close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

12.Вестник Тверского государственного университета. Серия Экономика и управление №2 2014

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
ТВЕРСКОГО
ГОСУДАРСТВЕННОГО
УНИВЕРСИТЕТА
Научный журнал
№ 2, 2014
Основан в 2003 г.
Зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор).
ПИ №ФС77-51592 от 2 ноября 2012 г.
Серия «Экономика и управление»
№2
2014
Учредитель
Федеральное государственное бюджетное
образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Тверской государственный университет»
Редакционный совет:
Председатель д-р физ.-мат. наук, проф. А.В. Белоцерковский
Зам. председателя д-р техн. наук, проф. И.А. Каплунов
Члены редакционного совета:
д-р филол. наук, проф. Е.Н. Брызгалова, д-р филос. наук, проф. Б.Л. Губман,
д-р филол. наук, проф. А.А. Залевская, д-р пед. наук, проф. И.Д. Лельчицкий,
д-р ист. наук, проф. Т.Г. Леонтьева, канд. экон. наук, доцент Д.И. Мамагулашвили,
канд. физ.-мат. наук, доцент Б.Б. Педько, д-р хим. наук, проф. Ю.Г. Папулов,
д-р биол. наук, проф. А.Я. Рыжов, д-р геогр. наук, проф. А.А. Ткаченко,
д-р юр. наук, проф. Л. В. Туманова, д-р физ.-мат. наук, проф. А.В. Язенин
Редакционная коллегия серии
д.э.н., проф. Г.К. Лапушинская (отв. редактор),
д.э.н., профессор В. А. Петрищев (зам. отв. редактор),
к.и.н., проф. В.П. Гавриков, к.э.н., В.А. Генг, к.э.н., проф. Е. С. Грушко,
д.э.н., проф. О. В. Забелина, д.э.н., проф. Л.А. Карасева,
д.филос.н., проф. В.А.Михайлов,
к.э.н., проф. Г.Л. Толкаченко, к.пс.н.С.В.Чегринцова,
к.э.н., доц. М.В.Чистяков, к.т.н. С.И. Шукурьян
Адрес редакции:
Россия, 170100, Тверь, ул. Желябова, 33.
Тел. РИУ: (4822) 35-60-63
Все права защищены. Никакая часть этого издания не может быть
репродуцирована без письменного разрешения издателя.
© Тверской государственный
университет, 2014
1
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Scientific Journal Founded in 2003
Registered by the Federal Service for Supervision in the Sphere of Telecom,
Information Technologies and Mass Communications (ROSKOMNADZOR).
PI №ФС77-51592 from November 2, 2012.
Series «Economics and Management»
№. 2, 2014
Translated Title
HERALD OF TVER STATE UNIVERSITY. SERIES: JEKONOMIKA I UPRAVLENIE
Founder
FEDERAL STATE BUDGET EDUCATIONAL INSTITUTION
OF HIGHER PROFESSIONAL EDUCATION «TVER STATE UNIVERSITY»
Editorial Council:
Chairman Dr. of Sciences, prof. A.V. Belotserkovskiy,
Vice-chairman Dr. of Sciences, prof. I.A. Kaplunov
Members of the Editorial Council:
Dr. of Sciences, prof. E.N. Bryzgalova, Dr. of Sciences, prof. B.L. Gubman,
Dr. of Sciences, prof. A.A. Zalevskaya, Dr. of Sciences, prof. I.D. Lel'chitskiy,
Dr. of Sciences, prof. T.G. Leont'eva, PhD, Associate Professor D.I. Mamagulashvili, PhD,
Associate Professor L.Y. Moshkova, Associate Professor B.B. Ped'ko,
Dr. of Sciences, prof. Yu.G. Papulov,
Dr. of Sciences, prof. A.Ya. Ryzhov, Dr. of Sciences, prof. A.A. Tkachenko,
Dr. of Sciences, prof. L.V. Tumanova, Dr. of Sciences, prof. A.V. Yazenin
Editorial Board of the Series:
Dr. of Sciences, prof. G.K. Lapushinskaya (executive Editor),
Dr. of Sciences, prof. V.A. Petrishchev (Deputy managing editor)
Ph.D. in History, Professor. V.P. Gavrikov, PhD, Associate Professor V.A. Geng,
Ph.D in Economics, Professor E.S. Grushko,
Dr. of Sciences, prof. O.V. Zabelina, Dr. of Sciences, prof. L.A. Karaseva,
Dr. of Philosophy., prof. V.A.Mihaylov,
Ph.D in Economics, Professor G.L. Tolkachenko, PhD in Psychology S.V.Chegrintsova,
PhD, Associate Professor. M.V.Chistyakov, Ph.D., Associate Professor S.I. Shukuryan
Editorial Office:
Russia, 170100, Tver, 33 Zhelyabova str.
Phone: (4822) 35-60-63
All rights reserved. No part of this publication may be
reproduced without the written permission of the publisher.
© Tver State University, 2014
2
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
СОДЕРЖАНИЕ
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ
Лиференко Ю.В. О механизме стихийного перелива денег между
виртуальным и реальным секторами современной экономики ………....….…9
Дюжилова О.М. Проблемы экономической безопасности и
теневая экономика России………………………………………………...23
Куликова Л.В. Современный механизм обеспечения продовольственной
безопасности России………………………………………………………...28
Добринка Златева Экономическая наука как эпистемология:
Истинность и реалистичность в экономической науке…………………34
Курганов В.М., Соколов М.Н. Конкурентоспособность в мировой
экономике и ее оценка……………………………………………………..46
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ В РОССИИ И
ЗАРУБЕЖОМ
Харчева И.В. Система бюджетирования, как инструмент планирования
расходов на персонал……………………………………………………...53
Смирнова О.В. Об особенностях расчета прибыли Центрального банка
Российской Федерации……………………………………………………60
Исаева Е.А. Современный Private Banking в России и зарубежом:
содержание, продуктовое наполнение, проблемы совершенствования. 69
Гуляева О.С. Анализ первого опыта внедрения Федерального Закона
«Об обязательном страховании гражданской ответственности владельца
опасного объекта» ………………………………………………………...81
Клевцов В.В., Стукан Д.С. Особенности привлечения иностранных
инвестиций в экономику России………………………………………….87
Осипова О.Г. Центральный банк как потенциальный кредитор
экономики………………………………………………………………..…95
Дьяченко М.В. Инструменты современной государственной
стабилизационной финансовой политики……………………………....104
Гуляев Р.А. Сравнительный анализ методов прогнозирования
динамики курсов валют…………………………………………………113
Глушкова Н.Б. Использование опционов эмитента в РФ……………...120
Бойко О.Г. Основные подходы к расчету ставки дисконтирования
для инвестиционных проектов…………………………………………..128
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Медведева И.А. Оценка соблюдения принципов бюджетного
кредитования…………………………………………………………….. 136
ВОПРОСЫ ОРГАНИЗАЦИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
Ястребова Е.Н. Проблемы формирования показателей бухгалтерской
отчетности для субъектов малого предпринимательства…………..…142
Косарская Н.И. Некоторые вопросы бухгалтерского законодательства…....154
Фомина О.Б. Раскрытие информации в финансовой отчетности ……..160
Петрова Р. Современные аспекты бухгалтерской политики бюджетных
организаций в республике Болгария…………………………………….170
Учаева Л.В. Оптимизация организации бухгалтерского учёта готовой
продукции в условиях специфики оружейного производства……...…176
Грушко А.Н., Грушко Е.С. О роли информационных технологий в
повышении доверия к бухгалтерской отчетности………………..…… 181
Верещагина Е.Ю., Полякова А.А. Подходы к классификации затрат
учреждений высшего профессионального образования……………… 191
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ НАУКИ И ИННОВАЦИЙ
Васильев А.А. Объединение прогнозов на основе усеченных
и винзорированных средних…………………………………………………..204
Сыроватская О.Ю., Лашманова Н.В. Функциональные корпоративные
информационные системы управления при внедрении инноваций……………..216
Толкаченко Г.Л., Федоров А.В. Франчайзинг как современная концепция
ведения бизнеса……………………………………………………...…….222
Курач А.Е. Разработка фасетной классификации инноваций…………234
Мамагулашвили Д.И., Курач А.Е. Систематизация подходов к
классификации инноваций………………………………………………242
Толкаченко О.Ю. Разработка алгоритма сбалансированного развития
инновационного и инвестиционного цикла предприятия……………..251
Кузина С.В., Кузин П.К. Оценка риска инновационного проекта методом
имитационного моделирования (метод Монте-Карло)……………….. 257
Фирсова Е.А., Войлошникова Е.Г., Шмидт Ю.И. Научный агро-кластер основа развития науки и инновационных технологий в АПК Тверской
области………………………………………………………………...…..265
Сандакова Н.Ю. Инновационное развитие транспортной системы в
регионе ……………………………………………………………………271
4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Панамарева О.Н., Биденко С.И. Исследование уровня разработанности
и применения современных информационных технологий и их
интеллектуализации в сфере управления предприятиями морского
транспортного комплекса РФ……………………………………………282
СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЕГИОНА
Новикова Н.В. Государственная поддержка бизнеса.
Опыт Тверской области………………………………………………………..297
Соловьева А.Б. Особенности спроса и предложения на региональном
рынке сельскохозяйственной продукции………………………….……307
Волкова Н.А., Подвальная Н.Э.
Анализ динамики развития
гостиничного хозяйства одесского региона…………………………… 318
Романюк А.В. Теоретические основы проведения мониторинга
состояния и тенденций развития экономики региона……………… …329
Самылина Ю.Н., Федорова Т.Н. АПК Тверской области: состояние и
перспективы развития межотраслевых хозяйственных связей………. 339
Волкова И.Г. Особенности формирования стратегии развития туризма в
муниципальном образовании……………………………………………350
Мошкова Л.Е. Стратегии развития государственного управления и
партнерские отношения бизнеса и власти на территории присутствия …….361
РАЗВИТИЕ РЫНКОВ РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ
Родина В.И. Функционирование машиностроительного предприятия при
аварийных ситуациях………………………………………………….….…373
Дегтяренко Г.А., Долгова И.В. Искусственные нейронные сети
для прогнозирования социально-экономических показателей
в энергетической сфере……………………………………………… ....379
Фаринюк Ю.Т., Фирсов С.С. Ситуация и прогнозы развития рынка
органической продукции…………………………………………….…..387
Лашманова Н.В., Мамагулашвили Д.И. Формирование стратегии
развития организаций……………………………………………………396
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
CONTENTS
ISSUES OF ECONOMIC THEORY
Liferenko Y.V. The mechanism of money natural overflow between virtual and
real sectors of the modern economy………………………………………….9
Dyuzhilova O.M. Problems of economic security and Russian shadow
economy……………………………………………………………………..23
Kulikova L.V. The modern mechanism of food security in Russia………….28
Zlateva Dobrinka Economics as epistemology: the truth and reality in
economic science……………………………………………………………34
Kurganov V.M., Sokolov M.N. Competitiveness in the world economy and its
estimation……………………………………………………………………46
FINANCIAL CREDIT PROBLEMS IN RUSSIA AND ABROAD
Kharcheva I.V. Budgeting system as a device for personnel investments’
planning………………………………………………………………………53
Smirnova O.V. The peculiarity so profit calculation in Russian central
bank………………………………………………………………………….60
Isaeva Е.А. Modern private banking in Russia and abroad: content, products
and services, improvement problems……………………………………….69
Guljaeva O.S. The first experience of applying the federal law concerning the
obligatory insurance of civil liability of a person owning a dangerous object …...….81
Klevtsov V.V., Stukan D.S. The peculiarities of foreign investments in Russia.87
Osipova O.G. Central bank as a potential creditor of economy…………… 95
Dyachenko M.V. Tools of modern state stabilization financial policy ……104
Gulyaev R.A. Comparison analysis of prediction methods of currency
exchange rate………………………………………………………………113
Glushkova N.B. Use of the issuer’s options in Russia……………………..120
Bojko O.G. Main approaches to the calculation of discount rate for
investment projects………………………………………………………...128
Medvedeva I.A. Estimation of budget crediting principles’ implementation…….....136
PROBLEMS OF THE ACCOUNTING
Jastrebova E.N. The problems of accounting results’ formation for smallsized enterprises …………………………………………………………...142
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Kosarskaja N. I. Some clarities of accounting legislation…………………154
Fomina O.B. Financial information disclosure……………………………160
Petrova Rajna Modern aspects of accounting in Bulgarian federal treasury
enterprises…………………………………………………………………..170
Uchaeva L.V. Optimization of accounting system related to finished product
at an armory…………………………………………………………………176
Grushko A.N., Grushko E.S. The role of information technologies in
accounting ………………………………………………………………….181
Vereschagina E.Y., Polyakova A.А. Approaches to expenses classification of
higher professional educational institutions ……………………………….191
PROBLEMS OF SCIENCE AND INNOVATION DEVELOPMENT
Vasil’ev A.A. The combination of prognoses based on truncated and
winsorised mean…………………………………………………………...204
Syrovatskay O.Y., Lashmanova N.V Functional corporate information
management systems in innovation process……………………………….216
Tolkachenko G. L., Fjodorov A.V. Franchising as a modern concept of
business running…………………………………………………………… 222
Kurach A.E. Elaboration of faceted classification of innovations…………234
Mamagulashvili D.I., Kurach A.E. Systematization of approaches to
classification of innovations……………………………………………….242
Tolkachenko O.J. Algorithm development of balanced evolution of
innovative and investment enterprise cycle ……………………………….251
Kuzina S.V., Kuzin P.K. Risk assessment of innovative projects based on the
method of imitation modeling (Monte Carlo simulation)…………………257
Firsova E.A., Voiloshnikova E.G., Shmidt Yu.I. Scientific agro-cluster as a
basis of development of science and innovative technologies in agrarian and
industrial complex of the Tver region…………………………………… 265
Sandakova N.Y. Innovative development of regional transport system in the
region………………………………………………………………………271
Panamareva O. N., Bidenko S.I. Research of the level of development and
application of modern information technologies and intellectualization of
management enterprises of marine transport complex of the Russian
federation…………………………………………………………………..282
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
STATUS AND TRENDS IN THE REGIONAL DEVELOPMENT
Novikova N.V. Government support of business, tver region’s experience……... 297
Solov’eva A.B. Peculiarities of demand and supply at an agricultural regional
market ……………………………………………………………………..307
Volkovа N.A., Podvalnaya N.E. Analysis of development dynamics in the
hotel industry of Odessa region……………………………………………318
Romanjuk A.V. Theoretical basis of monitoring of regional economy
development ……………………………………………………………….329
Samylina J.N., Fedorova T.N. Tver region agricultural sector: prospects of
interindustry relations development……………………………………….339
Volkova I.G. Peculiarities of tourism strategy development in municipally
education……………………………………………………………………350
Moshkova L.Y. The strategy of public administration development and
partnership relations between business and the authorities in the presence
territory…………………………………………………………………….361
MARKETS DEVELOPMENT OF VARIOUS INDUSTRIES
Rodina V.I. Functioning of the machine building enterprise in emergency
situations……………………………………………………………………373
Degtyarenko G.A. , Dolgova I.V. Artificial neural networks for forecasting
of socio - economic indicators in the energy sphere………………………379
Farinyuk Yu.T., Firsov S.S. Situation and forecasts for organic products
market development……………………………………………………….387
Lashmanova N. V. Vamagulashvili D.I. Formation of business development
strategy……………………………………………………………………..396
8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаииуправление".
управление".2014.
2014.№2.
№ 2.С. 9–22.
Вестник
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ
УДК 336.741.23
О МЕХАНИЗМЕ СТИХИЙНОГО ПЕРЕЛИВА ДЕНЕГ МЕЖДУ
ВИРТУАЛЬНЫМ И РЕАЛЬНЫМ СЕКТОРАМИ СОВРЕМЕННОЙ
ЭКОНОМИКИ
Ю.В. Лиференко
Тверской филиал Московского государственного университета экономики,
статистики и информатики
Государственное
регулирование
экономики
осуществляется
разнообразными методами и направлено на разные процессы в
обществе. В статье рассматривается роль государства в регулировании
количества денег в реальной экономике, с целью влияния на процессы
ценообразования (препятствуя развитию инфляции) или ускорения
экономического роста в стране. Основными регуляторами в данном
смысле являются Центральный банк и Министерство финансов, причем
регулирование осуществляется «вручную», как будто автоматическим
механизмам регулирования в этой системе места нет. Автор отстаивает
противоположную позицию. А именно, считает, что традиционные
«ручные» методы регулирования движения денег приносят обществу
весьма скромные результаты, так как в рыночной экономике, каковой и
является современная экономика России, главную роль играют
стихийные рыночные регуляторы и механизмы. Это в полной мере
касается и процесса регулирования количества и передвижения денег.
Поэтому главной задачей является переход от ручного управления к
стихийному автоматическому регулированию, направляя его в нужное
русло, переход от монетарных методов управления к немонетарным.
Ключевые слова: денежная масса, индекс потребительских цен,
реальная экономика, виртуальная экономика, регуляторы экономики,
закон денежного обращения, количественная теория денег, монополии
коррупция
Под социально-экономической системой обычно понимают
систему общественных отношений, связанных с производством,
обменом, распределением и потреблением материальных и
нематериальных благ. Также имеется в виду, что деньги обслуживают
процесс товарного обращения традиционных товаров: средств
производства и предметов потребления. Однако такое представление
слишком сильно сужает сферу функционирования денег. Товары (ВВП)
производятся и обмениваются только в одной части экономики,
которую называют реальной экономикой. Однако кроме реальной
экономики в социально-экономической системе есть еще значительная
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
часть всей экономики, которую мы назвали «виртуальной экономикой».
Но не в смысле компьютерного отображения реальной экономики, а в
широком смысле, как социально-экономическое явление, отличное от
экономики производства и потребления [7, с. 48]. Принципиальное
отличие виртуальной экономики от реальной состоит в том, что в
реальной экономике производятся и обмениваются товары,
обеспечивающие людям и обществу в целом воспроизводство жизни, а
в виртуальной экономике этого нет. В реальной экономике, чтобы
получить деньги нужно сначала продать товар. Затем деньги снова
меняются на товар. Таким образом «вещи, в конечном счете,
покупаются не на деньги, а на другие вещи» [16, с. 6]. В виртуальной
экономике нет ни производства традиционных товаров, ни товарного
обращения, ни потребления производимых благ. (Под товарным
обращением, как обычно, понимается обмен огромного количества
разнообразных товаров на деньги и денег на эти товары). В этой сфере
занимаются только спекуляциями и игрой на деньги. Здесь происходит
обмен денег только на ценные бумаги с целью их перепродажи, т.е. для
спекуляции или получения дивидендов (процентов), В игре на деньги
одни и те же деньги «обмениваются» на деньги. Назвать такое
движение денег товарным обращением также представляется неверным.
Обычно анализируют функции денег как «средство обращения» и как
«средство обмена» [17. с. 67]. Но для спекулятивно-игровых отраслей
виртуальной экономики эти функции не применимы. Можно было бы
назвать указанную функцию денег, соответствующую ее реальной роли
в экономике, «спекулятивно игровой».
О размерах виртуальной экономики можно судить по той доле
всех денег в стране, которая там находится. На основе данных
Центрального Банка РФ, Росстата и собственных подсчетов можно
выявить следующее. Собственные расчеты, сделанные нами при
изучении скорости оборота денег, выданных работникам в виде
заработной платы и, соответственно на потребительском рынке дали
число оборотов денег в год порядка 100 [6]. С учетом обращения денег
на рынке инвестиционных товаров цифры окажутся, видимо, меньше
100, но не 2-3 или 5, как утверждают некоторые аналитики. Мы
допускаем, что годовая скорость оборота денег на товарном рынке
равна 10 (величина, конечно, заниженная). Если в III квартале ВВП был
равен около 18 млрд. руб. [10], то годовой ВВП будет равен примерно
72 трлн. руб. Объем денежной массы в национальном определении
(денежный агрегат М2) в конце 2013 года оказался равен 29,2 трлн. руб.
[11]. Итак, количество денег, необходимых для обращения товаров в
реальной экономике равно частному от деления ВВП (72 трлн. руб.) на
скорость обращения денежной единицы равной 10. Отсюда получаем
количество денег, которое необходимо в товарном обращении, а именно
в реальной экономике  7,2 трлн. руб. Значит из 29,2 трлн. руб.
денежной массы страны 7,2 трлн. руб. обслуживают реальную
экономику, куплю-продажу традиционных товаров. Остальные деньги
(три четверти) функционируют в виртуальной экономике, в
спекулятивно-игровой сфере. Итак, соотношение количества денег в
10
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
реальной и виртуальной части экономики составляет один к трем.
Потому имеет смысл более внимательно присмотреться к этой
виртуальной экономике, в которой находится подавляющая масса денег
страны.
К ней относятся следующие виды деятельности экономических
субъектов. Это, прежде всего, разнообразные игры на деньги в
официальных и неофициальных игровых учреждениях. Это
приобретение некоторыми физическими лицами и организациями
ценных бумаг с целью получения дохода, например, в виде дивиденда
на акции или процента на облигации. Это спекулятивные игры на
вторичном рынке ценных бумаг (фондовой бирже). Это спекулятивные
игры на рынке валют (валютной бирже). Это и купля-продажа
страховых продуктов. Это лотереи, брокерская деятельность и др. Сюда
можно отнести и рефинансирование (привлечение кредитными
организациями межбанковских ссуд и кредитование Центрального
банка). В современных условиях золото, хотя и перестало быть
деньгами, оно не превратилось в обычный товар со специфическими
потребительскими свойствами. Оно «не является насущным товаром и
из-за этого спрос на него носит своеобразный характер, что и
определяет спекулятивную и импульсивную основу его современной
цены» [14, с. 4]. Поскольку золото по существу является спекулятивным
товаром, постольку и торговлю золотом также должно отнести в
спекулятивно-игровому элементу виртуальной экономики.
Место, роль и значение виртуальной экономики для развития
общества нуждается в самостоятельном изучении и как
самостоятельное сложное образование и во взаимодействии с реальной
экономикой. Мы же рассмотрим здесь роль виртуальной экономики как
денежного резерва для реальной экономики. К денежным резервам
экономики относится также и относительно небольшая часть денежной
массы, которая постоянно находится в виде сбережений. Сбережения
вместе с виртуальной экономикой можно назвать «резервной
экономикой» или «денежным резервуаром» для реальной экономики.
Деньги могут свободно перемещаться из реальной экономики в
резервную и наоборот. Роль сбережений и накоплений (сокровища) как
резерва реальной экономики заметил еще К.Маркс. А.Н Сухарев,
ссылаясь на Маркса, отмечает, что именно «сокровище играет роль
стихийного регулятора денежного обращения, а величина сокровища
формируется исходя из степени потребности производства и товарного
обращения в массе средств обращения» [11, с. 70]. Подчеркнем, что
сокровища являются стихийным регулятором денежной массы для
реальной экономики. «То есть, денежные резервы будут поглощать
избыточные бумажные деньги. И наоборот» [6, с. 37]. Рассмотрим
функцию резерва экономики и регулятора денежной массы на двух
примерах, в которых виртуальная экономика будет представлена
фондовой биржей.
Пример первый. Известно, что после системного кризиса 1990-х
годов в России наблюдался тотальный дефицит денег, который вызывал
необходимость насыщения экономики дополнительной денежной
массой. Поэтому Центральный банк в 2000-е годы эмитировал большое
11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
количество денег, пополняя денежную массу России ежегодно на 3050%, т.е. увеличивал количество денег в экономике за каждые два года в
2-3 раза. В результате за период с 2001 по 2011 годы объем денежной
массы возрос более чем в 17 раз (с 1150,6 до 20011,9 млрд. руб.), [11].
ВВП в неизменных ценах 2008 г. увеличился только в 1,58 раза (с
26062,5 до 41375 млрд. руб.) [10]. Используя пример использованного
выше расчета, мы можем заключить следующее. В реальной экономике
в 2011 году (впрочем, как и в предкризисном 2008 году) для
обслуживания товарного обращения при условии, что ВВП был равен
примерно по 41 трлн. руб., денег нужно было около 4 трлн. руб.,
остальные 22 трлн. руб. (от выпущенных 26) реальной экономике были
не нужны. Уход возрастающей денежной массы в эти годы в
спекулятивную сферу хорошо иллюстрирует динамика курсов ценных
бумаг на фондовом рынке, представленном индексом ММВБ (рис. 1.).
Р и с . 1. Индекс ММВБ (1998 – 2014 гг.) [18]
В качестве пояснения к графику следует сказать, что курс ценных
бумаг, точно так же как и цена любого товара подчиняются рыночному
закону соотношения спроса и предложения: курс ценной бумаги растет,
если спрос на нее превышает предложение. И наоборот. На графике
видно, что до 2008 года курсы ценных бумаг (индекс ММВБ) 8-9 лет
росли. Это значит, что спрос на ценные бумаги был больше их
предложения. В эти годы фондовый рынок развивался, значит,
количество ценных бумаг и их предложение росло. А поскольку росли и
курсы ценных бумаг, постольку, очевидно, опережающими темпами рос
и спрос на них: количество денег на фондовом рынке становилось все
больше и больше. Понятен и источник дополнительных денег в
виртуальной экономике. Очевидно, дополнительный выпуск денег в
2000-е годы в основном поступал не в реальную экономику, а
виртуальную экономику, что и отражает график индексов цен (индекс
ММВБ). Здесь важно обратить внимание на два обстоятельства. Вопервых, у государства (ни у Центрального банка, ни у Минфина) нет
12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
инструментов распределения и перелива денег между реальной и
виртуальной частями экономики. У регуляторов не было и знания о
наличии огромного резерва в виде виртуальной экономики. Значит, они
распределяются автоматически в соответствии с экономическими
законами без государственного вмешательства. Эти закономерности
распределения денег по разным отраслям общественного производства
знали еще классики буржуазной политэкономии и К.Маркс. В условиях
конкуренции господствует принцип: на равный капитал равная
прибыль. И если в одной из конкурирующих отраслей норма прибыли
становится больше, чем в другой, тогда инициируется перелив
капиталов из низкоприбыльных отраслей в высокоприбыльные. Две
части экономики, подобно разным отраслям материального
производства являются конкурентами: когда норма прибыли в реальной
экономике становится выше, чем в виртуальной, тогда происходит
перелив денег (капитала) из второй части в первую. И наоборот.
«Капиталисту как бы безразлично (абстрагируясь от существования
различных рисков и трансакционных издержек) куда вложить капитал в банк (и получать процент) или земельный участок (и получать ренту)»
[15, с. 67]. Далее можно продолжить – или в пакет ценных бумаг (и
получать дивиденды) или, занимаясь трейдингом, получать
спекулятивную прибыль и т.д. Во-вторых, легко заметить, что
государство не контролирует цены на товарном рынке. Так в 2000-е
годы денежная масса росла громадными темпами, а темп роста цен не
только не увеличивался, но даже несколько снижался, хотя в те годы все
были озабочены проблемой инфляции. Отсюда можно сделать вывод о
том, что объем денежной массы в экономике, вопреки количественной
теории денег,
не влияет на процесс ценообразования и что
количественная теория денег терпит фиаско.
Пример второй, подтверждающий положение о том, что
виртуальная экономика является резервом денег для реальной
экономики, из которой при необходимости она черпает денежные
ресурсы. И наоборот, «сбрасывает», когда необходимо деньги снова в
сферу виртуальной экономики. Деньги в этом смысле приходят в
движение, когда существенно нарушается равенство норм прибыли в
двух частях экономики. Это движение отчетливо заметно во время
сильных циклических колебаний в реальной экономике. Ярким
примером волны колебаний был циклический подъем в 2007 и первой
половины 2008 годов и спад (кризис) 2008-2009 годов. Как и должно
быть согласно теории и около двухсотлетней практики во время
циклического (регулярного) подъема одновременно растут объемы
производства и цены товаров (ВВП). Для нормального продолжения
расширенного воспроизводства (обеспечения роста цен и прироста
продукта) необходимо достаточное количество дополнительных денег.
В противном случае будет затруднен товарообмен. Денежные власти, к
сожалению, думают и делают наоборот, стараются сдержать рост
денежной массы или сократить ее в период подъема. Это обычная
традиционная политика, описанная во всех учебниках по
экономической теории. В период кризиса производство падает, и вместе
с ним падают цены товаров. И этот естественный (объективный)
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
процесс пытаются сдержать денежные власти, всячески пытаясь
«подогреть» экономику, насыщая реальную сфере производства
дополнительными деньгами. Но объективные процессы, по понятным
причинам остановить и «исправить» нельзя. Покажем на укрупненном
графике индекса ММВБ зеркальное отражение динамики цен в
реальной экономике (рис. 2).
Р и с . 2. Индекс ММВБ (2006 – 2013 гг.) [18]
Так в период циклического подъема в 2007 году рост индекса
ММВБ затормозился, а затем и вовсе остановился и в 2008 году,
несмотря на то, что государство продолжало в больших количествах (до
2009 г.) эмитировать большое количество дополнительных денег для
экономики. Причина этого проста. С начала 2007 года весь
дополнительный выпуск денег пошел в реальную экономику для
обеспечения деньгами экономического роста, роста ВВП = ∑ PiQi
(выражение ВВП = PQ было бы неправильным). Процесс перелива
денег из виртуальной экономики в реальную и наоборот происходит
автоматически, независимо от воли и желания Центрального банка. И
действительно, как только начался подъем (бум) не только
дополнительный выпуск денег разместился в реальной экономике, но и
значительная их часть из виртуальной экономики «убежала» (в данном
случае с фондового рынка). Начались активные продажи ценных бумаг
и индекс ММВБ рухнул. Во второй половине 2008 года в реальной
экономике возник кризис. Производство и торговля стали менее
прибыльными или убыточными. И деньги (капиталы) «побежали»
оттуда снова в виртуальную экономику, на фондовый рынок. С
притоком денег на фондовый рынок спрос на ценные бумаги возрос, и
14
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
их курс стал быстро расти, что и отразил рост индекса ММВБ в 20082009 годы.
Показанные примеры из реальной практики свидетельствуют о
том, что движение, перемещение денег (перелив капиталов)
осуществляется автоматически, независимо от политики и желания
финансовых властей, но не случайно, не хаотично, а под влиянием
объективных причин, которые
обусловлены характером
воспроизводства, потребностями реальной экономики. А попытки
регуляторов (ЦБ и Минфина) искусственно затормозить или ускорить
развитие экономики и цен монетарными методами не давали и не могли
дать
ожидаемых
положительных
результатов.
Объективные
обстоятельства всегда посрамляли субъективные желания денежных
властей, идущих против требований экономических законов. Эти
явления, наблюдавшиеся в разных формах и в 1990-е и в 2000-е годы,
отмечают в своих произведениях и теоретики [1, с. 98]; [3, с. 74-76]; [4,
с. 132-133]. Они в своих исследованиях прямо или косвенно говорят о
том, что эмиссия в определенных пределах на инфляции не сказывается.
Таким образом, практически все усилия денежных властей по
регулированию экономики монетарными методами не приносят и не
могут принести ожидаемых результатов. Регулирование количества
денег в обращении, особенно манипуляции Центрального банка
ставками рефинансирования, нормой обязательных резервов и др., да и
фискальная политика не могут иметь успеха в борьбе с инфляцией, так
как она не зависит от количества денег. Центральный банк и Минфин не
могут никак «заставить» деньги превратиться в инвестиции, сколько бы
они не пытались сделать это с помощью распределения денег. Отсюда
становится
безрезультатной
монетаристская
политика
в
стимулировании
экономики.
Их
действия
пересиливают
неконтролируемые ими силы. Поэтому нет смысла решать сложнейшие
макроэкономические задачи негодными, хотя и привычными методами.
Во всяком случае, надо серьезно пересмотреть постулаты монетаризма
и найти реальнее методы воздействия на реальную экономику.
Итак,
с инфляцией
монетарными
методами
бороться
бессмысленно, так как с количеством денег она никак не связана и
никакие методы денежных властей на нее не действуют. Вторая
важнейшая проблема страны  инвестиции в реальную экономику,
восстановление и развитие отраслей, определяющих научнотехнический прогресс и вообще диверсификация отечественного
производства. Но делать это необходимо на качественно иной, чем
прежде основе. За 20 последних лет страна практически не только не
развивалась, но и, можно сказать, во многом деградировала. Остальной
мир в это время уходил вперед, осваивая пятый технологический уклад
(электронная
промышленность,
оптико-волоконная
техника,
программное обеспечение, роботостроение). Поэтому, если мы не хотим
безнадежно отстать от цивилизованного мира и остаться сырьевым
придатком Запада, мы должны в ближайшее время, срочно начинать
осваивать шестой технологический уклад. Для этого надо заняться
проблемами развития науки, образования, культуры без которых
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
невозможен гигантский качественный скачек, пропустив пятый
технологический
уклад
переходить
к
шестому
(развитие
наноэлектроники молекулярной и нанофотоники, робототехники,
биотехнологий). А пока, положение в этих областях оставляет желать
лучшего. Доктор физико-математических наук, профессор Георгий
Малинецкий говорит в одном из интервью: «Россия уже находится на
21 месте в мире по доле расходов на науку в ВВП и стремится все ниже.
С таким уровнем финансирования науки страна скатывается в третий
технологический уклад» [2, с. 3]. Имеется и множество и других
экономических, социальных, организационных, политических задач,
для решения которых нам нужны, как привычно говорят, деньги.
Однако, по нашему мнению, выражение «не хватает денег» не вполне
корректно. Дефицит денег сформировался в 1990-е годы, когда
денежная масса ежегодно едва прирастала, а цены росли бешеными
темпами, и когда «рост цен почти в 10 раз обогнал рост денежной
массы» [5, с. 45]. Но в 2000-е годы дефицит денег был преодолен.
Сейчас такого, да и вообще никакого дефицита денег нет. Впрочем,
если бы они дополнительно и потребовались, то можно было бы в
достаточно короткое время насытить экономику деньгами. Хороший
опыт решения проблемы насыщения народного хозяйства деньгами мы
приобрели в 2000-е годы. Следовательно, дело не в нехватке денег.
Денег у нас достаточно, во всяком случае, для начала решения
сегодняшних срочных проблем. Но они, как мы знаем, в основном
находятся в резервной экономике. Их особенно много в виртуальной
экономике. Т.е. денег не только не мало, а наоборот, их много, но они
«спрятаны», что и создает их дефицит в реальной экономике и
видимость нехватки в стране в целом.
Отсюда вытекает очевидная и злободневная общая задача –
переместить деньги из виртуальной и вообще из резервной экономики в
реальную. Но как это сделать? Изымать с помощью государства деньги
у их владельцев, с последующим вложением их в производственную и
непроизводственную сферы, в подавляющем большинстве случаев было
бы неправильно (хотя в отдельных случаях это принесло бы пользу
обществу). Можно предполагать и другой вариант. Заставлять насильно
владельцев денег изымать их из виртуальной экономики и совершать
производственные инвестиции в реальную. Это, конечно, нонсенс.
Теоретически и практически возможны еще два варианта
действий, чтобы подтолкнуть капиталы к переливу в реальную
экономику. Первый. Ухудшение положения в среде виртуальной
экономики, создание неблагоприятных условий функционирования
капиталов в ней, например, путем повышения налогов до определенного
уровня. Казалось бы, тогда деньгам некуда больше деваться, как
переливаться в реальную экономику, и задача обеспечения реальной
экономики деньгами будет легко решена. Однако кроме реальной
экономики могут найтись места более благоприятные для
функционирования бизнеса (уйти за границу) или увеличить размеры
паразитического потребления (покупку дорогих яхт, футбольной
команды и др.), расширение масштабов теневой экономики,
финансовую помощь террористическим организациям в ответ на
16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
«притеснения» и т.д. Тогда и задача не будет решена и положение в
стране может ухудшиться. Второй, более предпочтительный. Создание
более благоприятных условий для предпринимательства в самой
реальной экономике. Понятно, что деньги с помощью денег невозможно
привлечь в сферу производства. Здесь нужны новые, неординарные
меры неденежного, немонетарного характера. Конечно, снижение
налогов на бизнес и переложение их на плечи физических лиц будет
неправильным. С чисто экономической точки зрения это приведет к
падению совокупного спроса и к сокращению возможности
расширенного
воспроизводства
с
вытекающими
из
этого
последствиями, связанными с ростом прибылей. Уменьшение налогов
и рост преференций, с одной стороны, тоже не приемлем по причине
необходимости выполнения государством своих обязательств перед
обществом, с другой стороны, государственная финансовая помощь
частному бизнесу может принести плоды только в условиях
конкуренции.
Главным средством, которое сделает сферу производства
привлекательной – создание условий для более или менее свободной
конкуренции. В России основную массу сырья, материалов, топлива,
электроэнергии производится монополиями, причем, можно сказать
монополиями-беспредельщиками, так как они в своей алчности
игнорируют даже договоры с правительством и Президентом страны по
вопросу ценообразования и др. Монополии, подавляя конкуренцию,
подавляют и нормальную работу рыночного механизма регулирования
всех процессов в экономике. И не только в экономике, но и в других
сферах жизни общества.
Хорошо известно отрицательное влияние
хозяйственных монополий на разны стороны жизни общества.
Количество примеров тому безгранично. А вот положительные стороны
ее как минимум, спорны. Во всяком случае, по нашему мнению, не
количество денег является причиной инфляции, а именно
хозяйственные монополии. [7]. Если будет подавлено или хотя бы
ограничено господство хозяйственных монополий в экономике и
политике, тогда на нет сойдет и инфляция. Но не это главное.
Монополия подавляет немонополизированный бизнес, как мелкий, так и
крупный. Монополии катастрофически тормозят научно-технический
прогресс и т.д. Государственные инвестиции не могут сдвинуть
научный и технический прогресс с мертвой точки. Необходимо в этой
сфере задействовать частный капитал. Но, как пишут академик
Н.Петраков и член-корр. РАН В.Цветков, «частный капитал
финансирует инновационную активность только в двух случаях: когда
испытывает жесткое давление со стороны конкурентов на рынке
высокотехнологичных товаров или если государство идет на
значительные преференции и льготы в налогообложении» [10, с. 6].
Вторая рекомендация по поводу государственного финансового
стимулирования предприятий, думается, преждевременна. Пока не
будет преодолена деиндустриализация, и пока не будет сформирована
современная отраслевая структура народного хозяйства, то всем
предприятиям государство помочь не сможет. А вот по поводу
конкуренции – абсолютно верно. Наиболее приемлемая обстановка, в
17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
которой любой законный капитал будет ощущать себя «в своей
тарелке», где самая естественная среда его функционирования – это
свободная конкуренция. Там появится те условия бизнеса, где можно с
большей предсказуемостью «заработать» прибыль (процент на капитал),
нежели в виртуальной экономике с непредсказуемым результатом и
колоссальным риском. Там заработает автоматический стихийный
рыночный механизм регулирования пропорций общественного
производства и стимулирования научно-технического прогресса.
Следовательно, если удастся ликвидировать господство монополий или
создать хоть какие-то условия самоограничения их монопольной власти,
тогда наверняка деньги из виртуальной сферы начнут перетекать в
реальную, будут превращаться в производительный капитал, начнется
ускоренное развитие.
Еще одной из немаловажных причин российских бед – коррупция,
которая является негативным фактором для честного, законного бизнеса
и населения, никак не может соответствовать общенародному интересу.
Думается, что одним из главных «почвообразующих» элементов, на
котором и произрастает коррупция, является государственное, ручное
управление. У коррупции разные основания или
причины:
юридические,
управленческие,
психологические,
моральнонравтсвенные и т.д. Для борьбы с коррупцией предлагаются
соответствующие меры, например, «усилить административную и
уголовную ответственность за подобные деяния, а также создать службу
по контролю и надзору за расходованием бюджетных средств с правом
возбуждения административных и уголовных дел…» [16, с. 6] Но
экономической базой коррупции является именно ручное управление
денежными потоками, т.е. там, где хозяйственные связи и рыночные
отношения заменяются нерыночными, личными отношениями. В
условиях свободного рынка хозяйственные вопросы решаются
объективно на основе рыночных законов («невидимая рука рынка»).
Конечно, рыночная система не идеальна в смысле справедливости
человеческих отношений. Она порождает ряд негативных явлений с
точки зрения общечеловеческой морали, такие как стяжательство,
эксплуатацию человека человеком, индивидуальный эгоизм и др. Но, с
другой стороны, свободный рынок не создает той среды, в которой
может расцветать коррупция. При ручном управлении денежными
потоками кто-то выделяет деньги – кто-то получает. Грубо говоря, ктото дает, а кто-то берет. Деньги идут из рук в руки (минуя процессы
эквивалентного обмена). И, конечно, в такой системе личных
отношений деньги могут при удобном случае «прилипать» к чьим-то
рукам. Таким образом, с одной стороны, рынок (рыночные отношения)
формируют психологию индивидуального эгоизма и стяжательства, с
другой стороны, реальная возможность личного распоряжения
денежными потоками создают благоприятную среду для реализации
стяжательства, воровства. Смешение этих факторов, формирующих
сознание и деятельную практику людей, порождает вот эту «гремучую
смесь» под названием «коррупция». В рыночной же экономике,
свободной, во-первых, от монополий и олигархических связей их с
правительством, во-вторых, от субъективного вмешательства
18
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
государства (органов, осуществляющих всеобъемлющее вмешательство
в движение денежных потоков), которое в значительной степени делает
это необоснованно, деньги не «дают-берут», а зарабатывают. В
рыночной экономике распределение доходов и благ происходит на
рынке в процессе купли-продажи, где господствует принцип
эквивалентного обмена, и никто не имеет права распоряжаться
денежными потоками. Там практически отсутствует субъективизм, а
преобладает действие объективных законов. Поэтому здесь нет
экономической базы коррупции, что и создает наиболее благоприятные
условия занятия предпринимательством и всестороннего развития
экономики. Известно, конечно, что у рыночной экономики есть свои
пороки, «провалы». С ними государство обязано бороться. Но
практически бесполезное ручное управление денежными потоками,
регулирование количества денег в реальной экономике нужно
ликвидировать, оставив простор для автоматического рыночного
регулирования движением денег. Полностью, видимо, избавиться от
коррупции невозможно, но «выбить» из-под нее экономическую базу –
необходимо. Возможности для незаконного или несправедливого
присвоения доходов останется в государственных предприятиях и
учреждениях, но все-таки уменьшится коррупция среди огромной
(особенно в России) армии чиновников. И это уже немало. И если
прибавить сюда экономию ресурсов на ручное управление, то эффект
избавления от ручного управления движением денег очевиден.
Таким образом, ликвидация, как минимум, господства монополий,
а также излишнего немотивированного активного вмешательства
государства в экономику и, в частности, в регулирование денежных
потоков как раз и создаст благоприятные условия для частного и
государственного предпринимательства в сфере реальной экономики.
Тогда в нее и пойдут дополнительные деньги из виртуальной
экономики, обеспечивая ими расширенное воспроизводство высокими
темпами. Вместе с этим начнутся так необходимые сегодня
качественные
научно-технические
и
иные
прогрессивные
преобразования как в производственной, так и в непроизводственной
сферах экономики.
Выводы. Экономика с точки зрения производства материальных и
духовных благ и функций денег, которые они выполняют в разных
сферах экономики, различаются как реальная экономика и виртуальная
экономика. Виртуальная экономика, как часть резервной экономики,
является огромным резервом денег для реальной экономики. То есть,
когда необходимы дополнительные деньги в реальной экономике, то
она черпает их из виртуальной экономики. И наоборот. Особенность
перелива денег из одной части экономики в другую невозможно
регулировать с помощью монетарных методов, которые используются
сегодня во всем мире денежными властями. В этом смысле деньги не
подчиняются ручному регулированию, так как перелив денег
происходит сегодня стихийно, вопреки воле государства. Поэтому
государство и не в состоянии монетарными методами ни бороться с
инфляцией, ни ускорять развитие экономики: инфляция не зависит от
количества денег в экономике; а для того, чтобы ускорить и качественно
19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
изменить развитие реальной экономики нужно привлечь в нее
дополнительные деньги из виртуальной экономики монетарные методы
не годятся. Отсюда задача экономической науки – найти методы
(конечно, не монетарные), которые стимулировали бы перелив
капиталов в реальную экономику, т.е. сделать стихийный процесс
перелива денег регулируемым.
Список литературы
1. Анкидинова
И., Кондрашов Н., Чернявский А. Фискальное
стимулирование российской экономики и бюджетная устойчивость //
Вопросы экономики. – 2013. – №10. – С. 90-108.
2. Аргументы недели, №3 (395), четверг 30 января 2014 года. – С. 32.
3. Буклемишев О. Фискальное стимулирование и российские бюджетные
фонды // Вопросы экономики. – 2013. – №12. – С. 74-85.
4. Дерюгина Е., Пономаренко А. Монетарный индикатор инфляции: модель
переключения рынков // Вопросы экономики. – 2013. – №9. – С. 119-127.
5. Ершов М.В. Пять лет после масштабной фазы кризиса: насколько
стабильна ситуация? // Вопросы экономики. – 2013. – №12. – С. 29-47.
6. Лиференко Ю.В. Новый взгляд на теорию и практику инфляционного
таргетирования // Финансы и кредит. – 2014. - №8. – С. 36-46.
7. Лиференко Ю.В. О количестве денег в экономике и товарных ценах: новый
взгляд с позиции исторических корней // Финансы и кредит. – 2013. – №5.
– С. 41-51.
8. Лиференко Ю.В. О проблеме расчета количества денег, необходимых для
обращения товаров // Вестник Тверского государственного университета. –
Сер. «Экономика и управление». – 2014. – №1. – С. 51-61.
9. Лиференко Ю.В. Теоретические проблемы инфляции // Вестник Тверского
государственного университета. - 2013. – №1. Серия «Экономика и
управление». Выпуск 17. С. 28-43.
10. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики //
www.gks.ru.
11. Официальный сайт Банка России // www.crb.ru.
12. Петраков Н., Цветков В. К вопросу о реорганизации науки и наукоемкого
сектора // Экономист. - 2013. - №10. С. 3-14.
13. Сухарев А.Н. Деньги как средство накопления: актуальные вопросы
теоретико-экономического анализа. – Тверь: ТФ СЗАГС, 2005. – 153 с.
14. Сухарев А.Н. Золото: экономические и финансовые идеи теоретического
анализа. – Тверь: Тверск. гос. ун-т. 2009. – 126 с.
15. Сухарев А.Н. Механизмы и закономерности формирования цены земли //
Финансы и кредит. – 2013. - №44(572). С. 67-72.
16. Сухарев А.Н. О необходимости обеспечения устойчивости федерального
бюджета Российской Федерации // Финансы и кредит. – 2014. - №4(580). С.
2-8.
20
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
17. Сухарев А.Н. Функции денег в их единстве и взаимосвязи: анализ с
позиции исторических корней // Финансы и кредит.- 2011. - №45 (477). - С.
67-73.
18. Информация о финансовых рынках // www.finam.ru
THE MECHANISM OF MONEY NATURAL OVERFLOW
BETWEEN VIRTUAL AND REAL SECTORS OF THE MODERN
ECONOMY
Y.V. Liferenko
Moscow State University of Economics , Statistics and Informatics, Tver branch
The state regulation of the economy is provided through a variety of methods
aimed at different processes in the society. The article examines the role of the
state in regulating the amount of money in the real economy, in order to
influence pricing processes (preventing the development of inflation) or
acceleration of the economic growth in the country. Key regulators in this
sense are the Central Bank and the Ministry of Finance, the regulation is done
"by hand" as if automatic mechanisms of regulation in this system has no
place. The author defends the opposite position. Namely, he believes that the
traditional "manual" methods of regulating the movement of money bring to
the society modest results, as in the market economy, which exists in modern
Russia, natural market regulators and mechanisms are playing the main role.
This fully applies to the regulatory process of the amount and money
movement. Therefore, the main task is to move from the manual to
spontaneous automatic control, the transition from monetary to non monetary
management practices.
Keywords: money supply, consumer price index, real economy, virtual
economy, economic regulators, monetary law, the quantity theory of money,
corruption, monopoly.
Об авторе:
ЛИФЕРЕНКО Юрий Владимирович – кандидат экономических
наук, доцент кафедры гуманитарных, социально-экономических и
юридических дисциплин Тверского филиала Московского университета
экономики, статистики и информатики. e-mail: LiferenkoYV@yandex.ru
About the author:
LIFERENKO Jurij Vladimirovich – Philosophy Doctor in
Economics, Associate Professor of the Humanities, Social, Economic and
Legal Sciences, Moscow State University of Economics, Statistics and
Informatics, Tver branch, e-mail: LiferenkoYV@yandex.ru
21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
References
1. Ankidinova I., Kondrashov N., Chernjavskij A. Fiskal'noe stimulirovanie
rossijskoj jekonomiki i bjudzhetnaja ustojchivost' // Voprosy jekonomiki. –
2013. – №10. – S. 90-108.
2. Argumenty nedeli, №3 (395), chetverg 30 janvarja 2014 goda. – S. 32.
3. Buklemishev O. Fiskal'noe stimulirovanie i rossijskie bjudzhetnye fondy //
Voprosy jekonomiki. – 2013. – №12. – S. 74-85.
4. Derjugina E., Ponomarenko A. Monetarnyj indikator infljacii: model'
perekljuchenija rynkov // Voprosy jekonomiki. – 2013. – №9. – S. 119-127.
5. Ershov M.V. Pjat' let posle masshtabnoj fazy krizisa: naskol'ko stabil'na
situacija? // Voprosy jekonomiki. – 2013. – №12. – S. 29-47.
6. Liferenko Ju.V. Novyj vzgljad na teoriju i praktiku infljacionnogo
targetirovanija // Finansy i kredit. – 2014. - №8. – S. 36-46.
7. Liferenko Ju.V. O kolichestve deneg v jekonomike i tovarnyh cenah: novyj
vzgljad s pozicii istoricheskih kornej // Finansy i kredit. – 2013. – №5. – S. 4151.
8. Liferenko Ju.V. O probleme rascheta kolichestva deneg, neobhodimyh dlja
obrashhenija tovarov // Vestnik Tverskogo gosudarstvennogo universiteta. – Ser.
«Jekonomika i upravlenie». – 2014. – №1. – S. 51-61.
9. Liferenko Ju.V. Teoreticheskie problemy infljacii // Vestnik Tverskogo
gosudarstvennogo universiteta. - 2013. – №1. Serija «Jekonomika i upravlenie».
Vypusk 17. S. 28-43.
10. Oficial'nyj sajt Federal'noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki // www.gks.ru.
11. Oficial'nyj sajt Banka Rossii // www.crb.ru.
12. Petrakov N., Cvetkov V. K voprosu o reorganizacii nauki i naukoemkogo
sektora // Jekonomist. - 2013. - №10. S. 3-14.
13. Suharev A.N. Den'gi kak sredstvo nakoplenija: aktual'nye voprosy teoretikojekonomicheskogo analiza. – Tver': TF SZAGS, 2005. – 153 s.
14. Suharev A.N. Zoloto: jekonomicheskie i finansovye idei teoreticheskogo
analiza. – Tver': Tversk. gos. un-t. 2009. – 126 s.
15. Suharev A.N. Mehanizmy i zakonomernosti formirovanija ceny zemli // Finansy
i kredit. – 2013. - №44(572). S. 67-72.
16. Suharev A.N. O neobhodimosti obespechenija ustojchivosti federal'nogo
bjudzheta Rossijskoj Federacii // Finansy i kredit. – 2014. - №4(580). S. 2-8.
17. Suharev A.N. Funkcii deneg v ih edinstve i vzaimosvjazi: analiz s pozicii
istoricheskih kornej // Finansy i kredit.- 2011. - №45 (477). - S. 67-73.
18. Informacija o finansovyh rynkah // www.finam.ruУДК 330.34.01
22
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
№2.
С. 23–27.
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаи иуправление".
управление".2014.
2014.
№ 2.
УДК
338.246.87 : 330.341
ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
И ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА РОССИИ
О.М. Дюжилова
Тверской государственный технический университет, г.Тверь
Основными угрозами страны и ее экономической безопасности являются
внутренние угрозы, в частности, коррупция и теневая экономика.
Теневая экономика настолько сложна и многогранна, что ее проявления
нуждаются в дополнительном изучении. В статье сделан акцент именно
на изучении теневой экономики.
Ключевые слова: экономическая безопасность, коррупция, теневая
экономика, неформальная экономика.
Главными внутренними угрозами экономической безопасности
страны являются коррупционные проявления и наличие теневой
экономики.
Наличие теневой экономики – это стандартный элемент в любой
экономической системе. Теневая экономика – это явление сложное и
многоплановое. Несмотря на то, что, как правило, это понятие не
ассоциируется с легальной деятельностью, часто приводятся следующие
признаки такого вида деятельности.
1. Незаконное производство (товары и услуги, создающие
угрозу общественной безопасности).
2. Теневое производство (законные виды деятельности, которые
ведутся с намеренным искажением результатов в целях
уклонения от налогов и других платежей).
3. Производство в неформальном секторе.
4. Производство домашних хозяйств для собственного
конечного использования и т.д.
Наиболее широким считается понятие
«неформальная
экономика», которая представляет собой совокупность хозяйственных
отношений, не отражаемых в официальной отчетности и формальных
контрактах или отражаемых заведомо неадекватным образом [1, с. 3031].
Одна часть этой экономики является, непротиворечащей
законодательству, другая же ему противоречит, и, в этой части, является
«теневой экономикой».
Отождествлять «теневую
экономику» с
криминальной не следует, т.к. «криминальная экономика»  это часть
«теневой экономики», которая обязательно предусматривает нарушение
закона, как по средствам, так и по целям деятельности.
РадаевымВ.В. [1, с. 50] предлагается следующая классификация
неформальной экономики:
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
1. Легальная (неофициальная) экономика (деятельность, не
нарушающая действующих законодательных актов).
2. Внеправовая экономика (экономическая деятельность,
нарушающая права других хозяйствующих агентов, но не
регламентированная действующим законодательством.
3. Полуправовая экономика – деятельность по правилам
«серого рынка», «черного нала», связанная с уклонением от
налогов.
4. Нелегальная, криминальная экономика – экономическая
деятельность, нарушающая закон (в т.ч., наркотики).
Признаками «теневой экономики» по мнению исследователей
юридической направленности следует считать следующие:
1. Неконтролируемость государственными органами;
2. Незаконный характер деятельности;
3. Легализацию (отмывание) незаконных доходов;
4. Направление
части
доходов
на
финансирование
коррумпированного чиновнического аппарата.
Система признаков «теневой экономики», приведенная Г.А.
Агарковым [2, с. 24], заключается в следующем:
1. Деятельность имеет признаки предпринимательской, т.к.
направлена на получение прибыли и осуществляется на свой
риск.
2. Деятельность наносит обществу и государству ущерб в
любой форме.
3. Деятельность
осуществляется
с
нарушением
законодательных либо моральных норм.
4. Субъектом скрывается или искажается информация о
деятельности.
5. Деятельность носит преднамеренный характер.
6. Деятельность не носит криминального характера, при этом
ряд преступлений может носить уголовный характер
экономической направленности.
Данный перечень признаков достаточно точно отделяет
«теневую экономику» от смежных сфер противоправной деятельности,
и других сфер деятельности, не имеющих противоправный характер.
Будем считать, что «теневая экономика»  это
совокупность
экономических
отношений,
преднамеренно
скрываемых
или
искажаемых осуществляющими ее субъектами на свой риск,
направленных
на
получение
прибыли
путем
нарушения
законодательных,
налоговых,
административных,
трудовых,
санитарных или других законодательных либо моральных норм и
наносящих ущерб государству (обществу) в любой форме [2, с. 43].
Одним из наиболее совершенных подходов к вопросам «теневой
экономики» является комплексный подход, предложенный Т.И.
24
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Корякиной [3, с. 17], в котором предложено выделить три крупных
блока в рамках «теневой экономики»:
1) Неофициальную экономику (в рамках разрешенных
государством видов деятельности осуществляется не фиксируемое
официально производство товаров и услуг);
2) Фиктивную экономику (приписки, хищения, взятки,
мошенничество, финансовые махинации);
3) Подпольную экономику (запрещенные Законом виды
деятельности).
Следует отметить, что в ряде случаев теневая экономика может
приводить и к положительным эффектам, однако ее негативное влияние
многократно превышает позитивное.
Не вызывает сомнения тот факт, что необходимо
противодействовать такому явлению как «теневая экономика». Однако
это возможно только при успешном противодействии коррупции.
Анализ современных методов противодействия теневой
экономике позволяет выделить две основные модели:
1. Модель точечных ударов – поиск нескольких наиболее
значимых звеньев правовой системы, использовав которые можно
«запустить» механизм противодействия «теневой экономике» (иногда
предполагается принятие поправок к законодательным актам, или
новых законов).
2. Модель системного воздействия (обычно используется
программно-целевой подход и комплексные (межотраслевые)
нормативные правовые акты).
Как одному из центральных мест в сфере противодействия
распространению теневой экономики следует отвести государственной
политике по борьбе с экономическими преступлениями и
правонарушениями. Среди них следует выделить:
1) Разработку единой политики по борьбе с экономическими
преступлениями и правонарушениями;
2) Совершенствование
нормативно-правовой
базы
противодействия теневой экономике;
3) Усилению взаимодействия между правоохранительными
органами и органами по борьбе с коррупцией;
4) Борьбу с коррупцией на всех уровнях власти;
5) Совершенствование
ресурсного
обеспечения
правоохранительных органов.
В целом, можно сказать, что от того, насколько государство и
общество будет противодействовать теневой экономике, напрямую
зависит успех любых экономических преобразований и будущее
развитие экономики страны.
Особый интерес представляет собой отраслевое распределение
теневых операций. Наибольшее их количество приходится на торговлю
25
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
и общественное питание, где обеспечивается самый значительный
оборот наличных денежных средств. Занятость большинства
предпринимателей именно в этих сферах дает мультипликативный
эффект увеличения теневых операций в бизнесе.
Уход в теневую экономику можно рассматривать как
разновидность адаптационной стратегии, позволяющей получить
временные конкурентные преимущества. Это дает предприятиям
возможность диверсифицировать свою деятельность, при сниженном
уровне трансакционных издержек.
Доля теневых операций в реальном секторе экономики не имеет
тенденций к снижению. Целенаправленная деятельность по снижению
криминализации российской экономики достаточно сложна вследствие
сопротивления этому процессу властных структур, а также отсутствия
гарантий безопасности бизнеса, которую предпринимателям приходится
обеспечивать самостоятельно, затрачивая средства, большую часть
которых составляют теневые.
Список литературы
1. Радаев В. В. Экономическая борьба и социальные связи: структура
конкурентных отношений в новом российском ритейле // Экономическая
социология. 2009. Том 10. № 1. С. 19-56.
2. Агарков Г.А. Теневая экономика региона: моделирование, аналитика,
противодействие / под. ред. А.И. Татаркина, А.А. Куклина. Екатеринбург:
Ин-т экономики УрО РАН, 2008.
3. Корякина Т.И. Теневая экономика. Анализ, оценки и прогнозы // Изв.
Ан.СССР. Сер. Экон. 1990. № 6.
PROBLEMS OF ECONOMIC SECURITY AND RUSSIAN SHADOW
ECONOMY
O.M. Dyuzhilova
Tver State Technical University, Tver
The shadow economy and corruption are widely spread phenomena in Russia,
they have a negative impact on the economic systems of any level and course
on the economic processes, because it’s a serious threat to maintenance of the
business economic security.
Keywords: economic security, corruption, shadow economy, informal
economy, criminal economy.
Об авторе:
ДЮЖИЛОВА Ольга Михайловна  доктор экономических наук,
Заведующая кафедрой «Экономика и управление производством»,
26
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
ФГБОУ ВПО «Тверской государственный технический университет»,
170023 г. Тверь, ул. МаршалаКонева, д.12., e-mail:nike96@rambler.ru
About the author:
DJuZhILOVA Ol'ga Mihajlovna – Doctor of Economics, Head of
Economics and Production Management Department, Tver State Technical
University, 12, Marshal Konev St., Tver, 170023, e-mail: nike96@rambler.ru
References
1. Radaev V. V. Jekonomicheskaja bor'ba i social'nye svjazi: struktura
konkurentnyh otnoshenij v novom rossijskom ritejle // Jekonomicheskaja
sociologija. 2009. Tom 10. № 1. S. 19-56.
2. Agarkov G.A. Tenevaja jekonomika regiona: modelirovanie, analitika,
protivodejstvie / pod. red. A.I. Tatarkina, A.A. Kuklina. Ekaterinburg: In-t
jekonomiki UrO RAN, 2008.
3. Korjakina T.I. Tenevaja jekonomika. Analiz, ocenki i prognozy // Izv. An.SSSR.
Ser. Jekon. 1990. № 6.
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
Вестник ТвГУ.
ТвГУ. Серия
Серия"Экономика
"Экономика ии управление".
управление". 2014.
2014.№
№2.
2. С. 28–33.
УДК 338.439
СОВРЕМЕННЫЙ МЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ
Л.В. Куликова
Тверской институт экологии и права, Тверь
Определены основные направления социально-экономической политики
в сфере обеспечения продовольственной безопасности. Рассмотрен
механизм обеспечения продовольственной безопасности страны.
Выявлены функции государства при обеспечении продовольственной
безопасности. Предложены механизмы повышения доступности и
качества продовольствия.
Ключевые слова: Продовольственная безопасность, механизм
обеспечения продовольственной безопасности, агропромышленный
комплекс
Одним из важнейших направлений реализации концепции
экономического развития любой страны является задача обеспечения
продовольственной безопасности, которая включает гарантирование
стабильного продовольственного обеспечения, а также поддержание
объемов сельскохозяйственного производства, обеспечивающих
продовольственную
независимость.
Она
зависит
как
от
макроэкономической
ситуации,
эффективности
общественного
производства и доходов населения, так и от развития национального
агропродовольственного сектора экономики.
В доктрине продовольственной безопасности РФ определено, что
механизмы
обеспечения
продовольственной
безопасности
устанавливаются в соответствующих нормативных правовых актах,
определяющих условия функционирования экономики страны и ее
отдельных отраслей, обеспечиваются финансовыми ресурсами
федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации.
Меры и механизмы, обеспечивающие продовольственную
безопасность, направлены на надежное предотвращение внутренних и
внешних угроз продовольственной безопасности и должны
разрабатываться одновременно с государственными прогнозами
социально-экономического развития страны [1].
В связи с этим необходимо определить основные направления
социально-экономической
политики
в
сфере
обеспечения
продовольственной безопасности:
1. Экономическая доступность продовольствия;
2. Внешнеэкономическая деятельность;
3. Институциональные преобразования;
4. Развитие сельского хозяйства;
28
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
5. Качество продовольствия;
6. Физическая доступность продовольствия.
Пристальное внимание должно быть уделено вопросам создания
эффективных
механизмов
обеспечения
продовольственной
безопасности страны (см. рисунок 1) [2, с. 244].
Основные механизмы обеспечения продовольственной
безопасности страны
В сфере повышения
доступности продовольствия
В сфере аграрного
производства
Адресная помощь
населению
Оптимизация
межотраслевых
экономических отношений
Технические регламенты
Совершенствование
финансово-кредитной
системы
Система контроля
качества и безопасность
продовольствия
Таможенно-тарифное
регулирование
Нормативно-правовой
механизм
Формирование
интервенционных фондов
Развитие
товаропроводящей
инфраструктуры
Технико-технологическое
развитие
Система организации и управления обеспечением
продовольственной безопасности
Р и с . 1. Механизмы обеспечения продовольственной безопасности
страны
Функции государства при обеспечении продовольственной
безопасности должны сводиться к регулированию процессов
продовольственного обеспечения, в том числе созданию условий для
развития рыночного механизма хозяйствования, контролю за
использованием ресурсов в сельском хозяйстве, поддержке и защите
экономических интересов сельских производителей; противодействию
теневой экономике, экономической преступности и коррупции в
агропродовольственной сфере, созданию запасов продовольствия на
29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
случай чрезвычайных ситуаций. Кроме того, следует учитывать, что
обеспечение продовольственной безопасности, состоит не только в
регулировании и контроле снабжения населения продовольственными
товарами. В сферу обеспечения продовольственной безопасности
входит
оптимизация
соотношения
продукции
собственного
производства и импортной; развитие сети предприятий по переработке
сельскохозяйственного
сырья
и
торговле
продовольствием;
формирование доступных основной массе населения цен на
продовольствие
и
т.д.
Следовательно,
сфера
обеспечения
продовольственной безопасности, по существу, охватывает весь
агропромышленный
комплекс
(АПК)
страны.
Поскольку
продовольственные ресурсы формируются в сфере агропромышленного
производства, то АПК, в той степени, насколько он обеспечивает
население
продовольствием,
выступает
гарантом
социальноэкономической стабильности общества, экономической безопасности и
политической независимости государства.
Особую роль в обеспечении продовольственной безопасности и
регулировании продовольственного рынка играют государственные
продовольственные фонды. Они необходимы для создания
продовольственных
запасов,
используемых
государством
в
чрезвычайных ситуациях (при стихийных бедствиях, во время войны, в
периоды, когда на рынке наблюдается серьезный дефицит
продовольствия и стремительный рост цен). С целью координации
деятельности,
связанной
с
государственным
регулированием
продовольственного рынка, формированием продовольственных
фондов и организацией их использования правительствами обычно
создаются специальные государственные агентства, которые в качестве
юридических лиц, действуют от имени государства, выполняя
специальные обязательства перед товаропроизводителями.
Обеспечение продовольственной независимости страны может
быть достигнуто двумя путями. Первый связан с самообеспечением
продовольствием. Примером может служить опыт США и Китая,
которые всячески защищают свой внутренний рынок от импорта
продовольствия и стимулируют экспорт сельскохозяйственной
продукции,
тем
самым
проводят
политику
поддержания
продовольственной независимости. Второй путь обеспечения
продовольственной
независимости
заключается
в
сочетании
использования
возможностей
собственного
производства
продовольствия и импортных поставок недостающего количества
продовольствия. Так, например, в Англию поставляется продовольствие
из экономически зависимых от нее стран – бывших колоний.
«Применительно к России такой подход может использоваться для
обеспечения продукцией, производство которой на территории страны
30
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
невозможно из-за природно-климатических условий, таких как чай,
кофе, растительное масло и др.».
Фундаментальной основой продовольственной безопасности
России может служить только высокоэффективно работающее
продовольственное хозяйство, поэтому поддержка и стимулирование
его со стороны государства является чрезвычайно важным.
Осуществить это можно только через систему государственного
регулирования. Опыт стран, имеющих эффективное сельское хозяйство,
свидетельствует, что даже в условиях высокого уровня научного,
технологического и сервисного обеспечения необходима активная
государственная поддержка отрасли. Необходимость государственной
поддержки обусловлена также социальными и демографическими
особенностями сельской местности.
Важным
направлением
в
области
обеспечения
продовольственной безопасности России является разработка и
принятие комплексных целевых программы государственного
регулирования продовольственного хозяйства страны. В условиях
отказа
от
сплошного
государственного
планирования
агропромышленного
производства
наиболее
действенным
инструментом его государственного регулирования становятся
комплексные целевые программы, охватывающие как собственно
производство, так и другие сферы продовольственного хозяйства, а
также различные стороны производственных отношений.
Для решения проблем продовольственной безопасности
населения
России
помимо
государственной
поддержки
и
стимулирования развития национального аграрно-продовольственного
сектора необходимо выработать и законодательно закрепить механизмы
повышения доступности и качества продовольствия, исходя из задач
повышения здоровья нации, предусматривая в том числе:
• развитие инфраструктуры продовольственного рынка и
повышение ее доступности для всех товаропроизводителей аграрнопродовольственного сектора;
• недопущение установления межрегиональных торговых
барьеров;
• разработку системы адресной продовольственной помощи;
• внесение изменений и дополнений в действующие
нормативные правовые акты с
целью
создания единого
государственного органа по контролю за качеством и безопасностью
пищевых продуктов путем объединения ведомств по разработке
стандартов с ведомствами, отвечающими за их соблюдение.
Вполне очевидно, что руководство России начинает осознавать
реальную приоритетность проблемы продовольственной безопасности.
Все дело в том, какие реальные меры последуют за решениями “на
бумаге”, удастся ли предотвратить “забалтывание” и “тихое
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
блокирование” инициативы государства на данном направлении со
стороны бюрократии [3, с. 15].
Поэтому особое значение приобретает общественный контроль
над конкретными шагами в этой области и интеллектуальная подпитка
деятельности законодателей и правительства со стороны нашего
экспертного сообщества.
Исключительно важно и то, чтобы в условиях финансовоэкономического кризиса сельское хозяйство, как это не раз бывало
прежде, не осталось где-то на периферии внимания государства как
сфера деятельности, которая может подождать.
Решение
продовольственной
проблемы
обязанность
государства. В современных условиях при выработке аграрной
политики государство должно ориентироваться, как минимум, на
уровень гарантированного собственного производства жизненно
важных продуктов. В этих целях необходимо разработать и реализовать
юридические, экономические, социальные, научно-технические и иные
меры по обеспечению производства агропродовольственной продукции
в достаточных количествах для населения Российской Федерации.
Список литературы
1. Указ Президента РФ от 30 января 2010 г. № 120 «Об утверждении
Доктрины продовольственной безопасности РФ» [Электронный
ресурс]:
ГАРАНТ-Законодательство.
URL:
http:
//
base.garant.ru/12172719/ (Дата обращения: 03.02.2014).
2. Голотов О. А. Продовольственная безопасность российской федерации:
риски и угрозы, основные направления государственно-экономической
политики // Известия Тульского государственного университета.
Экономические и юридические науки. 2011. № 1-2. С.240-246.
3. Орлов А., Мизи В. Проблема продовольственной безопасности России //
Обозреватель. 2008. №12. С. 6-15.
THE MODERN MECHANISM OF FOOD SECURITY IN RUSSIA
L.V. Kulikova
Tver Institute of Ecology and Law, Tver
The author defines the main principles of social and economic policy in the
sphere of food security. She considers the mechanism of ensuring food
security in the country. The article reveals the state functions ensuring food
security and mechanisms of increasing the availability and quality of the food.
Keywords: Food security, mechanism of ensuring food security, agroindustrial complex
32
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Об авторе:
КУЛИКОВА Лидия Владимировна, старший преподаватель,
Негосударственное
образовательное
учреждение
высшего
профессионального образования «Тверской институт экологии и права»
(170001, г. Тверь, пр-т Калинина, д.23), e-mail: Pano4ka666@mail.ru
About the author:
KULIKOVA Lidija Vladimirovna  Senior Lecturer, Private educational
institution of higher education "Tver Institute of Ecology and Law", (170001, Tver,
Prospect Kalinina, 23), e-mail: Pano4ka666@mail.ru
References
1. Ukaz Prezidenta RF ot 30 yanvarya 2010 g. № 120 «Ob utverzhdenii Doktriny
prodovol'stvennoi bezopasnosti RF» [Elektronnyi resurs]: GARANTZakonodatel'stvo. URL: http: // base.garant.ru/12172719/ (Data obrashcheniya:
3.02.2014).
2. Golotov O. A. Prodovol'stvennaja bezopasnost' rossijskoj federacii: riski i
ugrozy, osnovnye napravlenija gosudarstvenno-jekonomicheskoj politiki //
Izvestija Tul'skogo gosudarstvennogo universiteta. Jekonomicheskie i
juridicheskie nauki. 2011. № 1-2. S.240-246
3. Orlov A., Mizi V. Problema prodovol'stvennoj bezopasnosti Rossii //
Obozrevatel'. 2008. №12. S. 6-15
33
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
№№
2.2.С. 34–45.
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаи иуправление".
управление".2014.
2014.
УДК
330.101
ГРНТИ: 02.31.21 + 06.01.07
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НАУКА КАК ЭПИСТЕМОЛОГИЯ:
ИСТИННОСТЬ И РЕАЛИСТИЧНОСТЬ
В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКЕ
Добринка Златева
Великотырновский университет им. Святых Кирилла и Мефодия,
Болгария
В работе исследуется экономическая наука как эпистемология. На
основе эпистемологического понимания истины в науке строится наш
собственный концептуальный взгляд об истинности и реалистичности в
экономической науке.
Ключевые слова: наука, экономическая наука, философия науки,
эпистемология,
теоретическая
истина,
реалистичность,
теоретические модели, экономический человек, экономическое
поведение.
Эпистемология – это теория о характере и развитии науки.
Любое научное экономическое исследование должно содержать
эпистемологическое мышление. Эпистемология отличается от
абстрактной методологии тем, что стремится понять логику научной
ошибки с целью конструировать логику открытия истины [1, с. 13]. Мне
кажется,
что
современные
экономические
анализы
редко
сопровождаются эпистемологической рефлексией. Но не будет
преувеличением сказать, что и экономика не в кругозоре как общей
эпистемологии, так и теории и методологии социальных наук.
Цель этой разработки построить на базе эпистемологического
понимания истины в науке собственный концептуальный взгляд об
истинности и реалистичности в экономической науке. Экономическую
науку я воспринимаю как Economics.
Tеза, которой я хочу поделиться с читателями с позиции
экономиста теоретика состоит в том, что истина в экономической науке
– это не критерий научности, а требование абсолютной достоверности в
экономической теории можно считать утопическим.
Исходя из эпистемологии, один из критериев, на который наука
должна отвечать – это истинность, достоверность. Научное отношение к
миру имеет тысячелетнее развитие. Не странно ли, что в ХХI веке, при
всех современных достижениях науки, мы все еще задаем вопрос
“Какая теория является научной?” Ответ на этот вопрос неоднозначен.
Он содержит и понимание, что между истиной и заблуждением нет
резкой границы.
Современная экономическая теория является результатом как
унаследованных временем экономических взглядов, так и современных
научных исканий. В своей истории и сегодня она охватывает разные,
34
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
иногда противоположные взгляды
и теории. Какие из них
реалистичны? Могут ли разные концепции и теории быть одновременно
истинными? Существует ли критерий о научности? Гаусман делится с
Милем: “...экономика – наука загадочная. Ее выводы ... редко
подвергаются проверке и иногда кажутся бездоказательными.
Конкретные предсказания, основанные на экономической теории,
бывают неточными, а бывают и откровенно ошибочными” [2, с. 47].
Теоретическая экономическая мысль занимается этими
вопросами, потому что экономическую науку слишком часто упрекают
в нереалистичности и потому что порождает сомнения о научности.
Однако они правдоподобны только с абсолютизированной логической
позиции, исходя из одного нормативного идеала и идеи, определять, что
есть наука путем истины и неистины.
Исходя из моих знаний по эпистемологии, стремление
доказывать научность путем критерия истины оказывается
безрезультатным. Поэтому я думаю, что амбиция стремиться к
абсолютной достоверности в экономической теории – это фикция. Она
такова и с позиций конвенционализма, согласно которому претензии на
истинность, однозначность, определенность, точность и т.п. считаются
условными. С еще большей степенью значимости это касается
экономической науки.
В эпистемологии можно отметить оформление нескольких
направлений объективности и достоверности научного знания.
Верификационизм. По мнению реалистов, цель науки это правда.
Если теоретические результаты неверифицируемы, то теория не
считается научной. Философские теории об эмпиризме, позитивизме,
неопозитивизме, еще представителей Венского кружка придерживаются
к идее о верификационизме в науке. Критикуя метафизические,
философские и религиозные теории, они
считают, что все
недоказуемое – оно неистинно, бессмысленно. Идеи, ищущие истину
должны иметь категорическую достоверность. Центральная проблема в
философии науки после Канта это “демаркация“ – четкая граница
между научной и ненаучной теорией. В общих чертах,
она
соответствует или не соответствует теории действительности. Мне
кажется, что если наука призвана искать истину, у естественных наук
есть объективные доказательства истинности. Там мерой является
объективная действительность, критерий эмпиричен, а истинность
установима (однако не в метафизическом смысле о критерии
истинности в науке). Теория подтверждается опытом.
Вероятностный верификационизм. Oн формируется как
результат критического воспринимания верификационизма. Считается,
что теория научна, если ее предвидения сбудутся и если предвидения
верны, то и идея верна.
Фальсификационизм. Основным представителем этой теории
является К. Поппер. Он отмечает, что надо помнить, также как помнил
Дарвин, что наука носит предполагаемый характер, допускает ошибки и
35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
строит фальсификационизм как демаркацию между истинностью и
заблуждением, между наукой и ненаукой, критикуя и в сущности
дополняя
индуктивизм
позитивистов
и
неопозитивистов.
Фальсификационизм – это возможность опровергнуть данную теорию
опытом. Поппер твердит, что: “...теории никогда эмпирически не
верифицируемы, ... не верифицируемость, а фальсифицируемость
системы следует рассматривать в качестве критерия демаркации, ...
эмпирическая система должна допускать опровержение путем опыта”
[3, с. 61 – 62]. Мне кажется важным отметить, что для него критика это
критерий
хорошей
теории,
научной
рациональности.
“Интерсубъективная проверка является только самым важным аспектом
более общей идеи интерсубъективной критики или, иначе говоря, идеи
взаимного рационального контроля при помощи критической
дискуссии” [3, с. 67].
Как и любая революционная идея фальсификационизм Поппера
подвергнут сильной критике. Я могу отметить “ принцип упорства” П.
Фейерабенда, “личностное знание“ М. Полани, парадигму Т. Куна,
научные исследовательские программы И. Лакатоса и др.
Кун не согласен с критерием демаркации Поппера и определяет
его позицию
как наивно фальсификационистскую. “Исключив
окончательное опровержение теорий, – пишет Кун - он не нашел ему
подходящей замены и по-прежнему опирается
на отношение
логической
фальсификации.
Не
будучи
наивным
фальсификационистом, тем не менее сэр Карл может, как я полагаю,
вполне рассматриваться в роли такового” [4, с. 34]. По его мнению, не
следовало бы искать методологический критерий, который бы
предполагал, что ученый может точно определить соответствует ли
каждый мыслимый пример его теории и мог ли бы он его опровергнуть.
Лакатос констатирует, что если фактуальные предложения
недоказуемы, то они могут быть ошибочными. Но если они могут быть
ошибочными, то конфликт между теорией и фактуальными
предложениями не обязательно есть фальсификация, а это может быть
просто несогласованность. “Неопровержимость – твердит он –
превращается в отличительную черту науки” [5].
В какой из обособленных
эпистемологических концепций
истина находит место в экономической науке? По мнению Д. Хэндса
„..ни фальсификационизм, ни методология Лакатоса не являются
целесообразным руководством для оценки экономических теорий...
экономистов демаркация интересует мало... МНИП – не самый
удачный выбор для экономистов” [2, с. 228, 229, 240]. К резервам
Хэндса я бы добавила и верификационизм.
Я считаю, что в экономической науке нет категорических фактов,
которые твердо подтверждают или опровергают определенную теорию.
Ее невозможно оценить абсолютно и объективно. Однако я думаю, что
на поле науки, может быть, прав Лакатос, что неопровержимость есть
36
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
знак истинности, но прав и Поппер, что критическая дискуссия – это
путь к истине.
Моя эпистемологическая настройка приближается к пониманию
М. Алле. Он считает, что наука существует только там, где
присутствуют закономерности, которые можно изучить и предсказать.
Единственный источник нашего знания это опыт и любая теория нечто
стоит, в зависимости от того, как он представлен и можно ли его
применить. Но все-таки в науке понятие истина совершенно
относительное [6].
Определить истину в экономической науке возможно, если
применить разграничение науки, сделанное Кейнсом, на позитивную и
нормативную. В этом контексте М. Фридман считает, что “позитивная
экономическая наука является или может являться “объективной“
наукой точно в том же смысле, как и любая из физических наук” [2, с.
179]. По его мнению, фундаментальный методологический принцип тот,
если “гипотезу можно проверить, только сопоставляя ее следствия или
предсказания с наблюдаемыми явлениями” [2, с. 212]. Следовательно,
цель (кажется нам ограниченной) – выстраивать предвидения, верные
для этих явлений, которые гипотеза должна объяснить.
Мне кажется, что разграничивание одний теории, концепции или
гипотезы на позитивную и нормативную, это не очень хорошо
работающая абстракция, потому что в них содержится как исследование
фактов, так и их оценка, бесспорно сделанная с определенных позиций
и идеалов. В этом смысле нельзя разграничивать “истину” от
“неистины”. Я убеждена, что экономические гипотезы должны иметь
оценки. Бесспорно они основываются на интеллектуальной ценностной
системе автора, его социально-политических взглядах, идеалах и
интересах. “...мне важно подчеркнуть – говорит Й. Шумпетер, – что
научная деятельность сама по себе не требует отказа от ценностных
суждений или игнорирования стремления к защите каких-либо
интересов” [2, с. 249].
Экономическое познание и объективная экономическая жизнь
неразрывно связаны. С позиции естествознания считается, что объект
экономического исследования можно наблюдать путем гипотетическодедуктивного метода, по мнению рационалистов путем разума,
опознавать и объяснять. Но как говорит Поппер: “ Неудивительно, что в
социальных науках (в экономических тоже) мало что напоминает
объективный и идеальный поиск истины, который мы видим в физике.
Сколько тенденций в социальной жизни, столько их и в социальной
науке; сколько интересов, столько и точек зрения” [7, с. 11]. Поэтому
часто предполагается, что они приближаются к искусствам. Однако, не
редко воспринимаются как существенно различные и разграничиваются
как идеографические (концептуализированием индивидуальных
явлений) от номотетических (общих законов, отражающих
повторяемость явлений). Бесспорно, социальный и природный мир
37
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
различны, но по моему мнению, не всецело, не полностью и восприятие
экономической науки только как идеографическую, неправильно.
Aбстрактные теоретические модели являются основным
инструментом при исследовании экономических явлений. Они
выстраиваются при предварительно принятых предпосылках, которые
путем упрощения реальных процессов и явлений облегчают
исследование. Критики экономической теории видят в абстрактных
моделях нереалистичность и невозможность строить проверяемые
гипотезы, результат изолированного мышления. Однако, логическое
экономическое мышление осуществляется на языке абстракции, а
экономисты говорят на языке моделей. Язык моделей, однако, это
стерильная от действительности среда, уютная для экономистов, но не
достаточно полезная людям. Особенно модели, разработанные с
математическим формализмом, оторваны от реальности. Никакая
модель не может быть принятой, если не соотносится к
действительности, а она не есть математика.
Прав Р. Сагден: ”…создание моделей в экономической науке
может рассматриваться как серьезное занятие только в том случае, если
они в конечном счете позволяют нам узнать нечто о реальном мире” [2,
с. 476]. В противном случае, экономическая теория развивается сама по
себе, с удовлетворением от интеллектуальной игры, но с сомнительной
практической пользой. Это получается, когда формальная абстракция
на высоком уровне. Она делает нереалистическими экономические
модели, например, абстрактного экономического человека. Эти модели
нуждаются в более глубоком переплетении с реальной жизнью. Это
делает их более реалистическими и более жизненными. Их авторы
занимают место среди лучших экономистов.
Я согласна с суждением, что истинность теоретических моделей
и гипотез определяется в какой-то степени от истинности предпосылок
(Гаусман, Мяки, Саймон и др.) и считаю, что одна из проблем
теоретических моделей (особенно традиционной экономической
теории) это нереалистические принципы и предпосылки. Принятие
слишком абстрактных, упрощающих предположений и ограничений
может сделать теоретическую модель практически бессмысленной. Не трудно
согласиться с Г. Сайманом: „…если условия реального мира приближаются к
предпосылкам идеального типа достаточно точно, то выводы, сделанные из этих
предпосылок, будут приблизительно верны” [2, с. 220].
Я бы возразила мнению (М. Фридмана), что реальность
предпосылок не имеет отношения к оценке теории как научной.
Реалистичность экономических теорий бесспорно испытывает на себе
влияние реалистичности принципов, ограничений и методов, на
которых основываются. Допущение предпосылок Д. С. Миль называет
„методом а priori” и принимает его как методологию истинности в
прогрессе частных, эмпирических экономических наук. Экономические
теории были бы верны, если бы причинные факторы, которые
отчитывают экономисты были верны, если бы было меньше логических
38
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
и эмпирических ошибок и не в смысле постулатов. Иными словами
экономические модели должны быть на менее абстрактном уровне.
Например, преувеличенный
индивидуализм
экономической
методологии, консервативная вера в „homo ekonomicus” удаляет
экономическую теорию от реальности и определяет теории место у
„школьной доски”. Утверждается убеждение, что экономическая наука
нуждается в заметном изменении концепции о homo ekonomicus, в его
традиционно воспринятом классическом образе. В таком направлении
можно
рассматривать
и
предпосылки
о
рациональности,
максимализации экономического поведения и др. Правильность
абстракций подтверждается и „а posteriori”. Если выводы наблюдаются
как закономерности в реальности, модели являются истинными.
Поскольку можем увидеть реально предпосылки и невидимые или
неизвестные вещи, научные правила - теории реалистичны, исходя из
их значимости. Следовательно, если нереалистичность теории результат
неверных предпосылок и принципов, надо изменить предпосылки и
принципы. Д. Стиглиц прав, что в экономике очень часто определенные
предположения пустили такие глубокие корни в мышлении, что почти
никогда никто не дает себе отчета, что это только предположения.
Я думаю, что истинность экономического мышления зависит и
от реально определенного объекта исследования. Общепринято, что
наука это познание действительности и реальности. Это классическое
понимание идет от Платона и обособляет выражение „знание о чем”. Но
что надо понимать, имея ввиду действительность и реальность – это
вопрос, который философы обсуждают с ХVII века.
Мы остаемся с впечатлением, что онтологический реализм
основной и на нем строятся и дополняют его другие реалистические
философские теории – устанавливаю также, что он в основе и
экономической
теории.
Для онтологического реализма
действительность существует объективно, независимо от человеческого
сознания. Теория и действительность разделены. Познание
воспринимается как отражение действительности. В этой философской
логике экономическая наука изучает явления, существующие реально. Они вне
изучающего их субъекта, даны изначально и независимы от него.
Исходя
из
эпистологического
антиреализма,
теории,
квалифицированные как антиреалистические, не имеют объективно
существующей
реальности.
Действительность
воспринимается
человеком, а объекты исследования – это логические конструкции.
Мое логическое мышление находится в большей близости к
конструктивному реализму. По моему мнению, он избегает
противоположного абсолютизирования и объединяет реализм и
антиреализм. Вероятно, реализм нельзя доказать, но нельзя и
опровергнуть. Исходный момент для науки это объективно
существующее. Оно, однако, многопластово, и изучающий определяет
какой пласт и как его исследовать.
39
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Я считаю, что экономика существует объективно, независимо от
субъекта, однако это такая реальность, когда ты повернулся спиной к
ней. Находясь лицом к ней, когда человек находится в каком-либо
отношении (теоретически или практически) с экономической
действительностью, она перестает быть независимой реальностью и не
может существовать
без субъекта, тем более – экономика
осуществляется как человеческая деятельность и вне ее не существует.
Экономика – это действительность опыта. Как объект экономического
познания, она зависима от человеческого сознания и является функцией
человеческой мысли. Экономическое мышление – это мышление о
том, что реально существует в экономической жизни, а именно
мышление опыта. Экономика, как теоретическая наука зависима от
эмпирических
фактов,
от
действительно
проявляющихся
экономических явлений и процессов. Они источник экономического
познания. Из экономической действительности мы
получаем
наблюдаемые факты. Она порождает экономическую науку. Однако, что
и как исследовать, каковы его характеристики, можно сформулировать
путем теории. Экономическая наука исследует не экономическую
действительность, а ее мыслительный объект. Вне познания знаем
только, что экономика существует. Связь между экономикой, как
объект исследования и исследующий субъект осуществляется путем
рефлексии. Мыслительные объекты исследования не воспроизводят
объект исследования вообще, а отражают те стороны, которые
спровоцировали наш интерес, которые мы
принимаем как
значительные, которые соответствуют нашей цели исследования.
Конкретный объект исследования, однако это часть многообразной
экономической действительности и исследуется определенными
принципами, зависимостями, теоретическими основаниями, методами и
пр. Следовательно, экономическая действительность ассоциируется
посредством абстрактного гипотетического единства мышления и
бытия. Но если мы определяем объект, мы определяем крайность
человеческого экономического познания, то крайне экономическое
познание – в бескрайности экономической действительности. В этом
смысле, критерий абсолютной истинности звучит неуместно.
Экономическое познание находится в границах мысли. В этом смысле,
например, границы, которые homo ekonomicus предполагает, отдаляют
экономическую науку от реалистичности человеческого поведения.
Истинность экономических гипотез зависит от ценностных
предпосылок и личной позиции автора, зависит также от рамок
научных школ и идеологических сфер, в которых исследование
осуществляется. К сожалению, зависят и
от корпоративных и
политических зависимостей, в которые ученые попадают. Мировой
финансовый кризис в очередной раз подтвердил это. Экономическое
знание это воспроизводство в сознании действительных отношений, а
не бессубъектное отражение экономической жизни. Без сомнения,
наши видения о мире находятся под влиянием людей, окружающих нас
40
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
и поэтому научные гипотезы – это гипотезы интеллекта, связанные с
ценностями и убеждениями автора. Их принимают или отбрасывают
опять же люди с ценностями и убеждениями. Именно поэтому
категорический критерий о истине невозможен.
Действительность, которую экономическая наука исследует, это
поведение людей, экономические взаимоотношения между ними и
касается человеческой природы. Поэтому объективность и
достоверность
экономических теорий трудно достижимы.
Экономическая наука исследует постоянно меняющееся человеческое
поведение, результат изменяющейся человеческой природы. Это
отдаляет ее существенно от естественных наук и от категорических
критериев об истине. В своих собственных исследованиях она должна
сообразовываться не только с экономической природой человека, а и с
многообразной человеческой природой.
Экономические взаимоотношения динамичны и могут быть
изменены созданием гипотез до проверки ее достоверности.
Экономическое поведение очень часто является спонтанным.
Неопределенность будущего, а и человеческого поведения
категорический факт. Объяснение и прогнозирование изменяющегося
человеческого поведения ведет к самому ненадежному результату в
научном познании и поэтому экономисты проваливаются в своих
предвидениях. Существует один удачный метафорический образ
экономической неопределенности, которым я позволю себе поделиться.
Чтобы сделать операцию почки, врач на снимке определяет, где она, а
когда делает разрез, почки там уже нет.
Необходимость в истине и реалистичности – это движущие
мотивы научного экономического исследования. Но оно не в состоянии
достичь целостного истинного познания, потому что экономическая
действительность постоянно меняется. Экономикс не может быть
точной наукой. Истинность одной
экономической теории
не
постоянна во времени и поэтому экономическое мышление вечно
ищущее. Экономическое исследование это исследование движения,
из-за чего экономических знаний всегда будет недостаточно. Факты
существуют слишком коротко, также как и теории о них, адекватны
текущей реальности и действующие в ограниченном историческом
отрезке времени. Реалистические и работающие идеи через некоторое
время оказываются недействующими. Значимость идеи определяется и
временем. Если выдержит проверку времени дольше, теория
реалистическая и правильная. И поэтому прав В. Гюго, что нет ничего
сильнее идеи, чье время пришло. Экономика как человеческая
реальность ведет меня к пониманию, что истинность определяется
людьми и зависит от их духовного и интеллектуального состояния.
Одно утверждение является истинным, если люди признают его, если
длительное время определяют свое поведение сообразно с ним. Одно
научное правило является истинным, если это правило экономического
поведения людей, доказанное временем. Поведение людей может
41
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
соответствовать научной норме, но это не обязательно, быть
сообразным с многообразием людей, их личностей. И так, всеобщность
признания не может быть амбицией в поиске правды. Экономическое
поведение чаще всего не соображается с нормативными правилами.
Если у него нет никакого отношения к научным правилам и законам,
они являются заблуждением. Поэтому в экономическом знании надо
искать, по моему, сходство, а не тождество, сходство с опытом людей и
как Миль говорит, приближение к реальному состоянию.
Мне очень хочется верить, что одна экономическая теория
посредством базисных идей, которые создает правильна, если поможет
увеличиванию созидательного потенциала у людей, потому что люди,
которые учатся, это люди, которые и действуют. Экономические идеи
должны помочь возможности людей понимать сложные явления
экономической жизни, помогать делать лучше выбор и жить лучше.
Экономическая наука, как просвещение, имеет задачу изменить
человека и действительность, быть в основе его самовоспитания. В
этом смысле ее основная цель это знание. Ее основное предназначение
это быть учителем мышления, потому что в конечном счете смысл
экономической науки это способствовать строительству экономики,
которая улучшит судьбу человека, людей. Экономика не самосоздается.
Она создается людьми, чтобы быть более стабильной, просперирующей
и справедливой. Я не могу не согласиться со Стиглицом, что
неправильные экономические теории совсем неожиданно ведут к
неправильной политике. Я бы добавила и к неправильному
экономическому поведению людей, оплачиваемое высокой ценой.
Экономическая истина это не совпадение знания с явлением.
Сопоставляются знания, теории, то, что Виндельбанд называет
„имманентным понятием о истине” [8, с. 110]. Имманентная истина
содержит в большей степени каковы есть предпосылки, каковы
результаты, как правила в виде общезначимости и это в какой-то
степени отказ от абсолютной истины. Мне не трудно согласиться с
Хенде, который указывает на проблему „…выбора между двумя или
несколькими теориями, а не просто признание их научными или
ненаучными” [2, с. 229]. Поэтому, может быть, более важно думать не
об истинности и неистинности, а о том какая из вышеуказанных идей
способствует усовершенствованию экономической науки.
Экономическая жизнь узнает научную истину, но не как
совпадение. Если истина это совпадение между теорией и объектом,
который она исследует, тогда нет необходимости в теории.
Невозможно, чтобы экономическая теоретическая модель абсолютно
соответствовала действительному объекту. Экономические концепции и
гипотезы
можно принять как истинные, когда повторяющиеся
экономические явления и процессы подтверждают их в какой-то
степени.
Речь идет не об абсолютном совпадении, тем более,
экономическая действительность это результат меняющегося,
непостоянного человеческого поведения и она слишком динамична.
42
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Экономические теории – это опыт приспособления к окружающей
экономической среде и ее изменению. Мы не способны выстроить
абсолютное экономическое познание и узнать абсолютную
экономическую истину. Она остается для науки недостижимой, а
экономическая наука, как считает Миль, остается гипотетической,
наукой о тенденциях. Истинность в
экономической науке,
воспринимаемая так, как и в естественных науках, неустановима. Это
значит, что экономическое знание надо постоянно
менять
и
усовершенствовать. Нет вечных истин, а в этом, в сущности, и прогресс
экономической науки.
Я согласна со взглядом, что развитию науки заблуждение
необходимо не меньше, чем истина. Оно является правокацией для
прогресса в науке, в том числе и экономической и вдохновляет к
будущим исследованиям. Большие заблуждения, но не преднамеренные,
ведут к созданию больших и значимых теорий. Следовательно,
заблуждение и истина в экономической теории существуют
одновременно, а противоположные теории воспринимаются одинаково.
Может быть, ироническим намеком на то было решение Нобелевского
комитета в 2002 г. вручить Нобелевскую премию в области экономики
Даниелю Канеману, который отвергает „homo ekonomicus” и Вернену
Смитту, который экспериментально доказвает „homo ekonomicus”.
Список литературы
1. Върбанов И. За необходимостта от теория на икономческото
познание.// Диалог, 2, 2002. Доступно на: http://www.unisvishtov.bg/dialog/2002/CommonSenceIV.pdf
2. Хаусман Д. Философия экономики.Антология.Превод Н. Авдономов.
3.
4.
5.
6.
7.
Москва,
Гайдар
1
2012.
Доступно
на:
http://institutiones.com/download/books/2188-filosofiya-ekonomikixusman.html
Поппер К. Логика и рост научного знания. Москва:Прогресс. 1983.
Доступно наhttp://gendocs.ru/v15193/?download2=1
Kун T. Логика открытия или психология исследования. // Философия
науки,
вып.
3.
1997,
с.
20-48.
Доступно
на:
http://iph.ras.ru/uplfile/root/biblio/ps/PS_3.pdf
Лакатос И.Фальсификация и методология научно-исследовательских
программ.
Москва:
Медиум,
1955.
Доступно
на:
http://filosof.historic.ru/books/item/f00/s00/z0000329/
Алле М.
Философия моей жизни.
2004.
Доступно на:
http://library.by/portalus/modules/economics/referat_show_archives.php?subacti
on=showfull&id=1100489557&archive=1120044401&start_from=&ucat=1&
Поппер К.Нищета историцизма// Вопросы философии, 1992, № 8, с. 4979. Доступно на: http://www.evolkov.net/PopperK/Poverty.of.Historicism/
43
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
8. Виндельбанд В. Избранное. Дух и история. Перевод М. Левин, Г. Сонин.
Москва.
Юристы.
1995.
Доступно
на:
http://eknigi.org/gumanitarnye_nauki/180778-izbrannoe-duh-i-istoriya.html
ECONOMICS AS EPISTEMOLOGY: THE TRUTH AND REALITY
IN ECONOMIC SCIENCE
Dobrinka Zlateva
St. Kyriland St. Methodius University of VelikoTurnovo,
Bulgaria
The author studies economics as epistemology. The personal conception of
the truth and reality in economics is based on epistemological perception.
Keywords: economic science, philosophy of science, epistemology, theoretical
truth, realism, a theoretical model of economic man, the economic behavior.
Об авторе:
ЗЛАТЕВА Добринка – доцент, кандидат экономических наук
экономического факультета, Великотырновского университета им.
Святых Кирилла и Мефодия, Болгария, e-mail: drZlateva@abv.bg
About the author:
ZLATEVA Dobrinka – Philosophy Doctor in Economics, Associate
Professor of the Economic, St. Kyriland St. Methodius University of
VelikoTurnovo, Bulgaria, e-mail: drZlateva@abv.bg
References
1. V#rbanov I. Za neobhodimostta ot teorija na ikonomcheskoto poznanie.//
Dialog,
2,
2002.
Dostupno
na:
http://www.unisvishtov.bg/dialog/2002/CommonSenceIV.pdf
2. Hausman D. Filosofija jekonomiki.Antologija.Prevod N. Avdonomov.
Moskva,
Gajdar
1
2012.
Dostupno
na:
http://institutiones.com/download/books/2188-filosofiya-ekonomikixusman.html
3. Popper K. Logika i rost nauchnogo znanija. Moskva:Progress. 1983. Dostupno
nahttp://gendocs.ru/v15193/?download2=1
44
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
4. Kun T. Logika otkrytija ili psihologija issledovanija. // Filosofija nauki, vyp. 3.
1997, s. 20-48. Dostupno na: http://iph.ras.ru/uplfile/root/biblio/ps/PS_3.pdf
I.Fal'sifikacija i metodologija nauchno-issledovatel'skih programm.
Moskva:
Medium,
1955.
Dostupno
na:
http://filosof.historic.ru/books/item/f00/s00/z0000329/
6. Alle M.
Filosofija moej zhizni.
2004.
Dostupno na:
http://library.by/portalus/modules/economics/referat_show_archives.php?subacti
on=showfull&id=1100489557&archive=1120044401&start_from=&ucat=1&
7. Popper K.Nishheta istoricizma// Voprosy filosofii, 1992, № 8, s. 49-79.
Dostupno na: http://www.evolkov.net/PopperK/Poverty.of.Historicism/
8. Vindel'band V. Izbrannoe. Duh i istorija. Perevod M. Levin, G. Sonin. Moskva.
Juristy. 1995. Dostupno na: http://eknigi.org/gumanitarnye_nauki/180778izbrannoe-duh-i-istoriya.html
5. Lakatos
45
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
№№
2.2.С. 46–52.
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаи иуправление".
управление".2014.
2014.
УДК 339.982
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ
И ЕЕ ОЦЕНКА
В.М.Курганов1, М.Н.Соколов2
1,2
Тверской государственный университет, Тверь
В условиях глобализации мировой экономики происходит усиление
конкуренции между странами. Вместе с тем среди экономистов нет
единого
мнения
относительно
того,
как
можно
оценить
конкурентоспособность страны. Целью исследования является анализ
существующих методов оценки глобальной конкурентоспособности и апробация применения альтернативного подхода.
Рассмотрены используемые в мировой практике методики оценки
конкурентоспособности стран мира и показано различие между ними.
Проведено сравнение экономических показателей России и ряда других
стран. Рекомендуется экспертные оценки конкурентоспособности
дополнить анализом количественных показателей экономического
состояния страны. В результате в статье предложен обобщенный
показатель – Ранг экономического положения страны, РЭПС (Rank
of economic positioning of the state, REPS).
Ключевые слова: конкурентоспособность, глобальная экономика,
экономическое положение страны.
В Концепции долгосрочного социально-экономического развития
Российской Федерации на период до 2020 года отмечено, что одной из
главных особенностей предстоящего периода является «усиление
глобальной конкуренции, охватывающей не только традиционные
рынки товаров, капиталов, технологий и рабочей силы, но и системы
национального
управления,
поддержки
инноваций,
развития
человеческого потенциала» [1].
Вместе с тем среди экономистов нет единства в понимании того,
что же такое глобальная конкуренция и как оценивать
конкурентоспособность страны.
Всемирный экономический форум (The World Economic Forum)
предлагает два измерителя: Индекс глобальной конкурентоспособности
(Global Competitiveness Index, GCI) и Индекс конкурентоспособности
бизнеса (Business Competitiveness Index, BCI) [2].
По методике Всемирного экономического форума, которая
создана профессором Колумбийского университета Ксавье Сала-иМартином (Xavier Sala-i-Martin, Columbia University) и впервые
опубликована в 2004 году, для расчета Индекса глобальной
конкурентоспособности страны (Global Competitiveness Index)
используют 12 показателей, разбитых на 3 группы:
Группа 1 (базовые потребности экономики)
1. Качество институтов.
2. Инфраструктура.
3. Макроэкономическая стабильность.
46
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
4. Здоровье и начальное образование.
Группа 2 (факторы эффективности экономики).
5. Высшее образование и профессиональная подготовка.
6. Эффективность рынка товаров и услуг.
7. Эффективность рынка труда.
8. Развитость финансового рынка.
9. Уровень технологического развития.
10. Размер внутреннего рынка.
Группа 3 (инновации и сложность ведения бизнеса).
11. Конкурентоспособность компаний.
12. Инновационный потенциал.
При этом возникает вопрос, насколько эксперты могут объективно
сравнить страны, отличающиеся своими размерами, структурой
экономики, специализацией в международном разделении труда.
Например, в рейтингах последних двух лет три первых места занимали
Швейцария, Сингапур, Финляндия. Китай в обоих рейтингах удерживал
29 место, а США сместились с 7 на 5 место.
В исследовании глобальной конкурентоспособности (Global
Competitiveness Index) 2013 года Россия заняла всего лишь 64 место из
148 стран, между такими странами, как Венгрия и Шри-Ланка.
Альтернативами рейтингу Всемирного экономического форума
(World Economic Forum) является исследование Института стратегии и
конкурентоспособности при Гарвардском университете (США) и
глобальное исследование конкурентоспособности стран мира (The
World Completiveness Yarbook), проводимое Институтом менеджмента
(Institute of Management Development – IMD), г. Лозанна [3]. Эксперты
Института
менеджмента
оценивают
состояние
экономики,
эффективность правительства, состояние деловой среды и состояние
инфраструктуры на основе анализа 333 критериев. Для оценки каждого
из этих факторов используются 5 показателей. При проведении анализа
эксперты используют статистические данные, которые определяют две
трети итогового рейтинга. Одна треть зависит от экспертных оценок.
В рейтинге Института менеджмента первенство отдано США,
Сингапур оказался на 5 месте, Финляндия на 20-м, Китай на 21-м, а
Россия на 42-м.
Джим О’Нил, автор акронима БРИК, в 2001 году обративший
внимание на ускоренное развития Бразилии, России, Индии и Китая,
выделяет среди показателей для оценки условий роста (Growth Environment
Score, GES) следующие измерители по десятибалльной шкале:
Макроэкономические переменные
1) инфляция;
2) дефицит государственного бюджета;
3) инвестиции;
4) внешний долг;
5) степень открытости.
Микроэкономические переменные
47
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
1) использование мобильной связи;
2) использование интернета;
3) использование компьютеров;
4) ожидаемая продолжительность жизни;
5) уровень образования;
6) верховенство закона;
7) уровень коррупции;
8) стабильность правительства.
В этом перечне показателей отсутствует, например, такой, как
численность населения, хотя в действительности Джим О’Нил считает
его очень важным, говоря, что «анализ наиболее надежных оценок
долгосрочных демографических тенденций, в особенности по
трудоспособному населению, является основным аргументом в пользу
потенциала стран» [4].
Имеющиеся
рейтинги
конкурентоспособности
нередко
критикуются за то, что на окончательные оценки сильно влияют мнения
экспертов, так как в них присутствуют характеристики, которые имеют
качественный (описательный, с трудом поддающийся количественной
или статистической оценке). Поэтому целесообразно проводить
сравнение стран с использованием объективных экономических
показателей, допускающих непосредственную количественную оценку.
Не вызывает сомнения, что в числе этих показателей должны
присутствовать следующие:
1. Внутренний валовой продукт (ВВП).
2. Сальдо платежного баланса.
3. Безработица.
4. Инфляция.
5. Внешний государственный долг.
Имеет значение также и выбор сравниваемых стран, поскольку
страны мира отличаются между собой по территории, численности и
плотности населения, структуре экономики.
Например, неизбежно возникает вопрос, насколько имеет смысл
сравнение между собой таких стран, как, например, США, Норвегия,
Сингапур.
Все
они,
безусловно,
уже
доказали
свою
конкурентоспособность в мировой экономике и являются, если можно
так выразиться, вполне успешными. Однако эти страны представляют
собой разные векторы экономического развития. Сингапур, торговый и
финансовый центр Юго-Восточной Азии, вынужден импортировать
даже песок и питьевую воду, а его экспорт в значительной степени
представляет собой реэкспорт ранее ввезенных товаров. Норвегия,
наоборот, обладает значительными запасами природных ресурсов и
имеет явно выраженную сырьевую направленность экономики. США
являются лидером мировой экономики на протяжении последних ста
лет, успешно развивая машиностроение, информационные технологии и
энергетику. При этом и политический строй в этих стран заметно
отличается. США – это федеральное государство, состоящее из 50
48
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
штатов, каждый из которых имеет свою конституцию, законодательные,
исполнительные и судебные органы власти. Норвегия – унитарная
страна,
управляемая
конституционной
монархией.
Сингапур
представляет собой город-государство. Несмотря на то, что он
представляет собой по форме правления парламентскую республику, он
подвергается критике со стороны западных стран за авторитарный
режим государственного правления.
Если говорить о России, то история ее развития в XX веке делает
правомерным сравнение ее экономического положения с лидерами
мировой экономики, к которым относятся США, а в Европе – Германия
и Франция. В XXI веке Россия заняла одно из ведущих мест среди
экспортеров сырья, главным образом, углеводородов. Исходя из этого
обстоятельства, имеет смысл сравнение России с другими
индустриально развитыми странами, экономика которых также имеет
сырьевую направленность. К таким странам можно отнести Норвегию,
Канаду, Австралию. Поскольку Россия входит в группу стран БРИКС и
является членом Таможенного союза, то уместно определить ее
положение в сравнении со странами, входящими в эти образования.
Экономические показатели, характеризующие положение стран,
приведены в таблице 1.
Таблица1
Экономическое положение России в сравнении с некоторыми странами мира
ВВП,
трлн. $
Платежный
баланс,
млрд. $
Безработица, %
Инфляция,
%
Внешний
долг,
трлн. $
1. США
15,68
-100
7,3
2
17,08
2. Германия
3,4
+11
5,2
2
2,05
3. Франция
2,61
-1,4
11,1
1,3
1,95
4. Норвегия
0,5
+17,8
3,5
0,6
0,15
5. КНР
8,23
+39,7
6,4
2,6
2,78
6. Канада
1,82
-15
7,2
0,7
1,52
7. Бразилия
2,25
-4,4
6,2
5,5
1,53
8. Казахстан
0,2
+1,7
5,3
6,8
0,14
9. Белоруссия
0,06
-1,5
0,6
11
0,01
10. Россия
2,02
+23
5,2
6
0,06
По выбранным экономическим показателям Россия из 10
выбранных
стран
занимает
следующее
положение
(более
предпочтительному соответствует более высокое место; самым
предпочтительным является 1-е место):
1. Внутренний валовой продукт (ВВП) – 6 место.
2. Сальдо платежного баланса – 2 место.
3. Безработица – 3 место.
4. Инфляция – 8 место.
49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
5. Внешний государственный долг – 2 место.
Чтобы решить вопрос, каково же место России среди выбранных
стран по совокупности выбранных показателей, надо свести воедино
эти разнородные экономические показатели. Для этого можно
использовать, в частности, арифметическую сумму рангов (мест) по
выбранным экономическим параметрам в списке стран. Можно
поступить и по-другому, рассчитав безразмерную нормированную
величину по каждому из показателей применительно к каждой стране:
например, как процент отклонений от минимального значения в ряду. За
базу отсчета может быть принято не минимальное значение, а,
наоборот, максимальное, или же среднее. Существует также способ
нормирования значений ряда, при котором за базу принимается
предпочтительное значение, а остальные – в долях от единицы.
Если же остановиться на самом простом варианте – расчете суммы
рангов каждой страны по анализируемым экономическим параметрам,
то надо учесть, что в этом случае для всех параметров будет принята
одинаковой их важность (весовой коэффициент) для сравнения.
Назначение весовых коэффициентов требует проведения процедуры
экспертного опроса, что может внести субъективизм в процедуру
ранжирования и исказить его результаты. Тогда будет утрачено
основное преимущество предлагаемого подхода – исключение
субъективного мнения экспертов, которые по-разному могут оценивать
страны, исходя из своего индивидуального понимания экономических
тенденций,
политического
положения
страны,
развитости
демократических институтов, соблюдения прав человека, положения
сексуальных меньшинств и т.п.
Рассчитываемый таким образом показатель можно назвать Рангом
экономического положения страны – РЭПС (Rank of economic
positioning of the state – REPS). Представляет интерес его сравнение с
наиболее часто используемыми методиками Всемирного экономического
форума и Института менеджмента приведено в (табл. 2).
Предложение ввести для оценки конкурентоспособности стран
мира Ранг экономического положения страны – РЭПС (Rank of
economic positioning of the state – REPS) нельзя рассматривать как отказ
от
апробированных методик
международных
экономических
организаций. Суть состоит в том, что необходимо продолжить
исследования в этой сфере, разрабатывать, может быть, не столь
громоздкие методы анализа, какие применяются Всемирным
экономическим форумом или Институтом менеджмента, но в то же
время в большей степени базирующиеся на объективно оцениваемых
экономических параметрах. Перспективным представляется разработка
ряда компактных методик, каждая из которых предназначена для
анализа выделенного сектора экономики или определенного
направления экономической деятельности.
50
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Таблица 2
Сравнение рейтингов конкурентоспособности стран
Страна
Норвегия
Франция
Россия
Германия
КНР
Казахстан
Белоруссия
Канада
Бразилия
США
Предлагаемый Ранг
экономическо
го положения
страны –
РЭПС (Rank
of economic
positioning of
the state –
REPS)
Методика Всемирного
экономического форума
Индекс глобальной
конкурентоспособности –
ИГК (The Global
Competitiveness Index –
GCI)
Рейтинг в
общем
перечне
стран,
оцениваемых
по методике
Сравнени
е
выбранны
х стран
11
23
64
4
29
50
нет
14
56
5
3
5
9
1
6
7
нет
4
8
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Методика Института
Менеджмента
глобальное
исследование
конкурентоспособност
и
The IMD World
Competitiveness
Yearbook
Рейтинг в
общем
Сравнеперечне
ние
стран,
выбраноцениваеных
мых по
стран
методике
6
2
28
6
42
8
9
4
21
5
34
7
нет
нет
7
3
51
9
1
1
Для оценки конкурентного положения страны в условиях
глобализации мировой экономики, видимо, могут найти себе место
также и другие показатели. Выбор параметров для ранжирования может
отличаться в зависимости от целей анализа и требует обоснования в
каждом конкретном случае исследования конкурентоспособности стран.
Список литературы
1. Концепция
долгосрочного
социально-экономического
развития
Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением
Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р)
2. Рейтинг стран мира по уровню глобальной конкурентоспособности по
версии ВЭФ. Центр гуманитарных технологий. Гуманитарные технологии
и развитие человека. Экспертно-аналитический портал. [Электронный
ресурс] URL: http://gtmarket.ru/ratings/global-competitiveness-index/info (дата
обращения: 30.04.2013)
3. Рейтинг конкурентоспособности стран мира в 2013 году. Центр
гуманитарных технологий. Гуманитарные технологии и развитие человека.
Экспертно-аналитический
портал.
[Электронный
ресурс]
URL:
http://gtmarket.ru/news/2013/05/30/5963. (дата обращения: 30.04.2013)
4. О`Нил Д. Карта роста. Будущее стран БРИК и других развивающихся
рынков. М.: Альпина Бизнес Букс, 2013.
51
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
COMPETITIVENESS IN THE WORLD ECONOMY AND ITS
ESTIMATION
V.M. Kurganov1, M.N. Sokolov2
1,2
Tver State University, Tver
Under conditions of economic globalization the competition is strengthening.
At the same time there is no common opinion among economists how to
estimate the competitiveness of a country. The article analyses the existing
methods of global competitiveness estimation and application of the
alternative approach. The author considers the competitiveness estimation
techniques usedin the world practice and reveals some differences. The
research compares Russian and international indicators and recommends to
add the analysis of quantitative indicators. As a result the article offers a
generalized indicator - the Rank of economic positioning of a state (REPS).
Keywords: competitiveness, global economy, economic situation
Об авторах:
КУРГАНОВ Валерий Максимович – доктор технических наук,
профессор, Тверской государственный университет, 170100, Тверь,
Желябова, 33, e-mail: glavreds@gmail.com
СОКОЛОВ Максим Николаевич – студент экономического
факультета, Тверской государственный университет, 170100, Тверь,
Желябова, 33, e-mail: maxim_tvmerd@mail.ru
About the authors:
KURGANOV Valerij Maksimovich – doctor of technical sciences
(Dr.Sci.Tech.), professor, Tver State University, 170100, Tver, Zhelyabova,
33, e-mail: glavreds@gmail.com
SOKOLOV Maksim Nikolaevich – student of economic faculty, Tver
State
University,
170100,
Tver,
Zhelyabova,
33,
e-mail:
maxim_tvmerd@mail.ru
References:
1. Kontseptsiya dolgosrochnogo sotsial'no-ekonomicheskogo razvitiya Rossiiskoi
Federatsii na period do 2020 goda (utv. rasporyazheniem Pravitel'stva RF ot 17
noyabrya 2008 g. N 1662-r)
2. Reiting stran mira po urovnyu global'noi konkurentosposobnosti po versii VEF.
Tsentr gumanitarnykh tekhnologii. Gumanitarnye tekhnologii i razvitie
cheloveka. Ekspertno-analiticheskii portal. [Elektronnyi resurs] URL:
http://gtmarket.ru/ratings/global-competitiveness-index/info
(data
obrashcheniya: 30.04.2013)
3. Reiting konkurentosposobnosti stran mira v 2013 godu. Tsentr gumanitarnykh
tekhnologii. Gumanitarnye tekhnologii i razvitie cheloveka. Ekspertnoanaliticheskii
portal.
[Elektronnyi
resurs]
URL:
http://gtmarket.ru/news/2013/05/30/5963. (data obrashcheniya: 30.04.2013)
4. O`Nil D. Karta rosta. Budushchee stran BRIK i drugikh razvivayushchikhsya
rynkov. M.: Al'pina Biznes Buks, 2013.
52
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 53–59.
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ
В РОССИИ И ЗАРУБЕЖОМ
УДК
336.142 : 005.95
СИСТЕМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ, КАК ИНСТРУМЕНТ
ПЛАНИРОВАНИЯ РАСХОДОВ НА ПЕРСОНАЛ
И.В. Харчева
РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева, Москва
В статье обосновывается значимость системы бюджетирования в
области управления персоналом, как конкурентного преимущества
организации. Рассмотрены подходы к построению системы
бюджетирования затрат на персонал. Дана краткая характеристика трех
укрупненных направлений, связанных с выделением отдельных
бюджетов по формированию, функционированию и развитию персонала
организации.
Ключевые слова: вознаграждение персонала, бюджетирование,
бюджет затрат, управление персоналом организации, затраты.
Современная система управления в организации не считается
эффективной, если она на первое место не ставит человеческие ресурсы.
Успех любой производственной и коммерческой деятельности прежде
всего зависит от усилий трудового коллектива, профессионализма
субъектов управления, их заинтересованности в результатах своего
труда. Классификация затрат организации в разрезе функции мотивации
позволяет выделить обязательные затраты, связанные с выполнением
основных трудовых обязанностей (заработная плата), и поощрительные
затраты, направленные на достижение высоких качественных
показателей (премия, и т.д.).
Вознаграждение персонала для организации имеет стоимостную
природу, т.к. с одной стороны, именно персонал обеспечивает
получение экономической добавленной стоимости, а с другой,
организация несет расходы, связанные с содержанием персонала.
Применение системы бюджетирования позволит увеличить
управленческий потенциал организации, и будет являться одним из ее
конкурентных преимуществ.
Впервые термин «бюджетирование» появился в экономической
литературе, как инструмент управления. Действительно, если в
организации применялась система бюджетирования, то она
использовалась на оперативном уровне для принятия управленческих
решений. Так-же предлагалось разрабатывать бюджеты прямых затрат
на оплату труда основных производственных работников и включать
оплату труда в систему комплексных бюджетов общепроизводственных
и общехозяйственных расходов. Детализация относительно структуры
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
фонда оплаты труда, влияния порядка и условий премирования на рост
производительности труда и, как следствие, финансовых результатов
организации в рамках бюджетирования не проводилось.
Применение системы бюджетирования будет способствовать
усилению функций контроля в организации, путем применения
нормирования труда и лимитирования расходов и инвестиций на
персонал.
Поскольку бюджетирование детализирует и конкретизирует путь
к достижению целей организации, то его можно рассматривать как
инструмент реализации стратегии. В рамках инвестиционного
бюджетирования затраты на персонал подразделяются на текущие –
оплата труда работников, вовлеченных в инвестиционные проекты, и
перспективные, связанные с обучением персонала и приобретения им
компетенций, востребованных при освоении проектов развития
организации. При реализации стратегии развития организации
решаются следующие задачи:
- определение потребностей в управленческом персонале на
этапе инвестиций, т.е. численность и вознаграждение, и в связи с этим
окупаемость проектов;
- определение потребности в производственном персонале на
каждом этапе реализации процесса, их численность и вознаграждение;
- определение необходимого уровня квалификации персонала;
- программы повышения квалификации работников;
- программы мотивации работников и ее финансовое
обоснование, т.е. бюджетирование мотивационного механизма.
Бюджетирование является элементом финансового менеджмента
руководства организацией, это, в частности, касается удовлетворения
потребности в работниках (затраты на поиск и наем).
Еще один аспект, на который необходимо обратить внимание,
это применение бюджетирования как конкурентное преимущество.
Наличие данной системы в организации в целом увеличивает
управленческий потенциал организации, а бюджетирование в области
персонала
способствует
поддержанию
конкурентоспособных
человеческих ресурсов соответствующего качества.
Обосновывая значимость системы бюджетирования в области
персонала, следует отметить, что если партнеры по бизнесу, кредиторы
и потенциальные инвесторы будут знать, что в организации
функционирует система бюджетирования не только для основных
бизнес-процессов, но и в области персонала, они будут понимать, что
организация ведет социально ответственный бизнес, является
современной и предполагает длительное время функционировать [1,
с.85-87].
При построении системы бюджетирования в области персонала
организации могут использовать различные подходы.
Первый из них представляет бюджет затрат и инвестиций в
человеческие ресурсы организации как один из базовых бюджетов,
54
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
который
обеспечивает
бизнес-процессы
в
организации
квалифицированным персоналом. Его цель – финансовое обоснование
формирования конкурентоспособного персонала.
Следующий подход заключается в том, что бюджет расходов на
персонал – это вспомогательный бюджет в общей системе
бюджетирования и является одной из функциональных областей
управления, а остальные затраты на персонал входят в состав других
бюджетов. Его цель – эффективное использование финансовых
ресурсов и управление ими. Структуризация бюджетов на персонал
основывается на функциональном подходе к управлению персоналом
(таблица 1).
Таблица 1
Система бюджетирования затрат на персонал
Управление персоналом организации
Управление
Управление
Перспективное
потребностью в
функционированием
управление персоналом
персонале
персонала
Бюджет затрат на
Бюджет затрат на
Бюджет затрат на
формирование
оплату труда персонала
обучение и повышение
персонала
квалификации
персонала
Бюджет затрат на наем
Бюджет затрат на
Бюджет затрат на
персонала
социальные выплаты
формирование
персоналу
кадрового резерва
Бюджет затрат на
Бюджет затрат на
Бюджет затрат на
высвобождение
безопасные условия
оценку персонала
персонала
труда персонала
Бюджет затрат и инвестиций в персонал организации
После составления данных бюджетов необходимо проводить
мониторинг бюджетов затрат на реализацию комплексных функций
управления персоналом и на основании полученных данных – анализ
возможностей оптимизации затрат по функциям с учетом ограничений.
В
системе
управления
потребностью
в
персонале
разрабатывается бюджет затрат на формирование персонала. Его
составлению предшествует подготовительный этап, связанный с
установлением характеристик по отдельным рабочим местам и
определением потребности в персонале.
На потребность в персонале организации будут влиять
следующие факторы:
- выбранная стратегия развития организации;
- количество произведенной и реализованной продукции (работ,
услуг) в расчете на единицу времени в рамках технических мощностей
организации;
- масштабы механизации и автоматизации производственных и
управленческих процессов;
55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
- структура и качественные показатели организации;
- размер и структура рабочего времени.
Затраты на нем персонала – это затраты организации в целом на
наем общего числа требуемых работников, а также все затраты,
отнесенные на одного принятого кандидата.
При определении затрат на замену персонала следует учитывать:
- затраты на увольнение;
- затраты, связанные с вакантным местом;
- затраты на подбор, отбор и наем нового работника;
- затраты на адаптацию нового работника [2, с.244-247].
Затраты на высвобождение персонала – это затраты на комплекс
мероприятий по соблюдению правовых норм и оказанию
организационно-психологической
поддержки
со
стороны
администрации при увольнении работников.
Разработку бюджета на оплату труда персонала можно
представить следующим образом (рис.1):
Сводная ведомость
затрат на оплату труда
Бюджет затрат на оплату труда
Бюджет затрат на социальные
выплаты персоналу
Проведение анализа
изменения вознаграждений
Р и с .1 Формирование бюджета затрат на оплату труда
В состав бюджета затрат на безопасные условия труда будут
включаться следующие затраты:
 затраты на создание благоприятных условий труда и их
поддержание в соответствии с требованиями нормативных
документов;
 затраты на компенсацию неблагоприятных условий труда;
 затраты на возмещение последствий неблагоприятных
условий труда.
В бюджет затрат на обучение и повышение квалификации
персонала будут входить затраты организации на формирование у
персонала необходимых компетенций, позволяющих реализовать
стратегию развития организации.
56
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Метод расчета затрат на обучение основан на учете всех
возможных видов затрат, связанных с оказанием услуг и включаемых в
себестоимость согласно 25 главе Налогового кодекса [3]:
- затраты на кадровое обеспечение учебного процесса;
- затраты на коммунальные платежи и командировки, связанные
с учебной программой;
- затраты на закупку оборудования, техники и расходных
материалов;
- затраты на издательство и печать методических и учебных
пособий;
- накладные расходы и др.
Существуют четыре основных категории эффектов обучения,
которые можно измерить:
- реакция обучаемых на программу;
- степень усвоения;
- изменения в поведении обучающихся на рабочем месте;
- результаты.
Бюджет затрат на оценку персонала включает следующие их
виды (таблица 2).
Таблица 2
Виды затрат на оценку персонала
Прямые затраты
Косвенные затраты
Оплата труда сотрудникам или
Затраты по обеспечению нормальных
приглашенным специалистам,
условий труда и соблюдения техники
проводящим оценку
безопасности
Оплата страховых взносов
Затраты по обеспечению выполнения
санитарно-гигиенических требований
Премиальные выплаты
Оплата коммунальных услуг
Оплата отпусков и больничных
Оплата аренды помещений
листов
Командировочные расходы
Оплата услуг охраны
Затраты на оргтехнику, канцелярские Затраты на ремонт помещений
принадлежности
Затраты на вспомогательные
Прочие расходы
материалы
Услуги связи
Транспортные расходы
Повышение квалификации
специалистов, проводящих оценку
Прочие расходы
Для реализации возможности HR-бюджетирования необходимо
предусмотреть разработку соответствующих регламентов, в которых
следует закрепить ответственность за выполнение конкретных HRпоказателей.
Принципами разработки и защиты HR-бюджетов будут
выступать:
57
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
- структурированность;
-форма представления;
-обоснованность статей затрат;
- оценка отдачи от инвестиций в персонал;
- сравнительная оценка;
- бенчмаркинг как подход к планированию HR-деятельности
организации, предполагающий непрерывный процесс оценки
инструментов и методов работы, открывающий, изучающий и
оценивающий все лучшее в других организациях с целью
использования полученных знаний в работе своей организации.
Ответственность за расходы на персонал, как правило, ложится
на плечи руководителя по HR. Однако в зависимости от политики
управления персоналом в организации, эти полномочия могут
делегироваться линейным руководителям, а у директора по персоналу
должен оставаться механизм контроля и корректировки.
Список литературы
1. Концептуальные основы учета вознаграждений работникам агросферы:
Монография / Л. И. Хоружий, И.В. Харчева. – Изд-во РГАУ – МСХА им.
К.А. Тимирязева, 2013.
2. Адова И.Б. Управление вознаграждением персонала организации /
диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук,
Томск, 2010. – 287 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): ФЗ от 05 августа
2000 г. №117-ФЗ: // Справочно-правовая система «Консультант плюс».
BUDGETING SYSTEM AS A DEVICE FOR PERSONNEL
INVESTMENTS’ PLANNING
I.V. Kharcheva
Russian State Agrarian University - Moscow Agricultural Academy named after
K.A. Timiryazev, Moscow
The article examines the importance of budgeting personnel systemas a
competitive advantage of an organization. The author studies different
approaches to the creating of budgeting personnel system and describes three
consolidated areas related to the allocation of separate budgets for the
formation, functioning and personnel development.
Keywords: Remuneration of staff, budgeting, budget expenditures, personnel
management, organization costs.
.
58
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Об авторе:
ХАРЧЕВА Ирина Владимировна – доцент, декан, учетнофинансовый факультет РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева, e-mail:
iharcheva@timacad.ru
About the author:
HARChEVA Irina Vladimirovna – associate Professor, Dean, faculty
of accounting and Finance RSAU-NAME K.A. Timiryazev, e-mail:
iharcheva@timacad.ru
References
1. Konceptual'nye
osnovy ucheta voznagrazhdenij rabotnikam agrosfery:
Monografija / L. I. Horuzhij, I.V. Harcheva. – Izd-vo RGAU – MSHA im. K.A.
Timirjazeva, 2013.
2. Adova I.B. Upravlenie voznagrazhdeniem personala organizacii / dissertacija na
soiskanie uchenoj stepeni doktora jekonomicheskih nauk, Tomsk, 2010. – 287 s.
3. Nalogovyj kodeks Rossijskoj Federacii (chast' vtoraja): FZ ot 05 avgusta 2000
g. №117-FZ: // Spravochno-pravovaja sistema «Konsul'tant pljus».
59
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
№ 2. С. 60-68.
Вестник ТвГУ.
ТвГУ. Серия
Серия"Экономика
"Экономика ии управление".
управление".2014
2014.год.
№ 2.
УДК 336.15
ОБ ОСОБЕННОСТЯХ РАСЧЕТА ПРИБЫЛИ ЦЕНТРАЛЬНОГО
БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
О.В. Смирнова
Российская академия народного хозяйства и государственной службы при
Президенте РФ, г. Тверь
В статье раскрываются методологические особенности расчета прибыли
Центрального Банка Российской Федерации. Обосновывается
необходимость разграничения понятий «прибыль Центрального банка» и
«финансовый результат деятельности центрального банка». Показаны
различия в подходах к расчету прибыли в организациях и у Банка
России. Показаны особенности учета изменения рыночных цен на
драгоценные металлы, в т.ч. золото, и их влияние на величину прибыли
ЦБ РФ.
Ключевые слова: Центральный банк, прибыль, финансовый результат,
методология расчета прибыли Центрального Банка РФ, курсовые
разницы, золото.
Существует методологическая проблема в определении
величины прибыли ЦБ РФ. В финансовой науке прибыль определяется
в виде разницы между доходами и расходами организации. Этому
соответствует расчет прибыли, определяемой в целях налогообложения
в налоговом законодательстве России: «полученные доходы,
уменьшенные на величину произведенных расходов» [2, ст. 247]. Таким
образом, для целей налогообложения прибыль рассматривается как
превышение доходов над величиной произведенных расходов за
определенный период времени (либо по отношению к каждой
конкретной сделке, операции).
В данной методологической конструкции доходы понимаются не
только как поступление денежных средств в результате хозяйственной
деятельности организации, но и как изменение стоимости некоторых
видов её имущества, например, иностранной валюты, хотя это с
финансовой точки зрения не образует «потока дохода».
Таким образом, понятие дохода здесь не сводится
исключительно к категории потока, а рассматривается как некое
условное понятие, включающее в себя определенные учитываемые
величины. Соответственно и расходы, кроме категорий «потока»,
включают в себя условно-рассчитываемые величины, к которым
относится амортизация, резервы по сомнительным долгам и проч. При
приобретении амортизируемого имущества расходы осуществляются в
период такого приобретения, а в дальнейшем у организации не
возникает «потока расходов», а амортизация представляет собой
60
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
расчетный процесс переноса стоимости амортизируемого имущества на
готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.
Методологически не вся переоценка стоимости активов
организации относится на её финансовый результат. Переоценка
иностранной валюты должна относиться на финансовый результат
деятельности организации, а переоценка амортизируемого имущества –
на него не относится, но хотя также приводит к увеличению
(уменьшению) собственных средств организации. При этом такое
изменение величины собственных средств не рассматривается как
полученное в результате образования прибыли или убытка у
организации. Изменение стоимости запасов (сырья, материалов и
проч.), как правило, находит отражение в изменении себестоимости
готовой продукции, выполненных работ или оказанных услуг, что при
прочих равных условиях в конечном итоге приводит к изменению
величины прибыли организации.
Итак, методологически не все изменения величины собственных
средств организации, образующиеся в результате её хозяйственной
деятельности (кроме случаев, связанных с передачей организации
безвозмездно средств или вкладов собственников в уставный капитал)
рассматриваются как прибыль или убыток. Иными словами, не все, а
только некоторый перечень операций и событий, приводящих к
изменению величины собственных средств (капитала) организации в
российском налоговом законодательстве рассматривается как прибыль
или убыток. Методологическое разделение операций и событий
отражает существующее в финансовой науке понимание прибыли как
экономической категории, которое не является застывшим во времени, а
может эволюционировать. При этом финансовое содержание прибыли,
ее качественная экономическая характеристика как формы социальноэкономического признания предпринимательской деятельности и
количественная
как избытка над альтернативными издержками,
конечно же, не совпадают [4, 5].
В России методологию расчета прибыли определяет
Министерство финансов РФ, утверждая План счетов, а методологию
расчета прибыли ЦБ РФ определяет его Совет директоров. Таким
образом, если для организации общая методология определения
прибыли является заданной извне и осуществляется в соответствии с
принятой учетной политикой, то ЦБ РФ сам формирует для себя
методологию расчета финансового результата, которую может менять в
любой момент времени по решению Совета директоров, оказывая
влияние на её величину. Федеральный закон «О Центральном банке
(Банке России)» определяет прибыль ЦБ РФ стандартно, как разницу
между суммой его доходов и расходами, связанных с осуществлением
им своих функций [3, ст. 46].
Сегодня в финансовой литературе происходит отождествление
финансового результата деятельности с прибылями или убытками,
получаемыми организацией. Аналогичное имеет место у ЦБ РФ. В
61
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
частности, в его годовом отчете указывается, что «прибыль отчетного
года, отраженная на балансе Банка России, является финансовым
результатом деятельности банка России за отчетный год» [1, с. 158]. Но,
здесь согласимся с Л.А. Карасёвой, что недопустимо одноплоскостное
понимание и упрощенная трактовка прибыли [6]. По нашему мнению,
представляется
целесообразным
разделение
двух
понятий:
«финансовый результат деятельности» и «прибыль / убыток». Под
финансовым результатом следовало бы понимать изменение капитала
(собственных средств), включая обусловленное как формированием
прибыли (убытка), так и изменением величины финансовых резервов,
которые не затрагивают счет прибылей и убытков. У центральных
банков изменение капитала происходит преимущественно не за счет
образования прибыли или убытка, а за счет изменения финансовых
резервов [8, с. 8-17].
По существующей методологии экономический выигрыш
(проигрыш) ЦБ РФ не всегда рассматривается как прибыль (убыток), а
условно разделяется на две компоненты:
первое – изменение величины собственных средств (капитала),
не рассматривающегося как прибыль и убыток. Такие изменения
относятся на увеличение или уменьшение создаваемых фондов в
составе капитала (накопленная переоценка драгоценных металлов;
накопленные курсовые разницы по иностранной валюте; положительная
переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для перепродажи;
прирост стоимости имущества при переоценке);
второе – изменение величины собственных средств (капитала),
которое рассматривается как прибыль или убыток
Формализовано это можно представить следующим образом:
∆K = π + ∆Rcb,
где ∆K – изменение (собственных средств) капитала, π – прибыль, ∆Rcb
– изменение величины финансовых резервов.
ЦБ РФ создает следующие виды финансовых резервов:
– от переоценки драгоценных металлов;
– от переоценки ценных бумаг;
– от переоценки иностранной валюты.
Заметим, что оценка финансовых активов ЦБ РФ может
изменяться вследствие изменения цен на них, выраженных в
иностранной валюте и вследствие изменения курса рубля к валюте, в
которой номинирован актив или происходит ценообразование на него
[7, с. 24-29].
Методологически
ЦБ
РФ
выделяет
накопленные
и
реализованные курсовые разницы и в зависимости от этого
устанавливает различный порядок их отражения. Под накопленными
курсовыми разницами понимаются суммы переоценки активов ЦБ РФ
при изменении курса рубля к иностранным валютам, в которых они
номинированы. При этом могут образовываться как положительные, так
и отрицательные курсовые разницы. Положительные накопленные
62
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
курсовые разницы образуются при росте курса иностранной валюты, в
которых номинированы активы и пассивы ЦБ РФ по отношению к
рублю, а отрицательные – при снижении её курса. Под реализованными
курсовыми разницами понимаются суммы, образующиеся при продаже
активов ЦБ РФ по цене большей или меньшей учетной цены. При
превышении цены реализации над учетной ценой образуются
положительные реализованные разницы, а при реализации по цене
меньше, чем учетная – отрицательные реализованные разницы [10].
Методологическое разграничение изменения величины капитала
ЦБ РФ на затрагивающие прибыль или убыток и затрагивающие
изменение величины финансовых резервов позволяет:
во-первых, разграничить факторы, воздействующие на
изменение капитала банка. При этом под прибылью или убытком
рассматриваются операционные показатели деятельности (такие как
процентные доходы и расходы, и проч.), а под изменением величины
финансовых резервов – условно-внешние факторы, такие как изменение
рыночной стоимости финансовых активов;
во-вторых, обеспечить определенную стабильность прибыли ЦБ
РФ и тем самым создать основу для устойчивости функционирования
эмиссионного института. Колебания рыночной стоимости финансовых
активов ЦБ РФ не должно ограничивать его в проведении эффективной
денежно-кредитной и валютной политики.
С позиции существующей сегодня методологии расчета
величина прибыли ЦБ РФ она будет больше при размещении активов в
российской экономике, чем за рубежом, что обусловлено превышением
темпов обесценения рубля по сравнению с темпами обесценения
резервных валют, в которых номинированы международные резервы
[16]. Это связано с тем, что прибыль рассчитывается как разница между
доходами и расходами, и чем больше темпы обесценения валюты, тем
при прочих равных условиях больше учетная ставка и доходность
активов, выраженных в этой валюте, поэтому больше будут и доходы.
Для ЦБ РФ, чем больше темпы обесценения рубля, тем больше
процентная маржа (разница между ставкой по размещению средств и
ставкой по их привлечению) [11]. Ставку по привлечению эмиссионных
ресурсов можно принять за нуль, так как за них банк никому не
уплачивает проценты. Величина расходов ЦБ РФ практически не
зависит от темпов обесценения рубля и её в некотором плане можно
считать величиной условно-постоянной.
Представляется методологически целесообразно разграничить
два вида изменения курса рубля по отношению к курсу резервных
валют:
Первый вид изменений – обусловленный процессами
несовпадения темпов обесценения рубля и резервных валют. Изменение
величины капитала ЦБ РФ вследствие этого должно в конечном итоге
относиться на счет его прибылей и убытков.
63
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Второй вид изменений – обусловленный рыночным колебанием
курса рубля по отношению к резервным валютам. Изменение величины
капитала ЦБ РФ вследствие этого фактора должно относиться на счет
накопленных курсовых разниц.
Отсутствие такого разграничения приводит к постоянному росту
величины накопленных курсовых разниц по иностранной валюте у ЦБ
РФ, что, с одной стороны, хотя и не является каким-либо негативным
фактором, и даже может рассматриваться как положительное явление,
так как это приводит к повышению доверия к эмиссионному институту,
имеющего большой капитал [9]. Но, с другой стороны, накопленные
финансовые ресурсы могут быть достаточно быстро потеряны при
проведении денежно-кредитной и валютной политики, и при этом такая
политика может оказаться не результативной и неэффективной.
Рассмотрим теперь методологические особенности учета
изменения рыночных цен на золото.
Суммы переоценки золота относятся на счет по переоценки
драгоценных металлов, а при недостатке средств на нем, в случае
образования отрицательных разниц в переоценке, они подлежат
отнесению на счет прибылей и убытков. Счет «Накопленная переоценка
драгоценных металлов» находится в составе капитала и не включается в
счет прибылей и убытков. ЦБ РФ вводит два понятия: «реализованные
разницы» и «нереализованные разницы» от переоценки драгоценных
металлов. Реализованные разницы возникают при проведении операций
купли-продажи драгоценных металлов по цене, которая отлична от их
учетной цены [1, с. 150]. Эти разницы могут быть положительными или
отрицательными, которые соответственно относятся на доходы или
расходы ЦБ РФ. Чистые положительные реализованные разницы
отражаются в составе прочих доходов, а чистые отрицательные
реализованные разницы – в составе прочих расходов. Нереализованные
разницы образуются из-за переоценки драгоценных металлов, которые
находятся на балансе у ЦБ РФ [9].
Реализованные разницы по драгоценным металлам по
методологии ЦБ РФ формализовано можно представить следующим
образом:
а) реализованная разница при приобретении драгоценных
металлов = стоимость приобретенных драгоценных металлов по учетам
ценам – стоимость приобретения драгоценных металлов;
б) реализованная разница при продаже драгоценных металлов =
сумма, полученная от реализации драгоценных металлов – стоимость
реализованных драгоценных металлов по учетным ценам.
Реализованные разницы не учитывают наличия уже накопленных
разниц по драгоценным металлам и должны корректироваться с их
учетом. В противном случае происходит необоснованное завышение
величины накопленных разниц по драгоценным металлам, что
увеличивает капитал ЦБ РФ и снижает суммы перечислений в
64
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
федеральный бюджет в форме установленных перечислений из
прибыли.
Накопленные переоценки драгоценных металлов должны
уменьшаться за счет:
во-первых, отрицательных переоценок по драгоценным металлам
вследствие снижения цен на них в российских рублях;
во-вторых,
разницы
между
стоимостью
реализуемых
драгоценных металлов по учетным ценам и стоимостью их
приобретения. Иными словами, при гипотетически полной реализации
драгоценных металлов величина накопленной переоценки драгоценных
металлов у ЦБ РФ должна стать равной нулю. Это отражает сам смысл
создания данного фонда переоценки драгоценных металлов: как
страхового фонда при снижении цен на драгоценные металлы.
Отсутствие драгоценных металлов обессмысливает наличие вообще
фонда накопленных разниц от переоценки драгоценных металлов.
Таким образом, при реализации драгоценных металлов на счет
прибылей и убытков должны относиться:
1) разница между суммой, полученной от реализации
драгоценных металлов и стоимостью реализованных драгоценных
металлов по учетным ценам;
2) разница между стоимостью реализуемых драгоценных
металлов по учетным ценам и стоимостью их приобретения.
В сумме данные две разницы равны разнице между суммой,
полученной от реализации драгоценных металлов и стоимостью их
приобретения.
Заметим, что переоценке не подлежат драгоценные металлы,
содержащиеся в памятных и инвестиционных монетах. При их
реализации по устанавливаемым ЦБ РФ ценам, исходя из рыночной
цены золота, возникающие положительные или отрицательные разницы
относятся на счет прибылей и убытков.
Факторами, воздействующими на величину средств на счете по
учету курсовых разниц от переоценки драгоценных металлов, являются:
Первое – изменение цены золота на мировом рынке (изменение в
долларах США).
Второе – изменение курса российского рубля по отношению к
доллару США.
Третье – величина золота (и других драгоценных металлов) у ЦБ
РФ.
При оценке данных факторов, следует учитывать наличие тесной
взаимосвязи:
Во-первых, между изменением курса доллара США по
отношению к ключевым валютам мира и изменением цены золота.
Снижение курса доллара США к этим валютам приводит к росту цены
золота, так как это приводит к снижению цены золота в других валютах.
Во-вторых, между изменением цены золота и изменением курса
российского рубля к бивалютной корзине. Взаимосвязь между
65
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
изменением цены золота и курсом рубля реализовывается не благодаря
наличию причинно-следственной связи между ними, а благодаря
действию факторов, оказывающих одновременное влияние на них
обоих [15]. Так, например, падение цены на нефть сопровождается
падением цены на золото и одновременно снижением экспортных
доходов России, что приводит к снижению курса рубля. Таким образом,
существует тесная взаимосвязь между падением (ростом) цены золота в
долларах США и снижением (ростом) курса рубля по отношению к
доллару США или к бивалютной корзине в целом. Такая взаимосвязь
действует в кратко- и среднесрочном периоде [13; 14].
Таким образом, можно сделать вывод о том, что методология
расчета прибыли у ЦБ РФ имеет отличия, главным образом, связанные с
особенностью отнесения сумм переоценки активов. Эти суммы
преимущественно не затрагивают доходы и расходы и не оказывают
воздействия на величину прибыли ЦБ РФ.
Список литературы
1. Годовой отчет Банка России за 2011 г. – М.: ЗАО «Агентство
экономической информации «ПРАЙМ», 2012.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. – М.: Эксмо, 2013. – Ст. 247.
3. О Центральном банке (Банке России) : федеральный закон от 10 июля 2002
4.
5.
6.
7.
8.
9.
г. № 86-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 15
июля 2002 г. – № 28. – Ст. 2790. – Ст. 46.
Карасёва Л.А. Прибыль как форма социально-экономического признания
предпринимательской деятельности. Карасева Л.А., Кунтыш В.А. //
Проблемы и перспективы развития финансового рынка.– 2004. – № 4. С. –
150-159.
Карасева, Л.А. Прибыль и предпринимательство / Л.А. Карасева, В.А.
Кунтыш // Вестник Тверского государственного университета. Сер.
Экономика. – 2005. – Вып. 1, № 5 (11). – С. 16–28.
Карасёва Л.А. Предпринимательство и инновационное развитие
экономики.
Карасёва Л.А., Зинатулин А.М. // Экономический вестник Ярославского
университета. – 2006. – № 15. – С. 5 – 14.
Смирнова О.В. Сеньораж: механизмы формирования и методы расчета //
Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2012. – № 40 (130). – С. 2429.
Смирнова О.В. Статистические закономерности формирования прибыли
Банка России // Финансы и кредит. – 2012. – № 40 (520). – С. 8-17.
Смирнова О.В. Золото как элемент международных резервов и его влияние
на финансовый результат Центрального банка Российской Федерации //
Финансовая аналитика: проблемы и решения». – 2012. – № 43(133). –
С.31-39.
66
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
10. Смирнова О.В.Методология расчета прибыли Центрального банка
Российской Федерации // Экономический анализ: теория и практика. –
2013. – №3 (306) – С. 15-20.
11. Смирнова О.В.Валютная политика и курсовая маржа Банка России //
Финансы и кредит. – 2013. – № 26. – С. 16-21.
12. Сухарев А.Н. Государственные сбережения и международные резервные
активы: экономическая сущность, взаимосвязь и различие //
Экономические науки. – 2009. – № 53. – С. 352-355.
13. Сухарев А.Н. О необходимости обеспечения устойчивости федерального
бюджета Российской Федерации // Финансы и кредит. – 2014. – № 4 (580).
– С. 2-8.
14. Сухарев А.Н. Резервный фонд РФ: опыт 2008–2009 гг. и перспективы //
Финансы и кредит. – 2010. - № 14 (398). – С. 26–31.
15. Сухарев, А.Н. Механизм влияния цены золота на современную
экономическую систему // Финансы и кредит. – 2011. – № 21 (453). – С. 1923.
16. Сухарев, А.Н. Механизм образования прибыли центральных банков / А.Н.
Сухарев // Финансы и кредит. – 2011. – 23 (455). – С. 15-21.
THE PECULIARITY SO PROFIT CALCULATION IN RUSSIAN
CENTRAL BANK
O.V. Smirnova
Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration,
Tver
The article describes the methodological features of the profit calculation of
the Russian Federation’s Central Bank. The article shows the need to
distinguish between the terms «profits of the Central Bank» and «the financial
results of the Central Bank». The article concerns the differences in the
approaches to calculating profit in different organizations and the Russian
Central Bank. The author shows the peculiarities of accounting changes in
market prices for precious metals, including gold, and their impact on the
Russian Bank’s profit.
Keywords: Central Bank, revenue, financial result, the methodology for
calculating the profit of the Central Bank of the Russian Federation, foreign
exchange, gold
Об авторе:
СМИРНОВА Ольга Викторовна – кандидат экономических наук,
доцент кафедры экономики и финансов Тверского филиала ФГБОУ ВПО
«Российская академия народного хозяйства и государственной службы при
Президенте РФ» (170000, г. Тверь, ул. Вагжанова, д.7), e-mail: smirnovatgu@yandex.ru
67
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
About the author:
SMIRNOVA Ol'ga Viktorovna – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor, Department of Economics and Finance, The Russian
Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Tver
branch (7, Vagzhanova St., Tver, 170000), e-mail: smirnova-tgu@yandex.ru
References
1. Godovoj otchet Banka Rossii za 2011 g. – M.: ZAO «Agentstvo
jekonomicheskoj informacii «PRAJM», 2012.
2. Nalogovyj kodeks Rossijskoj Federacii. – M.: Jeksmo, 2013. – St. 247.
3. O Central'nom banke (Banke Rossii) : federal'nyj zakon ot 10 ijulja 2002 g. №
86-FZ // Sobranie zakonodatel'stva Rossijskoj Federacii ot 15 ijulja 2002 g. – №
28. – St. 2790. – St. 46.
4. Karasjova L.A. Pribyl' kak forma social'no-jekonomicheskogo priznanija
predprinimatel'skoj dejatel'nosti. Karaseva L.A., Kuntysh V.A. // Problemy i
perspektivy razvitija finansovogo rynka. – 2004. – № 4. S. – 150-159.
5. Karaseva, L.A. Pribyl' i predprinimatel'stvo / L.A. Karaseva, V.A. Kuntysh //
Vestnik Tverskogo gosudarstvennogo universiteta. Ser. Jekonomika. – 2005. –
Vyp. 1, № 5 (11). – S. 16–28.
6. Karasjova L.A. Predprinimatel'stvo i innovacionnoe razvitie jekonomiki.
7. Karasjova L.A., Zinatulin A.M. // Jekonomicheskij vestnik Jaroslavskogo
universiteta. – 2006. – № 15. – S. 5 – 14.
8. Smirnova O.V. Sen'orazh: mehanizmy formirovanija i metody rascheta //
Finansovaja analitika: problemy i reshenija. – 2012. – № 40 (130). – S. 24-29.
9. Smirnova O.V. Statisticheskie zakonomernosti formirovanija pribyli Banka
Rossii // Finansy i kredit. – 2012. – № 40 (520). – S. 8-17.
10. Smirnova O.V. Zoloto kak jelement mezhdunarodnyh rezervov i ego vlijanie na
finansovyj rezul'tat Central'nogo banka Rossijskoj Federacii // Finansovaja
analitika: problemy i reshenija». – 2012. – № 43(133). – S.31-39.
11. Smirnova O.V.Metodologija rascheta pribyli Central'nogo banka Rossijskoj
Federacii // Jekonomicheskij analiz: teorija i praktika. – 2013. – №3 (306) – S.
15-20.
12. Smirnova O.V.Valjutnaja politika i kursovaja marzha Banka Rossii // Finansy i
kredit. – 2013. – № 26. – S. 16-21.
13. Suharev A.N. Gosudarstvennye sberezhenija i mezhdunarodnye rezervnye
aktivy: jekonomicheskaja sushhnost', vzaimosvjaz' i razlichie //
Jekonomicheskie nauki. – 2009. – № 53. – S. 352-355.
14. Suharev A.N. O neobhodimosti obespechenija ustojchivosti federal'nogo
bjudzheta Rossijskoj Federacii // Finansy i kredit. – 2014. – № 4 (580). – S. 2-8.
15. Suharev A.N. Rezervnyj fond RF: opyt 2008–2009 gg. i perspektivy // Finansy i
kredit. – 2010. - № 14 (398). – S. 26–31.
16. Suharev, A.N. Mehanizm vlijanija ceny zolota na sovremennuju
jekonomicheskuju sistemu // Finansy i kredit. – 2011. – № 21 (453). – S. 19-23.
17. Suharev, A.N. Mehanizm obrazovanija pribyli central'nyh bankov / A.N.
18. Suharev // Finansy i kredit. – 2011. – 23 (455). – S. 15-21.
68
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 69–80.
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
УДК 336.71
СОВРЕМЕННЫЙ PRIVATE BANKING В РОССИИ
И ЗАРУБЕЖОМ: СОДЕРЖАНИЕ, ПРОДУКТОВОЕ
НАПОЛНЕНИЕ, ПРОБЛЕМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
Е.А. Исаева
Московский государственный университет экономики, статистики
и информатики. Москва
Статья
посвящена
вопросам
организации
обслуживания
состоятельных клиентов в российских и европейских private banking.
Структурированы наиболее востребованные продукты и услуги,
предлагаемые состоятельным клиентам: карточные продукты,
депозитные операции, инвестирование на фондовом рынке и т.д.
Выделен спектр дополнительных услуг: страхование, консьерж-сервисы,
другие программы лояльности. Исследованы практики private banking 8
крупнейших банков России и Европы. Выделены ориентиры
обслуживания состоятельных клиентов, предложены возможные пути
его совершенствования.
Ключевые слова: private banking, банковское обслуживание,
VIP-клиент, репутационный риск, финансовые инструменты,
клиентская лояльность.
Введение. Сегодня российский рынок банковских услуг
характеризуется возросшей конкуренцией, сформированной под
влиянием европейского рынка. Коммерческие банки стремятся
переманить друг у друга клиентов, приносящих наибольшую прибыль.
В такой ситуации необходимо перестраивать технологии обслуживания
клиентов, реорганизовывать предлагаемую продуктовую линейку.
Одним из методов повышения устойчивости функционирования банка
и, соответственно, увеличения показателей прибыли, является
применение принципов эффективного клиентского обслуживания. А
обслуживание состоятельных клиентов для российских банков
становится все более привлекательным направлением бизнеса.
Необходимость организации персонального обслуживания для важных
клиентов признают большинство банков. В решении данной задачи
российские банки ориентируются на своих европейских коллег: на
продуктовое предложение, наполнение, уровень сервиса и т.п.
Состоятельные клиенты и уровень их удовлетворенности – это
для банка не только дополнительные мощные активы, но и
репутационные риски. Именно поэтому в банках создаются
обособленные подразделения по работе с этим сегментом клиентов.
Содержание и регулирование private banking. Понятие «private
banking»
означает
персональное
банковское
обслуживание
состоятельных физических лиц.
69
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
VIP-банкинг – услуга по природе своей эксклюзивная, выделить
какое-либо стандартное ее направление или отдельные компоненты
невозможно: работа с клиентами ведется индивидуально и "пакетная"
модель не практикуется. Специфика такого обслуживания состоит,
прежде всего, в полной конфиденциальности, экономии времени
клиента и комплексном подходе к проведению операций. Основная цель
VIP-обслуживания – максимально комфортный доступ клиента к
банковским услугам. С каждым VIP-клиентом работает закрепленный
персональный менеджер. Эта практика изначально зародилась в Европе.
В России она также представлена, но до сих пор существуют
отхождения от лучших европейских практик, и VIP-клиент обращается
не к закреплённому за ним персональному менеджеру, а к свободному
сотруднику. От персонального менеджера клиент ждет не столько
оказания конечной услуги, сколько гарантии качественного ее
предоставления, компетентности и конфиденциальности.
Развитие
индивидуального
банковского
обслуживания
состоятельных клиентов в России в последние годы связано с целым
рядом факторов: с появлением слоя граждан, располагающих
достаточным личным капиталом для инвестирования, с конкуренцией за
состоятельных частных вкладчиков и т.д. Главная задача менеджеров,
как в России, так и в Евросоюзе (ЕС), работающих в сфере private
banking, - создание максимально комфортных условий частного
банковского обслуживания с использованием наиболее эффективных
методов сохранения и приумножения капитала.
Российские
и
европейские
частные
банки
ведут
целенаправленную работу по привлечению состоятельных клиентов: в
рамках светских мероприятий, среди топ-менеджеров крупнейших
отечественных компаний, по рекомендациям уже обсуживающихся в
банке бизнесменов. Клиенты часто обращаются в частный банк по
собственной инициативе. Традиционным подходом для private banking
является привлечение клиентов по рекомендациям от существующих
клиентов.
Банки разрабатывают внутренние концептуальные методики
оценки клиентов. Европейских банкиров интересуют только средства,
которые клиент готов разместить в банке. В России создаются методики
оценки клиентов, которые включают в себя так называемый портрет
клиента. Как правило, оценка строится из таких параметров как возраст,
социальный статус, место работы и специфика бизнеса, уровень дохода,
публичность, наличие в собственности имущества и т.д.
На основании указанных параметров проводится аналитическое
заключение и выносится решение по возможности принять на
обслуживание конкретного клиента. В ряде случаев такое решение
выносится высшим органом управления банка. Данный подход
характерен для России в силу социально - экономических особенностей
(коррупции, слабого государственного регулирования денежных
70
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
потоков внутри страны, высокого показателя преступности по
отмыванию доходов).
Обращение любого клиента в банк, в том числе и VIP-клиента,
сопровождается
процедурой
идентификации.
Законодательство
регламентирует правила идентификации физических лиц резидентов и
нерезидентов, как для российских, так и европейских клиентов.
Идентификация - совокупность мероприятий по установлению сведений
о клиентах, их представителях, выгодоприобретателях, по
подтверждению достоверности этих сведений с использованием
оригиналов документов и (или) надлежащим образом заверенных
копий. [3, 6] Ознакомившись с порядком идентификации клиента,
представленным в российской и европейской практике, отметим, что в
первом случае он достаточно массивный, однако имеет место быть и
формат упрощенной идентификации, например,
для переводов
денежных средств по поручению физических лиц без открытия
банковских счетов.
Вопросы, связанные с деятельностью международных и
российских структур, осуществляющих контроль за легализацией
(отмыванием) доходов, крайне часто затрагивает состоятельных
клиентов private banking по всему миру. Привилегированные клиенты
совершают множество операций, которые с точки зрения современного
законодательства рассматриваются как потенциально связанные с
легализацией доходов, поэтому большинство из них подлежит
обязательному контролю.
Существует международная программа по борьбе с отмыванием
доходов, полученных преступным путем. В мировом сообществе и
Еврозоне в частности это служба по борьбе с терроризмом и
легализацией денежных средств – ФАТФ (англ. FATF – Financial Action
Task Force on Money Laundering) – Группа разработки финансовых мер
борьбы с отмыванием денег, которая занимается формированием
мировых стандартов в сфере противодействия отмывания доходов,
полученных преступным путем, а также финансирования терроризма
(ПОД/ФТ), и оценкой национальных систем на их соответствие. Россия
является одним из членов данной международной организации [16].
К примеру, законодательство Франции уполномочивает
осуществлять регулирование в рамках ПОД/ФТ органам по надзору над
финансовыми рынками, а также органам по надзору за игровым рынком
[12, 14]. Требования к идентификации клиента в данной стране, с точки
зрения предъявляемых документов, схожи с требованиями в Российской
Федерации. В Германии вопросы контроля в этом направлении решает
Общество банковского надзора[18]. В разных европейских странах
требования к обязательно контролируемым суммам также разнятся: в
Италии и Германии, например, контролирует транзакции в размере
15 тыс. евро, в Испании – от 3 тыс. евро, во Франции минимальный
порог 8 тыс. евро. Швейцария не контролирует операции на сумму до 5
тыс. швейцарских франков в месяц, Бельгия на суммы меньше 10 тыс.
71
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
евро [8]. Таким образом, мы видим, что российские нормы по борьбе за
чистоту средств значительно жестче, чем в Европе.
Но даже с учетом всех правовых норм, по всему миру действует
принцип «Know Your Customer» (с англ. – «Знай своего клиента»),
который является ключевым в случае с состоятельными клиентами,
поскольку требует взаимного уважения и четкого понимания операций
клиента.
Анализ продуктовой линейки private banking. Спектр услуг
для привилегированных клиентов, который предоставляется на мировом
уровне, активно осваивается российским private banking. Отечественные
банки идут в ногу с мировыми «новинками» банковского сектора, но
это касается скорее классических банковских продуктов и сервисов,
нежели инвестиционной составляющей, на которую делается акцент во
всем мире.
Среди финансовых инструментов, предлагаемых сегодня
клиентам популярны карточные продукты, депозитные операции и
операции, связанные с расчетно-кассовым обслуживанием, услуги по
сопровождению наличности; инвестирование на фондовом рынке через
ПИФы либо индивидуально (доверительное управление); участие в
фондах прямых инвестиций и венчурных проектах; приобретение
драгоценных металлов и т.д.
Дополнительно клиенты могут воспользоваться широким
спектром консультаций, в их числе: страхование имущества, здоровья,
рисков и т.д.; адвокатская поддержка, налоговое планирование,
консультации по зарубежным рынкам, управление архивом семьи;консультации по вопросам строительства или покупки недвижимости
(включая организацию юридической экспертизы), решение проблем
наследования, помощь в организации образования детей, управление
благотворительностью; различные дисконтные программы, связанные с
приобретением товаров и услуг класса deluxe; консультации в области
lifestyle и т.п.
Для проведения анализа рынка банковских продуктов автором
был выбран ряд крупных европейских и российских банков:
французский BNP Parisbas, испанский Banco Santander, немецкий
Deutche Bank, швейцарский UBS и российские Сбербанк, ВТБ, АльфаБанк, ЗАО Банк Русский Стандарт. На основании проведенного
исследования сделаны следующие выводы.
Очевидно, что карточные продукты российских банков
представлены в более полной линейке как с точки зрения разнообразия
платежных систем, так и с точки зрения градаций самих карт. В Европе
отношение к банковской карте как к платежному инструменту, поэтому
акцент на нее не делается. Банковская карта рассматривается скорее как
одно из несущественных дополнений к основной финансовой
программе. Российский рынок продает не комплекс услуг, а отдельные
продукты. Именно поэтому банковская карта – крайне насыщенный и
доходный продукт.
72
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
В целом на рынке самыми популярными картами являются
MasterCard, Visa и American Express категории Platinum. Средний
размер предлагаемого кредитного лимита 30 - 35 тыс. евро. За редким
исключением банки выбиваются из данного диапазона, но в целом
такой номинал удовлетворяет состоятельных клиентов, как в России,
так и в Европе. При этом уровень комиссий за обслуживание по картам
в России зашкаливает. Это, в том числе, связано с изобилием
собственных и дополнительных сервисов и программ лояльности,
подключенных к данному продукту, да и себестоимость самого
продукта для эмитента очень дорога.
Как ни странно, уровень процентных ставок за использование
кредита в Европе и России несущественно отличается. Российский
рынок кредитует, пусть даже VIP-клиентов, в среднем под 24%
годовых, в то время как европейские банки предоставляют овердрафты
под 15-16% годовых. Но надо понимать, что при этом на
межбанковском рынке европейские банки кредитуются под 0,5-1,5%, а
российские банки – под 8,25%.
Комиссии за снятие наличных в Европе практически не
градируются в зависимости от того в банкомате банка эмитента
проходит операция или в стороннем банке. В России же это
дополнительный источник заработка для банка, и градация
присутствует.
Мощным отличием можно назвать программы «доходности»,
которые представлены услугами «cash-back», «начисление процентов на
остаток» и «бонусные баллы/ авиа мили». Здесь сконцентрирована
доходность, которую банк может предложить клиенту, и лояльность, с
которой впоследствии клиент к банку будет относиться.
В российских банках разнообразные программы лояльности за
последние несколько лет получили широчайшее развитие и
популярность. Из проведенного анализа очевидно и то, что практически
ни один крупный банк, работающий с состоятельными клиентами в
России, не отказался от этой составляющей, и помимо многочисленных
сервисов, делает серьезную ставку еще и на такой вид привилегий по
банковским картам.
Исследуя кредитные линейки банков, следует вывод о том, что
информация по эффективным ставкам очень закрыта. В частности в
российских банках она не афишируется на официальных сайтах в
принципе; европейские банки не видят в этом тайну и уровень ставок
освещают.
Очевиден и существенный разрыв между российскими и
европейскими депозитными продуктами в одной валюте. Безусловно,
это связано с макроэкономическим состоянием страны, с внутренним
уровнем
инфляции,
ставкой
рефинансирования,
ставкой
межбанковского кредитования и пр. Разница в ставках по массовым и
привилегированным вкладам на российском рынке составляет не более
73
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
1,5%, а на европейском банковском рынке в десять раз меньше – 0,150,10%.
Европейские банки не предлагают широкий перечень валют в
рамках депозитных программ. Наиболее ходовые валюты – это евро и
швейцарские франки. Средняя ставка по вкладам в евро находится на
отметке 1%, что привлекательно для состоятельных людей.
Российские банки обращают на себя внимание клиентов,
озвучивая перечень валют, с которыми можно работать. Безусловными
лидерами здесь являются банки с государственным участием – ВТБ и
Сбербанк. Для коммерческих банков наличие множества валют
затратно, поэтому фактически они представляют только наиболее
ходовые – рубли РФ, евро и доллары США. Средняя ставка в рублях на
рынке private banking сейчас в пределах 10,5%, за последние месяцы
уровень ставок снизился, причем значительно. В 2013 г. по депозиту с
повышенной ставкой можно было ожидать годовую доходность в
размере 12-12,5% годовых по рублям РФ, 6-5,5% по долларам и евро,
сейчас картина существенно изменилась, и доступны только
максимальные 11,85% по рублям, 5% годовых по долларам и 4,5% по
евро. Снижение ставок на российском рынке наблюдается весь
последний год. Европейский рынок не демонстрирует существенных
колебаний уже продолжительное время, что является очередным
свидетельством устойчивости экономической системы, несмотря на
проблемы с Грецией, Испанией и Португалией.
Предлагая невысокую ставку по вкладам, европейские банки
устанавливают высокие ставки за пользование кредитом по карточным
продуктам. Российские банки, устанавливающие ставки по
использованию овердрафтных денежных средств в размере 20%
годовых, готовы предлагать и по депозитам высокие ставки – от 10,5 до
11,85%, а это свидетельствует о том, что доля прибыльности операции
для банка снижается по сравнению с европейскими примерами.
В последнее десятилетие состоятельные клиенты российских
банков проявляют интерес к инвестиционным продуктам. Данный вид
вложения безмерно популярен за рубежом. Банки по-прежнему широко
предлагают паевую линейку. Например, Швейцарский UBS готов
предложить до 200 ПИФов различных по своему наполнению как
собственных, так и партнерских [12]. Российский рынок, который в
начале развития рынка инвестиций также активно предлагал ПИФы,
сейчас не акцентирует на них внимание.
Фокус сейчас находится на доверительном управлении,
брокеридже и составлении индивидуальных стратегий инвестирования.
Банки как в России, так и в мире не предлагают более 7 стратегий
инвестирования. Но пороги по суммам, подлежащим доверительному
управлению, в разы различаются. Если российские банки в среднем
называют сумму в 3 млн. рублей, в качестве входного порога на рынок
с определенной стратегией, то европейские коллеги видят смысл
74
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
инвестирования как минимум в 400 тыс. евро, что соответствует более
17 млн. рублей.
В Европе состоятельные клиенты не заинтересованы в
инвестировании в драгоценные металлы и монеты. Напротив, их
интересуют сложно структурированные, комплексные продукты,
которые не так широко представлены на российском рынке. В силу
того, что в Европе клиенты уже могут видеть результаты инвестиций,
оценивают срок окупаемости и прочее, они готовы подчиниться
главному закону рынка инвестиций – чем больше риск, тем больше
доходность – и поучаствовать в венчурных и прямых инвестициях.
Российская группа высокодоходных клиентов, безусловно, к этому
готова, но скорее с позиции отсутствия сожаления к потенциальным
денежным потерям, так как конъюнктура рынка не достаточно развита,
чтобы предоставить действительно стоящий вариант прямых и
венчурных инвестиций. Вероятно, поэтому, такие продукты
практически не предлагаются российскими банками из нашей выборки.
В России клиенты private banking – это люди, которые сталкивались с
реальными потерями крупных сумм на фондовом рынке. И, к
сожалению, практически никто из них не знаком с успехом в
масштабах, соизмеримых их инвестициям и их состоянию в целом. В
том числе и поэтому ряд инвестиционных продуктов популярных за
рубежом в российских банках не представлен или представлен слабо.
Еще одним крайне важным направлением для клиентов private
banking выступают услуги страхования. В первую очередь стоит
отметить, что важную роль занимает страхование при выезде за рубеж.
Состоятельные клиенты много летают как в деловые поездки, так и на
отдых. В поездках они страхуются практически от всех видов рисков –
от элементарной утери багажа до летального исхода с необходимостью
репатриации тела. Максимальная сумма выплаты по риску «жизнь и
здоровье» достигает 1 млн. евро. Отдельно страхуются необходимые
медицинские расходы, сумма возмещения по данной статье может
достигать 750 тыс. евро.
Страхование при выезде за рубеж, как правило, это «вшитая»
услуга для владельцев статусных банковских карт. Одномоментно
банковские группы активно разрабатывают и предлагают собственные
страховые продукты для состоятельных клиентов. Разница между
российским и европейским private banking в части страховых услуг
очевидна. Если российские банки акцентируют на текущем статусном
положении клиентов, то европейские банки смотрят на будущее
положение дел. Здесь опять включается вопрос ментальности в России
и за рубежом. VIP-клиенты в России живут по принципу «здесь и
сейчас», не задумываясь о будущем, и балуя себя и своих близких.
Поэтому страхование редких животных, антиквариата, винных
коллекций и пр. столь востребовано. Тем не менее, в своем стремлении
к европейскому уровню жизни, банки предлагают накопительное
страхование и страхование пенсионных отчислений. Именно эти два
75
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
направления страхования являются ключевыми на европейском
банковском рынке, в том числе рынке private banking. Старшее
население в Европе считает нормой, что при выходе на пенсию оно
получит надбавку по результатам своей инвестиционной деятельности.
Страхуясь на дожитие, пожилые европейцы отдают себе отчет, что в
случае их кончины, их близким не потребуется срочно разыскивать
средства на похороны, так как, застраховавшись, они решили эту
проблему за них.
У всех клиентов private banking есть добровольное медицинское
страхование, которое предлагается клиентам в Европе более 40 лет. В
России до сих пор не все крупные банки предлагают такой вид защиты
своих клиентов, а ведь задача private banking создавать доверительные и
долгосрочные отношения с клиентом, заботясь о нем, о его здоровье и
здоровье его близких.
Для создания полной картины предоставляемых сервисов и
продуктов рассмотрим консьерж-сервисы в выбранных нами private
banking. Следует отметить, что во всех европейских и российских
банках по премиальным картам автоматически подключается
возможность использовать консьерж-службу. Российские банки
стараются не ограничиваться консьерж-услугами от платежной системы
и самостоятельно активно развивают свои программы лояльности, в том
числе и консьерж-сервис. Хотя некоторые европейские банки тоже
применяют такой вектор развития программ лояльности для клиентов и
дополнительно предоставляют еще один вариант консьерж-службы.
Наиболее
распространенной
консьерж-службой
является
Quintessentially. Данная служба была основана в 2000 году Беном
Эллиотом, племянником супруги Его Королевского Высочества принца
Чарльза, и Аароном Симпсоном. И за свою 13-летнию историю уже
сумела завоевать свою аудиторию как в Америке, так и в Европе, а в
июне 2013 г. открыла свое представительство на территории России. В
итоге private banking выбирают именно ее, так как у данной консьержслужбы есть 45 офисов по всему миру, а это означает более широкие
возможности, гарантирует оказание услуг на высочайшем уровне.
Совершенствование банковского обслуживания. В данной
статье были освещены наиболее востребованные продукты и услуги,
предлагаемые состоятельным клиентам. Располагая информацией о
развитии private banking, допустимо с уверенностью утверждать, что
ориентиры всегда задавались европейскими банками. Исходя их
проведенного анализа видно, что ориентиры эти смещаются в сторону
инвестиций и страхования, в то время как российские банки все еще
стараются клиентов «удивлять». С одной стороны, российские private
banking пересыщены продуктами и услугами, с другой стороны, только
такой подход способен привлекать в бизнес новых клиентов. Специфика
клиентов здесь играет важнейшую роль. Лишь тот банк, который
способен предложить клиенту разнообразные решения по всем
76
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
направлениям его деятельности, будет одарен максимальной
лояльностью и, как следствие, доверенными активами.
Российские банки оценивают опыт зарубежных коллег, и отдают
себе отчет, что по мере развития рынка клиенты «воспитываются».
Считаю, что можно ожидать аналогичную европейской картину рынка
private banking в России в ближайшие 5 лет.
С точки зрения полноты и насыщенности рынка продуктов и
услуг для состоятельных клиентов российские банки оформляют
намного более привлекательные предложения, включающие в себя
огромное разнообразие продуктов и услуг с уникальным набором
опций. Например, российский рынок привилегированных банковских
карт, содержит в себе разнообразные и выгодные предложения для
клиента. Европейские VIP-клиенты, держатели привилегированных
банковских карт, имеют возможность воспользоваться опциями только
платежной системы, сам банк-эмитент практически в 100% случаев не
предлагает собственную лояльность.
Европейские клиенты private banking – это в первую очередь
инвесторы, которые передавая в банк свои средства в доверительное
управление или какой-либо иной продукт, понимают необходимость
страхования собственных средств, а также рисков, связанных с
бизнесом, потери работоспособности, утраты здоровья и жизни.
Европейские клиенты private banking играют по-крупному, и поэтому
уже не заинтересованы в элитных банковских картах, понимая, что это
всего лишь инструмент работы со своим счетом. Карты с кредитным
лимитом не пользуются большой популярностью.
Депозиты состоятельным европейцам также не интересны,
потому что этот инструмент очень рамочный, и не предполагает
самостоятельного участия в «судьбе» накоплений, в отличие от
инвестиционных продуктов.
Российские клиенты, наоборот, готовы использовать любые
банковские инструменты, приносящие доходность. И чем большую
выгоду готов предложить тот или иной private banking, тем с большей
вероятностью клиент будет у него обслуживаться, поэтому карты с
дополнительными скидками и консьерж-услугами пользуются у
российских клиентов популярностью. Да и порог по сумме инвестиций
для российских клиентов не столь невелик по сравнению с клиентами
европейских private banking. Депозиты у российских элитных клиентов
более востребованы, потому что это более надежный финансовый
доходный инструмент с гарантированным доходом.
Безусловно, российским private banking следует как можно
серьезнее проработать вопросы, связанные с инвестиционной
составляющей предлагаемого пакета продуктов и услуг. Наиболее
плодотворной, могла бы стать практика по заключению агентских
договоров с крупнейшими европейскими банками, что позволило бы
российским клиентам, находясь на территории России, осуществлять
инвестиционную деятельность, консультируясь при этом с
77
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
признанными
мировыми
специалистами.
Рост
интереса
к
инвестиционной составляющей должен повлечь отток средств из
депозитных остатков, что в совокупности не уменьшит банковские
активы, но, к примеру, снизит суммы обязательных резервов.
Европейским банкам следует внимательнее отнестись к практике
нефинансовых продуктов и услуг, поскольку такого рода лояльность
предоставляется от самой платежной системы в 80% случаев, что не
повышает рейтинг банка в глазах клиента. В целом если сервис
европейских банков станет более персонализированным и менее
формальным, то это, безусловно, привлечет внимание большего числа
клиентов, в том числе и из других стран.
Заключение. Европейские банки на протяжении всей своей
истории и в настоящее время остаются лидерами привилегированного
банковского обслуживания. Это лидерство задает ориентиры для
российского рынка private banking, который, несмотря на высокие темы
роста и сильное стремление перенять опыт, все еще серьезно отстает от
европейских коллег. Но состояние европейского private banking,
особенности линейки продуктов и услуг и позиционирования сервисов
все равно должно накладываться на менталитет клиентов. Пул
предлагаемых продуктов и услуг российского private banking очень
обширен по сравнению с европейскими банками. Однако в данном
контексте такой показатель имеет скорее негативное значение, чем
позитивное. По сути европейские private banking предлагают
действительно доходные продукты. Российские банки стараются
предложить решения на все возможные действительно нужные и не
сильно популярные услуги для своих клиентов, не делая акцент на
вопросе окупаемости. Главное - решить любую задачу, поставленную
клиентом. В России private banking – это финансовые супермаркеты, в
то время как в Евросоюзе – это действительно элитные бутики.
Список литературы
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации;
2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1-ФЗ «О банках и
банковской деятельности»;
3. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма»;
4. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании
вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»;
5. Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных
историях»;
6. Положение Банка России от 19 августа 2004 г. № 262-П «Об
идентификации
кредитными
организациями
клиентов
и
выгодоприобретателей
в целях противодействия легализации
(отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию
терроризма»;
78
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
7. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2013;
8. «Know
Your
Customer:
Quick
Reference
Guide»,
2013,
PriceWaterhouseCoopers;
9. Methodology: Assessing technical compliance with the FATF
recommendations and the effectiveness of AML/CFT systems», FATF/OECD,
2013;
10. The payment system: Payments, securities and derivatives, and the role of the
eurosystem \\ под ред. Tom Kokkola - European Central Bank, 2010;
11. «The Banker», номер 1050, июль 2013
12. Официальные
сайты
банков:
www.alfabank.ru,
www.vtb.ru,
www.sberbank.ru,
rsb.ru,
www.bnpparibas.ru,
www.ecb.europa.eu,
www.banque-france.fr, www.santander.com, www. db.com, www.ubs.com.
13. www.forbes.ru
14. amf-france.org
15. http://rating.rbc.ru/
16. http://www.fatf-gafi.org/
17. http://www.fitchratings.com
18. http://bafin.de/
MODERN PRIVATE BANKING IN RUSSIA AND ABROAD:
CONTENT, PRODUCTS AND SERVICES, IMPROVEMENT
PROBLEMS
Е.А. Isaeva
Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics. Moscow
The article examines the service problems of wealthy clients in Russian and
European private banking. The author classifies the most demanded products
and services offered to wealthy clients. The most demanded products and the
services offered to wealthy clients are structured: card products, deposit
operations, investment in stock market, etc. The research specifies the range
of additional services: insurance, concierge services, loyalty programs, and
investigates the private banking practice of 8 Russian and European largest
banks. The author analyses the reference points of wealthy clients’ services
and possible ways of their improvement.
Keywords: private banking, bank service, VIP - client, reputation risk,
financial instruments, client loyalty.
Об авторе:
ИСАЕВА Екатерина Анатольевна – к.э.н., доцент, доцент
кафедры финансов, кредита и банковского дела. Московский
государственный университет экономики, статистики и информатики
(МЭСИ), e-mail: dipmesi@mail.ru, тел. +7(906)735-42-79
79
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
About the author:
ISAEVA Ekaterina Anatol'evna  Philosophy Doctor in Economics,
associate professor of finance, credit and banking. Moscow State University
of Economics, Statistics and Informatics, e-mail: dipmesi@mail.ru, tel.
+7(906)735-42-79
References
1. Grazhdanskij Kodeks Rossijskoj Federacii;
2. Federal'nyj zakon ot 2 dekabrja 1990 g. № 395-1-FZ «O bankah i
bankovskoj dejatel'nosti»;
3. Federal'nyj zakon ot 7 avgusta 2001 g. № 115-FZ «O protivodejstvii
legalizacii (otmyvaniju) dohodov, poluchennyh prestupnym putem, i
finansirovaniju terrorizma»;
4. Federal'nyj zakon ot 23 dekabrja 2003 g. № 177-FZ «O strahovanii vkladov
fizicheskih lic v bankah Rossijskoj Federacii»;
5. Federal'nyj zakon ot 30 dekabrja 2004 g. № 218-FZ «O kreditnyh istorijah»;
6. Polozhenie Banka Rossii ot 19 avgusta 2004 g. № 262-P «Ob identifikacii
kreditnymi organizacijami klientov i vygodopriobretatelej
v celjah
protivodejstvija legalizacii (otmyvaniju) dohodov, poluchennyh prestupnym
putem, i finansirovaniju terrorizma»;
7. Bankovskoe delo / pod red. O. I. Lavrushina. - M.: KNORUS, 2013;
8. «Know
Your
Customer:
Quick
Reference
Guide»,
2013,
PriceWaterhouseCoopers;
9. Methodology: Assessing technical compliance with the FATF
recommendations and the effectiveness of AML/CFT systems»,
FATF/OECD, 2013;
10. The payment system: Payments, securities and derivatives, and the role of
the eurosystem \\ pod red. Tom Kokkola - European Central Bank, 2010;
11. «The Banker», nomer 1050, ijul' 2013
12. Oficial'nye sajty bankov: www.alfabank.ru, www.vtb.ru, www.sberbank.ru,
rsb.ru, www.bnpparibas.ru, www.ecb.europa.eu, www.banque-france.fr,
www.santander.com, www. db.com, www.ubs.com.
13. www.forbes.ru
14. amf-france.org
15. http://rating.rbc.ru/
16. http://www.fatf-gafi.org/
17. http://www.fitchratings.com
18. http://bafin.de/
80
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
Вестник ТвГУ.
ТвГУ. Серия
Серия "Экономика
"Экономика ии управление".
управление". 2014.
2014.№
№2.
2. С. 81–86.
УДК
368.86 : 658
АНАЛИЗ ПЕРВОГО ОПЫТА ВНЕДРЕНИЯ ФЗ
ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНОМ СТРАХОВАНИИ ГРАЖДАНСКОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТИ ВЛАДЕЛЬЦА ОПАСНОГО ОБЪЕКТА
О.С. Гуляева
Тверской государственный университет, Тверь
В статье исследуется первый опыт введения обязательного страхования
гражданской ответственности владельцев объектов повышенной
опасности за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте.
Рассматриваются его необходимость, суть и противоречия. В работе
проанализированы статистические данные первых двух лет реализации
данного федерального закона, на основании чего выделены основные
проблемы и факторы препятствующие его дальнейшего внедрению.
Ключевые слова: владельцы опасных объектов, защита прав физических
и юридических лиц, аварии на опасных объектах, возмещение убытка.
27 июля 2010 г. принят Федеральный закон № 225-ФЗ "Об
обязательном страховании гражданской ответственности владельца
опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном
объекте". С 1 января 2012 года согласно положениям ФЗ, владельцы
опасных объектов обязаны за свой счет страховать гражданскую
ответственность за причинение вреда жизни, здоровью или имуществу
других лиц на весь срок их эксплуатации. 1 января 2013 стало началом
страхования государственного и муниципального имущества, а также
лифтов и эскалаторов в многоквартирных домах.
Принятие данного закона обусловлено высокой аварийностью.
Так за I полугодие 2012 года на опасных объектах страны произошло
более 340 аварий, в результате которых погибло более 160 человек и
пострадало более 230 человек. В числе аварий следует назвать разрыв
магистрального трубопровода при проведении гидравлических
испытаний в Ижевске (пострадали несколько автомобилей), разрушение
дамбы в Карелии (повлекшее размытие железнодорожного полотна,
подтопление машинного зала Маткожненской ГЭС, из-за чего без
энергоснабжения остались поселок, где проживает 1,5 тыс. человек,
социальные объекты (школа, детский сад, пансионат), рыбзавод и шлюз
Беломорско-Балтийского канала).
Разработчики данного ФЗ ставили основную задачу
установления единых условий, порядка, правовых и экономических
основ проведения этого обязательного страхования гражданской
ответственности за причинение вреда при эксплуатации опасного
объекта.
Целями введения данного законодательного акта являются:
 защита прав физических и юридических лиц, которые могут
пострадать при авариях на опасных объектах;
81
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 снижение риска и размера бюджетных выплат на локализацию и
ликвидацию чрезвычайных ситуаций, возникающих в случае
аварии на опасном объекте;
 экономическое стимулирование владельцев опасных объектов к
проведению превентивных мероприятий по повышению уровня
безопасности опасных объектов.
Таким образом, суть данного ФЗ заключается в минимизации
финансовых потерь, связанных с последствиями природных и
техногенных аварий, при эксплуатации объектов повышенной
опасности.
Опасными объектами, владельцы которых обязаны осуществлять
обязательное страхование, являются расположенные на территории
Российской Федерации [2, ст. 5]:
1) опасные производственные объекты, подлежащие регистрации
в государственном реестре в соответствии с законодательством
Российской Федерации о промышленной безопасности опасных
производственных объектов;
2) гидротехнические сооружения, подлежащие внесению в
Российский регистр гидротехнических сооружений;
3) автозаправочные станции жидкого моторного топлива;
4) лифты, подъемные платформы для инвалидов, эскалаторы (за
исключением эскалаторов в метрополитенах).
Данный ФЗ затрагивает интересы владельцев 300 тыс. опасных
производственных объектов и 65 тыс. гидротехнических сооружений,
зарегистрированных в реестре Ростехнадзора [3, стр. 96].
С 1 апреля 2012 года введены штрафы для владельцев, не
застраховавших ответственность. Для должностных лиц они составляют
от 50 тысяч до 200 тысяч рублей, а юридических лиц - от 300 тыс.
рублей до 500 тыс. рублей, а в отдельных случаях предприятие даже
может быть остановлено.
По прогнозам объем рынка обязательного страхования
гражданской ответственности владельцев опасных объектов (ОС ОПО)
должен был составить 20 млрд. рублей. Однако за 2012 год было
собрано 9108503тыс. руб. [1], таким образом, страховщики недобрали
более 10 млрд. рублей. За первый год страхования заключено только
231647 договоров, из 365000 зарегистрированных объектов. Ситуация с
недострахованием на первых этапах введения обязательного
страхования типична для российского страхового рынка. Так в первый
шесть месяцев после введения ОСАГО было застраховано лишь 36, 2%
транспортных средств.
В 2013 году страховщики планировали собрать от 11 до 15 млрд.
руб. страховых премий, при этом рост премий должно было обеспечить
распространение ФЗ на государственное и муниципальное имущество,
а также лифты и эскалаторы в многоквартирных домах.
82
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
37%
застрахованно
63%
незастрахованново
Р и с .1 . Доля застрахованных ОПО в 2012 году
Однако в 2013 году было заключено лишь 252270 договоров[1],
что на 8,9% больше чем в 2012 году, при этом доля застрахованных
объектов уже составила 76%. А объем собранных страховых премий
составил 9181332 тыс. руб., что всего на 0,8 % больше чем в 2012 году.
Таким образом, не сбылись даже самые пессимистические прогнозы на
2013 год.
24%
застрахованно
незастрахованново
76%
Р и с . 2. Доля застрахованных ОПО в 2013 году
Такие низкие сборы страховых премий объясняются отнесением
ОС ОПО к более низкому классу опасности, что позволяет снизить
сумму страхового взноса, а так же сознательным уклонением от
покупки страхового полиса в связи с низкой активностью Ростехнадзоза
в части выписывания штрафов за его отсутствие, хотя штрафные
санкции введены с 2012 года.
При этом следует отметить, что за 2012 год было заявлено всего
743 страховых случая, в 29 из них было отказано в страховой выплате,
а страховых возмещений выплачено всего 148550 тыс. руб. [1] или
1,6% от суммы собранных страховых премий. При введении ОСАГО в
первое полугодие уровень страховых выплат был так же не высок, но не
настолько. Конечно, это вызвано прежде всего низким уровнем
информированности страхователей. В 2013 году выплаты возросли до
83
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
278742 тыс. руб., и составили уже 3% от собираемых страховых
премий.
Однако следует отметить, что такие низкие страховые выплаты
могут дать неправильные сигналы, как для страховщиков, так и для
страхователей. Страхователи, опираясь на низкий уровень выплат,
могут лоббировать снижение страховых тарифов, а страховщики могут
начать демпинговать.
10000000
9000000
8000000
7000000
6000000
5000000
ВЫПЛАТЫ
4000000
СТРАХОВЫЕ
ПРИЕМИИ
3000000
2000000
1000000
0
2012
2013
Р и с . 3. Динамика страховых премий и возмещений по ОС ОПО
Убыточность данного вида страхования может увеличиться и изза бесхозных опасных производственных объектов, это может стать еще
одной отдельной проблемой, так как ущерб, нанесенный в результате
таких аварий должен покрываться за счет компенсационного фонда
Национального совета страховщиков ответственности (НССО).
Следует отметить, что закон имеет и другие противоречия.
Во-первых, существует путаница в то, кто же должен страховать
свою ответственность. Так
под владельцем опасного объекта
понимается юридическое лицо или индивидуальный предприниматель,
владеющие опасным объектом на праве собственности, праве
хозяйственного ведения или праве оперативного управления либо на
ином законном основании и осуществляющие эксплуатацию опасного
объекта. Однако, лицо, владеющее опасным объектом и имеющее
свидетельство о регистрации данного объекта в реестре, может его не
эксплуатировать, а арендатор объекта, эксплуатирующий его, может не
являться владельцем опасного объекта (согласно закону свидетельство,
карту учета и т.д.). Кроме того, из понятия следует, что страхователями
не являются физические лица. В связи с этим возникает спорная
ситуация, а как быть с собственниками жилых помещений в
многоквартирных домах, имеющих лифтовое хозяйство, но не
создавшим товарищество собственников жилья. В этом случае
84
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
отсутствует субъект, на который следует возложить обязанности по
страхованию в рамках настоящего Закона. Такая же неясность со
страхователем в случае заключения договора аренды на часть объекта
(отдельные помещения).
Во-вторых, установленные страховые суммы не в полной мере
учитывают положения нормативных документов Ростехнадзора,
регулирующих регистрацию опасных объектов в государственном
реестре ОПО. И по отдельным опасным объектам установлены очень
низкие страховые суммы (например: по шахтам – 10 000 000 руб.).
В-третьих, действие Закона не распространяется на отношения,
возникающие вследствие использования атомной энергии, это
регулируется специальным законодательством.
В-четвертых, предметом данного ФЗ является ущерб в результате
аварий на особо опасных объектах, только физических и юридических
лиц (организаций), то есть действие не распространяется на отношения,
возникающие вследствие причинения вреда природной среде.
Внедрение новых законодательных инициатив не всегда
проходит гладко, поэтому для дальнейшего развития данного вида
страхования необходимо устранить такие препятствия как:
 недостаточный уровень осведомленности малых предприятий –
владельцев опасных объектов в сфере действия ФЗ-225;
 низкая активность по проверке наличия полисов и применению
штрафных санкций за отсутствие договора страхования.
Список литературы
1. http://www.cbr.ru
2. ФЗ-225 от 27.07.2010 "Об обязательном страховании гражданской
ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в
результате аварии на опасном объекте" в ред. от 28.12.2013
3. Экспертиза страхования// Аналитический ежегодник, М., 2013, стр. 96
THE FIRST EXPERIENCE OF APPLYING THE FEDERAL LAW
CONCERNING THE OBLIGATORY INSURANCE OF CIVIL
LIABILITY OF A PERSON OWNING A DANGEROUS OBJECT
O.S. Guljaeva
Tver State University, Tver
The article examines the first experience of applying the obligatory insurance
of civil liability of people owning dangerous objects. The author analyses the
necessity of such a law, its essence and contradictions. The research studies
the statistical data of two-year application period and specifies the main
problems preventing the law from successful development in future.
85
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Keywords: the owners of dangerous objects, protection of individuals’ and
legal entities’ rights, accidents, dangerous objects, compensation for
damages.
Об авторе:
ГУЛЯЕВА Ольга Станиславовона – кандидат экономических
наук, доцент кафедры финансов Тверского государственного
университета, 170100, 170100, Тверь, Желябова, 33, e-mail:
eco_fic@mail.ru
About the author:
GULJaEVA Ol'ga Stanislavovna – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor, Department of Finance, Tver State University, 170100,
Tver, Zhelyabova, 33, e-mail: eco_fic@mail.ru
References
1. http://www.cbr.ru
2. FZ-225 ot 27.07.2010 "Ob objazatel'nom strahovanii grazhdanskoj
otvetstvennosti vladel'ca opasnogo ob#ekta za prichinenie vreda v rezul'tate
avarii na opasnom ob#ekte" v red. ot 28.12.2013
3. Jekspertiza strahovanija// Analiticheskij ezhegodnik, M., 2013, str. 96
86
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 87–94.
УДК 339.727.22
ОСОБЕННОСТИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ
В.В. Клевцов1, Д.С. Стукан2
1, 2
Московский государственный университет экономики, статистики и
информатики (МЭСИ), г.Москва
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ), представляющие собой
источник дополнительного капитала, рассматриваются сегодня в
качестве источника покрытия дефицита внутренних инвестиций и
инструмента для преодоления технологической отсталости России.
Показано, что многочисленные исследования не диагностируют
однозначный эффект от присутствия иностранного капитала в
экономике принимающей страны. В работе проанализировано влияние
ПИИ на ряд макроэкономических показателей России.
Ключевые слова: движение капитала, прямые иностранные
инвестиции, транснациональные корпорации.
Современный этап международных экономических отношений
характеризуется высокой степенью интеграции хозяйств отдельных
стран в единое глобальное экономическое пространство. Мировая
экономическая система, некогда представленная разрозненными
экономиками, эволюционируя и усложняясь, превратилась в единый
производственный механизм, в котором отдельные страны выступают
его соподчиненными элементами.
Собственники капитала, международное движение которого
всячески ограничивалось, начинают искать новые возможности для его
размещения, что в совокупности с либерализацией экономик приводит к
созданию международного движения капитала – в форме портфельных
инвестиций и создания транснациональных корпораций (ТНК).
Первоначальные (классические) теории не проводили различий
между портфельными и прямыми инвестициями. Мотивация
капиталиста размещать временно свободные средства в конкретной
стране сводилась к более высокой процентной ставке.
Послевоенное развитие ТНК предоставило экономистам
обширную эмпирическую базу для проведения исследований, что
привело к созданию ряда теорий ПИИ. Стремление организации
инвестировать за рубеж теперь не ограничивается только процентной
маржой – в качестве мотива теперь рассматриваются: жизненный цикл
товара, несовершенства конкуренции, следование за лидером,
стратегическая мотивация, интернализация, предприняты также
попытки свести все факторы в единую теорию.
По другую сторону международного движения капитала
находятся принимающая экономика, представленная конечными
потребителями, предприятиями, конкурирующими с ТНК, а также
87
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
непосредственно государством, заинтересованном в повышении
эффективности производства и росте благосостояния населения [1, с.
36] С этой точки зрения важным становится рассмотрение эффектов,
создаваемых присутствием иностранного капитала в рамках
национальной экономической системы.
По своей сути, прямые иностранные инвестиции - это капитал,
опосредующий создание новых производств и рабочих мест,
повышающий объем налоговых отчислений на этой основе,
расширяющий
возможности
государства
решать
социальноэкономические задачи [2, с. 75]. В данном смысле иностранный капитал
ничем не отличается от капитала отечественно, и его приток в
экономику должен стимулироваться. С другой стороны, иностранный
капитал способствует повышению конкуренции, что может приводить к
диаметрально противоположным эффектам – как к росту
эффективности местных производств, так и к их сворачиванию
вследствие неспособности соответствовать возросшим требованиям.
Изменение экономической формации России, связанное с
распадом СССР, открыло границы для движения иностранного
капитала. Более 20-ти лет наша страна наравне с большинством
государств мира открыта для ПИИ и испытывает на себе их проявление.
Современная экономическая теория в области ПИИ обширна.
Вместе с тем, при всем многообразии полученных результатов, ученые
так и не смогли прийти к общему выводу: полезны ли прямые
иностранные инвестиции для принимающей экономики. Нет единого
понимания, следует ли России привлекать ПИИ; существует небольшое
количество исследований, затрагивающих влияние иностранных
инвестиций на экономику нашей страны. Недостаточно изученным
видится вопрос влияния тех или иных факторов на степень полезности
ПИИ.
В ходе исследований авторов выявлено, что ПИИ могут
оказывать прямое и косвенное влияние на принимающую их
экономическую систему. Прямое влияние обусловлено связанными с
ними объемами производства, занятостью населения, расширением
производственной базы, увеличением налоговых поступлений.
Косвенные эффекты находят свое отражение в росте конкуренции,
расширении хозяйственных связей, передаче технологий, доступе к
рынкам и интеллектуальному капиталу и т.д.
Прямые иностранные инвестиции, рассматриваемые в качестве
капитала без акцентирования на источнике его происхождения, должны
поощряться, поскольку способствуют экономическому росту.
Иностранные организации являются наиболее «продвинутыми»
по сравнению с местными. Основные проявления этого относятся к
более высокой оплате труда, капиталовооруженности, наличии
технологий и ноу-хау, достижению более высокой производительности.
Из этого тезиса следует, что иностранные инвестиции, рассматриваемые
с точки зрения прямых эффектов на экономику, полезны.
88
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Косвенные эффекты от ПИИ более сложны. С одной стороны,
вовлечение местных организаций в производственную цепочку более
эффективной ТНК будет приводить к повышению эффективности
местных производителей (прямая передача технологии или
необходимость соответствия требований ТНК в качестве стимула для
развития). Положительные эффекты создаются движением трудовых
ресурсов от иностранной организации к местной. Напротив,
невозможность участия местных организаций в производственном
цикле иностранных, чрезмерное усиление конкуренции, переток более
квалифицированных работников из местных организаций в фирмы с
иностранным участием будет оказывать негативное влияние на местное
окружение.
Косвенные эффекты от иностранного присутствия неоднозначны
и могут перевешивать преимущества от прямых эффектов.
Основной объем исследований на эту тему осуществлен за
рубежом
на
примере
иностранных
государств.
Авторами
систематизированы результаты порядка 70-ти таких исследований,
затрагивающих как развитые, так и развивающиеся страны на
временном промежутке с 50-х гг. 20-го века до 2000-х гг. Главный
вывод, к которому пришли авторы статьи, состоит в том, что
однозначных эффектов от ПИИ на экономику принимающей страны
выявлено не было. В одних странах ПИИ обеспечили выраженный
положительный эффект, в других – отрицательный, в третьих –
статистически не значимый [3, c. 31].
Среди факторов, определяющих возможность положительного
проявления ПИИ, следует назвать: уровень развития финансового
рынка принимающей страны, первоначальный технологический разрыв
между более эффективной иностранной организацией, приходящей в
страну, и ее местными конкурентами и другие [4, 5].
Неоднозначность эффектов проявления прямых иностранных
инвестиций должна учитываться при формировании экономической
политики государства в сфере их привлечения.
Получившим наибольшее распространение при рассмотрении
влияния ПИИ на экономику страны методом является регрессионный
анализ. В рамках него рассматривается взаимосвязь двух или
нескольких переменных, в качестве которых могут выступать:
 в качестве меры иностранного присутствия: объем ПИИ, доля и
объем продаж фирм с иностранной собственностью, доля занятых на
предприятиях с иностранным участием, количество используемых в
стране иностранных патентов;
 в качестве меры эффекта от этого присутствия: доля в ВВП,
показатели эффективности местных фирм, уровень конкуренции (напр.,
коэффициент диверсификации долей участников рынка).
Выявление методов оценки позволило осуществить анализ
влияния ПИИ на экономику России. Было показано, что за период 20002011 гг. ВВП России низменно рос вплоть до кризисного 2009 года
89
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
(рис.1). В 2009 г. ВВП несколько замедляется, однако уже в 2010г.
выходит на докризисный уровень. Несмотря на некоторые колебания,
динамика ВВП России с высокой точностью описывается восходящим
линейным трендом (коэффициент детерминации составляет 0,9662).
Р и с .1. Динамика ВВП и ПИИ, поступивших в Россию (правая шкала) [6]
Поведение показателя ПИИ во многом повторяет динамику ВВП.
Хотя в целом, прямые иностранные инвестиции в рассматриваемом
периоде более волатильны, их динамика также может быть с
достаточной степенью точности описана восходящим трендом
(степенная функция, коэффициент детерминации – 0,7942).
Коэффициент корреляции между показателями ВВП и ПИИ в
рассматриваемом периоде составил 0,838, что свидетельствует о
наличии прямой сильной связи.
Вместе с тем, сопоставление объемов ПИИ и экономики России
приводит к некоторому сомнению относительно того, влияние какого из
показателей первично: ПИИ вызывают рост экономических показателей
или, напротив, рост экономики страны ведет к притоку иностранных
инвестиций.
В годовом исчислении отношение ПИИ к ВВП России в период с
2000 по 2011 гг. находится в промежутке от 0,9 % в 2010 г. до 2,1 % в
2007г. (рис. 2). Среднее значение за рассматриваемый промежуток
времени составило 1,4 %, т.е. объем иностранных инвестиций,
поступивших в экономику страны, в среднем меньше ее ВВП в 71 раз.
Для Гонконга, чей экономический успех принято связывать с ПИИ, по
итогам 2011 г. отношение ПИИ к ВВП составил 34,1 %.
90
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Р и с . 2. Отношение ПИИ к ВВП России [6]
В качестве примера третьей величины, которая может оказывать
влияния на показатель ВПП и ПИИ, рассмотрена стоимость нефти
(рис.3).
Р и с .3. Динамика стоимости нефти (правая шкала) и ВВП России [6]
Графики показателей во многом совпадают. Коэффициент
корреляции между ними в рассматриваемом периоде составил 0,911
(против показателя 0,838 для пары ВВП-ПИИ). Мы видим, что
стоимость сырья в большей степени влияет на уровень ВВП, чем приток
иностранных инвестиций. С учетом того, что порядка 40 % ВВП России
создается именно благодаря экспорту природных ресурсов, рост цен на
экспортные товары с большей вероятностью увеличивает ВВП страны,
чем ПИИ, а рост ВВП и благосостояния населения, приводят к притоку
иностранных инвестиций.
Квартальная динамика показателей, также рассмотренная
авторами, не подтверждает наличия выраженной связи между
показателями ПИИ и ВВП. Аналогично, не было подтверждено влияние
91
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
ПИИ на показатель чистой добавленной стоимости в расчете на одного
занятого в экономике России.
Помимо этого, были проанализированы причины отсутствия
эффектов от иностранных инвестиций. В качестве выделены: качество
инвестиций (реинвестированная прибыль и денежные средства в
противоположность ввозу технологий и ноу-хау), низкие по отношению
к объему экономики страны показатели ПИИ, отнесение к ПИИ
капитала, сменившего российскую юрисдикцию на другую, и т.д.
Полученные выводы легли в основу концепции экономической
политики РФ в области привлечения ПИИ.
Кроме того, авторами осуществлено рассмотрение и
систематизация теорий ПИИ, что позволило выявить мотивы
иностранного инвестора осуществлять инвестирование вне границ
национальной экономической системы.
За последние 60 лет, связанных с наибольшим развитием ТНК,
рассматривались различные причины, побуждающие владельца
капитала инвестировать за рубеж. Теория прошла путь от простых
объяснений (наличие конкурентных преимуществ и входных барьеров
Хаймера, жизненный цикл товара Вернона, идеи интернализации
Баккли и Кассона и ряд других) к комплексным, вбирающим в себя
широкий круг причин (теория Портера, эклектическая парадигма
Даннинга,
основанных
на
результатах
исследований
предшественников). Авторами был проведен анализ экономического
состояния России и выявлено, что экономика страны обладает
значительным потенциалом, но, вместе с тем, не лишена недостатков, и
в настоящее время испытывает некоторые трудности.
Среди
задач,
решение
которых
позволит
повысить
привлекательность страны в глазах иностранного инвестора (местные
преимущества Даннинга), выделим:
 поиск источников «длинных» денег (пенсионные накопления,
страховые резервы по страхованию жизни) с последующим
инвестированием в объекты инфраструктуры;
 развитие фондового рынка;
 создание свободных экономических зон;
 оптимизация налогообложения (соглашения об устранении
двойного налогообложения);

развитие
институтов
законодательной
власти
и
законодательства.
Положительные эффекты от ПИИ могут достигаться
посредством:
 недопущения в малоэффективные отрасли высоко
конкурентных иностранных компаний;
 включение в производственную цепочку ТНК местных
поставщиков, использование местными компаниями промежуточных
92
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
товаров, произведенных ТНК (например, введение ограничений по
экспорту промежуточных товаров).
Список литературы
1. Рац Г.И., Тадевосян Н.Р. Прямые иностранные инвестиции и
экономические аспекты глобализации // Известия Иркутской
государственной
экономической
академии
(Байкальский
государственный университет экономики и права) (электронный
журнал).  2012.  № 1.  С. 36.
2. Веселкова Е.Е. Понятие «иностранная инвестиция» // Вестник
Московского института лингвистики.  2013.  № 5.  С. 74-77.
3. Илюхина Е. Иностранные инвестиции в российской экономике //
Экономико-политическая ситуация в России.  2012.  № 9.  С. 30-33.
4. Захаров В., Голикова Е. Иностранные инвестиции в экономику России: за
и против // Проблемы теории и практики управления. - 2012.  № 3.  С.
120-125.
5. Зеленская С.Г. Преображенский Б.Г. Механизм привлечения иностранных
инвестиций в российскую экономику (макроэкономический парадокс
российского механизма привлечения иностранных инвестиций) // Регион:
системы, экономика, управление.  2012.  № 2.  С. 24-40.
6. Сайт Федеральной службы государственной статистики. – URL:
http://www.gks.ru/.
THE PECULIARITIES OF FOREIGN INVESTMENTS IN RUSSIA
V.V. Klevtsov1, D.S. Stukan2
1, 2
Moscow state University of Economics, Statistics and Informatics, Moscow
The direct foreign investment (DFI), representing a source of additional
capital, are considered today as a source for covering the deficit of domestic
investment and a tool for overcoming technological backwardness in Russia.
The author shows that numerous studies can’t diagnose the exact effect from
the presence of foreign capital in the economy of a host country. The paper
analyzes the impact of DFI on a number of Russian macroeconomic
indicators.
Keywords: capital flows, foreign direct investment, transnational
corporations.
Об авторах:
КЛЕВЦОВ Виталий Владимирович – доктор экономических
наук, доцент, доцент кафедры Экономической теории и
инвестирования, (119501, г. Москва, ул. Нежинская, 7), e-mail:
vklevcov@inbox.ru
93
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
СТУКАН Денис Сергеевич – аспирант кафедры Экономической
теории и инвестирования (119501, г. Москва, ул. Нежинская, 7), e-mail:
s2k1@yandex.ru
About the authors:
KLEVTSOV Vitaliy Vladimirovich – Doctor of Economics, Associate
Professor, Department of Economic Theory and Investment (119501,
Moscow, ul. Nezhynskaya, 7), e-mail: vklevcov@inbox.ru
STUKAN Denis Sergeevich – postgraduate student of Economic
Theory and Investment (119501, Moscow, ul. Nezhynskaya, 7), e-mail:
s2k1@yandex.ru
References
1. Rats
2.
3.
4.
5.
6.
G.I., Tadevosyan N.R. Pryamyye inostrannyye investitsii i
ekonomicheskiye aspekty globalizatsii. Izvestiya Irkutskoy gosudarstvennoy
ekonomicheskoy akademii (Baykal'skiy gosudarstvennyy universitet ekonomiki
i prava ) (elektronnyy zhurnal). 2012. № 1. S. 36.
Veselkova E.E. Ponyatiye «inostrannaya investitsiya».Vestnik Moskovskogo
instituta lingvistiki. 2013. № 5. S. 74-77.
Ilyukhina E . Inostrannyye investitsii v rossiyskoy ekonomike. Ekonomiko politicheskaya situatsiya v Rossii. 2012. № 9. S. 30-33.
Zakharov V., Golikova E. Inostrannyye investitsii v ekonomiku Rossii : za i
protiv. Problemy teorii i praktiki upravleniya. 2012. № 3. S. 120-125.
Zelenskaya S.G. Preobrazhenskiy B.G. Mekhanizm privlecheniya inostrannykh
investitsiy v rossiyskuyu ekonomiku (makroekonomicheskiy paradoks
rossiyskogo mekhanizma privlecheniya inostrannykh investitsiy). Region :
sistemy, ekonomika, upravleniye. 2012. № 2. S. 24-40 .
Sayt Federal'noy sluzhby gosudarstvennoy statistiki. - URL: http://www.gks.ru. .
94
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 95–103.
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
УДК 336.77
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК КАК ПОТЕНЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТОР
ЭКОНОМИКИ
О.Г. Осипова
Тверской филиал Российской академии народного хозяйства и
государственной службы при Президенте РФ
В статье рассматривается проблема активизации инвестиционного
потенциала Центрального банка РФ. Центральный банк РФ обладает
значительными финансовыми ресурсами, которые преимущественно
формируются у него за счет эмиссии денег и которые он размещает вне
российской экономики. Такая политика направлена на обеспечение
устойчивости национальной валюты. Вместе с тем это не способствует
финансовому обеспечению экономического роста. Обосновываются
предложения по использованию финансовых ресурсов Центрального
банка РФ на финансирование российской экономики.
Ключевые слова: Центральный банк, денежная эмиссия, сбережения,
инвестиции, кредитование, «золотое правило»
ЦБ проводит кредитно-денежную политику, направленную на
поддержание стабильности экономики. Это достигается за счет
использования кредитно-денежных инструментов: манипулирование
процентной ставкой, операции на открытом рынке и изменение нормы
обязательного резервирования. Проводя политику «дорогих» или
«дешевых» денег ЦБ стремится не допустить дестабилизирующих
колебаний курса национальной валюты. Действительно, еще Дж. Ст.
Милль в XIX в. писал, что нет ничего хуже, чем изменение меры
стоимости. В XX в. многие страны это ощутили на своих экономиках,
когда неконтролируемое изменение меры стоимости приводило
национальное хозяйство в хаос, гипертрофировало развитие сферы
обращения, вызывало перекос в структуре производства и оказывало
депрессивное влияние на производственный процесс во всех его звенья.
Банк России проводит денежно-кредитную политику исходя из
необходимости создания благоприятных условий для долгосрочного
экономического развития страны. Низкий уровень инфляции и
стабильность национальной валюты являются основой для принятия
эффективных решений в области осуществления сбережений,
инвестиций и потребительских расходов – базовых для устойчивого
экономического роста.
Сегодня в России Центральный банк не принимает
непосредственного участия в кредитовании реального сектора
экономики и считает это всецело прерогативой коммерческих банков.
Руководство ЦБ видит роль денежных властей в создании
благоприятных макроэкономических условий для расширения
кредитной активности коммерческих банков и формировании условий
95
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
для повышения доступности финансовых ресурсов в реальный сектор
экономики.
Благоприятными
макроэкономическими
условиями
являются низкие темпы инфляции, низкие процентные ставки, плавное
изменение курса национальной валюты по отношению к другим
валютам, низкая доходность финансовых инструментов, а также
устойчивость финансовых рынков и прочее.
Такая денежно-инвестиционная модель отвечает концепции
либерализации и невмешательства государства в экономику, или лучше
сказать, ограниченного вмешательства. Благодаря этому возможно
достижение рационального распределения ресурсов и максимизация
эффективности хозяйственной деятельности. Создание благоприятных
макроэкономических условий обеспечит необходимый перелив
финансовых ресурсов от населения к коммерческим банкам, а от
коммерческих банков в производственную сферу. При этом перелив
должен осуществляться на конкурентной основе.
ЦБ РФ при проведении денежно-кредитной политики,
осуществляя операции на открытых финансовых рынках, недостаточно
воздействует на реально-воспроизводственный сектор. В российской
экономике
не
сформировалось
стандартного
«передаточного
механизма» денежно-кредитной политики, такого, который существует
в странах с многовековой рыночной экономикой. Кроме того, из-за
оторванности финансового сектора от реального воспроизводства такая
политика не приводит к должному воздействию на него. Главный упор
при проведении валютно-финансовой политики делается на валютный
рынок, а средством ее осуществления являются валютные операции.
Как отмечает М. Ершов, «при финансировании экономики через
покупку валюты промышленная политика осуществляется «пассивно» –
экспортеры получают компенсацию за уже произведенную и
реализованную продукцию (независимо от того, что эта политика из
себя представляет, и насколько она важна для развития экономики). В
случае же с внутренними рычагами рефинансирования и бюджетного
финансирования речь уже идет о формировании приоритетов
направлений «в активном режиме», когда финансирование выделяется
на те же цели, которые соответствуют приоритетам экономической
политики, повышая тем самым их экономическую роль» [2, с. 30].
ЦБ РФ не использует всю мощь потенциала эмиссионного
института общества с целью стимулирования роста экономики, да такие
цели он перед собой и не ставит и не несет ответственности за
предоставление реальному сектору экономики необходимых ему
финансовых ресурсов.
В современной денежно-кредитной политики ЦБ РФ не
отводится роли поставщика финансовых ресурсов для экономики, ЦБ
рассматривается всего лишь в качестве создателя условий для
трансформации сбережений в инвестиции. Такая модель является
противоречивой, она не учитывает того, что ЦБ является самым
крупным обладателем финансовых ресурсов, самым могущественным
96
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
аккумулятором сбережений в национальной экономике. Поэтому
сведение роли ЦБ только лишь к создателю благоприятных условий для
трансформации сбережений в инвестиции не отвечает самому существу
ЦБ. Мы придерживаемся мнения, что роль ЦБ в экономике России
должна быть более активной, чем в настоящее время. Он должен быть
ответственен за снабжение реально-воспроизводственного сектора
кредитными ресурсами. ЦБ в своем распоряжении имеет самый
большой источник средств для поставки финансовых ресурсов в сферу
производства – эмиссионный фонд, формирующийся вследствие
реализации ЦБ своей важнейшей функции. Этот особый источник и
имеет ряд отличительных черт от других источников.
1. Имеет нерыночную основу, что позволяет институту, у
которого он образован «продавать» денежные ресурсы по цене
отличной от рыночной, которая часто является спекулятивной и не
совместима с нормальным воспроизводственным процессом. По
мнению О.В. Смирновой, эмиссия денег позволяет ЦБ РФ иметь
прибыль из-за получения практически беспроцентных финансовых
ресурсов (пассивы), которые затем размещаются им в доходные активы
(ценные бумаги и пр.) Коммерческий банк вынужден привлекать
денежный капитал на рынке, уплачивая за это проценты по вкладам и за
размещенные ценные бумаги, что не присуще ЦБ РФ как эмиссионному
институту [3].
2. Это неорганизованная форма сбережений, в отличие от
сбережений в коммерческих банках. Формирование эмиссионного
фонда не требует проведения операций по привлечению сбережений в
финансовые институты, его средства образуются за счет выполнения ЦБ
своей функции.
3. Вследствие монополизма ЦБ на создание денег происходит
самая мощная в рамках национальной экономики концентрация
финансовых ресурсов в одном кулаке [4].
По мнению авторов, ЦБ должен принимать активное участие в
кредитовании производственной сферы, быть главным кредитором в
экономике. От этого будет зависеть обеспеченность реальновоспроизводственного сектора необходимыми кредитными ресурсами.
Однако в целях создания благоприятных макроэкономических
условий ЦБ РФ подавляющую часть финансовых ресурсов размещает за
пределами национальной экономики, что является главным
противоречием современной российской экономики вообще, и денежнокредитной политики, в частности [85].
ЦБ РФ имеет отрицательную величину чистых внутренних
активов [6]. Это говорит о том, что чистая величина кредитования
Центральным банком отечественной экономики носит отрицательный
характер, то есть ЦБ является не чистым кредитором, а чистым
должником в национальной экономике. Заметим, что классическая
функция центрального банка состоит в том, чтобы быть кредитором в
последней инстанции. Но, несмотря на это, ЦБ РФ не только не
97
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
снабжает российскую экономику кредитными ресурсами, но наоборот
является самым крупным их потребителем.
ЦБ вкладывает во внешние активы средств больше, чем это
позволяет ему эмиссионный фонд, а отрицательную величину,
образующихся при этом, внутренних активов он покрывает за счет
аккумулированных внутренних сбережений [7].
В России обозначилась зависимость экономического роста от цен
на энергоресурсы. Это приводит к тому, что при росте российской
экономики ее прирост направляется на пополнение валютных резервов,
а при падении цен – к снижению темпов экономического роста и спаду
[7]. Это говорит о противоречивой и неэффективной российской
денежно-кредитной политике, которая консервирует достижение
экономического роста лишь в краткосрочном периоде. Долгосрочных
темпов роста национальной экономики можно достичь только в
условиях
активного
снабжения
производственного
сектора
необходимыми ему финансовыми ресурсами, их недостаток подрывает
непрерывность и устойчивость расширенного воспроизводства. Базис
экономики составляют не финансовые потоки, а реальновоспроизводственный сектор.
Рассматривая роль ЦБ в системе финансового посредничества и
трансформации сбережений в инвестиции важно обратить внимание на
механизм эмиссии денег. От его характера будет зависеть степень
доступности финансовых ресурсов для реально-воспроизводственного
сектора, а также объем внутренних инвестиций.
В зависимости от того, на какие цели используются средства
денежной эмиссии, последствия для экономики будут различны.
Первый случай – средства денежной эмиссии идут на
потребительский рынок. Такой механизм использовался до 2000 г. в
России, когда федеральный бюджет сводился с огромным дефицитом.
Его сущность состоит в кредитовании Центральным банком
правительства, которое расходует эти средства на выплату заработной
платы, стипендий, пенсий, пособий и т.д. Макроэкономические
последствия такой эмиссии – снижение величины сбережений в
экономике и рост инфляции. Подобная модель денежной эмиссии
позволяет в какой-то степени поддержать потребление в настоящее
время и оказывает негативное воздействие на расширенное
воспроизводство экономики, отвлекая от него финансовые ресурсы.
Второй случай – средства денежной эмиссии идут на
кредитование производственный сферы. Механизм реализации этого
может осуществляться посредством кредитования Центральным банком
непосредственно или опосредованно, через коммерческие банки. Из-за
существования двухуровневой банковской системы в Российской
Федерации, ЦБ РФ не имеет права кредитовать хозяйствующие
субъекты, не являющиеся кредитными учреждениями. Это закреплено в
федеральном законе «О Центральном банке РФ (Банке России)» [1]. ЦБ
лишь организует систему рефинансирования коммерческих банков,
98
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
согласно которой он может предусмотреть обусловленный механизм
кредитования. Запрет ЦБ РФ непосредственно кредитовать сферу
производства является экономически оправданным. Это обусловлено
необходимостью разделить две важные банковские функции –
предложение
денег
для
достижения
сбалансированного
воспроизводства и бизнеса в сфере кредитования.
Теоретически ЦБ РФ может осуществлять кредитование
правительства как экономического посредника в перераспределении
финансовых средств на основе платности, срочности и возвратности.
Сегодня существующая законодательная база не позволяет ЦБ РФ
давать правительству «длинные деньги», что в свою очередь не дает
возможности расширить инвестиционный фонд федерального
правительства [6].
Макроэкономическими
последствиями
этого
является
превышение величины сбережений в экономике над равновесной
величиной, увеличение ссудного фонда экономики за счет внутренних
источников, давление в краткосрочном периоде на цены
инвестиционных товаров (в долгосрочном – увеличение производства
инвестиционных товаров), стимулирование экономического роста.
Третий случай – средства денежной эмиссии идут на
финансовый рынок. Здесь ЦБ денежную эмиссию использует как
инструмент воздействия на валютно-финансовую сферу. Эту модель
применяет ЦБ РФ в нынешних условиях. ЦБ РФ на эмиссионные рубли
скупает иностранную резервную валюту и размещает ее в странахэмитентах. С помощью такой политики ЦБ страхует российскую
экономику от потрясений, подобно тому, что были в российской
истории. Результат страхования – наращивание золотовалютных
резервов и снижение объемов внутреннего кредитования. Эту политику
нельзя считать эффективной, так как она лишает экономику
необходимых кредитных ресурсов, что, несомненно, действует
депрессивно на темпы экономического роста в долгосрочном периоде.
Политика воздействия на валютно-финансовую сферу, таким
образом, не способна снабдить производство финансовыми ресурсами.
Подобное воздействие направлено на изменение лишь показателей
финансового сектора, но этого недостаточно. Необходимо активное
воздействие
со
стороны
денежных
властей
на
реальновоспроизводственный сектор посредством его кредитования. Однако изза проведения симметричной политики происходит отвлечение
кредитных ресурсов из российской экономики.
Таким образом, описанная эмиссионная модель не является
эффективной, так как она не обеспечивает кредитование расширенного
воспроизводства, его структурную перестройку и диверсификацию,
оснащение высокопроизводительными средствами производства и
модернизацию,
формированию,
так
называемой,
«новой
индустриальной экономики».
99
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Макроэкономическими последствиями такой модели является
искусственное увеличение доли сбережений в ВВП при низкой доле
внутренних накоплений, т. е. возникает разрыв между сбережениями и
накоплениями. Это приводит к снижению потребления в настоящем по
сравнению
с
реально
возможным
объемом
потребления
(соответствующего объему производства национального дохода с
учетом равновесной доли сбережения и потребления) и, вместе с тем,
лишает сферу производства финансовых ресурсов. Можно полагать, что
данная модель является наиболее опасной из трех эмиссионных
моделей, но ее отрицательные последствия не выражены так явно, как
это имеет место в первых двух моделях, они как бы скрыты.
Таким образом, роль ЦБ огромна в аккумуляции сбережений в
национальной экономике и их трансформации в инвестиции. ЦБ
оказывает мощное воздействие на формирование объема внутренних
инвестиций посредством реализации того или иного механизма эмиссии
денег. Поэтому ограничение ЦБ самого себя только лишь функцией
обеспечения благоприятных макроэкономических условий не является
оправданным. ЦБ должен активно воздействовать на процесс
расширенного воспроизводства, его приоритетной политикой должно
быть финансирование реально-воспроизводственного сектора.
Кроме того огромна роль ЦБ в трансформации средств
коммерческих банков в реальные инвестиции. До сих пор главным
источником потенциальных ресурсов коммерческих банков являются
короткие пассивы – средства, привлеченные на срок менее года. Это
составляет одну из важнейших проблем в привлечении финансовых
ресурсов в производственную сферу, которому необходимы «длинные
деньги». Именно «длинные деньги» носят инвестиционный характер,
именно они предназначаются для вложения в такой активный элемент
воспроизводственного процесса как основные средства.
Согласно «золотому правилу» структура активов кредитной
организации должна совпадать со структурой ее пассивов, или иначе,
короткие пассивы не должны вкладываться в длинные активы.
Эмиссионные ресурсы преодолевают эту проблему. Они носят
бессрочный характер, поэтому могут и должны использоваться для
выдачи долгосрочных кредитов. ЦБ, как правило, увеличивает, а не
уменьшает денежную базу в экономике, это означает, что эмиссионные
ресурсы – это постоянные (бессрочные) пассивы.
Рассматривая важнейшую проблему в финансировании реальной
экономики через коммерческие банки, мы предлагаем использовать
макроэкономический способ трансформации краткосрочных пассивов в
длинные активы, не приводящий к угрозе для банковской системы.
Как известно, краткосрочные колебания в объеме денежной
массы не воздействуют на уровень товарных цен. Центральные банки
это используют при нивелировании краткосрочных колебаний
процентных ставок с помощью изменения величины предложения
кредитов, и посредством изменения величины денежной массы. В
100
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
современной экономике, в которой большую макроэкономическую роль
играет центральный банк, а деньги не имеют золотого обеспечения,
представляется нецелесообразным следовать в целом «золотому
правилу». Оно является анахронизмом, подобно тому, как считается
экономистами анахронизмом обеспечивать деньги золотом. В
экономике существует ЦБ – банк банков, который поддерживает
ликвидность банковской системы на основе функции эмиссии денег. В
этих условиях коммерческие банки могут трансформировать
«короткие» деньги в «длинные», а роль ЦБ при этом должна сводится к
поддержанию ликвидности коммерческих банков в случае изъятия
«коротких» денег из банков.
Заметим, что даже строгое следование «золотому правилу» не
спасет коммерческие банки и банковскую систему от краха в случае
массового изъятия клиентами средств, если при этом не придет на
помощь эмиссионный банк.
Принудительные сбережения – это важный источник
финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства [3-5]. Из-за
невозможности достижения стабильного уровня цен без нанесения
вреда реальному сектору, ЦБ вынужден балансировать денежный рынок
посредством умеренного расширения денежной базы. Поэтому в
российской экономике средства, полученные от денежной эмиссии,
являются существенными и должны быть использованы на
кредитование производственной сферы.
Здесь необходимо заметить, что эмиссия денег ЦБ в пределах
финансирования
расширения
общественного
воспроизводства
потенциально не являются источником принудительных сбережений.
Принудительными сбережениями будет являться эмиссия в объеме,
превосходящем выпуск денег на поддержание уровня цен.
Вместе с тем, может существовать симметричный механизм
механизму принудительных сбережений. Он реализуется вследствие
превышения
рыночной
ставки
процента
над
предельной
эффективностью капитала, а также направления средств эмиссии на
потребительский рынок (что имело место в экономики России в 1990-х
гг.). При этом возникают отрицательные принудительные сбережения
или принудительное потребление. Такая ситуация не менее опасна, чем
принудительное сбережение, так как при этом подрывается не только
сама основа роста экономики, но и поддержание простого
воспроизводства экономики.
Подытоживая вышесказанное можно сделать вывод о том, что в
современной экономике ведущая функция по трансформации
сбережений в инвестиции принадлежит ЦБ России. От проводимой им
денежно-кредитной политики будет зависеть насколько степень
доступности финансовых ресурсов для обеспечения расширенного
воспроизводства экономики России.
101
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Список литературы
1. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» от
10.07.2002 г., №86–ФЗ (в ред. от 28.12.2013 г.).
2. Ершов М. Актуальные направления экономической политики // Вопросы
экономики. – 2003. – №12. – С. 23-38.
3. Смирнова О.В. Сеньораж и формирование прибыли центрального банка:
теоретико-экономический аспект // Финансы и кредит. – 2013. – № 1. – С.
22-28.
4. Смирнова О.В. Сеньораж: механизмы формирования и методы расчета //
Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2012. – № 40(130). – С. 2430
5. Смирнова О.В. О влиянии денежно-кредитной политики на величину
прибыли Банка Росси //Финансы и кредит. – 2012. – №42(522). – С .13-19.
6. Смирнова О.В. Доходы и расходы Центрального Банка Российской
Федерации: теория, методология, практика // Финансовая аналитика:
Проблемы и решения. – 2013. – № 18. – С. 28-39.
7. Смирнова О.В. Методология расчета прибыли Центрального банка
Российской федерации // Экономический анализ: теория и практика». –
2013. – №3 (306) – С. 15-20.
8. Сухарев А.Н. Государственные сбережения: методологический аспект //
Финансы и кредит. – 2010. – № 23(407). – С. 9-13.
9. Сухарев А.Н. Механизм принудительных сбережений К. Викселля и
экономический рост // Вестник Тверского государственного университета.
– Сер. «Экономика». – 2005. – № 10(16). – С. 27-38.
10. Сухарев А.Н. О государственных сбережениях федерального бюджета //
Финансы. – 2009. – № 11. – С. 18-22.
11. Сухарев А.Н. О необходимости обеспечения устойчивости федерального
бюджета Российской Федерации // Финансы и кредит. – 2014. – № 4(580). –
С. 2-8.
12. Сухарев А.Н. Резервный фонд РФ: опыт 2008–2009 гг. и перспективы //
Финансы и кредит. – 2010. – № 14 (398). – С. 26–31.
CENTRAL BANK AS A POTENTIAL CREDITOR OF ECONOMY
O.G. Osipova
The Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration,
Tver branch
The article investigates the activation problem of the Russian Central Bank’s
investment capacity. The Central Bank of the Russian Federation has
considerable financial resources, which are mainly formed due to the emission
of money and then placed outside the Russian economy. Such a policy helps
to ensure the stability of the national currency. However, this does not
contribute to the financial support of economic growth. The author justifies
102
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
the offers for the use of the Central Bank’s financial resources for the
financing of the Russian economy.
Keywords: Central Bank, monetary emission, savings, investments, crediting,
«the Golden rule»
Об авторе:
ОСИПОВА Ольга Геннадьевна – кандидат экономических наук,
доцент кафедры экономики и финансов Тверского филиала Российской
академии народного хозяйства и государственной службы при
Президенте РФ, e-mail: osipolga@mail.ru
About the author:
OSIPOVA Ol'ga Gennad'evna – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor of Finance and Economic Department, The Russian
Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Tver
branch, e-mail: osipolga@mail.ru
References
1. Federal'nyj zakon «O Central'nom banke RF (Banke Rossii)» ot
10.07.2002 g., №86–FZ (v red. ot 28.12.2013 g.).
2. Ershov M. Aktual'nye napravlenija jekonomicheskoj politiki // Voprosy
jekonomiki. – 2003. – №12. – S. 23-38.
3. Smirnova O.V. Sen'orazh i formirovanie pribyli central'nogo banka: teoretikojekonomicheskij aspekt // Finansy i kredit. – 2013. – № 1. – S. 22-28.
4. Smirnova O.V. Sen'orazh: mehanizmy formirovanija i metody rascheta //
Finansovaja analitika: problemy i reshenija. – 2012. – № 40(130). – S. 24-30
5. Smirnova O.V. O vlijanii denezhno-kreditnoj politiki na velichinu pribyli Banka
Rossi //Finansy i kredit. – 2012. – № 42(522). – S .13-19.
6. Smirnova O.V. Dohody i rashody Central'nogo Banka Rossijskoj Federacii:
teorija, metodologija, praktika // Finansovaja analitika: Problemy i reshenija. –
2013. – № 18. – S. 28-39.
7. Smirnova O.V. Metodologija rascheta pribyli Central'nogo banka Rossijskoj
federacii // Jekonomicheskij analiz: teorija i praktika». – 2013. – №3 (306) – S. 15-20.
8. Suharev A.N. Gosudarstvennye sberezhenija: metodologicheskij aspekt //
Finansy i kredit. – 2010. – № 23(407). – S. 9-13.
9. Suharev A.N. Mehanizm prinuditel'nyh sberezhenij K. Viksellja i
jekonomicheskij rost // Vestnik Tverskogo gosudarstvennogo universiteta. – Ser.
«Jekonomika». – 2005. – № 10(16). – S. 27-38.
10. Suharev A.N. O gosudarstvennyh sberezhenijah federal'nogo bjudzheta //
Finansy. – 2009. – № 11. – S. 18-22.
11. Suharev A.N. O neobhodimosti obespechenija ustojchivosti federal'nogo
bjudzheta Rossijskoj Federacii // Finansy i kredit. – 2014. – № 4(580). – S. 2-8.
12. Suharev A.N. Rezervnyj fond RF: opyt 2008–2009 gg. i perspektivy // Finansy i
kredit. – 2010. - № 14 (398). – S. 26–31.
103
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
Вестник ТвГУ.
ТвГУ. Серия
Серия"Экономика
"Экономика ии управление".
управление".2014.
2014.№
№2.
2.С. 104–112.
УДК 336.143.01
ИНСТРУМЕНТЫ СОВРЕМЕННОЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ
СТАБИЛИЗАЦИОННОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
М.В. Дьяченко
Тверской филиал Российской академии народного хозяйства и
государственной службы при Президенте РФ
Целью статьи является расширение теоретических представлений в
понимании эффективности и границ стабилизационной финансовой
политики, раскрытие сущности и механизмов стабилизационной
финансовой политики. В рамках этого раскрыта сущность и механизмы
современной стабилизационной финансовой политики. Представлена
углубленная детализация экспансионистского и рестрикционного
характера стабилизационной финансовой политики, уточнено
разграничение между ними, которое не всегда является очевидным.
Показана эволюция стабилизационной финансовой политики в России.
Ключевые слова: налоги, бюджетные расходы, экономическая
политика, стабилизационная политика, финансовая политика,
стабилизационный фонд, резервный фонд, фонд национального
благосостояния.
В современном мире повышается роль государств в обеспечении
устойчивости экономического и социального развития. Особенно ярко
это показал мировой финансовый кризис 2008–2009 гг., развитие
которого было остановлено благодаря эффективному государств
вмешательству в экономику [11]. Политика вмешательства государства
в экономику получила название стабилизационной (антициклической,
антикризисной).
Стабилизационная
политика
основана
на
воздействии
государства на совокупный спрос (чаще) и совокупное предложение
(реже). Внешние и внутренние «шоки» оказывают дестабилизацию
макроэкономического равновесия, что приводит к падению объема
национального производства и занятости, а также росту темпов
инфляции. В этом случае роль государства будет направлена на
реализацию мер по увеличению совокупного спроса и/или совокупного
предложения (в зависимости от того, какие последствия оказал «шок»
на экономику). Традиционно увеличение совокупного спроса
производится путем увеличения бюджетных расходов, экспансии
кредита через расширение денежного предложения и снижения
процентных ставок и др. мер. Увеличение совокупного предложения
производиться преимущественно снижением налогов, а также
снижением
административных
барьеров
для
субъектов
предпринимательства. При этом конечно необходимо учитывать, что
одновременное сокращение налогов и увеличение бюджетных расходов
104
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
приводит к росту бюджетного дефицита и сопровождается ростом
государственного долга.
В рамках стабилизационной политики, по мнению автора,
следует выделить два отдельных вида политики: стабилизационную
финансовую политику и стабилизационную денежно-кредитную
политику. По мнению О.В. Смирновой, обеспечение устойчивости
национальной экономики является одной из общественно-значимых
функций, выполняемых как правительством, так и центральным банком,
которые, с позиции современной экономической теории, выступают в
качестве агентства по производству общественных благ [5]. Однако,
несмотря на взаимосвязь стабилизационной финансовой и денежнокредитной политики и их направленность на достижение единой цели
стабилизации экономики, эти два вида политики следует рассматривать
отдельно, подобно тому, как в рамках антициклической политики также
выделяют два аналогичных вида политики. Такое разделение
обусловлено: во-первых, особенностями сфер экономических
отношений, которые затрагиваются различные данные вида политики –
финансовая сфера и денежно-кредитная сфера; во-вторых, характером
использования инструментариев в достижении поставленной цели; втретьих, субъектами проведения и их независимости друг от друга
(денежно-кредитная политика осуществляется Центральным банком, а
налогово-бюджетная политика – правительством или уполномоченным
им органом – министерством финансов, при этом Центральный банк и
правительство не подчинены друг другу) [6]; в-четвертых,
особенностями влияния каждой политики на финансово-экономические
условия деятельности субъектов реализации этих политик (центральный
банк и государственный бюджет). Конечно, во-первых, в целях
эффективности и результативности стабилизационной политики
действия правительства и центрального банка должны быть
скоординированы. Во-вторых, важнейшим условием, на что не
однократно обращает внимание проф. Карасёва Л.А., является учет в
проводимой политике сложившейся системы хозяйственных интересов,
формирование мотивационного механизма – организационных и
институциональных норм и институтов, побуждающих хозяйствующих
субъектов действовать в направлении поставленных в политике целей и задач [1].
Особо остановимся на стабилизационной финансовой политике,
которая представляет собой комплекс мер, направленных установление
или восстановление приемлемого макроэкономического равновесия с
использованием системы распределительных денежных отношений, где
главное место уделяется преимущественно налогово-бюджетным
инструментам, а именно: изменению налоговой нагрузки на экономику
и уровня бюджетных расходов. Стабилизационная финансовая политика
оказывается возможным за счет реализации регулирующей функции
финансов, которая связана с вмешательством государства в процесс
общественного воспроизводства через механизм финансов: налоги,
государственный
кредит,
государственные
расходы
и
пр.
105
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Перечисленные выше категории, являясь макровеличинами способны
оказывать воздействие на состояние финансовых рынков, процентные
ставки, курс национальной валюты, темпы инфляции, совокупный спрос
и т.д. Все это в конечном итоге оказывает воздействие на объем
национального производства, занятость и устойчивость или
дестабилизацию национальной экономики и финансовой системы
страны. Таким образом, стабилизационную финансовую политику
можно еще определить как совокупность мероприятий государства,
направленных на организацию и использование финансов для
осуществления своих функций в сфере упрочения национальной
финансовой системы и повышения устойчивости социальноэкономического развития страны.
В рамках стабилизационной финансовой политики государства,
по мнению автора, возможна реализация следующих четырех
комбинаций:
1. Сокращение налогов и расширение бюджетных расходов – это
комбинация является наиболее часто встречающейся и направлена на
стимулирование экономического роста через увеличение совокупного
спроса
и
совокупного
предложения
и
соответствует
экспансионистскому варианту стабилизационной финансовой политики.
Результатом
этого
является
большой
текущий
дефицит
государственного бюджета и большие темпы роста государственного
долга. Следует обратить внимание, что сокращение и увеличение
налогов и бюджетных расходов может происходить не в абсолютном, а
в относительном значении (по отношению к ВВП).
2. Сокращение налогов и бюджетных расходов –
промежуточный вариант, который может иметь как экспансионистский,
так и рестрикционный характер. Все дело в величинах сокращения
налогов и бюджетных расходов. Если они сокращаются на одну и ту же
величину, то будет реализован так называемый мультипликатор
сбалансированного бюджета, в соответствии с которым одинаковые по
величине такие изменения налогов и бюджетных расходов не окажут
воздействия на изменение существующей величины дефицита или
профицита государственного бюджета, а приведут к росту ВВП на
величину равную сокращению налогов (бюджетных расходов). Тогда
такая политика в целом будет иметь экспансионистский характер.
Здесь следует отметить о границах между экспансионистским и
рестрикционным характером стабилизационной финансовой политики.
В качестве критерия экспансионистской направленности, по мнению
автора, следует считать достижение задачи по расширению деловой
активности в национальной экономике, выражающейся, в конечном
итоге, в росте ВВП (на практике – увеличением темпов экономического
роста), а в качестве критерия рестрикционности политики –
сдерживание деловой активности и снижение высоких темпов роста
национальной экономики для недопущения ее «перегрева».
106
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Чтобы
понять,
где
проходит
водораздел
между
экспансионистской и рестрикционой типами стабилизационной
финансовой политики государства, рассмотрим мультипликатор ВВП
по налогам и по бюджет расходам. Как известно из макроэкономики,
при доле сбережения в ВВП равной s мультипликатор бюджетных
расходов (m) будет равен 1/s, а мультипликатор налогов (mt)
оказывается меньше первого на единицу и составляет 1/s – 1 [4, С. 247249]. Из этого следует, чтобы сокращение налогов и бюджетных
расходов было нейтрально по отношению к ВВП необходимо
бюджетные расходы сократить несколько меньший объем по сравнению
с сокращением налогов. Стабилизационная финансовая политика будет
нейтральной по отношению к ВВП в том случае, если при сокращении
налогов на m млрд руб., сокращение бюджетных расходов составит (m–
1)/m млрд руб. Иными словами, для достижения нейтральности
стабилизационной финансовой политики на ВВП при мультипликаторе
расходов в экономике равных m сокращение бюджетных расходов
должно быть меньше сокращения налогов на величину 1/m, что
соответствует доле сбережений в национальной экономике. В этих
условиях политика приведет к сокращению бюджетного дефицита или
росту бюджетного излишка (профицита).
Итак, стабилизационная финансовая политика будет носить
экспансионистский характер в условиях сокращения бюджетных
расходов на величину не более 1–s по отношению к величине
сокращения налогов. В том случае, если сокращение бюджетных
расходов будет больше этой величины, то стабилизационную
финансовую политику по своему характеру можно считать
рестрикционной.
Это можно показать на следующем условном примере. Пусть
доля сбережений в ВВП составляет 20%, тогда мультипликатор
расходов будет равен 5 (1/0,2), а мультипликатор налогов – 4 (5 – 1).
Пусть государство осуществляет сокращение налогов на 500 млрд руб. в
год, тогда при одновременном сокращении бюджетных расходов на 400
млрд руб. (500 млрд руб. ∙ (1 – 0,8)), такое одновременное сокращение
налогов и бюджетных расходов будет носить нейтральный по
отношению к ВВП характер. Кроме того, это приведет к сокращению
бюджетного дефицита или увеличению бюджетного профицита на 100
млрд руб. (500 млрд руб. – 400 млрд руб.).
3. Увеличение налогов и бюджетных расходов – представляет
собой также промежуточный вариант. Здесь политика может носить как
экспансионистский, рестрикционный, так и нейтральный характер.
Стабилизационная
финансовая
политика
будет
носить
экспансионистский характер при увеличении бюджетных налогов на
величину больше чем 1-s от величины увеличения налогов, а если
меньше, то она будет носить рестрикционный характер. В том случае,
если увеличение бюджетных расходов будет равно 1–s от величины
увеличения налогов, то стабилизационная финансовая политика будет
107
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
иметь нейтральный характер на ВВП. Такая комбинация может
сопровождаться как ростом дефицита (снижением профицита) бюджета,
так и наоборот – снижением дефицита (ростом профицита) бюджета,
также здесь может быть реализовано сбалансированное изменение
бюджетных налогов и расходов, носящих нейтральный характер по
отношению к сальдо государственного бюджета (эти будет
определяться характером стабилизационной финансовой политики).
4. Увеличение налогов и сокращение бюджетных расходов –
вариант стабилизационной финансовой политики, встречающейся в
период так называемого экономического «бума» или «перегрева» экономики
и соответствует рестрикционной стабилизационной финансовой политики. В
России этот вариант стал реализовываться с 2002 г. и до мирового
финансового кризиса, начавшегося в сентябре 2008 г.
Каждый из рассмотренных выше налогово-бюджетных
комбинаций
может
выбираться
государством
исходя
из
целесообразности и эффективности достижения конкретных целей в
рамках реализации стабилизационной финансовой политики. Однако
при этом важно понимать, здесь мы согласимся с Карасёвой Л.А., что
налоги, будучи важным инструментом в руках государства, исполняя по
своей природе фискальную функцию, через налоговую систему
выполняя свою регулирующую роль, несут в себе не только
финансовый, но и мощный экономический потенциал [2]. Поэтому
процесс реформирования налоговой системы осуществляемый методом
проб и ошибок, бессистемно под прикрытием сохранения стабильных
налоговых правил, не может способствовать эффективному
использованию экономического потенциала налогов, выполнению ими
своей регулирующей роли [3].
Стабилизационная финансовая политика в России прошла свою
эволюцию. С 2002 г. до мирового финансового кризиса, начавшегося в
сентябре 2008 г., она носила антиинфляционный и стерилизационный
характер и сопровождалась формированием финансовых резервов [14;
16]. Необходимость такой политики было связано с ростом цен на
нефть, что могло привести к укреплению рубля и снижению
конкурентоспособности отечественных товаров по цене. В целях
недопущения этого необходимо было плавно укреплять российский
рубль, что требовало наличия у ЦБ РФ достаточных финансовых
ресурсов [7]. Вначале это осуществлялось за счет увеличения денежного
предложения, которое в среднесрочной перспективе носило
инфляционный характер и приводило опять к укреплению российского
рубля в реальном выражении (при сохранении номинального курса,
которым управлял ЦБ РФ). Такой «заколдованный» круг денежнокредитной политики мог быть решен за счет проведения стерилизации
денежной массы за счет формирования у ЦБ РФ достаточной для этого
неэмиссионных финансовых ресурсов (то есть полученных не
посредственно за счет расширения денежного предложения – эмиссии
денег) [13; 17]. В качестве такого источника первоначально выступали
108
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
образующиеся остатки средств федерального бюджета на счете в
Федеральном казначействе, открытым в ЦБ РФ и средства
коммерческих банков, привлекаемых для этих целей на депозиты в ЦБ
РФ. В ходе дальнейшего роста цены на нефть и роста валютных
поступлений в страну данных источников стало не хватать, что
требовало перехода к качественно новой политике в сфере
государственных финансов, иными словами, потребность в эффективной и
результативной политике в денежно-кредитной сфере требовала к реализации
соответствующей политики в финансовой сфере.
Государственная
финансовая
политика,
которая
стала
реализовываться в России с 2004 г., основывалась на формировании
Стабилизационного фонда РФ, в который подлежали зачислению
бюджетные излишки федерального бюджета, образующиеся вследствие
превышения цены на нефть над установленной в бюджетном
законодательстве так называемой базовой ценой. Таким образом,
именно с 2004 г. финансовая политика России стала носить чисто
стабилизационный характер. Бюджетные излишки подлежали
зачислению в Стабилизационный фонд, средства которого размещались
в ЦБ РФ, а он в свою очередь их использовал для проведения
стерилизационной политики [10; 12]. Под стерилизационной политикой
понимается политика по ограничению денежной массы в целях
сдерживания темпов инфляции.
В дальнейшем стабилизационная финансовая политика в России
получила свое развитие в разделении Стабилизационного фона РФ на
Резервный фонд РФ и Фонд национального благосостояния РФ.
Резервный фонд РФ стал выполнять функцию среднесрочной
сбалансированности федерального бюджета в рамках концепции
циклического бюджета, а Фонд национального благосостояния РФ –
функцию долгосрочной сбалансированности Пенсионного фонда РФ [8;
9]. Как справедливо полагает А.Н. Сухарев, именно состояние
государственных
финансов
является
важнейшим
фактором
стабилизации, как финансовой системы страны, так и национальной
экономики в целом. Поэтому Резервный фонд РФ и Фонд
национального благосостояния РФ следует рассматривать как основу
современной эффективной финансовой политики в России.
Подытоживая вышеизложенное можно сделать вывод о том, что
стабилизационная финансовая политика является эффективным
средством,
способным
обеспечить
устойчивость
социальноэкономического развития стран и ей будет всё больше и больше
придаваться значение с целью недопущения возникновения и/или
развития экономических и финансовых кризисов будущего.
109
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Список литературы
1. Карасёва Л.А. О методе структурных уровней в исследовании
хозяйственной системы // Вестник Тверского государственного
университета. Серия: Экономика и управление. – 2012. – № 15. – С. 25-33.
2. Карасёва Л.А. Налоговая система и объективные причины её деформации
// Экономический журнал. – 2011. – Т. 4. – № 24. – С. 44-50.
3. Карасева, Л.А. Экономико-теоретические основы кризиса компетентности
управленческой элиты // Журнал экономической теории. – 2010. – № 4. –
С. 37–47.
4. Макконнелл, К. Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика: в 2 т. / К.
Р. Макконнелл, С. Л. Брю. – Таллинн, 1993. – Т. 1. – 400 с.
5. Смирнова О.В. О влиянии денежно-кредитной политики на величину
прибыли Банка России // Финансы и кредит». – 2012. - № 42. – С .13–19.
6. Смирнова О.В. О влиянии денежно-кредитной политики на величину
прибыли Банка России // Финансы и кредит». – 2012. - № 42. – С .13–19.
7. Смирнова О.В. Валютная политика и курсовая маржа Банка России //
Финансы и кредит. – 2013. – № 26. – С. 16–21.
8. Сухарев А. Н. Резервный фонд Российской Федерации: опыт 2008–2009 гг.
и перспективы // Финансы и кредит. – 2010. - № 14. – С. 26–31.
9. Сухарев А. Н. Фонд национального благосостояния РФ: опыт 2008–2009
гг. и перспективы // Финансы и кредит. – 2010. – № 10. – С. 16–24.
10. Сухарев А.Н. Суверенные фонды благосостояния: международный и
российский опыт // Финансы и кредит. – 2010. – № 17. – С. 31–37.
11. Сухарев А.Н. Государственные финансовые резервы как потенциал
модернизационного развития экономики России: диссертация доктора
экономических наук : 08.00.10. – М.: Институт экономики РАН, 380.
12. Сухарев А.Н. Финансовые механизмы формирования и использования
суверенных фондов // Финансы и кредит. – 2010. – № 18. – С. 28-33.
13. Сухарев А.Н. Стабилизационный финансовый механизм современных
государств: теория, практика и перспективы // Финансовая аналитика:
Проблемы и решения. – 2010. – № 11. – С. 40-46.
14. Сухарев А.Н. О государственных сбережениях федерального бюджета //
Финансы. – 2009. – № 11. – С. 18-22.
15. Сухарев А.Н.
Финансовая устойчивость и платежеспособность
государства // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – № 31. –
С. 8-15.
16. Сухарев А.Н. От политики государственного долга к политике
государственных сбережений // Проблемы современной экономики. –
2009. – № 04. – С. 70-73.
17. Сухарев А.Н. Суверенные фонды благосостояния: опыт создания и пути
развития // Финансовая экономика. – 2010. – № 3. – С. 21-36.
110
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
TOOLS OF MODERN STATE STABILIZATION FINANCIAL
POLICY
M.V. Dyachenko
The Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration,
Tver branch
The purpose of this paper is to analyze and extend the theoretical concepts in
understanding the efficiency and limits of stabilization financial policy that
help to disclose its mechanisms. The author reveals the expansion and
restriction nature of the policy, clarifies the difference between them, which
are not always obvious. The research shows the evolution of financial
stabilization policy in Russia.
Keywords: taxes, budget expenditures, economic policy, stabilization policy,
fiscal policy, stabilization fund, the reserve fund, the National Welfare Fund
Об авторе:
ДЬЯЧЕНКО Михаил Васильевич – старший преподаватель
кафедры государственного управления и менеджмента Тверского
филиала Российской академии народного хозяйства и государственной
службы при Президенте РФ, e-mail: dyachenko_misha@mail.ru
About the author:
D''JaChENKO Mihail Vasil'evich – the Senior Lecturer, Department
of Public Administration and Management, The Russian Presidential
Academy of National Economy and Public Administration, Tver branch, email: dyachenko_misha@mail.ru
References
1. Karasjova L.A. O metode strukturnyh urovnej v issledovanii hozjajstvennoj
2.
3.
4.
5.
6.
7.
sistemy // Vestnik Tverskogo gosudarstvennogo universiteta. Serija: Jekonomika
i upravlenie. – 2012. – № 15. – S. 25-33.
Karasjova L.A. Nalogovaja sistema i ob#ektivnye prichiny ejo deformacii //
Jekonomicheskij zhurnal. – 2011. – T. 4. – № 24. – S. 44-50.
Karaseva, L.A. Jekonomiko-teoreticheskie osnovy krizisa kompetentnosti
upravlencheskoj jelity // Zhurnal jekonomicheskoj teorii. – 2010. – № 4. – S.
37–47.
Makkonnell, K. R. Jekonomiks: principy, problemy i politika: v 2 t. / K. R.
Makkonnell, S. L. Brju. – Tallinn, 1993. – T. 1. – 400 s.
Smirnova O.V. O vlijanii denezhno-kreditnoj politiki na velichinu pribyli Banka
Rossii // Finansy i kredit». – 2012. - № 42. – S .13–19.
Smirnova O.V. O vlijanii denezhno-kreditnoj politiki na velichinu pribyli Banka
Rossii // Finansy i kredit». – 2012. - № 42. – S .13–19.
Smirnova O.V. Valjutnaja politika i kursovaja marzha Banka Rossii // Finansy i
kredit. – 2013. – № 26. – S. 16–21.
111
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
8. Suharev A. N. Rezervnyj fond Rossijskoj Federacii: opyt 2008–2009 gg. i
perspektivy // Finansy i kredit. – 2010. - № 14. – S. 26–31.
9. Suharev A. N. Fond nacional'nogo blagosostojanija RF: opyt 2008–2009 gg. i
perspektivy // Finansy i kredit. – 2010. – № 10. – S. 16–24.
10. Suharev A.N. Suverennye fondy blagosostojanija: mezhdunarodnyj i rossijskij
opyt // Finansy i kredit. – 2010. – № 17. – S. 31–37.
11. Suharev A.N. Gosudarstvennye finansovye rezervy kak potencial
modernizacionnogo razvitija jekonomiki Rossii: dissertacija doktora
jekonomicheskih nauk : 08.00.10. – M.: Institut jekonomiki RAN, 380.
12. Suharev A.N.
Finansovye mehanizmy formirovanija i ispol'zovanija
suverennyh fondov // Finansy i kredit. – 2010. – № 18. – S. 28-33.
13. Suharev A.N. Stabilizacionnyj finansovyj mehanizm sovremennyh gosudarstv:
teorija, praktika i perspektivy // Finansovaja analitika: Problemy i reshenija. –
2010. – № 11. – S. 40-46.
14. Suharev A.N. O gosudarstvennyh sberezhenijah federal'nogo bjudzheta //
Finansy. – 2009. – № 11. – S. 18-22.
15. Suharev A.N. Finansovaja ustojchivost' i platezhesposobnost' gosudarstva //
Jekonomicheskij analiz: teorija i praktika. – 2010. – № 31. – S. 8-15.
16. Suharev A.N. Ot politiki gosudarstvennogo dolga k politike gosudarstvennyh
sberezhenij // Problemy sovremennoj jekonomiki. – 2009. – № 04. – S. 70-73.
17. Suharev A.N. Suverennye fondy blagosostojanija: opyt sozdanija i puti razvitija
// Finansovaja jekonomika. – 2010. – № 3. – S. 21-36.
112
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. №2.
№ 2.С. 113–119.
УДК 336.748.01
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
ДИНАМИКИ КУРСОВ ВАЛЮТ
Р.А. Гуляев
Московский Государственный Университет им. М.В. Ломоносова, Москва
В статье рассматривается понятие валютного риска и методы
прогнозирования динамики валютных курсов. Автором дается
характеристика фундаментального анализа и технического анализа
валютных курсов и проводится их сравнительный анализ. На основании
выполненного
исследования
предлагаются
рекомендации
по
применению данных инструментов.
Ключевые слова: валютный курс, валютный риск, фундаментальный
анализ, технический анализ, гипотеза эффективного рынка.
На сегодняшний момент наблюдается тенденция, что российский
рубль дешевеет по отношению к ведущим мировым валютам: доллару
США и евро. За два первых месяца 2014 года курс доллара к рублю
вырос с 32,66 до 36,18 рублей, что составляет 9,3%, а евро вырос с 44,99
до 49,58 рублей (на 9,8%). Таким образом, американский доллар достиг
максимума с 2009 года [11]. Необходимо отметить, что и другие валюты
стран СНГ, например, казахстанский тенге и украинская гривна, также
демонстрируют снижение. Тенге 11 февраля 2014 года был
девальвирован по отношению к доллару на 20%, а курс украинской
национальной валюты к доллару за 2014 год снизился на 27% [11]. Это
позволяет сделать вывод об общей тенденции ослабления
национальных валют стран СНГ.
В условиях такого резкого падения курса валюты страны
находятся под угрозой не только сбережения населения, но и экономика
в целом. В такой ситуации возникает вопрос: как можно предсказывать
колебания котировок на валютных рынках? Обратимся для этого к
методам прогнозирования динамики курсов валют.
Валютный курс – котировка денежной единицы одной страны,
выраженная в денежной единице другой. Большинство валютных
курсов на сегодняшний день являются плавающими. Они определяются
соотношением рыночных сил спроса и предложения и могут
значительно колебаться по своей величине, причем пределы этих
колебаний законодательно не установлены [2, с. 46]. Кроме того, на
валютный курс оказывает существенное влияние деятельность
центральных банков стран и других институциональных финансовых
учреждений.
Большинство граждан хранят свои сбережения в рублях, и в
условиях его обесценения возникают валютные риски. Эта
экономическая категория определяется как шанс возникновения
денежных
потерь
или
недополучения
прибыли
вследствие
113
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
неопределенности изменения курсов валют по сравнению с прогнозным
значением за определенный промежуток времен [9]. Таким образом,
сущность валютного риска сводится к неопределенности изменения
валютных курсов. Из этого следует, что средством снижения этих
рисков является уменьшение неопределенности с помощью анализа
валютных курсов.
Существуют различные методы снижения рисков: превентивные
(т.е. планируемые и осуществляемые до реализации рисков и
направленные на минимизацию потенциальных потерь) и оперативные
(реализуемые уже после наступления неблагоприятных событий и
призванные на уменьшение непосредственного ущерба) [6, с. 17]. Оба
этих метода применимы, но в данной статье рассматривается на
превентивных методах управления рисками, а именно на анализе
курсовой динамики валютного рынка.
Для анализа факторов, действующих разнонаправлено и
определяющих курсовую динамику рынка, в том числе и рынка валют,
применяют две крупные группы методов: методы фундаментального
анализа и методы технического анализа.
Фундаментальный анализ уделяет центральное внимание
причинам флуктуаций на определенном рынке. В рамках анализа
валютного курса предполагается, что основными факторами,
влияющими на их колебания, являются макроэкономические
показатели. Принято рассматривать следующие индикаторы: ВНП,
объемы промышленного производства, наличие зависимости экономики
от внешних источников ресурсов, темпы изменения объема денежной
массы в стране, уровень инфляции, учетная ставка, платежеспособность
страны, доверие к национальной валюте на мировом рынке[7, с. 89].
Суть фундаментального анализа состоит в том, чтобы
анализировать изменения вышеуказанных индикаторов между текущим
и базисным временным периодом. В зависимости от этих колебаний и
установленных ранее зависимостей между индикаторами и валютным
курсом делаются соответствующие выводы о предполагаемой динамике
последнего. К примеру, если цена на медь резко поднимется, то
национальная валюта Чили так же пойдет вверх. Все эти индикаторы
созданы для того, чтобы спрогнозировать развитие экономики на 6-9
месяцев вперед. Если на протяжении 3 месяцев подряд данные
показатели демонстрируют отрицательный результат, то это считается
признаком рецессии в экономике. Эти индикаторы особенно важны для
тех, кто оперирует на валютном рынке большими капиталами [8, с. 127].
Фундаментальный анализ позволяет найти «недооцененные» [3,
с. 73] валюты, то есть такие, которые пока не отреагировали на
положительные изменения индикаторов в своей стране и имеют
хорошие шансы вырасти, и наоборот. Кроме того, фундаментальный
анализ позволяет опираться на реальное положение вещей в экономике,
а не на сам факт курсовых колебаний, как это делает технический
анализ. Критики этого подхода отмечают, что, во-первых, он очень
114
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
трудоемок, причем как по времени, так и по количеству анализируемых
индикаторов. Это приводит к тому, что рядовым гражданам, хранящим
свои сбережения в валюте, не удается грамотно использовать этот
инструмент. Во-вторых, сами предсказания могут часто запаздывать во
времени и не приносить максимальной пользы, так как часто изменение
курса валюты происходит одновременно с изменением других
индикаторов.
В последние годы валютный курс потерял свою чисто
теоретическую сущность, а превратился в индикатор, за которым следят
не только рыночные агенты, но и простые граждане, старающиеся
распределить свои сбережения между национальной и иностранной
валютой. Потребность в более доступных методах прогнозирования
валютного курса и популяризация игры на валютной бирже привела к
широкому распространению технических методов анализа.
В 60-х гг. прошлого века всемирно известный американский
биржевик Чарльз Доу теоретически обосновал возможность
предсказания поведения рыночных котировок исходя из самого факта
их движения. В дальнейшем американским экономистом Юджином
Фама была сформулирована гипотеза эффективного рынка, согласно
которой на эффективном рынке вся существенная информация
немедленно оказывается заложенной в котировки ценных бумаг [1, с.
253]. В дальнейшем были разработаны принципы, которые легли в
основу технического анализа:
1. Движение цен на рынке учитывает всю информацию.
2. Движение цен подчинено трендам.
3. История повторяется [3, с. 74].
Специалисты в этой области считают, что сложно
просчитываемые макро-факторы исследовать бессмысленно, а объектом
анализа можно избрать сам график цены, уже включающий в себя
равновесную их общего влияния. Кроме того, причины конкретной
динамики рынка обычно становятся известны позже, и лучше
незамедлительно реагировать на изменение динамики рынка, в нашем
случае валютного, а не исследовать в отдельности разрозненные
факторы и тратить время на подтверждение своего мнения.
Среди
общеизвестных
методов
технического
анализа
заслуживают упоминания следующие:
1. Графические методы (линии тренда, японские свечи, крестынули и др.)
2. Математические методы (трендовые индикаторы, индикаторы
волатильности, индикаторы ускорения и др.)
3. Стохастические методы (например, профиль рынка)
4. Теории рыночной структуры (волны Эллиотта, фрактальные
методы)
5. Прочие методы (электромагнитное поле земли, солнечная
активность и др.) [3, с. 81]
115
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Итак, единственность объекта исследования (график цены),
компенсируется
множественностью
методов
анализа
и
субъективностью оценки.
Преимуществом технического анализа является то, что он
позволяет в короткие сроки прогнозировать движение рыночных
котировок. Он менее трудоемок по сравнению с фундаментальным и,
как описано выше, позволяет исследовать один критерий вместо
множества. Кроме того, он обладает более высокой точностью (в
смысле уровня детализации) по сравнению с фундаментальным, то есть
с его помощью можно точнее детализировать момент, когда
необходимо совершить ту или иную сделку. Таким образом, можно
заключить, что этот метод более удобен, чем фундаментальный анализ,
для частных лиц.
После того, как была дана характеристика каждому из этих
способов анализа, проиллюстрируем полученную информацию в
сравнительной таблице.
Таблица 1
Сравнение фундаментального и технического анализа
динамики валютного курса
Критерий
Объект исследования
Фундаментальный анализ
Факторы,
влияющие
на
изменение
динамики
валютного
курса
(макроэкономические
показатели)
Длительный
Технический анализ
Сам
факт
движения
валютного курса (графики
и прочее)
Трудоемкость
Высокая
Средняя
Применимость
Подходит для анализа и
определения долгосрочных
трендов
Оцениваемые
показатели
Множество
макроэкономических
индикаторов
На основе зависимостей
между макроэкономическими
показателями и динамикой
валютного рынка в прошлом
Подходит
для
более
детального анализа и
выбора
подходящего
времени для совершения
сделки
Один (график цены)
Продолжительность
исследования
Анализ
Область применения
Подходит
для
крупных
игроков валютного рынка
Средний
Сопоставление
результатов
различных
инструментов
анализа
(графические,
математические, проч.)
Подходит более мелким
игрокам валютного рынка
Таким образом, технический анализ является инструментом,
позволяющим путем анализа графика цены, отражающего действия всех
116
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
фундаментальных факторов, достичь большей детализации, скорости,
доступности. Тем не менее, он имеет свои недостатки.
Во-первых,
существуют
объективные
сложности
в
использовании технического анализа. По выражению Джесси
Ливермора, известнейшего биржевого игрока рубежа 19 и 20 веков
«графики могут помочь тем, кто умеет их читать  или, точнее, кто
умеет их усваивать» [5, с. 102]. То есть это тоже искусство, требующее
определенного опыта, мастерства. Кроме того, различные методы
технического анализа могут дать различные рекомендации, и выбор
лучшей представляет трудность. Единственность объекта исследования
подменяется множественностью способов его анализа и трактовок
результатов.
Во-вторых, неправильно утверждать, что технический и
фундаментальный анализ всегда дают одинаковые рекомендации и
могут с большим успехом применяться по отдельности друг от друга.
Часто, особенно в момент изменения тренда, два вида анализа дают
противоречивые результаты, и необходимо внимательно оценить все
аспекты для приятия правильного решения. Именно владение всеми
средствами фундаментального и технического анализа дает
возможность аналитику получать надежные прогнозы движения рынка,
а тактическое мастерство и дисциплина позволяют принимать
эффективные решения [4, с. 243].
Обычно признается, что при прочих равных технический анализ
имеет определенные преимущества. Но еще в начале 20 века Эдин
Лефевр в книге «Воспоминания биржевого спекулянта» писал, что
когда «средним читателем графиков… завладевает идея, что эти пики
и провалы, основные линии движений и вторичные изменения курсов, в
сущности, и определяют всю игру,… и он доводит эту идею до
логического предела, он обречён на разорение» [5].
В заключение, нужно отметить, что нередки случаи, когда
классические методы фундаментального и технического анализа
одновременно не дают удовлетворительных результатов. Поэтому до
сих пор разрабатываются новые методы анализа динамики валютных
курсов, такие как, например, фрактальные методы прогнозирования
[10]. В такой ситуации валютному аналитику необходимо особенно
внимательно считывать всю доступную информацию на рынке и
надеяться, что его опыт и чутье позволят выбрать верный инструмент
анализа и принять правильное решение.
Список литературы
1. Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна.-7-е изд., доп.
– М.: Институт новой экономики, 2010. – 564 с.
2. Бессонов В.А. Введение в анализ российской макроэкономической
динамики переходного периода. – М.: ЦЭМИ РАН, 2003. – 151 с.
117
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
3. Куликов А. А. Форекс для начинающих. Справочник биржевого
спекулянта. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 384 с.
4. Мэрфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. – М.: «Евро», 2006.
– 234 с.
5. Лефевр Э. Воспоминания биржевого спекулянта. – М.: Олимп-Бизнес,
2010.
6. Сажина М. А. Управление кризисом, М.: Инфра-М. – 2012. – 254 с.
7. Якимкин В.Н. Сегментация финансового рынка, М.: Омега-Л. – 2006. – 656
с.
8. Якимкин В.Н. Фундаментальный анализ. – М.: Омега-Л, 2008. – 640 с.
9. Гуляева О.С. «К вопросу о методической сущности валютного риска» //
Тверь: ТФ МЭСИ, Сб. науч. тр. 2007 г. – С. 72-76
10. Гуляева О.С., Цветков В.П., Цветков И.В. Фрактальный анализ валютных
временных рядов//Финансы и кредит, 2007. – № 9. – С. 30-36.
11. Cbr.ru, Официальный сайт Центрального Банка России
COMPARISON ANALYSIS OF PREDICTION METHODS OF
CURRENCY EXCHANGE RATE
R.A. Gulyaev
Lomonosov Moscow State University
The article examines the definition of currency exchange risk and prediction
methods of currency exchange rate. The author describes fundamental and
technical analysis of currency exchange rate and compares them. The author
gives recommendations about the use of these instruments.
Keywords: currency exchange rate, currency exchange risk, fundamental
analysis, technical analysis, efficient market hypothesis
Об авторе:
ГУЛЯЕВ Роман Андреевич  студент 4 курса Факультета
Государственного
Управления
Московского
Государственного
Университета им. М. В. Ломоносова (119991, Москва, Ломоносовский
проспект, д. 27, корп. 4), email: mail--ru@mail.ru
About the author:
GULJaEV Roman Andreevich  a 4th year student of Public
Administration School, Lomonosov Moscow State University (119991,
Moscow, Lomonosovsky prospect, 27-4), email: mail--ru@mail.ru
118
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
References
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Bol'shoj jekonomicheskij slovar' / pod red. A.N. Azrilijana.-7-e izd., dop. –
M.: Institut novoj jekonomiki, 2010. – 564 s.
Bessonov V.A. Vvedenie v analiz rossijskoj makrojekonomicheskoj
dinamiki perehodnogo perioda. – M.: CJeMI RAN, 2003. – 151 s.
Kulikov A. A. Foreks dlja nachinajushhih. Spravochnik birzhevogo
spekuljanta. 2-e izd. – SPb.: Piter, 2007. – 384 s.
Mjerfi Dzh. Tehnicheskij analiz f'juchersnyh rynkov. – M.: «Evro», 2006. –
234 s.
Lefevr Je. Vospominanija birzhevogo spekuljanta. – M.: Olimp-Biznes,
2010.
Sazhina M. A. Upravlenie krizisom, M.: Infra-M. – 2012. – 254 s.
Jakimkin V.N. Segmentacija finansovogo rynka, M.: Omega-L. – 2006. –
656 s.
Jakimkin V.N. Fundamental'nyj analiz. – M.: Omega-L, 2008. – 640 s.
Guljaeva O.S. «K voprosu o metodicheskoj sushhnosti valjutnogo riska» //
Tver': TF MJeSI, Sb. nauch. tr. 2007 g. – S. 72-76.
Guljaeva O.S., Cvetkov V.P., Cvetkov I.V. Fraktal'nyj analiz valjutnyh
vremennyh rjadov//Finansy i kredit, 2007. – № 9. – S. 30-36.
Cbr.ru, Oficial'nyj sajt Central'nogo Banka Rossii Big economic dictionary /
Azriliyan A. N.- 7 ed. – M.: New economy institute – 2010. 564 p.
119
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
Вестник ТвГУ.
ТвГУ. Серия
Серия "Экономика
"Экономика и
и управление".
управление". 2014.
2014. №
№ 2.
2. С. 120–127.
УДК 336.763 (470)
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОПЦИОНОВ ЭМИТЕНТА В РФ
Н.Б. Глушкова
Тверской государственный университет, г. Тверь
Рассмотрены понятие и отличия опционов (колл) в российской и
зарубежной практике и намечены возможности расширения их
использования в РФ.
Ключевые слова: опцион, опцион-колл, опцион эмитента, опцион как
выпуск прав, права акционеров, применение опционов в Российской и
зарубежной практике
В целях привлечения наиболее дешевых источников
финансирования инвестиционных проектов, поддержания доходности и
ликвидности, управления рисками компании предпринимают
разнообразные действия с собственными эмиссионными ценными
бумагами. Например, повышают ликвидность дополнительного выпуска
акций, что обеспечивает возможность их более быстрого и полного
размещения среди инвесторов, предпринимают меры по повышению
рыночного курса ранее выпущенных ценных бумаг, размещают
опционы эмитента и другие.
Рассмотрим достаточно известный и распространенный в
зарубежной практике фондовый инструмент, не нашедший пока
широкого признания среди акционеров и инвесторов в Российской
Федерации  опцион эмитента, получивший название за рубежом 
выпуск прав (rights issue, preemptive right).
В западной практике выпуск прав реализуется путем размещения
эмитентом кратковременного опциона колл - на покупку
дополнительных акций, выпущенных компанией для всех своих
акционеров на пропорциональной основе. То есть при реализации таких
прав акционер может купить акции нового выпуска в размере,
пропорциональном фактической стоимости его доли в капитале
корпорации. Мотивация этого действия связана, прежде всего, с
защитой существующих акционеров – держателей акций. Это также
сохраняет их долю в уставном капитале компании, и защищает крупных
инвесторов от «размывания» их пакетов («dilution»).
Конструкция зарубежного опциона колл реализуется в РФ через
опцион эмитента. Опцион эмитента – это разновидность производных
ценных бумаг, которая закрепляет обязательство эмитента продать
определенное количество акций нового выпуска по определенной цене в
определенный момент в будущем. Приобретатель опциона получает
право купить акции в будущем по заранее фиксированному в опционе
курсу. Согласно Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О
рынке ценных бумаг» [1.] опцион эмитента - эмиссионная ценная
бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в
120
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней
обстоятельств определенного количества акций эмитента такого
опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опционы эмитента
не имеют номинальной стоимости. Опцион может быть выпущен только
акционерным обществом и предоставлять права только на приобретение
акций самого эмитента, которые на момент выпуска еще не выпущены.
Несмотря на то, что в России уже почти десять лет существует
нормативная база [1;2] для выпуска опционов эмитента, практика их
размещения до сих пор не получила распространения. Официальные
данные о выпуске компаниями опционов эмитента отсутствуют в силу
конфиденциальности подобной информации. Поэтому судить о
незначительных масштабах операций с опционами можно лишь на
основании данных об общих объемах торгов с производными
инструментами, к которым относится опцион, на фондовой бирже.
Согласно данным официального сайта Московской биржи, торги с
производными
инструментами
характеризовались
данными,
приведенными в таблице №1.
Таблица 1
Объемы торгов с фьючерсами и опционами
на Московской бирже [3 ]*
Объемы торгов
Текущее значение
Объем
торгов
(USD)
Объем
торгов
(контр.)
Предыдущее закрытие
Число
сделок
Объем
торгов
(USD)
Фьючерсы 6 436 395 15 5 471 523
0
677 430
8 834 063 160 7 378 757
848 869
Опционы
19 931
1 391 338 801 589 382
32 416
720 196 292 309 380
Объем
торгов
(контр.)
Число
сделок
*данные приведены на 28.02.2014
Из таблицы видно, что сделок с опционами совершается в 26 раз
меньше, чем с фьючерсами и в 12,5 раз меньше по числу заключенных
контрактов. Также несопоставимы данные по числу сделок с основными
ценными бумагами, например, с акциями. По данным
сайта
Московской биржи только с акциями Сбербанка РФ совершено за одну
торговую сессию в 3 раза больше сделок, чем со всеми опционами.
Однако в их число, разумеется, не входят опционы эмитента, так как,
нони не обращаются на вторичном рынке и могут быть реализованы
только самой компании.
В России о внедрении опционных программ заявили немногие
компании – Вымпелком, РАО ЕЭС, Татнефть, СИТРОНИКС»,
«Русгидро», «Полиметалл», «МТС» и другие. Реакция рынка была
разной: например, высказанные некоторое время назад намерения
руководства РАО ЕЭС ввести опционную программу были восприняты
крайне негативно[4].
121
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Согласно Российскому законодательству [2] акционеры общества
имеют преимущественное право приобретения размещаемых
посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных
ценных бумаг, конвертируемых в акции (опционов эмитента), в
количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций
этой категории (типа).
Владение разными количествами акций в процентном отношении
от величины оплаченного уставного капитала акционерного общества
предоставляет российским инвесторам различные права. Объем прав
акционеров представлен в таблице 2.
Таблица 2
Объем прав акционеров
Доля акционера в уставном
капитале АО
1%
10%
25% +1 акция
30% + 1 акция
50% + 1 акция
75% + 1 акция
100%
Права, которыми наделяется акционер
Ознакомление с реестром АО
Требование созыва внеочередного общего собрания
акционеров, ознакомление со списком его
участников, требование проверки финансовохозяйственной деятельности АО
Блокирование решения общего собрания пол
вопросам изменения устава, реорганизации и
ликвидации общества, заключения крупных сделок
На проведение нового общего собрания акционеров
АО
На проведение общего собрания акционеров,
принятие необходимых решений на общем
собрании акционеров (за исключение внесения
изменений в Устав и реорганизации АО)
На полный контроль над акционерным обществом,
то есть возможность принимать решения об
изменении Устава АО, об реорганизации
и
ликвидации АО, то есть любые вопросы
компетенции общего собрания
Единоличное управление АО
Следует обратить внимание на то, что Федеральный закон «Об
акционерных обществах» [2] по-разному трактует порядок
осуществления преимущественного права путем закрытой подписки и
открытой подписки. В случае открытой подписки все акционеры имеют
преимущественное право приобретения дополнительных акций. В
случае закрытой подписки только акционеры, голосовавшие «против»
или не принимавшие участия в голосовании, имеют такое право. Если
же закрытая подписка осуществляется только среди акционеров, то
это положение не действует, и все акционеры имеют возможность
приобрести целое число размещаемых акций и иных эмиссионных
ценных бумаг, конвертируемых в акции, пропорционально количеству
принадлежащих им акций, соответствующей категории (типа). В этом
последнем случае преимущественное право имеет тот же результат, что и
122
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
выпуск прав на зарубежных рынках – владелец пакета акций приобретает
долю нового выпуска пропорционально величине его пакета.
Лица, имеющие преимущественное право приобретения
дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых
в акции, должны быть уведомлены о возможности осуществления ими
такого права. Это уведомление может быть осуществлено либо прямой
рассылкой, либо размещено в средствах массовой информации, если это
оформлено решением собрания акционеров.
Совершенно очевидно, что далеко не все акционеры вовремя
могут ознакомиться со сведениями о количестве размещаемых акций,
порядке определения цены размещения и том количестве ценных бумаг,
на которые они имеют право преимущественного приобретения. В
результате не все акционеры смогут в нужный срок подать заявление о
приобретении
акций
и,
учитывая,
что
срок
действия
преимущественного права 45 дней, потеряют свою долю акций в
уставном капитале акционерного общества, т. е. произойдет
«размывание» их доли.
Безусловно, как это видно из таблицы №1, особенно остро стоит
вопрос «размыва» капитала для держателей блокирующего (25%+1
акция) и более крупных пакетов. Однако процесс размывания актуален
не только для мажоритарных акционеров, но и для миноритариев.
Для потенциальных владельцев опцион эмитента представляется
наиболее защищенной схемой, поскольку эмитент осуществляет
государственную регистрацию эмиссии. Кроме того, опцион эмитента
предоставляет владельцу право на покупку реального актива — акций
эмитента. Таким образом, опцион эмитента может являться
привлекательным инструментом, как для потенциальных инвесторов,
так и для эмитента, который получает возможность привлечь на
определенный период дополнительные средства без процентных
выплат, а также без размытия доли имеющихся акционеров.
При этом важно грамотно построить финансовую политику,
чтобы, собрав новые средства, заработать по ним ту же норму прибыли,
что и по дополнительным. Объявляя о выпуске прав, необходимо
убедить акционеров, что акционерное общество в состоянии
обеспечивать такую же дивидендную доходность по новым акциям, как
и по старым. С точки зрения баланса это будет означать, что
увеличивается уставный капитал за счет средств, полученных от
акционеров, т. е. усиливаются позиции баланса по кредитоспособности
данного акционерного общества.
Вместе с тем нельзя не учитывать и реакции рынка. Рассматривая
выпуск прав с точки зрения рынка, можно сделать вывод, что
акционерное общество нуждается в средствах, и для него невозможно
или нежелательно получить эти средства с долгового рынка или путем
открытой эмиссии акций. Скорее всего, в результате курс акций упадет
при объявлении выпуска прав по льготной цене акций.
123
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Фундаментальной причиной, почему цены падают при
объявлении выпуска прав, является то, что далеко не все инвесторы
уверены, что акционерное общество достигнет желаемого уровня
прибыли на вновь привлеченный капитал, и доходность вложения в
данное акционерное общество останется на прежнем уровне.
Рассмотрим
разные
примеры
реализации
прав
на
преимущественную покупку акций нового выпуска. Для его реализации
компания может осуществить выпуск прав. Компания обращается к
акционерам, имеющим определенный пакет акций, с предложением
купить акции нового выпуска по курсу ниже рыночного или по
рыночному курсу. Другими словами, компания предлагает
краткосрочный опцион на покупку акций нового выпуска. Например,
акционер владеет пятью акциями компании, рыночный курс которых
200 рублей, и ему предлагается одно право на покупку акций по курсу
180 рублей. Какова будет стоимость акций после выпуска прав (СП1).
СП1 = (200 ×5 +180×1)/ 6 = 196,7 (руб).
В нашем примере цена акций после выпуска прав будет 196,7
руб. Таким образом, если акционер не воспользуется выпуском прав, то
он потеряет свою долю в уставном капитале корпорации и 16,5 (3,3 х 5)
рублей на своем пакете акций.
Рассмотрим другой
пример. Акционеру другой компании
предложили условия покупки четырех прав на одну акцию. Рыночная
цена акции 400 рублей, предлагается покупка права по цене размещения
360 долларов. Он хочет продать права или акции после реализации
прав, и поэтому должен определить цену права. Рассчитаем стоимость
акций после выпуска прав:
СП1= (400×1 +360×4)/5 = 368 (руб.).
Поскольку цена акции будет 368 рублей, а приобрести акции он
может по 360 рублей, цена одного права будет 8 рублей, а доход всего
пакета – 40 руб.
Из приведенных примеров видно, что не всегда для акционера
приобретение прав будет иметь одинаковую выгоду.
Кроме того, существенным сдерживающим фактором выпуска
прав для привлечения эмитентом корпоративного капитала в РФ
являются законодательные ограничения на выпуск опционов.
Количество акций, право на приобретение которых предоставляют
опционы эмитента, не может превышать 5 процентов акций этой
категории (типа) [2], размещенных на дату представления документов
для государственной регистрации выпуска опционов эмитента. То есть
использование выпуска прав (опционов эмитента) для привлечения
эмитентом дополнительного капитала весьма ограничены – 5%!.
Совершенно очевидно, что должны быть иные стимулы для
эмитентов и акционеров для более широкого использования опционов эмитента
в российской практике. Здесь можно обратиться к зарубежной практике.
В отличие от российской практики в зарубежных компаниях
используется краткосрочный опцион эмитента, который называется
124
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
выпуском прав. Опцион эмитента несколько отличается от классического
опциона. Так, опцион эмитента может быть только одного типа  “колл” (call
option), т.е. дает право владельцу купить акции. А также может
предусматривать, кроме конкретного срока, обстоятельства, при наступлении
которых владелец опциона эмитента имеет право на покупку определенного
количества акций эмитента такого опциона.
Возможность проведения выпуска прав должна быть, как
правило, оговорена в уставе акционерного общества. Однако скидки
при приобретении акций новых выпусков действующим акционерам не
всегда предоставляются. Например, в США выпуск прав
осуществляется на условиях, когда акционеру не предоставляется
никаких ценовых преимуществ. При этом в уставе ряда корпораций
оговаривается возможность или невозможность преимущественной
покупки акций нового выпуска для существующих акционеров.
Например,
в
корпорации
«Дженерал
Моторс»
закреплена
невозможность
преимущественной
покупки.
Напротив,
в
Великобритании выпуск прав почти всегда означает, что компания
предложит дополнительные акции со скидкой к преобладающей
рыночной цене до объявления о выпуске прав.
В РФ цена размещения опционов не может быть меньше
номинальной стоимости акций, в которые они конвертируются, и
определяется советом директоров, исходя из их рыночной стоимости.
Она может быть ниже цены размещения дополнительных акций иным
лицам, но не более, чем на 10%.
В зарубежной практике опционы используются существенно
шире, чем в РФ. В частности, опционы широко используются для
стимулирования эффективной работы менеджмента компании.
Работник компании часть своего жалованья может получить опционом
на акции своей компании. Это означает, что он приобретает право в
течение определённого срока (как правило, это несколько лет) купить
акции компании по заранее оговорённой в опционе цене – обычно она
близка к рыночной цене этих акций на момент выдачи опциона. Таким
образом, если акции в течение означенного срока вырастут в цене,
скажем, со 100 до 200 рублей, то работник получит неплохую прибавку
к зарплате: он сможет тогда реализовать свой опцион, то есть купить
акции по цене 100 рублей – и тут же продать их на рынке по 200.
Подобная же схема используется большинством компаний,
заключающих с менеджментом опционные контракты на покупку акций
компании в будущем по определенной цене. Когда же наступает момент
исполнения опциона, компанией производятся расчеты, т.е. в случае,
если цена на акции на рынке оказалась выше цены исполнения в
контракте, менеджеру выплачивается разница, составляющая его
вознаграждение. Таким образом, выпуск прав в зарубежной практике
используют также для хеджирования (страхования) или спекуляций на
бирже. В то время как в РФ у опционов эмитента, выдаваемых частными
акционерными обществами сотрудникам, нет вторичного рынка.
125
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Опцион эмитента в настоящее время широко применяется на
практике как стимулирующее средство для высшего менеджмента
публичных компаний  топ-менеджеры получают опционы эмитента в
виде премии, монетизировать которую возможно только в случае
повышения
рыночной
цены
акций
компании.
Программы
долгосрочного вознаграждения особенно актуальны для компаний,
планирующих проводить IPO, поскольку наличие такой программы
положительно оценивается как инвесторами, для которых ее наличие
служит свидетельством высокого уровня мотивации руководителей
компании, так и самими руководителями, получающими значительный
доход от роста курса акций после выхода компании на биржу.
Поскольку успешное развитие компании значительно влияет на
стоимость ее акций, такой подход позволяет совместить мотивационный
эффект от материальной выгоды, получаемой руководителями 
участниками программы благодаря приросту стоимости акций
компании, со сближением их интересов с интересами акционеров
компании за счет участия руководителей в акционерном капитале.
Однако использование выпуска прав в данном аспекте также имеет свои
недостатки. Дело в том, что интересы собственников бизнеса и топменеджеров, извлекающих наибольшую прибыль от исполнения
опционов, зачастую не совпадают. Так, в ряде случаев члены советов
директоров вступали в сговор с сотрудниками компании, и, пользуясь
своими правами, принимали решения об опционах для менеджеров, а от
акционеров эта информация утаивалась.
Злоупотребления возможны и со стороны самих владельцев
опционов. Некоторые руководители намеренно искажают финансовую
отчетность, и в результате исполнение опционов сопровождается
получением необоснованно огромных вознаграждений, не связанных с
реальными показателями. Ставший уже почти хрестоматийным пример
банкротства американской компании Enron показывает, как опасно
безоглядно доверять менеджерам. Напомним, что в период с 1990 по
2001 гг. рыночная капитализация этого монстра поднялась с 3,5 до 55 млрд.
долл. Если бы акционеры только могли представить, что рекордные
результаты были достигнуты вовсе не благодаря кропотливой работе по
управлению активами, а за счет изящных финансовых махинаций и
манипулирования с оффшорными компаниями.
Очевидно, что возможности использования опциона эмитента
существенно выше, нежели они сейчас реализуются в РФ. Также как и в
отечественных фирмах не исключены опционные скандалы. Но снизить риски
можно. Для этого основные акционеры должны объединить свои усилия, и
установить жесткий контроль за деятельностью высшего руководства.
Список литературы
1. О рынке ценных бумаг: федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ URL : htth /- www. Garant.ru.
126
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
2. Об акционерных обществах: федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №
208-ФЗ - URL : htth /- www. Garant.ru.
3. Сайт Московской Биржи – URL: http://rts.micex.ru/ru/derivatives/
4. Сергей
Егишянц,
Опционы
эмитента–
URL:
http://forexaw.com/TERMs/Exchange_Economy/Financial_instruments/Stock/
USE OF THE ISSUER’S OPTIONS IN RUSSIA
N.B. Glushkova
Tver State University, Tver
The article analyses the definition and the differences in options (call) in
Russian and international practice; describes the possibilities of their
extension in Russia.
Keywords: option, option-call, the issuer’s option, option as an issue of
rights, shareholders’ rights, the application of options in Russian and
international practice
Об авторе:
ГЛУШКОВА Наталья Борисовна – кандидат экономических
наук, доцент кафедры финансов Тверского государственного
университета, (170000, ул. Желябова, 33), e-mail: eco_fic@mail.ru
About the author:
GLUShKOVA Natal'ja Borisovna
– Philosophy Doctor in
Economics, Associate Professor, Department of Finance, Tver State
university, e-mail: eco_fic@mail.ru
References
1. O rynke cennyh bumag: federal'nyj zakon ot 22 aprelja 1996 g. №39-FZ - URL :
htth /- www. Garant.ru.
2. Ob akcionernyh obshhestvah: federal'nyj zakon ot 26 dekabrja 1995 g. № 208FZ - URL : htth /- www. Garant.ru.
3. Sajt Moskovskoj Birzhi – URL: http://rts.micex.ru/ru/derivatives/
4. Sergej
Egishjanc,
Opciony
jemitenta–
URL:
http://forexaw.com/TERMs/Exchange_Economy/Financial_instruments/Stock/
127
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаи иуправление".
управление".2014.
2014.№№2.2.С. 128–135.
УДК 330.322.54
ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К РАСЧЕТУ СТАВКИ
ДИСКОНТИРОВАНИЯ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
О.Г. Бойко
Тверской государственный университет, город Тверь
Рассматриваются методы расчета ставки дисконтирования для оценки
эффективности инвестиционных проектов, учитываются возможные
ограничения и особенности применения различных подходов, изучаются
способы определения безрисковой ставки для разных инвесторов,
выявляются виды инвестиционных рисков для определения премии за
риск.
Ключевые слова: ставка дисконтирования, безрисковая ставка
доходности, средневзвешенная стоимость капитала, модель оценки
долгосрочных активов, кумулятивный подход, экспертный метод,
метод реальных опционов.
В рыночной экономике одним из критериев выбора направления
инвестирования является уровень доходности на вложенный капитал
(ставка дисконтирования, норма доходности). От правильного
определения данного показателя зависят результаты оценки
инвестиционных проектов, стоимости бизнеса, финансовых активов и
финансовых операций.
Ставкой дисконтирования называют обычно ежегодную ставку,
отражающую уровень доходности с учетом риска, которую хотел бы
получить инвестор от использования вложенного капитала.
В качестве ставки дисконтирования, характеризующей временную
стоимость денег, в экономической литературе выступают: ставка по
вкладам,
ставка
по
кредитам,
ставка
рефинансирования,
средневзвешенная
стоимость
финансовых
инструментов,
средневзвешенная стоимость капитала, достигнутая доходность активов
фирмы и др.
В то же время, как отмечают В. Дасковский и В. Киселев [1],
рентабельность
активов
характеризует
уровень
наиболее
прогрессивного производства и представляет интересы предприятий, а
ставка дисконтирования - интересы инвесторов, ориентированные в
основном на цену капитала финансового рынка.
По мнению, Е. Станиславчик [3, с. 51], в силу абстрактности,
относительности операций дисконтирования в вопросе выбора ставки
дисконтирования вполне приемлем определенный субъективизм.
Например, банку удобнее за ставку дисконтирования брать реальную
ставку рефинансирования, инвестиционному фонду - ставку, равную
LIBOR + премия за риск, концерну - собственную средневзвешенную
стоимость капитала.
128
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Хорошим индикатором для ставки дисконтирования являются
величина кредитной ставки для конкретного заемщика, уровни
доходности корпоративных облигаций на рынке.
В настоящее время для определения ставки дисконтирования
предлагается использовать несколько подходов.
Наиболее часто при проведении инвестиционных расчетов ставка
дисконтирования рассчитывается как средневзвешенная стоимость
капитала (WACC - weighted average cost of capital), которая учитывает
стоимость как собственного (акционерного) капитала, так и стоимость
заемных средств:
n
WACC   rзк d зк  ( 1  t )  ROE  d ск ,
i 1
где
rзк - стоимость заемного капитала;
dзк и dск - доля заемных и собственных средств в общем
объеме привлеченного капитала по рыночной стоимости;
t - ставка налога на прибыль;
ROE – рыночная стоимость собственного (акционерного)
капитала.
Стоимость заемного капитала определяется на основании затрат по
его привлечению, в качестве которых выступают проценты по
банковским кредитам и корпоративным облигациям фирмы.
Соотношение собственного и заемного капитала на практике
обычно определяется по бухгалтерской отчетности. Если отсутствует
возможность получения этих данных, то берется доступная информация
по аналогичным компаниям.
Стоимость заемного капитала корректируется с учетом ставки
налога на прибыль, поскольку проценты по обслуживанию кредитов и
займов относятся на себестоимость продукции и уменьшают налоговую
базу по налогу на прибыль.
Ставка доходности собственного капитала может быть рассчитана
с использованием модели оценки долгосрочных активов.
Доходность инвестиционного проекта должна быть выше
полученного значения WACC, чтобы повысить общую стоимость
компании. При использовании WACC в качестве ставки
дисконтирования следует учитывать два обстоятельства.
Во-первых, WACC отражает текущую стоимость совокупности
источников, используемых для финансирования обычной деятельности
компании. Если в процессе реализации инвестиционного проекта
существенно изменяется структура финансовых источников компании,
то показатель средневзвешенной стоимости капитала уже не может
быть использован в качестве ставки дисконтирования. Сегодня на
практике метод средневзвешенной стоимости капитала используется с
учетом и без учета финансового рычага. Применять этот подход без
учета финансового рычага можно только для небольших и типичных
проектов компании.
129
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Во-вторых, нельзя забывать также о том, что инвестиции обладают
различной степенью риска в зависимости от направления вложения
средств. И в этом случае средневзвешенная стоимость капитала
компании выступает только как минимально допустимое значение
альтернативных затрат. Поэтому к полученному значению WACC
следует прибавить дополнительную рисковую премию, величина
которой будет возрастать по мере роста новизны проекта.
В основе следующего подхода лежит ценовая модель оценки
доходности долгосрочных активов (САРМ - capital assets pricing model).
Эта теоретическая модель предназначена для объяснения динамики
курсов ценных бумаг и оценки влияния инвестиций в предполагаемые
ценные бумаги на уровень риска и доходность портфеля. На основе
модели CAPM можно определить доходность на инвестированные в
проект собственные средства. Однако инвестор рассчитывает не только
на доход, который можно получить на вложения в безрисковые активы,
а также на премию за риск.
Величина ставки дисконтирования зависит от риска и
определяется по формуле:
r  r j  ( rm  r j )  i ,
где
r - ставка дисконтирования;
rj - безрисковая ставка доходности на фондовом рынке;
rm - среднерыночная ставка доходности;
 - коэффициент, отражающий риск вложений инвестиций
в компанию;
( rm  r j ) - премия за рыночный риск долгосрочного
вложения средств.
Ставка доходности инвестиций в безрисковые активы
предполагает, что вложения в эти активы характеризуются нулевым
риском.
 - коэффициент определяет изменение цены на акции компании
по сравнению с изменением цен на акции всех компаний конкретного
сегмента рынка.
В соответствии с этой моделью ставка дисконтирования равна:
- доходности безрисковых инвестиций, если риск равен нулю (  = 0);
- среднерыночной норме прибыли, если риск равен
среднерыночному (  = 1);
- может быть больше или меньше среднерыночной доходности в
зависимости от значения  .
По мере роста значения бета-коэффициента увеличивается риск
инвесторов, которым должна быть обеспечена большая доходность.
Премия за рыночный риск определяется на основе
статистических данных за продолжительный период времени и является
130
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
разностью среднерыночных ставок доходности на фондовом рынке и
ставками доходности по безрисковым ценным бумагам.
На практике в формулу могут быть включены следующие виды
премии за риск:
 риск вложения в малую компанию;
 риск вложения в конкретную компанию;
 страновой риск.
При инвестировании средств в небольшой проект инвестор
рассчитывает на получение дополнительного дохода за меньшую
рыночную стабильность предприятий малого бизнеса по сравнению с
крупными компаниями.
На практике границы премии за специфические риски
конкретной компании могут находиться в пределах от 0 до 10%.
Причиной наличия специфических рисков компании являются
следующие факторы: изменения цен на используемое сырье и
материалы, расположение предприятия, зависимость от основных
поставщиков и покупателей, инфраструктура, авторитет руководства,
имидж компании на рынке, перспективы развития отрасли.
Премию за страновой риск можно рассчитать как разность между
доходностью облигаций казначейства США и доходностью долговых
облигаций Российской Федерации с одинаковыми сроками погашения.
Однако широкое практическое использование данной модели
имеет ряд ограничений.
Во-первых, оно связано с разным подходом к определению
безрисковой ставки для разных инвесторов. В настоящее время в
качестве безрисковой ставки на практике обычно принимается доходность по
государственным ценным бумагам с минимальной вероятностью наступления
дефолта (например, по облигациям Банка России).
Во-вторых, не существует проблемы расчета бета-коэффициента
для публичных компаний, но возникают определенные сложности для
российских компаний, которые не котируются на фондовых биржах.
Для решения этой задачи предлагается методика сопоставления
динамики рынка по индексам РТС или ММВБ проводить не со средней
доходностью акций, а с рентабельностью собственного капитала компании.
По мнению других авторов, вместо сопоставления индекса РТС с
рентабельностью собственного капитала, следует принять бетакоэффициент публичной компании, работающей в той же отрасли и
аналогичном профиле, а затем провести корректировку показателя на
соответствие собственных и заемных средств.
По сопоставимым компаниям при расчете величины бетакоэффициента рекомендуется использовать не среднее, а медианное
значение показателя. Следовательно, половина компаний, выбранных
для расчета бета-коэффициента будут иметь значение показателя выше,
а другая половина ниже медианы [2].
Следующий подход называется кумулятивным. Он имеет общие черты с
методом CAPM, но при этом не требует применения бета-коэффициента.
131
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
r  r j  r1  ... rn ,
где
r - ставка дисконтирования;
rj - безрисковая ставка доходности;
r1 … rn – премии по различным видам рисков.
Ставка дисконтирования определяется в результате прибавления к
ставке по безрисковым ценным бумагам дополнительных премий за
риск инвестирования средств в конкретные проекты. К рискам
вложения в малую компанию; в определенную фирму и страновому
риску рекомендуется дополнительно включать в модели премию за риск
инвестирования в отрасль. В общем случае, чем больше риск,
ассоциируемый с проектом, тем выше должна быть величина премии.
Преимуществом кумулятивного метода считается отсутствие
необходимости поиска данных по сопоставимым публичным
компаниям. Выявление факторов риска и определение значения каждой
рисковой премии на практике определяются экспертным путем.
Наиболее простым подходом определения ставки дисконтирования
является экспертный метод. В этом случае инвестор может не
проводить расчетов по формулам, а руководствоваться своей оценкой
ситуации на рынке и установить ставку дисконтирования на основании
величины доходности, достаточной для проекта. Учитывая особенности
определения риска разными инвесторами, следует подчеркнуть субъективный
характер получаемого значения ставки дисконтирования, а также меньшую
точность по сравнению с методами расчета WACC и CAPM.
При определении ставки дисконтирования экспертным путем или
кумулятивным методом надо дополнительно проводить анализ
чувствительности инвестиционного проекта к изменению ставки
дисконтирования, что позволит получить более точную оценку
эффективности проекта.
Таким образом, использование рассмотренных подходов не решает
проблему достоверного и обоснованного определения ставки
дисконтирования для оценки инвестиционных проектов.
Учет фактора времени методом дисконтирования может привести
к искажению результатов оценки эффективности инвестиционных
проектов по причине зависимости получаемых показателей от величины
ставки дисконтирования, если она будет ориентирована на высокую
процентную ставку кредитного рынка или завышенную доходность
фондового рынка. Погрешность при определении величины ставки
дисконтирования особенно влияет на результаты оценки долгосрочных
проектов. Поэтому, при использовании различных подходов для расчета
ставки дисконтирования, необходимо обосновать критерии выбора.
Ставка дисконтирования должна быть разработана для каждого
отдельного проекта и учитывать его особенности и риски.
В ходе предварительного этапа оценки инвестиционного проекта
возможна ситуация, когда проект является неэффективным, но с
течением времени можно уменьшить убытки за счет своевременной
132
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
реакции на изменяющиеся внешние условия. На практике в этих
условиях некоторые компании применяют метод реальных опционов.
Метод позволяет учитывать изменения условий и дает право выбора в
процессе управления и принятия окончательного решения.
В основе разработки и исполнения метода реальных опционов
лежит финансовый опцион. Это ценная бумага, которая дает
возможность ее владельцу право купить или продать в течение
определенного времени некоторое количество ценных бумаг по
фиксированной цене. Опционы «колл» дают право покупки по
фиксированной цене, а опционы «пут» продать финансовый актив по
фиксированной цене. Различают также опционы по времени
исполнения. Владелец американского опциона может исполнить свое
право в любое время в рамках установленного срока. Европейский
опцион можно исполнить только в конкретно установленный день.
Метод реальных опционов допускает возможность внесения
изменений в инвестиционный проект по мере поступления более точной
информации. В то же время возможные основания для принятия новых
решений в будущем необходимо оценить в период проведения анализа
эффективности инвестиционного проекта. Применение метода
реальных опционов увеличивает объем информации, необходимой для
выполнения расчетов. Кроме дисконтированных денежных потоков
необходимы данные о периоде сохранения инвестиционных
возможностей реализации инвестиционного проекта и стоимости,
которую можно потерять за этот период. Различные варианты реализации
проекта выявляются уже на стадии его разработки. Считается, что применение
метода реальных опционов для оценки эффективности инвестиционных
проектов требует выполнения ряда условий:
 отрицательное или близкое к нулю значение NPV;
 высокую степень неопределенности;
 способность принятия гибких управленческих решений при
получении новой информации.
Ставка дисконтирования, используемая в анализе эффективности
инвестиционного проекта, с использованием метода реальных опционов
является приемлемой на момент проведения анализа. Однако ставка
дисконтирования может изменяться с течением времени, что отражается на
величине NPV. Отрицательное значение NPV проекта может стать положительным.
В качестве исходных данных для оценки реальных опционов по
формуле Блэка-Шоулза выступает безрисковая ставка и стандартное
отклонение доходности денежных потоков для измерения уровня риска.
Этот расчет не включает выплату дивидендов до даты истечения
опциона. Мертон разработал формулу для оценки стоимости опциона с
учетом дивидендов и в ней для дисконтирования использована
дивидендная доходность.
Использование метода реальных опционов позволяет использовать
неопределенность
на
рынке
для
повышения
доходности
133
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
инвестиционного проекта в результате оперативного реагирования на
изменяющиеся внешние условия.
Расчет ставки дисконтирования является необходимым этапом в
оценке эффективности инвестиционных проектов, который дает
возможность, получить достаточно точные результаты в условиях
определенности. Опираясь на имеющуюся информацию, решается
вопрос о принятии или непринятии проекта.
Список литературы
1. Дасковский В., Киселев В. Об оценке эффективности инвестиций/ В.
Дасковский, В. Киселев // Экономист. - 2007.- № 3. - С. 38-48.
2. Леонтьева В. Ставка дисконтирования. Как рассчитать и обосновать/В.
Леонтьева// Финансовый директор. – 2008, № 5. Режим доступа:
http://fd.ru/articles/38693/
3. Синадский В. Ставка дисконтирования. Расчет/В. Синадский//
Финансовый
директор.
–
2003,
№
4.
Режим
доступа:
http://fd.ru/articles/1716.
4. Станиславчик Е.Н. Дисконтирование в оценке эффективности инвестиций/
Е.Н. Станиславчик//Проблемы теории и практики управления. - 2007. - №
3. - С.47-52.
MAIN APPROACHES TO THE CALCULATION OF DISCOUNT
RATE FOR INVESTMENT PROJECTS
O.G. Bojko
Tver State University, Tver
The author studies the calculation methods of discount rate for the efficiency
estimation of investment projects, including possible restrictions and
peculiarities of different approaches’ application. The research considers
various ways of non-risk rate assessment for investors, the types of
investment risks to estimate risk premium.
Keywords: discount rate, non-risk profitability rate, capital value weight
average, the model of long term assets’ estimation, cumulative approach,
expert method, the method of real options.
Об авторе:
БОЙКО Ольга Григорьевна – кандидат экономических наук,
доцент кафедры национальной экономики Тверского государственного
университета, e-mail: boyko-tvgu@list.ru
134
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
About the author:
BOJKO Ol'ga Grigor'evna – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor,
Department of National Economy, Tver State
University, e-mail: boyko-tvgu@list.ru
References
1. Daskovskij V., Kiselev V. Ob ocenke jeffektivnosti investicij/ V. Daskovskij, V.
Kiselev // Jekonomist. - 2007.- № 3. - S. 38-48.
2. Leont'eva V. Stavka diskontirovanija. Kak rasschitat' i obosnovat'/V. Leont'eva//
Finansovyj direktor. – 2008, № 5. Rezhim dostupa: http://fd.ru/articles/38693/
3. Sinadskij V. Stavka diskontirovanija. Raschet/V. Sinadskij// Finansovyj
direktor. – 2003, № 4. Rezhim dostupa: http://fd.ru/articles/1716.
4. Stanislavchik E.N. Diskontirovanie v ocenke jeffektivnosti investicij/ E.N.
Stanislavchik//Problemy teorii i praktiki upravlenija. - 2007. - № 3. - S.47-52.
135
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаииуправление".
управление".2014.
2014.№
№2.2.С. 136–141.
УДК 336.581.2
ОЦЕНКА СОБЛЮДЕНИЯ ПРИНЦИПОВ БЮДЖЕТНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ
И.А.Медведева
Тверской государственный университет, Тверь
Дана оценка действующей практики бюджетного кредитования разных
экономических субъектов с позиции соблюдения принципов кредита –
возмездности,
возвратности,
целевого
характера,
срочности,
обеспеченности, дифференцированного подхода к заемщикам;
определена его роль в государственном регулировании экономики,
обеспечении сбалансированности бюджета; дана критическая оценка
использования бюджетных кредитов для рефинансирования долга;
показаны перспективы использования бюджетных кредитов как
инструмента управления ликвидностью
Ключевые
слова:
государственный (муниципальный) кредит,
бюджетный кредит, принципы кредита, дефицит бюджета, кассовый
разрыв, рефинансирование долга, ликвидность.
Государственный (муниципальный) кредит является сложным и
противоречивым явлением с точки зрения его влияния на
экономический рост и развитие страны. С одной стороны он
способствует ускорению развития общественного производства,
активно используется в качестве инструмента регулирования экономики
с целью поддержания тех или иных отраслей экономики, ориентирован
на формирование дополнительных денежных средств в целях
финансирования основных функций государства и т.д. С другой
стороны, нерациональное использование привлеченных ресурсов ведет
к увеличению государственного долга. Общеизвестно, что в сфере
кредитных отношений государство и органы местного самоуправления
могут выступать в качестве заемщика, кредитора, либо гаранта.
По мнению большинства экономистов, кредитование не является
изначальной деятельностью, присущей государству. Объясняется это
тем, что выполнение государством своих функций (создание условий
для эффективного развития экономики, поддержание определенного уровня
жизни населения, защита национальных интересов на мировых рынках)
непосредственно связано с потребностью в привлечении ресурсов.
Исходя из этого, основой государственных кредитных
отношений являются заимствования, т.е. государство в первую очередь
является заемщиком. Все остальные функции государства возникли в
процессе экономического развития, когда для этого создавались
необходимые условия.
В.С. Волынский отмечает, что «сочетание кредитора и заемщика
в лице современного государства может рассматриваться как новое
явление в кредитно - финансовой сфере» [1, c. 187].
136
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
По аналогии с банковским кредитом в настоящее время в
финансовой практике государственным (муниципальным) кредитом
называется кредит, предоставляемый государством (органами местного
самоуправления).
Согласно БК РФ, бюджетный кредит – денежные средства,
предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы РФ,
юридическому лицу, иностранному государству, иностранному ю му
лицу на возвратной и возмездной основах [2, с. 22].
Кредитные отношения, в которых государство либо органы
местного самоуправления выступают в качестве кредиторов, строятся
в соответствии с общими принципами, между тем, их реализация на
практике имеет существенные особенности.
Бюджетный кредит предоставляется на условиях возмездности,
если иное не предусмотрено БК РФ или соответствующими законами
(решениями) о бюджете, и возвратности. Заемщики обязаны вернуть
бюджетный кредит и уплатить проценты за пользование им в порядке и
сроки, установленные условиями предоставления кредита и (или)
договором.
При утверждении любого бюджета устанавливаются цели, на
которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и
порядок
предоставления
бюджетных
кредитов,
бюджетные
ассигнования для их предоставления на срок в пределах финансового
года и на срок, выходящий за пределы финансового года, а также
ограничения по получателям (заемщикам) бюджетных кредитов.
Целевыми следует считать кредиты, которые могут быть использованы
органами государственной власти и местного самоуправления для
осуществления мероприятий, связанных с ликвидацией последствий
засухи, а также стихийных бедствий и техногенных аварий; на
реализацию комплексных программ поддержки развития дошкольных
образовательных учреждений в субъектах Российской Федерации и др.
Между тем, практика показывает, что основной объем бюджетных
кредитов предоставляется в рамках межбюджетных отношений –
субъектам Федерации и муниципальным образованиям – для
финансирования дефицита бюджетов и покрытия кассовых разрывов,
которые неизбежно возникают в течение бюджетного периода.
Очевидно, что такие направления расходования бюджетных ресурсов
неоправданно считать целевыми, поскольку заемные средства используются
для обеспечения любых срочных затрат, и не «привязаны» к какой-либо
статье расходов, программе, проекту, либо мероприятию.
Вместе с тем, юридическим лицам бюджетные кредиты могут
предоставляться:
на
проведение
структурной
перестройки
производства; погашение целевых кредитов, направленных на закупку
оборудования и материалов; на разработку, внедрение и приобретение
новейших технологий, оборудования и материалов, в том числе и за
рубежом; на пополнение оборотных средств. Однако действующее
федеральное
законодательство
предусматривает
возможность
137
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
предоставления бюджетных кредитов юридическим лицам только за
счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований). Согласно
статье 93.5 БК РФ предоставление бюджетных кредитов осуществляется
в соответствии с программой государственных внешних заимствований
Российской Федерации. Возможности получения таких кредитов
ограничены, большинство предприятий, испытывающих потребности в
привлечении значительных инвестиционных ресурсов, не имеют
доступа к средствам целевых иностранных кредитов.
Принцип срочности кредита реализуется на практике в полной
мере. Срок предоставления кредитов из федерального бюджета
бюджетам субъектов РФ с 1 января 2013 года составляет три года.
Правовые
акты, регулирующие процедуру бюджетного
кредитования в субъектах РФ, устанавливают собственные правила,
отличные от предусмотренных Бюджетным кодексом РФ. В частности,
в Тверской области было принято Постановление Администрации
Тверской области от 26 марта 2008 г. № 64-па «О Порядке
предоставления, использования и возврата бюджетных кредитов
местным бюджетам муниципальных образований Тверской области»
[3], которое предусматривает возможность предоставления кредитов из
областного бюджета только местным бюджетам. Отказ от кредитования
хозяйствующих субъектов в регионе обусловлен тем, что в предыдущие
годы значительный объем кредитной задолженности не был погашен в
результате банкротства предприятий-заемщиков. Имущество и другие
виды обеспечения, которые были предоставлены ими в качестве
гарантийных средств погашения кредита, оказывались неликвидными.
Таким образом, принцип обеспеченности кредита, применение которого
также предусмотрено БК РФ, не всегда срабатывает, несмотря на то, что
бюджетный кредит может быть предоставлен только при условии
предоставления
заемщиком
обеспечения
исполнения
своего
обязательства по возврату указанного кредита, уплате процентных и
иных платежей, предусмотренных соответствующим договором
(соглашением), за исключением случаев, когда заемщиком является РФ
или субъект РФ [4, с. 189].
Цивилизованные кредитные отношения предполагают также
использование
кредитором
дифференцированного
подхода
к
заемщикам. При принятии решения о выдаче кредита должна
учитываться кредитная история потенциального заемщика, его
платежеспособность, кредитоспособность, обеспечение кредита и
другие факторы.
Основным условием предоставления бюджетного кредита
является отсутствие у заемщика просроченной задолженности по
денежным обязательствам перед соответствующим бюджетом
(публично-правовым образованием), а для юридических лиц – также по
обязательным платежам в бюджетную систему Российской Федерации,
за
исключением
случаев
реструктуризации
обязательств
(задолженности).
138
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Кроме того, в отношении юридического лица-заемщика
обязательно проведение предварительной проверки финансового
состояния не только юридического лица, претендующего на получение
бюджетного кредита, но также его гаранта или поручителя. Проверка
финансового состояния, целевого использования бюджетного кредита, а также
учет основного и обеспечительных обязательств должен вестись в течение
всего срока действия договора о предоставлении бюджетного кредита.
Действующая в настоящее время правовая база предусматривает
необходимость составления рейтингов муниципальных образований,
расположенных на территории субъекта РФ. В соответствии с Указом
Президента РФ от 28 апреля 2008 г. № 607 «Об оценке эффективности
деятельности органов местного самоуправления городских округов и
муниципальных районов» [5] ежегодно составляются рейтинги для
оценки эффективности деятельности органов местного самоуправления
городских округов и муниципальных районов. Они основываются на
оценке доходной части и эффективности расходования средств местных
бюджетов. На основе соответствующих формул, приведенных в
документе.
Представляется
целесообразным
использование
информации, получаемой для составления рейтинга, и результатов
расчетов, при составлении рейтинга субъектов и муниципальных
образований, претендующих на получение кредита из бюджета
вышестоящего уровня бюджетной системы. Это позволило бы более
обоснованно распределять денежные средства между субъектами и
муниципальными
образованиями
и
регулировать
размеры
предоставляемых бюджетных кредитов.
Тяжелое
финансовое
состояние
значительной
части
муниципальных образований в РФ неизбежно приводит к
необходимости привлечения из вышестоящих бюджетов кредитов,
предназначенных для рефинансирования долга. При этом новые займы
используются для погашения и обслуживания долговых обязательств,
срок оплаты которых наступает в отчетном периоде. В то же время
федеральное законодательство вместо рефинансирования долга
предусматривает возможность реструктуризации задолженности в виде
рассрочки и отсрочки ранее предоставленного кредита.
Очевидно, что такой способ обслуживания государственного
(муниципального) долга как рефинансирование является экономически
неоправданным, т.к. приводит к нарастанию необеспеченной
задолженности и неизбежно приводит к неплатежеспособности
муниципальных образований. Между тем, он активно применяется в
действующей практике бюджетного кредитования. В краткосрочном
периоде это позволяет муниципальному образованию своевременно
погасить задолженность, не обеспеченную собственными доходами
местного бюджета, не допустить начисления штрафных санкций и
утраты доверия со стороны кредитора. Результатом такой практики
является «закредитованность» значительной части муниципалитетов,
139
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
утрата ими платежеспособности и реальные перспективы введения
временной финансовой администрации.
Для преодоления кризисной ситуации в большинстве субъектов
РФ используется финансовая схема, которая не противоречит
действующему законодательству, но в то же время имеет
дестимулирующий характер. Публично-правовому образованию
предоставляется из вышестоящего бюджета дополнительная дотация,
которую он, в свою очередь, направляет на погашение задолженности
по кредиту, ранее полученному из него. В результате встречного
перечисления денежных средств между бюджетом-кредитором и
бюджетом-заемщиком снижается общая сумма долговых обязательств
муниципального образования и создаются условия для осуществления
им новых заимствований. Вместе с тем, экономическая база и
финансовое
состояние
территории
остаются
неизменными,
возможностей для пополнения доходной базы бюджета в перспективе
такая схема не создает.
Таким
образом,
сложившаяся
практика
бюджетного
кредитования не позволяет оценивать ее как инструмент регулирования
экономики и социальной сферы. Основное назначение бюджетных
кредитов – обеспечение сбалансированности дефицитных бюджетов и
преодоление кассовых разрывов, которые могут привести к
возникновению
кредиторской
задолженности
перед
бюджетополучателями.
В последние годы бюджетные кредиты рассматриваются и как
перспективный инструмент управления ликвидностью. Постоянный
доступ к ликвидным средствам является условием запланированного
исполнения бюджетов всех уровней. Поэтому большой интерес на
сегодняшний день представляет разработка методов, позволяющих как
снизить потребность в ликвидных активах в каждый данный момент
времени, так и обеспечивать доступность ликвидности, необходимой
для осуществления срочных платежей, что в свою очередь ведет к более
эффективному
использованию
денежных
потоков.
Процесс
распределения ликвидности должен быть сосредоточен в «одних
руках». Во многих европейских странах управление ликвидностью
осуществляется казначейским органом, который осуществляет не
только кассовое обслуживание исполнения бюджетов, но и управляет
финансовыми потоками государства [6, с. 34].
Список литературы
Волынский, В. С. Кредит в условиях современного капитализма. М., 1991.
– С.187.
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации. – М.: Изд-во Проспект, 2013.
– С. 22.
3. Тверская жизнь, 03 апреля 2008 г., № 61 – 62.
1.
140
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
4. Бюджетный кодекс Российской Федерации. – М.: Изд-во Проспект, 2013.
–С. 189.
5. Собрание законодательства РФ. 2012. № 52. Ст. 7490.
6. Бережная Л.А. За эффективность в казначейской работе // Финансы. –
2008. – №1. – С.34.
ESTIMATION OF BUDGET CREDITING PRINCIPLES’
IMPLEMENTATION
I.A. Medvedeva
Tver State University, Tver
The author estimates the existing practice of budget crediting of different
economic subjects on the base of onerous ness, recurrence, aim, and urgency.
The article describes the role of credit in the state economic regulation and
budget balance. The research shows the prospects of budget credits’ use as an
instrument of liquidity control.
Keywords: state (municipal) budget, budget credit, credit principles, budget
deficit, refinancing the public debt, liquidity.
Об авторе:
МЕДВЕДЕВА Ирина Александровна – кандидат экономических
наук, доцент кафедры финансов Тверского государственного
университета, e-mail: eco_fic@mail.ru
About the author:
MEDVEDEVA Irina Aleksandrovna – Philosophy Doctor in
Economics, Associate Professor, Department of Finance, Tver State
university, e-mail: eco_fic@mail.ru
References
1. Volynskij, V. S. Kredit v uslovijah sovremennogo kapitalizma. M., 1991. –
2.
3.
4.
5.
6.
S.187.
Bjudzhetnyj kodeks Rossijskoj Federacii. – M.: Izd-vo Prospekt, 2013. – S. 22.
Tverskaja zhizn', 03 aprelja 2008 g., № 61 – 62.
Bjudzhetnyj kodeks Rossijskoj Federacii. – M.: Izd-vo Prospekt, 2013. –S. 189.
Sobranie zakonodatel'stva RF. 2012. № 52. St. 7490.
Berezhnaja L.A. Za jeffektivnost' v kaznachejskoj rabote // Finansy. – 2008. –
№1. – S.34.
141
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаииуправление".
управление".2014.
2014.№
№2.2.С. 142–153.
ВОПРОСЫ ОРГАНИЗАЦИИ
БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
УДК 657.2 : 334.7
ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
Е.Н. Ястребова
Тверской государственный университет, г. Тверь
В статье рассматриваются проблемы формирования показателей
бухгалтерской отчетности субъектами малого предпринимательства в
зависимости от
применяемой системы бухгалтерского учета и
выбранной системы налогообложения.
Ключевые слова: упрощенный бухгалтерский учет и бухгалтерская
отчетность для субъектов малого предпринимательства, оценка
эффективности применяемых форм бухгалтерской отчетности для
малых предприятий, влияние учетной политики и системы
налогообложения на бухгалтерскую отчетность.
В п. 3 ст. 20 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О
бухгалтерском учете" (в редак. от 28.12.2013 г.) одним из принципов
регулирования бухгалтерского учета является упрощение способов его
ведения для субъектов малого предпринимательства. Упрощение
распространяется и на бухгалтерскую отчетность для малого бизнеса. С
2013 года в соответствии с законом № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
все малые предприятия обязаны вести бухгалтерский учет и
соответственно составлять бухгалтерскую отчетность, хотя до этого
организации, применяющие упрощенную систему налогообложения,
имели право применять только систему налогового учета. Поэтому для
всех малых предприятий актуальна проблема формирования
бухгалтерской отчетности за 2013 год. Министерство финансов РФ
утвердило Приказ от 28 февраля 2013 г. N 67 «О создании экспертной
группы по вопросам ведения бухгалтерского учета и отчетности
субъектами
малого
предпринимательства»,
которая
должна
совершенствовать упрощенные способы ведения бухгалтерского учета,
включая упрощенную бухгалтерскую (финансовую) отчетность, для
малого бизнеса. Прошел почти год, но ни каких практических
рекомендаций и пояснений от экспертной группы не опубликовано,
поэтому бухгалтерам малых предприятий по-прежнему приходится
самостоятельно выбирать систему организации бухгалтерского учета и
отчетности на основании ряда документов. В соответствии с Приказом
Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н
"О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в редак. от
142
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
04.12.2012 г.) и Информацией Минфина от 26.04.2013 г. «Бухгалтерская
отчетность субъектов малого предпринимательства»
малые
предприятия вправе самостоятельно принять решение о формировании
бухгалтерской отчетности:
1) по упрощенным формам;
2) по общеустановленным формам.
При
первоначальном
взгляде
на
упрощенные
формы
бухгалтерской отчетности, они, выглядят несомненно, более
привлекательно по сравнению с общеустановленными, с точки зрения
меньшего количества раскрываемых показателей. Но при более
подробном исследовании самих форм и рекомендаций Минфина по
упрощению бухгалтерского учета для
субъектов малого
предпринимательства формирование многих показателей оказывается
достаточно проблематичным.
Актив баланса для субъектов малого предпринимательства состоит
всего из пяти строк:
 Материальные внеоборотные активы, по строке отражаются
основные средства и незавершенные капитальные вложения в основные
средства по общим правилам бухгалтерского учета по остаточной
стоимости. Показатели данной строки в стандартном и упрощенном
балансе совпадают.
Минфин конкретно не поясняет порядок
заполнения строки, но в соответствии с Приказом Минфина России от
21 декабря 1998 г. N 64н «О типовых рекомендациях по организации
бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства»
предусмотрены дополнительные амортизационные отчисления до 50
процентов первоначальной стоимости объекта основных средств со
сроком службы более трех лет, эти правила противоречат ПБУ 6/01, но
в Информации Минфина №
ПЗ-3/2012 Типовые рекомендации
признаются основой организации бухгалтерского учета для малого
бизнеса. Поэтому остается вопрос о порядке заполнения строки. Кроме
того, если малое предприятие применяет общую систему
налогообложения и является плательщиком налога на имущество, то
дополнительные амортизационные отчисления позволят значительно
снизить налоговую базу по налогу, так как она определяется на основе
данных остаточной стоимости имущества, сформированной в
соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета,
утвержденным в учетной политике организации (п. 3 ст. 375 НК РФ).
 Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы,
которые включают нематериальные активы, незавершенные вложения
в нематериальные активы, результаты исследований и разработок,
долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы,
расходы будущих периодов, т. е строка объединяет 6 строк первого
раздела стандартной формы бухгалтерского баланса. Объединение
целесообразно для субъектов малого бизнеса у которых нет на балансе
таких активов, если же они есть то заполнение строки проблематично,
так как показатели отражаются на разных счетах и в принципиально
143
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
разной оценке (нематериальные активы по остаточной стоимости,
финансовые вложения по рыночной или учетной стоимости и т.д.).
Естественно, что формирование показателей в общепринятом порядке
на основе каждого счета для малого предприятия будет проще.
 Запасы включают информацию о сырье и материалах, о готовой
продукции, о товаре и т.д. Строка соответствует стандартной форме
бухгалтерского баланса и заполняется в таком же порядке.
 Денежные средства и денежные эквиваленты отражают остатки
по денежным средствам и денежные эквиваленты (высоколиквидные
финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее
известную сумму денежных средств и которые подвержены
незначительному риску изменения стоимости). Строка соответствует
стандартной форме бухгалтерского баланса и заполняется в таком же
порядке. Понятие денежные эквиваленты устанавливается в учетной
политике, поэтому малым предприятиям целесообразнее предусмотреть
отражение денежных эквивалентов в составе финансовых вложений,
что упростит заполнение строк баланса.
 Финансовые и другие оборотные активы, строка предназначена
для отражения краткосрочных финансовых вложений, дебиторской
задолженности, налога на добавленную стоимость, прочих оборотных
активов, не вошедших в другие строки баланса. Строка объединяет
несколько строк второго раздела стандартного баланса, при этом,
учитывая виды деятельности малого бизнеса, целесообразно статью
назвать «Дебиторская задолженность», так как этот показатель есть у
большинства предприятий, а финансовые вложения малый бизнес
практически не осуществляет. Кроме того, если субъект малого
предпринимательства в соответствии с ПБУ
9/99 «Доходы
организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» применяет кассовый
метод признания доходов и расходов, то у него нет в учете и
дебиторской задолженности и по статье отражать нечего. Сложно
заполнить
статью
баланса,
если
организация
применяет
общеустановленную
систему
налогообложения
и
является
плательщиком НДС, так как в упрощенном балансе статья не выделена.
Поэтому упрощенный баланс лучше выбирать организациям,
применяющим специальные налоговые режимы или освобожденным от
НДС в соответствии с 145 НК РФ[1].
Пассив упрощенного баланса формируют следующие показатели:
 Капитал и резервы включает уставный капитал, добавочный
капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль (непокрытый
убыток) и т.д. Указанное укрупнение весьма логично только в
отношении капитала, т.к. малые предприятия в соответствии с п. 3.2.
Информации Минфина России N ПЗ-3/2012 вправе для учета капитала
использовать счет 80 «Уставный капитал» вместо счетов 80 «Уставный
капитал», 82 «Резервный капитал» и 83 «Добавочный капитал».
Нераспределенную прибыль формируют сальдо по счету 99 «Прибыли
и убытки» и сальдо по счету 84 «Нераспределенная прибыль
144
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
(непокрытый убыток)». Возникает проблема в бухгалтерском балансе не
виден финансовый результат, а если у малого предприятия в отчетном
периоде получен убыток, то его вычитают из капитала и по статье
получится отрицательное значение. Так же баланс без финансового
результата не отражает финансовое положение организации, его трудно
проанализировать,
например,
если
субъект
малого
предпринимательства обратится в банк за кредитом.
 Долгосрочные заемные средства, т. е задолженность по
кредитам и займам, срок погашения по которым на отчетную дату
превышает 12 месяцев.
 Краткосрочные заемные средства, т. е задолженность по
кредитам и займам, срок погашения по которым на отчетную дату не
превышает 12 месяцев.
Оба показателя соответствуют стандартной форме баланса, хотя
целесообразность их выделения сомнительна, малые предприятия часто
сталкиваются с проблемами привлечения кредитных ресурсов, поэтому
вполне достаточно одной строки «Заемные средства» вне зависимости
от срока их привлечения.
 Другие долгосрочные обязательства отражают отложенные
налоговые обязательства, долгосрочные оценочные обязательства и т.д.
Строка в упрощенном балансе бессмысленна, т. к. субъект малого
предпринимательства может не применять ПБУ 8/2010 «Оценочные
обязательства, условные обязательства и условные активы» и ПБУ 18/02
«Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» [8,12].
 Кредиторская
задолженность показывает краткосрочную
задолженность перед поставщиками, сотрудниками, бюджетом,
внебюджетными фондами и т.д. Строка соответствует общепринятому
балансу и логична для малого предприятия, но противоречит п. 3.1.
Информации Минфина № ПЗ-3/2012, в котором для учета дебиторской
и кредиторской задолженности предлагается применять счет 76
«Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» вместо счетов 62
«Расчеты с покупателями и заказчиками», 71 «Расчеты с подотчетными
лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75
«Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и
кредиторами», 79 «Внутрихозяйственные расчеты». При ведении учета
на одном счете по рекомендации Минфина бухгалтеру малого
предприятия
для
заполнения
строк
баланса
«Дебиторская
задолженность» и «Кредиторская задолженность» придется брать
данные из системы аналитического учета, что явно составление
отчетности не упростит.
 Другие
краткосрочные обязательства отражает прочие
краткосрочные обязательства, не попавшие в другие строки баланса.
Таким образом, анализ упрощенный формы бухгалтерского
баланса показал, что Минфин РФ в рамках очередной программы
поддержки малого бизнеса формально упростил бухгалтерский баланс,
не учтя особенности бухгалтерского учета субъектов малого
145
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
предпринимательства с учетом своих же рекомендаций по его
организации. В таблице №1 приведена возможная форма упрощенного
бухгалтерского баланса для субъектов малого предпринимательства.
Таблица 1
Упрощенная форма бухгалтерского баланса для субъектов малого
предпринимательства
Актив
Пассив
Основные средства
Капитал
Внеоборотные активы
Нераспределенная прибыль
Запасы
Заемные средства
Денежные средства
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
Прочие обязательства
Баланс
Баланс
При заполнении строк «Внеоборотные активы», «Прочие
обязательства» целесообразно конкретно указывать, что отражено по
статье, если показатель существенен. Например, вместо Внеоборотные
активы конкретно записать Нематериальные активы или Финансовые
вложения. А в статье «Заемные средства» организация конкретно может
добавить долгосрочные или краткосрочные в зависимости от срока
привлечения кредитов. Таким образом, бухгалтерский баланс будет
отражать специфику и особенности учета организации.
Отчет о финансовых результатах в упрощенном виде включает 7
строк:
1.Выручка,
по
данной
строке
субъекты
малого
предпринимательства отражают информацию о выручке (доходах по
обычным видам деятельности), полученной в соответствии с п. 18 ПБУ
9/99 и п. 27 ПБУ 2/2008 на основе данных счета 90 «Продажи» субсчет
1 «Выручка». Величина выручки указывается без учета НДС и акцизов.
В соответствии с п. 12 ПБУ 9/99 «Доходы организации» малое
предприятие может применять
кассовый метод учета, т.е. доходы
отражают при поступлении денежных средств по дебету счета учета
денежных средств в корреспонденции с кредитом счета 90 «Продажи»,
тогда по статье отражается только часть выручки, оплаченная
покупателями [9]. Такой вариант бухгалтерского учета доходов
целесообразно применять при применении в соответствии с 25 главой
НК РФ кассового метода признания доходов и расходов в налоговом
учете, но в ст. 273 НК РФ установлено ограничение на применение
кассового метода до суммы дохода до 4 млн. руб. в год или для малых
организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения,
так как в данном случае показатели бухгалтерского учета и
налогообложения будут совпадать, что соответственно упростит
администрирование в организации. Для организаций, применяющих
систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход
146
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
кассовый метод в бухгалтерском учете оптимален при осуществлении
расчетов с физическими лицами, например в розничной торговле, в
услугах, при расчетах с юридическими лицами с отсрочкой платежа при
применении
кассового
метода
не
отражается
дебиторская
задолженность покупателей, что усложняет систему внутреннего
контроля расчетов.
1) Расходы по обычной деятельности, показываются расходы без
подразделения
на
себестоимость
продаж,
коммерческие
и
управленческие. Объединение строк логично, если малое предприятие
для учета затрат использует только один счет 20 «Основное
производство» вместо счетов 20 «Основное производство», 23
«Вспомогательное
производство»,
25
«Общепроизводственные
расходы», 26 «Общехозяйственные расходы», 28 «Брак в производстве»,
29 «Обслуживающие производства и хозяйства» и 44 «Расходы на
продажу», что предусмотрено п. 3.1. Информации Минфина России N
ПЗ-3/2012. Если малое предприятие не применяет объединение счетов,
так как оно не позволяет видеть четкую структуру формирования
расходов, что иногда необходимо для управленческих целей, то
заполнять отчет лучше по общеустановленной форме. В соответствии с
п. 18 ПБУ 10/99 «Расходы организации» малое предприятие, принявшее
порядок признания выручки от продажи продукции и товаров не по
мере передачи прав владения, пользования и распоряжения на
поставленную продукцию, отпущенный товар, выполненную работу,
оказанную услугу, а после поступления денежных средств и иной
формы оплаты, расходы также признаёт после осуществления
погашения задолженности[10]. Учитывая выше сказанное по строке
«Выручка» это целесообразно только для малых организаций,
применяющих упрощенную систему налогообложения и систему
налогообложения в виде единого налога на вмененный доход при
осуществлении расчетов с физическими лицами;
2) Проценты к уплате, отражаются проценты, уплачиваемые по
кредитам и займам. В соответствие с п. 7 ПБУ 15/2008 «Учет расходов
по займам и кредитам» малые предприятия (за исключением эмитентов
публично размещаемых ценных бумаг) вправе признавать все расходы
по займам прочими расходами, даже ту часть процентов, которая
подлежит включению в стоимость инвестиционных активов[11].
3) Прочие доходы, отражает информацию о прочих доходах
организации, установленных в п. 18 ПБУ 9/99,
в отличие от
стандартной формы Отчета о финансовых результатах в строку
включаются суммы доходов от участия в других организациях и
процентов к получению. Величина показателя «Прочие доходы»
определяется на основании данных о суммарном за этот период
кредитовом обороте по субсчету 91-1 «Прочие доходы» за минусом
НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей. Прочие
доходы могут показываться в Отчете о финансовых результатах за
минусом расходов, относящихся к этим доходам (п. 18.2 ПБУ 9/99, п.
147
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
21.2 ПБУ 10/99, п. 34 ПБУ 4/99), если доходы и связанные с ними
расходы, возникающие в результате одного и того же или аналогичного
по характеру факта хозяйственной деятельности, не являются
существенными для характеристики финансового положения
организации. Порядок заполнения строки устанавливает сама
организация.
4) Прочие расходы, отражается информация о прочих расходах
организации, установленных в п. 11 ПБУ 10/99, кроме процентов к
уплате. Показатель этой строки за отчетный период определяется на
основании данных о суммарном за этот период дебетовом обороте по
субсчету 91-2 «Прочие расходы» счета 91 (за исключением
аналитических счетов учета процентов к уплате и учета НДС, акцизов и
иных аналогичных обязательных платежей). Прочие расходы могут не
показываться в Отчете о финансовых результатах развернуто по
отношению к соответствующим доходам, если доходы и связанные с
ними расходы, возникающие в результате одного и того же или аналогичного
по характеру факта хозяйственной деятельности, не являются существенными
для характеристики финансового положения организации.
Строки «Прочие доходы» и «Прочие расходы» заполняется в
общепринятом порядке, но в п. 3.2. Информации Минфина России N
ПЗ-3/2012 установлено, что субъект малого предпринимательства
может предусмотреть в рабочем плане счетов бухгалтерского учета для
учета финансовых результатов счет 99 «Прибыли и убытки» вместо
счетов 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и
убытки». Применение такого упрощения в бухгалтерском учете не
позволит в принципе заполнить Отчет о финансовых результатах.
5) Налоги на прибыль (доходы), отражают суммы начисленных за
отчетный период: налога на прибыль организаций, если организация
применяет общую систему налогообложения, единого налога на
вмененный доход, единого налога, уплачиваемого при применении
упрощенной системы налогообложения, единого сельскохозяйственного
налога. Значение показателя по строке "Налоги на прибыль (доходы)" за
отчетный период определяется на основе данных аналитического учета
по счету 99 «Прибыли и убытки» в части перечисленных выше налогов.
В упрощенном Отчете о финансовых результатах строка «Чистая
прибыль (убыток)» следует непосредственно за строкой «Налоги на
прибыль (доходы)» и иные показатели между этими строками не
предусмотрены, поэтому показатель строки «Налоги на прибыль
(доходы)» может включаться также штрафные санкции, уплачиваемые
организациями за нарушения налогового и иного законодательства (п.
83 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности,
Письмо Минфина России от 15.02.2006 N 07-0506/31)[3,14].
6) Чистая прибыль (убыток), показывается информация о чистой
прибыли (убытке), полученной за отчетный период и за аналогичный
отчетный период предыдущего года. При составлении промежуточной
148
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
бухгалтерской отчетности величина чистой прибыли (чистого убытка)
отчетного периода определяется как сальдо счета 99 «Прибыли и
убытки» на конец отчетного периода, а при составлении годовой
бухгалтерской отчетности сумма чистой прибыли (убытка) отчетного
года равна обороту по счету 99 в корреспонденции со счетом 84
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
В соответствии с п. 6 Приказа № 66н субъекты малого
предпринимательства имеют право в приложениях к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах указывать только наиболее
важную информацию, без знания которой невозможна оценка
финансового положения организации или финансовых результатов ее
деятельности. В Информации Минфина России N ПЗ-3/2010 «Об
упрощенной системе бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности
для субъектов малого предпринимательства» установлено, что субъект
малого предпринимательства может раскрывать в бухгалтерской
отчетности меньший объем информации по сравнению с объемом,
предусмотренным для иных организаций. В частности, в приложении
рекомендуется раскрывать:
 те положения учетной политики, которые необходимы для
объяснения порядка формирования показателей бухгалтерского баланса
и отчета о финансовых результатах. Например, использовался ли
кассовый метод учета доходов и расходов, учитывался ли наряду с
текущим отложенный налог на прибыль, факты перспективного
изменения учетной политики или перспективного пересчета при
исправлении существенных ошибок и т.п.;
 информацию о существенных фактах хозяйственной жизни, не
раскрываемую показателями бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах, например о существенных операциях с
собственниками (учредителями), таких как начисления и выплаты
дивидендов, вклады в уставный капитал, и т.п.
Остается только один вопрос в какой форме отчетности малое
предприятие должно представлять такую информацию. С 1 января 2013
года в связи принятием Закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О
бухгалтерском учете" (в ред. от 28.12.2013 г.) из состава бухгалтерской
отчетности убрали пояснительную записку, а в остальных формах
отчетности такие показатели отражать негде. Из всего, что Минфин РФ
предлагает дополнительно
раскрывать для формирования
бухгалтерской отчетности принципиально только применение кассового
метода, так как в зависимости от его применения или не применения
будут разные финансовые результаты и соответственно разные
показатели в отчете о финансовых результатах. Поэтому для упрощения
заполнения формы отчетности над отчетом о финансовых результатах в
заголовочной части можно ввести дополнительную строку «Порядок
заполнения отчета: кассовый метод или метод начисления», в которой
организации подчеркнет нужный показатель. Вся остальная
дополнительная информация не несет принципиального значения для
149
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
пользователей бухгалтерской отчетности, например про начисление и
выплату дивидендов налоговые органы узнают из налоговой
отчетности, а основными внутренними пользователями являются
учредители и руководители, которые и так в курсе дел организации.
Поэтому при дальнейшей разработке упрощенных форм
бухгалтерской отчетности экспертной группе по вопросам ведения
бухгалтерского
учета
и
отчетности
субъектами
малого
предпринимательства необходимо:
во-первых, учитывать применяемую систему бухгалтерского
учета. Рекомендации по упрощению бухгалтерского учета и форм
бухгалтерской отчетности часто противоречат друг другу, необходимо
провести мониторинг всех документов по организации бухгалтерского
учета и отчетности для малого бизнеса и привести их в соответствие;
во-вторых, устранить противоречия между правилами учета в
Положениях по бухгалтерскому учету и Типовых рекомендациях по
организации
бухгалтерского
учета
для
субъектов
малого
предпринимательства. Учитывая, что в ближайшее время Минфин РФ с
бухгалтерским и аудиторским сообществом будут разрабатывать и
утверждать федеральные стандарты в них должны быть учтены
специальные положения для субъектов малого предпринимательства,
соответствующие различным Пояснениям Минфина уже действующим
в настоящее время;
в-третьих, прописать особенности организации учета в
зависимости от выбранной субъектом малого предпринимательства
системы налогообложения. За последние годы Минфином РФ издается
много разъяснений по организации бухгалтерского учета для малого
бизнеса, но они не связаны с выбранной системой налогообложения.
Малое предприятие стремится минимизировать расходы на ведение
бухгалтерского и налогового учета, поэтому каждый бухгалтер должен
сам выбирать оптимальные варианты учета и формирования отчетности,
но многие специалисты не обладают достаточным опытом и знаниями,
что приводит к ошибкам, а иногда и штрафным санкциям;
в-четвертых, установить более свободную форму бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах, в которую малые
предприятия смогут сами вносить название строк, исходя из специфики
деятельности;
в-пятых, разработать подробные рекомендации по формированию
дополнительной информации к бухгалтерской отчетности. Учитывая их
небольшой информационный потенциал целесообразно для малого
бизнеса вообще их отменить и четко в нормативных документах
установить, что бухгалтерская отчетность для субъектов малого
предпринимательства состоит только из бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах.
Таким образом, экспертной группе по вопросам ведения
бухгалтерского
учета
и
отчетности
субъектами
малого
предпринимательства предстоит большая работа по совершенствованию
150
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
упрощенных способов и методов ведения бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности для малого бизнеса, которые должны помочь
бухгалтерам и руководителям небольших организаций снизить расходы
на ведении учета, упростить администрирование и облегчить работу с
нормативно-законодательной базой.
Список литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации, от 06.08.2001 N 110-ФЗ (в ред.
28.12.2013)[Электронные и текстовые данные].-СПС «КонсультантПлюс».http://www.consultant.ru
2. Федеральный закон № 402-ФЗ от 06.12.2011 «О бухгалтерском учете» (в
ред. от 28.12.2013 г.) . [Электронные и текстовые данные].-СПС
«КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
3. Приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. N 34н « Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности
в РФ»( в ред. от 25.10.2010).[Электронные и текстовые данные].-СПС
«КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
4. Приказ Минфина России от 21 декабря 1998 г. N 64н «О типовых
рекомендациях по организации бухгалтерского учета для субъектов малого
предпринимательства». [Электронные и текстовые данные].-СПС
«КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской
отчетности организаций"(в ред. 04.04.2012). [Электронные и текстовые
данные].-СПС «КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
6. Приказ Минфина России от 28 февраля 2013 г. N 67 «О создании
экспертной группы по вопросам ведения бухгалтерского учета и
отчетности субъектами малого предпринимательства». [Электронные и
текстовые данные].-СПС «КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»
(ПБУ 1/2008), Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н (в ред.
18.12.2012)[Электронные и текстовые данные].-СПС «КонсультантПлюс».http://www.consultant.ru
8. Положение по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные
обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010), Приказ Минфина России
от 13.12.2010 № 167н (в ред. 27.04.2012)[Электронные и текстовые
данные].-СПС «КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99),
Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н (в ред.
27.04.2012)[Электронные и текстовые данные].-СПС «КонсультантПлюс».http://www.consultant.ru
10. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99),
Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (в ред.
27.04.2012)[Электронные и текстовые данные].-СПС «КонсультантПлюс».http://www.consultant.ru
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и
кредитам» (ПБУ 15/2008), Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 107н
(в
ред.
27.04.2012)[Электронные
и
текстовые
данные].-СПС
«КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
151
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
12. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль
организаций»(ПБУ18/2002), Приказ Минфина России от 19.11.2002 №
114н (в ред. 24.12.2010)[Электронные и текстовые данные].-СПС
«КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
13. Информация Минфина от 26.04.2013 г. «Бухгалтерская отчетность
субъектов малого предпринимательства» [Электронные и текстовые
данные].-СПС «КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
14. Письмо Минфина России от 15.02.2006 N 07-05-06/31 [Электронные и
текстовые данные]. - СПС «КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
15. Информация
Минфина N ПЗ-3/2012 «Об упрощенной системе
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности для субъектов малого
предпринимательства». [Электронные и текстовые данные].-СПС
«КонсультантПлюс».-http://www.consultant.ru
16. Ястребова Е.Н. Мифические льготы для малого бизнеса// Вестник ТвГУ.
Серия: Экономика и управление.2013. №19. С. 123-135.
THE PROBLEMS OF ACCOUNTING RESULTS’ FORMATION FOR
SMALL-SIZED ENTERPRISES
E.N. Jastrebova
Tver State University, Tver
The article investigates the problems of accounting results’ formation in
small-sized enterprises on the basis of accounting and taxation system.
Keywords: simplified accounting, efficiency estimation of an accounting
system, the impact of taxation on accounting
Об авторе:
ЯСТРЕБОВА Елена Николаевна  кандидат экономических наук,
доцент кафедры бухгалтерского учета Тверского государственного
университета, (170000, Тверь, Желябова, д. 33), e-mail: ylena@tvcom.ru
About the author:
JASTREBOVA Elena Nikolaevna  Philosophy Doctor in
Economics, Associate Professor of Accounting Department, Tver State
University (33, Zhelyabova St., Tver, 170000), e-mail: ylena@tvcom.ru
References
1.Nalogovyi kodeks Rossiiskoi Federatsii, ot 06.08.2001 N 110-FZ (v red.
28.12.2013)[Elektronnye
i tekstovye
dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».http://www.consultant.ru
2.Federal'nyi zakon № 402-FZ ot 06.12.2011 «O bukhgalterskom uchete» (v
red. ot 28.12.2013 g.) . [Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS «Konsul'tantPlyus».http://www.consultant.ru
3.Prikaz Minfina Rossii ot 29 iyulya 1998 g. N 34n « Ob utverzhdenii
Polozheniya po vedeniyu bukhgalterskogo ucheta i bukhgalterskoi otchetnosti v
152
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
RF»( v red. ot
25.10.2010).[Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
4.Prikaz Minfina Rossii ot 21 dekabrya 1998 g. N 64n «O tipovykh
rekomendatsiyakh po organizatsii bukhgalterskogo ucheta dlya sub"ektov malogo
predprinimatel'stva». [Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS «Konsul'tantPlyus».http://www.consultant.ru
5.Prikaz Minfina Rossii ot 02.07.2010 N 66n "O formakh bukhgalterskoi
otchetnosti organizatsii"(v red. 04.04.2012). [Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
6.Prikaz Minfina Rossii ot 28 fevralya 2013 g. N 67 «O sozdanii ekspertnoi
gruppy po voprosam vedeniya bukhgalterskogo ucheta i otchetnosti sub"ektami
malogo
predprinimatel'stva».
[Elektronnye
i
tekstovye
dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
7. Polozhenie po bukhgalterskomu uchetu «Uchetnaya politika organizatsii»
(PBU 1/2008), Prikaz Minfina Rossii ot 06.10.2008 № 106n (v red.
18.12.2012)[Elektronnye
i tekstovye
dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».http://www.consultant.ru
8.Polozhenie po bukhgalterskomu uchetu «Otsenochnye obyazatel'stva,
uslovnye obyazatel'stva i uslovnye aktivy» (PBU 8/2010), Prikaz Minfina Rossii ot
13.12.2010 № 167n (v red. 27.04.2012)[Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
9.Polozhenie po bukhgalterskomu uchetu «Dokhody organizatsii» (PBU
9/99), Prikaz Minfina Rossii ot 06.05.1999 № 32n (v red. 27.04.2012)[Elektronnye i
tekstovye dannye].-SPS «Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
10.Polozhenie po bukhgalterskomu uchetu «Raskhody organizatsii» (PBU
10/99), Prikaz Minfina Rossii ot 06.05.1999 № 33n (v red. 27.04.2012)[Elektronnye
i tekstovye dannye].-SPS «Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
11.Polozhenie po bukhgalterskomu uchetu «Uchet raskhodov po zaimam i
kreditam» (PBU 15/2008), Prikaz Minfina Rossii ot 06.10.2008 № 107n (v red.
27.04.2012)[Elektronnye
i tekstovye
dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».http://www.consultant.ru
12.Polozhenie po bukhgalterskomu uchetu «Uchet raschetov po nalogu na
pribyl' organizatsii»(PBU18/2002), Prikaz Minfina Rossii ot 19.11.2002 № 114n (v
red. 24.12.2010)[Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS «Konsul'tantPlyus».http://www.consultant.ru
13.Informatsiya Minfina ot 26.04.2013 g. «Bukhgalterskaya otchetnost'
sub"ektov malogo predprinimatel'stva» [Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS
«Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
14. Pis'mo Minfina Rossii ot 15.02.2006 N 07-05-06/31 [Elektronnye i
tekstovye dannye].-SPS «Konsul'tantPlyus».-http://www.consultant.ru
15.Informatsiya
Minfina N PZ-3/2012 «Ob uproshchennoi sisteme
bukhgalterskogo ucheta i bukhgalterskoi otchetnosti dlya sub"ektov malogo
predprinimatel'stva». [Elektronnye i tekstovye dannye].-SPS «Konsul'tantPlyus».http://www.consultant.ru
16.Yastrebova E.N. Mificheskie l'goty dlya malogo biznesa// Vestnik TvGU.
Seriya: Ekonomika i upravlenie.2013. №19. S. 123-135.
153
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаииуправление".
управление".2014.
2014.№
№2.2.С. 154–159.
УДК 657.2 : 346
НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ БУХГАЛТЕРСКОГО
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
Н.И. Косарская
Тверской государственный университет, г. Тверь
Излагаются некоторые принципы и правила ведения бухгалтерского
(финансового) учета и отчетности в соответствии с введенным с 2013
года федеральным законом «О бухгалтерском учете». Рассматриваются
понятие бухгалтерской (финансовой) отчетности и состав информации,
формируемой в бухгалтерском учете для внешних пользователей.
Ключевые слова: бухгалтерская (финансовая) отчетность, требования
к информации отчетности, объекты учета.
Направления дальнейшего развития бухгалтерского учета
сформулированы в федеральном законе «О бухгалтерском учете» (далее
– Закон), вступившем в силу с 2013 года.
Целями нового Закона названы установление единых требований
к бухгалтерскому учету, в том числе к бухгалтерской (финансовой)
отчетности, и создание правового механизма регулирования
бухгалтерского учета. Иначе определено понятие самого бухгалтерского
учета, уточнены понятия бухгалтерской (финансовой) отчетности и
отчетного периода.
В соответствии со статьей 1 нового Закона «бухгалтерский учет –
формирование документированной систематизированной информации
об объектах, предусмотренных настоящим Федеральным законом, в
соответствии
с
требованиями,
установленными
настоящим
Федеральным законом, и составление на ее основе бухгалтерской
(финансовой) отчетности» [1].
Из
определения
исключено
перечисление
объектов
бухгалтерского учета, отдельная глава посвящена общим требованиям к
бухгалтерскому учету, а составление бухгалтерской (финансовой)
отчетности определено конечной целью бухгалтерского учета.
Статьей 3 Закона в числе первых сформулировано понятие
бухгалтерской (финансовой) отчетности как «информация о
финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату,
финансовом результате его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период, систематизированная в соответствии с
требованиями, установленными настоящим Федеральным законом» [1].
Определение ориентировано на Международный стандарт
финансовой отчетности (IAS 1) «Представление финансовой
отчетности», устанавливающий основу для представления финансовой
отчетности общего назначения. Параграф 7 стандарта использует
термин финансовая отчетность общего назначения в следующем
значении:
«отчетность, предназначенная для
удовлетворения
154
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
потребностей тех пользователей, которые не имеют возможности
получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения
их особых информационных нужд». Далее раскрываются назначение и
цель финансовой отчетности (параграф 9): «Финансовая отчетность
представляет собой структурированное отображение финансового
положения и финансовых результатов предприятия. Целью финансовой
отчетности является представление информации о финансовом
положении, финансовых результатах и движении денежных средств
предприятия, которая будет полезна широкому кругу пользователей при
принятии ими экономических решений. Финансовая отчетность также
показывает
результаты
управления
ресурсами,
доверенными
руководству предприятия» [3].
Таким образом, приведенное в Законе понятие бухгалтерской
(финансовой) отчетности является лаконичным и современным,
обеспечивающим тождественность применяемого определения в
российском правовом регулировании и международных стандартах
финансовой отчетности (далее – МСФО).
Анализируя далее требования, в соответствии с которыми
должна быть
систематизирована бухгалтерская (финансовая)
отчетность, обратим внимание на главу 2 Закона «Общие требования к
бухгалтерскому учету». Статьи 5 – 12 этой главы именно бухгалтерский
учет и регулируют. Только три статьи этой главы посвящены общим
требованиям и составу бухгалтерской (финансовой) отчетности [1].
Такая структура главы отвечает целям Закона, определенных
статьей 1: «установление единых требований к бухгалтерскому учету, в
том числе бухгалтерской (финансовой) отчетности», но, на взгляд
автора, «переворачивает с ног на голову» подходы к правовому
регулированию.
Если интересы разных групп пользователей
удовлетворяет отчетность, ее и следует прежде всего регулировать.
Требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности, в свою очередь,
обеспечиваются соблюдением правил ведения бухгалтерского
(финансового) учета.
Статья 13 Закона имеет название «Общие требования к
бухгалтерской (финансовой) отчетности», но собственно требований не
содержит. Она определяет виды отчетности (годовая, промежуточная) и
некоторые правила ее подписания, утверждения и опубликования.
Две наиболее сильные системы, сложившиеся в мировой
практике учета и отчетности, требования к качеству информации,
элементы финансовой отчетности и правила их признания представляют
в концептуальных основах отчетности и учета, являющихся базой для
разработки стандартов. В МСФО это Концептуальные основы
подготовки и представления финансовой отчетности, в американских
стандартах бухгалтерского учета (US GAAP) – Положения о
концепциях финансового учета. Концепции определяют принципы
составления финансовой отчетности, служат основой разработки
155
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
стандартов и являются руководством для решения задач, не
специфицированных разработанными стандартами.
В Российской Федерации принципы составления финансовой
отчетности в сгруппированном и лаконичном виде представлены в
Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России,
одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому учету при
Минфине
России
и
Президентским
советом
Института
профессиональных бухгалтеров 29 декабря 1997 года (далее –
Концепция России). Отечественные требования к качеству и составу
представляемой внешним пользователям отчетной информации в
Концепции России соответствуют международным подходам. Они и
должны определять характеристики информации, формируемой в
системе бухгалтерского (финансового) учета и делающей финансовую
отчетность достоверной [2].
Достоверное представление информации в финансовой
отчетности требует правдивого отображения последствий совершенных
операций и событий в соответствии с установленными элементами
отчетности и критериями их признания.
Состав элементов формируемой в бухгалтерском учете
информации в Концепции России представлен иначе, чем состав
объектов бухгалтерского учета в Законе.
В соответствии со статьей 5 Закона объектами бухгалтерского
учета экономического субъекта названы: факты хозяйственной жизни;
активы; обязательства; источники финансирования его деятельности;
доходы; расходы; иные объекты в случае, если это установлено
федеральными стандартами.
Во-первых, вызывает вопросы такое понятие объекта как
«источники финансирования» деятельности экономического субъекта.
Общеизвестно, что источниками финансирования деятельности
организации могут выступать как собственные, так и заемные.
Последние в бухгалтерском учете принято называть обязательствами,
которые выделены в Законе в качестве самостоятельного объекта.
Следует полагать, что под «источниками финансирования» правильно
понимать только собственные источники финансирования деятельности
организации. Для них же и в мировой практике, и в российской
Концепции давно признана дефиниция - «капитал».
Во-вторых, Закон толкует только одно понятие факта
хозяйственной жизни – «сделка, событие, операция, которые оказывают
или способны оказать влияние на финансовое положение
экономического субъекта, финансовый результат его деятельности и
(или) движение денежных средств». Другие объекты учета в Законе не
раскрыты.
Справедливо отметить, что понятиям «доходы» и «расходы»
даны определения в двух российских положениях по бухгалтерскому
учету: «Доходы организации» и «Расходы организации» [5, 6]. Понятия
«активы»,
«обязательства»
и «источники финансирования
156
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
деятельности» не определены ни Законом, ни другими нормативными
российскими актами.
Между тем, в разделе 7 Концепции России растолкованы
понятия активов, обязательств и капитала в формулировках,
идентичных формулировкам Концептуальных основ подготовки и
представления финансовой отчетности МСФО. В частности, «капитал
представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную
за все время деятельности организации. При определении финансового
положения организации величина капитала рассчитывается как разница
между активами и обязательствами».
Эти понятия могут быть приняты в состав фундаментальных
понятий бухгалтерского (финансового) учета и отчетности. Подмена в
Законе устоявшихся понятий представляется неудачной, приводящей к
противоречиям в правовом регулировании,
не способствующей
гармонизации нормативной базы, учетных стандартов и принципов
подготовки и представления финансовой отчетности.
Концепция России не заменяет никакие нормативные акты по
бухгалтерскому учету (пункт 2.3). Если какое-либо положение
Концепции
России
противоречит
положению
российского
законодательного или нормативного акта по бухгалтерскому учету, то
исполнению подлежит положение законодательного или нормативного
акта. Вместе с тем, Концепция России является основой построения
системы бухгалтерского учета, ориентируется на модель рыночной
экономики, использует опыт стран с развитой рыночной экономикой,
отвечает международно признанным принципам учета и отчетности
(пункт 2.1).
Более того, постановлением Правительства РФ от 25.02.2011
№107 принято Положение о признании Международных стандартов
финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов
финансовой отчетности для применения на территории Российской
Федерации. Официально получены от Фонда международных
стандартов финансовой отчетности, прошли экспертизу применимости,
введены в действие на территории Российской Федерации и
официально опубликованы до конца 2013 года 41 международный
стандарт (28 МСФО (IAS) и 13 МСФО (IFRS) и более двух десятков
Разъяснений [4].
В соответствии с пунктом 5 указанного постановления документ
международных стандартов признается подлежащим применению на
территории Российской Федерации, если он обеспечивает выполнение
задачи, предусмотренной частью 1 статьи 13 Закона: «Бухгалтерская
(финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о
финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату,
финансовом результате его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для
принятия экономических решений». Поэтому и сам Закон должен
157
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
содержать четкие и однозначно трактуемые нормы, основанные на
фундаментальных концепциях бухгалтерского учета и отчетности.
Список литературы
1. Федеральный закон от 06 декабря 2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском
2.
3.
4.
5.
6.
учете».
Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России. Одобрена
Методологическим советом при Минфине РФ, Президентским советом
ИПБ 29 декабря 1997г.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление
финансовой отчетности» (введен в действие для применения на
территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25
ноября 2011г. № 160н)
Постановление Правительства РФ от 25 февраля 2011 г. № 107 «Об
утверждении Положения о признании Международных стандартов
финансовой отчетности и Разъяснений МСФО для применения на
территории Российской Федерации»
Приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 г. №32н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/1999).
Приказ Минфина РФ от 06 мая 1999 г. № 33н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ
10/1999).
SOME CLARITIES OF ACCOUNTING LEGISLATION
Kosarskaja N. I.
Tver State University, Tver
The author specifies some principles and methods of accounting system based
on the law “About accounting” introduced in 2013. The research investigates
the definition of accounting and the information structure for external users.
Keywords: accounting, accounting rules, accounting objects.
Об авторе:
КОСАРСКАЯ Надежда
Ивановна – доцент, Тверской
государственный университет, 170100, Тверь, ул. Желябова, д. 33, email: kosarskaya@yandex.ru
About the author:
KOSARSKAJa Nadezhda
Ivanovna – Philosophy Doctor in
Economics, Associate Professor of Accounting Department, Tver State
University
(33,
Zhelyabova
St.,
Tver,
170000)
e-mail:
158
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
kosarskaya@yandex.ru
References
1. Federal'nyj zakon ot 06 dekabrja 2011g. № 402-FZ «O buhgalterskom
uchete».
2. Koncepcija buhgalterskogo ucheta v rynochnoj jekonomike Rossii.
Odobrena Metodologicheskim sovetom pri Minfine RF, Prezidentskim
sovetom IPB 29 dekabrja 1997g.
3. Mezhdunarodnyj standart finansovoj otchetnosti (IAS) 1 «Predstavlenie
finansovoj otchetnosti» (vveden v dejstvie dlja primenenija na territorii
Rossijskoj Federacii prikazom Minfina Rossii ot 25 nojabrja 2011g. №
160n)
4. Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 25 fevralja 2011 g. № 107 «Ob
utverzhdenii Polozhenija o priznanii Mezhdunarodnyh standartov
finansovoj otchetnosti i Raz#jasnenij MSFO dlja primenenija na territorii
Rossijskoj Federacii»
5. Prikaz Minfina RF ot 06 maja 1999 g. №32n «Ob utverzhdenii
Polozhenija po buhgalterskomu uchetu «Dohody organizacii» (PBU
9/1999).
6. Prikaz Minfina RF ot 06 maja 1999 g. № 33n «Ob utverzhdenii
Polozhenija po buhgalterskomu uchetu «Rashody organizacii» (PBU
10/1999).
159
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 160–169.
УДК 657.478.24 : 334
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Фомина О.Б.
Тверской государственный университет, г. Тверь
Представлен анализ результатов независимой оценки инфраструктуры
корпоративной отчетности в Российской Федерации с целью выявления
проблемных областей и определения направлений совершенствования
бухгалтерской (финансовой) отчетности в международной и российской
практике, включая нормативно-правовую базу, институциональную
основу, кадровый потенциал и другие. Показаны возможности решения
проблемы избытка данных и повышения качества информации,
раскрываемой в дополнение к бухгалтерской отчетности. Поставлены
вопросы совершенствования внутреннего контроля формирования
финансовой отчетности.
Ключевые
слова:
финансовая
отчетность,
корпоративная
отчетность,
инфраструктура
корпоративной
отчетности,
международные стандарты финансовой отчетности, концепции
финансовой отчетности, проблемы раскрытия, интегрированная
отчетность, внутренний контроль формирования отчетности.
За последние годы процедура подготовки организациями
бухгалтерской (финансовой) отчетности претерпела существенные
изменения и стала более сложной. Значительно возросли требования,
предъявляемые к раскрытию информации в отчетности, в связи с
вступлением в силу нового федерального закона «О бухгалтерском
учете» № 402-ФЗ, а также официальным признанием и все более
широким применением в России международных стандартов
финансовой отчетности. В рамках процесса подготовки отчетности
российскими компаниями становятся все более значимыми документы,
разрабатываемые Советом по МСФО, Международным Советом по
интегрированной отчетности, Глобальной инициативой по отчетности в
области устойчивого развития и другими регуляторами.
Вопросам подготовки высококачественной корпоративной
отчетности пристальное внимание уделяют такие международные и
региональные организации, как Европейский Союз, ООН, ОЭСР, Совет
по финансовой стабильности, Мировой банк, Международная
организация комиссий по ценным бумагам, Международная федерация
бухгалтеров и другие. Межправительственной рабочей группой
экспертов по международным стандартам учета и отчетности
Конференции по торговле и развитию ООН (ЮНКТАД) была
разработана и рекомендована к использованию специальная методика
оценки национальной инфраструктуры (потенциала) корпоративной
отчетности. Целью такой оценки является выявление проблемных
областей и определение дальнейших действий по совершенствованию
системы корпоративной отчетности в стране. В ходе оценки
160
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
устанавливается наличие и состояние национальной инфраструктуры
подготовки качественной корпоративной отчетности, характеристики
которой сопоставляются с контрольными показателями. Вопросы
оценки и состав контрольных показателей определены на основе
международно-признанных
систем
стандартов,
регулирующих
различные элементы инфраструктуры корпоративной отчетности.
Ключевыми из них явились: международные стандарты финансовой
отчетности, международные стандарты аудита, международные
стандарты финансовой отчетности для общественного сектора,
международные стандарты бухгалтерского образования, международные
стандарты высших органов финансового контроля, стандарты Глобальной
инициативы по отчетности в области устойчивого развития, кодекс этики
профессиональных бухгалтеров и прочие.
По инициативе Министерства финансов Российской Федерации в
сентябре-ноябре 2013 года по методике ЮНКТАД была проведена
независимая оценка инфраструктуры корпоративной отчетности в
России. В проведении оценки участвовали представители 13
государственных и негосударственных органов и организаций,
имеющих непосредственное отношение к регулированию, подготовке и
надзору за корпоративной отчетностью, в том числе: Министерство
финансов РФ, Министерство экономического развития РФ,
Федеральная служба финансово-бюджетного надзора, Центральный
банк РФ, Фонд «Национальный совет по финансовой отчетности»,
некоммерческие партнерства «Аудиторская палата России», «Институт
профессиональных бухгалтеров и аудиторов России», «Московская
аудиторская палата», автономная некоммерческая организация «Единая
аттестационная комиссия», аудиторско-консультационные фирмы
«Делойт», «КПМГ», «ПрайсвотерхаусКуперс», «Эрнст энд Янг». В качестве
независимого эксперта, который должен был координировать проведение
проверки, ЮНКТАД выбрал аудиторскую организацию «ФБК».
Проведенная оценка охватила все основные элементы
инфраструктуры
подготовки
финансовой
и
нефинансовой
корпоративной отчетности, включая нормативно-правовую базу,
институциональную основу, кадровый потенциал, процесс укрепления
инфраструктуры, учет и отчетность в секторе государственного
управления. Определенные в ходе оценки количественные показатели
состояния инфраструктуры корпоративной отчетности рассматриваются
как индикативные, отражающие в большей степени тенденции, чем
достижения в создании и поддержании инфраструктуры. На основе
полученных количественных показателей, характеризующих потенциал
корпоративной отчетности в России, определены основные направления
дальнейшего совершенствования инфраструктуры [1].
Определенная экспертами оценка нормативно-правовой базы
корпоративной отчетности в России составила 67,3 %. Полное
соответствие контрольным показателям данного компонента выявлено
по вопросам нормативного регулирования разрешения на занятие
161
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
аудиторской деятельностью и профессиональной этики бухгалтеров и
аудиторов. Системы нормативного регулирования финансовой
отчетности и аудита оценены соответственно на 64,2 % и 49,1 %.
Существенное отставание в данном компоненте обнаружено в области
правовой базы экологической и социальной отчетности, а также
отчетности о корпоративном управлении (16,7 %). Явно недостаточен
потенциал регулирования расследований в отношении искажения
корпоративной отчетности и деятельности аудиторов, а также мер
воздействия за нарушение действующих правил корпоративной
отчетности (46,2 %).
Как показал анализ результатов оценки, в сфере нормативноправового регулирования отчетности необходимо осуществление
следующих мер:
 дальнейшее сближение правил бухгалтерского учета и
отчетности с Международными стандартами финансовой отчетности,
повышение качества информации, раскрываемой руководством
организаций в дополнение к бухгалтерской отчетности;
 переход к непосредственному применению Международных
стандартов аудита на территории Российской Федерации, создание
системы, обеспечивающей своевременную актуализацию применяемых
на территории России Международных стандартов аудита, создание
стабильной системы перевода Международных стандартов аудита на
русский язык;
 введение отчетности организаций о выбросах, имеющих
отношение к изменению климата, отчетности об устойчивом развитии,
обеспечение достоверности содержащейся с этих отчетах информации;
 создание комитетов по аудиту в составе советов директоров
общественно значимых организаций, введение специальных требований
к членам таких комитетов по аудиту, установление в организациях
процедур внутреннего контроля бухгалтерской отчетности;
 развитие системы расследований, проводимых надзорными
органами в отношении профессиональных бухгалтеров, аудиторов и
аудиторских организаций.
При
оценке
институциональных
основ
подготовки
корпоративной отчетности общий показатель составил 62,2 %. При этом
выявлена высокая степень соответствия контрольным показателям
таких элементов инфраструктуры, как профессиональные ассоциации
бухгалтеров и аудиторов (99,3 %), институты установления стандартов
финансовой отчетности (87,5 %) и стандартов аудиторской
деятельности (81,3 %). Серьезные недостатки выявлены в организации и
деятельности институтов, ответственных за мониторинг и контроль
(67,7 %), соблюдение требований профессиональной этики бухгалтеров
и аудиторов (50,0 %). Наиболее слабыми элементами этого компонента
оказались институты установления стандартов нефинансовой
отчетности (18,8 %) и система координации процессов регулирования и
надзора за корпоративной отчетностью (33,3 %).
162
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Экспертная
оценка
позволила
определить
следующие
направления
совершенствования
институциональных
основ
корпоративной отчетности:
 создание системы разработки стандартов нефинансовой
отчетности, определение органа, ответственного за распространение
передовой практики в вопросах корпоративного управления и
социальной ответственности организаций;
 расширение сферы надзора за качеством бухгалтерской
отчетности, в том числе отчетности субъектов малого и среднего
предпринимательства, создание независимой от бухгалтерской
профессии системы такого надзора;
 расширение сферы внешнего контроля качества работы
аудиторских
организаций
и
индивидуальных
аудиторов,
осуществляемого органом, независимым от аудиторской профессии,
совершенствование
системы
такого
контроля,
укрепление
независимости органов регулирования и надзора за аудиторской
деятельностью от аудиторской профессии;
 совершенствование механизмов финансирования системы,
обеспечивающей доступ к аудиторской деятельности;
 координация законотворческой деятельности органов,
занятых вопросами корпоративной отчетности, улучшение механизмов
информационного обмена между органами, занимающимися вопросами
корпоративного управления;
 усиление координации надзора за соблюдением норм
профессиональной этики профессиональными бухгалтерами;
укрепление
потенциала
ассоциаций
профессиональных
бухгалтеров, саморегулируемых организаций аудиторов.
Достаточно высокий уровень показала оценка кадрового
обеспечения процессов, связанных с корпоративной отчетностью, - 81,3
%. Полное соответствие имеется по следующим элементам
инфраструктуры: профессиональная квалификация и общий уровень
образования бухгалтеров и аудиторов, оценка их профессиональных
способностей и качеств, система непрерывного повышения
квалификации бухгалтерами и аудиторами, а также организация их
специализированной
подготовки
после
получения
базовой
профессиональной квалификации. Значительно более низкие показатели
в
этом
компоненте
получены
при
оценке
организации
профессионального обучения и подготовки бухгалтеров и аудиторов
(75,2 %), требований к их практическому опыту (83,3 %), а также при
оценке существующих квалификационных требований к младшему
бухгалтерскому персоналу (75,0 %).
В целях развития кадрового потенциала корпоративной
отчетности определены следующие направления работы:
 повышение квалификации бухгалтерского и аудиторского
персонала;
163
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 совершенствование программ подготовки бухгалтеров и
аудиторов;
 совершенствование системы профессиональной стажировки
претендентов на допуск к участию в бухгалтерской и аудиторской
деятельности, в том числе внедрение механизма оценки
результативности такой стажировки;
улучшение подготовки специалистов для государственных и
негосударственных
органов,
участвующих
в
регулировании
корпоративной отчетности и надзоре за ее качеством;
 введение квалификационных требований к младшему
бухгалтерскому персоналу.
Главным резервом улучшения самого процесса создания и
поддержания инфраструктуры корпоративной отчетности является, по
мнению экспертов, разработка и реализация соответствующего
стратегического плана действий, а также финансовое и кадровое обеспечение
такого плана, систематический мониторинг его исполнения.
Независимая оценка раскрытия информации, а также аудита в
секторе государственного управления показала довольно низкий их
уровень – 48,5 %. Наиболее высокие показатели в данном компоненте
получили такие элементы, как мониторинг и контроль соблюдения
установленных требований, а также наличие и деятельность
соответствующих институтов. Не соответствует контрольным показателям
нормативно-правовое обеспечение финансовой отчетности организаций
сектора государственного управления и государственного аудита.
В качестве основных мероприятий по улучшению учета и
отчетности в секторе государственного управления рекомендовано:
 дальнейшее сближение правил бухгалтерского учета и
отчетности с Международными стандартами финансовой отчетности
общественного сектора;
 активизация применения Международных стандартов для
высших органов финансового контроля;
 совершенствование институциональных основ разработки и
принятия стандартов учета и отчетности, включая обеспечение
независимости соответствующих органов.
Таким образом, проведенная по методике ЮНКТАД оценка
подтвердила наличие в России уже достаточно развитой
инфраструктуры корпоративной отчетности и приемлемую степень ее
соответствия международным стандартам. Однако выявлено также
значительное количество недостатков в этой сфере и определены
важнейшие направления дальнейшей работы по улучшению раскрытия
информации
в
отчетности.
Большое
внимание
вопросам
совершенствования концепций и практики раскрытия информации в
финансовой отчетности уделяется сейчас и международным
профессиональным сообществом.
Известно, что за последние два десятилетия в международной
практике произошло существенное увеличение объема информации,
164
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
раскрываемой в финансовой отчетности. За это время объем
количественных данных, публикуемых в годовой отчетности
организаций, увеличился в семь раз. Все более значимой в рамках
процесса подготовки отчетности по МСФО становится информация,
которая изначально должна была дополнять основные отчеты.
Предоставляемый пользователям полный годовой отчет многих
компаний в настоящее время превышает 500 страниц, что требует уже
значительных затрат не только у составителей отчетности, но и у
заинтересованных сторон, которым необходимо разобраться в этих
данных, провести их оценку и принимать соответствующие решения.
Признание чрезмерных затрат на формирование финансовой
отчетности потребовало выделения «затратного» ограничения в
Концептуальных основах финансовой отчетности, разработанных
Советом по МСФО [2]. В новой редакции Концептуальных основ
МСФО особо отмечается, что отражение финансовой информации в
отчетности требует затрат, и необходимо, чтобы эти затраты были
оправданы выгодами от предоставления данной информации. При этом
к выгодам относятся более эффективное функционирование рынков
капитала и снижение стоимости капитала для экономики в целом.
Затраты связаны со сбором, обработкой, проверкой и распространением
финансовой информации, а также рассматриваются затраты по анализу
и интерпретации представленной информации, которые возникают у
пользователей отчетности [3].
Международными
профессиональными
организациями,
разрабатывающими стандарты отчетности, в последние годы
анализируются
способы
уменьшения
объема
информации,
раскрываемой в финансовой отчетности. При этом часто утверждается,
что раскрываемая информация избыточна по объему, но не достаточна
для понимания пользователями. Избыток раскрываемой информации не
обязательно относится к ее объему, это в большей степени вопрос ее
ценности для пользователей. Для выполнения своего назначения
финансовая отчетность должна способствовать четкому и понятному
для инвесторов и других заинтересованных сторон описанию
деятельности
организации.
Очевидно,
что
компании,
не
предоставляющие необходимую для анализа информацию, не
привлекают интерес инвесторов и других поставщиков капитала, либо
получают более низкие рейтинговые оценки от аналитиков. Отсутствие
в отчетности важной информации или непрозрачность деятельности
компании вызывает у пользователей сомнения, и потенциальные
инвесторы могут уйти во избежание реального или предполагаемого
риска. Ясное раскрытие информации в отчетности помогает избежать таких
сомнений и вопросов, которые могут оттолкнуть инвесторов и кредиторов.
Обеспечение прозрачности отчетности оказывает непосредственное влияние на
репутацию организации на мировых рынках.
Компании могут усовершенствовать раскрытие информации в
отчетности в рамках действующих стандартов, ориентируясь на
165
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
запросы пользователей. В то же время Совет по МСФО ведет работу по
концепции раскрытия информации, т.к. национальное законодательство
и положения по раскрытию в большинстве стран основываются на
требованиях МСФО. Важным аспектом раскрытия информации в
отчетности
является
принцип
существенности,
который
в
Концептуальных основах финансовой отчетности трактуется как
показатель уместности. Вместе с тем применение понятия
существенности в отношении раскрытия информации выходит за рамки
количественных критериев и требует выработки профессиональных
суждений, основанных в большей степени на оценке качественных
факторов. Наличие дополнительных руководств помогло бы
составителям отчетности определить необходимость раскрытия
информации в зависимости от характерных для компании
обстоятельств. Совет по МСФО мог бы разъяснить, когда в отношении
раскрываемой информации не следует применять принцип
существенности, т.е. какая информация должна раскрываться всеми
компаниями, а какая – в зависимости от характерной для конкретной
компании существенности.
Диалог между составителями отчетности, аудиторами,
регулирующими органами, пользователями финансовой отчетности и
организациями, разрабатывающими стандарты, позволит определить
способы более эффективного раскрытия информации. Так, пользователи
обычно предпочитают сначала ознакомиться с кратким обзором
информации, а затем перейти к более детализированным данным.
Поэтому представление информации в финансовой отчетности согласно
определенной иерархии может сделать отчетность более полезной для
пользователей. Ключевая информация должна представляться в
стандартной форме, а дополнительные раскрытия – отдельно.
Существенной информации и несущественной необходимо уделять
разное внимание. Особый интерес для пользователей представляет
информация о рисках, с которыми сталкивается компания, включая
рыночный риск, риск ликвидности и т.п.
В качестве принципиально нового направления развития
корпоративной отчетности, которое ставит своей целью предоставление
всем заинтересованным пользователям информации о ключевых
факторах настоящего и будущего создания стоимости компанией, в
настоящее время рассматривается интегрированная отчетность.
Концепция
интегрированной
отчетности
основывается
на
существующих элементах отчетности, анализе бизнеса и финансовых
результатов, а также объединяет существенную информацию о
стратегии, корпоративном управлении, результатах и перспективах
организации таким образом, чтобы она отражала коммерческий,
политический, социальный и экологический контекст ее деятельности.
Интегрированная отчетность должна отражать результаты управления
всеми формами капитала, включая интеллектуальный, природный и
социальный. Она должна содержать информацию о рисках и
166
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
возможностях в контексте всей деятельности компаний, а также такие
важные элементы, выходящие за их пределы, как поставщики, клиенты
и т.п. Формирование интегрированной отчетности требует вовлечения всех
управленческих структур организации. Большое значение для решения
проблем раскрытия имеет внутренний контроль всей предлагаемой к
включению в интегрированную отчетность информации [4].
Разработкой вопросов внутреннего контроля финансовой
отчетности и управления рисками компаний занимается созданный в
США
профессиональными
бухгалтерскими
ассоциациями
и
институтами Комитет организаций-спонсоров Комиссии Тредвея
(COSO). Рекомендованная этой организацией модель COSO определяет
внутренний контроль как процесс, осуществляемый советом
директоров, менеджментом и остальным персоналом компании,
предназначенный
для
обеспечения
«разумной
уверенности»
относительно достижения целей в следующих категориях:
 эффективность и продуктивность операций;
 надежность (достоверность) финансовой отчетности;
 соблюдение законов и правил.
Принятие в России нового федерального закона «О
бухгалтерском учете» сделало чрезвычайно актуальными вопросы
внутреннего контроля для отечественных предприятий. В соответствии
со статьей 19 этого закона экономический субъект, бухгалтерская
(финансовая) отчетность которого подлежит обязательному аудиту,
обязан организовать и осуществлять внутренний контроль ведения
бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой)
отчетности. В конце 2013 года Министерством финансов РФ был
опубликован документ «Организация и осуществление экономическим
субъектом внутреннего контроля совершаемых фактов хозяйственной
жизни, ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской
(финансовой) отчетности». Как показывает анализ содержания этого
документа, в основе его разработки лежит модель COSO. В соответствии с ним
«внутренний контроль – процесс, направленный на получение достаточной
уверенности в том, что экономический субъект обеспечивает:
а) эффективность и результативность своей деятельности, в том
числе достижение финансовых и операционных показателей,
сохранность активов;
б) достоверность и своевременность бухгалтерской (финансовой)
и иной отчетности;
в) соблюдение применимого законодательства, в том числе при
совершении фактов хозяйственной жизни и ведении бухгалтерского учета» [5].
Основными элементами системы внутреннего контроля
экономического субъекта в соответствии с рекомендациями,
разработанными Министерством финансов России, являются:
а) контрольная среда;
б) оценка рисков;
в) процедуры внутреннего контроля;
167
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
г) информация и коммуникация;
д) оценка внутреннего контроля.
Применительно к составлению финансовой отчетности, оценка
рисков призвана выявлять риски, которые могут повлиять на
достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности. В ходе такой
оценки организация рассматривает вероятность искажения учетных и
отчетных данных исходя из следующих допущений:
а) возникновение и существование: факты хозяйственной жизни,
отраженные в бухгалтерском учете, имели место в отчетном периоде и
относятся к деятельности экономического субъекта;
б) полнота: факты хозяйственной жизни, имевшие место в
отчетном периоде и подлежащие отнесению к этому периоду,
фактически отражены в бухгалтерском учете;
в) права и обязательства: имущество, имущественные права и
обязательства экономического субъекта, отраженные в бухгалтерском
учете, фактически существуют;
г) оценка и распределение: активы, обязательства, доходы и
расходы отражены в правильном стоимостном измерении на
соответствующих счетах бухгалтерского учета и в соответствующих
регистрах бухгалтерского учета;
д) представление и раскрытие: данные бухгалтерского учета корректно
представлены и раскрыты в бухгалтерской (финансовой) отчетности [5].
Таким образом, внутренний контроль должен способствовать
достижению экономическим субъектом целей своей деятельности,
обеспечивать предотвращение или выявление отклонений от
установленных правил и процедур, а также искажений данных
бухгалтерского учета, бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности.
Все это направлено на улучшение раскрытия информации для всех
заинтересованных пользователей.
Список литературы
1. Независимая оценка инфраструктуры корпоративной отчетности - 2013 г. /
URL:http://minfin.ru/ru/accounting/accounting/basics/monitoring
2. The Conceptual Framework for Financial Reporting, IFRS Foundation , 2010 /
URL:http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/en/2012/framework.pdf
О.Б., Фомин М.В. Современные тенденции развития
корпоративной отчетности // Вестник Тверского государственного
университета, № 1, 2014. Серия «Экономика и управление». Выпуск 23,
2014, стр. 148-160.
4. Фомин М.В. Проблемы аудита интегрированной отчетности корпораций //
Вестник Тверского государственного университета, № 17, 2013. Серия
«Экономика и управление». Выпуск 19, 2013, стр. 189-202.
5. Организация и осуществление экономическим субъектом внутреннего
контроля совершаемых фактов хозяйственной жизни, ведения
бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой)
отчетности
(ПЗ-11/2013)
/
URL:
http://minfin.ru/ru/accounting/accounting/legislation/generalization/
3. Фомина
168
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
FINANCIAL INFORMATION DISCLOSURE
O.B. Fomina
Tver State University, Tver
The article analyses the independent estimation results of Russian corporate
accounting infrastructure. The purpose of it is to reveal the problems and
define the ways of accounting improvement in Russian and international
practice. The author examines the possibilities of solving data excess problem
and improving the information quality. The author emphasizes the necessity
of internal accounting control development.
Keywords: financial accounting, corporate accounting, corporate accounting
infrastructure, international accounting principles, financial concept, disclose
problems, integrated accounting, internal accounting control.
Об авторе:
ФОМИНА Ольга Борисовна – кандидат экономических наук,
доцент кафедры «Бухгалтерский учет», Тверского государственного
университета, (170100, Тверь, ул. Желябова, д. 33), e-mail:
ofomina@bk.ru
About the author:
FOMINA Ol'ga Borisovna – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor of Accounting Department, Tver State University
(170100, Russia, Tver, 33, Zhelyabovast.), e-mail: ofomina@bk.ru
References
1. Nezavisimaja ocenka infrastruktury korporativnoj otchetnosti - 2013 g. /
URL:http://minfin.ru/ru/accounting/accounting/basics/monitoring
2. The Conceptual Framework for Financial Reporting, IFRS Foundation , 2010 /
URL:http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/en/2012/framework.pdf
3. Fomina O.B., Fomin M.V. Sovremennye tendencii razvitija korporativnoj
otchetnosti // Vestnik Tverskogo gosudarstvennogo universiteta, № 1, 2014.
Serija «Jekonomika i upravlenie». Vypusk 23, 2014, str. 148-160.
4. Fomin M.V. Problemy audita integrirovannoj otchetnosti korporacij // Vestnik
Tverskogo gosudarstvennogo universiteta, № 17, 2013. Serija «Jekonomika i
upravlenie». Vypusk 19, 2013, str. 189-202.
5. Organizacija i osushhestvlenie jekonomicheskim sub#ektom vnutrennego
kontrolja sovershaemyh faktov hozjajstvennoj zhizni, vedenija
buhgalterskogo ucheta i sostavlenija buhgalterskoj (finansovoj)
otchetnosti
(PZ-11/2013)
/
URL:
http://minfin.ru/ru/accounting/accounting/legislation/generalization/
169
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаииуправление".
управление".2014.
2014.№
№2.2.С. 170–175.
УДК 657.2 (497.2)
СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ПОЛИТИКИ
БЮДЖЕТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БОЛГАРИЯ
Райна Петрова
Великотырновский университет имени святых Кирилла и Мефодия, Болгария
Информационное обеспечение процесса планирования, выполнения и
отчета государственного бюджета связано с решением ряда вопросов в
контексте улучшения управления публичных ресурсов в Республике
Болгария. Ключевым моментом для эффективно функционирующей
информационной системы в каждой экономической единице является
рационально построенная бухгалтерская система.
Роль бухгалтерии и бухгалтерской политики в этом процессе имеет
важное значение. Они будут предметом исследования в настоящей
разработке.
Основным тезисом, который защищаем, является тот, что существует
необходимость в усовершенствовании бухгалтерской политики в
бюджетных организациях сообразно с современными экономическими
условиями в стране.
Ключевые слова: публичный сектор, бухгалтерия, бухгалтерская
политика, бюджетные организации, плане становится организация
учета.
Бухгалтерская политика является письменным свидетельством о
заранее определенной, согласованной с действующими нормативноправовыми актами и спецификой данного предприятия, совокупности
правил, норм, баз и процедур для организации и осуществления
текущей бухгалтерской отчетности и концептуальных основ для
подготовки и представления бухгалтерской информации при
периодической бухгалтерской отчетности в предприятии за отчетный
период. Бухгалтерская политика как совокупность организационных и
методологических принципов для организации методов бухгалтерии
направлена к обеспечению правильного и честного отражения
имущественного и финансового состояния отдельного предприятия.
Нормативным путем, посредством Закона о бухгалтерском учете
предоставлена
возможность
предприятиям
формировать
самостоятельную бухгалтерскую политику. В этом смысле
бухгалтерская политика представляет воспринятую отдельным
предприятием бухгалтерскую модель для отчета своей деятельности.
В связи с бухгалтерской политикой И. Душанов [2, c. 81]
подчеркивает, что «организация включает множество других
методологических и технологических элементов, способствующих для
осуществления бухгалтерии». Следовательно, бухгалтерскую политику
нельзя отождествлять с организацией бухгалтерии на предприятии.
По отношению бухгалтерской политики можно сделать
следующее обобщение: бухгалтерская политика должна обеспечивать
170
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
приложение методологии и организации текущей бухгалтерской
отчетности и периодической бухгалтерской отчетности деятельности
на предприятии за отдельный отчетный период, но не отождествляясь с
самой организацией бухгалтерии.
Бухгалтерская политика каждой бюджетной организации
находится в зависимости от специфического характера бюджетной
сферы и функционирования ее звеньев. Отдельные бюджетные
организации не в состоянии реализовать самостоятельную
бухгалтерскую политику [4, с. 16]. Для них характерно то, что
бухгалтерская политика формируется и реализуется в большинстве
случаев для групп звеньев: бюджетных организаций, финансированных
местными бюджетами, бюджетных организаций в сфере образования и
т.д. Как еще подчеркивает Меразчиев [4, с. 17], это представляет
существенный ограничитель, но несмотря на это, некоторые элементы и
правила бухгалтерской политики в бюджетных организациях
определяются главными бухгалтерами: форма бухгалтерии, организация
документооборота и др. На основе этих возможностей бюджетные
организации формируют самостоятельную бухгалтерскую политику,
хотя она характеризуется ограниченными параметрами проявления.
Именно эти параметры проявления должны быть объектом внимания
при формировании бухгалтерской политики в каждой конкретной
бюджетной
организации.
Нужно
подчеркнуть
объективную
необходимость
в
разработке
и
практическом
приложении
индивидуальной
бухгалтерской
политики
как
основу
для
информационной характеристики деятельности и информационного
обеспечивания управления бюджетной организацией.
На современных предприятиях бухгалтерскую политику
рассматривают [7, с. 25] в двух аспектах  методологическом и
организационном. Методологический аспект бухгалтерской политики
определяет варианты для отражения в бухгалтерии информации о
деятельности предприятия, исходя из альтернативных способов и
методов. Организационный аспект бухгалтерской политики имеет
отношение к организации бухгалтерии и бухгалтерской форме на
предприятии. При формировании бухгалтерской политики предприятия
в организационном аспекте осуществляется выбор одного из нескольких
допустимых законодательством вариантов.
Бухгалтерская политика включает бухгалтерские принципы и
методы, которые следуют быть согласованными с отраслью, в которой
функционирует конкретное предприятие, с особенностями
его
деятельности, с приложимым бухгалтерским законодательством. С
другой стороны, бухгалтерская политика должна соответствовать
интересам управления предприятия. В этом смысле формированная
бухгалтерская политика на определенный период времени на
предприятии представляет собой выбор в рамках нормативно
предложенных альтернатив для отчета, представления, оценки и пр.
Формированная бухгалтерская модель бухгалтерской политики на
171
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
предприятии должна давать возможность для получения необходимой
бухгалтерской
информации
для
нужд
управления.
Лица,
ангажированные в разработку бухгалтерской политики на предприятии,
должны обладать необходимыми профессиональной квалификацией и
опытом. У них должны быть глубокие теоретические познания в
области бухгалтерии и бухгалтерского законодательства, необходимо,
чтобы они имели детальную информацию по отношению деятельности
предприятия и были хорошо знакомы с различными практиками на
других предприятиях.
Следовательно, элементы бухгалтерской политики должны быть
согласованными и с рядом специфических особенностей осуществления
деятельности на предприятии, с такими как: организационноуправленческой
структурой;
структурой
и
квалификацией
управленческого персонала, занятого в отчетной стадии бюджетного
процесса; автоматизацией управленческого процесса; внутренними
нормативно-правовыми актами и др.
Процесс разработки бухгалтерской политики – это сложный
процесс, по отношению к которому необходим комплексный подход,
основанный на действующих нормативно-правовых актах и
согласованный со специфическими особенностями конкретного
обособленного звена бухгалтерского учета.
При изучении бухгалтерской политики, как инструмент
управления [6, с. 20],можно сделать обобщение, что по существу
бухгалтерская политика представляет собой одно управленческое
решение, а связь между бухгалтерской политикой и управлением
предприятием  двусторонняя и взаимно обусловленная. С одной
стороны, управление ответственно для создания оптимальной
законосообразной экономической модели поведения, воспринимаемой
как бухгалтерскую политику. С другой стороны, приложимые на
предприятии бухгалтерские правила, базы, процедуры предопределяют
принимаемые управлением решения и их эффективность.
Напрашивается вывод, что бухгалтерская политика имеет
существенное значение и выполняет важную роль в целостной
управленческой политике предприятия.
Специфика отчетности в сфере публичного сектора является
предпосылкой для выведения на передний план некоторых
особенностей в отношении бухгалтерской политики в бюджетных
организациях. Бухгалтерская политика на предприятиях бюджетной
сферы связана с текущей и периодической бухгалтерской отчетностью.
Эта отчетность отличается специфическими особенностями, которые имеют
существенное значение в теоретическом и практико-прикладном аспектах при
разработке модели бухгалтерской политики в бюджетных организациях.
Бухгалтерская политика в отношении текущей бухгалтерской
отчетности зависит от индивидуальных характеристик объектов и
организации процесса, связанных с отчетом в бюджетных организациях.
Посредством бухгалтерской информации за отчетный период на
172
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
предприятии идентифицируются отдельные активы, пассивы, капитал,
приходы, расходы и условные ангажементы, в целях которых будет
разрабатываться бухгалтерская политика. В зависимости от состава
объектов, связанных с отчетом на конкретном предприятии публичного
сектора, анализируют и оценивают принципы и основные положения
при осуществлении бухгалтерии, которые внедрят при изготовлении
модели бухгалтерской политики.
В связи с бухгалтерской политикой в отношении текущей
бухгалтерской отчетности можно обобщить, что ее разработка требует
конкретизации модели бухгалтерской отчетности бухгалтерских
объектов на предприятии. Сама бухгалтерская политика должна
основываться на принципах и требованиях в области бухгалтерии, при
том одновременно с этим существует синхронизация с внутренними
правилами и предписаниями в бюджетной организации.
Один из акцентов в Международных стандартах бухгалтерского
учета в публичном секторе (МСБУПС) связан с правилами и
принципами осуществления текущей бухгалтерской отчетности в
бюджетных организациях. В связи с этим изготовление бухгалтерской
политики отдельной бюджетной организации следует согласовать с
требованиями указанных стандартов. Следовательно, усилия по
гармонизации болгарской нормативной базы, исходя из требований
МСБУПС, нужно направить именно в эту сторону.
Бухгалтерская политика должна быть согласована с организацией
внутренней системы управления и контроля на предприятиях
публичного сектора.
Бухгалтерская
политика
в
отношении
периодической
бухгалтерской отчетности связана с изготовлением Годового
финансового отчета на предприятиях публичного сектора. Годовой
заключительный финансовый баланс и составление финансовых
отчетов на рассматриваемых предприятиях требуют выполнения
определенных процедур в строгой последовательности.
В МСБУПС конкретизированы правила и принципы изготовления
финансовых отчетов на предприятиях бюджетного сектора.
Приложение этих постановок ставит ряд вопросов дискуссионного
характера перед бухгалтерией бюджетных организаций. В связи с этим
при изготовлении модели бухгалтерской политики существует ряд
неисследованных возможностей в публичном секторе.
По поводу усовершенствования и разработки бухгалтерской
политики в бюджетных организациях
ряд вопросов носит
дискуссионный характер: элементы самой бухгалтерской политики,
баланс интересов потребителей бухгалтерской информации и др.
Рассматриваемые проблемы и поиск решений остаются
открытыми и дискуссионными в контексте возможностей для
усовершенствования бухгалтерско-информационного обеспечения в
бюджетных организациях.
173
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Список литературы
1. Димитров, М., М. Павлова, Теория на счетоводството, “Ромина“, С., 2005.
2. Душанов, И. и колектив, Стандартизация в счетоводството, С.,
„Икономика прес“, 2009.
3. Иванова, З., Бюджетно счетоводство, С., „Нова звезда“, 2008.
4. Меразчиев, В., Г. Баташки, Д. Ималова, Бюджетно счетоводство, Свищов,
2009.
5. Меразчиев,
В., Съвременни теоретико-практически аспекти на
бюджетното счетоводство, Счетоводство, анализ и контрол – теория и
практика, (Сборник с доклади от научна конференция), “Наука и
икономика“, ИУ – Варна, 2007.
6. Николова, Г., Теоретични и практико-приложни аспекти на счетоводната
политика (Автореферат), Икономически университет - Варна, 2012.
7. Рибакова, О., Бухгалтерский управленческий учет и управленческое
планирование, Москва, „Финансы и статистика“, 2005, с. 25.
8. Радонов, Д., Г. Проданов, Бюджетно счетоводство 2006, С., „Сиела“, 2006.
9. Петрова, З., Желязков Д. Счетоводна политика на предприятието –
разработване и оповестяване, Пловдив, „Плутон“, 2003.
10. http://www.minfin.bg
MODERN ASPECTS OF ACCOUNTING IN BULGARIAN FEDERAL
TREASURY ENTERPRISES
Rajna Petrova
St. Kyril and St. Methodius University of VelikoTurnovo
Bulgaria
Dataware during the planning process, federal budget accounting and its
implementation are closely connected with the development of public
resources management in the Republic of Bulgaria. The key to the effectively
functioning information system is a rational accounting. The accounting
policy plays important role. That’s the subject of this research. The main
thesis is the necessity to improve accounting policy in federal treasury
enterprises according to modern economic situation in the country.
Keywords: public sector, accounting, accounting policy, federal treasury
enterprises.
Об авторе:
ПЕТРОВА Райна – главный специалист-экономист, доктор,
ассистент кафедры «Финансы и бухгалтерский учет» Хозяйственного
факультета Великотырновского университета имени святых Кирилла и
Мефодия, e-mail: r_petrova@mail.bg
174
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
About the author:
PETROVA Rajna – Senior economist, Associate Professor, Doctor,
Teaching Assistant, Department of Accounting and Finance,St. Kyril and St.
Methodius University of VelikoTurnovo,e-mail: r_petrova@mail.bg
References
1. Dimitrov, M., M. Pavlova, Teorija na schetovodstvoto, “Romina“, S., 2005.
2. Dushanov, I. i kolektiv, Standartizacija v schetovodstvoto, S., „Ikonomika pres“,
2009.
3. Ivanova, Z., Bjudzhetno schetovodstvo, S., „Nova zvezda“, 2008.
4. Merazchiev, V., G. Batashki, D. Imalova, Bjudzhetno schetovodstvo, Svishhov,
2009.
5. Merazchiev, V., S#vremenni teoretiko-prakticheski aspekti na bjudzhetnoto
schetovodstvo, Schetovodstvo, analiz i kontrol – teorija i praktika, (Sbornik s
dokladi ot nauchna konferencija), “Nauka i ikonomika“, IU – Varna, 2007.
6. Nikolova, G., Teoretichni i praktiko-prilozhni aspekti na schetovodnata politika
(Avtoreferat), Ikonomicheski universitet - Varna, 2012.
7. Ribakova, O., Buhgalterskij upravlencheskij uchet i upravlencheskoe
planirovanie, Moskva, „Finansy i statistika“, 2005, s. 25.
8. Radonov, D., G. Prodanov, Bjudzhetno schetovodstvo 2006, S., „Siela“, 2006.
9. Petrova, Z., Zheljazkov D. Schetovodna politika na predprijatieto – razrabotvane
i opovestjavane, Plovdiv, „Pluton“, 2003.
10. http://www.minfin.bg
175
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 176–180.
УДК 657.471 : 623
ОПТИМИЗАЦИЯ ОРГАНИЗАЦИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЁТА
ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ В УСЛОВИЯХ СПЕЦИФИКИ
ОРУЖЕЙНОГО ПРОИЗВОДСТВА
Л.В. Учаева
Тверской государственный университет, Россия
Определена роль и значение эффективной производственной
деятельности, которая, объективно является обязательным условием
функционирования любого экономического субъекта. В результате
проведённого исследования определена роль соблюдения методологии
бухгалтерского учёта и на примере конкретного экономического
субъекта проанализированы последствия искажения методологических и
нормативно-правовых основ, регламентированных как действующим
законодательством, так и установленной методологией бухгалтерского
учёта. Сделан вывод о том, что выявленные в ходе исследования
нарушения продуцируют и негативные аспекты, сказывающиеся как на
увеличении трудоёмкости учётных работ, так и на искажении отчётных
данных. Последние, в частности, касаются стоимости готовой
продукции и стоимости продукции, отгруженной, но на которую
переход права собственности ещё не перешёл к покупателю.
Ключевые слова: выпуск продукции, плановая, фактическая
себестоимость, отклонение от плановой себестоимости, учётные
записи, красное сторно.
В современных экономических условиях эффективная
производственная деятельность является обязательным условием
функционирования любого экономического субъекта. В свою очередь,
эффективность производства непосредственно зависит от совокупности затрат,
осуществлённых для производства готовой продукции. Этим вопросам было
уделено особое внимание в предыдущих исследованиях [3, с. 64].
Учет затрат на производство в российской учётной практике
осуществляется в соответствии с нормами Положения по
бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99",
утверждённого Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н.
В исследуемом экономическом субъекте (ОАО «Т-Оружие»,
далее: ОАО) учет затрат на производство ведется на счетах 20, 23, 25,
26. В ОАО применяется позаказный метод учёта затрат на производство
готовой продукции, что предусмотрено п.8.9. Учётной политики
организации. Методы учёта затрат были подробно рассмотрены в ранее
проведённых исследованиях, в частности позаказный метод приемлем в
авиационной промышленности [4, с. 91].
Распределение общепроизводственных и общехозяйственных
расходов осуществляется в соответствии с методикой, установленной п.
8.9.2 и 8.9.3. Учётной политики организации. В качестве учётного
регистра применяются «Карточки распределения затрат по изделиям»,
ежемесячно с позаказным распределением. Учёт затрат для исчисления
176
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
себестоимости готовой продукции ведётся в специальных ведомостях в
разрезе статей затрат с формированием их дифференцированно по
каждому заказу. В ведомостях ежемесячно, в разрезе каждого заказа
калькулируется себестоимость единицы продукции. Анализ счётов 25,
26 показал достоверность отнесения данных расходов на единицу
каждого выпускаемого изделия. Аналитический учёт выпускаемой
продукции ведётся ежемесячно в оборотной ведомости («Оборотная
ведомость по готовой продукции») по каждому заказу, в разрезе
каждого вида выпускаемой продукции.
Учёт выпускаемой продукции в ОАО «Т-Оружие» ведётся по
плановой (нормативной) себестоимости. Исходя из этого, в учётном
процессе, на основе принятой в российской методологии
бухгалтерского учёта, необходимо было предусмотреть в одном из
элементов учётной политики исследуемой организации, использовать
балансовый счёт 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)» [1].
Ведение счёта 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)» позволило
бы вести учёт отклонений фактической себестоимости от плановой, как
это и предусмотрено Планом счетов и Инструкцией по его применению
(утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н): счет 40 "Выпуск
продукции (работ, услуг)" предназначен для обобщения информации о
выпущенной продукции, сданных заказчикам работах и оказанных
услугах за отчетный период, а также выявления отклонений
фактической производственной себестоимости этой продукции, работ,
услуг от нормативной (плановой) себестоимости. Этот счет
используется организацией при необходимости. Так, например, при
производстве кондитерской продукции обязательным является учёт
затрат по нормативной себестоимости [5, с. 98].
Исходя из норм, предусмотренных Планом счетов [1]
ежемесячно следует формировать в учёте следующие учётные данные:
Дебет 40 Кредит 20  для отражения фактической
производственной себестоимости выпущенной из производства
продукции;
Дебет 43 Кредит 40  для отражения нормативной (плановой)
себестоимости произведенной продукции;
Далее необходимо сопоставить дебетовый и кредитовый обороты
по счёту 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)» и на конец каждого
месяца определять отклонение фактической производственной
себестоимости произведенной продукции от нормативной (плановой)
себестоимости.
В результате выявления отклонений, далее необходимо сделать
соответствующие учётные записи:

в случае экономии, т.е. превышения нормативной (плановой)
себестоимости над фактической:
Дебет 90 Кредит 40, методом «красное сторно»;
177
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.

в случае перерасхода, т.е. превышение фактической
себестоимости над нормативной (плановой):
Дебет 90 Кредит 40, методом дополнительной записи.
Таким образом, счёт 40 «Выпуск продукции» должен
закрываться ежемесячно и, соответственно, сальдо на отчетную дату не
имеет.
Исследованием установлено, что в учёте фактически не
используется счёт 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)», что шлейфом
повлекло за собой целый ряд методологических нарушений. А, именно:
учёт готовой продукции ведётся на двух субсчетах счёта 43 «Готовая
продукция»:
43.01 - Готовая продукция по нормативной себестоимости;
43.02 – Отклонение от нормативной себестоимости готовой
продукции.
И, кроме того, на двух субсчетах счёта 45 «Товары
отгруженные»:
45.01 – Товары отгруженные по нормативной себестоимости
45.02 – Отклонение от нормативной себестоимости товаров
отгруженных.
Исследование показало, что ведение учёта отклонений стоимости
готовой продукции от плановой (нормативной) себестоимости в рамках
счёта 43 «Готовая продукция» приводит к кредитовому сальдо на
данном счёте (на субсчёте 43.02), что противоречит методологии
бухгалтерского учёта, в части классификации счетов на активные и
пассивные.
В связи с выявленным нарушением в результате исследования
выявлено кредитовое сальдо по счёту 43 (субсчёт 43.02) по состоянию
на 01.01.2013 г.: 38 654 189,71 руб. и, соответственно, на 31.12.2013
г.: 34 603 577,05 руб.
Вышеназванное нарушение, соответственно, привело к тому, что
и на счёте 45 «Товары отгруженные» предусмотрены рабочим планом счетов и
фактически ведётся учёт также в разрезе двух вышеназванных субсчетов.
Тогда как, на основе Плана счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по
его применению (утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н): счет
45 "Товары отгруженные" предназначен для обобщения информации о
наличии и движении отгруженной продукции (товаров), выручка от
продажи которой определенное время не может быть признана в
бухгалтерском учете (например, при экспорте продукции). На этом
счете учитываются также готовые изделия, переданные другим
организациям для продажи на комиссионных началах. Товары
отгруженные учитываются на счете 45 "Товары отгруженные" по
стоимости, складывающейся из фактической производственной
себестоимости и расходов по отгрузке продукции (товаров) (при их
частичном списании).
178
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Исследование показало, что в целях соблюдения методологии
бухгалтерского учёта, а также нормативно – правового регулирования,
необходимо
ввести в рабочий план счетов и, соответственно,
использовать в учётной практике счёт 40 «Выпуск продукции (работ,
услуг)», ведение которого будет способствовать не только соблюдению
установленной методологии бухгалтерского учёта, но и соблюдению
одного из требований бухгалтерского учёта, установленных п.6 ПБУ
1/2008 "Учетная политика организации" (утв. Приказом Минфина
России от 06.10.2008 N 106н). Суть данного требования состоит в том,
что учетная политика организации должна обеспечивать рациональное
ведение бухгалтерского учета, исходя из условий хозяйствования и
величины организации, т.е. требование рациональности [2].
На наш взгляд, применение счёта 40 в условиях организации
учёта и планирования ОАО «Т-Оружие» позволит не только соблюдать
действующую
методологию
бухгалтерского
учёта,
снижать
трудоёмкость учётных работ (поскольку отпадёт необходимость
ведения субсчетов 43.02, 45.02), но и повысит достоверность отчётных
данных, поскольку кредитовое сальдо по любому счёту на отчётную
дату следует отражать в пассиве бухгалтерского баланса. А, поскольку,
в настоящее время, в учётной практике ОАО «Т-Оружие» (выявление
отклонений по кредиту счёта 43) кредитовые обороты по активному
счёту 43 «Готовая продукция» формируются ежемесячно, о чём
свидетельствуют учётные регистры по счёту 43 (ОСВ, Анализ счёта и
др.), то и ежемесячно имеются кредитовые сальдо по субсчёту 43.02.
Данные факты, выявленные в учёте исследуемой организации,
противоречащие действующей методологии бухгалтерского учёта и,
приводящие к повышению трудоёмкости учётных работ, а также к
значительному искажению отчётных данных, могут быть устранены
только введением в учётный процесс ОАО «Т-Оружие» специально
предусмотренного в этих целях счёта (40 «Выпуск продукции»),
нормативные основы ведения которого нацелены, непосредственно, на
специфику производства исследуемой организации.
Список литературы
1. План счетов и Инструкция по его применению (утв. Приказом Минфина
РФ от 31.10.2000 N 94н).
2. ПБУ 1/2008 "Учетная политика организации" (утв. Приказом Минфина
России от 06.10.2008 N 106н).
3. Исследование основных мотиваций роста полной себестоимости по
услугам водоснабжения и водоотведения в организациях системы
жилищно-коммунального хозяйства / Л. В. Учаева // Вестник Тверского
государственного университета. Сер. Экономика. – 2005. – № 10(16). – С. 64–76.
4. Особенности применения методов учета и калькулирования затрат в
условиях производства авиационной промышленности / Л. В. Учаева //
Вестник Тверского государственного университета. Сер. Экономика. –
2007. – № 32(63). – С. 91–95.
179
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
5. Анализ факторов, влияющих на результативность выпуска готовой
продукции кондитерского производства / Л.В. Учаева, Л. М. Васильева, Е.
Ю. Орлова, Д. А. Кудрявцева // Вестник Тверского государственного
университета. Сер. Экономика. – 2008. – № 18(78). – С. 98–102.
OPTIMIZATION OF ACCOUNTING SYSTEM RELATED TO
FINISHED PRODUCT AT AN ARMORY
L.V. Uchaeva
Tver State university, Tver
The research defines the role of accounting methodology on the base of a
certain economic entity. The author analyses the consequences of incorrectly
used methodology and legal bills. She draws the conclusion that such
breaches lead to the emergence of some negative aspects including the
increase in accounting labour-intensiveness and perversions. In their turn
these factors influence the cost of finished products.
Keywords: output, planned and real cost, departure from planned cost,
accounting, reversing entry.
Об авторе:
УЧАЕВА Людмила Вильевна – кандидат экономических наук,
доцент
кафедры
экономического
факультета
Тверского
государственного университета, 170039, ул. Хромова, д.21, e-mail: foruchaeva@yandex.ru
About the author:
UChAEVA Ljudmila Vil'evna – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor, Accounting Department, Tver State University, (21,
Khromova St., Tver, 170039), e-mail: for-uchaeva@yandex.ru
References
1. Plan schetov i Instrukcija po ego primeneniju (utv. Prikazom Minfina RF ot 31.10.2000 N
94n).
2. PBU 1/2008 "Uchetnaja politika organizacii" (utv. Prikazom
Minfina Rossii ot
06.10.2008 N 106n).
3. Issledovanie osnovnyh motivacij rosta polnoj sebestoimosti po uslugam vodosnabzhenija i
vodootvedenija v organizacijah sistemy zhilishhno-kommunal'nogo hozjajstva / L. V.
Uchaeva // Vestnik Tverskogo gosudarstvennogo universiteta. Ser. Jekonomika. – 2005. –
№ 10(16). – S. 64–76.
4. Osobennosti primenenija metodov ucheta i kal'kulirovanija zatrat v uslovijah proizvodstva
aviacionnoj promyshlennosti / L. V. Uchaeva // Vestnik Tverskogo gosudarstvennogo
universiteta. Ser. Jekonomika. – 2007. – № 32(63). – S. 91–95.
5. Analiz faktorov, vlijajushhih na rezul'tativnost' vypuska gotovoj produkcii konditerskogo
proizvodstva / L.V. Uchaeva, L. M. Vasil'eva, E. Ju. Orlova, D. A. Kudrjavceva // Vestnik
Tverskogo gosudarstvennogo universiteta. Ser. Jekonomika. – 2008. – № 18(78). – S. 98–
102.
180
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 181–190.
УДК 657.2 : 004.67
О РОЛИ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
В ПОВЫШЕНИИ ДОВЕРИЯ К БУХГАЛТЕРСКОЙ
ОТЧЁТНОСТИ
А.Н. Грушко1, Е.С. Грушко2
ЗАО «Банковские информационные системы», Москва
2
Тверской государственный университет, Тверь
1
В статье рассматриваются актуальные проблемы бухгалтерской
отчётности на современном этапе – снижение доверия пользователей к
отчётности, её недостаточно прогнозный характер, ограниченные
возможности в отражении реального состояния организации.
Проанализированы роль информационных технологий в процессе
повышения доверия пользователей к отчётности, ключевые проблемы
управления качеством данных, на основе которых формируется
отчётность. Предложены пути
решения выявленных проблем.
Сформулированы рекомендации по архитектуре современной
автоматизированной системы подготовки отчётности кредитной
организации, способствующие повышению доверия пользователей к
бухгалтерской отчётности.
Ключевые слова: бухгалтерская (финансовая) отчётность, проблема
доверия к отчётности, автоматизированные системы подготовки
отчётности, управление качеством данных.
Одной из важнейших задач, которые призвана решать
бухгалтерская отчётность, является обеспечение различных групп
пользователей информацией, необходимой для подготовки и принятия
решений. Динамика развития экономических отношений, появление
новых финансовых инструментов приводит к активизации
реформирования бухгалтерского учёта и отчётности. В условиях
многократно растущих объёмов обрабатываемой информации развитие
учёта и отчётности во многом опирается на использование
информационных технологий. Так, например, современные правила
ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях [1] прямо
указывают на необходимость использования соответствующих
технических средств и программного обеспечения (аппаратнопрограммных комплексов), осуществляющих обработку и хранение
информации в электронном виде. В этой связи, безусловно, следует
согласиться с О.В. Рожновой [3] в том, что «бухгалтерский учёт и
информационные технологии тесно связаны, взаимно обогащают друг
друга, устремлены в будущее, обладают необходимой гибкостью,
способностью быстро отвечать на вызовы современного мира». О.В.
Рожнова [4] выделяет три актуальные проблемы финансовой отчётности
на современном этапе:
 снижение доверия пользователей к отчётности («доверие»);
181
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 недостаточность отчётных данных для достоверного прогноза
(«будущее»);
 невозможность отразить реальное состояние предприятия и
результаты его деятельности учётными методами («достоверность»).
В качестве основных способов решения перечисленных проблем
предлагается использовать [4, 5]:
 совершенствование учётных правил;
 увеличение объёма и качества раскрытия информации;
 использование модели оценки результата по справедливой
стоимости;
 усиление роли принципа приоритета содержания над формой;
 конкретизацию
требований
к
применению
профессионального суждения бухгалтера;
 повышение заинтересованности отчитывающихся субъектов
к предоставляемой ими отчётности.
С нашей точки зрения важным фактором, который следует
учитывать при оценке степени доверия к отчётности и заслуживает
отдельного рассмотрения, являются методы и методики использования
инструментальных средств подготовки отчётности и управления
данными, основанные на информационных технологиях. Например, для
эффективного использования формализованных методов экспертных
оценок, прогнозирования и теории принятии решений при вынесении
профессионального
суждения
необходимо
классифицировать
информацию, на основе которой выносится профессиональное
суждение, и определить критерии её значимости, ограничения для
вынесения профессионального суждения, последовательность действий
лица, выносящего профессиональное суждение.
Детализируем
описание
проблем
с
учётом
роли
информационных технологий (табл. 1).
Таблица 1
Методология учёта и
отчётности
Нормативная база учёта и
отчётности
Средства автоматизации
процесса подготовки
отчётности
Проблема: снижение доверия пользователей к отчётности
Сложность ряда учётных
правил для пользователей
Отсутствие необходимых
разъяснений в нормативных
документах, отсутствие
своевременных
развёрнутых комментариев
к нормативным документам
Реализация в
автоматизированной
системе не соответствует
ожиданиям бухгалтера
Недостаточная
логическая
обусловленность или
неоднозначность
некоторых правил
составления отчётности
Частое изменение
Неоднозначная трактовка
некоторых учётных правил
или логические пробелы в
нормативных документах
Реализация в
автоматизированной
системе не соответствует
профессиональному
суждению бухгалтера
Частое обновление
При обновлении
182
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Методология учёта и
отчётности
Нормативная база учёта и
отчётности
Средства автоматизации
процесса подготовки
отчётности
учетных правил
нормативной базы
нормативной базы
зачастую не
предусматривается время
на модернизацию,
настройку и тестирование
автоматизированной
системы
Неоднозначность
Отсутствует однозначное
В автоматизированной
требований к
определение понятия
системе отсутствует
применению
«профессиональное
возможность полноценно
профессионального
суждение»
сформулировать и учесть
суждения
профессиональное
суждение
Ошибки аудиторов
Несоответствие
Информация,
(умышленные и
аудиторского заключения
содержащаяся в
неумышленные)
нормативной базе
автоматизированной
системе, неполна,
противоречива или
неоднозначна, не в полной
мере использована
аудитором
Проблема: для достоверного прогноза недостаточно отчётных данных
Существующие правила
Нормативная база не
Данные финансовой
бухгалтерского учёта и
учитывает в достаточной
отчётности содержат
отчётности не в полной
степени положения
недостаточно информации
мере обеспечивают
обновлённой концепции
для прогнозирования
выполнение прогнозной
МСФО
функции финансовой
отчётности
Потенциал изменений,
Требование прогнозности
Не используются или не в
вносимых в правила
финансовой отчётности не
полной мере используются
бухгалтерского учёта и
отражено в РСБУ
формализованные методы
отчётности, не в полной
вынесения
мере используется
профессионального
бухгалтерами и
суждения,
аналитиками
прогнозирования
Проблема: невозможно отразить реальное состояние предприятия и результаты его
деятельности учётными методами
Не в полной мере
Недостаточно широка сфера Не используются или не в
учитываются
использования
полной мере используются
индивидуальные
профессионального
формализованные методы
особенности
суждения, не
вынесения
хозяйствующего субъекта сформированы и не
профессионального
формализованы правила его суждения
вынесения
Дополнительного исследования требуют технологические и
организационные проблемы управления большими объёмами данных,
на основе которых формируется финансовая отчётность. В этой связи
заслуживают внимания результаты опроса, проведенного компанией
Ernest & Young [6] с целью выяснения сложностей, связанных с
подготовкой регуляторной отчётности в банках и банковских
183
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
холдингах.
80% участников обозначили в качестве проблемы
ограничения, связанные с автоматизированными информационными
системами, 65% - целостность данных, 60% - ресурсные ограничения,
50% - доступность данных, и только 10% участников опроса указали на
наличие иных причин.
Ключевые проблемы управления данными, на основе которых
формируется финансовая отчётность, будем рассматривать на основе
подхода, опирающегося на триаду «персонал» - «процесс» «технология», в которой технологии выступают в качестве рычага,
облегчающего и ускоряющего реализацию процессов. Рассмотрим три
группы факторов, по мнению аналитиков компании Accenture
отрицательно влияющих на уровень доверия к финансовой отчётности
кредитных организаций [7]:
 проблемы, имеющие отношение к персоналу (изменение
организационной культуры процесса подготовки отчётности и
внедрение новых обязанностей, отсутствие отчётности по вопросам
качества данных, отсутствие координации служб в процессе передачи
данных и формирования отчётности, недостаточная подготовка
персонала);
 отсутствие или недостаточная системность корпоративных
политик и стандартов (стандарты качества процессов, качества данных,
мониторинга применения политик и стандартов);
 технологические проблемы (наличие многочисленных не
интегрированных технологических платформ и разрозненных
приложений со своими версиями данных, отсутствие стандартов
передачи данных и последовательного применения бизнес-правил в
рамках существующих интерфейсов подготовки отчётности, отсутствие
согласованных эталонных данных и документации, сложность
эксплуатации ряда систем, наличие устаревших систем).
Следствием такого рода проблем может являться:
 отсутствие
единого
источника
непротиворечивых
транзакционных данных;
 несогласованность финансовых данных, собираемых из
нескольких источников;
 большое количество ручных корректировок для очистки и
исправления данных;
 несоответствие между исходными и преобразованными
данными, которое приводит к расхождениям во внутренней и внешней
отчётности, увеличению сверок, зависимости от ключевых сотрудников;
 наличие
множества
нестандартных
бизнес-процессов
подготовки отчётности и широкое использование персональных средств
автоматизации процесса, в частности, электронных таблиц.
Использование персональных инструментов автоматизированной
подготовки отчётности, в частности, электронных таблиц, по-прежнему
остаётся распространенной практикой, несмотря на наличие большого
184
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
количества промышленных автоматизированных систем (BI-решения,
хранилища
данных,
специализированные
автоматизированные
системы), ориентированных на её подготовку. Кратко укажем
возможные причины такого положения дел:
 данные не являются полными или корректными;
 сложность эксплуатации промышленного решения и, как
возможное следствие, отсутствие доверия к получаемым результатам;
 отсутствие возможности гибко настраивать алгоритмы
формирования отчётности;
 отсутствие
своевременной
поддержки
изменений
законодательства и требований регулятора в рамках используемой
системы;
 неудовлетворительный уровень сопровождения системы;
 методики и алгоритмы расчёта не формулируются
заблаговременно,
а
существенным
образом
корректируются
сотрудниками в процессе расчёта;
 сила привычки – сотрудники просто ориентированы на
работу с электронными таблицами.
В то же время кажущаяся лёгкость и доступность использования
электронных таблиц может уменьшить степень доверия к полученным с
их помощью результатам по целому ряду причин. Электронные
таблицы:
 плохо приспособлены для обработки больших массивов
информации;
 плохо приспособлены для коллективной работы;
 уязвимы для мошенничества, для них характерно отсутствие
контроля, позволяющее вносить изменения в данные, формулы или
зависимости без возможности контролировать внесённые изменения;
 уязвимы по отношению к неумышленным ошибкам
персонала, сложно проверить логику расчётов и протестировать
результаты;
 процессы консолидации отчётности на основе электронных
таблиц являются сложными и трудоёмкими;
 решения на основе электронных таблиц, как правило, не
документированы;
 отсутствуют механизмы поддержки историчности данных и
восстановления данных.
Недостаток внимания к проблемам подготовки финансовой
отчётности привел ряд банков к использованию сложных и
дорогостоящих процессов и систем. В то же время масштабы и темпы
изменений требований регуляторных органов настолько высоки, что их
исполнение
становится
одним
из
ключевых
факторов
конкурентоспособности и даже выживания бизнеса. Одной из наиболее
распространённых мотивировок при принятии решения об отзыве
финансовым регулятором лицензии у кредитной организации является
185
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
факт представления в Банк России существенно недостоверной
отчетности, скрывающей ее реальное финансовое положение.
Источники данных
АБС
Другие системы
учёта
XML
MDM
.XLS,.CSV
.XLS,.CSV
Обогащение данных
Staging
Расчётные,
аналитические
и прогнозные
сервисы
ODS
Контроль качества данных
Система финансовой
финансовой
Система
отчётности
отчётности
ETL (Extract, Transform, Load)
Витрины данных
Презентационные сервисы
Отчёты
Портал
Портал отчётности
отчётности
Инструменты (Data Mining,
OLAP-отчёты, Генераторы
отчётов, MS Excel и MS
Word)
Электронные
отчёты
Р и с . 1. Архитектура автоматизированной системы подготовки отчетности
Рассмотрим более детально, как с помощью информационных
технологий повысить степень доверия пользователей к финансовой
отчётности на примере регуляторной отчётности для кредитных
организаций. К основным отличительным
характеристикам
современной автоматизированной системы подготовки отчётности, по
нашему мнению, следует отнести:
 наличие универсальных механизмов экспорта, очистки и
обогащения данных, получаемых из различных учётных систем;
 наличие специализированной модели данных, учитывающей
отраслевые особенности, особенности методологии ведения учёта и
186
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
отчётности, требования регуляторов, возможность одновременного
использования нескольких стандартов ведения учёта и отчётности;
 поддержку историчности данных;
 возможность гибкой настройки алгоритмов и методик
расчёта;
 наличие развитого презентационного уровня, в том числе
возможность импорта отчетов в электронной форме;
 использование технологий BI (Business intelligence).
Архитектура
современной
автоматизированной
системы
подготовки
отчетности
кредитной
организации
схематично
представлена на рис. 1. Основная архитектурная проблема заключается
в наличии огромного объема данных для хранения и обработки. Прежде
российские банки были, за редким исключением, небольшими,
соответственно, короткой была история накопленных данных и,
соответственно, относительно умеренными были требования к скорости
обработки и хранению информации. Но с укрупнением банков
увеличивались и объемы исторических данных, а также росли
требования к оперативности получения отчетов. К примеру, ранее в рамках
обязательной отчетности нормативы деятельности банка рассчитывались на
ежемесячной основе, сейчас же их рассчитывают ежедневно.
Первичная информация для подготовки отчётности может
поступать из учетных систем через различные механизмы извлечения
данных (файлы в формате XML и других форматах, архивные логи,
прямой доступ к таблицам данных системы-источника). Эта
информация в автоматическом режиме загружается в промежуточную
область хранения детальных данных (Staging Area), а затем в
отраслевую модель данных (ODS). На этапе загрузки в Staging Area
осуществляется
первичный
контроль
передаваемых
данных
(выявляются и протоколируются ошибки формата, создания или
изменения объекта или связи в базе данных и т.д.). После загрузки
данных в ODS выполняются контроль качества данных (например,
проверка сходимости оборотов по документам, проверка баланса по
счетам и т.д.,) и обогащение данных (например, доопределение
необходимых аналитических признаков для объектов учёта, расчет или
актуализация графиков выплаты или погашения процентов по текущему
остатку на счете и условию договора и т.д.). При необходимости
обогащение данных может частично выполняться в ручном режиме.
Далее производится расчёт агрегированных показателей, формирование
витрин данных, содержащих информацию о клиентах, счетах, сделках,
документах с рассчитанными показателями в формате, удобном для
построения отчетности и расчёта конкретных отчётных форм. Витрины
данных содержат информацию о клиентах, счетах, сделках, документах,
рассчитанных агрегированных показателях в формате, удобном для
построения отчетности. На этапе формирования витрин контролируется
полнота
и
корректность
исходных
данных,
производится
внутриформенный и межформенный контроль данных. На
187
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
презентационном уровне реализуются интерфейс для выборки данных и
просмотра готовых отчетов, выгрузка в форматы офисных программ,
импорт отчетов в электронной форме в специализированных форматах,
рассылка отчетов по расписанию, размещение
отчётов на
специализированном портале отчетности, возможность доступа к
отчётной информации с мобильных платформ.
В современных автоматизированных системах подготовки
отчётности применяются формализованные методы экспертных оценок,
прогнозирования
и теории принятии решений при вынесении
профессионального суждения, для использования которых необходимо:
 классифицировать информацию, на основе которой
выносится профессиональное суждение, и определить критерии её
значимости;
 определить ограничения для вынесения профессионального
суждения;
 определить последовательность действий лица, выносящего
профессиональное суждение.
Ещё одним способом повышения доверия к отчётной
информации на стадии проверки данных, консолидируемых из многих
различных источников, передачи отчётных данных в надзорные и
регулирующие
органы
является
передача
отчётности
в
стандартизированном формате. В этой связи понятно повышенное
внимание, которое привлекает стандартизированный формат передачи
отчётности
XBRL (eXtensible Business Reporting Language),
разработанный для
публикации, обмена, анализа и сравнения
финансовых данных и деловой информации. Так как XBRL использует
специальные элементы языка разметки гипертекста, это гарантирует,
что при обработке опубликованных финансовых данных все
компьютерные
системы
чётко
и
однозначно
распознают
информационный контекст. Получая отчётность в унифицированном
формате, предусматривающем также определенный контроль качества
данных, регулирующие органы могут:
 повысить точность получаемой информации;
 использовать автоматизированные алгоритмы контроля
данных;
 упростить подготовку консолидированной отчётности;
 упростить
доступ
пользователей
к
информации,
содержащейся в финансовой отчётности.
ЦБ РФ, начиная с 2005 года, ввел порядок представления
отчетности кредитными организациями в электронном виде в
специально разработанном с этой целью формате и постоянно
продолжает его совершенствовать [2]. В тоже время, с учётом
зарубежного опыта по внедрению международных стандартов ISO
20022 и XBRL в декабре 2011 года Банком России было принято
решение о необходимости реализации пилотного проекта по внедрению
XBRL в деятельность российских участников финансового рынка. В
188
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
перспективе это должно привести к разработке и внедрению
национального стандарта раскрытия информации участниками на
финансовых рынках на основе XBRL, что позволит повысить уровень
доверия к отчётной информации клиентов кредитных организаций,
инвесторов и аналитиков финансового рынка.
В заключение отметим, что использование современных
автоматизированных систем и технологий уже превратилось в один из
действенных способов эффективного управления раскрытием
информации
и
является
неотъемлемой
частью
процесса
реформирования бухгалтерского учета и отчётности.
Список литературы
1. Положение Банка России от 16 июля 2012 г. N 385-П "О правилах ведения
2.
3.
4.
5.
6.
7.
бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на
территории Российской Федерации" - Вестник Банка России, № 56-57
(1374-1375), 2012. С. 1 – 290.
Указание Банка России от 16 июля 2012 г. N 2851-У "О правилах
составления и представления отчетности кредитными организациями в
Центральный банк Российской Федерации" - Вестник Банка России, № 55
(1373), 2012. С. 28 – 34.
Рожнова О.В. Альянс финансового учёта и IT: прекрасное далёко – завтра.
- Информационные технологии в финансово-экономической сфере:
прошлое, настоящее, будущее. Материалы международной научной
конференции / под ред. О.В. Голосова, Д.В. Чистова – М., 2013. С. 238 –
242.
Рожнова
О.В. Актуальные проблемы финансовой отчётности Международный бухгалтерский учёт, 2013, № 15. С. 2 – 8.
Дружиловская Т.Ю. , Коршунова Т.Н. Профессиональное суждение
бухгалтера как основа формирования учетной политики //Международный
бухгалтерский
учёт,
2013,
№
20.
С. 2 – 10.
Setting the pace of change 2011 Federal Reserve: Bank regulatory reporting
survey,
January
2012
http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Federal_Reserve:_bank_regulatory
_reporting_survey/$FILE/ErnstYoungFRBsurveyreportfinal.pdf
Wright C., Fairhurst J., Percy L., Athreya S.K. Financial Reporting Challenges
in Investment Banking - http://www.accenture.com/us-en/Pages/insightfinancial-reporting-challenges-investment-banking-summary.aspx
THE ROLE OF INFORMATION TECHNOLOGIES IN
ACCOUNTING
A.N. Grushko1, E.S. Grushko2
1
Close corporation “Banking information systems”, Moscow
2
Tver State University, Tver
The authors research actual problems in accounting: low trust to the
information, poor prognosis, restrictions in real state reflection. The article
189
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
analyses the role of information technologies in recovering users’ trust, the
key problems connected with data quality management. The authors offer
some ways out and give recommendations about the architecture of modern
accounting automated system in a lending organization.
Keywords: accounting, low trust to accountancy, accounting automated
systems, data quality management.
Об авторах:
ГРУШКО Анатолий Никифорович – кандидат экономических
наук, директор по развитию ЗАО «БИС», (105679, Москва,
Измайловское шоссе, д. 44), e-mail: AGrushko@bis.ru
ГРУШКО Елена Сергеевна – кандидат экономических наук,
заведующая кафедрой бухгалтерского учета Тверского госуниверситета,
(170000, Тверь, Желябова, д. 33), e-mail:e-s1958@mail.ru
About the authors:
GRUSHKO Anatolij Nikiforovich –
Philosophy Doctor in
Economics, Development Director of “Banking information systems” ltd.,
Moscow (44, Izmaylovskoe St., Moscow, 105679), e-mail: AGrushko@bis.ru
GRUSHKO Elena Sergeevna – Philosophy Doctor in Economics,
Head of Accounting Department, Tver State University, (33, Zhelaybova St.
Tver, 170000), e-mail: e-s1958@mail.ru
References
1. Polozhenie Banka Rossii ot 16 ijulja 2012 g. N 385-P "O pravilah
vedenija
buhgalterskogo
ucheta
v
kreditnyh
organizacijah,
raspolozhennyh na territorii Rossijskoj Federacii" - Vestnik Banka Rossii, №
56-57 (1374-1375), 2012. S. 1 – 290.
2. Ukazanie Banka Rossii ot 16 ijulja 2012 g. N 2851-U "O pravilah sostavlenija i
3.
4.
5.
6.
7.
predstavlenija otchetnosti kreditnymi organizacijami v Central'nyj bank
Rossijskoj Federacii" - Vestnik Banka Rossii, № 55 (1373), 2012. S. 28 – 34.
Rozhnova O.V. Al'jans finansovogo uchjota i IT: prekrasnoe daljoko – zavtra. Informacionnye tehnologii v finansovo-jekonomicheskoj sfere: proshloe,
nastojashhee, budushhee. Materialy mezhdunarodnoj nauchnoj konferencii / pod
red. O.V. Golosova, D.V. Chistova – M., 2013. S. 238 – 242.
Rozhnova O.V. Aktual'nye problemy finansovoj otchjotnosti - Mezhdunarodnyj
buhgalterskij uchjot, 2013, № 15. S. 2 – 8.
Druzhilovskaja T.Ju. , Korshunova T.N. Professional'noe suzhdenie buhgaltera
kak osnova formirovanija uchetnoj politiki //Mezhdunarodnyj buhgalterskij
uchjot, 2013, № 20. S. 2 – 10.
Setting the pace of change 2011 Federal Reserve: Bank regulatory reporting survey,
January 2012 -http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/
Federal_Reserve:_bank_regulatory_reporting_survey/$FILE/ErnstYoungFRBsurveyrepor
tfinal.pdf
Wright C., Fairhurst J., Percy L., Athreya S.K. Financial Reporting Challenges
in Investment Banking - http://www.accenture.com/us-en/Pages/insightfinancial-reporting-challenges-investment-banking-summary.aspx.
190
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 191–203.
УДК 338.46 : 378
ГРНТИ 06.81.45
ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ ЗАТРАТ УЧРЕЖДЕНИЙ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
Е.Ю. Верещагина1, А.А. Полякова
Тверской государственный университет, г. Тверь
Московский государственный университет экономики, статистики и
информатики, Москва
1
2
Статья имеет целью изучение вопросов классификации затрат высших
учебных заведений. Авторы дают определение понятиям "затраты" и
"расходы", раскрывает сущность калькуляционного и функционального
подходов к классификации затрат. Особое внимание обращается на уже
существующие
классификации
затрат
вузов,
предложенные
отечественными авторами. На основе проведенного исследования
авторы предлагают собственную классификацию, наиболее полно
отражающей проблемы, существующие в сфере финансов учреждений
высшего профессионального образования.
Ключевые слова: классификация, затраты, образовательное
учреждение, услуги.
Введение. За прошедшее десятилетие система высшего
образования России претерпела кардинальные организационные
изменения. Наряду с сохранением государственного образовательного
сектора происходит рост числа новых участников образовательного
рынка,
увеличиваются
масштабы
предоставления
платных
образовательных услуг государственными вузами, меняются подходы к
управлению финансовыми ресурсами высшей школы.
В связи с этим перед системой высшего профессионального
образования (ВПО) встает задача создания финансового механизма
ВПО,
содействующего
качественному
предоставлению
образовательных услуг. Решение этой задачи возможно только путем
серьезных изменений в подходах к формированию и использованию
финансовых ресурсов вуза. Грамотное управление затратами вузов
способствует эффективной работе, выявлению и рациональному
использованию внутренних резервов образовательного учреждения.
Понятия «затраты» и «расходы». На современном этапе
развития экономики пристальное внимание уделяется калькулированию
себестоимости, так как от нее, в частности, зависит прибыль
организации. Этим мы можем объяснить тот факт, что все руководители
стремятся к снижению всех видов затрат на производство продукции и
оказание услуг.
В современной практике многие специалисты
употребляют термины «затраты» и «расходы» как синонимы, другие же
находят в них принципиальные различия. Перед тем, как приступить к
изучению вопросов классификации затрат, мы должны дать четкие
определения указанным понятиям.
Сначала рассмотрим определение понятия затраты. Затраты – это
стоимостная оценка используемых производственных ресурсов
191
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
организации. Таким образом, в понятие «затраты» заложено три
признака:
 затраты отражают использование ресурсов, то есть затраты
связаны с производством продукции, оказанием услуг;
 затраты отражают использование производственных ресурсов,
то есть предполагается целевое использование ресурсов. Поэтому в
понятии «затраты» не учитываются ситуации, когда производственные
ресурсы были утеряны, например, при пожаре или наводнении;
 затраты – это стоимостная оценка, с помощью которой
неоднородные виды ресурсов приводятся к денежному эквиваленту.
Связь между ресурсами и затратами возникает в трех случаях.
В первом случае ресурсы используются (то есть возникают
затраты) для создания другого ресурса. Например, из сырья
вырабатывается полуфабрикат, из которого, в свою очередь,
вырабатывается готовая продукция.
Во втором случае ресурсы используются (то есть возникают
затраты), но при этом видимого нового ресурса не создается. На самом
деле, какой-то новый ресурс, как правило, создается, но его трудно
выявить и идентифицировать. Например, руководство организации
потребляет ресурсы, но продукт, который при этом создается, не всегда
можно увидеть.
Теперь рассмотрим понятие расходы. Следующее определение
дано в пункте 70 Принципов подготовки и составления финансовой
отчетности по МСФО: «Расходы – это уменьшение экономических
выгод в течение отчетного периода, происходящие в форме оттока или
истощения активов или увеличения обязательств, ведущих к
уменьшению капитала, не связанных с его распределением между
участниками акционерного капитала». Другими словами, расходы
возникают в том случае, когда ресурсы выбывают из организации.
Возможны два варианта возникновения расходов:
1. Совокупная величина ресурсов уменьшается за счет
увеличения производственных ресурсов. Особенность данного варианта
заключается в том, что сначала из организации выбывают финансовые
ресурсы, затем поступают производственные ресурсы. И затем уже из
организации выбывают производственные ресурсы и возникает расход.
2. Финансовые ресурсы выбывают из организации, но
производственные ресурсы в организацию при этом не поступают.
Таким образом, в зависимости от категории ресурсов, покидающих
организацию, расходы можно разделить на:
 производственные расходы, если совокупные ресурсы
уменьшаются за счет выбытия производственных ресурсов;
 финансовые расходы, если совокупные ресурсы уменьшаются
за счет ухода финансовых ресурсов.
 Возникающие расходы с точки зрения целевой обоснованности
можно разделить на:
 целевые расходы, обусловленные процессами производства;
 нейтральные расходы, независимые от процесса производства.
192
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Теперь, когда мы дали определения понятиям затраты и расходы,
разобрались с вариантами их появления, рассмотрим соотношения
между этими понятиями.
Нужно отметить, что значительная часть расходов одновременно
является затратами, то есть расходы и затраты соответствуют друг
другу. Это как раз и есть целевые расходы.
Вместе с тем, часть расходов не является затратами. Это,
например, упоминавшиеся выше нейтральные расходы.
Кроме того, часть затрат может вообще не приводить к расходам
или противопоставляться им в другой величине. Например,
альтернативные затраты.
Подходы к классификации затрат. Для того, чтобы затраты
были учтены в себестоимости образовательных услуг наиболее
эффективным методом, необходимо определиться с их классификацией:
«Экономически наиболее целесообразный подход к построению
системы учёта затрат – выделение типичных групп решений (например,
контроль за трудозатратами или использованием материалов), выбор
соответствующих им объектов учёта затрат (например, продукция или
подразделение) и выбор наиболее удобной классификационной группы
затрат» [6].
В настоящее время можно выделить два основных подхода к
классификации затрат: калькуляционный и функциональный (целевой).
Калькуляционный подход в большей степени присущ
российскому
бухгалтерскому
(как
финансовому,
так
и
управленческому) учёту. В его основу положена группировка затрат,
предназначенная для исчисления себестоимости услуг:
 по экономическим элементам;
 по калькуляционным статьям;
 по отношению к производственному процессу;
 по отношению к объёму производства;
 по способу включения в себестоимость;
 по периодичности возникновения;
 по отношению к готовому продукту;
 по участию в процессе производства и проч.
Способствуя рациональной организации учёта затрат, эта
классификация позволяет взглянуть на затраты с разных сторон и дать
объективную и достоверную оценку их влияния на всю финансовохозяйственную деятельность предприятия.
Калькуляционный подход к классификации затрат позволяет
решить следующие задачи, стоящие перед руководством организации:
 исчисление наиболее обоснованной и точной себестоимости;
 контроль
над
использованием
сырья,
материалов,
полуфабрикатов и т. п. в процессе производства;
 сравнение
фактических
и
плановых
показателей
себестоимости, выявление отклонений фактических данных от
плановых;
 выявление резервов снижения себестоимости;
193
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 разработка мероприятий по использованию выявленных
резервов и способов их внедрения в процессы производства;
 контроль над выполнением плана и внедрением мероприятий
по использованию выявленных резервов.
Безусловно, положительной стороной калькуляционного подхода
к классификации затрат является то, что он позволяет калькулировать
наиболее обоснованную и точную себестоимость товаров (работ, услуг),
а также оперативно реагировать на изменения в структуре затрат
предприятия и себестоимости товаров (работ, услуг).
Отрицательной же стороной данного подхода является то, что он
не в достаточной степени способствует функции управления и
регулирования затратами предприятия в целом, поскольку предполагает
их классификацию лишь для целей исчисления себестоимости.
Функции управления и регулирования затратами предприятия в
целом, и его структурных подразделений в частности, способствует
функциональный (целевой) подход. Считается, что родоначальником
данного подхода является английский профессор Колин Друри.
В своей книге «Введение в управленческий и производственный
учёт» Колин Друри предлагает направления учёта затрат на
производство разделять на три большие категории [6]:
 информация о затратах для оценки запасов;
 данные о затратах для принятия решений;
 сведения о затратах для контроля и регулирования.
В рамках каждой из трёх вышеназванных категорий возможно
применение различных альтернативных классификаций затрат, таких
как:
1. Классификация производственных затрат для определения
себестоимости произведённой продукции и полученной прибыли [6]:
 входящие и истекшие затраты;
 производственные и непроизводственные затраты;
2. Классификация затрат для принятия решения и планирования
[6]:
 динамика затрат по отношению к объёму производства
(уровню производственной деятельности);
 принимаемые и не принимаемые в расчёт затраты;
 устранимые и неустранимые затраты;
 безвозвратные затраты или затраты истекшего периода;
 вменённые (альтернативные) затраты;
 инкрементные (приростные) и маржинальные (предельные);
Классификация затрат, представленная данным автором, достаточно
широка и охватывает практически все направления деятельности
предприятия: исчисление себестоимости, планирование, регулирование
и контроль.
Не менее полной является и классификация затрат,
предложенная американским исследователем Чарльзом Хорнгреном
[10]:
 по отношению к объёму производства;
194
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 по временной определённости;
 по степени усреднения;
 по функции управления;
 по способу отнесения на себестоимость объектов;
 по периоду отнесения затрат на уменьшение прибыли;
 по ценности для управленческих решений.
Функциональный (целевой) подход к классификации затрат
является более полным, чем калькуляционный, поскольку включает в
себя различные виды классификаций, в т. ч. для целей исчисления
себестоимости.
Положительной стороной данного подхода является то, что он
предназначен именно для целей управления и регулирования.
Отрицательной же стороной целевого подхода является то, что
он достаточно слабо связан с процессом исчисления себестоимости,
который, несомненно, является весьма важным для любого
предприятия.
Процесс производства имеет много общего со сферой
образования. Объектом калькулирования в производственной сфере
являются виды производимой продукции, оказываемые услуги,
отдельные переделы, заказы и прочее. Объектом калькулирования по
основной образовательной деятельности в высших учебных заведениях
является себестоимость обучения студентов различных специальностей
и форм обучения. Количество объектов калькулирования в
образовательных учреждениях зависит от направлений подготовки и
форм обучения. Таким образом, от технологических особенностей
предприятия и производимой продукции зависит выбор объекта
калькуляции.
Классификация затрат на оказание образовательных услуг
по статьям калькуляции. В российском законодательстве пока не
существует официально утвержденной классификации затрат вузов на
оказание образовательных услуг, однако в некоторых нормативных
актах мы можем найти методические указания по определению этих
затрат.
Так, приказом Министерства образования и науки Российской
Федерации № 638 от 2 августа 2013 г. утверждена методика
определения нормативных затрат на оказание государственных услуг по
реализации образовательных программ высшего образования. В данной
методике мы можем найти следующую классификацию затрат вузов [1]:
1. В составе нормативных затрат, непосредственно связанных с
оказанием государственной услуги, учитываются следующие
составляющие нормативных затрат:
 затраты на оплату труда и начисления на выплаты по оплате
труда профессорско-преподавательского состава, включая страховые
взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального
страхования Российской Федерации и Фонд обязательного
медицинского страхования Российской Федерации, а также на
обязательное социальное страхование от несчастных случаев на
производстве и профессиональных заболеваний;
195
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 затраты на приобретение материальных запасов, потребляемых
в процессе оказания соответствующей государственной услуги;
 затраты на приобретение учебной литературы, периодических
изданий, издательских и полиграфических услуг, электронных изданий,
непосредственно
связанных
с
оказанием
соответствующей
государственной услуги;
 затраты на приобретение транспортных услуг, в том числе
расходы на проезд профессорско-преподавательского состава до места
прохождения повышения квалификации и обратно, расходы на проезд
до места прохождения практики и обратно для обучающихся,
проходящих практику, и сопровождающих педагогических работников;
 затраты на организацию учебной и производственной
практики, в том числе затраты на проживание и оплату суточных для
обучающихся,
проходящих
практику,
и
сопровождающих
преподавателей;
 затраты на повышение квалификации профессорскопреподавательского состава, включая затраты на суточные и расходы на
проживание профессорско-преподавательского состава на время
повышения квалификации.
2. В составе нормативных затрат на общехозяйственные нужды
учитываются следующие составляющие нормативных затрат:
 затраты на коммунальные услуги, в том числе затраты на
холодное и горячее водоснабжение и водоотведение, теплоснабжение,
электроснабжение, газоснабжение и котельно-печное топливо;
 затраты на содержание объектов недвижимого и особо ценного
движимого имущества, эксплуатируемого в процессе оказания
государственной
услуги,
закрепленного
за
образовательной
организацией учредителем или приобретенных образовательной
организаций за счет средств, выделенных ей учредителем на
приобретение такого имущества, в том числе затраты на проведение
текущего ремонта и мероприятий по обеспечению санитарноэпидемиологических требований, противопожарной безопасности,
охранной сигнализации;
 затраты на приобретение услуг связи, в том числе затраты на
местную, междугороднюю и международную телефонную связь,
Интернет;
 затраты на оплату труда и начисления на выплаты по оплате
труда работников образовательной организации, которые не принимают
непосредственного участия в оказании государственной услуги
(административно-хозяйственного, учебно-вспомогательного персонала
и иных работников, осуществляющих вспомогательные функции),
включая страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации,
Фонд социального страхования Российской Федерации и Фонд
обязательного медицинского страхования Российской Федерации, а
также на обязательное социальное страхование от несчастных случаев
на производстве и профессиональных заболеваний;
 затраты на организацию культурно-массовой, физкультурной,
спортивной и оздоровительной работы со студентами;
196
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 затраты на приобретение основных средств стоимостью до трех
тысяч рублей включительно за единицу.
Стоит отметить, что приведенная выше классификация содержит
нормативные затраты, то есть те, которые осуществляются из
бюджетных ассигнований, предусмотренных на указанные цели
сводной бюджетной росписью федерального бюджета и бюджетной
росписью главных распорядителей средств федерального бюджета на
соответствующий финансовый год и плановый период [1]. Таким
образом, мы делаем вывод, что данная классификация является в
значительной степени ограниченной.
Проблемам классификации затрат образовательных учреждений
по статьям калькуляции уделяли внимание в своих трудах различные
авторы. В своих исследованиях они вынесли ряд предложений по
совершенствованию номенклатуры калькуляционных статей затрат.
Рассмотрим некоторые из них.
Авторы Балашов Г.В. и Токарев Н.Ф. в своих диссертационных
работах предложили следующую классификацию затрат:
 Заработная плата.
 Отчисления на социальные нужды.
 Канцелярские и хозяйственные расходы, в т. ч. текущий
ремонт.
 Командировочные и служебные разъезды.
 Расходы учебные, на производственную практику, НИР и
приобретение книг для библиотеки.
 Стипендии.
 Питание.
 Приобретение оборудования и инвентаря.
 Приобретение мягкого инвентаря.
 Капитальный ремонт.
 Прочие расходы, в т. ч. расходы на культмассовую и
спортивную работу, расходы подготовительного отделения, аренда
квартир для учащихся и др. [3]
Номенклатура затрат Ващенко А.Н., отраженная в его
диссертационной работе, содержит следующие пункты:
 Содержание основных фондов (амортизация).
 Оборотные фонды.
 Заработная плата персонала.
 Налоги.
 Коммунальные услуги [4].
Шелопаев Ф.М. предложил следующую группировку затрат по
статьям калькуляции:
 Заработная плата профессорско-преподавательского состава.
 Отчисления на социальные нужды от заработной платы ППС.
 Кафедральные расходы.
 Факультетские расходы.
 Общевузовские расходы [5].
197
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Изучив приведенные выше данные, мы пришли к выводу, что
первая рассмотренная номенклатура статей затрат полностью
позаимствована из Единой системы статей расходов, утвержденной
Министерством финансов для бюджетных учреждений во времена
бюджетного финансирования вузов.
Отдельные вопросы учета затрат в высшей школе исследовались
в диссертационных работах Кондрашиной В.В. и Зотовой А.И.
Кондрашина В.В. предложила организацию более детального
учета затрат по 53 статьям. В качестве положительных качеств такой
группировки затрат автор выделяла повышение аналитичности учета и
возможность изыскивать резервы средств учебного заведения. Однако в
связи c большой трудоемкостью ведения такого учета, данное
предложение
не
получило
практического
применения
в
образовательных учреждениях.
Зотова А. И. в диссертационном исследовании попыталась
разработать номенклатуру затрат для целей управленческого учета,
однако, по нашему мнению, данная номенклатура представляет собой
не что иное, как обобщенную форму классификации затрат
образовательных учреждений, предложенной Балашовым Г.В. и
Токаревым Н.Ф. Таким образом, номенклатура Зотовой A. И. обладает
теми же недостатками, что и первая рассмотренная классификация.
На наш взгляд, номенклатура статей затрат, предложенная
Ващенко А.Н., скорее представляет собой классификацию затрат по
элементам, требующая некоторых дополнений и изменений.
Классификация затрат по статьям калькуляции отличается от
классификации затрат по элементам тем, что элементы затрат
показывают расход ресурсов в целом по образовательному учреждению,
независимо от их назначения и направления, а статьи калькуляции
отражают потребление ресурсов для исчисления себестоимости
отдельных видов образовательных услуг.
Автор Колибаба О.В. предложила номенклатуру статей затрат,
построенную на принципе деления затрат на прямые и косвенные.
Предлагаемая ею номенклатура статей затрат, в отличие от всех
предшествующих, позволяет учебным заведениям исчислять полную
или неполную себестоимость образовательных услуг путем отнесения
условно-постоянных расходов (статья «Общехозяйственные расходы»)
на себестоимость оказанных услуг или на финансовые результаты
деятельности учреждения в целом. Недостатком представленной
номенклатуры затрат является ее принадлежность к сфере среднего
образования, где организация учебного процесса имеет определенную
специфику.
Шелопаев Ф. М. предложил усовершенствованную номенклатуру
статей затрат с точки зрения ее пригодности для калькулирования
себестоимости. В основу своей классификации автор положил
аналогичный принцип деления затрат на прямые (1, 2 статьи) и
косвенные (статьи 3-5), используя группировку по способу включения
затрат в себестоимость образовательных услуг. Среди рассмотренных,
данная номенклатура затрат является наиболее удобной для
организации учета затрат по объектам калькулирования.
198
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Возвращаясь к вопросу о подходах к классификации затрат, мы
можем отметить, что российские авторы, как упоминалось в
соответствующем параграфе, придерживаются калькуляционного
подхода к классификации затрат. Как мы можем заметить, наиболее
частыми группировками затрат в целях исчисления себестоимости
являются группировки по калькуляционным статьям, по экономическим
элементам и по разделению затрат на прямые и косвенные.
Изучив предложенные ранее номенклатуры статей затрат, мы
разработали следующую номенклатуру калькуляционных статей затрат
высших учебных заведений, представленную в таблице 1:
Таблица 1
Классификация затрат учреждения высшего профессионального
образования
№
Статья затрат
Затраты
Затраты на оплату труда профессорскопреподавательского состава
1
Затраты на оплату труда
с начислениями на нее
Затраты на оплату труда административноуправленческого персонала
Затраты на оплату труда учебновспомогательного персонала
Затраты на начисления на оплату труда
2
Затраты на
стипендиальное
обеспечение,
материальное
обеспечение детей-сирот,
и детей, оставшихся без
попечения родителей,
проведение практики
студентов
Затраты на стипендиальное обеспечение
Затраты на материальное обеспечение детей-сирот
и детей, оставшихся без попечения родителей
Затраты на проведение практики студентов
Затраты на коммунальные услуги
Затраты на содержание движимого имущества
3
4
Затраты на
коммунальные услуги и
затраты, связанные с
использованием
имущества
Затраты на приобретение
расходных материалов
Затраты на содержание недвижимого и особо
ценного имущества
Амортизация движимого имущества
Амортизация недвижимого и особенно ценного
имущества
Затраты на аренду нефинансовых активов
Затраты на строительные материалы; лесные
материалы; санитарно-технические материалы;
электротехнические материалы; химикаты,
химико-москательные материалы и реактивы;
хозяйственные материалы; радиоматериалы
199
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
№
Статья затрат
Затраты
Затраты на запасные и составные части к
объектам основных средств, возвратную и
обменную тару, стекло и химическую посуду,
фотопринадлежности, подопытных животных,
молодняка всех видов животных и животных на
откорме, посадочный материал
Затраты на книги, брошюры, каталоги, не
предназначенные для комплектования
библиотечного фонда, иную печатную продукцию
(кроме бланочной продукции и периодических
изданий (газет, журналов))
Затраты на горюче-смазочные материалы
Затраты на котельно-печное топливо (уголь,
мазут, дрова)
Затраты на медикаменты, в том числе в целях
формирования аптечек
Затраты на мягкий инвентарь и оборудование
Затраты на расходные материалы к оргтехнике и
копировально-множительной технике, бумагу,
спецоборудование для научно-исследовательских
и опытно-конструкторских работ
Затраты на корма и фураж, семена, удобрения и
другие компоненты для содержания и
воспроизводства ресурсов
Затраты на прочие материальные запасы,
используемые при оказании образовательных
услуг
Затраты на оплату труда обслуживающего и
хозяйственного персонала с начислениями на нее
5
Общехозяйственные
затраты
Затраты на услуги связи
Затраты на транспортные услуги
Затраты на служебное командирование
Затраты на повышение квалификации персонала
Прочие общехозяйственные затраты
Такая классификация затрат позволяет:
 детализировать учет затрат, не увеличивая при этом объем
выходных данных;
 упростить процесс анализа большого объема информации;
 выявить резервы средств вуза для повышения эффективности
его работы;
 обособленно учитывать затраты на стипендиальное и
материально обеспечение студентов и проведение практик;
200
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 рассчитывать
полную
и
неполную
себестоимость
образовательных услуг путем отнесения условно-постоянных расходов
на себестоимость оказанных услуг в сфере высшего профессионального
образования.
По нашему мнению, устанавливаемая группировка затрат по
статьям должна обеспечить выделение прямых и косвенных затрат с
целью последующего исчисления себестоимости конкретных
образовательных услуг, выделенных учреждением в качестве объектов
калькулирования.
Затраты учебного заведения разнородны по составу, удельному
весу, по направлениям деятельности, роли в процессе оказания
образовательных услуг и др. В связи с этим возникает необходимость
их группировки по определенным признакам.
Подводя
итог
проведенного
анализа
вышеописанных
группировок затрат в образовательных учреждениях, следует отметить,
что четкое определение экономической сущности расходов
способствует выработке их правильной классификации, разработке
методических вопросов калькулирования себестоимости обучения, дает
возможность более основательно судить о роли тех или иных затрат в
формировании себестоимости отдельных категорий студентов.
Список литературы
Приказ Министерства образования и науки российской Федерации от 2
августа 2013 г. № 638 «Об утверждении методики определения
нормативных затрат на оказание государственных услуг по реализации
имеющих государственную аккредитацию образовательных программ
высшего образования по специальностям и направлениям подготовки»;
2. Проект Федеральной Целевой Программы по Развитию Образования:
методические рекомендации по организации управленческого учета в
учреждениях высшего профессионального образования;
3. Балашов Г. В. Экономика высшей школы: особенности формирования
нового механизма. Дисс. …к.э.н.: 08.00.05. – СПб., 1993;
4. Ващенко А. Н. Организационные и экономические факторы развития
кооперативного образования. Дисс. …к.э.н.: 08.00.12. – М.: МУПК, 1997;
5. Высшая школа в новых условиях хозяйствования. Сборник научных
трудов. – М.: НИИВШ, 1990. – 120 с.;
6. Друри К. Введение в управленческий и производственный учёт/К. Друри.
– М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. – 612 с.;
7. Зотова А. И. Совершенствование бухгалтерского учета образовательной
деятельности в вузах. Дисс. …к.э.н.: 08.00.12. – 2000;
8. Каверина О. Д. Управленческий учёт: системы, методы, процедуры/ О. Д.
Каверина. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 352 с.;
9. Колибаба О. В. Бухгалтерский учет доходов и расходов в
негосударственных образовательных учреждениях потребкооперации.
Дисс. …к.э.н.: 08.00.12. – М., 2002. – 173 с.;
10. Кондрашина В. В. Совершенствование бухгалтерского учета в высших
учебных заведениях Центросоюза. Дисс. к.э.н.: 08.00.12. – М., 1984;
1.
201
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
11. Тимофеева
Т. В. Бухгалтерский учет доходов и расходов
негосударственных образовательных учреждений. Дисс. …к.э.н.: 08.00.12.
– М.: 2009. – 171 с.;
12. Токарев Н. Ф. Экономическая природа, динамика и эффективность затрат
на высшее образование. Дисс. …к.э.н.: 08.00.05. – М., 1973;
13. Хорнгрен Ч. Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учёт: управленческий аспект/
Ч. Т. Хорнгрен, Дж. Фостер. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 416 с.
APPROACHES TO EXPENSES CLASSIFICATION OF HIGHER
PROFESSIONAL EDUCATIONAL INSTITUTIONS
E.Y. Vereschagina1, A.А. Polyakova2
1
Tver State University, Tver
Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics, Moscow
2
This article aims to study questions of classification of costs in higher
education. The author gives a definition of "costs " and " expenses", reveals
the essence of the calculation and functional approaches to the classification
of costs. Particular attention is drawn to the existing classification of
universities’ expenses proposed by domestic authors. Based on the study, the
author offers his own classification that best reflects the problems existing in
the field of finance institutions of higher education.
Keywords: classification, cost, educational institution, services.
Об авторах:
ВЕРЕЩАГИНА Елена Юрьевна  старший преподаватель
кафедры Финансов. Тверской государственный университет, e-mail:
levin.83@yandex.ru, тел. +7(4822)778384
ПОЛЯКОВА Анастасия Алексеевна  аспирантка кафедры
Финансов, кредита и банковского дела. Московский государственный
университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ), e-mail:
APoljakova@mesi.ru, тел. +7(926)2773953
About the authors:
VERESHHAGINA ELENA JUR'EVNA  senior lecturerof Finance,
Tver State University, Tver, e-mail: levin.83@yandex.ru, тел.
+7(4822)778384
POLJaKOVA Anastasija Alekseevna  graduate student of Finance,
credit and banking. Moscow State University of Economics, Statistics and
Informatics, e-mail: APoljakova@mesi.ru, tel. +7(926)2773953
202
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
References
1. Prikaz Ministerstva obrazovanija i nauki rossijskoj Federacii ot 2 avgusta 2013
g. № 638 «Ob utverzhdenii metodiki opredelenija normativnyh zatrat na
okazanie gosudarstvennyh uslug po realizacii imejushhih gosudarstvennuju
akkreditaciju obrazovatel'nyh programm vysshego obrazovanija po
special'nostjam i napravlenijam podgotovki»;
2. Proekt Federal'noj Celevoj Programmy po Razvitiju Obrazovanija:
metodicheskie rekomendacii po organizacii upravlencheskogo ucheta v
uchrezhdenijah vysshego professional'nogo obrazovanija;
3. Balashov G. V. Jekonomika vysshej shkoly: osobennosti formirovanija novogo
mehanizma. Diss. …k.je.n.: 08.00.05. – SPb., 1993;
4. Vashhenko A. N. Organizacionnye i jekonomicheskie faktory razvitija
kooperativnogo obrazovanija. Diss. …k.je.n.: 08.00.12. – M.: MUPK, 1997;
5. Vysshaja shkola v novyh uslovijah hozjajstvovanija. Sbornik nauchnyh trudov.
– M.: NIIVSh, 1990. – 120 s.;
6. Druri K. Vvedenie v upravlencheskij i proizvodstvennyj uchjot/K. Druri. – M.:
Audit, JuNITI, 1997. – 612 s.;
7. Zotova A. I. Sovershenstvovanie buhgalterskogo ucheta obrazovatel'noj
dejatel'nosti v vuzah. Diss. …k.je.n.: 08.00.12. – 2000;
8. Kaverina O. D. Upravlencheskij uchjot: sistemy, metody, procedury/ O. D.
Kaverina. – M. : Finansy i statistika, 2004. – 352 s.;
9. Kolibaba O. V. Buhgalterskij uchet dohodov i rashodov v negosudarstvennyh
obrazovatel'nyh uchrezhdenijah potrebkooperacii. Diss. …k.je.n.: 08.00.12. –
M., 2002. – 173 s.;
10. Kondrashina V. V. Sovershenstvovanie buhgalterskogo ucheta v vysshih
uchebnyh zavedenijah Centrosojuza. Diss. k.je.n.: 08.00.12. – M., 1984;
11. Timofeeva T. V. Buhgalterskij uchet dohodov i rashodov negosudarstvennyh
obrazovatel'nyh uchrezhdenij. Diss. …k.je.n.: 08.00.12. – M.: 2009. – 171 s.;
12. Tokarev N. F. Jekonomicheskaja priroda, dinamika i jeffektivnost' zatrat na
vysshee obrazovanie. Diss. …k.je.n.: 08.00.05. – M., 1973.
13. Horngren Ch. T., Foster Dzh. Buhgalterskij uchjot: upravlencheskij aspekt/ Ch.
T. Horngren, Dzh. Foster. – M.: Finansy i statistika, 1995. – 416 s.
203
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 204–215.
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ НАУКИ
И ИННОВАЦИЙ
УДК 338.27:519.862.6
ОБЪЕДИНЕНИЕ ПРОГНОЗОВ НА ОСНОВЕ
УСЕЧЕННЫХ И ВИНЗОРИРОВАННЫХ СРЕДНИХ
А.А. Васильев
Тверской государственный университет, г. Тверь
В работе предложено использовать для объединения прогнозов частных
моделей прогнозирования усеченное или винзорированное среднее
вместо традиционно используемого взвешенного арифметического
среднего. Поэтому цель исследования заключалась в сравнении
показателей точности прогноза гибридных моделей на основе
объединения
прогнозов
с
использованием
усеченных
и
винзорированных средних и гибридной модели на основе объединения
прогнозов с использованием взвешенного арифметического среднего
значения. Результаты проведенного исследования на множестве
реальных временных рядов подтвердили гипотезу о том, что
предложенные модели по некоторым показателям точности прогноза
превосходят модель на основе взвешенного арифметического среднего
значения.
Ключевые слова: взвешенное арифметическое среднее, винзорированное
среднее, объединение прогнозов, усеченное среднее.
Введение
В современном прогнозировании наблюдается тенденция к
созданию адаптивных комбинированных моделей, в частности,
гибридных на основе объединения прогнозов, полученных с
использованием индивидуальных (частных) моделей. Поэтому объектом
настоящего исследования являются гибридные модели прогнозирования
на основе объединения прогнозов индивидуальных моделей.
Идея построения гибридной модели прогнозирования на основе
объединения прогнозов нескольких статистических моделей обоснована
Дж. Бэйтсом и К. Гренжером в 1969 г. в [1]. Эти ученые предложили
находить гибридный прогноз в виде взвешенного арифметического
среднего значения множества частных (индивидуальных) прогнозов.
Основная проблема конструирования гибридной модели на основе
объединения прогнозов заключается в определении оптимальных весов
для индивидуальных прогнозов, обеспечивающих минимальную
ошибку комбинированного прогноза [2, с. 31-32].
Выражение для линейной комбинации n независимых
прогнозов, оптимальной по критерию минимума дисперсии ошибки
комбинированного прогноза в предположениях, что частные прогнозы
не содержат систематической ошибки, а дисперсии их ошибок не
изменяются во времени, имеет вид [3, с. 267-269]
204
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
n
yˆ T   k i yˆ i , T ,
i 1
где yˆ T - прогноз показателя y на момент времени T на основе
гибридной модели; yˆ i ,T - прогноз показателя y на момент времени T
на основе i -й индивидуальной модели; k i 
i -й индивидуальной модели; 
2
yˆ i
1

2
yˆ i
n

j 1
- вес прогноза
1
 2yˆ
j
- дисперсия ошибки прогноза
показателя y на основе i -й индивидуальной модели.
Однако на начальных этапах объединения прогнозов
оптимальные значения весов k i , i  1, ... , n , не могут быть получены изза отсутствия оценок дисперсий ошибок индивидуальных прогнозов [2,
с. 32].
Предложенные
впоследствии
методы
объединения
индивидуальных
прогнозов
на
основе
метода
максимума
правдоподобия [4], на основе факторного анализа [2, с. 38-43], на основе
байесовского подхода и процедуры вычисления прогнозной функции
плотности распределения вероятностей с использованием метода
Монте-Карло [5, с. 19] основаны на допущениях о независимости
абсолютных ошибок прогноза и об их распределении в соответствии с
нормальным законом с нулевым математическим ожиданием и
неизвестной постоянной дисперсией (как для количественных, так и для
экспертных моделей).
В связи с тем, что опыт прогнозирования временных рядов
показывает, что эти допущения зачастую не выполняются [6, с. 364],
дальнейшее совершенствование методов объединения прогнозов было
связано с использованием устойчивых статистических оценок и
технологий интеллектуального анализа данных. В рамках первого
подхода для объединения прогнозов предложено использовать медиану
(L-оценку) [7, с. 14], М-оценку [8, с. 49], робастную оценку Хьюбера
типа усеченного среднего и R-оценку Ходжеса-Лемана [9, с. 53-54]. В
рамках второго подхода в [10, с. 7-8] предложено объединять
индивидуальные прогнозы на основе системы нечетких правил.
Предметом настоящего исследования являются гибридные
модели прогнозирования на основе объединения прогнозов
индивидуальных
моделей
с
использованием
усеченных
и
винзорированных средних (L-оценки). Цель исследования заключается
в сравнении показателей точности прогноза гибридных моделей на
основе объединения прогнозов с использованием усеченных и
винзорированных средних и гибридной модели на основе объединения
прогнозов с использованием взвешенного арифметического среднего
значения.
205
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
1. Метод объединения прогнозов на основе усеченного
среднего
Усеченное среднее (trimmed mean) уровня  , или оценка
Пуанкаре, - это простое среднее арифметическое из расположенных в
середине упорядоченной выборки n  2  n  наблюдений, полученных
после отбрасывания   n  наблюдений с каждого из концов
упорядоченной выборки. Усеченное среднее уровня  определяется по
формуле [11, с. 74]
n  n 
1
t ( , n ) 
 y (i ) , 0    0,5 ,
n  2   n  i    n  1
где - n - объем выборки;   n  - целая часть числа  n ; y (i ) - i -я
порядковая статистика из упорядоченной выборки y (1)  y ( 2 )  … y (i ) 
…  y (n) .
Усеченное среднее уровня   0 представляет собой простое
среднее арифметическое всех значений выборки, так как не
отбрасывается ни одно наблюдение. Усеченное среднее уровня   0 , 5
представляет собой медиану, поскольку отбрасываются все значения
кроме одного или двух наблюдений в центре выборки.
Простейший алгоритм объединения прогнозов на основе
усеченного среднего уровня  включает следующие этапы: 1)
упорядочивание прогнозов индивидуальных моделей, например, в
порядке возрастания; 2) вычисление значения комбинированного
прогноза с использованием выражения для усеченного среднего уровня
 . Более совершенный алгоритм должен предполагать оптимизацию
уровня  на основе какой-либо характеристики точности прогноза.
2. Метод объединения прогнозов на основе винзорированного
среднего
Винзорированное среднее (winsorised mean) уровня  , или
оценка Винзора, - это простое среднее арифметическое из
расположенных в середине упорядоченной выборки n  2  n 
наблюдений, полученных после отбрасывания   n  элементов с
каждого из концов упорядоченной выборки,   n  значений крайнего
левого элемента оставшейся части упорядоченной выборки и   n 
значений крайнего правого элемента оставшейся части упорядоченной
выборки.
Винзорированное среднее уровня  определяется по формуле
[11, с. 74]
1  n  n 

w ( , n )    y ( i )   n   y (   n 1)  y ( n    n )  , 0    0 , 5 ,
n  i    n 1

206
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Таким образом, в отличие от  -усеченного среднего при
вычислении  -винзорированного среднего   n  крайних значений с
каждого конца упорядоченной выборки не отбрасываются, а
проектируются в ближайшую точку оставшейся части упорядоченной
выборки [11, с. 74].
Простейший алгоритм объединения прогнозов на основе
винзорированного среднего уровня  включает следующие этапы: 1)
упорядочивание прогнозов индивидуальных моделей, например, в
порядке возрастания; 2) вычисление значения комбинированного
прогноза с использованием выражения для винзорированного среднего
уровня  . Более совершенный алгоритм также должен предполагать
оптимизацию уровня  на основе какой-либо характеристики точности
прогноза.
3. Гибридные модели прогнозирования для исследования
В исследовании базовый набор гибридной модели формировался
с использованием следующих частных моделей прогнозирования на
один интервал времени вперед, которые могут применяться на
начальных этапах прогнозирования:
1) модель на основе предыдущего значения показателя,
предназначенная для прогнозирования стационарного временного ряда;
2) модель на основе абсолютного прироста за предыдущий
интервал
времени,
предназначенная
для
прогнозирования
нестационарного временного ряда с линейным трендом без сезонной
составляющей;
3) модель на основе коэффициента роста за предыдущий
интервал
времени,
предназначенная
для
прогнозирования
нестационарного временного ряда с показательным трендом без
сезонной составляющей;
4) модель
на
основе
простого
среднего
значения,
предназначенная для прогнозирования стационарного временного ряда;
5) модель на основе среднего абсолютного прироста,
предназначенная для прогнозирования нестационарного временного
ряда с линейным трендом без сезонной составляющей;
6) модель на основе среднего коэффициента роста,
предназначенная для прогнозирования нестационарного временного
ряда с показательным трендом без сезонной составляющей;
7) однопараметрическая
модель
Брауна
на
основе
экспоненциального среднего нулевого порядка, предназначенная для
прогнозирования стационарного временного ряда;
8) двухпараметрическая модель Хольта, предназначенная для
прогнозирования нестационарного временного ряда с линейным
трендом без сезонной составляющей.
207
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Первые шесть моделей относятся к классу упрощенных
(“наивных”), 7 и 8 модели – к классу моделей на основе
экспоненциальных средних.
Более совершенные модели прогнозирования (регрессии,
авторегрессии,
скользящего
среднего,
авторегрессии
проинтегрированного скользящего среднего (модель ARIMA)) в
базовые наборы гибридных моделей на начальных этапах
прогнозирования не могут быть включены, так как они предназначены
для прогноза протяженных временных рядов. Так, например, модель
ARIMA при прогнозировании на основе временных рядов, имеющих
менее 50 уровней, имеет точность не выше модели Брауна [12, с. 173,
194]. Число уровней ряда для прогнозирования с использованием
модели парной линейной регрессии должно быть не меньше 6 [13, с.
168]. Поэтому на начальных этапах прогнозирования при наличии
малого количества уровней ряда рекомендуется использовать самые
простые модели прогнозирования [12, с. 194].
Для упрощения исследования были приняты следующие
несущественные для цели исследования ограничения: 1) базовый набор
моделей прогноза являлся постоянным, а не формировался на основе
анализа ошибок прогноза индивидуальных моделей (при этом
предварительный анализ ретроспективных значений прогнозируемого
динамического ряда не производился); 2) оптимальные значения
параметров сглаживания в моделях прогнозирования не вычислялись, а
задавались постоянными (   0 , 3 в модели Брауна;   0 , 3 ,   0 , 3 в
модели Хольта); 3) веса прогнозов моделей из базового набора
рассчитывались на основе квадрата абсолютной ошибки прогноза на
предыдущем шаге прогнозирования.
Начальные значения параметров в моделях на основе
экспоненциального среднего задавались равными: S 1  y 1 в модели
Брауна; S 1  y 1 , b 1  0 в модели Хольта.
В качестве статистических оценок для объединения
индивидуальных прогнозов рассматривались: 1) усеченное среднее; 2)
винзорированное среднее; 3) взвешенное арифметическое среднее.
4. Временные ряды для оценки точности прогнозов
Для
исследования
точности
гибридных
моделей
прогнозирования были использованы временные ряды, представленные
в табл. 1. Временной ряд первого показателя взят по данным Банка
России (http://www.cbr.ru), а остальные временные ряды по данным
Федеральной
службы
государственной
статистики
России
(http://www.gks.ru).
208
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Таблица 1
Временные ряды для оценки точности прогнозов
№
1
Показатель
прогнозирования
Курс доллара США (в
руб.) в период с
01.04.2010 г. по
28.04.2010 г. (шаг
прогноза 1 день)
2
Объём производства
легковых автомобилей
(в штуках) с 1 квартала
2005 г. по 4 квартал
2009 г. (шаг прогноза 1
квартал)
3
Объём производства
персональных
компьютеров (в
штуках) с 1 квартала
2005 г. по 4 квартал
2009 г. (шаг прогноза 1
квартал)
Объем производства
бензина (в тыс. тонн) с
1 квартала 2005 г. по 4
квартал 2009 г. (шаг
прогноза 1 квартал)
4
5
6
Объем розничной
продажи хлеба и
хлебобулочных
изделий (в млн рублей)
с 1 квартала 2006 г. по
4 квартал 2010 г. (шаг
прогноза 1 квартал)
Объем производства
мяса (в тоннах) с 1
квартала 2005 г. по 4
квартал 2009 г. (шаг
прогноза 1 квартал)
Временной ряд
29,496; 29,439; 29,219;
29,210; 29,242; 29,294;
29,400; 29,323; 28,943;
29,029; 29,044; 28,931;
29,033; 29,197; 29,138;
29,091; 29,129; 29,273;
29,088; 29,062
244141; 256653; 282154;
284861; 254005; 295047;
305200; 319348; 288634;
314112; 331354; 353208;
330973; 393899; 402075;
343458; 122686; 165909;
136742; 169781
33790; 39026; 68515;
87709; 45832; 66898;
94361; 120143; 15275;
43051; 151451; 168082;
79520; 137752; 211210;
189016; 33219; 49902;
72751; 87816
7713,3; 7595,2; 8392,4;
8261,3; 8087,8; 7992,6;
9225,3; 9025,8; 8850,2;
8330,8; 9132,9; 8791,4;
8915,8; 8287,5; 9218,1;
9313,2; 9079,5; 8407,9;
9294,2; 8980,2
39505; 40615; 42013;
55715; 43451; 46687;
49376; 65118; 49864;
51699; 61362; 85345;
62287; 70720; 74299;
107481; 76232; 77979;
79225; 115842
391183; 427243; 447404;
484845; 443418; 486405;
502958; 586166; 542063;
590044; 603737; 650794;
643829; 672320; 668272;
727661; 717039; 749901;
791096; 887808
209
Характеристика
временного ряда
Незначительная
линейная тенденция к
убыванию значений с
незначительными
колебаниями вокруг
тренда
Сначала линейная
тенденция к росту
значений с
незначительными
колебаниями вокруг
тренда, затем спад, после
спада рост с линейной
тенденцией к росту
значений с
незначительными
колебаниями вокруг тренда
Линейный рост с
выраженной
сезонностью и с
увеличением амплитуды
колебаний
Линейный рост с
выраженной
сезонностью и с
постоянной амплитудой
колебаний
Линейный рост с
выраженной
сезонностью и с
медленно
увеличивающейся
амплитудой колебаний
Линейный рост с
незначительно
выраженной
сезонностью и с
незначительными
колебаниями вокруг
тренда
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Окончание табл. 1
№
7
Показатель
прогнозирования
Объем производства
мороженого (в тоннах)
с 1 квартала 2005 г. по
4 квартал 2009 г. (шаг
прогноза 1 квартал)
Характеристика
временного ряда
Колебания с постоянной
амплитудой и с ярко
выраженной
сезонностью
Временной ряд
46106; 119772; 112020;
43672; 44818; 116878;
104130; 40215; 54979;
118858; 107701; 42395;
53456; 110768; 105490;
41123; 48132; 111791;
95459; 36602
5. Показатели точности прогнозов
Для исследования точности прогнозов были использованы
следующие показатели: 1) максимальное значение модуля
относительной ошибки прогноза (  m a x ); 2) отношение средней
квадратической ошибки (root mean squared error, RMSE) прогноза к
среднему квадратическому отклонению уровней прогнозируемого ряда
(RMSE’); 3) средняя абсолютная ошибка в процентах (mean absolute
percentage error, MAPE); 4) выборочный коэффициент корреляции rˆ
между прогнозируемыми и фактическими значениями динамического
ряда.
6. Результаты исследования
Результаты исследований приведены в табл. 2-8, в которых
полужирным шрифтом выделены лучшие значения показателей
точности прогноза.
Таблица 2
Показатели точности прогноза курса доллара
Метод объединения прогнозов
На основе взвешенного среднего
На основе усеченного среднего (  =0,125)
На основе усеченного среднего (  =0,250)
На основе усеченного среднего (  =0,375)
На основе винзорированного среднего (  =0,125)
На основе винзорированного среднего (  =0,250)
На основе винзорированного среднего (  =0,375)
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
1,33
1,20
1,21
1,23
1,20
1,20
1,23
1,022
0,910
0,903
0,955
0,918
0,881
0,955
0,36
0,32
0,31
0,34
0,32
0,30
0,34
0,52
0,55
0,55
0,52
0,55
0,56
0,52
Таблица 3
Показатели точности прогноза объема производства автомобилей
Метод объединения прогнозов
На основе взвешенного среднего
210
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
180,42
0,752
22,13
0,70
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Окончание табл. 3
Метод объединения прогнозов
На основе усеченного среднего (  =0,125)
На основе усеченного среднего (  =0,250)
На основе усеченного среднего (  =0,375)
На основе винзорированного среднего (  =0,125)
На основе винзорированного среднего (  =0,250)
На основе винзорированного среднего (  =0,375)
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
172,71
176,59
182,65
170,77
173,56
182,65
0,716
0,732
0,771
0,709
0,720
0,771
20,05
20,72
23,16
19,72
20,55
23,16
0,70
0,69
0,67
0,70
0,70
0,67
Таблица 4
Показатели точности прогноза объема производства компьютеров
Метод объединения прогнозов
На основе взвешенного среднего
На основе усеченного среднего (  =0,125)
На основе усеченного среднего (  =0,250)
На основе усеченного среднего (  =0,375)
На основе винзорированного среднего (  =0,125)
На основе винзорированного среднего (  =0,250)
На основе винзорированного среднего (  =0,375)
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
852,59
699,66
722,62
726,91
688,18
720,48
726,91
1,501
1,043
1,063
1,082
1,034
1,056
1,082
118,57
95,50
97,74
102,12
94,58
97,07
102,12
0,41
0,37
0,35
0,37
0,39
0,34
0,37
Таблица 5
Показатели точности прогноза объема производства бензина
Метод объединения прогнозов
На основе взвешенного среднего
На основе усеченного среднего (  =0,125)
На основе усеченного среднего (  =0,250)
На основе усеченного среднего (  =0,375)
На основе винзорированного среднего (  =0,125)
На основе винзорированного среднего (  =0,250)
На основе винзорированного среднего (  =0,375)
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
13,22
13,26
13,10
13,15
13,33
13,08
13,15
1,196
1,260
1,210
1,241
1,287
1,198
1,241
4,71
5,03
4,83
4,99
5,17
4,75
4,99
0,21
0,20
0,22
0,23
0,19
0,22
0,23
Таблица 6
Показатели точности прогноза объема продажи хлеба
Метод объединения прогнозов
На основе взвешенного среднего
211
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
58,91
0,961
20,57
0,49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Окончание табл. 6
Метод объединения прогнозов
На основе усеченного среднего (  =0,125)
На основе усеченного среднего (  =0,250)
На основе усеченного среднего (  =0,375)
На основе винзорированного среднего (  =0,125)
На основе винзорированного среднего (  =0,250)
На основе винзорированного среднего (  =0,375)
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
41,58
40,03
43,96
42,36
38,06
43,96
0,875
0,851
0,877
0,888
0,842
0,877
19,75
18,64
18,89
20,30
18,52
18,89
0,57
0,58
0,55
0,56
0,59
0,55
Таблица 7
Показатели точности прогноза объема производства мяса
Метод объединения прогнозов
На основе взвешенного среднего
На основе усеченного среднего (  =0,125)
На основе усеченного среднего (  =0,250)
На основе усеченного среднего (  =0,375)
На основе винзорированного среднего (  =0,125)
На основе винзорированного среднего (  =0,250)
На основе винзорированного среднего (  =0,375)
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
16,87
13,66
12,69
12,86
14,14
12,71
12,86
0,351
0,377
0,362
0,378
0,387
0,355
0,378
6,08
6,30
6,18
6,47
6,37
6,04
6,47
0,94
0,94
0,94
0,93
0,94
0,94
0,93
Таблица 8
Показатели точности прогноза объема производства мороженого
Метод объединения прогнозов
На основе взвешенного среднего
На основе усеченного среднего (  =0,125)
На основе усеченного среднего (  =0,250)
На основе усеченного среднего (  =0,375)
На основе винзорированного среднего (  =0,125)
На основе винзорированного среднего (  =0,250)
На основе винзорированного среднего (  =0,375)
Показатели точности
прогноза
 ma x
RMSE’
MAPE
rˆ
155,92
149,83
143,03
143,99
155,38
144,06
143,99
1,375
1,262
1,240
1,255
1,276
1,240
1,255
64,23
58,52
56,34
59,32
59,74
56,46
59,32
0,00
0,07
0,03
0,12
0,08
-0,02
0,12
Выводы
Анализ табл. 2-8 позволяет сделать следующие выводы.
1. Гибридные модели на основе объединения прогнозов с
использованием
усеченных
или
винзорированных
средних
обеспечивают меньшую максимальную ошибку прогноза для всех
рассмотренных временных рядов (что в ряде ситуаций может быть
212
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
важнее, чем меньшее значение обобщенного показателя точности
прогноза на множестве интервалов прогнозирования).
2. Какая-либо из гибридных моделей на основе объединения
прогнозов с использованием усеченных или винзорированных средних
имела лучшие значения показателей точности прогноза для 5 из 7
временных рядов.
3. Целесообразно
дальнейшее
совершенствование
предложенных гибридных моделей на основе объединения прогнозов с
использованием усеченных или винзорированных средних в части
выбора оптимального значения уровня  на множестве характеристик
точности прогноза.
Список литературы
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Bates J.M., Granger C.W.J. The Combination of Forecasts. – Oper. Reser.
Quart., 1969, v. 20, No. 4. P. 451-468.
Горелик Н.А. Статистические проблемы экономического прогнозирования
/ Н.А. Горелик, А.А. Френкель // Статистические методы анализа
экономической динамики: уч. зап. по статистике, т. 46. – М.: Наука, 1983. –
С. 9-48.
Рабочая книга по прогнозированию: справочно-информационное издание /
Редкол.: И.В. Бестужев-Лада (отв. ред.). – М. Мысль, 1982. – 430 с.
Ершов Э.Б. Об одном методе объединения частных прогнозов / Э.Б. Ершов
// Статистический анализ экономических временных рядов и
прогнозирование: уч. зап. по статистике, т. XXII-XXIII. – М.: Наука, 1973.
– С. 87-105.
Давыденко А.В. Модели и методы комбинированного прогнозирования
спроса на продукцию фирмы: автореф. дисс. … канд. эконом. наук. – СПб.:
СПбГУЭФ, 2008. – 21 с.
Армстронг Дж.С. Прогнозирование продаж / Дж.С. Армстронг //
Маркетинг: энциклопедия / Под. ред. М. Бейкера; пер. с англ. – СПб.:
Питер, 2002. – С. 351-368.
Васильев А.А. Последовательный одношаговый прогноз дискретных
нестационарных динамических рядов из малого количества наблюдений на
основе определения взвешенного среднего веера прогноза /А.А. Васильев,
Е.В. Васильева // Вопросы теории и практики автоматизированной
обработки экономической информации: сб. науч. тр. – Тверь: Твер. гос. унт, 1995. – С. 9-19.
Давыдов А.А. Прогнозирование социальных явлений с помощью
“нейронных” сетей / А.А. Давыдов // Социологические методы в
современной социологической практике: сб. материалов Всеросс. науч.
конф. памяти А.О. Крыштановского. – М.: ГУ-ВШЭ, 2008. – С. 41-49.
Васильев А.А. Прогнозирование в логистике на основе устойчивых
гибридных моделей / А.А. Васильев, В.М. Курганов // Логистика:
современные тенденции развития: материалы X междунар. науч.-практ.
213
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
конф. 14, 15 апреля 2011 г.; ред. кол.: В.С. Лукинский (отв. ред.) [и др.].
СПб.: СПбГИЭУ, 2011. – С. 52-55.
10. Ковалев С.М. Гибридные нечетко-темпоральные модели временных рядов
в задачах анализа и идентификации слабо формализованных процессов /
С.М. Ковалев // Интегрированные модели и мягкие вычисления в
искусственном интеллекте: сб. тр. IV междунар. научно-практ. конф. В 2-х
т. Т. 1. – М.: Физматлит, 2007. – С. 185-191.
11. Ершов А.А. Стабильные методы оценки параметров (обзор) / А.А. Ершов //
Автоматика и телемеханика. – 1978. - №8. – С. 66-100.
12. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования
временных рядов: учеб. пособие / Ю.П. Лукашин. – М.: Финансы и
статистика, 2003. – 416 с.
13. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования: монография /
Е.М. Четыркин. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: Статистика, 1977. – 200 с.
THE COMBINATION OF PROGNOSES BASED ON TRUNCATED
AND WINSORISED MEAN
A.A. Vasil’ev
Tver State University, Tver
In this paper we proposed to use truncated and winsorised mean instead of the
traditionally used weighted arithmetic mean to combine forecasts of private
forecasting models. Therefore the purpose of the study was to compare the
accuracy of the forecast of hybrid models on the base of combining forecasts
using truncated and winsorised mean and a hybrid model on the base of
combining the predictions using a weighted arithmetic mean. The results of
the research have proved the hypothesis that the proposed models can excel
themodel based on a weighted arithmetic mean in some indicators of
prediction accuracy.
Keywords: forecasts combination, truncated mean, weighted arithmetic mean,
winsorised mean.
Об авторе:
ВАСИЛЬЕВ Александр Анатольевич – кандидат технических
наук, доцент, заведующий кафедрой математики, статистики и
информатики в экономике, Тверской государственный университет,
(170000, г. Тверь, ул. Желябова, д. 33), e-mail: vasiljev-tvgu@yandex.ru
About the author:
VASIL’EV Aleksandr Anatol’evich – Philosophy Doctor in
Engineering Science, Associate Professor, Head of Department of
Mathematics, Statistics and Informatics in Economics, Tver State University,
214
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
(33, Zhelaybova St., Tver, 170000), e-mail: vasiljev-tvgu@yandex.ru
References
1. Bates J.M., Granger C.W.J. The Combination of Forecasts. Oper. Reser.
Quart., 1969, v. 20, No. 4. P. 451-468.
2. Gorelik N.A., Frenkel' A.A. Statisticheskie problemy jekonomicheskogo
prognozirovanija. Statisticheskie metody analiza jekonomicheskoj dinamiki:
uch. zap. po statistike, t. 46. M.: Nauka, 1983. S. 9-48.
3. Rabochaja kniga po prognozirovaniju: spravochno-informacionnoe izdanie.
Redkol.: I.V. Bestuzhev-Lada (otv. red.). M. Mysl', 1982. 430 s.
4. Ershov Je.B. Ob odnom metode ob#edinenija chastnyh prognozov.
Statisticheskij analiz jekonomicheskih vremennyh rjadov i prognozirovanie:
uch. zap. po statistike, t. XXII-XXIII. M.: Nauka, 1973. S. 87-105.
5. Davydenko A.V. Modeli i metody kombinirovannogo prognozirovanija sprosa
na produkciju firmy: avtoref. diss. … kand. jekonom. nauk. SPb.: SPbGUJeF,
2008. 21 s.
6. Armstrong Dzh.S. Prognozirovanie prodazh. Marketing: jenciklopedija. Pod.
red. M. Bejkera; per. s angl. SPb.: Piter, 2002. S. 351-368.
7. Vasil'ev A.A., Vasil'eva E.V. Posledovatel'nyj odnoshagovyj prognoz diskretnyh
nestacionarnyh dinamicheskih rjadov iz malogo kolichestva nabljudenij na
osnove opredelenija vzveshennogo srednego veera prognoza. Voprosy teorii i
praktiki avtomatizirovannoj obrabotki jekonomicheskoj informacii: sb. nauch.
tr. Tver': Tver. gos. un-t, 1995. S. 9-19.
8. Davydov A.A. Prognozirovanie social'nyh javlenij s pomoshh'ju “nejronnyh”
setej. Sociologicheskie metody v sovremennoj sociologicheskoj praktike: sb.
materialov Vseross. nauch. konf. pamjati A.O. Kryshtanovskogo. M.: GUVShJe, 2008. S. 41-49.
9. Vasil'ev A.A., Kurganov V.M. Prognozirovanie v logistike na osnove
ustojchivyh gibridnyh modelej. Logistika: sovremennye tendencii razvitija:
materialy X mezhdunar. nauch.-prakt. konf. 14, 15 aprelja 2011 g.; red. kol.:
V.S. Lukinskij (otv. red.) [i dr.]. SPb.: SPbGIJeU, 2011. S. 52-55.
10. Kovalev S.M. Gibridnye nechetko-temporal'nye modeli vremennyh rjadov v
zadachah analiza i identifikacii slabo formalizovannyh processov.
Integrirovannye modeli i mjagkie vychislenija v iskusstvennom intellekte: sb. tr.
IV mezhdunar. nauchno-prakt. konf. V 2-h t. T. 1. M.: Fizmatlit, 2007. S. 185191.
11. Ershov A.A. Stabil'nye metody ocenki parametrov (obzor). Avtomatika i
telemehanika. 1978. №8. S. 66-100.
12. Lukashin Ju.P. Adaptivnye metody kratkosrochnogo prognozirovanija
vremennyh rjadov: ucheb. posobie / M.: Finansy i statistika, 2003. 416 s.
13. Chetyrkin E.M. Statisticheskie metody prognozirovanija: monografija. 2-e izd.,
pererab i dop. M.: Statistika, 1977. 200 s.
215
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 216–221.
УДК 005.34 : 004.9 : 001.895
ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ПРИ ВНЕДРЕНИИ ИННОВАЦИЙ
О.Ю. Сыроватская1, Н.В. Лашманова2
1,2
Санкт-Петербургский государственный электротехнический университет
«ЛЭТИ» им. В.И. Ульянова (Ленина)
В статье представлены типы инновационных разработок, дано понятие
«информационная система корпоративного управления» и представлены
корпоративные информационные системы управления инновациями по
функциональному признаку.
Ключевые
слова:
инновации,
инновационные
разработки,
инновационный
менеджмент,
информационные
системы,
корпоративные информационные системы управления.
В настоящее время повышение эффективности управления
является важной задачей, которая несомненно должна быть решена,
особенно при внедрении результатов НИР – инноваций в
производственных системах
В управлении инновациями, как ни в какой другой сфере
деятельности, определяющими являются проблемы, связанные со
сбором, хранением, поиском, переработкой, распространением и
использованием информации, в том числе, в системах корпоративного
управления. Такое управление позволяет искать и находить пути выхода
из критических ситуаций, концентрировать усилия на решении
наиболее сложных проблем, использовать накопленный опыт
преодоления кризисов, приспосабливаться к возникающим ситуациям.
Поэтому разработка и использование информационных систем
значительно повышает эффективность всех процессов,
особенно
инновационного управления.
Как известно, инновационное развитие экономики на базе НТП
предусматривает повышение конкурентоспособности предприятий,
адаптацию к новым условиям хозяйствования, увеличение темпов
обновления производства и т.д. К настоящему времени, сформировалась
особая категория технологий, отраслей промышленности и изделий,
получившая название «наукоемких» или «высокотехнологичных». Как
известно, наукоемкость – это один из показателей, отражающий степень
связи технологии с научными исследованиями и разработками НТП.
Наукоемкая технология включает в себя НТП, превышающую среднее
значение этого показателя в определенной области экономики. Развитие
и поддержка наукоемких технологий и отраслей являются сегодня
216
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
основным гарантом повышения эффективности экономики как в
масштабах отдельно взятой страны, так и в мировом масштабе.
Типы инновационных разработок
Выделяют несколько типов инновационных разработок,
внедряемых в деятельность хозяйствующего субъекта. Инновации
первого типа характеризуются поиском свободной ниши, заполнение
которой предполагает создание нового товара (услуги), способного
удовлетворить возникающий спрос. Необходимость во внедрении
инноваций второго типа возникает в случае начала падения спроса или
насыщения сбытового сектора товарного рынка [1, с. 25]. Как правило,
эти инновации направлены на модификацию выпускаемого товара,
новые характеристики которого повышают спрос на выпускаемую
продукцию. Инновации третьего типа необходимы в ситуации, когда
«падение» спроса приобретает достаточно систематический характер. В
этой ситуации процесс внедрения инновации требует глубокой
модернизации производственных мощностей предприятий, что
приводит к значительным капитальным вложениям и временным
затратам. Очевидно, что сроки внедрения инноваций третьего типа
должны быть ограничены, с целью сохранения финансовой
устойчивости и стабильности любого хозяйствующего субъекта.
Потребность во внедрении инноваций четвертого типа возникает после
прохождения пика доходности жизненного цикла предприятия. В этой
ситуации топ-менеджмент компании принимает стратегические
управленческие решения о способах продолжения ведения
хозяйственной деятельности. Одним из направлений этого выбора
является создание нового товара (услуги), аккумулирующего в себе и
НТП. Этот тип инновации определяется как возрождение хозяйственной
деятельности, определяющей будущее экономического развития
предприятия.
Для достижения поставленных хозяйствующим субъектом целей
внедрение результатов НИР требует эффективного управления всей
инновационной деятельностью предприятия, посредством внедрения
конкретных экономических и организационных мероприятий. При этом
выбор этих мероприятий зависит от многих обстоятельств: рыночной
позиции и динамики ее изменения, производственных и
технологических возможностей компании, проводимой научнотехнической политикой, видом производимой продукции, стадиями
жизненного цикла, на которой находятся те или иные продукты или
услуги. Поэтому важнейшим составляющими успешной хозяйственной
деятельности предприятий является эффективное управление всеми
стадиями инновационных процессов [1, с.18]:
 разработка НТП;
 инновационно-инвестиционное проектирование (ИИП);
217
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
 производство «новой продукции» (НП);
 реализация НП, доведение до потребителя.
Несомненно,
все
эти
стадии
требуют
применения
информационных технологий в системе инновационного управления.
Информационная система корпоративного управления (ИСКУ)
при внедрении инноваций  это совокупность средств, методов и
процессов, предназначенных для обработки, анализа и распределения в
установленное время достоверной информации, необходимой для
подготовки и принятия инновационных управленческих решений [2,
с.45]. Она обеспечивает поиск, сбор, хранение, обработку, и передачу
информации по результатам исследований, анализу рынка,
определению стратегии развития бизнеса и т.д. В общем виде
информационная система корпоративного управления трансформирует
данные, полученные из внутренних и внешних источников, в
информацию, необходимую для руководителей и специалистов всех
служб. К средствам ИСКУ относятся средства организационной,
коммуникационной и вычислительной техники. Методы, используемые
при разработке ИСКУ, представлены моделями (экономикоматематическими - ЭММ), алгоритмами и программами.
Чтобы разобраться в работе любой информационной системы
управления, необходимо понять задачи, которые она решает, а также
организационные процессы, в которые она включена.
Так, например, при определении возможности информационной
системы для поддержки принятия инновационных решений следует
учитывать [2, с.86]:
 структурированность решаемых управленческих задач;
 уровень иерархии управления фирмой, на котором решение
должно быть принято;
 принадлежность решаемой задачи к той или иной
функциональной сфере бизнеса;
 вид используемой информационной технологии.
Если говорить об управлении в целом, то следует рассмотреть
функциональные подсистемы общего инновационного процесса. Состав
функциональных подсистем во многом определяется особенностями
экономической системы, ее отраслевой принадлежностью, формой
собственности, размером, характером деятельности предприятия.
Функциональные подсистемы КИС могут разрабатываться по
различным принципам: предметному, проблемному, смешанному
(предметно-функциональному).
Так, с учетом предметной направленности использования КИС в
инновационных процессах промышленного предприятия выделяют
подсистемы управления производственными и финансовыми
ресурсами:
управление
материально-техническим
снабжением,
218
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
управление производством готовой продукции, управление персоналом,
управление сбытом готовой продукции, управление финансами. При
этом в подсистемах рассматривается решение задач на всех уровнях
управления, обеспечивая интеграцию информационных потоков по
вертикали.
Для реализации функций управления выделяют функциональные
подсистемы (ФУП): прогнозирование; нормирование; планирование
(технико-экономическое и оперативное); учет; анализ; регулирование,
которые реализуются на различных уровнях управления и объединены в
контуры управления: Маркетинг, Производство, Логистика, Финансы
(примеры представлены в таб.1).
Таблица 1
Задачи функциональных подсистем в зависимости от уровней управления
Уровни
управления
Функциональные подсистемы
Маркетинг
Производство
Логистика
Финансы
Стратегически
й
Новые
продукты и
услуги.
Исследования
и разработки
Производственн
ые мощности.
Выбор
технологии.
Материальны
е источники.
Товарный
прогноз
Тактический
Анализ и
планирование
объемов сбыта
Оперативный
Обработка
заказов
клиентов.
Выписка
счетов и
накладных
Анализ и
планирование
производственн
ых программ
Обработка
производственн
ых заказов
Анализ и
планирование
объемов
закупок
Складские
операции.
Заказы на
закупку
Финансовые
источники.
Выбор
модели
уплаты
налогов.
Анализ и
планирование
денежных
потоков
Ведение
бухгалтерски
х книг
Подобный принцип формирования подсистем отражает
необходимость гибкого и оперативного принятия управленческих
решений по отдельным проблемам, например решение задач бизнес планирования, управления проектами. Такие подсистемы могут
реализовываться в виде локальных информационных систем,
импортирующих данные из корпоративной информационной системы
(например, система бизнес  планирования на основе ППП ProjectExpert), или в виде специальных подсистем в рамках корпоративной ИС
(например, информационной системы менеджера по антикризисному
управлению).
На практике чаще всего применяется смешанный (предметнофункциональный)
подход,
согласно
которому
построение
функциональной структуры КИС  это разделение ее на подсистемы по
характеру
хозяйственной
деятельности,
которое
должно
219
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
соответствовать структуре объекта и системе управления, а также
характеру выполняемых функций управления. Используя этот подход,
можно выделить следующий типовой набор функциональных
подсистем в общей структуре КИС предприятия [2, с.111].
Функциональный принцип:
 стратегическое развитие (СР);
 технико-экономическое планирование (ТЭП);
 бухгалтерский учет и анализ хозяйственной деятельности (БУ и
АХД);
 антикризисное управление (АУ).
Предметный принцип (подсистемы управления ресурсами):
 техническая подготовка производства (ТПП);
 основное и вспомогательное производство (П);
 качество продукции (КП);
 логистика (Л);
 маркетинг (М);
 кадры (К).
Подсистемы, построенные по функциональному принципу,
охватывают все виды хозяйственной деятельности предприятия
(производство, снабжение, сбыт, персонал, финансы). Подсистемы,
построенные по предметному принципу, относятся в основном к
оперативному уровню управления ресурсами.
Так
как
в
современных
условиях
инновационных
преобразований, роль информационных технологий значительно
возрастает, то разработка и применение КИС является необходимым
условием повышения эффективности управления. В инновационном
управлении решающее значение имеют стратегии развития, точная
комплексная и адекватная оценка состояния предприятия и степени
влияния внешних факторов. Поэтому применение современных КИС и
их дальнейшее развитие открывает широкие возможности для
совершенствования процессов инновационного управления
Список литературы
1. Фасхиев
Х.А. Модель управления инновационной деятельностью
предприятия. // Менеджмент в России и за рубежом. 2013. №4. – С. 11-24.
2. Информационные системы и технологии в экономике и управлении: учеб.
пособие / под ред. проф. В.В. Трофимова – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
Высшее образование, 2007. – 480 с.
3. Индикаторы инновационной деятельности: 2012: стат. сб. – М.: НИУ
«Высшая школа экономики». – 2012; World Economic Forum (WEF)/ - The
Global Competitiveness Report, 2011-2012.
220
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
FUNCTIONAL CORPORATE INFORMATION MANAGEMENT
SYSTEMS IN INNOVATION PROCESS
O.Y.Syrovatskay1, N.V Lashmanova2
1,2
Saint Petersburg Electrotechnical University "LETI"
The article presents some types of innovative developments, defines the term
«information system of corporate management» and describes the corporate
information management systems according to their functional character.
Keywords: innovation, innovation solution, innovation management,
information systems, corporate information management systems.
Об авторах:
СЫРОВАТСКАЯ Ольга Юрьевна – кандидат экономических
наук, доцент кафедры «Прикладная экономика», СПбГЭТУ «ЛЭТИ», email: syrovatskay_o.u@inbox.ru
ЛАШМАНОВА Наталья Викторовна – доктор технических наук,
профессор кафедры «Прикладная экономика», СПбГЭТУ «ЛЭТИ», email: natalasha2007@mail.ru
About the authors:
SYROVATSKAJa Ol'ga Jur'evna – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor,Department of Applied Economics,Saint Petersburg
Electrotechnical University "LETI", e-mail: syrovatskay_o.u@inbox.ru
LAShMANOVA Natal'ja Viktorovna – Doctor in Engineering
Sciences, Professor, Department of Applied Economics, Saint Petersburg
Electrotechnical University "LETI", e-mail: natalasha2007@mail.ru
References
1. Fashiev H.A. Model' upravlenija innovacionnoj dejatel'nost'ju predprijatija. //
Menedzhment v Rossii i za rubezhom. 2013. №4. – S. 11-24.
2. Informacionnye sistemy i tehnologii v jekonomike i upravlenii: ucheb. posobie /
pod red. prof. V.V. Trofimova – 2-e izd., pererab. i dop. – M.: Vysshee
obrazovanie, 2007. – 480 s.
3. Indikatory innovacionnoj dejatel'nosti: 2012: stat. sb. – M.: NIU «Vysshaja
shkola jekonomiki». – 2012; World Economic Forum (WEF)/ - The Global
Competitiveness Report, 2011-2012.
221
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаииуправление".
управление".2014.
2014.№
№2.2.С. 222–233.
УДК 339.187.44
ФРАНЧАЙЗИНГ КАК СОВРЕМЕННАЯ
КОНЦЕПЦИЯ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА
Г.Л. Толкаченко1, А.В. Федоров2
1,2
Тверской государственный университет, г. Тверь
В статье рассмотрены франчайзинговые отношения как основа для
разработки
международных
сбытовых
стратегий.
Проведено
исследование деятельности компании на мировом и российском рынке с
точки зрения выявления особенностей формирования и реализации
франчайзинговой стратегии, а также определения дальнейших
направлений развития компаний в России.
Ключевые
слова:
франчайзинг,
франчайзер,
франчайзи,
франчайзинговая стратегия, альтернативные стратегии развития.
Введение. Как показывает опыт зарубежных стран, франчайзинг
представляет собой уникальную возможность развития малого и
среднего бизнеса, являющегося основой экономики в развитых
государствах. Для компании  франшизодателя предоставляется
возможность быстро и без значительных капиталовложений расширять
присутствие компании на региональном рынке, а для малого бизнеса
или
частного
предпринимателя
организовать
собственное
преуспевающее дело в качестве франчайзи какой-либо торговой марки
или успешной деловой концепции.
Вопросы,
касающиеся
франчайзинга,
представлены
в
монографиях, статьях периодических изданий и авторефератах
диссертаций по менеджменту и маркетингу, международным
отношения, бизнесу и маркетингу и управлению предприятиями (Багиев Г.Л.,
Качканов В.П., Майлер А., Негапетьянц Н.А., Назаренко, А., Рогов В. и др.).
Постановĸа задачи. Целью данной статьи является
исследование роли франчайзинга в формировании сбытовых стратегий
на международном уровне и оценка трудностей, возникающих у
зарубежных компаний, пытающихся выйти на российский рынок
посредством франчайзинга.
Основная часть. Существуют три стратегии международной
(региональной) экспансии: создание собственного предприятия
(филиала); создание удаленного партнера, работающего на
определенных условиях (дистрибьютор, дилер, франчайзи); совместное
предприятие с местным партнером [1].
Выбор способа международной (региональной) экспансии
зависит от многих факторов, таких как тип продукции, каналы и методы
ее распространения, размеры необходимых инвестиций в начало
проекта и другие. Определив способ экспансии, компания получает
возможность производить расчеты проекта, так как описанные способы
различаются по показателям стоимости проекта, скорости запуска и
222
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
периоду окупаемости. Существует несколько уровней решения вопроса
международной
(региональной)
экспансии
с
точки
зрения
первоначальных инвестиций: наименее затратным является второй
способ (удаленный партнер), но он же, и наименее управляемый с точки
зрения влияния на происходящие в регионе процессы. Наиболее
затратным способом, безусловно, является первый. Он подразумевает
наличие полноценной удаленной инфраструктуры, товарного запаса,
невозможности использования синергии от совместного ведения
бизнеса с партнерами. С точки зрения соотношения затрат и
эффективности на первоначальном этапе оптимальным, особенно в
сфере малого бизнеса, является второй вариант.
На рис. 1 представлена модель международного (регионального)
франчайзинга в рамках формирования международных (региональных)
сбытовых сетей. На ней четко прослеживается обратная связь между
франчайзером и франчайзи, а также их позиции на международном
(региональном) уровне [18]
Определенная концентрация
консалтинг
тренинги
Продажа
франшизы,
сопровождение
, обмен
опытом,
контроль
семинары
контроль
аудит
мониторинг
Франчайзер (создание международной или региональной франчайзинговой сети)
франчайзи на международном
(региональном) рынке
Опыт
Опыт
Главный
франчайзи
Франчайзи
Франчайзи
Опыт
Опыт
Франчайзи
Опыт
Франчайзи
Р и с . 1. Схема международного (регионального) франчайзинга
Исследования,
проведенные
в
западных
странах,
свидетельствуют о том, что через 5 лет после начала
предпринимательской деятельности продолжают функционировать 92%
участников франчайзинговых систем и только 23% независимых
предпринимателей. Причина столь высокой устойчивости франшизных
предприятий, прежде всего, в высокой степени кооперации и
сотрудничества сторон.[13] Франчайзинговые компании, практически,
223
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
не разоряются. Раскрученный франчайзинговый бренд как
«раскрученный механизм» легко преодолевает все спады и кризисы и
помогает своим партнерам в реализации поставленных задач.
Говоря о франчайзинге как способе построения международных
сбытовых сетей, важно отметить, он является основой для
двустороннего развития – компания, предоставляющая франшизу,
получает возможность расширить географию своего присутствия на
мировом рынке, в то же время франчайзи получает возможность
использовать франчайзинговые отношения для получения доступа к
технологиям и стандартам обслуживания, методам управления, а также
в случае приобретения франшизы всемирно известной компании и имя,
которое будет рекламировать само себя, т.к. франчайзинг будет
выступать также и как средство коммуникаций между франчайзи и
целевой аудиторией.
Так, например, на основе франчайзинговых отношений
действуют такие транснациональные компании, как «Хилтон»,
«Шератон», «Интерконтиненталь» и др., которые завоевали
гостиничную сеть многих стран мира [17]. Кроме того, важно отметить,
что франчайзинг будет являться фактором развития той сферы
деятельности, в которой представлены франчайзинговые отношения, в
стране, где приобретена франшиза. Например, именно франчайзинг дал
мощный толчок развитию фаст-фуда в России.
В рамках франчайзинговых отношений крупные компании
получают много дополнительных возможностей, таких как возможность
распространить свое влияние на розничную сеть, расширить сбыт,
усовершенствовать рекламу, систематически получать роялти от
передачи в пользование результатов своей интеллектуальной
деятельности и др. Одновременно с этим франчайзи становятся
обладателями ряда преимуществ участия в крупной торговой сети,
например, снижают свои финансовые риски, увеличивают объемы
продаж, наконец, получают дополнительную финансовую выгоду.[3]
Франчайзингу, как правило, сопутствуют иные соглашения,
например, договоры дистрибуции или агентский и т.п., которые
придают этому договору уникальность. Иными словами, франчайзинг
приводит к совместному бизнесу, выгодному для обеих сторон
франчайзинговых
отношений,
являясь
способом
ведения
предпринимательской деятельности и расширения и развития сбытовых
сетей франшизодателей.
Франчайзинг широко используется в развитых странах, а в
России он только развивается. В настоящее время франчайзинг
охватывает около 30% объема продаж в США, 10% - в Европе. Данные
Института Гэллапа за 2013 г. свидетельствуют о том, что 85%
независимых предпринимателей прекращают свою деятельность через
пять лет после создания своего дела, тогда как 92% предпринимателей,
создавших свое дело на базе франчайзинга, через пять лет успешно
продолжают работать.
224
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Для поддержания франчайзеров и франчайзи создаются
различные ассоциации, наиболее значимой из которых является
Международная Ассоциация Франчайзинга, которая способствует
развитию франчайзинга как способу развитию бизнеса и
проникновению успешного бизнеса на новые географические рынки. В
России также создана Российская Ассоциация Франчайзинга.
Аналогичные ассоциации существуют и в других странах мира.
В рамках данной работы предлагается рассматривать
франчайзинг как основу для разработки международных сбытовых
стратегий, дающих преимущества для обеих сторон франчайзинговых
отношений. Франшизодатели получают доступ к уже сложившимся
рынкам сбыта, высокопрофессиональным производственным кадрам, знаниям
специфических потребностей потребителя и особенностей взаимодействия с
ним. У франчайзи появляется возможность доступа к передовым технологиям,
современным методам управления, а также использования известного имени,
что облегчает процесс привлечения потребителей и коммуникаций с ними.
Кроме того, франчайзинговые отношения тесно увязаны с соглашениями в
рамках построения сбытовых сетей.
Исследование показало, что сфера услуг является наиболее
популярным направлением экономики, где активно развиваются
франчайзинговые отношения (ресторанный бизнес, розничная торговля,
медицинские услуги, индустрии фитнеса, гостиничный бизнес и др.). Во
многом такая тенденция обусловлена большей простотой в передаче
технологий и методов управления в сфере услуг по сравнению с
производственной сферой.
Франчайзинг в 2014 году продолжает активно развиваться.
Исключением стали те сферы деятельности, которые были
ориентированы
на
удовлетворение
вторичных
потребностей
потребителей, а также на премиальный сегмент.
Наиболее
устойчивыми в условиях кризиса оказались ресторанный бизнес в
сегменте фаст-фуд и среднем ценовом сегменте и розничная торговля
одеждой и обувью среднего ценового сегмента (преимущественно
casual). В условиях экономического кризиса для мировых компаний,
которые ранее не были представлены на рынке, выход на российский
рынок может стать способом оценки условий работы на рынке и
стратегией первичного проникновения на рынок. Прямой выход для
компаний сопряжен с большими финансовыми и страновыми рисками, а
возможность продажи франшизы позволит «прощупать» рынок и
определить перспективы его развития.
В качестве примера рассмотрим компанию «AVIS», которая
работает на рынке аренды легковых и грузовых автомобилей, четко
выделяя два направления деятельности – работу с коммерческим
сегментом и частными лицами в рамках проката легковых автомобилей
(Avis Europe plc) и работу с различными сегментами промышленности
(аренда грузового транспорта - Avis Budget) [21]. По состоянию на март
2013 года, «AVIS» работает на четырех континентах, франчайзинговая
225
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
сеть по всему миру составляет 2800 точек в 110 странах.
Представительства в 13 странах позволяют развивать франчайзинговую
сбытовую сеть в остальных 97 странах. В рамках вертикальной интеграции
«AVIS» тесно сотрудничает с 70 международными партнерами.
Исследование франчайзинговой стратегии компании «AVIS»
показало, что развитие бизнеса компании могло пойти по двум
вариантам
–
создание
крупной
корпорации,
имеющей
представительства в 155 странах мира, управление которой было бы
крайне сложным, или создание франчайзиговой сети. Второй вариант
оказался более предпочтительным и позволил компании быстро развиваться и
стать одним из мировых лидеров рынка аренды и лизинга автомобилей.
Компания «AVIS» работает с крупнейшими мировыми
производителями автомобилей. Это позволяет ей поддерживать
репутацию надежного партнера [22].
Проведем SWOT-анализ компании «AVIS» (таблица 1).
Таблица 1
SWOT-анализ компании «AVIS»
Сильные стороны
Широкое географическое покрытие рынка
Стабильные потоки дохода
Один из лидеров мирового рынка
Известность бренда
Дифференцированный маркетинг
Наличие стратегических партнеров
Возможности
Рост глобального рынка проката автомобилей,
несмотря на кризис
Позитивное
восприятие
потребителями
возможности аренды для личных и коммерческих
целей
Расширение присутствия в Европе
Развитие туристической индустрии
Слабые стороны
Меньший масштаб работы, чем у
лидеров рынка
Необходимость
активизации
работы компании в Европе (в
странах,
кроме
наиболее
развитых)
Колеблющаяся прибыль (бывают
убытки по итогам года)
Угрозы
Ужесточение конкуренции
Финансовый кризис
Колебания курсов валют
Таким образом, можно ожидать, что в дальнейшем
франачайзинговая стратегия компании «AVIS» будет направлена на
расширение присутствия и развитие на рынке Европы. Это обусловлено,
прежде всего, возможностями, предоставляемыми рынком (при
ограничении роста рынка на время кризиса), сложившимися
традициями использования арендованных автомобилей у потребителей,
а также угрозами, т.к. без разработки стратегии развития компания
«AVIS» не сможет сохранить свое положение одного из лидеров рынка
в условиях ужесточения конкуренции и наращивания силы основными
игроками рынка. В то же время, нужно отметить, что исследование
зарубежной прессы, англоязычного сайта «AVIS» и различных
Интернет-источников, не позволило выявить интереса компании
«AVIS» к российскому рынку, несмотря на то, что компания
226
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
представлена и в России. Основной упор компания продолжает делать
на развитые страны Европы. Сравнительный анализ компанийконкурентов представлен в таблице 2.
Таблица 2
Сравнительная оценка конкурентов
AVIS
Q×W
Q
Q×W
Q
Q×W
Q
Q×W
1
Качество
обслуживания
0,15
9,5
1,425
9,8
1,395
9,4
1,41
9,2
1,38
9
1,35
2
Квалификация
персонала
0,05
9,2
0,46
9,7
0,485
9,9
0,495
9,7
0,485
9
0,45
0,25
8,8
2,2
8,9
2,225
8,4
2,1
8,3
2,075
8,3
2,075
0,18
8,3
1,494
8,5
1,53
8,8
1,584
9,2
1,656
9,3
1,674
0,05
8,4
0,42
9,1
0,455
8,5
0,425
9
0,45
9,6
0,48
0,03
9,8
0,294
9,9
0,297
7,6
0,228
7,5
0,225
8,1
0,243
0,05
6,6
0,33
8,2
0,41
8,5
0,425
8,7
0,435
8,1
0,405
0,11
9,6
1,056
9,7
1,067
9,5
1,045
9,5
1,045
9,7
1,067
0,06
8,7
0,522
9,1
0,546
9,4
0,564
8,7
0,522
9,3
0,558
0,07
7,8
0,546
8,2
0,574
8,5
0,595
8,5
0,595
9
0,63
1
86,7
8,747
90,6
8,984
88,5
8,871
88,3
8,868
89,4
8,932
№ п/п
Q
Европкар
Q×W
РольфПрокат
Q
Гринлайн
Вес, W
Критерий
оценки
Hertz
3
4
5
6
7
8
9
10
Состояние
автомобилей
Стоимость
оказываемых
услуг
(чем
выше оценка,
тем
ниже
цена)
Удобство
оформления
документов
Полнота
информации о
компании и ее
услугах
на
сайте
Рекламная
активность
компании
Индивидуальный подход
Сроки
оформления
автомобиля в
аренду
Разрешение
спорных
(конфликтных)
ситуаций
Итого
Выделим трудности, возникающие у зарубежных компаний,
планирующих выйти на российский рынок посредством франчайзинга:
1. Неизвестность бренда в России. Отсутствие справочников и
рейтингов на русском языке, с помощью которых потенциальные
франчайзи могут убедиться в привлекательности предлагаемого бренда.
227
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Отсутствие сети авторитетных агентств и консультантов, которые могли
бы дать такую информацию.
3. Более ста регионов, которые разделены экономически и
географически. Легче продать 120 региональных франшиз по 30 тысяч
долларов, чем одну мастер-франшизу на всю страну за 300 тысяч.
Региональные бизнесмены мечтают быть не хуже столичных и лучше
относятся к венчурному бизнесу.
4. Традиционное пренебрежение россиян к интеллектуальной
собственности.
5. Высокая цена кредитов. Низкая рентабельность зарубежных
франчайзинговых бизнес-схем.
6. Нежелание и неумение российских бизнесменов работать под
жестким контролем. Требуется адаптация франчайзинговых бизнессхем для российского рынка.
7. Отсутствие законодательной базы по франчайзингу в России.
Нужно строить франчайзинговую сеть с помощью нефранчайзинговых
маркетинговых инструментов.
Как показал анализ, наиболее активно в сфере работы с
гостиничными предприятиями развивается компания «Hertz», именно
она будет являться основным конкурентом. Для того чтобы выйти в
сегмент, компании «AVIS» необходимо провести предварительный этап
переговоров и обсуждений с целью определения концепции
сотрудничества по таким аспектам как: юридически-правовая форма
сотрудничества; организация работы транспортной стойки; перечень
предоставляемых услуг; выбор автопарка; тарифная политика; бюджет
проекта; определение комиссии гостиницы и преференций.
Можно говорить о том, что путем проникновения в гостиничный
бизнес «AVIS» позволит расширить сбытовые возможности в России,
которые давно используются «AVIS» на мировом рынке. Иными
словами, компания «AVIS» получит возможность выйти в новый
сегмент, а в связи с тем, что на рынке представлены гостиничные сети,
есть возможности выхода впоследствии в гостиничный бизнес в других
городах, где присутствуют сети.
Для функционирования компании «AVIS» в гостинцах
необходимо определить место, где клиент сможет получить
информацию по тарифам, условиям работы и заказу автотранспорта и
сопутствующих услуг. Возможности существуют следующие: создание
отдельной стойки «AVIS» в гостинице; возложить эту функцию на
службу приема и размещения гостиницы; возложить эту функцию на
службу продаж и маркетинга гостиницы. Для компании «AVIS»
наиболее интересен первый вариант, когда персонал компании сможет
полностью отвечать за процесс предоставления услуг клиентам, однако,
два остальных варианта также приемлемы, т.к. персонал гостиницы
заинтересован в высоком качестве обслуживания клиентов, а
транспортное обслуживание будет являться частью обслуживания в
рамках гостиничного предприятия.
228
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Для определения тарифов на услуги компании «AVIS»
необходимо учитывать следующие принципы: ориентация на
гостиницы аналогичного уровня; выработка собственных тарифов от
уровня себестоимости; эксклюзивные тарифы.
С целью определения бюджета проекта взаимодействия
компании «AVIS» и гостиничных предприятий следует рассматривать
такие факторы как: количество автомобилей в выделенном парке
гостиницы, количество поездок на один автомобиль в день, наличие
условий дополнительного, расширенного страхования автомобилей и
пассажиров, количество административного персонала транспортной
компании, наличие дополнительных условий со стороны гостиницы
(униформа, мобильная связь, спутниковое слежение, рекламные
стикеры и прочее).
После расчета общего бюджета определяется тот размер
компенсаций, который отель хотел бы получить от компании «AVIS» .
Как правило, этот размер не превышает 25%. основной упор нужно
сделать на сетевые проекты. В связи с тем, что гостиничные
предприятия, как правило, уже имеют поставщиков транспортных услуг
или свой автомобильный парк, следует ориентироваться на сети,
которые только выходят на рынок России. При этом интерес могут
представлять сети, с которыми компания «AVIS» уже работает на
мировом рынке – для решения данного вопроса требует обратиться в
офис франшизодателя. Таким образом, реализация франчайзинговой
стратегии компании «AVIS» на гостиничном рынке получит
возможность укрепить свое положение на рынке аренды и лизинга и
освоить новый для себя сегмент, расширив возможности
международной лизинговой компании на российском рынке.
Выводы. В рамках данной работы предлагается рассматривать
франчайзинг как основу для разработки международных сбытовых
стратегий, дающих преимущества для обеих сторон франчайзинговых
отношений. Франшизодатели получают доступ к уже сложившимся
рынкам сбыта, высокопрофессиональным производственным кадрам,
знаниям специфических потребностей потребителя и особенностей
взаимодействия с ним. У франчайзи появляется возможность доступа к
передовым технологиям, современным методам управления, а также
использования известного имени, что облегчает процесс привлечения
потребителей и коммуникаций с ними. Кроме того, франчайзинговые
отношения тесно увязаны с соглашениями в рамках построения
сбытовых сетей.
Исследование показало, что сфера услуг является наиболее
популярным направлением экономики, где активно развиваются
франчайзинговые отношения (ресторанный бизнес, розничная торговля,
медицинские услуги, индустрии фитнеса, гостиничный бизнес и др.). Во
многом такая тенденция обусловлена большей простотой в передаче
технологий и методов управления в сфере услуг по сравнению с
производственной сферой.
229
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
В работе выделены следующие преимущества франчайзинга на
рынке аренды и лизинга автомобилей для компании «AVIS» и ее
клиентов:
 выход на мировой рынок лизинга и аренды посредством
приобретения франшизы «AVIS» и входа в ее мировую
франчайзинговую сбытовую сеть;
 приобретение права владения успешным бизнесом, который на
сегодняшний день является актуальным для российского рынка и
находится на этапе роста;
 предоставление клиентам широкого выбора услуг в
соответствии с мировым стандартами в рамках концепции маркетинга
отношений,
ориентированной
на
построение
длительных
взаимоотношений с клиентами и формирование их лояльности, что еще
крайне редко распространено в российских фирмах;
 возможность
самостоятельно
выбирать
стратегию
продвижения и привлечения клиентов;
 стабильные отчисления роялти с каждого договора лизинга или
аренды непосредственно через систему бронирования (все расчеты идут
по кредитным картам), что позволяет избежать проблем с переводом
денег за рубеж;
 в рамках данного бизнеса у «AVIS» практически нет
конкурентов с точки зрения охвата рынка сетью франчайзинга и
широкого спектра предлагаемых услуг (основной конкурент – компания
«Hertz»). Аналогичные российские компании не являются сетями,
предлагают ограниченный спектр услуг и зачастую устаревший
автомобильный парк, а также более низкий уровень обслуживания.
Проведенное исследование показало, что интересным и
перспективным для компании «AVIS» может стать проникновение в
гостиничный бизнес путем предоставления транспортных услуг.
Целевая аудитория компании «AVIS» совпадает с целевой аудиторией
четырех- и пятизвездочных гостиниц, кроме того, их клиенты
заинтересованы в транспортных услугах, предоставляемых им
гостиницами или сторонними компаниями. В то же время,
осведомленность о компании «AVIS» в целом очень низка, что требует
повышения эффективности работы в данном направлении, в том числе
путем интеграции с гостиничным бизнесом.
Несмотря на то, что проникновение в гостиничные сети,
существующие на сегодняшний день, затруднен, на рынок выходят
новые игроки гостиничного рынка, что позволяет сделать им выгодное
предложение на момент, когда они столкнутся с необходимостью
решения вопросов с транспортным обеспечением своих клиентов.
Список литературы
1. Багиев Г.Л. Международный маркетинг: Информационное обеспечение; Товарная и
ценовая политика; Стратегии сбыта. – СПб.: Питер, 2008. – С. 28.
2. Воловикова И. Новости франчайзинга за рубежом http://franchpro.ru/news/662
230
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
3. Габоев, С.С. За границей – «франчайзинг», в России – договор
коммерческой концессии // Правовой консультант. – 2007. – № 1.
4. Иванова П. "Красный куб" в 2014 году может закрыть треть магазинов
сети http://www.bizbroker.ru/newslist/?id=773
5. Качканов В.П. Крупный и малый бизнес: перспективы взаимоотношений в
форме франчайзинга // Ломоносов 2012: Международная конференция
студентов, аспирантов и молодых ученых МГУ им. М.В. Ломоносова.
Сборник тезисов. – М.: ТЕИС, 2012.
6. Качканов В. П. Система франчайзинга в России: проблемы и перспективы
// Российский экономический интернет-журнал: Интернет-журнал АТиСО/
Акад. труда и социал. отношений - Электрон. журн. – М.: АТиСО, 2010.
7. Майлер
А.
Франшиза
прогрессирует
http://www.government.nnov.ru/_data/objects/07087/doc_rtf.doc
8. Майорова Е. "Макдональдс" планирует крупнейшую экспансию за
последние 5 лет http://franchpro.ru/news/706
9. Максимова М. Имя на продажу http://dengi59.ru/tech/20311.html
10. Назаренко, А. Франчайзинг: бизнес по чужому рецепту // Commercial
Property. - №9. – 2008.
11. Негапетьянц Н.А. Международный маркетинг. – М.: Юнити, 2010.
12. Новости франчайзинга http://www.frnews.ru
13. Орлова О. А. Франчайзинг как форма организации бизнеса. Часть 1 //
Российское предпринимательство. – №3. – 2008. – С. 54-58.
14. Рогов В. Франчайзинг – форма эффективного сотрудничества // Экономика
и жизнь. – №9. – 2011.
15. Рокошван М. Франчайзинг: бизнес практика и возможности
16. http://www.marketing.spb.ru/lib-mm/sales/franc_mold/index.htm
17. Рудь Н.Ю. Трансформация институциональных систем и политики
привлечения прямых иностранных инвестиций как необходимое условие
включения России в процесс глобализации // Вестник ИНЖЭКОНА.
Серия: Экономика. – Выпуск 4 (17). – СПб., 2007.
18. Тейванов С.В. Организационный механизм регионального франчайзинга //
Российский экономический интернет-журнал: Интернет-журнал Академии
труда и социальных отношений. – М.: АТИСО, 2008.
19. Тейванов С.В. Формирование и внедрение стратегии региональной
экспансии [Текст] /
С.В. Тейванов // Сазонов П. Создание
франчайзинговых сетей http://franchisor.narod.ru/fr_trade.html
20. Сборник статей IV Всероссийской научно-практической конференции
«Экономическое и социальное развитие регионов России». – Пенза:
МНИЦ ПГСХА, 2010. – С. 32-35.
21. . Компания «AVIS» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.avis.com/AvisWeb/home/AvisHome
22. . Datamonitor Business Description [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.avisbudgetgroup.com
231
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
FRANCHISING AS A MODERN CONCEPT OF BUSINESS
RUNNING
G. L. Tolkachenko1, A.V. Fjodorov2
The article analyses franchising relations as the basis for the development of
international marketing strategies. The research of the company’s activity on
Russian and international markets has enabled to reveal the peculiarities of
franchising strategy formation and implementation as well as the ways of
further development of Russian companies.
Keywords: franchising, franchisor, franchisee, franchising strategy,
alternative development strategies
Об авторах:
ТОЛКАЧЕНКО Галина Львовна – заведующая кафедрой
финансов и кредита ТвГУ, кандидат экономических наук, профессор, email: eco_fic@mail.ru
ФЁДОРОВ Александр Валерьевич – соискатель кафедры
«Финансы и кредит» ГОУ ВПО «Тверской государственный
университет», e-mail: fedorovav.tver@mail.ru
About the authors:
TOLKAChENKO Galina L'vovna – Head of Finances and Credit
Department at Tver State University, Philosophy Doctor in Economics,
Professor, e-mail:: eco_fic@mail.ru
FJoDOROV Aleksandr Valer'evich – postgraduate research student at
Finances and Credit
Department, Tver State University, e-mail:
fedorovav.tver@mail.ru
References
1. Bagiev G.L. Mezhdunarodnyj marketing: Informacionnoe obespechenie;
Tovarnaja i cenovaja politika; Strategii sbyta. – SPb.: Piter, 2008. – S. 28.
2. Volovikova I. Novosti franchajzinga za rubezhom http://franchpro.ru/news/662
3. Gaboev, S.S. Za granicej – «franchajzing», v Rossii – dogovor kommercheskoj
koncessii // Pravovoj konsul'tant. – 2007. – № 1.
4. Ivanova P. "Krasnyj kub" v 2014 godu mozhet zakryt' tret' magazinov seti
http://www.bizbroker.ru/newslist/?id=773
5. Kachkanov V.P. Krupnyj i malyj biznes: perspektivy vzaimootnoshenij v forme
franchajzinga // Lomonosov 2012: Mezhdunarodnaja konferencija studentov,
aspirantov i molodyh uchenyh MGU im. M.V. Lomonosova. Sbornik tezisov. –
M.: TEIS, 2012.
232
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
6. Kachkanov V. P. Sistema franchajzinga v Rossii: problemy i perspektivy //
Rossijskij jekonomicheskij internet-zhurnal: Internet-zhurnal ATiSO/ Akad.
truda i social. otnoshenij - Jelektron. zhurn. – M.: ATiSO, 2010.
7. Majler
A.
Franshiza
progressiruet
http://www.government.nnov.ru/_data/objects/07087/doc_rtf.doc
8. Majorova E. "Makdonal'ds" planiruet krupnejshuju jekspansiju za poslednie 5
let http://franchpro.ru/news/706
9. Maksimova M. Imja na prodazhu http://dengi59.ru/tech/20311.html
10. Nazarenko, A. Franchajzing: biznes po chuzhomu receptu // Commercial
Property. - №9. – 2008.
11. Negapet'janc N.A. Mezhdunarodnyj marketing. – M.: Juniti, 2010.
12. Novosti franchajzinga http://www.frnews.ru
13. Orlova O. A. Franchajzing kak forma organizacii biznesa. Chast' 1 // Rossijskoe
predprinimatel'stvo. – №3. – 2008. – S. 54-58.
14. Rogov V. Franchajzing – forma jeffektivnogo sotrudnichestva // Jekonomika i
zhizn'. – №9. – 2011.
15. Rokoshvan M. Franchajzing: biznes praktika i vozmozhnosti
16. http://www.marketing.spb.ru/lib-mm/sales/franc_mold/index.htm
17. Rud' N.Ju. Transformacija institucional'nyh sistem i politiki privlechenija
prjamyh inostrannyh investicij kak neobhodimoe uslovie vkljuchenija Rossii v
process globalizacii // Vestnik INZhJeKONA. Serija: Jekonomika. – Vypusk 4
(17). – SPb., 2007.
18. Tejvanov S.V. Organizacionnyj mehanizm regional'nogo franchajzinga //
Rossijskij jekonomicheskij internet-zhurnal: Internet-zhurnal Akademii truda i
social'nyh otnoshenij. – M.: ATISO, 2008.
19. Tejvanov S.V. Formirovanie i vnedrenie strategii regional'noj jekspansii [Tekst]
/
S.V. Tejvanov // Sazonov P. Sozdanie franchajzingovyh setej
http://franchisor.narod.ru/fr_trade.html
20. Sbornik statej IV Vserossijskoj nauchno-prakticheskoj konferencii
«Jekonomicheskoe i social'noe razvitie regionov Rossii». – Penza: MNIC
PGSHA, 2010. – S. 32-35.
21. Kompanija «AVIS» [Jelektronnyj resurs]. – Rezhim dostupa:
http://www.avis.com/AvisWeb/home/AvisHome
22. Datamonitor Business Description [Jelektronnyj resurs]. – Rezhim dostupa:
http://www.avisbudgetgroup.com
233
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2. С. 234–241.
УДК 001.895
РАЗРАБОТКА ФАСЕТНОЙ КЛАССИФИКАЦИИ ИННОВАЦИЙ
А.Е. Курач
Псковский государственный университет, Псков
Статья посвящена выработке авторского подхода к классифицированию
инноваций. При его составлении автор не только выделяет и
обосновывает перечень классификационных признаков и элементов, но
и предлагает использовать фасетный метод классифицирования для
иллюстрации ее многомерности.
Ключевые слова: классификация инноваций, кодирование инноваций,
многомерная классификация, иерархический метод, фасетный метод.
Проводимые ранее автором исследования показали, что
существует
достаточно
большое
количество
подходов
к
классифицированию инноваций, имеющих отличия в части
используемых
оснований
деления
(проводя
систематизацию
классификационных группировок инноваций, автор отметил 15
различных признаков) и элементов.
Однако,
несмотря
на
значительное
количество
классификационных признаков, выделяемых различными авторами,
вышеприведенные классификации не претендуют на системное
описание классификационного множества «инновации». Причиной
этого является один существенный недостаток. По мнению автора,
данные классификации можно считать «плоскостными» или
«одномерными», что означает наличие возможности одновременного
классифицирования множества «инновации» по одному признаку.
В связи с этим, автор в качестве задач, решаемых в рамках
статьи, видит следующее:
­ разработка собственного подхода к классифицированию
инноваций (в части определения набора классификационных признаков
и элементов деления);
­ разработка представления данной классификации, которое
позволило бы отразить ее многомерность, подразумевающую
одновременное деление по нескольким основаниям.
Стоит отметить, что идея одновременного классифицирования по
нескольким признакам не является абсолютно новой, она находит
отражение в трудах некоторых ученых. В частности, Р.А. Фатхутдинов
отмечает, что «для упрощения управления инновационной
деятельностью на основании этой (разработанной Р.А. Фатхутдиновым
– примечание автора) классификации инновации можно кодировать» [2,
с. 34].
234
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Разработанная им система кодирования представляет собой
следующее:
­ каждому классификационному признаку присваивается его
порядковый номер. Данный порядок является жестким и изменению не
подлежит. Например, числовое значение, характеризующее уровень
новизны инновации всегда будет находиться на первом месте в коде;
­ каждому элементу классификации в рамках признака
присваивается число. Например, для радикальной инновации – это 1,
для ординарной – 2.
В результате данных операций получается числовой код,
который, по мнению Р.А. Фатхутдинова, существенно облегчает
управление инновациями.
Однако точка зрения автора состоит в том, что базовая идея
описания объекта исследования по нескольким признакам, положенная
в основу кодирования инноваций представляет безусловный интерес, но
ее реализация является не самой лучшей.
Во-первых, происходит замена одной операции описания на
основе классификации двумя, а именно: классифицированием и
кодированием на основе данной классификации. Такой подход не
является эффективным с точки зрения временных затрат.
Во-вторых, данный подход является «жестким», он предполагает
обязательное кодирование по всем классификационным признакам,
даже в случае нерелевантности отдельных из них.
В-третьих, очевидным является тот факт, что числовой код очень
сложен для восприятия и работы с ним. То есть наряду с процедурой
кодирования возникает потребность в обратной процедуре –
декодировании, что также усложняет управленческую деятельность и
влечет за собой дополнительные затраты времени.
Другим подходом, который мог бы решить проблему
«плоскостности» представленных классификационных группировок,
является иерархический метод классифицирования, предполагающий
деление объема понятия на все более однородные группы с ростом
числа уровней иерархии классификации. Однако для составления такой
классификации необходимо найти «первичный» классификационный
признак для каждого из иерархических уровней, то есть такой, в
который бы «вписывались» все последующие основания деления более
низкого уровня.
Предпринятая автором исследования попытка составления
иерархической классификации множества «инновации» результата не
принесла. Причиной этому явилась как раз невозможность найти
описанный выше «первичный» признак. На основании этого автор
приходит к выводу о невозможности использования иерархического
метода классифицирования в отношении столь многоаспектных явлений
и понятий, к числу которых относятся инновации. Данный вывод
235
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
подтверждается результатами исследований, проведенных другими
учеными. В частности, в работе [3] отмечается, что попытка
классифицирования систем поддержки принятия управленческих
решений при помощи иерархического метода также не была успешной в
силу сложности и неоднородности (многогранности) объекта
классифицирования.
Решить данную проблему помогает использование другого
метода классифицирования – фасетного (Существуют другие названия
данного подхода: классификация Ранганатана (по фамилии ее создателя,
индийского математика и библиотековеда Шиали Рамамрита
Ранганатана), двоеточием, комбинативная, аналитико-синтетическая).
В подтверждение идеи автора о возможности использования
фастеного метода для классифицирования инноваций приведем цитату
из работы В.В. Титова. Он отмечает, что «достаточно часто встречаются
случаи, когда объекты, подлежащие классификации, имеют сразу
несколько «равносущественных» признаков, каждый из которых имеет
одинаковое право быть основанием деления данного уровня. В этом
случае иерархическая классификация уступает место комбинативной,
или фасетной, классификации, когда деление одного и того же уровня
проводится сразу по двум или большему числу оснований, и
одномерные линейки вариантов по каждому из равнозначных
оснований пересекаются, образуя многомерную матрицу, каждый
элемент которой является видовым понятием или членом фасетной
классификации» [6]. По мнению автора, попытка классифицирования
объема понятия «инновации» относится как раз к такому случаю.
Фасетное классифицирование предполагает формирование
независимых группировок – фасетов, описывающих исследуемый
объект или объем понятия с одной стороны, то есть по одному
классификационному признаку. Как отмечает автор-составитель
словаря «Профессиональное образование» С.М. Вишнякова, «данный
метод значительно облегчает многоаспектное отражение объектов,
поскольку можно строить классы из различных сочетаний признаков»
[1]. Таким образом, применение фасетного метода классифицирования
позволяет использовать для решения различных управленческих задач
различные основания логического деления (признаки).
Сравнительная характеристика иерархического и фасетного
методов классифицирования, представленная в таблице 1 (см. ниже),
позволяет понять преимущества последнего из них в части решения
задач классифицирования сложных объектов подобных нашей.
Автором уже было отмечено, что фасетный метод
классифицирования предполагает многомерность, которая выражается в
одновременном задействовании нескольких оснований деления. В связи
с этим, автор считает важным и необходимым решение вопроса выбора
236
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
и обоснования классификационных признаков для разрабатываемой в
рамках данного исследования классификации.
Таблица 1
Сравнительная характеристика иерархического и фасетного
методов классифицирования [4, с. 28]
Метод
Иерархический
Фасетный
Достоинства
Последовательное
деление
множества на подмножества с
взаимосвязанным подчинением.
Ясно
прослеживается
соподчиненность.
Каждая
ступень
классификации
представляет собой совокупность
сходных по одному признаку
объектов. Фиксируются различия
между объектами на разных
ступенях
классификации.
Классификация
хорошо
приспособлена
для
ручной
обработки информации.
Каждый фасет характеризует
одну
особенность
распределяемого
множества.
Возможность
охвата
или
ограничения всех характеристик
объектов
классификации.
Гибкость и приспособленность
для компьютерной обработки.
Недостатки
Малая гибкость. Трудность
построения.
Определенность признаков
и установленный порядок их
следования.
Трудность
включения новых признаков
деления и новых товаров.
Группировки не подчинены
друг другу. Трудность в
определении
весомости
классифицируемых
характеристик объекта.
В качестве информационной основы для осуществления выбора
классификационных признаков автором были использованы результаты
предыдущих исследований в области классифицирования. В частности,
в качестве наиболее распространенных признаков в современной
учебной и научной литературе выделены следующие:
­ область применения;
­ степень радикальности;
­ масштаб;
­ технологические параметры;
­ вид эффекта от внедрения инновации;
­ удовлетворяемые потребности;
­ частота применения;
­ тип новшества, лежащий в основе;
­ темп осуществления и ряд других менее значимых признаков.
Очевидно, что автор не считает целесообразным задействование
всех обозначенных выше признаков. В связи с чем, в качестве основных
классификационных признаков множества «инновации» им выделены
следующие:
237
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
­ характер удовлетворяемой потребности. Данный признак
важен в большей степени с маркетинговой точки зрения, так как
позволяет понять, формирует ли инновация новую потребность, что
способно повлечь за собой потенциально высокие значения прибыли.
Или же речь идет об удовлетворении существующей потребности
каким-либо измененным способом (то есть осуществляется
поддержание спроса на товар или услугу; значения прибыли в данном
случае не будут очень большими);
­ область применения. В соответствии с «Рекомендациями Осло»
[5] данный классификационный признак предполагает выделение таких
элементов, как продуктовые, процессные, маркетинговые и
организационные инновации. Вместе с тем, используя данный подход в
качестве основы, автор считает нужным сделать уточнение, а именно:
объединить продуктовые и процессные инновации в укрупненную
группу технологических инноваций (так как они связаны с созданием
нового или усовершенствованного продукта или метода производства).
Кроме того, логичным видится объединение маркетинговых и
организационных инноваций в укрупненную группу нетехнологических
инноваций;
­ масштаб.
Данный
признак
характеризует
степень
распространения инновации, которая может быть точечной (уровень
отдельного предприятия), локальной, национальной, мировой. Наиболее
широкое распространение свидетельствует о большем успехе
инновации на рынке;
­ причина возникновения инноваций может состоять в
необходимости реагирования на изменения, происходящие во внешней
среде (адаптационные инновации), или же в желании быть рыночным
лидером, занимать ведущие конкурентные позиции, осуществляя
проактивное управление фирмой (опережающие инновации);
­ источник получения эффекта от инновации. Источники
получения эффекта от инновационной деятельности могут лежать как
внутри организации, так и вне ее границ. В первом случае, инновации
позволяют организации функционировать более эффективно, экономя
различные виды ресурсов. Во втором случае, инновации создают
ценность в глазах потребителя, и он готов потратить денежные средства
на их приобретение, тем самым создавая эффект для фирмы. Стоит
отметить, что данный признак предложен автором и в представленных в
литературных источниках классификационных группировках не
выделяется.
Следует сделать существенное уточнение: автор не считает
какой-либо из классификационных признаков приоритетным или
«первичным», в силу чего каждый из них следует рассматривать как
равнозначный.
238
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Кроме того, на наш взгляд, классификация должна быть
лаконичной, отвечать требованию релевантности, то есть представлять
информацию в четком, понятном виде с включением в нее такого
набора признаков, который необходим и достаточен для принятия
обоснованных управленческих решений.
В связи с чем, автор признает нецелесообразным использование
нескольких классификационных признаков и в разработанную им в
рамках данного исследования фасетную классификацию их не
включает. К числу этих признаков относятся:
­ уровень новизны (радикальности). По мнению автора, данный
признак является нерелевантным для целей управления, а также
содержит не применимые в рамках бизнес-среды классификационные
элементы, такие, например, как эпохальные;
­ технологические параметры. Данный признак следует считать
искусственно выделенным в силу его существенной схожести с другим
классификационным признаком – «область применения»;
­ тип новшества, лежащий в основе инновации. Выделение таких
понятий, как изобретение, полезная модель, промышленный образец и
т.д. обусловлено глубиной вносимых в базовую конструкцию
изменений, то есть, по сути, уровнем ее новизны, что на взгляд автора, в
несколько измененной форме представляет собой классифицирование
по признаку «уровень новизны (радикальности)»;
­ вид полученного эффекта. Автор считает, что инновация в
любой сфере деятельности не может иметь исключительно частный вид
эффекта, например, только экономический, или только социальный. В
связи с этим, эффект от инновации видится автору неоднородным,
комплексным, а попытка осуществления классификации по данному
признаку искусственной.
Как уже было отмечено, использование фасетного метода
классифицирования предполагает построения многомерных матриц.
Однако в силу технических ограничений построение многомерной
матрицы представляется автору невозможным, по причине чего
представим разработанную фасетную классификацию множества
«инновации» в виде схемы (см. рис. 1).
Разработанная фасетная классификация, на взгляд автора,
позволяет системно и многомерно описать классификационное
множество «Инновации». Данная классификация задействует
небольшое количество классификационных признаков, что значительно
повышает удобство работы и снижает временные затраты.
239
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Р и с . 1. Фасетная классификация инноваций
Сформированный автором подход к классифицированию может
быть использован как в практической деятельности (на предприятиях,
осуществляющих проектирование, создание и внедрение инноваций),
так и в научной, при проведении дальнейших исследований в области
управления инновациями.
Список литературы
1. Вишнякова С.М. Профессиональное образование Словарь. Ключевые
понятия, термины, актуальная лексика. – М.: НМЦ СПО, 1999. – 538 с.
2. Инновационный менеджмент / Р.А.Фатхутдинов. – М.: Бизнес-школа
3.
4.
5.
6.
"Интел-Синтез", 2000. – 615 с.
Карпов В.Э., Карпова И.П. К вопросу о принципах классификации систем
// Информационные технологии, 2002. – №2. – С. 35-38.
Райкова Е.Ю., Додонкин Ю.В. Теория товароведения: Учебное пособие –
М.: Издательский центр "Академия", 2006. – 240 с.
Руководство Осло. Рекомендации по сбору и анализу данных по
инновациям. Перевод на русский язык. – Государственное учреждение
"Центр исследований и статистики науки" (ЦИСН). – 2010. – 107 с.
Титов В.В. Системно-морфологический подход в технике, науке,
социальной сфере [Электр. ресурс] / В.В. Титов // Metodolog.ru. – Режим
доступа: http://www.metodolog.ru/00041/00041.html#2.2
240
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
ELABORATION OF FACETED CLASSIFICATION OF
INNOVATIONS
A.E. Kurach
Pskov State University, Pskov
This article focuses on the development of the author's approach to the
classification of innovation. The author does not only identify and justify the
classification list of features and elements, but also suggests using faceted
classification technique to underline its multidimensionality.
Keywords: classification of innovations, encoding of innovations,
multidimensional classification, hierarchical method, faceted classification
technique.
Об авторе:
КУРАЧ Андрей Евгеньевич – кандидат экономических наук,
доцент кафедры менеджмента организации и управления инновациями
Псковского
государственного
университета,
e-mail:
andrei.kurach@gmail.com
About the author:
KURACh Andrej Evgen'evich – Philosophy Doctor in Economics,
Associate Professor, Department of Management of Organizations and
Innovations,
Pskov
State
University,
Pskov,e-mail:
andrei.kurach@gmail.com
1.
2.
3.
4.
5.
6.
References
Vishnjakova S.M. Professional'noe obrazovanie Slovar'. Kljuchevye
ponjatija, terminy, aktual'naja leksika. – M.: NMC SPO, 1999. – 538 s.
Innovacionnyj menedzhment / R.A.Fathutdinov. – M.: Biznes-shkola
"Intel-Sintez", 2000. – 615 s.
Karpov V.Je., Karpova I.P. K voprosu o principah klassifikacii sistem //
Informacionnye tehnologii, 2002. – №2. – S. 35-38.
Rajkova E.Ju., Dodonkin Ju.V. Teorija tovarovedenija: Uchebnoe
posobie – M.: Izdatel'skij centr "Akademija", 2006. – 240 s.
Rukovodstvo Oslo. Rekomendacii po sboru i analizu dannyh po
innovacijam. Perevod na russkij jazyk. – Gosudarstvennoe uchrezhdenie
"Centr issledovanij i statistiki nauki" (CISN). – 2010. – 107 s.
Titov V.V. Sistemno-morfologicheskij podhod v tehnike, nauke,
social'noj sfere [Jelektr. resurs] / V.V. Titov // Metodolog.ru. – Rezhim
dostupa: http://www.metodolog.ru/00041/00041.html#2.2
241
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник
ВестникТвГУ.
ТвГУ.Серия
Серия"Экономика
"Экономикаииуправление".
управление".2014.
2014.№
№2.2.С. 242–250.
УДК 001.895
СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ПОДХОДОВ К КЛАССИФИКАЦИИ
ИННОВАЦИЙ
Д.И. Мамагулашвили1, А.Е. Курач2
Тверской государственный университет, г. Тверь
Псковский государственный университет, г. Псков
1
2
Настоящая статья посвящена обзору и систематизации представленных в
современной научной литературе подходов к классифицированию
множества «инновации». Целью такой систематизации является
определение наиболее значимых и распространенных в научной среде
классификационных признаков, а также формирования информационной
базы для последующей выработки авторского подхода к
классифицированию множества «инновации».
Ключевые слова: инновации, классификация, систематизация подходов
к классифицированию.
Классификация является особой разновидностью применения
операции логического деления объема понятия и представляет собой
«распределение, разделение объектов, понятий, названий по классам,
группам, разрядам, при котором в одну группу попадают объекты,
обладающие общим признаком» [20].
Впервые на классифицирование как метод познания и
упорядочивания объектов исследования внимание ученых было
обращено в XVIII веке. Первые попытки классифицирования
осуществлялись в рамках естественных наук, в частности биологии, и
были связаны с именами таких ученых, как К. Линней и О.П.
Декандоль. В настоящее время классифицирование находит широкое
применение во всех сферах жизни общества, однако в большей степени
это происходит в научной среде. Классификация в данном случае не
рассматривается как нечто данное, статичное и не подлежащее
изменениям. В силу специфики научной деятельности, связанной с непрерывным
увеличением объема знаний, динамики общественных отношений, а также
множества других факторов, существующие классификации различных объемов
понятий подвергаются изменениям, дополняются.
Собственно в связи с вышесказанным авторам статьи и видится
актуальным вопрос систематизации существующих подходов к
классифицированию инноваций. Такая систематизация позволила бы
уяснить современную точку зрения на наиболее значимые характерные
черты инновации как социально-экономического феномена с одной
стороны, а с другой стороны, позволила бы сформировать
информационную базу для последующей выработки собственного
подхода к классифицированию инноваций. В связи с этим, статья в
большей степени носит обзорно-аналитический характер и подразумевает
использование значительного количества литературных источников.
242
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вестник ТвГУ. Серия "Экономика и управление". 2014. № 2.
Анализ литературы, посвященной проблемам управления
инновациями, позволяет авторам сделать вывод, что не все
исследователи раскрывают вопрос классифицирования инноваций
достаточно полно и широко. В частности, в работе [8] данный вопрос
вообще упускается из вида, а в работах [1, 2, 9, 12, 13, 17, 18]
исследователи приводят одну или несколько классификаций,
разработанных другими учеными, делая при этом соответствующие
ссылки на работы, в которых последние опубликованы. При этом не
предпринимается попыток анализа,