close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

сха экономика строительства

код для вставкиСкачать
Экономика строительства
1
Понятие и задачи экономики строительства
Экономика строительства — прикладная наука, изучающая особенности экономических
отношений в строительной отрасли.
Основное отличие от экономики промышленности связано с тем, что в строительстве не создаются
товары, а производятся работы по созданию основных средств производственных и
непроизводственных отраслей народного хозяйства.
В связи с этим стоимость строительной продукции определяется не на стадии продажи товара, а на
стадии заключения договора. Кроме того, практически все здания индивидуальны, как и их цена.
Поэтому в строительстве широко распространены методы оценки стоимости с помощью смет, а
также методы косвенных оценок стоимости недвижимости.
Экономические отношения между ними складываются в основном на основе договоров и
реализуются в процессе строительства зданий и сооружений. Кроме того, договоры
связывают работодателей и работников строительства; экономическое содержание этих
отношений также являются предметом рассмотрения экономики строительства.
Понятие «Экономика строительства» означает как науку, так и учебную дисциплину. С научной
точки зрения экономика строительства изучает экономические отношения, складывающиеся между
участниками инвестиционно-строительной деятельности.
Э.с. — это совокупность производственных отношений в отрасли строительства, включающая
процессы формирования рыночных структур, специфичных для отрасли, формы собственности,
планирования деятельности строительных организаций и методы государственного регулирования
и управления в данной сфере.
Как экономическая отраслевая наука Э.с. изучает проблемы развития производственных отношений
в строительной отрасли, взаимосвязи и взаимодействия с производительными силами. Экономика
изучает закономерности развития и эффективность капитального строительства, рассматривает
вопросы планирования капитальных вложений и строительного производства в рамках
организационно-правовых форм предприятий.
Главная задача Э.с. — оценка деятельности строительных предприятий в условиях рыночных
отношений. Э.с. исследует экономическую эффективность капитальных вложений и научнотехнического прогресса в строительстве {факторы, критерии, показатели, нормативы) как
решающего условия роста производительности труда, увеличения фондоотдачи, прибыли,
рентабельности, ускорения ввода в действие и освоения мощностей, а также достижения проектных
технико-экономических показателей. Э.с. разрабатывает экономические основы строительного
проектирования, индустриализацию строительного производства с учетом фактора времени,
экологических и градостроительных условий, социально-экономического эффекта, а также
снижения стоимости строительства объектов. Важная сфера Э.с. — создание нормативной базы, т.е.
системы взаимосвязанных стоимостных и натуральных нормативов (плановых, производственных,
сметных, учетных, статистических и др.), для целей технико-экономического регулирования
производства на всех этапах инвестиционного процесса и контроля за ним.
29
Зачем изучают экономику строит
экономика строительства призвана характеризовать и определять состояние организации в
хозяйственном и материальном плане. Такое состояние обычно определяется при помощи целой
структуры показателей, в которые входят финансовая стабильность, платежеспособность,
ликвидность. Изучение экономики строительства необходимо, чтобы правильно распределять
ресурсы предприятия, грамотно организовывать работу строительной отрасли в целом или любого
его более мелкого подразделения
Э.с. как научная дисциплина позволяет оценивать результаты научно-технического прогресса,
сущность которого заключается в непрерывном совершенствовании техники и предметов труда,
производственной технологии и организации строительства, следствием которого является
повышение производительности труда.
2
Участники инвестиционно-строительной деятельности.
К таким участникам относят инвесторов, государственных и муниципальных заказчиков,
технических заказчиков, проектно-изыскательские организации, подрядчиков, поставщиков и др.
Экономические отношения между ними складываются в основном на основе договоров и
реализуются в процессе строительства зданий и сооружений. Кроме того, договоры связывают
работодателей и работников строительства; экономическое содержание этих отношений также
являются предметом рассмотрения экономики строительства.
За рубежом экономика строительства выделилась, как отдельная дисциплина в 1970-х годах (см.
de:Bauökonomie (нем.)). В англоязычных странах, в первую очередь в Великобритании и США,
экономические вопросы часто относят к управлению строительством (en:Construction_management
(англ.)). При этом выделяют такие области, как управление стоимостью (en:Total_cost_management
(англ.)), подсчет объёмов работ (en:Quantity_surveyor (англ.)), составление смет (en:Cost_estimate
(англ.)), экономика недвижимости (en:Real_estate_economics (англ.)). В то же время употребляется
и понятие, аналогичное экономике строительства: Construction economics.
Основными задачами экономики строительства являются: адекватное определение стоимости
будущего строительного объекта, выбор наиболее экономичных вариантов технических и
организационных решений, тщательная проработка экономической части конкурсной и договорной
документации, экономное расходование ресурсов и рациональная организация заработной платы в
строительных организациях.
5
Экономические особенности строительства
Объекты строительства, а также строительная отрасль в целом имеют ряд важных особенностей,
отличающих их от продукции промышленности:
Строительный объект — искусственный объект недвижимости, размещается на земельном участке.
Нет двух одинаковых строительных объектов, проектная документация создается каждый раз
заново.
Для создания, реконструкции строительного объекта необходимо получить разрешение органа
местного самоуправления или иного уполномоченного органа.
Строительные объекты крупные и сложные, возводятся в течение ряда лет, требуют большого
количества разнообразных ресурсов.
В процессе строительства взаимодействуют подчас десятки компаний; заключаются
многочисленные договоры подряда, поставок и оказания услуг.
Конкуренция в строительстве проявляется на стадии проведения торгов, то есть до начала
возведения объекта; на этом же этапе определяется стоимость объекта.
В процессе строительства стоимость объекта может изменяться по объективным и субъективным
причинам; оплата работ производится обычно поэтапно.
Подрядный рынок обычно имеет региональные рамки, тогда как поставки строительных материалов
и конструкций могут иметь обширную географию.
Понимание этих особенностей определяет поведение хозяйствующих субъектов на рынке. В
частности, технический заказчик стройки, работающий в интересах инвестора, должен сокращать
затраты, однако не доводить экономию до абсурда, иначе это непременно скажется на качестве
работ.
В разных странах классификация строительных объектов может отличаться,
однако практически везде выделяется гражданское и промышленное строительство.
В США встречается разделение строительства на четыре основных сектора по назначению объектов3:
— жилищное строительство (residential construction);
— строительство общественных зданий (building construction);
— строительство сооружений (heavy engineering construction);
— промышленное строительство (industrial construction).
В строительном праве Германии наиболее общим понятием является строительный объект (Bauanlage), практически синоним — строение (Bauwerk). Строения разделяются на жилые дома, здания, транспортные сооружения, коммуникации, гидротехнические сооружения, производственные объекты, защитные и оборонительные
сооружения, временные строения.
Во Франции основное разделение объектов соответствует правовому подходу: существует частное строительство (travaux privés) и общественное (travaux publics). Объекты
частного строительства — в основном здания. К объектам общественного строительства относят объекты инфраструктуры (дороги и коммунальные сети, мосты и гидротехнические сооружения, аэропорты и стадионы, атомные электростанции, военные
объекты и др.). С точки зрения инвестиций различают пять типов: жилое, коммерческое, промышленное, институциональное (инвестиционные фонды), общественные
работы. В целом отрасль обычно называется «строительство и общественные работы».
Строительство — отрасль материального производства, основной
продукцией которого являются готовые строительные объекты, а также
результаты работ по строительству.
Строительный объект — искусственный объект недвижимости с относящимися к нему оборудованием, инструментами, инвентарем. Объекты
делятся на капитальные (постоянные) и некапитальные (киоски, навесы
и пр.), а также временные. Соответственно, различают капитальное и некапитальное строительство.
Работы по строительству — работы, выполняемые при создании
(реконструкции, ремонте) строительного объекта. Основными разновидностями являются строительно-монтажные, ремонтно-строительные, реставрационные, погрузо-разгрузочные, проектно-изыскательские и пусконаладочные работы.
Строительно-монтажные работы — совокупность строительных и монтажных работ.
Строительные работы — работы по созданию строительных конструкций и инженерных систем зданий (за исключением проводных систем);
часто подразделяются на общестроительные и специальные строительные
работы.
Монтажные работы — работы по установке технологического оборудования и устройству проводных технологических и инженерных систем.
Ремонтно-строительные работы — работы, выполняемые при ремонте
строительных объектов.
Кроме строительной части, в зданиях и сооружениях устанавливается
оборудование. Оно может быть монтируемым или немонтируемым, входящим в смету стройки или поставляемым отдельно (например, транспортные средства). Оборудование, участвующее в производственном процессе, называется технологическим. Так, на машиностроительных заводах
это станки, поточные линии, передаточные устройства и др. Часто выделяются энергетическое оборудование (котлы, турбины, трансформаторы),
оборудование общего назначения (трубопроводы, насосы, компрессоры)
и «инженерное» оборудование (санитарно-техническое, электротехническое, газоснабжающее и др.). Обратите внимание, что, с точки зрения экономики строительства, инженерные сети и системы (кроме проводных)
относятся к строительной части зданий и сооружений. Стоимость оборудования составляет в среднем 35—38% стоимости объекта, но для производственного строительства может достигать 50—60%.
6,8
Инвестиции — денежные средства и иные ценности, вкладываемые
в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения
прибыли или иного полезного эффекта. Как правило, инвестиции вкладываются на длительный срок, измеряемый годами.
Инвестиционная деятельность является основным объектом изучения
экономики строительства. Инвестиционная и строительная деятельность
регулируется большим количеством законодательных и технических
норм.
Наиболее важным направлением инвестиционной деятельности являются инвестиции (капитальные вложения) в основные средства, т.е. создание новых или переустройство существующих основных средств. Готовые основные средства делятся на следующие виды: здания (в том числе
жилища), сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника,
транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный
инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот,
многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги. К основным средствам приравнены также земельные участки, объекты природопользования, капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные, оросительные и другие работы), капитальные
вложения в арендованные объекты основных средств (если в соответствии
с заключенным договором аренды эти капитальные вложения являются
собственностью арендатора)1.
Основными субъектами инвестиционной деятельности в строительстве
выступают инвесторы, застройщики, государственные и технические заказчики, проектировщики, подрядчики, пользователи и другие лица. При этом
правовая форма субъектов может быть самой разнообразной: органы государственной власти, органы местного самоуправления, юридические лица,
организации без прав юридического лица, индивидуальные предприниматели, граждане (физические лица), а также иностранные субъекты права.
Инвестором является лицо, осуществляющее вложение средств в форме
инвестиций, т.е. вкладывающее средства в строительные объекты в целях
получения прибыли или достижения иного полезного эффекта, например
социального или экологического. Инвестор получает право собственности
на готовый объект и может передать его пользователям объектов по окончании строительства. К инвесторам относятся также участники долевого
строительства, в том числе многоквартирных домов.
Государственные (муниципальные) заказчики — государственные (муниципальные) органы или казенные учреждения, уполномоченные принимать
бюджетные обязательства в соответствии с бюджетным законодательством
и осуществляющие закупки. К закупкам относятся заказы на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг за счет бюджетных средств. Заказчиками также являются органы управления государственными внебюджетными фондами, размещающие заказы за счет внебюджетных источников
финансирования. Государственные и муниципальные заказчики играют
роль инвесторов при бюджетном финансировании. Однако их ответственность за успех проекта гораздо ниже.
Застройщик — лицо, обеспечивающее на земельном участке строительство, реконструкцию или капитальный ремонт объектов строительства,
а также выполнение инженерных изысканий, подготовку проектной документации, подключение объектов к сетям инженерно-технического обеспечения и др. Застраиваемый земельный участок может принадлежать самому
застройщику либо иному правообладателю. Застройщиком может быть также
организация, которой переданы полномочия государственного (муниципального) заказчика при бюджетном финансировании. В зарубежной практике
застройщику более всего соответствует понятие «владелец» (оwner).
Если строительство ведется не подрядным, а хозяйственным способом
(производство строительно-монтажных работ для собственного применения), то застройщик организует и непосредственное выполнение работ.
Инвестор может сам стать застройщиком.
Технический заказчик — лицо, уполномоченное застройщиком на реализацию проекта: заключение договоров, предоставление исходных данных, утверждение и подписание документов и др. В отличие от застройщика технический заказчик не имеет прав собственности или иных прав
на земельный участок, не может получать разрешение на строительство
и ввод объекта в эксплуатацию. Застройщик может сам выступать в роли
технического заказчика, а может нанимать для этих целей специализированную организацию. Однако для выполнения этих обязанностей нужно
иметь допуск саморегулируемой организации. Для строек, осуществляемых за счет бюджетных средств, длительное время применялся термин
«заказчик-застройщик». В настоящее время он почти не используется, так
как понятие «застройщик» связано с правами на землю или с функциями
государственного (муниципального) заказчика, а «заказчик» — с организацией и управлением строительством.
4.2. Взаèмоäåйствèå ó÷астíèков èíвåстèцèоííоãо ïроцåсса
На разных стадиях инвестиционного процесса участвуют и взаимодействуют различные участники. Тем не менее основные схемы взаимодействия можно сформулировать. При анализе взаимоотношений участников строительного процесса вырисовываются две основные схемы. Одна
из них касается использования бюджетных средств, другая — всех остальных случаев инвестиций — назовем их «бюджетная» и «инвестиционная».
В первом случае (риc. 4.1) необходимым звеном является государственный (муниципальный) заказчик, который проводит конкурс на выполнение функций технического заказчика, на проектирование, строительство
и т.д. При этом финансирование проекта переходит от банковской системы
к казначейству.
На риc. 4.1 видно, что даже при бюджетном финансировании подавляющая часть отношений между субъектами инвестиционного процесса
оформляется в виде договоров. Административные отношения касаются
в основном бюджетного финансирования, земельных отношений, контроля
качества проектирования и строительства.
При отсутствии в проекте бюджетных средств распределение функций
между участниками определяется договорными условиями и схемы взаимодействия участников более разнообразны. При этом договорные отношения буквально пронизывают структуру взаимодействия участников строительства. Одна из возможных схем таких взаимоотношений представлена
на риc. 4.2.
Инвестор может по итогам проведения конкурсных процедур на использование земельного участка заключать с органами государственной власти
или местного самоуправления инвестиционный контракт, в котором описываются условия
предоставления земельного участка, доля города в будущем строительстве и т.д. Однако на смену таким контрактам приходит
законодательство о развитии застроенной территории (см. гл. 46 учебника).
Изложенные схемы взаимоотношений постоянно находятся в динамике.
Взаимодействие участников этих процессов обеспечивает управление строительными проектами.
Управление проектом является способом организации производства,
нацеленным на своевременное достижение разовой, неповторяющейся цели
при оптимальном использовании имеющихся ресурсов. Целью управления
проектом является не просто достижение желаемого состояния проектируемой системы, но достижение его с наименьшим расходованием ресурсов. Однако управление проектом не в полной мере отвечает требованиям
управления жизненным циклом строительного объекта, так как последнее
понятие значительно шире, чем понятие жизненного цикла проекта.
Инвестиционный цикл — понятие не столько управленческое, сколько
экономическое. Оно охватывает часть жизненного цикла объекта, в течение которой осуществляются первоначальные инвестиции. Инвестиционный цикл может быть замкнутым (получаемая прибыль реинвестируется
в новые и новые объекты) или разомкнутым (получаемый экономический
или иной результат является конечной целью инвестиций). При последующей реконструкции или модернизации объекта новые инвестиции требуют нового обоснования и принятия отдельного решения. Можно выделить следующие основные этапы и стадии (периоды) жизненного цикла
строительного объекта: предынвестиционный, предпроектный, проектный,
строительный, эксплуатационный и ликвидационный (риc. 4.3).
Менее продолжительные, однако достаточно важные этапы, такие как
получение разрешения на строительство, ввод объекта в эксплуатацию,
реализация, могут быть отнесены по времени к одному из упомянутых
основных этапов. Обратите внимание, что единственным этапом, на протяжении которого (да и то не на всем протяжении) инвестор возвращает
прибыль от вложенных средств, является этап эксплуатации. Остальные этапы требуют и требуют
затрат. Собственно, одна из важнейших задач
экономики строительства — уравновесить необходимые затраты с ожидаемым полезным эффектом от эксплуатации или реализации строительного
объекта.
Инвестиционный цикл
Предынвестиционный этап
Предпроектный этап
Ликвидация объекта
Проектирование
Эксплуатация объекта
Строительство
К предынвестиционному этапу строительства относятся действия, проводимые государственными и муниципальными органами по территориальному планированию и подготовке территории для застройки (стратегическое планирование, разработка схем территориального планирования,
генеральных планов, правил землепользования и застройки, проектов планировки территории и др.). Кроме того, для некоторых отраслей, имеющих
важное государственное значение (энергетика, транспорт, добывающие
отрасли и др.), разрабатываются отраслевые схемы размещения и развития
предприятий. Эти работы не относятся к конкретным объектам и поэтому
не могут быть отнесены на стоимость возводимых строительных объектов,
а следовательно, и не являются инвестициями. Исключение составляют
бюджетные инвестиционные проекты и программы, которые могут включать указанные действия как элемент бюджетных инвестиций.
Иногда к предынвестиционному этапу относят только разработку градостроительной документации в составе схем размещения строительства,
схем инженерного обеспечения территорий, градостроительных планов
округов и районов, проектов планировки территории. Предынвестиционный этап может считаться законченным для данного объекта, когда появляется технический заказчик и начинает организовывать строительство
конкретного объекта.
Состав предпроектного этапа сильно зависит от особенностей конкретного проекта. Он может включать разработку бизнес-плана и обоснования
инвестиций, эскизное проектирование, подачу ходатайства о намерениях,
приобретение и оформление прав на земельный участок, получение технических условий на подключение к сетям инженерного обеспечения,
утверждение задания и проведение конкурса на проектирование. Для производственных объектов решаются вопросы разработки и заказа технологического оборудования. Предпроектный этап начинается определением
технического заказчика и заканчивается подписанием договора на проектирование.
Этап проектирования включает стадии проекта и рабочей документации (при двухстадийном проектировании) или стадию рабочего проекта
(при одностадийном проектировании). На этом этапе проводятся также
инженерные изыскания, экспертиза результатов изысканий и проектной
документации и разработка тендерной документации. Как самостоятельный этап проектирование заканчивается с утверждением проектной документации. Однако рабочее проектирование может совмещаться с этапом
строительства. В ряде случаев необходим авторский надзор, осуществляемый проектировщиками.
Этап строительства может быть разделен на внеплощадочный и внутриплощадочный подготовительные периоды и основной период строительства. Последний для производственных объектов разделяется также
на период строительных работ, период монтажа технологического оборудования и период пусконаладочных работ. Этап начинается с получения разрешения на строительство и завершается сдачей объекта в эксплуатацию.
В случае прекращения строительства производится консервация объекта.
Этап эксплуатации является наиболее длительным в жизненном цикле
объекта, может продолжаться десятилетиями. Он состоит из периодов
полезной эксплуатации (для жилых объектов — проживания, для производственных объектов — коммерческой эксплуатации), которые перемежаются периодами ремонта, модернизации и реконструкции. В начале этапа
можно выделить стадию начальной эксплуатации, которая для производственных объектов включает завершение наладочных работ, освоение производства и формирование системы реализации продукции. Для жилых
домов в этот период проводятся индивидуальная отделка квартир, заселение и формирование системы жилищно-коммунального обслуживания.
Этап ликвидации объекта включает стадии остановки производства (для
жилых объектов — расселения), разборки здания и утилизации отходов.
В коммерческом плане цикл может завершаться реализацией (продажей)
объекта или перепрофилированием.
Таким образом, понятием инвестиционного цикла объединяются только
три этапа жизненного цикла (предпроектные работы, проектирование
и строительство), финансирование которых проводится инвестором.
финансируется обычно за счет пользователя, а этап ликвидации может быть отнесен на счет следующего инвестора, который использует площадку для нового строительства.
3
Продукция строительства
Согласно ст. 1 ГрК РФ объект капитального строительства — здание,
строение, сооружение или объект незавершенного строительства.
Этап эксплуатации
В проектной и сметной документации обычно понятие строительных
объектов объединяет здания, сооружения и коммуникации, а также элементы благоустройства и ландшафта. Здания и сооружения часто объединяют термином «строение».
В Техническом регламенте о безопасности зданий и сооружений1 здания и сооружения совокупно названы результатами строительства и строительными системами. Им даны следующие определения.
Здание — объемная строительная система, имеющая надземную и (или)
подземную части, включающая в себя помещения, сети и системы инженерно-технического обеспечения и предназначенная для проживания
и (или) деятельности людей, размещения производства, хранения продукции или содержания животных.
Здания, таким образом, имеют помещения, инженерные системы, несущие и ограждающие строительные конструкции. Примерами зданий могут
служить жилые дома, общественные и административные здания, цеха
промышленных предприятий и др. При этом в статистике к жилым домам
относятся здания, входящие в жилой фонд, общежития, спальные корпуса
интернатов, детских домов и домов престарелых, а также дачи и садовые
домики, не относящиеся к жилому фонду. К нежилым зданиям причисляются гостиницы, мотели, кемпинги, общежития гостиничного типа,
казармы, тюрьмы, следственные изоляторы и т.п.
Сооружение — объемная, плоскостная или линейная строительная
система, имеющая наземную, надземную и (или) подземную части, состоящая из несущих, а в отдельных случаях и ограждающих строительных конструкций и предназначенная для выполнения производственных процессов различного вида, хранения продукции, временного пребывания людей,
перемещения людей и грузов.
Таким образом, сооружения предназначены для размещения в них различного оборудования (например, шахты, башни, эстакады, этажерки) или
непосредственно участвуют в производственном процессе (печи, дымовые
трубы, градирни, резервуары, плотины). Сооружениями считаются также
подземные строения и строения, не имеющие помещений.
Линейный объект — единый недвижимый комплекс, соединяющий
между собой строительные объекты. К ним относятся линии электропередачи, линии связи (в том числе линейно-кабельные сооружения), трубопроводы, автомобильные дороги, железнодорожные пути и другие подобные
сооружения. Большое значение имеют магистральные линейные объекты,
которые могут проходить по территории нескольких субъектов РФ.
Отдельную группу строительных объектов составляют наружные
«инженерные» коммуникации, т.е. сети инженерно-технического обеспечения («жизнеобеспечения»). При этом внеплощадочные наружные
сети могут рассматриваться как отдельные линейные объекты, а внутриплощадочные наружные коммуникации включаются в титульный список стройки. В целом к системам инженерно-технического обеспечения
относятся: водоснабжение, канализация, отопление, хладоснабжение,
вентиляция, кондиционирование воздуха, газоснабжение, мусороудаление, встроенный транспорт (лифты, эскалаторы, траволаторы, подъемники), электроснабжение и освещение, заземление и молниезащита, связь,
системы информатизации, диспетчеризации, сигнализации, теле- и радиокоммуникации и др.
Наконец, элементы благоустройства служат для создания удобного
и эстетически благоприятного оформления застраиваемой территории.
К ним относятся многолетние посадки, ландшафтное озеленение, ограждения, так назывемые малые архитектурные формы, наружное освещение,
4
Подрядчик — лицо, которое выполняет работы по договору подряда или
государственному (муниципальному) контракту, заключаемому с заказчиком. В строительстве распространена ситуация, при которой один из подрядчиков (генеральный подрядчик) отвечает за строительство объекта
в целом, а остальные (субподрядчики) выполняют отдельные виды работ.
Более важную роль играет способ строительства, при котором технический заказчик заключает договор на строительство объекта с подрядной
организацией. Эта организация, называемая генеральным подрядчиком
(генподрядчиком), может выполнять часть работ силами своих производственных подразделений, а для выполнения других работ привлекать
по договорам специализированные организации — субподрядчиков. У генерального подрядчика может не быть никаких производственных подразделений, тогда все работы выполняют субподрядчики.
Договор с генеральным подрядчиком может заключить не только технический заказчик, но и инвестор, застройщик, а при бюджетном финансировании — государственный или муниципальный заказчик. Однако все
чаще функции координации работ на стройке выполняет профессиональная кампания — технический заказчик. При этом за инвестором или государственным (муниципальным) заказчиком остаются общие контрольные
и финансовые функции.
Генеральный подрядчик оказывает субподрядчикам определенные
услуги по подготовке площадки и складских помещений, обеспечению
условий для работы персонала, передаче документации и монтируемого
оборудования, по координации и приемке работ и др. Норматив отчислений за эти услуги ранее составлял от 1 до 4% сметной стоимости выполненных субподрядчиком строительно-монтажных работ1. В настоящее время
эти нормативы действуют только как рекомендательные.
Как правило, заказчик требует от генерального подрядчика обязательного согласования состава субподрядчиков и может проверить их компетентность во время проведения договорной кампании. Однако информацию о цене заключенных субподрядных договоров генеральный подрядчик
не предоставляет, если только заказчик не оговаривает это напрямую
в договорных условиях.
Подчас генеральный подрядчик уменьшает начальную цену субподрядных договоров не на 1—4, а на 10—15%. Такое уменьшение заставляет субподрядчика снижать
стоимость работ в ущерб качеству. Кроме того, эти выплаты не учитываются в нормативе накладных расходов, хотя частично накладные расходы субподрядчика экономятся при оказании соответствующих услуг генподрядной организацией.
Поскольку строительство не ограничивается строительно-монтажными
работами, технический заказчик заключает договоры на изыскательские
работы и разработку проектной документации, пусконаладочные, геодезические и другие работы, поставку технологического оборудования,
оказание различных услуг. Общее количество договоров при этом может
достигать нескольких десятков, а персонал служб технического заказчика
на крупных стройках — 50—100 человек.
Из указанных выше работ генеральный подрядчик может взять на себя
определенную часть функций помимо строительно-монтажных работ,
например выполнение рабочей документации или поставку технологического оборудования. Для этого нужно обладать не только дополнительными допусками саморегулируемых организаций (например, на выполнение функций генерального проектировщика), но и опытом проведения
таких работ и услуг. Заказчик должен решить, чья компетентность в этих
вопросах выше — собственная или генерального подрядчика, и соответственно построить договорную политику.
Перед заключением подрядного договора техническому заказчику сле-
дует внимательно изучить проектно-сметную документацию, выявить возможные риски увеличения стоимости строительства. Подрядчик иногда
может заметить недостатки в сметной документации, положенной в основу
договорной цены, и не сообщать об этом до заключения договора. Отсутствие в договоре работ, необходимость которых выявлена после его заключения, может привести к заключению дополнительных соглашений и увеличению полной стоимости строительства.
За рубежом на строительстве технически сложных производственных объектов
может быть не один, а два-три генеральных подрядчика, например на строительные,
монтажные и пусконаладочные работы. Один из них может стать главным подрядчиком, ответственным за проект в целом. При этом на этапе завершения строительства
наибольшая нагрузка выпадает на долю генерального подрядчика, ведущего пусконаладочные и монтажные работы, он выполняет комплексное опробование, гарантийные испытания и сдает объект заказчику. Если генеральный подрядчик один, им
может стать не строительная, а монтажная организация, ведущая монтаж технологического оборудования.
В отечественной практике такой способ не прижился. Часто генеральным подрядчиком становится крупная организация общестроительного
профиля, имеющая опыт разворота строительства, но испытывающая затем
определенные сложности на пусковом этапе.
В целом же подрядный способ, как правило, более эффективен и приводит к более качественному выполнению работ, чем хозяйственный. Его
целесообразно рекомендовать для нового строительства и реконструкции,
связанных с выполнением работ, влияющих на безопасность строительства.
Экономика строительства — наука, изучающая особенности экономических отношений в строительной отрасли. Экономические отношения
связывают инвесторов, государственные и муниципальные органы, подрядные, проектные и изыскательские организации, поставщиков и других
участников строительства.
Экономика строительства изучает экономические отношения между
субъектами строительства. К ним прежде всего относятся отношения между
инвесторами и заказчиками, заказчиками и подрядчиками, подрядчиками
и поставщиками. Таким образом, основными объектами изучения являются
инвестиционная (в части, связанной с прямыми инвестициями) и строительная деятельность. Однако так же, как и организационно-управленческие дисциплины, экономика строительства уделяет значительное внимание внутренним экономическим проблемам каждого предприятия, в первую
очередь строительной организации. В соответствии с этим к основным
темам, исследуемым в экономике строительства, относят:
— определение экономической эффективности инвестиций, бизнес-планирование, моделирование финансово-хозяйственной деятельности строящихся объектов на длительную перспективу, технико-экономическое обоснование и оптимизация проектных решений;
— объективное определение сметной стоимости строительства и оценка
объема общих затрат на строительство объектов, определение стартовой
цены конкурса и разработка коммерческих предложений участников конкурса, составление экономической части договоров;
— расчет показателей эффективности использования ресурсов в строительстве, включая трудовые и материально-технические, организация
заработной платы и материального стимулирования в строительных организациях;
— определение себестоимости строительства, пути экономии накладных
расходов и других статей затрат, повышения рентабельности строительного производства;
— учет и анализ коммерческой деятельности строительных организаций и других участников инвестиционного процесса, определение налоговой нагрузки на предприятие, расчет необходимых объемов кредитования
и финансирования строительства.
Вики
Этапы жизненного цикла строительного объекта[править | править вики-текст]
Основные этапы жизненного цикла см. в Строительный инжиниринг#Инженерное обеспечение
строительства. На всех этапах жизненного цикла должны использоваться соответствующие
экономические методы. Так, на предынвестиционной стадии выбирается наиболее эффективное (с
социальной и экономической точек зрения) направление планируемых инвестиций, определяется
ориентировочная потребность в финансировании стройки. Может составляться бизнес-план
сооружения (реконструкции) объекта. В России основная роль на этой стадии при бюджетном
финансировании принадлежит государственному (муниципальному) заказчику, при других видах
финансирования — инвестору.
Предпроектная стадия начинается с выбора технического заказчика[4]. На этой стадии
составляются документы, определяющие основные черты будущего объекта: обоснование
инвестиций, технико-экономическое обоснование. Стоимость объекта и будущие эксплуатационные
затраты определяется приближенно, поскольку детали проекта не проработаны. Однако эта стадия
очень важна, так как допущенные ошибки впоследствии исправить будет трудно или невозможно.
На этом этапе производится также подготовка к проектированию: определяется стоимость
проектно-изыскательских работ, готовятся соответствующие договоры, проводятся инженерные и
экономические изыскания, определяется размер платы за технологическое присоединение
(подключение) к сетям, стоимость аренды (покупки) земельного участка.
Стадия проектирования здания (сооружения) начинается с подписания договора на разработку
проектной документации. Стоимость работ этой стадии обычно составляет 6-8 % стоимости
строительства объекта, длительность в зависимости от сложности объекта может составлять
ориентировочно от полугода до двух лет до начала строительства и продолжается во время
строительства. Для проектных и изыскательских организаций эта стадия приносит основную долю
доходов. В расходах проектной организации главную роль играет заработная плата, поэтому
руководству такой фирмы необходимо найти равновесие между уровнем зарплаты, достаточным
для квалифицированных специалистов, и конкурентоспособной ценой проектных работ.
Экономической частью проектной документации являются сметные расчеты. По окончании
проектирования сметные расчеты проверяются органами экспертизы на предмет достоверного
определения сметной стоимости (это действие обязательно только при финансировании из
государственного бюджета России). При проверке сметная стоимость объекта может быть
изменена. При объявлении конкурса на подрядные работы и на закупку оборудования сметная
стоимость является основой для назначения начальной (максимальной) цены контракта.
Экономическая сторона взаимоотношений заказчика и подрядчика должна быть тщательно
оговорена в контракте, включая размер аванса, денежного обеспечения и взаимные расчеты.
Во время строительства подрядчик самостоятельно расходует денежные средства на строительные
материалы, заработную плату, работу строительных машин и иные нужды. При этом он должен
укладываться в договорные суммы, чтобы не остаться в убытке и обеспечить необходимую
рентабельность производства. Оплата работ заказчиком производится, как правило, ежемесячно
после подписания актов о приемке работ. Для экономии затрат подрядчик должен выбирать
наиболее выгодных поставщиков материалов и конструкций, не допускать перерасхода ресурсов,
правильно организовать системы заработной платы и эксплуатации машин. Важную роль играет
сокращение накладных расходов, большая часть которых зависит от продолжительности
строительства. Технический заказчик при осуществлении строительного контроля должен следить
за тем, чтобы экономия средств не приводила к ухудшению качества строительства. В период
строительства наиболее употребительны методы управления проектом: управление стоимостью,
сроками, персоналом, рисками и др.
Этап строительства заканчивается получением разрешения на ввод объекта в эксплуатацию. Во
время эксплуатации методы экономики строительства применяются при реконструкции и
капитальном ремонте объекта, при обосновании целесообразности дальнейшей эксплуатации или
прекращения эксплуатации. Для некоторых опасных объектов (например, атомных электростанций)
расходы на прекращение эксплуатации и изоляцию отходов резервируются во время работы
объекта. Согласно концепции жизненного цикла, эксплуатационные расходы, включая прекращение
эксплуатации, необходимо учитывать при обосновании строительства. При купле-продаже объекта
появляется необходимость определения цены на недвижимость, которая, как отмечено выше,
является индивидуальной.
Основные разделы экономики строительства[править | править вики-текст]
Экономическая эффективность инвестиций[править | править вики-текст]
Определение эффективности инвестиций производится на различных этапах жизненного цикла.
Задача количественного определения эффективности заключается в соотнесении результатов (для
коммерческих проектов — прибыли) с соответствующим затратами (инвестициями). При наличии
нескольких вариантов инвестиций одновременно выбирается вариант с наилучшей
эффективностью, при этом "фоновым" вариантом часто подразумевается банковский депозит: если
расчетная эффективность отрицательна, выгоднее вложить средства в банк, чем в рассматриваемый
проект[3]. Критерием сравнения служит обычно чистая приведённая стоимость или внутренняя
норма доходности, в простых случаях — срок окупаемости инвестиций. Для некоммерческих
проектов с фиксированным результатом выбирается вариант с наименьшими затратами.
Для крупных инвестиционных проектов оценка стоимости может производиться 4-5 раз с
постепенным уточнением[6], соответственно оценка эффективности проекта может проводиться
неоднократно. Современные методы определения экономической эффективности позволяют
учитывать затраты и результаты разных периодов, а также единовременные, текущие и
повторяющиеся затраты. При проектировании и подготовке строительства рассматривается не
только эффективность проекта в целом, но и производится выбор конкретных объемнопланировочных решений, конструкций, технологий[4].
Сметная стоимость строительства[править | править вики-текст]
Основная статья: Ценообразование в строительстве
Стоимость строительного объекта на этапах проектирования и строительства оценивается на основе
сметы, то есть расчета предстоящих затрат. Сметную стоимость в РФ принято разделять на
стоимость строительных работ, монтажных работ (имея в виду монтаж технологического
оборудования), самого оборудования и прочих затрат. За рубежом, как правило, стоимость
монтажных работ и оборудования объединены; отдельно выделяются планируемые затраты на
содержание строительных машин, пусконаладочные и проектные работы, расходы на управление
проектом, содержание офиса и др.
Смета всегда имеет ту или иную погрешность из-за неточного определения объемов работ,
усреднения показателей расхода ресурсов и колебания цен, поэтому к итогу необходимо добавлять
некоторый резерв. В РФ на стадии проектирования он составляет от 2 до 10 процентов, что часто не
покрывает вынужденную неточность смет. За рубежом резерв зависит от стадии определения затрат
и для крупных проектов рассчитывается на основе анализа рисков.
Экономическая часть договоров подряда[править | править вики-текст]
Экономическая часть подрядных договоров заключается прежде всего в определении
согласованной цены договора, а также размера аванса и обеспечения исполнения договора, порядка
расчетов, санкций за неисполнение обязательств.
Цена договора может быть твёрдой или приблизительной[7]. Существует несколько разновидностей
договорной цены. В РФ при бюджетном финансировании максимальная цена договора
предварительно определяется заказчиком и может быть снижена подрядчиком в результате
тендерных процедур. В других случаях, а также в большинстве зарубежных стран, заказчик не
обязан объявлять начальную цену, которая складывается в результате конкурентной борьбы
подрядчиков. Чрезмерное занижение подрядчиком цены договора на торгах может в ходе
строительства приводить к ухудшению качества строительства, попыткам навязать заказчику
дополнительные соглашения, иногда к срыву сроков исполнения договора.
Размер аванса должен обеспечивать подрядчику разворот строительной базы на площадке
(мобилизацию), приобретение необходимого запаса материалов, аренду (покупку) необходимой
строительной техники и др. При бюджетном финансировании размер аванса не должен превышать
30 % договорного объёма работ, но в большинстве случаев такой аванс и не нужен. Аванс
учитывается в расчетах за последующие этапы. Заказчик может потребовать указать в договоре
обеспечение возврата аванса в случае досрочного расторжения договора.
19
Основные фонды предприятия
Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов предприятия
Для осуществления хозяйственной деятельности организации и предприятия должны располагать
производственными основными фондами. Основные производственные фонды являются
материально-технической основой процесса производства на любом предприятии. Основные
производственные фонды участвуют в процессе производства в течении длительного времени и
постоянно, частями, по мере износа переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.
Кругооборот основных производственных фондов включает:
-износ основных фондов;
-начисление амортизации;
-накопление средств для полного восстановления основных фондов;
-замену путем финансирования реальных (прямых) инвестиций.*
В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных производственных
фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при
непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные
фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств
труда.
Основные фонды в коммерческие организации и на предприятиях поступают через:
-приобретение основных фондов путем долгосрочных инвестиций;
-передачу объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный)
капитал;
-безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов, юридических и
физических лиц.
Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит
за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства – это денежные
средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного
назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия
величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В
дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость
разделяется: одна ее часть, равна износу, переносится на готовую продукцию, другая – выражает
остаточную стоимость действующих основных фондов.
Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере
реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном
амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных
отчислений и используется для простого и расширенного воспроизводства основных фондов.
Процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов осуществляется с помощью
долгосрочных инвестиций.
Износ и амортизация не являются тождественными понятиями. Амортизация в денежной форме
выражает износ основных фондов. Она может не совпадать с размером износа в отдельные
промежутки года, так как основные фонды изнашиваются неравномерно, а амортизация
начисляется равными долями в течение года.
Амортизация в промышленности — это плановое погашение стоимости основных фондов (по мере
их износа) путем ее перенесения на изготовляемую продукцию.
Амортизация направлена как в прошлое (благодаря ей исчисляется себестоимость продукции и
степень износа основных фондов), так и в будущее (создает фонд возмещения). Первая ее сторона
расчетная, пассивная, а вторая—активная, влияющая на процесс воспроизводства технической
базы.
Амортизация тесно связана с осуществлением научно-технического прогресса посредством
установления научно обоснованных норм амортизации основных фондов. Поэтому одной из задач в
области научно-технического прогресса является разработка и постепенное введение новых, более
коротких сроков амортизации производ­ственного оборудования с ограничением объемов
малоэффективного капитального ремонта и увеличением доли амортизационных отчислений,
выделяемых на замену изношенного и морально устаревшего оборудования.
При этом нужно отметить, что все возможные источники долгосрочных инвестиций можно
представить в следующем виде, это:
-собственные средства хозяйствующего субъекта;
-средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации;
- средства иностранных инвесторов;
-кредиты банков.
Простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных фондов в размерах,
соответствующих начисленной сумме износа по действующим основным фондам. Расширенное
воспроизводство предполагает обновление основных фондов в размерах, превышающих
начисленную сумму их износа.
Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено
спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течении всего нормативного срока
службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического
их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов
начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как
дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию
амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в
результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться, в действие вводятся
более совершенные и более производительные машины и оборудование.
Величина амортизационного фонда ежегодно рассчитывается путем умножения балансовой
стоимости основных фондов на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы
амортизации имеют большое значение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное
возмещение стоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с другой — установить
подлинную себестоимость продукции, составным элементом которой выступают амортизационные
отчисления.
Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных
фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием
научно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производится и
переоценка основных фондов; ее цель состоит в том, чтобы привести балансовую стоимость
основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.
Начисленные амортизационные отчисления через фонд производственного развития используются
на полное восстановление основных фондов. Происходит оно в форме капитальных вложений, с
помощью которых не только завершается кругооборот авансированной ранее стоимости, но и
осуществляется дополнительное инвестирование средств в связи с расширением производства и
совершенствованием его материально-технической базы. Расширенное воспроизводство не может
быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они предназначены,
главным образом, на простое воспроизводство. Поэтому в значительной части капитальные
вложения обеспечиваются из национального дохода, причем в капитальные затраты
реинвестируются, прежде всего, собственные финансовые ресурсы предприятия; сюда направляется
также акционерный и паевой капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются
кредитные ресурсы, а в особых случаях, специально оговоренных в решениях правительства —
бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов.
Состав и структура основных фондов
Основной признак предприятия – наличие в его собственности, хозяйственном ведении или
оперативном управлении обособленного имущества. Именно оно обеспечивает материальнотехническую возможность функционирования предприятия, его экономическую самостоятельность
и надежность. Без определенного имущества не могут осуществлять свою деятельность ни крупные,
ни малые предприятия, ни индивидуальные предприниматели. Основные фонды является наиболее
значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.
Основные фонды – материально-вещественные ценности, действующие в неизменной натуральной
форме в течении длительного периода времени и утрачивающие свою стоимость по частям.*
Основные средства – это основные фонды, выраженные в стоимостном измерении.
Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве
продукции (выполнении работ, оказании услуг) либо для управленческих нужд фирмы в течении
периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, стоимостью более 100кратного размера минимальной месячной оплаты труда (ММОТ).
В соответствии с типовой классификацией в составе производственных фондов выделяют
следующие виды:
1)здания;
2)сооружения;
3)передаточные устройства;
4)машины и оборудования, в том числе:
- силовые машины и оборудование;
- рабочие машины и оборудование;
- измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование;
- вычислительная техника;
- прочие машины и оборудование;
5)транспортные средства;
6)инструмент общего назначения;
7)производственный инвентарь и принадлежности;
8)хозяйственный инвентарь;
9)рабочий и продуктивный скот;
10)многолетние насаждения;
11)капитальные затраты по улучшению земель.
Кроме того, в составе основных средств учитываются находящиеся в собственности фирмы
земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
Для учета, оценки и анализа основные средства (фонды) классифицируются по ряду признаков.
В зависимости от целевого назначения и выполняемых функций в процессе производства основные
фонды по составу подразделяются на производственные и непроизводственные.
Производственные основные средства функционируют в сфере материального производства,
неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно и переносят свою
стоимость на создаваемый продукт (выполненную работу, оказанные услуги) частями, по мере
снашивания. Они пополняются за счет капитальных вложений. Производственные основные
средства составляют материально-техническую базу фирмы и основу ее уставного капитала.
Непроизводственные основные средства не участвуют в процессе производства и предназначены
для целей непроизводственного потребления. К ним относятся числящиеся на балансе фирмы
объекты здравоохранения (больницы, медико-санитарные части, здравпункты, санитарнокурортные учреждения и т.п.), физкультуры и спорта (дворцы спорта, бассейны, катки, спортивные
базы, спортивные школы и др.), жилищно-коммунальные и социально-культурные сферы
(общежития, жилые дома, бани, клубы, детские сады и ясли, театры и т.д.). Стоимость их исчезает в
потреблении.
Фонд возмещения не создается. Воспроизводятся они за счет национального дохода.* По
принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные.
Основные производственные фонды в зависимости от степени воздействия их на предмет труда
различаются на активные и пассивные
К активным относятся такие основные фонды, которые в процессе производства непосредственно
воздействуют на предмет труда, видоизменяя его (машины и оборудование, технологические линии,
измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства).
Все остальные основные фонды можно отнести к пассивным, так как они непосредственно не
воздействуют на предмет труда, а создают необходимые условия для нормального протекания
производственного процесса (здания, сооружения и др.)
Для анализа качественного состояния основных средств на предприятии необходимо знать их
структуру. Различают производственную структуру основных средств.
Под производственной структурой понимается соотношение различных групп основных
производственных фондов (ОПФ) по вещественно-натуральному составу общей среднегодовой
стоимости. Важнейшим показателем производственной структуры ОПФ является доля активной
части в их общей стоимости. поэтому повышение ее доли до оптимального уровня является одним
из направлений совершенствования производственной структуры ОПФ.
Производственная структура основных фондов характеризуется удельным весом каждой группы
основных фондов в их общей стоимости. Чем выше в составе основных производственных фондов
удельный вес машин, оборудования и других элементов активной части, тем больше продукции
будет произведено на 1 руб. основных фондов. Наиболее высок удельный вес активной части
основных фондов на предприятиях, которые имеют высокий уровень технической оснащенности,
где производственные процессы механизированы и автоматизированы, где широко используют
химические ме­тоды обработки и высокий уровень электровооруженности труда. Кроме того,
удельный вес отдельных групп основных фондов на предприятиях неодинаков в связи с их техникоэкономическими особенностями. Даже предприятия внутри одной отрасли промышленности, как
правило, имеют неодинаковую структуру основных производственных фондов.
В структуре основных фондов промышленности и машиностроения активная часть фондов —
машины и оборудование не достигает даже 50%, в то же время довольно значительный удельный
вес занимает пассивная часть основных фондов — здания и др.
Особенность структуры предприятий нефтяной и газовой промыш­ленности - это большая доля их
активной части по сравнению с пассивной.
Это связано с тем, что большая часть основного производственного процесса на этих предприятиях
осуществляется вне зданий на открытых площадках, что характерно и для структуры основных
фондов системы транспорта и хранения нефти и газа. Однако, есть и значительные отличия: если
наиболее активная часть в нефтегазодобыче — это сооружения (скважины и резервуары), при
помощи которых происходит основной производственный процесс, то в трубопроводном
транспорте перемещение нефти и газа осуществляется трубопроводом, т.е. на сооружениях,
которые в сочетании с машинами и оборудованием образуют активную часть, превышающую 90%.
Дальнейшее совершенствование структуры основных производственных фондов этих предприятий
связана с ее техническим перевооружением, автоматизацией и т.п. действиями*.
Видовая структура основных фондов различна в отраслях промышленности. Например, доля зданий
в общей стоимости основных фондов наиболее велика в пищевой промышленности (44%),
сооружений – в топливной промышленности (17%), передаточных устройств – в электроэнергетике
(32%), машин и оборудования – на предприятиях машиностроительного комплекса (45% и свыше).
Состав и структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, от вида
конечной продукции, от уровня НТП и т.д.
Технологическая структура ОПФ характеризует их распределение по структурным подразделениям
предприятия в процентном выражении от их общей стоимости.
Возрастная структура ОПФ характеризует их распределение по возрастным группам (до 5 лет; от 5
до 10 лет; от 10 до 15 лет; от 15 до 20 лет; свыше 20 лет). Средний возраст оборудования
рассчитывается как средневзвешенная величина. Основная задача на предприятии должна
сводиться к тому, чтобы не допускать чрезмерного старения ОПФ.*
В соответствии с действующим порядком учета к основным фондам предприятий и хозяйственных
организаций не относятся:
1)предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости;
2)предметы стоимостью ниже лимита, установленного Минфином России, независимо от срока их
службы, за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного
механизированного инструмента;
3)специальные инструменты и специальные приспособления, независимо от их стоимости; к ним
относятся инструменты и приспособления целевого назначения, предназначенные для серийного
или массового производства определенных изделий или для изготовления специального заказа;
4)специальная одежда, специальная обувь и постельные принадлежности независимо от их
стоимости и срока службы;
5)оборудование и машины, числящиеся как готовые изделия на складах предприятийизготовителей, снабженческих и сбытовых организаций; оборудование, сданное в монтаж,
подлежащее монтажу, находящееся в пути и числящееся на балансе капитального строительства и
т.д.
Оценка основных фондов
Основные фонды в процессе производства выступают в натуральной и денежной форме. Учет
средств в натуральной форме необходим для определения технического состава основных фондов,
производственной мощности предприятии, степени использования оборудования и других целей.
Натуральные показатели содержатся в паспортах предприятий, включающих характеристику и
количество отдельных объектов. Денежная или стоимостная оценка основных фондов необходима
для определения их общего объема, динамики, структуры, величины стоимости, переносимой на
стоимость готовой продукции, а также для расчетов экономической эффективности инвестиций.*
Оценка основных фондов – это денежное выражение их стоимости. Применяются три вида их
оценки: первоначальная, восстановительная и остаточная стоимость основных фондов.
Первоначальная фактическая стоимость основных фондов – стоимость, слагающаяся из затрат по их
возведению (сооружению) или приобретению, включая расходы по их доставке и установке, а
также иные расходы, необходимые для доведения данного объекта до состояния готовности к
эксплуатации по назначению.
В условиях переходного периода к рыночным отношениям расширяются возможности поступления
основных средств на предприятия. Поэтому в зависимости от способа поступления активных
основных средств их первоначальная стоимость определяется следующим образом:
1)внесенных учредителями в счет их вклада в уставный капитал предприятия – по договоренности
сторон;
2)изготовленных на самом предприятии, а также приобретенных за плату у других предприятий и
лиц – исходя из фактически произведенных затрат по возведению (сооружению) или приобретению
этих объектов, включая расходы по доставке, монтажу и установке;
3)полученных от других предприятий и лиц безвозмездно, а также в качестве субсидий
правительственного органа – экспертным путем или по данным документов приемки – передачи;
4)досрочно арендуемые – по договоренности сторон.
Восстановительная стоимость основных фондов – это стоимость их воспроизводства в условиях
конкретного года. Величина отклонения восстановительной стоимости основных фондов от их
первоначальной стоимости зависит от темпов ускорения НТП, уровня инфляции и т.п.
Своевременная и объективная переоценка основных фондов имеет очень важное значение, прежде
всего для их простого и расширенного воспроизводства.**
В условиях инфляции переоценка основных фондов на предприятии позволяет:
а)объективно оценить истинную стоимость основных фондов;
б)более правильно и точно определить затраты на производство и реализацию продукции;
в)более точно определить величину амортизационных отчислений, достаточную для простого
воспроизводства основных фондов;
г)объективно устанавливать продажные цены на реализуемые основные фонды и арендную плату (в
случае сдачи их в аренду).
Остаточная стоимость представляет собой разницу между первоначальной или восстановительной
стоимостью и суммой износа, т.е. это та часть стоимости основных средств, которая еще не
перенесена на производимую продукцию.
Оценка основных средств по их остаточной стоимости необходима прежде всего для того, чтобы
знать их качественное состояние, в частности определить коэффициенты годности и физического
износа и составления бухгалтерского баланса.*
В организации может также определяться ликвидационная стоимость, которая является разностью
двух величин: стоимости от ликвидации оборудования или выручки от его реализации (если
основные средства поступают на другое предприятие для дальнейшего использования) и стоимости
работ по демонтажу этого оборудования.
Стоимостная оценка основных фондов необходима для их учета, анализа и планирования, а также
для определения объема. структуры капитальных вложений.
Амортизация основных фондов
В процессе использования основные фонды подвергаются износу. Показатели степени износа
свидетельствуют о физическом устаревании того элемента основных фондов, в отношении которого
она определяется. Физическое устаревание и потребность в продолжении производительного
процесса требуют от предпринимателя постепенного изъятия устаревших компонентов основных
фондов и одновременно замещать их новыми аналогами. Физическое устаревание свойственно всем
компонентам основных фондов. Однако, для машин, оборудования, технологических линий
свойственно еще и моральное устаревание, под которым понимается конструкционная,
технологическая и производительная их отсталость по сравнению с существующими аналогами
таких компонентов нового поколения. Компонент такого рода может физически еще не износиться,
хотя морально устареть.** Для экономического возмещения физического и морального износа
основных фондов их стоимость в виде амортизационных отчислений включается в затраты на
производство продукции.
Амортизация – это метод включения по частям стоимости основных фондов (в течении срока их
службы) в затраты на производимую продукцию и последующее использование этих средств для
возмещения потребленных основных фондов.
После реализации продукции часть денежной суммы, соответствующая перенесенной стоимости
основных фондов, поступает в амортизационный фонд, в котором происходит накопление
денежных средств до величины, примерно соответствующей первоначальной стоимости основных
фондов (за вычетом их износа). Амортизационный фонд (сумма накопления денег) используется
для приобретения новых вещественных элементов основных фондов взамен изношенных, т.е.
происходит восстановление основных фондов.
Амортизационные отчисления производятся предприятиями ежемесячно исходя из установленных
норм амортизации и балансовой стоимости основных фондов по отдельным группам или
инвентарным объектам, состоящим на балансе предприятия.
Норма амортизации представляет собой установленный государством годовой процент погашения
стоимости основных фондов и определяет сумму ежегодных амортизационных отчислений.
Норма амортизации – это отношение суммы годовых амортизационных отчислений к стоимости
основных фондов, выраженное в процентах.
Важное значение при расчете амортизационных отчислений имеет срок использования. Это период
времени, в течение которого использование основных фондов призвано приносить доход и служить
средством достижения целей предприятия.
Начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится одним из
следующих способов: линейным; способом уменьшаемого остатка; способом списания стоимости
по сумме чисел лет срока полезного использования; списанием стоимости пропорционально объему
продукции.
При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из
первоначальной стоимости или текущей стоимости объекта основных средств и нормы
амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.
При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизационных отчислений определяется
исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы
амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента
ускорения, установленного в соответствии с законодательством РФ.
При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока использования годовая сумма
амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости основных фондов
и годового соотношения, где в числителе – число лет, остававшихся до конца срока службы
основных фондов, а в знаменателе – сумма чисел лет этого срока.
При способе списания стоимости пропорционально объему продукции начисления
амортизационных отчислений производятся исходя из натурального показателя объема продукции в
отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и
предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных
средств.*
Основная функция амортизации – обеспечение воспроизводства, восстановления основных фондов.
Вторая функция – учетная. Кроме этого, амортизация в определенной степени выполняет и
стимулирующую функцию, так как предусматривает наиболее полное использование основных
фондов: чем больше по времени функционирует оборудование, тем больше производится
продукции и тем скорее будет перенесена стоимость основных фондов. Это позволит уменьшить их
недоамортизацию вследствие морального износа и снизить потери предприятия, что очень важно в
условиях рынка.
Показатели использования основных фондов
Для характеристики использования основных производственных фондов применяются различные
показатели. условно их можно разделить на две группы:
а)обобщающие показатели;
б)частные показатели.
Обобщающие показатели применяются для характеристики использования основных фондов на
всех уровнях народного хозяйства – предприятия, отрасли и народное хозяйство в целом. К этим
показателям относят прежде всего фондоотдачу, фондоемкость и рентабельность.
Фондоотдача определяется как отношение стоимости произведенной за год продукции к
среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоотдача показывает, какова общая отдача от
использования каждого рубля, вложенного в основные производственные фонды, т.е. насколько
эффективно это вложение средств. Важнейшие направления повышения фондоотдачи:
1)улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до
оптимальной величины;
2)интенсификация производственных процессов путем внедрения новых технологий, машин и
оборудования;
3)улучшение условий и режима труда с учетом производственной эстетики;
4)совершенствование организации производства и труда.
Другой обобщающий показатель – это фондоемкость, которая рассчитывается как отношение
стоимости основных производственных фондов к объему выпускаемой продукции.
Показатель фондоемкости является обратным к показателю фондоотдачи. Фондоемкость
определяет необходимую величину основных фондов для производства продукции заданного
объема на перспективный период.
К показателям использования основных производственных фондов в определенной мере можно
отнести: рентабельность всего имущества предприятия (Ru), рентабельность собственных средств
(Rcc), рентабельность производственных фондов (Rпф).
Показателем, характеризующим уровень использования основных фондов, является их
рентабельность.
Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели, которые используются, чаще
всего, на предприятиях и их подразделениях. Они делятся на показатели интенсивного и
экстенсивного использования основных фондов.
Коэффициент экстенсивного использования (КЭ) характеризует уровень использования активной
части основных фондов во времени.
Интегральный коэффициент (Кинт) характеризует уровень использования машин и оборудования
как во времени, так и по мощности.
К числу важнейших показателей, характеризующих уровень использования основных фондов во
времени, относится коэффициент сменности (Ксм).
Для комплексной оценки эффективности использования основных фондов применяется система
показателей, включающая частные и обобщенные показатели.
Глава 1 Основные средства предприятия: понятие, классификация, учет и оценка
1.1 Сущность основных средств предприятия
К основным производственным фондам относятся те средства труда, которые, находясь в сфере
материального производства, непосредственно участвуют в изготовлении материальных благ
(машины, оборудование и т. п.), создают условия для осуществления производственного процесса
(производственные здания, сооружения, электросети, трубопроводы и др.), служат для хранения и
перемещения предметов труда.
Кроме основных производственных средств в состав основных средств промышленности входят и
основные непроизводственные фонды, к которым относятся такие объекты непроизводственного
назначения (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и другие объекты
здравоохранения и культурно-бытового назначения), которые находятся в ведении промышленных
предприятий (они не непосредственно, а косвенно влияют на процесс производства). Здесь мы
рассматриваем только основные производственные фонды.
Основные производственные фонды промышленности — это средства труда, которые участвуют во
многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость
переносится на изготовляемую продукцию частями по мере снашивания.
Основные фонды промышленности занимают важное место в национальном богатстве. Удельный
вес промышленности в основных производственных фондах народного хозяйства составляет более
48%.
1.2 Состав и функции основных средств предприятия
В настоящее время центральное статистическое управление классифицирует основные фонды
промышленности по следующим основным группам.
1. Здания. К этой группе относятся здания основных, вспомогательных и обслуживающих цехов, а
также административные здания предприятий.
2. Сооружения. Сюда входят подземные и открытые горные выработки, нефтяные и газовые
скважины, гидротехнические и другие сооружения.
3. Передаточные устройства. Это устройства, с помощью которых происходит передача, например,
электрической или другой энергии к местам ее потребления.
4. Машины и оборудование. В эту группу входят все виды технологического оборудования, а также
первичные и вторичные двигатели. В данной группе выделяются две подгруппы:
а) силовые машины и оборудование;
б) рабочие машины и оборудование.
К первой подгруппе относятся паровые и гидравлические турбины, трансформаторы,
ветродвигатели, электромоторы, двигатели. внутреннего сгорания и другие первичные и вторичные
двигатели. Во вторую подгруппу входят станки, прессы, молоты, химическая аппаратура, доменные
и мартеновские печи, прокатные станы и другие машины и оборудование.
5. Транспортные средства. В их состав входят все виды транспортных средств, в том числе:
внутрицеховой, межцеховой и межзаводской транспорт, речной и морской флот рыбной
промышленности, трубопроводный магистральный транспорт и т. д.
6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и прочие основные фонды. Сюда
относятся инструменты режущие, давящие, ударные и другие; инвентарь производственного и
хозяйственного назначения, способствующий облегчению и созданию нормальных условий труда
(оборудование контор, верстаки, контейнеры, инвентарная тара, предметы противопожарного
назначения и др.).
Для простоты учета в состав основных средств, входящих в шестую группу, включаются лишь
инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь со сроком службы свыше одного года
и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов (т. е. 17 гривен) за единицу. Остальной
инструмент, инвентарь, а также другие принадлежности (несмотря на то что теоретически они по
всем экономическим признакам должны относиться к основным фондам) в хозяйственной практике
принято считать оборотными фондами.
Каждая группа приведенной классификации в свою очередь подразделяется на подгруппы, которые
состоят из еще более родственных основных средств с примерно равными сроками службы,
нормами амортизации и условиями эксплуатации[1].
Не все элементы основных средств играют одинаковую роль в процессе производства. Рабочие
машины и оборудование, инструменты, измерительные и регулирующие приборы и устройства,
технические сооружения (горные выработки шахт и разрезов, нефтяные и газовые скважины)
принимают непосредственное участие в производственном процессе, способствуют увеличению
выпуска продукции и поэтому относятся к активно действующей части основных средств. Другие
элементы основных средств (производственные здания, инвентарь) оказывают лишь косвенное
влияние на производство продукции и поэтому их называют пассивной частью основных средств.
Пользуясь этой группировкой, можно определить производственную структуру основных средств.
Производственная структура основных средств характеризуется удельным весом каждой группы
основных средств в общей их стоимости по предприятию, отрасли и промышленности в целом.
Производственная структура основных средств и ее изменение за тот или иной отрезок времени
дают возможность характеризовать технический уровень промышленности и эффективность
использования капитальных вложений в основные фонды. В частности, чем выше в составе
основных средств удельный вес машин, оборудования и других элементов активной части
основных средств, тем больше продукции будет произведено на каждый рубль основных средств.
Различия производственной структуры основных средств в разных отраслях промышленности
являются результатом технико-экономических особенностей этих отраслей. Даже предприятия
внутри одной и той же отрасли промышленности, как правило, имеют неодинаковую
производственную структуру основных средств. Наиболее высок удельный вес активных элементов
основных средств на предприятиях с высоким уровнем технической оснащенности и
электровооруженности
труда,
где
производственные
процессы
механизированы
и
автоматизированы и широко используются химические методы обработки.
На производственную структуру основных средств оказывает влияние развитие концентрации,
специализации, кооперирования и комбинирования производства, на нее оказывает влияние также
капитальное строительство. Добиваясь снижения стоимости строительства, например,
производственных зданий, можно уменьшить долю пассивных элементов основных средств в
общей их стоимости и тем самым повысить эффективность затрат, вложенных в основные фонды
нового предприятия.
Все это говорит о том, что бизнес и общество заинтересовано в повышении доли машин и
оборудования—наиболее активной части основных средств и в снижении удельного веса прежде
всего зданий и хозяйственного инвентаря без ущерба для эффективного функционирования
производственного процесса.
Почти каждое предприятие может улучшить структуру основных производственных средств за счет
повышения доли производственного оборудования. Это возможно благодаря более рациональной
расстановке оборудования внутри цехов, размещения его на открытых площадках, где это
возможно, а также выноса с производственных площадей непроизводственных служб (складов,
контор и т. д.) и размещения на них дополнительного количества оборудования.
Структуру промышленно-производственных основных средств следует рассматривать и в
отраслевом разрезе. Она отражает уровень материально-технической базы промышленного
производства, а также степень индустриального развития страны.
Основная часть производственных основных средств промышленности находится на предприятиях
тяжелой промышленности, в том числе значительная их доля сконцентрирована в отраслях,
обеспечивающих технический прогресс в народном хозяйстве (в электроэнергетике,
машиностроении, в химической, нефтехимической и топливной промышленности, в черной
металлургии и других отраслях).
1.3 Учет и виды оценки основных средств предприятия
В практике учета и планирования воспроизводства основных средств промышленности
используются как денежные, так и натуральные показатели, поскольку основные фонды в
производственном процессе выступают не только как носители стоимости, но и как совокупность
определенных средств труда[2].
Денежная оценка основных средств необходима для учета их динамики, планирования
расширенного воспроизводства, установления снашиваемости, начисления амортизации,
определения себестоимости продукции и рентабельности предприятий, а также для осуществления
хозяйственного расчета.
В связи с длительным участием основных средств в процессе производства, их постепенным
снашиванием, а также с изменением за этот период условий воспроизводства существует несколько
видов денежной оценки основных средств:
1) по полной первоначальной стоимости;
2) по первоначальной стоимости за вычетом износа;
3) по полной восстановительной стоимости;
4) по восстановительной стоимости с учетом износа.
Полная первоначальная стоимость представляет собой фактическую стоимость по ценам
приобретения (включая затраты на доставку и монтаж) или строительства основных средств.
Первоначальная стоимость за вычетом износа выражает стоимость основных средств, еще не
перенесенную на изготовленную продукцию. Она меньше полной первоначальной стоимости на
величину износа основных средств и часто называется остаточной стоимостью.
Эти два вида денежной оценки затрудняют сопоставимость данных о динамике основных средств,
так как цены на оборудование и стоимость строительства меняются и основные фонды,
приобретенные (построенные) в разные годы, выражаются в смешанных ценах.
Сопоставимость созданных в разные годы одинаковых элементов основных средств достигается
благодаря их оценке по восстановительной стоимости. Полная восстановительная стоимость—это
стоимость воспроизводства основных средств в новых производственных условиях (данного года).
Метод оценки по восстановительной стоимости не учитывает степень изношенности основных
средств, а поэтому он дополняется оценкой основных средств по восстановительной стоимости с
учетом износа.
Восстановительная стоимость с учетом износа показывает часть восстановительной стоимости
основных средств, еще не перенесенную на продукт.
Оценка основных средств по восстановительной стоимости—сложный, трудоемкий процесс,
требующий значительных затрат времени и средств для переоценки всех элементов основных
средств. Переоценка основных средств осуществляется периодически.
Учет и планирование основных средств осуществляются не только в денежном выражении, но и в
натуральных показателях в виде конкретных средств труда. Это необходимо для того, чтобы
определить технический состав, производственную мощность предприятий и отраслей
промышленности, установить задания и пути эффективного использования производственной
мощности составить баланс оборудования и т. д. Такие данные можно получить по результатам
инвентаризации основных средств, которые периодически проводятся в промышленности[3].
При помощи натуральных и денежных показателей осуществляются необходимые группировки
разнообразных элементов основных средств, В этих группировках отдельные элементы основных
средств выделяются в относительно однородные группы в соответствии с их назначением в
производственном процессе.
Глава 2 Формирование, воспроизводство и финансирование основных средств предприятия
2.1 Источники и способы формирования основных средств предприятия
Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников
удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем
развитие предприятия.
Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде
следующей последовательности:
· собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,
· заемные финансовые средства,
· привлеченные финансовые средства.
Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал
предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату.
Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности.
Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.
Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников
финансирования.
Собственные внутренние средства включают:
· уставный капитал,
· добавочный капитал,
· нераспределенную прибыль.
Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных
и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник
собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает
сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину
уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его
работы за год после внесения изменений в учредительные документы.
Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных
акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения
(уменьшения) номинала старых акций.
К добавочному капиталу относятся:
· результаты переоценки основных фондов;
· эмиссионный доход акционерного общества;
· безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
· ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;
· средства на пополнение оборотных фондов.
Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в
процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли
предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему
экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых
ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.
Привлеченные средства предприятий – средства, предоставленные на постоянной основе, по
которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не
возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного
общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц в
уставной фонд предприятия; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными
компаниями, государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде
дотаций, грантов и долевого участия; средства иностранных инвесторов в форме участия в
уставном капитале совместных предприятий и прямых вложений международных организаций,
государств, физических и юридических лиц.
Заемный капитал.
Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия
становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по
независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров,
чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства,
отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках,
переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.
Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства - это привлекаемые для
финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое
имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый
лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.
Заемный капитал про сроку подразделяется на:
· краткосрочный;
· долгосрочный.
Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия - за счет
краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае.
Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или
оборотных средств.
По источникам финансирования заемный капитал подразделяется на:
· банковский кредит;
· размещение облигаций;
· ссуды юридических лиц под долговые обязательства;
· лизинг.
Долгосрочный банковский кредит, размещение облигаций и ссуды юридических лиц являются
традиционными инструментами заемного финансирования.
Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит
предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог
недвижимости, залог других активов предприятия.
Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным
капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды
деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных
кредитных ресурсов.
Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность:
реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной
собственности и другие мероприятия.
Сущность лизинга состоит в следующем. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку
оборудования, оно может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным
договором лизинговая компания полностью оплачивает производителю (или владельцу)
оборудования его стоимость и сдает в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа (при
финансовом лизинге) в конце аренды. Таким образом, предприятие получает долгосрочную ссуду
от лизинговой фирмы, которая постепенно погашается в результате отнесения платежей по лизингу
на себестоимость продукции. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его
эксплуатацию, не отвлекая средства от оборота. В рыночной экономике использование лизинга
составляет 25% - 30% от общей суммы заемных средств. Принятие решения в отношении лизинга
базируется на соотношении величины лизингового платежа с платой за использование
долгосрочного кредита, возможностью получения которого располагает предприятие.
Стоимость капитала и финансовые риски. Оптимальная структура капитала.
Все предоставляемые в распоряжение инвестиционного проекта средства обладают стоимостью, т.е.
за использование всех финансовых ресурсов надо платить вне зависимости от источника их
получения. Плата за использование финансовых ресурсов производится лицу, предоставившему эти
средства - инвестору в виде дивидендов для собственника предприятия (акционера), процентных
отчислений для кредитора, который предоставил денежные ресурсы на определенное время. В
последнем случае предусматривается возврат суммы инвестированных средств.
Учет и анализ платы за пользование финансовыми ресурсами является одним из основных при
оценке экономической эффективности капитальных вложений. Этому вопросу посвящается
следующий раздел данной серии учебных материалов.
Отметим здесь две принципиально важные особенности платы за собственные финансовые ресурсы
предприятия, накопленные предприятием в процессе своей деятельности, и привлеченные
финансовые ресурсы, которые вложены в предприятие в виде финансовых инструментов
собственности (акций). На первый взгляд может оказаться, что, если предприятие уже располагает
некоторыми финансовыми ресурсами, то никому не надо платить за эти ресурсы. Это неправильная
точка зрения. Дело в том, что имея финансовые ресурсы, предприятие всегда располагает
возможностью инвестировать их, например, в какие-либо финансовые инструменты, и тем самым
заработать на этом. Поэтому, минимальная стоимость этих ресурсов есть “заработок” предприятия
от альтернативного способа вложения имеющихся в его распоряжении финансовых ресурсов.
Таким образом, предприятие, решая вложить деньги в свой собственный инвестиционный проект,
предполагает стоимость этого капитала как минимум равную стоимости альтернативного вложения
денег.
Теперь рассмотрим плату собственникам предприятия. Эта плата не ограничивается дивидендами.
Дело в том, что прибыль предприятия, оставшаяся в распоряжении собственников (после уплаты
вознаграждения кредитному инвестору) распределяется на две части: первая часть выплачивается в
виде дивидендов, а вторая часть реинвестируется в предприятие. И первое, и второе принадлежит,
на самом деле, собственникам предприятия. Поэтому при исчислении стоимости собственного
капитала необходимо руководствоваться следующими соображениями: вся денежная прибыль
предприятия (чистый денежный поток), оставшаяся после уплаты кредитору причитающихся ему
сумм, есть плата совокупному собственнику за предоставленные инвестиции, а не ограничиваться
только дивидендными выплатами акционерам.
Различия между собственными и заемными средствами. Основное отличие между собственными и
заемными финансовыми ресурсами заключается в том, что процентные платежи вычитаются до
налогов, т.е. включаются в валовые издержки, в то время как дивиденды выплачиваются из
прибыли.
Это обстоятельство служит источником дополнительной выгоды для предприятия, которая носит
название «налогового щита».
Таким образом, кредитное финансирование более выгодно для предприятия, чем финансирование с
помощью собственных финансовых средств. В то же время, кредитное финансирование для
предприятия является более рисковым, так как проценты за кредит и основную часть долга ему
нужно возвращать в любых условиях, вне зависимости от успеха деятельности предприятия. Ясно,
что для инвестора такая форма вложения денег является менее рисковой, поскольку он в
соответствии с законодательством в крайнем случае может получить свои деньги через суд.
Предприятие, стремясь уменьшить свой риск, выпускает финансовые инструменты собственности
(акции). Но как привлечь инвестора вкладывать деньги в эти инструменты, если долговые
обязательства для него менее рискованные? Единственный путь - привлекать инвестора, обещая
ему, а затем и обеспечивая, более высокую плату за привлечение принадлежащих ему финансовых
ресурсов.
Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества факторов, среди которых
важнейшими являются: отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность
инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от
вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые
активы, валютные операции и пр.).
Инвестирование, осуществляемое в форме капиталовложений или финансовых вложений, является
наиболее трудной задачей финансового планирования и требует тщательного анализа. Решения в
этой области требуют от предприятия принятия на себя долгосрочных обязательств, поэтому
следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных
условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей
предполагаемые инвестиционные затраты.
При анализе инвестиционных затрат принципиально важным является необходимость
продумывания нескольких альтернатив. Экономические расчеты, связанные с обоснованием
инвестиционных решений, должны основываться на проектах и прогнозах доходов и затрат. Нельзя
поддаваться соблазну экстраполировать ранее имевшиеся условия. Необходимо тщательное
прогнозирование вероятных возможностей. Как говорил Е.А.Хелверт, прошлое в лучшем случае
слишком приблизительный советчик для будущих обстоятельств, а в худшем - неуместный.
Технико-экономическое обоснование инвестиций должно исходить (в той мере, в какой это
возможно) из оценок относительной чувствительности результата к изменениям таких конкретных
параметров, как цена изделия, затраты на сырье и т.д. Экономические обоснования, связанные с
инвестиционными проектами, неизбежно сталкиваются с решением следующих основных вопросов.
1. Какие дополнительные фонды потребуются, чтобы осуществить выбранную альтернативу?
2. Какие дополнительные доходные статьи будут созданы помимо и сверх уже существующих?
3. Какие затраты будут добавлены или устранены на основании принятого решения?
С точки зрения сложности экономического обоснования все инвестиционные проекты можно
разделить на две категории. Первая категория -это проекты, предусматривающие замену
изношенного или устаревшего оборудования при выпуске прибыльной продукции. Здесь имеется
возможность положительного решения без детальной проработки, при условии дальнейшей
целесообразности производства подобной продукции или применения технологического процесса.
Издержки, которые понесет предприятие, будут компенсированы ростом прибыли. К этой же
категории можно отнести так называемые вынужденные инвестиционные проекты, исполнение
которых обязательно при работе на данном рынке. В таких проектах требования к норме
рентабельности отсутствуют. Ко второй категории проектов можно отнести те проекты, которые
предполагают увеличение производства уже производимой продукции и расширение рынка сбыта
или переход на выпуск новой продукции и освоение нового рынка.
Эти проекты, в основе которых лежат оценки роста спроса и предложения продукции, зачастую
требуют принятия глобальной концепции развития и функционирования предприятия, поскольку
зачастую связаны со значительными затратами на достаточно большой временной интервал, и,
следовательно, предполагают высококвалифицированную обработку представленных данных.
С финансовой точки зрения инвестиционный проект объединяет два самостоятельных процесса:
1) создание производственного и иного объекта;
2) последовательное получение прибыли.
Указанные процессы протекают последовательно или параллельно. В последнем случае
предполагается, что отдача от инвестиций начинается еще до момента завершения процесса
вложений. Оба процесса могут иметь разное распределение во времени и это особенно важно с
точки зрения изменений (флюктуации) стоимости денег во времени.
Вопрос о размерах требуемых инвестиций с точки зрения финансового планирования сводится к
анализу и оценке экономической привлекательности инвестиционного проекта.
Чтобы вынести суждение об экономической привлекательности данного инвестиционного проекта,
необходимо увязать между собой три основных элемента: размер инвестиций (вложений) капитала,
рабочий приток наличности (или прибыли) за жизненный срок проекта, т.е. период времени, в
течение которого предполагается получать прибыль. Эволюция развития методов анализа,
применяемых для этих целей, дает нам возможность выбора как простых решений, так и более
сложных, с учетом передовых концепций оценки.
К простым методам оценки экономической привлекательности инвестиционного проекта относятся:
срок окупаемости вложений, рентабельность капитальных вложений, средняя рентабельность за
период жизни проекта, минимум приведенных затрат[4].
Срок окупаемости вложений рассчитывается как отношение суммы капиталовложений к размеру
годовой прибыли. Результатом такого расчета является число лет, необходимых для возмещения
первоначальных затрат:
где Т — срок окупаемости капиталовложений (лет);
К — объем (сумма) капиталовложений, тыс. руб.;
Р - среднегодовая прибыль (чистый приток денежной наличности), тыс. руб.
Срок окупаемости не самый лучший показатель оценки прибыльности варианта капвложений.
Основной недостаток его в том, что окупаемость относительно нечувствительна к
продолжительности экономической жизни проекта. Скорость возмещения денег в данном случае
ничего не говорит о прибыльности проекта. Другим недостатком критерия окупаемости является
его неприменимость к проектам, имеющим различные распределения притока денежных средств по
годам. Проект, характеризующийся возрастающими или понижающимися притоками денежных
средств, не будет оценен должным образом.
Следовательно, критерий окупаемости должен использоваться осторожно. Сопоставимые оценки
могут быть получены лишь при сравнении альтернативных вариантов инвестиций, имеющих
одинаковый срок жизни и одинаковую структуру притока денежных средств. В противном случае
применение критерия должно сопровождаться дополнительным анализом и расчетами.
Обратным сроку окупаемости является показатель рентабельности капиталовложений, т.е.
первоначальных затрат:
где г — рентабельность капиталовложений, в %.
Этот критерий обладает теми же недостатками, что и срок окупаемости, поскольку он также не
учитывает срок жизни инвестиционного проекта. Рентабельность альтернативных проектов может
быть одинаковой, а период жизни различаться на год, два, пять и более лет.
Третьим простым критерием экономического обоснования инвестиционного проекта является
критерий средней рентабельности проекта:
где r — средняя рентабельность проекта,
К — средняя за период величина капвложений, тыс. руб.
Этот критерий уже учитывает срок жизни инвестиционного проекта, хотя и очень приблизительно.
В настоящее время международная практика обоснования инвестиционных проектов использует
следующие обобщающие показатели, позволяющие подготовить и оценить решение о
целесообразности (нецелесообразности) вложения средств и размерах требуемых инвестиций:
q чистая текущая стоимость;
q рентабельность;
q внутренний и предельный уровень доходности (эффективности);
q период возврата капитальных вложений (срок окупаемости);
q максимальный денежный отток;
q точка безубыточности.
Показатель чистой текущей стоимости (NPV) представляет собой разность совокупного дохода от
реализации продукции, рассчитанного за период реализации проекта, и всех видов расходов,
суммированных за тот же период, с учетом фактора времени (т. е. с дисконтированием
разновременных доходов и расходов).
Обоснование данного метода заключается в том, что, если суммарное значение денежных потоков
равно нулю, то поступлений от проекта хватает только на возврат вложенного капитала и
получение минимального требуемого уровня доходности на этот капитал. Если же это суммарное
значение положительно, значит, проект обеспечивает больше поступлений, чем необходимо для
обслуживания долга и выплат минимального уровня дохода учредителям и инвесторам компании.
Естественно, что в случае наличия нескольких взаимоисключающих проектов, при прочих равных
условиях, следует выбрать тот, NPV которого выше:
где S — эффект, получаемый от проекта;
Т — срок жизни проекта в интервалах планирования t;
Rt — результаты, достигаемые на t-ом интервале планирования;
Zt — затраты, осуществляемые на t-ом интервале;
Dt — ставка дисконтирования на t-ом интервале.
Внутренний предельный уровень доходности (эффективности) (IRR) определяется аналитически,
как такое пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального
эффекта, рассчитанного за экономический срок жизни инвестиций. На практике чаще всего IRR
находится перебором различных пороговых значений рентабельности. Проект считается
рентабельным, если внутренний коэффициент эффективности не ниже исходного порогового
значения.
Внутренний предельный уровень доходности - такая ставка дисконта, при которой современная
стоимость всех поступлений от проекта равна современной стоимости затрат на него. Этот метод
представляет собой ранжирование инвестиционных предложений путем использования понятия
предельного уровня доходности вложений в активы предприятия[5].
В сущности, ставка дисконта, определяемая по методу IRR, представляет собой максимальный
уровень стоимости привлекаемых для осуществления проекта источников финансирования, при
которых сам проект остается безубыточным, предполагая либо полное реинвестирование всех
полученных от осуществления проекта свободных денежных средств по ставке, равной IRR, либо
использование их на погашение задолженности проекта. Если внутренний предельный уровень
доходности превышает стоимость средств, вложенных в осуществление данного проекта, то проект
можно рекомендовать к осуществлению, в противном случае осуществление проекта считается
нецелесообразным. В то же время значение 1ККдля данного проекта может трактоваться как
нижний гарантированный уровень прибыльности инвестиционных затрат, поскольку, если он, с
учетом риска осуществления данного проекта, превышает среднюю стоимость капитала в данном
секторе инвестиционной активности, проект также может быть рекомендован к осуществлению.
Максимальный денежный отток - это наибольшее отрицательное значение чистой текущей
стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры
финансирования проекта и должен быть увязан с источниками покрытия всех затрат. Он отражается
в таблице денежных потоков и может быть выделен на графике финансового профиля проекта.
Норма безубыточности — минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором
обеспечивается «нулевая» прибыль (доход от продаж равен издержкам производства).
Определяется аналитически по формуле:
или графическим методом, как правило, для условий полного освоения проектной мощности.
Методика оценки эффективности инвестиционных проектов включает несколько этапов.
На первом этапе производится сравнение показателя общей рентабельности инвестиционных
проектов со средним процентом банковского кредита. Цель такого сравнения — поиск
альтернативных, более выгодных направлений вложений капитала. Если расчетная рентабельность
инвестиционного проекта ниже среднего процента банковского кредита, то проект должен быть
отвергнут, поскольку выгоднее просто положить деньги в банк под проценты.
На втором этапе проводится сравнение рентабельности инвестиционных проектов со средним
темпом инфляции в стране. Цель такого сравнения — минимизация потерь денежных средств от
инфляции. Если темпы инфляции выше рентабельности проекта, то капитал предприятия с
течением времени обесценится и не будет воспроизведен. Отдача от инвестиционного проекта
должна быть выше средних темпов инфляции.
На третьем этапе производится сравнение проектов по объему требуемых инвестиций. Цель такого
сравнения — минимизация потребности в кредитах, выбор менее капиталоемкого варианта
инвестиций.
На четвертом этапе проводится сравнение проектов по срокам окупаемости. Цель такого сравнения
- выбор варианта с минимальным сроком окупаемости. Чем раньше окупятся инвестиционные
затраты предприятия, тем больше у него шансов на дальнейшее расширение производства,
повышение общей эффективности хозяйственной деятельности.
Срок окупаемости инвестиционного проекта рассчитывается с учетом фактора времени путем
деления суммы инвестиций на размер ежегодной прибыли от проекта.
На пятом этапе проводится оценка стабильности ежегодных (ежемесячных, квартальных)
поступлений от реализации проекта. Критерий оценки на этом этапе неоднозначен. Инвестора
может интересовать как равномерно распределенный по годам Процесс отдачи по проекту, так и
ускоренный (замедленный) процесс получения доходов от инвестиций к началу или к концу
периода отдачи.
На шестом этапе осуществляется сравнение общей рентабельности инвестиционных проектов без
учета фактора времени, т.е. дисконтирования доходов. Цель такого сравнения — выбор наиболее
рентабельного проекта без коррекции на временные флюктуации показателей. Это возможно, если
срок проекта мал или общее состояние экономики стабильное, устойчивое.
На седьмом этапе проводится сравнение общей рентабельности проектов с учетом фактора
времени. Будущие поступления и доходы приводятся к ценам начального периода, т.е. капитал
будущего периода выражается в текущей (начальной) стоимости. При этом может использоваться
обычная формула капитализации доходов
где Fбуд - будущая стоимость капитала;
Fтек - текущая (начальная) стоимость капитала;
r — ставка дисконта (наращивания капитала);
t — число периодов (лет, месяцев и т.д.).
Используя эту формулу, можно будущие доходы оценить в текущей стоимости
В приведенной методике последовательность этапов не является строго обязательной. Она лишь
отражает тот факт, что при оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо
учитывать одновременно многие факторы.
Для оценки эффективности капитальных вложений обычно используется показатель
рентабельности по капиталу
где Р - прибыль;
F — инвестированный капитал.
Показатель РF, вычисленный в целом по стране, представляет собой рентабельность по народному
хозяйству в целом. В различных странах значения этого показателя различны. В СССР значение РF
было равно 0.12, что объяснялось особенностями ценообразования в СССР. В мировой практике
обычно используется РF = 0,20. Именно это значение целесообразно использовать при переходе к
рыночным отношениям.
Для сравнения различных экономических решений обычно пользуются либо показателем
приведенных затрат, либо показателем срока окупаемости в годах.
Приведенные затраты рассчитываются следующим образом:
а срок окупаемости финансовых вложений находится из выражения
2.2 Финансирование воспроизводства основных средств, амортизация
Основные средства, фонды - длительно используемые средства производства, участвующие в
производстве в течение многих циклов, имеющие длительные сроки амортизации. Источники
воспроизводства основных средств делятся на 2 группы.
Воспроизводство имеет две формы:
¨ простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют
по величине начисленной амортизации;
¨ расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают
сумму начисленной амортизации.
Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и
осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство,
на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку
мощностей действующих предприятий.
Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций на воспроизводство основных средств (капитальных
вложений) ведется на специальном активном счете «Капитальные вложения» в разрезе следующих
счетов второго порядка (субсчетов):
1. «Строительство объектов основных средств»;
2. «Приобретение отдельных объектов основных средств»;
3. «Приобретение земельных участков»;
4. «Приобретение объектов природопользования»;
5. «Приобретение нематериальных активов».
К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных
средств относятся:
Þамортизация;
Þизнос нематериальных активов;
Þприбыль, остающаяся в распоряжении предприятия.
В Плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства
амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет
предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по
различным направлениям капитальных вложений.
Через механизм ускоренной амортизации предприятия всех форм собственности имеют
возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основных фондов за
счет данного источника. Сумма износа (амортизации) основных средств как источника
финансирования капитальных вложений определяется расчетно как величина кредитового оборота
по счету «Износ основных средств» за данный отчетный период (а не кредитовым остатком).
Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на
расчетный счет предприятия, включаются в состав его оборотных средств и начинают
самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться
свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного
капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств предприятия источники средств
практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на
скорость и эффективности их использования.
Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и
оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот
управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения финансового
менеджера.
Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства
основных средств является износ по нематериальным активам.
Нематериальные активы поступают на предприятия по следующим каналам:
* при приобретении за плату;
* в качестве вклада в уставный капитал;
* при получении безвозмездно.
Характерными признаками нематериальных активов являются:
* отсутствие материально-вещественной структуры;
* длительность использования;
* способность приносить прибыль;
* неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.
Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За
основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования
нематериальных активов (максимум 10 лет).
Сумма износа нематериальных активов как источника средства на капитальные вложения
определяется расчетно как величина кредитового оборота по счету «Износ нематериальных
активов». Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия вместе с выручкой
от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.
Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства
основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).
Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах
самостоятельно. Контроль за аккумуляцией средств на приобретение основных средств и других
капитальных вложений можно вести по субсчетам «Фонд накопления образованный» и «Фонд
накопления использованный» к счёту «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Сальдо по субсчету «Фонд накопления использованный» характеризует фактическую величину
использования чистой прибыли как источника финансирования капитальных вложений. В балансе
предприятия сальдо по этому субсчету за данный отчетный период включается в сумму остатков
фондов накопления.
К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:
· кредиты банков;
· заемные средства других предприятий и организаций;
· долевое участие в строительстве;
· финансирование из бюджета;
· финансирование из внебюджетных фондов.
Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит
предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог
недвижимости, залог других активов предприятия.
Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным
капиталом, что практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды
деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных
кредитных ресурсов.
Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность:
реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной
собственности и другие мероприятия.
Все перечисленные операции, ввиду незначительности собственных средств заемщиков, отсутствия
твердых гарантий по их обязательствам, отсутствия четкого законодательного обеспечения,
изменений конъюнктуры рынка, цен и других факторов, относятся к операциям повышенного
банковского риска, которые могут привести к образованию безнадежной задолженности и
значительным убыткам банков.
Поэтому прежде чем банк подтвердит в виде договора-ссуды свое доверие заемщику, производится
проверка заявки на кредит по следующим позициям:
а) проверка юридической кредитоспособности;
б) проверка финансовой кредитоспособности.
Юридическая кредитоспособность означает правоспособность заемщика подписывать кредитное
соглашение, имеющее юридическую силу. Финансовой кредитоспособностью обладают фирмы, от
которых можно ожидать выполнения кредитных обязательств в соответствии с условиями
контракта.
Документацией для проверки финансовой кредитоспособности ссудозаемщика являются балансы за
определенный период; внутренние материалы о хозяйственной деятельности предприятия для
определения его экономического положения, финансовый план на срок действия кредита.
Проверка финансовой кредитоспособности включает также анализ или проверку состоятельности
гарантий под кредит. Гарантиями под кредит могут быть банковские гарантии, поручительства
предприятий или частных лиц, залог, страхование.
Если проверка или анализ дали положительный результат и достигнуто согласие по поводу
обеспечения будущего кредита, клиенту делается предложение об условиях кредита, принятие
которого ведет к кредитному соглашению. Предложение по кредиту должно обязательно содержать
следующие реквизиты:
Þточное наименование должника;
Þвид, размер, срок действия кредита;
Þстоимость кредита в размерах;
Þвид гарантии под кредит (банковская или иная гарантия, залог, страховка);
Þформа предоставления кредита (со ссудного счета или на расчетный счет);
Þссылка на общие условия банка по осуществлению сделок.
Выдавая кредит, банк обязан учитывать:
Þрепутацию предприятия и его руководства (умение заемщика заработать средства, достаточные
для погашения ссуды);
Þвладение активами (предприятию, как правило, не предоставляется кредит, если оно не
располагает активами для обеспечения ссуды);
Þсостояние экономической конъюнктуры и перспективы её развития (при выдаче кредита банк
должен интересоваться экономической ролью и местом предприятия на рынке; чем
продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз).
Ответы на указанные вопросы банк получает не столько из официальных отчетов, сколько из
дополнительных источников информации, к том числе в результате изучения реального положения
дел на месте.
Опираясь на официальную отчетность предприятий-заемщиков, банк должен оценить:
Þликвидность баланса;
Þэффективность использования средств;
Þсостояние фондов и других активов предприятия;
Þтенденции размещения дополнительных средств в различные активы.
Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства
других предприятий, которые предоставляются предприятию на возмездной или безвозмездной
основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами
(физическими лицами).
Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные
ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых
целевых фондов. Безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращается в
источник собственных средств.
Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом
многим факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения
собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние предприятия; степени
риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и
заимодавцев.
Для оценки состояния основных фондов применяются такие показатели, как коэффициент износа
основных фондов, который определяется как отношение стоимость износа основных фондов к
полной их стоимости; коэффициент обновления основных фондов, рассчитываемый как стоимость
введенных основных фондов в течение года приходящаяся на стоимость основных фондов на конец
года; коэффициент выбытия основных фондов, который равен стоимости выбывших основных
фондов деленной на стоимость основных фондов на начало года.
В процессе функционирования основные фонды подвергаются физическому и моральному износу.
Под физическим износом понимается утрата основными фондами своих технических параметров.
Физический износ бывает эксплуатационный и естественный. Эксплуатационный износ является
следствием производственного потребления. Естественный износ происходит под воздействием
природных факторов (температуры, влажности и т.п.).
Моральный износ основных фондов является следствием научно-технического прогресса.
Существуют две формы морального износа:
- форма морального износа, связанная с удешевлением стоимости воспроизводства основных
фондов в результате совершенствования техники и технологии, внедрение прогрессивных
материалов, повышения производительности труда.
Форма морального износа, связанная с созданием более совершенных и экономичных основных
фондов (машин, оборудования, зданий, сооружений и т.д.).
Оценка морального износа первой формы может быть определена как разность между
первоначальной и восстановительной стоимостью основных фондов. Оценка морального износа
второй формы осуществляется путем сравнения приведенных затрат при использовании
устаревших и новых основных фондов.
2.3 Обновление основных средств предприятия, лизинг
По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения
которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю издержки, осуществленные в
материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение, предусмотренное договором
лизинга сверх возмещения издержек.
Специфика лизинга как экономической категории в том, что в системе экономических отношений
субъектов лизинговой сделки происходит процесс отделения капитала-собственности от капиталафункции. Экономические отношения предопределяют принадлежность объекта лизинговой сделки
в различных формах одновременно как собственность – лизингодателю, как функции капитала –
лизингополучателю.
Экономические отношения в лизинговой сделке возникают по направлениям: отношения по куплепродаже и отношения, связанные с использованием имущества. Эти отношения реализуются с
помощью двух видов договоров: купли-продажи имущества и договора финансового лизинга. Оба
направления лизинговой сделки тесно взаимосвязаны, ее участники постоянно взаимодействуют
между собой.
Привлекательность финансового лизинга для инвестиционной деятельности по сравнению с
традиционными формами финансирования инвестиций заключается в следующем:
- лизинг предполагает в полной сумме аренду имущества и не требует немедленного начала
платежей, что дает возможность обновлять основные производственные фонды при временной
нехватке финансовых ресурсов;
- лизинговое соглашение более гибко, чем кредит, т.к. предоставляет возможность участникам
сделки выработать наиболее удобную для них схему выплат;
- инвестирование в форме имущества снижает риск возврата средств, поскольку у лизингодателей
сохраняются права собственности на передаваемое имущество;
предприятию проще получить имущество по финансовому лизингу, чем ссуду на его
приобретение, поскольку имущество передаваемое в лизинг, выступает в качестве залога;
риск морального и физического износа и устаревания имущества уменьшается для
лизингополучателя, т.к. имущество не приобретается в собственность, а берется во временное
пользование;
- имущество, предоставленное в финансовый лизинг, не числится у лизингополучателя на его
балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на имущество;
- лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя и соответственно
снижают налог на прибыль;
производитель имущества, передаваемого в финансовый лизинг, получает дополнительные
возможности для сбыта своей продукции;
амортизационные и налоговые льготы для лизингодателя способствуют заключению
оптимальных лизинговых соглашений с лизингополучателем путем уменьшения размера
лизинговых платежей и установления взаимовыгодного графика их выплат;
лизингодатель имеет льготное налогообложение не только по уплате налога на прибыль,
полученную им от реализации договора лизинга, но и по налогу на добавленную стоимость при
выполнении лизинговых услуг.
Лизинг может занять прочные позиции среди финансовых источников, направляемых на
техническое перевооружение и создание новых конкурентоспособных производств. Как показывает
опыт зарубежных стран, лизинг дает возможность экономике быстрее выйти из кризисного
состояния и обеспечить ее устойчивое развитие, именно поэтому увеличение объемов лизинговых
сделок является актуальной задачей.
Итак, лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (лизингодателем) и
арендатором (лизингополучателем) о передаче имущества в пользование на оговоренный период по
установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. Предметом
лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской
деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами,
что и кредитные. Лизинг обладает рядом преимуществ перед обычной ссудой, что обуславливает
его широкое распространение.
Глава 3 Показатели оценки движения и эффективности использования основных фондов
3.1 Кругооборот основных средств предприятия
В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала
предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности
производственной деятельности (бизнеса) анализируемого хозяйствующего субъекта.
С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем
элементам основных средств.
Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств.
Из очевидного баланса производственных фондов можно вывести взаимосвязанный набор
показателей для учета, анализа и оценки процесса обновления производственных фондов (ОПФ):
где FОПК.Г. - производственные фонды на конец года;
FОПН.Г. - производственные фонды на начало года;
FОПНОВ - производственные фонды, введенные в отчетном периоде (году);
FОПВЫБ - производственные фонды, выбывшие в отчетном периоде (году). Показатели,
рассчитываемые на основе приведенного равенства:
1) индекс роста основных производственных фондов:
Назначение данного показателя очевидно;
2) коэффициент обновления основных производственных фондов, исчисляемый по принятой
методологии:
Этот показатель следовало бы назвать коэффициентом новизны основных производственных
фондов, потому что он характеризует долю новых основных средств в составе всех фондов на конец
года.
Для характеристики обновления основных фондов правильнее исчислять отношение:
3) коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов:
Это важный показатель характеристики темпов технического прогресса. Известно, что темпы ввода
основных фондов и производственных мощностей намного выше темпов их выбытия. Это ведет к
«старению» применяемой техники - увеличению сроков эксплуатации машин и оборудования за
экономически целесообразные пределы;
4) коэффициент масштабности обновления основных производственных фондов:
К5=FОПНОВ/FОПН.Г.
где FОПЗАМ - мощности, заменяемые в результате их физического износа;
FОПРЕК - мощности реконструируемые.
Частный коэффициент КЗАМ характеризует масштабность физического обновления ОПФ; К —
масштабность обновления ОПФ за счет факторов морального износа.
Для целей экономического анализа имеет смысл рассчитывать также обратный коэффициент,
который характеризует срок обновления основных производственных фондов:
5) коэффициент стабильности основных производственных фондов, который характеризует
сохраняемые для дальнейшего использования фонды:
6) Коэффициент выбытия основных производственных фондов:
Обратная величина К8 = 1/К7 = К5= FОПН.Г/ FОПВЫБ характеризует фактический срок службы
(эксплуатации) производственных фондов (средств труда).
Исходная форма баланса производственных фондов может быть преобразована также в следующий
вид:
т.е. К1 = 1 + К5 – К7, что показывает полезное для анализа разложение индекса роста ОПФ. В
определенной взаимосвязи между собой находятся и другие коэффициенты. Нетрудно проверить,
что
Приведенные коэффициенты могут использоваться как для изучения изменения ОПФ за
определенный период, так и отдельных форм и направлений изменений.
Особенности принятия решений в управлении основными средствами в значительной мере
определяются спецификой цикла их стоимости кругооборота. Основные средства в процессе
полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основные стадии.
1. На первой стадии сформированные предприятием основные средства и нематериальные активы в
процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию;
этот процесс осуществляется в процессе многих операционных циклов и продолжается до полного
износа отдельных видов основных средств и нематериальных активов.
2. На второй стадии в процессе реализации продукции износ накапливается на предприятии в
форме амортизационного фонда
3. На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых
ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный
ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) основных средств и
нематериальных активов.
Период времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости
конкретных видов основных средств характеризует срок их службы.
ПОва = 100 / На,
Где Пова – период времени полного оборота (срок службы) конкретного вида основных средств;
На – годовая норма амортизации соответствующего вида активов, %.
Политика управления использованием основных средств представляет собой часть общей стратегии
управления активами предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их
обновления и высокой эффективности использования.
3.2 Эффективность использования основных средств предприятия
Конечная эффективность использования основных фондов характеризуется показателями
фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема
продукции, повышения производительности труда работающих, снижения себестоимости
продукции и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств
труда и др[6].
На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1
руб. среднегодовой стоимости основных фондов, Фондоотдача — обобщающий показатель
использования производственных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие
факторы, зависящие и не зависящие от предприятия. Вместе с тем резервы повышения
фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии, участке, рабочем
месте. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за
счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев,
оптимальной загрузки техники, технического совершенствования производственных основных
фондов. Для выявления неиспользуемых резервов важно знать основные направления факторного
анализа фондоотдачи, вытекающие из различия в подходах к моделированию данного показателя.
Наиболее проста двухфакторная модель анализа:
где:f - фондоотдача;
FАОП - активная часть основных фондов;
N — объем продукции, принятый для исчисления фондоотдачи.
При анализе фондоотдачи применение данной модели позволяет ответить на вопрос, как изменения
в структуре основных фондов, т. е. в соотношении активной и пассивной их частей, повлияли на
изменение фондоотдачи.
Для того чтобы раскрыть влияние на фондоотдачу действия экстенсивных и интенсивных факторов
использования основных фондов (в том числе машин и оборудования), необходимо использовать в
анализе более полную модель:
где FОПМАШ — стоимость установленных (действующих) машин и оборудования;
ТОПСМ — количество отработанных станко-смен;
сопср — средняя стоимость единицы оборудования;
Qопд - количество единиц действующего оборудования;
Iдней - продолжительность отчетного (анализируемого) периода, в днях;
ТОП - количество отработанных станко-часов.
Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи изменений в уровень
следующих факторов:
доли активной части фондов в общей их стоимости (Fопа/Fоп);
доли машин и оборудования в стоимости активных фондов (Fопмаш/Fопа);
коэффициента сменности работы оборудования (Топсм/(QопдxIдней);
средней стоимости единицы оборудования (сопср);
продолжительности станко-смены (Топ/Топсм);
выработки продукции за один станко-час (N/Топ).
При расчете общего показателя фондоотдачи в стоимости основных фондов учитываются
собственные и арендуемые фонды. Не учитываются фонды, находящиеся на консервации, и
резервные, а также сданные в аренду.
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост
физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости
основных фондов за анализируемый период.
Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к
увеличению объема выпускаемой продукции. Размер относительной экономии ресурсов и доля
прироста продукции в результате роста фондоотдачи определяются специальным расчетом[7].
Так, относительная экономия основных фондов определяется как разность между величиной
среднегодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднегодовой стоимостью
основных фондов базового года (предшествующего года), скорректированной на рост объема
производства продукции.
Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется по методу цепных подстановок:
прирост фондоотдачи за анализируемый период умножается на среднегодовую фактическую
стоимость основных производственных фондов.
Заключение
Отличительной особенностью основных средств является их многократное использование в
процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида (формы) в течение длительного
периода. Под воздействием производственного процесса и внешней среды они изнашиваются
постепенно и переносят свою первоначальную стоимость на затраты производства в течение
нормативного срока их службы путем начисления износа (амортизации) по установленным нормам.
Основные средства играют огромную роль в процессе труда, так как они в своей совокупности
образуют производственно-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия.
На протяжении длительного периода использования основные средства поступают на предприятие
и передаются в эксплуатацию; изнашиваются в результате эксплуатации; подвергаются ремонту,
при помощи которого восстанавливаются их физические качества; перемещаются внутри
предприятия; выбывают с предприятия вследствие ветхости или нецелесообразности дальнейшего
использования.
Повышение эффективности использования основных средств в настоящее время, когда в стране
наблюдается повсеместный и глобальный спад производства, имеет огромное значение.
Предприятия, располагающие основными фондами, доставшимися в наследство от
социалистической экономики, должны не только стремиться их модернизировать, но и
максимально эффективно использовать то что есть, особенно в существующих условиях дефицита
финансов и производственных инвестиций.
Основные средства предприятия разнообразны по составу и назначению. Чтобы вести их учет,
необходима классификация их по видам, назначению или характеру участия в процессе
производства, отраслям народного хозяйства, степени использования и по принадлежности.
Типовая классификация основных средств по их видам установлена органами Госстатистики.
Основные средства предприятия в процессе производства постепенно изнашиваются. Износ –
стоимостной показатель потери объектами основных средств физических качеств или утраты
технико-экономических свойств, а вследствие этого стоимости. Такое накапливание достигается за
счет включения в издержки производства сумм отчислений, которые называются
амортизационными.
Нормы амортизационных отчислений выражены в процентах к балансовой стоимости
классификационных групп основных средств.
Повышение эффективности использования основных фондов в настоящее время, когда в стране
наблюдается повсеместный и глобальный спад производства, имеет огромное значение.
Предприятия, располагающие основными фондами, доставшимися в наследство от
социалистической экономики, должны не только стремиться их модернизировать, но и
максимально эффективно использовать то что есть, особенно в существующих условиях дефицита
финансов и производственных инвестиций.
Для улучшения использования основных средств следует готовить и проводить
общегосударственную стратегию реконструкции народного хозяйства, создавать условия для
интенсивных инвестиций в производство, выдерживать курс на динамичную структурную
перестройку, быстро заменяя отжившие технологии, производства и комплексы новыми,
конкурентоспособными, гибкими, высокоавтоматизированными.
26
Прибыль
Прибыль представляет собой реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом
работников, а именно разницу между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.
За счет прибыли развиваются предприятия, создаются фонды материального поощрения трудовых
коллективов, удовлетворяются потребности предпринимателей и государства в целом. Наконец,
получение прибыли является важнейшим условием конкурентоспособности предприятия.
Прибыль (или убыток) от строительно-монтажных работ определяется как разница между выручкой
от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах (т.е. без НДС и акцизов) и затратами
на ее производство и реализацию, т.е. ее себестоимостью.
В зависимости от целей рассчитывается фактическая прибыль от сдачи заказчику объектов,
балансовая, валовая, налогооблагаемая и чистая прибыль.
Основная масса прибыли строительной организации представляет собой прибыль от
сдачизаказчикувыполненных работ, которая в зависимости от этапа инвестиционного процесса,
может быть сметной, плановой и фактической.
Под сметной прибылью понимается прибыль, предусмотренная в процессе составления проектной
документации.
Сметная прибыль в строительстве называется плановыми накоплениями. Она определяется
нормативным методом в процентном отношении к сметной себестоимости оцениваемых работ или
в размере 50% к фактической величине средств на оплату труда рабочих-строителей и рабочих,
обслуживающих строительные машины, независимо от места расположения и вида строительной
организации.
Такой уровень прибыльности обеспечивает подрядчику минимальный прирост средств,
необходимых для уплаты налогов, является источником выплат по банковскому проценту сверх
учетной ставки Центрального банка РФ, по содержанию объектов жилищно-коммунального
хозяйства, материальному поощрению работников и др.
В условиях либерализации цен уровень плановых накоплений может быть изменен по
согласованию с заказчиком.
Под плановойпонимается прибыль, определенная в процессе разработки бизнес-планов
строительных организаций. Строительная организация самостоятельно планирует свою прибыль на
основе заключенных договоров подряда. Плановая прибыль может определяться как по отдельным
объектам и выполненным работам, так и по строительной организации в целом.
Плановая прибыль (Ппл) по отдельным объектам рассчитывается как сумма сметной прибыли в
проектно-сметной документации (Псм) и плановой экономии затрат от снижения себестоимости
СМР.
Ппл = Псм + Э¢ + К (41)
где Э¢ – плановая экономия от снижения себестоимости СМР за весь период строительства объекта,
руб.;
К – компенсации, полученные от заказчика, руб.
Плановая прибыль в целом по строительной организации рассчитывается как сумма прибыли от
сдачи заказчикам работ, выполненных собственными силами, от реализации услуг подсобных
производств и вспомогательных хозяйств.
Фактическая прибыль – это финансовый результат подрядчика за определенный период его
деятельности.
Прибыль от сдачи заказчикам выполненных работ (Пф) определяется как разность между выручкой
от их реализации (договорной ценой) без НДС и затратами на их производство и сдачу:
Пф = Дц – НДС – Сбф
(42)
где Дц – договорная цена, руб.;
Сбф – фактическая себестоимость выполненных работ, руб.
В современных условиях интегральным показателем, характеризующим финансовый результат
деятельности строительной организации является балансовая (валовая) прибыль.
Балансовая прибыль (Пб) образуется из финансового результата от реализации продукции (работ,
услуг), товаров и иных материальных ценностей (основных фондов, нематериальных активов,
материальных оборотных средств и других активов), определяемого как разница между выручкой
от реализации и суммой расходов или себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг) и
других материальных ценностей, а также доходов от внереализационных операций, уменьшенных
на сумму расходов по этим операциям:
Пб = Пр + Пи + П + ВД – Р (43)
где Пр – прибыль от сдачи заказчиком выполненных работ и услуг, руб.;
Пи – прибыль от реализации имущества, руб.;
П – прибыль от реализации продукции подсобных и вспомогательных производств, руб.;
ВД – внереализационные доходы (убытки), руб.;
Р – расходы по существованию внереализационных операций, руб.
В процессе расчета балансовой прибыли учитываются доходы и расходы строительного
предприятия, не связанные с процессом реализации по так называемым внереализационным
операциям:
- от долевого участия в деятельности других предприятий; сдачи имущества в аренду; дивиденды
по акциям;
- доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим строительной организации;
- экономические санкции, полученные (и уплаченные) за нарушение хозяйственных договоров;
- убытки от содержания объектов по прерванным договорам, законсервированных предприятий;
- компенсационные потери от стихийных бедствий;
- уценки производственных запасов;
- убытки от списания дебиторской задолженности;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- убытки от хищений при отсутствии виновных лиц;
- проценты, начисленные за пользование денежными средствами строительной организации.
Валовая прибыль строительной организации определяется как сумма балансовой и расчетной
прибыли.
Пв = Пб + Пр (44)
где Пр – прибыль, определенная расчетным путем в случае реализации продукции и услуг по ценам
ниже рыночных, безвозмездного получения финансово-материальных ресурсов, прямого обмена
продукцией, работами, услугами, руб.
Налогооблагаемая прибыль рассчитывается на основе валовой для целей определения платежей в
бюджет.
Чистая прибыль представляет собой прибыль предприятия, оставшуюся в его распоряжении после
уплаты налога на прибыль.
ЧП = Пб – НП
(45)
где Пб – балансовая прибыль строительной организации, руб.;
НП – налог на прибыль, руб.
Объектом налогообложения по налогу на прибыль признается прибыль, полученная
налогоплательщиком. Прибыль – полученный доход, уменьшенный на величину произведенных
расходов. Существуют доходы и расходы, непосредственно связанные с производством и
реализацией продукции и внереализационные доходы и расходы. Налоговая ставка налога на
прибыль установлена в размере 20%.
Прибыль строительно-монтажной организации определяется как разница между договорной ценой
и фактической себестоимостью строительно-монтажных работ. При этом договорная цена
определяется заказчиком и подрядчиком с участием проектной организации и субподрядных
организаций в соответствии с действующими документами по определению сметной стоимости
строительства.
Договорная цена является основой для заключения договора подряда. В договорных ценах
учитываются дополнительные затраты подрядчика, связанные с организацией строительства во
вновь осваиваемых районах и выполнением работ высокими темпами. Основой для установления
договорных цен являются сметные расчеты или расчетная стоимость строительства, определяемые
в составе технико-экономического обоснования и технико-экономического расчета, прошедшие
государственную или ведомственную экспертизу. Если фактическая стоимость строительства
превысит договорную цену, разница между ними относится на результаты финансовохозяйственной деятельности соответствующих подрядных организаций.
27
Рентабельность
• Рентабельность подрядных услуг.
Для определения этого показателя сначала вычисляется разница между двумя значениями затрат.
Первые возникают в случае непредоставления предприятием услуг, вторые предприятие понесет
при их предоставлении. Затем полученную разницу делят на затраты, возникшие при
предоставлении услуг.
Формула выглядит так: Рп.у.=(Знепред.-Зпред.)/Зпред. При вычислении этого вида рентабельности
берут во внимание, что в случае непредоставления услуг предприятие ждут серьезные санкции,
потому затраты при таком варианте, скорее всего, будут больше, чем, если предприятие выполнит
обязательства согласно договору.
Подрядных услуг
Такой показатель используют для конкурсной оценки отдачи каждого из подрядчиков, может
использоваться для оценивания экономии от предоставляемых услуг. Расчет рентабельности
подрядных услуг выглядит как разница затрат при предоставлении (непредоставлении) услуг и
затрат при реальном предоставлении услуг.
Подразумевается при этом, что та услуга, которая не была предоставлена, приведет к значительным
затратам предприятия (например, выплата штрафов).
При анализе эффективности работы предприятия зачастую используют показатель рентабельности.
Прибыль и рентабельность в строительстве: понятие, виды, порядок определения.
Прибыль – это чистый доход, выраженный в ден. форме, на вложенный капитал, хар-ющ. его
вознаграждение за риск, осущ-я предпринимат-ой деят-ти и представляет собой разницу между
совокупным доходом и совокупными расходами.
Роль прибыли предприятия в усл. рын. экономики:
гл. цель предприним-ой деят-ти,
база эк-ого развития гос-тва,
критнрий эффективности произв-ой деят-ти,
осн. внутр. источник формир-я финн. ресурсов, обеспечивающих развитие производства,
гл. источник возрастания рын. стоим-и предприятия,
источник удовлетворения соц. потребностей общества,
осн. защитный механизм от угрозы банкротства.
Прибыль бывает:
Источники формир-я прибыли (прибыль от реализ. продукции, прибыль от реализ. имущества,
прибыль от внереализац-ых операций).
Источники формир-я прибыли по видам деят-и (прибыль от произв. деят-и, прибыль от инвестиц-ой
деят-и, прибыль от фин. деят-и).
Состав элем-ов формир-я прибыли (маржин-ая, валовая, чистая прибыли).
Хар-р налогооб. прибыли (налогооблагаемая и не подлежащая налогообл.).
Рассматр-й период формир-я прибыли (текущая, плановая, предшествующ. года).
Рентабельность – относит-ый показатель, хар-ющ. прибыльность предприятия.
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность
комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных
ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как
отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в
прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная
денежная единица. Рентабельность-это показатель экономической эффективности предприятия в
процентах. Рентабельность производства рассчитывается по формуле: Рпроиз. = П ч. / С х 100%,
где П ч. – чистая прибыль; С – себестоимость.
Рентабельность реализации рассчитывается по формуле: Рреал. = П ч. / В х 100%, где В – выручка
от реализации продукции.
Рентабельность трудовых ресурсов (объем чистой прибыли на одного работника) рассчитывается
по формуле: Ртр.р. = П ч. / Ч, где Ч – среднесписочная численность работников.
Рентабельность основных производственных фондов рассчитывается по формуле: РОПФ = П ч./ Ф
ср.г. х 100%, где Ф ср.г . – среднегодовая стоимость ОПФ.
Прибыль от реализации продукции: П р.= В – С (выручка-себестоимость).
Прибыль до налогообложения: Пн. = П р. – Пр. д.о., где Пр. д.о. – расходы на уплату процентов по
долговым обязательствам.
Налог на прибыль: Нпр. = П н. х 0,20 где 0,20 (20 %) – ставка налога на прибыль;
Чистая прибыль: П ч. = П н. – Нпр.
Плановая прибыль – формируется в процессе разработки бизнес-плана. Ппл=Псм+Эпл+К. Ккомпенсация от заказчика, Псм-прибыль сметная, Эпл-плановая экономия от сниж. себ.
Фактическая прибыль – фин-ый результат деят-и. Сметная прибыль формир-ся в составе сметной
стоим-и. В составе норматива сметной стоим-и учтены затраты: фед. (налог на прибыль 50 на 50) и
регион-ые налоги (налог на имущество), модернизация оборудования, реконструкция объектов осн.
фондов, мат-ое стимулирование работников.
Увеличение рентабельности
Факторы, оказывающие влияние на рентабельность строительного производства, многочисленны и
многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с
технологией и организацией производства, эффективности использования производственных
ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.
Прибыль и рентабельность в строительстве.
1. Значение прибыли и рентабельности для строительных предприятий
Строительство представляет собой отдельную самостоятельную отрасль экономики страны, которая
предназначена для ввода в действие новых технологий, а также реконструкции, расширения,
ремонта и технического перевооружения действующих объектов производственного и
непроизводственного назначения.
Определяющая роль отрасли строительство заключается в создании условий для динамичного
развития экономики страны. Как отрасль материального производства строительство имеет ряд
особенностей, отличающих его от других отраслей. Особенности отрасли объясняются характером
его конечной продукции, специфическими условиями труда, рядом специфик применяемой
техники, технологии, организации производства, управления и материально-технического
обеспечения.
Научно-методической базой изучения экономических процессов строительного предприятия служат
теории экономических учений, а также функциональные аспекты наук, изучающих развитие
финансов и кредитов, ценообразование, экономику труда, материально-техническое обеспечение,
управление, планирование и организацию производства в отраслях экономики страны. Наряду с
этими методами оценки экономических явлений широко используется развитая система норм и
нормативов, зависимости между экономическими параметрами.
Цель применения методов анализа прибыли и рентабельности в строительстве заключается в поиске
эффективных условий развития строительно-монтажного предприятия. Это позволяет исследовать
резервы увеличения прибыли и рентабельности, выработать мероприятия, направленные на
улучшение финансово-хозяйственной деятельности. Экономическая деятельность строительномонтажного предприятия напрямую связана с политикой формирования прибыли, а хозяйственные
процессы – с организацией и планированием производственной деятельности строительномонтажного предприятия.
2. Прибыль, виды, формирование и распределение.
Конечным результатом деятельности коммерческой организации является прибыль.
Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход,
представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами.
Предприятие получает прибыль, если выручка от продаж превышает себестоимость
реализованной продукции (работ, услуг). В общем виде показатель прибыли можно
рассчитать следующим образом:
Я = В Р – С,
где П – прибыль от продаж; С – себестоимость реализованной продукции (работ, услуг); ВР
– выручка от продажи продукции (работ, услуг).
Из данной формулы следует, что любое изменение выручки или себестоимости влечет за
собой адекватное изменение прибыли. Все аспекты снабженческой, производственной и
сбытовой деятельности предприятия находят свое отражение в показателе прибыли:
уровень использования материальных ресурсов, основных средств, трудовых ресурсов,
объем реализации продукции, уровень цен. С другой стороны, прибыль является основным
источником развития предприятия, расширения его производственной базы и источником
финансирования социальной сферы. Из прибыли выплачиваются дивиденды и другие
доходы учредителям и собственникам предприятия. По прибыли кредиторы судят о
возможностях предприятия по возврату заемных средств, инвесторы – о целесообразности
инвестиций в предприятие, поставщики – о платежеспособности предприятия.
Таким образом, прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет
следующие функции:
1) как показатель, характеризующий финансовые результаты хозяйственной деятельности.
Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат
деятельности предприятия за определенный период;
2) стимулирующую функцию, проявляющуюся в процессе ее распределения и
использования. Содержание этой функции состоит в том, что прибыль одновременно
является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов
предприятия;
3) как основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней. Налог
на прибыль является важнейшим источником пополнения средств бюджета.
Механизм формирования прибыли содержится в Отчете о прибылях и убытках
Рис. 1. Механизм формирования показателей прибыли
Таким образом, балансовая прибыль предприятия включает:
1) прибыль от продаж;
2) результат от операций с имуществом и финансовой деятельности;
3) результат от внереализационных операций.
При этом прибыль от продаж определяется в два этапа.
Вначале рассчитывается валовая прибыль как разница между выручкой от продажи
продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей и
себестоимостью проданных товаров без периодических расходов (коммерческих и
управленческих).
Затем после вычитания коммерческих и управленческих расходов определяется показатель
прибыли от продаж. В случае если в учетной политике организации не принят порядок
списания общехозяйственных расходов непосредственно на уменьшение выручки от
реализации, то они отдельно в качестве управленческих расходов не выделяются, а
включаются в себестоимость реализованных товаров. В организациях торговли, снабжения,
сбыта и общественного питания по статье себестоимость отражают покупную стоимость
реализованных товаров.
Прибыль от продаж является основной составляющей балансовой прибыли предприятия,
поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству
и реализации изделий (оказанию услуг), являющейся целью создания предприятия. На ее
размер влияют уровень отпускных цен, себестоимости продукции, ассортиментные сдвиги в
составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции
повышается удельный вес высокорентабельных изделий.
Рентабельность продаж – это показатель, характеризующий величину прибыли, которую
приносит предприятию каждый рубль проданной продукции:
где П – прибыль от продаж; ВР – выручка от реализации продукции.
Выгодность производства отдельных видов продукции можно оценивать с помощью
показателя рентабельности продукции, рассчитанного, как
где Пед– прибыль на единицу продукции; Сед– себестоимость единицы продукции.
Второй составляющей балансовой прибыли является результат от операций с имуществом и
финансовой деятельности предприятия, рассчитываемый как
П = Д – Р,
где Д – операционные доходы; Р – операционные расходы.
Результат отданной деятельности возникает в связи со сдачей в аренду временно
неиспользуемого имущества и прав, возникающих из патентов на изобретения,
промышленные образцы и т. д. в виде дивидендов по ценным бумагам других организаций,
в виде прибыли от совместной деятельности и т.п
Третья составляющая балансовой прибыли – это результат от внереализационных
операций:
Где Двн – внереализационные доходы; Рвн – внереализационные расходы.
Данный результат представляет собой разницу между полученными и уплаченными
штрафами, пенями, неустойками, возмещением убытков; суммами задолженности, по
которой истек срок исковой давности; другими внереализационными доходами и расходами.
Чистая прибыль предприятия определяется путем вычитания из балансовой прибыли сумм
налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. При этом в нее
включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между
поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании
чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных санкций, пеней и других
платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении
организации после налогообложения. Чистая прибыль распределяется по следующим
направлениям:
- на формирование резервных фондов;
- на выплату доходов учредителям (участникам);
- на создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы).
При этом существуют два подхода к распределению чистой прибыли. При первом подходе в
учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания специальных
фондов. Это могут быть: фонд накопления, который объединяет средства,
зарезервированные для производственного развития предприятия и иных аналогичных
мероприятий по созданию нового
имущества; фонд социальной сферы, который учитывает средства, направляемые на
финансирование капитальных вложений в социальную сферу; фонд потребления, который
аккумулирует средства на развитие социальной сферы кроме капитальных вложений
(материальное поощрение работников, единовременная помощь, оплата путевок в дома
отдыха и т. п.). Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования
финансовых ресурсов предприятия.
При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется
по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая
направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены
как на накопление, так и на потребление. При том и другом подходе предприятия
самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.
Государство посредством налоговых льгот стимулирует направление прибыли на
финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного
назначения, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий,
расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно
регулируется образование резервного фонда предприятий различных организационноправовых форм.
При решении вопроса о том, какую часть чистой прибыли целесообразно направить на
выплату доходов учредителям (участникам), в частности дивидендов по акциям, необходимо
учитывать ряд факторов. С одной стороны, увеличение дивидендных выплат ведет к росту
курсовой стоимости акций, повышению деловой репутации организаций. С другой стороны,
капитализация чистой прибыли, т. е. направление ее на производственное развитие,
представляет собой наиболее приемлемый источник финансирования деятельности
предприятия без сопутствующих издержек на выпуск ценных бумаг, выплату доходов по
ним, выплату процентов по кредитам. При этом не расширяется круг собственников
предприятия. Если же предприятие длительное время не направляет средства на свое
развитие, то это ведет к физическому и моральному старению техники, увеличению
издержек производства, потере конкурентных позиций. И как результат – сокращение
объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к
распределению прибыли.
3. Рентабельность производства, понятие и показатели.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства,
характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе
построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет
показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или
к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты
рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.
Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы:
Показатели
рентабельности
Формулы расчета
Назначение
Рентабельность
отдельных видов
продукции
Прибыль в расчете на единицу продукции /
Себестоимость единицы продукции * 100%
Прибыль в расчете на единицу продукции /
Себестоимость единицы продукции за
вычетом материальных затрат * 100 %
Прибыль в расчете на единицу продукции /
Заработная плата производственных
рабочих на единицу продукции * 100 %
Характеризует прибыльность
различных видов продукции.
Используется в качестве базы для
расчета прибыли при определении цен
и в аналитических целях
Рентабельность
реализации
(оборота)
Показывает, какой процент прибыли
Прибыль от реализации продукции / Выручка
получает предприятие с каждого рубля
от реализации * 100%
реализации
Балансовая прибыль / (Чистая выручка от
Показывает, какой процент прибыли
реализации продукции + Доходы от прочей
получает предприятие с каждого рубля
реализации и внереализационных операций)
реализации
* 100%
Рентабельность
активов (капитала)
Прибыль / Совокупные активы * 100%
Рентабельность
текущих активов
Прибыль / Текущие активы * 100%
Рентабельность
чистых активов
Прибыль / Чистые активы * 100%
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль / Собственный капитал *
100%
Эти комплексные показатели
характеризуют отдачу, которая
приходится на рубль соответствующих
активов
Характеризует прибыль, которая
приходится на рубль собственного
капитала после уплаты процентов за
кредит и налогов
Наиболее часто используются показатели рентабельности активов (капитала),
рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности
реализации. Взаимосвязь этих показателей отражена на рис. 2 и 3.
Рис. 2. Взаимосвязь показателей рентабельности активов
Рис. 3. Взаимосвязь показателей рентабельности собственного капитала
Автор
natsten
Документ
Категория
Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство
Просмотров
132
Размер файла
232 Кб
Теги
строительство, экономика, сха
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа