close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

11. Проблемы учета и финансов №1 2012

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПУФ. 2012. № 1 (5).
3–16
Земцов А. А. Содержание и структура дисциплины «Финансы домохозяйства». Версия 3 // ПУФ. 2012. № 1
(5). C. 3–16.
17–21
Беляев Ю. А. Трудовая деятельность за пенсионным порогом: нужен эксперимент! // ПУФ. 2012. № 1 (5). C.
17–21.
22–24
Ищенко И. А. Домохозяйство в рамках клиентской модели МДМ-банка // ПУФ. 2012. № 1 (5). C. 22–24.
25–34
Илларионова А. В. Обзор публикаций в журнале «Менеджер здравоохранения» по направлению «Оценка
здоровья» // ПУФ. 2012. № 1 (5). C. 25–34.
35–53
Азарова А. И. Влияние факторов развития нефтяной отрасли на ценообразование нефти // ПУФ. 2012. №
1 (5). C. 35–53.
54–58
Сагайдачная Н. К. Региональные бюджетные подсистемы и бюджетные потоки в регионе // ПУФ. 2012. №
1 (5). C. 54–58.
59–63
Мартенс А. А. Особенности формирования финансовых ресурсов в сфере управления многоквартирным
фондом // ПУФ. 2012. № 1 (5). C. 59–63.
64–70
Воробьева И. П. < // ПУФ. 2012. № 1 (5). C. 64–70.
71–74
Воробьев С. П. , Воробьева В. В. О необходимости развития кооперативного движения в сельских
территориях, отстающих в своем развитии // ПУФ. 2012. № 1 (5). C. 71–74.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 336.115
А. А. Земцов
СОДЕРЖАНИЕ
И СТРУКТУРА
ДИСЦИПЛИНЫ
«ФИНАНСЫ
ДОМОХОЗЯЙСТВА».
ВЕРСИЯ 3
Продолжается углубление содержания и расширение структуры дисциплины «Финансы
домашних хозяйств»: выделено 6 разделов и
52 темы.
Ключевые слова: финансы домохозяйств,
финансовая дисциплина, структура, содержание.
Статья является очередным шагом по изуче‑
нию финансов домашних хозяйств [1–4]. По срав‑
нению с предыдущей публикацией [5] произошли
существенные изменения.
Предисловие. Финансовые знания и умения
Без финансовых знаний невозможна финансовая
деятельность, причем необходимы концептуаль‑
ные, теоретические, модельные, функциональные
знания о финансовых сферах (число которых до‑
статочно велико) и соответствующий объем теку‑
щей актуальной информации, особенно в области
финансового управления. Специфика рыночной
экономики требует внесения кардинальных из‑
менений в школьные и в вузовские программы:
человек с высшим образованием обязан конкрет‑
но представлять функционирование финансового
сектора и свои возможности в нем.
А. Структура нормативно-финансовых знаний.
Неграмотные. Грамотные. Профессионалы. Экс‑
перты. Национальный компонент.
А.а. Нормативно-финансовые знания. Носите‑
ли знаний. Понятия. Классификация.
А.б. Нормативно-правовая база (НПБ): источ‑
ники.
А.в. Литература.
А.г. Журналы.
А.д. Сайты, программы.
А.е. Курсы и образование.
Б. Затраты на получение финансовых знаний.
В. Методология принятия финансовых реше‑
ний: самостоятельно, с помощью посторонних
(консультанты, НФС, знакомые).
Раздел I. Основные
ФДХ-микро
положения
Предисловие
Первый раздел курса является системообразую‑
щим и фундаментальным. В нем рассматривают‑
ся основные части ДХ: базовый актив, жилище
и имущество; подробно – элементы финансовой
структуры ДХ: администрация, доходы, фонды,
расходы, резервы, инвестиции, обязательства и их
взаимосвязи. Без этих знаний нельзя грамотно и
профессионально управлять любым аспектом фи‑
нансов.
1. Домохозяйство – понятие и структуры
Введение. «Домохозяйство», определенная инфраструктура, позволяющая эффективно функционировать и выполнять свои традиционные
функции «семье». Для среднего класса «семья» и
«домашнее хозяйство» всего лишь разные роли,
которые выполняют Мужчина и Женщина.
Структура домохозяйства: Базовый актив + жилище + имущество. Рассматривать ДХ можно в
широком смысле, включая в него (кроме трех элементов) еще работу М и Ж, ДХ родителей М и Ж,
государство. Баланс Work-Life. Конкретные типы
домашних хозяйств – «Картинки» абсолютные и
относительные. Эволюция ДХ.
1.1. Семья – домашнее хозяйство – домохозяй‑
ство. Разные аспекты совместно проживающих
Мужчины и Женщины, или Базового актива, жилища, имущества.
1.2. Союзное и семейное строительство. Развер‑
тывание (создание). Оценка и отбор претенден‑
тов. Первичная семья. Вторичная семья. Особен‑
ности отбора. Свертывание (демонтаж). Развод.
Алименты.
1.3. Д-х как организация по обслуживанию се‑
мьи. Управление: оперативное, стратегическое.
Органы самоуправления ДХ:
1.3.1. Планово-бюджетный орган – муж-жена;
1.3.2. Исполнительный орган – директор;
1.3.3. Целеполагание: цели, сроки, ресурсы.
Жизненный путь домохозяйства: смысл жизни,
жизненная позиция, линия жизни.
1.4. ДХ в широком смысле: ДХ (БА, жилище,
имущество), работа Мужа, работа Жены, ДХ ро‑
дителей мужа, ДХ родителей жены, государство.
Баланс Work-Life (Арена борьбы).
1.5. Конкретные типы домохозяйств: первичное,
простое, полное, полное+ (пансион), неполные.
Конкретные «картинки» – в абсолютных и отно‑
сительных величинах.
1.6. Эволюция конкретного ДХ: Наследство –
основные положения. Дома престарелых.
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Земцов А. А.
1.7. НПБ: Cемейный кодекс РФ, ГК РФ. Выход
из правовой системы ГК РФ.
2. Точка на карте – постоянное место нахождения
Введение. Домохозяйство всегда где-то находится, имеет определенное место нахождения
(ПМН). Это место, внешнее по отношению к
ДХ, определяет его поведение важнейшим образом, так как все материальные предметы потребностей находятся во внешней среде, а географические параметры среды имеют и прямой
финансовый смысл, различаясь и по ценовым, и по
ассортиментным характеристикам. Неоднородность распределения предметов потребностей и
возможностей доступа к ним. Миграция.
2.1. Основные характеристики постоянного
места нахождения жилища. Адрес. Финансовые
аспекты. Регистрация (прописка).
2.2. Расширенное ДХ как территориально распо‑
ложенная сеть. Доступность элементов. Возмож‑
ность управления «плотностью» сети.
2.3. Связь географического пространства с фи‑
нансовым.
2.4. Миграция как осуществление финансового
поведения.
3. Базовый актив (БА): финансовый взгляд
4
Введение. Сущность ДХ (как и семьи) составляет базовый актив (то есть мужчина, женщина,
М + Ж), именно он генерирует доходы, развивается при помощи расходов; одновременно, но не
одномоментно, выполняет семейные функции.
Бракосочетание не превращает автоматически
М + Ж в БА, для этого необходимы природные
предпосылки, целенаправленная деятельность и
другие факторы. Фазы в развитии БА:
1. Иждивение. Родители и другие опекающие органы несут разнообразные расходы.
2. Переходная, пассивно-активная фаза, на которой в основном выполняются три великие цели:
получение высшего образования, обретение домохозяйства, получение работы и занятие достойной позиции.
3. Активная. Доходы, генерирующие БА, перекрывают расходы, в том числе и на первую фазу нового БА.
4. Пассивная, отдых. Преобладают расходы за
счет инвестиций БА, пенсии и алиментарной помощи. Передача накопленного имущества в конце
фазы в расширенное ДХ или за его пределы.
Можно вести речь о среднестатистической стоимости БА как определенной сумме, которая на
протяжении ряда лет дает определенные денежные потоки.
3.1. Базовый актив: понятие, структура, роли и
состояния. Здоровье. Парный (партнерский, се‑
мейный) БА.
3.2. Фаза 1. Расходы родителей на «молодой»
базовый актив: выкармливание, образование, со‑
циализация; 0–18, включая убытки семьи в «0»
периоде. Приданое.
3.3. Фаза 2. Переход от биологического к базо‑
вому активу. Высшее образование. Обретение ДХ.
Получение основного источника дохода.
3.4. Фаза 3. Доходы (оплата труда, предпринима‑
тельство, собственность) и расходы на БА. Баланс
доходов и расходов.
3.5. Фаза 4. Расходы, накопленные доходы БА,
трансферты.
3.6. Среднестатистическая стоимость жизни.
3.7. Финансовая безопасность (риски).
4. Имущество: финансовые аспекты
Введение. Существуют несколько классов имущества, в том числе жилище, которое является овеществленными расходами, имеет определенную цену приобретения. Часть имущества
может ремонтироваться – быть источником
эксплуатационных расходов. Главное назначение
имущества – обеспечить комфортное существование и развитие БА. Все имущество (кроме финансового) можно разделить на две части (достаточно условно, см. Гражданско-процессуальный кодекс). Первая часть – без которой БА не может (эффективно) функционировать. Вторая –
«излишнее» имущество, которое в определенных
случаях можно реализовать. Сумма второй части, финансовых активов и резервов дает нам
казну ДХ.
4.1. Понятие и структура имущества ДХ. Казна.
4.2. Виды имущества:
4.2.1. Реальные активы (жилище, авто, холо‑
дильник, стир. машина, TV, компьютер и т.д.),
4.2.2. Мебель,
4.2.3. Одежда,
4.2.4. Книги,
4.2.5. Материалы и запасы.
4.3. Учет имущества в ДХ.
4.4. Эксплуатационные расходы. Ремонт. «Вы‑
вод» годного имущества. Продажа. Дарение. Вы‑
брасывание. Опыт.
4.5. Финансовые активы.
4.6. Финансовая безопасность (риски).
4.7. НПБ.
5. Жилище – основа домашнего хозяйства
Введение. Нет домашнего хозяйства без дома,
составляющего фундамент инфраструктуры.
Речь может идти о разных квадратных метрах:
собственных, «родственных», арендованных. Любая жилплощадь требует затрат: капитальных,
эксплуатационных или тех и других. Понятие
доступности жилья: прямая доступность (без
обращения к финансовой системе), косвенная
(кредиты, займы, алиментарная помощь) или недоступность. Эксплуатационные расходы. Их
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСЫ ДОМОХОЗЯЙСТВА». ВЕРСИЯ 3
удельный вес в доходах ДХ. Приемлемость эксплуатационных расходов – гараж (бокс, стоянка)
для транспортного средства. Дополнительное
жилье: дача, домик в деревне, мичуринский участок. Общие эксплуатационные расходы.
5.1. Определение. Разновидности жилища.
5.2. Ценообразование. Доступность жилья.
5.3. Строительство:
5.3.1. Самостоятельное,
5.3.2. Долевое,
5.3.3. ЖСК – жилищно-строительный коопе‑
ратив,
5.3.4. Bausparen.
5.4. Покупка:
5.4.1. За наличные,
5.4.2. Trade-in (доплата),
5.4.3. Ипотека.
5.5. Эксплуатационные расходы, в том числе ох‑
рана жилища. Структура.
5.6. Дача. Цена. Эксплуатационные расходы.
5.7. Гараж. Цена. Эксплуатационные расходы.
5.8. Подземное овощехранилище (погреб). Цена.
Эксплуатационные расходы.
5.9. Земля: под домом, участок, мичуринский.
5.10. Общие эксплуатационные расходы на ком‑
плекс (5.5 + 5.6 + 5.7 + 5.8 + 5.9).
5.10. Дарение. Наследство.
5.11. Наем дома, дачи, гаража.
5.12. Получение жилья: общежитие, служебное,
социальное.
5.13. Финансовая безопасность (риски), обману‑
тые дольщики.
5.14. НПБ.
6. Транспортное средство (автомобиль, мотоцикл, лодка, снегоход и т.д.)
Введение. Следует рассмотреть в отдельной
теме транспортное средство, так как оно требует расходов первоначальных и текущих, является источником летальности, с ним связаны
риски и появление обязательств.
6.1. Права на управление, в том числе междуна‑
родные.
6.2. Обретение авто: покупка, дар, продажа, до‑
веренность.
6.3. Гараж, автостоянка.
6.4. Эксплуатационные расходы: бензин, запча‑
сти, техосмотр.
6.5. Последствия ДТП.
6.6. Страхование транспортного средства и
ОСАГО.
7. Финансы домохозяйств
7.1. Персональные, «союзные», семейные фи‑
нансы, финансы «расширенной семьи».
7.2. Финансовая политика ДХ (внутренняя и
внешняя).
7.3. Финансовая структура домашнего хозяй‑
ства: элементы.
7.4. Ликвидность компонентов домохозяйства:
Базовый Актив + Реальный Актив + Финансовый
Актив: мгновенная и обычная.
7.5. Финансовая репутация ДХ (компоненты), в
том числе кредитная, налоговая истории.
8. Нормы и нормативы
Введение. Тема является ключевой при рассмотрении и понимании финансового поведения, его
направленности. Знание нормативов позволяет
определить координаты конкретного ДХ в финансовом пространстве, дает конкретные цели для
исполнения, позволяет рассматривать различные
пути изменения конкретных параметров финансовой структуры конкретного ДХ. Каждый индикатор имеет конкретное, объективное значение
(допустим, ПМ) и его субъективное восприятие
домохозяином (кой). Следовательно, как минимум, есть 2 пути: изменять абсолютное значение
элементов финансовой структуры или изменять
отношение субъективное. Существует несколько индикаторов, которые можно расположить
по возрастающей: прожиточный минимум (ПМ),
среднедушевые доходы (СДД), восстановительный потребительский бюджет (ВПБ), бюджет
высокого достатка (БВД). Могут существовать
и неденежные индикаторы: квадратные метры,
район проживания и т.п.
8.1. Индикаторы (финансовые ориентиры)
управления финансами домохозяйств (по элемен‑
там):
8.1.1. ПМ – структура и региональные особен‑
ности;
8.1.2. СДД;
8.1.3. ВПБ;
8.1.4. БВД;
8.1.6. Субъективные индикаторы (соседи);
8.1.7. Натуральные (площадь жилья ДХ и др).
8.2. НПБ.
9. Доходы домохозяйств
Введение. Анализ структуры доходов по группам: позиционирование ДХ в системе индикаторов, цели на период. Важный элемент финансовой
структуры – доля доходов данного ДХ в доходах
народного хозяйства, уровень доходов относительно других ДХ. Номинальные доходы не учитывают инфляцию. Полные доходы учитывают
прямые налоги, выплачиваемые БА. Качество БА
определяется структурой доходов, прежде всего,
коэффициентом автономности, а также преобладающими доходами. Полный список доходов содержит НК РФ (гл. 23 НДФЛ). Ряд показателей,
интенсивных и потоковых, характеризуют уровень доходов ДХ: руб./год, месяц, час, рабочий час.
Часть доходов может быть представлена в неденежной форме: персональное авто, служебный
мобильный телефон, квартира и т.д.
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Земцов А. А.
9.1. Инфляция: индивидуальный агрегат (по‑
требительская корзина). Показатели инфляции
(официальные показатели структуры инфляции).
Стоимость жизни (индекс цен). Индекс потреби‑
тельских цен (ИПЦ).
9.2. Оплата труда:
9.2.1. Структура «полной» оплаты труда (СВ,
НДФЛ, РК);
9.2.2. Уровень оплаты труда в рамках суще‑
ствующего места работы (должности);
9.2.3. Уровень оплаты труда в рамках отрасли;
9.2.4. Уровень оплаты труда в рамках города;
9.2.5. Уровень оплаты труда внутри РФ, за пре‑
делами;
9.2.6. Невыплата заработной платы.
9.3 Трансферты:
9.3.1. Пенсии. Типы пенсий:
9.3.1.1. ПФР;
9.3.1.2. НПФ;
9.3.1.3. Государственная пенсия;
9.3.2. Стипендии;
9.3.3. Пособия различные;
9.3.4. Алиментарная помощь.
9.4. Доходы от предпринимательской деятельности.
9.5. Доходы от собственности. Текущие, реа‑
лизационные:
9.5.1. Депозиты; доходы от финансовых акти‑
вов.
9.5.2. Доходы от нематериальных активов.
9.5.3. Сдача в аренду жилья, имущества (РА).
9.6. Разные доходы:
9.6.1. Алименты,
9.6.2. Случайные доходы (выигрыши, наслед‑
ство, находки, дарение),
9.6.3. Неофициальные доходы (конверты, «ка‑
лым», репетиторство). Финансовые последствия,
9.6.4. Неденежные доходы:
9.6.4.1. Натуральные,
9.6.4.2. Полученная выгода (персональное
авто, телефон, соц.пакет).
9.7. Декларация о доходах.
9.9. Финансовая безопасность (риски).
9.10. НПБ.
10. Расходы домохозяйств
6
Введение. Собственно, расходы – это конкретное исполнение фондов, или реальное осуществление финансовой политики домохозяйства. Структура расходов есть выраженная в наборе продуктов и услуг структура ценностей домохозяйства
или его участников (участника). Исходя из структуры ДХ (БА + Д + И), все расходы могут быть
разделены минимум на три группы – на БА, на Д и
на И. Вероятно, с точки зрения ДХ, улучшение качества расходов – это повышение отдачи от БА.
Говоря о расходах, в первую очередь надо использовать аналитический подход, т.е. представлять в
виде расходов на продукты и услуги, а во вторую –
синтетический, т.е. группировать их с точки
зрения определенных задач: изменения здоровья,
квалификации, преобразования и т.п.
10.1. Обязательные платежи:
10.1.1. Эксплуатационные расходы – реальные
активы;
10.1.2. Эксплуатационные расходы – финансо‑
вые активы (или вычет из доходов);
10.1.3. Эксплуатационные расходы – базовый
актив;
10.1.4. Отдых;
10.1.5. Аренда жилья;
10.1.6. Налоги:
10.1.6.1. НДФЛ (реальная ставка + вычеты),
10.1.6.2. На имущество,
10.1.6.3. Транспортный,
10.1.6.4. Оптимизация налогов;
10.1.7. Алименты.
10.2. Продовольственные товары.
10.3. Промышленные товары:
10.3.1. Для дома;
10.3.2. Для БА (лекарства, медицинские това‑
ры, книги).
10.4. Услуги. Методология. Подробнее – следу‑
ющая тема.
10.5. Условно-возвратные расходы:
10.5.1. Страхование;
10.5.2. Образование.
10.6. Хобби. Животные.
10.7. Подарки. Широкий и узкий смысл.
10.8. Представительские расходы.
10.9. Скидки, льготы, распродажи, опт, дисконт
и т.п.
10.10. Финансовая безопасность (риски).
10.11. НПБ.
11. Расходы на услуги
Введение. Услуга. Содержание и классификация.
11.1. Медицинские. Классификация. Бесплат‑
ные. Платные. Порядок. Цены. Риски.
11.2. Образовательные. Классификация. Бес‑
платные. Платные. Порядок. Цены. Риски.
11.3. Общепит. Классификация. Порядок. Цены.
Риски.
11.4. Ремонтные. Классификация. Порядок.
Цены. Риски.
11.5. Транспортные. Классификация. Порядок.
Цены. Риски.
11.6. Косметические. Классификация. Порядок.
Цены. Риски.
11.7. Информационные. Классификация. Бес‑
платные. Платные. Порядок. Цены. Риски.
11.8. Финансовая система: брокер, консультант,
советник, тарифы, комиссии.
11.9. Правовой режим постороннего. Легаль‑
ный. Теневой. Риски.
11.10. Финансовая безопасность. Риски.
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСЫ ДОМОХОЗЯЙСТВА». ВЕРСИЯ 3
12. Фондирование и резервирование
Введение. Важность данной темы заключается
в том, что без планирования невозможно добиться ощутимых результатов. Фондирование – создание фондов – концентрация ресурсов для осуществления ДХ важных событий, достижения
целей. Суть – разные деньги: для путешествий,
для преобразования, для лечения, для карманных
нужд и т.п. С другой стороны, наличие фондов –
это показатель достаточно высокого уровня
финансовой грамотности, финансового управления в семье. Основа фондирования – система
семейных ценностей, может быть, специфика
текущего момента и, конечно же, уровень цен на
услугу, продукт. Фонды могут существовать в
различных видах.
12.1. Процесс фондирования. Доступный размер
фондов = общий фонд. Локальный прейскурант
(ЛП). Система ЛП.
12.2. Фонды карманных денег:
12.2.1. Взрослых;
12.2.2. Детей.
12.3. Амортизационный фонд (ремонтный).
12.4. Фонд путешествий.
12.5. Преобразовательные фонды:
12.5.1. Свадебный. Брак с иностранцем (кой).
Приданое. Калым;
12.5.2. Детский. ЭКО. Усыновление (удочере‑
ние);
12.5.3. Декретный;
12.5.4. Пенсионный;
12.5.5. Разводный;
12.5.6. Образовательный
12.5.7. Лечебный.
12.6. Фонд крупных покупок.
12.7. Резерв чрезвычайный, общий. Основные
формы:
12.7.1. Наличные: в рублях, в иностранной ва‑
люте.
12.7.2. Депозиты (до востребования, срочные);
12.7.3. Драгоценные металлы (изделия);
12.7.4. Страховые продукты;
12.7.5. Текущий бюджет;
12.7.6. Другие.
12.8. Финансовая безопасность (риски).
13. Бюджет ДХ
Введение. Эта тема может раскрываться совершенно по-разному, в зависимости от масштабов
ФДХ и от подхода к ним, от уровня финансового
менеджмента и от стоящих перед ДХ задач. В
обычном случае, остаток – это величина арифметическая: Ост. фактический = Дох факт – Расх
факт., и здесь его помесячное значение зависит
от непредсказуемых факторов, т.е. является в
определенной мере случайным. Если речь идет
о применении ФМ-I или ФМ-II, то формируется
планируемая величина остатка, максимальное
значение которая приобретает при равенстве
расходов прожиточному минимуму (или другому
какому-либо финансовому индикатору).
У каждого ДХ есть бюджет, но не каждое ДХ
конкретно представляет его характеристики,
так как не ведется финансового управления. В
классическом виде бюджет включает основные
доходы ДХ, за период (чаще всего месяц) и основные направления расходов, соотношение между
доходами и расходами: баланс, дефицит, профицит.
13.1. Терминология. Виды бюджетов.
13.2. Дефицит бюджета. Источники финансиро‑
вания.
13.3. Профицит бюджета.
13.4. Финансовая безопасность (риски).
14. Обязательства
Введение. Все обязательства разделены на две
группы, во вторую вошли обязательства, связанные с заимствованиями, т.е. займами и кредитами (тема 38).
В первую группу входят:
– налоги (которые уплачивает сам налогоплательщик);
– жилищно-коммунальные услуги: оплата за жилище (в том числе и аренда), телефон, электричество;
– алименты (как расход);
– «случайные», единичные, разовые обязательства, связанные с правонарушениями или преступлениями (КОАП, УК, СК).
Неисполнение обязательств влечет за собой дополнительные расходы: всевозможные штрафы,
пени, неустойки и т.п.
14.1. Понятие и структура обязательства по ГК
РФ.
14.2. «Обязательные» обязательства (налоги,
плата за квартиру, телефон, электричество).
14.3. Алименты.
14.4. «Случайные» обязательства, КОАП, УК,
СК. Судебная система.
14.5. Финансовая безопасность (риски).
14.6. НПБ.
15. Риск-менеджмент в домохозяйстве. Риски. Финансовая безопасность
Введение. ДХ как совокупность БА, имущества и
местонахождения является системой и поэтому
требуется системный подход к рискам: и с точки
зрения отдельных элементов ДХ и в целом. Каждая зона риска имеет свою специфику, диктующую особенность поведения ДХ в ней, или категорический отказ от любых контактов с ней, а
тем более попадание в неё, как учит нас кодекс
самурайской этики.
Важным является выбор метода финансирова-
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Земцов А. А.
ния риска, а в особенности – взгляд на все с точки
зрения риск-менеджера.
Существует допустимый уровень риска как для
ДХ в целом, так и для его отдельных элементов,
в особенности для базовых активов, в том числе
детей и пенсионеров.
15.1. Общее понятие безопасной жизнедеятель‑
ности. Физическая безопасность ДХ и его элемен‑
тов.
15.1.1. Сейфовая ячейка в банке.
15.2. Финансовая безопасность: общая и спец‑
ифическая (частная). Риски.
15.3. Планирование и осуществление ЖПЛ при
допустимом уровне риска (взвешенная линия жиз‑
ни). Финансы как ограничение. Бусидо.
15.4. Основные зоны риска:
15.4.1. Явная – принципиальное отсутствие
информации. Осознанное вхождение;
15.4.2. Неявная – отсутствие конкретной ин‑
формации, искать самому или через консультан‑
тов для прояснения картины;
15.4.3. Скрываемая – противодействие как
представление неадекватной (неполной) инфор‑
мации.
15.5. Миграция в финансовых мирах.
15.6. Управление обязательствами (протечка,
ДТП, ребенок: мяч в окно).
15.7. Вредные зависимости членов ДХ.
15.8. Деструктивные секты.
Раздел II. Внутренний финансовый
менеджмент: управление жизнью
8
Предисловие
Второй раздел является продвинутым элемен‑
том финансов ДХ, хотя отдельные его элемен‑
ты применяются в каждом домашнем хозяйстве.
Принципиальная разница в том, что в первой
части продуктом в определенной мере является
сам домохозяин, который реализует себя на про‑
фессиональном рынке, а во втором – задействован
финансовый рынок, на котором домохозяин пы‑
тается получить некий положительный результат,
инвестируя свои «кровные» доходы.
Каждый человек имеет множество возможно‑
стей реализации в разных семьях, отраслях, ре‑
гионах, странах. Но для успеха необходима четко
поставленная цель и возможности ее осуществле‑
ния. Поэтому в этом разделе рассматриваются как
обобщенные характеристики внутреннего финан‑
сового менеджмента, так и его структура в основ‑
ных элементах финансовой структуры ДХ.
16. Финансовый менеджмент
Оперативное управление финансами в течение
дня, недели, месяца. Речь идет о составлении месячного бюджета (обычно типичного) и об исполнении его. Первоначальное значение имеют
показатели, характеризующие ДХ. В месяце есть
определенный график платежей, относящихся к
обязательным услугам (эксплуатационные расходы на жилье, оплата электроэнергии, стационарного телефона), и обычные расходы, которые
могут осуществляться в определенные дни или
бессистемно. Финансовая политика заключается
в четком исполнении бюджета. В месячном периоде фактически могут быть расходы и других
периодов, но они здесь только осуществляются, а
учитываются в другом бюджете.
Наличие стратегического управления обусловлено существованием событий, регулярность которых соотносится с большим, чем месяц, периодом
времени: покупка крупной вещи, путешествие, ремонт, оплата образования. Это события, условно охватываемые годовым бюджетом, который,
собственно, включает 12 месячных бюджетов +
расходы на отдельные события. Составление и
исполнение годового бюджета невозможно без
фондирования (в простейшем случае – резервирования). Существуют долговременные планы,
охватывающие несколько лет. События: свадьба, развод, образование детей, пенсия, улучшение
жилищных условий.
16.1. Содержание: оперативный, стратегиче‑
ский, долговременный финансовый менеджмент.
16.2. Предплановые работы:
16.2.1. Этап ЖЦ семьи. Уровень БА: набор
ценностей (смысл);
16.2.2. Изучение доходов и расходов за период;
16.2.3. Расчет доступных средств: все виды
(5);
16.2.4. Уровень доступных событий (целей);
16.2.5. Локальный прейскурант: ЛП-расходов,
ЛП-доходов. Структура и использование;
16.2.6. Программы учета доходов и расходов.
16.3. Финансовое планирование:
16.3.1. Месячное.
16.3.2. Годовое планирование: свадьба, рожде‑
ние ребенка, крупная покупка, путешествие, ре‑
монт, развод и др.
16.3.3. Долговременные планы.
16.4. Оперативное управление. Бюджет ДХ –
финансовый план (ФП) на месяц.
Исполнение месячного бюджета,
бюджета на месяц =
16.5. Стратегическое управление.
Годовой бюджет ДХ (12 месячных + отдель‑
ные события).
16.6. Долговременное управление: пенсия, обра‑
зование, домовладение, ПМЖ.
16.6.1. Долгосрочный финансов ФП ДХ: об‑
разец.
16.7. Финансовая безопасность (риски).
16.8. НПБ.
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСЫ ДОМОХОЗЯЙСТВА». ВЕРСИЯ 3
17. Управление состоянием базового актива: финансы здоровья (физического, психического, духовного)
Введение. Самое простое понятие здоровья: возможность БА генерировать доходы и осуществлять расходы для существования и развития БА,
а также расширенного ДХ в пределах существующих физических, психических и духовных сил.
«Нормальное» функционирование трех сфер БА.
Приемлемый уровень затрат на восстановление
утраченных показателей.
17.1. Определение реального уровня (диагно‑
стика).
17.2. Достижение требуемого (желаемого) уров‑
ня.
17.3. Варианты. Затраты.
17.4. Создание индивидуальной системы сохра‑
нения и изменения здоровья.
17.5. Затраты на красоту («Финансистка»).
при необходимости – расходовании его в определенном порядке, зависящем от «веса» негативных
событий.
19.1. Управление остатком:
19.1.1. Метод фактического остатка;
19.1.2. Метод планируемого остатка;
19.1.3. Структурирование остатка: резервы /
инвестиции.
19.2. Управление рисками: сумма резерва и сум‑
ма на страховку.
19.3. Финансовая безопасность (риски).
20. Управление расходами
Введение. Сначала необходимо рассмотреть поток доходов в различные единицы времени, провести позиционирование своего ДХ. Речь идет, прежде всего, об увеличении суммы размера доходов
за счет его основной составной части. В свою
очередь, если речь идет о зарплате, то возможны варианты увеличения её в рамках предприятия, отрасли, другой отрасли, другого населенного пункта, другой страны. Важно определить
затраты на повышение зарплаты (в основном
временные и эмоциональные) и решить, насколько цена повышения допустима для Вас. Может
быть, есть возможность увеличить долю других
составных частей доходов в совокупном доходе –
от собственности, от предпринимательской деятельности, что требует, прежде всего, настроя
и решимости (Кийосаки).
18.1. Анализ структуры доходов по группам: по‑
зиционирование (в системе индикаторов), цели на
период.
18.2. Поток доходов в единицу времени: месяц,
неделя, день, рабочий час, час.
18.3. Планирование карьеры – образование. Ро‑
левая теория.
18.4. Семейные ограничения в планировании
персональной карьеры.
18.5. Финансовая безопасность (риски).
Введение. Управление расходами представляет
собой важнейшую часть внутреннего финансового менеджмента ДХ по ряду причин. Во-первых,
расходы осуществляются ежечасно, во-вторых,
существует несколько вариантов приобретения
любого товара или услуги, а цена их достаточно часто включает существенную брендовую составляющую, которая не влияет на естественные свойства товара (услуги). Управление расходами позволяет сконцентрироваться на выполнении финансовых преобразований, т.е. на создании
фондов для осуществления семейно-важных событий. Опорой является смета расходов домохозяйства. В основе этой темы финансовая жизнь
домашнего хозяйства представлена как совокупность финансовых событий. Собственно, в жизни происходят реальные события (брак, рождение, пенсия), но чтобы они произошли успешно и
в желательные сроки, необходима следующая финансовая цепочка:
доходы → преобразовательные фонды → имущество → состояние.
Эта цепочка осуществляется в привычных финансовых рамках, величина показателей ДХ =
const. Собственно, размеры (масштабы )преобразований зависят от нескольких факторов: уровня
доходов, уровня финансового менеджмента ДХ,
его ценностной матрицы. Можно выделить несколько типов преобразований: межтиповое, внутри источников доходов, территориальные перемещения, профессиональные перемещения.
20.1. Структура типичных расходов домашнего
хозяйства. Поток расходов в единицу времени.
20.2. Выявление реальной ценностной структу‑
ры семьи. Корректировка.
20.3. Финансовая безопасность (риски).
Введение. Количество фондов зависит от фантазии домохозяев, но для управления они объединяются и представляются как определенная сумма, части которой расходуется на запланированные расходы. С точки зрения резервов управление
ими состоит в определении подходящей для ДХ
суммы, наполнение различных частей резерва, а
Введение. Реальные активы (РА) – это расходы
в определенные вещи с достаточно высоким сроком службы. В процессе эксплуатации реальные
активы требуют затрат (эксплуатационных).
Собственно, управление и состоит в том, чтобы
определять, следует ли производить очередные
расходы или каким-то образом выводить активы
18. Управление доходами (максимизация –
минимизация). Карьера
19. Управление фондами (резервами)
21. Управление реальными активами
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Земцов А. А.
из эксплуатации (продажа, утилизация, дарение).
Обычно (для среднего класса) в РА входит жилье
(дом, квартира, комната, койко-место), 2-е жилье (дача, домик в деревне, садовый участок), автомобиль, гараж, лодка, бытовая техника. Эффективность РА как соответствие финансовым
возможностям ДХ, которые определяются как
доля расходов и абсолютная сумма, какие ДХ может позволить себе потратить на конкретный
РА в условиях обычного функционирования. Управление РА требует систематического управленческого учета РА и соответствующих затрат.
21.1. Структура имущественного комплекса.
21.2. Учет имущества. Учетная политика. Оцен‑
ка. Имущество ДХ, домохозяина, домохозяйки,
детей.
21.3. «Эффективность» реального актива: соот‑
ветствие финансовым возможностям ДХ. Финан‑
совая возможность: абсолютная и относительная
величина расходов, какую ДХ может позволить
себе потратить на какой-либо РА в условиях обыч‑
ного функционирования.
21.4. Ремонт, модернизация, ликвидация (про‑
дажа) РА.
21.5. Арендованное имущество, сданное в арен‑
ду, обремененное.
21.6. Финансовая безопасность (риски).
22. Баланс домохозяйства. Принципиальная модель
Введение. Любой баланс показывает соотношение показателей, характеризующих собственный
капитал (имущество), активы и заемный (пассивы). В случае ДХ особенность состоит в том,
что в большинстве случаев ДХ будет функционировать и после события, которым может быть
банкротство, то есть имущество (активы ДХ)
распадается, как мы уже писали, на две части:
необходимое для функционирования ДХ и излишнее. «Излишнее» + финансовые активы + резервы
(часть) = Казна. Казна – обязательства = собственный капитал, может быть разный знак.
22.1. Основная терминология.
22.2. Казна ДХ. Содержание и структура.
22.3. Обязательства. Структура.
22.4. Значение баланса. Смысл.
Раздел III. Внешний финансовый
менеджмент (инвестициями и обязательствами)
10
Предисловие
Начинаем с индивидуальной финансовой систе‑
мы, переходим к рассмотрению доступных сред‑
нему классу финансовых продуктов. Существует
мнение, что на финансовом рынке могут зараба‑
тывать только профессионалы – не позиция ли это
профессионалов? Каждый решает сам, но в лю‑
бом случае представлять структуру и взаимодей‑
ствие элементов этой сферы необходимо каждому.
23. Финансовые системы: РФ, индивидуальная, международная
Введение. Особенность подхода к финансовой системе в данном курсе заключается в том, что она
рассматривается как состоящая из триады: финансовая организация, предоставляющая (продающая) финансовые продукты (инструменты), ее
регулятор или саморегулятор (кому можно пожаловаться) и потребитель услуги. Поэтому у каждого ДХ свой состав финансовой системы, т.е.
она является индивидуальной. Можно говорить
о частоте включения элементов финансовой системы РФ в персональную. Вероятно, наиболее
часто включаются коммерческие банки (в лице
их филиалов). Существуют различные посредники между финансовой организацией и ДХ (разнообразные брокеры, советники), которые продают услуги нескольких финансовых организаций.
Целесообразное создание индивидуальной финансовой системы требует сознательного подхода к
нормативному материалу и практике.
23.1. Общая характеристика элементов финан‑
совой системы – триад: финансовой организации,
предоставляющей (продающей) финансовые про‑
дукты (инструменты), ее регулятора – саморегу‑
лятора и ДХ.
23.2. «Посредник» между «финансовым посред‑
ником» и покупателем финансового инструмента
(различные брокеры). Выбор посредника домаш‑
ним хозяйством. Консультанты. Расходы.
23.3. Аутсорсинг финансовых элементов домо‑
хозяйств:
– налоги;
– наследство;
– оценка имущества;
– ФДХ;
– финансовое здоровье;
– отдельные финансовые продукты.
23.4. Индивидуальная финансовая система до‑
мохозяйства:
23.4.1. Регулярная;
23.4.2. Временная.
23.5. Доступная международная финансовая си‑
стема.
23.6. Финансовая безопасность (риски). Доход‑
ность – риск. Пирамиды.
23.7. НПБ.
24. Организация расчетов домохозяйства
Введение. Расчеты могут производиться в формах от наличной до безналичной. Причем эффективность форм, с точки зрения конкретного ДХ,
может быть противоположной, ряд экспертов
считает, что для ДХ наличные расчеты лучше,
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСЫ ДОМОХОЗЯЙСТВА». ВЕРСИЯ 3
потому что реальные деньги можно реально
экономить. Современные формы (расчеты при
помощи пластиковых карт, электронных денег,
платежных терминалов) имеют ощутимые достоинства и риски.
24.1. Деньги. Наличные. Фальшивомонетниче‑
ство Безналичные. Электронные.
24.2. Наличный расчет. Получение: банкоматы,
кассы. РКЦ. Хранение. Использование.
24.3. Безналичный расчет (пластиковая карта).
24.4. Интернет-банкинг. Мобильный банкинг.
24.5. Платежные терминалы.
24.6. Денежные переводы. Основные системы.
Тарифы.
24.7. Особенности расчетов в инвалютах. Бар‑
тер. Особокрупные суммы. Охрана.
24.8. Финансовая безопасность (риски).
24.9. НПБ.
25. Рейтинговая система
Введение. Упорядочивание информации о финансовых организациях, коммерческих организациях и
государственно-муниципальных образованиях является достаточно развитой сферой деятельности, которой занимаются рейтинговые агенства
и другие организации финансовой инфраструктуры. Цель рейтингов – помочь субъекту, принимающему решение, независимо от рода и специфики
субъекта.
25.1. Содержание рейтинговой деятельности.
Разновидности. Классификации.
25.2. Международные рейтинги.
25.3. Национальные рейтинги.
25.4 Методика использования рейтинга.
26. Индикаторы финансового рынка
Введение. Для принятия решений необходима информация, прежде всего, о доходности финансовых инструментов, как активов, так и пассивов
ДХ.
26.1. Активы ДХ:
26.1.1. Депозиты. Диапозон ставок;
26.1.2. Ценные бумаги Конкретные цены. Ин‑
дексы (РТС, ММВБ, международные);
26.1.3. Недвижимость, цена кв.м;
26.1.4. Драгоценные металлы, цены.
26.2. Пассивы ДХ:
26.2.1. Ставки по ипотеке;
26.2.2. Потребительский кредит;
26.2.3. Ломбарды;
26.2.4. Займы.
26.3. Набор американских индикаторов.
26.4. Финансовая безопасность (риски).
27. Управление финансовыми активами
(Инвестирование)
Введение. Управление финансовыми активами
(ФА) – автономная организация в ДХ. Это связано с управлением рисками. ДХ передает в управле-
ние ФА излишние суммы, которые не нужны для
функционирования ДХ (в рамках существующей
философии ФДХ). В свою очередь, управление ФА
передает в ДХ доходы за минусом расходов. По
другому сценарию эти доходы могут вновь инвестироваться, вплоть до достижения необходимой суммы или даты.
Объемы ФА, как и некоторые другие параметры, зависят от объема доходов ДХ и применяемой финансовой политики (например, сберегающая). Обычно в ДХ среднего класса домохозяева
сами занимаются инвестициями, за исключением
ПИФов. Кроме названных факторов, влияющих
на объем, конкретный портфель ФА зависит от
возраста ДХ, склонности к риску и, может быть,
от наличных финансовых знаний.
Обычно выделяют несколько классов ФА:
– депозиты;
– ценные бумаги;
– драгоценные металлы;
– недвижимость.
Могут применяться и другие инструменты.
27.1. Организация управления ФА в домохозяй‑
стве.
27.2. Финансовые инструменты, их элементы,
классификация, характеристики (цена вхождения,
доходность, расходы на инструмент, риски, до‑
ступность и др.).
27.3. Финансовая безопасность (риски).
27.2.1. Депозиты:
Один из основных финансовых инструментов
среднего класса, в основном применяется для ре‑
зервирования и фондирования. Основное достоин‑
ство – доступность, наличие системы страхования
вкладов (в настоящее время вклады страхуются до
700 тыс. рублей), широкий спектр предложений,
простая технология открытия и закрытия вклада.
Доходность по рублевым и валютным вкладам
различна и зависит от экономической ситуации.
27.2.1.1. Рублевые.
27.2.1.2. Валютные.
27.2.1.3. Финансовая безопасность (риски).
27.2.2 Ценные бумаги:
Для среднего класса обычно доступны акции,
иногда – облигации.
Основные методы вложений в ценные бумаги –
индивидуальный (через брокерские фирмы) и
коллективный. Важным являются сумма вложе‑
ний, выбранная стратегия, время входа и выхода
(тайминг). Инвестор (физическое лицо) может
приобретать бумаги на свои деньги и на заемные у
брокеров. 2 основные стратегии:
– долгосрочная (на несколько лет);
– краткосрочная (месяцы, недели, дни) – спекуля‑
тивная, требует постоянного внимания, включен‑
ности в торговый процесс.
11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Земцов А. А.
12
Коллективный способ – вложения через паевые
инвестиционные фонды (ПИФы), есть разновид‑
ности. Общий смысл один: управляющая компа‑
ния организует несколько ПИФов, которые со‑
стоят из определенного портфеля ценных бумаг,
покупаемых на деньги инвесторов. В зависимости
от суммы пайщику принадлежат паи, цены кото‑
рых зависят от цен входящих в портфель ценных
бумаг.
27.2.2.1. Долгосрочные вложения;
27.2.2.2. Спекуляция (краткосрочные);
27.2.2.3. Коллективные инвестиции (ПИФ;
ОФБУ – общие фонды банковского управления);
27.2.2.4. Финансовая безопасность (риски).
27.2.3. Недвижимость:
Инструмент, который ограниченно доступен
среднему классу, что определяется, прежде всего,
высоким уровнем вхождения (цена квадрата – не‑
сколько средних зарплат (не столица)), который
отчасти может быть преодолен участием в закры‑
тых ПИФах недвижимости. Цифра участия – 2%.
Кроме купли-продажи недвижимости, возможна
сдача ее в аренду, что имеет ряд специфических
рисков, но применяется достаточно широко.
27.2.3.1. Жилая недвижимость;
27.2.3.2. Коммерческая недвижимость;
27.2.3.3. Недвижимость за рубежом;
27.2.3.4. Закрытые ПИФы недвижимости;
27.2.3.5. Финансовая безопасность (риски).
27.2.4. Драгоценные металлы, камни:
Один из достаточно популярных в былые годы ин‑
струментов (бытовые изделия) в условиях практи‑
ческого отсутствия других.
В существующих условиях применяется ряд ин‑
струментов – это слитки (неудобство – надо пла‑
тить НДС), инвестиционные монеты, обезличен‑
ные металлические счета (ОМС), ценные бумаги,
различным образом связанные с драгметаллами.
27.2.4.1. Инвестиции в драгоценные метал‑
лы:
– слитки,
– монеты,
– ОМС,
– бумаги;
27.2.4.2. Инвестиции в драгоценные камни:
– изделия с драгоценными камнями,
– драгоценные камни;
27.2.4.3. Финансовая безопасность (риски).
27.2.5. Антиквариат:
Достаточно разнообразный класс, распадаю‑
щийся на множество сфер. Особенности: потреб‑
ность в большом объеме сопутствующей инфор‑
мации, затраты на экспертизу, ограниченная лик‑
видность, затраты на хранение, слабая территори‑
альная доступность инвестиционных предметов.
27.2.5.1. Финансовая безопасность (риски).
27.2.6. Валюта. Forex:
Денежные средства других государств (СКВ
– свободно конвертируемая валюта) обычно ста‑
новятся массовым инструментом в кризисные
периоды развития экономики (долларизация). В
обычное время валюта является инструментом
для профессиональных спекулянтов, имеющих
соответствующие ресурсы и знания.
В данном курсе мы рассматриваем игру фи‑
зических лиц на рынке Forex как разновидность
финансовых пирамид.
27.2.6.1. Финансовая безопасность (риски).
27.2.7. Негосударственные пенсионные фон‑
ды:
НПФ существуют, но впечатляющих резуль‑
татов деятельности не показывают. Есть много
факторов влияющих на это, в том числе низкий
уровень оплаты труда, отсутствие видимых ито‑
гов деятельности НПФ, наличие альтернативных
вариантов инвестирования.
27.2.7.1. Финансовая безопасность (риски).
27.2.8. Экзотика:
Экзотические (для среднего класса) способы
инвестирования:
– вино;
– индивидуальное доверительное управление
(ИДУ);
– коммерческая недвижимость;
– земля;
– предметы искусства и др.
27.2.8.1. Финансовая безопасность (риски).
28. Результаты УФА
Введение. Все применяемые в ДХ инструменты
можно включить в портфель ДХ, который обладает определенной ликвидностью и доходностью.
Если в нем преобладают инструменты резервирования, то более важной будет первая характеристика, если чисто инвестиционные, то вторая.
Собственно, значение портфеля определяется
как его текущей доходностью, так и сохранностью к определенному моменту времени.
28.1. Портфель активов ДХ.
28.2. Расходы на портфель (по инструментам).
28.3. Доходность портфеля.
28.4. Финансовая безопасность. Риски.
29. Привлечение денежных средств с финансового рынка (обязательства)
Введение. Один из немногих случаев, когда прожиточный минимум имеет ощутимую пользу,
позволяя получить профицитный бюджет ДХ,
который равен Доходы – min Расходы (Прожиточный минимум) = Остаток или: 0,3 Д = остаток. Другими словами, чтобы получить кредит,
нам необходим профицитный бюджет, означающий, что расходы мы планируем по минимуму.
В данном случае существует 3 типа рисков: риск
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСЫ ДОМОХОЗЯЙСТВА». ВЕРСИЯ 3
уменьшения доходов (увольнение, развод), риск
увеличения расходов (инфляция, рождение ребенка) и риск увеличения % за пользование кредитом
(плавающая процентная ставка).
29.1. Жизнь в кредит (экстремальные финансы):
29.1.1. Определение необходимости и возмож‑
ности кредита, основные риски. Поручительство:
сразу скажи нет!
29.1.2. Планирование профицитного бюджета
домашнего хозяйства:
Дох – min Расх (Прожиточный минимум) = Ост
или 0,3 Д = остаток.
29.1.3. Определение суммы профицита за пери‑
од: «грязной» и «чистой».
29.2. Ипотечный кредит.
29.3. Залоговый кредит.
29.4. Потребительский кредит.
29.5. Продажа кредитного портфеля банком, по‑
следствия.
29.6. Займы. Микрофинансовые организации.
29.7. Ломбарды.
29.8. Кредитные карты.
29.9. Коллекторы и антиколлекторы.
29.10. Финансовая безопасность (риски).
32.2. Страхование БА. Продукты. ДМС. Страхо‑
вание ответственности.
32.3. Страхование жилища.
32.4. Страхование имущества. ОСАГО. АСВ и
его фонд.
32.5. Допустимый размер страховых расходов
ДХ – факторы.
32.6. Расходы, резервирование (сумма + страхо‑
вание), в т.ч. страхование, БА, жилище, имуще‑
ство.
32.7. Финансовая безопасность (риски).
32.8. НПБ.
Введение. Важнейшая тема, так как неверное
решение в данной сфере может быстро разрушить и финансы ДХ и само домашнее хозяйство.
Требует развитого финансового планирования, в
том числе использование профессиональных консультаций.
30.1. Портфель пассивов ДХ.
30.2. Расходы на портфель (по инструментам).
30.3. Долговая нагрузка на ДХ. Показатели. Вы‑
носимость.
30.4. Финансовая безопасность. Риски.
туру, включающую предварительное описание со‑
циально-финансовых взаимосвязей обычного до‑
мохозяйства
Заключение
Раздел III представляет собой лишь схематичное
структурное подобие курса инвестиций примени‑
тельно к среднему классу. Объем существующих
знаний здесь поистине огромен, нередко объем
монографий составляет до 1000 страниц, большая
часть из них рассчитана на профессионалов. Вы‑
брать свою позицию в этой сфере – важнейшая за‑
дача домохозяйства.
Раздел IV. Расширенное ДХ
Предисловие
30. Результаты управления финансовыми Этот раздел является частью продвинутого курса
пассивами
и пока представляет достаточно условную струк‑
31. Баланс ДХ на финансовом рынке: привлекаем, размещаем
Введение. Теоретически возможно 3 типа балансов ДХ на финансовом рынке: примерное равенство активов, дисбаланс активов (профицитное
ДХ), дисбаланс пассивов (дефицитное ДХ).
31.1. Общие понятия. Типизация балансов.
32. Финансирование рисков (страхование)
Введение. На ДХ влияют множество сил, большинство непредсказуемым образом. Поэтому
страховая защита – важнейший элемент безопасности любого домохозяйства. Но чрезмерное
отвлечение средств тормозит динамику и наполненность жизни. Поэтому важно определить необходимый объем страховых затрат, учитывая
важнейшие факторы для настоящего момента.
32.1. Терминология. Структура страхового рын‑
ка. Обязательное и добровольное страхование.
Выбор страховщика.
33. Баланс ДХ с государством. Структура
государства
33.1. Государство берет.
33.2. Государство дает.
34. Баланс ДХ с работой М
34.1. Работа М берет.
34.2. Работа М дает.
35. Баланс ДХ с работой Ж
35.1. Работа Ж берет.
35.2. Работа Ж дает.
36. Баланс ДХ с ДХ родителей мужа
37.1. ДХ родителей мужа берет.
38.2. ДХ родителей мужа дает.
37. Баланс ДХ с ДХ родителей жены
37.1. ДХ родителей жены берет.
37.2. ДХ родителей жены дает.
38. ДХ и другие I (благотворительность)
38.1. Благотворительность (смысл фандрайзин‑
га):
38.1.1. Благотворительный климат в обществе
(государстве);
38.1.2. Дающие;
38.1.3. Берущие.
39. ДХ и другие II (паразиты)
40. ДХ и детские учреждения (ясли, детские
сады, школы, вузы)
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Земцов А. А.
Раздел V. Финансовое поведение
Предисловие
Раздел является синтетическим по сути и объ‑
единяет элементы финансовой структуры ДХ в
одно целое в аспекте позитивной экономики, т.е.
исключительно в субъективно-типологическом
плане. Поэтому и существует столько разновид‑
ностей обычных финансов.
41. Топология и динамика финансовых миров. Родной мир
14
Введение. Базовый актив, осуществляющий
финансовое поведение, постоянно находится в
процессе изменений, которые грубо можно разделить на 2 части: внешние, форс-мажорные,
конкретно которые предвидеть невозможно, но
осуществимо подготовиться к их наступлению
(резервы). Внутренние, которые заранее планируются и осуществляются через расходование
фондов как суммы преобразовательных финансов.
Финансовая структура ДХ: администратор, доходы, фонды, расходы, остатки, резервы, инвестиции, обязательства. Все элементы финансовой структуры ДХ весьма дифференцированы,
рассматриваем для среднего класса. Если речь
идет о конкретном ДХ, то его финансовый вес
является производным от потока доходов, часть
которого безвозвратно потребляется, а другая
часть превращается в реальные и финансовые
активы. Т.е., другими словами, можно говорить
и об обратной процедуре: к финансовому потоку
(доходов) прибавляем цену реализации реальных
активов ( в течение обычного срока или мгновенного) + цену продажи финансовых активов (метод max объема или последнего дня).
Особое место занимают пенсионные финансы,
т.к. это состояние – удел каждого ДХ. При надежде на государственную пенсию коэффициент
возмещения стремится от 0.3 к 0,1, то есть к
весьма скромной величине, в лучшем случае – к
прожиточному минимуму. Есть и другие варианты: НПФ, самопенсионирование, государственная служба.
Главный принцип «предохраняться до…» требует, по крайней мере, знания содержания финансовых процессов и рисков. С точки зрения физической структуры ДХ = БА + Ж + И, опасность
таится в каждом элементе, при его утрате или
другом событии. Безопасность можно рассматривать и с точки зрения элементов финансовой
структуры. Существуют несколько путей финансирования рисков: принятие на себя (резерв,
запасы) и передача (страхование). Важную роль
играет здравый смысл, представляющий соотношение доходности и риска. Защита: физическая и
финансовая. Пирамиды. Принятие риска.
41.1. Финансовое поведение – финансовая мо‑
бильность, зависящая от финансовых индикато‑
ров и их восприятия. Финансовое пространство.
Патернализм – инфантилизм.
41.2. Элементы финансовой структуры ДХ. Ли‑
ния жизни. Финансовая жизнь.
41.3. Преобразовательные фонды – средство
осознанного перехода. Разновидности преобразо‑
ваний.
41.4. Финансовые миры: классификация и кри‑
терии: обычные финансы, финансы особых со‑
стояний, чрезвычайные финансы, экстремальные
финансы, транзитные финансы, паразитические
финансы.
41.5. Схемы кругооборота ФДХ в финансовых
мирах.
41.6. Банкротство физических лиц. Действия
службы судебных приставов.
41.7. НПБ, особ. 2.11.
42. Обычные финансы
Введение. С точки зрения позитивной экономики
обычные финансы для ДХ (домохозяина) – это его
привычный уровень, состав и способы (источники) получения доходов и расходов. Коренное слово
(термин) – обычность, обыденность. Поэтому
существует несколько типов обычных финансов,
прежде всего, в аспекте преобладания какого-либо
дохода. У каждого типа, объективно-субъективного по своей сути, есть некое описание типичного финансового поведения, характерного для данного типа, которое видоизменяется под влиянием
субъективных факторов домохозяина. Чистые
типы встречаются редко, к примеру, в РФ около
40 млн пенсионеров (ОФ–7), из них определённый
процент работает, т.е. ОФ–7 + ОФ–4. С другой
стороны, могут быть разные направления расходов, могут преобладать обязательные расходы,
расходы на ПТУ, на продукты. Расходы – доминирующая пара. Кроме того, обычность включает
количественные параметры доходов и расходов,
их соотношение (дефицит, профицит), а также наличие/отсутствие резервов, обязательств.
Таким образом, обычные финансы домохозяина
(домохозяйки) включают матрицу показателей и
очень важны для понимания чрезвычайных, экстремальных финансов.
Первичное ДХ
Тип доходов
Зарплата
Размер
15 т. р.
ПреобладаюПродукты
щий расход
Размер
15 т. р.
Резерв
Нет
Инвестиции
Нет
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСЫ ДОМОХОЗЯЙСТВА». ВЕРСИЯ 3
42.1. ОФ – определение. Классификация.
42.2. ОФ-1 – иждивенцы, от 0 до 18 лет – дети.
42.3. ОФ-2 – иждивенцы, от 19 до 23 лет – уча‑
щиеся (студенты).
42.4. ОФ-3 – иждивенцы, от 19 до ∞ – домохо‑
зяйки.
42.5. ОФ-4 – наемник.
42.6. ОФ-5 – предприниматель.
42.7. ОФ-6 – рантье.
42.8. ОФ-7 – пенсионер.
42.9. ОФ-8 – паразит.
42.10. ОФ-9 – разгильдяй (чрезвычайщик).
43. Экстремальные финансы
Введение. Понять смысл экстремальных финансов можно через их базу – обычные финансы ДХ
и осознанное решение на ухудшение какого-либо
элемента, финансовой обычной матрицы на определённый срок ради достижения стратегической
цели ДХ (покупка квартиры через ипотеку и т.п.) –
это могут быть, прежде всего, расходы, так как
резко меняется их состав при более-менее фиксированном размере.
Основные риски – длительность ограничивающей
стратегии, за это время могут произойти в том
числе и чрезвычайные события.
43.1. Понятие экстремальных финансов. Клас‑
сификация экстремумов.
43.2. Последствия экстремальных финансов.
43.3. Выход из экстремальных финансов: запла‑
нированный, незапланированный.
43.4. Финансовая безопасность. Риски.
44. Чрезвычайные финансы
Введение. Отличие чрезвычайных финансов от
экстремальных в том, что событие с элементами матрицы ОФ происходит внезапно, не по воле
ДХ. А так как элементов матрицы ОФ несколько,
то классификация чрезвычайных финансов весьма
обширна: источник дохода, его размер, структура расходов, их размер, что может происходить
в силу разнообразнейших причин. Есть несколько
вариантов развития чрезвычайных финансов:
а) в условиях наличия резервов, при их достаточности: применение резервов и возвращение в ОФ;
б) если их недостаточно, то переход к более низкому уровню ОФ;
в) при их отсутствии может быть переход в
ФОС, что конкретно зависит от типа (и адреса)
события.
44.1. Понятие чрезвычайной ситуации (собы‑
тия). Классификация.
44.2. Действия ДХ в чрезвычайных условиях.
Последствия.
44.3. Финансовая безопасность. Риски.
45. Транзитные финансы: путешествия резидента за рубеж
Введение. Особенность данных финансов – их
отнесение к расходам, отсутствие легальной
возможности (да и необходимости) получать доходы.
Важный пункт – обмен валюты, так как существует спектр курсов, и большая вероятность
подвергнуться мошенничеству при некомпетентном выборе продавца. Существуют определенные
ограничения на вывоз наличной валюты и рублей,
а, кроме того, ограничения на беспошлинный ввоз
покупок. Валюта может быть в нескольких формах, каждая из которых имеет свои особенности: наличные, чеки, пластик. Особое внимание
необходимо уделить страхованию: жизни, автомобиля, багажа. С 2009 года существует «Зеленая Карта». Возможно возмещение ряда налогов
при возвращении (Tax Free).
45.1. Отдых, лечение за рубежом. Барьеры ССП.
Выход из правовой системы:
45.1.1. Финансовые возможности резидентов
при пересечении границы, таможенные лимиты;
45.1.2. Валюта: обмен;
45.1.3. Чеки;
45.1.4. Пластик;
45.1.5. Страхование жизни, авто. Зеленая кар‑
та. Сейфы в отелях;
45.1.6. Покупки. Возмещение налогов. Тамож‑
ня;
45.1.7. Расходы на доставку резидента до ме‑
ста отдыха и обратно (зарубежные паспорта, визы,
билеты, расходы на турагентство, трансфер, пита‑
ние в пути).
45.2. Обучение и стажировки за рубежом.
45.3. Работа за рубежом.
45.4. Жилище. Имущество. Животные. При‑
смотр.
45.5. Брак с иностранцем.
45.6. Отъезд на ПМЖ.
45.7. Финансовая безопасность. Риски.
45.8. НПБ.
46. Транзитные финансы: путешествия резидента внутри РФ
46.1. Отдых: экскурсии, автобусы, пароходы, го‑
стиницы.
46.2. Жилище: присмотр, страхование.
46.3. Командировки, стажировки (внутри стра‑
ны).
46.4. Лечение внутри страны (за пределами
ПМН) – санатории, курорты, ЛМУ.
46.5. Финансовая безопасность (риски).
46.6. НПБ.
47. Финансы особых состояний (социальные)
Введение. Особые типы финансов, которые
можно отнести к финансам социальным, в подавляющем числе случаев, основанным на социальной помощи, страховании, трансфертах. Доста-
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Земцов А. А.
точно объемный сегмент безработных, точнее –
официально зарегистрированных, получающих
пособие по безработице (условия). Следующий
сегмент составляют больные, которые пособие
получают по временной нетрудоспособности; инвалиды. Далее одна из массовых групп – беременные и родящие, осуществляющие уход за детьми.
Отдельный сегмент – сироты, у которых отсутствуют субъекты алиментарной помощи. Замыкают – осужденные – заключенные – военнослужащие.
47.1. Социальные финансы. Понятие. Разновид‑
ности:
47.1.1. Безработный;
47.1.2. Больной;
47.1.3. Инвалид;
47.1.4. Беременная и родящая. Уход за ребен‑
ком (она или он). Материнский капитал. Родовой
сертификат;
47.1.5. Сирота;
47.1.6. Заключенный – осужденный;
47.1.7. Военнослужащие (срочные);
47.1.8. Беженцы.
47.2 Финансовая безопасность (риски).
48. Паразитические финансы
Введение. Данный курс рассматривает финансы
«нормальных» ДХ, т.е. ДХ, которые при получении доходов «делятся» с государством, уплачивая
многочисленные прямые налоги (СВ, НДФЛ, ННИ,
ТН...), чтобы потом претендовать на «долю» в
социальных финансах, на услуги государтсва. Но
есть теневые и криминальные доходы, а есть и
паразитические доходы (частично – иждивенцы,
но «насильные»: взрослые здоровые, неработающие дети, живущие на пенсию родителей, и т.п.).
48.1. Предпреступники (бомжи, попрошайки).
Тунеядцы (Любимов).
48.2. Преступники.
48.3. Отклоняющееся финансовое поведение:
алкоголик, наркоман, игрок.
48.4. Коррупция: дать – взять.
48.5. Взяточничество.
48.6. Финансовая безопасность (риски).
48.7. НПБ.
Раздел VI. Пенсионный
Предисловие
16
В любых учебниках, особенно американских, этот
раздел занимает значительное место. В РФ пенси‑
онная система слабо приспособлена к управлению
домохозяйствами и предлагает им весьма скром‑
ные доходы после выхода на пенсию. Для многих
пенсионные финансы – не вполне финансы (см.
перечень ВАК). Поэтому важно собрать в одном
месте все элементы пенсионной системы, относя‑
щиеся к ДХ.
49. Пенсионная система РФ: факторы,
определяющие размер пенсии через ПФР.
50. Функционирование НПФ: для кого они
предназначены.
51. Самопенсионирование как итог инвестиционной деятельности ДХ. Портфель
активов ДХ: преобразование.
52. Управление остаточным имуществом:
наследство. Основные варианты.
Используемые сокращения:
БА – базовый актив;
Д-х – домашнее хозяйство;
ДХ – домохозяйство;
Ж – жена;
ЛП – локальный прейскурант;
М – муж;
НПБ – нормативно-правовая база;
РА – реальный актив;
РФ – Российская Федерация;
СНС – система национальных счетов;
СДП – система денежных переводов;
СРФ – субъект РФ;
ФА – финансовый актив;
ФДХ – финансы домохозяйств;
ФОС – финансы особых состояний;
ФБ-Р – финансовая безопасность – риски;
ФП – финансовый план.
Литература
1. Земцов А. А. Финансы домашних хозяйств:
Структура и содержание основных разделов кур‑
са. – Томск: ФБД ВШБ ТГУ, 2009. – 20 с.
2. Земцов А. А. О содержании и структуре
курса «Финансы домашних хозяйств» // Проблемы
финансов и учета : ежекварт. науч.-практ. журн.
– Томск, 2008. – № 4 (33). – С. 6–7, приложение.
С. 72–80.
3. Земцов А. А. Концепция учебного пособия
«Финансы» // Проблемы финансов и учета : еже‑
кварт. науч.-практ. журн. – Томск, 2007. – № 1(24).
– С. 52–54. Библиогр.: 7 назв.
4. Земцов А. А. Архитектура курса «Финан‑
сы домашнего хозяйства» и содержание основных
разделов // Проблемы финансов и учета : ежекварт.
науч.-практ. журн. – Томск, 2009. – №2. С. – 22–31.
5. Земцов А. А. Содержание и структура дис‑
циплины «Финансы домохозяйства» версия 2//
Проблемы учета и финансов : ежекварт. науч.практ. журн. – Томск, 2011. – №1. – С. 41–52.
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 369.51
Ю. А. Беляев
ТРУДОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЗА ПЕНСИОННЫМ ПОРОГОМ: НУЖЕН
ЭКСПЕРИМЕНТ!
Сегодня все элементы инфраструктуры жизни ориентированы на создание условий для
полноценной жизни только одного поколения,
тогда как требование на это уже предъявляют, по меньшей мере, два поколения. Созидательный, гуманный выход из положения –
создание новой инфраструктуры жизни для
многих поколений одновременно, для равноправного участия граждан всех возрастов в
трудовой и иной деятельности, общественной и политической жизни без каких-либо
проявлений возрастной дискриминации. Первым шагом в создании новой инфраструктуры является экспериментальное исследование возможностей пожилых людей, их способности к полноценному обновлению знаний
и продолжительной трудовой деятельности.
Рассматриваются основные вопросы методики эксперимента.
Ключевые слова: возрастные ограничения,
инфраструктура жизни, методика эксперимента, обучение пожилых людей, труд в
пенсионном возрасте, продолжительность
жизни, профессиональное старение, психофизические возможности пожилых людей.
Итак, для практического решения задачи мас‑
сового вовлечения пенсионеров в продолжение
эффективной и продолжительной трудовой дея‑
тельности необходимо проведение хотя бы ми‑
нимально необходимого комплекса научных ис‑
следований, из которого первоочередным являет‑
ся эксперимент «Исследование возможности и
экономической целесообразности переобучения
физически здоровых специалистов с высшим
образованием и их долговременного участия в
общественном производстве».
Этот эксперимент является основополагаю‑
щим этапом всей совокупности необходимых ис‑
следований. Только в случае его успешного про‑
ведения оправданными окажутся и другие направ‑
ления работы.
Для проведения эксперимента необходимы,
прежде всего, заинтересованное отношение госу‑
дарства к решению задачи продолжения трудовой
деятельности в пенсионном возрасте, принятие
ответственных политических решений, бюджет‑
ное финансирование эксперимента и тщательная
подготовка к его проведению. В частности, при
подготовке к проведению эксперимента необходи‑
мо учесть ряд моментов.
Обучение в высшем учебном заведении явля‑
ется напряженным, сложным этапом в жизни че‑
ловека в любом возрасте, даже в молодости, когда
студент полон сил, энергии, желаний, уверенности
в себе, интереса к новым знаниям, к карьерному
росту и т.д. Этот возраст, в отличие от пенсионно‑
го, ещё не омрачён ошибками и неудачами, круше‑
нием надежд и планов, материальными потерями,
болезнями и другими реалиями взрослой жизни,
сокращающими жизненные ресурсы человека,
возможности его интеллектуального, культурного,
профессионального совершенствования.
Можно только предположить, что избыток сил
и энергии одних в определённой степени компен‑
сируется жизненным опытом других (лучшей ор‑
ганизацией личной работы, развитыми навыками
обучения, умением экономно расходовать силы и
т.д.). Но это предположение требует эксперимен‑
тальной проверки, анализа данных, обоснования
выводов и обобщений. В связи с этим постоянное
обследование здоровья участников эксперимента,
происходящих в его ходе изменений их психофи‑
зического состояния, исследование причин этих
изменений, факторов, влияющих на результатив‑
ность учебного и трудового процесса людей в
пенсионном возрасте, и т.д. – всё это должно быть
одной из важнейших составных частей данного
эксперимента.
Объективная оценка результатов эксперимен‑
та будет практически невозможна, если перед чле‑
нами экспериментальной группы студентов (ЭГС)
в процессе эксперимента в ходе получения второ‑
го высшего образования будет поставлена задача
– обновление знаний по прежней специальности.
Результаты исследования в этом случае будут в
значительной степени зависеть не только от воз‑
растных факторов, определяющих возможность и
эффективность учебной и трудовой деятельности
за пенсионным порогом, но и от ряда других фак‑
торов, влияние которых в данном исследовании
должно быть элиминировано.
Так, например, на результаты исследования в
той или иной мере могут влиять: место и время
получения первого высшего образования, каче‑
17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Беляев Ю. А.
18
ство обучения в конкретном высшем учебном за‑
ведении (как известно, оно разное в разных вузах,
даже по одной и той же специальности), длитель‑
ность работы по специальности, полученной в
вузе, целый ряд характеристик конкретного места
работы, характер прежней деятельности (исследо‑
вания, техническая работа, организация), потреб‑
ности и возможности обновления профессиональ‑
ных знаний в процессе трудовой деятельности до
эксперимента и т.д.
Необходимость изучения совокупности до‑
полнительных факторов (кроме возрастных) ус‑
ложняет Эксперимент, требует дополнительных
материальных, трудовых, временных затрат. Кро‑
ме того, в этом случае возникает необходимость в
предварительном тестировании кандидатов в со‑
став ЭГС, в оценке исходного уровня подготовки,
в отборе кандидатов с равными исходными дан‑
ными. А это – новые дополнительные затраты,
которые тем не менее не гарантируют получение
объективных оценок и оптимальный отбор канди‑
датов.
Однако перечисленные трудности исчезают,
если перед участниками ЭГС ставится задача – освоить новую специальность, максимально удалённую от прежнего профессионального опыта
и первого высшего образования. В этом случае
факторы, связанные с предшествующими образо‑
ванием и профессиональной деятельностью, вли‑
яния на результаты исследования практически не
окажут.
Члены ЭГС – не только студенты, но и полно‑
правные участники эксперимента наравне с груп‑
пой научного сопровождения (ГНС), включающей
представителей разных научных направлений.
Обе группы исследователей должны работать со‑
вместно, обмениваться информацией и идеями на
одном профессиональном языке. В аналогичной
ситуации находятся, например, создатели и испы‑
татели новой авиационной техники. И совсем не‑
случайно последние – не только мастера пилоти‑
рования летательных аппаратов, но и инженеры,
способные общаться с конструкторами, техноло‑
гами, другими специалистами на одном профес‑
сиональном языке, понимать друг друга, давать
профессионально грамотные оценки и рекоменда‑
ции.
С целью обеспечения в предлагаемом экспери‑
менте такой же возможности полноценного уча‑
стия экспериментальной группы студентов в ис‑
следовательской части работы члены ЭГС должны
обучаться по специальности – биология с включением в учебную программу необходимых курсов
по психологии, основам медицинских знаний,
социологии, основам методологии познания и
т.д.
Учебная программа для ЭГС может и должна
корректироваться в ходе всей учебной части ис‑
следования. Но в целях сокращения времени на
подготовку начать эксперимент можно, восполь‑
зовавшись одной из действующих программ по
биологии. В ходе эксперимента совместными уси‑
лиями двух исследовательских групп (ЭГС и ГНС)
будет осуществляться корректировка программы,
чтобы извлечь из эксперимента максимум полез‑
ных результатов, необходимых для практического
решения задачи организации массового участия
пенсионеров в трудовом процессе.
Максимально удалёнными от эксперименталь‑
ной специальности на основе биологии будут,
прежде всего, инженеры, экономисты, юристы,
редакторы и т.д., имеющие соответствующие ву‑
зовские дипломы и длительный стаж работы по
специальности, во всяком случае, не менее 10 лет.
Для того чтобы гарантировать полноценное
проведение и успешное завершение исследова‑
ния, нужен тщательный отбор кандидатов не толь‑
ко по возрастным, психофизическим и профессио‑
нальным признакам. Необходимо отобрать людей,
прежде всего, умеющих добиваться поставленных
целей, целеустремлённых, состоявшихся, добив‑
шихся определённого положения и материального
благополучия, готовых ради науки пожертвовать
положением и «устроенностью в жизни».
Только в этом случае можно будет гарантиро‑
вать, что никто из членов ЭГС без форс-мажорных
обстоятельств не выйдет из эксперимента до его
окончания, приложит все силы, знания, умения,
опыт для получения максимальных результатов,
не превратит реальное исследование в имитацию
с целью извлечения личной выгоды.
Нельзя упускать из виду и то обстоятельство,
что проведение эксперимента не может быть
встречено в обществе всеми однозначно одобри‑
тельно. Нельзя исключать возможность формиро‑
вания в определённых социальных группах мне‑
ния о том, что последствия эксперимента могут
представлять опасность для тех или иных груп‑
повых интересов, например, скрытое повышение
пенсионного возраста – для одних, сокращение
финансирования определённых научных исследо‑
ваний – для других, обострение конкуренции на
рынке труда – для третьих и т.д. (неважно, обо‑
снованы такие опасения или нет).
Немаловажную роль сыграют в формировании
негативной реакции и утвердившиеся в обществе
представления о том, в каком возрасте человеку,
образно говоря, прилично «сидеть за партой», а
в каком – это может вызвать сомнения в психи‑
ческой полноценности пожилого студента. Даже
ради более интересной работы или более высокой
должности и зарплаты мало кто из работающих
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ТРУДОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЗА ПЕНСИОННЫМ ПОРОГОМ: НУЖЕН ЭКСПЕРИМЕНТ!
пенсионеров решится на серьёзный процесс об‑
новления своих знаний. Нужна активная позиция
государства, чтобы нормой стало иное отношение.
По этой, в частности, причине, а также в свя‑
зи с необходимостью бюджетного финансирова‑
ния эксперимента предлагаемое исследование по
Программе в целом и проведение эксперимента, в
частности, нуждаются в серьёзной политической
поддержке, которая, по нашему мнению, должна
выразиться в непосредственном политическом ру‑
ководстве проведением исследований со стороны
Правительства Российской Федерации.
Не менее важно при формировании научно‑
го руководства проведением работы исключить
конфликт интересов. Потенциальный научный
руководитель должен быть заинтересован в успе‑
хе эксперимента с позиций всех проводимых им
исследований. По нашему мнению, конфликта ин‑
тересов легче избежать, если к руководству экспе‑
риментом привлечь одного из известных учёных,
возглавляющих исследования в области биотехно‑
логий и создания биопрепаратов продления жиз‑
ни. Проводимая такими учёными работа уже се‑
годня вынуждает их задумываться над вопросом,
во имя чего они стараются продлить людям жизнь.
Учёт фактора конфликта интересов при вы‑
боре научного руководителя эксперимента, как
представляется, будет служить серьёзной гаран‑
тией успешного проведения эксперимента, объ‑
ективной оценки его результатов, формирования
научно обоснованных рекомендаций.
Следует отметить, что предлагаемый экспе‑
римент никогда и нигде не проводился: не было
общественной потребности и, соответственно, на‑
учного интереса. Сегодня есть и то, и другое, но
пока нет возможностей и необходимых условий.
Между тем ничего необычного в изложенном
предложении нет. Выбор объекта эксперименталь‑
ного исследования в достаточной степени обо‑
снован выше. Что касается метода исследований,
то, как уже отмечалось, в социологии, по крайней
мере в теории, он хорошо известен как «полевое
исследование». А в статистике, откуда социология
и другие науки заимствуют такие инструменты
исследований, этот метод носит название «непо‑
средственное наблюдение». В данном случае –
непосредственное наблюдение за объектом ис‑
следований в ходе эксперимента – в специально
созданных условиях. Эксперименты в изучении
общественных процессов и явлений также хоро‑
шо известны. Иногда их называют «пилотными
проектами», но суть дела от этого не меняется.
Цели эксперимента
Целями предлагаемого эксперимента «Ис‑
следование возможности и экономической целе‑
сообразности переобучения физически здоровых
специалистов с высшим образованием и их долго‑
временного участия в общественном производ‑
стве» являются:
1. Исследование в реальных условиях воз‑
можности, целесообразности и эффективности
получения людьми пенсионного возраста (участ‑
никами эксперимента) второго высшего образова‑
ния, экономической целесообразности их переоб‑
учения и продолжения их трудовой деятельности.
2. Получение надёжных экспериментальных
данных о психофизическом состоянии участников
эксперимента в процессе обучения (трудовой дея‑
тельности), изменении их состояния под влияни‑
ем различных факторов, включая факторы, акти‑
визирующие неиспользованные резервы челове‑
ческого организма.
3. Получение впервые экспериментальных
данных об эффективности и результативности
учебного процесса лиц пенсионного возраста и
эффективности их трудовой деятельности при ис‑
ключении фактора профессиональной неполно‑
ценности (в результате качественного обновления
знаний – второго вузовского образования), о влия‑
нии на динамику результативности учёбы и труда
различных факторов; в более широком плане – по‑
лучение экспериментальных данных о психофи‑
зических и иных возможностях людей пенсионно‑
го возраста, живущих в XXI веке.
Ожидаемые результаты
1. Впервые экспериментальным путём будут
получены объективные данные, доказывающие
возможность и экономическую целесообразность
массового переобучения специалистов пенсион‑
ного и предпенсионного возраста и эффективной
трудовой деятельности после прохождения каче‑
ственного вузовского переобучения; выявлены не‑
обходимые условия для обеспечения возможности
и экономической целесообразности переобучения
и продолжения трудовой деятельности указанных
лиц.
2. Новая объективная научная информация
о пожилых людях, на основе которой будут вно‑
ситься коррективы в кадровую, образовательную,
здравоохранительную, пенсионную, бюджетноналоговую и иную политику государства, в планы
социально-экономического развития страны, тру‑
довое и гражданское законодательство, в социаль‑
ные установки и общественные представления.
3. Аналитические материалы о ходе экспе‑
римента, рекомендации и предложения по мас‑
совому вовлечению всех желающих физически
здоровых людей пенсионного возраста в процесс
переобучения по востребованным на рынке труда
специальностям и продолжения полноценной тру‑
19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Беляев Ю. А.
довой деятельности, в том числе на предоставляе‑
мых государством рабочих местах по распределе‑
нию.
20
Организация эксперимента
Организация эксперимента включает следую‑
щие основные моменты:
1. Для проведения эксперимента формиру‑
ется группа студентов из числа физически здоро‑
вых лиц пенсионного возраста с первым высшим
образованием и достаточно длительным опытом
работы по специальности. Участники этой груп‑
пы проходят вузовское обучение по новой для
них специальности, максимально удалённой от их
профессионального опыта и первого высшего об‑
разования.
Состав экспериментальной группы студентов
(ЭГС) – 8–20 человек в зависимости от наличия
других задач, возлагаемых на экспериментальную
группу, и объёмов финансирования.
При отборе кандидатов в экспериментальную
группу соблюдаются условия, обеспечивающие:
– доведение эксперимента до успешного
конца без досрочного отсева из состава ЭГС;
– получение объективных данных по всем
связанным с экспериментом вопросам;
– исключение возможности подмены целей
эксперимента и изменения содержания работы.
Помимо участия в учебном процессе, члены
ЭГС выполняют специальные экспериментальные
задания: проходят обследования, проводят мони‑
торинг собственного состояния и результативно‑
сти учебного (рабочего – на следующей стадии
эксперимента) процесса, участвуют в обработке
и анализе информации, обсуждении результатов,
корректировке учебного плана и плана факульта‑
тивных мероприятий (научных, учебных, спор‑
тивных, культурных и т.д.), формировании доку‑
ментации о результатах работы и т.п.
2. Перед участниками ЭГС ставятся, как ми‑
нимум, две основные задачи:
– «учебная» – пройти учебный курс по пол‑
ной программе на дневной форме обучения и
успешно защитить дипломные работы в установ‑
ленный программой эксперимента срок;
– «рабочая» – эффективно проработать
установленный экспериментальный срок на опре‑
делённом программой эксперимента рабочем ме‑
сте.
3. В целях повышения достоверности экспе‑
риментальных данных и усиления доказательной
стороны результатов программой эксперимента
период «учебной» части эксперимента ограничи‑
вается сроком 3,5 года. Период «рабочей» части
эксперимента устанавливается в 5 лет (не менее).
4. Для обеспечения максимальной эффек‑
тивности проведения исследования и в целях
получения максимального объёма эксперимен‑
тальной информации экспериментальная учеб‑
ная программа для ЭГС основывается на учебной
программе по биологической специальности, до‑
полненной необходимыми курсами по психоло‑
гии, основам медицинских знаний, социологии
и т.д. Учебная программа корректируется в ходе
всего эксперимента.
5. С учётом экспериментальной учебной
программы участники ЭГС отбираются по со‑
вокупности определённых критериев из числа
пенсионеров с техническим, экономическим или
иным удалённым от биологии образованием. В
целях экономии времени и финансовых ресурсов
участники экспериментальной группы зачисляют‑
ся в отдельную учебную группу и занимаются по
специальному учебному графику.
6. Для проведения эксперимента также фор‑
мируется Группа научного сопровождения (ГНС),
включающая представителей биологии, медици‑
ны, психологии, социологии и др. необходимых
специалистов. Состав ГНС может изменяться в
ходе эксперимента в отличие от ЭГС, состав ко‑
торой должен быть постоянным. Обе исследова‑
тельские группы включается в состав эксперимен‑
тальной лаборатории, специально создаваемой в
структуре одного из федеральных ведомств или
научных центров на период проведения экспери‑
мента.
7. Условия эксперимента, права, обязанно‑
сти и ответственность участников эксперимента,
условия работы и т.п. фиксируются в трудовых до‑
говорах.
8. Подготовка к проведению эксперимента
включает решение ряда организационных вопро‑
сов, в том числе:
– принятие решения о проведении экспери‑
мента и источниках его финансирования (зарпла‑
та участников эксперимента, выделение дополни‑
тельных бюджетных мест на дневной форме об‑
учения вуза, выбранного в качестве эксперимен‑
тальной базы, другие расходы);
– определение порядка отбора участников
эксперимента и заключения трудовых договоров с
ними;
– автоматическое зачисление выбранных
участников эксперимента на первый курс дневной
формы обучения вуза – экспериментальной базы
при заключении трудовых договоров с ними.
Руководство проведением эксперимента
Руководство проведением эксперимента, учи‑
тывая государственную важность задачи массово‑
го и на добровольной основе привлечения людей
пенсионного возраста к эффективной трудовой де‑
ятельности, с одной стороны, и необходимостью
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ТРУДОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЗА ПЕНСИОННЫМ ПОРОГОМ: НУЖЕН ЭКСПЕРИМЕНТ!
бюджетного финансирования, с другой, должно,
как минимум, включать:
– политическое руководство – принятие
решений о проведении эксперимента, финансиро‑
вании, оценке результатов, освещении хода рабо‑
ты в СМИ и т.д.;
– научное руководство – принятие научных
решений по возникающим в ходе проведения экс‑
перимента вопросам, а также организация работы
научных сотрудников (медиков, биологов, психо‑
логов, социологов и т.д.), обеспечивающих науч‑
ное сопровождение эксперимента;
– оперативное руководство – принятие
оперативных решений, связанных с выполнением
ежедневных экспериментальных заданий каждым
участником экспериментальной группы.
Сроки
В целях скорейшего получения результатов
эксперимента, учитывая, что для проведения экс‑
перимента в полном объёме (учебную и рабочую
части) необходимо, как минимум, 8 лет, целесо‑
образно начать проведение эксперимента в бли‑
жайшее время.
***
Итак, есть проблема неуклонного увеличения
продолжительности жизни населения, связанная
в том числе с постоянно растущими трудностями
для пенсионной системы. Острота этой проблемы
со временем будет только возрастать. Разрешить
её одним реформированием пенсионной системы
и финансовой помощью из бюджета невозможно
ни в России, ни в другой стране.
Решение проблемы лежит в иной плоскости –
в создании новой инфраструктуры жизни для мно‑
гих поколений одновременно, в создании новых
систем: целей и ценностей, права и нравствен‑
ности, бюджетных приоритетов и социальной за‑
щиты, здравоохранения, образования и т.д. Все
элементы сегодняшней инфраструктуры жизни
ориентированы на создание условий для полно‑
ценной жизни только одного поколения, тогда как
требование на полноценные и равноправные ус‑
ловия жизни уже предъявляют, по меньшей мере,
два поколения.
Трудности пенсионной системы – лишь одно
из следствий происходящих демографических из‑
менений и отстающей от них в своём развитии ин‑
фраструктуры жизни. Для того чтобы разрешить
эту проблему разумным, созидательным образом,
необходимо создание необходимых условий для
массового вовлечения людей «пенсионного воз‑
раста» в продолжение эффективной трудовой дея‑
тельности и нормальной, равноправной с другими
возрастными категориями человеческой жизни.
Наступает время принятия ответственных ре‑
шений. И по тому, когда и какие решения будут
приняты, вполне объективно можно будет судить
об искренности призывов, серьёзности намерений
и реальной направленности государственной со‑
циально-экономической политики.
21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 336
И. А. Ищенко
ДОМОХОЗЯЙСТВО
В РАМКАХ КЛИЕНТСКОЙ
МОДЕЛИ МДМ-БАНКА
ОАО «МДМ–Банк» перешел на использование клиентской модели, ориентированной на
финансы домашнего хозяйства. Суть клиентской модели заключается в понимании
потребностей клиента, оценке его возможностей и принятии клиентским менеджером
риска на банк и личной ответственности за
принятое им кредитное решение. Основные
элементы модели раскрываются в данной
статье.
Ключевые слова: клиентская модель, финансы домашнего хозяйства.
22
Клиентская модель предполагает комплекс‑
ную работу по удовлетворению потребностей са‑
мых разнообразных групп клиентов в части при‑
нятия финансовых решений по управлению их де‑
нежными потоками, в центре которой находится
Клиент – потребитель данных услуг.
Рассмотрим одну, существенную категорию
клиентов, которая формирует спрос на розничные
финансовые услуги, – домохозяйство (ДХ).
Как правило, ДХ – это семьи, проживающие
на одной территории и ведущие общее хозяйство.
Семьи при этом могут быть самого разного соста‑
ва и любых размеров. Это могут быть и большие
семьи, состоящие из нескольких поколений, живу‑
щих под одной крышей и совместно владеющих
определенными экономическими ресурсами. Так‑
же домохозяйство может быть представлено одним человеком, который живет один и не является
семьей в традиционном смысле. С точки зрения
управления своим балансом такая семья также
считается домохозяйством.
Домохозяйствам обычно приходится прини‑
мать финансовые решения четырех типов.
• Решения о потреблении и сбережении денежных средств. Какую часть имеющегося бо‑
гатства семьи можно израсходовать на потреби‑
тельские нужды, а какую часть текущего дохода
следует сохранить для использования в будущем
и направить на сбережения?
• Инвестиционные решения. В какие активы
следует вложить имеющиеся сбережения?
• Решения о финансировании. Когда и каким
образом домохозяйству следует воспользоваться
заемными средствами для реализации своих по‑
требительских и инвестиционных замыслов?
• Решения, связанные с управлением риском.
Как и на каких условиях домохозяйствам следует
стараться снизить уровень неопределенности фи‑
нансовой ситуации и когда необходимо повысить
степень допустимого риска?
Для нас представляет интерес управление
решением о финансировании вкупе с умением
управлять рисками неопределённости финансовой ситуации.
В целях оценки кредитоспособности ДХ
рассматривается баланс ДХ, а также анализируется фактический и прогнозируемый после
выдачи кредита денежный поток ДХ.
Финансовые решения ДХ принимаются, пре‑
жде всего, в отношении использования собствен‑
ного капитала (СК) ДХ – того объёма финансовых
ресурсов, которыми располагает ДХ.
Как правило, ДХ начинает свою хозяйствен‑
ную деятельность не на пустом месте, т. е. перво‑
начально обладает некоторым накопленным ранее
богатством, или собственным капиталом, которое
главным образом переходит к нему по наследству,
в результате дарения или в условиях иных жиз‑
ненных ситуаций. Также СК состоит из имуще‑
ства, приобретённого в процессе жизнедеятельно‑
сти ДХ, и может быть представлен в различных
формах, прежде всего в форме недвижимости, на‑
личных денег, сбережений в банках, вложений в
ценные бумаги.
В структуре собственного капитала ДХ можно
выделить две крупные его составляющие - Актив
и Пассив.
Актив представляет собой имеющееся имуще‑
ство и накопления/сбережения ДХ:
•
Текущее денежные средства;
•
Вклады и депозиты в банках;
•
Собственность (недвижимость, автомо‑
били, прочее);
•
Инвестиции (ПИФы и фондовые рынки,
вложения в уставный капитал);
•
Предоставленные займы другим лицам
(бизнес, частные займы);
ИТОГО Актив.
Пассив представляет собой финансовые ре‑
сурсы, привлечённые в ДХ из разных источников,
и формирует обязательства ДХ по возврату этих
привлечённых средств:
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ДОМОХОЗЯЙСТВО В РАМКАХ КЛИЕНТСКОЙ МОДЕЛИ МДМ-БАНКА
•
Кредиты, из них:
– Овердрафты и кредитные карты;
– Потребительские кредиты (товарные и де‑
нежные);
– Ипотека;
– Автокредиты;
•
Частные займы, полученные;
•
Задолженность (квартплата и прочие ус‑
луги);
•
На фондовой бирже (кредит);
ИТОГО Пассив.
При анализе баланса оценивается имеющийся
Собственный капитал заёмщика (члена ДХ) как
разность между статьями А и П. При этом оцени‑
вается СК на момент анализа ДХ (фактический),
а также СК после выдачи кредита. Обязательным
является условие неуменьшения СК после выда‑
чи кредита в прогнозируемом периоде.
В процессе своей жизнедеятельности ДХ фор‑
мирует денежный поток, который складывается из
соотношения доходов и расходов ДХ.
Доходы являются основным источником удов‑
летворения потребностей ДХ в потребительских
товарах и услугах, накопления и сбережения и
обязательных платежей, т. е. осуществления рас‑
ходов. С точки зрения оценки заёмщика для при‑
нятия кредитного решения важную роль играет
оценка расходной части баланса ДХ.
В структуре как доходов, так и расходов ДХ
выделяют две крупные группы:
1.
Регулярные и
2.
Нерегулярные доходы и расходы.
При этом регулярные Д и Р оцениваются раз‑
дельно по каждому члену ДХ, которые могут быть
представлены как:
– Сам Заёмщик;
– Созаёмщик 1 (или супруга Заёмщика);
– Созаёмщик 2 (или иной член ДХ);
– …..
Нерегулярные доходы и расходы рассматрива‑
ются в совокупности по всему ДХ.
Рассмотрим подробнее группу регулярных:
1.
Регулярные доходы:
– заработная плата,
– процентный / купонный доход,
– доход пенсионера, госслужащего, военнос‑
лужащего,
– прочее.
2.
Регулярные расходы:
2.1. Дом
– закладная/аренда,
– коммунальные платежи,
– домашний телефон,
– ремонт,
– перестройка,
– охрана,
– сад.
2.2. Текущие расходы
– продукты,
– расходы на детей,
– химчистка,
– уборка дома.
2.3. Транспорт
– бензин,
– страховка,
– ремонт и обслуживание,
– транспортный налог,
– парковка,
– общественный транспорт.
2.4. Развлечения, досуг
– рестораны,
– кино/театры,
– концерты/клубы.
2.5. Здоровье
– лекарства,
– ветеринар,
– страхование жизни,
– мед.услуги.
2.6. Отпуск
– авибилеты,
– гостиница,
– питание,
– сувениры,
– прокат авто.
2.7. Отдых
– спортзал,
– инвентарь.
2.8. Взносы, подписка
– журналы, газеты,
– Интернет,
– ТВ,
– религия,
– благотворительность,
– членские взносы.
2.9. Личные
– одежда,
– сотовый телефон,
– подарки,
– косметика/парикмахер,
– книги,
– домашние животные,
– музыка,
– иное.
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ищенко И. А.
2.10. Финансовые обязательства
– сбережения,
– пенсионные отчисления,
– выплаты по кредитам:
 по овердрафтам,
 по потребительским кредитам,
 по ипотеке,
 по автокредитам.
2.11. Прочее.
Нерегулярные доходы и расходы рассматри‑
ваются в целом по ДХ.
Нерегулярные доходы:
•
возврат третьим лицом займа/кредита;
•
продажа недвижимости;
•
продажа автомобиля;
•
продажа ценных бумаг;
•
продажа доли в уставном капитале;
•
премия по основному месту работы;
•
страховые выплаты;
•
налоговые вычеты;
•
получение наследства;
•
получение материнского капитала, иных
субсидий;
•
нерегулярные доходы по бизнесу;
•
прочее.
Нерегулярные расходы:
•
возврат займа/кредита единовременным
платежом;
•
покупка недвижимости;
•
покупка автомобиля;
•
покупка ценных бумаг;
•
покупка доли в УК;
•
иные крупные покупки;
•
расходы на судебные разбирательства;
•
ремонт автомобиля, недвижимости,
строительство;
•
страховая премия;
•
турпоездка, путешествие, отдых;
•
нерегулярные расходы на бизнес;
•
плата за образование собственное или
членов ДХ;
•
расходы на лечение;
•
прочее.
Итого, определяется суммарный доход ДХ,
который складывается из регулярного и нерегу‑
лярного, аналогично определяется совокупный
расход ДХ. В конечном счёте, оценивается Чи‑
стый доход ДХ (как разница между суммарным
доходом ДХ и совокупным расходом ДХ). Именно
эта величина является определяющей при оценке
денежного потока ДХ на протяжении предполага‑
емого срока кредитования с точки зрения доста‑
точности для покрытия ссудной задолженности.
Исключительно важной при принятии кредит‑
ного решения является понятие Кредитной (или
долговой) нагрузки ДХ после выдачи кредита.
Считается, что допустимый уровень потребитель‑
ского кредитования для эмоционального комфор‑
та заёмщика при оценке финансового анализа ДХ
не должен превышать 45 %.
В конечном счёте, клиентскому менеджеру,
принимающему кредитное решение, важно быть
хорошим психологом, чтобы в процессе анализа
Заёмщика не только грамотно рассчитать балансо‑
вые показатели, но и, с учётом знания о профес‑
сиональной деятельности клиента, оценить его
«будущее клиентское поведение» как «носителя
долга».
Клиентский менеджер должен сам понять,
действительно ли данному ДХ именно в данный
момент и в заявленной сумме необходимо вос‑
пользоваться заемными средствами для реализа‑
ции своих потребительских и инвестиционных
замыслов? При этом именно клиентскому менед‑
жеру важно оценить, как и на каких условиях до‑
мохозяйствам следует стараться снизить уровень
неопределенности финансовой ситуации и когда
необходимо повысить степень допустимого риска.
Таким образом, сутью клиентской модели, в
центре которой стоит ДХ, является понимание потребностей клиента, оценка его возможностей и принятие клиентским менеджером
риска на банк и личной ответственности за
принятое им же кредитное решение.
24
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 304
А. В. Илларионова
ОБЗОР ПУБЛИКАЦИЙ
В ЖУРНАЛЕ «МЕНЕДЖЕР
ЗДРАВООХРАНЕНИЯ»
ПО НАПРАВЛЕНИЮ
«ОЦЕНКА ЗДОРОВЬЯ»
Здоровье является одним из важных компонентов базового актива, рассматриваемого
в дисциплине «Финансы домохозяйств». В
свою очередь, его важнейшим элементом является оценка, без которой не может быть
и речи о его планировании и управлении им.
Ключевые слова: здоровье, оценка здоровья,
индивидуальное здоровье, общественное здоровье.
Журнал «Менеджер здравоохранения» ориентирован на удовлетворение профессиональных
интересов руководителей медицинских учреждений. В нем публикуются материалы о преобра‑
зованиях в отрасли: разграничение полномочий в
вопросах оказания медицинской помощи, новые
модели взаимоотношения федеральных органов,
органов субъектов РФ и местного самоуправления
в сфере оказания медицинской помощи, развитие
одноканальной системы финансирования с макси‑
мально полным тарифом по оплате медицинских
услуг, организация системы учета и отчетности,
возможные варианты организационно-правовых
форм медицинских организаций, обзоры совре‑
менных тенденций в области маркетинга меди‑
цинских услуг и экономики здравоохранения,
управления имуществом медицинских организа‑
ций, кадрами, финансовыми и информационными
потоками, технологическими инновациями.
Затрагивается в журнале и тема оценки здоро‑
вья. Информация представлена в виде числовых
статистических данных по основным демографи‑
ческим показателям, показателям заболеваемости
и смертности, показателям физического развития
отдельных индивидов; аналитических данных;
методологических рекомендаций; обзоров законо‑
дательства; примеров практической деятельности
в области улучшения показателей здоровья и ра‑
боты с персональными данными пациентов. Нами
был проведен анализ публикаций за 2004–2011
годы. По техническим причинам не представле‑
на информация по номерам журнала за 1-е полу‑
годие, а также № 9 2005 г., за 2006 г. № 1, за 2-е
полугодие 2011 г.
Цель анализа – выявить состояние направле‑
ния «Оценка здоровья» в различных аспектах:
− оценка состояния здоровья отдельных ин‑
дивидов;
− оценка здоровья на групповом, региональ‑
ном и общественном уровнях;
− методологические аспекты медико-соци‑
альных исследований в статистике здравоохране‑
ния;
− профилактика и диспансеризация;
− диагностика;
− основные программы, принимаемые пра‑
вительством для улучшения показателей здоровья
населения.
Обзор охватил 116 публикаций из 82 номеров
журнала.
Отправным пунктом для медико-социальной интерпретации здоровья является определение, принятое Всемирной организацией здравоохранения (ВОЗ): «Здоровье является состоянием полного физического, духовного и социального благополучия, а не только отсутствием
болезней и физических дефектов» [1. C. 13].
Согласно публикации В. С. Кудрина [2. С. 54],
посвященной понятийному и терминологическо‑
му аппарату оценочной деятельности в медицине,
под оцениванием понимается:
1. Процесс сравнения показателей, характе‑
ризующих фактическое состояние и функциони‑
рование оцениваемого объекта или его отдельных
свойств, с неким идеальным показателем с после‑
дующей квантификацией полученных результа‑
тов.
2. Особый тип функции управления деятель‑
ностью, направленный на формирование ценност‑
ных суждений об объекте оценки.
3. Количественное определение параметров
объекта с помощью математических (статистиче‑
ских) операций над данными. Это достигается ис‑
пользованием оценочных функций, под которыми
понимаются соответствующие математические
формулы. Названные функции преобразуют ре‑
зультаты наблюдений в оценку параметров.
Под оценкой понимается результат оценивания
(сравнения), представленный в количественной
форме, как правило, в виде относительного пока‑
зателя (коэффициента). Является количественным
выражением степени соответствия оцениваемого
объекта или объекта в целом установленным тре‑
бованиям (стандарту, нормативу, ориентировочно‑
му показателю).
25
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Илларионова А. В.
26
Под оценочной системой понимается:
1. Совокупность взаимосвязанных, взаи‑
мовлияющих, взаимодействующих компонентов,
представленных управленческими функциями,
алгоритмами и методами их реализации, ориен‑
тированными на осуществление оценочной дея‑
тельности. Выполнение этих функций направлено
на комплексное решение задач информационного
обеспечения оценочной деятельности. При изъ‑
ятии какого-либо компонента или нарушении их
взаимных связей оценочная деятельность стано‑
вится невозможной, поскольку, вследствие пре‑
кращения информационного обеспечения или
снижения его уровня, оценочная система переста‑
ет существовать.
2. Субъект оценивания – объект оценивания –
методы оценивания – условия оценивания, резуль‑
таты оценивания.
Под оценочной технологией понимается:
1. Совокупность методов (способов и
средств), организационных приемов, используе‑
мых в определенной последовательности при осу‑
ществлении оценочной деятельности; алгоритм
оценивания конкретного объекта.
2. Документ, в котором описаны методы, ор‑
ганизационные приемы, ресурсы оценивания и
последовательность их применения при осущест‑
влении оценочной деятельности [2. C. 54].
В медико-социальных исследованиях при
оценке здоровья целесообразно выделять 4 уров‑
ня:
– первый уровень – здоровье отдельного че‑
ловека – индивидуальное здоровье;
– второй уровень – здоровье социальных и
этнических групп – групповое здоровье;
– третий уровень – здоровье населения ад‑
министративных территорий – региональное здо‑
ровье;
– четвертый уровень – здоровье популяции,
общества в целом – общественное здоровье.
Характеристики группового, регионального,
общественного здоровья в статике и динамике
рассматриваются как интегральное состояние здо‑
ровья всех вместе взятых индивидуумов.
По мнению экспертов ВОЗ, под здоровьем на
индивидуальном уровне понимается отсутствие
выявленных расстройств и заболеваний, а на по‑
пуляционном уровне – процесс снижения уровня
смертности, заболеваемости и инвалидности, а
также повышение ощущаемого уровня здоровья.
В медико-социальных исследованиях для ко‑
личественной оценки группового, регионального
и общественного здоровья в России принято ис‑
пользовать следующие индикаторы:
– демографические показатели;
– заболеваемость;
– инвалидность;
– физическое развитие [1. C.13–17].
Теме оценки состояния здоровья отдельных
индивидов посвящено 4 публикации [3, 4, 5, 6].
Методологическим требованиям к оценке ка‑
чества технологий измерения здоровья трудо‑
способного населения посвящена публикация
И. А. Гундарова и В. А. Полесского [4]. Согласно
данной публикации, функция «здоровье» предста‑
ет объемной, требующей для своей характеристи‑
ки трехмерного изображения, поэтому методика
оценки здоровья должна включать:
– жизнеспособность,
или
вероятность
остаться живым в прогнозируемом интервале вре‑
мени (жизненный резерв или резерв здоровья);
– самооценку состояния организма в физи‑
ческом, социальном и душевных аспектах (каче‑
ство здоровья);
– соответствие функциональных возможно‑
стей человека требованиям семьи и общества (де‑
еспособность).
Следование изложенной в статье методологии
позволяет сделать осознанный выбор технологий
оценки индивидуального здоровья при профилак‑
тической работе [4. C. 33].
Методике прогностической оценки резер‑
ва здоровья посвящена статья И. А. Гундарова и
А. А. Алиевой. В ней описывается технология
оценки резерва здоровья ЭСКИЗ (Экспертная Си‑
стема Контроля Индивидуального Здоровья). В
данной программе дается практическое определе‑
ние здоровья как состояния и способа функцио‑
нирования организма, обеспечивающего дожитие
до необходимого возраста, достаточную удовлет‑
воренность своим физическим и психическим
благополучием и адекватную дееспособность
[5. C. 53]. То есть происходит оценка всех пере‑
численных в прошлой публикации показателей.
Интересен подход к оценке соматического
здоровья человека на основе анализа функцио‑
нальных резервов систем организма [6]. В осно‑
ве научной концепции разработанной для этих
целей технологии «Навигатор здоровья» лежит
представление о том, что современный человек
на различных этапах своей жизни для сохране‑
ния комфортного самочувствия, высокого уровня
защищенности от травм, соматических болезней
и обладания стабильно-оптимальной работоспо‑
собностью до пенсионного возраста должен под‑
держивать свой организм в определенном физио‑
логическом и морфологическом состоянии. В этой
связи основное внимание сфокусировано на изме‑
рении и оценке функционально-адаптационных
резервов физиологических систем: сердечно-со‑
судистой, дыхательной, нервно-мышечной, а так‑
же опорно-двигательного аппарата и эффективно‑
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ОБЗОР ПУБЛИКАЦИЙ В ЖУРНАЛЕ «МЕНЕДЖЕР ЗДРАВООХРАНЕНИЯ» ПО НАПРАВЛЕНИЮ «ОЦЕНКА ЗДОРОВЬЯ»
сти координационно-двигательных характеристик
человека [6. C. 34].
Вопрос развития системы самодиагностики
посредством обучения пациентов распознаванию
симптомов серьезных заболеваний, требующих
неотложного медицинского вмешательства, отра‑
жен в статье Г. И. Галановой [3].
Оценке общественного, регионального и груп‑
пового здоровья посвящены публикации стати‑
стической направленности. При этом одна часть
работ (21 публикация) посвящена методологии
проведения оценки и представлению ее резуль‑
татов [7–27], а другая (15 публикаций) – анализу
статистических данных (по всем показателям здо‑
ровья населения или по отдельным, в основном
демографическим) [28–42].
Согласно публикации Д. В. Пивня, к основ‑
ным показателям, характеризующим состояние
здоровья населения, целесообразно отнести сле‑
дующее:
– заболеваемость с учетом ее структуры: по
нозологиям, возрасту и др.;
– смертность;
– смертность в трудоспособном возрасте;
– смертность от сердечно-сосудистых забо‑
леваний;
– смертность от отравлений и травм;
– младенческая смертность;
– материнская смертность;
– инвалидизация (первичный выход на ин‑
валидность) [18. C. 14].
Популяционное здоровье населения в России
оценивается на основе системы регистрации бо‑
лезней по данным обращаемости за медицинской
помощью, в связи с чем сдвиги в оценке здоровья
населения могут быть связаны как с изменением
популяционного здоровья, так и с изменениями в
системе медицинского обслуживания населения.
В связи с этим интерес представляет публи‑
кация Т. П. Сабгайда, согласно которой более на‑
дежным индикатором изменения популяционного
здоровья признается изменение смертности от
отдельных причин смерти в различных группах
населения, контролируемое при этом устранени‑
ем различий в показателях между территориями,
сравнительно сходными по основным показате‑
лям, определяющим здоровье населения и здраво‑
охранение. Автор считает анализ предотвратимой
смертности адекватным инструментом для оценки
изменения популяционного здоровья [38. C. 37].
Определению заболеваемости различных ка‑
тегорий населения методом анкетирования по‑
священа публикация Т. Е. Подсвировой. В эконо‑
мически развитых странах данные о состоянии
здоровья населения, полученные путем социоло‑
гических опросов, обладают высокой степенью
востребованности. Особая ценность социологи‑
ческой оценки здоровья населения заключается в
ее доказанной объективности, а также в возмож‑
ности проведения анализа большого массива па‑
тологии, по поводу которой в силу тех или иных
причин обращение за медицинской помощью не
производится [19. C. 25].
Интересна серия публикаций В. И. Стародубо‑
ва о факторах, влияющих на показатели и оценку
состояния общественного здоровья и здравоохра‑
нения (половозрастная структура населения, раз‑
витие медицины и здравоохранения, алкоголизм,
социально-экономические преобразования и др.),
в которой также рассматриваются основные тен‑
денции в изменении медико-демографической си‑
туации в России [24, 25].
Вопросу оценки здоровья трудоспособного
населения посвящены публикации о профилак‑
тических осмотрах и диспансеризации граждан.
Часть из них (14 публикаций) затрагивает вопрос
проведения дополнительной диспансеризации
трудоспособного населения в рамках реализации
приоритетного национального проекта «Здоро‑
вье» (ПНП «Здоровье») [43–56]. Часть из них (3
публикации) посвящена оптимизации процесса
проведения профилактических осмотров [57–59].
Часть (9 публикаций) поднимает вопрос о спосо‑
бах организации профилактической медицины и
ее роли в системе охраны здоровья граждан [36,
60–67]. Среди данной группы публикаций осо‑
бенно выделяются публикации А. Е. Агапитова о
месте и идеологии первичной медицинской про‑
филактики в системе профилактической медици‑
ны [60–62].
Таким образом, профилактика представляет
собой предохранительную систему мер по пред‑
упреждению болезней, сохранению здоровья и
продлению жизни человека. Является основным
принципом сохранения здоровья населения [61,
С. 58].
Профилактическая медицина способствует
выявлению доклинических форм расстройств здо‑
ровья, скрытых и инкурентных заболеваний при
наличии уже имеющейся патологии, включая ме‑
тоды эффективной функциональной психологиче‑
ской и социальной реабилитации [64. C.25].
Профилактические осмотры – одна из форм
лечебно-профилактической помощи, заключаю‑
щаяся в активном обследовании населения с це‑
лью выявления заболеваний [68. С. 371]. Предва‑
рительные при поступлении на работу и периоди‑
ческие медицинские осмотры осуществляются с
целью:
– определения соответствия (пригодности)
рабочих и служащих поручаемой должности для
обеспечения безопасности труда;
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Илларионова А. В.
28
– выявления лиц с профессиональными за‑
болеваниями или с подозрением на профессио‑
нальное заболевание;
– распознавания общих (непрофессиональ‑
ных) заболеваний, при которых дальнейшая ра‑
бота в контакте с профессиональной вредностью
может ухудшить их течение;
– оценки условий труда и разработки сани‑
тарно-гигиенических мероприятий, направлен‑
ных на ликвидацию причин, вызывающих про‑
фессиональные заболевания [48. С. 40].
Диспансеризация – метод систематического
врачебного наблюдения в медицинских учрежде‑
ниях за состоянием здоровья определенных групп
населения с целью предупреждения и раннего вы‑
явления заболеваний, своевременного их лечения
и профилактики [68. C. 347].
Диспансеризация включает:
– медицинский осмотр населения с прове‑
дением установленного объема лабораторных и
инструментальных исследований;
– дообследование нуждающихся с исполь‑
зованием всех современных методов диагности‑
ки;
– выявление лиц, имеющих факторы риска,
способствующие возникновению и развитию за‑
болеваний;
– выявление заболеваний в ранних стадиях;
– определение и индивидуальную оценку
состояния здоровья;
– разработку и проведение комплекса необ‑
ходимых медицинских и социальных мероприя‑
тий и динамического наблюдения за состоянием
здоровья населения.
Интересна статья о международных стандар‑
тах периодичности и объема профилактических
осмотров и профилактических мероприятий [59].
Вопросу диагностики в журнале посвящено 5
публикаций [69–73].
Система диагностической помощи представ‑
ляет собой комплекс правил, имущественный,
гносеологический и кадровый потенциал, обеспе‑
чивающих устойчивую возможность получения
диагностической информации в объеме, сроках
и издержках, соответствующих текущим научно
обоснованным государственным и ресурсным воз‑
можностям общества или индивидуума, которое
обеспечивает своевременный выбор для примене‑
ния пациенту способа наилучшего воздействия на
состояние его здоровья [72. C.30].
Особый интерес представляют публикации
М. Л. Свещинского о проблеме построения эф‑
фективной системы диагностической помощи [71,
72]. Также интересна публикация автора о необхо‑
димости управления ценностью диагностических
результатов, состоящей в отборе методов иссле‑
дования с требуемым уровнем предсказательной
ценности, а также возможности адаптации целям
предполагаемых медицинских вмешательств та‑
ких параметров, как точность результата и своев‑
ременность его получения. В достижении их не‑
обходимого уровня автор видит создание ценно‑
сти результата [73. C. 23].
Б. М. Прощенский рассматривает основные
тенденции развития консультативно-диагностиче‑
ской помощи [70]; И. И. Калиновская – организа‑
цию системы пренатальной диагностики в учреж‑
дениях акушерско-гинекологического профиля
[69].
В журнале широко освещен вопрос компью‑
терной обработки персональных данных пациен‑
тов и системы электронных медицинских карт (16
публикаций), позволяющих собирать все данные о
здоровье индивида в одном документе.
5 публикаций из 16 [74–78] посвящены вопро‑
су создания электронных карт и их внедрения в
практику здравоохранения. Согласно Б. В. Зингер‑
ману, электронная персональная медицинская за‑
пись (ЭПМЗ) – любая медицинская запись, имею‑
щая отношение к здоровью конкретного человека,
выполненная конкретным лицом и сохраненная на
электронном носителе.
Электронная медицинская карта (ЭМК) – со‑
вокупность ЭПМЗ, относящихся к одному чело‑
веку, собираемых, хранящихся и используемых в
рамках одной медицинской организации.
Персональная электронная медицинская карта
(ПЭМК) – совокупность ЭПМЗ, поступивших из
различных источников и относящихся к одному
человеку, который и осуществляет их сбор, управ‑
ление ими, а также определяет права доступа к
ним [74. C. 61–62].
Согласно П. П. Кузнецову, электронная карта
здоровья для системы комплексного оказания ме‑
дицинской помощи – это хранилище информации
о состоянии здоровья субъектов лечебного про‑
цесса в той форме, в которой она может обраба‑
тываться компьютером, сохраняться, передавать‑
ся, а также быть доступной большому количеству
пользователей. Главной функцией ЭКЗ является
поддержка процесса беспрерывного и эффектив‑
ного оказания услуг здравоохранения определен‑
ного уровня качества; она содержит сведения о
прошлых, настоящих и запланированных событи‑
ях.
Характерные признаки ЭКЗ:
1.Субъект лечебного процесса имеет доста‑
точную степень контроля над ней;
2.Содержащиеся в ней данные были введе‑
ны в том или ином объеме непосредственно са‑
мим субъектом (потребителем услуг, пациентом)
[76. C. 29].
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ОБЗОР ПУБЛИКАЦИЙ В ЖУРНАЛЕ «МЕНЕДЖЕР ЗДРАВООХРАНЕНИЯ» ПО НАПРАВЛЕНИЮ «ОЦЕНКА ЗДОРОВЬЯ»
6 публикаций из 16 посвящены обработке пер‑
сональных данных [79–81] (публикации А. П. Столбова и П. П. Кузнецова) и созданию медицинских
информационных систем [82–84] (публикации Г.
Орлова), 5 – защите персональных данных [85–87]
(публикации А. П. Столбова и М. Ю. Емельян‑
никова) и закону «О персональных данных» от
27.07.2006 г. № 152–ФЗ [88–89].
На основе полученной оценки состояния здо‑
ровья населения, на всех уровнях власти произ‑
водится разработка программ по его улучшению.
Отражению этого процесса посвящено 37 публи‑
каций. Публикации, не содержащие данных о
состоянии здоровья населения, не учитывались.
Наибольшее число публикаций (21) касается во‑
проса реализации приоритетного национально‑
го проекта «Здоровье». В свою очередь, 6 из них
[49–50, 90–92] освещают результаты совещаний,
проводимых Министерством здравоохранения и
социального развития по вопросам основных на‑
правлений и результатов реализации Проекта. 12
из них [18, 45, 93–102] посвящены оценке и анали‑
зу результатов реализации ПНП. Особый интерес
представляет цикл публикаций Ф. Н. Кадырова о
проблемах реализации ПНП «Здоровье» [97–100].
Некоторые публикации посвящены отдельным
вопросам реализации Проекта: организации про‑
филактических осмотров (статья В. В. Косарева
[48]), первичной медицинской помощи (статья
Е. Н. Фуфаева [103]), отчетности в рамках реали‑
зации ПНП (статья М. И. Дегтяревой [32]).
ПНП «Здоровье» направлен на развитие пер‑
вичной медико-социальной помощи и профилак‑
тического направления медицины, обеспечение
населения высокотехнологичной медицинской
помощью, а также на повышение уровня оплаты
труда медработникам.
Цель Проекта – формирование количествен‑
но и качественно сильной, здоровой нации. Про‑
межуточные успехи работы в этом направлении
оцениваются по степени выполнения запланиро‑
ванных мероприятий [49. С. 25].
Вопросам модернизации здравоохранения в
регионах (направленной на сохранение и укрепле‑
ние здоровья населения на основе формирования
здорового образа жизни и повышения доступно‑
сти и качества медицинской помощи) и реализа‑
ции пилотного проекта (направленного на повы‑
шение качества медицинских услуг) посвящено 9
публикаций. В них описывается практика реали‑
зации региональных программ [104–107], а также
анализируются имеющиеся проблемы [108–112].
Реализации программы государственных га‑
рантий оказания гражданам Российской Феде‑
рации бесплатной медицинской помощи (ПГГ)
посвящено 7 публикаций. При этом 3 из них по‑
священы анализу препятствий, возникающих в
ходе реализации ПГГ [113–115], 3 – вопросу учета
результатов и оценки эффективности реализации
(Т. А. Сибурина, В. И. Стародубов) [22–23, 116],
1 публикация посвящена методологии плани‑
рования заданий по обеспечению государствен‑
ных гарантий оказания гражданам Российской
Федерации бесплатной медицинской помощи
(В. И. Стародубов) [117].
В серии публикаций Т. А. Сибуриной [22–23]
сделан вывод о том, что проблемы обеспечения
государственных гарантий на сегодняшний день
упираются не только в недостаточный уровень
финансирования, но и в отсутствие объективной
картины реализации имеющейся потребности в
медицинской помощи и ее финансового обеспече‑
ния [22, C. 12].
Таким образом, теме оценки индивидуального
здоровья посвящено всего 4 публикации журна‑
ла «Менеджер здравоохранения». Вопрос оценки
здоровья на групповом, региональном и обще‑
ственном уровнях в журнале более разработан,
однако доля публикаций, посвященных оценке
здоровья, в общей массе публикаций «Менед‑
жера здравоохранения» все же невелика. Стоит
продолжить поиск информации на тему «Оценка
здоровья» в других журналах медико-социальной
направленности.
Литература
1. Медик В. А., Юрьев В.К. Курс лекций по
общественному здоровью и здравоохранению.
Часть I: Общественное здоровье. – М.: Медицина,
2003. – 368 с.
2. Кудрин В. С. О понятийном и терминоло‑
гическом аппарате оценочной деятельности в сфе‑
ре медицины. Часть 4 // Менеджер здравоохране‑
ния . – 2005. – № 7. – С. 54–57
3. Галанова Г. И. Пациент как партнер в деле
улучшения здравоохранения // Менеджер здраво‑
охранения . – 2008. – № 4. – С. 40–45.
4. Гундаров И. А., Полесский В. А. Методоло‑
гические требования к оценке качества техноло‑
гий измерения здоровья // Менеджер здравоохра‑
нения. – 2007. – № 4. – С. 32–37.
5. Гундаров, И. А. Методика прогностиче‑
ской оценки резерва здоровья // Менеджер здраво‑
охранения. – 2007. – № 10. – С. 53–56.
6. Функциональные резервы систем организ‑
ма как основа оценки соматического здоровья че‑
ловека / В. А. Орлов [и др.] // Менеджер здравоох‑
ранения. – 2007. – № 7. – С. 33–38.
7. Банк показателей здоровья населения
США (Health Indicators Warehouse) // Менеджер
здравоохранения. – 2011. – № 6. – С. 80.
29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Илларионова А. В.
30
8. Дегтерева М. И. Медико-демографиче‑
ские характеристики населения Владимирской
области в 1991–2009 гг. и оценка эффективности
первичной медицинской помощи // Менеджер
здравоохранения. ­– 2011. – № 3. – С. 43–52.
9. Дифференцированные нормативы объе‑
мов медицинской помощи в разрезе субъектов РФ
/ В. И. Стародубов, В. О. Флек [и др.] // Менеджер
здравоохранения. – 2011. – № 4. – С. 6–31.
10. Какорина Е. П. Подходы к оценке эффек‑
тивности деятельности системы здравоохранения
// Менеджер здравоохранения. – 2010. – № 6. – С.
6–13.
11. Материалы Доклада ВОЗ о состоянии
здравоохранения в Европе 2009 г. «Здоровье и си‑
стемы здравоохранения» // Менеджер здравоохра‑
нения. – 2010. – № 10. – С. 15–17.
12. Медицинская статистика в 2009 году: но‑
вые задачи, новая методология, новые принципы
организации. Материалы Всероссийского сове‑
щания руководителей службы медицинской ста‑
тистики органов управления здравоохранением
субъектов РФ. Москва 2–3 декабря 2008 г // Ме‑
неджер здравоохранения. – 2009. – № 1. – С. 37–
42.
13. Об итогах работы Минздравсоцразвития
России в 2010 году и задачах на 2011 год // Менед‑
жер здравоохранения. – 2011. – № 5. – С. 6–10.
14. Оценка эффективности деятельности
органов исполнительной власти субъектов Рос‑
сийской Федерации по итогам 2009 года в сфере
здравоохранения и здоровья населения. По ма‑
териалам доклада Минрегионразвития России
// Менеджер здравоохранения. – 2010. – № 10. –
С. 8–14.
15. Оценка эффективности деятельности ре‑
гиональных систем здравоохранения / В. И. Ста‑
родубов [и др.] // Менеджер здравоохранения. –
2010. – № 3. – С. 15–25.
16. Оценка эффективности реализации меро‑
приятий, направленных на снижение смертности
от сосудистых заболеваний, по данным монито‑
ринга Минздравсоцразвития России и Регистра
ОКС. Часть 1 / С. А. Бойцов [и др.] // Менеджер
здравоохранения. – 2010. – № 5. – С. 19–29.
17. Оценка эффективности реализации меро‑
приятий, направленных на снижение смертности
от сосудистых заболеваний, по данным монито‑
ринга Минздравсоцразвития России и регистра
ОКС: часть 2 / С. А. Бойцов [и др.] // Менеджер
здравоохранения. – 2010. – № 6. – С. 14–19.
18. Пивень Д. В., Виноградов К. А. О задачах
регионального и муниципального здравоохране‑
ния в связи с реализацией приоритетного нацио‑
нального проекта “Здоровье” и оценке его эффек‑
тивности // Менеджер здравоохранения. – 2007.
– № 4. – С. 14–27.
19. Подсвирова Т. Е. Определение заболева‑
емости различных категорий населения методом
анкетирования // Менеджер здравоохранения. –
2010. – № 11. – С. 25–30.
20. Российское здравоохранение сквозь при‑
зму медицинской статистики. Интервью с веду‑
щим научным сотрудником ФГУ ЦНИИОИЗ Росздрава Секриеру Е. М. // Менеджер здравоохране‑
ния. – 2009. – № 2. – С. 43–52.
21. Семенов В. М., Руголь Л. В., Матвеев Э. Н.
Научно-методическое обоснование нуждаемости
детского населения в стационарной медицинской
помощи // Менеджер здравоохранения. – 2010. –
№ 10. – С. 29–40.
22. Сибурина Т. А., Лохтина Л. К. Государ‑
ственные гарантии обеспечения населения бес‑
платной медицинской помощью: проблемы уче‑
та реализации // Менеджер здравоохранения . –
2006. – № 8. – С. 7–12.
23. Сибурина Т. А., Лохтина Л. К. Мони‑
торинг реализации программы государствен‑
ных гарантий как основа государственно‑
го регулирования в сфере здравоохранения //
Менеджер здравоохранения. – 2005. – № 8. –
С. 13–20.
24. Стародубов В. И., Ступаков И. Н., Само‑
родская И. В. Факторы, влияющие на показатели
и оценку состояния общественного здоровья и
здравоохранения // Менеджер здравоохранения. –
2005. – № 10. – С. 38–44.
25. Стародубов В. И., Ступаков И. Н., Са‑
мородская И. В. Факторы, влияющие на по‑
казатели и оценку состояния общественного
здоровья и здравоохранения: Часть 2. // Ме‑
неджер здравоохранения. – 2005. – № 11. –
С. 37–46.
26. Суханова Л. П. Количественные пе‑
ринатальные показатели в оценке репродук‑
тивного потенциала России на рубеже веков //
Менеджер здравоохранения. – 2004. – № 9. –
С. 49–55.
27. Шевченко В. В., Ямщиков А. С., Чепурная
Е. А. Оценка социально-экономической эффектив‑
ности доабортного консультирования (на примере
реализации в городе Красноярске проекта «Ты не
одна» демографической программы «Святость
материнства») // Менеджер здравоохранения. –
2011. – № 2. – С. 34–46.
28. Воспроизводство населения в Российской
Федерации (по данным Федеральной службы го‑
сударственной статистики на 2007 год) // Менед‑
жер здравоохранения. – 2007. – № 4. – С. 57–60.
29. Галанова Г. И. Демографические вызовы
России системе национального здравоохранения.
// Менеджер здравоохранения – 2011. – № 3. –
С. 32–42.
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ОБЗОР ПУБЛИКАЦИЙ В ЖУРНАЛЕ «МЕНЕДЖЕР ЗДРАВООХРАНЕНИЯ» ПО НАПРАВЛЕНИЮ «ОЦЕНКА ЗДОРОВЬЯ»
30. Гасников В. К. О целевых механизмах
развития демографических процессов в России в
условиях социально-экономических кризисов //
Менеджер здравоохранения. – 2004. – № 6. –
С. 28–31.
31. Глушенкова В. А. Проблемы перинаталь‑
ной смертности в России // Менеджер здравоохра‑
нения. – 2007. – № 9. – С. 49–54.
32. Дегтерева М. И., Шаталова Г. В. Отчет‑
ность в рамках реализации национального про‑
екта «Здоровье» // Менеджер здравоохранения. –
2006. – № 12. – С. 31–39.
33. Каплунов О. А. К вопросу о состоянии ор‑
топедо-травматологической помощи населению и
перспективах ее развития // Менеджер здравоох‑
ранения. – 2007. – № 12. – С. 26–33.
34. Медико-демографическая характеристи‑
ка здоровья населения в современных условиях
// Менеджер здравоохранения. – 2006. – № 11. –
С. 64–65.
35. Никифоров С. А. Оценка современного
состояния здоровья населения и ресурсов здраво‑
охранения в Российской Федерации // Менеджер
здравоохранения. – 2008. – № 1. – С. 20–26.
36. Подковыркин Н. А., Шутова И. А. Меди‑
цинская и экономическая эффективность меропри‑
ятий по профилактике онкологических заболева‑
ний // Менеджер здравоохранения. – 2011. – № 6. –
С. 53–57.
37. Региональные модели медицинского обе‑
спечения населения / В. И. Стародубов, В. О. Флек
[и др.] // Менеджер здравоохранения. – 2010. –
№ 12. – С. 8–13.
38. Сабгайда Т. П., Евдокушкина Г. Н. Предот‑
вратимая смертность в аспекте экономических за‑
трат на охрану здоровья населения // Менеджер
здравоохранения. – 2011. – № 6. – С. 37–40.
39. Суханова Л. П. Тенденции улучшения ре‑
продуктивно-демографической ситуации в России
в 2000–2004 годы (с позиций Службы охраны ма‑
теринства и детства) // Менеджер здравоохране‑
ния. – 2006. – № 3. – С. 57–65.
40. Улумбекова Г. Э. Здравоохранение
России: итоги 2010 г.: что надо делать даль‑
ше // Менеджер здравоохранения. – 2011. –
№ 3. – С. 6–20.
41. Финансовый макроанализ и его приме‑
нение для определения приоритетов развития
здравоохранения региона / М. Д. Дуганов [и др.]
// Менеджер здравоохранения. – 2004. – № 5. –
С. 31–36.
42. Эффективность работы врачей общей
практики в Белгородской области / М. А. Степчук
[и др.] // Менеджер здравоохранения. – 2009. –
№ 10. – С. 12‑15.
43. Виноградов К. А. Организационные ме‑
роприятия по осуществлению дополнительной
диспансеризации и медицинских осмотров рабо‑
тающего населения // Менеджер здравоохранения. – 2006. – № 6. – С. 4–13.
44. Доронин А. С., Куриленкова Е. А., Кирпенко А. А. Информационное обеспечение до‑
полнительной диспансеризации населения в
рамках приоритетного национального проек‑
та «Здоровье» на территориальном уровне //
Менеджер здравоохранения. – 2006. – № 10. –
С. 42–46.
45. Зурабов М. Ю. Первые итоги националь‑
ного проекта «Здоровье»: вопросы-ответы // Ме‑
неджер здравоохранения. – 2007. – № 2. – С. 4–16.
46. Кадыров Ф. Н. Дополнительная диспансе‑
ризация // Менеджер здравоохранения. – 2009. –
№ 1. – С. 58–60.
47. Кадыров Ф. Н. Проблемы реализации при‑
оритетного национального проекта «Здоровье»:
обзор публикаций СМИ и экспертные оценки:
часть 3 // Менеджер здравоохранения. – 2007. –
№ 4. – С. 4–13.
48. Косарев В. В., Лотков В. С., Бабанов С. А.
Периодические медицинские осмотры и их роль
в сохранении трудового потенциала работающего
населения в рамках национального проекта «Здо‑
ровье» // Менеджер здравоохранения. – 2007. –
№ 5. – С. 40–49.
49. Куракова Н. Всероссийское совещание
руководителей органов управления здравоохра‑
нением субъектов Российской Федерации и ис‑
полнительных директоров территориальных фон‑
дов обязательного медицинского страхования,
посвященное итогам реализации мероприятий
ПНП «Здоровье» и программы дополнительного
лекарственного обеспечения в 2006 году и зада‑
чам на текущий год (16 февраля 2007 г., Москва)
// Менеджер здравоохранения. – 2007. – № 3. –
С. 12–25.
50. Куракова Н. Реализация национального
проекта «Здоровье» показала, что система здра‑
воохранения не утратила своей управляемости :
выступление заместителя Министра здравоохра‑
нения и социального развития В. И. Стародубо‑
ва; Съезд Российского общества по организации
здравоохранения и общественного здоровья (Вто‑
рой; 6 декабря 2006; Москва) // Менеджер здраво‑
охранения. – 2007. – № 1. – С. 4–9.
51. Листопадова Н. А., Сергеева Е. С. К во‑
просу о состоянии длительной пассивной и ак‑
тивной диспансеризации при первичной открытоугольной глаукоме. – № 9. – 2008. – С. 47–50.
52. О порядке и объеме проведения дополни‑
тельной диспансеризации граждан, работающих в
государственных и муниципальных учреждениях
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Илларионова А. В.
32
сферы образования, здравоохранения, социальной
защиты, культуры, физической культуры и спорта
и в научно-исследовательских учреждениях: при‑
каз от 22.03.2006 № 188 // Менеджер здравоохра‑
нения. – 2006. – № 6. – С. 74–80.
53. О проведении в 2006 году в СанктПетербурге дополнительной диспансеризации
граждан. Постановление Правительства СанктПетербурга // Менеджер здравоохранения. – 2006. –
№ 7. – С. 68–69.
54. Петров С. В., Кочорова Л. В., Лиокумович
Б. И., Радиевский Я. Л. Информационная систе‑
ма национальной диспансеризации как механизм
формирования стимулов заботы граждан о своем
здоровье // Менеджер здравоохранения. – 2008. –
№ 7. – С. 36–39.
55. Письмо Минздравсоцразвития РФ 2 апре‑
ля 2007 г. № 2477-ВС «О дополнительной дис‑
пансеризации» // Менеджер здравоохранения. –
2007. – № 7. – С. 73–76.
56. Синявский В. М. Дополнительная дис‑
пансеризация. Автоматизированный учет и от‑
четность // Менеджер здравоохранения. – 2006. –
№ 9. – С. 33–36.
57. Диспансеризация больных. Можно ли оп‑
тимизировать процесс? На примере больных ИБС
/ И. П. Дуданов [и др.] // Менеджер здравоохране‑
ния. – 2006. – № 7. – С. 44–51.
58. Еремин Г. Б., Шмулько Д. Ю. Особенно‑
сти обеспечения прав граждан на охрану здоровья
при осуществлении предрейсовых медицинских
осмотров индивидуальными предпринимателями
// Менеджер здравоохранения. – 2008. – № 7. –
С. 26–28.
59. Периодичность и объем профилактиче‑
ских осмотров и профилактических мероприятий:
международные стандарты // Менеджер здравоох‑
ранения. – 2006. – № 9. – С. 46–51.
60. Агапитов А. Е. К вопросу об идеологии,
содержании и целеполагании первичной меди‑
цинской профилактики // Менеджер здравоохра‑
нения. – 2010. – № 2. – С. 24–29.
61. Агапитов А. Е., Таевский Б. В. О функци‑
ональном содержании профилактической медици‑
ны // Менеджер здравоохранения. – 2006. – № 11. –
С. 58–63.
62. Агапитов А. Е., Пивень Д. В. Первичная
медицинская профилактика в структуре профи‑
лактической медицины // Менеджер здравоохра‑
нения. – 2010. – № 6. – С. 26–33.
63. Курбангулова З. А. Модель профилактики
здоровья
работающего
населения
// Менеджер здравоохранения. – 2008. –
№ 12. – С. 30–35.
64. Пивень Д. В., Агапитов А. Е., Купцевич А. С. Об актуальных вопросах формирования
службы профилактической медицины // Менед‑
жер здравоохранения. – 2007. – № 6. – С. 25–29.
65. Профилактика дорожно-транспортного
травматизма. Документы ВОЗ и международные
Проекты // Менеджер здравоохранения. – 2009. –
№ 7. – С. 70–73.
66. Семенов В. Ю., Гуров А. Н., Катунцева Н. А.
Совершенствование профилактической работы ру‑
ководителя лечебно-профилактического учрежде‑
ния // Менеджер здравоохранения. – 2010. – № 11. –
С. 17–24.
67. Тайц Б. М. Менеджмент в сфере медицин‑
ской профилактики // Менеджер здравоохранения. – 2009. – № 12. – С. 20–30.
68. Медик В. А., Юрьев В. К. Курс лекций по
общественному здоровью и здравоохранению.
Часть III: Экономика и управление здравоохране‑
нием. – М.: Медицина. – 2003. – 392 с.
69. Калиновская И. И., Курцер М. А., Кир‑
басова Н. П. Организация системы пренатальной диагностики в учреждениях акушер‑
ско-гинекологического профиля г. Москвы //
Менеджер здравоохранения. – 2009. – № 8. –
С. 21–25.
70. Прощенский Б. М., Головина С. М. Ос‑
новные тенденции развития консультативно-диа‑
гностической помощи // Менеджер здравоохранения. – 2004. – № 4. – С. 17–21.
71. Свещинский М. Л., Мошкин А. В. Базо‑
вые принципы централизованной диагностики
// Менеджер здравоохранения. – 2006. – № 3. –
С. 35–42.
72. Свещинский М. Л. Нужно ли изобре‑
тать велосипед для построения эффективной
системы диагностической помощи? // Ме‑
неджер здравоохранения. – 2008. – № 10. –
С. 30–36.
73. Свещинский М. Л. Управление ценностью
и стоимостью диагностического результата // Ме‑
неджер здравоохранения. – 2009. – № 10. – С. 16–
23.
74. Зингерман Б. В. Персональная электрон‑
ная медицинская карта – сервис, доступный уже
сегодня // Менеджер здравоохранения. – 2010. –
№ 7. – С. 53–62.
75. Кобринский Б. А. Единая концепция по‑
строения персональных электронных медицин‑
ских карт, территориальных систем и специали‑
зированных регистров // Менеджер здравоохрене‑
ния. – 2011. – № 5. – С. 39–45.
76. Кузнецов П. П., Буденков В. В., Чеботаев
К. Ю., Преферанский Н. Г. Электронная карта здо‑
ровья – проблемы и пути решения // Менедженр
здравоохранения. – 2008. – № 7. – С. 29–35.
77. Куракова Н. Электронные медицинские
карты в США: трудный процесс интеграции в
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ОБЗОР ПУБЛИКАЦИЙ В ЖУРНАЛЕ «МЕНЕДЖЕР ЗДРАВООХРАНЕНИЯ» ПО НАПРАВЛЕНИЮ «ОЦЕНКА ЗДОРОВЬЯ»
практику здравоохранения // Менеджер здравоох‑
ранения. – 2009. – № 10. – С. 72–74.
78. Электронная история болезни пациента:
сегодня и завтра // Менеджер здравоохранения. –
2008. – № 4. – С. 25–28.
79. Кузнецов П. П., Столбов А. П. Современ‑
ные тенденции развития принципов использова‑
ния персональных медицинских данных // Менед‑
жер здравоохранения. – 2008. – № 10 – С. 22–29.
80. Столбов А. П. Об организации обработки
персональных данных в медицинских учреждени‑
ях // Менеджер здравоохранения. – 2008. – № 4. –
С. 29–32.
81. Столбов А. П. Особенности автоматизи‑
рованной обработки персональных данных о со‑
стоянии здоровья // Менеджер здравоохранения. –
2008. – № 11. – С. 39–50.
82. Орлов Г., Власова А. Типовая медицинская
информационная система персонифицированного
учета оказания медицинской помощи : в вопросах
и ответах // Менеджер здравоохранения. – 2009. –
№ 8. – С. 39–43.
83. Орлов Г. Типовая медицинская информа‑
ционная система персонифицированного учета
оказания медицинской помощи: в вопросах и от‑
ветах. Часть 2 // Менеджер здравоохранения. –
2009. – № 10. – С. 64–67.
84. О создании государственной информаци‑
онной системы персонифицированного учета ока‑
зания медицинской помощи гражданам Россий‑
ской Федерации // Менеджер здравоохранения. –
2008. – № 12. – С. 43–50.
85. Емельянников М. Ю. Персональные дан‑
ные в медицинских учреждениях – новые задачи
и новые риски // Менеджер здравоохранения. –
2011. – № 2. – С. 52–57.
86. Об обеспечении защиты персональных
данных в муниципальных учреждениях здравоох‑
ранения города Омска : информационное письмо
от 03.11.2009 № 01–19/2958 // Менеджер здраво‑
охранения. – 2010. – № 1. – С. 62–68.
87. Столбов А. П. Аннотированный перечень
организационно-распорядительных документов
по защите персональных данных в медицинском уч‑
реждении // Менеджер здравоохранения. – 2010. –
№ 2. – С. 36–52.
88. Закон “О персональных данных”: типовые
угрозы для ЛПУ 2010 года // Менеджер здравоох‑
ранения. – 2010. – № 1. – С. 56–60.
89. Организация защиты информации о па‑
циентах при её компьютерной обработке в соот‑
ветствии с требованиями Федерального закона «О
персональных данных» от 27.07.2006 г. № 152–ФЗ
// Менеджер здравоохранения. – 2010. – № 12. –
С. 70–75.
90. Всероссийское совещание руководителей
органов управления здравоохранением субъектов
Российской Федерации и исполнительных дирек‑
торов территориальных фондов ОМС «О реализа‑
ции Федерального закона от 22 августа 2004 года
№ 122–ФЗ в части лекарственного обеспечения
и приоритетного национального проекта “Здоро‑
вье”»: Москва, 23–24 марта 2006 года // Менеджер
здравоохранения. – 2006. – № 5. – С. 4–28.
91. Заседание межведомственной рабочей
группы по приоритетному национальному про‑
екту «Здоровье» при совете при Президенте Рос‑
сийской Федерации по реализации приоритетных
национальных проектов // Менеджер здравоохра‑
нения. – 2006. – № 8. – С. 4–6.
92. Комментарии к материалам заседания кру‑
глого стола «Национальный проект “Здоровье” –
надежды, проблемы, пути решения» // Менеджер
здравоохранения. – 2006. – № 6. – С. 45–52.
93. О задачах по реализации приоритетного
национального проекта в сфере здравоохранения:
коллегия Министерства здравоохранения и соци‑
ального развития, 14 октября, 2005 г. // Менеджер
здравоохранения. – 2005. – № 12. – С. 4–19.
94. Бесстремянная
Г.
Е.
Результатив‑
ность отдельных направлений националь‑
ного проекта «Здоровье» в 2006 году // Ме‑
неджер здравоохранения. – 2007. – № 5. –
С. 35–39.
95. Галанова Г. И., Зарубина А. В. Результаты
реализации национального проекта «Здоровье», с
точки зрения руководителей практического здра‑
воохраненияю // Менеджер здравоохранения. –
2008. – № 9. – С. 19–27.
96. Горбоевская Л. С. Взгляд на проблемы
муниципального здравоохранения: комментарии
к статье «Приоритетный национальный проект
“Здоровье”: первые уроки» // Менеджер здравоох‑
ранения. – 2008. – № 1. – С. 35–38.
97. Кадыров Ф. Н. Проблемы реализации при‑
оритетного национального проекта «Здоровье»:
обзор публикаций СМИ и экспертные оценки.
Часть 1 // Менеджер здравоохранения. – 2006. –
№ 10. – С. 21–30.
98. Кадыров Ф. Н. Проблемы реализации при‑
оритетного национального проекта «Здоровье»:
обзор публикации СМИ и экспертные оценки.
Часть 2 // Менеджер здравоохранения. – 2006. –
№ 11. – С. 30–39.
99. Кадыров Ф. Н. Основные направления ре‑
ализации приоритетного национального проекта
«Здоровье» в 2009 году и на период до 2012 года
// Менеджер здравоохранения. – 2009. – № 5. –
С. 66–69.
100. Кадыров Ф. Н. Основные направ‑
ления реализации приоритетного националь‑
ного проекта «Здоровье» в 2010 году // Ме‑
неджер здравоохранения. – 2010. – № 4. –
С. 53–60.
33
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Илларионова А. В.
101. Пивень Д. В. Приоритетный националь‑
ный проект «Здоровье»: первые уроки // Менед‑
жер здравоохранения. – 2007. – № 9. – С. 21–27.
102. Шейман И. М. Российское здравоох‑
ранение: новые вызовы и новые задачи : Часть 1
// Менеджер здравоохранения. – 2009. – № 6. –
С. 7–19.
103. Фуфаев Е. Н., Шишкин С. В. Нацио‑
нальный проект «Здоровье» и обеспечение пер‑
вичной медицинской помощью населения мега‑
полиса // Менеджер здравоохранения. – 2008. –
№ 3. – С. 21–25.
104. В Правительство РФ представле‑
на Программа модернизации здравоохранения
Москвы // Менеджер здравоохранения. – 2011. –
№ 3. – С. 71–72.
105. Каплунов О. А. О некоторых подхо‑
дах к модернизации здравоохранения в регионах
// Менеджер здравоохранения. – 2011. – № 1. –
С. 24–28.
106. О реализации в субъектах Российской
Федерации пилотного проекта, направленного на
повышение качества услуг в сфере здравоохране‑
ния // Менеджер здравоохранения. – 2007. – № 9. –
С. 4–9.
107. Региональные программы модерниза‑
ции здравоохранения: отремонтированное крыль‑
цо или стратегия реформирования? // Менеджер
здравоохранения. – 2011. – № 1. – С. 59–63.
108. Без заявляемого финансирования си‑
стема здравоохранения вынуждена находиться в
условиях имитации… Материалы круглого стола
«Модернизация здравоохранения: ограничения и
альтернативы» // Менеджер здравоохранения. –
2011. – № 5. – С. 32–38.
109. Каплунов О. А. В продолжение дис‑
куссии о путях модернизации здравоохранения
и иных моментах его функционирования на со‑
временном этапе // Менеджер здравоохранения. –
2011. – № 5. – С. 11–14.
110. Модернизация и развитие здравоохра‑
нения : извлечения из проекта Концепции долго‑
срочного социально-экономического развития
Российской Федерации Министерства экономиче‑
ского развития и торговли РФ // Менеджер здраво‑
охранения. – 2008. – № 5. – С. 4–8.
111. Модернизация системы здравоохра‑
нения: поиск решений / А. А. Слепнев [и др.] //
Менеджер здравоохранения. – 2004. – № 11. –
С. 4–13.
112. Реализация пилотного проекта как
отработка механизмов модернизации системы
здравоохранения // Менеджер здравоохранения. –
2007. – № 9. – С. 10–20.
113. Найговзина Н. Б. Программа государ‑
ственных гарантий оказания гражданам Россий‑
ской Федерации бесплатной медицинской помощи
должна стать основой развития здравоохранения
// Менеджер здравоохранения. – 2006. – № 9. –
С. 4–17.
114. Совершенствование нормативной базы
программы государственных гарантий оказания
населению бесплатной медицинской помощи как
условие успешного решения проблем здравоох‑
ранения // Менеджер здравоохранения. – 2010. –
№ 1. – С. 9–19.
115. Шейман И. М., Шишкин С. В. Россий‑
ское здравоохранение: новые вызовы и новые зада‑
чи. Часть 2 // Менеджер здравоохранения. – 2009. –
№ 7. – С. 7–14.
116. Оценка эффективности программ госу‑
дарственных гарантий оказания гражданам Рос‑
сийский Федерации бесплатной медицинской по‑
мощи / В. И. Стародубов [и др.] // Менеджер здра‑
воохранения. – 2010. – № 2. – С. 4–15.
117. Стародубов В. И., Перхов В. И., Балуев Е. Е. Некоторые аспекты методологии пла‑
нирования заданий по обеспечению государ‑
ственных гарантий оказания гражданам Рос‑
сийской Федерации бесплатной медицинской
помощи // Менеджер здравоохранения. – 2010. –
№ 7. – С. 16–22.
118. Кудрин В. С. О понятийном и термино‑
логическом аппарате оценочной деятельности в
сфере медицины: Часть 5 // Менеджер здравоох‑
ранения. – 2005. – № 8. – С. 63–65.
34
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 338
А. И. Азарова
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ
РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ
ОТРАСЛИ НА
ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
НЕФТИ
Анализируются факторы развития мирового рынка нефти, который в значительной
степени определяет состояние российской
экономики, государственного бюджета и
платежного баланса страны. Рассматриваются факторы, оказывающие влияние на
формирование мирового спроса и предложения нефти, анализируется динамика мировых
цен на нефть, оцениваются перспективы развития рынка нефти.
Ключевые слова: запасы нефти, ценообразование нефти, нефтепродукты.
Сегодня доказанные мировые запасы нефти
составляют 1208,2 млрд баррелей. За последние
25 лет этот показатель стремительно вырос, уве‑
личившись почти на 500 млрд баррелей. Потен‑
циальные запасы нефти, по последним данным,
оцениваются в 2614 млрд баррелей.
Абсолютным лидером по доказанным запасам
нефти является Ближний Восток – на его долю
приходится около 61,5 % от общего объема. При
этом около 22 % мировых запасов приходится на
Саудовскую Аравию. Евразия обладает 12 % ми‑
ровых запасов, из которых 6,6 % приходится на
Россию.
Как правило, основные запасы нефти нахо‑
дятся под контролем государственных нефтяных
компаний. Это объясняется тем, что нефтяная
промышленность – самый важный сектор эконо‑
мики для стран, получающих основной доход от
экспорта нефти. От получаемых средств зависит
наполнение бюджета и возможность развивать
другие отрасли экономики.
С каждым годом в мире открывают все мень‑
ше новых запасов легкодоступной нефти. Количе‑
ство открытых месторождений в мире возрастало
в 60–70-е гг., затем стало несколько снижаться,
причем особенно заметным было уменьшение
прироста крупных месторождений. И сегодня бо‑
лее 80 % объема мировой добычи осуществляется
из месторождений, открытых до 1973 года.
В последнее время лидерами по добыче нефти
являются Саудовская Аравия, на которую прихо‑
дится около 13 % от добываемого объема, и Рос‑
сия, чья доля в мировой добыче составляет более
12 % в год.
Около 40 % всемирной добычи и около по‑
ловины экспорта нефти приходится на страны
ОПЕК. Сейчас лидерами в области экспорта «чер‑
ного золота» являются, соответственно, два ли‑
дера по добыче – Саудовская Аравия (на экспорт
нефти приходится 95 % от общего экспорта стра‑
ны) и Россия.
С Ближнего Востока нефть поступает прежде
всего в Азиатско-Тихоокеанский регион, а также в
Северную Америку и Европу. Большая часть неф‑
ти экспортируется из России в Европу, но благо‑
даря новым восточным проектам и росту добычи
нефти на Сахалине ожидается, что 30 % россий‑
ского экспорта будет поставляться в динамично
развивающиеся страны Азиатско-Тихоокеанского
региона.
1. Факторы формирования нефтяной
отрасли
В мировой практике крупные нефтегазовые
компании обычно продают «собственную», до‑
бытую самой компанией, сырую нефть трейдин‑
говым компаниям и закупают сырую нефть для
собственных НПЗ у ближайших местных постав‑
щиков, потребители нефти, не имеющие «своей»
добычи, приобретают её у аффилированных, т.е.
взаимозависимых нефтедобывающих предпри‑
ятий, близких к нефтеперерабатывающим заво‑
дам, что соответствует отраслевым стандартам,
практике и обычаям. Цены на нефть на устье сква‑
жины значительно отличаются от соответствую‑
щих ориентировочных цен и от фактических цен
продажи конечному потребителю, в том числе и
потому, что продукт, продаваемый на мировом
рынке сырой нефти, отличается от минерального
сырья, которое поднимается из нефтяной сква‑
жины на поверхность земли и продается на устье
этой скважины. Устья скважин расположены в
очень удаленных местах, где сырая нефть имеет
низкую стоимость до тех пор, пока она не будет
транспортирована и переработана в продукты с
более высокой стоимостью. Сравнивать цену неф‑
ти на устье скважины с ценой нефти, доставлен‑
ной конечному потребителю, по сути, нельзя. Со‑
ответственно, с экономической точки зрения нет
оснований определять стоимость нефти на устье
скважины как аналогичную или индикативную
ценам продажи конечным потребителям, действу‑
ющим в местах, расположенных далеко от места
35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
36
добычи нефти. Такая попытка игнорирует увели‑
чение стоимости нефти в процессе ее движения от
скважины к потребителю.
Эффективность стратегии компании отража‑
ется в операционной и финансовой отчетности
компании. Получение прибыли и увеличение ры‑
ночной капитализации акционерной компании,
иначе говоря, стоимости ее акций, – это та цель,
которую повсеместно ставят перед собой акцио‑
нерные компании. Увеличение объемов производ‑
ства, снижение затрат и жесткий контроль за тех‑
нологическими процессами и свидетельствуют
об эффективном управлении.
Нефтяные и газовые компании во всем мире,
в том числе в России, работают в пределах товар‑
ного рынка с четко определенными сегментами,
обладающими конкретными характеристиками.
Владельцами таких компаний могут быть либо
частные акционеры, количество которых может
варьировать от одного до десятков тысяч в публич‑
ной компании, либо правительства государств (в
случае государственных нефтяных компаний).
Сырая нефть – наиболее широко торгуемое
сырье в мире: она добывается почти в 200 странах
и потребляется во всех уголках мира. Покупку,
продажу, транспортировку и хранение физической
сырой нефти можно измерить по объему (в тоннах
или в баррелях), по стоимости (цена за единицу,
умноженная на объем) или по пропускной способ‑
ности транспортных средств и хранилищ нефти.
По ряду причин ее измеряют, используя все три
переменные:
– показатель объема дает представление об
общем размере рынка сырой нефти и связанных
с ней продуктов, общем мировом предложении и
спросе на нефтепродукты.
– стоимостной показатель показывает эконо‑
мическое воздействие торговли сырой нефтью и
ее влияние на баланс платежей между странами и
географическими регионами.
– показатель пропускной способности позво‑
ляет транспортной системе, включающей в себя
танкеры, трубопроводы, нефтехранилища и дру‑
гие транспортные объекты, строить необходимую
инфраструктуру и рассчитывать соответствующие
затраты, исходя из прогноза развития мировой
торговли.
Запасы нефти и газа, указанные в балансе
нефтяной компании в баррелях нефтяного эк‑
вивалента, или «б.н.э.», являются исчерпаемым
природным ресурсом, добыча которого в рамках
определенного периода времени снижается, по
мере продажи и уменьшения количества запасов
на конкретном месторождении. Нефтедобываю‑
щим компаниям ежегодно необходимо находить и
ставить на свой баланс новые запасы с тем, чтобы
поддерживать и расширять компанию. Разработка
новых и замещение исчерпанных запасов являют‑
ся важным показателем успеха любой нефтедо‑
бывающей компании как в России, так и во всем
мире.
Движение нефти на рынки начинается на
устье скважин, находящихся как на суше, так и на
море. Нефть идет по промысловым трубопрово‑
дам к центральному пункту доставки, где нефть
из различных поставок собирается в резервуары, а
затем может перетекать напрямую на НПЗ, распо‑
ложенные поблизости с такими объектами, либо
в транспортную систему для отправки в более
отдаленные точки для переработки или исполь‑
зования. Такая транспортировка может осущест‑
вляться по трубопроводу до морского порта, где
нефть переваливается в танкеры и отправляется
на мировые рынки; баржами на различные НПЗ
и к клиентам, расположенным вдоль берегов рек;
автоцистернами и по железной дороге на рынки,
не обслуживаемые трубопроводами и судами. Со
всеми указанными методами транспортировки
связаны затраты, различающиеся в зависимости
от расстояния, на которое доставляется нефть, ко‑
нечной точки доставки или экспорта, а также объ‑
емов добываемой и транспортируемой нефти. По‑
сле переработки нефти бензин, дизельное топливо
и иные продукты доставляются по трубопроводу,
железной дороге, автомобильным транспортом
для дистрибуции розничным клиентам.
Сырая нефть и нефтепродукты движутся на
рынки, обеспечивающие максимальную экономи‑
ческую ценность для поставщика. Следовательно,
нефть обычно в первую очередь идет на ближай‑
шие рынки, поскольку затраты на ее транспорти‑
ровку будут ниже. Однако местные рынки не всег‑
да могут использовать весь объем добычи нефти и
газа, поэтому поставки направляются в регионы,
где спрос на нефть и газ превышает предложение,
такие как Западная Европа, Северная Америка
и Азия. В любой конкретный момент времени в
мире в пути находится некоторое количество бар‑
релей нефти, представляющих собой «резерв»,
необходимый для осуществления своевременных
поставок с мест добычи к местам переработки и
потребления.
В ряде стран государство требует, чтобы нефть
и нефтепродукты, например бензин и мазут, про‑
давались на местных рынках по пониженным суб‑
сидированным ценам в рамках государственного
регулирования. Таким образом, государство ока‑
зывает влияние на возможную цену продажи неф‑
ти или нефтепродуктов или даже устанавливает
такую цену.
Например, в 2005 г. розничная продажа бензи‑
на и дизтоплива в России производилась по ценам
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
2,05 доллара и 1,88 доллара за галлон, при этом
на рынках европейских стран-членов ОЭСР цены
были, соответственно, 5,50 доллара и 4,90 доллара
за галлон. Эта ситуация создавала отрицательный
стимул для внутренней продажи сырой нефти и
нефтепродуктов в России и, наоборот, стимулиро‑
вала экспорт сырой нефти и нефтепродуктов.
После того как внутренний спрос удовлетво‑
рен, избыточная сырая нефть экспортируется на
мировой рынок. Чем больше расстояние, тем до‑
роже транспортировка и, соответственно, ниже
доход поставщика. В отношении этого экономи‑
ческого правила действовали и действуют неко‑
торые исключения, например, Саудовская Аравия,
которая приняла решение продавать нефть в США,
неся более высокие расходы, чем в случае продаж
на более близкие рынки, в силу крупных объемов,
доступа к политическому капиталу, а также по со‑
ображениям безопасности. Также на выбор бли‑
жайшего рынка оказывает влияние потребность в
конкретной номенклатуре продуктов, диктуемой
устанавливаемыми правительством законами и
положениями, пропускной способностью транс‑
портной системы и продуктивностью нефтепе‑
рерабатывающих заводов (НПЗ), техническими
требованиями к продукции в отношении качества
(например, требование низкого содержания серы,
предъявляемое в странах Западной Европы).
Нефтеперерабатывающие заводы, перераба‑
тывающие сырую нефть в продукты переработки
с более высокой стоимостью, такие как бензин и
дизельное топливо, располагаются вблизи мест
потребления нефтепродуктов. НПЗ проектируют
и строят таким образом, чтобы они могли пере‑
рабатывать сырую нефть конкретного качества, и
конкретный НПЗ не всегда может принять на пе‑
реработку сырую нефть другого качества. Таким
образом, НПЗ формируют собственные поставки
или потоки сырой нефти, позволяющие произ‑
водить оптимальную номенклатуру продуктов.
Сырая нефть классифицируется в зависимости
от плотности и количества примесей. Чем легче
сырая нефть, тем легче ее перерабатывать в про‑
дукты с более высокой стоимостью, и поэтому тем
выше цена за баррель. Чем меньше загрязнителей
в нефти, в частности серы, тем выше цена сырой
нефти. Таким образом, цена на легкую низкосер‑
нистую сырую нефть выше цены на тяжелую сы‑
рую нефть с высоким содержанием серы.
Сырая нефть доставляется на перерабатыва‑
ющие заводы по трубопроводам, в которые нефть
собирается с устьев скважин. Там сырая нефть пе‑
рерабатывается с использованием различных про‑
цессов в более ценные продукты, такие как бензин
и авиационное топливо. Бензин, например, затем
распределяется по различным терминалам для
хранения и конечного распределения как по при‑
надлежащим компании автозаправочным станци‑
ям, так и по независимым сбытовым структурам.
Цены на нефть в мире также зависят от место‑
нахождения и качества нефти. Чем более удалено
место добычи нефти от конечного рынка потребле‑
ния (территория без выхода к морю, на тысячи км
отстоящая от рынков продуктов нефтеперера‑
ботки в Северной Америке, Европе и Азии), тем
ниже ее цена на устье скважины. Чем тяжелее сы‑
рая нефть, тем меньше стоит такая нефть на устье
скважины. Стоит она меньше потому, что ее более
трудно и более дорого перерабатывать в легкие
продукты более высокой стоимости.
Таким образом, единой или средней мировой
рыночной цены на сырую нефть не существова‑
ло и не существует. Вместо этого в мировой тор‑
говле нефтью используются индикативные цены,
различающиеся по регионам и по качеству, такие
как Западно-Техасская (WTI) – для торговли в Се‑
верной Америке, Британская цена на сырую нефть
сорта «Брент» – для торговли в Европе, цена на
Дубайскую 32-градусную нефть – для торговли в
Азии. Кроме того, существуют и отслеживаются
еще более 40 различных индикативных цен, кото‑
рые сильно различаются по уровню в один и тот
же момент времени в силу таких факторов, как
качество, плотность и местонахождение сырой
нефти. Определяемая независимыми наблюдате‑
лями и периодически публикуемая цена на рос‑
сийскую нефть сорта «Юралс» является одной из
таких индикативных цен. Нефть, которую компа‑
нии поставляют на экспортные рынки, это не та
нефть, которая перерабатывалась или продавалась
в России. Это объясняется тем, что согласно Platts
«сырая нефть, продаваемая на рынке, часто пред‑
ставляет собой смесь нефтей с отдельных место‑
рождений, которые были собраны и перекачаны
в единое место на суше или в море». Все основ‑
ные экспортные сорта сырой нефти из Саудовской
Аравии и России представляют собой смесь боль‑
шого количества различных потоков нефти. Они
смешиваются и продаются как сорт, например,
«Араб лайт» или «Юралс»».
При этом определяющим показателем, отли‑
чающим нефть сорта «Юралс», является ее каче‑
ственный состав. Другие факторы, влияющие во
всем мире на цены нефть: сезонность спроса на
горючее для отопительных целей и транспортное
топливо, мощности по переработке, общая эконо‑
мическая конъюнктура в потребляющих или до‑
бывающих регионах, геополитические события,
погода, действия правительства, включая налоги
и тарифы, решения и заявления ОПЕК.
Сырая нефть продается либо на спотовом рын‑
ке, либо посредством срочных контрактов. Кон‑
37
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
38
тракты спотового рынка относятся к конкретному
объему или грузу сырой нефти, продаваемой еди‑
новременно. Срочные контракты могут относить‑
ся к конкретным объемам нефти, продаваемым
в течение периода времени, например от месяца
к месяцу, либо на определенный срок, например
пять лет. В рамках таких срочных контрактов цена
может быть фиксированной или колебаться на со‑
гласованной основе, например, рассчитываться
ежемесячно с учетом транспортных расходов, ка‑
чества, срока действия контракта и иных факто‑
ров нефтяных рынков.
Танкеры используются для транспортировки
нефти между континентами и могут быть очень
большими для перевозки нефти на дальние рас‑
стояния в течение 30 дней и более, равно как и
небольшими – для транспортировки на меньшие
расстояния в течение 20 дней или менее. Трубо‑
проводы используются для трансконтиненталь‑
ной транспортировки сырой нефти, например из
России в Европу. Оба метода транспортировки об‑
ладают специфическими рисками и затратами:
– танкерная перевозка обеспечивает гиб‑
кость в том смысле, что, находясь в движении,
грузы могут перенаправляться на рынки с более
высокой стоимостью, в то время как транспорти‑
ровка по трубопроводу более коммерчески без‑
опасна, потому что она проходит по суше, однако
возможность гибкого изменения маршрута при
этом ниже;
– трубопроводы обеспечивают значительно
более низкие транспортные затраты из расчета на
баррель, но дают меньше вариантов, чем отправка
танкерами; их работа может прерываться в силу
операционных проблем;
– для сухопутных перевозок сырой нефти и
продуктов переработки, а также транспортировки
их на небольшие расстояния могут использовать‑
ся железнодорожные цистерны и автотранспорт,
но при этом затраты будут более высокими, чем
при трубопроводной или танкерной перевозке;
– нефтехранилища могут использоваться
для поддержания баланса между добычей и по‑
треблением, выступая неким буфером между по‑
лучением и отгрузкой нефти и нефтепродуктов, и
являются составной частью общемировой систе‑
мы логистики нефти и продуктов переработки.
Доступ к одному или более видам транспорти‑
ровки может влиять на ценообразование на нефть,
добываемую на конкретном месторождении.
2. Сегменты мировой нефтяной отрасли
Сегментами отрасли являются:
– разведка и добыча, или «апстрим»;
– трубопроводы и логистика, или «мидстрим»;
– переработка и сбыт, или «даунстрим».
Все вертикально интегрированные междуна‑
родные нефтегазовые компании действуют в рам‑
ках, по крайней мере, двух из этих сегментов.
А. Разведка и добыча, или сегмент «апстрим»
Эти компании ведут разведку, бурение, разра‑
ботку и добычу нефти и газа из недр. Для этого
вида деятельности характерен высокий уровень
риска, поскольку отсутствует гарантия рентабель‑
ного обнаружения и добычи нефти и газа. Данный
сегмент является капиталоемким, то есть требует
больших инвестиций, поскольку бурение и добы‑
ча нефти и газа могут быть очень дорогими, и тре‑
бует наличия большого количества оборудования
и крупных промышленных объектов для извлече‑
ния нефти и газа, их обработки и переработки. В
отчетности Shevron по Форме 10-K (31 декабря
2006) отмечается, что «из 16,6 млрд долларов рас‑
ходов за 2006 год 77 процентов, или 12,8 млрд.
долларов, касались деятельности «апстрим».
Компании, ведущие разведку и добычу нефти
в составе вертикального холдинга, обычно прода‑
ют добытую ими сырую нефть связанной с ними
компании, отвечающей за сбыт нефти. Небольшие
компании осуществляют продажи добытой ими
сырой нефти независимой нефтетрейдинговой
компании.
Крупные нефтедобывающие компании, входя‑
щие в состав транснациональной вертикально ин‑
тегрированной нефтегазовой компании (ВИНК),
обычно не имеют собственных сотрудников-трей‑
деров, поскольку глобальные рынки и вопро‑
сы логистики отличаются сложностью, для цен
характерна нестабильность с резкими скачками
вверх и вниз. Риск падения цен ниже себестоимо‑
сти добычи создает совершенно ненужную угро‑
зу нехватки поступлений свободных денежных
средств. Вертикально интегрированная нефтега‑
зовая компания предпринимает меры по защите
своей нефтедобывающей компании от рыночных
рисков падения цен на нефть, и позволяет ей со‑
средоточиться на своей профильной функции –
разведке и добыче нефти. Трейдинговые и сбыто‑
вые компании в составе ВИНК несут конкретную
ответственность за продажу сырой нефти и ее
транспортировку до следующего покупателя. Та‑
ким образом, риски перекладываются с нефтедо‑
бывающей на трейдинговую компанию в составе
вертикально интегрированной структуры. Вопрос
о том, как штабс-квартира через свои компании
обеспечивает значительные денежные средства и
управляет рисками, требует большого внимания.
Б. Транспорт и логистика, или «мидстрим»
Эти компании осуществляют транспортиров‑
ку нефти и газа из мест их добычи на различные
рынки сбыта или другим покупателям, которые
поставляют их далее, на удаленные рынки. Сред‑
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
ства транспортировки включают государственные
или частные трубопроводы, суда, баржи, авто- и
железнодорожные цистерны. Поставщик или по‑
купатель обычно оплачивает транспортные рас‑
ходы за пределами места добычи и принимает на
себя риск ценовых изменений в связи с последу‑
ющей торговлей или сбытом нефти. Если трубо‑
проводные мощности недостаточны для прокачки
всей добытой и предназначенной для транспор‑
тировки нефти, используются – с повышенными
затратами в расчете на баррель – более дорогосто‑
ящие способы транспортировки, такие как ж.-д.
цистерны, автоцистерны, танкеры. Кроме того,
государства, владеющие трубопроводами, могут
устанавливать ограничения по объемам нефти
-квоты) в отношении нефтяных компаний, позво‑
ляя им транспортировать по трубопроводу часть,
но не всю добытую нефть.
В. Переработка и сбыт, или «даунстрим»
Компании переработки и сбыта (сегмент «да‑
унстрим») закупают сырую нефть у добывающих
компаний или заключают договоры на первичную
обработку и транспортировку сырой нефти за
свой счет от места добычи к НПЗ, где ее можно
превратить в продукты переработки, такие как ди‑
зельное топливо, бензин, продукты нефтехимии.
Или же они просто продают сырую нефть друго‑
му покупателю или торговой организации, после
чего нефть попадает на свободный рынок и может
быть перепродана множество раз, прежде чем она
попадет к конечному покупателю.
Трейдинговые компании в составе сегмента
переработки и сбыта принимают на себя ценовой
риск от добывающих компаний и защищают их
от нестабильности цен и неопределенности рын‑
ка, связанной с ценовыми краткосрочными коле‑
баниями после момента добычи нефти. Сегмент
переработки и сбыта может существовать само‑
стоятельно или входить в состав крупной между‑
народной нефтегазовой компании, что является
превалирующей практикой в России. Компании
сегмента переработки и сбыта также могут управ‑
лять НПЗ, перерабатывающими сырую нефть в
другие виды продукции с учетом местного спро‑
са, качества сырой нефти и наличия транспорт‑
ной инфраструктуры для транспортировки сырой
нефти и нефтепродуктов.
Мировые мощности по переработке сырой
нефти составляют приблизительно 85 миллионов
баррелей в день, при этом спрос на продукцию
увеличивается на 1–3 процента в год. Разница
между ценами на перерабатываемую сырую нефть
в расчете на баррель и стоимостью выработанных
продуктов на конкретном НПЗ может быть очень
невелика и не приносить никакой прибыли. Ино‑
гда эта разница даже была отрицательной, то есть
убытком, как, например, в течение большей части
конца 80-х гг. прошлого столетия и в 1998 г. Начи‑
ная с 2000 г. прибыли увеличились с 0–3 долларов
на баррель до 16 долларов за баррель на некото‑
рых НПЗ, расположенных на крупных рынках с
высоким спросом, таких как США и Азия.
Международные трейдинговые компании мо‑
гут находиться в ряде стран мира, при этом они
преимущественно располагаются в центрах тор‑
говли энергоносителями, сформировавшихся и
используемых другими трейдерами, особенно:
Лондон, Нью-Йорк, Сингапур, Женева, Роттер‑
дам, Дубай, Хьюстон. Большинство крупных вер‑
тикально интегрированных нефтегазовых компа‑
ний владеют несколькими международными трей‑
динговыми дочерними предприятиями в одном
или более из этих мест, независимо от местона‑
хождения их корпоративной штаб-квартиры или
промышленных объектов. Трейдинговые компа‑
нии закупают и продают сырую нефть, принимая
на себя ценовые риски, связанные с международ‑
ными рынками, нестабильностью цен и логисти‑
кой, частью чего является транспортирoвка. Такие
компании могут иметь большие обороты и полу‑
чать повышенные доходы, но при этом нет ника‑
кой гарантии, что они получат прибыль. Однако
этот трейдинговый процесс защищает добываю‑
щие компании, так как им гарантирована оплата
за сырую нефть, обеспечивающая компенсацию
затрат на ее добычу вне зависимости от реальной
продажи нефти конечному потребителю и цены
такой продажи. Трейдинговые компании покупа‑
ют нефть в точке продажи на устье скважины или
на централизованной перевалочной нефтебазе и
принимают на себя риски нестабильности цен,
логистики, перебоев в поставках, возможной по‑
тери товара, а следовательно, конечной прибыли
или убытков. Они могут покупать дополнитель‑
ные объемы нефти для собственных НПЗ или
клиентов либо продавать сырую нефть другим
нефтеперерабатывающим или трейдинговым ком‑
паниям. Разница в организационной структуре
трейдинговых подразделений ВИНК зависит от
потребностей бизнеса и управленческих решений
каждой конкретной компании. Кроме того, нефть
и газ торгуются в больших объемах, требующих
капитала и финансирования для оплаты огромных
сумм денег за нефть и газ. В центрах, таких как
Женева, в целях содействия торговле сырьевыми
товарами, банки и иные финансовые учреждения
всегда доступны для трейдинговых компаний как
источник краткосрочных кредитов, необходимых
для осуществления поставки нефти, на срок от
поставки до получения оплаты от конечного по‑
купателя. Такие краткосрочные кредиты иногда
достигают сумм в миллионы долларов и предо‑
39
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
40
ставляются трейдинговым компаниям под залог
самой нефти.
По этой причине Женева, будучи крупнейшим
мировым финансовым центром, где сосредоточе‑
ны банки, входит также и в число основных цен‑
тров мировой торговли сырьем всех видов, 25 %
всей сырой нефти и продуктов нефтепереработки
в мире торгуется через Женеву.
В отрасли действует большое количество не‑
фтетрейдеров, покупающих и продающих сырую
нефть. Таким образом, каждый баррель добытой
нефти может быть многократно продан на пути
от устья скважины к конечной точке потребления,
находящейся за тысячи км в другом конце земно‑
го шара. В ряде случаев такие трейдеры осущест‑
вляют «обмен» собственной нефти в одной части
мира на нефть другой нефтедобывающей компа‑
нии, которая находится ближе к физическому ме‑
стонахождению рынка. Например, два трейдера
могут совершить обмен нефти в Африке на нефть
в Северной Америке, тем самым сэкономив на за‑
тратах на транспортировку.
В США крупные нефтегазовые компании
обычно продают «собственную», добытую самой
компанией, сырую нефть трейдинговым компани‑
ям и закупают сырую нефть для собственных НПЗ
у ближайших местных поставщиков. Существует
большое количество независимых нефтеперераба‑
тывающих заводов, которые не владеют добыва‑
ющими активами и не имеют никакого контроля
над поставками или ценовыми условиями, содер‑
жащимися в контрактах на покупку сырой нефти.
В РФ компании, добывающие сырую нефть, стре‑
мятся отправлять ее на собственные российские
НПЗ вместо того, чтобы продавать ее и покупать
объемы, торгуемые на открытом рынке в преде‑
лах России. Это – вопрос географии и логистики,
определяемый дальними расстояниями от других
потенциальных рынков и первоначальной струк‑
турой отрасли, состоявшей из принадлежавших
государству интегрированных нефтегазовых ком‑
паний. В частности, НПЗ, построенные в отдален‑
ных районах Сибири, способны перерабатывать
только сырую нефть, добытую в данном регионе, и
не могут ввозить нефть с других территорий из-за
отсутствия трубопроводов, длинных расстояний и
затрат. Вертикально интегрированные междуна‑
родные нефтегазовые компании также использу‑
ют трейдинговые компании, чтобы увеличить соб‑
ственную способность сбывать добытые объемы
и эффективно управлять рисками. Деятельность
трейдинговых компаний состоит не только в ку‑
пле-продаже нефти, но может включать использо‑
вание финансовых инструментов – фьючерсных
контрактов и опционов – для снижения ценовых
рисков. Трейдинговые компании также могут опе‑
рировать на фьючерсном рынке относительно из‑
менения цен на нефть в будущем. Такие операции
привносят на рынок ликвидность и обеспечивают
выявление цены, повышают эффективность про‑
даж и покупок нефтепродуктов и сырой нефти.
Коммерческие цели трейдинговых компаний за‑
ключаются в получении прибыли в различных
торговых точках и центрах посредством покупки
и перепродажи сырой нефти и нефтепродуктов.
Трейдеры выполняют важную функцию увязки
поставщиков и НПЗ и рынков, балансирования
спроса и предложения на мировом рынке. Точно
так же, как международная торговля может вести
к увеличению прибылей за счет доступа к между‑
народным рынкам и минимизации налогов, могут
существовать налоговые преимущества для раз‑
мещения трейдинговых компаний в конкретных
местах в той или иной стране, например предо‑
ставление налоговых льгот или создание зон эко‑
номического благоприятствования. Если вся про‑
изводимая добывающей компанией нефть перера‑
батывается в стране добычи, тогда необходимость
в международной трейдинговой компании отпада‑
ет. Вместо этого сбытом продукции на внутрен‑
нем рынке будет заниматься национальная трей‑
динговая компания.
У вертикально интегрированных нефтегазо‑
вых компаний, действующих в международном
масштабе, имеются трейдинговые и сбытовые
дочерние предприятия, расположенные в круп‑
ных торговых центрах по всему миру. Не суще‑
ствует каких-либо требований или коммерческих
причин, по которым эти компании должны раз‑
мещаться там же, где физически находятся добы‑
вающие активы. Такие трейдинговые компании
могут находиться там, где у их холдингов нет ни
добывающих, ни перерабатывающих активов, но
вместо этого есть юридические или регулятивные
условия, необходимые для предоставления услуг.
Такие трейдинговые компании могут быть как
внутренними, так и зарубежными структурами.
Эти компании могут называться сбытовыми или
трейдинговыми, однако их задача состоит в по‑
купке и продаже сырой нефти и нефтепродуктов
по всему миру на тех рынках, спрос на которых
наиболее соответствует объемам добычи и каче‑
ству сырой нефти и нефтепродуктов. Торговые
центры возникли в ответ на спрос и предложение
применительно к сырой нефти и нефтепродуктам
по всему миру.
Эти центры имеют региональный характер,
отражая источники поставок с Ближнего Востока,
из Африки, России и Северной Америки, а также
рынки Западной Европы, Соединенных Штатов,
Азии и СНГ. В число таких торговых центров
входят Женева, Лондон, Нью-Йорк, Хьюстон, Ам‑
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
стердам/Роттердам, Сингапур, Дубай, Токио. Соз‑
дание трейдинговых компаний в этих торговых
центрах обусловливает ряд деловых соображений,
в том числе:
Передача ценового риска от добывающих ком‑
паний фирмам, осуществляющим активную сбы‑
товую деятельность, чтобы добывающие компа‑
нии могли сосредоточиться на разведке и добыче
нефти и газа, а не на вопросах сбыта сырой нефти
или нефтепродуктов. Этот фактор уже рассматри‑
вался выше.
Трейдинговые компании могут получать зна‑
чительную прибыль в периоды, когда цены на
нефть и газ отличаются неустойчивостью; то есть
они резко меняются на значительную величину в
сторону повышения или понижения. Эта способ‑
ность получать значительную прибыль также мо‑
жет приводить к серьезным убыткам при резком
падении цен. Нет никакой гарантии, что трейдин‑
говая компания будет рентабельной; можно га‑
рантировать лишь то, что она будет принимать на
себя риски в обмен на возможность повышенной
прибыли. Это не соответствует рисковым характе‑
ристикам компаний разведки и добычи, которым
необходимо стабильное поступление денежных
средств для осуществления огромных капиталов‑
ложений и поддержания и наращивания своих до‑
бывающих активов.
Трейдинговые компании могут принимать на
себя риски, связанные с международной транс‑
портировкой сырой нефти и нефтепродуктов и
правом собственности на таковые, освобождая
всю остальную корпорацию от таких рисков. При‑
родоохранные риски и риски, связанные с безо‑
пасностью продукции, являются примерами юри‑
дической ответственности, которая может быть
смещена на трейдинговые компании.
Трейдинговые компании могут достичь в за‑
ключении сделок легкости, которая недостижима
добывающими компаниями. Это может включать
связи с банками в разных странах; совершение
сделок, по мере необходимости, в различных ми‑
ровых валютах; снижение рисков, вызываемых ко‑
лебаниями валютных курсов, а также рисков экс‑
проприации капитала или средств зарубежными
странами или государствами местонахождения.
Трейдинговые компании могут оптимизиро‑
вать торговую и транспортную логистику, исполь‑
зуя крупный портфель поставляемых видов про‑
дукции и рынков, не привязываясь к единой зоне
или стране физических поставок. Для логистики
могут требоваться оборотные средства, кредиты,
долгосрочные контракты и договоренности, кото‑
рые добывающая компания не смогла бы обеспе‑
чить самостоятельно. Сложность торговых опера‑
ций с учетом объема операций в расчете на день,
неделю и месяц по всему миру сильно затрудняет
для добывающей компании, у которой нет трей‑
динговой «дочки», организацию собственной де‑
ятельности по продажам в международных мас‑
штабах.
3. Характеристики вертикально интегрированных нефтегазовых компаний
К крупным вертикально интегрированным
нефтегазовым компаниям относятся компании с
запасами как минимум 500 миллионов баррелей,
ежегодно перерабатывающие миллионы баррелей
сырой нефти в нефтепродукты. Поскольку речь
идет о сложных коммерческих структурах с раз‑
личными активами, руководство каждой конкрет‑
ной компании должно решить, как организовать
структуру компании и на какие предприятия ком‑
пании возложить функцию центра прибыли или
затрат, где расположить компании географически,
где инвестировать в физические активы, где раз‑
мещать персонал, где регистрировать юридиче‑
ские лица для достижения максимального ком‑
мерческого эффекта, снижения затрат и налогов и
максимизации прибылей.
Крупнейшие международные компании при‑
надлежат акционерам, их акции публично торгу‑
ются на бирже, и они работают во всех трех вы‑
шеописанных сегментах. В каждом регионе сво‑
ей деятельности они принимают управленческие
решения о соблюдении юридических требований,
действующих в отношении иностранных корпо‑
раций, о способах снижения операционных расхо‑
дов и минимизации налогов. Стоимость крупной
международной нефтегазовой компании в разрезе
рыночной капитализации основана на размерах
разработанных и поставленных компанией «на
баланс» запасов нефти и газа, а также на ее спо‑
собности впоследствии добывать эти нефть и газ,
получая при этом прибыль. Важно, чтобы запасы
были правильно рассчитаны и отражены с исполь‑
зованием наилучшей возможной методики и ин‑
женерных средств.
Кроме того, что ВИНК включают все три сег‑
мента (разведка и добыча, переработка и сбыт),
они обладают одной или несколькими из следую‑
щих характеристик:
– кроме нефтяных и газовых активов, они так‑
же могут владеть нефтехимическими заводами и
объектами;
– многие занимаются добычей других природ‑
ных ресурсов, включая уголь, полезные ископае‑
мые и другое сырье;
– они могут вести деятельность на междуна‑
родной арене во многих странах и владеть физи‑
ческими нефтегазовыми активами в ряде стран;
– они входят в число крупнейших компаний
мира;
41
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
Таблица 1. Крупнейшие нефтяные компании мира по жидким запасам
42
Позиция
Компания
Страна
1
Saudi Aramco
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
NIOC
INOC
KPC
PDV
Adnoc
Libya NOC
NNPC
Роснефть
Pemex
Газпром нефть
Лукойл
PetroChina
Qatar Petroleum
BP
Саудовская
Аравия
Иран
Ирак
Кувейт
Венесуэла
ОАЭ
Ливия
Нигерия
Россия
Мексика
Россия
Россия
Китай
Катар
Великобритания
– они имеют ряд юридических лиц, располо‑
женных в странах, где они не владеют активами
и не имеют работников в силу таких причин, как
управление рисками, регулятивные преимуще‑
ства, минимизация налогов, или иных коммерче‑
ских сообществ;
– имеют дочерние предприятия с минималь‑
ными физическими активами, офисными поме‑
щениями и количеством сотрудников, которые су‑
ществуют в связи с конкретными коммерческими
соображениями, притом, что все функции предо‑
ставляются самой корпорацией;
– в США такие компании находятся в частной
собственности, в то время как в остальном мире
они могут быть в частной и/или в государствен‑
ной собственности.
Несмотря на описанные выше сходства, не су‑
ществует двух идентичных крупных вертикально
интегрированных нефтегазовых компаний, по‑
скольку они владеют различными активами, дей‑
ствуют в разных географических зонах, подпада‑
ют под действие различных регулятивных и юри‑
дических требований, осуществляют различную
тактику, направленную на достижение рентабель‑
ности и роста акционерной стоимости.
Высокие позиции по запасам (табл. 1) не обя‑
зательно свидетельствуют о высоком качестве
управления на уровне компании или страны, что
видно на примере Pemex в Мексике, у которой
очень большие долги на фоне снижения добычи,
или Ирана, которому приходится экспортировать
всю свою нефть в силу нехватки внутренних инве‑
стиций в перерабатывающие мощности. Экономи‑
Запасы жидких % мировых запасов
углеводородов
(млн барр.)
259.400
21,83
125.800
115.000
99.000
77.800
55.210
22.680
21.153
18.110
16.041
13.052
13.300
10.997
10.950
10.500
10,59
9,68
8,33
6,55
4,65
1,91
1,78
1,52
1,35
1,09
1,12
0,93
0,92
0,88
ческие решения в нефтегазовой отрасли принима‑
ются на основе базового принципа максимизации
прибылей с целью компенсировать инвесторам
риски, присущие разведке нефти и газа, транспор‑
тировки их на НПЗ или на другой объект, и про‑
даже их на местных и мировых рынках.
Несмотря на их сложность, экономические ха‑
рактеристики нефтегазовой отрасли можно кратко
изложить следующим образом:
– нефтегазовая отрасль является капиталоем‑
кой. Для бурения скважин и доставки добытой
нефти и получающихся в результате продуктов на
рынки требуются крупные объемы капитала;
– отрасль живет за счет движения денежных
средств. Деньги постоянно расходуются на оплату
эксплуатации и содержания существующих объ‑
ектов, на фонд заработной платы, льготы для ра‑
ботников, налоги, роялти и другие платежи, кото‑
рые необходимы для того, чтобы компании могли
функционировать;
– свободные денежные средства, генерируе‑
мые добывающими компаниями, имеют критиче‑
ское значение для компании – за счет них она фи‑
нансирует бурение, покрывает затраты на добычу
и разработку, приобретения, погашает долги;
– отрасль характеризуется высокой степенью
риска в том смысле, что нет абсолютно никаких
гарантий обнаружения нефти и газа или успеха
при бурении скважин. Даже с учетом улучшений
в технологии за счет программного компьютерно‑
го обеспечения, совершенствования бурильных
материалов и методов, иного современного ин‑
струментария, единственный способ убедиться в
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
наличии нефти и газа – пробурить скважину и из‑
влечь их на поверхность;
– рынок нефти глобален в том смысле, что то‑
пливо для промышленных и коммерческих целей
необходимо всем странам. Нефть потребляется
как топливо для средств транспорта почти во всех
странах мира. Вертикально интегрированные не‑
фтегазовые компании ведут добычу, осуществля‑
ют производственную и торговую деятельность во
многих странах мира для выхода на все имеющи‑
еся рынки;
– мировые цены на нефть устанавливаются
мировыми рыночными силами, т.е. предложением
и спросом, и отражают такие факторы, как каче‑
ство продукции, перерабатывающие мощности,
природоохранное законодательство, логистиче‑
ская инфраструктура и расходы, политические ре‑
шения.;
– ОПЕК может искусственно влиять на объ‑
ем предложения нефти, меняя уровень добычи в
ту или иную сторону и тем самым воздействуя на
цены на нефть и логистику во всем мире;
– крупные вертикально интегрированные ком‑
пании имеют тенденцию к еще большему укруп‑
нению (принцип «экономии масштаба»). В круп‑
ных вертикально интегрированных нефтегазовых
компаниях существует экономия масштаба, что
демонстрируется слиянием крупных компаний и
появлением в результате еще более крупных. Вер‑
тикально интегрированные нефтегазовые компа‑
нии используют дочерние предприятия-системы
общих услуг, существующие в пределах корпора‑
ции;
– вертикально интегрированные компании ис‑
пользуют иностранные юридические лица в це‑
лях покупки зарубежных активов, минимизации
налогов, использования принятых в некоторых
юрисдикциях специальных нормативных актов,
способствующих привлечению в них прямых ин‑
вестиций.
Спад в нефтегазовой отрасли в России начался
в 1992 году из-за трудностей, присущих переходу
к рыночной экономике, а также других факторов,
в том числе:
– большого неоплаченного долга, лежавшего
на добывающих компаниях;
– падения добычи нефти и газа на выработан‑
ных месторождениях;
– недостатка капиталовложений в проекты раз‑
ведки и добычи и в расширение (производства);
– неэффективности производства и низкой
производительности нефтегазовых месторожде‑
ний;
– нехватки инфраструктуры, необходимой для
экспорта нефти на мировые рынки;
– нехватки опытных кадров, подготовки и про‑
фессионального управления;
– нехватки технологий и навыков их примене‑
ния (нехватка компьютерных программ и опытно‑
го персонала).
На протяжении 1990-х годов внутрироссий‑
ский рынок нефти находился в состоянии глубо‑
кого спада в связи с низким спросом в народном
хозяйстве в процессе перехода от экономики, кон‑
тролируемой государством, к экономике рыноч‑
ной. В результате внутрироссийские цены были
крайне низкими. На протяжении 1990-х годов ми‑
ровые цены также резко понизились в силу избы‑
точного предложения, а затем азиатского кризиса
1997 года. Уровень цен на нефть восстановился
лишь в начале 2000-х годов.
В 90-х годах мировые цены на сырую нефть и
природный газ находились на очень низком уров‑
не, что мешало финансированию энергетических
проектов в России, а также во всем мире. В 1995–
97 годах государство продало остававшиеся у него
доли большинства нефтедобывающих и нефтепе‑
рерабатывающих компаний. Экспорт особенно
сдерживался отсутствием необходимой инфра‑
структуры для доставки сырой нефти из отдален‑
ных районов добычи без выхода к морю в зоны
потребления и отгрузки на экспорт по трубопро‑
водам или на танкерах. Таким образом, большую
часть 1990-х годов вся нефтегазовая отрасль Рос‑
сии находилась в состоянии экономического спада
вплоть до резкого повышения цен, начавшегося в
2000 году. У России был незначительный доступ к
капиталу, необходимому для строительства объек‑
тов с целью решения этих проблем, а сама Россия
рассматривалась как рискованная страна для ин‑
вестиций, что нашло свое отражение в кредитном
рейтинге, присвоенном агентствами Standard &
Poor’s и Moody’s: рейтинг России был ниже, чем у
большинства западных или рыночных экономик.
Нефтегазовая отрасль в России наконец-то на‑
чала восстанавливаться благодаря новым инвести‑
циям из частных источников, совершенствованию
инфраструктуры, оживлению внутреннего рынка,
глобализации и растущему спросу в Азии.
В 1998 году российский финансовый кризис
временно прервал процесс восстановления, но по‑
сле 1999 года добыча нефти и газа в России сно‑
ва увеличилась за счет роста цен на нефть, тех‑
нологических новинок в методологии извлечения
нефти на месторождениях с высокой степенью
выработки, увеличения экспортных инфраструк‑
турных мощностей и роста промышленного и по‑
требительского внутреннего спроса на продукты
нефтепереработки. К 2002 году суммарная добы‑
ча нефти в России превысила добычу Саудовской
Аравии.
В Российской Федерации системы маги‑
стральных трубопроводов всегда принадлежали
государственным монополиям, таким как «Транс‑
43
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
44
нефть» и «Газпром». Таким образом, нефтяные и
газовые компании вынуждены пользоваться дей‑
ствующими трубопроводами, которые периодиче‑
ски оказываются полностью загруженными и не
имеют свободной емкости, или железнодорожны‑
ми и автомобильными цистернами для доставки
груза в порты, откуда он танкерами доставляется
на международные рынки. Такой вид транспорта
дороже трубопроводного, но использовался по
причине удаленности месторождений нефти и от‑
сутствия доступа к трубопроводам или же ввиду
небольших объемов, не оправдывающих капи‑
тальных затрат на строительство нефтепровода.
Действующие российские нефтепроводы работа‑
ли с полной загрузкой, каждый год нефтегазовые
компании сообщали «Транснефти», какой объем
нефти им нужно будет транспортировать. Затем
«Транснефть» распределяла имеющиеся мощно‑
сти между нефтегазовыми компаниями.
Каждая нефтегазовая компания вырабатывает
свою стратегию, которая включает следующие по‑
зиции:
– увеличить добычу нефти;
– увеличить выработку НПЗ;
– увеличить экспорт сырой нефти и нефтепро‑
дуктов;
– увеличить переработку природного и нефтя‑
ного газа;
– увеличить выпуск продукции с высокой до‑
бавленной стоимостью;
– законсервировать непродуктивные скважи‑
ны;
– ввести в эксплуатацию новые скважины с
высоким дебитом;
– работать с квалифицированными и эффек‑
тивными сервисными компаниями;
– развивать перерабатывающие мощности и
сбытовые сети в России;
– покупать новые запасы нефти и газа по ми‑
нимальным возможным ценам;
– увеличить количество скважин с высоким
дебитом;
– продать непрофильные активы.
Чтобы удовлетворить прогнозируемый миро‑
вой спрос на нефтепродукты, должны быть суще‑
ственно увеличены мировые нефтеперерабатыва‑
ющие мощности. Значительный рост нефтепере‑
рабатывающих мощностей ожидается на Среднем
Востоке, в Южной и Центральной Америке и осо‑
бенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Нефтепереработчики в Северной Америке и
Европе, как предполагается, продолжат повышать
качество нефтепродуктов и усиливать использо‑
вание более тяжелых фракций нефти. Подобным
образом будущие инвестиции в формирующихся
экономиках, как ожидается, обеспечат более со‑
вершенную конфигурацию нефтеперерабатыва‑
ющих мощностей, позволяющую удовлетворить
прогнозируемый рост спроса на более легкие
нефтепродукты, прежде всего различные виды
транспортного топлива.
4. Общая практика нефтедобывающих компаний в России
Нефтедобывающие компании продают добы‑
ваемую ими сырую нефть своим аффилированным
трейдинговым (или сбытовым) компаниям по со‑
гласованной цене. Это может быть суточная, еже‑
недельная или ежемесячная цена, которая уста‑
навливается на едином ценовом уровне, то есть
простейшим методом. Могут также допускаться
колебания этой цены в зависимости от определен‑
ного публикуемого ценового ориентира, который
используется множеством покупателей и продав‑
цов. Сюда входят котировки нефти «Юралс» с по‑
ставкой в Средиземноморье (Urals Mediterranean)
и нефти «Брент» с поставкой в Северном море
(Brent North Sea), которые теперь зачастую ис‑
пользуются в качестве рыночных экспортных цен
применительно к российской нефти. Цена в рам‑
ках более долгосрочного контракта может также
основываться на формуле, например, выраженной
как ценовой ориентир за вычетом или с добавле‑
нием определенной премии или скидки в зависи‑
мости от качества нефти, объемов, времени года,
плотности и иных условий. Ценообразование на
нефть – сложная задача, которая при таком методе
определения цен зависит от ряда факторов, в т.ч.:
– цена в расчете на единицу продукции и срок
действия такой цены;
– количество продукции, поставляемой по
контракту: от груза с одного танкера до всей до‑
бычи с месторождения;
– срок действия контракта, т.е. спотовый, не‑
дельный, месячный, ежеквартальный или годо‑
вой;
– пункт поставки нефти, обычно на устье сква‑
жины, в центральном терминале или пункте по‑
ставки или в пункте экспорта через трубопровод
или морской порт;
– корректировка по качеству нефти, которая
влияет как на цену, так и на расходы на транспор‑
тировку, подготовку и переработку;
– ответственность сторон за транспортировку
за пределами пункта продажи;
– ответственность за уплату налогов, экспорт‑
ных пошлин и иных сборов подобного рода;
– нормативного регулирования ценообразова‑
ния или сделок с нефтью в конкретной юрисдик‑
ции.
В течение десятилетий международные верти‑
кально интегрированные добывающие компании
продавали нефть своим аффилированным трей‑
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
динговым компаниям в качестве эффективного ме‑
тода сбыта во всем мире. С появлением современ‑
ного технологического инструментария, а также
методов ценообразования и продаж «в реальном
времени» с использованием компьютерных си‑
стем торговля нефтью силами трейдинговых ком‑
паний стала весьма экономичной и превратилась
в стандартный обычай и практику отрасли. Цена,
по которой нефтедобывающие компании продают
нефть трейдинговым компаниям, определяется на
основе контрактов, отражающих бизнес-решения
руководства компании, которые отвечают наилуч‑
шим интересам самой компании и ее акционеров
в целом. В контрактах раскрываются все соответ‑
ствующие условия, включая цену, объем, срок, ус‑
ловия поставки, кредит, условия оплаты и налоги.
Так как нефть является важнейшим стратеги‑
ческим сырьем, служащим основой производства
горюче-смазочных материалов, необходимо четко
представлять себе перспективы движения данного
инструмента в будущем.
Как следует из ежемесячного доклада ОПЕК
о состоянии и перспективах развития мирового
рынка нефти, спрос мировой экономики на нефть
и производные энергоносители в 2012 году сни‑
зится на 1,1 млн барр./день по сравнению с теку‑
щим годом, тогда как месяцем ранее организация
прогнозировала динамику в 1,2 млн барр./день.
Свой прогноз по спросу озвучило Междуна‑
родное энергетическое агентство. МЭА снизило
прогноз спроса на нефть в 2012 году до 90,3 млн
барр./сут, сообщают СМИ со ссылкой на ежеме‑
сячный отчет организации. Как отмечает агент‑
ство, странам ОПЕК в 2012 году необходимо
добывать 30,2 млн барр./сут, чтобы обеспечить
спрос. Этот показатель ниже предыдущего про‑
гноза на 200 тыс. баррелей. Спрос стран, не вхо‑
дящих в ОЭСР, вырастет на 1,58 млн барр./сут в
2012 году. Поставки странами, которые не входят
в ОПЕК в текущем году, составят 52,68 млн барр./
сут. Цены на нефть сейчас колеблются вблизи
трехнедельного минимума после прогноза МЭА.
Стоимость февральских фьючерсов на американ‑
скую легкую нефть марки WTI по состоянию на
17.20 мск повысилась на 0,5 % – до 98,5 доллара
за баррель. Цена февральских фьючерсов на севе‑
роморскую нефтяную смесь марки Brent выросла
на 0,7 % – до 107,8 доллара за барель.
Цена на нефть влияет на широкий спектр всех
секторов экономики разных спектров мировых го‑
сударств, она способна вызвать сильное движение
на фондовых рынках. Особенно сильно цены на
нефть влияют на развивающиеся рынки, ориенти‑
рованные на экспорт нефти.
Так как нефть является важнейшим стратеги‑
ческим сырьем, служащим основой производства
горюче-смазочных материалов, необходимо четко
представлять себе перспективы движения данного
инструмента в будущем.
5. Себестоимость и предельные издержки
Современный рынок нефти – один из самых
волатильных, непрозрачных и трудно прогнози‑
руемых. Единой равновесной цены на нефть не
существует по причине большого количества раз‑
личных нефтяных марок. Двумя основными ми‑
ровыми торговыми площадками являются НьюЙоркская товарно-сырьевая биржа (NYMEX) и
Межконтинентальная биржа (ICE) в Лондоне. Для
каждой биржи существуют свои маркерные сорта
нефти: так, для Европы (и все в большей мере для
стран ОПЕК) таким сортом выступает Brent14,
для США – WTI15. Последняя является самым
ликвидным сырьевым товаром и служит своеобразным ориентиром при определении стоимо‑
сти остальных марок нефти.
В процессе ценообразования нефти (как и лю‑
бого другого товара или услуги) должны быть уч‑
тены прямые и косвенные затраты производителя
на ее добычу: заработная плата и амортизация, ге‑
ологоразведка и разработка месторождений, буре‑
ние и добыча нефти, транспортировка, хранение
и т.д. Эти затраты образуют себестоимость произ‑
водства жидкого топлива. Однако оценить данный
показатель даже по отдельной марке нефти – за‑
дача далеко не тривиальная. Причиной является
огромная разнородность климатических, геоло‑
гических и экологических факторов того или ино‑
го месторождения. Эксперты нефтяной отрасли
обычно оперируют не понятием «себестоимость»
производства нефти, а понятием «предельные из‑
держки» добычи барреля нефтяного эквивалента,
ниже уровня которых реализация долгосрочных
инвестиционных проектов становится экономиче‑
ски нерентабельной.
6. Ценообразование на рынке нефти
Уровень предельных издержек производства
пытаются рассчитать крупнейшие мировые ор‑
ганизации, среди которых Международное энер‑
гетическое агентство (МЭА), Международный
валютный фонд (МВФ), Горная школа Колорадо
(ГШК), Понтифийский католический университет
Чили (ПКУ) и Международный институт приклад‑
ного системного анализа в Австрии (МИПСА).
По оценкам специалистов агентства, уровень
предельных издержек по всему объему нефти,
добытому до 2008 года, находится в диапазоне
$5–30. Оставшиеся традиционные запасы нефти
(порядка 2 трлн баррелей) могут быть извлечены
с затратами не более $40 на 1 бнэ. Для добычи по‑
лезных ископаемых из-под арктических льдов не‑
обходима стоимость бнэ от $30 до $100. Самым
затратным способом является извлечение углево‑
45
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
46
дородов из битуминозных сланцев, газа и угля –
уровень предельных издержек составляет от $40
до $110 за бнэ.Однако специалисты из Горной
школы Колорадо, Понтифийского католического
университета и Международного института при‑
кладного системного анализа (ГШК/ПКУ/МИП‑
СА) утверждают, что предельные издержки не
превышают $40 (в ценах 2008 года). При этом ре‑
сурсный потенциал месторождений, включенный
в исследование ГШК/ПКУ/МИПСА, составляет
порядка 32 трлн бнэ17, в то время как выборка
МЭА – менее 10 трлн бнэ.
Стоит отметить, что агентство учитывало бо‑
лее широкую номенклатуру ресурсов нетрадици‑
онной нефти, но при этом наиболее высокая вели‑
чина издержек относится к битуминозным слан‑
цам, которые присутствовали в исследованиях.
Таким образом, полученные оценки указы‑
вают на очень широкий диапазон предельных
издержек ($40–110), верхняя и нижняя граница
которого различаются практически в три раза.
Внутри указанного диапазона лежат и расчеты
специалистов Goldman Sachs, проведенные в 2010
году: чистая приведенная стоимость 280 крупней‑
ших энергетических проектов становится поло‑
жительной при ценах на нефть выше $80 за бар‑
рель. В обзоре ОПЕК о мировом рынке нефтиза
за 2010 год приведены данные об экономической
рентабельности проектов по разработке битуми‑
нозных песчаников в Канаде и ожижению угля –
для достижения внутренней нормы доходности в
10% необходимо установление нефтяных цен на
уровне $70 и $74–85 соответственно. Вышеупо‑
мянутые исследования построены на фундамен‑
тальных экономических основах, касающихся
издержек производства, и полученные расчетные
данные могут быть свободно интерпретированы
для обоснования уровней рыночных цен, сложив‑
шихся в тот или иной момент времени. Так, уров‑
ни предельных издержек, определенные учеными
ГШК/ПКУ/МИПСА, устанавливают ориентир цен
на рынке нефти, при котором на котировки будут
влиять лишь экономические факторы, а спекуля‑
тивная составляющая фондового рынка будет све‑
дена к минимуму (об этом речь пойдет ниже). Со‑
гласно позициям МЭА, уровень летних цен 2008
года лишь ненамного превышал величину допол‑
нительных затрат, необходимых для добычи в бу‑
дущем еще одного барреля нефти.
Интересным на фоне этого выглядят недав‑
ние действия агентства, повлекшие за собой рез‑
кое падение нефтяных котировок с $113 до $103
за баррель сорта Brent: в конце июня 2011 года
МЭА заявило о выделении 60 млн баррелей из
собственных стратегических запасов с целью ком‑
пенсации нехватки поставок из Ливии и снижения
спекулятивной составляющей в цене.
С августа 2010 года котировки нефти подско‑
чили с $70 до $120 за баррель. Каковы причины
столь значительного роста цен: нарастающий
дефицит нефти, краткосрочный спекулятивный
ажиотаж, связанный с волнениями в Африке и на
Ближнем Востоке, разогрев сырьевых и фондо‑
вых рынков на фоне запуска ФРС второго раунда
программы «количественного смягчения» (QE2)
или «манипуляции» в интересах крупных игроков
рынка в кулуарах мировой экономики?
7. Политический фактор
Характерной особенностью бюджетов странэкспортеров нефти, и в особенности стран, входя‑
щих в ОПЕК, является то обстоятельство, что рас‑
ходы в большей своей части сбалансированы до‑
ходами, поступающими от нефтяной отрасли. Это
происходит при ценах на основные сорта нефти
ниже наблюдаемых в настоящий момент уровней,
превышающих $100 за баррель. В результате фор‑
мируется избыточный капитал, который немногие
государства, такие как Россия, аккумулируют в су‑
веренном фонде, т.е. происходит процесс перерас‑
пределения доходов от стран-импортеров в пользу
стран-экспортеров. Данный факт позволяет пра‑
вительствам стран, активно добывающих нефть,
проводить реформы, финансировать различного
рода социальные программы, субсидировать зна‑
чимые стороны жизни общества и обеспечивать
государству стабильный экономический рост. Та‑
ким образом, существует определенный уровень
цен на нефть, при котором бюджеты будут способ‑
ны реализовать весь перечень запланированных
мероприятий. В одном из интервью (апрель 2011
года) А.А. Конопляник, профессор Российского
государственного университета нефти и газа им.
И.М.Губкина, озвучил заявление министра неф‑
ти Саудовской Аравии Али Аль-Наими о том, что
равновесная цена на рынке нефти составляет $60–
80 за баррель. Являясь, по сути, минимально при‑
емлемым для конкретно взятой страны уровнем
цен, покрывающим все расходные статьи бюдже‑
та, в том числе огромные программы по закупке
вооружения и т.д., данный ценовой ориентир не
имеет под собой обоснованной базы.
Но Саудовская Аравия, будучи крупнейшим
экспортером нефти и обладая максимальным ре‑
зервом неиспользуемых мощностей, может суще‑
ственно влиять на параметры предложения неф‑
ти на мировом рынке. В этом ракурсе заявления
крупнейших игроков нефтяного бизнеса имеют
весомое значение в процессе ценообразования.
8. Спекулятивная составляющая
Возвращаясь к теме взаимодействия покупа‑
теля и продавца на свободном рынке, отметим
тот факт, что в ХХ веке эти отношения строились
на контрактной основе с конечным результатом в
виде физических поставок энергоресурсов. Но с
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
течением времени торговая модель развивалась и
претерпевала изменения. Долгосрочные контрак‑
ты дополнялись краткосрочными контрактами,
которые становились доминировавшей формой
расчетов. Затем появились разовые сделки, сна‑
чала с немедленной поставкой (спот), после –
с отложенной поставкой реального товара, обе‑
спеченной его товарными запасами (форвард), а
впоследствии – и без обеспечения таковыми. Это
было толчком к развитию рынка нефтяных дери‑
вативов, основными из которых стали фьючерсы
и опционы. Таким образом, постепенно нефтяной
рынок перестал быть исключительно рынком ре‑
альных поставок, и все в большей степени центр
торговли стал смещаться в сторону «бумажной»
нефти.
Начиная с 80-х годов прошлого века, основ‑
ную роль на нефтяном рынке начинают играть
хеджеры и спекулянты. Хеджеры (commercial
traders, в соответствии с группировкой Комис‑
сии по торговле товарно-сырьевыми фьючерсами
США21) – обычно это производители и торговцы
«физической» нефтью – используют фьючерсные
контракты с целью снижения рисков, связанных
с возрастающей рыночной волатильностью. Они
заинтересованы в установлении долгосрочного
ценового тренда, понятного всем участникам тор‑
гов, так как их прибыль образуется на длинном
промежутке времени реализации проектов. Обыч‑
но жизненный цикл проектов в нефтяной отрасли
исчисляется десятками лет (порядка 30–50 лет), а
период окупаемости капитальных вложений не‑
редко составляет 5–7 лет. Хеджеры привязаны к
рынку физических поставок нефти, где формиру‑
ются их денежные потоки, и выходят за его рамки
в основном в целях привлечения заемных средств
(проектного финансирования). Другая группа
игроков – спекулянты (non-commercial traders) –
не имеет цели завершить сделку реализацией то‑
вара, они торгуют нефтяными контрактами («бу‑
мажной» нефтью), не имея при этом базисного
актива (нефти). К ним относятся крупные инве‑
стиционные банки, страховые компании, прочие
финансовые фонды, а также мелкие инвесторы.
В отличие от хеджеров, спекулянты зарабатывают
на рыночной неопределенности и волатильности
на относительно краткосрочном промежутке вре‑
мени. Их высоколиквидные финансовые ресурсы,
обладая большой мобильностью, могут перете‑
кать в поисках наибольшей доходности в другие
сегменты мирового финансового рынка.
Можно выделить третью группу игроков, чей
капитал был привлечен на нефтяной рынок лишь
возросшей премией (nonreportable traders). Обыч‑
но это мелкие инвесторы, далекие от нефтяной
отрасли (непосредственно рынка «физической»
нефти). Они не подпадают под требования кон‑
тролирующих органов о предоставлении отчетно‑
сти (отсюда их название). Их поле деятельности –
производные финансовые инструменты и дерива‑
тивы на деривативы, а нефтяные цены не являют‑
ся предметом целенаправленного воздействия, как
у хеджеров.
По данным Комиссии по торговле товарно-сы‑
рьевыми фьючерсами США, число позиций, от‑
крытых на NYMEX с января 2004 года по ноябрь
2008 года, увеличилось с 900 тыс. до 3.3 млн. Для
сложившейся ситуации на рынке были определен‑
ные предпосылки. В 2003 году был отменен за‑
прет на использование институциональными ин‑
весторами, такими как американские пенсионные
фонды, собственных средств в рискованных сдел‑
ках. Также в это время активно развивается элек‑
тронная биржевая торговля, позволившая любому
желающему получить доступ к рынку. Возросший
спрос на нефтяные ресурсы со стороны Китая и
Индии подогревал интерес к сырьевым рынкам.
Однако длительный период низких цен на топли‑
во в конце XX века определил низкую инвестици‑
онную привлекательность мировой нефтяной от‑
расли, что вылилось в начале нового века в резкое
сокращение резервов мощностей, рост издержек
производства и, как следствие, устойчивое повы‑
шение нефтяных котировок. Именно в этих усло‑
виях в предвкушении высокой прибыли на сырье‑
вой рынок хлынул поток спекулятивных денег, ко‑
торый привел к росту котировок нефти сорта Brent
с $60 за баррель в начале 2007 года до практически
$150 в середине 2008 года. После начала мирово‑
го экономического кризиса высокая ликвидность
денежных средств на нефтяном рынке позволила
быстро вывести активы в другие сегменты финан‑
сового рынка. Столь быстрые переливы капитала
и коррелированное с ними движение котировок
позволяет говорить об оторванности реального
процесса ценообразования на нефтяном рынке от
фундаментальных экономических основ баланса
спроса и предложения.
Даже внутри нефтяного рынка спекулятивный
капитал ищет наилучший способ применения. Так,
после начавшихся волнений в странах Африки с
последующей эскалацией гражданского конфлик‑
та в страны Ближнего Востока, мировой рынок
отреагировал скачкообразным ростом котировок
маркерной европейской нефти сорта Brent. Опа‑
сения относительно перебоев в поставках нефти
в Европу взвинтили цены до уровней июня 2008
года. При этом спрэд в котировках Brent и WTI до‑
стигал более $20, отражая возросшую спекулятив‑
ную составляющую в североморской нефти.
Конечно, никакого серьезного дефицита пред‑
ложения нефти не было, так как поставки из Ливии
47
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
48
многократно перекрывались резервными мощно‑
стями Саудовской Аравии и Ирака. Это лишь пси‑
хологическая реакция инвесторов на произошед‑
шие события. Но она заставила МЭА действовать
и в третий раз за всю историю распечатать соб‑
ственные нефтяные запасы (первый раз – в 1991
году во время войны в Персидском заливе, второй
раз – в 2005 году из-за урагана «Катрина» в США).
Как и стоило ожидать, это испугало спекулянтов,
и нефтяные котировки в краткосрочной перспек‑
тиве пошли вниз.
9. Прогноз нефтяных цен с точки зрения
технического анализа
Рост котировок нефти, начавшийся в начале
2009 года и продолжающийся по сей день, явля‑
ется коррекцией к обвалу 2008 года. Основным
двигателем данного роста была мягкая монетар‑
ная политика США и Еврозоны, и, конечно, до‑
полнительные меры стимулирования, такие как
программы Федеральной резервной системы по
выкупу с рынка казначейских облигаций США. В
рамках коррекции были преодолены все уровни
по Фибоначчи, и в целом ее можно считать окон‑
ченной. Сейчас рынок находится в состоянии не‑
определенности, связанной с явным отсутствием
у монетарных властей США и Европы четкого
представления о решении проблем государствен‑
ных долговых обязательств с одновременным
поддержанием устойчивого экономического роста
и занятости, а также контроля инфляции. Эта не‑
определенность выражается в волатильном боко‑
вом движении котировок нефти в последние не‑
дели.
Поводом движения котировок нефти может
стать, например, очередной план по выкупу аме‑
риканских Treasuries. При этом вряд ли цены око‑
ло $150 за баррель смогут держаться длительное
время. Другой сценарий, при котором цена будет
сигнализировать о снижении к уровням $90, воз‑
можно $70 за баррель. Поводом для снижения
может стать ряд факторов, а именно: развитие
долговых проблем в Европе, рост инфляции в
США и, как следствие, ужесточение монетарной
политики. Причем для достижения уровня $70 не‑
обходима череда весомых негативных событий,
например, дефолты в некоторых странах «группы
PIIGS», резкое повышение ставок Федеральной
резервной системы и Европейского центрального
банка. Последнее маловероятно, учитывая заявле‑
ние главы ФРС Б. Бернанке о том, что политика
низких ставок продлится до середины 2013 года.
Нефтепотребление сдерживают такие факто‑
ры, как рост товарных запасов нефти и нефтепро‑
дуктов в промышленно развитых странах мира.
В докладе МЭА особо подчеркивается, что
«продолжает сохраняться неопределенность от‑
носительно возможности спада экономической
деятельности в странах ОЭСР». Что касается
2012 года, то, по мнению специалистов МЭА, су‑
ществуют риски пересмотра прогнозов спроса на
нефть в сторону понижения, что будет связано с
возможным резким замедлением темпов оживле‑
ния мировой экономики, пострадавшей от кризи‑
са.
Не осталась в стороне и сама ОЭСР. Сегодня
выяснилось, что процесс оздоровления мировой
экономики и темпы ее выхода из кризиса неожи‑
данно замедлились. Об этом свидетельствует до‑
клад этой организации.
«Новые данные говорят о том, что происходит
спад темпов восстановления мировой экономики,
и эта тенденция достаточно акцентирована», – за‑
явил, представляя документ, главный экономист
ОЭСР Пир Карло Падоан. Он дал понять, что
специалисты обеспокоены нынешним развитием
событий, когда правительства ряда стран Запада
«начинают сворачивать программы по стимулиро‑
ванию национальных экономик с тем, чтобы со‑
кратить дефицит госбюджетов».
Таким образом: перспективы мировой эконо‑
мики весьма неопределенны, а спрос на нефть, и
вместе с ним цены на «черное золото» сильно за‑
висят от экономического роста. Будет ли дорожать
нефть – ключевой вопрос и для российской эко‑
номики, возможности которой сильно зависят от
уровня сырьевых цен.
В связи с этим цена на нефть в 2012 году ви‑
дится довольно смутно. С одной стороны, вос‑
становление экономики может вызвать рост цен
на нефть в 2012 году, с другой стороны, наличие
привлекательных активов для инвестиций может
охладить пыл нефтяных спекулянтов и удержать
котировки нефти в 2012 году в узком коридоре.
Можно рассматривать цены на нефть в 2012
году как планомерно изменяющиеся в соответ‑
ствии с колебаниями на валютных рынках в пре‑
делах справедливых значений в коридоре 80–100
долларов за баррель.
Тем не менее прогноз цен на нефть в 2012 году
основан на ранних и очень предварительных вы‑
водах, поэтому для анализа динамики котировок
нефти желательно опираться на более официаль‑
ные источники информации. Тем не менее мож‑
но предположить, что рынок нефти в 2012 году в
целом будет благоприятен для российского фон‑
дового рынка.
При прогнозировании цен на нефть следует
учесть, что:
– нефть – особый товар, цены на который
могут на порядок «отклониться» от реальных из‑
держек производства и других объективных со‑
ставляющих стоимости;
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
– динамика взаимодействия факторов, влия‑
ющих на величину цены, была и остается пока вне
зоны «уверенного прогноза» экспертного сообще‑
ства;
– до сих пор не удалось создать целостную
систему регулирования нефтяного рынка, синхро‑
низирующую интересы ключевых производите‑
лей и потребителей товара, стран-транзитеров;
– не обеспечена предсказуемость рынка за
счет выработки приемлемых ценовых рамок (или
коридоров);
– большинству специалистов не удалось
правильно спрогнозировать ни один «крутой» по‑
ворот цен (взлет цен во время первой (1974 г.) и
второй (1974–80 гг.) волны энергетического кри‑
зиса; падение цен в 1986 г. и 1998 г.; неудержимый
рост цен в 2008 г.)
Прогнозированием цен на нефть занимается
масса организаций. Среди наиболее влиятель‑
ных и авторитетных организаций следует назвать,
прежде всего, международные и государствен‑
ные организации (Международное энергетиче‑
ское агентство (МЭА), Министерство энергетики
США, Мировой энергетический совет, АзиатскоТихоокеанский исследовательский центр и др.).
Среди частных организаций могут быть упомяну‑
ты Центр глобальных энергетических исследова‑
ний (Лондон), Петролеум консультантс (Женева),
секретариат ОПЕК, Америкен секьюрити анали‑
зис, а также издательская компания Platt’s, жур‑
налы Oil and Gas Journal, Petroleum Intellegence
Weekly, Petroleum Economist и др. Краткосрочные
и долгосрочные прогнозы цен разрабатывают
практически все крупнейшие нефтяные компании,
многие банки, инвестиционные компании и дру‑
гие финансовые организации. В частности, ком‑
пании Shell и Exxon Mobil, каждая в свое время,
подготовили глобальные сценарии развития миро‑
вой энергетики, в том числе сделали прогноз цен
на нефть.
В последнее время многими экспертами отме‑
чено, что, несмотря на отлаженность механизмов
ценообразования, цены на нефть и динамика по‑
ставок нефти все еще мало предсказуемы. Види‑
мо, поэтому на мировом нефтяном рынке появил‑
ся парадокс – более влиятельной в сфере ценовых
проблем, чем биржи, стала частная издательская
компания Platt’s. Эта компетентная и высокопро‑
фессиональная компания вовремя предупреждает
нефтяных лидеров об опасности сосредоточения
в одних руках слишком крупных пакетов фьючер‑
сов базовых нефтей Брент, Дубай или Западноте‑
хасской; именно Platt’s приняла предложение BP о
принятии на вооружение марки BFO вместо Брент;
именно ценовые раскладки и прогнозы Platt’s ис‑
пользуются при анализе ситуации на нефтяном
рынке. Такое положение издательской компании
объясняется ее связями с правительственными
и влиятельными финансовыми организациями в
США, а также с лондонским Сити. Для компании
Platt’s характерен анализ общеэкономической и
политической ситуации, интуиция и плотный кон‑
такт с высшими правительственными сферами,
использование современнейших компьютерных
программ и средств коммуникации.
Кроме влиятельных организаций прогнозами
цен на нефть занимаются отдельные исследовате‑
ли, предлагающие самые неожиданные подходы.
Например, имеются подходы, основанные на ана‑
лизе цикличности развития экономики, обуслов‑
ленной, в свою очередь, цикличностью интенсив‑
ности солнечной активности.
Прогноз начинается с определения возможных
темпов роста ВВП (стоимость потребленных на‑
селением товаров и услуг, государственные закуп‑
ки, инвестиции, сальдо внешнеторгового балан‑
са) по различным сценариям по миру в целом, по
группе стран и отдельным странам.
Второй этап прогноза – предсказание числен‑
ности населения в период до 2020 года (по мнению
экспертов, темп роста населения мира – 1,21 %
в год). Темпы по регионам колеблются от 0,01 %
(Европа, страны с переходной экономикой) до
2,47 % (Ближний и Средний Восток). Числен‑
ность населения мира, составлявшая в 1995 году
5,5 млрд чел., достигнет в 2020 году 7,0 млрд чел.
Предполагают, что в этот период по численно‑
сти населения Индия обгонит Китай. На базе про‑
гноза темпов роста ВВП и численности населения
выполняется прогноз прироста ВВП (на душу на‑
селения).
Третий этап прогнозирования заключается
в разработке прогноза энергопотребления. Экс‑
перты предсказывают сохранение темпов роста
энергопотребления на уровне 1,5–1,8 % в год,
изменения в географической структуре потре‑
бления энергоресурсов за счет снижения доли
промышленно развитых стран Сев. Америки, За‑
падной Европы, Японии и роста удельного веса
развивающихся стран, особенно Китая и Индии.
Изменения в структуре топливно-энергетическо‑
го баланса коснутся роста доли природного газа,
снижения доли угля и незначительного снижения
доли нефти.
На четвертом этапе на базе прогноза потреб‑
ности в энергоносителях и изменений в структуре
топливно-энергетического баланса определяется
прогноз потребления нефти, а именно темпы ро‑
ста, объемы потребления, в том числе по регионам
мира и сферам использования.
На пятом этапе определяются мощности и объ‑
емы добычи нефти по экономическим районам и
49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
странам и в целом по миру. Эксперты считают, что
мировая нефтяная промышленность в состоянии
удовлетворить прогнозируемый спрос на нефть в
целом по миру и по регионам.
Выявление соотношения между спросом и
предложением на перспективу является заключи‑
тельной частью подготовительного этапа прогно‑
за цен на нефть.
Далее следует ретроспективный анализ цен,
выявление схожих ситуаций и способов разре‑
шения конфликтов. Наряду с анализом прогноза
спроса и предложения оцениваются указанные
выше факторы, как долгосрочные, так и конъюн‑
ктурные. Как правило, при прогнозировании цен
используется сценарный подход. Чаще всего раз‑
рабатываются три сценария: низкие цены, слабое
повышение (при ежегодных колебаниях), высокие
цены.
В недавнем прогнозе компании Shell о раз‑
витии мировой энергетики до 2050 года принято
два сценария: scramble (англ.: схватка, еще мож‑
но назвать «самовыживание») и blueprints (англ.:
программа, проект, еще можно назвать «модели‑
рование»). Первый сценарий в какой-то мере от‑
ражает концепцию ресурсного национализма и
предполагает, что цены на нефть будут высокими.
Их уровень будет определяться не только фунда‑
ментальными параметрами рынка преобладающе‑
го спроса, но и поведением ОПЕК, которая за по‑
следние годы извлекла важный урок (о чем более
подробно будет сказано ниже): мировая экономи‑
ка способна выдержать очень высокие цены.
Второй сценарий основан на принятии гло‑
бальной модели энергетики, ориентированной на
снижение энергоемкости мирового ВВП за счет
энергосбережения. По этому сценарию ожидается
меньшее потребление нефти и не столь высокие
цены на нефть.
Ниже приведены некоторые прогнозы цен на
нефть, сделанные разными организациями в се‑
редине 1997 г. В разработке прогноза приняли
участие Агентство по энергетической информа‑
ции администрации США (Energy Information
Administration – EIA), английское издательство
Petroleum Economist Ltd – PEL, исследователь‑
ский центр американского издательства DRI –
McGrow Hill–DRI, консалтинговая фирма WEFA –
Group-WEFA, Институт исследований в газовой
промышленности – GRI, группа по исследованию
природных ресурсов Канады – NRC, калифорний‑
ская энергетическая комиссия – CEC.
Как видно из приведенных данных (табл. 2),
большинство экспертов предсказывало, что уро‑
вень цен на нефть будет слабо повышаться (долл./
барр.): 2000 г. – 19; 2005 г. – 22; 2010 г. – 24.
Большинство экспертов в тот период считали,
что цены на нефть имеют долгосрочную тенден‑
цию к снижению. Этому способствовало наличие
значительных запасов нефти в странах с низкими
издержками добычи; технологический прорыв в
разведке, освоении и добыче как на суше, так и на
морском шельфе с помощью плавающих буровых
платформ, начиненных ультрасовременной техни‑
кой; постоянная и непрекращающаяся конкурен‑
ция между независимыми нефтепоставщиками
и ОПЕК. Перечисленные факторы поддержания
цены на нефть на низком уровне, как считали экс‑
перты, имеют долговременный характер. Счита‑
лось, что факторы, определяющие повышение
цены нефти, имеют краткосрочный характер.
Ряд экспертов в 2004 году сходились во мне‑
нии, что изменение соотношения предложения и
спроса на нефть в пользу спроса при активных
действиях потребителей можно реально ожидать
не ранее 2005–2006 годов.
По мнению экспертов, при умеренной актив‑
ности рынка цены в 2005–2006 годах должны
были приблизиться к верхней границе оптималь‑
ного ценового коридора, т.е. установиться на уров‑
не 30–35 долл./барр. (в ценах 2003 года) или 35–37
долл./барр. в текущих ценах. Однако эти прогнозы
не оправдались: цены оказались на гораздо более
высоком уровне.
Цены были подняты на высокий уровень ро‑
стом спроса в развивающихся странах, нежелани‑
ем ОПЕК увеличивать квоты, нестабильной ситу‑
Таблица 2. Прогноз мировых цен на нефть, долл./барр.
50
Организация, сделавшая прогноз
EIA
PEL
DRI
WEFA
GRI
NRC
CEC
2000 г.
13,5
15,0
20,0
18,7
18,6
20,0
21,0
2005 г.
14,25
14,1
24,7
20,4
‑
22,0
23,3
2010 г.
14,65
15,0
28,1
21,4
20,5
22,0
25,6
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
ацией на Ближнем Востоке и, особенно, действи‑
ями нефтяных трейдеров и финансовых структур,
спекулирующих на торговле нефтью.
Эксперт Минфина Александр Сакович со‑
общил, что средняя цена на нефть марки Urals,
основной товар российского экспорта, по предва‑
рительным данным, за 2011 год составила 109,35
доллара за баррель, превысив показатель за ана‑
логичный период в 1,4 раза. Cредняя цена за де‑
кабрь 2011 года составила 107,6 доллара за бар‑
рель, увеличившись на 18,1 доллара по сравнению
с декабрем 2010 года – тогда она составляла 89,5
доллара за баррель.
На Нью-йоркской бирже NYMEХ (New York
Merchantile Exchange) стоимость февральских
фьючерсов на американскую легкую нефть марки
Light Sweet Crude Oil поднялась на 0,93 доллара –
до 102,24 доллара за баррель.
(Рейтер) – JPMorgan Chase & Co снизил про‑
гнозы цен на нефть на 2012 год с учетом экономи‑
ческой неопределенности в Европе, США и при‑
знаков замедления роста в Китае для американ‑
ской нефти до $107 за баррель со $110, а прогноз
для Brent – до $112 с $115.
«Эти изменения также отражают более бы‑
строе сокращение резерва добычи у производите‑
лей, что подразумевает повышение риска сниже‑
ния цен в случае ухудшения экономических усло‑
вий или более значительного, чем мы прогнозиру‑
ем, роста поставок», – говорится в отчете банка.
Так, 23.11.2011 г. Банк снизил прогноз цены
на Brent в первом квартале 2012 года до $105 за
баррель со $115, указывая на экономическую не‑
определенность и возвращение на рынок нефти из
Ливии. Для нефти WTI прогноз на первый квар‑
тал был снижен до $98 за баррель со $108. Кроме
этого, банк снизил оценку сырьевых активов до
«ниже рынка», отметив, что неудачи политиков в
Европе и США вызвали ухудшение прогнозов на
ближайшие полгода. В частности, фьючерсы на
медь с поставкой через три месяца на Лондонской
бирже металлов, вероятно, подешевеют в этом
году впервые за три года. За сентябрь их котиров‑
ки снизились на 24 процента. Резкое падение ко‑
тировок фьючерсов на медь на LME в сентябре –
это один из первых признаков в реальном времени
того, что Европа вступает в рецессию».
Организация
стран-экспортеров
нефти
(ОПЕК) рассчитывает на цену нефти $85–95 до
2020 года, $133 – к 2035 году, говорится в обзоре
организации World Oil Outlook 2011.
«В течение нынешней декады цена на нефть
останется в коридоре $85–95, что выше прогноза
прошлого года ($75–85), к 2035 году она достиг‑
нет $133», – отмечает ОПЕК.
Ранее ОПЕК вела расчеты исходя из цены $106
за баррель к 2030 году.
Впервые в 2011 году ОПЕК подготовила World
Oil Outlook на перспективу до 2035 года (ранее
анализировалась ситуация на рынке только до
2030 года).
Международное энергетическое агентство
строит сценарии в своем аналогичном обзоре –
World Energy Outlook – также до 2035 года.
Ранее ОПЕК сократила мировой прогноз роста
спроса на нефть четвертый месяц подряд, указав
на экономический спад в развитых экономиках и
попытки Китая и Индии ограничить потребление
топлива.
«Экономический спад отражается на миро‑
вом спросе на нефть... Замедляющаяся экономика
США, высокий уровень безработицы и ощущение
неуверенности у потребителей подорвали спрос
на нефть в США. Подобным образом долговые
проблемы в еврозоне привели к тому, что эконо‑
мики Евросоюза растут не так быстро, как ожи‑
далось в этом году», – говорится в ежемесячном
докладе ОПЕК.
ОПЕК сократила мировой прогноз роста спро‑
са в 2011 году на 180 000 баррелей в сутки до 0,88
миллиона баррелей в сутки.
По результатам проведенного анализа можно
сделать следующие выводы.
Нефть, являясь уникальным природным ис‑
копаемым, имеет крайне широкое применение в
экономике и оказывает значительное влияние на
развитие мирового сообщества в целом. Ограни‑
ченность нефтяных ресурсов должна стать осно‑
вополагающей проблемой в процессе выбора на‑
правлений их применения – постепенный переход
на альтернативные виды топлива и повсеместный
отказ от использования нефти в электроэнерге‑
тической отрасли должны привести к тому, что
нефть будет использоваться лишь в тех отраслях,
в которой реальной альтернативы не существует
(например, нефтехимическая промышленность).
Неравномерность распространения месторож‑
дений приводит к тому, что на 12 государств, вхо‑
дящих в ОПЕК, приходится 85 % всех доказанных
запасов нефти. Такая необеспеченность ресурса‑
ми многих государств приводит к огромным дви‑
жениям капитала и сырья на мировом рынке.
Потребление нефти все больше смещается
в сторону развивающихся стран, не входящих в
ОЭСР. Среди лидеров – быстрорастущие Китай и
Индия. Основным фактором роста потребления в
этих странах стала экспансия автомобильной от‑
расли в результате активного роста экономики и
уровня жизни населения.
Крайне низкая эластичность спроса по цене на
нефть привела к тому, что ценообразование на не‑
фтяном рынке оторвано от баланса спроса и пред‑
ложения в реальном секторе.
51
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азарова А. И.
52
Существуют различные взгляды по вопросу
себестоимости добычи нефти и уровнях предель‑
ных издержек производства в будущем дополни‑
тельного барреля нефтяного эквивалента. Боль‑
шой диапазон значений ($40–110), полученный
различными организациями в ходе собственных
исследований, приводит к выводу о невозмож‑
ности точной оценки производственных затрат и
фундаментальному анализу обоснованности ры‑
ночных котировок.
Основные потребители и производители неф‑
ти способны с помощью административного ре‑
сурса (ставки центральных банков, квоты ОПЕК,
требования по залогу на деривативы и т.п.) при‑
вязывать колебания цен к некоторым реперным
точкам, позволяющим странам-производителям
решать свои социальные задачи, а странам-импор‑
терам поддерживать рост экономики и инфляцию
на комфортном уровне.
Помимо политической составляющей, ценообразование на рынке нефти, привязанное к бир‑
жевым котировкам, определяется спекулятивной
составляющей. Как следствие, заметное влияние
оказывают локальные факторы психологического
характера. Большая доля высоколиквидного спе‑
кулятивного капитала на рынке нефти приводит к
значительным колебаниям котировок.
С учетом использования технического анализа
для оценки биржевых сигналов прогнозные оцен‑
ки нефтяных цен в среднесрочной перспективе
находятся в диапазоне $95–125 за баррель марки
Brent.
Итак, можно сделать выводы: нефть обладает
целым рядом отличительных характеристик, к их
числу относятся:
– конечность ресурсов и высокая концен‑
трацией запасов, сосредоточенных приблизитель‑
но в 10–12 странах;
– для принятия решения о добыче нефти
необходимо не только наличие добывающей ком‑
пании и собственника ресурсов, но еще ряда та‑
ких благоприятствующих факторов, как величина
запасов, близость к трубе, геологические условия,
природные характеристики нефти;
– волатильный спрос на энергоносители и
влияние на него ограничений со стороны предло‑
жения;
– наличие спекулятивного интереса бирже‑
вых игроков;
– несовершенство рынка, неадекватно реа‑
гирующего на изменчивость внешних факторов.
Себестоимость добычи, как ни странно, не
играет основной роли в мировом ценообразова‑
нии нефти, она варьируется от одного месторож‑
дения к другому, от сухопутных месторождений к
морским, от мелких к крупным. Ее определяют и
конкретные расстояния от месторождения до рын‑
ков сбыта. Для добывающей компании это сигнал
конкурентоспособности, ликвидности и финан‑
совой устойчивости на сложном, тревожном рын‑
ке нефти.
Основным фактором, влияющим на ценообра‑
зование нефти, является спрос и предложение на
нефть. Цена как индекс рынка показывает изме‑
нение в наличии спроса или недостатка предло‑
жения. Рынок может почувствовать уровень, при
котором предложение соответствует спросу, это
реакция на повышение цены. Цена также содер‑
жит прогноз спроса и предложения, поскольку в
кривые и предложения, и спроса закладываются
определённые ожидания. Кроме того, цена являет‑
ся одним из основных сигналов для эффективного
распределения капитала. Более высокая цена по
отношению к затратам является сигналом о по‑
требности в новых инвестициях в производствен‑
ные мощности, поскольку цена даёт сигнал о по‑
тенциальной выгоде для инвесторов. С другой сто‑
роны, низкая цена не способствует инвестициям.
Нефтегазовой отрасли приходится конкурировать
за капитал с инвестиционными возможностями в
других секторах. Поэтому для привлечения капи‑
тала требуется определённый уровень прибыли.
Достаточная прибыль позволяет расширять про‑
изводственные программы по разведке, добыче и
переработке. Кроме изменений спроса и предло‑
жения на нефть, довлеющую роль играют:
– истощение разведанных месторождений
нефти;
– рост удельных расходов на освоение и до‑
бычу нефти;
– открытие новых месторождений;
– регулирующие действия картеля ведущих
добывающих стран (ОПЕК);
– военные действия и террористические
акты;
– темпы развития экономики и рост ВВП
страны;
– связь между ценой и курсом доллара:
чем больше цена нефти – тем ниже курс доллара
США;
– экономические и политические кризисы в
странах;
– законодательные акты;
– научно-технический прогресс;
– альтернативное топливо;
– холодные зимы;
– формирование стратегических запасов.
Часть факторов, влияющих на нефтяные цены,
такие как темпы роста ВВП, оценка запасов, объ‑
емы хранения, действия правительств в сфере не‑
фтегазового бизнеса, поддаются в какой-то части
прогнозированию, но часть прогнозированию не
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ НА ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НЕФТИ
поддаётся: это научные открытия и технологи‑
ческие разработки, крупные техногенные и при‑
родные катастрофы, кардинальные политические
изменения и военные конфликты, необратимые
климатические сдвиги и аномальные экологиче‑
ские изменения.
Последние годы на цену нефти оказывают
влияние товарные и фондовые биржи. Достовер‑
ных данных о текущем мировом балансе спроса
и предложения не существует. Это в первую оче‑
редь связано с неточностью оценок конечного по‑
требления нефтепродуктов. Дисбаланс спроса и
предложения не приводит к наблюдаемому изме‑
нению складских запасов. Поэтому текущие пока‑
затели и прогнозы спроса и предложения, публи‑
куемые ежемесячно информационным агентством
Министерства энергетики США (EIA) и Между‑
народным энергетическим агентством (IEA),
представляют собой не реальные оценки фунда‑
ментальных факторов, а скорее информационные
сигналы, влияющие на ожидания инвесторов.
В этой ситуации трейдеры предпочитают ори‑
ентироваться на данные о запасах нефти, из кото‑
рых наиболее значимой в плане ценообразования
является информация о промышленных запасах
сырой нефти и нефтепродуктов США (на долю
Америки приходится около 24 % мирового по‑
требления нефти). Соответствующая информация
публикуется в еженедельных обзорах Американ‑
ского института нефти (API) и EIA.
При определении характера зависимости цены
от запасов наиболее важен так называемый мини‑
мальный уровень запасов (MOI), при котором в
технологической цепочке не возникает дефицита.
Этот уровень зависит от многих факторов, опре‑
деляющих структуру нефтяного комплекса реги‑
она – протяженности нефтепроводов, характери‑
стик НПЗ и рынка сбыта, доли импорта и т.п
Нефтяные биржи, торгующие срочными про‑
изводными финансовыми инструментами, сегод‑
ня играют скорее негативную, чем позитивную
роль. Поскольку наиболее ликвидными являются
контракты с исполнением не позднее, чем через
четыре месяца, на биржах невозможно хеджиро‑
вать колебания цен в долгосрочном периоде. От‑
сутствие хеджеров компенсируют спекулянты, чье
влияние существенно искажает механизм ценообразования. В результате цена определяется те‑
кущим балансом спроса и предложения не более
чем на 75–80 %, оставляя значительный простор
для игры на ожиданиях.
Литература
1. Высказывания А. В. Саковича информа‑
ционным агентствам, 11.01.2012 [Электронный
ресурс]. URL: http://www.minfin.ru/ru/press/speech/
printable.php?id4 =15218.
2. Global Derivatives [Электронный ресурс].
URL: https://globalderivatives.nyx.com/en/ nyseliffe.
3. JP Morgan снизил прогнозы цен на нефть
на 2012 год [Электронный ресурс]. URL: http://
fincake.ru/currencies/news/41208.
4. Crude Oil and Refined Products Basics («Ба‑
зовые сведения о сырой нефти и нефтепродук‑
тах»), Energy Information Agency (Агентство энер‑
гетической информации) [Электронный ресурс].
URL: http://www.eia.doe.gov.
5. «World Crude Oil Prices» («Мировые
цены на сырую нефть») ENERGYINFORMATION
ADMINISTRATION EIA Управление по энерге‑
тической информации Минэнегро США. Ежене‑
дельные данные управления по энергетической
информации (Energy Information Administration
EIA) [Электронный ресурс]. URL: http://www.doe.
gov.
6. Economics of Worldwide Petroleum
Production. Richard D. Seba, 1998 г.
7. Overview of the Oil and Gas Industry in
Russia (Обзор нефтегазовой отрасли в России),
ERNST&YOUNG, 2007 г.
8. A Review of YUKOS Performance
(«Обзор результатов деятельности “Юко‑
са”»),
CAMBRIDGE ENERGY RESEARCH
ASSOCIATES, 28 сентября 2005 г.
9. С. Уэсли Хон. Заключение специалиста
на запрос № 2/3 адвоката К. Е. Ривкина, «Кага‑
нер и Партнеры» от 1 апреля 2008 г. [Электрон‑
ный ресурс]. URL: khodorkovsky.ru/defense/
witnesses/13382.htm.
10. World Oil Outlook 2010 – OPEC, [Электрон‑
ный ресурс]. URL: http://www.opec.org/opec_web/
static_files_project/media/downloads/publications/
WOO_2010.pdf.
11. World Energy Outlook 2008 – IEA, [Элек‑
тронный ресурс]. URL: http://www.iea.org/w/
bookshop/add.aspx?id=353.
12. Energy Outlook 2030 – BP, [Электронный
ресурс]. URL: http://www.bp.com/liveassets/bp_
internet/spain/STAGING/home_assets/downloads_
pdfs/e/energy_outlook_2030.pdf.
13. BP Statistical Review of World Energy, June
2011 [Электронный ресурс]. URL: http://www.
bp.com/liveassets/bp_internet/france/corporate_
france/STAGING/local_assets/downloads_pdfs.
14. OPEC Annual Statistical Bulletin 2010/11.
[Электронный ресурс]. URL: http://www.opec.org/
opec_web/en/.
15. Конопляник А. О ценах на нефть и не‑
фтяных деривативах // Экономические стратегии,
2009, №2.
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 336.14:351
Н. К. Сагайдачная
РЕГИОНАЛЬНЫЕ
БЮДЖЕТНЫЕ
ПОДСИСТЕМЫ
И БЮДЖЕТНЫЕ ПОТОКИ
В РЕГИОНЕ
Вводится понятие региональной бюджетной
подсистемы, её отличие от уровня бюджетной системы и обращается внимание на денежные потоки, в том числе бюджетные,
которым отводится роль материального воплощения связей и отношений внутри и вне
системы. Анализируются виды денежных потоков, особое внимание обращается на относительно автономные потоки денежных
средств (по отношению к региональным подсистемам), функционирующие на территории региона. Выделяется поток, связанный
с бюджетными ассигнованиями федеральных структур, действующих на территории
субъекта РФ, определяется его роль и политика региональных властей в отношении создания и развития федеральных организаций
на подведомственной им территории.
Ключевые слова: региональная бюджетная
подсистема, денежный поток, бюджетный
поток, межбюджетные трансферты.
54
Изучение денежных бюджетных потоков бюд‑
жетной системы государства представляет науч‑
ный и практический интерес; это касается, прежде
всего, их роли в бюджетной системе. Определение
бюджетной системы как совокупности различных
видов бюджетов, включая бюджеты государствен‑
ных внебюджетных фондов, содержащееся в ст.6
Бюджетного кодекса, не отвечает ни научным
представлениям о ней с позиций системологии,
ни практическим требованиям к нему как к ра‑
бочему понятию. Ссылка на то, что эта совокуп‑
ность основана на экономических отношениях и
государственном устройстве, является необходи‑
мой, но не достаточной, поскольку не дает ответа
на вопрос, а чем (как) конкретно соединены уров‑
ни бюджетной системы (кстати, термин «уровни»
был изъят из определения бюджетной системы в
одну из очередных поправок к Бюджетному кодек‑
су), что именно превращает механическую сово‑
купность бюджетов в системное образование. За‑
конодатель фактически оставил в стороне вопрос
о бюджетном устройстве, от которого в Кодексе
имеется только название раздела II и описание
принципов бюджетной системы.
В теории финансов принято рассматривать
бюджеты и как отношения, и как фонды денежных
средств, поэтому вполне закономерным является
вопрос о носителях этих отношений и о связях в
бюджетной системе как разновидности отноше‑
ний. Если бюджет как категория представляет со‑
бой отношения между государством, населением
и хозяйствующими субъектами, то логично счи‑
тать материальным воплощением этих отношений
сам централизованный фонд денежных средств
со всеми его параметрами. Бюджетная система
как образование более высокого порядка, неже‑
ли составляющие её бюджеты, включает в себя
не только отношения государства с физическими
и юридическими лицами, но и отношения между
публично-правовыми образованиями, правления‑
ми государственных внебюджетных фондов, при‑
чем эти отношения не сводятся к межбюджетным,
которые предполагают только отношения между
публично-правовыми образованиями: они слож‑
нее и шире их. Мы считаем, что материальным
носителем этих отношений являются денежные
потоки, которые генерируются как внутри бюд‑
жетной системы, так и вне её, локализуясь на её
уровнях и в подсистемах.
При этом подсистема бюджетной системы мо‑
жет не совпадать по составу и другим признакам
с уровнем бюджетной системы. Хотя бюджетное
законодательство не рассматривает вопрос о со‑
ставных частях российской бюджетной системы в
статусе подсистем, но теоретически и практиче‑
ски это важный аспект, имеющий экономические
и правовые последствия. Прежде всего, уровень
бюджетной системы представлен совокупностью
однородных видов бюджетов, например местных.
Мы считаем, что состав региональной бюд‑
жетной подсистемы не может ограничиваться
только региональным уровнем бюджетной систе‑
мы, он более разнороден и представлен несколь‑
кими конкретными формами организации бюд‑
жетных ресурсов государственных органов власти
регионов и органов местного самоуправления на
их территории, финансовой базой деятельности
которых они являются. Региональные бюджетные
подсистемы включают в себя, по нашему мне‑
нию, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты
на территории регионов, территориальные фонды
обязательного медицинского страхования, форми‑
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РЕГИОНАЛЬНЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ ПОДСИСТЕМЫ И БЮДЖЕТНЫЕ ПОТОКИ В РЕГИОНЕ
руемые и связываемые бюджетными потоками,
функционирующими между этими бюджетами
(внутрисистемные региональные бюджетные по‑
токи), а также входящими в них и исходящими из
них бюджетными потоками, связанными с феде‑
ральным уровнем бюджетной системы, и иными
денежными потоками, внешними по отношению
к ним.
Региональные подсистемы являются средото‑
чием многих денежных потоков различного ха‑
рактера, реализуя присущую им как целостности
более высокого порядка (по сравнению с бюдже‑
тами) распределительную и перераспределитель‑
ную функцию. При этом перераспределительные
процессы касаются как доходов бюджетов, вхо‑
дящих в состав региональных бюджетных подси‑
стем, так и их расходов. Но главным регулятором
денежных потоков, связанных с этими системами,
являются органы федерального казначейства, ис‑
полняющие кассовое исполнение всех бюджетов.
Регулируемые казначейством денежные потоки
имеют разную степень связи с регулируемыми
бюджетными подсистемами – от полной автоно‑
мии до трансформации во внутренние потоки – и
выполняют разную роль по обеспечению её связи
с российской финансовой системой в целом.
В частности, денежные потоки, связанные с
ГВФ, являются бюджетными, но региональных
подсистем не затрагивают, за исключением терри‑
ториальных фондов обязательного медицинского
страхования, которые являются составной частью
подсистем регионов, но также связаны с Феде‑
ральным фондом обязательного медицинского
страхования. Из собственных бюджетов субъектов
РФ выделяются средства в виде межбюджетных
трансфертов соответствующим территориальным
фондам ОМС, а из ФФОМС могут в порядке пере‑
распределения также поступать целевые средства.
Эти и другие денежные потоки в конечном счете
замыкаются на территориальном фонде, являясь
в зависимости от характера и направленности
(по отношению к региональной подсистеме) вхо‑
дящими внешними, исходящими вовне или оста‑
ваясь внутренними. Для руководства регионов
чрезвычайно важно, чтобы на территории концен‑
трировалась как можно большая часть денежных
средств, и здесь большую роль играет региональ‑
ная бюджетная политика по выводу заработной
платы из тени, повышению среднемесячной зар‑
платы и прожиточного минимума, сокращению
безработицы и созданию новых рабочих мест.
Такая политика сказывается и на доходах других
ГВФ, хотя связанные с ними бюджетные потоки
автономны от региональной подсистемы.
Доходы ГВФ федерального уровня фиксиру‑
ются на едином распределительном счете казна‑
чейства 40101, затем средства поступают на лице‑
вые счета соответствующих фондов, открытых на
территории региона; расходы ГВФ функциониру‑
ют как автономные внутренние денежные потоки
в рамках единой российской бюджетной системы,
не регулируемые казначейством.
По отношению к бюджетной подсистеме реги‑
она это тоже автономные потоки, но внешние, при
том что входящие в него средства формируются
на территории конкретного субъекта РФ за счет
страховых взносов работодателей. Таким образом,
во всех субъектах РФ имеются территориальные
подразделения ГВФ, концентрирующие значи‑
тельные денежные средства и являющиеся авто‑
номными по отношению как к региональным под‑
системам, так и в значительной степени ко всей
бюджетной системе.
Ввиду автономности функционирования опи‑
санных выше бюджетных потоков сложно дать их
развернутую характеристику в расходной части,
не исполняемой органами федерального казна‑
чейства. Наличие такой автономности затрудняет
оценку финансовых ресурсов страны и оператив‑
ность управления денежными бюджетными по‑
токами, концентрирующими значительную часть
финансовых ресурсов государства и бюджетной
системы России.
Так, в 2010 году бюджеты ГВФ федерального
уровня (без учета межбюджетных трансфертов)
составили 12,92 % от всех доходов бюджетной си‑
стемы РФ, или 24,5 % по отношению к доходам
федерального бюджета; к 2014 году в федераль‑
ных государственных межбюджетных фондах пла‑
нируется сосредоточить 18 % доходов российской
бюджетной системы, или 34,89 % к доходной ча‑
сти федерального бюджета. С учетом межбюджет‑
ных трансфертов из федерального бюджета эти
цифры увеличиваются почти вдвое: в 2010 году
доходы бюджетов ГВФ составили 4815,5 млрд
руб., т.е. почти 58 % по сравнению с доходной
частью федерального бюджета, а к 2014 году эта
цифра должна достигнуть 64,3 %. Масштабы фи‑
нансовых потоков, формируемых на территориях
субъектов РФ, столь значительны, что вопрос цен‑
трализации исполнения расходов ГВФ в органах
Федерального казначейства нам представляется
уже запоздалым.
В отношении ТФОМС размеры перераспреде‑
ления выглядят иначе: в 2010 году по отношению к
доходам консолидированных бюджетов субъектов
Российской Федерации с учетом МБТ они состав‑
ляли 12,1 %, а без них – всего 3,8 %; к 2014 году
они должны составить 13,56 %, а вот межбюджет‑
ные трансферты пока вообще не обозначены1.
1
minfin.ru, расчеты произведены по данным таблицы 3.1 «Основные параметры бюджетной системы
Российской Федерации».
55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Сагайдачная Н. К.
Показатели соотношения входящих и исхо‑
дящих с территории региона денежных потоков
с учетом ГВФ являются, по нашему мнению, не‑
обходимыми при оценке финансового потенциала
региона, его финансовой устойчивости, и в какойто степени – при оценке качества управления ре‑
гиональными финансами на территории региона.
Нормативы отчислений страховых взносов,
распределения налоговых и неналоговых доходов
могут меняться в зависимости от изменения бюд‑
жетного законодательства, поэтому при одном и
том же финансовом потенциале соотношение по‑
токов может меняться. Но при стабильных норма‑
тивах сама величина финансового потенциала во
многом зависит не только от усилий администра‑
торов доходов, многие из которых являются тер‑
риториальными органами федеральных органов
исполнительной власти (например, ФНС, ФТС),
но и от усилий региональных и местных органов.
На острие политических и экономических
дискуссий постоянно находится вопрос о распре‑
делении налоговых и неналоговых доходов между
федеральным центром, субъектами РФ и муници‑
пальными образованиями.
Концентрация финансовых ресурсов на феде‑
ральном уровне в российской бюджетной системе
составляет не только значительную величину –
почти 2/3 консолидированного бюджета РФ и бо‑
лее 50 % всех доходов бюджетной системы, но и
является стабильной величиной (таблица).
Такое положение рождает большой объем пе‑
рераспределения средств в виде МБТ.
На период с 2011 по 2014 год запланировано
существенное снижение МБТ, но даже при этом
их величина остается значительной. Так, в 2011
году межбюджетные трансферты общего характе‑
ра должны составить 590,2 млрд руб., или 98,6 %
к показателю 2010 года; в 2012 году – 86,5 % к
предыдущему 2011 году (510,8 млрд руб.); на 2013
год запланировано 487,3 млрд руб. межбюджетных
трансфертов, что составит 95,4 % к 2012 году, а в
2014 году размеры МБТ достигнут минимальной
за четыре года величины – 473,6 млрд руб. (97,2 %
к 2013 году). В целом за период с 2011 по 2014 год
снижение межбюджетных трансфертов составит
116,6 млрд руб., или 19,75 % по сравнению с 2011
годом, т.е. сократится почти на пятую часть2.
Это будет означать существенное сокращение
бюджетных денежных потоков внутри российской
бюджетной системы, которое должно явиться
адекватной реакцией на повышение сбалансиро‑
ванности бюджетной системы.
Вместе с тем при анализе денежных потоков в
бюджетной системе России, в частности в регио‑
нальных бюджетных подсистемах, вне сферы на‑
учных интересов остаются те входящие в эти под‑
системы потоки денежных средств, которые также
поступают из федерального бюджета в субъекты
Российской Федерации, минуя региональные
бюджеты, в виде бюджетных ассигнований и оста‑
ются на территории региона.
В настоящее время роль этих денежных пото‑
ков совершенно не оценивается при определении
финансовой устойчивости субъектов РФ, но их ко‑
личественный и качественный анализ необходим.
Эти потоки денежных средств являются достаточ‑
Рассчитано по данным Основных показателей
прогноза
социально-экономического
развития
Российской Федерации, положенным в основу
формирования бюджетной политики на 2012–2014
годы – minfin.ru.
2
Таблица. Динамика распределения консолидированного бюджета РФ за 2008–2014 годы1
Показатели
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г.
2012 г. 2013 г. 2014 г.
Отчет
Отчет
Отчет
Проект Проект Проект Проект
1. Федеральный бюд‑
9275,9
7337,8
8305,4
10303,4 10627,8 11687,6 12045,5
жет, млрд р.
2. Консолидирован‑
5101,4
4437,5
5155,9
5682,5
6160,5
6729,9 7312,4
ные бюджеты субъ‑
ектов РФ (без учета
МБТ), млрд р.
Консолидированный
14377,3 11775,3 13461,3 15985,9 16788,3 18417,5 19957,9
бюджет, РФ, млрд р.
Доля федерального
64,5
62,3
61,7
64,4
63,3
63,4
63,4
бюджета, %
56
1
minfin.ru, расчеты произведены по данным табл. 3.1 «Основные параметры бюджетной системы Российской
Федерации».
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РЕГИОНАЛЬНЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ ПОДСИСТЕМЫ И БЮДЖЕТНЫЕ ПОТОКИ В РЕГИОНЕ
но автономными в силу их направленности из фе‑
дерального бюджета и предназначенности для фи‑
нансирования различных федеральных структур,
действующих на территории каждого конкретного
региона.
Одна часть таких структур представлена тер‑
риториальными подразделениями федеральных
органов исполнительной власти в регионе; набор
их достаточно стандартен для любого субъекта
Российской Федерации; к ним относятся силовые
структуры, судебные, финансовые, налоговые,
контрольные и иные органы.
Финансирование данных организаций зависит
от нормативов их финансирования применитель‑
но к специфике деятельности конкретного органа
и учитываемых при этом соответствующих пара‑
метров региона. Величина данного потока денеж‑
ных средств находится вне компетенции регио‑
нальных органов власти и не может ими никаким
образом регулироваться.
Другая часть федеральных структур представ‑
лена иными организациями, наличие которых не
является обязательным на территории данного ре‑
гиона, но которые получают бюджетные ассигно‑
вания на свое функционирование. Особенностью
Томской области является наличие большого ко‑
личества таких организаций, финансируемых из
федерального бюджета полностью или частично;
проделанный нами анализ показывает, что раз‑
меры финансирования федеральных структур
вполне сопоставимы с величиной межбюджетных
трансфертов, получаемых в виде дотаций, субси‑
дий и субвенций из федерального бюджета.
Так, например, в 2010 году на территории Том‑
ской области кассовые расходы средств федераль‑
ного бюджета в разрезе КОСГУ составили 14,637
млрд руб., что превысило совокупный объем по‑
лученных областью МБТ на 3, 652 млрд руб.: ве‑
личина межбюджетных трансфертов в 2010 году
составила 10,985 млрд руб., что составило 32,1 %
от общей суммы доходов областного бюджета.
Денежный поток финансирования федеральных
структур по отношению к доходам областного
бюджета составил 42,8 % по отношению к нему.
Из 14,637 млрд руб. 7,276 млрд руб. (49,71 %
всего объема финансирования) составила зара‑
ботная плата федеральных госслужащих и бюд‑
жетников, из которых 946 млн руб. поступило в
виде налога на дохода физических лиц в област‑
ной и местные бюджеты, почти 200 млн руб. в
территориальный фонд обязательного медицин‑
ского страхования; таким образом, в региональ‑
ную бюджетную подсистему поступило в течение
года в виде НДФЛ и страховых взносов более 1,14
млрд руб. Это устойчивый входящий денежный
поток, обеспечивающий существенную часть до‑
ходов региона. Анализ состава и структуры кас‑
совых расходов средств федерального бюджета
на территории Томской области в разрезе КОСГУ
за последние три отчетных года (с 2008 по 2010
год) показывает постоянное увеличение объемов
финансирования, которое возросло на 1,338 млрд
руб., т.е. увеличилось более чем на 10 %. При этом
прирост заработной платы происходил опережаю‑
щими темпами по сравнению с другими статьями
и за трехлетний период составил 20,6 %3.
Следует учитывать также и социальный аспект
федерального бюджетного финансирования, бла‑
годаря которому значительное количество людей
обеспечено работой, стабильно получают заработ‑
ную плату, что, в конечном счете, снижает нагруз‑
ку на региональную подсистему.
Величина федеральных бюджетных ассигно‑
ваний определяется количеством и бюджетоемко‑
стью федеральных организаций и учреждений, и
напрямую величина этой части денежных потоков
также не регулируется региональными органами
власти и управления, но они могут косвенным
образом влиять на величину этих потоков. Ак‑
тивность или пассивность региональных адми‑
нистраций во многом зависит от понимания ими
места и роли федеральных структур и связанных
с ними объектов федерального финансирования.
Казалось бы, должна быть прямая заинтересован‑
ность в увеличении федеральных ассигнований
на своей территории, но при этом встает вопрос о
подконтрольности. По сути, с увеличением коли‑
чества действующих на территории региона феде‑
ральных организаций и учреждений, их расшире‑
нием увеличивается и сфера жизнедеятельности,
где региональные и местные органы не имеют
особого влияния или видят в этом процесс укре‑
пления федеральной вертикали, зачастую не явля‑
ющейся властной. В настоящее время централиза‑
ция многих процессов и средств на федеральном
уровне является состоявшимся фактом, и вряд ли
в ближайшее время эта тенденция существенно
изменится. В связи с этим региональная политика
относительно федеральных организаций должна
заключаться в инициации и поддержке создания
таких организации и их расширении, особенно ра‑
ботающих в социально значимых для населения
сферах (образование, здравоохранение, культура),
в создании благоприятных условий для деятель‑
ности подобных организаций (предоставление
земельных участков, аренды помещений на льгот‑
ных условиях, помощь в кадровом обеспечении,
получении лицензий, льготное налогообложение
по региональным и местным налогам и т.п.).
Это будет способствовать увеличению вхо‑
дящих денежных потоков и укреплению регио‑
3
По данным УФК по Томской области.
57
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Сагайдачная Н. К.
нальной бюджетной подсистемы, повышению её
устойчивости и лучшей сбалансированности вхо‑
дящих и исходящих денежных потоков на терри‑
тории региона.
Литература
1. Закон Томской области от 15.07.2011
№138–03 «Об исполнении областного бюджета за
2010 год». Электронный ресурс. – Режим доступа:
http://www.finder.org/budget/reports-2/.
2. Основные параметры бюджетной системы
Российской Федерации minfin.ru.
3. Основные показатели прогноза социальноэкономического развития Российской Федерации,
положенные в основу формирования бюджетной
политики на 2012–2014 годы minfin.ru.
58
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 332.871
А. А. Мартенс
ОСОБЕННОСТИ
ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ
РЕСУРСОВ В СФЕРЕ
УПРАВЛЕНИЯ
МНОГОКВАРТИРНЫМ
ФОНДОМ
Показана взаимосвязь между спецификой
жилищно-коммунальных услуг и формированием финансовых ресурсов организаций сферы управления многоквартирным фондом.
Автором раскрыт состав жилищно-коммунальных услуг, показаны их виды и особенности ценообразования, отражена и обоснована общественная значимость данных услуг.
Также автором выделены и раскрыты основные группы финансовых отношений субъектов исследуемой сферы и сформулированы
проблемы, связанные с их реализацией.
Ключевые слова: управление многоквартирным домом, жилищно-коммунальные услуги,
финансовые ресурсы.
Эффективное формирование финансовых ре‑
сурсов в сфере управления жилищным фондом
является не только экономически важным инстру‑
ментом реформирования данного сектора жилищ‑
но-коммунального комплекса, но и фактором со‑
циальной стабильности в обществе.
В сфере управления многоквартирным фон‑
дом выделяются взаимосвязанные направления
оказания услуг – это жилищные и коммунальные
услуги:
− жилищные – услуги по содержанию и ре‑
монту многоквартирного дома, придомовой тер‑
ритории;
− коммунальные – электро-, тепло-, водо‑
снабжение, водоотведение, очистка сточных вод,
утилизация (захоронение) твердых бытовых отхо‑
дов.
В отличие от индивидуально определенных
зданий возможность оказания жилищно-комму‑
нальных услуг (ЖКУ) и качество их предоставле‑
ния в структурных элементах многоквартирного
дома (жилое, нежилое помещение) будут зависеть
от состояния и инфраструктурной оснащенности
не только данных элементов, но и общего имуще‑
ства в целом.
Таким образом, оказание названных услуг в
многоквартирном доме происходит на двух уров‑
нях:
1. Индивидуальная собственность: жилое
помещение (комната, квартира, часть дома) и не‑
жилое помещение;
2. Общее имущество (межквартирные лест‑
ничные площадки, лестницы, лифты, лифтовые и
иные шахты, коридоры, технические этажи, чер‑
даки, технические подвалы, крыши, ограждаю‑
щие несущие и ненесущие конструкции данного
дома, земельный участок, на котором расположен
данный дом, с элементами озеленения и благо‑
устройства и др.) [1. Ст. 36].
На основании вышеотмеченных положений
производится разделение жилищно-коммуналь‑
ных услуг на индивидуальные и коллективные.
К индивидуальным относят услуги, позволя‑
ющие удовлетворять потребности конкретного
индивида или домашнего хозяйства в целом, ока‑
зание которых связано с использованием индиви‑
дуальной собственности и ее инфраструктуры, т.е.
конкретных жилых или нежилых помещений.
К коллективным относят услуги, позволяющие
удовлетворять групповые потребности собствен‑
ников или арендаторов, оказание которых связано
с использованием общего имущества многоквар‑
тирного дома. Это работы по обслуживанию мест
общего пользования (лестничных клеток, мусоро‑
проводов, технических этажей и пр.); содержание
придомовой территории; сбор и вывоз твердых
бытовых отходов; меры пожарной безопасности;
освещение отдельных объектов общего имуще‑
ства (лестничных клеток и пр.).
Кроме того, специфика предоставляемых ус‑
луг в рассматриваемой сфере определяется их
социальной значимостью, которая выражается
в том, что жилищно-коммунальные услуги явля‑
ются общественными в связи с тем, что обладают
следующими свойствами:
− удовлетворяют базовые потребности ин‑
дивида;
− незаменимость (ЖКУ не имеют альтерна‑
тивы, и потребители не могут отказаться от них
или сократить объем их потребления);
− доступность (удовлетворение потребно‑
сти в ЖКУ нельзя ограничить во времени, а сле‑
довательно, необходимо их бесперебойное оказа‑
ние).
59
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Мартенс А. А.
60
В связи с этим жилищно-коммунальные услу‑
ги составляют основу жизнеобеспечения любого
населенного пункта, так как от полноты и каче‑
ства удовлетворения указанными услугами зави‑
сят жизнь и здоровье населения соответствующей
территории, а затраты на потреблённые ЖКУ вхо‑
дят в состав себестоимости любой продукции (то‑
вара, работы, услуги).
Именно специфика данных услуг определяет
особенность ценообразования на них и, как след‑
ствие, формирования финансовых ресурсов в сфе‑
ре управления многоквартирным фондом в целом.
Жилищно-коммунальные услуги по степени
регулирования их ценообразования подразделя‑
ются на:
− услуги, формирование тарифов на которые
регулируется органами власти соответствующего
уровня / органами местного самоуправления;
− услуги цены, на которые формируются на
базе рыночного механизма посредством спроса и
предложения;
− услуги тарифы, на которых формируются
по смешанному типу.
К услугам первого типа относятся следующие:
электро-, тепло-, водоснабжение, водоотведение и
очистка сточных вод, утилизация (захоронение)
твердых бытовых отходов. Основы их тарифообразования определены Федеральным законом
«Об основах регулирования тарифов организаций
коммунального комплекса» [2]. Данным законо‑
дательным актом разграничены полномочия всех
уровней власти в области регулирования тарифов
и надбавок, а именно:
− федеральный уровень: определение ос‑
нов ценообразования и регулирования тарифов
на товары и услуги коммунальных организаций, а
также порядка взаимодействия органов исполни‑
тельной власти субъекта РФ и органов местного
самоуправления; определение федерального орга‑
на исполнительной власти, уполномоченного осу‑
ществлять государственный контроль в области
регулирования тарифов и надбавок на коммуналь‑
ные услуги;
− региональный уровень: установление си‑
стемы критериев доступности для потребителей
товаров и услуг коммунальных организаций, а
также тарифов на коммунальные услуги, публика‑
ция данной информации;
− местный уровень: установка надбавок к
тарифам для потребителей на товары и услуги
коммунальных организаций, осуществление рас‑
чета тарифов для потребителей.
Ко второй группе услуг относят услуги второ‑
степенного (непостоянного и дополнительного)
характера – ремонтно-строительные работы, ос‑
нащение охранными системами, домофон и др.
К услугам, тарифы на которые формируются
по смешанному типу, относят услуги по обслужи‑
ванию общего имущества и отчисления на капи‑
тальный ремонт. Минимальный размер тарифов
на перечисленные услуги определяется на уров‑
не соответствующего муниципалитета органами
местного самоуправления (затраты на содержание
общего имущества, отчисления на капитальный
ремонт), а его фактический размер определяет
либо общее собрание собственников, либо дого‑
вор между собственниками и управляющей ор‑
ганизацией. Влияние рыночного механизма про‑
является в возможности выбора собственниками
многоквартирного дома управляющей организа‑
ции с оптимальными тарифами на обслуживание
и установки минимального уровня отчислений
на капитальный ремонт. Но на практике реали‑
зация рыночного механизма для услуг данного
типа труднореализуема, так как в большинстве
муниципалитетов отсутствует рынок этих услуг, а
значит, и конкуренция, как следствие, выбор соб‑
ственниками управляющих организаций суще‑
ственно ограничен.
Жилищно-коммунальные услуги выступают
основным объектами соответствующего сектора
экономики и базой формирования финансов жи‑
лищно-коммунального хозяйства. При этом фи‑
нансовые отношения в рассматриваемой сфере
возникают между многочисленными ее субъекта‑
ми по поводу предоставления / потребления жи‑
лищно-коммунальных услуг, основными из кото‑
рых являются:
− собственники помещений в многоквар‑
тирном доме;
− организации, осуществляющие управле‑
ние общим имуществом;
− ресурсоснабжающие организации;
− субъекты бюджетной системы.
В соответствии с законодательством определя‑
ются следующие собственники [1. Ст. 19]:
− физические или юридические лица, явля‑
ющиеся владельцами частного многоквартирного
фонда;
− Российская Федерация, субъекты РФ, ко‑
торым на правах собственности принадлежит го‑
сударственный многоквартирный фонд;
− муниципальные образования, являющие‑
ся собственниками муниципального многоквар‑
тирного фонда.
К организациям, осуществляющим управле‑
ние общим имуществом многоквартирного дома,
законодательно относят жилищно-строительный,
жилищный кооператив (ЖСК, ЖК) или иной
специализированный потребительский коопера‑
тив, товарищество собственников жилья (ТСЖ),
управляющую организацию.
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ МНОГОКВАРТИРНЫМ ФОНДОМ
Ресурсоснабжающие организации предостав‑
ляют услуги по электро-, тепло-, водоснабжению,
водоотведению и очистке сточных вод, утилиза‑
ции (захоронения) твердых бытовых отходов.
Субъекты бюджетной системы (РФ, субъект
РФ, муниципалитет) выступают в качестве соб‑
ственника помещения или субъекта регулирова‑
ния соответствующего уровня.
Особенности построения финансовых отно‑
шений в сфере управления жилищным фондом,
безусловно, будут зависеть от вида субъекта, тем
не менее можно выделить их общую специфику.
Так, формирование платы за коммунальные
услуги реализуется в условиях наличия или отсут‑
ствия коллективных и индивидуальных приборов
учета [3].
При отсутствии приборов учета расчет с ре‑
сурсоснабжающими организациями (РСО) осу‑
ществляется согласно нормативам потребления на
соответствующий вид коммунальной услуги. РСО
не вправе производить корректировки по итогам
года, квартала, отопительного сезона. Однако при
наличии в доме общедомового прибора учета кор‑
ректировка платы может проводиться, но только
по услугам отопления. При этом в доме, оборудо‑
ванном коллективным прибором учета, в отдель‑
ных помещениях которого установлены индиви‑
дуальные счетчики, разница между показаниями
общедомового прибора учета и суммарным объ‑
емом, потребленным согласно данным индивиду‑
альных счетчиков (в помещениях, где они есть) и
нормативам потребления (в помещениях, где их
нет), должна распределяться между всеми потре‑
бителями пропорционально объему потребления в
жилом помещении (на основании показаний квар‑
тирного счетчика или норматива потребления) [4].
Наличие у потребителя задолженности за ком‑
мунальные услуги в размере трех ежемесячных
Таблица. Основные группы финансовых отношений собственников помещений многоквартирного
дома и организаций, осуществляющих его управление
Наименование
субъекта, с кото‑
Организация, осуществляющая управле‑
рым возникают
Собственник
ние многоквартирным домом
финансовые от‑
ношения
1. Арендатор
Получение платы за аренду инди‑ Ответственность за покрытие затрат на со‑
видуального жилого/нежилого по‑ держание и ремонт общего имущества не‑
мещения
сет собственник помещения
2. Ресурсоснаб‑
Финансирование затрат за индиви‑ Перед РСО несут ответственность по сво‑
жающие органи‑ дуально потребленные ЖКУ и об‑ евременной оплате ЖКУ на основании об‑
зации
щедомовые потери по дому, которые щедомовых приборов учета. Ресурсоснаб‑
(РСО)
перечисляются на расчетный счет жающие организации несут договорную
ответственность за качество и бесперебой‑
управляющей организации
ность предоставления ЖКУ
3. Подрядные
Финансирование расходов на ре‑ Финансирование расходов на содержание
организации
монт индивидуального жилища и за и ремонт общего имущества
другие расходы, связанные с инди‑
видуальной собственностью
4. Коммерческие Оплата ЖКУ, кредитование личных Расчетно-кассовое обслуживание, креди‑
банки
нужд
тование с целью финансирования ремонта
общего имущества, осуществление теку‑
щей деятельности
5. Страховые ор‑ Страхование личного имущества и Страхование гражданской ответственно‑
ганизации
ответственности собственников по‑ сти и имущества данной организации
мещения
6. МуниципаПолучение субсидий за оплаченные Участие в выборе на конкурсной основе
литет
ЖКУ
управляющей организации для обслужи‑
вания многоквартирных домов, собствен‑
ники которых не приняли решение о вы‑
боре способа управления общим имуще‑
ством в установленный срок
Софинансирование капитального ремонта общего имущества с участием
Фонда содействия реформированию ЖКХ
61
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Мартенс А. А.
62
размеров платы за услугу позволяет применять к
потребителю приостановление или ограничение
предоставления коммунальных услуг. При этом
услуги могут быть ограничены только для за‑
должников, что технически сложно реализуемо
(например, услуги по водоснабжению, отоплению
и водоотведению индивидуальному отключению
не подлежат).
Что касается воспроизводства общего имуще‑
ства многоквартирного дома, то обязательство по
его финансированию возлагается на его собствен‑
ников. Государственная поддержка в данной об‑
ласти реализуется через Фонд содействия рефор‑
мирования ЖКХ (Фонд) на принципах софинан‑
сирования (5 % – средства собственников, 95 % –
бюджетных средств). Фонд является основным
источником данного финансирования – 80 % бюд‑
жетного финансирования капитального ремонта
многоквартирных домов [5]. В программах Фон‑
да содействия реформированию ЖКХ участвует
81 субъект РФ (98 %), общий объем осваиваемых
средств (с учетом софинансирования субъектов) –
329,5 млрд рублей [6. С. 5], однако данных средств
объективно недостаточно для обеспечения эффек‑
тивного восстановления многоквартирных домов,
более того, Фонд предполагает только финансиро‑
вание капитального ремонта, но не предусматри‑
вает возмещение уже понесенных затрат. Кроме
того, к 2013 году Фонд должен прекратить свою
деятельность.
Взаимоотношения субъектов управления жи‑
лищным фондом с коммерческими банками вы‑
страивается в части оплаты жилищно-коммуналь‑
ных услуг и привлечения внешних источников
финансирования.
Оплата ЖКУ возможна путем списания
средств со счета клиента (плательщика) или на‑
личными денежными средствами в кассу банка, а
также посредством использования его устройств
самообслуживания (банкоматов и информацион‑
но-платёжных терминалов).
Банковское кредитование реализуется либо для
удовлетворения индивидуальных потребностей
субъектов управления многоквартирным фондом,
либо для воспроизводства общего имущества. В
отличие от первого направления использование
банковских кредитов как внешних источников фи‑
нансирования капитального ремонта является за‑
труднительным. Это связано со сложностью обе‑
спечения их возвратности, а именно с отсутстви‑
ем достаточного обеспечения, кредитной истории,
а также с невысокой финансовой устойчивостью
субъектов данной сферы (управляющих организа‑
ций, ТСЖ, ЖК, ЖСК).
Необходимость полномасштабного взаимо‑
действия со страховыми организациями вызвана
тем, что деятельность каждого из субъектов рас‑
сматриваемого управления сопряжена со значи‑
тельным количеством рисков, часть из которых
может быть передана страховщикам. Так, для соб‑
ственников помещений в многоквартирном доме
будет актуальным страхование общего имущества
на случай чрезвычайных событий и противоправ‑
ных действий третьих лиц, ведущих к его повреж‑
дению или уничтожению; страхование граждан‑
ской ответственности собственников (нанимате‑
лей) жилья перед третьими лицами за вред, при‑
чиненный при эксплуатации жилья и его ремонте;
страхование домашнего имущества. Для управ‑
ляющих компаний, ТСЖ и др., осуществляющих
управление многоквартирным домом, и снабжаю‑
щих (обслуживающих) организаций актуальным
является страхование их профессиональной от‑
ветственности.
Но если страховые продукты по урегулиро‑
ванию рисков собственников многоквартирного
дома уже разработаны и активно развиваются, то
направление по страхованию гражданской ответ‑
ственности организаций, осуществляющих управ‑
ление многоквартирным домом, является недоста‑
точно развитым, а следовательно, большая часть
общих рисков являются непокрытыми.
В целом развитие финансовых отношений в
сфере управления многоквартирным фондом су‑
щественно ограничено, что связано с системными
проблемами данной сферы. Так, затруднительно
развитие рыночного механизма в связи со спец‑
ификой ценообразования, социальной значимо‑
стью и инвестиционной непривлекательностью
исследуемой сферы, что усложняется нарастаю‑
щим износом жилищного фонда и инженерных
коммуникаций, постоянным ростом стоимости
сырья для ресурсоснабжающих организаций и не‑
эффективной системой регулирования. В связи с
этим является необходимым построение эффек‑
тивной системы государственного вмешательства
в деятельность субъектов системы управления
многоквартирным фондом, позволяющее сочетать
реализацию социальных задач с инструментами
рыночной экономики.
Литература
1. Жилищный кодекс РФ: Федеральный закон
от 29.12.2004 № 188–ФЗ.
2. Об основах регулирования тарифов орга‑
низаций коммунального комплекса: Федеральный
закон от 30.12.2004 № 210–ФЗ.
3. О предоставлении коммунальных услуг
собственникам и пользователям помещений в
многоквартирных домах и жилых домов: Поста‑
новление Правительства РФ от 06.05.2011 № 354.
4. Козырева С. Н. Новые правила предостав‑
ления коммунальных услуг // Жилищно-комму‑
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ МНОГОКВАРТИРНЫМ ФОНДОМ
нальное хозяйство: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2011. – № 6. – [Электронный ресурс]
// СПС «Консультант–плюс».
5. Годовой отчет государственной корпора‑
ции – Фонда содействия реформированию ЖКХ
за 2009 год. [Электронный ресурс]. URL: http://
www.fondgkh.ru/result/statistic/38375.html – Загл. с
экрана.
6. Материалы к Всероссийскому совещанию
«Использование инновационных энергоэффек‑
тивных технологий при строительстве многоквар‑
тирных домов, включая малоэтажные, а также при
капитальном ремонте жилого фонда в субъектах
Российской Федерации». – Государственная кор‑
порация – Фонд содействия реформированию. –
Барнаул, 2010. – 56 с.
7. Каменева Е. А. Специфика жилищно-ком‑
мунальных услуг как объекта финансовых отно‑
шений // Финансы. – 2010. – №22. – С. 7–14.
63
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
УДК 338.43(571.15)
С. П. Воробьев, В. В. Воробьева
О НЕОБХОДИМОСТИ
РАЗВИТИЯ
КООПЕРАТИВНОГО
ДВИЖЕНИЯ В СЕЛЬСКИХ
ТЕРРИТОРИЯХ,
ОТСТАЮЩИХ В СВОЕМ
РАЗВИТИИ
Обоснованы перспективы диверсификации
сельской экономики, проблемы развития кооперации, формы участия сельскохозяйственных предприятий и других крупных товаропроизводителей в становлении снабженческо-сбытовой кооперации.
Ключевые слова: сельские территории, диверсификация, снабженческо-сбытовая кооперация.
Как показали проведенные нами исследова‑
ния, в Алтайском крае сложились целые зоны
слабого влияния сельскохозяйственных предпри‑
ятий на устойчивое развитие сельских территорий
(Бийско-Чумышская, Приобская природно-эконо‑
мические зоны, Восточно-Кулундинская подзона).
Именно в них расположены муниципальные рай‑
оны, хотя бы раз отнесенные нами по результатам
группировки к районам, значительно отстающим
в своем развитии – Благовещенский, Бурлинский,
Быстроистокский, Каменский, Косихинский, Лок‑
тевский, Смоленский, Солтонский, Троицкий [1].
В данных сельских территориях в последнее
время резко обострились проблемы занятости
и доходов сельского населения по причине не‑
конкурентоспособности сельскохозяйственных
предприятий и перемещения экономической ак‑
тивности сельских жителей в личные подсобные
хозяйства, которые носят преимущественно по‑
требительский характер. Кроме того, альтерна‑
тивные сельскому хозяйству сферы занятости и
источники доходов в большинстве сел и деревень
отсутствуют либо слабо развиты. Занятость в сфе‑
ре образования, здравоохранения, социального
обслуживания и других несельскохозяйственных
отраслях на селе сокращается еще быстрее, чем в
аграрном секторе.
Ряд исследователей к направлениям дивер‑
сификации сельской экономики и расширения
источников формирования доходов сельского на‑
селения относят: хранение, переработку и сбыт
сельскохозяйственной продукции; сельский ту‑
ризм и торговлю; народные промыслы и ремесла;
бытовое и социально-культурное обслуживание
населения; заготовку и переработку дикорасту‑
щих плодов и ягод, лекарственных растений и
другого природного сырья; заготовку древесины и
деревообработку; транспортные услуги и др.
Однако, по нашему мнению, не все вышепе‑
речисленные направления диверсификации сель‑
ской экономики перспективны. Так, народные
промыслы и ремесла, заготовка и переработка ди‑
Основные задачи программы обеспечения занятости и доходов жителей сельских территорий
1 группы по степени устойчивости их развития
Формирование эффективных, рыночно ориентированных
сельскохозяйственных предприятий, в т.ч. путем диверси‑
фикации их хозяйственной деятельности
Повышение товарности хозяйств населения за счет раз‑
вития кооперации, совершенствования взаимоотношений с
сельскохозяйственными предприятиями
Поддержка сельской социальной и инженерной инфра‑
структуры
Развитие индивидуальной
предпринимательской де‑
ятельности, фермерства и
малого бизнеса
Развитие несельскохозяй‑
ственного предпринима‑
тельства, в т.ч сельского
туризма
Рис. 1. Основные задачи программы обеспечения занятости и доходов жителей сельских террито‑
рий, значительно отстающих в своем развитии
71
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Воробьев С. П., Воробьева В. В.
корастущих плодов и ягод, лекарственных расте‑
ний и другого природного сырья являются прими‑
тивными и низкодоходными ремеслами, далекими
от научно-технического прогресса, и вряд ли их
реализация и освоение позволят решить пробле‑
мы сельской местности, вывести ее из состояния
деградации, демографического застоя. В целом,
возрождение художественных промыслов и про‑
изводство сувениров дают возможность широко
использовать лишь надомный труд и обеспечить
занятость преимущественно женщин.
В связи с этим для сельских территорий, зна‑
чительно отстающих в своем развитии и не имею‑
щих альтернативной сельскому хозяйству отрасли
экономики, необходимо создать условия, разрабо‑
тать механизмы устойчивого обеспечения занято‑
сти и доходов селян, в том числе путем мобилиза‑
ции внутренних ресурсов (рис. 1).
В последние годы на уровне Российской Феде‑
рации и ее субъектов была принята законодатель‑
ная база (приоритетный национальный проект
«Развитие АПК», комплексная Государственная
программа «Развитие сельского хозяйства и регу‑
лирования рынков сельскохозяйственной продук‑
ции, сырья и продовольствия» на 2008–2012 гг. и
др.), направленная на улучшение социально-эко‑
номического положения в сельских территориях.
Реализация же намеченных в ней мероприятий
чаще всего не отвечала требованиям развития сель‑
ских территорий. Так, в Алтайском крае в 2010 г.
снабженческо-сбытовые сельскохозяйственные
потребительские кооперативы функционировали
на территории всего 6 сельских муниципальных
72
районов (Залесовском, Славгородском, Тальмен‑
ском, Топчихинском, Усть-Калманском), в них
было занято всего 252 человека, в том числе 241,
или 95,6 %, – граждане, ведущие личное подсоб‑
ное хозяйство. В расчете на 1 члена потребитель‑
ского кооператива было отгружено товаров соб‑
ственного производства, выполнено работ и услуг
собственными силами на сумму 74,1 тыс. руб., что
сопоставимо с реализацией 5,8 т молока (средне‑
годовой удой двух малопродуктивных коров) или
17,5 т пшеницы.
Вместе с тем в сельских территориях Алтай‑
ского края, значительно отстающих в своем раз‑
витии, не создано ни одного снабженческо-сбы‑
тового потребительского кооператива, несмотря
на то, что потребность в них велика, поскольку
значительный удельный вес в структуре произ‑
водства сельскохозяйственной продукции занима‑
ют именно мелкие сельхозтоваропроизводители –
хозяйства населения.
Сегодня можно выделить следующие формы
участия сельскохозяйственных предприятий в
становлении снабженческо-сбытовой кооперации
в сельских территориях, отстающих в своем раз‑
витии:
1. Для финансово неустойчивых предприятий
(банкротов): реорганизация путем создания на
его базе кооператива по обслуживанию хозяйств
населения и мелких крестьянских (фермерских)
хозяйств.
Подобная схема довольно часто поднима‑
лась в экономической литературе начала 90-х гг.
Вместе с тем мы разделяем точку зрения
Таблица 1. Численность и паевой фонд сельскохозяйственных снабженческо-сбытовых потреби‑
тельских кооперативов Алтайского края*
Показатели
2008 г. 2009 г. 2010 г.
Паевой фонд на конец периода, тыс. руб.
2625
1133
1089
Взносы ассоциированных членов, тыс. руб.
1847
353
347
Резервный фонд на конец периода, тыс. руб.
12
34
23
Численность членов на конец периода – всего, чел.
213
255
252
в т.ч. граждане, ведущие личное подсобное хозяйство
189
239
241
индивидуальные предприниматели
5
3
2
из них осуществляют сельскохозяйственную деятельность
2
0
0
главы крестьянских (фермерских) хозяйств
2
2
2
юридические лица – всего
17
11
7
из них осуществляют сельскохозяйственную деятельность
13
8
4
сельскохозяйственные потребительские кооперативы
2
1
1
в т.ч. кредитные
1
1
1
Стоимость основных средств на конец периода, тыс. руб.
14962 20432 21341
Отгружено товаров собственного производства, выполнено работ и услуг
собственными силами (без НДС, акцизов и других аналогичных плате‑ 9359
18000 18677
жей), тыс. руб.
* Источник: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. – Режим до‑
ступа: http://www.gks.ru
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
О НЕОБХОДИМОСТИ РАЗВИТИЯ КООПЕРАТИВНОГО ДВИЖЕНИЯ
В СЕЛЬСКИХ ТЕРРИТОРИЯХ, ОТСТАЮЩИХ В СВОЕМ РАЗВИТИИ
Финансово
неустойчивые
(банкроты)
↓
1. Реоргани‑
зация путем
создания ко‑
оператива по
обслуживанию
хозяйств на‑
селения и
мелких кре‑
стьянских
(фермерских)
хозяйств
Финансово неустойчивые предприятия, но осуществляющие деятельность
↓
2. Предоставление на возмездной
основе услуг мелким товаропроиз‑
водителям, в т.ч. консультационных,
ветеринарных и т.д., по снабжению их
оборотными средствами
1 вариант
2 вариант
↓
+
3. Вовлечение в товарооборот
на паритетных началах про‑
дукции мелких сельхозтова‑
ропроизводителей
Договорные отношения
Вхождение хозяйств населения и
крестьянских (фермерских) хозяйств
в состав предприятия как обособлен‑
ного подразделения
Рис. 2. Варианты участия сельскохозяйственных предприятий в организации снабженческо-сбыто‑
вых кооперативов в зависимости от их финансового состояния
Е. В. Серовой, отметившей, что этот путь транс‑
формации сельскохозяйственных предприятий
является наименее желательным, хотя он является
наиболее типичным для маргинальных областей:
«…Большинство хозяйств этой области, скорее
всего, сохранят номинально организационно-пра‑
вовую форму, но фактически их работники разой‑
дутся по своим подсобным хозяйствам. Коллектив‑
ная часть фондов будет использоваться лишь для
обслуживания этих личных подсобных хозяйств.
Производство будет сокращено до уровня, необ‑
ходимого для выживания крестьянской семьи –
2–3 коровы, поросята, птица» [2].
При данном варианте развития кооперации
учитываются интересы только мелких товаропро‑
изводителей, но не сельскохозяйственных пред‑
приятий. Успешным он может быть лишь в том
случае, если будет способствовать постепенному
укрупнению хозяйств населения, формированию
ассоциаций крестьянских (фермерских) хозяйств.
2. Для финансово неустойчивых, но осуществляющих деятельность сельскохозяйственных
предприятий: предоставление на возмездной основе услуг мелким товаропроизводителям, в том
числе консультационных, ветеринарных и т.д.
(при наличии в штате предприятия соответствующих специалистов, незагруженность во
времени), а также по снабжению их оборотными
средствами (уголь, семена, корма и др.).
При данном варианте участия сельскохозяй‑
ственного предприятия их роль значительно шире,
нежели в первом варианте, однако здесь решаются
только вопросы повышения интенсивности про‑
изводства в хозяйствах населения. Проблема же
реализации произведенной продукции в соответ‑
ствии с требованиями рыночной конъюнктуры не
проработана.
3. Для финансово неустойчивых, но осуществляющих деятельность сельскохозяйственных
предприятий: вовлечение в свой товарооборот
продукции мелких сельхозтоваропроизводителей
на партнерских отношениях.
Недостатком данного направления является
слабое экономическое и научное обоснование ре‑
ализации основных элементов системы ведения
отраслей в хозяйствах населения, поскольку не
предусмотрены оптимизация системы снабжения
хозяйств оборотными средствами, а также оказа‑
ние услуг специалистами предприятия, позволя‑
ющих значительно повысить выход продукции в
расчете на 1 га площади, голову скота.
4. Сочетание второй и третьей форм участия сельскохозяйственных предприятий в развитии снабженческо-сбытовой кооперации.
С нашей точки зрения, оптимизация системы
снабжения и реализации произведенной продук‑
ции является наиболее перспективным направле‑
нием кооперации сельхозтоваропроизводителей
в сельских территориях, отстающих в своем раз‑
витии (рис. 2). Однако в силу недостаточности
финансовых и других ресурсов роль сельскохо‑
зяйственных предприятий в организации снаб‑
женческо-сбытовых кооперативов должна носить
соподчиненный характер. В связи с этим иници‑
атива формирования новой производственной
структуры (на договорной основе с сельскохо‑
зяйственными предприятиями) должна исходить
именно от малых форм хозяйствования. В этом
73
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Воробьев С. П., Воробьева В. В.
случае наиболее полно будет реализована личная
заинтересованность в повышении эффективности
и интенсивности производства, в том числе путем
обретения каждым товаропроизводителем статуса
действительного собственника средств производ‑
ства, производимой продукции и т.д.
Основными условиями организации снабжен‑
ческо-сбытовых кооперативов можно считать:
добровольность и заинтересованность участни‑
ков в кооперировании; наличие четко прорабо‑
танных схем кооперирования с учетом местных
условий, определение взаимосвязей, порядок на‑
логообложения и система учета; широкую инфор‑
мационную кампанию с разъяснением сущности
кооперации (подворные обходы, сходы граждан,
использование средств малой информации и т.п.);
наличие инициативного и признанного лидера;
наличие ресурсов у учредителей и др.
Литература
1. Воробьев С. П. Типология сельских террито‑
рий Алтайского края как индикатор устойчивости
их развития // Проблемы развития АПК Саяно-Ал‑
тая: Материалы международной научно-практиче‑
ской конференции (г. Абакан, 15 декабря 2009 г.):
В 2 ч. – Абакан: Хакасское книжное издательство,
2009. – Ч. 1.– С. 21–24.
2. Экономика переходного периода. Очерки
экономической политики посткоммунистической
России 1991–1997 / Под ред. Е. Т. Гайдара и др. –
М., 1998. – С. 561–648
74
ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ №1(5) 2012
Документ
Категория
Экономика
Просмотров
162
Размер файла
790 Кб
Теги
финансово, учет, 2012, проблемы
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа