close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

1 и 2 глава

код для вставкиСкачать
1 Теоретические аспекты экспресс – диагностики финансового
состояния организации
1.1 Понятие и сущность экспресс – диагностики финансового
состояния организации
Экспресс-диагностика (термометр) – формальная оценка близости
состояния предприятия к банкротству на основе регулярного вычисления
соответствующих коэффициентов и данных баланса. Экспресс – диагностика
представляет анализ и оценку небольшой группы показателей, направленных
на предложение рекомендаций по улучшению текущего финансового
состояния фирмы. Таким образом, экспресс-диагностика дает точную и
объективную картину текущего положения организации на основе анализа
стандартных форм отчетности.
Объектом
диагностики
может
быть
как
сложная,
высокоорганизованная динамическая система (вся экономика страны,
отдельная отрасль, конкретная фирма или организация любой формы
собственности), так и любой элемент этих систем (внутренняя среда
организации, конкретные виды ресурсов, производственные функции,
организационная структура, себестоимость и т.д.)[15].
Экспресс-диагностика дает возможность оценить ситуацию в компании
с точки зрения финансового управления путём выявления наиболее сложных
и важных проблем в данной области. Этот вид анализа предполагает
незначительные затраты времени для получения результатов и последующее
проведение дополнительных аналитических исследований по выделенным
направлениям[2].
Основными целями экспресс–диагностики являются:

определение и понимание проблемы предприятия в области
финансового управления и пути их решения;
1

получение
профессиональной
экспертизы
эффективного
использования инструментов финансового управления;

обсуждение эффективности и возможных последствий тех или
иных методов решения имеющихся проблем в данной области;

получение разъяснения практических вопросов, не описанных в
литературе, а также единое определение понятий, используемых в
финансовом управлении бизнесом;

определение потребности в получении услуг компании -
аутсорсера;

определение квалификации, опыта, профессиональной этики
представителей компании - аутсорсера;

получение представления о методах проведения работ и процессе
их выполнения[17].
Задача диагностики заключается в определении мер, направленных на
слаженную работу всех составляющих элементов системы и выбор способов
реализации этих мер, а именно:
 определение качества финансового состояния;
 изучение причин его ухудшения или улучшения;
 рекомендации
по
повышению
финансовой
устойчивости
и
платежеспособности.
Эти задачи решаются путем расчета и изучения динамики абсолютных
и относительных показателей.
Таким
образом,
экспресс-диагностика
состояния
предприятия
проводится на основании оперативного изучения его отчетности путем
расчета
относительных
показателей,
сопоставимых
в
динамике
и
позволяющих оценить тенденцию и глубину изменений в состоянии
предприятия.
Каждое предприятие нуждается в непрерывном мониторинге своего
текущего положения. Одним из эффективных способов анализа текущего
2
положения предприятия является экспресс-диагностика, которая отражает
мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию на предприятии. Ее цель найти и выделить наиболее сложные проблемы управления предприятием в
целом и его финансовыми ресурсами в частности. Это необходимо для
сужения области поиска причин существующих проблем и путей их
возможного решения. Данные этого анализа являются предварительными, а
выводы носят вероятностный характер.
Экспресс-диагностика подразумевает малые издержки времени для
получения подготовительной оценки. Затем для наиболее детального анализа
проводятся дополнительные аналитические изучения по выделенным
фронтам. Экспресс-диагностика содержится в исследовании текущих качеств
деловитости компании[13].
Проведение
экспресс-диагностики
предприятия
не
представляет
особенных сложностей при наличии всех нужных исходных данных. Однакo,
так
как
на
большинстве
российских
компаний
компаний
система
управленческого учета отсутствует, данные для экспресс-диагностики
извлекаются из бухгалтерской отчетности. Этот метод не оптимален с точки
зрения как затрат времени и труда, так и получаемых итогов, но, к
огорчению, для почти всех управляющих это единственная настоящая
вероятность поставить текущее состояние предприятий[4].
Анализируя предлагаемые способы проведения экспресс-диагностики
предприятия, на котором отсутствует система управленческого учета,
создатель выделил последующий разряд наиболее обобщенных шагов:Сбор
информации и оценка ее достоверности на основании анализа учетной
политики предприятия. Отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за
требуемый период времени: бухгалтерский баланс (форма N 1), отчет о
финансовых результатах (форма N 2).

Перевод
типовых
форм
бухгалтерской
отчетности
аналитическую форму.

Анализ структуры отчетов и динамики показателей.
3
в

Расчеты и группировки показателей по основным направлениям
анализа.

Анализ и изменения групп показателей за исследуемый период.

Выявление взаимосвязей между основными исследуемыми
показателями и интерпретация результатов.

Подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия.
Определение "узких мест" и поиск резервов.

Выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния
предприятия.
Таким образом, экспресс-диагностика проводится для получения
небольшого числа ключевых, наиболее информативных показателей, дающих
точную и объективную картину текущего положения предприятия. Она
позволяет выявить назревающие проблемы и предложить возможные выходы
из критических ситуаций[6].
1.2 Основные показатели экспресс – диагностики
финансового состояния организации
Целью экспресс-диагностики является наглядная и простая оценка
финансового состояния хозяйствующего субъекта. По результатам экспрессдиагностики
должны
вырабатываться
детального
анализа
финансового
решения
состояния
о
целесообразности
предприятия,
либо
корректирующие решения и и пересматриваться цели и прогнозы. Для
экспресс-диагностики отбирается относительно небольшое число наиболее
информативных показателей. Отбор таких показателей субъективен и
зависит от лица проводящего диагностику. В различных методиках
большинство показателей совпадает, хотя и имеются отличия в выборе тех
или иных параметров. В данной работе экспресс-диагностику предлагается
осуществлять в виде ряда последовательных этапов, представленных в
таблице 1[12].
4
Таблица
1.1
-
Этапы
экспресс-диагностики
финансового
состояния
организации
№
п/п
1
Наименование этапа
2
Построение агрегированного баланса
1. и анализ структуры активов и пассивов
2.
3.
4.
5.
6.
Показатель
3
Активы и пассивы баланса фирмы.
Отчет о финансовых результатах.
Процентное изменение статей отчета по
Анализ «Отчета о прибылях и убытках»
сравнению с предыдущим периодом.
Изменение абсолютное и относительное
денежных потоков:
а) от основной деятельности,
б) от инвестиционной деятельности,
Анализ денежных потоков
в) от финансовой деятельности.
Анализ ликвидности
Коэффициент общей ликвидности
Анализ финансовой устойчивости
Коэффициент финансирования
Период
оборота
дебиторской
задолженности.
Период
оборота
кредиторской
Анализ
оборачиваемости
элементов задолженности.
текущих активов и пассивов
Период оборота запасов.
7. Анализ финансового цикла
Длительность финансового цикла
Анализ рентабельности продаж
Рентабельности продаж
Анализ рентабельности
Рентабельность
и
оборачиваемость
и оборачиваемости активов
активов
Источник:[собственная разработка автора]
Построение агрегированного
(уплотненного) баланса состоит в
объединении нескольких статей бухгалтерского баланса и получении
небольшого количества суммарных статей. Степень уплотненности баланса
может выбираться произвольно и зависит от субъективного подхода
конкретного аналитика.
Таблица 1.2 - Структура агрегированного баланса
Строки бухгалтер-ского
Строки
бухгалАктив
баланса
Пассив
терского баланса
1
2
3
4
1.
Внеоборотные стр.1100+стр.1200+
1.
Источники стр.4100+4900 - активы
стр.1300+стр.1400+
собственных средств 2520-390 -4100
5
стр.1500+стр.23000
2. Кредиты и заемные стр.5900+ стр.6900
средства
+стр.6200
2. Оборотные активы стр.2900
Запасы и затраты и стр.2100+стр.2200+
прочие
оборотные +стр.2510+стр.2530+
активы
+стр.2700
Долгосрочные кредиты
и заемные средства
стр.5900
Краткосрочные
кредиты и заемные
средства
стр.6900
Дебиторская
задолженность
стр.2400
Денежные сред-ства
и
краткосроч-ные
Кредиторская
фин. вложен.
стр.2600+ +стр.2500
задолженность
стр.6200
Баланс
п.l + n.2
Баланс
п.1+п.2
Источник:[собственная разработка автора]
Величина собственных оборотных средств определяется по формуле
(1.1.):
СОС = СК + ЗСд - ВА, (1.1.)
где СК - величина собственного капитала;
ЗСд - долгосрочные заемные средства;
ВА - величина внеоборотных активов.
Данный анализ предполагает структурный, динамический и структурно-динамический анализ следующих статей актива:
1. Внеоборотные (иммобилизованные) активы.
2. Оборотные (мобильные) активы: дебиторская задолженность; запасы
сырья и материалов; незавершенное производство; готовая продукция;
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
В структуре пассивов анализируют структурные, динамические и
структурно-динамические изменения следующих статей:
1. Собственный капитал.
2. Кредиты и заемные средства: долгосрочные кредиты и займы;
краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.
При анализе формы отчета о финансовых результатах производится
расчет долей по отдельным элементам: себестоимости, операционной
прибыли, выплате процентов и налогов, чистой прибыли, реинвестированной
6
прибыли, что позволяет оценить степень влияния отдельных составляющих
на итоговое значение чистой и реинвестированной прибыли. В качестве
исходного документа используется форма № 2 бухгалтерской отчетности.
Для быстрой оценки деловой активности целесообразно рассмотреть
сравнительную динамику изменения основных показателей. При этом
оптимально следующее их соотношение[16]:
ТПР>ТВР>ТА, (1.2)
где ТПР, ТВР, ТА - соответственно темп роста прибыли, выручки от
реализации и активов (авансированного капитала).
Выполнение указанного соотношения показывает, что экономический
потенциал
предприятия
возрастает;
по
сравнению
с
увеличением
экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими
темпами, т.е. ресурсы компании используются более эффективно; прибыль
по сравнению с объемом реализации возрастает опережающими темпами, что
свидетельствует в большинстве случаев об относительном снижении
издержек производства и обращения. Это соотношение называется золотым
правилом экономики. Нарушение его не всегда нужно рассматривать как
негативное, так как оно может иметь место, например, из-за модернизации
производства.
Показатели ликвидности баланса показывают степень способности
предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства текущими
активами. Они являются факторами, ограничивающими рост эффективности
деятельности предприятия. Поэтому необходимо отслеживать и управлять
значениями показателей ликвидности исходя из текущих обстоятельств.
Для оценки ликвидности используются:
- коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия);
- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности.
В соответствии с рекомендациями, для экспресс-диагностики здесь
используется коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия).
7
Он оценивает общую ликвидность активов, показывая, сколько рублей
текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих
обязательств. Смысл данного показателя заключается в том, что предприятие
погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов;
следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие
обязательства,
предприятие
можно
рассматривать
как
успешно
функционирующее.
Финансовая
компании
от
устойчивость
заемного
отражает
капитала
и,
зависимость
следовательно,
деятельности
уровень
риска
деятельности предприятия.
Для оценки финансовой устойчивости компании применяется система
коэффициентов: коэффициент финансирования; коэффициент автономии;
коэффициент маневренности собственных средств.
В
качестве
базового
оценочного
коэффициента
для
экспресс-
диагностики выберем коэффициент финансирования.
Коэффициент
финансирования
показывает,
сколько
рублей
собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится на
каждый рубль заемных средств. Уменьшение показателя в динамике
свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия от
внешних источников[5].
Рост доли собственных средств свидетельствует об увеличении
финансовой устойчивости компании, однако использование заемных средств
в разумных пределах может способствовать повышению эффективности ее
деятельности.
Для оценки эффективности использования собственных средств
применяются показатели оборачиваемости, приведенные в таблице 1.3.
Таблица 1.3 - Показатели оборачиваемости
Показатель
1
1.Коэффициент
Формула
2
ВР
Составляющие компоненты
3
ВР – величина выручки от реализа-ции;
8
оборачиваемости
КОДЗ= -----ДЗСР – средняя величина дебиторской
дебиторской
ДЗСР
задолженности
задолженности
(КОДЗ)
2.Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
СС
СС – себестоимость продукции;
задолженности
КОКЗ= -----КРЗСР- средняя величина креди-торской
(КОКЗ)
КРЗСР
задолженности
3.Коэффициент
оборачиваемости
СС
запасов и затрат
КЗЗ = -----СС - себестоимость продукции;
(КЗЗ)
ЗЗСР
ЗЗСР – сред. величина запасов и затрат
4.Период
оборота 360
360 – количество дней в году;
дебиторской
ДДЗ= -----КОДЗ - коэффициент оборачиваем-ости
задолженности (ДДЗ) КОДЗ
дебиторской задолженности;
5.Период
оборота 360
360 - количество дней в году;
кредиторской
ДКЗ= -----КОКЗ- коэффициент оборачиваемости
задолженности (ДКЗ) КОКЗ
кредиторской задолженности;
360
6.Период
оборота ДДЗ= -----360 - количество дней в году;
запасов (ДДЗ)
КЗЗ
КЗЗ – коэф-т оборачиваемости запасов
Источник:[собственная разработка автора]
При расчете данные из баланса берутся как среднеарифметические
значения на начало и конец рассматриваемого периода.
Снижение сроков оборота дебиторской задолженности, оборота
производственных запасов является положительным моментом в развитии
фирмы.
Также
благоприятно
увеличение
сроков
кредиторской
задолженности, так как это означает фактическое продление сроков
пользования чужими средствами. Однако если при этом увеличиваются
суммы оплаты, то необходимо в каждом конкретном случае рассчитывать
финансовый результат[20].
По показателям, рассмотренным ранее, рассчитывается длительность
финансового цикла. Финансовый цикл начинается с момента оплаты
поставщикам материальных ресурсов и заканчивается в момент получения
денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию (товары,
услуги)
9
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
одну денежную единицу реализованной продукции. Увеличение этого
показателя свидетельствует либо о росте цен при постоянных затратах на
производство реализованной продукции, либо о снижении затрат на
производство при постоянных ценах. Его уменьшение свидетельствует о
снижении цен при постоянных затратах, то есть о снижении спроса на
продукцию предприятия, или о росте затрат на производство при постоянных
ценах. Поэтому данный показатель должен постоянно контролироваться
финансовой службой предприятия.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности компании
также используются показатели рентабельности (прибыльности) активов. В
числителе данного показателя может стоять операционная прибыль,
балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль или чистая прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Так как для
вычисления
рентабельности
продаж
нами
использован
показатель
операционной прибыли, то мы используем его и для определения
рентабельности активов[22].
Рентабельность активов показывает эффективность использования
всего
имущества
предприятия.
Снижение
данного
показателя
свидетельствует о падающем спросе на продукцию компании и о
перенакоплении
активов.
Рентабельность
активов
объединяет
набор
элементов, характеризующих различные стороны работы предприятия.
Анализируя взаимосвязи, можно выделить составляющие, оказывающие
наиболее сильное отрицательное воздействие, и сосредоточить на них свое
внимание[24].
1.3 Система экспресс – диагностики кризисных симптомов
финансового развития организации
10
Оценка кризисных симптомов предприятия и диагностирование его
финансового кризиса осуществляется задолго до проявления его явных
признаков. Такая оценка и прогнозирование развития кризисных симптомов
финансовой деятельности предприятия является предметом диагностики
финансового кризиса.
Диагностика
финансового
кризиса представляет собой
систему
целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных
тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.
В зависимости от целей и методов осуществления диагностика
финансового
кризиса предприятия подразделяется на две основные
системы[40]:
1) систему экспресс-диагностики финансового кризиса;
2) систему фундаментальной диагностики финансового кризиса.
Рассмотрим содержание системы экспресс-диагностики симптомов
финансового кризиса, осуществляемой на предприятии.
Экспресс-диагностика финансового кризиса характеризует систему
регулярной
оценки
кризисных
параметров
финансового
развития
предприятия, осуществляемой на базе данных его финансового учета по
стандартным алгоритмам анализа[26].
Основной целью экспресс-диагностики финансового кризиса является
раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и
предварительная оценка масштабов кризисного его состояния.
Экспресс-диагностика
финансового
следующим основным этапам (рис.1):
11
кризиса
осуществляется
по
Рисунок 1.1 – Основные этапы осуществления экспресс-диагностики
финансового кризиса предприятия
Источник:[собственная разработка автора]
1.
Определение
реализующего
угрозу
объектов
наблюдения
возникновения
“кризисного
финансового
поля”,
кризиса
предприятия. Опыт показывает, что в современных экономических условиях
практически все аспекты финансовой деятельности предприятия могут
генерировать угрозу его банкротства. Поэтому система наблюдения
“кризисного поля” должна строиться с учетом степени генерирования этой
угрозы путем выделения наиболее существенных объектов по этому
критерию. С этих позиций система наблюдения “кризисного поля”
предприятия может быть представлена следующими основными объектами
(параметрами) (рис. 2)[28]:
12
Рисунок 2.1 – Основные объекты наблюдения «кризисного поля»
предприятия, включаемые в систему мониторинга его текущей финансовой
деятельности.
Источник:[собственная разработка автора]
2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы возникновения
финансового кризиса предприятия. Система таких индикаторов формируется
по
каждому
объекту
формирования
наблюдения
все
“кризисного
поля”.
показатели-индикаторы
на объемные (выражаемые
В
процессе
подразделяются
абсолютной
суммой)
и структурные (выражаемые относительными показателями). Важнейшие из
этих индикаторов оценки угрозы возникновения финансового кризиса
представлены в таблице 4[30].
Таблица
1.4
-
Система
важнейших
индикаторов
оценки
угрозы
возникновения финансового кризиса предприятия в разрезе отдельных
объектов наблюдения “кризисного поля”
Объекты наблюдения
“кризисного поля”
1
Показатели-индикаторы
Объемные
Структурные
2
3
13
Чистый денежный
предприятия
Рыночная
предприятия
поток 1. Сумма чистого денежного
потока по предприятию в
целом
2. Сумма чистого денежного
потока по операционной
деятельности предприятия
стоимость 1. Сумма чистых активов
предприятия по рыночной
стоимости
Состав
финансовых 1. Сумма
долгосрочных
обязательств предприятия финансовых обязательств
по срочности погашения
2. Сумма
краткосрочных
финансовых обязательств
3. Сумма
кредита
Состав
предприятия
финансового
4. Сумма
товарного
(коммерческого) кредита
5. Сумма
текущих
обязательств по расчетам
активов 1. Сумма
внеоборотных
активов
2. Сумма
оборотных
активов
3. Сумма
текущей
дебиторской задолженности
– всего, в т.ч. просроченной
4. Сумма денежных активов
14
1. Коэффициент достаточности
чистого денежного потока
2. Коэффициент ликвидности
денежного потока
3. Коэффициент эффективности
денежного потока
4. Коэффициент
реинвестирования
чистого
денежного потока
1. Рыночная
стоимость
предприятия
2. Стоимость предприятия по
коэффициенту капитализации
прибыли
1. Коэффициент соотношения
долгосрочных и краткосрочных
финансовых обязательств
2. Коэффициент соотношения
привлеченного финансового и
товарного кредита
3. Коэффициент
неотложных
финансовых обязательств в
общей их сумме
4. Период
обращения
кредиторской задолженности
1. Коэффициент маневренности
активов
2. Коэффициент
обеспеченности
высоколиквидными активами
3. Коэффициент
обеспеченности
готовыми
средствами платежа
4. Коэффициент
текущей
платежеспособности
5. Коэффициент
абсолютной
платежеспособности
6. Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
7. Период
обращения
дебиторской задолженности
8. Продолжительность
операционного цикла
1. Коэффициент критического
риска
2. Коэффициент
катастрофического риска
Уровень
концентрации –
финансовых операций
в
зоне повышенного риска
Источник:[собственная разработка автора]
Приведенная
система
индикаторов
оценки
угрозы
банкротства
предприятия может быть расширена с учетом особенностей его финансовой
деятельности и целей диагностики[38].
3. Анализ
отдельных
сторон
кризисного
финансового
развития
предприятия, осуществляемый стандартными методами. Основу такого
анализа составляет сравнение фактических показателей-индикаторов с
плановыми (нормативными) и выявление размеров отклонений в динамике.
Рост размера негативных отклонений в динамике характеризует нарастание
кризисных явлений финансовой деятельности предприятия, генерирующих
угрозу возникновения его финансового кризиса.
В процессе анализа отдельных сторон кризисного финансового
развития предприятия используются следующие стандартные его методы:
 вертикальный (структурный) финансовый анализ;
 сравнительный финансовый анализ;
 анализ финансовых коэффициентов;
 анализ финансовых рисков;
 интегральный финансовый анализ, основанный на “Модели
Дюпона”.
4. Предварительная оценка масштабов кризисного финансового
состояния предприятия. Такая оценка проводится на основе анализа
отдельных сторон кризисного развития предприятия за ряд предшествующих
этапов. Практика финансового менеджмента использует при оценке
масштабов
кризисного
финансового
принципиальных характеристики:
15
состояния
предприятия
три
 легкий финансовый кризис;
 глубокий финансовый кризис;
 катастрофический финансовый кризис (финансовая катастрофа).
При необходимости каждая из этих характеристик может получить
более углубленную дифференциацию[32].
Система экспресс-диагностики обеспечивает раннее обнаружение
признаков
кризисного
развития
предприятия
и
позволяет
принять
оперативные меры по их нейтрализации. Ее предупредительный эффект
наиболее ощутим на стадии легкого финансового кризиса предприятия. При
иных масштабах кризисного финансового состояния предприятия она
обязательно должна дополняться системой фундаментальной диагностики.
Вывод:
На основании исследований, проведенных в первой главе дипломной
работы, можно сделать вывод, что при переходе к рыночной системе
экономических отношений предприятия получили самостоятельность в
планировании
своей
хозяйственной
и
экономической
деятельности.
Появилась необходимость более точного прогнозирования ситуации на
рынке и места организации в нем. Для этого используются результаты
оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности
организации за прошедшие периоды. Оценка и анализ финансовохозяйственной деятельности предприятия характеризует эффективность
хозяйствования предприятия, в том числе отражает результат текущего,
инвестиционного
и
финансового
развития,
показывает
способность
предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам, и наращивать свой
экономический потенциал.
Экспресс-анализ
рекомендуется,
как
первый
этап
финансово-
экономического исследования, во многом определяющий целесообразность
проведения дальнейшего, более углубленного анализа.
Экспресс-анализ
позволяет
получить
общее
представление
о
финансово-экономическом положении предприятия на основе бухгалтерской
16
отчетности. Анализ основан на расчете относительных показателей, которые
характеризуют разные стороны деятельности организации, ее имущественное
и финансовое положение. На основе полученных данных, готовится
заключение о финансово-экономическом положении предприятия, в котором
дается характеристика: доходности (рентабельности) его деятельности,
структуры капитала, характеризующей финансовую устойчивость фирмы;
ликвидность предприятия, характеризующей рискованность вложений и
возможность
банкротства;
показателей
оборачиваемости
активов
и
собственного капитала, характеризующих уровень деловой активности
предприятия; структуры выручки и затрат и т.д[34].
17
2
Анализ финансового состояния предприятия с применением
экспресс – диагностики на примере ООО «ТМХ-Сервис» филиал
пгт. Смоляниново
2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО «ТМХСервис» филиал пгт. Смоляниново
Полное юридическое наименование: Филиал Общества с ограниченной
ответственностью «ТМХ-Сервис»
Вид
деятельности
-
производство
частей
железнодорожных
локомотивов, трамвайных и прочих моторных вагонов и подвижного состава,
производство путевого оборудования и устройств для железнодорожных,
трамвайных и прочих путей, механического и электромеханического,
оборудования.
Компания ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново создана в
июне 2010-го года в рамках осуществления реформы российского
железнодорожного транспорта на основании утвержденной ОАО «РЖД»
концепции «Развитие системы сервисного обслуживания и создания единого
центра ответственности за техническое состояние локомотивов».
Основным заказчиком услуг по сервисному обслуживанию тягового
подвижного состава является крупнейшая транспортная компания – ОАО
«Российские железные дороги».
Главные задачи развития компании:

построение долгосрочного, прибыльного бизнеса по оказанию
качественного
технического
обслуживания
и
ремонта
локомотивов,
соответствующих требованиям заказчика.

построение эффективного бизнеса, который радует финансовыми
результатами всех, кто в нём участвует — участников, партнёров и
сотрудников.
18

построение бизнеса, который развивает нас и привлекает в нашу
компанию как молодых и перспективных специалистов, так и уже
состоявшихся профессионалов.
Хозяйственная деятельность сопровождается получением доходов и
осуществлением необходимых расходов, разница между которыми и
составляет конечный финансовый результата коммерческой организации.
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО
«ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново приводятся в таблице 1.1
Таблица 1.1 – Основные технико-экономические показатели деятельности
ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново за 2013- 2014 годы
в тысячах рублей
Показатель
2013 г
Выручка от реализации продукции (услуг)
Себестоимость реализованной продукции
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
Среднесписочная численность работающих, чел.
Среднегодовая выработка 1 работающего,
Фонд оплаты труда
Среднегодовой уровень оплаты труда
Среднегодовая стоимость ОПФ
Фондоотдача, руб./руб.
Фондоемкость, руб./руб.
Расходы на производство и реализацию услуг
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости, оборотов
Продолжительность одного оборота, дней
Рентабельность продаж, %
712312
548387
163925
69101
64900
29924
5081
2017
240
2968
51840
216
110950
3,16
0,16
643211
0,90
225414
3,2
113
4,2
Темп
2014 г Абс. откл. прироста,
%
789243
+76931
+10,8
620268
+71881
+13,1
168975
+5050
+3,1
94004
+24903
+36,0
61342
-3558
-5,5
13629
-16295
-54,5
2076
-3005
-59,1
2051
34
1,7
242
2
0,8
3261
293
9,9
53724
1884
3,6
222
6
2,8
124988
14038
12,7
4,07
-0,91
+28
0,16
0
0,0
695239
52028
8,1
0,88
-0,02
-2,2
194053
-31361
-13,9
4,1
0,9
28,1
88
-25
-22,1
1,7
-2,5
Источник:[собственная разработка автора]
19
Анализ основных технико-экономических показателей деятельности
ООО
«ТМХ-Сервис»
филиал
пгт.
Смоляниново
показал,
что
в
анализируемых периодах наблюдается положительная динамика выручки от
реализации оказанных услуг: в 2014 году рост данного показателя составил
10,8%.
Себестоимость оказанных услуг также имеет положительную динамику
– в 2014 году она увеличилась на 13,1%. Отрицательным моментом является
превышение роста себестоимости от выручки от реализации оказываемых
услуг, что свидетельствует о снижении прибыли организации, что
подтверждается уменьшение валовой прибыли в 2014 году.
Коммерческие расходы в 2014 году имеют положительную динамику,
что является негативным фактом, т.к. влияет на уменьшение размера
прибыли от продажи оказываемых услуг. Так, при росте коммерческих
расходов в 2014 году составил 36%. Положительным моментом является
снижение управленческих расходов на 3558 тыс. руб. или на 5,5%. Однако,
данная динамика не повлияла на размер прибыли от продажи, которая в
отчетном периоде уменьшилась на 16295 тыс. руб. или на 54,5%.
Чистая прибыль в 2014 году имеет положительную динамику, она
увеличилась на 34 тыс. руб. на рост данного показателя оказало влияние
увеличение выручки от продажи услуг.
Среднесписочная численность работников за анализируемые периоды
увеличилась на 2 человека с 240 работников в 2013 году до 242 работников в
2014 году.
Среднегодовая выработка одного работника в 2014 году увеличилась
на 293 тыс.руб. или 9,9%. На увеличение производительности труда оказало
влияние увеличение выручки от продажи.
Фонд оплаты труда в 2014 году увеличился на 1884 тыс. руб. или 3,6%.
На рост данного показателя оказало влияние увеличение среднесписочной
численности работников и рост среднегодового уровня оплаты труда в 2014
году на 2,8%.
20
Основные фонды ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
используются эффективно, т.к. показатели фондоотдачи в анализируемых
периодах превышают показатели фондоемкости.
Однако, показатели
фондоотдачи показывают положительную динамику.
Затраты на 1 руб. реализованной продукции имеют отрицательную
динамику – в 2014 году они уменьшились на 0,02 руб. Данная динамика
является положительной и связана со снижением полной себестоимости
продукции за счет управленческих расходов.
Оборачиваемость оборотных средств в 2014 году увеличилась на 0,9
оборота, тогда как продолжительность одного оборота в 2014 году
уменьшилась на 25 дней. Данная динамика является положительной, т.к.
свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных
средств. На увеличение оборачиваемости оборотных средств оказало влияние
их снижение в 2014 году на 13,9%.
Рентабельность продаж имеет отрицательную динамику, в 2014 году
она снизилась на 2,5%, что является негативным фактом, т.к. свидетельствует
о снижении эффективности деятельности ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново.
2.2 Анализ баланса и финансовых результатов предприятия
ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
Бухгалтерский баланс позволяет дать оценку изменения всего
имущества предприятия, выделить в его составе оборотные активы и
внеоборотные активы, изучить динамику структуры имущества (Приложение
А).
Анализ бухгалтерского баланса ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново за 2014 год приводится в таблице 2.1.
21
Таблица 2.1 - Анализ бухгалтерского баланса ООО «ТМХ-Сервис» филиал
пгт. Смоляниново за 2014 год
в тысячах рублей
Показатель
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Финансовые вложения
Отложенные налоговые
активы
Оборотные активы, в т.ч.
Запасы
НДС
Дебиторская
задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие
оборотные
активы
Имущество, всего
Собственный капитал
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная
прибыль
Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые
обязательства
Краткосрочные
обязательства, в.т.ч.
Заемные средства
Кредиторская
задолженность
Всего
источников
формирования имущества
Изменение
Относит., Уд. веса,
Абс
%
%
-27152
-18,2
-11,6
30
107,1
0,0
-7373
-5,7
-5,3
-19803
-97,7
-6,3
Начало
года
Уд.
вес, %
Конец
года
Уд. вес,
%
148969
28
128674
20261
47,1
0,0
40,7
6,4
121817
58
121301
458
35,5
0,0
35,4
0,1
6
0,0
0
0,0
-6
-100,0
0,0
167150
95573
1296
52,9
30,2
0,4
220956
106725
1518
64,5
31,1
0,4
53806
11152
222
32,2
11,7
17,1
11,6
0,9
0,0
49405
15,6
94691
27,6
45286
91,7
12,0
0
18052
5,7
12700
3523
3,7
1,0
12700
-14529
-80,5
3,7
-4,7
2824
0,9
1799
0,5
-1025
-36,3
-0,4
316119
35472
20897
12443
0
100,0
11,2
6,6
3,9
0,0
342773
35594
20897
12443
88
100,0
10,4
6,1
3,6
0,0
26654
122
0
0
88
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,8
-0,5
-0,3
0,0
2132
0,7
2166
0,6
34
1,6
-0,1
8,4
189447
189230
59,9
59,9
219273
219086
64,0
63,9
29826
29826
15,7
15,8
4,1
4,0
217
0,1
1580
0,5
1363
628,1
0,4
91200
1580
28,8
0,5
87906
1580
25,6
0,2
-3294
0
-3,6
0,0
-3,2
-0,3
89620
28,4
86326
25,2
-3294
-3,7
-3,2
316119
100,0
342773
100,0
26654
8,4
0,0
Источник:[собственная разработка автора]
По данным проведенного анализа в таблице 2.1 можно сказать, что за
отчетный период активы организации возросли на 26654 тыс.руб. или 8,4 %.
На рост данного показателя оказало увеличение оборотных активов на 53806
тыс.руб. или 32,2%. При этом запасы увеличились на 11,7%, НДС на 17,1%.
22
дебиторская задолженность на 91,7%. В конце 2014 года денежные средства
организации уменьшились на 80,5%, а прочие оборотные активы на 36,3%.
На конец 2014 года в ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
произошло уменьшение стоимости внеоборотных активов на 27152 тыс.руб.
или 18,2%. Причем основные средства на 5,7 %, финансовые вложения на
97,7%, отложенные налоговые активы на 100%. В конце 2014 года
произошло увеличение стоимости нематериальных активов на 107,1%.
В начале и в конце анализируемого периода структура совокупных
активов характеризуется превышением в их составе доли оборотных средств,
которые в начале 2014 года составили 52,9%, в конце 2014 года их доля
увеличилась на 11, 6% и они составляют 64,5%.
В 2014 году произошло изменение в структуре оборотных средств:
произошло увеличение запасов на 0,9%, дебиторской задолженности на
12,0%. финансовых вложений на 3,7%. Денежные средства и прочие активы
уменьшились на 4,7% и 0,4% соответственно.
Пассивная
часть
баланса
ООО
«ТМХ-Сервис»
филиал
пгт.
Смоляниново характеризуется преобладающим удельным весом заемных
источников средств. Так в начале года собственный капитал составлял 11,2%,
тогда как в конце анализируемого периода 10,4%. Уменьшение доли
собственных средств в конце отчетного периода на 0,8% является
негативным
фактом,
т.к.
свидетельствует
о
снижении
способности
организации финансировать свою деятельность за счет собственных
источников. Негативным фактом также является снижении доли чистой
прибыли в конце 2014 года на 0,1%.
Долгосрочные обязательства в начале года составляют 59,9%, тогда как
на конец 2014 года их доля составляет 63,9% в общей сумме источников
имущества.
Доля краткосрочных источников имущества уменьшилась на 3,2 % за
счет снижения доли заемных средств на 0,3% и кредиторской задолженности
на 3,2 %
23
На
основе
проведенного
анализа
можно
сделать
вывод,
что
деятельность ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново ведет вою
деятельность в основном за счет заемных источников.
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТМХ-Сервис»
филиал пгт. Смоляниново проводится на основании отчета о прибылях и
убытках (Приложение Б) и приводится в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТМХСервис» филиал пгт. Смоляниново за 2013-2014 годы
в тысячах рублей
Наименование показателя
2013
год
2014
год
Абсл.
откл.
(+,-)
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других
организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль
(убыток)
до
налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)
712312
548387
163925
69101
64900
29924
789243
620268
168975
94004
61342
13629
76931
71881
5050
24903
-3558
-16295
Уровень
Относ.
в%к
откл., выручке
%
в 2013
году
10,8
100,0
13,1
77,0
3,1
23,0
36,0
9,7
-5,5
9,1
-54,5
4,2
Уровень
в%к
Отклонен
выручке
ие уровня
в 2014
году
100,0
0,0
78,6
1,6
21,4
-1,6
11,9
2,2
7,8
-1,3
1,7
-2,5
50
0
14108
510802
521587
40
52
14176
492469
489938
-10
52
68
-18333
-31649
-20,0
0,0
0,5
-3,6
-6,1
0,0
0,0
2,0
71,7
73,2
0,0
0,0
1,8
62,4
62,1
0,0
0,0
-0,2
-9,3
-11,1
5081
2256
2017
2076
2051
-3005
-2256
34
-59,1
-100,0
1,7
0,7
0,3
0,3
0,3
0,0
0,3
-0,4
-0,3
0,0
Источник:[собственная разработка автора]
Анализ таблицы 2.2 показал увеличение выручки от продажи в 2014
году на 76931 т.р. по сравнению с 2013 годом или 10,8%. Отрицательным
фактом является увеличение себестоимости продаж в отчетном году по
сравнению с базисным на 71881 т.р., что составляет 13,1%. Превышение
себестоимости продаж над полученной выручкой является негативным
фактом, т.к. свидетельствует об ухудшении деятельности предприятия.
24
В 2014 году объем валовой прибыли увеличился на 3,1%, что связано с
увеличением выручки от продажи. Негативным фактом является увеличение
коммерческих расходов в 2014 году на 36,0%. Положительным фактом
является снижение управленческих расходов в 2014 году на 5,5%.
Увеличение коммерческих расходов повлекло за собой снижение прибыли от
продаж на 16295 тыс.руб. или 54,5%.
Прибыль до налогообложения в 2014 году уменьшилась по сравнению
с данными 2013 года 3005 тыс.руб. или 59,1%. Однако объем чистой
прибыли в 2014 году увеличился на 34 тыс.руб. или 1,7%.
Произошли изменения и в структуре полученных финансовых
результатов. Так, себестоимость продаж увеличилась в 2014 году по
сравнению с 2013 годом, а валовая прибыль уменьшилась на 1,6%.
Коммерческие расходы увеличились на 2,2%, а управленческие снизились на
2,5%. Увеличение себестоимости и коммерческих расходов повлекло за
собой снижение прибыли от продаж на 2,5%.
Доля прочих доходов и расходов в 2014 году снизились на 9,3% и
11,1%
соответственно.
Увеличение
себестоимости
и
управленческих
расходов повлекло за собой снижение прибыли до налогообложения на 0,4%,
доля чистой прибыли в анализируемых периодах не изменилась.
2.3 Экспресс-диагностика финансового состояния организации
ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
В целях повышения эффективности деятельности ООО «ТМХ-Сервис»
филиал пгт. Смоляниново руководству общества необходимо стремиться к
снижению себестоимости продукции, а также уменьшать коммерческие
расходы.
Порядок расчета показателей рентабельности на основе бухгалтерской
отчетности приводится в таблице 2.3.
25
Таблица 2.3 – Порядок расчет показателей рентабельности на основе
бухгалтерской отчетности ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново за
2013-2014 гг.
Показатель
Рентабельность продаж
Порядок расчета
Р1 
2013 год
2014 год
Изменения
4,20
1,73
-2,47
1,21
0,93
-0,28
0,28
0,26
-0,02
0,64
0,60
-0,04
5,69
5,76
0,07
23,01
21,41
-1,60
4,39
1,76
-2,63
0,90
0,80
-0,10
1,35
1,68
0,33
с . 2200 ( ф . 2 )
* 100
с . 2110 ( ф . 2 )
Рентабельность
оборотного капитала
Р2 
с . 2400 ( ф . 2 )
* 100
с . 1200 ( ф . 1)
Чистая рентабельность
Р3 
с . 2400 ( ф . 2 )
* 100
с . 2110 ( ф . 2 )
Экономическая
рентабельность
Р4 
с . 2400 ( ф . 2 )
* 100
с . 1600 ( ф . 1)
Рентабельность
собственного капитала
Р5 
с . 2400 ( ф . 2 )
* 100
с . 1300 ( ф . 1)
Валовая рентабельность
Р6 
с . 2100 ( ф . 2 )
* 100
с . 2110 ( ф . 2 )
Затратоотдача
Рентабельность
перманентного
капитала
Фондорентабельность
Р7 
с . 2200 ( ф . 2 )
с . 2120  с . 2210  с . 2220 ( ф . 2 )
* 100
с . 2400 ( ф . 2 )
Р8 
* 100
с . 1300  с . 1400 ( ф . 1)
Р9 
с . 2400 ( ф . 2 )
* 100
с . 1100 ( ф . 1)
Источник:[собственная разработка автора]
Рентабельность продаж в 2014 году по сравнению с 2013 годом
уменьшилась на 2,47 %. Показатель рентабельности продаж 4,2 копейки
прибыли от продаж, на 31 декабря 2014 - 1,73 копейки прибыли от продаж.
Уменьшение показателя свидетельствует о снижении объёма продаж,
увеличении затрат на производство и реализацию.
Рентабельность оборотного капитала в 2014 году по сравнению с 2013
годом уменьшилась на 0,28%. Показатель рентабельность оборотного
капитала отражает доходность на один рубль ее оборотных активов, а
именно: по состоянию на 1 января 2014 года на один рубль оборотных
активов приходилось 1,21 копейки чистой прибыли; по состоянию на 31
декабря 2014 г. – 0,93 копейки чистой прибыли. Уменьшение показателя
26
свидетельствует о слабой работе в управлении оборотными активами ООО
«ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново.
Показатель чистой рентабельности в 2014 году по сравнению с 2013
годом уменьшился на 0,02%. Уменьшение показателя свидетельствует об
общем снижении эффективности работы ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново и показывает, какую долю составляет чистая прибыль в общем
объёме выручки от реализации. По состоянию на 1 января 2014 доля чистой
прибыли составляла 0,28 % в общем объёме выручки от реализации, и
уменьшилась по состоянию на 31 декабря 2014 до 0,26%.
Экономическая рентабельность в 2014 году по сравнению с 2013 годом
уменьшилась на 0,04%. Показатель рентабельность активов отражает
доходность на один рубль её активов, а именно: на один рубль активов
приходилось 0,64 копейки чистой прибыли по состоянию на 1 января 2014 г.,
и 0,6 копейки чистой прибыли по состоянию на 31 декабря 2014 года.
Уменьшение показателя свидетельствует о снижении эффективности
управления активами общества.
Рентабельность собственного капитала в 2014 году по сравнению с
2013 годом увеличилась на 0,7%, что свидетельствует о повышении
эффективности использовании собственных средств общества.
Валовая рентабельность в 2014 году уменьшилась на 1,6% и составляет
21,41%, тогда как в 2013 году данный показатель составлял 23,01%.
Затратоотдача в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на
2,63 %. Показатель затратоотдачи показывает то, что с каждого рубля,
затраченного на производство и реализацию выполненных работ, в 2013 году
получено 4,39 руб. прибыли, а в 2014 году – 1,76 руб. прибыли.
Рентабельность перманентного капитала в 2014 году по сравнению с
2013 годом уменьшилась на 0,1%, что свидетельствует о снижении
эффективности использования капитала, вложенного на длительный срок.
27
Фондорентабельность в 2014 году по сравнению с 2013 годом
увеличилась на 0,33 %, т.е. в анализируемом периоде внеоборотные активы
стали использоваться более эффективно.
Анализ всех вышеперечисленных показателей свидетельствует о
значительном снижении эффективности деятельности ООО «ТМХ-Сервис»
филиал пгт. Смоляниново в 2014 году по отношению в 2013 году.
Анализ финансовой устойчивости ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново за 2014 год приводится в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости ООО «ТМХ-Сервис»
филиал пгт. Смоляниново за 2013-2014 год
Показатель
Величина собственных оборотных средств (с. 1300 –
с. 1100)
Величина собственных и долгосрочных заемных
оборотных средств ((с. 1300 + с. 1400) – с 1100)
Величина собственных и долгосрочных заемных
оборотных средств с учетом краткосрочных кредитов
и займов ((с.1300+с.1400+с.1510)-с.1100)
(Фс) Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств для покрытия запасов и затрат (с.
1300 - с. 1100 – с.1210)
(Фт) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных оборотных средств для
покрытия запасов и затрат (с. 1300 + с. 1400 – с. 1100
– с. 1210)
(Фо) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных оборотных средств с учетом
краткосрочных кредитов и займов для покрытия
запасов и затрат (с. 1300 + с. 1400 + с. 1510 – с. 1100
– с.1210)
Тип финансовой устойчивости
2013
2014
Изменение
(+; -)
-113497
-86223
27274
75950
133050
57100
339996
342670
2674
-209070
-192948
16122
-19623
26325
45948
-18043
кризисное
состояние
27905
нормальная
устойчивость
45948
Источник:[собственная разработка автора]
По данным проведенного анализа в таблице 2.4 можно сказать, что в
2013 году исследуемое предприятие обладало признаками кризисного
финансового состояния, при котором оно полностью зависело от заемных
источников финансирования и пополняло свои оборотные средства за счет
замедления погашения кредиторской задолженности.
28
В 2014 году финансовое состояние ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново улучшилось и оно обладает нормальной устойчивостью, при
которой гарантируется платежеспособность предприятия. Запасы и затраты
общества равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под
товарно-материальные ценности.
Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей
ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново приводится в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Анализ финансовой устойчивости на основе
относительных показателей ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
за 2014 год
Показатель
0,112
0,288
0,104
0,256
Изменен
ие (+; -)
-0,008
-0,032
7,912
8,630
0,718
-0,679
0,126
0,712
-0,390
0,116
0,744
0,289
-0,010
0,032
2013
Коэффициент автономии (с.1300/с.1700)
Коэффициент задолженности (с.1500/с.1700)
Коэффициент финансового левериджа или финансового рычага
(соотношение заемных средств к собственным средствам)
((с.1400+с.1500)/с.1300)
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными
источниками финансирования (собственными оборотными
средствами)((с.1300-с.1100)/с.1200)
Коэффициент финансирования (с.1300/(с.1400+с.1500))
Коэффициент финансовой устойчивости ((с.1300+с.1400)/с.1700)
2014
Источник:[собственная разработка автора]
Анализ таблицы 2.5 показывает, что коэффициент автономии не
соответствует
нормальному
ограничению
≥
0,5,
т.е.удельный
вес
собственных источников финансирования в общей сумме источников в 2014
году составляет 10,4%.
Коэффициент задолженности показывает, что заемные источники
финансирования в общей сумме источников в 2014 году составляет 25,6%.
Данная величина соответствует нормальному ограничению ≤0,5.
Коэффициент финансового рычага не соответствует нормальному
ограничению ≤ 1 и
показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы
собственных средств, в 2014 году исследуемая организация привлекла 8,6
рубля заемных средств.
29
Коэффициент
обеспеченности
оборотных
средств
собственными
источниками финансирования не соответствует нормальному ограничению ≥
0,1
и
имеет
отрицательное
значение,
т.е.
организация
не
может
финансировать свою деятельность за счет собственных источников. Что и
подтверждается коэффициентом финансирования, который показывает, что
деятельность организации финансируется в основном за счет заемных
источников.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что деятельность
ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново в 2014 году финансируется за
счет устойчивых источников на 74,4%.
На основании всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что
ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново в 2014
предприятием
с
нормальной
финансовой
году является
устойчивостью,
однако
финансирование текущей деятельности в основном происходит за счет
заемных источников.
Анализ ликвидности баланса ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново приводится в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Анализ ликвидности баланса ООО «ТМХ-Сервис» филиал
пгт. Смоляниново за 2013-2014 гг.
Ак
ти
вы
Порядок
расчета
2013
год
А1 с. 1240+с1250 18052
А2
с. 1230
49405
А3
с. 1210 +
с.1220 + с.1260 99693
А4
с.1100
148969
2014
год
Пасс
ивы
Порядок
расчета
16223
П1
с.1520
89620
с.1510+с.1540
+с.1550
1580
94691
110042
121817
П2
П3
П4
2013
год
86326
Излишек
(+),
недостаток
(-)
платежных средств
2013 год 2014 год
71568
70103
1580
-47825
-93111
89754
-113497
109231
-86223
2014
год
с.1400
189447 219273
с.1300+ с.1530 35472 35594
Источник:[собственная разработка автора]
По данным проведенного анализа в таблице 2.6 можно характеризовать
ликвидность
ООО
«ТМХ-Сервис»
филиал
пгт.
Смоляниново
как
недостаточную, т.к. в и 2013 и в 2014 годах сопоставление итогов групп по
30
активу и пассиву имеет следующий вид: (А>П; А<П; А>П; А<П). В
анализируемых периодах в ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
имелся недостаток быстрореализуемых активов, необходимых для покрытия
наиболее краткосрочных обязательств (сроком от 3 до 6 месяцев).
По данным таблицы 2.7 проведем анализ показателей деловой
активности исследуемого общества.
Таблица 2.7 – Анализ коэффициентов деловой активности ООО «ТМХСервис» филиал пгт. Смоляниново за 2013-2014гг.
Показатель
2013
2014
Общий коэффициент оборачиваемости, оборотов
Оборачиваемость запасов, оборотов
Срок оборачиваемости запасов в днях
Оборачиваемость денежных средств
Срок оборачиваемости денежных средств в днях
Оборачиваемость собственного капитала
Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской
задолженности)
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Коэффициент отдачи основных средств
4,3
7,5
48,0
39,5
9,1
20,1
3,6
7,4
48,6
224,0
1,6
22,2
14,4
7,9
5,5
8,3
9,1
6,5
Изменение
Абсолютное Относительн
изменение,
ое
+/изменение, %
-0,7
-16,3
-0,1
-1,3
0,6
1,4
184,5
467,1
-7,5
-82,4
2,1
10,4
-6,1
1,2
1,0
-42,4
15,2
18,2
Источник:[собственная разработка автора]
Общий коэффициент оборачиваемости имеет тенденцию к снижению
(уменьшился на 0,7 или 16,3%) за счет опережающих темпов роста
оборотных средств относительно темпов роста выручки, что является
отрицательной характеристикой и указывает на замедление оборачиваемости
оборотных активов общества. В 2013 году оборотные активы ООО «ТМХСервис» филиал пгт. Смоляниново совершили 4,3 оборота, а за 2014 год –
3,6 оборотов.
Оборачиваемость запасов общества также снизилась на 0,11 или 1,3%.
Так за 2013 год запасы осуществили 7,5 оборота, а в 2014 году – 7,4 оборота.
Снижение оборачиваемости запасов обусловило увеличение срока их
31
оборачиваемости с 48 дней в 2013 году до 48,6 дней в 2014 году. Указанная
тенденция отрицательно характеризует деловую активность организации.
Оборачиваемость денежных средств компании в анализируемом
периоде также имеет тенденцию к увеличению, рост данного показателя
составил 467,1%, что является положительной характеристикой и указывает
на увеличение оборачиваемости денежных средств. В 2013 году денежные
224,7 оборотов продолжительностью 1,6 дня.
Динамика оборачиваемости собственного капитала организации в
анализируемом периоде положительна. Показатель увеличился на 10,4%. Так
в 2013 году собственный капитал организации совершил 20,1 оборот, а в
2014 году - 22,2 оборота.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за рассматриваемый
период уменьшилась на 6,1 оборота или на 42,4%, что является
отрицательной характеристикой, указывающей на увеличение коммерческого
кредита, предоставленного обществом.
Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 15,2%,
что положительно характеризует деловую активность компании. Повышение
указанного коэффициента свидетельствует об ускорении оборачиваемости
кредиторской задолженности; снижении величины коммерческого кредита,
предоставленного обществу.
Коэффициент
отдачи
основных
средств
имеет
положительную
динамику – увеличение 18,2 %, что связано с уменьшением выручки от
реализации продукции в 2014 году.
Результаты анализа деловой активности ООО «ТМХ-Сервис» филиал
пгт.
Смоляниново
рассматриваемом
за
2013-2014гг.
периоде
позволяют
произошло
отметить,
снижение
что
в
эффективности
использования оборотных средств, за исключением денежных средств.
По данным проведенного анализа финансовой устойчивости можно
сказать, что в 2014 году финансовое состояние ООО «ТМХ-Сервис» филиал
пгт. Смоляниново улучшилось и оно обладает нормальной устойчивостью,
32
при которой гарантируется платежеспособность предприятия. Запасы и
затраты общества равны сумме собственных оборотных средств и кредитов
банка под товарно-материальные ценности.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«ТМХ-Сервис»
филиал
предприятием
с
пгт.
нормальной
Смоляниново
финансовой
в 2014
году является
устойчивостью,
однако
финансирование текущей деятельности в основном происходит за счет
заемных источников.
Ликвидность ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново как
недостаточную, т.к. в и 2013 и в 2014 годах сопоставление итогов групп по
активу и пассиву имеет следующий вид: (А>П; А<П; А>П; А<П). В
анализируемых периодах в ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
имелся недостаток быстрореализуемых активов, необходимых для покрытия
наиболее краткосрочных обязательств (сроком от 3 до 6 месяцев).
Результаты анализа деловой активности ООО «ТМХ-Сервис» филиал
пгт.
Смоляниново
рассматриваемом
за
2013-2014гг.
периоде
позволяют
произошло
отметить,
снижение
что
в
эффективности
использования оборотных средств, за исключением денежных средств.
Анализ показателей рентабельности свидетельствует о значительном
снижении эффективности деятельности ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново в 2014 году по отношению в 2013 году.
В целях повышения эффективности деятельности ООО «ТМХ-Сервис»
филиал пгт. Смоляниново руководству общества необходимо стремиться к
снижению себестоимости продукции, а также уменьшать коммерческие
расходы.
ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново - коммерческая
организация, занятая в сфере ремонта и обслуживания локомотивов.
Стабильная работа и динамичное развитие организации позволяет
ежегодно увеличивать объемы продаж услуг и наращивать прибыль от
продаж. За три последних года выручка ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
33
Смоляниново выросла на 10,8 % по сравнению с 2013 годом, прибыль от
продаж – уменьшилась 5,4 % ,а чистая прибыль –уменьшилась в 1,5 раза..
Положительная динамика финансовых результатов благоприятно
сказывается и на финансовом положении организации, которое в 2014 году
существенно улучшилось за счет увеличения текущих активов и повышение
их ресурсоотдачи.
С учетом проведенного анализа, рыночной конъюнктуры и специфики
предпринимательской деятельности для ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт.
Смоляниново
могут
быть
предложены
следующие
направления
по
повышению прибыльности и доходности бизнеса:
- оптимизация денежных затрат.
-
развитие
качественного
долгосрочного,
технического
прибыльного
обслуживания
и
бизнеса
ремонта
по
оказанию
локомотивов,
соответствующих требованиям заказчика.
- построение бизнеса, сотрудники которого испытывают гордость за
компанию и удовлетворение от личного вклада в общее дело.
Список использованных источников
34
1 Гражданский кодекс РФ часть первая. [Электронный ресурс] - Собрание
законодательства РФ от 30. 11. 1994г. № 52-ФЗ: Режим доступа:
Компьютерная сеть-БД «Гарант», версия 2015
2 Налоговый Кодекс РФ Часть вторая. [Электронный ресурс] - Собрание
законодательства РФ от 01.04.2014г.:
Режим доступа: Компьютерная
сеть-БД «Гарант», версия 2015
3 Федеральный закон от 02.07.2010 N 151-ФЗ (ред. от 30.11.2012) "О
микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" //СПС
Гарант, версия 2015
4 Доходы организации. Положение по бухгалтерскому учету. ПБУ 9/99:
Приказ Министерства финансов РФ от 06.05.99 г. № 32н (ред. от
08.11.2010 № 144н) // СПС Консультант Плюс, версия 2015
5 Расходы организации. Положение по бухгалтерскому учету. ПБУ 10/99:
Приказ Министерства финансов РФ от 06.05.99 г.№33н (ред. от 08.11.2010
№ 144н) // СПС Консультант Плюс, версия 2015
6 Бакулин А.А. Финансовая стратегия предприятия. Отрасли приоритетного
инвестирования: учебник. /А.А.Бакулин. – М.: Приор, 2009. – 552с.
7 Белорусова
Н.
Точный
расчет
переменных
расходов
на
основе
бухгалтерской отчетности. //Финансовый директор. 2012. №10. С. 27-29.
8 Бочаров
В.В.
Инвестиционный
менеджмент:
учебное
пособие.
/
В.В.Бочаров. – Спб.: Питер, 2008. – 185с.
9 Бочкова Л.С. Баланс: доскональный анализ важнейших показателей
//Главбух. 2009. № 1. С. 28-37.
10 Волков О.И. Экономика предприятия: учебник. /О.И.Волков. – М.: ИнфраМ, 2012. – 280с.
11 Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.:
Кнорус, 2013. – 607с.
12 Гейзер П.С., О.В. Завьялова. Управление проектами. – Минск: Книжный
дом «Мисанта», 2010. – 399с.
35
13 Елисеев С. Главные инструменты управления финансовым результатом и
оборотными активами компании //Финансовый директор. 2012. №12.
С.31-33.
14 Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. М.: ЮНИТИ, 2014. – 212с.
15 Карлик А. Е. Шухгальтер М. Л. Горбашко Е. А. Экономика предприятия:
Учебник / Под ред. А. Е. Карлика. – М.: Инфра-М, 2014. - 432с.
16 Ковалев В.В. Инвестиции. – М.: Проспект, 2013. – 584с.
17 Ковалев В.В. Финансы предприятия. – М.: Проспект, 2014. – 420с.
18 Котляров
И.Д.
Сущность
современных
форм
финансового
предпринимательства. // Финансовый бизнес. 2013. №4. С. 25-30.
19 Коровина Н.А.
Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие. – Владивосток: Дальрыбвтуз, 2010.- 224с.
20 Краева М.И. Инвестиционный менеджмент: Курс лекций / М.И. Краева –
Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2009. – 119с.
21 Кэмпбелл Р. Макконнелл, С.Л.Брю. Экономикс. – М.: Туран, 2013. – Том
2. – 391с.
22 Лапуста М.Г. Предпринимательство: учебник / М.Г.Лапуста. – М.: Приор,
2013. - 191с.
23 Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций
(предприятий): учебник. — М.: ИНФРА-М, 2014. - 575 с.
24 Лисицына Е. Какие цены обеспечат планируемую прибыль и не отпугнуть
покупателей. //Финансовый директор. 2010. №7-8. С. 28-31.
25 Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жирикова Е.В. Финансовый менеджмент:
учебное пособие. – М.: Экзамен, 2013. - 240с.
26 Морозов И. Оценка влияния экономических и производственных
факторов на изменение финансового результата. //Финансовый директор.
2010. №9. С.20-24.
27 Орлова Е.Р. Инвестиции. Курс лекций. – М.: Омега-Л, 2014. – 191с.
36
28 Романовский М.В. Финансы предприятия: учебник. - М.: Бизнес-Пресса,
2012. – 366с.
29 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2014.
– 400с.
30 Сахирова И.П. Операционный анализ в принятии управленческих
решений. – М.: Бератор, 2010. – 176с.
31 Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В. Экономическая оценка
инвестиций. – М.: Крокус, 2012. – 312с.
32 Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: учебное пособие. /Е.С.Стоянова.
– М: Перспектива, 2013. – 656с.
33 Файдушенко В.А. Финансовый анализ и банкротство организаций в РФ:
учебник. - Хабаровск: ТОГУ, 2009. 131с.
34 Федосеев А. Как создать основу для финансового управления компанией.
//Финансовый директор. 2010. №1. С. 32-34.
35 Финансы организаций (предприятий): учебник. /Под ред. Колчиной Н.В. –
М.: Издательство: Юнити-Дана, 2013. - 407с.
36 Фирсова А.А. Финансы предприятий. М.: Альфа-Пресс, 2008. 384 с.
37 Черкащенко
Н.А.
Что
поможет
распределить
косвенные
производственные расходы на себестоимость. //Финансовый директор.
2010. №11. С.32-34.
38 Шуляк П.Н. Финансы предприятий: учебник. /П.Н.Шуляк. – М.: Дашков,
2014. – 720с.
39 Экономика предприятия: Учебник для вузов / под ред. проф. В.Я.
Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки
и биржи, ЮНИТИ, 2014. – 720с.
40 Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика предприятия: учебник. – М.: Юрайт,
2013. – 345с.
37
Приложение А
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Форма по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
по ОКПО
на 31 декабря 2014 г.
Организация ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново.
Идентификационный номер налогоплательщика ____________________________
Вид деятельности
Организационно-правовая форма / форма собственности _______________________________
Общество с ограниченной ответственностью / частная
Единица измерения : тыс.руб / млн руб (ненужное зачеркнуть) ______________
Пояснения1
Наименование показателя2
ИНН
по ОКВЭД
КОДЫ
0710001
2014 12 31
35.20.4
по ОКОПФ / ОКФС
по ОКЕИ
65
16
384 / 385
На 31
декабря
На 31
декабря
На 31
декабря
20 14 г.3
20 13 г.4
20 12 г.5
1110
1120
58
28
36
1130
1140
121301
128674
93255
1150
1160
458
20261
21160
6
35
121817
1489696
114456
106725
95573
74120
1518
94691
12700
3523
179
220956
342773
1296
49405
18052
2824
167150
316119
4950
183571
18342
2694
283677
398133
Коды
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и
разработок
Основные средства
Доходные вложения в
материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые
активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
1170
1100
1210
1220
1230
1240
1250
1260
1200
1600
38
Продолжение приложения А
Пояснения1
Наименование показателя2
Коды
На 31 декабря
На 31 декабря
На 31 декабря
20 14 г.3
20 13 г.4
20 12 г.5
20897
20897
20897
12443
88
12443
12443
2166
35594
2132
35472
3456
36796
219086
189230
106988
187
217
248
219273
189447
107236
1580
86326
1580
89620
107758
146343
87906
342773
91200
316119
254101
398133
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд, вклады
товарищей)
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных
активов
Добавочный капитал (без
переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые
обязательства
Резервы под условные
обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС
1310
1320
1340
1350
1360
1370
1300
1410
1420
1430
1440
1400
1510
1520
1530
1540
1550
1500
1700
Руководитель ____________.
(подпись)
"28" января 2014
Главный бухгалтер ___________
(расшифровка подписи)
(подпись)
г.
39
(расшифровка подписи)
Приложение Б
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
за __________2014 г.
Организация ООО «ТМХ-Сервис» филиал пгт. Смоляниново
Идентификационный номер налогоплательщика ____________________________
Вид деятельности
Организационно-правовая форма / форма собственности ________________________________
Общество с ограниченной ответственностью / частная
Единица измерения : тыс.руб / млн руб (ненужное зачеркнуть) ______________
Пояснения1
Наименование показателя2
Коды
Выручка5
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
в т. ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых
обязательств
Изменение отложенных налоговых
активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
2110
2120
2100
2210
2220
2200
2310
2320
2330
2340
2350
2300
2410
2421
Руководитель ____________ .
(подпись)
КОДЫ
0710002
13
12 31
Форма по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
по ОКПО
ИНН
по ОКВЭД
по ОКОПФ / ОКФС
по ОКЕИ
За
20 14 г.3
" 28" января 2014г.
40
65
16
384 / 385
За
20
13
г.4
789243
(620268)
168975
(94004)
(61342)
13629
40
52
(14176)
492469
(489938)
2076
-
712312
(548387)
163925
(69101)
(64900)
29924
50
(14108)
510802
(521587)
5081
2256
31
31
(6)
(50)
2051
(29)
(810)
2017
2430
2450
2460
2400
Главный бухгалтер ___________
(подпись)
(расшифровка подписи)
35.20.4
(расшифровка подписи)
41
42
Автор
Vuzualniy_son
Документ
Категория
Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство
Просмотров
31
Размер файла
211 Кб
Теги
глава
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа