close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

2019.Международные экономические отношения. Ч

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ЛИПЕЦКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«БЕЛГОРОДСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ»
Н.А. ГАЛАЕВА
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ
Учебное пособие
часть 2
Рекомендовано к изданию Научно-методическим советом института
Липецк
2009
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ББК 65.5 я 73
Г 15
Рекомендовано к изданию
кафедрой экономики и
управления Липецкого
кооперативного института
(филиала) БУПК
Протокол № 8 от 20.03.2009г.
Автор:
Галаева Наталья Алексеевна, к.э.н., доцент кафедры экономики и
управления Липецкого кооперативного института (филиала) БУПК
Рецензент:
Гречушкин Валерий Александрович, к.п.н., доцент, зав. кафедрой
экономики и управления Липецкого кооперативного института
(филиала) БУПК
Галаева, Н.А.
Международные
экономические отношения:
Учебное пособие. – ч. 2 /
Н.А. Галаева. – Липецк:
Изд-во ЛКИ, 2009. – 79 с.
В данном пособие рассматриваются такие темы как роль и
значение МЭО в современном мире, ее организационно правовые
основы, методы регулирования внешнеэкономической деятельности,
мировые цены, деятельность ТНК и международный рынок труда.
Даны теоретические основы и практический материал отражающий
понятие валютного курса, состояние валютных рисков, механизм
валютных операций, принципы составления и модели регулирования
платежного баланса, сущность международного кредита, состояние
международного рынка капиталов. Рассматриваются интеграционные
процессы в мировой экономике, формировании и эволюции
международных экономических организаций, глобальным проблемам
в рамках современных международных экономических отношений,
существенно
расширенно
понятие
форм
международных
экономических отношений. Курс лекций предназначен для студентов
экономических специальностей.
© Издательство Липецкого кооперативного института, 2009
4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………. 4
Тема 1. Международное движение капиталом и ссудные рынки ….. 5
1.1. Вывоз капитала: сущность, основные формы и
современные особенности …………………………………………. 5
1.2. Международный кредит: сущность и основные виды ……….. 15
1.3. Международные рынки капиталов ……………………………..22
Тема 2. Международная миграция рабочей силы ………………….. 30
2.1. Миграция рабочей силы: сущность, причины, формы ………. 30
2.2. Эффективность трудовой миграции ……………………………32
2.3. Современные мировые центры миграции рабочей силы ……. 35
2.4. Государственное и международное регулирование
миграционных потоков ……………………………………………… 37
Тема 3. Транснациональные корпорации в современных
международных экономических отношениях …………………………43
3.1. Определение и роль ТНК в современной мировой
экономике, сферы деятельности ……………………………………. 43
3.2. Конкурентные преимущества ТНК ……………………………..46
3.3. Конкурентные и интеграционные стратегии ТНК
(виды, сущность) ……………………………………………………. 49
3.4. ТНК и вывоз капитала (стадии инвестиционного
развития) …………………………………………………………….. 52
3.5 Отношения между государствами и ТНК ……………………….55
Тема 4. Международная региональная экономическая
интеграция …………………………………………………………….. 59
4.1. Объективные основы и сущность региональной
экономической интеграции …………………………………………. 59
4.2. Эволюция интеграционных процессов, основные
формы региональной интеграции ………………………………….. 63
4.3. Основные центры интеграционных процессов в
современных условиях ……………………………………………… 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ИНФОРМАЦИИ ……………………………………………………….. 77
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВВЕДЕНИЕ
Учебное пособие по курсу «Международные экономические
отношения» подготовлено кафедрой «Экономика и управление»
Липецкого кооперативного института в соответствии с типовой
программой по данной дисциплине.
В данном пособие рассматриваются такие темы как роль и
значение МЭО в современном мире, ее организационно правовые
основы, методы регулирования внешнеэкономической деятельности,
мировые цены, деятельность ТНК и международный рынок труда. В
расширенном виде предоставлен материал, отражающий состояние
международной валютной системы и международного движения
капитала. Даны теоретические основы и практический материал
отражающий понятие валютного курса, состояние валютных рисков,
механизм валютных операций, принципы составления и модели
регулирования платежного баланса, сущность международного
кредита, состояние международного рынка капиталов. Значительное
внимание уделяется так же интеграционным процессам в мировой
экономике,
формировании
и
эволюции
международных
экономических организаций, глобальным проблемам в рамках
современных
международных
экономических
отношений,
существенно
расширенно
понятие
форм
международных
экономических отношений.
Учебное пособие охватывает основные разделы международных
экономических отношений и отвечает основным требованиям,
предъявленным к публикации учебного пособия: в конце каждой
темы приведены ключевые слова, даны вопросы для обсуждения по
каждой теме на семинарских занятий, использован статистический
материал, материалы конференций,
литература по курсу
«Международные
экономические
отношения».
Пособие
проиллюстрировано графиками, таблицами, даны схемы расчетов.
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Тема 1. Международное движение капитала и ссудные
рынки
1.1. Вывоз капитала: сущность, основные формы и современные
особенности
1.2. Международный кредит: сущность и основные виды
1.3. Международные рынки капитала
1.1. Вывоз капитала: сущность, основные формы и
современные особенности
Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части
капитала из национального оборота в данной стране и перемещение
его в товарной или денежной форме в производственный процесс и
обращение другой страны. В начале своего зарождения вывоз
капитала осуществлялся небольшой группой промышленно развитых
стран. Развитие мирового хозяйства, международных экономических
отношений значительно расширило географию этого процесса. Вывоз
капитала стал присущ любой динамично развивающейся экономики.
Основной
причиной
вывоза
капитала
является
относительный избыток капитала в данной стране, его
перенакопление и в целях получения предпринимательской прибыли
или процента он переводится за границу. Наряду с этим вывозу
капитала способствуют:
 несовпадение спроса и предложения на капитал в различных
звеньях мирового хозяйства;
 имеющиеся возможности монополизации местного рынка;
 наличие стран с более дешевой рабочей силой и сырьем;
 благоприятный инвестиционный климат в принимающей
стране.
Экспорт капитала стимулируется такими факторами как:
 растущая взаимосвязь и взаимоувязка национальных экономик;
 международная промышленная кооперация, развитие ТНК;
 внутренняя экономическая политика промышленно развитых
стран;
 экономическое поведение развивающихся стран;
 влияние экологических факторов.
Формы вывоза капитала с учетом их основных признаков
можно классифицировать по следующим группам.
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
С учетом характера экспортируемого капитала выделяются:
 производительный капитал;
 ссудный (финансовый) капитал.
В зависимости от срока предоставления различают:
 краткосрочный капитал;
 долгосрочный капитал.
Производительный капитал или инвестиции приносит доход в
форме дивидендов, напрямую связанных с величиной получаемой
прибыли. В зависимости от степени контроля над вложенными
средствами выделяют:
 прямые инвестиции;
 портфельные инвестиции.
При прямых инвестициях владелец вложенного капитала
приобретает право контроля над предприятиями (активами) в стране
вложения своего капитала. В настоящее время, содержание понятия
“прямые зарубежные инвестиции” приобрело более широкое
толкование, определяющее наличие у инвестора долгосрочного
интереса и значительного влияния на управление предприятием, в
которое вложен капитал.
Согласно определению, данному ОЭСР и МВФ: прямые
зарубежные инвестиции отражают цель получения долгосрочной
заинтересованности (lasting interest) резидентом одной страны
(прямым инвестором – direct investor) в собственности, находящейся
в другом государстве (предприятие с иностранными инвестициями).
Долгосрочный интерес определяется наличием долгосрочных
взаимосвязей и значительной степенью влияния прямого инвестора
на управление компанией.
В понятие
“прямые зарубежные инвестиции”
входят
компоненты:
 акционерный капитал, предполагающий покупку прямыми
зарубежными инвесторами доли иностранной фирмы;
 внутрифирменные займы и долговые сделки, как
краткосрочные, так и долгосрочные займы и заимствования ресурсов
между материнской компанией и ее зарубежными филиалами и
дочерними компаниями;
 реинвестированные доходы.
При прямых инвестициях владелец вложенных средств имеет
право на получение не только дивидендов, но и присваивать
значительную часть получаемой предприятиями прибыли.
8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Прямые инвестиции осуществляются различными путями:
 создание филиалов за границей, строительство новых
предприятий за границей, создание компаний за границей, покупка
зарубежных предприятий.
Прямое зарубежное инвестирование может осуществляться и
путем международных слияний и приобретений фирм (mergers and
acquisitions). Трансграничные слияние и приобретения и создание
стратегических альянсов получили название совместных или
договорных форм предпринимательства. Под ним понимают
частичное объединение операций двух и более компаний для
выполнения определенного рода деятельности. Они стали
распространяться с начала 80-х годов ХХ века.
 приобретение контрольного пакета акций иностранного
предприятия, составляющего 25% и более его акционерного
капитала;
 создание крупнейшими банками сети заграничных филиалов и
отделений.
В этих случаях заграничные инвестиции находятся в полной
собственности компаний, вывозящих капитал.
В зависимости от характера объекта вложения
они
подразделяются на капитальные ресурсы и нематериальные
активы.
Капитальные ресурсы включают в себя капитал в форме акций,
реинвестируемые доходы, межфирменные долгосрочные сделки.
Нематериальные активы включают непроизводственные и
нефинансовые ресурсы, права собственности (патенты, права
пользования торговой маркой, промышленным дизайном и др.), а
также использование этих активов на основе заключения
лицензионных соглашений по передаче прав издания, производства и
прочих оригиналов и копий.
Основными причинами интенсификации прямого зарубежного
инвестирования в конце 90-х годов являются:
 прибыльность операций благодаря преимуществам фирмы (на
основе использования более низких уровней издержек производства,
экономии она масштабах производства и т.д.);4
 стремление избежать более высокого налогообложения (при
прочих равных условиях учитываются различия между странами в
ставках и способах налогообложения).
Портфельные инвестиции не дают права контроля владельцу
вложенного капитала над зарубежными предприятиями. Личное
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
присутствие портфельного инвестора в принимающей стране
необязательно. По своему характеру они являются спекулятивным
капиталом из-за потенциального риска их быстрого оттока
вследствие различий в уровнях процентных ставок между странами.
В зарубежные портфельные инвестиции включают такие
финансовые инструменты как – облигации, акции, денежнорыночные инструменты, являющиеся предметом продажи на
финансовых рынках. МВФ сюда относятся также деривативы. Они
представляют собой производные или вторичные финансовые
инструменты – опционы, форвардные контракты, сделки “своп”.
По портфельным инвестициям владелец вложенных средств
имеет право на получение лишь дивидендов.
В качестве инвесторов могут выступать компании,
коммерческие банки, инвестиционные трастовые фонды (пенсионные
фонды), хеджевые фонды, совместные фонды, общественные и
региональные фонды.
Основными
причинами
осуществления
портфельных
инвестиций являются: получение прибыли и снижение риска на
основе портфельной диверсификации капитала.
По своему объему портфельные инвестиции представляют
основную формой международных капиталопотоков. С начала 90-х
годов ХХ столетия отмечен рост портфельных зарубежных
инвестиций, обусловленный:
 глобализацией и либерализацией финансовых рынков – это
связано с более свободным перемещением финансовых капиталов и с
более низкими издержками
 улучшением макроэкономической ситуации на многих
развивающихся рынках – привело к более высоким темпам роста на
них по отношению к развитым странам
 институциональные сбережения и рост профессионального
управления активами (совместные фонды, хеджевые фонды и др.),
уменьшили операционные издержки финансовых сделок по
сравнению с показателями коммерческих банков
 значительный прогресс в сфере коммуникационных и
информационных технологий позволил более оперативно передавать
огромный объем информации зарубежным странам и компаниям.
Четкой границы между прямыми и портфельными
инвестициями провести очень сложно.
10
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Различия между двумя видами инвестиций заключаются в
следующем:
 в предоставлении права контроля инвестору над вложенным
капиталом;
 в сроках осуществления операций: прямые инвестиции
являются
долгосрочными
вложениями,
портфельные
–
краткосрочными и более ликвидными;
 по источникам финансирования: прямые инвестиции
финансируются из внутрифирменных связей, отражая фирменную и
отраслевую специфику инвесторов; портфельные инвестиции
предоставляются национальными компаниями и банками, что
способствует росту предложения денежной массы и росту уровня цен;
 различное влияние на экономику принимающей страны:
прямые инвестиции в большей степени сказываются на микроуровне,
стимулируют передачу технологий, содействуя изменению структуры
производства; портфельные инвестиции в большей мере влияют на
макроэкономические параметры;
 влияние факторов на принятие решения о вложении
инвестиций: вложение портфельных инвестиций главным образом
связано с оценкой внешних факторов; вложение прямых инвестиций
обуславливается оценкой микроэкономических факторов;
 прямое
вложение
капитала
оказывает
менее
дестабилизирующее влияние на экономику принимающей страны;
прямые зарубежные капиталовложения также могут увеличить
дефицит платежного баланса принимающей страны;
 имеют разную степень доступности для принимающих стран.
Прямые зарубежных инвестиций взаимосвязаны с внешней
торговлей. Они являются двумя взаимодополняющими и
взаимозависимыми формами международных экономических
отношений.
Основное отличие прямых зарубежных инвестиций от внешней
торговли состоит в том, что при их вложении в принимающую
экономику право собственности инвестора сохраняется и инвестор
многократно получает прибыль на вложенный капитал. Отличие
состоит также и в том, что прямые зарубежные инвестиции могут
вкладываться как в финансовой, так и в товарной форме. Прямые
зарубежные инвестиций представляют собой
долгосрочные
обязательства инвестора по вложению средств в принимающую
экономику. Со стороны принимающей экономики так же необходимы
гарантии для инвесторов и их вложений.
11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Взаимодополняющим является следующее:
 экспорт товаров
может быть осуществлен по двум
направлениям – на основе прямого экспорта и на основе вложений
прямых зарубежных инвестиций в производство за рубежом;
 общие
факторы,
обусловливающие
необходимость
экспортных операций;
 взаимно стимулируют друг друга;
 правительственная политика в отношении торговли оказывает
сильное влияние на потоки прямых инвестиций;
 ведущими субъектами экспорта прямых зарубежных
инвестиций и внешней торговли являются транснациональные
корпорации (на их долю приходится почти 95 прямых частных
зарубежных инвестиций).
Ссудный капитал или финансовый капитал приносит его
владельцу доход в форме процента и включает в себя международные
займы и кредиты, финансовую помощь, гранты в рамках
“официальной помощи развития”*, международные операции с
ценными бумагами.
* “официальная помощь развития” должна включать не менее
25% субсидий
В зависимости от срока вывоза ссудный капитал может быть
представлен в форме:
 краткосрочного международного кредита – на срок менее
одного года;
 среднесрочного международного кредита – на срок от одного
года до 3 лет;
 долгосрочного международного кредита - на срок свыше
трех-пяти лет.
Международные долгосрочные кредиты предоставляются в
основном в форме международных займов. Прежде всего это займы,
предоставляемые крупнейшими коммерческими банками мира из
своих ресурсов. Наряду с этим, банками используются также средства
многочисленных вкладчиков крупных государств посредством
облигационных займов (“внешние эмиссии”): инвестиционные банки
берут на себя размещение (продажу) на денежном рынке своих стран
ценных бумаг (облигаций), выпущенных частными иностранными
компаниями и государственными организациями. В данном случае
кредиторами выступают ведущие западные страны и перемещение
ценных бумаг идет в направлении, обратном движению вывозимого
капитала.
12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ведущую роль в этом играют инвестиционные банки США,
поддерживающие свое господство через систему банковских
консорциумов. Банковские консорциумы представляют собой
соглашение о посредничестве в размещении иностранных займов и
возглавляются крупнейшим из них. Участник банковского
консорциума получает квоту на иностранные облигации и район
деятельности.
Монополия банков гарантирует им высокую прибыль. Банки
получают: комиссионное вознаграждение, эмиссионную прибыль,
гарантийную прибыль (за гарантии по размещению займа) и доход от
выплачиваемых по займам процентов (по оставленным себе наиболее
ликвидным ценным бумагам).
Государство стало все чаще выступать как гарант по частным
займам, обеспечивая выплату процентов и погашения займа.
Особое значение имеет использование государства как гаранта
по займам других государств, преимущественно менее экономически
развитых, обеспечивающих выплату задолженности по займам
частью поступлений в бюджет. В последние десятилетия данная
форма международных займов стала меньше использоваться.
Монополии используют государство прежде всего в качестве
непосредственного кредитора в международных отношениях.
Государство несет все издержки, связанные с предоставлением
займов и ущерб в случае его непогашения.
По своему назначению международные займы могут быть
предоставлены в форме:
 займов или кредитов производственного характера – в
развитие экономики;
 займов или кредитов непроизводственного характера –
выплаты процентов по старым займам, на вооружение, на ведение
войн, на содержание и укрепление правоохранительных органов и т.д.
Вывоз краткосрочного ссудного капитала осуществляется в
форме:
 коммерческого и банковского кредита;
 текущие счета в иностранных банках.
Краткосрочный коммерческий и банковский кредит широко
используется в международной торговле в целях ускорения оборота
капитала экспортеров и повышения нормы прибыли. Объемы
предоставляемых кредитов данного вида находятся в обратно
пропорциональной зависимости с проблемами сбыта на
международных рынках.
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Срок предоставления банковских кредитов не превышает
нескольких месяцев, а коммерческий кредит предоставляется в виде
отсрочки платежа.
Текущие счета в иностранных банках позволяют компаниям и
банкам привлекать свободные денежные средства других стран;
компании также имеют счета в банках тех стран, рынки которых их
особенно интересуют. Текущие счета в иностранных банках
используются компаниями для перевода своих денежных средств за
границу в случае, когда страна сталкивается с экономическим,
финансовыми и политическими трудностями, либо в целях давления
на правительство. В связи с чем, денежные средства на текущих
счетах отличает высокая мобильность и неустойчивость.
Иностранные счета в банках (авуары) могут использоваться
также и в целях давления на экономически слабые страны.
В настоящее время выделяют также третью группу
инвестиционных потоков “прочие инвестиции”, включающая в себя
прочие краткосрочные и долгосрочные инвестиции: торговые
кредиты, банковские займы, финансовые лизинговые сделки, займы
от МВФ и прочих международных организаций, краткосрочные
депозиты, сделки с иностранной валютой.
Различные формы финансовых потоков характеризуются разной
стабильностью,
взаимозависимостью
между
объемом
и
направлениями вложений, различной ролью зарубежных доходов.
Они выполняют, при этом, и различные функции. Самыми
стабильными признаны прямые инвестиции, наименее стабильными прочие инвестиции.
Существует тесная взаимосвязь между разными формами
капиталопотоков. Объем вкладываемых и вывозимых прямых
инвестиций соответствует состоянию экономической ситуации в
стране. Самая тесная прямая взаимосвязь существует между оттоком
прямых инвестиций и оттоком краткосрочных капиталов. Менее
выражена взаимосвязь между оттоком и притоком портфельных
инвестиций.
На практике очень трудно объяснить направление и объем
одного капиталопотока изменениями в других потоках. Современные
теоретические положения основываются на том, что существует
замещение между разными формами долгосрочных капиталов.
Иностранные инвестиции оказывают двойственное влияние
на экономику принимающей стороны. Преимуществами притока
прямых иностранных инвестиций является то, что
14
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 они могут выступать в качестве стабильного источника
финансирования;
 способствуют передаче технологий, управленческих навыков,
торговых марок, патентов и лицензий;
 обеспечивают возможность экспортной диверсификации;
 обеспечивают расширение связей с внешними рынками;
 содействуют росту конкурентоспособности принимающей
страны;
 стимулируют рост спроса на квалифицированную рабочую
силу.
Прямые зарубежные инвестиции могут привести и к
негативным последствиям.
Одним из них является эффект
вытеснения
внутренних
капиталовложений
иностранными
инвестициями и вытеснения местных фирм, национальных компаний
более конкурентоспособными зарубежными компаниями.
Тем
самым, национальные компании теряют контроль над национальным
производством и, следовательно, выбором стратегии национального
развития. На состояние платежного балансов том случае, когда
производство филиалов основано на значительных поставках
импорта. В долгосрочной перспективе они могут быть
дорогостоящими (чем длительнее срок вложений, тем больше суммы
репатриированных доходов и “роялти”; это приводит к “старению
инвестиций” и объем вывезенных капиталов превысит объем
вложенных).
Двойственно воздействие на экономику и портфельных
инвестиций. Позитивное влияние портфельных инвестиций может
проявляться как:
 стимулирование
конкурентоспособности,
посредством
увеличения объема имеющихся ресурсов;
 непосредственный
вклад
в
финансирование
капиталовложений через венчурный капитал, первичные акции на
национальных и международных рынках, корпоративные облигации;
 содействовать росту потребления, оказывая значительный
эффект на экономическое положение страны посредством покупки
иностранных ценных бумаг на внутреннем
вторичном рынке,
правительственных облигаций;
 воздействие на экономическое положение страны в целом за
счет роста активов, способствуя росту потребления материальных
ценностей;
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 стимулирование ликвидности банков и расширение объемов
кредитования через покупку портфельных активов у резидентов;
увеличивают ликвидность национального рынка и благоприятно
сказываются на экономическом развитии принимающей страны.
Портфельные инвестиции могут оказать и негативное
воздействие на экономику принимающей страны. Оно может
проявиться в том, что:
издержки финансирования могут быть выше
получаемых
преимуществ;
такого вида капиталовложения сопряжены с высоким риском
нестабильности.
С целью привлечения иностранных инвестиций в стране
должен быть создан определенный инвестиционный климат. В
основе факторов инвестиционной привлекательности страны для
прямых зарубежных инвестиций лежит концепция ОЛИ (OLI),
разработанная Дж. Даннингом. Концепция предполагает:
 наличие сравнительных преимуществ в области права
собственности, в частности, собственной технологии или
преимуществ, связанных с управлением (ownership-specibic
advantages);
 наличие местных преимуществ в стране, например, емкий
внутренний рынок, более низкие издержки производства,
высокоразвитая инфраструктура, уровень квалификации и стоимость
рабочей силы (location-specific variables);
 наличие максимальных преимуществ во внутрифирменных
связях, конкуренции между
независимыми инвесторами и
реципиентами (internalization advantage) .
Второе условие характеризует особенности страны в целом,
первое и третье условия – характеризуют специфику фирм.
В связи с тем, что между странами существуют национальные
экономические и политические различия, то инвестиционная
привлекательность страны включает в себя более широкий круг
критериев. Сюда относят и макроэкономические факторы, правовой
режим регулирования, наличие разнообразных ресурсов. К числу
важнейших макроэкономических факторов относят емкость
внутреннего рынка, характеризуемая объемом ВВП
и
среднедушевыми доходами.
Учитывается также, уровень
квалификации рабочей силы, инфраструктуры, доступ к технологиям.
На привлекательность национальной экономики для прямых
зарубежных инвестиций во многом обусловлена и политической
16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
стабильностью страны, благоприятным правовым и налоговым
режимом.
Инвестиционная
привлекательность
страны
для
портфельных
инвестиций
включает
в
себя
общий
предпринимательский климат, стратегию инвестора, особенности
экономики принимающей страны. Общее состояние принимающей
экономики, как макроэкономический фактор, определяется таким
индикаторами как: высокие темпы экономического развития,
стабильный валютный курс, уровень валютных резервов, состояние
национальной банковской системы, ликвидность рынка облигаций и
акций, уровень процентных ставок.
Так, высокие темпы роста и ликвидность рынка акций имеют
значение для портфельных инвесторов, вкладывающих средства в
акционерный капитал. Степень ликвидности рынка облигаций и
уровень процентных ставок привлекает инвесторов в капитал с
фиксированными доходами.
1.2. Международный кредит: сущность и основные виды
Международный кредит является формой движения ссудного
капитала,
обслуживающего
международные
экономические
отношения.
На объем операций в сфере международного кредита, их
интенсивность оказывают влияние такие факторы как: состояние
статей платежного баланса; размер процентной ставки; валюта
кредита; уровень рентабельности кредитных операций; валютный
курс и т.д. Характерной особенностью современного этапа
развития международного кредита является то, что по темпам роста
он значительно опережает не только темпы внешнеэкономического
оборота, но и темпы роста промышленного производства.
Международным кредитным операциям присущи как общие
признаки, характерные для кредита в целом - возвратность,
срочность, платность – так и специфические, обусловленные
особенностями функционирования международного финансового
механизма. К последним относят: несоответствие валюты кредиты и
валюты его погашения; валютные риски; потери, связанные с
изменением курса валюты и т.п.
Функции международного кредита как составной части
внешнеэкономических отношений:
17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 перераспределение ссудных капиталов между странами;
способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю
прибыль и повышению ее массы;
 экономии издержек обращения в сфере международных
расчетов;
 способствует усилению процесса накопления в рамках всего
мирового хозяйства, ускорению и централизации капитала;
 ускоряет
процесс
реализации
товаров,
услуг,
интеллектуальной собственности в рамках всего мирового хозяйства,
расширяя масштабы воспроизводственного процесса.
В сфере международных отношений используют различные
формы и методы кредита. С учетом классификационного признака
выделяют следующие группы международного кредита.
По срокам:
 краткосрочные – сроком до 1 года;
 среднесрочные – от одного года до пяти лет;
 долгосрочные – свыше пяти лет.
С учетом вида внешнеэкономической сделки, покрываемой за
счет кредита:
 коммерческие кредиты, обслуживающие сферу торговли и
услуг;
 финансовые
кредиты,
используемые
на
прямые
капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных
бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;
 промежуточные кредиты, обслуживающие смешанную форму
вывоза капитала, товаров и услуг.
В зависимости от вида предоставляемых средств:
 товарные кредиты, предоставляемые экспортерами своим
покупателям;
 валютные кредиты, предоставляемые банками в форме
денежных средств.
В зависимости от валюты в которой предоставляется заем:
 в валюте страны-заемщика или страны-кредитора;
 в валюте третьей страны;
 в международной счетной денежной единице.
С точки зрения техники предоставления международного
кредита:
 наличные кредиты, зачисляемые на счет должника в его
распоряжение;
18
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 акцептные – в форме акцепта тратта импортером или банком;
 депозитные сертификаты;
 облигационные займы;
 консорциальные кредиты, предоставляемые банковскими
консорциумами (синдикатами).
С точки зрения обеспечения различают:
 обеспеченные кредиты – в качестве обеспечения служат
ценные бумаги, векселя, недвижимое имущество, товары и товарные
документы, официальные золотые запасы;
 бланковые кредиты, выдаваемые под обязательство должника
(соло-вексель).
Его разновидностью служит овердрафт - предоставление
кредита банком клиенту сверх остатка по его текущему счету,
списанием средств по расчету клиента банка сверх остатка средств на
счете. Иными словами, это отрицательный баланс на текущем счете
клиента, приобретающий в определенных случаях статус кредита.
В качестве субъектов международного кредита выступают
частные монополии (банки, фирмы), государственные учреждения и
правительства, международные и региональные валютно-кредитные и
финансовые учреждения.
Особенности функционирования международного кредита
обусловливают и необходимость определения валютно-финансовых
условий его предоставления: валюта займа; валюта платежа; сумма
кредита; срок кредита; условия погашения задолженности; стоимость
кредита; методы страхования рисков при предоставлении кредита.
Выбор оптимального варианта кредитования определяется на
основе показателей сравнения эффективности кредитов с разными
условиями. К основным показателям относят средний срок кредита
и грант-элемент.
Средний срок кредита представляет собой расчетный период,
в течение которого заемщик пользуется всей суммой кредита. В
случае равномерного использования и погашения он определяется
следующим образом
Т ср = 1 / 2 Тиспол + Т льгот.п. + 1 / 2 Т погаш.
Этот показатель позволяет рассчитать
примерно сумму
процентов, которую заемщик выплатит кредитору:
% = Климит х П х Тср. ,
19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
где  % - сумма процентов, выплачиваемая заемщиком
кредитору;
Климит - лимит кредита;
П - процентная ставка.
Грант–элемент, или элемент льгот, субсидий и отражает
условные потери кредиторов, связанные с предоставлением кредита
на условиях, более льготных, чем рыночные. Принято считать, что
рыночная процентная ставка составляет 10% годовых. Грант-элемент
рассчитывается по формуле:
Bi
Е = ( 1 -  ------------------- ) х 100 ,
A (1 + n ) t
I =i
t
где Е - грант-элемент;
B i - фактические платежи в счет погашения долга в i - м году;
A - сумма кредита;
n - рыночная процентная ставка, в долях единицы;
t - срок кредита.
Грант-элемент по частным международным кредитам ниже
(3.2% - 4.5%) по сравнению с грант-элементом по официальной
помощи развития (76.2% - 80%).
Финансовый кредит – это денежный кредит, предоставляемый
банками на условиях возвратности, срочности, платности. Многие
государства, используя созданные системы кредитования экспорта и
страхования экспортных кредитов, оказывают финансовую
поддержку своим банкам – кредиторам и фирмам – экспортерам. Он
дает право закупать товары и услуги на любом рынке и на более
выгодных условиях; осуществлять закупки на конкурсной основе и
финансировать капитальные вложения. Часто используется для
погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса,
погашения авуаров (счетов) в иностранной валюте.
Синдицированные (консорциальные) кредиты – кредиты,
предоставляемые двумя и более кредиторами, т.е. синдикатами
(консорциумами) банков одному заемщику. Для предоставления
синдицированного кредита группа банков - кредиторов объединяет
на срок свои временно свободные средства.
Банками и фирмами (компаниями, корпорациями) могут
использоваться и такие формы долгосрочного кредита как займы и
20
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
эмиссии ценных бумаг. Займы предоставляются для финансирования
торговых операций и капитального строительства. Заемные средства
получают на мировых и национальных рынках ссудного капитала за
счет выпуска своих долговых обязательств. Кредиты в виде эмиссии
ценных бумаг осуществляются на основе выпуска иностранных и
международных облигационных займов.
Международное кредитование торговли является одним из
основных видов международного кредита и выступает в форме
кредитования экспортных и импортных операций. Формами
кредитования является коммерческий и банковский кредит.
Фирменный (коммерческий кредит) означает отсрочку
платежа за проданный товар и является традиционной формой
кредитования экспорта. Срок коммерческого кредита определяется
условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и т.д.
Обычно предоставляется на срок от 2 до 7 лет и оформляется
векселем или предоставляется по открытому счету. Разновидностью
фирменного кредита является аванс покупателя, который
выплачивается иностранному поставщику после подписания
контракта в размере 10-15% от стоимости заказанных товаров.
Фирменный
(коммерческий
кредит)
имеет
свои
положительные и отрицательные стороны. Преимуществами его
является:
 независимость от государственного регулирования кредитования
экспорта, относительное невмешательство государственных органов
в коммерческие сделки;
 большие возможности согласования стоимости кредита
непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту;
 не включение срока использования в полный срок, что
фактически продлевает его по сравнению с банковским кредитом.
В качестве недостатков фирменного кредита можно отметить:
 ограниченность сроков и размеров кредитования средствами и
состоянием
финансов
фирмы-поставщика,
необходимость
рефинансирования кредита в банковских учреждениях;
 связанность покупателя с определенным поставщиком;
 повышение цены товара по сравнению с ценой аналогичного
товара, продаваемого за наличные.
При кредитовании импортных операций используют кредит
по открытому счету и вексельный кредит.
Вексельный кредит оформляется путем выставления
переводного векселя (срочной тратты) на импортера, который
21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
акцептует его по получении товаросопроводительных и платежных
документов. Экспортер, отгрузив товар, выписывает на импортера
срочную тратту и передает ее вместе с товаросопроводительными
документами в свой банк. Импортер получает в своем банке
документы только после акцепта тратты. Векселя, выписанные на
срок до одного года, остаются в банке импортера; на срок свыше
одного года – передаются в банк экспортера. Срок кредита зависит от
вида товара.
Учетный кредит также связан с векселем и представляет собой
кредит, предоставленный банком векселедержателю путем покупки
векселя до наступления срока платежа по нему. Покупка такого
векселя
сопровождается
индоссаментов
владельца
векселя
(векселедержателя), в результате чего вексель, а вместе с ним и право
требования платежа по нему полностью переходят от векселедателя в
распоряжение банка. Вексель, предъявленный к учету в банке,
немедленно им оплачивается, т.е. векселедержатель получает кредит
от банка.
Учет векселя производится банком за плату. Плата, взимаемая
банком за авансирование денег при учете векселя, называется
учетный процент. Он представляет собой разницу между
номинальным векселем и суммой, уплаченной банку при его покупке.
Банки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно
применять несколько учетных ставок. Эти учетные ставки
называются частными учетными ставками. Учетная ставка,
применяемая ЦБ в операциях с кредитными учреждениями, будет
официальной ставкой. Ее уровень обычно ниже частных учетных
ставок.
Банки, в дополнение к процентным и акцептным платежам
могут взимать премию за риск с номинальной стоимости переводного
векселя, предъявленного для учета. Такая премия называется
ЛОДИНГ. Ставка премии изменяется в зависимости от имиджа и
кредитоспособности плательщика по векселю или от операции по
векселю.
Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в
форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, учета
тратт. В отдельных случаях банки предоставляют крупным фирмам –
экспортерам, банковский кредит без формального обеспечения. В
международной торговле банковский кредит имеет преимущество
перед фирменным. Он дает возможность получателю свободнее
использовать средства на покупку товаров, освобождает его от
22
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
необходимости обращаться к фирмам-поставщикам за кредитом,
производить с ними расчеты за товары наличными за счет
полученного банковского кредита. Со второй половины ХХ века
широкое распространение получило прямое банковское кредитование
иностранных покупателей, специализирующееся в основном на
предоставлении крупных среднесрочных и долгосрочных кредитов
покупателям продукции страны – кредитора.
Кредитование экспорта может также осуществляться:
 на основе открытия кредитных линий, в том числе
возобновляемых или ролловерных кредитных линий
 на основе факторинга, представляющего собой торговокомиссионные услуги
(взыскание задолженности и импортера,
учет экспортных тратт и т.д.), и являющегося специфической
разновидностью
краткосрочного
кредитования
экспорта
и
посреднической деятельности
 в форме форфейтинга, являющегося специфической формой
валютного кредита, путем покупки банком без оборота на продавца
долговых требований по внешнеторговым операциям. Обычно
применяется при покупке машин и оборудования на крупные суммы
и длительные сроки. Стоимость операции форфейтинга включается в
стоимость товара. Ставка по форфейтированию складывается на
основе рыночного спроса и предложения и существенно превышает
банковские ставки по кредитам.
Международный
кредит
также
предоставляется
промышленным предприятиям; публично-правовым учреждениям;
правительству и государственным структурам. Он предоставляется
частными предпринимателями и банками, государствами и
международными валютно-кредитными организациями.
Межгосударственный (правительственный) кредит является
специфической формой международного кредита в силу того, что
часто он связан не с чисто экономическими интересами, а с
политическими, идеологическими и военными. Государственный
экспорт капитала служит для утверждения и защиты национальных
интересов на мировом уровне. В общем объема экспорта капитала на
него приходится 30-40% и большая часть идет в развивающиеся
страны. Срок предоставления межгосударственного кредита обычно
10-15 лет и более. Межгосударственный кредит может быть
предоставлен в форме:
 двухсторонних правительственных займов
 многосторонних правительственных займов
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 займов международных валютно-кредитных и финансовых
организаций
 эмиссии ценных бумаг
 в виде помощи, включающей субсидии, льготные ссуды,
техническую помощь, безвозмездные кредиты.
Норма обслуживания долга определяется как процентное
отношение суммы платежей по внешнему долгу к объему валютной
выручки от экспорта товаров и услуг. При условии, если показатель
превышает 20%, то считается, что страна находится в тяжелом
положении с точки зрения ее платежеспособности.
С 90-х годов ХХ века широкое распространение получила
практика совместного финансирования несколькими кредитными
учреждениями крупных проектов, осуществляемых в стране. Оно
дает кредиторам гарантию своевременного погашения ссуды, а
заемщикам – возможность получения льготных ссуд. На практике
совместное финансирование осуществляется в форме параллельного
финансирования и в форме совместного финансирования. При
персом: проект делится на составные части, которые кредитуются
разными кредиторами в пределах установленной для них квоты. При
софинансировании все кредиторы предоставляют ссуды в ходе
выполнения проекта; один из кредиторов координирует и
контролирует подготовку и осуществление проекта.
Современной формой долгосрочного международного кредита
является проектное финансирование, связанное с кредитованием
инвестиционных проектов на определенный срок. При данной форме
кредитования основные этапы инвестиционного цикла увязаны
между собой и входят в компетенцию определенного банковского
синдиката.
Примером
может
служить
финансирования
крупномасштабного проекта “Евротуннель”, предполагавший
строительство 50 км туннеля под проливом Ла-Манш в 1993г. К
созданию был привлечен капитал в сумме 10 млрд. французских
франков посредством выпуска франко-британских ценных бумаг.
Впервые кредитование такого крупного проекта было обеспечена на
частнопредпринимательской основе без привлечения средств
государственного бюджета и без государственных гарантий.
1.3. Международные рынки капиталов
Мировые финансовые потоки характеризуются единством
формы и места. Объективную основу развития мировых кредитных
и финансовых рынков составляют закономерности кругооборота
24
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
функционирующего капитала. Мировые кредитные и финансовые
рынки имеют свои специфические особенности:
 огромные масштабы, намного превышающие операции с
товарами
 отсутствие географических границ
 круглосуточное проведение операций
 использование валют ведущих стран, ЭКЮ (1979-1998гг),
евро с 1999г., частично СДР
 участниками являются в основном первоклассные банки,
корпорации, финансово-кредитные институты с высоким рейтингом
 доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные
заемщики и под солидную гарантию
 диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок в
условиях революции в сфере финансовых услуг
 специфические - международные - процентные ставки
 стандартизация и высокий уровень информационных
технологий безбумажных операций на базе использования новейших
ЭВМ.
Мировые рынки капиталов конца ХХ века характеризуются
широким масштабом их либерализации. В целом либерализация
мировых рынков капиталов
предполагает
устранение или
сокращение ограничений, облегчение процедуры допуска прямых
зарубежных инвестиций. Однако, либерализация инвестиционной
политики не ведет к полной ликвидации ограничений доли
зарубежной собственности, особенно в сфере финансов,
телекоммуникаций, транспорта, энергетики.
По данным ЮНКТАД в конце 90-х годов 57 стран улучшили
условия доступа и функционирования зарубежных инвестиций на
основе принятия либерализационных мер и новых форм стимулов,
создания государственных органов по стимулированию привлечения
инвестиций. Либерализационные меры включают в себя:
 облегчение условий и процедуры допуска прямых зарубежных
инвестиций
 облегчение условий деятельности иностранных инвесторов
 открытие ранее закрытых отраслей,
в т.ч. сферы
телекоммуникаций
Общей
тенденцией
является
сокращение
количества
регулирующих мер в целом, в том числе и менее благоприятных для
притока прямых зарубежных инвестиций.
25
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
За последние четыре десятилетия многие страны мира приняли
специальные законы об иностранных инвестициях. В настоящее
время такие законодательства действуют в 143 странах. Они исходят
из необходимости сохранения государственного контроля за
допуском и функционированием
иностранных инвесторов на
территории принимающей страны. Такое положение объясняется
двумя причинами:
1. неурегулированностью ситуации на международном уровне
2. необходимостью принятия мер по защите национальной
экономики от негативного воздействия зарубежных инвестиций.
Основные тенденции развития современных мировых рынков
прямых зарубежных инвестиций.
За последние четверть века доля прямых зарубежных
инвестиций в мировом ВВП постоянно растет и составляет 1.5–
2.0% (удельный вес экспорта в ВВП повысился с 10% до 19%.). Это
объясняется рядом взаимосвязанных факторов:
 быстрые технологические изменения
 либерализация торговых и инвестиционных режимов на
национальном, региональном и глобальном уровнях
 реализация приватизационных программ
 дерегулирование национальной экономики
 демонополизация
 расширение рынков ценных бумаг, стимулирующее продажи
национальных фирм зарубежным инвесторам
Основные тенденции развития мировых прямых инвестиций:
 более высокие темпы роста по сравнению с темпами роста
мировой торговли и мирового ВВП
 основными
экспортерами
и
импортерами
являются
промышленно развитые страны –
на их долю приходится
соответственно 92% и 72%
 за последние двадцать лет возросла роль развивающихся стран
и стран с переходной экономикой
 высокая концентрация прямых капиталопотоков в небольшой
группе стран; на США, Европейский союз и Японию приходится две
трети всего объема прямых зарубежных инвестиций всех
промышленно развитых стран
 изменилась отраслевая структура капиталовложений; в 70-е и
начало 80-х годов вложения осуществлялись преимущественно в
26
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
добывающую отрасль, затем – в сферу услуг, на которую приходится
почти половина всего их объема
 изменилась география капиталопотоков; в 60 - 70-е годы – из
промышленно развитых стран в развивающиеся, в 80 - 90-е годы
потоки шли из промышленно развитых стран в промышленно
развитые страны.
Первая десятка стран – импортеров прямых зарубежных
инвестиций: США, Великобритания, Китай, Нидерланды, Бразилия,
Франция, Бельгия/Люксембург , Германия, Швеция, Канада.
Первая десятка стран – экспортеров прямых зарубежных
инвестиций:
США,
Великобритания,
Германия,
Франция,
Нидерланды, Канада, Япония, Бельгия/Люксембург, Швеция,
Финляндия.
Экспорт и импорт инвестиций имеет свои специфические
особенности по отдельным группам стран.
Промышленно развитые страны. В 90-е годы ХХ века
ведущая роль в экспорте и импорте капитала
принадлежала
Великобритании и США. На них приходилось 38% экспорта и 45%
импорта прямых инвестиций стран ОЭСР. Самым крупным донором
и реципиентом в сфере инвестиций являются страны-члены
Европейского союза. Основным инвестором Евросоюза “со стороны”
выступают США; на долю которого приходится более 50%
накопленных американских прямых зарубежных инвестиций за
рубежом. Крупным внешним инвестором Евросоюза является также
Япония (30%). Быстрыми темпами растут взаимные капиталопотоки в
Европейском союзе; характерны также трансграничные слияния и
приобретения компаний. В странах Евросоюза выделяются как
импортеры прямых инвестиций Великобритания, Нидерланды,
Франция; как экспортеры - Великобритания, Германия, Франция.
Первую позицию в мире по экспорту и импорту занимают США,
являясь нетто-экспортером. Нетто-экспортером прямых инвестиций
является и Япония.
Развивающиеся страны. Для них характерны более высокие
темпы роста экспорта и импорта прямых зарубежных инвестиций по
сравнению со среднемировыми показателями и темпами роста
экспорта и импорта прямых капиталов в развитых государствах.
Основными странами, принимающими и вывозящими капитал,
являются станы Азии и латинской Америки. В качестве основных
факторов, оказавших позитивное влияние на роль развивающихся
стран на мировых рынках капиталов можно отметить либерализацию
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
инвестиционных режимов (Китай, Мексика, Аргентина, Бразилия) и
широкомасштабную приватизацию. В качестве особенностей прямых
капиталопотоков развивающихся стран можно выделить: рост
потоков между самими развивающимися странами; высокая их
концентрация в небольшой группе крупных и наиболее богатых
стран. Основными импортерами являются: Аргентина, Бразилия,
Мексика, Саудовская Аравия, Китай, Индонезия, Малайзия,
Сингапур, Таиланд, Сянган, на которые приходится 60% совокупного
капиталопотока развивающихся стран. Среди стран-экспортеров
выделяются: Сянган, Тайвань, Сингапур, Китай, Малайзия, Кувейт,
Чили, Бразилия.
Мировой рынок ссудного капитала представляет собой часть
рынка ссудных капиталов, на которых осуществляется его движение
между странами и формируется спрос и предложение на него.
Объектом сделки является капитал, передаваемый в ссуду
юридическими и физическими лицами иностранных государств.
Развитие мирового рынка капиталов обусловлено долгосрочными
тенденциями движения ссудного капитала; общей либерализацией
государственно-правовых норм, регулирующих это движение;
расширением
сферы
действия
ценных
бумаг;
сильными
интеграционными процессами в мировой экономике; концентрацией
капитала; развитием межбанковских телекоммуникаций.
В настоящее время наибольшую роль играют 13 мировых
финансовых центров. Среди них: Нью-Йорк, Панама, Париж, Лондон,
Цюрих, Люксембург, Франкфурт - на Майне, Токио, Багамские
острова, Сингапур, Бахрейн и т. д. Банки этих центров насчитывают
свыше 800 зарубежных филиалов.
Основными заемщиками на этом рынке являются ТНК,
правительства, международные валютно-кредитные и финансовые
организации. Причем, евро-кредиты доступны лишь первоклассным
заемщикам.
Развивающиеся
страны
имеют
ограниченные
возможности в получении заграничных займов на рыночной основе.
Преимущественно ими используются прямые инвестиции, “помощь”,
займы международных организаций. В зависимости от характера
валютно-кредитных операций можно выделить следующие сектора
мирового рынка ссудных капиталов.
Мировой денежный рынок, осуществляющий краткосрочные, в
основном межбанковские сделки, на долю которых приходится до
70% всего объема операций рынка. Срок предоставляемого кредита –
от одного дня до
одного года. Операции осуществляются с
28
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
иностранной валютой. Основными кредиторами
выступают
коммерческие банки, а заемщиками - фирмы, кредитно-финансовые
институты, государства.
Рынок Евровалют на котором осуществляются безналичные
депозитно-счетные операции в иностранных валютах за пределами
стран – эмитентов этих валют (приставка “евро” свидетельствует об
иностранном характере валюты по отношению к месту совершения
операции) Наряду с валютами осуществляются и крупные кредитные
операции с ценными бумагами.
Рынок Еврокредитов, производящий средне - и долгосрочные
кредитные операции от одного года до десяти и более лет.
Участниками данной формы кредита являются банки, специальные
кредитные институты, фирмы, государства, международные
организации. Кредит предоставляется в евровалюте и только после
предварительного анализа кредитоспособности клиента и проведения
переговоров. Кредит оформляется
письменным договором об
условиях. Средне- и долгосрочные кредиты предоставляются по
плавающим процентным ставкам и на условиях: “стэнд-бай” и
возобновления (ролловерные еврокредиты). Основную часть
еврокредитов предоставляют международные консорциумы банков,
включающих до 40 кредитных институтов разных стран.
Мировой финансовый рынок, осуществляющий эмиссию и
размещение ценных бумаг сроком на 7-15 лет. В рамках данного
рынка функционируют: рынок иностранных облигаций и рынок
еврооблигаций. Страны используют евро-облигационные займы для
покрытия дефицита государственного бюджета и рефинансирования
старых займов. На рынке еврооблигаций осуществляются
долгосрочные займы в евровалютах, оформленные в виде облигаций
заемщиков. В основе распространения еврооблигаций лежит принцип
их размещения на рынках нескольких стран.
Стоимость кредита на мировом рынке ссудных капиталов
предполагает определение процента за кредит и величины комиссий.
Процентные ставки на мировых рынках являются относительно
самостоятельными по отношению к национальным ставкам. На
мировых рынках применяются наднациональные процентные ставки,
включающие межбанковские ставки предложения. Специфические
международные процентные ставки взимаются при открытии лимита
кредитования (кредитной линии), предоставлении консорциального
кредита, выпуска еврооблигационного займа. Наднациональные
процентные ставки включают в качестве переменной некоторые
29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
межбанковские ставки предложения (депозитные ставки). На
мировых рынках ссудного капитала преобладают плавающие
процентные ставки.
В практике международного кредита на признанных мировых
финансовых центрах действуют свои межбанковские ставки
предложения. Так, на рынке евровалют в Лондоне используют в
качестве переменной части процентной ставки ЛИБОР или
Лондонскую межбанковскую ставку предложения. По своему
характеру она является депозитной. Данная ставка на 1/8 пункта выше
ставки по вкладам и на 1/2 пункта ниже процента по кредитам
конечному заемщику. В качестве постоянного элемента процентной
ставки, как надбавку к ЛИБОР используют - “спред”, или премию за
банковские услуги. В данном случае премия выступает в качестве
маржи, определяемой как разница между процентами по ссудам и
вкладам аналогичной срочности; уровень маржи колеблется от 3/4 до
3%.
Аналогичные ставки действуют: в Париже - ПИБОР, во
Франкфурте-на-Майне - ФИБОР, в Сингапуре - СИБОР, на
Бахрейне - БИБОР и т.д.
Сверх основного процента взимается специальная, с учетом
суммы и срока кредита, и единовременная, без учета суммы и срока
кредита, банковская комиссия. По средне- и долгосрочным
кредитам взимается комиссия за обязательство предоставить ссуду и
за резервирование средств: обычно 0.2% - 0.75% годовых. При
проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик
выплачивает единовременную комиссию за управление банкуменеджеру (до 0.5% суммы кредита), за переговоры, а также другим
банкам за участие (0.2% - 0.5%).
В качестве основных инструментов проведения операций на
мировых рынках используются: вексель (простой, переводной,
коммерческий, казначейский и банковский); депозитный сертификат;
банковские акцепты; акции; облигация; аккредетив; евроноты.
Ключевые понятия
Вывоз капитала
Производительный капитал
Прямые инвестиции
Капитальные ресурсы
Нематериальные активы
Средний срок кредита
Грант - элемент
Финансовый кредит
Синдицированные кредиты
Коммерческий кредит
30
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Портфельные инвестиции
Деривативы
Ссудный капитал
Финансовый капитал
Международные долгосрочные
кредиты
Банковских консорциумов
Международные займы
Коммерческий и банковский
кредит
Прочие инвестиции
Овердрафт
Вексельный кредит
Учетный кредит
Лодинг
Норма обслуживания долга
Либерализационные меры
Мировой рынок ссудного
капитала
Мировой денежный рынок
Рынок Евровалют
Рынок Еврокредитов
Мировой финансовый рынок
Вопросы для обсуждения по данной теме:
Назвать объективные причины вывоза капитала; факторы их
определяющие; основные формы вывоза капитала
1. Дать характеристику формам вывоза производительного
капитала; их общее и отличительное
2. Раскрыть содержание понятия “инвестиционный климат”:
сущность, необходимость, общее и отличительное для каждой формы
инвестиций
3. Охарактеризовать позитивное и негативное влияние
зарубежных инвестиций на экономику принимающей страны и
учетом их основных форм
4. Дать характеристику формам вывоза ссудного капитала; их
общее и отличительное
5. Раскрыть сущность и функции международного кредита; дать
классификацию его форм
6. Дать характеристику основным формам международного
кредита
7. Назвать и охарактеризовать современные мировые рынки
прямых зарубежных инвестиций: центры, современное состояние и
тенденции развития, отличительные особенности
8. Назвать и охарактеризовать современные мировые рынки
ссудного капитала: центры, современное состояние и тенденции
развития, виды и отличительные особенности
9. Дать характеристику состояния и развития процесса
привлечения иностранного каптала в Российской Федерации.
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Тема 2. Международная миграция рабочей силы
2.1. Миграция рабочей силы: сущность, причины, формы
2.2. Эффективность трудовой миграции
2.3. Современные мировые центры миграции рабочей силы
2.4. Государственное и международное регулирование
миграционных потоков
2.1. Миграция рабочей силы: сущность, причины, формы
Международная миграция рабочей силы представляет собой
передвижение лиц наемного труда через границы в поисках работы. В
политико-экономическом аспекте вопрос о движении труда обычно
связывается с переливами капитала между секторами экономики.
Потоки трудовой миграции порождаются разным уровнем жизни
стран мира. Так, соотношение среднедушевого уровня ВВП в США
и Мексике составляет 6 : 1, а между Германией и Польшей - 11 : 1. В
большинстве странах, принимающих рабочую силу этот показатель
составляет около 7 тыс. долларов США. Однако, наряду с чисто
экономическими категориями, миграция рабочей силы связана с
национальными,
социальными,
политическими
традициями
мигрирующих лиц. Решение эмигрантов основано на всестороннем
сравнении качества жизни дома и в стране назначения.
Современная международная миграция является одним из
условий прогресса каждой страны, способствует гармонизации ее
хозяйственных связей с мировым хозяйством. В современном мире
экспорт рабочей силы является одним из самых рентабельных видов
внешнеэкономической деятельности стран.
По оценкам МОТ, около 120 млн. людей живут и трудятся за
границей, каждый рабочий-мигрант ежегодно ввозит в свою страну,
по официальным данным, в среднем от 2 до 10 тыс. долларов США. В
реальной оценке доход стран от экспорта рабочей силы в два раза
превышает официально декларируемый: мигранты привозят с собой
ценности и сбережения, технологии и оборудование.
Во многих развивающихся странах размеры переводов из других
стран частного характера превышают 40% доходов от товарного
экспорта. Так, в начале 90-х годов к таким странам относились
Бангладеш, Буркина-Фасо, Египет, Марокко, Пакистан, Свазиленд,
Судан, Йемен.
Получая от экспорта трудовых ресурсов миллиарды долларов
ежегодно,
многие
государства
поддерживают
данную
32
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
специализацию. Она позволяет им иметь значительный источник
валютных поступлений, является одним из действенных способов
поддержания социальной стабильности, не требующих затрат
государственных средств, способствует укреплению национальной
валюты. Примером могут служить Турция и Югославия, которые
могли сделать свои валюты конвертируемыми в значительной
степени благодаря тому, что их платежные балансы постоянно
ориентировались на пополнение за счет переводов денежных средств
мигрантов из-за рубежа.
Миграция населения и рабочей силы существовали с
древнейших времен. В конце XVIII века начался новый период
переселения, связанный с освоением огромных территорий
Американского континента. Данный процесс протекает постоянно.
Однако, в истории освоения Америки отмечено несколько этапов,
характеризующихся как «бум» или «взрыв» эмиграционного потока.
В 40-х гг. XIX в. из Ирландии вследствие «картофельного
голода».
В начале 80-х гг. XIX в. из Италии и стран Восточной Европы в
связи с падение цен на европейскую пшеницу.
В 20-х гг. XX в. волна эмиграции была обусловленная
дополнительными трудностями послевоенного периода.
После второй мировой войны отмечены три новых потока
миграции рабочей силы в США:
 «утечка умов» - устойчивый поток высококвалифицированных
специалистов с семьями
 потоки беженцев из Венгрии (после 1956 года), из Вьетнама
(после войны) и Кубы (после 1980года)
 наплыв рабочей силы из Мексики, стран Карибского бассейна
и Азии (в 90-х годах прошлого века 84% всех иммигрантов прибыли
из этих регионов).
Миграция населения в XIX - XX вв. из Китая в страны ЮгоВосточной Азии и Северной Америки.
В европейских странах трудовая миграция активно
использовалась после второй мировой войны. В основном: рабочая
сила из Турции, Югославии, Испании, Португалии Греции в
промышленно развитых странах Европы.
Международная миграция рабочей силы второй половины ХХ
века может быть в целом представлена двумя основными взаимными
потоками:
33
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 менее квалифицированных рабочих из развивающихся и(или)
небогатых стран в развитые и(или) богатые страны
 «белых воротничков» из экономически развитых стран в
развивающиеся страны.
С конца ХХ века, с учетом изменившейся ситуации в мире,
оформился новый поток: высококвалифицированных специалистов из
бывших социалистических стран в развитые страны с рыночной
экономикой.
С точки зрения, экономического положения станы можно
выделить такие потоки трудовой миграции как:
 из развивающихся стран в развитые
 в пределах развитых стран
 в пределах развивающихся стан.
Внешняя трудовая миграция, с точки зрения ее правового
статуса, представлена в двух основных формах:
 организованная, с учетом количества выезжающих и знания
места работы
 неорганизованная или «нелегальная», массовая, без знания
места работы и характера работы, беженцы.
Интенсивность миграции порождается и порождает, в свою
очередь, подъемы и спады экономического развития стран. Это
относится как к странам экспортирующим рабочую силу, так и к
странам, импортирующим ее.
Сравнительный анализ ситуации на мировых рынках товаров и
труда выявил противоположно направленные потоки:
 рабочая сила в развитую страну;
 товары из данной развитой страны в страну эмиграции
рабочей силы.
2.2. Эффективность трудовой миграции
Миграция оказывает неоднозначное влияние как на страны в
целом, так и на отдельные категории населения.
I. Воздействие миграции на отдельные группы населения
проявляется в следующим:
 постоянно
проживающие
рабочие,
особенно
менее
квалифицированные могут потерять часть дохода из-за конкуренции
со стороны мигрантов;
 предприниматели, землевладельцы и т.п. выигрывают от их
труда, возросшего спроса на жилье, другие продукты и услуги;
34
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 постоянные резиденты принимающей страны имеют
некоторый выигрыш от иммигрантов;
 значительно выигрывают сами иммигранты.
II. Большое влияние миграция оказывает на финансы обеих
сторон:
 мигранты перестают платить налоги у себя дома, но платят их
в принимающей стране (подоходный, НДС, на собственность, по
социальному страхованию и др.);
 мигранты переключаются на другой набор общественных благ
(национальная оборона, система правопорядка, природная среда,
государственное образование), отказываясь от аналогичных услуг у
себя дома;
 получают права в сфере трансфертных платежей (страхование
по безработице, выплаты по социальному страхованию и обычные
пособия по бедности);
 смена страны пребывания может лишить эмигрантов прав на
государ-ственную пенсию и социальное страхование у себя дома без
появления этих прав в новой стране;
 перемещения в богатые страны могут привести и значительно
больше общественных благ.
Для страны, принимающей иммигрантов, использование
рабочей силы приносит большие выгоды. Приток иностранных
рабочих позволяет решить многие экономические проблемы,
связанные
со
структурными
изменениями
в
экономике,
наполняемостью
«мало
привлекательных»
рабочих
мест.
Иммигранты способствуют увеличению спроса на потребительские
товары и услуги на внутреннем рынке, приводя, тем самым, к
расширению
емкости
внутреннего
товарного
рынка.
Аккумулирование средств на счетах местных банков создает
дополнительный источник накопления и инвестиций внутри станы.
Перевод части заработанных средств домой позволяет повысить
платежеспособный спрос населения в стране-экспортере и создать
дополнительный спрос на потребительские товары страны-импортере
рабочей силы.
Наряду с этим иммиграция:
 дополнительное бремя для бюджета: пособия по бедности,
перегрузка общественных школ, рост издержек на поддержание
общественного порядка. Однако, мигранты выплачивают в виде
налогов больше, чем они стоят бюджету;
35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 проявляется эффект цикла жизни: приезд в раннем возрасте,
получив образование дома за счет «своих» налогоплательщиков, а
работа и выплачиваемые налоги приходятся на принимающую
страну; налоги в принимающей стране платят все (НДС, акцизы, с
суммы заработной платы, налог на собственность, отчисления в фонд
социального страхования) - увеличивая арендную плату за жилье;
 мигранты могут быть обязаны проходить военную службу;
 пользование общими благами приносит мигрантам больше
выгоды, чем оно стоит другим налогоплательщикам.
Для страны, экспортирующей рабочую силу, миграция
позволяет снизить спрос на рабочую силу на внутреннем рынке и, тем
самым,
уменьшить
социальную
напряженность.
Переводы
работающих мигрантов домой способствуют формированию
дополнительного источника поступления валюты в страну. Работа за
рубежом
способствует,
в
целом,
повышению
общего
квалификационного уровня выезжающей рабочей силы.
Эмиграция рабочей силы создает и определенные трудности в
своей стране. Это связано с потерей затрат, идущих на подготовку
кадров, с «утечкой мозгов». Эмигранты получают образование и
другие блага за счет «своих» налогоплательщиков, но они будут
отсутствовать, когда придет время платить налоги. Потери в связи с
недопоступлением будущих налоговых платежей превышают
выигрыш, полученный в результате сокращения приходящихся на
них государственных благ и услуг. Многие из благ и услуг,
финансируемых из бюджета являются «общественным товаром»,
которые в равной степени используются всеми, независимо от числа
членов общества (безопасность, антипаводковые и противоселевые
сооружения).
Миграция может также вызвать издержки или принести
выгоды за пределами рынка труда. Это проявляется в следующем:
 получение знаний заключающееся в международном переносе
знаний;
 перенаселенность приводящая к конфликтам, шуму,
преступлениям и другим подобным явлениям;
 социальные трения, обусловленные новыми национальными и
этическими особенностями проживающих; решение вопроса
заключается в определение качественных и количественных
параметров миграции - какую миграцию и на сколько пускать,
«воспитательная работа» с целью изменения существующих
настроений.
36
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В связи с этим, необходима постепенность в решении вопросов,
связанных с мигрантами - ежегодная валовая иммиграция должна
представлять незначительную долю населения, что обеспечит
плавность изменений. Миграционная политика должна включать:
1. политику отбора: увеличение «притока умов» и уменьшение
неквалифицированных лиц;
2. политику количественных ограничений.
2.3. Современные мировые центры миграции рабочей силы
США, Канада, Австралия. США являясь одной из наиболее
развитых
стран
современного
мира
привлекают
и
высококвалифицированную и низко квалифицированную рабочую
силу. Ежегодно в США приезжает иммигрантов больше, чем во все
остальные страны мира, вместе взятые. Легальная иммиграция в
США составляет 740 тыс. человек в год, а эмиграция - 240 тыс.
человек. Наибольшее число иностранных рабочих приходится на
сельское
хозяйство.
Предпочтение
отдается
высококвалифицированным рабочим, инженерам, менеджерам,
медицинским работникам, ученым в области фундаментальных наук.
До 90-х годов основными поставщиками высококвалифицированных
кадров были Индия, Пакистан, Египет.
С1993 г. ситуация
изменилась, в связи с принятием нового закона, переориентирующего
иммиграционную политику в пользу европейских стран. Принятие
данного закона обусловлено значительным повышением доли
«цветного» населения (до 20%) и снижением доли белого населения
(до 57%) в общей численности населения США. Иммиграция в США
представлена двумя типами: ассимилированная и экономически
активная (лица не являющиеся мигрантами).
Иммиграционная политика Австралии ориентирована на
ассимиляцию иммигрантов. В 50-60-х годах привлекались
иммигранты из стан Восточной и Центральной Европы, прежде всего
из Италии, Греции, Югославии. С 70- годов основное направление
было взято на страны Азии, и прежде всего Восточной и ЮгоВосточной Азии. С начала 80-х годов переориентация миграционной
политики была направлена на стимулирование привлечения
бизнесменов, осуществляющих инвестиции в экономику Австралии.
Западная Европа. В наиболее развитые европейские страны
потоки трудовой миграции направляются из арабских государств
Северной Африки и Ближнего Востока, восточноевропейских стран и
стран СНГ. Только в Европейском Союзе иммигрантов и членов их
37
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
семей насчитывается 13 млн. человек. В Бельгии и Нидерландах
наибольшее число иностранных рабочих занято в отраслях по добыче
и переработке природных ископаемых, в Дании и Германии - в
производстве, во Франции и Люксембурге - на строительстве, в
Великобритании - в сфере услуг. До недавнего времени иностранные
рабочие использовались в тех сферах, где велика доля ручного руда
(строительство, сфера обслуживания), и в тех отраслях, где работа
является слишком опасной, грязной или не престижной для местных
рабочих. Доля иностранцев, занятых на таких работах, составляла до
70% от общего числа занятых. С 1993г., в связи с созданием единого
рынка стран ЕС, произошли изменения в иммиграционной политике.
Они основывались на предпосылке, что прогнозируемый ускоренный
экономический рост создаст и условия для организации новых
рабочих мест. При этом новая миграция не будет миграцией «по
образу и подобию миграции 60-х годов», сократится поток их
третьих стран. Основные преимущества, в условиях экономического
роста, получат Великобритания, Германия, Франция и страны
Бенилюкса: 40% всех новых рабочих мест будет создано в
Великобритании и Германии. 25% вновь созданных рабочих мест
будет приходится на промышленность и 50% - на торговлю,
транспорт, строительство. Эти страны будет отдавать предпочтение
трудосберегающим технологиям и труду женщин. Массовая, плохо
организованная иммиграция низко квалифицированных работников
уступит место коллективным договорам найма по целевому
назначению; приоритетное право получат высококвалифицированные
профессионалы; сохранится приоритет сферы услуг при
перераспределении
рабочих и специалистов между сферами
производства.
Ближний Восток. Дешевая рабочая сила привлекается в
нефтедо-бывающие страны этого региона на низкооплачиваемый
тяжелый труд. Так, в Саудовской Аравии занято 7 млн. иностранных
рабочих из Пакистана, Индии, Индонезии, Египта, ежегодно
отправляющих к себе домой около 17 млрд. долларов США. Для
этих стан характерна высокая доля лиц иностранных рабочих в общей
численности рабочих. В ОАЭ они составляют около 97%, в Катаре 95%, в Кувейте - 86%, в Саудовской Аравии и Бахрейне - 40%.
Основная часть рабочих является выходцами из Египта. Здесь заняты
также выходцы из Ирака, Ливана, Сирии, Иордании, Палестины,
Пакистана, Индии, Бангладеш, Южной Кореи, Филиппин. В
последнее время поток иммигрантов переориентировался на страны
38
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Азии, и прежде всего Юго-Восточной Азии, как более легко
контролируемые. На рынок труда этих стран оказывают влияние
такие сдерживающие факторы как конъюнктура рынка нефти и
высокие темпы естественного прироста экономически активного
населения самих стран, принимающих рабочую силу. Ряд арабских
стан экспортируя низкоквалифицированные кадры импортирует
высококвалифицированных рабочих и специалистов (Иордания,
Йемен).
Страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Прежде всего, это
такие из стран Юго-Восточной Азии как Япония, Южная Корея и
Малайзия. Основными экспортерами рабочей силы стран региона
являются Индонезия, Филиппины, Таиланд. Причем, основная часть
иммигрантов из Таиланда (90%) направлялась в Азиатские страны.
Значительную долю миграции составляют нелегалы. Наибольший их
рост наблюдается в 90-х годах прошлого века. По отношению к
общей занятости в принимающих странах Восточной Азии доля
иммигрантов составляет небольшую часть. В Японии - не более 1%
всего населения.
2.4. Государственное и международное регулирование
миграционных потоков
В современных условиях государственное регулирование в
сфере миграционных потоков является многоплановым. Вся система
мероприятий, проводимых государством в плане регулирования
внешней миграции, может быть подразделена на два блока:
 увеличение выгод от трудовой миграции как при экспорте,
так и при импорте рабочей силы;
 снижение социально-экономических и финансовых потерь от
ввоза и вывоза рабочей силы.
Основой эмиграционной политики является регулирование
трех этапов эмиграционного цикла: отъезд работника из страны,
пребывание за границей, возвращение
домой. Оно призвано
обеспечить следующее:
 гарантировать права граждан на свободу перемещений и
трудоустройство;
 гарантировать возвращение мигрантов домой;
 стабильность поступления в страну и эффективного
использования валютных переводов работающих мигрантов;
 содействия смягчения безработицы, благодаря выезду тех
контингентов трудящихся, которые не пользуются спросом;
39
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 ограничения выезда занятых в тех секторах экономики,
потребности которых в рабочей силе не удовлетворены;
 оздоровления внутреннего рынка труда, благодаря приему
репатриантов, получивших за рубежом профессиональные навыки,
необходимые для развития национальной экономики;
 предоставления социальных гарантий
трудящимсяэмигрантам.
Нормативно-правовая база по регулированию трудовой
миграции включает в себя соответствующие статьи Конституции
страны,
национальное
эмиграционное
законодательство,
двусторонние и многосторонние международные соглашения.
Основной задачей государства является формирование
соответ-ствующего
климата,
способствующего
решению
эмиграционных проблем страны. Это связано прежде всего с
созданием условий для развития специфической инфраструктуры
внешней трудовой миграции и проведением мер (в основном
косвенного воздействия), стимулирующих или же сдерживающих
активность экономических агентов. В качестве таких мер
используются:
 предоставление гражданам прав на открытие счетов в
национальных банках в иностранной валюте;
 в целях привлечения и «связывания» средств эмигрантов им
предоставляются льготные почтовые и телеграфные тарифы на
инвалютные переводы из-за рубежа, более высокий процент по
депозитам, по сравнению с внутренними вкладами, освобождение
депозитов от налогов, свободное изъятие вкладчиками своего вклада;
 открытие филиалов банков стран эмиграции в местах
массового сосредоточения выходцев данной страны или же
стимулирование деятельности иностранных банков по обслуживанию
эмигрантов на территории своей страны;
 предоставление финансовых льгот лицам, желающим вложить
свои сбережения в ценные бумаги, и в частности государственные;
 разрабатываются положения и инструкции местным банкам о
первоочередном предоставлении кредитов лицам, имеющим
валютные счета;
 приоритетный режим приобретения земельных участков
репатриантам под индивидуальную застройку, строительство
промышленных объектов и инфраструктуры
 освобождение от уплаты налогов лиц, вкладывающих свои
сбережения в развитие частного предпринимательства;
40
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 введение налоговых льгот для возвращающихся трудящихсямигрантов;
 поощрение деятельности агентств, обслуживающих новые
географические зоны;
 подготовка и переподготовка выезжающих на работу за рубеж
за счет принимающих стран;
 платежи за трудоустройство за рубежом.
С целью значительного сокращения утечки за рубеж
работников дефицитных специальностей государство разрабатывает
ряд мер:
 лимитирование выдачи заграничных паспортов;
 установление квот на выезд за рубеж работников
определенных профессий;
 установления сроков обязательной работы в стране после
завершения образования за государственный счет;
 выделение приоритетных для эмиграции районов страны, где
существуют проблемы с занятостью;
 дифференциация ставок валютных переводов, которые
трудящийся-эмигрант обязан переводить в свою страну (например, на
Филиппинах).
Миграционная политика в отношении иммигрантов
направлена на решение двух основных задач:
 зашита национальных рынков труда от некотролируемого
притока трудящихся-мигрантов в целях недопущения обострения
проблемы занятости и перенаселенности отдельных районов;
 обеспечение рационального использования иностранных
трудящихся, ликвидируя за счет иммиграции структурные проблемы.
Используемые методы включают в себя инструменты
административного, организационно-правового и экономического
характера. В основу их действий могут быть положены принципы
как рестриктивно-запретительного, так и селективного
характера.
В целях регулирования импорта рабочей силы используется
такой метод как прямое квотирование. Прямые квоты
регламентируют соотношение между местными работниками и
иностранными на предприятиях принимающей страны. Они могут
быть либо едиными для всей национальной экономики, либо
дифференцированными по секторам экономики и видам
деятельности. Квоты устанавливаются в процентном отношении: как
41
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
доля иностранных работников в общей численности занятых или как
соотношение числа местных и иностранных работников.
Регулирование на основе экономических критериев исходит из
определения системы минимальных компенсаций для юридических и
физических лиц: прием на работу иностранцев с учетом дохода
фирмы, ее общего объема финансовых средств; льготы для бизнесэмигрантов, вкладывающих в экономику принимающей страны
определенные суммы денежных средств; для простых иммигрантов
предусматривается плата за трудоустройство в принимающей стране.
Взимается также плата за оформление документов или
дифференцированные по срокам трудовых контрактов пошлины.
Государством также могут быть установлены сроки пребывания в
принимающей стране, запреты на занятие иностранцами рабочих
мест по отдельным профессиям.
Во всех странах имеются государственные органы, на которые
возложены задачи по решению проблем, связанных с внешней
трудовой миграцией. Они призваны обеспечить координацию
действий специальных иммиграционных служб, органов по труду,
министерства внутренних дел, общественного порядка, безопасности,
иностранных дел, здравоохранения, образования. Законодательствами
стран четко регламентируется взаимодействие кандидата на работу в
принимающей стране, местного работодателя и уполномоченных
государственных ведомств.
Во всех странах одной из первоочередных задач, связанных с
миграцией населения, является проблема нелегальной миграции. В
целях пресечения потока нелегальных мигрантов странами
разрабатываются и вводятся соответствующие санкции. Они
включают в себя меры от применения штрафов до лишения свободы .
Такие ограничительные и запретительные меры вводятся как для
физических, так и в отношении юридических лиц (владельцев фирм,
использующих «нелегалов», и для нелегальных фирм-посредников).
В условиях спада производства, сокращения рабочих мест,
возникновения напряженности на внутреннем рынке труда
государством
разрабатываются
меры,
направленные
на
стимулирования оттока мигрантов. Они включают в себя и
выплаты за преждевременное прекращение их трудовой
деятельности, и организацию специальной профессиональной
подготовки отъезжающих мигрантов, и помощь стране эмиграции в
ее экономическом развитии, и создание рабочих мест в отсталых
42
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
регионах, и выделение кредитов рабочим-мигрантам, желающим
открыть у себя дома собственное предприятие.
Международной организацией, призванной решать вопросы,
связанные с миграцией населения, разрешать спорные и конфликтные
ситуации является Международная организация труда (МОТ). Она
была создана в 1919 году вместе с Лигой Наций в соответствии с
Версальским договором. Филадельфийская декларация через 25 лет
подтвердила и расширила основные цели и принципы МОТ. В 1946
году МОТ стала первым специализированным учреждением ООН.
Уникальной особенностью МОТ, которая отличает ее от других
международных организаций, является то, что представители
предпринимателей и трудящихся принимают участие в разработке
политики и программ деятельности Организации на равных правах с
представителями правительств.
Одно из старейших и наиболее важных функций МОТ является
принятие
трехсторонней
(представители
правительства,
предпринимателей, трудящихся) Международной конференции
труда конвенций и рекомендаций, государства-члены МОТ
фактически берут на себя обязательства проводить в жизнь
положения этих актов. Рекомендации служат руководством в области
политики, законодательства и практики.
Конвенции и рекомендации затрагивают широкий круг проблем
в сфере труда, связанных с правами человека, с вопросами по
регулированию труда, трудовых отношений, политики в области
занятости, условий труда, социального обеспечения, гигиены, труда,
занятости женщин, несовершеннолетних и отдельных категорий
трудящихся, в том числе и мигрантов.
Государства-члены МОТ должны представлять все конвенции и
рекомендации,
принятые
Конференцией,
компетентным
национальным органам. Для обеспечения применения странами в
законодательстве и на практике ратифицированных конвенций МОТ
установила процедуру контроля.
Международной организацией труда выполняется также следующее:
 разработка
международной
политики
и
программ,
направленных на защиту основных прав человека, на улучшение
условий труда и жизни трудящихся и на повышение возможностей
занятости;
 создание международных трудовых норм, являющихся
основой для национальных органов в осуществлении ими
соответствующей политики;
43
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 осуществление
широкой
программы
технического
сотрудничества с целью оказания помощи государствам в
эффективной реализации этой политики;
 деятельность в таких областях, как профессиональная
подготовка, образование, научные исследования и издательская
работа.
Ключевые понятия
Потоки трудовой миграции
Международная миграция
Эмиграционная политика
Прямое квотирование
Нелегальная миграция
Международная организация труда (МОТ)
Демографические особенности
Вопросы для обсуждения по данной теме:
1. Дать определение трудовой миграции; раскрыть объективные
причины ее вызывающие; роль и значения в современных
международных экономических отношениях
2. Охарактеризовать основные этапы миграционного процесса,
их общее и отличительное
3. Основные современные миграционные потоки: их формы и
направления
4. Дать теоретическое обоснование трудовой миграции
5. Раскрыть последствия миграции для страны иммиграции
6. Раскрыть последствия миграции для страны эмиграции
7. Охарактеризуйте мировые центры современной миграции
8. Охарактеризуйте эмиграционную политику государства
9. Охарактеризуйте иммиграционную политику государства
10. Опишите меры, предпринимаемые по нейтрализации
нелегальной миграции
11. Межгосударственное решение вопросов, связанных и
миграцией рабочей силы
12. Специфика участия Российской Федерации в миграционных
процессах
13. Государственное регулирование трудовой миграции в
Российской Федерации.
44
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Тема 3. Транснациональные корпорации
в современных международных экономических отношениях
3.1. Определение и
роль ТНК в современной мировой
экономике, сферы деятельности
3.2. Конкурентные преимущества ТНК
3.3. Конкурентные и интеграционные стратегии ТНК
3.4. ТНК и вывоз капитала
3.5. Отношения между государствами и ТНК
3.1. Определение и роль ТНК в современной мировой
экономике, сферы деятельности
ТНК стали главной движущей силой современного процесса
глобализации.
Внутрикорпорационное
разделение
труда
накладывается на традиционное разделение труда
между
государствами. Международное производство под общим контролем
ТНК (головные фирмы и филиалы) в настоящее время составляют
около 25% общемирового производства.
Коренное изменение в процесс международного разделения
внесло
вовлечение
в
него
компаний
обрабатывающей
промышленности. Расчленение процесса создания и сбыта товаров на
отдельные функции и рассредоточение этих функций по всему миру
приводит к созданию интегрированной системы международного
производства на базе агрегирования международных стратегий
целого ряда ТНК.
Наиболее общей причиной возникновения ТНК является
интернационализация производства и капитала на основе развития
производительных
сил,
перерастающих
национальногосударственные
границы.
К
числу
конкретных
причин
возникновения ТНК следует отнести их экономическую
эффективность, обусловленную большими масштабами производства
во многих отраслях. Необходимость выстоять в конкурентной борьбе
способствует
концентрации
производства
и
капитала
в
международном
масштабе.
И
соответственно
появляется
возможность снизить издержки производства
и получить
сверхприбыль.
Научный прогресс в информационной технологии реализовал
для многих ТНК потенциальную возможность осуществлять и
эффективно координировать отдельные функции, размещенные в
разных странах мира. Получаемый конечный продукт представляет
45
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
собой комплексный «пакет» исходных материалов, произведенных во
многих местах. И, если ранее они рассматривались как
преимущественные отношения между государствами на базе
сравнительных преимуществ, то в настоящее время ведущую роль
стали играть конкурентные преимущества ТНК.
В настоящее время общепринятого определения ТНК не
существует. Традиционная трактовка понятия международной
монополии исходит из принципа объединения
в рамках
частномонополистической единицы капитала разного национального
происхождения. Классическим примером таких монополий являются
англо-голландские Ройял-Датч Шелл и Юнилевер.
Отличительной
чертой
современных
международных
монополий
является
международность
не
по
признаку
происхождения капитала, а по району его деятельности.
Первоочередным становится вопрос места функционирования
капитала, а не его происхождения. Термин «транснациональная
корпорация» принят в документах ЮНКТАД. ТНК в основном
национальны по капиталу и международны по сфере деятельности.
Объединение капитала разных стран в рамках одной компании до
сих
пор
затруднено
отсутствием
юридического
статуса
наднациональной компании. Особенно актуально проблема
официального критерия ТНК приобрела в середине 70-х годов, в
связи с созданием Комиссии ООН по ТНК. Комиссия начала
разработку «Кодекса поведения ТНК». Главной особенностью ТНК
того периода являлось - их доминирующая роль
в мировой
экономике, возможность оказывать экономическое и политическое
давление в странах вложения капитала. Кодекс не был принят.
Комиссия ООН преобразована в отделение ЮНКТАД по ТНК. Было
принято следующее определение: «транснациональная корпорация это акционерная или частная компания, включающая материнскую
компанию и ее филиалы. При этом материнская компания - это
предприятие, контролирующее активы или другие единицы за
пределами страны базирования, обычно посредством владения
определенной частью акционерного капитала». Доля в акционерном
капитале в 10 или более процентов обычных акций или голосов для
акционерных компаний или их эквивалента в частной компании
считается порогом контроля над активами.
На конец ХХ века в мире насчитывалось около 63тыс ТНК,
владеющих в пределах 700 тыс. зарубежных филиалов.
46
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ТНК стали основным каналом снабжения мировых рынков
товарами и услугами. Объем продаж через зарубежные филиалы
ТНК на конец ХХ века составил около 14 трлн. долл, в это же время
мировой экспорт товаров и услуг - только 7 трлн. долл. По данным
ЮНКТАД, доля ТНК в международной торговле составляет 2/3, из
которых 1/3 приходится на внутрифирменную торговлю.
ТНК являются основным субъектом вывоза капитала в форме
прямых зарубежных инвестиций. Общемировые накопленные
инвестиции (вывоз) составили в 1980 г - 500 млрд. долл., а на конец
века - 4.8 трлн. долл. В развитых странах большая часть накопленных
инвестиций приходится на сферу услуг, в развивающихся странах они преобладают в обрабатывающей промышленности.
ТНК являются основным генератором базы передовых
технологий (современных конкурентных преимуществ). Расходы на
НИОКР сконцентрированы в развитых странах-членах ОЭСР. На них
приходится около 90% общемировых расходов на эти цели. Причем,
на 7 развитых стран приходится большая часть этих расходов, так
только на США - 40%. Показателем инновационной активности ТНК
является перевод платежей за патенты и лицензии и ройялти. На
конец ХХ века на 7 развитых стран приходилось 88% платежей и 98%
поступлений в виде ройялти и платежей за лицензии в общемировом
масштабе.
Объединенные расходы на НИОКР 10 крупнейших корпораций
США превышают аналогичные совокупные расходы Великобритании
и Франции.
Ведущую роль в мировой экономике продолжают играть 100
крупнейших ТНК, на долю которых приходится 4-7% мирового ВВП.
Они представляют собой гигантские конгломераты, чья деятельность
распространяется на все отрасли современной экономики и
большинство регионов мира. Общая сумма активов этих ТНК
оценивалась на конец ХХ века в 2.1 трлн. долл., средний размер
зарубежных активов этой группы компаний составляет 13.3 млрд.
долл., было занято 6 млн. человек. На долю 100 крупнейших ТНК
приходилось: в зарубежных активах - 15%, в продажах - 22%, в
занятости - 19%. Основными странами базирования ТНК остаются
страны ЕС, США, Япония. Основными отраслями являются автомобильная, электроника и электронное оборудование, нефть,
химия и фармацевтика.
С
1990
года
ЮНКТАД
был
введен
«индекс
транснациональности» компаний, исчисляемый на базе трех
47
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
показателей - доля зарубежных активов, продаж и занятости - по
отношению ко всей деятельности компании. Более высокий «индекс
транснациональности» имеют, как правило, компании из малых
развитых стран и Канады. Такое положение объясняется менее
емким внутренним рынком этих стран. Так, на конец ХХ века
компании из Канады, Нидерландов и Бельгии имели средний индекс
транснациональности 92 - 98%. Компании стран - членов ЕС в целом
- 63%. В отраслевом разрезе наиболее «транснациональными»
являются средства информации, продовольствие и напитки,
строительство, химия и фармацевтика, электроника и электронное
оборудование.
По данным ЮНКТАД 50 крупнейших компаний базируется в
развивающихся странах. Две из них - Петролеос де Венесуэла и Дэу
Корпорейшен - входят в список 100 крупнейших ТНК мира.
Средний размер зарубежных активов этой группы компаний
составляет - 1.3 млрд. долл. Странами базирования являются Южная
Корея, Китай, Венесуэла, Мексика, Бразилия. На компании из этих
стран приходится 80% всех зарубежных активов этой группы
компаний. В отраслевом разрезе преобладают диверсифицированные
компании, продовольствие и напитки, нефтяная промыш-ленность и
строительство.
Для ТНК стран с переходной экономикой характерен очень
низкий уровень занятости за рубежом - в среднем 12%. Средний
«индекс транснациональности» для этой группы компаний определен
на уровне 14%. Странами базирования являются страны Центральной
и Восточной Европы. В отраслевом разрезе доминируют транспорт,
химия и фармацевтика, горнодобывающая промышленность,
нефтепереработка.
3.2. Конкурентные преимущества ТНК
ТНК
основывают свои
конкурентные стратегии
на
конкурентных преимуществах фирмы. Существуют два основных
вида конкурентных преимуществ: боле низкие издержки и
дифференциация товара.
Низкие издержки отражают способность фирмы разрабатывать,
выпускать и продавать сравнимый товар с меньшими затратами, чем
конкуренты.
Дифференциация - способ создавать уникальные и большей
стоимостью новые качества товара, его особые потребительские
48
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
свойства или послепродажное обслуживание. Фирма получает на
каждую единицу продукции большую прибыль, чем конкуренты.
При этом, любая действенная стратегия учитывает оба вида
конкурентного преимущества. ТНК успешно конкурируют как на
локальных, так и международных рынках, используя специфические
конкурентные преимущества данной фирмы. В таблице приведены
возможные способы получения конкурентных преимуществ фирмой.
В настоящее время главным способом получения конкурентных
преимуществ любой фирмы является обладание собственной
технологией. Необходимость постоянного совершенствования
технологий и быстрого использования полученных результатов
выступает основным стимулом к транснационализации.
Относительно новым способом
получения конкурентного
преимущества
является экономия агломерации. Это понятие
введено в конце 90-х годов. Она получается в результате инвестиций
ТНК наукоемких отраслей в регионах «кластеров», где
сосредоточены фирмы родственных или специализированных
вспомогательных отраслей. Прежние кластеры (пучки фирм) были
сосредоточены в одном географическом регионе и носили
преимущественно национальный характер (швейцарская часовая
промышленность). Новые кластеры (научные и технологические
парки,
научно-исследовательские
консорциумы,
центры
вспомогательных услуг) часто ориентированы на экономию за счет
«внешних»
факторов.
Для
того
чтобы
воспользоваться
преимуществами таких центров, фирмы должны вкладывать
средства в местах расположения этих кластеров. Это и вызывает
необходимость активного вовлечения ТНК, часто занимающих
ведущие позиции в своей отрасли.
Используя конкретное преимущество фирма, в конечном итоге,
должна решить вопрос: создать или купить. В настоящее время
наиболее эффективным способом такого выбора является концепция
«интернализации» (американские ученые Бакли и Кессон в конце
70-х и начале 80-х годов). Концепция основана на стремлении фирмы
расширить свою собственность на новые рынки, новые источники
сырья и новые стадии производственного процесса. Основное
отличие «интернализации» от горизонтальной и вертикальной
интеграции состоит в следующем:
 основной акцент делается на стратегический выбор - купить
исходные материалы или продать их другим фирмам;
49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 оно шире и включает сделки, лежащие за пределами
вертикальной и горизонтальной интеграции.
Фирмы
могут
использовать
преимущество
владения
собственными активами посредством «интернализации» в тех
случаях, если выгоды от приобретения или создания нового вида
операций превалируют над издержками и риском. Выгоды от
«интернационализации» ниже в случае наличия целого ряда
небольших поставщиков, чем при наличии крупных фирм.
Начиная с 80-х годов ХХ века получил распространение и
противоположный процесс - «экстернализации». Он предполагает
отделение каких-либо сфер деятельности корпорации которые ей
стало невыгодно осуществлять самой. Многие ТНК, при угрозе
значительно разросшихся масштабов, стали сосредотачивать свою
деятельность на «ключевых» видах. Снабжение полуфабрикатами и
многие виды услуг были поручены самостоятельным внешним
фирмам.
Большое влияние на формирование конкурентных стратегий
ТНК оказала концепция «стоимостной цепочки». Концепция
разработана профессором Гарвардской школы бизнеса М. Портером в
1985 г. в его книге «Конкурентное преимущество». Автор исходит из
того, что конкурентное преимущество нельзя понять, анализируя
фирму целиком. Конкурентное преимущество является результатом
всех видов деятельности фирмы: производство, маркетинг, дизайн,
поставка, обслуживание продукта.
В связи с этим, для анализа всех источников конкурентного
преимущества фирмы необходим и систематизированный анализ всех
видов деятельности фирмы и их взаимодействие между собой.
Основным инструментом такого анализа у М.Портера и является
«стоимостная цепочка». Используя ее, деятельность фирмы
разбивается им на стратегически важные элементы с целью понять
происхождение издержек и найти существующие и потенциальные
источники дифференциации. Фирма получит конкурентное
преимущество в том случае, если она осуществит эти стратегические
виды деятельности лучше по сравнению с конкурентами.
«Стоимостная цепочка» фирмы входит в более широкое понятие
«стоимостная система». У поставщиков свои «стоимостные
цепочки», где создаются материалы, используемые фирмой. У фирм,
занимающихся сбытом готовой продукции фирмы - производителя,
свои «стоимостные цепочки». На конечной стадии продукт фирмы
становится частью «стоимостной цепочки» покупателя(потребителя).
50
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Получение и удержание конкурентного преимущества зависит от
понимания не только «стоимостной цепочки» фирмы, но и от того,
как данная фирма вписывается в общую «стоимостную систему».
3.3. Конкурентные и интеграционные стратегии ТНК
(виды, сущность)
Для
использования
конкурентных
преимуществ
ТНК
разрабатывают конкурентные стратегии, оценивающие издержки и
выгоды от получения конкурентного преимущества.
Сам по себе выбор «создать или купить» основан на оценке
того, насколько важно это преимущество в конкурентной борьбе. В
связи с этим, усилия фирмы должны быть сосредоточены не на
получении возможно большего числа конкурентных преимуществ, а
на оценке относительной значимости каждого преимущества для
данной фирмы (отрасли, страны) и на оптимальном наборе
преимуществ.
Единичная фирма. В прошлом функции между материнской
компанией и филиалами были строго ограничены. Иностранные
филиалы практически дублировали всю стоимостную цепочку
материнской
компании
(кроме
технологии
и
финансов,
обеспечивающихся материнской фирмой).
Способы получения конкурентных преимуществ
международными предприятиями
Преимущество
Характеристика
I. Конкурентные преимущества общего порядка
Обладание
Ноу - хау, или технология производства продукта,
собственной
процесса или управления, принадлежащие фирме,
технологией
которые другие фирмы могут получить только
посредством НИОКР или от данного владельца
«Гудвилл»,
Репутация в отношении качества, услуг и т.п.,
основанный
на полученная на базе опыта
марке или торговом
знаке
Экономия на
масштабах
производства, в т.ч.
закупок
на финансирование
Производство в больших масштабах, снижающее
стоимость единицы продукции
Снижение стоимости сырья и полуфабрикатов за счет
закупок в больших количествах
Доступ к финансированию по более низким ставкам
для крупных фирм
51
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
на сбыте
рекламы
Покровительство
государства
Менеджмент
персонала
Отгрузка сырья и продукции большими партиями,
снижающаяся стоимость отгрузки единицы продукции
Продажи на нескольких рынках, позволяющие
определенную
«межрыночную»
специализацию
рекламы
Свободный или преференциальный доступ на рынок,
регулируемый государством
Навыки стимулирования групповой деятельности
занятых и оптимизации производительности труда
II. Конкурентные преимущества, связанные с мультинационализацией
Мультинациональные
возможности
маркетинга
Мультинациональные
источники
снабжения
Знание рынков в нескольких странах и доступ к ним
Надежный
доступ
к
источникам
сырья,
полуфабрикатов и т.п. в нескольких странах, что
снижает издержки по сравнению с единичным
источником
МультинациональОперации в нескольких странах снижают «риск
ные диверсификация страны» и бизнес-риск
Опыт менеджмента в Полученные на базе опыта навыки управления
нескольких странах
операциями в нескольких странах дают преимущество
перед конкурентами
Экономия
Экономия
на
агломерации
производственной
агломерации
деятельности
в
результате
территориальнопроизводственного кооперирования с другими
фирмами
Простая интеграция. При ней филиалы осуществляют (как
правило, на основе технологии, полученной от материнской
компании) ограниченный диапазон видов деятельности для поставки
этой фирме специфических компонентов, где они обладают
конкурентным преимуществом в производстве. Такие стратегии
породили новые формы трансграничных связей (субпоставки) и
позволяют осуществлять больший обмен информацией, технологией
и другими результатами деятельности между материнской фирмой и
филиалами.
Комплексная интеграционная стратегия. Под влиянием
либерализации международного аспекта своей деятельности,
распространения информационной технологии и ужесточения
конкуренции ТНК начали реорганизацию способов управления
своими активами в международном масштабе. ТНК превращают
52
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
свои географически разбросанные филиалы и фрагментированные
системы производства в сети (networks) производства и сбыта,
интегрированные глобально или регионально.
ТНК
приспосабливаются
к
глобальной
концентрации
производства посредством формирования региональных рынков для
определения ассортимента продукции. Выход на рынок новых фирм
из развитых и развивающихся стран стал боле легким за счет
снижения барьеров и растущей технологической сложности
производства национальных фирм. Это, в сою очередь, привело к
интенсификации международной конкуренции во многих отраслях. С
другой стороны, многие виды стандартной продукции необходимо
приспосабливать к национальным и региональным вкусам.
Проявившиеся тенденции заставили ТНК искать новые пути
получения конкурентных преимуществ и уделять больше внимания
способу координации отдельных элементов их «стоимостных
цепочек».
Под влиянием глобальных рынков и инноваций возникли новые
корпоративные стратегии. На смену почти исключительному
вниманию к издержкам производства пришел усиливающийся акцент
на дифференциации посредством качества, дизайна и более тесных
до- и послепродажных отношений. Поиски инновационных
преимуществ становятся все более глобальными по своим
масштабам, включая растущее число отраслей. Фирмы уделяют все
большее внимание улучшению своих информационных баз, создавая
широкие коммуникационные сети, связанные со сложной деловой
инфраструктурой. Таким способом они достигают «синергетических
эффектов» от сочетания специализированных и дополнительных
знаний и масштабов всей «стоимостной цепочки».
ТНК изыскивают также более эффективные способы
организации и управления активами, находящимися в разных
странах. Комплексная интеграция на корпоративном уровне
предполагает разбивку «стоимостной цепочки» на отдельные
функции и расположение их в тех странах и регионах, где они могут
быть осуществлены наиболее эффективно в интересах всей фирмы.
Разница между материнской компанией и филиалами начинает
утрачивать значение по мере того, как отдельные звенья общей
системы ТНК принимают на себя функции, четко определенные как
часть внутрикорпорационного разделения труда.
Происходящие изменения приводят к тому, что фирма
представляет собой сетевую, а не иерархическую структуру. Она
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
взаимодействует с другими корпорационными сетями посредством
множества связей - от субпоставок до лицензионных соглашений,
консорциумов и стратегических альянсов. Данные сетевые
отношения как внутри, так и между фирмами являются составной
частью комплексных интеграционных стратегий. Они образуют
динамичное сочетание интернализованной и экстернализованной
деятельности, требующей горизонтальных связей для обеспечения
эффективной координации.
Стратегические альянсы имеют особую значимость в системе
межфирменных связей. Они объединяют большие и конкурирующие
между собой в других областях фирмы для конкретных намеченных
целей. В настоящее время значительно возросло число данной форма
межфирменных связей. В стратегиях многих фирм стратегические
альянсы стали занимать центральное место. Альянсы типичны для
многих отраслей, но особенно они преобладают в информационной
технологии, биотехнологии, производстве автомобилей и новых
материалов. Как правило, такими отраслями являются отрасли , для
которых характерен «высокий порог» вхождения, экономия на
масштабах, быстро меняющиеся технологии и значительные
операционные риски. Чаще всего не подразумевается участие в
акционерном капитале. Чаше всего это совместное использование
дополнительных активов для получения различных преимуществ.
В настоящее время наилучшим видом корпоративной стратегии
и организации компании является комплексная интеграционная
стратегия. Ее характерные черты:
 все индивидуальные единицы подчинены единой стратегии,
объединяющей всю корпоративную систему;
 для каждой функции внутри всей корпорации избирают
наилучшую корпоративную стратегию с учетом того, какая структура
(горизонтальная или вертикальная) лучше всего обеспечивает
прибыльность всей корпорации;
 географический «охват» каждой функции также определяется
исходя из интересов свей корпорации в целом (некоторые функции
могут быть интегрированы глобально (финансы), некоторые регионально (производство), часть функций (подготовка персонала) оставляют локальными).
3.4. ТНК и вывоз капитала (стадии инвестиционного развития)
Наибольшее влияние на изменение стратегий ТНК оказывает на
вывоз капитала в форме прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ). В
54
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
90-х годах ХХ века вывоз данной формы капитала рос
опережающими темпами по сравнению с другими формами
международных экономических отношений. Темпы роста ПЗИ
превышали соответствующие темпы роста международной торговли.
В глобальных стратегиях ТНК решающее значение приобретает
выбор между торговлей и вывозом капитала применительно к
определенному проекту.
Теоретическое обоснование выбора. Дж. Даннингом в 1977 г.
сформулировал свою концепцию OLI (см. лекцию № 6), названную
им «эклектической парадигмой» и широко используемой в
литературе по ТНК. Она включает в себя одновременно фирмоспецифические и страно-специфические преимущества (в связи с чем,
она и называется «эклектической»).
ПЗИ имеют место в том случае, когда выполняются все три
набора детерминант.
Финансовые
потоки,
связанные
с
международным
производством,
включают
ресурсы
предназначенные
для
финансирования
создания,
приобретения
или
расширения
зарубежных филиалов. При этом, наряду с прямыми инвестициями
ТНК могут использовать также ресурсы, мобилизуемые ими и их
иностранными филиалами в принимающих странах и на
международных рынках капиталов. В связи с чем расходы ТНК на
эти цели превышают объем ресурсов, учитываемых в форме потоков
прямых инвестиций.
В 1979 г. на конференции «Мультинациональные предприятия
из развивающихся стран» (в Гонолулу) Даннингом было выдвинуто
положение: ввоз и вывоз капитала каждой страны находится в прямой
зависимости от уровня ее экономического развития. В дальнейшем
эта концепция получила название «Траектория инвестиционного
развития». Концепция предполагает, что страны походят пять стадий
инвестиционного развития. Эти стадии классифицируются с учетом
того, в какой степени эти страны способны быть импортерами или / и
экспортерами прямых инвестиций. В свою очередь эта способность
страны зависит от соотношения составляющих в концепции OLI.
Стадия 1: сравнительные преимущества страны недостаточны
для привлечения ПЗИ, за исключением инвестиций в природные
ресурсы (узость внутренних рынков, неудовлетворительная
экономическая политика государства, неразвитость инфраструктуры
и коммуникаций, недостаточно подготовленную рабочую силу).
Государство участвует в создании условий, ликвидирующих
55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
недостатки данного рынка. Характерными для данной стадии
являются такие меры как протекционизм, экспортные субсидии.
Государство в очень ограниченном объеме участвует в создании
инновационного потенциала и квалифицированной рабочей силы.
Стадия 2: импорт капитала начинает расти, в то время как
экспорт ПЗИ продолжает оставаться на незначительном уровне.
Внутренний рынок растет. Первоначально эти инвестиции имеют
характер импортозамещения. Импорт капитала происходит, как
правило, в природные ресурсы или сырьевые товары на основе
вертикальной интеграции, в трудоемкие низкотехнологичные
производства и в легкую промышленность. Экспорт капитала может
принимать форму инвестиций, направленных на завоевание доли
рынка или торговли с сопредельными территориями или инвестиций
для приобретения стратегических активов в развитых странах.
«Индекс чистого вывоза капитала» (НОИ- Netto Outward Investment )
будет ухудшаться.
Стадия 3: постепенное снижение темпов роста импорта
капитала и повышение темпов экспорта капитала. «Индекс НОИ»
растет. Технологические ресурсы страны в растущей мере
сосредоточены
на
производстве
стандартной
продукции.
Сравнительны преимущества страны в трудоемких отраслях
ухудшаются, так как растет оплата труда, и вывоз капитала
направляется в страны, находящиеся на более низких стадиях.
Иностранные фирмы вынуждены вынуждены совершенствовать свои
конкурентные преимущества. Все чаще они базируются на знаниях,
носящих характер «общественного блага». Иностранные фирмы, в
этом случае, будут использовать эти преимущества посредством
интернализации, а не через рынок. Растут и сравнительные
преимущества принимающей страны в виде более емкого рынка и
лучшей национальной инновационной базы, что дает возможность
«экономии на масштабах». Вывоз капитала происходит в страны,
находящиеся как на более низких стадиях развития, так на более
высоких. Меняется роль государства. Оно старается привлечь
капитал в те отрасли, где слабее всего конкурентные преимущества
фирм. Оно может так же стимулировать вывоз капитал в тех
отраслях,
где отечественные фирмы обладают конкурентными
преимуществами, а сравнительные преимущества страны слабы.
Стадия 4: накопленные инвестиции страны за рубежом
превышают или равны накопленным иностранным инвестициям
внутри страны. Местные фирмы не только могут эффективно
56
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
конкурировать с иностранными на рынке смой страны, но и способны
проникнуть на внешние рынки. Сравнительные преимуществ а
страны уже полностью основаны на «созданных активах»
(технологии). Вывоз капитала растет, замещая экспорт продукции.
Фирмы в растущей мере стараются «интернализировать» рынок для
своих конкурентных преимуществ. Так как конкурентные
преимущества фирм стран базирования примерно одинаковы, растет
относительное значение внутриотраслевого производства, обычно
следующего за внутриотраслевой торговлей. Роль государства
меняется - она сосредотачивается на обеспечении свободного
функционирования рынка.
Стадия 5: «индекс НОИ» приближается к нулю, в то время как
темпы роста в обоих направлениях скорее всего продолжают
увеличиваться. Для данного процесса характерны две отличительные
черты. Во-первых, трансграничные сделки по перемещению капитала
все больше становятся интернализованными (происходят в рамках
самой компании). На данной стадии ни одна страна не располагает
превосходством в области «созданных активов». Во-вторых, по мере
глобализации деятельности фирм начинает стираться их
национальная принадлежность. ТНК больше не оперируют, исходя
преимущественно из интересов страны базирования. Деятельность
ТНК основывается на учете прежде всего своих корпоративных
интересов. Относительные конкурентные преимущества фирм и
сравнительные преимущества стран будут постоянно меняться.
Возрастает роль государства, в плане формирования эффективной
политики макроорганизационной стратегии. Данная стадия авторами
концепции введена в середине 90-х годов.
3.5 Отношения между государствами и ТНК
На рубеже веков и в 70-е годы ХХ века отмечена конфронтация
между правительствами и международными монополиями. Она выражалась
в таких мерах как национализация или экспроприация иностранных
активов. Чаще расхождение интересов выражалось в том, какие виды
экономической деятельности и какого поведения государство ожидает от
ТНК и как будут распределяться доходы от этой деятельности.
В документах международных экономических организаций, в
том числе и в системе ООН, нашли отражение и такие вопросы как
охрана технологических секретов, обеспечение монопольной власти
на рынке, воздействие на окружающую среду, уход от налогов за счет
трансфертных цен и другие.
57
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Происшедшие политические и экономические изменения в
мировой экономике на базе информационной революции создали и
новые условия отношений между государством и ТНК. С середины
80-х годов отношения конфронтации при дискуссиях сменились на
партнерские. Усилился общий контекст глобализации экономической
деятельности. Главным является смена приоритетов национальных
правительств и осознание ими в 90-е годы того, что для достижения
своих социальных и экономических целей они должны создавать для
ТНК хотя бы такие же благоприятные условия для доступа к своим
рынкам и производству как и их основные конкуренты. Государства
должны уделять больше внимания реструктуризации деятельности
ТНК по созданию добавленной стоимости в своей стране, а не только
пытаться увеличить свою долю прибыли от этой деятельности.
Одним из признаков такого изменения отношений явилась
повсеместная либерализация режимов в отношении прямых
зарубежных инвестиций.
Япония, Южная Корея, Сингапур используют интегрированный
и
комплексный
подход
к
повышению
долгосрочной
конкурентоспособности
национальных
экономик
с
учетом
предполагаемых ответных мер правительств-конкурентов и реакции
своих и зарубежных ТНК. Правительства большинства стран Запада
только к концу 90-х годов пришли к осознанию важной роли
движения капиталов в развитии их экономик и стали обращать
большее внимание на возможную реакцию других государств на их
собственную политику.
Одним из показателей степени участия принимающей страны в
международном производстве является индекс транснациональности.
Он рассчитывается как среднее значение четырех показателей
отношения: притока прямых иностранных инвестиций к валовым
вложениям в основной капитал за последние три года; общего объема
ввезенных прямых иностранных инвестиций к ВВП; объема условно
чистой продукции иностранных филиалов к ВВП; числа занятых на
иностранных филиалах к общей численности работников.
Среди промышленно развитых стран наиболее высокий уровень
индекса транснациональности у Новой Зеландии (около 32%), а
наиболее низкий - у Японии (менее 1%). Среди развивающихся стран у Южной Кореи и у Тринидад и Тобаго, соответственно, 2% и 50%.
В рамках Содружества Независимых Государств создание
транснациональных корпораций и транснациональных финансовопромышленных групп (ТФПГ) может стать дополнительным
58
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
фактором,
стимулирующим
интеграционные
процессы.
Современные ТНК создают собственную сеть международного
производства, выходя за рамки национальных границ. Расширение
международных связей, стимулируемое действием рыночных
механизмов, позволяет снижать издержки производства и повышать
эффективность размещения и использования ресурсов.
Межгосударственный
экономический
комитет
(МЭК)
разработал в 1997г. проект конвенции о ТНК, определяющей:
 порядок создания и регистрации корпораций;
 государственную поддержку и стимулирование ее деятельности;
 ответственность участников, отчетность и контроль за деятельностью;
 право собственности на прибыль и произведенную продукцию.
В марте 1998г. Конвенция о транснациональных корпорациях
была утверждена Советом глав правительств СНГ.
В странах СНГ продолжается процесс институциональных
преобразований и концентрации собственности. Как результат этого
происходит объединение материальных и финансовых ресурсов,
существенно расширяются возможности корпораций при проведении
наступательной политики на рынке. Среди государств Содружества
наиболее интенсивно процессы создания ТНК и ТФПГ идут в России.
В конце 90-х гг. на территории СНГ действовало несколько
десятков ТФПГ: около 70, которые сосредоточат не менее 20%
промышленного и финансового потенциала стран Содружества.
Наиболее активно они создаются в топливно-энергетическом комплексе.
Здесь уже создано более 30 транснациональных компаний и совместных
предприятий. Они действуют в Белоруссии, Казахстане, России, на
Украине. В создании ТНК принимают участие такие концерны как
ЛУКОЙЛ, РАО «Газпром», НК «Роснефть», ТНК «Мунайгаз»
(Казахстан), АО Укргазпром (Украина), Государственная нефтяная
компания Азербайджанской Республики, АО «Грузэнерго» (Грузия).
Поддержка отечественных производителей должна стать основой
экономической политики стран-членов Содружества, поддержка ТНК
и ТФПГ, создаваемых в рамках СНГ - основой согласованного
взаимовыгодного развития и структурных преобразований экономики
стан Содружества. Основным фактором, сдерживающим создание и
развитие ТНК в станах Содружества является несоответствие
национальных законодательств, регламентирующих данные вопросы.
Много проблем вызывают не состыковка действующих нормативных
актов, финансовой и бухгалтерской отчетности.
59
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ключевые понятия
Транснациональная корпорация
Экономия агломерации
Концепция «Интернализации»
Процесс «Экстрнализации»
Стоимостная цепочки
Единичная фирма
Простая интеграция
Стратегические альянсы
Концепция ОLI
Индекс транснациональности
Вопросы для обсуждения по данной теме:
1. Дать определение ТНК, их роли и значения в современных
международных экономических отношениях
2. Описать отличительные особенности деятельности ТНК в
развитых странах, в развивающихся странах, и странах с переходной
экономикой
3. «Индекс транснациональности компаний» как один из
показателей, характеризующий деятельность ТНК
4. В чем сущность «экономии агломерации»
как формы
конкурентного преимущества
5. Концепция «интернализации» и ее значение для получения
конкурентных преимуществ
6. Сущность и значение концепции «стоимостной цепочки» М. Портера
7. Опишите способы получения конкурентных преимуществ
8. Конкурентные стратегии ТНК: сущность и этапы развития
9. Стратегические альянсы между фирмами: сущность и
современное значение
10. Дать теоретическое обоснование выбора между торговлей и
вывозом капитала
11. Охарактеризуйте
основные
стадии
«Траектории
инвестиционного развития»
12. Охарактеризовать отношения государства и ТНК, общие
интересы и противоречия
13. Охарактеризовать состояние и развитие ТНК и ТФПГ в
рамках СНГ
60
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Тема 4. Международная региональная экономическая интеграция
4.1. Объективные
основы
и
сущность
региональной
экономической интеграции
4.2. Эволюция интеграционных процессов, основные формы
региональной интеграции
4.3. Основные
центры
интеграционных
процессов
в
современных условиях
4.1. Объективные основы и сущность региональной
экономической интеграции
В настоящее время в мировой литературе отсутствует единя
теория интеграции. Не дано четкого ответа на вопрос о конкретных
преимуществах
и
выгодах
международной
экономической
интеграции (МЭИ) для интегрирующейся страны.
Существует несколько теоретических подходов к МЭИ.
Классики экономической науки (А.Смит, Д.Рикардо, Д.С. Милль,
Ж.Б.Сей), К Маркс и его последователи, современнын ученыеэконмисты (С.Харрис, Э.Хекшер, Б.Олин, П.Самуэльсон, С.Линдер,
В.Леонтьев, М.Портер, Ф.Перу, Г.Мюрдаль) исходят их
международного разделения труда в обществе, между странами и
народами. Международное разделение труда позволяет получить
существенный экономический выигрыш, сократить затраты на
продукцию. Согласно классической теории это связано с
преимуществами, возникающими в результате разделения труда
между странами. В современных условиях именно технологические
(С. Линдер), конкурентные (М. Портер) факторы формируют преимущества
в мирохозяйственных связях, способствуют увеличению их
масштабов, диверсификации, переходу к более высоким формам
международных экономических отношений. Все большее значение
приобретают близость экономических уровней и структур,
технологическое
подобие
стран-партнеров.
Дополнительные
преимущества возникают с включением внешнего рынка.
Представители современной традиционной теории исходят при
анализе практически только из экономических предпосылок,
создаваемых в рамках таможенного союза. Согласно такому подходу
в процессе интеграции создаются новые товарные потоки между
странами - членами интеграционной группировки, устраняющие
производство более дорогих аналогичных товаров внутри данной
страны. Затем товары, изготавливаемые в интегрирующихся странах,
61
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
постепенно замещают импорт соответствующих товаров из третьих
стран. Все это позволяет повысить эффективность производства в
целом и в каждой стране. Слабым звеном такого подхода является то,
что он исходит из стандартности ситуации. В реальности часто
отдельная страна добивается таких же показателей, а иногда и лучше,
чем «интегрированная».
Согласно другой гипотезе страны стремятся к интеграции для
преодоления «фактора ограниченности». Тем самым создаются для
увеличения производства, лучшего использования статических
(параметры предприятия) и динамических (учиться производить)
факторов, обеспечивающих рост емкости рынка, лучшую
организацию производства. Практической реализацией данной
гипотезы является рост торговли между странами ЕС, широкая
диверсификация товаров одинакового назначения по внешнему виду,
дизайну, качественным характеристикам.
В самом общем понимании «региональная экономическая
интеграция»
представляет
собой
процесс
постепенного
хозяйственного объединения ряда стран. В результате формируется
новый целостны
хозяйственный организм - международный
региональный комплекс. Чаще всего процесс интеграции начинается
с либерализации взаимной торговли, устранения ограничений в
движении товаров, затем услуг, капиталов. Постепенно при
соответствующих условиях и заинтересованности стран-партнеров
происходит формирование единого экономического, правового,
информационного пространства в рамках региона. Формируется
новое качество международных экономических отношений. Понятие
«региональный» в данном случае означает не просто единство
географических границ, но и исторически сложившаяся региональная
общность.
Существенные признаки МЭИ, отличающие ее от других
форм экономического взаимодействия стран:
 согласование экономической политики стран-участниц;
 сближение национальных законодательств, норм, стандартов;
 взаимопроникновением и переплетением национальных
производственных процессов, формированием в рамках региона
технологического единства производственного процесса;
 широким развитием международной специализации
и
кооперации в производстве, науке и технике;
 связанными с этим структурными изменениями в экономике
стран-участниц;
62
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 целенаправленным
регулированием
интеграционного
процесса,
развитием
органов
управления
региональным
хозяйственным взаимодействием.
Интеграционный процесс охватывает отдельные звенья общей
системы:
1) рыночное обращение благодаря либерализации торговли и
росту трансграничных потоков - так называемая «поверхностная» или
«мягкая» интеграция (shallow integration); процесс интеграции
протекает наиболее легко;
2) собственно производство - глубокая интеграция (deep
integration); труднее поддается интегрированию;
3) сферу
принятия
решений
на
уровне
фирм,
предпринимательских
союзов,
национальных
правительств,
международных
межправительственных
и
национальных
организаций.
Противоречивость
интеграции
в
значительной
мере
обуславливается различием интересов сторон, неодинаковой
способностью отдельных звеньев воспроизводственных структур к
участию в интеграционном процессе.
Предпосылки развития интеграции:
 близкий уровень экономического развития и зрелости
рыночной экономики интегрирующихся стран; совмещение
хозяйственных механизмов;
 наличие общей границы и исторически сложившихся
экономических отношений;
 вызревание экономических проблем в группе стран,
требующих при решении совместных усилий.
Предпосылки МЭИ формируются на микроуровне (предприятие,
фирма) и на макроуровне (государство, регион, группа стран). В
связи с этим возникают два пути:
 создание и развитие транснациональных фирм, позволяющих
обойти многие трудности;
 межгосударственные согласованные меры по целенаправленному
формированию мирохозяйственного рыночного пространства в
крупных регионах мира.
Сочетание этих двух направлений и обеспечивает переход к
МЭИ, как к более высокой, эффективной и перспективной ступени
мирохозяйственных отношений.
В качестве субъектов МЭИ выступают товары и услуги,
материально-денежные и трудовые ресурсы, являющиеся предметом
63
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
международного
производственного
и
научно-технического
сотрудничества.
Субъектами МЭИ являются экономически обособленные
стороны, осуществляющие международное производственное и
научно-техническое сотрудничество и обмен товарами и услугами.
Осуществление МЭИ обеспечивается через функционирование
механизма МЭИ, представляющего собой систему экономических
методов, организационных мер и институтов.
Цели региональной интеграции:
1. использование возможностей расширения рынка и снижения
издержек производства за счет увеличения масштабов производства
2. укрепление сотрудничества между странами по всем
направлениям
3. усиление позиций участвующих стран на мировом рынке за
счет создания региональных конкурентных преимуществ.
Преимущества интеграции: более широкий доступ к
сырьевым, финансовым, трудовым, научным ресурсам; увеличение
производства продукции с учетом более емкого рынка; облегчение
решения социальных вопросов; возрастание конкуренции между
странами; обеспечение лучших условий торговли; расширение
торговли
параллельно
с
улучшением
инфраструктуры;
распространение передовой технологии.
Международная региональная интеграция может привести и к
негативным последствиям: для более отсталых стран это приводит
к оттоку ресурсов (факторов производства), идет перераспределение
в пользу более сильных партнеров; олигопольный сговор между ТНК
стран-участниц, что приводит к повышению цен; эффект потерь от
увеличения масштабов производства при очень сильной концентрации.
В 90-х годах ХХ века отмечался «региональный бум»,
вызвавший резкую интенсификацию регионализма в сфере
международных экономических отношений. Он проявился в двух
формах. Во-первых, количественно - поток новых региональных
соглашений, перезаключение ранее существовавших на новых
условиях и т.п. Во- вторых, качественно - рост глубины соглашений,
использование комплексных, более развитых форм интеграции.
Появление и развитие «макрорегионов» - североатлантический,
тихоокеанский, евроазиатский, южный и другие. Укрепляется
тенденция
заключения
соглашений
между
региональными
интеграционными объединениями (МЕРКОСУР - соглашение между
64
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Европейским Союзом и латиноамериканским Общим Рынком Стран
Южного Конуса).
Региональная интеграция и глобализация. Региональные
экономически комплексы следует рассматривать в качестве
важнейших элементов глобализации развития. Регионализация
создает дополнительные возможности, стимулы и механизмы для
либерализации торговли, движения капиталов, всех форм
производства в международной экономике. Регионализация, усиливая
обособленность отдельных торгово-экономических групп, укрепляя
коллективный
протекционизм,
тормозит
общий
процесс
глобализации.
4.2. Эволюция интеграционных процессов,
основные формы региональной интеграции
В своем историческом развитии интеграционные процессы
проходят несколько этапов эволюции. Каждому этапу соответствует
своя экономическая модель развития, с присущим ей особыми
характерными чертами, разной степенью интенсивности интеграции,
ее глубины и масштабов. При этом, необходимо учитывать, что при
наличии общих тенденций и закономерностей развития региональной
интеграции, конкретная интеграционная группировка имеет свои,
только ей присущие черты и особенности, отличающие ее коренным
образом от подобных интеграционных группировок.
В настоящее время, учитывая теоретические положения
(американский ученый Б. Балаша) и современный практический опыт
можно выделить следующие основные типы интеграционных
соглашений или основные формы интеграции (табл. 1):
 зона свободной торговли (free trade zone);
 таможенный союз (customs union);
 общий рынок (common market);
 экономический союз (в высшей стадии
в форме
экономического и валютного союза - economic and monetary union);
 полная экономическая (и политическая) интеграция.
65
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Тип
интеграционных
соглашений
Зона
свободной
торговли
Таможенный
союз
Общий
рынок
Эконмический союз
Полная
экономическая
интеграция
Свобод- Единые таная
рифы и квоторговля ты в отновнутри
шениях с
союза
третьими
странами
+
_
Свободное
движение
факторов
производства
_
Согласова- Единая
ние экономи- экономической поли- ческая
тики стран- политика
участниц
странучастниц
_
_
+
+
_
_
_
+
+
+
-
-
+
+
+
+
-
+
+
+
+
+
Зона свободной торговли (ЗСТ) характеризует тип соглашений
при котором участники соглашения отменяют таможенные и
количественные ограничения в сфере торговли товарами в
отношении с друг другом. По отношению к третьим странам каждый
участник
данного
соглашения
вправе
проводит
свою
внешнеторговую политику (ЕАСТ, НАФТА, АСЕАН, МЕРКОСУР).
Соглашения о создании ЗСТ, как правило, основаны ан принципе
взаимного моратория на повышение пошлин Standstil. Чаще всего
предусматривается создание ЗСТ промышленными товарами. По
отношению к сельскохозяйственным товарам либерализация носит
ограниченный характер, охватывая только некоторые позиции по
таможенной номенклатуре. Позитивным является то, что торговая
политика стран-участниц носит более стабильный и предсказуемый
характер. Создание ЗСТ не предполагает формирования специальных
наднациональных структур управления. Все решения, как правило,
принимаются высшими должностными лицами стран-участниц и уже
на данной стадии носят обязательный
характер, обеспечивая
скоординированность шагов и обязательств сторон. Создание и
функционирование ЗСТ
носит и ряд отрицательных черт.
Усиливающаяся конкуренция на внутреннем рынке не всегда
оказывает благоприятное воздействие на качество и технический
уровень изделий отечественной промышленности. Либерализация
66
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
импорта создает серьезную угрозу национальным производителям,
увеличивая опасность их банкротства. Это, в свою очередь,
предполагает вмешательство государства для защиты отечественных
производителей.
Возникает
также
опасность
закрепления
иностранных компаний в промышленных структурах «страны
пребывания».
Таможенный союз. (ТС). Основан на соглашении государств об
упразднении таможенных пошлин и квот в торговле в отношении
друг друга и проведение единой внешнеторговой политики в
отношении третьих стран (ЕЭС). В соответствии со статьей 24 ГАТТ,
таможенный союз предполагает замену нескольких таможенных
территорий одной при полной отмене таможенных пошлин внутри
ТС и создание динго внешнего таможенного тарифа. Данная форма
интеграции предполагает существенное изменение товарных потоков,
переориентацию на импорт из стран-участниц соглашения, изменения
в производстве и потреблении продукции.
В случае,
если
устанавливаемый на внешних границах ТС внешний тариф на
какой-либо
товар может быть выше средневзвешенного
(существовавшего до возникновения данной структуры), то странамчленам ТС приходится отказываться от более дешевого внешнего
источника снабжения в пользу внутрисоюзных ресурсов, более
дорогих. В том случае, когда, внешний тариф устанавливается ниже то с учетом результирующих цен происходит переориентация их
внешней торговли на рынки третьих стран. Такие меры принимаются
для усиления конкуренции внутренних и внешних производителей.
Большое значение имеет для ТС наличие в составе союза крупных
держав. Функционирование ТС предполагает изменение в подходе к
управлению
интеграционными
процессами
и
создание
наднациональных органов.
Во-первых, переход к единым таможенным пошлинам и
совместному осуществлению координационных мер требует
существенного пересмотра подходов к развитию многих отраслей
национальной экономики в каждой стране.
Во-вторых, необходима координация развития отдельных
отраслей на макроэкономическом уровне, а это ведет к появлению
новых различных проблем в других сферах деятельности.
В-третьих, возникает потребность в переговорах
по
согласованию не только таможенно-тарифной политики, но и
координации или приспособления внутренних рынков к
возникающим общим интересам.
67
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Функционирование ТС не предполагает унификацию таможеннотарифной политики для всего спектра производимых и потребляемых
товаров. Интеграция происходит и в валютно-финансовой сфере, но на
данном этапе такое сотрудничество играет обслуживающую роль и не
является основным. Вне сферы ТС остаются такие сферы как
оборонная промышленность, энергетика и др.
Общий рынок. (ОР). Предполагает полное устранение
препятствий для перемещения всех факторов производства между
странами - участницами (данный этап пройден ЕС). Перерастание ТС
в ОР обуславливается как экономическим, так и политическим
факторами. В процессе решения находятся такие вопросы как полное
согласование экономической политики, выравнивание экономических
показателей и т.д. Это предполагает сближение национальных
законодательств, стандартов, развития институциональных основ
интеграции,
формирование
единых
органов
управления
объединенными процессами. Для создания ОР необходимо
реализовать 6-7 обязательных крупных задач, решение которых в
рамках ТС осуществить невозможно. Свободное перемещение
факторов производства внутри конкретной интеграционной
группировки ряда стран способствует более рациональному
использованию совокупных ресурсов, развитию разделения труда и
специализации производства, оптимизации производственных
структур и полному использованию факторов экономии от
увеличения масштабов производства. Однако, данные процессы
тормозятся различиями в экономической политике, проводимой
государствами, входящими в общий рынок. Это и оказывает
негативное воздействие на интеграционные процессы общего рынка.
При формировании ОР решаются такие задачи как:
 упразднение таможенных пошлин между государствамичленами;
 разработка единой торговой политики;
 разработка общей политики развития отдельных отраслей и
секторов экономики;
 создание условий для свободного движения капитала, рабочей
силы, услуг, информации, дополняющих беспрепятственное
перемещение товаров;
 формирование общих фондов содействия социальному и
региональному развитию - «поворот» непосредственно к интересам и
нуждам потребителя, ориентацию на удовлетворение «потребностей
на местах»;
68
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 особое
место
отводится
введению
системы
мер,
предотвращающих нарушения норм, регулирующих конкуренцию.
Экономический союз. (ЭС) В рамках союза проводится
согласованная, а по ряду вопросов и единая экономическая политика
стран-участниц. Это предполагает снятие всех препятствий
эффективному использованию всех факторов производства.
Происходят крупные экономические преобразования во всех странах
- участницах. В настоящее время в мире функционирует
единственная интеграционная группировка подобного типа Европейский Союз (с 1 ноября 1993 года). В рамках ЕС проводится
единая
сельскохозяйственная
политика,
согласованная
промышленная, энергетическая, транспортная, социальная, научнотехническая и региональная политика.
В пределах данной формы интеграции формируется более
сложная и комплексная форма интеграционных отношений экономический и валютный союз. Такой союз характеризуется
следующим:
 согласованное (совместное) плавание национальных валют;
 установление по соглашению фиксированных валютных
курсов, которые целенаправленно поддерживаются Центральными
банками стран-участниц;
 введение единой региональной валюты;
 создание единого банка, являющегося эмиссионным центром
данной международной валютной единицы;
 обеспечивается согласование и становление единой валютной
и кредитной политики, скоординированной макроэкономической
политики.
В настоящее время данным требованиям соответствует лишь
одна интеграционная группировка, сформированная в рамках
Европейского Союза, - «Еврозона» (с 1 января 1999г.). Она
объединяет 11 государств, принявших политически и выполнившие
экономические «пропускные критерии» участия в «зоне евро».
Полная экономическая и политическая интеграция :
предполагает проведение единой экономической политики
основанной на унифицированной законодательной базе (общая
налоговая система, наличие единых стандартов, единое трудовое
законодательство и т.д.). Этот этап интеграции объективно
предполагает
формирование
единого
федеративного
или
конфедеративного государства.
69
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4.3. Основные центры интеграционных процессов в
современной международной экономике
Как показывает мировая практика реальный процесс интеграции
развивается
очень
сложно,
в
силу
своей
внутренней
противоречивости и разной степени заинтересованности стран в
глубине взаимодействия в рамках данной интеграционной
группировки. Не существует единых строгих закономерностей или
автоматизма перехода между фазами региональной интеграции. Все
зависит от конкретно - исторических условий в МЭО, в отдельных
странах, от экономических и политических интересов данных стран.
Это подтверждается многообразием существующих в мире
интеграционных моделей.
Они отразили
значительную
дифференциацию страновых, региональных и субрегиональных
экономических систем, механизмов воспроизводства и других
параметров развития.
Интеграция по своей сущности является процессом
регулируемым, предусматривающим вмешательство государства в
той или иной мере в сферу МЭО. Это обусловлено значительным
различием социально-экономического и политического состояния
стран взаимно приспосабливающихся друг к другу в рамках
конкретной интеграционной группировки.
В странах с развитым рыночным хозяйством экономическая
интеграция
представляет
собой
сочетание
процессов
частнокорпорационной интеграции (на микроэкономическом уровне)
с
процессами,
протекающими
в
межгосударственной
(макроэкономической)
сфере.
Характер
сочетания
межгосударственных комплексов
весьма разнообразен. В странах Западной Европы процесс
интеграции происходит под воздействием разветвленного политикоправового, институционального механизма межгосударственного и
надгосударственного регулирования. В азиатско-тихоокеанском
регионе интеграция развивается в виде так называемой мягкой
интеграции.
Североамериканская
интеграция
создавалась
преимущественно под влиянием транснациональных корпораций и в
течение
нескольких
десятилетий
практически
не
была
формализована.
В индустриально развитых странах взаимосвязь между
интенсивностью процессов интеграции на межфирменном и
межстрановом уровне не носит характера прямолинейной
зависимости.
70
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Возникновение
межгосударственных
экономических
объединений, перерастание частнокорпорационной интеграции
(микроуровень)
в
межгосударственную
(макроуровень)
в
значительной мере определяется воздействием факторов чисто
политического характера.
Примером может служить развитие
межгосударственной интеграция в Западной Европе, во многом
обусловленное особенностями политического развития этого региона
в послевоенный период.
Для регионов развивающихся стран, с невысоким уровнем
взаимных экономических связей, встает проблема в необходимости
целенаправленного создания условий для интенсификации данных
отношений. В свою очередь, это предполагает и весьма широкие
экономические функции государства в интеграционных процесса.
Такая ситуация обусловливает закономерность осуществления
интеграции формальной еще до адекватного развития реальной
интеграции. Первая из них
характеризуется созданием
определенных экономических группировок и их политико-правовых
институтов. В индустриально же развитых странах оформление
региональных институтов происходило и происходит на базе
значительно интегрированных на микроэкономическом уровне
национальных хозяйств. С этим связано и значительно большее
значение политических факторов при создании и функционировании
интеграционных союзов развивающихся стран. В развивающихся
странах они нередко становятся основными причинами создания
экономических объединений. В этих случаях делаются попытки
подвести
экономический
фундамент
под
первоначально
сложившийся политический союз. В развивающихся странах
необходимость экономической интеграции вытекает из того, что
благодаря ей страны получают возможность устранить имеющиеся
трудности в экономическом развитии и, прежде всего, в
индустриализации.
Перед
экономической
интеграцией
развивающихся стран стоят следующие цели:
 ускорение экономического развития;
 создание оптимальной структуры хозяйства;
 ослабление зависимости от бывших метрополий;
 изменение
подчиненного
положения
в
системе
международного разделения труда.
На темпы развития экономической интеграции развивающихся
стран оказывают влияние ряд сдерживающих факторов:
71
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 факторы состояния внутренней экономики каждой страны;
особенности взаимных отношений (слабость материальной базы;
недостаточное развитие инфраструктуры; низкая экономическая
дополняемость интегрирующихся стран с однотипной хозяйственной
и отраслевой структурой; недостаток финансовых ресурсов для
осуществления совместных региональных проектов);
 факторы внешнего порядка (нарастание финансовой
зависимости от индустриально развитых стран; значительный
контроль ТНК над внешней торговлей и экспортным производством
развивающихся стран);
 политическая нестабильность.
Европейский регион. Здесь наиболее четко проявились
интеграционные процессы и где интеграция достигла наиболее
зрелых форм. В данном регионе функционируют три интеграционные
группировки:
 Европейский союз - 1951/1957 - 1993/1999гг. (ЕОУС/ЕЭС ЕС/«Еврозона») включающих 15 государств: Великобритания (1973),
Финляндия (1995), Швеция (1995), Дания (1973), Бельгия (1951),
Нидерланды (1951), Люксембург (1951), Франция (1951), Германия
(1951), Италия (1951), Австрия (1995), Испания (1986), Португалия
(1986), Греция (1981), Ирландия (1973);
 Европейская ассоциация свободной торговли - ЕАСТ 1960г., включающая
4 государства: Норвегия, Исландия,
Лихтенштейн, Швейцария;
 Зона свободной торговли в Центральной Европе - (CEFTA
или ЦЕИ) – 1992 г.
Развитие всех этапов интеграционных процессов наиболее четко
прослеживается на примере Европейского Союза, начавшего свое
развитие с 1951 г. созданием Европейского объединения угля и стали
(ЕОУС). Развитие западноевропейской интеграции протекало
неравномерно и относительно противоречиво. Однако, в целом
поставленные при образовании ЕЭС цели и задачи, реализовывались
достаточно последовательно и успешно. С 1 января 1994г. на
основании Маастрихтского договора ЕЭС трансформировалась в
Европейский Союз. В рамках которого осуществляется создание
полностью единого внутреннего рынка; провозглашены цели
дальнейшего интеграционного сотрудничества: создание единого
Европейского банка с правами эмиссии единой валюты евро,
образование единого западноевропейского пространства без
внутренних границ. В настоящее время ЕС является одним из
72
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
мировых центров по производству и потреблению продукции. На его
долю приходится 57% мирового экспорта и 55% мирового импорта.
Доля населения стран региона в общей мировой численности
составляет всего лишь 7%.
Основной целью создания «Зоны свободной торговли»
является включение в экономическую и политическую систему
Европейского Союза для решения целого комплекса взаимосвязанных
проблем. Подписанное Соглашение предусматривает создание зоны
свободной торговли промышленными товарами в течение ряда лет
со дня их принятия путем постепенной взаимной отмены
таможенных пошлин и нетарифных ограничений. Большие различия
в уровне и объемах производства сельскохозяйственных продуктов
обусловили
ограниченный характер либерализации в сфере
тарифного и нетарифного регулирования.
Соглашение
основано
на
принципе
standstill,
подразумевающим, что партнеры не могут в одностороннем порядке
повышать таможенные пошлины либо вводить новые торговые
барьеры. Соглашением, также предусматривается ряд случаев, при
которых стороны могут увеличить ставки таможенного обложения
или применить специальные защитные меры. Условия, срок действия,
сфера распространения защитных мер, максимальная величина
пошлин и темп их либерализации четко регулируются соглашением.
Положительным итогом выполнения соглашения о свободной
торговле является стабильный и предсказуемый характер торговой
политики этих стран. Запрет одностороннего повышения таможенных
пошлин гарантирует национальным производителям и иностранным
инвесторам, использующим импортное сырье, материалы и
комплектующие изделия, стабильные условия деятельности на
национальных рынках центральноевропейских стран. Тем самым
были созданы благоприятные условия для развития экспорта стран
Центральной Европы.
Американский регион. Исторические и географические условия
развития национальных экономик государств Южной Америки
обусловили преимущественное развитие прибрежной зоны. Слабое
развитие внутриконтинентальной торговли формировалось под
влиянием
потребностей метрополии. Причем, национальные
экономики данного региона ориентированы преимущественно на
производство и экспорт однотипных товаров и слабо могут дополнят
друг
друга.
Этим
объясняется
и
слабое
развитие
внутриконтинентальных транспортных коммуникаций как в каждой
73
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
стране, так и между странами. Сложившиеся условия, а так же и
природный
фактор
(гористость,
экваториальные
леса,
труднопроходимость местности) явились серьезными объективными
препятствиями,
сдерживающими
развитие
региональных
интеграционных процессов. Странами Латинской Америки была
выдвинута своя концепция региональной интеграции, создающая
основы для развития связей Латинской Америки с
другими
регионами мира. В этих целях была поставлена задача изменения
прежнего стиля интеграции, направленной первоначально на замену
импорта в рамках региональных рынков, что не соответствовало
новой модели развития латиноамериканских стран. Развитие
получила четко сформулированная концепция так называемого
«открытого регионализма». Данная интеграция основана на низких
таможенных барьерах и более открыта для мирового рынка. На
процесс ускорения роста интеграционных связей в регионе оказало
влияние следующее:
 создание
НАФТА и провозглашением Дж. Бушем
«Инициативы для Америки», предусматривающей образование зоны
свободной торговли «от Аляски до Огненной земли»;
 усиливающаяся конкуренция в торговле и рост доходов от
использования новых технологий и инвестиций вызывали
необходимость создания крупных и открытых рынков;
 либерализация
внешней
торговли
предпринятая
латиноамериканским странами в конце 80-х годов прошло века; ей
предшествовало введение льготных тарифов, единых тарифов или
отмена тарифных ограничений для отдельных секторов экономики;
 радикально был пересмотрен сам механизм интеграции: в
1960 году был подписан «Договор Монтевидео» о создании зоны
свободной
торговли,
включающей
страны-члены
Латиноамериканской ассоциации свободной торговли (ЛАСТ). В
соответствии с договором была создана жесткая тарифная система,
предоставляющая режим наибольшего благоприятствования для всех
стран ЛАСТ, а не только своим партнерам. Такой
режим
отрицательно сказался на национальных экономиках этих
государств. В выигрыше оказались конкурирующие экономики
третьих стран. В 80-х годах этот договор был пересмотрен. В
соответствии с новыми условиями допускалось заключение торговых
соглашений с одной страной или с несколькими странами;
 политические изменения, произошедшие в странах Южной
Америки, связанные с развитием широкого процесса демократизации.
74
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В регионе функционируют:
 Североамериканская ассоциация свободной торговли НАФТА - 1994г.: США, Канада, Мексика;
 Латиноамериканская ассоциация интеграции - ЛАИ - 1960
(Латиноамериканская ассоциация свободной торговли - ЛАСТ) /
1980г.;
 Андская группа (Андский пакт) - 1969г.: Боливия, Венесуэла,
Колумбия, Перу, Эквадор;
 Карибское сообщество и Карибский общий рынок
(КАРИКОМ) – 1973 г.;
 Центральноамериканский
общий
рынок:
Гватемала,
Гондурас, Коста-Рика, Никарагуа, Сальвадор;
 Общий рынок стран Южного конуса (МЕРКОСУР) - 1991 г.:
Аргентина, Бразилия, Парагвай, Уругвай.
Азиатско-Тихоокеанский регион. (АТР) Данный регион
относится к зоне наиболее динамично развивающихся государств
мирового
хозяйства.
Национальные
экономики
региона
характеризуются опережающими темпами роста, преимущественным
развитием
высокотехнологичных отраслей, высоким уровнем
международной конкурентоспособности производимой продукции.
Эти условия усиливаются развивающейся тенденцией азиатской
солидарности, поисками общеазиатских ценностей. Внутри
региональные взаимодействия проявляются прежде всего в таких
сферах, как торговля, прямые инвестиции, межфирменной
партнерство. Региональная интеграция в АТР имеет и свои
специфические особенности.
Были разработаны три основных
направления региональной интеграции на базе и в рамках АСЕАН.
Первое направление - рыночное, предполагающее создание зоны
свободной торговли через поэтапное снижение тарифов во взаимной
торговле. Это позволит эффективно использовать природные ресурсы
и сравнительные преимущества и в результате обеспечить полную
свободу размещения производства в одной из стран АСЕАН.
Либерализация внутриотраслевой торговли основывалась на
поэтапной снижении или отмене тарифов по отдельным категориям
товаров. Такой концепции придерживался Сингапур.
Второе
направление
рыночно-институциональное,
характеризующееся сочетанием выборочной торговой либерализации
с
использованием
некоторых
форм
межгосударственного
регулирования. Этот путь развития предлагается сторонниками
«целенаправленного регулируемой индустриализации. Данная
75
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
концепция основывается на общерегиональном промышленном
сотрудничестве, согласовании планов развития стран-членов АСЕАН
на международном уровне, реализации совместных проектов и
поддерживается административными и политическими мерами.
Данная концепция разработана в Индонезии.
Третье направление предлагает реализацию отдельных проектов
регионального масштаба и выступает против комплексных схем
хозяйствования. В рамках данного направления приоритет отдавался
частному сектору; создания условий для благо-приятного роста
крупных многонациональных компаний.
Это свидетельствует
об отсутствии четких и ясных
теоретических подходов в плане осуществления региональной
интеграции.
Большое влияние на высокие темпы экономического роста стран
данного региона оказывают значительные инвестиционные и
инновационные иностранные вливания при наличии значительных
сырьевых и трудовых ресурсов азиатских стран. По мере исчерпания
данного экстенсивного фактора, способствующего развитию
национальных экономик, страны объективно
начнут поиск
внутренних интенсивных факторов своего развития. Это и будет
способствовать новому развитию региональной интеграции.

Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) –
1967 г.;

Форум
Азиатско-Тихоокеанского
экономического
сотрудничества (АТЭС) – 1989 г.
Африканский регион. Страны данного региона характеризуются
значительными особенностями своего природно-климатического,
исторического, экономического и политического развития. В целом
государства континента относятся к наименее развитым странам
мирового хозяйства. Это и наложило свой отпечаток на
интеграционные процессы, протекающие в рамках данного региона.
Начало им было положено в 60-х годах ХХ века. Развитие данного
процесса находится под значительным влиянием бывших
метрополий, пытающихся сохранить свои интересы в данном
регионе. После 1960 года на континенте было создано около 40
различных международных организаций экономического и
финансового профиля, выступавших за широкое развитие
интеграции.
Отличительной
особенностью
формирования
интеграционных группировок был их принцип создания. На
начальном этапе, он основывался на освоение природных ресурсов
76
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
основных рек континента (Сенегал, Гамбия, Катера и др.), а так же
на производстве отдельных монокультур (лес, какао, рис и т.д.).
Негативное воздействие на развитие интеграционных процессов
оказали ТНК, контролирующие товарные потоки от сбыта до
реализации. В 80-е годы развитие МЭО в целом, позволило в
определенной степени отрегулировать некоторые подходы ТНК к
сотрудничеству. Серия Ломейских конвенций дала возможность
«подработать» условия сотрудничества стран - членов Евросоюза с
развивающимися странами. Это, в свою очередь, положительно
сказалось на интеграционных процессах африканского континента.
 Экономическое сообщество государств Западной Африки
(ЭКОВАС) – 1976 г. Общий рынок Восточной и Южной Африки
(КОМЕСА) – 1994 г.;
 Южноафриканское сообщество развития (САДК) – 1992 г.;
 Таможенный и экономический союз Центральной Африки
(ЮДЕАК) – 1966 г.
Ключевые понятия
Интеграция
Региональная интеграция
интеграция
Глобализация
Зона свободной торговли (ЗСТ)
Таможенный союз (ТС)
Общий рынок
регион
Экономический союз (ЭС)
Еврозона
Североамериканская
Европейский регион
Зоны свободной торговли
Американский регион
Азиатско-Тихоокеанский
Африканский регион
Вопросы для обсуждения по данной теме:
1. Сущность, необходимость и значение
международной
экономической интеграции
2. Сущность теоретических подходов к международной
экономической интеграции
3. Охарактеризовать функционирование важнейших форм
региональной экономической интеграции (подробно, каждую
отдельно): зона свободной торговли, таможенный союз, общий
рынок, экономический союз (экономический и валютный союз),
полная экономическая (и политическая) интеграция
77
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4. Особенности развития интеграционных процессов стран,
стоящих на разных уровнях экономического развития
5. Особенности современного этапа развития европейской интеграции
6. Специфика интеграционных процессов на американских
континентах
7. Специфика интеграционных процессов в АзиатскоТихоокеанском регионе
8. Специфика интеграционных процессов стран Африканского
континента
9. Особенности интеграции стран - участниц Содружества
10. Субрегиональная интеграция в рамках СНГ: особенность и
перспективы развития
78
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Список использованных источников информации
1. Международные экономические отношения Ливенцев Н.Н.
(под
редакцией)
М.:МГИМО;
“Российская
политическая
энциклопедия”, 2001
2. Международные
экономические
отношения
А.И. Евдокимов (под редакцией) М. 2003
3. Бабин Э.П. – Основы внешнеэкономической политики. М.
1998
4. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. “Международные экономические
отношения” М., Финансы и статистика, 1996
5. Международные экономические отношения Жуков Е.Ф. (под
редакцией) М., ЮНИТИ, 2000
6. Авдокушин Е.Ф. Международные экономически отношения.
М.,2001
7. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е.
Рыбалкина. М.,1999
8. Киреев А.П. Международная экономика. М.,
9. Булатова А.С., Экономика. М., 1999
10. Фомичев В. И. Международная торговля. М., 1998
11. Пискулова Н.А. Экологическая политика как фактор
международной конкуренто-способности государств// Мировая
экономика и международные отношения. 2000. № 7
12. Семенов К.А. Международные экономические отношения,
М., 1999
13. Валютный портфель,М.,“СОМИНТЭК”,отв. ред. Платонова
Е.Д., Рубин Ю.Б. 1995
14. Международные
валютно-кредитные
и
финансовые
отношения. Под ред. Красавиной Л.Н. М., 2007
15. Международные
кредитные
и
валютно-финансовые
отношения. Под ред. Круглова. М., 2000
16. Ушаков И., Малаха И. «Утечка умов» - масштабы, причины,
последствия. М., 1996
17. Линдерт П Х. Экономика мирохозяйственных связей. М.,
1992
18. Империи финансовых магнатов под ред. И.Д. Иванова. М.,
1998.
19. Градобитова Л.Д. Транснациональные корпорации в
современных международных экономических отношениях. М., 1998
79
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
20. Европейский союз: путеводитель, под ред. Ю.А. Борко и О.В.
Буториной. М., 1998
21. Иванов И.Д. Европа регионов. М., 1998
22. Интеграция в Западном полушарии на пороге ХХ I века. М.,
1999
23. Курочкин Д.Н. Евро: новая валюта для Старого Света.
Проблемы становления и перспективы развития Европейского
экономического и валютного союза. Минск, 2000
24. Щербанин Ю.А., Рожков К.Л., Рыбалкин В.Е., Фишер Георг.
Международные экономические отношения: интеграция. Учебное
пособие. М., 1997
25. Porter M.E. Microeconomics competitiveness: Finding from the
1999 Executive Survey.
26. Porter M.E. The Competitive
Advantages of Nations.
New York , 1990
27. Porter M.E., Sachs D., Warner Andrew. Executive Summary:
Current Competitiveness and Growth Competitiveness, 2000
28. Dunning, J.H. Multinational Enterprises and the Global Economy.
Wokingham. Addison - Wesley, 1993.
29. World Investment Report.1999. UN. 1999.
30. Теории международной торговли, Экономическое обозрение,
ноябрь 2002.
31. Развивающиеся
страны
в
“свободной
торговле”,
Экономическое обозрение, ноябрь 2002
32. На
пути
к
конвертации
национальной
валюты,
“Экономическое обозрение”, август, 2002
33. Прямые иностранные инвестиции в оценке ЮНКТАД.
Экономическое обозрение, ноябрь, 2002
34. Совершенствование
экспорта
трудовых
ресурсов.
«Экономическое обозрение», ноябрь,2002
35. Зиядуллаев Н., Современная экономическая ситуация в СНГ
.Экономист, №1, 2002
36. Зубченко Л. “Международное движение капитала в
современных условиях”. Экономист, № 6, 2001
37. Кормнов
Ю.,
Ориентация
экономики
н
конкурентоспособность, Экономист, № 1, 1997
38. Щеголева Н., Проблемы валютного регулирования и
контроля, Экономист, №11 2001
39. «На пути плодотворного сотрудничества», Деловой
партнер Узбекистана, 10 октября 2002г.
80
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
40. Н. Абдулгамизов, С.Губанов, “Глобализация: трактовка и
действительность”, Экономист, № 9, 2001
41. В.Сайкина, “Приоритеты ВЭД – понятие многоплановое”,
Экономический вестник, № 4, 2002.
81
Документ
Категория
Экономика
Просмотров
82
Размер файла
725 Кб
Теги
экономическая, 2019, отношений, международный
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа