close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

1039.Статистика финансов. Ч

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3
ЛИПЕЦКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«БЕЛГОРОДСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ»
В.А. ГРЕЧУШКИН
Н.И. ФЕДОТОВА
СТАТИТСИКА ФИНАНСОВ
Курс лекций
(часть II)
Издание 2-е, переработанное и дополненное
Рекомендовано к изданию Научно-методическим советом института
Липецк
2008
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4
ББК 65.051 я 73
Г 84
Рекомендовано к изданию кафедрой
экономики и управления
Липецкого кооперативного
института (филиала) БУПК
Протокол № 6 от 31.01.2008 г
Автор:
Гречушкин Валерий Александрович - к.п.н., доцент кафедры
экономики и управления Липецкого кооперативного института
(филиала) БУПК
Федотова Наталья Ивановна - ассистент кафедры экономики и
управления Липецкого кооперативного института (филиала) БУПК
Рецензент:
Графов Андрей Владимирович - к.э.н., доцент кафедры финансы и
кредит Муниципального института права и экономики
Г 84
Гречушкин, В.А. Статистика
финансов: Учебное пособие / В.А.
Гречушкин,
Н.И. Федотова. 2-е
изд., перераб. и доп. – Липецк: Изд-во
ЛКИ, 2007.- 98с.
Учебное пособие предназначено для самостоятельной работы
студентов дневной и заочной форм обучения специальности 080105
Финансы и кредит.
В учебном издании рассмотрены основные вопросы, связанные
со статистическим наблюдением, сводкой и анализом процессов,
протекающих в финансово-кредитной сфере.
© Издательство Липецкого кооперативного института, 2007
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5
Содержание
Введение…………………………………………………………………..4
Тема 5. Статистика банковской деятельности……………………5
Тема 6. Статистика рынка ценных бумаг и фондовых бирж…..23
Тема 7. Статистика страхования……………………………...….39
Тема 8. Статистика цен и инфляции……………………………..59
Тема 9. Статистика финансов предприятий……………………..78
Список использованных источников информации…………………...96
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6
Введение
Статистика финансов является самостоятельной отраслью
статистической
науки,
качественным
анализом
занимающейся
количественным
финансово-денежных
и
отношений,
возникающих в процессе производства.
Статистика финансов закладывает фундаментальные знания
для дальнейшего изучения таких дисциплин, как деньги, кредит,
банки, банки и банковское дело, рынок ценных бумаг, финансовый
менеджмент и т.д.
В связи с этим изучение статистики финансов является
неотъемлемым элементом подготовки высококвалифицированных
специалистов, работающих в кредитно-финансовой сфере.
Данное издание предназначено для самостоятельной работы
студентов дневной и заочной форм обучения специальностей 080601
Статистика, 080105 Финансы и кредит.
В учебном издании рассмотрены основные вопросы, связанные
со статистическим наблюдением, сводкой и анализом процессов,
протекающих в финансово-кредитной сфере; приведен подробный
список литературы.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7
Тема 5. Статистика банковской деятельности
1.
Сущность
банковской
системы
и
задачи
статистики.
Источники статистической информации о банковской системе
2. Применение статистических методов в анализе кредита
3. Показатели статистики сберегательного дела, их анализ
1. Сущность банковской системы и задачи статистики.
Источники статистической информации о банковской системе
Банковская
система
является
обязательной
составляющей
экономики любого государства. Современные банковские системы
разных стран имеют многозвенную структуру, основным звеном
которой является центральный (национальный) банк.
В России существует двухуровневая банковская система. К
первому уровню относятся Центральный банк Российской Федерации
(Банк России). Ко второму уровню относятся коммерческие банки и
другие
финансово-кредитные
учреждения,
осуществляющие
отдельные виды банковских операций.
Основными задачами ЦБ РФ являются:
1. Выработка стратегии и тактики денежно-кредитной политики
денежных властей страны.
Для
сохранения
стабильной
покупательной
способности
национальной валюты, высокой степени занятости и эффективности
использования всех видов ресурсов Банком России ежегодно
составляются
«Основные
направления
денежно-кредитной
политики», которые обсуждаются и принимаются Правительством и
Государственной Думой РФ. В качестве основного показателя
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8
денежно-кредитной политики выступает величина денежной массы.
2.Определение размера официальной ставки рефинансирования
в зависимости от состояния и перспективы развития экономики.
Процентная ставка - это форма потребительской стоимости
кредита, плата за предоставление денежного капитала. Основную
роль в системе процентных ставок играет официальная ставка
рефинансирования Банка РФ. По ней кредитные организации
рефинансируются у ЦБ РФ, получая краткосрочные ссуды или
переучитывая коммерческие векселя.
Путем изменения уровня официальной процентной ставки Банк
РФ осуществляет определенную денежно-кредитную политику,
оказывая влияние на объем и структуру денежной массы и на уровень
инфляции. Понижая официальную процентную ставку, банк делает
кредитные; ресурсы более дешевыми и доступными. Благодаря этому
стимулируются рост и развитие инвестиционной деятельности, а
также оживление экономики страны. Повышение официальной
процентной ставки ведет к сжатию денежно-кредитной массы,
замедлению темпов инфляции.
3. Разработка стратегии и тактики платежной политики.
Основным
этапом
является
осуществление
денежной
эмиссии. Важнейшими источниками денежной эмиссии являются
предоставление
кредита
банковской
системе,
внутригосударственному небанковскому сектору, а также сальдо от
приобретения иностранных активов через банковскую систему,
которое
отражает
приток
денег
во
внутригосударственный
небанковский сектор из заграничного оборота услуг и капитала, так
как приток денег в результате обмена услугами с заграницей
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9
уменьшает потребность в кредитах внутри страны.
4. Надзор за эффективностью деятельности и перспективы
развития отдельных кредитных организаций и банковской системы в
целом.
Установление резервных требований для депонирования средств
кредитных
организаций.
устанавливается
Советом
Размер
директоров
резервных
ЦБ
РФ
требований
в
процентном
отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных банком.
С точки зрения осуществления оптимальной денежно-кредитной
политики резервные требования выполняют двойную функцию. С
одной стороны, они дают возможность в рамках долгосрочного
управления: банковской ликвидностью осуществлять коррекцию в
стратегии
долгосрочного
создания
денег
или
объема
неиспользованных банками лимитов рефинансирования. С другой
стороны, размер обязательных резервов поддерживает потребность
банков в деньгах Центрального банка и приводит к достаточно
стабильному и предсказуемому спросу на деньги.
Осуществление операций на открытом рынке в виде куплипродажи государственных и корпоративных ценных бумаг. Банк
России является агентом Министерства финансов РФ и с помощью
уполномоченных коммерческих банков совершает так называемые
обратные сделки, а именно перепродажу ценных бумаг. Пределы
(лимиты, объем) этих операций определяется Советом директоров ЦБ
РФ.
5. Контроль за валютной политикой.
Основной из функций Банка России являются валютные
интервенции - купля-продажа иностранной валюты за российские
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10
рубли, а также купля-продажа платежных документов и обязательств
в иностранной валюте на межбанковском или биржевом рынках.
Таким образом, Банк России оказывает иногда решающее влияние на
динамику курса рубля, на спрос и предложение денег в экономике.
Это один из важнейших инструментов сглаживания колебаний курса
российской валюты и оптимизации валютного риска не только
банковской системы, но и всей экономики страны.
Показатели, характеризующие деятельность
банков,
определяются
особенностями
коммерческих
данных
организаций.
Коммерческий банк - это кредитная организация, которая имеет
исключительное право привлекать во вклады денежные средства
физических и юридических лиц; размещать средства от своего имени
и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; а
также
осуществлять
открытие
и
ведение
банковских
счетов
физических и юридических лиц. Кроме того, кредитная организация
имеет право заниматься и такими сделками, как осуществление
профессиональной деятельности на первичном и вторичном рынке
ценных бумаг, фондовом рынке; приобретение права требования от
третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме; лизинговые
операции; оказание консультативных и информационных услуг, а
также иные сделки в соответствии с законодательством Российской
Федерации.
Все банковские операции и другие сделки осуществляются в
рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в
иностранной валюте.
Основным
источником
статистической
информации
о
деятельности Банка России и банковской системы Российской
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
11
Федерации является баланс. Баланс Банка России и банковской
системы
формируется
бухгалтерского
учета
в
в
соответствии
кредитных
с
Планом
организациях
счетов
Российской
Федерации и Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных
организациях, расположенных на территории Российской Федерации,
утвержденными приказом Банка России от 18 июня 1997 г. № 02 -263.
С 1 января 1998 г. одновременно с деноминацией российской
национальной валюты и изменением масштаба цен был введен новый
План счетов.
На базе расширенного баланса Банка России, Сберегательного
банка
РФ,
Внешэкономбанка
РФ
и
кредитных
организаций
формируются следующие основополагающие документы - источники
социально-экономической статистической информации.
1. Сводный баланс Банка России по позициям:
- актив: золото, иностранная валюта, наличные деньги в кассах,
кредиты Министерству финансов РФ, операции с ценными бумагами,
кредиты, межгосударственные расчеты, прочие активы;
- пассив: уставной капитал, резервы и фонды, валютные счета,
наличные деньги в обращении, средства коммерческих банков,
средства бюджетов и клиентов, средства в расчетах, прочие пассивы.
2. Сводный баланс кредитных организаций, который включает:
- актив: касса и другие средства в рублях и инвалюте;
драгметаллы; средства на резервном счете Банка России; средства на
корсчетах в рублях и иностранной валюте; кредиты, выданные
хозяйству, населению в рублях и инвалюте, включая краткосрочные,
долгосрочные кредиты, а также просроченную задолженность без
процентов; просроченная задолженность и проценты по кредитам
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
12
клиентов по ссудам банка; финансирование капитальных вложений;
ценные бумаги, паи, акции, приобретенные банком; дебиторы банка и
другие операции; вложения в здания, сооружения и другие затраты
капитального характера; отвлеченные средства за счет прибыли
отчетного года и прибыли прошлых лет; прочие активы;
- пассив: фонды банка всего, в том числе уставный фонд
(капитал); средства других банков на корсчете в коммерческих
банках в рублях и иностранной валюте; средства бюджетов; средства,
привлеченные от предприятий, организаций, населения в рублях и
иностранной валюте; средства для финансирования капитальных
вложений; кредиты, полученные от других банков и проценты по ним
в рублях и иностранной валюте; обращаемые на рынке долговые
обязательства; средства в расчетах; кредиты банка в рублях и
иностранной валюте и другие операции; прибыль банков, в том числе
прибыль (убытки) отчетного года и прошлых лет; прочие пассивы.
3. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об
обязательных нормативах банков».
4. Формы статистической отчетности, разработанные отдельными департаментами и подразделениями Банка России для сбора и
анализа информации по конкретным направлениям деятельности
Банка России и кредитных организаций. Эти документы вошли в
указания «О порядке составления и представления отчетности
кредитными
организациями
в
Центральный
банк
Российской
Федерации».
2. Применение статистических методов в анализе кредита
Одним из направлений деятельности кредитных организаций
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
13
является оказание услуг по краткосрочному и долгосрочному
кредитованию.
Кредит - это предоставление на основе возвратности, срочности,
платности финансовых ресурсов.
Для
характеристики
кредитных
отношений
статистика
использует показатели размера, состава, динамики кредитных
вложений, изучает взаимосвязь кредитных вложений с показателями
объема производства, капитальных вложений, размера товарноматериальных ценностей.
Средний размер кредита (ссуды) определяется по формуле:
Рt
Р=  i i,
t
(49)
i
где Р – средний размер ссуды;
Рi – размер i-й ссуды;
ti – срок i-й ссуды.
Средний срок пользования ссудами (t), т. е. время, в течение
которого все ссуды оборачиваются один раз при условии их
непрерывной оборачиваемости, определяется по формулам:
tP
t =  i i,
P
(50)
i
или
P
t =  i
P
 ti
i
(51)
Среднее число оборотов ссуд за год:
nP
n=  i i ,
P
i
(52)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
14
n=
Д
,
t
(53)
где ni – число оборотов i-й ссуды за год;
Д – число дней (месяцев) в году.
Кроме того, выявляется доля просроченной задолженности.
За пользование кредитом взимается плата в размере процентных
ставок.
Средняя процентная годовая ставка кредита (i):
iP t
i =  i i х100,
(54)
Pt
i i
где i - годовая ставка i -ой ссуды;
ti - срок i -й ссуды (в годах).
Состав кредитных вложений изучают по целевому назначению,
формам
собственности,
территориям,
категориям
заемщиков,
экономическим секторам, срокам погашения и другим признакам.
Изучению просроченных ссуд по их объему, составу и динамике
уделяется особое внимание.
По состоянию на конец года определяют по банку в целом:
1. Абсолютную сумму просроченных кредитов (остатков
задолженности):
Pпр = ∑рiпр,
(55)
2. относительные показатели просроченной задолженности по
ссудам:
Р
а) по сумме: К пр(р) =  inp х100,
P
(56)
i
б) по сроку: К пр(t) =
 t х100,
t
inp
i
(57)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
15
где t inp – число просроченных дней по погашению i-го кредита.
в) по
сумме
и сроку (интегральный средневзвешенный
показатель просроченной задолженности):
P xt
К пр =  inp inp х100
 P xt
i
Выявление
(58)
i
статистических
закономерностей
в
поведении
ссудной задолженности является важным средством улучшения
уровня управления кредитными отношениями.
Для характеристики оборачиваемости кредита используют два
показателя: длительность пользования кредитом и количество
оборотов, совершенных кредитом за период.
Длительность
пользования
краткосрочным
кредитом
(t)
определяется по формуле:
t=K÷
ОП
,
Д
(59)
где К - средние остатки кредита;
ОП - оборот кредита по погашению;
Д - число календарных дней в периоде.
Этот показатель характеризует среднее число дней пользования
кредитом. Чем меньше значение данного показателя, тем меньше
ссуд потребуется банку для кредитования одного и того же объема
производства.
Остатки кредита определяются на определенную дату. Поэтому
расчет среднего значения данного показателя выполняется по
формуле средней хронологической:
К1
К
 К2  К3  К  n
2
К= 2
n 1
(60)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
16
Количество оборотов кредита (п) определяется путем деления
оборота ссуд по погашению на средний их остаток:
n=
ОП
К
(61)
Этот показатель характеризует число оборотов, совершенных
краткосрочным кредитом за изучаемый период. Число оборотов ссуд
является прямой характеристикой оборачиваемости кредита.
Если
известна
длительность
пользования
кредитом,
то
количество оборотов ссуд можно определить, пользуясь взаимосвязью этих показателей:
n = Д ÷t
(62)
Уровень оборачиваемости ссуд можно исчислить также по
данным об их выдаче. В этом случае показатель будет характеризовать процесс оборачиваемости с учетом выдачи кредита.
Для анализа оборачиваемости кредита может быть использован
индексный метод. Определяются индексы средней длительности
пользования кредитом переменного и постоянного состава и индекс
влияния структурных сдвигов.
Индекс средней длительности пользования краткосрочным
кредитом переменного состава:
К
К
It=  1 ÷ 0 ,
m
где
m
-
m
1
однодневный
(63)
0
оборот
по
погашению
кредита
(m = OП÷Д).
Так как t = K÷m, то K = t x m.
Отсюда формула индекса переменного состава примет вид:
tm
tm
I t = t1÷t0 =  1 1 ÷  0 0
m
1
m
0
(64)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
17
Если принять d = m÷∑m, то формула:
td
It=  1 1
(65)
 t 0d 0
На величину индекса переменного состава оказывают влияние
два
фактора:
изменение
длительности
пользования
кредитом
отдельных единиц совокупности и изменение удельного веса
однодневного оборота по погашению отдельных частей совокупности
в общей его величине по всей совокупности.
Для определения влияния на прирост средней длительности
пользования кредитом изменения только первого фактора исчисляют
индекс постоянного состава:
tm
tm
I t =  1 1 ÷ 0 1
m
1
m
(66)
1
td
It=  1 1
(67)
 t 0d1
Индекс структурных сдвигов позволяет определить влияние
второго фактора - структурных изменений в составе однодневного
оборота по погашению на прирост средней длительности пользования
кредитом:
tm
tm
I ss =  0 1 ÷  0 0 ,
m
1
m
(68)
0
или
td
I ss =  0 1
 t 0d 0
(69)
Взаимосвязь этих индексов:
It = It x Iss
(70)
Применение индексов в анализе позволяет определить также
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
18
абсолютный прирост средней длительности пользования кредитом за
счет отдельных факторов.
Абсолютный
прирост
средней
длительности
пользования
кредитом:
∆t = ∑t1d1 - ∑t0d0
(71)
в том числе за счет факторов:
- за счет индивидуальных значений длительности кредита:
∆tt = ∑t1d1 - ∑t0d1
(72)
- за счет структурных сдвигов в однодневном обороте по
погашению кредита:
∆td = ∑t0d1 - ∑t0d0
(73)
Общий абсолютный прирост средней длительности пользования
кредитом:
∆t = ∆tt +∆td.
(74)
Изучение динамики оборачиваемости кредита можно также
производить с помощью индексов среднего числа оборотов ссуд.
Индекс среднего числа оборотов кредита переменного состава:
In =
О
К
П1
1

О ,
К
П0
(75)
0
или
nK
nK
In =  1 1   0 0 ,
(76)
nd
In =  1 1
(77)
 К1
 К0
 n 0d 0
где d =
K
;
K

Индекс среднего числа оборотов постоянного состава:
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
19
nK
nK
nK
In =  1 1   0 1   1 1 ,
К
К
1
n K
1
0
(78)
1
или
nd
In =  1 1
n d
0
(79)
1
Индекс структурных сдвигов:
nK
nK
Iss =  0 1   0 0 ,
К
К
1
(80)
0
или
nd
Iss =  0 1
n d
0
(81)
0
Важное значение имеет анализ эффективности кредитных
вложений в отдельные мероприятия. Показатели экономической
эффективности
определяются
путем
отношения
результата
экономической деятельности к затратам (примененным ресурсам),
связанным с его получением:
Э=
Р
,
З(ПР)
(82)
где Р - результат экономической деятельности;
3 - произведенные затраты;
ПР - примененные ресурсы.
При
отраслевом
изучении
аспекте
эффективности
в
качестве
капитальных
результата
вложений
в
экономической
деятельности могут выступать валовая добавленная стоимость,
валовой внутренний (национальный) продукт, прибыль организаций
и другие показатели. В знаменателе - привлеченные средства
кредитных учреждений. Таким образом, показатель эффективности
показывает степень эффективности использования привлеченных
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
20
средств, т.е. сколько единиц результата приходится на единицу
привлеченных средств.
Особое
значение
имеет
показатель
сроков
окупаемости
капитальных вложений:
Т=
К
,
ВС
(83)
где К - капитальные вложения;
В - стоимость годового выпуска продукции и услуг;
С - себестоимость годового выпуска продукции и услуг.
Для
изучения
динамики
эффективности
капитальных
вложений может быть использован индексный метод.
Индекс эффективности капитальных вложений переменного
состава:
Э хК
Э хК
Iпер.с =  1 1   0 0 ,
К
1
К
(84)
0
где Эо,1 - уровень эффективности капитальных вложений в
отдельных отраслях экономики (секторах экономики) в базисном и
отчетном периодах;
К0,1 - привлеченные капитальные вложения (или инвестиции) в
базисном и отчетном периодах.
Индекс переменного состава показывает, как изменился уровень
эффективности капитальных вложений экономики под влиянием двух
факторов.
Индекс постоянного состава:
Э хК
Iпос.с =  1 1
 Э хК
0
(85)
0
Индекс постоянного состава позволяет определить изменение
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
21
эффективности капитальных вложений экономики за счет изменения
внутриотраслевых показателей эффективности.
Изменение обобщающего показателя эффективности за счет
изменения отраслевой структуры привлеченных средств можно
определить, используя индекс структурных сдвигов:
Э хК
Э хК
Iстр =  0 1   0 0
К
К
1
(86)
0
Взаимосвязь индексов:
I пер = I пос.с х I стр.
(87)
3. Показатели статистики сберегательного дела, их анализ
В банковской системе любого государства сберегательное дело
занимает особое место. Сбережения и временно свободные денежные
средства населения привлекаются сберегательными кредитными
учреждениями на выгодное хранение.
Статистика занимается изучением среднего размера вклада,
оборачиваемости
вкладного
рубля,
эффективности
вкладных
операций.
Средний размер вклада характеризует достигнутый уровень
сбережений,
который
формируется
под
влиянием
множества
факторов: уровня жизни населения, изменения покупательной
способности
денег,
степени
удовлетворения
предметами
потребления, уровня цен на товары и услуги, склонности населения к
сбережениям и др. Он определяется путем деления суммы остатка
вкладов на количество лицевых счетов вкладов.
Средний
размер
вклада
следующим выражением:
по
совокупности
представляется
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
22
В
l=  ,
N
(88)
где В – сумма вкладов;
N – количество вкладов;
l-
размер вклада;
или
lN
l=  .
N
(89)
Для характеристики динамики среднего размера вкладов
используют индексный метод.
Индекс среднего размера вклада переменного состава:
Il=
l1

l0
l d .
l d
1
1
0
0
(90)
Индекс среднего размера вклада постоянного состава:
ld
Il=  1 1.
l d
0
(91)
1
Индекс структурных сдвигов:
ld
I стр =  0 1 .
l d
0
(92)
0
Абсолютный прирост среднего размера вклада:
∆l = l 1 – l 0,
(93)
в том числе за счет изменения:
- индивидуальных уровней отдельных видов вкладов:
∆l l = ∑ l 1 d 1 - ∑l 0 d 1;
(94)
- удельного веса числа вкладов по отдельным их видам:
∆l d = ∑ l 0 d 1 - ∑l 0 d 0.
(95)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
23
В экономической практике широко рассмотрен показатель
среднедушевого вклада (абсолютного размера вклада на душу
населения страны), который является наиболее общим показателем
по сравнению со средним размером вклада (в расчете на один
лицевой счет).
Важное место в статистическом изучении сберегательного дела
отводится уровню оборачиваемости вкладного рубля, измеряемого
средним сроком хранения вкладов и количеством оборотов вкладов
за период.
Средний срок хранения вкладов определяется по формуле:
t = B÷
ОВ
,
Д
(96)
где В - средний остаток вкладов;
Ов - оборот по выдаче вкладов, или сумма выданных
вкладов за анализируемый период;
Д- число календарных дней в периоде.
Число оборотов определяется по формуле:
n=
ОВ
,
В
(97)
он показывает, сколько раз обернулись денежные средства во вкладах
за определенный период. Чем больше оборотов совершают средства,
тем эффективнее они используются (прямая характеристика скорости
обращения).
Рассмотренные
показатели
оборачиваемости
во
вкладах
взаимосвязаны между собой:
t=
Д
,
n
n=
Д
.
t
(98)
Для характеристики эффективности операций по приему и
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
24
выдаче вкладов рассчитывают:
- коэффициент прилива вкладов:
К
прилива вклада
= Сумма приливов
;
Остаток вкладов на начало периода
(99)
показывает относительный прирост остатка вкладов с учетом выдачи;
- коэффициент оседания вкладов:
К
оседания
= Сумма приливов
Оборот вкладов по поступлению
;
(100)
показывает относительный уровень поступивших и оставшихся на
лицевых счетах вкладов.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
25
Тема 6. Статистика рынка ценных бумаг и фондовых бирж
1. Сущность рынка ценных бумаг, фондовых бирж и задачи их
статистического
изучения.
Источники
статистической
информации о рынке ценных бумаг и фондовых биржах
2. Основные показатели статистики ценных бумаг
3. Показатели фондовых бирж, их анализ
1. Сущность рынка ценных бумаг, фондовых бирж и задачи их
статистического изучения. Источники статистической
информации о рынке ценных бумаг и фондовых биржах
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) является частью
финансового рынка, на котором осуществляется купля-продажа
ценных бумаг.
Ценные бумаги - это денежные или товарные документы,
удостоверяющие
имущественное право
или отношения займа
владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту. Иными словами,
- это признанное свидетельство права на получение ожидаемых в
будущем доходов при наступлении каких-либо условий.
Сущность ценных бумаг состоит в обеспечении непрерывного
кругооборота
капитала,
промышленного,
бесперебойности
коммерческого
движения
и
бюджетных
банковского
доходов
и
расходов. На рынке ценных бумаг происходит процесс превращения
сбережений в инвестиции и формируются межотраслевые перетеки
капитала, обусловливающие структурные изменения в экономике.
Состояние
рынка
ценных
бумаг
отражает
текущую
макроэкономическую конъюнктуру, и в зависимости от него
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
26
разрабатываются меры денежной и бюджетной политики.
Фондовый рынок бывает двух видов: первичным и вторичным, а
также биржевым и внебиржевым. На первичных фондовых рынках
осуществляется эмиссия ценных бумаг и первичное размещение, на
вторичном - последующая купля-продажа ценных бумаг.
Большинство сделок с ценными бумагами высокой ликвидности
и с высоким рейтингом осуществляется на биржевом рынке.
На внебиржевом рынке (рынке «торговли с прилавка», «уличной
торговли»
и
пр.)
чаще
всего
обращаются
ценные
бумаги
малоизвестных эмитентов, не допущенных по каким-либо причинам
на биржевые торги.
Виды ценных бумаг:
-
акция - ценная бумага, закрепляющая права ее владельца
(акционера) на получение части прибыли акционерного общества в
виде дивидендов на участие в управлении акционерным обществом и
на часть имущества, остающегося после его ликвидации;
-
облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая
право ее держателя на получение от эмитента облигации в
предусмотренный срок номинальной стоимости и зафиксированного
в ней процента от этой стоимости или иного имущественного
эквивалента;
-
вексель - коммерческая бумага, например, простой вексель
- составленное по установленной законом форме безусловное
письменное долговое денежное обязательство, выданное одной
стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю);
- депозитный и сберегательный сертификаты - например,
депозитный сертификат банка - документ, право требования по
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
27
которому может уступаться одним лицом другому, являющийся
обязательством банка по выплате размещенных у них депозитов;
- прочие виды ценных бумаг.
Предметом статистики ценных бумаг являются количественные
характеристики массовых процессов движения ценных бумаг как
финансовых
продуктов,
деятельности
эмитентов,
инвесторов,
финансовых и информационных посредников, ведущих операции на
рынке ценных бумаг, а также внебиржевых рынков ценных бумаг в
целом.
Задачами статистики ценных бумаг являются прежде всего:
- сбор и раскрытие полной информации о ценных бумагах как
инвестиционном товаре, об их риске, доходности и ликвидности;
- создание информационной базы и статистический анализ
деятельности
эмитентов,
инвесторов,
финансовых
и
информационных посредников, действующих на фондовом рынке;
- формирование
информационного
обеспечения
для
статистического анализа и управления социально-экономическими
процессами, происходящими на рынке ценных бумаг;
- разработка и совершенствование методологии сбора и анализа
статистической информации о ценных бумагах и участниках
фондового рынка.
Основными
источниками
статистической
информации
являются:
- проспекты эмиссии, отчетность эмитентов о выпуске ценных
бумаг и финансовая отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о
прибылях и убытках);
- статистические наблюдения и отчетность фондовых бирж (о
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
28
курсах ценных бумаг, объемах оборота, количестве сделок и т.д.);
- статистические наблюдения и отчетность организованных
систем внебиржевого оборота;
- отчетность финансовых органов и центральных банков о
состоянии государственного долга, статистические публикации
комиссий по ценным бумагам или иных государственных органов,
регулирующих рынок ценных бумаг;
-
статистические
профессиональных
участников
публикации
рынка
ценных
ассоциаций
бумаг
и
институциональных инвесторов;
- публикации рейтинговых агентств;
- статистические публикации международных организаций и
финансовых институтов.
2. Основные показатели статистики ценных бумаг
Статистическое изучение ценных бумаг предполагает как
характеристику самих ценных бумаг (их курсов, объемов, торгов,
качества), так и деятельности участников рынка ценных бумаг
(эмитентов, инвесторов и т.д.) отдельно по видам рынков ценных
бумаг (биржевой и внебиржевой, первичный и вторичный) и по
видам самих ценных бумаг (акции, облигации и т.д.).
В этой связи разработана система статистических показателей,
включающая следующие разделы:
1) статистика объемов и структуры операций с ценными
бумагами;
2) статистика деятельности участников рынка ценных бумаг;
3) статистика курсов ценных, бумаг;
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
29
4) статистика качества ценных бумаг.
Особым разделом статистического изучения ценных бумаг
являются оценка ценных бумаг и определение их доходности, а также
определение риска и доходности портфельных инвестиций.
1. Статистика объемов и структуры операций с ценными
бумагами включает следующие статистические показатели по
отдельным видам ценных бумаг (в разрезе отраслей, регионов,
инвесторов, видов рынков ценных бумаг):
- стоимостной объем и структура ценных бумаг, находящихся в
обращении;
- стоимостной объем и структура новых эмиссий, количество
эмиссий;
- торговый оборот по ценным бумагам, количество совершенных
сделок и проданных ценных бумаг, их оборачиваемость. Показатели
торгового
оборота
и
количества
совершенных
сделок
могут
рассчитываться за торговую сессию, неделю, месяц, квартал, год;
- капитализация рынка акций (рыночная стоимость акций,
умноженная на количество находящихся в обращении акций), объем
рынка долговых ценных бумаг непогашенных;
- показатели, характеризующие риск, ликвидность и доходность
ценных бумаг.
2. Статистика участников рынка ценных бумаг включает
следующие разделы:
- статистика эмитентов.
Эмитент - юридическое лицо, осуществляющее эмиссию
(выпуск) определенной ценной бумаги;
- статистика инвесторов.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
30
Инвестор
-
лицо,
вкладывающее
излишек
собственных
денежных средств в ценные бумаги.
К наиболее важным показателям статистики эмитентов относят:
- показатели объема и структуры привлеченных денежных
ресурсов по видам ценных бумаг и инвесторам (за месяц, квартал,
год); стоимость привлеченного капитала (уровень процентных и
дивидендных выплат);
- показатели объема и структуры эмиссии (по видам ценных
бумаг), эмиссионная цена и цена размещения характеризуют
размещаемые ценные бумаги;
-
показатели, характеризующие финансово-хозяйственное
положение
эмитентов
прибыльности
и
(показатели
покрытия
операционных
прибылью
процентных
результатов,
платежей,
эффективности использования активов).
Для статистики инвесторов характерно использование тех же
показателей, характеризующих финансово-хозяйственной положение,
что и для статистики эмитентов. При этом они изменяются в
зависимости
от
того,
является
ли
инвестор
промышленным
предприятием или финансовым посредником (банком, страховой
компанией, пенсионным или инвестиционным фондом).
Особое внимание уделяется показателям, характеризующим
следующие инвестиции:
-
объем и структуру активов (по видам ценных бумаг,
отраслям, регионам, ценным бумагам с плавающей и фиксированной
ставкой и т.д.);
- чистую стоимость активов (рыночная оценка стоимости активов за
вычетом обязательств);
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
31
- стоимость одного пая (например, в паевых инвестиционных
фондах
постоянно
зависимости
от
происходит
переоценка
изменения
чистой
стоимости
стоимости
пая
в
активов,
сформированных за счет внесения паев);
- качество активов (доля проблемных активов, доля ценных
бумаг, по которым наступил кредитный риск, доля спекулятивных
ценных бумаг с низким рейтингом и т.д.).
Особым
участником
профессиональный
небанковские
участник
организации),
рынка
-
ценных
бумаг
юридические
лица
осуществляющие
является
(банки
по
и
лицензии
следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг:
- брокерскую;
- дилерскую;
- управление ценными бумагами;
- клиринговую;
- депозитарную;
- ведение реестра владельцев ценных бумаг;
- организация торговли на рынке ценных бумаг.
3.
Статистика
курсов
ценных
бумаг
включает
в
себя
статистические наблюдения за следующими видами цен на фондовые
инструменты:
- номинальная цена - цена, указанная (для ценных бумаг,
имеющих бланки) или объявленная (для бумаг, существующих в виде
записей) на ценной бумаге;
- цена первичного рынка (эмиссионная цена) - цена размещения
на первичном рынке;
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
32
- цена погашения - вид цен, существующий для облигаций, по
которым данная облигация по истечении срока выкупается у
инвестора. Как правило, цена погашения совпадает с номиналом,
исключая те
погашения
случаи,
или
когда облигация выкупается раньше срока
существуют
специальные
договоренности
с
кредитором о списании части облигационной задолженности;
- цена вторичного рынка (рыночная цена) - цена ценной бумаги,
определяемая рынком. Может существовать в форме аукционной
цены (цены, определяемой биржевым аукционом), дилерской цены
(цены,
формируемой
в
сделках,
заключаемых
дилерами,
выставляющими двусторонние котировки на покупку и продажу),
тендерной цены (цены продажи на основе тендера) и т.д. На
организованных рынках осуществляется наблюдение за рыночными
ценами открытия и ценами закрытия, а также различными типами
средних цен.
Кроме того, объектом статистики курсов ценных бумаг является
также спрэд (разность между ценой предложения, которая всегда
выше, и ценой спроса на ценную бумагу, которая всегда ниже).
Для характеристики динамики и колеблемости цен на биржевые
ценные бумаги используют следующие показатели:
- среднее квадратическое отклонение цен,
- изменение цен (разность между ценой закрытия и открытия),
- средневзвешенная цена,
- максимальная (минимальная) цена.
В ходе торгов фиксируются различные виды цен, а затем
определяются показатели по итогам торгового дня.
4. Статистика качества ценных бумаг рассматривает последние с
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
33
позиции
инвестиционной
привлекательности.
Оценка
качества
ценных бумаг базируется на:
- рейтинговой оценке ценных бумаг;
- расчете ключевых, стандартных в международной практике
показателей качества ценных бумаг, увязывающих оценку бизнеса
эмитента и рыночную стоимость его ценных бумаг. Например, курсы
ценных бумаг могут сопоставляться с прибыльностью эмитентов и
выплаченными
дивидендами,
производимой
эмитентом
количеством
на
единицу
продукции,
рыночной
стоимости ценной бумаги, количеством запасов природных ресурсов,
приходящихся на единицу рыночной стоимости ценной бумаги.
Особым разделом статистического изучения ценных бумаг
является определение их доходности. Рассмотрим, как определяется
доходность различных видов ценных бумаг.
Доходность акции определяется двумя факторами: получением
части распределяемой прибыли акционерного общества (дивидендом)
и дополнительным доходом, который равен разнице
курсовой
ценой
и
ценой
между
приобретения (∆Д = Р К – Р пр).
Годовая ставка дивиденда рассчитывается по формуле:
iA=
Д
х100;
РН
(101)
где Д - абсолютный уровень дивиденда,
Р н - номинальная стоимость акции.
Номинальная стоимость определяется путем деления величины
уставного капитала на количество выпущенных акций:
РН=
УК
;
N
(102)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
34
где УК- величина уставного капитала;
N- количество выпущенных акций.
Сумма годового дохода акции определяется по формуле:
Д=
i A xPH
100
(103)
Для оценки дохода по акции, приобретенной по курсу,
используют показатель рендит, который характеризует процент
прибыли от цены приобретения акции:
R=
Д
х100
Р пр
(104)
Совокупная доходность исчисляется отношением совокупного
дохода (СД = Д + ∆ д ) к цене приобретения:
i СД =
СД
Р пр
х 100
(105)
Для сравнительной оценки акций используются следующие
показатели:
- ценность акции =
РК
Д
;
- коэффициент котировки =
(106)
РК
РН
.
(107)
Ожидаемая доходность акций рассчитывается по эффективной
ставке процентов:
i=
ДК
Д
 100 
 100 ,
Pg
Pn
где Д - ожидаемый доход;
n - срок операций;
(108)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
35
Р - ожидаемая цена акции.
Доходность
облигации
определяется
двумя
факторами:
купонными выплатами, которые производятся ежегодно (иногда раз в
квартал или полугодие), и разницей между ценой погашения и
приобретения бумаги:
ДК=
i P
,
100
k
(109)
H
где Дк - купонный доход;
Рн - номинальная стоимость облигации;
iK - годовая купонная ставка, %.
Разница между ценой погашения и приобретения бумаги
определяет величину прироста или убытка капитала за весь срок
займа. Если погашение производится по номиналу, а облигация
куплена с дисконтом, инвестор имеет прирост капитала. При покупке
облигации по цене с премией владелец, погашая бумагу, терпит
убыток. Облигация с премией имеет доходность ниже указанной на
купоне. Сумма купонных выплат и годового прироста (убытка)
капитала определяет величину совокупного годового дохода по
облигации. Совокупная годовая доходность облигации представляет
собой отношение совокупного годового дохода к цене приобретения
облигации:
СД
Р пр
i СД =
Текущая
доходность
х 100
облигации
(110)
без
выплаты
процентов
исчисляется по формуле:
i=
n
1
-1,
PK / 100
где Рк - курс покупки облигации;
(111)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
36
n - срок от момента приобретения до выкупа облигации.
При этом, если облигация приобретена с дисконтом, до ее
выкупа Рк<100.
Доходность облигации с выплатой процентов в конце срока
рассчитывается по формуле:
i=
n
1 g
-1,
PK /100
(112)
где g - объявленная годовая норма доходности по облигации.
Доходность облигации с периодической выплатой процентов,
погашаемой в конце срока, определяется по формулам:
- сложных процентов:
i=
РН  g g

P
PK
х100,
(113)
где g - норма доходности по купонам;
Р - рыночная цена;
- простых процентов:
g
i=
100  Р К
n
х 100
PK
(114)
Текущая доходность облигаций с учетом налоговых льгот
исчисляется по формуле:
i=
PH  P 1 K

 ,
P
1 t n
(115)
где t - ставка налоговых льгот;
n - срок от даты приобретения до погашения облигации;
К - количество дней в году.
Стоимость
облигации
без
обязательного
погашения
периодической выплатой процентов определяется по формулам:
с
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
37
- современная стоимость:
P=
g  PH
;
i
(116)
- курсовая стоимость:
PК =
g  PH
g
 100   100
i  РН
i
(117)
При расчете доходности векселей необходимо учитывать
следующее:
1) если владелец держит документ до даты его погашения,
причем вексель размещен по номинальной цене с доходом в виде
процента, то векселедержатель сверх номинала получает сумму
дохода, равную:
Д=
iв.год  Р Н  n
,
100  360
(118)
где iв. год - годовая процентная ставка по векселю;
Рн - номинальная цена векселя;
n - число дней от даты выставления векселя до даты погашения;
2) если вексель размещен с дисконтом, а погашение производится по номиналу, доход владельца составляет:
Д = Р Н – Р диск,
(119)
где Рдиск - дисконтная цена векселя, по которой он размещен.
Доходность векселя:
iв =
Д
Р пр  100
,
(120)
где Рпр - цена (номинальная или дисконтная), по которой произведено первичное размещение векселя.
Абсолютный размер дохода по сертификату определяется по
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
38
формуле:
Д=
iс.год  Р Н  n
,
100  12
(121)
где i с.год – годовая ставка процента по сертификату;
n - число месяцев, на которое выпущен сертификат.
Доходность сертификата исчисляется по формуле:
ic=
Д
Р пр
х 100
(122)
3. Показатели фондовых бирж, их анализ
В статистике рынка ценных бумаг и фондовых бирж особое
внимание уделяется показателям активности фондовых бирж.
Биржа
оформленный
-
оптовый
в
рынок
организацию
определенного
вида
профессиональных
товаров,
торговцев,
производящую биржевые торги.
Фондовая биржа - постоянно действующий и управляемый
рынок, на котором продаются и покупаются ценные бумаги.
Обращающиеся на фондовой бирже ценные бумаги должны пройти
процедуру листинга, т.е. отбора и допуска ценных бумаг к биржевым
торгам.
Основными функциями биржи являются:
- создание постоянно действующего рынка;
- регулярное определение цен и котировок;
-
распространение
достоверной
информации
о
ценных
бумагах, обращающихся на биржевом рынке;
-
поддержание
посредников;
профессионализма
торгов
и
финансовых
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
39
- индикация состояния экономики и финансовых рынков.
В процессе своей деятельности биржи получают прибыль,
которая выступает в виде: учредительской прибыли - разницы между
суммой, полученной от продажи ценных бумаг по биржевому курсу,
и стоимостью реального капитала, вложенного в акционерную
компанию; курсовой прибыли - разницы между курсом, по которому
акции или облигации реализуются в данный момент, и ценой, по
которой они приобретены, или же разницы между курсами,
зафиксированными при совершении и заключении сделки по куплепродаже ценных бумаг на срок.
Состояние,
системой
активность
статистических
биржевого
показателей,
рынка
к
характеризуется
которым
относятся
биржевые индексы цен, Они характеризуют динамику цен и средний
уровень цены на акцию.
Индекс
цены
на
акцию
определенного
наименования
исчисляется но формуле:
ip=
Р К1
,
Р К0
(123)
где Рк1 и Рк0 - курсовая цена акции отчетного и базисного
периодов.
Индекс средних курсов по группе акций:
Ip=
где
Р К1
и
Р К0
Р К1
,
Р К0
(124)
- средние курсовые цены акций отчетного и
базисного периодов.
Наиболее известный биржевой средней является индекс ДоуДжонса (средний показатель курсов акции группы крупнейших
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
40
компаний США, публикуемый фирмой Доу-Джонса). Представляет
собой
среднюю
арифметическую
ежедневных
котировок
определенной группы компаний на момент закрытия биржи. Этот
индекс
выступает
характеризующим
наиболее
уровень
обобщающим
деловой
активности
показателем,
и
рыночной
конъюнктуры.
Некоторые компании исчисляют, анализируют и регулярно
публикуют индексы по облигациям.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
41
Тема 7. Статистика страхования
1.Понятие
страхования
и
задачи
статистики.
Источники
статистической информации о страховании
2. Система показателей статистики имущественного страхования
3. Основные показатели личного и социального страхования, их
анализ
1. Понятие страхования и задачи статистики. Источники
статистической информации о страховании
Страхование как система защиты имущественных интересов
граждан,
организаций
и
государства
является
необходимым
элементом современного общества. Оно обеспечивает непрерывность
всех
видов
общественно
полезной
деятельности,
а
также
поддержание уровня жизни, доходов людей при наступлении
определенных событий - страховых случаев.
Страхование
-
это
система
экономических
отношений,
включающая образование специального денежного фонда (страхового фонда) и его использование для преодоления и возмещения
разного
рода
потерь,
ущерба,
вызванных
неблагоприятными
событиями путем выплат страхового возмещения и страховых сумм.
В страховании задействованы две стороны:
- страховщик
-
специальная
организация,
создающая
и
использующая соответствующий фонд;
- страхователи - юридические и физические лица, вносящие в
фонд установленные платежи.
Отношения между ними регулируются договором страхования.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
42
Выделяют следующие особенности страхования:
1) отношения
между
участниками
страхования
носят
вероятностный характер, т.к. в их основе лежит страховой риск. Под
страховым риском понимается вероятность наступления ущерба
жизни, здоровью, имуществу страхователя в результате страхования
случая, т.е. фактически происшедшего страхового события;
2) возвратность
средств
предполагает,
что
все
средства,
собранные страховщиком для выплаты страхового возмещения,
возвращаются страхователям, но не каждому в отдельности, а только
тем, которые пострадали в данный момент времени;
3) распределение ущерба предусматривает, что общая сумма
ущерба, понесенного страхователями за определенный промежуток
времени, распределяется на всех участников страхования в виде
страхового платежа.
Классификация
страхования
представляет
собой
научную
систему деления страхования: на сферы деятельности, отрасли, виды
и звенья.
По
форме
организации
страхования
вступает
как
госу-
дарственное, акционерное и взаимное (кооперативное). Особой
организационной формой является медицинское.
По форме проведения может быть обязательное и добровольное
страхование.
Исходя из отраслевого признака выделяют имущественное,
личное, страхование ответственности и страхование экономических
рисков.
Личное страхование - это отрасль страхования, где в качестве
объектов
страхования
выступают
жизнь,
здоровье
и
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
43
трудоспособность человека.
Имущественное страхование - это отрасль страхования, в
которой объектом страховых правоотношений выступает имущество
в различных видах; его экономическое назначение - возмещение
ущерба,
возмещенного
вследствие
страхового
случая.
Страхователями выступают не только собственники имущества, но и
другие юридические и физические лица, несущие ответственность за
его сохранность.
Страхование ответственности
- отрасль страхования, где
объектом выступает ответственность перед третьими (физическими и
юридическими) лицами, которым может быть причинен ущерб (вред)
вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.
В страховании экономических рисков (предпринимательских
рисков) выделяют страхование риска прямых и косвенных потерь. К
прямым потерям могут быть отнесены, например, потери от
недополучения
прибыли,
убытки
от
простоев
оборудования
вследствие недопоставок сырья, забастовок и т.д. Косвенные страхование упущенной выгоды, банкротство организации и т.д.
Таким образом, предметом статистического изучения является
система экономических отношений, возникающих в процессе
формирования
целевых
фондов
денежных
средств
и
их
использования на возмещение материального и финансового ущерба,
проявляющего
при
наступлении
различных
неблагоприятных
событий, а также на оказание помощи гражданам при тех или иных
негативных ситуациях в их жизни.
Основными задачами статистики страхования являются: сбор,
обработка и анализ информации, происходящие в сфере страхования;
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
44
расчет тарифных ставок в личном и имущественном страховании;
выявление закономерностей появления страховых событий, оценка
их частоты, тяжести, опустошительности и т.д.
Источники статистической информации о страховании.
Страховые
организации
России
составляют
и
представляют
бухгалтерскую отчетность в порядке, предусмотренном Положением
по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации, утвержденным приказом Министерства
финансов РФ от 29 июля 1998г. № 34н, приказами Министерства
финансов РФ от 6 июля 1999г. № 43н; от 12 января 2001г. № 2н.
В соответствии с этими нормативными документами основными
источниками
информации
перестраховочных
компаний
о
деятельности
являются
страховых
следующие
и
конкретные
формы бухгалтерской и статистической отчетности.
1. Годовая и ежемесячная бухгалтерская отчетность, к которой
относятся следующие конкретные формы:
а) бухгалтерский баланс страховой организации - форма
№ 1-страховщик;
б) отчет о финансовых результатах страховой организации форма № 2-страховщик;
в) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах:
- отчет о движении капитала страховой организации - форма
№ 3-страховщик;
- отчет о движении денежных средств страховой организации форма №4-страховщик;
- приложение к бухгалтерскому балансу страховой организации
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
45
- форма № 5-страховщик;
- пояснительная аналитическая записка;
г)
аудиторское
обязательной
по
заключение,
выданное
законодательству
по
результатам
Российской
Федерации
аудиторской проверки страховой организации.
2. Формы статистической отчетности, представляемые в порядке
надзора в Министерство финансов РФ:
а) отчет о платежеспособности страховой организации - форма
№ 6-страховщик;
б)
отчет о размещении страховых резервов
- форма
№ 7-страховщик;
в) отчет о размещении страховых резервов по медицинскому
страхованию - форма № 7а-страховщик (только для страховых
медицинских
организаций,
осуществляющих
обязательное
и
добровольное медицинское страхование);
г) отчет о страховых резервах по иным видам страхования форма № 8-страховщик;
д) отчет об использовании средств резерва предупредительных
мероприятий - форма № 9-страховщик;
е)
№
отчет
об
10-страховщик.
операциях
перестрахования
Страховые
организации
-
форма
составляют
статистическую отчетность на основании итоговых показателей
статистического и бухгалтерского учета.
В зависимости от отчетного периода статистическая отчетность
может
быть
ретроспективной
и
оперативной.
Оперативная
статистическая отчетность включает в себя такие формы, как:
- срочный отчет о поступлении страховых платежей, который
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
46
содержит сведения о поступлении страховых платежей в целом, по
отдельным филиалам страховых компаний, по различным видам
страхования за определенный (отчетный) период нарастающим
итогом, обычно с начала года или квартала;
- отчет о развитии добровольного страхования показывает
количество заключенных договоров по каждому виду страхования,
число действующих договоров по всем видам страхования. Эта
форма делается в целом по страховой компании и по отдельным
филиалам.
2. Система показателей статистики имущественного страхования
Для
характеристики
страховых
отношений
используются
различные показатели (абсолютные, относительные и средние).
К
основным
абсолютным
показателям
имущественного
страхования относятся следующие: страховое поле или число
хозяйств (N), общая численность застрахованных объектов или
заключенных договоров - страховой портфель (n), число страховых
случаев (е), число пострадавших объектов (m), страховая сумма всех
застрахованных объектов (Sn), страховая сумма пострадавших
объектов (Sm), сумма поступивших страховых платежей (V), сумма
выплат страхового возмещения (W).
К числу средних показателей относятся:
- средняя страховая сумма застрахованных объектов:
Sn 
-
Sn
;
n
средняя страховая сумма пострадавших объектов:
(125)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
47
Sm
;
m
Sm 
(126)
- средний размер выплаченного страхового возмещения:
W
W
m
;
(127)
- средний размер страхового платежа (взноса):
V
Приведенные
V
n
(128)
показатели
являются
основой
исчисления
относительных показателей:
- степень охвата страхового поля:
d=
n
N
;
(129)
- степень охвата объектов добровольным страхованием:
dd=
nд
N
,
(130)
где nд - количество застрахованных объектов в добровольном
порядке;
- доля пострадавших объектов:
dП =
m
n
(131)
частота страховых случаев:
Кч=
e
n
(132)
(частота страховых случаев показывает, сколько страховых случаев приходится на застрахованный объект (заключенный договор);
- уровень опустошительности страховых случаев:
Ко=
m
;
e
(133)
этот показатель характеризует силу одного страхового случая
(урагана, землетрясения и др.), выражающегося в масштабах
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
48
разрушения;
- показатель полноты уничтожения:
Ку=
W
Sm
;
(134)
этот показатель характеризует удельный вес суммы возмещения
в страховой сумме пострадавших объектов. Предельное значение
показателя не превышает 1;
- коэффициент выплат страхового возмещения:
W
V
К ВЫП =
,
(135)
этот показатель характеризует размер выплат страхового возмещения на 1 (100) руб. поступивших страховых платежей.
Одним
из
важнейших
статистических
показателей
иму-
щественного страхования является уровень убыточности страховых
сумм q, представляющий собой долю суммы выплат страхового
возмещения W в страховой сумме застрахованного имущества Sn, т. е.
q=
W
Sn
,
(136)
- по совокупности объектов:
W
q =  , или q =
S
Так как d =
где К Т =
W
Sn
m
n
n
, то q =
Wm
,
Sn  n
(137)
W
 d  KT  d ,
S
(138)
- коэффициент тяжести страховых событий.
На основе представленной модели q=KTxd можно определить
абсолютный прирост (снижение) уровня убыточности страховых
сумм, обусловленный
изменением
уровня тяжести
событий и доли пострадавших объектов:
страховых
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
49
- влияние первого фактора
∆q = (КТ1-КТ0)хd1;
(139)
- влияние второго фактора
∆q = (d1-d0)хKT0 .
(140)
Совокупное влияние факторов:
∆q =
q K T  q d
(141)
Средний уровень убыточности может быть рассчитан по
формуле:
q
q
(142)
n
где q - уровень убыточности отдельных видов имущества.
Средний уровень убыточности страховых сумм в общей сумме
застрахованного имущества, т.е.
q  ∑q
× ds,
(143)
где ds - доля страховой суммы отдельных видов застрахованного
имущества в общей его страховой сумме по организации.
Для характеристики относительного изменения среднего уровня
убыточности страховых сумм используется индексный метод.
Рассчитывают индексы убыточности страховых сумм переменного
состава, постоянного состава и структурных сдвигов:
- индекс средней убыточности переменного состава:
Iq 
q d
q d
1
s1
0
s0
(144)
- индекс средней убыточности постоянного состава:
qd
Iq =  1 s1
q d
0
s1
- индекс структурных сдвигов:
(145)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
50
q d
I =  0 s1
q d
0
(146)
s0
На основе этих индексов рассчитывают абсолютное изменение
средней убыточности:
∑q1ds1 -∑q0ds0= (∑q1ds1- ∑q0ds1) + (∑q0ds1 - ∑q0ds0)
(147)
q  q q  q d
(148)
Одной из важных статистических задач является расчет
тарифных ставок.
Страховой
тариф
(тарифная
ставка
или
брутто-ставка)
представляет собой ставку взноса с единицы страховой суммы или
объекта
страхования.
Обычно
за
единицу
страховой
суммы
принимается 100 рублей.
Страховые тарифы обычно указываются в процентах от
страховой суммы.
От величины страхового тарифа зависит размер страховой
премии
(взноса),
которую
страхователь
должен
заплатить
страховщику за страхование.
Страховая премия определяется по формуле:
СП = страховая сумма х страховой тариф
100
(149)
Брутто-ставка (ТБ) состоит из нетто-ставки (ТН) и нагрузки (Н).
Нетто-ставка предназначена для формирования страхового
фонда,
используемого
для
текущих
страховых
выплат
при
наступлении страховых случаев и создания страховых резервов.
Нагрузка обеспечивает поступление средств, используемых для
покрытия расходов на ведение дела по страховым операциям, а также
для
формирования
фонда
предупредительных
мероприятий
и
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
51
плановой прибыли.
Распоряжением №02-03-36 от 8 июля 1993 года Росстрахнадзор
утвердил две методики расчета тарифных ставок по рисковым видам
страхования.
Первая методика применяется при следующих условиях:
1) существует статистика либо какая-то другая информация по
рассматриваемому
виду
страхования,
что
позволяет
оценить
следующие величины:
d - вероятность наступления страхового случая по одному
договору страхования;
Sn
- средняя страховая сумма по одному договору страхования;
W-
среднее возмещение по одному договору страхования при
наступлении страхового случая;
2)предполагает, что не будет опустошительных событий, когда
одно событие влечет за собой несколько страховых случаев;
3)расчет тарифов производится при известном количестве
договоров n, которое предполагается заключить со страхователями.
Нетто-ставка состоит из двух частей - основной части ( То) и
рисковой надбавки (Тр):
ТН = То +Тр
Основой
расчета
основной
(150)
части
нетто-ставки
является
убыточность страховой суммы, которая зависит от вероятности
наступления страхового случая (d =
m
)
n
и коэффициента тяжести
ущерба:
То=dx
Рисковая
надбавка
W
Sn
х 100
необходима
(151)
для
того,
чтобы
учесть
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
52
неблагоприятные колебания показателя убыточности страховой
суммы.
Возможны два варианта расчета рисковой надбавки:
1. При наличии статистики о страховых: возмещениях и
возможности
вычисления
среднеквадратического
отклонения
возмещений при наступлении страховых случаев (  W ) рисковая
надбавка рассчитывается для каждого риска:
Тр =
 
1d  W 
W
То  (  ) 
nd
2
(152)
2. При отсутствии данных о среднеквадратическом отклонении
страхового возмещения рисковая надбавка определяется следующим
образом:
Тр = 1,2 ×То  (  ) 
1d
nd
,
(153)
где α(γ) - коэффициент, который зависит от гарантии безопасности γ. Его значение берется из таблицы 6:
Таблица 6
Значения коэффициента α, зависящего от
гарантии безопасности γ
γ
α
0,84
1,0
0,90
1,3
0,95
1,645
0,98
2,0
0,9986
3,0
Брутто-ставка (ТБ) рассчитывается по формуле:
ТБ =
Т Н  100
,
100  
(154)
где ∫ - доля нагрузки в брутто-ставке.
Вторую методику рекомендуют использовать по массовым
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
53
рисковым видам страхования на основе имеющейся страховой
статистики об убыточности страховой суммы за определенный
период времени и прогноза ее на следующий год.
1. Основная часть нетто-ставки (То) будет равна прогнозируемому уровню убыточности страховой суммы на следующий за
анализируемым периодом год. Для этого используем модель
линейного тренда, согласно которой фактические данные по
убыточности страховой суммы выравниваем на основе линейного
уравнения:
q`i = ao + a1i,
(155)
где q`i - выравненный показатель убыточности страховой суммы;
ao ,a1 - параметры линейного тренда;
i - порядковый номер соответствующего года.
Параметры линейного тренда определяем методом наименьших
квадратов,
решив
следующую
систему
уравнений
с
двумя
неизвестными:
ao n + a1 ∑i = ∑qi,
(156)
ao i + a1 ∑i2 = ∑qii,
(157)
где n - число анализируемых лет.
Данную систему уравнений можно упростить, если начать
отсчет лет с середины ряда. Тогда ∑i = 0, а система уравнений примет
вид:
отсюда:
ao n = ∑qi,
(158)
a1 ∑i2 = ∑qii,
(159)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
54
q
ао =  1 ,
(160)
qi
а1 =  21
(161)
n
i
Подставляя значения i в уравнение, определяем выравненные
уровни убыточности страховой суммы для каждого года.
2. Рисковую надбавку (Тр) определяется по формуле:
Tp =   (; n ) ,
(162)
где σ – среднеквадратическое отклонение фактических уровней
убыточности от выравненных:
(q
σ= 
 q `i ) 2
n 1
(163)
i
β – коэффициент, зависящий от заданной гарантии безопасности
γ (той вероятности, с которой собранных взносов хватит на выплаты
страховых возмещений) и n – числа анализируемых лет. Значение β
берется из приведенной в методике таблицы 7.
Таблица 7
Значения коэффициента β, зависящего от
гарантии безопасности (γ) и числа анализируемых лет (n)
γ
n
3
0,8
2,972
0,9
6,649
0,95
13,640
0,975
27,448
0,99
68,740
4
1,592
- 2,829
4,380
6,455
10,448
5
1,184
1,984
2,850
3,854
5,500
6
0,98
1,596
2,219
2,889
3,900
Кроме того, страховые компании могут воспользоваться
методикой расчета тарифных ставок, разработанной статистиками на
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
55
основе использования математических методов.
Суть ее состоит в том, что в основе расчета нетто-ставки лежит
убыточность
страховой
суммы
за
период,
предшествующий
расчетному (обычно за 5 предыдущих лет). Основная часть неттоставки
равна
средней
убыточности
страховой
суммы
за
предшествующий период и определяется по формуле:
To = q   i ,
q
n
(164)
где n - число периодов.
Рисковая надбавка (Тр):
Tp = t × σ,
(165)
где σ - среднеквадратическое отклонение убыточности страховой суммы за предшествующий период, которое определяется по
формуле:
(q
σ= 
 q) 2
,
n 1
i
(166)
где t - коэффициент доверия, зависящий от требуемой вероятности.
3. Основные показатели личного и социального страхования,
их анализ
Методология статистического расчета тарифных ставок в
личном страховании существенно отличается от методологии расчета
тарифных ставок в имущественном: страховании.
Расчет тарифных ставок по видам страхования жизни имеет
определенные особенности, связанные с объектом страхования. Этим
объектом является жизнь человека, постоянно подвергающаяся
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
56
различным опасностям, последствиями которых может быть и смерть
застрахованного. Поэтому страхование жизни предусматривает
страховую защиту имущественных интересов застрахованного лица
путем страховых выплат при его дожитии до определенного возраста
или окончания срока страхования, а также в случае его смерти.
Вероятность дожить до определенного возраста или окончания
срока страхования зависит в первую очередь от возраста в момент
страхования и срока действия договора страхования жизни.
На основании массовых данных демографической статистики и
теории вероятности выявлена подчиняющаяся закону больших чисел
зависимость
смертности
соответствующие
от
формулы
возраста
для
расчета.
людей,
По
выведены
специально
разработанной методике с применением этих формул составляются
таблицы смертности. Таблицы периодически пересчитываются в
связи с изменением показателей смертности населения. Они содержат
конкретные цифры смертности для каждого возраста (в полных
годах) в расчете на 100000 населения с последовательным
уменьшением доживающих при переходе от одной возрастной группе
(LX) в другую группу (LX+1), имеющую возраст, больший на один год.
Вычисление вероятностей дожития и смерти определяют:
- вероятность смерти (gx) при переходе от возраста х к возрасту
(х+1) лет:
qX =
dX
,
lX
(167)
где dx - число умирающих при переходе от возраста х к возрасту
(х+1) лет, dx = lx- lx+1;
- вероятность дожития (рх) лица в возрасте х лет до возраста
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
57
(х+1) лет:
рх =
l X 1
,
lX
или
рх = 1-qx
(168)
Вычисление платежей при смешанном страховании жизни по
данным таблицы смертности
Достоверность и математическая точность данных таблиц
смертности позволяет использовать их для расчета нетто-ставок по
видам страхования жизни.
Договоры страхования жизни заключаются, как правило, на
длительный срок. Период времени между уплатой взносов и
моментом осуществления выплат достигает несколько лет. В течение
этого срока за счет инфляции и прибыли, получаемой от
инвестирования временно свободных средств, стоимость страховых
взносов изменяются. Чтобы учесть подобные изменения при
построении тарифных ставок, применяют методы долгосрочных
финансовых исчислений, в частности, дисконтирование.
Тарифные ставки бывают единовременные и годовые.
Единовременная ставка предполагает уплату взноса в начале
срока страхования. При такой форме уплаты взноса страхователь
сразу при заключении договора погашает все свои обязательства
перед страховщиком.
Годовая ставка предполагает постепенное погашение фиансовых
обязательств
страхователя
перед
страховщиком.
Взносы
уплачиваются раз в год. Для уплаты годового взноса может
предоставляться еще и помесячная рассрочка.
Единовременная ставка по страхованию на дожитие для лица в
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
58
возрасте х лет при сроке страхования n лет в расчете на 100 рублей
страховой суммы (nЕх) определяется:
l Xn  V n
 100,
nЕх =
lX
(169)
где lX+n - число лиц, доживающих до возраста x+n (берется из
таблицы смертности);
lX -
число лиц, подлежащих страхованию (достигших
возраста х лет из 100000 родившихся);
Vn - дисконтный множитель, который определяется по
формуле:
Vn =
1
,
(1  i) n
(170)
где i - норма доходности инвестиций;
n - срок страхования.
Единовременная нетто-ставка (nАх) на случай смерти на
определенный срок вычисляется:
d X  V  d X1  V 2  .....  d Xn 1  V n
 100,
nАх =
lX
(171)
где dx,dx+1,dx+n-1 - число лиц, умирающих при переходе от х лет к
возрасту (х+1) по годам за срок страхования.
При смешанном страховании на дожитие и на случай смерти
рассчитывается совокупная нетто-ставка:
TH = nEх + nАх
(172)
Брутто-ставка определяется:
ТБ =
Т Н  100
,
100  
где ƒ – доля нагрузки в брутто-ставке (%).
(173)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
59
Вычисление тарифных ставок при страховании жизни через
коммутационные числа
На практике приходится исчислять тарифные ставки для
различных возрастов застрахованных лиц и сроков страхования (а
также уплаты взносов и страховых выплат), что очень трудно. Для
упрощения
расчетов
применяются
специальные
технические
показатели - коммутационные числа:
DX = lX x VX,
NX = DX + DX+1 +…..+Dw,
CX = dX x VX+1,
(174)
MX = CX + CX+1 + …+Cw,
RX = MX + MX+1 +…+Mw,
где w - предельный возраст таблицы смертности.
С помощью простого математического приема умножения
числителя и знаменателя дроби на множитель Vх формулы расчета
нетто-ставок могут быть выражены через коммутационные числа.
Для практических расчетов нетто-ставок при страховании жизни
разработаны таблицы коммутационных чисел .
В результате преобразований формулы расчета нетто-ставок
через коммутационные числа примут вид:
Единовременная нетто-ставка для лица в возрасте х лет:
- на дожитие при сроке страхования n лет:
nEх
=
D Xn
 100;
DX
- на случай смерти:
а) при страховании на определенный срок:
(175)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
60
nАх
=
М Х  М Хn
 100;
DX
(176)
б) для пожизненного страхования:
АХ =
MX
 100
DX
(177)
Годовая нетто-ставка (взнос уплачивается в начале страхового
года) для лица в возрасте х лет:
- на дожитие при сроке страхования n лет:
neх
=
D Xn
 100;
N X  N Xn
(178)
- на случай смерти:
а) при страховании на определенный срок:
nах
=
М X  М Xn
 100;
N X  N Xn
(179)
б) при пожизненном страховании:
ах =
МX
 100
NX
(180)
Общую сумму страховых взносов за год получают умножением
брутто-ставки на страховую сумму.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
61
Тема 8. Статистика цен и инфляции
1. Сущность цен и задачи статистики
2. Система показателей статистики цен
3. Система индексов цен
4. Статистика цен потребительского рынка
5. Статистическое изучение инфляции
1. Сущность цен и задачи статистики
Цена - выражение стоимости товара в денежной единице
определенной
валюте
(национальной
или
международной)
за
количественную единицу товара.
В современных условиях цена является сложной экономической
системой, элементом рыночного механизма. Взаимосвязь цен с
системой экономических показателей в основном характеризуется
тем, что цена выступает как один из факторов, оказывающих влияние
на закономерности социально-экономических процессов и явлений.
Цены оказывают влияние на все результативные стоимостные
показатели: валовой выпуск товаров и услуг, ВВП и т.д. От уровня
цен зависят: промежуточное потребление, издержки производства и
обращения,
размер
валовой
прибыли
экономики,
показатели
рентабельности и прочие. Цена является результатом соотношения
спроса и предложения; объема и структуры размещения производства
по регионам страны. Цена влияет на скорость обращения товаров,
денежную эмиссию и формирование бюджетов различных уровней.
От уровня и динамики цен на товары зависит уровень жизни
населения.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
62
Разнообразные аспекты изучения цен предопределяют их
классификацию по нескольким направлениям.
Наибольшее применение в практике нашла классификация цен
по сферам товарного обслуживания:
- оптовая цена, по которой предприятие реализуют продукцию в
больших объемах;
- розничная
(потребительская)
цена,
по
которой
товары
реализуются конечному потребителю в ограниченном количестве;
-
закупочная
цена,
по
которой
государство
покупает
продукцию у сельскохозяйственных предприятий;
-
цены и тарифы на услуги - это цены, и тарифы на платные
услуги жилищно-коммунального хозяйства, связи, ритуальные и
другие услуги;
Также
по
степени
регулирования
цен
можно
выделить
свободные (рыночные) и государственные цены.
Свободные цены складываются в результате согласования
интересов продавцов и покупателей, под воздействием спроса и
предложения и других факторов рыночной экономики; включают в
себя НДС, а по некоторым товарам народного потребления сумму
акцизов по установленным ставкам.
Государственные цены устанавливаются государством чаще
всего на продукцию отраслей, занимающих монопольное положение
на рынке: на ресурсы, оказывающие определяющее влияние на цены
в стране, а также социально значимые товары и услуги.
Государственные цены подразделяются на фиксированные,
регулируемые и предельные цены.
Фиксированные цены - это твердо установленные государством
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
63
цены (например, тарифы на электроэнергию для населения; цены на
алмазное сырье, драгоценные, полудрагоценные, синтетические и
искусственные камни и изделия из них).
Регулируемая
цена
-
цена,
устанавливаемая
органами
государственной власти и управления на местах по соответствующей
номенклатуре продукции.
Предельная цена - государственная цена товара, ограниченная
размерами, установленными органами власти и управлениями
(например, цены на лекарство, газ и т. д.). Цена реализации по данной
группе товаров может быть не выше предельного уровня.
Цена
выполняет
различные
функции:
учетную,
стимулирующую, распределительную.
Учетная функция позволяет оценить затраты и результаты
производства.
Стимулирующая функция призвана активизировать научнотехнический прогресс, повысить ресурсосбережение, эффективность
производства и качество продукции.
Распределительная функция цены позволяет учитывать в составе
цены различные формы передаваемые в бюджет текущих налогов на
производство и импорт.
Одной
из
формирование
важнейших
задач
статистики
системы
показателей
цен
статистики
является
цен,
характеризующих как уровень, так и динамику цен (тарифов) во всех
секторах экономики.
В настоящее время в основном создана логически стройная и
внутренне не противоречивая и в основном соответствующая
международным стандартам система индексов и уровней цен,
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
64
разрабатываемых
по
единым
основным
методологическим
принципам во всех секторах экономики.
Основными задачами статистики цен являются:
- анализ конъюнктуры рынка;
-
определение
средней
динамики
цен
(тарифов)
на
произведенные продукцию и услуги предприятиями всех секторов
экономики;
-
определение
средней
динамики
цен
(тарифов)
на
потребительском рынке;
- расчет стоимости набора основных продуктов питания и
фиксированного набора потребительских товаров и услуг для
межрегиональных
сопоставлений
покупательной
способности
населения;
- элиминирование зависимости стоимостных макропоказателей
от изменения цен (дефляция), например ВВП и показателей СНС;
- определение паритета покупательной способности валют для
международных сопоставлений.
В процессе развития методологии статистики цен были
определены единые для всей статистики цен методологические
подходы:
- формирование выборочной совокупности базовых организаций
для наблюдения за ценами (тарифами) на товары (услуги);
- формирование наборов товаров (услуг) — представителей с
учетом
максимального
(формирование
сквозной
сближения
номенклатурных
номенклатуры
для
всех
позиций
секторов
экономики);
- организация наблюдения за ценами (тарифами) в организациях,
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
65
в которых собирается ценовая информация;
- единые временные параметры регистрации цен (тарифов) на
товары и услуги (в конце отчетного месяца);
- единые принципы формирования базисных весов с их
ежегодным пересмотром;
- расчет индивидуальных, групповых, отраслевых, региональных
индексов цен и тарифов;
- общие для всей системы формулы расчета индивидуальных и
групповых индексов цен (тарифов).
2. Система показателей статистики цен
Статистическое изучение цен требует развернутой системы
показателей. Она должна отравить различные виды дифференциации
цен: ассортиментный, территориальный, во времени, по социальнодоходным группам, различным субрынкам.
Система показателей статистики цен включает несколько групп
(блоков):
I
блок - уровень цен, включает показатели: индивидуальный
уровень, средний, обобщающий.
II блок - структура цены, включает: себестоимость наценки,
скидки, налоги.
III блок - соотношение цен: коэффициенты соотношения цен
регионов, субрынков, товаров.
IV
блок - вариация цен, включает показатели вариации цен в
пространстве (социально-экономическом и географическом) и во
времени.
V
блок - динамика цен. содержит показатели отдельных
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
66
товаров - представителей, товарных групп, всех товаров.
блок
VI
эластичность,
-
рассматриваются
показатели
зависимости цен от социально-экономических факторов, зависимости
цен одних товаров от цен других.
Статистическое изучение цен начинается с измерения уровня
цен.
Под
уровнем
цен
понимают
абсолютные,
средние
и
относительные показатели, отражающие цену отдельных товарных
единиц или их совокупности на определенную дату или промежуток
времени.
Обобщающей характеристикой уровня цен на одноименный
товар является его средняя цена. Наилучшая характеристика средней
цены - средняя взвешенная:
- арифметическая, когда весами являются объемы продаж в
натуральном выражении:
р
pq
=  ;
(181)
q
- гармоническая, когда, весами служат объемы продаж в
стоимостном выражении (выручка от продаж, или оборот торговли):
р
pq
=  ,
(182)
pq
p
где р - индивидуальные значения цен на определенный момент
времени (временные интервалы) регистрации или на конкурентных
субрынках;
q - объемы продаж в натуральном выражении;
pq - выручка от продажи, или оборот торговли.
Если данные об указанных весах недоступны, то в качестве
весов
могут
использоваться
другие
показатели,
например
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
67
численность
населения
или
число
семей,
проживающих
на
территориях, обслуживаемых субрынком. Здесь применяется средняя
арифметическая взвешенная. Если, например, известно число дней
непрерывной торговли при данном уровне цен, то используется
средняя гармоническая взвешенная.
В тех случаях, когда сведения о весах отсутствуют вообще,
допускается
применение
Предпочтение
при
этом
средних
чаще
невзвешеных
всего
величин.
отдается
средней
арифметической.
Структура
цен
изучается
с
помощью
традиционных
статистических методов на основе расчета и анализа во времени и в
пространстве удельных весов или долей (относительных величин
структуры) отдельных элементов общего уровня цен, выделяемых по
различным признакам, исходя из целей исследования.
Для изучения дифференциации цен используются традиционные
методы анализа, основанные на вычислении таких показателей, как
размах вариации, среднее линейное отклонение, дисперсия, среднее
квадратическое отклонение, коэффициент вариации.
Связанная (зависимая от факторов) вариация цен изучается с
помощью
дисперсионного
аналитической
группировки
взаимосвязи,
например
анализа,
с
проводимого
расчетом
коэффициента
на
показателей
основе
тесноты
детерминации
и
эмпирического корреляционного отношения.
Если наличие эмпирической зависимости между уровнем цен и
влияющим на него фактором установлено, то анализ дополняется
расчетом коэффициентов эластичности:
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
68
Э=
где
х
и
р
р х

,
р0 х 0
(183)
- абсолютные приросты факторного признака и
цены;
х0 и р0 - базовые значения факторного признака и цены
соответственно.
3. Система индексов цен
При изучении динамики цен широко используется индексный
метод.
В настоящее время создана следующая система индексов цен:
а) в потребительском секторе:
- индексы потребительских цен на товары и услуги,
- индексы цен на рынке жилья;
б) в производственном секторе:
- индексы цен производителей промышленной продукции,
- индексы цен производителей на реализованную сельскохозяйственную продукцию,
- индексы цен производителей в строительстве (строительномонтажные работы, машины и оборудование, прочие капитальные
работы),
- индексы тарифов на грузовые перевозки,
- индексы тарифов на услуги связи для юридических лиц,
-
индексы
цен
на
приобретенные
промышленными
организациями основные виды топливно-энергетических ресурсов,
- индексы цен на приобретенные сельскохозяйственными
организациями средства производства и услуги,
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
69
- индексы цен на приобретенные строительными организациями
основные материалы, детали и конструкции.
Сравнения цен одного товара осуществляется с помощью
индивидуального (однотоварного) индекса цен:
ip=
р1
р0
(184)
Изучение динамики цен по совокупности разноименных товаров
(услуг) осуществляется с помощью общих индексов:
Индекс Пааше:
pq
Inp =  1 1
(185)
p q
0 1
Индекс Ласпейреса:
pq
Iлр =  1 0
p q
0
(186)
0
Индекс Эджворта-Маршалла:
I p=
(q 0  q 1 )
2
(q 0  q 1 )
 p0 2
р
1
(187)
Индекс Фишера «идеальная формула»:
I p=
Для
определения
I np  I pл
динамики
(188)
цен
однородной
продукции
исчисляется индекс цен переменного состава:
Ip 
p1  p1q 1  p 0 q 0


p0
 q1  q 0
,
(189)
где q, р - объемы продукции и цены на нее в отчетном и
базисном периодах соответственно;
pq - выручка от продажи, или оборот торговли.
Этот индекс учитывает не только влияние конкретных цен, но и
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
70
структуры продукции. Чтобы изучить структурные особенности цен,
исчисляется индекс структурных сдвигов:
pq
pq
I стр =  0 1   0 0
q
1
q
(190)
0
Деление индекса переменного состава на индекс структурных
сдвигов дает индекс цен постоянного состава:
Iр 
p1  p1q 1  p 0 q 1


p0
 q1  q1
(191)
4. Статистика цен потребительского рынка
Для характеристики динамики цен на потребительском рынке
рассчитывается сводный индекс потребительских цен (ИПЦ). Он
показывает общее изменение стоимости «потребительской корзины»
(потребительская корзина - это минимальный набор продуктов
питания, непродовольственных товаров и услуг, необходимых для
сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности).
ИПЦ
является
одним
из
важнейших
показателей,
характеризующих инфляционные процессы в стране, и используется
в целях осуществления государственной финансовой и денежнокредитной политики, анализа и прогноза ценовых процессов в
экономике,
пересмотра
минимальных
социальных
гарантий
населению, решения отдельных правовых споров.
ИПЦ
применяется
при
пересчете
макроэкономических
показателей из текущих цен в сопоставимые цены. Он исчисляется
также с целью характеристики изменения потребительских расходов
населения на товары и платные услуги в текущем периоде по
сравнению с предыдущим (базисным) периодом под влиянием
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
71
изменения цен на эти товары и услуги по отдельным регионам и
Российской Федерации в целом.
Расчет ИПЦ производится на базе информации, полученной из
двух источников:
- данных
об
изменении
цен,
рассчитанных
на
основе
регистрации цен и тарифов на товары и услуги на потребительском
рынке, за каждый отчетный период;
- данных о структуре фактических потребительских расходов
населения за предыдущий год, которые используются в качестве
весов при расчете ИПЦ.
Наблюдение за потребительскими ценами проводится на
территории
всех
субъектов
Российской
Федерации.
Ценовая
информация собирается: во всех столицах республик (в составе
Российской Федерации), краев, областей, автономных округов,
городах федерального значения и выборочно - в районных центрах
(городах, поселках городского типа), отобранных с учетом их
представительности
в
отражении
социально-экономического
и
географического положения регионов и степени насыщенности
потребительского рынка товарами и услугами.
Наблюдение за ценами и тарифами на товары и услуги
осуществляется в организациях торговли, а также на вещевых,
смешанных и продовольственных рынках, как в стационарных
торговых заведениях, так и при передвижной торговле (палатки,
киоски и т.д.), и в организациях сферы услуг. В выборочную
совокупность включаются предприятия и организации всех форм
собственности
и
организационно-правовых
форм,
а
также
индивидуальные предприниматели, осуществляющие деятельность в
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
72
розничной торговле.
Потребительский набор товаров и услуг, на основании которого
осуществляется наблюдение за ценами и рассчитывается ИПЦ,
представляет собой единую для всех регионов Российской Федерации
репрезентативную выборку групп товаров и платных услуг, наиболее
часто потребляемых населением. Данный набор разрабатывается
Федеральной службой государственной статистики России и остается
неизменным в течение определенного времени (не менее года).
В набор товаров и услуг, разработанный для наблюдения за
ценами, репрезентативно включены товары и услуги массового
потребительского спроса, а также отдельные товары и услуги
необязательного пользования (легковые автомобили, ювелирные
изделия из золота, алкогольные напитки и т.д.). Отбор позиций
произведен с учетом их относительной важности для потребления
населения, представительности с точки зрения отражения динамики
цен на однородные товары, устойчивого наличия их в продаже.
Критерием для включения в набор новых товаров и услуг является их
доля в общих потребительских расходах населения. Новые товары и
услуги включаются в набор для наблюдения за потребительскими
ценами в тех случаях, когда их доля составляет 0,1% от общих
потребительских расходов населения.
Набор состоит из трех крупных групп: продовольственные
товары, непродовольственные товары и платные услуги населению.
Сбор
информации
для
расчета
ИПЦ
проводится
путем
регистрации цен на конкретные виды товаров и услуг ежемесячно с
23 по 25 число отчетного месяца. По товарам и услугам, цены
(тарифы) на которые не подвержены резким изменениям, регистрация
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
73
цен может быть проведена в более ранние сроки, но не более чем на
один - два дня до установленного времени.
Расчет
ИПЦ
на
федеральном
и
региональном
уровнях
производится по единой методологии.
Расчет ИПЦ осуществляется поэтапно.
На основании данных регистрации цен определяются средние
сопоставимые
цены
отчетного
и
предыдущего
периодов
на
конкретные товары и услуги. Сопоставимой по сравнению с
базисным периодом считается цена, зарегистрированная в одном и
том же предприятии торговли (сферы услуг) на один и тот же товар.
Для
обеспечения
сопоставимости
ценовой
информации
(например, в случае отсутствия товаров в продаже в конкретном
торговом предприятии или во всем регионе) используется метод
замены.
Индивидуальные индексы цен на отдельные товары по городу
определяются как частное от деления средних сопоставимых цен:
ip 
На
базе
p1
p0
индивидуальных
(192)
индексов
цен
по
городам,
участвующим в наблюдении, и территориальных весов определяются
агрегатные индексы цен на отдельные товары (услуги), в целом по
региону, экономическому району, федеральному округу и Российской
Федерации. В качестве весов в этом случае используется удельный
вес численности наличного населения обследуемой территории в
общей численности населения Российской Федерации (dT):
i p   i p  d T0
(193)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
74
Исходя из агрегатных индексов цен на отдельные виды товаров
и услуг по субъекту Российской Федерации (экономическому району,
федеральному округу, Российской Федерации) и доли расходов на их
приобретение в потребительских расходах населения, определяются
сводные индексы цен по отдельным товарным группам, в целом по
группам
продовольственных,
непродовольственных
товаров
и
платных услуг, а также ИПЦ в целом по субъекту Российской
Федерации
(экономическому
району,
федеральному
округу,
Российской Федерации):
J p = i p  d pq
(194)
0
Расчет ИПЦ осуществляется в соответствии с формулой
Ласпейреса:
p1
p q  p
I=
,
p q
0
0
(195)
0
0
0
где I - сводный индекс потребительских цен в отчетном периоде
по сравнению с базисным периодом;
p1 - цена товара (услуги) в отчетном периоде;
р0 - цена товара (услуги) в базисном периоде;
poqo - расходы на приобретение товаров (услуги) в общих
потребительских расходах населения базисного периода.
Расчет
ИПЦ
производится
с
месячной
периодичностью.
Ежемесячно исчисляются индексы цен к предыдущему месяцу, к
соответствующему
месяцу
предыдущего
года,
к
декабрю
предыдущего года. Для пересчета макроэкономических показателей в
сопоставимые
цены
осуществляется
расчет
соответствующему периоду предыдущего года.
индексов
цен
к
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
75
Расчет
индексов
цен
на
отдельные
товары
(услуги)
-
представители, а также сводных индексов цен за квартал, период с
начала года, период за ряд лет производится «цепным» методом, т.е.
путем перемножения соответственно месячных, квартальных или
годовых индексов потребительских цен.
На базе собранной информации об уровне потребительских цен
на продукты питания, непродовольственные товары и услуги
производится
стоимостная
оценка
потребительской
корзины,
используемая для исчисления величины прожиточного минимума на
душу населения.
Под прожиточным минимумом понимается стоимостная оценка
потребительской корзины, а также обязательные платежи и взносы.
Величина прожиточного минимума определяется по основным
социально-демографическим
группам
населения:
для
трудоспособных граждан, пенсионеров и детей, а также средняя - в
расчете на душу населения Величина прожиточного минимума
устанавливается в целом по России Правительством РФ, а в
субъектах РФ - органами исполнительной власти. Определяется она
ежеквартально.
Обязательные
платежи
и
сборы
при
расчете
величины
прожиточного минимума определяются только для трудоспособного
населения. Их составляют налоги на доходы физических лиц.
Кроме ИПЦ также рассчитывают индекс цен предприятийпроизводителей
промышленной,
сельскохозяйственной,
строительной и другой продукции. Эти индексы используются в
качестве
одного
производственном
из
показателей
секторе.
инфляционных
Индексы
цен
процессов
в
предприятий-
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
76
производителей формируются на базе изменений цен предприятийпроизводителей. Наблюдение за изменением цен производителей
продукции осуществляется по выборочной сети базовых предприятий
различных форм собственности и организационно-правовых форм.
Индексы
цен
характеризуют
производителей
динамику
цен
промышленной
продукции
предприятий-производителей
промышленной продукции. Расчет этих индексов осуществляется по
набору товаров-представителей промышленной продукции, который
включает
важнейшие
виды
продукции
отдельных
отраслей,
занимающие наибольшую долю в выпуске товарной продукции по
данной отрасли.
5. Статистическое изучение инфляции
Особое внимание статистика уделяет анализу уровня инфляции.
Инфляция
характеризующее
это
-
сложное
нарушение
многофакторное
воспроизводственного
явление,
процесса,
присущее экономике, использующей бумажно-денежное обращение.
Инфляционный
процесс
связан
с
обесцениванием
денег,
проявляющимся в росте цен на товары и услуги и нарушении
денежного обращения.
Природа инфляции многогранна, и в экономике при ее
рассмотрении выделяют открытую и подавленную инфляцию.
Открытая инфляция проявляется в различных формах: инфляция
спроса, инфляция издержек производства, структурная инфляция.
Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса, за
которым по тем или иным причинам не успевает производство, что
приводит к резкому росту цен на потребительском рынке. Инфляция
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
77
такого рода постепенно распространяется и на производство. Одной
из причин инфляции издержек производства может быть рост цен на
любые промежуточные товары, чаще на сырьевые ресурсы и
энергоносители, а другой — рост заработной платы. Теоретическое
обоснование возможности проявления на определенном этапе
инфляции издержек впервые дал Дж.М. Кейнс.
Структурная инфляция характеризуется макроэкономической
межотраслевой
несбалансированностью.
Это
наиболее
труднопреодолимая форма инфляции, она сопровождает периоды
кардинального перехода страны на новые условия хозяйствования,
конверсии военного производства и т. д.
Подавленная инфляция выражается в увеличении денежной
наличности.
В нашей стране подавленная инфляция наблюдалась накануне
либерализации цен, проведенной в январе 1992 г. Первые четыре года
(1992— 1995) после либерализации наблюдались ежегодные высокие
темпы роста цен по секторам экономики, что свидетельствует о
высоком уровне инфляции (таблица 8).
Таблица 8
Уровни инфляции в России за период 199102001 гг.
Индекс
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
год
год
год
год
год
год
год
год
год
год год
2,6
26,1
9,4
3,2
2,3
1,2
1,1
1,8
1,4
1,2
1,1
33,8 10,0
3,3
2,7
1,3
1,1
1,2
1,7
1,3
1,1
Потребительских
цен
Цен
производителей
промышленности 3,4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
78
Инфляция проявляется в виде:
- роста товарных цен;
- повышения розничной цены золота;
- падения национальной валюты по отношению к иностранной.
Основными причинами инфляции могут быть диспропорции в
структуре
производства,
производства;
чрезмерный
дефицит
удельный
государственного
вес
средств
бюджета;
рост
государственного долга и т.д.
Одной из причин инфляции является более быстрое увеличение
денежной массы по сравнению с ростом объема реального продукта.
Избыток денег приводит к их обесцениванию, а следовательно
росту цен. Таким образом, инфляция предопределяется темпом роста
цен.
Темп роста цен (темп инфляции) определяется по формуле:
Tp =
Tm  Tn
Tq
,
(196)
где Тм - темп роста денежной массы;
Тn - темп ускорения оборота денег;
Тq - темп роста количества реальных товаров.
Темп роста инфляции определяется делением уровней инфляции
в отчетном периоде на базисный.
Для
наиболее
общей
характеристики
уровня
инфляции
используются два показателя: индекс потребительских цен и
дефлятор ВВП.
Индекс
цен
позволяет
оценить
уровень
инфляции
на
потребительском рынке.
Индекс-дефлятор ВВП рассчитывается путем отношения ВВП в
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
79
текущих ценах к объему ВВП в постоянных ценах предыдущего года:
qp
Iдеф =  1 1 ,
q p
1
(197)
0
где ∑q1p1 – ВВП текущего периода в текущих ценах;
∑q1p0 - ВВП текущего периода в базисных ценах.
В отличие от индекса цен на товары и услуги дефлятор ВВП
характеризует изменения оплаты труда, прибыли и потребления
основного
капитала
в
результате
изменения
цен,
а
также
номинальной массы чистых налогов.
Инфляция приводит к снижению покупательской способности
денег.
Индекс покупательской способности денег является обратной
величиной индексу цен:
I п.с.д. =
1
Ip
(198)
Он показывает, во сколько раз обесценились деньги, т.е.
характеризует инфляцию, и может исчисляться по отношению к
денежной единице текущего и базисного периодов. Если индекс цен
за анализируемый период повысится, то индекс покупательной
способности рубля снизится, и, наоборот.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
80
Тема 9. Статистика финансов предприятий
1. Сущность, цель и задачи статистики финансов предприятий
2.Статистические методы анализа финансовой устойчивости,
платежеспособности и деловой активности предприятий
3. Показатели прибыли и рентабельности, их анализ
1. Сущность, цель и задачи статистики финансов
предприятий
Статистика финансов предприятий и организаций является
одним из важнейших компонентов статистики финансов, которая
включает в себя также статистику государственных финансов,
денежно-кредитной системы, страхования, налогов и т. д.
Особенности
методологии
и
практического
применения
полученных на основе статистики финансов статистических данных
определяются
тем,
что
сбор
и
обработку
соответствующей
информации осуществляют как органы государственной статистики,
так и экономические ведомства, ответственные за те или иные
составляющие финансовой системы страны.
Целью статистики финансов предприятий и организаций
является формирование сводной информации об их финансовой
деятельности (прибыльности или убыточности и т. д.).
Задачами статистики финансов предприятий и организаций
являются:
- изучение состояния и развития финансовой деятельности
предприятий и организаций;
-
анализ
уровня
и
динамики
прибыли,
рентабельности,
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
81
оборачиваемости оборотных средств;
- анализ дебиторской и кредиторской задолженностей;
- оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятий и организаций.
Важнейшими показателями, характеризующими финансовое
состояние
предприятий
имущественного
и
и
организаций,
хозяйственного
являются
положения
показатели
организаций.
Полученные данные используются в целях анализа отдельных
субъектов
рынка,
осуществляющих
свою
хозяйственную
деятельность в различных отраслях экономики.
Основой
методологии
статистики
финансов
предприятий
является План счетов бухгалтерского учета организаций. На его
методологии базируется методология бухгалтерского учета.
Полученные на основе бухгалтерской отчетности сводные итоги
финансово-хозяйственной
деятельности
организаций
служат
надежной информационной базой для анализа состояния сектора
нефинансовых
корпораций
(корпораций
и
квазикорпораций,
основным видом деятельности которых является производство
рыночных товаров или нефинансовых услуг).
В соответствии с постановлением Правительства РФ от 6 марта
1998 г. № 273 «Об утверждении Положения о Министерстве
финансов Российской Федерации» на Минфин России возложено
обеспечение методологического руководства бухгалтерским учетом и
отчетностью
(кроме
бухгалтерского
учета
и
отчетности
в
Центральном банке РФ и кредитных организациях).
Правительство РФ постановлением от 21 апреля 1995 г. № 399
«О совершенствовании информационной системы представления
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
82
бухгалтерской отчетности» возложило на органы государственной
статистики
функции
по
сбору,
разработке
и
обеспечению
пользователей данными бухгалтерской отчетности организаций,
расположенных на территории Российской Федерации.
Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О
бухгалтерском учете» стал надежной базой для развития работ по
созданию информационной системы. Законом закреплено, что
бухгалтерская
отчетность
является
публичной.
Публичность
бухгалтерской отчетности заключается в ее опубликовании в
средствах
массовой
информации,
а
также
передаче
ее
территориальным органам государственной статистики по месту
регистрации организации для представления заинтересованным
пользователям.
В
целях
получения
характеризующих
агрегированных
показателей,
финансово-хозяйственную
деятельность
организаций, действуют унифицированные формы финансовой
(бухгалтерской) отчетности для всех типов организаций.
При этом бухгалтерская отчетность организаций является
единственным источником получения информации о финансовохозяйственной
деятельности
организаций,
включая
малые
предприятия.
Получение достоверной и своевременной информации является
необходимым условием функционирования рынка, а также принятия
управленческих решений на всех уровнях.
Своевременное
получение
достоверной
финансовом состоянии потенциальных
информации
о
партнеров существенно
сокращает риски отечественных и зарубежных инвесторов от
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
83
вложений в те или иные предприятия.
В целях реализации вышеназванных закона и постановления
Правительства РФ создан Банк данных «Бухгалтерская отчетность
организаций» (БД БОО).
Банк данных содержит показатели бухгалтерского баланса,
отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, а
также отдельные показатели приложений к бухгалтерскому балансу.
Наличие такой системы показателей позволяет обеспечивать расчеты
отдельных
индикаторов,
таких
как
коэффициенты
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий,
коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности, восстановления
и
утраты
платежеспособности,
автономии,
маневренности,
обеспеченности собственными оборотными средствами и др.
На основе БД БОО осуществляется обработка бухгалтерской
отчетности
организаций
в
целях
получения
сводных
итогов
показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций в
целом по России, отраслям экономики, субъектам РФ и т. д.
Вместе с тем интеграция российской экономики в европейские
экономические структуры, рост числа российских предприятий,
присутствующих
на
мировых
рынках,
заинтересованность
иностранных инвесторов в российском рынке предопределяют
необходимость
решения
комплекса
проблем
по
обеспечению
сопоставимости информации по предприятиям при осуществлении
международного обмена данными.
В настоящее время в России проводится работа по переводу
бухгалтерской отчетности на международные стандарты. Переход
российского бухгалтерского учета на международные стандарты
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
84
потребует и адаптации БД БОО к новым условиям формирования и
представления данных бухгалтерской отчетности организаций.
В настоящее время получение сводных итогов показателей
бухгалтерской отчетности организаций осуществляется с годовой
периодичностью. Поскольку обработка бухгалтерской отчетности
организаций завершается в конце третьего квартала года, следующего
за отчетным, возникает необходимость создания оперативной
статистической отчетности, позволяющей в течение года получать
информацию
о
показателях,
характеризующих
финансовое
положение предприятий и организаций. В этих условиях объективной
необходимостью
финансовой
становится
статистики,
функционирование
позволяющей
оперативной
осуществлять
анализ
состояния финансов предприятий в реальном секторе экономики.
2. Статистические методы анализа финансовой устойчивости,
платежеспособности и деловой активности предприятий
Финансовое состояние предприятия (организации) отражают
такие показатели, как сальдированный финансовый результат,
различные
виды
кредиторской,
дебиторской
задолженностей,
задолженность по полученным кредитам и займам, выручка от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных
платежей), себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
услуг.
Для оценки финансово-хозяйственной деятельности разработана
система показателей, обобщающая отечественный и мировой опыт
финансового анализа.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
85
Информационной базой для расчета системы показателей,
используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности
организаций, являются данные статистической и бухгалтерской
отчетности.
Информационной основой ежемесячного и ежеквартального
анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций может
служить
оперативная
статистическая
отчетность:
форма
федерального государственного статистического наблюдения № П-3
«Сведения о финансовом состоянии организации».
В рыночных условиях залогом выживаемости организации
служит ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость
отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором
организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна
путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный
процесс производства и реализации продукции (работ, услуг).
Для
оценки
финансовой
устойчивости,
а
также
платежеспособности и эффективности производства необходим
анализ финансового состояния организации, отрасли, региона.
Анализ
финансово-хозяйственной
деятельности
включает
следующие этапы:
-
анализ
имущества
организаций
и
источников
его
формирования;
- анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
- анализ финансовых результатов организаций, эффективности
использования активов и источников их формирования;
- оценка финансового состояния организаций.
Анализ имущества и источников его формирования состоит из
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
86
следующих этапов:
1. Анализ структуры активов.
2. Анализ структуры источников формирования активов.
3. Анализ изменения активов и их источников.
Агрегированная
информация
о
состоянии
имущества
и
источниках его образования представлена в таблице 9.
Таблица 9
Состояние имущества организации и источники его
образования, тыс.руб.
Показатели
Базисный Отчетный
год
год
% к валюте баланса
Прирост (+), уменьшение (-)
Базис- Отчет- Абсо- %
ный год ный год лютная
величин
а
Актив
Внеоборотные активы
Оборотные активы:
- запасы
- долгосрочная дебиторская задолженность
- краткосрочная
дебиторская
задолженность
- денежные средства
- краткосрочные
финансовые вложения
Валюта баланса
Пассив
Капитал и резерв
(источники собственных
средств) Обязательства:
- долгосрочные
кредиты и займы
- кредиторская
задолженность
- краткосрочные
кредиты и займы
- кредиторская
задолженность
100
100
Доля,
%к
валюте
баланса
100
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
87
Активы и источники их формирования (активы — ресурсы,
от
которых
организация,
контролирующая
Источники
их,
формирования
ожидает
экономической
выгоды).
активов
подразделяются
на обязательства организации и собственные
средства.
При анализе структуры активов и их источников могут
наблюдаться негативные тенденции:
- абсолютное и относительное снижение денежных средств;
- более быстрый рост заемных средств по сравнению с
собственными средствами, что увеличивает вероятность потери
контроля над своими активами;
- более быстрый рост краткосрочных обязательств по сравнению
с долгосрочными обязательствами, что приводит к снижению
финансовой стабильности организации;
- более быстрый рост краткосрочных кредитов и займов по
сравнению
с
краткосрочной
кредиторской
задолженностью
(уменьшение дешевых источников финансирования), что приводит к
увеличению себестоимости продукции, работ, услуг.
Источники собственных средств (уставный [складочный],
добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль
[убыток] и прочие резервы). Положительной тенденцией является
увеличение нераспределенной прибыли, ее более быстрый рост по
сравнению с прочими собственными источниками. Снижение доли
нераспределенной прибыли свидетельствует о падении деловой
активности организаций.
Обязательства организации (задолженность по кредитам и
займам, кредиторская задолженность). Положительной тенденцией
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
88
является увеличение доли долгосрочных обязательств, снижение
просроченной задолженности.
В свою очередь, просроченные обязательства делятся на:
- «спокойные» — задолженность поставщикам и подрядчикам;
исключение
составляют
случаи
подачи
иска
кредитором
в
арбитражный суд о взыскании задолженности;
- «срочные» — задолженность бюджету, внебюджетным
фондам;
увеличение
доли
соответствующей
задолженности
свидетельствует о финансовых затруднениях организации.
Финансовая
устойчивость
организации
характеризуется
состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный
расширенный процесс производства и реализации продукции на
основе роста прибыли.
Платежеспособность характеризует возможности организации
своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Рассмотрим
платежеспособности
показатели,
и
используемые
финансовой
для
устойчивости
анализа
предприятия
(организации).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
характеризует
обеспеченность
заемных
средств
собственными
средствами, т.е. гарантию возврата долга. Рекомендуемое значение
меньше или равно 100%. Вычисляется по формуле:
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств =
Заемные средства
× 100%
Собственные средства
(199)
Коэффициент автономии характеризует степень независимости
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
89
от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение
50%. Рассчитывается по формуле:
Коэффициент автономии =
Собственные средства
× 100%
Валюта баланса
(200)
Коэффициент маневренности определяет долю собственных
средств, вложенные в наиболее маневренные активы. Рекомендуемое
значение 50-60%. Рассчитывается по формуле:
Коэффициент маневренности =
Собственные оборотные средства
×100%
Собственные средства
(201)
Коэффициент обеспеченности Собственные оборотные средства
собственными материальными =
×100% (202)
оборотными активами
Запасы
Рекомендуемое
значение
коэффициента
обеспеченности
собственными материальными оборотными активами 60%.
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными =
активами
Собственные оборотные средства
Рекомендуемое
коэффициента
×100% (203)
Оборотные активы
значение
обеспеченности
собственными оборотными активами 10%.
Долг к капитализации =
Долгосрочные обязательства
×100%
Источники собственных
средств и долгосрочные
обязательства
(204)
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
90
Рост данного показателя – негативная тенденция, означающая
усиление зависимости от внешних факторов.
Коэффициент финансовой стабильности показывает
долю
источников финансирования, используемых организацией длительное
время. Рекомендуемое значение 50-60%. Рассчитывается по формуле:
Коэффициент
Источники собственных средств
и долгосрочные обязательства
финансовой =
стабильности
× 100%
(205)
Валюта баланса
Чистые активы характеризуют ликвидность организации.
Чистые активы должны быть больше уставного капитала. Негативная
тенденция – снижение показателя.
Чистые активы = Активы, участвующие в расчете минус
обязательства, участвующие в расчете (тыс. руб.)
(206)
Активы, участвующие в расчете, – внеоборотные и оборотные
активы, за исключение задолженности участников (учредителей) по
их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных
акций, выкупленных у акционеров.
Обязательства,
участвующие
в
расчете,
-
целевое
финансирование и поступления, долгосрочные и краткосрочные
обязательства, кроме суммы, отраженной по статье «Доходы
будущих периодов».
Оборотный
капитал
определяет
дефицит
(в
случае
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
91
отрицательного значения) или профицит краткосрочных активов над
краткосрочными обязательствами. Негативная тенденция – снижение
показателя. Рассчитывается по формуле:
Оборотный капитал = (краткосрочные активы, участвующие в расчете) –
- (краткосрочные обязательства, участвующие в расчете), тыс.руб
(207)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную
дату. Рекомендуемое значение 20%. Рассчитывается по формуле:
Денежные средства,
краткосроч ные
Коэффициент абс. ликв.=
финансовые вложения
×100%
Краткосрочные обязательства
(208)
Коэффициент ликвидности (в процентах) показывает, какая
часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет
денежных средств и ожидаемых поступлений. Рекомендуемое
значение 80-100%. Рассчитывается по формуле:
Денежные средства,
краткосроч ные финансовые вложения,
Коэфф. ликв. (в процентах) =
краткосроч ная дебиторская задолженность
×
краткосроч ные обязательства
×100%
(209)
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой
степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
92
Рекомендуемое значение 200%. Рассчитывается по формуле:
Коэффициент тек. ликв. =
Краткосрочные активы
×100%
Краткосрочные обязательства
(210)
Длительность оборота краткосрочных активов (в днях) равна
длительности
оборотов
запасов
и
длительности
оборота
краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений. Увеличение длительности
характеризуется как негативная тенденция.
Средний
срок
погашения
краткосрочной
кредиторской
задолженности (в днях) = число дней в периоде / количество
оборотов.
Количество
оборотов
краткосрочной
кредиторской
задолженности (в разах) = выручка от продаж товаров, продукции,
работ, услуг, операционные, внереализационные и чрезвычайные
доходы / Средняя краткосрочная задолженность за период.
Средний
срок
погашения
краткосрочной
кредиторской
задолженности должен быть сопоставим с длительностью оборота
краткосрочных активов.
Рекомендуемые величины коэффициентов ликвидности даны в
предположении, что организация в один момент, т. е. с началом
процесса банкротства, должна погасить свои долги. Для нормально
функционирующих организаций значение показателей может быть
ниже рекомендуемых, например, для организаций с высокой
оборачиваемостью активов.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
93
4. Показатели прибыли и рентабельности предприятия,их анализ
Результаты
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятий и организаций оцениваются с помощью следующих
абсолютных и относительных показателей:
- прибыль (убыток) от продаж, полученная за период;
- прибыль (убыток) до налогообложения, полученная за период;
- чистая прибыль (непокрытый убыток), полученная за период;
- показатели рентабельности (убыточности).
В
статистике
рассчитываются
финансов
следующие
предприятий
показатели
и
прибыли:
организаций
балансовая
прибыль; прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль.
Балансовая прибыль
представляет собой сумму прибыли
(убытка) от реализации продукции, работ и услуг, основных фондов
(включая земельные участки), иного имущества организации и
доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму
расходов по этим операциям.
В состав внереализационных доходов входят доходы от
долевого участия в других предприятиях, дивиденды по акциям,
доходы от других ценных бумаг, доходы от сдачи имущества в
аренду, доходы от операций с валютой, штрафы, пени, неустойки
полученные и др.
В состав внереализационных расходов входят убытки от
содержания законсервированных объектов, штрафы, пени, неустойки
уплаченные, отрицательные курсовые разницы по операциям с
валютой
и
др.
Положительная
разница
(сальдо)
между
внереализационными доходами и расходами дает прибыль, а
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
94
отрицательная — убыток.
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг определяется
как разность между выручкой от реализации продукции, работ и
услуг в действующих ценах, без налога на добавленную стоимость и
акцизов, и полной себестоимостью реализованной продукции, работ
и услуг.
Налогооблагаемая
балансовой
прибылью
прибыль
и
определяется
суммой
разницей
налоговых
льгот,
между
которые
предоставляются плательщикам, и увеличением (уменьшением)
полученной разницы на сумму доходов (затрат), установленных
законодательно.
Чистая прибыль определяется как разница между балансовой
прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и
других платежей в бюджет.
Размер прибыли зависит от эффективности производства, от
величины спроса, цен и уровня конкуренции. На величину прибыли
организации оказывает влияние множество как субъективных, так и
объективных факторов, поэтому финансовый результат может быть
положительным или отрицательным.
Наряду с абсолютным показателем - объемом прибыли широко
применяется и относительный показатель — рентабельность, которая
является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической
эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат.
Показатели
эффективность
рентабельности
использования
(убыточности)
активов
и
характеризуют
источников
их
формирования:
- рентабельность (убыточность) активов (группы активов -
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
95
внеоборотных и оборотных) общая - отношение прибыли (убытка) до
налогообложения к стоимости активов;
- рентабельность (убыточность) активов (группы активов) чистая
- отношение чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к
стоимости активов;
- рентабельность (убыточность) источников формирования
активов общая - отношение прибыли (убытка) до налогообложения к
источникам формирования активов;
- рентабельность (убыточность) источников формирования
активов (по группам: собственные и заемные) чистая - отношение
чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к источникам
формирования активов;
- рентабельность (убыточность) проданных товаров, продукции,
работ, услуг - отношение прибыли (убытка) от продаж к затратам на
производство проданных товаров, продукции, работ, услуг;
- рентабельность (убыточность) продаж общая — отношение
прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж;
- рентабельность продаж чистая - отношение чистой прибыли
(непокрытого убытка) за период к выручке от продаж.
Необходимо
(убыточности),
отметить,
что
характеризующие
показатели
рентабельности
эффективность
использования
чистой прибыли, важны в основном для кредиторов и акционеров
организации.
Для
анализа
прибыльности
всего
капитала
используется
показатель рентабельности активов, который рассчитывается как
отношение прибыли к средней сумме активов.
В
России
из
основных
отраслей
экономики
наиболее
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
96
рентабельными (по активам) являются связь, промышленность,
торговля и общественное питание; убыточными — сельское
хозяйство и жилищно-коммунальное хозяйство.
Важное место в изучении прибыли и рентабельности занимает
факторный анализ.
На прибыль и рентабельность реализованной продукции влияют
такие факторы, как себестоимость единицы продукции, цены
реализации, объем и структура реализованной продукции.
Роль и влияние каждого их этих факторов можно определить с
помощью индексного метода.
Для этого построим систему индексов:
  (p 1  z 1 )  q 1  (p 0  z 0 )  q 0    (p 0  z 0 )  q 1  (p 0  z 0 )  q 0 
:
:



z

q
z

q
z

q
z

q




1
1
0
0
0
1
0
0

 

  (p 0  z 1 )  q 1  (p 0  z 0 )  q 1    (p 1  z 1 )  q 1  (p 0  z 1 )  q 1 

:
:

,
z

q
z

q
z

q
z

q
 0 1    1 1
 1 1 
  1 1
(211)
где p0, р1 - цена реализации продукции соответственно в
базисном и текущем периодах;
z0, z1 — себестоимость единицы реализованной продукции
соответственно в базисном и текущем периодах;
q0, q1 — количество реализованной продукции соответственно
в базисном и текущем периодах.
Статистическое изучение финансового состояния предприятий и
организаций предполагает анализ наличия и структуры дебиторской
и кредиторской задолженностей.
Дебиторская задолженность — это задолженность по расчетам
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
97
с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги;
задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами;
суммы уплаченных другим организациям авансов по предстоящим
расчетам в соответствии с заключенными договорами; задолженность
по расчетам с прочими дебиторами, включая задолженность
финансовых и налоговых органов.
Кредиторская задолженность - это задолженность по расчетам
с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные
ценности, выполненные работы и оказанные услуги; задолженность
по расчетам с дочерними и зависимыми обществами по всем видам
операций; с рабочими и служащими по оплате труда; задолженность
по отчислениям на государственное страхование, пенсионное
обеспечение и медицинское страхование работников организации;
задолженность по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные
фонды и др.
Дебиторская и кредиторская задолженности оказывают влияние
на финансы предприятий и организаций.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской
может привести к неплатежеспособности предприятий.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
98
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ИНФОРМАЦИИ
1. Богородская Н.А. Статистика финансов: Учеб. пособие /
Н.А. Богородская - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ООО Фирма
«Благовест - В», 2005.
2. Бурцева С.А. Статистика финансов: Учебник / С.А. Бурцева
- М.: Финансы и статистика, 2004.
3. Воронин В.Ф. Статистика: Учеб. пособие
/ В.Ф.Воронин,
Ю.В. Жильцова - М: Экономистъ, 2004.
4. Гусаров В.М. Статистика: Учеб. пособие для вузов /
В.М. Гусаров - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
5. Курс социально-экономической статистики: учебник / Под
ред. проф. М.Г.Назарова - М.: Финстатинформ, 2003.
6. Практикум по статистике / Под ред. В.М. Симчеры - М.:
Финстатинформ, 2002.
7. Салин
В.Н.,
Биржевая
статистика:
Учеб.
пособие
/
В.Н.Салин, И.В. Добашина - М: Финансы и статистика, 2003.
8. Социально-экономическая статистика: Учеб. / Под ред.
Б.И.Башкатова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
9. Статистика: Курс лекций / Л.П. Харченко, В.Г. Долженкова
и др.
/
Под ред. В.Г. Ионина. - 2-е изд., перераб. и доп. -
М.:Инфра-М, 2003.
10. Статистика рынка товаров и услуг: Учеб. / Под ред.
Н.К. Беляевского - М.: Финансы и статистика, 2003.
11. Статистика: Учеб. / Под. ред. проф. И.И. Елисеевой - М.:
ООО «ВИТРЭМ», 2004.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
99
12. Статистика
финансов:
учебник
/
Под
ред.
проф.
В.Н. Салина - М.: Финансы и статистика, 2002.
13. Статистика финансов: учеб. для студентов, обучающихся по
специальности «Статистика» / Под ред.М.Г. Назарова - М.: Изд-во
«Омега-Л», 2005. – 460 с.
14. Рябушкин
Б.Т.
Основы
статистики
Б.Т. Рябушкин - М.: Финстатинформ, 2002.
финансов
/
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
100
Учебное издание
Гречушкин Валерий Александрович
Федотова Наталья Ивановна
СТАТИСТИКА ФИНАНСОВ
Курс лекций
(часть II)
Технический редактор Губанова И.А.
Компьютерная верстка Березнева Е.А.
Гарнитура Таймс. Типография.
Усл. печ. л. 6,1. Тираж 50 экз.
Издательство Липецкого кооперативного института
398002, г. Липецк, ул. Зегеля, 25а
Документ
Категория
Экономика
Просмотров
73
Размер файла
637 Кб
Теги
финансово, статистика, 1039
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа