивает свое монопольное положение, и
для максимизации выгоды от первоначального продвижения новшества используется широкая реклама.
На этапе зрелости наблюдается стабилизация объёма сбыта, который зависит от потребительских предпочтений к торговой марке. Происходит рутинизация инноваций, т.е. превращение новшества в старый продукт. Задача маркетинга заключается в разработке и реализации действий по удержанию принадлежащей фирме доли рынка.
Стадия зрелости неизбежно завершается стадией спада. Для сокращения
затрат на поддержание требуемых объёмов сбыта необходимо своевременно
выводить устаревший неконкурентоспособный продукт с рынка для его замены
более совершенным нововведением. На данном этапе необходимо осуществлять поиск и подготовку новых идей для инновационных проектов.
Скорость осуществления инновационного процесса характеризует показатель, именуемый инновационным лагом. Инновационный лаг - временной интервал от момента возникновения инновационной идеи до момента возврата
инвестиций (получение положительной прибыли). От величины данного показателя зависит результативность всего процесса нововведений. При создании и
внедрении новинки фирма стремится монополизировать рынок и получить максимально возможную прибыль от коммерциализации нововведения. Время, в
течение которого предприятие - инноватор удерживает монополию, определяется скоростью реагирования конкурентов. Таким образом, чем быстрее компания разработает новшество и выведет его на рынок, тем быстрее окупит капиталовложения и опередит конкурентов.
31
Предварительный этап (до выхода на рынок)
Рыночный этап
Фундаментальные
и поисковые
исследования
Теоретические и
экспериментальные
работы, разработка
концепции, оценка
технической
осуществимости
НИР
ОКР
Моделирование, Разработка
конструкторская действующей
проработка
модели,
лабораторные
испытания,
создание
опытного
образца
(прототипа)
Знания, технологии
(техническая документация,
изобретения, патенты и др.)
Диффузия
знаний
В производство
Внедрение
на
рынок
Расширение
рынка
Зрезость
продукта
Спад
Предсерийное
производство,
доработки,
производственные испытания, начало
серийного
производства,
сертификация
продукции
Реклама,
изучение
и формирование
потребителей, сервис,
дополнительные
услуги, обучение
персонала и
др.
Стабилизация
продаж,
насыщение рынка
Падение
спроса,
снижение
объемов
продаж,
производства
Продукт,
технология
Продукт,
технология
Продукт,
технология
Продукт,
технология
31
Знания
Прикладные исследования
и разработки
Коммерциализация
технологий
Трансфер технологий
Рис. 1. Основные этапы инновационного процесса и фазы жизненного цикла продукта (технологии)
32
Инновационная деятельность и маркетинг
Научная
и научнотехническая
деятельность
Внедрение
Рост
2
3
Инвестиции
НИР
Фун
даменталь
ные
НИР
прикладные
Бюджетное
финансирование
Спад объема
продаж
Объем прибыли
Создание новации
1
Замедление
роста
ОКР
Момент
возврата
инвестиций
Время Т
Инновационный лаг
Коммерциализация новации
Этап 4
Рискоинвестиции
Инвестиции в производство
Жизненный цикл инновации
Рис. 2. Основные этапы инновационного процесса
33
Таким образом, инновационный процесс направлен на создание требуемых рынком продуктов, технологий или услуг и осуществляется в тесном единстве со средою: его направленность, темпы, цели зависят от социально-экономической среды, в которой он функционирует и развивается.
2.2. Особенности развития инновационного процесса
Условия развития инновационного процесса формируются под воздействием двух основных направлений:
1) влияния рынка на деятельность разработчиков новой техники на процедуру присвоения им части дополнительной прибыли от реализации новшества, конкуренцию в области технологических разработок и отбор наиболее интересных продуктов и процессов;
2) государственного регулирования инновационных процессов, связанных с высокими технологиями.
Необходимо использовать такие методы, как прямое ориентирование
НИОКР, метод государственных и ведомственных стандартов и их внедрение.
В настоящее время в РФ разработана государственная программа, которая
определяет цели и задачи развития инновационной деятельности.
Необходимы три этапа создания нормативных условий для развития инновационной деятельности.
Первый этап сопровождается структурными сдвигами, связанными со
свертыванием экономически неэффективных производств и перераспределением их ресурсов в новые, более эффективные отрасли. Основной задачей государственного регулирования в данном случае является поддержка новых эффективных производств, стабилизация социальной обстановки, сохранение основных систем жизнеобеспечения, создание новых эффективных производств.
Основная цель 2-го этапа - экономический подъем, возрастание темпов
развития производства России, что возможно только на основе устойчивого
роста экономики. На этом этапе необходимо реализовать политически эффективные инновационные проекты. Использование таких проектов может дать 7080 % от общего вклада в конечные результаты.
На 3-ем этапе происходит разработка новых технических усовершенствований, рычагов и стимулов для реализации инновационных проектов на основе
экспертизы. Важным условием развития инновационного производства является использование и анализ инновационных процессов в конкретных условиях.
В современном мире существуют три тенденции, оказывающие влияние
на развитие инновационных процессов и тесно переплетающиеся между собой:
развитие новых технологий, глобализация предложения и спроса, индивидуализация и динамизм поведения покупателей.
Важнейшими структурами национальных систем развитых стран являются корпорации предпринимательского сектора. Именно они финансируют исследования и, одновременно воплощая в реальные технологии и продукты научные результаты и изобретения, берут на себя экономическую ответствен-
34
ность за технический прогресс. На их долю приходится большая часть финансирования науки.
Главное правило инновационного процесса гласит, что развитие технологий - основная движущая сила экономического роста, следовательно, инновационная деятельность должна учитывать следующее:
- новая технология приходит не одна, а в связке с другими технологиями;
- каждая связка состоит из целого ряда взаимодополняемых базовых технологий;
- каждая базовая технология является ядром ряда прикладных технологий;
- базовые технологии - основа новых отраслей промышленности;
- прикладные технологии используются для модернизации отрасли и их использование обязательно для предпринимательства.
Практический опыт реструктуризации российских инновационных предприятий и организаций позволяет выделить существенные особенности инновационного процесса на современном этапе:
- каждое внедрение инноваций имеет признаки уникальности;
- не существует изолированных инноваций;
- одни инновации порождают серии последующих инноваций (экономические, технические, социальные, психологические инновации тесно связаны
между собой и взаимно продвигают друг друга);
- инновации являются необходимым элементом самоорганизации и активного
развития предприятий;
- любая инновация требует повышенных усилий, большого напряжения, причем чем выше степень ее радикальности, тем большая подготовка требуется
для ее реализации и выше затраты материальных и интеллектуальных ресурсов;
- инновации, имеющие спрос, осуществляются быстрее, чем вводимые административно;
- для успешного продвижения инновации необходимы новая идея, инициативный предприниматель и достаточные инвестиции;
- степень экономического эффекта от реализации инноваций адекватна степени риска (чем выше риск, тем выше потенциальные эффекты от распространения инноваций);
- чем выше порядок инновации, тем выше требования к управлению инновационными процессами;
- для успешной реализации инноваций необходимо достижение критической
массы ее составляющих (людей-новаторов, предложений, идей, изобретений, ноу-хау для перехода к новым поколениям технологий, продуктов,
структур, форм хозяйствования);
- успешнее внедряются инновации предприятиями-лидерами, организациями,
ожидающими ухудшения ситуации, и предприятиями, находящимися в состоянии кризиса.
Управление деятельностью людей требует от менеджера исключительно
высокого профессионализма, широкого арсенала используемых приемов,
управленческих и предпринимательских методов. С внедрением инновационно-
35
го менеджмента как науки сейчас связываются огромные экономические достижения, технические и технологические изменения, новые подходы к научнопроизводственному развитию, формирование творческой индивидуальности и
многое др.
Использование возможностей современного инновационного менеджмента должно приносить фирме огромный хозяйственный эффект при относительно минимальных затратах. Инновационный менеджмент выступает в качестве
важного фактора решения научно-производственных и социальных проблем в
трудовых коллективах и общества в целом. Поэтому интерес к инновационному
менеджменту в РФ очень высок. Хозяйственные условия в России сегодня
сильно отличаются от условий государств развитого капитализма, поэтому использование потенциала инновационного менеджмента должно максимально
учитывать особенности, традиции и специфику всей страны в целом, каждого
региона и отдельного трудового коллектива.
2.3. Управление осуществлением инновационного процесса
Для организации процесса управления инновационной деятельностью необходимо чётко сформулировать цель управления (реализация идеи, решение
проблемы и т.д.), оценить свои возможности, сильные и слабые стороны, методы управления, разработать организационную и производственную структуру и
решить ряд других вопросов.
Анализ системы начинается с её «выхода» - выпускаемых фирмой товаров (продукции, услуг, новшеств и т.д.). Главное требование к «выходу» - обеспечение конкурентоспособности товаров на внешнем (внутреннем) рынке и
достижение за счёт этого прибыльности функционирования фирмы. Основным
условием обеспечения потенциальной конкурентоспособности является высокое качество стратегических маркетинговых исследований. Затраты на последующих стадиях жизненного цикла товара растут быстрыми темпами. Например, затраты на НИОКР в десятки раз больше затрат на стратегический маркетинг. Затраты на организационно-технологическую подготовку производства в
2-5 раз больше затрат на НИОКР. Материализация объекта НИОКР в производстве требует ещё больших затрат. Чем больше программа выпуска объектов,
тем меньше доля производственных затрат в совокупных затратах на жизненный цикл объекта. Затраты на использование (эксплуатацию) товаров длительного пользования (более одного года) в несколько раз больше цены объекта.
Например, затраты за 10 лет эксплуатации транспортных средств, металлорежущих станков, сельскохозяйственной техники в 10-20 раз больше их цены. К
эксплуатационным затратам относятся: затраты на электрическую энергию; топливо; запасные части; вспомогательные материалы; амортизацию основных
производственных фондов, используемых при проведении технического обслуживания и ремонта техники; оплату труда обслуживающего и ремонтного
персонала; отчисления на социальные нужды.
36
Приоритетной стратегией поведения фирм в условиях жесткой конкуренции должна стать стратегия повышения качества товаров и экономии ресурсов
у их потребителей. Логическая цепочка экономии следующая: повышение качества стратегического маркетинга; обеспечение конкурентоспособности выпускаемых объектов; снижение совокупных затрат за жизненный цикл объектов
на единицу их полезного эффекта (отдачи) за счёт повышения качества и экономии эксплуатационных затрат.
К «входу» системы относится всё, что получает фирма для производства
товаров: сырьё, материалы, комплектующие изделия, энергия, информация, новое оборудование, кадры, документы. Задача органов управления сводится к
обеспечению конкурентоспособного «входа» путём проведения маркетинговых
исследований и отбора наиболее конкурентоспособных поставщиков.
К составляющим «обратной связи» системы менеджмента относятся
требования, рекламации клиентов, новая информация потребителей товаров
фирмы, возникшие в связи с неудовлетворительным качеством товаров, новыми достижениями научно-технического прогресса, инновациями и другими
факторами. Потребители могут иметь обратную связь как с фирмой-поставщиком основного товара, так и с поставщиками («входом») фирмы.
К компонентам внешней среды фирмы относятся макросреда, инфраструктура и микросреда, оказывающие прямое или косвенное влияние на конкурентоспособность, эффективность и устойчивость работы фирмы.
Макросреда характеризуется международными, политическими, экономическими, социально-демографическими, правовыми, экологическими, природно-климатическими, научно-техническими, культурными факторами. Некоторые факторы макросреды оказывают прямое влияние на функционирование
фирмы (например, налоговая, таможенная, финансово-кредитная система страны), другие - косвенное (например, параметры технического развития, экосистемы, правовой системы и др.).
Мезосфера (инфраструктура) региона характеризуется системой следующих его отраслей: рыночной инфраструктурой региона; мониторингом окружающей природной среды; здравоохранением; наукой и образованием; культурой; торговлей; общественным питанием; транспортом и связью; промышленностью; строительством; жилищно-коммунальном хозяйством.
К факторам микросреды фирмы относим непосредственных конкурентов
фирмы по выпускаемым ею товарам; всех конкурентов-поставщиков «входа»;
маркетинговых посредников фирмы по «входу» и «выходу» системы; контактные аудитории (общество потребителей, контролирующие органы, профсоюзы,
прессу и т.д.). Чем выше конкуренция по «входу» и «выходу» системы, тем
выше будет конкурентоспособность выпускаемых фирмой товаров.
«Выход», «вход», «обратная связь» и внешняя среда относятся к окружению фирмы. К внутренней среде фирмы относятся подсистемы научного сопровождения - целевая, обеспечивающая, управляемая и управляющая, - которые в совокупности составляют систему инновационного менеджмента. Подсистема научного сопровождения включает следующие компоненты: экономи-
37
ческие законы и законы организации, научные подходы к инновационному менеджменту, функции и методы менеджмента.
Целевая подсистема системы инновационного менеджмента состоит из
двух компонентов: 1) формирования портфеля новшеств и 2) формирования
портфеля инноваций. Портфель новшеств должен наполняться преимущественно наукоёмкими разработками, изобретениями, патентами, эффективными ноухау. Новшества могут быть как покупными, так и собственными. Портфель инноваций представляет собой стратегический план внедрения новшеств покупных и собственной разработки.
Для успешного функционирования компания должна иметь стратегию
развития, соответствующую возможностям фирмы и условиям внешней среды
и предполагающую инновационные изменения. Управление инновационными
изменениями составляет содержание инновационного менеджмента.
Таким образом, инновационный менеджмент - это управленческая деятельность, направленная на формирование и достижение целей инновационного
развития предприятия путем эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Главная цель инновационного менеджмента результативность инновационного процесса, т.е. максимизация эффекта от
коммерциализации нововведения.
Достижение главной цели определяется эффективным управлением следующими аспектами инновационной деятельности:
- поиском инновационных идей;
- организацией разработки новации;
- реализацией внедрения и распространения инновации.
Поиск инновационных идей. Итак, процесс нововведений начинается с
зарождения замысла об изменении. В любой организации, заботящейся о собственной конкурентоспособности, должен существовать так называемый портфель инновационных идей. Для его формирования используются внешние и
внутренние источники.
К внешним источникам относятся:
- научные разработки, выполняемые научно-исследовательскими институтами;
- результаты маркетинговых исследований;
- разработки, предоставляемые по каналам коммерческого технологического
обмена (в том числе по лицензиям);
- патентная информация;
- разработки потенциальных конкурентов.
Источниками информации могут также являться различные печатные издания, статистические сборники, справочники, отчеты акционерных компаний,
информация из системы сбыта. Формированию новых идей могут способствовать изменения в законодательстве, структуре отрасли, ценностных установках.
Внутренние источники включают:
- ноу-хау фирмы;
- рационализаторские предложения в области техники, технологии, организации, управления.
38
Большое количество оригинальных идей возникает у рядовых сотрудников, в должностные обязанности которых не входит осуществление инновационной деятельности. Для учета и обработки рациональных предложений работников на предприятии используются типовые формы, помогающие сотрудникам сформулировать сущность инновационной идеи.
Задачей менеджера на этапе поиска инновационных идей является стимулирование творческой деятельности членов трудового коллектива по выработке
неординарных решений.
Для генерирования идей используются различные методы, в частности:
- «мозговой штурм»;
- синектика;
- метод ассоциаций и аналогий;
- метод фокальных объектов.
«Мозговой штурм». Суть этого метода состоит в совместном выдвижении идей по интересующей проблеме для последующего выбора наиболее рациональной мысли. При этом процессы выработки решений и оценки их значимости и целесообразности разделены. Подобный прием повышает результативность творческой деятельности за счет раскрепощения ее участников. «Мозговой штурм» происходит следующим образом: организуется заседание специалистов по данной проблеме, при этом создаются условия для свободного обмена идеями в непринужденной атмосфере. Для стимулирования творческой активности стены помещения могут быть украшены картинами в стиле абстракционизма. В процессе «мозгового штурма» участники высказывают свои соображения по поводу поставленной задачи, причем они могут носить шуточный
характер. На данном этапе ничего не обсуждается, а предлагаются только идеи
(обсуждать и критиковать чужие идеи запрещается).
Высказывания участников «мозгового штурма» протоколируются, а затем
анализируются экспертами, которые выбирают наиболее рациональные идеи.
Синектика. Данный метод использует те же правила, которые применяются при «мозговом штурме». Отличия заключаются в том, что в синектике для
генерирования новых идей привлекаются специалисты из различных областей,
смежных с той, в которой сформулирована проблема. Этот прием позволяет повысить оригинальность и качество предлагаемых идей, так как участники свободны от стереотипов при выработке решения и не обременены специальными
знаниями, в рамках которых могут выдвигаться идеи. Таким образом, синектика используется для расширения видения проблемы и снижения зависимости от
мнений узкоквалифицированных специалистов.
Метод ассоциаций и аналогий. Данный метод основан на применении
различных ассоциаций и аналогий при формировании идеи. Используются аналогии: прямая, личная и символическая.
Прямая аналогия - сравнение характеристик нового продукта (процесса) с
параметрами аналогичного продукта (процесса). В этом случае выбирается базовый (эталонный) образец, с которым осуществляется сравнение (например,
39
изучается опыт ведения хозяйственной деятельности компании-конкурента для
использования на своем предприятии).
Личная аналогия - вживание в образ, при котором разработчики новой
продукции отождествляют себя с потребителями данной продукции и используют собственные ощущения для определения запросов покупателей.
Символическая аналогия - обобщенная аналогия, в которой используются
символы (например, экономико-математические модели).
Метод фокальных объектов. Суть метода состоит в присвоении признаков случайно выбранных объектов к изменяемому объекту, который лежит
как бы в фокусе переноса. Этот объект называется фокальным.
Метод осуществляется следующим образом: выбирается фокальный объект. Произвольным образом находятся случайные объекты и составляется перечень свойств, характерных для этих случайных объектов. Свойства случайных
объектов присоединяются к фокальному и затем предлагаются идеи о том, каким будет фокальный объект с новыми, не характерными для него признаками.
Далее осуществляется развитие идеи с использованием ассоциативного мышления. Заключительным этапом является оценка и выбор идеи.
Организация разработки инноваций. При организации разработки инноваций осуществляется отбор инновационных идей, что является важной частью процесса нововведений, поскольку определяет его направление. Для выбора направления инновационной деятельности дается оценка конкурентоспособности и перспективности различных вариантов реализации проекта, при
этом рассчитываются возможные риски. Затем производится планирование
проекта. При планировании осуществляется анализ будущего инновационного
проекта: определяются цели и ожидаемые конечные результаты; определяются
этапы работ, сроки выполнения работ, необходимые ресурсы, а также подбираются исполнители. По содержанию различают: продуктово-тематическое,
технико-экономическое и объемно-календарное планирование.
Продуктово-тематическое планирование ориентировано на формирование тематики НИОКР, определение состава этапов работ. При продуктовотематическом планировании проводят функциональную и проблемную структуризацию основных параметров инновационного проекта. Функциональная
структуризация инновационного проекта осуществляется путем построения
«дерева целей», представленного на рис. 3. «Дерево целей» - иерархическая
система, включающая последовательно детализируемые цели; цели каждого
последующего уровня способствуют осуществлению целей вышестоящего
уровня.
Затем «дерево целей» преобразуется в «дерево работ», в котором цели заменяются заданиями и мероприятиями, необходимыми для реализации данных
целей. «Дерево работ» - это проблемная структуризация проекта. Результат
структуризации - альтернативные варианты перечней работ, выполнение которых необходимо для достижения в установленные сроки намеченных целей инновационного проекта.
40
Формирование
эколого-ориентированной
стратегии фирмы
Экологизация
инфраструктуры
Экологизация
внепроизводственной
структуры
Экологизация
производной
структуры
Экологизация
структуры фирмы
Развитие экосознания
трудового коллектива
Развитие экосознания
руководства
Экологизация
корпоротивной
культуры
Рис. 3. «Дерево целей»
Выбор варианта реализации проекта определяется величинами эффективности и риска.
Технико-экономическое планирование предусматривает определение
материальных, финансовых, трудовых ресурсов, необходимых для выполнения
работ по проекту. Технико-экономическое планирование предполагает составление бизнес-плана, в котором производится всесторонняя оценка нового проекта.
Бизнес-план содержит информацию о перспективах, преимуществах от
реализации проекта; анализ факторов риска и оценку степени риска; информацию о конкурентах, партнерах, поставщиках; оценку финансового положения
фирмы. Бизнес-план позволяет оценить жизнеспособность новшества в условиях конкуренции на рынке. Он является базовым документом, на основании которого решается вопрос об инвестировании инновационного проекта.
Объемно-календарное планирование включает определение объемов
работ по проекту, загрузки исполнителей и оборудования; построение календарных графиков проведения работ. В качестве метода календарного планирования при управлении инновационными проектами рекомендуется использовать метод сетевого планирования и управления (СПУ).
При сетевом планировании комплекс работ, необходимых для реализации
инновационного проекта, представляется в виде сетевой модели. Сетевая модель - графическое изображение плана работ, необходимых для достижения оп-
41
ределенной цели, в их логической последовательности и взаимосвязи с учетом
условий проведения работ.
На последующих стадиях реализации инновационного проекта выбираются формы организации работ; осуществляется контроль над выполнением
инновационного проекта, расходованием финансовых ресурсов, соблюдением
планируемых сроков выполнения работ; производится анализ и устранение
причин с отклонения от разработанного плана.
Реализация внедрения и распространения инноваций. Инвестор, финансируя инновационные проекты, ориентирован в конечном счете на получение коммерческой выгоды, поэтому заключительным этапом инновационного
процесса является коммерциализация нововведения.
Коммерциализация включает предварительное размещение нового продукта на рынке для привлечения потенциальных потребителей («зондаж рынка»), а затем осуществление диффузии инновации.
Зондаж рынка может проводиться путем предоставления новшества в
пробное пользование, экспонирования на выставках и ярмарках, реализации по
льготным ценам. В результате инноватор получает информацию о том, как была воспринята инновация потребителем, какие характеристики не устраивают
потребителя, что надо доработать в новом продукте для улучшения ее потребительских свойств.
После получения положительного отклика инноватор приступает к осуществлению масштабного распространения нововведения.
На стадии коммерциализации новшества основная задача менеджера состоит в разработке комплекса необходимых мероприятий по продвижению нововведения на рынке. При этом учитываются следующие аспекты:
- политика ценообразования;
- рекламная политика;
- сбытовая политика.
Ценообразование зависит от множества факторов, в том числе от маркетинговой стратегии, которой придерживается фирма, и определяется либо ценой предложения, либо ценой спроса.
В первом случае основой формирования цены являются затраты предприятия, связанные с созданием и внедрением новшества. Цена рассчитывается путем анализа безубыточности фирмы (затратный метод).
Во втором случае учитываются потребительские оценки ценности продукта. Цена спроса зависит от емкости спроса на новинку и цен конкурентов на
аналогичную продукцию.
При ценообразовании на новый продукт могут быть использованы различные ценовые стратегии:
- «снятие сливок»;
- «зонтичное» ценообразование;
- «реализация любой ценой».
Стратегия «снятия сливок» используется при установлении цены на
новый продукт, соответствующий тенденциям развития рынка, способствующий удовлетворению платежеспособного спроса и имеющий патентную защи-
42
ту. В этом случае новшество выводится на рынок по изначально завышенной
цене с ее последующим медленным снижением. В период временной монополизации рынка фирма получает сверхприбыль.
«Зонтичное» ценообразование применяется, если полезность новшества
для потребителя неочевидна. При этом цена продукта варьируется по стадиям
жизненного цикла:
- на стадии внедрения новшества спрос невелик, так как покупатель незнаком
со свойствами нового продукта, поэтому устанавливается минимальная цена, которая не покрывает совокупные издержки предприятия;
- по мере роста объёмов продаж цена на новинку увеличивается до значения,
обеспечивающего фирме требуемую рентабельность;
- на стадии насыщения спроса цена удерживается на постоянном уровне за
счет совершенствования продукта и активных маркетинговых приемов;
- при сокращении спроса цена на товар уменьшается до минимального значения рентабельности.
При использовании ценовой стратегии «реализация любой ценой» на
новый продукт устанавливается цена, обеспечивающая минимальную рентабельность предприятия. Стратегия применяется фирмами, не обладающими
опытом и достаточными ресурсами для продвижения новшества на рынок.
Важным инструментом управления коммерциализацией инновации является рекламная политика. Использование рекламы перед выводом на рынок
нового продукта позволяет снизить риск его отторжения. Особенность составления рекламы на новшество состоит в том, что, с одной стороны, она должна
подробно информировать возможного потребителя о характеристиках новинки,
с другой стороны, она не должна раскрывать ноу-хау разработчика, а также не
быть информационно перегруженной, поскольку данные факторы влияют на
результативность рекламной кампании.
При формировании сбытовой политики следует определить:
1) каким образом будет осуществляться коммерциализация инновации:
путем реализации нового продукта, произведенного фирмой-инноватором, или
через предоставление прав на производство и реализацию новшества заинтересованным лицам на основе лицензионного договора;
2) какие системы сбыта будут использованы в случае реализации фирмойинноватором своего нововведения.
Если предприятие осваивает новшество в своем производстве, то могут
быть реализованы различные сбытовые системы:
1. Использование собственной сбытовой сети для сбыта нового продукта в розницу либо прямые поставки по контракту. Данная схема целесообразна в отношении специализированной продукции, ориентированной на узкий сегмент рынка и создаваемой, чаще всего, под конкретного заказчика (например, научное оборудование). В этом случае фирма-инноватор может непосредственно взаимодействовать с клиентами для выяснения их потребностей и
не расходовать значительные финансовые средства на организацию рекламной
кампании.
43
2. Сбыт в оптово-торговую сеть. Подобная сбытовая система применяется к продукции массового спроса. Из-за высокого спроса реализация нового
продукта конечным потребителям, осуществляемая инноватором, нерациональна, так как издержки по сбыту значительно возрастают. Для выяснения потребительских предпочтений небольшая партия продукции может быть реализована через собственную сбытовую сеть (фирменный магазин).
3. Продажа в независимую рознично-торговую сеть. Используется для
реализации продукции массового спроса, но не настолько широкого, чтобы задействовать оптовую сеть (косметические средства).
4. Франчайзинг. Франчайзинг осуществляется путем приобретения
франшизной лицензии, по которой известная компания на коммерческой основе предоставляет свой товарный знак, опыт и маркетинговые каналы заинтересованной стороне для осуществления хозяйственной деятельности. Этот вариант может быть применен, если малоизвестная потребителю фирма стремится
понизить риски отторжения инновации рынком, используя имя и возможности
известной кампании.
2.4. Виды инновационных проектов. Критерии оценки инновационных проектов
Инновационный проект - это сложная система мероприятий, направленных на достижение конкретных целей и задач на приоритетных направлениях
развития науки и техники, взаимоувязанных по ресурсам, срокам и исполнителям.
С точки зрения научно-технического уровня инновационные проекты делятся:
- на модернизационные, в которых конструкция прототипа или базовая технология кардинально не меняются (расширение размерных рядов и гаммы
изделий; установка более мощного двигателя, повышающая производительность станка, автомобиля);
- новаторские, в которых конструкция нового изделия по виду своих элементов существенным образом отличается от прежнего (добавление новых качеств, например, введение средств автоматизации или других, ранее не применявшихся в конструкциях данного типа изделий, но применявшихся в других типах изделий);
- опережающие, в которых конструкция основана на опережающих технических решениях;
- пионерные - появление ранее не существовавших материалов; конструкций
и технологий, выполняющих прежние или даже новые функции.
Инновационные проекты с точки зрения масштабности решаемых задач
можно подразделить следующим образом:
- монопроекты - проекты, выполняемые одной организацией или одним подразделением; отличаются постановкой однозначной инновационной цели
(создание конкретного изделия, технологии), осуществляются в жёстких
44
временных или финансовых рамках; требуется координатор или руководитель проекта;
- мультипроекты - комплексные программы, объединяющие десятки монопроектов и направленные на достижение сложной инновационной цели, такой, как создание научно-технического комплекса, решение крупной технологической проблемы; требуются координационные подразделения;
- мегапроекты - многоцелевые комплексные программы, объединяющие ряд
мультипроектов и сотни монопроектов, связанных между собой одним «деревом целей»; требуют централизованного финансирования и руководства
из координационного центра.
Создание и реализация проекта включает следующие этапы:
1) формирование инвестиционного замысла (идеи);
2) исследование инвестиционных возможностей;
3) технико-экономическое обоснование проекта;
4) подготовка контрактной документации;
5) подготовка проектной документации;
6) строительно-монтажные работы;
7) эксплуатация объекта;
8) мониторинг экономических показателей.
Под этапом формирования инвестиционного замысла понимается задуманный план действий. На этом этапе необходимо определить субъекты и объекты инвестиций, их формы и источники в зависимости от деловых намерений
разработчика идеи.
Субъектами инвестиций являются коммерческие организации и другие
субъекты хозяйствования, использующие инвестиции. К объектам инвестиций
могут быть отнесены строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения, предназначенные для производства новых продуктов и услуг; комплексы строящихся или реконструируемых объектов, ориентированных на решение одной задачи; программа производства новых изделий (услуг) на имеющихся производственных площадях в рамках действующих
производств и организаций.
В инвестиционном проекте используются следующие формы инвестиций:
денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства,
ценные бумаги, например, акции или облигации, кредиты, займы залоги и т.д.);
земля; здания, сооружения, машины, оборудование, любое другое имущество,
используемое в производстве или обладающее ликвидностью; имущественные
права, оцениваемые денежным эквивалентом.
При реализации инновационных проектов приоритетными и поддерживающимися со стороны государства должны быть те проекты, которые ориентированы на конечные социально-экономические результаты.
Перечень рекомендуемых критериев инновационных проектов:
I. Социально-экономические характеристики:
1) социальные: благосостояние, здоровье, личная безопасность, культура, образование, уровень занятости;
45
2) вклад в решение важнейших проблем развития РФ: обеспечение населения теплом и электроэнергией, обеспечение населения продовольствием,
обеспечение населения медицинскими услугами и медикаментами, обеспечение
населения транспортом и связью;
3) экономические: повышение эффективности использования ресурсов
(трудовых, материальных, финансовых), создание новых экономически эффективных продуктов, вклад в крупные структурные сдвиги в экономике;
4) рыночные параметры: конкурентоспособность продукции на внутреннем рынке (спрос, замещение импорта, рентабельность продукции, экономическая эффективность инвестиций, позиция в конкурентной борьбе, коммерческий риск); конкурентоспособность продукции на внешнем рынке (спрос, повышение экспортного потенциала, объём валютных поступлений);
II. Обеспечение национальной безопасности:
1) вклад в обороноспособность РФ;
2) вклад в экологическую безопасность - вклад в снижение вредных веществ в различные природные среды (атмосферу, воду, землю).
III. Научно-технические характеристики:
1) соответствие мировому уровню;
2) вклад в поддержку лидирующего положения российской науки и промышленности;
3) вклад в развитие других научно-технических направлений;
4) вклад в крупные технологические сдвиги;
5) вклад в развитие научно-технического потенциала;
6) степень новизны;
7) включение в предыдущие программы и планы;
8) сроки разработки;
9) степень (вероятность) реализуемости проекта (наличие фундаментального задела, наличие кадров исследователей высшей школы, наличие экспериментальной и производственной базы, технический и организационный риск
реализации проекта в срок).
IV. Экономические характеристики:
1) затраты на проект (НИР, ОКР, опытный образец, капиталовложения в
создание производства, капиталовложения в процесс производства, срок окупаемости затрат);
2) ожидаемая прибыль (потенциальный размер общей прибыли, ожидаемый размер валютной прибыли, время начала получения прибыли, рентабельность капиталовложений).
В результате формируется система критериев, которая даёт возможность
оценить вклад инновационного проекта любого уровня в достижении конечных
целей реформ и использовать эту информацию для соответствующего распределения ресурсов на реализацию таких проектов. Полная оценка инновационного проекта включает в себя анализ всех вышеперечисленных критериев и основных элементов реализации проекта (табл. 3).
Управление реализацией инновационных проектов осуществляется поэтапно.
46
На первом этапе формируются предложения по приоритетным направлениям и критически важным технологиям:
1) фиксируется перечень наиболее существенных критериев достижения
цели;
2) для каждого проекта, реализующего приоритетные направления, делается оценка каждого показателя по сравнению с существующим положением по
шкале «низкий», «ниже среднего», «выше среднего», «высокий»;
3) технологии, которые не имеют оценок «выше среднего» или «высокий», из дальнейшего рассмотрения исключаются; остальные включаются в
предварительные предложения по приоритетным направлениям и критически
важным технологиям;
4) технологии, имеющие не ниже одной оценки «высокий» или не менее
двух «выше среднего», предварительно считаются кандидатами в группу приоритетных, если более двух «высокий» или трёх «выше среднего» - кандидатами в группу особо приоритетных (критически важных); количество параметров
с высокой оценкой может меняться в процессе решения практических проблем.
На втором этапе осуществляется распределение финансов между проектами, при этом внутри программы используются правила принятия решений,
основанных по схеме «затраты - эффективность»: в первую очередь наличные
средства выделяются проекту с максимальной степенью экономической эффективности (степенью приоритетности). Распределяются средства между программами по признаку равенства экономической эффективности: дополнительной отдачи (прироста эффекта) на 1 рубль дополнительного финансирования.
Таблица 3
Критерии оценки инновационного проекта
Оценка
Критерии
Цели, стратегия, политика и ценности
предприятия
1
2
1. Совместимость проекта с текущей стратегией
2. Согласованность проекта с представлениями потребителей о предприятии
3. Соответствие проекта отношению предприятия к риску.
4. Временный аспект риска
Маркетинг
1. Соответствие проекта определенным потребностям рынка
2. Оценка общей емкости рынка
3. Оценка доли рынка
4. Вероятность коммерческого успеха
5. Возможный объём продаж
6. Оценка конкурентов
7. Согласованность с существующими каналами сбыта
3
4
5
6
47
Окончание табл. 3
8. Общественное мнение о новом продукте
Научно-исследовательские
и опытно-конструкторские работы
1. Соответствие проекта инновационной стратегии
предприятия
2. Вероятность технического успеха
3. Стоимость и время разработки проекта
4. Отсутствие патентных нарушений
5. Наличие научно-технических ресурсов
6. Возможность будущих разработок продукта и дальнейшее
применение внедряемой технологии
7. Согласованность с другими инновационными проектами
предприятия
8. Наличие вредных воздействий продукта и процесса его
производства
9. Соответствие проекта текущему и перспективному законодательству об охране окружающей среды
Финансы
1. Стоимость НИОКР
2. Затраты на производство
3. Стоимость маркетинговых исследований
4. Наличие финансовых средств в необходимые сроки
5. Согласованность с финансированием других проектов
предприятия
6. Ожидаемая норма прибыли
7. Соответствие проекта критериям эффективности финансовых вложений, принятых на предприятии
Производство
1. Соответствие численности и квалификации научно-производственного персонала предприятия для реализации инновационного проекта
2. Согласованность проекта с имеющимися мощностями
предприятия
3. Стоимость и наличие необходимых сырья, материалов,
комплектующих изделий
4. Издержки производства
5. Уровень безопасности производства
Примечание. 6 - очень высокая оценка; 5 - высокая оценка; 4 - удовлетворительная
оценка; 3 - низкая оценка; 2 - очень низкая оценка.
Степень приоритетности определяется следующим образом: каждый проект (программа) нижнего уровня оценивается по двум показателям: 1) по конечному результату, измеряемому приростом анализируемого показателя за
фиксированный период, и 2) затратам при производстве программной продукции. Затем рассчитывается значение показателя эффективности, характери-
48
зующего степень приоритетности: результат делится на затраты. Все проекты
упорядочиваются (ранжируются) по степени приоритетности в соответствии с
уровнем эффективности (эффект/затраты).
Третий этап предварительного отбора - формирование трех классов проектов: особо приоритетных (критически важных), приоритетных и отклонённых. Технологии первых двух классов подлежат дальнейшей проработке на последующих этапах процедур. Внутри каждого класса упорядочение может проводиться по критерию экономической эффективности (затраты - эффективность, отдача на 1 рубль вложений). Этап предварительного отбора приоритетных направлений и критически важных технологий относится ко второй фазе
общей схемы процедуры выбора и реализации приоритетных направлений НТП.
Основное назначение этапа:
1. Проведение предварительной оценки, выделение основных направлений, дающих главный вклад в решение ключевых проблем.
2. Расширение и детализация перечня проектов (конкретных технологий)
по выделенным направлениям.
3. Оценка вклада технологий в решение ключевых проблем и формулировка требований к конкурсу проектов.
4. Разработка форм документов для предоставляемых на конкурс проектов, потенциально реализуемых по схеме господдержки технологии, выходящих на рынок инноваций.
5. Разработка эталонных примеров проектов для рынка.
6. Разработка положения о конкурсе проектов (включая требования, формы документов и процедуры).
7. Доведение информации о конкурсе до потенциальных участников.
8. Проведение конкурса проектов.
9. Разработка рабочей методики экспертизы.
10. Организация экспертных групп и проведение экспертиз.
11. Оценка проектов по результатам расчётов и экспертиз.
12. Отсев бесперспективных проектов и предварительное ранжирование
перспективных с выделением кандидатов на критически важные технологии.
13. Разработка рабочей методики и документов для формирования бюджетной заявки, заявки на различные формы господдержки.
14. Предварительные рекомендации по выбору формы господдержки реализации проектов.
15. Составление сводной бюджетной заявки по приоритетным направлениям и формам господдержки.
Содержательные исходные данные, необходимые для экспертной оценки
качественных характеристик на этапе предварительного отбора критически
важных технологий, включены в следующие формы:
- предварительный бизнес-план проекта для завершающих разработок технологий, ориентирующихся на рынок;
- краткая характеристика технологий, ориентирующихся на госбюджетное
финансирование.
49
При этом форма предварительного бизнес-плана включает данные, достаточные для получения оценок, требуемых международными методиками для
экспорта или иностранного инвестора. Бизнес-план должен дать возможность
инвестору сделать комплексную оценку и показать, что предлагаемый товар
(продукция или услуга) является конкурентоспособным и на него есть достаточный платёжеспособный спрос; имеются достаточные производственные и
ресурсные возможности; возможна реализация проекта в приемлемые сроки;
инвестирование проекта выгодно.
Бизнес-план разрабатывается и корректируется в три этапа: на первом предварительный вариант для оценки и отбора проектов для дальнейшей проработки; на втором - окончательный вариант для выбранных проектов; на
третьем осуществляется периодическая корректировка бизнес-плана.
В окончательном виде материалы для обоснования инновационного проекта состоят из трёх документов: 1) сводных данных по проекту; 2) предельно
сжатой аналитической информации, необходимой для принятия решений руководством верхнего уровня; 3) бизнес-плана, необходимого для обоснования инвестиций.
Экспертиза инновационных проектов - процедура комплексной проверки
и контроля: 1) качества системы нормативно-методических, проектно-конструкторских и других документов, входящих в состав проекта, и системы инновационного менеджмента; 2) профессионализма руководителя проекта и его команды; 3) научно-технического и производственного потенциала, конкурентоспособности проекта и организации; 4) достоверности выполненных расчётов,
степени риска и эффективности проекта; 5) качества механизма разработки и
реализации проекта, возможности достижения поставленных целей.
В соответствии с рекомендациями Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) экспертизу инновационных проектов следует проводить на основе следующих принципов:
1) наличия независимой группы исследователей, выступающих арбитрами в спорных ситуациях по результатам экспертизы, подбору специалистов, её
проводящих;
2) при расчёте добавленной стоимости деятельность в области исследований и нововведений рассматривать как производственную;
3) проводить предварительное прогнозирование и планирование расходов
на среднесрочную перспективу, чтобы иметь возможность определить предполагаемую эффективность и время для контроля;
4) методы контроля должны быть увязаны с перспективами развития системы руководства научно-технической политикой на государственном уровне.
Важным условием достижения высокого качества инновационного проекта является обеспечение нормативно-методических документов. Документы
предлагается оценивать по следующим критериям качества: комплексность документа (рассмотрение в нём технических, экологических, экономических, правовых, организационных и других вопросов); степень соответствия документа
международным требованиям; количество применяемых при разработке документа научных подходов (системный, маркетинговый, функциональный); коли-
50
чество применяемых при разработке документа современных методов (моделирование, прогнозирование, оптимизация); экономическая обоснованность
управленческих решений; степень апробирования документа в научных кругах,
федеральных и региональных органах управления, на практике; оценивается
имидж организации - разработчики документа и их квалификация; органы, согласовавшие и утвердившие документ; степень соблюдения стандартов на
оформление документа.
Методика проведения экспертизы инновационных проектов основывается
на методах и приёмах анализа, прогнозирования, разработки управленческого
решения. Наиболее распространенные методы экспертизы: методы сравнения
показателей, заложенных в инновационный проект, полученных в результате
экспертных, сертификационных испытаний с международными и национальными требованиями по экологичности, эргономичности, безопасности применения объекта, экспертизы его совместимости и взаимозаменяемости; экспертный, индексный, балансовый, графический и другие методы и приемы. Эти методы дополняют друг друга. Для одного компонента или раздела применяется
один метод, для другого - другой.
Экспертная оценка дается в виде ответов на вопросы экспертной анкеты и
предусматривает следующие варианты итогового заключения эксперта:
5 - проект заслуживает безусловной поддержки;
4 - проект заслуживает поддержки;
3 - проект может быть поддержан;
2 - проект не заслуживает поддержки;
1 - проект не заслуживает рассмотрения экспертным советом.
Экспертная оценка даётся на основе анализа научного содержания проекта
и научного потенциала автора (или авторского коллектива). При анализе научного содержания проекта учитываются:
1) чёткость изложения замысла проекта;
2) четкость определения цели и методов исследования;
3) качественные характеристики проекта (проект имеет фундаментальный
характер; междисциплинарный или системный характер; прикладной характер);
4) научный задел (имеются существенный научный и методологический
задел в решении сформулированной в проекте проблемы; публикации по заданной теме);
5) новизна постановки проблемы (автором впервые сформулирована и
научно обоснована проблема исследования; автором предложены оригинальные подходы к решению проблемы).
Эксперт должен дать описание проекта, оценить его актуальность для
данной отрасли знаний; новизну поставленной проблемы; перспективы развития проекта; качественный состав участников; ответить на вопрос: относится ли
данный проект к приоритетным направлениям исследований? подготовлен ли?
Российский фонд фундаментальных исследований проводит экспертизу
на основе сравнительного анализа нескольких проектов, при этом предусматривается три уровня экспертизы.
51
Первый уровень - предварительное рассмотрение проекта и решение следующих задач:
- отбор проектов для участия в экспертизе второго уровня;
- составление мотивированных заключений по отклонённым проектам;
- определение экспертов по каждому проекту, прошедшему на индивидуальный уровень экспертизы.
На втором уровне устанавливается рейтинг индивидуального проекта.
Формализация результатов экспертизы осуществляется на рейтинговой основе.
На третьем уровне даётся заключение по проекту, принимается решение о
финансировании. Индивидуальный рейтинг проекта рассчитывается по формуле: общий рейтинг проекта равен R1 + R2 + R3, где R1 - коэффициент, учитывающий научную ценность проекта; R2 - коэффициент, учитывающий реальность выполнения проекта в срок; R3 - коэффициент коррекции суммарной
оценки.
Коэффициент R1 оценивает вероятность того, что выполнение проекта
может привести к новым принципиальным результатам; обеспечить существенное продвижение в рамках данного направления; оказать влияние на процесс в данной или смежной научной области.
Коэффициент R2 учитывает научный уровень руководителя и потенциал
возглавляемого им коллектива; научный задел и публикации по теме; информационное, лабораторное и материальное обеспечение проекта; корректность распределения задачи по этапам, результатам и срокам работы.
Эксперт оформляет анкету, в которой обосновываются соответствующие
оценки.
Контрольные вопросы:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Что называется инновационным процессом?
Перечислите этапы инновационного процесса?
Какие существуют формы инновационного процесса?
Кто является субъектами инновационного процесса?
Какие сферы деятельности охватывает инновационный процесс?
Какой этап инновационного процесса направлен на получение новых научных знаний и выявление наиболее существенных закономерностей?
7. Какой этап связан с разработкой нового вида продукции?
8. На каком этапе осуществляется практическая реализация результатов инновационной деятельности?
9. Что необходимо для организации процесса управления инновационной деятельностью?
10. В чем различие новшеств, инноваций и видоизменений в продуктах и технологических процессах?
11. Какие факторы инновационной среды влияют на управление фирмой напрямую, а какие - косвенно?
12. Назовите основные компоненты внешней среды инновационной фирмы.
13. Какими факторами характеризуется макросреда фирмы?
52
14. Какой системой отраслей характеризуется мезосфера региона?
15. Какие факторы относятся к микросреде фирмы?
16. Перечислите внутренние факторы, влияющие непосредственно на инновационную деятельность предприятия.
17. Что такое инновационный проект?
18. Какие существуют виды инновационных проектов с точки зрения научнотехнического уровня?
19. Какие существуют виды инновационных проектов с точки зрения масштабности решаемых задач?
20. Какие формы инвестиций используются в инновационном проекте?
21. Какие существуют критерии оценки инновационных проектов?
22. На каком этапе управления реализацией инновационных проектов формируются предложения по приоритетным направлениям и критически важным
технологиям?
23. На каком этапе и по каким принципам осуществляется распределение финансов между проектами?
24. На каком этапе формируются три класса проектов: особо приоритетные,
приоритетные, отклоненные?
25. Как разрабатывается бизнес-план инновационного проекта?
26. Из каких документов в окончательном виде состоят материалы для обоснования инновационного проекта?
27. На каких методах основывается методика проведения экспертизы инновационных проектов?
28. Какие варианты предусматривает итоговое заключение эксперта по инновационному проекту?
29. Как рассчитывается индивидуальный рейтинг проекта?
53
Глава 3. Организационные структуры
инновационного менеджмента
Классификация инновационных организаций. Особенности
организационных структур инновационных предприятий. Виды
инновационных предприятий. Реструктуризация.
3.1. Классификация инновационных организаций
Организационные структуры инновационного менеджмента - это организации, занимающиеся инновационной деятельностью, научными исследованиями и разработками.
Научная организация – организация, учреждение, предприятие, фирма,
основным видом деятельности которой являются научные исследования и разработки. Они могут быть также подразделениями в составе организации, учреждения, предприятия, фирмы. Наличие таких подразделений не зависит от принадлежности организации к той или иной отрасли экономики и от организационно-правовой формы собственности.
В России действует следующая классификация научных организаций по
секторам науки и типам организаций:
1. Государственный сектор науки:
- научные организации министерств и ведомств, обеспечивающие управление
государством и удовлетворение потребностей общества в целом, (государственное управление, оборона, общественный порядок, здравоохранение,
культура, досуг), включая федеральные и местные органы;
- некоммерческие организации полностью или в основном финансируемые и
контролируемые правительством или президентом, занимающиеся исследованиями, касающимися общественных и административных функций (Консультативные Советы при Правительстве и Президенте).
2. Предпринимательский сектор:
- научные и конструкторские отделы на предприятиях, основная деятельность
которых связана с производством продукции или услуг в целях продажи;
- некоммерческие организации, обслуживающие данные предприятия (ассоциации).
3. Высшее образование:
- университеты и другие вузы;
- НИИ, экспериментальные станции.
4. Частный некоммерческий сектор:
- частные организации, не ставящие целью получение прибыли, - союзы, ассоциации, общественные, благотворительные организации;
- частные индивидуальные организации.
Научным работником является гражданин, обладающий, обладающий необходимой квалификацией и профессионально занимающийся научной рабо-
54
той. Правовые основы и критерии оценки квалификации научных работников и
специалистов научной организации устанавливаются Правительством Российской Федерации и обеспечиваются государственной системой аттестации.
Специалистом научной организации является гражданин, имеющий высшее профессиональное образование или среднее профессиональное образование и способствующий получению научного результата или его реализации.
Научная организация владеет, пользуется и распоряжается имуществом,
передаваемым ей учреждениями для осуществления деятельности, определенной учредительными документами. Порядок владения, пользования и распоряжения имуществом научной организации устанавливается законодательством
Российской Федерации.
Научная организация обязана поддерживать и развивать свою научнотехническую и опытно-экспериментальную базу, обновлять производственные
фонды. Она осуществляет научное и научно-техническое сотрудничество с
иностранными юридическими лицами и внешнеэкономическую деятельность в
соответствии с законодательством и международными договорами Российской
Федерации.
Научная организация создается, реорганизуется и ликвидируется в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации. При реорганизации государственной научной организации должно обеспечиваться сохранение технологического единства научной или научно-технической организации.
Органы исполнительной власти Российской Федерации и органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, учредившие государственную научную организацию, могут выделять средства на возобновление, капитальный и текущий ремонт имущества данной организации, а при недостатке
средств у данной организации несут субсидиарную ответственность по её обязательствам в случае, если государственная научная организация создана в
форме учреждения или унитарного предприятия, основанных на праве оперативного управления.
За государственными научными организациями закрепляются в бессрочное безвозмездное пользование земельные участки, выделенные в установленном порядке.
Структура Российской академии наук и отраслевых академий наук, порядок деятельности и финансирование входящих в их состав организаций научного обслуживания и социальной сферы определяется уставами указанных академий наук.
Российская академия наук является самоуправляемой организацией, действующая на основе законодательства РФ и своего устава; проводит фундаментальные и прикладные научные исследования по важнейшим проблемам естественных, технических и гуманитарных наук и участвует в координации фундаментальных научных исследований, выполняемых научными организациями
и образовательными учреждениями высшего образования и финансируемых за
счет средств федерального бюджета.
55
Отраслевые академии наук являются самоуправляемыми организациями,
проводят фундаментальные и прикладные научные исследования в соответствующих областях науки и техники и участвуют в их координации.
Результаты выполненных с использованием федерального бюджета исследований в Российской академии наук и отраслевых академиях наук передаются государству в соответствии с законодательством РФ.
3.2. Особенности организационных структур инновационных
предприятий
Инновационная организация представляет собой сложную систему. Описать эту систему можно при определении характера взаимодействия на каждом
из её уровней иерархии. Существуют различные подходы к построению организационных структур инновационных организаций. Органический подход к проектированию организации характеризуется умеренным использованием формальных правил и процедур; децентрализацией и участием персонала в принятии
решений; определяемой ответственностью в работе; гибкостью структуры власти и небольшим количеством уровней в иерархии.
Структура инновационных организаций в зависимости может быть линейной, функциональной, линейно-функциональной, матричной (штабной),
бригадной, дивизиональной. Наиболее оптимальными формами организации
инновационных предприятий можно считать функциональную, тематическую,
матричную формы.
При функциональной организации работы распределяются по специализированным подразделениям, каждое из которых выполняет определенную
часть проекта. Менеджеры подразделений несут ответственность за выполнение задач в рамках своей части проекта. Функциональная организация ориентирована на выполнение определенной функции. Достоинства функциональной
структуры заключаются в использовании существующей организационной
структуры предприятия, обеспечении равномерной загруженности персонала и
оборудования, возможности использования стандартных операций. Обычно
трудности возникают при координации деятельности различных подразделений, при необходимости совмещения этапов. Для сложных масштабных проектов подобная структура неприемлема.
При использовании тематической организации управления инновациями
формируют тематические подразделения, объединяющие специалистов различных профилей. Подразделения функционируют практически автономно и осуществляют проведение работ по своим направлениям от начала до конца. Тематическая организация деятельности направлена на конечный результат. Ее преимущества: возможность осуществления полного контроля и своевременной
корректировки проекта при изменении внешних и внутренних условий, высокая
ответственность руководителя за результат инновационной деятельности, возможность параллельно-последовательного осуществления работ по проекту.
56
Недостатки этой структуры заключаются в невозможности полной загрузки исполнителей из-за изменения объёмов и содержания работ на различных стадиях
инновационного проекта, низкого уровня стандартизации решений (каждый раз
приходится «изобретать велосипед»).
Наиболее эффективной формой организации инновационных процессов
является матричная структура, особенность которой состоит в разделении
управленческой и профессиональной ответственности. При матричной организации инновационного проекта специалисты различных функциональных отделов привлекаются к работам по направлению, при этом единое подразделение
не формируется. Обязанности по управлению инновационным проектом и ответственность за конечный результат возлагается на руководителя инновационным проектом. Функциональные руководители обеспечивают реализацию решений, принятых руководителем проекта. Для избежания двойного подчинения
специалисты, привлеченные к работам по теме, подчиняются функциональным
руководителям, которые в свою очередь несут ответственность за часть работ
по проекту перед линейным руководителем.
Для избежания конфликтов при осуществлении инновационного процесса
руководитель по проекту должен обладать большим статусом, чем функциональные менеджеры.
Достоинство матричных структур заключается в их динамичности, возможности полноценного использования творческого потенциала сотрудников,
поэтому наиболее широкое применение такие структуры нашли в аэрокосмической промышленности при реализации масштабных проектов с ограниченными
временными и финансовыми ресурсами.
Для выбора структуры конкретного предприятия необходимо выполнить
анализ факторов, влияющих на неё.
К факторам дальнейшего развития структуры предприятия можно отнести следующие: развитие специализации и кооперирования производства; автоматизацию управления; применение к проектированию структуры и функционированию системы менеджмента совокупности научных подходов; соблюдение принципов рациональной организации производственных процессов; перевод существующих структур управления на проблемно-целевую структуру.
При осуществлении инновационного процесса необходимым инструментом достижения намеченных целей является контроль за исполнением календарных планов и расходованием ресурсов.
Задача контроля как функции управления заключается в обеспечении соответствия временных, финансовых и качественных характеристик проекта
плановым показателям.
Иерархический тип структур управления инновационных организаций
представлен на рис. 3.
57
Функциональный тип организационной структуры
ДИРЕКТОР
Начальник
Начальник
отдела
отдела
Зав. группой
Начальник
Начальник
отдела
отдела
Зав. группой
Зав. группой
Зав. группой
Сотрудники
Матричный тип организационной структуры
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ
ДИРЕКТОР
Директорпо
Директор
понауке
науке
Директор
по проДиректор
изводству
по производству
Директор
по маркетингу
Менеджер
Менеджер
проекта 1
проекта 1
Менеджер
Менеджер
проекта
2
проекта 2
Этапы
работы
Рис. 3. Типы структур управления
Директор
по финансам
58
3.3. Виды инновационных предприятий
Американская практика организации исследований породила своеобразную форму предпринимательства - венчурный (рисковый) бизнес. Он представлен самостоятельными небольшими фирмами, специализирующимися на исследованиях, разработках, производственной продукции. Их создают учёные,
исследователи, инженеры, новаторы. Венчурный бизнес широко распространён
в США, Западной Европе, Японии. Венчурные фирмы могут быть дочерними у
более крупных предприятий. Создание венчурной фирмы возможно при наличии идеи инновации (нового изделия, технологии); общественной потребности
и предпринимателя, готового на основе предложенной инновации организовать
производство; рискового капитала для финансирования.
Венчурное финансирование осуществляется в двух формах: 1) путём приобретения акций новых предприятий; 2) предоставлением кредита различного
рода. Венчурный капитал - это вложение средств не только крупных предприятий, но и банков, государства, страховых и других фондов в сферы с повышенной степенью риска.
Такая форма инвестирования предполагает следующее: долевое участие
инвестора в капитале предприятия; предоставление средств на длительный
срок; активную роль инвестора в управлении предприятием. В США - стране с
высоким уровнем развития рискового капитала - его основными сферами приложения являются начальные этапы развития бизнеса (подготовительный и
стартовый), на который приходится 40 % всех венчурных инвестиций.
Венчурные предприятия могут быть двух видов:
1) собственно рисковый бизнес;
2) внутренние рисковые проекты крупных предприятий.
Собственно рисковый бизнес - это независимые малые инновационные
фирмы и предоставляющие им капитал финансовые организации.
Малые венчурные фирмы основывают учёные, инженеры, изобретатели,
стремящиеся воплотить в жизнь новейшие достижения науки и техники. Первоначальный капитал составляют личные сбережения и рисковый капитал специализированных финансовых организаций.
Специфика рискового предпринимательства:
- средства предоставляются на безвозвратной, беспроцентной основе;
- не требуется обычного при кредитовании материального обеспечения;
- переданные венчурной фирме ресурсы нельзя изымать в течение всего срока
действия договора;
- прибыль рискового инвестора - это разность между курсовой стоимостью
принадлежащих ему акций и суммой вложенных им в проект средств (доля
акций может быть до 80 %).
Функции инновационного менеджера в венчурных фирмах выполняет
либо традиционный менеджер, либо специалист, приглашённый со стороны (из
консалтинговой фирмы).
Внутренние рисковые проекты - это небольшие подразделения в рамках
крупных предприятий, организуемые для разработки и производства новых ти-
59
пов наукоёмкой продукции и наделённые значительной самостоятельностью.
Отбор предложений, поступающих как от сотрудников предприятия, так и от
независимых изобретателей, ведётся специализированными службами. В случае одобрения проекта автор идеи возглавляет внутренний венчур. Такое подразделение функционирует при минимальном административном вмешательстве со стороны руководства предприятия. В течение обусловленного срока внутренний венчур должен провести разработку новшества и подготовить новый
продукт или технологию к запуску в массовое производство. Главным стимулом для венчурных вложений является их высокая доходность.
После завершения работ, ради которых они создавались, венчурные фирмы прекращают свою деятельность и либо поглощаются одним из учредителей,
либо самостоятельно выходят на рынок при благоприятной коммерческой
конъюнктуре и конкурентоспособности продажи коммерческих разработок и
развивают предпринимательскую деятельность. Обычно при успешной деятельности внутренний венчур превращается в одно из производственных подразделений материнской компании, а его продукция реализуется по сложившимся в компании каналам сбыта.
Инжиниринговые фирмы представляют собой соединительное звено между нововведениями и производством. Основные направления деятельности
инжиниринговых фирм:
- оценка вероятной значимости коммерческой конъюнктуры, полезной модели, изобретения;
- техническое прогнозирование инновационной идеи, будущей технологии
научно-технической продукции;
- доработка нововведения до промышленной реализации;
- оказание услуг в процессе внедрения объекта разработки;
- пусконаладочные работы.
Инжиниринговые фирмы, объединяясь в ассоциации, осуществляют координирующие действия в отношении их клиентов, объединяют нужных специалистов и ресурсы для отработки рискованных технологий и образуют для
этих целей венчурные предприятия.
Внедренческие фирмы специализируются на внедрении неиспользованных патентов владельцами технологий, продвижении на рынок лицензий, доведении изобретений до промышленной кондиции, производстве небольших партий изделий с последующей продажей лицензии.
Профитцентры - одна из форм ускорения нововведений. Они представляют собой временное целевое объединение научных работников нескольких
смежных отраслей науки и техники, а также менеджеров для решения конкретных научно-технических или производственных задач, например, по освоению
и производству новых видов продуктов.
Существуют следующие виды инновационных предприятий.
Консорциумы. Важнейшими задачами консорциумов является поиск и
реализация крупных инновационных и других проектов, связанных с развитием
инновационной деятельности. В рамках таких объединений создаются финан-
60
совые и материально-технические возможности для эффективной организации
проектов.
Система управления консорциума должна обеспечивать:
- усиление целевого характера деятельности, направленной на достижение
наивысших результатов;
- возрастание роли инновационной и финансово-экономической функций и
усиление работы соответствующих подразделений управления путем их
ориентации на выборку и реализацию новшеств и коммерческих идей;
- усиление роли подразделений, ориентированных на рынок, прежде всего таких, как служба управления изменениями, активного развития, маркетинга и
внешнеэкономической деятельности;
- конкурентоспособность консорциума на внешнем и внутреннем рынке за
счет инноваций, устойчивое финансовое положение;
- эффективную стратегию деятельности консорциума;
- проведение эффективной инвестиционной политики участниками консорциума;
- создание условий для перехода к управлению консорциумом на основе акционерной формы.
Правовой основой деятельности консорциума являются отношения, связанные с обязательствами его участников в виде договорных отношений в форме многосторонних договоров по реализации крупных инновационных проектов. В состав консорциума включаются предприятия разных организационноправовых форм инновационной деятельности.
Функции управления консорциумом реализуются в основном на координационных принципах. Координационная система не подразумевает какое-либо
прямое управление, непосредственное вмешательство в самостоятельные сферы деятельности предприятий и организаций консорциума. Эта система в основном будет выполнять только контрольно-аналитические, наблюдательные
функции для принятия тех или иных решений общеэкономического и хозяйственного характера в отношении определенных видов деятельности (например,
предоставление кредитов на развитие собственных производств отдельных
предприятий или на реализацию проектов, представляющих взаимный интерес). Статус и задачи органа управления консорциумом определяются, исходя
из основных задач его деятельности, а именно задач по мобилизации финансовых ресурсов научно-промышленного потенциала его участников и возможных
партнеров, необходимых для разработки проектов, и задач по организации и
координации их реализации.
Имущественные и правовые отношения в консорциуме строятся на следующих принципах: консорциум как юридическое лицо обладает правом собственности на имущество, переданное ему на договорной основе участниками
консорциума; владение совместно приобретенным имуществом осуществляется
на долевой основе пропорционально вкладам участников в создании этого
имущества; консорциум имеет право создавать договорные предприятия, определяя в каждом конкретном случае форму их взаимодействия с консорциумом;
61
имущественные права, права по управлению распределяются между его участниками пропорционально внесенному вкладу.
Взаимоотношения консорциума с научно-исследовательскими организациями, участвующими в разработке и реализации инновационных проектов,
строятся на договорной основе. Договоры (контракты) могут заключаться как
от имени консорциума, так и каждым его участником самостоятельно.
Наиболее характерная особенность предлагаемой модели производственно-хозяйственной деятельности консорциума связана с четким разделением
компетенции высших органов, представляющих учредителей (собственников),
и исполнительных органов руководства.
Важным направлением научно-производственной и хозяйственной деятельности консорциума является организация системы управления проектами.
Хозяйственный проект как объект программно-целевого планирования может
быть определен как комплекс экономических, производственных, научнотехнических, организационных и других мероприятий и заданий, которые увязаны по ресурсам, исполнителям и срокам осуществления и обеспечивают наиболее эффективное решение конкретной проблемы. Для формирования и реализации проекта в рамках консорциума необходимы: координация деятельности разработчиков и исполнителей проекта, которую осуществляет специально создаваемая на время его разработки и реализации дирекция как орган управления
проектом; концентрация выделяемых на осуществление проекта финансовых ресурсов как за счет средств входящего в консорциум банка, так и за счет средств,
привлеченных из других источников в виде кредитов или паевых взносов.
Проект должен стать основной формой управления крупными мероприятиями консорциума. Общая схема его реализации: формирование временного
коллектива для управления проектом, выполняющего от имени консорциума
все необходимые функции. Расчеты по проекту осуществляются через валютный и расчетные счета консорциума. Управление проектом собирает средства
на реализацию проекта, заказывает и финансирует его научно-методическую и
практическую реализацию, а также осуществляет все необходимые функции.
После реализации проекта система его управления ликвидируется. Управление
проектом формируется на контрактной основе.
Холдинговые компании. Холдинговая (держательская) компания - это
особый тип финансовой компании, которая создается для владения контрольными пакетами акций других компаний с целью контроля и управления их деятельностью. В настоящее время практически все крупные корпорации Запада
имеют холдинговую форму организации, т.е. во главе многочисленных отделений, фирм, заводов, сбытовых подразделений, входящих в современный концерн, находится холдинг, концентрирующий контрольные пакеты акций этих
подразделений, что и придает всей корпорации цельность и управляемость.
Размеры холдинга могут быть намного меньше размеров подконтрольной фирмы. Холдинговая компания - вершина пирамиды, составленной из дочерних
компаний. Контроль пакета акций - ведущая форма участия в капитале предприятия, обеспечивающая безусловное право принятия или отклонения опреде-
62
ленных решений на общем собрании его участников (акционеров, пайщиков) и
в его органах управления.
Холдинговая компания проводит единую политику в области инноваций,
осуществляя контроль за соблюдением интересов больших конгломератов
(корпораций, концернов, трестов), и ускоряет процесс диверсификации.
Преимущества холдинговых компаний в том, что они борются с конкурентами своей объединенностью, консолидацией. Также активно решаются и
другие задачи: создание дополнительных производственных мощностей в результате слияния предприятий под эгидой холдинговой компании; посредническая деятельность холдинговых компаний в производстве и реализации отдельных видов продукции; ускорение процесса диверсификации и научно-технического развития; увеличение размеров производства новой продукции.
Различают чистые и смешанные холдинговые компании. Чистые холдинговые компании - неторговые компании, владеющие согласно уставу только капиталом и не имеющие прав осуществления торговых операций или иного бизнеса. Их функция заключается в том, чтобы иметь акции, управлять действиями
и перераспределять дивиденды дочерних компаний. Смешанные холдинговые
компании, кроме владения контрольным пакетом акций, активно занимаются
торговлей или бизнесом и имеют в своем балансовом отчете вместе с акциями
дочерних предприятий активы в виде движимого и недвижимого имущества.
В соответствии с законодательством управление холдингом, как и любым
акционерным обществом, осуществляется через собрания акционеров, советы
директоров, исполнительную дирекцию. Для холдинговых структур четко определяются основные акционеры, и именно они осуществляют через аппарат
управления руководство всей группой. На самом верхнем уровне холдинга объем управляющих функций может значительно меняться в зависимости от правовых возможностей и предпочтений собственников каждого уровня. В разных
типах холдинговых объединений могут использоваться разные типы менеджмента. Минимальный объем управления осуществляется в картеле: маркетинг и
бизнес-планирование, общие для всех предприятий, входящих в объединение;
более высокий уровень управления - в финансово-промышленных группах, где,
помимо маркетинга и бизнес-планирования, осуществляется и управление финансами; в синдикате по сравнению с предыдущей структурой вместо финансового менеджмента присутствуют такие компоненты, как логистика и единая для
всех предприятий, входящих в объединение, система управления; в промышленных и коммерческих группах финансовый менеджмент совмещается с логистикой и единой структурой управления. Самый высокий уровень организации
осуществляется в концерне, где присутствуют все компоненты менеджмента:
экономика, бизнес-план, маркетинг, учет, финансы, логистика. Холдинг в процессе существования может менять объем элементов менеджмента - от картеля
до концерна и наоборот.
Холдинговые компании могут образовываться путем скупки акций на
вторичном рынке, которую осуществляет брокер; обмена акциями, специально
эмитированными для этого каждым предприятием; создания специальной
управляющей компании, куда учредители передают пакеты акций предприятий,
63
которые они хотят включить в холдинг; передачи ключевых для данного бизнеса патентов авторских прав, ноу-хау (например, подобной компанией является
«Макдоналдс»).
Реструктуризация. Реструктуризация - процесс комплексного изменения методов и условий функционирования организации в соответствии с внешними условиями рынка и стратегией ее развития. Реструктуризация в условиях
переходной экономики обусловлена неэффективностью функционирования организаций из-за неотработанности механизма государственного регулирования
и низкого уровня менеджмента. Схема реструктуризации крупной организации
представлена на рис. 4.
На исходное состояние организации влияет внешняя среда и внутренняя
структура организации. К компонентам внешней среды организации относятся
факторы макросреды, инфраструктуры региона, города, микросреда. Внутренняя структура организации состоит из подсистем научного обоснования (сопровождения): целевой, обеспечивающей, управляемой и управляющей.
Комплексная диагностика организации - установление и изучение признаков, показателей, факторов, характеризующих техническое, экологическое,
экономическое, социальное, психологическое состояние, ее конкурентоспособность, эффективность и устойчивость в текущий момент и перспективе.
Диагностика проводится с целью нахождения сильных и слабых сторон
организации, ее возможностей и внешних угроз для разработки программы реструктуризации. На основе комплексной диагностики разрабатывается программа реструктуризации, которая включает следующие разделы:
- общие положения;
- цель и основание для разработки;
- результаты комплексной диагностики организации;
- обеспечение программы (ресурсное, информационное, правовое, методическое, организационное);
- направления реструктуризации организации;
- ожидаемые результаты внедрения;
- результаты моделирования и расчетов;
- приложения.
Выявлению приемлемого уровня риска при реструктуризации предшествует большая аналитическая работа и специальные расчеты на всех этапах реформы предприятия.
Компенсирующие меры, снижающие инвестиционные риски реализуются
в две стадии, эти стадии следующие:
1) оценка риска (регулярная процедура анализа риска, идентификация источников его возникновения, определение возможных масштабов последствий
проявления факторов риска);
2) управление риском (разработка и реализация экономически обоснованных рекомендаций, направленных на уменьшение исходного уровня риска
до приемлемого уровня).
64
Исходное состояние организации
Внешняя среда
организации
Внутренняя структура
организации
Комплексная диагностика
организации
Направления реструктуризации:
- системы управления
- организационная структура
- конкурентоспособность
- производственная структура
- социальная политика
- виды деятельности
- кадровая политика
- организация процессов
- экономическая политика
- логистика
- инвестиционная политика
- корпоративная культура
- международная политика
- управление персоналом
- экологическая политика
- управление качеством
- стратегический маркетинг
- ресурсосбережение
- ценообразование
- тактический маркетинг
- сервис потребителей
Программа реструктуризации
Механизм реализации программы
Анализ эффективности реализации программы
Рис. 4. Схема реструктуризации организации
65
Оценка риска стратегии предприятия включает:
- всестороннее изучение маркетинговой, научно-технической, технологической, социологической ситуации на инновационном предприятии, среды его
функционирования как источника риска;
- анализ внешних и внутренних факторов риска; построение и анализ сценариев развития событий при действии тех или иных факторов риска; определение показателей оценки уровня риска; установление механизмов и моделей взаимосвязи показателей и факторов риска.
Управление риском опирается на результаты оценки риска. Объектом
оценки и управления риском являются стратегические решения предприятия,
стратегический план и совокупность проектов, детализирующих его.
Практическое использование рекомендаций позволяет:
1) выявить потенциально возможные ситуации, связанные с неблагоприятным развитием событий, результатом которых может быть недостижение поставленных целей;
2) получать характеристики возможного ущерба, связанного с нежелательным развитием событий;
3) заблаговременно при подготовке решений планировать и при необходимости осуществлять меры по снижению уровня риска до приемлемого;
4) учитывать при принятии решений расходы, связанные с предварительной оценкой и управлением риском.
Контрольные вопросы:
1. Какие организации занимаются инновационными исследованиями и разработками?
2. Какую систему представляет собой инновационная организация?
3. Какие основные факторы определяют тип, сложность, иерархичность организационной структуры предприятия?
4. В каких формах осуществляется венчурное финансирование?
5. Что представляют собой инжиниринговые фирмы, внедренческие фирмы,
профитцентры?
6. Что является основными задачами консорциума?
7. Для какой цели создаются холдинговые компании?
8. Какие разделы включает программа реструктуризации организации в условиях переходной экономики?
66
Глава 4. Стратегическое управление инновационной фирмой
Организация процесса управления инновациями. Технология разработки
стратегии предприятия. Особенности инновационной стратегии
предприятия в условиях рынка
4.1. Организация процесса управления инновациями
Выбор стратегии является залогом успеха инновационной деятельности и
важнейшей составляющей инновационного менеджмента. В условиях рыночной экономики руководителю недостаточно иметь хороший продукт, он должен
внимательно следить за появлением новых технологий и планировать их внедрение у себя, чтобы не отстать от конкурентов.
Инновационная стратегия - это взаимосвязанный комплекс действий для
укрепления жизнеспособности и мощи предприятия по отношению к его конкурентам.
Стратегическое управление инновациями это более широкое понятие, чем
перспективное планирование новшеств. Оно включает: ситуационный анализ и
прогноз влияния всего диапазона производственных и предпринимательских
факторов успеха, как внешних (продукты, рынки, поставщики, патенты и лицензии) так и внутренних (новые технологии, финансирование, сотрудники,
технический уровень); потенциал сферы исследования и разработок; систему
управления; её организационные формы; этику и культуру предпринимательства.
Любые стратегические меры предпринимаемые фирмой, носят инновационный характер, поскольку они так или иначе основаны на нововведениях в его экономическом, производственном или сбытовом потенциалах. Стратегия развития
фирмы предусматривает обеспечение использования научно-технических достижений в области организации, техники и технологии.
Однако для целей организации управления и планирования инновационных
процессов целесообразно их обособленное рассмотрение в рамках специально выделяемой стратегии нововведений. Роль инновационных стратегий в современных
условиях резко повысилась, так как нововведения определяют основные направления развития фирмы.
Стратегическое управление инновациями ориентируется на достижение будущих результатов непосредственно через инновационный процесс (стадия исследований, ввод нововведений в производственное использование, ввод нового продукта в рыночную среду).
Стратегическое управление инновациями затрагивает как предпринимательские, так и организационные аспекты стратегического развития фирмы и, следовательно, реализует свою функцию через подсистемы общего и функционального
менеджмента. Общий менеджмент определяет генеральную линию стратегического
развития. Он включает виды менеджмента:
67
Нормативный – разработку философии, предпринимательской политики, определённые позиции предприятия в конкретной нише рынка, формулирование общих стратегических намерений;
Стратегический – выработку набора стратегий, их реализацию во времени,
фиксирование изменений, переформулирование стратегий, стратегический контроль и контроллинг, управление стратегическими решениями в целом;
Оперативный – разработку и реализацию оперативных (тактических) мер,
связанных с практическим осуществлением мероприятий по внедрению стратегий в
действие.
В стратегическом управлении инновациями на первом плане стоят реальные
факты и потенциальные возможности, которые предприятия должно учитывать,
чтобы обеспечить себе успешное развитие в будущем. Единой модели инновационной стратегии не существует поскольку каждая фирма по своим каждая фирма по
своим характеристикам уникальна. Отсюда следует, что содержание стратегического управления инновационным процессом также уникально и для каждой фирмы
существует своя специфическая форма. Выбор инновационной стратегии зависит
от многих факторов: рыночной позиции фирмы и динамики её изменения, производственного и технологического потенциала предприятия, вида производимого на
фирме товара, а также внешних факторов.
Но существуют некоторые основополагающие подходы или принципы выработки инновационных стратегий и осуществления стратегического управления инновациями. Схема организации процесса стратегического управления представлена на рис. 6.
Стратегическое управление - это такое управление инновационной организацией, которое, опираясь на научный потенциал как основу, ориентирует её
инновационную деятельность на запросы потребителей, гибко реагирует и проводит современные изыскания, отвечающие требованиям конкуренции и позволяющие добиться преимущества. В стратегическом управлении на переднем
плане стоят реальные факты и потенциальные возможности, которые предприятие должно учитывать, чтобы обеспечить себе успешное развитие в будущем.
Разработка инновационной политики предполагает определение целей и
стратегий его развития на ближнюю и дальнюю перспективы исходя из оценки
потенциальных возможностей предприятия и обеспеченности его соответствующими ресурсами.
Важнейшими задачами управления инновационным процессом являются
разработка и реализация инновационной стратегии данного хозяйственного образования, которые подчинены общей стратегии Инновационная стратегия залает цели инновационной деятельности, выбор средств их достижения и источники привлечения этих средств.
Задачи стратегического управления следующие:
- ознакомление с проблемой путём сопоставления существующего состояния
с желаемым - функция инициативы;
- выработка руководящих требований к действиям - инструмент управления;
- определение критериев оценки информации и выбора альтернатив - принятие решений;
68
-
обеспечение бесконфликтного сосуществования лиц, принимающих решения, - инструмент координирования;
создание предпосылок для последующего контроля - инструмент контроля.
Определение
миссии
фирмы
Оценка
стратегии
Определение
целей
фирмы
Анализ
внешней
среды
Оперативное
управление
и планирование
Реализация
стратегии
Бюджет
Тактика
Управление
по целям
Политика
Анализ
внутренних
возможностей
фирмы
Изучение
стратегических
альтернатив
Разработка
оргструктуры
фирмы,
основных
принципов
мотивации
и контроля
Выбор
стратегии
Процедуры
Правила
Рис. 6. Схема организации процесса стратегического управления
Стратегическое управление включает основные принципы (идеологию,
философию) деятельности, определение ассортиментной политики, стратегии
конкурентной борьбы, технической производственной политики, кадровой и
финансовой политики, стратегии и тактики развития.
Основной принцип управления стратегией развития во внешней среде максимальное использование (агрессивная маркетинговая политика) сильных
сторон предприятия, обеспечивающих ему преимущества перед конкурентами.
Основной принцип управления стратегией развития внутренней среды максимальное использование внутренних резервов предприятия и последовательное устранение слабых сторон на пути достижения целей.
В зависимости от внешних и внутренних условий развития фирмановатор стремиться к расширению доли рынка, к выпуску новой продукции,
увеличению нормы прибыли и объема продаж. В этих случаях стратегия заключается в активном поведении, но степень активности может быть различ-
69
ной: активно наступательной, атакующей и умеренно наступательной. Фирма
стремиться быть лидером на рынке, но то, насколько ей это удается, зависит от
возможности её адаптации, её инновационного потенциала, его реализации, интенсивности инновационной деятельности, возможностей конкурентов и жесткости конкурентной борьбы.
Важнейший фактор конкурентоспособности - это эффективность использования имеющихся ресурсов. Можно выделить три группы основных средств
повышения эффективности любой организационной системы:
1. Выявление и полное использование имеющихся резервов за счет формирования заинтересованности людей в полной отдаче и повышения эффективности (системы управления). Главным средством здесь являются создание и
практическое использование эффективного по конечным результатам комплексного механизма управления. Он в первую очередь должен включать мотивацию, активизацию и стимулирование труда, противозатратные механизмы,
ценообразование, технологию управления по конечным результатам, человекомашинные технологии принятия рациональных решений, повышение профессионального уровня руководителей в области инновационного менеджмента.
Эта группа средств может дать быстрый прирост с минимальными затратами
эффективности с выходом на предел, определяемый существующими производственно-технологическими возможностями предприятия.
2. Структурные инновационные изменения за счет снижения доли неэффективных технологий и низкорентабельных видов продукции из числа существующих. Основными средствами реализации подобных структурных изменений являются техническое перевооружение и реконструкция, при которой определяется рациональная ассортиментная политика, сформированная с учетом
маркетинговой информации. Эта группа средств может быть более эффективной, чем первая. Она может дать основной прирост эффективности за несколько кварталов с выходом на предел возможностей существующих технологий.
3. Создание и рациональное использование новых видов продукции, услуг и новых технологий за счет активизации инновационных процессов, основным средством в этой группе является проведение НИОКР, подготовка и проведение программ по внедрению разрабатываемых новшеств (инновационные
программы) по новой продукции, новым технологиям и новым методам управления. Главное отличие этой группы средств состоит в постоянно растущих со
временем возможностях многократного повышения эффективности.
4.2. Технология разработки стратегии предприятия
Технология разработки стратегии предприятия может быть представлена
схемой, которая изображена на рис. 7.
Этапы разработки стратегии следующие:
1. Стратегический диагноз - это распространение ситуации на ранней стадии, слежение за ситуацией. На основе стратегического диагноза осуществляется подбор необходимой инновационной стратегии.
70
2. Стратегический анализ - определение стратегических зон, анализ окружающей среды. Для выработки и успешной реализации стратегии фирмы необходимы знания о состоянии внутренней среды предприятия. Этот аспект
включает выявление текущих внутренних возможностей предприятия, его финансово-экономического, производственного, организационно-технического
состояния.
Стратегический
диагноз
Стратегический
анализ
Формулирование
стратегий
Оценка
программ
Реализация
стратегий
Стратегический
контроль
Рис. 7. Порядок разработки стратегии фирмы
3. Формулирование стратегии - выбор стратегии, разработка программ.
Задачи по реализации стратегии должны быть четко сформулированы и содержать детальное описание каждого стратегического шага.
4. Оценка программ - каждая программа оценивается и встраивается в
общую политику предприятия.
5. Реализация стратегии - функциональный, проектный, продуктовый менеджмент. Задачи по реализации стратегии должны быть четко сформулированы и содержать детальное описание каждого стратегического шага.
6. Стратегический контроль - контроль за реализацией стратегии. Требования к контролю включают его характер, частоту, наличие обратной связи,
возможность применения автоматизированных систем и экономических моделей.
Инновационная стратегия предполагает: выявление стратегических интересов клиента, собственника, инвестора, персонала; определение на этой основе
цели инвестиционной деятельности; разработку технологических и организационных мероприятий по достижению баланса интересов; руководитель подбирает управляющую команду высококвалифицированных специалистов, без
участия которых ни одна стратегия не может быть реализована. Реализация инновационной стратегии должна обеспечить достижение или поддержание необходимого уровня жизнеспособности за счет реализации организационнотехнологических и комунникационно-управленческих действий.
Стратегия развития предприятия в качестве своих составляющих включает базовую и функциональные стратегии.
Базовая стратегия - это модель поведения предприятия в целом отдельной стратегически хозяйственной единицы в той или иной конкретной рыночной ситуации. Она является стержнем стратегического управления. Например:
стратегия выбора рынков; стратегия конкуренции на выбранном рынке. А далее
уже на выбранном рынке - достижение преимущества в конкуренции на основе
71
лидерства в качестве предлагаемой продукции; лидерство в ценах; рыночная
специализация, рыночная кооперация.
Функциональные - стратегии, конкретизирующие выбранную базовую
стратегию в соответствии с основными направлениями деятельности предприятия, это комплексы мероприятий и программ для отдельных функциональных
сфер и подразделений предприятия. Они имеют подчинённое значение и являются по существу ресурсными программами, обеспечивающими практическую
реализацию базовых стратегий.
Различают следующие модификации инновационной стратегии предприятия:
традиционную, когда предприятие стремится только к повышению качества существующих продуктов, в долгосрочной перспективе такое предприятие будет отставать сначала в технико-технологическом, а затем в экономическом отношении, через несколько лет такое предприятие будет вынуждено
принять меры для полной модернизации или диверсификации;
оппортунистическую, когда предприятие занято поисками продукта, который не требует больших затрат на исследования и разработки, но с которым
оно в течение определенного времени сможет единолично присутствовать на
рынке; поиск и использование таких секторов предполагает глубокое знание
рыночной ситуации, высокий уровень технико-технологического развития и
адаптационные способности;
имитационную, которая используется фирмами, имеющими сильные
рыночные и технологические позиции; новая технология приобретается у других, например, путём закупок лицензий; лицензия стоит намного дешевле, приобретается быстрее и действует надежнее, чем собственные разработки, изобретения, такую стратегию часто используют японские фирмы, выпускающие
товары высочайшего качества и дизайна, но по чужим технологиям, на основе
творческой модернизации, усовершенствования и великолепного знания рынка;
оборонительную, когда предприятия проводят исследования и разработки без претензий на занятие ведущих позиций, их цель заключается в том, чтобы не отстать от других в области технико-технологического развития и повысить технический уровень производства; такая стратегия используется в обособленных (государственных) научно-исследовательских учреждениях;
зависимую, которая наблюдается на мелких предприятиях, которым
крупные вменяют новый продукт или производственный метод;
наступательную, в которой амбиция заключается в том, чтобы быть
первым на рынке; ей присущ большой риск и высокая возможность окупаемости; она требует от руководителя способности выдавать новые рыночные перспективы и изменения, быстро реализовать их в товар;
защитную, которая предполагает высокий риск и пригодна для фирм,
способных получить прибыль в условиях конкуренции; для этого необходимо
завоевать значительную долю рынка и поддерживать норму прибыли посредством низких издержек производства; успех при этом ожидает те фирмы, которые
имеют сильные позиции в производстве и маркетинге;
72
промежуточную, которая сводится к разумной конкуренции; успех при
этом достигается за счет самостоятельного проведения эффективной инновационной политики; необходимо избегать риска на рынке высокого уровня потребителей с тщательным отбором продукции; такая стратегия не требует серьезных изменений в средствах и технологиях производства, не нуждается в значительных дополнительных затратах умственного труда, не приводит к большим
изменениям в технико-технологических характеристиках.
Опыт отечественных фирм показывает, что наиболее приемлемыми в условиях рыночных отношений являются наступательная, защитная, а также совмещенная (защитно-наступательная) стратегия.
Степень реализации стратегии фирмы по достижению конкурентоспособности выпускаемой продукции во многом зависит от оптимальности организационной формы инноватора.
Виолентная (силовая) стратегия характерна для фирм, действующих в
сфере крупного, стандартного производства. Фундаментальный источник сил массовое производство продукции хорошего качества по низким ценам. За счет
этого фирма обеспечивает большой запас конкурентоспособности.
Патиентная (нишевая) стратегия типична для фирм, вставших на путь узкой специализации для ограниченного круга потребителей. Свои дорогие и высококачественные товары они адресуют тем, кого не устраивает обычная продукция.
Коммутантная (соединяющая) стратегия преобладает при обычном бизнесе в местных (локальных) масштабах. Преимущество местного неспециализированного предприятия - в его лучшей приспособленности к удовлетворению
небольших по объёму нужд конкретного клиента. Это путь повышения потребительской ценности не за счет сверхвысокого качества, а за счёт индивидуализации услуг.
Эксплерентная (пионерская) стратегия связана с созданием новых или с
радикальным преобразованием старых сегментов рынка, придерживающиеся
этой стратегии - первопроходцы в поиске и реализации революционных решений.
Анализ показывает, что труднее всего фирмам, придерживающимся стратегии эксплерента, так как им для выживания приходится одновременно повышать качество товаров и снижать их себестоимость. Чтобы удержаться в данном сегменте рынка при отсутствии возможности совершенствования технологии или организации производства, фирме часто приходится идти на снижение
цены товара и уменьшение доли прибыли. Коммутанты и патиенты при сохранении на прежнем уровне издержек производства повышают качество выпускаемых товаров путём внедрения инноваций. Виоленты реализуют стратегию
внедрения инноваций в совершенствование технологии, организации производства, труда и управления. Фирмы, не внедрившие своевременно инновации в
продукт и процессы, оказываются неконкурентоспособными, рынок в соответствии с объективным законом конкуренции их вытесняет.
Инновация требует сравнительно продолжительного времени (5, 10, 15
лет), и предприятие сможет успешно реагировать на рыночные изменения, если
оно подготовилось и в его распоряжении имеются необходимые научно-техни-
73
ческие разработки. Поэтому предприятие должно основывать свое будущее на
долгосрочной стратегии, оно может рассчитывать на успех лишь в случае своей
наступательной стратегии, которая считается с накопленным знанием и опытом, внешними и внутренними условиями развития предприятия. Процесс стратегического управления состоит из взаимосвязанных этапов: стратегического
планирования (анализа ситуации, разработки стратегий), реализации стратегий
и стратегического контроля. Интеграция этих фаз образует систему стратегического менеджмента на предприятии. Она обеспечивает управляющему возможность воздействовать на все звенья и элементы, занятые решением стратегических задач. Чтобы их увязать воедино, необходимо наличие соответствующей
организационной формы.
В наибольшей степени условиям реализации стратегических инновационных задач на предприятиях соответствует матричная организационная структура. Матричные организации создаются в том случае, когда выбранная стратегия делает упор на получение высококачественного результата по большому
количеству проектов в области высоких технологий. Важной составной частью
матричной структуры является активное использование различных полуавтоматических групп или коллективов, которые создаются под проект для решения
конкретной проблемы и пользуются определенной свободой в проведении своей работы. Наличие таких групп позволяет упростить иерархию в организации
и сделать ее структуру более динамичной.
Если необходимость комплексного охвата элементов внешней среды
предприятия (сегментов рынка) не возникает, то выявляемые в этом случае организационные образования представляют собой условные управленческие
единицы предприятия. Их основной задачей является достижение поставленных перед ними стратегических целей. Стратегической хозяйственной единицей может быть либо группа продукции (продуктовая линия), либо продуктоворыночная комбинация (сегмент), либо самостоятельное рыночно ориентированное подразделение предприятия.
В новых условиях хозяйствования концепция выделения стратегических
хозяйственных единиц как относительно самостоятельных структурных частей
предприятия становится актуальной.
Стратегические управленческие решения во многом зависят от принципов управления фирмой, перспектив его развития и принятых методов планирования. В практике наибольшее распространение получили стили и принципы
управления на основе:
- контроля, когда предполагается стабильное развитие на перспективу;
- экстраполяции, когда предполагается развитие на перспективу таких же
тенденций, как в прошлом периоде; в этих целях применяется составление
текущих бюджетов, бюджетов капиталовложений, долгосрочное планирование;
- разработки принципиально новых стратегий, когда становятся очевидными
новые тенденции развития и требуется принятие новых принципов управления (стилей, методов и форм организации и техники управления);
74
-
принятия оперативных решений при возникновении непредвиденных обстоятельств и тенденций развития.
В зависимости от принятого стиля работы в фирме или масштаба реализуемой инновационной идеи в практике стратегического менеджмента применяются различные способы достижения поставленных целей. Например, метод
согласования целей обеспечивает четкую ориентацию исполнителей на главные
целевые установки фирмы. Успешная реализация стратегических инновационных задач зависит от уровня управления на фирме в целом, от способностей и
умения команды менеджеров, принципов их поведения, от стиля управления.
4.3. Особенности инновационной стратегии предприятия в условиях рынка
При разработке инновационной стратегии должны учитываться различные варианты инновационной деятельности предприятия и факторы, которые
оказывают на нее влияние. К ним относят: научно-технический потенциал; уровень развития опытно-экспериментальной базы; состояние нематериальных активов и наличие заготовок, результатов, уже выполненных НИОКР; структуру
выпускаемой продукции с учетом доли рынка, стадии жизненного цикла; угрозу технологического и функционального замещения.
Инновационные стратегии предприятия можно разделить на две основные группы: 1) стратегии проведения НИОКР; 2) стратегии внедрения и адаптации нововведений.
Стратегии проведения НИОКР связаны с проведением предприятием исследований и разработок. Они определяют характер заимствования идей, инвестирования НИОКР, их взаимосвязи с существующими видами продукции и
процессами.
Стратегии адаптации нововведений относятся к системе обновления производства, вывода продуктов на рынки, использования технологических преимуществ.
Основными видами стратегии проведения НИОКР являются:
1. Лицензионная стратегия. Данная стратегия используется, когда
предприятие основывает свою деятельность в области НИОКР на приобретении
исследовательских лицензий на результаты исследований и разработок научнотехнических или других организаций. При этом приобретаются завершенные и
незавершенные разработки с целью их дальнейшего развития и использования
в процессе осуществления собственных НИОКР. Поэтому предприятие получает собственные результаты в гораздо более короткие сроки и зачастую с меньшими затратами.
2. Стратегия исследовательского лидерства нацелена на достижение
долговременного пребывания предприятия на передовых позициях в области
НИОКР. Данная стратегия предполагает стремление находиться по большинству видов продукции на начальных стадиях роста. Однако она требует постоян-
75
ных инвестиций в новые НИОКР, что для многих российских предприятий является невозможным в современных условиях дефицита финансовых ресурсов.
3. Стратегия следования жизненному циклу означает, что НИОКР жестко привязаны к циклам жизни выпускаемых продуктов и применяемых предприятием процессов. Она позволяет постоянно накапливать результаты НИОКР, которые могут быть использованы для замещения выбывающих продуктов и процессов.
4. Стратегия параллельной разработки предполагает приобретение
технологической лицензии на готовый продукт либо процесс. При этом преследуется цель их форсированного опытного освоения и проведения с учетом собственных разработок. Такая стратегия может быть использована, если поставлена цель форсированного освоения новых продуктов и процессов при наличии
разработок, которые можно приобрести за пределами предприятия, а также при
условии снижения возможностей конкурентов в освоении данных инноваций.
5. Стратегия опережающей наукоемкости используется, если для
предприятия характерно стремление повысить наукоемкость продукции выше
среднего уровня в отрасли. Эта стратегия может быть применена в условиях
острой конкуренции или в периоды, когда важно опередить другие предприятия в области снижения цен и издержек производства.
Стратегии внедрения и адаптации нововведений подразделяются на
следующие основные виды:
1. Стратегия поддержки продуктового ряда заключается в стремлении
предприятия улучшить потребительские свойства выпускаемых традиционных
товаров, которые не подвержены сильному моральному старению.
2. Стратегия ретро нововведений применяется к устаревшим, но пользующимся спросом и находящимся в эксплуатации изделиям. Например, изготовление запчастей для сложной техники с длительным сроком службы.
3. Стратегия сохранения технологических позиций используется предприятиями, которые занимают прочные конкурентные позиции, но по определенным причинам на некоторых этапах своего развития испытывают сильный и
неожиданный натиск конкурентов и не имеют возможности вкладывать необходимые средства в обновление производства и продукции. Такая стратегия не
может быть успешной в долгосрочном аспекте.
4. Стратегия продуктовой и процессной имитации сводится к тому,
что предприятие заимствует технологии со стороны. Подобное заимствование
осуществляется по отношению как к продукции, так и к процессам ее производства. Если приобретаются уже использующиеся технологии, то возникает
опасность выпуска устаревшей продукции. Эта стратегия может быть эффективной в тех случаях, когда предприятие сильно отстает от конкурентов по своему научно-техническому потенциалу или входит в новую для него сферу бизнеса.
5. Стратегия стадийного преодоления предполагает переход к высшим
стадиям технологического развития, минуя низшие. Она тесно связана с имитационными стратегиями, а также со стратегией опережающей наукоёмкости, которые используются как способы реализации.
76
6. Стратегия технологического трансферта реализуется головными
предприятиями вертикально интегрированных структур, которые передают уже
отработанные технологии малым предприятиям, входящим в структуру. Они,
как правило, работают на более крупные предприятия и поэтому вынуждены
использовать предложенные им технологии.
7. Стратегия технологической связанности используется, когда предприятие осуществляет технологически связанные инновации, изготовляет технологически связанную продукцию.
8. Стратегия следования за рынком нацеливает предприятие на выпуск
наиболее рентабельной и пользующейся рыночным спросом в данный момент
времени продукции. Она может быть использована на начальных стадиях развития предприятия, когда еще не определены приоритеты в выпуске продукции.
9. Стратегия вертикального заимствования характерна для малых
предприятий в составе крупных, вертикально интегрированных структур, которые вынуждены принимать и заимствовать технологии у предприятий-лидеров
данных структур.
10. Стратегия радикального опережения выражает действия предприятия и его стремление выйти первым на рынок с радикально новым продуктом.
В ряде случаев предполагается реализация двух стратегий НИОКР - исследовательского лидерства и опережающей наукоемкости. Данная стратегия имеет
большую долю риска. Однако она оправдывает себя в случаях применения на
фирмах, имеющих передовые разработки.
11. Стратегия выжидания лидера принимается крупными фирмамилидерами в периоды выхода на рынок новых продуктов, спрос на которые еще
не определен. Первоначально на рынок выходит малая фирма, а затем, в случае
успеха, инициативу перехватывает лидер.
Как правило, предприятие применяет несколько взаимосвязанных либо
дополняющих друг друга инновационных стратегий. Портфель инновационных
стратегий формируется в зависимости от представленных общих социальноэкономических целей развития предприятия, вытекающих из них инновационных задач, а так же факторов, оказывающих влияние на инновационное развитие предприятия.
В основе формирования портфеля инновационных стратегий лежат общие социально-экономические цели и инновационные задачи предприятия. Получение прибыли и её максимизация являются основополагающей целью предприятия в рыночных условиях. Портфель для конкретных целей должен формироваться с учетом уровня инновационного развития. Этих уровней может
быть много, и их количество зависит от конкретных условий применения стратегии.
Стабилизация положения на рынке во многом предполагает следование
жизненному циклу продукции, своевременный вывод продуктов на рынок, поддержание на низком уровне себестоимости продукции. Поэтому инновационные задачи в основном связаны с достижением высокого технического уровня
продукции и технологий, обеспечением соответствия жизненного цикла продукта циклам НИОКР.
77
Контрольные вопросы:
1. Какие задачи решает стратегическое управление?
2. В чем заключается значение и разработка стратегии предприятия?
3. По каким основным принципам группируются инновационные стратегии?
4. Какие этапы включает порядок разработки стратегии предприятия?
5. Как осуществляется организация процесса стратегического управления?
6. Какой стратегии должно придерживаться инновационное предприятие?
7. Какие существуют методы выбора инновационной стратегии?
8. От каких факторов зависит стратегия инновационной организации?
9. Какая необходима информация для выработки стратегии?
10. Когда целесообразно формировать наступательную стратегию?
11. При каких условиях стратегия должна носить оборонительный характер?
12. Что такое имитационная стратегия?
Глава 5. Оценка эффективности инноваций
Виды эффекта от реализации инноваций. Показатели
78
экономической эффективности инновационной деятельности.
Краткая характеристика бизнес-плана предприятия.
Оценка рисков при создании и внедрении нововведении.
Условия целесообразности для венчурного инвестора вложения
средств в инновационный бизнес. Численные примеры условий
целесообразности инвестирования в инновационный бизнес.
5.1. Виды эффекта от реализации инноваций. Показатели экономической эффективности инновационной деятельности
Эффективность деятельности организации выражается через экономические и финансовые показатели. Обычно к системе показателей предъявляются
следующие требования:
- показатели должны охватывать процессы на всех стадиях жизненного цикла
товара;
- показатели должны формироваться на перспективу, минимум на 3-5 лет, на
основе ретроспективного анализа деятельности организации;
- показатели должны опираться на данные по конкурентоспособности конкретных товаров на конкретных рынках и за конкретный период;
- важнейшие показатели должны быть выражены абсолютными, относительными и удельными величинами (например, прибылью, рентабельностью товара и производства, удельной ценой товара);
- проектирование окончательных показателей должно осуществляться на основе многовариантных расчетов с определением степени риска и устойчивости финансовой деятельности, использованием достаточного количества
объема информации, характеризующей технические, организационные, экологические и социальные аспекты деятельности организации.
Экономический эффект - показатели, учитывающие в стоимостном выражении все виды результатов и затрат, обусловленных реализацией инноваций. Выражается этот эффект в ускорении хозяйственных процессов, сокращении затрат на производство продукции и предоставление услуг. Экономическая
эффективность нововведения зависит от масштабов использования и степени
его диффузии в различных отраслях экономики. Высокий экономический результат новшества стимулирует дальнейшее развитие инновационной деятельности, укрепляет конкурентные позиции фирмы на рынке.
Научно-технический эффект нововведений заключается в развитии различных отраслей науки, техники и технологии. Научные знания являются базой
реализуемых инновационных процессов. Научно-технические показатели внедренного нововведения отражают коммерческую значимость осуществленных
научных исследований. Для определения научно-технического эффекта могут
быть использованы оценочные показатели, выраженные в баллах, учитывающие новизну, изобретательский уровень и практическую пользу нововведения.
79
Социальный эффект нововведений состоит в том, что они способствуют повышению качества жизни и условий труда, увеличению производительности, способствуют повышению благосостояния общества. Инновационные
процессы ускоряют обновление жизненной среды. Социальная значимость нововведения, отражающая его вклад в улучшение социальной сферы, определяется с помощью оценок уровня жизни (доходов населения); образа жизни (занятости населения, количества новых рабочих мест, подготовки кадров, социальной безопасности); здоровья и продолжительности жизни (улучшения условий
труда, развития сферы здравоохранения).
Экологический эффект определяется способностью инноваций при производстве, эксплуатации и утилизации не оказывать негативного воздействия
на окружающую среду. Экологический эффект может быть выражен следующими показателями: ресурсоёмкостью, энергоёмкостью, вредными выбросами
в окружающую среду, сроками полезного использования. При экологической
оценке инновационного проекта учитываются потенциальные экологические
риски, отражающие уровень его экологической безопасности.
Ресурсный эффект - показатели отражают влияние инноваций на объём
производства и потребления того или иного вида ресурса.
Финансовый эффект - все финансовые показатели.
За счет получения экономического эффекта в форме прибыли инновационная организация осуществляет комплексное развитие и повышение благосостояния сотрудников. Остальные виды эффекта несут в себе потенциальный
экономический эффект. Например, разработанное инновационное изобретение
как новшество высшего уровня может дать экономический эффект после его
продажи или после реализации товара, разработанного на основе изобретения.
Снижение выбросов вредных компонентов в атмосферу, почву, воду сохраняет
экосистему, увеличивает продолжительность жизни человека и т.д. Этот эффект невозможно сразу перевести в прибыль. Приведенные примеры позволяют
сделать следующий вывод: экономический эффект разработки, внедрения у себя (превращение в инновацию) или продажи новшеств может быть потенциальным или фактическим (реальным, коммерческим), а научно-технический, социальный и экологический эффекты могут иметь форму только потенциального
экономического эффекта. Если принимать в расчет только конечные результаты
внедрения или продажи новшеств, то любой вид инновационной деятельности
можно оценить в стоимостном выражении. Критериями конечной оценки в
этом случае являются: время получения фактического экономического эффекта
и степень неопределенности его получения. Альтернативные варианты решений должны приводиться в сопоставимый вид по 8-ми факторам: фактору времени; фактору качества; фактору масштаба; фактору освоенности объекта в
производстве; методик получения информации; условиям применения объекта;
фактору инфляции; фактору риска и неопределенности.
Критерием принятия управленческих решений является экономический
эффект. В соответствии с рекомендациями Организации Объединенных Наций
по промышленному развитию в зарубежной практике применяются следующие
показатели эффективности инновационной деятельности:
80
1) чистый дисконтированный доход (формула 2):
ЧДД = Э
Т
1
= ∑ (R t − З t )
Т t =0
(1 + E)t
(2)
где Т - горизонт расчета, равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта;
Rt - результаты, достигнутые на t шаге расчета;
Зt - затраты, осуществляемые на t шаге; t – шаг расчета (годы, месяцы );
E - норма дисконта.
2) простая норма прибыли (формула 3):
R=
NP + P
× 100% ,
I
(3)
где NP - чистая прибыль;
P - проценты на заемный капитал;
I - общие инвестиционные издержки.
3) Простая норма прибыли на акционерный капитал (формула 4):
R=
NP + P
× 100% ,
Q
(4)
где Q - акционерный капитал.
4) Коэффициент финансовой автономии проекта (формула 5):
К
фа
=
Сс
Z
(5)
где Сс - собственные средства;
Z - заемные средства.
5) коэффициент текущей ликвидности (формула 6):
Кл =
где Оа - сумма оборотных активов проекта.
Оа
,
Z
(6)
81
6. коэффициент результативности работы (r) в качестве интегрального
показателя, характеризующего эффективность инновационной деятельности
организации (формула 7).
Rc
r= n
n
∑ Q − ∑ (H − H1 )
i=1 i i=1 2
(7)
где Rc - суммарные затраты по законченным работам, принятым (рекомендованным) для освоения в серийном производстве;
Q - фактические затраты на НИОКР за год i;
n - число лет анализируемого периода;
H1 - незавершенное производство на начало анализируемого периода в
стоимостном выражении;
H2 - незавершенное производство на конец анализируемого периода.
Для оценки общей экономической эффективности инноваций может использоваться система следующих показателей:
1. Интегральный эффект.
2. Индекс рентабельности.
3. Норма рентабельности.
4. Период окупаемости.
Интегральный эффект (чистый дисконтированный доход; чистая приведённая стоимость; чистый приведённый эффект) - это сумма разности результатов и инновационных затрат за расчётный период, приведённых к одному,
обычно начальному году, с учётом дисконтирования результатов и затрат
(формула 8):
n
Эинг = ∑ (P − З ) × d
i
i
i=0 i
(8)
где n - расчётный год;
Pi - результат в год i;
Зi - инновационные затраты в год i;
di - коэффициент дисконтирования.
Индекс рентабельности инноваций (индекс доходности) - это отношение приведённых доходов к приведённым на эту же дату расходам (формула 9)
82
n
∑ Di d i
0
J = i=
n
R
∑K d
i=0 i i
где
D
K
i
i
(9)
- доход в период;
- размер инвестиций в периоде.
В числителе формулы отражена величина доходов, приведённых к моменту начала реализации инноваций, а в знаменателе - величина инвестиций,
дисконтированных к моменту начала процесса инвестирования.
Индекс тесно связан с интегральным эффектом. Если интегральный эффект положителен, то JR>1, и наоборот. При JR>1 инновационный проект считается экономически эффективным, а при JR<1 - неэффективным.
В условиях дефицита средств предпочтение отдаётся инновационным
проектам с большим индексом рентабельности.
Норма рентабельности (внутренняя норма прибыли, норма возврата инвестиций) - это норма дисконта, при которой величина дисконтированных доходов за определённое число лет становится равной сумме вложенных инвестиций. В этом случае доходы и затраты инновационного проекта определяются путём приведения к расчётному моменту (формула 10):
D
n
i ;
D= ∑
i=0 (1 + Ep )
n
Кi
К= ∑
i.
i=0 (1 + Ер)
(10)
Получаемую расчётную величину сравнивают с требуемой инвестором
нормой рентабельности. Если инновационный проект полностью финансируется за счёт кредита, то Ер указывает верхнюю границу процентной ставки.
Период окупаемости определяется по формуле 11:
Ток =
К
D
(11)
где К - первоначальные инвестиции в инновации;
D - ежегодные денежные доходы.
Все показатели, используемые при оценке экономической эффективности
инновационной деятельности должны быть взаимосвязаны со всеми разделами
плана и должны отражать все аспекты финансовой деятельности организации
(доходы, расходы, страхование, ликвидность ценных бумаг и средств, налоги,
эффективность использования ресурсов и др.); то есть должен составляться
бизнес-план предприятия и все вышеперечисленные показатели экономической
эффективности инновационной деятельности должны находить в нем свое отражение.
83
5.2. Краткая характеристика бизнес-плана предприятия
При составлении бизнес-плана необходимо ответить на следующие вопросы:
1. Какая будет инвестиционная эффективность проекта по сравнению с
безрисковой рыночной ставкой ссудного процента, характеризующей простейшую альтернативу вложения средств, например, в государственные облигации?
Как при этом учитываются риски проекта?
2. Насколько ёмким (по потребности и платежеспособному спросу), выгодным по конъюнктуре, перспективным (растущим) и нетрудным для освоения (не слишком конкурентным или еще не полностью занятым) является рынок сбыта товара или услуги, выпуск которых собираются наладить? Проработан ли вопрос получения хотя бы первых крупных заказов на осваиваемый продукт?
3. Если рынок сбыта является достаточно конкурентным либо уже монополизированным (при недостаточном размере свободной ниши), то насколько
значимы и в чем заключаются конкурентные преимущества инновационного
предприятия и его продукта, позволяющие рассчитывать на вытеснение с рынка
имеющихся там конкурентов?
4. Насколько удовлетворительным по уровню цен и объёму предложения,
надежным в смысле неухудшения этих параметров и доступа к поставкам и услугам является выбранный в бизнес-плане рынок ресурсов (сырья, материалов,
комплектующих изделий, площадей, оборудования и др. - особенно критичных
для осваиваемого продукта), необходимых предприятию по предложенному
проекту?
5. Какие технические и коммерческие риски предприятия (проекта) и как,
с какими издержками планируется их минимизировать?
6. Сколько средств, когда, в какой форме (деньги, оборудование, ноу-хау
и т.д.) требуется от венчурного инвестора для начала и последующего развития
предприятия?
7. Какие ближайшие перспективы финансового состояния намечаемого
предприятия и возможности извлечь из него прибыль (когда и в какой форме
это возможно сделать), с каким объективным стартовым периодом временно
убыточной деятельности предприятия надо считаться?
8. Насколько продуманной (оптимизированной) в смысле максимизации
прибыли является политика, планируемая предприятием в части наилучшего
сочетания намечаемых цен сбыта, объёмов выпуска продукта на рынок, структуры текущих издержек и размера привлекаемых стартовых инвестиций?
Ответ на первый из перечисленных вопросов следует приводить в бизнесплане сразу же после краткого изложения сути инвестиционного проекта, а соответствующие численные показатели, отражающие интегральную эффективность проекта, необходимо поместить в его сводный краткий проспект.
Затем устанавливается стартовая структура и стоимостной объём активов
планируемого предприятия, которые вместе с величиной всех его текущих издержек и причитающихся фиксированных налогов и платежей, ожидаемых в
84
период до намечаемого получения первых доходов (а также всевозможных регистрационных сборов и т.д.), составят общий размер стартовых фондов, которые надо вложить в предприятие. Из этой суммы (с учетом активов, уже располагаемых в натуральной форме) вычитают капиталовложения, которые в состоянии сделать сами инициаторы (инициатор) предприятия (проекта), и получают величину средств, которые необходимо изыскать на стороне. Если теперь
их уменьшить на величину кредита, доступного без привлечения в дело венчурных партнеров и кредиторов, тогда и будет обоснована объективно потребная необходимая и достаточная сумма стартовой инвестиции, запрашиваемой у
венчурного инвестора. Все это в совокупности наиболее отчетливо оформляется в виде стартового баланса. В этом балансе его актив (за исключением непосредственно не входящих в баланс некредитуемых разовых предпроизводственных расходов и сумм на покрытие текущих издержек предприятия до получения им первых доходов) отражает, на какие основные и оборотные фонды
будут потрачены (и отчасти сохранены в денежной форме) привлекаемые средства. Пассив стартового баланса описывает, из каких источников (собственный
капитал, капитал партнеров, кредит) эти средства планируется мобилизовать.
Одновременно информация, которая используется при составлении стартового баланса, вместе с планами по продажам продукции в определенных объемах и по определенной цене и планами по закупке расходных материалов и
услуг, графиком и величиной арендных платежей, амортизации собственных
основных фондов, начисления заработной платы, других текущих издержек (в
том числе затрат на страхование и минимизацию рисков), а также уплаты налогов сделает возможным скалькулировать плановый счет прибылей и убытков
по состоянию на конец первого календарного (балансового) периода первого
квартала или года начинаемого делового проекта. Выбор размера единичного
планового периода зависит от предполагаемой длительности технологического
и сбытового цикла осваиваемого продукта, а также срока окупаемости инвестиций в проект: очевидно, что если сроки короткие, то желательно характеризовать первый квартал как минимальный из существующих периодов финансового планирования и отчетности.
Сделанное и представленное венчурному инвестору покажет, с чего планирует начинать предприятие, что необходимо для начала работы и для чего,
как будет осуществлять свою деятельность предприятие в первом периоде его
существования, с какими финансовыми результатами (при данных стартовых
инвестициях) оно придет к концу этого периода. Затем следует очередь за отражением последующих финансовых планов предприятия, из которых для инвестора будут видны возможности получить отдачу с вложенного капитала либо в виде дивидендов (если будут намечаться соответствующие прибыли), либо
в форме рыночного выигрыша от продажи своего участия в предприятии (если
финансовое состояние предприятия с точки зрения соотношения структур его
активов и пассивов будет достаточно привлекательно).
В качественных бизнес-планах принято, чтобы на рассмотрение венчурного инвестора были представлены плановые счета прибылей и убытков, а также плановые балансы на ближайшие два-три календарных года и по кварталам
85
первого года работы предприятия (по состоянию на конец соответствующего
финансового периода). При этом должно быть отслежено и прокомментировано, почему и в результате каких мероприятий по развитию предприятия и изменению его маркетинговой политики, вследствие действия каких прогнозируемых факторов его внешней среды стартовый баланс фирмы и балансы каждого
предыдущего из будущих периодов преобразуются в плановые балансы последующих периодов. На основании тех же факторов должно стать понятным и то,
почему ожидаемые счета прибылей и убытков в эти периоды изменяются по
сравнению с намечаемыми счетами прибылей и убытков на конец стартового и
последующих предшествующих каждому рассматриваемому периодов. Очевидно, кроме того, что балансы активов и пассивов в любом конкретном плановом периоде должны корреспондироваться со счетами прибылей и убытков
данного периода. Чем больше и более структурированного (для финансового
анализа) такого материала представить венчурному инвестору, тем больше
шансов - при условии уверенности инициаторов начинаемого проекта в его эффективности - получить от него необходимые фонды.
Очень существенно также, что ясность, вносимая таким образом в финансовые планы и ожидания инвестора (которому честно показывают, что, возможно, в первые периоды разворачивания деятельности предприятия оно будет
приносить убытки либо весьма скромные прибыли), позволит привлекать только тех инвесторов, кто после выявления объективно ожидавшейся поначалу небольшой прибыльности либо даже убыточности инициируемого предприятия
не станет извлекать из него свои инвестиции. Логику и внутреннюю взаимосвязь всего комплекса материалов, включаемых в бизнес-план венчурного
предприятия, можно отобразить алгоритмом работы (который одновременно
диктует и соответствующую, характеризующую для инвестора логику и взаимосвязь, структуру бизнес-плана), продемонстрированным на рис. 5.
Всё составление бизнес-плана в схеме бизнес-планирования разбивается
на две части: от блока 1 до блока 5 и от блока 6 до блока 8. Первая часть алгоритма бизнес-планирования, которую в литературе называют «романтической»
(в смысле ее непривязанности к текущим финансовым показателям предприятия как объекта инвестирования, налогообложения и аудита), выполняет функцию показа перспектив работы с выбранным продуктом. Вторая часть этого алгоритма нацелена на «приземление» ранее обсуждавшихся перспектив с точки
зрения подразумевающихся требований к необходимым инвестициям, покрывающим дефицит собственных средств инициаторов проекта на демонстрацию
того, какие будут возможности обеспечить финансовую устойчивость предприятия (и только в зависимости от этого - возможности распределить часть его
прибылей на дивиденды для инвесторов); существенно, что именно во второй
части алгоритма (когда, как правило, выясняется, что финансово-балансовые
перспективы предприятия на ближайшее время не столь уж радужны) возвращаются к вопросу о ценах, объёмах выпуска продукта, структурах текущих издержек и баланса предприятия - пытаются их оптимизировать с учетом располагаемых и минимально потребных дополнительных инвестиций (содержание
блока 8).
86
1. Оценка инвестиционной эффективности проекта
2. Выявление и демонстрация емкости
и роста рынка сбыта продукта
3. Анализ конкурентных преимуществ продукта и предприятия,
позволяющих рассчитывать на завоевание и/или удержание
определенной доли конкурентного, монополизированного
либо состязательного рынка
4. Учет конъюнктуры и позиции предприятия на рынках
закупок (особенно критичных ресурсов)
5. Анализ рисков проекта и планирование мероприятий
и фондов для их минимизации
6. Планирование стартового баланса предприятия и в том числе
обоснование потребных сторонних внутренних инвестиций
7. Обоснование на ближайшие периоды (вплоть до 2-3-х лет)
плановых балансов и счетов прибылей и убытков предприятия
(по возможности также намеченных условий продаж и закупок,
кассовых планов)
8. Оптимизация политики предприятия по поводу цен продажи,
объема выпуска, структуры затрат и располагаемых
стартовых инвестиций
Рис. 5. Упрощенный алгоритм составления бизнес-плана венчурного предприятия
В алгоритме бизнес-планирования крайне важны обратные связи между
его блоками (причем важно убедительно показать их венчурному инвестору, а
также показать их понимание составителями плана), обратных связей - три
«пучка»: 1) связи от блоков части первой алгоритма на его первый блок (так,
что первоначально уточняются исходные данные для расчета инвестиционной
эффективности проекта); 2) связи от завершающего блока алгоритма к разделам, посвященным планированию финансовых балансов, общих (без учета и с
учетом налогов) и распределяемых прибылей предприятия (при этом в финансовые показатели вносятся коррективы, улучшающие эти показатели по результатам оптимизации политики предприятия по поводу цен сбыта, структуры текущих затрат и объема выпуска); 3) связи от завершающего блока алгоритма к
его первому блоку (еще одно уточнение исходных данных для интегральной
оценки инвестиционной эффективности проекта).
87
Следует отметить, что никакую структуру бизнес-плана нельзя абсолютизировать, она должна быть лишь основой для наиболее выигрышно представленного и продуманного в своих логических внутренних взаимосвязях излагаемого материала, который в состоянии на уровне здравого смысла (и продемонстрированной профессиональной управленческой компетентности) убедить инвестора в перспективности вложения средств в проект.
Таким образом основными задачами анализа эффективности инновационной деятельности являются: анализ обоснованности идеи и структуры проблемы; анализ рационализации структуры инновационной организации (ИО);
анализ правовой обоснованности проектов; анализ финансового и материальнотехнического обеспечения; анализ качества экспертизы проектов; анализ структуры портфеля новшеств и инноваций; анализ качества расчетов показателей
эффективности инновационной деятельности; анализ системы мотивации и ответственности инновационной деятельности и др.
Основные этапы анализа эффективности инновационной деятельности
ИО: выявление проблемы, формулирование целей и задач анализа; формирование временной творческой группы для проведения анализа; разработка проекта
программы анализа; выбор методов выполнения работ; сбор и обработка необходимой информации и документов; проведение анализа по перечисленным ранее задачам и системе показателей; подготовка, согласование и утверждение
отчета о проделанной работе; принятие мер по результатам анализа.
Подробнее о бизнес-плане см. учебное пособие «Планирование на предприятии» (авторы – Г.С. Драпкина, В.Н. Дикарев; ГОУ ВПО Кемеровский технологический институт пищевой промышленности) рекомендованное к изданию Сибирским региональным учебно-методическим центром высшего профессионального образования.
5.3. Оценка рисков при создании и внедрении нововведений
Деятельность по созданию и внедрению нововведений всегда связана с
повышенными рисками, возникающими из-за неопределенности при прогнозировании эффективности инновационного проекта. Отсутствие полной и достоверной информации обусловливает появление отклонений между планируемыми и фактическими результатами процессов нововведений. Поэтому при осуществлении менеджмента инноваций необходимо учитывать потенциальные
инновационные риски.
Понятие «риск» означает возможность возникновения неблагоприятного
события. В данном случае под неблагоприятным событием подразумевают недостижение желаемого результата инновационного процесса.
Риск характеризуют две величины: 1) степень риска (вероятность возникновения неблагоприятного события) и 2) меру (цену) риска (потенциальные потери в случае неблагоприятного события).
Основная задача управления инновационными рисками заключается в
минимизации потерь, связанных с возникшими несоответствиями.
88
Процесс управления рисками включает:
- выявление риска;
- анализ и оценку риска;
- разработку мероприятий по уменьшению влияния выявленных факторов
рисков на процесс нововведений.
Рассмотрим, каким образом осуществляется управление инновационными
рисками.
Выявление риска. Риски возникают на различных стадиях инновационного процесса.
На этапе зарождения инновационной идеи риск может быть связан с неправильным выбором направления процесса нововведений, обусловленным недооценкой рыночных тенденций, а также возможностей предприятия.
На этапе проведения разработки инновационные риски могут возникать из-за недостаточности финансирования работ, несоблюдения сроков выполнения работ по проекту, возможного несоответствия фактических и плановых параметров разработки.
На этапе коммерциализации риски могут быть обусловлены проблемами, связанными с патентной защитой прав участников инновационной деятельности; неправильным расчетом объемов реализации; недостаточностью мероприятий по продвижению новшества, включая рекламное сопровождение; неудачным выбором каналов и форм сбыта.
Для идентификации рисков используют их классификацию. По наиболее
распространенной классификации риски делят на систематические (чистые) и
несистематические (спекулятивные).
Систематические (чистые) риски - те, действие которых нельзя ограничить (их нельзя избежать). Систематические риски характеризуются стабильностью в проявлении. Для их анализа и оценки применяют методы математической статистики.
Примерами систематических рисков являются риски, связанные с форсмажорными обстоятельствами: природные катаклизмы (землетрясения, тайфуны), политические перевороты и пр.
Несистематическими (спекулятивными) рисками можно управлять, их
действие можно минимизировать или устранить полностью. Спекулятивные
риски не обладают стабильным характером проявления и зависят от текущей
конъюнктуры.
Примерами наиболее часто встречающихся спекулятивных рисков являются:
- коммерческий риск (в основном опасность неполучения расчетного уровня
прибыли);
- валютный риск (риск падения (роста) курсов валют);
- информационный риск (опасность несанкционированного доступа к информации, представляющей ценность);
- портфельный риск (риски, возникающие при формировании портфеля диверсифицированной компании).
89
Анализ и оценка риска. Анализ рисков осуществляется для выявления
факторов, определяющих риск, и прогнозирования их проявления.
Риски, возникающие в инновационной сфере, зависят от следующих факторов:
- фундаментальных;
- конъюнктурных;
- внутренних.
Фундаментальные факторы рисков определяются экономикополитическими аспектами функционирования мирового сообщества и отдельных стран.
Конъюнктурные факторы риска связаны с динамикой рыночной ситуации на национальном и международных языках.
Внутренние факторы риска обусловлены особенностями организационной структуры и возможностями предприятия.
Для анализа рисков и прогнозирования развития ситуации используют
следующие методы.
Метод аналогий основан на анализе информации об аналогичных проектах, реализованных в аналогичных условиях. При этом выявляются характерные ошибки и потенциальные проблемы.
На основе результатов анализа составляются сценарии реализации инновационного проекта.
Метод «дерева решений» используется для выбора наилучшего варианта
реализации инновационного проекта на основе расчетов вероятностей получения результатов по каждому из альтернативных вариантов. При этом строится
разветвленная схема, отражающая последовательность операций и оценки результатов с учетом вероятностей их достижения.
Метод Монте-Карло представляет собой изучение статистических данных по реализации аналогичных проектов на аналогичных предприятиях. Анализ позволяет получить более точную информацию о результативности инновационного процесса, которая служит базой для построения имитационных моделей.
Методы экспертных оценок основаны на заключениях специалистовэкспертов, оценивающих инновационный проект. Наиболее распространенными экспертными методами являются: балльный метод, метод ранжирования,
попарного сравнения и метод Дельфи: для уменьшения субъективной оценки
результат определяют как средневзвешенное значение совокупности экспертных оценок.
Для принятия решения об инвестировании инновационного проекта проводят количественную оценку уровня риска. Для описания риска используются
показатели: степень риска, мера риска. Математическая оценка степени риска
осуществляется на основе законов нормального распределения (распределения
Гаусса). Для оценки вероятности соответствия фактических результатов инновационной деятельности плановым показателям используют статистические
таблицы стандартного нормального распределения.
90
По показателю z - коэффициенту нормального распределения из статистических таблиц - находят вероятность того, что результат инновационной
деятельности будет не хуже заданного критического уровня (формула 12):
r − re
,
(12)
z=
δ
где r - критический уровень результата инновации;
re - наиболее ожидаемый результат инновации рассчитывается по формуле
математического ожидания (формула 13):
rе = ∑ (p × r ),
i i
где ri, - возможный i результат инновации;
рi, - вероятность i – го результата инноваций.
(13)
По значению z находится вероятность риска р.
Вторая характеристика риска - мера риска - определяется как капиталоёмкость проекта, которая рассчитывается как сумма непосредственных убытков
или косвенных потерь компании, осуществляющей инновационную деятельность. Прямые убытки определяются по затратам на создание и продвижение
нововведения, а косвенные убытки выражаются в форме упущенной выгоды
при коммерциализации новшества.
Для количественной оценки меры риска можно использовать два подхода: 1) оценивать либо как наиболее ожидаемый негативный результат, 2) либо как пессимистическую оценку возможного результата.
В первом случае мера риска рассчитывается как математическое ожидание (формула 14):
n
M p = M o = ∑ (x × p )
i=1 i i ,
(14)
где Мp - мера риска;
Мo - наиболее ожидаемый результат;
xi - возможные потери в ходе проекта i;
pi; - вероятность возникновения потерь в проекте i;
n - количество проектов.
При определении меры риска на основе пессимистической оценки результатов используется формула максимально возможного негативного отклонения - «три сигмы» (формула 15):
Mp = Mo − З
δ ,
(15)
Разработка мероприятий по снижению влияния инновационных рисков. При осуществлении инновационной деятельности наиболее вероятными
рисками являются:
91
-
риски отторжения инновации рынком;
риски неполучения запланированной прибыли от внедрения инновации;
риски несоответствия фактических параметров новшества плановым показателям;
- риски неполучения результатов инновационной деятельности к определенному в договоре сроку;
- риски нарушения патентных прав иных патентообладателей;
- риски потери ноу-хау компании.
Для снижения влияния негативных факторов, определяющих риски, используются различные методы управления: страхование, диверсификация, лимитирование, хеджирование.
Наиболее распространенным способом минимизации рисков является
страхование. При страховании ответственность за неблагоприятное событие и
обязательства по компенсации убытков берет на себя страховая компания
(страховщик), а фирма-страхователь перечисляет страховые взносы. При наступлении страхового случая страховщик выплачивает страховое вознаграждение (так могут быть минимизированы, например, риски несанкционированного
доступа к конфиденциальной информации, риски потери ноу-хау компании).
Лимитирование - снижение уровня риска путем установления предельных размеров по предоставляемым кредитам, расходуемым финансовым ресурсам, объемам реализации. Метод может использоваться банком-инвестором инновационных проектов (минимизация финасово-кредитных рисков).
Хеджирование - способ снижения риска неблагоприятного изменения
ценовой конъюнктуры путем приобретения срочных контрактов на фондовом
рынке (минимизация коммерческих рисков).
Диверсификация - минимизация величины кредитного риска за счет инвестирования разнонаправленных инновационных проектов. Суммарный риск
диверсифицированного портфеля будет ниже, чем риски по каждому отдельному проекту.
5.4. Условия целесообразности для венчурного инвестора вложения средств в инновационный бизнес
Для того, чтобы прийти к определенному выводу о целесообразности инвестирования в конкретное предприятие следует рассмотреть денежные потоки
не предприятия, куда привлекаются средства, а инвестора, доверяющего предприятию эти средства.
Стартовой инвестицией в бизнесе инвестора предприятия выступает величина (-Вo), равная тому, сколько он платит за приобретаемый в предприятии
пакет акций (пай). Последующие денежные потоки инвестора (акционера, пайщика) - это дивиденды Вt, которые он может получать в периоды t (за вычетом
налога с дивидендов), и сумма Btnp , которую инвестор может выручить от про-
92
дажи своих акций (пая) в момент (период) tnp (за вычетом налога с разницы
между ценой продажи и ценой покупки этих акций или пая).
Для венчурной инвестиции в предприятие, вновь образуемое для создания и освоения коммерчески перспективного новшества, характерным, как указывалось ранее, является не столько расчет венчурного инвестора на дивиденды, сколько как можно более скорое получение экономически значимого рыночного выигрыша между ценами продажи и покупки соответствующего пакета акций (пая). Чтобы ускорить наступление момента, когда сумма Btnp обеспечит рыночный выигрыш по сравнению с вложенной в предприятие инвестицией
(-Вo), венчурный инвестор, получающий значительный контроль над предприятием, как правило, будет настаивать на отказе от выплаты предприятием каких-либо дивидендов (часть из которых достанется тогда другим акционерам) и
реинвестировании первых прибылей предприятия в развитие осваиваемой продуктовой линии. Поэтому можно считать, что характерной структурой ожидаемых венчурным инвестором его собственных денежных потоков Вt будет следующая структура:
t:
0 1 2 .......t........t
B : - B 0 0 ........0.....B .
t
0
np
;
tnp
Задача оценки возможного для инвестора бизнеса (проекта вложения
средств в акции данного предприятия, выпускающего данный продукт) тогда
сводится к сравнению величин В0 и Bt -. Такое сравнение должно учитывать
разновременность этих двух денежных потоков, потерю возможности перевкладывать сумму В0 (с получением процентов на процент) в альтернативные инвестиции. Иначе говоря, указанные суммы подлежат сравнению, будучи дисконтированными к периоду стартовой инвестиции В0, т.е. к периоду с номером 0.
Для наиболее общего случая, когда всё же будут учитываться и промежуточные денежные потоки Вt (ими могут оказаться не столько дивиденды,
сколько последующие заранее планируемые дополнительные вложения инвестора в предприятие; это характерно, например, для растянутой во времени оплаты приобретаемого пакета акций). Необходимым явится по ожидаемым денежным потокам Вt показатель NPVИНВ чистой текущей стоимости (ценности)
проекта вложения инвестором средств в предприятие с продуктом, обеспечиnp
вающим денежные потоки Аt (формула 16):
tnp
Bt
NPVинв = - B0 + ∑
t =0 (1 + i )tnp
(16)
Когда этот показатель будет положительным, тогда для инвестора будет
выгодным (эффективным) проект покупки акций рассматриваемого предприятия.
93
В качестве ставки дисконта i в приведенной формуле должна использоваться та же индивидуальная ставка дисконта i, которая применяется для дисконтирования продуктовых денежных потоков (денежных потоков предприятия) At. Это объясняется тем, что в конечном счете (при достаточно длительном сроке tnp полезной жизни проекта покупки акций) риски неполучения запланированных доходов с акций предприятия практически определяются рисками неполучения самим предприятием ожидавшихся доходов от продаж продукта предприятия. То есть, риски акций предприятия - это риски бизнеса, который ведет предприятие.
Венчурный инвестор пойдет на инвестирование в предприятие, создаваемое для освоения новшества, тогда, когда для него чистая текущая стоимость
(ценность) инвестиционного проекта по приобретению и перепродаже пакета
акций этого предприятия величиной в d процентов от его совокупного уставного капитала окажется положительной. Другими словами, когда разница между
обоснованной вероятной остаточной текущей стоимостью предприятия (в расчете на d процентов его акционерного капитала), оцениваемой на планируемый
момент перепродажи участия в предприятии, и ценой приобретения рассматриваемого пакета акций в момент его покупки окажется большей, чем доход, который можно было бы получить за время до перепродажи пакета с требуемой за
него цены. То есть, необходимо, чтобы выполнялось:
PVоVо × (d : 100) - Pd > Pd × (1 + i)tnp ,
где Pd - запрашиваемая в момент привлечения средств венчурного инвестора
цена за предоставляемый ему пакет акций или пай размером в d процентов
от общего числа акций акционерного предприятия или от общего его уставного капитала паевой фирмы (для акционерного предприятия показатель d аналогичен показателю Nпак /N, вводившемуся в связи с рассмотрением скидок и премий, которые учитывают ликвидность акций и размер их
приобретаемого пакета).
При этом текущая остаточная стоимость предприятия PVост, которая будет на момент планируемой перепродажи венчурным инвестором своей доли в
предприятии, созданном для освоения новшества, может определяться методами накопления активов, компании-аналога, методом сделок, а также методом
дисконтированного денежного потока.
Само собой разумеется, что обязательно присутствие также и главной,
уже обсуждавшейся предпосылки: венчурный инвестор должен приглашаться
инвестировать в однопродуктовое предприятие, специально создаваемое для
ведения операций с привлекательным для него продуктом (с предоставлением
венчурному инвестору устраивающей его степени и формы контроля за управлением данным предприятием). Чтобы выполнение указанного условия представлялось инвестору реалистичным, необходимо, как минимум, наличие еще
двух дополнительных предпосылок.
94
Во-первых, инвестору должно быть представлено такое исчерпывающее
технико-экономическое обоснование, которое бы не только содержало подробно проработанный инвестиционный расчет величины PVост по сравнению с запрашиваемым от инвестора размером инвестиций (ценой предлагаемого ему
пакета акций), но и подтверждало все цифры, закладываемые в этот расчет - в
первую очередь прогнозируемые объемы продаж и закупок по определенным
ценам, а также необходимую степень экономии в планируемых потребных инвестициях и направлениях их использования.
Это означает, что уже предварительное технико-экономическое обоснование продуктового проекта должно содержать документированные результаты
соответствующих маркетинговых исследований.
Более того, технико-экономическое обоснование (ТЭО) продуктового
проекта должно одновременно содержать элементы обоснования и бизнесплана предприятия, которое планируется учредить для реализации новой или
существенно расширяемой продуктовой линии; еще лучше, параллельно с разработкой и представлением ТЭО продуктового проекта, разрабатывать и представлять приглашаемым инвесторам проект бизнес-плана указанного однопродуктового (венчурного) предприятия.
Во-вторых, привлекаемый инвестор должен хотя бы до какой-то минимальной степени быть уверен, что акции создаваемого предприятия к моменту
tnp будут обладать необходимой для осуществления их продажи ликвидностью.
Практически это означает, что инициатор проекта должен:
- в бизнес-плане венчурного предприятия (если создается достаточно крупное
предприятие) предусмотреть размещение его акций в листинг фондовой
биржи (венчурному предприятию тогда, конечно, следует придать юридическую форму открытого акционерного общества);
- помимо основного привлекаемого инвестора, потенциально заинтересованных в предприятии инвесторов, необходимо иметь «запасных» (если создаваемое предприятие к моменту tnp еще будет оставаться небольшим, непривлекательным для фондовой биржи или по своей юридической форме оно
изначально создается как закрытое предприятие паевого типа).
Инициатору инновационного проекта необходимо считаться и с тем, что
венчурные инвесторы иногда пытаются искусственно повысить остаточную
рыночную стоимость предприятия, созданного для реализации этого проекта,
увеличивая тем самым для себя выигрыш от перепродажи принадлежащей ему
доли в данном предприятии. Стандартными способами в этом случае являются
целенаправленные несвоевременные (позволяющие конкурентам слишком рано
подключиться к параллельным работам по инновации) утечки информации об
осваиваемом новом для рынка продукте, а также слишком опережающая реклама новшества, преувеличивающая его достоинства. Результатом подобных
действий может явиться то, что рассматриваемое предприятие будет сначала
продано по завышенной стоимости, а потом разобравшимися в истинном положении дел новыми инвесторами будет предложено на срочную продажу по ис-
95
кусственно заниженной цене вследствие стремления как можно быстрее извлечь капитал из ошибочной инвестиции. В итоге, кредитоспособность и финансовая привлекательность предприятия для любых иных инвесторов резко
уменьшается, обеспечивать дальнейшее финансирование инвестиций в новшество становится гораздо труднее и может вообще окончиться ликвидацией
предприятия ещё до того, как реализуемый им инвестиционный проект начнет
приносить значительные прибыли.
Неписаным правилом для работы с венчурными инвесторами является
также и чисто психологическая готовность инициатора проекта (у которого для
проекта не хватает собственных средств и имущественного обеспечения, чтобы
привлечь кредиты) столкнуться с весьма требовательными и даже капризными
контрагентами в соответствующих переговорах. Контрагенты, понимая положение инициатора проекта, могут активно пользоваться своей более сильной
позицией на этих переговорах. Следовательно, работая с венчурными инвесторами, необходимо иметь терпение и выдержку.
Нужно также иметь ввиду, что венчурные инвесторы могут осуществлять
проверку инициаторов проекта и предлагаемых ими менеджеров инновационных предприятий (особенно, если последними намереваются выступить - или
уже выступают - сами инициаторы капиталоёмкого новшества) по еще двум
весьма специфическим критериям, а именно:
1) насколько внутренне склонными к рискам являются эти люди или
представляемые ими фирмы-учредители инновационного предприятия;
2) какие средства и в какой форме вкладываются в инновационный бизнес его инициаторами.
По первому из названных моментов проверяется, не превышает ли склонность к рискам у инициаторов проекта меру склонности к рискам самого венчурного инвестора. При этом может использоваться аппарат, обсуждавшийся в
связи с требуемыми разными инвесторами премиями за риск, которые закладываются в индивидуальную ставку дисконта. Может анализироваться предыстория инвестиций и деловых начинаний инициаторов рассматриваемого новшества (с точки зрения того, на какие по своей рискованности проекты они ранее
шли, - даже при высоких премиях за риск). Если выявляется подобное превышение, то венчурный инвестор, при прочих равных, менее охотно идет на инвестирование (само собой, тогда он потребует еще более высоких премий за те же
риски проекта).
По второму моменту общая закономерность такова, что чем большими и
более ликвидными средствами или более универсальными активами (которые в
отличие, например, от специального технологического оборудования, специальных нематериальных активов в виде конкретных патентов и ноу-хау могли
бы быть использованы иначе) готовы рискнуть сами инициаторы инновационного проекта, вкладывая их в соответствующее специализированное предприятие, тем на большие капиталовложения венчурного инвестора можно рассчитывать.
И если даже инициаторы проекта не располагают значительными ликвидными средствами или универсальными активами, то всё равно анализ по отме-
96
ченному критерию будет осуществляться; он тогда сведется к выяснению готовности инициаторов проекта вложить в него большую или меньшую долю
располагаемых ими скромных инвестиционных ресурсов. Положительное решение венчурного инвестора может зависеть от выяснения того, готовы ли
инициаторы проекта ради увеличения своих инвестиций, подставляемых под
риски проекта, временно уменьшить фонды, которые они до сих пор использовали или планировали использовать на потребление, а также на оплату своих
условно-постоянных (экономя на них) хозяйственных издержек. Последнее становится в особенности критичным для инновационных предприятий, которые
создаются не физическими лицами, а фирмами-учредителями.
Таким же образом вопрос может быть поставлен и по отношению к готовности сократить фактические и планируемые (в бизнес-плане) условнопостоянные издержки (их иногда еще называют фиксированными, не зависящими от объема выпуска и продаж продукта) в уже созданном инновационном
предприятии, куда венчурный инвестор привлекается после учреждения и начала работы предприятия.
Позиция венчурного инвестора при этом достаточно просто объясняется:
он просто не хочет, чтобы его деньгами распоряжались столь же неэффективно,
как и теми, что были в распоряжении предприятия до сих пор, направляя их,
например, на слишком ранее приобретение или взятие в аренду пока (для разворачивания инновационного бизнеса) в решающей степени ненужных оборудования, недвижимости, найм вспомогательного и управленческого персонала.
Для оценки индивидуальной ставки дисконта применяются два метода:
«Метод оценки капитальных активов» и «Метод кумулятивного построения
ставки дисконта».
При использовании метода оценки капитальных активов индивидуальная
ставка дисконта рассчитывается по формуле 17:
i = R + β x (Rm – R)
(17)
R – номинальная безрисковая ставка ссудного процента (сумма реальной
безрисковой ставки процента и инфляционных ожиданий за период t);
R=r+s;
r – реальная (без учета компенсации за инфляцию) безрисковая ставка
ссудного процента (ставка реальной доходности ссуд);
s – инфляционные ожидания за период t средние за срок T полезной жизни проекта;
Rm – средняя доходность нессудных инвестиций в экономике (оценивается по средней доходности акций на фондовом рынке);
(Rm – R) - рыночная премия за риск нессудного инвестирования при отсутствии безусловных долговых обязательств заемщика;
β - коэффициент, измеряющий относительный уровень специфических
рисков рассматриваемого проекта по сравнению со средними рисками
инвестиционных проектов того же типа (рискованности акций данного
предприятия по сравнению с рискованностью акций на фондовом рынке в
97
целом, рискованностью доходов по данной продуктовой линии по сравнению с продуктами, являющимися наиболее близкими аналогами.
«Метод кумулятивного построения индивидуальной ставки дисконта» отличается от «метода оценки капитальных активов» лишь тем, что в структуре
этой ставки к номинальной безрисковой ставке ссудного процента прибавляется совокупная премия за инвестиционные риски, которая состоит из премий
за отдельные «несистематические», относящиеся именно к данному проекту
риски. Формула для индивидуальной ставки дисконта будет выглядеть следующим образом (формула 18):
J
i =r+s+ ∑ g
(18)
j
j=1
где: ј = 1,……,J – множество учитываемых в данном инвестиционном проекте
факторов риска;
g – премия за отдельный риск по фактору с условным номером j.
Если планируемые денежные потоки относятся к категории бездолговых,
индивидуальная ставка дисконта должна рассчитываться как средневзвешенная
стоимость капитала предприятия на момент начала проекта. При этом из получаемой суммы дисконта по этой ставке ожидаемых денежных потоков для
оценки основанной рыночной стоимости однопродуктового предприятия или
прав на реализуемый им проект необходимо вычесть долгосрочную задолженность предприятия на момент оценки (ЗД).
Средневзвешенная стоимость собственного капитала представляет собой
сумму стоимости привлечения единицы собственного капитала предприятия
(капитала его учредителей) и стоимости единицы заемного капитала с учетом
доли собственных заемных средств в единице капитала предприятия.
Формула средневзвешенной стоимости капитала и одновременно индивидуальной ставки дисконта для дисконтирования ожидаемых бездолговых денежных потоков (iсв) может быть записана так (формула 19):
iсв = dск x i + dзк x iкр x ( 1 - h )
где
(19)
iсв – средневзвешенная стоимость капитала предприятия;
dзк – доля собственного капитала в финансировании (пассивах) предприятия (проекта);
i – индивидуальная ставка дисконта, определенная по методу капитальных активов (по методу оценки капитальных активов) или по методу кумулятивного построения ставки дисконта;
iкр – кредитная ставка процента по обязательствам предприятия;
h – ставка налога с прибыли.
98
Особое внимание уделяется оценке предприятий, которые планируют и
осуществляют инновационные проекты, т.е. инвестиции в создание и освоение
новых технологий, продуктовые линии на базе новых технологий.
5.5. Численные примеры условий целесообразности инвестирования в инновационный бизнес
Задача 1. В бизнес-плане предприятия, создаваемого для освоения коммерчески перспективного нового продукта, значится, что его ожидаемая балансовая прибыль (за вычетом налога с имущества и других обязательных платежей и сборов, взимаемых с балансовой прибыли) и балансовая стоимость активов через год составят соответственно 20 и 60 млн. руб. В этом же документе
указано, что предприятие через год будет иметь непогашенные долги на сумму
15 млн. руб. и за год из не облагаемой налогом части прибыли выплатит процентов по кредитам на сумму 5 млн. руб. Ставка налога с прибыли, закладываемая в бизнес-план, равна 34 %.
Из опубликованного финансового отчета предприятия (полностью специализирующегося на выпуске технически близкого продукта, который удовлетворяет те же потребности, и являющегося открытым акционерным обществом)
следует, что за несколько прошедших лет отношение котируемой на фондовой
бирже стоимости одной акции этого предприятия к его приходящейся на одну
акцию годовой прибыли после налогообложения оказалось равным в среднем
5,1. Мультипликатор «цена/балансовая стоимость» по этому предприятию составил за ряд прошедших лет 2,2.
Как должен будет оценить инвестор будущую рыночную стоимость создаваемого предприятия по состоянию на год спустя после начала им деятельности, если инвестор доверяет статистике и сопоставимости сравниваемых фирм
по мультипликатору «цена/прибыль» на 40 % (субъективная оценка), а по
мультипликатору «цена/балансовая стоимость» - на 60 % (имея в виду, что в
сумме данному методу оценки он доверяет на 100 %)?
Решение. Интерпретация исходных данных в принятых ранее в тексте
обозначениях и терминах:
мультипликатор «цена/прибыль» взят с фондового рынка применительно
к прибыли после налогообложения, поэтому адекватной ему базой в показателях анализируемого предприятия должна служить ожидаемая балансовая прибыль, уменьшенная на планируемые процентные выплаты и платежи по налогу
с прибыли:
планируемая прибыль после налогообложения = балансовая прибыль (за
вычетом налога с имущества и других обязательных платежей и сборов, взимаемых с балансовой прибыли) - процентные платежи - налог с прибыли (равен
планируемой прибыли, умноженной на ожидаемую ставку налога с прибыли):
(20 - 5) - (20 -5) х 0,34 = 9,9 (млн. руб.);
99
мультипликатор «цена/балансовая стоимость» на фондовом рынке принято исчислять по чистой (за вычетом долгосрочной задолженности) балансовой стоимости аналогичных предприятий, следовательно, использовать его
применительно к рассматриваемому предприятию следует также по отношению
к его планируемой чистой балансовой стоимости:
ожидаемая чистая балансовая стоимость = планируемая балансовая стоимость - ожидаемая (непогашенная) задолженность: 60 - 15 = 45 (млн. руб.);
весовые коэффициенты для расчета средневзвешенной (из оценок по
мультипликаторам «цена/прибыль» и «цена/балансовая стоимость») ожидаемой
стоимости предприятия: kц/п = 0,4; kц/п = 0,6; требуется оценить наиболее вероятную будущую стоимость создаваемого предприятия (V).
Расчет. V = Планируемая прибыль после налогообложения Мультипликатор «цена/прибыль» kц/п + Ожидаемая чистая балансовая стоимость Мультипликатор «цена/балансовая стоимость» kц/п = 9,9 х 5,1 х 0,4 + 45,0 х 2,2 х 0,6 =
79,596 (млн. руб.)
Задача 2. Какой будет чистый дисконтированный доход проекта освоения
нового промышленного продукта на крупном предприятии, если рыночная реальная безрисковая ставка процента составляет 1 % в месяц; ожидаемый годовой темп инфляции оценивается как 30 %; рыночная премия за риск - 15 % годовых; рентабельность продукта-заменителя отклоняется за год от своего среднего значения в 1,2 раза больше, чем рентабельность продукции в промышленности в целом; премия за риск уже учтена в сложившейся повышенной (по
сравнению со среднемировой) рыночной премии за риск; стартовые инвестиции
составляют 100 млн. руб.; ожидаемые на конец последующих лет денежные потоки соответственно 10 млн. руб., 50 млн. руб., 150 млн. руб., 500 млн. руб.?
Решение. Интерпретация исходных данных принятых ранее в тексте обозначениях и терминах:
_____t:
At (в млн.руб.):
0
-100
1
10
2
50
3
150
4__ .
500
Т = 4; r = 0,01 в расчете на месяц или 0,01 х 12 = 0,12 в расчете на год
(данный пересчет необходим, так как остальные компоненты ставки дисконта в
условиях примера приведены в процентах годовых); s = 0,30, Rm − R = 0,15, β =
1,2; требуется оценить NPVпрод продуктового проекта (чистый дисконтированный доход проекта в отечественной официальной терминологии тождествен
чистой текущей стоимости проекта).
Расчет. i = r + s + β х (Rm – R ) = 0,12+0,30+1,2 х 0,15=0,6;
100
NPVпрод.
100
10
(1 0,6)
50
(1
150
0,6) 2
(1
500
0,6)3
(1
0,6) 4
38,696 млн.руб
Задача 3. Какая будет прогнозируемая на момент после окончания второго (с начала освоения продукта) года инвестиционная стоимость специализированного предприятия, создаваемого для операций с рассматриваемым продуктом, если все необходимые исходные данные те же, что и в задаче 2?
Решение. Интерпретация исходных данных в принятых ранее в тексте
обозначениях и терминах (из задачи 2):
_____t:
At (в млн.руб.):
0
-100
1
10
2
50
3 4__
150 500
tпр = 2 (годы с номерами 0 и 1 - это первые два года с начала освоения
продукта, они составляют прогнозный период; год с номером 2 - это первый
год, когда возможный новый владелец предприятия будет иметь доступ к денежному потоку, учитываемому по состоянию на конец года); i = 0,6.
Расчет.
PVост
Т
t tпр
Аt
t t
пр
(1 i)
50
150
500
(1 0,6) 2 2
(1 0,6) 3 2
(1 0,6)4 2
339,062 млн.руб.
Задача 4. В технико-экономическом обосновании инвестиционного проекта по освоению нового продукта не содержится план по обеспечению инвестиций, следующих за стартовыми инвестициями (и которые необходимы для
разворачивания производственных и торговых мощностей), финансированием
из собственных и заемных источников (предполагается, что эти инвестиции будут профинансированы в оперативном порядке).
Какая будет рыночная стоимость предприятия, указанного в задаче 2, и
оно контролируется тем же, что и в задаче 2, инвестором, если известно:
- после стартовых инвестиций денежные потоки по анализируемой продуктовой линии без учета использования и стоимости заемных средств больше
тех, что приводились в задаче 2, на 40 % (стартовые инвестиции тоже составляют 100 млн. руб.);
- риски проекта те же, что и для продукта, рассматривавшегося ранее в задаче 2;
- доля заемных средств в капитале предприятия составляет 50 %;
- годовая ставка процента по кредитам, взятым предприятием, равна 60,6 %;
101
-
ставка налога с прибыли равна 34 %;
задолженность рассматриваемого предприятия, возникшая в момент его учреждения, составляет 20 млн. руб.?
Решение. Интерпретация исходных данных в принятых ранее в тексте
обозначениях и терминах:
_____t:
At (в млн.руб.):
0
100
1
14
2
70
3 4__ .
210 700
At в данной задаче, начиная с At, равняется денежным потокам из задачи
3, умноженным на 1,4; эти денежные потоки относятся к категории бездолговых (не учитывающих стоимость и движение заемных средств в ходе реализации проекта); оценка стоимости собственного капитала, вкладываемого в освоение продукта с теми же рисками, что и в задаче 3, тем же инвестором, что и
задаче 3 (требующим тех же премий за те же усматриваемые им риски), совпадает с индивидуальной ставкой дисконта, применявшейся для дисконтирования
денежных потоков для собственного капитала в задаче 3, т.е. i = 0,6; dск (доля
собственного капитала, инвестируемого в проект) = 0,5, dзк (доля заемного капитала, привлекаемого для финансирования учреждаемого предприятия) = 0,5,
iкр (стоимость заемного капитала) = 0,606; h = 0,34; предполагается, что в том,
что касается данного проекта, законодательное ограничение на максимальный
размер выводимых из-под налогообложения процентных выплат отсутствует
(например, в силу того, что ставка процента по кредиту в этом случае не превышает ставки рефинансирования Центрального Банка более, чем на 3 %); требуется определить чистую текущую стоимость NPVпрод. начинаемого продуктового проекта, совпадающую с обоснованной рыночной стоимостью вновь учреждаемого предприятия, которое имеет необходимые активы для получения
прогнозируемых денежных потоков Аt, долгосрочная задолженность (ДЗ) предприятия на момент оценки (которую для окончательного определения искомой
величины NPVпрод необходимо вычесть из величины NPVпрод. св., получаемой с
использованием бездолговых денежных потоков и средневзвешенной стоимости капитала предприятия в качестве ставки дисконта) = 20 млн. руб.
d ск i d зк
Расчет i св
T
NPVпрод.св.
I0
t 1
NPVпрод.св.
NPVпрод.
100
Ar
(1 i cв ) t
14
1 0,5
NPVпрод.св.
iкр (1 h) 0,5 0,6 0,5 0,606 (1 0,34) 0,5
70
210
700
140,948 млн.руб.
2
3
(1 0,5)
(1 0,5)
(1 0,5) 4
ДЗ 140,094 20,0 120,948 млн.руб.
102
Задача 5. В бизнес-плане предприятия, осваивающего новый продукт, который уже был размещен ранее на рынке, предусматривается, что через год баланс предприятия будет выглядеть следующим образом (в денежных единицах).
Активы
Текущие активы
Недвижимость
Оборудование
и оснастка
Нематериальные активы
Итого:
Пассивы
-1 000 000
-1 500 000
Обязательства
Собственный
капитал
- 2 000 000
-5 500 000
- 3 000 000
-2 000 000
7 500 000
Итого:
7 500 000
В плановой инвентаризационной ведомости недвижимости, оборудования
и оснастки предприятия на рассматриваемый момент значится:
недвижимость:
- кирпичное здание общей площадью в 2 000 кв. метров износом в 60 %;
- земельный участок в 0,1 гектара;
оборудование и оснастка:
- универсальные оборудование и оснастка с износом в 50 %;
- специальное технологическое оборудование с износом в 15 %;
- специальная технологическая оснастка с износом в 50 %;
нематериальные активы (по фактической стоимости приобретения или
создания собственными силами):
- ноу-хау, условный износ 30 %;
- обученный и подобранный (за счет предприятия) персонал, условный износ
20 %.
Рыночная стоимость отраженных в плановом балансе активов (за исключением текущих активов, но с учетом износа) прогнозируется на уровне (в денежных единицах):
недвижимость - 1 600 000 (увеличение в результате общего подорожания
недвижимости);
оборудование и оснастка - 4 500 000 (увеличение в связи с проявившейся выгодностью продукта и уникальностью соответствующих специальных активов);
нематериальные активы - 1 200 000 (уменьшение из-за возрастающей вероятности утечки ноу-хау и перехода персонала к конкурентам).
По обязательствам предприятия на рассматриваемый будущий год к концу его планируется иметь просроченных (в пределах допускаемых соответствующими контрактами пени) обязательств на 250 000 денежных единиц. Пени
по этим обязательствам, как ожидается, к концу будущего года накопятся в
размере 50 000 денежных единиц.
Требуется оценить рыночную стоимость предприятия, прогнозируемую к
концу года, следующего за годом составления бизнес-плана предприятия.
103
Решение. Интерпретация исходных данных в приведенных в тексте терминах и обозначениях:
прогнозная, будущая рыночная стоимость предприятия определяется методом накопления активов с учетом пересмотра планируемой (на основе принятых методов амортизации, фактической первоначальной стоимости активов, а
также прогнозируемых коэффициентов инфляционной переоценки основных
фондов, которая должна пройти за год работы предприятия) балансовой стоимости активов предприятия по результатам их рыночной оценки; при этом прогнозная рыночная стоимость предприятия приравнивается к стоимости его собственного капитала, которая выводится из планового баланса предприятия, пересмотренного с учетом рыночных котировок, отраженных в нем активов.
Расчет. Рыночная стоимость предприятия, понимаемая как стоимость
собственного капитала предприятия, равняется той его оценке, которая позволяет свести его описанным образом пересмотренный баланс (обеспечить соответствие по стоимости активов и пассивов предприятия).
Активы
Текущие активы
Недвижимость
Оборудование
и оснастка
Нематериальные
активы
Итого:
Пассивы
- 1 000 000
- 1 600 000
Обязательства
Пени по просроченным
обязательствам
- 4 500 000 Собственный
капитал
- 1 200 000
8 300 000 Итого:
- 2 000 000
- 50 000
-х
8 300 000
При этом планируемые активы предприятия отражаются по их прогнозируемой рыночной стоимости, а к номинальной сумме ожидаемых обязательств
добавляется планируемая задолженность по пени за просроченные обязательства.
Если искомое значение собственного капитала предприятия обозначить
как х, то эта искомая величина может быть тогда рассчитана из следующего пересмотренного планового баланса предприятия (в денежных единицах).
Следовательно: х = 8 300 000 – 2 000 000 – 50 000 = 6 250 000 ден.ед.
Задача 6. Необходимо оценить нематериальный актив предприятия, который является очевидно выгодным арендным контрактом, заключенным этим
предприятием.
Контракт представляет собой договор по долгосрочной аренде занимаемых предприятием помещений, предусматривающий годовую арендную плату
с индексированием на будущую инфляцию из расчета 300 денежных единиц за
104
1 квадратный метр площади помещений (при их общей площади в 1000 квадратных метров), в то время как на момент оценки рыночный уровень годовой
арендной платы за 1 квадратный метр аналогичных помещений составляет 350
единиц. В предыдущие годы эта рыночная цена (в пересчете на цены текущего
периода) колебалась относительно средней за те же предыдущие годы в пределах 30 %. Рекомендуемая для расчета номинальная безрисковая ставка - 60 %.
Рыночная премия за инвестиционный риск в экономику страны составляет 10
%. Вероятность будущего расторжения арендодателем договора об аренде оценивается в 20 %. Надежность титула собственности арендодателя на арендуемые помещения оценивается как 80 %. Предприятие в любом случае готово активно защищать свои контрактные права в суде.
Решение. Интерпретация исходных данных в содержащихся ранее в тексте терминах и обозначениях:
оценка стоимости контракта как нематериального актива (Kk) в данном
случае должна производиться методом капитализации ценовой льготы, которую согласно рассматриваемому контракту будет регулярно получать предприятие.
Размер годового выигрыша предприятия-арендатора по полученной им
ценовой льготе по сравнению с рыночной ценой составляет (350 - 300) 50 денежных единиц за 1 квадратный метр арендуемой площади. В расчете на всю
арендуемую площадь помещений эта ценовая льгота равна 50 000 денежных
единиц. Эта недоплата по сравнению с рыночной ценой представляет собой
косвенную положительную составляющую в денежных потоках предприятия,
равную D (Аt ).
Срок Т регулярного ее получения в долгосрочном контракте может быть
расценен как срок Т, стремящийся к бесконечности.
В итоге, задача сводится к аннуитетному случаю получения одинаковых
денежных потоков. Заключенный контракт как капитальный актив Kk, дающий
возможность регулярно получать денежный поток D (Аt), может быть оценен
следующим образом (формула 20):
K =
k
D(At )
,
i
(20)
где i - коэффициент капитализации.
В силу того, что ценовая льгота D (Аt) в контракте, как и вся арендная
плата, будет индексироваться на будущую инфляцию, ставка i должна включать будущую среднегодовую инфляцию, что и учитывается в рекомендуемой
номинальной безрисковой годовой ставке R = 60 % (0,6 в долях единицы).
Однако будущие денежные потоки D (Аt) все же подвержены рискам, которые должны компенсироваться соответствующими премиями за эти риски.
Следовательно, ставка i равна R +g1+g2+g3+……. (по методу кумулятивного построения ставки дисконта).
В контракте просматриваются три риска:
105
1) риск уменьшения размера ценовой льготы D (Аt) из-за роста рыночной
арендной платы за 1 квадратный метр помещений;
2) риск расторжения арендодателем рассматриваемого договора;
3) риск превращения его в юридически ничтожный, если выяснится, что
сам арендодатель не имеет надежных прав собственности на арендуемые помещения (например, если его права будут оспорены в суде и он проиграет соответствующий судебный процесс).
Заметим сразу, что второй из указанных рисков по условиям задачи не
должен приниматься в расчет, так как в задаче предполагается, что предприятие
готово нейтрализовать этот риск активной судебной защитой своих интересов.
Что касается первого риска, то требуемую за него премию g1, имея в виду
идеологию метода (модели) оценки капитальных активов, можно представить в
виде: g1 = β1 х (R m – R), где (R m – R) - рыночная премия за инвестиционный
риск (риск вложения не в государственные облигации); β1 - коэффициент β, измеряющий по ретроспективе относительную колеблемость выгодности вложений в данный проект (здесь - арендный контракт).
Величина (R m – R) задана в условиях задачи и составляет 10 % (0,1 в долях единицы). Коэффицент β1 при постоянстве арендной платы по данному
контракту определяется только колеблемостью рыночной арендной платы за 1
квадратный метр аналогичных площадей. Арендная плата указана в условиях
задачи и составляет 30 %, т.е. β1 = 0,3. Тогда в долях единицы g1 = 0,3 х 0,1= 0,03.
Третий риск проекта характеризуется возможностью превращения рассматриваемого арендного договора в неправомочный и конфискации у самого
арендодателя арендуемых предприятием площадей (судебная защита своих интересов в этом случае предприятию ничего не даст и придется заключать новый
договор с новым истинным их владельцем). Эта вероятность составляет 20 %.
Указанным двадцати процентам можно приравнять премию за данный риск (0,2
в долях единицы), т.е. g3 = 0,2.
В итоге, i = 0,6 + 0,03+ 0,2 = 0,83.
Расчет. K k =
D(At ) 50 000
=
= 60,241 ден.ед.
i
0,83
Задача 7. У предприятия имеется 1 500 квадратных метров площадей и
200 000 часов машинного времени располагаемого фонда рабочего времени четырех однотипных единиц универсального оборудования, которые могут быть
использованы в альтернативных целях.
Программа А. Для выпуска продукта, требующего занятия всех этих
площадей, остаточная текущая стоимость по операциям равна 100 000 денежных единиц, загрузка указанного оборудования составляет 50 000 часов машинного времени.
Программа Б. Для выпуска продукта необходимо занять 400 квадратных
метров располагаемых площадей; остаточная текущая стоимость проекта этого
продукта составляет 110 000 денежных единиц при полезном фонде рабочего
времени имеющегося, оборудования в 100 000 часов машинного времени.
106
Программа В. Для реализации продуктовой линии с остаточной текущей
стоимостью в 125 000 денежных единиц, предполагающей использование 300
квадратных метров площадей, необходимо 50 000 располагаемого фонда рабочего времени оборудования.
Рыночная стоимость одного квадратного метра подобных площадей составляет 100 денежных единиц. Рыночная стоимость единицы подобного универсального оборудования (с тем же износом) котируется на уровне 20 000 денежных единиц.
Необходимо оценить обоснованную рыночную стоимость рассматриваемого предприятия, обеспечивая ее максимизацию при различных возможных
способах использования имеющихся активов с учетом того, какая в соответствующих случаях будет стоимость подлежащих продаже нефункционирующих
активов (НФА). Одновременно следует определить программу операций (производственную программу) предприятия, максимизирующую оценку его рыночной стоимости.
Решение. Интерпретация исходных данных в приведенных ранее в тексте
терминах и обозначениях:
базовым подходом для решения задачи является оценка предприятия по
формуле 21:
J
K = ∑ PV
+ НФА,
(21)
j=1 остj
где j = 1, 2, 3.
По условиям задачи данная формула может быть составлена в четырех
вариантах, соответствующих трем указанным способам использования имеющихся активов предприятия. Причем каждый из этих вариантов будет отличаться как достигаемой суммой PVостj, так и стоимостью не функционирующих
в этом варианте активов.
Наличие 200 000 часов машинного времени располагаемого фонда рабочего времени означает, что на одну единицу оборудования приходится 200 000/4 =
=50 000 часов машинного времени этого фонда.
Расчет.
Вариант 1 (Программа А):
СК = 100 000 + ((200 000 – 50 000)/50 000)х40 000 = 220 000 ден. ед.
Вариант 2 (программа Б):
СК= 110 000 +(1 500 - 400)х100 + ((200 000 – 100 000)/50 000)х20 000=
=260 000 ден. ед.
Вариант 3 (программа В):
107
СК= 125 000 + (1 500 - 300)х100 + ((200 000 – 50 000)/50 000)х20 000=
= 305 000 ден. ед.
Вариант 4 (сочетание программ Б и В):
СК = (110 000 + 125 000) + (1 500 - 400 - 300) х 100 + ((200 000 – 100 000–
– 50 000)/50 000)х20 000 = 325 000 ден. ед.
Как видно из приведенных вариантов, обоснованная рыночная стоимость
предприятия равняется 325 000 денежных единиц и достигается (максимизируется) при осуществлении варианта 4, который предполагает составление итоговой продуктовой (производственной) программы предприятия из программ Б и В.
В этом варианте 4 сумма остаточных текущих стоимостей одновременно
реализуемых проектов 1 и 2 (PVост1 + PVост2 ) равняется 110 000 + 125 000 = 225
000 ден.ед.
Что касается стоимости нефункционирующих активов (НФА), то в варианте 4 стоимость остающейся нефункционирующей недвижимости (площадей)
составляет (1 500 — 400 — 300)×100 = 80 000 ден.ед.
Оборудование как нефункционирующий актив представляет собой одну
единицу излишнего оборудования (в часах машинного времени располагаемого
фонда рабочего времени данного оборудования это соответствует частному от
деления не загруженного в программах Б и В располагаемого фонда рабочего
времени оборудования на 50 000 часов паспортного фонда машинного времени
одной штуки рассматриваемого оборудования) и стоит, по условиям задачи,
20 000 ден.ед.
В сумме нефункционирующие активы (НФА) в варианте 4 по своей стоимости оказываются равными 100 000 ден.ед.
Контрольные вопросы:
1. Какие требования предъявляются к системе показателей экономической эффективности инноваций?
2. Какой вид эффекта от реализации инноваций является критерием принятия
управленческого решения?
3. Что является основными задачами анализа эффективности инновационной
деятельности?
4. Инновационный проект считается экономически эффективным, если интегральный эффект больше единицы или если он меньше единицы?
5. Как определяется чистый дисконтированный доход?
6. По каким критериям можно судить о целесообразности инвестирования в
предприятие?
7. Какие методы применяются для анализа и оценки рисков при вложении
средств в инновационные предприятия?
108
Библиографический список
1. Афонин И.В. Инновационный менеджмент. - Изд-во «Гардарики», 2005.
2. Аньшин В.М., Филин С.А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе: Учеб. пособие. - М.: Анкил, 2003.
3. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. - СПб.: Питер, 2001.
4. Виханский О.С. Менеджмент. - М., 2002.
5. Василевская И.В. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. - М.: РИОР, 2004.
6. Гунин В.Н., Баранчеев В.П. и др. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7. - М.:
ИНФРА-М, 2000.
7. Гохберг Л.М. Инновационный менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2002.
8. Городничев П.Н., Городничева К.П., Березин В.В. Инновационный менеджмент. Изд-во «КноРус», 2005.
9. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Л.Н. Оголевой. - М.:
ИНФРА-М, 2001.
10. Инновационный менеджмент: Учебник / Под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: ЮНИТИ, 2004.
11. Инновации: теория, механизм, государственное регулирование: Учебное пособие /
Под ред. Ю.В. Яковца. - М.: Издательство РАГС, 2000.
12. Инновационный менеджмент / Под. ред. В.М. Аньшина, А.А. Дагаева. - М.: Дело, 2003.
13. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учебное пособие /
Под. ред. П.Н. Завлина и др. - М.: Экономика, 2000.
14. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента. - М.: ЮНИТИ, 1999.
15. Ковалев Г.Д. Инновационные коммуникации: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИДАНА, 2000.
16. Котлер Ф. Основы маркетинга. - М.: ИНФРА, 1997.
17. Кирьяков А.Г., Максимов В.А. Основы инновационного предпринимательства:
Учеб. пособие для вузов. - Ростов н/Д: Феникс, 2002.
18. Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. - М.: ЮНИТИ, 1999.
19. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Вторая редакция. Официальное издание от 21.06.99. - М.: Экономика, 2000.
20. Махов Е.Н. Инновационная культура в кадровой сфере. - М.: Воскресенье, 2001.
21. Морозов Ю.П., Гаврилов А.И., Городнов А.Г. Инновационный менеджмент:
Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
22. Томпсон А.А., Стрикленд А.Д. Стратегический менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2001.
23. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2002.
24. Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2002.
25. Фоломьев А.Н., Гейгер Э.А. Менеджмент инноваций: Теория и практика. - М.:
РАГС, 1997.
26. Хотяшева О.М. Инновационный менеджмент. - СПб.: Питер, 2005.
27. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
28. Шукшунов В. Инновационная деятельность в российском образовании // Высшее
образование в России. - 2001. - № 5.
Документ
Категория
Экономика
Просмотров
391
Размер файла
1 459 Кб
Теги
137
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа