close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

2087.Банковское дело

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Российский государственный торгово-экономический университет»
Казанский институт (филиал)
Л.Б. Шабанова, В.Г. Федулов
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Учебное пособие
Казань 2012
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
УДК .
ББК ..
Ш89
Печатается по решению Учебно-методического совета
Казанского института (филиала) РГТЭУ
Рецензенты:
−
В.А. Мальгин, доктор экономических наук, профессор Казанского государственного финансово-экономического института;
−
Г.С. Клычова, доктор экономических наук, профессор Казанского государственного аграрного университета.
Шабанова Л. Б., Федулов В. Г.
Банковское дело: Учебное пособие. / Шабанова Л. Б., Федулов В. Г. – Казань:
2012. – 324 с.
В учебном пособии рассматриваются вопросы организации деятельности коммерческих банков, раскрывается их сущность, порядок создания и ликвидации, называются
принципы построения банковской системы России. Отражается проводимая на современном этапе развития рыночной экономики денежно-кредитная политика Центрального
банка РФ, показывается его становление, характеризуется правовой статус, а также определяются задачи и функции. Материал хорошо структурирован и дает комплексное представление о работе коммерческих банков и проводимых ими основных форм деятельности в области расчетно-платежных, валютно-обменных операций, кредитования, работы
с ценными бумагами, а также их подотчетности Центральному Банку РФ в соответствии с
установленными нормативами.
В работе уделяется внимание вопросам возникновения мирового финансового
кризиса и его последствий на развитие финансового сектора и экономику России, а также
принятию антикризисных мер в банковской системе РФ. Показаны пути выхода из мирового финансового кризиса некоторыми ведущими странами мира с развитой экономикой.
Предназначено для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности «Финансы и кредит».
ISBN @A--@AA-BA-
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ
Предисловие
Раздел 1. Банковская система России . . . . . . . . . . . .
1.1. Основы организации банковской системы РФ . . . . . . .
1.2. Сущность банка и организационные основы
его деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.3. Банк как самоуправляемая структура. Функции
управления банком . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Раздел 2. Центральный банк и его денежно-кредитная
политика. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1. Становление Центрального Банка России . . . . . . . . .
2.2. Правовой статус ЦБ РФ . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ
в начале 90-х годов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4. Политика валютного курса и управления
международными золотовалютными резервами . . . . . . . . . .
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского
законодательства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1. Законодательные основы создания кредитной
организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2. Особенности создания банков с иностранным капиталом .
3.3. Правовые основы для закрытия кредитной организации .
3.4. Процедура открытия и закрытия структурных
подразделений Банков. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Раздел 4. Ресурсы коммерческих банков . . . . . . . . . .
4.1. Общая характеристика ресурсов коммерческих банков
и их структура . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.2. Собственный капитал банка . . . . . . . . . . . . . . .
4.3. Привлеченные средства банка . . . . . . . . . . . . . .
Раздел 5. Доходы, расходы и прибыль коммерческих
банков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1. Доходы коммерческого банка. . . . . . . . . . . . . . .
5.2. Состав расходов коммерческого банка . . . . . . . . . .
5.3. Прибыль коммерческого банка, порядок ее формирования
и использования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Раздел 6. Основные банковские операции. . . . . . . . . .
6.1. Активные и пассивные операции коммерческого банка . .
6.2. Кассовые операции банка . . . . . . . . . . . . . . . .
5
7
7
22
28
37
37
42
45
51
66
66
76
78
79
86
86
87
90
92
92
95
99
103
103
112
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.3. Обслуживание платежного оборота юридических лиц . .
6.4. Электронные формы расчетов . . . . . . . . . . . . . .
6.5. Система безналичных платежей (национальная
платежная система) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.6. Формы безналичных расчетов . . . . . . . . . . . . . .
Раздел 7. Организация банковского кредитования . . . . .
7.1. Понятие банковского кредитования. . . . . . . . . . . .
7.2. Основные принципы кредитования . . . . . . . . . . . .
7.3. Основные виды, формы и методы кредитования . . . . .
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка .
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными
бумагами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование . . . . . . . .
8.2. Деятельность банков на рынке ценных бумаг . . . . . . .
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг
в банке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.4. Секьюритизация банковских активов . . . . . . . . . . .
Раздел 9. Валютные операции коммерческих банков . . .
9.1. Понятие валютного регулирования и валютного
контроля и их участники. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.2. Валютно-обменные операции банков и порядок их
осуществления . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.3. Операции банка с драгоценными металлами . . . . . . .
Раздел 10. Управление банковскими рисками. . . . . . . .
10.1. Организация процесса управления рисками
в коммерческих банках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10.2. Нормативы, установленные Банком России
для ограничения банковских рисков . . . . . . . . . . . . . . . .
Раздел 11. Мировой финансовый кризис и антикризисные
меры в банковской системе РФ . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.1. Причины возникновения мирового финансового
кризиса и его последствия на развитие финансового
сектора и экономику России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.2. Антикризисные меры в банковской системе РФ . . . . .
11.3. Банковская система РФ в посткризисный период
(после 2008—2010 гг.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Глоссарий. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Список используемой литературы . . . . . . . . . . . . . .
Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4
118
121
124
135
147
147
153
156
160
185
185
194
196
210
216
216
221
225
230
230
246
261
261
273
282
288
297
300
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ПРЕДИСЛОВИЕ
΋ϋωσφιπϗύψηοιπϊπϗψϓυφϏυϓύφϊυφϐμυπριωμθφσϔϐμμουηϏμυπμχψπ
φθψμϊηϖϊ ψφωϊ π ϋςψμχσμυπμ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ ςης υμφϊϒμτσμτφρ Ϗηωϊπ
ωφιψμτμυυφρυηώπφυησϔυφρϕςφυφτπςπδόόμςϊπιυφωϊϔθηυςφιωςφρωπωϊμτϓ
υηχψϗτϋϖ οηιπωπϊ φϊ ωσηξμυυφρ ψηθφϊϓ ιωμκφ όπυηυωφιφϕςφυφτπϏμωςφκφ
ςφτχσμςωηέμυϊψησϔυφκφΊηυςηωϊψηυϓψμησϔυφκφωμςϊφψηϕςφυφτπςπωόμ
ψϓϋωσϋκππυόψηωϊψϋςϊϋψϓηϊηςξμιωμύόφψτθπουμωηπχψμλχψπυπτηϊμσϔ
ωϊιηπςφυμϏυφξμφϊλμϗϊμσϔυφωϊπωητπύςφττμψϏμωςπύθηυςφιςφϊφψϓτ
ιϕϊφρωπωϊμτμφϊιφλπϊωϗκσηιμυωϊιϋϖϑηϗψφσϔΦφϕϊφτϋχψπςηϏμωϊιμυυφρ
ύηψηςϊμψπωϊπςμ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ θηυςπ χψπυϗϊφ υηοϓιηϊϔ ςψφιμυφωυφρ
ωπωϊμτφρώμσφωϊυφκφφψκηυποτη
ΦφωςφσϔςϋθηυςπιωϊϋχηϖϊιόπυηυωφιφύφοϗρωϊιμυυϓμωιϗοπωψηοσπϏ
υϓτπ ςφυϊψηκμυϊητπ π ιϓωϊϋχηϖϊ χφωψμλυπςητπ ι ψηωϏμϊηύ χψπισμϏμυππ
π ψηοτμϑμυππ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι π φςηοηυππ τυφκφϏπωσμυυϓύ ϋωσϋκ ωιφπτ
ςσπμυϊητιληυυφτϋϏμθυφτχφωφθππχφςηοηυςφτχσμςωυϓρχφλύφλιφωιμ
ϑμυππιϓϐμϋςηοηυυϓύωόμψλμϗϊμσϔυφωϊπ
Φψμλσηκημτφμ ϋϏμθυφμ χφωφθπμ ωφφϊιμϊωϊιϋμϊ ϊψμθφιηυπϗτ λμρωϊιϋϖ
ϑπύΌφωϋληψωϊιμυυϓύφθψηοφιηϊμσϔυϓύωϊηυληψϊφιιϓωϐμκφχψφόμωωπφυησϔ
υφκφ φθψηοφιηυπϗ χφ ωχμώπησϔυφωϊπ oΫπυηυωϓ π ςψμλπϊ} oΊϋύκησϊμψωςπρ
ϋϏμϊηυησποπηϋλπϊ}oΣπψφιηϗϕςφυφτπςη}
ΉιϊφψϓχψπχφλκφϊφιςμϋϏμθυφκφχφωφθπϗπωύφλπσπποϊφκφϏϊφιηξυφ
θϓσφφϊψηοπϊϔυμϊφσϔςφςφτχσμςωυϓρύηψηςϊμψφψκηυποηώππλμϗϊμσϔυφωϊπ
θηυςφιυφπχφςηοηϊϔφωυφιυϓμϕϊηχϓψηθφϊϓςφττμψϏμωςπύθηυςφιφϊτφ
τμυϊημκφιφουπςυφιμυπϗωϊηυφισμυπϗλφχφσυφκφψηωώιμϊηιϋωσφιπϗύψϓ
υφϏυϓύφϊυφϐμυπρ
ΥωυφιυϓτποηληϏητπποϋϏμυπϗςϋψωηoΊηυςφιωςφμλμσφ}ϗισϗϖϊωϗ
⎯ χψπφθψμϊμυπμθηοφιφρχφλκφϊφιςπιωόμψμλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςφιωςπύ
ωπωϊμτ
⎯ φισηλμυπμ ϐπψφςπτ ςψϋκφτ ιφχψφωφι ωιϗοηυυϓύ ω λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ
ψηοσπϏυϓύ ιπλφι θηυςφι ι ωφιψμτμυυφρ Χφωωππ π ϕςφυφτπϏμωςπ ψηοιπϊϓύ
ωϊψηυηύ
⎯ ποϋϏμυπμωπωϊμτϓφϊυφϐμυπριυϋϊψπθηυςφιωςφκφωμςϊφψηχψπφθϗ
οηϊμσϔυφτψμκϋσπψφιηυπππύέμυϊψησϔυϓτθηυςφτΧφωωππιϋωσφιπϗύψϓυφϏ
υφρϕςφυφτπςπ
ΪϏμθυφμχφωφθπμωφωϊφπϊπολμιϗϊπχφωσμλφιηϊμσϔυφωιϗοηυυϓύτμξλϋ
ωφθφρ ψηολμσφι ΋ χμψιφτ ψηολμσμ ψηωωτηϊψπιηϖϊωϗ φωυφιϓ φψκηυποηώππ
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ ΧΫ φχψμλμσϗμϊωϗ ωϋϑυφωϊϔ π όϋυςώππ θηυςφι χψμλ
ωϊηισϗμϊωϗ θηυς ςης ωητφϋχψηισϗμτηϗ ωϊψϋςϊϋψη ΋ϊφψφρ ψηολμσ χφωιϗϑμυ
λμϗϊμσϔυφωϊπέμυϊψησϔυφκφΊηυςηΧφωωππποσηκηϖϊωϗιφχψφωϓμκφωϊηυφι
σμυπϗ χψηιφιφκφ ωϊηϊϋωη π φωφθμυυφωϊπ χψφιφλπτφρ λμυμξυφςψμλπϊυφρ
χφσπϊπςπχφφϊυφϐμυπϖςςφττμψϏμωςπτθηυςητυηϏπυηϗωύκφλφιχψφ
ϐσφκφιμςηπχφωμκφλυϗϐυπρλμυϔ
΋ϊψμϊϔμτψηολμσμψηωςψϓιηϖϊωϗιφχψφωϓωφοληυπϗςψμλπϊυϓύφψκηυπ
οηώπρχφςηοϓιηϖϊωϗφωφθμυυφωϊπωφοληυπϗθηυςφιωπυφωϊψηυυϓτςηχπϊη
σφτ
ΧηολμσϓωϏμϊιμψϊφκφχφιφωϔτφρφϊψηξηϖϊφωυφιυϓμθηυςφιωςπμφχμ
ψηώππ ωιϗοηυυϓμ ω θηυςφιωςπτ ςψμλπϊφιηυπμτ ιησϖϊυφφθτμυυϓτπ φχμ
ψηώπϗτπ χφ ψηθφϊμ ω ώμυυϓτπ θϋτηκητπ ψηωϏμϊυφχσηϊμξυϓτπ π λψϋκπτπ
ηςϊπιυϓτπ π χηωωπιυϓτπ φχμψηώπϗτπ Ήυησποπψϋϖϊωϗ θηυςφιωςπμ ψπωςπ
πχψφώμωωϓϋχψηισμυπϗπτπ
ΥωφθφμτμωϊφφϊιμλμυφτπψφιφτϋόπυηυωφιφτϋςψποπωϋχψπϏπυητμκφ
ιφουπςυφιμυπϗ π χφωσμλωϊιπρ υη ψηοιπϊπμ όπυηυωφιφκφ ωμςϊφψη π ϕςφυφ
τπςϋΧφωωππΦφςηοηυϓχϋϊπιϓύφληπουμκφφχπωϓιηϖϊωϗχψπυϗϊϓμηυϊπ
ςψποπωυϓμτμψϓιθηυςφιωςφρωπωϊμτμΧΫπψϗλμιμλϋϑπύτπψφιϓύλμψξηι
ΨσμλϋμϊφϊτμϊπϊϔϏϊφτηϊμψπησϋϏμθυφκφχφωφθπϗυμπωϏμψχϓιημϊωφ
λμψξηυπϗιωμκφςφτχσμςωηϊμτςϋψωη΍σϗφισηλμυπϗςϋψωφτιχφσυφτφθϒ
μτμυμφθύφλπτφποϋϏμυπμφϊλμσϔυϓύϊμτωχψπισμϏμυπμτλφχφσυπϊμσϔυϓύ
πωϊφϏυπςφιϋςηοηυυϓύιϋϏμθυφτχφωφθππ
Ήιϊφψϓ ψηθφϊϓ ιϓψηξηϖϊ θσηκφληψυφωϊϔ ϋϏμυϓτ Ψ况΢Ύψτηςφιϋ
πε况ΤελμυςφιϋιφςηοηυππτμϊφλφσφκπϏμωςφρχφτφϑπιχφλκφϊφιςππυη
χπωηυππληυυφκφϋϏμθυφκφχφωφθπϗ
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Раздел 1. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ
1.1. Основы организации банковской системы
Российской Федерации
Ίηυςφιωςηϗ ωπωϊμτη ΧΫ θϓση ωφοληυη ι ψμοϋσϔϊηϊμ ψμόφψτπψφιηυπϗ
κφωϋληψωϊιμυυφρ ςψμλπϊυφρ ωπωϊμτϓ ωσφξπιϐμρωϗ ι χμψπφλ ώμυϊψησποφ
ιηυυφρχσηυφιφρϕςφυφτπςπΦψμξυϗϗθηυςφιωςηϗωπωϊμτηιςσϖϏησηιωμθϗ
ΌφωϋληψωϊιμυυϓρθηυςΨΨΨΧΌφωθηυςΨΨΨΧ΋ωμωφϖουϓρθηυςόπυηυωπψφ
ιηυπϗςηχπϊησϔυϓύισφξμυπρΨΨΨΧΨϊψφρθηυςΨΨΨΧπΊηυςλσϗιυμϐυμρ
ϊφψκφισπΨΨΨΧ΋υμϐϊφψκθηυςΨΨΨΧ
ΨφιψμτμυυηϗθηυςφιωςηϗωπωϊμτηΧφωωππιςσϖϏημϊιωμθϗέμυϊψησϔυϓρ
Ίηυς Χφωωππ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ κφωϋληψωϊιμυυϓμ π ςφττμψϏμωςπμ
θηυςπόπσπησϓπχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηπυφωϊψηυυϓύθηυςφι
ΦψηιφιφρφωυφιφρλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςφιωςφρωπωϊμτϓΧφωωππιυηωϊφϗ
ϑμμιψμτϗϗισϗϖϊωϗωσμλϋϖϑπμοηςφυϓ
• Ϋμλμψησϔυϓροηςφυφϊλμςηθψϗκ⋾oΥθηυςηύπθηυ
ςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ}λησμμŒΞηςφυφθηυςηύ
• Ϋμλμψησϔυϓρ οηςφυ φϊ πϖσϗ κ ⋾ ΫΞ oΥ έμυϊψησϔυφτ
θηυςμ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ Ίηυςμ Χφωωππ} λησμμ Œ Ξηςφυ φ Ίηυςμ
Χφωωππ
• όμλμψησϔυϓρ οηςφυ φϊ όμιψησϗ κ ⋾ ΫΞ oΥ υμωφωϊφϗ
ϊμσϔυφωϊπ θηυςψφϊωϊιμ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ} λησμμ Œ Ξηςφυ φ θηυ
ςψφϊωϊιμςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
• όμλμψησϔυϓροηςφυφϊλμςηθψϗκ⋾ΫΞoΥωϊψηύφιηυππ
ιςσηλφιόποπϏμωςπύσπώιθηυςηύΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}λησμμŒΞηςφυ
φωϊψηύφιηυππιςσηλφιόποπϏμωςπύσπώ
΋ϕϊπύοηςφυηύληυϓφχψμλμσμυπϗθηυςφιωςφρωπωϊμτϓςψμλπϊυϓύφψ
κηυποηώπρπθηυςφιφχψμλμσμυϓώμσπποηληϏπλμϗϊμσϔυφωϊπΊηυςηΧφωωππ
θηυςφιπυμθηυςφιωςπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρχμψμϏπωσμυϓιπλϓθηυςφι
ωςπύφχμψηώπρπωλμσφςϋωϊηυφισμυχφψϗλφςωφοληυπϗσπςιπληώπππψμκϋ
σπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊπςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρπύόπυηυωφιφκφφολφψφι
σμυπϗ π θηυςψφϊωϊιη π ϊ况χ ΋ λμρωϊιϋϖϑμτ οηςφυφληϊμσϔωϊιμ οηςψμχσμυϓ
φωυφιυϓμ χψπυώπχϓ φψκηυποηώππ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ Χφωωππ ς Ϗπωσϋ ςφ
ϊφψϓύφϊυφωϗϊωϗ
⎯ λιϋύϋψφιυμιηϗωϊψϋςϊϋψη
⎯ ϋυπιμψωησϔυφωϊϔλμσφιϓύθηυςφι
⎯ ςφττμψϏμωςηϗυηχψηισμυυφωϊϔλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςφι
Раздел 1. Банковская система России
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
Φψπυώπχλιϋύϋψφιυμιφρωϊψϋςϊϋψϓψμησποϋμϊωϗχϋϊμτοηςφυφληϊμσϔυφ
κφψηολμσμυπϗόϋυςώπρέμυϊψησϔυφκφθηυςηπιωμύφωϊησϔυϓύθηυςφιΊηυς
Χφωωππςηςιμψύυπρϋψφιμυϔθηυςφιωςφρωπωϊμτϓιϓχφσυϗμϊόϋυςώππλμυμξ
υφςψμλπϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗθηυςφιωςφκφυηλοφψηπϋχψηισμυπϗωπωϊμτφρ
ψηωϏμϊφι ι ωϊψηυμ Υυ τφξμϊ χψφιφλπϊϔ θηυςφιωςπμ φχμψηώππ υμφθύφλπ
τϓμλσϗιϓχφσυμυπϗληυυϓύόϋυςώπρϊφσϔςφωψφωωπρωςπτπππυφωϊψηυυϓ
τπ ςψμλπϊυϓτπ φψκηυποηώπϗτπ η ϊηςξμ ω Φψηιπϊμσϔωϊιφτ ΧΫ χψμλωϊηιπ
ϊμσϔυϓτπππωχφσυπϊμσϔυϓτπφψκηυητπκφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊπφψκηυητπ
τμωϊυφκφ ωητφϋχψηισμυπϗ κφωϋληψωϊιμυυϓτπ ιυμθϖλξμϊυϓτπ όφυλητπ
ιφπυωςπτπϏηωϊϗτπΊηυςΧφωωππυμπτμμϊχψηιηφωϋϑμωϊισϗϊϔθηυςφιωςπμ
φχμψηώππωϖψπλπϏμωςπτπσπώητπυμϗισϗϖϑπτπωϗςψμλπϊυϓτπφψκηυποη
ώπϗτππωόποπϏμωςπτπσπώητπςψφτμιφμυυφωσϋξηϑπύπωσϋξηϑπύΊηυςη
ΧφωωππΥυυμτφξμϊχψϗτφιϓύφλπϊϔυηθηυςφιωςπρψϓυφςχψμλφωϊηισϗϊϔ
ςψμλπϊϓυμχφωψμλωϊιμυυφφψκηυποηώπϗτπυμλφσξμυϋϏηωϊιφιηϊϔιςφυςϋ
ψμυώππωςφττμψϏμωςπτπθηυςητπ
ΡφττμψϏμωςπμθηυςππλψϋκπμςψμλπϊυϓμφψκηυποηώππφθψηοϋϖϊιϊφψφρ
υπξυπρϋψφιμυϔθηυςφιωςφρωπωϊμτϓΥυπχψφιφλϗϊφχμψηώππωιϗοηυυϓμ
ωχφωψμλυπϏμωϊιφτιψηωϏμϊηύςψμλπϊφιηυππππυιμωϊπψφιηυππυφυμχψπ
υπτηϖϊϋϏηωϊπϗιψηοψηθφϊςμπψμησποηώππλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςπ
΋ωμθηυςπιϊφψφκφϋψφιυϗφψπμυϊπψϋϖϊωϗιωιφμρψηθφϊμυηϋωϊηυφισμυυϓμ
θηυςφτ Χφωωππ χηψητμϊψϓ λμυμξυφρ τηωωϓ χψφώμυϊυϓύ ωϊηιφς ϊμτχφι
πυόσϗώππ π ϊ况χ Υυπ λφσξυϓ ιϓχφσυϗϊϔ υφψτηϊπιϓ π ϊψμθφιηυπϗ Ίηυςη
Χφωωππχφϋψφιυϖςηχπϊησηωφοληυπϖψμομψιφιϋψφιυϗσπςιπλυφωϊππλψ
΋φϊσπϏπμφϊλμρωϊιϋϖϑμκφιυηωϊφϗϑμμιψμτϗχψπυώπχηλσϗηλτπυπ
ωϊψηϊπιυφςφτηυλυφκφϋχψηισμυπϗθϓσηύηψηςϊμψυηφλυφϋψφιυμιηϗθηυςφι
ωςηϗ ωπωϊμτη χψπ ςφϊφψφρ φλπυ κφωϋληψωϊιμυυϓρ θηυς ιϓχφσυϗσ όϋυςώππ
π λμυμξυφςψμλπϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ π ςψμλπϊφιηυπϗ υηψφλυφκφ ύφοϗρ
ωϊιηΦψπϊηςφρωπωϊμτμΌφωθηυςΨΨΨΧφχψμλμσϗσφθϒμτπωϊψϋςϊϋψϋλμυμξ
υφρτηωωϓιφθψηϑμυππϋωϊηυηισπιησχφψϗλφςπϋωσφιπϗιϓληϏππχφκηϐμ
υπϗςψμλπϊφιφψκηυποηώπϗτψηοσπϏυϓύφϊψηωσμρχψμλφωϊηισϗσϕϊπςψμλπϊϓ
πςφυϊψφσπψφιησωιφμιψμτμυυφωϊϔπύιφοιψηϊη
ΦψπυώπχϋυπιμψωησϔυφωϊπψφωωπρωςπύθηυςφιφουηϏημϊϏϊφιωμλμρωϊιϋ
ϖϑπμυηϊμψψπϊφψππΧΫθηυςπφθσηληϖϊϋυπιμψωησϔυϓτπόϋυςώπφυησϔυϓτπ
ιφοτφξυφωϊϗτπϊ况μπτμϖϊχψηιφφωϋϑμωϊισϗϊϔιωμφθϋωσφισμυυϓμοηςφυφ
ληϊμσϔωϊιφτπθηυςφιωςπτπσπώμυοπϗτπφχμψηώππςηςςψηϊςφωψφϏυϓμςφτ
τμψϏμωςπμϊηςπλφσκφωψφϏυϓμπυιμωϊπώπφυυϓμΞηςφυφληϊμσϔωϊιφυμχψμλ
ϋωτηϊψπιημϊωχμώπησποηώππθηυςφιχφιπλητπύφχμψηώπρΪυπιμψωησϔυϓρ
ωϊηϊϋω θηυςφι χφοιφσϗμϊ ωυπξηϊϔ ψπωςπ οη ωϏμϊ λπιμψωπόπςηώππ ϋωσϋκ
8
΍μυϔκπςψμλπϊθηυςπϋϏμθυπςΉ况ΌΡϋσπςφι况ΣΡΤΥΧΪΨ况ŒΨ
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
φθμωχμϏπιημϊ ςφτχσμςωυφμ φθωσϋξπιηυπμ π τηςωπτησϔυϓρ ϋϏμϊ ωχμώπόπ
ςπ ςηξλφρ κψϋχχϓ ςσπμυϊφι χψπ ψηοψηθφϊςμ υφιϓύ θηυςφιωςπύ χψφλϋςϊφι
΋τμωϊμωϊμτϕϊφϊχψπυώπχϊηπϊιωμθμφχηωυφωϊϔςφυωμψιηώππυμϕόόμςϊπι
υφρ ωϊψϋςϊϋψϓ θηυςφιωςφκφ χψφλϋςϊφιφκφ ψϗλη ςφτχμυωπψϋϗ υποςϋϖ ψμυ
ϊηθμσϔυφωϊϔ φλυφρ κψϋχχϓ ϋωσϋκ ιϓωφςφρ λφύφλυφωϊϔϖ λψϋκπύ ΨφϏμϊηυπμ
ιψητςηύφλυφκφθηυςηςφττμψϏμωςπύππυιμωϊπώπφυυϓύϋωσϋκφθφωϊψϗμϊϊης
υηοϓιημτϓρςφυόσπςϊπυϊμψμωφιτμξλϋθηυςφτπμκφςσπμυϊητπϏϊφχφιϓ
ϐημϊουηϏμυπμωπωϊμτιυϋϊψμυυμκφςφυϊψφσϗιθηυςηύϋυπιμψωησϔυφκφϊπχη
ΥλυηςφιυηωϊφϗϑμμιψμτϗχψπουηυφϏϊφϋυπιμψωησϔυϓρωϊηϊϋωθηυςφιφϊ
ιμϏημϊθηοφιϓτχφϊψμθυφωϊϗτψφωωπρωςφρϕςφυφτπςππφθμωχμϏπιημϊθσηκφ
χψπϗϊυϓμ ϋωσφιπϗ λσϗ ψηοιπϊπϗ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ ηλμςιηϊυφρ χφϊψμθ
υφωϊϗτϕςφυφτπϏμωςφκφψφωϊη
Φψπυώπχ ςφττμψϏμωςφρ υηχψηισμυυφωϊπ θηυςφι ιϊφψφκφ ϋψφιυϗ ιϓψη
ξημϊωϗιϊφτϏϊφωφκσηωυφοηςφυφληϊμσϔωϊιϋφωυφιυφρώμσϔϖλμϗϊμσϔυφωϊπ
θηυςφι π ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ϗισϗμϊωϗ χφσϋ
ϏμυπμχψπθϓσπωτΞηςφυφθηυςηύ΋φτυφκπύωϊψηυηύυηψϗλϋωςφττμψ
Ϗμωςπτπ ωϋϑμωϊιϋϖϊ π υμςφττμψϏμωςπμ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ υηχψπτμψ
ςφφχμψηϊπιυϓμ θηυςπ ςφϊφψϓμ υμ χψμωσμλϋϖϊ ώμσπ χφσϋϏμυπϗ χψπθϓσπ
ηωφοληϖϊωϗλσϗϋλφισμϊιφψμυπϗχφϊψμθυφωϊμρωιφπύϋϏηωϊυπςφιιόπυηυ
ωφιϓύϋωσϋκηύΦφωψμλυπϏμωϊιφιςψμλπϊμππυιμωϊπψφιηυππτφκϋϊφωϋϑμωϊ
ισϗϊϔ π κφωϋληψωϊιμυυϓμ θηυςπ ϊηςξμ υμ ωϊηιϗϑπμ ωιφμρ κσηιυφρ ώμσϔϖ
χφσϋϏμυπμχψπθϓσπ
Ίηυς Χφωωππ ςης ϋξμ φϊτμϏησφωϔ ϗισϗμϊωϗ έμυϊψησϔυϓτ θηυςφτ
ΧΫΎκφϋωϊηιυϓρςηχπϊησιψηοτμψμτσψλψϋθππυφμπτϋϑμωϊιφυηύφ
λϗϊωϗιόμλμψησϔυφρωφθωϊιμυυφωϊπΊηυςΧφωωππφωϋϑμωϊισϗμϊχφσυφτφϏπϗ
χφισηλμυπϖχφσϔοφιηυπϖπψηωχφψϗξμυπϖπτϋϑμωϊιφτΊηυςηΧφωωππ
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ Œ ϕϊφ ϖψπλπϏμωςφμ σπώφ ςφϊφψφμ λσϗ ποισμ
Ϗμυπϗχψπθϓσπςηςφωυφιυφρώμσπωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπυηφωυφιηυππωχμώπ
ησϔυφκφ ψηοψμϐμυπϗ σπώμυοππ Ίηυςη Χφωωππ πτμμϊ χψηιφ φωϋϑμωϊισϗϊϔ
θηυςφιωςπμφχμψηώππχψμλϋωτφϊψμυυϓμοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ΋ωμςψμλπϊυϓμ
φψκηυποηώπππτμϖϑπμσπώμυοπϖΊηυςηΧφωωππιςσϖϏηϖϊωϗιωφωϊηιθηυ
ςφιωςφρ ωπωϊμτϓ Ψφκσηωυφ Ξηςφυϋ φ θηυςηύ ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ιφο
τφξυφωφοληυπμςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρλιϋύιπλφιθηυςππυμθηυςφιωςπμ
ςψμλπϊυϓμφψκηυποηώππ
Τμθηυςφιωςηϗ ςψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ Œ ϕϊφ ςψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ
πτμϖϑηϗ χψηιφ φωϋϑμωϊισϗϊϔ φϊλμσϔυϓμ θηυςφιωςπμ φχμψηώππ χψμλϋωτφ
ϊψμυυϓμοηςφυφληϊμσϔωϊιφτΦψπϕϊφτφχψμλμσμυφϏϊφλφχϋωϊπτϓμωφϏμϊη
υπϗθηυςφιωςπύφχμψηώπρλσϗυμθηυςφιωςπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρλφσξμυ
Деньги, кредит, банки: учебник / А.Г. Куликов. М.: КНОРУС, 2009. – С. 539.
Раздел 1. Банковская система России
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
ϋωϊηυηισπιηϊϔΊηυςΧφωωππΦφσϔοϋϗωϔχψμλφωϊηισμυυϓτπμτϋχφσυφτφϏπϗ
τπΊηυςΧφωωππιυηωϊφϗϑμμιψμτϗιϓλμσπσϊψπϊπχηυμθηυςφιωςπύςψμλπϊ
υϓύφψκηυποηώπρ
• ψηωϏμϊυϓμ
• λμχφοπϊυφςψμλπϊυϓμ
• υμθηυςφιωςπμςψμλπϊυϓμφψκηυποηώπππυςηωωηώππ
Ψσμλϋμϊ φθψηϊπϊϔ ιυπτηυπμ υη ϊφ Ϗϊφ ψφωωπρωςφμ οηςφυφληϊμσϔωϊιφ
ϋοςφϊψηςϊϋμϊχφυϗϊπμςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχφυπτηϗχφλυμρϊφσϔςφϊη
ςπμ φψκηυποηώππ ςφϊφψϓμ πτμϖϊ σπώμυοπϖ Ίηυςη Χφωωππ ΫηςϊπϏμωςπ ξμ
ιυηωϊφϗϑμμιψμτϗιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππωϋϑμωϊιϋϖϊλιμψηουφιπλυφωϊπ
ςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
1) ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ ιύφλϗϑπμ ι θηυςφιωςϋϖ ωπωϊμτϋ π πτμ
ϖϑπμσπώμυοπϖΊηυςηΧφωωππςφϊφψϓμπωύφλϗποωφλμψξηυπϗπύλμϗϊμσϔ
υφωϊπτφξυφυηοιηϊϔθηυςητπωφκψηυπϏμυυϓτςψϋκφτφχμψηώπρ
2) ςψμλπϊυϓμφψκηυποηώππυμιύφλϗϑπμιθηυςφιωςϋϖωπωϊμτϋςψμ
λπϊυϓμ ςφφχμψηϊπιϓ ςψμλπϊυϓμ ωφϖοϓ σφτθηψλϓ η ϊηςξμ ςφτχηυππ χφ
ϊψμθπϊμσϔωςφκφςψμλπϊφιηυπϗόηςϊφψπυκφιϓμσποπυκφιϓμόπψτϓπϊ况χ
΋ϊφψϋϖ κψϋχχϋ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ πυφκλη υηοϓιηϖϊ χηψηθηυςφι
ωςπτπφςφσφθηυςφιωςπτπχφύφξπτπυηθηυςφιωςπμςψμλπϊυϓτπφψκηυποη
ώπϗτπΥυπφωϋϑμωϊισϗϖϊωιφϖλμϗϊμσϔυφωϊϔυμχφσϋϏηϗσπώμυοππΊηυςη
Χφωωππ
΍σϗ ςηξλφκφ ϊπχη υμθηυςφιωςπύ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ Ίηυς Χφωωππ
ϋωϊηυφιπσ χμψμϏμυϔ λφχϋωϊπτϓύ φχμψηώπρ ςφϊφψϓμ φυπ τφκϋϊ ωφιμψϐηϊϔ
Ψτ χφσφξμυπϗ Ίηυςη Χφωωππ φϊ ωμυϊϗθψϗ κ ⋾ Φ oΥ χψϋλμυ
ώπησϔυφτψμκϋσπψφιηυππλμϗϊμσϔυφωϊπυμθηυςφιωςπύςψμλπϊυϓύφψκηυποη
ώπρ φωϋϑμωϊισϗϖϑπύ φχμψηώππ χφ ψηωϏμϊητ π φψκηυποηώπρ πυςηωωηώππ}
π φϊ ωμυϊϗθψϗ κ ⋾ Φ oΥθ φωφθμυυφωϊϗύ χψϋλμυώπησϔυφκφ ψμ
κϋσπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊπυμθηυςφιωςπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρφωϋϑμωϊ
ισϗϖϑπύλμχφοπϊυϓμπςψμλπϊυϓμφχμψηώππ}
ΧηωϏμϊυϓμ υμθηυςφιωςπμ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ τφκϋϊ πτμϊϔ ψηοσπϏ
υφμ όϋυςώπφυησϔυφμ υηουηϏμυπμ φθωσϋξπιηϊϔ ϖψπλπϏμωςπμ σπώη ι ϊφτ
Ϗπωσμςψμλπϊυϓμφψκηυποηώππυητμξθηυςφιωςφτιησϖϊυφτψϓυςηύπψϓυ
ςμ ώμυυϓύ θϋτηκ χψφιφλπϊϔ ψηωϏμϊϓ χφ χσηωϊπςφιϓτ ςηψϊητ πυςηωωπψφ
ιηϊϔλμυμξυϓμωψμλωϊιηχσηϊμξυϓμπψηωϏμϊυϓμλφςϋτμυϊϓφωϋϑμωϊισϗϊϔ
ςηωωφιφμφθωσϋξπιηυπμϖψπλπϏμωςπύσπώφχμψηώππχφςϋχσμχψφληξμπυφ
ωϊψηυυφριησϖϊϓιθμουησπϏυφρόφψτμηϊηςξμλψϋκπμωλμσςπχψμλϋωτφ
ϊψμυυϓμ πύ ϋωϊηιητπ Ίηυςφτ Χφωωππ ϋωϊηυφισμυφ Ϗϊφ ψηωϏμϊυϓμ υμθηυ
‫ؙ‬Ήσχηϊφιηδ况ΨΌφωϋληψωϊιμυυφμψμκϋσπψφιηυπμθηυςφιωςφρωπωϊμτϓιπυωϊπϊϋ
ώπφυησϔυφρϕςφυφτπςμ况ŒΡηοηυϔΟολιφΡηοηυωςΪυϊηŒΨ
10
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1 Основы организации банковской системы РФ
ςφιωςπμ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ τφκϋϊ ιϓχφσυϗϊϔ ωσμλϋϖϑπμ θηυςφιωςπμ
φχμψηώππ
⎯ φϊςψϓιηϊϔπιμωϊπθηυςφιωςπμωϏμϊηϖψπλπϏμωςπύσπώ
⎯ φωϋϑμωϊισϗϊϔψηωϏμϊϓχφχφψϋϏμυπϖϖψπλπϏμωςπύσπώιϊφτϏπωσμ
θηυςφιςφψψμωχφυλμυϊφιχφπύθηυςφιωςπτωϏμϊητ
⎯ χψμλφωϊηισϗϊϔςψμλπϊϓςσπμυϊητϋϏηωϊυπςητψηωϏμϊφιυηοηιμψϐμ
υπμϊηςφιϓύχφωφιμψϐμυυϓτωλμσςητμωσπϕϊφχψμλϋωτφϊψμυφπύϋωϊηιφτ
ποηςψμχσμυφιιϓληυυφρΊηυςφτΧφωωππσπώμυοππ
⎯ ψηοτμϑηϊϔιψμτμυυφωιφθφλυϓμλμυμξυϓμωψμλωϊιηϏϊφτφξμϊχψφ
πωύφλπϊϔσπθφιιπλμισφξμυπριώμυυϓμθϋτηκπΦψηιπϊμσϔωϊιηΧΫφϊυμ
ωμυυϓύΊηυςφτΧφωωππςισφξμυπϗτωυϋσμιϓτψπωςφτσπθφιόφψτμφωϊηϊ
ςφιυηςφψψμωχφυλμυϊωςπύωϏμϊηύιΊηυςμΧφωωπππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπϗύ
φωϋϑμωϊισϗϖϑπύλμϗϊμσϔυφωϊϔχφχψφιμλμυπϖψηωϏμϊφι
ΧηωϏμϊυϓμ υμθηυςφιωςπμ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ χψμλωϊηισϗϖϊ φϊ
Ϗμϊυφωϊϔ Ίηυςϋ Χφωωππ πύ λμϗϊμσϔυφωϊϔ ψμκϋσπψϋμϊωϗ Ίηυςφτ Χφωωππ φυπ
φωϋϑμωϊισϗϖϊϋϏμϊιωμύωιφπύφχμψηώπρϊηςξμςηςθηυςφιωςπμςψμλπϊυϓμ
φψκηυποηώππ
Τμθηυςφιωςπμλμχφοπϊυφςψμλπϊυϓμφψκηυποηώππυηφωυφιηυππσπώμυ
οππ Ίηυςη Χφωωππ πτμϖϊ χψηιφ χψπισμςηϊϔ λμυμξυϓμ ωψμλωϊιη ϖψπλπϏμ
ωςπύσπώιφιςσηλϓυηφχψμλμσμυυϓρωψφςψηοτμϑηϊϔπύφϊωιφμκφπτμυπ
π οη ωιφρ ωϏμϊ χφςϋχηϊϔ π χψφληιηϊϔ πυφωϊψηυυϋϖ ιησϖϊϋ ι θμουησπϏυφρ
όφψτμιϓληιηϊϔθηυςφιωςπμκηψηυϊππηϊηςξμφωϋϑμωϊισϗϊϔπυϓμωλμσςπ
υμ φϊυμωμυυϓμ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ ς θηυςφιωςπτ φχμψηώπϗτ ι ϊφτ Ϗπωσμ
ιϓληιηϊϔ χφψϋϏπϊμσϔωϊιη οη ϊψμϊϔπύ σπώ χψπφθψμϊηϊϔ χψηιη ϊψμθφιηυπϗ
φϊϊψμϊϔπύσπώφωϋϑμωϊισϗϊϔλφιμψπϊμσϔυφμϋχψηισμυπμλμυμξυϓτπωψμλ
ωϊιητπππυϓτπτϋϑμωϊιφτςσπμυϊφιχψφιφλπϊϔσποπυκφιϓμφχμψηώπππλψ
ΨσμλϋμϊφϊτμϊπϊϔϏϊφσπώμυοπϗιϓληιημτηϗϕϊπτςψμλπϊυϓτφψκηυποηώπ
ϗτ τφξμϊ χψμλϋωτηϊψπιηϊϔ χψφιμλμυπμ ψηοψμϐμυυϓύ πτ φχμψηώπρ σπθφ
ϊφσϔςφιιησϖϊμΧΫσπθφπιιησϖϊμΧΫπιπυφωϊψηυυφριησϖϊμΤφχψπ
σϖθφρσπώμυοππυμθηυςφιωςφρλμχφοπϊυφςψμλπϊυφρφψκηυποηώπποηχψμϑμ
υφιϓχφσυϗϊϔωσμλϋϖϑπμθηυςφιωςπμφχμψηώππ
⎯ χψπισμςηϊϔλμυμξυϓμωψμλωϊιηόποπϏμωςπύσπώιφιςσηλϓλφιφω
ϊψμθφιηυπϗπυηφχψμλμσμυυϓρωψφςπϖψπλπϏμωςπύσπώιφιςσηλϓλφιφω
ϊψμθφιηυπϗ
⎯ φϊςψϓιηϊϔπιμωϊπθηυςφιωςπμωϏμϊηόποπϏμωςπύπϖψπλπϏμωςπύσπώ
⎯ φωϋϑμωϊισϗϊϔ ψηωϏμϊϓ χφ χφψϋϏμυπϖ όποπϏμωςπύ π ϖψπλπϏμωςπύ
σπώιϊφτϏπωσμθηυςφιςφψψμωχφυλμυϊφιχφπύθηυςφιωςπτωϏμϊητ
Раздел 1. Банковская система России
11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
⎯ χψφιφλπϊϔ πυςηωωηώπϖ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ιμςωμσμρ χσηϊμξυϓύ
πψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφιπςηωωφιφμφθωσϋξπιηυπμόποπϏμωςπύπϖψπλπϏμ
ωςπύσπώ
⎯ φωϋϑμωϊισϗϊϔςϋχσϖχψφληξϋπυφωϊψηυυφριησϖϊϓιυησπϏυφρόφψτμ
⎯ χψπισμςηϊϔιφιςσηλϓπψηοτμϑηϊϔλψηκφώμυυϓμτμϊησσϓ
⎯ φωϋϑμωϊισϗϊϔ χμψμιφλϓ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι χφ χφψϋϏμυπϖ όποπϏμ
ωςπύσπώθμοφϊςψϓϊπϗθηυςφιωςπύωϏμϊφι
Τμθηυςφιωςπτ ςψμλπϊυφλμχφοπϊυϓτ φψκηυποηώπϗτ υμ ψηοψμϐημϊωϗ
φϊςψϓιηϊϔ όπσπησϓ π ωφοληιηϊϔ λφϏμψυπμ φψκηυποηώππ οη ψϋθμξφτ Ίηυς
Χφωωππφωϋϑμωϊισϗμϊυηλοφψοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖϕϊπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
ϋωϊηυηισπιημϊλσϗυπύφθϗοηϊμσϔυϓμϕςφυφτπϏμωςπμυφψτηϊπιϓπϊψμθφιη
υπϗχφωφοληυπϖψμομψιφιπφκψηυπϏμυπϖψπωςφι
Τμθηυςφιωςπμ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ πυςηωωηώππ υη φωυφιηυππ σπ
ώμυοππιϓληυυφρΊηυςφτΧφωωππιχψηιμφωϋϑμωϊισϗϊϔϊφσϔςφπυςηωωηώπϖ
λμυμξυϓύωψμλωϊιιμςωμσμρχσηϊμξυϓύπψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφι΋υηωϊφϗ
ϑμμιψμτϗιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππόϋυςώπφυπψϋϖϊλιμυμθηυςφιωςπμςψμ
λπϊυϓμφψκηυποηώπππυςηωωηώππ
΋κιΧφωωππόϋυςώπφυπψφιησπυμθηυςφιωςπύςψμλπϊυϓύφψκη
υποηώπρ
ΨφκσηωυφψφωωπρωςφτϋοηςφυφληϊμσϔωϊιϋθηυςŒϕϊφςψμλπϊυηϗφψκηυπ
οηώπϗςφϊφψηϗπτμμϊπωςσϖϏπϊμσϔυφμχψηιφφωϋϑμωϊισϗϊϔιωφιφςϋχυφωϊπ
ωσμλϋϖϑπμθηυςφιωςπμφχμψηώππ
⎯ χψπισμςηϊϔ ιφ ιςσηλϓ λμυμξυϓμ ωψμλωϊιη όποπϏμωςπύ π ϖψπλπϏμ
ωςπύσπώ
⎯ ψηοτμϑηϊϔϕϊπωψμλωϊιηφϊωιφμκφπτμυπποηωιφρωϏμϊυηϋωσφιπϗύ
ιφοιψηϊυφωϊπχσηϊυφωϊππωψφϏυφωϊπ
⎯ φϊςψϓιηϊϔπιμωϊπθηυςφιωςπμωϏμϊηόποπϏμωςπύπϖψπλπϏμωςπύσπώ
΋ ωφφϊιμϊωϊιππ ω χψπυώπχφτ ϋυπιμψωησϔυφωϊπ ιωμ ψφωωπρωςπμ θηυςπ τφκϋϊ
ψηοιπιηϊϔωϗ ςης ϋυπιμψωησϔυϓμ Ϊυπιμψωησϔυϓρ ωϊηϊϋω υμ πωςσϖϏημϊ ιφο
τφξυφωϊπ λφθψφιφσϔυφρ ωχμώπησποηώππ θηυςφι υη φϊλμσϔυϓύ χψφλϋςϊηύ
φχμψηώπϗύπσπιπληύλμϗϊμσϔυφωϊπ΍φθψφιφσϔυηϗωχμώπησποηώπϗιψητςηύ
ϋυπιμψωησϔυφκφωϊηϊϋωηχψμλχφσηκημϊϏϊφιωϖφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔοηψμϐμυπϗ
χφ ιϓθφψϋ ωόμψ λμσφιφρ ηςϊπιυφωϊπ υμωϋϊ ωητπ θηυςπ π πύ ΪϏψμλπϊμσπ
Τφ υμοηιπωπτφ φϊ ιϓθψηυυφκφ υηχψηισμυπϗ λμϗϊμσϔυφωϊπ π οηυπτημτφρ
υπϐπ υη ψϓυςμ θηυςφιωςπύ ϋωσϋκ ιωμ θηυςπ χφλϏπυϗϖϊωϗ μλπυϓτ υφψτητ
θηυςφιωςφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΊηυςΧφωωππχψμλϒϗισϗμϊςυπτφλπυηςφιϓμ
ϊψμθφιηυπϗπϋωϊηυηισπιημϊμλπυϓμυφψτηϊπιϓψμκϋσπψϋϖϑπμπύψηθφϊϋ
12
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
ΦφχψπυηλσμξυφωϊπςηχπϊησηιωμλμρωϊιϋϖϑπμιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
θηυςπτφξυφψηολμσπϊϔυηϊψπκψϋχχϓ
1) θηυςπφωυφιηυυϓμυηϏηωϊυφρωφθωϊιμυυφωϊππύωφθωϊιμυυπςητπ
ϗισϗϖϊωϗυμκφωϋληψωϊιμυυϓμχψμλχψπϗϊπϗπϏηωϊυϓμσπώη
2) θηυςπωκφωϋληψωϊιμυυϓτϋϏηωϊπμτ
3) θηυςπωϋϏηωϊπμτπυφωϊψηυυφκφςηχπϊηση
΋κψϋχχμϏηωϊυϓύθηυςφιτφξυφιϓλμσπϊϔθηυςπςφυϊψφσπψϋμτϓμφλ
υπτ ωφθωϊιμυυπςφτ πσπ κψϋχχφρ ωιϗοηυυϓύ τμξλϋ ωφθφρ ωφθωϊιμυυπςφι
π θηυςπ ω λπιμψωπόπώπψφιηυυφρ ωϊψϋςϊϋψφρ ωφθωϊιμυυφωϊπ ΍σϗ χμψιφρ
χφλκψϋχχϓ ύηψηςϊμψυϓ ϋωϊφρϏπιφ ιϓωφςηϗ λφσϗ ι ςψμλπϊυφτ χφψϊόμσμ
ςψϋχυϓύ ςψμλπϊφι χψπύφλϗϑπύωϗ υη φλυφκφ οημτϑπςη π χψμλφωϊηισμυπμ
ουηϏπϊμσϔυφρϏηωϊπςψμλπϊφιοημτϑπςητωιϗοηυυϓτωθηυςφτςψμλπϊφψφτ
Ίηυςπ ιϊφψφρ χφλκψϋχχϓ φψπμυϊπψφιηυϓ υη φθωσϋξπιηυπμ ϐπψφςπύ κψϋχχ
ψϓυφϏυϓύςσπμυϊφιπτμϖϊλπιμψωπόπώπψφιηυυϋϖωϊψϋςϊϋψϋϋωσϋκπιμλϋϊ
ηςϊπιυϋϖτηψςμϊπυκφιϋϖχφσπϊπςϋ΋οηιπωπτφωϊπφϊψηοτμψηϏηωϊυϓμθηυ
ςπχφλψηολμσϗϖϊωϗυηςψϋχυϓμωψμλυπμπτησϓμ
Ίηυςπ ω κφωϋληψωϊιμυυϓτ ϋϏηωϊπμτ Œ ϕϊφ θηυςπ ι ςηχπϊησμ ςφϊφψϓύ
ϋϏηωϊιϋϖϊ φψκηυποηώππ χψμλωϊηισϗϖϑπμ κφωϋληψωϊιφ Φφ φώμυςμ Ίηυςη
Χφωωππικόϋυςώπφυπψφιησθηυςςφυϊψφσπψϋμτϓρκφωϋληψωϊιφτ
πύλφσϗιωφιφςϋχυϓύηςϊπιηύθηυςφιωςφκφωμςϊφψηυηϗυιηψϗκωφ
ωϊηισϗσηηλφσϗιωφιφςϋχυφτςηχπϊησμŒ΋υηωϊφϗϑμμιψμ
τϗιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππυμωϋϑμωϊιϋμϊωχμώπησϔυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιη
ψμκϋσπψϋϖϑμκφ ωφοληυπμ π λμϗϊμσϔυφωϊϔ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ω κφωϋ
ληψωϊιμυυϓτϋϏηωϊπμτΫφψτϓπχφψϗλφςϋϏηωϊπϗόμλμψησϔυφκφπτϋϑμωϊιη
ι ϋωϊηιυϓύ ςηχπϊησηύ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ φχψμλμσϗϖϊωϗ φϊλμσϔυϓτπ
λσϗ ςηξλφκφ θηυςη όμλμψησϔυϓτπ οηςφυητπ ΪϏηωϊπμ ωϋθϒμςϊφι ΧΫ π φψ
κηυφιτμωϊυφκφωητφϋχψηισμυπϗωιφπτπτϋϑμωϊιφτπλμυμξυϓτπωψμλωϊιη
τπιόφψτπψφιηυππϋωϊηιυϓύςηχπϊησφιςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπριφοτφξυφ
σπϐϔυηφωυφιηυππφωφθφκφοηςφυφληϊμσϔυφκφηςϊηωϋθϒμςϊηΧΫπσπψμϐμ
υπϗ φψκηυη τμωϊυφκφ ωητφϋχψηισμυπϗ Φψπ ϕϊφτ κφωϋληψωϊιφ φωϋϑμωϊισϗμϊ
ωιφμ ϋϏηωϊπμ ι ςηχπϊησηύ θηυςφι ςης Ϗμψμο φψκηυϓ πωχφσυπϊμσϔυφρ ιση
ωϊπκφωϋληψωϊιμυυϓμϋυπϊηψυϓμχψμλχψπϗϊπϗόμλμψησϔυφκφϋψφιυϗπϋψφι
υϗ ωϋθϒμςϊφι ΧΫ ϊης π χφωψμλωϊιφτ φψκηυποηώπρ όμλμψησϔυφκφ ϋψφιυϗ
υμ φϊυφωϗϑπύωϗ ς Ϗπωσϋ φψκηυφι πωχφσυπϊμσϔυφρ ισηωϊπ况Œ Ίηυςη Χφωωππ
πΧφωωπρωςφκφόφυληόμλμψησϔυφκφπτϋϑμωϊιηΧΫΫΟ
Ίηυς Χφωωππ ι υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ ισηλμμϊ ςφυϊψφσϔυϓτ χηςμϊφτ ηςώπρ
ςψϋχυμρϐμκφ ψφωωπρωςφκφ θηυςη Œ Ψθμψμκηϊμσϔυφκφ θηυςη ΧΫ Ψθμψθηυςη
Χφωωππ ΧΫΫΟ πτμμϊ ςφυϊψφσϔυϓμ χηςμϊϓ Χφωωπρωςφκφ θηυςη ψηοιπϊπϗ
π Χφωωπρωςφκφ ϕςωχφψϊυφπτχφψϊυφκφ θηυςη Χφωϕςωπτθηυςη ΋ ςψμ
Раздел 1. Банковская система России
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
λπϊυϓύ φψκηυποηώπϗύ ςφυϊψφσϔυϓμ χηςμϊϓ ηςώπρ χψπυηλσμξηϊ φψκηυητ
πωχφσυπϊμσϔυφρ ισηωϊπ π κφωϋληψωϊιμυυϓτ ϋυπϊηψυϓτ φψκηυποηώπϗτ
Ρ Ϗπωσϋ ϕϊπύ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ φϊυφωϗϊωϗ Ίηυς ιυμϐυμρ ϊφψκφι
σπ ΧΫ ΋υμϐϊφψκθηυς Χφωωππ Χφωωπρωςπρ ωμσϔωςφύφοϗρωϊιμυυϓρ θηυς
Χφωωμσϔύφοθηυς΋ωμψφωωπρωςπρθηυςψηοιπϊπϗψμκπφυφιπλψΡψϋχυμρϐπτ
θηυςφτςφυϊψφσπψϋμτϓτπωχφσυπϊμσϔυϓτπφψκηυητπωϋθϒμςϊηΧΫϗισϗμϊωϗ
Ίηυς Σφωςιϓ Όψϋχχη θηυςφι ω κφωϋληψωϊιμυυϓτ ϋϏηωϊπμτ οηυπτημϊ οητμϊ
υϋϖλφσϖθηυςφιωςφκφψϓυςηιυμμιύφλϗϊλιηωητϓύςψϋχυϓύθηυςηωϊψη
υϓΨθμψθηυςΧφωωπππ΋υμϐϊφψκθηυςΧφωωππ
Ψθμψθηυς Χφωωππ οηυπτημϊ σπλπψϋϖϑπμ χφοπώππ χψηςϊπϏμωςπ χφ ιωμτ
χφςηοηϊμσϗτθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπςηχπϊησϋθηυςφιωςπτηςϊπιητισφ
ξμυπϗτ ι κφωϋληψωϊιμυυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ π λψ Τη μκφ λφσϖ χψπύφλπϊωϗ
φςφσφ ωφιφςϋχυφκφ ςηχπϊηση ψφωωπρωςπύ θηυςφι π χφϏϊπ ιωμύ
θηυςφιωςπύ ηςϊπιφι θφσμμ ισφξμυπρ ψφωωπρωςπύ θηυςφι ι κφωϋληψ
ωϊιμυυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ π χψμλφωϊηισμυυϓύ τμξθηυςφιωςπύ ςψμλπ
ϊφιΦφςφσπϏμωϊιϋόπσπησφιφυωψηιυπτωςψϋχυμρϐπτπθηυςητπΎιψφχϓ
υη ϗυιηψϗ κ πύ θϓσφ ΥϊϏμϊ φ ψηοιπϊππ θηυςφιωςφκφ ωμςϊφψη
πθηυςφιωςφκφυηλοφψηικφλϋ况ŒΣπολΊηυςηΧφωωππ况ŒΨ
Ψθμψθηυς Χφωωππ λφτπυπψϋμϊ υη ψϓυςμ ιςσηλφι υηωμσμυπϗ υμωτφϊψϗ
υη χφωϊμχμυυφμ ωυπξμυπμ μκφ λφσϗ ι φθϑμτ φθϒμτμ χψπισμςημτϓύ θηυ
ςφιωςπτ ωμςϊφψφτ λμχφοπϊφι π λψϋκπύ ωψμλωϊι όποπϏμωςπύ σπώ ωφωϊηισϗ
μϊ θφσμμ υη ϗυιηψϗ κ况Œ Όφλφιφρ φϊϏμϊ Ίηυςη Χφωωππ
οηκφλ况ŒΣπολΊηυςηΧφωωππ况ŒΨ
Ψθμψθηυς Χφωωππ ϗισϗμϊωϗ ϋυπιμψωησϔυϓτ π χφ ςψϋκϋ ςσπμυϊϋψϓ
π χφ ύηψηςϊμψϋ ιϓχφσυϗμτϓύ φχμψηώπρ Ίηυς Χφωωππ ςης φωυφιυφρ ωφθ
ωϊιμυυπς μκφ ςηχπϊηση υμ ωϏπϊημϊ ηςϊϋησϔυϓτπ χψμφθψηοφιηυπμ ωϊψϋςϊϋ
ψϓωφθωϊιμυυφωϊπψηοϋςψϋχυμυπμπποτμυμυπμωσφξπιϐπύωϗςυηωϊφϗϑμτϋ
ιψμτμυπ υηχψηισμυπρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ΋ ψμοϋσϔϊηϊμ ιϊφψπϏυφκφ χϋθσπϏυφκφ
ψηοτμϑμυπϗηςώπρικΨθμψθηυςΧφωωππχψπισμςλφχφσυπϊμσϔυϓμωϋτ
τϓ ι ϋωϊηιυϓρ ςηχπϊησ Ϗϊφ χψπιμσφ ς ωυπξμυπϖ λφσπ κφωϋληψωϊιη ι μκφ
ςηχπϊησμ
΋υμϐϊφψκθηυςΧφωωππ΋ΩΊθϓσωφοληυικπιυηωϊφϗϑμμιψμτϗ
ιύφλπϊ ι Ϗπωσφ ιμλϋϑπύ θηυςφι ωϊψηυϓ Υυ οηυπτημϊ ιϊφψφμ τμωϊφ χφωσμ
ΨθμψθηυςηΧφωωππχφωϋττμηςϊπιφιπωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊι΍φσϗ΋ΩΊιωφ
ιφςϋχυφτ ςηχπϊησμ θηυςφι ωφωϊηισϗμϊ ι ωφιφςϋχυϓύ ηςϊπιηύ θηυςφι
ωςφρ ωπωϊμτϓ Œ ϊηςξμ δϊφϊ ιϊφψφρ χφ ιμσπϏπυμ ψφωωπρωςπρ θηυς χφ
οπώπφυπψϋμϊωϗςηςιμλϋϑπρθηυςΧφωωππχφφθωσϋξπιηυπϖιυμϐυμϊφψκφιϓύ
ψηωϏμϊφιΥυϋϏηωϊιϋμϊιόπυηυωφιφτφθμωχμϏμυπποηψϋθμξυφρλμϗϊμσϔυφ
ωϊπ ςψϋχυϓύ ψφωωπρωςπύ ςφψχφψηώπρ Όφωϋληψωϊιφ φςηοϓιημϊ ΋ΩΊ ωπσϔυϋϖ
14
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
χφλλμψξςϋ π ωϋϑμωϊιμυυφ ισπϗμϊ υη μκφ ωϊψηϊμκπϖ ΋ΩΊ Œ μλπυωϊιμυυϓρ
ψφωωπρωςπρόπυηυωφιϓρύφσλπυκωψηοιπϊφρτμξλϋυηψφλυφρωμϊϔϖΤηςφ
υμώκςσπμυϊητπ΋ΩΊϗισϗσπωϔϊϓωςφτχηυπρπτσυϏμσφιμς
Ίηυςφτ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ ηςϊπιυηϗ ψμωϊψϋςϊϋψποηώπϗ ωιϗοηυυηϗ ω υφιϓτπ
υηχψηισμυπϗτπλμϗϊμσϔυφωϊππιύφξλμυπμτι΋ΩΊυφιϓύθηυςφιΡϊψηλπώπ
φυυφτϋλσϗ΋ΩΊφθωσϋξπιηυπϖκφωϋληψωϊιηπςψϋχυϓύςφψχφψηϊπιυϓύςσπ
μυϊφι λφθηιπσπωϔ φθωσϋξπιηυπμ θσφςη ψφουπώϓ ΋ΩΊ π φωϋϑμωϊισμυπμ
πυιμωϊπώπφυυφθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπυηθηομ97%%DQN(XURSH΢φυλφυ
Τφιϓτηωχμςϊφτλμϗϊμσϔυφωϊπ΋ΩΊωϊησηπτμξλϋυηψφλυηϗϕςωχηυωπϗφωϋ
ϑμωϊισϗμτηϗοηωϏμϊχψπφθψμϊμυπϗοηψϋθμξυϓύθηυςφιŒψφωοηκψηυθηυςφι
πθηυςφιΨΤΌ΍φχψφιμλμυπϗικλφχφσυπϊμσϔυφρϕτπωωππηςώπρμκφ
φωυφιυϓτ ηςώπφυμψφτ θϓση Χφωωπρωςηϗ Ϋμλμψηώπϗ ι σπώμ Ϋμλμψησϔυφκφ
ηκμυϊωϊιη χφ ϋχψηισμυπϖ όμλμψησϔυϓτ πτϋϑμωϊιφτ μτϋ χψπυηλσμξη
σφ ηςώπρ θηυςη λψϋκπτπ ηςώπφυμψητπ ϕϊφκφ θηυςη θϓσπ
Σπυπωϊμψωϊιφ όπυηυωφι ΧΫ Œ Σπυόπυ Χφωωππ Σφωςφιωςπρ
ϊφψκφιϓρ λφτ Ίηυς oΤφτφω} Όηοϕςωχφψϊ Ψθμψθηυς Χφωωππ
δυμψκφτηϐϕςωχφψϊΟυκφωωϊψηύΩφψκφιφχψφτϓϐσμυυηϗχησηϊηΧیιωμκφ
ηςώπφυμψφι ΋ κ θϓση χψφιμλμυη λφχφσυπϊμσϔυηϗ ϕτπωωπϗ ηςώπρ
θηυςηιψμοϋσϔϊηϊμςφϊφψφρψηοτμψςηχπϊηση΋ΩΊθϓσϋιμσπϏμυυη
ΦφπϊφκητϕτπωωππθϓσφχψπισμϏμυφ况τσυψϋθπτσυλφσσϏϊφ
χψπιμσφςωυπξμυπϖλφσπκφωϋληψωϊιηιϋωϊηιυφτςηχπϊησμθηυςη
ΊηυςχσηυπψϋμϊϋιμσπϏπϊϔωιφϖλφσϖυηψϓυςμθηυςφιωςπύϋωσϋκΧφωωππ
ωυϓυμϐυπύλφςκΤηχψηισμυπμτωϊψηϊμκπϏμωςφκφψηοιπϊπϗ΋ΩΊ
ϗισϗμϊωϗ λησϔυμρϐμμ ωφςψηϑμυπμ λφσπ κφωϋληψωϊιη ι ϋωϊηιυφτ ςηχπϊησμ
λφηςώπϗςκιωιϗοπωϏμτχσηυπψϋμϊωϗϋιμσπϏπιηϊϔςηχπϊησ
΋ΩΊοηωϏμϊυφιφρλφχφσυπϊμσϔυφρϕτπωωππ
΋ωϊψηυηύωψηοιπιηϖϑμρωϗϕςφυφτπςφριϊφτϏπωσμπιΧφωωππθηυςπ
ωκφωϋληψωϊιμυυϓτϋϏηωϊπμτιϓχφσυϗϖϊωϊηθπσποπψϋϖϑϋϖψφσϔφθμωχμϏπ
ιηϗχφλλμψξηυπμλφιμψπϗςθηυςφιωςφρωπωϊμτμπςψμλπϊφιηυπμψμησϔυφκφ
ωμςϊφψηύφοϗρωϊιφιηυπϗιϋωσφιπϗύυμφχψμλμσμυυφωϊππιϓωφςπύόπυηυωφ
ιϓύ ψπωςφι Ψφοληυπμ κφωϋληψωϊιμυυϓύ θηυςφι ώμσμωφφθψηουφ λσϗ ψμησπ
οηώππ χψφκψηττ πυόψηωϊψϋςϊϋψυφκφ πσπ φϊψηωσμιφκφ ύηψηςϊμψη ςφϊφψϓμ
υϋξληϖϊωϗιώμσμυηχψηισμυυφρχφλλμψξςμκφωϋληψωϊιη
΋ υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ φωυφιυηϗ χψφθσμτη ψφωωπρωςπύ θηυςφι ω κφωϋληψ
ωϊιμυυϓτϋϏηωϊπμτŒφϊωϋϊωϊιπμφχψμλμσμυυϓύοηληϏςφϊφψϓμλφσξυϓψμ
ϐηϊϔϕϊπθηυςπιψητςηύχψφιφλπτφρκφωϋληψωϊιμυυφρϕςφυφτπϏμωςφρχφσπ
ϊπςπΡψφτμϊφκφυμωφοληυϓϏμϊςπμχψφώμλϋψϓςφυϊψφσϗοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖ
θηυςφιωκφωϋληψωϊιμυυϓτϋϏηωϊπμτωφωϊφψφυϓωητφκφκφωϋληψωϊιηηϊηςξμ
ϕόόμςϊπιυφωϊπψηθφϊϓχψμλωϊηιπϊμσμρκφωϋληψωϊιηιπύφψκηυηύϋχψηισμ
Раздел 1. Банковская система России
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
υπϗ΋ωιϗοπωϕϊπτκφωϋληψωϊιφχσηυπψϋμϊχφωϊμχμυυφωυπξηϊϔλφσϖωιφμκφ
ϋϏηωϊπϗ ι ςηχπϊησηύ ςψϋχυμρϐπύ θηυςφι π ιϓύφλπϊϔ πο Ϗπωση ϋϏηωϊυπςφι
ϊμύθηυςφικλμμκφλφσϗυμϗισϗμϊωϗφχψμλμσϗϖϑμρ
Υλυφιψμτμυυφ λσϗ ψμησποηώππ πυόψηωϊψϋςϊϋψυϓύ π λψϋκπύ χψφμςϊφι
ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π οη ψϋθμξφτ π ωϊπτϋσπψφιηυπϗ πυιμωϊπώπφυυφρ
ηςϊπιυφωϊπ υη φωυφιηυππ ωχμώπησϔυφκφ Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη φϊ τηϗ
κ ⋾ ΫΞ oΥ θηυςμ ψηοιπϊπϗ} ωφοληυ Ίηυς ψηοιπϊπϗ π ιυμϐυμϕςφ
υφτπϏμωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ΋υμϐϕςφυφτθηυςιόφψτμκφωϋληψωϊιμυυφρςφψ
χφψηώππ δϊφϊ θηυς λμρωϊιϋμϊ ι ώμσϗύ χφιϓϐμυπϗ ςφυςϋψμυϊφωχφωφθυφωϊπ
ϕςφυφτπςπ ΧΫ μμ λπιμψωπόπςηώππ ωϊπτϋσπψφιηυπϗ πυιμωϊπώπρ Υυ φωϋ
ϑμωϊισϗμϊ πυιμωϊπώπφυυϋϖ ιυμϐυμϕςφυφτπϏμωςϋϖ ωϊψηύφιϋϖ ςφυωϋσϔ
ϊηώπφυυϋϖ π πυϋϖ λμϗϊμσϔυφωϊϔ χφ ψμησποηώππ ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
π οη ψϋθμξφτ ι ϊφτ Ϗπωσμ ω ϋϏηωϊπμτ πυφωϊψηυυφκφ ςηχπϊηση χψφμςϊφι
υηχψηισμυυϓύυηψηοιπϊπμπυόψηωϊψϋςϊϋψϓπυυφιηώπρφωφθϓύϕςφυφτπϏμ
ωςπύοφυοηϑπϊϋφςψϋξηϖϑμρωψμλϓχφλλμψξςϋϕςωχφψϊηψφωωπρωςπύϊφιη
ψφιψηθφϊπϋωσϋκηϊηςξμχφλλμψξςϋτησφκφπωψμλυμκφχψμλχψπυπτηϊμσϔ
ωϊιη δϊφϊ θηυς τφξμϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔ χψμλχψπυπτηϊμσϔωςϋϖ λμϗϊμσϔυφωϊϔ
σπϐϔ χφωϊφσϔςϋ χφωςφσϔςϋ ϕϊφ ωσϋξπϊ λφωϊπξμυπϖ μκφ φωυφιυϓύ ώμσμρ
Φψπθϓσϔ ΋υμϐϕςφυφτθηυςη χφσϋϏμυυηϗ χφ ψμοϋσϔϊηϊητ μκφ λμϗϊμσϔυφωϊπ
υηχψηισϗμϊωϗιόφυλϓϕϊφκφθηυςηππωχφσϔοϋμϊωϗπωςσϖϏπϊμσϔυφλσϗλφ
ωϊπξμυπϗϋωϊηυφισμυυϓύώμσμρ
Ίηυςπ ω πυφωϊψηυυϓτ ϋϏηωϊπμτ Œ ϕϊφ θηυςπ ι ϋωϊηιυφτ ςηχπϊησμ ςφ
ϊφψϓύ φχψμλμσμυυηϗ λφσϗ χψπυηλσμξπϊ υμψμοπλμυϊητ Œ ϖψπλπϏμωςπτ
π όποπϏμωςπτ σπώητ ΋ ϕϊφρ κψϋχχμ θηυςφι φωφθφ ιϓλμσϗϖϊ θηυςπ ςφυ
ϊψφσπψϋμτϓμπυφωϊψηυυϓτςηχπϊησφτϊ况μθηυςπςφυϊψφσϔυϓρχηςμϊηςώπρ
ςφϊφψϓύχψπυηλσμξπϊυμψμοπλμυϊητΤηϗυιηψϗκιΧφωωππλμρωϊιφ
ιησπ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ ω πυφωϊψηυυϓτ ϋϏηωϊπμτ ι ϋωϊηιυφτ ςη
χπϊησμ πο υπύ υηύφλπσπωϔ χφλ ςφυϊψφσμτ πυφωϊψηυυφκφ ςηχπϊηση Φψπ
ϕϊφτιςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπϗύϋωϊηιυφκφςηχπϊησηχψπυηλσμξησφ
υμψμοπλμυϊητπιλφσϗπυφωϊψηυυφκφςηχπϊησηχψμιϓϐηση΋ωιϗ
οπωιϓψηιυπιηυπμτϋωσφιπρλφωϊϋχηψφωωπρωςφκφππυφωϊψηυυφκφςηχπϊηση
ιθηυςφιωςπρωμςϊφψΧφωωππχψπϊφςπυφωϊψηυυϓύπυιμωϊπώπρχφωϊφϗυυφιφο
ψηωϊημϊ΍φσϗϋϏηωϊπϗυμψμοπλμυϊφιιωφιφςϋχυφτϋωϊηιυφτςηχπϊησμλμρ
ωϊιϋϖϑπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρϋιμσπϏπσηωϔωυηϗυιηψϗκ
λφυηϗυιηψϗκυηϗυιηψϗκφυηωφωϊηισϗση
ΌφλφιφρφϊϏμϊΊηυςηΧφωωπποηκφλ况ŒΣπολΊηυςηΧφωωππ况Œ
Ψ
ΞηκηςϊπιϓθηυςφιςφυϊψφσπψϋμτϓύυμψμοπλμυϊητπϋιμσπϏπσπωϔ
ιψηοηηωφθωϊιμυυϓμωψμλωϊιηŒυηΤηυηϏησφκλφσϗθηυ
16
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
ςφιςφυϊψφσπψϋμτϓύυμψμοπλμυϊητπιηςϊπιηύθηυςφιωςφκφωμςϊφψηωφωϊηι
σϗσηιςηχπϊησμωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊιηύŒΧηωϐπψμυπμπύ
λμϗϊμσϔυφωϊπχψφπωύφλπϊυμϊφσϔςφχϋϊμτυηψηϑπιηυπϗςηχπϊησηυφπχϋ
ϊμτφϊςψϓϊπϗόπσπησφι΋κςφσπϏμωϊιφόπσπησφιςψμλπϊυϓύφψκηυπ
οηώπρωφτπυφωϊψηυυϓτϋϏηωϊπμτϋιμσπϏπσφωϔιψηοηπωφωϊηιπσφ
φθϑμκφϏπωσηόπσπησφιλμρωϊιϋϖϑπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
Υωυφιυϓτπυηχψηισμυπϗτπλμϗϊμσϔυφωϊπςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρςφυ
ϊψφσπψϋμτϓύπυφωϊψηυυϓτςηχπϊησφτϗισϗϖϊωϗ
⎯ ςψμλπϊφιηυπμ ιυμϐυμρ ϊφψκφισπ π φθωσϋξπιηυπμ ιυμϐυμϊφψκφ
ιφκφ φθφψφϊη τμξλϋ ωϊψηυφρ Œ τμωϊφυηύφξλμυπμτ πυφωϊψηυυφκφ θηυςη
πΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπμρ
⎯ θηυςφιωςφμ φθωσϋξπιηυπμ όπψτ ωϊψηυϓ χψφπωύφξλμυπϗ θηυςη
πϊψηυωυηώπφυησϔυϓύςφψχφψηώπρψηθφϊηϖϑπύυηψφωωπρωςφτψϓυςμ
⎯ χψμλφωϊηισμυπμ ςφτχσμςωη ωφιψμτμυυϓύ θηυςφιωςπύ ϋωσϋκ υηώπφ
υησϔυϓτφψκηυποηώπϗτπυηωμσμυπϖ
⎯ όπυηυωφιφμ χφωψμλυπϏμωϊιφ τμξλϋ πυφωϊψηυυϓτπ π ψφωωπρωςπτπ
όπυηυωφιϓτπψϓυςητπ
΋χφωσμλυπμκφλϓποτμυπσηωϔωϊψηϊμκπϗθηυςφιωπυφωϊψηυυϓτϋϏηωϊπμτ
υηψφωωπρωςφτψϓυςμΎωσπυηυηϏησϔυφτϕϊηχμιύφξλμυπϗυηψϓυφςφυπθϓσπ
υηώμσμυϓκσηιυϓτφθψηοφτυηωφχψφιφξλμυπμωιφπύκσφθησϔυϓύςσπμυϊφι
ψηθφϊηϖϑπύιΧφωωππϊφωμρϏηωϕϊπθηυςπϐπψφςφψηοιπιηϖϊωιφϖλμϗϊμσϔ
υφωϊϔχψηςϊπϏμωςπυηιωμύωμκτμυϊηύθηυςφιωςφκφψϓυςηΉςϊπιποπψφιησφωϔ
πύϋϏηωϊπμυηψϓυςμψφουπϏυϓύϋωσϋκϊμτχϓχψπψφωϊηιςσηλφιόποπϏμωςπύ
σπώπιϓληυυϓύϕϊπτπθηυςητπχφϊψμθπϊμσϔωςπύςψμλπϊφιχψμιϓϐηϖϊωφ
φϊιμϊωϊιϋϖϑπμχφςηοηϊμσπχφθηυςφιωςφτϋωμςϊφψϋιώμσφτ΍φσϗςψμλπϊφι
υηχφϊψμθπϊμσϔωςπμυϋξλϓιςψμλπϊυφτχφψϊόμσμϕϊφρκψϋχχϓθηυςφιχψμ
ιϓωπσηΧηωϐπψπσηωϔλμϗϊμσϔυφωϊϔθηυςφιωπυφωϊψηυυϓτππυιμωϊπώπ
ϗτππυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκλφσϗισφξμυπριώμυυϓμθϋτηκπιπύηςϊπιηύ
ωφωϊηισϗμϊχφψϗλςηΊηυςπςφυϊψφσπψϋμτϓμυμψμοπλμυϊητπηςϊπιυφ
ψηοιπιηϖϊ π ςψμλπϊφιηυπμ υμόπυηυωφιϓύ φψκηυποηώπρ πύ λφσϗ ι φθϒμτμ
ιϓληυυϓύςψμλπϊφιυηυηϏησφκωφωϊηιπση
ΊηυςπωχψμιησπψϋϖϑπτϋϏηωϊπμτπυφωϊψηυυφκφςηχπϊησηςηςχψηιπ
σφ ϗισϗϖϊωϗ λφϏμψυπτπ χψμλχψπϗϊπϗτπ ποιμωϊυϓύ πυφωϊψηυυϓύ θηυςφι
΍φϏμψυπμθηυςπυηψϗλϋωφωϊηϊςητπυηψηωϏμϊυϓύπϊμςϋϑπύωϏμϊηύςσπμυ
ϊφι ϐπψφςφ πωχφσϔοϋϖϊ λσϗ όφψτπψφιηυπϗ ωιφπύ ψμωϋψωφι ςψμλπϊϓ τηϊμ
ψπυωςπύθηυςφιιχφωσμλυμμιψμτϗχψφπωύφλπϊϋιμσπϏμυπμλφσπλμχφοπϊφι
όποπϏμωςπύσπώιωϊψϋςϊϋψμπύχηωωπιφιΥυπτφκϋϊχψπθμκηϊϔπςοηπτωϊιφ
ιηυπϗτυητμξλϋυηψφλυϓύόπυηυωφιϓύψϓυςηύ
Φψπωϋϊωϊιπμ υη ψφωωπρωςφτ θηυςφιωςφτ ψϓυςμ θηυςφι ςφυϊψφσπψϋ
μτϓύ πυφωϊψηυυϓτ ςηχπϊησφτ ωχφωφθωϊιϋμϊ χψπισμϏμυπϖ χψϗτϓύ πυφ
Раздел 1. Банковская система России
17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
ωϊψηυυϓύ πυιμωϊπώπρ ι ϕςφυφτπςϋ ωϊψηυϓ ψηωϐπψμυπμ πύ λμϗϊμσϔυφωϊπ
ωσϋξπϊ ςφωιμυυϓτ χφλϊιμψξλμυπμτ ϋσϋϏϐμυπϗ πυιμωϊπώπφυυφκφ ςσπτηϊη
Ουφωϊψηυυϓμ θηυςπ χψπιυφωϗϊ ι Χφωωπϖ υφιϓμ όπυηυωφιϓμ ϊμύυφσφκππ
ωφιψμτμυυϓμ θηυςφιωςπμ χψφλϋςϊϓ υφιμρϐπμ πυόφψτηώπφυυϓμ ωπωϊμτϓ
Ού φϊσπϏηϖϊ ιϓωφςπμ ωϊηυληψϊϓ ιμλμυπϗ θπουμωη ςιησπόπώπψφιηυυϓρ
τμυμλξτμυϊΞηθφϊηφωφθωϊιμυυφρψμχϋϊηώππϋλμψξπιημϊϕϊπθηυςπφϊωφ
ϊψϋλυπϏμωϊιη ω ϊμυμιϓτ ωμςϊφψφτ ΋ ωιϗοπ ω ϕϊπτ χψπϊφς ωφσπλυφκφ πυφ
ωϊψηυυφκφ ςηχπϊηση ψηωωτηϊψπιημϊωϗ Ίηυςφτ Χφωωππ π Φψηιπϊμσϔωϊιφτ ΧΫ
ι ςηϏμωϊιμ χφϊμυώπησϔυφ ιηξυφκφ όηςϊφψη ψηοιπϊπϗ θηυςφιωςφκφ ωμςϊφψη
ωϊψηυϓωχφωφθωϊιϋϖϑμκφόφψτπψφιηυπϖςφυςϋψμυϊυφκφψϓυςηθηυςφιωςπύ
ϋωσϋκ΋ωψμλυμωψφϏυφρχμψωχμςϊπιμυμχψμλϋωτηϊψπιημϊωϗιιφλπϊϔλφχφσ
υπϊμσϔυϓμ φκψηυπϏμυπϗ λσϗ ϋϏηωϊπϗ πυφωϊψηυυφκφ ςηχπϊηση ι θηυςφιωςφτ
ωμςϊφψμ ΋ ϊφ ξμ ιψμτϗ ωσμλϋμϊ ϋϏπϊϓιηϊϔ Ϗϊφ ηςϊπιποηώπϗ λμϗϊμσϔυφωϊπ
υη ψφωωπρωςφτ ψϓυςμ ϊμύ πυφωϊψηυυϓύ θηυςφι οη ςφϊφψϓτπ ωϊφϗϊ όπυηυ
ωφιϓμ πυωϊπϊϋϊϓ ω ωφτυπϊμσϔυφρ ψμχϋϊηώπμρ ϊηπϊ ι ωμθμ χφϊμυώπησϔυϋϖ
ϋκψφοϋωϊηθπσϔυφωϊπφϊμϏμωϊιμυυφρθηυςφιωςφρωπωϊμτϓ
ΨώμσϔϖωφοληυπϗθσηκφχψπϗϊυϓύϋωσφιπρλσϗχψπισμϏμυπϗπυφωϊψηυ
υφκφ ςηχπϊηση ι κ ι θηυςφιωςφμ οηςφυφληϊμσϔωϊιφ θϓσπ ιυμωμυϓ χφ
χψηιςπφϊτμυϗϖϑπμλμρωϊιφιηιϐπρψηυμμψηοψμϐπϊμσϔυϓρχψπυώπχλφχϋ
ωςηπυφωϊψηυυφκφςηχπϊησηιθηυςφιωςπρωμςϊφψΧφωωππωφκσηωυφςφϊφψφτϋ
ςψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗφθϗοηυηθϓσηχφσϋϏηϊϔχψμλιηψπϊμσϔυφμψηοψμϐμ
υπμΊηυςηΧφωωππυηϋιμσπϏμυπμωιφμκφϋωϊηιυφκφςηχπϊησηοηωϏμϊωψμλωϊι
υμψμοπλμυϊφι π φϊϏϋξλμυπμ ωιφπύ ηςώπρ ι χφσϔοϋ υμψμοπλμυϊφι Ωμχμψϔ
υμψμοπλμυϊϓτφκϋϊχψπφθψμϊηϊϔηςώππψφωωπρωςπύθηυςφιυηψηιυϓύωψμοπ
λμυϊητπΧΫϋωσφιπϗύ
Υωφθμυυφωϊϔ ωφιψμτμυυφρ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ Χφωωππ οηςσϖϏημϊωϗ
ι χψμφθσηληυππ ι υμρ τμσςπύ π ωψμλυπύ θηυςφι ι ϊφ ιψμτϗ ςης ι φωυφι
υϓύ φϊψηωσϗύ υηώπφυησϔυφρ ϕςφυφτπςπ χφχψμξυμτϋ κφωχφλωϊιϋϖϊ ςψϋχ
υϓμχψμλχψπϗϊπϗϊψμθϋϖϑπμθφσϔϐπύφθϒμτφιιυμϐυμκφόπυηυωπψφιηυπϗ
Φψμλφωϊηισμυπμχψμπτϋϑμωϊιμυυφςψϋχυϓύςψμλπϊφιχψπιφλπϊςψφωϊϋψπ
ωςφιςφυώμυϊψηώππΩηςφϊυφϐμυπμςψϋχυϓύςψμλπϊυϓύψπωςφιςςηχπϊησϋ
θηυςφιοηχφωσμλυπμϏμϊϓψμκφληιφοψφωσφωλφςψϋχυϓμςψμλπϊϓ
ωφωϊηισϗϖϊςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗψφωωπρωςπύθηυςφιΥλυπτποιφο
τφξυϓύ χϋϊμρ χψμφλφσμυπϗ χψφϊπιφψμϏπϗ τμξλϋ ωϊψϋςϊϋψφρ θηυςφιωςφρ
ωπωϊμτϓπωϊψϋςϊϋψφρψμησϔυφκφωμςϊφψηϕςφυφτπςπϗισϗμϊωϗωφοληυπμθηυ
ςφιωςπύκψϋχχπθηυςφιωςπύύφσλπυκφιϏϊφχψμλϋωτφϊψμυφλμρωϊιϋϖϑπτοη
ςφυφληϊμσϔωϊιφτ
ΊηυςφιωςηϗκψϋχχηŒϕϊφυμϗισϗϖϑμμωϗϖψπλπϏμωςπτσπώφτφθϒμλπ
υμυπμςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπριςφϊφψφτφλυηκφσφιυηϗςψμλπϊυηϗφψκη
υποηώπϗφςηοϓιημϊχψϗτφπσπςφωιμυυφϏμψμοϊψμϊϔμσπώφωϋϑμωϊιμυυφμ
18
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
ισπϗυπμυηψμϐμυπϗχψπυπτημτϓμφψκηυητπϋχψηισμυπϗλψϋκπύςψμλπϊυϓύ
φψκηυποηώπρ
ΊηυςφιωςπρύφσλπυκŒϕϊφυμϗισϗϖϑμμωϗϖψπλπϏμωςπτσπώφτφθϒμλπ
υμυπμϖψπλπϏμωςπύσπώωϋϏηωϊπμτςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπριςφϊφψφτϖψπ
λπϏμωςφμσπώφυμχψμλωϊηισϗϖϑμμωφθφρςψμλπϊυϋϖφψκηυποηώπϖκφσφι
υηϗφψκηυποηώπϗπτμμϊιφοτφξυφωϊϔφςηοϓιηϊϔχψϗτφπσπςφωιμυυφϏμψμο
ϊψμϊϔμ σπώφ ωϋϑμωϊιμυυφμ ισπϗυπμ υη ψμϐμυπϗ χψπυπτημτϓμ φψκηυητπ
ϋχψηισμυπϗ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ΡφττμψϏμωςηϗ φψκηυποηώπϗ ιϓωϊϋχη
ϖϑηϗιςηϏμωϊιμκφσφιυφρφψκηυποηώππθηυςφιωςφκφύφσλπυκητφξμϊωφολη
ιηϊϔϋχψηισϗϖϑϋϖπτςφτχηυπϖιόφψτμύφοϗρωϊιμυυφκφφθϑμωϊιηφωυφι
υφρ λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ςφϊφψφκφ ϗισϗμϊωϗ ϋχψηισμυπμ λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ςψμλπϊ
υϓύφψκηυποηώπριύφλϗϑπύιθηυςφιωςπρύφσλπυκΌφσφιυηϗςφττμψϏμωςηϗ
φψκηυποηώπϗλφσξυηπτμϊϔιφοτφξυφωϊϔφχψμλμσϗϊϔψμϐμυπϗϋχψηισϗϖϑμρ
ςφτχηυππ θηυςφιωςφκφ ύφσλπυκη χφ ιφχψφωητ φϊυμωμυυϓτ ς ςφτχμϊμυώππ
ωφθψηυπϗμμϋϏψμλπϊμσμριϊφτϏπωσμφμμψμφψκηυποηώπππσπςιπληώππ
΋φοτφξυφωϊϔφςηοϓιηϊϔωϋϑμωϊιμυυφμισπϗυπμυηλμϗϊμσϔυφωϊϔλψϋκπύ
ςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπριφουπςημϊσπθφιωπσϋχψμφθσηληϖϑμκφϋϏηωϊπϗκφ
σφιυφρ φψκηυποηώππ ι ϋωϊηιυφτ ςηχπϊησμ λψϋκπύ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ
σπθφ ι ωπσϋ λφκφιφψη τμξλϋ ϋϏηωϊυπςητπ θηυςφιωςφρ κψϋχχϓ πσπ θηυςφι
ωςφκφ ύφσλπυκη οηςψμχσϗϖϑμκφ χψηιφ κφσφιυφρ φψκηυποηώππ φχψμλμσϗϊϔ
ψμϐμυπϗλψϋκπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
Υωφοληυππθηυςφιωςπύκψϋχχπθηυςφιωςπύύφσλπυκφιπύκφσφιυϓμφψ
κηυποηώππφθϗοηυϓϋιμλφτπϊϔΊηυςΧφωωππΦφωςφσϔςϋωφκσηωυφλμρωϊιϋϖ
ϑμτϋοηςφυφληϊμσϔωϊιϋΨϊηϊϔϗΞηςφυηφθηυςηύπθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔ
υφωϊπ ςψμλπϊυϓτ φψκηυποηώπϗτ οηχψμϑμυφ οηςσϖϏηϊϔ ωφκσηϐμυπϗ π ωφ
ιμψϐηϊϔωφκσηωφιηυυϓμλμρωϊιπϗυηχψηισμυυϓμυητφυφχφσποηώπϖψϓυςη
θηυςφιωςπύϋωσϋκπφκψηυπϏμυπμςφυςϋψμυώππιθηυςφιωςφτλμσμϊφχψπφθ
ψμϊμυπμηςώπρλφσμρςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρηϊηςξμοηςσϖϏμυπμωφκση
ϐμυπρχψμλϋωτηϊψπιηϖϑπύφωϋϑμωϊισμυπμςφυϊψφσϗοηπύλμϗϊμσϔυφωϊϔϖ
υμλφσξυφχψφϊπιφψμϏπϊϔηυϊπτφυφχφσϔυϓτϊψμθφιηυπϗτΊηυςΧφωωππωσμ
λπϊοηπύωφθσϖλμυπμτωφιτμωϊυφωΫμλμψησϔυφρηυϊπτφυφχφσϔυφρωσϋξθφρ
ΫΉΨΧφωωππ
Ρψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ ιύφλϗϑπμ ι θηυςφιωςϋϖ ωπωϊμτϋ τφκϋϊ ωφο
ληιηϊϔωφϖοϓπηωωφώπηώππυμχψμλϋωτηϊψπιηϖϑπμώμσπποισμϏμυπϗχψπ
θϓσπ Ού λμϗϊμσϔυφωϊϔ λφσξυη θϓϊϔ υηχψηισμυη υη οηϑπϊϋ πυϊμψμωφι φψ
κηυποηώπρϏσμυφι π ςφφψλπυηώπϖ πύ ϋωπσπρ χφ ψηοσπϏυϓτ ηωχμςϊητ ψηο
ιπϊπϗ θηυςφιωςφκφ λμση Ψφϖοητ π ηωωφώπηώπϗτ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ
‫ؙ‬Балабанов А.И., Боровкова Вик.А., Боровкова Вал. А., и др. Банки и банковское дело: Учебник
для вузов. 2-е изд. – СПб.: Питер. 2007. – С. 21.
‫ؙ‬См. там же, С. 21.
Раздел 1. Банковская система России
19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
οηχψμϑμυφ φωϋϑμωϊισϗϊϔ θηυςφιωςπμ φχμψηώππ ΋ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ςψϋχυμρϐμρ ηωωφώπηώπμρ ϗισϗμϊωϗ ΉΧΊ ςφϊφψηϗ φθϒμλπυϗμϊ θηυςφι
πόπσπησφιθηυςφιΧφωωππΤηθηυςπϏσμυϓΉΧΊχψπύφλπϊωϗθφσμμθηυ
ςφιωςφκφψϓυςηωϊψηυϓχφςηχπϊησϋηςϊπιητιςσηλητυηωμσμυπϗψηοτμψητ
όπσπησϔυφρ ωμϊπ π λψϋκπτ ιηξυμρϐπτ ϕςφυφτπϏμωςπτ χφςηοηϊμσϗτ ΉΧΊ
χψμλωϊηισϗμϊ χφοπώππ ωιφπύ Ϗσμυφι ι οηςφυφληϊμσϔυϓύ πωχφσυπϊμσϔυϓύ
πωϋλμθυϓύφψκηυηύηϊηςξμιΊηυςμΧφωωπποηϑπϑημϊπύπυϊμψμωϓφςηοϓ
ιημϊψηουφφθψηουϓμϋωσϋκπχψπυπτημϊυμχφωψμλωϊιμυυφμϋϏηωϊπμιψμϐμ
υππιφουπςηϖϑπύϋυπύχψφθσμτ
΋ϊφψφρςψϋχυφρηωωφώπηώπμρόμλμψησϔυφκφϋψφιυϗϗισϗμϊωϗΉωωφώπηώπϗ
ψμκπφυησϔυϓύ θηυςφι Χφωωππ Ήωωφώπηώπϗ oΧφωωπϗ} ςφϊφψηϗ φθϒμλπυϗμϊ
Ϗσμυφι΍φσϗθηυςφιϏσμυφιϕϊφρηωωφώπηώππιφιςσηληύκψηξληυιϓ
ληυυϓύςψμλπϊηύηςϊπιηύωφωϊηισϗμϊφςφσφηιωφθωϊιμυυφτςηχπϊη
σμŒθφσμμ
ΤηψϗλϋωηωωφώπηώπϗτπόμλμψησϔυφκφϋψφιυϗιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ωφοληϖϊωϗ π λμρωϊιϋϖϊ ϊμψψπϊφψπησϔυϓμ θηυςφιωςπμ ωφϖοϓ ηωωφώπηώππ
ςφϊφψϓμ χψμλωϊηισϗϖϊ πυϊμψμωϓ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ υη ϋψφιυμ ψμκπ
φυφιπιωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπωφϊψϋλυπϏηϖϊωΉΧΊπΉωωφώπηώπμρoΧφωωπϗ}
Ήωωφώπηώππ φψκηυποϋϖϊ φθϋϏμυπμ θηυςφιωςπύ ωχμώπησπωϊφι ι ψηοσπϏ
υϓύ ψμκπφυηύ Χφωωππ πωχφσϔοϋϗ λσϗ ϕϊφκφ ψμκπφυησϔυϓμ ϋϏμθυφλμσφιϓμ
ώμυϊψϓπφχφψυϓμχϋυςϊϓΥυπηςϊπιυφψηοιπιηϖϊςφυϊηςϊϓωτμξλϋυηψφλ
υϓτπ π υηώπφυησϔυϓτπ θηυςφιωςπτπ π χψμλχψπυπτηϊμσϔωςπτπ ηωωφώπηώπ
ϗτπ όπυηυωφιϓτπ π ιυμϐυμϊφψκφιϓτπ φψκηυποηώπϗτπ Ουόφψτηώπφυυϓμ
ιφοτφξυφωϊπηωωφώπηώπρχφοιφσϗϖϊχψμλφωϊηισϗϊϔχφλψφθυϋϖπςηϏμωϊιμυ
υϋϖπυόφψτηώπϖωιφπτϏσμυητχψπχφπωςμπτπθηυςφιχηψϊυμψφιιϓθφψμ
ηϋλπϊφψωςπύόπψτψηωϐπψμυππτμξλϋυηψφλυφκφωφϊψϋλυπϏμωϊιη
Ωμυλμυώππ ψηοιπϊπϗ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ Χφωωππ φθϋωσφισπιηϖϊωϗ
ϋωπσμυπμτ ςφυςϋψμυώππ ωφ ωϊφψφυϓ πυφωϊψηυυφκφ θηυςφιωςφκφ ςηχπϊηση
π ψφωωπρωςπύ ωχμώπησποπψφιηυυϓύ όπυηυωφιϓύ φψκηυποηώπρ υμθηυςφι
ωςφκφϊπχηπχηψηθηυςφιωςπύφψκηυποηώπρ΋ησϖϊυηϗσπθμψησποηώπϗφθ
σμκϏημϊ λφωϊϋχ πυφωϊψηυυϓύ θηυςφι υη ψφωωπρωςπρ ψϓυφς π ψηωϐπψϗμϊ
ιφοτφξυφωϊπϊψηυωκψηυπϏυφκφφςηοηυπϗθηυςφιωςπύϋωσϋκπυφωϊψηυυϓτπ
όπυηυωφιϓτπ φψκηυποηώπϗτπ ψφωωπρωςπτ ςσπμυϊητ Ϊςψμχσμυπμ όπυηυ
ωφιφκφψϓυςηπωυπξμυπμϊμτχφιπυόσϗώππψηωϐπψπσπχφσμλμϗϊμσϔυφ
ωϊπ ψηουφφθψηουϓύ όπυηυωφιϓύ π ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ςφϊφψϓμ ιωμ
ηςϊπιυμμοηχφσυϗϖϊψϓυφϏυϓμυπϐπχψμλσηκηϗςσπμυϊητςηϏμωϊιμυυϓμ
πςφυςϋψμυϊυϓμϋωσϋκπΪωπσμυπμςφυςϋψμυώππυηψϓυςμθηυςφιωςπύϋω
σϋκ π όηςϊφψ oληισμυπϗ πολμψξμς} ωιϗοηυυϓρ ω ηςϊπιυϓτ ιυμλψμυπμτ
20
‫ؙ‬Деньги и кредит. – 2005. № 4. – С. 7.
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.1. Основы организации банковской системы РФ
υφιϓύ πυόφψτηώπφυυϓύ ϊμύυφσφκπρ φχψμλμσϗϖϊ ψηοιπϊπμ ωσμλϋϖϑπύ
ϊμυλμυώπριψφωωπρωςφτθηυςφιωςφτωμςϊφψμ
΋φχμψιϓύφχμψμξηϖϑπτπϊμτχητπψηοιπιηϖϊωϗςψϋχυϓμϋυπιμψωησϔ
υϓμθηυςποηυπτηϖϑπμιμλϋϑπμχφοπώππιθηυςφιωςφτωμςϊφψμιϊφτϏπω
σμςψϋχυμρϐπμθηυςπωκφωϋληψωϊιμυυϓτϋϏηωϊπμτΥυπηςϊπιυφψηοιπιηϖϊ
ωιφπ όπσπησϔυϓμ ωμϊπ φωιηπιηϖϊ υφιϓμ χψφλϋςϊϓ π υφιϓμ Τηχψηισμυπϗ
λμϗϊμσϔυφωϊπχψμξλμιωμκφωμκτμυϊϓπυιμωϊπώπφυυϓύπΧφουπϏυϓύθηυςφι
ωςπύϋωσϋκ
΋φιϊφψϓύψηωϊμϊϋϏηωϊπμπυφωϊψηυυφκφςηχπϊησηιθηυςφιωςφρωπωϊμτμ
ΧφωωππςηςοηωϏμϊϋιμσπϏμυπϗςηχπϊησηλμρωϊιϋϖϑπύθηυςφιωπυφωϊψηυυϓ
τπ πυιμωϊπώπϗτπ ϊης π οη ωϏμϊ χψπφθψμϊμυπϗ πυφωϊψηυυϓτπ πυιμωϊφψητπ
ϋωϊφρϏπιϓύψηοιπιηϖϑπύωϗψφωωπρωςπύθηυςφι
΋ϊψμϊϔπύ ωψμλυπμ π τησϓμ θηυςπ φϊςηοϓιηϖϊωϗ φϊ ϋυπιμψωησϔυφρ
ωϊψηϊμκπππιϓθπψηϖϊωϊψηϊμκπϖωχμώπησποηώππυηφχψμλμσμυυϓύςσπμυϊ
ωςπύπχψφλϋςϊφιϓύωμκτμυϊηύ
΋Ϗμϊιμψϊϓύ ωσηθϓμ ι όπυηυωφιφτ φϊυφϐμυππ π χσφύφ ϋχψηισϗμτϓμ
θηυςπ ιϓθϓιηϖϊ ω ψϓυςη θηυςφιωςπύ ϋωσϋκ π χψμιψηϑηϖϊωϗ ι όπσπησϓ
ςψϋχυϓύϋωϊφρϏπιϓύθηυςφι
Ουηςφυμώφχμψμξηϖϑπτπϊμτχητπψηωϊϋϊφθϒμτϓςψμλπϊφιηυπϗςσπ
μυϊφιϋιμσπϏπιηϖϊωϗωψφςπςψμλπϊφιϏϊφιμλμϊςυηςφχσμυπϖςψμλπϊυϓύ
ψπωςφιπϊψμθϋμϊωφιμψϐμυωϊιφιηυπϗωπωϊμτψπωςτμυμλξτμυϊηιθηυςηύ
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) Χηωωςηξπϊμφθφωυφιυϓύχψπυώπχηύωφωϊηισϗϖϑπύφωυφιϋχφωϊψφ
μυπϗθηυςφιωςφρωπωϊμτϓΧφωωππ
2) Ρηςψφωωπρωςπτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτφχψμλμσϗμϊωϗθηυς"΋Ϗμτμκφ
φϊσπϏπμφϊςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ"
3) Ρηςπμ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ ιςσϖϏηϖϊωϗ ι ωφωϊηι θηυςφιωςφρ
ωπωϊμτϓΧΫ"
4) ΡηςπμώμσπχψμωσμλϋμϊκφωϋληψωϊιφϋϏηωϊιϋϗιςηχπϊησμςψμλπϊ
υϓύφψκηυποηώπρ"
5) Τηοφιπϊμφωυφιυϓμυηχψηισμυπϗλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςφιωπυφωϊψηυ
υϓτϋϏηωϊπμτ
6) ΋ϏμτωφωϊφπϊφωυφιυφμφϊσπϏπμθηυςφιωςφρκψϋχχϓφϊθηυςφιωςφ
κφύφσλπυκη"
7) Ρηςπμόϋυςώππιθηυςφιωςφρωπωϊμτμιϓχφσυϗϖϊωφϖοϓπηωωφώπ
ηώππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ"
Раздел 1. Банковская система России
21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ψϋϑυφωϊϔθηυςφιπφψκηυποηώπφυυϓμφωυφιϓπύ
λμϗϊμσϔυφωϊπ
Ίηυςπ ϗισϗϖϊωϗ φωφθϓτ ϊπχφτ όπυηυωφιϓύ χφωψμλυπςφι χμψμψηωχψμ
λμσϗϖϑπύςηχπϊησϓτμξλϋπύχφωϊηιϑπςητππχφϊψμθπϊμσϗτπΥυππτμϖϊ
ωσμλϋϖϑπμφωυφιυϓμφωφθμυυφωϊπ
΋φχμψιϓύ ςης π ιωϗςπμ όπυηυωφιϓμ χφωψμλυπςπ θηυςπ χψφποιφλϗϊ
λιφρυφρφθτμυλφσκφιϓτπφθϗοηϊμσϔωϊιητπφυπιϓχϋωςηϖϊωιφπωφθωϊιμυ
υϓμ λφσκφιϓμ φθϗοηϊμσϔωϊιη η τφθπσποφιηυυϓμ υη ϕϊφρ φωυφιμ ωψμλωϊιη
ψηοτμϑηϖϊφϊωιφμκφπτμυπιλφσκφιϓμφθϗοηϊμσϔωϊιηιϓχϋϑμυυϓμλψϋκπ
τπ΍ιφρυφρφθτμυφθϗοηϊμσϔωϊιητπφϊσπϏημϊθηυςπφϊθψφςμψφιλπσμψφι
φωϋϑμωϊισϗϖϑπύχφωψμλυπϏμωϊιφυηόπυηυωφιφτψϓυςμυμχψπθμκηϗςιϓ
χϋωςϋωφθωϊιμυυϓύλφσκφιϓύφθϗοηϊμσϔωϊι
΋φιϊφψϓύ θηυςπ όφψτπψϋϖϊ ψμωϋψωϓ υη φωυφιμ ιϓωφςφσπςιπλυϓύ
πόπςωπψφιηυυϓύχφωϋττητφθϗοηϊμσϔωϊιŒιςσηλφιλμχφοπϊφι΍ιφρυφρ
φθτμυ φθϗοηϊμσϔωϊιητπ ύηψηςϊμψμυ λσϗ ιωμύ ιπλφι όπυηυωφιϓύ χφωψμλυπ
ςφιυφϊφσϔςφθηυςπχψπυπτηϖϊυηωμθϗθμοϋωσφιυϓμφθϗοηϊμσϔωϊιηωόπς
ωπψφιηυυφρ ωϋττφρ λφσκη χμψμλ ϖψπλπϏμωςπτπ π όποπϏμωςπτπ σπώητπ
Ϋπςωπψφιηυυϓμ χφ ωϋττμ λφσκη φθϗοηϊμσϔωϊιη υμωϋϊ ι ωμθμ υηπθφσϔϐπρ
ψπωςλσϗχφωψμλυπςφιθηυςφιχφωςφσϔςϋλφσξυϓθϓϊϔφχσηϏμυϓιχφσυφρ
ωϋττμυμοηιπωπτφφϊποτμυμυπϗωϊφπτφωϊππύηςϊπιφι΋φϊσπϏπμφϊθηυςφι
λψϋκπμόπυηυωφιϓμχφωψμλυπςππυιμωϊπώπφυυϓμςφτχηυππχημιϓμόφυλϓ
πϊ况χιωμψπωςπωιϗοηυυϓμωποτμυμυπμτωϊφπτφωϊππύηςϊπιφιψηωχψμλμ
σϗϖϊωψμλπωιφπύηςώπφυμψφι
΋ϊψμϊϔπύθηυςπςηςλμχφοπϊυϓμόπυηυωφιϓμχφωψμλυπςππτμϖϊιϓωφ
ςπρϋψφιμυϔoόπυηυωφιφκφψϓϏηκη}ϊ况μλφσποημτυϓύωψμλωϊιιωϊψϋςϊϋψμ
χηωωπιφι Υυπ όφψτπψϋϖϊ ψμωϋψωϓ λσϗ ωιφπύ φχμψηώπρ κσηιυϓτ φθψηοφτ
οηωϏμϊοημτυϓύωψμλωϊιΨφθωϊιμυυϓρςηχπϊησςηςχψηιπσφυμχψμιϓϐημϊ
ŒπύθησηυωηϏϊφλμσημϊθηυςπϋϗοιπτϓτπςιφολμρωϊιπϖιυμϐυπύ
πιυϋϊψμυυπύόηςϊφψφιπιϓοϓιημϊυμφθύφλπτφωϊϔφωφθφρωπωϊμτϓυηλοφψη
οηθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊϔϖ
΋Ϗμϊιμψϊϓύθηυςπφθσηληϖϊιφοτφξυφωϊϔϖφϊςψϓιηϊϔπφθωσϋξπιηϊϔ
ψηωϏμϊυϓμπϊμςϋϑπμωϏμϊηπϕτπϊπψφιηϊϔθμουησπϏυϓμχσηϊμξυϓμωψμλωϊιη
ϊηςυηοϓιημτϓμoθηυςφιωςπμλμυϔκπ}υηϕϊφρφωυφιμφυπφθμωχμϏπιηϖϊ
όϋυςώπφυπψφιηυπμχσηϊμξυφρωπωϊμτϓΦφωςφσϔςϋιωφιψμτμυυφρϕςφυφτπ
ςμ θμουησπϏυϓμ oθηυςφιωςπμ λμυϔκπ} ϗισϗϖϊωϗ φωυφιυϓτ ωψμλωϊιφτ χση
ϊμξη η ϊηςξμ ιηξυϓτ ςφτχφυμυϊφτ χψμλσφξμυπϗ λμυμκ ϊφ ςφττμψϏμωςπμ
θηυςπ Ϗμψμο ϊμςϋϑπμ ωϏμϊη π λμχφοπϊυφωωϋλυϋϖ ϕτπωωπϖ ωιϗοϓιηϖϊ ώμυ
ϊψησϔυϓρθηυςωτπσσπφυητπoχφσϔοφιηϊμσμρ}λμυμκ
22
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.2. Сущность банков и организационные основы их деятельности
ΥϊτμϏμυυϓμφωφθμυυφωϊπθηυςφιυηπθφσμμψμσϔμόυφχψφϗισϗϖϊωϗιιϓ
χφσυϗμτϓύπτπόϋυςώπϗύΥωϋϑμωϊισϗϗχφωψμλυπϏμωϊιφτμξλϋοημτϑπςητπ
πςψμλπϊφψητπθηυςπωιφλϗϊυμουηςφτϓύυφπτμϖϑπύιοηπτφλφχφσυϗϖϑπμ
χφϊψμθυφωϊπ χφ φϊυφϐμυπϖ ς όπυηυωφιϓτ ψμωϋψωητ ϕςφυφτπϏμωςπύ ηκμυ
ϊφι Οτμυυφ ι ϕϊφτ π οηςσϖϏημϊωϗ θψφςμψωςηϗ χφωψμλυπϏμωςηϗ όϋυςώπϗ
θηυςφιΥωυφιφρωχφωφθυφωϊπθηυςφιιϓχφσυϗϊϔχφωψμλυπϏμωςϋϖόϋυςώπϖ
ωσϋξπϊπυόφψτηώπϗΥωφθμυυφωϊϔχφωψμλυπϏμωςφρόϋυςώππθηυςφιωφωϊφπϊ
ιϊφτϏϊφφυηυμφϊλμσπτη φϊ πύ λψϋκπύ όϋυςώπριωπσϋϏμκφυηςφχσμυπμ
πυόφψτηώππχψφπωύφλπϊχφωϊφϗυυφχηψησσμσϔυφωιϓχφσυμυπμτϕϊπύόϋυς
ώπρπφυηυφωπϊυηπθφσμμλφωϊφιμψυϓρπψηουφωϊφψφυυπρύηψηςϊμψΡψφτμ
ϊφκφ υηςφχσμυυηϗ θηυςητπ πυόφψτηώπϗ τφξμϊ χψπτμυϗϊϔωϗ τυφκφςψηϊυφ
δϊφχψφϗισϗμϊωϗυηχψπτμψιϊφτϏϊφθηυςιχψφώμωωμχψμλφωϊηισμυπϗςψμ
λπϊη ποϋϏημϊ ωφωϊφϗυπμ οημτϑπςη π χφσϋϏμυυϓμ ϊηςπτ φθψηοφτ ωιμλμυπϗ
τφκϋϊθϓϊϔπωχφσϔοφιηυϓπτχψπχφωσμλϋϖϑπύφϊυφϐμυπϗύωϕϊπτοημτϑπ
ςφτ
ΊψφςμψωςηϗχφωψμλυπϏμωςηϗόϋυςώπϗψμησποϋμϊωϗθηυςητπχϋϊμτπυπ
ώππψφιηυπϗςψμλπϊηφψκηυποηώππϕτπωωππχφωψμλυπϏμωϊιηιχψμλσφξμυππ
ώμυυϓύθϋτηκυηψϓυςμλφιμψπϊμσϔυφκφϋχψηισμυπϗηϊηςξμφςηοηυπϗιωμ
ιφοτφξυϓύφχμψηώπφυυϓύϋωσϋκςφυωησϊπυκηφϊθφψηπωμψϊπόπώπψφιηυπϗ
υηχψπτμψ χψπωιφμυπμ ςψμλπϊυφκφ ψμρϊπυκη οημτϑπςητ Φψπ ϕϊφτ θηυς
ιϓωϊϋχηϗ ι ψφσπ πυόφψτηώπφυυφκφ θψφςμψη χφσϋϏημϊ ιφουηκψηξλμυπμ
ιιπλμςφτπωωπφυυϓύοηωφιμψϐμυπμφχμψηώππ
ΤηψϗλϋωχφωψμλυπϏμωςφριηξυμρϐμρόϋυςώπμρθηυςφιϗισϗμϊωϗςηϏμ
ωϊιμυυηϗϊψηυωόφψτηώπϗηςϊπιφιωφλμψξηυπμςφϊφψφροηςσϖϏημϊωϗιϊφτ
Ϗϊφ θηυς ποτμυϗμϊ χηψητμϊψϓ όπυηυωφιϓύ ϊψμθφιηυπρ ωιφπύ ιςσηλϏπςφι
χψμλφωϊηισϗϗ οη ωϏμϊ χψπισμϏμυυϓύ ωψμλωϊι ςψμλπϊϓ πτμϖϑπμ φϊσπϏυϓμ
φϊλμχφοπϊφιύηψηςϊμψπωϊπςπΡηςχψηιπσφθηυςπφθσηληϖϊηςϊπιητπωψφϏ
υφωϊϔςφϊφψϓύχψμιϓϐημϊωψφςππωχφσυμυπϗπύωφθωϊιμυυϓύφθϗοηϊμσϔωϊι
ϊ况μόπυηυωφιϓύϊψμθφιηυπρςσπμυϊφιΧηοτμψϓφϊλμσϔυϓύηςϊπιφιθηυςφι
χψμιϓϐηϖϊ ψηοτμψϓ φϊλμσϔυϓύ φθϗοηϊμσϔωϊι ΢πςιπλυφωϊϔ όπυηυωφιϓύ
ϊψμθφιηυπρ ςσπμυϊφι ιϓϐμ σπςιπλυφωϊπ ηςϊπιφι θηυςη η ωϊμχμυϔ ψπωςη
θηυςφιωςπύ ηςϊπιφι ιϓϐμ Ϗμτ ωϊμχμυϔ ψπωςη μκφ φθϗοηϊμσϔωϊι Ωηςπτ φθ
ψηοφτ όπυηυωφιϓμ ϊψμθφιηυπϗ ισηλμσϔώμι ωιφθφλυϓύ ψμωϋψωφι ι ωσϋϏημ
μωσπ φυπ λμρωϊιϋϖϊ Ϗμψμο θηυς ωϊηυφιϗϊωϗ θφσμμ σπςιπλυϓτπ τμυϔϐπτπ
χφψηοτμψϋθφσμμςψηϊςφωψφϏυϓτππτμυμμψπωςφιηυυϓτπΨσμλφιηϊμσϔυφ
θηυςπφθσμκϏηϖϊλφωϊϋχϕςφυφτπϏμωςπύηκμυϊφιυϋξληϖϑπύωϗιόπυηυωπ
ψφιηυππςόπυηυωφιϓτψμωϋψωητπωϊπτϋσπψϋϖϊλμψξηϊμσμρωιφθφλυϓύςη
χπϊησφιςπυιμωϊπψφιηυπϖ
Раздел 1. Банковская система России
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.2. Сущность банков и организационные основы их деятельности
Τφ φϊτμϏμυυφμ ψηοσπϏπμ ςηϏμωϊιμυυϓύ ύηψηςϊμψπωϊπς ηςϊπιφι π χηω
ωπιφιθησηυωηθηυςηφουηϏημϊϏϊφφυθμψμϊυηωμθϗϏηωϊϔψπωςηχφωϊηιϑπ
ςη όπυηυωφιϓύ ψμωϋψωφι ΋ ωιϗοπ ω ϕϊπτ ϋ υμκφ ιφουπςημϊ οηληϏη ϋχψηι
σμυπϗ ϕϊπτ ψπωςφτ Ϗϊφ ωφωϊηισϗμϊ χψμλτμϊ θηυςφιωςφκφ τμυμλξτμυϊη
Ωψηυωόφψτηώπφυυηϗόϋυςώπϗωφωϊηισϗμϊϊψηλπώπφυυϋϖφωυφιϋθηυςφιωςφκφ
θπουμωη θηυςπ πωϊφψπϏμωςπ ιφουπςσπ ςης φχψμλμσμυυϓρ ϊπχ όπυηυωφιϓύ
χφωψμλυπςφι όπυηυωπψϋμτϓύ κσηιυϓτ φθψηοφτ οη ωϏμϊ σπςιπλυϓύ λμχφ
οπϊφι π χψμλφωϊηισϗϖϑπύ ϕςφυφτπϏμωςπτ ηκμυϊητ υμσπςιπλυϓμ ςψμλπϊϓ
ΡφχμψηώπϗτωιϗοηυυϓτωόϋυςώπμρςηϏμωϊιμυυφρϊψηυωόφψτηώππηςϊπιφι
φϊυφωϗϊτφυπϊφψπυκοημτϑπςηϋϏηωϊπμιϋχψηισμυππκηψηυϊπψφιηυπμωφο
ληυπμσπςιπλυφωϊππϊψηυωόφψτηώπϖϊψμθφιηυπρ
Ωηςπτφθψηοφτθηυςφλυφιψμτμυυφφωϋϑμωϊισϗμϊλιμφωυφιυϓμόϋυς
ώππ Œ θψφςμψωςϋϖ χφωψμλυπϏμωςϋϖ π όϋυςώπϖ ςηϏμωϊιμυυφρ ϊψηυωόφψ
τηώππηςϊπιφιŒππωύφλϗποϕςφυφτπϏμωςφρωπϊϋηώππϋχψηισϗμϊωιφπτπ
ψπωςητπΦψπϕϊφτφυωιφλπϊχφωϊηιϑπςφιπχφϊψμθπϊμσμρόπυηυωφιϓύψμ
ωϋψωφι π ϊμτ ωητϓτ χφλλμψξπιημϊ ϕόόμςϊπιυφωϊϔ ϕςφυφτπϏμωςφρ ωπωϊμτϓ
ιώμσφτΦφωςφσϔςϋόϋυςώππωφθωϊιμυυφχφωψμλυπϏμωϊιηπϊψηυωόφψτηώππ
ηςϊπιφιυηχψηςϊπςμυμφϊλμσπτϓλψϋκφϊλψϋκηπύϏηωϊφφθϒμλπυϗϖϊιμλπ
υϋϖόϋυςώπϖŒχφωψμλυπϏμωϊιφιςψμλπϊμππυιμωϊπψφιηυππ
ΨχμώπόπϏμωςφρ όϋυςώπμρ θηυςφι ςφϊφψηϗ φϊψηξημϊ πύ πωςσϖϏπϊμσϔ
υϋϖ ψφσϔ ι ψϓυφϏυφρ ϕςφυφτπςμ ϗισϗμϊωϗ όϋυςώπϗ ϕτπωωππ χσηϊμξυϓύ
ωψμλωϊιπχφωψμλυπςηιχσηϊμξηύΊηυςπφϊςψϓιηϖϊωιφπτςσπμυϊητϊμςϋ
ϑπμωϏμϊηυηςφϊφψϓμοηϏπωσϗϖϊχφωϊϋχπιϐπμιπύηλψμωλμυμξυϓμωψμλ
ωϊιηπωςφϊφψϓύχψφποιφλϗϊχμψμϏπωσμυπϗφχψμλμσμυυϓύωϋττχφχφψϋϏμ
υπϖ ςσπμυϊφι Οωχφσϔοϋϗ ιφοτφξυφωϊπ λμχφοπϊυφωωϋλυφρ ϕτπωωππ θηυςπ
ωφοληϖϊ υμφθύφλπτϓμ ϕςφυφτπςμ θμουησπϏυϓμ χσηϊμξυϓμ ωψμλωϊιη ςφϊφ
ψϓμϗισϗϖϊωϗωϋϑμωϊιμυυϓτςφτχφυμυϊφτυηώπφυησϔυφρλμυμξυφρτηωωϓ
ΩηςπτφθψηοφτφυπφθμωχμϏπιηϖϊόϋυςώπφυπψφιηυπμχσηϊμξυφρωπωϊμτϓ
ΤφϊμυλμυώπϗϋυπιμψωησποηώππιμλμϊςϊφτϋϏϊφωφιψμτμυυϓμχσηϊμξυϓμ
ωπωϊμτϓ τφκϋϊ όϋυςώπφυπψφιηϊϔ χψπ τπυπτησϔυφτ ϋϏηωϊππ θηυςφι χψφ
κψμωωπιυϓμπυόφψτηώπφυυϓμϊμύυφσφκππχφψφξληϖϊπυωϊπϊϋϊϓωχφωφθυϓμ
χψμλφωϊηισϗϊϔςσπμυϊητχσηϊμξυϓμϋωσϋκπθμοπύϋϏηωϊπϗ
Ψ χφωψμλυπϏμωϊιφτ ι χσηϊμξηύ ϊμωυφ ωιϗοηυη ϊηςηϗ ιηξυηϗ όϋυςώπϗ
θηυςφι ςης χμψμληϏη ϕςφυφτπςμ πτχϋσϔωφι λμυμξυφςψμλπϊυφρ χφσπϊπςπ
ώμυϊψησϔυφκφ θηυςη ΋ ϋωσφιπϗύ φθψηϑμυπϗ υμ ψηοτμυυϓύ υη οφσφϊφ λμ
υμκψφσϔϕϊφρόϋυςώππχφωϊφϗυυφιφοψηωϊημϊιωιϗοπωηςϊπιποηώπμρτφυμ
ϊηψυφρ χφσπϊπςπ ώμυϊψησϔυφκφ θηυςη ςφϊφψϓρ χϓϊημϊωϗ ωϊηθπσποπψφιηϊϔ
ϕςφυφτπςϋ χφωψμλωϊιφτ ςφυϊψφσϗ υηλ χψμλσφξμυπμτ λμυμκ Φψπ ψηοιπϊππ
πυόσϗώππ φυ ωλμψξπιημϊ ψφωϊ λμυμξυφρ τηωωϓ π χφλυπτημϊ χψφώμυϊυϓμ
24
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.2. Сущность банков и организационные основы их деятельности
ωϊηιςπχφωιφπτφχμψηώπϗτωςφττμψϏμωςπτπθηυςητπΥκψηυπϏμυπμψφωϊη
χψμλσφξμυπϗλμυμκωφςψηϑημϊιφοτφξυφωϊϔςφττμψϏμωςπύθηυςφιχφσϋϏηϊϔ
τμξθηυςφιωςπμ ςψμλπϊϓ ϊης ςης φυπ ϊφξμ ωϊηυφιϗϊωϗ λφψφξμ ϕϊφ ι ωιφϖ
φϏμψμλϔφκψηυπϏπιημϊφθϒμτςψμλπϊφιηυπϗψμησϔυφκφωμςϊφψηπφςηοϓιημϊ
χφιϓϐηϖϑμμιφολμρωϊιπμυηχψφώμυϊυϓμωϊηιςπχφςψμλπϊητΩηςπτφθψη
οφτςφττμψϏμωςπμθηυςπφωϋϑμωϊισϗϖϊχμψμληϏϋπτχϋσϔωφιλμυμξυφςψμ
λπϊυφρχφσπϊπςπώμυϊψησϔυφκφθηυςηϕςφυφτπςμιώμσφτ
Οωϊφψπϗ ψηοιπϊπϗ θηυςφιωςφκφ χφωψμλυπϏμωϊιη χφςηοϓιημϊ Ϗϊφ ιϓ
χφσυϗϊϔυηοιηυυϓμόϋυςώππτφκϋϊψηουφφθψηουϓμςψμλπϊυϓμφψκηυποηώππ
π ϋϏψμξλμυπϗ κφωϋληψωϊιμυυϓμ ςφφχμψηϊπιυϓμ ιοηπτυφωθμψμκηϊμσϔυϓμ
πλψ΋ωμφυπϊηςπσππυηϏμφωϋϑμωϊισϗϖϊχφωψμλυπϏμωϊιφιςψμλπϊμπυιμ
ωϊπψφιηυππχσηϊμξηύιοηπτφλμρωϊιϋϖϊωώμυϊψησϔυϓτθηυςφτ΋ϋωσφιπ
ϗύ ψηοιπϊφρ ψϓυφϏυφρ ϕςφυφτπςπ χψμπτϋϑμωϊιμυυφρ όφψτφρ φψκηυποηώππ
θηυςφιωςφκφχφωψμλυπϏμωϊιηωϊησςφττμψϏμωςπρθηυςλμϗϊμσϔυφωϊϔςφϊφψφ
κφθηοπψϋμϊωϗυηφχψμλμσμυυϓύχψπυώπχηύοηςψμχσμυυϓύιυηώπφυησϔυφτ
θηυςφιωςφτοηςφυφληϊμσϔωϊιμ
Φμψιϓτ π φωυφιφχφσηκηϖϑπτ χψπυώπχφτ λμϗϊμσϔυφωϊπ ςφττμψϏμ
ωςφκφ θηυςη ϗισϗμϊωϗ ψηθφϊη ι χψμλμσηύ ψμησϔυφ πτμϖϑπύωϗ ψμωϋψωφι
ΡφττμψϏμωςπρ θηυς τφξμϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔ θμουησπϏυϓμ χσηϊμξπ ι χφσϔοϋ
λψϋκπύ θηυςφι χψμλφωϊηισϗϊϔ πτ ςψμλπϊϓ π χφσϋϏηϊϔ λμυϔκπ υησπϏυϓτπ
ιχψμλμσηύφωϊηϊςηωψμλωϊιυηωιφπύςφψψμωχφυλμυϊωςπύωϏμϊηύ
΍ηυυϓρχψπυώπχφουηϏημϊϏϊφςφττμψϏμωςπρθηυςλφσξμυφθμωχμϏπιηϊϔ
υμϊφσϔςφςφσπϏμωϊιμυυφμωφφϊιμϊωϊιπμτμξλϋωιφπτπψμωϋψωητππισφξμ
υπϗτπυφπλφθπιηϊϔωϗωφφϊιμϊωϊιπϗύηψηςϊμψηθηυςφιωςπύηςϊπιφιωχμώπ
όπςμ τφθπσποφιηυυϓύ πτ ωψμλωϊι Φψμξλμ ιωμκφ ϕϊφ φϊυφωπϊωϗ ς ωψφςητ
ηςϊπιφι π φθϗοηϊμσϔωϊι Ύωσπ θηυς χψπισμςημϊ ωψμλωϊιη κσηιυϓτ φθψηοφτ
υηςφψφϊςπμωψφςπιςσηλϓςψηϊςφωψφϏυϓμπσπλφιφωϊψμθφιηυπϗηιςση
λϓιημϊπύχψμπτϋϑμωϊιμυυφιλφσκφωψφϏυϓμωωϋλϓϊφμκφωχφωφθυφωϊϔθμο
οηλμψξμς ψηωχσηϏπιηϊϔωϗ χφ ωιφπτ φθϗοηϊμσϔωϊιητ ϊ况μ μκφ σπςιπλυφωϊϔ
φςηοϓιημϊωϗ χφλ ϋκψφοφρ ΍σϗ φθμωχμϏμυπϗ ωητφφςϋχημτφωϊπ π χφσϋϏμυπϗ
χψπθϓσπθηυςλφσξμυλφθπιηϊϔωϗϊηςξμπωφκσηωφιηυπϗώμυϓχψπισμϏμυπϗ
ψμωϋψωφιπλφύφλυφωϊππύψηοτμϑμυπϗΦψπισμϏμυπμλφψφκφωϊφϗϑπύψμωϋψ
ωφιχψμλχφσηκημϊυησπϏπμϋθηυςηιϓωφςφλφύφλυϓύυηχψηισμυπρπύψηοτμ
ϑμυπϗχφωςφσϔςϋιχψφϊπιυφτωσϋϏημϋυμκφιφουπςυϋϊϋθϓϊςπφϊφωυφιυφρ
λμϗϊμσϔυφωϊπΝμωϊςηϗοηιπωπτφωϊϔηςϊπιφιθηυςηφϊύηψηςϊμψημκφχηωωπ
ιφιλφσξυηϋϏπϊϓιηϊϔωϗχψπφχψμλμσμυππϕςφυφτπϏμωςπύυφψτηϊπιφιλμϗ
ϊμσϔυφωϊπθηυςφιπψμκϋσπψφιηυπππύφχμψηώπρ΋φοτφξυφωϊϔωφιμψϐμυπϗ
ϊμύπσππυϓύωχμώπόπϏμωςπύθηυςφιωςπύφχμψηώπρπχφϊμϏυϓύπυιμωϊπώπ
φυυϓύ π ϊ况χ λμϊμψτπυπψφιηυη ωϊψϋςϊϋψφρ χηωωπιφι θηυςη Φφϕϊφτϋ ψηο
Раздел 1. Банковская система России
25
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.2. Сущность банков и организационные основы их деятельности
ψηθηϊϓιηϗ ϋωσφιπϗ ϕϊπύ φχμψηώπρ υμφθύφλπτφ χμψιφωϊμχμυυφμ ιυπτηυπμ
ϋλμσπϊϔπωϊφϏυπςητόφψτπψφιηυπϗωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύχηωωπιφι
΋ϊφψφριηξυμρϐπρχψπυώπχυηςφϊφψφτθηοπψϋμϊωϗλμϗϊμσϔυφωϊϔςφτ
τμψϏμωςπύθηυςφι况ŒχφσυηϗϕςφυφτπϏμωςηϗωητφωϊφϗϊμσϔυφωϊϔχφλψηοϋτμ
ιηϖϑηϗθμοψηολμσϔυϋϖϕςφυφτπϏμωςϋϖφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔθηυςηοηψμοϋσϔϊη
ϊϓωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπδςφυφτπϏμωςηϗωητφωϊφϗϊμσϔυφωϊϔχψμλχφσηκημϊςης
θϓσφωςηοηυφιϓϐμωιφθφλϋψηωχφψϗξμυπϗωφθωϊιμυυϓτπωψμλωϊιητπθηυςη
π χψπισμϏμυυϓτπ ψμωϋψωητπ ωφθωϊιμυυϓρ ιϓθφψ ςσπμυϊφι π ιςσηλϏπςφι
ψηωχφψϗξμυπμλφύφλητπφωϊηϖϑπτπωϗχφωσμϋχσηϊϓυησφκφι΍μρωϊιϋϖϑμμ
θηυςφιωςφμοηςφυφληϊμσϔωϊιφχψμλφωϊηιπσφιωμτςφττμψϏμωςπτθηυςητϕςφ
υφτπϏμωςϋϖωιφθφλϋιψηωχφψϗξμυππωιφπτπόφυλητππλφύφλητπΦψπθϓσϔ
θηυςη φωϊηϖϑηϗωϗ ι μκφ ψηωχφψϗξμυππ χφωσμ ϋχσηϊϓ υησφκφι ψηωχψμλμ
σϗμϊωϗιωφφϊιμϊωϊιππωψμϐμυπμτφθϑμκφωφθψηυπϗηςώπφυμψφιΥυφϋωϊη
υηισπιημϊυφψτϓπψηοτμψϓφϊϏπωσμυπριψηοσπϏυϓμόφυλϓθηυςηηϊηςξμ
ψηοτμψϓλπιπλμυλφιχφηςώπϗτ
δςφυφτπϏμωςηϗφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔςφττμψϏμωςφκφθηυςηυμφκψηυπϏπιημϊ
ωϗμκφϊμςϋϑπτπλφύφλητπςηςϕϊφπτμσφτμωϊφιφϊυφϐμυππύφοψηωϏμϊυϓύ
ϋϏψμξλμυπρ κφωϋληψωϊιμυυϓύ ωχμώπησποπψφιηυυϓύ θηυςφι η ψηωχψφωϊψη
υϗμϊωϗ π υη μκφ ςηχπϊησ Φφ ωιφπτ φθϗοηϊμσϔωϊιητ ςφττμψϏμωςπρ θηυς φϊ
ιμϏημϊιωμτπχψπυηλσμξηϑπτπμτϋωψμλωϊιητπππτϋϑμωϊιφτυηςφϊφψϓμ
ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω λμρωϊιϋϖϑπτ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ τφξμϊ θϓϊϔ υησφξμυφ
ιοϓωςηυπμ΋μωϔψπωςφϊωιφπύφχμψηώπρςφττμψϏμωςπρθηυςθμψμϊυηωμθϗ
χφϕϊφτϋμκφηςώπφυμψϓλφσξυϓθϓϊϔκφϊφιϓςϊφτϋϏϊφιωσϋϏημθηυςψφϊ
ωϊιηφυπχφϊμψϗϖϊιωμισφξμυυϓμςηχπϊησϓ
ΩψμϊπρχψπυώπχοηςσϖϏημϊωϗιϊφτϏϊφςφττμψϏμωςπρθηυςιϓωϊψηπιη
μϊ φϊυφϐμυπϗ ωφ ωιφπτπ ςσπμυϊητπ υη ψϓυφϏυϓύ ϋωσφιπϗύ Φψμλφωϊηισϗϗ
ωωϋλϓφυπωύφλπϊχψμξλμιωμκφποψϓυφϏυϓύςψπϊμψπμιχψπθϓσϔυφωϊπψπ
ωςηπσπςιπλυφωϊπΥψπμυϊηώπϗυηoφθϑμκφωϋληψωϊιμυυϓμπυϊμψμωϓ}υμωφ
ιτμωϊπτηωςφττμψϏμωςπτύηψηςϊμψφτψηθφϊϓθηυςηπυμποθμξυφφθμψυμϊωϗ
λσϗυμκφςψποπωφτσπςιπλυφωϊππχσηϊμξμωχφωφθυφωϊπ
ήμϊιμψϊϓρχψπυώπχψηθφϊϓςφττμψϏμωςφκφθηυςηφψκηυπϏυφιϓϊμςηϖ
ϑπρποιωμύχψμλϓλϋϑπύοηςσϖϏημϊωϗιϊφτϏϊφψμκϋσπψφιηυπμλμϗϊμσϔ
υφωϊπ θηυςη τφξμϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗ ϊφσϔςφ ςφωιμυυϓτπ ϕςφυφτπϏμωςπτπ
η υμ ηλτπυπωϊψηϊπιυϓτπ τμϊφλητπ Όφωϋληψωϊιφ φχψμλμσϗμϊ oχψηιπση
πκψϓ}λσϗςφττμψϏμωςπύθηυςφιυφυμτφξμϊληιηϊϔπτχψπςηοφιπψηωχφ
ψϗξμυπρφϊυφωπϊμσϔυφυηχψηισμυπρπϋωσφιπρψηοτμϑμυπϗπχψπισμϏμυπϗ
ψμωϋψωφι
Υωυφιυηϗ ώμσϔ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη οηςσϖϏημϊωϗ ι ϊφτ Ϗϊφθϓ χφσϋ
ϏπϊϔχψπθϓσϔφϊπυιμωϊπψφιηυπϗωψμλωϊιιςσηλϏπςφιχφωψμλωϊιφτχψπυϗϊπϗ
26
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.2. Сущность банков и организационные основы их деятельности
υηωμθϗϊηςφρλφσπψπωςηςφϊφψηϗυμχφωϊηιπϊχφλϋκψφοϋμκφωχφωφθυφωϊϔ
φϊιμϏηϊϔ χφ ωιφπτ φθϗοηϊμσϔωϊιητ δϊη οηληϏη τφξμϊ φςηοηϊϔωϗ υμιϓχφσ
υπτφρ ι ϊψμύ ωσϋϏηϗύ ςφκλη φθϒμτ ςψμλπϊφι ςφϊφψϓμ υμ τφκϋϊ θϓϊϔ ιφο
ιψηϑμυϓθηυςϋχψμιϓϐημϊτηςωπτησϔυφιφοτφξυϋϖηθωφψθπψϋμτϋϖθηυςφτ
ιμσπϏπυϋςψμλπϊυϓρψπωςςφκληιςσηλϏπςπιτηωωφιφτχφψϗλςμποϓτηϖϊ
ωιφπιςσηλϓψπωςσπςιπλυφωϊπςφκληχψφώμυϊυϓμωϊηιςπυμφξπληυυφψη
ωϊϋϊψπωςχψφώμυϊυφρωϊηιςπ
δόόμςϊπιυφμϋχψηισμυπμϕϊπτπϊψμτϗιπλητπθηυςφιωςπύψπωςφιπωφ
ωϊηισϗμϊ φλυϋ πο φωυφιυϓύ χψφθσμτ ςφϊφψϋϖ λφσξυϓ ψμϐηϊϔ τμυμλξμψϓ
θηυςφι΍ηυυηϗχψφθσμτηωϋϑμωϊιμυυφϋωσφξυϗμϊωϗιϋωσφιπϗύιφοψηωϊηϖ
ϑμρςφυςϋψμυώππυηόπυηυωφιϓύψϓυςηύ
Φψφθσμτη ϋχψηισμυπϗ ψπωςητπ π υμφθύφλπτφωϊϔ θφσμμ ϕόόμςϊπιυφ
κφ πωχφσϔοφιηυπϗ ςηχπϊηση ι ϋωσφιπϗύ ξμωϊςφρ ςφυςϋψμυώππ ιμλμϊ ς ϋωπ
σμυπϖ ςφυώμυϊψηώππ ι θηυςφιωςφτ ωμςϊφψμ χφωψμλωϊιφτ ωσπϗυπρ θηυςφι
Σμξλϋυηψφλυηϗπυϊμκψηώπϗπκσφθησποηώπϗόπυηυωφιϓύψϓυςφιωφςψηϑημϊ
ωϊμχμυϔ ψηοσπϏπϗ τμξλϋ θηυςφιωςπτπ ωπωϊμτητπ ψηουϓύ ωϊψηυ η φϏμιπλ
υϓμχψμπτϋϑμωϊιηόπυηυωφιφρςφυκσφτμψηώππιμλϋϊςσπθμψησποηώπποη
ςφυφληϊμσϔωϊιηψμκσητμυϊπψϋϖϑμκφιμωϔωχμςϊψθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
Φφυϗϊπμ oθηυς} ιωμ θφσϔϐμ ϊμψϗμϊ ωιφϖ πωϊφψπϏμωςϋϖ φχψμλμσμυυφωϊϔ
ςψϋχυϓμ θηυςπ χψμιψηϑηϖϊωϗ ι ϋυπιμψωησϔυϓμ όπυηυωφιϓμ φψκηυποηώππ
ϊηςυηοϓιημτϓμoόπυηυωφιϓμωϋχμψτηψςμϊϓ}
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) ΤηοφιπϊμωϋϑμωϊιμυυϓμχψπουηςπθηυςηπμκφφϊσπϏπϗφϊλψϋκπύ
ϊπχφιόπυηυωφιϓύχφωψμλυπςφι
2) ήϊφωφθφρχψμλωϊηισϗμϊωφιψμτμυυηϗθηυςφιωςηϗωπωϊμτηΧφωωππ"
3) Ρηςπμχψπυώπχϓοησφξμυϓιφωυφιϋμμόϋυςώπφυπψφιηυπϗ"
4) ΡηςπμιπλϓθηυςφιωϋϑμωϊιϋϖϊιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ"
5) ΡηςπμόϋυςώππιϓχφσυϗϖϊθηυςπιψϓυφϏυφρϕςφυφτπςμ"
6) ΋ςηςπύφψκηυποηώπφυυφχψηιφιϓύόφψτηύτφκϋϊωφοληιηϊϔωϗθηυ
ςπιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ"
7) ΋Ϗμτωφωϊφϗϊφωφθμυυφωϊπςφψχφψηϊπιυφκφϋχψηισμυπϗιθηυςηύ"
8) ήμτφχψμλμσϗμϊωϗιϓθφψφψκηυποηώπφυυφρωϊψϋςϊϋψϓθηυςηπςη
ςπμοηληϏπψμϐηϖϊωϗιχψφώμωωμόφψτπψφιηυπϗφψκηυποηώπφυυϓύωϊψϋςϊϋψ"
Раздел 1. Банковская система России
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ίηυςςηςωητφϋχψηισϗμτηϗωϊψϋςϊϋψη
Ϋϋυςώππϋχψηισμυπϗθηυςφτ
ΦφλϋχψηισμυπμτςφττμψϏμωςπτθηυςφτχφυπτημϊωϗχψφώμωωφψκηυποη
ώππιοηπτφλμρωϊιπϗπψμκϋσπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊπψηοσπϏυϓύχφλψηολμσμ
υπρςφττμψϏμωςφκφθηυςηλσϗλφωϊπξμυπϗμκφφωυφιυφρώμσπŒτηςωπτποη
ώππχψπθϓσπΪχψηισμυπμχψφπωύφλπϊχψηςϊπϏμωςπυμχψμψϓιυφϊμτυμτμ
υμμ χφ τυμυπϖ ωχμώπησπωϊφι ι φθσηωϊπ θηυςφιωςφκφ λμση Ψ况΢Ύψτηςφιη
πε况Τελμυςφιητφξυφιϓλμσπϊϔχφιϊφψϗϖϑπμωϗϕϊηχϓμκφψμησποηώππ
ςφϊφψϓμ φθψηοϋϖϊ χμψτηυμυϊυϓρ ϋχψηισμυϏμωςπρ ώπςσ ιςσϖϏηϖϑπρ ωσμ
λϋϖϑπμόϋυςώππϕϊηχϓ
1) χσηυπψφιηυπμχψφκυφοπψφιηυπμπφψκηυποηώπϗ
2) ϋϏμϊ θφσμμ ϐπψφςφ Œ ωθφψ πυόφψτηώππ ιςσϖϏηϗ τηψςμϊπυκ
πςφυϊψφσϔ
3) ηυησποφθψηθφϊςηληυυϓύϋϏμϊηπλψ
4) χψπυϗϊπμψμϐμυπϗψμκϋσπψφιηυπμ
΋πλμησμιωμϕϊηχϓώπςσηλφσξυϓθϓϊϔκσϋθφςφπυϊμκψπψφιηυϓιμλπ
υφρωπωϊμτμϋχψηισμυπϗφχμψπψφιηϊϔωφλυπτππϊμτπξμληυυϓτπυηθηομ
μλπυφρηιϊφτηϊποπψφιηυυφρωπωϊμτϓ
ΧηωωτφϊψπτιϓϐμχμψμϏπωσμυυϓμόϋυςώππ
ЄРЕТНХУЗЕТНКŃЙКдЧКРбТУЦЧНŃПУССКХЬКЦПУИУŃЖЕТПЕŒϕϊηχϋχψηι
σμυϏμωςφκφ ώπςση υηώμσμυυφκφ υη φθμωχμϏμυπμ φθϑμκφ χφυπτηυπϗ οηληϏ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωϊψηϊμκπππϊηςϊπςπλσϗπύψμϐμυπϗηϊηςξμςφ
σπϏμωϊιηςηϏμωϊιηπψηωχψμλμσμυπϗψμωϋψωφιιϓλμσϗμτϓύπσππτμϖϑπύωϗ
ιψηωχφψϗξμυππλσϗιϓχφσυμυπϗϕϊπύοηληϏ΍σϗωφύψηυμυπϗξπουμωχφωφθ
υφωϊππψφσπϕόόμςϊπιυφκφχφωψμλυπςηθηυςπλφσξυϓψηοψηθηϊϓιηϊϔςφυ
ςϋψμυϊυϓμ ωϊψηϊμκππ π χσηυϓ λσϗ ψμησποηώππ ϕϊπύ ωϊψηϊμκπρ ΋ ϊμςϋϑμρ
λμϗϊμσϔυφωϊπθηυςππωχφσϔοϋϖϊφχμψηϊπιυϓμχσηυϓ
Υχμψηϊπιυϓρ χσηυ Œ ϕϊφ λφςϋτμυϊ ςφϊφψϓρ τφξμϊ θϓϊϔ πωχφσϔοφιηυ
υηιωμύϋψφιυϗύϋχψηισμυπϗπυηιωμύϋψφιυϗύχμψωφυησηιθηυςμΥυυηώμ
σμυυηφθμωχμϏμυπμφθϑμκφχφυπτηυπϗοηληϏςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωϊψη
ϊμκπππϊηςϊπςπλσϗπύψμϐμυπϗηϊηςξμςφσπϏμωϊιηςηϏμωϊιηπψηωχψμλμ
σμυπϗψμωϋψωφιιϓλμσϗμτϓύπσππτμϖϑπύωϗιψηωχφψϗξμυππλσϗιϓχφσυμ
υπϗςφυςψμϊυϓύϊμςϋϑπύοηληϏιωψφςπυμχψμιϓϐηϖϑπμφλυφκφτμωϗώη
Φψφώμωω όφψτπψφιηυπϗ π ψηοψηθφϊςπ χσηυη υμ τμυμμ ιηξμυ Ϗμτ ωητ
χσηυΦψφώμωωχσηυπψφιηυπϗχψμλωϊηισϗμϊωφθφρφχψμλμσμυπμκψηυπώσπ
τπϊφι ςφσπϏμωϊιμυυϓύ π ςηϏμωϊιμυυϓύ χηψητμϊψφι ώμσμρ ωϊφϗϑπύ χμψμλ
‫ؙ‬Основы организации деятельности
Ю.Н. Юденков. – М.: КНОРУС, 2009. – с. 165.
28
коммерческого
банка:
учебник
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
/С.Л.
Ермаков,
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
θηυςφτ π μκφ χφλψηολμσμυπϗτπ Όφιφψϗ ϋχψφϑμυυφ χσηυ ωφολημϊ ιπλμυπμ
θηυςη
Τμφθύφλπτφωϊϔψηοψηθφϊςπωπωϊμτϓχσηυφιϊ况μωφιφςϋχυφωϊπιοηπτφω
ιϗοηυυϓύχσηυφιφχψμλμσϗμϊωϗϊμτϏϊφψμϐμυπϗωσφξυϓύωϊψηϊμκπϏμωςπύ
χψφθσμτϊηςξμλφωϊηϊφϏυφωσφξυϓΥυπωσφξυϓιϊφτωτϓωσμϏϊφϊψμθϋϖϊ
ϋϏμϊηϊηςπύωϊφσϔψηουϓύχφχψπψφλμόηςϊφψφιςηςυηϋϏυϓμϊμύυπϏμωςπμ
ϊμύυφσφκπϏμωςπμ όπυηυωφιϓμ π ϊ况λ ϋϏηωϊπϗ π χφλλμψξςπ ωητϓύ ψηουϓύ
ςσπμυϊφιφψκηυποηώππ
ΦφωςφσϔςϋχσηυϓιςηϏμωϊιμφλυφκφποιηξυμρϐπύϕσμτμυϊφιλφσξυϓ
ωφλμψξηϊϔ χψμλσηκημτϓμ oψμϐμυπϗ} ωσφξυϓύ χψφθσμτ φυπ ωητπ λφσξυϓ
θϓϊϔ υμ τμυμμ ωσφξυϓ Ϗμτ ϕϊπ χψφθσμτϓ Οο ϕϊφκφ ωσμλϋμϊ Ϗϊφ χψφωϊφρ
χσηυπσππύχψφωϊηϗπμψηψύπϗυμτφκϋϊωσϋξπϊϔηλμςιηϊυϓτωψμλωϊιφτψμ
ϐμυπϗχψφθσμτωφιψμτμυυφκφθηυςηΨςφψμμϕϊφλφσξυηθϓϊϔωπωϊμτηιοη
πτφωιϗοηυυϓύπιοηπτφοηιπωπτϓύϏηωϊυϓύχσηυφιφϊψηξηϖϑπύπϋϏπϊϓιη
ϖϑπύψηοσπϏυϓμηωχμςϊϓϊμύωσφξυϓύχψφθσμτωςφϊφψϓτπιωϊψμϊπϊωϗθηυς
ι θϋλϋϑμτ ιφοτφξυφωϊπ πύ ψηοψμϐμυπϗ ισπϗυπμ ψηουϓύ κψϋχχ ςσπμυϊφι
θηυςηηϊηςξμωιϗοπτμξλϋϊμτππσππυϓτπϕσμτμυϊητπϕϊπύχσηυφιΪξμ
κφιφψπσφωϔϏϊφυηωϊηλππχφσϋϏμυπϗσπώμυοππϋϏψμλπϊμσπθηυςηχψμλωϊηι
σϗϖϊιΊηυςΧφωωππθπουμωχσηυθϋλϋϑμρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Ίπουμωχσηυχψμλωϊηισϗμϊωϗ
⎯ χψπωφοληυππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππŒϋχφσυφτφϏμυυϓτχψμλωϊη
ιπϊμσμτ ϋϏψμλπϊμσμρ ύφληϊηρωϊιϋϖϑπύ φ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ
ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ π ιϓληϏμ μρ σπώμυοππ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφι
ωςπύφχμψηώπρ
⎯ χψπψηωϐπψμυππ λμϗϊμσϔυφωϊπςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππχϋϊμτχφσϋ
ϏμυπϗλφχφσυπϊμσϔυϓύσπώμυοπρυηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρŒ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρύφληϊηρωϊιϋϖϑμρφιϓληϏμσπώμυοππψηωϐπψϗϖ
ϑμρμμλμϗϊμσϔυφωϊϔ
⎯ χψπποτμυμυππιπληςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυμθηυςφιωςηϗςψμλπϊ
υηϗφψκηυποηώπϗŒυηθηυςπσπθηυςŒυηυμθηυςφιωςϋϖςψμλπϊυϋϖφψκηυπ
οηώπϖŒςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρύφληϊηρωϊιϋϖϑμρφθποτμυμυππιπλη
⎯ χψπψμφψκηυποηώππιόφψτμωσπϗυπϗιϓλμσμυπϗψηολμσμυπϗχψμ
φθψηοφιηυπϗŒχψμλωϊηιπϊμσμτςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρχψπυϗιϐπύψμϐμ
υπμφψμφψκηυποηώππ
⎯ χψπ ψμφψκηυποηώππ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ι όφψτμ χψπωφμλπυμ
υπϗŒςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρςςφϊφψφρχψφπωύφλπϊχψπωφμλπυμυπμ
ΣφξυφιϓλμσπϊϔϏμϊϓψμιπληιοηπτφωιϗοηυυϓύχσηυφιπκψηϖϑπύχφλ
Ϗπυμυυϋϖψφσϔχφφϊυφϐμυπϖςωιφλυφτϋχσηυϋ
Раздел 1. Банковская система России
29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
η φωυφιυϓμ υηχψηισμυπϗ ψηοιπϊπϗ π ωϊψηϊμκπϗ υη φθφοψπτφμ θϋλϋ
ϑμμ
θ χμψωχμςϊπιυϓρχσηυιϓύφλϗϑπροηχψμλμσϓφλυφκφκφληπφθϓϏυφ
ιςσϖϏηϖϑπρχμψωχμςϊπιϓωφιμψϐμυωϊιφιηυπϗχψφλϋςώπππϋωσϋκηϊηςξμ
χμψμύφληςιϓχϋωςϋυφιφκφχφςφσμυπϗϋωσϋκιϓχφσυϗμτϓύθηυςφτ
ι χψφποιφλωϊιμυυϓρςψηϊςφωψφϏυϓρχσηυψηοψηθηϊϓιημτϓρφθϓϏ
υφ υη φλπυλιη κφλη π φύιηϊϓιηϖϑπρ ι φωυφιυφτ ϊμςϋϑϋϖ λμϗϊμσϔυφωϊϔ
θηυςη
κ ωχμώπησϔυϓμ χσηυϓ χψφμςϊϓ ςφυςψμϊποπψϋϖϑπμ ϊηςπμ φωφθϓμ
ώμσπ ςης ψηοψηθφϊςη υφιϓύ ιπλφι ϋωσϋκ χψφυπςυφιμυπμ υη υφιϓμ ψϓυςπ
ιυμλψμυπμυφιϓύϊμύυφσφκπρχμψμωϊψφρςηφψκηυποηώπφυυφρωϊψϋςϊϋψϓχϋ
ϊμτφθϒμλπυμυπϗφϊλμσϔυϓύχφλψηολμσμυπρθηυςηωσπϗυπρωλψϋκπτπθηυ
ςητππϊ况λ
΋ωμϕϊπιοηπτφωιϗοηυυϓμχσηυϓωσϋξηϊόφψτητπτηϊμψπησποηώππχση
υφιφρλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςηπφωυφιφρλσϗϋιϗοςποηληϏώμσμρπωϊψηϊμκπρ
δϊπιπλϓχσηυφιχψμλυηουηϏμυϓϊηςξμλσϗωφκσηωφιηυπϗψμοϋσϔϊηϊφιχση
υπψφιηυπϗχφσϋϏημτϓύυηψηοσπϏυϓύϋψφιυϗύϋχψηισμυπϗπιψηουϓύχφλ
ψηολμσμυπϗύθηυςηηϊηςξμφύιηϊϓιηϖϑπύψηουϓμχμψπφλϓιψμτμυπ
΋ φωυφιυϓύ υηχψηισμυπϗύ ψηοιπϊπϗ θηυςη όπςωπψϋμϊωϗ ωϊψηϊμκπϗ λφ
ωϊπξμυπϗ κμυμψησϔυϓύ ώμσμρ φωυφιυϓμ υηχψηισμυπϗ μκφ λμϗϊμσϔυφωϊπ
Φμψωχμςϊπιυϓρ χσηυ θηυςη ψηοψηθηϊϓιημϊωϗ ι θφσμμ λμϊησϔυφρ ψηοθπιςμ
Υυ φύιηϊϓιημϊ λσπϊμσϔυϓρ χμψπφλ ιψμτμυπ ϋϏπϊϓιημϊ ιφοτφξυφωϊπ ιιμ
λμυπϗ υφιϓύ ϋωσϋκ π πωχφσϔοφιηυπϗ υφιϓύ ψμωϋψωφι ΋ χψφποιφλωϊιμυυφτ
χσηυμκφψποφυϊχσηυπψφιηυπϗκφψηολφϋξμυφχφλψϋκπτχηψητμϊψητϕϊφϊ
χσηυυμϋωϊϋχημϊχψμλϓλϋϑμτϋΨχμώπησϔυϓμχσηυϓχψφμςϊϓπτμϖϊψηο
σπϏυϓμ ιψμτμυυϓμ κφψποφυϊϓ υφ ϋξμ χφ υηχψηισμυυφωϊπ φψπμυϊπψφιηυϓ
υηλφωϊπξμυπμφκψηυπϏμυυφκφϏπωσηςφυςψμϊυϓύώμσμρππωχφσϔοφιηυπμϋο
ςφκφςψϋκηψμωϋψωφι
΍ιηχμψιϓύιπληχσηυφιoη}πoθ}ϗισϗϖϊωϗφωυφιυϓτιϓύφλφτωπ
ωϊμτϓωϊψηϊμκπϏμωςφκφχσηυπψφιηυπϗΥλυηςφφυπλφσξυϓφχπψηϊϔωϗυηϊμ
ςϋϑπμχσηυϓχψφμςϊφιχψφκψηττπχψφποιφλωϊιηΟύωσμλϋμϊϊψηυωόφψτπ
ψφιηϊϔιθϋλϋϑπμχψφποιφλωϊιμυυϓμπωχμώπησϔυϓμχσηυϓχψφμςϊϓ΍ιη
χφωσμλυπύιπληχσηυφιoι}πoκ}ϊηςξμϗισϗϖϊωϗϏηωϊϔϖωπωϊμτϓωϊψηϊμ
κπϏμωςφκφχσηυπψφιηυπϗ
ΨφλμψξηυπμχσηυφιυμτμυμμιηξυφϏμτιοηπτφωιϗοϔψηοσπϏυϓύχση
υφι ιύφλϗϑπύ ι ωπωϊμτϋ πύ χσηυπψφιηυπϗ Ρηξλϓρ πο ϕϊπύ χσηυφι λφσ
ξμυιςσϖϏηϊϔτμύηυποτηληχϊηώππχφοιφσϗϖϑπρθηυςϋχψπωχφωηθσπιηϊϔωϗ
ςθϋλϋϑπτϋωσφιπϗτψηωϊππσπυηφθφψφϊωιφψηϏπιηϊϔλμϗϊμσϔυφωϊϔ
30
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
Ωηςπτπ τμύηυποτητπ τφκϋϊ θϓϊϔ χσηυϓ χφκσφϑμυπϗ λψϋκπύ θηυςφι
χσηυϓψηοιπϊπϗψμωϋψωυφρθηοϓωχφωφθωϊιϋϖϑπμλφωϊπξμυπϖκμυμψησϔυϓύ
ώμσμρθηυςηπτυφξμωϊιφλψϋκπύϕσμτμυϊφιφθμωχμϏπιηϖϑπύχψφώιμϊηυπμ
θηυςηιθϋλϋϑμτςφϊφψφμτφξμϊιμωϔτηψμοςφφϊσπϏηϊϔωϗφϊϊμςϋϑμρωπϊϋ
ηώππ
Φψφώμωω χσηυπψφιηυπϗ ΍σϗ ϊφκφ Ϗϊφθϓ ψηοψηθφϊςη π πωχφσϔοφιηυπμ
ωσφξυφρωπωϊμτϓχσηυφιθϓσπϕόόμςϊπιυϓτπχψφώμωωχσηυπψφιηυπϗλφσ
ξμυχψφϊμςηϊϔφψκηυποφιηυυφΦψπϕϊφτωχμώπησϔυηϗφψκηυποηώπϗυμφθϗ
οηϊμσϔυημωσπθηυςυμιμσπςσπθφμωσπωιφλυϓρχσηυτφξυφχφσϋϏπϊϔχψφ
ωϊϓτ ωϋττπψφιηυπμτ π ϋιϗοςφρ χφςηοηϊμσμρ χσηυφι μκφ χφλψηολμσμυπρ
ΥλυηςφφλυφποκσηιυϓύχψμπτϋϑμωϊιχσηυπψφιηυπϗŒχφσϋϏμυπμωπυμψκμ
ϊπϏμωςφκφϕόόμςϊηΦφϕϊφτϋϏϊφθϓχψηιπσϔυφφώμυπϊϔιοηπτφωιϗοπιοηπ
τφλμρωϊιπμπιοηπτφφθϋωσφισμυυφωϊϔϕσμτμυϊφιθηυςηιπλφιλμϗϊμσϔυφωϊπ
πχψφκψηττυμφθύφλπτφχψμλμσμυυϓρχφψϗλφςήϊφθϓχφσϋϏπϊϔωπυμψκμϊπ
Ϗμωςπρϕόόμςϊιχσηυπψφιηυππυμφθύφλπτφψηοψηθηϊϓιηϊϔφχψμλμσμυυϓμ
τμύηυποτϓπωχφσϔοφιηυπϗϕϊπύφώμυφςςηςφωυφιϓλσϗψμησποηώππχψμπτϋ
ϑμωϊι ιοηπτφλμρωϊιπϗ π ιοηπτφοηιπωπτφωϊπ ψηοσπϏυϓύ χσηυφι π χφλψηο
λμσμυπρθηυςη
Φψπυώπχπησϔυηϗ τφλμσϔ χψφώμωωη ηληχϊπιυφκφ χσηυπψφιηυπϗ ωφωϊφπϊ
πο ωσμλϋϖϑπύ θσφςφι χψμλιηψπϊμσϔυφμ φχπωηυπμ ώμσμρ χψφκυφοϓ ιυμϐ
υμκφ φςψϋξμυπϗ χψμλχφωϓσςπ χσηυπψφιηυπϗ ιϓθφψ ώμσμρ θηυςη φώμυςη
ησϔϊμψυηϊπιψηοψηθφϊςηχσηυφιψηοψηθφϊςηωϊψηϊμκπρ
ΧηωωτφϊψπτχψμλιηψπϊμσϔυφμφχπωηυπμώμσμρΦψφώμωωωϊψηϊμκπϏμωςφκφ
χσηυπψφιηυπϗ υηϏπυημϊωϗ ω χψμλιηψπϊμσϔυφκφ φχψμλμσμυπϗ ώμσμρ θηυςη
ΥχψμλμσμυπμϕϊπύώμσμρυφωπϊχψμλιηψπϊμσϔυϓρύηψηςϊμψπχψμλυηουηϏμ
υφλσϗϋωϊηυφισμυπϗκψηυπώθϋλϋϑπύιφοτφξυφωϊμρπϊφϏςπφϊωϏμϊηχφφϊ
υφϐμυπϖςςφϊφψφρφώμυπιημϊωϗχφϊψμθυφωϊϔιπυόφψτηώππυμφθύφλπτφρ
λσϗ φώμυςπ ϕϊπύ ιφοτφξυφωϊμρ Υχψμλμσμυπμ θϋλϋϑπύ ώμσμρ θηυςη τφξμϊ
ιϓοιηϊϔωμψϔμουϓμϊψϋλυφωϊπχφωςφσϔςϋοηωϊηισϗμϊτϓωσπϊϔυμχψπιϓϏυϓ
τπςηϊμκφψπϗτπφϊσπϏυϓτπφϊϊμύςφϊφψϓμπωχφσϔοϋϖϊωϗιχφιωμλυμιυφρ
χψηςϊπϏμωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
Φψφκυφοϓ τηςψφωψμλϓ ιυμϐυμκφ φςψϋξμυπϗ Όσηιυηϗ ώμσϔ χψφκυφ
οφιŒιοκσϗλιθϋλϋϑμμχφοιφσϗϖϑπρχσηυφιπςητχφωϊψφπϊϔτφλμσϔιμψφ
ϗϊυφκφθϋλϋϑμκφωφωϊφϗυπϗιυμϐυμρωψμλϓδϊητφλμσϔφϊψηξημϊύηψηςϊμψ
ωφώπησϔυϓύϕςφυφτπϏμωςπύχφσπϊπϏμωςπύχψηιφιϓύπυηϋϏυφϊμύυπϏμωςπύ
όηςϊφψφιωςφϊφψϓτπθηυςϋχψπλμϊωϗπτμϊϔλμσφιθϋλϋϑμτ
Φψμλχφωϓσςπ χσηυπψφιηυπϗ Φψμλχφωϓσςπ λφχϋϑμυπϗ ωφλμψξηϊ φω
‫ ؙ‬Ίηυςφιωςφμ λμσφ ϋχψηισμυπμ ι ωφιψμτμυυφτ θηυςμ ϋϏμθυφμ χφωφθπμ
Χ况ΌΥσϔύφιη况ŒΣΡΤΥΧΪΨ况ŒΨ
Раздел 1. Банковская система России
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
υφιυϋϖόφυφιϋϖπυόφψτηώπϖυμφθύφλπτϋϖλσϗωϊψηϊμκπϏμωςφκφχσηυπψφ
ιηυπϗ Υυπ τφκϋϊ θϓϊϔ ςφυςψμϊυϓτπ υηχψπτμψ φϊυφωπϊϔωϗ ς ϊμτχητ πυ
όσϗώππσπθφθφσμμφθϑπτπϊηςπτπςηςλφχϋϑμυπϗφθποτμυμυππωπωϊμτϓ
φωυφιυϓύώμυυφωϊμρφθϑμωϊιη
Φσηυφιϓμ λφχϋϑμυπϗ φθμωχμϏπιηϖϊ πυόφψτηώπϖ λφχφσυϗϖϑϋϖ ϊϋ
ςφϊφψηϗωφλμψξπϊωϗιχψφκυφοηύδϊπλφχϋϑμυπϗχφοιφσϗϖϊχσηυφιπςϋοη
ιμψϐπϊϔωφοληιημτϋϖτφλμσϔθϋλϋϑμκφςφϊφψηϗτφξμϊθϓϊϔοηϊμτπωχφσϔ
οφιηυηςηςφωυφιηφώμυςππιϓθφψηωϊψηϊμκπϏμωςπύώμσμρ
΋ϓθφψώμσμρθηυςηδϊφϊϕϊηχιςσϖϏημϊϋϊφϏυμυπμλμϊησποηώπϖπςφυ
ςψμϊποηώπϖ ψηυμμ ωόφψτϋσπψφιηυυϓύ ώμσμρ ίπψφςφ φχψμλμσμυυϓμ ώμσπ
φψκηυποηώππφθϒμλπυϗϖϊπυηχψηισϗϖϊχφωσμλϋϖϑπμϕϊηχϓχψφώμωωηχση
υπψφιηυπϗ
ΥώμυςηησϔϊμψυηϊπιΨσμλϋϖϑπρϕϊηχχψφώμωωηŒφχψμλμσμυπμπφώμυ
ςηησϔϊμψυηϊπιυϓύωχφωφθφιπωχφσϔοφιηυπϗψμωϋψωφιθηυςηλσϗλφωϊπξμυπϗ
μκφώμσμρΩηςπτφθψηοφτχψφώμωωφώμυςπησϔϊμψυηϊπιχψμλωϊηισϗμϊωφθφρ
χψπυϗϊπμψμϐμυπϗφυηπσϋϏϐμτυηχψηισμυππψηοιπϊπϗθηυςηχψποηληυυϓύ
φκψηυπϏμυπϗύπϋωσφιπϗύθϋλϋϑμκφ
Υώμυςηησϔϊμψυηϊπιχψππωχφσϔοφιηυππφλυφρποόφψττμϊφληoοηϊψη
ϊϓŒψμοϋσϔϊηϊϓ}λφσξυηφωϋϑμωϊισϗϊϔωϗυηφωυφιμψηυμμιϓθψηυυϓύώμ
σμρπωσμλφιηϊμσϔυφχψπιφλπϊϔςφϊθφψϋησϔϊμψυηϊπιςφυκψϋϕυϊυϓύϕϊπτ
ώμσϗτΤηψϗλϋωφώμυςητπψπωςηπυμφχψμλμσμυυφωϊπϕϊπησϔϊμψυηϊπιϓφθ
ψηοϋϖϊ ϗλψφ ωϊψηϊμκπϏμωςφκφ χσηυπψφιηυπϗ ΍σϗ ϊφκφ Ϗϊφθϓ φυπ θϓσπ ωφ
λμψξηϊμσϔυϓτπ πύ ωσμλϋμϊ φώμυπιηϊϔ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω ϊμτ Ϗϊφ λφσξυφ
θϓϊϔωλμσηυφπϏϊφτφξμϊθϓϊϔωλμσηυφπωύφλϗποοηληυυϓύώμσμρθηυςη
πιφοτφξυϓύόηςϊφψφιψπωςηιθϋλϋϑμτ
ΧηοψηθφϊςηχσηυφιΦφωσμϊφκφςηςιϓθψηυϓώμσππφώμυμυϓησϔϊμψυη
ϊπιϓ φωυφιυφμ ιυπτηυπμ ι χψφώμωωμ ψηοψηθφϊςπ χσηυφι ωφωψμλφϊφϏπιηϖϊ
υηφθμωχμϏμυππυμχψφϊπιφψμϏπιφωϊπώμσμρπησϔϊμψυηϊπιχφλκφϊφισμυυϓύ
ψηοσπϏυϓτπχφλψηολμσμυπϗτπθηυςηπλσϗψηουϓύιπλφιμκφλμϗϊμσϔυφωϊπ
ΤηληυυφτϕϊηχμϊηςξμχψμλχψπυπτημϊωϗιωμυμφθύφλπτφμϏϊφθϓϕϊπχση
υϓωφφϊιμϊωϊιφιησπκσφθησϔυϓτώμσϗτθηυςηιχπωϔτμυυφρλφςϋτμυϊησϔ
υφρ όφψτμ όπςωπψϋϖϊ ιϓθψηυυϓμ ώμσπ ησϔϊμψυηϊπιϓ π ϊμ ιπλϓ λμϗϊμσϔ
υφωϊπςφϊφψϓμφθμωχμϏπιηϖϊπύφωϋϑμωϊισμυπμΦσηυϓφχψμλμσϗϖϊιϊφτ
ϏπωσμιυϋϊψπθηυςφιωςπρλφςϋτμυϊφφθφψφϊŒωφιφςϋχυφωϊϔθηυςφιωςπύυφψτ
πχψηιπσψμκσητμυϊπψϋϖϑπύχφωσμλφιηϊμσϔυφωϊϔχψφύφξλμυπϗλφςϋτμυϊφι
χφχφλψηολμσμυπϗτθηυςηϋχψηισμυπϗφϊλμσηκψϋχχϓπϊ况λχφψϗλφςπύ
φθψηθφϊςπφόφψτσμυπϗπςφυϊψφσϗχψπωφιμψϐμυππθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
Χηοψηθφϊςη ωϊψηϊμκπρ ιυμλψμυπϗ χσηυφι ΟοϋϏμυπϖ ησϔϊμψυηϊπιυϓύ
ωχφωφθφιλφωϊπξμυπϗχφωϊηισμυυϓύώμσμρωχφτφϑϔϖιϓθψηυυϓύωϊψηϊμκπρ
32
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
π ιπλφι λμϗϊμσϔυφωϊπ ωσμλϋμϊ ϋλμσϗϊϔ ωϊφσϔ ξμ ωμψϔμουφμ ιυπτηυπμ ςης
π ιϓθφψϋ ωϊψηϊμκπρ π ιπλφι λμϗϊμσϔυφωϊπ ΥϊϏηωϊπ ωϊψηϊμκπϗ χψπτμυμυπϗ
χσηυφιοησφξμυηιωητφρπύωφιφςϋχυφωϊπϊηςςηςχψπψηοψηθφϊςμχσηυφι
ϋϏπϊϓιησπωϔησϔϊμψυηϊπιυϓμχϋϊππύϕόόμςϊπιυφκφιϓχφσυμυπϗΤηχψπτμψ
μωσπ υμφθύφλπτφ χφωϊψφπϊϔ υφιφμ οληυπμ χσηυ μκφ ωϊψφπϊμσϔωϊιη υμωφ
τυμυυφθϋλμϊωφλμψξηϊϔχφωσμλφιηϊμσϔυφμφχπωηυπμϊηςπύϕϊηχφιςηςιϓ
θφψωϊψφπϊμσϔυφρχσφϑηλςπχψφμςϊπψφιηυπμπϊ况λςφϊφψϓμχψπιμλϋϊςψμ
ησποηώππχσηυφιφκφψμϐμυπϗφχφωϊψφρςμυφιφκφοληυπϗ
ŕőŃЈЬКЧŃНŃПУТЧХУРбőΨχμώπόπςηθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπϊηςφιηϏϊφ
μμ όπυηυωφιηϗ ωϊφψφυη χφωϊφϗυυφ υηύφλπϊωϗ χφλ ψηοσπϏυϓτπ όφψτητπ
ςφυϊψφσϗ φϊ μξμλυμιυφκφ θησηυωη λφ φϊϏμϊυφωϊπ χψμλωϊηισϗμτφρ ι Ίηυς
Χφωωππ φϊ ψϋϏυφκφ ςφυϊψφσϗ ςηξλφρ φχμψηώππ λφ ηιϊφτηϊποπψφιηυυφκφ
ςφυϊψφσϗ ψηοσπϏυϓύ χηψητμϊψφι ω πωχφσϔοφιηυπμτ ςφτχϔϖϊμψυϓύ ωπωϊμτ
δϊϋξμώμσϔχψμωσμλϋϖϊιυϋϊψμυυπμηϋλπϊφψωςπμχψφιμψςπψμιποππμξμ
λυμιυϓρπχφωσμλϋϖϑπρςφυϊψφσϔςφτχσμςωυϓμπϊμτηϊπϏμωςπμπυωχμςώπ
φυυϓμχψφιμψςπ
Ρφυϊψφσϔ ηυκσ FRQWURO Œ ϕϊηχ ϋχψηισμυϏμωςφκφ ώπςση ιςσϖϏηϖϑπρ
υηθσϖλμυπμ οη θηυςφτ π μκφ χφλψηολμσμυπϗτπ ω ώμσϔϖ χψφιμψςπ ωφφϊιμϊ
ωϊιπϗυηθσϖλημτφκφωφωϊφϗυπϗξμσημτφτϋπυμφθύφλπτφτϋχψμλϋωτφϊψμυ
υφτϋυφψτηϊπιυϓτπηςϊητπηϊηςξμχψφκψηττητπχσηυητπλφκφιφψητπ
Ρφυϊψφσϔ ϗισϗμϊωϗ υμφϊϒμτσμτφρ όϋυςώπμρ τμυμλξτμυϊη Ρφυϊψφσϔ
φϏμυϔ ιηξμυ Ϗϊφθϓ φψκηυποηώπϗ όϋυςώπφυπψφιηση ϋωχμϐυφ Ψ χφτφϑϔϖ
ςφυϊψφσϗ ϋλημϊωϗ φχψμλμσπϊϔ λφωϊπκση σπ φψκηυποηώπϗ ωιφπύ ώμσμρ φθ
υηψϋξπϊϔ φϐπθςπ ψϋςφιφλωϊιη π χμψωφυηση Ίϓσφ θϓ οηθσϋξλμυπμτ ωιφ
λπϊϔςφυϊψφσϔϊφσϔςφςφκψηυπϏμυπϗτοηωϊηισϗϖϑπτςηξλφκφλμρωϊιφιηϊϔ
ιψητςηύϋωϊηυφισμυυϓύοηςφυφληϊμσϔωϊιφτυφψτηϊπιυϓτπηςϊητππωϊηυ
ληψϊητπ χψφόμωωπφυησϔυφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Φψμξλμ ιωμκφ ςφυϊψφσϔ Œ ϕϊφ
χψφώμωωφθμωχμϏμυπϗλφωϊπξμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρωιφπύώμσμρ
Φφ ιψμτμυπ φωϋϑμωϊισμυπϗ ψηοσπϏηϖϊ ϊψπ φωυφιυϓύ ιπλη ςφυϊψφσϗ
χψμλιηψπϊμσϔυϓρ ϊμςϋϑπρ π χφωσμλϋϖϑπρ Φψμλιηψπϊμσϔυϓρ ςφυϊψφσϔ
φωϋϑμωϊισϗμϊωϗχφωψμλωϊιφτψμησποηώππχψηιπσχψφώμλϋψπσπυπρχφιμλμ
υπϗΩμςϋϑπρςφυϊψφσϔφωϋϑμωϊισϗμϊωϗυμχφωψμλωϊιμυυφιύφλμχψφιμλμυπϗ
ψηθφϊήηϑμιωμκφμκφφθϒμςϊφτϗισϗϖϊωϗωφϊψϋλυπςπφψκηυποηώππ΋ψητςηύ
χφωσμλϋϖϑμκφςφυϊψφσϗόηςϊπϏμωςπχφσϋϏμυυϓμψμοϋσϔϊηϊϓωψηιυπιηϖϊωϗ
ωϊψμθϋμτϓτπχψφιμψϗϖϊωϗχφσυφϊηωιφμιψμτμυυφωϊϔπχψηιπσϔυφωϊϔιϓ
χφσυμυπϗιωμύϋωϊηυφισμυυϓύχψφώμλϋψφωϋϑμωϊισϗμϊωϗηυησποπιυφωϗϊωϗ
χψμλσφξμυπϗχφωφιμψϐμυωϊιφιηυπϖλμϗϊμσϔυφωϊπφψκηυποηώππ
Ρφυϊψφσϔχψμλωϊηισϗμϊωφθφρωητϓρκπθςπρωητϓρχφλιπξυϓρϕσμτμυϊ
ωπωϊμτϓ ϋχψηισμυπϗ ϕςφυφτπϏμωςπτπ ωϊψϋςϊϋψητπ χφϕϊφτϋ φϏμυϔ ιηξμυ
Раздел 1. Банковская система России
33
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
ϕσμτμυϊιυϋϊψμυυμκφϋϏμϊηςφϊφψϓρφθσηλημϊθφσϔϐμρϋωϊφρϏπιφωϊϔϖπχφ
ωϊφϗυωϊιφτ ΪϏμϊ ηυκσ DFFRXQWLQJ Œ ϕϊηχ ϋχψηισμυϏμωςφκφ ώπςση ωϋϑ
υφωϊϔ ςφϊφψφκφ ωφωϊφπϊ ι όπςωηώππ ωφωϊφϗυπϗ π χηψητμϊψφι θηυςη ωθφψμ
πυηςφχσμυππωιμλμυπρφθφθϒμςϊηύπχψφώμωωηύφϊψηξμυππϕϊπύωιμλμυπρ
ιϋϏμϊυϓύιμλφτφωϊϗύ
ΪϏμϊχψποιηυληϊϔψϋςφιφλωϊιϋςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππμμισηλμσϔ
ώητϊφϏυϋϖπφθϒμςϊπιυϋϖςηψϊπυϋχφσφξμυπϗλμσιθηυςμΤμφθσηληϗϊη
ςφρπυόφψτηώπμρυμιφοτφξυφϕόόμςϊπιυφϋχψηισϗϊϔφψκηυποηώπμρΊφσμμ
ϊφκφ ωητφ ωϋϑμωϊιφιηυπμ θηυςη ι ςφϊφψφτ χψπυπτηϖϊωϗ υμϕόόμςϊπιυϓμ
ψμϐμυπϗιφοτφξυφϊφσϔςφλφϊμύχφψχφςηθφσϔϐπυωϊιφςφυςϋψμυϊφιψη
θφϊηϖϊ ϊης ξμ Ρης ϊφσϔςφ ςηςπμϊφ πο ςφυςϋψμυϊφι υηϏπυηϖϊ ιϓύφλπϊϔ
ιχμψμλχμψμληϋϊωηρλμψητπιωϊημϊιφχψφωϋξμυμφθϋιμσπϏμυππλφύφλφι
ηφιϓξπιηυππ
ŖőŃϵТЕРНЧНЬКЦПЕдŃ ХЕЖУЧЕ ι θηυςμ ιμλμϊωϗ ςης ι ώμσφτ χφ θηυςϋ ϊης
π ι ψηοψμομ φϊλμσϔυϓύ θηυςφιωςπύ ωϊψϋςϊϋψ φϊλμσϔυϓύ φχμψηώπρ Ήυησπο
θηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπŒςφτχσμςωυφμποϋϏμυπμχφςηοηϊμσμρλμϗϊμσϔυφ
ωϊπθηυςηωώμσϔϖιϓϗισμυπϗόπυηυωφιφρϋωϊφρϏπιφωϊπυηλμξυφωϊπφώμυ
ςπμκφλμσφιφρηςϊπιυφωϊππϕόόμςϊπιυφωϊπϋχψηισμυπϗωϊμχμυποηϑπϑμυ
υφωϊπφϊςψμλπϊυϓύπλψϋκπύψπωςφι
έμσϔϖ ηυησπϊπϏμωςφρ ψηθφϊϓ ϗισϗμϊωϗ φθμωχμϏμυπμ θμωχμψμθφρυφρ
λμϗϊμσϔυφωϊπθηυςημκφθμοϋθϓϊφϏυφωϊπϊ况μχφσϋϏμυπμλφύφληιφθϒμτμ
χφοιφσϗϖϑμτ χφςψϓϊϔ ψηωύφλϓ υη ωφλμψξηυπμ ηχχηψηϊη ϋχψηισμυπϗ ωφ
λμψξηυπμ οληυπρ π ωφφψϋξμυπρ θηυςφιωςφρ ϊμύυπςπ ιφοτμϑμυπμ οηϊψηϊ
υηφχσηϊϋχψπισμϏμυυϓύψμωϋψωφιπϊ况χδϊπώμσπτφξυφυηοιηϊϔτπυπτησϔ
υϓτπΤφςψφτμϕϊφκφθηυςφιωςηϗηυησπϊπςηωϊηιπϊχμψμλωφθφρώμσϔχφιϓ
ϐμυπϗ ϕςφυφτπϏμωςφρ ϕόόμςϊπιυφωϊπ λμϗϊμσϔυφωϊπ θηυςη ϋσϋϏϐμυπϗ μκφ
ςφυςϋψμυϊφωχφωφθυφωϊπιυμϐυμκφπτπλξηωυπξμυπϗπφκψηυπϏμυπϗψπωςφι
θηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
άηψηςϊμψυφρ Ϗμψϊφρ θηυςφιωςφρ ηυησπϊπςπ ϗισϗμϊωϗ θφσϔϐφρ τηωωπι
χμψμψηθηϊϓιημτφρπυόφψτηώππχφϕϊφτϋωφιψμτμυυηϗηυησπϊπςηυμτϓωσπ
τη θμο χψπτμυμυπϗ ηιϊφτηϊποπψφιηυυϓύ ωψμλωϊι ωθφψη π φθψηθφϊςπ τηϊμ
ψπησηλσϗηυησποηΉιϊφτηϊποηώπϗθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπŒιυμλψμυπμ
χψφκψμωωπιυϓύ ϊμύυφσφκπρ φθψηθφϊςπ πυόφψτηώππ φωυφιηυυϓύ υη υφιμρ
ϐπύλφωϊπξμυπϗύςφτχϔϖϊμψυφρϊμύυπςπιϊφτϏπωσμιωπωϊμτηύωιϗοπ
ΉυησπϊπϏμωςηϗ ψηθφϊη ι θηυςηύ θηοπψϋμϊωϗ υη υμωςφσϔςπύ φωυφιυϓύ
χψπυώπχηύ
⎯ НЦЧУХНМЕЫНдΦψπχψφιμλμυππηυησποηωσμλϋμϊχφιφοτφξυφωϊππω
χφσϔοφιηϊϔληυυϓμοηλσπϊμσϔυϓρχμψπφλΦφωϊψφμυπμλπυητπϏμωςπύψϗλφι
χφοιφσϗμϊιϓϗιπϊϔϊμυλμυώππχψφπωύφλϗϑπύποτμυμυπρ
34
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
⎯ ХЕТЛНХУЗЕТНКŃŋПУЧНХУЗПЕŌΦψπχψφιμλμυππηυησποηιηξυφφώμ
υπϊϔουηϏπτφωϊϔιϓϗισμυυφρχψφθσμτϓωϊμχμυϔμμισπϗυπϗυηθηυςιώμ
σφτΥχψμλμσμυπμςσϖϏμιϓύχψφθσμτππύλησϔυμρϐμμπωωσμλφιηυπμλμσημϊ
ηυησποθφσμμϕόόμςϊπιυϓτ
⎯ ЦХЕЗТКТНК Ήυησπο χψμλχφσηκημϊ χφωϊφϗυυφμ ωψηιυμυπμ χφσϋϏμυ
υϓύψμοϋσϔϊηϊφιωςφυςϋψμυϊητπχσηυητππψηωϏμϊητπϏϊφχφοιφσϗμϊθηυςϋ
φχψμλμσπϊϔ ωιφμ τμωϊφ υη ψϓυςμ ιϓϗιπϊϔ όηςϊφψϓ υμκηϊπιυφ ισπϗϖϑπμ
υηψηοιπϊπμθηυςη
⎯ ЦУФУЦЧЕЗНСУЦЧб ΍σϗ φθϒμςϊπιυφρ φώμυςπ λμϗϊμσϔυφωϊπ θηυςη
υμφθύφλπτφ ωλμσηϊϔ ωφχφωϊηιπτϓτπ ληυυϓμ ψηουϓύ χμψπφλφι πωςσϖϏπϊϔ
ισπϗυπμ πυόσϗώπφυυϓύ χψφώμωωφι λσϗ ϕϊφκφ πωχφσϔοϋϖϊωϗ ςφϕόόπώπμυϊ
πυόσϗώππλμόσϗϊφψτμϊφλϊιμψλϓύιησϖϊπϊ况χ
⎯ ФУЦРКЙУЗЕЧКРбТУЦЧб Σφξυφ ιϓλμσπϊϔ ιπλϓ ηυησποη θηυςφιωςφρ
λμϗϊμσϔυφωϊπ΋οηιπωπτφωϊπφϊϊφκφπωχφσϔοϋμϊωϗηυησποιςηϏμωϊιμθηοϓ
λσϗχσηυπψφιηυπϗφώμυςπλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςηοηπωϊμςϐπρχμψπφλπσπλσϗ
ϊμςϋϑμκφ τφυπϊφψπυκη ψηοσπϏηϖϊ ψμϊψφωχμςϊπιυϓρ π ϊμςϋϑπρ φχμψηϊπι
υϓρηυησποΧμϊψφωχμςϊπιυϓρηυησποχψμλχφσηκημϊιοκσϗλιχψφϐσφμπω
ωσμλφιηυπμληυυϓύχψμλϓλϋϑπύχμψπφλφιΩμςϋϑπρηυησποφχμψπψϋμϊληυ
υϓτπυηωϊφϗϑμκφιψμτμυπ
΋οηιπωπτφωϊπφϊώμσμρηυησποηπχψπτμυϗμτϓύπυωϊψϋτμυϊφιψηοσπϏηϖϊ
ςφσπϏμωϊιμυυϓρπςηϏμωϊιμυυϓρηυησποΡφσπϏμωϊιμυυϓρηυησποψμκπωϊψπψϋμϊ
ιμσπϏπυϋπϊμτχϓποτμυμυπριωϊψϋςϊϋψμθησηυωηθηυςηλψϋκπύφθϒμςϊφιηυη
σποηπωωσμλϋμϊφϊλμσϔυϓμόηςϊφψϓιϓοιηιϐπμϕϊπποτμυμυπϗ
ΡφσπϏμωϊιμυυϓρ ηυησπο φωυφιηυ υη ποϋϏμυππ ηθωφσϖϊυϓύ π φϊυφωπ
ϊμσϔυϓύχφςηοηϊμσμρηυησπομϊψμυλφιχφςηοηϊμσμρωψηιυπϊμσϔυφτηυησπ
ομχφςηοηϊμσμρ
ΡηϏμωϊιμυυϓρ ηυησπο χψμλχφσηκημϊ πωωσμλφιηυπμ χψπϏπυ ποτμυμυπϗ
θηυςφιωςφρχψπθϓσπποϋϏμυπμόηςϊφψφιισπϗϖϑπύυηςηϏμωϊιφχφψϊόμσμρ
πφϊλμσϔυϓύηςϊπιφιηυησποιμσπϏπυϓπχψπϏπυιφουπςυφιμυπϗθηυςφιωςπύ
ψπωςφιΡηϏμωϊιμυυϓρηυησποπτμμϊιωιφμρφωυφιμςφσπϏμωϊιμυυϓμχφςη
οηϊμσπ υφ υφωπϊ θφσμμ ωσφξυϓρ ϊιφψϏμωςπρ ύηψηςϊμψ χψμλχφσηκημϊ πο
ϋϏμυπμυμϊφσϔςφχψφποφϐμλϐπύποτμυμυπρυφιθφσϔϐμρωϊμχμυπχψπϏπυ
ιϓοιηιϐπύϕϊπποτμυμυπϗπύιφοτφξυϓμχφωσμλωϊιπϗ
ΡηϏμωϊιμυυϓρηυησποφωυφιηυυηπωχφσϔοφιηυππωσφξυϓύϏηωϊφηκψμ
κπψφιηυυϓύ χφςηοηϊμσμρ ιϓϗισμυππ π φώμυςμ ϊμυλμυώπρ πωχφσϔοφιηυππ
χψπμτφιόηςϊφψυφκφηυησποη
΋οηιπωπτφωϊπφϊωϋθϒμςϊφιηυησποτφξυφψηολμσπϊϔυηιυμϐυπρλπω
ϊηυώπφυυϓρπιυϋϊψμυυπρ΋υμϐυπρλπωϊηυώπφυυϓρηυησποχψμλχφσηκη
μϊποϋϏμυπμωφωϊφϗυπϗςφυϊψηκμυϊηυητμξθηυςφιωςφτψϓυςμόπυηυωφιφκφ
Раздел 1. Банковская система России
35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.3. Банк как самоуправляемая структура
ωφωϊφϗυπϗ ςσπμυϊφι θηυςη υη φωυφιηυππ λφωϊϋχυφρ πυόφψτηώππ θϋύκησ
ϊμψωςφρπόπυηυωφιφρχμψπφλπϏμωςφρφϊϏμϊυφωϊπχϋθσπςϋμτφρφϊϏμϊυφωϊπ
ληυυϓύφόπώπησϔυφρωϊηϊπωϊπςπ΋ωπσϋϕϊφκφλσϗλπωϊηυώπφυυφκφηυησπ
οηύηψηςϊμψυηυμλφωϊηϊφϏυηϗλμϊησποηώπϗπυόφψτηώππηυμψμλςφπφϊωϋϊ
ωϊιπμϋιμψμυυφωϊπιλφωϊφιμψυφωϊπχφσϋϏημτϓύληυυϓύ
΋υϋϊψμυυπρηυησποχψμλχφσηκημϊποϋϏμυπμωφωϊφϗυπϗθηυςηυηφωυφιη
υππληυυϓύυμϊφσϔςφωπυϊμϊπϏμωςφκφυφπηυησπϊπϏμωςφκφϋϏμϊηπωχφσϔ
οφιηυπμληυυϓύιυμωπωϊμτυφκφϋϏμϊηιφοτφξυφωϊϔχφσϋϏμυπϗλφχφσυπϊμσϔ
υφρπυόφψτηώπππψμησϔυφρφώμυςπςηϏμωϊιηϕϊφρπυόφψτηώππ
ŗőŃЄХНТдЧНКŃХКЭКТНдőΡηςθϓσφωςηοηυφψηυμμχψφώμωωφώμυςπησϔ
ϊμψυηϊπιχψμλωϊηισϗμϊωφθφρχψπυϗϊπμψμϐμυπϗφυηπσϋϏϐμτυηχψηισμυππ
ψηοιπϊπϗ θηυςη χψπ οηληυυϓύ φκψηυπϏμυπϗύ π ϋωσφιπϗύ θϋλϋϑμκφ ΋ηξυφ
χψπ ϕϊφτ ψϋςφιφλωϊιφιηϊϔωϗ ύφψφϐφ χψφιμψμυυϓτ υη χψηςϊπςμ τμϊφλφτ
oοηϊψηϊϓŒψμοϋσϔϊηϊϓ}ϊφμωϊϔφώμυςηησϔϊμψυηϊπιλφσξυηφωϋϑμωϊισϗϊϔ
ωϗυηφωυφιμψηυμμιϓθψηυυϓύώμσμρπιϕϊφρωιϗοπχψπιφλπϊϔςφϊθφψϋ
σϋϏϐπύ ησϔϊμψυηϊπι ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύ ϕϊπτ ώμσϗτ Ωηςπτ φθψηοφτ υηψϗ
λϋωφώμυςητπψπωςηπυμφχψμλμσμυυφωϊπϕϊπησϔϊμψυηϊπιϓφθψηοϋϖϊϗλψφ
ωϊψηϊμκπϏμωςφκφχσηυπψφιηυπϗ΍σϗϊφκφϏϊφθϓφυπθϓσπωφλμψξηϊμσϔυϓτπ
πύωσμλϋμϊφώμυπιηϊϔιωφφϊιμϊωϊιππωϊμτϏϊφλφσξυφθϓϊϔωλμσηυφπϏϊφ
τφξμϊθϓϊϔωλμσηυφπωύφλϗποοηληυυϓύώμσμρθηυςηπιφοτφξυϓύόηςϊφ
ψφιψπωςηιθϋλϋϑμτ
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) ΋ Ϗμτ χψφϗισϗμϊωϗ ωφιφςϋχυφωϊϔ π χφωσμλφιηϊμσϔυφωϊϔ όϋυςώπρ
ϋχψηισμυπϗθηυςφτ"
2) ΤηςηςπύχψπυώπχηύχφωϊψφμυηηυησπϊπϏμωςηϗψηθφϊηιθηυςμ"
3) ΡηςφιϓώμσπωϊψηϊμκπϏμωςφκφθηυςφιωςφκφχσηυπψφιηυπϗ"
4) ΡηςφιηωϊψϋςϊϋψηπυόφψτηώπφυυφκφφθμωχμϏμυπϗθηυςφιωςφκφτμ
υμλξτμυϊη"
36
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Раздел 2. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РФ
И ЕГО ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
2.1. Становление Центрального Банка России
έμυϊψησϔυϓρ θηυς Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ Ίηυς Χφωωππ θϓσ ϋϏψμξ
λμυπϖσϗκυηθηομΧφωωπρωςφκφψμωχϋθσπςηυωςφκφθηυςηΌφωθηυςη
ΨΨΨΧΦμψιφυηϏησϔυφφυθϓσχφλφϊϏμϊμυ΋μψύφιυφτϋΨφιμϊϋΧΨΫΨΧπυηοϓ
ιησωϗΌφωϋληψωϊιμυυϓρθηυςΧΨΫΨΧ
λμςηθψϗ κ ΋μψύφιυϓτ Ψφιμϊφτ ΧΨΫΨΧ θϓσ χψπυϗϊ Ξηςφυ
φέμυϊψησϔυφτθηυςμΧΨΫΨΧΊηυςμΧφωωππωφκσηωυφςφϊφψφτϋΊηυςΧφωωππ
ϗισϗσωϗ ϖψπλπϏμωςπτ σπώφτ κσηιυϓτ θηυςφτ ΧΨΫΨΧ π θϓσ χφλφϊϏμϊμυ
΋μψύφιυφτϋΨφιμϊϋΧΨΫΨΧ΋οηςφυμθϓσπφχψμλμσμυϓώμσποηληϏππόϋυς
ώππθηυςηιφθσηωϊπφψκηυποηώππλμυμξυφκφφθψηϑμυπϗλμυμξυφςψμλπϊ
υφκφψμκϋσπψφιηυπϗιυμϐυμϕςφυφτπϏμωςφρλμϗϊμσϔυφωϊππψμκϋσπψφιηυπϗ
λμϗϊμσϔυφωϊπηςώπφυμψυϓύπςφφχμψηϊπιυϓύθηυςφι
΋πϖυμκθϓσϋϊιμψξλμυΪωϊηιέμυϊψησϔυφκφθηυςηΧΨΫΨΧΊηυςη
ΧφωωππχφλφϊϏμϊυφκφ΋μψύφιυφτϋΨφιμϊϋΧΨΫΨΧ
΋ υφϗθψμ κ ι ωιϗοπ ω φθψηοφιηυπμτ Ψφλψϋξμωϊιη Τμοηιπωπτϓύ
Όφωϋληψωϊιπϋχψηολυμυπμτωφϖουϓύωϊψϋςϊϋψ΋μψύφιυϓρΨφιμϊΧΨΫΨΧφθϒ
ϗιπσέμυϊψησϔυϓρθηυςΧΨΫΨΧμλπυωϊιμυυϓτυηϊμψψπϊφψππΧΨΫΨΧφψκηυφτ
κφωϋληψωϊιμυυφκφ λμυμξυφςψμλπϊυφκφ π ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ ϕςφυφ
τπςπψμωχϋθσπςπΤηυμκφιφοσηκησπωϔόϋυςώππΌφωθηυςηΨΨΨΧχφϕτπωωππ
πφχψμλμσμυπϖςϋψωηψϋθσϗέΊΧΨΫΨΧχψμλχπωϓιησφωϔλφϗυιηψϗκ
χψπυϗϊϔ ι ωιφμ χφσυφμ ύφοϗρωϊιμυυφμ ιμλμυπμ π ϋχψηισμυπμ τηϊμψπησϔ
υφϊμύυπϏμωςϋϖθηοϋππυϓμψμωϋψωϓΌφωθηυςηΨΨΨΧωμϊϔμκφϋϏψμξλμυπρ
χψμλχψπϗϊπρπφψκηυποηώπρ
λμςηθψϗ κ Όφωϋληψωϊιμυυϓρ θηυς ΨΨΨΧ θϓσ ϋχψηολυμυ π ιωμ
μκφηςϊπιϓπχηωωπιϓηϊηςξμπτϋϑμωϊιφυηϊμψψπϊφψππΧΨΫΨΧθϓσπχμψμ
ληυϓέμυϊψησϔυφτϋθηυςϋΧΨΫΨΧΊηυςϋΧφωωππΤμωςφσϔςφτμωϗώμιωχϋωϊϗ
θηυςωϊησυηοϓιηϊϔωϗέμυϊψησϔυϓτθηυςφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΊηυςφτ
Χφωωππ
΋ ϊμϏμυπμ Œ κκ χφλ ψϋςφιφλωϊιφτ Ίηυςη Χφωωππ ι ωϊψηυμ
υηφωυφιμςφττμψώπησποηώππόπσπησφιωχμώπησϔυϓύθηυςφιθϓσηωφοληυη
ϐπψφςηϗωμϊϔςφττμψϏμωςπύθηυςφιΦφωσμϋχψηολυμυπϗΌφωθηυςηΨΨΨΧθϓση
ποτμυμυη ωπωϊμτη ωϏμϊφι ωφοληυη ωμϊϔ ψηωϏμϊυφςηωωφιϓύ ώμυϊψφι ΧΡέ
‫ؙ‬Организация деятельности Центрального Банка / Электронный учебник под ред. Г.Г. Фетисова,
О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой. М.: КНОРУС, 2010, раздел 3.1/
37
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.1. Становление Центрального Банка России
έμυϊψησϔυφκφθηυςηπυηϏησηωϔπύςφτχϔϖϊμψποηώπϗέΊΧΫυηϏησφωϋϑμωϊ
ισϗϊϔςϋχσϖχψφληξϋπυφωϊψηυυφριησϖϊϓυηφψκηυποφιηυυφτπτιησϖϊυφτ
ψϓυςμϋωϊηυηισπιηϊϔπχϋθσπςφιηϊϔφόπώπησϔυϓμςφϊπψφιςππυφωϊψηυυϓύ
ιησϖϊχφφϊυφϐμυπϖςψϋθσϖ
Ψ λμςηθψϗ κ υηϏησωϗ χψφώμωω χμψμληϏπ Ίηυςφτ Χφωωππ όϋυς
ώπρ ςηωωφιφκφ πωχφσυμυπϗ κφωϋληψωϊιμυυφκφ θϖλξμϊη ιυφιϔ ωφοληυυφτϋ
ΫμλμψησϔυφτϋΡηουηϏμρωϊιϋ
Ψιφπ όϋυςώππ φχψμλμσμυυϓμ Ρφυωϊπϊϋώπμρ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ωϊ π Ξηςφυφτ oΥ έμυϊψησϔυφτ θηυςμ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ Ίηυςμ
Χφωωππ} ωϊ θηυς φωϋϑμωϊισϗσ υμοηιπωπτφ φϊ όμλμψησϔυϓύ φψκηυφι
κφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊπφψκηυφικφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊπωϋθϒμςϊφιόμλμ
ψηώπππφψκηυφιτμωϊυφκφωητφϋχψηισμυπϗ
Ψ χμψιϓύ λυμρ ψηθφϊϓ έμυϊψησϔυϓρ Ίηυς ΧΫ ηςϊπιυφ θφψφσωϗ
οη ωιφρ ωϊηϊϋω ςης υμοηιπωπτφκφ ςψμλπϊυφκφ ώμυϊψη υμχφλφϊϏμϊυφκφ
ΦψηιπϊμσϔωϊιϋΧφωωπππφωϋϑμωϊισϗϖϑμκφλμυμξυφςψμλπϊυϋϖϕτπωωπφυ
υϋϖιησϖϊυϋϖυηλοφψυϋϖχφσπϊπςϋοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςφττμψϏμωςπύθηυ
ςφιπλψϋκπμόϋυςώππκσηιυφκφθηυςηωϊψηυϓ΋οηςφυμoΥέμυϊψησϔυφτ
ΊηυςμΧΫ}ϋλησφωϔφϊψηοπϊϔϊηςφμχφσφξμυπμδϊφθϓσφλφωϊπκυϋϊφθση
κφληψϗ χφυπτηυπϖ οηςφυφληϊμσμρ π ψϋςφιφλωϊιη ωητφκφ έΊ ιοϗιϐμκφ
υηωμθϗφκψφτυϋϖφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔοηλμυμξυφμωφωϊφϗυπμωϊψηυϓπιφο
ψφξλμυπμθηυςφιωςφρωπωϊμτϓ
ΨϏπϊημϊωϗϏϊφυμοηιπωπτφωϊϔώμυϊψησϔυφκφθηυςηϗισϗμϊωϗκηψηυϊπμρ
ϕόόμςϊπιυφωϊπ λμυμξυφρ χφσπϊπςπ υηχψηισμυυφρ υη ωϊηθπσποηώπϖ ώμυ
πχφςϋχηϊμσϔυφρωχφωφθυφωϊπυηώπφυησϔυφρλμυμξυφρμλπυπώϓήϊφθϓθφ
ψφϊϔωϗ ω πυόσϗώπμρ ώμυϊψησϔυϓρ θηυς λφσξμυ οηιφμιηϊϔ λφιμψπμ φθϑμ
ωϊιηππτμϊϔψμχϋϊηώπϖφψκηυηωϊψφκφιϓχφσυϗϖϑμκφωιφπφθϗοηϊμσϔωϊιη
Ϊώμυϊψησϔυφκφθηυςηλφσξυηθϓϊϔιφοτφξυφωϊϔληιηϊϔφθμϑηυπϗυμοηιπ
ωπτφ φϊ χψηιπϊμσϔωϊιη Φψηιπϊμσϔωϊιη ςης χψηιπσφ φοηθφϏμυϓ ϕςφυφτπ
Ϗμωςπτ ψφωϊφτ Φφϕϊφτϋ μωσπ ώμυϊψησϔυϓρ θηυς ϗισϗμϊωϗ ηκμυϊφτ χψηιπ
ϊμσϔωϊιηπσπυηύφλπϊωϗχφλμκφληισμυπμτϊφλμυμξυφςψμλπϊυηϗχφσπϊπ
ςηθϋλμϊυηχψηισμυηυηϋιμσπϏμυπμφθϒμτφιχψφποιφλωϊιηπωλμψξπιηυπμ
πυόσϗώππ Ρης χφςηοησπ ϕτχπψπϏμωςπμ πωωσμλφιηυπϗ ι ψηοιπϊϓύ ωϊψηυηύ
λμρωϊιπϊμσϔυφ ωϋϑμωϊιϋμϊ ιϓωφςηϗ ςφψψμσϗώπϗ τμξλϋ ϊμτχητπ πυόσϗώππ
πωϊμχμυϔϖυμοηιπωπτφωϊπώμυϊψησϔυφκφθηυςη
Τμωσμλϋμϊχφυπτηϊϔυμοηιπωπτφωϊϔώμυϊψησϔυφκφθηυςηιηθωφσϖϊυφτ
ωτϓωσμ΍ηξμχψπχφσυφρόφψτησϔυφρυμοηιπωπτφωϊπιωμκληωϋϑμωϊιϋμϊχφ
σπϊπϏμωςφμ ληισμυπμ υη Φψμλωμληϊμσϗ θηυςη π υμ ιωμκλη ϋλημϊωϗ ϊηςφτϋ
ληισμυπϖχψφϊπιφωϊφϗϊϔΨλψϋκφρωϊφψφυϓιφχψφωφυμοηιπωπτφωϊπŒϕϊφ
ιφχψφω ςφφψλπυηώππ θϖλξμϊυφυησφκφιφρ π λμυμξυφρ χφσπϊπςπ Ύωσπ θϓ
38
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.1. Становление Центрального Банка России
χψηιπϊμσϔωϊιφπώμυϊψησϔυϓρθηυςωϊηιπσπφλυππϊμξμώμσππμωσπθϓϕϊπ
ώμσπ θϓσπ ϊμτ Ϗϊφ λμρωϊιπϊμσϔυφ υμφθύφλπτφ ϕςφυφτπςμ ϊφ ωφκσηωφιηυ
υφωϊϔθϓσηθϓχψμλχφϏϊπϊμσϔυμμυμοηιπωπτφωϊπ
΋Œκκιχφψϗλςμχφλλμψξηυπϗωϊηθπσϔυφωϊπθηυςφιωςφρωπ
ωϊμτϓΊηυςΧφωωππωφολησωπωϊμτϋυηλοφψηππυωχμςϊπψφιηυπϗςφττμψϏμωςπύ
θηυςφι η ϊηςξμ ωπωϊμτϋ ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ π ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ
΋ςηϏμωϊιμηκμυϊηΣπυπωϊμψωϊιηόπυηυωφιΊηυςΧφωωππφψκηυποφιησψϓυφς
κφωϋληψωϊιμυυϓύώμυυϓύθϋτηκΌΡΥπωϊησχψπυπτηϊϔϋϏηωϊπμιόϋυςώπφ
υπψφιηυππϕϊφκφψϓυςη
ΨκΊηυςΧφωωππχψμςψηϊπσπωχφσϔοφιηυπμχψϗτϓύςψμλπϊφιλσϗ
όπυηυωπψφιηυπϗ λμόπώπϊη όμλμψησϔυφκφ θϖλξμϊη π χμψμωϊησ χψμλφωϊηι
σϗϊϔώμσμιϓμώμυϊψησποφιηυυϓμςψμλπϊϓφϊψηωσϗτϕςφυφτπςπ
ΨσμλϋμϊοητμϊπϊϔϏϊφΌΡΥωϊησπχφϏϊπμλπυωϊιμυυφρκφωϋληψωϊιμυυφρ
ώμυυφρθϋτηκφρλφύφλυφωϊϔςφϊφψφρθϓσηοηχψμλμσϔυφιϓωφςφρπυφκληφυη
λφωϊπκηση λφ κφλφιϓύ Ουφωϊψηυυϓμ πυιμωϊφψϓ ω θφσϔϐπτ ξμσηυπ
μτ ωςϋχησπ ϕϊπ θϋτηκπ πτ ϕϊφ θϓσφ υητυφκφ ιϓκφλυμμ Ϗμτ ιςσηλϓιηϊϔωϗ
ιχψφποιφλωϊιφΡψϋχυϓμφθψηοϋϖϑπμθηυςπωϊησπϋϏηωϊυπςητπϕϊπύωλμσφς
υπςηςυμχφλφοψμιηϗϏϊφκφωϋληψωϊιφτφξμϊχψφωϊφυηχψφωϊφπύoθψφωπϊϔ}
΋ϓψϋϏμυυϓμ λμυϔκπ φϊ χψφληξπ ϕϊπύ φθϗοηϊμσϔωϊι υηχψηισϗσπωϔ υη χφκη
ϐμυπμθϖλξμϊυφκφλμόπώπϊηέμυϊψησϔυϓρΊηυςπΣπυπωϊμψωϊιφόπυηυωφι
υηϐσπχψπμτσμτϓριηψπηυϊωφλψϋξμωϊιηωφτυπϊμσϔυϓτπωλμσςητπΦφωϋ
ϑμωϊιϋϕϊφφςηοησηωϔθφσϔϐηϗχπψητπληςφυμώςφϊφψφρυηωϊϋχπσηικϋω
ϊηκφληςφκληΦψμλωμληϊμσϔΦψηιπϊμσϔωϊιηΨμψκμρΡπψπμυςφφθϒϗιπσ
λμόφσϊ
΋ ψμοϋσϔϊηϊμ λμόφσϊη χφωϊψηλησπ ιωμ θηυςπ ϋϏηωϊιϋϖϑπμ ι ωλμσςηύ
ΌΡΥτυφκπμφθηυςψφϊπσπωϔΌφωϋληψωϊιφιϊφϊχμψπφλχφλλμψξςπςφττμψϏμ
ωςπτθηυςητιιπλμχψϗτϓύλμυμξυϓύισπιηυπρπσπιϓληϏπθμοοησφκφιϓύ
πωϋθφψλπυπψφιηυυϓύςψμλπϊφιχψηςϊπϏμωςπυμφςηοϓιησφΦψηιπϊμσϔωϊιφ
ι ϊφ ιψμτϗ υμ πτμσφ υπ κφωϋληψωϊιμυυϓύ ψμομψιφι υπ ωϊηθπσποηώπφυυϓύ
όφυλφι
Ψ ώμσϔϖ χψμφλφσμυπϗ χφωσμλωϊιπρ όπυηυωφιφκφ ςψποπωη κ Ίηυς
Χφωωππχψφιφλπϊχφσπϊπςϋψμωϊψϋςϊϋψποηώππθηυςφιωςφρωπωϊμτϓυηχψηι
σμυυϋϖ υη ϋσϋϏϐμυπμ ψηθφϊϓ ςφττμψϏμωςπύ θηυςφι π χφιϓϐμυπμ πύ σπς
ιπλυφωϊπ΋ϋωϊηυφισμυυϓύοηςφυφληϊμσϔωϊιφτψητςηύωψϓυςηθηυςφιωςπύ
ϋωσϋκ θϓσπ ιϓιμλμυϓ υμωφωϊφϗϊμσϔυϓμ θηυςπ Ίφσϔϐφμ ουηϏμυπμ λσϗ ιφω
ωϊηυφισμυπϗθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπιχφωσμςψποπωυϓρχμψπφλπτμσφϊης
ξμωφοληυπμΉκμυϊωϊιηχφψμωϊψϋςϊϋψποηώππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρΉΧΡΥ
π Σμξιμλφτωϊιμυυφκφ ςφφψλπυηώπφυυφκφ ςφτπϊμϊη ωφλμρωϊιπϗ ψηοιπϊπϖ
θηυςφιωςφκφ λμση ι Χφωωππ ΣΡΡ ΋ ψμοϋσϔϊηϊμ ϕόόμςϊπιυϓύ λμρωϊιπρ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
39
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.1. Становление Центрального Банка России
ΊηυςηΧφωωππΉΧΡΥπΣΡΡθηυςφιωςπρωμςϊφψϕςφυφτπςπιωμψμλπυμκ
ιφωυφιυφτχψμφλφσμσχφωσμλωϊιπϗςψποπωη
΋λησϔυμρϐμτλμυμξυφςψμλπϊυηϗχφσπϊπςηΊηυςηΧφωωππθϓσηφψπμυ
ϊπψφιηυηυηχφλλμψξηυπμόπυηυωφιφρωϊηθπσϔυφωϊππόφψτπψφιηυπμχψμλ
χφωϓσφςφθμωχμϏπιηϖϑπύϋωϊφρϏπιφωϊϔϕςφυφτπϏμωςφκφψφωϊηωϊψηυϓΊηυς
Χφωωππ κπθςφ ψμηκπψφιησ υη ποτμυμυπμ ψμησϔυφκφ ωχψφωη υη λμυϔκπ ωχφ
ωφθωϊιφιησ χφλλμψξηυπϖ ψηωϊϋϑμρ λπυητπςπ ϕςφυφτπςπ ωυπξμυπϖ χψφ
ώμυϊυϓύωϊηιφςπυόσϗώπφυυϓύφξπληυπρπϊμτχφιπυόσϗώππδϊφχψπιμσφ
ςυμςφϊφψφτϋϋςψμχσμυπϖψμησϔυφκφιησϖϊυφκφςϋψωηψϋθσϗπωϊηθπσϔυφωϊπ
όπυηυωφιϓύψϓυςφι
΋ψμοϋσϔϊηϊμιοιμϐμυυφρλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςππχφσπϊπςπιη
σϖϊυφκφ ςϋψωη χψφιφλπτϓύ Ίηυςφτ Χφωωππ ωϊησπ ϋιμσπϏπιηϊϔωϗ οφσφϊφ
ιησϖϊυϓμψμομψιϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππχψμςψηϊπσπωϔψμοςπμςφσμθηυπϗ
φθτμυυφκφςϋψωη
΍μϗϊμσϔυφωϊϔ Ίηυςη Χφωωππ ι φθσηωϊπ ψηοιπϊπϗ χσηϊμξυφρ ωπωϊμτϓ
θϓσηυηχψηισμυηυηχφιϓϐμυπμμμυηλμξυφωϊππϕόόμςϊπιυφωϊπλσϗφθμ
ωχμϏμυπϗωϊηθπσϔυφωϊπόπυηυωφιφκφωμςϊφψηπϕςφυφτπςπωϊψηυϓΨώμσϔϖ
χφιϓϐμυπϗ πυόφψτηώπφυυφρ χψφοψηϏυφωϊπ ι όϋυςώπφυπψφιηυππ χσηϊμξ
υφρωπωϊμτϓΊηυςφτΧφωωππθϓσηιιμλμυηφϊϏμϊυφωϊϔςψμλπϊυϓύφψκηυποη
ώπρπϊμψψπϊφψπησϔυϓύϋϏψμξλμυπρΊηυςηχφχσηϊμξητςφϊφψηϗϋϏπϊϓιηση
τμξλϋυηψφλυϓρφχϓϊτμϊφλφσφκπϖπχψηςϊπςϋυηθσϖλμυπϗοηχσηϊμξυϓτπ
ωπωϊμτητπ
΋κΊηυςΧφωωππχψπωϊϋχπσςψμησποηώππχψφμςϊηχφϋωφιμψϐμυ
ωϊιφιηυπϖθηυςφιωςφκφυηλοφψηπχψϋλμυώπησϔυφρφϊϏμϊυφωϊποηωϏμϊιυμ
λψμυπϗωπωϊμτϓτμξλϋυηψφλυϓύωϊηυληψϊφιΣΨΫΥ
Φψμλϋωτηϊψπιησηωϔ ψμησποηώπϗ ςφτχσμςωη τμψ ιςσϖϏηϗ φθμωχμϏμυπμ
λφωϊφιμψυφκφϋϏμϊηπφϊϏμϊυφωϊπςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρχφιϓϐμυπϗϊψμ
θφιηυπρςωφλμψξηυπϖφθϒμτϋπχμψπφλπϏυφωϊπχϋθσπςϋμτφρπυόφψτηώππ
ψμησποηώππιϋϏμϊμπφϊϏμϊυφωϊπχφλύφλφιχψπουηυυϓύχμψμλφιφρτμξλϋ
υηψφλυφρχψηςϊπςφρΡψφτμϊφκφχψπυπτημϊωϗψμϐμυπμφψηωςψϓϊπππυόφψ
τηώππ χφ ψμησϔυϓτ ισηλμσϔώητ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ϋωϊηυηισπιημϊωϗ
ςφυϊψφσϔ οη πύ όπυηυωφιϓτ ωφωϊφϗυπμτ η ϊηςξμ χφιϓϐηϖϊωϗ ϊψμθφιηυπϗ
ςλφσξυφωϊυϓτσπώητςψμλπϊυφρφψκηυποηώππππύλμσφιφρψμχϋϊηώππ
ΦφιϓϐμυυφμιυπτηυπμΊηυςΧφωωππϋλμσϗμϊψϗλϋχψφθσμτΥλυηπουπύ
ωιϗοηυη ω ϊμτ Ϗϊφ ι χφωσμλυμμ ιψμτϗ ιωμ θφσμμ ιηξυϋϖ ψφσϔ υηϏπυηϖϊ
πκψηϊϔωχμώπόπϏμωςπμψπωςπωιϗοηυυϓμωλπυητπςφρώμυυηφϊλμσϔυϓμόπ
υηυωφιϓμηςϊπιϓπςφυϒϖυςϊϋψφρψϓυςηυμλιπξπτφωϊπΡιϓωφςφρςφυώμυ
ϊψηώππ ψπωςφι ϋ ψϗλη θηυςφι χψπιφλπϊ χψηςϊπςη ςψμλπϊφιηυπϗ ωιϗοηυυϓύ
ωϊφψφυ΋ωιϗοπωϕϊπτωφιμψϐμυωϊιφιηυπμΊηυςφτΧφωωππτμϊφλφιθηυςφι
40
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.1. Становление Центрального Банка России
ωςφκφψμκϋσπψφιηυπϗπυηλοφψηπλμϊιυηχψηισμυππψηοιπϊπϗωφλμψξηϊμσϔ
υφκφψπωςφψπμυϊπψφιηυυφκφθηυςφιωςφκφυηλοφψη
ΎϑμφλυηχψφθσμτηςφϊφψφρΊηυςΧφωωππϋλμσϗμϊχφιϓϐμυυφμιυπτη
υπμ况Œϕϊφόπςϊπιυηϗςηχπϊησποηώπϗθηυςφι
Ψ ώμσϔϖ χψφϊπιφλμρωϊιπϗ πωχφσϔοφιηυπϖ θηυςητπ ψηουφκφ ψφλη ωύμτ
λσϗ πωςϋωωϊιμυυφκφ οηιϓϐμυπϗ πσπ οηυπξμυπϗ ουηϏμυπϗ φθϗοηϊμσϔυϓύ
υφψτηϊπιφι ι κ Ίηυς Χφωωππ χψπυϗσ ψϗλ λφςϋτμυϊφι ι ϊφτ Ϗπωσμ
Φφσφξμυπμ oΥ χφψϗλςμ όφψτπψφιηυπϗ ςψμλπϊυϓτπ φψκηυποηώπϗτπ ψμομψ
ιφι υη ιφοτφξυϓμ χφϊμψπ} π Ουωϊψϋςώπϖ oΥθ φθϗοηϊμσϔυϓύ υφψτηϊπιηύ
θηυςφι}
΋ ωιϗοπ ω ψηωϐπψμυπμτ ςψϋκη ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ χψμλφωϊηισϗϖ
ϑπύυηωμσμυπϖπχφϊμϏυϓμςψμλπϊϓΊηυςΧφωωππικπολησΪςηοηυπμ
oΥ χψφιμλμυππ μλπυφιψμτμυυφκφ φθωσμλφιηυπϗ χφ πχφϊμϏυφτϋ ςψμλπϊφιη
υπϖ}ιςφϊφψφτθϓσφχψμλμσμυχφψϗλφςωφωϊηισμυπϗπχψμλφωϊηισμυπϗωιμ
λμυπρ φ χψμλφωϊηισμυυϓύ ςψμλπϊυϓτπ φψκηυποηώπϗτπ πχφϊμϏυϓύ ξπσπϑ
υϓύςψμλπϊηύ
Ψ χψπυϗϊπμτ Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη oΥθ πχφϊμϏυϓύ ώμυυϓύ θϋτηκηύ}
ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ φθμωχμϏπιηϖϑπμ ωφθσϖλμυπμ ϊψμθφιηυπρ χφ οη
ϑπϊμ πυϊμψμωφι πυιμωϊφψφι χφσϋϏπσπ οηςφυφληϊμσϔυφ οηςψμχσμυυϋϖ ιφο
τφξυφωϊϔψμόπυηυωπψφιηϊϔωιφπϊψμθφιηυπϗχφπχφϊμϏυϓτςψμλπϊητοηωϏμϊ
ιϓχϋωςηϋςηοηυυϓύώμυυϓύθϋτηκ
΋ κ υη φωυφιηυππ Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη oΥ έμυϊψησϔυφτ θηυςμ
Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ Ίηυςμ Χφωωππ} π Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη oΥθ πχφ
ϊμϏυϓύώμυυϓύθϋτηκηύ}ΊηυςΧφωωπππολησΟυωϊψϋςώπϖoΥθφθϗοηϊμσϔυϓύ
υφψτηϊπιηύ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ φωϋϑμωϊισϗϖϑπύ ϕτπωωπϖ φθσπκηώπρ
ωπχφϊμϏυϓτχφςψϓϊπμτ}ιςφϊφψφρϋωϊηυφιπσφωφθμυυφωϊπψηωϏμϊηπουη
ϏμυπρφθϗοηϊμσϔυϓύυφψτηϊπιφιιμσπϏπυϋπτμϊφλπςϋφχψμλμσμυπϗλφχφσ
υπϊμσϔυϓύφθϗοηϊμσϔυϓύυφψτηϊπιφιςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρφωϋϑμωϊισϗ
ϖϑπύϕτπωωπϖφθσπκηώπρωπχφϊμϏυϓτχφςψϓϊπμτ
΋λμςηθψμκθϓσχψπυϗϊΫμλμψησϔυϓροηςφυoΥωϊψηύφιηυππιςση
λφιόποπϏμωςπύσπώιθηυςηύΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}΋υμτθϓσπφχψμλμ
σμυϓ χψηιφιϓμ όπυηυωφιϓμ π φψκηυποηώπφυυϓμ φωυφιϓ όϋυςώπφυπψφιη
υπϗωπωϊμτϓφθϗοηϊμσϔυφκφωϊψηύφιηυπϗιςσηλφιόποπϏμωςπύσπώιθηυςηύ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππηϊηςξμςφτχμϊμυώπϗχφψϗλφςφθψηοφιηυπϗπλμϗ
ϊμσϔυφωϊπφψκηυποηώππφωϋϑμωϊισϗϖϑμρόϋυςώππχφφθϗοηϊμσϔυφτϋωϊψη
ύφιηυπϖιςσηλφιχφψϗλφςιϓχσηϊϓιφοτμϑμυπϗχφιςσηλητ
΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗιωπωϊμτμωϊψηύφιηυπϗιςσηλφιϋϏηωϊιϋμϊχφληισϗϖ
ϑμμθφσϔϐπυωϊιφθηυςφι΋υπύωφωψμλφϊφϏμυφχφϏϊπιωμύιςσηλφιόποπ
ϏμωςπύσπώψηοτμϑμυυϓύιθηυςφιωςπύϋϏψμξλμυπϗύΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
41
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.1. Становление Центрального Банка России
΋ηχψμσμκΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππέμυϊψησϔυϓτ
θηυςφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππθϓσηχψπυϗϊηoΨϊψηϊμκπϗψηοιπϊπϗθηυςφι
ωςφκφωμςϊφψηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππυηχμψπφλλφκφλη}
΋ωφφϊιμϊωϊιππωϕϊπτλφςϋτμυϊφτφωυφιυφρώμσϔϖψηοιπϊπϗθηυςφιωςφ
κφωμςϊφψηυηωψμλυμωψφϏυϋϖχμψωχμςϊπιϋŒκκϗισϗμϊωϗχφιϓ
ϐμυπμμκφϋωϊφρϏπιφωϊππϕόόμςϊπιυφωϊπόϋυςώπφυπψφιηυπϗ
ΥωυφιυϓτποηληϏητπψηοιπϊπϗθηυςφιωςφκφωμςϊφψηϗισϗϖϊωϗ
⎯ ϋωπσμυπμοηϑπϊϓπυϊμψμωφιιςσηλϏπςφιπλψϋκπύςψμλπϊφψφιθηυςφι
⎯ χφιϓϐμυπμ ϕόόμςϊπιυφωϊπ φωϋϑμωϊισϗμτφρ θηυςφιωςπτ ωμςϊφψφτ
λμϗϊμσϔυφωϊπχφηςςϋτϋσπψφιηυπϖλμυμξυϓύωψμλωϊιυηωμσμυπϗπφψκηυπ
οηώπρππύϊψηυωόφψτηώππιςψμλπϊϓππυιμωϊπώππ
⎯ χφιϓϐμυπμ ςφυςϋψμυϊφωχφωφθυφωϊπ ψφωωπρωςπύ ςψμλπϊυϓύ φψκη
υποηώπρ
⎯ χψμλφϊιψηϑμυπμ πωχφσϔοφιηυπϗ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ λσϗ φωϋ
ϑμωϊισμυπϗ υμλφθψφωφιμωϊυφρ ςφττμψϏμωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ π ι χψφϊπιφ
χψηιυϓύώμσϗύχψμξλμιωμκφϊηςπύςηςόπυηυωπψφιηυπμϊμψψφψποτηπσμ
κησποηώπϗλφύφλφιχφσϋϏμυυϓύχψμωϊϋχυϓτχϋϊμτ
⎯ ψηοιπϊπμ ςφυςϋψμυϊυφρ ωψμλϓ π φθμωχμϏμυπμ ϊψηυωχηψμυϊυφωϊπ
ιλμϗϊμσϔυφωϊπςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
⎯ ϋςψμχσμυπμλφιμψπϗςψφωωπρωςφτϋθηυςφιωςφτϋωμςϊφψϋωφωϊφψφυϓ
πυιμωϊφψφιςψμλπϊφψφιπιςσηλϏπςφι
Χμόφψτπψφιηυπμ θηυςφιωςφκφ ωμςϊφψη λφσξυφ θϓσφ ωχφωφθωϊιφιηϊϔ
ψμησποηώππ χψφκψηττϓ ωφώπησϔυφϕςφυφτπϏμωςφκφ ψηοιπϊπϗ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ υη ωψμλυμωψφϏυϋϖ χμψωχμςϊπιϋ Œ κκ χψμξλμ ιωμ
κφ χψμφλφσμυπϖ ωϓψϔμιφρ υηχψηισμυυφωϊπ ψφωωπρωςφρ ϕςφυφτπςπ οη ωϏμϊ
μμϋωςφψμυυφρλπιμψωπόπςηώπππψμησποηώππςφυςϋψμυϊυϓύχψμπτϋϑμωϊι
ΤηχψηςϊπςμϕϊφκφςωφξησμυπϖυμχψφποφϐσφΤηωσμλϋϖϑμτϕϊηχμŒ
κκΦψηιπϊμσϔωϊιφΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππΊηυςΧφωωππλφσξυϓθϓσπ
ωϏπϊηϊϔχψπφψπϊμϊυφροηληϏϋϕόόμςϊπιυφκφχφοπώπφυπψφιηυπϗψφωωπρωςφκφ
θηυςφιωςφκφωμςϊφψηυητμξλϋυηψφλυϓύόπυηυωφιϓύψϓυςηύ
ΦψηιφιφρωϊηϊϋωέΊΧΫ
ΨϊηϊϔμρΡφυωϊπϊϋώππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππϋωϊηυφισμυφωφθϓρςφυ
ωϊπϊϋώπφυυφχψηιφιφρ ωϊηϊϋω έμυϊψησϔυφκφ θηυςη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
φχψμλμσμυφ μκφ πωςσϖϏπϊμσϔυφμ χψηιφ υη φωϋϑμωϊισμυπμ λμυμξυφρ ϕτπω
ωππ Ϗηωϊϔ π ι ςηϏμωϊιμ φωυφιυφρ όϋυςώππ Œ οηϑπϊη π φθμωχμϏμυπμ
ϋωϊφρϏπιφωϊπ ψϋθσϗ Ϗηωϊϔ Ψϊηϊϋω ώμσπ λμϗϊμσϔυφωϊπ όϋυςώππ π χφσ
υφτφϏπϗ έμυϊψησϔυφκφ θηυςη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ φχψμλμσϗϖϊωϗ ϊηςξμ
42
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.2. Правовой статус ЦБ РФ
ΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτoΥέμυϊψησϔυφτθηυςμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΊηυςμ
Χφωωππ}πλψϋκπτπόμλμψησϔυϓτποηςφυητπ
΋ωφφϊιμϊωϊιππωφωϊηϊϔμρΫμλμψησϔυφκφοηςφυηoΥέμυϊψησϔυφτθηυςμ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΊηυςμΧφωωππ}ώμσϗτπλμϗϊμσϔυφωϊπΊηυςηΧφωωππ
ϗισϗϖϊωϗοηϑπϊηπφθμωχμϏμυπμϋωϊφρϏπιφωϊπψϋθσϗψηοιπϊπμπϋςψμχσμ
υπμθηυςφιωςφρωπωϊμτϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππφθμωχμϏμυπμϕόόμςϊπιυφ
κφπθμωχμψμθφρυφκφόϋυςώπφυπψφιηυπϗχσηϊμξυφρωπωϊμτϓ
ΡσϖϏμιϓτϕσμτμυϊφτχψηιφιφκφωϊηϊϋωηέμυϊψησϔυφκφθηυςηΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ ϗισϗμϊωϗ χψπυώπχ υμοηιπωπτφωϊπ ςφϊφψϓρ χψφϗισϗμϊωϗ χψμ
ξλμιωμκφιϊφτϏϊφΊηυςΧφωωππιϓωϊϋχημϊςηςφωφθϓρχϋθσπϏυφχψηιφιφρ
πυωϊπϊϋϊφθσηληϖϑπρπωςσϖϏπϊμσϔυϓτχψηιφτλμυμξυφρϕτπωωπππφψκη
υποηώππ λμυμξυφκφ φθψηϑμυπϗ Υυ υμ ϗισϗμϊωϗ φψκηυφτ κφωϋληψωϊιμυυφρ
ισηωϊπιτμωϊμωϊμτμκφχφσυφτφϏπϗχφωιφμρχψηιφιφρχψπψφλμφϊυφωϗϊωϗ
ςόϋυςώπϗτκφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊπχφωςφσϔςϋπύψμησποηώπϗχψμλχφσηκη
μϊχψπτμυμυπμτμψκφωϋληψωϊιμυυφκφχψπυϋξλμυπϗΫϋυςώπππχφσυφτφϏπϗ
χψμλϋωτφϊψμυυϓμΡφυωϊπϊϋώπμρΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππΫμλμψησϔυϓτοη
ςφυφτoΥέμυϊψησϔυφτθηυςμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΊηυςμΧφωωππ}Ίηυς
Χφωωππφωϋϑμωϊισϗμϊυμοηιπωπτφφϊόμλμψησϔυϓύφψκηυφικφωϋληψωϊιμυυφρ
ισηωϊπ φψκηυφι κφωϋληψωϊιμυυφρ ισηωϊπ ωϋθϒμςϊφι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
π φψκηυφι τμωϊυφκφ ωητφϋχψηισμυπϗ Τμοηιπωπτφωϊϔ ωϊηϊϋωη Ίηυςη Χφωωππ
φϊψηξμυηιωϊηϊϔμΡφυωϊπϊϋώππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππηϊηςξμιωϊηϊϔϗύ
π Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη oΥ έμυϊψησϔυφτ θηυςμ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ΊηυςμΧφωωππ}
ΤφψτφϊιφψϏμωςπμ χφσυφτφϏπϗ Ίηυςη Χφωωππ χψμλχφσηκηϖϊ μκφ πωςσϖ
Ϗπϊμσϔυϓμχψηιηχφποληυπϖυφψτηϊπιυϓύηςϊφιφθϗοηϊμσϔυϓύλσϗόμλμ
ψησϔυϓύφψκηυφικφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊπφψκηυφικφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊπ
ωϋθϒμςϊφιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππφψκηυφιτμωϊυφκφωητφϋχψηισμυπϗιωμύ
ϖψπλπϏμωςπύπόποπϏμωςπύσπώχφιφχψφωητφϊυμωμυυϓτςμκφςφτχμϊμυ
ώππ Ϋμλμψησϔυϓτ οηςφυφτ oΥ έμυϊψησϔυφτ θηυςμ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ΊηυςμΧφωωππ}ππυϓτπόμλμψησϔυϓτποηςφυητπΊηυςΧφωωππιωφφϊιμϊ
ωϊιππ ω Ρφυωϊπϊϋώπμρ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ υμ φθσηλημϊ χψηιφτ οηςφυφ
ληϊμσϔυφρ πυπώπηϊπιϓ φλυηςφ μκφ ϋϏηωϊπμ ι οηςφυφληϊμσϔυφτ χψφώμωωμ
χφτπτφποληυπϗωφθωϊιμυυϓύχψηιφιϓύηςϊφιφθμωχμϏπιημϊωϗϊηςξμπϊμτ
Ϗϊφ χψφμςϊϓ όμλμψησϔυϓύ οηςφυφι η ϊηςξμ υφψτηϊπιυϓύ χψηιφιϓύ ης
ϊφι όμλμψησϔυϓύ φψκηυφι πωχφσυπϊμσϔυφρ ισηωϊπ ςηωηϖϑπμωϗ ιϓχφσυμ
υπϗ Ίηυςφτ Χφωωππ ωιφπύ όϋυςώπρ λφσξυϓ υηχψηισϗϊϔωϗ οη οηςσϖϏμυπμτ
ιΊηυςΧφωωππ
Ίηυς Χφωωππ ϗισϗμϊωϗ ϖψπλπϏμωςπτ σπώφτ Ϊωϊηιυϓρ ςηχπϊησ π πυφμ
πτϋϑμωϊιφΊηυςηΧφωωππϗισϗϖϊωϗόμλμψησϔυφρωφθωϊιμυυφωϊϔϖχψπϕϊφτ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
43
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.2. Правовой статус ЦБ РФ
Ίηυς Χφωωππ υηλμσμυ πτϋϑμωϊιμυυφρ π όπυηυωφιφρ ωητφωϊφϗϊμσϔυφωϊϔϖ
ΦφσυφτφϏπϗχφισηλμυπϖχφσϔοφιηυπϖπψηωχφψϗξμυπϖπτϋϑμωϊιφτΊηυςη
Χφωωππ ιςσϖϏηϗ οφσφϊφιησϖϊυϓμ ψμομψιϓ Ίηυςη Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ
ωητπτΊηυςφτΧφωωππιωφφϊιμϊωϊιππωώμσϗτππιχφψϗλςμςφϊφψϓμϋωϊηυφι
σμυϓΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτoΥέμυϊψησϔυφτθηυςμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ΊηυςμΧφωωππ}ΟοϒϗϊπμπφθψμτμυμυπμφθϗοηϊμσϔωϊιητππτϋϑμωϊιηΊηυςη
Χφωωππθμομκφωφκσηωπϗυμλφχϋωςηϖϊωϗμωσππυφμυμχψμλϋωτφϊψμυφόμ
λμψησϔυϓτ οηςφυφτ Ϋπυηυωφιηϗ υμοηιπωπτφωϊϔ Ίηυςη Χφωωππ ιϓψηξημϊωϗ
ιϊφτϏϊφφυφωϋϑμωϊισϗμϊωιφπψηωύφλϓοηωϏμϊωφθωϊιμυυϓύλφύφλφιΊηυς
ΧφωωππιχψηιμοηϑπϑηϊϔπυϊμψμωϓιωϋλμθυφτχφψϗλςμιϊφτϏπωσμιτμξ
λϋυηψφλυϓύωϋληύωϋληύπυφωϊψηυυϓύκφωϋληψωϊιπϊψμϊμρωςπύωϋληύ
ΌφωϋληψωϊιφυμφϊιμϏημϊχφφθϗοηϊμσϔωϊιητΊηυςηΧφωωππϊηςξμςης
π Ίηυς Χφωωππ Œ χφ φθϗοηϊμσϔωϊιητ κφωϋληψωϊιη μωσπ φυπ υμ χψπυϗσπ
υηωμθϗϊηςπμφθϗοηϊμσϔωϊιηπσπμωσππυφμυμχψμλϋωτφϊψμυφόμλμψησϔυϓ
τποηςφυητπΊηυςΧφωωππυμφϊιμϏημϊχφφθϗοηϊμσϔωϊιητςψμλπϊυϓύφψκη
υποηώπρ η ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ υμ φϊιμϏηϖϊ χφ φθϗοηϊμσϔωϊιητ Ίηυςη
ΧφωωπποηπωςσϖϏμυπμτωσϋϏημιςφκληΊηυςΧφωωπππσπςψμλπϊυϓμφψκηυπ
οηώππχψπυπτηϖϊυηωμθϗϊηςπμφθϗοηϊμσϔωϊιη
΋ ωιφμρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Ίηυς Χφωωππ χφλφϊϏμϊμυ Όφωϋληψωϊιμυυφρ ΍ϋτμ
ΫμλμψησϔυφκφΨφθψηυπϗΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππςφϊφψηϗυηουηϏημϊυηλφσξ
υφωϊϔ π φωιφθφξλημϊ φϊ λφσξυφωϊπ Φψμλωμληϊμσϗ Ίηυςη Χφωωππ χφ χψμλ
ωϊηισμυπϖ Φψμοπλμυϊη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π Ϗσμυφι Ψφιμϊη λπψμςϊφ
ψφι Ίηυςη Χφωωππ χφ χψμλωϊηισμυπϖ Φψμλωμληϊμσϗ Ίηυςη Χφωωππ ωφκση
ωφιηυυφτϋ ω Φψμοπλμυϊφτ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ υηχψηισϗμϊ π φϊοϓιημϊ
χψμλωϊηιπϊμσμρΌφωϋληψωϊιμυυφρ΍ϋτϓιΤηώπφυησϔυφτθηυςφιωςφτωφιμϊμ
Ίηυςη Χφωωππ ι ψητςηύ ωιφμρ ςιφϊϓ η ϊηςξμ ψηωωτηϊψπιημϊ φωυφιυϓμ υη
χψηισμυπϗμλπυφρκφωϋληψωϊιμυυφρλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςππκφλφιφρ
φϊϏμϊΊηυςηΧφωωπππχψπυπτημϊχφυπτψμϐμυπϗΤηφωυφιηυππχψμλσφξμ
υπϗΤηώπφυησϔυφκφθηυςφιωςφκφωφιμϊηΊηυςηΧφωωππΌφωϋληψωϊιμυυηϗ΍ϋτη
ιχψηιμχψπυϗϊϔψμϐμυπμφχψφιμψςμΨϏμϊυφρχησηϊφρΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
όπυηυωφιφύφοϗρωϊιμυυφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Ίηυςη Χφωωππ μκφ ωϊψϋςϊϋψυϓύ
χφλψηολμσμυπρπϋϏψμξλμυπρΡψφτμϊφκφΌφωϋληψωϊιμυυηϗλϋτηχψφιφλπϊ
χηψσητμυϊωςπμωσϋϐηυπϗφλμϗϊμσϔυφωϊπΊηυςηΧφωωππωϋϏηωϊπμτμκφχψμλ
ωϊηιπϊμσμρηϊηςξμοηωσϋϐπιημϊλφςσηλϓΦψμλωμληϊμσϗΊηυςηΧφωωππφλμ
ϗϊμσϔυφωϊπ Ίηυςη Χφωωππ χψπ χψμλωϊηισμυππ κφλφιφκφ φϊϏμϊη π φωυφιυϓύ
υηχψηισμυπρμλπυφρκφωϋληψωϊιμυυφρλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςπ
44
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ в начале 90-х годов
ΫφψτπψφιηυπμλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςπέΊΧΫ
ιυηϏησμύκφλφι
Ψ κφλη υηϏηση όϋυςώπφυπψφιηϊϔ θηυςφιωςηϗ ωπωϊμτη Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ ςφκλη θϓσ φθψηοφιηυ έμυϊψησϔυϓρ Ίηυς ΧΫ π υηϏησπ ωφολη
ιηϊϔωϗ ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ Ύωσπ έμυϊψησϔυϓρ Ίηυς ωϊησ χψηιφχψμμτυπ
ςφτΌφωϋληψωϊιμυυφκφθηυςηΨφιμϊωςφκφΨφϖοηπιωμμκφηςϊπιϓπχηωωπιϓ
ηϊηςξμιωμπτϋϑμωϊιφπκφωϋληψωϊιμυυηϗωφθωϊιμυυφωϊϔχμψμϐσπςυφιφτϋ
έμυϊψησϔυφτϋΊηυςϋϊφωςφττμψϏμωςπτπθηυςητπθϓσφυμιωμϊηςχψφωϊφ
ΩηςπμθηυςπςηςΨθμψθηυςΦψφτωϊψφρθηυςΝπσωφώθηυςΉκψφχψφτθηυςης
ώπφυπψφιησπωϔ π τυφκπμ πύ φϊλμσμυπϗ υηύφλϗωϔ ι ωϋθϒμςϊηύ όμλμψηώππ
ωϊησπφθφωφθσϗϊϔωϗπιϓύφλπϊϔποχφλοηιπωπτφωϊπφϊωϊφσπϏυϓύςψμλπϊυϓύ
πυωϊπϊϋϊφιϏϊφιςφυμϏυφτωϏμϊμπχφκϋθπσφπύυηλμϗωϔυηχφσυϋϖυμοη
ιπωπτφωϊϔφϊςηςπύθϓϊφισηωϊυϓύϋςηοηυπρωιϓϐμ
ΦφωϋϑμωϊιϋυηϏησφωϔλψφθσμυπμςψϋχυϓύθηυςφιωπύφκψφτυϓτπψμ
ωϋψωητπυητμσςπμυφχψπυηλσμξηϑπμψμκπφυητχφωςφσϔςϋϊητυηύφλπσπωϔ
πύόπσπησϓπφϊλμσμυπϗΫμλμψησϔυφτϋώμυϊψϋϋλησφωϔωφύψηυπϊϔμλπυϓτ
πυμλμσπτϓτϊφσϔςφΨθμψθηυςςφυϊψφσϔυϓρχηςμϊηςώπρςφϊφψφκφωϊησχψπ
υηλσμξηϊϔ έμυϊψησϔυφτϋ Ίηυςϋ ΧΫΞηϊμτ ωϊηϊϋω κφωϋληψωϊιμυυϓύ θηυςφι
χμψμϐμσς΋υμϐϊφψκθηυςϋπ΋υμϐϕςφυφτθηυςϋ
Τηλφ φϊτμϊπϊϔ Ϗϊφ ϕςωχμψϊϓ τμξλϋυηψφλυφκφ ιησϖϊυφκφ όφυλη μϑμ
λφσκφμ ιψμτϗ υηωϊφϗϊμσϔυφ ψμςφτμυλφιησπ υηϐμτϋ χψηιπϊμσϔωϊιϋ χψπιη
ϊποπψφιηϊϔ ϕϊπ ϊψπ ςψϋχυμρϐπύ ςψμλπϊυϓύ ϋϏψμξλμυπϗ υφ ιπλπτφ ϋ ψϋ
ςφιφλπϊμσμρ θϓσπ λψϋκπμ οηθφϊϓ ωιϗοηυυϓμ υηχψπτμψ ω χψμφλφσμυπμτ
κπχμψπυόσϗώππ ι ωϊψηυμ ωχηωμυπμτ ϕςφυφτπςπ φϊ ςψποπωη π λμόφσϊη οη
ιμψϐμυπμτιφμυυϓύλμρωϊιπριήμϏυμπϊ况χ΋χφωσμλωϊιππηςϊπιυϓτχψφ
ϊπιυπςφτ ϋωϊψμτσμυπϗτ οηχηλυϓύ oωφιμϊϏπςφι} ιϓωϊϋχπσ Φψμλωμληϊμσϔ
έμυϊψησϔυφκφΊηυςηΧΫΌμψηϑμυςφ΋况΋ςφϊφψϓριωϗϏμωςπχψφϊπιπσωϗψηο
κφωϋληψωϊισμυπϖιϓϐμυηοιηυυϓύθηυςφι
Ωηςπτ φθψηοφτ χφψιηι ιωμ ωιϗοϓιηϖϑπμ φϊυφϐμυπϗ ω ιϓϐμωϊφϗϑπτπ
τφωςφιωςπτπ κφσφιυϓτπ ϋχψηισμυπϗτπ ιυφιϔ φθψηοφιηυυϓμ θηυςπ υη τμ
ωϊηύχφχησπχφλξμωϊςϋϖοηιπωπτφωϊϔφϊτμωϊυϓύισηωϊμρπηλτπυπωϊψηώπρ
κφψφλφιφθσηωϊμρπψμωχϋθσπςάηψηςϊμψυϓτχψπτμψφττφξμϊωσϋξπϊϔφϊ
χφϏςφιηυπμφϊΣφωςφιωςφκφΦψφτωϊψφρθηυςημκφόπσπησηπχψμφθψηοφιηυπμ
ιΩηϊχψφτωϊψφρθηυςςφϊφψϓρχφϋςηοηυπϖΦψηιπϊμσϔωϊιηΩηϊηψωϊηυηπχφλ
μκφκηψηυϊπϖχψμλφωϊηιπσφκψφτυϓμςψμλπϊϓιφμυυφχψφτϓϐσμυυφτϋςφτ
χσμςωϋυηύφλϗϑμτϋωϗυηϊμψψπϊφψππψμωχϋθσπςπ
Υλυηςφ ιιπλϋ πύ υμιφοιψηϊυφωϊπ χφωςφσϔςϋ χψμλχψπϗϊπϗ φθφψφυυφκφ
ςφτχσμςωηφθηυςψφϊπσπωϔπψηοφψπσπωϔηΦψηιπϊμσϔωϊιφΧΩφϊςηοησφωϔφςη
οϓιηϊϔ ςηςϋϖσπθφ χφτφϑϔ ηςώπφυμψυφτϋ θηυςϋ ύφϊϗ ϊπ χψφώμυϊυηϗ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
45
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ в начале 90-х годов
λφσϗ ϋωϊηιυφκφ ςηχπϊηση θηυςη χψπυηλσμξηση Όφωϋληψωϊιμυυφτϋ Ρφτπϊμϊϋ
χφϋχψηισμυπϖπτϋϑμωϊιφτΧٌΩηϊχψφτωϊψφρθηυςθϓσφθϒϗισμυθηυςψφ
ϊφτΩηςπύχψπτμψφιχφωϊψηυμτφξυφθϓσφχψπιμωϊπωφϊυπ
΋ηξυφ χφλϏμψςυϋϊϔ Ϗϊφ ς ϊφτϋ ιψμτμυπ ωμψμλπυη ύ κφλφι
Ωηϊχψφτωϊψφρθηυς ςης φλπυ πο ςψϋχυμρϐπύ ψμκπφυησϔυϓύ ςψμλπϊυϓύ πυ
ωϊπϊϋϊφιηςϊπιυφϋϏηωϊιφιησιςψμλπϊφιηυππψμησϔυφκφωμςϊφψηϕςφυφτπςπ
ωιφμιψμτμυυφφθωσϋξπιησωϏμϊηωϊψφπϊμσϔυϓύχψφτϓϐσμυυϓύϊψηυωχφψϊ
υϓύ φψκηυποηώπρ ιμσ χηωχφψϊη ωλμσφς ϋϏηωϊυπςφι ιυμϐυμϕςφυφτπϏμωςφρ
λμϗϊμσϔυφωϊπψηθφϊησυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκπχψφιφλπσφχμψηώππωιησϖ
ϊφρέμυϊψησϔυϓρΊηυςΧΫυμωτφκϊφκληφςηοηϊϔχφωπσϔυϋϖχφτφϑϔθηυςητ
χφχηιϐπτιηυησφκπϏυϋϖωπϊϋηώπϖςηςϕϊφωσϋϏπσφωϔωΦψφτωϊψφρθηυςφτ
πχφωϊψηυμχψφςηϊπσηωϔχμψιηϗιφσυηθηυςψφϊωϊιηϏηωϊυϓύθηυςφι
Τητ λϋτημϊωϗ Ϗϊφ ι ϊφ ιψμτϗ ι ωϊψηυμ υμ ωσφξπσηωϔ ϕςφυφτπϏμωςηϗ
τφλμσϔ ιοηπτφλμρωϊιπϗ έμυϊψησϔυφκφ Ίηυςη ΧΫ Œ ψηθφϊϓ Ϗηωϊυϓύ θηυ
ςφι Œ ψμησϔυφκφ ωμςϊφψη ϕςφυφτπςπ Ϊ ςηξλφκφ οιμυη θϓσπ ωιφπ φθφωφ
θσμυυϓμ ώμσπ ύφϊϗ χφχϓϊςπ φθϒμλπυμυπϗ πυϊμψμωφι θϓσπ Τηχψπτμψ
Φψηιπϊμσϔωϊιφτ ΧΫ ωϊηιπσηωϔ οηληϏη φ ωφοληυππ χψφτϓϐσμυυφόπυηυωφ
ιϓύ κψϋχχ Τφ χφωςφσϔςϋ ϕϊπ κψϋχχϓ ωφοληιησπωϔ χφλ ηλτπυπωϊψηϊπιυϓτ
υηξπτφτ η υμ ι ωπσϋ ϕςφυφτπϏμωςπύ ιοηπτφωιϗομρ ϊφ φυπ ωϊηυφιπσπωϔ
υμξπουμυυϓτπποηϊμτπιφιωμψηωχησπωϔΤηωτμυϋπτχψπϐσπθηυςφιωςπμ
πθπουμωκψϋχχϓκλμιφκσηιμωϊφϗσςψϋχυϓρϏηωϊυϓρθηυςφθωσϋξπιηϖϑπρ
πυϊμψμωϓ χψμλωϊηιπϊμσϗ ςψϋχυφκφ φσπκηψύπϏμωςφκφ ςηχπϊηση υηχψπτμψ
oΉσϔόηθηυς} π θπουμω ΣΫψπλτηυη oΥυμςωπτθηυς} π κψϋχχη oΤπςμσϔ}
ιφκσηιμω΋Φφϊηυπυϓτπϊ况χ
Χηωωτηϊψπιηϗ ϕςφυφτπϏμωςϋϖ τφλμσϔ ιοηπτφλμρωϊιπϗ έΊ ΧΫ Ϗηωϊυϓύ
θηυςφιπψμησϔυφκφωμςϊφψηϕςφυφτπςπυμσϔοϗυμφϊτμϊπϊϔϏϊφολμωϔιωμ
χψφωϊφπχφυϗϊυφχψφποιφλωϊιϋυϋξυϓλμϐμιϓμςψμλπϊϓυηψηοιπϊπμθηυ
ςητυμφθύφλπτϓλμϐμιϓμςψμλπϊυϓμψμωϋψωϓϏϊφθϓιφιψμτϗχμψμληϊϔϕϊφ
τϋ χψφποιφλωϊιϋ η έμυϊψησϔυϓρ Ίηυς λφσξμυ φθμωχμϏπϊϔ λμϐμιϓτπ ςψμ
λπϊυϓτπ ψμωϋψωητπ ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ φωϋϑμωϊιπϊϔ ψμόπυηυωπψφιηυπμ
πχφλλμψξηϊϔψηιυφιμωπμυηςψμλπϊυφτψϓυςμ΋ϕϊφρώμχφϏςμιοηπτφλμρ
ωϊιπρ ϊψϋλυφ φχψμλμσπϊϔ χψπφψπϊμϊϓ π ιηξυφωϊϔ ςηξλφκφ οιμυη υφ μωσπ
ιςηςφτυπθϋλϔπουπύχψφποφρλμϊωθφρŒϊφωϊηυφιπϊωϗϗωυϓτϏϊφτφλμσϔ
υμψηθφϊημϊ
Φψηςϊπςη ωιπλμϊμσϔωϊιϋμϊ Ϗϊφ ϕϊη τφλμσϔ ϋξμ λφσκφμ ιψμτϗ υμ ψηθφ
ϊημϊΦφτυμυπϖϏσμυηςφτπϊμϊηΩΦΦΧΫχφόπυηυωφιϓτψϓυςητπθηυςητ
΢况ΤΣηςηψμιπϏηκσηιυϓτυμκηϊπιυϓτόηςϊφψφτψηοψϓιηϕϊφρώμχφϏςπϗι
σϗμϊωϗ ιωμ μϑμ χψφλφσξηϖϑπρωϗ κσϋθφςπρ ωϊψϋςϊϋψυϓρ ςψποπω ι φϊμϏμωϊ
ιμυυφρϕςφυφτπςμΧφωωπρωςηϗϕςφυφτπςηχφμκφτυμυπϖψηοιπιημϊωϗυμκη
46
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ в начале 90-х годов
ϊπιυφ ι ϋκφλϋ πυϊμψμωητ τφυφχφσπρ π ςϋϏςμ θμουψηιωϊιμυυϓύ φσπκηψύφι
ΥθϕϊφτξμκφιφψπϊλπψμςϊφψΟυωϊπϊϋϊηΎιψφχϓηςηλμτπςΧΉΤΤ况Φίτμσμι
ιϏηωϊυφωϊπφυχφλϏμψςπιημϊϏϊφυηϐϋϕςφυφτπςϋ΋΋Φιωμμϑμφχψμ
λμσϗμϊφσπκηψύπϏμωςπρςηχπϊησπϕϊφωϊψηϊμκπϏμωςηϗφϐπθςηχψμλϓλϋϑπύ
λμωϗϊπσμϊπρ
Ψϋϑμωϊιϋϖϑμμ υηχψηισμυπμ ψηοιπϊπϗ τφυφχφσπωϊπϏμωςφκφ ςηχπϊηση
χψπιμσφ ς χμψμψφξλμυπϖ λμϗϊμσϔυφωϊπ θηυςφιωςφκφ ωμςϊφψη χφ ωϋϑμωϊιϋ
ωλμσηι πύ υμυϋξυϓτπ λσϗ ωϋϑμωϊιμυυφρ Ϗηωϊπ ψμησϔυφκφ ωμςϊφψη ϕςφυφ
τπςπ ΋ ϋωσφιπϗύ ςφκλη χψφπωύφλπϊ χφσυηϗ τφυφχφσποηώπϗ ιυϋϊψμυυπύ
ψϓυςφι φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ ωψηϑπιηυπμ τφυφχφσπρ π κφωϋληψωϊιη ιφουπςηϖϊ
φωφθϓμ όφψτϓ ςηχπϊησφφθψηοφιηυπϗ π όπυηυωπψφιηυπϗ Œ έμυϊψησϔυϓρ
ΊηυςΧΫυμχψμλχψπυπτημϊηςϊπιυϓύόφψτιφολμρωϊιπϗυηθηυςφιωςπρωμς
ϊφψςφϊφψϓριωιφϖφϏμψμλϔτφκθϓιϓωϊϋχηϊϔϊμτχψπιφλυϓτπυωϊψϋτμυ
ϊφτ ω χφτφϑϔϖ ςφϊφψφκφ τφξυφ θϓσφ ψηωςψϋϏπιηϊϔ ψμησϔυϓρ ωμςϊφψ ϕςφ
υφτπςπΦφϕϊφτϋφϊμϏμωϊιμυυϓρθηυςφιωςπρωμςϊφψυηϏπυηϗωϊφκφτφτμυϊη
ςφκληέΊΧΫθϓσχμψμχφλϏπυμυΦψηιπϊμσϔωϊιϋΧΫκπωϊησιϓχφσυϗϊϔ
χφωϋϑμωϊιϋλιμοηληϏπϊηψκμϊπψφιηυπμπυόσϗώππιωϊψηυμπυηςφχσμυπμ
οφσφϊφιησϖϊυϓύ ψμομψιφι Œ θϓσ χψμλφωϊηισμυ ωητφτϋ ωμθμ Ξλμωϔ ιηξυφ
φϊτμϊπϊϔϏϊφωχφωϊηισμυυϓτπΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫοηληϏητπέμυϊψησϔυϓρ
θηυςΧφωωππωχψηιπσωϗχψηιληϕϊφτϋωχφωφθωϊιφιησηθσηκφχψπϗϊυηϗςφυϒ
ϖυςϊϋψηιϓωφςπύτπψφιϓύώμυυηυμόϊϔΧμςφψλυφριμσπϏπυϓφυπλφωϊπκσπ
ςηικϋωϊηκφληŒτσψλλφσσηψφιΨίΉΩφκληκψφτςφφτπψφιφτ
όπυηυωφιφτ ςψποπωμ μϑμ υμ κφιφψπσπ η υη ϗυιηψϗ κφλη φυπ ϋξμ
ωφωϊηισϗϖϊτσψλλφσσηψφιΨίΉψηουπώηϋϐσηυηχφλλμψξηυπμςϋψωη
υηώπφυησϔυφρ ιησϖϊϓ ψϋθσϗ π λψϋκπμ ωχηωηϊμσϔυϓμ τμψϓ ηυϊπςψποπωυφκφ
ύηψηςϊμψηιθηυςφιωςφρωόμψμωϊψηυϓ
Τφ ιμλϔ ϕϊφ ϊφσϔςφ υηϏησφ ςψποπωη ι υηϐμρ ωϊψηυμ χφωσμλωϊιπρ ςφ
ϊφψφκφμϑμυπςϊφυμουημϊήϊφςηωημϊωϗπυόσϗώππϊφμμϊηςξμϋληιησφωϔ
ωλμψξπιηϊϔχφωςφσϔςϋϋιμσπϏμυπμλμυμξυφρτηωωϓιϕςφυφτπςμυμχψφπω
ύφλπσφΥκψφτυϓρχψπϊφςυμόϊμλφσσηψφιλφσξμυθϓσπλϊπυηπυιμωϊπώππ
υηψηοιπϊπμπυόψηωϊψϋςϊϋψϓφϏμτϊηςτυφκπμϕςφυφτπωϊϓωψμλπςφϊφψϓύ
τφξυφ υηοιηϊϔ ηςηλμτπςφι ΍τπϊψπϗ ΢ϔιφιη Τπςφσηϗ ίτμσμιη λφςϊφψη
ϕςφυφτπϏμωςπύ υηϋς Σπύηπση ΍μσϗκπυη π τυφκφ λψϋκπύ κφιφψπσπ ι ωιφπύ
ϕςφυφτπϏμωςπύοηςσϖϏμυπϗύχψμωωμπϊ况χυφλμυϔκπυηχψηισϗσπωϔιωϊη
θπσποηώπφυυϓρόφυλ
΋ηξυφμϑμψηοφώμυπϊϔώμσμωφφθψηουφωϊϔωπϊϋηώππχψπςφϊφψφρωψμλ
ωϊιηοηψηθηϊϓιημτϓμψφωωπρωςφρϕςφυφτπςφρπυμφθύφλπτϓμλσϗμμψηοιπ
ϊπϗιϕςφυφτπςϋυμχφωϊϋχησπησπθφοητφψηξπιησπωϔσπθφπυιμωϊπψφιη
2010 г.
‫ؙ‬Шмелев Н.П. Россия станет Европой через три поколения // Аргументы недели от 14 января
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
47
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ в начале 90-х годов
σπωϔοηψϋθμξχφωϋϊπχφλλμψξπιηϗψηοιπϊπμλψϋκπύϕςφυφτπςΡηςιπλυφ
ϏϊφωυηϏησηϊηςηϗχφλλμψξςηχψφπωύφλπϊοηωϏμϊυηϐπύωϓψϔμιϓύχφωϊηιφς
ϋλφισμϊιφψϗϖϑπύιυμϐυπρωχψφωυμφθύφλπτϓρλσϗψφωϊηιλψϋκπύωϊψηυηύ
η οηϊμτ ϕϊφ οηιμψϐημϊωϗ ψηοτμϑμυπμτ ϊητ ξμ χφσϋϏμυυϓύ υητπ όπυηυωφ
ιϓύψμωϋψωφιΦψπϕϊφτόπυηυωπψφιηυπμψφωωπρωςπύιυϋϊψπϕςφυφτπϏμωςπύ
χψφώμωωφιχψφπωύφλπϊωιυμϐυπύψϓυςφιδϊφισπϗμϊυηπυόσϗώπϖυπϏϋϊϔ
υμτμυϔϐμϏμτιφοτφξυφμπωχφσϔοφιηυπμιυϋϊψμυυπύωψμλωϊι΍σϗχφσυφϊϓ
ςηψϊπυϓ ιηξυφ ωφχφωϊηιπϊϔ ώμυϋ ψηοτμϑμυπρ υηϐπύ ωψμλωϊι π ώμυϋ χψπ
ισμϏμυπϗιυμϐυπύψμωϋψωφιφώμυπιιφοτφξυϓμλφύφλϓωϊηθπσποηώπφυυφ
κφόφυληιωσϋϏημμωσπθϓωψμλωϊιηψηοτμϑησπωϔιυϋϊψπωϊψηυϓΦψπϏμτ
ψμϏϔ τφξμϊ πλϊπ π φ υμχφωψμλωϊιμυυφτ ωψηιυμυππ λφύφλυφωϊπ π φ θφσμμ
ωπωϊμτυϓύφώμυςηύωϊφϏςποψμυπϗιφοτφξυφωϊπϋςψμχσμυπϗϕςφυφτπςπψφ
ωϊηλφύφλφιπςηςωσμλωϊιπμυησφκφιϓύχφωϊϋχσμυπρΎωσπκφιφψπϊϔφωϊη
θπσποηώπφυυφτόφυλμϊφϊϋϊυηιμψυφμτφξυφθϓσφθϓχψπτμυπϊϔςηςπμϊφ
υμωϊηυληψϊυϓμψμϐμυπϗιιφχψφωηύψηοτμϑμυπϗψμωϋψωφιπςηςϋϖϊφϏηωϊϔ
ισφξπϊϔ ι υηώπφυησϔυϓμ ηςϊπιϓ χψπυφωϗϑπμ υηπθφσϔϐϋϖ ιϓκφλϋ Τφ
ΦψηιπϊμσϔωϊιφΧΫιωιϗοπωυηϏησφτόπυηυωφιφκφςψποπωηχψπυϗσφυμϋληϏ
υφμ ω υηϐμρ ϊφϏςπ οψμυπϗ ψμϐμυπμ φ ιθψηωϓιηυππ φκψφτυϓύ λμυμξυϓύ
ωψμλωϊι ι ςψϋχυϓμ κφωϋληψωϊιμυυϓμ θηυςπ ω ώμσϔϖ χψφϊπιφλμρωϊιπϗ ϕϊφ
τϋςψποπωϋΥλυηςφςηςχφςηοησφιψμτϗϕϊητμψηωχφωφθωϊιφιησηωχηωμυπϖ
ςφυςψμϊυϓύ φσπκηψύφι η υμ ψμησϔυϓρ ωμςϊφψ ϕςφυφτπςπ Ίηυςπ χφσϋϏηϗ
κφωϋληψωϊιμυυϋϖχφλλμψξςϋϊϋϊξμωςϋχηϖϊιησϖϊϋϊμτωητϓτoχφτφκηϖϊ}
λμιησϔιηώππ ψϋθσϗ χψφιφλϗϊ χφκηϐμυπμ λφσκφι ληξμ ϋιμσπϏπιηϖϊ oθφ
υϋωϓ} ψϋςφιφλωϊιϋ π ιϓιφλϗϊ λφσσηψφιϋϖ ιϓψϋϏςϋ οη ψϋθμξ ωχφωφθωϊιϋϗ
φϊϊφςϋςηχπϊησηοηκψηυπώϋϊφμωϊϔφωϋϑμωϊισϗϖϊχψμξλμιωμκφϏπωϊφωφθ
ωϊιμυυϓμπυϊμψμωϓ
Ψσμλϋμϊ χψπουηϊϔ Ϗϊφ έΊ ΧΫ χψφιφλπσ π υηλοφψυϓμ όϋυςώππ οη λμ
ϗϊμσϔυφωϊϔϖ ςφττμψϏμωςπύ θηυςφι η ϊμ ι ωιφϖ φϏμψμλϔ ιϓχφσυϗσπ ψηω
ϏμϊυϓμχσηϊμξυϓμπχψφϏπμθηυςφιωςπμφχμψηώππιϊφτϏπωσμπςψμλπϊ
υϓμυφψμησϔυφτϋωμςϊφψϋϕςφυφτπςπλφωϊηιησφωϔυμϊηςϋξτυφκφΦψπϏμτ
ι ιφχψφωηύ χφ ιϓλμσμυπϖ ςψμλπϊφι ωσφξπσφωϔ ϊηςφμ ωφφϊυφϐμυπμ ι θηυ
ςφιωςφρωόμψμϏϊφλιμϊψμϊπωωϋλψμησϔυφτϋωμςϊφψϋχψπύφλπϊωϗυηλφσϖ
λμωϗϊπ ςψϋχυμρϐπύ θηυςφι η θηυςφι ςης κφιφψπϊωϗ ωιφλϗϊ ςφυώϓ
ωςφυώητπφθωσϋξπιηϗτησϋϖϏηωϊϔϕςφυφτπςπΦφϕϊφτϋθφσϔϐπυωϊιφθηυ
ςφι ι ϊηςπύ ϋωσφιπϗύ ιϓυϋξλμυϓ ιϓξπιηϊϔ πωχφσϔοϋϗ σϖθϓμ θηυςφιωςπμ
φχμψηώππσπϐϔθϓϋθμψμϏϔωιφρςηχπϊησφϊπυόσϗώπππυησφκφιχψπτμυϗϊϔ
ηκψμωωπιυϋϖ ςψμλπϊυϋϖ χφσπϊπςϋ ϋϏηωϊιφιηϊϔ ι ωχμςϋσϗϊπιυϓύ ωλμσςηύ
υηόφυλφιφτιησϖϊυφτπτμξθηυςφιωςφτψϓυςηύπϊ况χηϕϊφιωμκληιμλμϊ
ςχφιϓϐμυυϓτψπωςητπιςφυμϏυφτπϊφκμςψηοφψμυπϖ
48
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ в начале 90-х годов
ΦφϏμτϋϊηςχψφποφϐσφϏϊφϋυηωψφσϔθηυςφιωςφρωπωϊμτϓφϊυφωπϊμσϔ
υφ υμθφσϔϐηϗ" ΦφϏμτϋ κφωϋληψωϊιφ χψφλφσξημϊ λφτπυπψφιηϊϔ ι όπυηυ
ωηύ ι Ϗηωϊυφωϊπ ω χφτφϑϔϖ κφωϋληψωϊιμυυϓύ θηυςφι" Φφ τυμυπϖ ηιϊφψη
ϕϊφ ωιϗοηυφ ω ϊμτ Ϗϊφ ηθωφσϖϊυφ υμιμψυφ θϓση χψφιμλμυη χψπιηϊποηώπϗ
ιϏηωϊυφωϊποησφκφιϓμηϋςώπφυϓκ΋ψμοϋσϔϊηϊμιϊμύφϊψηωσϗύιςφ
ϊφψϓύωφολημϊωϗ΋΋ΦιφουπςσπτφυφχφσππΦψπϏμτϕϊπτφυφχφσπππω
χφσϔοφιησππυιμωϊπώππωλμσηυυϓμμϑμιωφιμϊωςπρχμψπφλππυιμωϊπώπ
φυυϓμψμωϋψωϓϕϊπτςφτχηυπϗτϋϏπϊϓιηϗψφωϊώμυυηωϓψϔμιτπψμυμυϋξ
υϓΩητξμφωϊηϖϊωϗπιωμλμυϔκπιτμωϊφϊφκφϏϊφθϓυηχψηισϗϊϔωϗιλψϋ
κπμ ωμςϊφψη ϕςφυφτπςπ ςφϊφψϓμ θμο υπύ οηλϓύηϖϊωϗ Ίηυςφιωςηϗ ωπωϊμτη
υμιωφωϊφϗυππιϓχφσυϗϊϔόϋυςώπϖχφωψμλυπςηχψπχμψμληϏμόπυηυωφιϓύ
ψμωϋψωφιφϊωϓψϔμιϓύφϊψηωσμρςφϊφψϓμϗισϗϖϊωϗφωυφιυϓτπχφσϋϏηϊμσϗ
τπ υμόϊμλφσσηψφι λψϋκπτ φϊψηωσϗτ υηψφλυφκφ ύφοϗρωϊιη Φφϕϊφτϋ ϋ υηω
π ιμσπςη ψφσϔ κφωϋληψωϊιη ςφϊφψφμ πωχφσυϗμϊ χμψμψηωχψμλμσπϊμσϔυϋϖ
ψφσϔ π φϏμυϔ μμ σϖθπϊ ιμλϔ ςφκλη ψηωχψμλμσϗμϐϔ ϊφ ωητφτϋ τυφκφμ λφ
ωϊημϊωϗΌφωϋληψωϊιφωϋλφιφσϔωϊιπμτϕϊϋόϋυςώπϖιϓχφσυϗμϊπςηςιπλπτ
μκφψφσϔιψηωχψμλμσμυππχφϊπύφυμϏςϋιφοψηωϊημϊ
φςϊϗθψϗκΦψμοπλμυϊΧφωωππ΋Φϋϊπυιψητςηύχψϗτφρσπυππ
φϊιμϏηϗυηψϗλιφχψφωφιοηϗιπσϏϊφθηυςφιωςφκφςψποπωηιΧφωωππυμθϋ
λμϊΦφωσφιητχψμοπλμυϊηυμχσηυπψϋμϊωϗιωϊψηυμπλμυμξυφρψμόφψτϓ
Ϗϊφ ςηωημϊωϗ λμυφτπυηώππ Œ ϊης ϕϊφ χψφωϊφ Ϗϋϐϔ ΋ ςφυώμ χψϗτφρ σπυππ
ΦϋϊπυοηϗιπσϏϊφυμθϋλμϊπλμόφσϊηφθφωυφιηιωιφμϋϊιμψξλμυπμύφψφ
ϐπτπτηςψφϕςφυφτπϏμωςπτπχφςηοηϊμσϗτπΧφωωππ
΋φχψφωφιφοτφξυφτθηυςφιωςφτςψποπωμθϓσοηληυχψμοπλμυϊϋυηόφυμ
φθϑμτπψφιφκφόπυηυωφιφκφςψποπωηςφϊφψϓρυηυμωςψϋχυϓτςψμλπϊυϓτφψ
κηυποηώπϗτχφσηκηιϐπτωϗυηχμψμφώμυμυυϓμπχφϊμϏυϓμφθσπκηώππτυφκφ
τπσσπηψλυϓρ ϋϑμψθ Χφωωπρωςπμ θηυςπ φϊψμηκπψφιησπ υη ςψποπω ωσηθμμ
Ϗμτ πύ οηψϋθμξυϓμ ςφσσμκπ υφ υμςφϊφψϓμ πο υπύ οηυϗσπωϔ χμψμφώμυςφρ
ωιφπύςψμλπϊυϓύχψφλϋςϊφι΋ωιφϖφϏμψμλϔψφωωπρωςπμτφυμϊηψυϓμισηωϊπ
ψμςφτμυλφιησπφϊμϏμωϊιμυυϓτθηυςητωυποπϊϔλφσϖπυφωϊψηυυϓύπυιμωϊπ
ώπριωιφμτςηχπϊησμηλσϗχφλλμψξηυπϗωϊηθπσποηώππθηυςφιωςφρωπωϊμ
τϓυμφθύφλπτφπτμϊϔλφσϖκφωϋληψωϊιηιςηχπϊησμςφττμψϏμωςπύθηυςφι
΍μρωϊιϋϖϑηϗ ω υηϏηση ύ κφλφι χφσπϊπςη ωφύψηυμυπϗ λφσπ κφωϋ
ληψωϊιμυυϓύωψμλωϊιιςψϋχυμρϐπύθηυςηύωφιμψϐμυυφφχψηιληυυφχψφλφσ
ξημϊωϗπχφυηωϊφϗϑπρλμυϔχφωςφσϔςϋϕϊπθηυςπχφσϔοϋϖϊωϗθφσϔϐπτλφ
ιμψπμτςσπμυϊφιπφωϋϑμωϊισϗϖϊςψμλπϊφιηυπμυηπθφσμμουηϏπτϓύπχψπ
φψπϊμϊυϓύφϊψηωσμρπωόμψλμϗϊμσϔυφωϊπωκσηξπιηϖϊχφωσμλωϊιπϗιυμϐυπύ
όπυηυωφιϓύςψποπωφιωχφωφθωϊιϋϖϊψηοιπϊπϖθηυςφιωςφρπυόψηωϊψϋςϊϋψϓ
χψφλιπκηϖϊ πυϊμψμωϓ θηυςφιωςφκφ ωμςϊφψη ι οηςφυφληϊμσϔυϋϖ ωόμψϋ φθ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ в начале 90-х годов
σηληϖϊ θφσϔϐπτπ ιφοτφξυφωϊϗτπ ϋϏηωϊπϗ ι ψμόπυηυωπψφιηυππ η ϊηςξμ
χψφιφλϗϊ φχμψηώππ ωφ ωψμλωϊιητπ κφωϋληψωϊιμυυφκφ θϖλξμϊη π ιυμθϖλ
ξμϊυϓύόφυλφιΥϊλμσϔυϓμχψμόμψμυώππληυυϓμθηυςπχφσϋϏησπφϊΊηυςη
Χφωωππ ΧμϏϔ πλμϊ φ ωυπξμυυϓύ ι λιη ψηοη υφψτηύ φθϗοηϊμσϔυφκφ ψμομψ
ιπψφιηυπϗ ςφϊφψϓμ θϓσπ ϋωϊηυφισμυϓ ι κ χφ φϊυφϐμυπϖ ς θηυςητ
ιηςϊπιηύςφϊφψϓύισφξμυπϗικφωϋληψωϊιμυυϓμώμυυϓμθϋτηκπΌΡΥΥΫΞ
ωφωϊηισϗσπθφσμμϕϊφπτμσφτμωϊφιθηυςηύωϋϏηωϊπμτςηχπϊησηκφ
ωϋληψωϊιη π ςψϋχυϓύ Ϗηωϊυϓύ θηυςηύ Φφυπξμυυϓμ υφψτϓ φθϗοηϊμσϔυϓύ
ψμομψιφιλμρωϊιφιησπωκχφκπχφωψμλωϊιητόποπϏμωςπύσπώ
ψηοτμϑμυυϓτιςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπϗύιιησϖϊμΧΫηφυπψηοτμϑησπωϔ
χψμξλμιωμκφιθηυςηύωϋϏηωϊπμτςηχπϊησηκφωϋληψωϊιηπςψϋχυϓύϏηωϊυϓύ
θηυςηύ΍φσϗθηυςφιωϋϏηωϊπμτςηχπϊησηκφωϋληψωϊιηιηςϊπιηύπςηχπϊησμ
θηυςφιωςφκφωμςϊφψηωϊψηυϓχφλλμψξπιημϊωϗχψπτμψυφυηφλυφτϋψφιυμŒ
ŒπŒωφφϊιμϊωϊιμυυφ
Ουφωϊψηυυϓμ θηυςπ ω φλυφρ ωϊφψφυϓ ωχφωφθωϊιϋϖϊ ψφωϊϋ ηςϊπιφι
θηυςφιωςφκφ ωμςϊφψη ωϊψηυϓ ωϊπτϋσπψϋϖϊ χψφώμωωϓ ςφυςϋψμυώππ π ςης
ωσμλωϊιπμωυπξμυπμχψφώμυϊυϓύωϊηιφςψηωϐπψϗϖϊυηθφψθηυςφιωςπύχψφ
λϋςϊφι π ϋωσϋκ ϋσϋϏϐηϖϊ ςηϏμωϊιφ θηυςφιωςφκφ τμυμλξτμυϊη χφιϓϐηϖϊ
ψμχϋϊηώπϖ π ωϊμχμυϔ λφιμψπϗ ς θηυςφιωςφτϋ ωμςϊφψϋ ι ώμσφτ δϊπ θηυςπ
πκψηϖϊωϋϑμωϊιμυυϋϖψφσϔυηψϓυςμχψμξλμιωμκφςψμλπϊφιπλμχφοπϊφι
ιϊφτϏπωσμπτμξθηυςφιωςφτ΋ϊφξμιψμτϗωϋϑμωϊιμυυφμχφιϓϐμυπμλφσπ
πυφωϊψηυυφκφ ςηχπϊηση ωφολημϊ ϋκψφοϋ όπυηυωφιφρ θμοφχηωυφωϊπ ωϊψηυϓ
ϋιμσπϏπιημϊ ιφοτφξυφωϊπ φϊϊφςη ςηχπϊηση πο ωϊψηυϓ ωλμψξπιημϊ ωϊψϋς
ϊϋψυφμ ψηοιπϊπμ ψφωωπρωςφρ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ Υωφθφ ωσμλϋμϊ φϊτμϊπϊϔ
υμφλυφουηϏυφωϊϔ χφσπϊπςπ έμυϊψησϔυφκφ θηυςη ΧΫ ςφϊφψϓρ λσπϊμσϔυϓρ
χμψπφλιψμτμυπφωϋϑμωϊισϗσoωςψϓϊφμ}ωϊπτϋσπψφιηυπμχψπϊφςηπυφωϊψηυ
υφκφςηχπϊησηϋωϊηυηισπιηϗχφωψμλωϊιητχψπισμϏμυυϓτφϊυμψμοπλμυϊφι
θφσμμ υποςπμ υφψτηϊπιϓ φθϗοηϊμσϔυφκφ ωϊπτϋσπψφιηυπϗ ϊφκλη ςης ι ψηο
ιπϊϓύωϊψηυηύπωχφσϔοϋμϊωϗχψφϊπιφχφσφξυηϗχφσπϊπςηŒοηωϏμϊλπόόμ
ψμυώπψφιηυυϓύυφψτψμομψιπψφιηυπϗωϊπτϋσπψϋμϊωϗψηοιπϊπμιυϋϊψμυυμκφ
όπυηυωφιφκφψϓυςη
Ύωσπ λσϗ χμψπφλη ύ κφλφι ϊηςηϗ χφσπϊπςη θϓση φχψηιληυυφρ
ϊφ λσϗ ύ Œ υμϊ ΍φσϗ πυφωϊψηυυφκφ ςηχπϊηση ι θηυςφιωςφτ ωμςϊφψμ
ΧφωωππιυηϏησμύκφλφιχφωϊφϗυυφωυπξησηωϔΩηςικλφσϗληυ
υϓύθηυςφιιηςϊπιηύθηυςφιωςφκφωμςϊφψηωϊψηυϓφςηοησηωϔυηφϏμυϔυπο
ςφτϋψφιυμπωφωϊηιπσηιςηχπϊησμŒΡηςϊφσϔςφΊηυςΧφωωππ
χψπυϗσψμϐμυπμωυποπϊϔικτπυπτησϔυϓρψηοτμψϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
λσϗλφϏμψυπύφψκηυποηώπρπυφωϊψηυυϓύθηυςφιωλφτσυμιψφχψπϊφς
πυφωϊψηυυφκφςηχπϊησηωϊησιφοψηωϊηϊϔ΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗυηόφυμψμοςφ
50
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.3. Формирование денежно-кредитной политики ЦБ РФ в начале 90-х годов
κφ ϋιμσπϏμυπϗ οηψϋθμξυϓύ οηπτωϊιφιηυπρ ψφωωπρωςπύ ςφττμψϏμωςπύ θηυ
ςφι π ύφοϗρωϊιϋϖϑπύ ωϋθϒμςϊφι Ίηυς Χφωωππ ποτμυπσ ωφφϊυφϐμυπμ τμξλϋ
υφψτητπψμομψιπψφιηυπϗχφφθϗοηϊμσϔωϊιητχμψμλθηυςητπυμψμοπλμυϊητπ
πχφπυϓτφθϗοηϊμσϔωϊιητ
Ωης ι Œ κκ υφψτηϊπι φθϗοηϊμσϔυϓύ ψμομψιφι χφ φθϗοηϊμσϔ
ωϊιητ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ χμψμλ θηυςητπυμψμοπλμυϊητπ ωφωϊηισϗσ
ηχφιωμτφωϊησϔυϓτφθϗοηϊμσϔωϊιητςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρŒ
ϊφ ι κ ωπϊϋηώπϗ ποτμυπσηωϔ υη χψφϊπιφχφσφξυϋϖ υφψτηϊπι φθϗοη
ϊμσϔυϓύψμομψιφιχφφθϗοηϊμσϔωϊιητςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρχμψμλθηυςη
τπυμψμοπλμυϊητπϋιμσπϏπσωϗλφηχφιωμτφωϊησϔυϓτφθϗοηϊμσϔωϊιητ
ςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρςφσμθσμϊωϗιπυϊμψιησμφϊλφ
Ρψϋχυϓμ Ϗηωϊυϓμ θηυςπ φθσηληϖϊ ιφοτφξυφωϊϔϖ χψπισμςηϊϔ ωψμλωϊιη
ιςσηλϏπςφιπςσπμυϊφιφωϋϑμωϊισϗϊϔτηωϐϊηθυφμςψμλπϊφιηυπμϖψπλπϏμ
ωςπύπόποπϏμωςπύσπώωφοληιηϊϔυφιϓμθηυςφιωςπμχψφλϋςϊϓυφχψπϕϊφτ
φυπιθφσϔϐμρωϊμχμυπϋϏηωϊιϋϖϊιφωφθφψπωςφιϓύωλμσςηύΥλυηςφιϋω
σφιπϗύχφιϓϐμυπϗςφυςϋψμυώππτυφκπμϏηωϊυϓμθηυςπθϋλϋϊχφκσφϑηϊϔωϗ
θφσμμςψϋχυϓτπ
ΧμκπφυησϔυϓμθηυςπυμωτφϊψϗυηυμουηϏπϊμσϔυφωϊϔπύςηχπϊησηχψφ
ιφλϗϊθφσμμιοιμϐμυυϋϖχφσπϊπςϋηχφϊφτϋιτμυϔϐμρωϊμχμυπχφλιμψξμ
υϓψπωςϋΡψφτμϊφκφϕϊπθηυςπωχφωφθυϓιωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπϋϏπϊϓιηϊϔ
φωφθμυυφωϊππχψπφψπϊμϊϓψηοιπϊπϗληυυφκφψμκπφυη΋τμωϊμωϊμτυηόφυμ
χψμπτϋϑμωϊιμυυφκφψφωϊηηςϊπιφιψμκπφυησϔυϓύθηυςφιχφωψηιυμυπϖωης
ϊπιητπθηυςφιωςφκφωμςϊφψηωϊψηυϓιώμσφτςφσπϏμωϊιφψμκπφυησϔυϓύθηυ
ςφιχφωϊφϗυυφωφςψηϑημϊωϗ
Φφσπϊπςηιησϖϊυφκφςϋψωηπϋχψηισμυπϗτμξλϋυηψφλυϓτπ
οφσφϊφιησϖϊυϓτπψμομψιητπ
΋ησϖϊυηϗχφσπϊπςηισϖθφτκφωϋληψωϊιμτπψηφχψμλμσϗμϊωϗϕςφυφτπ
Ϗμωςφρ π χφσπϊπϏμωςφρ ωπϊϋηώπμρ ι ωϊψηυμ ϖψπλπϏμωςπ φόφψτσϗμϊωϗ ιη
σϖϊυϓτ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ ΋ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ φωυφιυϓτ χψηιφιϓτ
λφςϋτμυϊφτ ι ληυυφρ φθσηωϊπ ϗισϗμϊωϗ Ϋμλμψησϔυϓρ οηςφυ φϊ λμςηθψϗ
κ⋾ΫΞoΥιησϖϊυφτψμκϋσπψφιηυπππιησϖϊυφτςφυϊψφσμ}ώμ
σϔϖ ςφϊφψφκφ ϗισϗμϊωϗ φθμωχμϏμυπμ ψμησποηώππ μλπυφρ κφωϋληψωϊιμυυφρ
ιησϖϊυφρ χφσπϊπςπ η ϊηςξμ ϋωϊφρϏπιφωϊπ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
π ωϊηθπσϔυφωϊπ ιυϋϊψμυυμκφ ιησϖϊυφκφ ψϓυςη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ςης
όηςϊφψφι χψφκψμωωπιυφκφ ψηοιπϊπϗ υηώπφυησϔυφρ ϕςφυφτπςπ π τμξλϋυη
ψφλυφκφϕςφυφτπϏμωςφκφωφϊψϋλυπϏμωϊιη
΋ησϖϊυηϗ χφσπϊπςη ϊμωυφ ωιϗοηυη ω λμυμξυφςψμλπϊυφρ χφσπϊπςφρ
πιτμωϊμφυπϗισϗϖϊωϗωφωϊηιυϓτπϏηωϊϗτπϕςφυφτπϏμωςφρχφσπϊπςπκφωϋ
ληψωϊιη ΋ησϖϊυηϗ χφσπϊπςη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ϊης ξμ ςης π μλπυηϗ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
51
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
κφωϋληψωϊιμυυηϗ λμυμξυφςψμλπϊυηϗ χφσπϊπςη χψφιφλπϊωϗ Ίηυςφτ Χφωωππ
ωφιτμωϊυφωΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
΋ησϖϊυηϗ χφσπϊπςη Œ ϕϊφ ωφιφςϋχυφωϊϔ τμψφχψπϗϊπρ φωϋϑμωϊισϗμ
τϓύιωόμψμτμξλϋυηψφλυϓύιησϖϊυϓύπλψϋκπύϕςφυφτπϏμωςπύφϊυφϐμυπρ
ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω ϊμςϋϑπτπ π ωϊψηϊμκπϏμωςπτπ οηληϏητπ ωϊψηυϓ ςης ωϋθϒ
μςϊη τπψφιφκφ ύφοϗρωϊιη ΋ ωφφϊιμϊωϊιππ ω oΥωυφιυϓτπ Τηχψηισμυπϗτπ
μλπυφρκφωϋληψωϊιμυυφρλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςπυηκπχμψπφλ
πκϋωϊηυφισμυυϓρϐπψφςπρλπηχηοφυλφχϋωϊπτϓύουηϏμυπρψϋ
θσμιφρωϊφπτφωϊπθπιησϖϊυφρςφψοπυϓχφοιφσϗμϊΊηυςϋΧφωωππουηϏπϊμσϔ
υφωφςψηϊπϊϔωιφμϋϏηωϊπμυηιυϋϊψμυυμτιησϖϊυφτψϓυςμωώμσϔϖςϋψωφφ
θψηοφιηυπϗ
΋ωϊψηϊμκπϏμωςφτχσηυμφυηυηχψηισμυηυηλφωϊπξμυπμκσηιυϓύώμσμρ
ϕςφυφτπϏμωςφρχφσπϊπςπ
• φθμωχμϏμυπμϋωϊφρϏπιφωϊπϕςφυφτπϏμωςφκφψφωϊη
• ωλμψξπιηυπμθμοψηθφϊπώϓ
• χφλλμψξηυπμπυόσϗώππυηϊψμθϋμτφτλσϗϕόόμςϊπιυφκφψηοιπϊπϗ
ϕςφυφτπςπωϊψηυϓϋψφιυμ
΋ησϖϊυηϗχφσπϊπςηπτμμϊπθφσμμϋοςπμςφυςψμϊυϓμώμσπ
• χφλλμψξηυπμ ωϊηθπσϔυφκφ όϋυςώπφυπψφιηυπϗ υηώπφυησϔυφρ λμ
υμξυφρωπωϊμτϓπχφςϋχηϊμσϔυφρωχφωφθυφωϊπυηώπφυησϔυφριησϖϊϓιυϋϊψπ
ωϊψηυϓ
• χφλλμψξηυπμωϊηθπσϔυφωϊπςϋψωηυηώπφυησϔυφριησϖϊϓυητμξλϋ
υηψφλυφτψϓυςμ
• λφωϊπξμυπμηςϊπιυφωϊππσπψηιυφιμωπϗχσηϊμξυφκφθησηυωηωϊψη
υϓ
΋ησϖϊυηϗχφσπϊπςηωφωϊφπϊποωσμλϋϖϑπύϕσμτμυϊφι
• ψμκϋσπψφιηυπμιησϖϊυφκφςϋψωη
• ϋχψηισμυπμφόπώπησϔυϓτπιησϖϊυϓτπψμομψιητπ
• ιησϖϊυφμψμκϋσπψφιηυπμπιησϖϊυϓρςφυϊψφσϔ
• τμξλϋυηψφλυφμιησϖϊυφμωφϊψϋλυπϏμωϊιφπϋϏηωϊπμιτμξλϋυηψφλ
υϓύιησϖϊυφόπυηυωφιϓύφψκηυποηώπϗύ
Ουωϊψϋτμυϊϓιησϖϊυφρχφσπϊπςπ
• λπωςφυϊυηϗϋϏμϊυηϗχφσπϊπςη
• λμιπουηϗχφσπϊπςη
• λπιμψωπόπςηώπϗιησϖϊυϓύψμομψιφι
• ϋωϊηυφισμυπμψμξπτηιησϖϊυφκφςϋψωη
• λμιησϔιηώπϗπψμιησϔιηώπϗιησϖϊ
• ιησϖϊυϓμφκψηυπϏμυπϗ
52
‫ؙ‬oΉψκϋτμυϊϓπόηςϊϓ}⋾φϊŒόμιψησϗκφλη
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
Φφσπϊπςη Ίηυςη Χφωωππ ι φθσηωϊπ ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ π ιησϖϊ
υφκφςφυϊψφσϗωϊψφπϊωϗυηλιϋύφωυφιφχφσηκηϖϑπύχψπυώπχηύ΋φχμψιϓύ
ϕϊφωφθσϖλμυπμπυϊμψμωφιφθϑμωϊιηπκφωϋληψωϊιηφθμωχμϏμυπμϕςφυφτπϏμ
ωςφρθμοφχηωυφωϊπωϊψηυϓ΋φιϊφψϓύϋϏμϊψμησϔυφρωπϊϋηώπππϊμυλμυώπρ
ιφϊμϏμωϊιμυυφρϕςφυφτπςμπυητπψφιϓύψϓυςηύϊφιηψφιπςηχπϊησφι
΋ηξυφρωφωϊηισϗϖϑμριησϖϊυφρχφσπϊπςπϗισϗμϊωϗςϋψωφιηϗχφσπϊπςη
ΊηυςηΧφωωππ΋ωϊφπτφωϊυφρφωυφιμιησϖϊυφκφςϋψωησμξπϊχφςϋχηϊμσϔυηϗ
ωχφωφθυφωϊϔιησϖϊιϓψηξηϖϑηϗωψμλυπμυηώπφυησϔυϓμϋψφιυπώμυυηϊφ
ιηψϓϋωσϋκππυιμωϊπώππ
Ϋηςϊφψϓισπϗϖϑπμυηιησϖϊυϓρςϋψω
• ϊμτχϓπυόσϗώππ
• ωφωϊφϗυπμχσηϊμξυφκφθησηυωη
• ψηουπώηχψφώμυϊυϓύωϊηιφςιψηουϓύωϊψηυηύ
• λμϗϊμσϔυφωϊϔιησϖϊυϓύψϓυςφιπωχμςϋσϗϊπιυϓμιησϖϊυϓμφχμψηώππ
• ωϊμχμυϔ πωχφσϔοφιηυπϗ φχψμλμσμυυφρ ιησϖϊϓ υη μιψφψϓυςμ
πιτμξλϋυηψφλυϓύψηωϏμϊηύ
• ϋωςφψμυπμπσποηλμψξςητμξλϋυηψφλυϓύχσηϊμξμρ
• ωϊμχμυϔλφιμψπϗςιησϖϊμυηυηώπφυησϔυφτπτπψφιϓύψϓυςηύ
• ιησϖϊυηϗχφσπϊπςηκφωϋληψωϊιη
Φψφιφλπτηϗ ςϋψωφιηϗ χφσπϊπςη Ίηυςη Χφωωππ οηιπωπϊ χψμξλμ ιωμ
κφςηςφϊτηςψφϕςφυφτπϏμωςπύϋωσφιπριυϋϊψπωϊψηυϓϊηςπφϊωπϊϋηώππ
υητπψφιϓύϊφιηψυϓύψϓυςηύ΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗλμρωϊιϋμϊψμξπτχση
ιηϖϑμκφιησϖϊυφκφςϋψωηΊηυςΧφωωππμξμλυμιυφϋωϊηυηισπιημϊφόπώπ
ησϔυϓμςϋψωϓιησϖϊωϊψηυϗισϗϖϑπύωϗιμλϋϑπτπιυμϐυμϕςφυφτπϏμωςπ
τπχηψϊυμψητπΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΥόπώπησϔυϓρςϋψωλφσσηψημιψφ
πλψϋκπύςφυιμψϊπψϋμτϓύιησϖϊτπψηςψϋθσϖϋωϊηυηισπιημϊωϗυηφωυφιμ
ςφϊπψφιφς ϊμςϋϑμκφ ψηθφϏμκφ λυϗ θπψξμιφκφ π ιυμθπψξμιφκφ ιησϖϊυϓύ
ψϓυςφιχφφχμψηώπϗτoλφσσηψΨίΉŒψϋθσϔ}χφπϊφκητμλπυφρϊφψκφιφρ
ωμωωππυηΣφωςφιωςφρτμξθηυςφιωςφριησϖϊυφρθπψξμωϋϏηωϊπμτψμκπφ
υησϔυϓύιησϖϊυϓύθπψξ
Υωυφιυϓτπ ώμσϗτπ χφσπϊπςπ ιησϖϊυφκφ ςϋψωη ι υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ ϗι
σϗϖϊωϗ
• ωκσηξπιηυπμ ουηϏπϊμσϔυϓύ ςφσμθηυπρ φθτμυυφκφ ςϋψωη ψϋθσϗ χφ
ωψμλωϊιφτ ιτμϐηϊμσϔωϊιη Ίηυςη Χφωωππ ι φχμψηώππ υη ιυϋϊψμυυμτ λμυμξ
υφτ π ιησϖϊυϓύ ψϓυςηύ π πωχφσϔοφιηυπϗ τμψ ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ
πιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ
• χφλλμψξηυπμ οφσφϊφιησϖϊυϓύ ψμομψιφι υη ϋψφιυμ φθμωχμϏπιηϖ
ϑμτλφιμψπμυηωμσμυπϗψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφιηϊηςξμτπψφιφκφωφ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
φθϑμωϊιηιώμσφτχψφιφλπτφρλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςφρπωϊηθπσϔυφ
ωϊϔϖψφωωπρωςφριησϖϊυφόπυηυωφιφρωπωϊμτϓ
΋ηξυφμουηϏμυπμιψητςηύχψφιφλπτφριησϖϊυφρχφσπϊπςππτμμϊωφο
ληυπμοφσφϊφιησϖϊυϓύψμομψιφιπυηϏμπύυηοϓιηϖϊτμξλϋυηψφλυϓτπσπς
ιπλυϓτπ ψμομψιητπ πσπ τμξλϋυηψφλυφρ σπςιπλυφωϊϔϖ Œ ϕϊφ ϕςφυφτπϏμ
ωςηϗςηϊμκφψπϗφουηϏηϖϑηϗοηχηωψμομψιυϓύηςϊπιφιςφϊφψϓμτφκϋϊθϓϊϔ
χψπτμυμυϓλσϗφωϋϑμωϊισμυπϗτμξλϋυηψφλυϓύψηωϏμϊφιωϊψηυϓπχφκηϐμ
υπϗ λφσκφιϓύ φθϗοηϊμσϔωϊι χφ φϊυφϐμυπϖ ςης ς χψηιπϊμσϔωϊιμυυϓτ φψκη
υητϊηςπςϏηωϊυϓτςφττμψϏμωςπτπόπυηυωφιϓτωϊψϋςϊϋψητλψϋκπύωϊψηυ
΋ υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ φθϒμτ οφσφϊφιησϖϊυϓύ ψμομψιφι ΧΫ χφ ληυυϓτ έΊ ΧΫ
ωφωϊηισϗμϊτσψλλφσσηψφιΨίΉ
Ϋϋυςώππτμξλϋυηψφλυφρσπςιπλυφωϊπ
• ωψμλωϊιφφθψηοφιηυπϗσπςιπλυϓύψμομψιφι
• ωψμλωϊιφ τμξλϋυηψφλυϓύ χσηϊμξμρ ι φωυφιυφτ λσϗ χφςψϓϊπϗ λμ
όπώπϊηχσηϊμξυφκφθησηυωη
• ωψμλωϊιφιησϖϊυφρπυϊμψιμυώππ
Υωυφιυϓμςφτχφυμυϊϓτμξλϋυηψφλυϓύσπςιπλυϓύωψμλωϊι
• οφσφϊφροηχηω
• οηχηωϓπυφωϊψηυυϓύωιφθφλυφςφυιμψϊπψϋμτϓύιησϖϊ
• ψμομψιυηϗ χφοπώπϗ ψμομψιυηϗ λφσϗ ι Σμξλϋυηψφλυφτ ΋ησϖϊυφτ
Ϋφυλμ
• ωχμώπησϔυϓμχψηιηοηπτωϊιφιηυπϗΨ΍Χ
Ίηυς Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗμϊ ϋχψηισμυπμ οφσφϊφιησϖϊυϓτπ ψμομψιητπ
ιώμσϗύφθμωχμϏμυπϗτηςωπτησϔυφρϕόόμςϊπιυφωϊππύπωχφσϔοφιηυπϗ
΋ Ϋμλμψησϔυφτ οηςφυμ oΥ ιησϖϊυφτ ψμκϋσπψφιηυππ π ιησϖϊυφτ ςφυ
ϊψφσμ}ωόφψτϋσπψφιηυϓχψπυώπχϓιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗπιησϖϊυφκφ
ςφυϊψφσϗϗισϗϖϑπμωϗφωυφιφχφσηκηϖϑπτπλσϗιωμύϋϏηωϊυπςφιιησϖϊυϓύ
φχμψηώπρπιυμϐυμϕςφυφτπϏμωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπυηϊμψψπϊφψππΧφωωππ
Υωυφιυϓτπχψπυώπχητπιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗπιησϖϊυφκφςφυϊψφ
σϗιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππϗισϗϖϊωϗ
1) χψπφψπϊμϊϕςφυφτπϏμωςπύτμψιψμησποηώππκφωϋληψωϊιμυυφρχφ
σπϊπςπιφθσηωϊπιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗ
2) πωςσϖϏμυπμυμφχψηιληυυφκφιτμϐηϊμσϔωϊιηκφωϋληψωϊιηπμκφφψ
κηυφιιιησϖϊυϓμφχμψηώππψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφι
3) μλπυωϊιφ ιυμϐυμρ π ιυϋϊψμυυμρ ιησϖϊυφρ χφσπϊπςπ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
4) μλπυωϊιφωπωϊμτϓιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗπιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ
54
‫«ؙ‬Аргументы и факты» № 6 от 9—15 февраля 2011 года.
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
5) φθμωχμϏμυπμκφωϋληψωϊιφτοηϑπϊϓχψηιπϕςφυφτπϏμωςπύπυϊμψμ
ωφιψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφιχψπφωϋϑμωϊισμυππιησϖϊυϓύφχμψηώπρ
΋ησϖϊυφμ
οηςφυφληϊμσϔωϊιφ
Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
ωφωϊφπϊ
πο Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη oΥ ιησϖϊυφτ ψμκϋσπψφιηυππ π ιησϖϊυφτ ςφυϊψφ
σμ}πχψπυϗϊϓύιωφφϊιμϊωϊιππωυπτόμλμψησϔυϓύοηςφυφιλησμμŒηςϊϓ
ιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΥψκηυϓιησϖϊυφκφψμ
κϋσπψφιηυπϗ ποληϖϊ υφψτηϊπιυϓμ χψηιφιϓμ ηςϊϓ χφ ιφχψφωητ ιησϖϊυφκφ
ψμκϋσπψφιηυπϗ λησμμ Œ ηςϊϓ φψκηυφι ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ ϊφσϔςφ
ιωσϋϏηϗύχψμλϋωτφϊψμυυϓύυηωϊφϗϑπτΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτ
ΣμξλϋυηψφλυϓμλφκφιφψϓψηϊπόπώπψφιηυυϓμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπμρ
χψπτμυϗϖϊωϗςληυυϓτφϊυφϐμυπϗτυμχφωψμλωϊιμυυφοηπωςσϖϏμυπμτωσϋ
Ϗημι ςφκλη πο τμξλϋυηψφλυφκφ λφκφιφψη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ωσμλϋμϊ
Ϗϊφ λσϗ μκφ χψπτμυμυπϗ ϊψμθϋμϊωϗ ποληυπμ ιυϋϊψπκφωϋληψωϊιμυυφκφ ηςϊη
ιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
Ύωσπ τμξλϋυηψφλυϓτ λφκφιφψφτ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ϋωϊηυφισμυϓ
πυϓμχψηιπσηϏμτϊμςφϊφψϓμχψμλϋωτφϊψμυϓυηωϊφϗϑπτΫμλμψησϔυϓτοη
ςφυφτχψπτμυϗϖϊωϗχψηιπσηϋςηοηυυφκφτμξλϋυηψφλυφκφλφκφιφψη
ΉςϊϓιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊϓφψκη
υφι ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ ϋωϊηυηισπιηϖϑπμ υφιϓμ φθϗοηυυφωϊπ λσϗ
ψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφιπσπϋύϋλϐηϖϑπμπύχφσφξμυπμφθψηϊυφρωπσϓ
υμπτμϖϊ
ΉςϊϓιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊϓφψκη
υφιιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗφϊτμυϗϖϑπμφκψηυπϏμυπϗυηφωϋϑμωϊισμυπμ
ιησϖϊυϓύφχμψηώπρπσππυϓτφθψηοφτϋσϋϏϐηϖϑπμχφσφξμυπμψμοπλμυϊφι
πυμψμοπλμυϊφιτφκϋϊπτμϊϔφθψηϊυϋϖωπσϋμωσπχψϗτφχψμλϋωτηϊψπιηϖϊ
ϕϊφ
ΉςϊϓιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊϓφψκη
υφιιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗχφλσμξηϊφόπώπησϔυφτϋφχϋθσπςφιηυπϖ
Τμφχϋθσπςφιηυυϓμ ηςϊϓ ιησϖϊυφκφ οηςφυφληϊμσϔωϊιη Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ π ηςϊϓ φψκηυφι ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ υμ χψπτμυϗϖϊωϗ
΍ηυυϓμϊψμθφιηυπϗυμψηωχψφωϊψηυϗϖϊωϗυηηςϊϓπσπφϊλμσϔυϓμχφσφξμ
υπϗ ηςϊφι φψκηυφι ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ ωφλμψξηϑπμ ωιμλμυπϗ ωφ
ωϊηισϗϖϑπμ κφωϋληψωϊιμυυϋϖ ϊηρυϋ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω Ξηςφυφτ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππφϊπϖσϗκ⋾ŒoΥκφωϋληψωϊιμυυφρϊηρυμ}
Υψκηυϓ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ τφκϋϊ ποληιηϊϔ ηςϊϓ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ
χφιφχψφωητφϊυμωμυυϓτςπύςφτχμϊμυώππλησμμŒηςϊϓφψκηυφιιησϖϊ
υφκφςφυϊψφσϗϊφσϔςφιωσϋϏηϗύπχψμλμσηύχψμλϋωτφϊψμυυϓύιησϖϊυϓτ
οηςφυφληϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊητπφψκηυφιιησϖϊυφκφψμ
κϋσπψφιηυπϗΉςϊϓφψκηυφιιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗυμλφσξυϓωφλμψξηϊϔχφ
σφξμυπϗςηωηϖϑπμωϗιφχψφωφιψμκϋσπψφιηυπϗιησϖϊυϓύφχμψηώπρ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
΋ωμ υμϋωϊψηυπτϓμ ωφτυμυπϗ χψφϊπιφψμϏπϗ π υμϗωυφωϊπ ηςϊφι ιησϖϊ
υφκφ οηςφυφληϊμσϔωϊιη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ηςϊφι φψκηυφι ιησϖϊυφκφ
ψμκϋσπψφιηυπϗπηςϊφιφψκηυφιιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗϊφσςϋϖϊωϗιχφσϔοϋψμ
οπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφι
Υωυφιυϓτπώμσϗτπιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗϗισϗϖϊωϗ
• ιϓψηιυπιηυπμχσηϊμξυφκφθησηυωηωϊψηυϓ
• χφλλμψξηυπμχσηιηϖϑμκφιησϖϊυφκφςϋψωηπλφσκφιψμτμυυηϗωϊη
θπσποηώπϗυηώπφυησϔυφριησϖϊϓ
• ςφυώμυϊψηώπϗϋέμυϊψησϔυφκφθηυςηΧΫιησϖϊυϓύψμομψιφιπιησϖϊ
υϓύώμυυφωϊμρλσϗψμϐμυπϗκφωϋληψωϊιμυυϓύϊμςϋϑπύπωϊψηϊμκπϏμωςπύοηληϏ
΋ησϖϊυφμψμκϋσπψφιηυπμφωυφιϓιημϊωϗυηωσμλϋϖϑπύχψπυώπχηύ
• ώμυϊψησποηώπϗ υηςφχσμυπρ ι ιησϖϊηύ πυφωϊψηυυϓύ κφωϋληψωϊι
ιΊηυςμΧφωωπππϋχφσυφτφϏμυυϓύςφττμψϏμωςπύθηυςηύ
• σπώμυοπψφιηυπμιησϖϊυϓύφχμψηώπρ
• θσφςπψφιηυπμ π ιιμλμυπμ ψηοσπϏυϓύ ϊπχφι π ςηϊμκφψπρ ιησϖϊυϓύ
ωϏμϊφι
• ϋωϊηυφισμυπμ υμφθύφλπτϓύ ψμξπτφι ςφυιμψϊπψϋμτφωϊπ ψηοσπϏυϓύ
ιπλφιιησϖϊ
Φφςϋχςη π χψφληξη πυιησϖϊϓ ι ςψϋχυϓύ τηωϐϊηθηύ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ
χψμξλμ ιωμκφ υη ιησϖϊυϓύ θπψξηύ υηχψπτμψ ΣΣ΋Ίήσμυητπ θπψξπ τφ
κϋϊ θϓϊϔ ϊφσϔςφ ϋχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ Φφ πϊφκητ ϊφψκφι υη θπψξμ ϋωϊη
υηισπιημϊωϗ θπψξμιφρ ςϋψω πυιησϖϊ ΋ οηιπωπτφωϊπ φϊ πϊφκφι χφωσμλυπύ
θπψξμιϓύϊφψκφιΊηυςΧφωωππϋωϊηυηισπιημϊφόπώπησϔυϓρςϋψωπυιησϖϊŒ
φθϗοηϊμσϔυϓρλσϗπωχφσϔοφιηυπϗιωμτπϋχφσυφτφϏμυυϓτπθηυςητπλσϗϋϏμ
ϊηιησϖϊυϓύφχμψηώπρΪχφσυφτφϏμυυϓμθηυςπϋωϊηυηισπιηϖϊθηυςφιωςπρ
ςϋψωχφςϋχςππχψφληξππυφωϊψηυυφριησϖϊϓŒλσϗψηωϏμϊφιωυηωμσμυπμτ
Χηουπώη τμξλϋ ςϋψωητπ χφςϋχςπ π χψφληξπ υηοϓιημϊωϗ τηψξφρ ςφϊφψηϗ
ϋωϊηυηισπιημϊωϗθηυςητπωητφωϊφϗϊμσϔυφ
ΪχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ τφκϋϊ χψμλφωϊηισϗϊϔ ςσπμυϊητ ψμοπλμυϊητ
πυμψμοπλμυϊητωσμλϋϖϑπμιπλϓφχμψηώπρ
• ιησϖϊυφφθτμυυϓμ
• ύψηυμυπμιησϖϊϓυηωϏμϊηύ
• ιϓχφσυμυπμψηωϏμϊφιωλψϋκπτπωϊψηυητπ
• φχμψηώππωλφψφξυϓτπϏμςητπ
• φχμψηώππωτμξλϋυηψφλυϓτπχσηωϊπςφιϓτπςηψϊφϏςητππλψ
΋ωφφϊιμϊωϊιππωΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτoΥιησϖϊυφτψμκϋσπψφιηυπππιη
σϖϊυφτςφυϊψφσμ}φψκηυητπιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ϗισϗϖϊωϗέμυϊψησϔυϓρθηυςΧΫπΦψηιπϊμσϔωϊιφΧΫΥωυφιυϓμιπλϓλμϗϊμσϔ
υφωϊπΊηυςηΧφωωππυηψϓυςμιησϖϊυϓύφχμψηώπρχψπιμλμυϓυηψπω
56
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
΍σϗψμησποηώππιφοσφξμυυϓύυηυπύοηςφυφληϊμσϔωϊιφτωϊψηυϓόϋυς
ώπρ έμυϊψησϔυϓρ θηυς ΧΫ π Φψηιπϊμσϔωϊιφ ΧΫ ποληϖϊ ι χψμλμσηύ ωιφμρ
ςφτχμϊμυώππ ηςϊϓ φψκηυφι ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ φθϗοηϊμσϔυϓμ ς πω
χφσυμυπϖλσϗψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφι
Устанавливает порядок обращенияиностранной валюты и
ценных бумаг в иностранной валюте в
Российской Федерации
Осуществляет все
виды валютных
операций
Издает нормативные акты, обязательные к исполнению в РФ резидентами и нерезидентами
Устанавливает правила проведения
резидентамии нерезидентамив РФ
операцийс иностраннойвалютой и
ценными бумагами в иностранной
валюте, а также правила проведения нерезидентамив РФ операций
с валютой РФ и ценными бумагами
Центральный банк Российской
Федерации является основным
органом валютного регулирования и валютного контроля
Определяетпорядокобязательного перевода, ввоза и
пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг
в иностраннойвалюте,
принадлежащимрезидентам, а также случаи и условия открытия резидентами
счетов в иностраннойвалюте в банках за пределами
РФ
Устанавливает единые
формы учета, отчетности документации и
статистики валютных
операций, а также порядок и сроки их представления
Готовит и публикует статистику валютных операций
РФ по принятым
международным
стандартам
Устанавливает общие правила выдачи
лицензий банкам и
иным кредитным
учреждениямна
проведениевалютных операцийи
осуществляет выдачу данных лицензий
Рис. 1. Правила валютного регулирования и валютного контроля
Банка России
΋ϊφτωσϋϏημμωσπχφψϗλφςφωϋϑμωϊισμυπϗιησϖϊυϓύφχμψηώπρχφψϗ
λφςπωχφσϔοφιηυπϗωϏμϊφιιςσϖϏηϗϋωϊηυφισμυπμϊψμθφιηυπϗφθπωχφσϔοφ
ιηυππ ωχμώπησϔυφκφ ωϏμϊη υμ ϋωϊηυφισμυϓ ληυυϓτπ φψκηυητπ ιησϖϊυφκφ
ψμκϋσπψφιηυπϗ ιησϖϊυϓμ φχμψηώππ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ ωϏμϊη φϊςψϓιηϖϊωϗ
πφχμψηώππχφωϏμϊητχψφιφλϗϊωϗθμοφκψηυπϏμυπρΦψπϋωϊηυφισμυππϊψμ
θφιηυπϗφθπωχφσϔοφιηυππωχμώπησϔυϓύωϏμϊφιψμοπλμυϊητππυμψμοπλμυ
ϊητπŒϋϏηωϊυπςητπιησϖϊυϓύφϊυφϐμυπρχψπουηιημτϓύϊηςφιϓτπιωφφϊ
ιμϊωϊιππωυφψτητπλμρωϊιϋϖϑμκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
φψκηυϓιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗυμιχψηιμιιφλπϊϔφκψηυπϏμυπϗυμχψμλ
ϋωτφϊψμυυϓμυηωϊφϗϑπτΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
57
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
Τμλφχϋωςημϊωϗϋωϊηυφισμυπμφψκηυητπιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗϊψμ
θφιηυπϗ φ χφσϋϏμυππ ψμοπλμυϊητπ π υμψμοπλμυϊητπ πυλπιπλϋησϔυϓύ ψηο
ψμϐμυπρηϊηςξμϊψμθφιηυπϗφχψμλιηψπϊμσϔυφρψμκπωϊψηώπποηπωςσϖϏμ
υπμτωσϋϏημιωχμώπησϔυφφκφιφψμυυϓύωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπτπυφψτητπόμλμ
ψησϔυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιη
έμυϊψησϔυϓρ θηυς ΧΫ ϋωϊηυηισπιημϊ μλπυϓμ όφψτϓ ϋϏμϊη π φϊϏμϊυφ
ωϊπ χφ ιησϖϊυϓτ φχμψηώπϗτ χφψϗλφς π ωψφςπ πύ χψμλωϊηισμυπϗ η ϊηςξμ
κφϊφιπϊπφχϋθσπςφιϓιημϊωϊηϊπωϊπϏμωςϋϖπυόφψτηώπϖχφιησϖϊυϓτφχμ
ψηώπϗτ
έμυϊψησϔυϓρθηυςΧΫΦψηιπϊμσϔωϊιφΧΫηϊηςξμωχμώπησϔυφϋχφσυφ
τφϏμυυϓμ υη ϊφ Φψηιπϊμσϔωϊιφτ ΧΫ όμλμψησϔυϓμ φψκηυϓ πωχφσυπϊμσϔυφρ
ισηωϊπφωϋϑμωϊισϗϖϊιωμιπλϓιησϖϊυϓύφχμψηώπρψμκϋσπψϋμτϓύυηωϊφϗ
ϑπτΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτθμοφκψηυπϏμυπρ
΋ ωφφϊιμϊωϊιππ ω υφψτητπ λμρωϊιϋϖϑμκφ οηςφυφληϊμσϔωϊιη ψηωϏμϊϓ
π χμψμιφλϓ χψπ χψμλφωϊηισμυππ ςψμλπϊφι π οηρτφι ι ιησϖϊμ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ ψμοπλμυϊητπ υμψμοπλμυϊητ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ χϋϊμτ οηϏπωσμυπϗ
ωϋττϓ ςψμλπϊη πσπ οηρτη ι ιησϖϊμ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ υη θηυςφιωςπρ
ωϏμϊυμψμοπλμυϊηφϊςψϓϊϓριϋχφσυφτφϏμυυφτθηυςμ
΍μυμξυϓμ ψηωϏμϊϓ τμξλϋ ψμοπλμυϊητπ π υμψμοπλμυϊητπ χφ φχμψηώπ
ϗτωιυϋϊψμυυπτπώμυυϓτπθϋτηκητπφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗιιησϖϊμΧφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππμωσππυφμυμϋωϊηυφισμυφέμυϊψησϔυϓτθηυςφτΧΫιώμσφτπσπ
χψπτμυπϊμσϔυφςφϊλμσϔυϓτιπλητιυϋϊψμυυπύώμυυϓύθϋτηκ
΍μυμξυϓμ ψηωϏμϊϓ τμξλϋ ψμοπλμυϊητπ π υμψμοπλμυϊητπ χφ φχμψηώπϗτ
ω ιυμϐυπτπ ώμυυϓτπ θϋτηκητπ τφκϋϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗ ι ιησϖϊμ Χφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππππσπιπυφωϊψηυυφριησϖϊμμωσππυφμυμϋωϊηυφισμυφΊηυςφτ
Χφωωππιώμσφτπσπχψπτμυπϊμσϔυφςφϊλμσϔυϓτιπλητιυμϐυπύώμυυϓύθϋτηκ
΋ησϖϊυϓμ φχμψηώππ τμξλϋ όποπϏμωςπτπ σπώητπ Œ ψμοπλμυϊητπ
πυμψμοπλμυϊητπωιυμϐυπτπώμυυϓτπθϋτηκητπιςσϖϏηϗψηωϏμϊϓπχμψμ
ιφλϓ ωιϗοηυυϓμ ω χψπφθψμϊμυπμτ π φϊϏϋξλμυπμτ ιυμϐυπύ ώμυυϓύ θϋτηκ
χψηιϋλφωϊφιμψμυυϓύιυμϐυπτπώμυυϓτπθϋτηκητπυηωϋττϋλφϊϓω
λφσσιϊμϏμυπμςησμυληψυφκφκφληφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗθμοφκψηυπϏμυπρ
ΊηυςΧφωωππϊηςξμιχψηιμϋωϊηυηισπιηϊϔφωφθμυυφωϊπχψπτμυμυπϗϊψμ
θφιηυπρωιϗοηυυϓύωπωχφσϔοφιηυπμτωχμώπησϔυϓύωϏμϊφιπψμομψιπψφιη
υπμτιησϖϊυϓύωψμλωϊιςθηυςφιωςπτφχμψηώπϗτςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
΋ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππςϋχσϗχψφληξηπυφωϊψηυυφριησϖϊϓπϏμςφι
ι ϊφτ Ϗπωσμ λφψφξυϓύ Ϗμςφι υφτπυησϔυηϗ ωϊφπτφωϊϔ ςφϊφψϓύ ϋςηοηυη
ιπυφωϊψηυυφριησϖϊμχψφποιφλπϊωϗϊφσϔςφϏμψμοϋχφσυφτφϏμυυϓμθηυςπ
58
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
Ίηυς Χφωωππ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω υφψτητπ λμρωϊιϋϖϑμκφ οηςφυφληϊμσϔ
ωϊιη ϋωϊηυηισπιημϊ λσϗ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ϊψμθφιηυπϗ ς φόφψτσμ
υπϖ λφςϋτμυϊφι χψπ ςϋχσμχψφληξμ υησπϏυφρ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ π Ϗμ
ςφιιϊφτϏπωσμλφψφξυϓύϏμςφιυφτπυησϔυηϗωϊφπτφωϊϔςφϊφψϓύϋςηοηυη
ιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
ΪωϊηυφισμυπμϊψμθφιηυπϗφθπλμυϊπόπςηώππσπϏυφωϊπχψπςϋχσμχψφ
ληξμ όποπϏμωςπτπ σπώητπ υησπϏυφρ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ π Ϗμςφι ι ϊφτ
Ϗπωσμ λφψφξυϓύ Ϗμςφι υφτπυησϔυηϗ ωϊφπτφωϊϔ ςφϊφψϓύ ϋςηοηυη ι πυφ
ωϊψηυυφριησϖϊμυμλφχϋωςημϊωϗοηπωςσϖϏμυπμτωσϋϏημιχψμλϋωτφϊψμυ
υϓύόμλμψησϔυϓτποηςφυητπ
Ψιμλμυπϗ πλμυϊπόπώπψϋϖϑπμ σπϏυφωϊϔ τφκϋϊ θϓϊϔ ιυμωμυϓ ι λφ
ςϋτμυϊϓ φόφψτσϗμτϓμ χψπ ςϋχσμχψφληξμ όποπϏμωςπτ σπώφτ υησπϏυφρ
πυφωϊψηυυφριησϖϊϓπϏμςφιιϊφτϏπωσμλφψφξυϓύϏμςφιυφτπυησϔυηϗ
ωϊφπτφωϊϔςφϊφψϓύϋςηοηυηιπυφωϊψηυυφριησϖϊμχφχψφωϔθμωητφκφόποπ
Ϗμωςφκφσπώη
ΊηυςΧφωωππϋωϊηυηισπιημϊχφψϗλφςφϊςψϓϊπϗωϏμϊφιψμοπλμυϊφιιθηυ
ςηύοηχψμλμσητπϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππςφϊφψϓρτφξμϊϊηςξμ
χψμλϋωτηϊψπιηϊϔϋωϊηυφισμυπμϊψμθφιηυπϗφχψμλιηψπϊμσϔυφρψμκπωϊψηώππ
φϊςψϓιημτφκφωϏμϊη
΋ ωσϋϏηϗύ ϋωϊηυφισμυυϓύ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω λμρωϊιϋϖϑπτ οηςφυφληϊμσϔ
ωϊιφτ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ψμοπλμυϊϓ π υμψμοπλμυϊϓ φθϗοηυϓ ιϓχφσυπϊϔ
ϊψμθφιηυπμφψμομψιπψφιηυππΦφψϗλφςψμομψιπψφιηυπϗπιφοιψηϊηωϋττϓψμ
ομψιπψφιηυπϗϋωϊηυηισπιημϊωϗέμυϊψησϔυϓτθηυςφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
Υψκηυιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗυμτφξμϊϋωϊηυηισπιηϊϔχψπτμυπϊμσϔ
υφςφλυφριησϖϊυφρφχμψηώππθφσμμφλυφκφϊψμθφιηυπϗφψμομψιπψφιηυππ
Χμοπλμυϊϓ π υμψμοπλμυϊϓ ιυφωϗϊ ωϋττϋ ψμομψιπψφιηυπϗ ι ψηοτμψμ
π υη ωψφς ςφϊφψϓμ φχψμλμσμυϓ φψκηυφτ ιησϖϊυφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ υη φϊ
λμσϔυϓρωϏμϊιϋχφσυφτφϏμυυφτθηυςμ
ΨϋττηψμομψιπψφιηυπϗιυφωπϊωϗιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ΧηωϏμϊ ωϋττϓ ψμομψιπψφιηυπϗ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ υη λμυϔ μμ ιυμωμυπϗ
ΧηωϏμϊωϋττϓψμομψιπψφιηυπϗχφιησϖϊυφρφχμψηώππιπυφωϊψηυυφριησϖ
ϊμφωϋϑμωϊισϗμϊωϗχφφόπώπησϔυφτϋςϋψωϋϋωϊηυηισπιημτφτϋέμυϊψησϔυϓτ
θηυςφτΧΫυηλμυϔιυμωμυπϗωϋττϓψμομψιπψφιηυπϗ
ΪχφσυφτφϏμυυϓρθηυςυμχφολυμμωσμλϋϖϑμκφψηθφϏμκφλυϗωφλυϗιυμωμ
υπϗψμοπλμυϊφτπσπυμψμοπλμυϊφτωϋττϓψμομψιπψφιηυπϗφθϗοηυιυμωϊπψηι
υϋϖμρωϋττϋιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππυηωϏμϊιέμυϊψησϔυφτθηυςμΧΫ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
59
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
΍φ πωϊμϏμυπϗ ωψφςη ψμομψιπψφιηυπϗ ψμοπλμυϊ πσπ υμψμοπλμυϊ τφξμϊ
φωϋϑμωϊιπϊϔ ιησϖϊυϋϖ φχμψηώπϖ ι φϊυφϐμυππ ςφϊφψφρ πωχφσυμυφ ϊψμθφ
ιηυπμφψμομψιπψφιηυππ
Τη ωϋττϓ ψμομψιπψφιηυπϗ οηϏπωσμυυϓμ υη ωϏμϊη ςης ι ϋχφσυφτφϏμυ
υϓύθηυςηύϊηςπιέμυϊψησϔυφτθηυςμΧΫχψφώμυϊϓυμυηϏπωσϗϖϊωϗ
Φψφιμλμυπμ ϋχφσυφτφϏμυυϓτπ θηυςητπ π έμυϊψησϔυϓτ θηυςφτ ΧΫ
φχμψηώπρ ω ψηοτμϑμυυϓτπ ωϋττητπ ψμομψιπψφιηυπϗ φϊ ωιφμκφ πτμυπ πσπ
φϊπτμυππυϓύσπώυμλφχϋωςημϊωϗ
ΤηωϋττϓψμομψιπψφιηυπϗιυμωμυυϓμυηωϏμϊιϋχφσυφτφϏμυυϓμθηυ
ςπυμτφξμϊθϓϊϔφθψηϑμυφιοϓωςηυπμχφφθϗοηϊμσϔωϊιητϋχφσυφτφϏμυυϓύ
θηυςφι Φψπ θηυςψφϊωϊιμ ϋχφσυφτφϏμυυϓύ θηυςφι ωϋττϓ ψμομψιπψφιηυπϗ
υμιςσϖϏηϖϊωϗιςφυςϋψωυϋϖτηωωϋ
Ψϋττη ψμομψιπψφιηυπϗ χφλσμξπϊ ιφοιψηϊϋ έμυϊψησϔυϓτ θηυςφτ ΧΫ
ϋχφσυφτφϏμυυϓτθηυςητπϋχφσυφτφϏμυυϓτπθηυςητπψμοπλμυϊϋπσπυμψμ
οπλμυϊϋιλμυϔπωϊμϏμυπϗωψφςηψμομψιπψφιηυπϗ
΋φϊλμσϔυϓύωσϋϏηϗύϋωϊηυφισμυυϓύΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτoΥιησϖϊ
υφτ ψμκϋσπψφιηυππ π ιησϖϊυφτ ςφυϊψφσμ} ιφοτφξμυ λφωψφϏυϓρ ιφοιψηϊ
χφσυφρωϋττϓπσπϏηωϊπωϋττϓψμομψιπψφιηυπϗ
΋ησϖϊυϓρ ςφυϊψφσϔ Œ ϕϊφ λμϗϊμσϔυφωϊϔ υηχψηισμυυηϗ υη φθμωχμϏμ
υπμωφθσϖλμυπϗιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηχψπφωϋϑμωϊισμυππιησϖϊυϓύ
φχμψηώπρ
΋ησϖϊυϓρ ςφυϊψφσϔ ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ
Φψηιπϊμσϔωϊιφτ ΧΫ η ϊηςξμ φψκηυητπ π ηκμυϊητπ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ
ΥψκηυητπιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗϗισϗϖϊωϗΊηυςΧφωωππόμλμψησϔυϓμφψκηυϓ
πωχφσυπϊμσϔυφρ ισηωϊπ ι χψμλμσηύ ςφτχμϊμυώππ ϋωϊηυφισμυυφρ Ξηςφυφτ
ηϊηςξμόμλμψησϔυϓρφψκηυόμλμψησϔυϓμφψκηυϓπωχφσυπϊμσϔυφρισηωϊπ
ϋχφσυφτφϏμυυϓρϋχφσυφτφϏμυυϓμΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫ
Όσηιυηϗ οηληϏη Ίηυςη Χφωωππ ςης φωυφιυφκφ φψκηυη ιησϖϊυφκφ ςφυϊ
ψφσϗ ωφωϊφπϊ ι φθμωχμϏμυππ ϕϊφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Ήκμυϊητπ ιησϖϊυφκφ ςφυϊ
ψφσϗ ϗισϗϖϊωϗ ϋχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ χφλφϊϏμϊυϓμ έμυϊψησϔυφτϋ θηυςϋ
ΧΫηϊηςξμυμϗισϗϖϑπμωϗϋχφσυφτφϏμυυϓτπθηυςητπχψφόμωωπφυησϔυϓμ
ϋϏηωϊυπςπψϓυςηώμυυϓύθϋτηκιϊφτϏπωσμλμψξηϊμσπψμμωϊψηψμκπωϊψη
ϊφψϓχφλφϊϏμϊυϓμόμλμψησϔυφτϋφψκηυϋπωχφσυπϊμσϔυφρισηωϊπχφψϓυςϋ
ώμυυϓύθϋτηκϊητφξμυυϓμφψκηυϓπϊμψψπϊφψπησϔυϓμφψκηυϓόμλμψησϔυϓύ
φψκηυφι πωχφσυπϊμσϔυφρ ισηωϊπ ϗισϗϖϑπύωϗ φψκηυητπ ιησϖϊυφκφ ςφυϊ
ψφσϗ Υϊ πτμυπ Φψηιπϊμσϔωϊιη ΧΫ ληυυϓμ όϋυςώππ ιϓχφσυϗϖϊ υμωςφσϔςφ
όμλμψησϔυϓύ ωσϋξθ χφλϏπυμυυϓύ Σπυόπυϋ Χφωωππ Σπυϕςφυφτψηοιπϊπϗ
Χφωωππ π υμχφωψμλωϊιμυυφ Φψηιπϊμσϔωϊιϋ ΧΫ υησφκφιηϗ ωσϋξθη ωσϋξ
θη χφ όπυηυωφιφτϋ τφυπϊφψπυκϋ ωσϋξθη όπυηυωφιφθϖλξμϊυφκφ υηλοφψη
60
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
ωσϋξθηχφόπυηυωφιϓτψϓυςητωσϋξθηκφωϋληψωϊιμυυφρωϊηϊπωϊπςπηϊης
ξμŒϊητφξμυυηϗωσϋξθηπηκμυϊωϊιφχφκφωϋληψωϊιμυυϓτψμομψιητ
Υωυφιυϓμυηχψηισμυπϗιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ
• φχψμλμσμυπμ ωφφϊιμϊωϊιπϗ χψφιφλπτϓύ ιησϖϊυϓύ φχμψηώπρ λμρ
ωϊιϋϖϑμτϋ οηςφυφληϊμσϔωϊιϋ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π υησπϏπϗ υμφθύφλπ
τϓύλσϗυπύσπώμυοπρπψηοψμϐμυπρ
• χψφιμψςηιϓχφσυμυπϗψμοπλμυϊητπφθϗοηϊμσϔωϊιιπυφωϊψηυυφριη
σϖϊμ χμψμλ κφωϋληψωϊιφτ η ϊηςξμ φθϗοηϊμσϔωϊι χφ χψφληξμ πυφωϊψηυυφρ
ιησϖϊϓυηιυϋϊψμυυμτιησϖϊυφτψϓυςμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
• χψφιμψςηφθφωυφιηυυφωϊπχσηϊμξμριπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
• χψφιμψςη χφσυφϊϓ π φθϒμςϊπιυφωϊπ ϋϏμϊη π φϊϏμϊυφωϊπ χφ ιησϖϊ
υϓτφχμψηώπϗτηϊηςξμχφφχμψηώπϗτυμψμοπλμυϊφιιιησϖϊμΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
Ρφυϊψφσϔοηωφιμψϐμυπμτιησϖϊυϓύφχμψηώπρςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπ
ϗτππιησϖϊυϓτπθπψξητπφωϋϑμωϊισϗμϊΊηυςΧφωωππΡφυϊψφσϔοηωφιμψ
ϐμυπμτ ιησϖϊυϓύ φχμψηώπρ ψμοπλμυϊητπ π υμψμοπλμυϊητπ φωϋϑμωϊισϗϖϊ
ι χψμλμσηύ ωιφμρ ςφτχμϊμυώππ όμλμψησϔυϓμ φψκηυϓ πωχφσυπϊμσϔυφρ ιση
ωϊπ ϗισϗϖϑπμωϗ φψκηυητπ π ηκμυϊητπ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ Τφψτηϊπιυφ
χψηιφιηϗθηοηιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗπιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗψηοψηθηϊϓ
ιημϊωϗΊηυςφτΧφωωππωφιτμωϊυφωΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫ
ΦψηιπϊμσϔωϊιφΧΫφθμωχμϏπιημϊςφφψλπυηώπϖλμϗϊμσϔυφωϊπιφθσηωϊπ
ιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗόμλμψησϔυϓύφψκηυφιπωχφσυπϊμσϔυφρισηωϊπϗισϗϖ
ϑπύωϗφψκηυητπιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗηϊηςξμπύιοηπτφλμρωϊιπμωΊηυςφτ
ΧφωωππΥυφφθμωχμϏπιημϊϊηςξμιοηπτφλμρωϊιπμυμϗισϗϖϑπύωϗϋχφσυφτφ
ϏμυυϓτπθηυςητπχψφόμωωπφυησϔυϓύϋϏηωϊυπςφιψϓυςηώμυυϓύθϋτηκπϊη
τφξμυυϓύφψκηυφιςηςηκμυϊφιιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗωέμυϊψησϔυϓτθηυςφτ
ΧΫ
έμυϊψησϔυϓρ θηυς ΧΫ φωϋϑμωϊισϗμϊ ιοηπτφλμρωϊιπμ ω λψϋκπτπ φψκη
υητπιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗπφθμωχμϏπιημϊιοηπτφλμρωϊιπμωυπτπηϊηςξμ
ω ϊητφξμυυϓτπ φψκηυητπ ϋχφσυφτφϏμυυϓύ θηυςφι ςης ηκμυϊφι ιησϖϊυφκφ
ςφυϊψφσϗιωφφϊιμϊωϊιππωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ΪχφσυφτφϏμυυϓμθηυςπςηςηκμυϊϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗχμψμληϖϊϊητφ
ξμυυϓτφψκηυητλσϗιϓχφσυμυπϗπτπόϋυςώπρηκμυϊφιιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ
πυόφψτηώπϖιφθϒμτμπχφψϗλςμϋωϊηυφισμυυϓύέμυϊψησϔυϓτθηυςφτΧΫ
Υψκηυϓπηκμυϊϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗππύλφσξυφωϊυϓμσπώηιχψμλμ
σηύ ωιφμρ ςφτχμϊμυώππ π ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώπππτμϖϊχψηιφ
1) χψφιφλπϊϔ χψφιμψςπ ωφθσϖλμυπϗ ψμοπλμυϊητπ π υμψμοπλμυϊητπ
ηςϊφιιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊφιφψκηυφι
ιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
61
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
2) χψφιφλπϊϔχψφιμψςπχφσυφϊϓπλφωϊφιμψυφωϊπϋϏμϊηπφϊϏμϊυφωϊπ
χφιησϖϊυϓτφχμψηώπϗτψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφι
3) οηχψηϐπιηϊϔπχφσϋϏηϊϔλφςϋτμυϊϓππυόφψτηώπϖςφϊφψϓμωιϗ
οηυϓ ω χψφιμλμυπμτ ιησϖϊυϓύ φχμψηώπρ φϊςψϓϊπμτ π ιμλμυπμτ ωϏμϊφι
Υθϗοηϊμσϔυϓρ ωψφς λσϗ χψμλωϊηισμυπϗ λφςϋτμυϊφι χφ οηχψφωητ φψκηυφι
π ηκμυϊφι ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ υμ τφξμϊ ωφωϊηισϗϊϔ τμυμμ ωμτπ ψηθφϏπύ
λυμρωφλυϗχφληϏποηχψφωη
Υψκηυϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗππύλφσξυφωϊυϓμσπώηιχψμλμσηύωιφμρ
ςφτχμϊμυώπππτμϖϊχψηιφ
1) ιϓληιηϊϔχψμλχπωηυπϗφθϋωϊψηυμυππιϓϗισμυυϓύυηψϋϐμυπρης
ϊφιιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊφιφψκηυφιιη
σϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗ
2) χψπτμυϗϊϔ ϋωϊηυφισμυυϓμ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππτμψϓφϊιμϊωϊιμυυφωϊποηυηψϋϐμυπμηςϊφιιησϖϊυφκφοηςφυφλη
ϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊφιφψκηυφιιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗ
Φφψϗλφς χψμλωϊηισμυπϗ ψμοπλμυϊητπ π υμψμοπλμυϊητπ χφλϊιμψξλη
ϖϑπύ λφςϋτμυϊφι π πυόφψτηώππ χψπ φωϋϑμωϊισμυππ ιησϖϊυϓύ φχμψηώπρ
ηκμυϊητιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗϋωϊηυηισπιημϊωϗ
1) λσϗχψμλωϊηισμυπϗηκμυϊητιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗοηπωςσϖϏμυπμτ
ϋχφσυφτφϏμυυϓύθηυςφι况ŒΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫ
2) λσϗ χψμλωϊηισμυπϗ ϋχφσυφτφϏμυυϓτ θηυςητ Œ έμυϊψησϔυϓτ
ΊηυςφτΧΫ
΋ώμσϗύφωϋϑμωϊισμυπϗιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗηκμυϊϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ
ιχψμλμσηύωιφμρςφτχμϊμυώπππτμϖϊχψηιφοηχψηϐπιηϊϔπχφσϋϏηϊϔφϊψμ
οπλμυϊφι π υμψμοπλμυϊφι ωσμλϋϖϑπμ λφςϋτμυϊϓ ςφχππ λφςϋτμυϊφι ωιϗ
οηυυϓμωχψφιμλμυπμτιησϖϊυϓύφχμψηώπρφϊςψϓϊπμτπιμλμυπμτωϏμϊφι
1) λφςϋτμυϊϓϋλφωϊφιμψϗϖϑπμσπϏυφωϊϔόποπϏμωςφκφσπώη
2) λφςϋτμυϊφκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππόποπϏμωςφκφσπώηιςη
Ϗμωϊιμπυλπιπλϋησϔυφκφχψμλχψπυπτηϊμσϗ
3) λφςϋτμυϊϓ ϋλφωϊφιμψϗϖϑπμ ωϊηϊϋω ϖψπλπϏμωςφκφ σπώη况Œ λσϗ
υμψμοπλμυϊφι λφςϋτμυϊ φ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ϖψπλπϏμωςφκφ
σπώηŒλσϗψμοπλμυϊφι
4) ωιπλμϊμσϔωϊιφφχφωϊηυφιςμυηϋϏμϊιυησφκφιφτφψκηυμ
5) λφςϋτμυϊϓϋλφωϊφιμψϗϖϑπμχψηιησπώυηυμλιπξπτφμπτϋϑμωϊιφ
6) λφςϋτμυϊϓϋλφωϊφιμψϗϖϑπμχψηιηυμψμοπλμυϊφιυηφωϋϑμωϊισμ
υπμ ιησϖϊυϓύ φχμψηώπρ φϊςψϓϊπμ ωϏμϊφι ιςσηλφι φόφψτσϗμτϓμ π ιϓ
ληιημτϓμφψκηυητπωϊψηυϓτμωϊηξπϊμσϔωϊιητμωϊηψμκπωϊψηώππυμψμοπ
λμυϊη μωσπ χφσϋϏμυπμ υμψμοπλμυϊφτ ϊηςφκφ λφςϋτμυϊη χψμλϋωτφϊψμυφ οη
ςφυφληϊμσϔωϊιφτπυφωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιη
62
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4. Политика валютного курса и управления международными...
7) ϋιμλφτσμυπμυησφκφιφκφφψκηυηχφτμωϊϋϋϏμϊηψμοπλμυϊηφθφϊ
ςψϓϊππ ωϏμϊη ιςσηλη ι θηυςμ οη χψμλμσητπ ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
8) ψμκπωϊψηώπφυυϓμ λφςϋτμυϊϓ ι ωσϋϏηϗύ ςφκλη χψμλιηψπϊμσϔυηϗ
ψμκπωϊψηώπϗ χψμλϋωτφϊψμυη ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω υηωϊφϗϑπτ Ϋμλμψησϔυϓτ οη
ςφυφτ
9) λφςϋτμυϊϓ χψφμςϊϓ λφςϋτμυϊφι ϗισϗϖϑπμωϗ φωυφιηυπμτ λσϗ
χψφιμλμυπϗιησϖϊυϓύφχμψηώπριςσϖϏηϗλφκφιφψϓωφκσηϐμυπϗςφυϊψης
ϊϓλφιμψμυυφωϊπιϓχπωςπποχψφϊφςφσηφθϑμκφωφθψηυπϗπσππυφκφφψκη
υηϋχψηισμυπϗϖψπλπϏμωςφκφσπώηλφςϋτμυϊϓωφλμψξηϑπμωιμλμυπϗφψμ
οϋσϔϊηϊηύ ϊφψκφι ι ωσϋϏημ πύ χψφιμλμυπϗ λφςϋτμυϊϓ χφλϊιμψξληϖϑπμ
όηςϊ χμψμληϏπ ϊφιηψφι ιϓχφσυμυπϗ ψηθφϊ φςηοηυπϗ ϋωσϋκ πυόφψτηώππ
πψμοϋσϔϊηϊφιπυϊμσσμςϊϋησϔυφρλμϗϊμσϔυφωϊπιϊφτϏπωσμπωςσϖϏπϊμσϔυϓύ
χψηιυηυπύηςϊϓκφωϋληψωϊιμυυϓύφψκηυφι
10) λφςϋτμυϊϓφόφψτσϗμτϓμπιϓληιημτϓμςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπ
ϗτπιςσϖϏηϗθηυςφιωςπμιϓχπωςπλφςϋτμυϊϓχφλϊιμψξληϖϑπμωφιμψϐμ
υπμιησϖϊυϓύφχμψηώπρ
11) ϊητφξμυυϓμ λμςσηψηώππ λφςϋτμυϊϓ χφλϊιμψξληϖϑπμ ιιφο
ιΧφωωπρωςϋϖΫμλμψηώπϖιησϖϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππυφωϊψηυυφριη
σϖϊϓπιυμϐυπύπιυϋϊψμυυπύώμυυϓύθϋτηκιλφςϋτμυϊηψυφρόφψτμ
12) χηωχφψϊωλμσςπ
Ήκμυϊϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗιχψηιμϊψμθφιηϊϔχψμλωϊηισμυπϗϊφσϔςφϊμύ
λφςϋτμυϊφι ςφϊφψϓμ υμχφωψμλωϊιμυυφ φϊυφωϗϊωϗ ς χψφιφλπτφρ ιησϖϊυφρ
φχμψηώππ
Υψκηυϓ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ π υησφκφιϓμ φψκηυϓ φωϋϑμωϊισϗϖϑπμ
χψμλιηψπϊμσϔυϋϖ ψμκπωϊψηώπϖ ι χψμλμσηύ ωιφμρ ςφτχμϊμυώππ φθϗοηυϓ
ψηωωτηϊψπιηϊϔοηϗισμυπϗψμοπλμυϊφιφχψμλιηψπϊμσϔυφρψμκπωϊψηώππϊψμ
θϋμτφριωφφϊιμϊωϊιππωλμρωϊιϋϖϑπτΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτoΥιησϖϊυφτ
ψμκϋσπψφιηυππ π ιησϖϊυφτ ςφυϊψφσμ} π χψπυπτηϊϔ ψμϐμυπμ φ χψμλιηψπ
ϊμσϔυφρψμκπωϊψηώππσπθφφθφϊςηομιχψμλιηψπϊμσϔυφρψμκπωϊψηώππ
Ήκμυϊϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗππύλφσξυφωϊυϓμσπώηφθϗοηυϓ
1) φωϋϑμωϊισϗϊϔ ςφυϊψφσϔ οη ωφθσϖλμυπμτ ψμοπλμυϊητπ π υμψμοπ
λμυϊητπηςϊφιιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊφι
φψκηυφιιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗ
2) χψμλωϊηισϗϊϔφψκηυητιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗπυόφψτηώπϖφιησϖϊ
υϓύ φχμψηώπϗύ χψφιφλπτϓύ ω πύ ϋϏηωϊπμτ ι χφψϗλςμ ϋωϊηυφισμυυφτ ης
ϊητπιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊητπφψκηυφι
ιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗ
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
63
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4 Политика валютного курса и управления международными...
Υψκηυϓ π ηκμυϊϓ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ π πύ λφσξυφωϊυϓμ σπώη φθϗοη
υϓ ωφύψηυϗϊϔ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ςφττμψϏμωςϋϖθηυςφιωςϋϖπωσϋξμθυϋϖϊηρυϋωϊηιϐϋϖπτποιμωϊυφρχψπ
φωϋϑμωϊισμυπππύχφσυφτφϏπρ
Υψκηυϓ π ηκμυϊϓ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ χψπ υησπϏππ πυόφψτηώππ φ υη
ψϋϐμυππηςϊφιιησϖϊυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππηςϊφι
φψκηυφιιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗσπώφτφωϋϑμωϊισϗϖϑπτιησϖϊυϓμφχμ
ψηώππ πσπ φθ φϊςψϓϊππ ωϏμϊη ιςσηλη ι θηυςμ οη χψμλμσητπ ϊμψψπϊφψππ
Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ωηυςώππ ς ςφϊφψφτϋ χψπτμυϗϖϊωϗ ι ωφφϊιμϊωϊιππ
ωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππυϓτφψκηυφτιησϖϊυφκφςφυϊ
ψφσϗ χμψμληϖϊ φψκηυϋ ιησϖϊυφκφ ςφυϊψφσϗ πτμϖϑμτϋ χψηιφ χψπτμυϗϊϔ
ωηυςώππςληυυφτϋσπώϋωσμλϋϖϑϋϖπυόφψτηώπϖ
1) ι φϊυφϐμυππ ϖψπλπϏμωςφκφ σπώη Œ υηπτμυφιηυπμ πλμυϊπόπςη
ώπφυυϓρ υφτμψ υησφκφχσηϊμσϔϑπςη τμωϊφ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ
μκφ ϖψπλπϏμωςπρ π χφϏϊφιϓρ ηλψμωη ωφλμψξηυπμ υηψϋϐμυπϗ ω ϋςηοηυπμτ
υηψϋϐμυυφκφυφψτηϊπιυφκφχψηιφιφκφηςϊηληϊϋωφιμψϐμυπϗπωϋττϋυμοη
ςφυυφριησϖϊυφρφχμψηώπππσπυηψϋϐμυπϗ
2) ι φϊυφϐμυππ όποπϏμωςφκφ σπώη Œ όητπσπϖ πτϗ φϊϏμωϊιφ ληυ
υϓμ φ λφςϋτμυϊμ ϋλφωϊφιμψϗϖϑμτ σπϏυφωϊϔ ηλψμω τμωϊη ξπϊμσϔωϊιη ωφ
λμψξηυπμ υηψϋϐμυπϗ ω ϋςηοηυπμτ υηψϋϐμυυφκφ υφψτηϊπιυφκφ χψηιφιφκφ
ηςϊηληϊϋωφιμψϐμυπϗπωϋττϋυμοηςφυυφριησϖϊυφρφχμψηώπππσπϋςηοηυ
υφκφυηψϋϐμυπϗ
ΪχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ χμψμληϖϊ ϋςηοηυυϋϖ πυόφψτηώπϖ ι χφψϗλςμ
ϋωϊηυφισμυυφτέμυϊψησϔυϓτΊηυςφτΧΫ
Υψκηυϓπηκμυϊϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗχψμλωϊηισϗϖϊφψκηυϋιησϖϊυφκφ
ςφυϊψφσϗϋχφσυφτφϏμυυφτϋΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫυμφθύφλπτϓμλσϗφωϋϑμωϊ
ισμυπϗ μκφ όϋυςώπρ λφςϋτμυϊϓ π πυόφψτηώπϖ ι φθϒμτμ π χφψϗλςμ ςφϊφ
ψϓμϋωϊηυηισπιηϖϊωϗΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫχφωφκσηωφιηυπϖωέμυϊψησϔυϓτ
ΊηυςφτΧΫ
Υψκηυϓπηκμυϊϓιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗππύλφσξυφωϊυϓμσπώηυμωϋϊφϊ
ιμϊωϊιμυυφωϊϔχψμλϋωτφϊψμυυϋϖοηςφυφληϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
οη υμπωχφσυμυπμ όϋυςώπρ ϋωϊηυφισμυυϓύ υηωϊφϗϑπτ Ϋμλμψησϔυϓτ οηςφ
υφτηϊηςξμοηυηψϋϐμυπμπτπχψηιψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφι
64
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2.4 Политика валютного курса и управления международными...
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) ΋ ςηςπύ υφψτηϊπιυϓύ λφςϋτμυϊηύ οηςψμχσμυ χψηιφιφρ ωϊηϊϋω
ΊηυςηΧφωωππ"
2) ΡηςφιηιμσπϏπυηϋωϊηιυφκφςηχπϊησηΊηυςηΧφωωππ"
3) Οο ςηςπύ πωϊφϏυπςφι όφψτπψϋμϊωϗ θϖλξμϊ Ίηυςη Χφωωππ ςης
φυ ωφφϊυφωπϊωϗ ω όμλμψησϔυϓτ θϖλξμϊφτ ωϊψηυϓ π θϖλξμϊητπ ωϋθϒμςϊφι
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππψηοσπϏυϓύϋψφιυμρ"
4) Σφξμϊ σπ Ίηυς Χφωωππ χψπυπτηϊϔ ϋϏηωϊπμ ι ςηχπϊησμ ςφττμψϏμ
ωςπύθηυςφι"
5) ΡηςφιϓώμσπλμϗϊμσϔυφωϊπΊηυςηΧφωωππ"
6) ΡηςπμφχμψηώππτφξμϊφωϋϑμωϊισϗϊϔΊηυςΧφωωππ"
7) ΣφξμϊσπΊηυςΧφωωππφωϋϑμωϊισϗϊϔςφττμψϏμωςϋϖλμϗϊμσϔυφωϊϔ
χψμωσμλϋϗώμσϔŒχφσϋϏμυπμιφοτφξυφθφσϔϐμρχψπθϓσπ"
8) ΡηςπτπχφσυφτφϏπϗτπυηλμσμυΨφιμϊλπψμςϊφψφιΊηυςηΧφωωππ"
9) ήϊφϊηςφμοφσφϊφιησϖϊυϓμψμομψιϓωϊψηυϓ"
10) Χηωωςηξπϊμ φ όφψτπψφιηυππ π χφσυφτφϏπϗύ Τηώπφυησϔυφκφ θηυ
ςφιωςφκφωφιμϊη
11) Ρηςφιϓ φωυφιυϓμ όϋυςώππ π χφσυφτφϏπϗ Φψμλωμληϊμσϗ Ίηυςη
Χφωωππ"
12) ΡφτϋχφλφϊϏμϊμυέμυϊψησϔυϓρΊηυς"
Раздел 2. Центральный банк РФ и его денежно-кредитная политика
65
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 3. ПРАВОВЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
3.1. Законодательные основы создания кредитной
организации
΍σϗωφοληυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυμφθύφλπτφχηψϊυμψωϊιφυμωςφσϔ
ςπύϖψπλπϏμωςπύπσπόποπϏμωςπύσπώςφϊφψϓτχφλμρωϊιϋϖϑμτϋοηςφυφλη
ϊμσϔωϊιϋψηοψμϐμυφϋϏηωϊιφιηϊϔιψηθφϊμςψμλπϊυφρφψκηυποηώππϊ况μθϓϊϔ
όπυηυωφιφωητφωϊφϗϊμσϔυϓτϖψπλπϏμωςπτπλμμωχφωφθυϓτόποπϏμωςπτσπ
ώφτΦψπϕϊφτωσμλϋμϊχφτυπϊϔϏϊφωφκσηωυφχψηιφιϓτυφψτητϋϏψμλπϊμ
σπθηυςηυμπτμϖϊχψηιηιϓύφλπϊϔποωφωϊηιηϋϏηωϊυπςφιθηυςηιϊμϏμυπμ
χμψιϓύϊψμύσμϊωφλυϗμκφψμκπωϊψηώππ
ΪϏψμλπϊμσϔ ι ςηϏμωϊιμ ϖψπλπϏμωςφκφ σπώη λφσξμυ πτμϊϔ ϋωϊφρϏπιφμ
όπυηυωφιφμ χφσφξμυπμ πτμϊϔ λφωϊηϊφϏυφ ωφθωϊιμυυϓύ ωψμλωϊι λσϗ ιυμ
ωμυπϗ ι ϋωϊηιυϓρ ςηχπϊησ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ λμρωϊιφιηϊϔ ι ϊμϏμυπμ
ϊψμύσμϊιϓχφσυϗϊϔφθϗοηϊμσϔωϊιηχμψμλόμλμψησϔυϓτθϖλξμϊφτθϖλξμ
ϊφτωϋθϒμςϊηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππτμωϊυϓτθϖλξμϊφτοηχφωσμλυπμϊψπ
κφλη
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗϋϏψμλπϊμσϔ λφσξυη θϓϊϔ όπυηυωφιφ ϋωϊφρϏπ
ιφριϊμϏμυπμχφωσμλυπύϐμωϊπτμωϗώμιχψμλϐμωϊιϋϖϑπύληϊμχφληϏπλφ
ςϋτμυϊφιλσϗκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππχφσϋ
Ϗμυπϗσπώμυοππυηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
Χμϐμυπμ φ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ χψπ
υπτημϊΊηυςΧφωωππΥυξμιμλμϊςυπκϋκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμ
λπϊυϓύ φψκηυποηώπρ Όφωϋληψωϊιμυυηϗ ψμκπωϊψηώπϗ ωφοληιημτφρ ςψμλπϊ
υφρ φψκηυποηώππ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω Ϋμλμψησϔυϓτ οηςφυφτ
φϊ ηικϋωϊη κ ⋾ ΫΞ oΥ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ϖψπλπϏμ
ωςπύ σπώ π πυλπιπλϋησϔυϓύ χψμλχψπυπτηϊμσμρ} ω ϋϏμϊφτ φωφθμυυφωϊμρ
ϋωϊηυφισμυυϓύ λσϗ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ Ουωϊψϋςώπμρ Ίηυςη Χφωωππ
φϊϗυιηψϗκ⋾ΟoΥχφψϗλςμχψπυϗϊπϗΊηυςφτΧφωωππψμϐμυπϗ
φκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρπιϓληϏμσπώμυοπρ
υηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρ}
Ξηκφωϋληψωϊιμυυϋϖψμκπωϊψηώπϖςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπριοπτημϊωϗκφ
ωϋληψωϊιμυυηϗχφϐσπυη΋υμωμυπμιΎλπυϓρκφωϋληψωϊιμυυϓρψμμωϊψϖψπ
λπϏμωςπύσπώωιμλμυπρφωφοληυππψμφψκηυποηώπππσπςιπληώππςψμλπϊυϓύ
φψκηυποηώπρ η ϊηςξμ πυϓύ χψμλϋωτφϊψμυυϓύ όμλμψησϔυϓτπ οηςφυητπ
ωιμλμυπρ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ ϋχφσυφτφϏμυυϓτπ ψμκπωϊψπψϋϖϑπτπ φψκηυητπ
υησφκφιϓτπφψκηυητπυηφωυφιηυππψμϐμυπϗΊηυςηΧφωωππ
66
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
΢πώμυοπϗυηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππιϓλημϊωϗχφωσμμμκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππιχφψϗλςμϋωϊηυφισμυ
υφτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτπχψπυπτημτϓτπιωφφϊιμϊωϊιππωυπτυφψτηϊπιυϓ
τπηςϊητπΊηυςηΧφωωππΡψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗπτμμϊχψηιφφωϋϑμωϊισϗϊϔ
θηυςφιωςπμφχμψηώππϊφσϔςφωτφτμυϊηχφσϋϏμυπϗσπώμυοππΞηψηωωτφϊψμ
υπμ ιφχψφωη φ ιϓληϏμ σπώμυοππ ιοπτημϊωϗ σπώμυοπφυυϓρ ωθφψ ι ψηοτμψμ
φχψμλμσϗμτφτ Ίηυςφτ Χφωωππ υφ υμ θφσμμ φϊ φθϒϗισμυυφκφ ϋωϊηιυφκφ
ςηχπϊησηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππΪςηοηυυϓρωθφψχφωϊϋχημϊιλφύφλόμλμ
ψησϔυφκφθϖλξμϊη
΋ϓλμσϗϖϊωσμλϋϖϑπμϕϊηχϓωφοληυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Φψμλιηψπϊμσϔυϓρϕϊηχ
ΥυχψμλυηουηϏμυλσϗωφκσηωφιηυπϗωΊηυςφτΧφωωππυηοιηυπϗθϋλϋϑμρ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππΦψμλϋωτηϊψπιηϖϊωϗωσμλϋϖϑπμλμρωϊιπϗ
⎯ λφχφλχπωηυπϗϋϏψμλπϊμσϔυφκφλφκφιφψηλφκφιφψηφωφοληυππϋϏψμ
λπϊμσπςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυηχψηισϗϖϊιέμυϊψησϔυϓρθηυςΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ οηχψφω φ χψμλιηψπϊμσϔυφτ ωφκσηωφιηυππ χψμλχφσηκημτϓύ χφσ
υφκφφόπώπησϔυφκφπωφςψηϑμυυφκφυηπτμυφιηυπρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
⎯ ΊηυςΧφωωππιϊμϏμυπμϊψμύψηθφϏπύλυμρχφωσμχφσϋϏμυπϗοηχψφωη
υηχψηισϗμϊιηλψμωϋϏψμλπϊμσμρςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππιηλψμωϊμψψπϊφ
ψπησϔυφκφϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωππχφχψμλχφσηκημτφτϋτμωϊϋυηύφξλμυπϗ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππϊμσμκψηττϋχφλϊιμψξληϖϑϋϖχψμλιηψπϊμσϔυφμωφ
κσηωφιηυπμχψμλχφσηκημτϓύυηπτμυφιηυπρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
δϊηχχφλκφϊφιςππχφλχπωηυπϗϋϏψμλπϊμσϔυϓύλφςϋτμυϊφι
Τη ϕϊφρ ωϊηλππ χψφπωύφλπϊ χφλχπωηυπμ ϋϏψμλπϊμσϔυφκφ λφκφιφψη
ππσπϋωϊηιη
ΡψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗλφσξυηπτμϊϔϋϏψμλπϊμσϔυϓμλφςϋτμυϊϓχψμλ
ϋωτφϊψμυυϓμκψηξληυωςπτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτλσϗϖψπλπϏμωςφκφσπώηωφφϊ
ιμϊωϊιϋϖϑμρφψκηυποηώπφυυφχψηιφιφρόφψτϓ
΍σϗ ηςώπφυμψυϓύ φθϑμωϊι Œ ϕϊφ ϋωϊηι λσϗ φθϑμωϊι ω φκψηυπϏμυυφρ
φϊιμϊωϊιμυυφωϊϔϖ π φθϑμωϊι ω λφχφσυπϊμσϔυφρ φϊιμϊωϊιμυυφωϊϔϖ Œ ϋϏψμ
λπϊμσϔυϓρλφκφιφψπϋωϊηιΩψμθφιηυπϗπχψπτμψυϓμόφψτϓϋωϊηιυϓύλφ
ςϋτμυϊφιςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρψηοσπϏυϓύόφψτωφθωϊιμυυφωϊπψηοψηθη
ϊϓιηϖϊωϗπψμςφτμυλϋϖϊωϗΊηυςφτΧφωωππ
Ρψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗφθϗοηυηψμκπωϊψπψφιηϊϔιωμποτμυμυπϗιυφωπ
τϓμιμμϋϏψμλπϊμσϔυϓμλφςϋτμυϊϓ
Ϊωϊηιςψμλπϊυφρφψκηυποηώππλφσξμυωφλμψξηϊϔ
1) όπψτμυυφμ χφσυφμ φόπώπησϔυφμ υηπτμυφιηυπμ η ϊηςξμ ιωμ
λψϋκπμυηπτμυφιηυπϗϋωϊηυφισμυυϓμυηωϊφϗϑπτόμλμψησϔυϓτοηςφυφτ
2) ϋςηοηυπμυηφψκηυποηώπφυυφχψηιφιϋϖόφψτϋ
3) ωιμλμυπϗ φθ ηλψμωμ τμωϊμ υηύφξλμυπϗ φψκηυφι ϋχψηισμυπϗ
πφθφωφθσμυυϓύχφλψηολμσμυπρ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
67
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
4) χμψμϏμυϔφωϋϑμωϊισϗμτϓύθηυςφιωςπύφχμψηώπρπωλμσφς
5) ωιμλμυπϗφψηοτμψμϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
6) ωιμλμυπϗφωπωϊμτμφψκηυφιϋχψηισμυπϗιϊφτϏπωσμπωχφσυπϊμσϔ
υϓύ φψκηυφι π φψκηυφι ιυϋϊψμυυμκφ ςφυϊψφσϗ φ χφψϗλςμ πύ φθψηοφιηυπϗ
πφθπύχφσυφτφϏπϗύ
7) πυϓμ ωιμλμυπϗ χψμλϋωτφϊψμυυϓμ όμλμψησϔυϓτπ οηςφυητπ λσϗ
ϋωϊηιφιϖψπλπϏμωςπύσπώϋςηοηυυφρφψκηυποηώπφυυφχψηιφιφρόφψτϓ
ΥωυφιυϓμλμρωϊιπϗυηληυυφτϕϊηχμοηςσϖϏηϖϊωϗιϊφτϏϊφϋϏψμλπϊμ
σπϋϏηωϊυπςπψηοψηθηϊϓιηϖϊπχφλχπωϓιηϖϊϋϏψμλπϊμσϔυϓρλφκφιφψλφ
κφιφψφωφοληυππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππψηοψηθηϊϓιηϖϊπχφλχπωϓιηϖϊ
χψφμςϊϋωϊηιη
Όφωϋληψωϊιμυυηϗψμκπωϊψηώπϗ
Τμ χφολυμμ Ϗμτ Ϗμψμο φλπυ τμωϗώ χφωσμ χφλχπωηυπϗ ϋϏψμλπϊμσϔυφκφ
λφκφιφψη ϋϏψμλπϊμσπ υηχψηισϗϖϊ ι ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ έΊ ΧΫ
χφχψμλχφσηκημτφτϋτμωϊφυηύφξλμυπϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωσμλϋϖϑπμ
λφςϋτμυϊϓ
⎯ ωύφληϊηρωϊιφτφκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώπππιϓληϏμσπώμυοππυηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπριοηϗισμ
υππϊηςξμϋςηοϓιηϖϊωϗωιμλμυπϗφθηλψμωμτμωϊμυηύφξλμυπϗχφωϊφϗυυφ
λμρωϊιϋϖϑμκφπωχφσυπϊμσϔυφκφφψκηυηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχφςφϊφψφ
τϋφωϋϑμωϊισϗμϊωϗωιϗοϔωςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρ
⎯ ϋϏψμλπϊμσϔυϓρ λφκφιφψ π ϋωϊηι χφλσπυυπς πσπ υφϊηψπησϔυφ ϋλφ
ωϊφιμψμυυηϗςφχπϗλσϗςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρωφοληιημτϓύιφψκηυποη
ώπφυυφχψηιφιφρόφψτμηςώπφυμψυφκφφθϑμωϊιη况Œϊφσϔςφϋωϊηι
⎯ θπουμωχσηυ ϋϊιμψξλμυυϓρ ωφθψηυπμτ ϋϏψμλπϊμσμρ ϋϏηωϊυπςφι
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχψφϊφςφσωφθψηυπϗϋϏψμλπϊμσμρϋϏηωϊυπςφιωφ
λμψξηϑπρψμϐμυπμφθϋϊιμψξλμυππϋωϊηιηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππηϊηςξμ
ςηυλπληϊϋψλσϗυηουηϏμυπϗυηλφσξυφωϊπψϋςφιφλπϊμσϗςψμλπϊυφρφψκηυπ
οηώπππκσηιυφκφθϋύκησϊμψηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Ίπουμωχσηυ φϊ ηυκσ EXVLQHVV SODQ Œ χψφκψηττη χψμλχψπυπτηϊμσϔ
ωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ιςσϖϏηϖϑηϗ ψηοψηθφϊςϋ ωπωϊμτϓ τμψφχψπϗϊπρ χφ ψμ
ησποηώππ πυιμωϊπώπφυυφκφ χψφμςϊη ψηοιπϊπϖ χψμλχψπϗϊπϗ φψκηυποηώππ
υηφχψμλμσμυυϓρχμψπφλιψμτμυπϕςφυφτπϏμωςφμφθφωυφιηυπμμμώμσμωφ
φθψηουφωϊπ
Ίπουμωχσηυ ϗισϗμϊωϗ λφςϋτμυϊφτ υη θσπξηρϐπμ λιη ςησμυληψυϓύ
κφλη ωφλμψξπϊ χψμλχφσηκημτϋϖ χψφκψηττϋ λμρωϊιπρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποη
ώππιςσϖϏηϗχηψητμϊψϓχφςηοηϊμσππφξπλημτϓμψμοϋσϔϊηϊϓλμϗϊμσϔυφ
ωϊππχφοιφσϗμϊΊηυςϋΧφωωππφώμυπϊϔ
68
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
η ωχφωφθυφωϊϔ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ φθμωχμϏπϊϔ όπυηυωφιϋϖ ωϊη
θπσϔυφωϊϔιϓχφσυϗϊϔχψϋλμυώπησϔυϓμυφψτϓλμϗϊμσϔυφωϊππφθϗοηϊμσϔυϓμ
ψμομψιυϓμϊψμθφιηυπϗωφθσϖληϊϔϊψμθφιηυπϗοηςφυφληϊμσϔωϊιηχφφθμωχμ
ϏμυπϖπυϊμψμωφιςψμλπϊφψφιπιςσηλϏπςφι
θωχφωφθυφωϊϔςψμλπϊυφρφψκηυποηώππςλφσκφιψμτμυυφτϋωϋϑμωϊιφιη
υπϖςηςχψπθϓσϔυφρςφττμψϏμωςφρφψκηυποηώππ
ιηλμςιηϊυφωϊϔωπωϊμτϓϋχψηισμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχψπυπτη
μτϓτψπωςητ
ΊηυςΧφωωπππσπμκφϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμιχψηιμφϊςηοηϊϔϋϏ
ψμλπϊμσϗτ ιυφιϔ ωφοληιημτφρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ι κφωϋληψωϊιμυυφρ
ψμκπωϊψηώππ η ϊηςξμ λμρωϊιϋϖϑμρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ι ψηωϐπψμυππ
μμλμϗϊμσϔυφωϊπποτμυμυπμιπληψμφψκηυποηώππϊφσϔςφιωσϋϏημϋωϊηυφι
σμυπϗ
• υμλφωϊφιμψυφρυμχφσυφρπσπχψφϊπιφψμϏπιφρπυόφψτηώππιχψμλ
ωϊηισμυυφτθπουμωχσηυμ
• υμωφφϊιμϊωϊιπϗωφλμψξηυπϗθπουμωχσηυηώμσϗτμκφχψμλωϊηισμυπϗ
ιΊηυςΧφωωππΊπουμωχσηυςψμλπϊυφρφψκηυποηώππλφσξμυφϊψηξηϊϔωσμ
λϋϖϑϋϖπυόφψτηώπϖ
⎯ φθϑηϗπυόφψτηώπϗφςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
⎯ ώμσποηληϏπψϓυφϏυηϗχφσπϊπςηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
⎯ ωπωϊμτηϋχψηισμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
⎯ ϋϏψμλπϊμσπϋϏηωϊυπςπςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππκψϋχχϓσπώ
⎯ φθμωχμϏμυπμλμϗϊμσϔυφωϊπςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
⎯ πυϓμωϋϑμωϊιμυυϓμχφςηοηϊμσπςφϊφψϓμχφτυμυπϖςψμλπϊυφρφψ
κηυποηώππυμφθύφλπτϓλσϗψηωςψϓϊπϗφωυφιυϓύώμσμρθπουμωχσηυη
Ρψφτμ ϊφκφ θπουμωχσηυ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ λφσξμυ ωφφϊιμϊωϊιφ
ιηϊϔωσμλϋϖϑπτϊψμθφιηυπϗτχφμκφφόφψτσμυπϖπωφωϊηιϋχψπσφξμυπρ
• ωιμλμυπϗ φθ ϋϊιμψξλμυππ θπουμωχσηυη ληϊη π υφτμψ ωφφϊιμϊ
ωϊιϋϖϑμκφ χψφϊφςφση ωφθψηυπϗ ϋϏψμλπϊμσμρ ϋϏηωϊυπςφι ϋϊιμψλπιϐμκφ
θπουμωχσηυχψπιφλϗϊωϗυηϊπϊϋσϔυφτσπωϊμθπουμωχσηυη
• φθϑηϗπυόφψτηώπϗφςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχψπιφλπϊωϗυηχμψιφτ
ωσμλϋϖϑπτοηϊπϊϋσϔυϓτσπωϊμθπουμωχσηυη
• ψηωϏμϊυϓρθησηυωωψηωϐπόψφιςφρφϊλμσϔυϓύμκφωϊηϊμρ
• χσηυλφύφλφιψηωύφλφιπχψπθϓσπωψηωϐπόψφιςφρφϊλμσϔυϓύμκφ
ωϊηϊμρ
• χψφκυφοιϓχφσυμυπϗφϊλμσϔυϓύφθϗοηϊμσϔυϓύυφψτηϊπιφι
• χψφκυφοιϓχφσυμυπϗφθϗοηϊμσϔυϓύψμομψιυϓύϊψμθφιηυπρ
• λφχϋϑμυπϗχψπυϗϊϓμιθπουμωχσηυμ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
69
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
Ψχπωφςλφςϋτμυϊφιλσϗκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππχψφλφσξηϖϊ
΍φςϋτμυϊϓ φθ ϋχσηϊμ κφωϋληψωϊιμυυφρ χφϐσπυϓ π σπώμυοπφυυφκφ
ωθφψη
Ρφχππ λφςϋτμυϊφι φ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ϋϏψμλπϊμσμρ Œ
ϖψπλπϏμωςπύ σπώ ηϋλπϊφψωςπμ οηςσϖϏμυπϗ φ λφωϊφιμψυφωϊπ πύ όπυηυωφ
ιφρφϊϏμϊυφωϊπηϊηςξμχφλϊιμψξλμυπμυησφκφιϓτπφψκηυητπιϓχφσυμυπϗ
ϋϏψμλπϊμσϗτπ Œ ϖψπλπϏμωςπτπ σπώητπ φθϗοηϊμσϔωϊι χμψμλ όμλμψησϔυϓτ
θϖλξμϊφτ θϖλξμϊητπ ωϋθϒμςϊφι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π τμωϊυϓτπ θϖλ
ξμϊητποηχφωσμλυπμϊψπκφλη
΍φςϋτμυϊϓ χφλϊιμψξληϖϑπμ πωϊφϏυπςπ χψφπωύφξλμυπϗ ωψμλωϊι
ιυφωπτϓύ ϋϏψμλπϊμσϗτπ Œ όποπϏμωςπτπ σπώητπ ι ϋωϊηιυϓρ ςηχπϊησ ςψμ
λπϊυφρφψκηυποηώππ
Ϊωϊηιυϓρ ςηχπϊησ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ωφωϊηισϗμϊωϗ πο ιμσπϏπυϓ
ιςσηλφι μμ ϋϏηωϊυπςφι π φχψμλμσϗμϊ τπυπτησϔυϓρ ψηοτμψ πτϋϑμωϊιη κη
ψηυϊπψϋϖϑμκφ πυϊμψμωϓ μμ ςψμλπϊφψφι Σπυπτησϔυϓρ ψηοτμψ ϋωϊηιυφκφ
ςηχπϊηση λσϗ ιυφιϔ ωφοληιημτϓύ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ϋωϊηυηισπιημϊωϗ
ΊηυςφτΧφωωππιωφφϊιμϊωϊιππωϊψμθφιηυπϗτπΫμλμψησϔυφκφοηςφυηoΥθηυ
ςηύπθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ}΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗψηοτμψτπυπτησϔυφκφ
ϋωϊηιυφκφςηχπϊησηλσϗιυφιϔωφοληιημτφκφςφττμψϏμωςφκφθηυςηωφωϊηισϗ
μϊυμτμυμμτσυμιψφιψϋθσμιφτϕςιπιησμυϊμ
Ίηυς Χφωωππ υμ πτμμϊ χψηιη ϊψμθφιηϊϔ φϊ ψηυμμ οηψμκπωϊψπψφιηυυϓύ
ςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρποτμυμυπϗπύϋωϊηιυφκφςηχπϊησηοηπωςσϖϏμυπμτ
ωσϋϏημιϋωϊηυφισμυυϓύόμλμψησϔυϓτποηςφυητπ
Ϊωϊηιυϓρςηχπϊησςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωφοληιημτφριόφψτμηςώπ
φυμψυφκφφθϑμωϊιηωφωϊηισϗμϊωϗπουφτπυησϔυφρωϊφπτφωϊπμμηςώπρχψπ
φθψμϊμυυϓύ ϋϏψμλπϊμσϗτπ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ Ϊωϊηιυϓρ ςηχπϊησ ςψμ
λπϊυφρ φψκηυποηώππ ωφοληιημτφρ ι όφψτμ φθϑμωϊιη ω φκψηυπϏμυυφρ πσπ
ωλφχφσυπϊμσϔυφρφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔϖωφωϊηισϗμϊωϗπουφτπυησϔυφρωϊφπτφ
ωϊπλφσμρμμϋϏψμλπϊμσμρ
΋πλϓιςσηλφιιϋωϊηιυϓρςηχπϊησςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
• λμυμξυϓμωψμλωϊιηιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
• τηϊμψπησϔυϓμ ηςϊπιϓ υηχψπτμψ οληυπμ χφτμϑμυπμ ι ςφϊφψφτ
ψηωχφσηκημϊωϗ ςψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ οη πωςσϖϏμυπμτ υμοηιμψϐμυυφκφ
ωϊψφπϊμσϔωϊιη
Σηϊμψπησϔυϓμ ηςϊπιϓ λφσξυϓ θϓϊϔ φώμυμυϓ π φϊψηξμυϓ ι θησηυωμ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΦψπυησπϏππψηο
ψμϐμυπϗ Ψφιμϊη λπψμςϊφψφι Ίηυςη Χφωωππ ϋϏηωϊυπςπ ηςώπφυμψϓ ςψμλπϊ
υφρφψκηυποηώππιχψηιμχψφποιφλπϊϔφχσηϊϋϋωϊηιυφκφςηχπϊησηωφοληιημ
τφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππϋιμσπϏμυπμϋωϊηιυφκφςηχπϊησηλμρωϊιϋϖϑμρ
70
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ πυϓτπ χψπυηλσμξηϑπτπ πτ ηςϊπιητπ υμ ϗισϗϖ
ϑπτπωϗ λμυμξυϓτπ ωψμλωϊιητπ πσπ θηυςφιωςπτ οληυπμτ χφτμϑμυπμτ
ΦψμλμσϔυϓρψηοτμψπωφωϊηιϊηςπύηςϊπιφιφχψμλμσϗϖϊωϗΨφιμϊφτλπψμςϊφ
ψφιΊηυςηΧφωωππ
΍μυμξυηϗ φώμυςη τηϊμψπησϔυϓύ ηςϊπιφι ιυφωπτϓύ ι φχσηϊϋ Ϗηωϊπ
ϋωϊηιυφκφςηχπϊησηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχψπμμωφοληυππϋϊιμψξλημϊωϗ
φθϑπτ ωφθψηυπμτ ϋϏψμλπϊμσμρ ΍μυμξυηϗ φώμυςη τηϊμψπησϔυϓύ ηςϊπιφι
ιυφωπτϓύ ι φχσηϊϋ Ϗηωϊπ ϋωϊηιυφκφ ςηχπϊηση λμρωϊιϋϖϑμρ ι όφψτμ ηςώπ
φυμψυφκφ φθϑμωϊιη ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ χψφποιφλπϊωϗ ωφιμϊφτ λπψμς
ϊφψφιςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ΋υμςφϊφψϓύωσϋϏηϗύτηϊμψπησϔυϓμηςϊπιϓ
ιυφωπτϓμιφχσηϊϋϏηωϊπϋωϊηιυφκφςηχπϊησηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππφώμ
υπιηϖϊωϗυμοηιπωπτϓτφώμυϑπςφτ΋υμωμυυϓμιϋωϊηιυϓρςηχπϊησςψμλπϊ
υφρφψκηυποηώππιϋωϊηυφισμυυφτχφψϗλςμλμυμξυϓμωψμλωϊιηπτηϊμψπησϔ
υϓμηςϊπιϓωϊηυφιϗϊωϗμμωφθωϊιμυυφωϊϔϖ
ΦψμλμσϔυϓρψηοτμψυφψτηϊπιυμλμυμξυφρϏηωϊπϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
ωφοληιημτφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυμλφσξμυχψμιϓϐηϊϔ΋ωσϋϏημ
ιυμωμυπϗ ι ϋωϊηιυϓρ ςηχπϊησ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ τηϊμψπησϔυϓύ ηςϊπ
ιφι λφσξυϓ θϓϊϔ χψμλωϊηισμυϓ λφςϋτμυϊϓ χφλϊιμψξληϖϑπμ χψηιφ ϋϏψμ
λπϊμσμρϋϏηωϊυπςφιυηπύιυμωμυπμιϋωϊηιυϓρςηχπϊησθηυςη
΋ςσηλιϋωϊηιυϓρςηχπϊησυμτφξμϊθϓϊϔιιπλμ
• πτϋϑμωϊιημωσπχψηιφψηωχφψϗξμυπϗπτφκψηυπϏμυφιωφφϊιμϊωϊιππ
ωόμλμψησϔυϓτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτπσποηςσϖϏμυυϓτπψηυμμλφκφιφψητπ
• ωψμλωϊι όμλμψησϔυφκφ θϖλξμϊη π κφωϋληψωϊιμυυϓύ ιυμθϖλξμϊυϓύ
όφυλφι
• ωιφθφλυϓύ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι π πυϓύ φθϒμςϊφι ωφθωϊιμυυφωϊπ υη
ύφλϗϑπύωϗιιμλμυππόμλμψησϔυϓύφψκηυφικφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊποηπω
ςσϖϏμυπμτωσϋϏημιχψμλϋωτφϊψμυυϓύόμλμψησϔυϓτποηςφυητπ
• χψπισμϏμυυϓύλμυμξυϓύωψμλωϊι
Ρλφςϋτμυϊητχψμλωϊηισϗμτϓτχψπκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππχψπ
σηκηϖϊωϗ ηυςμϊϓ ςηυλπληϊφι υη λφσξυφωϊπ ψϋςφιφλπϊμσϗ ςψμλπϊυφρ φψκη
υποηώππκσηιυφκφθϋύκησϊμψηοητμωϊπϊμσμρκσηιυφκφθϋύκησϊμψηςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππ η ϊηςξμ υη λφσξυφωϊπ ψϋςφιφλπϊμσϗ οητμωϊπϊμσμρ ψϋςφιφ
λπϊμσϗ κσηιυφκφ θϋύκησϊμψη οητμωϊπϊμσμρ κσηιυφκφ θϋύκησϊμψη όπσπηση
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππΪςηοηυυϓμηυςμϊϓοηχφσυϗϖϊωϗϕϊπτπςηυλπληϊητπ
ωφθωϊιμυυφψϋϏυφπλφσξυϓωφλμψξηϊϔωιμλμυπϗ
η φ υησπϏππ ϋ ϕϊπύ σπώ ιϓωϐμκφ ϖψπλπϏμωςφκφ πσπ ϕςφυφτπϏμωςφκφ
φθψηοφιηυπϗωχψμλωϊηισμυπμτςφχππλπχσφτηπσποητμυϗϖϑμκφμκφλφςϋ
τμυϊηπφχϓϊηψϋςφιφλωϊιηφϊλμσφτπσππυϓτχφλψηολμσμυπμτςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππωιϗοηυυϓτωφωϋϑμωϊισμυπμτθηυςφιωςπύφχμψηώπρυμτμυμμ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
71
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
φλυφκφκφληηχψπφϊωϋϊωϊιππωχμώπησϔυφκφφθψηοφιηυπϗŒφχϓϊηψϋςφιφλ
ωϊιηϊηςπτχφλψηολμσμυπμτυμτμυμμλιϋύσμϊ
θφυησπϏππφϊωϋϊωϊιππϋυπύωϋλπτφωϊπ
Ψψφς ψηωωτφϊψμυπϗ λφςϋτμυϊφι ι ϊμψψπϊφψπησϔυφτ ϋϏψμξλμυππ Ίηυςη
ΧφωωππυμτφξμϊχψμιϓϐηϊϔϏμϊϓψμύτμωϗώμιωληϊϓπύχφωϊϋχσμυπϗ
ΦψπφϊωϋϊωϊιπποητμϏηυπρϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππ
υηχψηισϗμϊ ι Ίηυς Χφωωππ ΍μχηψϊητμυϊ σπώμυοπψφιηυπϗ π όπυηυωφιφκφ
φολφψφισμυπϗ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ χφσφξπϊμσϔυφμ οηςσϖϏμυπμ ω χψπ
σφξμυπμτλφςϋτμυϊφιχψμλωϊηισμυυϓύϋϏψμλπϊμσϗτπςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππΊηυςΧφωωππψηωωτηϊψπιημϊχφσϋϏμυυϓμλφςϋτμυϊϓπχψπυπτημϊψμϐμ
υπμφιφοτφξυφωϊπκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
ΊηυςΧφωωππυμχφολυμμϊψμύψηθφϏπύλυμρωφλυϗχφσϋϏμυπϗφϊϋχφσ
υφτφϏμυυφκφ ψμκπωϊψπψϋϖϑμκφ φψκηυη πυόφψτηώππ φ ιυμωμυππ ι Ύλπυϓρ
κφωϋληψωϊιμυυϓρψμμωϊψϖψπλπϏμωςπύσπώοηχπωπφςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
• ωϊηιπϊυηϊπϊϋσϔυφτσπωϊμςηξλφκφποχψμλωϊηισμυυϓύϋϏψμλπϊμσϔ
υϓύ λφςϋτμυϊφι ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ φϊϊπως ϐϊητχη ω ϋςηοηυπμτ ληϊϓ
κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ π κφωϋληψωϊιμυυφκφ
ψμκπωϊψηώπφυυφκφυφτμψη
• ιυφωπϊωιμλμυπϗφκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυπ
οηώππιΡυπκϋκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
• υηχψηισϗμϊ ω χφϏϊφιϓτ χφλϊιμψξλμυπμτ ϋϏψμλπϊμσϗτ ϋχφσυφτφ
Ϗμυυφτϋ σπώϋ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ φψπκπυησ ωιπλμϊμσϔωϊιη ϋχφσυφτφ
Ϗμυυφκφ ψμκπωϊψπψϋϖϑμκφ φψκηυη φ ιυμωμυππ ι Ύλπυϓρ κφωϋληψωϊιμυυϓρ
ψμμωϊψϖψπλπϏμωςπύσπώοηχπωπφςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
• υηχψηισϗμϊιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππφωϋϑμωϊ
ισϗϖϑμμ υηλοφψ οη λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ χφ λιη ϕςομτ
χσϗψη ωιπλμϊμσϔωϊιη φ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποη
ώππχφόφψτμϋωϊηυφισμυυφρΊηυςφτΧφωωπππμμϋϏψμλπϊμσϔυϓύλφςϋτμυ
ϊφι
Ψφφθϑμυπμφκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχϋ
θσπςϋμϊωϗιo΋μωϊυπςμΊηυςηΧφωωππ}ΩμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςη
Χφωωππ
• υηχψηισϗμϊϋϏψμλπϊμσϗτϋιμλφτσμυπμφκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψη
ώππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ω ϋςηοηυπμτ ψμςιποπϊφι ςφψψμωχφυλμυϊωςφ
κφ ωϏμϊη φϊςψϓιημτφκφ λσϗ ιϓχφσυμυπϗ ϊψμθφιηυπϗ Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη
oΥθηυςηύπθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ}φθφχσηϊμϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
ιτμωϗϏυϓρωψφςωτφτμυϊηχφσϋϏμυπϗϋιμλφτσμυπϗ
• ιυφωπϊωιμλμυπϗφψμκπωϊψηώππυφιφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιψμ
μωϊψςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρψηωχφσφξμυυϓύυηχφλιμλφτωϊιμυυφρμτϋϊμψ
ψπϊφψππ
72
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
• ιϓλημϊφλπυϕςομτχσϗψηυςμϊςηυλπληϊφιυηλφσξυφωϊπψϋςφιφλπ
ϊμσμρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππκσηιυφκφθϋύκησϊμψηοητμωϊπϊμσμρκσηιυφκφ
θϋύκησϊμψη ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ω φϊτμϊςφρ φ ωφκσηωφιηυππ ωιπλμϊμσϔ
ωϊιφ φ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ π χφ φλυφτϋ
ϕςομτχσϗψϋμμϋϏψμλπϊμσϔυϓύλφςϋτμυϊφιχψμλωμληϊμσϖωφιμϊηλπψμςϊφψφι
πσπ λψϋκφτϋ ϋχφσυφτφϏμυυφτϋ σπώϋ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ χπωϔτμυυφ
χφλϊιμψξληϖϑμτϋχφσϋϏμυπμϋςηοηυυϓύλφςϋτμυϊφι
΋ϊμϏμυπμϊψμύψηθφϏπύλυμρχφωσμόηςϊπϏμωςφκφυηουηϏμυπϗωφκσηωφ
ιηυυϓύ ςηυλπληϊφι υη λφσξυφωϊπ ψϋςφιφλπϊμσμρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ
κσηιυφκφθϋύκησϊμψηοητμωϊπϊμσμρκσηιυφκφθϋύκησϊμψηςψμλπϊυφρφψκηυπ
οηώππχφωσμλυϗϗλφσξυηιχπωϔτμυυφτιπλμϋιμλφτπϊϔφθϕϊφτϊμψψπϊφψπ
ησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗϖϑμμ υηλοφψ οη λμϗϊμσϔυφ
ωϊϔϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωϋςηοηυπμτυφτμψηπληϊϓωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφ
ψμϐμυπϗϋχφσυφτφϏμυυφκφφψκηυηϋχψηισμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
ΤηωσμλϋϖϑπρψηθφϏπρλμυϔχφωσμχφσϋϏμυπϗϕϊφκφϋιμλφτσμυπϗϊμψ
ψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗϖϑμμ υηλοφψ οη λμϗ
ϊμσϔυφωϊϔϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυηχψηισϗμϊ
• ωφφθϑμυπμ χφλιμλφτωϊιμυυφτϋ ψηωϏμϊυφςηωωφιφτϋ ώμυϊψϋ φ ιφο
τφξυφωϊπχψπυϗϊπϗςηψϊφϏςπωφθψηοώητπχφλχπωμρψϋςφιφλπϊμσμρςψμλπϊ
υφρ φψκηυποηώππ κσηιυφκφ θϋύκησϊμψη οητμωϊπϊμσμρ κσηιυφκφ θϋύκησϊμψη
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππςηυλπληϊϋψϓςφϊφψϓύωφκσηωφιηυϓωϊμψψπϊφψπησϔ
υϓτϋϏψμξλμυπμτΊηυςηΧφωωππ
• ιΊηυςΧφωωππŒωφφθϑμυπμφυηουηϏμυππωφκσηωφιηυυϓύςηυλπλη
ϊφιυηλφσξυφωϊπψϋςφιφλπϊμσμρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππκσηιυφκφθϋύκησ
ϊμψηοητμωϊπϊμσμρκσηιυφκφθϋύκησϊμψηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
• πυόφψτηώπϖ ι ϋχφσυφτφϏμυυϓρ ψμκπωϊψπψϋϖϑπρ φψκηυ ωφωϊηι
σμυυϋϖ χφ όφψτμ οηϗισμυπϗ ϋϊιμψξλμυυφκφ Φψηιπϊμσϔωϊιφτ Χφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππςφϊφψϓριυφωπϊιΎλπυϓρκφωϋληψωϊιμυυϓρψμμωϊψϖψπλπϏμωςπύ
σπώοηχπωϔφθποτμυμυππωιμλμυπρφςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιϏηωϊπποτμ
υμυπϗωιμλμυπρφθϋχφσυφτφϏμυυφτσπώμςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππτμϖϑμ
κφχψηιφθμολφιμψμυυφωϊπλμρωϊιφιηϊϔφϊπτμυπςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
΋ϊμϏμυπμφλυφκφτμωϗώηχφωσμχφσϋϏμυπϗϋιμλφτσμυπϗφκφωϋληψωϊιμυ
υφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ϋϏψμλπϊμσπ ϋϏηωϊυπςπ ςψμλπϊ
υφρφψκηυποηώππλφσξυϓφχσηϊπϊϔμμϋωϊηιυφκφςηχπϊησηϋςηοηυυφ
κφ ι ϋωϊηιμ ΍φςϋτμυϊϓ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ χφλϊιμψξληϖϑπμ φχσηϊϋ
ϋωϊηιυφκφςηχπϊησηύψηυϗϊωϗιϊμψψπϊφψπησϔυφτϋϏψμξλμυππΊηυςη
Χφωωππφωϋϑμωϊισϗϖϑμτυηλοφψοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
΍σϗχφλϊιμψξλμυπϗόηςϊπϏμωςφρφχσηϊϓϋωϊηιυφκφςηχπϊησηςψμλπϊυηϗ
φψκηυποηώπϗιωψφςυμχψμιϓϐηϖϑπρφλυφκφτμωϗώηωληϊϓμκφυφρ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
73
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
φχσηϊϓχψμλωϊηισϗμϊιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππιωφφϊ
ιμϊωϊιππ ω υφψτηϊπιυϓτπ ηςϊητπ Ίηυςη Χφωωππ λφςϋτμυϊϓ υη φωυφιηυππ
ςφϊφψϓύ ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ τφξμϊ ϋλφωϊφιμψπϊϔωϗ ι χψηιφτμψ
υφωϊπ φχσηϊϓ ωχπωςπ ϋϏψμλπϊμσμρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ι ϕσμςϊψφυυφτ
ιπλμθησηυωϓυηχφωσμλυϖϖφϊϏμϊυϋϖληϊϋωφϊτμϊςφρυησφκφιϓύφψκηυφι
θησηυωϓυηληϊϋιυμωμυπϗωψμλωϊιιϋωϊηιυϓρςηχπϊησςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππχφλϊιμψξληϖϑπμυησπϏπμϋϋϏηωϊυπςφιωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊιχσηϊμξ
υϓμ χφψϋϏμυπϗ ω φϊτμϊςφρ φθ πωχφσυμυππ ηςϊϓ χψπμτηχμψμληϏπ οληυπϗ
χφτμϑμυπϗ ϋϏψμλπϊμσϗ υη θησηυω ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ υφϊηψπησϔυφ
ϋλφωϊφιμψμυυϋϖ ςφχπϖ ωιπλμϊμσϔωϊιη φ χψηιμ ωφθωϊιμυυφωϊπ ςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππ υη οληυπμ χφτμϑμυπμ χμψμληυυφμ ϋϏψμλπϊμσμτ ι ςηϏμωϊιμ
φχσηϊϓλφσπηςώπριϋωϊηιυφτςηχπϊησμςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
ΤηφωυφιηυππχφσϋϏμυυϓύλφςϋτμυϊφιφϊςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωφο
ληυυφριόφψτμφθϑμωϊιηωφκψηυπϏμυυφρπσπλφχφσυπϊμσϔυφρφϊιμϊωϊιμυ
υφωϊϔϖϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππιωψφςυμχψμιϓϐηϖ
ϑπρλμωϗϊϔλυμρωληϊϓπύχφσϋϏμυπϗυηχψηισϗμϊιΊηυςΧφωωππ
• ωχπωφς ϋϏψμλπϊμσμρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ωφλμψξηϑπρ ληυυϓμ
φθφχσηϊμϋωϊηιυφκφςηχπϊησηιϕσμςϊψφυυφτιπλμ
• οηςσϖϏμυπμφχψηιφτμψυφωϊπφχσηϊϓϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
ΤηφωυφιηυππχφσϋϏμυυϓύλφςϋτμυϊφιφϊςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωφο
ληυυφρ ι όφψτμ ηςώπφυμψυφκφ φθϑμωϊιη ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ
Ίηυςη Χφωωππ χφλψηολμσμυπμ οηυπτηϖϑμμωϗ ιφχψφωητπ σπώμυοπψφιηυπϗ
θηυςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ι ωψφς υμ θφσμμ λμωϗϊπ λυμρ χψφιμψϗμϊ χψηιφ
τμψυφωϊϔ φχσηϊϓ ϋωϊηιυφκφ ςηχπϊηση π υηχψηισϗμϊ λσϗ ψμκπωϊψηώππ φϊϏμ
ϊη φθ πϊφκηύ ιϓχϋωςη ηςώπρ οηςσϖϏμυπμ ι χφλψηολμσμυπμ φωϋϑμωϊισϗϖ
ϑμμ ψμκπωϊψηώπϖ ιϓχϋωςφι ηςώπρ ι ϊμψψπϊφψπησϔυφτ ϋϏψμξλμυππ σπθφ
ι΍μχηψϊητμυϊσπώμυοπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊππόπυηυωφιφκφφολφψφισμυπϗ
ςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρΊηυςηΧφωωππ
Ξηϊμτ΍μχηψϊητμυϊσπώμυοπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊππόπυηυωφιφκφφολφ
ψφισμυπϗςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρΊηυςηΧφωωπππσπωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμμχφλ
ψηολμσμυπμϊμψψπϊφψπησϔυφκφϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωππυηχψηισϗμϊςφχπϖ
χπωϔτηφψμκπωϊψηώππφϊϏμϊηιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππ
χφλψηολμσμυπμοηυπτηϖϑμμωϗιφχψφωητπσπώμυοπψφιηυπϗθηυςφιωςφρλμ
ϗϊμσϔυφωϊπ χφωσμ χφσϋϏμυπϗ ςφϊφψφκφ ϋςηοηυυφμ χφλψηολμσμυπμ υηχψηι
σϗμϊιΊηυςΧφωωππ΍μχηψϊητμυϊσπώμυοπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊππόπυηυωφ
ιφκφφολφψφισμυπϗςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
• οηςσϖϏμυπμφχψηιφτμψυφωϊπφχσηϊϓϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
• ωχπωφς ϋϏψμλπϊμσμρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ωφλμψξηϑπρ ληυυϓμ
φθφχσηϊμϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
74
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
ΦφσϋϏμυπμσπώμυοππυηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπχψμλ
ωϊηισϗμϊωφθφροηςσϖϏπϊμσϔυϓρϕϊηχιωφοληυππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Φψηιφ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ϋ ιυφιϔ ωφοληυ
υφρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ιφουπςυμϊ ϊφσϔςφ χφωσμ χφσϋϏμυπϗ σπώμυοππ
υη χψηιφ φωϋϑμωϊισμυπϗ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ΢πώμυοππ ιϓληιημτϓμ
ΊηυςφτΧφωωππϋϏπϊϓιηϖϊωϗιψμμωϊψμιϓληυυϓύσπώμυοπρυηφωϋϑμωϊισμ
υπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
Χμμωϊψιϓληυυϓύςψμλπϊυϓτφψκηυποηώπϗτσπώμυοπρχφλσμξπϊχϋθσπ
ςηώππ Ίηυςφτ Χφωωππ ι φόπώπησϔυφτ ποληυππ o΋μωϊυπς Ίηυςη Χφωωππ}
υμ ψμξμ φλυφκφ ψηοη ι κφλ Οοτμυμυπϗ π λφχφσυμυπϗ ι ϋςηοηυυϓρ ψμμωϊψ
ϊηςξμχϋθσπςϋϖϊωϗιτμωϗϏυϓρωψφςωφλυϗπύιυμωμυπϗιψμμωϊψ
΋σπώμυοππυηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρϋςηοϓιηϖϊωϗθηυ
ςφιωςπμφχμψηώππυηφωϋϑμωϊισμυπμςφϊφψϓύληυυηϗςψμλπϊυηϗφψκηυποη
ώπϗπτμμϊχψηιφηϊηςξμιησϖϊηιςφϊφψφρϕϊπθηυςφιωςπμφχμψηώππτφκϋϊ
φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗ΢πώμυοπϗυπφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπριϓλημϊ
ωϗθμοφκψηυπϏμυπϗωψφςφιμμλμρωϊιπϗ
Υωϋϑμωϊισμυπμ ϖψπλπϏμωςπτ σπώφτ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ θμο σπώμυ
οππ ισμϏμϊ οη ωφθφρ ιοϓωςηυπμ ω ϊηςφκφ ϖψπλπϏμωςφκφ σπώη ιωμρ ωϋττϓ
χφσϋϏμυυφρ ι ψμοϋσϔϊηϊμ φωϋϑμωϊισμυπϗ ληυυϓύ φχμψηώπρ η ϊηςξμ ιοϓ
ωςηυπμϐϊψηόηιλιϋςψηϊυφτψηοτμψμϕϊφρωϋττϓιόμλμψησϔυϓρθϖλξμϊ
΋οϓωςηυπμ χψφποιφλπϊωϗ ι ωϋλμθυφτ χφψϗλςμ χφ πωςϋ χψφςϋψφψη ωφφϊιμϊ
ωϊιϋϖϑμκφόμλμψησϔυφκφφψκηυηπωχφσυπϊμσϔυφρισηωϊπϋχφσυφτφϏμυυφκφ
υηϊφόμλμψησϔυϓτοηςφυφτπσπΊηυςηΧφωωππΊηυςΧφωωππιχψηιμχψμλϒ
ϗιπϊϔιηψθπϊψηξυϓρωϋλπωςφσπςιπληώππϖψπλπϏμωςφκφσπώηφωϋϑμωϊισϗ
ϖϑμκφθηυςφιωςπμφχμψηώππθμοσπώμυοππ
Όψηξληυμ υμοηςφυυφ φωϋϑμωϊισϗϖϑπμ θηυςφιωςπμ φχμψηώππ υμωϋϊ
ι ϋωϊηυφισμυυφτ οηςφυφτ χφψϗλςμ κψηξληυωςφχψηιφιϋϖ ηλτπυπωϊψηϊπι
υϋϖπσπϋκφσφιυϋϖφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔ
΋ϓλμσϗϖϊωσμλϋϖϑπμιπλϓσπώμυοπριϓληιημτϓύςψμλπϊυϓτφψκηυπ
οηώπϗτ
1) σπώμυοπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ωφ ωψμλωϊιητπ
ιψϋθσϗύ
2) σπώμυοπϗυηχψπισμϏμυπμιφιςσηλϓπψηοτμϑμυπμλψηκφώμυυϓύ
τμϊησσφι
3) σπώμυοπϗ υη χψπισμϏμυπμ ιφ ιςσηλϓ ωψμλωϊι όποπϏμωςπύ σπώ
ιψϋθσϗύππυφωϊψηυυφριησϖϊμ
4) σπώμυοπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςφκφ ςσπψπυκη ϊφσϔςφ λσϗ
υμθηυςφιωςπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπριoθηυςφιωςφρ}σπώμυοππφϊλμσϔυφ
υμιϓλμσϗμϊωϗ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
75
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.1. Законодательные основы создания кредитной организации
5) σπώμυοπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ωφ ωψμλωϊιητπ
ιψϋθσϗύππυφωϊψηυυφριησϖϊμ
6) σπώμυοπϗ υη χψπισμϏμυπμ ιφ ιςσηλϓ ωψμλωϊι όποπϏμωςπύ σπώ
ιψϋθσϗύ
΋υφιϔωφοληυυφτϋθηυςϋτφκϋϊθϓϊϔιϓληυϓωσμλϋϖϑπμιπλϓσπώμυοπρ
υηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
• σπώμυοπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ωφ ωψμλωϊιητπ
ιψϋθσϗύθμοχψηιηχψπισμϏμυπϗιφιςσηλϓλμυμξυϓύωψμλωϊιόποπϏμωςπύ
σπώ
• σπώμυοπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ωφ ωψμλωϊιητπ
ιψϋθσϗύππυφωϊψηυυφριησϖϊμθμοχψηιηχψπισμϏμυπϗιφιςσηλϓλμυμξ
υϓύωψμλωϊιόποπϏμωςπύσπώΦψπυησπϏππϋςηοηυυφρσπώμυοππθηυςιχψη
ιμϋωϊηυηισπιηϊϔςφψψμωχφυλμυϊωςπμφϊυφϐμυπϗωυμφκψηυπϏμυυϓτςφσπϏμ
ωϊιφτπυφωϊψηυυϓύθηυςφι
• σπώμυοπϗυηχψπισμϏμυπμιφιςσηλϓπψηοτμϑμυπμλψηκφώμυυϓύτμ
ϊησσφιΪςηοηυυηϗσπώμυοπϗτφξμϊθϓϊϔιϓληυηθηυςϋφλυφιψμτμυυφωσπ
ώμυοπμρ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ωφ ωψμλωϊιητπ ι ψϋθσϗύ
ππυφωϊψηυυφριησϖϊμ
΋υφιϔ ωφοληυυφρ υμθηυςφιωςφρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ι οηιπωπτφωϊπ
φϊ μμ υηουηϏμυπϗ τφκϋϊ θϓϊϔ ιϓληυϓ ωσμλϋϖϑπμ ιπλϓ σπώμυοπρ υη φωϋ
ϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
• σπώμυοπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ωφ ωψμλωϊιητπ
ιψϋθσϗύπσπωφωψμλωϊιητπιψϋθσϗύππυφωϊψηυυφριησϖϊμλσϗψηωϏμϊυϓύ
υμθηυςφιωςπύςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
• σπώμυοπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ πυςηωωηώππ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ιμςωμ
σμρ χσηϊμξυϓύ π ψηωϏμϊυϓύ λφςϋτμυϊφι λσϗ υμθηυςφιωςπύ ςψμλπϊυϓύ φψ
κηυποηώπρ
΋χφωσμλωϊιππχφσϋϏμυυϓμσπώμυοπποητμυϗϖϊωϗφθϑπτλφςϋτμυϊφτŒ
κμυμψησϔυφρσπώμυοπμρληϖϑμρχψηιφυηιμλμυπμσϖθφρυμοηχψμϑμυυφρ
οηςφυφτθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
Υωφθμυυφωϊπωφοληυπϗθηυςφιωπυφωϊψηυυϓτςηχπϊησφτ
Υωυφιυϓτ φϊσπϏπμτ χφψϗλςη ωφοληυπϗ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ω πυφ
ωϊψηυυϓτπ πυιμωϊπώπϗτπ φϊ χφψϗλςη ωφοληυπϗ ψφωωπρωςφρ ςψμλπϊυφρ φψ
κηυποηώππ ϗισϗμϊωϗ υμφθύφλπτφωϊϔ χφληϏπ υη ψμκπωϊψηώπϖ χφτπτφ φθϑμ
φθϗοηϊμσϔυφκφ χμψμϏυϗ λφςϋτμυϊφι λψϋκπύ λφχφσυπϊμσϔυϓύ λφςϋτμυϊφι
΍φχφσυπϊμσϔυφπυφωϊψηυυφμϖψπλπϏμωςφμσπώφϋϏψμλπϊμσϔχψμλωϊηισϗμϊ
1) ψμϐμυπμφμκφϋϏηωϊππιωφοληυππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυηϊμψ
ψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππσπφθφϊςψϓϊππόπσπησηθηυςη
76
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.2. Особенности создания банков с иностранным капиталом
2) λφςϋτμυϊ χφλϊιμψξληϖϑπρ ψμκπωϊψηώπϖ ϖψπλπϏμωςφκφ σπώη
π θησηυωϓ οη ϊψπ χψμλϓλϋϑπύ κφλη χφλϊιμψξλμυυϓμ ηϋλπϊφψωςπτ οηςσϖ
Ϗμυπμτ
3) χπωϔτμυυφμ ωφκσηωπμ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφ ςφυϊψφσϔυφκφ φψκηυη
ωϊψηυϓμκφτμωϊφχψμθϓιηυπϗυηϋϏηωϊπμιωφοληυππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
υηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππσπυηφϊςψϓϊπμόπσπησηθηυςηιϊμύ
ωσϋϏηϗύςφκληϊηςφμψηοψμϐμυπμϊψμθϋμϊωϗχφοηςφυφληϊμσϔωϊιϋωϊψηυϓμκφ
τμωϊφχψμθϓιηυπϗ
ΪϏψμλπϊμσϔŒπυφωϊψηυυφμόποπϏμωςφμσπώφχψμλωϊηισϗμϊχφλϊιμψξλμ
υπμχμψιφςσηωωυϓτωφκσηωυφτμξλϋυηψφλυφρχψηςϊπςμπυφωϊψηυυϓτθηυ
ςφτχσηϊμξμωχφωφθυφωϊπϕϊφκφσπώη
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ φθϗοηυη χφσϋϏπϊϔ χψμλιηψπϊμσϔυφμ ψηοψμϐμ
υπμΊηυςηΧφωωππυηϋιμσπϏμυπμωιφμκφϋωϊηιυφκφςηχπϊησηοηωϏμϊωψμλωϊι
υμψμοπλμυϊφι υη φϊϏϋξλμυπμ ι ϊφτ Ϗπωσμ χψφληξϋ ωιφπύ ηςώπρ λφσμρ
ιχφσϔοϋυμψμοπλμυϊφιηϋϏηωϊυπςπςψμλπϊυφρφψκηυποηώππŒψμοπλμυϊϓŒ
υη φϊϏϋξλμυπμ χψπυηλσμξηϑπύ πτ ηςώπρ λφσμρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ
ι χφσϔοϋ υμψμοπλμυϊφι Ϊςηοηυυϓμ ωλμσςπ χφ φϊϏϋξλμυπϖ ηςώπρ λφσμρ
υμψμοπλμυϊητ ωφιμψϐμυυϓμ θμο ψηοψμϐμυπϗ Ίηυςη Χφωωππ ςης χψηιπσφ
ϗισϗϖϊωϗυμλμρωϊιπϊμσϔυϓτπ
ΊηυςΧφωωπππτμμϊχψηιφυησφξπϊϔοηχψμϊυηϋιμσπϏμυπμϋωϊηιυφκφςη
χπϊησηςψμλπϊυφρφψκηυποηώπποηωϏμϊωψμλωϊιυμψμοπλμυϊφιπυηφϊϏϋξλμ
υπμηςώπρλφσμριχφσϔοϋυμψμοπλμυϊφι
Ξηϗισμυπμ φ υητμψμυππ ϋιμσπϏπϊϔ ϋωϊηιυϓρ ςηχπϊησ ςψμλπϊυφρ φψ
κηυποηώππ οη ωϏμϊ ωψμλωϊι υμψμοπλμυϊφι π φθ φϊϏϋξλμυππ ηςώπρ λφσμρ
ιχφσϔοϋυμψμοπλμυϊφιψηωωτηϊψπιημϊωϗΊηυςφτΧφωωππιλιϋύτμωϗϏυϓρωψφς
ωφ λυϗ χφληϏπ οηϗισμυπϗ Χμοϋσϔϊηϊφτ μκφ ψηωωτφϊψμυπϗ ϗισϗμϊωϗ ψηοψμ
ϐμυπμ Ίηυςη Χφωωππ υη χψφιμλμυπμ ϋςηοηυυφρ ι οηϗισμυππ φχμψηώππ πσπ
τφϊπιπψφιηυυϓρφϊςηοιχπωϔτμυυφρόφψτμ
΋ϊφτωσϋϏημμωσπΊηυςΧφωωππυμωφφθϑπσφχψπυϗϊφτψμϐμυππιϊμ
ϏμυπμϋωϊηυφισμυυφκφωψφςηϋςηοηυυηϗφχμψηώπϗωϏπϊημϊωϗψηοψμϐμυυφρ
Ίηυς Χφωωππ ιχψηιμ χφ ωφκσηωφιηυπϖ ω Φψηιπϊμσϔωϊιφτ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππϋωϊηυηισπιηϊϔλσϗςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρωπυφωϊψηυυϓτππυ
ιμωϊπώπϗτπ π όπσπησφι πυφωϊψηυυϓύ θηυςφι φκψηυπϏμυπϗ υη φωϋϑμωϊισμ
υπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ μωσπ ι ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύ πυφωϊψηυυϓύ κφωϋληψ
ωϊιηύιφϊυφϐμυππθηυςφιωψφωωπρωςπτππυιμωϊπώπϗτππόπσπησφιψφωωπρ
ωςπύθηυςφιχψπτμυϗϖϊωϗφκψηυπϏμυπϗιπύωφοληυπππλμϗϊμσϔυφωϊπ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
77
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.3. Правовые основы для закрытия кредитной организации
Φψηιφιϓμφωυφιϓλσϗοηςψϓϊπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Ϊωϊηυηισπιηϗχψηιπσηψμκπωϊψηώπππσπώμυοπψφιηυπϗςψμλπϊυϓύφψκη
υποηώπρΊηυςΧφωωππχψμλϋωτφϊψμσϊηςξμωσϋϏηπχψπυησπϏππςφϊφψϓύφυ
χψπυπτημϊψμϐμυπμφθφϊςηομιψμκπωϊψηώπππιϓληϏμσπώμυοππυηχψηιφ
φωϋϑμωϊισμυπϗθηυςφιωςπύφχμψηώπρΡυπτφϊυφωϗϊωϗ
1) Τμωφφϊιμϊωϊιπμ ςηυλπληϊφι χψμλσηκημτϓύ υη λφσξυφωϊπ ψϋςφιφ
λπϊμσϗ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ κσηιυφκφ θϋύκησϊμψη ςψμλπϊυφρ φψκηυποη
ώππ π μκφ οητμωϊπϊμσμρ ςιησπόπςηώπφυυϓτ ϊψμθφιηυπϗτ ϋωϊηυφισμυυϓτ
όμλμψησϔυϓτποηςφυητππχψπυπτημτϓτπιωφφϊιμϊωϊιππωυπτπυφψτηϊπι
υϓτπηςϊητπΊηυςηΧφωωππΦφλυμωφφϊιμϊωϊιπμτςηυλπληϊφιχψμλσηκημτϓύ
υηϋςηοηυυϓμλφσξυφωϊπϕϊπτςιησπόπςηώπφυυϓτϊψμθφιηυπϗτχφυπτηϖϊωϗ
• φϊωϋϊωϊιπμ ϋ υπύ ιϓωϐμκφ ϖψπλπϏμωςφκφ πσπ ϕςφυφτπϏμωςφκφ φθ
ψηοφιηυπϗπφχϓϊηψϋςφιφλωϊιηφϊλμσφτπυϓτχφλψηολμσμυπμτςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππλμϗϊμσϔυφωϊϔςφϊφψϓύωιϗοηυηωφωϋϑμωϊισμυπμτθηυςφιωςπύ
φχμψηώπρσπθφφϊωϋϊωϊιπμλιϋύσμϊυμκφφχϓϊηψϋςφιφλωϊιηϊηςπτφϊλμσφτ
χφλψηολμσμυπμτ
• υησπϏπμωϋλπτφωϊποηωφιμψϐμυπμχψμωϊϋχσμυπριωόμψμϕςφυφτπςπ
• ωφιμψϐμυπμ ι ϊμϏμυπμ φλυφκφ κφλη χψμλϐμωϊιφιηιϐμκφ λυϖ χφ
ληϏπ ι Ίηυς Χφωωππ λφςϋτμυϊφι λσϗ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊ
υφρ φψκηυποηώππ ηλτπυπωϊψηϊπιυφκφ χψηιφυηψϋϐμυπϗ ι φθσηωϊπ ϊφψκφισπ
πόπυηυωφιϋωϊηυφισμυυφκφιωϊϋχπιϐπτιοηςφυυϋϖωπσϋχφωϊηυφισμυπμτ
φψκηυηϋχφσυφτφϏμυυφκφψηωωτηϊψπιηϊϔλμσηφθηλτπυπωϊψηϊπιυϓύχψηιφ
υηψϋϐμυπϗύ
• υησπϏπμιϊμϏμυπμλιϋύσμϊχψμλϐμωϊιφιηιϐπύλυϖχφληϏπιΊηυς
Χφωωππλφςϋτμυϊφιλσϗκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππ όηςϊφι ψηωϊφψξμυπϗ ω ϋςηοηυυϓτπ σπώητπ ϊψϋλφιφκφ λφκφιφψη ςφυ
ϊψηςϊη χφ πυπώπηϊπιμ ηλτπυπωϊψηώππ υη φωυφιηυπϗύ χψμλϋωτφϊψμυυϓύ
ΩψϋλφιϓτςφλμςωφτΧΫ
• χψμλϒϗισμυπμ ι ϊμϏμυπμ ϊψμύ σμϊ χψμλϐμωϊιφιηιϐπύ λυϖ χφληϏπ
ιΊηυςΧφωωππλφςϋτμυϊφιλσϗκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψ
κηυποηώππςςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιςφϊφψφρςηξλϓρποϋςηοηυυϓύςηυ
λπληϊφι υηύφλπσωϗ υη λφσξυφωϊπ ψϋςφιφλπϊμσϗ ϊψμθφιηυπϗ φ οητμυμ μκφ
ιςηϏμωϊιμψϋςφιφλπϊμσϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιχφψϗλςμχψμλϋωτφϊψμυ
υφτ Ϋμλμψησϔυϓτ οηςφυφτ oΥ έμυϊψησϔυφτ θηυςμ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ΊηυςμΧφωωππ}
• υμωφφϊιμϊωϊιπμλμσφιφρψμχϋϊηώππϋςηοηυυϓύςηυλπληϊφιϊψμθφιη
υπϗτϋωϊηυφισμυυϓτόμλμψησϔυϓτποηςφυητππχψπυπτημτϓτπιωφφϊιμϊ
ωϊιππωυπτπυφψτηϊπιυϓτπηςϊητπΊηυςηΧφωωππ
• υησπϏπμπυϓύφωυφιηυπρϋωϊηυφισμυυϓύόμλμψησϔυϓτποηςφυητπ
78
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.3. Правовые основы для закрытия кредитной организации
2) Τμϋλφισμϊιφψπϊμσϔυφμ όπυηυωφιφμ χφσφξμυπμ ϋϏψμλπϊμσμρ ςψμ
λπϊυφρφψκηυποηώπππσπυμπωχφσυμυπμπτπωιφπύφθϗοηϊμσϔωϊιχμψμλόμλμ
ψησϔυϓτθϖλξμϊφτθϖλξμϊητπωϋθϒμςϊφιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππτμωϊυϓ
τπθϖλξμϊητποηχφωσμλυπμϊψπκφλη
3) Τμωφφϊιμϊωϊιπμ λφςϋτμυϊφι χφληυυϓύ ι Ίηυς Χφωωππ λσϗ κφωϋ
ληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ π χφσϋϏμυπϗ σπώμυοππ
υη φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ϊψμθφιηυπϗτ όμλμψησϔυϓύ οηςφ
υφιπχψπυπτημτϓύιωφφϊιμϊωϊιππωυπτπυφψτηϊπιυϓύηςϊφιΊηυςηΧφωωππ
4) ΤμωφφϊιμϊωϊιπμλμσφιφρψμχϋϊηώππςηυλπληϊφιυηλφσξυφωϊπϏσμ
υφιωφιμϊηλπψμςϊφψφιυηθσϖληϊμσϔυφκφωφιμϊηςιησπόπςηώπφυυϓτϊψμ
θφιηυπϗτϋωϊηυφισμυυϓτόμλμψησϔυϓτποηςφυητππχψπυπτημτϓτπιωφφϊ
ιμϊωϊιππωυπτπυφψτηϊπιυϓτπηςϊητπΊηυςηΧφωωππυησπϏπμϋυπύωϋλπτφ
ωϊποηωφιμψϐμυπμχψμωϊϋχσμυπϗιωόμψμϕςφυφτπςπ
Χμϐμυπμφθφϊςηομικφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυπ
οηώπππκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππιϓληϏμμρ
σπώμυοππυηφωϋϑμωϊισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρωφφθϑημϊωϗϋϏψμλπϊμσϗτ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιχπωϔτμυυφρόφψτμπλφσξυφθϓϊϔτφϊπιπψφιηυφ
Υϊςηοικφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυηφωϋϑμωϊ
ισμυπμθηυςφιωςπύφχμψηώπρυμχψπυϗϊπμΊηυςφτΧφωωππιϋωϊηυφισμυυϓρ
ωψφς ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφ ψμϐμυπϗ τφκϋϊ θϓϊϔ φθξησφιηυϓ ι ηψθπϊψηξυφτ
ωϋλμ Ουϓμ φωυφιηυπϗ ςψφτμ χμψμϏπωσμυυϓύ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω Ξηςφυφτ
υμ τφκϋϊ ωσϋξπϊϔ χφιφλφτ λσϗ φϊςηοη ι ψμκπωϊψηώππ π ιϓληϏμ σπώμυοππ
θηυςϋ
Φψφώμλϋψηφϊςψϓϊπϗποηςψϓϊπϗωϊψϋςϊϋψυϓύχφλψηολμσμυπρ
θηυςφι
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ ιχψηιμ φϊςψϓιηϊϔ υη ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
⎯ φθφωφθσμυυϓμχφλψηολμσμυπϗ
1) όπσπησϓωιμλμυπϗφςφϊφψϓύλφσξυϓωφλμψξηϊϔωϗιμμϋωϊηιμ
2) χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηφυπυμπτμϖϊχψηιηφωϋϑμωϊισϗϊϔθηυςφιωςπμ
φχμψηώππ
⎯ ιυϋϊψμυυπμ ωϊψϋςϊϋψυϓμ χφλψηολμσμυπϗ ιυμ τμωϊφυηύφξλμυπϗ κφ
σφιυφρφψκηυποηώπππόπσπηση
1) λφχφσυπϊμσϔυϓμφόπωϓ
2) φχμψηώπφυυϓμςηωωϓιυμςηωωφιφκφϋοση
3) φθτμυυϓμχϋυςϊϓ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
79
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.4. Процедура открытия и закрытия структурных подразделений банков
Τηπτμυφιηυπμιυϋϊψμυυμκφωϊψϋςϊϋψυφκφχφλψηολμσμυπϗςψμλπϊυφρφψ
κηυποηώππόπσπησηλφσξυφωφλμψξηϊϔϋςηοηυπμυημκφωϊηϊϋωλφχφσυπ
ϊμσϔυϓρφόπωφχμψηώπφυυηϗςηωωηιυμςηωωφιφκφϋοσηπχψπυηλσμξυφωϊϔ
ςςφυςψμϊυφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησϋ
Χηωωτφϊψπτ υμωςφσϔςφ χφλψφθυμμ φϊςψϓϊπμ οηςψϓϊπμ φθφωφθσμυυϓύ
χφλψηολμσμυπρθηυςη
Χμϐμυπμ φ ιυμωμυππ ποτμυμυπρ π λφχφσυμυπρ ι ϋωϊηι ςψμλπϊυφρ φψ
κηυποηώππωιϗοηυυϓύωφϊςψϓϊπμτοηςψϓϊπμτφθφωφθσμυυϓύχφλψηολμσμ
υπρχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιπόπσπησφιχψπυπτημϊωϗϋχφσυφτφϏμυυϓτφψκηυφτ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππυηφϏμψμλυφτκφλφιφτφθϑμτωφθψηυππ
ΦφωσμϕϊφκφςψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗυηχψηισϗμϊιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏ
ψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππφωϋϑμωϊισϗϖϑμμυηλοφψοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςψμλπϊ
υφρφψκηυποηώππχπωϔτφωχψπσφξμυπμτλιϋύϕςομτχσϗψφιψμϐμυπϗφιυμ
ωμυππποτμυμυπριϋϏψμλπϊμσϔυϓμλφςϋτμυϊϓπϊμςωϊηποτμυμυπριυφωπτϓύ
ιϋωϊηιςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιϏμϊϓψμύϕςομτχσϗψηύ
ΩμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππιϊμϏμυπμλμωϗϊπςησμυληψ
υϓύλυμρχφωσμχφσϋϏμυπϗιϋωϊηυφισμυυφτχφψϗλςμφϊςψμλπϊυφρφψκηυπ
οηώππυμφθύφλπτϓύλφςϋτμυϊφιψηωωτηϊψπιημϊπύπυηχψηισϗμϊςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώπππυόφψτηώπϖφθφϊωϋϊωϊιππυησπϏπποητμϏηυπρ
Φψπ φϊωϋϊωϊιππ οητμϏηυπρ ςψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ χφωσμ χφσϋϏμυπϗ
ϋςηοηυυφρπυόφψτηώππχψμλωϊηισϗμϊιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςη
Χφωωππφωϋϑμωϊισϗϖϑμμυηλοφψοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
ϋιμλφτσμυπμλιηϕςομτχσϗψηφιυμωμυππποτμυμυπριϋϏψμλπϊμσϔυϓμλφ
ςϋτμυϊϓ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ οη πωςσϖϏμυπμτ λφςϋτμυϊφι χψμλωϊηι
σμυυϓύψηυμμ
ΤμχφολυμμψηθφϏμκφλυϗωσμλϋϖϑμκφοηλυμτχφσϋϏμυπϗφϊςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφϋιμλφτσμυπϗϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμ
ΊηυςηΧφωωππχψφωϊηισϗμϊυηϕςομτχσϗψμϊμςωϊηποτμυμυπριϋωϊηιφϊτμϊςϋ
φχψπυϗϊππψμϐμυπϗφκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππποτμυμυπριυφωπτϓύ
ι ϋϏψμλπϊμσϔυϓμ λφςϋτμυϊϓ υηχψηισϗμϊ ι ϋχφσυφτφϏμυυϓρ ψμκπωϊψπψϋϖ
ϑπρφψκηυφλπυϕςομτχσϗψχφσϋϏμυυφκφϋιμλφτσμυπϗωωφχψφιφλπϊμσϔυϓτ
χπωϔτφτπχψπσφξμυπμτυμφθύφλπτφκφςφτχσμςϊηλφςϋτμυϊφι
ΤμχφολυμμψηθφϏμκφλυϗωσμλϋϖϑμκφοηλυμτχφσϋϏμυπϗπυόφψτηώππ
φϊϋχφσυφτφϏμυυφκφψμκπωϊψπψϋϖϑμκφφψκηυηφιυμωμυππιΎλπυϓρκφωϋληψ
ωϊιμυυϓρψμμωϊψϖψπλπϏμωςπύσπώωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμροηχπωπϊμψψπϊφψπησϔ
υφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππυηχψηισϗμϊ
• ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ Œ χπωϔτμυυφμ ωφφθϑμυπμ χφλϊιμψξληϖ
ϑμμόηςϊιυμωμυπϗοηχπωπιΎλπυϓρκφωϋληψωϊιμυυϓρψμμωϊψϖψπλπϏμωςπύ
σπώωχψπσφξμυπμτχφσϋϏμυυφκφφϊϋχφσυφτφϏμυυφκφψμκπωϊψπψϋϖϑμκφφψ
80
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.4. Процедура открытия и закрытия структурных подразделений банков
κηυη φψπκπυηση ωιπλμϊμσϔωϊιη οηψμκπωϊψπψφιηυυϓύ ποτμυμυπρ π λφχφσυμ
υπριϋωϊηι
• ι΍μχηψϊητμυϊσπώμυοπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊππόπυηυωφιφκφφολφ
ψφισμυπϗςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρΊηυςηΧφωωππŒοηςσϖϏμυπμφθφωυφιϓιη
ϖϑμμψμκπωϊψηώπϖποτμυμυπρπλφχφσυμυπρηϊηςξμφλπυϕςομτχσϗψοηψμ
κπωϊψπψφιηυυϓύποτμυμυπρπλφχφσυμυπριϋωϊηιςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Οοσφξπτ χφψϗλφς φϊςψϓϊπϗ οηςψϓϊπϗ όπσπηση ςψμλπϊυφρ φψκηυποη
ώππ
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ ι φϊυφϐμυππ ςφϊφψφρ υμ ϋωϊηυφισμυ οηχψμϊ
υη φϊςψϓϊπμ όπσπησφι ιχψηιμ φϊςψϓϊϔ όπσπησ χπωϔτμυυφ ϋιμλφτπι
φθϕϊφτϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππφωϋϑμωϊισϗϖϑμμυηλ
οφψοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμ
υπμΊηυςηΧφωωππχφτμωϊϋφϊςψϓϊπϗόπσπηση
Ϋπσπησ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ λφσξμυ πτμϊϔ χμϏηϊϔ ι ςφϊφψφρ ςψφ
τμόπψτμυυφκφχφσυφκφφόπώπησϔυφκφυηπτμυφιηυπϗπτμωϊφυηύφξλμυπϗ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππλφσξυφθϓϊϔϋςηοηυφυηπτμυφιηυπμόπσπησηπμκφ
τμωϊφυηύφξλμυπμ
Ξη φϊςψϓϊπμ όπσπησφι ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ιοπτημϊωϗ ωθφψ ι ψηο
τμψμ ςψηϊυφκφ τπυπτησϔυφκφ ψηοτμψη φχσηϊϓ ϊψϋλη ϋωϊηυφισμυυφκφ
υητφτμυϊϋιμλφτσμυπϗΊηυςηΧφωωππφθφϊςψϓϊππόπσπηση
ΪςηοηυυϓρωθφψφχσηϏπιημϊωϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρχφτμωϊϋμμυη
ύφξλμυπϗποηϏπωσϗμϊωϗιλφύφλόμλμψησϔυφκφθϖλξμϊη
Ρψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ φϊςψϓιηϖϑπμ όπσπησϓ λσϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ
ϋςηοηυυϓτόπσπησφτθηυςφιωςπύφχμψηώπρλφσξυϓ
⎯ ωφθσϖληϊϔϊψμθφιηυπϗόμλμψησϔυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηπυφψτηϊπι
υϓύηςϊφιΊηυςηΧφωωππ
⎯ ψηωχφσηκηϊϔχφτμϑμυπμτλσϗψηοτμϑμυπϗόπσπηση
⎯ χψμλωϊηιπϊϔλσϗωφκσηωφιηυπϗυηλφσξυφωϊπψϋςφιφλπϊμσϗοητμωϊπ
ϊμσμρψϋςφιφλπϊμσϗκσηιυφκφθϋύκησϊμψηοητμωϊπϊμσμρκσηιυφκφθϋύκησϊμ
ψη όπσπησφι ςηυλπληϊϋψϓ φϊιμϏηϖϑπμ ςιησπόπςηώπφυυϓτ ϊψμθφιηυπϗτ
ϋωϊηυφισμυυϓτ όμλμψησϔυϓτπ οηςφυητπ π χψπυπτημτϓτ ι ωφφϊιμϊωϊιππ
ωυπτπυφψτηϊπιυϓτπηςϊητπΊηυςηΧφωωππ
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ υηχψηισϗμϊ ϋιμλφτσμυπμ φθ φϊςψϓϊππ όπσπη
ση ι ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ χφ τμωϊϋ φϊςψϓϊπϗόπσπ
ησηπϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππφωϋϑμωϊισϗϖϑμμυηλοφψ
οηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖκφσφιυφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππσπθφϊφσϔςφιϊμψψπϊφ
ψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗϖϑμμ υηλοφψ οη λμϗϊμσϔ
υφωϊϔϖ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ μωσπ όπσπησ φϊςψϓιημϊωϗ υη ϊμψψπϊφψππ
χφλιμλφτωϊιμυυφρϊφτϋξμϊμψψπϊφψπησϔυφτϋϋϏψμξλμυπϖΊηυςηΧφωωππ
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
81
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.4. Процедура открытия и закрытия структурных подразделений банков
΋τμωϊμωϋιμλφτσμυπμτςψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗυηχψηισϗμϊ
⎯ χφσφξμυπμ φ όπσπησμ ωφλμψξηϑμμ χφσυφμ π ωφςψηϑμυυφμ υηπτμ
υφιηυπϗ όπσπηση η ϊηςξμ χμψμϏμυϔ ϊμύ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ π ωλμσφς
χψηιφυηφωϋϑμωϊισμυπμςφϊφψϓύλμσμκπψφιηυφόπσπησϋιϊμψψπϊφψπησϔ
υφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗϖϑμμ υηλοφψ οη λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππΦφσφξμυπμχψμλωϊηισϗμϊωϗιϏμϊϓψμύϕςομτχσϗψηύ
ι ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ χφ τμωϊϋ φϊςψϓϊπϗ όπσπηση
Φφσφξμυπμυμχψμλωϊηισϗμϊωϗ
⎯ ηυςμϊϓςηυλπληϊφιυηλφσξυφωϊπψϋςφιφλπϊμσϗοητμωϊπϊμσμρψϋςφ
ιφλπϊμσϗκσηιυφκφθϋύκησϊμψηοητμωϊπϊμσμρκσηιυφκφθϋύκησϊμψηόπσπηση
λιηϕςομτχσϗψηωχψπσφξμυπμτςφχπρχηωχφψϊηϊψϋλφιφρςυπξςπςφχππ
λπχσφτηπσποητμυϗϖϑμκφμκφλφςϋτμυϊηχψμλϋωτφϊψμυυφκφΫμλμψησϔυϓτ
οηςφυφτoΥιϓωϐμτπχφωσμιϋοφιωςφτχψφόμωωπφυησϔυφτφθψηοφιηυππ}οη
ιμψμυυϓύ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώπμρ υηχψηισϗϖϊωϗ ι ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏ
ψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππχφτμωϊϋφϊςψϓϊπϗόπσπηση
⎯ ηιϊφθπφκψηόππςηυλπληϊφιυηλφσξυφωϊπψϋςφιφλπϊμσϗοητμωϊπϊμ
σμρψϋςφιφλπϊμσϗκσηιυφκφθϋύκησϊμψηοητμωϊπϊμσμρκσηιυφκφθϋύκησϊμψη
όπσπηση λιη ϕςομτχσϗψη υηχψηισϗϖϊωϗ ι ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ
ΊηυςηΧφωωππχφτμωϊϋφϊςψϓϊπϗόπσπηση
⎯ ςφχππχσηϊμξυφκφλφςϋτμυϊηφθφχσηϊμωθφψηοηφϊςψϓϊπμόπσπηση
⎯ χψφϊφςφσϓςφχππχψφϊφςφσφιιϓχπωςπποχψφϊφςφσφιοηιμψμυυϓμ
ιϋωϊηυφισμυυφτχφψϗλςμοηωμληυπρϋχφσυφτφϏμυυϓύφψκηυφιϋχψηισμυπϗ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππωφλμψξηϑπμψμϐμυπϗφθφϊςψϓϊππόπσπησηηϊης
ξμφυηχψηισμυππιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππύφληϊηρωϊιη
φ ωφκσηωφιηυππ ςηυλπληϊϋψϓ ψϋςφιφλπϊμσϗ οητμωϊπϊμσμρ ψϋςφιφλπϊμσϗ
κσηιυφκφθϋύκησϊμψημκφοητμωϊπϊμσμρόπσπησηχφφλυφτϋϕςομτχσϗψϋ
Υλυφιψμτμυυφ ω ϋςηοηυυϓτπ λφςϋτμυϊητπ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώπμρ
τφκϋϊθϓϊϔχψμλωϊηισμυϓλφςϋτμυϊϓλσϗκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππωφ
φϊιμϊωϊιϋϖϑπύποτμυμυπριϋϏψμλπϊμσϔυϓμλφςϋτμυϊϓΫπσπησςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππ ιχψηιμ υηϏηϊϔ φωϋϑμωϊισμυπμ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ω ληϊϓ
ιυμωμυπϗοηχπωπφυμτιΡυπκϋκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυϓύφψ
κηυποηώπρπχψπωιφμυπϗμτϋχφψϗλςφιφκφυφτμψη
Χμϐμυπμφοηςψϓϊππόπσπησηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχψπυπτημϊωϗφψ
κηυφτϋχψηισμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππςφϊφψφτϋϕϊφχψηιφχψμλφωϊηι
σμυφϋωϊηιφτςψμλπϊυφρφψκηυποηώππΤμχφολυμμλυμρωληϊϓχψπυϗϊπϗ
ψμϐμυπϗφοηςψϓϊππόπσπησηςψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗιχπωϔτμυυφρόφψτμ
ϋιμλφτσϗμϊφθϕϊφτιωμύποιμωϊυϓύςψμλπϊφψφιοηςψϓιημτφκφόπσπηση
ΦφωσμυηχψηισμυπϗϕϊφκφϋιμλφτσμυπϗπχμψμληϏπηςϊπιφιπχηωωπιφι
όπσπηση υη θησηυω κφσφιυφρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ πσπ χφλψηολμσμυπϗ
82
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.4. Процедура открытия и закрытия структурных подразделений банков
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππιϊμϏμυπμλμωϗϊπςησμυληψυϓύλυμρςψμλπϊυηϗφψ
κηυποηώπϗϋιμλφτσϗμϊφθϕϊφτϊμψψπϊφψπησϔυϓμϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωππ
φωϋϑμωϊισϗϖϑπμυηλοφψοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππόπσπ
ηση
Φψπϕϊφτςψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗλφχφσυπϊμσϔυφχψμλωϊηισϗμϊιϊμψψπ
ϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππφωϋϑμωϊισϗϖϑμμυηλοφψοηλμϗϊμσϔ
υφωϊϔϖ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ςφχπϖ λφςϋτμυϊη ω ψμϐμυπμτ φ οηςψϓϊππ
όπσπηση π χμψμληϊφϏυϓρ ηςϊ ωχψηιςϋ πο ψηωϏμϊυφςηωωφιφκφ ώμυϊψη ϊμψ
ψπϊφψπησϔυφκφϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωππωφλμψξηϑϋϖπυόφψτηώπϖφληϊμ
οηςψϓϊπϗςφψψμωχφυλμυϊωςφκφωϋθωϏμϊηόπσπηση
΍ηϊφρ οηςψϓϊπϗ όπσπηση ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ϗισϗμϊωϗ ληϊη ιυμ
ωμυπϗ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμρ οηχπωπ ι Ρυπκϋ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμ
λπϊυϓύφψκηυποηώπρΎωσπυηφωυφιμοηςψϓιημτφκφόπσπησηχψμλχφσηκημϊ
ωϗφϊςψϓϊπμλφχφσυπϊμσϔυφκφφόπωηϊφπυόφψτηώπϗφθϕϊφτλφσξυηθϓϊϔ
ιςσϖϏμυηιϋςηοηυυφμϊμσμκψηόυφμωφφθϑμυπμ
Υϊςψϓϊπμοηςψϓϊπμχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχψφπω
ύφλπϊωσμλϋϖϑπτφθψηοφτ
Φψμλωϊηιπϊμσϔωϊιφ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ φϊςψϓιημϊωϗ χφ ψμϐμυπϖ
φψκηυηϋχψηισμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππςφϊφψφτϋϕϊφχψηιφχψμλφωϊηι
σμυφιωφφϊιμϊωϊιππωμμϋωϊηιφτιώμσϗύχψμλωϊηισμυπϗποηϑπϊϓμμπυϊμ
ψμωφιυηφχψμλμσμυυφρϊμψψπϊφψππ΍σϗφωϋϑμωϊισμυπϗωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπ
χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιϋφϊςψϓιημϊωϗϊμςϋϑπρωϏμϊ
Ϊωϊηυφισμυ ϋιμλφτπϊμσϔυϓρ χφψϗλφς ωφοληυπϗ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη
ΡψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗιϊμϏμυπμχϗϊπψηθφϏπύλυμρωτφτμυϊηυηϏησηλμϗ
ϊμσϔυφωϊπχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηφθϗοηυηυηχψηιπϊϔφλπυϕςομτχσϗψϋιμλφτσμ
υπϗφθϕϊφτιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππχφτμωϊϋυηύφξ
λμυπϗχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηπλιηϕςομτχσϗψηιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμ
ΊηυςηΧφωωππχφτμωϊϋφϊςψϓϊπϗχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη
Ρϋιμλφτσμυπϖχψπσηκημϊωϗϋϊιμψξλμυυφμφψκηυφτϋχψηισμυπϗςψμλπϊ
υφρ φψκηυποηώππ χφσφξμυπμ φ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιμ χφ φλυφτϋ ϕςομτχσϗψϋ
λσϗςηξλφκφϋςηοηυυφκφιϓϐμϊμψψπϊφψπησϔυφκφϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωππ
Ωμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ χφ τμωϊϋ φϊςψϓϊπϗ χψμλ
ωϊηιπϊμσϔωϊιη ι ϊμϏμυπμ χϗϊπ ψηθφϏπύ λυμρ ω τφτμυϊη χφσϋϏμυπϗ ϋιμλφτ
σμυπϗφθφϊςψϓϊππχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηιυφωπϊωιμλμυπϗφθφϊςψϓϊππχψμλ
ωϊηιπϊμσϔωϊιη ι Ρυπκϋ κφωϋληψωϊιμυυφρ ψμκπωϊψηώππ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποη
ώπρπυηχψηισϗμϊχπωϔτμυυφμωφφθϑμυπμφιυμωμυπππυόφψτηώππιΡυπκϋ
κφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρωχψπσφξμυπμτϋιμ
λφτσμυπϗ φθ φϊςψϓϊππ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη ι ΍μχηψϊητμυϊ σπώμυοπψφιηυπϗ
λμϗϊμσϔυφωϊπ π όπυηυωφιφκφ φολφψφισμυπϗ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ Ίηυςη
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
83
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.4. Процедура открытия и закрытия структурных подразделений банков
Χφωωππωϋςηοηυπμτυηπτμυφιηυπϗπτμωϊφυηύφξλμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππφϊςψϓιϐμρχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιφ
Ξηςψϓϊπμχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηφωϋϑμωϊισϗμϊωϗχφψμϐμυπϖφψκηυηϋχψηι
σμυπϗ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ςφϊφψφτϋ ϕϊφ χψηιφ χψμλφωϊηισμυφ ι ωφφϊ
ιμϊωϊιππωμμϋωϊηιφτΡψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗιλμωϗϊπλυμιυϓρωψφςωφλυϗ
οηςψϓϊπϗχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηοηςψϓϊπϗμκφωϏμϊηυηχψηισϗμϊφλπυϕςομτ
χσϗψ ϋιμλφτσμυπϗ φθ ϕϊφτ ι ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ
φωϋϑμωϊισϗϖϑμμ υηλοφψ οη λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ π λιη
ϕςομτχσϗψηιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππχφτμωϊφυηύφξλμ
υπϖχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη
ΩμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππχφτμωϊφυηύφξλμυπϖχψμλ
ωϊηιπϊμσϔωϊιη ι ϊμϏμυπμ χϗϊπ ψηθφϏπύ λυμρ ω τφτμυϊη χφσϋϏμυπϗ ϋιμ
λφτσμυπϗ φ οηςψϓϊππ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη ιυφωπϊ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑϋϖ οηχπωϔ
ιΡυπκϋκφωϋληψωϊιμυυφρψμκπωϊψηώππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρπυηχψηισϗμϊ
χπωϔτμυυφμ ωφφθϑμυπμ ι ςφϊφψφτ ωφλμψξπϊωϗ χφλϊιμψξλμυπμ φ ιυμωμυππ
οηχπωπ φ οηςψϓϊππ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη ω χψπσφξμυπμτ ϋιμλφτσμυπϗ φ οη
ςψϓϊππ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη ι ΍μχηψϊητμυϊ σπώμυοπψφιηυπϗ λμϗϊμσϔυφωϊπ
πόπυηυωφιφκφφολφψφισμυπϗςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρΊηυςηΧφωωππωϋςηοη
υπμτυηπτμυφιηυπϗπτμωϊφυηύφξλμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώπποηςψϓιϐμρ
χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιφ
Υϊςψϓϊπμ οηςψϓϊπμ φχμψηώπφυυφρ ςηωωϓ ψηωχφσφξμυυφρ ιυμ ςηωωφ
ιφκφ ϋοση ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπσπηση χψφποιφλπϊωϗ ι ωφφϊιμϊωϊιππ
ωλμρωϊιϋϖϑπτψμκσητμυϊφτ
Υχμψηώπφυυηϗςηωωηιυμςηωωφιφκφϋοσηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππφϊςψϓ
ιημϊωϗοηςψϓιημϊωϗχφψμϐμυπϖφψκηυηϋχψηισμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππ ςφϊφψφτϋ ϕϊφ χψηιφ χψμλφωϊηισμυφ μμ ϋωϊηιφτ Ρψφτμ ϊφκφ φχμψηώπ
φυυηϗ ςηωωη όπσπηση ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ τφξμϊ φϊςψϓιηϊϔωϗ οηςψϓ
ιηϊϔωϗχφψμϐμυπϖψϋςφιφλπϊμσϗόπσπησημωσπμτϋχψμλφωϊηισμυφϊηςφμ
χψηιφ
Φψπ φϊςψϓϊππ οηςψϓϊππ φχμψηώπφυυφρ ςηωωϓ ιυμ ωιφμκφ ςηωωφιφκφ
ϋοση ςηωωφιφκφ ϋοση όπσπηση ςψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ όπσπησ ϋιμλφτ
σϗμϊ ϊμψψπϊφψπησϔυφμ ϋϏψμξλμυπμ Ίηυςη Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗϖϑμμ υηλοφψ
οη λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπσπηση π ϊμψψπϊφψπησϔυφμ
ϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππχφτμωϊϋφϊςψϓϊπϗοηςψϓϊπϗφχμψηώπφυυφρςηω
ωϓ
΍ηϊφροηςψϓϊπϗφχμψηώπφυυφρςηωωϓιυμςηωωφιφκφϋοσηςψμλπϊυφρφψ
κηυποηώππόπσπησηϗισϗμϊωϗληϊηυηχψηισμυπϗϋιμλφτσμυπϗιϊμψψπϊφψπ
ησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππΦφλοηςψϓϊπμτφχμψηώπφυυφρςηωωϓιυμ
ςηωωφιφκφϋοσηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησηχφυπτημϊωϗχψμςψηϑμυπμ
φωϋϑμωϊισμυπϗϋςηοηυυϓτχφλψηολμσμυπμτθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
84
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3.4. Процедура открытия и закрытия структурных подразделений банков
Φφψϗλφς φϊςψϓϊπϗ οηςψϓϊπϗ λφχφσυπϊμσϔυφκφ φόπωη θηυςη χψφπωύφ
λπϊωσμλϋϖϑπτφθψηοφτ
΍φχφσυπϊμσϔυϓμφόπωϓςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησηφϊςψϓιηϖϊ
ωϗοηςψϓιηϖϊωϗχφψμϐμυπϖφψκηυηϋχψηισμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
ςφϊφψφτϋ ϕϊφ χψηιφ χψμλφωϊηισμυφ μμ ϋωϊηιφτ ΍φχφσυπϊμσϔυϓρ φόπω όπ
σπηση ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ τφξμϊ φϊςψϓιηϊϔωϗ οηςψϓιηϊϔωϗ χφ ψμϐμ
υπϖψϋςφιφλπϊμσϗόπσπησηΨφοληιημτϓμςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρόπσπ
ησφτ λφχφσυπϊμσϔυϓμ φόπωϓ τφκϋϊ ψηωχφσηκηϊϔωϗ ϊφσϔςφ υη ϊμψψπϊφψππ
χφλιμλφτωϊιμυυφρ ϊμψψπϊφψπησϔυφτϋ ϋϏψμξλμυπϖ Ίηυςη Χφωωππ φωϋϑμωϊ
ισϗϖϑμτϋ υηλοφψ οη λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπσπηση
΍φχφσυπϊμσϔυϓρφόπωυμτφξμϊπτμϊϔφϊλμσϔυφκφθησηυωηπφϊςψϓιηϊϔωϏμ
ϊηλσϗφωϋϑμωϊισμυπϗφχμψηώπρ
Υθ φϊςψϓϊππ λφχφσυπϊμσϔυφκφ φόπωη φωϋϑμωϊισϗϖϑμκφ πσπ υμ φωϋ
ϑμωϊισϗϖϑμκφ ςηωωφιφμ φθωσϋξπιηυπμ ςσπμυϊφι ςψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ
όπσπησϋιμλφτσϗμϊϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππφωϋϑμωϊ
ισϗϖϑμμυηλοφψοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππϊμψψπϊφψπησϔ
υφμϋϏψμξλμυπμΊηυςηΧφωωππχφτμωϊϋφϊςψϓϊπϗλφχφσυπϊμσϔυφκφφόπωη
΍φχφσυπϊμσϔυϓρ φόπω ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπσπηση ιχψηιμ φωϋ
ϑμωϊισϗϊϔςηωωφιϓμφχμψηώππϊφσϔςφχψπυησπϏππχφσφξπϊμσϔυφκφοηςσϖ
ϏμυπϗϊμψψπϊφψπησϔυφκφϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωππχφπϊφκητωχμώπησϔυφρ
χψφιμψςπ
΍ηϊφρ οηςψϓϊπϗ λφχφσυπϊμσϔυφκφ φόπωη ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπ
σπησηϗισϗμϊωϗληϊηυηχψηισμυπϗϋιμλφτσμυπϗιϊμψψπϊφψπησϔυφμϋϏψμξ
λμυπμΊηυςηΧφωωππΦφλοηςψϓϊπμτλφχφσυπϊμσϔυφκφφόπωηςψμλπϊυφρφψ
κηυποηώππ όπσπηση χφυπτημϊωϗ χψμςψηϑμυπμ φωϋϑμωϊισμυπϗ ϋςηοηυυϓτ
χφλψηολμσμυπμτθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) Ρηςπμχψμλϒϗισϗϖϊωϗϊψμθφιηυπϗπςηςφιχφψϗλφςωφοληυπϗςψμ
λπϊυϓύφψκηυποηώπρ"
2) Τηοφιπϊμ οηςφυφληϊμσϔυϓμ φωυφιϓ ψμκπωϊψηώππ π σπώμυοπψφιη
υπϗθηυςφιππύωϊψϋςϊϋψυϓύχφλψηολμσμυπρ
3) ΦμψμϏπωσπϊμϊψμθφιηυπϗςϋϏηωϊυπςητςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ
4) ΋Ϗμτωφωϊφϗϊφωφθμυυφωϊπφϊςψϓϊπϗόπσπησφιπχψμλωϊηιπϊμσϔωϊι
πυφωϊψηυυϓύθηυςφιυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ"
5) Ρηςφιηχψφώμλϋψηοηςψϓϊπϗςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρ"
Раздел 3. Правовые и экономические основы банковского законодательства
85
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 4. РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
4.1. Общая характеристика ресурсов коммерческих
банков и их структура
΋ώμσϗύφωϋϑμωϊισμυπϗωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπςφττμψϏμωςπμθηυςπλφσξ
υϓ πτμϊϔ ι ωιφμτ ψηωχφψϗξμυππ φχψμλμσμυυϓμ λμυμξυϓμ ψμωϋψωϓ ΋ ψϓ
υφϏυφρ ϕςφυφτπςμ ψμωϋψωϓ ςφττμψϏμωςπύ θηυςφι πτμϖϊ χμψιφωϊμχμυυφμ
ουηϏμυπμ Υυπ ωσϋξηϊ υμφθύφλπτϓτ ηςϊπιυϓτ ϕσμτμυϊφτ θηυςφιωςφρ λμ
ϗϊμσϔυφωϊπ ΡφττμψϏμωςπρ θηυς ω φλυφρ ωϊφψφυϓ χψπισμςημϊ ωιφθφλυϓμ
λμυμξυϓμ ωψμλωϊιη ϖψπλπϏμωςπύ π όποπϏμωςπύ σπώ όφψτπψϋϗ ϊμτ ωητϓτ
ωιφϖ ψμωϋψωυϋϖ θηοϋ ω λψϋκφρ Œ ψηοτμϑημϊ μμ φϊ ωιφμκφ πτμυπ υη ϋωσφ
ιπϗύ ιφοιψηϊυφωϊπ ωψφϏυφωϊπ π χσηϊυφωϊπ Φψπ ϕϊφτ ςφττμψϏμωςπρ θηυς
τφξμϊωφιμψϐηϊϔφχμψηώππϊφσϔςφιχψμλμσηύπτμϖϑπύωϗϋυμκφψμωϋψωφι
άηψηςϊμψϕϊπύφχμψηώπρξμωϊςφοηιπωπϊφϊωφωϊηιηψμωϋψωυφρθηοϓθηυςη
Ρ χψπτμψϋ ςφττμψϏμωςπρ θηυς ψμωϋψωϓ ςφϊφψφκφ πτμϖϊ ι φωυφιυφτ ςψη
ϊςφωψφϏυϓρύηψηςϊμψόηςϊπϏμωςπσπϐμυιφοτφξυφωϊπφωϋϑμωϊισϗϊϔλφσκφ
ωψφϏυϓμςψμλπϊυϓμισφξμυπϗ
Χμωϋψωϓ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη Œ ϕϊφ μκφ ωφθωϊιμυυϓρ ςηχπϊησ π χψπ
ισμϏμυυϓμυηιφοιψηϊυφρφωυφιμλμυμξυϓμωψμλωϊιηϖψπλπϏμωςπύπόποπ
Ϗμωςπύ σπώ ωόφψτπψφιηυυϓμ θηυςφτ ι ψμοϋσϔϊηϊμ χψφιμλμυπϗ χηωωπιυϓύ
φχμψηώπρςφϊφψϓμιωφιφςϋχυφωϊππωχφσϔοϋϖϊωϗπτλσϗχψφιμλμυπϗηςϊπι
υϓύφχμψηώπρ
ΩηςπτφθψηοφτψμωϋψωϓςφττμψϏμωςφκφθηυςηχφωχφωφθϋφθψηοφιηυπϗ
τφξυφψηολμσπϊϔυηλιμφωυφιυϓμκψϋχχϓωφθωϊιμυυϓρςηχπϊησπχψπισμ
Ϗμυυϓμωψμλωϊιη
ΨφθωϊιμυυϓρςηχπϊησŒϕϊφωψμλωϊιηχψπυηλσμξηϑπμυμχφωψμλωϊιμυ
υφςφττμψϏμωςφτϋθηυςϋιχμψπφλμκφλμϗϊμσϔυφωϊπ
ΦψπισμϏμυυϓμωψμλωϊιηπτμϖϊλσϗθηυςηιψμτμυυϓρύηψηςϊμψ
΋ωϊψϋςϊϋψμψμωϋψωφιιωμύςφττμψϏμωςπύθηυςφιθφσϔϐϋϖλφσϖοηυπτη
ϖϊχψπισμϏμυυϓμψμωϋψωϓδϊπτςφττμψϏμωςπμθηυςπφϊσπϏηϖϊωϗφϊλψϋκπύ
ωϋθϒμςϊφιϕςφυφτπςπΤηλφσϖπύωφθωϊιμυυφκφςηχπϊησηχψπύφλπϊωϗυμθφ
σμμιϊφιψμτϗςηςϋλψϋκπύςφττμψϏμωςπύχψμλχψπϗϊπρφυηυηύφλπϊωϗ
υηϋψφιυμŒδϊϋψηουπώϋτφξυφφθϒϗωυπϊϔφωφθμυυφωϊϔϖθηυςφιωςφ
κφθπουμωηŒιϓχφσυμυπμψφσπόπυηυωφιφκφχφωψμλυπςηΡψφτμϊφκφχψπ
ισμϏμυπμιψμτμυυφωιφθφλυϓύλμυμξυϓύωψμλωϊιφθύφλπϊωϗςφττμψϏμωςφτϋ
θηυςϋουηϏπϊμσϔυφλμϐμισμϏμτφχμψηώππχφϋιμσπϏμυπϖωφθωϊιμυυφκφςη
χπϊησηθηυςη
86
‫ؙ‬Банковское дело: учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Магистр, 2009. – С. 122.
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4.1. Общая характеристика ресурсов коммерческих банков и их структура
Ψϊψϋςϊϋψη ψμωϋψωφι ςφυςψμϊυφκφ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη χφ ωιφμτϋ ςη
Ϗμωϊιμυυφτϋ π ςφσπϏμωϊιμυυφτϋ ωφωϊηιϋ τφξμϊ ωϋϑμωϊιμυυφ φϊσπϏηϊϔωϗ
φϊωϊψϋςϊϋψϓψμωϋψωφιλψϋκπύςφττμψϏμωςπύθηυςφιδϊφοηιπωπϊφϊτυφκπύ
όηςϊφψφιυηχψπτμψχμψπφληψηθφϊϓθηυςηιμσπϏπυϓμκφϋωϊηιυφκφςηχπ
ϊηση φωφθμυυφωϊμρ λμϗϊμσϔυφωϊπ θηυςη ωφωϊηιη φχμψηώπρ χψμλϋωτφϊψμυ
υϓύ θηυςφιωςφρ σπώμυοπμρ Ϗπωσμυυφωϊπ π ςηϏμωϊιη ςσπμυϊϋψϓ χφσπϊπςπ
θηυςηιφθσηωϊπςψμλπϊφιηυπϗϋϏηωϊπϗυηόπυηυωφιϓύψϓυςηύπυηςφυμώ
ωφωϊφϗυπϗψϓυςηθηυςφιωςπύψμωϋψωφι
ΦψπισμϏμυπμιςφττμψϏμωςπρθηυςλμυμξυϓύωψμλωϊιποψηουϓύπωϊφϏ
υπςφιιώμσϗύόφψτπψφιηυπϗψμωϋψωυφρθηοϓχψφπωύφλπϊχφωϊφϗυυφχψης
ϊπϏμωςπ ςηξλϓρ λμυϔ Φψπ ϕϊφτ ηθωφσϖϊυϓρ ψηοτμψ θηυςφιωςπύ ψμωϋψωφι
χφπϊφκητλυϗτφξμϊυμτμυϗϊϔωϗσπθφυηχψφϊπιτφξμϊϋτμυϔϐηϊϔωϗχφ
ωςφσϔςϋφλυφιψμτμυυφχφκηϐηϖϊωϗφθϗοηϊμσϔωϊιηθηυςηϏϊφωιϗοηυφωυη
ωϊϋχσμυπμτ ωψφςη χσηϊμξη πσπ ιφουπςυφιμυπμτ χφϊψμθυφωϊπ ι λμυμξυϓύ
ωψμλωϊιηύπύισηλμσϔώμι΍μυμξυϓμωψμλωϊιηωχπωϓιηϖϊωϗωφωϏμϊφιύφοϗρ
ωϊιϋϖϑπύ ωϋθϒμςϊφι ι ϋχσηϊϋ πύ χσηϊμξμρ ωφιμψϐηϖϊωϗ λψϋκπμ ϊμςϋϑπμ
φχμψηώππ χψπιφλϗϑπμ ς ωφςψηϑμυπϖ χηωωπιφι θηυςη Υλυηςφ υμωτφϊψϗ
υηϊφϏϊφψηοτμψψμωϋψωφιŒιμσπϏπυηυμχφωϊφϗυυηϗμξμλυμιυϓμςφσμθη
υπϗιώμσφτοηφϊϏμϊυϓρτμωϗώωκσηξπιηϖϊωϗπιςφυμϏυφτωϏμϊμχψπιφλϗϊ
ςςηςφτϋϊφφϊυφωπϊμσϔυφχφωϊφϗυυφτϋϋψφιυϖ
Ψφθωϊιμυυϓρςηχπϊησθηυςη
΋ωϊψϋςϊϋψϋφωυφιυϓύπωϊφϏυπςφιωφθωϊιμυυφκφςηχπϊησηςφττμψϏμωςφ
κφθηυςηιύφλϗϊϋωϊηιυϓρςηχπϊησϕτπωωπφυυϓρλφύφλπψμομψιυϓρςηχπ
ϊησΤηπύλφσϖχψπύφλπϊωϗιωμρωϋττϓωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊιθηυςη
ΡϏπωσϋλψϋκπύπωϊφϏυπςφιωφθωϊιμυυφκφςηχπϊησηφϊυφωϗϊωϗόφυλϓυηςφχ
σμυπϗ π ωχμώπησϔυφκφ υηουηϏμυπϗ ι Ϗηωϊπ υμ χψπιφλϗϑμρ ς ϋτμυϔϐμυπϖ
πτϋϑμωϊιη θηυςη χψπψφωϊ ωϊφπτφωϊπ χφσϋϏμυυφρ φϊ χμψμφώμυςπ πτϋϑμ
ωϊιη ψμομψιϓ υη ιφοτφξυϓμ χφϊμψπ χφ ωωϋλυϓτ φχμψηώπϗτ υμπωχφσϔοφ
ιηυυηϗχψπθϓσϔχψφϐσϓύσμϊπϊμςϋϑμκφκφληωϋθφψλπυπψφιηυυϓμςψμλπϊϓ
πχψ
Χηωωτφϊψπτ θφσμμ χφλψφθυφ ςηξλϓρ πο ωφωϊηισϗϖϑπύ ϕσμτμυϊφι πω
ϊφϏυπςφιωφθωϊιμυυφκφςηχπϊηση
Ϊωϊηιυϓρ ςηχπϊησ όφυλ ωφολημϊ ϕςφυφτπϏμωςϋϖ φωυφιϋ ωϋϑμωϊιφιη
υπϗπϗισϗμϊωϗφθϗοηϊμσϔυϓτϋωσφιπμτφθψηοφιηυπϗθηυςηςηςϖψπλπϏμωςφ
κφσπώηΎκφχμψιφυηϏησϔυηϗιμσπϏπυηψμκσητμυϊπψϋμϊωϗοηςφυφληϊμσϔυϓτπ
ηςϊητπώμυϊψησϔυϓύθηυςφιηικϕϊηιμσπϏπυηωϊησηχψμλτμϊφτωφ
κσηϐμυπϗ Ύιψφχμρωςφκφ ϕςφυφτπϏμωςφκφ ωφφθϑμωϊιη ΎδΨ ςφϊφψφμ ψμκση
‫ؙ‬Банковское дело: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2011. – С. 203.
Раздел 4. Ресурсы коммерческих банков
87
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4.2. Собественный капитал банка
τμυϊπψφιησφμμϋωϊηυφιπιτπυπτησϔυϋϖωϋττϋψηιυϋϖωμρϏηωτσυμιψφ
ΊηυςΧφωωππλσϗιυφιϔωφοληιημτϓύςφττμψϏμωςπύθηυςφιϊηςξμϋωϊηυφιπσ
τπυπτησϔυϋϖιμσπϏπυϋϋωϊηιυφκφςηχπϊησηιχψπυϗϊφτΎδΨψηοτμψμμξμ
ςιηψϊησϔυφ ωφφθϑηϗ ϕϊϋ ωϋττϋ ι υηώπφυησϔυφρ ιησϖϊμ Ϊωϊηιυϓρ ςηχπϊησ
ιυφιϔωφοληιημτφκφθηυςητφξμϊόφψτπψφιηϊϔωϗπολμυμξυϓύωψμλωϊιιυη
ώπφυησϔυφρππυφωϊψηυυφριησϖϊμπτηϊμψπησϔυϓύηςϊπιφι΋ςηϏμωϊιμτη
ϊμψπησϔυϓύ ηςϊπιφι τφξμϊ θϓϊϔ χμψμληυφ ι φχσηϊϋ Ϗηωϊπ ϋωϊηιυφκφ ςηχπ
ϊησηοληυπμιςφϊφψφτθϋλμϊψηωχφσηκηϊϔωϗθηυςΦψπυησπϏππψηοψμϐμυπϗ
Ψφιμϊη λπψμςϊφψφι Ίηυςη Χφωωππ ϋϏηωϊυπςπ λμρωϊιϋϖϑμρ ςψμλπϊυφρ φψκη
υποηώππ τφκϋϊ φχσηϏπιηϊϔ ϋωϊηιυϓρ ςηχπϊησ πυϓτπ χψπυηλσμξηϑπτπ πτ
ηςϊπιητπυμϗισϗϖϑπτπωϗλμυμξυϓτπωψμλωϊιητππθηυςφιωςπτοληυπμτ
΍φσϗ τηϊμψπησϔυϓύ ηςϊπιφι υμ λφσξυη χψμιϓϐηϊϔ ωϋττϓ ϋωϊηιυφκφ
ςηχπϊηση ι ϊμϏμυπμ χμψιϓύ λιϋύ σμϊ λμϗϊμσϔυφωϊπ θηυςη ι χφωσμλϋϖϑπμ
κφλϓφυηλφσξυηωφωϊηισϗϊϔυμθφσμμ
ΧμομψιυϓρςηχπϊησόφυλωφολημϊωϗποϏπωϊφρχψπθϓσπχφωσμυησφκφ
φθσφξμυπϗιψηοτμψμυμτμυμμφχσηϏμυυφρωϋττϓϋωϊηιυφκφςηχπϊηση
πχψμλυηουηϏμυλσϗχφςψϓϊπϗυμχψμλιπλμυυϓύϋθϓϊςφιιϓςϋχηωφθωϊιμυ
υϓύφθσπκηώπρχψπυμλφωϊηϊςμωψμλωϊιπφθμωχμϏμυπϗωϊηθπσϔυφωϊπψηθφϊϓ
θηυςη Σηςωπτησϔυηϗ ιμσπϏπυη ψμομψιυφκφ ςηχπϊηση θηυςη φχψμλμσϗμϊωϗ
μκφ ϋωϊηιφτ π τφξμϊ τμυϗϊϔωϗ χφ ψμϐμυπϖ φθϑμκφ ωφθψηυπϗ ϋϏηωϊυπςφι
θηυςη ΍σϗ λφωϊπξμυπϗ τπυπτησϔυφρ ιμσπϏπυϓ ψμομψιυφκφ ςηχπϊηση θηυς
φθϗοηυμξμκφλυφφϊϏπωσϗϊϔιυμκφυμτμυμϏπωϊφρχψπθϓσπδϊφϊόφυλ
ωφολημϊωϗ ιωμτπ ςφττμψϏμωςπτπ θηυςητπ ι φθϗοηϊμσϔυφτ χφψϗλςμ ι ωφφϊ
ιμϊωϊιππωλμρωϊιϋϖϑπτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
δτπωωπφυυϓρλφύφλόφψτπψϋμϊωϗϊφσϔςφχψπϋιμσπϏμυππϋωϊηιυφκφςη
χπϊησηθηυςηισϖθφρφψκηυποηώπφυυφχψηιφιφρόφψτμ
δτπωωπφυυϓρλφύφλφθψηοϋμϊωϗιιπλμ
⎯ χφσφξπϊμσϔυφρψηουπώϓτμξλϋωϊφπτφωϊϔϖώμυφρηςώπρϋωϊηυφι
σμυυφρχψππύχψφληξμχμψιϓτισηλμσϔώητπυφτπυησϔυφρωϊφπτφωϊϔϖης
ώπρϋηςώπφυμψυφκφθηυςη
⎯ χφσφξπϊμσϔυφρ ψηουπώϓ τμξλϋ ωϊφπτφωϊϔϖ λφσμρ θηυςη χψπ πύ
φχσηϊμϋϏηωϊυπςητππυφτπυησϔυφρωϊφπτφωϊϔϖλφσμρχφςφϊφψφρφυπϋϏϊμ
υϓιωφωϊηιμϋωϊηυφισμυυφκφςηχπϊησηϋθηυςηωφοληυυφκφιιπλμφθϑμωϊιη
ωφκψηυπϏμυυφρφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔϖ
⎯ ψηουπώϓφθψηοϋμτφρχψπφχσηϊμηςώπρπσπλφσμρπυφωϊψηυυφριη
σϖϊφρτμξλϋωϊφπτφωϊϔϖηςώπρπσπλφσμρψηωωϏπϊηυυφρχφφόπώπησϔυφ
τϋ ςϋψωϋ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ χφ φϊυφϐμυπϖ ς ψϋθσϖ υη ληϊϋ οηϏπωσμυπϗ
ωψμλωϊιιϋωϊηιυϓρςηχπϊησπωϊφπτφωϊϔϖηςώπρπσπλφσμρϋωϊηυφισμυυφρ
ιψμϐμυππφιϓχϋωςμηςώπρπσπφθφχσηϊμλφσμρπυφωϊψηυυφριησϖϊφρ
88
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4.2. Собественный капитал банка
⎯ ψηουπώϓ ιφουπςηϖϑμρ χψπ φχσηϊμ ηςώπρ πσπ λφσμρ φθσπκηώπϗτπ
όμλμψησϔυφκφ οηρτη ω χφωϊφϗυυϓτ ςϋχφυυϓτ λφύφλφτ τμξλϋ ωϊφπτφωϊϔϖ
ϋςηοηυυϓύ φθσπκηώπρ χφ ψϓυφϏυφρ ώμυμ υη λμυϔ πύ οηϏπωσμυπϗ υη ωϏμϊη
΍ΎΦΥθηυςηπώμυφρφθσπκηώππχψπφχσηϊμηςώπρ
Ϋφυλϓ ωχμώπησϔυφκφ υηουηϏμυπϗ π όφυλϓ υηςφχσμυπϗ φθψηοϋϖϊωϗ
ποϏπωϊφρχψπθϓσπθηυςηιχφψϗλςμϋωϊηυφισμυυφτϋϏψμλπϊμσϔυϓτπλφςϋ
τμυϊητπιωφφϊιμϊωϊιππωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτδϊπόφυλϓϗισϗϖϊωϗπωϊφϏ
υπςφτωφθωϊιμυυφκφςηχπϊησηιϊφρϏηωϊππωχφσϔοφιηυπμςφϊφψφρυμχψπ
ιφλπϊςϋτμυϔϐμυπϖπτϋϑμωϊιηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππΦφωςφσϔςϋόφυλϓ
ωχμώπησϔυφκφυηουηϏμυπϗπωχφσϔοϋϖϊωϗυηώμσπτηϊμψπησϔυφκφχφφϑψμυπϗ
π ωφώπησϔυφκφ φθμωχμϏμυπϗ θηυςη ϊφ φυπ ςης χψηιπσφ υμ ϗισϗϖϊωϗ ϕσμ
τμυϊητπωφθωϊιμυυφκφςηχπϊηση
Ϋφυλ υηςφχσμυπϗ χψμλωϊηισϗμϊ ωφθφρ Ϗηωϊϔ Ϗπωϊφρ χψπθϓσπ θηυςη
φωϊηισμυυϋϖ ι μκφ ψηωχφψϗξμυππ ςης όπυηυωφιϓρ πωϊφϏυπς ψηοιπϊπϗ τη
ϊμψπησϔυφρ π ϊμύυπϏμωςφρ θηοϓ θηυςη π χφςψϓϊπϗ ψηωύφλφι χφ ωφοληυπϖ
π ιυμλψμυπϖ υφιϓύ θηυςφιωςπύ χψφλϋςϊφι Ϋφυλϓ υηςφχσμυπϗ φθϓϏυφ
υμϋτμυϔϐηϖϊωϗχψφπωύφλπϊσπϐϔποτμυμυπμόφψτϓπύωϋϑμωϊιφιηυπϗŒ
πολμυμξυφρόφψτϓφυπϊψηυωόφψτπψϋϖϊωϗιτηϊμψπησϔυϋϖόφψτϋυφιφμ
φθφψϋλφιηυπμοληυπμπϊ况χ
Ίηυςπτμμϊχψηιφφλπυψηοικφλχφωφωϊφϗυπϖυηϗυιηψϗχψφιφλπϊϔ
χμψμφώμυςϋ πτϋϑμωϊιη Τη ωϋττϋ χφσϋϏμυυφρ χμψμφώμυςπ ϋιμσπϏπιημϊωϗ
ωφθωϊιμυυϓρςηχπϊησθηυςηΥλυηςφϊηςφμϋιμσπϏμυπμφωϋϑμωϊισϗμϊωϗϊφσϔ
ςφφλπυψηοιϊψπκφληΤησπϏπμπιμσπϏπυηόφυληφϊψηξηϖϊϋψφιμυϔπυ
όσϗώππιωϊψηυμΦφωιφμρϕςφυφτπϏμωςφρχψπψφλμωψμλωϊιηληυυφκφόφυλη
τφξυφψηωωτηϊψπιηϊϔςηςψμομψιχφλφθμωώμυμυπμόπςωπψφιηυυϓύηςϊπιφι
φωυφιυϓύωψμλωϊι
Χμομψιϓυηιφοτφξυϓμχφϊμψπχφωωϋλητψμομψιϓφθϑμκφύηψηςϊμψη
ωφοληϖϊωϗ υη ιφοτφξυϓμ χφϊμψπ χφ ωωϋλητ φϊυμωμυυϓτ ς χμψιφρ κψϋχχμ
ψπωςη Υθϑηϗ ωϋττη ϕϊπύ ψμομψιφι υμ λφσξυη χψμιϓϐηϊϔ ηςϊπιφι
ιοιμϐμυυϓύχφωϊμχμυπψπωςη
Τμπωχφσϔοφιηυυηϗ χψπθϓσϔ χψφϐσϓύ σμϊ π ϊμςϋϑμκφ κφλη ϗισϗμϊωϗ
ϕσμτμυϊφτ ωφθωϊιμυυφκφ ςηχπϊηση λφ μμ ψηωχψμλμσμυπϗ φθϑπτ ωφθψηυπμτ
ϋϏηωϊυπςφιθηυςηΦφωσμψηωχψμλμσμυπϗϏηωϊϔχψπθϓσπιωφφϊιμϊωϊιππωχφ
σπϊπςφρθηυςηυηχψηισμυυηϗυηϋιμσπϏμυπμψμομψιυφκφςηχπϊησηπόφυλφι
υηςφχσμυπϗφθμωχμϏπιημϊχψπψφωϊωφθωϊιμυυφκφςηχπϊηση
Ψϋθφψλπυπψφιηυυϓμ ςψμλπϊϓ λμχφοπϊϓ Œ χψπισμϏμυυϓρ ςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώπμρςψμλπϊπσπλμχφοπϊςφϊφψϓρφλυφιψμτμυυφφϊιμϏημϊωσμλϋ
ϖϑπτϋωσφιπϗτ
⎯ ωψφςχψπισμϏμυπϗωψμλωϊιωφωϊηισϗμϊυμτμυμμχϗϊπσμϊ
Раздел 4. Ресурсы коммерческих банков
89
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4.2. Собественный капитал банка
⎯ λφκφιφψωφλμψξπϊχφσφξμυπμφυμιφοτφξυφωϊπμκφλφωψφϏυφκφψηω
ϊφψξμυπϗ
⎯ ϋωσφιπϗχψμλφωϊηισμυπϗςψμλπϊφιυμπτμϖϊωϋϑμωϊιμυυϓύφϊσπϏπρ
φϊψϓυφϏυϓύϋωσφιπρχψμλφωϊηισμυπϗηυησφκπϏυϓύςψμλπϊφι
⎯ ςψμλπϊϓλμχφοπϊϓχφκηϐηϖϊωϗιωσϋϏημθηυςψφϊωϊιηθηυςηχφωσμ
χφσυφκφϋλφισμϊιφψμυπϗϊψμθφιηυπριωμύπυϓύςψμλπϊφψφι
⎯ ιλφκφιφψηύφωϋθφψλπυπψφιηυυϓύςψμλπϊηύηϊηςξμιλφχφσυπϊμσϔ
υϓμωφκσηϐμυπϗςϕϊπτλφκφιφψητυμιςσϖϏηϖϊωϗχφσφξμυπϗποτμυϗϖϑπμ
χμψμϏπωσμυυϓμϋωσφιπϗ
ΨϋθφψλπυπψφιηυυϓμςψμλπϊϓιςσϖϏηϖϊωϗιψηωϏμϊςηχπϊησηχφωσμχφλ
ϊιμψξλμυπϗ Όσηιυϓτ ϊμψψπϊφψπησϔυϓτ ϋχψηισμυπμτ ωφφϊιμϊωϊιπϗ οηςσϖ
ϏμυυφκφλφκφιφψηϊψμθφιηυπϗτϋωϊηυφισμυυϓτΊηυςφτΧφωωππ
Ψφθωϊιμυυϓρ ςηχπϊησ θηυςη χφ ςηϏμωϊιμυυφρ ύηψηςϊμψπωϊπςμ λμσϗϊ
υηλιηϋψφιυϗςηχπϊησ,ϋψφιυϗŒφωυφιυφρπςηχπϊησ,,ϋψφιυϗŒλφχφσ
υπϊμσϔυϓρ
Ρςηχπϊησϋ,ϋψφιυϗφϊυφωϗϊϊμϕσμτμυϊϓςφϊφψϓμφϊιμϏηϖϊςψπϊμψπϗτ
⎯ ωϊηθπσϔυφωϊπ
⎯ φϊωϋϊωϊιπϗόπςωπψφιηυυϓύυηϏπωσμυπρλφύφλφι
⎯ ωϋθφψλπυηώππχφφϊυφϐμυπϖςχψηιητςψμλπϊφψφιφϏμψμλυφωϊπχφ
κηϐμυπϗιωσϋϏημθηυςψφϊωϊιηθηυςη
ΦψπισμϏμυυϓμωψμλωϊιηθηυςη
ΨχμώπόπςηψμωϋψωυφρθηοϓςφττμψϏμωςπύθηυςφιωφωϊφπϊιϊφτϏϊφμμ
φωυφιυϋϖϏηωϊϔωφωϊηισϗϖϊχψπισμϏμυυϓμωψμλωϊιηΟουπύφωυφιυϋϖλφσϖ
θφσμμόφψτπψϋϖϊλμχφοπϊϓητμυϔϐϋϖŒυμλμχφοπϊυϓμπωϊφϏυπςπ
΍μχφοπϊŒϕϊφόφψτηιϓψηξμυπϗςψμλπϊυϓύφϊυφϐμυπρθηυςηωιςσηλ
Ϗπςητπ χφ χφιφλϋ χψμλφωϊηισμυπϗ χφωσμλυπτπ θηυςϋ ωιφπύ ωφθωϊιμυυϓύ
ωψμλωϊιιφιψμτμυυφμχφσϔοφιηυπμΦφτπτφιςσηλφιλμχφοπϊυϓτπωψμλωϊιη
τπτφξυφωϏπϊηϊϔχψπισμϏμυπμωψμλωϊιωχφτφϑϔϖθηυςφιωςπύωμψϊπόπςη
ϊφιλμχφοπϊυϓύπωθμψμκηϊμσϔυϓύ
ΤμλμχφοπϊυϓμωψμλωϊιηιςσϖϏηϖϊιωμθϗτμξθηυςφιωςπμςψμλπϊϓοηρ
τϓπχψπισμϏμυπμωψμλωϊιχϋϊμτχψφληξπυηψϓυςμωφθωϊιμυυϓύλφσκφιϓύ
φθϗοηϊμσϔωϊιιμςωμσμρπφθσπκηώπρ
΍μχφοπϊυϓμ ωϏμϊη θϓιηϖϊ ψηουφφθψηουϓ ΋ φωυφιϋ πύ ςσηωωπόπςηώππ
τφκϋϊθϓϊϔχφσφξμυϓϊηςπμςψπϊμψππςηςωϋθϒμςϊιςσηλημκφωψφςώμσμ
ιφμυηουηϏμυπμλφύφλυφωϊϔ΋ηυησπϊπϏμωςπύώμσϗύϏηϑμιωμκφπωχφσϔοϋϖϊ
ςψπϊμψππωϋθϒμςϊηιςσηληπωψφςηιςσηληΨϋθϒμςϊητπιςσηλφιςηϊμκφψπ
ϗτπιςσηλϏπςφιτφκϋϊθϓϊϔϖψπλπϏμωςπμσπώηπόποπϏμωςπμσπώη΋ωιφϖ
φϏμψμλϔλμχφοπϊϓϖψπλπϏμωςπύπόποπϏμωςπύσπώχφωψφςϋισφξμυπϗωψφ
90
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4.3. Привлеченные средства банка
ςϋποϒϗϊπϗωψμλωϊιχφλψηολμσϗϖϊωϗυηλμχφοπϊϓλφιφωϊψμθφιηυπϗυμπτμ
ϖϑμκφςφυςψμϊυφκφωψφςηπωψφϏυϓμλμχφοπϊϓυηφχψμλμσμυυϓρωψφς
ΨϊψϋςϊϋψηλμχφοπϊφιχφωψφςητχφςφττμψϏμωςπτθηυςητΧφωωππφχψμ
λμσϗμϊωϗθφσϔϐμρλφσμρλφσκφωψφϏυϓύιςσηλφιθφσμμδϊφύηψηςϊμψ
υφλσϗιςσηλφιπϖψπλπϏμωςπύπόποπϏμωςπύσπώΦφχψμξυμτϋουηϏπϊμσϔ
υϋϖλφσϖοηυπτηϖϊιςσηλϓλφιφωϊψμθφιηυπϗφωφθμυυφϖψπλπϏμωςπύσπώ
΍μχφοπϊϓλφιφωϊψμθφιηυπϗχψμλυηουηϏμυϓλσϗϊμςϋϑπύψηωϏμϊφιύψη
υμυπϗΟυπώπηϊπιηφϊςψϓϊπϗϊηςπύωϏμϊφιπωύφλπϊφϊωητπύςσπμυϊφιιωιϗ
οπωχφϊψμθυφωϊϔϖιωφιμψϐμυππψηωϏμϊφιχσηϊμξμρπχφσϋϏμυππλμυμξυϓύ
ωψμλωϊιιωιφμψηωχφψϗξμυπμχψπχφωψμλυπϏμωϊιμθηυςφιΩηςπμλμχφοπϊϓ
ωϏπϊηϖϊωϗ χφλιπξυϓτ ψμωϋψωφτ θηυςφι ΋σηλμσϔώϓ ωϏμϊφι τφκϋϊ ι σϖθφρ
τφτμυϊποϒϗϊϔωψμλωϊιη΋ωιϗοπωϕϊπτθηυςπιϓχσηϏπιηϖϊισηλμσϔώητωϏμ
ϊφιωητϓρυποςπρχψφώμυϊπσπιφφθϑμυπϏμκφυμχσηϊϗϊΥλυηςφυμωτφϊψϗ
υη τφθπσϔυφωϊϔ λμχφοπϊφι λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ ι ωψμλυμτ χφ ςφττμψϏμωςπτ
θηυςητφυπωσϋξηϊωϊηθπσϔυϓτψμωϋψωφτ΋ωιϗοπωϕϊπτθηυςποηπυϊμψμ
ωφιηυυϓμιςσπμυϊηύφωφθμυυφόπυηυωφιφϋωϊφρϏπιϓύπτμϖϑπύχφωϊφϗυυφ
υη ωϏμϊηύ λμυμξυϓμ ωψμλωϊιη ωϊψμτϗϊωϗ χψπισμϏϔ ϊηςπύ ςσπμυϊφι χϋϊμτ
χψμλφωϊηισμυπϗ λφχφσυπϊμσϔυϓύ ϋωσϋκ ισηλμσϔώητ ωϏμϊφι π χφιϓϐμυπϗ
ςηϏμωϊιηφθωσϋξπιηυπϗΡηςχφςηοϓιημϊχψηςϊπςηφχψμλμσμυυφμφωμληυπμ
ωψμλωϊιχψφπωύφλπϊυηωϏμϊηύλφιφωϊψμθφιηυπϗόποπϏμωςπύσπώφωφθμυυφ
υηχμυωπφυυϓύωϏμϊηύ
ΨψφϏυϓμλμχφοπϊϓŒλμυμξυϓμωψμλωϊιηϖψπλπϏμωςπύσπώιυμωμυυϓμ
υηφχψμλμσμυυϓμλφκφιφψητπωψφςπΦψπϕϊφτόπςωπψφιηυυϓρωψφςτφξμϊ
θϓϊϔψηουϓτχφλμχφοπϊητθηυςφιŒφϊφλυφκφλυϗπιϓϐμχφλψϋκπτλμ
χφοπϊητŒφϊλυμρπιϓϐμ
Ψϋττη ωψφϏυϓύ λμχφοπϊφι λφσξυη θϓϊϔ υμποτμυυφρ ι ϊμϏμυπμ φκφιφ
ψμυυφκφωψφςηύφϊϗχψηςϊπςϋϖϊωϗωψφϏυϓμιςσηλϓωλφχφσυπϊμσϔυϓτιουφ
ωφτ Φφ ωψφϏυϓτ λμχφοπϊητ θηυς ιϓχσηϏπιημϊ θφσμμ ιϓωφςπμ χψφώμυϊϓ
Ϗμτ χφ λμχφοπϊητ λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ ΪιμσπϏμυπμ λφσπ ωψφϏυϓύ λμχφοπϊφι
ιφθϑμρωϋττμτφθπσποϋμτϓύωψμλωϊιϗισϗμϊωϗχφσφξπϊμσϔυϓττφτμυϊφτ
υμωτφϊψϗ υη ψφωϊ χψφώμυϊυϓύ ψηωύφλφι ΨψφϏυϓμ λμχφοπϊϓ φςηοϓιηϖϊωϗ
υηπθφσμμ ωϊηθπσϔυφρ Ϗηωϊϔϖ χψπισμςημτϓύ ψμωϋψωφι Ϗϊφ χφοιφσϗμϊ φωϋ
ϑμωϊισϗϊϔςψμλπϊφιηυπμυηθφσμμλσπϊμσϔυϓμωψφςππωσμλφιηϊμσϔυφχφλ
θφσμμιϓωφςπρχψφώμυϊ
Раздел 4. Ресурсы коммерческих банков
91
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 5. ДОХОДЫ, РАСХОДЫ И ПРИБЫЛЬ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
5.1. Доходы коммерческого банка
ΟωϊφϏυπςητπλφύφλφιςφττμψϏμωςφκφθηυςηϗισϗϖϊωϗψηοσπϏυϓμιπλϓ
θηυςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Ψϖλη τφξυφ φϊυμωϊπ ςψμλπϊυϓμ φχμψηώππ λπω
ςφυϊθπουμω ϊψηωϊφιϓμ ϋωσϋκπ φχμψηώππ ω ώμυυϓτπ θϋτηκητπ κηψηυϊπρ
υϋϖλμϗϊμσϔυφωϊϔθηυςηλμϗϊμσϔυφωϊϔωιϗοηυυϋϖωχψπισμϏμυπμτιςσηλφι
πφωϋϑμωϊισμυπμτφχμψηώπρχφχφψϋϏμυπϖιςσηλϏπςφιφωυφιηυυϋϖυηςφψ
ψμωχφυλμυϊωςπύφϊυφϐμυπϗύωλψϋκπτπθηυςητπυηφςηοηυππυμϊψηλπώπφυ
υϓύθηυςφιωςπύϋωσϋκ
Ρψμλπϊυϓμ φχμψηώππ τφξυφ ψηολμσπϊϔ υη λιμ ωφωϊηισϗϖϑπμ χψμλφ
ωϊηισμυπμ ωωϋλ ςσπμυϊητ ϖψπλπϏμωςπτ π όποπϏμωςπτ σπώητ π χμψμληϏη
ιφιψμτμυυφμχφσϔοφιηυπμωιφθφλυϓύψμωϋψωφιλψϋκπτςφττμψϏμωςπτθηυ
ςητοηχψφώμυϊυφμιφουηκψηξλμυπμ΋ϊφψηϗϏηωϊϔϊηςυηοϓιημτφκφωωϋλυφκφ
θπουμωητφξμϊπτμϊϔόφψτϋτμξθηυςφιωςφκφςψμλπϊηπσπωψφϏυφκφλμχφοπϊη
ι λψϋκφτ θηυςμ Ϊωσφιπμτ ψηοιπϊπϗ ςψμλπϊυϓύ φχμψηώπρ ι ιπλμ χψφληξπ
ωιφθφλυϓύψμωϋψωφιϗισϗϖϊωϗυησπϏπμσπυπρφχμψηϊπιυφρωιϗοπτμξλϋςψμ
λπϊυϓτπϋϏψμξλμυπϗτπχφϗισμυπμυηλμξυϓύχφωψμλυπςφιωχμώπησποπψϋ
ϖϑπύωϗυηχμψμψηωχψμλμσμυππψμωϋψωφιυηθηυςφιωςφτψϓυςμηϊηςξμκψη
τφϊυφμϋχψηισμυπμςφψψμωχφυλμυϊωςπτωϏμϊφτςφψωϏμϊφτ΍φύφλφϊωωϋλ
υφκφθπουμωηιϓωϊϋχημϊιόφψτμχψφώμυϊη
΍πωςφυϊθπουμω φωυφιηυ υη φχμψηώπϗύ χφ χφςϋχςμ θηυςφτ υμφχσηϏμυ
υϓύ ιμςωμσμρ Ϗμςφι π ϊψμθφιηυπρ ω φχψμλμσμυυφρ ωςπλςφρ Œ λπωςφυϊφτ
Χηουφιπλυφωϊϔϖλπωςφυϊθπουμωηϗισϗϖϊωϗόηςϊφψπυκφιϓμφχμψηώππθηυςη
ςφϊφψϓμτφκϋϊθϓϊϔλιϋύιπλφιωχψηιφτψμκψμωωηωφθφψφϊφτπθμοχψηιη
ψμκψμωωηθμοφθφψφϊη΋χμψιφτωσϋϏημθηυςπτμμϊχψηιφιοϓωςηϊϔυμχφ
κηϐμυυφμχσηϊμσϔϑπςφτφθϗοηϊμσϔωϊιφωχφσϋϏηϊμσϗωψμλωϊιχφωϊηιϑπςη
΋φ ιϊφψφτ ωσϋϏημ ϊηςφκφ χψηιη ϋ θηυςη υμϊ χφϕϊφτϋ φυ ψπωςϋμϊ θφσϔϐμ
ϊψμθϋϗωφσπλυφμιφουηκψηξλμυπμ΋φουηκψηξλμυπμθηυςηοηόηςϊφψπυκφιϋϖ
φχμψηώπϖ ϋτμυϔϐημϊ λφύφλ χφωϊηιϑπςη φϊ χψφληυυφρ χψφλϋςώππ π χψμλ
ωϊηισϗμϊωφθφρωςπλςϋωμμωϊφπτφωϊπ
Ωψηωϊφιϓμ ϋωσϋκπ ληϖϊ θηυςϋ λφύφλ ι όφψτμ ςφτπωωππ οη ϋχψηισμυπμ
πτϋϑμωϊιφτ ςσπμυϊη υμλιπξπτφωϊϔϖ ώμυυϓτπ θϋτηκητπ ωψμλωϊιητπ
υηωϏμϊμπσποηιϓχφσυμυπμςφυςψμϊυϓύφχμψηώπρχφχφψϋϏμυπϖωιϗοηυ
υϓύωϕϊπτπτϋϑμωϊιφτΤηχψπτμψυηφωυφιηυππϊψηωϊφιφκφλφκφιφψηθηυς
92
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.1. Доходы коммерческого банка
θμψμϊ υη ωμθϗ φθϗοηϊμσϔωϊιφ χφ ψηοτμϑμυπϖ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ςσπμυϊη
φθϗοϋϗωϔ φθμωχμϏπϊϔ μτϋ φχψμλμσμυυϓρ ϋψφιμυϔ λφύφλη Φψπ ηκμυϊωςπύ
ϋωσϋκηύ ςσπμυϊ Ϗμϊςφ φκφιηψπιημϊ ωφλμψξηυπμ φχμψηώππ χφ ψηοτμϑμυπϖ
μκφωψμλωϊιΦψπϊψηωϊφιϓύφχμψηώπϗύψπωςθφσϔϐμιωιϗοπωϊμτϏϊφλφ
ύφλςσπμυϊηφθϋωσφισμυυϓρλφκφιφψφττφξμϊθϓϊϔθφσϔϐμλφύφληθηυςη
Ψφφϊιμϊωϊιμυυφ π ςφτπωωπϗ οη ϊψηωϊφιϓμ ϋωσϋκπ ιϓϐμ Ϗμτ χφ ηκμυϊωςπτ
φχμψηώπϗτ δϊη φωφθμυυφωϊϔ φχψμλμσϗμϊ ωϊψϋςϊϋψϋ ςφτπωωπφυυφκφ ιφουη
κψηξλμυπϗοηϊψηωϊφιϓμϋωσϋκπΥθϓϏυφφυφιςσϖϏημϊόπςωπψφιηυυφμιφο
υηκψηξλμυπμοηϋχψηισμυπμπτϋϑμωϊιφτπιφουηκψηξλμυπμχφψμοϋσϔϊηϊητ
ψηθφϊϓ μωσπ λφύφλ φϊ ϊψηωϊφιφρ φχμψηώππ ιϓϐμ Ϗμτ λφκφιφψυϓρ λφύφλ
ςσπμυϊηπόπςωπψφιηυυφμιφουηκψηξλμυπμθηυςη
Υχμψηώππωώμυυϓτπθϋτηκητπωςσηλϓιηϖϊωϗποϊηςπύϕσμτμυϊφιςης
ιϓχϋωςωητπτθηυςφτώμυυϓύθϋτηκππύψμησποηώπϗυηψϓυςμψηοτμϑμυπμ
ώμυυϓύθϋτηκχφχφψϋϏμυπϖισφξμυπϗιώμυυϓμθϋτηκπλψϋκπύϕτπϊμυϊφι
ωώμσϔϖχφσϋϏμυπϗχφωϊφϗυυφκφλφύφληπσπλσϗχμψμχψφληξπφςηοηυπμϋω
σϋκ χφ χψπιηϊποηώππ ΍φύφλ θηυςη φϊ ψηωωτηϊψπιημτφκφ ιπλη ςφττμψώππ
ωςσηλϓιημϊωϗποςϋψωφιφρψηουπώϓχψπχψφληξμώμυυϓύθϋτηκλπιπλμυλφι
χψφώμυϊυφκφ λφύφλη χφ λφσκφιϓτ φθϗοηϊμσϔωϊιητ λφύφλη φϊ χμψμχψφληξπ
ώμυυϓύ θϋτηκ ωχμςϋσϗϊπιυϓρ λφύφλ χφσϋϏμυυφκφ ςφτπωωπφυυφκφ ιφουη
κψηξλμυπϗοηϋωσϋκπχφχψπιηϊποηώπποηψηοτμϑμυπμώμυυϓύθϋτηκπχψ
΋ωιϗοπωψμκϋσϗψυφρχμψμφώμυςφρχηςμϊηώμυυϓύθϋτηκλφύφλθηυςηόφψτπ
ψϋμϊωϗϊηςξμοηωϏμϊχφσφξπϊμσϔυϓύψηουπώϕϊφρχμψμφώμυςπ
Όηψηυϊπρυηϗλμϗϊμσϔυφωϊϔθηυςηλημϊλφύφλιχψϗτφρλμυμξυφρόφψτμ
πσπ ωιϗοηυη ω φχφωψμλφιηυυφρ ιϓκφλφρ Ξη ιϓληϏϋ ι ψηουϓύ όφψτηύ κη
ψηυϊπρ π χφψϋϏπϊμσϔωϊι ωιφπτ ςσπμυϊητ λσϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ πτπ ψηωϏμϊφι
π χφσϋϏμυπϗ ςψμλπϊη θηυς τφξμϊ χφσϋϏηϊϔ ςφτπωωπφυυφμ ιφουηκψηξλμυπμ
ιλμυμξυφρόφψτμ΋φοτφξυηπθμωχσηϊυηϗκηψηυϊπρυηϗλμϗϊμσϔυφωϊϔςφκ
λη ςσπμυϊ ιϓκφλμυ λσϗ θηυςη ω ϊφϏςπ οψμυπϗ χφλλμψξηυπϗ πτπλξη χφσϋ
Ϗμυπϗιϓκφλυϓύϋωσϋκπϊ况λ
΍μϗϊμσϔυφωϊϔ ωιϗοηυυϋϖ ω χψπισμϏμυπμτ ιςσηλφι π φωϋϑμωϊισμυπ
μτφχμψηώπρχφχφψϋϏμυπϖιςσηλϏπςφιλημϊιφοτφξυφωϊϔχφσϋϏηϊϔλφύφλ
ιωσμλϋϖϑπύόφψτηύ
1) ςφτπωωπφυυφμιφουηκψηξλμυπμ
ηοηφϊςψϓϊπμωϏμϊη
θοηιμλμυπμωϏμϊη
⎯ όπςωπψφιηυυηϗςφτπωωπϗοηχμψπφλιλμυμξυϓύμλπυπώηύ
⎯ ςφτπωωπϗωφθφψφϊηφϊφθφψφϊη
2) χψμλφωϊηισμυπμιϓχπωφςφθφχμψηώπϗύχφωϏμϊϋ
Раздел 5. Доходы, расходы и прибыль коммерческих банков
93
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.1. Доходы коммерческого банка
3) οηςψϓϊπμωϏμϊη
4) ωφιμψϐμυπμφχμψηώπρχφιϓληϏμυησπϏυϓύλμυμκπσπψηωϏμϊυφκφ
ύηψηςϊμψη
΍φύφλϓθηυςηφϊψηωωτηϊψπιημτφκφυηχψηισμυπϗθπουμωητφκϋϊωςσηλϓ
ιηϊϔωϗποιωμύπσπϏηωϊπχμψμϏπωσμυυϓύιφουηκψηξλμυπρ
ΟωϊφϏυπςφτλφύφλητφκϋϊθϓϊϔςφψψμωχφυλμυϊωςπμφϊυφϐμυπϗωλψϋκπ
τπ θηυςητπ ςφκλη θηυς χφσϋϏημϊ χψφώμυϊ φϊ ςψμλπϊφιφκφ ωησϔλφ υη ςφψ
ωϏμϊμιλψϋκφτθηυςμπσπθηυςφιωςφτφθϒμλπυμυππ΍φύφλοηιπωπϊφϊϋψφιυϗ
χψφώμυϊυφρωϊηιςπχφψϗλςηυηϏπωσμυπϗχψφώμυϊηψηοτμψηπλσπϊμσϔυφωϊπ
ςψμλπϊφιφκφωησϔλφ
ΥςηοηυπμυμϊψηλπώπφυυϓύθηυςφιωςπύϋωσϋκΧμϏϔπλμϊφλφύφλμφϊσπ
οπυκφιϓύ πυόφψτηώπφυυϓύ ςφυωϋσϔϊηώπφυυϓύ ϋωσϋκ ϋωσϋκ χφ φθϋϏμυπϖ
ςσπμυϊφιπλψ΍φύφλφϊσποπυκφιϓύφχμψηώπριςσϖϏημϊσποπυκφιϓμχσηϊμ
ξπχψφώμυϊυϓμχσηϊμξππςφτπωωπϖοηϋωσϋκπ
Χηοφιϓμωλμσςπχφψμησποηώπππτϋϑμωϊιηθηυςη΍φύφλϓυμφψλπυηψυφ
κφυμχψμλιπλμυυφκφύηψηςϊμψηωιϗοηυυϓμωϊηςπτπωλμσςητπφθψηοϋϖϊωϗ
ι ωσϋϏημ χψμιϓϐμυπϗ ψϓυφϏυφρ ώμυϓ υηλ θησηυωφιφρ φώμυςφρ ΋ χψφϊπι
υφτωσϋϏημφχμψηώππωιϗοηυϓωψηωύφλφτςφϊφψϓρφθψηοϋμϊχψϗτφρϋθϓϊφς
θηυςη
ΩηςπτφθψηοφτιωμιπλϓλφύφλφιςφττμψϏμωςφκφθηυςηχφόφψτμτφξυφ
ψηολμσπϊϔυηϊψπκψϋχχϓ
1) χψφώμυϊυϓρλφύφλ
2) λφύφλιόφψτμςφτπωωπφυυφκφιφουηκψηξλμυπϗ
3) χψφϏπμ ιπλϓ λφύφλϓ φϊ φχμψηώπρ υη ψϓυςμ ωχμςϋσϗϊπιυφκφ ύη
ψηςϊμψη ψηουπώη τμξλϋ θησηυωφιφρ π ψϓυφϏυφρ ώμυφρ χψφληυυφκφ πτϋ
ϑμωϊιηχμψμφώμυςηώμυυϓύθϋτηκπλψϋκπύηςϊπιφιχφσϋϏμυυϓμϐϊψηόϓ
χμυπυμϋωϊφρςπλπωςφυϊυϓρλφύφλ
ΦψφώμυϊυϓρλφύφλτφξμϊωφϏμϊηϊϔωϗωςφτπωωπμρΤηχψπτμψχψπςψμ
λπϊυϓύφχμψηώπϗύθηυςτφξμϊχφσϋϏηϊϔφλυφιψμτμυυφχψφώμυϊυϓμχσηϊμξπ
πςφτπωωπϖΡφτπωωπποηψηουϓμϋωσϋκπτφκϋϊφθϒμλπυϗϊϔωϗΤηχψπτμψςφ
τπωωπφυυϓμοηφψκηυποηώπϖοηρτηπσπψηοτμϑμυπμφθσπκηώπρτφκϋϊιςσϖ
Ϗηϊϔχσηϊϋοηςφυωϋσϔϊπψφιηυπμ
΍φύφλϓφϊϋωσϋκιφιωμύχμψμϏπωσμυυϓύόφψτηύλφσξυϓιφοτμϑηϊϔπο
λμψξςπθηυςηχφςψϓιηϊϔψπωςππωφοληιηϊϔχψπθϓσϔ΍ψϋκφρφθϑμρϏμψϊφρ
ιωμύόφψτλφύφληϗισϗμϊωϗπύώμυυφωϊυϓρύηψηςϊμψ
έμυη υη θηυςφιωςφτ ψϓυςμ ςης π υη σϖθφτ λψϋκφτ όφψτπψϋμϊωϗ χφλ
ισπϗυπμτωχψφωηπχψμλσφξμυπϗ΋τμωϊμωϊμτςηξληϗποόφψτλφύφληπτμμϊ
ωιφϖωχμώπόπςϋ
94
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.1. Доходы коммерческого банка
΋οηιπωπτφωϊπφϊιπλφιπωχφσϔοϋμτϓύπυωϊψϋτμυϊφιχψφώμυϊυϓρλφύφλ
τφξμϊ ιϓωϊϋχηϊϔ ι ιπλμ ωωϋλυφκφ χψφώμυϊη λμχφοπϊυφκφ χψφώμυϊη π χψφ
ώμυϊη φϊ ώμυυϓύ θϋτηκ Τηπθφσϔϐηϗ Ϗηωϊϔ χψφώμυϊυφκφ λφύφλη ωιϗοηυη
ωωωϋλυϓτχψφώμυϊφτ
Ψωϋλυϓρχψφώμυϊϗισϗμϊωϗωιφμφθψηουφρώμυφρωωϋξημτφριφιψμτμυ
υφμχφσϔοφιηυπμωϊφπτφωϊπ
Ρσηωωπόπςηώπϗιπλφιωωϋλυφκφχψφώμυϊηφωυφιηυηυηόφψτηύςψμλπϊη
ςφττμψϏμωςπρχψφώμυϊθηυςφιωςπρχφϊψμθπϊμσϔωςπρπχψιπληύςψμλπϊ
υϓύ ϋϏψμξλμυπρ ϋϏμϊυϓρ χψφώμυϊ ώμυϊψησϔυφκφ θηυςη θηυςφιωςπρ σφτ
θηψλυϓρ ωψφςηύ ωωϋλ χφ ςψηϊςφωψφϏυϓτ ωωϋλητ πσπ ωϊηιςητ λμυμξυφκφ
ψϓυςη χφ λφσκφωψφϏυϓτ ωωϋλητ πσπ ωϊηιςητ χφ φθσπκηώπφυυϓτ οηρτητ
ιπληύ ωωϋλ χψφώμυϊ χφ ωωϋλητ ι φθφψφϊυϓμ ωψμλωϊιη φιμψλψηόϊϋ ϋϏμϊϋ
ιμςωμσμρώμσμιϓτωωϋλητπϊ况λιπληύφχμψηώπρχψφώμυϊχφωωϋληττμξ
θηυςφιωςπτςψμλπϊητλμχφοπϊυϓρωχφωφθηύυηϏπωσμυπϗχψφωϊϓμπωσφξ
υϓμχψφώμυϊϓφθϓςυφιμυυϓμπϊφϏυϓμπλψ
Τμοηιπωπτφφϊιπληλφκφιφψυϓρωωϋλυϓρχψφώμυϊόφψτπψϋμϊωϗυηφω
υφιμ ώμυϓ ςψμλπϊυϓύ ψμωϋψωφι π τηψξπ υμφθύφλπτφρ λσϗ ληυυφκφ ςφτ
τμψϏμωςφκφ θηυςη Φψπ φώμυςμ ςψμλπϊυϓύ ψμωϋψωφι λφσξυη ϋϏπϊϓιηϊϔωϗ
υμ ψϓυφϏυηϗ ώμυη ώμυη χψπισμϏμυπϗ ψμωϋψωφι η ψμησϔυηϗ Υϊςσφυμυπμ
ψμησϔυφρ ώμυϓ ψμωϋψωφι φϊ ψϓυφϏυφρ χψφπωύφλπϊ χφλ ισπϗυπμτ υφψτϓ
φθϗοηϊμσϔυϓύ ψμομψιφι χφψϗλςη φϊυμωμυπϗ χψφώμυϊυφκφ ψηωύφλη θηυςη
υη ωμθμωϊφπτφωϊϔ π λμρωϊιϋϖϑμρ ωπωϊμτϓ υησφκφφθσφξμυπϗ ΍φωϊηϊφϏυηϗ
λσϗθηυςηχψφώμυϊυηϗτηψξηλφσξυηχφςψϓιηϊϔφθϑμθηυςφιωςπμπολμψξςπ
πωφοληιηϊϔχψπθϓσϔΡψφτμϊφκφχψφώμυϊχφλφκφιφψϋλφσξμυϋωϊηυηισπ
ιηϊϔωϗωϋϏμϊφτϊμτχφιπυόσϗώπππθηυςφιωςπύψπωςφι
ΡφτπωωπϗŒιφουηκψηξλμυπμοηθηυςφιωςπμφχμψηώππϋωσϋκπ΋φω
υφιμ φχψμλμσμυπϗ μμ ψηοτμψη σμξηϊ ιμσπϏπυϓ ωμθμωϊφπτφωϊπ ϋωσϋκπ
πυμφθύφλπτφρχψπθϓσπ΋οηιπωπτφωϊπφϊωχψφωηπχψμλσφξμυπϗυηψϓυ
ςμ ληυυφκφ ιπλη θηυςφιωςπύ ϋωσϋκ ςφτπωωπϗ ϊηψπό τφξμϊ θϓϊϔ ιϓϐμ
π υπξμ ωμθμωϊφπτφωϊπ Χμκϋσϗψυϓρ ςφυϊψφσϔ οη όηςϊπϏμωςφρ ωμθμωϊφπ
τφωϊϔϖ ϋωσϋκ π φϊςσφυμυπμτ ϕϊφρ ωμθμωϊφπτφωϊπ φϊ ψϓυφϏυφρ ώμυϓ χφ
οιφσϗμϊψηοψηθφϊηϊϔτμψφχψπϗϊπϗχφωυπξμυπϖωμθμωϊφπτφωϊπϋωσϋκυη
χψηισμυπϖπύψηοιπϊπϗπϊ况λ
ΨφωϊηιψηωύφλφιςφττμψϏμωςφκφθηυςη
Χηωύφλϓ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη τφξυφ ςσηωωπόπώπψφιηϊϔ χφ ύηψηςϊμψϋ
όφψτμωχφωφθϋϋϏμϊηχμψπφλϋςςφϊφψφτϋφυπφϊυφωϗϊωϗωχφωφθϋφκψηυπ
Ϗμυπϗχφισπϗυπϖυηυησφκφφθσηκημτϋϖθηοϋ
Раздел 5. Доходы, расходы и прибыль коммерческих банков
95
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.2. Состав расходов коммерческого банка
Φφύηψηςϊμψϋψηωύφλϓθηυςηλμσϗϊωϗϊηςφχμψηώπφυυϓμψηωύφλϓψηω
ύφλϓχφφθμωχμϏμυπϖύφοϗρωϊιμυυφρλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςηχφφχσηϊμϊψϋλη
χμψωφυηση θηυςη χφ ϋχσηϊμ υησφκφι φϊϏπωσμυπϗ ι ωχμώπησϔυϓμ ψμομψιϓ
πχψφϏπμψηωύφλϓθηυςη
Ρφχμψηώπφυυϓτψηωύφλητφϊυφωϗϊωϗωσμλϋϖϑπμ
1) ϋχσηϊηχψφώμυϊφιοηχψπισμϏμυυϓμθηυςφτψμωϋψωϓυηφωυφιμλμ
χφοπϊυϓύπςψμλπϊυϓύφχμψηώπριϓχϋωςηώμυυϓύθϋτηκ
2) ςφτπωωπϗ ϋχσηϏμυυηϗ θηυςφτ χφ φχμψηώπϗτ ω ώμυυϓτπ θϋτηκητπ
ωπυφωϊψηυυφριησϖϊφρχφςηωωφιϓτπψηωϏμϊυϓτφχμψηώπϗτοηπυςηωωηώπϖ
3) χψφϏπμφχμψηώπφυυϓμψηωύφλϓλπωςφυϊυϓρψηωύφλχφιμςωμσϗτ
φϊψπώηϊμσϔυϓρψμοϋσϔϊηϊχφχμψμφώμυςμώμυυϓύθϋτηκπωϏμϊφιιπυφωϊψηυ
υφριησϖϊμψηωύφλϋθϓϊφςφϊχμψμχψφληξπώμυυϓύθϋτηκχφφχμψηώπϗτ
ωλψηκτμϊησσητππϊ况λΩηςπτφθψηοφτφχμψηώπφυυϓμψηωύφλϓŒϕϊφοη
ϊψηϊϓχψϗτφωιϗοηυυϓμωθηυςφιωςπτπφχμψηώπϗτπ
ΧηωύφλϓχφφθμωχμϏμυπϖύφοϗρωϊιμυυφρλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςηιςσϖϏηϖϊ
1) ητφψϊποηώπϖφωυφιυϓύωψμλωϊιπυμτηϊμψπησϔυϓύηςϊπιφι
2) ψηωύφλϓχφηψμυλμψμτφυϊϋφθφψϋλφιηυπϗ
3) ςηυώμσϗψωςπμψηωύφλϓ
4) ψηωύφλϓχφωφλμψξηυπϖηιϊφϊψηυωχφψϊη
5) ψηωύφλϓχφχψπφθψμϊμυπϖωχμώφλμξλϓ
6) ϕςωχσϋηϊηώπφυυϓμψηωύφλϓχφωφλμψξηυπϖοληυπρ
7) λψϋκπμψηωύφλϓ
Χηωύφλϓχφφχσηϊμϊψϋληχμψωφυησηθηυςηωςσηλϓιηϖϊωϗποοηψηθφϊυφρ
χσηϊϓχψμτπρυηϏπωσμυπρυηοηψηθφϊυϋϖχσηϊϋ
Χηωύφλϓχφϋχσηϊμυησφκφιωιϗοηυϓωυησφκητπυηπτϋϑμωϊιφομτμσϔ
υϓτ υη ισηλμσϔώη ηιϊφϊψηυωχφψϊυϓύ ωψμλωϊι υη χφσϔοφιηϊμσϗ ηιϊφλφψφκ
πλψϋκπτπυησφκητπφϊυφωϗϑπτπωϗυηωμθμωϊφπτφωϊϔθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
ϊ况μφϊψηξημτϓτπυηψηωύφλυϓύωϏμϊηύθηυςη
ΥωφθφρκψϋχχφρψηωύφλφιϗισϗϖϊωϗφϊϏπωσμυπϗιωχμώπησϔυϓμψμομψιϓ
υηχφςψϓϊπμιφοτφξυϓύχφϊμψϔχφωωϋλητχφλφθμωώμυμυπμώμυυϓύθϋτηκ
πυηχφςψϓϊπμιφοτφξυϓύϋθϓϊςφιχφχψφϏπτηςϊπιυϓτφχμψηώπϗτχφλμ
θπϊφψωςφροηλφσξμυυφωϊπ
ΦψφϏπμψηωύφλϓθηυςηψηουφφθψηουϓχφωιφμτϋωφωϊηιϋ
1) ψηωύφλϓυηψμςσητϋ
2) ςφτηυλπψφιφϏυϓμπχψμλωϊηιπϊμσϔωςπμψηωύφλϓ
3) ψηωύφλϓυηχφλκφϊφιςϋςηλψφι
4) ψηωύφλϓχφςφτχμυωηώπποηϊψηϊωφϊψϋλυπςητθηυςηιωιϗοπωπω
χφσϔοφιηυπμτπύσπϏυφκφϊψηυωχφψϊηλσϗωσϋξμθυϓύώμσμρ
96
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.2. Состав расходов коммерческого банка
5) τηψςμϊπυκφιϓμψηωύφλϓ
6) ψηωύφλϓχφηϋλπϊφψωςπτχψφιμψςητ
7) ωϋλμθυϓμψηωύφλϓ
8) ψηωύφλϓχφχϋθσπςηώππφϊϏμϊυφωϊπ
9) λψϋκπμψηωύφλϓ
΋υφιφρόφψτμφϊϏμϊηθηυςηφχψπθϓσϗύπϋθϓϊςηύιωϊϋχπιϐμριωπσϋ
ω κ χφ ύηψηςϊμψϋ φχμψηώπρ ιϓλμσϗϖϊ ϊψπ ιπλη ψηωύφλφι ςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππ
1) ψηωύφλϓχφθηυςφιωςπτφχμψηώπϗτπλψϋκπτωλμσςητχψφώμυϊυϓμ
ψηωύφλϓχφτμξθηυςφιωςπτςψμλπϊυϓτΣΊΡπλμχφοπϊυϓτφχμψηώπϗτψηω
ύφλϓχφλφσκφιϓτφχμψηώπϗτπλψ
2) φχμψηώπφυυϓμψηωύφλϓυφωϗϑπμιφωυφιυφτψϓυφϏυϓρύηψηςϊμψ
ψηωύφλϓχφφχμψηώπϗτωώμυυϓτπθϋτηκητπυηψϓυςμχφχμψμφώμυςμης
ϊπιφιχψπτμυμυπϖχψφποιφλυϓύπυωϊψϋτμυϊφιψηωύφλϓωιϗοηυυϓμωφθμ
ωχμϏμυπμτ
3) χψφϏπμψηωύφλϓιφωυφιυφτψηοφιφκφύηψηςϊμψη
Φφ όφψτμ ψηοσπϏηϖϊωϗ χψφώμυϊυϓμ ςφτπωωπφυυϓμ π χψφϏπμ υμχψφ
ώμυϊυϓμψηωύφλϓ
ΦψφώμυϊυϓμψηωύφλϓιςσϖϏηϖϊχψφώμυϊϓϋχσηϏμυυϓμθηυςφτοηχφσϋ
Ϗμυυϓμ ςψμλπϊϓ φωϊηϊςπ ωψμλωϊι υη ωϏμϊηύ λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ π ωψφϏυϓύ
λμχφοπϊφιςφϊφψϓμφϊςψϓϊϓλσϗόποπϏμωςπύπϖψπλπϏμωςπύσπώιςσϖϏηϗ
θηυςπ χψφώμυϊυϓμ χσηϊμξπ χφ ιϓχϋϑμυυϓτ ιμςωμσϗτ φθσπκηώπϗτ λμχφ
οπϊυϓτπωθμψμκηϊμσϔυϓτωμψϊπόπςηϊητ
Ίηυςπυμωϋϊοηϊψηϊϓιωιϗοπωϋχσηϊφρςφτπωωπροηφχμψηώππωώμυυϓτπ
θϋτηκητπππυφωϊψηυυφριησϖϊφροηϋωσϋκπςηωωφιϓμψηωϏμϊυϓμχφπυςηω
ωηώπποηχφσϋϏμυυϓμκηψηυϊπππϊ况λ
ΦψφϏπμυμχψφώμυϊυϓμψηωύφλϓπτμϖϊόφψτϋλπωςφυϊυφκφψηωύφληψηω
ύφλφιωχμςϋσϗϊπιυφκφύηψηςϊμψηυηψϓυςμχμψμφώμυςπηςϊπιφιϐϊψηόφι
χμυμρ π υμϋωϊφμς ψηωύφλφι υη ωφλμψξηυπμ ηχχηψηϊη ϋχψηισμυπϗ φχσηϊη
ϊψϋληχφλκφϊφιςηςηλψφιπλψύφοϗρωϊιμυυϓύψηωύφλφι
΍σϗϋϏμϊηψηωύφλφιθηυςηλφκςθησηυωφιφτϋωϏμϊϋφϊςψϓιη
σπλμιϗϊϔθησηυωφιϓύωϏμϊφιιϊφψφκφχφψϗλςη΋φωυφιϋπύιϓλμσμυπϗθϓσπ
χφσφξμυϓ υμωςφσϔςφ χψπουηςφι ιςσϖϏηϗ όφψτϋ ψηωύφλφι ιπλ χηωωπιυφρ
φχμψηώππύηψηςϊμψψηωύφληΤηφωυφιμθησηυωφιϓύωϏμϊφιιϊφψφκφχφψϗλςη
ιϓλμσϗσπωσμλϋϖϑπμκψϋχχϓψηωύφλφι
1) χψφώμυϊϓϋχσηϏμυυϓμοηχψπισμϏμυυϓμςψμλπϊϓ
2) χψφώμυϊϓ ϋχσηϏμυυϓμ ϖψπλπϏμωςπτ σπώητ χφ χψπισμϏμυυϓτ
ωψμλωϊιητ
Раздел 5. Доходы, расходы и прибыль коммерческих банков
97
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.2. Состав расходов коммерческого банка
3) χψφώμυϊϓϋχσηϏμυυϓμόποπϏμωςπτσπώητχφλμχφοπϊητ
4) ψηωύφλϓχφφχμψηώπϗτωώμυυϓτπθϋτηκητπ
5) ψηωύφλϓχφφχμψηώπϗτωπυφωϊψηυυφριησϖϊφρπλψϋκπτπιησϖϊ
υϓτπώμυυφωϊϗτπ
6) ψηωύφλϓυηωφλμψξηυπμηχχηψηϊηϋχψηισμυπϗ
7) ψηωύφλϓχφφψκηυποηώππθηυςφι
8) ϐϊψηόϓχμυπυμϋωϊφρςπϋχσηϏμυυϓμ
9) λψϋκπμψηωύφλϓ
ΨκςθησηυωφιϓτωϏμϊητπφϊψηξηϖϑπτωφφϊιμϊωϊιμυυφ
όπυηυωφιϓρ ψμοϋσϔϊηϊ θηυςη ϊμςϋϑμκφ κφλη π χψφϐσϓύ σμϊ φϊςψϓιηϖϊωϗ
χϗϊϔψηωύφλυϓύωϏμϊφιιϊφψφκφχφψϗλςη
1) ψηωύφλϓπ
2) ψηωύφλϓφϊχμψμφώμυςπώμυυϓύθϋτηκπ
3) φϊψπώηϊμσϔυηϗ χμψμφώμυςη ωψμλωϊι ι πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊμ
π
4) φϊψπώηϊμσϔυηϗ
χμψμφώμυςη
λψηκφώμυυϓύ
τμϊησσφι
π
5) ψηωύφλϓ φϊ χψπτμυμυπϗ ιωϊψφμυυϓύ χψφποιφλυϓύ πυωϊψϋτμυϊφι
π
΋ψητςηύςηξλφρκψϋχχϓψηωύφλφιλμϊησποπψϋϖϊπύιπλϓςφϊφψϓμϋϏπ
ϊϓιηϖϊυηηυησπϊπϏμωςπύωϏμϊηύυηχψπτμψψηωύφλϓχφιπλητςψμλπϊφψφι
ϐϊψηόϓχφιπλητυηψϋϐμυπρχψφώμυϊυϓμψηωύφλϓχφύηψηςϊμψϋλμϗϊμσϔ
υφωϊππωϊηϊϋωϋισηλμσϔώμιωϏμϊφι
Φφχμψπφλϋςςφϊφψφτϋφϊυφωϗϊωϗψηωύφλϓιϓλμσϗϖϊψηωύφλϓϊμςϋϑμκφ
χμψπφληπψηωύφλϓθϋλϋϑπύχμψπφλφιΦφωσμλυπμτφκϋϊθϓϊϔωιϗοηυϓωυη
ϏπωσμυυϓτπυφυμιϓχσηϏμυυϓτπχψφώμυϊητπχφςψμλπϊυϓτπλμχφοπϊυϓτ
φχμψηώπϗτχφφχμψηώπϗτωώμυυϓτπθϋτηκητπφϊψπώηϊμσϔυϓτπψηουπώητπ
χμψμφώμυςπηςϊπιφι
Φφ ωχφωφθϋ φκψηυπϏμυπϗ ψηωύφλϓ θηυςη λμσϗϊωϗ υη υφψτπψϋμτϓμ
πυμυφψτπψϋμτϓμΡυφψτπψϋμτϓτψηωύφλητφϊυφωϗϊωϗψηωύφλϓυηψμςσητϋ
ςφτηυλπψφιφϏυϓμυηχφλκφϊφιςϋςηλψφιχψμλωϊηιπϊμσϔωςπμχφςφτχμυωη
ώππψηωύφλφιωιϗοηυυϓύωπωχφσϔοφιηυπμτσπϏυφκφϊψηυωχφψϊηψηθφϊυπςφι
θηυςη δϊπ ψηωύφλϓ ϋϏπϊϓιηϖϊωϗ χφσυφωϊϔϖ υη ψηωύφλυϓύ ωϏμϊηύ θηυςη
υφοηϊψηϊϓωιμψύυφψτϋιμσπϏπιηϖϊυησφκφφθσηκημτϋϖθηοϋθηυςη
Φφ ισπϗυπϖ υη υησφκφφθσηκημτϋϖ θηοϋ οηϊψηϊϓ θηυςη λμσϗϊωϗ υη ϊψπ
κψϋχχϓ
1) ψηωύφλϓφϊυφωπτϓμυηωμθμωϊφπτφωϊϔθηυςφιωςπύϋωσϋκςφϊφψϓμ
ϋϏπϊϓιηϖϊωϗ υη ψηωύφλυϓύ ωϏμϊηύ π ϋτμυϔϐηϖϊ υησφκφφθσηκημτϋϖ θηοϋ
θηυςηχψπψηωϏμϊμυησφκηυηχψπθϓσϔ
98
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.2. Состав расходов коммерческого банка
2) ψηωύφλϓϋϏπϊϓιημτϓμυηψηωύφλυϓύωϏμϊηύυφυμϋτμυϔϐηϖϑπμ
υησφκφφθσηκημτϋϖθηοϋθηυςη
3) ψηωύφλϓχψϗτφφϊυφωπτϓμυηϋθϓϊςπθηυςηπυμϋϏπϊϓιημτϓμχψπ
ψηωϏμϊμυησφκφφθσηκημτφρθηοϓθηυςη
5.3.ΦψπθϓσϔςφττμψϏμωςφκφθηυςηχφψϗλφςμμόφψτπψφιηυπϗ
ΡφυμϏυϓρ όπυηυωφιϓρ ψμοϋσϔϊηϊ λμϗϊμσϔυφωϊπ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη
χψπθϓσϔπσπϋθϓϊφςιϓϗισϗμϊωϗχϋϊμτωψηιυμυπϗλφύφλφιπψηωύφλφιχφ
σϋϏμυυϓύθηυςφτοηφϊϏμϊυϓρχμψπφλΎωσπωφιφςϋχυϓμλφύφλϓθηυςηχψμ
ιϓϐηϖϊμκφωφιφςϋχυϓμψηωύφλϓϊφθηυςπτμμϊχφσφξπϊμσϔυϓρόπυηυωφ
ιϓρψμοϋσϔϊηϊŒχψπθϓσϔ
ΟωύφλϗποχψπιμλμυυφρςσηωωπόπςηώππλφύφλφιπψηωύφλφιςφττμψϏμ
ωςφκφ θηυςη τφξυφ ϋωσφιυφ ιϓλμσπϊϔ όπυηυωφιϓμ ψμοϋσϔϊηϊϓ χφ ψηουϓτ
ιπλητλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςη
ΫπυηυωφιϓμψμοϋσϔϊηϊϓχφσϋϏμυυϓμθηυςφτφϊθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
υηοϓιηϖϊωϗ φχμψηώπφυυφρ χψπθϓσϔϖ ϋθϓϊςφτ δϊφ φωυφιυφρ πωϊφϏυπς
χψπθϓσπθηυςη
ΫπυηυωφιϓμψμοϋσϔϊηϊϓχφσϋϏμυυϓμθηυςφτφϊυμθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔ
υφωϊπυηοϓιηϖϊωϗυμφχμψηώπφυυφρχψπθϓσϔϖϋθϓϊςφτΤμφχμψηώπφυυϓμ
ψμοϋσϔϊηϊϓςηςχψηιπσφφϊψπώηϊμσϔυϓϊ况μϋθϓϊφϏυϓΥυπλφσξυϓχφςψϓ
ιηϊϔωϗοηωϏμϊφχμψηώπφυυφρχψπθϓσπθηυςη
΋ωφφϊιμϊωϊιππωχψπιμλμυυφρκψϋχχπψφιςφρλφύφλφιπψηωύφλφιχψπ
θϓσϔθηυςηχφλψηολμσϗμϊωϗυηφχμψηώπφυυϋϖχψπθϓσϔχψπθϓσϔφϊχφθφϏ
υφρλμϗϊμσϔυφωϊπχψφϏϋϖχψπθϓσϔ
Υχμψηώπφυυηϗ χψπθϓσϔ Ϗπωϊϓρ φχμψηώπφυυϓρ λφύφλ φχψμλμσϗμϊωϗ
ςης ψηουπώη τμξλϋ ωϋττφρ φχμψηώπφυυϓύ λφύφλφι π ψηωύφλφι Υυη ωςση
λϓιημϊωϗ
• πο χψπθϓσπ ϋθϓϊςη χφ ςψμλπϊυϓτ φχμψηώπϗτ Œ ψηουπώϓ τμξλϋ
χψφώμυϊητπχφσϋϏμυυϓτποηψηοτμϑμυυϓμωψμλωϊιηπχψφώμυϊητπϋχση
ϏμυυϓτποηχψπισμϏμυυϓμψμωϋψωϓ
• ποχψπθϓσπϋθϓϊςηχφφχμψηώπϗτωώμυυϓτπθϋτηκητπŒψηουπώϓ
τμξλϋλφύφλητπχφσϋϏμυυϓτπφϊισφξμυπριώμυυϓμθϋτηκππψηωύφλητπ
χφφχμψηώπϗτωώμυυϓτπθϋτηκητπ
• ποχψπθϓσπϋθϓϊςηχφφχμψηώπϗτωπυφωϊψηυυφριησϖϊφρŒψηο
υπώϓ τμξλϋ λφύφλητπ χφσϋϏμυυϓτπ φϊ χψφληξπ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ
πψηωύφλητπωιϗοηυυϓτπωμμχψπφθψμϊμυπμτ
• ποχψπθϓσπϋθϓϊςηχφλψϋκπτθηυςφιωςπτφχμψηώπϗτ
Раздел 5. Доходы, расходы и прибыль коммерческих банков
99
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.3. Прибыль коммерческого банка, порядок ее формирования
Ωηςπτφθψηοφτφωυφιυϓτπωφωϊηισϗϖϑπτπφχμψηώπφυυφρχψπθϓσπιϓ
ωϊϋχηϖϊ
• χψφώμυϊυηϗ χψπθϓσϔ Œ χψμιϓϐμυπμ χφσϋϏμυυϓύ θηυςφτ χψφώμυϊ
υϓύλφύφλφιυηλχψφώμυϊυϓτπψηωύφλητπ
• ςφτπωωπφυυηϗ χψπθϓσϔ Œ χψμιϓϐμυπμ ςφτπωωπφυυϓύ λφύφλφι υηλ
ςφτπωωπφυυϓτπψηωύφλητπ
• χψφϏηϗφχμψηώπφυυηϗχψπθϓσϔŒψηουπώητμξλϋχψφϏπτπφχμψηώπ
φυυϓτπλφύφλητππχψφϏπτπφχμψηώπφυυϓτπψηωύφλητπ
ΦψπθϓσϔφϊχφθφϏυφρλμϗϊμσϔυφωϊπŒλφύφλϓφϊχφθφϏυφρλμϗϊμσϔυφ
ωϊποηιϓϏμϊφτοηϊψηϊυημμφωϋϑμωϊισμυπμ
ΦψφϏηϗ χψπθϓσϔ Œ ψηουπώη τμξλϋ χψφϏπτπ λφύφλητπ π χψφϏπτπ ψηω
ύφλητπ
ΥωυφιυϓτπωϊηϊϔϗτπλφύφλφιπψηωύφλφιςφττμψϏμωςφκφθηυςηϗισϗϖϊωϗ
χψφώμυϊϓωφφϊιμϊωϊιμυυφκσηιυφρωφωϊηισϗϖϑμρόφψτπψϋϖϑμρφχμψηώπφυ
υϋϖχψπθϓσϔθηυςηιϓωϊϋχημϊχψφώμυϊυηϗτηψξηϏπωϊϓρχψφώμυϊυϓρλφύφλ
φχψμλμσϗμτηϗςηςχψμιϓϐμυπμχψφώμυϊυφκφλφύφληυηλχψφώμυϊυϓτψηωύφλφτ
Τηλφσϖϕϊφρωφωϊηισϗϖϑμρχψπύφλπϊωϗυμτμυμμχψπθϓσπθηυςη
΍ψϋκπμωφωϊηισϗϖϑπμφχμψηώπφυυφρχψπθϓσπθηυςηοηιπωϗϊφϊψηοιπ
ϊφωϊπφςηοηυπϗϋωσϋκχψμλφωϊηισϗμτϓύθηυςφτωιφπτςσπμυϊητ
Τμχψφώμυϊυηϗτηψξηφχψμλμσϗμτηϗςηςψηουπώητμξλϋυμχψφώμυϊυϓτ
λφύφλφτπυμχψφώμυϊυϓτψηωύφλφτ况Œιϊφψφωϊμχμυυφμωσηκημτφμχψπθϓσπ
χψπϏμτςηςχψηιπσφφϊψπώηϊμσϔυφμδϊφφουηϏημϊϏϊφυμχψφώμυϊυϓρψηω
ύφλυμχφςψϓιημϊωϗυμχψφώμυϊυϓτλφύφλφτπϕϊφϊϋθϓϊφςoθψμτϗ}χφκσφ
ϑημϊϏηωϊϔχψφώμυϊυφρτηψξπ
Σφλμσϔ όφψτπψφιηυπϗ όπυηυωφιϓύ ψμοϋσϔϊηϊφι οηψϋθμξυϓύ θηυςφι
ιϓκσϗλπϊωσμλϋϖϑπτφθψηοφτ
Ψϋττηψυϓμχψφώμυϊυϓμλφύφλϓ
Ψϋττηψυϓμχψφώμυϊυϓμψηωύφλϓ
ήπωϊϓρχψφώμυϊυϓρλφύφλπσπχψφώμυϊυηϗτηψξηωϊψŒωϊψ
Χμομψιϓυηχφςψϓϊπμϋθϓϊςφιχφςψμλπϊητ
ήπωϊϓρ χψφώμυϊυϓρ λφύφλ χφωσμ ιϓϏμϊη φϊϏπωσμυπρ ι ψμομψιϓ
ωϊψŒωϊψ
΋ωμκφυμχψφώμυϊυϓύλφύφλφι
΋ωμκφυμχψφώμυϊυϓύψηωύφλφι
ήπωϊϓρυμχψφώμυϊυϓρλφύφλπσπυμχψφώμυϊυηϗτηψξηωϊψŒωϊψ
΍φύφλϋθϓϊφςλφϋχσηϊϓυησφκφιωϊψωϊψ
Τησφκπ
100
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.3. Прибыль коммерческого банка, порядок ее формирования
ήπωϊϓρλφύφλχφωσμϋχσηϊϓυησφκφιωϊψŒωϊψ
Φφωσμλφιηϊμσϔυφωϊϔόφψτπψφιηυπϗόπυηυωφιφκφψμοϋσϔϊηϊηχϋϊμτωϋτ
τπψφιηυπϗ χψφώμυϊυφρ π υμχψφώμυϊυφρ τηψξπ ϗισϗμϊωϗ υηπθφσμμ ψηωχψφ
ωϊψηυμυυφροηψϋθμξφτΩηςπτφθψηοφτθησηυωφιηϗχψπθϓσϔςφττμψϏμωςφκφ
θηυςηωςσηλϓιημϊωϗποχψφώμυϊυφρπυμχψφώμυϊυφρτηψξπ
Τησφκφφθσηκημτηϗ χψπθϓσϔ υμ ιωμκλη ωφιχηλημϊ ω θησηυωφιφρ χψπθϓ
σϔϖχφωςφσϔςϋϏηωϊϔχψπθϓσπιωιϗοπωσϔκφϊπψφιηυπμττφξμϊυμφθσηκηϊϔ
ωϗυησφκφτυηχψπθϓσϔ
ήπωϊηϗχψπθϓσϔŒϕϊφχψπθϓσϔφωϊηϖϑηϗωϗιψηωχφψϗξμυππθηυςηχφ
ωσμ ϋχσηϊϓ υησφκφι π λψϋκπύ φθϗοηϊμσϔυϓύ χσηϊμξμρ ΧηωϏμϊ Ϗπωϊφρ χψπ
θϓσπςφττμψϏμωςπύθηυςφιιφϊμϏμωϊιμυυφρχψηςϊπςμχψφιφλπϊωϗιωσμλϋ
ϖϑμτχφψϗλςμ
1) Ϗπωϊϓρ χψφώμυϊυϓρ λφύφλ χψφώμυϊυηϗ τηψξη όφψτπψϋμϊωϗ
ποχψφώμυϊυφκφλφύφληοηιϓϏμϊφτχψφώμυϊυφκφψηωύφλη
2) ωϋττηϏπωϊφκφχψφώμυϊυφκφλφύφληπυμχψφώμυϊυφκφλφύφληχψμλ
ωϊηισϗμϊωφθφρϊμςϋϑπρλφύφλ
3) ϊμςϋϑπρλφύφλοηιϓϏμϊφτυμχψφώμυϊυφκφψηωύφληόφψτπψϋμϊϊμ
ςϋϑπρψμοϋσϔϊηϊοηιϓϏμϊφτψμομψιηυηχφςψϓϊπμιφοτφξυϓύχφϊμψϔ
4) χψπθϓσϔλφιϓχσηϊϓυησφκηυηχψπθϓσϔωςσηλϓιημϊωϗποϊμςϋϑμ
κφψμοϋσϔϊηϊηλφύφλφιϋθϓϊςφιφϊφχμψηώπρωώμυυϓτπθϋτηκητποηιϓϏμ
ϊφτψμομψιηυηχφςψϓϊπμιφοτφξυϓύχφϊμψϔ
5) χψπθϓσϔ οη ιϓϏμϊφτ υησφκφι ω ϋϏμϊφτ υμχψμλιπλμυυϓύ λφύφλφι
πψηωύφλφιόφψτπψϋμϊϏπωϊϋϖχψπθϓσϔϋθϓϊφς
ήπωϊηϗχψπθϓσϔŒϕϊφπϊφκφιϓρόπυηυωφιϓρχφςηοηϊμσϔφϊψηξηϖϑπρ
ψμοϋσϔϊηϊ χφ ιωμτ υηχψηισμυπϗτ ψηθφϊϓ θηυςη φωϊηϖϑπρωϗ ι μκφ ψηωχφ
ψϗξμυππ χφωσμ ϋχσηϊϓ υησφκφι π λψϋκπύ φθϗοηϊμσϔυϓύ χσηϊμξμρ ΋ ψφωϊμ
Ϗπωϊφρ χψπθϓσπ οηπυϊμψμωφιηυ ςης ωητ θηυς Œ ωφθωϊιμυυπςπ π ωφϊψϋλυπ
ςπϊηςπμκφχηψϊυμψϓιςσηλϏπςπςψμλπϊφψϓλψϋκπμςφττμψϏμωςπμθηυςπ
ΊηυςΧφωωππκφωϋληψωϊιφ΋φχψφωϓψηωχψμλμσμυπϗϏπωϊφρχψπθϓσπςφττμψ
Ϗμωςφκφ θηυςη φϊυφωϗϊωϗ ς πωςσϖϏπϊμσϔυφρ ςφτχμϊμυώππ φθϑμκφ ωφθψηυπϗ
ηςώπφυμψφιϋϏηωϊυπςφι
ήπωϊϋϖχψπθϓσϔφωϊηϖϑϋϖωϗιψηωχφψϗξμυππθηυςηφυπωχφσϔοϋμϊ
ωητφωϊφϗϊμσϔυφ π υηχψηισϗμϊ υη λησϔυμρϐμμ ψηοιπϊπμ ωιφμρ ςφττμψϏμ
ωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Χηοιπϊπμ θηυςφιωςφρ ςφυςϋψμυώππ φχψμλμσϗμϊ χψπ
φψπϊμϊυϓμυηχψηισμυπϗπωχφσϔοφιηυπϗωφθωϊιμυυφρχψπθϓσππιϓοϓιημϊ
υμφθύφλπτφωϊϔ ψηωϐπψμυπϗ θηυςφιωςφκφ χψφποιφλωϊιη μκφ ωφιμψϐμυ
ωϊιφιηυπϗ ϋλφισμϊιφψμυπϗ τηϊμψπησϔυϓύ π ωφώπησϔυϓύ χφϊψμθυφωϊμρ
Раздел 5. Доходы, расходы и прибыль коммерческих банков
101
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5.3. Прибыль коммерческого банка, порядок ее формирования
ϊψϋλφιφκφςφσσμςϊπιηΥωυφιυϓτπυηχψηισμυπϗτππωχφσϔοφιηυπϗχψπθϓ
σπθηυςφτϗισϗϖϊωϗ
• ϋχσηϊηυησφκφιππυϓύφθϗοηϊμσϔυϓύχσηϊμξμρ
• ιϓχσηϊηλπιπλμυλφιηςώπφυμψητχηρϑπςητ
• φϊϏπωσμυπϗιψηουϓμόφυλϓθηυςηŒϋωϊηιυϓρψμομψιυϓρωχμώπ
ησϔυφκφυηουηϏμυπϗπλψ
• θσηκφϊιφψπϊμσϔυϓμππυϓμώμσπ
Φμψιφωϊμχμυυφμ ουηϏμυπμ πτμμϊ ωφθσϖλμυπμ θηυςητπ υησφκφιφκφ οη
ςφυφληϊμσϔωϊιηϊ况μχφσυφϊηπωιφμιψμτμυυφωϊϔυηϏπωσμυπϗπϋχσηϊϓυησφ
κφι΋ωσϋϏηϗύυηψϋϐμυπϗθηυςφτλμρωϊιϋϖϑμκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηϐϊψηό
υϓμωηυςώππιϓχσηϏπιηϖϊωϗοηωϏμϊϏπωϊφρχψπθϓσπ
Φφωσμϋχσηϊϓυησφκφιππυϓύφθϗοηϊμσϔυϓύχσηϊμξμρποχψπθϓσπιϓ
χσηϏπιηϖϊωϗ λπιπλμυλϓ ηςώπφυμψητ ΍πιπλμυλϓ Œ Ϗηωϊϔ χψπθϓσπ θηυ
ςη ψηωχψμλμσϗμτηϗ τμξλϋ ηςώπφυμψητπ χφ ψμϐμυπϖ φθϑμκφ ωφθψηυπϗ
ΧηοσπϏηϖϊ χψμόμψμυώπησϔυϓμ λπιπλμυλϓ ιϓχσηϏπιημτϓμ λμψξηϊμσϗτ
χψπιπσμκπψφιηυυϓύηςώπρφυπϗισϗϖϊωϗοηψηυμμόπςωπψφιηυυϓτπικφλφ
ιφτπωϏπωσμυπππφθϓϏυϓμλπιπλμυλϓιϓχσηϏπιημτϓμισηλμσϔώητφθϓς
υφιμυυϓύηςώπρ
΋μσπϏπυηϏπωϊφρχψπθϓσπυηχψηισμυυφρυηιϓχσηϊϋλπιπλμυλφιπτμ
μϊ θφσϔϐφμ ουηϏμυπμ λσϗ ϋχψηισμυπϗ θηυςφτ Ϊωϊηυφισμυυηϗ υη ωσπϐςφτ
ιϓωφςφτ ϋψφιυμ φυη ωυπξημϊ ιφοτφξυφωϊπ ϋιμσπϏμυπϗ ωφθωϊιμυυφκφ ςη
χπϊησηπχφϊμυώπησλησϔυμρϐμκφψηοιπϊπϗθηυςηΦψφθσμτηυηψηϑπιηυπϗ
ωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊιωϊφπϊωμρϏηωχψηςϊπϏμωςπχμψμλιωμτπφϊμϏμωϊιμυυϓτπ
ςφττμψϏμωςπτπθηυςητπχφϕϊφτϋφυπωϊηψηϖϊωϗυηχψηισϗϊϔφωυφιυϋϖϏηωϊϔ
ϏπωϊφρχψπθϓσπυηςηχπϊησποηώπϖΦφψϗλφςφθψηοφιηυπϗόφυλφιππωχφσϔ
οφιηυπϗχψπθϓσπυηπυϓμώμσπψμκϋσπψϋμϊωϗϋϏψμλπϊμσϔυϓτπλφςϋτμυϊητπ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώπππυφψτηϊπιυϓτπλφςϋτμυϊητπΊηυςηΧφωωππ
102
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 6. ОСНОВНЫЕ БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ
6.1. Активные и пассивные операции банков
Ίηυςπιχψφώμωωμωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπμξμλυμιυφφωϋϑμωϊισϗϖϊτυφξμ
ωϊιφ ψηοσπϏυϓύ φχμψηώπρ ςφϊφψϓμ λμσϗϊωϗ υη χηωωπιυϓμ ηςϊπιυϓμ ςφ
τπωωπφυυϓμχφωψμλυπϏμωςπμοηθησηυωφιϓμπλψ΋ωφφϊιμϊωϊιππωφχψμ
λμσμυπμτθηυςηςηςςψμλπϊυφρφψκηυποηώππςφϊφψηϗοηυπτημϊωϗχψπισμϏμ
υπμτλμυμξυϓύωψμλωϊιψηοτμϑμυπμτϋςηοηυυϓύωψμλωϊιφϊωιφμκφπτμυπ
ποηωιφρωϏμϊφϊςψϓϊπμτπιμλμυπμτθηυςφιωςπύωϏμϊφιόποπϏμωςπύπϖψπ
λπϏμωςπύσπώωσμλϋμϊϏϊφκσηιυφμοηςφυφληϊμσϔυφοηςψμχσμυυφμυηουηϏμ
υπμθηυςηωφωϊφπϊιϊφτϏϊφθϓηςςϋτϋσπψφιηϊϔωιφθφλυϓμλμυϔκπχψμλχψπ
ϗϊπρ ϋϏψμξλμυπρ φψκηυποηώπρ π υηωμσμυπϗ η ωφθψηυυϓμ ϊηςπτ φθψηοφτ
ωψμλωϊιηχψμλφωϊηισϗϊϔπτξμιςψμλπϊ
Φφωσμλυμμιύφλπϊιωφιφςϋχυφωϊϔηςϊπιυϓύφχμψηώπρ΋φθϑμτωσϋϏημ
ηςϊπιυϓμφχμψηώππθηυςηŒψηοτμϑμυπμυηωωϋλυφτιησϖϊυφτππυιμωϊπ
ώπφυυφτ ψϓυςηύ ωφθωϊιμυυϓύ η ϊηςξμ οημτυϓύ π χψπισμϏμυυϓύ ωψμλωϊι
θηυςηλσϗχφσϋϏμυπϗυηπιϓωϐμρλφύφλυφωϊπŒωϋϑμωϊιμυυηϗπφχψμλμσϗ
ϖϑηϗϏηωϊϔφχμψηώπρθηυςηΥϊςηϏμωϊιμυυφκφψηοτμϑμυπϗπωφωϊφϗυπϗης
ϊπιυϓύ φχμψηώπρ οηιπωϗϊ σπςιπλυφωϊϔ χψπθϓσϔυφωϊϔ όπυηυωφιηϗ υηλμξ
υφωϊϔπϋωϊφρϏπιφωϊϔθηυςηιώμσφτ
Ήςϊπιυϓμ φχμψηώππ ι οηιπωπτφωϊπ φϊ πύ ϕςφυφτπϏμωςφκφ ωφλμψξηυπϗ
λμσϗϊωϗ υη ωωϋλυϓμ πυιμωϊπώπφυυϓμ ψηωϏμϊυϓμ χφψφρ πύ φϊυφωϗϊ Œ
πωχψηιμλσπιφŒςηςϊπιυφχηωωπιυϓτϊψηωϊφιϓμπχψφϏπμ
δςφυφτπϏμωςφμ ωφλμψξηυπμ ωωϋλυφρ φχμψηώππ Œ ιϓχφσυμυπμ θηυ
ςφτ ςψμλπϊυφρ όϋυςώππ ϊ况μ χψμλφωϊηισμυπμ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ςσπμυϊητ
υη υηϏησηύ ωψφϏυφωϊπ ιφοιψηϊυφωϊπ π χσηϊυφωϊπ Ουιμωϊπώπφυυϓμ φχμψη
ώππθηυςηιςσϖϏηϖϊισφξμυπϗθηυςηιώμυυϓμθϋτηκππωφιτμωϊυϋϖωςσπ
μυϊφτ λμϗϊμσϔυφωϊϔ Ψφλμψξηυπμ ψηωϏμϊυϓύ φχμψηώπρ ωφωϊφπϊ ι ωιφμιψμ
τμυυφτπχψηιπσϔυφτφθμωχμϏμυππψηωϏμϊφιςσπμυϊφιθηυςηωςφυϊψηκμυϊη
τπχφωψμλωϊιφτφχσηϊϓπσποηϏπωσμυπϗωψμλωϊιυηωϏμϊςσπμυϊηΩψηωϊφιϓμ
φχμψηώππωφιμψϐηϖϊωϗχφχφψϋϏμυπϖπιπυϊμψμωηύςσπμυϊφιθηυςηχφπύ
λφιμψμυυφωϊπ π υφωϗϊ λφιμψπϊμσϔυϓρ ύηψηςϊμψ Όηψηυϊπρυϓμ φχμψηώππ
χψμλωϊηισϗϖϊιϓληϏϋκηψηυϊπρυϓύχπωμτπχφψϋϏπϊμσϔωϊιωφθϗοηϊμσϔωϊιφτ
θηυςηοηχσηϊπϊϔλφσκςσπμυϊηιφχψμλμσμυυϓρωψφςχψπυηωϊϋχσμυππϋςη
οηυυϓύιλφςϋτμυϊμϋωσφιπρΡφτπωωπφυυϓμφχμψηώππθηυςηωιϗοηυϓωχψμ
λφωϊηισμυπμτςσπμυϊητςφυωησϊπυκφιϓύϖψπλπϏμωςπύπλψϋκπύϋωσϋκ
103
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
Φηωωπιυϓμ φχμψηώππ θηυςη Œ φχμψηώππ χφωψμλωϊιφτ ςφϊφψϓύ θηυς
όφψτπψϋμϊωιφπψμωϋψωϓϋιμσπϏμυπμωφθωϊιμυυφκφςηχπϊησηχψπισμϏμυπμ
ιςσηλφιλμχφοπϊφιπλψϋκπύπωϊφϏυπςφιϕτπωωπϗλμυμκ
΋μσπϏπυη ωφωϊηι ωϊψϋςϊϋψη ψηοσπϏυϓύ ιπλφι χηωωπιυϓύ φχμψηώπρ
χψμλφχψμλμσϗϖϊφθϒμτωφωϊηιπωϊψϋςϊϋψϋηςϊπιφιϋωϊφρϏπιφωϊϔπσπςιπλ
υφωϊϔθηυςηΨφφϊυφϐμυπμϊηςπύφωυφιυϓύϋωσφιπρχψφιμλμυπϗχηωωπιυϓύ
πηςϊπιυϓύφχμψηώπρςηςωψφςπχφκηϐμυπϗπχψφώμυϊυϓμωϊηιςπφθϋωσφι
σπιηϖϊϋψφιμυϔψμυϊηθμσϔυφωϊπθηυςηΥωφθμυυφωϊϔϖχηωωπιυϓύφχμψηώπρ
θηυςηϗισϗμϊωϗωφοληυπμουηϏπϊμσϔυφρϏηωϊπψμωϋψωφιωητπτθηυςφτχψφ
ϗισϗμτφμιλμχφοπϊυφρτϋσϔϊπχσπςηώππ
ΨφθωϊιμυυϓμψμωϋψωϓόφψτπψϋϖϊωϗχφωψμλωϊιφτιϓχϋωςηηςώπρφϊϏπω
σμυπρ πο χψπθϓσπ ι ψμομψιϓ π λψϋκπύ πωϊφϏυπςφι ΋φοψηωϊηυπμ τηωϐϊη
θφιφθϑμωϊιμυυφκφχψφποιφλωϊιηπυόσϗώπϗπλψϋκπμόηςϊφψϓφθϋωσφισπ
ιηϖϊ υμχψμψϓιυϓρ ηθωφσϖϊυϓρ ψφωϊ θηυςφιωςφκφ ωφθωϊιμυυφκφ ςηχπϊηση
φλυηςφ μκφ λφσϗ ι χηωωπιηύ ςφττμψϏμωςπύ θηυςφι ωϋϑμωϊιμυυφ ωυποπσηωϔ
π ωφωϊηισϗμϊ ι ϕςφυφτπϏμωςπ ψηοιπϊϓύ ωϊψηυηύ τμυμμ ι Χφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππŒυμτυφκπτθφσμμ
ΉυησφκπϏυηϗ ϊμυλμυώπϗ ύηψηςϊμψυη λσϗ λμχφοπϊυϓύ χψπισμϏμυυϓύ
ωψμλωϊιΦφωσμλυπμύφϊϗποηυπτηϖϊχψμφθσηληϖϑπρϋλμσϔυϓριμωιφθϒ
μτμψμωϋψωφιϋςηοηυυϓύθηυςφιιωμξμθϓωϊψφιϓϊμωυϗϖϊωϗυμλμχφοπϊυϓτπ
πωϊφϏυπςητπ ωψμλωϊι Ωψηλπώπφυυϓμ ιπλϓ λμχφοπϊφι ιςσηλϓ υη φχψμλμ
σμυυϓρ λφκφιφψφτ ωψφς υη ωψφς λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ ωθμψμκηϊμσϔυϓμ ιςση
λϓ΋σηλμσϔώητππύιϓωϊϋχηϖϊφϊμϏμωϊιμυυϓμππυφωϊψηυυϓμόποπϏμωςπμ
π ϖψπλπϏμωςπμ σπώη Ϗηωϊυϓμ π κφωϋληψωϊιμυυϓμ χψμλχψπϗϊπϗ όπυηυωφ
ιφςψμλπϊυϓμφψκηυποηώπππλψ
Τμλμχφοπϊυϓμ πωϊφϏυπςπ ωψμλωϊι χψπισμςηϖϊωϗ θηυςφτ κσηιυϓτ φθ
ψηοφτ χϋϊμτ χφσϋϏμυπϗ οηρτφι υη τμξθηυςφιωςφτ ψϓυςμ ιςσϖϏηϗ ψϓυφς
ιησϖϊχψφληξπώμυυϓύθϋτηκωχφωσμλϋϖϑπτφθψηϊυϓτιϓςϋχφτηϊηςξμ
χψφληξπθηυςφιωςπύηςώμχϊφιπλψΥϊσπϏπϊμσϔυηϗϏμψϊηχηωωπιυϓύφχμψη
ώπρώμυϊψησϔυϓύθηυςφιŒϕτπωωπϗυησπϏυϓύλμυμκΩηθσ
΋ηξυϋϖψφσϔιθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊππκψημϊϋχψηισμυπμχηωωπιυϓτπ
φχμψηώπϗτπιώμσϗύφθμωχμϏμυπϗσπςιπλυφωϊππχψπθϓσϔυφωϊπΦψπϕϊφτϋϏπ
ϊϓιημϊωϗϕσηωϊπϏυφωϊϔςηξλφκφιπληχηωωπιφιλσϗχψφκυφοπψφιηυπϗχφϊμυώπ
ησϔυφκφφϊϊφςηλμχφοπϊφιςφϊφψϓρτφξμϊιϓοιηϊϔςψποπωσπςιπλυφωϊπ
΋ϊφξμιψμτϗτυφκπμφχμψηώππφϊυφωϗϑπμωϗςθηυςφιωςπτψηωϏμϊυϓμ
ςηωωφιϓμ ςψμλπϊυϓμ ω ώμυυϓτπ θϋτηκητπ λφιμψπϊμσϔυφκφ ϋχψηισμυπϗ
ύψηυμυπμ ώμυυφωϊμρ π λψ ιϓχφσυϗϖϊ υμ ϊφσϔςφ θηυςπ υφ π λψϋκπμ ςψμ
λπϊυϓμ φψκηυποηώππ υηχψπτμψ όφυλφιϓμ π ιησϖϊυϓμ θπψξπ ωϊψηύφιϓμ
πόπυηυωφιϓμςφτχηυπππυςηωωηϊφψωςπμφψκηυποηώππςσπψπυκφιϓμχηση
104
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
ϊϓ πυιμωϊπώπφυυϓμ π χμυωπφυυϓμ όφυλϓ θψφςμψωςπμ λπσμψωςπμ σποπυ
κφιϓμ π όηςϊφψπυκφιϓμ όπψτϓ ςψμλπϊυϓμ χφϊψμθπϊμσϔωςπμ ςφφχμψηϊπιϓ
πσφτθηψλϓ
Ωηθσπώη
Источники и направления размещения денежных средств
Ήςϊπιηςϊπιυϓμφχμψηώππ
Υωυφιυϓμωψμλωϊιηθηυςη
΍μυμξυϓμωψμλωϊιηιςηωωμθηυςηπυηςφψψμωχφυλμυϊωςφτωϏμϊμιΊηυςμ
Χφωωππιωμϕϊφϗισϗμϊωϗυηπθφσμμσπςιπλυϓτπθηυςφιωςπτπηςϊπιητπ
ΨωϋλϓϖψπλπϏμωςπτπόποπϏμωςπτσπώητ
ΟυιμωϊπώπππχψφϏπμισφξμυπϗθηυςη
Χηωύφλϓθϋλϋϑπύχμψπφλφι
ΨψμλωϊιηυηωϏμϊηύΤΥΨΩΧΥ
Ψψμλωϊιηψηοτμϑμυυϓμυητμξθηυςφιωςφτψϓυςμ
ΦψφωψφϏμυυηϗοηλφσξμυυφωϊϔχφωωϋλητ
ΦψφϏπμηςϊπιϓ
ΊΉ΢ΉΤΨ
Φηωωπιχηωωπιυϓμφχμψηώππ
⎯
⎯
⎯
⎯
⎯
ΨφθωϊιμυυϓμωψμλωϊιηθηυςηιϊφτϏπωσμ
ϋωϊηιυϓρόφυλ
ψμομψιυϓρόφυλ
υμψηωχψμλμσμυυηϗχψπθϓσϔ
χψφϏπμόφυλϓ
ψμομψιϓ
⎯
⎯
⎯
⎯
ΦψπισμϏμυυϓμωψμλωϊιηιϊφτϏπωσμ
λμχφοπϊϓ
ιςσηλϓκψηξληυ
λφύφλϓφϊφχμψηώπρωπυφωϊψηυυφριησϖϊφρ
ωψμλωϊιηυηψηωϏμϊυϓύπϊμςϋϑπύωϏμϊηύ
ΞημτυϓμωψμλωϊιηιϊφτϏπωσμ
⎯ ωψμλωϊιηιψηωϏμϊηύιςσϖϏηϗωψμλωϊιηλψϋκπύθηυςφιυηωϏμϊηύ΢ΥΧΥ
⎯ ωψμλωϊιηλφύφλϓφϊχψφληξπηςώπρ
⎯ ςψμλπϊϓχφσϋϏμυυϓμφϊλψϋκπύθηυςφιυητμξθηυςφιωςφτψϓυςμ
ΦψφϏπμχηωωπιϓ
ΊΉ΢ΉΤΨ
Υλυηςφ πτμϖϊωϗ φχμψηώππ ςφϊφψϓμ τφκϋϊ π λφσξυϓ ιϓχφσυϗϊϔ θηυ
ςππϊφσϔςφφυπδϊπφχμψηώππιφθϑμτχσηυμψμησποϋϖϊωϗιφθψηοφιηυππ
χσηϊμξυϓύ ωψμλωϊι πύ ιϓχϋωςμ ι φθφψφϊ π ποϒϗϊππ πο φθφψφϊη ΥϊτμϏηϗ
ωχμώπόπςϋςφττμψϏμωςπύθηυςφιιϓψηξηϖϑϋϖωϗιχψφιφλπτϓύπτπφχμψη
ώπϗύωσμλϋμϊϋςηοηϊϔυηυμςφϊφψϓμφωυφιφχφσηκηϖϑπμχψπυώπχϓςφϊφψϓμ
φχψμλμσϗϖϊϕϊϋλμϗϊμσϔυφωϊϔςηςχφωψμλυπϏμωςπύφψκηυποηώπρ
Раздел 6. Основные банковские операции
105
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
ΦμψιϓτπφωυφιφχφσηκηϖϑπτχψπυώπχφτλμϗϊμσϔυφωϊπςφττμψϏμωςφκφ
θηυςηϗισϗμϊωϗψηθφϊηιχψμλμσηύψμησϔυφπτμϖϑπύωϗψμωϋψωφι
ΡφττμψϏμωςπρθηυςτφξμϊφωϋϑμωϊισϗϊϔθμουησπϏυϓμχσηϊμξπιχφσϔοϋ
λψϋκπύ θηυςφι χψμλφωϊηισϗϊϔ λψϋκπτ θηυςητ ςψμλπϊϓ π χφσϋϏηϊϔ λμυϔκπ
υησπϏυϓτπιχψμλμσηύφωϊηϊςηωψμλωϊιυηωιφπύςφψψμωχφυλμυϊωςπύωϏμϊηύ
ΧηθφϊηιχψμλμσηύψμησϔυφπτμϖϑπύωϗψμωϋψωφιφουηϏημϊϏϊφςφττμψ
Ϗμωςπρ θηυς λφσξμυ φθμωχμϏπιηϊϔ υμ ϊφσϔςφ ςφσπϏμωϊιμυυφμ ωφφϊιμϊωϊιπμ
τμξλϋ ωιφπτπ ψμωϋψωητπ π ςψμλπϊυϓτπ ισφξμυπϗτπ υφ π λφθπιηϊϔωϗ ωφ
φϊιμϊωϊιπϗ ύηψηςϊμψη θηυςφιωςπύ ηςϊπιφι ωχμώπόπςμ τφθπσποφιηυυϓύ πτ
ψμωϋψωφιΦψμξλμιωμκφϕϊφφϊυφωπϊωϗςωψφςητφθϗοηϊμσϔωϊιπϊψμθφιηυπρ
θηυςφιΎωσπθηυςχψπισμςημϊωψμλωϊιηκσηιυϓτφθψηοφτυηςφψφϊςπμωψφςπ
ιςσηλϓ ςψηϊςφωψφϏυϓμ πσπ λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ η ιςσηλϓιημϊ πύ χψμπτϋ
ϑμωϊιμυυφιλφσκφωψφϏυϓμωωϋλϓϊφμκφωχφωφθυφωϊϔθμοοηλμψξμςψηωχση
Ϗπιηϊϔωϗχφωιφπτφθϗοηϊμσϔωϊιητϊ况μμκφσπςιπλυφωϊϔφςηοϓιημϊωϗχφλ
ϋκψφοφρ
΋ώμσϗύφθμωχμϏμυπϗωητφφςϋχημτφωϊππχφσϋϏμυπϗχψπθϓσπθηυςλφσ
ξμυλφθπιηϊϔωϗωφκσηωφιηυπϗώμυϓχψπισμϏμυπϗψμωϋψωφιπλφύφλυφωϊππύ
ψηοτμϑμυπϗ ΦψπισμϏμυπμ λφψφκφωϊφϗϑπύ ψμωϋψωφι χψμλχφσηκημϊ υησπϏπμ
ϋθηυςηιϓωφςφλφύφλυϓύυηχψηισμυπρπύψηοτμϑμυπϗχφωςφσϔςϋιχψφϊπι
υφτ ωσϋϏημ ϋ υμκφ ιφουπςυϋϊ ϋθϓϊςπ φϊ φωυφιυφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Νμωϊςηϗ
οηιπωπτφωϊϔ ηςϊπιφι θηυςη φϊ ύηψηςϊμψη μκφ χηωωπιφι λφσξυη ϋϏπϊϓιηϊϔ
ωϗχψπφχψμλμσμυππϕςφυφτπϏμωςπύυφψτηϊπιφιλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςφιπχψπ
ψμκϋσπψφιηυππ πύ φχμψηώπρ ΋φοτφξυφωϊϔ ωφιμψϐμυπϗ ϊμύ πσπ πυϓύ ωχμ
ώπόπϏμωςπύθηυςφιωςπύφχμψηώπρπχφϊμϏυϓύπυιμωϊπώπφυυϓύπϊ况χλμ
ϊμψτπυπψφιηυηωϊψϋςϊϋψφρχηωωπιφιθηυςηΦφϕϊφτϋψηοψηθηϊϓιηϗϋωσφιπϗ
ϕϊπύφχμψηώπρυμφθύφλπτφιχμψιϋϖφϏμψμλϔϋλμσπϊϔιυπτηυπμπωϊφϏυπςητ
όφψτπψφιηυπϗωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύχηωωπιφι
΋ χψμλμσηύ πτμϖϑπύωϗ ψμωϋψωφι θηυς ωιφθφλμυ ι χψφιμλμυππ ωιφπύ
ηςϊπιυϓύ φχμψηώπρ χψπ ωφθσϖλμυππ ϋωϊηυφισμυυϓύ ϕςφυφτπϏμωςπύ υφψ
τηϊπιφιϊ况μφθϒμτμκφηςϊπιυϓύφχμψηώπρυμτφξμϊθϓϊϔφκψηυπϏμυηλτπ
υπωϊψηϊπιυϓτπιφσμιϓτπτμϊφλητπΉλτπυπωϊψηϊπιυϓμφκψηυπϏμυπϗτφκϋϊ
πτμϊϔ ψηοφιϓρ ϏψμοιϓϏηρυϓρ ύηψηςϊμψ ΨπωϊμτηϊπϏμωςφμ πύ χψπτμυμυπμ
χφλψϓιημϊ ςφττμψϏμωςπμ φωυφιϓ λμϗϊμσϔυφωϊπ θηυςη χφϕϊφτϋ χψπφψπϊμϊ
ι ψμκϋσπψφιηυππ ι ϊφτ Ϗπωσμ πτμϖϑμτ ψμωϊψπςϊπιυϋϖ υηχψηισμυυφωϊϔ
λφσξμυ θϓϊϔ φϊληυ ϕςφυφτπϏμωςπτ τμψητ Χηθφϊηϊϔ ι χψμλμσηύ ψμησϔυφ
χψπισμϏμυυϓύψμωϋψωφιφθμωχμϏπιηϗχψπϕϊφτχφλλμψξηυπμωιφμρσπςιπλ
υφωϊπςφττμψϏμωςπρθηυςτφξμϊϊφσϔςφφθσηληϗιϓωφςφρωϊμχμυϔϖϕςφυφ
τπϏμωςφρ ωιφθφλϓ ι ωφϏμϊηυππ ω χφσυφρ ϕςφυφτπϏμωςφρ φϊιμϊωϊιμυυφωϊϔϖ
οηψμοϋσϔϊηϊϓωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπ
106
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
΋ϊφψϓτ ιηξυμρϐπτ χψπυώπχφτ υη ςφϊφψφτ θηοπψϋμϊωϗ λμϗϊμσϔυφωϊϔ
ςφττμψϏμωςπύ θηυςφι ϗισϗμϊωϗ χφσυηϗ ϕςφυφτπϏμωςηϗ ωητφωϊφϗϊμσϔυφωϊϔ
χφλψηοϋτμιηϖϑηϗ π ϕςφυφτπϏμωςϋϖ φϊιμϊωϊιμυυφωϊϔ θηυςη οη ψμοϋσϔϊηϊϓ
ωιφμρλμϗϊμσϔυφωϊπδςφυφτπϏμωςηϗωητφωϊφϗϊμσϔυφωϊϔχψμλχφσηκημϊωιφθφ
λϋψηωχφψϗξμυπϗωφθωϊιμυυϓτπωψμλωϊιητπθηυςηπχψπισμϏμυυϓτπψμωϋψ
ωητπ ωιφθφλυϓρ ιϓθφψ ςσπμυϊφι π ιςσηλϏπςφι ψηωχφψϗξμυπμ λφύφλητπ
φωϊηϖϑπτπωϗ χφωσμ ϋχσηϊϓ υησφκφι ΍μρωϊιϋϖϑμμ θηυςφιωςφμ οηςφυφλη
ϊμσϔωϊιφιωμτςφττμψϏμωςπτθηυςητχψμλφωϊηιπσφϕςφυφτπϏμωςϋϖωιφθφλϋ
ιψηωχφψϗξμυππωιφπτπόφυλητππλφύφλητπΦψπθϓσϔθηυςηφωϊηϖϑηϗωϗ
ιμκφψηωχφψϗξμυππχφωσμϋχσηϊϓυησφκφιψηωχψμλμσϗμϊωϗιωφφϊιμϊωϊιππ
ωψμϐμυπμτφθϑμκφωφθψηυπϗηςώπφυμψφιΥυφϋωϊηυηισπιημϊυφψτϓπψηο
τμψϓφϊϏπωσμυπριψηοσπϏυϓμόφυλϓθηυςηηϊηςξμψηοτμψϓλπιπλμυλφι
χφηςώπϗτ
δςφυφτπϏμωςηϗφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔςφττμψϏμωςφκφθηυςηυμφκψηυπϏπιημϊ
ωϗμκφϊμςϋϑπτπλφύφλητπςηςϕϊφπτμσφτμωϊφιφϊυφϐμυππύφοψηωϏμϊυϓύ
ϋϏψμξλμυπρ κφωϋληψωϊιμυυϓύ ωχμώπησποπψφιηυυϓύ θηυςφι η ψηωχψφωϊψη
υϗμϊωϗ π υη μκφ ςηχπϊησ Φφ ωιφπτ φθϗοηϊμσϔωϊιητ ςφττμψϏμωςπρ θηυς φϊ
ιμϏημϊιωμτπχψπυηλσμξηϑπτπμτϋωψμλωϊιητπππτϋϑμωϊιφτυηςφϊφψϓμ
ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω λμρωϊιϋϖϑπτ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ τφξμϊ θϓϊϔ υησφξμυφ
ιοϓωςηυπμ΋μωϔψπωςφϊωιφπύφχμψηώπρςφττμψϏμωςπρθηυςθμψμϊυηωμθϗ
Ωψμϊπρ χψπυώπχ οηςσϖϏημϊωϗ ι ϊφτ Ϗϊφ ιοηπτφφϊυφϐμυπϗ ςφττμψϏμ
ωςφκφ θηυςη ωφ ωιφπτπ ςσπμυϊητπ ωϊψφϗϊωϗ ςης φθϓϏυϓμ ψϓυφϏυϓμ φϊυφ
ϐμυπϗ Φψμλφωϊηισϗϗ ωωϋλϓ ςφττμψϏμωςπρ θηυς πωύφλπϊ χψμξλμ ιωμκφ
πο ψϓυφϏυϓύ ςψπϊμψπμι χψπθϓσϔυφωϊπ ψπωςη π σπςιπλυφωϊπ Υψπμυϊηώπϗ
υηoφθϑμκφωϋληψωϊιμυυϓμπυϊμψμωϓ}υμωφιτμωϊπτηωςφττμψϏμωςπτύηψης
ϊμψφτψηθφϊϓθηυςηπυμποθμξυφφθμψυμϊωϗλσϗυμκφςψποπωφτσπςιπλυφωϊπ
πχσηϊμξμωχφωφθυφωϊπ
ήμϊιμψϊϓρ χψπυώπχ ψηθφϊϓ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη οηςσϖϏημϊωϗ ι ϊφτ
Ϗϊφψμκϋσπψφιηυπμμκφλμϗϊμσϔυφωϊπτφξμϊφωϋϑμωϊισϗϊϔωϗϊφσϔςφςφωιμυ
υϓτπ ϕςφυφτπϏμωςπτπ η υμ ηλτπυπωϊψηϊπιυϓτπ τμϊφλητπ Όφωϋληψωϊιφ
φχψμλμσϗμϊoχψηιπσηπκψϓ}λσϗςφττμψϏμωςπύθηυςφιυφυμτφξμϊληιηϊϔ
πτχψπςηοφιπψηωχφψϗξμυπρφϊυφωπϊμσϔυφυηχψηισμυπρπϋωσφιπρψηοτμ
ϑμυπϗπχψπισμϏμυπϗψμωϋψωφι
Υωυφιυηϗ ώμσϔ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη οηςσϖϏημϊωϗ ι ϊφτ Ϗϊφθϓ χφσϋ
ϏπϊϔχψπθϓσϔφϊπυιμωϊπψφιηυπϗωψμλωϊιιςσηλϏπςφιχφωψμλωϊιφτχψπυϗϊπϗ
υηωμθϗϊηςφρλφσπψπωςηςφϊφψηϗυμχφωϊηιπϊχφλϋκψφοϋμκφωχφωφθυφωϊϔ
φϊιμϏηϊϔχφωιφπτφθϗοηϊμσϔωϊιητ
Раздел 6. Основные банковские операции
107
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
δϊηοηληϏητφξμϊφςηοηϊϔωϗυμιϓχφσυπτφριϊψμύωσϋϏηϗύ
⎯ φθϒμτςψμλπϊφιςφϊφψϓμυμτφκϋϊθϓϊϔιφοιψηϑμυϓθηυςϋχψμιϓ
ϐημϊτηςωπτησϔυφιφοτφξυϋϖηθωφψθπψϋμτϋϖθηυςφτιμσπϏπυϋςψμλπϊυϓρ
ψπως
⎯ ιςσηλϏπςπιτηωωφιφτχφψϗλςμποϓτηϖϊωιφπιςσηλϓψπωςσπςιπλ
υφωϊπ
⎯ χψφώμυϊυϓμωϊηιςπυμφξπληυυφψηωϊϋϊψπωςχψφώμυϊυφρωϊηιςπ
δόόμςϊπιυφμ ϋχψηισμυπμ ϊψμτϗ ιπλητπ θηυςφιωςπύ ψπωςφι ωφωϊηισϗ
μϊφλυϋποφωυφιυϓύχψφθσμτςφϊφψϋϖλφσξυϓψμϐηϊϔτμυμλξμψϓθηυςφι
Φψφθσμτη ϋχψηισμυπϗ ψπωςητπ ωϋϑμωϊιμυυφ ϋωσφξυϗμϊωϗ ι ϋωσφιπϗύ ιφο
ψηωϊηϖϑμρςφυςϋψμυώππυηόπυηυωφιϓύψϓυςηύ
Ύωσπ ψηωωτηϊψπιηϊϔ ςφττμψϏμωςπρ θηυς ςης χψμλχψπϗϊπμ όπυηυωφ
ιφρωόμψϓϊφωσμλϋμϊχψπουηϊϔϏϊφφυςηςπσϖθφμλψϋκφμχψμλχψπϗϊπμ
τφξμϊ ωϋϑμωϊιφιηϊϔ π ψηοιπιηϊϔωϗ σπϐϔ ϊφκλη ςφκλη χψφποιφλπϊ ϋωσϋκπ
ςφϊφψϓμ υμ τφκϋϊ θϓϊϔ χψφποιμλμυϓ λψϋκπτπ χψμλχψπϗϊπϗτπ σπθφ πτμμϊ
ωψηιυπϊμσϔυφμχψμπτϋϑμωϊιφιχψφποιφλωϊιμϋωσϋκχμψμλλψϋκπτπχψμλχψπ
ϗϊπϗτπΨϋϑμωϊιφιηυπμθηυςφιςηςόπυηυωφιϓύχφωψμλυπςφιωιϗοηυφωϊμτ
υηωςφσϔςφθηυςπωχφωφθυϓϕόόμςϊπιυμμλψϋκπύϕςφυφτπϏμωςπύηκμυϊφιψμ
ϐηϊϔπυόφψτηώπφυυϓμχψφθσμτϓ
ΦψπιπσμκπψφιηυυϓρλφωϊϋχςϏηωϊυφρπυόφψτηώππφοημτϑπςηύιωμκλη
ιϓωϊϋχησφλυπτποφωυφιυϓύχψμπτϋϑμωϊιθηυςφιχμψμλλψϋκπτπϕςφυφτπ
ϏμωςπτπηκμυϊητπΧηοιπϊπμϊμύυφσφκπρυμποθμξυφιμλμϊςθφσϔϐμρλφωϊϋχ
υφωϊπ πυόφψτηώππ π ωυπξμυπϖ ωιϗοηυυϓύ ω ϕϊπτ πολμψξμς ι ψμοϋσϔϊηϊμ
Ϗμκφθηυςπϊμψϗϖϊωιφπbωψηιυπϊμσϔυϓμχψμπτϋϑμωϊιηπωϊηυφιϗϊωϗϕςφυφ
τπϏμωςπ ϋϗοιπτϓτπ Οτμυυφ ϕϊφ π χψφπωύφλπϊ ωμρϏηω ι θηυςφιωςφρ ωόμψμ
ψηοιπϊϓύωϊψηυκλμθφσϔϐπυωϊιφθηυςφιωςπύϋωσϋκτφκϋϊθϓϊϔχψφποιμλμυϓ
πλψϋκπτπϕςφυφτπϏμωςπτπηκμυϊητπ
Ίηυςπχφωϊμχμυυφϊμψϗϖϊψϗλωιφπύϊψηλπώπφυυϓύωψηιυπϊμσϔυϓύχψμ
πτϋϑμωϊι ϗισϗιϐπύωϗ φωυφιφρ πύ τφυφχφσϔυφκφ χφσφξμυπϗ ι ϕςφυφτπςμ
ιςηϏμωϊιμχφωϊηιϑπςφιθηυςφιωςπύϋωσϋκδϊφχψφπωύφλπϊχφλιφολμρωϊιπ
μτ ϊηςπύ όηςϊφψφι ςης ϊμύυφσφκπϏμωςπρ χψφκψμωω ωυπξμυπμ πυόφψτηώπ
φυυϓύπφχμψηώπφυυϓύπολμψξμςκσφθησποηώπϗπωϊψμτπϊμσϔυφμψηοιπϊπμ
όπυηυωφιϓύψϓυςφιπόπυηυωφιϓύπυυφιηώπρποτμυμυπμοηςφυφληϊμσϔωϊιη
ι ωϊφψφυϋ σπθμψησποηώππ όπυηυωφιϓύ φχμψηώπρ π ϋωπσμυπμ ςφυςϋψμυώππ
ωφ ωϊφψφυϓ ιωμ θφσϔϐμκφ Ϗπωση όπυηυωφιϓύ π υμόπυηυωφιϓύ πυωϊπϊϋϊφι
Ψϊμχμυϔισπϗυπϗϕϊπύόηςϊφψφιυηθηυςφιωςπμωπωϊμτϓψηουϓύωϊψηυυμφ
λπυηςφιηφλυηςφιφολμρωϊιπμφςηοϓιημτφμυηωφιψμτμυυϓμθηυςππτμμϊ
κσφθησϔυϓρύηψηςϊμψπλφτπυπψϋμϊυηλυηώπφυησϔυϓτπφωφθμυυφωϊϗτπψηο
ιπϊπϗθηυςφιωςπύωπωϊμτ
108
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
΍σϗιωμύθμοπωςσϖϏμυπϗωϊψηυύηψηςϊμψυφχφωϊμχμυυφμωϊπψηυπμψηο
σπϏπρτμξλϋιπλητπόπυηυωφιϓύηςϊπιφι΋Ϗηωϊυφωϊπχφυϗϊπμoλμυϔκπ}
ωϊηυφιπϊωϗιωμτμυμμφϊσπϏπτϓτφϊχψφϏπύόπυηυωφιϓύηςϊπιφιΧηοσπϏπϗ
τμξλϋ ιπλητπ όπυηυωφιϓύ χφωψμλυπςφι ωϊηυφιϗϊωϗ τμυμμ Ϗμϊςπτπ ι ψμ
οϋσϔϊηϊμϏμκφφθφωϊψϗμϊωϗςφυςϋψμυώπϗτμξλϋπυωϊπϊϋϊητπψηυμμυμςφυςϋ
ψπψφιηιϐπτπτμξλϋωφθφρ
΋φιωμύωϊψηυηύφθϒμτόπυηυωφιϓύφχμψηώπρουηϏπϊμσϔυφϋιμσπϏπιη
μϊωϗηωϊψμτπϊμσϔυφμψηοιπϊπμψϓυςφιςηχπϊησφιχψπιφλπϊςϋτμυϔϐμυπϖ
ψφσπ θηυςφιωςφκφ ςψμλπϊη ι όπυηυωπψφιηυππ ςψϋχυϓύ ςφτχηυπρ ΋ ωιϗοπ
ω ϕϊπτ χψφπωύφλπϊ ψφωϊ ιυμθησηυωφιϓύ φχμψηώπρ θηυςφι ϊ况μ φχμψηώπρ
ω χψφποιφλυϓτπ ώμυυϓτπ θϋτηκητπ χφ ϋχψηισμυπϖ ηςϊπιητπ ςσπμυϊφι
π λψϋκπύ χφωψμλυπϏμωςπύ φχμψηώπρ Ϗϊφ ουηϏπϊμσϔυφ ποτμυϗμϊ ωϊψϋςϊϋψϋ
θηυςφιωςφρχψπθϓσπιωφωϊηιμςφϊφψφρωφςψηϑημϊωϗλφσϗχψφώμυϊυφκφλφ
ύφλη΋υμθησηυωφιϓμφχμψηώππϋςψμχσϗϗωιϗοπτμξλϋψηοσπϏυϓτπωμςϊφ
ψητπόπυηυωφιϓύϋωσϋκωμψϔμουφϋωσφξυϗϖϊφώμυςϋχψϗτφκφπςφωιμυυφκφ
ψπωςηφϊλμσϔυϓύθηυςφι
Φφϊμψϗ θηυςητπ τφυφχφσϔυφκφ χφσφξμυπϗ ι ωόμψμ θηυςφιωςπύ ϋωσϋκ
π ϋωπσμυπμ ςφυςϋψμυώππ ωφ ωϊφψφυϓ λψϋκπύ ηκμυϊφι φθϋωσφιπσπ ωυπξμυπμ
θηυςφιωςφρ τηψξπ π ϋωπσμυπμ ςφυώμυϊψηώππ ι θηυςφιωςφτ ωμςϊφψμ Ίηυςπ
ιϓυϋξλμυϓπωςηϊϔθφσμμψπωςφιηυυϓμπθφσμμλφύφλυϓμωμκτμυϊϓςψμλπϊ
υφκφψϓυςηŒςψμλπϊφιηυπμψηοιπιηϖϑπύωϗωϊψηυόπυηυωπψφιηυπμφχμψη
ώπρ ω ιϓωφςφρ λφσμρ οημτυϓύ ωψμλωϊι ςψμλπϊφιηυπμ υμλιπξπτφωϊπ π λψ
΋ψϗλμωϊψηυϕϊφχψπιμσφςόπυηυωφιϓτχψφθσμτηττυφκπύθηυςφιπυμφθ
ύφλπτφωϊπιτμϐηϊμσϔωϊιηκφωϋληψωϊιη
ΞυηϏπϊμσϔυϓμποτμυμυπϗχψφποφϐσππιωϊψϋςϊϋψμωθμψμξμυπριςση
λφι κλμ θηυςφιωςπμ λμχφοπϊϓ ϋωϊϋχηϖϊ τμωϊφ πυωϊψϋτμυϊητ λμυμξυφκφ
ψϓυςηΦψπιωμφθϑμτψφωϊμφθϒμτηωθμψμξμυπρφθϒμτθηυςφιωςπύλμχφοπ
ϊφι ςης ωιπλμϊμσϔωϊιϋμϊ ωϊηϊπωϊπςη τυφκπύ ωϊψηυ ψηωϊμϊ τμλσμυυμμ Ϗμτ
ηςϊπιϓπυωϊπϊϋώπφυησϔυϓύπυιμωϊφψφι
΍μχφοπϊϓιθηυςφιωςφρφϊϏμϊυφωϊπφϊψηξηϖϊωϗςηςχηωωπιϓπϗισϗϖϊωϗ
φωυφιυϓτπωϊφϏυπςφτθηυςφιωςπύψμωϋψωφιλφ
΍μχφοπϊ μωϊϔ όφψτη ιϓψηξμυπϗ ςψμλπϊυϓύ φϊυφϐμυπρ θηυςη ω ιςσηλ
Ϗπςητπ χφ χφιφλϋ χψμλφωϊηισμυπϗ χφωσμλυπτπ θηυςϋ ωιφπύ ωφθωϊιμυυϓύ
ωψμλωϊιιφιψμτμυυφμχφσϔοφιηυπμo΍μχφοπϊ}ιχμψμιφλμωσηϊπυωςφκφφθφ
ουηϏημϊoιμϑϔφϊληυυηϗυηύψηυμυπμ}πωσμλφιηϊμσϔυφλμχφοπϊφττφξμϊ
θϓϊϔσϖθφρφϊςψϓϊϓρςσπμυϊϋιθηυςμωϏμϊυηςφϊφψφτύψηυϗϊωϗλμυμξυϓμ
ωψμλωϊιη
Ψϋϑμωϊιϋϖϊ ψηουφφθψηουϓμ λμχφοπϊυϓμ ωϏμϊη Οωύφλϗ πο ςηϊμκφψππ
ιςσηλϏπςφιψηοσπϏηϖϊλμχφοπϊϓϖψπλπϏμωςπύσπώχψμλχψπϗϊπρφψκηυποη
ώπρλψϋκπύθηυςφιπλμχφοπϊϓόποπϏμωςπύσπώ
Раздел 6. Основные банковские операции
109
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
΋ωιφϖφϏμψμλϔλμχφοπϊϓιςσηλϓςηςϖψπλπϏμωςπύϊηςπόποπϏμωςπύ
σπώχφόφψτμποϒϗϊπϗωψμλωϊιχφλψηολμσϗϖϊωϗυη
⎯ ιςσηλ λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ υη ϋωσφιπϗύ ιϓληϏπ ιςσηλη χφ χμψιφτϋ
ϊψμθφιηυπϖ
⎯ ωψφϏυϓριςσηλυηϋωσφιπϗύιφοιψηϊηιςσηληχφπωϊμϏμυππφχψμλμ
σμυυφκφλφκφιφψφτωψφςη
ΤηωϋττϋιςσηληςψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗιϓχσηϏπιημϊιςσηλϏπςϋχψφ
ώμυϊϓιψηοτμψμφχψμλμσϗμτφτλφκφιφψφτθηυςφιωςφκφιςσηληΎωσππυφμ
υμ χψμλϋωτφϊψμυφ ι ωητφτ λφκφιφψμ ςψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ ιχψηιμ πο
τμυπϊϔ ψηοτμψ χψφώμυϊφι ιϓχσηϏπιημτϓύ υη ιςσηλϓ λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ
Υλυηςφμωσπφυϋτμυϔϐημϊωϗυφιϓρψηοτμψχψφώμυϊφιχψπτμυϗμϊωϗςιςση
λητιυμωμυυϓτλφωφφθϑμυπϗιςσηλϏπςητφθϋτμυϔϐμυππχψφώμυϊφιϊφσϔ
ςφϏμψμοτμωϗώωτφτμυϊηωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφωφφθϑμυπϗμωσππυφμυμχψμλ
ϋωτφϊψμυφλφκφιφψφτ
ΦψφώμυϊϓυηωϋττϋθηυςφιωςφκφιςσηληυηϏπωσϗϖϊωϗωφλυϗωσμλϋϖϑμ
κφοηληϊφρμμχφωϊϋχσμυπϗιθηυςλφλυϗμμιφοιψηϊηιςσηλϏπςϋιςσϖϏπ
ϊμσϔυφσπθφωχπωηυπϗωφωϏμϊηχφλψϋκπτφωυφιηυπϗτ
Ύωσππυφμυμχψμλϋωτφϊψμυφλφκφιφψφτθηυςφιωςφκφιςσηληχψφώμυϊϓ
υη ωϋττϋ θηυςφιωςφκφ ιςσηλη ιϓχσηϏπιηϖϊωϗ ιςσηλϏπςϋ χφ μκφ ϊψμθφιη
υπϖ χφ πωϊμϏμυππ ςηξλφκφ ςιηψϊηση φϊλμσϔυφ φϊ ωϋττϓ ιςσηλη η υμιφω
ϊψμθφιηυυϓμιϕϊφϊωψφςχψφώμυϊϓϋιμσπϏπιηϖϊωϋττϋιςσηληυηςφϊφψϋϖ
υηϏπωσϗϖϊωϗχψφώμυϊϓΦψπιφοιψηϊμιςσηληιϓχσηϏπιηϖϊωϗιωμυηϏπωσμυ
υϓμςϕϊφτϋτφτμυϊϋχψφώμυϊϓ
΍φκφιφψθηυςφιωςφκφιςσηληοηςσϖϏημϊωϗιχπωϔτμυυφρόφψτμΦψπϏμτ
χπωϔτμυυηϗ όφψτη λφκφιφψη θηυςφιωςφκφ ιςσηλη ωϏπϊημϊωϗ ωφθσϖλμυυφρ
μωσπιυμωμυπμιςσηληϋλφωϊφιμψμυφϊηςπτλφςϋτμυϊφτςηςωθμψμκηϊμσϔυηϗ
ςυπξςη
΋ϓλμσϗϖϊπτμυυϋϖωθμψμκηϊμσϔυϋϖςυπξςϋπωθμψμκηϊμσϔυϋϖςυπξςϋ
υηχψμλϒϗιπϊμσϗφυηϗισϗμϊωϗώμυυφρθϋτηκφρ
΋ωθμψμκηϊμσϔυφρςυπξςμϋςηοϓιηϖϊωϗπϋλφωϊφιμψϗϖϊωϗυηπτμυφιηυπμ
π τμωϊφυηύφξλμυπμ θηυςη ωϊ ΌΡ ΧΫ η μωσπ ιςσηλ ιυμωμυ ι όπσπησ
ϊφπωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφόπσπησηυφτμψωϏμϊηχφιςσηλϋηϊηςξμιωμωϋττϓ
λμυμξυϓύωψμλωϊιοηϏπωσμυυϓύυηωϏμϊιωμωϋττϓλμυμξυϓύωψμλωϊιωχπ
ωηυυϓύωφωϏμϊηφωϊηϊφςλμυμξυϓύωψμλωϊιυηωϏμϊμυητφτμυϊχψμλϒϗισμ
υπϗωθμψμκηϊμσϔυφρςυπξςπιθηυς
΋ϓληϏηιςσηληιϓχσηϊηχψφώμυϊφιχφυμτϋππωχφσυμυπμψηωχφψϗξμ
υπριςσηλϏπςηφχμψμϏπωσμυππλμυμξυϓύωψμλωϊιωφωϏμϊηχφιςσηλϋλψϋκπτ
σπώητφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗθηυςφτχψπχψμλϒϗισμυππωθμψμκηϊμσϔυφρςυπξςπ
ΎωσππτμυυηϗωθμψμκηϊμσϔυηϗςυπξςηϋϊψηϏμυηπσπχψπιμλμυηιυμκφλ
υφμ ωφωϊφϗυπμ θηυς χφ οηϗισμυπϖ ιςσηλϏπςη ιϓλημϊ μτϋ υφιϋϖ ωθμψμκη
110
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
ϊμσϔυϋϖςυπξςϋ΋φωωϊηυφισμυπμχψηιχφϋϊψηϏμυυφρωθμψμκηϊμσϔυφρςυπξ
ςμυηχψμλϒϗιπϊμσϗφωϋϑμωϊισϗμϊωϗιχφψϗλςμχψμλϋωτφϊψμυυφτλσϗώμυ
υϓύθϋτηκυηχψμλϒϗιπϊμσϗωϊΌΡΧΫ
Ψθμψμκηϊμσϔυϓρ πσπ λμχφοπϊυϓρ ωμψϊπόπςηϊ Œ ώμυυηϗ θϋτηκη ϋλφ
ωϊφιμψϗϖϑηϗ ωϋττϋ ιςσηλη ιυμωμυυφκφ ι θηυς π χψηιη ιςσηλϏπςη λμψ
ξηϊμσϗ ωμψϊπόπςηϊη χφσϋϏπϊϔ χφ πωϊμϏμυππ ϋωϊηυφισμυυφκφ ωψφςη ωϋττϋ
ιςσηληπφθϋωσφισμυυϓύιωμψϊπόπςηϊμχψφώμυϊφιιθηυςμιϓληιϐμτωμψ
ϊπόπςηϊπσπισϖθφτόπσπησμϕϊφκφθηυςη
Οτμϖϊωϗ ωσμλϋϖϑπμ ιπλϓ ωθμψμκηϊμσϔυϓύ λμχφοπϊυϓύ ωμψϊπόπςη
ϊφι χψμλϒϗιπϊμσϔωςπμ πτμυυϓμ π πυϓμ ιϓληυυϓμ θηυςφτ ιςσηλϏπςϋ λφ
ςϋτμυϊϓ φϊιμϏηϖϑπμ ϊψμθφιηυπϗτ χψμλϋωτφϊψμυυϓτ λσϗ ϊηςπύ λφςϋτμυ
ϊφιοηςφυφτϋωϊηυφισμυυϓτπιωφφϊιμϊωϊιππωυπτθηυςφιωςπτπχψηιπσητπ
πχψπτμυϗμτϓτπιθηυςφιωςφρχψηςϊπςμφθϓϏηϗτπλμσφιφκφφθφψφϊη
Φψπυμωφθσϖλμυππχπωϔτμυυφρόφψτϓλφκφιφψηωφκσηϐμυπμφθηυςφι
ωςφτιςσηλμωϏπϊημϊωϗυπϏϊφξυϓτ
Υϊιμϊωϊιμυυφωϊϔ χφ λφκφιφψϋ θηυςφιωςφκφ ιςσηλη τφξμϊ υηωϊϋχηϊϔ
ιωσμλϋϖϑπύωσϋϏηϗύ
1) υμιϓχφσυμυπμ χψμλϋωτφϊψμυυϓύ οηςφυφτ πσπ λφκφιφψφτ φθϗοηυ
υφωϊμρχφφθμωχμϏμυπϖιφοιψηϊηιςσηλη
2) ϋϊψηϊηφθμωχμϏμυπϗιφοιψηϊηιςσηληπσπϋύϋλϐμυπμμκφϋωσφιπρ
3) χψπυϗϊπμιςσηληφϊκψηξληυυμϋχφσυφτφϏμυυϓτσπώφτπσπωυη
ψϋϐμυπμτοηςφυφληϊμσϔωϊιηφιςσηληύ
4) υμιφοιψηϊ ιςσηλη μκφ υμχψηιφτμψυφμ ϋλμψξηυπμ πσπ υμιϓχσηϊη
χψφώμυϊφι
Υϊιμϊωϊιμυυφωϊϔςψμλπϊυφρφψκηυποηώπποηυμπωχφσυμυπμσπθφυμυηλ
σμξηϑμμπωχφσυμυπμλφκφιφψηθηυςφιωςφκφωϏμϊηυηωϊϋχημϊηοηϑπϊηχψηι
ιςσηλϏπςηφωϋϑμωϊισϗμϊωϗιχψμϊμυοπφυυφτλφωϋλμθυφτπσπωϋλμθυφτχφ
ψϗλςμ
ΨψφϏυϓμλμχφοπϊϓφϊυφωϗϊωϗςθφσμμλφψφκπτυφπθφσμμςηϏμωϊιμυυϓτ
ωϊφϏςποψμυπϗσπςιπλυφωϊπψμωϋψωφιϊηςςηςφυπτφκϋϊθϓϊϔπωχφσϔοφιηυϓ
λσϗχψμλφωϊηισμυπϗςψμλπϊφι΍μχφοπϊϓλφιφωϊψμθφιηυπϗτφκϋϊθϓϊϔποϒ
ϗϊϓ ιςσηλϏπςφτ Ϗηωϊϗτπ πσπ χφσυφωϊϔϖ χμψμιμλμυϓ λψϋκφτϋ σπχϋ ϖψπ
λπϏμωςφτϋπσπόποπϏμωςφτϋισϖθφμιψμτϗθμοχψμλιηψπϊμσϔυφκφϋιμλφτ
σμυπϗ ΍σϗ φθμωχμϏμυπϗ χσηϊμξμρ χφ λμχφοπϊητ λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ θηυςπ
λφσξυϓ χφλλμψξπιηϊϔ φχψμλμσμυυϓρ ϋψφιμυϔ φωϊηϊςφι λμυμξυϓύ ωψμλωϊι
υηωιφπύςφψψμωχφυλμυϊωςπύωϏμϊηύπιςηωωμ
Ϊωσφιπϗλμχφοπϊυϓύλφκφιφψφιςφϊφψϓτπφόφψτσϗμϊωϗφϊςψϓϊπμλμχφ
οπϊηιθηυςηύφϊσπϏηϖϊωϗθφσϔϐπτψηουφφθψηοπμτχφϋψφιυϖχψφώμυϊυϓύ
ωϊηιφςπχφϋωσφιπϗτλμχφοπϊυϓύφχμψηώπρ
Раздел 6. Основные банковские операции
111
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.1. Активные и пассивные операции банков
Φψπ φϊςψϓϊππ π ιμλμυππ λμχφοπϊυϓύ φχμψηώπρ θηυςπ ωϊψμτϗϊωϗ φθμ
ωχμϏπϊϔωιφπςφττμψϏμωςπμπυϊμψμωϓπσπςιπλυφωϊϔθησηυωηχφϕϊφτϋχψπ
λμψξπιηϖϊωϗωσμλϋϖϑπύχψηιπσ
η λμχφοπϊυϓμ φχμψηώππ λφσξυϓ φθμωχμϏπιηϊϔ χφσϋϏμυπμ θηυςφιωςφρ
χψπθϓσπιθϋλϋϑμτ
θ θηυςπ λφσξυϓ ωϊψμτπϊϔωϗ ς ψηουφφθψηοπϖ ωϋθϒμςϊφι λμχφοπϊυϓύ
φχμψηώπρπωφϏμϊηυπϖψηουϓύόφψτλμχφοπϊφιϏϊφχφοιφσϗμϊλπιμψωπόπ
ώπψφιηϊϔλμχφοπϊυϓρψπωςπχφλλμψξπιηϊϔςφυςϋψμυϊφωχφωφθυφωϊϔ
ι λμχφοπϊϓ λφσξυϓ θϓϊϔ ϋιϗοηυϓ π ωφχψϗξμυϓ χφ ωϋττητ ωψφςητ
ψηωύφλητπλφύφλητωηςϊπιυϓτπφχμψηώπϗτππςψμλπϊυϓτπισφξμυπϗτπ
κφωφθφμιυπτηυπμπχψμλχφϏϊμυπμφϊληϖϊωϗωψφϏυϓτλμχφοπϊητςφ
ϊφψϓμιυηπθφσϔϐμρωϊμχμυπφθμωχμϏπιηϖϊχφλλμψξηυπμσπςιπλυφωϊπθη
σηυωηθηυςη
λχψπφψκηυποηώππχηωωπιυϓύπηςϊπιυϓύλμχφοπϊυϓύφχμψηώπρθηυςπ
λφσξυϓωϊψμτπϊϔωϗςϊφτϋϏϊφθϓφωϊηϊςπωιφθφλυϓύυμιφισμϏμυυϓύιης
ϊπιυϓμφχμψηώππωψμλωϊιυηλμχφοπϊυϓύωϏμϊηύθϓσπτπυπτησϔυϓτπ
μιώμσϗύχφιϓϐμυπϗςφυςϋψμυϊφωχφωφθυφωϊπυηψϓυςμλμχφοπϊφιθηυ
ςπωϊψμτϗϊωϗςψηοιπϊπϖθηυςφιωςπύϋωσϋκχφιϓϐμυπϖπύςηϏμωϊιηφςηοϓ
ιηϖϊιωμιφοτφξυϓμλφιμψπϊμσϔυϓμϋωσϋκπ
Φφ φώμυςητ οηχηλυϓύ ϕςφυφτπωϊφι ωυπξμυπμ ψφσπ θηυςφιωςπύ χφ
ωψμλυπςφι ι όπυηυωπψφιηυππ ϕςφυφτπςπ χψφλφσξπϊωϗ φλυηςφ θηυςπ χφ
χψμξυμτϋ θϋλϋϊ πκψηϊϔ ιηξυϋϖ ψφσϔ ι τφθπσποηώππ ωθμψμξμυπρ χσηϊμξ
υφρωπωϊμτμςψμλπϊφιηυππτμσςπύπωψμλυπύςφτχηυπρχψμλφωϊηισμυππψμ
ομψιυϓύςψμλπϊυϓύσπυπρϋϏηωϊυπςητψϓυςηςηχπϊησφιπλψϋκπύςψμλπϊυϓύ
φθϗοηϊμσϔωϊι ΋μψφϗϊυφ μϑμ θφσμμ ϋιμσπϏπϊωϗ λφσϗ θηυςφιωςφρ χψπθϓσπ
πτμϖϑμρςφτπωωπφυυϓρύηψηςϊμψΊηυςπθϋλϋϊωχμώπησποπψφιηϊϔωϗυηφχμ
ψηώπϗύιφωϋϑμωϊισμυππςφϊφψϓύφυππτμϖϊωψηιυπϊμσϔυφμχψμπτϋϑμωϊιφ
χμψμλλψϋκπτπόπυηυωφιϓτππυωϊπϊϋϊητπυηχψπτμψιπυιμωϊπώπφυυφθηυ
ςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
Ψιϗοπ θηυςφι ω λψϋκπτπ ϕςφυφτπϏμωςπτπ ηκμυϊητπ ϋωϊηυφιπιϐπμωϗ
ι ψμοϋσϔϊηϊμ ςψμλπϊυϓύ φϊυφϐμυπρ ω υπτπ τφκϋϊ θϓϊϔ πωχφσϔοφιηυϓ λσϗ
ψμησποηώππ λφχφσυπϊμσϔυϓύϋωσϋκςφυωϋσϔϊηώππχφωσπϗυπϗτπχφκσφϑμ
υπϗτηυλμψψηρϊπυκϕτπωωπρςφψχφψηϊπιυϓύώμυυϓύθϋτηκψηοσπϏυϓμιπλϓ
όπυηυωφιφκφςφυωϋσϔϊπψφιηυπϗπϊ况λ
Ρηωωφιϓμφχμψηώππθηυςη
ΡηωωφιϓμφχμψηώππϋωσϋκπθηυςηŒϕϊφχψμξλμιωμκφχψπμτφϊςσπ
μυϊφι π ιϓληϏη πτ υησπϏυϓύ λμυμκ Ρ ςηωωφιϓτ φϊυφωϗϊ ϊηςξμ φχμψηώππ
ϋωσϋκπφθτμυηπψηοτμυηυησπϏυϓύλμυμξυϓύουηςφι
112
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.2. Кассовые операции банка
ΦσηϊμξπυησπϏυϓτπυμοηιπωπτφφϊπύλφσπιφθϑμτφθϒμτμχσηϊμξμρ
φωϊηϖϊωϗ σφκπϏμωςπ χμψιφρ πωύφλυφρ υηπθφσμμ χψφωϊφρ π υμψμλςφ υμοη
τμυπτφρ όφψτφρ χσηϊμξμρ ΍σϗ πύ φωϋϑμωϊισμυπϗ υμφθύφλπτφ υησπϏυφμ
λμυμξυφμ φθψηϑμυπμ η ωσμλφιηϊμσϔυφ κφωϋληψωϊιμυυηϗ φψκηυποηώπϗ ϊη
ςφκφ φθψηϑμυπϗ ι ϐπψφςφτ ωτϓωσμ ωσφιη Ίηοφιϓμ λφςϋτμυϊϓ ι ςφϊφψϓύ
ιϓψηξμυϊηςφρφθϑμκφωϋληψωϊιμυυϓρχφλύφλςψηθφϊμθηυςφιππυϓύχψμλ
χψπϗϊπρφψκηυποηώπρπϋϏψμξλμυπρωυησπϏυϓτπλμυϔκητπ况ŒΦφσφξμυπϗ
ΊηυςηΧφωωππφϊϗυιηψϗκ⋾ΦoΥχψηιπσηύφψκηυποηώππυησπϏυφ
κφλμυμξυφκφφθψηϑμυπϗυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}πφϊφς
ϊϗθψϗκ⋾ΦoΥχφψϗλςμιμλμυπϗςηωωφιϓύφχμψηώπρπχψηιπσηύ
ύψηυμυπϗχμψμιφοςπππυςηωωηώππθηυςυφϊπτφυμϊΊηυςηΧφωωππιςψμλπϊ
υϓύφψκηυποηώπϗύυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
΋ ωφφϊιμϊωϊιππ ω υηοιηυυϓτ ιϓϐμ Φφσφξμυπμτ ⋾ Φ σϖθϓμ φψκη
υποηώππ χψμλχψπϗϊπϗ ϋϏψμξλμυπϗ υη λφκφιφψυϓύ ϋωσφιπϗύ ύψηυϗϊ ωιφπ
ωιφθφλυϓμλμυϔκπιθηυςηύυηωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύωϏμϊηύδϊφϊψμθφιηυπμψηω
χψφωϊψηυϗμϊωϗςηςυηθμουησπϏυϓμϊηςπυηυησπϏυϓμλμυϔκπχφωϊϋχπιϐπμ
ι ςηωωϓ χψμλχψπϗϊπρ φψκηυποηώπρ ϋϏψμξλμυπρ ςψφτμ ωϋττϓ σπτπϊη υη
σπϏυϓύ ςφϊφψϋϖ φυπ ιχψηιμ λμψξηϊϔ ι ωιφπύ ςηωωηύ εψπλπϏμωςπμ σπώη
τφκϋϊιυφωπϊϔυησπϏυϓμλμυϔκπϊφσϔςφυηωιφπψηωϏμϊυϓμϊμςϋϑπμωϏμϊη
δϊφ φουηϏημϊ Ϗϊφ θηυς φθϗοηυ π λφσξμυ θϓϊϔ κφϊφι χψπυϗϊϔ ιωϖ υη
σπϏυφωϊϔ ςφϊφψϋϖ ςσπμυϊ λφσξμυ πσπ ύφϏμϊ ιυμωϊπ υη ωιφρ ωϏμϊ ι θηυςμ
Οτμμϊωϗ ι ιπλϋ ι Ϗηωϊυφωϊπ Ϗϊφ λσϗ ςηωωφιφκφ φθωσϋξπιηυπϗ ςσπμυϊφι
η ϊηςξμ λσϗ ιϓχφσυμυπϗ φχμψηώπρ ω υησπϏυϓτπ λμυϔκητπ π λψϋκπτπ ώμυ
υφωϊϗτπθηυςιοηυπτημτφτπτοληυππλφσξμυωφοληϊϔςηωωφιϓρϋομσφθφ
ψϋλφιηυυϓρυηλσμξηϑπτφθψηοφτωτΦψπσφξμυπμoΩψμθφιηυπϗςχφτμ
ϑμυπϗτλσϗωφιμψϐμυπϗφχμψηώπρωώμυυφωϊϗτππχψφκψηττυφϊμύυπϏμωςπτ
ωψμλωϊιητ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ΋ΨΦ} ς Φφσφξμυπϖ ⋾ Φ Ίηυςη
Χφωωππ
΍μυμξυϋϖ υησπϏυφωϊϔ ςσπμυϊϓ Œ ϖψπλπϏμωςπμ σπώη πσπ πύ φθφωφ
θσμυυϓμχφλψηολμσμυπϗωληϖϊσπθφυμχφωψμλωϊιμυυφιςηωωϓθηυςφισπθφ
ωχφτφϑϔϖχφωψμλυπςφιιψφσπςφϊφψϓύτφκϋϊιϓωϊϋχηϊϔπσπχψμλχψπϗϊπϗ
χφϏϊφιφρ ωιϗοπ πσπ πυςηωωηϊφψωςπμ ωσϋξθϓ ωητπύ θηυςφι μωσπ ϊηςφιϓμ
πτμϖϊωϗ πσπ ωχμώπησποπψφιηυυϓμ πυςηωωηϊφψωςπμ ωσϋξθϓ χφσϋϏπιϐπμ
ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑϋϖσπώμυοπϖ
ΊηυςχφωφκσηωφιηυπϖωψϋςφιφλπϊμσϗτπςσπμυϊφιŒϖψπλπϏμωςπύσπώ
ϋωϊηυηισπιημϊ λσϗ ςηξλφκφ πο υπύ χφψϗλφς π ωψφςπ ωληϏπ υησπϏυφωϊπ πω
ύφλϗπουμφθύφλπτφωϊπϋωςφψμυπϗφθφψηϏπιημτφωϊπλμυμκπωιφμιψμτμυυφκφ
χφωϊϋχσμυπϗπύιςηωωϓΪςηοηυυϓμωψφςπλφσξυϓωφωϊηισϗϊϔςηςχψηιπσφ
υμθφσμμωϋϊφςωτφτμυϊηχφωϊϋχσμυπϗλμυμκιςηωωϓςσπμυϊφι
Раздел 6. Основные банковские операции
113
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.2. Кассовые операции банка
ΡηωωηθηυςητφξμϊχψπυϗϊϔφϊςσπμυϊηυησπϏυϓμπιςηϏμωϊιμςφτπωωπ
φυυφρχσηϊϓοηυμςφϊφψϓμωιφπϋωσϋκπυηχψπτμψοηιϓληϏϋϏμςφιφρςυπξ
ςποηφϊλμσϔυϓμςηωωφιϓμφχμψηώππωυησπϏυφωϊϔϖ
ΊηυςυμιχψηιμχψπυπτηϊϔιωιφϖςηωωϋφϊϖψπλπϏμωςπύσπώυησπϏυϓμ
λμυϔκπλσϗοηϏπωσμυπϗπύυηωϏμϊηϊψμϊϔπύσπώ
ΥϊςσπμυϊφιŒόποπϏμωςπύσπώυησπϏυϓμχψπυπτηϖϊωϗχφχψπύφλυϓτ
φψλμψητιφιςσηλϓηϊηςξμχψπιφοιψηϊμχφσϋϏμυυϓύπτπψηυμμςψμλπϊφι
μωσπόποπϏμωςφμσπώφυμιφωχφσϔοϋμϊωϗλσϗϕϊφκφθμουησπϏυϓτχμψμϏπωσμ
υπμτωψμλωϊιχψφληξμπτώμυυϓύθϋτηκχφποιμϑμυπϗτπςιπϊηυώπϗτŒ
ιϋχσηϊϋυησφκφιωϊψηύφιϓύπλψϋκπύωθφψφιςφττϋυησϔυϓύχσηϊμξμρ
ΤησπϏυϓμ τφκϋϊ θϓϊϔ χψπυϗϊϓ ϊηςξμ φϊ σϖθφκφ όποπϏμωςφκφ σπώη
υμ πτμϖϑμκφ ωϏμϊη ι ληυυφτ θηυςμ ξμσηϖϑμκφ ι θμουησπϏυφτ χφψϗλςμ
χμψμιμωϊπλμυϔκπιχφσϔοϋϖψπλπϏμωςφκφσπώηιϕϊφϊξμπσπιλψϋκφρθηυς
ωτ λφςϋτμυϊ Ίηυςη Χφωωππ φχμψηϊπιυφκφ ύηψηςϊμψη φϊ υφϗθψϗ κ
⋾ΩoΥχμψμιφλμλμυμξυϓύωψμλωϊιχφχφψϋϏμυπϖόποπϏμωςπύσπώθμο
φϊςψϓϊπϗ θηυςφιωςπύ ωϏμϊφι} Ωηςπμ λμυμξυϓμ χμψμιφλϓ ιχψηιμ χψπυπ
τηϊϔπλφχφσυπϊμσϔυϓμφόπωϓθηυςφιόπσπησφιθηυςφι
Ρης ϋξμ φϊτμϏμυφ ϖψπλπϏμωςπμ σπώη φθϗοηυϓ ωληιηϊϔ ι θηυςπ ιωμ
υησπϏυϓμ λμυϔκπ ωιμψύ ϋωϊηυφισμυυϓύ σπτπϊφι φωϊηϊςη υησπϏυϓύ λμυμκ
ι ςηωωηύ ωιμψύ ϋωϊηυφισμυυϓύ σπτπϊφι φυπ τφκϋϊ ύψηυπϊϔ ι ωιφπύ ςηωωηύ
υησπϏυϓμϊφσϔςφλσϗιϓληϏπιϋωϊηυφισμυυϓμωψφςποηψηθφϊυφρχσηϊϓιϓ
χσηϊωφώπησϔυφκφύηψηςϊμψηπωϊπχμυλπρυφυμωιϓϐμϊψμύψηθφϏπύλυμρ
ιψηρφυηύΡψηρυμκφΨμιμψηπχψπψηιυμυυϓύςυπττμωϊυφωϊϗύŒλφχϗϊπ
λυμρ ιςσϖϏηϗ λμυϔ χφσϋϏμυπϗ λμυμκ ι θηυςμ Φφ πωϊμϏμυππ ϋςηοηυυφκφ
ωψφςηυμπωχφσϔοφιηυυϓμχφυηουηϏμυπϖωϋττϓυησπϏυϓύωληϖϊωϗιθηυς
εψπλπϏμωςπμ σπώη χφ ωφκσηωφιηυπϖ ω φθωσϋξπιηϖϑπτπ πύ θηυςητπ
τφκϋϊ ψηωύφλφιηϊϔ χφωϊϋχηϖϑϋϖ ι πύ ςηωωϓ λμυμξυϋϖ ιϓψϋϏςϋ υη ώμσπ
χψμλϋωτφϊψμυυϓμιοηςφυηύππυϓύχψηιφιϓύηςϊηύιςσϖϏηϗυφψτηϊπιυϓμ
ηςϊϓΊηυςηΧφωωππΩηςξμφυπτφκϋϊχφσϋϏηϊϔυησπϏυϓμιθηυςηύιςφϊφψϓύ
φϊςψϓϊϓ πύ ωϏμϊη υη ώμσπ ϋωϊηυφισμυυϓμ ι όμλμψησϔυϓύ οηςφυηύ πυϓύ
χψηιφιϓύηςϊηύιϊφτϏπωσμιυφψτηϊπιυϓύηςϊηύΊηυςηΧφωωππ
΋ιϓϐμυηοιηυυφτΦφσφξμυππΊηυςηΧφωωππ⋾ΦχψμλϋωτφϊψμυφϏϊφ
ϋςηοηυυϓτσπώητυησπϏυϓμψϋθσπιϓληϖϊωϗχφλμυμξυϓτϏμςητιωφκσηωφ
ιηυυϓμωψφςπυη
⎯ οηψηθφϊυϋϖχσηϊϋιϊφτϏπωσμλσϗψηωϏμϊφιωϋιφσϔυϗμτϓτπψηθφϊ
υπςητππϋύφλϗϑπτπιφϊχϋωςηϊηςξμιυμςφϊφψϓύλψϋκπύωσϋϏηϗύχψμλϋω
τφϊψμυυϓύιοηςφυηύππυϓύχψηιφιϓύηςϊηύυμοηιπωπτφφϊϋωϊηυφισμυυϓύ
ωψφςφιιϓχσηϊϓοηψηθφϊυφρχσηϊϓ
⎯ ιϓχσηϊϓωφώπησϔυφκφύηψηςϊμψη
114
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.2. Кассовые операции банка
⎯ ωϊπχμυλππ
Ρψφτμ ϊφκφ θηυςπ τφκϋϊ π λφσξυϓ ιϓληιηϊϔ υησπϏυϓμ λμυϔκπ ςσπμυ
ϊητŒϖψπλπϏμωςπτσπώητωπύωϏμϊφιυη
⎯ ςφτηυλπψφιφϏυϓμψηωύφλϓ
⎯ ϊμςϋϑπμύφοϗρωϊιμυυϓμυϋξλϓ
ΡσπμυϊητŒόποπϏμωςπτσπώητυησπϏυϓμψϋθσπτφκϋϊπσπλφσξυϓιϓ
ληιηϊϔωϗϏμψμοςηωωϓθηυςφι
⎯ χψπϏηωϊπϏυφτπσπχφσυφτποϒϗϊπππτπωιφπύιςσηλφιππσπυη
Ϗπωσμυυϓύυηιςσηλϓωϋττχψφώμυϊφι
⎯ χψπχφςϋχςμϋυπύώμυυϓύθϋτηκ
⎯ χψπ ιϓληϏμ πτ ςψμλπϊφι ησϔϊμψυηϊπιυϓρ ιηψπηυϊ Œ οηϏπωσμυπμ
ιθμουησπϏυφτχφψϗλςμωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμρωϋττϓυηωϏμϊόποπϏμωςφκφσπώη
ιθηυςμ
⎯ χψπωφιμψϐμυππφθτμυυϓύπψηοτμυυϓύςηωωφιϓύφχμψηώπρ
⎯ ιλψϋκπύωσϋϏηϗύχψμλϋωτφϊψμυυϓύιοηςφυμπσππυϓύυφψτηϊπιυϓύ
χψηιφιϓύηςϊηύ
ΤησπϏυϓμιϓληϖϊωϗςηςχψηιπσφοηωϏμϊϊμςϋϑπύχφωϊϋχσμυπρυησπϏ
υφωϊπιςηωωϓθηυςφιΎωσπϊηςπύχφωϊϋχσμυπρυμλφωϊηϊφϏυφλσϗϋλφισμϊιφ
ψμυπϗχφϊψμθυφωϊμρςσπμυϊφιϊφθηυςπλφσξυϓχφλςψμχσϗϊϔωιφπφχμψηώπ
φυυϓμςηωωϓιϋωϊηυφισμυυφτχφψϗλςμϊ况μχψπφθψμϊηϊϔυησπϏυφωϊϔιΧΡέ
Ίηυςη Χφωωππ δϊφϊ χψφώμωω ψμκσητμυϊπψϋμϊωϗ ωσμλϋϖϑπτπ λφςϋτμυϊητπ
ΊηυςηΧφωωππ
⎯ ιϓϐμυηοιηυυϓτ Φφσφξμυπμτ Ίηυςη Χφωωππ ⋾ Φ oΥ χφψϗλ
ςμ ιμλμυπϗ ςηωωφιϓύ φχμψηώπρ ι ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπϗύ υη ϊμψψπϊφψππ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
⎯ χπωϔτφτφϊηικϋωϊηκ⋾ΩoΥχφψϗλςμιϓληϏπυησπϏυϓύ
λμυμκςψμλπϊυϓτφψκηυποηώπϗτ}
΍σϗ φθμωχμϏμυπϗ ωιφμιψμτμυυφρ ιϓληϏπ ςφττμψϏμωςπτπ θηυςητπ υη
σπϏυϓύ λμυμκ ωφ ωϏμϊφι ϖψπλπϏμωςπύ π όποπϏμωςπύ σπώ ϊμψψπϊφψπησϔυϓμ
ϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωπππσπχφπύχφψϋϏμυπϖψηωωϏμϊυφςηωωφιϓμώμυϊψϓ
ΧΡέ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω Φφσφξμυπμτ ⋾ Φ ϋωϊηυηισπιηϖϊ λσϗ ςηξλφ
κφθηυςηππύόπσπησφιωϋττϓτπυπτησϔυφλφχϋωϊπτϓύφωϊηϊςφιυησπϏυϓύ
ιφχμψηώπφυυϓύςηωωηύυηςφυμώλυϗπςφυϊψφσπψϋϖϊπύωφθσϖλμυπμ
Φψπυπτηϗ πσπ ιϓληιηϗ υησπϏυϓμ λμυϔκπ ψηθφϊυπςπ θηυςφι λφσξυϓ
χφτυπϊϔ Ϗϊφ υφψτηϊπι χψμλμσϔυϓρ ψηοτμψ ωϋττϓ υησπϏυϓύ ςφϊφψϋϖ
ϖψπλπϏμωςφμ σπώφ ι Χφωωππ τφξμϊ πωχφσϔοφιηϊϔ ι φλυφτ ηςϊμ χσηϊμξη
λψϋκφτϋϖψπλπϏμωςφτϋσπώϋψηωχψφωϊψηυϗμϊωϗπυηθηυςπ΋ωφφϊιμϊωϊιππ
ωΪςηοηυπμτΊηυςηΧφωωππφϊπϖυϗκ⋾ΪoΥχψμλμσϔυφτψηο
τμψμ ψηωϏμϊφι υησπϏυϓτπ λμυϔκητπ π ψηωύφλφιηυππ υησπϏυϓύ λμυμκ χφ
Раздел 6. Основные банковские операции
115
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.2. Кассовые операции банка
ωϊϋχπιϐπύιςηωωϋϖψπλπϏμωςφκφσπώηπσπςηωωϋπυλπιπλϋησϔυφκφχψμλχψπ
υπτηϊμσϗ} ϕϊφϊ υφψτηϊπι ωφωϊηισϗμϊ ϊϓω ψϋθ ΦψπϏμτ πωχφσϔοφιηυπμ
ϕϊπύ λμυμκ ϊηςξμ ωϊψφκφ ψμκσητμυϊπψϋμϊωϗ φυπ τφκϋϊ θϓϊϔ υηχψηισμυϓ
υη ιϓχσηϊϋ οηψηθφϊυφρ χσηϊϓ ιϓχσηϊϓ ωφώπησϔυφκφ ύηψηςϊμψη χμυωππ
ωϊπχμυλππ π ϊ况λ φχσηϊϋ οηςϋχημτφρ ϋ υηωμσμυπϗ χψφλϋςώππ υηχψπτμψ
ωμσϔωςφύφοϗρωϊιμυυφκφυηουηϏμυπϗπϋωσϋκηϊηςξμφχσηϊϋςφτηυλπψφιφϏ
υϓύπυμςφϊφψϓύύφοϗρωϊιμυυϓύψηωύφλφι
ΡηςπιθφσϔϐπυωϊιμλψϋκπύωϊψηυιΧφωωππψμκϋσπψϋϖϊωϗϊηςξμιιφο
πιϓιφουηώπφυησϔυφρλμυμξυφρμλπυπώϓ
Φψφιμλμυπμςηωωφιϓύφχμψηώπρϊψμθϋμϊφϊπωχφσυπϊμσμρχφιϓϐμυυφρ
ιυπτηϊμσϔυφωϊππϊφϏυφκφωφθσϖλμυπϗϋωϊηυφισμυυϓύλσϗληυυϓύιπλφιψη
θφϊχψφώμλϋψ
ΤησπϏυϓμ λμυϔκπ χψπυπτηϖϊωϗ λσϗ οηϏπωσμυπϗ υη ωϏμϊ υη φωυφιηυππ
φθϒϗισμυπϗ υη ιουφω υησπϏυϓτπ όφψτη ⋾ ωφωϊφϗϑμκφ πο ωφθ
ωϊιμυυφφθϒϗισμυπϗφψλμψηπςιπϊηυώππ
Φψπϕϊφτφχμψηώπφυπωϊθηυςη
• οηχπωϓιημϊφχμψηώπϖχψπμτηλμυμκισπώμιφρωϏμϊπφχμψηώπφυυϓρ
λυμιυπςϋςηοηιυηφθφψφϊμφθϒϗισμυπϗψηοτμψωψμλωϊιυηωϏμϊμχφωσμωφ
ιμψϐμυπϗφχμψηώππ
• ωϊηιπϊληϊϋπωιφϖχφλχπωϔ
• φϊλμσϗμϊφϊφθϒϗισμυπϗφψλμψπχψπωφμλπυϗμϊμκφςσπώμιφτϋωϏμϊϋ
λσϗιϓληϏπισηλμσϔώϋιτμωϊμωιϓχπωςφρποωϏμϊη
• χμψμλημϊφθϒϗισμυπμπςιπϊηυώπϖςηωωπψϋ
Ρηωωπψ χψφιμψϗμϊ χψηιπσϔυφωϊϔ οηχφσυμυπϗ λφςϋτμυϊφι χφλχπωϓιημϊ
πύπιϓλημϊιυφωπϊμσϖςιπϊηυώπϖΨφθωϊιμυυφφθϒϗισμυπμιωφωϊηιμφϊϏμϊη
χμψμλημϊωϗιθϋύκησϊμψπϖλσϗςφυϊψφσϗ
Ψϋττϓ ςηωωφιϓύ λφςϋτμυϊφι λφσξυϓ θϓϊϔ φϊψηξμυϓ ι φχμψηώπφυυφτ
λυμιυπςμιϊφϊξμψηθφϏπρλμυϔΤπςηςπμπωχψηισμυπϗπχφτηψςπιςηωωφ
ιϓύλφςϋτμυϊηύυμλφχϋωςηϖϊωϗ
ΡσπμυϊϓŒϖψπλπϏμωςπμσπώητφκϋϊχφσϋϏηϊϔυησπϏυϓμϊφσϔςφωφωιφ
μκφ ψηωϏμϊυφκφ ϊμςϋϑμκφ π πσπ θϖλξμϊυφκφ ωϏμϊη ϊφσϔςφ ι χψμλμσηύ
πτμϖϑπύωϗωψμλωϊιυηϋςηοηυυϓύωϏμϊηύπϊφσϔςφιψηοτμψμυμφθύφλπτφτ
υηψηοψμϐμυυϓμώμσπΤησπϏυϓμλμυϔκπχφσϋϏμυυϓμιθηυςμλφσξυϓψηω
ύφλφιηϊϔωϗωϊψφκφχφώμσμιφτϋυηουηϏμυπϖ
΍μυϔκπχφϏμςϋιϓληϖϊωϗσπώϋϋςηοηυυφτϋιϏμςμΡηςχψηιπσφιϓλη
ϏηλμυμκψηθφϊυπςϋςσπμυϊηϏϔϗχφλχπωϔυηϏμςμϗισϗμϊωϗιϊφψφρηϊηςξμ
λψϋκφτϋωϏμϊυφτϋψηθφϊυπςϋυμλφχϋωςημϊωϗ
ΦψπιϓληϏμυησπϏυϓύλμυμκφχμψηώπφυπωϊ
1) χψφιμψϗμϊχψηιπσϔυφωϊϔοηχφσυμυπϗϏμςηωφιχηλμυπμωϋττχψφ
χπωϔϖπώπόψητπ
116
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.2. Кассовые операции банка
2) ωσπϏημϊχφλχπωπφϊϊπωςχμϏηϊπυηϏμςμπμκφυφτμψωφθψηοώητπ
χφλχπωμρχμϏηϊϔϖπυφτμψητπϏμςφιιςηψϊφϏςμ
3) ωχπωϓιημϊ ωϋττϋ Ϗμςη ωφ ωϏμϊη ςσπμυϊη χψφωϊηισϗμϊ υη φθφψφϊμ
ϏμςηφωϊηϊφςωψμλωϊιυηωϏμϊμχφωσμωφιμψϐμυπϗφχμψηώππληϊϋπωιφϖχφλ
χπωϔ
4) ϋλφωϊφιμψϗμϊωϗισπϏυφωϊπχφσϋϏηϊμσϗλμυμκχψμλσφξπιμτϋψηω
χπωηϊϔωϗ υη φθφψφϊμ Ϗμςη π ωσπϏπι ϕϊϋ χφλχπωϔ ω χφλχπωϔϖ πτμϖϑμρωϗ
ιχψμλϒϗισμυυφτχηωχφψϊμλφςϋτμυϊμμκφοητμυϗϖϑμτ
5) οηχπωϓιημϊ υη φθφψφϊμ Ϗμςη ληυυϓμ χηωχφψϊη οητμυϗϖϑμκφ μκφ
λφςϋτμυϊηπωϊηιπϊωιφϖχφλχπωϔ
6) οηχπωϓιημϊφχμψηώπϖιφχμψηώπφυυϓρλυμιυπςπχμψμλημϊλφςϋ
τμυϊϓιςηωωϋ
΋ωιφϖφϏμψμλϔςηωωπψθηυςη
1) χψφιμψϗμϊυησπϏπμυηφθφψφϊμϏμςηληυυϓύφχψμλϒϗισμυυφτλφ
ςϋτμυϊμϋλφωϊφιμψϗϖϑμτσπϏυφωϊϔχφσϋϏηϊμσϗ
2) ωιμψϗμϊψηωχπωςϋιχφσϋϏμυππλμυμκυηφθφψφϊμϏμςηωφθψηοώφτ
χφλχπωπιχηωχφψϊμλφςϋτμυϊμμκφοητμυϗϖϑμτ
3) χψφιμψϗμϊυησπϏπμυηϏμςμχφλχπωπφχμψηώπφυπωϊη
4) χφλχπωϓιημϊϏμς
5) ιϓλημϊχφσϋϏηϊμσϖλμυϔκππιφοιψηϑημϊμτϋλφςϋτμυϊϋλφωϊφιμ
ψϗϖϑπρσπϏυφωϊϔ
Ψψμλωϊιη ςσπμυϊφιχψμλχψπυπτηϊμσμρ θμο φθψηοφιηυπϗ ϖψπλπϏμωςφκφ
σπώηφϊςψϓιϐπύωϏμϊηιθηυςμτφκϋϊϋϏπϊϓιηϊϔωϗλσϗπύϋλφθωϊιηυηθσηυ
ςηύ σπώμιϓύ ωϏμϊφι ω ιϓληϏμρ ωθμψμκηϊμσϔυφρ ςυπξςπ ΢πώμιϓμ ωϏμϊη
ϊηςπύ ςσπμυϊφι ύψηυϗϊωϗ ι φϊλμσϔυφρ ςηψϊφϊμςμ Φψπ ϕϊφτ ι σπώμιφρ ωϏμϊ
οηυφωϗϊωϗ ιωμ ωιμλμυπϗ φ ςηξλφρ φχμψηώππ υφτμψ λφςϋτμυϊη υφτμψ ωϏμ
ϊηχσηϊμσϔϑπςηχφσϋϏηϊμσϗθηυςφιωςπρπλμυϊπόπςηώπφυυϓρςφλΊΟΡ
ληϊηχψφιμλμυπϗφχμψηώππωιμλμυπϗφθφθϑμρωϋττμφθφψφϊφι΋ωθμψμκη
ϊμσϔυϋϖςυπξςϋοηχπωϓιηϖϊωϗιωμχψπύφλυϓμπψηωύφλυϓμφχμψηώπππιωμ
ωφιμψϐημτϓμχφωϏμϊϋφχμψηώππυηφωυφιμθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφι
Φψπ ωφιμψϐμυππ φχμψηώπρ ισηλμσϔώητ ωϏμϊφι ιϓληϖϊωϗ ςφχππ λφ
ςϋτμυϊφιωσϋξηϑπύφωυφιηυπμτχψπύφλυϓύπψηωύφλυϓύφχμψηώπρωθμψμ
κηϊμσϔυηϗςυπξςηωσϋξπϊιϓχπωςφρποσπώμιφκφωϏμϊηΟωχπωηυυϓμσπώμιϓμ
ωϏμϊηύψηυϗϊωϗιθϋύκησϊμψππθηυςηιιφοψηωϊηϖϑμτχφψϗλςμυφτμψφιιϊμ
Ϗμυπμϊψμύσμϊ
΢πτπϊ ςηωωϓ π χψμλμσϔυϓρ ψηοτμψ ψηωϏμϊφι υησπϏυϓτπ λσϗ χψμλχψπ
υπτηϊμσμρθμοφθψηοφιηυπϗϖψπλπϏμωςφκφσπώηυμϋωϊηυηισπιηϖϊωϗ
Ίηυςπϊηςξμτφκϋϊφςηοϓιηϊϔςηωωφιϓμϋωσϋκπωπωχφσϔοφιηυπμτθηυςφ
τηϊφιϏϊφχψμλχφσηκημϊφϊςψϓϊπμςσπμυϊφτόποπϏμωςπτπσπϖψπλπϏμωςπτ
Раздел 6. Основные банковские операции
117
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.2. Кассовые операции банка
σπώφτιθηυςμωχμώπησϔυφκφςηψϊφϏυφκφωϏμϊηππωχφσϔοφιηυπμθηυςφιωςφρ
ςηψϊϓδϊπϋωσϋκπχφςηωσμλϋμϊωϏπϊηϊϔλφχφσυπϊμσϔυϓτπ
Ρψφτμ ϊφκφ θηυςπ ι ψητςηύ χψφιμλμυπϗ πτπ λφχφσυπϊμσϔυϓύ χσηϊμξ
υϓύφχμψηώπρτφκϋϊφςηοϓιηϊϔωιφπτςσπμυϊητωσμλϋϖϑπμιπλϓςηωωφιϓύ
ϋωσϋκ
• ςφυιμψϊπψφιηϊϔ φλυπ λμυϔκπ ι λψϋκπμ λμυϔκπ ιησϖϊφφθτμυυϓμ
ϋωσϋκπ
• ψηοτμυπιηϊϔλμυϔκπθφσμμςψϋχυϓμςϋχϖψϓυηθφσμμτμσςπμ
• φθτμυπιηϊϔλμυϔκπυηχψπτμψιμϊύπμςϋχϖψϓυηυφιϓμ
• οητμυϗϊϔλμυϔκπ
Ωης ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω Ουωϊψϋςώπμρ Ίηυςη Χφωωππ φϊ ηχψμσϗ κ
⋾ Ο ι φθτμυυϓύ χϋυςϊηύ θηυςφι πτμϖϑπύ χψηιφ ψηθφϊηϊϔ ω ψϋθσϗτπ
ππυφωϊψηυυϓτπιησϖϊητπχψφιφλϗϊωϗιϏηωϊυφωϊπωσμλϋϖϑπμιησϖϊφφθ
τμυυϓμφχμψηώππ
η χφςϋχςηπχψφληξηυησπϏυφριησϖϊϓοηυησπϏυϓμψϋθσπ
θ χψφληξηυησπϏυφριησϖϊϓφλυφκφπυφωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιηκψϋχ
χϓ κφωϋληψωϊι οη υησπϏυϋϖ ιησϖϊϋ λψϋκφκφ πυφωϊψηυυφκφ κφωϋληψωϊιη
κψϋχχϓκφωϋληψωϊιςφυιμψϊηώπϗ
ι χφςϋχςηπχψφληξηϏμςφιοηυησπϏυϓμψϋθσππυησπϏυϋϖιησϖϊϋ
κ φχσηϊηϏμςφιυησπϏυϓτπψϋθσϗτππυησπϏυφριησϖϊφρ
λ χψπμτ υη ϕςωχμψϊποϋ λμυμξυϓύ ουηςφι χφλσπυυφωϊϔ ςφϊφψϓύ ιϓ
οϓιημϊωφτυμυπμ
μ ιϓληϏηυησπϏυφριησϖϊϓππσπυησπϏυϓύψϋθσμρχφθηυςφιωςπτ
ςηψϊητχψπμτυησπϏυφριησϖϊϓλσϗοηϏπωσμυπϗυηωϏμϊηόποπϏμωςπύσπώ
ωσϋξηϑπμλσϗψηωϏμϊφιχφθηυςφιωςπτςηψϊητ
ξ φθτμυ υησπϏυφρ ιησϖϊϓ φλυφκφ πυφωϊψηυυφκφ κφωϋληψωϊιη υη υη
σπϏυϋϖιησϖϊϋλψϋκφκφπυφωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιη
ο ψηοτμυ χσηϊμξυφκφ λμυμξυφκφ ουηςη ουηςφι πυφωϊψηυυφκφ κφωϋ
ληψωϊιηυηχσηϊμξυϓμλμυμξυϓμουηςπουηςϊφκφξμκφωϋληψωϊιη
π οητμυηυμχσηϊμξυφκφλμυμξυφκφουηςηουηςφιπυφωϊψηυυφκφκφωϋ
ληψωϊιηυηχσηϊμξυϓρλμυμξυϓρουηςουηςπϊφκφξμκφωϋληψωϊιη
ς χφςϋχςη υμχσηϊμξυϓύ λμυμξυϓύ ουηςφι πυφωϊψηυυφκφ κφωϋληψωϊι
οηυησπϏυϓμψϋθσπ
΋φιωμύωσϋϏηϗύπτμϖϊωϗιιπλϋφχμψηώππϊφσϔςφωυησπϏυφριησϖϊφρ
ςϋψωςφϊφψφρςψϋθσϖφόπώπησϔυφϋωϊηυηισπιημϊΊηυςΧφωωππ
ΥθωσϋξπιηυπμχσηϊμξυφκφφθφψφϊηϖψπλπϏμωςπύσπώ
΋πλϓωϏμϊφιϖψπλπϏμωςπύσπώŒψμοπλμυϊφι
εψπλπϏμωςφμ σπώφ Œ ϕϊφ φψκηυποηώπϗ ςφϊφψηϗ πτμμϊ ι ωφθωϊιμυυφ
118
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.3. Обслуживание платежного оборота юридических лиц
ωϊπ ι ύφοϗρωϊιμυυφτ ιμλμυππ πσπ φχμψηϊπιυφτ ϋχψηισμυππ φθφωφθσμυυφμ
πτϋϑμωϊιφπφϊιμϏημϊχφωιφπτφθϗοηϊμσϔωϊιητϕϊπτπτϋϑμωϊιφτηϊηςξμ
πτμμϊχψηιφφϊωιφμκφπτμυπχψπφθψμϊηϊϔπσπφωϋϑμωϊισϗϊϔπτϋϑμωϊιμυυϓμ
π υμπτϋϑμωϊιμυυϓμ χψηιη υμωϊπ φθϗοηυυφωϊπ ιϓωϊϋχηϊϔ πωϊώφτ πσπ φϊ
ιμϊϏπςφτιωϋλμ
εψπλπϏμωςφμσπώφŒψμοπλμυϊŒϖψπλπϏμωςφμσπώφωφοληυυφμιωφφϊ
ιμϊωϊιππωψφωωπρωςπτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτωτμωϊφυηύφξλμυπμτιΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
εψπλπϏμωςπμσπώηιωφφϊιμϊωϊιππωωϋϑμωϊιϋϖϑπτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
φθϗοηυϓύψηυπϊϔωιφπλμυμξυϓμωψμλωϊιηωφθωϊιμυυϓμποημτυϓμυηωϏμ
ϊηύιθηυςηύ
ΨϏμϊηϖψπλπϏμωςπύσπώφϊςψϓιηϖϊωϗισϖθφτθηυςμχφτμωϊϋπύψμκπ
ωϊψηώπππσπιυμτμωϊηπύψμκπωϊψηώππωωφκσηωπϗθηυςηεψπλπϏμωςπμσπώη
πτμϖϊχψηιφφϊςψϓιηϊϔωϊφσϔςφωϏμϊφιωςφσϔςφπτϊψμθϋμϊωϗλσϗφωϋϑμωϊ
ισμυπϗ ϋωϊηιυφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ι φλυφτ θηυςμ υμ θφσμμ φλυφκφ φωυφιυφκφ
ωϏμϊη
ΪϏψμξλμυπϗθηυςηφϊςψϓιηϖϊλσϗϖψπλπϏμωςπύσπώψμοπλμυϊφιψηωϏμϊ
υϓμ ωϋθψηωϏμϊυϓμ ϊμςϋϑπμ θϖλξμϊυϓμ ιψμτμυυϓμ λμχφοπϊυϓμ ωωϋλ
υϓμωϏμϊηπφωϋϑμωϊισϗϖϊιωμιπλϓψηωϏμϊυϓύπςηωωφιϓύφχμψηώπρ
ΧηωϏμϊυϓμωϏμϊηφϊςψϓιηϖϊωϗϖψπλπϏμωςπτσπώητψμοπλμυϊητϗισϗϖ
ϑπτωϗςφττμψϏμωςπτπφψκηυποηώπϗτπδϊπωϏμϊηχψμλυηουηϏμυϓλσϗοηϏπω
σμυπϗιϓψϋϏςπιυμψμησποηώπφυυϓύλφύφλφιχφσϋϏμυυϓύςψμλπϊφιππυϓύ
χφωϊϋχσμυπρ λσϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ ψηωϏμϊφι ω χφωϊηιϑπςητπ θϖλξμϊητπ
ω ψηθφϏπτπ π ωσϋξηϑπτπ χφ οηψηθφϊυφρ χσηϊμ ω θηυςητπ χφ χφσϋϏμυυϓτ
ςψμλπϊητ π χψφώμυϊητ χφ υπτ η ϊηςξμ λσϗ χσηϊμξμρ χφ ψμϐμυπϗτ ωϋλφι
πλψϋκπύφψκηυφιπτμϖϑπύχψηιφχψπυπτηϊϔψμϐμυπϗφιοϓωςηυππωψμλωϊι
ωφωϏμϊφιϖψπλπϏμωςπύσπώιθμωωχφψυφτχφψϗλςμπλψ
ΨϋθψηωϏμϊυϓμωϏμϊηφϊςψϓιηϖϊωϗόπσπησητπχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιητςφτ
τμψϏμωςπύφψκηυποηώπρψηωχφσφξμυυϓτιυμτμωϊφυηύφξλμυπϗϖψπλπϏμωςφ
κφσπώηΥωυφιυφμυηουηϏμυπμϕϊπύωϏμϊφιŒηςςϋτϋσϗώπϗχφωϊϋχηϖϑμριϓ
ψϋϏςπόπσπησφιπχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιϖψπλπϏμωςφκφσπώηλσϗχφωσμλϋϖϑμκφ
χμψμϏπωσμυπϗ υη ψηωϏμϊυϓρ ωϏμϊ ϖψπλπϏμωςφκφ σπώη π χψφποιφλωϊιη ψηω
Ϗμϊφι΋ϓληϏηυησπϏυϓύλμυμκωωϋθψηωϏμϊυϓύωϏμϊφιυμχψμλϋωτηϊψπιημϊ
ωϗΦφύφληϊηρωϊιϋςφττμψϏμωςφρφψκηυποηώππόπσπησητπχψμλωϊηιπϊμσϔ
ωϊιητωφωϊφϗϑπτυηφϊλμσϔυφτθησηυωμτφξμϊθϓϊϔφϊςψϓϊωητφωϊφϗϊμσϔ
υϓρψηωϏμϊυϓρωϏμϊΤηςηψϊφϏςμωφθψηοώητπχφλχπωμρπφϊϊπωςηχμϏηϊπό
λμσημϊωϗφϊτμϊςηoΨϋθψηωϏμϊυϓρωϏμϊ}
΋ψμτμυυϓμ ψηωϏμϊυϓμ ωϏμϊη φϊςψϓιηϖϊωϗ ωϊψφϗϑμτϋωϗ χψμλχψπ
ϗϊπϖ ςφϊφψφμ ϏηωϊπϏυφ ιιμλμυφ ι ϕςωχσϋηϊηώπϖ ϋϏψμλπϊμσϗτ ςφττμψ
Раздел 6. Основные банковские операции
119
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.3. Обслуживание платежного оборота юридических лиц
ϏμωςπύφψκηυποηώπρλσϗοηϏπωσμυπϗχμψιφυηϏησϔυϓύιουφωφιΤηςηψϊφϏςμ
όϊηςξμλμσημϊωϗφϊτμϊςηo΋ψμτμυυϓρψηωϏμϊυϓρωϏμϊ}Τπςηςπύ
ωχπωηυπρωϕϊφκφωϏμϊηυμχψφποιφλπϊωϗςψφτμιφοιψηϊηιουφωφιϋϏψμλπϊμ
σμρχψπιϓύφλμποωφωϊηιηϋϏψμλπϊμσμρ
Ωμςϋϑπμ ωϏμϊη φϊσπϏηϖϊωϗ φϊ ψηωϏμϊυϓύ ϊφσϔςφ ϊμτ Ϗϊφ φϊςψϓιηϖϊωϗ
λσϗυμςφττμψϏμωςπύχψμλχψπϗϊπρ
ΨϏμϊυμλφπτϑπςηχψμλυηουηϏμυλσϗψηωϏμϊφιχφχφκηϐμυπϖοηλφσξμυ
υφωϊπχφχσηϊμξητιθϖλξμϊσϖθφκφϋψφιυϗππσπιυμθϖλξμϊυϓμόφυλϓ
ΊϖλξμϊυϓμωϏμϊηŒϕϊφ
1) ωϏμϊη κφωϋληψωϊιμυυϓύ φψκηυφι Ϋμλμψησϔυφκφ ςηουηϏμρωϊιη ςφ
ϊφψϓμ φϊςψϓιηϖϊωϗ φϊλμσμυπϗτ Ϋμλμψησϔυφκφ ςηουηϏμρωϊιη λσϗ ϋϏμϊη πύ
λφύφλφιπψηωύφλφι
2) ωϏμϊηψηωχφψϗλπϊμσμρθϖλξμϊυϓύωψμλωϊιςφϊφψϓμφϊςψϓιηϖϊωϗ
χψμλχψπϗϊπϗτπφψκηυποηώπϗτόπυηυωπψϋμτϓτοηωϏμϊωψμλωϊιόμλμψησϔ
υφκφπσπτμωϊυφκφθϖλξμϊφι
3) ωϏμϊη χφ ϋϏμϊϋ ωψμλωϊι ωϋθϒμςϊφι ΧΫ π τμωϊυϓύ θϖλξμϊφι
΍μχφοπϊυϓμωϏμϊηφϊςψϓιηϖϊωϗϖψπλπϏμωςπτσπώητψμοπλμυϊητυηφχψμλμ
σμυυϓρωψφςωώμσϔϖχφσϋϏμυπϗλφχφσυπϊμσϔυφκφλφύφληδϊπωϏμϊητφκϋϊ
θϓϊϔφϊςψϓϊϓιψϋθσϗύπσπιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
ΨωϋλυϓμωϏμϊηφϊςψϓιηϖϊωϗϖψπλπϏμωςπτσπώητψμοπλμυϊητλσϗϋϏμϊη
λιπξμυπϗλμυμξυϓύωψμλωϊιχψμλφωϊηισμυυϓύϖψπλπϏμωςφτϋσπώϋιόφψτμ
ςψμλπϊη
Ρηωωφιϓμ φχμψηώππ Φψπμτ φϊ ςσπμυϊφι υησπϏυϓύ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι
χψφποιφλπϊωϗχφφθϒϗισμυπϖυηιουφωυησπϏυϓτπόωφωϊφϗϑμ
τϋποφθϒϗισμυπϗφψλμψηπςιπϊηυώππ
ΥχμψηώπφυπωϊθηυςηοηχπωϓιημϊφχμψηώπϖχφχψπμτϋυησπϏυϓύ΍μυμκ
ι σπώμιφρ ωϏμϊ π ξϋψυησ χψπύφλυφψηωύφλυϓύ λφςϋτμυϊφι ϋςηοϓιημϊ
υηφθφψφϊμφθϒϗισμυπϗφωϊηϊφςωψμλωϊιυηωϏμϊμχφωσμωφιμψϐμυπϗφχμψη
ώππ ληϊϋ π ωϊηιπϊ ωιφϖ χφλχπωϔ φϊλμσϗμϊ φψλμψ φϊ φθϒϗισμυπϗ π χψπωφ
μλπυϗμϊμκφςιϓχπωςμχμψμλημϊφθϒϗισμυπμπςιπϊηυώπϖςηωωπψϋΡηωωπψ
χψφιμψϗμϊχψηιπσϔυφωϊϔοηχφσυμυπϗλφςϋτμυϊφιχφλχπωϓιημϊπύχψπυπτη
μϊυησπϏυϓμλμυϔκππιϓλημϊιυφωπϊμσϖςιπϊηυώπϖΥθϒϗισμυπμιωφωϊηιμ
φϊϏμϊυφωϊπχμψμλημϊωϗιθϋύκησϊμψπϖλσϗςφυϊψφσϗ
Τπςηςπύπωχψηισμυπρπχφτηψφςιςηωωφιϓύλφςϋτμυϊηύυμλφχϋωςημϊ
ωϗ΋φοτφξυφπωχφσϔοφιηυπμϕσμςϊψφυυφκφλφςϋτμυϊφφθφψφϊηλσϗφωϋϑμωϊ
ισμυπϗληυυϓύφχμψηώπρ
ΎωσπχψποηϏπωσμυππλμυμξυϓύωψμλωϊιυηωϏμϊφχμψηώπφυπωϊφτθϓσηλφ
χϋϑμυηηψπότμϊπϏμωςηϗφϐπθςηφχμψηώπϗωϊφψυπψϋμϊωϗπυηπτϗϋχψηισϗϖ
ϑμκφχπϐμϊωϗφθϒϗωυπϊμσϔυηϗοηχπωςηωϋςηοηυπμτχψπϏπυϓωϊφψυπψφιηυπϗ
120
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.3. Обслуживание платежного оборота юридических лиц
ΤησπϏυϓμλμυϔκπχφσϋϏμυυϓμιθηυςμψηωύφλϋϖϊωϗωϊψφκφχφώμσμιφ
τϋ υηουηϏμυπϖ Υψκηυποηώππ τφκϋϊ πτμϊϔ ι ωιφμρ ςηωωμ υησπϏυϓμ λμυϔκπ
ιχψμλμσηύσπτπϊφιϋωϊηυφισμυυϓύϋϏψμξλμυπϗτπθηυςφιχφωφκσηωφιηυπϖ
ω ψϋςφιφλπϊμσϗτπ χψμλχψπϗϊπρ π φθϗοηυϓ ωληιηϊϔ ι θηυς ιωϖ λμυμξυϋϖ
υησπϏυφωϊϔωιμψύϋωϊηυφισμυυϓύσπτπϊφιιχφψϗλςππωψφςπωφκσηωφιηυυϓμ
ωθηυςφτιωφφϊιμϊωϊιππωχψηιπσητπιμλμυπϗςηωωφιϓύφχμψηώπρ
΋ϓληϏηλμυμξυϓύωψμλωϊιχφϏμςϋχψφποιφλπϊωϗσπώϋςφϊφψφμϋςηοηυφ
ι Ϗμςμ Ρης χψηιπσφ ιϓχσηϊη λμυμκ χφ Ϗμςϋ κσηιυφτϋ ωϊηψϐμτϋ θϋύκησ
ϊμψϋηϊηςξμλψϋκφτϋωϏμϊυφτϋψηθφϊυπςϋχφλχπωηιϐμτϋϏμςιϊφψφρχφλ
χπωϔϖυμλφχϋωςημϊωϗ΍μυμξυϓρϏμςλμρωϊιπϊμσμυιϊμϏμυπμλμωϗϊπλυμρ
υμωϏπϊηϗλυϗμκφιϓχπωςπ
ΎωσπϖψπλπϏμωςφτϋσπώϋλμυμξυϓμωψμλωϊιηυϋξυϓλσϗύφοϗρωϊιμυυϓύ
υϋξλϊφιθηυςυμφθύφλπτφχψμλωϊηιπϊϔωτμϊϋψηωύφλφι
΍σϗ χφσϋϏμυπϗ υφιφρ Ϗμςφιφρ ςυπξςπ ιοητμυ πωχπωηυυφρ ϖψπ
λπϏμωςφμ σπώφ χψμλφωϊηισϗμϊ ι θηυς οηϗισμυπμ ϋωϊηυφισμυυφρ όφψτϓ
ΥχμψηώπφυπωϊθηυςηϋςηοϓιημϊυφτμψχμψιφκφπχφωσμλυμκφϏμςηπυηςηξ
λφτ Ϗμςμ ϋςηοϓιημϊ υφτμψ ωϏμϊη φψκηυποηώππ μμ υηπτμυφιηυπμ π ωϊηιπϊ
χμϏηϊϔθηυςη
Ξη φωϋϑμωϊισμυπμ φχμψηώπρ χφ ωϏμϊητ ϖψπλπϏμωςπύ σπώψμοπλμυϊφι
θηυςιοπτημϊςφτπωωπϖ
Ίηυς υμωμϊ φϊιμϊωϊιμυυφωϊϔ οη υηψϋϐμυπμ ψηωϏμϊυφςηωωφιϓύ φχμψη
ώπρ΋ωσϋϏηϗύυμωιφμιψμτμυυφκφοηϏπωσμυπϗυηωϏμϊχφωϊϋχπιϐπύςσπμυ
ϊϋλμυμξυϓύωψμλωϊισπθφπύυμφθφωυφιηυυφκφωχπωηυπϗθηυςφτωφωϏμϊη
ηϊηςξμυμιϓχφσυμυπϗϋςηοηυπρςσπμυϊηφχμψμϏπωσμυππλμυμξυϓύωψμλωϊι
ωφωϏμϊησπθφπύιϓληϏμωφωϏμϊηθηυςφθϗοηυϋχσηϊπϊϔυηϕϊϋωϋττϋχψφ
ώμυϊϓιψηοτμψμωϋϑμωϊιϋϖϑμριτμωϊμυηύφξλμυπϗςσπμυϊηϋϏμϊυφρωϊηιςπ
θηυςφιωςφκφχψφώμυϊηυηλμυϔπωχφσυμυπϗλμυμξυφκφφθϗοηϊμσϔωϊιηοηςηξ
λϓρ λμυϔ χψφωψφϏςπ μωσπ πυφμ υμ ϋωϊηυφισμυφ οηςφυφτ πσπ λφκφιφψφτ
Χηοτμψφϊιμϊωϊιμυυφωϊπϋωϊηυηισπιημϊωϗχφωφκσηϐμυπϖωϊφψφυ
δσμςϊψφυυϓμόφψτϓψηωϏμϊφι
ΧηωωτφϊψπτψηωϏμϊϓωπωχφσϔοφιηυπμτχσηϊμξυϓύςηψϊ
ΦψφϏυφμτμωϊφιχσηϊμξυϓύωπωϊμτηύτυφκπύωϊψηυοηυϗσπϊμύυφσφκππ
φωυφιηυυϓμυηχψπτμυμυππχσηϊμξυϓύςηψϊΊϓωϊψφϊηπλφωϊϋχυφωϊϔϕϊφκφ
ιπληψηωϏμϊφιωϊπτϋσπψφιησπψφωϊχφϊψμθπϊμσϔωςπύψηωύφλφιϏϊφιωιφϖ
φϏμψμλϔϋλμψξησφϕςφυφτπςϋΨίΉφϊκσϋθφςφρψμώμωωππικπωχφωφθ
ωϊιφιησφμμιφωωϊηυφισμυπϖιχφωσμλϋϖϑπμκφλϓ
΋ υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ ι τπψμ λμρωϊιϋϖϊ υμωςφσϔςφ ςψϋχυϓύ ηωωφώπηώπρ
θηυςφιωςπύχσηϊμξυϓύςηψϊΥυπψηοψηθηϊϓιηϖϊφθϑπμχψηιπσηφθϗοηϊμσϔ
Раздел 6. Основные банковские операции
121
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.4. Электронные формы расчетов
υϓμλσϗιωμύϋϏηωϊυπςφιωπωϊμτϓχψφιφλϗϊηυησποφχμψηώπρηςςϋτϋσπψϋ
ϖϊ ψμωϋψωϓ λσϗ ψμησποηώππ υφιμρϐπύ ϊμύυφσφκπρ π ωφοληυπϗ κπκηυϊωςπύ
ςφττϋυπςηώπρλσϗθϓωϊψφκφπυηλμξυφκφφθτμυηόπυηυωφιφρπυόφψτηώπμρ
Σπψφιφρ ψϓυφς χσηϊμξυϓύ ςηψϊ ωμκφλυϗ ψηωχψμλμσμυ τμξλϋ φωυφι
υϓτπ ϕτπϊμυϊητπ ωσμλϋϖϑπτ φθψηοφτ 9LVD ,QWHUQDWLRQDO Œ θφσμμ 0DVWHU&DUG,QWHUQDWLRQDOŒ$PHULFDQ([SUHVVŒ'LQHUV&OXE-&%
πλψ况Œτμυμμ
ΤμωτφϊψϗυηουηϏπϊμσϔυφμϊμύυφσφκπϏμωςφμχψμπτϋϑμωϊιφωτηψϊςηψϊ
οηψϋθμξφτθφσϔϐηϗλφσϗχηλημϊωμκφλυϗυηϕτπωωπϖχσηϊμξυϓύςηψϊωτηκ
υπϊυφρ χφσφωφρ Υωυφιυϓτ όηςϊφψφτ ωλμψξπιηϖϑπτ θϓωϊψϓρ χμψμύφλ
ςυφιϓτϊμύυφσφκπϗτιοηψϋθμξυϓύωϊψηυηύϗισϗμϊωϗυησπϏπμψηοιμϊισμυ
υφρ όπυηυωφιφρ πυόψηωϊψϋςϊϋψϓ λσϗ πωχφσϔοφιηυπϗ τηκυπϊυϓύ ςηψϊ ωφο
ληυυφρτπψφιϓτπσπλμψητπςηψϊφϏυφκφθπουμωηφωφθμυυφϕϊφύηψηςϊμψυφ
λσϗΨίΉ΋ωσμλωϊιπμϕϊφκφωϊφπτφωϊϔοητμυϓωϋϑμωϊιϋϖϑμρωπωϊμτϓιμ
σπςηŒωιϓϐμτσψλλφσσ
Χηοιπϊπμ ϕσμςϊψφυυφρ ϊμύυπςπ χφοιφσπσφ ϐπψφςφ πωχφσϔοφιηϊϔ θμο
υησπϏυϓμ ψηωϏμϊϓ ι όφψτμ χσηωϊπςφιϓύ ςηψϊφϏμς ωφλμψξηϑπύ οηϐπόψφ
ιηυυϋϖ πυόφψτηώπϖ χφοιφσϗϖϑϋϖ πύ ισηλμσϔώητ φωϋϑμωϊισϗϊϔ χσηϊμξπ
πχφσϋϏηϊϔυησπϏυϓμλμυϔκπ
ΦσηωϊπςφιηϗςηψϊφϏςηχψμλωϊηισϗμϊωφθφρχσηωϊπςφιϋϖχσηωϊπυςϋωυη
υμωμυυφρ τηκυπϊυφρ χφσφωφρ πσπ ιωϊψφμυυφρ τπςψφωύμτφρ ληϖϑμρ ςσϖϏ
ςωχμώπησϔυφτϋςηψϊφϏυφτϋωϏμϊϋιθηυςμΦψπθϋτηξυφρϊμύυφσφκππχψφλη
ιμώωχφτφϑϔϖωχμώπησϔυφκφϊμψτπυησηωϏπϊϓιημϊπυόφψτηώπϖωςηψϊφϏςπ
χψφιφλπϊηιϊφψποηώπϖϏμψμοφωφθϋϖσπυπϖωιϗοϓιημϊωϗωχψφώμωωπυκφιϓτ
ώμυϊψφτ ι ςφϊφψφτ ύψηυπϊωϗ χφλψφθυηϗ πυόφψτηώπϗ φ ωφωϊφϗυππ ωϏμϊη
π ιϓϗωυϗμϊ τφξυφ σπ φχσηϊπϊϔ χφςϋχςϋ Φφλψφθυηϗ πυόφψτηώπϗ φ χφςϋχ
ςμ όπςωπψϋμϊωϗ υη ωσπχμ φϊχμϏηϊςμ ω ςηψϊφϏςπ π υηχψηισϗμϊωϗ ι ώμυϊψ
χσηϊμξυφρωπωϊμτϓπσπθηυςΦφλχπωϔυηωσπχμφουηϏημϊχψπςηοχμψμιμωϊπ
λμυϔκποηχφςϋχςϋωφωχμώπησϔυφκφςηψϊφϏυφκφωϏμϊηυηωϏμϊχψφληιώη
΋ ϕσμςϊψφυυφρ ωπωϊμτμ λμψξηϊμσϔ ςηψϊφϏςπ υηχψϗτϋϖ ωιϗοϓιημϊωϗ
ωϕτπϊμυϊφτϏμψμοϊμψτπυησ΋τμωϊφχφλχπωπυηωϏμϊμφυιιφλπϊωχφτφϑϔϖ
ςσηιπηϊϋψϓωμςψμϊυϋϖςφτθπυηώπϖώπόψϏϊφχψπχψηιπσϔυφτυηθφψμωηυς
ώπφυπψϋμϊλμθμϊφιηυπμμκφθηυςφιωςφκφωϏμϊη
Φφ ϕςφυφτπϏμωςφτϋ ωφλμψξηυπϖ ψηοσπϏηϖϊ ςψμλπϊφιϓμ π λμθμϊφιϓμ
ςηψϊφϏςπ Ρψμλπϊφιϓμ ςηψϊφϏςπ ωιϗοηυϓ ω φϊςψϓϊπμτ ςψμλπϊυφρ σπυππ
ι θηυςμ Ϗϊφ λημϊ ιφοτφξυφωϊϔ ισηλμσϔώϋ χφσϔοφιηϊϔωϗ ςψμλπϊφτ χψπ χφ
ςϋχςηύϊφιηψφιπχψπχφσϋϏμυππςηωωφιϓύωωϋλ
΍μθμϊφιϓμςηψϊφϏςπχψμλυηουηϏμυϓλσϗχφσϋϏμυπϗυησπϏυϓύιθηυςφι
ωςπύηιϊφτηϊηύπσπχφςϋχςπϊφιηψφιωψηωϏμϊφτϏμψμοϕσμςϊψφυυϓμϊμψτπ
υησϓ΍μυϔκπχψπϕϊφτωχπωϓιηϖϊωϗωφωϏμϊηισηλμσϔώηςηψϊφϏςπιθηυςμ
122
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.4. Электронные формы расчетов
• ΊηυςφιωςπμςψμλπϊφιϓμςηψϊφϏςπχψμλυηουηϏμυϓλσϗχφςϋχςπϊφιη
ψφιωπωχφσϔοφιηυπμτθηυςφιωςφκφςψμλπϊηηϊηςξμλσϗχφσϋϏμυπϗηιηυωφι
ιυησπϏυφλμυμξυφρόφψτμΌσηιυηϗφωφθμυυφωϊϔϕϊφρςηψϊφϏςπŒφϊςψϓϊπμ
θηυςφτςψμλπϊυφρσπυππςφϊφψηϗπωχφσϔοϋμϊωϗηιϊφτηϊπϏμωςπςηξλϓρψηο
ςφκλη χψφποιφλπϊωϗ χφςϋχςη ϊφιηψη πσπ θμψμϊωϗ ςψμλπϊ ι λμυμξυφρ όφψ
τμΡψμλπϊυηϗσπυπϗλμρωϊιϋμϊιχψμλμσηύϋωϊηυφισμυυφκφθηυςφτσπτπϊη
΋ υμςφϊφψϓύ ωπωϊμτηύ θηυςφιωςηϗ ςψμλπϊυηϗ ςηψϊφϏςη τφξμϊ χψπτμυϗϊϔωϗ
λσϗσϔκφϊυφρφχσηϊϓυμςφϊφψϓύιπλφιϋωσϋκυηχψπτμψϊμσμόφυυϓύψηοκφ
ιφψφιηϊηςξμλσϗχφσϋϏμυπϗλμυμκιθηυςφιωςπύηιϊφτηϊηύ
ΧηοσπϏηϖϊωϗπυλπιπλϋησϔυϓμπςφψχφψηϊπιυϓμςηψϊφϏςπ
Ουλπιπλϋησϔυϓμ ιϓληϖϊωϗ φϊλμσϔυϓτ ςσπμυϊητ θηυςη π τφκϋϊ θϓϊϔ
oωϊηυληψϊυϓτπ} πσπ oοφσφϊϓτπ} χψμλυηουηϏηϖϊωϗ λσϗ σπώ ω ιϓωφςφρ
ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔϖ π χψμλϋωτηϊψπιηϖϊ τυφξμωϊιφ σϔκφϊ λσϗ χφσϔοφιη
ϊμσμρ Ρφψχφψηϊπιυηϗ ςηψϊφϏςη ιϓλημϊωϗ φψκηυποηώππ όπψτμ ςφϊφψηϗ
υη φωυφιμ ϕϊφρ ςηψϊφϏςπ τφξμϊ ιϓληϊϔ πυλπιπλϋησϔυϓμ ςηψϊφϏςπ ποθψηυ
υϓτσπώητψϋςφιφλπϊμσϗτπσπχψφωϊφώμυυϓτωφϊψϋλυπςητΟτφϊςψϓιη
ϖϊωϗ χμψωφυησϔυϓμ ωϏμϊη ωιϗοηυυϓμ ω ςφψχφψηϊπιυϓτ ςηψϊφϏυϓτ ωϏμϊφτ
ΥϊιμϊωϊιμυυφωϊϔχμψμλθηυςφτχφςφψχφψηϊπιυφτϋωϏμϊϋυμωμϊφψκηυποηώπϗ
ηυμπυλπιπλϋησϔυϓμισηλμσϔώϓςφψχφψηϊπιυϓύςηψϊφϏμς
• ΡηψϊφϏςπϊϋψποτηπψηοισμϏμυπριϓχϋωςηϖϊωϗςφτχηυπϗτπωχμώπ
ησποπψϋϖϑπτπωϗυηφθωσϋξπιηυππϕϊφρωόμψϓυηχψπτμψ$PHULFDQ([SUHVV
π'LQQHUV&OXEΡηψϊφϏςπχψπυπτηϖϊωϗωφϊυϗτπϊϓωϗϏϊφψκφιϓύπωμψιπωυϓύ
χψμλχψπϗϊπριφιωμττπψμλσϗφχσηϊϓϊφιηψφιπκψφιϓύπωμψιπωυϓύχψμλ
χψπϗϊπριφιωμττπψμλσϗφχσηϊϓϊφιηψφιπϋωσϋκΥυπϊηςξμχψμλφωϊηισϗ
ϖϊισηλμσϔώητψηοσπϏυϓμσϔκφϊϓχφθψφυπψφιηυπϖηιπηθπσμϊφιυφτμψφι
ικφωϊπυπώηύχφσϋϏμυπϖωςπλφςωώμυϓϊφιηψηωϊψηύφιηυπϖξπουππϊ况λ
΋ϕϊπύωπωϊμτηύϊηςξμωϋϑμωϊιϋϖϊπυλπιπλϋησϔυϓμπςφψχφψηϊπιυϓμςηψ
ϊφϏςπ
• ήηωϊυϓμ ςψμλπϊφιϓμ ςηψϊφϏςπ χψμλχψπϗϊπρ ϊφψκφισπ π ϋω
σϋκΦψπτμυμυπμϕϊπύςηψϊφϏμςφκψηυπϏμυφφχψμλμσμυυφροητςυϋϊφρωμϊϔϖ
ϊφψκφιϓύ ϋϏψμξλμυπρ υηχψπτμψ ώμχϔϖ ϋυπιμψτηκφι πσπ ωπωϊμτφρ οηχψη
ιφϏυϓύωϊηυώπρφχψμλμσμυυφρςφτχηυππΡψμλπϊχψμλφωϊηισϗμϊωητηςφτ
χηυπϗφυηξμχφσϋϏημϊχψφώμυϊχφωωϋλητΦφσϋϏπσπψηωχψφωϊψηυμυπμθηυ
ςφιωςπμ Ϗηωϊυϓμ ςηψϊφϏςπ ω χφτφϑϔϖ ςφϊφψϓύ τφξυφ ωφιμψϐηϊϔ χφςϋχςπ
ιφχψμλμσμυυϓύτηκηοπυηύωφωςπλςφρυφιϓχϋωςςηψϊφϏμςιϓληϏϋςψμλπϊη
χφ χφςϋχςητ π ψηωϏμϊϓ χφ φχσηϊμ ϊφψκφιϓύ ωϏμϊφι φωϋϑμωϊισϗμϊ θηυς Œ
ϋϏηωϊυπςωφκσηϐμυπϗ
• ΡηψϊφϏςπ λσϗ χφςϋχςπ Ϗμψμο ϊμψτπυησϓ ι ϊφψκφιϓύ ϊφϏςηύ ϊηςξμ
φϊυφωϗϊωϗ ς ψηοψϗλϋ λμθμϊφιϓύ Υυπ χψπιϗοηυϓ ς Ϗμςφιφτϋ πσπ ωθμψμκη
Раздел 6. Основные банковские операции
123
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.4. Электронные формы расчетов
ϊμσϔυφτϋωϏμϊϋισηλμσϔώηςηψϊφϏμςπυμχψμλϋωτηϊψπιηϖϊηιϊφτηϊπϏμωςφκφ
χψμλφωϊηισμυπϗ ςψμλπϊη ΡηψϊφϏςη ιϓχφσυϗμϊ όϋυςώππ θηυςφιωςφκφ Ϗμςη
φλυηςφ μμ χψπτμυμυπμ θφσμμ υηλμξυφ ϊης ςης πλμυϊπόπςηώπϗ ισηλμσϔώη
χψφποιφλπϊωϗιτφτμυϊωφιμψϐμυπϗωλμσςππλμυϔκπχμψμϏπωσϗϖϊωϗυηθηυ
ςφιωςπρωϏμϊϊφψκφιφκφχψμλχψπϗϊπϗυμτμλσμυυφ
• ΡηψϊφϏςπλσϗθηυςφιωςπύηιϊφτηϊφιŒϕϊφψηουφιπλυφωϊϔλμθμϊφιϓύ
ςηψϊφϏμςςφϊφψϓμληϖϊιφοτφξυφωϊϔισηλμσϔώϋωϏμϊηιθηυςμχφσϋϏηϊϔυη
σπϏυϓμλμυϔκπιχψμλμσηύφωϊηϊςηωψμλωϊιυηωϏμϊμϏμψμοηιϊφτηϊπϏμωςπμ
ϋωϊψφρωϊιηϋωϊηυφισμυυϓμιθηυςηύϊφψκφιϓύοησηύυηιφςοησηύπϊ况λΦψπ
υησπϏππςηψϊφϏςπλμυϔκπτφξυφχφσϋϏπϊϔισϖθφμιψμτϗωϋϊφςπχφχψηολ
υπϏυϓτπχφιϓύφλυϓτλυϗτΡψφτμϊφκφισηλμσμώποθηισμυφϊυμφθύφλπ
τφωϊπχφωμϑηϊϔωιφμφϊλμσμυπμθηυςηπτφξμϊιφωχφσϔοφιηϊϔωϗηιϊφτηϊητπ
ψηωχφσφξμυυϓτπιϊφψκφιϓύώμυϊψηύυηιφςοησηύπϊ况λ
• ΎϑμφλυηςσηωωπόπςηώπϗχσηωϊπςφιϓύςηψϊφϏμςωιϗοηυηωπύϊμύυφ
σφκπϏμωςπτπ φωφθμυυφωϊϗτπ Τηπθφσμμ ψηωχψφωϊψηυμυϓ ςηψϊφϏςπ λιϋύ ιπ
λφιŒωτηκυπϊυφρχφσφωφρπωφιωϊψφμυυφρτπςψφωύμτφρ
ΡηψϊφϏςπωτηκυπϊυφρχφσφωφρπτμϖϊυηφθφψφϊμτηκυπϊυϋϖχφσφωϋκλμ
οηχπωηυϓ ληυυϓμ υμφθύφλπτϓμ λσϗ πλμυϊπόπςηώππ σπϏυφωϊπ ισηλμσϔώη
ςηψϊφϏςπχψπμμπωχφσϔοφιηυππιθηυςφιωςπύηιϊφτηϊηύπϕσμςϊψφυυϓύϊμψ
τπυησηύϊφψκφιϓύϋϏψμξλμυπρΎωσπςηψϊφϏςηιωϊηισμυηιωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμμ
ωϏπϊϓιηϖϑμμ ϋωϊψφρωϊιφ πυλπιπλϋησϔυϓμ ληυυϓμ ισηλμσϔώη χμψμληϖϊωϗ
χφςφττϋυπςηώπφυυϓτωμϊϗτλσϗΦφσϋϏμυπϗψηοψμϐμυπϗυηφωϋϑμωϊισμυπμ
ωλμσςπ
ΨπωϊμτηθμουησπϏυϓύχσηϊμξμρυηώπφυησϔυηϗχσηϊμξυηϗ
ωπωϊμτη
ΥλυπτποιηξυϓύπυωϊψϋτμυϊφιωφιψμτμυυφρψϓυφϏυφρϕςφυφτπςπϗι
σϗμϊωϗϕόόμςϊπιυηϗχσηϊμξυηϗωπωϊμτηΦσηϊμξυηϗωπωϊμτηωϊψηυϓωφωϊφπϊ
πουμωςφσϔςπύςφτχφυμυϊφιϋϏψμξλμυπρφωϋϑμωϊισϗϖϑπύλμυμξυϓμχμψμ
ιφλϓπχφκηϐμυπϗλφσκφιϓύφθϗοηϊμσϔωϊιόπυηυωφιϓύπυωϊψϋτμυϊφιυμφθ
ύφλπτϓύ λσϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ ψηωϏμϊφι ϖψπλπϏμωςπύ ωφκσηϐμυπρ ψμκϋσπ
ψϋϖϑπύχφψϗλφςψηωϏμϊφι΋ώμσϗύχφιϓϐμυπϗϕόόμςϊπιυφωϊπχσηϊμξυφρ
ωπωϊμτϓ Œ ϋωςφψμυπϗ π ϋχψφϑμυπϗ χσηϊμξμρ Œ χψφπωύφλπϊ χφωϊμχμυυφμ
οητμϑμυπμυησπϏυϓύψηωϏμϊφιθμουησπϏυϓτπΤησπϏυϓμψηωϏμϊϓφϏμυϔλφ
ψφκφ φθύφλϗϊωϗ ϋϏηωϊυπςητ υμφθύφλπτϓ ψηωύφλϓ χφ φύψηυμ ϊψηυωχφψϊπ
ψφιςμ π οητμυμ πουφωπιϐπύωϗ ςϋχϖψ Υθφψφϊ υησπϏυϓύ λμυμκ ϊψϋλυφ ςφυ
ϊψφσπψφιηϊϔ΍σϗχφιϓϐμυπϗϕόόμςϊπιυφωϊπυησπϏυϓύλμυμκπωχφσϔοϋϖϊωϗ
θηυςφιωςπμιμςωμσϗϏμςπχμψμιφλϓιηιϊφτηϊποπψφιηυυφρωπωϊμτμπλψ
124
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
΋ωμ Ϗηϑμ ι χφιωμλυμιυφρ ξπουπ χψπτμυϗϖϊωϗ ωπωϊμτϓ ψηωϏμϊφι ςφ
ϊφψϓμ χφωϊμχμυυφ υηϏπυηϖϊ ιϓϊμωυϗϊϔ υη ψϓυςηύ ϊψηλπώπφυυϋϖ ωπωϊμτϋ
υησπϏυϓύ π θμουησπϏυϓύ χσηϊμξμρ ΦψπϏπυϓ ϕϊφκφ χψφώμωωη λφωϊηϊφϏυφ
φϏμιπλυϓϊηςςηςωφιψμτμυυϓμωψμλωϊιηλμυμξυφκφφθψηϑμυπϗυμιωμκλη
ϗισϗϖϊωϗφχϊπτησϔυϓτπϏϊφχψπιφλπϊςπύυμχψμψϓιυφτϋωφιμψϐμυωϊιφιη
υπϖ ΋ φχψμλμσμυυϓρ τφτμυϊ υηςφχσμυυϓμ ϋωφιμψϐμυωϊιφιηυπϗ χψπιφλϗϊ
ςςηϏμωϊιμυυφυφιϓτχσηϊμξυϓτπυωϊψϋτμυϊητφϊιμϏηϖϑπτυφιϓτϕςφυφ
τπϏμωςπτχψμφθψηοφιηυπϗτ
Όσηιυϓτϊψμθφιηυπμτιωμύςσπμυϊφιϗισϗμϊωϗθμωχμψμθφρυφμχψφιμλμ
υπμψηωϏμϊφιχφθηυςφιωςπτωϏμϊητΥλυηςφιωφιψμτμυυϓύϋωσφιπϗύϕϊφκφ
υμλφωϊηϊφϏυφΡσπμυϊϓχψμλϒϗισϗϖϊωχψφωυηωχμώπησποπψφιηυυϓμψηωϏμϊ
υϓμϋωσϋκπΥϊπύυησπϏπϗιϊφτπσππυφτθηυςμιφτυφκφτοηιπωπϊιϓθφψ
ςσπμυϊφτωιφμκφθηυςη΋τμωϊμωϊμτψφσϔθηυςφιυμφκψηυπϏπιημϊωϗϊφσϔςφ
ϋλφισμϊιφψμυπμτωχψφωηςσπμυϊφιΨφιψμτμυυϓμθηυςπωφοληϖϊπιυμλψϗϖϊ
υφιμρϐπμ ϋωσϋκπ ψηοιπιηϖϊ θηυςφιωςϋϖ ωπωϊμτϋ ςης ιυϋϊψπ ωϊψηυϓ ϊης
ποηψϋθμξφτ
Χφσϔ χσηϊμξυφρ ωπωϊμτϓ ι ψϓυφϏυφρ ϕςφυφτπςμ φθϓϏυφ φχψμλμσϗμϊωϗ
ςηςoηψϊμψπησϔυηϗ}ιωπσϋιηξυφωϊπιϓχφσυϗμτφρμϖόϋυςώππŒφθμωχμ
Ϗμυπϗ ωιφμιψμτμυυφκφ π υμφθψμτμυπϊμσϔυφκφ χμψμιφλη λμυμξυϓύ ωψμλωϊι
φϊ φλυπύ ϕςφυφτπϏμωςπύ ηκμυϊφι ς λψϋκπτ ςης φλυφκφ πο ϋωσφιπρ υμφθύφ
λπτϓύλσϗϋωϊφρϏπιφωϊπύφοϗρωϊιμυυφκφφθφψφϊηπϕςφυφτπϏμωςφκφψφωϊη
΋ωϊψφκφτϋοςφτωτϓωσμωσφιηχσηϊμξυηϗωπωϊμτηŒϕϊφλμρωϊιϋϖϑηϗ
χφωφκσηωφιηυυϓτχψηιπσητωφιφςϋχυφωϊϔλφχφσυϗϖϑπύλψϋκλψϋκηφψκηυπ
οηώπρφωϋϑμωϊισϗϖϑπύψηωϏμϊϓπχψφιφλϗϑπύχσηϊμξπωώμσϔϖϋψμκϋσπψφ
ιηυπϗλμυμξυϓύλφσκφιϓύφθϗοηϊμσϔωϊιϋϏηωϊυπςφιϕςφυφτπϏμωςφκφφθφψφ
ϊηΦψπθφσμμϐπψφςφτυμωϊψφκφτχφλύφλμιϕϊϋωπωϊμτϋπυφκληιςσϖϏηϖϊ
ϊηςξμ πυωϊψϋτμυϊϓ π τμύηυποτϓ ϊμύυφσφκππ πωχφσϔοϋμτϓμ ϋςηοηυυϓτπ
φψκηυποηώπϗτπ χψπ χψμλφωϊηισμυππ πτπ ωιφπτ ςσπμυϊητ χσηϊμξυϓύ ϋωσϋκ
ιςσϖϏηϗςφττϋυπςηώπφυυϓμωπωϊμτϓφθμωχμϏπιηϖϑπμχμψμιφλλμυμκυηλ
σμξηϑμτϋηλψμωηϊϋωψμλωϊιηχμψμληϏπωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμρπυόφψτηώπππλφ
κφιφψυφμφόφψτσμυπμφϊυφϐμυπρτμξλϋωϊφψφυητπ
ΥϊωϖληφϏμιπλυφϏϊφιϏπωσφφωυφιυϓύϋϏηωϊυπςφιχσηϊμξυφρωπωϊμτϓ
ιύφλϗϊώμυϊψησϔυϓρθηυςωϊψηυϓςφττμψϏμωςπμθηυςππφϊλμσϔυϓμΤΡΥ
ιςσϖϏηϗωχμώπησποπψϋϖϑπμωϗυητμξθηυςφιωςπύψηωϏμϊηύπχσηϊμξηύςσπ
ψπυκφιϓμώμυϊψϓχησηϊϓ
ΡσπμυϊϓθηυςφιώμυϊψησϔυφκφπςφττμψϏμωςπύτφκϋϊωϏπϊηϊϔωϗυμφω
υφιυϓτπϋϏηωϊυπςητπυηώπφυησϔυφρωπωϊμτϓχσηϊμξμρ
΋ωφιψμτμυυϓύχσηϊμξυϓύωπωϊμτηύώμυϊψησϔυϓμθηυςππκψηϖϊςσϖϏμ
ιϋϖψφσϔ΋φχμψιϓύφυπφψκηυποϋϖϊωπωϊμτϓχμψμιφληωψμλωϊιωχμώπησϔ
Раздел 6. Основные банковские операции
125
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
υφψηοψηθηϊϓιημτϓμλσϗφθμωχμϏμυπϗιησφιϓύχσηϊμξμριψμξπτμψμησϔυφ
κφιψμτμυπχφφϊλμσϔυϓττμξθηυςφιωςπτφθϗοηϊμσϔωϊιητπϋχψηισϗϖϊπτπ
έμυϊψησϔυϓμθηυςπυμχφωψμλωϊιμυυφφϊιμϏηϖϊοηϋχψηισμυπμςψμλπϊυϓτπ
ψπωςητπϋϏηωϊυπςφιωπωϊμτϓυηλιϋωϊφψφυυμρφωυφιμ
΋φιϊφψϓύυμχφωψμλωϊιμυυφφςηοϓιηϖϊϋωσϋκπχφτμξθηυςφιωςπτψηω
Ϗμϊητ π χσηϊμξητ ι ϊφτ Ϗπωσμ ωχμώπησποπψφιηυυϓτ ψηωϏμϊυφχσηϊμξυϓτ
φψκηυποηώπϗτ ςφϊφψϓμ ι ςφυώμ ςηξλφκφ φχψμλμσμυυφκφ ώπςση χφλιφλϗϊ
φςφυϏηϊμσϔυϓμπϊφκποηϏμϊηιοηπτυϓύϊψμθφιηυπρϋϏηωϊυπςφιχϋϊμτχμψμ
ϏπωσμυπϗωψμλωϊιυηωϏμϊηιώμυϊψησϔυφτθηυςμ
΋ϊψμϊϔπύ ώμυϊψησϔυϓμ θηυςπ σπώμυοπψϋϖϊ π ςφυϊψφσπψϋϖϊ λμϗϊμσϔ
υφωϊϔχσηϊμξυϓύωπωϊμτιϊφτϏπωσμϋωϊηυηισπιηϗϊμύυφσφκπϏμωςπμπϕςφ
υφτπϏμωςπμςψπϊμψππλφωϊϋχηςφττμψϏμωςπύθηυςφιςϊμτπσππυϓτχσηϊμξ
υϓτωπωϊμτητ
΋Ϗμϊιμψϊϓύ ώμυϊψησϔυϓμ θηυςπ χψπ υμφθύφλπτφωϊπ ληϖϊ ςψμλπϊϓ
υηοηιμψϐμυπμψηωϏμϊφιπχσηϊμξμρ
ΊμουησπϏυϓμ ψηωϏμϊϓ ϗισϗϖϊωϗ φωυφιυϓτ ϕσμτμυϊφτ ωπωϊμτϓ ψηωϏμ
ϊφιπλμυμξυφκφφθψηϑμυπϗιώμσφτ΋ωψμλυμτυηλφσϖθμουησπϏυφκφφθ
ψηϑμυπϗ χψπύφλπϊωϗ φϊ λφ ιωμύ ψηωϏμϊυϓύ φχμψηώπρ ι ωϊψηυμ
Ξηςφυφληϊμσϔυϋϖ θηοϋ θμουησπϏυϓύ ψηωϏμϊφι ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ωφωϊηισϗϖϊ υφψτϓ κσ Όψηξληυωςφκφ ςφλμςωη ΧΫ oΧηωϏμϊϓ} ωφφϊιμϊ
ωϊιϋϖϑπμ ωϊηϊϔπ Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη oΥ έμυϊψησϔυφτ θηυςμ Χφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππΊηυςμΧφωωππ}ηϊηςξμψϗληυφψτηϊπιυϓύηςϊφιποληιημτϓύ
ΊηυςφτΧφωωπππςφυϊψφσϔυϓτπφψκηυητπιωφφϊιμϊωϊιππωιϓϐμυηοιηυυϓτπ
οηςφυητπ
Όσηιφρ ρ Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφυη oΥ έμυϊψησϔυφτ θηυςμ Χφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππΊηυςμΧφωωππ}ψμκσητμυϊπψϋϖϊωϗφωυφιυϓμιφχψφωϓφψκηυποη
ώππθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφιιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ΨφκσηωυφλφςϋτμυϊϋΊηυςΧφωωππϗισϗμϊωϗφψκηυφτςφφψλπυπψϋϖϑπτ
ψμκϋσπψϋϖϑπτπσπώμυοπψϋϖϑπτφψκηυποηώπϖψηωϏμϊυϓύιϊφτϏπωσμςσπ
ψπυκφιϓύωπωϊμτιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππΥυϋωϊηυηισπιημϊχψηιπσηόφψ
τϓωψφςππωϊηυληψϊϓφωϋϑμωϊισμυπϗθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφι
Ρψφτμ ϊφκφ Ίηυς Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗμϊ τμξθηυςφιωςπμ θμουησπϏυϓμ
ψηωϏμϊϓϏμψμοωιφπϋϏψμξλμυπϗ
ΟυφωϊψηυυηϗιησϖϊητφξμϊπωχφσϔοφιηϊϔωϗιςηϏμωϊιμωψμλωϊιηχσηϊμ
ξη χψπ φωϋϑμωϊισμυππ θμουησπϏυϓύ ψηωϏμϊφι οη ϊφιηψϓ ψηθφϊϓ ϋωσϋκπ
σπϐϔιωσϋϏηϗύϋωϊηυφισμυυϓύόμλμψησϔυϓτποηςφυητπ
Φφψϗλφς φψκηυποηώππ θμουησπϏυϓύ ψηωϏμϊφι ξμωϊςφ ψμκσητμυϊπψφιηυ
ΦφσφξμυπμτΊηυςηΧφωωππφϊφςϊϗθψϗκ⋾ΎoΥθμουησπϏυϓύψηω
ϏμϊηύιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}λησμμŒΦφσφξμυπμφψηωϏμϊηύΥυφψμ
126
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
κϋσπψϋμϊ φωϋϑμωϊισμυπμ θμουησπϏυϓύ ψηωϏμϊφι τμξλϋ ϖψπλπϏμωςπτπ σπ
ώητπιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππυημμϊμψψπϊφψππιόφψτηύχψμλ
ϋωτφϊψμυυϓύοηςφυφληϊμσϔωϊιφτφχψμλμσϗμϊόφψτηϊϓχφψϗλφςοηχφσυμυπϗ
πφόφψτσμυπϗπωχφσϔοϋμτϓύψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφιηϊηςξμϋωϊηυηισπιημϊ
χψηιπση χψφιμλμυπϗ ψηωϏμϊυϓύ φχμψηώπρ χφ ςφψψμωχφυλμυϊωςπτ ωϏμϊητ
ωϋθωϏμϊητ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ όπσπησφι ι ϊφτ Ϗπωσμ φϊςψϓϊϓύ
ιΊηυςμΧφωωπππωϏμϊηττμξόπσπησϔυϓύψηωϏμϊφι
ΊμουησπϏυϓμ ψηωϏμϊϓ θμο ϋϏηωϊπϗ όποπϏμωςπύ σπώ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ
ϏμψμοςψμλπϊυϓμφψκηυποηώππόπσπησϓππσπΊηυςΧφωωππχφωϏμϊητφϊ
ςψϓϊϓτυηφωυφιηυππλφκφιφψηθηυςφιωςφκφωϏμϊηπσπλφκφιφψηςφψψμωχφυ
λμυϊωςφκφ ωϏμϊη ωϋθωϏμϊη μωσπ πυφμ υμ ϋωϊηυφισμυφ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
πυμφθϋωσφισμυφπωχφσϔοϋμτφρόφψτφρψηωϏμϊφι
ΧηωϏμϊυϓμφχμψηώππχφχμψμϏπωσμυπϖλμυμξυϓύωψμλωϊιϏμψμοςψμλπϊ
υϓμφψκηυποηώππόπσπησϓτφκϋϊφωϋϑμωϊισϗϊϔωϗωπωχφσϔοφιηυπμτ
• ςφψψμωχφυλμυϊωςπύωϏμϊφιωϋθωϏμϊφιφϊςψϓϊϓύιΊηυςμΧφωωππ
• ςφψψμωχφυλμυϊωςπύ ωϏμϊφι φϊςψϓϊϓύ ι λψϋκπύ ςψμλπϊυϓύ φψκηυπ
οηώπϗύ
• ωϏμϊφι ϋϏηωϊυπςφι ψηωϏμϊφι φϊςψϓϊϓύ ι υμθηυςφιωςπύ ςψμλπϊυϓύ
φψκηυποηώπϗύφωϋϑμωϊισϗϖϑπύψηωϏμϊυϓμφχμψηώππ
• ωϏμϊφι τμξόπσπησϔυϓύ ψηωϏμϊφι φϊςψϓϊϓύ ιυϋϊψπ φλυφρ ςψμλπϊ
υφρφψκηυποηώππ
ΨχπωηυπμλμυμξυϓύωψμλωϊιωφωϏμϊηφωϋϑμωϊισϗμϊωϗχφψηωχφψϗξμυπϖ
μκφισηλμσϔώηπσπθμοψηωχφψϗξμυπϗισηλμσϔώηωϏμϊηιωσϋϏηϗύχψμλϋωτφ
ϊψμυυϓύ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ π πσπ λφκφιφψφτ τμξλϋ θηυςφτ π ςσπμυϊφτ
υη φωυφιηυππ ψηωϏμϊυϓύ λφςϋτμυϊφι ωφωϊηισμυυϓύ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω ϊψμ
θφιηυπϗτπιϓϐμυηοιηυυφκφΦφσφξμυπϗφψηωϏμϊηύιχψμλμσηύπτμϖϑπύωϗ
υη ωϏμϊμ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι μωσπ πυφμ υμ χψμλϋωτφϊψμυφ ι λφκφιφψηύ οη
ςσϖϏημτϓύτμξλϋΊηυςφτΧφωωπππσπςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπππύςσπ
μυϊητπ
Φφψϗλφς φόφψτσμυπϗ χψπμτη φθψηθφϊςπ ϕσμςϊψφυυϓύ χσηϊμξυϓύ λφ
ςϋτμυϊφιπφωϋϑμωϊισμυπϗψηωϏμϊυϓύφχμψηώπρωπύπωχφσϔοφιηυπμτψμκϋ
σπψϋμϊωϗ φϊλμσϔυϓτπ υφψτηϊπιυϓτπ ηςϊητπ Ίηυςη Χφωωππ οη πωςσϖϏμυπ
μτ ωσϋϏημι ϋςηοηυυϓύ ι Φφσφξμυππ φ ψηωϏμϊηύ π οηςσϖϏημτϓτπ τμξλϋ
ΊηυςφτΧφωωπππσπςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπππύςσπμυϊητπλφκφιφψητπ
φχψμλμσϗϖϑπτπχφψϗλφςφθτμυηϕσμςϊψφυυϓτπλφςϋτμυϊητπωπωχφσϔοφιη
υπμτωψμλωϊιοηϑπϊϓπυόφψτηώππ
Φψπ υμλφωϊηϊφϏυφωϊπ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι υη ωϏμϊμ λσϗ ϋλφισμϊιφψμυπϗ
ιωμύ χψμλϒϗισμυυϓύ ς υμτϋ ϊψμθφιηυπρ ωχπωηυπμ ωψμλωϊι φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ
χφτμψμπύχφωϊϋχσμυπϗιφϏμψμλυφωϊπϋωϊηυφισμυυφροηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
Раздел 6. Основные банковские операции
127
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
ΥκψηυπϏμυπμ χψηι ισηλμσϔώη ωϏμϊη υη ψηωχφψϗξμυπμ υηύφλϗϑπτπωϗ
υη υμτ λμυμξυϓτπ ωψμλωϊιητπ υμ λφχϋωςημϊωϗ οη πωςσϖϏμυπμτ ωσϋϏημι
χψμλϋωτφϊψμυυϓύοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
Φψπ θμουησπϏυϓύ ψηωϏμϊηύ πωχφσϔοϋϖϊωϗ φωφθϓμ ιπλϓ χσηϊμξυφψηω
Ϗμϊυϓύ όφψτ ψηοψηθηϊϓιημτϓύ Ίηυςφτ Χφωωππ况Œ ψηωϏμϊυϓμ λφςϋτμυϊϓ
ΧηωϏμϊυϓρ λφςϋτμυϊ χψμλωϊηισϗμϊ ωφθφρ φόφψτσμυυφμ ι ιπλμ λφςϋτμυϊη
υη θϋτηξυφτ υφωπϊμσμ πσπ ι ϋωϊηυφισμυυϓύ ωσϋϏηϗύ ϕσμςϊψφυυφκφ χση
ϊμξυφκφλφςϋτμυϊη
• ψηωχφψϗξμυπμχσηϊμσϔϑπςηςσπμυϊηπσπθηυςηφωχπωηυππλμυμξ
υϓύωψμλωϊιωφωιφμκφωϏμϊηππύχμψμϏπωσμυππυηωϏμϊχφσϋϏηϊμσϗωψμλωϊι
• ψηωχφψϗξμυπμχφσϋϏηϊμσϗωψμλωϊιιοϓωςηϊμσϗυηωχπωηυπμλμυμξ
υϓύωψμλωϊιωφωϏμϊηχσηϊμσϔϑπςηπχμψμϏπωσμυπμυηωϏμϊϋςηοηυυϓρχφσϋ
Ϗηϊμσμτωψμλωϊιιοϓωςηϊμσμτ
ήηωϊϔ,ΦφσφξμυπϗφψηωϏμϊηύϋωϊηυηισπιημϊ
• χμψμϏμυϔόφψτθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφιψηωϏμϊϓχσηϊμξυϓτπχφψϋ
Ϗμυπϗτπ ψηωϏμϊϓ χφ ηςςψμλπϊπιϋ ψηωϏμϊϓ Ϗμςητπ ψηωϏμϊϓ χφ πυςηωωφ
π ϋωσφιπϗ πύ χψπτμυμυπϗ ςσπμυϊητπ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ όπσπησφι
ϋϏψμξλμυπρπχφλψηολμσμυπρψηωϏμϊυφρωμϊπΊηυςηΧφωωππηϊηςξμωητπτπ
θηυςητπ
• ιπλϓπόφψτϓπωχφσϔοϋμτϓύχψπθμουησπϏυϓύψηωϏμϊηύχσηϊμξυϓύ
λφςϋτμυϊφι χσηϊμξυϓμ χφψϋϏμυπϗ ηςςψμλπϊπιϓ Ϗμςπ χσηϊμξυϓμ ϊψμθφ
ιηυπϗπυςηωωφιϓμχφψϋϏμυπϗχφψϗλφςπύοηχφσυμυπϗχψμλωϊηισμυπϗφϊ
οϓιηπιφοιψηϊη
• χφψϗλφςψηωϏμϊφιχσηϊμξυϓτπχφψϋϏμυπϗτπψηωϏμϊφιχφηςςψμλπ
ϊπιητ ψηωϏμϊφι Ϗμςητπ χφ πυςηωωφ ψηωϏμϊφι χσηϊμξυϓτπ ϊψμθφιηυπϗτπ
ιϊφτϏπωσμŒχσηϊμξυϓτπϊψμθφιηυπϗτπφχσηϏπιημτϓτπωηςώμχϊφτχση
ϊμσϔϑπςφιπχσηϊμξυϓτπϊψμθφιηυπϗτπφχσηϏπιημτϓτπθμοηςώμχϊηχση
ϊμσϔϑπςφιψηωϏμϊφιπυςηωωφιϓτπχφψϋϏμυπϗτπ
• χφψϗλφς ψηθφϊϓ ω ηςςψμλπϊπιητπ ι θηυςμϕτπϊμυϊμ π ι πωχφσυϗϖ
ϑμτθηυςμ
ήηωϊϔϖ,,ΦφσφξμυπϗφψηωϏμϊηύψηωωτηϊψπιηϖϊωϗιφχψφωϓωιϗοηυυϓμ
ωχφψϗλςφτφωϋϑμωϊισμυπϗφχμψηώπρϏμψμοςφψψμωχφυλμυϊωςπμωϏμϊηωϋθ
ωϏμϊηςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρππύόπσπησφιφϊςψϓϊϓμιΊηυςμΧφωωππ
Ψψμλπυπύψηωωτφϊψμυϓκψϋχχϓιφχψφωφιωιϗοηυυϓύω
• φωφθμυυφωϊϗτπ φωϋϑμωϊισμυπϗ ψηωϏμϊφι Ϗμψμο Ίηυς Χφωωππ ι ϊφτ
Ϗπωσμ Œ ιφχψφωϓ χψηιφιφκφ ψμκϋσπψφιηυπϗ φϊυφϐμυπρ τμξλϋ Ίηυςφτ
Χφωωπππφθωσϋξπιημτφρπτςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρόπσπησφτχψπφωϋ
ϑμωϊισμυππψηωϏμϊυϓύφχμψηώπρϏμψμοψηωϏμϊυϋϖωμϊϔΊηυςηΧφωωππ
128
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
• χφψϗλςφτ χψμλφωϊηισμυπϗ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώπμρ όπσπησφτ
ψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφιυηθϋτηξυϓύυφωπϊμσϗύηϊηςξμŒχψμλφωϊηισμυπϗ
ϕσμςϊψφυυϓύχσηϊμξυϓύλφςϋτμυϊφι
• χφψϗλςφτ φωϋϑμωϊισμυπϗ ψηωϏμϊυϓύ φχμψηώπρ χφ ςφψψμωχφυλμυϊ
ωςφτϋωϏμϊϋωϋθωϏμϊϋςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησηιΊηυςμΧφωωππ
• χφψϗλςφτφϊοϓιηψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφιποςηψϊφϊμςπυμφχσηϏμυυϓύ
ψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφιιχφλψηολμσμυππψηωϏμϊυφρωμϊπΊηυςηΧφωωππ
• χφψϗλςφτφϊςψϓϊπϗποηςψϓϊπϗςφψψμωχφυλμυϊωςπύωϏμϊφιωϋθωϏμ
ϊφιςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρπύόπσπησφιιΊηυςμΧφωωππ
• χφψϗλςφτιφοιψηϊηψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφιποςηψϊφϊμςπυμφχσηϏμυ
υϓύψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφιχψποηςψϓϊππςφψψμωχφυλμυϊωςφκφωϏμϊηωϋθωϏμ
ϊηςψμλπϊυφρφψκηυποηώππμμόπσπηση
ΧηωϏμϊυϓμ φχμψηώππ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ χψπ ϋωσφιππ φθμωχμϏμυπϗ μξμ
λυμιυφκφ ψηιμυωϊιη φωϊηϊςφι λμυμξυϓύ ωψμλωϊι χφ ςφψψμωχφυλμυϊωςφτϋ
ωϏμϊϋχφθησηυωϋςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησηφϊςψϓιϐμρςφψψμωχφυ
λμυϊωςπρ ωϏμϊ ι λψϋκφρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπσπησμ π χφ θησηυωϋ
ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπσπηση ι ςφϊφψφρ φϊςψϓϊ ςφψψμωχφυλμυϊωςπρ
ωϏμϊϋςηοηυυφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησηηϊηςξμχφωϏμϊηττμξ
όπσπησϔυϓύψηωϏμϊφιχφλψηολμσμυπρφλυφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππκφσφι
υφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησφιςψμλπϊυφρφψκηυποηώππΥϊψηξμυπμ
ψηωϏμϊυϓύφχμψηώπριθησηυωηύθηυςηψμωχφυλμυϊηπθηυςηςφψψμωχφυλμυ
ϊηηϊηςξμικφσφιυφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππόπσπησφιςψμλπϊυφρφψκη
υποηώππχφωϏμϊηττμξόπσπησϔυϓύψηωϏμϊφιφωϋϑμωϊισϗμϊωϗφλυφρςησμυ
ληψυφρληϊφρϏπωσφτμωϗώκφλŒληϊφρχμψμϏπωσμυπϗχσηϊμξη
Φφψϗλφς φωϋϑμωϊισμυπϗ ψηωϏμϊυϓύ φχμψηώπρ χφ ςφψψμωχφυλμυϊωςπτ
ωϏμϊητςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρόπσπησφιφϊςψϓιημτϓτιλψϋκπύςψμλπϊ
υϓύφψκηυποηώπϗύόπσπησηύπχφωϏμϊηττμξόπσπησϔυϓύφθφψφϊφιτμξ
λϋ χφλψηολμσμυπϗτπ φλυφρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ φχψμλμσμυ Ϗηωϊϔϖ ,,,
ΦφσφξμυπϗφψηωϏμϊηύ
΋ηξυϓττφτμυϊφτολμωϔϗισϗμϊωϗϊφϊόηςϊϏϊφιοηπτφφϊυφϐμυπϗτμξ
λϋςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπόπσπησητπχψπφωϋϑμωϊισμυππψηωϏμϊυϓύ
φχμψηώπρ χφ ςφψψμωχφυλμυϊωςπτ ωϏμϊητ ψμκϋσπψϋϖϊωϗ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
πλφκφιφψφτςφψψμωχφυλμυϊωςφκφωϏμϊηοηςσϖϏμυυϓττμξλϋωϊφψφυητπ
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ οηςσϖϏημϊ λφκφιφψ ωϏμϊη π φϊςψϓιημϊ υη πτϗ
όπσπηση ςφψψμωχφυλμυϊωςπρ ωϏμϊ ι λψϋκφρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ όπ
σπησμ ω χψμλφωϊηισμυπμτ μτϋ χψηιη ψηωχφψϗξηϊϔωϗ ϕϊπτ ωϏμϊφτ χφ λφιμ
ψμυυφωϊπιϓληυυφρψϋςφιφλπϊμσϖόπσπησησπθφιΦφσφξμυππφόπσπησμ
χψμλφωϊηισϗμϊ μτϋ χψηιφ υη φϊςψϓϊπμ ςφψψμωχφυλμυϊωςπύ ωϏμϊφι ι λψϋκπύ
ςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπϗύόπσπησηύ
Раздел 6. Основные банковские операции
129
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
Ϋπσπησ πτμμϊ χψηιφ φϊςψϓιηϊϔ ςφψψμωχφυλμυϊωςπμ ωϏμϊη λψϋκπτ ςψμ
λπϊυϓτ φψκηυποηώπϗτ πύ όπσπησητ π χψφιφλπϊϔ φχμψηώππ χφ υπτ μωσπ
ϊηςπμ χψηιη λμσμκπψφιηυϓ μτϋ ι Φφσφξμυππ φ όπσπησμ π φϊψηξμυϓ ι λφ
ιμψμυυφωϊπιϓληυυφρψϋςφιφλπϊμσϖ
ΧηωϏμϊυϓμφχμψηώππςψμλπϊυφρφψκηυποηώππτμξλϋκφσφιυφρφψκηυποη
ώπμρπόπσπησητπηϊηςξμτμξλϋόπσπησητπχφϊμςωϊϋυηωϊφϗϑμρϏηωϊπŒ
χφλψηολμσμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππφλυφρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππφωϋ
ϑμωϊισϗϖϊωϗϏμψμοωϏμϊητμξόπσπησϔυϓύψηωϏμϊφι
Φφ ωϏμϊητ τμξόπσπησϔυϓύ ψηωϏμϊφι χφλψηολμσμυπϗ ςψμλπϊυφρ φψκη
υποηώππ τφκϋϊ χψφιφλπϊϔ χσηϊμξπ χφ ιωμτ θηυςφιωςπτ φχμψηώπϗτ ψηοψμ
ϐμυυϓτ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ σπώμυοπμρ Ίηυςη Χφωωππ φχψμλμσμυυϓτ
Φφσφξμυπμτ φ όπσπησμ π Φψηιπσητπ χφωϊψφμυπϗ ψηωϏμϊυφρ ωπωϊμτϓ ςψμ
λπϊυφρ φψκηυποηώππ ψηοψηθφϊηυυϓτπ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
πυφψτηϊπιυϓτπηςϊητπΊηυςηΧφωωππ
΋υϋϊψπθηυςφιωςπμχψηιπσηφόφψτσϗϖϊωϗιιπλμφϊλμσϔυφκφλφςϋτμυϊη
ϋϊιμψξληϖϊωϗ πωχφσυπϊμσϔυϓτ φψκηυφτ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ π λφσξυϓ
ωφλμψξηϊϔ
• χφψϗλφς φϊςψϓϊπϗ οηςψϓϊπϗ π χφχφσυμυπϗ ϋιμσπϏμυπμ φωϊηϊςη
χηωωπιυφκφωϏμϊηωϏμϊφιτμξόπσπησϔυϓύψηωϏμϊφι
• χψφώμλϋψϋ πλμυϊπόπςηώππ ςηξλφκφ ϋϏηωϊυπςη ψηωϏμϊφι ι ωπωϊμτμ
τμξόπσπησϔυϓύ ψηωϏμϊφι ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ωπωϊμτμ ϊμύυπϏμωςπύ
ϊμσμςφττϋυπςηώπφυυϓύ ωψμλωϊι π φψκηυποηώπφυυϓύ τμψφχψπϗϊπρ φθμωχμ
Ϗπιηϖϑπύ ιφοτφξυφωϊϔ χψφιμλμυπϗ ψηωϏμϊυϓύ φχμψηώπρ τμξλϋ χφλψηο
λμσμυπϗτπ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ χψπ φωϋϑμωϊισμυππ ψηωϏμϊφι φθτμυ
ςηψϊφϏςητπωφθψηοώητπχφλχπωμρπφϊϊπωςφτχμϏηϊπχψπτμυμυπμηυησφκφι
ωφθωϊιμυυφψϋϏυφρ χφλχπωπ ι ιπλμ ςφλφι χηψφσμρ ϕσμςϊψφυυφρ χφλχπωπ
πϊ况χ
• φχπωηυπμ λφςϋτμυϊφφθφψφϊη χφψϗλφς χμψμληϏπ π φθψηθφϊςπ ψηω
Ϗμϊυϓύ λφςϋτμυϊφι χψπ χψφιμλμυππ φχμψηώπρ χφ ωϏμϊητ τμξόπσπησϔυϓύ
ψηωϏμϊφιηϊηςξμχφωσμλφιηϊμσϔυφωϊϔχψφύφξλμυπϗλφςϋτμυϊφιτμξλϋχφλ
ψηολμσμυπϗτπςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
• χφψϗλφςϕςωχμλπψφιηυπϗψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφι
• χφψϗλφςϋωϊηυφισμυπϗωψφςφιψηωϏμϊφιχψπχψφιμλμυππψηωϏμϊυϓύ
φχμψηώπρπωύφλϗπολφςϋτμυϊφφθφψφϊητμξλϋχφλψηολμσμυπϗτπςψμλπϊυφρ
φψκηυποηώππ
• χφψϗλφςχψφιμλμυπϗψηωϏμϊυϓύφχμψηώπρχφλψηολμσμυπϗτπςψμλπϊ
υφρφψκηυποηώππχψπχμψμψηωχψμλμσμυππλμυμξυϓύωψμλωϊι
• χφψϗλφς μξμλυμιυφρ ιϓιμψςπ ψηωϏμϊφι τμξλϋ χφλψηολμσμυπϗτπ
ςψμλπϊυφρφψκηυποηώππχφωϏμϊηττμξόπσπησϔυϓύψηωϏμϊφιπχφχμψμψηω
χψμλμσμυπϖλμυμξυϓύωψμλωϊι
130
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
• χφψϗλφς λμρωϊιπρ χφλψηολμσμυπρ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ χψπ
υμωιφμιψμτμυυφτ χφσϋϏμυππ πσπ υμχφσϋϏμυππ χφλϊιμψξλμυπρ φ ωφιμψϐμ
υππψηωϏμϊυφρφχμψηώππχφϊμύυπϏμωςπτχψπϏπυητσπθφιωιϗοπωιφουπςυφ
ιμυπμτόφψωτηξφψυϓύφθωϊφϗϊμσϔωϊι
• λψϋκπμ ιφχψφωϓ ψμκϋσπψϋϖϑπμ χψφιμλμυπμ ψηωϏμϊφι ιυϋϊψπ ςψμ
λπϊυφρφψκηυποηώππ
΋μλμυπμ ςηψϊφϊμςπ υμφχσηϏμυυϓύ ψηωϏμϊυϓύ λφςϋτμυϊφι ς ωϏμϊϋ τμξ
όπσπησϔυϓύψηωϏμϊφιυμλφχϋωςημϊωϗ
ΦφψϗλφςφωϋϑμωϊισμυπϗθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφιωϋϏηωϊπμτόποπϏμωςπύ
σπώιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
χφ θηυςφιωςπτ ωϏμϊητ φϊςψϓιημτϓτ υη φωυφιηυππ λφκφιφψη θηυςφιωςφ
κφ ωϏμϊη σπθφ θμο φϊςψϓϊπϗ θηυςφιωςφκφ ωϏμϊη ψμκϋσπψϋμϊωϗ Φφσφξμυπμτ
ΊηυςηΧφωωππφϊηχψμσϗκ⋾ΦoΥχφψϗλςμφωϋϑμωϊισμυπϗθμο
υησπϏυϓύψηωϏμϊφιόποπϏμωςπτπσπώητπιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
΋ωφφϊιμϊωϊιππωυπτθμουησπϏυϓμψηωϏμϊϓφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗόποπϏμωςπ
τπ σπώητπ Ϗμψμο ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ όπσπησϓ πτμϖϑπμ σπώμυοπϖ
ΊηυςηΧφωωππχψμλϋωτηϊψπιηϖϑϋϖφϊςψϓϊπμπιμλμυπμθηυςφιωςπύωϏμϊφι
όποπϏμωςπύσπώππσπφωϋϑμωϊισμυπμχμψμιφλφιλμυμξυϓύωψμλωϊιχφχφ
ψϋϏμυπϖόποπϏμωςπύσπώθμοφϊςψϓϊπϗθηυςφιωςπύωϏμϊφιοηπωςσϖϏμυπμτ
χφϏϊφιϓύχμψμιφλφι
΍ηυυϓτ Φφσφξμυπμτ φχψμλμσϗϖϊωϗ ϋωσφιπϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ θμουησπϏ
υϓύψηωϏμϊφιόποπϏμωςπτπσπώητπηϊηςξμχφψϗλφςψηωϏμϊφιχσηϊμξυϓτπ
χφψϋϏμυπϗτπϏμςητπψηωϏμϊφιχφηςςψμλπϊπιητπχφπυςηωωφ
ΊηυςΧφωωππιωφφϊιμϊωϊιππωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτοηυπτημϊφωφθφμτμωϊφ
ιχσηϊμξυφρωπωϊμτμωϊψηυϓ
• φθμωχμϏπιημϊφθϑμμψϋςφιφλωϊιφχσηϊμξυφρωπωϊμτφρωφολημϊλσϗ
υμμ τμϊφλπϏμωςϋϖ π φψκηυποηώπφυυϋϖ θηοϓ ςφφψλπυπψϋμϊ π ψμκϋσπψϋμϊ
ψηωϏμϊυϓμπχσηϊμξυϓμφϊυφϐμυπϗιΧφωωππϋωϊηυηισπιημϊχψηιπσηόφψ
τϓωψφςππωϊηυληψϊϓχψφιμλμυπϗθμουησπϏυϓύχσηϊμξμρςφϊφψϓμφθϗοη
ϊμσϔυϓλσϗιωμύϖψπλπϏμωςπύπόποπϏμωςπύσπώ
• ϗισϗμϊωϗυμχφωψμλωϊιμυυϓτϋϏηωϊυπςφτϕϊφρωπωϊμτϓφωϋϑμωϊισϗϗ
τμξθηυςφιωςπμχσηϊμξπϏμψμοωιφπχφλψηολμσμυπϗ
΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗιΊηυςμΧφωωππλμρωϊιϋϖϊωπωϊμτϓ
• ιυϋϊψπψμκπφυησϔυϓύϕσμςϊψφυυϓύχσηϊμξμρ
• τμξψμκπφυησϔυϓύϕσμςϊψφυυϓύχσηϊμξμρ
• τμξόπσπησϔυϓύχσηϊμξμρ
• χσηϊμξμρτμξλϋϋϏψμξλμυπϗτπΊηυςηΧφωωππφθωσϋξπιημτϓτπφλ
υπτιϓϏπωσπϊμσϔυϓτώμυϊψφτυμϊϊφχσηϊμξπ
• τμξψμκπφυησϔυϓύψηωϏμϊφιχφκφωϋληψωϊιμυυϓτώμυυϓτθϋτηκητ
• ψηωϏμϊφιιχψμλμσηύφλυφκφϋϏψμξλμυπϗΊηυςηΧφωωππ
Раздел 6. Основные банковские операции
131
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
ΨφιφςϋχυφωϊϔχφλψηολμσμυπρΊηυςηΧφωωπππτμϖϑπύωητφωϊφϗϊμσϔυϓρ
θησηυω θηυςφιωςπρ πλμυϊπόπςηώπφυυϓρ ςφλ ΊΟΡ π χψφιφλϗϑπύ ψηωϏμϊ
υϓμ χσηϊμξυϓμ φχμψηώππ φϊ ωιφμκφ πτμυπ υηοϓιημϊωϗ ψηωϏμϊυφρ χση
ϊμξυφρωμϊϔϖΊηυςηΧφωωππ΋ϕϊϋωμϊϔιύφλϗϊκφσφιυϓμΧΡέώμυϊψησϔυϓμ
ΧΡέυποφιϓμΧΡέηϊηςξμυμςφϊφψϓμλψϋκπμχφλψηολμσμυπϗ
΋ υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ ι Χφωωππ χηψησσμσϔυφ λμρωϊιϋϖϊ υμωςφσϔςφ ωμϊμρ
χψφιμλμυπϗ χσηϊμξμρ τμξλϋ ςψμλπϊυϓτπ φψκηυποηώπϗτπ Œ φθϑμψφωωπρ
ωςπύ τμξψμκπφυησϔυϓύ ψμκπφυησϔυϓύ π σφςησϔυϓύ ι ψητςηύ φϊλμσϔυϓύ
θηυςφι πτμϖϑπύ όπσπησϓ Τηπθφσμμ ουηϏπϊμσϔυϋϖ Ϗηωϊϔ ι χσηϊμξυφτ
φθφψφϊμωφωϊηισϗϖϊχσηϊμξπϏμψμοωμϊϔΊηυςηΧφωωππ
Υλυπτ πο ϕόόμςϊπιυϓύ τμύηυποτφι ψηωϏμϊφι ϗισϗμϊωϗ πύ χψφιμλμυπμ
ι όφψτμ ςσπψπυκη φϊ ηυκσ FOHDULQJ Œ φϏπωϊςη ψηωϏπωϊςη Œ ϕϊφ ωχφωφθ
ψμκϋσϗψυϓύ θμουησπϏυϓύ ψηωϏμϊφι φωυφιηυυϓρ υη φχψμλμσμυππ π οηϏμϊμ
ιοηπτυϓύλμυμξυϓύϊψμθφιηυπρπφθϗοηϊμσϔωϊιϖψπλπϏμωςπύσπώοηϊφιη
ψϓώμυυϓμθϋτηκπφςηοηυυϓμϋωσϋκπωχφωσμλϋϖϑπτχμψμιφλφτωησϔλφ
Τηπθφσμμ ψηωχψφωϊψηυμυυϓτπ φθσηωϊϗτπ χψπτμυμυπϗ ςσπψπυκη ϗισϗ
ϖϊωϗϊφιηψυϓρψϓυφςόφυλφιϓρψϓυφςπθηυςφιωςφμλμσφ΋ϕϊπύωόμψηύ
ςσπψπυκ ϋχφψϗλφϏπιημϊ π ϋχψφϑημϊ χφλωϏμϊ χφοπώπρ ςηξλφκφ ϋϏηωϊυπςη
ωυπξημϊψπωςπυμχφωϊηιςππσπυμϋχσηϊϓΦφοπώππŒϊφπσππυφμωφφϊυφϐμ
υπμϊψμθφιηυπρπφθϗοηϊμσϔωϊιϋϏηωϊυπςηωλμσςπΟύψηιμυωϊιφυηοϓιημϊωϗ
οηςψϓϊφρχφοπώπμρηυμψηιμυωϊιφŒφϊςψϓϊφρωφιφςϋχυφωϊϔφθϗοηϊμσϔωϊι
ϋϏηωϊυπςη ςφϊφψϓμ μτϋ μϑμ χψμλωϊφπϊ πωχφσυπϊϔ π χψηι ςφϊφψϓμ μϑμ
υηλφψμησποφιηϊϔΥϊςψϓϊηϗχφοπώπϗωϏπϊημϊωϗλσπυυφρμωσπϊψμθφιηυπϗ
ληυυφκφϋϏηωϊυπςηχψμιϓϐηϖϊμκφφθϗοηϊμσϔωϊιηφυπτμμϊυηωιφμτωϏμϊμ
θφσϔϐμωψμλωϊιϏμτμτϋυϋξυφλσϗπωχφσυμυπϗωιφπύφθϗοηϊμσϔωϊιχφωλμσ
ςητ΋χψφϊπιυφτωσϋϏημφϊςψϓϊηϗχφοπώπϗυηοϓιημϊωϗςφψφϊςφρΦψπϕϊφτ
ϋϏηωϊυπςπιςσϖϏηϗχφωψμλυπςφιχφσϋϏηϖϊιφοτφξυφωϊϔχφωϊφϗυυφπϊφϏυφ
φώμυπιηϊϔωιφπχφοπώππχφιωμρτηωωμωλμσφςηυμϊφσϔςφχφςηξλφρπουπύ
ιφϊλμσϔυφωϊπθπψξπϊφιηψυϓμόφυλφιϓμιησϖϊυϓμŒλφχφσυπϊμσϔυϋϖ
χψπθϓσϔφϊϋιμσπϏμυπϗτηωϐϊηθφιθπψξμιφρϊφψκφισπηςσπψπυκφιϓμϋϏ
ψμξλμυπϗŒχσηϊϋοηϋωσϋκπ
΋πλϓχσηϊμξμρχψφιφλπτϓύςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπχψμλωϊηισμ
υϓυηψπω
Φψπ ιυϋϊψπθηυςφιωςπύ ψηωϏμϊηύ χσηϊμσϔϑπς π χφσϋϏηϊμσϔ ωψμλωϊι φθ
ωσϋξπιηϖϊωϗ ι φλυφτ θηυςμ Ϗϊφ ουηϏπϊμσϔυφ φθσμκϏημϊ πύ φθωσϋξπιηυπμ
ΣμξόπσπησϔυϓμψηωϏμϊϓχψμλχφσηκηϖϊυησπϏπμχσηϊμξυϓύφχμψηώπρτμξλϋ
χφλψηολμσμυπϗτπ φλυφκφ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη υηύφλϗϑπύωϗ ιυμ τμωϊη ψηω
χφσφξμυπϗκφσφιυφκφφόπωηϏϊφτφξμϊφωϋϑμωϊισϗϊϔωϗιϊφτϏπωσμϏμψμοχφ
ωψμλυπϏμωϊιφςφψψμωχφυλμυϊωςφκφωϏμϊηςφττμψϏμωςφκφθηυςηιΊηυςμΧφωωππ
132
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
Платежи, проводимыев
кредитных организациях
Межбанковские по
корреспондентским
отношениям
Внутрибанковские
По прямым
корреспондент ским связям
между двумя
банками
Через
клиринговую
палату
С участием Банка России
(без предваритель-ного
депонирования
средств в палате)
Межфилиальные
Через третью
кредитную
организацию
Через
платежную
систему Банка
России
Без участия Банка России
(с предваритель- ным
депонированием
средств в палате)
Рис. 2. Виды платежей кредитных организаций
ΦφϏϊπ ηυησφκπϏυφ υη φωυφιηυππ πωχφσϔοφιηυπϗ χψϗτϓύ ςφψψμωχφυ
λμυϊωςπύφϊυφϐμυπρχφωϏμϊητ΢ΥΧΥπΤΥΨΩΧΥσπθφϏμψμοςφψψμωχφυλμυϊ
ωςπμ ωϏμϊη ι Ίηυςμ Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ τμξθηυςφιωςπμ ψηωϏμϊϓ Ού
ώμσϔŒωιφμιψμτμυυφμχφλςψμχσμυπμςφυϊψηκμυϊηηϊηςξμϏϊφφϏμιπλυφ
χφσϋϏμυπμ φχψμλμσμυυφρ χψπθϓσπ οη χψμλφωϊηισμυπμ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι
ιλφσκΥλυηςφπτμυυφϕϊπψηωϏμϊϓχψμλωϊηισϗϖϊυηπθφσϔϐπρπυϊμψμωλσϗ
ωητπύθηυςφιχψπϏμτςηςοημτϑπςφιϊηςπςψμλπϊφψφι
ήϊφ ςηωημϊωϗ θηυςφι ϊφ λσϗ υπύ ςσπψπυκ ιηξμυ χψμξλμ ιωμκφ ςης
ωχφωφθ ϋτμυϔϐμυπϗ χφϊψμθυφωϊπ ι ωψμλωϊιηύ χσηϊμξη π ϋχψφϑμυπϗ φθτμ
υηιωϊψμϏυϓτπχσηϊμξητπΧηωϏμϊϓχφχσηϊμξηττφκϋϊχψφποιφλπϊϔωϗσπθφ
υη ιησφιφρ σπθφ υη Ϗπωϊφρ ψηουφωϊυφρ φωυφιμ ΋ χμψιφτ ωσϋϏημ ψηωϏμϊ
χφςηξλφρωλμσςμφωϋϑμωϊισϗμϊωϗφϊλμσϔυφ΋φιϊφψφτωσϋϏημθηυςπληϖϊ
ιφοτφξυφωϊϔ ϊψμθφιηυπϗτ π φθϗοηϊμσϔωϊιητ υηςφχπϊϔωϗ υη χψφϊϗξμυππ
φχψμλμσμυυφκφχμψπφληιψμτμυπςηςχψηιπσφφλυφκφφχμψηώπφυυφκφλυϗ
ι ςφυώμ ςφϊφψφκφ χψφιφλϗϊ ψηωϏμϊϓ χφ ιοηπτφοηϏμϊυϓτ ιοηπτφχφκηϐηϖ
ϑπτωϗ φθϗοηϊμσϔωϊιητ Ύωσπ χφσϋϏηϖϊωϗ οηςψϓϊϓμ χφοπώππ ϊφ χψφώμωω
υηληυυφτμκφώπςσμτφξυφωϏπϊηϊϔοηιμψϐμυυϓτΎωσπξμχφοπώπϗφϊςψϓ
Раздел 6. Основные банковские операции
133
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
ϊηϗ ϊφ φωϊημϊωϗ χφλωϏπϊηϊϔ Ϗπωϊϓρ υμοηϏϊμυυϓρ υμχφκηϐμυυϓρ φωϊηϊφς
χφωϏμϊϋπιϕϊφτψηοτμψμχμψμϏπωσπϊϔωψμλωϊιηυηωϏμϊϋϏηωϊυπςηϊψμθφιη
υπμςφϊφψφκφφωϊησφωϔυμπωχφσυμυυϓτΟτμυυφϕϊφϊωσϋϏηρπφουηϏημϊςσπ
ψπυκ΋ψμοϋσϔϊηϊμμκφωϋττηφθϗοηϊμσϔωϊιλφσκφιιωμύϋϏηωϊυπςφιλφσξυη
ψηιυϗϊϔωϗυϋσϖ
Υψκηυποηώπϗ τμξθηυςφιωςφκφ ςσπψπυκη ι ςηξλφρ ωϊψηυμ οηιπωπϊ
φϊ πωϊφψπϏμωςπύ φωφθμυυφωϊμρ ψηοιπϊπϗ μμ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ τφλμσπ
μμ χφωϊψφμυπϗ ωϊμχμυπ ςφυώμυϊψηώππ π ώμυϊψησποηώππ θηυςφιωςφκφ λμση
ηϊηςξμφϊχφσπϊπςπώμυϊψησϔυφκφθηυςηιφθσηωϊπλμυμξυφςψμλπϊυφκφψμ
κϋσπψφιηυπϗϕςφυφτπςπ
΋χφωσμλυπμλμωϗϊπσμϊπϗφθϒμτόπυηυωφιϓύχφϊφςφιτμξλϋςψμλπϊυϓ
τπφψκηυποηώπϗτπωϋϑμωϊιμυυφιφοψφω΋οηψϋθμξυφρχψηςϊπςμϋξμωϋϑμ
ωϊιϋμϊφχϓϊπύφθψηθφϊςπχϋϊμτιυμλψμυπϗϕσμςϊψφυυϓύψηωϏμϊυϓύωπωϊμτ
φωυφιυφρχψφθσμτφρςφϊφψϓύϗισϗμϊωϗθφσϔϐφρφθϒμτλυμιυϓύφιμψλψηό
ϊφι Τηχψπτμψ φθϑηϗ ιμσπϏπυη λυμιυϓύ φιμψλψηόϊφι ι ωπωϊμτμ )HG:LUH
π &+,36 λφωϊπκημϊ ωμκφλυϗ τσψλ λφσσ ϊ况μ φϊ λυμιυφκφ φθφψφϊη
ΡψφτμϊφκφυηςηχσπιημτϓμιϊμϏμυπμφχμψηώπφυυφκφλυϗφθϗοηϊμσϔωϊιητφ
κϋϊωϋϑμωϊιμυυφχψμιϓϐηϊϔωφθωϊιμυυϓρςηχπϊησθηυςηϏϊφτφξμϊιϓοιηϊϔ
ωϋϑμωϊιμυυφμχφιϓϐμυπμϋψφιυϗςψμλπϊυφκφψπωςηςσπψπυκφιϓύωπωϊμτ
ΦψηςϊπϏμωςπ ιωμ ςψϋχυϓμ τπψφιϓμ ωπωϊμτϓ τμξθηυςφιωςπύ ϕσμςϊψφυ
υϓύ ψηωϏμϊφι &+,36 )HG:LUH &+$36 ι ςηϏμωϊιμ φωυφιυφκφ τμύηυποτη
χψφιμλμυπϗψηωϏμϊφιπωχφσϔοϋϖϊυμϊϊπυκŒϊψηλπώπφυυϓρλσϗθηυςφιωςπύ
ωπωϊμττπψηωχφωφθχψφιμλμυπϗςψϋχυϓύτμξθηυςφιωςπύχσηϊμξμρΤμϊϊπυκ
φϊ ηυκσ QHWWLQJ Œ ωμϊςη Œ ςφτχμυωηώπϗ θηυςφιωςπύ ωησϔλφ ι λφϏμψυπύ
χψμλχψπϗϊπϗύφλυφρκψϋχχϓφυηχφοιφσϗμϊλφθπϊϔωϗϕςφυφτππυηθηυςφι
ωςπύςφτπωωπφυυϓύπϋτμυϔϐημϊιησϖϊυϓμψπωςπ
ΩμύυφσφκπϏμωςηϗωϋϑυφωϊϔληυυφκφωχφωφθηιοηπτφψηωϏμϊφιοηςσϖϏημϊ
ωϗιϊφτϏϊφιϊμϏμυπμφχμψηώπφυυφκφλυϗθηυςπυηςηχσπιηϖϊχσηϊμξυϓμ
φθϗοηϊμσϔωϊιη ςφϊφψϓμ φϊωϓσηϖϊωϗ oφλυπτ χηςμϊφτ} ι ψηωϏμϊυφςσπψπυ
κφιϓρ ώμυϊψ πσπ ςσπψπυκφιϋϖ χησηϊϋ Ξλμωϔ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ ιοηπτφοηϏμϊ
τυφκφωϊφψφυυπύφθϗοηϊμσϔωϊιπιϓϗισϗϖϊωϗoϏπωϊϓμλφσξυπςπ}πoϏπωϊϓμ
ςψμλπϊφψϓ}ΟϊφκφιϓμψηωϏμϊϓτμξλϋυπτπφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗχϋϊμτχμψμιφ
ληωψμλωϊιτμξλϋψμομψιυϓτππσπψηωϏμϊυϓτπωϏμϊητπφϊςψϓϊϓτπιώμυ
ϊψησϔυφτθηυςμ
΍φυμληιυμκφιψμτμυπυμϊϊπυκφθσηλησψϗλφτχψμπτϋϑμωϊιυηλωπωϊμ
τφριησφιϓύψηωϏμϊφιωϊφϏςποψμυπϗϊψηυωηςώπφυυϓύπολμψξμςυφθϋψυφμ
ψηοιπϊπμυφιϓύπυόφψτηώπφυυϓύϊμύυφσφκπρωιμσφυηυμϊϋςηοηυυϓμχψμ
πτϋϑμωϊιηΨφιψμτμυυϓρϋψφιμυϔςφτχϔϖϊμψυϓύπςφττϋυπςηώπφυυϓύωπ
134
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.5. Система безналичных платежей (национальная платежная система)
ωϊμτπιϓωφςηϗωςφψφωϊϔψηοιπϊπϗςφττμψϏμωςφκφωμκτμυϊηκσφθησϔυφρςφτ
χϔϖϊμψυφρ ωμϊπ Ουϊμψυμϊ ωλμσησπ ιφοτφξυϓτ ιυμλψμυπμ ωπωϊμτ ιησφιϓύ
ψηωϏμϊφιψηθφϊηϖϑπύιψμξπτμψμησϔυφκφιψμτμυπΟύχφϗισμυπμουηϏπ
ϊμσϔυφωυποπσφωπωϊμτυϓρψπωςθηυςφιωςφκφωμςϊφψηχφϕϊφτϋϕϊπωπωϊμτϓ
ιφ τυφκπύ ωϊψηυηύ χφωϊμχμυυφ ιϓϊμωυϗϖϊ υμϊϊπυκ Ψμκφλυϗ ϊψηλπώπφυυϓμ
υηώπφυησϔυϓμπτμξλϋυηψφλυϓμυμϊϊπυκωπωϊμτϓχψμξλμιωμκφιΨίΉŒ
&+,36΋μσπςφθψπϊηυππŒ&+$36ωϊησπφωϋϑμωϊισϗϊϔϊηςυηοϓιημτϓρυμϊ
ϊπυκωςφψφϊςπτώπςσφτϊ况μϏμψμουμθφσϔϐπμχψφτμξϋϊςπιψμτμυπΡψφτμ
ϊφκφιΎιψφχμρωςφτΨφϖομόϋυςώπφυπψϋϖϊλιμψμκπφυησϔυϓμωϋχμψωπωϊμτϓ
κφωϋληψωϊιŒϏσμυφιΎΨŒ7$5*(7π(XUR,φθϒμλπυϗϖϑπμωπωϊμτϓιησφ
ιϓύψηωϏμϊφιόϋυςώπφυπψϋϖϑπύιψμξπτμψμησϔυφκφιψμτμυπ
Φσηϊμξυηϗ ωπωϊμτη 7$5*(7 ψμησποφιηυυηϗ ώμυϊψησϔυϓτπ θηυςητπ
ωϊψηυΎιψφχμρωςφκφΨφϖοηϗισϗμϊωϗωφιφςϋχυφωϊϔϖωπωϊμτ΋ΧΧ΋ώμυϊψησϔ
υϓύ θηυςφι ωϊψηυϋϏηωϊυπώ ωιϗοηυυϓύ ωπωϊμτφρ ιοηπτφχφλςσϖϏμυπϗ Ύμ
ωφοληυπμυμφουηϏησφϏϊφιωμψηωϏμϊυφχσηϊμξυϓμφχμψηώππτμξλϋωϊψηυη
τπΎιψφχμρωςφκφΨφϖοηηιϊφτηϊπϏμωςπχμψμςσϖϏησπωϔϊφσϔςφυηυμμηλφ
ωϊϋχςυηώπφυησϔυϓτχσηϊμξυϓτωπωϊμτητςΎιψφχμρωςφρςσπψπυκφιφρωπ
ωϊμτμχψπΎιψφχμρωςφρθηυςφιωςφρηωωφώπηώππφςηοησωϗοηςψϓϊΤηχψφϊπι
χφ φθϑμτϋ χψπουηυπϖ ϕςωχμψϊφι ωπωϊμτη 7$5*(7 λφσξυη χφωϊφϗυυφ λφ
ςηοϓιηϊϔωιφϖξπουμωχφωφθυφωϊϔωφλυφρωϊφψφυϓιςφυςϋψμυώππηωλψϋ
κφρŒιϊμωυφτωφϊψϋλυπϏμωϊιμωησϔϊμψυηϊπιυϓτπχσηϊμξυϓτπωπωϊμτητπ
΋ φϊμϏμωϊιμυυφρ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτμ χψφθσμτη ωχμώπησποπψφιηυυφκφ
ωμψιπωηλσϗψηοσπϏυφκφϊπχηχσηϊμξμρμϑμυμχφσϋϏπσηϐπψφςφκφψηωχψφ
ωϊψηυμυπϗ υφ υη υηϐ ιοκσϗλ ψφωωπρωςπμ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ τφκϋϊ
φχπψηϗωϔυηοηψϋθμξυϓρφχϓϊιυμλψπϊϔωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπμθηυςφιωςπμϊμύ
υφσφκππιχψηςϊπςϋχψφιμλμυπϗθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφι
ΥχϓϊθφσϔϐπυωϊιηωϊψηυΞηχηλυφρΎιψφχϓΨίΉπζχφυππχφςηοϓιημϊ
Ϗϊφ ϊητ χηψησσμσϔυφ όϋυςώπφυπψϋϖϊ ωπωϊμτϓ ιησφιϓύ ψηωϏμϊφι π υμϊϊφ
ψηωϏμϊφιςφϊφψϓμλφχφσυϗϖϊλψϋκλψϋκηπφθμωχμϏπιηϖϊυηλμξυφμόϋυςώπ
φυπψφιηυπμχσηϊμξυφρωπωϊμτϓληυυϓύωϊψηυχϋϊμτφκψηυπϏμυπϗςψμλπϊυφ
κφπωπωϊμτυφκφψπωςφιπωφςψηϑμυπϗχφϊψμθυφωϊπισπςιπλυϓύωψμλωϊιηύ
ΫφψτϓθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφι
ΡψμλπϊυϓμφψκηυποηώππχψπφωϋϑμωϊισμυππθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφιπω
χφσϔοϋϖϊωσμλϋϖϑπμψηωϏμϊυϓμλφςϋτμυϊϓ
• χσηϊμξυϓμχφψϋϏμυπϗ
• ηςςψμλπϊπιϓ
• Ϗμςπ
Раздел 6. Основные банковские операции
135
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
• χσηϊμξυϓμϊψμθφιηυπϗ
• πυςηωωφιϓμχφψϋϏμυπϗ
ΧηωωτφϊψπτψηωϏμϊϓχσηϊμξυϓτπχφψϋϏμυπϗτπυηωμκφλυϗςφϊφψϓμϗι
σϗϖϊωϗωητφρψηωχψφωϊψηυμυυφρόφψτφρψηωϏμϊφι
ΦσηϊμξυϓτχφψϋϏμυπμτϗισϗμϊωϗψηωχφψϗξμυπμισηλμσϔώηωϏμϊηχση
ϊμσϔϑπςηφθωσϋξπιηϖϑμτϋμκφθηυςϋχμψμιμωϊπφχψμλμσμυυϋϖλμυμξυϋϖ
ωϋττϋυηωϏμϊχφσϋϏηϊμσϗωψμλωϊιφϊςψϓϊϓριϕϊφτπσπλψϋκφτθηυςμ
ΦσηϊμξυϓτπχφψϋϏμυπϗτπτφκϋϊχψφποιφλπϊϔωϗωσμλϋϖϑπμχμψμϏπωσμ
υπϗ
• λμυμξυϓύ ωψμλωϊι οη χφωϊηισμυυϓμ ϊφιηψϓ ιϓχφσυμυυϓμ ψηθφϊϓ
φςηοηυυϓμϋωσϋκπ
• λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ι θϖλξμϊϓ ιωμύ ϋψφιυμρ π ιφ ιυμθϖλξμϊυϓμ
όφυλϓ
• λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ι ώμσϗύ ιφοιψηϊη ψηοτμϑμυπϗ ςψμλπϊφι οηρ
τφιλμχφοπϊφιπϋχσηϊϓχψφώμυϊφιχφυπτ
• χφ ψηωχφψϗξμυπϗτ όποπϏμωςπύ σπώ πσπ ι χφσϔοϋ όποπϏμωςπύ σπώ
ιϊφτϏπωσμθμοφϊςψϓϊπϗωϏμϊη
• λμυμξυϓύωψμλωϊιιλψϋκπύώμσϗύχψμλϋωτφϊψμυυϓύλφκφιφψφτ
΋ωφφϊιμϊωϊιππωϋωσφιπϗτπφωυφιυφκφλφκφιφψηχσηϊμξυϓμχφψϋϏμυπϗ
τφκϋϊ πωχφσϔοφιηϊϔωϗ λσϗ χψμλιηψπϊμσϔυφρ φχσηϊϓ ϊφιηψφι ψηθφϊ ϋωσϋκ
πσπφωϋϑμωϊισμυπϗχμψπφλπϏμωςπύχσηϊμξμρ
Φσηϊμξυϓμ χφψϋϏμυπϗ χψπυπτηϖϊωϗ θηυςφτ ιυμ οηιπωπτφωϊπ φϊ υησπ
Ϗπϗ ωψμλωϊι υη ωϏμϊμ χσηϊμσϔϑπςη Φψπ φϊωϋϊωϊιππ πσπ υμλφωϊηϊφϏυφωϊπ
λμυμξυϓύωψμλωϊιυηωϏμϊμχσηϊμσϔϑπςηηϊηςξμμωσπλφκφιφψφτθηυςφι
ωςφκφ ωϏμϊη υμ φχψμλμσμυϓ ϋωσφιπϗ φχσηϊϓ ψηωϏμϊυϓύ λφςϋτμυϊφι ωιμψύ
πτμϖϑπύωϗυηωϏμϊμλμυμξυϓύωψμλωϊιχσηϊμξυϓμχφψϋϏμυπϗχφτμϑηϖϊωϗ
ιςηψϊφϊμςϋυμφχσηϏμυυϓύιωψφςλφςϋτμυϊφιπφχσηϏπιηϖϊωϗχφτμψμχφ
ωϊϋχσμυπϗ ωψμλωϊι ι φϏμψμλυφωϊπ ϋωϊηυφισμυυφρ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ Φψπ
χφωϊϋχσμυππλμυμκιφοτφξυηϏηωϊπϏυηϗφχσηϊη
ΦσηϊμξυϓμχφψϋϏμυπϗωφωϊηισϗϖϊωϗχφόφψτμωφλμψξηυπμςφϊφψφρχφ
οιφσϗμϊθηυςϋϏμϊςφχψφποιμωϊπχμψμϏπωσμυπμλμυμκψπω
‫ؙ‬Схемы расчетов платежными поручениями, аккредитивами, чеками, платежными требованиями и переводными векселями взяты из источника: Основы организации деятельности коммерческого
банка: учебник / С.Л. Ермаков, Ю.Н. Юденков. – М.: КНОРУС, 2009. — С. 356
136
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
Плательщик денег
Получатель денег
1
3
5
2
Банк
плательщика
4
Система
РКЦ
Банк
получателя
Рис. 3. Схема движения платежных поручений
ΨύμτηλιπξμυπϗχσηϊμξυϓύχφψϋϏμυπρ
1) θηυςχψπυϗσφϊχψμλχψπϗϊπϗχσηϊμξυφμχφψϋϏμυπμ
2) θηυςωυϗσλμυϔκπωφωϏμϊηχσηϊμσϔϑπςηπχμψμλησπύιτμωϊμωχφ
ψϋϏμυπμτιΧΡέϊ况μωυϗιλμυϔκπωφωϏμϊηχσηϊμσϔϑπςηθηυςχφψϋϏπσΧΡέ
χμψμιμωϊπ πύ ωφ ωιφμκφ ςφψψμωχφυλμυϊωςφκφ ωϏμϊη υη ςφψψμωχφυλμυϊωςπρ
ωϏμϊθηυςηφθωσϋξπιηϖϑμκφχφσϋϏηϊμσϗλμυμκ
3) χσηϊμσϔϑπςχφσϋϏημϊιιπλμιϓχπωςπωφωιφμκφωϏμϊηχφλϊιμψξλμ
υπμϏϊφλμυϔκπχφσϋϏμυϓ
4) θηυς χφσϋϏηϊμσϗ οηϏπωσϗμϊ χφωϊϋχπιϐπμ υη μκφ ςφψψμωχφυλμυϊ
ωςπρωϏμϊλμυϔκπυηωϏμϊχφσϋϏηϊμσϗ
5) θηυς ωφφθϑημϊ χφσϋϏηϊμσϖ ι ιπλμ ιϓχπωςπ πο ψηωϏμϊυφκφ ωϏμϊη
χφλϊιμψξλμυπμϏϊφλμυϔκπμτϋχφωϊϋχπσπ
ΦσηϊμξπφωϋϑμωϊισϗμτϓμωχφτφϑϔϖχσηϊμξυϓύχφψϋϏμυπριοηιπωπ
τφωϊπφϊωφθσϖλμυπϗωψφςφιφχσηϊϓςφϊφψϓμχψμλϋωτηϊψπιηϖϊωϗιλφκφιφ
ψηύτφκϋϊθϓϊϔωψφϏυϓτπλφωψφϏυϓτππφϊωψφϏμυυϓτπ
ΧηωϏμϊϓχφηςςψμλπϊπιητφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗιθφσϔϐπυωϊιμωσϋϏημιχψπ
ϕςωχφψϊυφπτχφψϊυϓύφχμψηώπϗύ
Οωχφσϔοφιηυπμ ηςςψμλπϊπιη ι ςηϏμωϊιμ λφςϋτμυϊη λσϗ θμουησπϏυϓύ
ψηωϏμϊφι π ιωμ υμφθύφλπτϓμ χηψητμϊψϓ λσϗ μκφ χψπτμυμυπϗ ϋςηοϓιηϖϊωϗ
ιφωυφιυφτλφκφιφψμτμξλϋωϊφψφυητπϋϏηωϊιϋϖϑπτπιωλμσςμ
Ήςςψμλπϊπι χψμλωϊηισϗμϊ ωφθφρ ϋωσφιυφμ λμυμξυφμ φθϗοηϊμσϔωϊιφ
χψπυπτημτφμθηυςφτθηυςφτϕτπϊμυϊφτχφχφψϋϏμυπϖχσηϊμσϔϑπςηχψφ
ποιμωϊπχσηϊμξπιχφσϔοϋχφσϋϏηϊμσϗωψμλωϊιχφχψμλϒϗισμυπππτλφςϋτμυ
ϊφιωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύϋωσφιπϗτηςςψμλπϊπιηπσπχψμλφωϊηιπϊϔχφσυφτφϏπϗ
λψϋκφτϋθηυςϋπωχφσυϗϖϑμτϋθηυςϋχψφποιμωϊπϊηςπμχσηϊμξπ
Ίηυςητπτφκϋϊφϊςψϓιηϊϔωϗωσμλϋϖϑπμιπλϓηςςψμλπϊπιφι
• χφςψϓϊϓμλμχφυπψφιηυυϓμπυμχφςψϓϊϓμκηψηυϊπψφιηυυϓμ
• φϊοϓιυϓμπθμοφϊοϓιυϓμτφκϋϊθϓϊϔχφλϊιμψξλμυυϓτπ
Раздел 6. Основные банковские операции
137
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
Φψπφϊςψϓϊππχφςψϓϊφκφλμχφυπψφιηυυφκφηςςψμλπϊπιηθηυςϕτπϊμυϊ
χμψμϏπωσϗμϊ οη ωϏμϊ ωψμλωϊι χσηϊμσϔϑπςη πσπ χψμλφωϊηισμυυφκφ μτϋ ςψμ
λπϊη ωϋττϋ ηςςψμλπϊπιη χφςψϓϊπμ ι ψηωχφψϗξμυπμ πωχφσυϗϖϑμκφ θηυςη
υη ιμωϔ ωψφς λμρωϊιπϗ ηςςψμλπϊπιη Φψπ φϊςψϓϊππ υμχφςψϓϊφκφ κηψηυϊπ
ψφιηυυφκφηςςψμλπϊπιηθηυςϕτπϊμυϊχψμλφωϊηισϗμϊπωχφσυϗϖϑμτϋθηυςϋ
χψηιφ ωχπωϓιηϊϔ ωψμλωϊιη ω ιμλϋϑμκφωϗ ϋ υμκφ ςφψψμωχφυλμυϊωςφκφ ωϏμϊη
ιχψμλμσηύωϋττϓηςςψμλπϊπιηΦφψϗλφςωχπωηυπϗλμυμξυϓύωψμλωϊιωςφψ
ψμωχφυλμυϊωςφκφ ωϏμϊη θηυςηϕτπϊμυϊη χφ κηψηυϊπψφιηυυφτϋ ηςςψμλπϊπιϋ
φχψμλμσϗμϊωϗχφωφκσηϐμυπϖτμξλϋθηυςητπψπω
Покупатель
Поставщик
6
8
Исполняющий
Банк
1
7
5
Система
РКЦ
3
2
Банкэмитент
получателя
4
Рис. 4. Документооборот при расчетах аккредитивами
΍φςϋτμυϊφφθφψφϊχψπψηωϏμϊηύηςςψμλπϊπιητπ
1) χφςϋχηϊμσϔχψμλφωϊηισϗμϊιθηυςϕτπϊμυϊηςςψμλπϊπι
2) θηυςϕτπϊμυϊχφλϊιμψξλημϊχψπυϗϊπμηςςψμλπϊπιη
3) χμψμωϓσςηλμυμκχϋϊμτπύωυϗϊπϗωφωϏμϊηςσπμυϊηηςςψμλπϊπιφ
ληϊμσϗ
4) χμψμωϓσςη θηυςφτϕτπϊμυϊφτ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύ ϕςομτχσϗψφι ης
ςψμλπϊπιηιπωχφσυϗϖϑπρθηυςποςφϊφψϓύφλπυϕςομτχσϗψχμψμλημϊωϗχφ
ωϊηιϑπςϋ
5) πωχφσυϗϖϑπρ θηυς χφσϋϏημϊ ιϓχπωςϋ ωφ ωιφμκφ ςφψωϏμϊη ι ΧΡέ
πόπςωπψϋμϊιωιφμτθησηυωμωϋττϋχφσϋϏμυυφκφηςςψμλπϊπιη
6) χφωϊηιϑπς χψμλϒϗισϗμϊ ι θηυς ϊψπ ϕςομτχσϗψη ψμμωϊψη ωϏμϊφι
ω χψπσφξμυπμτ ϊφιηψυφϊψηυωχφψϊυϓύ λφςϋτμυϊφι Φμψιϓρ ϕςομτχσϗψ ψμ
μωϊψηωσϋξπϊφωυφιηυπμτλσϗχμψμιφληλμυμκωηςςψμλπϊπιηυηψηωϏμϊυϓρ
ωϏμϊχφωϊηιϑπςη
7) ιϊφψφρ ϕςομτχσϗψ ψμμωϊψη ωϏμϊφι ω χψπσφξμυπμτ ϊφιηψυφϊψηυω
χφψϊυϓύλφςϋτμυϊφιχμψμωϓσημϊωϗθηυςϋϕτπϊμυϊϋ
8) ϊψμϊπρ ϕςομτχσϗψ ψμμωϊψη ιφοιψηϑημϊωϗ χφωϊηιϑπςϋ π ωσϋξπϊ
ψηωχπωςφριχψπμτμλφςϋτμυϊφι
138
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
Υϊοϓιυφρηςςψμλπϊπιτφξμϊθϓϊϔποτμυμυπσπφϊτμυμυθηυςφτϕτπϊμυ
ϊφτ υη φωυφιηυππ χπωϔτμυυφκφ ψηωχφψϗξμυπϗ χσηϊμσϔϑπςη θμο χψμλιηψπ
ϊμσϔυφκφωφκσηωφιηυπϗωχφσϋϏηϊμσμτωψμλωϊιπθμοςηςπύσπθφφθϗοηϊμσϔωϊι
θηυςηϕτπϊμυϊη χμψμλ χφσϋϏηϊμσμτ ωψμλωϊι χφωσμ φϊοϓιη ηςςψμλπϊπιη
ΊμοφϊοϓιυϓρηςςψμλπϊπιτφξμϊθϓϊϔφϊτμυμυϊφσϔςφωωφκσηωπϗχφσϋϏηϊμσϗ
ωψμλωϊιΦφχψφωϔθμθηυςηϕτπϊμυϊηπωχφσυϗϖϑπρθηυςτφξμϊχφλϊιμψλπϊϔ
θμοφϊοϓιυφρ ηςςψμλπϊπι χφλϊιμψξλμυυϓρ ηςςψμλπϊπι Φφψϗλφς χψμλφ
ωϊηισμυπϗχφλϊιμψξλμυπϗχφθμοφϊοϓιυφτϋχφλϊιμψξλμυυφτϋηςςψμλπϊπιϋ
φχψμλμσϗμϊωϗχφωφκσηϐμυπϖτμξλϋθηυςητπ
ΡηξλϓρηςςψμλπϊπιλφσξμυωφλμψξηϊϔϋςηοηυπμυημκφιπλΥυχψμλυη
ουηϏμυλσϗψηωϏμϊφιωφλυπτχφσϋϏηϊμσμτωψμλωϊιΪωσφιπϗτπηςςψμλπϊπιη
τφξμϊθϓϊϔχψμλϋωτφϊψμυηςώμχϊϋχφσυφτφϏμυυφκφχσηϊμσϔϑπςφτσπώη
΋ ϊηςφτ ωσϋϏημ χσηϊμσϔϑπς υηουηϏημϊ ϋχφσυφτφϏμυυφμ σπώφ ςφϊφψφμ
λφσξυφχψμλωϊηιπϊϔπωχφσυϗϖϑμτϋθηυςϋ
• λφιμψμυυφωϊϔ ιϓληυυϋϖ χσηϊμσϔϑπςφτ υη μκφ πτϗ ωφλμψξηϑϋϖ
φθψηομώχφλχπωπϋχφσυφτφϏμυυφκφσπώη
• χηωχφψϊπσππυφρλφςϋτμυϊϋλφωϊφιμψϗϖϑπρμκφσπϏυφωϊϔ
• φθψηομώωιφμρχφλχπωπ
Τη ϋχφσυφτφϏμυυφμ χσηϊμσϔϑπςφτ σπώφ φόφψτσϗμϊωϗ ι πωχφσυπϊμσϔ
υφτ θηυςμ ςηψϊφϏςη ω φθψηοώητπ χφλχπωμρ ΋ λησϔυμρϐμτ πωχφσϔοφιηυπμ
λμυμκωηςςψμλπϊπιηλφχϋωςημϊωϗϊφσϔςφωηςώμχϊφτϋχφσυφτφϏμυυφκφ
Φσηϊμσϔϑπςχψμλωϊηισϗμϊιωιφρθηυςηςςψμλπϊπι
Ύωσπχσηϊμξχφηςςψμλπϊπιϋλφσξμυθϓϊϔχψφποιμλμυχψφϊπιψμμωϊψη
ωϏμϊφιθμοηςώμχϊηϋχφσυφτφϏμυυφκφχσηϊμσϔϑπςφτσπώηιηςςψμλπϊπιτφ
κϋϊθϓϊϔιςσϖϏμυϓωσμλϋϖϑπμλφχφσυπϊμσϔυϓμϋωσφιπϗϊηςπμςης
• φϊκψϋοςηϊφιηψφιιφχψμλμσμυυϓμχϋυςϊϓυηουηϏμυπϗ
• χψμλφωϊηισμυπμ λφςϋτμυϊφι ϋλφωϊφιμψϗϖϑπύ ςηϏμωϊιφ χψφλϋς
ώπππσπηςϊφιφχψπμτςμϊφιηψφιλσϗφϊωϓσςππύϏμψμοπωχφσυϗϖϑπρθηυς
πθηυςϕτπϊμυϊχσηϊμσϔϑπςϋ
• οηχψμϑμυπμϏηωϊπϏυϓύιϓχσηϊχφηςςψμλπϊπιϋ
• ωχφωφθϊψηυωχφψϊπψφιςπ
• λψϋκπμϋωσφιπϗχψμλϋωτφϊψμυυϓμφωυφιυϓτλφκφιφψφτ
Φψμςψηϑμυπμλμρωϊιπϗηςςψμλπϊπιηϊ况μμκφοηςψϓϊπμχψφποιφλπϊωϗ
• χφ πωϊμϏμυππ ωψφςη ηςςψμλπϊπιη ι ωϋττμ ηςςψμλπϊπιη πσπ μκφ
φωϊηϊςη
• υηφωυφιηυπποηϗισμυπϗχφσϋϏηϊμσϗωψμλωϊιφθφϊςηομφϊλησϔυμρ
ϐμκφ πωχφσϔοφιηυπϗ ηςςψμλπϊπιη λφ πωϊμϏμυπϗ ωψφςη μκφ λμρωϊιπϗ μωσπ
ιφοτφξυφωϊϔϊηςφκφφϊςηοηχψμλϋωτφϊψμυηϋωσφιπϗτπηςςψμλπϊπιηιωϋττμ
ηςςψμλπϊπιηπσπμκφφωϊηϊςη
Раздел 6. Основные банковские операции
139
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
• χφψηωχφψϗξμυπϖχσηϊμσϔϑπςηφχφσυφτπσπϏηωϊπϏυφτφϊοϓιμης
ςψμλπϊπιημωσπϊηςφρφϊοϓιιφοτφξμυχφϋωσφιπϗτηςςψμλπϊπιηιωϋττμ
ηςςψμλπϊπιηπσπιωϋττμμκφφωϊηϊςη
ΧηωϏμϊϓ Ϗμςητπ χφσϋϏηϖϊ ι χφωσμλυμμ ιψμτϗ ιωμ θφσϔϐμμ ψηωχψφ
ωϊψηυμυπμ
ήμςŒϕϊφώμυυηϗθϋτηκηϋωϊηυφισμυυφρόφψτϓληϖϑηϗχψηιφυηχφ
σϋϏμυπμϋςηοηυυφριυμρωϋττϓλμυμκ
΋φψκηυποηώππθμουησπϏυϓύψηωϏμϊφιωχφτφϑϔϖϏμςφιϋϏηωϊιϋϖϊπιϓ
χφσυϗϖϊφχμψηώππϏμϊϓψμϖψπλπϏμωςπύπόποπϏμωςπύσπώη
• θηυς Ϗμςφληϊμσϗ Œ θηυς ςφϊφψϓρ ιϓλημϊ ωιφμτϋ ςσπμυϊϋ θσηυςπ
ϏμςφιπφθμωχμϏπιημϊφχσηϊϋιϓχπωηυυϓύυηλσμξηϑμφόφψτσμυυϓύϏμςφι
χψμλϒϗισμυυϓύθηυςφτϏμςφλμψξηϊμσϗ
• ϏμςφληϊμσϔŒσπώφιϓχπωηιϐμμϏμςιςηϏμωϊιμλφςϋτμυϊηφθμωχμ
ϏπιηϖϑμκφχφσϋϏμυπμλμυμκςφυϊψηκμυϊφτιχφψϗλςμφχσηϊϓοηφϊχϋϑμυυϋϖ
χψφλϋςώπϖιϓχφσυμυυϓμψηθφϊϓφςηοηυυϓμϋωσϋκπ
• ϏμςφλμψξηϊμσϔŒσπώφπτμϖϑμμφόφψτσμυυϓρϏμςςφϊφψϓρλημϊ
μτϋχψηιφχφσϋϏπϊϔλμυϔκπφϊϏμςφληϊμσϗ
• θηυςϏμςφλμψξηϊμσϗŒθηυςοηληϏηςφϊφψφκφωφωϊφπϊιϊφτϏϊφθϓ
φχσηϊπϊϔχψμλϒϗισμυυϓρϏμςφλμψξηϊμσμτϏμςοηωϏμϊωψμλωϊιςφϊφψϓμϏμ
ςφλμψξηϊμσϔλφσξμυπτμϊϔιωιφμτθηυςμθηυςμϏμςφληϊμσϗ
ήμςλφσξμυωφλμψξηϊϔωσμλϋϖϑπμφθϗοηϊμσϔυϓμψμςιποπϊϓ
1) υηπτμυφιηυπμoϏμς}ιςσϖϏμυυφμιϊμςωϊλφςϋτμυϊη
2) χφψϋϏμυπμχσηϊμσϔϑπςϋιϓχσηϊπϊϔφχψμλμσμυυϋϖλμυμξυϋϖωϋττϋ
3) υηπτμυφιηυπμχσηϊμσϔϑπςηπϋςηοηυπμωϏμϊηωςφϊφψφκφλφσξμυ
θϓϊϔχψφποιμλμυχσηϊμξ
4) ϋςηοηυπμιησϖϊϓχσηϊμξη
5) ϋςηοηυπμληϊϓπτμωϊηωφωϊηισμυπϗϏμςη
6) χφλχπωϔ σπώη ιϓχπωηιϐμκφ Ϗμς况Œ Ϗμςφληϊμσϗ Υϊωϋϊωϊιπμ ι λφ
ςϋτμυϊμςηςφκφσπθφποψμςιποπϊφισπϐημϊϏμςμκφωπσϓ
ΡφττμψϏμωςπρ θηυς ϕτπϊπψϋϖϑπρ Ϗμςπ ψηοψηθηϊϓιημϊ χψηιπση χψφ
ιμλμυπϗφχμψηώπρωυπτπΦψηιπσηλφσξυϓχψμλϋωτηϊψπιηϊϔ
• όφψτϋϏμςηχμψμϏμυϔμκφψμςιποπϊφιφθϗοηϊμσϔυϓύλφχφσυπϊμσϔ
υϓύπχφψϗλφςοηχφσυμυπϗϏμςη
• χμψμϏμυϔϋϏηωϊυπςφιψηωϏμϊφιληυυϓτπϏμςητπ
• ωψφςχψμλϒϗισμυπϗϏμςφιςφχσηϊμ
• ϋωσφιπϗφχσηϊϓϏμςφι
• ιμλμυπμψηωϏμϊφιπωφωϊηιφχμψηώπρχφϏμςφφθφψφϊϋ
• θϋύκησϊμψωςφμφόφψτσμυπμφχμψηώπρωϏμςητπ
• χφψϗλφςηψύπιπψφιηυπϗϏμςφι
140
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
ήμςπιϓχϋωςημτϓμςφττμψϏμωςπτπθηυςητπτφκϋϊχψπτμυϗϊϔωϗιτμξ
θηυςφιωςπύ ψηωϏμϊηύ υη φωυφιηυππ λφκφιφψφι οηςσϖϏημτϓύ ω ςσπμυϊητπ
π τμξθηυςφιωςπύ ωφκσηϐμυπρ φ ψηωϏμϊηύ Ϗμςητπ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω ιυϋϊψπ
θηυςφιωςπτπχψηιπσητπχψφιμλμυπϗφχμψηώπρψηοψηθηϊϓιημτϓτπθηυςητπ
πφχψμλμσϗϖϑπτπχφψϗλφςπϋωσφιπϗπωχφσϔοφιηυπϗϏμςφιψπω
3
Чекодатель
1
Чекодержатель
2
4
Банк
чекодателя
6
Система
РКЦ
5
Банк
чекодержателя
Рис. 5. Документооборот при расчетах чеками
΍φςϋτμυϊφφθφψφϊχψπψηωϏμϊηύϏμςητπ
1) Ϗμςφληϊμσϔ φθψηϑημϊωϗ ω χψφωϔθφρ ιϓληϊϔ μτϋ Ϗμςπ π φλυφιψμ
τμυυφ λημϊ χσηϊμξυφμ χφψϋϏμυπμ υη φωυφιμ ςφϊφψφκφ θηυς λμχφυπψϋμϊ
λμυϔκπλσϗφχσηϊϓϏμςφι
2) θηυςοηχφσυϗμϊωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπμχφςηοηϊμσπϏμςφιπχμψμλημϊπύ
Ϗμςφληϊμσϖ
3) ϏμςφληϊμσϔιϓχπωϓιημϊϏμςϏμςφλμψξηϊμσϖ
4) ϏμςφλμψξηϊμσϔχψμλϒϗισϗμϊϏμςιφθωσϋξπιηϖϑπρμκφθηυςςφϊφ
ψϓροηϏπωσϗμϊωϋττϋϏμςηυηωϏμϊϏμςφλμψξηϊμσϗ
5) θηυςϏμςφλμψξηϊμσϗϏμψμοψηωϏμϊυϋϖωμϊϔΊηυςηΧφωωππχψμλϒϗι
σϗμϊωϋττϋϏμςηλσϗφχσηϊϓωςφψψμωχφυλμυϊωςφκφωϏμϊηθηυςηϏμςφληϊμσϗ
6) υηφωυφιηυππχφσϋϏμυυϓύλφςϋτμυϊφιθηυςωυπτημϊψηυμμοηθψφ
υπψφιηυυϓμλμυϔκπϏμςφλμψξηϊμσϗπφϊψηξημϊπύχφωιφμτϋςφψψμωχφυλμυϊ
ωςφτϋωϏμϊϋ
ΧηωϏμϊϓχφπυςηωωφŒϕϊφθηυςφιωςηϗψηωϏμϊυηϗφχμψηώπϗχψπςφϊφψφρ
θηυςχφχφψϋϏμυπϖωιφμκφςσπμυϊηχψπυπτημϊυηωμθϗφθϗοηϊμσϔωϊιηχφσϋ
Ϗπϊϔ χσηϊμξ χφ χψμλφωϊηισμυυϓτ ςσπμυϊφτ λφςϋτμυϊητ π οηϏπωσπϊϔ ωψμλ
ωϊιηυημκφωϏμϊιθηυςμ
δϊη θηυςφιωςηϗ φχμψηώπϗ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ χϋϊμτ πωχφσϔοφιηυπϗ λιϋύ
ιπλφιψηωϏμϊυϓύλφςϋτμυϊφι
• χσηϊμξυφκφϊψμθφιηυπϗ
• πυςηωωφιφκφχφψϋϏμυπϗ
Раздел 6. Основные банковские операции
141
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
Φσηϊμξυφμ ϊψμθφιηυπμ ϗισϗμϊωϗ ψηωϏμϊυϓτ λφςϋτμυϊφτ ωφλμψξηϑπτ
ϊψμθφιηυπϗςψμλπϊφψηχφσϋϏηϊμσϗωψμλωϊιχφφωυφιυφτϋλφκφιφψϋςλφσξ
υπςϋχσηϊμσϔϑπςϋφθϋχσηϊμφχψμλμσμυυφρλμυμξυφρωϋττϓϏμψμοθηυς
Φσηϊμξυϓμ ϊψμθφιηυπϗ χψπτμυϗϖϊωϗ χψπ ψηωϏμϊηύ οη χφωϊηισμυυϓμ
ϊφιηψϓιϓχφσυμυυϓμψηθφϊϓφςηοηυυϓμϋωσϋκπηϊηςξμιπυϓύωσϋϏηϗύ
χψμλϋωτφϊψμυυϓύφωυφιυϓτλφκφιφψφτ
ΧηωϏμϊϓ χφωψμλωϊιφτ χσηϊμξυϓύ ϊψμθφιηυπρ τφκϋϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗ
ωχψμλιηψπϊμσϔυϓτηςώμχϊφτπθμοηςώμχϊηχσηϊμσϔϑπςη
Ψψφς λσϗ ηςώμχϊη χσηϊμξυϓύ ϊψμθφιηυπρ φχψμλμσϗμϊωϗ ωϊφψφυητπ
χφφωυφιυφτϋλφκφιφψϋΦψπϕϊφτωψφςλσϗηςώμχϊηλφσξμυθϓϊϔυμτμυμμ
ϊψμύψηθφϏπύλυμρ
Ψύμτη λφςϋτμυϊφφθφψφϊη χψπ ψηωϏμϊηύ χφωψμλωϊιφτ χσηϊμξυϓύ ϊψμθφ
ιηυπρχφςηοηυηυηψπω
1
Покупатель
(плательщик денег)
5
4
Поставщик
(получатель денег)
2
3
Банк
покупателя
(плательщика
денег)
6
Система
РКЦ
7
Банк
поставщика
(получателя
денег)
Рис. 6. Документооборот при расчетах посредством
платежных требований
΍φςϋτμυϊφφθφψφϊχψπψηωϏμϊηύχφωψμλωϊιφτχσηϊμξυϓύϊψμθφιηυπρ
1)
φϊκψϋοςη χψφλϋςώππ π φϊχψηιςη ϊφιηψυφϊψηυωχφψϊυϓύ λφςϋτμυ
2)
3)
ωληϏηςφτχσμςϊηχσηϊμξυφκφϊψμθφιηυπϗιθηυς
λφωϊηιςηχμψμωϓσςηχσηϊμξυφκφϊψμθφιηυπϗιθηυςχσηϊμσϔϑπ
ϊφι
ςη
4) ωφφθϑμυπμφχψπθϓϊππχσηϊμξυφκφϊψμθφιηυπϗωϋςηοηυπμτωψφςη
ηςώμχϊη
5) ηςώμχϊ χσηϊμξυφκφ ϊψμθφιηυπϗ Υϊωϋϊωϊιπμ χπωϔτμυυφκφ φϊςηοη
ωιπλμϊμσϔωϊιϋμϊφϊφτϏϊφϊψμθφιηυπμηςώμχϊφιηυφ
6) λμυϔκπωυπτηϖϊωϗωφωϏμϊηχσηϊμσϔϑπςηπϏμψμοΧΡέχμψμωϓσηϖϊ
ωϗιθηυςχφωϊηιϑπςη
7) λμυϔκπχφσϋϏμυυϓμϏμψμοΧΡέοηϏπωσϗϖϊωϗυηωϏμϊχφωϊηιϑπςη
142
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
ЅЕЦЬКЧаŃНТПЕЦЦУЗаСŃФУХШЬКТНКСςηςχψπυϋλπϊμσϔυηϗτμψηϊηςυμφθύφ
λπτηϗιϋωσφιπϗύψϓυςη
Ουςηωωφιφμ χφψϋϏμυπμ ϗισϗμϊωϗ ψηωϏμϊυϓτ λφςϋτμυϊφτ υη φωυφιηυππ
ςφϊφψφκφχψφποιφλπϊωϗωχπωηυπμλμυμξυϓύωψμλωϊιωφωϏμϊφιχσηϊμσϔϑπςφι
ιθμωωχφψυφτχφψϗλςμΥυφχψπτμυϗμϊωϗ
• ιωσϋϏηϗύςφκληθμωωχφψυϓρχφψϗλφςιοϓωςηυπϗλμυμξυϓύωψμλωϊι
ϋωϊηυφισμυ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ ι ϊφτ Ϗπωσμ λσϗ ιοϓωςηυπϗ λμυμξυϓύ
ωψμλωϊιφψκηυητπιϓχφσυϗϖϑπτπςφυϊψφσϔυϓμόϋυςώππ
• λσϗιοϓωςηυπϗχφπωχφσυπϊμσϔυϓτλφςϋτμυϊητ
• ι ωσϋϏηϗύ χψμλϋωτφϊψμυυϓύ ωϊφψφυητπ χφ φωυφιυφτϋ λφκφιφψϋ
χψπ ϋωσφιππ χψμλφωϊηισμυπϗ θηυςϋ φθωσϋξπιηϖϑμτϋ χσηϊμσϔϑπςη χψηιη
υηωχπωηυπμλμυμξυϓύωψμλωϊιωφωϏμϊηχσηϊμσϔϑπςηθμομκφψηωχφψϗξμυπϗ
ΟυςηωωφιϓμχφψϋϏμυπϗυηιοϓωςηυπμλμυμξυϓύωψμλωϊιωφωϏμϊφιιϓ
ωϊηισμυυϓμ υη φωυφιηυππ πωχφσυπϊμσϔυϓύ λφςϋτμυϊφι χψπυπτηϖϊωϗ θηυ
ςφτ ιοϓωςηϊμσϗ ω χψπσφξμυπμτ χφλσπυυπςη πωχφσυπϊμσϔυφκφ λφςϋτμυϊη
σπθφμκφλϋθσπςηϊηΊηυςιϊψμύλυμιυϓρωψφςωφλυϗχφσϋϏμυπϗφϊιοϓωςη
ϊμσϗ πσπ ωϋλμθυφκφ χψπωϊηιη Œ πωχφσυπϊμσϗ ωϋλμθυφκφ χφψϋϏμυπϗ ω χψπ
σφξμυυϓτ πωχφσυπϊμσϔυϓτ λφςϋτμυϊφτ πωχφσυϗμϊ πυςηωωφιφμ χφψϋϏμυπμ
ΦψπφϊωϋϊωϊιπππσπυμλφωϊηϊφϏυφωϊπλμυμξυϓύωψμλωϊιυηωϏμϊμλφσξυπςη
λσϗϋλφισμϊιφψμυπϗϊψμθφιηυπριοϓωςηϊμσϗθηυςχφτμϑημϊπυςηωωφιφμχφ
ψϋϏμυπμιςηψϊφϊμςϋυμφχσηϏμυυϓύλφςϋτμυϊφιπφχσηϏπιημϊπύχφτμψμχφ
ωϊϋχσμυπϗωψμλωϊιιωφφϊιμϊωϊιππωϋωϊηυφισμυυφρφϏμψμλυφωϊϔϖχσηϊμξη
ϷКПЦКРбТЕдŃ ЩУХСЕŃ ХЕЦЬКЧУЗ χψμφθσηλημϊ ςης χψηιπσφ ι ϋωσφιπϗύ
υμχσηϊμξμρπωσφξυϓύϕςφυφτπϏμωςπύπόπυηυωφιϓύφϊυφϐμυπρικφωϋληψ
ωϊιμ
΋μςωμσϔυηϗόφψτηψηωϏμϊφιχψμλωϊηισϗμϊωφθφρψηωϏμϊϓτμξλϋχφωϊηι
ϑπςφτπχσηϊμσϔϑπςφτοηϊφιηψϓπσπϋωσϋκπωφϊωψφϏςφρχσηϊμξηςφττμψ
Ϗμωςπρ ςψμλπϊ υη φωυφιμ ωχμώπησϔυφκφ λφςϋτμυϊη Œ ιμςωμσϗ ΋μςωμσϔ Œ
ϕϊφφλυηπουηπθφσμμτυφκφόϋυςώπφυησϔυϓύώμυυϓύθϋτηκςφϊφψηϗϋλφωϊφ
ιμψϗμϊχψηιηιϓϊμςηϖϑπμποφϊυφϐμυπρτμξλϋχφωϊηιϑπςφτπχφςϋχηϊμ
σμτ ϕςωχφψϊμψφτ π πτχφψϊμψφτ ςψμλπϊφψφτ π οημτϑπςφτ Φψπυϗι όφψτϋ
φθψηοφιηυπϗοηλφσξμυυφωϊπιψμοϋσϔϊηϊμφϊωψφϏςπχσηϊμξηχφπωϊμϏμυππ
φχψμλμσμυυφκφωψφςηφυχψμιψηϑημϊωϗιωψμλωϊιφχσηϊμξη
Χηοιπϊπμ ιμςωμσϔυφκφ φθψηϑμυπϗ ι Χφωωππ ιμωϔτη χμψωχμςϊπιυφ ϊης
ςης τφξμϊ ωχφωφθωϊιφιηϊϔ υησηξπιηυπϖ ύφοϗρωϊιμυυϓύ ωιϗομρ υηψϋϐμυ
υϓύχψπχμψμύφλμςψϓυφϏυϓτφϊυφϐμυπϗτ
΋ υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ ιμςωμσϔυϓρ φθφψφϊ ι Χφωωππ ψμκσητμυϊπψϋμϊωϗ
Ϋμλμψησϔυϓτοηςφυφτφϊτηψϊηκ⋾ΫΞoΥχμψμιφλυφτπχψφ
ωϊφτιμςωμσμ}
΋μςωμσϔŒϕϊφθμοϋωσφιυφμχπωϔτμυυφμλφσκφιφμφθϗοηϊμσϔωϊιφωϊψφκφ
ϋωϊηυφισμυυφρ οηςφυφτ όφψτϓ ληϖϑμμ μκφ ισηλμσϔώϋ ιμςωμσμλμψξηϊμσϖ
θμωωχφψυφμχψηιφχφυηωϊϋχσμυππωψφςηϊψμθφιηϊϔφϊλφσξυπςηφχσηϊϓφθφ
ουηϏμυυφρ ι ιμςωμσμ λμυμξυφρ ωϋττϓ Ξηςφυ ψηοσπϏημϊ λιη φωυφιυϓύ ιπλη
Раздел 6. Основные банковские операции
143
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
ιμςωμσμρχψφωϊϓμπχμψμιφλυϓμΦψπϏμτοηςφυφτχψμλϋωτφϊψμυφϏϊφχφχμ
ψμιφλυφτϋπχψφωϊφτϋιμςωμσϖιχψηιμφθϗοϓιηϊϔωϗςηςκψηξληυμωϊψηυϓϊης
πϖψπλπϏμωςπμσπώηΧφωωππ΋μςωμσϗιθμολφςϋτμυϊηψυφρόφψτμοηχψμϑμυϓ
Φψφωϊφριμςωμσϔωφσφιμςωμσϔχψμλωϊηισϗμϊωφθφρχπωϔτμυυϓρλφςϋ
τμυϊωφλμψξηϑπρχψφωϊφμπυπϏμτυμφθϋωσφισμυυφμφθϗοηϊμσϔωϊιφιμςωμ
σμληϊμσϗλφσξυπςηϋχσηϊπϊϔφχψμλμσμυυϋϖωϋττϋλμυμκιφχψμλμσμυυϓρ
ωψφςπιφχψμλμσμυυφττμωϊμχφσϋϏηϊμσϖωψμλωϊιπσπμκφχψπςηοϋΦψφωϊφρ
ιμςωμσϔιϓχπωϓιημϊωητχσηϊμσϔϑπςπχφωϋϑμωϊιϋφυϗισϗμϊωϗμκφλφσκφ
ιφρψηωχπωςφρ
ΦμψμιφλυφριμςωμσϔϊψηϊϊηŒϕϊφχπωϔτμυυϓρλφςϋτμυϊωφλμψξηϑπρ
θμοϋωσφιυϓρ χψπςηο ιμςωμσμληϊμσϗ ςψμλπϊφψη Œ ϊψηωωηυϊη χσηϊμσϔϑπ
ςϋοημτϑπςϋŒϊψηωωηϊϋφθϋχσηϊμϋςηοηυυφριιμςωμσμλμυμξυφρωϋττϓ
ι ϋωϊηυφισμυυϓρ ωψφς ϊψμϊϔμτϋ σπώϋ υηοιηυυφτϋ ι ιμςωμσμ ψμτπϊμυϊϋ
πσπχφμκφχψπςηοϋŒχψμλϒϗιπϊμσϖ
΋ φϊσπϏπμ φϊ χψφωϊφκφ ι χμψμιφλυφτ ιμςωμσμ ϋϏηωϊιϋϖϊ υμ λιη η ςης
τπυπτϋτϊψπσπώη
1) ιμςωμσμληϊμσϔϊψηωωηυϊιϓληϖϑπριμςωμσϔ
2) χσηϊμσϔϑπς ϊψηωωηϊ ς ςφϊφψφτϋ φθψηϑμυ χψπςηο χψφποιμωϊπ
χσηϊμξχφιμςωμσϖ
3) ιμςωμσμλμψξηϊμσϔψμτπϊμυϊŒχφσϋϏηϊμσϔχσηϊμξηχφιμςωμσϖ
Φμψμιφλυφριμςωμσϔφθϗοηϊμσϔυφλφσξμυθϓϊϔηςώμχϊφιηυχσηϊμσϔϑπ
ςφτϊψηωωηϊφτπϊφσϔςφχφωσμϕϊφκφφυχψπφθψμϊημϊωπσϋπωχφσυπϊμσϔυφ
κφ λφςϋτμυϊη Ήςώμχϊηυϊ χμψμιφλυφκφ ιμςωμσϗ ϊης ξμ ςης ιμςωμσμληϊμσϔ
χψφωϊφκφ ιμςωμσϗ ϗισϗμϊωϗ κσηιυϓτ ιμςωμσϔυϓτ λφσξυπςφτ φυ υμωμϊ φϊ
ιμϊωϊιμυυφωϊϔοηφχσηϊϋιμςωμσϗιϋωϊηυφισμυυϓρωψφςΉςώμχϊφϊτμϏημϊωϗ
ι σμιφρ Ϗηωϊπ σπώμιφρ ωϊφψφυϓ ιμςωμσϗ π ιϓψηξημϊωϗ ωσφιητπ oηςώμχϊφ
ιηυ}oχψπυϗϊ}oοηχσηϏϋ}πλψϋκπτπωσφιητπωφθϗοηϊμσϔυϓτχψφωϊηισμ
υπμτχφλχπωπχσηϊμσϔϑπςη
΋μςωμσϔϗισϗμϊωϗωϊψφκφόφψτησϔυϓτλφςϋτμυϊφτΥυωφλμψξπϊχμψμ
Ϗμυϔ φθϗοηϊμσϔυϓύ ψμςιποπϊφι Υϊωϋϊωϊιπμ ύφϊϗ θϓ φλυφκφ πο υπύ σπϐημϊ
ιμςωμσϔϖψπλπϏμωςφρωπσϓ
Ρφθϗοηϊμσϔυϓτιμςωμσϔυϓτψμςιποπϊητφϊυφωϗϊωϗ
• ιμςωμσϔυηϗτμϊςηϊ况μιςσϖϏμυπμωσφιηoιμςωμσϔ}υμϊφσϔςφιυη
οιηυπμυφπιωητϊμςωϊλφςϋτμυϊη
• τμωϊφπιψμτϗλμυϔτμωϗώπκφλωφωϊηισμυπϗιμςωμσϗ
• φθμϑηυπμϋχσηϊπϊϔφχψμλμσμυυϋϖλμυμξυϋϖωϋττϋ
• ϋςηοηυπμ λμυμξυφρ ωϋττϓ ώπόψητπ π χψφχπωϔϖ πωχψηισμυπϗ
υμλφχϋωςηϖϊωϗ
• ωψφςχσηϊμξη
• τμωϊφχσηϊμξη
• υηπτμυφιηυπμϊφκφςφτϋπσπχφχψπςηοϋςφκφλφσξμυθϓϊϔωφιμψ
ϐμυχσηϊμξ
• χφλχπωϔ ιμςωμσμληϊμσϗ χψφωϊηισϗμϊωϗ πτ ωφθωϊιμυυφψϋϏυφ ψϋςφ
χπωυϓτχϋϊμτ
144
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
΋φϊσπϏπμφϊχψφωϊφκφιμςωμσϗκλμχσηϊμσϔϑπςφτϗισϗμϊωϗιμςωμσμλη
ϊμσϔιχμψμιφλυφτιμςωμσμχσηϊμσϔϑπςφτϗισϗμϊωϗφωφθφμσπώφŒϊψηωωηϊ
Τηπτμυφιηυπμ ϊψηωωηϊη ϗισϗμϊωϗ λφχφσυπϊμσϔυϓτ φθϗοηϊμσϔυϓτ ψμςιπ
οπϊφτ χμψμιφλυφκφ ιμςωμσϗ ΥθϓϏυφ φθφουηϏμυπμ χσηϊμσϔϑπςη ϊψηωωηϊη
χψφποιφλπϊωϗ χϋϊμτ χψφωϊηισμυπϗ υηοιηυυφκφ σπώη ι σμιφτ υπξυμτ ϋκσϋ
υησπώμιφρωϊφψφυμιμςωμσϗ΋τμωϊφωσφιoφθϗοϋϖωϔϋχσηϊπϊϔ}ςηςϕϊφπτμ
μϊωϗ ι χψφωϊφτ ιμςωμσμ ι χμψμιφλυφτ ιμςωμσμ χπϐμϊωϗ χψπςηο ϋχσηϊπϊϔ
oοηχσηϊπϊμ}oχσηϊπϊμ}
ΨύμτηψηωϏμϊφιωχφτφϑϔϖχμψμιφλυφκφιμςωμσϗχψπιμλμυηυηψπω
Покупатель
(плательщик)
1
3
2
Продавец
(получатель
денежных средств)
5
Банк покупателя
(плательщика)
7
6
4
Банк продавца
(получателя)
Рис. 7. Схема расчетов с помощью переводного векселя
ΨύμτηψηωϏμϊφιωχφτφϑϔϖχμψμιφλυφκφιμςωμσϗ
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
χψφληιμώχφωϊηιπσϊφιηψ
χφςϋχηϊμσϔηςώμχϊφιησιμςωμσϔιωιφμτθηυςμ
χφςϋχηϊμσϔχμψμλησιμςωμσϔχψφληιώϋ
χψφληιμώχψμλωϊηιπσιμςωμσϔςϋϏμϊϋ
θηυςϋϏμσιμςωμσϔχψφληιώη
θηυςχψφληιώηχψμλϒϗιπσιμςωμσϔςφχσηϊμιϋωϊηυφισμυυϓρωψφς
θηυςχφςϋχηϊμσϗφχσηϊπσιμςωμσϔ
Φφσφξμυπμ φ χμψμιφλυφτ π χψφωϊφτ ιμςωμσμ χψμλϋωτηϊψπιημϊ Ϗϊφ
χσηϊμξ χφ χψφωϊφτϋ ιμςωμσϖ σπθφ χφ ηςώμχϊφιηυυφτϋ χσηϊμσϔϑπςφτ χμ
ψμιφλυφτϋ ιμςωμσϖ τφξμϊ θϓϊϔ λφχφσυπϊμσϔυφ κηψηυϊπψφιηυ χφωψμλωϊιφτ
φόφψτσμυπϗηιησϗ΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗκηψηυϊφτχφφχσηϊμιμςωμσμριϓωϊϋ
χημϊθηυςΦψπϕϊφτθηυςτφξμϊκηψηυϊπψφιηϊϔχσηϊμξςηςοηχμψιφυηϏησϔ
υφκφχσηϊμσϔϑπςηϊηςποηςηξλφκφλψϋκφκφφθϗοηυυφκφχφιμςωμσϖσπώη
Ήιησϔφόφψτσϗμϊωϗωχμώπησϔυφρυηλχπωϔϖηιησπωϊηςφϊφψηϗλμσημϊωϗ
υησπώμιφρωϊφψφυμιμςωμσϗπσπυηλφθηιφϏυφτσπωϊμςιμςωμσϖησσφυξμ
΋ ηιησμ ϋςηοϓιηϖϊ οη ςφκφ ιϓληυη θηυςφτ κηψηυϊπϗ τμωϊφ π ληϊη μμ ιϓ
ληϏπχψφωϊηισϗϖϊωϗχφλχπωπλιϋύχμψιϓύλφσξυφωϊυϓύσπώθηυςηπμκφχμ
ϏηϊϔΊηυςφιωςηϗκηψηυϊπϗηιησϔτφξμϊθϓϊϔχψφωϊηισμυηππωχφσϔοφιηυη
ςηςιχφσυφρωϋττμιμςωμσϗϊηςπιϏηωϊπιμςωμσϔυφρωϋττϓ
Раздел 6. Основные банковские операции
145
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6.6. Формы безналичных расчетов
΋ωσϋϏημφχσηϊϓιμςωμσϗηιησπωϊφτςυμτϋχμψμύφλϗϊιωμχψηιηιϓϊμ
ςηϖϑπμποιμςωμσϗΉιησπψφιηυπμιμςωμσμρχφιϓϐημϊπύυηλμξυφωϊϔωχφ
ωφθωϊιϋμϊψηοιπϊπϖιμςωμσϔυφκφφθψηϑμυπϗ
΍μρωϊιϋϖϑμμ ιμςωμσϔυφμ οηςφυφληϊμσϔωϊιφ χψμλϋωτηϊψπιημϊ ιφοτφξ
υφωϊϔχμψμληϏπιμςωμσϗποψϋςιψϋςπιςηϏμωϊιμφψϋλπϗχσηϊμξηωχφτφϑϔϖ
χμψμληϊφϏυφρυηλχπωπŒπυλφωωητμυϊηΦμψμληϏηιμςωμσϗχφπυλφωωητμυϊϋ
φουηϏημϊ χμψμληϏϋ ιτμωϊμ ω ιμςωμσμτ λψϋκφτϋ σπώϋ π χψηιη υη χφσϋϏμυπμ
πτχσηϊμξηχφληυυφτϋιμςωμσϖ΋μςωμσμλμψξηϊμσϔυηφθφψφϊυφρωϊφψφυμ
ιμςωμσϗσπθφυηλφθηιφϏυφτσπωϊμησσφυξμχπϐμϊωσφιηoχσηϊπϊμχψπ
ςηοϋ}πσπoχσηϊπϊμιτμωϊφτμυϗυηω}ωϋςηοηυπμτϊφκφςςφτϋχμψμύφλπϊ
χσηϊμξδϊπυηλχπωποηιμψϗϖϊωϗχμϏηϊϔϖιμςωμσμλμψξηϊμσϗ
΢πώφχμψμληϖϑμμιμςωμσϔχφπυλφωωητμυϊϋυηοϓιημϊωϗπυλφωωηυϊφτ
΢πώφ χφσϋϏηϖϑμμ ιμςωμσϔ χφ πυλφωωητμυϊϋ况Œ πυλφωωηϊφτ Ρ πυλφωωηϊϋ
χμψμύφλϗϊιωμχψηιηπφθϗοηϊμσϔωϊιηχφιμςωμσϖ΋ωμοηϏμψςυϋϊϓμπυλφωωη
τμυϊϓωϏπϊηϖϊωϗυμυηχπωηυυϓτππυμπτμϖϊϖψπλπϏμωςφρωπσϓΦφιμςωμ
σϖφόφψτσμυυφτϋχμψμληϊφϏυϓτπυηλχπωϗτπιωμϋϏηωϊιϋϖϑπμιυμτσπώη
υμωϋϊωφσπληψυϋϖφϊιμϊωϊιμυυφωϊϔοηχσηϊμξπ΋φοτφξυφωϊϔπυλφωωπψφιη
υπϗ ιμςωμσμρ ψηωϐπψϗμϊ κψηυπώϓ πύ πωχφσϔοφιηυπϗ χψμιψηϑημϊ ιμςωμσϔ
ποχψφωϊφκφφψϋλπϗφόφψτσμυπϗςφττμψϏμωςφκφςψμλπϊηιςψμλπϊυφμφψϋλπμ
φθψηϑμυπϗφθωσϋξπιηϖϑμμψμησποηώπϖϊφιηψφιπϋωσϋκ
΋ωμχμψμληϊφϏυϓμυηλχπωπυηιμςωμσμμκφηςώμχϊπσπηιησϔφόφψτσϗ
ϖϊωϗιχψμλμσηύϋωϊηυφισμυυφκφωψφςηχσηϊμξηΨψφςχσηϊμξηχφιμςωμσϖ
ϗισϗμϊωϗφθϗοηϊμσϔυϓτψμςιποπϊφτπμκφφϊωϋϊωϊιπμλμσημϊιμςωμσϔυμλμρ
ωϊιπϊμσϔυϓτ
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) ήϊφϊηςφμχσηϊμξυηϗθηυςφιωςηϗωπωϊμτη"
2) ΡηςπμωϋϑμωϊιϋϖϊθμουησπϏυϓμόφψτϓψηωϏμϊφι"
3) ΍σϗ Ϗμκφ υμφθύφλπτϓ ςφψψμωχφυλμυϊωςπμ φϊυφϐμυπϗ τμξλϋ θηυ
ςητπ"
4) ΦφϏμτϋχμψμύφλϗϊυηϕσμςϊψφυυϓμόφψτϓψηωϏμϊφιπιϏμτπύχψμ
πτϋϑμωϊιφ"
5) Ρηςπμ χψμλϒϗισϗϖϊωϗ ϊψμθφιηυπϗ ς ψηωϏμϊητ ω πωχφσϔοφιηυπμτ
χσηωϊπςφιϓύςηψϊ"
146
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 7. ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО
КРЕДИТОВАНИЯ
7.1. Понятие банковского кредитования
ΣπψφιφρφχϓϊωιπλμϊμσϔωϊιϋμϊϏϊφςψμλπϊφιηυπμςσπμυϊφιςφττμψϏμ
ωςπτπ θηυςητπ ϗισϗμϊωϗ φωυφιυϓτ πωϊφϏυπςφτ πύ λφύφλφι Φφ ωϊηϊπωϊπςμ
ςφττμψϏμωςπμθηυςπθφσϔϐπυωϊιηψηοιπϊϓύωϊψηυτπψηποισμςηϖϊποςψμ
λπϊυϓύφχμψηώπρφϊλφωιφμκφλφύφλη΋υηϐμρωϊψηυμϕϊηιμσπϏπυη
υμωςφσϔςφυπξμπωφωϊηισϗμϊχψπτμψυφ
Ίηυςφιωςπμ φχμψηώππ ιφφθϑμ υμτϓωσπτϓ θμο φψπμυϊηώππ υη ςφττμψ
ϏμωςπρλφύφλπποισμϏμυπμχψπθϓσπΦφψϗλϋχφοπώπριϊφτϏπωσμχφλφ
ύφλυφωϊπ ςψμλπϊυϓμ φχμψηώππ τφκϋϊ χψμϊμυλφιηϊϔ υη σπλπψϋϖϑμμ τμωϊφ
ωψμλπ ηςϊπιυϓύ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ Ωηςπτ φθψηοφτ ποϋϏμυπμ χψφθσμτ
ωιϗοηυυϓύ ω ιφχψφωητπ ςψμλπϊφιηυπϗ ςσπμυϊφι ςφττμψϏμωςπτπ θηυςητπ
Χφωωππ况Œ φλπυ πο ιηξυμρϐπύ ηωχμςϊφι πωωσμλφιηυπϗ φϊυφϐμυπρ ι ωόμψμ
oΊηυςŒΡσπμυϊ}
΋φχψφωφψηθφϊμςφττμψϏμωςπύθηυςφιχφςψμλπϊφιηυπϖςσπμυϊφιϗισϗ
μϊωϗϏηωϊϔϖιφχψφωηφμκφψηθφϊμωςσπμυϊϋψφρΊηυςφψπμυϊπψϋϗωϔυηυϋξ
λϓωφθωϊιμυυϓύςσπμυϊφιλφσξμυωφοληιηϊϔυηπθφσμμχψπμτσμτϓμλσϗυπύ
ϋωσφιπϗφθωσϋξπιηυπϗιϊφτϏπωσμχφςψμλπϊυϓτφχμψηώπϗτ
ΦψπϕϊφτθφσϔϐφμουηϏμυπμλσϗωητφκφθηυςηπτμϖϊηυησποπόφψτπ
ψφιηυπμ ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ ιϓψηθφϊςη ςψμλπϊυφρ χφσπϊπςπ ςης Ϗηωϊπ
φθϑμρθηυςφιωςφρχφσπϊπςπφχψμλμσμυπμφωυφιυϓύϋωσφιπριοηπτφφϊυφ
ϐμυπρωςσπμυϊητππϊ况λ
΍σϗ θηυςη ιηξυφ χψηιπσϔυφ ψμϐηϊϔ ιφχψφωϓ ψηθφϊϓ ω oχψφθσμτυϓ
τπ}ωωϋλητπoιϓψηϑπιηυπϗ}ωφθωϊιμυυϓύςσπμυϊφιπϊ况λΦψφώμωωψηθφϊϓ
ωςσπμυϊφτπωφοληυπμθσηκφχψπϗϊυϓύϋωσφιπρωφϊψϋλυπϏμωϊιηωυπτϗισϗ
ϖϊωϗςσϖϏφτςθσηκφχφσϋϏπϖθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπςηξλφκφςφυςψμϊυφ
κφθηυςηδϊπιφχψφωϓτϓπθϋλμτψηωωτηϊψπιηϊϔλησμμ
ΌσηιυφρώμσϔϖςψμλπϊυφρψηθφϊϓωσμλϋμϊωϏπϊηϊϔχφσϋϏμυπμωϊηθπσϔ
υϓύπιφοτφξυφιϓωφςπύλφύφλφιχψπυμϋςφωυπϊμσϔυφτφθμωχμϏμυππχφσυφρ
ιφοιψηϊυφωϊπωωϋλπωφθσϖλμυπποηςφυυφωϊπθηυςφιωςπύφχμψηώπρ
ΡηϏμωϊιφςψμλπϊυφρψηθφϊϓθηυςηυηχψϗτϋϖοηιπωπϊφϊχφλύφλφιχψπ
τμυϗμτϓύ ι ςφυςψμϊυϓύ ωσϋϏηϗύ θηυςφιωςπτ ηχχηψηϊφτ Φφλ ςηϏμωϊιφτ
ολμωϔχφυπτημϊωϗιωϗωφιφςϋχυφωϊϔχψπμτφιπτμϊφλφιψηθφϊϓθηυςηπμκφ
ωφϊψϋλυπςφιχφφςηοηυπϖςψμλπϊυϓύϋωσϋκ΋ηξυφχφτυπϊϔϏϊφφϊςηϏμωϊιη
ϕϊφρ ψηθφϊϓ θϋλϋϊ οηιπωμϊϔ υμ ϊφσϔςφ σπςιπλυφωϊϔ π υηλμξυφωϊϔ ωητφκφ
Раздел 6. Основные банковские операции
147
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.1. Понятие банковского кредитования
θηυςη μκφ oλφσκφξπϊπμ π όπυηυωφιφμ θσηκφχφσϋϏπμ} υφ ϊηςξμ π χψπϊφς
ι θηυς υφιϓύ ςσπμυϊφι ϋσϋϏϐμυπμ θηυςφιωςφκφ πτπλξη χψπψφωϊ λφύφλφι
π χψπθϓσπ φϊ φχμψηώπρ ϋιμσπϏμυπμ θησηυωφιϓύ φθφψφϊφι π ωφοληυπμ λφ
χφσυπϊμσϔυϓύπωϊφϏυπςφιλφύφλφι
δϊφϊψμθϋμϊιωιφϖφϏμψμλϔιϓωφςφρςιησπόπςηώππιϓωϐμκφθηυςφι
ωςφκφ τμυμλξτμυϊη π ιωμκφ ηχχηψηϊη κσϋθφςφρ χψηιφιφρ χψφψηθφϊςπ θηυ
ςφτωιφμρλφςϋτμυϊηώππϏμϊςφρπφϊσηξμυυφρψηθφϊϓωσϋξθχφωσμλϋϖϑμκφ
ςφυϊψφσϗ π ιυϋϊψμυυμκφ ηϋλπϊη η ϊηςξμ ςηϏμωϊιμυυφρ χψφψηθφϊςπ π θμο
ϋωσφιυφκφ ωφθσϖλμυπϗ χψπυώπχφι οησφξμυυϓύ ι oςψμλπϊυφρ χφσπϊπςμ}
θηυςηωφκσηωϋϖϑπύωϗωωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπτπψφωωπρωςπτππτμξλϋυηψφλυϓτπ
υφψτητππφϊιμϏηϖϑπύϊψμθφιηυπϗτΊηομσϔωςφκφςφτπϊμϊη
΋οιμϐμυυφμ ψμϐμυπμ θηυςφιωςπύ οηληϏ ι ϊφτ Ϗπωσμ ιφχψφωφι ςψμλπ
ϊφιηυπϗ ςσπμυϊφι ωφθσϖλμυπμ ϋωϊηυφισμυυϓύ ϊψμθφιηυπρ έμυϊψησϔυφκφ
θηυςη ΧΫ π λμρωϊιϋϖϑμκφ οηςφυφληϊμσϔωϊιη ωϊψηυϓ ϗισϗμϊωϗ φωυφιφρ λσϗ
χσφλφϊιφψυφρ ψηθφϊϓ ω χμψωχμςϊπιυϓτπ ςσπμυϊητπ ηϋλπϊφψωςφρ όπψτφρ
φθωσϋξπιηϖϑμρθηυςπϊμψψπϊφψπησϔυϓτϋϏψμξλμυπμτΊηυςηΧφωωππφωϋ
ϑμωϊισϗϖϑπτυηλοφψ
΋ ϕϊφρ ωιϗοπ χμψμύφλϗ ς θφσμμ λμϊησϔυφτϋ φθωϋξλμυπϖ ϊμτϓ υηϐμ
κφχφωφθπϗύφϊμσφωϔθϓϋϊφϏυπϊϔωϋϊϔυμςφϊφψϓύϊμψτπυφιπωχφσϔοϋμτϓύ
ι λησϔυμρϐμτ Υωυφιυϓτ φθϒμςϊφτ ληυυφκφ πωωσμλφιηυπϗ θϋλμϊ ϗισϗϊϔωϗ
ςψμλπϊπσπωωϋληηϊηςξμιωϗωφιφςϋχυφωϊϔςψμλπϊυφωωϋλυϓύφϊυφϐμυπρ
ιφουπςηϖϑπύ τμξλϋ θηυςφτ π ςσπμυϊφτ ι χψφώμωωμ χψμλφωϊηισμυπϗ ωφφϊ
ιμϊωϊιϋϖϑπύθηυςφιωςπύϋωσϋκ
Ωμψτπυoωωϋλη}φθϓϏυφϊψηςϊϋμϊωϗςηςχμψμληϏηλμυμκπσπτηϊμψπησϔ
υϓύώμυυφωϊμρφλυπτϋϏηωϊυπςφτςψμλπϊυφκφλφκφιφψηλφκφιφψηοηρτηŒ
ςψμλπϊφψφτŒλψϋκφτϋμκφϋϏηωϊυπςϋŒοημτϑπςϋυηϋωσφιπϗύωψφϏυφωϊπ
ιφοιψηϊυφωϊπ π ςης χψηιπσφ ω ϋχσηϊφρ χψφώμυϊφι οη πωχφσϔοφιηυπμ χψμ
λφωϊηισμυυφκφ πτϋϑμωϊιη υη φωυφιμ λφκφιφψυϓύ φθϗοηϊμσϔωϊι Ρψμλπϊ ξμ
ιϐπψφςφτωτϓωσμωσφιηχψμλωϊηισϗμϊωφθφρϕςφυφτπϏμωςϋϖςηϊμκφψπϖφϊ
ψηξηϖϑϋϖφχψμλμσμυυϓμϕςφυφτπϏμωςπμφϊυφϐμυπϗωιϗοηυυϓμωόφψτφρ
λιπξμυπϗωωϋλυφκφςηχπϊηση
΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗχφυϗϊπμςψμλπϊηπωωϋλϓϏηωϊφχϓϊηϖϊωϗχψμλωϊη
ιπϊϔ ωπυφυπτητπ φλυηςφ χφ τυμυπϖ ψϗλη ϋϏμυϓύ ϊηςφμ oφθϒμλπυμυπμ}
υμχψηιφτμψυφ υηχψπτμψ χφϊφτϋ Ϗϊφ υμσϔοϗ ιϓληϊϔ ϕςφυφτπϏμωςπμ φϊυφ
ϐμυπϗ ϊ况μ ιϓλημϊωϗ υμ ςψμλπϊ η ωωϋλη άφϊϗ ι θηυςφιωςφρ χψηςϊπςμ Ϗη
ωϊφπωχφσϔοϋϖϊωϗϊηςπμιϓψηξμυπϗςηςχψμλφωϊηισμυπμςψμλπϊηπιϓληϏη
ςψμλπϊηδϊφϊιφχψφωωχφψυϓρπλπωςϋωωπφυυϓρ΋μλϔωητϊμψτπυoςψμλπϊ}
χψφπωύφλπϊφϊκψμϏμωςφκφoFUHGR}Œιμψϖπσπχφλψϋκπτληυυϓτ况Œφϊση
ϊπυωςφκφoFUHGLWXP}Œωωϋλη
148
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.1. Понятие банковского кредитования
΍σϗ ϋλφθωϊιη χφυπτηυπϗ λησϔυμρϐμκφ τηϊμψπηση υητ ωϊφπϊ ϋωσφιπϊϔ
ωϗ Ϗϊφ κφιφψϗ φ ςψμλπϊμ πσπ ωωϋλμ τϓ θϋλμτ πτμϊϔ ι ιπλϋ φθψηοφιηυπμ
ωωϋλυφροηλφσξμυυφωϊπιψμοϋσϔϊηϊμχψμλφωϊηισμυπϗλμυμξυϓύωψμλωϊιοη
μτϑπςϋ υη ϋωσφιπϗύ χσηϊυφωϊπ ιφοιψηϊυφωϊπ ωψφϏυφωϊπ λσϗ ςφυςψμϊυϓύ
ώμσμρπχφλφχψμλμσμυυϓμχψφώμυϊϓπωηυςώππχψμλϋωτφϊψμυυϓμςψμλπϊ
υϓτλφκφιφψφτ
Ωμψτπυ oΡψμλπϊυϓρ χψφώμωω ςψμλπϊυηϗ ωλμσςη} θϋλμϊ ψηωωτηϊψπ
ιηϊϔωϗ υητπ ςης χψφώμωω χψμλφωϊηισμυπϗ ωωϋλϓ οημτϑπςϋ ςψμλπϊφψφτ
Ρψμλπϊυηϗ ωλμσςη λφσξυη θϓϊϔ λφςϋτμυϊησϔυφ φόφψτσμυη π λφσξυϓτ φθ
ψηοφτ οηςσϖϏμυη Ρψμλπϊυϓρ χψφώμωω μωϊϔ ωφιφςϋχυφωϊϔ τυφξμωϊιη ιοηπ
τφωιϗοηυυϓύ ϕσμτμυϊφι υηχψηισμυυϓύ υη φθμωχμϏμυπμ ιοηπτφλμρωϊιπρ
ςψμλπϊφψη π οημτϑπςη χφ χφιφλϋ χψμλφωϊηισϗμτφρ ωωϋλϓ ΍ηυυϓρ ιφχψφω
ϗισϗμϊωϗφωυφιυϓτιψηθφϊμΡηςωσμλϋμϊποωςηοηυυφκφφωυφιυϓτπωϊφψφ
υητπχψφώμωωηιϓωϊϋχηϖϊςψμλπϊφψποημτϑπς
ΡψμλπϊφψŒωϊφψφυηιςψμλπϊυϓύφϊυφϐμυπϗύςφϊφψηϗχψμλφωϊηισϗμϊ
ιωωϋλϋλμυϔκππσπϊφιηψϓυηφχψμλμσμυυϓρωψφςπυηφχψμλμσμυυϓύςψμ
λπϊυϓτ λφκφιφψφτ ϋωσφιπϗύ ΋ ψφσπ ςψμλπϊφψη τφξμϊ ιϓωϊϋχηϊϔ κφωϋληψ
ωϊιφθηυςχψμλχψπϗϊπμσϖθφρόφψτϓωφθωϊιμυυφωϊππσπόποπϏμωςφμσπώφ
Ρψμλπϊφψιωιφπύπυϊμψμωηύτφξμϊφχψμλμσϗϊϔϋωσφιπϗχφσϔοφιηυπϗωωϋλφρ
οηϏηωϊϋϖπλϗυηψπως
Ξημτϑπς λφσξυπς Œ λψϋκηϗ ωϊφψφυη ςψμλπϊυϓύ φϊυφϐμυπρ χφσϋϏη
ϊμσϔωωϋλϓςφϊφψϓρκηψηυϊπψϋμϊωιφμιψμτμυυφμιφοιψηϑμυπμιψμτμυυφχφ
οηπτωϊιφιηυυφρωϊφπτφωϊπωωϋξμυυϓύωψμλωϊιςψμλπϊφψηΞημτϑπςφττφκϋϊ
ιϓωϊϋχηϊϔ ϊμ ξμ ωϋθϒμςϊϓ Ϗϊφ π ςψμλπϊφψφτ Ξλμωϔ χφλ οημτϑπςφτ χφυπ
τημϊωϗϖψπλπϏμωςφμσπώφŒχψμλχψπϗϊπμφψκηυποηώπϗσϖθφρόφψτϓωφθ
ωϊιμυυφωϊπ λμρωϊιϋϖϑμμ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
ΤμτησφιηξυφμουηϏμυπμλσϗχφυπτηυπϗωϋϊπςψμλπϊυφϕςφυφτπϏμωςπύ
φϊυφϐμυπρ πτμμϊ ϊφϏυφμ ϋϗωυμυπμ χφυϗϊπρ φθϒμςϊη π ωϋθϒμςϊη ςψμλπϊυφρ
ωλμσςπ
Ψϋθϒμςϊ ςψμλπϊυφρ ωλμσςπ Œ ϋϏηωϊυπς ςφυςψμϊυϓύ ϕςφυφτπϏμωςπύ φϊ
υφϐμυπρ χφ χφιφλϋ χψμλφωϊηισμυπϗ ωωϋλϓ Ρ υπτ φϊυφωϗϊωϗ ςψμλπϊφψ οη
μτϑπςχφωψμλυπςκηψηυϊχφψϋϏπϊμσϔΪϏηωϊυπςφτωϋθϒμςϊφτςψμλπϊυφρ
ωλμσςπτφκϋϊιϓωϊϋχηϊϔςηςόποπϏμωςπμϊηςπϖψπλπϏμωςπμσπώηψμοπλμυ
ϊϓπυμψμοπλμυϊϓ
Υθϒμςϊ ςψμλπϊυφρ ωλμσςπ ι ϋοςφτ ωτϓωσμ ωσφιη χφλψηοϋτμιημϊ ιμϑϔ
χφλςφϊφψϋϖιϓλημϊωϗωωϋληπσπψηλπςφϊφψφρωφιμψϐημϊωϗωλμσςη΋ϐπ
ψφςφτ ωτϓωσμ φθϒμςϊ Œ ϕϊφ υμ ϊφσϔςφ ιμϑϔ υφ π τηϊμψπησϔυϓρ χψφώμωω
ιώμσφτςφϊφψϓριϓοϓιημϊχφϊψμθυφωϊϔιςψμλπϊμπψηλπςφϊφψφκφοηςσϖ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
149
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.1. Понятие банковского кредитования
ϏημϊωϗςψμλπϊυηϗωλμσςηΥθϒμςϊφτςψμλπϊυφρωλμσςπτφκϋϊϗισϗϊϔωϗσπϐϔ
ϊμτηϊμψπησϔυϓμχψφώμωωϓπχφϊψμθυφωϊπςσπμυϊηςφϊφψϓμιϓϊμςηϖϊπομκφ
υφψτησϔυφρ χψφποιφλωϊιμυυφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ υμ ιϓψηξηϖϑπμ υμλφωϊηϊςη
ιλμϗϊμσϔυφωϊπςσπμυϊηδϊπχψφώμωωϓλφσξυϓφθμωχμϏπιηϊϔιφοιψηϊωωϋλ
υφροηλφσξμυυφωϊπ
Υλυπτποκσηιυϓύηψκϋτμυϊφιψηωωτηϊψπιημτϓτθηυςητπχψπχψπυϗϊππ
ψμϐμυπϗφχψμλφωϊηισμυπππσπυμχψμλφωϊηισμυππωωϋλϓϗισϗμϊωϗςψμλπϊ
υϓρψπωςϊ况μψπωςυμιφοιψηϊηιωψφςοημτϑπςφτιοϗϊφρωωϋλϓπυμϋχσηϊϓ
χψπϏπϊηϖϑπύωϗ χψφώμυϊφι ςψμλπϊφψϋ Χπως ιωμκλη ωφχϋϊωϊιϋμϊ θηυςφιωςφρ
λμϗϊμσϔυφωϊπ Ρης χψηιπσφ Ϗμτ ιϓϐμ λφύφλυφωϊϔ φϊ φχμψηώππ ϊμτ ιϓϐμ
ψπωςϕϊφρφχμψηώππΦψηιπσϔυφμφχψμλμσμυπμιφοτφξυϓύψπωςφιιϊφτϏπω
σμ ςψμλπϊυφκφ π ϋχψηισμυπμ πτπ τφξμϊ ουηϏπϊμσϔυφ ϋσϋϏϐπϊϔ ωπϊϋηώπϖ
λσϗθηυςηιωϊφψφυϋτηςωπτποηώππποισμϏμυπϗχψπθϓσππολφύφλυϓύφχμψη
ώπρχψπωυπξμυππψπωςηυηςφυςψμϊυϓύφχμψηώπϗύ
ΦψπχψπισμϏμυππςσπμυϊφιπχψφκυφοπψφιηυππθϋλϋϑπύλφύφλφιθηυς
φψπμυϊπψϋμϊωϗυηχφϊμυώπησϔυϓύςσπμυϊφιθηυςηŒϖψπλπϏμωςφμπσπόποπ
Ϗμωςφμσπώφοηπυϊμψμωφιηιϐμμωϗπσπτφκϋϑμμοηπυϊμψμωφιηϊϔωϗχψπφχψμ
λμσμυυϓύ φθωϊφϗϊμσϔωϊιηύ οηιπωϗϑπύ φϊ ωητφκφ θηυςη ϋωσφιπϗτπ χψμλφ
ωϊηισϗμτϓύϋωσϋκςφυςψμϊυφκφθηυςηπξμσηϖϑμμωφϊψϋλυπϏηϊϔωυπτχφιφ
χψφωητ ϋλφισμϊιφψμυπϗ ωιφπύ όπυηυωφιφύφοϗρωϊιμυυϓύ χφϊψμθυφωϊμρ
ΊηυςλφσξμυχψφϗισϗϊϔχφωϊφϗυυϋϖοηθφϊϋφχψπισμϏμυππχφϊμυώπησϔυϓύ
ςσπμυϊφιϋσϋϏϐμυππϋωσφιπρπςηϏμωϊιηπύφθωσϋξπιηυπϗ
Φψπ ψμϐμυππ ιφχψφωη φ χψμλφωϊηισμυππ ςψμλπϊη ωωϋλϓ ιηξυϓτ τφ
τμυϊφτϗισϗμϊωϗχφϊμυώπησϔυηϗιφοτφξυφωϊϔμκφχφκηϐμυπϗπςηςoωϊψηύφ
ιφϏυϓρτφτμυϊ}ψμησϔυφμφθμωχμϏμυπμ
ΞησφκŒφλπυποωχφωφθφιφθμωχμϏμυπϗπωχφσυμυπϗφθϗοηϊμσϔωϊιχψμλ
ωϊηισϗϖϑπρ ωφθφρ ςφτχσμςω χψηιφτφϏπρ ςψμλπϊφψη ι φϊυφϐμυππ πτϋϑμ
ωϊιη ϊφιηψυφτηϊμψπησϔυϓύ ώμυυφωϊμρ Œ ΩΣέ ιϓλμσμυυφκφ οημτϑπςφτ
πσπχψμλφωϊηισμυυφκφλσϗϕϊφρώμσπλψϋκπτσπώφτιςηϏμωϊιμφθμωχμϏμυπϗ
ιϓχφσυμυπϗλφσξυπςφτχψπυϗϊϓύυηωμθϗφθϗοηϊμσϔωϊιχφωωϋλμΡψμλπϊφψ
ιϕϊφτωσϋϏημπτμυϋμϊωϗοησφκφλμψξηϊμσμτησπώφχψμλφωϊηιπιϐμμιοη
σφκληυυφμπτϋϑμωϊιφχψπυηλσμξηϑμμμτϋυηχψηιηύωφθωϊιμυυφωϊποησφ
κφληϊμσμτπσπκηψηυϊφτ^χφψϋϏπϊμσμτμωσπϕϊφσπώφλμρωϊιϋμϊφϊπτμυπ
υμχφωψμλωϊιμυυφκφοημτϑπςηπωμκφωφκσηωπϗ΋ωσϋϏημυμωφωϊφϗϊμσϔυφωϊπ
οημτϑπςη ςψμλπϊφψ πτμμϊ χψηιφ υη ϋλφισμϊιφψμυπμ λφσκη χϋϊμτ υησφξμ
υπϗ ιοϓωςηυπϗ υη χψμλφωϊηισμυυφμ ι οησφκ πτϋϑμωϊιφ ι υμςφυςϋψμυϊυφτ
ιυμφϏμψμλυφτχφψϗλςμιωφφϊιμϊωϊιππωλμρωϊιϋϖϑπτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
ΧφωωπππΞηςφυφτoΥοησφκμ}
150
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.1. Понятие банковского кредитования
ΞηςσηλŒψηουφιπλυφωϊϔοησφκηχψμλωϊηισϗϖϑηϗωφθφρoξμωϊςπρ}οη
σφκωφϊϏϋξλμυπμτπτϋϑμωϊιηπτϋϑμωϊιμυυϓύχψηιϋοημτϑπςηιχφσϔοϋ
ςψμλπϊφψη χφλ λμυμξυϋϖ ωωϋλϋ ΥθϓϏυφ ι οηςσηλ χψπυπτημϊωϗ υμλιπξπ
τφωϊϔπτϋϑμωϊιφσπςιπλυϓμηςϊπιϓπϊ况λ
Οχφϊμςη Œ ϊηςξμ φλυη πο ψηουφιπλυφωϊμρ οησφκη δϊφϊ ϊμψτπυ τϓ
π θϋλμτ πωχφσϔοφιηϊϔ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω χφσφξμυπϗτπ Ϋμλμψησϔυφκφ οηςφ
υη oΥθ πχφϊμςμ οησφκμ υμλιπξπτφωϊπ} Υϊυφϐμυπϗ ιφουπςηϖϑπμ χψπ
πχφϊμςμ ψμκϋσπψϋϖϊωϗ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω λμρωϊιϋϖϑπτ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππποηςψμχσϗϖϊωϗιωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμτλφκφιφψμφθπχφ
ϊμςμλφκφιφψμφοησφκμυμλιπξπτφκφπτϋϑμωϊιη΋ωφφϊιμϊωϊιππωϋςηοηυ
υϓτλφκφιφψφτφλυηωϊφψφυηŒοησφκφλμψξηϊμσϔϗισϗϖϑπρωϗςψμλπϊφψφτ
χφφθϗοηϊμσϔωϊιϋφθμωχμϏμυυφτϋπχφϊμςφρπτμμϊχψηιφχφσϋϏπϊϔϋλφισμϊ
ιφψμυπμ ωιφπύ λμυμξυϓύ ϊψμθφιηυπρ ς λφσξυπςϋ χφ ϕϊφτϋ φθϗοηϊμσϔωϊιϋ
οησφκφληϊμσϖπσπϊψμϊϔμτϋσπώϋποωϊφπτφωϊποησφξμυυφκφυμλιπξπτφκφ
πτϋϑμωϊιηλψϋκφρωϊφψφυϓŒοησφκφληϊμσϗχψμπτϋϑμωϊιμυυφχμψμλλψϋκπ
τπςψμλπϊφψητποησφκφληϊμσϗοηποϒϗϊπϗτπϋωϊηυφισμυυϓτπιϓϐμυηοιηυ
υϓτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτΞηςφυφτχψμλϋωτφϊψμυφϏϊφπτϋϑμωϊιφυηςφϊφψφμ
ϋωϊηυφισμυηπχφϊμςηφωϊημϊωϗιφισηλμυπππχφσϔοφιηυπποησφκφληϊμσϗ
΍ψϋκπτπ ιπλητπ φθμωχμϏμυπϗ ςψμλπϊυϓύ φϊυφϐμυπρ ϗισϗϖϊωϗ κηψηυ
ϊππιϊφτϏπωσμŒθηυςφιωςπμηϊηςξμχφψϋϏμυπϗϊψμϊϔπύσπώ
Όηψηυϊπϗ χφψϋϏπϊμσϔωϊιφ ϊψμϊϔπύ σπώ Œ χψμλφωϊηισμυυφμ οη οημτ
ϑπςη όπυηυωφιφ ϋωϊφρϏπιϓτπ ωϋθϒμςϊητπ χψηιη όπυηυωφιφ ϋωϊφρϏπιϓτπ
ϖψπλπϏμωςπτππσπόποπϏμωςπτπσπώητπφθϗοηϊμσϔωϊιφχφωψφϏυφτϋιωφ
φϊιμϊωϊιππωϋωσφιπϗτπςψμλπϊυφκφλφκφιφψηχφκηϐμυπϖιωμρωϋττϓοηλφσ
ξμυυφωϊποημτϑπςηπσπμμϏηωϊποηωϏμϊωφθωϊιμυυφκφπτϋϑμωϊιηπηςϊπ
ιφικηψηυϊηΌηψηυϊππϊηςξμτφκϋϊχφλψηολμσϗϊϔωϗυηιπλϓπχφλιπλϓιοη
ιπωπτφωϊπφϊωϋθϒμςϊφικηψηυϊπρυϓύφθϗοηϊμσϔωϊιχφψϗλςηφόφψτσμυπϗκη
ψηυϊπππωϊφϏυπςφιωψμλωϊιλσϗχφκηϐμυπϗκηψηυϊπρυϓύφθϗοηϊμσϔωϊιπϊ况λ
Όηψηυϊππτφκϋϊχψμλφωϊηισϗϊϔωϗϊηςξμθηυςητπ΋ωφφϊιμϊωϊιππωΌΡΧΫ
ϋυηωχψμλϋωτφϊψμυησπϐϔθηυςφιωςηϗκηψηυϊπϗχψπφωϋϑμωϊισμυππύφοϗρ
ωϊιμυυϓύφχμψηώπρηϊηςξμŒχφψϋϏπϊμσϔωϊιφϊηςςηςψηυμμλμρωϊιφιηιϐπμ
ΥωυφιϓκψηξληυωςφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηχψηςϊπϏμωςπχψπψηιυπιησπχψηιπ
σηλμρωϊιπϗχφψϋϏπϊμσϔωϊιπκηψηυϊπρΥλυηςφπυωϊπϊϋϊκηψηυϊπρυμϋϐμσ
ι πωϊφψπϖ χφσυφωϊϔϖ ΋ τπψφιφρ χψηςϊπςμ υηχψφϊπι κηψηυϊππ οηυπτηϖϊ
φλυϋποσπλπψϋϖϑπύχφοπώπριιφχψφωμφθμωχμϏμυπϗλφκφιφψυϓύφϊυφϐμ
υπρΊηυςφιωςηϗκηψηυϊπϗχψμλφωϊηισϗμϊωϗθηυςητπΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ωιφπτςσπμυϊητυηφχψμλμσμυυϓρωψφςπυφωπϊιφοτμολυϓρύηψηςϊμψΥυη
φόφψτσϗμϊωϗιωφφϊιμϊωϊιππωlκσΌΡΧΫιιπλμκηψηυϊπρυφκφχπωϔτη
ςψμλπϊφψϋπσπλφκφιφψηκηψηυϊππΦφλφθυϓρλφςϋτμυϊψμκσητμυϊπψϋμϊιωμ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
151
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.1. Понятие банковского кредитования
ιοηπτφφϊυφϐμυπϗτμξλϋςψμλπϊφψφτοημτϑπςφτπκηψηυϊφτυηχμψπφλφωϋ
ϑμωϊισμυπϗκηψηυϊπψϋμτφρωλμσςπ
ΦφψϋϏπϊμσϔωϊιφ Œ ψηουφιπλυφωϊϔ κηψηυϊπρυφκφ φθϗοηϊμσϔωϊιη φθμ
ωχμϏπιηϖϑηϗιφοιψηϊυφωϊϔςψμλπϊηπχψπτμυϗμτηϗχψπιοηπτφφϊυφϐμυπϗύ
οημτϑπςη ςψμλπϊφψη π χφψϋϏπϊμσϗ ΦφψϋϏπϊμσϔωϊιφ φόφψτσϗμϊωϗ ι χπωϔ
τμυυφρόφψτμπϗισϗμϊωϗφθϗοηϊμσϔωϊιφτχφψϋϏπϊμσϗχφχφκηϐμυπϖχμψμλ
ςψμλπϊφψφτωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφλφσκηοημτϑπςηιχφσυφρωϋττμπσπμκφϏη
ωϊπυηϋωσφιπϗύχψμλϋωτφϊψμυυϓύλφκφιφψφτ΍ψϋκπτπιπλητπφθμωχμϏμυπϗ
ιφοιψηϊυφωϊπ ςψμλπϊη χψμλϋωτφϊψμυυϓτπ υφψτητπ ΌΡ ΧΫ ϗισϗϖϊωϗ ϋλφι
σμϊιφψμυπμϊψμθφιηυπροηωϏμϊϋλμψξηυπϗπτϋϑμωϊιηπιοϓωςηυπμυμϋωϊφρ
ςπ
Φψπ φωϋϑμωϊισμυππ ςψμλπϊυφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ λσϗ θηυςφιωςπύ πυωϊπϊϋ
ϊφι ιηξυϓτ ϗισϗμϊωϗ φθϒμςϊπιυηϗ φώμυςη μμ ϕςφυφτπϏμωςφρ ϕόόμςϊπιυφ
ωϊπ Υωυφιυϓτπ χφςηοηϊμσϗτπ ϕςφυφτπϏμωςφρ ϕόόμςϊπιυφωϊπ ςψμλπϊυφρ
ωλμσςπϗισϗϖϊωϗμμχψπθϓσϔυφωϊϔπψμυϊηθμσϔυφωϊϔ
ΦψπθϓσϔυφωϊϔςψμλπϊυφρωλμσςπŒχφσϋϏμυπμχψπθϓσπφϊςφυςψμϊυφρ
ςψμλπϊυφρφχμψηώππιψμοϋσϔϊηϊμχψηιπσϔυφκφϕςφυφτπϏμωςφκφψηωϏμϊη
Χμυϊηθμσϔυφωϊϔ ςψμλπϊυφρ ωλμσςπ Œ χφςηοηϊμσϔ ϕόόμςϊπιυφωϊπ οη
ϊψηϊ χφ ςψμλπϊυφρ φχμψηώππ χψπυμωϐπρ λφύφλ πύ φχψηιλϓιηϖϑπρ
ΧμυϊηθμσϔυφωϊϔϗισϗμϊωϗψηωϏμϊυφρτηϊμτηϊπϏμωςφριμσπϏπυφρφχψμλμσϗμ
τφριςηξλφτςφυςψμϊυφτωσϋϏημπωύφλϗποφωφθμυυφωϊμρπύηψηςϊμψηχση
υπψϋμτφρωλμσςπμμϊμύυπςφϕςφυφτπϏμωςπύύηψηςϊμψπωϊπς
΍σϗ φχψμλμσμυπϗ ψμησϔυφρ ϕόόμςϊπιυφωϊπ ςψμλπϊυφρ φχμψηώππ πω
χφσϔοϋϖϊ χφςηοηϊμσϔ χψφώμυϊυφρ τηψξπ Σηψξη χψφώμυϊυηϗ Œ ψηουφωϊϔ
τμξλϋχψφώμυϊητπχφσϋϏμυυϓτπθηυςφτφϊηςϊπιυϓύφχμψηώπρπχψφώμυ
ϊητπ ϋχσηϏμυυϓτπ θηυςφτ χφ λμχφοπϊητ ςσπμυϊητ π τμξθηυςφιωςπτ ςψμ
λπϊητ δϊφϊ χφςηοηϊμσϔ χφοιφσϗμϊ φώμυπϊϔ ώμσμωφφθψηουφωϊϔ π ψμησϔυϋϖ
ωμθμωϊφπτφωϊϔχψμλφωϊηισϗμτϓύθηυςφτϋωσϋκ
ΡσπμυϊϓθηυςηλσϗχψφιμλμυπϗφχμψηώππφϊςψϓιηϖϊιυμτψηωϏμϊυϓρ
ωϏμϊηλσϗχψμλφωϊηισμυπϗςψμλπϊηωητθηυςφϊςψϓιημϊπτωωϋλυϓρωϏμϊ
ΧηωϏμϊυϓρωϏμϊŒωϏμϊφϊςψϓιημτϓρςσπμυϊϋιϋϏψμξλμυππθηυςηλσϗ
φωϋϑμωϊισμυπϗ λμυμξυϓύ φχμψηώπρ ωιϗοηυυϓύ ω πύ λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ΋ υη
ωϊφϗϑμμιψμτϗφϊτμυμυϓφκψηυπϏμυπϗυηςφσπϏμωϊιφφϊςψϓιημτϓύχψμλχψπ
ϗϊπϗτσπώμιϓύωϏμϊφιχφφωυφιυφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
Ψωϋλυϓρ ωϏμϊ Œ ωϏμϊ υη ςφϊφψφτ θηυςπ ϋϏπϊϓιηϖϊ χψμλφωϊηισμυπμ
πιφοιψηϊςψμλπϊφιςσπμυϊητΦψφωϊφρωωϋλυϓρωϏμϊόϋυςώπφυπψϋμϊιτμωϊμ
ω ψηωϏμϊυϓτ Ψχμώπησϔυϓρ ωωϋλυϓρ ωϏμϊ ςφυϊφςφψψμυϊ χψμλχφσηκημϊ οη
ςψϓϊπμψηωϏμϊυϓύωϏμϊφιφψκηυποηώπππόϋυςώπφυπψϋμϊςηςωητφωϊφϗϊμσϔ
υϓρηςϊπιυφχηωωπιυϓρωϏμϊ
152
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.1. Понятие банковского кредитования
΋ φωυφιμ θηυςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ λφσξυη θϓϊϔ υμςηϗ φχψμλμσϗϖϑηϗ
πυηχψηισϗϖϑηϗχφσπϊπςηψηοψηθηϊϓιημτηϗπτωητπτήϊφθϓoφθσμκϏπϊϔ}
χφπωςπιϓψηθφϊςϋφωυφιυϓύχψπφψπϊμϊφιιψηοιπϊππθηυςφιωςφκφωμςϊφψη
ιτμξλϋυηψφλυφτχσηυμψϗλώμυϊψησϔυϓύθηυςφιτπψηφψκηυποφιησπτμξλϋ
ωφθφρωφϖοχφσϋϏπιϐπρυηοιηυπμΊηομσϔωςφκφςφτπϊμϊηποηςσϖϏπσπψϗλ
ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύωφκσηϐμυπρ
Ίηομσϔωςφμ ωφκσηϐμυπμ Œ τμξλϋυηψφλυφμ ωφκσηϐμυπμ ώμυϊψησϔυϓύ
θηυςφιωϊψηυoλμωϗϊςπ}ωφοληιϐπύςφτπϊμϊλσϗψμκϋσπψφιηυπϗχψφώμωωφι
ιτμξλϋυηψφλυϓύιησϖϊυϓύφχμψηώπϗύπυηψϓυςμθηυςφιωςπύϋωσϋκΌσηιυηϗ
οηληϏηŒoψηυυμμχψμλϋχψμξλμυπμ}υηφωυφιμιϓψηθφϊηυυϓύτμξλϋυηψφλ
υϓύωϊηυληψϊφιπψμςφτμυληώπρχφϋχψφϏμυπϖθηυςφιωςπύχφοπώπρυηόπ
υηυωφιϓύψϓυςηύ΋ωιϗοπωϊμτϏϊφΧφωωπρωςηϗΫμλμψηώπϗιχφωσμλυπμκφλϓ
λμσημϊχφχϓϊςπχμψμύφληυητμξλϋυηψφλυϓμωϊηυληψϊϓθϋύκησϊμψωςφκφϋϏμ
ϊηπόπυηυωφιφρφϊϏμϊυφωϊπηϊηςξμωϊψμτπϊωϗςπωχφσϔοφιηυπϖυηςφχσμυ
υφκφχψφκψμωωπιυϓτλμσφιϓτωφφθϑμωϊιφτιφιωμττπψμφχϓϊηχφψηοιπϊπϖ
ψϓυφϏυφρϕςφυφτπςπιωϊψηυμφψπμυϊπψϓΊηομσϔωςφκφςφτπϊμϊηωϊησπχψπ
υπτηϊϔωϗ έμυϊψησϔυϓτ θηυςφτ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π ψμςφτμυλφιηϊϔωϗ
ψφωωπρωςπτςφττμψϏμωςπτθηυςητλσϗπωχφσϔοφιηυπϗιωιφμρψηθφϊμ
΍σϗφχψμλμσμυπϗιφοτφξυφωϊμρςψμλπϊφιηυπϗπχφϊψμθυφωϊμριοημτ
ϑπςηύϊφκφπσππυφκφςσηωωηιοηιπωπτφωϊπφϊψϗληόηςϊφψφιςηξλϓρθηυς
ψηωωϏπϊϓιημϊωφθωϊιμυυϓρςψμλπϊυϓρχφψϊόμσϔ
Ρψμλπϊυϓρ χφψϊόμσϔ Œ ωφιφςϋχυφωϊϔ ϊψμθφιηυπρ θηυςη χφ ςψμλπϊητ
ςφϊφψϓμ ςσηωωπόπώπψφιηυϓ υη φωυφιμ ςψπϊμψπμι ωιϗοηυυϓύ ω ψηοσπϏυϓ
τπόηςϊφψητπςψμλπϊυφκφψπωςηΡσηωωπόπςηώπϗωωϋλτφξμϊχψφποιφλπϊϔωϗ
χφ υφτμψυφρ πσπ θησσϔυφρ ωπωϊμτμ ΍σϗ ψφωωπρωςπύ θηυςφι έμυϊψησϔυϓτ
θηυςφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππχψμλϋωτφϊψμυχφψϗλφςηυησποηπςσηωωπόπ
ςηώππχψμλφωϊηισϗμτϓύωωϋλυηφωυφιμΧϗληχφςηοηϊμσμρΥλυηςφιτπψφιφρ
θηυςφιωςφρχψηςϊπςμμωϊϔυμωςφσϔςφησϔϊμψυηϊπιυϓύχφλύφλφιςψμϐμυπϖ
χφλφθυϓύχψφθσμτ
Υωυφιυϓμχψπυώπχϓςψμλπϊφιηυπϗ
Ρψμλπϊυϓμ φϊυφϐμυπϗ ι ϕςφυφτπςμ θηοπψϋϖϊωϗ υη φχψμλμσμυυφρ τμ
ϊφλφσφκπϏμωςφρ φωυφιμ φλυπτ πο ϕσμτμυϊφι ςφϊφψφρ ιϓωϊϋχηϖϊ χψπυώπ
χϓ ωϊψφκφ ωφθσϖλημτϓμ χψπ χψηςϊπϏμωςφρ φψκηυποηώππ σϖθφρ φχμψηώππ
υη ψϓυςμ ωωϋλυϓύ ςηχπϊησφι δϊπ χψπυώπχϓ ωϊπύπρυφ ωςσηλϓιησπωϔ μϑμ
υη χμψιφτ ϕϊηχμ ψηοιπϊπϗ ςψμλπϊη η ι λησϔυμρϐμτ υηϐσπ χψϗτφμ φϊψη
ξμυπμιφθϑμκφωϋληψωϊιμυυφτπτμξλϋυηψφλυφτςψμλπϊυφτοηςφυφληϊμσϔ
ωϊιηύ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
153
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.1. Понятие банковского кредитования
ŔőŃϷУМЗХЕЧТУЦЧбŃ ПХКЙНЧЕő δϊφϊ χψπυώπχ ιϓψηξημϊ υμφθύφλπτφωϊϔ
ωιφμιψμτμυυφκφ ιφοιψηϊη χφσϋϏμυυϓύ φϊ ςψμλπϊφψη όπυηυωφιϓύ ψμωϋψωφι
χφωσμοηιμψϐμυπϗπύπωχφσϔοφιηυπϗοημτϑπςφτΥυυηύφλπϊωιφμχψηςϊπ
ϏμωςφμιϓψηξμυπμιχφκηϐμυππςφυςψμϊυφρωωϋλϓχϋϊμτχμψμϏπωσμυπϗωφ
φϊιμϊωϊιϋϖϑμρ ωϋττϓ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι υη ωϏμϊ χψμλφωϊηιπιϐμρ μμ ςψμ
λπϊυφρφψκηυποηώπππσππυφκφςψμλπϊφψηϏϊφφθμωχμϏπιημϊιφοφθυφισϗ
μτφωϊϔςψμλπϊυϓύψμωϋψωφιθηυςηςηςυμφθύφλπτφκφϋωσφιπϗχψφλφσξμυπϗ
μκφϋωϊηιυφρλμϗϊμσϔυφωϊπ΋φϊμϏμωϊιμυυφρχψηςϊπςμςψμλπϊφιηυπϗιϋωσφ
ιπϗύώμυϊψησποφιηυυφρχσηυφιφρϕςφυφτπςπωϋϑμωϊιφιησφυμφόπώπησϔυφμ
χφυϗϊπμoθμοιφοιψηϊυηϗωωϋλη}δϊηόφψτηςψμλπϊφιηυπϗπτμσηλφωϊηϊφϏ
υφϐπψφςφμψηωχψφωϊψηυμυπμφωφθμυυφιηκψηψυφτωμςϊφψμπιϓψηξησηωϔ
ιχψμλφωϊηισμυππκφωϋληψωϊιμυυϓτπςψμλπϊυϓτπϋϏψμξλμυπϗτπωωϋλιφο
ιψηϊ ςφϊφψϓύ πουηϏησϔυφ υμ χσηυπψφιησωϗ ποοη ςψποπωυφκφ όπυηυωφιφκφ
ωφωϊφϗυπϗ οημτϑπςη Φφ ωιφμρ ϕςφυφτπϏμωςφρ ωϋϑυφωϊπ θμοιφοιψηϊυϓμ
ωωϋλϓϗισϗσπωϔωςφψμμλφχφσυπϊμσϔυφρόφψτφρθϖλξμϊυϓύωϋθωπλπρφωϋ
ϑμωϊισϗμτϓύϏμψμοχφωψμλυπϏμωϊιφκφωϋληψωϊιμυυφκφθηυςηϏϊφϊψηλπώπ
φυυφ φωσφξυϗσφ ςψμλπϊυφμ χσηυπψφιηυπμ π ιμσφ ς χφωϊφϗυυφρ όησϔωπόπ
ςηώππψηωύφλυφρϏηωϊπθϖλξμϊη΋ϋωσφιπϗύψϓυφϏυφρϕςφυφτπςπχφυϗϊπμ
θμοιφοιψηϊυφρωωϋλϓωϊφσϔξμυμλφχϋωϊπτφςηςυηχψπτμψχφυϗϊπμoχση
υφιφϋθϓϊφϏυφμϏηωϊυφμχψμλχψπϗϊπμ}
ŕőŃЄХНТЫНФŃЦХУЬТУЦЧНŃПХКЙНЧЕφϊψηξημϊυμφθύφλπτφωϊϔμκφιφοιψηϊη
υμισϖθφμχψπμτσμτφμλσϗοημτϑπςηιψμτϗηιϊφϏυφφχψμλμσμυυϓρωψφς
οηόπςωπψφιηυυϓρ ι ςψμλπϊυφτ λφκφιφψμ πσπ οητμυϗϖϑμτ μκφ λφςϋτμυϊμ
ΤηψϋϐμυπμϋςηοηυυφκφϋωσφιπϗϗισϗμϊωϗλσϗςψμλπϊφψηλφωϊηϊφϏυϓτφωυφ
ιηυπμτ λσϗ χψπτμυμυπϗ ς οημτϑπςϋ ϕςφυφτπϏμωςπύ ωηυςώπρ ι όφψτμ ϋιμ
σπϏμυπϗιοπτημτφκφχψφώμυϊηηχψπλησϔυμρϐμρφϊωψφϏςμιυηϐμρωϊψηυμ
ωιϓϐμϊψμύτμωϗώμιŒχψμλϒϗισμυπϗόπυηυωφιϓύϊψμθφιηυπριωϋλμθυφτ
χφψϗλςμ
ŖőŃЃЖКЦФКЬКТТУЦЧбŃ ПХКЙНЧЕő δϊφϊ χψπυώπχ ιϓψηξημϊ υμφθύφλπτφωϊϔ
φθμωχμϏμυπϗ οηϑπϊϓ πτϋϑμωϊιμυυϓύ πυϊμψμωφι ςψμλπϊφψη χψπ ιφοτφξυφτ
υηψϋϐμυπποημτϑπςφτχψπυϗϊϓύυηωμθϗφθϗοηϊμσϔωϊιπυηύφλπϊχψηςϊπϏμ
ωςφμιϓψηξμυπμιϊηςπύόφψτηύςψμλπϊφιηυπϗςηςωωϋλϓχφλοησφκπσπχφλ
όπυηυωφιϓμκηψηυϊππ
ΥθμωχμϏμυυφωϊϔ ςψμλπϊη οηςψϓιημϊ φλπυ πο φωυφιυϓύ ςψμλπϊυϓύ ψπ
ωςφιŒψπωςυμχφκηϐμυπϗωωϋλϓΎωσπθϓυμχψπυπτησωϗιφιυπτηυπμϕϊφϊ
χψπυώπχ ϊφ θηυςφιωςφμ λμσφ χψμιψηϊπσφωϔ θϓ ι ωχμςϋσϗϊπιυφμ οηυϗϊπμ
κλμιϓωφςπρψπωςιμλμυπϗφχμψηώπρχψπιμσθϓςψμοςφτϋψφωϊϋχψφώμυϊυϓύ
ωϊηιφςΧμϐμυπμχψφθσμτϓφθμωχμϏμυυφωϊπςψμλπϊηοηιπωπϊφϊϊπχηςψμλπ
ϊφιηυπϗπφϊφθϒμςϊηωωϋλϓΎωσπκφιφψπϊϔφθφσϔϐφρςφτχηυππϋωχμϐυφ
154
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.2. Основные принципы кредитования
ψηθφϊηϖϑμρυηχψφϊϗξμυππλμωϗϊπσμϊπρπτμϖϑμρύφψφϐϋϖπλσπϊμσϔυϋϖ
ςψμλπϊυϋϖπωϊφψπϖοηυπτηϖϑϋϖσπλπψϋϖϑπμχφοπώππυηψϓυςμιφοκσηι
σϗμτϋϖ ποιμωϊυϓτπ χψφόμωωπφυησητπ ϊφ ψμϐμυπμ ιφχψφωη ω φθμωχμϏμυπ
μτςψμλπϊφιϊψμθϋμϊφλυφκφχφλύφληΎωσπξμψηωωτηϊψπιηϊϔιφχψφωωωϋλϓ
λσϗτησφκφχψμλχψπϗϊπϗϊφσϔςφοηψμκπωϊψπψφιηυυφκφπυηϏπυηϖϑμκφωιφϖ
χψμλχψπυπτηϊμσϔωςϋϖλμϗϊμσϔυφωϊϔωυϋσϗϊφολμωϔθμοψμϐμυπϗιφχψφωη
ω φθμωχμϏμυπμτ ιϓληιηϊϔ ςψμλπϊ υπςης υμσϔοϗ Ουϊμψμωυη χφοπώπϗ ω φθμ
ωχμϏμυπμτ χψπ χφϊψμθπϊμσϔωςφτ ςψμλπϊφιηυππ κλμ ιφοτφξμυ ωϊηϊπωϊπϏμ
ωςπρχφλύφλφώμυςπςψμλπϊυφκφψπωςηπφθμωχμϏμυπμττφξμϊϗισϗϊϔωϗύφ
ψφϐπρυηθφψφχψμλμσμυυϓύςψπϊμψπμιωωϋλφχφσϋϏηϊμσϗ
ŗőŃЄРЕЧТУЦЧбŃЖЕТПУЗЦПНЪŃЦЦШЙφουηϏημϊιυμωμυπμχφσϋϏηϊμσϗτπςψμ
λπϊηφχψμλμσμυυφρχσηϊϓοηιψμτμυυφμχφσϔοφιηυπμλσϗωιφπύυϋξλλμυμξ
υϓτπωψμλωϊιητπΧμησποηώπϗϕϊφκφχψπυώπχηυηχψηςϊπςμφωϋϑμωϊισϗμϊωϗ
ϏμψμοτμύηυποτθηυςφιωςφκφχψφώμυϊηΨϊηιςηθηυςφιωςφκφχψφώμυϊηŒϕϊφ
ωιφμκφψφληoώμυη}θηυςφιωςφκφςψμλπϊηΦσηϊυφωϊϔςψμλπϊηχψποιηυηφςη
οϓιηϊϔωϊπτϋσπψϋϖϑμμιφολμρωϊιπμυηύφοϗρωϊιμυυϓρςφττμψϏμωςπρψηω
ϏμϊχψμλχψπϗϊπρχφθϋξληϗπύςϋιμσπϏμυπϖωφθωϊιμυυϓύψμωϋψωφιπϕςφ
υφτυφτϋ ψηωύφλφιηυπϖ χψπισμϏμυυϓύ ωψμλωϊι Ίηυςϋ χσηϊυφωϊϔ ςψμλπϊη
φθμωχμϏπιημϊχφςψϓϊπμμκφοηϊψηϊωιϗοηυυϓύωϋχσηϊφρχψφώμυϊφιοηχψπ
ισμϏμυυϓμιλμχφοπϊϓϏϋξπμωψμλωϊιηοηϊψηϊχφωφλμψξηυπϖωιφμκφηχχη
ψηϊηηϊηςξμφθμωχμϏπιημϊχφσϋϏμυπμχψπθϓσπλσϗϋιμσπϏμυπϗψμωϋψωυϓύ
όφυλφιςψμλπϊφιηυπϗψμομψιυφκφϋωϊηιυφκφππωχφσϔοφιηυπϗπύυηωφθ
ωϊιμυυϓμπλψϋκπμυϋξλϓΦψπψηωωτφϊψμυππιφχψφωηψηοτμψηχσηϊϓοηςψμ
λπϊθηυςπλφσξυϓϋϏπϊϓιηϊϔωσμλϋϖϑπμόηςϊφψϓωϊηιςηψμόπυηυωπψφιη
υπϗΊηυςηΧφωωππωϊψϋςϊϋψηςψμλπϊυϓύψμωϋψωφιϏμτιϓϐμλφσϗχψπισμ
Ϗμυυϓύωψμλωϊιϊμτλφψφξμλφσξμυθϓϊϔςψμλπϊωχψφωυηςψμλπϊωφωϊφ
ψφυϓχφϊμυώπησϔυϓύοημτϑπςφιϏμττμυϔϐμωχψφωϊμτλμϐμισμςψμλπϊ
ωψφςυηςφϊφψϓρπωχψηϐπιημϊωϗςψμλπϊιπλςψμλπϊηηϊφϏυμμωϊμχμυϔμκφ
ψπωςη λσϗ θηυςη ι οηιπωπτφωϊπ φϊ φθμωχμϏμυπϗ ωϊηθπσϔυφωϊϔ λμυμξυφκφ
φθψηϑμυπϗ ι ωϊψηυμ Ϗμτ ιϓϐμ ϊμτχ πυόσϗώππ ϊμτ λφψφξμ λφσξυη θϓϊϔ
χσηϊη οη ςψμλπϊ ϊης ςης ϋ θηυςη χφιϓϐημϊωϗ ψπως χφϊμψϗϊϔ ωιφπ ψμωϋψωϓ
ποοηφθμωώμυπιηυπϗλμυμκ
Ψφιφςϋχυφμ χψπτμυμυπμ υη χψηςϊπςμ ιωμύ χψπυώπχφι θηυςφιωςφκφ
ςψμλπϊφιηυπϗ χφοιφσϗμϊ ωφθσϖωϊπ ςης τηςψφϕςφυφτπϏμωςπμ πυϊμψμωϓ ϊης
π πυϊμψμωϓ υη τπςψφϋψφιυμ φθφπύ ωϋθϒμςϊφι ςψμλπϊυφρ ωλμσςπ Œ θηυςη
ποημτϑπςη
ŘőŃЋКРКЗУОŃЪЕХЕПЧКХŃПХКЙНЧЕőΧηωχψφωϊψηυϗμϊωϗυηθφσϔϐπυωϊιφιπ
λφι ςψμλπϊυϓύ φχμψηώπρ ιϓψηξηϗ υμφθύφλπτφωϊϔ ώμσμιφκφ πωχφσϔοφιη
υπϗ ωψμλωϊι χφσϋϏμυυϓύ φϊ ςψμλπϊφψη Τηύφλπϊ χψηςϊπϏμωςφμ ιϓψηξμυπμ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
155
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.2. Основные принципы кредитования
ι ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμτ ψηολμσμ ςψμλπϊυφκφ λφκφιφψη ϋωϊηυηισπιηϖϑμκφ ςφυ
ςψμϊυϋϖώμσϔιϓληιημτφρωωϋλϓηϊηςξμιχψφώμωωμθηυςφιωςφκφςφυϊψφσϗ
οηωφθσϖλμυπμτϕϊφκφϋωσφιπϗοημτϑπςφτΤηψϋϐμυπμληυυφκφφθϗοηϊμσϔ
ωϊιητφξμϊωϊηϊϔφωυφιηυπμτλσϗλφωψφϏυφκφφϊοϓιηςψμλπϊηπσπιιμλμυπϗ
ϐϊψηόυφκφχφιϓϐμυυφκφωωϋλυφκφχψφώμυϊη
Υωυφιυϓμιπλϓόφψτϓπτμϊφλϓςψμλπϊφιηυπϗ
΋χψφώμωωμςψμλπϊφιηυπϗπωχφσϔοϋϖϊωϗψηοσπϏυϓμιπλϓπόφψτϓςψμ
λπϊφι ΋ ωφιψμτμυυϓύ ϋωσφιπϗύ υη ψϓυςμ ψμησποϋϖϊωϗ ωσμλϋϖϑπμ φωυφι
υϓμιπλϓςψμλπϊηςφττμψϏμωςπρθηυςφιωςπρκφωϋληψωϊιμυυϓρχφϊψμθπ
ϊμσϔωςπρτμξθηυςφιωςπρπχφϊμϏυϓρτμξύφοϗρωϊιμυυϓρτμξλϋυηψφλυϓρ
π λψ Υυπ φϊσπϏηϖϊωϗ λψϋκ φϊ λψϋκη ωφωϊηιφτ ϋϏηωϊυπςφι φθϒμςϊφτ ωωϋλ
λπυητπςφριμσπϏπυφρχψφώμυϊηπωόμψφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
ΡφττμψϏμωςπρ ςψμλπϊ χψμλφωϊηισϗμϊωϗ ι ϊφιηψυφρ όφψτμ χψφληιώητπ
ϊφιηψφιπύχφςϋχηϊμσϗτιιπλμψηωωψφϏςπχσηϊμξηοηχψφληυυϓμϊφιηψϓπσπ
χψμλφωϊηισμυυϓμϋωσϋκπΡφττμψϏμωςπρςψμλπϊχψπτμυϗμϊωϗωώμσϔϖϋωςφ
ψπϊϔψμησποηώπϖϊφιηψφιπφόφψτσϗμϊωϗιιπλμλφσκφιφκφφθϗοηϊμσϔωϊιηŒ
ιμςωμσϗφχσηϏπιημτφκφϏμψμοςφττμψϏμωςπρθηυςΥθϒμςϊφτςφττμψϏμωςφκφ
ςψμλπϊη ιϓωϊϋχημϊ ςης χψηιπσφ ϊφιηψυϓρ ςηχπϊησ ςφϊφψϓρ φθωσϋξπιημϊ
ςψϋκφφθφψφϊχψφτϓϐσμυυφκφςηχπϊησηλιπξμυπμϊφιηψφιποωόμψϓχψφπο
ιφλωϊιηιωόμψϋχφϊψμθσμυπϗΥωφθμυυφωϊϔςφττμψϏμωςφκφςψμλπϊηωφωϊφπϊ
ιϊφτϏϊφωωϋλυϓρςηχπϊησολμωϔωσπιημϊωϗωχψφτϓϐσμυυϓτΌσηιυηϗώμσϔ
ϊηςφκφ ςψμλπϊη Œ ϋωςφψπϊϔ χψφώμωω ψμησποηώππ ϊφιηψφι η ουηϏπϊ ϋωςφ
ψπϊϔχφσϋϏμυπμοηςσϖϏμυυφριυπύχψπθϓσπ΋ηξυφφϊτμϊπϊϔϏϊφχψφώμυϊ
χφ ςφττμψϏμωςφτϋ ςψμλπϊϋ ιύφλϗϑπρ ι ώμυϋ ϊφιηψη π ωϋττϋ ιμςωμσϗ ςης
χψηιπσφυπξμϏμτχφθηυςφιωςφτϋςψμλπϊϋ
ΨϋθϒμςϊητπςφττμψϏμωςφκφςψμλπϊηϗισϗϖϊωϗχψμλχψπϗϊπϗιϓωϊϋχηϖ
ϑπμιςηϏμωϊιμοημτϑπςηδϊφουηϏπϊϏϊφωχμώπησποπψφιηυυϓμςψμλπϊυϓμ
ϋϏψμξλμυπϗθηυςπιϕϊφτωσϋϏημχψϗτφκφϋϏηωϊπϗιωλμσςμυμχψπυπτηϖϊ
ΥλυηςφυηχψηςϊπςμιθφσϔϐπυωϊιμωσϋϏημιςφττμψϏμωςπρςψμλπϊχμψμχσμ
ϊημϊωϗ ω θηυςφιωςπτ ςψμλπϊφψ πτμϗ φθϗοηϊμσϔωϊιη οημτϑπςη Œ ιμςωμσϔ
τφξμϊϋϏμωϊϔμκφιθηυςμπχφσϋϏπϊϔχφλυμκφθηυςφιωςπρςψμλπϊΤφϕϊφϊ
όηςϊυμϋωϊψηυϗμϊκσηιυφκφχψπουηςηςφττμψϏμωςφκφςψμλπϊηŒχψμλφωϊηι
σμυπμιοηρτϓωψμλωϊιφλυφρςφττμψϏμωςφρωϊψϋςϊϋψϓλψϋκφρ
Ίηυςφιωςπρ ςψμλπϊ χψμλφωϊηισϗμϊωϗ ι ιπλμ λμυμξυϓύ ωωϋλ ςφττμψϏμ
ωςπτπθηυςητππλψϋκπτπόπυηυωφιϓτπϋϏψμξλμυπϗτπόπυηυωφιϓτπςφτ
χηυπϗτπωθμψμκηϊμσϔυϓτπςηωωητππλψϖψπλπϏμωςπτσπώητχψφτϓϐσμυ
υϓτ ϊψηυωχφψϊυϓτ ϊφψκφιϓτ ςφτχηυπϗτ υηωμσμυπϖ κφωϋληψωϊιϋ πυφ
ωϊψηυυϓτςσπμυϊητΊηυςφιωςπρςψμλπϊχψμιφωύφλπϊκψηυπώϓςφττμψϏμωςφ
156
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.3. Основные виды, формы и методы кредитования
κφ ςψμλπϊη χφ ψηοτμψητ ωψφςητ υηχψηισμυπϗτ Υυ πτμμϊ θφσμμ ϐπψφςϋϖ
ωόμψϋχψπτμυμυπϗ
Ρσηωωπόπώπψφιηϊϔ θηυςφιωςπρ ςψμλπϊ τφξυφ ι οηιπωπτφωϊπ φϊ ωψφςη
υηουηϏμυπϗλσϗϊμςϋϑμρπσππυιμωϊπώπφυυφρλμϗϊμσϔυφωϊππϊπχηχφσϋ
Ϗηϊμσϗ
Υωφθϓτιπλφτςψμλπϊηϗισϗμϊωϗκφωϋληψωϊιμυυϓρςψμλπϊχψπςφϊφψφτ
οημτϑπςφτςψμλπϊφψφτιϓωϊϋχηϖϊκφωϋληψωϊιφπσπτμωϊυϓμφψκηυϓιση
ωϊπηςψμλπϊχψπφθψμϊημϊιπλκφωϋληψωϊιμυυφκφοηρτηψμησποϋμτφκφϏμψμο
ςψμλπϊυφόπυηυωφιϓμπυωϊπϊϋϊϓπχψμξλμιωμκφϏμψμοέμυϊψησϔυϓρθηυς
δϊφϊιπλςψμλπϊηωσμλϋμϊψηολμσϗϊϔυηωφθωϊιμυυφκφωϋληψωϊιμυυϓρςψμλπϊ
πκφωϋληψωϊιμυυϓρλφσκ΋χμψιφτωσϋϏημςψμλπϊυϓμπυωϊπϊϋϊϓκφωϋληψωϊιη
θηυςπ π λψϋκπμ ςψμλπϊυφόπυηυωφιϓμ πυωϊπϊϋϊϓ ςψμλπϊϋϖϊ ψηοσπϏυϓμ
ωμςϊφψϓ ϕςφυφτπςπ ΋φ ιϊφψφτ ωσϋϏημ κφωϋληψωϊιφ οηπτωϊιϋμϊ λμυμξυϓμ
ωψμλωϊιηϋθηυςφιπλψϋκπύόπυηυωφιφςψμλπϊυϓύπυωϊπϊϋϊφιυηψϓυςμςη
χπϊησφι λσϗ όπυηυωπψφιηυπϗ θϖλξμϊυφκφ λμόπώπϊη π κφωϋληψωϊιμυυφκφ
λφσκη Φψπ ϕϊφτ ςψφτμ ςψμλπϊυϓύ πυωϊπϊϋϊφι κφωϋληψωϊιμυυϓμ φθσπκηώππ
χφςϋχηϖϊυηωμσμυπμϖψπλπϏμωςπμσπώη
Φφϊψμθπϊμσϔωςπρ ςψμλπϊ χψμλφωϊηισϗμϊωϗ ςης χψηιπσφ ϊφψκφιϓτπ
ςφτχηυπϗτπ θηυςητπ π ωχμώπησποπψφιηυυϓτπ ςψμλπϊυφόπυηυωφιϓτπ
πυωϊπϊϋϊητπ λσϗ χψπφθψμϊμυπϗ υηωμσμυπμτ ϊφιηψφι π ϋωσϋκ ω ψηωωψφϏςφρ
χσηϊμξηΦφϊψμθπϊμσϔωςπρςψμλπϊτφξμϊχψμλφωϊηισϗϊϔωϗςηςιλμυμξυφρ
ϊης π ι ϊφιηψυφρ όφψτηύ ϊφιηψ χψπφθψμϊημϊωϗ ι ςψμλπϊ πσπ ι ψηωωψφϏςϋ
ιψφουπϏυφρϊφψκφισμ΍μυμξυϋϖωωϋλϋχφσϋϏηϖϊιθηυςμωπωχφσϔοφιηυπμτ
ωψμλωϊιιχφϊψμθπϊμσϔωςπύώμσϗύΨχφτφϑϔϖϊηςφκφςψμλπϊηψμησποϋϖϊωϗ
ϊφιηψϓλσπϊμσϔυφκφχφσϔοφιηυπϗηιϊφτφθπσπτμθμσϔύφσφλπσϔυπςπθϓ
ϊφιηϗϊμύυπςη
Σμξθηυςφιωςπρ ςψμλπϊ χψμλφωϊηισϗμϊωϗ θηυςητπ λψϋκ λψϋκϋ ςφκλη
ϋφλυπύθηυςφιιφουπςηϖϊωιφθφλυϓμψμωϋψωϓηϋλψϋκπύπύυμλφωϊημϊ
ΟχφϊμϏυϓρςψμλπϊιϓλημϊωϗυηχψπφθψμϊμυπμπσπωϊψφπϊμσϔωϊιφξπσϔϗ
σπθφχφςϋχςϋομτσπΎκφχψμλφωϊηισϗϖϊθηυςππωχμώπησποπψφιηυυϓμςψμ
λπϊυφόπυηυωφιϓμπυωϊπϊϋϊϓΡψμλπϊϊηςξμιϓλημϊωϗιψηωωψφϏςϋ
Ψϋθϒμςϊητπ ςψμλπϊυϓύ φϊυφϐμυπρ τμξύφοϗρωϊιμυυφκφ ςψμλπϊη ιϓ
ωϊϋχηϖϊψηοσπϏυϓμχψμλχψπϗϊπϗπφψκηυποηώππληϖϑπμωψμλωϊιηιοηρτϓ
λψϋκ λψϋκϋ δϊφϊ ιπλ ςψμλπϊη πτμμϊ ωύφλωϊιφ ω ςφττμψϏμωςπτ ςψμλπϊφτ
ΥλυηςφιφϊσπϏπμφϊςφττμψϏμωςφκφςψμλπϊηςφϊφψϓρυφωπϊιφωυφιυφτ
ϊφιηψυϓρύηψηςϊμψςφκληχψφληϖϊωϗϊφιηψϓωψηωωψφϏςφρχσηϊμξητμξ
ύφοϗρωϊιμυυϓρ ςψμλπϊ χψμλχφσηκημϊ χψμλφωϊηισμυπμ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι
ιοηρτϓΩηςπμωωϋλϓιχφψϗλςμφςηοηυπϗόπυηυωφιφρχφτφϑπτφκϋϊχφ
σϋϏηϊϔχψμλχψπϗϊπϗχψπιψμτμυυϓύόπυηυωφιϓύοηϊψϋλυμυπϗύφϊςφψχφ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
157
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.3. Основные виды, формы и методы кредитования
ψηώππ ι ςφϊφψϋϖ φυπ ιύφλϗϊ λσϗ ιϓχφσυμυπϗ ς χψπτμψϋ ωφιτμωϊυϓύ
χψφποιφλωϊιμυυϓύχψφκψηττ
Σμξλϋυηψφλυϓρ ςψμλπϊ φύιηϊϓιημϊ ϕςφυφτπϏμωςπμ φϊυφϐμυπϗ τμξλϋ
κφωϋληψωϊιφτπτμξλϋυηψφλυϓτπϕςφυφτπϏμωςπτπφψκηυποηώπϗτπΥυπτμμϊ
ςηςϏηωϊυϓρϊηςπκφωϋληψωϊιμυυϓρύηψηςϊμψφϊψηξηϗλιπξμυπμωωϋλυφκφ
ςηχπϊηση ι ωόμψμ τμξλϋυηψφλυϓύ ϕςφυφτπϏμωςπύ π ιησϖϊυφόπυηυωφιϓύ
φϊυφϐμυπρΣμξλϋυηψφλυϓρςψμλπϊωϋϑμωϊιϋμϊιόφψτμςηςςφττμψϏμωςφκφ
ϊηςπθηυςφιωςφκφςψμλπϊη
Ωηςπτφθψηοφτιπλϓπόφψτϓςψμλπϊηϊμωυφωιϗοηυϓωμκφωϊψϋςϊϋψφρ
πιφχψμλμσμυυφρωϊμχμυπφϊψηξηϖϊωϋϑυφωϊϔςψμλπϊυϓύφϊυφϐμυπρ
ΡφττμψϏμωςπμ θηυςπ χψμλφωϊηισϗϖϊ ωιφπτ ςσπμυϊητ ψηουφφθψηουϓμ
ιπλϓςψμλπϊφιςφϊφψϓμτφξυφςσηωωπόπώπψφιηϊϔχφψηοσπϏυϓτχψπουηςητ
Χηωωτφϊψπτφωυφιυϓμπουπύ
Φψμξλμ ιωμκφ ςψμλπϊ ςσηωωπόπώπψϋμϊωϗ χφ φωυφιυϓτ κψϋχχητ οημτ
ϑπςφι Ρψμλπϊ τφξμϊ θϓϊϔ ιϓληυ ύφοϗρωϊιϋ υηωμσμυπϖ κφωϋληψωϊιμυυϓτ
φψκηυητισηωϊπ
΋ οηιπωπτφωϊπ φϊ υηουηϏμυπϗ πσπ υηχψηισμυπϗ ψηοσπϏηϖϊ ςψμλπϊ χφ
ϊψμθπϊμσϔωςπρχψφτϓϐσμυυϓρϊφψκφιϓρωμσϔωςφύφοϗρωϊιμυυϓρπυιμωϊπ
ώπφυυϓρθϖλξμϊυϓρ
ΊηυςφιωςπρςψμλπϊοηιπωπϊφϊωψφϏυφωϊπςψμλπϊφιηυπϗ
Φψπ ϊηςφρ ςσηωωπόπςηώππ ιϓλμσϗϖϊ ςψηϊςφωψφϏυϓμ ωψμλυμωψφϏ
υϓμ π λφσκφωψφϏυϓμ ωωϋλϓ ΡψηϊςφωψφϏυϓμ ωωϋλϓ φθωσϋξπιηϖϊ ϊμςϋϑπμ
χφϊψμθυφωϊπ οημτϑπςη ωιϗοηυυϓμ ω λιπξμυπμτ φθφψφϊυφκφ ςηχπϊηση
ΡψηϊςφωψφϏυϓτπωωϋλητπωϏπϊηϖϊωϗϊηςπμωψφςιφοιψηϊηςφϊφψϓύχφτμξλϋ
υηψφλυϓτωϊηυληψϊητυμιϓύφλπϊοηχψμλμσϓφλυφκφκφληΥλυηςφυηχψης
ϊπςμϕϊφϊωψφςτφξμϊθϓϊϔυμφλπυηςφιϏϊφφχψμλμσϗμϊωϗϕςφυφτπϏμωςπτπ
ϋωσφιπϗτπωϊμχμυϔϖπυόσϗώππ
ΡψηϊςφωψφϏυϓρςψμλπϊωσϋξπϊφλυφρποόφψτφθψηοφιηυπϗπλιπξμυπϗ
φθφψφϊυφκφςηχπϊησηχψμλχψπϗϊπρΥυωφλμρωϊιϋμϊόφψτπψφιηυπϖπύφθφ
ψφϊυϓύόφυλφιχφιϓϐημϊχσηϊμξμωχφωφθυφωϊϔπϋςψμχσϗμϊπύόπυηυωφιφμ
χφσφξμυπμ ΡψηϊςφωψφϏυϓρ ςψμλπϊ χψμλφωϊηισϗμϊωϗ θηυςητπ υη φθψηοφιη
υπμωμοφυυϓύωιμψύυφψτηϊπιυϓύοηχηωφιϊφιηψυφτηϊμψπησϔυϓύώμυυφωϊμρ
υηωμοφυυϓμοηϊψηϊϓωιϗοηυυϓμωχψφποιφλωϊιφτποηκφϊφιςφρχψφλϋςώππ
ιψμτμυυφμιφωχφσυμυπμυμλφωϊηϊςηφθφψφϊυϓύωψμλωϊιπϊ况λ
ήϊφςηωημϊωϗωψμλυμωψφϏυϓύπλφσκφωψφϏυϓύςψμλπϊφιϊφφυπφθωσϋξπ
ιηϖϊλφσκφιψμτμυυϓμχφϊψμθυφωϊπφθϋωσφισμυυϓμυμφθύφλπτφωϊϔϖτφλμψ
υποηώππχψφποιφλωϊιηφωϋϑμωϊισμυπϗςηχπϊησϔυϓύοηϊψηϊχφψηωϐπψμυπϖ
χψφποιφλωϊιη
158
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.3. Основные виды, формы и методы кредитования
Ϊωϊφϗιϐμκφωϗ ωϊηυληψϊυφκφ ωψφςη ςης ςψπϊμψπϗ φϊυμωμυπϗ ςψμλπϊη
ς ψηοψϗλϋ ωψμλυμωψφϏυϓύ πσπ λφσκφωψφϏυϓύ ωωϋλ υμϊ ΋ ΨίΉ υηχψπτμψ
ωψμλυμωψφϏυϓτπωωϋλητπϗισϗϖϊωϗωωϋλϓωψφςχφκηϐμυπϗςφϊφψϓύυμχψμ
ιϓϐημϊσμϊιΌμψτηυππŒλφσμϊΤμϊμλπυφφθψηοπϗπιψηοτμψμωψφςη
χφλφσκφωψφϏυϓτωωϋλητ
΋ Χφωωππ ς ωψμλυμωψφϏυϓτ φϊυφωϗϊωϗ ωωϋλϓ ωφ ωψφςφτ χφκηϐμυπϗ
φϊ λφ τμωϗώμι η ς λφσκφωψφϏυϓτ Œ ωψφς φχσηϊϓ ςφϊφψϓύ ιϓύφλπϊ
οηχψμλμσϓκφλη΍μσμυπμςψμλπϊφιχφλσπϊμσϔυφωϊπόϋυςώπφυπψφιηυπϗπύ
ι ύφοϗρωϊιμ θϓσφ φχψηιληυυϓτ χφωςφσϔςϋ ι ϋωσφιπϗύ φθμωώμυμυπϗ λμυμκ
ληξμςψηϊςφιψμτμυυφμπωχφσϔοφιηυπμλμυμξυϓύωψμλωϊιιύφοϗρωϊιμοημτ
ϑπςη τφκσφ χψπιμωϊπ ς χφϊμψμ ωφύψηυυφωϊπ ςηχπϊηση Ψπσϔυηϗ πυόσϗώπϗ
ϊψηυωόφψτπψφιηση χψμλωϊηισμυπμ φ ωψφςμ ςψμλπϊφιηυπϗ ποτμυπση ςψπϊμ
ψππωψφςηςψμλπϊφιηυπϗοημτϑπςφι
Ρηςχψηιπσφςψμλπϊϓόφψτπψϋϖϑπμφθφψφϊυϓμόφυλϓϗισϗϖϊωϗςψη
ϊςφωψφϏυϓτπηωωϋλϓϋϏηωϊιϋϖϑπμιψηωϐπψμυυφτιφωχψφποιφλωϊιμφωυφι
υϓύόφυλφιφϊυφωϗϊωϗςωψμλυμπλφσκφωψφϏυϓτςψμλπϊητ
Φφτπτφ ςψηϊςφ ωψμλυμ π λφσκφωψφϏυϓύ ωωϋλ ωϋϑμωϊιϋμϊ ιπλ ςψμλπ
ϊηφωφθφρωψφϏυφωϊπŒφυςφσϔυϓρςψμλπϊφϊηυκσPRQH\RQFDOOŒωωϋλη
λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ ςφϊφψϓρ χφκηϐημϊωϗ χφ χμψιφτϋ ϊψμθφιηυπϖ Υυ ιϓ
λημϊωϗθηυςφτθψφςμψητλπσμψητςσπμυϊητλσϗωιμψύςψηϊςφωψφϏυϓύυϋξλ
ππωχφσϔοϋμϊωϗςηςχψηιπσφχψπθπψξμιϓύωχμςϋσϗώπϗύ
Φφ ψηοτμψητ ψηοσπϏηϖϊ ςψμλπϊϓ ςψϋχυϓμ ωψμλυπμ π τμσςπμ χφ φθμ
ωχμϏμυπϖ Œ υμφθμωχμϏμυυϓμ θσηυςφιϓμ ςψμλπϊϓ π φθμωχμϏμυυϓμ ςφϊφ
ψϓμιωιφϖφϏμψμλϔχφύηψηςϊμψϋφθμωχμϏμυπϗχφλψηολμσϗϖϊωϗυηοησφκφ
ιϓμκηψηυϊπψφιηυυϓμποηωϊψηύφιηυυϓμ
ΦφωχφωφθϋιϓληϏπθηυςφιωςπμωωϋλϓλμσϗϊωϗυηωωϋλϓςφτχμυωηώπφυ
υϓμπχσηϊμξυϓμ΋χμψιφτωσϋϏημςψμλπϊυηχψηισϗμϊωϗυηψηωϏμϊυϓρωϏμϊ
οημτϑπςη λσϗ ιφοτμϑμυπϗ μτϋ μκφ ωφθωϊιμυυϓύ ωψμλωϊι ισφξμυυϓύ σπθφ
ιϊφιηψυφτηϊμψπησϔυϓμέμυυφωϊπσπθφιοηϊψηϊϓ΋φιϊφψφτωσϋϏημθηυ
ςφιωςηϗωωϋληυηχψηισϗμϊωϗυμχφωψμλωϊιμυυφυηφχσηϊϋψηωϏμϊυφλμυμξυϓύ
λφςϋτμυϊφιχψμλϒϗισϗμτϓύοημτϑπςϋςφχσηϊμχφςψμλπϊϋμτϓττμψφχψπ
ϗϊπϗτ
ΦφτμϊφλητχφκηϐμυπϗψηοσπϏηϖϊθηυςφιωςπμωωϋλϓχφκηϐημτϓμιψηω
ωψφϏςϋϏηωϊϗτπλφσϗτππωωϋλϓχφκηϐημτϓμμλπυφιψμτμυυφυηφχψμλμ
σμυυϋϖληϊϋ
Ρψμλπϊςσηωωπόπώπψϋμϊωϗχφιπλητιοηιπωπτφωϊπφϊχσηϊυφωϊπμκφπω
χφσϔοφιηυπϗ Ξλμωϔ ιϓλμσϗϖϊ χσηϊυϓρ π θμωχσηϊυϓρ λφψφκφρ π λμϐμιϓρ
ςψμλπϊϓΞηφωυφιϋϊηςφκφλμσμυπϗθμψμϊωϗψηοτμψχψφώμυϊυφρωϊηιςπϋωϊη
υφισμυυϓροηχφσϔοφιηυπμωωϋλφρ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
159
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ΥψκηυποηώπϗςψμλπϊυφκφχψφώμωωηςφττμψϏμωςφκφθηυςη
΋ ώμσϗύ φωϋϑμωϊισμυπϗ ςψμλπϊυφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ
ωφοληϖϊ ι ωιφμρ ωϊψϋςϊϋψμ ςψμλπϊυϓμ χφλψηολμσμυπϗ υμχφωψμλωϊιμυυφρ
όϋυςώπμρςφϊφψϓύπϗισϗμϊωϗςψμλπϊυηϗψηθφϊη΋οηιπωπτφωϊπφϊφθϒμτη
θηυςφιωςπύφχμψηώπρςσπμυϊϋψϓπϊ况λϕϊφτφκϋϊφωϋϑμωϊισϗϊϔςψμλπϊυϓμ
φϊλμσϓϋχψηισμυπϗπσπλμχηψϊητμυϊϓ
Χηωωτφϊψπτφωυφιυϓμϕϊηχϓςψμλπϊυφκφχψφώμωωη΋ςψμλπϊυφτχψφώμω
ωμτφξυφιϓλμσπϊϔωσμλϋϖϑπμϕϊηχϓ
1) Φφπωςπχψμλιηψπϊμσϔυηϗφώμυςηχφϊμυώπησϔυφκφοημτϑπςηϋωϊη
υφισμυπμωυπτλμσφιϓύςφυϊηςϊφι
2) Ψθφψ π φθψηθφϊςη ςψμλπϊυϓύ οηϗιφς ϊμύυπςφϕςφυφτπϏμωςφκφ
φθφωυφιηυπϗ ΩδΥ πύ ιυμωπωϊμτυϓρ ϋϏμϊ ΩμύυπςφϕςφυφτπϏμωςφμ φθφ
ωυφιηυπμŒωχμώπησϔυϓτφθψηοφτωπωϊμτηϊποπψφιηυυηϗπυόφψτηώπϗχψμ
λφωϊηισϗμτηϗ χφϊμυώπησϔυϓτ οημτϑπςφτ ι θηυς Ψ μμ χφτφϑϔϖ ψηθφϊυπς
ςψμλπϊυφκφ φϊλμση θηυςη χφσϋϏημϊ ιφοτφξυφωϊϔ ωφωϊηιπϊϔ χψμλωϊηισμυπμ
φ ώμσμωφφθψηουφωϊπ ςψμλπϊυφρ ωλμσςπ π φχψμλμσπϊϔ χηψητμϊψϓ υηπθφσμμ
ηλμςιηϊυϓμιφοτφξυφωϊϗτπχφϊψμθυφωϊϗτφθμπύωϊφψφυ
3) ΥθψηθφϊςηπποϋϏμυπμλφςϋτμυϊφιύηψηςϊμψποϋϖϑπύλμσφιϓμςη
Ϗμωϊιηοημτϑπςημκφόπυηυωφιφμχφσφξμυπμιοηπτφφϊυφϐμυπϗωχηψϊυμ
ψητπυηψϓυςμπωλψϋκπτπθηυςητπ
4) ΧηωϏμϊιφοτφξυφρχψφώμυϊυφρωϊηιςπυηφωυφιμχψμλφωϊηισϗμτφκφ
ΩδΥ
5) ΧηωϏμϊ ςψμλπϊυφκφ ψπωςη χψπ φψπμυϊηώππ υη ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔ
ςσπμυϊη
6) Φψμλφωϊηισμυπμοηϗιςπιςψμλπϊυϓρςφτπϊμϊθηυςηχψπυϗϊπμψμ
ϐμυπϗφιϓληϏμωωϋλϓωφθσϖλμυπμφϏμψμλυφωϊπιϋλφισμϊιφψμυππχψμλφ
ωϊηισμυυϓύοηϗιφς
7) Υψκηυποηώπϗ ιϓληϏπ ωωϋλϓ φόφψτσμυπμ ςψμλπϊυφκφ λφκφιφψη
χψμλφωϊηισμυπμθηυςϋφθμωχμϏμυπϗ
8) Ρφυϊψφσϔοηωιφμιψμτμυυφωϊϔϖϋχσηϊϓχψφώμυϊφιπχφκηϐμυπϗφω
υφιυφκφλφσκη
9) Ψφιτμωϊυηϗψηθφϊηωςσπμυϊητπχφχφκηϐμυπϖλφσκηχφπωςιοηπ
τφχψπμτσμτϓύψμϐμυπρυηϏπωσμυπμχμυποηχψφωψφϏςϋχφλφκφιφψϋϋχσηϊη
ϐϊψηόυϓύωηυςώπρ
10) ΥψκηυποηώπϗφςφυϏηϊμσϔυφκφχφκηϐμυπϗςψμλπϊυφκφλφσκηψηθφϊη
χφoιφωωϊηυφισμυπϖ}χφϊμψϗυυφκφςψμλπϊη
11) Ρφυϊψφσϔηλτπυπωϊψηώππ
Χηωωτφϊψπτχφλψφθυμμϕϊπϕϊηχϓ
160
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ЄКХЗаОŃвЧЕФχψμλωϊηισϗμϊωϗυηπθφσμμωσφξυϓτλσϗιυφιϔωφοληιημ
τϓύςφττμψϏμωςπύθηυςφι
Φφπως χφϊμυώπησϔυφκφ οημτϑπςη π ϋωϊηυφισμυπμ ω υπτ λμσφιϓύ ςφυ
ϊηςϊφι χψπισμϏμυπμ ςσπμυϊφι φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ ςψμλπϊυϓτ λμχηψϊητμυϊφτ
θηυςημκφψϋςφιφλωϊιφτπωσϋξθφρθμοφχηωυφωϊπ΋θηυςμτφξμϊθϓϊϔωφο
ληυφ ωχμώπησϔυφμ χφλψηολμσμυπμ υηχψπτμψ χψπ τηψςμϊπυκφιφρ ωσϋξθμ
οηυπτηϖϑμμωϗ ποϋϏμυπμτ ωχψφωη υη όπυηυωφιφςψμλπϊυφτ ψϓυςμ θηυςφι
π ιϓϗισμυπμτ χφϊμυώπησϔυϓύ ςσπμυϊφι ϊψμθϋμτϓύ θηυςϋ πωύφλϗ πο μκφ
ςψμλπϊυφρχφσπϊπςπ
Ίηυςυμλφσξμυλφχϋωςηϊϔ ςφθωσϋξπιηυπϖυηυηϏησϔυφρωϊηλππψηο
ιπϊπϗθφσϔϐφμςφσπϏμωϊιφυμποιμωϊυϓύμτϋςσπμυϊφιΤηϏπυηϊϔωιφϖλμϗ
ϊμσϔυφωϊϔθϓσφθϓώμσμωφφθψηουφωςψμλπϊφιχψμλφωϊηισϗμτϓύποιμωϊυϓτ
σπώητπφψκηυποηώπϗτϏηωϊφυηλφιμψπϊμσϔυφρφωυφιμπυησϔκφϊυϓύϋωσφ
ιπϗύ΋χφωσμλωϊιππλφσξμυχψφπωύφλπϊϔωφιτμωϊυϓρψφωϊθηυςηπςσπμυϊη
Ωηςφρ ςσπμυϊ θϋλμϊ οηϊμτ κσηιυφρ π υηλμξυφρ φχφψφρ θηυςη τμξλϋ υπτπ
ϋςψμχσϗμϊωϗλφιμψπμ
ΡσπμυϊφθοηιφλπϊωϗωφθωϊιμυυϓτπφθφψφϊυϓτπωψμλωϊιητπΩΣέπϊ况λ
ϏϊφτφξμϊθϓϊϔχψπυϗϊφιοησφκϗισϗϊϔωϗφθμωχμϏμυπμτςψμλπϊυφρωλμσςπ
΋μλϔυηυηϏησϔυφρωϊηλππψηοιπϊπϗϋθηυςητησφωψμλωϊιλσϗςψμλπϊφιηυπϗ
η ϋ ςσπμυϊη Œ υμθφσϔϐπμ ςψμλπϊυϓμ χφϊψμθυφωϊπ ι ωψμλωϊιηύ π ουηϏπϊ
ϋθηυςημωϊϔιφοτφξυφωϊϔυηϏηϊϔοηψηθηϊϓιηϊϔχψπθϓσϔυηχψπμτσμτϓύλσϗ
ςσπμυϊηϋωσφιπϗύ
΍ηξμ ςψϋχυϓμ ψφωωπρωςπμ θηυςπ ϋξμ χψπφθψμϊϗ ωφσπλυϓρ φχϓϊ
υμφωϊηισϗϖϊχψηςϊπςπχψμλιηψπϊμσϔυφκφουηςφτωϊιηωχφϊμυώπησϔυϓτοη
μτϑπςφτχψπισμςηϗμκφωητϓτπψηουφφθψηουϓτπωψμλωϊιητπΦφλφθυηϗψη
θφϊηθηυςφιϗισϗμϊωϗςψηρυμιηξυφρλσϗχψφώμωωηωϊηυφισμυπϗθηυςφιωςφκφ
λμσηιφφθϑμ
έμσϔϖχφπωςηςσπμυϊφιπϋωϊηυφισμυπμωυπτλμσφιϓύςφυϊηςϊφιϗισϗ
μϊωϗ χψπισμϏμυπμ υη ωϊφψφυϋ θηυςη υηπθφσμμ θσηκφχψπϗϊυϓύ λσϗ υμκφ οη
μτϑπςφιποιμωϊυϓύιωιφμτλμσμθπουμωμςηςωφωϊφϗιϐπμωϗωχμώπησπωϊϓ
πσπφψκηυποηώππωιϓωφςπτχφσφξπϊμσϔυϓτχφϊμυώπησφτ
ΨϖληξμφϊυφωπϊωϗπποϋϏμυπμύηψηςϊμψπωϊπςυηχφϊμυώπησϔυφκφςσπμυ
ϊηχψμλφωϊηισϗμτϓύμκφςφυϊψηκμυϊητπ
έμσϔ χψμλιηψπϊμσϔυφρ ψηθφϊϓ ω ςσπμυϊφτ ςψφτμ ϊφκφ λφσξυη ιςσϖ
Ϗηϊϔιωμθϗφχψμλμσμυπμυηχψηισμυπρλησϔυμρϐμκφψηοιπϊπϗθηυςηιωτϓω
σμ φψπμυϊηώππ υη φςηοηυπμ ϊψμθϋμτϓύ ι υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ ςσπμυϊϋ ϋωσϋκ
ιυμλψμυπϗπυυφιηώπρπφθμωχμϏμυπϗύφψφϐμρλφύφλυφωϊπχψπτπυπτποηώππ
ψπωςφιχφθηυςϋιώμσφτπςψμλπϊυϓύιϏηωϊυφωϊπ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
161
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Όσηιυηϗ ώμσϔ θηυςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ωϊψφκφ κφιφψϗ οηςσϖϏημϊωϗ
ιφωϋϑμωϊισμυππχφσυφκφωχμςϊψηθηυςφιωςπύϋωσϋκχψπφψπμυϊηώππυηυϋξ
λϓςσπμυϊφιωφθσϖλμυπποηςφυυφωϊππποισμϏμυππτηςωπτησϔυφρχψπθϓσπ
χψπτπυπτησϔυφτψπωςμ
Ψφφϊιμϊωϊιπμθηυςηπςσπμυϊηλφσξυφθϓϊϔφθφϖλφχψπμτσμτϓτπιϓ
κφλυϓτλσϗφθμπύωϊφψφυ
Υψκηυποηώπϗ χψμλιηψπϊμσϔυφρ ψηθφϊϓ ω ςσπμυϊφτ υη χψηςϊπςμ τφξμϊ
φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗιυμωςφσϔςπύυηχψηισμυπϗύςηςωφθωϊιμυυφςψμλπϊυϓτχφλ
ψηολμσμυπμτ θηυςη ϊης π ωχμώπησποπψφιηυυφρ ωϊψϋςϊϋψφρ υηχψπτμψ φϊ
λμσφττηψςμϊπυκη
Ξη ψϋθμξφτ ϐπψφςφ ψηωχψφωϊψηυμυη χψηςϊπςη χφλφθυφρ πυλπιπλϋησϔ
υφρψηθφϊϓωςσπμυϊφτπφθωϋξλμυπμωυπτιυμόφψτησϔυφρφθωϊηυφιςμθϋ
λϋϑμρςψμλπϊυφρωλμσςππμμϋωσφιπρϏϊφϗισϗμϊωϗςψηρυμχφσφξπϊμσϔυϓτ
τφτμυϊφτλσϗυηϏησϔυϓύςφυϊηςϊφιωςσπμυϊφτ
Ψφθωϊιμυυφτηψςμϊπυκφιηϗωσϋξθηλφσξυηθϓϊϔφψκηυποφιηυηϊηςπτφθ
ψηοφτϏϊφθϓφύιηϊπϊϔιωμιφοτφξυϓμηωχμςϊϓλμϗϊμσϔυφωϊπχφϊμυώπησϔυϓύ
ςσπμυϊφιόπυηυωφιϓύψϓυςφιωθϓϊηθηυςφιωςφρχψφλϋςώππΥθϒμςϊφτλμϗ
ϊμσϔυφωϊπωσϋξθϓλφσξυηϗισϗϊϔωϗιωϗλμσφιηϗωϊφψφυηςσπμυϊφι
ΦψπϕϊφτωύμτηφψκηυποηώππτηψςμϊπυκφιϓύωσϋξθτφξμϊθϓϊϔψηοσπϏυη
ΤμπωςσϖϏημϊωϗωφωψμλφϊφϏμυπμυμωςφσϔςπύόϋυςώπρτηψςμϊπυκηιφλυφτφϊ
λμσμ΋ωμλφσξυφοηιπωμϊϔφϊιμσπϏπυϓωητφκφθηυςηπψφσπςφϊφψϋϖφυφϊιφ
λπϊϊφρπσππυφρόϋυςώππτηψςμϊπυκη΋φτυφκπύοηχηλυϓύθηυςηύωϋϑμωϊιϋμϊ
λφσξυφωϊϔ oοητμωϊπϊμσϔ χψμλωμληϊμσϗ χφ τηψςμϊπυκϋ} Ϗϊφ χφοιφσϗμϊ θηυςϋ
θϓωϊψφφψπμυϊπψφιηϊϔωϗπηληχϊπψφιηϊϔωϗςυϋξλητςσπμυϊφι
΋ υηϐπύ θηυςηύ ϊηςηϗ ωσϋξθη ιχφσυμ τφξμϊ οηυπτηϊϔωϗ ιφχψφωητπ
χψμλιηψπϊμσϔυφρψηθφϊϓωςσπμυϊφτχφωιφπτςηυησητΟτμυυφτηψςμϊφσφκπ
φχψμλμσϗϖϊλσϗθηυςησϋϏϐπμυηχψηισμυπϗόϋυςώπφυπψφιηυπϗπφϊυφϐμ
υπρωςσπμυϊφτ
Σηψςμϊπυκφιφμχφλψηολμσμυπμοηυπτηϗωϔηςϊπιυϓτπχηωωπιυϓτχψπ
ισμϏμυπμτςσπμυϊφιιθηυςωχφωφθωϊιϋμϊχφσϋϏμυπϖςψμλπϊυϓτπχψφϏπτπ
χφλψηολμσμυπϗτπτηϊμψπησηλσϗλησϔυμρϐμρψηθφϊϓ
Σηψςμϊφσφκλφσξμυκψητφϊυφπςιησπόπώπψφιηυυφχψφψηθφϊηϊϔιφχψφω
φ ώμσμωφφθψηουφωϊπ π υηλμξυφωϊπ λησϔυμρϐπύ ιοηπτφφϊυφϐμυπρ θηυςη
ωοημτϑπςφτφχψμλμσπϊϔμκφςιησπόπςηώπϖπςφτχμϊμυϊυφωϊϔιχφλυϗϊϓύ
ιφχψφωηύηϊηςξμφθωϋλπϊϔπχψπυϗϊϔλσϗθηυςηψμϐμυπμφχμψωχμςϊπιυφ
ωϊπ χψπθϓσϔυφωϊπ π χφϊμυώπησϔυφρ ψμυϊηθμσϔυφωϊπ ςσπμυϊωςφκφ χψφμςϊη
χψμλσηκημτφκφςψηωωτφϊψμυπϖ΍ηυυϓρϋϏηωϊφςψηθφϊϓϗισϗμϊωϗυμφθύφλπ
τϓτιϋωσφιπϗύώπιπσποφιηυυφκφψϓυςη
162
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ΦψπισμϏμυπμ ςσπμυϊη τφξμϊ χψφπωύφλπϊϔ ϊηςξμ ι χηωωπιυφρ όφψτμ
ςφκληθηυςφκψηυπϏπιημϊωϗψμςσητυφρςητχηυπμρικηομϊηύπξλμϊιφοτφξ
υϓύςσπμυϊφιυμχφωψμλωϊιμυυφχφφθϒϗισμυπϖδϊφϊτμϊφλϊηςξμτφξμϊπω
χφσϔοφιηϊϔωϗ υη χμψιφτ ϕϊηχμ Υλυηςφ ωσμλϋμϊ πτμϊϔ ι ιπλϋ Ϗϊφ ψμςσητη
ιϕϊφτωσϋϏημλφσξυηθϓϊϔυμϊφσϔςφθψφωςφρπςψηωφϏυφρυφϊηςξμϏμϊςφρ
πχψμλμσϔυφλμϊησποπψφιηυυφρ
΋ψηωχψφωϊψηυϗμτφτψμςσητυφτχψφωχμςϊμλφσξυηθϓϊϔςφυςψμϊυηϗπυ
όφψτηώπϗςηςπμπτμυυφςψμλπϊϓκφϊφιχψμλφωϊηιπϊϔθηυςυηςηςϋϖωϋττϋ
υη ςηςφρ ωψφς χφλ ςηςπμ χψφώμυϊϓ π ιφοτφξυϓμ κηψηυϊππ ΋ χψφϊπιυφτ
ωσϋϏημθηυςψπωςϋμϊυηισμϏϔυηωμθϗςψφτμχψφθσμτωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
φψμςσητμμϑμπoιφσυϓωϊψηξλϋϑπύ}οηχψφωϓςφϊφψϓύυμθϋλϋϊωφφϊιμϊ
ωϊιφιηϊϔμκφςψμλπϊυφρχφσπϊπςμηιϊφιψμτϗςφκληφυθϋλμϊϕϊφφθϒϗω
υϗϊϔφϏμψμλυφτϋςσπμυϊϋχφϊμυώπησϔυφχφλύφλϗϑπρθηυςϋοημτϑπςϋρλμϊ
ιλψϋκφρθηυςυμλφξληιϐπωϔωιφμρφϏμψμλπ
΋ Ϗμτ ξμ λφσξυη ωφωϊφϗϊϔ χψπισμςηϊμσϔυφωϊϔ θηυςη" ΍η χψμξλμ ιωμκφ
ιϊφτϏϊφθϓoυηρϊπϊφϏϊφπϑμϐϔ}Ωηςςψϋχυφτϋθηυςϋυϋξμυςσπμυϊπτμ
ϖϑπρςψϋχυϓμπυηλμξυϓμςφυϊψηςϊϓχψφκψηττϓυηψηοιπϊπμυηψφλυφκφύφ
οϗρωϊιη π ϊ况λ ωσμλφιηϊμσϔυφ τμσςπρ χϋωϊϔ ληξμ π υηλμξυϓρ ςσπμυϊ μτϋ
θϋλμϊυμπυϊμψμωμυ΋ληυυφτωσϋϏημσπϐϔφϊχφσπϊπςπθηυςηθϋλμϊοηιπωμϊϔ
μκφφϊυφϐμυπμςτμσςφτϋςσπμυϊϋŒιφοτφξυφμκφτφξυφoιϓψηωϊπϊϔ}Οϊης
ξμυηφθφψφϊωψμλυμτϋθηυςϋλσϗϋιμσπϏμυπϗφθφψφϊφιυμχσφύφθϓσφθϓπτμϊϔ
ωφσπλυϓύςσπμυϊφιυφϊηςπύϏϊφθϓύιηϊπσφoωφθωϊιμυυϓύτφϑυφωϊμρ}
ΦψπϕϊφτψηθφϊηϗυηςσπμυϊηθηυςτφξμϊιϓψηωϊπϊϔπωητωμθϗΤμωϊφ
πϊοηθϓιηϊϔφιφχψφωηύλφύφλυφωϊπχψπθϓσϔυφωϊπψμυϊηθμσϔυφωϊπωλμσφς
πτπυπτποηώππψπωςη
Ρφυςψμϊυφμ ϋϏηωϊπμ ςψμλπϊυφκφ χφλψηολμσμυπϗ ι χφπωςμ οημτϑπςη
λφσξυφ οηςσϖϏηϊϔωϗ ι ψμησϔυφτ ϋϏηωϊππ ςψμλπϊυϓύ πυωχμςϊφψφι ι χψμλ
ιηψπϊμσϔυφτ ουηςφτωϊιμ ω ςσπμυϊφτ ψμςφτμυλϋμτϓτ τηψςμϊφσφκητπ φθ
ωϋξλμυπμτ ω υπτ ι λφιμψπϊμσϔυφρ θμωμλμ ιφχψφωφι θπουμωη πτμϖϑπύωϗ
χψφθσμτπχψφιμλμυππχψμλιηψπϊμσϔυφρφώμυςπχφϊμυώπησϔυφκφοημτϑπςη
Χηοκφιφψ φ χφλφθυϓύ ιφχψφωηύ λφσξμυ θϓϊϔ ωϋκϋθφ πυλπιπλϋησϔυϓτ
πθηοπψφιηϊϔωϗυησπϏυφωϊποημτϑπςηχψμλωϊηιπϊμσϗόπψτϓμκφϕψϋλπ
ώππισηλμυππωϋϊϔϖχψφθσμτϓπϊ况λ
΍σϗωμθϗςψμλπϊυϓρπυωχμςϊφψϋξμχφφςφυϏηυππχμψιϓύχμψμκφιφψφι
λφσξμυψμϐπϊϔιφχψφωφώμσμωφφθψηουφωϊπλησϔυμρϐπύςφυϊηςϊφιωςσπμυ
ϊφτπιφοτφξυφωϊπλησϔυμρϐμκφωφϊψϋλυπϏμωϊιη
Ρσπμυϊ υη ϕϊφρ ιωϊψμϏμ υμ λφσξμυ χφ ωϋϊπ πτμϊϔ λφςϋτμυϊφι ςηωη
ϖϑπύωϗ χψμλωϊφϗϑμρ ωλμσςπ况Œ ϊμτ σμκϏμ θϋλμϊ χφυϗϊϔ μκφ φψπμυϊηώπϖ
ιπτμϖϑπύωϗχψφθσμτηύ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
163
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Υλυηςφ ςψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς λφσξμυ χφχϓϊηϊϔωϗ οηωϊηιπϊϔ χφϊμυώπ
ησϔυφκφοημτϑπςηωχψφκυφοπψφιηϊϔωπϊϋηώπϖυηψϓυςμμκφϋωσϋκπψμϐπϊϔ
ςϊφθϋλμϊμκφψμησϔυϓτπςφυςϋψμυϊητπςηςφιιφοτφξυϓρψμοϋσϔϊηϊλφύφλ
φϊωλμσςππϊ况λ
΋ωμϕϊφτφξμϊχφτφϏϔθηυςϋχψπχψπυϗϊππψμϐμυπϗφχψφώμυϊυφρωϊηι
ςμχφψϗλςμπωψφςηύχφκηϐμυπϗωωϋλϓπϊ况λ
ΥλυηςφϕϊφιωμκφσπϐϔχψμλιηψπϊμσϔυϓμφώμυςπχφϕϊφτϋπϊφκιωϊψμϏπ
τφξμϊ θϓϊϔ ϊφσϔςφ σπθφ χφσφξπϊμσϔυϓρ σπθφ φϊψπώηϊμσϔυϓρ ΋ χψφϊπι
υφτωσϋϏημψπωςυπςϏμτϋπτφξυφψηωχψφϑηϊϔωϗωςσπμυϊφτoλφσϋϏϐπύ
ιψμτμυ}ΎωσπφθϑμμιχμϏηϊσμυπμφϊιωϊψμϏπύφψφϐμμϊφωϊφπϊωφωϊηιπϊϔ
ςψηϊςφμψμοϖτμπκφϊφιπϊϔωϗςωσμλϋϖϑμρθφσμμωμψϔμουφριωϊψμϏμ
ΡηςπμπυόφψτηώπφυυϓμτηϊμψπησϓλφσξμυπωχφσϔοφιηϊϔςφττμψϏμωςπρ
θηυςχψπχφπωςμχφϊμυώπησϔυφκφςσπμυϊη"
Σφξυφ ωτμσφ ωςηοηϊϔ Ϗϊφ χψπ χφπωςμ ςσπμυϊη υμ ωσμλϋμϊ χψμυμ
θψμκηϊϔ υπςηςφρ λφωϊϋχυφρ πυόφψτηώπμρ φ χφϊμυώπησϔυϓύ οημτϑπςηύ
ΡφττμψϏμωςπρ θηυς μκφ τηψςμϊφσφκφι ωσϋξθϋ θμοφχηωυφωϊπ π ςψμλπϊυϓύ
ψηθφϊυπςφιλφσξυηπυϊμψμωφιηϊϔηθωφσϖϊυφιωϗπυόφψτηώπϗφχψμλχφσηκη
μτϓύςσπμυϊηύ΢ϖθϓμχϋθσπςηώππιχμψπφλπϏμωςφρχμϏηϊπϊηςπσππυηϏμ
ύηψηςϊμψποϋϖϑπμχφϊμυώπησϔυφκφοημτϑπςηλφσξυϓηυησποπψφιηϊϔωϗθηυ
ςφιωςπτηχχηψηϊφτ
ΡφυμϏυφςφκληφώμυπιημϊωϗςψϋχυϓρςσπμυϊπυόφψτηώπϖυηρϊπθϋλμϊ
ουηϏπϊμσϔυφχψφϑμϏμτιωσϋϏημωτμσςπτοημτϑπςφτΥλυηςφςψφτμΨΣΟ
μωϊϔ ιφοτφξυφωϊϔ χφκφιφψπϊϔ ω ςφυϊψηκμυϊητπ ςης θϓ ωσϋϏηρυφ ϋουηϊϔ
πύφώμυςππύηψηςϊμψπωϊπςππυϊμψμωϋϖϑμκφθηυςχφϊμυώπησϔυφκφοημτϑπςη
ποηυμωϊπχφσϋϏμυυϋϖπυόφψτηώπϖιoλφωϔμθηυςη}μωσπϋθηυςηυμϊςψμ
λπϊυφρπωϊφψππχφληυυφτϋοημτϑπςϋπσπϊηςφρπυόφψτηώππυμωφλμψξπϊωϗ
ϊηςξμιΊϖψφςψμλπϊυϓύπωϊφψπρ
ΨμκφλυϗτυφκπμθηυςπωφολησπηυησπϊπϏμωςπμχφλψηολμσμυπϗοηυπτη
ϖϑπμωϗωφψϊπψφιςφρχφλφθυφρπυόφψτηώπππωθφψφτλφωϔμυηιωμιφοτφξ
υϓμςφττμψϏμωςπμωϊψϋςϊϋψϓδϊφυηυηϐιοκσϗλιχφσυμφχψηιληυυφϊης
ςηςξπϊϔιθμοπυόφψτηώπφυυφτψϓυςμυμιφοτφξυφ
Υωφθφμ ιυπτηυπμ χψπ ηυησπομ τηϊμψπησφι ωσμλϋμϊ ϋλμσϗϊϔ oυμκηϊπ
ιϋ}ςηςιϏηωϊπόπυηυωφιϓύιφχψφωφιϊηςπτφψησϔυφϕϊπϏμωςπύτφτμυϊφι
oΣπσπώμρωςπρ}τηϊμψπησλφσξμυιϓλμσϗϊϔωϗφωφθφ
΋Ϗμτωφωϊφϗϊoουηςπιυπτηυπϗ}θηυςηχφφϊυφϐμυπϖςχφϊμυώπησϔυφ
τϋοημτϑπςϋ"
ΣϓϋξμφϊτμϏησπϏϊφιώπιπσποφιηυυϓύωϊψηυηύϕϊφτϋιφχψφωϋϋλμσϗμϊωϗ
φωφθφμιυπτηυπμΧηθφϊηχφχψπυώπχϋoωςσπμυϊφτλσϗςσπμυϊηπυηςσπμυϊη}
ϗισϗμϊωϗφωυφιφρθηυςφιωςφρχψηςϊπςπώπιπσποφιηυυφκφτπψη
164
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ΪυηωϕϊφχφςηυμψηοιπϊφΨσπϐςφττυφκφϊψηλπώπρλφωϊησφωϔυηϐμρ
θηυςφιωςφρωπωϊμτμφϊχψφϐσϓύχφψϗλςφιΥλυηςφιψϓυφϏυϓύϋωσφιπϗύθϖ
ψφςψηϊπϏμωςπμχμψμξπϊςπυμλφχϋωϊπτϓ
Ίηυς λφσξμυ ψηθφϊηϊϔ υη ςσπμυϊη π ι μκφ πυϊμψμωηύ Υχμψηώπφυυφμ
πχψπμτυφμιψμτϗιθηυςμχψπυηλσμξπϊςσπμυϊϋΥυυμλφσξμυξληϊϔςφκλη
ωφϊψϋλυπςπσπψϋςφιφλπϊμσϔιμψυμϊωϗωωφιμϑηυπϗιϓχϔμϊςφόμπϊ况λ
ΎωσπλσϗχμψιφκφουηςφτωϊιηυηϏησϔυπςςψμλπϊυφκφχφλψηολμσμυπϗπσπ
ψϗλφιφρωφϊψϋλυπςψμϐηϊχψπκσηωπϊϔχφϊμυώπησϔυφκφοημτϑπςηοηπυϊμψμ
ωφιηιϐμκφχφχψμλιηψπϊμσϔυφρπυόφψτηώππυηϏηϐμϏςϋϏηϗςωμθμιςηθπ
υμϊŒϕϊφϊφσϔςφχφλυπτμϊπτπλξθηυςηπμϑμθφσμμψηωχφσφξπϊχφϊμυώπ
ησϔυφκφοημτϑπςηςωφιτμωϊυφρψηθφϊμωληυυϓτθηυςφτ
oΊφψϔθηωφϏμψμλϗτπ}μωϊμωϊιμυυφχφωψμλωϊιφτψηωϐπψμυπϗχψπμτυϓύ
ιφοτφξυφωϊμρθηυςφιωςφκφηχχηψηϊηηυμοηωϏμϊoποκφυηχψφωϗϑπύιφυ}
ϗισϗμϊωϗϊηςξμιϓκφλυϓτλσϗθηυςητμψφχψπϗϊπμτΥθωσϋξπιηυπμςσπμυϊη
λφσξυφθϓϊϔθϓωϊψϓτπςηϏμωϊιμυυϓτυμιϓοϓιηϖϑπτϋχφωσμλυμκφυπςη
ςπύυηψμςηυπριηλψμωθηυςηΡσπμυϊλφσξμυιύφλπϊϔιθηυςoωϋσϓθςφρ}
ηιϓύφλπϊϔŒωμϑμσϋϏϐπτϏμτιφϐμσυηωϊψφμυπμτ
Ϊχψηισμυπμ ςψμλπϊυϓτ χφψϊόμσμτ θηυςη ϗισϗμϊωϗ φλυπτ πο ψϓϏηκφι
ϋχψηισμυπϗ θηυςφιωςπύ ψπωςφι Ξλμωϔ ω ϊφϏςπ οψμυπϗ τμϊφλπςπ τφξυφ
φψπμυϊπψφιηϊϔωϗ υη ώμσϓρ ψϗλ υφψτηϊπιυϓύ π πυωϊψϋςϊπιυϓύ λφςϋτμυϊφι
ΊηυςηΧφωωππφϊΟυωϊψϋςώππ⋾Οφυφψτηϊπιηύφθϗοηϊμσϔυϓύψμομψιφι
λφχφσφξμυπρΦπΦφόφψτπψφιηυππψμομψιφιυηιφοτφξυϓμχφ
ϊμψπχφψηοσπϏυϓτηςϊπιυϓτφχμψηώπϗτιςσϖϏηϗωωϋλυϓμ
oΥϊωμι} χφϊμυώπησϔυϓύ οημτϑπςφι φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ θηυςφτ υη φωυφιμ
ςψμλπϊυφκφτμτφψηυλϋτηςψμλπϊυφρχφσπϊπςπθηυςηχψπχφχηληυππςσπμυ
ϊηιοφυϋχφιϓϐμυυφκφψπωςηχφϊμτπσππυϓτχφςηοηϊμσϗτΤμωϊφπϊoωϊμω
υϗϊϔωϗ}φϊςηοηϊϔςσπμυϊϋυηχμψιφτϕϊηχμουηςφτωϊιηυφλμσηϊϔϕϊφυηλφ
φθλϋτηυυφΌσηιυφμŒυπςφκληυπϏμκφυμφθμϑηϊϔςσπμυϊϋλφϊμύχφψχφςη
υμθϋλμϊϗωυηιωϗςηψϊπυη
Ϊωϊηυφιπιωχφϊμυώπησϔυϓτποημτϑπςητπλμσφιϓμςφυϊηςϊϓπιϓϗωυπι
πύχφϊψμθυφωϊπιςψμλπϊμχφλκφϊφιϔϊμωϔςχψμλφωϊηισμυπϖϊψμθϋμτφρωωϋ
λϓχψφιμλπϊμχψμλιηψπϊμσϔυϓμχμψμκφιφψϓωψϋςφιφλωϊιφτ
ΤμσϔοϗϏϊφθϓφωυφιηυπμτλσϗυμχψμλφωϊηισμυπϗωωϋλχφωσμποϋϏμυπϗ
λφςϋτμυϊφιιλψϋκωϊησφυμϏϊφιψφλμoυμϊωψμλωϊι}ŒφθμωχμϏϔϊμωμθϗπτπ
οηθσηκφιψμτμυυφ
Ύωσπςσπμυϊχφςηοησωϗιητωφτυπϊμσϔυϓτιϓπτμμϊμχφσυφμχψηιφμτϋ
φϊςηοηϊϔ ωψηοϋ π λσϗ ϕϊφκφ υμφθϗοηϊμσϔυφ φθϒϗωυϗϊϔωϗ ω υπτ μωσπ ψϋςφ
ιφλωϊιφιηωωχψφωπϊŒιϓωςηξμϊμΉςσπμυϊϋλφωϊηϊφϏυφωφφθϑπϊϔπτμυυφ
φθφϊωϋϊωϊιππωψμλωϊι
Раздел 7. Организация банковского кредитования
165
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Φφωσμϊφκφςηςχψμλιηψπϊμσϔυφκφφϊςηοηιϓυμλησπωφφθϑπϊμςσπμυϊϋ
φϊψμθϋμτϓύλφςϋτμυϊηύπχφλκφϊφιϔϊμωϔςχψπμτϋφϊςσπμυϊηοηϗιςππΩδΥ
ϷЧУХУОŃ вЧЕФ Œ ωθφψ π ωφψϊπψφιςη ςψμλπϊυϓύ οηϗιφς ΩδΥ πύ ιυμωπ
ωϊμτυϓρϋϏμϊŒλφσξμυχψφρϊπλσϗςσπμυϊηυμοητμϏμυυϓτ
ΎωσπςσπμυϊλφωψφϏυφϋουημϊφψμοϋσϔϊηϊηύφθωϋξλμυπϗμκφoωϋλϔθϓ}
ωιϓϐμωϊφϗϑπτψϋςφιφλωϊιφτφυτφξμϊυηϏηϊϔηχμσσπψφιηϊϔωψηοϋςυμτϋ
ηϕϊφυπςϏμτϋύφψφϐμτϋυμχψπιμλμϊ
ΞηληϏη ςψμλπϊυφκφ ψηθφϊυπςη Œ χψπυϗϊϔ φϊ χφϊμυώπησϔυφκφ ςσπμυϊη
οηχφσυμυυϓμπτλφςϋτμυϊϓϋθμλπϊϔωϗιϊφτϏϊφχψμλφωϊηισμυχφσυϓρπύ
ςφτχσμςϊωιμψπϊϔληυυϓμϏηωϊυφκφύηψηςϊμψηωχηωχφψϊφτφθτμυϗϊϔωϗςφυ
ϊηςϊυϓτπϊμσμόφυητππωφφθϑπϊϔφωψφςμχψπυϗϊπϗψμϐμυπϗχφληυυφροη
ϗιςμ
Ρψμλπϊυϓρ πυωχμςϊφψ ιχψηιμ υηουηϏπϊϔ σϖθφρ ωψφς υφ χφιϊφψυϓρ
oϊηρτηϋϊ}υμλφχϋωϊπτπλσπϊμσϔυηϗοηλμψξςηυμξμσηϊμσϔυηŒϕϊφϊηςξμ
υμκηϊπιυφισπϗμϊυηπτπλξθηυςη
΋ ωφωϊηι λφςϋτμυϊφι ϊψμθϋμτϓύ λσϗ ψηωωτφϊψμυπϗ οηϗιςπ υη ςψμλπϊ
ιύφλϗϊ
⎯ οηϗιςηυηχφσϋϏμυπμςψμλπϊηχφϋωϊηυφισμυυφρθηυςφτόφψτμ
⎯ υφϊηψπησϔυφοηιμψμυυϓμϋϏψμλπϊμσϔυϓμπϖψπλπϏμωςπμλφςϋτμυϊϓ
όπψτϓ
⎯ θϋύκησϊμψωςηϗ φϊϏμϊυφωϊϔ οη ϊψπ ςιηψϊηση ι χφσυφτ φθϒμτμ οηιμ
ψμυυηϗυησφκφιφρπυωχμςώπμρ
⎯ λφςϋτμυϊϓύηψηςϊμψποϋϖϑπμόπυηυωφιφμωφωϊφϗυπμςσπμυϊη
⎯ πυόφψτηώπϗφθφθϒμςϊμςψμλπϊφιηυπϗ
⎯ πυόφψτηώπϗφοημτϑπςμϏηωϊυφκφύηψηςϊμψηχφϋωϊηυφισμυυφρθηυ
ςφτόφψτμ
⎯ ωψφϏυφμφθϗοηϊμσϔωϊιφ
Ρψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς λμρωϊιϋϗ ι ωϊψφκφτ ωφφϊιμϊωϊιππ ω ψμκσητμυϊφτ
θηυςη ιχψηιμ χφϊψμθφιηϊϔ φϊ οημτϑπςη λψϋκπμ λφςϋτμυϊϓ ι οηιπωπτφωϊπ
φϊπυλπιπλϋησϔυϓύφωφθμυυφωϊμρςψμλπϊϋμτφρχψφκψηττϓ
ΥωυφιυϓμψμςφτμυληώππχψμλϒϗισϗμτϓμΊηυςφτςωφωϊηισμυπϖςσπμυ
ϊφτΩδΥτφκϋϊθϓϊϔχφυηϐμτϋτυμυπϖωσμλϋϖϑπτπ
1) ΩμύυπςφϕςφυφτπϏμωςφμφθφωυφιηυπμςψμλπϊυϓύχψφμςϊφιϗισϗμϊ
ωϗ λφςϋτμυϊηψυϓτ τηϊμτηϊπςφσφκπϏμωςπτ φθφωυφιηυπμτ οηχψηϐπιημτϓύ
ψηοτμψφι ωωϋλ ωφωϊηισϗμϊωϗ οημτϑπςφτ ι χψφποιφσϔυφρ όφψτμ π λφσξυφ
ϋλφισμϊιφψϗϊϔψϗλϋϊψμθφιηυπριϓλιπκημτϓύθηυςφτςψμλπϊφψφτ
2) ΩδΥλφσξυφωφλμψξηϊϔχφλψφθυφμφχπωηυπμςψμλπϊυφκφχψφμςϊη
μκφφωυφιυϓμύηψηςϊμψπωϊπςπ
166
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
3) ΋ωμ ψηωϏμϊϓ ΩδΥ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ ι χφψϗλςμ χψμλϋωτφϊψμυυφτ
λμρωϊιϋϖϑπτ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ ΧΫ η ϊηςξμ φϊψηξηϖϊ ιωμ πωϊφϏυπςπ
ωψμλωϊιπωχφσϔοϋμτϓμχψπψμησποηώππςψμλπϊυφκφχψφμςϊη
4) ΧηωϏμϊ φςϋχημτφωϊπ ςψμλπϊη λφσξμυ θϓϊϔ ωφωϊηισμυ ωϊψφκφ ι ωφ
φϊιμϊωϊιππωϊψμθφιηυπϗτπποσφξμυυϓτπιoΡφυόπλμυώπησϔυφρπυόφψτη
ώππφοημτϑπςμπςψμλπϊυφτχψφμςϊμ}ϗισϗϖϑμρωϗχψπσφξμυπμτςοηϗιςμ
υηχφσϋϏμυπμ
5) ΩδΥλφσξυφωφχψφιφξληϊϔωϗϏμϊςπτηυησποφτψϓυφϏυϓύωμκτμυ
ϊφιχψφιμλμυυϓύχφϊμυώπησϔυϓτοημτϑπςφτψμοϋσϔϊηϊϓςφϊφψφκφφϊψηξη
ϖϊωϗιωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμτλφςϋτμυϊμoΡφυόπλμυώπησϔυηϗπυόφψτηώπϗφοη
μτϑπςμπςψμλπϊυφτχψφμςϊμ}
6) Υθϗοηϊμσϔυϓτ ϊψμθφιηυπμτ ς ΩδΥ ϗισϗμϊωϗ ψμησϔυφωϊϔ ψηωϏμ
ϊφιλφωϊφιμψυφωϊϔληυυϓύππύχφλϊιμψξλμυπμωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπτφθψηοφτ
φόφψτσμυυϓτπλφκφιφψητπχφλσπυυπςπςφϊφψϓύςσπμυϊχψμλφωϊηισϗμϊχψπ
χφληϏμοηϗιςπιθηυς
7) Ρσπμυϊλφσξμυχφσυφωϊϔϖισηλμϊϔπυόφψτηώπμρφοηϊψηκπιημτφτ
ψϓυφϏυφτωμςϊφψμςψμλπϊυϓύφϊυφϐμυπρπθϓϊϔκφϊφιϓτςθμωμλμχφιωμτ
πυϊμψμωϋϖϑπτςψμλπϊυϓύϕςωχμψϊφιιφχψφωητ
Φφλφθυϓμ oΧμςφτμυληώππ} τφκϋϊ θϓϊϔ λφχφσυμυϓ πσπ χμψμωτφϊψμυϓ
φλυηςφθηυςλφσξμυφψπμυϊπψφιηϊϔςσπμυϊηυηϊφϏϊφθϓφυύφϊμσιπλμϊϔ
ιωφωϊηισμυυφτςσπμυϊφτΩδΥωϊμτϏϊφθϓυμκφιφψπϊϔχφϊφτϏϊφληυυφμ
υμκφλπϊωϗπυμχψμλσηκηϊϔςσπμυϊϋιωμχμψμλμσηϊϔ
Ξηϗιςη υη χψμλφωϊηισμυπμ ωωϋλϓ τφξμϊ ωφωϊηισϗϊϔωϗ ι χψφποιφσϔυφρ
όφψτμφλυηςφυητιπλπϊωϗώμσμωφφθψηουφωϊϔπύωϊηυληψϊποηώππχφςψηρ
υμρτμψμιψητςηύθηυςηωϊμτϏϊφθϓϋλφθυμμθϓσφποϋϏηϊϔςσπμυϊηπιμ
ωϊπιυμωπωϊμτυϓρϋϏμϊ
ΦφσϋϏμυυϓμιωφφϊιμϊωϊιππωχμψμϏυμτλφςϋτμυϊϓςψμλπϊυϓρψηθφϊυπς
ψμκπωϊψπψϋμϊιωχμώπησϔυφτξϋψυησμϋϏμϊηχφωϊϋχπιϐπύοηϗιφςπχμψμλημϊ
ψϋςφιφλπϊμσϖ ςψμλπϊυφκφ λμχηψϊητμυϊη Ωφϊ ι οηιπωπτφωϊπ φϊ χψπυϗϊφκφ
ιθηυςμλμσμκπψφιηυπϗχφσυφτφϏπρπσποηιμλμυυφκφχφψϗλςηχμψμλημϊλφ
ςϋτμυϊϓχφλψηωχπωςϋιξϋψυησμψμκπωϊψηώππςφυςψμϊυφτϋπωχφσυπϊμσϖŒ
ϕςωχμψϊϋ ςψμλπϊυφκφ λμχηψϊητμυϊη ι ςφτχμϊμυώππ ςφϊφψφκφ ψηωωτφϊψμυπμ
ιφχψφωφιχφχφλφθυϓτωϋττητ
ЇХКЧНОŃ вЧЕФŃ Œ φθψηθφϊςπ π ποϋϏμυπϗ λφςϋτμυϊφι ύηψηςϊμψποϋϖϑπύ
λμσφιϓμςηϏμωϊιηοημτϑπςημκφόπυηυωφιφμχφσφξμυπμιοηπτφφϊυφϐμυπϗ
ωχηψϊυμψητπυηψϓυςμπωλψϋκπτπθηυςητπϊψμθϋμϊοηϊψηϊτηςωπτησϔυφκφ
ςφσπϏμωϊιηφθϑμκφιψμτμυπΦφλσμξηϊποϋϏμυπϖιωμχψμλφωϊηισμυυϓμλφ
κφιφψϓ π ςφυϊψηςϊϓ υη χψμλτμϊ υησπϏπϗ ψμησϔυϓύ χηψϊυμψφι χψηιπσϔ
υφωϊπ φόφψτσμυπϗ λφκφιφψφι ϊφϏυφωϊπ ψηωϏμϊφι π χψμλχφσηκημτφρ φϊιμϊ
ωϊιμυυφωϊπωϊφψφυ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
167
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ΨϋττηοηχψηϐπιημτφκφςψμλπϊητφξμϊθϓϊϔουηϏπϊμσϔυφωςφψψμςϊπψφ
ιηυη πωύφλϗ πο θηυςφιωςπύ ψηωϏμϊφι ΋μλϔ ςψμλπϊ λφσξμυ θϓϊϔ ώμσμιϓτ
πχψφποιφλπϊμσϔυϓτηουηϏπϊυμυηώμσμυυϓτυηχψπτμψυηφχσηϊϋωϊψη
ύφιϓύιουφωφιπσπκηψηυϊπρ
Ρψμλπϊ ιϓλημϊωϗ χφλ ςφυςψμϊυϋϖ ωλμσςϋ πσπ υη φχσηϊϋ ςφυϊψηςϊη ΩδΥ
ποηϗιςηληϖϊχφσυϋϖςηψϊπυϋχσηυπψϋμτφρφχμψηώππηχψπσηκημτϓμλφςϋ
τμυϊϓσπϐϔχφλϊιμψξληϖϊχψηιλφχφλφθυφωϊϔχψμλφωϊηισμυυφρπυόφψτηώππ
ΟοϋϏμυπμ λμσφιϓύ ςηϏμωϊι θηυς χψφιφλπϊ υη φωυφιμ ςφυωϋσϔϊηώπρ
ω ςφυϊψηκμυϊητπ οημτϑπςη φθωσϋξπιηϖϑπτ μκφ θηυςφτ χφωϊηιϑπςη
τπ π χφςϋχηϊμσϗτπ χψφλϋςώππ πωωσμλϋϗ ιϊφψπϏυϓμ πωϊφϏυπςπ χφκηϐμυπϗ
φϏμτϋξμκφιφψπσφωϔ
Ψφθψηιϊηςπτφθψηοφτoςψμλπϊυφμλφωϔμ}υηςσπμυϊηθηυςισπώμϋχφσ
υφτφϏμυυφκφϕςωχμψϊηυηϏπυημϊωητϋϖωσφξυϋϖψηθφϊϋŒποϋϏμυπμόπυηυ
ωφιφκφωφωϊφϗυπϗοημτϑπςηΟτμυυφωϕϊφρώμσϔϖφυποηχψφωπσϋςσπμυϊη
θϋύκησϊμψωςϋϖφϊϏμϊυφωϊϔπλφςϋτμυϊϓύηψηςϊμψποϋϖϑπμμκφόπυηυωφιφμ
χφσφξμυπμ
ΦψπιϓληϏμωωϋλϓφθϗοηϊμσϔυφηυησποπψϋϖϊωϗθησηυωοημτϑπςηππσπ
μκφ κηψηυϊη πύ όπυηυωφιηϗ ϋωϊφρϏπιφωϊϔ π χσηϊμξμωχφωφθυφωϊϔ Υωφθφμ
ιυπτηυπμϋλμσϗμϊωϗςσϖϏμιϓττφτμυϊητθησηυωη
Ήυησποπψϋϖϊωϗωσμλϋϖϑπμχφςηοηϊμσπ
• ωφφϊυφϐμυπμ ςψηϊςφωψφϏυϓύ ηςϊπιφι π πωϊφϏυπςπ οημτυϓύ π χψπ
ισμϏμυυϓύωψμλωϊι΍ηυυφμωφφϊυφϐμυπμύηψηςϊμψποϋμϊσπςιπλυφωϊϔθησηυ
ωηοημτϑπςηπυμλφσξυφθϓϊϔτμυμμ΋χψφϊπιυφτωσϋϏημςσπμυϊτφξμϊ
οηϊψϋλυπϊϔωϗωχφκηϐμυπμτλφσκη
• πϊφκπψηθφϊϓςσπμυϊηοηκφλχψπθϓσϔϋθϓϊςππωϊφϏυπςπχφσϋϏμ
υπϗπσπχψπϏπυϓυμλφωϊηϏ
• φθϗοηϊμσϔυφηυησποπψϋμϊωϗοηλφσξμυυφωϊϔχφςψμλπϊϋωμμψηοθπι
ςφρ χφ ωψφςητ ωϋττητ υηχψηισμυπϗτ πωχφσϔοφιηυπϗ π ιφοτφξυφωϊϗτ χφ
κηϐμυπϗοηωϏμϊωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊι
• ιωσϋϏημμωσπκηψηυϊφτχφκηϐμυπϗωωϋλϓςσπμυϊηιϓωϊϋχημϊωϊψηύφ
ιηϗόπψτηηυησποϋχφλιμψκηϖϊωϗωφωϊηιπωϊψϋςϊϋψηψμομψιυφκφωϊψηύφιφκφ
όφυλη
• χψπιϓληϏμςψμλπϊηιςψϋχυϓύωϋττηύθηυςτφξμϊχψφιμωϊπθφσμμ
κσϋθφςφμ ποϋϏμυπμ θησηυωη οημτϑπςη π πσπ κηψηυϊη ω χψμφθψηοφιηυπμτ
θησηυωηιυμϊϊφθησηυωχμψμκψϋχχπψφιςφρωϊηϊμρωφωϊηισμυπμτψηωϏμϊυφ
κφθησηυωηύηψηςϊμψποϋϖϑμκφφχψηιληυυϋϖπυμφχψηιληυυϋϖλμθπϊφψωςϋϖ
πςψμλπϊφψωςϋϖοηλφσξμυυφωϊϔππύωφφϊυφϐμυπμηϊηςξμποϋϏπϊϔωϊψϋς
ϊϋψϋωψμλωϊιχψμλχψπϗϊπϗπωϊψϋςϊϋψϋχηωωπιφιθησηυωη
ΥχψμλμσϗμϊωϗψϗλχφςηοηϊμσμρόπυηυωφιφρϋωϊφρϏπιφωϊπςσπμυϊηϊμυ
λμυώππιποτμυμυππφθφψηϏπιημτφωϊπιωμύωψμλωϊιχψμλχψπϗϊπϗμκφχψφ
168
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ποιφλωϊιμυυφκφχφϊμυώπησηςφϕόόπώπμυϊϓτφθπσϔυφωϊπωψμλωϊιτφθπσϔ
υφωϊπφθφψφϊυϓύωψμλωϊιωϊφπτφωϊϔχψφποιμλμυυϓύηςϊπιφιψηιυηϗωϋττμ
φωϊηϊςφι φωυφιυϓύ ωψμλωϊι χψφποιφλωϊιμυυϓύ οηχηωφι π υμοηιμψϐμυυφκφ
χψφποιφλωϊιηϋλμσϔυϓριμωωϊφπτφωϊπχψφποιφλωϊιμυυϓύηςϊπιφιπφωυφι
υϓύόφυλφιιφθϑμρωϊφπτφωϊπωψμλωϊιχψμλχψπϗϊπϗοημτϑπςηςφϕόόπώπ
μυϊ πουφωη ητφψϊποηώππ Ρψφτμ ϊφκφ φχψμλμσϗϖϊ πωϊφϏυπςπ ϋιμσπϏμυπϗ
ωψμλωϊι χψμλχψπϗϊπϗ υησπϏπμ ωφθωϊιμυυϓύ φθφψφϊυϓύ ωψμλωϊι πύ λφσϖ
ιφθϑμτφθϒμτμωψμλωϊιςσπμυϊη
Φφϕϊπτξμληυυϓτφωϋϑμωϊισϗμϊωϗφώμυςηχσηϊμξμωχφωφθυφωϊπςσπμυ
ϊηϏϊφϗισϗμϊωϗφωυφιφρθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπΦφλφθυϓρψηωϏμϊμωϊμ
ωϊιμυυφοηυπτημϊτυφκφιψμτμυππυμιωμκλητφξμϊθϓϊϔχψφιμλμυθηυςφτ
ΦφωϋϊπθηυςλφσξμυϏμϊςφφχψμλμσπϊϔλσϗωμθϗςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔϊφκφ
πσππυφκφςσπμυϊη
΍σϗθηυςηςψμλπϊφψηόπυηυωφιηϗωφωϊφϗϊμσϔυφωϊϔοημτϑπςηιηξυηχφ
ωϊφσϔςϋ χφωςφσϔςϋ φυ ψηωωϏπϊϓιημϊ ιφιψμτϗ χφσϋϏπϊϔ φθψηϊυφ ιϓληυυϋϖ
ιςηϏμωϊιμςψμλπϊηωϋττϋπχψφώμυϊϓυηυμμΩηςηϗωφωϊφϗϊμσϔυφωϊϔοημτ
ϑπςηιϓψηξημϊωϗιμκφχσηϊμξμωχφωφθυφωϊππςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ
Φσηϊμξμωχφωφθυφωϊϔ Œ ϕϊφ ωχφωφθυφωϊϔ υησπϏπμ ιφοτφξυφωϊπ π κφ
ϊφιυφωϊϔυησπϏπμξμσηυπϗϖψπλπϏμωςφκφπσπόποπϏμωςφκφσπώηωιφμιψμ
τμυυφπιχφσυφτφθϒμτμχφκηϐηϊϔωιφπλμυμξυϓμφθϗοηϊμσϔωϊιηλφσκπ
΋φϊσπϏπμφϊυμμςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔŒϕϊφωχφωφθυφωϊϔπκφϊφιυφωϊϔσπώη
ωιφμιψμτμυυφπιχφσυφτφθϒμτμχφκηωπϊϔωιφπςψμλπϊυϓμλφσκπφωυφιυϋϖ
ωϋττϋλφσκηπχψφώμυϊϓΡψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔŒχφυϗϊπμθφσμμϋοςφμϏμτ
χσηϊμξμωχφωφθυφωϊϔ ήϊφθϓ ψμϐπϊϔωϗ ιϓληϊϔ ςψμλπϊ ληυυφτϋ οημτϑπςϋ
θηυςϋλφωϊηϊφϏυφϋθμλπϊϔωϗιμκφςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπυμφθϗοηϊμσϔυφψηω
ωτηϊψπιηϗ ιφχψφω ι θφσμμ ϐπψφςφτ χσηυμ ύφϊϗ ϗωυφ Ϗϊφ χσηϊμξμωχφωφθ
υφωϊϔοημτϑπςηχψμλχφσηκημϊπυησπϏπμϋυμκφιφοτφξυφωϊπψηωχσηϊπϊϔωϗ
οηςψμλπϊ
Σμξλϋ ψηωωτηϊψπιημτϓτπ χφυϗϊπϗτπ πτμμϊωϗ μϑμ φλυφ ψηοσπϏπμ
ΞημτϑπςφθϓϏυϓμωιφπλμυμξυϓμφθϗοηϊμσϔωϊιηςψφτμςψμλπϊυϓύλφσξμυ
χφκηϐηϊϔ ςης χψηιπσφ οη ωϏμϊ ιϓψϋϏςπ φϊ ψμησποηώππ ωιφμρ χψφλϋςώππ
ψηθφϊ ϋωσϋκ ήϊφ ςηωημϊωϗ ςψμλπϊυφρ οηλφσξμυυφωϊπ ϊφ φυη χφτπτφ υη
οιηυυφκφ πτμμϊ μϑμ ϊψπ πωϊφϏυπςη χφκηϐμυπϗ χψηιλη υμ ιωμκλη υηλμξ
υϓύ
1) ιϓψϋϏςηφϊψμησποηώπππτϋϑμωϊιηχψπυϗϊφκφθηυςφτιοησφκχφλ
ςψμλπϊ
2) κηψηυϊπϗχφψϋϏπϊμσϔωϊιφλψϋκφκφθηυςηπσππυφκφσπώη
3) ωϊψηύφιϓμιφοτμϑμυπϗ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
169
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Ψσμλφιηϊμσϔυφ θηυς κψητφϊυφ ληϖϑπρ ςψμλπϊϓ τφξμϊ ψηωωϏπϊϓ
ιηϊϔ υη χφσυφμ πσπ ύφϊϗ θϓ ϏηωϊπϏυφμ πύ ιφοτμϑμυπμ ληξμ ι ϊφτ ωσϋϏημ
ςφκλη οημτϑπς φςηοϓιημϊωϗ υμχσηϊμξμωχφωφθυϓτ ι φθϓϏυφτ ωτϓωσμ ωσφ
ιη Ξλμωϔ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔ οημτϑπςφι ψηωωτηϊψπιημϊωϗ χψπτμυπϊμσϔυφ
ς ςψηϊςφ π ωψμλυμωψφϏυφτϋ ςψμλπϊφιηυπϖ ϊμςϋϑηϗ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔ
ΨχφωφθυφωϊϔχψμλχψπϗϊπϗχφσϋϏπϊϔπωχφσϔοφιηϊϔπωιφμιψμτμυυφιμψυϋϊϔ
ιωφφϊιμϊωϊιππωϋωσφιπϗτπλφκφιφψηωψμλυμπλφσκφωψφϏυϓρςψμλπϊυηπυ
ιμωϊπώπφυυϓμώμσππυιμωϊπώπφυυηϗςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔŒϕϊφφϊλμσϔυηϗ
χψφθσμτη
΋ψϗλμθηυςφιλσϗϕςωχψμωωηυησποηςσπμυϊφιπωχφσϔοϋϖϊτπυπϊμωϊϓ
κλμ ι θησσϔυϓύ φώμυςηύ φϊψηξημϊωϗ ωφωϊφϗυπμ ςσπμυϊη ΍ηυυϓμ ϕςωχψμωω
φώμυςπ φλυηςφ ωσμλϋμϊ χψπτμυϗϊϔ ω θφσϔϐφρ φωϊφψφξυφωϊϔϖ ϊης ςης
ιθφσϔϐπυωϊιμωσϋϏημιϋθηυςηιχφσυμτφξμϊφςηοηϊϔωϗoιψηωχφψϗξμυππ}
οηιμλφτφυμλφωϊφιμψυηϗπυόφψτηώπϗφςσπμυϊμ
ΦψπυμθσηκφχφσϋϏυφτθησηυωμφϊψπώηϊμσϔυϓύψμοϋσϔϊηϊηύφώμυςπςψμ
λπϊφωχφωφθυφωϊπϕςωχμψϊχπϐμϊοηςσϖϏμυπμφθφϊςσφυμυππληυυφροηϗιςπ
πωλημϊμμχφλψηωχπωςϋιξϋψυησμϋϏμϊηιηψύπιχψπσηκηϗςηςτπυπτϋτ
ςφχππ χψμλφωϊηισμυυϓύ ςσπμυϊφτ λφςϋτμυϊφι μωσπ ςσπμυϊυμϋληϏυπς χφ
χψφωπσ ιμψυϋϊϔ χφλσπυυπςπ π ϊηςφμ ι θηυςμ χψηςϊπςϋμϊωϗ Τμφθύφλπτφ
φλυηςφϏϊφθϓιμωϔςφτχσμςϊλφςϋτμυϊφιχμψμληιησωϗιηψύπιωιποφρςφυ
ςψμϊυφκφ πωχφσυπϊμσϗ δϊπ λφςϋτμυϊϓ ωτφξμϊ χφϊφτ χφϊψμθφιηϊϔ ηϋλπϊφψ
πθηυςθϋλμϊφθϗοηυπύχψμλφωϊηιπϊϔΥϊςηοφϊςψμλπϊυφκφχψφμςϊηλφσξμυ
θϓϊϔτφϊπιπψφιηυυϓτπχφιφοτφξυφωϊπωφχψφιφξλμυψηωϏμϊητπ
ЌКЧЗКХЧаОŃ вЧЕФ Œ ψηωϏμϊ ιφοτφξυφρ χψφώμυϊυφρ ωϊηιςπ υη φωυφιμ
χψμλφωϊηισϗμτφκφϊμύυπςφϕςφυφτπϏμωςφκφφθφωυφιηυπϗ
ΦφψμοϋσϔϊηϊητχψφιμλμυυϓύφώμυφςϋχφσυφτφϏμυυϓρωφϊψϋλυπςθηυςη
λημϊωιφμοηςσϖϏμυπμχφχψφμςϊϋπκφϊφιπϊψηωϏμϊιφοτφξυφρχψφώμυϊυφρ
ωϊηιςπλσϗςηξλφκφςφυςψμϊυφκφςσπμυϊηΎωϊμωϊιμυυφψμϏϔπλμϊφχψφμς
ϊηύ χφσϋϏπιϐπύ χφσφξπϊμσϔυφμ οηςσϖϏμυπμ χφ θησηυωϋ π ΩδΥΡφυμϏυφ
ςηςϊηςφιφρψηωϏμϊχψφώμυϊυφρωϊηιςπιςφττμψϏμωςπύθηυςηύΧφωωππυηωφ
ιψμτμυυφτϕϊηχμψμλςφχφψϋϏημϊωϗςψμλπϊυφτϋψηθφϊυπςϋΡηςχψηιπσφςψμ
λπϊυϓρςφτπϊμϊχψηισμυπμπσπωφιμϊθηυςηψμϐηϖϊπϋϊιμψξληϖϊϋψφιυπ
χψφώμυϊυϓύ ωϊηιφς χφ ψϋθσμιϓτ π ιησϖϊυϓτ ςψμλπϊητ φλυηςφ ιωμκλη ϋϊ
ιμψξλημϊωϗυμςηϗoιπσςη}ŒψηοθψφωχψφώμυϊυϓύωϊηιφςυηŒχϋυςϊφι
Ο ι ϕϊπύ χψμλμσηύ ςψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς ιχψηιμ ιυμωϊπ ωιφπ χψμλσφξμυπϗ
χφςφυςψμϊυφτϋοημτϑπςϋ
΋μλϔμωσππωύφλϗποςψμλπϊυφρχφσπϊπςπθηυςψμϐπσφϊληϊϔχψπφψπϊμϊ
χψφποιφλωϊιϋϊφςψμλπϊϓχφλψηοιπϊπμχψφποιφλωϊιηχφϊψμθϋϖϊθφσμμυπο
ςφρχψφώμυϊυφρωϊηιςπϏμτωςηξμτϊφψκφιφοηςϋχφϏυϓμφχμψηώππ
170
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Σηψξηξμφϊϕϊπύφχμψηώπρφωφθμυυφμωσπθηυςψηθφϊημϊυηλμχφοπϊ
υϓύ πσπ τμξθηυςφιωςπύ ψμωϋψωηύ λφσξυη θϓϊϔ ιϓλμψξηυη Ψχφωφθωϊιϋϗ
ψηοιπϊπϖ χψφποιφλωϊιη π φχϋωςηϗ χψφώμυϊυϋϖ ωϊηιςϋ υπξμ μωϊμωϊιμυυφ
ιχψμλμσηύψηοϋτυφκφϋϏμϊυφρωϊηιςπΊηυςηΧφωωππθηυςλφσξμυυπιμσπ
ψφιηϊϔϕϊφοηωϏμϊοηιϓϐμυπϗωϊηιςπχφλψϋκπτλφύφλυϓτφχμψηώπϗτ
ЄдЧаОŃвЧЕФŒψηωϏμϊςψμλπϊυφκφψπωςηχψπφψπμυϊηώππυηςψμλπϊφωχφ
ωφθυφωϊϔςσπμυϊη
ΦψφωϏπϊηι ιφοτφξυϋϖ ιμσπϏπυϋ χψφώμυϊυφρ ωϊηιςπ χφλύφλϗϑμρ λσϗ
ληυυφρφχμψηώππςηςςσπμυϊϋϊηςπθηυςϋωφϊψϋλυπςςψμλπϊυφκφφϊλμσηκφ
ϊφιπϊωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμμοηςσϖϏμυπμιςψμλπϊυϓρςφτπϊμϊπσπλσϗψϋςφιφλ
ωϊιηπχψπωϊϋχημϊςψηωϏμϊϋςψμλπϊυφκφψπωςηςφυςψμϊυφκφοημτϑπςηδϊφϊ
ϕϊηχϗισϗμϊωϗχψμλχφωσμλυπτχφλκφϊφιπϊμσϔυϓτϕϊηχφτιχψφώμωωμςψμλπ
ϊφιηυπϗςσπμυϊφιθηυςηΟτμμϊωϗτυφξμωϊιφτμϊφλπςπχφλύφλφιςφώμυςμ
ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπιωμύιπλφιςσπμυϊφιθηυςηπιϓθφψιςηξλφτςφυςψμϊ
υφτωσϋϏημοηωητπτθηυςφτ
Φφλ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔϖ ωϊφπϊ χφυπτηϊϔ ωχφωφθυφωϊϔ π ιφοτφξυφωϊϔ
οημτϑπςηχφκηϐηϊϔωωϋλϓιϊφτϏπωσμψηυμμιϓληυυϓμθηυςϋΥώμυπιηϗ
ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔοημτϑπςηθηυςπϑμϊφϊιμϊϓυηλιηκσηιυϓύιφχψφωη
1) Ρηςφώμυπϊϔχμψωχμςϊπιϋόπυηυωφιφρωφωϊφϗϊμσϔυφωϊποημτϑπςη
ϊ况μ ςης ϋθμλπϊϔωϗ ι ϊφτ Ϗϊφ ϋ υμκφ θϋλμϊ ιφοτφξυφωϊϔ ιϓχφσυπϊϔ ωιφπ
λμυμξυϓμ φθϗοηϊμσϔωϊιη χφ ςψμλπϊϋ ς τφτμυϊϋ πωϊμϏμυπϗ ωψφςη λμρωϊιπϗ
ςψμλπϊυφκφλφκφιφψη"
2) Ρης φώμυπϊϔ ωϊμχμυϔ κφϊφιυφωϊπ χφϊμυώπησϔυφκφ ςσπμυϊη ιϓχφσ
υπϊϔ ϋςηοηυυϓμ φθϗοηϊμσϔωϊιη ϊ况μ οηύφϏμϊ σπ φυ ϕϊφ ωλμσηϊϔ τφξυφ σπ
μτϋιμψπϊϔ"
Υώμυπϊϔ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔ οημτϑπςη ηλμςιηϊυφ Œ ουηϏπϊ φθφωυφ
ιηυυφπηψκϋτμυϊπψφιηυυφφϊιμϊπϊϔυηφθηϋςηοηυυϓύιφχψφωηΟύιμψυφμ
ψμϐμυπμιφοτφξυφϊφσϔςφιϊφτωσϋϏημςφκληωφϊψϋλυπςπθηυςηπτμϖϊιφο
τφξυφωϊϔχφσϋϏπϊϔυμφθύφλπτϋϖλσϗηυησποηπυόφψτηώπϖπϋτμϖϊμμκψη
τφϊυφφθψηθηϊϓιηϊϔππυϊμψχψμϊπψφιηϊϔ
ΟοϋϏμυπμςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπχφϊμυώπησϔυϓύοημτϑπςφιωιϗοηυφωφουη
Ϗπϊμσϔυϓτπϊψϋλυφωϊϗτπ΋υηϐμρωϊψηυμχφςηϊψϋλυφχφσϋϏπϊϔωφλμψξηϊμσϔ
υϋϖπυόφψτηώπϖφχφϊμυώπησϔυφτοημτϑπςμπτμϖϑηϗωϗόπυηυωφιηϗπωϊη
ϊπωϊπϏμωςηϗφϊϏμϊυφωϊϔλησμςφυμιωμκληχφοιφσϗμϊχψφιμωϊπλμϊησϔυϓρπκσϋ
θφςπρηυησποόπυηυωφιφύφοϗρωϊιμυυφκφχφσφξμυπϗοημτϑπςη
ΡψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔοημτϑπςηοηιπωπϊφϊώμσφκφψϗληόηςϊφψφιΟϕϊφϊ
όηςϊωητχφωμθμφουηϏημϊϊψϋλυφωϊπχφωςφσϔςϋςηξλϓρόηςϊφψλσϗθηυ
ςηŒόηςϊφψψπωςηλφσξμυθϓϊϔφώμυμυπψηωωϏπϊηυΡϕϊφτϋωσμλϋμϊλφ
θηιπϊϔυμφθύφλπτφωϊϔφχψμλμσμυπϗφϊυφωπϊμσϔυφκφoιμωη}ςηξλφκφφϊλμσϔ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
171
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
υφκφ όηςϊφψη λσϗ ωφωϊφϗυπϗ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ Ϗϊφ ϊηςξμ ϏψμοιϓϏηρυφ
υμχψφωϊφ
ΥώμυπϊϔξμχμψωχμςϊπιϓποτμυμυπριωμύϊμύόηςϊφψφιχψπϏπυπφθωϊφ
ϗϊμσϔωϊιςφϊφψϓμθϋλϋϊφχψμλμσϗϊϔςψμλπϊφωχφωφθυφωϊϔοημτϑπςηιθϋλϋ
ϑμτμϑμωσφξυμμΨχφωφθυφωϊϔοημτϑπςηχφκηωπϊϔςψμλπϊπτμμϊψμησϔυφμ
ουηϏμυπμλσϗςψμλπϊφψησπϐϔιϊφτωσϋϏημμωσπφυηφϊυφωπϊωϗςθϋλϋϑμτϋ
χμψπφλϋϗισϗμϊωϗχψφκυφοφτϊηςφρωχφωφθυφωϊπχψπϏμτχψφκυφοφτλφωϊη
ϊφϏυφ φθφωυφιηυυϓτ χψηιλφχφλφθυϓτ Σμξλϋ ϊμτ ιωμ χφςηοηϊμσπ ςψμλπ
ϊφωχφωφθυφωϊπ χψπτμυϗμτϓμ υη χψηςϊπςμ φθψηϑμυϓ ι χψφϐσφμ ϊης ςης
ψηωωϏπϊϓιηϖϊωϗχφληυυϓτοηπωϊμςϐπρχμψπφλπσπχμψπφλϓςϊφτϋξμϕϊφ
φθϓϏυφληυυϓμφθφωϊηϊςηύoοηχηωηύ}υηφϊϏμϊυϋϖληϊϋηυμθφσμμϊφϏ
υϓμληυυϓμφθφθφψφϊηύoχφϊφςηύ}οηφχψμλμσμυυϓρχμψπφλ΋ωμϕϊφωιπ
λμϊμσϔωϊιϋμϊφϊφτϏϊφιωμχφςηοηϊμσπςψμλπϊφωχφωφθυφωϊππτμϖϊιυμςφ
ϊφψφτψφλμφκψηυπϏμυυφμουηϏμυπμ
΍φχφσυπϊμσϔυϓμ ωσφξυφωϊπ ι φχψμλμσμυππ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ ιφο
υπςηϖϊ ι ωιϗοπ ω ωϋϑμωϊιφιηυπμτ ϊηςπύ μμ όηςϊφψφι ποτμψπϊϔ π φώμυπϊϔ
ουηϏμυπμ ςφϊφψϓύ ι ώπόψηύ υμιφοτφξυφ δϊφ ςηωημϊωϗ ι χμψιϋϖ φϏμψμλϔ
τφψησϔυφκφ φθσπςη χφϊμυώπησϔυφκφ οημτϑπςη μκφ ψμχϋϊηώππ ςψμλπϊυφρ
πωϊφψππ π ϊ况λ Ψφφϊιμϊωϊιϋϖϑπμ ιϓιφλϓ υπςφκλη υμ τφκϋϊ θϓϊϔ χψπουηυϓ
υμφχψφιμψξπτϓτπ
ΦφσϋϏπϊϔμλπυϋϖωπυϊμϊπϏμωςϋϖφώμυςϋςψμλπϊφωχφωφθυφωϊποημτϑπ
ςηωφθφθϑμυπμτώπόψφιϓύπυμώπόψφιϓύληυυϓύυμσϔοϗ΍σϗφθφωυφιηυ
υφρ φώμυςπ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ χφτπτφ πυόφψτηώππ ι ώπόψφιϓύ ιμσπϏπ
υηύυϋξυηϕςωχμψϊυηϗφώμυςηςιησπόπώπψφιηυυϓύηυησπϊπςφι
Ψσφξυφωϊϔφώμυςπςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπφθϋωσφισπιημϊχψπτμυμυπμψηο
υφφθψηουϓύχφλύφλφιςϊηςφροηληϏμŒιοηιπωπτφωϊπςηςφϊφωφθμυυφωϊμρ
οημτϑπςφι ϊης π φϊ υητμψμυπρ ςφυςψμϊυφκφ θηυςηςψμλπϊφψη Φψπ ϕϊφτ
ιηξυφχφλϏμψςυϋϊϔψηοσπϏυϓμωχφωφθϓφώμυςπςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπυμπω
ςσϖϏηϖϊηλφχφσυϗϖϊλψϋκλψϋκηϊ况μχψπτμυϗϊϔπύωσμλϋμϊιςφτχσμςωμ
΍σϗύηψηςϊμψπωϊπςπςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπχψμλχφσηκημϊωϗπωχφσϔοφιηϊϔ
ωσμλϋϖϑϋϖπυόφψτηώπϖ
• φϊϏμϊυϓμθησηυωφιϓμληυυϓμφλμϗϊμσϔυφωϊποημτϑπςη
• ληυυϓμφλπυητπςμφωυφιυϓύχφςηοηϊμσμρλμϗϊμσϔυφωϊποημτϑπςη
• ληυυϓμφθφθφψηϏπιημτφωϊπωϊηϊμρηςϊπιηπχηωωπιηθησηυωη
• λφχφσυπϊμσϔυϋϖπυόφψτηώπϖύηψηςϊμψποϋϖϑϋϖοημτϑπςηςηςυη
λμξυφκφϋϏηωϊυπςηφχμψηώπρηϊηςξμŒμκφχμψωφυηση
Σφξυφυηχψπτμψχψμλσφξπϊϔχψφιφλπϊϔφώμυςϋςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ
ηυησποπψϋϗ
172
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ηόπυηυωφιϓμςφϕόόπώπμυϊϓ
• σπςιπλυφωϊπ
• ϋχψηισμυπϗηςϊπιητπχψμλχψπϗϊπρ
• ϋχψηισμυπϗτμυμλξτμυϊηπλμσφιϓύςηϏμωϊιψϋςφιφλωϊιηχψμλχψπϗϊπϗ
θλμυμξυϓρχφϊφςχψμλχψπϗϊπϗ
Ωης ι Ϗηωϊυφωϊπ ςφϕόόπώπμυϊ ϊμςϋϑμρ σπςιπλυφωϊπ Ρσ χφςηοϓιημϊ
ςηςηϗ Ϗηωϊϔ οηλφσξμυυφωϊπ χφλσμξηϑηϗ ιφοιψηϊϋ τφξμϊ θϓϊϔ χφκηϐμυη
ι ωψφς Υυ ψηιμυ φϊυφϐμυπϖ υηπθφσμμ σπςιπλυϓύ ωψμλωϊι υη ψηωϏμϊυϓύ
ωϏμϊηύιςηωωμχψμλχψπϗϊπϗπϊ况λςοηλφσξμυυφωϊπχφλσμξηϑμρχφκηϐμ
υπϖιφϊϏμϊυφτκφλϋ
ΡφϕόόπώπμυϊχφςψϓϊπϗΡχλφσκφιϓύφθϗοηϊμσϔωϊιχψμλχψπϗϊπϗφϊψη
ξημϊωϊμχμυϔλφωϊπξμυπϗιφοτφξυφκφϋψφιυϗοηλφσξμυυφωϊππφχψμλμσϗμϊ
ωϗςηςφϊυφϐμυπμσπςιπλυϓύωψμλωϊιπψμησποϋμτϓύτηϊμψπησϔυϓύηςϊπιφι
ςφθϑμρωϋττμφθϗοηϊμσϔωϊιχψμλχψπϗϊπϗΎωσπΡχτμυμμϕϊφφουηϏημϊϏϊφ
ωϋττηπτμϖϑπύωϗηςϊπιφιχψμλχψπϗϊπϗτμυϔϐμωσφξπιϐμρωϗοηλφσξμυυφ
ωϊπϊ况μυηψϋϐμυϓϕςφυφτπϏμωςπμκψηυπώϓςψμλπϊφιηυπϗ
ΦφςηοηϊμσϔφθμωχμϏμυυφωϊπωφθωϊιμυυϓτπωψμλωϊιητπΦωωύηψηςϊμψποϋμϊ
λφσϖ ωφθωϊιμυυϓύ ωψμλωϊι ςσπμυϊη θηυςη ι φθϑμρ ωϋττμ θησηυωη πωφφϊιμϊ
ωϊιμυυφ λφσϖ ωφθωϊιμυυϓύ φθφψφϊυϓύ ωψμλωϊι ισφξμυυϓύ ι φθφψφϊυϓμ τη
ϊμψπησϔυϓμηςϊπιϓπλμυμξυϓμωψμλωϊιηδϊφϊχφςηοηϊμσϔχφοιφσϗμϊχψμλφϊ
ιψηϊπϊϔoιϊϗκπιηυπμ}ςψμλπϊηιχφςψϓϊπμχφωϊφϗυυϓύυμωυπξημτϓύοηχηωφι
ΦφςηοηϊμσπϋχψηισμυπϗηςϊπιητπχφοιφσϗϖϊϋϏμωϊϔωσϋϏηρυφμισπϗυπμ
φϊλμσϔυϓύ όηςϊφψφι υη χφςηοηϊμσπ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ π ϊηςπτ φθψηοφτ
ωθφσϔϐμρωϊμχμυϔϖλφωϊφιμψυφωϊπφχψμλμσπϊϔψμρϊπυκοημτϑπςη
ΫπυηυωφιηϗφϊϏμϊυφωϊϔχφλϊιμψξλμυυηϗηϋλπϊφψωςφρχψφιμψςφρωσϋ
ξπϊλσϗθηυςηιηξυϓτπωϊφϏυπςφτπυόφψτηώππφοημτϑπςμΎμηυησποχφ
οιφσϗμϊ ιϓϗιπϊϔ ςης χφσφξπϊμσϔυϓμ ωϊφψφυϓ λμϗϊμσϔυφωϊπ χψμλχψπϗϊπϗ
ϊηςπϋιμσπϏπιηϖϑπμςψμλπϊυϓρψπωςχψφωϏμϊϓϗισϗϖϑπμωϗχψμλιμωϊυπ
ςφτόπυηυωφιφρφχηωυφωϊπ
ΡψηρυμιηξμυϊηςξμηυησποχφϊμυώπησϔυϓύπωϊφϏυπςφιχφκηϐμυπϗςψμ
λπϊη χψπθϓσϔ χψμλχψπϗϊπϗ πσπ λφύφλ όποπϏμωςφκφ σπώη ωψμλωϊιη χψμ
λφωϊηισμυυϓμιςηϏμωϊιμφθμωχμϏμυπϗςψμλπϊηπλψΥωυφιυϓμωιμλμυπϗ
φωφωϊφϗυππϋςηοηυυϓύπωϊφϏυπςφιωφλμψξηϊωϗιθησηυωηύπφϊϏμϊηύφλφ
ύφληύψηωύφληύπχψπθϓσπιωσϋϏημωόποπϏμωςπτπσπώητπŒιλφςϋτμυϊηύ
φλφύφληύπσπϏυφτπτϋϑμωϊιμ
Ωης πσπ πυηϏμ λσϗ φώμυςπ όπυηυωφιφκφ χφσφξμυπϗ οημτϑπςη ϖψπ
λπϏμωςφκφσπώηφθϓϏυφχψπτμυϗμϊωϗςφτχσμςωυϓρηυησποωπωχφσϔοφιηυπ
μτθφσϔϐφκφϏπωσηόπυηυωφιϓύχφςηοηϊμσμρφωφθφμιυπτηυπμφθψηϑημϊωϗ
υηλπυητπςϋχψπθϓσϔυφωϊπ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
173
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Χπως θηυςψφϊωϊιη χψμλχψπϗϊπρ χψμϊμυλϋϖϑπύ υη χφσϋϏμυπμ θηυςφι
ωςπύ ςψμλπϊφι φώμυπιηϖϊ ω πωχφσϔοφιηυπμτ ωϊηϊπωϊπϏμωςπύ ιμψφϗϊυφωϊ
υϓύτμϊφλφι΍ηυυηϗιμψφϗϊυφωϊϔτφξμϊθϓϊϔιϓψηξμυηωχφτφϑϔϖθησσφι
VFRUHπχφϊφτϋτμϊφλϓυφωϗϊυηοιηυπμoωςφψπυκη}
Ψϋϑμωϊιϋϖϊψηουϓμιηψπηυϊϓωςφψπυκη΍σϗφώμυςπψπωςηθηυςψφϊωϊιη
χψμλχψπϗϊπϗ Ϗηϑμ ιωμκφ πωχφσϔοϋϖϊ χφςηοηϊμσπ ψηωωϏπϊηυυϓμ υη φωυφιμ
ληυυϓύ μκφ θησηυωη π φϊϏμϊη φ ψμοϋσϔϊηϊηύ λμϗϊμσϔυφωϊπ Συφκπμ θηυςπ
ϏϊφθϓλφθπϊϔωϗθφσμμϊφϏυϓύφώμυφςςφτθπυπψϋϖϊχφωιφμτϋϋωτφϊψμυπϖ
ψηοσπϏυϓμχφςηοηϊμσππςφϕόόπώπμυϊϓ
ΨςφψπυκŒόφψτηχψμλφωϊηισμυπϗςψμλπϊηςφϊφψηϗϏηωϊφπωχφσϔοϋμϊωϗ
λσϗφώμυςπςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπόποπϏμωςπύσπώ
΋ϓιφλϓ φθ ϋψφιυμ ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ ςσπμυϊη λμσηϖϊωϗ υη φωυφ
ιμ ληυυϓύ ηυησποη λμυμξυϓύ χφϊφςφι οη χφωσμλυπμ ϊψπ φϊϏμϊυϓμ ληϊϓ
υφχψμλχφϏϊπϊμσϔυμμŒοηϊψπκφληΪωϊφρϏπιϓρτφϑυϓρπσπλφωϊηϊφϏυϓρ
λμυμξυϓρχφϊφςχφοιφσϗμϊφώμυπϊϔςσπμυϊηςηςςψμλπϊφωχφωφθυφκφπχψφ
κυφοπψφιηϊϔμκφόπυηυωφιϋϖϋωϊφρϏπιφωϊϔιθϋλϋϑμτΥϊψπώηϊμσϔυηϗιμσπ
ϏπυηλμυμξυφκφχφϊφςηπσπμκφυμϋωϊφρϏπιϓρύηψηςϊμψιχψμλϐμωϊιϋϖϑπμ
χμψπφλϓ κφιφψπϊ φ υμςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ ςσπμυϊη π υμώμσμωφφθψηουφωϊπ
ςψμλπϊυϓύφϊυφϐμυπρωυπτ
ΦψπιϓληϏμςψηϊςφωψφϏυϓύςψμλπϊφιιμσπϏπυηχφσφξπϊμσϔυφκφλμυμξ
υφκφ χφϊφςη τφξμϊ ϗισϗϊϔωϗ φψπμυϊπψφτ λσϗ ψμϐμυπϗ ιφχψφωη φ ψηοτμψμ
ιϓληιημτφρωωϋλϓέμσμωφφθψηουφωϊϔιϓληϏππψηοτμψλφσκφωψφϏυϓύωωϋλ
λφσξυϓφωυφιϓιηϊϔωϗυηχψφκυφουφτψηωϏμϊμλμυμξυφκφχφϊφςηυηχμψπφλ
ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπρωψφςϋωωϋλϓ
Ωηςφι φλπυ πο ιφοτφξυϓύ χφλύφλφι Υλυηςφ φυ υμ μλπυωϊιμυυϓρ
πυμλπψμςϊπιυϓρςηξλϓρθηυςιφσμυωητφωϊφϗϊμσϔυφψμϐηϊϔιφχψφωφθπω
χφσϔοφιηυππϊφκφπσππυφκφτμϊφληΨϋϊϔυμιϕϊφτΌσηιυφμϏϊφθϓςηξλϓρ
θηυςχψφιφλπσηυησποςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπςσπμυϊηπιϓληιησωωϋλϓπτμϗ
χφλϊιμψξλμυπμυητμψμυπρπψμησϔυϓύιφοτφξυφωϊμρςσπμυϊηχφκηωπϊϔωιφρ
λφσκΤηφωυφιμψηωϏμϊηςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπϊψμθϋμϊωϗφώμυπϊϔςψμλπϊυϓρ
ψπωςφϊιϓληϏπληυυφρωωϋλϓπψπωςχφθηυςϋιώμσφτ
ЍКЦЧУОŃвЧЕФőΦψμλφωϊηισμυπμοηϗιςπυηςψμλπϊυϓρςφτπϊμϊθηυςηλσϗ
χψπυϗϊπϗψμϐμυπϗφιϓληϏμωωϋλϓΨφθσϖλμυπμφϏμψμλυφωϊπιϋλφισμϊιφ
ψμυππχψμλφωϊηισμυυϓύοηϗιφς
Φφ ψμοϋσϔϊηϊητ ιωμύ χψφιμλμυυϓύ ψηωϏμϊφι ϕςωχμψϊ κφϊφιπϊ φςφυϏη
ϊμσϔυφμοηςσϖϏμυπμπχψφποιφλπϊχψμλφωϊηισμυπμοηϗιςπιςψμλπϊυϓρςφ
τπϊμϊθηυςηΞηϗιςηπιωμχψπσφξμυυϓμςυμρλφςϋτμυϊϓλφσξυϓθϓϊϔυηλ
σμξηϑπτφθψηοφτφόφψτσμυϓιωμψηωϏμϊϓςσπμυϊηŒιϓιμψμυϓ
174
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
΍φςϋτμυϊηώπϗ πωύφλϗϑηϗ πο ςψμλπϊυφκφ φϊλμση οηςσϖϏμυπμ ψμςφ
τμυληώππ χψμλωϊηισμυπμ ι ςψμλπϊυϓρ ςφτπϊμϊ χφ ςηξλφρ ςφυςψμϊυφρ οη
ϗιςμπϊ况λλφσξυηωφλμψξηϊϔωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπμςψμλπϊυφτϋτμτφψηυλϋτϋ
χφλχπωπψϋςφιφλϗϑπύψηθφϊυπςφιχφλψηολμσμυπρυηϏησϔυπςφιςψμλπϊυφκφ
φϊλμσηφϊλμσηςφυϊψφσϗοηοησφκητπθϋύκησϊμψηπιποπψφιηϊϔωϗπωχφσυπ
ϊμσμτϕςφυφτπωϊφτ
Ρψμλπϊυϓρςφτπϊμϊχψηισμυπμθηυςηπσπψϋςφιφλωϊιφςψμλπϊυφκφλμ
χηψϊητμυϊη ι οηιπωπτφωϊπ φϊ λμσμκπψφιηυπϗ χφσυφτφϏπρ χψφιμψϗϖϊ ιμψ
υφωϊϔχψμλφωϊηισμυυϓύψηωϏμϊφιππύωφφϊιμϊωϊιπμιϓιφλητχφσυφϊϋπχψη
ιπσϔυφωϊϔφόφψτσμυπϗχψμλφωϊηισϗμτϓύλφςϋτμυϊφιπχψπυπτηϖϊψμϐμυπμ
φχψμλφωϊηισμυπππσπυμχψμλφωϊηισμυππωωϋλϓφϏμτϊηςξμκφϊφιϗϊχπωϔ
τμυυφμ οηςσϖϏμυπμ Υθϗοηϊμσϔυϓτ λσϗ ψϗλη θηυςφι ϗισϗμϊωϗ ωφθσϖλμυπμ
φϏμψμλυφωϊπ ι ϋλφισμϊιφψμυππ χψμλφωϊηισμυυϓύ οηϗιφς ι ωφφϊιμϊωϊιππ
ωυητμϏμυυφρχφσπϊπςφρΩηςςφττμψϏμωςπμθηυςπχμψιφωϊμχμυυφμουηϏμ
υπμϋλμσϗϖϊπυϊμψμωητϋϏψμλπϊμσμρπηςώπφυμψφιχημιϓμθηυςπŒπυϊμ
ψμωητχηρϑπςφιπςσπμυϊφι΋ωμθηυςπωϊηψηϖϊωϗτηςωπτησϔυφςψμλπϊφιηϊϔ
ςσπμυϊφιλμψξηϑπύιυπύψηωϏμϊυϓρωϏμϊπϊ况λ
Ψϊφπϊ πτμϊϔ ι ιπλϋ Ϗϊφ χφλ ςψμλπϊφιηυπμτ χηρϑπςφι π ηςώπφυμψφι
θηυςηχφλψηοϋτμιημϊωϗψηοϋτυφμςψμλπϊφιηυπμςσπμυϊφιπτμϖϑπύoχφςη
οηυπϗ}ςςψμλπϊφιηυπϖωϊφϏςποψμυπϗόπυηυωφιφϕςφυφτπϏμωςφκφηυησποη
ΧμϏϔυμτφξμϊπλϊπφςψμλπϊφιηυππoωιφπύ}ςσπμυϊφιιωτϓωσμςψμλπϊφιη
υπϗoχφςφτηυλμωιϓϐμ}πσπιψμοϋσϔϊηϊμψηοκφιφψηoϗϊμθϗχφψφλπσ}
δϊπιψμτμυηληιυφχψφϐσπΦηκϋθυφωϊϔχφλφθυϓύoςψμλπϊφι}oιϓληιηυπρ
λμυμκ} ιωμτ ύφψφϐφ ποιμωϊυη π υμλφχϋωϊπτη ι ϋωσφιπϗύ υφψτησϔυφρ ψϓ
υφϏυφρϕςφυφτπςπ
Υχψμλμσϗϗωιφπχψπφψπϊμϊϓιφθσηωϊπχψμλφωϊηισμυπϗςψμλπϊφιθηυς
λφσξμυ ωϊψφκφ ψϋςφιφλωϊιφιηϊϔωϗ ϕςφυφτπϏμωςπτπ ωφφθψηξμυπϗτπ ω ϊμτ
Ϗϊφθϓιωιφμρψηθφϊμτηςωπτησϔυφϋλφισμϊιφψϗϊϔςσπμυϊωςπμχφϊψμθυφωϊπ
Ίηυς φθϗοηυ ποϓωςηϊϔ ιφοτφξυφωϊϔ π ϋθμλπϊϔωϗ ι ϊφτ Ϗϊφ οημτϑπς
oοηύφϏμϊ} ιμψυϋϊϔ ςψμλπϊ π ϋχσηϊπϊϔ χψφώμυϊϓ οη υμκφ ΋ φχψμλμσμυυφτ
ωτϓωσμϕϊφληξμθφσμμϊψϋλυηϗοηληϏηϏμτφώμυςηόπυηυωφιφρωφωϊφϗϊμσϔ
υφωϊπ οημτϑπςη χφωςφσϔςϋ ςηωημϊωϗ ϊηςπύ μκφ ύηψηςϊμψπωϊπς ςης σπϏυϓμ
ςηϏμωϊιητφψησϔυϓρφθσπςψμχϋϊηώπϗπϊ况λΊηυςπτφκϋϊπλφσξυϓωϋλπϊϔ
φϊηςπύςηϏμωϊιηύωιφπύςσπμυϊφιϊφσϔςφφχφωψμλφιηυυφχφςφωιμυυϓτωιπ
λμϊμσϔωϊιητ
΋χμψιϋϖφϏμψμλϔλσϗψμησποηώππϋςηοηυυφκφπτχφϊψμθϋμϊωϗπυόφψ
τηώπϗΟωϊφϏυπςπχφωσμλυμριχψπυώπχμποιμωϊυϓιωμτθηυςητΦψπϕϊφτ
ιηξυμρϐμρ Ϗηωϊϔϖ πυόφψτηώππ χφσϋϏημτφρ πτπ Ϗμψμο ψηουϓμ ςηυησϓ
τφξυφ χφσηκηϊϔ ωιμλμυπϗ ςφϊφψϓμ φϊψηξηϖϊ λμρωϊιπϊμσϔυϋϖ ςψμλπϊυϋϖ
πωϊφψπϖοημτϑπςη
Раздел 7. Организация банковского кредитования
175
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Ρψμλπϊυϓμ πωϊφψππ ωφλμψξηϑπμ φθϒμςϊπιυϓμ ωιμλμυπϗ φ λμσφιϓύ
ςφυϊηςϊηύϖψπλπϏμωςπύπόποπϏμωςπύσπώωθηυςητπχφσμουϓϊμτϏϊφφυπ
χφοιφσϗϖϊ ωφϊψϋλυπςητ θηυςφι υμ πυϊϋπϊπιυφ η υη φωυφιμ όηςϊφι ωϋλπϊϔ
φσπϏυϓύςηϏμωϊιηύπχψμλχψπυπτηϊμσϔωςφρψμχϋϊηώππςηξλφκφχψμϊμυλμυ
ϊηυηςψμλπϊΥθμωχμϏπϊϔθηυςπϊηςφρπυόφψτηώπμρύφϊϗθϓϏηωϊπϏυφχψπ
οιηυϓςψμλπϊυϓμθϖψφςφϊφψϓμυηϏπυηϖϊωφοληιηϊϔωϗπιΧφωωππιωφφϊιμϊ
ωϊιππωΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτφϊλμςηθψϗκ⋾ΫΞoΥςψμλπϊυϓύ
πωϊφψπϗύ}
Φψπ φώμυςμ ψμχϋϊηώππ οημτϑπςη φθϓϏυφ πτμϖϊ ι ιπλϋ μκφ χωπύφϊπχ
ςφτχμϊμυϊυφωϊϔ χψηιλπιφωϊϔ χφψϗλφϏυφωϊϔ π πωςψμυυφωϊϔ υητμψμυπρ
ϕόόμςϊπιυφ πωχφσϔοφιηϊϔ ςψμλπϊ π ιφοιψηϊπϊϔ μκφ ι ωψφς ω χψφώμυϊητπ
Σφψησϔυϓμλφωϊφπυωϊιηοημτϑπςηςηςχψμλχψπυπτηϊμσϗωιϗοϓιηϖϊωϗωμκφ
ωχφωφθυφωϊϔϖιφωχψφποιμωϊπχφσϋϏμυυϓμωψμλωϊιηιτηωϐϊηθμφθμωχμϏπιη
ϖϑμτ χφκηϐμυπμ λφσκη χφωςφσϔςϋ τφψησϔυϓμ ςηϏμωϊιη οημτϑπςη ϊης πσπ
πυηϏμχψφϗισϗϖϊωϗιμκφχφιμλμυππιωχφωφθηύπψμοϋσϔϊηϊηύχψμλχψπυπ
τηϊμσϔωϊιηΩμτωητϓτφωυφιυφρωχφωφθφώμυςπψμχϋϊηώππςσπμυϊηωιφλπϊωϗ
ςχφχϓϊςμϋουηϊϔφμκφχψφόμωωπφυησϔυϓύϋωχμύηύπςφψψμςϊυφωϊπιϓχφσυμ
υπϗψηυμμιοϗϊϓύςψμλπϊυϓύφθϗοηϊμσϔωϊι
΋ώμσφτηυησποψμχϋϊηώπποημτϑπςηιςσϖϏημϊιωμθϗ
• ποϋϏμυπμχψφόπσϗλμϗϊμσϔυφωϊποημτϑπςη
• ποϋϏμυπμ ωφωϊηιη ϋϏηωϊυπςφι π ώμσμρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ςφτχηυπποη
μτϑπςη
• φώμυςϋφωυφιυϓύυμόπυηυωφιϓύχφςηοηϊμσμρλμϗϊμσϔυφωϊποημτϑπ
ςηπχηψητμϊψφιςψμλπϊυφροηϗιςπ
• φώμυςϋϋψφιυϗϋχψηισμυπϗιςφτχηυππσπϏυϓμςηϏμωϊιηψϋςφιφλπ
ϊμσμρ ςιησπόπςηώπϗ φχϓϊ τμυμλξμψφι πύ ωχφωφθυφωϊπ ψηώπφυησϔυφωϊϔ
φψκηυποηώπφυυφρ ωϊψϋςϊϋψϓ κψητφϊυφωϊϔ ιμλμυπϗ λφςϋτμυϊηώππ oχψφπο
ιφλωϊιμυυϓρςσπτηϊ}πϊ况λ
ΦψπφϊψπώηϊμσϔυφτοηςσϖϏμυππςψμλπϊυφκφςφτπϊμϊηλφςϋτμυϊϓϊηςξμ
χμψμληϖϊωϗ ι ηψύπι Ρσπμυϊη ξμ υμφθύφλπτφ ϊφϊϏηω ξμ ϋιμλφτπϊϔ φ χψπ
υϗϊφτχφμκφιφχψφωϋψμϐμυππΧμϐμυπμφθφϊςηομλφσξυφωφλμψξηϊϔωφφϊ
ιμϊωϊιϋϖϑϋϖϏμϊςϋϖηψκϋτμυϊηώπϖλφιφλπτϋϖλφςσπμυϊηπχφυϗϊυϋϖμτϋ
Ύωσπ ιφοτφξυφ ςφτχψφτπωωυφμ ψμϐμυπμ υηχψπτμψ ςψμλπϊφιηϊϔ
ιτμυϔϐμτφθϒμτμϋϏηωϊιφιηϊϔιχψπθϓσϗύπϊ况λχψπυϗϊφμυηςψμλπϊυφτ
ςφτπϊμϊμϊφμκφϊηςξμυμφθύφλπτφωφφθϑπϊϔςσπμυϊϋ
ІКЙбСУОŃ вЧЕФ Υψκηυποηώπϗ ιϓληϏπ ωωϋλϓ φόφψτσμυπμ ςψμλπϊυφκφ
λφκφιφψηχψφιμψςηθηυςφτχψμλφωϊηισμυυφκφφθμωχμϏμυπϗπμκφφόφψτσμ
υπμŒωσμλϋϖϑπρϕϊηχςψμλπϊφιηυπϗ
176
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
΋ ωσϋϏημ χψπυϗϊπϗ χφσφξπϊμσϔυφκφ ψμϐμυπϗ φ χψμλφωϊηισμυππ ωωϋλϓ
ςσπμυϊϋςψμλπϊυϓρψηθφϊυπςφϊςψϓιημϊχφχψμλωϊηισμυυϓτψηυμμλφςϋτμυ
ϊητςψμλπϊυφμλφωϔμπυηϏπυημϊωϗφψκηυποηώπϗιϓληϏπωωϋλϓφόφψτσμυπμ
ςψμλπϊυφκφ λφκφιφψη χψφιμψςη θηυςφτ χψμλσηκημτφκφ φθμωχμϏμυπϗ π μκφ
φόφψτσμυπμ δϊφϊ ϕϊηχ υμ ωϊφσϔςφ ωσφξμυ ωςφσϔςφ ϊψϋλφμτφς π ϊψμθϋμϊ
φϊψηθφϊυπςηχψμλμσϔυφρωφθψηυυφωϊππιυπτηυπϗ
΋ λφωϔμ ι ιπλμ φϊλμσϔυφρ χηχςπ χφλϐπιηϖϊωϗ ιωμ χψπυϗϊϓμ φϊ οη
μτϑπςηλφςϋτμυϊϓΤηφωυφιηυππΩδΥοηϗιςππψμοφσϖώππςψμλπϊυφκφςφ
τπϊμϊηυηϏησϔυπςηςψμλπϊυφκφλμχηψϊητμυϊηςψμλπϊυϓρπυωχμςϊφψςφϊφ
ψφτϋ χφψϋϏμυφ ιμλμυπμ ληυυφκφ ςσπμυϊη φόφψτσϗμϊ ςψμλπϊυϓρ λφκφιφψ
λφκφιφψ οησφκη π ϊ况λ Οο ΩδΥ π οηϗιςπ ι ςψμλπϊυϓρ λφκφιφψ χμψμυφωϗϊωϗ
ώμσϔςψμλπϊηωψφςωϋττηιπλςψμλπϊηόφψτηχφκηϐμυπϗωχφωφθφθμωχμ
Ϗμυπϗπϊ况λωϋϏμϊφτςφψψμςϊπψφιφςιυμωμυυϓύςψμλπϊυϓτςφτπϊμϊφτπσπ
χψηισμυπμτ θηυςη Ρψμλπϊυϓρ λφκφιφψ λφσξμυ ι φθϗοηϊμσϔυφτ χφψϗλςμ
ωφλμψξηϊϔληϊϋχφλχπωηυπϗπωψφςιφοιψηϊηυφτμψλφκφιφψηφθϗοηυυφωϊπ
ωϊφψφυϐϊψηόυϓμωηυςώππϖψπλπϏμωςπμψμςιποπϊϓπχφλχπωπωϊφψφυλφ
κφιφψηΤηωψφςλμρωϊιπϗςψμλπϊηοημτϑπςφτιϓχπωϓιημϊωϗωψφϏυφμφθϗοη
ϊμσϔωϊιφϋωϊηυφισμυυφρθηυςφτόφψτϓ΋ςψμλπϊυφτλφκφιφψμφϊψηξημϊωϗ
υησπϏπμπσπφϊωϋϊωϊιπμφθμωχμϏμυπϗπϏμϊςφϋςηοϓιημϊωϗςηςπτλφκφιφψφτ
κηψηυϊπμρωϊψηύφιςφρπϊ况λφυφοηςψμχσμυφ΋ςψμλπϊυφτλφκφιφψμτφκϋϊ
θϓϊϔϋςηοηυϓπχψφϏπμϋωσφιπϗφχμψηώππ
΍φςϋτμυϊϓχφλϊιμψξληϖϑπμφθμωχμϏμυπμχφκηϐμυπϗςψμλπϊηλφσξυϓ
υηύφλπϊϔωϗιτμωϊμωςψμλπϊυϓτλφκφιφψφτπθϓϊϔυμφϊϒμτσμτϓτχψπσφξμ
υπμτςυμτϋ΍φςϋτμυϊϓυηοησφκφιφμπτϋϑμωϊιφλφσξυϓθϓϊϔφόφψτσμυϓ
ιωφφϊιμϊωϊιππωϊψμθφιηυπϗτπκψηξληυωςφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωππφοη
σφκμπχφϊμςμπϊ况λπυφψτητπΌψηξληυωςφκφςφλμςωηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ΤμψμςφτμυλϋμϊωϗφκψηυπϏπιηϊϔωϗχφλχπωϗτππχμϏηϊϗτπυηοησφκφιϓύ
λφςϋτμυϊηύϊψμθϋϖϑπύυφϊηψπησϔυφκφοηιμψμυπϗϊηςςηςιχψφϊπιυφτωσϋ
Ϗημθηυςτφξμϊσπϐπϊϔωμθϗχψηιηυηυφϊηψπησϔυϋϖοηϑπϊϋ
δϊηχ φόφψτσμυπϗ ωωϋλϓ οηιμψϐημϊωϗ χφλχπωηυπμτ ωϊφψφυητπ ςψμλπϊ
υφκφποησφκφιφκφλφκφιφψφιηϊηςξμωψφϏυφκφφθϗοηϊμσϔωϊιηςσπμυϊηχμψμλ
θηυςφτ
΋ οηιμψϐμυπμ ςψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς κφϊφιπϊ λσϗ φχμψηώπφυυφκφ φϊλμ
ση oΧηωχφψϗξμυπμ} ι ςφϊφψφτ ϋςηοϓιημϊωϗ Ϗϊφ υη φωυφιηυππ ςψμλπϊυφκφ
λφκφιφψη υφτμψ ληϊη π οησφκφιφκφ λφκφιφψη υφτμψ ληϊη φψκηυποηώππ
υηπτμυφιηυπμ χψμλφωϊηισμυ ςψμλπϊ ι ωϋττμ ώπόψητπ π χψφχπωϔϖ χφλ
χψφώμυϊιμσπϏπυηυηωψφςλφληϊηΪχσηϊηχψφώμυϊφιπχφκηϐμυπμλφσκη
χψφποιφλϗϊωϗχφωύμτμμλπυφιψμτμυυφϏηωϊϗτπμξμτμωϗϏυφπϊ况λ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
177
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ΊϋύκησϊμψππϋςηοϓιημϊωϗυηςηςφρωϏμϊυηχψηιπϊϔωψμλωϊιηιωφφϊιμϊ
ωϊιππωςψμλπϊυϓτλφκφιφψφτ
Χηωχφψϗξμυπμ οηιμψϗμϊ ψϋςφιφλπϊμσϔ ςψμλπϊυφκφ λμχηψϊητμυϊη
ΤηϕϊφτχψφώμωωχψμλφωϊηισμυπϗωωϋλϓοηςηυϏπιημϊωϗπυηϏπυημϊωϗχψφώμωω
ςφυϊψφσϗοημμώμσμιϓτπωχφσϔοφιηυπμτ
ϷУЦбСУОŃвЧЕФőΡφυϊψφσϔοηωιφμιψμτμυυφωϊϔϖϋχσηϊϓχψφώμυϊφιπχφ
κηϐμυπϗφωυφιυφκφλφσκηφωϋϑμωϊισϗμϊςψμλπϊυϓρψηθφϊυπςςφϊφψφτϋχφ
ψϋϏμυφ ιμλμυπμ ληυυφκφ ςσπμυϊη υηπσϋϏϐπτ ι τμξλϋυηψφλυφρ χψηςϊπςμ
ωϏπϊημϊωϗ οηςψμχσμυπμ ςσπμυϊη οη ςφυςψμϊυϓτ πωχφσυπϊμσμτ Ρψμλπϊυϓρ
ψηθφϊυπςφϊιμϊωϊιμυυϓρπωχφσυπϊμσϔλφσξμυυηϏπυηϊϔϕϊϋψηθφϊϋοηψηυμμ
λφ υηωϊϋχσμυπϗ ωψφςη ϋχσηϊϓ χμψιϓύ χψφώμυϊφι η ϊφ π χφκηϐμυπϗ λφσκη
πυηϏμτφξμϊφςηοηϊϔωϗχφολυφ
Ρψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς μϑμ χφωσμ χψμλιηψπϊμσϔυφρ ιωϊψμϏπ ω χφϊμυώπ
ησϔυϓτ οημτϑπςφτ λφσξμυ χφθϓιηϊϔ υη μκφ χψμλχψπϗϊππ φουηςφτπϊϔωϗ
ω ϊμύυφσφκπμρ χφψϗλςητπ τμωϊφχφσφξμυπμτ π ϊ况λ δςωχμψϊ λφσξμυ χψμλ
ωϊηισϗϊϔωμθμιωμιφοτφξυϓμχψφωϏμϊϓφϐπθςππωσφξυφωϊπςσπμυϊη
Ρψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς λφσξμυ θϓϊϔ υμ ϊφσϔςφ ςσμψςφτ υφ π τμυμλξμ
ψφτληθϓισϖθφρτφτμυϊχφτφϏϔςσπμυϊϋιϓρϊπποοηϊψϋλυπϊμσϔυφρωπϊϋη
ώππΥυξμλφσξμυςφυϊψφσπψφιηϊϔχφωϊϋχσμυπϗωψμλωϊιυηωϏμϊηύςσπμυϊη
ουηϊϔκψηόπςχφωϊϋχσμυπϗπωσμλπϊϔοημκφωφθσϖλμυπμτ
ΨφϊψϋλυπςποηχηλυϓύθηυςφιυηχψπτμψυηϏπυηϖϊοιφυπϊϔςσπμυϊϋςης
ϊφσϔςφφυιχψπιϓϏυϓρλμυϔπϏηωυμχψπύφλπϊιωιφμςηόμιϓχπϊϔϏηϐμϏςϋ
ςφόμ Τφ λφ ϕϊφκφ υητ μϑμ λησμςφ Υλυηςφ Ϗμτ θφσϔϐμ ϕςωχμψϊ ουηςφτ
ωχψφθσμτητπςσπμυϊηϊμτϋωχμϐυμμφυωτφξμϊπύψηοψμϐπϊϔΎωσπξμχφκη
ϐμυπμχψφώμυϊφιυμχψφπωύφλπϊιωψφςυμφθύφλπτφωψφϏυφπωςηϊϔςσπμυϊη
πιϓϗωυϗϊϔχψπϏπυϓωσϋϏπιϐμκφωϗ
Φφ όηςϊϋ υμχφκηϐμυπϗ λφσκη λμρωϊιφιηϊϔ χφολυφ Œ ϕςωχμψϊ λφσξμυ
οηψηυμμ ουηϊϔ φ υητμϏηϖϑμτωϗ υμχφκηϐμυππ π χψπυπτηϊϔ τμψϓ πωύφλϗ
πο ςφυωϋσϔϊηώπρ ω ςσπμυϊφτ Ϗϊφ όπςωπψϋμϊωϗ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπτ χψφϊφςφ
σφτκλμχφλψφθυφποσηκηϖϊωϗιωμχψπϏπυϓπυητμϏμυυϓμψμϐμυπϗχψφθσμτ
΋ψϗλμςψϋχυϓύθηυςφιΧφωωππωχμώπησϔυφωφοληυϓπλμρωϊιϋϖϊφϊλμ
σϓ χφ ςφυϊψφσϖ οη πωχφσυμυπμτ λφκφιφψυϓύ φθϗοηϊμσϔωϊι ι οηληϏϋ ςφϊφ
ψϓύιύφλπϊυμλφχϋϑμυπμχφϗισμυπϗοηλφσξμυυφωϊπςσπμυϊηχμψμλθηυςφτ
πχψπυϗϊπμτμψςμμωςφψμρϐμρσπςιπληώππ
Ρψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς φθϗοηυ χφωϊφϗυυφ ςφυϊψφσπψφιηϊϔ όπυηυωφιφμ χφ
σφξμυπμςσπμυϊηπωιφμιψμτμυυφπυόφψτπψφιηϊϔωιφμψϋςφιφλωϊιφφυηλιπκη
ϖϑπύωϗυμχψπϗϊυφωϊϗύϏϊφθϓωιφμιψμτμυυφχψπυπτηϊϔιωμιφοτφξυϓμτμψϓ
Ύωσπ ςψμλπϊ ι ωψφς χφκηϐμυ χψφώμυϊϓ ϋχσηϏμυϓ λμσφ οηςψϓιημϊωϗ
π ωλημϊωϗ ι ηψύπι ΋ λμσμ λφσξυφ θϓϊϔ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμμ οηςσϖϏμυπμ φϊ
ψηξηϖϑμμoχφιμλμυπμςσπμυϊη}Ϗϊφχφωσϋξπϊιχφωσμλϋϖϑμτςψμλπϊυφρ
178
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
πωϊφψπμρληυυφκφοημτϑπςηιιηϐμτθηυςμΞλμωϔϋςηοϓιημϊωϗυηωςφσϔςφ
ϊφϏυφ π ωιφμιψμτμυυφ ςσπμυϊ χψφποιφλπσ χσηϊμξπ ιϓχφσυϗσ ϊψμθφιηυπϗ
ωφϊψϋλυπςφι θηυςη χψμλφωϊηισϗσ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑϋϖ πυόφψτηώπϖ φ ωμθμ
θησηυωϓφϊϏμϊυφωϊϔπλψϋκπμλφςϋτμυϊϓφϊψηξηϖϑπμμκφόπυηυωφιφμχφ
σφξμυπμ
ϹКЗдЧаОŃвЧЕФőΨφιτμωϊυηϗψηθφϊηωςσπμυϊφτχφχφκηϐμυπϖλφσκηχφ
πωςιοηπτφχψπμτσμτϓύψμϐμυπρυηϏπωσμυπμχμυποηχψφωψφϏςϋχφλφκφιφ
ψϋϋχσηϊηϐϊψηόυϓύωηυςώπρ
δϊφϊ ϕϊηχ υηωϊϋχημϊ χψπ υμωιφμιψμτμυυφτ χφκηϐμυππ υμχφκηϐμυππ
ιωψφςλφσκηπχψφώμυϊφιχφωωϋλμΎωσπψηυμμθηυςχφλλμψξπιησχηψϊυμψ
ωςπμ ι υμςφϊφψφτ ψφλμ λφιμψπϊμσϔυϓμ φϊυφϐμυπϗ ω ςσπμυϊφτ ϊφ ϊμχμψϔ
πωύφλϗ πο φθϑπύ πυϊμψμωφι π χψμξλμ ιωμκφ πυϊμψμωφι ωιφμρ ςφττμψώππ
θηυςφθϗοηυλπςϊφιηϊϔςσπμυϊϋςηςπϏϊφφυλφσξμυλμσηϊϔλσϗχφκηϐμυπϗ
ςψμλπϊηπωφύψηυμυπϗφϊυφϐμυπρωθηυςφτΤηϕϊφτϕϊηχμςψμλπϊυϓρϕςω
χμψϊχφλςσϖϏημϊωϗςόπψτμςηςτμυμλξμψΥυχψπυπτημϊηόπψτηφθϗοηυη
πωχφσυϗϊϔμκφωϊψηϊμκπϏμωςπμψμϐμυπϗφυχψφιφλπϊχμψμκφιφψϓφιϓϗωυμ
υππιοηπτυϓύυητμψμυπρπϊ况λ
ΦφσϋϏμυπμλφσκηχφωωϋλμτφξμϊθϓϊϔχψφποιμλμυφχϋϊμτσπςιπληώππ
ψμησποηώππ οησφξμυυφκφ πτϋϑμωϊιη λσϗ Ϗμκφ υη ϕϊηχμ χψπυϗϊπϗ ϕϊφκφ
οησφκηυμφθύφλπτφθϓσφχψφωϏπϊηϊϔπϋθμλπϊϔωϗιμκφσπςιπλυφωϊππωφφϊ
ιμϊωϊιππχψμλϒϗισϗμτϓτϊψμθφιηυπϗτ
Ρψμλπϊυϓρ ψηθφϊυπς ωφιτμωϊυφ ω ψϋςφιφλωϊιφτ όπψτϓ τφξμϊ ωφωϊηιπϊϔ
θπουμωχσηυκλμψηωϏμϊυϓτχϋϊμτφχψμλμσπϊϔψμησϔυϓμωψφςπχφκηϐμυπϗλφσ
κηχφωωϋλμπχψφώμυϊφιιϊφτϏπωσμŒχψφωψφϏμυυϓύΊηυςτφξμϊχψφσφυκπ
ψφιηϊϔφωϊηϊφςωωϋλυφροηλφσξμυυφωϊπχψπυησπϏππιμωςπύηψκϋτμυϊφιωιπλμ
ϊμσϔωϊιϋϖϑπύϏϊφςσπμυϊχφκηωπϊλφσκχψπφχψμλμσμυυϓύϋωσφιπϗύ
Τμ ψμςφτμυλϋμϊωϗ οηςσϖϏηϊϔ ςψμλπϊυϓμ λφκφιφψϓ υη ωψφς οηιμλφτφ
τμυϔϐπρϏμτψμησϔυφυμφθύφλπτϓρπωύφλϗσπϐϔποςφυϒϖυςϊϋψυϓύπυϊμ
ψμωφιθηυςη΢ϋϏϐμωψηοϋχψμλϋωτφϊψμϊϔθφσμμλσπϊμσϔυϓρωψφςϏμτοηϊμτ
χψφσφυκπψφιηϊϔ
Ίηυςϋ ςψμλπϊϋϖϑμτϋ υηλμξυϓύ π ιϓκφλυϓύ ω όπυηυωφιφρ π πτπλξμ
ιφρ ϊφϏςπ οψμυπϗ ςσπμυϊφι ψμςφτμυλϋμϊωϗ ϊηςξμ χψμλϋωτφϊψμϊϔ χφφϑψπ
ϊμσϔυϓμωηυςώππςςσπμυϊητϊφϏυφιϓχφσυϗϖϑπτϋωσφιπϗωφκσηϐμυπρπσπ
λφωψφϏυφχφκηϐηϖϑπτωωϋλϋμωσπθηυςυηϕϊφψηωωϏπϊϓιημϊηϊηςξμωσμ
λϋμϊ ιωϗϏμωςπ ϋσϋϏϐηϊϔ φϊυφϐμυπϗ ω χφωϊφϗυυϓτπ ςσπμυϊητπ χφτυϗ Ϗϊφ
oωϊηψϓρλψϋκσϋϏϐμυφιϓύλιϋύ}
΋ηξυφ χφωϊφϗυυφ χφτυπϊϔ Ϗϊφ θηυς λφσξμυ ψηθφϊηϊϔ υη ςσπμυϊη
πωςσπμυϊφτηυμυημκφoφϊχϋκπιηυπμ}φϊωμθϗ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
179
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
ϹКЦдЧаОŃ вЧЕФő Υψκηυποηώπϗ φςφυϏηϊμσϔυφκφ χφκηϐμυπϗ ςψμλπϊυφκφ
λφσκηψηθφϊηχφιφωωϊηυφισμυπϖχφϊμψϗυυφκφςψμλπϊη
δϊφϊϕϊηχϗισϗμϊωϗλσϗθηυςηλφιφσϔυφoκψϋωϊυϓτ}υφφϊυϖλϔoυμωςϋϏ
υϓτ}Χηθφϊηχφιφωωϊηυφισμυπϖχφϊμψϗυυφκφςψμλπϊηλφσξυηχψφιφλπϊϔωϗ
λφφςφυϏηϊμσϔυφκφχφκηϐμυπϗπσπφςφυϏηυπϗχμψπφληώμσμωφφθψηουϓύχφ
χϓϊφς Ψσϋξθη θμοφχηωυφωϊπ λφσξυη πωςηϊϔ θμκσμώη χψπσηκηϗ λσϗ ϕϊφκφ
τηςωπτϋτϋωπσπροηιμωϔχμψπφλλφoωψφςηληιυφωϊπ}
΋μλϔμωσπςσπμυϊπωϏμοϊφχφχϓϊςηιοϓωςηϊϔωυμκφλφσκπϏμψμοωϋλŒ
ϊφσϔςφσπϐυπρψηωύφλωψμλωϊιΥλυηςφωϊφπϊχφτυπϊϔφωψφςμπωςφιφρληι
υφωϊπχφϖψπλπϏμωςπτσπώητŒϊψπκφληΦφωσμϕϊφκφμωσπςσπμυϊυμυηρ
λμυωωϋλϋτφξυφωχπωϓιηϊϔυηχψϗτϓμϋθϓϊςπθηυςη
ΌσηιυφμοηςσϖϏημϊωϗιϊφτϏϊφθηυςλφσξμυχψπσφξπϊϔτηςωπτϋτϋωπ
σπρληθϓποθμξηϊϔχφλφθυϓύπυώπλμυϊφι
ЃЙНТТЕЙЫЕЧаОŃвЧЕФőΡφυϊψφσϔηλτπυπωϊψηώππ
΋ςψμλπϊυφτχψφώμωωμϕϊφϊϕϊηχχφχησυητμωϊφοηςσϖϏπϊμσϔυφκφφλ
υηςφμκφξμτφξυφχφωϊηιπϊϔπυηχμψιφμτμωϊφδϊφϊςφυϊψφσϔυμϗισϗμϊωϗ
φλυφτφτμυϊυϓτπλφσξμυχψφλφσξηϊϔωϗιϊμϏμυπμιωμκφχμψπφληλμρωϊιπϗ
θηυςηιφθσηωϊπωωϋλυϓύφχμψηώπρ
΢ϖθηϗψηθφϊηχφχψμλφωϊηισμυπϖωωϋλλφσξυηυηϏπυηϊϔωϗωςφυϊψφσϗ
ηλτπυπωϊψηώππ οη ςηϏμωϊιφτ ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ π όπυηυωφιϓύ ιφοτφξ
υφωϊμρωητφκφθηυςηΉλτπυπωϊψηώπϗθηυςηχψηισμυπμπςψμλπϊυϓρςφτπ
ϊμϊλφσξυϓςφυϊψφσπψφιηϊϔπωχφσυμυπμπςφφψλπυπψφιηϊϔωιφϖςψμλπϊυϋϖ
χφσπϊπςϋ
Οοοηϗιφςχφωϊϋχηϖϑπύιςψμλπϊυϓμλμχηψϊητμυϊϓθηυςφιόφψτπψϋ
ϖϊωϗχφψϊόμσπςψμλπϊυϓύοηϗιφςΥλυηςφπύυμωϊφπϊχϋϊηϊϔωςψμλπϊυϓτπ
χφψϊόμσϗτπθηυςη
Ρσηωωπόπώπψϋϗ ωωϋλϓ ςψμλπϊυϓρ χφψϊόμσϔ φχψμλμσϗμϊ υηπθφσμμ ψη
ώπφυησϔυφμπωχφσϔοφιηυπμθηυςφιωςπύψμωϋψωφιυηχψηισμυπϗλησϔυμρϐμκφ
ψηοιπϊπϗ ςψμλπϊυφρ χφσπϊπςπ θηυςη π ψηοιπϊπϗ μκφ ςψμλπϊυϓύ φχμψηώπρ
Ϊχψηισμυπμ ςψμλπϊυϓτ χφψϊόμσμτ χφοιφσϗμϊ θηυςϋ ωιφμιψμτμυυφ ωυποπϊϔ
ψπως οη ωϏμϊ λπιμψωπόπςηώππ ςψμλπϊυϓύ ισφξμυπρ φςηοϓιημϊ ισπϗυπμ
υη σπςιπλυφωϊϔ π λφύφλυφωϊϔ θηυςη ι ςφυμϏυφτ ωϏμϊμ ϋςψμχσϗμϊ μκφ όπ
υηυωφιϋϖωϊηθπσϔυφωϊϔπυηλμξυφωϊϔϋσϋϏϐημϊχφςηοηϊμσπλμϗϊμσϔυφωϊπ
Τμχφωψμλωϊιμυυφμ ισπϗυπμ υη ωφωϊφϗυπμ ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ φςηοϓ
ιηϖϊςηχπϊησϔυηϗθηοηθηυςηπωϊψϋςϊϋψηχηωωπιφιηϊηςξμουηυπμψϓυςη
ςϋσϔϊϋψηςψμλπϊφιηυπϗπτμυμλξτμυϊ
Ήυησπο ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ υμ ϗισϗμϊωϗ ψηοφιϓτ τμψφχψπϗϊπμτ
ηχψμλωϊηισϗμϊωφθφρχψφώμωωωπωϊμτηϊπϏμωςφκφυηθσϖλμυπϗοηςψμλπϊυφρ
λμϗϊμσϔυφωϊϔϖθηυςημμποϋϏμυπϗχφοιφσϗϖϑμκφφώμυπϊϔωϊψϋςϊϋψϋπςη
180
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
Ϗμωϊιφθηυςφιωςπύωωϋλυηφχψμλμσμυυϋϖληϊϋηϊηςξμιλπυητπςμπιωψηι
υμυππ ωφ ωψμλυμθηυςφιωςπτπ π υφψτηϊπιυϓτπ χφςηοηϊμσϗτπ Ήυησπο ςψμ
λπϊυφκφχφψϊόμσϗπωιϗοηυυφμωυπτϋχψηισμυπμςηωημϊωϗυμϊφσϔςφιωμκφ
χφψϊόμσϗιώμσφτυφπφχψμλμσμυυϓύιπλφικψϋχχŒιχσφϊϔλφφϊλμσϔυφ
ιοϗϊφρςψμλπϊυφρφχμψηώππ
΋ τπψφιφρ π φϊμϏμωϊιμυυφρ θηυςφιωςφρ χψηςϊπςμ υηςφχσμυ υμτησϓρ
φχϓϊχφηυησποϋςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗθηυςηΦψπηυησπομςψμλπϊυφκφχφψϊ
όμσϗθηυςππωχφσϔοϋϖϊθησηυωφιϓμποηθησηυωφιϓμληυυϓμφϊϏμϊυφωϊπΧϗλ
θηυςφιλσϗθφσμμκσϋθφςφκφηυησποηόφψτπψϋϖϊωιφϖωφθωϊιμυυϋϖπυόφψ
τηώπφυυϋϖθηοϋυηςφχπϊμσϔυϓμϊηθσπώϓπιμλφτφωϊπ΍σϗϋχψηισμυπϗςψμ
λπϊυϓτχφψϊόμσμτθηυςπηυησποπψϋϖϊωιφπιυϋϊψμυυπμψμωϋψωϓ
Υώμυςη ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ τφξμϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗ χφ ώπόψφιφτϋ
πθησσϔυφτϋυηφωυφιμψμρϊπυκφιχψπυώπχητ
Φψφώμωω ϋχψηισμυπϗ ςψμλπϊυϓτ χφψϊόμσμτ φψκηυποϋμϊωϗ ι υμωςφσϔςφ
ϕϊηχφιφωυφιυϓτπωψμλπςφϊφψϓύϗισϗϖϊωϗ
• ιϓθφψςψπϊμψπμιφώμυςπςψμλπϊφιωφωϊηισϗϖϑπύςψμλπϊυϓρχφψϊ
όμσϔ
• ψηοψηθφϊςηωπωϊμτϓφώμυςπωωϋλυηφωυφιμιϓθψηυυϓύςψπϊμψπμι
• ςσηωωπόπςηώπϗωωϋλυηφωυφιμφώμυςππύςηϏμωϊιη
• φχψμλμσμυπμωϊψϋςϊϋψϓςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗιψηοψμομκψϋχχςσηω
ωπόπώπψφιηυυϓύωωϋλ
• φχψμλμσμυπμχψφώμυϊυφρωφωϊηισϗϖϑμρλσϗςηξλφρποϕϊπύωωϋλ
• φχψμλμσμυπμιμσπϏπυϓλφωϊηϊφϏυφκφψμομψιηλσϗχφςψϓϊπϗϋθϓϊςφι
χφωωϋλητυηφωυφιμωφιφςϋχυφκφςψμλπϊυφκφψπωςη
• όηςϊφψυϓρ ηυησπο χψπϏπυ ποτμυμυπϗ ωϊψϋςϊϋψϓ ςψμλπϊυφκφ χφψϊ
όμσϗ
• ψηοψηθφϊςητμψφχψπϗϊπρλσϗϋσϋϏϐμυπϗςηϏμωϊιηςψμλπϊυφκφχφψϊ
όμσϗ φχϊπτποηώππ μκφ ωϊψϋςϊϋψϓ π φθμωχμϏμυπϗ λφωϊηϊφϏυφκφ ψμομψιη
υηχφςψϓϊπμϋθϓϊςφιχφωωϋλητ
Ίηυςπ ιχψηιμ πωχφσϔοφιηϊϔ λσϗ ηυησποη ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ ςηςπμ
σπθφποψηυμμψηοψηθφϊηυυϓύποιμωϊυϓύπσπιυφιϔωφοληυυϓύτμϊφλπς
ΦψφιμψςηςσπμυϊηφϊςψϓϊπμμκφψηωϏμϊυφκφωϏμϊηιθηυςμώμσμιφμςψμ
λπϊφιηυπμπωϊψφκφμιμλμυπμωυηϏησηπλφςφυώηχφοιφσϗϖϊθηυςϋωιφμι
ψμτμυυφ ιϓϗισϗϊϔ υητμϏηϖϑπμωϗ ϊψϋλυφωϊπ χφ ϋωιφμυπϖ ωωϋλ ςσπμυϊητπ
πχψπυπτηϊϔτμψϓϕςωϊψμυυφκφψμηκπψφιηυπϗ
΋τμξλϋυηψφλυφρθηυςφιωςφρχψηςϊπςμλσϗϋχψηισμυπϗςηϏμωϊιφτςψμ
λπϊυφκφ χφψϊόμσϗ χψπτμυϗμϊωϗ ψϗλ όπυηυωφιϓύ ςφϕόόπώπμυϊφι Ού ηςϊϋ
ησϔυφωϊϔλσϗΧφωωππχψπιφλπϊωϗχφωϊμχμυπϋθϓιηυπϗ
• ηκψμκπψφιηυυϓμχφςηοηϊμσπ
• χφςηοηϊμσπςηϏμωϊιηϋχψηισμυπϗςψμλπϊυϓτχφψϊόμσμτ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
181
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
• χφςηοηϊμσπoχφσπϊπςπψηοϋτυφωϊπ}θηυςφιιφθσηωϊπψπωςφι
• χφςηοηϊμσπ λφωϊηϊφϏυφωϊπ ψμομψιφι λσϗ χφςψϓϊπϗ ιφοτφξυϓύ
ϋθϓϊςφι
• χφςηοηϊμσπλφύφλυφωϊπςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗ
Φμψιϓτπκσηιυϓτποηκψμκπψφιηυυϓύχφςηοηϊμσμρϗισϗμϊωϗχφςηοηϊμσϔ
ωφιφςϋχυφκφ ψπωςη πσπ ψπωςη χφϊμψϔ δϊφϊ χφςηοηϊμσϔ λφσξμυ ψηωωτηϊψπ
ιηϊϔωϗθηυςφτιλπυητπςμπςψπϊμψππχφυμτϋŒλμσφωητφκφθηυςη
΍ψϋκφρ ηκψμκπψφιηυυϓρ χφςηοηϊμσϔ Œ φϊυφϐμυπμ ωφιφςϋχυφκφ ψπωςη
ςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗςωφιφςϋχυφτϋςηχπϊησϋθηυςηδϊφϊχφςηοηϊμσϔϗισϗ
μϊωϗςψηρυμιηξυϓτϊηςςηςχφοιφσϗμϊπωχφσϔοφιηϊϔψμρϊπυκφιϋϖφώμυςϋ
ςηϏμωϊιηηςϊπιφιχψπτμυϗμτϋϖιτμξλϋυηψφλυφρχψηςϊπςμΥλυηςφϊηςηϗ
ψμρϊπυκφιηϗφώμυςηοηιπωπϊφϊωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύχφχψηιφςυηψηουϓμχφλ
ύφλϓιψηωϏμϊμςηχπϊησηθηυςηπψηοσπϏυϓμτμϊφλϓωφωϊηισμυπϗπςσηωωπ
όπςηώππωϊηϊμριθησηυωηύ
΋ηξυϓτπ λσϗ ψφωωπρωςφρ χψηςϊπςπ ϗισϗϖϊωϗ ϊηςξμ χφςηοηϊμσπ ςηϏμ
ωϊιηϋχψηισμυπϗχφψϊόμσμτωφφϊυφϐμυπμωωϋλυμωϏπϊηϗτμξθηυςφιωςπύ
ςλμχφοπϊητπςηςϊπιητ
Φφςηοηϊμσπύηψηςϊμψποϋϖϑπμoχφσπϊπςϋψηοϋτυφωϊπ}θηυςηιςσϖϏηϖϊ
• λπυητπςϋςσηωωπόπώπψφιηυυϓύωωϋλχφιπλητοηψϗλχμψπφλφι
• λπυητπςϋωχμώπησϔυϓύιοιμϐμυυϓύςσηωωπόπςηώπφυυϓύχφςηοηϊμ
σμρμξμκφλυφκφςφϕόόπώπμυϊηωχπωηυπϗπωφιφςϋχυφκφψπωςηŒχφςηοϓ
ιημϊψφωϊπσπϋτμυϔϐμυπμχσηυπψϋμτϓύχφϊμψϔ
• φθϒμτπλπυητπςϋωφτυπϊμσϔυϓύπoχφϊμψϗυυϓύ}ςψμλπϊφι
• φθϒμτπλπυητπςϋχψφωψφϏμυυϓύπχψφσφυκπψφιηυυϓύςψμλπϊφιπύ
φϊυφϐμυπμ ςφ ιωμτϋ φθϒμτϋ ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ χφςηοϓιηϖϊ ϊμυλμυώππ
ψηοιπϊπϗ χψφθσμτυϓύ ψπωςφιϓύ ςψμλπϊφι θηυςη π πύ τμωϊφ ι ςψμλπϊυφτ
χφψϊόμσμ
• λπυητπςϋ φθϒμτ π ωϊψϋςϊϋψϋ ωλμσφς χφ ςφϊφψϓτ υμ υηϏπωσϗμϊωϗ
ωωϋλυϓρχψφώμυϊωιπλμϊμσϔωϊιϋϖϊφθποτμυμυππλφύφλυφωϊπχφψϊόμσϗ
• λπυητπςϋπφθϒμτςψϋχυϓύςψμλπϊφι
• φθϒμτπωϊψϋςϊϋψϋωλμσφςωoπυωηρλμψητπ}Œωφϊψϋλυπςητπθηυςη
Ϗσμυητπωφιμϊηλπψμςϊφψφιπχψηισμυπϗςψϋχυϓτπηςώπφυμψητπ
ΦφςηοηϊμσϔλφωϊηϊφϏυφωϊπψμομψιηυηχφςψϓϊπμιφοτφξυϓύϋθϓϊςφιύη
ψηςϊμψποϋμϊωϊμχμυϔλφωϊηϊφϏυφωϊπψμομψιφιπτφξμϊθϓϊϔποτμψμυιϏμϊϓ
ψμύηωχμςϊηύ
• φϊυφϐμυπμ ψμομψιφι υη χφςψϓϊπμ ϋθϓϊςφι χφ ωωϋλητ ς ψηοτμψϋ
υμχφκηϐμυυϓύςψμλπϊφι΋τπψφιφρχψηςϊπςμϕϊηιμσπϏπυηφθϓϏυφυμχψμ
ιϓϐημϊ ϋ υηω χφλϏηω λφωϊπκημϊ π ιϓϐμ Υϊυφϐμυπμ χφςηοϓιημϊ
ϋψφιμυϔυμχφκηϐμυυϓύςψμλπϊφι
182
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
• φϊυφϐμυπμψμομψιηθηυςηυηχφςψϓϊπμϋθϓϊςφιςωωϋλητυμχψπυφ
ωϗϑπτλφύφλθμωχψφώμυϊυϓμωωϋλϓχσϖωοητφψφξμυυϓμωωϋλϓήμτθφσϔ
ϐμψμομψιϓϊμτϋωχμϐυμμςψμλπϊυηϗχφσπϊπςηθηυςηπμκφοηϑπϊηφϊςψμ
λπϊυϓύ ψπωςφι ήμτ τμυϔϐμ θμωχψφώμυϊυϓύ π oοητφψφξμυυϓύ} ωωϋλ ϊμτ
τμυϔϐμψμομψιφιϊψμθϋμϊωϗθηυςϋπϊμττμυμμχψπθϓσϔυημκφψηθφϊη
• φϊυφϐμυπμωϋττϓωχπωηυπϗποψμομψιηωψμλωϊιυηχφςψϓϊπμϋθϓϊ
ςφι ς ψηοτμψϋ ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ χφςηοϓιημϊ χψφώμυϊ υμιϓχσηϏμυυϓύ
ωωϋλ΋τπψφιφρχψηςϊπςμϕϊφϊϋψφιμυϔυμχψμιϓϐημϊ
• φϊυφϐμυπμχψφθσμτυϓύωωϋλωφτυπϊμσϔυϓμχσϖωχφϊμψϗυυϓμςψμ
λπϊϓςςφϕόόπώπμυϊϋωχπωηυπϗωωϋλψηοψηθηϊϓιημϊωϗπυλπιπλϋησϔυφθηυ
ςητπυηφωυφιμφχϓϊηχφςηοϓιημϊλφωϊηϊφϏυφωϊϔψμομψιφιωφκσηωυφπτμϖ
ϑμτϋωϗϋψφιυϖωχπωηυπϗωωϋλ
Ρ χφωσμλυμρ κψϋχχμ φϊυμωμυη κψϋχχη χφςηοηϊμσμρ ύηψηςϊμψποϋϖϑπύ
λφύφλυφωϊϔςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗΨχμώπόπςηψφωωπρωςφρωπϊϋηώππιφθση
ωϊπψηωϏμϊηλφύφλυφωϊπθηυςφιωςπύφχμψηώπρςφψμυυϓτφθψηοφτφϊσπϏημϊωϗ
φϊτπψφιφρϊηςςηςυηϐπχψφώμυϊυϓμωϊηιςπυμωφχφωϊηιπτϓωοηψϋθμξυϓτπ
ηυησφκητπ
Ύωσπ οηχηλυϓμ θηυςπ ιϓωϏπϊϓιηϖϊ χψφώμυϊϓ ω ϊφϏυφωϊϔϖ λφ ωφϊϓύ
ϊφυηϐπυμϋϊψϋξληϗωμθϗψηωϏμϊητπχψμλϒϗισϗϖϊςσπμυϊϋώπόψϓωφιωμτ
πυφκφχφψϗλςη
Υωυφιυϓτχφςηοηϊμσμτπλφύφλυφωϊπϗισϗμϊωϗωφφϊυφϐμυπμτηψξπχψφ
ώμυϊφι χφσϋϏμυυϓύ τπυϋω χψφώμυϊφι ϋχσηϏμυυϓύ ς ψηοτμψϋ ςψμλπϊυφκφ
χφψϊόμσϗπφωυφιυφκφςηχπϊησηΎωϊϔϊηςξμψϗλλψϋκπύχφςηοηϊμσμρύηψης
ϊμψποϋϖϑπύλφύφλυφωϊϔιοηιπωπτφωϊπφϊωωϋλυμχψπυφωϗϑπύλφύφλωωϋλ
χψπυφωϗϑπύλφύφλπηςϊπιφιθηυςηπϊ况λφλυηςφφυπυμωϋϑμωϊιμυυϓ
΋φοτφξυϓψηοσπϏυϓμχφλύφλϓςψηωϏμϊητςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗιϓϗι
σμυπϖψηοσπϏυϓύωφφϊυφϐμυπρπϊ况λέμσϔϖξμιωμύϕϊπύψηωϏμϊφιϗισϗμϊωϗ
ψηοψηθφϊςητμύηυποτφιςφφψλπυηώππςψμλπϊυφρχφσπϊπςπθηυςηυηφωυφιμ
ςψμλπϊυϓύ ψπωςφι χμψμωτφϊψ π χμψμφώμυςη ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμσϗ ω ώμσϔϖ
χφιϓϐμυπϗμκφςηϏμωϊιη
Φμψμωτφϊψςψμλπϊυφρχφσπϊπςπτφξμϊχψφποιφλπϊϔωϗιωσμλϋϖϑπύυη
χψηισμυπϗύ
⎯ ψηοψηθφϊςηυφιϓύχφλύφλφιςφώμυςμςηϏμωϊιηςψμλπϊφι
⎯ ψηοψηθφϊςηςψπϊμψπμιλσϗχφσϋϏμυπϗυφιϓύςψμλπϊφι
⎯ ϋωϊηυφισμυπμχψπμτσμτϓύλσϗθηυςηφκψηυπϏμυπρχφψηοτμψητωωϋλ
ςψμλπϊφιηυπϖφχψμλμσμυυϓύψμκπφυφιπφϊψηωσμρπϊ况λ
⎯ χμψμωτφϊψλμσμκπψφιηυπϗχφσυφτφϏπρ
⎯ ϋωϊηυφισμυπμφκψηυπϏμυπρυηψηοτμψςψμλπϊηφλυφτϋοημτϑπςϋ
Раздел 7. Организация банковского кредитования
183
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7.4. Организация кредитного процесса коммерческого банка
⎯ ψηοψηθφϊςηϊμύυπϏμωςπύχφψϗλςφιχφωχπωηυπϖιϋθϓϊςπχψφωψφϏμυ
υϓύωωϋλ
⎯ χψφιμλμυπμ χφσπϊπςπ χμψμωτφϊψη ψμομψιφι λσϗ χφςψϓϊπϗ ιφοτφξ
υϓύϋθϓϊςφιφϊςψμλπϊυϓύψπωςφι
⎯ χμψμωτφϊψχφσπϊπςπφθμωχμϏμυπϗιφοιψηϊυφωϊπςψμλπϊφι
⎯ χμψμωτφϊψχψηςϊπςπχψπμτηψμϐμυπρφιϓληϏμςψμλπϊη
⎯ ψηοψηθφϊςηωϊηυληψϊφιυηςψμλπϊυϋϖλφςϋτμυϊηώπϖ
⎯ χμψμωτφϊψχφλύφλφιςιϓληϏμλφιμψπϊμσϔυϓύπθσηυςφιϓύςψμλπϊφι
πϊ况λ
Ωηςφιϓ φωυφιυϓμ υηχψηισμυπϗ χμψμωτφϊψη ςψμλπϊυφρ χφσπϊπςπ θηυςη
ιώμσϗύχφιϓϐμυπϗςηϏμωϊιηςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗπτπυπτποηώππςψμλπϊ
υϓύψπωςφι
Φφ φςφυϏηυππ λμρωϊιπϗ ςηξλφκφ ωωϋλυφκφ λφκφιφψη ηυησποπψϋμϊωϗ
χψφϐσηϗ φχμψηώπϗ χφλιφλϗϊωϗ πϊφκπ ποισμςηϖϊωϗ ϋψφςπ πϑϋϊωϗ ιπυφι
υϓμπϊ况λδϊφϊϕϊηχχφσμομυωϊφϏςποψμυπϗoιφωχπϊηυπϗ}χμψωφυησηπλημϊ
υμχσφύπμϋψφςπθηυςφιωςφρψηθφϊϓ
Υψκηυποηώπϗ ςψμλπϊυφκφ χψφώμωωη λφσξυη θϓϊϔ ωφψπμυϊπψφιηυη
υη τηςωπτησϔυφ χφσυφμ ϋλφισμϊιφψμυπμ χφϊψμθυφωϊμρ ςσπμυϊφι ι ϊψμθϋμ
τϓύπτόφψτηύιπληύπϊ况λωωϋλϋιμσπϏμυπμφθϒμτφιχφσϋϏημτφρχψπθϓσπ
π θησηυωφιϓύ φθφψφϊφι φϊ ςψμλπϊυϓύ φχμψηώπρ ϋσϋϏϐμυπμ ςηϏμωϊιη ςψμ
λπϊυφκφχφψϊόμσϗχψπωϊψφκφτωφθσϖλμυππλμρωϊιϋϖϑμκφοηςφυφληϊμσϔωϊιη
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
Ψϊψϋςϊϋψη φψκηυποηώππ ςψμλπϊυφρ ψηθφϊϓ θηυςη λφσξυη θϓϊϔ χψμξλμ
ιωμκφχψπωχφωφθσμυηςωσφξπιϐπτωϗιφθσηωϊπςσπμυϊωςφκφφθωσϋξπιηυπϗ
ϋωσφιπϗτ
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) Ρηςπμ΋ϓουημϊμόφψτϓςψμλπϊφιηυπϗ"
2) ΦφϏμτϋςψμλπϊφιηυπμψηωωτηϊψπιημϊωϗςηςφωυφιυφριπλθηυςφι
ωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ"
3) Ρηςόφψτπψϋμϊωϗςψμλπϊυϓρχφψϊόμσϔθηυςη"
4) ΋Ϗμτχψφϗισϗμϊωϗςψμλπϊυηϗχφσπϊπςηθηυςη"
5) Τηςηςπύχψπυώπχηύχφωϊψφμυηςψμλπϊυηϗψηθφϊηθηυςη"
6) Ρηςφιϓϋωσφιπϗςψμλπϊφιηυπϗ"
7) Τηοφιπϊμωφιψμτμυυϓμιπλϓθηυςφιωςφκφςψμλπϊφιηυπϗ
8) Ρηςφιϓφωυφιυϓμϕϊηχϓςψμλπϊυφκφχψφώμωωη"
184
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 8. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
δόόμςϊπιυηϗ λμϗϊμσϔυφωϊϔ θηυςφι χφ φθμωχμϏμυπϖ λμυμξυφκφ φθφψφ
ϊηπφθφψφϊηςηχπϊησηωιϗοηυηωχφωϊφϗυυϓτιοηπτφλμρωϊιπμτχψηςϊπϏμωςπ
ωφιωμτπωμςϊφψητπϕςφυφτπςπ΋Ϗηωϊυφωϊπϕϊφφϊυφωπϊωϗπςψϓυςϋώμυυϓύ
θϋτηκΞλμωϔθηυςπιϓωϊϋχηϖϊςηςϕτπϊμυϊϓιϓχϋωςηϗωφθωϊιμυυϓμηςώππ
φθσπκηώππ λμχφοπϊυϓμ ωμψϊπόπςηϊϓ ωθμψμκηϊμσϔυϓμ ωμψϊπόπςηϊϓ Ϗμςπ
ιμςωμσϗχψφποιφλυϓμώμυυϓμθϋτηκπΥλυφιψμτμυυφωϕϊπτθηυςπχψπφθ
ψμϊηϖϊώμυυϓμθϋτηκπιϓχφσυϗϗϊηςπτφθψηοφτόϋυςώπϖπυιμωϊφψηΧμϐηϗ
ϕϊππψϗλλψϋκπύοηληϏθηυςπχψηςϊπϏμωςπιϓωϊϋχηϖϊιςηϏμωϊιμπυιμωϊπ
ώπφυυφρςφτχηυπππσππυιμωϊπώπφυυφκφόφυλη
΋μωϔτηηςϊπιυηϗψφσϔθηυςφιυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκφθϋωσφισμυηχψπ
ισμςηϊμσϔυφωϊϔϖπυιμωϊπώπφυυφκφψϓυςηδϊφφθϒϗωυϗμϊωϗλφωϊηϊφϏυφλσπ
ϊμσϔυϓτπωψφςητπχφκηϐμυπϗψηοτμϑμυπμτθμοχψπισμϏμυπϗοησφκηπψϗ
λφτ λψϋκπύ φϊσπϏπρ ϊμύυφσφκππ ψϓυςη ώμυυϓύ θϋτηκ φϊ ϊμύυφσφκπρψϓυςη
θηυςφιωςπύ ϋωσϋκ ΋ ϕϊφρ ωιϗοπ όφυλφιηϗ υηχψηισμυυφωϊϔ λμϗϊμσϔυφωϊπ
ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ωϊηση ωϋϑμωϊιμυυϓτ λφχφσυμυπμτ ς πύ φωυφιυφρ
θηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ
Τφψτηϊπιυφμ ψμκϋσπψφιηυπμ λμϗϊμσϔυφωϊπ ςψμλπϊυϓύ φψκηυποηώπρ
υηόφυλφιφτψϓυςμςηςπωητφψηοιπϊπμψφωωπρωςφκφόφυλφιφκφψϓυςηυη
ύφλπϊωϗιωϊηλππψηοιπϊπϗΥωφθμυυφϕϊφφϊυφωπϊωϗςψμκπφυησϔυφτϋϋψφι
υϖ δϊφ χψμξλμ ιωμκφ ωιϗοηυφ ω φθϑπτ ωφωϊφϗυπμτ πυιμωϊπώπφυυφρ λμϗ
ϊμσϔυφωϊπθηυςφιψηοιπϊπμτφωυφιχψηιφιφκφψμκϋσπψφιηυπϗ
ΥθϑμποιμωϊυφϏϊφϊμψτπυoπυιμωϊπώππ}ηυκσLQYHVWPHQWVφουηϏημϊ
oςηχπϊησφισφξμυπϗ}΋ωφφϊιμϊωϊιππωΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτφϊόμιψησϗ
κ⋾ΫΞoΥθπυιμωϊπώπφυυφρλμϗϊμσϔυφωϊπιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
φωϋϑμωϊισϗμτφριόφψτμςηχπϊησϔυϓύισφξμυπρ}πυιμωϊπώππŒλμυμξυϓμ
ωψμλωϊιηώμυυϓμθϋτηκπιϊφτϏπωσμπτϋϑμωϊιμυυϓμχψηιηπυϓμ χψηιη
πτμϖϑπμλμυμξυϋϖφώμυςϋιςσηλϓιημτϓμιφθϒμςϊϓχψμλχψπυπτηϊμσϔωςφρ
ππσππυφρλμϗϊμσϔυφωϊπιώμσϗύχφσϋϏμυπϗχψπθϓσπππσπλφωϊπξμυπϗ
πυφκφχφσμουφκφϕόόμςϊηηπυιμωϊπώπφυυηϗλμϗϊμσϔυφωϊϔχψμλωϊηισϗμϊωφ
θφρισφξμυπμπυιμωϊπώπρπφωϋϑμωϊισμυπμχψηςϊπϏμωςπύλμρωϊιπριώμσϗύ
χφσϋϏμυπϗχψπθϓσπππσπλφωϊπξμυπϗπυφκφχφσμουφκφϕόόμςϊη
Раздел 7. Организация банковского кредитования
185
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
ΡηςχψηιπσφψηοσπϏηϖϊ
1) χψϗτϓμπυιμωϊπώππŒυμχφωψμλωϊιμυυφμπυιμωϊπψφιηυπμιχψφπο
ιφλωϊιφχψφποιφλωϊιμυυφμχψμλχψπϗϊπμχϋϊμτφψκηυποηώππχψμλχψπϗϊπϗ
όφψτπψφιηυπμλφσππυιμωϊφψηιϋωϊηιυφτςηχπϊησμϋϏηωϊπϗιϋχψηισμυππ
χψμλχψπϗϊπμτχψμιψηϑμυπϗιςηχπϊησϏηωϊπχψπθϓσμρπυιμωϊφψη
2) χφψϊόμσϔυϓμ πυιμωϊπώππ Œ ϕϊφ ισφξμυπϗ πυιμωϊφψφτ ωψμλωϊι
ι ώμυυϓμ θϋτηκπ ηςώππ φθσπκηώππ χψμλχψπϗϊπϗ υμ φςηοϓιηϗ ισπϗυπϗ
υη υμχφωψμλωϊιμυυφμ ϋχψηισμυπμ χψμλχψπϗϊπμτ χφσϋϏηϗ σπϐϔ λπιπλμυ
λϓυηισφξμυυϓρςηχπϊησ΋ϕϊφρωιϗοπχφϋψφιυϖλφσπηςώπριτμξλϋυη
ψφλυφρ χψηςϊπςμ πωχφσϔοϋϖϊωϗ φχψμλμσμυυϓμ φκψηυπϏμυπϗ Ωης ισηλμυπμ
λφηςώπρφϊυφωϗϊςχφψϊόμσϔυϓτπυιμωϊπώπϗτωιϓϐμŒςχψϗ
τϓτΉυησφκπϏυϓτφθψηοφτφχψμλμσϗϖϊωϗπυφωϊψηυυϓμπυιμωϊπώππυηψφω
ωπρωςφτψϓυςμΫμλμψησϔυϓροηςφυφϊπϖσϗκ⋾ΫΞoΥθπυφ
ωϊψηυυϓύπυιμωϊπώπϗύιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
Ουιμωϊπώππιώμυυϓμθϋτηκπφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗιόφψτμωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύ
φχμψηώπρ θηυςφι π λψϋκπύ όπυηυωφιϓύ φψκηυποηώπρ υη θπψξηύ Ουϊμψμω
πυιμωϊφψηŒωϊηθπσϔυφωϊϔλφύφληιϓωφςπρϋψφιμυϔλφύφληλφσκφωψφϏυηϗ
χμψωχμςϊπιηΡηςχψηιπσφιψηοιπϊϓύωϊψηυηύιφθϑμτθησηυωμχφψϊόμσϔ
υϓμπυιμωϊπώππχψμφθσηληϖϊχψπισμςηϗωψμλωϊιηιωμθφσϔϐμκφςψϋκησπώ
κφωϋληψωϊιμυυϓύτϋυπώπχησϔυϓύςφττμψϏμωςπύφψκηυποηώπριΧφωωππŒ
λφτπυπψϋϖϊ χψϗτϓμ Ψιφθφλυφμ φθψηϑμυπμ ώμυυϓύ θϋτηκ ςης πυωϊψϋτμυϊ
χψπισμϏμυπϗπυιμωϊπώπρφθϋωσφιπσφχφϗισμυπμψϓυςηώμυυϓύθϋτηκ
Ρψμλπϊυϓμφψκηυποηώππχψπφθψμϊηϗώμυυϓμθϋτηκπχψμωσμλϋϖϊφχψμ
λμσμυυϓμώμσπφθϑπρωτϓωσςφϊφψϓύωφωϊφπϊιφθμωχμϏμυππθμοφχηωυφωϊπ
ισφξμυπρσπςιπλυφωϊπλφύφλυφωϊππψφωϊηισφξμυπρ
΍ηυυϓμώμσπλφωϊπκηϖϊωϗχϋϊμτόφψτπψφιηυπϗϊηςυηοϓιημτφκφπυιμ
ωϊπώπφυυφκφχφψϊόμσϗθηυςηŒωφιφςϋχυφωϊπώμυυϓύθϋτηκχψπφθψμϊμυυϓύ
θηυςφτλσϗλφωϊπξμυπϗιϓϐμυηοιηυυϓύώμσμρ
΍φωϊπξμυπμϕϊπύώμσμρφωϋϑμωϊισϗμϊωϗχϋϊμτϕόόμςϊπιυφκφϋχψηισμ
υπϗχφψϊόμσμτώμυυϓύθϋτηκςφϊφψφμοηςσϖϏημϊωϗιχφλλμψξηυππωφφϊιμϊ
ωϊιϋϖϑμκφθησηυωηχψμξλμιωμκφτμξλϋσπςιπλυφωϊϔϖπχψπθϓσϔυφωϊϔϖ
ΥθϑμχψπυϗϊφϏϊφχφλόπυηυωφιϓτψϓυςφτϋωσφιυφχφυπτημϊωϗόφυ
λφιϓρψϓυφςιφωυφιμςφϊφψφκφσμξηϊψϓυφςώμυυϓύθϋτηκμκφϗλψφπλμ
υμξυϓρψϓυφςŒψϓυφςθηυςφιωςπύωωϋλπσπωωϋλυϓύςηχπϊησφιΫφυλφιϓρ
ψϓυφςφχφωψμλϋϖϑπρλφσκφωψφϏυϓμπυιμωϊπώππυηοϓιηϖϊϊηςξμπυιμωϊπ
ώπφυυϓτ ψϓυςφτ Ϗμτ χφλϏμψςπιημϊωϗ μκφ πυιμωϊπώπφυυηϗ τηςψφϕςφυφτπ
Ϗμωςηϗφψπμυϊηώπϗ
Χϓυφςώμυυϓύθϋτηκςηςφωυφιηόφυλφιφκφψϓυςηχψμλωϊηισϗμϊωφθφρωφ
ιφςϋχυφωϊϔφϊυφϐμυπρχφιϓχϋωςϋπφθψηϑμυπϖώμυυϓύθϋτηκωψμλπϋϏηωϊυπ
ςφιψϓυςηΦψπϕϊφτμτϋωιφρωϊιμυυϓωσμλϋϖϑπμφωυφιυϓμόϋυςώππ
186
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
• χφσϋϏμυπμχψπθϓσπφϊωφιμψϐημτϓύυηψϓυςμφχμψηώπρ
• όφψτπψφιηυπμώμυ
• φθμωχμϏμυπμπυόφψτηώπμρφθφθϒμςϊηύϊφψκφισππϋϏηωϊυπςηύ
• φχψμλμσμυπμχψηιπσϊφψκφισπώμυυϓτπθϋτηκητπ
• χμψμψηωχψμλμσμυπμλμυμξυϓύωψμλωϊιτμξλϋϋϏηωϊυπςητπ
• ωϊψηύφιηυπμώμυυϓύθϋτηκπόπυηυωφιϓύψπωςφι
Χϓυφς φθϓϏυφ χψμλωϊηισϗμϊωϗ χμψιπϏυϓτ ψϓυςφτ ωλμσςπ υη ϋψφιυμ
χμψιϓύισηλμσϔώμιπιϊφψπϏυϓτψϓυςφτχμψμχψφληξηώμυυϓύθϋτηκ
Χϓυφς τφξμϊ θϓϊϔ φψκηυποφιηυυϓτ όφυλφιϓμ θπψξπ φψκηυποηώππ
χψφόμωωπφυησϔυϓύ ϋϏηωϊυπςφι ψϓυςη π υμφψκηυποφιηυυϓτ κλμ ϊφψκφισϗ
ώμυυϓτπθϋτηκητπφωϋϑμωϊισϗμϊωϗιυμφψκηυποφιηυυφκφψϓυςη
Ψϊψϋςϊϋψη ψϓυςη ώμυυϓύ θϋτηκ χψμλωϊηισϗμϊωϗ ψϓυςφτ κφωϋληψωϊιμυ
υϓύπχψπψηιυμυυϓύςυπτχφωϊηϊϋωϋτϋυπώπχησϔυϓύώμυυϓύθϋτηκπψϓυ
ςφτυμκφωϋληψωϊιμυυϓύςφψχφψηϊπιυϓύώμυυϓύθϋτηκ
ΌφωϋληψωϊιμυυϓμώμυυϓμθϋτηκπŒϕϊφκφωϋληψωϊιμυυϓμςηουηϏμρωςπμ
φθϗοηϊμσϔωϊιηΌΡΥφθσπκηώππόμλμψησϔυφκφοηρτηΥΫΞφθσπκηώππκφ
ωϋληψωϊιμυυφκφωψφϏυφκφοηρτηΥΌΨΞ
Ρφψχφψηϊπιυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ ϕτπϊπψϋϖϊωϗ ϖψπλπϏμωςπτπ σπώητπ
ι πυϊμψμωηύ όπυηυωπψφιηυπϗ ωιφμρ λμϗϊμσϔυφωϊπ Ψ κ όφψτπψϋμϊωϗ
υφιϓρϕσμτμυϊψφωωπρωςφκφόφυλφιφκφψϓυςηŒψϓυφςςφψχφψηϊπιυϓύφθ
σπκηώπρ
ΣμξλϋυηψφλυϓρόπυηυωφιϓρψϓυφςŒψϓυφςωιφθφλυϓύκφϊφιϓύλσϗ
πυιμωϊπψφιηυπϗοηψϋθμξιησϖϊυϓύψμωϋψωφιχμψμτμϑμυπμςφϊφψϓύφχψμ
λμσϗμϊωϗωχψφωφτπχψμλσφξμυπμτιωϊψηυηύΟυωϊψϋτμυϊητπτμξλϋυηψφλ
υφκφ όπυηυωφιφκφ ψϓυςη ϗισϗϖϊωϗ ψηοσπϏυφκφ ιπλη ώμυυϓμ θϋτηκπ ϗισϗ
ϖϑπμωϗ πυωϊψϋτμυϊητπ υηώπφυησϔυϓύ ψϓυςφι Υωυφιυϓμ Ϗηωϊπ τμξλϋυη
ψφλυφκφόπυηυωφιφκφψϓυςηŒϕϊφμιψφιησϖϊυϓρψϓυφςψϓυφςςηχπϊησφι
ωϊψηυΎΨπψϓυφςπυφωϊψηυυϓύιησϖϊ
ΎιψφιησϖϊυϓρψϓυφςχψμλωϊηισμυςψηϊςφπωψμλυμωψφϏυϓτπςψμλπϊη
τππλφσκφωψφϏυϓτπςψμλπϊητπ
Υωυφιυϓτπ πυωϊψϋτμυϊητπ ςψηϊςφωψφϏυφκφ ςψμλπϊφιηυπϗ ϗισϗϖϊωϗ
ιμςωμσϗιμιψφλμχφοπϊυϓμωμψϊπόπςηϊϓπμιψφυφϊϓςψηϊςφωψφϏυϓμφθϗ
οηϊμσϔωϊιηωχσηιηϖϑμρχψφώμυϊυφρωϊηιςφρ
΍φσκφωψφϏυϓμςψμλπϊϓŒσμϊπθφσμμŒψϓυφςςηχπϊησφι
Χϓυφς μιψφφθσπκηώπρ χψμλωϊηισμυ χμψιπϏυϓτ ψϓυςφτ π ιϊφψπϏυϓτ
Τη ψϓυςμ μιψφφθσπκηώπρ φθψηοϋϖϊωϗ λιη ιπλη φθσπκηώπρ Œ πυφωϊψηυυϓμ
πμιψφφθσπκηώππ
Ουφωϊψηυυϓμ φθσπκηώππ Œ ϕϊφ ψηουφιπλυφωϊϔ υηώπφυησϔυϓύ χψπϏμτ
ϕτπϊμυϊπχφςϋχηϊμσϔυηύφλϗϊωϗιψηουϓύωϊψηυηύ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
187
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
Ύιψφφθσπκηώππ Œ ϕϊφ οηρτϓ τμξλϋυηψφλυϓύ όπυηυωφιϓύ πυωϊπϊϋϊφι
υηχψπτμψΣΊΧΧποηρτϓιϓχϋϑμυυϓμτμξλϋυηψφλυϓτπςφτχηυπϗτπ
ΣμξλϋυηψφλυϓρψϓυφςώμυυϓύθϋτηκιςσϖϏημϊώμυυϓμθϋτηκπιϓχϋ
ϑμυυϓμ ι ψμοϋσϔϊηϊμ ωφϊψϋλυπϏμωϊιη ωϊψηυ υη κφωϋληψωϊιμυυφτ π ςφψχφ
ψηϊπιυφτϋψφιυμΡψφτμϊφκφυητμξλϋυηψφλυφτψϓυςμώμυυϓύθϋτηκφθ
ψηϑηϖϊωϗ υηώπφυησϔυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ χφωϊϋχπιϐπμ υη τμξλϋυηψφλυϓρ
ψϓυφς λσϗ ψμησποηώππ ώμυυϓύ θϋτηκ Ουφωϊψηυυϓμ ϕτπϊμυϊϓ λφχϋωςηϖϊωϗ
υηψφωωπρωςπρψϓυφςώμυυϓύθϋτηκχφωσμψμκπωϊψηώππχψφωχμςϊφιϕτπωωππ
ΫΨΫΧ Œ Ϋμλμψησϔυφρ ωσϋξθφρ χφ υηλοφψϋ υη όπυηυωφιϓύ ψϓυςηύ ΫΨΫΧ
ϊηςξμ ψηοψμϐημϊ λφχϋως ώμυυϓύ θϋτηκ ϕτπϊμυϊητπ οηψμκπωϊψπψφιηυυϓτπ
ιΧφωωππυητμξλϋυηψφλυϓρψϓυφς
Ξηςφυφληϊμσϔωϊιφ Χφωωππ ψμκϋσπψϋϖϑμμ ψϓυφς ώμυυϓύ θϋτηκ χψμλ
ωϊηισμυφλφωϊηϊφϏυφθφσϔϐπτϏπωσφτλφςϋτμυϊφι΋ηξυϋϖψφσϔιφψκηυποη
ώππόφυλφιφκφψϓυςηπκψημϊΫμλμψησϔυϓροηςφυoΥψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ}
Υυ φχψμλμσϗμϊ κφωϋληψωϊιμυυϋϖ χφσπϊπςϋ ι φθσηωϊπ ψϓυςη ώμυυϓύ θϋτηκ
χφψϗλφςςφυϊψφσϗοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖμκφχψφόμωωπφυησϔυϓύϋϏηωϊυπςφιδϊπ
όϋυςώππ ιφοσφξμυϓ υη ΫΨΫΧ Χφωωππ οηςφυ ϋωϊηυηισπιημϊ φθϗοηϊμσϔυϓμ
ϊψμθφιηυπϗςϕτπϊμυϊητψμκπωϊψηώπϖιϓχϋωςηώμυυϓύθϋτηκπχψφωχμςϊφι
ϕτπωωππ ςφυϊψφσϔ οη ωφθσϖλμυπμτ ϕτπϊμυϊητπ χψμλϋωτφϊψμυυϓύ ϋωσφιπρ
π φθϗοηϊμσϔωϊι σπώμυοπψφιηυπμ λμϗϊμσϔυφωϊπ χψφόμωωπφυησϔυϓύ ϋϏηωϊ
υπςφι ωπωϊμτϋ οηϑπϊϓ χψηι ισηλμσϔώμι ΫΨΫΧ πολημϊ υφψτηϊπιυϓμ ηςϊϓ
ιιπλμχφωϊηυφισμυπρ
Φψπ ψηωωτφϊψμυππ ιφχψφωη φ ψϓυςμ ώμυυϓύ θϋτηκ υμσϔοϗ υμ ωςηοηϊϔ
υμωςφσϔςφωσφιφωητπύώμυυϓύθϋτηκηύ
ΩηςωφκσηωυφωϊΌψηξληυωςφκφςφλμςωηΧΫώμυυφρθϋτηκφρϗισϗμϊωϗ
λφςϋτμυϊϋλφωϊφιμψϗϖϑπρωωφθσϖλμυπμτϋωϊηυφισμυυφρόφψτϓπφθϗοη
ϊμσϔυϓύ ψμςιποπϊφι πτϋϑμωϊιμυυϓμ χψηιη φωϋϑμωϊισμυπμ πσπ χμψμληϏη
ςφϊφψϓύιφοτφξυηϊφσϔςφχψπμκφχψμλϒϗισμυππ
Φψπ χμψμληϏμ ώμυυφρ θϋτηκπ ς υφιφτϋ λμψξηϊμσϖ ςφϊφψϓρ ωφιωμτ
υμφθϗοηϊμσϔυφϗισϗμϊωϗμμισηλμσϔώμτχμψμύφλϗϊιωμϋλφωϊφιμψμυυϓμμϖ
χψηιηιωφιφςϋχυφωϊπ΋ωσϋϏηϗύχψμλϋωτφϊψμυυϓύοηςφυφτπσπιϋωϊηυφι
σμυυφτπτ χφψϗλςμ λσϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ π χμψμληϏπ χψηι ϋλφωϊφιμψμυυϓύ
ώμυυφρ θϋτηκφρ λφωϊηϊφϏυφ λφςηοηϊμσϔωϊι πύ οηςψμχσμυπϗ ι ωχμώπησϔυφτ
ψμμωϊψμφθϓϏυφτπσπςφτχϔϖϊμψποπψφιηυυφτ
Χηωωτηϊψπιηϗ θμολφςϋτμυϊηψυϋϖ όφψτϋ χψμλφωϊηισμυπϗ ώμυυφρ θϋτη
κππσπμμψμκπωϊψηώππωλμσημτωωϓσςϋυηΫμλμψησϔυϓροηςφυφϊπϖσϗ
κ⋾ΫΞoΥθπυόφψτηώπππυόφψτηώπφυυϓύϊμύυφσφκπϗύποηϑπϊμ
πυόφψτηώππ}
188
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
o λφςϋτμυϊπψφιηυυηϗ πυόφψτηώπϗ Œ οηόπςωπψφιηυυηϗ υη τηϊμψπ
ησϔυφτ υφωπϊμσμ χϋϊμτ λφςϋτμυϊπψφιηυπϗ πυόφψτηώπϗ ω ψμςιποπϊητπ χφ
οιφσϗϖϑπτπφχψμλμσπϊϔϊηςϋϖπυόφψτηώπϖπσπιϋωϊηυφισμυυϓύοηςφυφλη
ϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππωσϋϏηϗύμμτηϊμψπησϔυϓρυφωπϊμσϔ}ωϊ
δσμςϊψφυυφμ ωφφθϑμυπμ χφλχπωηυυφμ ϕσμςϊψφυυφρ ώπόψφιφρ χφλχπ
ωϔϖ πσπ πυϓτ ηυησφκφτ ωφθωϊιμυυφψϋϏυφρ χφλχπωπ χψπουημϊωϗ ϕσμςϊψφυ
υϓτ λφςϋτμυϊφτ ψηιυφουηϏυϓτ λφςϋτμυϊϋ χφλχπωηυυφτϋ ωφθωϊιμυυφψϋϏ
υφρ χφλχπωϔϖ ι ωσϋϏηϗύ μωσπ όμλμψησϔυϓτπ οηςφυητπ πσπ πυϓτπ υφψ
τηϊπιυϓτπχψηιφιϓτπηςϊητπυμϋωϊηυηισπιημϊωϗπσπυμχφλψηοϋτμιημϊωϗ
ϊψμθφιηυπμφωφωϊηισμυππϊηςφκφλφςϋτμυϊηυηθϋτηξυφτυφωπϊμσμ
΋ ώμσϗύ οηςσϖϏμυπϗ κψηξληυωςφχψηιφιϓύ λφκφιφψφι πσπ φόφψτσμ
υπϗ πυϓύ χψηιφφϊυφϐμυπρ ι ςφϊφψϓύ ϋϏηωϊιϋϖϊ σπώη φθτμυπιηϖϑπμωϗ
ϕσμςϊψφυυϓτπ ωφφθϑμυπϗτπ φθτμυ ϕσμςϊψφυυϓτπ ωφφθϑμυπϗτπ ςηξλφμ
πο ςφϊφψϓύ χφλχπωηυφ ϕσμςϊψφυυφρ ώπόψφιφρ χφλχπωϔϖ πσπ πυϓτ ηυησφ
κφτ ωφθωϊιμυυφψϋϏυφρ χφλχπωπ φϊχψηιπϊμσϗ ϊηςφκφ ωφφθϑμυπϗ ι χφψϗλςμ
ϋωϊηυφισμυυφτόμλμψησϔυϓτποηςφυητππυϓτπυφψτηϊπιυϓτπχψηιφιϓτπ
ηςϊητππσπωφκσηϐμυπμτωϊφψφυψηωωτηϊψπιημϊωϗςηςφθτμυλφςϋτμυϊητπ
Φψηιφωφθωϊιμυυφωϊπππυϓμιμϑυϓμχψηιηυητηϊμψπησϔυϓμυφωπϊμσπ
ωφλμψξηϑπμ λφςϋτμυϊπψφιηυυϋϖ πυόφψτηώπϖ ϋωϊηυηισπιηϖϊωϗ κψηξληυ
ωςπτοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ}ωϊ
Ωηςπτ φθψηοφτ φθϓϏυφμ πυόφψτηώπφυυφμ χφυπτηυπμ λφςϋτμυϊη ςης
πυόφψτηώπφυυφρ οηχπωπ ιϓχφσυμυυφρ υη θϋτηξυφτ υφωπϊμσμ ι ωφφϊιμϊ
ωϊιππ ω ϕϊπτ όμλμψησϔυϓτ οηςφυφτ χφλιμψκσφωϔ ωμψϔμουφρ λμόφψτηώππ
΋ωπωϊμτμςσηωωπόπςηώππώμυυϓύθϋτηκφθϓϏυφιϓλμσϗϖϊωϗϊψπκψϋχχϓ
1) χψμλϒϗιπϊμσϔωςπμώμυυϓμθϋτηκπκλμωητόηςϊυησπϏπϗμμϗισϗ
μϊωϗχφλϊιμψξλμυπμτχψηιυηυμμ
2) πτμυυϓμιςφϊφψϓύϋςηοϓιημϊωϗισηλμσμώ
3) φψλμψυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ κλμ ϋςηοϓιημϊωϗ μμ χμψιφυηϏησϔυϓρ
ισηλμσμώ
Φμψμύφλχψηιηυηώμυυϋϖθϋτηκϋςλψϋκφτϋσπώϋόπςωπψϋμϊωϗωφφϊιμϊ
ωϊιϋϖϑπτπχμψμληϊφϏυϓτποηχπωϗτπŒπυλφωωητμυϊητπ
έμυυϓμ θϋτηκπ τφκϋϊ ςσηωωπόπώπψφιηϊϔωϗ υη πυιμωϊπώπφυυϓμ ϊφψκφ
ιϓμπϊφιηψφψηωχψμλμσπϊμσϔυϓμ
΍ψϋκπμ ψηωχψμλμσμυπϗ ώμυυϓύ θϋτηκ κφωϋληψωϊιμυυϓμ π υμκφωϋληψ
ωϊιμυυϓμϕτπωωπφυυϓμπυμϕτπωωπφυυϓμ
ΨφκσηωυφΌψηξληυωςφτϋςφλμςωϋΧΫςώμυυϓτθϋτηκητφϊυμωμυϓ
• κφωϋληψωϊιμυυηϗφθσπκηώπϗ
• φθσπκηώπϗ
‫ؙ‬Базовый курс по рынку ценных бумаг: учебное пособие / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова,
А.В. Болотин и др. – М.: КНОРУС, 2010. – С. 145.
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
189
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
• ιμςωμσϔ
• Ϗμς
• λμχφοπϊυϓρπωθμψμκηϊμσϔυϓρωμψϊπόπςηϊϓ
• θηυςφιωςηϗωθμψμκηϊμσϔυηϗςυπξςηυηχψμλϒϗιπϊμσϗ
• ςφυφωητμυϊ
• ηςώπϗ
• χψπιηϊποηώπφυυϓμώμυυϓμθϋτηκπ
• λιφρυφμωςσηλωςφμωιπλμϊμσϔωϊιφ
ΡώμυυϓτθϋτηκηττφκϋϊθϓϊϔχψπϏπωσμυϓπλψϋκπμλφςϋτμυϊϓ
ΥθσπκηώπϗŒϕϊφώμυυηϗθϋτηκηϋλφωϊφιμψϗϖϑηϗχψηιφμμλμψξηϊμσϗ
υηχφσϋϏμυπμφϊσπώηιϓχϋωϊπιϐμκφϕϊϋθϋτηκϋμμυφτπυησϔυφρωϊφπτφωϊπ
πσππτϋϑμωϊιμυυφκφϕςιπιησμυϊηιςσϖϏηϗχφσϋϏμυπμχψφώμυϊηυφτπυησϔ
υφρωϊφπτφωϊπδτπωωπϗφθσπκηώππτφξμϊχψφποιφλπϊϔωϗχφώμυμυπξμυφ
τπυησηηχφκηϐμυπμŒχφυφτπυησϋΦφϊηςπτφθσπκηώπϗτχψφώμυϊϓυμιϓ
χσηϏπιηϖϊωϗ΍φύφλπτμμϊόφψτϋλπωςφυϊηςηςψηουπώητμξλϋυφτπυησφτ
πώμυφρϕτπωωππΨψφςϊηςπύφθσπκηώπρŒλφκφληφθσπκηώπρωχψφώμυϊυϓτ
λφύφλφτŒυμτμυμμϊψμύσμϊ
Νπσπϑυϓμ ωμψϊπόπςηϊϓ ϗισϗϖϊωϗ φλυπτ πο ιπλφι φθσπκηώπρ Ϊςηο
ΦψμοπλμυϊηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππφϊπϖυϗκ⋾oΥιϓχϋωςμ
π φθψηϑμυππ ξπσπϑυϓύ ωμψϊπόπςηϊφι} Ψμψϊπόπςηϊ ϋλφωϊφιμψϗμϊ όηςϊ
ιυμωμυπϗωψμλωϊιυηωϊψφπϊμσϔωϊιφξπσϔϗπχψηιφυημκφχψπφθψμϊμυπμ
Όφωϋληψωϊιμυυηϗ φθσπκηώπϗ χφλϊιμψξλημϊ όηςϊ χψμλφωϊηισμυπϗ κφωϋ
ληψωϊιϋλμυμξυφρωϋττϓπχψηιφυηχφκηϐμυπμλφσκηχφπωϊμϏμυππφχψμλμ
σμυυφκφωψφςηιςσϖϏηϗχψφώμυϊϓπσπλπωςφυϊΣμωϊυϓτπφψκηυητπϋχψηι
σμυπϗτφκϋϊιϓχϋωςηϊϔωϗφθσπκηώππτϋυπώπχησϔυϓύοηρτφι
΋μςωμσϔŒφψλμψυηϗώμυυηϗθϋτηκηϋλφωϊφιμψϗϖϑηϗφθϗοηϊμσϔωϊιφιμςωμ
σμληϊμσϗχψφωϊφριμςωμσϔπσπχφψϋϏμυπμλψϋκφτϋσπώϋŒχσηϊμσϔϑπςϋχμψμ
ιφλυφριμςωμσϔϋχσηϊπϊϔφκφιφψμυυϋϖωϋττϋιφχψμλμσμυυϓριμςωμσμτωψφς
΋μςωμσϔυφμ φθψηϑμυπμ ψμκϋσπψϋμϊωϗ Νμυμιωςφρ ςφυιμυώπμρ κoΥ μλπ
υφφθψηουφτ οηςφυμ φ χμψμιφλυφτ π χψφωϊφτ ιμςωμσμ} η ϊηςξμ Φφσφξμυπμτ
φχμψμιφλυφτπχψφωϊφτιμςωμσμχφωϊηυφισμυπμέΟΡπΨΤΡΨΨΨΧφϊηικϋωϊη
κπΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτoΥχμψμιφλυφτπχψφωϊφτιμςωμσμ}
ήμςŒώμυυηϗθϋτηκηωφλμψξηϑηϗψηωχφψϗξμυπμϏμςφληϊμσϗχσηϊμσϔ
ϑπςϋφθϋχσηϊμφχψμλμσμυυφρλμυμξυφρωϋττϓ
Ίηυςφιωςπρ ωμψϊπόπςηϊ Œ πτμυυηϗ πσπ χψμλϒϗιπϊμσϔωςηϗ ώμυυηϗ θϋ
τηκη ϋλφωϊφιμψϗϖϑηϗ ιυμωμυπμ ι θηυς ϕτπϊμυϊυφρ λμυμξυφρ ωϋττϓ ϋςη
οηυυφριωμψϊπόπςηϊμιωφφϊιμϊωϊιππωφθϗοηϊμσϔωϊιητπθηυςηιϓχσηϊπϊϔ
ληυυϋϖ ωϋττϋ π χψφώμυϊυφμ ιφουηκψηξλμυπμ οη χφσϔοφιηυπμ λμυμξυϓτπ
ωψμλωϊιητπ
190
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
ΊηυςφιωςηϗωθμψμκηϊμσϔυηϗςυπξςηυηχψμλϒϗιπϊμσϗŒώμυυηϗθϋτηκη
ιϓληιημτηϗθηυςφτϋλφωϊφιμψϗϖϑηϗιυμωμυπμλμυμξυϓύωψμλωϊιπχψηιφ
χψμλϒϗιπϊμσϗψηωχφψϗξηϊϔωϗπτπ
ΡφυφωητμυϊŒϊφιηψφψηωχψμλμσπϊμσϔυηϗώμυυηϗθϋτηκηϋλφωϊφιμψϗϖ
ϑηϗχψηιφμμλμψξηϊμσϗψηωχφψϗξηϊϔωϗϋςηοηυυϓτιυμρκψϋοφτωληυυϓτ
λσϗτφψωςφρχμψμιφοςππχφσϋϏπϊϔϕϊφϊκψϋο
ΉςώππφθϓςυφιμυυϓμπχψπιπσμκπψφιηυυϓμŒώμυυϓμθϋτηκπϋλφωϊφ
ιμψϗϖϑπϗιυμωμυπμμμλμψξηϊμσμτηςώπφυμψφτωϊφπτφωϊπιϋωϊηιυϓρςηχπ
ϊησηςώπφυμψυφκφφθϑμωϊιηχψηιφυηχμψπφλπϏμωςφμχφσϋϏμυπμλπιπλμυλη
υη ϋϏηωϊπμ ι ϋχψηισμυππ ηςώπφυμψυϓτ φθϑμωϊιφτ Φψπιπσμκπψφιηυυηϗ Œ
πτμυυηϗώμυυηϗθϋτηκηϋλφωϊφιμψϗϖϑηϗιυμωμυπμμμλμψξηϊμσμτφχψμλμ
σμυυφρωϊφπτφωϊπιϋωϊηιυϓρςηχπϊησχψηιφυηχφσϋϏμυπμϏηωϊπχψπθϓσπ
ιψηοτμψμυμτμυϔϐμτϏμτϋςηοηυυϓριηςώππηϊηςξμχψηιφυηϏηωϊϔπτϋ
ϑμωϊιηφωϊηιϐμκφωϗχφωσμσπςιπληώππφθϑμωϊιηιηυησφκπϏυφτψηοτμψμ
ΌΡ ΧΫ φχψμλμσμυη χψπιηϊποηώπφυυηϗ ώμυυηϗ θϋτηκη φθωσϋξπιηϖϑηϗ
χψφώμωωχψπιηϊποηώππ
Ψςσηλωςφμ ωιπλμϊμσϔωϊιφ Œ ϋλφωϊφιμψϗμϊ υηύφξλμυπμ φχψμλμσμυυφκφ
ϊφιηψηυηωςσηλμπχψηιφμμλμψξηϊμσϗυηψηωχφψϗξμυπμϕϊπτϊφιηψφτ
ΟυιμωϊπώπφυυϓρχηρŒϋλφωϊφιμψϗμϊψηιυϋϖλφσϖιςσηλϏπςηιχψηιμ
ωφθωϊιμυυφωϊπυηπτϋϑμωϊιφχημιφκφπυιμωϊπώπφυυφκφόφυλη
ΟοϋϏηϗϊμτηϊπςϋψϓυςηώμυυϓύθϋτηκιηξυφφϊτμϊπϊϔπϊηςφμϗισμυπμ
ςης κφωϋληψωϊιμυυφμ ψμκϋσπψφιηυπμ ψϓυςη ώμυυϓύ θϋτηκ ψφσϔ ςφϊφψφκφ
ιφοψηωϊημϊφωφθμυυφιϋωσφιπϗύόπυηυωφιϓύςψποπωφι
Όφωϋληψωϊιμυυφμ ψμκϋσπψφιηυπμ Œ ϕϊφ φλυη πο όφψτ ϋχψηισμυπϗ χφ
ωψμλωϊιφτ χψπτμυμυπϗ ϕςφυφτπϏμωςπύ ϖψπλπϏμωςπύ π ηλτπυπωϊψηϊπιυϓύ
τμψ ι πυϊμψμωηύ χφλλμψξηυπϗ φχψμλμσμυυφκφ χψηιφχφψϗλςη π χψφιμλμυπϗ
ιξπουϔκφωϋληψωϊιμυυφρχφσπϊπςπ
ΨϋϑυφωϊϔψμκϋσπψφιηυπϗψϓυςηώμυυϓύθϋτηκωφωϊφπϊιϋχφψϗλφϏμυππ
ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπτπϋχφσυφτφϏμυυϓτπφψκηυητπλμϗϊμσϔυφωϊπυηψϓυςμώμυ
υϓύθϋτηκμκφϋϏηωϊυπςφιπιϓχφσυϗμτϓύπτπφχμψηώπρ
Υωυφιϓ ψμκϋσπψφιηυπϗ φχψμλμσϗϖϊωϗ οηςφυφτ φ ψϓυςμ ώμυυϓύ θϋ
τηκΥυχψμλϋωτηϊψπιημϊ
⎯ ϋωϊηυφισμυπμ φθϗοηϊμσϔυϓύ ϊψμθφιηυπρ ς λμϗϊμσϔυφωϊπ ϕτπϊμυϊφι
πωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύωϊηυληψϊφι
⎯ ψμκπωϊψηώπϖ ιϓχϋωςφι ώμυυϓύ θϋτηκ φθϗοηϊμσϔωϊι οηόπςωπψφιηυ
υϓύιυπύπτμψϓχφςφυϊψφσϖποηϑπϊμχψηιϕτπϊμυϊφι
⎯ σπώμυοπψφιηυπμλμϗϊμσϔυφωϊπ
Φψφιμλμυπμόπυηυωφιφςψμλπϊυφρπλμυμξυφρχφσπϊπςπιωϊψηυμφωϋ
ϑμωϊισϗμϊωϗΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫΟωχφσυπϊμσϔυϓτφψκηυφτφϊιμϊωϊιμυυϓτ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
191
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
οη χψφιμλμυπμ μλπυφρ κφωϋληψωϊιμυυφρ χφσπϊπςπ υη ψϓυςμ ώμυυϓύ θϋτηκ
ϗισϗμϊωϗΫΨΫΧ Χφωωππ Φφσφξμυπμ φ Ϋμλμψησϔυφρ ωσϋξθμ χφ όπυηυωφιϓτ
ψϓυςητϋϊιμψξλμυφχφωϊηυφισμυπμτΦψηιπϊμσϔωϊιηΧΫφϊπϖυϗκ
⋾δϊπτχφωϊηυφισμυπμτΫΨΫΧυηλμσμυηϐπψφςπτπχφσυφτφϏπϗτπιφθ
σηωϊπποληυπϗυφψτηϊπιυϓύηςϊφιφχψμλμσϗϖϑπύλμϗϊμσϔυφωϊϔψϓυςηώμυ
υϓύ θϋτηκ π φωϋϑμωϊισμυπϗ ςφυϊψφσϔυϓύ όϋυςώπρ ι φθσηωϊπ φθψηϑμυπϗ
ώμυυϓύθϋτηκΥυηχφλϏπυμυηυηχψϗτϋϖΦψηιπϊμσϔωϊιϋΧΫ
ΦφωφκσηωφιηυπϖωΊηυςφτΧφωωππμϖκφϊφιϗϊωϗλφςϋτμυϊϓωιϗοηυυϓμ
ω φχψμλμσμυπμτ ϊψμθφιηυπρ ς ςψμλπϊυϓτ φψκηυποηώπϗτ η ϊηςξμ χφ ψμκϋ
σπψφιηυπϖ φχμψηώπρ ω ιησϖϊυϓτπ όφυλφιϓτπ ώμυυφωϊϗτπ ΫΨΫΧ ιϓλημϊ
σπώμυοππ φχψμλμσϗμϊ ιπλϓ φθψηϑημτϓύ ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ώμυυϓύ
θϋτηκχψπυπτημϊψμϐμυπϗφχψπφωϊηυφισμυππλμϗϊμσϔυφωϊπυηψϓυςμώμυ
υϓύ θϋτηκ ωφολημϊ ψμκπφυησϔυϓμ ΫΨΫΧ ϋωϊηυηισπιημϊ υφψτηϊπιϓ φθϗοη
ϊμσϔυϓμλσϗωφθσϖλμυπϗϕτπϊμυϊητππχψηιπσηπύχψπτμυμυπϗ
ΫΨΫΧ πτμμϊ δςωχμψϊυϓρ ωφιμϊ Œ ςφυωϋσϔϊηϊπιυφωφιμϑηϊμσϔυϓρ φψ
κηυλσϗχφλκφϊφιςππχψμλιηψπϊμσϔυφκφψηωωτφϊψμυπϗιφχψφωφιωιϗοηυυϓύ
ωπωχφσυμυπμτχφσυφτφϏπρΫΨΫΧ
Σπυόπυϋ Χφωωππ χψμλφωϊηισμυφ χψηιφ φχψμλμσμυπϗ χψφώμλϋψϓ ϕτπω
ωππ λφσκφιϓύ φθϗοηϊμσϔωϊι Φψηιπϊμσϔωϊιη ΧΫ π ώμυυϓύ θϋτηκ ωϋθϒμςϊφι
ΧΫΥλυηπομκφοηληϏŒψηοψηθφϊςηχψφκψηττϓκφωϋληψωϊιμυυϓύοηπτωϊιφ
ιηυπρππύψμησποηώππφϊπτμυπΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
΋ ιϓϐμυηοιηυυφτ Ϋμλμψησϔυφτ οηςφυμ oΥ ψϓυςμ ώμυυϓύ θϋτηκ}
πιΫμλμψησϔυφτοηςφυμφϊτηψϊηκ⋾ΫΞoΥοηϑπϊμχψηιποη
ςφυυϓύπυϊμψμωφιυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ}ψμκσητμυϊπψϋϖϊωϗτμψϓχφφθμ
ωχμϏμυπϖκφωϋληψωϊιμυυφρπφθϑμωϊιμυυφροηϑπϊϓχψηιόποπϏμωςπύπϖψπ
λπϏμωςπύσπώφθϒμςϊητππυιμωϊπψφιηυπϗςφϊφψϓύϗισϗϖϊωϗώμυυϓμθϋτηκπ
΋ϕϊφρωιϗοπωφολημϊωϗόμλμψησϔυϓρςφτχμυωηώπφυυϓρόφυλώμσϗτπςφϊφ
ψφκφϗισϗϖϊωϗιϓχσηϊηςφτχμυωηώπρπυιμωϊφψητποηϑπϊηπτϋϑμωϊιμυυϓύ
πυϊμψμωφιπυιμωϊφψφι
ΊηυςΧφωωππυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκιϓωϊϋχημϊπςηςϋϏηωϊυπςπςηςφψ
κηυκφωϋληψωϊιμυυφκφψμκϋσπψφιηυπϗπςφυϊψφσϗΡηςϋϏηωϊυπςφυχφςϋχημϊ
πχψφλημϊϏμςπχψφωϊϓμπχμψμιφλυϓμιμςωμσϗωφωψφςφτχφκηϐμυπϗυμθφ
σμμ ϐμωϊπ τμωϗώμι χφςϋχημϊ π χψφλημϊ κφωϋληψωϊιμυυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ
φθσπκηώππλμχφοπϊυϓμωμψϊπόπςηϊϓπλψϋκπμώμυυϓμθϋτηκπωφωψφςφτχφ
κηϐμυπϗυμθφσμμφλυφκφκφληχψφιφλπϊλμχφοπϊυϓμφχμψηώππχψπυπτημϊ
υηύψηυμυπμπιϋχψηισμυπμώμυυϓμθϋτηκπ
ΡηςφψκηυκφωϋληψωϊιμυυφκφψμκϋσπψφιηυπϗΊηυςΧφωωππφωϋϑμωϊισϗμϊ
ψμκϋσπψϋϖϑπμπςφυϊψφσπψϋϖϑπμόϋυςώππηϊηςξμσπώμυοπψφιηυπμχφυη
χψηισμυπϗτλμϗϊμσϔυφωϊπςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρπφψκηυποηώππςφυϊψφσϗ
192
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.1. Рынок ценных бумаг и его регулирование
πύλμϗϊμσϔυφωϊπυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκοηπύϕτπωωπφυυφρλμϗϊμσϔυφωϊϔϖ
ιμςωμσϔυϓτφθψηϑμυπμτ
΋ωφφϊιμϊωϊιππωΟυωϊψϋςώπμρΊηυςηΧφωωππ⋾Οφϊϗυιηψϗκ
ϋωϊηυφισμυ ώμσϓρ ψϗλ ποιμωϊυϓύ φθϗοηϊμσϔυϓύ υφψτηϊπιφι ΋ Φφσφξμυππ
ΊηυςηΧφωωππφϊηικϋωϊηκ⋾ΦoΥχφψϗλςμχψπτμυμυπϗςςψμ
λπϊυϓτφψκηυποηώπϗττμψφϊιμϊωϊιμυυφωϊπππυϓύτμψιφολμρωϊιπϗοηυη
ψϋϐμυπϗοηςφυφληϊμσϔωϊιηφψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ}φχψμλμσμυχφψϗλφςχψπ
τμυμυπϗωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύτμψιφολμρωϊιπϗ
Φφσφξμυπμτ Ίηυςη Χφωωππ φϊ υφϗθψϗ κ ⋾ Φ oΥ χφψϗλςμ
ψηωϏμϊη ςψμλπϊυϓτπ φψκηυποηώπϗτπ ιμσπϏπυϓ ψϓυφϏυφκφ ψπωςη} ϋωϊηυφι
σμυχφψϗλφςψηωϏμϊηπφώμυςπςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρόφυλφιφκφψπωςη
΍μϗϊμσϔυφωϊϔθηυςφιυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ
΋ηξυμρϐπτπφχμψηώπϗτπθηυςηωώμυυϓτπθϋτηκητπϗισϗϖϊωϗ
• ϕτπωωπφυυϓμφχμψηώππŒιϓχϋωςιφθψηϑμυπμωφθωϊιμυυϓύώμυυϓύ
θϋτηκ
• ςψμλπϊυϓμφχμψηώππŒιϓληϏηςψμλπϊφιώμυυϓτπθϋτηκητππςψμ
λπϊφιχφλοησφκώμυυϓύθϋτηκ
• ϋϏμϊλφωψφϏυηϗχφςϋχςηωφωςπλςφρωυφτπυησηιμςωμσμρ
• ςϋχσϗπχψφληξηώμυυϓύθϋτηκοηωιφρωϏμϊπχφχφψϋϏμυπϗτ
• θπψξμιϓμωλμσςπ
• φθωσϋξπιηυπμφθψηϑμυπϗώμυυϓύθϋτηκŒχφσϋϏμυπμπωχφσυμυπμ
χφθϋτηκητιϓχσηϊηλφύφλφιχφκηϐμυπμθϋτηκιμλμυπμψμμωϊψηωφθωϊιμυ
υπςφιπλψ
• φχμψηώππχφύψηυμυπϖώμυυϓύθϋτηκ
Ρψμλπϊυϓμφψκηυποηώππτφκϋϊθϓϊϔϕτπϊμυϊητπώμυυϓύθϋτηκλιϋύϊπ
χφι
1) ϕτπωωπφυυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ ϕτπϊπψϋϖϊωϗ λσϗ όφψτπψφιηυπϗ
ωφθωϊιμυυφκφςηχπϊησηŒϋωϊηιυφκφποημτυφκφ
2) ϊφψκφιϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ φθωσϋξπιηϖϊ ψηωϏμϊυϓμ π ςψμλπϊυϓμ
ωλμσςπςσπμυϊφι
δτπωωπϗŒχφωσμλφιηϊμσϔυφωϊϔλμρωϊιπρϕτπϊμυϊηχφψηοτμϑμυπϖώμυ
υϓύθϋτηκιωφφϊιμϊωϊιππωοηςφυφληϊμσϔυϓτπηςϊητπŒοηςφυητπoΥθηςώπ
φυμψυϓύφθϑμωϊιηύ}oΥψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ}oΥθηυςηύ}΋ϓχϋωςηςώπρ
πφθσπκηώπρϊηςξμψμκσητμυϊπψϋμϊωϗΟυωϊψϋςώπμρΊηυςηΧφωωππφϊπϖσϗ
κ⋾ΟoΥχψηιπσηύιϓχϋωςηπψμκπωϊψηώππώμυυϓύθϋτηκςψμλπϊ
υϓτπφψκηυποηώπϗτπυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
΋ϓχϋωςώμυυϓύθϋτηκςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρχφλσμξπϊκφωϋληψωϊιμυ
υφρ ψμκπωϊψηώππ ι Ίηυςμ Χφωωππ δϊφ λμσημϊωϗ ω ώμσϔϖ χφιϓϐμυπϗ φϊιμϊ
193
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.2. Деятельность банков на рынке ценных бумаг
ωϊιμυυφωϊπθηυςφιϕτπϊμυϊφιδτπωωπϗηςώπρπφθσπκηώπρφωϋϑμωϊισϗμϊωϗ
ωωφθσϖλμυπμτωσμλϋϖϑπύχψηιπσ
⎯ υηθσϖληϊμσϔυϓτ ωφιμϊφτ θηυςη πσπ φθϑπτ ωφθψηυπμτ ηςώπφυμψφι
χψπυπτημϊωϗψμϐμυπμφιϓχϋωςμώμυυϓύθϋτηκ
⎯ χφλκφϊηισπιημϊωϗ χψφωχμςϊ ϕτπωωππ Ύκφ υηουηϏμυπμ Œ φθμωχμϏπϊϔ
χφςϋχηϊμσμρπυόφψτηώπμρλσϗχψπυϗϊπϗψμϐμυπρ
⎯ χψφωχμςϊϕτπωωπππιϓχϋωςώμυυϓύθϋτηκψμκπωϊψπψϋϖϊωϗ
Χμκπωϊψπψϋϖϑπρ φψκηυ ψηωωτηϊψπιημϊ χψμλωϊηισμυυϓμ λφςϋτμυϊϓ
υηωφφϊιμϊωϊιπμοηςφυφληϊμσϔωϊιϋχψηιπσητππυωϊψϋςώπϗτ
⎯ θηυςϕτπϊμυϊχϋθσπςϋμϊχψφωχμςϊϕτπωωππιωψμλωϊιηύτηωωφιφρπυ
όφψτηώππ
⎯ χψφποιφλπϊωϗψμησποηώπϗιϓχϋωςημτϓύώμυυϓύθϋτηκδϊφφωϋϑμωϊ
ισϗμϊωϗ χϋϊμτ ιυμωμυπϗ ηςώπφυμψητπ ι ςηχπϊησ θηυςη τηϊμψπησϔυϓύ ώμυ
υφωϊμρυμτηϊμψπησϔυϓύηςϊπιφιπυφωϊψηυυφριησϖϊϓχψφληξπώμυυϓύθϋ
τηκοηψϋθσπςηχπϊησποηώππωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊιθηυςηχμψμφόφψτσμυπϗ
ψηυμμιυμωμυυϓύχημιπηςώπροητμυϓιϓχϋϑμυυϓύθηυςφτώμυυϓύθϋτηκ
⎯ ψμκπωϊψπψϋϖϊωϗ πϊφκπ ιϓχϋωςη χφ οηιμψϐμυππ ψμησποηώππ ώμυυϓύ
θϋτηκ
⎯ πϊφκπιϓχϋωςηώμυυϓύθϋτηκχϋθσπςϋϖϊωϗιωψμλωϊιηύτηωωφιφρπυ
όφψτηώππ
΋ ώμσϗύ χψπισμϏμυπϗ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ϖψπλπϏμωςπύ π όποπϏμωςπύ
σπώθηυςπιϓχϋωςηϖϊλμχφοπϊυϓμπσπωθμψμκηϊμσϔυϓμωμψϊπόπςηϊϓ΋ϕϊπύ
ώμυυϓύ θϋτηκηύ ϋλφωϊφιμψϗμϊωϗ όηςϊ ιυμωμυπϗ ι θηυς λμυμξυϓύ ωψμλωϊι
ιςηϏμωϊιμιςσηληπχψηιφιςσηλϏπςηχφσϋϏπϊϔχφπωϊμϏμυππϋωϊηυφισμυυφ
κφωψφςηωϋττϋιςσηληπχψφώμυϊϓχφυμτϋιθηυςμιϓληιϐμτωμψϊπόπςηϊ
ΨθμψμκηϊμσϔυϓμωμψϊπόπςηϊϓιϓληϖϊωϗόποπϏμωςπτσπώητλμχφοπϊυϓμŒ
ϖψπλπϏμωςπτ
Φψηιπση π ϋωσφιπϗ ιϓχϋωςη ωμψϊπόπςηϊφι φχψμλμσμυϓ χπωϔτφτ
έμυϊψησϔυφκφθηυςηφϊόμιψησϗκ⋾Œιψμλφϊυφϗθψϗ
κΨμψϊπόπςηϊϓυμχφλσμξηϊιϓιφοϋυηϊμψψπϊφψππκφωϋληψωϊιoυμψϋ
θσμιφροφυϓ}πυμτφκϋϊωσϋξπϊϔωψμλωϊιφτχσηϊμξηοηχψφληυυϓμϊφιηψϓ
ΨψφςφθψηϑμυπϗλμχφοπϊυϓύωμψϊπόπςηϊφιφκψηυπϏμυφλυπτκφλφτωθμψμ
κηϊμσϔυϓύŒϊψμτϗκφλητπΟύωϋττηŒυμφκψηυπϏμυυηΨμψϊπόπςηϊϓλφσξ
υϓ πτμϊϔ ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπρ υηθφψ φθϗοηϊμσϔυϓύ ψμςιποπϊφι Ψμψϊπόπςηϊϓ
ϗισϗϖϊωϗωψφϏυϓτπτφκϋϊθϓϊϔπτμυυϓτππυηχψμλϒϗιπϊμσϗ
ΡψμλπϊυϓμφχμψηώππθηυςητφκϋϊφόφψτσϗϊϔωϗχϋϊμτιϓληϏπιμςωμσϗ
΋μςωμσϔυϓμ ςψμλπϊϓ χψμλωϊηισϗϖϊωϗ ι όφψτμ ϋϏμϊη ιμςωμσμρ ωχμώπησϔ
υφκφωωϋλυφκφωϏμϊηχφλιμςωμσϔφυςφσϔυφκφωϏμϊηηϊηςξμςψμλπϊφιηυπϗ
ιυμϐυμϊφψκφιϓύωλμσφςόφψόμρϊπυκη
194
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.2. Деятельность банков на рынке ценных бумаг
ΪϏμϊπσπλπωςφυϊιμςωμσμρωφωϊφπϊιϊφτϏϊφιμςωμσμλμψξηϊμσϔχμψμλη
μϊχψφλημϊιμςωμσϔθηυςϋχφπυλφωωητμυϊϋλφυηωϊϋχσμυπϗωψφςηχσηϊμξη
πχφσϋϏημϊιμςωμσϔυϋϖωϋττϋοηιϓϏμϊφτφχψμλμσμυυφκφχψφώμυϊηιωιϗοπ
ω λφωψφϏυϓτ χφσϋϏμυπμτ Φψπ ϕϊφτ λπωςφυϊφτ υηοϓιηϖϊ ςης ωητϋ φχμψη
ώπϖϋϏμϊηιμςωμσϗϊηςπωϋττϋϋλμψξπιημτϋϖθηυςφτΊηυςϋϏπϊϓιηϖϑπρ
ιμςωμσϔυηοϓιημϊωϗλπωςφυϊμψφτςσπμυϊŒλπωςφυϊπωϊφτλπωςφυϊηυϊφτ
ΨϋττηλπωςφυϊηπωϏπωσϗμϊωϗχφόφψτϋσμ
Ψ Ρ¼Ω¼Φ¼
κλμ،ωϋττηλπωςφυϊη
ьωϋττηιμςωμσϗ
ٌώμσφμϏπωσφλυμρλφχσηϊμξη
֌χψφώμυϊϋϏμϊυηϗωϊηιςη
ΡψμλπϊιόφψτμφυςφσϔυφκφωϏμϊηΊηυςφϊςψϓιημϊςσπμυϊϋωχμώπησϔ
υϓρωωϋλυϓρωϏμϊπιϓλημϊχφυμτϋςψμλπϊϓ΋ςηϏμωϊιμφθμωχμϏμυπϗφθϓϏ
υφχψπυπτηϖϊωϗϊφιηψυϓμιμςωμσϗΦψποησφκμιμςωμσμρχψηιφωφθωϊιμυυφ
ωϊπςθηυςϋυμχμψμύφλπϊΡψμλπϊιϓλημϊωϗιψηοτμψμŒφϊυφτπυηση
ιμςωμσϗ΋φοιψηϊςψμλπϊηφωϋϑμωϊισϗμϊωϗυμχφωψμλωϊιμυυφοημτϑπςφτ
Χηωωτφϊψπτόφψόμρϊπυκφιϓμφχμψηώππωιμςωμσϗτπ
ΫφψόμρϊπυκŒϕϊφφχμψηώπϗχφχψπφθψμϊμυπϖχψηιηϊψμθφιηυπϗυηχφ
ωϊηιςϋϊφιηψφιπφςηοηυπμϋωσϋκωφφϊιμϊωϊιμυυφŒχψπυϗϊπμψπωςηυμπωχφσ
υμυπϗ ϕϊπύ ϊψμθφιηυπρ ΥθϓϏυφ ϕϊφϊ ιπλ ςψμλπϊφιηυπϗ πωχφσϔοϋμϊωϗ χψπ
ιυμϐυμϊφψκφιϓύωλμσςηύ
ΡϏπωσϋϊηςυηοϓιημτϓύςφτπωωπφυυϓύφχμψηώπρθηυςηωιμςωμσϗτπφϊ
υφωϗϊφχμψηώππχψπςφϊφψϓύιμςωμσϗχψμλφωϊηισϗϖϊωϗιθηυςπύλμψξηϊμ
σϗτπλσϗχφσϋϏμυπϗχφυπτχσηϊμξμριμςωμσμληϊμσμρπχμψμληϏππύιμςωμ
σμλμψξηϊμσϗτ
Ρ ϊηςπτ φχμψηώπϗτ φϊυφωϗϊωϗ ϊηςξμ φχμψηώππ θηυςφι χφ χφψϋϏπϊμσϔ
ωϊιϋπηςώμχϊπψφιηυπϖιμςωμσμρ
Ρφτπωωπφυυϓμ φχμψηώππ χψφιφλϗϊωϗ θηυςφτ ι όφψτμ πυςηωωπψφιηυπϗ
ιμςωμσμρδϊφφχμψηώπϗιςφϊφψφρθηυςιϓχφσυϗμϊχφψϋϏμυπμιμςωμσμλμψ
ξηϊμσϗχφχφσϋϏμυπϖχσηϊμξηχφιμςωμσϗτιϋωϊηυφισμυυϓρωψφς
΋μςωμσμλμψξηϊμσϔληϖϑπρθηυςϋχφψϋϏμυπμυηοϓιημϊωϗςφτπϊμυϊφτ
ΊηυςιϓχφσυϗϖϑπρχφψϋϏμυπμ况Œςφτπωωπφυμψφτ΋φουηκψηξλμυπμοηλμρ
ωϊιπϗθηυςηŒςφτπωωπϗ
ΊηυςπτφκϋϊχψφποιφλπϊϔχσηϊμξπιϋωϊηυφισμυυϓμωψφςπχφχφψϋϏμυπϖ
ιμςωμσμληϊμσμρπσπϊψηωωηϊηϊηςυηοϓιημτϋϖλμτπώπσϗώπϖιμςωμσμρ΋ϕϊφτ
ωσϋϏημθηυςϗισϗμϊωϗυμχφσϋϏηϊμσμτηχσηϊμσϔϑπςφτλμτπώπσϗυϊφτ
ΞηφχσηϊϋιμςωμσϗιςηϏμωϊιμφωφθφκφχσηϊμσϔϑπςηθηυςϋυηϏπωσϗμϊωϗ
ςφτπωωπϗφχσηϏμυυϓμιμςωμσϗχμψμληϖϊωϗςσπμυϊϋ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
195
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.2. Деятельность банков на рынке ценных бумаг
Ήιησϔ ηιησπψφιηυπμ ιμςωμσμρ χψμλωϊηισϗμϊ ωφθφρ ιμςωμσϔυφμ χφψϋ
ϏπϊμσϔωϊιφχφωψμλωϊιφτςφϊφψφκφφθμωχμϏπιημϊωϗχσηϊμξχφιμςωμσϖ
ΩηςφμφθμωχμϏμυπμλημϊωϗϊψμϊϔπτσπώφτπσπφλυπτποσπώχφλχπωηι
ϐπύιμςωμσϔ΋ςηϏμωϊιμηιησπωϊφιφθϓϏυφιϓωϊϋχηϖϊθηυςπ
Φφλϊιμψξλμυπμχσηϊμσϔϑπςφτωφκσηωπϗυηφχσηϊϋχφχμψμιφλυφτϋιμς
ωμσϖϊψηϊϊμυηοϓιημϊωϗηςώμχϊφτιμςωμσμρθηυςφτ
ΟοωφλμψξηυπϗχμψμιφλυφκφιμςωμσϗωσμλϋμϊϏϊφφθϗοηϊμσϔωϊιηχφυμτϋ
λσϗϊψηωωηυϊηχσηϊμσϔϑπςηιφουπςηϖϊσπϐϔωτφτμυϊηχψπυϗϊπϗπτης
ώμχϊηιμςωμσϗχσηϊμσϔϑπςτφξμϊφκψηυπϏπϊϔηςώμχϊϏηωϊϔϖωϋττϓ
Φφλ ψηοτμϑμυπμτ θηυςητπ ωφθωϊιμυυϓύ ιμςωμσμρ χφυπτηϖϊ ιϓχϋως
ιφθφψφϊχψφωϊϓύιμςωμσμρφωϋϑμωϊισϗμτϓύθηυςητπχψφϊπιχψπυϗϊπϗλμ
υμξυϓύωψμλωϊιςηςςψηϊςφωψφϏυϓύλφσκφιϓύφθϗοηϊμσϔωϊι
Ρηςπύσπθφ λφχφσυπϊμσϔυϓύ χψηιπσ π φκψηυπϏμυπρ λσϗ θηυςφι ολμωϔ
υμϊδϊηφχμψηώπϗχφσϋϏπσηψηοιπϊπμιωιϗοπωλφωϊηϊφϏυφξμωϊςπτπφκψη
υπϏμυπϗτπυηςσηλϓιημτϓτπυηιϓχϋωςπυϓύώμυυϓύθϋτηκ
Ίηυςφιωςπριμςωμσϔπτμμϊολμωϔλμχφοπϊυϋϖχψπψφλϋθσποςϋϖςλμχφ
οπϊυϓτωμψϊπόπςηϊητ΋ϓχϋωςιμςωμσμριφθφψφϊυηοϓιημϊωϗϏηωϊφoτπωωπ
μριμςωμσμρ}
Φψπωϊηθπσϔυφρϕςφυφτπςμπθηυςφιωςφρωπωϊμτμιμςωμσϔυμωμϊόϋυς
ώπϖ πυωϊψϋτμυϊη ψμόπυηυωπψφιηυπϗ ΋ ϕϊφρ ωιϗοπ κφιφψϗϊ φ χμψμϋϏμϊυφτ
ςψμλπϊφιηυππ ΦμψμϋϏμϊ ιμςωμσμρ Œ ϕϊφ χηωωπιυηϗ λσϗ θηυςφι φχμψηώπϗ
χψμλωϊηισϗϖϑηϗωφθφρχψφληξϋϋϏϊμυυϓύθηυςφτιμςωμσμρλψϋκφτϋθηυςϋ
ιψφσπςφϊφψφκφφθϓϏυφιϓωϊϋχημϊέμυϊψησϔυϓρθηυςΧΫ
΍πωςφυϊμψφτ ι φχμψηώππ χμψμϋϏμϊη ϗισϗμϊωϗ έμυϊψησϔυϓρ θηυς ΧΫ
λπωςφυϊπωϊφτ Œ ςφττμψϏμωςπρ θηυς ΦμψμϋϏμϊϋ χηωωπφυπψφιηυπϖ τφκϋϊ
θϓϊϔ χφλιμψκυϋϊϓ χψφωϊϓμ ιμςωμσϗ χψμλχψπϗϊπϗχφωϊηιϑπςη ιϓωϊηισμυ
υϓμιχφσϔοϋςφττμψϏμωςπύθηυςφι
Ϋφψτπψφιηυπμπϋχψηισμυπμχφψϊόμσμτώμυυϓύθϋτηκ
ιθηυςμ
ΥϊμϏμωϊιμυυϓμθηυςπυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκτφκϋϊιϓωϊϋχηϊϔιςηϏμ
ωϊιμϕτπϊμυϊφιπυιμωϊφψφιπφωϋϑμωϊισϗϊϔυηυμτχψφόμωωπφυησϔυϋϖλμ
ϗϊμσϔυφωϊϔ
ΡφττμψϏμωςπμθηυςπιϓωϊϋχηϖϑπμϕτπϊμυϊητπυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ
ιϓχϋωςηϖϊ ώμυυϓμ θϋτηκπ π υμωϋϊ φϊ ωιφμκφ πτμυπ φθϗοηϊμσϔωϊιη χφ υπτ
χμψμλπύισηλμσϔώητπ
Ίηυςπιϓωϊϋχηϖϑπμπυιμωϊφψητπυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκχψπφθψμϊηϖϊ
ώμυυϓμθϋτηκππφϊωιφμκφπτμυπποηωιφρωϏμϊπχφσϋϏηϖϊυηυπύχψηιφ
ωφθωϊιμυυφωϊπ
196
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
Ίηυςπ τφκϋϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔ ωσμλϋϖϑπμ ιπλϓ χψφόμωωπφυησϔυφρ λμϗ
ϊμσϔυφωϊπυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ
• θψφςμψωςϋϖλμϗϊμσϔυφωϊϔ
• λπσμψωςϋϖλμϗϊμσϔυφωϊϔ
• ςσπψπυκφιϋϖλμϗϊμσϔυφωϊϔ
• λμχφοπϊηψυϋϖλμϗϊμσϔυφωϊϔ
• λμϗϊμσϔυφωϊϔχφϋχψηισμυπϖώμυυϓτπθϋτηκητπ
δτπωωπϗϕτπωωπφυυϓύώμυυϓύθϋτηκςφττμψϏμωςπτθηυςφτ
δτπωωπφυυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ ψηοτμϑηϖϊωϗ ιϓχϋωςητπ Ϗϊφ φθμωχμϏπ
ιημϊ φλπυηςφιϓρ φθϒμτ χψηι ισηλμσϔώητ πτμϖϑπτ φλπυηςφιϓμ ϋωσφιπϗ
χμψιπϏυφκφ ψηοτμϑμυπϗ ι φλπυ π ϊφϊ ξμ κφωϋληψωϊιμυυϓρ ψμκπωϊψηώπφυ
υϓρυφτμψ΋υμοηιπωπτφωϊπφϊιψμτμυππύχψπφθψμϊμυπϗφυππτμϖϊψηιυϓμ
φθϒμτπωψφςπφωϋϑμωϊισμυπϗχψηιιυϋϊψπφλυφκφιϓχϋωςη
Φψηιφ ϕτπωωππ ωφθωϊιμυυϓύ ηςώπρ π φθσπκηώπρ πτμμϊ ςφττμψϏμωςπρ
θηυς φθψηοφιηυυϓρ ςης ηςώπφυμψυφμ φθϑμωϊιφ Τηψϗλϋ ω πτμϖϑπτπ φω
υφιφχφσηκηϖϑμμ ουηϏμυπμ λσϗ ιωμύ ϕτπϊμυϊφι όμλμψησϔυϓτπ οηςφυητπ
oΥψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ}oΥθηςώπφυμψυϓύφθϑμωϊιηύ}oΥθηυςηύπθηυ
ςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ} ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ ιϓχϋωςηϗ ωφθωϊιμυυϓμ ηςώππ
πφθσπκηώππλφσξυϓψϋςφιφλωϊιφιηϊϔωϗϊηςξμΟυωϊψϋςώπμρΊηυςηΧφωωππ
φϊ πϖσϗ κ ⋾ Ο oΥ χψηιπσηύ ιϓχϋωςη π ψμκπωϊψηώππ ώμυυϓύ
θϋτηκςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
Ουωϊψϋςώπμρ ψμκσητμυϊπψϋμϊωϗ ϕτπωωπϗ ώμυυϓύ θϋτηκ ςφϊφψϋϖ ηςώπ
φυμψυϓρ θηυς τφξμϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔ ι ωσϋϏημ ωιφμκφ ϋϏψμξλμυπϗ χψπ ϋιμ
σπϏμυππψηοτμψφιχμψιφυηϏησϔυφκφϋωϊηιυφκφςηχπϊησηθηυςηχφωψμλωϊιφτ
ιϓχϋωςη ηςώπρ χψπ χψπισμϏμυππ θηυςφτ οημτυφκφ ςηχπϊηση χφωψμλωϊιφτ
ιϓχϋωςηφθσπκηώπρπλψϋκπύλφσκφιϓύφθϗοηϊμσϔωϊι
΋ωσϋϏημμωσπψμκπωϊψηώπϗϕτπωωππώμυυϓύθϋτηκςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππχψφποιφλπϊωϗθμοψμκπωϊψηώππχψφωχμςϊηϕτπωωππχψφώμλϋψηϕτπωωππ
ιςσϖϏημϊιωμθϗωσμλϋϖϑπμϕϊηχϓ
• χψπυϗϊπμϕτπϊμυϊφτψμϐμυπϗφιϓχϋωςμ
• ψμκπωϊψηώπϗιϓχϋωςηώμυυϓύθϋτηκ
• ποκφϊφισμυπμωμψϊπόπςηϊφιώμυυϓύθϋτηκλσϗλφςϋτμυϊηψυφρόφψ
τϓιϓχϋωςη
• ψηοτμϑμυπμώμυυϓύθϋτηκ
• ψμκπωϊψηώπϗφϊϏμϊηφθπϊφκηύιϓχϋωςη
΋ωσϋϏημμωσπψμκπωϊψηώπϗϕτπωωππώμυυϓύθϋτηκςψμλπϊυφρφψκηυποη
ώππ ωφχψφιφξλημϊωϗ ψμκπωϊψηώπμρ χψφωχμςϊη ϕτπωωππ χψφώμλϋψη ϕτπωωππ
ιςσϖϏημϊιωμθϗωσμλϋϖϑπμϕϊηχϓ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
197
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
• χψπυϗϊπμϕτπϊμυϊφτψμϐμυπϗφιϓχϋωςμ
• χφλκφϊφιςηχψφωχμςϊηϕτπωωππ
• ψμκπωϊψηώπϗιϓχϋωςηώμυυϓύθϋτηκπχψφωχμςϊηϕτπωωππ
• ψηωςψϓϊπμπυόφψτηώππωφλμψξηϑμρωϗιχψφωχμςϊμϕτπωωππ
• ποκφϊφισμυπμωμψϊπόπςηϊφιώμυυϓύθϋτηκλσϗλφςϋτμυϊηψυφρόφψ
τϓιϓχϋωςη
• ψηοτμϑμυπμώμυυϓύθϋτηκ
• ψμκπωϊψηώπϗφϊϏμϊηφθπϊφκηύιϓχϋωςη
• ψηωςψϓϊπμιωμρπυόφψτηώππωφλμψξηϑμρωϗιφϊϏμϊμφθπϊφκηύιϓ
χϋωςη
Χμκπωϊψηώπϗ ιϓχϋωςη ώμυυϓύ θϋτηκ λφσξυη ωφχψφιφξληϊϔωϗ ψμκπωϊψη
ώπμρ χψφωχμςϊη ϕτπωωππ ώμυυϓύ θϋτηκ μωσπ ιϓχφσυϗμϊωϗ ύφϊϗ θϓ φλυφ
ποωσμλϋϖϑπύϋωσφιπρ
• ψηοτμϑμυπμ ώμυυϓύ θϋτηκ χψφποιφλπϊωϗ ωψμλπ υμφκψηυπϏμυυφκφ
ςψϋκησπώπσποηψηυμμποιμωϊυφκφςψϋκησπώϏπωσφςφϊφψϓύχψμιϓϐημϊ
• μωσπ φθϑπρ φθϒμτ ϕτπωωππ χψμιϓϐημϊ ϊϓω τπυπτησϔυϓύ ψηο
τμψφιφχσηϊϓϊψϋλη
Φψπφθψμϊμυπμ π πσπ χφσϋϏμυπμ ι λφιμψπϊμσϔυφμ ϋχψηισμυπμ ι ψμ
οϋσϔϊηϊμ φλυφρ πσπ υμωςφσϔςπύ ωλμσφς φλυπτ ϖψπλπϏμωςπτ πσπ όποπϏμ
ωςπτσπώφτσπθφκψϋχχφρϖψπλπϏμωςπύππσπόποπϏμωςπύσπώωιϗοηυυϓύ
τμξλϋ ωφθφρ ωφκσηϐμυπμτ σπθφ κψϋχχφρ ϖψπλπϏμωςπύ σπώ ϗισϗϖϑπύωϗ
λφϏμψυπτπ πσπ οηιπωπτϓτπ χφ φϊυφϐμυπϖ λψϋκ ς λψϋκϋ θφσμμ ηςώπρ
ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ϊψμθϋμϊ ϋιμλφτσμυπϗ Ίηυςη Χφωωππ θφσμμ Œ
χψμλιηψπϊμσϔυφκφωφκσηωπϗληυυφκφϊμψψπϊφψπησϔυϓτϋϏψμξλμυπμτΊηυςη
Χφωωππχφτμωϊϋυηύφξλμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Φψμλιηψπϊμσϔυφμωφκσηωπμυηχψπφθψμϊμυπμθφσμμηςώπρςψμλπϊ
υφρφψκηυποηώππλφσξυφθϓϊϔχφσϋϏμυφλφοηςσϖϏμυπϗωλμσφςωιϗοηυυϓύ
ωχψπφθψμϊμυπμτηςώπρςψμλπϊυφρφψκηυποηώππ
Ρψμλπϊυηϗ φψκηυποηώπϗ φθϗοηυη χφσϋϏηϊϔ χψμλιηψπϊμσϔυφμ ψηοψμϐμ
υπμ υη ϋιμσπϏμυπμ ωιφμκφ ϋωϊηιυφκφ ςηχπϊηση οη ωϏμϊ ωψμλωϊι υμψμοπλμυ
ϊφι υμοηιπωπτφ φϊ φθϒμτη ηςώπρ χψμλχφσηκημτφκφ λσϗ ψηοτμϑμυπϗ ωψμλπ
υπύ΍ηυυφμψηοψμϐμυπμλφσξυφθϓϊϔχφσϋϏμυφιχφψϗλςμϋωϊηυφισμυυφτ
ΊηυςφτΧφωωππλφοηςσϖϏμυπϗςψμλπϊυφρφψκηυποηώπμρωλμσφςωιϗοηυυϓύ
ωφϊϏϋξλμυπμτωιφπύηςώπρ
Φψπ ωφοληυππ ςψμλπϊυφρ φψκηυποηώππ ω πυφωϊψηυυϓτπ πυιμωϊπώπϗτπ
χψμλιηψπϊμσϔυφμψηοψμϐμυπμυηϋϏηωϊπμυμψμοπλμυϊφιιϋωϊηιυφτςηχπϊησμ
λφσξυφθϓϊϔχφσϋϏμυφυμψμοπλμυϊητπϋϏψμλπϊμσϗτπ
΋ϓχϋως υμϕτπωωπφυυϓύ ώμυυϓύ θϋτηκ ςφττμψϏμωςπτ θηυςφτ φωϋϑμωϊ
ισϗμϊωϗωσμλϋϖϑπτφθψηοφτ
198
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
ΡφττμψϏμωςπμθηυςπωώμσϔϖχψπισμϏμυπϗλφχφσυπϊμσϔυϓύλμυμξυϓύ
ψμωϋψωφι φωϋϑμωϊισϗϖϊ ιϓχϋως ώμυυϓύ θϋτηκ πτμυϋμτϓύ ωμψϊπόπςηϊη
τπ λμυμξυϓρ λφςϋτμυϊ Œ ϋλφωϊφιμψμυπμ ΋ οηιπωπτφωϊπ φϊ φψπμυϊηώππ
υη πυιμωϊφψη ωμψϊπόπςηϊϓ χφλψηολμσϗϖϊωϗ υη λμχφοπϊυϓμ π ωθμψμκηϊμσϔ
υϓμΥυπχψμλωϊηισϗϖϊωφθφρλμυμξυϓμλφςϋτμυϊϓϋλφωϊφιμψϗϖϑπμιυμ
ωμυπμ ωψμλωϊι υη φχψμλμσμυυφμ ιψμτϗ φθϓϏυφ πτμϖϑπμ όπςωπψφιηυυϋϖ
ωϊηιςϋχψφώμυϊη΋υμωμυυϓμϊηςπτφθψηοφτιθηυςωψμλωϊιητφκϋϊθϓϊϔποϒ
ϗϊϓϊφσϔςφχφχψμλϒϗισμυππχψηιπσϔυφφόφψτσμυυϓύωμψϊπόπςηϊφι
ΥϊσπϏπμλμχφοπϊυϓύπωθμψμκηϊμσϔυϓύωμψϊπόπςηϊφιιϊφτϏϊφωθμψμ
κηϊμσϔυϓμωμψϊπόπςηϊϓιϓληϖϊωϗόποπϏμωςπτσπώητκψηξληυητηλμχφ
οπϊυϓμŒϖψπλπϏμωςπτσπώητφψκηυποηώπϗτ΍μχφοπϊυϓμπωθμψμκηϊμσϔ
υϓμωμψϊπόπςηϊϓτφκϋϊθϓϊϔςϋχσμυϓισϖθφμιψμτϗιϊμϏμυπμιωμκφχμψπφ
ληπύλμρωϊιπϗηχψφώμυϊϓχφυπτυηϏπωσϗϖϊωϗωτφτμυϊηπύχψπφθψμϊμυπϗ
Ψμψϊπόπςηϊϓτφκϋϊθϓϊϔςηςπτμυυϓτπϊηςπυηχψμλϒϗιπϊμσϗ
Φφ οηςφυφληϊμσϔωϊιϋ λμχφοπϊυϓμ π ωθμψμκηϊμσϔυϓμ ωμψϊπόπςηϊϓ ςφτ
τμψϏμωςφκφθηυςηϗισϗϖϊωϗώμυυϓτπθϋτηκητπφλυηςφχψφώμλϋψηπύιϓχϋ
ωςηπλιπξμυπϗωφιωμτπυηϗϏμτϋηςώπρπφθσπκηώπρ΍μχφοπϊυϓρπωθμψμ
κηϊμσϔυϓρωμψϊπόπςηϊŒχπωϔτμυυφμωιπλμϊμσϔωϊιφθηυςηϕτπϊμυϊηφιςση
λμλμυμξυϓύωψμλωϊιϋλφωϊφιμψϗϖϑμμχψηιφιςσηλϏπςηθμυμόπώπηψηπσπ
μκφχψηιφχψμμτυπςηυηχφσϋϏμυπμχφπωϊμϏμυππϋωϊηυφισμυυφκφωψφςηωϋτ
τϓλμχφοπϊηιςσηληπχψφώμυϊφιχφυμτϋ
ΥλυφιψμτμυυφϋωϊηυηισπιημϊωϗϏϊφιωϗςπρλφςϋτμυϊχψηιφϊψμθφιηυπϗ
χφςφϊφψφτϋτφξμϊϋωϊϋχηϊϔωϗφλυπτσπώφτλψϋκφτϋωσϋξηϑπρφθϗοηϊμσϔ
ωϊιφτθηυςηχφιϓχσηϊμψηοτμϑμυυϓύϋυμκφλμχφοπϊφιλφσξμυπτμυφιηϊϔ
ωϗ λμχφοπϊυϓτ ωμψϊπόπςηϊφτ η ηυησφκπϏυϓρ ξμ λφςϋτμυϊ ιϓωϊϋχηϖϑπρ
ςης φθϗοηϊμσϔωϊιφ θηυςη χφ ιϓχσηϊμ ψηοτμϑμυυϓύ ϋ υμκφ ωθμψμκηϊμσϔυϓύ
ιςσηλφι况Œωθμψμκηϊμσϔυϓτωμψϊπόπςηϊφτ
ΨμψϊπόπςηϊϓυμτφκϋϊθϓϊϔψηωϏμϊυϓτππσπχσηϊμξυϓτπλφςϋτμυϊητπ
΋ωμ ωμψϊπόπςηϊϓ ιϓχϋϑμυυϓμ ςφττμψϏμωςπτπ θηυςητπ ϗισϗϖϊωϗ
ωψφϏυϓτπϊηςςηςιϓχϋωςϕϊπύώμυυϓύθϋτηκυηϋωσφιπϗύλφιφωϊψμθφιηυπϗ
οηςφυφληϊμσϔωϊιφτυμλφχϋωςημϊωϗ
ΨψφςφθψηϑμυπϗωμψϊπόπςηϊηφχψμλμσϗμϊωϗωληϊϓμκφιϓληϏπλφληϊϓ
ςφκλη ισηλμσμώ χφσϋϏημϊ χψηιφ ιφωϊψμθφιηυπϗ χφ ϕϊφτϋ ωμψϊπόπςηϊϋ
Φψμλμσϔυϓρ ωψφς φθψηϑμυπϗ λμχφοπϊυϓύ ωμψϊπόπςηϊφι Œ φλπυ κφλ ωθμ
ψμκηϊμσϔυϓύŒϊψπκφληΎωσπωψφςχφσϋϏμυπϗιςσηληχφωμψϊπόπςηϊϋχψφ
ωψφϏμυ ϊφ ωμψϊπόπςηϊ ωϊηυφιπϊωϗ λφςϋτμυϊφτ λφ ιφωϊψμθφιηυπϗ π θηυς
φθϗοηυφχσηϊπϊϔμκφωϋττϋυμτμλσμυυφχφχμψιφτϋϊψμθφιηυπϖισηλμσϔώη
Ψφιμψϐηϗ ϕτπωωπϖ ωμψϊπόπςηϊφι ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ οηψηυμμ χψμλϋωτη
ϊψπιηϖϊ ιφοτφξυφωϊϔ λφωψφϏυφκφ χψμλϒϗισμυπϗ πύ ς φχσηϊμ Φψπ λφωψφϏ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
199
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
υφρφχσηϊμθηυςιϓχσηϏπιημϊισηλμσϔώϋωμψϊπόπςηϊημκφωϋττϋπχψφώμυ
ϊϓχφχφυπξμυυφρωϊηιςμϋωϊηυφισμυυφρθηυςφτχψπιϓληϏμωμψϊπόπςηϊη
Τμοηιπωπτφ φϊ ιψμτμυπ χφςϋχςπ ωμψϊπόπςηϊφι θηυςϕτπϊμυϊ χφ πωϊμϏμυππ
ωψφςηπύφθψηϑμυπϗφθϗοηυιϓχσηϏπιηϊϔισηλμσϔώητωμψϊπόπςηϊφιχψφώμυ
ϊϓψηωωϏπϊηυυϓμχφχμψιφυηϏησϔυφϋωϊηυφισμυυφρωϊηιςμ
Ίηυςϕτπϊμυϊ χψμξλμ Ϗμτ ιϓχϋωςηϊϔ ωμψϊπόπςηϊϓ λφσξμυ ϋϊιμψλπϊϔ
ϋωσφιπϗπύιϓχϋωςηπφθψηϑμυπϗιϊφτΌσηιυφτϊμψψπϊφψπησϔυφτϋχψηισμ
υππ έμυϊψησϔυφκφ θηυςη πσπ ι ϊφτ Τηώπφυησϔυφτ θηυςμ ψμωχϋθσπςπ ι ωφ
ωϊηιμ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ κλμ υηύφλπϊωϗ μκφ ςφψψμωχφυλμυϊωςπρ ωϏμϊ
΍ηυυϓμϋωσφιπϗλφσξυϓωφλμψξηϊϔχφσυϓρχφψϗλφςιϓχϋωςηπφθψηϑμυπϗ
ωμψϊπόπςηϊφιφχπωηυπμπύιυμϐυμκφιπληπτηςμϊωμψϊπόπςηϊηΥυπχψμλ
ωϊηισϗϖϊωϗιψμκπωϊψπψϋϖϑπρφψκηυιλμωϗϊπλυμιυϓρωψφςωληϊϓχψπυϗϊπϗ
ψμϐμυπϗ φ ιϓχϋωςμ ωμψϊπόπςηϊφι Χμκπωϊψπψϋϖϑπρ φψκηυ ι ϊμϏμυπμ λιϋύ
υμλμσϔψηωωτηϊψπιημϊχψμλωϊηισμυυϓμθηυςφτϋωσφιπϗιϓχϋωςηπφθψηϑμ
υπϗωμψϊπόπςηϊφιυηχψμλτμϊπύωφφϊιμϊωϊιπϗλμρωϊιϋϖϑμτϋοηςφυφληϊμσϔ
ωϊιϋπθηυςφιωςπτχψηιπσητΦψπφϊωϋϊωϊιππχψμϊμυοπρςϋωσφιπϗτιϓχϋωςη
πφθψηϑμυπϗωμψϊπόπςηϊφιψμκπωϊψπψϋϖϑπρφψκηυιϓλημϊθηυςϋϕτπϊμυϊϋ
χπωϔτφφθϋϊιμψξλμυππϋωσφιπριϓχϋωςηπφθψηϑμυπϗωμψϊπόπςηϊφιπφλυϋ
ςφχπϖ ϋϊιμψξλμυυϓύ ϋωσφιπρ ΦφσϋϏπι χπωϔτφ φθ ϋϊιμψξλμυππ ϋωσφιπρ
θηυςτφξμϊχψπωϊϋχηϊϔςιϓχϋωςϋπψηωχψφωϊψηυμυπϖωμψϊπόπςηϊφι
Χηωχψφωϊψηυϗϖϊωϗ ωμψϊπόπςηϊϓ θηυςφτ ςης υμχφωψμλωϊιμυυφ Ϗμψμο
ωιφπφϊλμσμυπϗϊηςπϏμψμοθψφςμψωςπμόπψτϓυηϋωσφιπϗύςφτπωωππ
΋τφτμυϊχψφληξπωμψϊπόπςηϊφιπύισηλμσμώλφσξμυοηχφσυπϊϔθσηυς
ωμψϊπόπςηϊη π ςφψμϐφς ωμψϊπόπςηϊη Ρφψμϐφς ωμψϊπόπςηϊη χφωσμ χφλχπ
ωπθμυμόπώπηψηπσπμκφϋχφσυφτφϏμυυφκφσπώηφϊλμσϗμϊωϗφϊωμψϊπόπςηϊη
πύψηυπϊωϗιθηυςμ
΋τμωϊφ οηχφσυμυπϗ ςφψμϐςη ωμψϊπόπςηϊφι λφχϋωϊπτφ ιμωϊπ ψμκπωϊψη
ώπφυυϓρ ξϋψυησ ιϓχϋϑμυυϓύ ωμψϊπόπςηϊφι ω ϊμτπ ξμ ψμςιποπϊητπ Ϗϊφ
πιςφψμϐςμ
Φψπ υηωϊϋχσμυππ ωψφςη ιφωϊψμθφιηυπϗ ιςσηλη χφ ωμψϊπόπςηϊϋ θηυς
φωϋϑμωϊισϗμϊχσηϊϋχψφϊπιχψμλϒϗισμυυφκφωμψϊπόπςηϊηποηϗισμυπϗιση
λμσϔώη ω ϋςηοηυπμτ ωϏμϊη υη ςφϊφψϓρ λφσξυϓ θϓϊϔ οηϏπωσμυϓ ωψμλωϊιη
΍σϗ κψηξληυ χσηϊμξ τφξμϊ χψφποιφλπϊϔωϗ ςης ι θμουησπϏυφρ όφψτμ ϊης
πυησπϏυϓτπλμυϔκητπΦψπφχσηϊμωμψϊπόπςηϊφιςφϊφψϓμιχψφώμωωμφθψη
ϑμυπϗχμψμϋωϊϋχησπωϔλψϋκπτισηλμσϔώητθηυςλφχφσυπϊμσϔυφχψφιμψϗμϊ
υμχψμψϓιυφωϊϔψϗληλφκφιφψφιχμψμϋωϊϋχςπχψηιηϊψμθφιηυπϗηϊηςξμωφ
φϊιμϊωϊιπμυηπτμυφιηυπϗχμϏηϊππχφλχπωμρϋχφσυφτφϏμυυϓύσπώϕϊπτξμ
ψμςιποπϊητιοηϗισμυππυηοηϏπωσμυπμωψμλωϊι
200
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
΍μρωϊιϋϖϑμμ ψφωωπρωςφμ ιμςωμσϔυφμ οηςφυφληϊμσϔωϊιφ υμ χψμλϋωτη
ϊψπιημϊ λσϗ ωσϋϏημι ιϓχϋωςη ιμςωμσμρ θηυςητπ ςηςπύσπθφ φωφθϓύ χψη
ιπσ πσπ πωςσϖϏμυπρ Ξηςφυφληϊμσϔωϊιφ χφ ώμυυϓτ θϋτηκητ ϕϊφκφ ιφχψφ
ωη ϊηςξμ υμ οηϊψηκπιημϊ Φφϕϊφτϋ χψηιφιφρ ψμξπτ ιϓχϋωςη π φθψηϑμυπϗ
θηυςφιωςπύιμςωμσμρηυησφκπϏμυψμξπτϋιωμύιμςωμσμρπϋωϊηυηισπιημϊωϗ
ΦφσφξμυπμτΨΤΡΨΨΨΧκoΥχμψμιφλυφτπχψφωϊφτιμςωμσμ}
Ψψμλπθηυςφιωςπύιμςωμσμρχψμφθσηληϖϊχψφωϊϓμιμςωμσϗχψμλωϊηισϗ
ϖϑπμωφθφρφλυφωϊφψφυυμμυπϏμτυμφθϋωσφισμυυφμφθϗοηϊμσϔωϊιφθηυςη
οηχσηϊπϊϔ φθφουηϏμυυφτϋ ι ιμςωμσμ σπώϋ σπθφ χφ μκφ χψπςηοϋ πσπ χψηιφ
χψμμτυπςϋ φχψμλμσμυυϋϖ λμυμξυϋϖ ωϋττϋ ι ϋωϊηυφισμυυϓρ ωψφς Υλυηςφ
υμςφϊφψϓμ θηυςπ χψηςϊπςϋϖϊ ιϓχϋως χμψμιφλυϓύ ιμςωμσμρ χφ ςφϊφψϓτ
χσηϊμσϔϑπςητπυηουηϏηϖϊωϗϊψμϊϔπσπώηŒλφσξυπςππσπκηψηυϊϓθηυςη
ήηωϊφχσηϊμσϔϑπςφτχφχμψμιφλυφτϋιμςωμσϖθηυςυηουηϏημϊωμθϗωητφκφ
ϊ况μχφωϋϑμωϊιϋϕϊφϊφϊξμχψφωϊφριμςωμσϔυφιϓχπωηυυϓριόφψτμχμψμ
ιφλυφκφ΋φοτφξμυπϊηςφριηψπηυϊιϓχπωςπθηυςητπχμψμιφλυφκφιμςωμσϗ
χψπςφϊφψφτθηυςϗισϗμϊωϗχφσϋϏηϊμσμτωψμλωϊι
Ίηυςπτφκϋϊιϓχϋωςηϊϔωιφπιμςωμσϗςηςωμψπϗτπϊηςπιψηοφιφτχφ
ψϗλςμΦψπισμςηϊμσϔυφωϊϔμλπυπϏυφκφιμςωμσϗιϊφτϏϊφϋωσφιπϗμκφιϓχϋ
ωςηπφθψηϑμυπϗτφξυφφχψμλμσπϊϔωϋϏμϊφτπυϊμψμωφιςφυςψμϊυφκφιςσηλ
ϏπςηΨμψπρυφτϋιϓχϋωςϋιμςωμσμρθηυςπφϊληϖϊϗιυφμχψμλχφϏϊμυπμχφ
ωςφσϔςϋ ι ϕϊφτ ωσϋϏημ φθμωχμϏπιημϊωϗ χψπισμϏμυπμ θφσϔϐφκφ ςφσπϏμωϊιη
πυιμωϊφψφιπουηϏπϊμσϔυφκφφθϒμτηψμωϋψωφι
Ψψφςχσηϊμξηχφιμςωμσϗτϋωϊηυηισπιημϊωϗθηυςφτσπθφιφλυφωϊφψφυ
υμτχφψϗλςμχψπωμψπρυφτιϓχϋωςμιμςωμσμρσπθφχφωφκσηωφιηυπϖωςσπ
μυϊφτ χψπ μλπυπϏυφτ ιϓχϋωςμ Ίηυςπ ι ωιφμρ χψηςϊπςμ πωχφσϔοϋϖϊ ιωμ
ποιμωϊυϓμιηψπηυϊϓυηουηϏμυπϗωψφςφιχσηϊμξη
• υηφχψμλμσμυυϋϖληϊϋ
• ιφχψμλμσμυυφμιψμτϗφϊωφωϊηισμυπϗ
• χφχψμλϒϗισμυππ
• ιφχψμλμσμυυφμιψμτϗφϊχψμλϒϗισμυπϗ
΋ οηιπωπτφωϊπ φϊ ωχφωφθη υηουηϏμυπϗ χσηϊμξη ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω λμρ
ωϊιϋϖϑπτ ιμςωμσϔυϓτ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ φχψμλμσϗμϊωϗ π χφψϗλφς ιφουη
κψηξλμυπϗ Ύωσπ ιμςωμσϔ ιϓχπωηυ χφ χψμλϒϗισμυππ πσπ ι φχψμλμσμυυφμ
ιψμτϗφϊχψμλϒϗισμυπϗϊφιυμττφξμϊθϓϊϔϋςηοηυηχψφώμυϊυηϗωϊηιςηπω
ύφλϗποςφϊφψφρυηϏπωσϗμϊωϗλφύφλυηφωυφιυϋϖωϋττϋοηιψμτϗχψφϐμλϐμμ
φϊληϊϓιϓχπωςπιμςωμσϗλφληϊϓχσηϊμξηΦψπϊηςφτωχφωφθμφχψμλμσμυπϗ
λφύφληιμςωμσϗθηυςπχψφληϖϊιμςωμσϗςηςχψηιπσφχφυφτπυησϋΦψππύ
ιϓςϋχμ θηυςφτ ςψφτμ υφτπυηση ισηλμσϔώϋ ιμςωμσϗ ιϓχσηϏπιημϊωϗ λφύφλ
πωϏπωσϗμτϓρπωύφλϗποϋςηοηυυφριυμτχψφώμυϊυφρωϊηιςπΎωσπιμςωμσϔ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
201
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
ιϓχπωηυ ωψφςφτ υη φχψμλμσμυυϋϖ ληϊϋ πσπ ι φχψμλμσμυυφμ ιψμτϗ φϊ ιϓ
χπωςπϊφωϋττϋχψφώμυϊφιπωϏπωσϗϖϊοηψηυμμπχψπωφμλπυϗϖϊςφωυφιυφρ
ωϋττμ όφψτπψϋϗ υφτπυησϔυϋϖ ωϋττϋ ιμςωμσϗ ΋ ϕϊφτ ωσϋϏημ ιμςωμσϗ χψπ
ϕτπωωππχψφληϖϊωϗχφώμυμυπξμυφτπυησηϊ况μωφωςπλςφρŒλπωςφυϊφτ
Τηπθφσμμϋλφθυϓτππιϓκφλυϓτπςηςλσϗθηυςφιϊηςπλσϗπύςσπμυϊφι
ϗισϗϖϊωϗ χψφώμυϊυϓμ ιμςωμσϗ Φψπισμςηϗ ωψμλωϊιη χφωψμλωϊιφτ ιϓχϋωςη
ιμςωμσμρ ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ λφσξυϓ φϊϏπωσϗϊϔ φχψμλμσμυυϓρ χψφώμυϊ
φϊπύωϋττϓιόφυλφθϗοηϊμσϔυϓύψμομψιφιΊηυςηΧφωωππΩηςπτφθψηοφτ
ιϓχϋωςηϗ χψφώμυϊυϓρ ιμςωμσϔ θηυς ωψηοϋ χφσϋϏημϊ ι ωιφμ ψηωχφψϗξμυπμ
ωϋττϋϕςιπιησμυϊυϋϖυφτπυησϋιμςωμσϗφϊςφϊφψφρπφωϋϑμωϊισϗμϊωϗψμ
ομψιπψφιηυπμΦψπιϓχϋωςμλπωςφυϊυφκφιμςωμσϗθηυςχφσϋϏημϊωϋττϋτμυϔ
ϐμυφτπυησηυφφθϗοηυιϓχφσυϗϊϔψμομψιπψφιηυπμφϊχφσυφρωϋττϓωιφμκφ
φθϗοηϊμσϔωϊιη
ΦψμπτϋϑμωϊιφθηυςφιωςπύιμςωμσμροηςσϖϏημϊωϗϊηςξμπιϊφτϏϊφφυπ
ιφϊσπϏπμφϊλμχφοπϊυϓύωμψϊπόπςηϊφιτφκϋϊπωχφσϔοφιηϊϔωϗςηςχσηϊμξυφμ
ωψμλωϊιφ Ίηυςπ ηςϊπιυφ χϓϊηϖϊωϗ πωχφσϔοφιηϊϔ ϕϊϋ φωφθμυυφωϊϔ ιμςωμσϗ
ιϓχφσυϗϊϔόϋυςώππωψμλωϊιηφθψηϑμυπϗπχσηϊμξη΋υηωϊφϗϑμμιψμτϗψηο
ψηθφϊηυϓτυφκφϏπωσμυυϓμιηψπηυϊϓφψκηυποηώππψηωϏμϊφιτμξλϋχψμλχψπ
ϗϊπϗτπωπωχφσϔοφιηυπμτθηυςφιωςπύιμςωμσμρ
Ψώμυυϓτπθϋτηκητπχψφποιφλϗϊωϗπυιμωϊπώπφυυϓμφχμψηώππ
Ουιμωϊπώπφυυηϗ λμϗϊμσϔυφωϊϔ θηυςφι τφξμϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗ οη ωϏμϊ
ωφθωϊιμυυϓύψμωϋψωφιηϊηςξμοημτυϓύπχψπισμϏμυυϓύωψμλωϊι
Ίηυςπ χφςϋχηϗ ϊμ πσπ πυϓμ ιπλϓ ώμυυϓύ θϋτηκ ωϊψμτϗϊωϗ λφωϊπϏϔ
φχψμλμσμυυϓύώμσμρςφωυφιυϓτποςφϊφψϓύτφξυφφϊυμωϊπ
• θμοφχηωυφωϊϔισφξμυπρ
• λφύφλυφωϊϔισφξμυπρ
• ψφωϊισφξμυπρ
• σπςιπλυφωϊϔισφξμυπρ
ΟυιμωϊπώπφυυϓρχφψϊόμσϔŒυηθφψώμυυϓύθϋτηκχψπφθψμϊημτϓύλσϗ
χφσϋϏμυπϗλφύφλφιπφθμωχμϏμυπϗσπςιπλυφωϊπισφξμυπρΪχψηισμυπμχφψϊ
όμσμτ οηςσϖϏημϊωϗ ι χφλλμψξηυππ θησηυωη τμξλϋ σπςιπλυφωϊϔϖ π χψπ
θϓσϔυφωϊϔϖ Ψϋττη χψπυηλσμξηϑπύ θηυςϋ ώμυυϓύ θϋτηκ υμχφωψμλωϊιμυυφ
ωιϗοηυη ω ϋτμυπμτ θηυςη ηςϊπιυφ ϋχψηισϗϊϔ πυιμωϊπώπφυυϓτπ θϋτηκητπ
ποηιπωπϊφϊψηοτμψηθηυςη
Ουιμωϊπώπφυυϓρ χφψϊόμσϔ θηυςη τφξμϊ ωφωϊφϗϊϔ πο κφωϋληψωϊιμυυϓύ
πτϋυπώπχησϔυϓύώμυυϓύθϋτηκηϊηςξμςφψχφψηϊπιυϓύώμυυϓύθϋτηκ
Φψπ όφψτπψφιηυππ χφψϊόμσϗ ώμυυϓύ θϋτηκ ι φωυφιυφτ πωχφσϔοϋϖϊωϗ
λιητμϊφληηυησποηψϓυςηώμυυϓύθϋτηκŒϕϊφόϋυλητμυϊησϔυϓρπϊμύυπ
Ϗμωςπρηυησπο
202
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
Ϋϋυλητμυϊησϔυϓρ ηυησπο φύιηϊϓιημϊ ποϋϏμυπμ χμψωχμςϊπι ϕςφυφτπςπ
ωϊψηυϓλμϗϊμσϔυφωϊπφϊψηωσμρπςφτχηυπρηυησποόπυηυωφιφκφωφωϊφϗυπϗ
ςφτχηυππτμυμλξτμυϊηπςφυςϋψμυϊφωχφωφθυφωϊπ
Ρ ιηξυμρϐπτ χφςηοηϊμσϗτ ύηψηςϊμψποϋϖϑπτ φθϑϋϖ ϕςφυφτπϏμωςϋϖ
ωπϊϋηώπϖωϊψηυϓφϊυφωϗϊωϗ
• χφςηοηϊμσπ ϕςφυφτπϏμωςφκφ ψφωϊη ιησφιφρ ιυϋϊψμυυπρ χψφλϋςϊ
φθϒμτϓχψφτϓϐσμυυφκφχψφποιφλωϊιηπλψ
• ωφωϊφϗυπμϊφψκφιφκφπχσηϊμξυφκφθησηυωφι
• πυλπςηϊφψϓηκψμκηϊϓλμυμξυφρτηωωϓυηιυϋϊψμυυμτψϓυςμ
• ϋψφιμυϔπυόσϗώππππυόσϗώπφυυϓμφξπληυπϗ
• ϋψφιμυϔ χψφώμυϊυϓύ ωϊηιφς υη ψηοσπϏυϓύ ωμςϊφψηύ όπυηυωφιφκφ
ψϓυςη
• χσηϊμξμωχφωφθυφωϊϔ ωϊψηυϓ π λφιμψπμ ς υηώπφυησϔυφρ ιησϖϊμ
υητπψφιφτψϓυςμ
Φψπ φϊψηωσμιφτ ηυησπομ θηυς φχψμλμσϗμϊ φϊψηωσπ χψμλωϊηισϗϖϑπμ
λσπ υμκφ υηπθφσϔϐπρ πυϊμψμω η οηϊμτ ι ϕϊπύ φϊψηωσϗύ ϋωϊηυηισπιηϖϊωϗ
ςφτχηυππσπλμψϓπωψμλπυπύιϓθπψημϊωϗςφτχηυπϗηςώππςφϊφψφρώμσμ
ωφφθψηουφχψπφθψμωϊπ
Ήυησπο ςφτχηυπρ λμσπϊωϗ υη ςφσπϏμωϊιμυυϓρ π ςηϏμωϊιμυυϓρ
ΡηϏμωϊιμυυϓρηυησποŒϕϊφηυησποϕόόμςϊπιυφωϊπϋχψηισμυπϗςφτχηυπμρ
ςφσπϏμωϊιμυυϓρŒπωωσμλφιηυπϗψηοσπϏυφκφψφληφϊυφωπϊμσϔυϓύχφςηοηϊμ
σμρχφσϋϏμυυϓύωχφτφϑϔϖωφχφωϊηισμυπϗφϊλμσϔυϓύωϊηϊμρόπυηυωφιφκφ
φϊϏμϊηςφτχηυππ
΋ϓθφψ ςφτχηυππ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ υη φωυφιμ ηυησποη ωσμλϋϖϑπύ χφςη
οηϊμσμρ
• λπυητπςηφθϒμτηιϓψϋϏςπφϊψμησποηώππ
• λπυητπςηχψπθϓσπ
• λπυητπςηλμυμξυϓύχφϊφςφι
• λπιπλμυλυηϗλπυητπςη
• λπυητπςηφθϗοηϊμσϔωϊι
• λφσϗςφτχηυππυηψϓυςμ
• ϋψφιμυϔλπιμψωπόπςηώππςφτχηυππ
• φώμυςητμυμλξτμυϊη
• φώμυςησπςιπλυφωϊπ
• φθφψηϏπιημτφωϊϔ ςηχπϊηση ιϓψϋϏςη φϊ ψμησποηώππ χφ φϊυφϐμυπϖ
ςηςϊπιητ
Υώμυςηωϊφπτφωϊπςφτχηυππ
• θησηυωφιηϗωϊφπτφωϊϔςηχπϊησςφσπϏμωϊιφηςώπρ
• (36ϏπωϊηϗχψπθϓσϔςφσπϏμωϊιφηςώπρ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
203
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
• ΧΎώμυηηςώππ(36
• 52(Ϗπωϊηϗχψπθϓσϔςηχπϊησ
ΩμύυπϏμωςπρηυησποφωυφιηυυηωσμλϋϖϑπύχφωϊϋσηϊηύ
ΧϓυφϏυϓμ ώμυϓ ϋϏπϊϓιηϖϊ ιωμ Ωφ μωϊϔ σϖθφρ όηςϊφψ ωχφωφθυϓρ
ϊηςπσππυηϏμχφισπϗϊϔυηωχψφωπσπχψμλσφξμυπμυμποτμυυφυηρλμϊωιφμ
φϊψηξμυπμιλπυητπςμώμυ
ΤηψϓυςμωϋϑμωϊιϋμϊϊψπϊπχηϊμυλμυώπρϊψμυλφιΦψπιφωύφλϗϑμρ
ϊμυλμυώππ ςηξλϓρ χφωσμλϋϖϑπρ χπς π ςηξλϓρ χφωσμλϋϖϑπρ ωχηλ ιϓϐμ
χψμλϓλϋϑμκφ Ψφφϊιμϊωϊιμυυφ χψπ υπωύφλϗϑμρ ϊμυλμυώππ ςηξλϓρ χφωσμ
λϋϖϑπρχπςπωχηλθϋλμϊυπξμϏμτχψμλϓλϋϑπρ
Υωυφιυηϗ ϊμυλμυώπϗ πτμμϊ ϊψπ όηοϓ Ϋηοη χμψιηϗ πσπ όηοη υηςφχ
σμυπϗ DFFXPXODWLRQ ςφκλη υηπθφσμμ λησϔυφιπλυϓμ π πυόφψτπψφιηυυϓμ
πυιμωϊφψϓυηϏπυηϖϊχφςϋχηϊϔϊηςςηςιωϗυμθσηκφχψπϗϊυηϗϕςφυφτπϏμωςηϗ
πυόφψτηώπϗϋξμθϓσηϋϏϊμυηψϓυςφτ΋ϊφψηϗόηοηυηωϊϋχημϊςφκληιπκψϋ
ιςσϖϏηϖϊωϗϊμςϊφπωχφσϔοϋμϊϊμύυπϏμωςπμτμϊφλϓωσμλφιηυπϗοηϊμυλμυ
ώπϗτπ έμυϓ ϋξμ ωϊψμτπϊμσϔυφ ιφοψηωϊηϖϊ π ϕςφυφτπϏμωςηϗ πυόφψτηώπϗ
ωϊηυφιπϊωϗ ιωμ θφσμμ φχϊπτπωϊπϏμωςφρ Ωμυλμυώπϗ ιύφλπϊ ι ωιφϖ ϊψμϊϔϖ
πσπ οηςσϖϏπϊμσϔυϋϖ όηοϋ ςφκλη ι λμρωϊιπμ ιωϊϋχημϊ ϐπψφςηϗ χϋθσπςη
πυηψϓυςμυηϏπυημϊωϗηξπφϊηξχφλφκψμιημτϓρωψμλωϊιητπτηωωφιφρπυ
όφψτηώππ ΋ χψμωωμ χπϐϋϊ φ οιμολυφτ Ϗηωμ oθϓςφι} ϕςφυφτπϏμωςπμ χψφ
κυφοϓπωχφσυμυϓφχϊπτποτηιφοψηωϊημϊφθϒμτωχμςϋσϗώπρΟιφϊϊϋϊϊφϊμ
πυόφψτπψφιηυυϓμπυιμωϊφψϓςφϊφψϓμυηςηχσπιησπoιφιψμτϗιοσμϊητμλ
ιμξϔμκφψϓυςη}ςφκληυπςϊφυμύφϊμσχφςϋχηϊϔυηϏπυηϖϊχψφληιηϊϔςφκλη
ιωμυηφθφψφϊωϊηψηϖϊωϗςϋχπϊϔ
Ουλμςωϓ λφσξυϓ χφλϊιμψξληϊϔ λψϋκ λψϋκη ΢ϖθφρ ιηξυϓρ ωπκυησ
ςχφιϓϐμυπϖπσπχφυπξμυπϖςϋψωηυηψϓυςμλφσξμυχψφρϊπιουηϏμυπϗύ
υμωςφσϔςπύπυλμςωφι
Υθϒμτ ϊφψκφισπ λφσξμυ χφλϊιμψξληϊϔ ύηψηςϊμψ ϊμυλμυώππ Υθϒμτ
ϊφψκφισπλφσξμυχφιϓϐηϊϔωϗιυηχψηισμυππφωυφιυφρϊμυλμυώππ
Ωψμυλ λμρωϊιϋμϊ λφ ϊμύ χφψ χφςη ψϓυφς υμ χφληωϊ ϗιυϓύ ωπκυησφι
φϊφτϏϊφφυποτμυπσωϗδϊφφουηϏημϊϏϊφϊμυλμυώπϗπυπώππψφιηιϐηϗλιπ
ξμυπμθϋλμϊωϊψμτπϊϔωϗμκφχψφλφσξηϊϔΉυησποϋψφιυμρχφλλμψξςππωφ
χψφϊπισμυπϗώμυφιϓύτφλμσμρσπυππϊψμυληωςφσϔοϗϑπύωψμλυπύουηϏμ
υπρŒιωμϕϊφχφτφκημϊφχψμλμσπϊϔποτμυμυπμλπυητπςπϊψμυλη
ΩμύυπϏμωςπρηυησποχφλψηολμσϗμϊωϗυηλιητμϊφληκψηόπϏμωςπρπτη
ϊμτηϊπϏμωςπρ
Φφωϊψφμυπμ τφλμσμρ όφψτπψφιηυπϗ φχϊπτησϔυφκφ χφψϊόμσϗ ώμυυϓύ
θϋτηκπτμμϊώμσϔυηρϊπφχψμλμσμυυϓρθησηυωτμξλϋλφύφλυφωϊϔϖπψπωςφ
ιηυυφωϊϔϖισφξμυπρ
204
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
Φψπυπτηϗ ψμϐμυπμ φ ώμσμωφφθψηουφωϊπ πυιμωϊπώπρ υη ψϓυςμ ώμυυϓύ
θϋτηκθηυςλφσξμυφώμυπιηϊϔψπωςχψπωϋϑπρϕϊπτηςϊπιητππύφξπλημ
τϋϖλφύφλυφωϊϔ
΍φύφλυφωϊϔ χφψϊόμσϗ υηχψϗτϋϖ οηιπωπϊ φϊ χφςηοηϊμσμρ λφύφλυφωϊπ
ιύφλϗϑπύ ι υμκφ ηςϊπιφι π τφξμϊ θϓϊϔ ψηωωϏπϊηυη χφ όφψτϋσμ ωψμλυμρ
ηψπότμϊπϏμωςφριοιμϐμυυφρδϊφουηϏπϊϏϊφϏμτθφσϔϐμιχφψϊόμσμλφσϗ
υηπθφσμμλφύφλυφρηςώππϊμτιϓϐμλφύφλυφωϊϔπωητφκφχφψϊόμσϗπυη
φθφψφϊΦφϕϊφτϋωητϓρλφύφλυϓρχφψϊόμσϔθϋλμϊωφωϊφϗϊϔποφλυφρωητφρ
λφύφλυφρηςώππυφψπωςϊηςφκφχφψϊόμσϗυμωφποτμψπτφθφσϔϐμχφωψηιυμ
υπϖωλπιμψωπόπώπψφιηυυϓτχφψϊόμσμτ
Υλυηςφιοηπτφωιϗοϔτμξλϋψπωςφτχφψϊόμσϗπψπωςφτιύφλϗϑπύιυμκφ
ηςϊπιφιυμωϊφσϔφϏμιπλυηπυμφχπωϓιημϊωϗόφψτϋσφρωψμλυμρηψπότμϊπ
Ϗμωςφρ
Τηχψπτμψ ηςϊπι πτμϖϑπρ ιϓωφςπρ ϋψφιμυϔ ψπωςη τφξμϊ φςηοηϊϔωϗ
χψηςϊπϏμωςπ θμοψπωςφιϓτ ω χφοπώππ χφψϊόμσϗ π χψπ φχψμλμσμυυφτ ωφϏμ
ϊηυππ ιύφλϗϑπύ ι ϕϊφϊ χφψϊόμσϔ ηςϊπιφι ΩμφψμϊπϏμωςπ τφξυφ χφλφθψηϊϔ
λιηόπυηυωφιϓύηςϊπιηςηξλϓρποςφϊφψϓύπτμμϊιϓωφςπρϋψφιμυϔψπωςη
υφ ςφϊφψϓμ θϋλϋϏπ φθϒμλπυμυυϓτπ ιτμωϊμ ωφωϊηιϗϊ χφψϊόμσϔ ω ςψηρυμ
υποςπτϋψφιυμτψπωςη
Φψπόφψτπψφιηυππχφψϊόμσϗώμυυϓύθϋτηκςψφτμψπωςηπλφύφλυφωϊπ
φϏμυϔθφσϔϐφμουηϏμυπμπτμμϊςφψψμσϗώπϗπσπιοηπτφωιϗοϔτμξλϋςϋψωη
τπ λφύφλυφωϊϔϖ πυωϊψϋτμυϊφι ψϓυςη ώμυυϓύ θϋτηκ Υλυπ ηςώππ υη ψϓυ
ςμ φλυφιψμτμυυφ ψηωϊϋϊ π φλυφιψμτμυυφ χηληϖϊ λψϋκπμ ηςώππ λιπξϋϊωϗ
ιψηουϓύυηχψηισμυπϗύπσπλιπξϋϊωϗυμοηιπωπτφλψϋκφϊλψϋκηδϊηϋωϊφρ
ϏπιηϗιοηπτφωιϗοϔπσπυμοηιπωπτφωϊϔτμξλϋςϋψωητπψηοσπϏυϓύηςώπρϋϏπ
ϊϓιημϊωϗχψπϋχψηισμυππχφψϊόμσμρπχφοιφσϗμϊλφωϊπκηϊϔουηϏπϊμσϔυφκφ
ωυπξμυπϗ ψπωςη χφψϊόμσϗ Ρφψψμσϗώπϗ τμξλϋ ηςώπϗτπ τφξμϊ θϓϊϔ ϊφϏυφ
φώμυμυηωχφτφϑϔϖωϊηϊπωϊπϏμωςπύτμϊφλφι
Ρφτθπυπψϋϗ ηςϊπιϓ ω ψηοσπϏυϓτπ χφςηοηϊμσϗτπ λφύφλυφωϊπ ψπωςη
πιοηπτφωιϗοϔϖτμξλϋηςϊπιητπόφψτπψϋμϊωϗχφψϊόμσϔωχψπμτσμτϓτωφ
φϊυφϐμυπμτoλφύφλυφωϊϔŒψπως}χφψϊόμσϔωτπυπτησϔυϓτψπωςφτχψποη
ληυυφτϋψφιυμλφύφλυφωϊππσπχφψϊόμσϔωτηςωπτησϔυφρλφύφλυφωϊϔϖχψπ
οηληυυφτϋψφιυμψπωςη
Τηπθφσμμ χφχϋσϗψυη ι υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ τφλμσϔ όφψτπψφιηυπϗ φχ
ϊπτησϔυφκφ χφψϊόμσϗ ώμυυϓύ θϋτηκ πυιμωϊφψφι φωυφιηυυηϗ υη ιϓιφλμ
ΌΣηψςφιπώη φ ϊφτ Ϗϊφ σπώφ ιςσηλϓιηϖϑμμ ςηχπϊησ πυϊμψμωϋμϊ σπϐϔ
ωψμλυπρ λφύφλ π μκφ ιφοτφξυϓμ ςφσμθηυπϗ δϊπ ςφσμθηυπϗ λφύφλη πυϊμψ
χψμϊπψϋϖϊωϗςηςϋψφιμυϔψπωςηŒϏμτϐπψμλπηχηοφυςφσμθηυπρϊμτθφσμμ
ψπωςφιηυυϓτϗισϗμϊωϗισφξμυπμ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
205
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
Ϋφψτπψφιηυπμχφψϊόμσϗχψφύφλπϊωσμλϋϖϑπμωϊηλππ
1) ΟωύφλϗποιμσπϏπυϓωψμλυμκφλφύφλημκφςφσμθηυπρπιηψπηώπρ
χφφϊλμσϔυϓτηςϊπιητχφλωϏπϊϓιημϊωϗωψμλυπρλφύφλπμκφςφσμθηυπϗλσϗ
ιφοτφξυϓύχφψϊόμσμρ
2) ΋ϓθπψημϊωϗψϗλιηψπηυϊφιςηςωϊφϏςποψμυπϗφθμωχμϏμυπϗωψμλ
υμκφ λφύφλη ϊης π μκφ ςφσμθηυπρ φϊυφωπϊμσϔυφ ωψμλυμρ ιμσπϏπυϓ χψπ
Ϗμτ χφψϊόμσϔ ω ωητφρ ιϓωφςφρ ιμσπϏπυφρ ωψμλυμκφ λφύφλη λφσξμυ πτμϊϔ
π ωητϋϖ ιϓωφςϋϖ ωϊμχμυϔ φϊςσφυμυπρ ι χψφϊπιυφτ ωσϋϏημ πωςσϖϏημϊωϗ
χφψϊόμσϔωθφσμμυποςφρωψμλυμριμσπϏπυφρΡψφτμϊφκφυπφλυηκψϋχχη
φθϒμλπυμυυϓύχφψϊόμσμριϕϊφτυηθφψμυμλφσξυηληιηϊϔυφιϓρχφψϊόμσϔ
ωθφσμμιϓωφςπτωψμλυπτλφύφλφτπψηιυϓτπσπθφσμμυποςπτϋψφιυμτφϊ
ςσφυμυπϗ φϊ ωψμλυμκφ Ϗμτ σϖθφρ λψϋκφρ χφψϊόμσϔ υηθφψη ι χψφϊπιυφτ
ωσϋϏημϊηςξμπωςσϖϏημϊωϗχφψϊόμσϔωωητϓτυποςπτωψμλυπτϋψφιυμτλφ
ύφλη
3) ΟοϕϊφκφυηθφψηχφψϊόμσμρφϊσπϏηϖϑπύωϗτηςωπτησϔυφρυηλμξ
υφωϊϔϖιϓθπψημϊωϗφλπυυηπθφσμμφϊιμϏηϖϑπρπυλπιπλϋησϔυϓτχψμλχφ
Ϗϊμυπϗτπυιμωϊφψηιωτϓωσμωφφϊυφϐμυπϗψπωςηπλφύφλυφωϊπ
Υωυφιυϓμψπωςπχψππυιμωϊπψφιηυππωιϗοηυϓωιφοτφξυφωϊϔϖ
• χφϊμψπιωμύπσπφχψμλμσμυυφρϏηωϊπισφξμυυϓύωψμλωϊι
• φθμωώμυμυπϗ χφτμϑμυυϓύ ι ώμυυϓμ θϋτηκπ ωψμλωϊι χψπ ψφωϊμ πυ
όσϗώππ
• υμιϓχσηϊϓχφσυφωϊϔϖπσπϏηωϊπϏυφφξπλημτφκφλφύφληχφισφξμυ
υϓτωψμλωϊιητ
• οηλμψξςπιχφσϋϏμυππλφύφλη
• χφϗισμυπϗ χψφθσμτ ω χμψμφόφψτσμυπμτ χψηιη ωφθωϊιμυυφωϊπ
υηχψπφθψμϊμυυϓμώμυυϓμθϋτηκπ
ΥώμυςϋψπωςφιχφψηοσπϏυϓτιπλητπφϊλμσϔυϓτιϓχϋωςητώμυυϓύθϋ
τηκφθϓϏυφληϖϊωχμώπησποπψφιηυυϓμψμρϊπυκφιϓμηκμυϊωϊιηχψπωιηπιη
ϖϑπμθϋτηκητψμρϊπυκςφϊφψϓρχφοιφσϗμϊωϋλπϊϔφςηϏμωϊιμϊφρπσππυφρ
ώμυυφρθϋτηκπΨώμσϔϖϋτμυϔϐμυπϗχφϊμψϔφϊφθμωώμυμυπϗώμυυϓύθϋτηκ
ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ λφσξυϓ ωφοληιηϊϔ ψμομψιϓ φϊυφωϗϑπμωϗ υη οηϊψηϊϓ
θηυςη Ίηυςπ ςφψψμςϊπψϋϖϊ ϕϊπ ψμομψιϓ ι χμψιϓρ ψηθφϏπρ λμυϔ ςηξλφκφ
ςιηψϊηση Φφ ψμησϔυφρ ψϓυφϏυφρ ωϊφπτφωϊπ χμψμφώμυπιηϖϊωϗ ισφξμυπϗ
ιωσμλϋϖϑπμώμυυϓμθϋτηκπ
• ηςώππηςώπφυμψυϓύφθϑμωϊι
• υμκφωϋληψωϊιμυυϓμλφσκφιϓμφθϗοηϊμσϔωϊιη
• πυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ χφ ωχμώπησϔυφτϋ ϋςηοηυπϖ Ίηυςη Χφωωππ
Φμψμφώμυςηχψφποιφλπϊωϗχφωψμλυμρτμξλϋώμυφρχφςϋχηϊμσϗπχψφληι
ώηψϓυφϏυφρώμυμυηχφωσμλυπρψηθφϏπρλμυϔτπυϋιϐμκφςιηψϊησηΊηυς
206
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
ΧφωωππφχψμλμσπσςψπϊμψππιωφφϊιμϊωϊιππωςφϊφψϓτπώμυυϓμθϋτηκπωϏπ
ϊηϖϊωϗπτμϖϑπτπψϓυφϏυϋϖςφϊπψφιςϋ
• ιςσϖϏμυπμισπωϊπυκώμυυϓύθϋτηκυμτμυμμϏμτυηφλυφρόφυλφ
ιφρθπψξμπσπόφυλφιφτφϊλμσμϊφιηψυφρθπψξπ
• ωψμλυμτμωϗϏυϓρθπψξμιφρφθφψφϊχφπϊφκητφϊϏμϊυφκφςιηψϊησηŒ
υμτμυμμτσυψϋθ
• χϋθσπςηώπϗφόπώπησϔυφρθπψξμιφρςφϊπψφιςπώμυυφρθϋτηκπιφθ
ϑμψφωωπρωςφρκηομϊμ
• φϊωϋϊωϊιπμφκψηυπϏμυπρυηφθψηϑμυπμώμυυφρθϋτηκπ
έμυυϓμ θϋτηκπ φϊυφωϗϊωϗ ς ώμυυϓτ θϋτηκητ ω ψϓυφϏυφρ ςφϊπψφιςφρ
ιϊφτωσϋϏημμωσπφυπϋλφισμϊιφψϗϖϊιωμτςψπϊμψπϗτφλυφιψμτμυυφ΋ωσϋ
Ϗημ μωσπ χφ ώμυυφρ θϋτηκμ ϋλφισμϊιφψϗϖϑμρ χμψμϏπωσμυυϓτ ςψπϊμψπϗτ
ψϓυφϏυηϗώμυηχφωφωϊφϗυπϖυηχφωσμλυπρλμυϔτπυϋιϐμκφςιηψϊησηφςη
ξμϊωϗ υπξμ θησηυωφιφρ ωϊφπτφωϊπ ώμυυφρ θϋτηκπ ϊφ θηυς φθϗοηυ ωφοληϊϔ
ψμομψι χφλ φθμωώμυμυπμ ισφξμυπρ ι ώμυυϓμ θϋτηκπ ι ψηοτμψμ ωυπξμυπϗ
ωψμλυμρψϓυφϏυφρώμυϓώμυϓχμψμφώμυςπφϊυφωπϊμσϔυφθησηυωφιφρωϊφ
πτφωϊπΦψπϕϊφτωϋττηψμομψιηυμλφσξυηχψμιϓϐηϊϔμμθησηυωφιφρ
ωϊφπτφωϊπ Χμομψιϓ ωφοληϖϊωϗ λσϗ ςηξλφρ ώμυυφρ θϋτηκπ ι φϊλμσϔυφωϊπ
υμοηιπωπτφφϊωφύψηυμυπϗπσπϋιμσπϏμυπϗωϊφπτφωϊπιωμύώμυυϓύθϋτηκ
ΎωσπχφπϊφκητφϊϏμϊυφκφςιηψϊησηψϓυφϏυηϗωϊφπτφωϊϔώμυυφρθϋτηκπ
χφλ ςφϊφψϋϖ ψηυμμ θϓσ ωφοληυ ψμομψι χφιϓωπσηωϔ ωιμψύ ψϓυφϏυφρ ώμυϓ
ςφϊφψηϗ πωχφσϔοφιησηωϔ ι ςηϏμωϊιμ θηοφιφρ λσϗ ωφοληυπϗ ψμομψιη χφ πϊφ
κητχψμλϐμωϊιϋϖϑμκφφϊϏμϊυφκφςιηψϊησηϊφωϋττηψμομψιηςφψψμςϊπψϋμϊωϗ
ιχσφϊϔλφχφσυφκφχμψμϏπωσμυπϗωψμλωϊιποψμομψιηυηωϏμϊλφύφλφιφϊϏμϊ
υφκφςιηψϊηση
ΎωσπχφπϊφκητφϊϏμϊυφκφςιηψϊησηψϓυφϏυηϗωϊφπτφωϊϔώμυυφρθϋτηκπ
χφλςφϊφψϋϖψηυμμθϓσωφοληυψμομψιχφυποπσηωϔφϊυφωπϊμσϔυφψϓυφϏυφρ
ώμυϓ πωχφσϔοϋμτφρ ι ςηϏμωϊιμ θηοφιφρ λσϗ ωφοληυπϗ ψμομψιη χφ πϊφκητ
χψμλϐμωϊιϋϖϑμκφ φϊϏμϊυφτϋ ςιηψϊηση ϊφ ωϋττη ψμομψιη ςφψψμςϊπψϋμϊωϗ
ϊ况μ χψφποιφλπϊωϗ λφυηϏπωσμυπμ ψμομψιη λφ υμφθύφλπτφκφ ψηοτμψη Φψπ
ϕϊφτωϋττηψμομψιηυμλφσξυηχψμιϓϐηϊϔθησηυωφιφρωϊφπτφωϊπώμυ
υφρθϋτηκπ
Ύωσπ ώμυυηϗ θϋτηκη ι ςφϊφψϋϖ ισφξμυϓ ωψμλωϊιη θηυςη υμ ϋλφισμϊιφ
ψϗμϊ ςψπϊμψπϗτ ώμυυϓύ θϋτηκ πτμϖϑπύ ψϓυφϏυϋϖ ςφϊπψφιςϋ λσϗ ωφοληυπϗ
ψμομψιφιχφλπύφθμωώμυμυπμχφπϊφκητοηιμψϐμυυφκφςιηψϊησηοηψϓυφϏυϋϖ
ωϊφπτφωϊϔχφωφωϊφϗυπϖυηχφωσμλυπρψηθφϏπρλμυϔφϊϏμϊυφκφςιηψϊησηχψπ
υπτημϊωϗόηςϊπϏμωςηϗώμυηχφςϋχςπώμυυφρθϋτηκπϋτμυϔϐμυυηϗιλιηψηοη
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
207
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
Φφωσμ φχψμλμσμυπϗ ώμσμρ πυιμωϊπψφιηυπϗ π ιπλφι ώμυυϓύ θϋτηκ λσϗ
χφςϋχςπθηυςπιϓθπψηϖϊωϊψηϊμκπϖϋχψηισμυπϗχφψϊόμσμτΦφτμϊφλητιμ
λμυπϗ φχμψηώπρ ωϊψηϊμκππ πυιμωϊπψφιηυπϗ τφξυφ χφλψηολμσπϊϔ υη ηςϊπι
υϓμπχηωωπιυϓμ
΋ωμηςϊπιυϓμωϊψηϊμκππφωυφιηυϓυηχψφκυφοπψφιηυππωπϊϋηώππυηψηο
σπϏυϓύωμςϊφψηύόπυηυωφιφκφψϓυςηυηχψπτμψφϊυφωπϊμσϔυφφθσπκηώπρŒ
ϕϊφ χψφκυφο χψφώμυϊυϓύ ωϊηιφς ηςώπρ Œ χψφκυφο πύ ςϋψωη λπιπλμυλφι
πϊ况λΤηφωυφιμχψφκυφοφιχψπυπτηϖϊωϗψμϐμυπϗφϊυφωπϊμσϔυφςφψψμςϊπ
ψφιςπχφψϊόμσϗώμυυϓύθϋτηκ
Φηωωπιυϓμωϊψηϊμκππιτμυϔϐμρωϊμχμυππωχφσϔοϋϖϊχψφκυφουηθϋλϋ
ϑμμ Φφχϋσϗψυϓρ χφλύφλ ι ϊηςπύ τμϊφληύ ϋχψηισμυπϗ Œ πυλμςωπψφιηυπμ
ϊ况μώμυυϓμθϋτηκπλσϗχφψϊόμσϗχφλθπψηϖϊωϗπωύφλϗποϊφκφϏϊφλφύφλ
υφωϊϔπυιμωϊπώπρλφσξυηωφφϊιμϊωϊιφιηϊϔφχψμλμσμυυφτϋπυλμςωϋππτμϊϔ
ψηιυφτμψυφμψηωχψμλμσμυπμπυιμωϊπώπρτμξλϋιϓχϋωςητπψηουφρωψφϏυφ
ωϊπΦψπϕϊφτλφσκφωψφϏυϓμθϋτηκπφθμωχμϏπιηϖϊθηυςϋθφσμμιϓωφςπρλφ
ύφληςψηϊςφωψφϏυϓμŒσπςιπλυφωϊϔ
Χμησϔυηϗχφψϊόμσϔυηϗωϊψηϊμκπϗφθϒμλπυϗμϊϕσμτμυϊϓςηςηςϊπιυφκφ
ϊηςπχηωωπιυφκφϋχψηισμυπϗ
΋ υηωϊφϗϑμμ ιψμτϗ ψηοψηθφϊηυφ λφωϊηϊφϏυφ θφσϔϐφμ ςφσπϏμωϊιφ ςφτ
χϔϖϊμψυϓύ χψπσφξμυπρ χφοιφσϗϖϑπύ ψμϐηϊϔ οηληϏπ φχϊπτησϔυφκφ χφψϊ
όμσϔυφκφ πυιμωϊπψφιηυπϗ Ψψμλπ υπύ υηπθφσμμ χφχϋσϗψυϓ χψφκψηττϓ
πωχφσϔοϋϖϑπμ χψπυώπχϓ πωςϋωωϊιμυυφκφ πυϊμσσμςϊη π όφψτησποφιηυυϓμ
ουηυπϗϕςωχμψϊηλσϗφθψηθφϊςπφχμψηϊπιυφρπυόφψτηώπππχψπυϗϊπϗφθφ
ωυφιηυυϓύψμϐμυπρΥυπχψπτμυϗϖϊωϗλσϗψηθφϊϓςηςωύφψφϐφωπωϊμτηϊπ
οπψφιηυυϓτπϕσμτμυϊητπουηυπρποηψηυμμποιμωϊυϓτποηςφυφτμψυφωϊϗτπ
ιϓψηξμυυϓτπψηοσπϏυφκφψφλητμϊφλπςητππυωϊψϋςώπϗτππχψηιπσητπϊης
πιϋωσφιπϗύςφκληφϊωϋϊωϊιϋϖϊςηςπμσπθφϗιυϓμωιϗοπποηςφυφτμψυφωϊπ
τμξλϋϕσμτμυϊητπουηυπρηωητπουηυπϗχψμλωϊηισμυϓιιπλμωχπωςφιχψπ
τμψφιφχπωϓιηϖϑπύψμησποηώπϖϊμύπσππυϓύωφθϓϊπρ
Υωυφιυϓμ οηληϏπ ψμϐημτϓμ θφσϔϐπυωϊιφτ ληυυϓύ χψφκψηττ ωσμλϋ
ϖϑπμ
• τφυπϊφψπυκωφωϊφϗυπϗψϓυςηώμυυϓύθϋτηκ
• τφυπϊφψπυκωφωϊφϗυπϗϊμςϋϑμκφχφψϊόμσϗώμυυϓύθϋτηκ
• χφλλμψξςηφθοφψηθϋλϋϑπύϋωσφιπρψϓυςη
• χσηυπψφιηυπμπιϓχφσυμυπμχψφληξ
• φώμυςηψμρϊπυκηώμυυϓύθϋτηκχφληυυϓτφόπψτηύϕτπϊμυϊηύ
• χφτφϑϔπυιμωϊφψητιφχψμλμσμυππωιφπύπυιμωϊπώπφυυϓύώμσμρ
• ϋχψηισμυπμπόφψτπψφιηυπμχφψϊόμσϗ
• φςηοηυπμψμςφτμυληώπρχφωφχψφιφξλμυπϖχφψϊόμσϗ
208
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
ΊηυςπφωϋϑμωϊισϗϖϊχφωψμλυπϏμωςπμφχμψηώππωώμυυϓτπθϋτηκητπ
Χμησποϋϗ όϋυςώπϖ όπυηυωφιφκφ χφωψμλυπςη υη ψϓυςμ ώμυυϓύ θϋτηκ
λσϗπυιμωϊφψφιςφττμψϏμωςπμθηυςπχψφιφλϗϊωσμλϋϖϑπμφχμψηώππ
• χφςϋχςηώμυυϓύθϋτηκυηχμψιπϏυφτψϓυςμ
• χφςϋχςηπχψφληξηώμυυϓύθϋτηκυηχμψιπϏυφτπιϊφψπϏυφτψϓυ
ςηύ
• λφιμψπϊμσϔυφμϋχψηισμυπμχφψϊόμσϗτπώμυυϓύθϋτηκςσπμυϊφι
ήϊφχφυπτημϊωϗχφλφθψηϑμυπμτώμυυϓύθϋτηκ"
ΦφλφθψηϑμυπμτώμυυϓύθϋτηκχφυπτημϊωϗχψφώμωωοηςσϖϏμυπϗωλμσφς
πωφιφςϋχυφωϊϔϕϊπύωλμσφςιωφφϊιμϊωϊιππωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτ
ΨλμσςπςϋχσπχψφληξπώμυυϓύθϋτηκςσηωωπόπώπψϋϖϊωϗχφψηοσπϏυϓτ
φωυφιηυπϗτ Φφ ωψφςητ ψηωϏμϊφι Œ ω υμτμλσμυυϓτ ψηωϏμϊφτ ςηωωφιϓμ
πωφϊωψφϏςφρψηωϏμϊηωψφϏυϓμΨλμσςπωφϊωψφϏςφρψηωϏμϊηŒςψμλπϊυϓμ
πηιηυωφιϓμ
Φφ τμωϊϋ κλμ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ ωλμσςπ况Œ θπψξμιϓμ π ιυμθπψξμιϓμ
Φφωσμλυπμ φωϋϑμωϊισϗϖϊωϗ υη χμψιπϏυφτ π υη ιϊφψπϏυφτ ψϓυςηύ Ρ ιυμ
θπψξμιϓτωψφϏυϓτωλμσςητφϊυφωϗϊωϗόφψιηψλυϓμςφυϊψηςϊϓ
ήηωϊϔ φχμψηώπρ θηυςφι ω ώμυυϓτπ θϋτηκητπ φωϋϑμωϊισϗμϊωϗ υη όφυ
λφιϓύθπψξηύΦφυϗϊπμθπψξμιφρωλμσςπφχψμλμσμυφιΞηςφυμΧφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππoΥϊφιηψυϓύθπψξηύπθπψξμιφρϊφψκφισμ}ΞηςφυΧΫφϊόμι
ψησϗ κ ⋾ oΥ ϊφιηψυϓύ θπψξηύ π θπψξμιφρ ϊφψκφισμ} ι ψμλ
φϊηχψμσϗκ
΋ ωφφϊιμϊωϊιππ ω υπτ θπψξμιφρ ωλμσςφρ ϗισϗμϊωϗ θπψξμιφρ λφκφιφψ
ωφκσηϐμυπμ οηςσϖϏημτϓρ ϋϏηωϊυπςητπ θπψξμιφρ ϊφψκφισπ ι φϊυφϐμυππ
θπψξμιφκφϊφιηψηιύφλμθπψξμιϓύϊφψκφιΦψπϕϊφτχφψϗλφςψμκπωϊψηώππ
πφόφψτσμυπϗθπψξμιϓύωλμσφςϋωϊηυηισπιημϊωϗθπψξμρ
Υωυφιυϓτπςηϊμκφψπϗτπθπψξμιφρωλμσςπϗισϗϖϊωϗωσμλϋϖϑπμ
• τμωϊφχψφιμλμυπϗŒθπψξμιφμωφθψηυπμ
• ωφιμψϐηϖϑπμωλμσςπωϋθϒμςϊϓŒϋϏηωϊυπςπθπψξπ
• χψμλτμϊωλμσςπŒλφχϋϑμυυϓμςφθψηϑμυπϖώμυυϓμθϋτηκπ
• χφψϗλφς οηςσϖϏμυπϗ π φόφψτσμυπϗ ωλμσφς ψμκσητμυϊπψφιηυ οηςφ
υφληϊμσϔωϊιφτπϋωϊηιφτθπψξπ
΋πλϓθπψξμιϓύωλμσφςχφλψηολμσϗϖϊωϗυηςηωωφιϓμωλμσςπŒωλμσςπ
οηυησπϏυϓμπωψφϏυϓμωλμσςπŒϊ况μτμξλϋοηςσϖϏμυπμτωλμσςππμμπω
χφσυμυπμτχψφύφλπϊφχψμλμσμυυϓρχψφτμξϋϊφςιψμτμυπ
΋ ωφφϊιμϊωϊιππ ω Φφσφξμυπμτ Ίηυςη Χφωωππ φϊ τηψϊη κ ⋾ oΥχφψϗλςμιμλμυπϗθϋύκησϊμψωςφκφϋϏμϊηωλμσφςςϋχσπχψφληξππυφωϊψηυ
υφριησϖϊϓλψηκφώμυυϓύτμϊησσφιπώμυυϓύθϋτηκιςψμλπϊυϓύφψκηυποη
ώπϗύ}λμρωϊιφιηιϐπτλφϗυιηψϗκθϓσφϋωϊηυφισμυφϏϊφπωχφσϔ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
209
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
οφιηυπμωψφϏυφρωλμσςπφωϋϑμωϊισϗμϊωϗυμψηυϔϐμϊψμϊϔμκφψηθφϏμκφλυϗ
χφωσμμμοηςσϖϏμυπϗΤηωμκφλυϗϐυπρλμυϔληυυϓρχφψϗλφςψμκϋσπψϋμϊωϗ
ΦφσφξμυπμτΊηυςηΧφωωππφϊτηψϊηκ⋾ΦoΥχψηιπσηύιμλμυπϗ
θϋύκησϊμψωςφκφϋϏμϊηιςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπϗύψηωχφσφξμυυϓύυηϊμψψπ
ϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
Ίηυςπ ϋϏηωϊιϋϖϊ ι ωλμσςηύ χφ λφιμψπϊμσϔυφτϋ ϋχψηισμυπϖ ώμυυϓτπ
θϋτηκητπ Œ ϊψηωϊϋ Φφλ ϊψηωϊφτ χφυπτημϊωϗ ωφκσηϐμυπμ φ ισηλμυππ πτϋ
ϑμωϊιφτιςφϊφψφτσπώφπτμϖϑμμοηςφυφληϊμσϔυφμχψηιφυηυμκφλφσξυφ
ϋχψηισϗϊϔπτιχφσϔοϋλψϋκπύσπώΩφϊςϊφπτμμϊοηςφυυϓρϊπϊϋσυηπτϋ
ϑμωϊιφ υηοϓιημϊωϗ ϊψηωωηϊ σπώφ ι χφσϔοϋ ςφϊφψφκφ ϋχψηισϗϖϊ πτϋϑμ
ωϊιφτ况Œθμυμόπώπηψ
Ξηςφυφληϊμσϔυφρ θηοφρ λσϗ ιϓχφσυμυπϗ φχμψηώπρ χφ λφιμψπϊμσϔυφτϋ
ϋχψηισμυπϖϗισϗμϊωϗΌψηξληυωςπρςφλμςωΧΫόμλμψησϔυϓμοηςφυϓoΥθηυ
ςηύπθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ}πoΥψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ}
Υλυφρποόφψτθπψξμιφρλμϗϊμσϔυφωϊπϗισϗμϊωϗςσπψπυκφιηϗλμϗϊμσϔ
υφωϊϔŒχψφόμωωπφυησϔυηϗλμϗϊμσϔυφωϊϔυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκχφφχψμ
λμσμυπϖ ιοηπτυϓύ φθϗοηϊμσϔωϊι π πύ οηϏμϊϋ χφ χφωϊηιςητ ώμυυϓύ θϋτηκ
πψηωϏμϊητχφυπτ
΍σϗψμησποηώππϕϊπύόϋυςώπρωφολημϊωϗωχμώπησϔυηϗθπψξμιηϗωϊψϋς
ϊϋψηŒςσπψπυκφιϓρώμυϊψΫϋυςώππςσπψπυκφιφκφώμυϊψηθπψξτφξμϊιϓ
χφσυϗϊϔϊηςξμςφττμψϏμωςπρθηυς
ΡφττμψϏμωςπμθηυςπτφκϋϊιϓωϊϋχηϊϔϊηςξμχψφόμωωπφυησϔυϓτπϋϏηωϊ
υπςητπψϓυςηώμυυϓύθϋτηκφςηοϓιηϗλμχφοπϊηψυϓμϋωσϋκπ
Ψμςϔϖψπϊποηώπϗθηυςφιωςπύηςϊπιφι
Χηοιπϊπμ θηυςφιωςφρ ωπωϊμτϓ χψπιφλπϊ ς υμφθύφλπτφωϊπ ψηωϐπψμυπϗ
π ωφιμψϐμυωϊιφιηυπϗ θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ι ώμσϗύ χψπισμϏμυπϗ ςσπμυϊφι
ϋιμσπϏμυπϗχψπθϓσππωυπξμυπϗψπωςφιΦψφιμλμυπμϊψηλπώπφυυϓύφχμψηώπρ
χψπϋωσφιππωφύψηυμυπϗσπςιπλυφωϊππυποςφκφψπωςηυμχφοιφσϗμϊχφσϋϏηϊϔ
ιϓωφςϋϖχψπθϓσϔ΍σϗτηςωπτποηώππθηυςφιωςφρχψπθϓσπθφσϔϐφμουηϏμυπμ
πτμμϊ ψηωϐπψμυπμ φχμψηώπρ θηυςφι υη ψϓυςμ ώμυυϓύ θϋτηκ Τη όφυλφιφτ
ψϓυςμ υμ ϊφσϔςφ ηςςϋτϋσπψϋϖϊωϗ π ψηοτμϑηϖϊωϗ λφχφσυπϊμσϔυϓμ λμυμξυϓμ
ωψμλωϊιηυφπχφϗισϗμϊωϗιφοτφξυφωϊϔωϊψηύφιηυπϗθηυςφιωςπύψπωςφιϏμψμο
χψφιμλμυπμ ωμςϔϖψπϊποηώππ ΡφττμψϏμωςπμ θηυςπ ωόφψτπψφιηι χϋσ ψπωςφ
ιηυυϓύςψμλπϊφιιϓχϋωςηϖϊχφλπύφθμωχμϏμυπμώμυυϓμθϋτηκππψμησποϋϖϊ
πύυηόφυλφιφτψϓυςμΦφσϋϏμυυϓμϊηςπτφθψηοφτωψμλωϊιηθηυςυηχψηισϗμϊ
υηχψφιμλμυπμυφιϓύηςϊπιυϓύφχμψηώπρΦψπϕϊφτθηυςχφσϋϏημϊλφχφσυπ
ϊμσϔυϋϖχψπθϓσϔιφχμψιϓύιιπλμψηουπώϓτμξλϋχψφώμυϊητπχφςψμλπϊητ
πώμυυϓτθϋτηκητπιφιϊφψϓύϋιμσπϏπιηϗφθφψηϏπιημτφωϊϔωψμλωϊι
210
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.3. Формирование и управление портфелем ценных бумаг в банке
΋χμψιϓμχφϗιπιϐπωϔιυηϏησμύκφλφιιΨίΉςηςωχφωφθψμησπ
οηώπππχφϊμϏυφροηλφσξμυυφωϊπωφιψμτμυμτωμςϔϖψπϊποηώπϗχφωϊμχμυυφ
φύιηϊπσηψηοσπϏυϓμιπλϓηςϊπιφιωωϋλϓυηηιϊφτφθπσϔυϋϖϊμύυπςϋωϋλη
ϊψμρσμψϓχφϊψμθπϊμσϔωςπμςψμλπϊϓλμθπϊφψωςπμωϏμϊηχφςψμλπϊυϓτςηψ
ϊφϏςητ χφ ϊφψκφιφτϋ όπυηυωπψφιηυπϖ ςψμλπϊϓ χφλ υμλιπξπτφωϊϔ ςφτ
τμψϏμωςφκφπχψφποιφλωϊιμυυφκφύηψηςϊμψητϋυπώπχησϔυϓμοηρτϓϐϊηϊφι
φθμωχμϏμυυϓμθϖλξμϊυϓτπχφωϊϋχσμυπϗτπΨόφψτπψφιησωϗτμύηυποτφωϋ
ϑμωϊισμυπϗωμςϔϖψπϊποηώπππυόψηωϊψϋςϊϋψηψϓυςηώμυυϓύθϋτηκφθμωχμ
Ϗμυυϓύηςϊπιητπ΋χφωσμλωϊιππυηψϗλϋωθηυςητπωϊησπχψφιφλπϊϔωμςϔϖ
ψπϊποηώπϖπλψϋκπμςψμλπϊυφόπυηυωφιϓμπυωϊπϊϋϊϓ
΋φιϊφψφρχφσφιπυμύκφλφιιϓχϋωςπώμυυϓύθϋτηκφθμωχμϏμυυϓύης
ϊπιητπθϓσπφωϋϑμωϊισμυϓςψφτμΨίΉιθφσϔϐπυωϊιμψηοιπϊϓύωϊψηυιςσϖ
Ϗηϗ Ήιωϊψησπϖ ΋μσπςφθψπϊηυπϖ Όφσσηυλπϖ Όμψτηυπϖ Οωχηυπϖ Οϊησπϖ
ΫψηυώπϖηϊηςξμωϊψηυηύωχμψμύφλυφρϕςφυφτπςφρΨμρϏηωτμωϗϏυϓρφθφψφϊ
ϕϊφκφωμςϊφψητπψφιφκφόπυηυωφιφκφψϓυςηωφωϊηισϗμϊϊψσυλφσ
΋ ςφυώμ ύ κφλφι ;; ιμςη ωμςϔϖψπϊποηώπϗ υηϏπυημϊ χφϗισϗϊϔωϗ
π ι Χφωωππ Φφϊψμθυφωϊπ ψμησϔυφκφ ωμςϊφψη ϕςφυφτπςπ ωϊπτϋσπψϋϖϊ θηυ
ςφιωςϋϖ ωπωϊμτϋ ς χφπωςϋ λφσκφωψφϏυϓύ όπυηυωφιϓύ ψμωϋψωφι ςφϊφψϓύ
χφςη Ϗϊφ ςηϊηωϊψφόπϏμωςπ υμ ύιηϊημϊ ΋ ωϊψϋςϊϋψμ θηυςφιωςπύ χηωωπιφι
φςφσφ χψπύφλπϊωϗ υη ωψμλωϊιη ωψφςφτ λφ κφλη χψπϏμτ θφσϔϐηϗ
Ϗηωϊϔ πο υπύ Œ ϊψμύτμωϗϏυϓμ ψμωϋψωϓ Τμ λφ ςφυώη χψμφλφσμυυφμ υμλφ
ιμψπμςθηυςητυμϋωϊφρϏπιφωϊϔϕςφυφτπϏμωςφκφπχφσπϊπϏμωςφκφψηοιπϊπϗ
υμ ωϊπτϋσπψϋϖϊ υηωμσμυπμ υμωϊπ ωιφπ ωθμψμξμυπϗ ι ςφττμψϏμωςπμ θηυςπ
υη λσπϊμσϔυϓμ ωψφςπ ΋ ϊφ ξμ ιψμτϗ χψμλφωϊηισμυπμ λφσκφωψφϏυϓύ ςψμ
λπϊφι ϗισϗμϊωϗ φχμψηώπμρ χφιϓϐμυυφκφ ψπωςη λσϗ ςφττμψϏμωςπύ θηυςφι
΍φσκφωψφϏυϓμψμωϋψωϓωψμλωϊιηχμυωπφυυϓύπθϖλξμϊυϓύόφυλφιηϊηςξμ
όφυλφι ωφώπησϔυφκφ ωϊψηύφιηυπϗ φςηοϓιηϖϊωϗ ιυμ θηυςφιωςφκφ φθφψφϊη
΋ϕϊπύϋωσφιπϗύφλυπτποιηξυϓύχϋϊμριϓύφληποωφοληιϐμκφωϗχφσφξμυπϗ
τφξμϊωσϋξπϊϔωμςϔϖψπϊποηώπϗηςϊπιφι
Ψψηοιπϊπμτόπυηυωφιφκφψϓυςηχφϗισϗϖϊωϗυφιϓμπυωϊψϋτμυϊϓπχψφ
ώμωωϓχφοιφσϗϖϑπμηςϊπιποπψφιηϊϔψϓυφςϋςψμχπϊϔόπυηυωφιϓμιφοτφξ
υφωϊπϋϏηωϊυπςφιψϓυςηχφιϓωπϊϔπύσπςιπλυφωϊϔΤηϏπυηϗωφιϊφψφρχφ
σφιπυϓ ;; ιμςη όπυηυωφιϓμ πυωϊπϊϋϊϓ ιωμ ι θφσϔϐμρ ωϊμχμυπ υηϏπυηϖϊ
φθψηϑηϊϔ ιυπτηυπμ υη ψϓυφς ώμυυϓύ θϋτηκ ςης πωϊφϏυπς χφσϋϏμυπϗ λφ
χφσυπϊμσϔυϓύψμωϋψωφιΤηψϗλϋωϊψηλπώπφυυϓτπηςώπϗτππφθσπκηώπϗτπ
χφϗισϗϖϊωϗ ψηουφφθψηουϓμ χψφποιφλυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ Φφχϓϊςπ θηυςφι
υμϊφσϔςφχψπισμϏϔλφχφσυπϊμσϔυϓμψμωϋψωϓυφπχφιϓωπϊϔσπςιπλυφωϊϔ
ϋτμυϔϐπϊϔ ψπως ωιφπύ φχμψηώπρ χψπιμσπ ι μ κφλϓ ;; ιμςη ς ψηοιπϊπϖ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
211
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.4. Секьюритизация банковских активов
ϊηςφρ ιηξυμρϐμρ όπυηυωφιφρ πυυφιηώππ ςης ωμςϔϖψπϊποηώπϗ Ϗϊφ ωφχψφ
ιφξλησφωϔωμψϔμουϓτπποτμυμυπϗτπτμύηυποτφιθηυςφιωςφκφχφωψμλυπϏμ
ωϊιη
΋οηχηλυφρσπϊμψηϊϋψμωϋϑμωϊιϋμϊυμωςφσϔςφςφυώμχώπρφθϒϗωυϗϖϑπύ
ιφουπςυφιμυπμ ωμςϔϖψπϊποηώππ Φφϗισμυπμ ωμςϔϖψπϊποηώππ Ϗηϑμ ιωμκφ
φθϒϗωυϗμϊωϗ ςης φϊιμϊυφμ λμρωϊιπμ ςφτχηυπρ υη κφωϋληψωϊιμυυφμ ψμκϋσπ
ψφιηυπμιωόμψμθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπ΋κυμςφϊφψϓτπϕςφυφτπ
ωϊητπθϓσηιϓλιπυϋϊηκπχφϊμοηιωφφϊιμϊωϊιππωςφϊφψφρωμςϔϖψπϊποηώπϗ
χφϗιπσηωϔςηςωχφωφθωυπξμυπϗοηϊψηϊχφψφξλημτϓύψμκϋσπψφιηυπμτςης
χφχϓϊςηϋτμυϔϐπϊϔπύυμκηϊπιυϓμόπυηυωφιϓμχφωσμλωϊιπϗδϊφςηωησφωϔ
χψμξλμ ιωμκφ χψφιμλμυπϗ ώμυϊψησϔυϓτ θηυςφτ χφσπϊπςπ ςψμλπϊυφρ ψμ
ωϊψπςώππ ι ώμσϗύ ϋτμυϔϐμυπϗ λμυμξυφρ τηωωϓ ΍σϗ φκψηυπϏμυπϗ ςψμλπϊη
ώμυϊψησϔυϓρθηυςϋιμσπϏπιησχψφώμυϊυϓμωϊηιςποηςψμλπϊϏϊφχψπιφλπσφ
ςψφωϊϋοηϊψηϊχφχψπισμϏμυπϖψμωϋψωφιπιϓοϓιησφυμφθύφλπτφωϊϔχφπωςη
ησϔϊμψυηϊπιυφκφ ωωϋλμ χϋϊπ χψπισμϏμυπϗ ωψμλωϊι ι ιπλμ ιϓχϋωςη ώμυυϓύ
θϋτηκ
΋φϊμϏμωϊιμυυφρϕςφυφτπϏμωςφρσπϊμψηϊϋψμτφξυφιϓλμσπϊϔϊψπυηπθφ
σμμ Ϗηωϊφ ιωϊψμϏηϖϑπμωϗ ςφυώμχώππ ωμςϔϖψπϊποηώππ Ψφκσηωυφ χμψιφρ Œ
ωμςϔϖψπϊποηώπϗϊψηςϊϋμϊωϗπωύφλϗποθϋςιησϔυφκφχφυπτηυπϗϊμψτπυηoωμ
ςϔϖψπϊποηώπϗ}ηυκσπρωςφμo6HFXULWLHV}Œώμυυϓμθϋτηκπ΋ϕϊφτωσϋϏημ
χφλ ωμςϔϖψπϊποηώπμρ χφυπτημϊωϗ χψφώμωω χψπισμϏμυπϗ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι
χφωψμλωϊιφτιϓχϋωςηώμυυϓύθϋτηκιτμωϊφχφσϋϏμυπϗςψμλπϊφιθηυςφιωςφρ
ωπωϊμτϓΦψφϗισμυπμωμςϔϖψπϊποηώππωϊφψφυυπςπληυυφρςφυώμχώππιπλϗϊ
ι ψηωϐπψμυππ φθϒμτη ψϓυςη ώμυυϓύ θϋτηκ χφ ωψηιυμυπϖ ω ψφωϊφτ ψϓυςη
ωωϋλυϓύςηχπϊησφιιώμσφτηϊηςξμιψμοςφτψηωϐπψμυππιπλφιώμυυϓύθϋ
τηκιϓχϋωςημτϓύςφττμψϏμωςπτπθηυςητππςφτχηυπϗτπϋιμσπϏμυππλφσπ
όπυηυωφιϓύψμωϋψωφιχψπισμςημτϓύχϋϊμτψηοτμϑμυπϗώμυυϓύθϋτηκ
Φφϗισμυπμ χφσϋώμυυϓύ θϋτηκ λμψπιηϊπιφι ι Œμ κφλϓ ;; ιμςη
ϋωςφψπσφ ϕϊφϊ χψφώμωω Ίηυςπ ιωμ ι θφσϔϐμρ ωϊμχμυπ ωϊησπ χψηςϊπςφιηϊϔ
ιϓχϋωςπυμϊφσϔςφϊψηλπώπφυυϓύφθσπκηώπρυφπψηοσπϏυφκφψφληωμψϊπ
όπςηϊφιŒλμχφοπϊυϓύωθμψμκηϊμσϔυϓύπυιμωϊπώπφυυϓύϏϊφωλμσησφθηυ
ςπ ηςϊπιυϓτπ ϕτπϊμυϊητπ υη ψϓυςμ ώμυυϓύ θϋτηκ η ψϓυφς ώμυυϓύ θϋτηκ
ιωιφϖφϏμψμλϔωϊησωμψϔμουϓτςφυςϋψμυϊφτθηυςφιωςφρωπωϊμτμιφθσηωϊπ
ηςςϋτϋσπψφιηυπϗλμυμξυϓύωψμλωϊιΩηςυηχψπτμψιΫΧΌωϊψηυμκλμϊψη
λπώπφυυφώμυυϓμθϋτηκπωφωϊηισϗσπφϊυφωπϊμσϔυφυμθφσϔϐφρϋλμσϔυϓριμω
ι χψπισμϏμυππ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ι χφωσμλυπμ κφλϓ πύ λφσϗ ςης πυωϊψϋ
τμυϊηχψπισμϏμυπϗωψμλωϊιιϓψφωσηλφφθϑμκφφθϒμτηχψπισμϏμυυϓύ
ωψμλωϊιςφττμψϏμωςπτπθηυςητπ
212
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.4. Секьюритизация банковских активов
Χϗληιϊφψφιωϋξηϖϊχφυϗϊπμωμςϔϖψπϊποηώππλφωμςϔϖψπϊποηώππθηυ
ςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπΊ况ΌΫμλφψφιυηχψπτμψχφλωμςϔϖψπϊποηώπμρχφλ
ψηοϋτμιημϊχψμξλμιωμκφoψμοςφμχφιϓϐμυπμϋλμσϔυφκφιμωηώμυυϓύθϋ
τηκιωϋττηψυφτφθϒμτμφχμψηώπρθηυςφιοητμϊυφμψηωϐπψμυπμηψωμυηση
ώμυυϓύθϋτηκπχφϗισμυπμκπθψπλφιχφωσμλυπύωθηυςφιωςπτπςψμλπϊητπ
χψπληυπμ ςψμλπϊητ ύηψηςϊμψπωϊπς ώμυυϓύ θϋτηκ} Φψμλωϊηιπϊμσπ ϊψμϊϔμρ
ςφυώμχώππ ΢况ΤΡψηωηιπυη ΋况ΣΪωφωςπυ ΍ξΨπυςπ π λψ ψηωωτηϊψπ
ιηϖϊ ωμςϔϖψπϊποηώπϖ πωςσϖϏπϊμσϔυφ ςης χψφώμωω οητμϑμυπϗ θηυςφιωςπύ
ωωϋλϕτπωωπμρώμυυϓύθϋτηκφθμωχμϏμυυϓύφθϗοηϊμσϔωϊιητπχηςμϊφτφθϗ
οηϊμσϔωϊι χφ ιϓληυυϓτ ωωϋλητ ΢况ΤΡψηωηιπυη υηχψπτμψ χφσηκημϊ Ϗϊφ
ωμςϔϖψπϊποηώπϗŒϕϊφοητμϑμυπμφθϓϏυϓύθηυςφιωςπύςψμλπϊφιϕτπωωπμρ
ώμυυϓύ θϋτηκ ΍ξΨπυςπ φχψμλμσϗμϊ ωμςϔϖψπϊποηώπϖ ςης χψφληξϋ ηςϊπ
ιφιςφϊφψϓτχψπληυηόφψτηώμυυϓύθϋτηκπσπχψφωϊφŒχψφληξϋςψμλπϊφι
ωώμσϔϖχψπισμϏϔλμυμξυϓμωψμλωϊιη΋况ΣΪωφωςπυχφυπτημϊχφλωμςϔϖψπ
ϊποηώπμρχψφληξϋυηψϓυςμϏηωϊπηςϊπιφιθηυςφικσηιυϓτφθψηοφτφθϗοη
ϊμσϔωϊιςσπμυϊφιχφιϓληυυϓτωωϋλητιόφψτμώμυυϓύθϋτηκφθμωχμϏμυ
υϓύϕϊπτπηςϊπιητππχφκηϐημτϓύποωψμλωϊιχφωϊϋχηϖϑπύφϊοημτϑπςφι
ήμϊιμψϊηϗκψϋχχηϕςφυφτπωϊφιψηωωτηϊψπιημϊωμςϔϖψπϊποηώπϖςηςωχφ
ωφθωϊψϋςϊϋψπψφιηυπϗυμσπςιπλυϓύςψμλπϊφιΨχφτφϑϔϖωμςϔϖψπϊποηώππ
θηυςπχϓϊηϖϊωϗϋσϋϏϐπϊϔςηϏμωϊιφηςϊπιφιχψμιψηϊπϊϔχψφθσμτυϓμςψμλπ
ϊϓιφθμωχμϏμυυϓμώμυυϓμθϋτηκππϋθψηϊϔωθησηυωηθηυςηθμουηλμξυϓμ
λφσκπ Τηχψπτμψ μωσπ φθψηοφιηϊϔ πο φθϗοηϊμσϔωϊι θηυςη χϋσ οηςσηλυϓύ
φόφψτπϊϔπύιιπλμώμυυϓύθϋτηκπψμησποφιηϊϔυηιϊφψπϏυφτψϓυςμϕϊφ
χφοιφσπϊθηυςϋϋθψηϊϔλφσκφωψφϏυϓμηςϊπιϓωφωιφμκφθησηυωηπϊμτωητϓτ
χφιϓωπϊϔμκφσπςιπλυφωϊϔ
Τη υηϐ ιοκσϗλ ϊμψτπυ ωμςϔϖψπϊποηώπϗ τφξυφ πωχφσϔοφιηϊϔ ι ϐπψφςφτ
πϋοςφτωτϓωσμωσφιη΋ϐπψφςφτωτϓωσμωσφιηωμςϔϖψπϊποηώπϗφουηϏημϊωχφ
ωφθχψπισμϏμυπϗλμυμξυϓύωψμλωϊιυηψϓυςμςηχπϊησφιυμχϋϊμτϊψηλπώπφυ
υϓύ ωωϋλ η χφωψμλωϊιφτ ιϓχϋωςη ώμυυϓύ θϋτηκ Υλυφρ πο όφψτ χψφϗισμυπϗ
ϊηςφρωμςϔϖψπϊποηώππϗισϗμϊωϗθϓωϊψϓρψφωϊόφυλφιφκφψϓυςηωφχψφιφξλημ
τϓρϋιμσπϏμυπμτλφσπχψπισμϏμυπϗωψμλωϊιωχφτφϑϔϖιϓχϋωςηώμυυϓύθϋτηκ
ι φθϑμρ ωϋττμ ψμωϋψωφι χψμλχψπϗϊπρ ΍ψϋκηϗ όφψτη ωμςϔϖψπϊποηώππ ι ϐπ
ψφςφτωτϓωσμωσφιηŒωμςϔϖψπϊποηώπϗκφωϋληψωϊιμυυφκφλφσκηςφκληχψηιπ
ϊμσϔωϊιφιτμωϊφχφσϋϏμυπϗχψϗτϓύθηυςφιωςπύωωϋλιϓχϋωςημϊώμυυϓμθϋτηκπ
Χηουφιπλυφωϊϔϖωμςϔϖψπϊποηώππιϐπψφςφτωτϓωσμωσφιηϗισϗμϊωϗπωμςϔϖψπ
ϊποηώπϗθηυςφιωςφρλμϗϊμσϔυφωϊπςφϊφψηϗχψφϗισϗμϊωϗιϋιμσπϏμυππϋλμσϔ
υφκφιμωηψμωϋψωφιχφσϋϏμυυϓύιψμοϋσϔϊηϊμιϓχϋωςηθηυςητπλφσκφιϓύώμυ
υϓύθϋτηκφθσπκηώπριμςωμσμρλμχφοπϊυϓύπωθμψμκηϊμσϔυϓύωμψϊπόπςηϊφι
πιψφωϊμιηςϊπιηύθηυςφιλφσπισφξμυπριώμυυϓμθϋτηκπ
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
213
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.4. Секьюритизация банковских активов
΋ϋοςφτουηϏμυππωσφιηωμςϔϖψπϊποηώπϗχψφϗισϗμϊωϗςηςoςφυιμψωπϗ}
ιφθψηϑηϖϑπμωϗυηψϓυςμώμυυϓμθϋτηκπλφσκφιϓύϊψμθφιηυπρωμςϔϖψπ
ϊποηώπϗ ηςϊπιφι π φθϗοηϊμσϔωϊι ωμςϔϖψπϊποηώπϗ χηωωπιφι θηυςη Ωηςπτ
φθψηοφτωμςϔϖψπϊποηώπϗιϋοςφτωτϓωσμωσφιηπτμμϊλιμψηουφιπλυφωϊπ
ωμςϔϖψπϊποηώπϖ ηςϊπιφι π ωμςϔϖψπϊποηώπϖ χηωωπιφι Φψπτμψφτ χμψιφρ
τφξμϊ θϓϊϔ ιϓχϋως φθσπκηώπρ υη φωυφιμ πχφϊμϏυϓύ πσπ χφϊψμθπϊμσϔωςπύ
ωωϋλοηλφσξμυυφωϊμρχφςψμλπϊυϓτςηψϊφϏςητΦψπτμψφτιϊφψφρŒιϓλη
Ϗη ιςσηλϏπςητ φθσπκηώπρ ιυϋϊψμυυμκφ κφωϋληψωϊιμυυφκφ ιησϖϊυφκφ οηρτη
Υ΋΋Ξ πσπ θηυςφιωςπύ ιμςωμσμρ ιτμωϊφ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι Τηπθφσϔϐμμ
ψηωχψφωϊψηυμυπμ χφσϋϏπση ωμςϔϖψπϊποηώπϗ ηςϊπιφι Ψμςϔϖψπϊποηώπϗ ης
ϊπιφι Œ ωψηιυπϊμσϔυφ υμληιυμμ υφιϐμωϊιφ ι λμϗϊμσϔυφωϊπ ςφττμψϏμωςπύ
θηυςφιΦψπϏπυητπχφϗισμυπϗπψηοιπϊπϗωμςϔϖψπϊποηώππθηυςφιωςπύης
ϊπιφιχφωσϋξπσπωφλυφρωϊφψφυϓψηοιπϊπμψϓυςηώμυυϓύθϋτηκψηωϐπ
ψμυπμιπλφιώμυυϓύθϋτηκψμοςφμχφιϓϐμυπμϋλμσϔυφκφιμωηώμυυϓύθϋτηκ
ιωϋττηψυφτφθϒμτμφχμψηώπρςφττμψϏμωςπύθηυςφιιφοτφξυφωϊϔωχφ
τφϑϔϖώμυυϓύθϋτηκωφοληϊϔιϊφψπϏυϓρψϓυφςςψμλπϊφιωλψϋκφρωϊφψφυϓ
υμφθύφλπτφωϊϔϖωυπξμυπϗψπωςφιϋιμσπϏμυπϗιφοτφξυφωϊμρχψπισμϏμυπϗ
λμϐμιϓύλμυμξυϓύψμωϋψωφιχϋϊμτψμόπυηυωπψφιηυπϗ
ΦμψιφυηϏησϔυφωμςϔϖψπϊποηώπμρυηοϓιησπϊφσϔςφψμησποηώπϖλφσκφι
χϋϊμτ χψμιψηϑμυπϗ υμιφοιψηϑμυυϓύ χψφωψφϏμυυϓύ ςψμλπϊφι ι λπωςφυϊ
υϓμώμυυϓμθϋτηκπςφϊφψϓμτφκϋϊθϓϊϔλφωϊηϊφϏυφθϓωϊψφχψφληυϓυηιϊφ
ψπϏυφτψϓυςμ΋ϕϊφτωσϋϏημθηυςιϓχϋωϊπιϐπρϊηςπμώμυυϓμθϋτηκπχφσϋ
ϏημϊφχψμλμσμυυϋϖωϋττϋλμυμκωυπξηϗϊμτωητϓτιμσπϏπυϋωιφπύχφϊμψϔ
φϊυμχφκηϐμυπϗςψμλπϊηΦφτπτφϕϊφκφθηυςϋιμσπϏπιημϊωιφϖσπςιπλυφωϊϔ
π χσηϊμξμωχφωφθυφωϊϔ ι ωπσϋ χψπισμϏμυπϗ λμυμκ ι ληυυϓρ τφτμυϊυμ λφ
ξπληϗωϔ φςφυϏηϊμσϔυφκφ ιφοιψηϊη χφσυφρ ωϋττϓ ςψμλπϊη Φψπ ϕϊφτ θηυς
ϊμψϗμϊφχψμλμσμυυϋϖωϋττϋλπωςφυϊφλυηςφτφξμϊϋτμυϔϐπϊϔιμσπϏπυϋ
χφϊμψϔοηωϏμϊχψφώμυϊηχφςψμλπϊϋςφϊφψϓρφυιϓληωϊοηωϏμϊλμυμκχφσϋ
ϏμυυϓύφϊχψφληξπλφσκηΡψφτμϊφκφθηυςχψμλχφϏπϊημϊχφσϋϏπϊϔύφϊϗθϓ
ϏηωϊϔλμυμκϏμτυπϏμκφ
Φφωϊμχμυυφ θηυςπ ωϊησπ χψηςϊπςφιηϊϔ χψμιψηϑμυπμ ι ώμυυϓμ θϋτηκπ
υμ ϊφσϔςφ υμιφοιψηϑμυυϓύ χψφωψφϏμυυϓύ υφ π ψπωςφιηυυϓύ ςψμλπϊφι
χψμλσηκηϗψηολμσπϊϔψπωςτμξλϋυμωςφσϔςπτπθηυςητπΡφττμψϏμωςπμθηυ
ςπςηςπωωϋλφωθμψμκηϊμσϔυϓμηωωφώπηώπππλψϋκπμςψμλπϊυφόπυηυωφιϓμ
πυωϊπϊϋϊϓ υηϏησπ φωϋϑμωϊισϗϊϔ ωμςϔϖψπϊποηώπϖ ψηοσπϏυϓύ ιπλφι οη
λφσξμυυφωϊμρ χφ πχφϊμϏυφτϋ ςψμλπϊφιηυπϖ ςψμλπϊυϓτ ςηψϊφϏςητ ηιϊφ
τφθπσϔυϓτ ωωϋλητ σποπυκϋ ςφτχϔϖϊμψυφρ ϊμύυπςπ π ϊϗξμσφκφ κψϋοφιφκφ
ϊψηυωχφψϊη ςψμλπϊητ υη χψπφθψμϊμυπμ τπυπλφτφι υη ςφσμωηύ χφϊψμθπ
ϊμσϔωςπτ ςψμλπϊητ χφ ϊφψκφιφτϋ όπυηυωπψφιηυπϖ ςψμλπϊητ χφλ υμλιπ
214
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
8.4. Секьюритизация банковских активов
ξπτφωϊϔ ςφττμψϏμωςφκφ π χψφποιφλωϊιμυυφκφ ύηψηςϊμψη τϋυπώπχησϔυϓτ
οηρτητϐϊηϊφιφθμωχμϏμυυϓύθϖλξμϊυϓτπχφωϊϋχσμυπϗτππλψ
Ουπώπηϊφψφτ χψφώμωωη ωμςϔϖψπϊποηώππ ϗιπσφωϔ χψηιπϊμσϔωϊιφ ΨίΉ
ΨώμσϔϖωφοληυπϗιϊφψπϏυφκφψϓυςηοηςσηλυϓύυμλιπξπτφωϊπικφλϋ
θϓσπφθψηοφιηυϓϊψπςιηοπχψηιπϊμσϔωϊιμυυϓύηκμυϊωϊιηΌφωϋληψωϊιμυυηϗ
υηώπφυησϔυηϗ πχφϊμϏυηϗ ηωωφώπηώπϗ o΍ξπυυπ Σϕρ} *,11,( ΣΉΎ
Ϋμλμψησϔυηϗ πχφϊμϏυηϗ ςφψχφψηώπϗ ξπσπϑυφκφ ςψμλπϊφιηυπϗ oΫψϕλλπ
Σης} )UHGGLH 0DF Ϋμλμψησϔυηϗ υηώπφυησϔυηϗ πχφϊμϏυηϗ ηωωφώπηώπϗ
oΫϕυυπΣϕρ})DQQLHΣημΫϋυςώπφυπψφιηυπμϕϊπύηκμυϊωϊιχφτφκσφωϊηυ
ληψϊποπψφιηϊϔφόφψτσμυπμλφςϋτμυϊφιπχφλχπωηυπμπχφϊμςπ΢πλπψϋϖϑπτ
ιυηϏησϔυϓρχμψπφλχψφώμωωηωμςϔϖψπϊποηώπππχφϊμϏυϓύηςϊπιφιϗισϗσφωϔ
ηκμυϊωϊιφ*,11,(ΣΉΎ*10$΋κ*10$ιϓχϋωϊπσφχμψιϓμφθψηϑη
μτϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ φθμωχμϏμυυϓμ οηςσηλυϓτπ oSDVVWKPJK PRUWJDJH
EDFNHG VHFXULWLHV} Υ τηωϐϊηθηύ ωμςϔϖψπϊποηώππ ηςϊπιφι υηοιηυυϓτπ
ηκμυϊωϊιητπ ι Œ κκ τφξυφ ωϋλπϊϔ χφ ϊηςπτ ληυυϓτ Ϗϊφ φθϑηϗ
ωϋττηωμςϔϖψπϊποπψφιηυυϓύηςϊπιφιχφωϊφϗυυφιφοψηωϊησηπϋιμσπϏπσηωϔ
χφϏϊπιψηο΋λησϔυμρϐμτϕϊφχψπιμσφιςφυμϏυφτπϊφκμςϊηςυηοϓιημ
τϓτoυηλϋιημτϓτχϋοϓψϗτ}ϗιπιϐπτωϗχψμλιμωϊυπςφτιυηϏησμπχφϊμϏυφ
κφηοηϊμττπψφιφκφόπυηυωφιφκφςψποπωηκφλη
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) ήϊφϊηςφμώμυυηϗθϋτηκη"
2) Ψ ςηςπτπ ιπλητπ ώμυυϓύ θϋτηκ ψηθφϊηϖϊ ψφωωπρωςπμ ςφττμψϏμωςπμ
θηυςπ"
3) Τηοφιπϊμφωυφιυϓμςσηωωπόπςηώππώμυυϓύθϋτηκ
4) ήϊφϊηςφμχψφόμωωπφυησϔυηϗλμϗϊμσϔυφωϊϔυηψϓυςμώμυυϓύθϋτηκ"
5) ΡηςπμφχμψηώππτφκϋϊφωϋϑμωϊισϗϊϔςφττμψϏμωςπμθηυςπωώμυυϓτπ
θϋτηκητπ"
6) ΋ςηςπύόφψτηύςφττμψϏμωςπμθηυςπτφκϋϊπωχφσϔοφιηϊϔώμυυϓμθϋ
τηκπχψπςψμλπϊυϓύφχμψηώπϗύ"
7) ΋ϏμτοηςσϖϏηϖϊωϗφχμψηώππςφττμψϏμωςφκφθηυςηχφφθωσϋξπιηυπϖ
φθψηϑμυπϗώμυυϓύθϋτηκ"
8) ΤηοφιπϊμπφύηψηςϊμψποϋρϊμφωυφιυϓμφχμψηώππςφττμψϏμωςπύθηυ
ςφιωώμυυϓτπθϋτηκητπ
9) ήϊφϊηςφμπυιμωϊπώπππόφυλφιϓρψϓυφς"
10) ήϊφχφυπτημϊωϗχφλχψϗτϓτππχφψϊόμσϔυϓτππυιμωϊπώπϗτπ"
11) ήϊφϊηςφμωμςϒϖψπϊποηώπϗθηυςφιωςπύηςϊπιφι"
Раздел 8. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
215
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 9. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
9.1. Понятие валютного регулирования и валютного
контроля и их участники
΋ησϖϊυφμψμκϋσπψφιηυπμπιησϖϊυϓρςφυϊψφσϔυηώμσμυϓυηφθμωχμϏμ
υπμ υφψτησϔυφρ ϕςφυφτπϏμωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ ωϊψηυϓ π χφλλμψξηυπμ ωϊη
θπσϔυφωϊπ υηώπφυησϔυφρ ιησϖϊυφλμυμξυφρ ωπωϊμτϓ Χμκϋσπψφιηυπμ ιη
σϖϊυφκφφθψηϑμυπϗπιησϖϊυϓρςφυϊψφσϔιωϊψηυμφωϋϑμωϊισϗϖϊωϗωχμώπ
ησϔυφϋχφσυφτφϏμυυϓτπυηϊφιϓωϐμρκφωϋληψωϊιμυυφρισηωϊϔϖφψκηυητπ
ΡφωυφιυϓτοηληϏητϗισϗϖϑπτωϗχψπφψπϊμϊυϓτπιφθσηωϊπιησϖϊυφ
κφ ψμκϋσπψφιηυπϗ π ςφυϊψφσϗ ι Χφωωππ ωσμλϋμϊ φϊυμωϊπ ιφχψφωϓ ςφυϊψφσϗ
οηωιφμιψμτμυυφρπχφσυφρψμχηϊψπηώπμριησϖϊυφριϓψϋϏςπψφωωπρωςπτπ
ϕςωχφψϊμψητπ η ϊηςξμ φθφωυφιηυυφωϊπ χσηϊμξμρ ι πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊμ
οηπτχφψϊπψϋμτϓμϊφιηψϓωώμσϔϖχψμλφϊιψηϑμυπϗυμοηςφυυφκφφϊϊφςηιη
σϖϊυϓύωψμλωϊιοηϊμψψπϊφψπϖΧφωωπρωςφκφκφωϋληψωϊιη
΋ησϖϊυφμψμκϋσπψφιηυπμŒϕϊφλμϗϊμσϔυφωϊϔχφκφωϋληψωϊιμυυφτϋψμ
κϋσπψφιηυπϖχφσπϊπςπιφϊυφϐμυππιησϖϊυϓύώμυυφωϊμρπυφωϊψηυυϓύκφωϋ
ληψωϊιπτμϖϑπύύφξλμυπμιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππϋςψμχσμυπϖλμυμξυφρ
μλπυπώϓΧφωωππωφοληυπϖϕςφυφτπϏμωςπύπχψηιφιϓύϋωσφιπρςφυιμψϊπψϋ
μτφωϊπψϋθσϗυητμξλϋυηψφλυϓύψϓυςηύψμκσητμυϊηώπϖιησϖϊυϓύψηωϏμ
ϊφιιώμσφτπχφψϗλςηωφιμψϐμυπϗωλμσφςωιησϖϊυϓτπώμυυφωϊϗτπ
΋οηπτφλμρωϊιπμ τμξλϋ ωϋθϒμςϊητπ π φθϒμςϊητπ ιησϖϊυϓύ χψηιφφϊυφ
ϐμυπρχψμλωϊηισμυφυηωσμλϋϖϑμρωύμτμψπω
Ϋμλμψησϔυϓτ οηςφυφτ oΥ ιησϖϊυφτ ψμκϋσπψφιηυππ π ιησϖϊυφτ ςφυ
ϊψφσμ} φχψμλμσμυϓ φόπώπησϔυϓμ ϊφσςφιηυπϗ ψϗλη φωυφιυϓύ χφυϗϊπρ πω
χφσϔοϋμτϓύιωόμψμιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗπςφυϊψφσϗιυηϐμρωϊψηυμ
1) ιησϖϊηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
η λμυμξυϓμ ουηςπ ι ιπλμ θηυςυφϊ π τφυμϊϓ Ίηυςη Χφωωππ υη
ύφλϗϑπμωϗιφθψηϑμυππιςηϏμωϊιμοηςφυυφκφωψμλωϊιηυησπϏυφκφχσηϊμξη
υη ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ η ϊηςξμ ποϓτημτϓμ σπθφ ποϒϗϊϓμ
ποφθψηϑμυπϗυφχφλσμξηϑπμφθτμυϋϋςηοηυυϓμλμυμξυϓμουηςπ
θωψμλωϊιηυηθηυςφιωςπύωϏμϊηύπιθηυςφιωςπύιςσηληύ
216
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.1. Понятие валютного регулирования и валютного контроля...
Субъекты валютных правоотношений
Органы валютного
регулирования:
(Правительство РФ
и Центральный банк
России)
Агенты валютного контроля :
(уполномоченные Банком
России коммерческие банки,
неуполномоченные банки – профессиональные участники рын ка ценных бумаг, таможенные
органы, территориальные органы федеральных органов испол нительной власти – органов валютного контроля)
Иностранная
валюта
(Банк России
и уполномоченные
Правительством РФ
федеральные органы
исполнительной власти)
Нерезиденты
Резиденты
Валюта
РФ
Органы валютного
контроля
Валютные
ценности
Уполномоченные
банки
Валютные
операции
Валютные
биржи
Объекты валютных
правоотношений
Рис. 9.1. Взаимодействие между субъектами
и объектами валютных правоотношений
217
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.1. Понятие валютного регулирования и валютного контроля...
2)
πυφωϊψηυυηϗιησϖϊη
ηλμυμξυϓμουηςπιιπλμθηυςυφϊςηουηϏμρωςπύθπσμϊφιτφυμϊϓ
υηύφλϗϑπμωϗ ι φθψηϑμυππ π ϗισϗϖϑπμωϗ οηςφυυϓτ ωψμλωϊιφτ υησπϏυφκφ
χσηϊμξηυηϊμψψπϊφψππωφφϊιμϊωϊιϋϖϑμκφπυφωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιηκψϋχ
χϓπυφωϊψηυυϓύκφωϋληψωϊιηϊηςξμποϓτημτϓμσπθφποϒϗϊϓμποφθψηϑμ
υπϗυφχφλσμξηϑπμφθτμυϋϋςηοηυυϓμλμυμξυϓμουηςπ
θωψμλωϊιηυηθηυςφιωςπύωϏμϊηύπιθηυςφιωςπύιςσηληύιλμυμξ
υϓύμλπυπώηύπυφωϊψηυυϓύκφωϋληψωϊιπτμξλϋυηψφλυϓύλμυμξυϓύπσπψηω
Ϗμϊυϓύμλπυπώηύ
3)
ιυϋϊψμυυπμώμυυϓμθϋτηκπ
η ϕτπωωπφυυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ υφτπυησϔυηϗ ωϊφπτφωϊϔ ςφϊφψϓύ
ϋςηοηυηιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππιϓχϋωςςφϊφψϓύοηψμκπωϊψπψφιηυ
ιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
θ πυϓμ ώμυυϓμ θϋτηκπ ϋλφωϊφιμψϗϖϑπμ χψηιφ υη χφσϋϏμυπμ
ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ιϓχϋϑμυυϓμ υη ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
4)
ιυμϐυπμώμυυϓμθϋτηκπŒώμυυϓμθϋτηκπιϊφτϏπωσμιθμολφςϋ
τμυϊηψυφρόφψτμυμφϊυφωϗϑπμωϗιωφφϊιμϊωϊιππωυηωϊφϗϑπτΫμλμψησϔυϓτ
οηςφυφτςιυϋϊψμυυπτώμυυϓτθϋτηκητ
5)
ιησϖϊυϓμ ώμυυφωϊπ Œ πυφωϊψηυυηϗ ιησϖϊη π ιυμϐυπμ ώμυυϓμ
θϋτηκπ
6)
ψμοπλμυϊϓ
η όποπϏμωςπμ σπώη ϗισϗϖϑπμωϗ κψηξληυητπ Χφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώπποηπωςσϖϏμυπμτκψηξληυΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππχψπουηιημτϓύ
χφωϊφϗυυφχψφξπιηϖϑπτπιπυφωϊψηυυφτκφωϋληψωϊιμιωφφϊιμϊωϊιππωοη
ςφυφληϊμσϔωϊιφτϕϊφκφκφωϋληψωϊιη
θ χφωϊφϗυυφ χψφξπιηϖϑπμ ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ υη φωυφιη
υππιπληυηξπϊμσϔωϊιφχψμλϋωτφϊψμυυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώπππυφωϊψηυυϓμκψηξληυμπσπώηθμοκψηξληυωϊιη
ι ϖψπλπϏμωςπμ σπώη ωφοληυυϓμ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔ
ωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
κ υηύφλϗϑπμωϗ οη χψμλμσητπ ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
όπσπησϓχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηππυϓμχφλψηολμσμυπϗψμοπλμυϊφιϋςηοηυυϓύ
ιχφλχϋυςϊμoι}υηωϊφϗϑμκφχϋυςϊη
λ λπχσφτηϊπϏμωςπμ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη ςφυωϋσϔωςπμ ϋϏψμξλμυπϗ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππππυϓμφόπώπησϔυϓμχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρ
218
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.1. Понятие валютного регулирования и валютного контроля...
ΫμλμψηώππυηύφλϗϑπμωϗοηχψμλμσητπϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ηϊηςξμχφωϊφϗυυϓμχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππχψπτμξκφωϋ
ληψωϊιμυυϓύπσπτμξχψηιπϊμσϔωϊιμυυϓύφψκηυποηώπϗύ
μΧφωωπρωςηϗΫμλμψηώπϗωϋθϒμςϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππτϋυπ
ώπχησϔυϓμ φθψηοφιηυπϗ ςφϊφψϓμ ιϓωϊϋχηϖϊ ι φϊυφϐμυπϗύ ψμκϋσπψϋμτϓύ
υηωϊφϗϑπτΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτπχψπυϗϊϓτπιωφφϊιμϊωϊιππωυπτπυϓτπ
όμλμψησϔυϓτποηςφυητππλψϋκπτπυφψτηϊπιυϓτπχψηιφιϓτπηςϊητπ
7)
υμψμοπλμυϊϓ
η όποπϏμωςπμ σπώη υμ ϗισϗϖϑπμωϗ ψμοπλμυϊητπ ι ωφφϊιμϊωϊιππ
ωχφλχϋυςϊητπoη}πoθ}χϋυςϊηυηωϊφϗϑμρϏηωϊπ
θ ϖψπλπϏμωςπμ σπώη ωφοληυυϓμ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔ
ωϊιφτπυφωϊψηυυϓύκφωϋληψωϊιππτμϖϑπμτμωϊφυηύφξλμυπμοηχψμλμσητπ
ϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
ιφψκηυποηώππυμϗισϗϖϑπμωϗϖψπλπϏμωςπτπσπώητπωφοληυυϓμ
ιωφφϊιμϊωϊιππωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτπυφωϊψηυυϓύκφωϋληψωϊιππτμϖϑπμτμ
ωϊφυηύφξλμυπμοηχψμλμσητπϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
κ ηςςψμλπϊφιηυυϓμ ι Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ λπχσφτηϊπϏμωςπμ
χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηςφυωϋσϔωςπμϋϏψμξλμυπϗπυφωϊψηυυϓύκφωϋληψωϊιπχφ
ωϊφϗυυϓμ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη ϋςηοηυυϓύ κφωϋληψωϊι χψπ τμξκφωϋληψωϊιμυ
υϓύπσπτμξχψηιπϊμσϔωϊιμυυϓύφψκηυποηώπϗύ
λτμξκφωϋληψωϊιμυυϓμπτμξχψηιπϊμσϔωϊιμυυϓμφψκηυποηώπππύ
όπσπησϓπχφωϊφϗυυϓμχψμλωϊηιπϊμσϔωϊιηιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
μ υηύφλϗϑπμωϗ υη ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ όπσπησϓ
χφωϊφϗυυϓμ χψμλωϊηιπϊμσϔωϊιη π λψϋκπμ φθφωφθσμυυϓμ πσπ ωητφωϊφϗϊμσϔ
υϓμ ωϊψϋςϊϋψυϓμ χφλψηολμσμυπϗ υμψμοπλμυϊφι ϋςηοηυυϓύ ι χφλχϋυςϊηύ
oθ}πoι}υηωϊφϗϑμκφχϋυςϊη
ξπυϓμσπώηυμϋςηοηυυϓμιχϋυςϊμυηωϊφϗϑμρϏηωϊπ
8)
ϋχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ Œ ςψμλπϊυϓμ φψκηυποηώππ ωφοληυυϓμ
ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π πτμϖϑπμ
χψηιφ υη φωυφιηυππ σπώμυοπρ έμυϊψησϔυφκφ θηυςη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
φωϋϑμωϊισϗϊϔ θηυςφιωςπμ φχμψηώππ ωφ ωψμλωϊιητπ ι πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊμ
ηϊηςξμλμρωϊιϋϖϑπμυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππιωφφϊιμϊωϊιππ
ω σπώμυοπϗτπ έμυϊψησϔυφκφ θηυςη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ όπσπησϓ ςψμ
λπϊυϓύ φψκηυποηώπρ ωφοληυυϓύ ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ πυφ
ωϊψηυυϓύ κφωϋληψωϊι πτμϖϑπμ χψηιφ φωϋϑμωϊισϗϊϔ θηυςφιωςπμ φχμψηώππ
ωφωψμλωϊιητπιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
Раздел 9. Валютные операции коммерческих банков
219
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.1. Понятие валютного регулирования и валютного контроля...
9)
ιησϖϊυϓμφχμψηώππ
ηχψπφθψμϊμυπμψμοπλμυϊφτϋψμοπλμυϊηπφϊϏϋξλμυπμψμοπλμυϊφτ
ιχφσϔοϋψμοπλμυϊηιησϖϊυϓύώμυυφωϊμρυηοηςφυυϓύφωυφιηυπϗύηϊηςξμ
πωχφσϔοφιηυπμιησϖϊυϓύώμυυφωϊμριςηϏμωϊιμωψμλωϊιηχσηϊμξη
θ χψπφθψμϊμυπμ ψμοπλμυϊφτ ϋ υμψμοπλμυϊη σπθφ υμψμοπλμυϊφτ
ϋ ψμοπλμυϊη π φϊϏϋξλμυπμ ψμοπλμυϊφτ ι χφσϔοϋ υμψμοπλμυϊη σπθφ υμψμ
οπλμυϊφτ ι χφσϔοϋ ψμοπλμυϊη ιησϖϊυϓύ ώμυυφωϊμρ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ π ιυϋϊψμυυπύ ώμυυϓύ θϋτηκ υη οηςφυυϓύ φωυφιηυπϗύ η ϊηςξμ
πωχφσϔοφιηυπμιησϖϊυϓύώμυυφωϊμριησϖϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππιυϋ
ϊψμυυπύώμυυϓύθϋτηκιςηϏμωϊιμωψμλωϊιηχσηϊμξη
ιχψπφθψμϊμυπμυμψμοπλμυϊφτϋυμψμοπλμυϊηπφϊϏϋξλμυπμυμψμ
οπλμυϊφτ ι χφσϔοϋ υμψμοπλμυϊη ιησϖϊυϓύ ώμυυφωϊμρ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ π ιυϋϊψμυυπύ ώμυυϓύ θϋτηκ υη οηςφυυϓύ φωυφιηυπϗύ η ϊηςξμ
πωχφσϔοφιηυπμιησϖϊυϓύώμυυφωϊμριησϖϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππιυϋ
ϊψμυυπύώμυυϓύθϋτηκιςηϏμωϊιμωψμλωϊιηχσηϊμξη
κ ιιφο υη ϊητφξμυυϋϖ ϊμψψπϊφψπϖ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π ιϓ
ιφοωϊητφξμυυφρϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππιησϖϊυϓύώμυυφωϊμρ
ιησϖϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππιυϋϊψμυυπύώμυυϓύθϋτηκ
λ χμψμιφλ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
ιυϋϊψμυυπύπιυμϐυπύώμυυϓύθϋτηκωφωϏμϊηφϊςψϓϊφκφοηχψμλμσητπϊμψ
ψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππυηωϏμϊϊφκφξμσπώηφϊςψϓϊϓρυηϊμψψπϊφ
ψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππωφωϏμϊηφϊςψϓϊφκφυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ υη ωϏμϊ ϊφκφ ξμ σπώη φϊςψϓϊϓρ οη χψμλμσητπ ϊμψψπϊφψππ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
μχμψμιφλυμψμοπλμυϊφτιησϖϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππιυϋϊψμυ
υπύπιυμϐυπύώμυυϓύθϋτηκωφωϏμϊηωψηολμσηωϏμϊηφϊςψϓϊφκφυηϊμψ
ψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππυηωϏμϊψηολμσωϏμϊηϊφκφξμσπώηφϊςψϓ
ϊϓρυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
10) ωχμώπησϔυϓρ ωϏμϊ Œ θηυςφιωςπρ ωϏμϊ ι ϋχφσυφτφϏμυυφτ θηυςμ
σπθφ ωχμώπησϔυϓρ ψηολμσ ωϏμϊη λμχφ σπθφ φϊςψϓιημτϓρ ψμμωϊψφλμψξη
ϊμσϗτπιψμμωϊψμισηλμσϔώμιώμυυϓύθϋτηκωχμώπησϔυϓρψηολμσσπώμιφκφ
ωϏμϊη χφ ϋϏμϊϋ χψηι υη ώμυυϓμ θϋτηκπ πωχφσϔοϋμτϓρ λσϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ
χφυμτϋιησϖϊυϓύφχμψηώπριωσϋϏηϗύϋωϊηυφισμυυϓύιωφφϊιμϊωϊιππωυη
ωϊφϗϑπτΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτ΋ωσϋϏημϋωϊηυφισμυπϗιωφφϊιμϊωϊιππωυη
ωϊφϗϑπτ Ϋμλμψησϔυϓτ οηςφυφτ ϊψμθφιηυπϗ φθ φωϋϑμωϊισμυππ ιησϖϊυφρ
φχμψηώππωπωχφσϔοφιηυπμτωχμώπησϔυφκφωϏμϊηλησμμϊηςξμŒϊψμθφιηυπμ
220
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.1. Понятие валютного регулирования и валютного контроля...
φθπωχφσϔοφιηυππωχμώπησϔυφκφωϏμϊηϊηςηϗιησϖϊυηϗφχμψηώπϗτφξμϊφωϋ
ϑμωϊισϗϊϔωϗϊφσϔςφωπωχφσϔοφιηυπμτϋςηοηυυφκφωχμώπησϔυφκφωϏμϊη
11) ιησϖϊυϓμθπψξπŒϖψπλπϏμωςπμσπώηωφοληυυϓμιωφφϊιμϊωϊιππ
ωοηςφυφληϊμσϔωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππφλυπτποιπλφιλμϗϊμσϔυφωϊπ
ςφϊφψϓύϗισϗμϊωϗφψκηυποηώπϗθπψξμιϓύϊφψκφιπυφωϊψηυυφριησϖϊφριχφ
ψϗλςμπυηϋωσφιπϗύςφϊφψϓμϋωϊηυφισμυϓέμυϊψησϔυϓτθηυςφτΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
Οωχφσϔοϋμτϓμ ι υηοιηυυφτ Ϋμλμψησϔυφτ οηςφυμ πυωϊπϊϋϊϓ χφυϗϊπϗ
πϊμψτπυϓκψηξληυωςφκφπηλτπυπωϊψηϊπιυφκφοηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππλψϋκπύφϊψηωσμροηςφυφληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππχψπ
τμυϗϖϊωϗιϊφτουηϏμυππιςηςφτφυππωχφσϔοϋϖϊωϗιϕϊπύφϊψηωσϗύοηςφυφ
ληϊμσϔωϊιηΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππμωσππυφμυμχψμλϋωτφϊψμυφυηωϊφϗϑπτ
Ϋμλμψησϔυϓτοηςφυφτ
ΨσμλϋμϊπτμϊϔιιπλϋϏϊφπτμυυφΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτoΥιησϖϊυφτ
ψμκϋσπψφιηυππ π ιησϖϊυφτ ςφυϊψφσμ} ϋωϊηυηισπιηϖϊωϗ χψηιφιϓμ φωυφιϓ
πχψπυώπχϓιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗπιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗιΧφωωπρωςφρ
ΫμλμψηώππχφσυφτφϏπϗφψκηυφιιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗηϊηςξμφχψμλμ
σϗϖϊωϗχψηιηπφθϗοηυυφωϊπψμοπλμυϊφιπυμψμοπλμυϊφιιφϊυφϐμυππισηλμ
υπϗχφσϔοφιηυπϗπψηωχφψϗξμυπϗιησϖϊυϓτπώμυυφωϊϗτπχψηιηπφθϗοηυ
υφωϊπ υμψμοπλμυϊφι ι φϊυφϐμυππ ισηλμυπϗ χφσϔοφιηυπϗ π ψηωχφψϗξμυπϗ
ιησϖϊφρ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ π ιυϋϊψμυυπτπ ώμυυϓτπ θϋτηκητπ χψηιη
πφθϗοηυυφωϊπφψκηυφιιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗπηκμυϊφιιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ
΋ησϖϊυφφθτμυυϓμφχμψηώππθηυςφιπχφψϗλφςπύ
φωϋϑμωϊισμυπϗ
΋ησϖϊυφφθτμυυϓμφχμψηώππφωϋϑμωϊισϗμτϓμψφωωπρωςπτπςφττμψϏμ
ωςπτπθηυςητπψμκσητμυϊπψϋϖϊωϗΟυωϊψϋςώπμρΊηυςηΧφωωππφϊηχψμσϗ
κ⋾ΟoΥχφψϗλςμφϊςψϓϊπϗοηςψϓϊπϗφψκηυποηώππψηθφϊϓφθ
τμυυϓύ χϋυςϊφι π χφψϗλςμ φωϋϑμωϊισμυπϗ ϋχφσυφτφϏμυυϓτπ θηυςητπ φϊ
λμσϔυϓύιπλφιθηυςφιωςπύφχμψηώπρππυϓύωλμσφςωυησπϏυφρπυφωϊψηυυφρ
ιησϖϊφρπιησϖϊφρΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππϏμςητπιϊφτϏπωσμλφψφξυϓτπ
Ϗμςητπ υφτπυησϔυηϗ ωϊφπτφωϊϔ ςφϊφψϓύ ϋςηοηυη ι πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊμ
ωϋϏηωϊπμτόποπϏμωςπύσπώ}
Ψφκσηωυφληυυφρπυωϊψϋςώππιφθτμυυϓύχϋυςϊηύςψμλπϊυϓύφψκηυπ
οηώπρ τφκϋϊ φωϋϑμωϊισϗϊϔωϗ ωσμλϋϖϑπμ ιπλϓ φχμψηώπρ ω υησπϏυφρ ιη
σϖϊφρπϏμςητπ
Раздел 9. Валютные операции коммерческих банков
221
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.2. Валютно-обменные операции банков и порядок их осуществления
1)
Φφςϋχςη υησπϏυφρ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ οη υησπϏυϋϖ ιησϖϊϋ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
2)
Φψφληξη υησπϏυφρ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ οη υησπϏυϋϖ ιησϖϊϋ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
3)
ΦψφληξηυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊϓφλυφκφπυφωϊψηυυφκφκφ
ωϋληψωϊιη κψϋχχϓ κφωϋληψωϊι οη υησπϏυϋϖ πυφωϊψηυυϋϖ ιησϖϊϋ λψϋκφκφ
πυφωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιηκψϋχχϓκφωϋληψωϊιςφυιμψωπϗ
4)
Χηοτμυ λμυμξυφκφ ουηςη λμυμξυϓύ ουηςφι πυφωϊψηυυφκφ κφωϋ
ληψωϊιηκψϋχχϓκφωϋληψωϊιυηλμυμξυϓμουηςπλμυμξυϓρουηςϊφκφξμ
πυφωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιηκψϋχχϓκφωϋληψωϊι
5)
Ξητμυηχφιψμξλμυυφκφλμυμξυφκφουηςηλμυμξυϓύουηςφιπυφ
ωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιηκψϋχχϓκφωϋληψωϊιυηυμχφιψμξλμυυϓρλμυμξυϓρ
ουης λμυμξυϓμ ουηςπ ϊφκφ ξμ πυφωϊψηυυφκφ κφωϋληψωϊιη κψϋχχϓ κφωϋ
ληψωϊι
6)
Ξητμυη χφιψμξλμυυφκφ λμυμξυφκφ ουηςη λμυμξυϓύ ουηςφι πυφ
ωϊψηυυφκφ κφωϋληψωϊιη κψϋχχϓ κφωϋληψωϊι υη υμχφιψμξλμυυϓρ λμυμξυϓρ
ουηςλμυμξυϓμουηςπλψϋκφκφπυφωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιηκψϋχχϓκφωϋληψωϊι
7)
Φφςϋχςηχφιψμξλμυυφκφλμυμξυφκφουηςηλμυμξυϓύουηςφιπυφ
ωϊψηυυφκφκφωϋληψωϊιηκψϋχχϓκφωϋληψωϊιοηυησπϏυϋϖιησϖϊϋΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ
8)
Φψπμτ λμυμξυϓύ ουηςφι πυφωϊψηυυϓύ κφωϋληψωϊι κψϋχχϓ κφωϋ
ληψωϊιπλμυμξυϓύουηςφιΊηυςηΧφωωππιϓοϓιηϖϑπύωφτυμυπμιπύχφλ
σπυυφωϊπλσϗυηχψηισμυπϗυηϕςωχμψϊποϋ
9)
ΦφςϋχςηϏμςφιοηυησπϏυϋϖιησϖϊϋΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
10) ΦφςϋχςηϏμςφιοηυησπϏυϋϖπυφωϊψηυυϋϖιησϖϊϋ
11) ΦψφληξηϏμςφιοηυησπϏυϋϖιησϖϊϋΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
12) ΦψφληξηϏμςφιοηυησπϏυϋϖπυφωϊψηυυϋϖιησϖϊϋ
13) ΥχσηϊηϏμςφιυησπϏυφριησϖϊφρΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
14) ΥχσηϊηϏμςφιυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊφρ
15) ΦψπμτλσϗυηχψηισμυπϗυηπυςηωωφυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊϓ
πϏμςφι
16) Φψπμτ υησπϏυφρ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ λσϗ οηϏπωσμυπϗ υη ωϏμϊη
ωπωχφσϔοφιηυπμτχσηϊμξυϓύςηψϊ
17) Φψπμτ υησπϏυφρ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ λσϗ οηϏπωσμυπϗ
υηωϏμϊηωπωχφσϔοφιηυπμτχσηϊμξυϓύςηψϊ
222
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.2. Валютно-обменные операции банков и порядок их осуществления
18) ΋ϓληϏηυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊϓωφωϏμϊφιωπωχφσϔοφιηυπ
μτχσηϊμξυϓύςηψϊ
19) ΋ϓληϏη υησπϏυφρ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ωφ ωϏμϊφι ω πω
χφσϔοφιηυπμτχσηϊμξυϓύςηψϊ
Ψσμλϋμϊ ϊηςξμ πτμϊϔ ι ιπλϋ Ϗϊφ ϋχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ όπσπησϓ
ϋχφσυφτφϏμυυϓύθηυςφιλφχφσυπϊμσϔυϓμφόπωϓςψμλπϊυφςηωωφιϓμφόπ
ωϓφχμψηώπφυυϓμςηωωϓιυμςηωωφιφκφϋοσηππυϓμιυϋϊψμυυπμωϊψϋςϊϋψυϓμ
χφλψηολμσμυπϗχφτπτφιϓϐμϋςηοηυυϓύφχμψηώπρωυησπϏυφριησϖϊφρπϏμ
ςητπτφκϋϊϊηςξμφωϋϑμωϊισϗϊϔωσμλϋϖϑπμφχμψηώππωυησπϏυφριησϖϊφρ
πϏμςητπ
1)
Φφςϋχςη Ϗμςφι ω οηϏπωσμυπμτ ωψμλωϊι υη ωϏμϊη όποπϏμωςπύ σπώ
ιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
2)
Φφςϋχςη Ϗμςφι ω οηϏπωσμυπμτ ωψμλωϊι υη ωϏμϊη όποπϏμωςπύ σπώ
ιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
3)
ΦψφληξηϏμςφιοηωϏμϊωψμλωϊιυηωϏμϊηύόποπϏμωςπύσπώιπυφ
ωϊψηυυφριησϖϊμ
4)
ΦψφληξηϏμςφιοηωϏμϊωψμλωϊιυηωϏμϊηύόποπϏμωςπύσπώιιησϖϊμ
ΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
5)
ΦψπμτυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊϓλσϗφωϋϑμωϊισμυπϗχμψμιφ
ληποΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππχφχφψϋϏμυπϖόποπϏμωςφκφσπώηθμοφϊςψϓϊπϗ
θηυςφιωςφκφωϏμϊηοηπωςσϖϏμυπμτχφϏϊφιϓύχμψμιφλφι
6)
ΦψπμτυησπϏυφριησϖϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππλσϗφωϋϑμωϊισμ
υπϗ χμψμιφλη πο Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ χφ χφψϋϏμυπϖ όποπϏμωςφκφ σπώη
θμοφϊςψϓϊπϗθηυςφιωςφκφωϏμϊηοηπωςσϖϏμυπμτχφϏϊφιϓύχμψμιφλφι
7)
΋ϓχσηϊϓ
υησπϏυφρ
πυφωϊψηυυφρ
ιησϖϊϓ
χφ
χμψμιφλητ
ι Χφωωπρωςϋϖ Ϋμλμψηώπϖ θμο φϊςψϓϊπϗ θηυςφιωςφκφ ωϏμϊη ι χφσϔοϋ όποπ
Ϗμωςφκφσπώη
8)
΋ϓχσηϊϓ υησπϏυφρ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ χφ χμψμιφλητ
ι Χφωωπρωςϋϖ Ϋμλμψηώπϖ θμο φϊςψϓϊπϗ θηυςφιωςφκφ ωϏμϊη ι χφσϔοϋ όποπ
Ϗμωςφκφσπώη
9)
Φψπμτ λμυμξυϓύ ουηςφι πυφωϊψηυυϓύ κφωϋληψωϊι κψϋχχϓ κφωϋ
ληψωϊι ιϓοϓιηϖϑπύ ωφτυμυπμ ι πύ χφλσπυυφωϊπ λσϗ χψφιμψςπ πύ χφλ
σπυυφωϊπ
10) Φψπμτ χφιψμξλμυυϓύ λμυμξυϓύ ουηςφι πυφωϊψηυυϓύ κφωϋληψωϊι
κψϋχχϓκφωϋληψωϊιλσϗοηϏπωσμυπϗυηωϏμϊηόποπϏμωςπύσπώ
Раздел 9. Валютные операции коммерческих банков
223
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.2. Валютно-обменные операции банков и порядок их осуществления
11) Φψπμτ υησπϏυφρ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ λσϗ οηϏπωσμυπϗ υη ωϏμϊη
όποπϏμωςπύσπώιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
12) Φψπμτ υησπϏυφρ πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊϓ λσϗ οηϏπωσμυπϗ υη ωϏμϊη
όποπϏμωςπύσπώιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
13) Φψπμτ υησπϏυφρ ιησϖϊϓ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ λσϗ οηϏπωσμυπϗ
υηωϏμϊηόποπϏμωςπύσπώιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
14) ΋ϓληϏηυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊϓωφωϏμϊφιόποπϏμωςπύσπώ
ιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
15) ΋ϓληϏηυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊϓωφωϏμϊφιόποπϏμωςπύσπώ
ιιησϖϊμΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ
16) ΋ϓληϏηυησπϏυφριησϖϊϓΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππωφωϏμϊφιόποπ
Ϗμωςπύσπώιπυφωϊψηυυφριησϖϊμ
ΪχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ όπσπησϓ ϋχφσυφτφϏμυυϓύ θηυςφι λφχφσυπ
ϊμσϔυϓμ φόπωϓ ςψμλπϊυφςηωωφιϓμ φόπωϓ φχμψηώπφυυϓμ ςηωωϓ ιυμ ςηω
ωφιφκφ ϋοση π πυϓμ ιυϋϊψμυυπμ ωϊψϋςϊϋψυϓμ χφλψηολμσμυπϗ λφσξυϓ θϓϊϔ
φθφψϋλφιηυϓ ωϊμυλφτ υηύφλϗϑπτωϗ ι λφωϊϋχυφτ λσϗ φθφοψμυπϗ όποπϏμ
ωςπτπ σπώητπ τμωϊμ π ωφλμψξηϑπτ πυόφψτηώπϖ φθ ϋωϊηυφισμυυφτ ϋχφσ
υφτφϏμυυϓτθηυςφτόπσπησφτϋχφσυφτφϏμυυφκφθηυςηχφψϗλςμπϋωσφιπ
ϗύφωϋϑμωϊισμυπϗφχμψηώπρχφχμψμιφλϋλμυμξυϓύωψμλωϊιποΧφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ χφ χφψϋϏμυπϖ όποπϏμωςπύ σπώ θμο φϊςψϓϊπϗ θηυςφιωςφκφ ωϏμ
ϊη οηιμψμυυϓμ χφλχπωϔϖ ψϋςφιφλπϊμσϗ ϋχφσυφτφϏμυυφκφ θηυςη όπσπηση
ϋχφσυφτφϏμυυφκφ θηυςη π ωςψμχσμυυϓμ φϊϊπωςφτ ςψϋκσφρ χμϏηϊπ ϋχφσυφ
τφϏμυυφκφθηυςηόπσπησηϋχφσυφτφϏμυυφκφθηυςη
Φφψϗλφς π ϋωσφιπϗ φωϋϑμωϊισμυπϗ φχμψηώπρ χφ χμψμιφλϋ λμυμξυϓύ
ωψμλωϊι πο Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ χφ χφψϋϏμυπϖ όποπϏμωςπύ σπώ θμο φϊ
ςψϓϊπϗ θηυςφιωςφκφ ωϏμϊη η ϊηςξμ φθϗοηϊμσϔωϊιη ϋχφσυφτφϏμυυφκφ θηυςη
όπσπηση ϋχφσυφτφϏμυυφκφ θηυςη χφ χμψμιφλϋ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι ϋωϊη
υηισπιηϖϊωϗϋχφσυφτφϏμυυϓτθηυςφτόπσπησφτϋχφσυφτφϏμυυφκφθηυςη
ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω ϊψμθφιηυπϗτπ οηςφυφληϊμσϔωϊιη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
πυφψτηϊπιυϓύηςϊφιΊηυςηΧφωωππ
Ουόφψτηώπϗ φ χφψϗλςμ π ϋωσφιπϗύ φωϋϑμωϊισμυπϗ ϋχφσυφτφϏμυυϓτ
θηυςφτόπσπησφτϋχφσυφτφϏμυυφκφθηυςηφχμψηώπρχφχμψμιφλϋλμυμξ
υϓύ ωψμλωϊι πο Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ χφ χφψϋϏμυπϖ όποπϏμωςπύ σπώ θμο
φϊςψϓϊπϗθηυςφιωςφκφωϏμϊηψηοτμϑμυυηϗυηωϊμυλμωϏπϊημϊωϗλφιμλμυυφρ
λφωιμλμυπϗπχψπυϗϊφρόποπϏμωςπτσπώφτχψπχφλχπωηυπππτλφςϋτμυϊη
υηχμψμϏπωσμυπμλμυμξυϓύωψμλωϊι
224
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.2. Валютно-обменные операции банков и порядок их осуществления
ΪχφσυφτφϏμυυϓμ θηυςπ όπσπησϓ ϋχφσυφτφϏμυυϓύ θηυςφι φωϋϑμωϊ
ισϗϖϊ φχμψηώππ χφ χμψμιφλϋ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι πο Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ
χφχφψϋϏμυπϖόποπϏμωςφκφσπώηθμοφϊςψϓϊπϗθηυςφιωςφκφωϏμϊηυηφωυφιη
υππχψμλωϊηισϗμτφκφόποπϏμωςπτσπώφτλφςϋτμυϊη
ΫφψτηλφςϋτμυϊηχψμλυηουηϏμυυφκφλσϗοηχφσυμυπϗπχψμλωϊηισμυπϗ
όποπϏμωςπτπ σπώητπ χψπ χμψμϏπωσμυππ λμυμξυϓύ ωψμλωϊι πο Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ θμο φϊςψϓϊπϗ θηυςφιωςφκφ ωϏμϊη ϋωϊηυηισπιημϊωϗ ϋχφσυφτφ
Ϗμυυϓτπ θηυςητπ όπσπησητπ ϋχφσυφτφϏμυυϓύ θηυςφι χψπ ϋωσφιππ Ϗϊφ
ιϋςηοηυυφτλφςϋτμυϊμχψμλϋωτφϊψμυϓιωμυμφθύφλπτϓμλσϗχμψμϏπωσμυπϗ
λμυμξυϓύωψμλωϊιψμςιποπϊϓ
ΪχφσυφτφϏμυυϓρθηυςόπσπησϋχφσυφτφϏμυυφκφθηυςηωητφωϊφϗϊμσϔ
υφ ψμϐημϊ ιφχψφω φ υμφθύφλπτφωϊπ ψηθφϊϓ ω τφυμϊφρ πυφωϊψηυυϓύ κφωϋ
ληψωϊικψϋχχϓκφωϋληψωϊιχψπφωϋϑμωϊισμυππφχμψηώπρωυησπϏυφριησϖ
ϊφρπϏμςητπ
Ξηωφιμψϐμυπμσϖθϓύφχμψηώπρθηυςτφξμϊιοπτηϊϔςφτπωωπφυυφμιφο
υηκψηξλμυπμχφωιφπτϊηψπόητ
ΡφττμψϏμωςπμ θηυςπ τφκϋϊ ωφιμψϐηϊϔ φχμψηώππ ϊφσϔςφ ω ϊμτπ ιπλητπ
ιησϖϊ ςφϊφψϓμ φόπώπησϔυφ ςφϊπψϋϖϊωϗ Ίηυςφτ Χφωωππ ςφϊπψφιςη Œ ϕϊφ
φχψμλμσμυπμςϋψωηιησϖϊ
ΡφττμψϏμωςπμ θηυςπ ψηωχφσηκηϗ ιησϖϊυϓτπ ωψμλωϊιητπ τφκϋϊ ιϓλη
ιηϊϔ ςψμλπϊϓ ι πυιησϖϊμ ωφιμψϐηϊϔ ιησϖϊυϓμ ωιφχϓ χψφιφλπϊϔ oηψθπ
ϊψηξυϓμωλμσςπ}υηψϓυςμ)RUH[πϊ况χ
Υχμψηώππθηυςηωλψηκφώμυυϓτπτμϊησσητπ
Χϓυφς λψηκφώμυυϓύ τμϊησσφι Œ ϕϊφ ωόμψη ϕςφυφτπϏμωςπύ φϊυφϐμυπρ
τμξλϋϋϏηωϊυπςητπωλμσφςωλψηκφώμυυϓτπτμϊησσητππώμυυϓτπθϋτηκητπ
ςφϊπψϋμτϓτπιοφσφϊμοφσφϊϓτπωμψϊπόπςηϊητπφθσπκηώπϗτπόϔϖϏμψωη
τππϊ况χ
Ρλψηκφώμυυϓττμϊησσητιωφφϊιμϊωϊιππωλμρωϊιϋϖϑπτοηςφυφληϊμσϔ
ωϊιφτΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππφϊυφωϗϊοφσφϊφωμψμθψφχσηϊπυϋπτμϊησσϓ
χσηϊπυφιφρκψϋχχϓχησσηλπρπψπλπρψφλπρψϋϊμυπρπφωτπρ
ΨσπϊςπλψηκφώμυυϓύτμϊησσφιŒωϊηυληψϊυϓμπσπτμψυϓμωσπϊςπψφω
ωπρωςφκφ χψφποιφλωϊιη ωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπμ κφωϋληψωϊιμυυϓτ ωϊηυληψϊητ
λμρωϊιϋϖϑπτιΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππποηψϋθμξυφκφχψφποιφλωϊιηωφφϊ
ιμϊωϊιϋϖϑπμ τμξλϋυηψφλυϓτ ωϊηυληψϊητ ςηϏμωϊιη χψπυϗϊϓτ ΢φυλφυωςφρ
ηωωφώπηώπμρϋϏηωϊυπςφιψϓυςηλψηκφώμυυϓύτμϊησσφι
ΨσμλϋμϊφϊτμϊπϊϔϏϊφωπϖυϗκλψηκφώμυυϓμτμϊησσϓπλψη
κφώμυυϓμ ςητυπ υμ φϊυφωϗϊωϗ ς ιησϖϊυϓτ ώμυυφωϊϗτ ι ωφφϊιμϊωϊιππ
Раздел 9. Валютные операции коммерческих банков
225
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.3. Операции банка с драгоценными металлами
ωΫμλμψησϔυϓτοηςφυφτφϊλμςηθψϗκ⋾ΫΞoΥιησϖϊυφτψμκϋ
σπψφιηυπππιησϖϊυφτςφυϊψφσμ}φλυηςφπυϓτπυφψτηϊπιυϓτπχψηιφιϓτπ
ηςϊητπυηΊηυςΧφωωππιφοσφξμυϓυμςφϊφψϓμιμωϔτηφθϐπψυϓμόϋυςώππ
χφψμκϋσπψφιηυπϖφχμψηώπρυηληυυφτψϓυςμ
Υθϑπρ χφψϗλφς ωφιμψϐμυπϗ ωλμσφς υη ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώππ ϋωϊηυηισπιημϊωϗ Φψηιπϊμσϔωϊιφτ ΧΫ ωτ υηχψπτμψ χφωϊηυφι
σμυπμΦψηιπϊμσϔωϊιηΧΫφϊπϖυϗκ⋾oΥωφιμψϐμυππωλμσφς
ω λψηκφώμυυϓτπ τμϊησσητπ υη ϊμψψπϊφψππ Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ} Ίηυς
Χφωωππφχψμλμσϗμϊφωφθμυυφωϊπχψφιμλμυπϗφχμψηώπρωτφυμϊφρπολψηκφ
ώμυυϓύ τμϊησσφι π ϋωϊηυηισπιημϊ χψηιπση χψφιμλμυπϗ θηυςητπ φχμψηώπρ
χφχψπισμϏμυπϖιφιςσηλϓπψηοτμϑμυπϖλψηκφώμυυϓύτμϊησσφι΋ωμμκφ
λμρωϊιπϗυηληυυφτψϓυςμχφλϏπυμυϓοηληϏητχψφιμλμυπϗμλπυφρκφωϋληψ
ωϊιμυυφρλμυμξυφςψμλπϊυφρχφσπϊπςπ
΋ ωφφϊιμϊωϊιππ ω Ϋμλμψησϔυϓτ οηςφυφτ φϊ τηψϊη κ ⋾ ΫΞ
oΥλψηκφώμυυϓύτμϊησσηύπλψηκφώμυυϓύςητυϗύ}ΊηυςΧφωωππιϓχφσυϗμϊ
ωσμλϋϖϑπμόϋυςώππ
• χψφιφλπϊ φχμψηώππ ω οφσφϊφιησϖϊυϓτπ ψμομψιητπ ήηωϊϔ οφσφϊφκφ
οηχηωηύψηυϗϑηϗωϗυηωϏμϊηύιΊηυςμΧφωωππχψμλωϊηισϗμϊωφθφρηόόπυπ
ψφιηυυφμοφσφϊφιωσπϊςηύ
• ωητφωϊφϗϊμσϔυφ πσπ χφ χφψϋϏμυπϖ Φψηιπϊμσϔωϊιη Χφωωππ φωϋϑμωϊ
ισϗμϊιωμιπλϓθηυςφιωςπύφχμψηώπρυμφθύφλπτϓύλσϗιϓχφσυμυπϗφωυφι
υϓύοηληϏιϊφτϏπωσμφχμψηώππχφςϋχςπύψηυμυπϗπχψφληξπλψηκφώμυυϓύ
τμϊησσφιϊφσϔςφωψφωωπρωςπτπππυφωϊψηυυϓτπςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπ
πΦψηιπϊμσϔωϊιφτΧΫ
ΊηυςΧφωωππιϓωϊϋχημϊυηψϓυςμλψηκφώμυυϓύτμϊησσφιιςηϏμωϊιμ
• φψκηυηθηυςφιωςφκφψμκϋσπψφιηυπϗπυηλοφψηοηλμϗϊμσϔυφωϊϔϖςψμ
λπϊυϓύφψκηυποηώπρ
• ωητφωϊφϗϊμσϔυφκφϋϏηωϊυπςηψϓυςη
΋ωφφϊιμϊωϊιππωΦφσφξμυπμτΊηυςηΧφωωππφϊυφϗθψϗκoΥωφ
ιμψϐμυππ ςψμλπϊυϓτπ φψκηυποηώπϗτπ φχμψηώπρ ω λψηκφώμυυϓτπ τμϊησση
τπυηϊμψψπϊφψππΧφωωπρωςφρΫμλμψηώπππχφψϗλςμχψφιμλμυπϗθηυςφιωςπύ
φχμψηώπρωλψηκφώμυυϓτπτμϊησσητπ}ςψμλπϊυηϗφψκηυποηώπϗτφξμϊωφιμψ
ϐηϊϔφχμψηώππωλψηκφώμυυϓτπτμϊησσητπυηφωυφιηυππ
η ψηοψμϐμυπϗσπώμυοππυηωφιμψϐμυπμφχμψηώπρωλψηκφώμυυϓτπ
τμϊησσητπ οφσφϊφτ π ωμψμθψφτ ςφϊφψφμ ϗισϗμϊωϗ λφχφσυμυπμτ ς ιησϖϊ
υφρσπώμυοπππλημϊχψηιφωφιμψϐηϊϔφχμψηώπππωλμσςπωλψηκφώμυυϓτπ
τμϊησσητποηπωςσϖϏμυπμτιμλμυπϗφθμοσπϏμυυϓύτμϊησσπϏμωςπύωϏμϊφι
θ σπώμυοππυηφωϋϑμωϊισμυπμφχμψηώπρωλψηκφώμυυϓτπτμϊησσητπ
ςφϊφψηϗτφξμϊθϓϊϔχφσϋϏμυη
226
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.3. Операции банка с драгоценными металлами
• ιςηϏμωϊιμοητμυϓπτμϖϑμκφωϗϋςψμλπϊυφρφψκηυποηώππψηοψμϐμ
υπϗ υη φωϋϑμωϊισμυπμ φχμψηώπρ ω λψηκφώμυυϓτπ τμϊησσητπ χψπ ϋωσφιππ
ϋωϊφρϏπιφκφόπυηυωφιφκφχφσφξμυπϗθηυςη
• φλυφιψμτμυυφωσπώμυοπμρυηφωϋϑμωϊισμυπμφχμψηώπριπυφωϊψηυ
υφριησϖϊμπσπχφωσμμμχφσϋϏμυπϗ
Υχμψηώππ Ίηυςη Χφωωππ ω ςφττμψϏμωςπτπ θηυςητπ χφ χφςϋχςμ π χψφ
ληξμοφσφϊηχσηϊπυϓωμψμθψηιωσπϊςηύχψφποιφλϗϊωϗυηφωυφιμςφϊπψφιφς
Ίηυςη Χφωωππ ςφϊφψϓμ ϋωϊηυηισπιηϖϊωϗ χφ ληυυϓτ ϊφψκφι υη ΢φυλφυωςφτ
ψϓυςμ λψηκφώμυυϓύ τμϊησσφι Φφψϗλφς ϋωϊηυφισμυπϗ ώμυ υη λψηκφώμυυϓμ
τμϊησσϓ φχψμλμσϗμϊωϗ Ϊςηοηυπμτ φϊ τηϗ κ ⋾ Ϊ oΥ χφψϗλςμ
ψηωϏμϊηςφϊπψφιφςχφςϋχςππχψφληξπΊηυςφτΧφωωππηόόπυπψφιηυυϓύλψη
κφώμυυϓύτμϊησσφιχφφχμψηώπϗτωςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπ}
Ψλμσςπ ςϋχσπχψφληξπ χψφιφλϗϊωϗ χφ ώμυητ ϋωϊηυφισμυυϓτ Ίηυςφτ
Χφωωππ Ϊωϊηυφισμυπμ ςφϊπψφιφς χφςϋχςπ π χψφληξπ ηόόπυπψφιηυυφ
κφ οφσφϊη ωμψμθψη π χσηϊπυϓ ι ωσπϊςηύ χψφπωύφλπϊ ωσμλϋϖϑπτ φθψηοφτ
Φφ ψηθφϏπτ λυϗτ ι Ϗ χφ τφωςφιωςφτϋ ιψμτμυπ Ίηυς Χφωωππ υη φωυφιη
υππλμρωϊιϋϖϑπύυηληυυϓρτφτμυϊουηϏμυπρόπςωπυκηυηοφσφϊφωμψμθψφ
χσηϊπυϋπχησσηλπρυη΢φυλφυωςφτψϓυςμυησπϏυφκφτμϊησσηoωχφϊ}ϋωϊη
υηισπιημϊςφϊπψφιςπχφςϋχςππχψφληξπΊηυςηΧφωωππιψϋθσϗύφόπώπησϔ
υηϗώμυηΡφϊπψφιςπχφςϋχςπŒουηϏμυπμόπςωπυκητπυϋωλσϗοφσφϊη
π λσϗ ωμψμθψη π χησσηλπϗ λσϗ χσηϊπυϓ Ρφϊπψφιςη χψφληξπ Œ
ουηϏμυπμόπςωπυκηχσϖωΦμψμωϏμϊχφςϋψωϋϋωϊηυφισμυυφτϋυη(7&
τμξθηυςφιωςπύιησϖϊυϓύθπψξχφλφσσηψητΨίΉυηϊμςϋϑϋϖληϊϋ΍ηυυϓμ
ςφϊπψφιςπλμρωϊιϋϖϊωϏλφϏιλμυϔϋϊιμψξλμυπϗ
Ίηυςφιωςπμφχμψηώππωλψηκτμϊησσητπιμωϔτηψηουφφθψηουϓ
• χφςϋχςηπχψφληξηλψηκτμϊησσφιςηςοηωιφρωϏμϊϊηςποηωϏμϊςσπ
μυϊφιχφλφκφιφψητςφτπωωπππχφψϋϏμυπϗ
• χψπισμϏμυπμλψηκτμϊησσφιιφιςσηλϓλφιφωϊψμθφιηυπϗπυηφχψμ
λμσμυυϓρωψφςφϊόποπϏμωςπύπϖψπλπϏμωςπύσπώ
• ψηοτμϑμυπμλψηκτμϊησσφιφϊωιφμκφπτμυπποηωιφρωϏμϊυηλμχφ
οπϊυϓύωϏμϊηύφϊςψϓϊϓύιλψϋκπύθηυςηύπχψμλφωϊηισμυπμοηρτφιιλψη
κφώμυυϓύτμϊησσηύ
• χψμλφωϊηισμυπμπχφσϋϏμυπμςψμλπϊφιιψϋθσϗύππυιησϖϊμχφλοη
σφκλψηκφώμυυϓύτμϊησσφι
• φςηοηυπμϋωσϋκχφύψηυμυπϖπχμψμιφοςμλψηκφώμυυϓύτμϊησσφιχψπ
υησπϏππωμψϊπόπώπψφιηυυφκφύψηυπσπϑη
Ψύμτη θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ω λψηκφώμυυϓτπ τμϊησσητπ χψπιμλμυη
υηψπω
‫ؙ‬Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями: учебное пособие
/ С.Б. Варламова; под ред.О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2010. — С.78
Раздел 9. Валютные операции коммерческих банков
227
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.3. Операции банка с драгоценными металлами
Спекулятивные
операции
Клиентские
операции
Открытие
и ведение
мет. счетов
Предоставление
займов в драг.
металлах
Хранение и
перевозка
драг. металлов
Купля продажа
драг.
металлов за счет
и по поручению
клиентов
Обеспечение
кредита
Тезаврация
Арбитражные
операции
Залог
золота
Покупка
слитков
Свопы
с драгоценными
металлами
Залог
серебра
Покупка
монет и
медалей
из драг.
металлов
Купля-продажа
ценных бумаг,
обеспеченных
драг. металлами
Залог платины
и металлов
пла тиновой
группы
Залог ценных
бумаг,
обеспеченных
драг.
металлами
Рис. 9.3. Банковские операции с драгоценными металлами
ΨλμσςπτμξλϋΊηυςφτΧφωωπππςψμλπϊυϓτπφψκηυποηώπϗτπωφιμψϐηϖϊ
ωϗ χφ ςηυησητ θηυςφιωςφρ ωιϗοπ ϊμσμςω ωπωϊμτη Ψ΋ΟΫΩ Χμρϊμψ ϊμσμόφυ
π λψ ΦψπμτχμψμληϏη χψφπωύφλπϊ ι Σμξψμκπφυησϔυφτ ύψηυπσπϑμ Ίηυςη
Χφωωππ
Ίηυς Χφωωππ φωϋϑμωϊισϗμϊ κφωϋληψωϊιμυυϓρ ςφυϊψφσϔ οη φχμψηώπϗτπ
ςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπρωλψηκφώμυυϓτπτμϊησσητπΥωυφιυϓμυηχψηισμυπϗ
ςφυϊψφσϗ
• ψμκϋσπψφιηυπμφϊςψϓϊφρχφοπώππλσϗθηυςφι
• μλπυϓμχψηιπσηθϋύϋϏμϊηχμψμφώμυςπόφψτϓφϊϏμϊυφωϊπ
• χφψϗλφςχψπμτηύψηυμυπϗπιϓληϏπ
• ςφυϊψφσϔ ωφιτμωϊυφ ω Όφωϋληψωϊιμυυϓτ ϊητφξμυυϓτ ςφτπϊμϊφτ
οηϕςωχφψϊφτ
ΊηυςΧφωωππχψφποιφλπϊχφςϋχςϋχψφληξϋλψηκφώμυυϓύτμϊησσφιχψπ
μτπύυηύψηυμυπμπχφλοησφκχψπιϓληϏμςψμλπϊηΥχμψηώππυηψϓυςμλψη
228
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
9.3. Операции банка с драгоценными металлами
κφώμυυϓύτμϊησσφιψμκσητμυϊπψϋϖϊωϗιϓϐμυηοιηυυϓτΞηςφυφτψϗλφτπυ
ωϊψϋςϊπιυϓύτηϊμψπησφιχψπυπτημτϓύΊηυςφτΧφωωππηϊηςξμφϊλμσϔυϓτπ
υφψτητπ τμξλϋυηψφλυφκφ χψηιη ι Ϗηωϊπ ψηϊπόπώπψφιηυυφρ Χφωωπρωςφρ
Ϋμλμψηώπμρ
Ψψμλπ φωυφιυϓύ πυωϊψϋςώπρ Ίηυςη Χφωωππ ωσμλϋμϊ ϋχφτϗυϋϊϔ
Ουωϊψϋςώπϖ φϊ υφϗθψϗ κ ⋾ Ο oΥ χφψϗλςμ φχψμλμσμυπϗ τηωωϓ
λψηκφώμυυϓύ τμϊησσφι π λψηκφώμυυϓύ ςητυμρ π πωϏπωσμυπϗ πύ ωϊφπτφωϊπ
ιΊηυςμΧφωωπππςψμλπϊυϓύφψκηυποηώπϗύπϊ况λ
ΡψφτμϊφκφχψπςηοφτΣπυόπυηΧφωωππφϊλμςηθψϗκ⋾ϋϊ
ιμψξλμυφ oΦφσφξμυπμ φ Όφωϋληψωϊιμυυφτ ϋϏψμξλμυππ χφ όφψτπψφιηυπϖ
Όφωϋληψωϊιμυυφκφ όφυλη λψηκφώμυυϓύ τμϊησσφι π λψηκφώμυυϓύ ςητυμρ
Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ ύψηυμυπϖ φϊχϋωςϋ π πωχφσϔοφιηυπϖ λψηκφώμυυϓύ
τμϊησσφι π λψηκφώμυυϓύ ςητυμρ Όφύψηυ Χφωωππ χψπ Σπυόπυμ Χφωωππ}
χφωϊηυφισμυπμτ Φψηιπϊμσϔωϊιη Χφωωπρωςφρ Ϋμλμψηώππ φϊ πϖυϗ κ
⋾ϋϊιμψξλμυϓoΦψηιπσηωςϋχςπϋκψηξληυϖιμσπψυϓύπλψϋκπύθϓϊφιϓύ
πολμσπρπολψηκφώμυυϓύτμϊησσφιπλψηκφώμυυϓύςητυμρπσφτηϊηςπύπο
λμσπρ}ηχφωϊηυφισμυπμτΦψηιπϊμσϔωϊιηΧΫφϊηικϋωϊηκ⋾ϋϊ
ιμψξλμυϓoΦψηιπσηφϊθφψηπφώμυςπώμυυφωϊμρφϊυμωμυυϓύςϋυπςησϔυϓτ
πχφλσμξηϑπύοηϏπωσμυπϖιΉστηουϓρόφυλΧφωωπρωςφρΫμλμψηώππ}
΋φχψφωϓλσϗωητφςφυϊψφσϗ
1) ήϊφϊηςφμιησϖϊυϓμφχμψηώππ"
2) Φψπιμλπϊμποιμωϊυϓμιητςσηωωπόπςηώππιησϖϊυϓύφχμψηώπρ
3) Τηοφιπϊμ φωυφιυϓμ ϋωϊηυφισμυυϓμ οηςφυφληϊμσϔωϊιφτ Χφωωππ
φθϒμςϊϓιησϖϊυϓύχψηιφφϊυφϐμυπρ
4) ήϊφϊηςφμoιησϖϊυηϗχφοπώπϗθηυςη}oσπτπϊφϊςψϓϊφριησϖϊυφρ
χφοπώππθηυςη}"
5) Τηοφιπϊμπφύηψηςϊμψποϋρϊμφωυφιυϓμιπλϓιησϖϊυϓύφχμψηώπρ
6) ήϊφχψμλωϊηισϗϖϊποωμθϗςφυιμψωπφυυϓμφχμψηώπππςηςφυπφωϋ
ϑμωϊισϗϖϊωϗ"
7) Ρϊφϗισϗμϊωϗωϋθϒμςϊητπιησϖϊυϓύφϊυφϐμυπρ"
8) ΋ϏμτφϊσπϏπμιησϖϊυφκφψμκϋσπψφιηυπϗφϊιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ"
9) Ρηςφιϓωϋθϒμςϊϓπφθϒμςϊϓιησϖϊυϓύφχμψηώπριησϖϊυφκφψμκϋ
σπψφιηυπϗπιησϖϊυφκφςφυϊψφσϗ"
10) ΡηςπμχψφιφλϗϊωϗφχμψηώππωυησπϏυφρπυφωϊψηυυφριησϖϊφρ"
Раздел 9. Валютные операции коммерческих банков
229
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
РАЗДЕЛ 10. УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ
РИСКАМИ
10.1. Организация процесса управления рисками
в коммерческих банках
Φψφθσμτηθηυςφιωςπύψπωςφιιωμκληφωϊηιησηωϔφωϊψφρλσϗσϖθϓύιψμ
τμυυφιϋωσφιπϗύςψποπωυϓύϗισμυπρφυημϑμθφσμμφθφωϊψϗμϊωϗχφϕϊφ
τϋ ιφουπςημϊ υμφθύφλπτφωϊϔ ϋχψηισϗϊϔ πτπ ι τηςωπτησϔυφρ τμψμ ϕόόμς
ϊπιυφ Ϊχψηισμυπμ ψπωςητπ ι θηυςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ υηοϓιημϊωϗ ψπως
τμυμλξτμυϊφτ΋θηυςφιωςφρχψηςϊπςμψπωςχψπωϋϊωϊιϋμϊχψπιϓχφσυμυππ
ωητϓύ ψηοσπϏυϓύ φχμψηώπρ ψπως υμιφοιψηϊη ςψμλπϊη ψπως σπςιπλυφωϊπ
ψπωςποτμυμυπϗϊμςϋϑπύψηωύφλφιπϊ况λΦφϕϊφτϋφωυφιυϓμοηληϏπθηυςφι
ωιφλϗϊωϗςωσμλϋϖϑπτ
⎯ ψηωχφουηϊϔιφοτφξυϓμωσϋϏηπιφουπςυφιμυπϗψπωςη
⎯ φώμυπϊϔτηωϐϊηθϓχψμλχφσηκημτφκφϋϑμψθη
⎯ υηρϊπωχφωφθϓχψμλϋχψμξλμυπϗπσππωϊφϏυπςπιφοτμϑμυπϗχφϊμψϔ
ΉυησποψπωςφιυηϏπυημϊωϗωιϓϗισμυπϗμκφπωϊφϏυπςφιπχψπϏπυΦψπ
ϕϊφτ ιηξυφ φχψμλμσπϊϔ ςηςπμ πωϊφϏυπςπ ϗισϗϖϊωϗ χψμφθσηληϖϑπτπ
ΤμφθύφλπτφϊηςξμωφχφωϊηιπϊϔιφοτφξυϓμχφϊμψππιϓκφλϓΧπωςυμχφλ
ςψμχσμυυϓρ ψηωϏμϊφτ ιωμκλη Ϗψμιηϊ χφϊμψϗτπ π πολμψξςητπ ςφϊφψϓύ
χψπψηοϋτυφτφϊυφϐμυππτφξυφποθμξηϊϔ΋τμωϊμωϊμτχψπφώμυςμψπωςη
υμφθφρϊπωϔπθμοπυϊϋπώππΥυηφωφθμυυφυμφθύφλπτηιωσϋϏημυμλφωϊηϊςη
πυόφψτηώππλσϗψηωϏμϊηψπωςηΦψπϕϊφτπυϊϋπώπϗπψηωϏμϊϓιοηπτυφλφ
χφσυϗϖϊλψϋκλψϋκη
ΧϓυφϏυηϗφψπμυϊηώπϗϕςφυφτπςπλμσημϊχψπθϓσϔυφωϊϔιηξυμρϐπτωϊπ
τϋσφτ ψηθφϊϓ θηυςφι ΋ χφκφυμ οη χψπθϓσϔϖ θηυςπ υηϏπυηϖϊ ιςσηλϓιηϊϔ
ωψμλωϊιηιωητϓμλφύφλυϓμφχμψηώππτησφϋλμσϗϗιυπτηυπϗφώμυςμπύψπ
ωςφιηυυφωϊπΥλυηςφψηοιπϊπμψϓυφϏυϓύφϊυφϐμυπριωμκληωιϗοηυφωυμςφ
ϊφψφρυμωϊηθπσϔυφωϊϔϖϏϊφπχφψφξλημϊώμσϋϖωμψπϖθηυςφιωςπύψπωςφι
΋ηξυφχφτυπϊϔϏϊφυπφλπυψπωςυμτφξμϊθϓϊϔϋωϊψηυμυχφσυφωϊϔϖΊφσμμ
ϊφκφθηυςφιωςηϗλμϗϊμσϔυφωϊϔχψμλχφσηκημϊπκψϋoψπωςŒλφύφλ}υηποτμ
υμυπϗύχψφώμυϊυϓύωϊηιφςιησϖϊυϓύςϋψωφιπϊ况λΦψπϕϊφτϏμτθφσϔϐπρ
ψπως θμψμϊ υη ωμθϗ θηυςφιωςφμ ϋϏψμξλμυπμ ϊμτ ιϓϐμ λφσξυη θϓϊϔ χψπ
θϓσϔυηςφϊφψϋϖφυφτφξμϊψηωωϏπϊϓιηϊϔΦφϕϊφτϋοηληϏηθηυςηŒλφωϊπκ
υϋϊϔφχϊπτησϔυφκφωφϏμϊηυπϗψπωςφιηυυφωϊππχψπθϓσϔυφωϊπωιφπύφχμψη
ώπρΨφφϊυφϐμυπμψπωςηπλφύφληχψπθϓσπχψμλωϊηισμυφιιπλμκψηόπςη
ψπω
230
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
ɉɪɢɛɵɥɶ
Ɋɪ
3SL
Ɋɢɫɤ
Рис. 10.1. Кривая соотношения риска и прибыли банка
Φψπ ϕϊφτ 3 S Œ χσηυπψϋμτηϗ ιμσπϏπυη χψπθϓσπ 3 SL Œ χση
υπψϋμτηϗιμσπϏπυηχψπθϓσπφϊπυιμωϊπψϋμτϓύωψμλωϊιςφϊφψϋϖπυιμωϊφψ
ξμσημϊχφσϋϏπϊϔχψπφϊωϋϊωϊιππψπωςηιϓψηξημτφκφιχψφώμυϊηύ
Ύωσπ ψπως λφωϊηϊφϏυφ ιμσπς ϊφ χψμλχφσηκημτϓρ λφύφλ λφσξμυ θϓϊϔ
ουηϏπϊμσμυ Φψπιμλμυυϓρ υη ψπωϋυςμ κψηόπς υηοϓιημϊωϗ ςψπιφρ θμοψηο
σπϏπϗπχφςηοϓιημϊϏϊφϋιμσπϏμυπμψηοτμψφιλφύφλφιλφσξυφςφτχμυωπψφ
ιηϊϔλφχφσυπϊμσϔυϓρψπωςΡψπιηϗχφςηοϓιημϊπψηοτμψχψπθϓσπςφϊφψϓρ
τφξμϊχφσϋϏπϊϔπυιμωϊφψληξμιϊφτωσϋϏημςφκληψπωςηωφιωμτυμϊυϋσμ
ιφρϋψφιμυϔψπωςη
Φψπηυησπομωφιφςϋχυφκφθηυςφιωςφκφψπωςηψηολμσπιμκφυηφϊλμσϔ
υϓμψπωςππωχφσϔοϋϗιμψθησϔυϓμτηϊμτηϊπϏμωςπμτμϊφλϓτφλμσππχψπ
μτϓϕςωχμψϊποϓπφχϓϊωχμώπησπωϊφιτμυμλξμψϓθηυςητφκϋϊηυησποπψφ
ιηϊϔυμφχψμλμσμυυφωϊϔωιϗοηυυϋϖωςηξλϓτιπλφτλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςηπσπ
θηυςφιωςπτχψφλϋςϊφτ
Ψσμλϋμϊ ϋϏπϊϓιηϊϔ Ϗϊφ ι όπυηυωφιφρ ωόμψμ ϕςφυφτπςπ χψπωϋϊωϊιϋ
μϊ ηωπττμϊψπϏυφωϊϔ πυόφψτηώππ ϊ况μ φϊλμσϔυϓμ ϋϏηωϊυπςπ ψϓυςη πτμϖϊ
λφωϊϋχ ς ϊηςφρ ιηξυφρ πυόφψτηώππ ςφϊφψφρ υμ πτμϖϊ φωϊησϔυϓμ οηπυϊμ
ψμωφιηυυϓμ σπώη Φφϕϊφτϋ ιφουπςημϊ ϗισμυπμ υμφχψμλμσμυυφωϊπ Œ υμλφ
ωϊηϊφςπυόφψτηώππφιμψφϗϊυϓύθϋλϋϑπύωφθϓϊπϗύΤμφχψμλμσμυυφωϊϔτμ
ϐημϊϕςφυφτπϏμωςπτωϋθϒμςϊητιμωϊπωμθϗψηώπφυησϔυϓτφθψηοφτπϗισϗ
μϊωϗθηψϔμψφτυηχϋϊπϕόόμςϊπιυφκφπωχφσϔοφιηυπϗψμωϋψωφιπλμυμξυϓύ
ωψμλωϊι΋ψμοϋσϔϊηϊμηωπττμϊψπϏυφρπυόφψτηώππυηψϋϐημϊωϗωητχψπυώπχ
λμρωϊιπϗψϓυφϏυφκφτμύηυποτηχφωςφσϔςϋώμυφιϓμωπκυησϓχμψμωϊηϖϊφϊ
ψηξηϊϔψμησϔυφμχφσφξμυπμλμσ
ΧηωωτφϊψπτϊπχπϏυϓρχψπτμψθηυςφιωςφρχψηςϊπςπυηιμςωμσϔυφτψϓυ
ςμ Φσηϊμξμωχφωφθυφμ π ϋωϊφρϏπιφμ χψμλχψπϗϊπμ υηοφιμτ μκφ Ή υϋξλη
μϊωϗιλφσκφωψφϏυφτςψμλπϊμπχψφλημϊωφθωϊιμυυϓμϐμωϊπτμωϗϏυϓμιμςωμ
σϗχφωϊηιςμ΍ψϋκφμχψμλχψπϗϊπμŒ΋χψφλημϊηυησφκπϏυϓμιμςωμσϗ
χφωϊηιςμŒηϊψμϊϔμχψμλχψπϗϊπμŒΨŒχφωϊηις쌾ωσπθϓ
πυόφψτηώπϗψηωχψμλμσϗσηωϔωπττμϊψπϏυφϊφθηυςωλμσησθϓλσϗωμθϗωφ
231
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
φϊιμϊωϊιϋϖϑπμ χψμλχφϏϊμυπϗ υφ ωπττμϊψπϗ φϊωϋϊωϊιϋμϊ ϊφσϔςφ χψμλχψπ
ϗϊπϗουηϖϊιωμφωιφπύώμσϗύπωχφσϔοφιηυπϗοημτυφκφςηχπϊησηθηυςξμ
χψπφθψμϊηϗ ιμςωμσϗ ψηωχφσηκημϊ τμυμμ χφσυφρ π ϊφϏυφρ πυόφψτηώπμρ
φ ώμσϗύ πωχφσϔοφιηυπϗ οημτυφκφ ςηχπϊηση π ςψμλπϊφωχφωφθυφωϊπ οημτϑπ
ςη ΋ ϋωσφιπϗύ ηωπττμϊψπϏυφωϊπ πυόφψτηώππ ι φϊυφϐμυπϗύ τμξλϋ θηυςη
τππςφυϊψηκμυϊητπςφκληπϊμπλψϋκπμυμτφκϋϊϊφϏυφφώμυπϊϔθϋλϋϑμμ
ι φωϋϑμωϊισμυππ ωιφμρ ϕςφυφτπϏμωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ φυπ υμποθμξυφ πλϋϊ
υη ψπως Τμ πτμϗ ιφοτφξυφωϊπ ϊφϏυφ φώμυπϊϔ ςψμλπϊυϓρ ψπως χφ ςηξλφρ
φχμψηώππ θηυς ωϊψμτπϊωϗ ϋωϊηυφιπϊϔ φλπυηςφιϓμ χψφώμυϊυϓμ ωϊηιςπ λσϗ
ιωμύοημτϑπςφι ϏϊφϏψμιηϊφιϓθφψφτύϋλ
ϐπύοημτϑπςφι
΋ φθφθϑμυυφτ ωσϋϏημ σϋϏϐπτ οημτϑπςητ χψπύφλπϊωϗ χσηϊπϊϔ χφιϓ
ϐμυυϋϖ χψμτπϖ οη ψπως η ύϋλϐπμ χσηϊϗϊ ωφφϊιμϊωϊιμυυφ οηυπξμυυϋϖ
΋ϕϊπύϋωσφιπϗύωχψφωυηςψμλπϊωφωϊφψφυϓύϋλϐπύοημτϑπςφιτφξμϊθϓϊϔ
ιϓϐμϏμτωφωϊφψφυϓσϋϏϐπύϏϊφωυπξημϊϕόόμςϊπιυφωϊϔψηωχψμλμσμυπϗ
ψμωϋψωφι΋πϊφκμϏηωϊϔσϋϏϐπύπυιμωϊπώπφυυϓύχψφμςϊφιτφξμϊυμψμησπ
οφιηϊϔωϗχφωςφσϔςϋχψφώμυϊυϓρχσηϊμξςφϊφψϓρκφϊφιφχσηϊπϊϔχψμλχψπ
ϗϊπμŒιληυυφτωσϋϏημχψμλχψπϗϊπμΉ况Œυμχψμιϓϐημϊκφλφιϓύ
΋ ωσϋϏημ ϋύϋλϐμυπϗ ϕςφυφτπϏμωςφρ ςφυϒϖυςϊϋψϓ ι ψμησϔυφτ ωμςϊφψμ
π φθϑμτ ϋύϋλϐμυππ όπυηυωφιφκφ χφσφξμυπϗ οημτϑπςφι πυόφψτηώπφυυηϗ
ηωπττμϊψπϗιφοψηωϊημϊφώμυςηςψμλπϊυφκφψπωςηπφϊθφψοημτϑπςφιϋωσφξ
υϗϖϊωϗΦφιϓϐμυπμχψφώμυϊυϓύωϊηιφςτφξμϊοηωϊηιπϊϔσϋϏϐπύοημτϑπςφι
ϋρϊπ ω ψϓυςη ΋τμωϊμ ω ϊμτ οημτϑπςπ ω χσφύπτ όπυηυωφιϓτ χφσφξμυπμτ
ωφκσηωυϓυηιϓωφςπμχψφώμυϊϓουηϗϏϊφιμψφϗϊυφωϊϔιφοιψηϊηωωϋλϓυμιμ
σπςη ΋ ϊηςφρ ωπϊϋηώππ θηυςπ τφκϋϊ ωλμσηϊϔ ιϓθφψ ι χφσϔοϋ ψπωςφιηυυφρ
ςψμλπϊυφρχφσπϊπςππχψφλφσξηϊϔόπυηυωπψφιηυπμϏϊφϋύϋλϐημϊςηϏμωϊιφ
πύςψμλπϊυφκφχφψϊόμσϗπωφολημϊϋκψφοϋλσϗπύωφωϊφϗϊμσϔυφωϊπΥυπτφκϋϊ
ϊηςξμωφςψηϊπϊϔςψμλπϊϓήψμοτμψυφμωξηϊπμςψμλπϊηφϊψπώηϊμσϔυφωςηοϓ
ιημϊωϗ υη ψμησϔυφτ ωμςϊφψμ ω χφωσμλϋϖϑπτπ υμκηϊπιυϓτπ χφωσμλωϊιπϗτπ
λσϗθηυςφι
ΟυόφψτηώπφυυηϗηωπττμϊψπϗτμξλϋιςσηλϏπςητππθηυςητπιλμχφοπϊ
υφτ ςφυϊψηςϊμ μϑμ θφσμμ ιμσπςη Τη ϕϊφτ θηοπψϋμϊωϗ φθϒϗωυμυπμ θηυςφι
ωςπύχηυπς΋ςσηλϏπςπφθσηληϖϊφϏμυϔφκψηυπϏμυυφρπυόφψτηώπμρυμφθ
ύφλπτφρ λσϗ φώμυςπ ωφωϊφϗϊμσϔυφωϊπ θηυςη Ρψποπω λφιμψπϗ τφξμϊ θϓϊϔ
ιϓοιηυ σϖθϓτπ υμκηϊπιυϓτπ ωπκυησητπ ωψμλϓ ςφϊφψϓμ φυπ τφκϋϊ πυϊμψ
χψμϊπψφιηϊϔ ςης ϋκψφοϋ θηυςψφϊωϊιφ πύ θηυςη Œ ωχηλ χψφποιφλωϊιη θπψ
ξμιφρςψηύθηυςψφϊωϊιηόπψτμλπυπϏυϓμθηυςψφϊωϊιηλψϋκπύθηυςφιΦψπ
ϕϊφτμωσπποιμωϊυφϏϊφλμρωϊιϋμϊχψπυώπχoςϊφχμψιϓρχψπϐμσϊφϊχμψιϓρ
φθωσϋξπιημϊωϗ} π κηψηυϊπρ λσϗ ιςσηλϏπςφι χφ ιϓχσηϊμ ιςσηλφι υμ ωϋϑμ
232
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
ωϊιϋμϊϊφιςσηλϏπςπςηςυμωφωϊφϗϊμσϔυϓύϊηςπολφψφιϓύθηυςφιθψφωηϖϊωϗ
οηυπτηϊϔφϏμψμλππποϓτηϊϔιςσηλϓποθηυςφιΧμοϋσϔϊηϊφττηωωφιφκφυη
ϊπωςηιςσηλϏπςφιυηθηυςπϗισϗμϊωϗχψπφωϊηυφιςηθηυςητπιϓχσηϊιςσηλφι
δϊφτφξμϊιϓοιηϊϔχηυπςϋϋξμιφθϑμυηώπφυησϔυφττηωϐϊηθμπχψπιμωϊπ
ςθηυςψφϊωϊιϋτυφκπύολφψφιϓύθηυςφι
Ωηςξμπυόφψτηώπφυυηϗηωπττμϊψπϗωϋϑμωϊιϋμϊτμξλϋθηυςητππψμκϋ
σπψϋϖϑπτπφψκηυητπ΋φϊϏμϊυφωϊπςφϊφψϋϖχψμλωϊηισϗϖϊθηυςππυόφψ
τηώπϗτφξμϊθϓϊϔπωςηξμυηχψμλυητμψμυυφ΋σϖθφτωσϋϏημφυηυμχφσυηϗ
Φψφθσμτυϓμθηυςπςηςχψηιπσφθφσμμωςσφυυϓςπωςηξμυπϖπωφςψϓϊπϖ
πυόφψτηώππ΋ωμϕϊφϗισϗμϊωϗωμψϔμουϓτχψμχϗϊωϊιπμτλσϗϕόόμςϊπιυφκφ
ψμκϋσπψφιηυπϗλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςφιΩψϋλυφωϊπφωφθμυυφιφοψηωϊηϖϊιχμ
ψπφλϋύϋλϐμυπϗςφυϒϖυςϊϋψϓιψμησϔυφτπθηυςφιωςφτωμςϊφψηύ
ΦψπϕϊφτιηξυφφϊτμϊπϊϔϏϊφσϖθϓμυμθσηκφχψπϗϊυϓμποτμυμυπϗωψμ
λϓ ϕςφυφτπϏμωςπμ ωχηλϓ ιυμϐυπμ ϐφςπ χφτπτφ χψϗτφκφ ιφολμρωϊιπϗ
υη λμχφοπϊυϋϖ θηοϋ π ηςϊπιϓ θηυςφι Ϗμψμο ψμησϔυϓμ ποτμυμυπϗ ι φθϒμ
τηύ π ωϊψϋςϊϋψμ όπυηυωφιϓύ χφϊφςφι φςηοϓιηϖϊ υμκηϊπιυφμ ιφολμρωϊιπμ
υη θηυςπ ϋιμσπϏπιηϗ πωςηξμυπϗ ι χφϊφςηύ πυόφψτηώππ π χψφλϋώπψϋϗ
ωιφμκφ ψφλη πυόφψτηώπφυυϓμ ϐϋτϓ Ωμτ ωητϓτ ουηϏπϊμσϔυφ ιφοψηωϊηϖϊ
ψπωςπ ωιϗοηυυϓμ ω θηυςφιωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ π οηϊψϋλυϗμϊωϗ πύ φώμυςη
ΪιμσπϏμυπμπυόφψτηώπφυυφρηωπττμϊψπππυπώππψϋμϊχψφώμωωϓιϓοϓιηϖ
ϑπμπσπψηωωϊψφρωϊιφθηυςφιωςφρωπωϊμτϓπσπωφοληϖϑπμλφχφσυπϊμσϔυϓμ
πτχϋσϔωϓςπύψηοιπϊπϖ
Φφωςφσϔςϋιμψφϗϊυφωϊϔιφουπςυφιμυπϗψπωςηωιϗοηυυφκφωυμλφωϊηϊςφτ
πυόφψτηώππ φ ωφωϊφϗυππ ιυμϐυμρ ωψμλϓ φθψηϊυφ χψφχφψώπφυησϔυη ϊφτϋ
υηωςφσϔςφ τμυμλξμψϓ ςφττμψϏμωςφκφ θηυςη πυόφψτπψφιηυϓ φ ωφωϊφϗυππ
ιυμϐυμρωψμλϓχφφϊυφϐμυπϖςωιφμτϋθηυςϋϕϊφϊιπλψπωςηυηπθφσμμιη
ξμυιωφιψμτμυυϓύϋωσφιπϗύ
Χπως χψπωϋϊωϊιϋμϊ ι σϖθφρ ϕςφυφτπϏμωςφρ λμϗϊμσϔυφωϊπ π ωϋϑμωϊιϋ
μϊ θμωϏπωσμυυφμ τυφξμωϊιφ μκφ ιπλφι >χψφποιφλωϊιμυυϓρ όπυηυωφιϓρ
χφψϊόμσϔυϓρπυιμωϊπώπφυυϓρψϓυφϏυϓρχφσπϊπϏμωςπρψμκπφυησϔυϓρ
ωϊψηυφιφρ τμξλϋυηψφλυϓρ ϕςφυφτπϏμωςπρ ςφττμψϏμωςπρ ςψμλπϊυϓρ
ιησϖϊυϓρπυόσϗώπφυυϓρφϊψηωσμιφρϊμύυπϏμωςπρ@χφϕϊφτϋσϖθηϗςσηω
ωπόπςηώπϗψπωςφιιμωϔτηϋωσφιυηϊηςςηςκψηυπώϋτμξλϋφϊλμσϔυϓτπιπ
λητπψπωςητφξυφχψφιμωϊπιμωϔτηχψπθσποπϊμσϔυφΣυφκπμψπωςπιοηπτφω
ιϗοηυϓπποτμυμυπϗιφλυφτπουπύιϓοϓιηϖϊποτμυμυπϗιλψϋκφτυφιωμ
φυπιςφυμϏυφτωϏμϊμισπϗϖϊυηψμοϋσϔϊηϊϓλμϗϊμσϔυφωϊπθηυςηπϊψμθϋϖϊ
φώμυςππϋχψηισμυπϗΪωσφιυφτφξυφωκψϋχχπψφιηϊϔυηoχσφύπμ}ωφθϓϊπϗ
ϊψπκψϋχχϓψπωςφιπoχψπϏπυυϓμ}
Раздел 10. Управление банковскими рисками
233
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
oΦσφύπμ}ŒϕϊφωυπξμυπμϏπωϊφρχψπθϓσπωυπξμυπμψϓυφϏυφρωϊφπ
τφωϊπθηυςηςηςθηυςηϋτμυϔϐμυπμωφθωϊιμυυφκφςηχπϊησηυμοηχσηυπψφ
ιηυυϓρφϊϊφςςσπμυϊφιλμχφοπϊφι
oΦψπϏπυυϓμ}ωφθϓϊπϗποτμυμυπμχψφώμυϊυϓύωϊηιφςχηλμυπμωχψφωη
υηςψμλπϊϓπϋωσϋκπποτμυμυπμυφψτηϊπιυφρθηοϓυησφκφιπϊηψπόφι
Υλυη πο φωυφιυϓύ οηληϏ όπυηυωφιφκφ τμυμλξτμυϊη Œ τηςωπτποπψφ
ιηϊϔωϊφπτφωϊϔθηυςηςφϊφψηϗφχψμλμσϗμϊωϗμκφχψπθϓσϔυφωϊϔϖπϋψφιυμτ
ψπωςη Ϋπυηυωφιϓρ τμυμλξτμυϊ φύιηϊϓιημϊ ϋχψηισμυπμ ψπωςφτ όϋυςώπϖ
ςηουηϏμρωϊιηόπυηυωφιφμχσηυπψφιηυπμπθϖλξμϊπψφιηυπμωπωϊμτϓϋϏμϊη
π πυόφψτηώππ ιυϋϊψμυυπρ ςφυϊψφσϔ Ψ χψηςϊπϏμωςφρ ϊφϏςπ οψμυπϗ ςσϖ
Ϗμιϓτ ηωχμςϊφτ όπυηυωφιφκφ τμυμλξτμυϊη ϗισϗμϊωϗ ϋχψηισμυπμ ψπωςφτ
ςφϊφψφμ ιςσϖϏημϊ ωϊψηϊμκπϏμωςφμ χσηυπψφιηυπμ χσηυπψφιηυπμ ςηχπϊηση
ϋχψηισμυπμηςϊπιητππχηωωπιητππϋχψηισμυπμλμσφιϓτππόπυηυωφιϓτπ
ψπωςητπ θηυςη έμυϊψησϔυϓμ ςφτχφυμυϊϓ ϋχψηισμυπϗ ψπωςφτ Œ υηύφξλμ
υπμ ςφσπϏμωϊιμυυφμ φχψμλμσμυπμ π τφυπϊφψπυκ χψφόπσϗ ψπωςη ιςσϖϏηϗ
ςηςθηυςφιωςπμϊηςπόπυηυωφιϓμψπωςπ
΋ χψφώμωωμ ωιφμρ λμϗϊμσϔυφωϊπ θηυςπ ωϊησςπιηϖϊωϗ ω ωφιφςϋχυφωϊϔϖ
ψηοσπϏυϓύιπλφιψπωςφιψηοσπϏηϖϑπύωϗτμξλϋωφθφρχφτμωϊϋπιψμτμυπ
ιφουπςυφιμυπϗ ωφιφςϋχυφωϊπ ιυμϐυπύ π ιυϋϊψμυυπύ όηςϊφψφι ισπϗϖϑπύ
υηπύϋψφιμυϔπωσμλφιηϊμσϔυφχφωχφωφθϋπύηυησποηπτμϊφλητπύφχπ
ωηυπϗ Ρψφτμ ϊφκφ ιωμ ιπλϓ ψπωςφι ιοηπτφωιϗοηυϓ π φςηοϓιηϖϊ ισπϗυπμ
υηλμϗϊμσϔυφωϊϔθηυςφιΟοτμυμυπμφλυφκφιπληψπωςηιϓοϓιημϊποτμυμυπμ
χφϏϊπιωμύφωϊησϔυϓύιπλφι΋ωμϕϊφμωϊμωϊιμυυφοηϊψϋλυϗμϊιϓθφψτμϊφλη
ηυησποηϋψφιυϗςφυςψμϊυφκφψπωςηπχψπυϗϊπμψμϐμυπϗχφμκφφχϊπτποη
ώππ ιμλμϊ ς ϋκσϋθσμυυφτϋ ηυησποϋ τυφξμωϊιη λψϋκπύ ψπωςφιϓύ όηςϊφψφι
Φφϕϊφτϋιϓθφψςφυςψμϊυφκφτμϊφληηυησποημκφϋψφιυϗχφλθφψφχϊπτησϔ
υϓύόηςϊφψφιφϏμυϔιηξυϓ
ΧπωςπωιϗοηυυϓμωφωχμώπόπςφρθηυςφιωςφκφλμσηιςσϖϏηϖϊψπωςχψφ
λϋςϊη ψϓυφϏυϓρ ψπως π χφϊψμθπϊμσϔωςπρ ψπως ψπως ςψμλπϊυφκφ χφψϊόμ
σϗΊηυςππτμϖϊιμωϔτηφκψηυπϏμυυϓμμωσππτμϖϊιφφθϑμιφοτφξυφωϊπ
ςφυϊψφσπψφιηϊϔ ϕϊπ ιυμϐυπμ ψπωςπ υη ςφϊφψϓμ ισπϗϖϊ ποτμυμυπϗ ϕςφυφ
τπϏμωςφρπλμσφιφρωψμλϓλμρωϊιπϗςφυςϋψμυϊφιφψκηυφιψμκϋσπψφιηυπϗ
υησφκφιφρηλτπυπωϊψηώππηϊηςξμλμτφκψηόπϏμωςπμωλιπκπΞυηϏμυπμϕϊπύ
ιυμϐυπύ ψπωςφι ωϋϑμωϊιμυυφ χφιϓωπσφωϔ ι ςφυώμ ;; ι π χψφλφσξημϊ χφ
ιϓϐηϊϔωϗχψμξλμιωμκφιψμοϋσϔϊηϊμψφωϊηςφυςϋψμυώπππυμϋωϊφρϏπιφωϊπ
ϕςφυφτπϏμωςφρωψμλϓπόπυηυωφιϓύψϓυςφι
Υλυηςφ ιυμλψμυπμ ι θηυςφιωςϋϖ χψηςϊπςϋ υφιϓύ ϊμύυφσφκπρ ϊηςξμ
χψπιφλπϊ ς ψφωϊϋ ιυμϐυπύ π ιυϋϊψμυυπύ ψπωςφι ΋ωμ θφσϔϐμμ ουηϏμυπμ
ιωιϗοπωχμψμωτφϊψφτΊηομσϔωςφκφωφκσηϐμυπϗπχψπυϗϊπμτιΨίΉΞηςφυη
234
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
ΨηψθμρυωηΥςωσπ χψπλημϊωϗ φχμψηώπφυυφτϋ ψπωςϋ Χϋςφιφλπϊμσπ π Ϗσμ
υϓ ωφιμϊη λπψμςϊφψφι όπυηυωφιϓύ ϋϏψμξλμυπρ φθϗοηυϓ ϊμχμψϔ ιποπψφ
ιηϊϔ φϊϏμϊυφωϊϔ λμτφυωϊψπψϋϗ ϊμτ ωητϓτ ισηλμυπμ ϊφϏυφρ πυόφψτηώπμρ
ΪλφισμϊιφψμυυφωϊϔϕϊφρφϊϏμϊυφωϊϔϖϗισϗμϊωϗωητηχφωμθμφχμψηώπφυυϓτ
ιφχψφωφτΫησϔωπόπςηώπϗφϊϏμϊυφωϊπιμλμϊυμϊφσϔςφςυηςηοηυπϖωφωϊφ
ψφυϓψμκϋσπψϋϖϑπύφψκηυφιυφϊηςξμυηυφωπϊουηϏπϊμσϔυϓρϋϑμψθψμχϋ
ϊηώππ π υμ πωςσϖϏημϊ ιφοτφξυφωϊπ χψηιφιϓύ λμρωϊιπρ ωφ ωϊφψφυϓ ηςώπφ
υμψφι
Ρψφτμ ϊφκφ ηςώπφυμψϓ τφκϋϊ ϊμχμψϔ χφϏμψχυϋϊϔ θφσϔϐμ πυόφψτηώππ
φθϋχψηισμυππψπωςητπιϊφτϏπωσμφθφχμψηώπφυυφτψπωςμποχϋθσπςϋμ
τϓύθηυςητπλφςϋτμυϊφιδϊφϊψμθφιηυπμΊηομσϔωςφκφωφκσηϐμυπϗωϊπτϋσπ
ψϋμϊόπυηυωφιϓμςφτχηυππιϊφτϏπωσμπθηυςπςψμησποηώππυηχψηςϊπςμ
ϕόόμςϊπιυϓύ τμϊφλφι ϋχψηισμυπϗ ψπωςητπ Ίηυςπ λφσξυϓ ϋτμϊϔ φχψμλμ
σϗϊϔ ςηςϋϖ πυόφψτηώπϖ φθ ϋχψηισμυππ ψπωςητπ ψηωςψϓιηϊϔ πυιμωϊφψητ
πουηϊϔυηπσϋϏϐπμτμϊφλϓμμψηωςψϓϊπϗ
ΨθφψιωμύϕϊπύληυυϓύŒπυόφψτηώππφςψμλπϊυφτψϓυφϏυφτπφχμψη
ώπφυυφτψπωςηύŒθϋλμϊυμσμκςφροηληϏμρλσϗτυφκπύόπψτπσπθηυςφιςφ
ϊφψϓτχψπλμϊωϗωφθσϖληϊϔυμϊφσϔςφϊψμθφιηυπϗΞηςφυηΨηψθμρυωηΥςωσπ
πχμψμωτφϊψμυυφκφΊηομσϔωςφκφωφκσηϐμυπϗυφπυφιϓύχψηιπσςφψχφψηϊπι
υφκφϋχψηισμυπϗλψϋκπύωϊψηυΩηςΎιψφχμρωςηϗςφτπωωπϗιϓχϋωϊπσηψϗλλπ
ψμςϊπιχψποιηυυϓύχφιϓωπϊϔοηϑπϊϋπυιμωϊφψφιπχψφοψηϏυφωϊϔςφτχηυπρ
οηψμκπωϊψπψφιηυυϓύ υη όφυλφιφρ θπψξμ Ρ λψϋκπτ ωϊψηυητ υηύφλϗϑπτωϗ
ι χψφώμωωμ χψπυϗϊπϗ οηςφυη φ ςφψχφψηϊπιυφτ ϋχψηισμυππ πσπ φχϋθσπςφ
ιηιϐπτ υφιϓμ χψηιπση φϊυφωϗϊωϗ Ϋψηυώπϗ ΋μσπςφθψπϊηυπϗ Ψπυκηχϋψ
πΡηυηληΫφψϋτόπυηυωφιφρωϊηθπσϔυφωϊπχψπΊηυςμτμξλϋυηψφλυϓύψηω
ϏμϊφιϊηςξμψηωωτηϊψπιημϊχψφθσμτϋςφψχφψηϊπιυφκφϋχψηισμυπϗΪϏπϊϓιηϗ
ιηξυϋϖψφσϔθηυςφιςηςόπυηυωφιϓύχφωψμλυπςφιιϕςφυφτπςμΊηομσϔωςπρ
ςφτπϊμϊχφθηυςφιωςφτϋυηλοφψϋιόμιψησμκφχϋθσπςφιησυφιϋϖψμ
ληςώπϖψμςφτμυληώπρχφλυηοιηυπμτoΨφιμψϐμυωϊιφιηυπμςφψχφψηϊπιυφκφ
ϋχψηισμυπϗιθηυςφιωςπύφψκηυποηώπϗύ}
Ίηυςπ ψμϐηϖϊ χψφθσμτϋ ωθφψη ληυυϓύ χφψηουφτϋ Ωης &UHGLW 6XLVVH
)LUVW%RVWRQ&6)%ωφολησυμωςφσϔςφςφτπϊμϊφιοηυπτηϖϑπύωϗωθφψφτπχμ
ψμληϏμρπυόφψτηώππχφφχμψηώπφυυφτϋψπωςϋΥλυηςφφυωϊφσςυϋσωϗωχψφ
θσμτφρ χφλθφψη ςηυλπληϊϋψ λσϗ ψηθφϊϓ ι ϕϊπύ ςφτπϊμϊηύ χφωςφσϔςϋ ιφ
χψφωϓφχμψηώπφυυφκφψπωςηοηϏηωϊϋϖϊψμθϋϖϊουηυπρποψηουϓύφθσηωϊμρ
ιϏηωϊυφωϊπηϋλπϊηυηλοφψηθπουμωηπλψ΋ωϊησιφχψφωφυμφθύφλπτφωϊπ
θφσμμωϊψϋςϊϋψπψφιηυυφκφχφλύφλη
ΤηχψπτμψΤϔϖΠφψςωςηϗςφτχηυπϗχφϋχψηισμυπϖηςϊπιητπ%ODFNURFN
ιυμλψπση ωπωϊμτϋ ϊης υηοϓιημτφρ ωϋθωμψϊπόπςηώππ χψμλϋωτηϊψπιηϖϑϋϖ
Раздел 10. Управление банковскими рисками
235
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
ψηολμσμυπμ φϊιμϊωϊιμυυφωϊπ ωψμλπ χφλψηολμσμυπρ όπψτϓ Φμψμλ ςηξλϓτ
χφλψηολμσμυπμτ ωϊηιπϊωϗ ψϗλ ιφχψφωφι ςηωηϖϑπύωϗ μκφ λμϗϊμσϔυφωϊπ
υη ςφϊφψϓμ υμφθύφλπτφ φϊιμϏηϊϔ ςηξλϓρ ςιηψϊησ Ξηϊμτ ψμοϋσϔϊηϊϓ ϋϊ
ιμψξληϖϊωϗΩηςϋϖξμωπωϊμτϋιυμλψπσπ&6)%
΋5R\DO%DQNRI6FRWODQGχϓϊηϖϊωϗχσηυπψφιηϊϔϋψφιμυϔψπωςηλσϗωφο
ληυπϗιυϋϊψμυυμρωϊψϋςϊϋψϓςφψχφψηϊπιυφκφϋχψηισμυπϗ΍σϗφθμωχμϏμυπϗ
χφσυφκφφύιηϊηιωμτυηχψηισμυπϗτλμϗϊμσϔυφωϊππχψφώμωωητιθηυςμχψπ
ωιηπιημϊωϗφχψμλμσμυυηϗςηϊμκφψπϗψπωςη΋ςηξλφτχφλψηολμσμυππιϓλμ
σμυωχμώπησϔυϓρωφϊψϋλυπςιοηληϏϋςφϊφψφκφιτμυμυφχψπωιφμυπμψμρϊπυ
κηψπωςητφϊυφωϗϑπτωϗςσϖλϗτηςϊπιητπωπωϊμτητχφϐςησμφϊλφδϊη
χψφκψηττη ωητφφώμυςπ οηϊμτ ωφχφωϊηισϗμϊωϗ ω ιυϋϊψμυυπτπ χφςηοηϊμσϗτπ
φωυφιυϓύψπωςφιηϊηςξμωψμησϔυϓτπχφϊμψϗτπςφϊφψϓμχφυμωσπόπψτη
πσπθηυςΦφτυμυπϖψϋςφιφλπϊμσϗκψϋχχϓφχμψηώπφυυφκφψπωςηΫΊμσση
ϕϊηωπωϊμτηφθμωχμϏπιημϊπυόφψτηώπϖυμφθύφλπτϋϖλσϗωφθσϖλμυπϗψμκϋ
σπψϋϖϑπύηςϊφι΋μσπςφθψπϊηυππχφςφψχφψηϊπιυφτϋϋχψηισμυπϖ
ΨσμλϋμϊφϊτμϊπϊϔϏϊφωϋϑμωϊιϋμϊυμωςφσϔςφχψηιπσςφϊφψϓμφϊυφωϗϊωϗ
ς χψφθσμτητ ηυησποη π ϋχψηισμυπϗ ιωμύ ιπλφι όπυηυωφιϓύ π θηυςφιωςπύ
ψπωςφι
1) Ϊχψηισμυπμ ϋψφιυμτ ψπωςφι υμφθϗοηϊμσϔυφ φουηϏημϊ χφςψϓιηϊϔ
πύΥλυφποφωυφιυϓύχφσφξμυπρϊμφψππψπωςφικσηωπϊϏϊφψϋςφιφλωϊιφόπ
υηυωφιφρφψκηυποηώππλφσξυφωϊψμτπϊϔωϗυμςτπυπτησϔυφτϋψπωςϋηςμκφ
φχϊπτησϔυφτϋ ϋψφιυϖ ΤησπϏπμ τπυπτησϔυφκφ ψπωςη ωυπξημϊ ιμψφϗϊυφωϊϔ
χφσϋϏμυπϗ ιϓωφςφρ πσπ λφωϊηϊφϏυφρ χψπθϓσπ τηςωπτησϔυϓρ ϋψφιμυϔ ψπ
ωςηχφιϓϐημϊιμψφϗϊυφωϊϔχφσϋϏμυπϗτηςωπτησϔυφρχψπθϓσπυφπωφολημϊ
ωπϊϋηώπϖ ιφουπςυφιμυπϗ τηςωπτησϔυϓύ ϋθϓϊςφι Ουϓτπ ωσφιητπ θηυςπ
λφσξυϓωϊψμτπϊϔωϗςψηώπφυησϔυφτϋθησηυωϋτμξλϋϋψφιυμτχψπυπτημτϓύ
υηωμθϗψπωςφιπϋψφιυμτχψπθϓσπ
2) Φφςψϓϊπμψπωςηιωμκληωιϗοηυφωφχψμλμσμυυϓτποηϊψηϊητπ
3) Χηοτμψ ϋωϊηιυφκφ ςηχπϊηση υμκφωϋληψωϊιμυυφρ όπυηυωφιφρ φψκη
υποηώππ μμ ψμρϊπυκ π ϋψφιμυϔ μμ σπςιπλυφωϊπ ωιϗοηυϓ ςφψψμσϗώπφυυφ
ψμκψμωωπφυυφωϋψφιυμτχψμλμσϔυφλφχϋωϊπτφκφψπωςη
4) ΋μσπϏπυηχσηυφιφρππσπυμφθύφλπτφρλσϗιϓξπιηυπϗόπυηυ
ωφιφρφψκηυποηώππχψπθϓσπυμλφσξυηθϓϊϔωιϗοηυηυηχψϗτϋϖωχψφιμλμ
υπμτψπωςφιφρωϊψηϊμκπππχφσπϊπςπ
Ρσηωωπόπςηώπϗψπωςφιιφουπςηϖϑπύιχψφώμωωμλμϗϊμσϔυφωϊπωϋθϒμς
ϊφι όπυηυωφιφκφ ωμςϊφψη λημϊ ηυησπϊπςητ ιφοτφξυφωϊϔ ψηωχψμλμσπϊϔ πύ
χφφχψμλμσμυυϓτχψπουηςητιοηιπωπτφωϊπφϊώμσμρηυησποηπφθψηοφιηϊϔ
φλυφψφλυϓμ ςσηωϊμψϓ κψϋχχϓ Ϗϊφ λημϊ ιφοτφξυφωϊϔ ϕόόμςϊπιυφκφ χψπ
τμυμυπϗ ςφυςψμϊυϓύ τμϊφλφι ηυησποη π ωχφωφθφι φχϊπτποηώππ πύ ϋψφιυϗ
236
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
ΨσφξυφωϊϔςσηωωπόπςηώππψπωςφιοηςσϖϏημϊωϗιπύτυφκφφθψηοππηϊηςξμ
ιϊφτϏϊφχφτμψμϕςφυφτπϏμωςφκφωφώπησϔυφκφϊμύυφσφκπϏμωςφκφψηοιπϊπϗ
ωφιψμτμυυφκφτπψηιφουπςηϖϊυφιϓμιπλϓψπωςφι
Φφιψμτμυπψπωςπψηωχψμλμσϗϖϊωϗυηψμϊψφωχμςϊπιυϓμϊμςϋϑπμπχμψ
ωχμςϊπιυϓμχφϕϊφτϋυμφθύφλπτφηυησποπψφιηϊϔϋψφιμυϔψπωςφιυμϊφσϔςφ
ιωϊηϊπςμυφπιλπυητπςμ
Φφ ωϊμχμυπ ϋψφιυϖ όπυηυωφιϓμ ψπωςπ τφξυφ ψηολμσπϊϔ υη υποςπμ
ϋτμψμυυϓμπχφσυϓμΨϊμχμυϔψπωςηŒϕϊφιμψφϗϊυφωϊϔυηωϊϋχσμυπϗψπωςφ
ιφρωπϊϋηώππχψπιφλϗϑμρςϋϑμψθϋπσπχφϊμψϗτιϓϐμοηχσηυπψφιηυυφκφ
ϋψφιυϗ
Φφ πωϊφϏυπςϋ ιφουπςυφιμυπϗ ψπωςπ όπυηυωφιφκφ ωμςϊφψη τφκϋϊ θϓϊϔ
ωφθωϊιμυυφύφοϗρωϊιμυυϓτπωιϗοηυυϓτπωσπϏυφωϊϔϖψϋςφιφλπϊμσϗπσππω
χφσυπϊμσϗςφυςψμϊυφρφχμψηώππφθϋωσφισμυυϓτπχψπψφλυϓτπόηςϊφψητπ
πχψφϏπτπόφψωτηξφψυϓτπφθωϊφϗϊμσϔωϊιητπ
Φφ χψπϏπυμ ιφουπςυφιμυπϗ ψηοσπϏηϖϊ ψπωςπ ϗιπιϐπμωϗ ωσμλωϊιπμτ
υμφχψμλμσμυυφκφ υμχψφκυφοπψϋμτφκφ θϋλϋϑμκφ υμχψμλωςηοϋμτφωϊπ χφ
ιμλμυπϗ ωϋθϒμςϊφι ψηοσπϏυϓύ ιπλφι ςφυϊηςϊυϓύ ηϋλπϊφψπρ υμλφωϊηϊςη
ππσπυμλφωϊφιμψυφωϊππυόφψτηώππ
ΨϊφϏςποψμυπϗλσπϊμσϔυφωϊπιφιψμτμυπψπωςτφξμϊθϓϊϔχφωϊφϗυυϓτ
ϊ况μυμχψμψϓιυφωϋϑμωϊιϋϖϑπτςφϊφψϓρτμυϗμϊϊφσϔςφωιφρϋψφιμυϔιοη
ιπωπτφωϊπφϊποτμυμυπϗςφυςψμϊυφρωπϊϋηώπππςψηϊςφιψμτμυυϓτςφϊφψϓρ
ιφουπςημϊπωϋϑμωϊιϋμϊιωιϗοπωςφυςψμϊυϓτππιχφσυμποτμψπτϓτπόης
ϊφψητπ
Φφ ωόμψμ ιφουπςυφιμυπϗ φύιηϊϋ ψπωςπ θϓιηϖϊ ιυμϐυπτπ ϊ况μ ιφο
υπςηϖϑπτπ οη χψμλμσητπ ωϋθϒμςϊη όπυηυωφιφκφ ωμςϊφψη π ιυϋϊψμυυπτπ
ψηοτμψςφϊφψϓύοηιπωπϊφϊωϊψηϊμκππχφσπϊπςππϊηςϊπςπλμϗϊμσϔυφωϊππυ
ωϊπϊϋώπφυησϔυφρμλπυπώϓ
Ριυμϐυπτφϊυφωϗϊωϗψπωςπυμχφωψμλωϊιμυυφυμωιϗοηυυϓμωλμϗϊμσϔ
υφωϊϔϖόπυηυωφιφκφϋϏψμξλμυπϗπσπμκφςφυϊηςϊυφρηϋλπϊφψπμρ
Ρ ιυϋϊψμυυπτ φϊυφωϗϊωϗ ψπωςπ φθϋωσφισμυυϓμ λμϗϊμσϔυφωϊϔϖ ωητφκφ
ωϋθϒμςϊηόπυηυωφιφκφωμςϊφψημκφςσπμυϊφιοημτϑπςφιπσπμκφςφυςψμϊ
υϓύςφυϊψηκμυϊφι
ΦφωσμλυπμχψμλωϊηισϗϖϊφωφθϓρπυϊμψμωωϊφϏςποψμυπϗςφψχφψηϊπιυφ
κφϋχψηισμυπϗπφϊυφωϗϊωϗιφωυφιυφτςκψϋχχμόπυηυωφιϓύψπωςφιςφϊφ
ψϓμιςσϖϏηϖϊψπωςωιϗοηυυϓρωλφωϊηϊφϏυφωϊϔϖςηχπϊησηψπωςφισπςιπλ
υφωϊπςψμλπϊυϓτχψφώμυϊυϓτιησϖϊυϓτπώμυφιϓτψϓυφϏυϓτψπωςητ
Υχμψηώπφυυϓμ οηληϏπ ϋχψηισμυπϗ ψπωςφτ ωφωϊφϗϊ ι ιϓϗισμυππ ςφσπϏμ
ωϊιμυυφτ φχψμλμσμυππ π υηλσμξηϑμτ ωθησηυωπψφιηυππ ϕσμτμυϊφι όπυηυ
ωφιφκφ ψπωςη τυφκπμ πο ςφϊφψϓύ ι ϊφρ πσπ πυφρ ωϊμχμυπ ιοηπτφωιϗοηυϓ
Раздел 10. Управление банковскими рисками
237
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
Τμχψμψϓιυφιμλϋϑπμωϗφχμψηώππθηυςηιφολμρωϊιϋϖϊυηόηςϊφψϓόπυηυωφ
ιφκφψπωςηπωσμλφιηϊμσϔυφϊψμθϋϖϊχφωϊφϗυυφκφιυπτηυπϗ
ЅНЦПНŏŃЦЗдМЕТТаКŃЦŃЪЕХЕПЧКХУСŃЖЕТПУЗЦПНЪŃУФКХЕЫНО
΋ οηιπωπτφωϊπ φϊ ύηψηςϊμψη θηυςφιωςπύ φχμψηώπρ ψπωςπ τφκϋϊ θϓϊϔ
ωιϗοηυϓ ωφ ωχμώπόπςφρ θησηυωφιϓύ πσπ οηθησηυωφιϓύ φχμψηώπρ π ϊμ
πλψϋκπμχφλψηολμσϗϖϊωϗυηψπωςπηςϊπιυϓύπψπωςπχηωωπιυϓύφχμψηώπρ
Χηωωτφϊψπτψπωςπχηωωπιυϓύφχμψηώπρ
Οτμυυφωχφτφϑϔϖχηωωπιυϓύφχμψηώπρθηυςψμκϋσπψϋμϊωιφπψμωϋψωϓ
λσϗφωϋϑμωϊισμυπϗηςϊπιυϓύθηυςφιωςπύφχμψηώπρΡχηωωπιυϓτφχμψηώπϗτ
ςφττμψϏμωςπύθηυςφιφϊυφωϗϊωϗφϊϏπωσμυπϗφϊχψπθϓσπυηόφψτπψφιηυπμ
ϋιμσπϏμυπμϋωϊηιυφκφςηχπϊησηιμσπϏπυϓςψμλπϊφιχφσϋϏμυυϓύφϊχψφ
ϏπύϖψπλπϏμωςπύσπώλμχφοπϊυϓμφχμψηώππ
΍μχφοπϊυϓμ φχμψηώππ Œ ϕϊφ φχμψηώππ χφ χψπισμϏμυπϖ ωψμλωϊι ϖψπ
λπϏμωςπύππσπόποπϏμωςπύσπώιφιςσηλϓσπθφλφιφωϊψμθφιηυπϗσπθφ
υηφχψμλμσμυυϓρωψφςΧπωςπχηωωπιυϓύφχμψηώπρωιϗοηυϓωιφοτφξυϓτπ
οηϊψϋλυμυπϗτπ ι φθμωχμϏμυππ ηςϊπιυϓύ φχμψηώπρ ψμωϋψωητπ ήηϑμ ιωμκφ
ϕϊφψπωςωιϗοηυυϓρωϕόόμςϊπιυφωϊϔϖλμϗϊμσϔυφωϊπφχψμλμσϗϖϑμκφιςσηλ
Ϗπςη΍σϗχψμλϋχψμξλμυπϗψπωςηχφόφψτπψφιηυπϖλμχφοπϊφιθηυςητωσμ
λϋμϊωφθσϖληϊϔφχϊπτησϔυφμωφφϊυφϐμυπμτμξλϋχηωωπιυϓτππηςϊπιυϓτπ
λμχφοπϊητππφχμψηώπϗτπϊ况μιςσηλητπχψμλχψπυπτηϊμσμριθηυςπιςση
λητπψηοτμϑμυυϓτπφλυπτπθηυςητπιλψϋκπύθηυςηύφχψμλμσϗϊϔψηοτμψ
π σπςιπλυφωϊϔ χψπισμςημτϓύ υη ύψηυμυπμ ώμυυϓύ θϋτηκ λσϗ χφιϓϐμυπϗ
ϋψφιυϗπςηϏμωϊιητφθπσϔυϓύωψμλωϊιυηρϊπώμσμωφφθψηουφμτπυπτησϔυφμ
ωφφϊυφϐμυπμωφθωϊιμυυϓύωψμλωϊιπψπωςφιϓύηςϊπιφιψηοψηθφϊηϊϔτμϊφλϓ
ψηωϏμϊηςφϕόόπώπμυϊηωιϗοηυυφωϊπλμχφοπϊφιωϋϏμϊφτφωφθμυυφωϊμρληυ
υφκφθηυςηπψϋςφιφλωϊιφιηϊϔωϗπτχψπψηοτμϑμυππλμχφοπϊφι
ήϊφ ςηωημϊωϗ ψπωςφι ηςϊπιυϓύ φχμψηώπρ ςφϊφψϓμ μϑμ υηοϓιηϖϊ χψφ
ώμυϊυϓτπψπωςητπϊφολμωϔτφξυφφϊτμϊπϊϔωσμλϋϖϑμμ
ΦψφώμυϊυϓρψπωςŒϕϊφιφοτφξυφωϊϔχφυμωϊπχφϊμψπιψμοϋσϔϊηϊμυμχψμλ
ιπλμυυϓύυμθσηκφχψπϗϊυϓύλσϗθηυςηποτμυμυπρχψφώμυϊυϓύωϊηιφςπουηϏπ
ϊμσϔυφκφϋτμυϔϐμυπϗτηψξπωιμλμυπϗμμςυϋσϖπσπςφϊψπώηϊμσϔυφτϋχφςη
οηϊμσϖΦψφώμυϊυϓρψπωςιφουπςημϊιωπϊϋηώππςφκληυμωφιχηληϖϊωψφςπιφο
ιψηϊηχψμλφωϊηισμυυϓύπχψπισμϏμυυϓύωψμλωϊιπσπςφκληωϊηιςπχφηςϊπιυϓτ
πχηωωπιυϓτφχμψηώπϗτϋωϊηυηισπιηϖϊωϗψηοσπϏυϓτωχφωφθφτ
Τηπθφσμμ χφλιμψξμυϓ χψφώμυϊυφτϋ ψπωςϋ θηυςπ ςφϊφψϓμ ψμκϋσϗψυφ
χψηςϊπςϋϖϊπκψϋυηχψφώμυϊυϓύωϊηιςηύωώμσϔϖχφσϋϏμυπϗχψπθϓσππϊμ
θηυςπ ςφϊφψϓμ υμ οηυπτηϖϊωϗ ϊϑηϊμσϔυϓτ χψφκυφοπψφιηυπμτ ποτμυμυπρ
ωϊηιφςχψφώμυϊη
238
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
΋ϓλμσϗϖϊ λιη ιπλη χψφώμυϊυφκφ ψπωςη χφοπώπφυυϓρ ψπως π ωϊψϋς
ϊϋψυϓρψπωςΦφοπώπφυυϓρψπωςŒϕϊφψπωςχφςηςφρϊφφλυφρχφοπώππŒ
χφ χψφώμυϊϋ ι ληυυϓρ ςφυςψμϊυϓρ τφτμυϊ Τηχψπτμψ θηυς ιϓλησ ςψμλπϊ
ω χσηιηϖϑμρ χψφώμυϊυφρ ωϊηιςφρ χψπ ϕϊφτ υμποιμωϊυφ χφσϋϏπϊ σπ θηυς
χψπθϓσϔπσπχφυμωμϊϋθϓϊςπΨϊψϋςϊϋψυϓρψπωςŒϕϊφψπωςιώμσφτχφθη
σηυωϋθηυςηιϓοιηυυϓρποτμυμυπϗτπυηλμυμξυφτψϓυςμιωιϗοπωςφσμ
θηυπϗτπ χψφώμυϊυϓύ ωϊηιφς Ωηςπτ φθψηοφτ χψφώμυϊυϓρ ψπως φςηοϓιημϊ
ισπϗυπμςηςυηθησηυωιώμσφτϊηςπυηΧμοϋσϔϊηϊϓφϊλμσϔυϓύωλμσφς
ΥωυφιυϓτπχψπϏπυητπχψφώμυϊυφκφψπωςηϗισϗϖϊωϗ
⎯ υμιμψυϓρ ιϓθφψ ψηουφιπλυφωϊμρ χψφώμυϊυφρ ωϊηιςπ χφωϊφϗυυηϗ
όπςωπψφιηυυηϗχσηιηϖϑηϗωυπξηϖϑηϗωϗ
⎯ υμλφϋϏμϊιςψμλπϊυφτλφκφιφψμιφοτφξυϓύποτμυμυπρχψφώμυϊυϓύ
ωϊηιφς
⎯ ποτμυμυπϗιχψφώμυϊυφρωϊηιςμΊηυςηΧφωωππ
⎯ ϋωϊηυφισμυπμμλπυφκφχψφώμυϊηυηιμωϔωψφςχφσϔοφιηυπϗςψμλπϊφτ
⎯ φϊωϋϊωϊιπμιθηυςμψηοψηθφϊηυυφρωϊψηϊμκππχψφώμυϊυφρχφσπϊπςπ
⎯ υμιμψυφμ φχψμλμσμυπμ ώμυϓ ςψμλπϊη ϊ况μ ιμσπϏπυϓ χψφώμυϊυφρ
ωϊηιςπ
ΪχψηισμυπμχψφώμυϊυϓτψπωςφτιςσϖϏημϊιωμθϗϋχψηισμυπμςηςηςϊπ
ιητπϊηςπφθϗοηϊμσϔωϊιητπθηυςηΪχψηισμυπμηςϊπιητππφθϗοηϊμσϔωϊιη
τπ θηυςη οηιπωπϊ φϊ φξπλημτϓύ ποτμυμυπρ ϋιμσπϏμυπμ πσπ ϋτμυϔϐμυπμ
χψφώμυϊυϓύωϊηιφςΞλμωϔιφοτφξυϓϏμϊϓψμωπϊϋηώππ
1) Τποςπμχψφώμυϊυϓμωϊηιςπφξπλημϊωϗπύψφωϊ΋ληυυφρωπϊϋηώππ
λσϗωυπξμυπϗχψφώμυϊυφκφψπωςηθηυςϋυμφθύφλπτφ
⎯ ϋιμσπϏπϊϔωψφςποημτυϓύωψμλωϊι
⎯ ωφςψηϊπϊϔςψμλπϊϓωόπςωπψφιηυυφρωϊηιςφρ
⎯ ωφςψηϊπϊϔωψφςπχφψϊόμσϗπυιμωϊπώπρ
⎯ χψφληϊϔπυιμωϊπώππώμυυϓμθϋτηκπ
⎯ χφσϋϏπϊϔλφσκφωψφϏυϓμοηρτϓ
⎯ οηςψϓϊϔςψμλπϊυϓμσπυππ
2) Φψφώμυϊυϓμωϊηιςπψηωϊϋϊφξπλημϊωϗλφωϊπξμυπμπτπτηςωπτησϔ
υφριμσπϏπυϓ΋ϕϊφτωσϋϏημθηυςϋυμφθύφλπτφ
⎯ υηϏηϊϔωφςψηϑμυπμοημτυϓύωψμλωϊι
⎯ υηϏηϊϔϋλσπυϗϊϔωψφςππυιμωϊπώπρ
⎯ χφλκφϊφιπϊϔωϗςυηϏησϋϋιμσπϏμυπϗλφσππυιμωϊπώπριώμυυϓμθϋτηκπ
⎯ ψηωωτφϊψμϊϔ ιφοτφξυφωϊϔ λφωψφϏυφκφ χφκηϐμυπϗ οηλφσξμυυφωϊπ
ωόπςωπψφιηυυϓτχψφώμυϊφτ
Раздел 10. Управление банковскими рисками
239
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
3) ΋ϓωφςπμχψφώμυϊυϓμωϊηιςπφξπλημϊωϗπύωυπξμυπμΊηυςλφσξμυ
⎯ ωφςψηϊπϊϔωψφςποημτυϓύωψμλωϊι
⎯ ϋιμσπϏπϊϔλφσϖςψμλπϊφιωόπςωπψφιηυυφρωϊηιςφρ
⎯ ϋιμσπϏπϊϔωψφςπχφψϊόμσϗπυιμωϊπώπρωόπςωπψφιηυυφρωϊηιςφρ
⎯ οηχσηυπψφιηϊϔθϋλϋϑϋϖχψφληξϋηςϊπιφι
⎯ ϋιμσπϏπϊϔϏπωσφυφιϓύςψμλπϊυϓύσπυπρλσϗςσπμυϊφι
4) ΦψφώμυϊυϓμωϊηιςπχηληϖϊφξπλημϊωϗπύτπυπτησϔυφμουηϏμυπμ
ιϕϊφτωσϋϏημθηυςϋυμφθύφλπτφ
⎯ ϋλσπυϗϊϔωψφςποημτυϓύωψμλωϊι
⎯ ωφςψηϑηϊϔωψφςππυιμωϊπώπρ
⎯ υηϏηϊϔϋιμσπϏμυπμλφσπςψμλπϊφιωχμψμτμυυφρωϊηιςφρ
⎯ υηϏηϊϔωφςψηϑμυπμπυιμωϊπώπριώμυυϓμθϋτηκπ
⎯ υηϏηϊϔ χσηυπψφιηυπμ ϋιμσπϏμυπϗ λφσκφωψφϏυφρ οηλφσξμυυφωϊπ
ωόπςωπψφιηυυφρωϊηιςφρ
ΦψπϕϊφτιηξυφμουηϏμυπμπτμμϊϊηςυηοϓιημτϓρχφψϊόμσϔυϓρψπως
ΦφψϊόμσϔυϓρψπωςοηςσϖϏημϊωϗιιμψφϗϊυφωϊπχφϊμψπχφφϊλμσϔυϓτϊπ
χητώμυυϓύθϋτηκηϊηςξμχφιωμρςηϊμκφψππωωϋλΦφψϊόμσϔυϓμψπωςπχφλ
ψηολμσϗϖϊωϗυηόπυηυωφιϓμψπωςπσπςιπλυφωϊπωπωϊμτηϊπϏμωςπμπυμωπ
ωϊμτηϊπϏμωςπμ
ΫπυηυωφιϓμψπωςπτφκϋϊθϓϊϔφχψμλμσμυϓωσμλϋϖϑπτφθψηοφτϏμτθφσϔ
ϐμοημτυϓύωψμλωϊιπτμϖϊθηυςπηςώπφυμψυϓμφθϑμωϊιηχψμλχψπϗϊπϗιϊφτ
ϏπωσμπωφιτμωϊυϓμθηυςπϊμτιϓϐμψπωςλσϗπύηςώπφυμψφιπϋϏψμλπϊμσμρ
Ψφκσηωυφχψπυϗϊϓτυφψτητλσϗοημτϑπςφιτμξλϋωφθωϊιμυυϓτπποημτυϓτπ
ωψμλωϊιητπςφϕόόπώπμυϊοηλφσξμυυφωϊπΡςφσμθσμϊωϗιψητςηύŒ
Ϊχψηισμυπμψπωςητπσπςιπλυφωϊπσμξπϊιφωυφιμλφιμψπϗςθηυςφιωςφρ
ωπωϊμτμφϏμτκφιφψπσφωϔιϓϐμΦψφθσμτησπςιπλυφωϊπιϓύφλπϊοηψητςπ
φλυφκφφϊλμσϔυφκφϋϏψμξλμυπϗϊηςςηςυμύιηϊςησπςιπλυφωϊπιφλυφτϋϏ
ψμξλμυππτφξμϊφϊψηοπϊϔωϗυηιωμρωπωϊμτμιώμσφτ΋χφσυμμωϊμωϊιμυυφ
ϏϊφθηυςπόφψτπψϋϖϊωιφπχηωωπιϓϊηςπτφθψηοφτϏϊφθϓπτμϊϔψηοσπϏυϓμ
ωψφςπχφκηϐμυπϗωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύηςϊπιφιιθησηυωμ΋ϊφξμιψμτϗθηυςπ
λφσξυϓχφκηϐηϊϔωιφπφθϗοηϊμσϔωϊιηυηχψπτμψλμχφοπϊϓιϋωϊηυφισμυ
υϓμ ωψφςπ Φφωϊϋχσμυπμ π φϊϊφς ψμωϋψωφι ι ωφφϊιμϊωϊιππ ω οηςσϖϏμυυϓτπ
ςφυϊψηςϊητπτφκϋϊυμφϊψηξηϊϔωϗιόηςϊπϏμωςπύχσηυηύπτμυϗϊϔωϗωϊμϏμ
υπμτιψμτμυπΊηυςϊηςπτφθψηοφττφξμϊπωχϓϊϓιηϊϔσπςιπλυϓμυμωφφϊ
ιμϊωϊιπϗϏϊφωϊηιπϊιφχψφωφσπςιπλυφρχφσπϊπςμπφθϋχψηισμυππψπωςητπ
σπςιπλυφωϊπυηχμψιφμτμωϊφιμκφλμσφιφρωϊψηϊμκππ
΋ ψμοϋσϔϊηϊμ ϋωσφξυμυπϗ θηυςφιωςφκφ λμση χψφποφϐμσ χψπυώπχπησϔ
υϓρ ωλιπκ ι ϋχψηισμυππ σπςιπλυφωϊϔϖ Υψκηυϓ υηλοφψη ϊμχμψϔ ϋλμσϗϖϊ
ιυπτηυπμ υμ ωϊφσϔςφ ωφθσϖλμυπϖ ϊψμθφιηυπρ χφ σπςιπλυφωϊπ ηςϊπιφι
240
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
ωςφσϔςφψηωχψμλμσμυπϖϊψμθφιηυπρπφθϗοηϊμσϔωϊιθηυςηχφωψφςητχφκη
ϐμυπϗ΍σϗϕϊφκφψηωωτηϊψπιηϖϊωϗϊηθσπώϓωψφςφιχφκηϐμυπϗφθϗοηϊμσϔωϊι
π ϊψμθφιηυπρ οη φχψμλμσμυυϓμ χμψπφλϓ ηυησποπψϋμϊωϗ φϊϊφς λμυμξυϓύ
ωψμλωϊιιωφφϊιμϊωϊιππωοηςσϖϏμυυϓτπςφυϊψηςϊητππιπϊφκμφχψμλμσϗϖϊ
ωϗφξπλημτϓμποτμυμυπϗσπςιπλυφωϊπ
Ήυησποπψϋϗόϋυςώπϖϋχψηισμυπϗςψμλπϊυϓτπψπωςητπυϋξυφψηωωτη
ϊψπιηϊϔ ςψμλπϊϓ π ιωμ λψϋκπμ ιπλϓ ςψμλπϊυϓύ πυωϊψϋτμυϊφι θησηυωφιϓμ
ποηθησηυωφιϓμϏϊφθϓφχψμλμσπϊϔωσμλϋϖϑπμόηςϊφψϓ
⎯ ϋψφιμυϔψηωχψμλμσμυπμπιηξυφωϊϔςσηωωπόπώπψφιηυυϓύηςϊπιφι
⎯ ϋψφιμυϔ π ωφωϊηι υμυηςηχσπιημτϓύ υμψηθφϊηϖϑπύ χμψμωτφϊψμυ
υϓύχψφσφυκπψφιηυυϓύηςϊπιφιπηςϊπιφιωχφυπξμυυφρωϊηιςφρ
⎯ λφωϊηϊφϏυφωϊϔψμομψιφιχφχμψμφώμυςμηςϊπιφι
⎯ ωχφωφθυφωϊϔψϋςφιφλωϊιηϋχψηισϗϊϔχψφθσμτυϓτπηςϊπιητππωφ
θπψηϊϔπύ
⎯ Ϗψμοτμψυηϗςφυώμυϊψηώπϗςψμλπϊφι
⎯ ωφφϊιμϊωϊιπμ π ϕόόμςϊπιυφωϊϔ ςψμλπϊυφρ χφσπϊπςπ π χψφώμλϋψ
χφςψμλπϊυφτϋηλτπυπωϊψπψφιηυπϖηϊηςξμπύωφθσϖλμυπμ
⎯ ηλμςιηϊυφωϊϔ π ϕόόμςϊπιυφωϊϔ χψφώμλϋψ θηυςη χφ φχψμλμσμυπϖ
πφϊωσμξπιηυπϖχμψιφυηϏησϔυϓύπποτμυϗϖϑπύωϗψπωςφιπσπψπωςφιωιϗ
οηυυϓύωϋξμφλφθψμυυϓτπςψμλπϊητπ
ήμϊςφμψηωχψμλμσμυπμχφσυφτφϏπρχψπϋϊιμψξλμυππςψμλπϊφιχφτφκημϊ
φθμωχμϏπϊϔχψπυϗϊπμψηοϋτυϓύπωφφϊιμϊωϊιϋϖϑπύϋωϊηυφισμυυϓτχηψητμ
ϊψητψμϐμυπρΥψκηυποηώππλφσξυϓπτμϊϔχψφώμλϋψϓλσϗϋχψηισμυπϗπυ
ςηωωηώπμρφωυφιυϓύωϋττχψφώμυϊυϓύχσηϊμξμρπχψφϏπύπολμψξμςιωφφϊ
ιμϊωϊιππωϋωϊηυφισμυυϓτπϋωσφιπϗτπχφκηϐμυπϗΩηςξμλφσξμυωϋϑμωϊιφ
ιηϊϔυμςπρτμύηυποτυηχψηισμυυϓρυηψμϐμυπμχψφθσμτϓυμψηθφϊηϖϑπύ
ςψμλπϊφιηϊηςξμτμύηυποτϓχφφθμωχμϏμυπϖωφθσϖλμυπϗχψηιςψμλπϊφψη
ιωσϋϏηϗύυμχφκηϐμυπϗςψμλπϊφιΨπωϊμτϓφϊϏμϊυφωϊπθηυςηλφσξυϓχψμλφ
ωϊηισϗϊϔϊφϏυϓμπωιφμιψμτμυυϓμφϊϏμϊϓχφωφωϊφϗυπϖςψμλπϊυφκφχφψϊόμ
σϗιϊφιψμτϗςηςωθφψλμϊησϔυφρωιφμιψμτμυυφρπυόφψτηώππχφοημτϑπ
ςητϗισϗμϊωϗχψμψφκηϊπιφρχψφώμωωηφώμυςπψπωςφι
Φψφώμλϋψϓ ϋψμκϋσπψφιηυπϗ ϗισϗϖϊωϗ ιηξυϓτ ϕσμτμυϊφτ ϋχψηισμυπϗ
ςψμλπϊυϓτπ ψπωςητπ Ύωσπ υμ χψμλχψπυϗϊϔ ωιφμιψμτμυυϓύ λμρωϊιπρ ι φϊ
υφϐμυππχψφθσμτυϓύςψμλπϊφιϊφτφξμϊθϓϊϔφςφυϏηϊμσϔυφϋχϋϑμυηιφο
τφξυφωϊϔϋςψμχπϊϔπύπσπχφσϋϏπϊϔχφυπτλμυϔκπιωσμλωϊιπμϏμκφϋθϓϊςπ
τφκϋϊιφοψηωϊπλφϊηςφρωϊμχμυπϏϊφωϊηυϋϊϋκψφξηϊϔχσηϊμξμωχφωφθυφωϊπ
θηυςηΥώμυπιηϗχψφώμλϋψϓϋψμκϋσπψφιηυπϗυϋξυφψηωωτφϊψμϊϔφψκηυποη
ώπϖληυυφρόϋυςώππιςσϖϏηϗηυησποϕόόμςϊπιυφωϊπψηθφϊϓφϊλμσφιπφϊ
ιμϊωϊιμυυϓύ ωσϋξηϑπύ ΋ πϊφκμ λφσξυη θϓϊϔ φχψμλμσμυη ϕόόμςϊπιυφωϊϔ
Раздел 10. Управление банковскими рисками
241
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
λμρωϊιπρχφλψηολμσμυπρχφιοϓωςηυπϖλφσκφιωςφσϔςφθϓσφϋωχμϐυϓύχφ
χϓϊφςιοϓωςηυπϗπύςφσπϏμωϊιφπφθϒμτπωςφσϔςφιψμτμυπιωψμλυμτϋύφ
λπσφυηςηξλϓρωσϋϏηρΩηςξμυϋξυφφώμυπϊϔϋϏηωϊπμιϓωϐμκφψϋςφιφλωϊιη
ιϕϊφτχψφώμωωμ
Φψπ ϋψμκϋσπψφιηυππ ςηξλϓρ ςψμλπϊφψ π οημτϑπς λφσξυϓ ψηωωτηϊψπ
ιηϊϔωϗπυλπιπλϋησϔυφΩπχπϏυηϗωϊψηϊμκπϗϋψμκϋσπψφιηυπϗωφωϊφπϊποωσμ
λϋϖϑπύλμρωϊιπρ
• ωφςψηϑμυπμ ςψμλπϊυϓύ ψπωςφι ςφϊφψϓτ χφλιμψκημϊωϗ θηυς λσϗ
ϕϊφκφτφξυφυηχψπτμψοηωϊηιπϊϔοημτϑπςηχψμλφωϊηιπϊϔλφχφσυπϊμσϔυϓρ
ςηχπϊησόφυλϓοησφκπσπκηψηυϊππ
• ψηθφϊη ω οημτϑπςφτ χφ φώμυςμ χψφθσμτ π υηύφξλμυπϖ ψμϐμυπρ
ςφϊφψϓμχφοιφσϗϊϋιμσπϏπϊϔιφοτφξυφωϊποημτϑπςηχφφθωσϋξπιηυπϖςψμ
λπϊη π μκφ χσηϊμξμωχφωφθυφωϊϔ υηχψπτμψ χψμλφωϊηισμυπμ ςφυωϋσϔϊηώπρ
ψηοψηθφϊςη χψφκψηττϓ χφ ωφςψηϑμυπϖ φχμψηώπφυυϓύ ψηωύφλφι π πσπ
χφϋιμσπϏμυπϖλφύφλφιχψφληξμηςϊπιφιωφοληυπμχψφκψηττϓψμωϊψϋςϊϋ
ψποηώππλφσκηπσπποτμυμυπμϋωσφιπρςψμλπϊη
• χμψμληϏη ϋχψηισμυπϗ οημτϑπςφτ θφσμμ ςψμλπϊφωχφωφθυφτϋ σπώϋ
πσπφψκηυποηώπϗμκφχψφληξπφψκηυποηώπϗωφιτμωϊυφκφχψμλχψπϗϊπϗ
• χφκηϐμυπμοηλφσξμυυφωϊπχϋϊμτιυμωϋλμθυφκφϋψμκϋσπψφιηυπϗπσπ
ϏμψμοχφληϏϋωϋλμθυφκφπωςηπωχφσϔοφιηυπμκηψηυϊπρσπϐμυπμχψηιηιϓ
ςϋχηοησφκηπσπσπςιπληώπϗοησφκη
ЄШЖРНЬТУКŃХЕЦПХаЧНКŃНТЩУХСЕЫНН
ΥϏμυϔ ιηξυφ Ϗϊφθϓ θηυςπ χψμλφωϊηισϗσπ υμφθύφλπτϋϖ πυόφψτηώπϖ
ςφυϊψφσπψϋϖϑπτφψκηυποηώπϗτπλψϋκπτοηπυϊμψμωφιηυυϓτσπώητλσϗϊφκφ
Ϗϊφθϓ ϊμ τφκσπ χψηιπσϔυφ φώμυπϊϔ όπυηυωφιφμ ωφωϊφϗυπμ θηυςφι ϊης ςης
ϋθηυςφιψηουϓύωϊψηυψηουϓμχψηιπσηςσηωωπόπςηώππςψμλπϊφιψμομψιυϓμ
ϊψμθφιηυπϗ χψηςϊπςη φθψηϑμυπϗ ω χψφθσμτυϓτπ ςψμλπϊητπ η ϊηςξμ ωϊμ
χμυϔχψφόμωωπφυησποτηθηυςφιωςφκφψϋςφιφλωϊιηΦψπυώπχϓχψμλφωϊηισμ
υπϗπυόφψτηώππιφϊυφϐμυππςψμλπϊυϓύψπωςφιλφσξυϓςφυϊψφσπψφιηϊϔωϗ
ψμκϋσπψϋϖϑπτπφψκηυποηώπϗτπςηςψμςφτμυλφιηυφΊηομσϔωςπτςφτπϊμϊφτ
χφθηυςφιωςφτϋυηλοφψϋ΋Ϗηωϊυφωϊπλφσξυηψηωςψϓιηϊϔωϗωσμλϋϖϑηϗπυ
όφψτηώπϗ
• χφσπϊπςηπτμϊφλϓπωχφσϔοϋμτϓμιφϊϏμϊηύλσϗςψμλπϊφιπλσϗλφ
χϋϑμυπρωυπξμυπϗωϊφπτφωϊπυηχψπτμψλσϗψμομψιφι
• χφσπϊπςηϋχψηισμυπϗψπωςητππςφυϊψφσϔυηλυπτπ
• ςψμλπϊϓιϊφτϏπωσμφωσηθσμυυϓμπχψφωψφϏμυυϓμηϊηςξμωφφϊ
ιμϊωϊιϋϖϑπμφθϑπμψμομψιϓπωχμώπησϔυϓμψμομψιϓχφφωυφιυϓτςηϊμκφψπ
ϗτοημτϑπςφιπκμφκψηόπϏμωςπτψμκπφυηττμϊφλϓωφκσηωφιηυπϗποτμυμυπρ
ψμομψιφι
242
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО — УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
10.1. Организация процесса управления рисками в коммерческих банках
• ςψϋχυϓμςψμλπϊϓςψμλπϊϓωιϗοηυυϓτωθηυςφτσπώητ
• ωϋττϓςψμλπϊφιπλψϋκηϗφϊυφωϗϑηϗωϗςυπτπυόφψτηώπϗςφϊφψϓμ
φϊσπϏηϖϊωϗφϊχμψιφυηϏησϔυφοηςσϖϏμυυϓύςψμλπϊυϓύωφκσηϐμυπρυηχψπ
τμψιϊφτωσϋϏημμωσπφυπθϓσπψμωϊψϋςϊϋψπψφιηυϓ
Υθϒμτ ιησϖϊυϓύ φχμψηώπρ θηυςη ιςσϖϏηϗ ωϊηυληψϊυϓμ θησηυωφιϓμ
π ιυμθησηυωφιϓμ φχμψηώππ ι πυφωϊψηυυφρ ιησϖϊμ π ϊφψκφιϓμ φχμψηώππ
ω ιησϖϊφρ λφσξμυ ςης χψηιπσφ φχψμλμσϗϊϔωϗ ϋωσφιπϗτπ λφωϊϋχη υη ωφ
φϊιμϊωϊιϋϖϑπμψϓυςπππύσπςιπλυφωϊϔϖΦψφιφλϗφώμυςϋχφϊμυώπησϔυφκφ
ιησϖϊυφκφψπωςηθηυςηπηλμςιηϊυφωϊπτμϊφλφιϋχψηισμυπϗψπωςφτυμφθ
ύφλπτφ φθψηϊπϊϔ ιυπτηυπμ υη ϋωσφιπϗ ψμκϋσπψφιηυπϗ π ωφωϊφϗυπμ ψϓυςη
ιωϊψηυμηϊηςξμυηιφοτφξυφωϊπιϓύφληθηυςηυηϕϊφϊψϓυφς΋ησϖϊυϓμ
ψϓυςπιψηοιπιηϖϑπύωϗωϊψηυηύϏηωϊφύηψηςϊμψποϋϖϊωϗφκψηυπϏμυυϓτλφ
ωϊϋχφτπυμλφωϊηϊφϏυφρσπςιπλυφωϊϔϖηϊηςξμφκψηυπϏμυυϓτπιφοτφξυφ
ωϊϗτπ χψπτμυμυπϗ ηλμςιηϊυϓύ πυωϊψϋτμυϊφι ύμλξπψφ