close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

63.Финансы денежное обращение и кредит Погребной Н М

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Министерство образования и науки Российской Федерации
Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова
Университетский колледж
Н. М. Погребной
Финансы,
денежное обращение и кредит
Методические указания
Рекомендовано
Научно-методическим советом университета
для студентов, обучающихся по направлению
Экономика и бухгалтерский учет
Ярославль 2012
1
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
УДК 336(072)
ББК У9(2)26я73
П43
Рекомендовано
Редакционно-издательским советом университета
в качестве учебного издания. План 2012 года
Рецензент
П 43
Погребной, Н. М. Финансы, денежное обращение и кредит:
методические указания / Н. М. Погребной; Яросл. гос. ун-т им. П. Г. Демидова. – Ярославль : ЯрГУ, 2012. – 32 с.
Методические указания разработаны на основе учебных программ,
материал представлен в виде схем и диаграмм, что позволит студентам
использовать его в ходе лекционных занятий, при подготовке к
семинарским, практическим занятиям, экзаменам и при написании
курсовых работ.
Предназначены для студентов, обучающихся по направлению
080114.51 Экономика и бухгалтерский учет (дисциплина «Финансы,
денежное обращение и кредит», цикл Б), очной формы обучения.
УДК 336(072)
ББК У9(2)26я73
© Ярославский государственный
университет им. П. Г. Демидова, 2012
Учебное издание
Погребной Николай Михайлович
Финансы,
денежное обращение и кредит
Методические указания
Редактор, корректор М. В. Никулина
Верстка И. Н. Иванова
Подписано в печать 05.04.12. Формат 6084 1/8. Бум. офсетная.
Гарнитура "Times New Roman". Усл. печ. л. 4,18. Уч.-изд. л. 2,55.
Тираж 20 экз. Заказ
.
Оригинал-макет подготовлен в редакционно-издательском отделе
Ярославского государственного университета им. П. Г. Демидова.
Отпечатано на ризографе.
Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова.
150000, Ярославль, ул. Советская, 14.
2
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1. ПРОИСХОЖДЕНИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ Типы всеобщего эквивалента денег
1. Товарно-счетный (скот, рабы).
2. Товарно-весовой (продукты, металлы).
3. Металло-чеканный (металлические деньги в виде монет: золотых,
серебряных, биллонных).
4. Бумажно-эмиссионный (виды бумажных денег с определенной
атрибутикой).
5. Депозитно-электронный (знаки стоимости: банковские депозиты,
кредитные карточки, электронные деньги).
Концепции происхождения денег
1. Рационалистическая – деньги возникли как результат согласия
между людьми, которые изобрели их в виде специального инструмента,
служащего для передвижения стоимостей в меновом обороте.
2. Эволюционная – деньги появились в результате эволюционного
процесса: помимо воли людей некоторые предметы выделяются из общей
массы товаров и превращаются в деньги.
Развитие формы стоимости I. Простая, случайная
1 овца = 1 мешок зерна
(относительная (товар-эквивалент)
форма стоимости)
II. Развернутая
1 мешок зерна
1 овца = 1 топор
1 аршин холста
III. Всеобщая
1 мешок зерна
1 топор = 1 овца
1 аршин холста
IV. Денежная
1 овца
1 мешок зерна = 3 г золота
1 топор
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Необходимость денег определяется развитием товарного производства, обособлением товаропроизводителей и вызвана потребностями
обмена товаров.
Деньги – товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента, служащий средством соизмерения стоимости товаров.
Виды денег
Действительные деньги – деньги, у которых номинальная стоимость
(обозначенная на них) соответствует реальной стоимости, т. е. стоимости
металла, из которого они изготовлены.
Знаки стоимости (заместители действительных денег) – деньги,
номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. затраченного на их
производство общественного труда: стершаяся золотая монета; биллонная
монета (мелкая медь, алюминий); бумажные знаки стоимости.
Бумажные знаки стоимости
Бумажные деньги – действительные деньги, право выпуска которых
принадлежит государству, разница между номинальной и реальной
стоимостью составляет эмиссионный доход казны.
Кредитные деньги – деньги, возникновение которых обусловлено осуществлением купли-продажи с рассрочкой платежа (в кредит). К кредитным деньгам относятся: вексель, банкнота, чек, электронные деньги,
кредитные карточки.
Русские денежные реформы
I. Чеканка златника и сребреника князем Владимиром Святославичем и
его сыновьями – Святополком, Ярославом и др. (Х–ХI вв.)
II. Реформы Дмитрия Донского, Ивана III и Василия III (чеканка монет)
(ХIV–ХV вв.)
III. Денежная реформа Елены Глинской, матери царя Ивана Васильевича
(установление государственной монополии на денежную чеканку) (1535–
1538 гг.)
IV. Реформа царя Алексея Михайловича – замена серебряных денег
медными (1660–1662 гг.) 1662 г. – «Медный бунт»
V. Денежная реформа Петра I – создание новой денежной системы в
России (1698–1704 гг.)
VI. Реформа Елизаветы Петровны – выпуск золотого империала (1758 г.)
VII. Реформа Екатерины II – выпущены бумажные денежные знаки
(ассигнации) (1769 г.)
4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
VIII. Реформа Е. Ф. Канкрина – введен серебряный монометаллизм (1839–
1843 гг.)
IX. Реформа С. Ю. Витте – введен золотой монометаллизм (1895–1897 гг.)
X. Реформа 1922–1924 гг. – восстановила разрушенное денежное обращение, выпущены червонец и казначейские билеты.
XI. Реформа 1947 г.
XII. Изменение масштаба цен в 1961 г.
XIII. Деноминация 1998 г.
Функции денег
Функции
денег
1. Мера
стоимости
Характерный
признак
Всеобщий
эквивалент
товаров
2. Средство
обращения
Всеобщее
средство
обмена,
посредник в
обмене товаров
Всеобщее
платежное
средство
Т-Д-Т
3. Средство
платежа
Вид
Сфера применения
функционирования
Идеально
Ценообразование,
учет труда и
себестоимости,
планирование, контроль
Реально,
Розничный товарооборот
мимолетно
(в основном)
Реально
(на наличные и
безналичные)
Т-О…О-Д
4. Средство
накопления
5. Мировые
Выходят из
обращения,
находятся в
состоянии покоя
Участвуют в
международных
расчетах
Реально:
- наличные;
- безналичные
Золото
СКВ
СДР
- Сфера безналичных
расчетов;
- оплата труда;
- кредитные;
- страховые и др. платежи
- Остатки на счетах в
банках (сбережения) и др;
- наличные деньги на
руках (тезаврация) и др.
Внешнеэкономические
отношения
1. Мера стоимости (идеальные деньги). Деньги используются для
измерения стоимостей различных товаров и услуг.
2. Средства обращения. Деньги выступают всеобщим средством,
посредником при обмене товаров.
3. Средство платежа. Деньги позволяют осуществить куплюпродажу товаров с рассрочкой платежа (в кредит).
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4. Средство накопления. Всеобщая материализация богатства в форме
товаров.
5. Мировые деньги. Всеобщее платежное и покупательное средство во
внешнеэкономических отношениях.
2. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ БАНКИ
Торговые
организации
Предприятия
Учреждения,
организации,
воинские части
Бытовые, зрелищные
и др. предприятия,
обслуживающие
население
Учреждения связи
и Сбербанка
Индивидуальные
предприятия
Население
Население
(рынок и др.)
движение денег из касс банка к населению;
движение денег от населения в кассы банка
Рис. 1. Кругооборот наличных денег
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Мера
стоимости
Средство
обращения
Средство
платежа
Средство
накопления
Денежное обращение
Денежное обращение
- это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающих реализацию товаров, а также нетоварные платежи в хозяйстве.
При этом следует исходить из того, что действительное движение денег
происходит тогда, когда деньги выполняют функцию обращения и
платежа.
Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:
1. Общим объемом обращающихся товаров (зависимость прямая);
2. Уровнем товарных цен (зависимость прямая, поскольку чем выше
цены, тем больше требуется денег);
3. Степенью развития кредита (связь обратная);
4. Скоростью обращения денег (связь обратная).
Основные принципы (правила) организации денежного обращения:
1. Все предприятия обязаны сдавать денежную выручку в банк.
2. Лимитирование (нормирование) остатков наличных денег в кассах
предприятия устанавливают коммерческие банки.
3. Расчеты между предприятиями ведутся в безналичном порядке.
Лимитирование расчетов наличными деньгами между предприятиями
устанавливает ЦБ РФ.
4. Выдача наличных денег из банка на строго определенные цели: на
заработную плату, командировочные расходы и ряд других видов
расходов.
Денежная система Российской Федерации включает:
- официальную денежную единицу;
- виды денежных знаков, порядок их эмиссии;
- организацию и регулирование денежного обращения.
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Обязанности Банка России по организации наличного денежного
обращения:
- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение
банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных
денег для кредитных организаций;
- определение признаков платежеспособности денежных знаков и
порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
- разработка ведения кассовых операций в хозяйстве.
Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:
- необходимостью удовлетворить нужду экономики в наличных
деньгах;
- обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в
негодность деньгами; поддержанием обязательного покупюрного состава
денежной массы в целом по стране и регионам;
- сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.
Количество денег, необходимое для выполнения функций денег как
средства обращения, можно определить по формуле:
D
Ц
,
С0
где D – количество денег, необходимых в данный период для обращения;
Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;
Со – скорость обращения денежной единицы.
Закон, определяющий количество денег в обращении:
Ц  К  П  ВП
,
СО
где Д – количество денежных единиц, необходимых в данный период для
обращения;
Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не
наступил;
П – сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей
по которым наступили;
ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;
СО – скорость оборота денежной единицы.
Д
8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая
физическим и юридическим лицам, а также государству.
Денежные агрегаты в РФ
М0 – наличные деньги в обращении.
М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и прочих счетах и остатки
вкладов до востребования в банках.
М2 = М1+ срочные вклады в Сбербанке.
Мз = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных
займов.
Формула Фишера
Скорость обращения денег
MV = PQ
M – масса денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
P – цена товара;
Q – количество товара.
СО 
ВВП
М2
Формула обмена (Дж. М. Кейнс)
n  p (k  rk' ) ,
где n – количество денег в обращении;
p – индекс «стоимости жизни», цена единицы потребителя;
k – единицы потребления в виде наличных денег;
k' – вклады в банках;
r – норма обязательных банковских резервов.
Бихевиористская теория денег (А. Маршалл, А. К. Пигу)
Md = k RP,
где Md – общее количество денег;
k – коэффициент, характеризующий ту часть конечного продукта,
которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме;
R – объем производства в физическом выражении;
P – цена произведенной продукции.
Монетаристский вариант количественной теории денег (М. Фридмен)
MV = PУ,
где M – денежная масса;
V – скорость обращения дохода;
P – уровень цен;
У – норма (поток) реального дохода.
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Факторы, влияющие на скорость обращения денег
1. Состояние развития экономики.
2. Уровень развития кредитной системы и безналичных расчетов.
3. Периодичность выплаты денежных доходов населению, уровень их
накопления.
Регулирование денежного обращения
1. Нормативы обязательных резервов.
2. Операции на открытом рынке.
3. Рефинансирование банков.
4. Депозитные операции.
5. Установление ориентиров роста денежной массы.
Структура денежного обращения
Годы
1991
2010
Наличных денег, %
10
24
Безналичных расчетов, %
90
76
Всего, %
100
100
3. ИНФЛЯЦИЯ, ЕЁ ВИДЫ И ТИПЫ Инфляция – это обесценение денег по отношению к товарам и
иностранной валюте.
Виды инфляции
1. «Тихая», или «ползучая», – рост цен за год до 10%.
2. Галопирующая – рост цен за год свыше 10%.
3. Гиперинфляция – рост цен за год свыше 100%.
Типы инфляции
I. Инфляция спроса:
1. Диспропорциональность – (дефицит ФБ).
2. Рост внутреннего и внешнего долга.
3. Рост военных расходов.
4. Перенасыщение кредитом хозяйства за счет чрезмерной
кредитной эмиссии банков.
5. Создание валютных резервов.
6. Дополнительная эмиссия денег.
7. Непомерные инвестиции в производство средств производства, ВПК.
II. Инфляция издержек:
1. Рост затрат на заработную плату.
2. Повышение материальных издержек производства.
3. Монополизация экономики.
10
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Последствия инфляции
1. Ухудшение жизненного положения населения.
2. Усиление хаотичности производства, неравномерности развития
различных отраслей.
3. Отрицательно сказывается на инвестициях.
4. Отвлечение капиталов из сферы производства в сферу обращения.
5. Усиление паразитических формы накоплений – наживы спекулянтов, биржевиков, владельцев земли, недвижимости.
6. Глубокое расстройство денежной системы.
7. Отрицательное влияние на деятельность финансово-кредитной
системы.
8. Фактор валютного кризиса.
9. Отрицательное влияние на международные экономические отношения.
Антиинфляционная политика
1. Дефляционная политика – это методы ограничения спроса через
бюджетный и денежно-кредитный механизмы путём снижения государственных расходов, усиление налогового пресса, повышение процентной
ставки за кредит, ограничение денежной массы.
2. Политика доходов – контроль над ценами и заработной платой
путём полного их замораживания или установления пределов их роста.
4. ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ И ИХ ПРИНЦИПЫ Безналичные расчеты – это платежи, осуществляемые без применения наличных денег.
Классификация безналичных расчётов
По экономическому
признаку
По товарным
операциям
По месту нахождения
поставщика и плательщика
По нетоварным
операциям
Иногородние
11
Одногородние
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Значение безналичных расчетов
1) ускоряют оборот денежных средств;
2) сокращают количество наличных денег, необходимых для
обращения;
3) увеличивают ресурсы коммерческого банка для кредитования;
4) позволяют осуществлять контроль за движением фондов, их
производством, распределением и использованием.
Принципы безналичных расчётов
1. Безналичные расчёты производятся через банки, в которых
открываются соответствующие счета.
2. Списание средств со счёта предприятия может быть осуществлено
только с его согласия (акцепта).
3. Очерёдность списания средств со счёта клиента.
4. Принцип срочности платежа.
5. Принцип обеспеченности платежа.
Очередность списания ДС со счета клиента
1. По исполнительным документам о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, о взыскании алиментов.
2. По исполнительным документам для расчетов по выплате
выходных пособий и оплате труда с ФЛ при их увольнении.
3. Перечисление или выдача денежных средств для расчетов по оплате
труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также
по отчислениям в ПФ, ФСС, ФОМС.
4. Списание по платежным документам, предусматривающим платежи
в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не
предусмотрены в третьей очереди.
5. По
исполнительным
документам,
предусматривающим
удовлетворение других денежных требований.
6. Календарная очередность.
Для открытия расчётного счёта в банк предоставляются следующие
документы:
1. Заявление; 2. Карточки с образцами подписей и оттиска печати в
двух экземплярах, заверенные нотариально; 3. Документы, подтверждающие полномочия лиц, указанных в карточке, на распоряжение денежными
средствами; 4. Копия устава (положения) ЮЛ (заверенные нотариально);
5. Документы, подтверждающие полномочия единоличного исполнительного ЮЛ; 6. Свидетельство о государственной регистрации ЮЛ7;
7. Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе с присвоением
ИНН; 8. Лицензии (разрешения), выданные ЮЛ.
12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Расчётные документы. Виды. Правила оформления
Расчётный документ представляет собой оформленное в виде
документа на бумажном носителе или, в установленных случаях,
электронно-платёжного документа:
- распоряжение плательщика о списании денежных средств со своего
счёта и их перечислении на счёт получателя средств;
- распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание
денежных средств со счёта плательщика и перечисление на счёт,
указанный получателем средств.
Виды расчётных документов
1. Платежные поручения – 93–95%
2. Аккредитивы
3. Чеки
5–7%
4. Платежные требования
5. Инкассовые поручения
Порядок оформления расчетных документов: исправления, помарки и
подчистки, а также использование корректирующей жидкости в расчётных
документах не допускаются. Расчётные документы действительны в
течение 10 дней, не считая дня выписки.
Реквизиты расчётного документа
1. Наименование.
2. Номер документа, число, месяц и год его выписки.
3. Вид платежа.
4. Наименование плательщика, номер его счёта, ИНН.
5. Наименование и местонахождение банка плательщика, номер счёта.
6. Наименование получателя средств, номер его счёта, ИНН.
7. Наименование и местонахождение банка получателя, номер счёта.
8. Назначение платежа.
9. Сумма платежа, обозначенная цифрами и прописью.
10. Очередность платежа.
11. Вид операции.
12. Подписи уполномоченных лиц и оттиск печати.
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1. Товар
ПОСТАВЩИК
ПОКУПАТЕЛЬ
7. Выписка
с расчетного счета
о зачислении
суммы
4. Выписка
с расчетного
счета о списании
суммы
5. Платежное
поручение, авизо
БАНК
6. Зачисление
денежных средств
Перевод денежных
средств
2. Платежное
поручение
БАНК
3. Списание
денежных средств
Рис. 2. Расчёты платёжными поручениями:
документооборот при последующей оплате
1. Счет на предоплату
ПОСТАВЩИК
ПОКУПАТЕЛЬ
8. Товар
7. Выписка
с расчетного счета
о зачислении суммы
(с приложениями)
4. Выписка
с расчетного счета
о списании суммы
(с приложениями)
2. Платежное
поручение
5. Платежное
поручение, авизо
БАНК
6. Зачисление
денежных средств
БАНК
Перевод денежных
средств
3. Списание
денежных средств
Рис. 3. Документооборот при предварительной оплате
14
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1. Товар
ПОСТАВЩИК
6. Извещение
о зачислении
средств
ПОКУПАТЕЛЬ
2. Платежное требование (на инкассо)
4. Акцепт
3. Платежное требование
БАНК
БАНК
5 Перечисление средств
Рис. 4. Расчеты платежными требованиями
ПОСТАЩИК
ПЛАТЕЛЬЩИК
5. Выписка
1. Инкассовое
поручение
7. Выписка
БАНК
6. Зачисление ДС
2. Инкассовое
поручение
4. Перечисление ДС
(перевод)
БАНК
3. Списание ДС
Рис. 5. Расчеты инкассовыми поручениями
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Документооборот при расчетах чеками
4. Товар
ПОСТАВЩИК
ПОКУПАТЕЛЬ
5. Чек
1. а) Заявление на получение
чековой книжки
б) Платежное поручение
на депонирование средств
6. Реестр чеков
3. Чековая книжка
2. Депонирование средств
(бронирование)
7. Требование на оплату
БАНК
БАНК
8. Перечисление средств
9. Зачисление денежных
средств на счет поставщика
Рис. 6. Расчеты чеками
Документооборот при аккредитивной форме расчетов
4. Товар
ПОКУПАТЕЛЬ
ПОСТАВЩИК
5. Документы об
отгрузке товаров
3. Извещение об открытии аккредитива
БАНК
Расчетный счет
1. Заявление на
аккредитив
БАНК
Аккредитив
6. Зачисление на расчетный
счет с аккредитива
2. Депонирование средств
Рис. 7. Аккредитивная форма расчетов
Виды аккредитивов: безотзывной; отзывной; покрытый; непокрытый.
16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5. Денежная система и ее элементы Денежная система – это форма организации денежного обращения в
стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным
законодательством.
БИМЕТАЛЛИЗМ
1
2
МЕТАЛЛИЧЕСКОЕ
ОБРАЩЕНИЕ
МОНОМЕТАЛЛИЗМ
БУМАЖНО-КРЕДИТНОЕ
ОБРАЩЕНИЕ
Рис. 8. Типы денежных систем
Элементы денежной системы:
- денежная единица;
- масштаб цен;
- виды денег, являющихся законным платежным средством;
- эмиссионная система;
- государственный аппарат регулирования денежного
обращения.
Характерные черты современных денежных систем:
- отмена официального золотого содержания денежных единиц;
- переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
- развитие и преобладание в денежном обращении безналичного
оборота при одновременном сокращении наличного;
- усиление государственного регулирования денежного обращения.
17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА
Банкноты
Вексель
Серебряный
монометаллизм
Кредитные деньги
Золотодевизный стандарт
Золотослитковый стандарт
Золотой
монометаллизм
Бумажные деньги
Карточки
Монометаллизм
Золотомонетный стандарт
«Хромающей» валюты
Двойной валюты
Параллельной валюты
Биметаллизм
Бумажно-кредитная
Чек
Металлическая
Рис. 9.
Денежные системы развитых стран
Денежная система США
– денежная единица – доллар = 100 центам.
Виды денежных знаков:
– банкноты: 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100 долларов;
– казначейские ноты – 100 долларов, выпускаются
казначейством;
– серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 долл., 50, 25, 10,
1 цент.
– эмиссионный институт – федеральная резервная система (ФРС),
объединяющая 12 федеральных резервных банков.
Денежная система Японии
– денежная единица – иена = 100 сенам.
Виды денежных знаков:
– банкноты: 500, 1000, 5000, 10000 иен;
– монеты: 1, 5, 10, 50, 100, 500 иена.
– эмиссионный институт – Банк Японии.
18
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Денежная система Великобритании
– денежная единица – фунт стерлинг = 100 пенсам.
Виды денежных знаков:
– банкноты: 1, 5, 10, 20, 50 фунтов стерлингов;
– монеты: 1 фунтов стерлингов, 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и 0,5 пенса; 2, 1
шиллинг, 6 пенсов соответствуют 10; 5; 2,5 пенса.
– эмиссионный институт – Банк Англии, Шотландии, Северной
Ирландии.
Денежная система Канады
– денежная единица – канадский доллар = 100 центам.
Виды денежных знаков:
– банкноты: 1000, 500, 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 долл.;
– монеты: 1 долл., 50, 25, 10, 5 и 1 цент.
– эмиссионный институт – Государственный банк Канады.
Денежная система стран Евросоюза – зоны евро.
Двенадцать стран Европы (Австрия, Бельгия, Финляндия, Греция,
Италия, Люксембург, Португалия, Испания, Франция, Ирландия,
Нидерланды, Германия) объединены в Евросоюз.
– денежная единица – евро = 100 евроцентов.
Виды денежных знаков:
– банкноты: 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 евро;
– монеты: 1, 2, 5, 10, 20, 50 центов; 1, 2 евро.
ГРКЦ
Система расчетно-кассовых центров ЦБ РФ
Система коммерческих банков
Организации разных форм собственности
(расчеты наличными деньгами между организациями)
Население
(взаиморасчеты физических лиц наличными деньгами)
Рис. 10. Схема налично-денежного оборота
19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ Рынок
Рынок товаров
Рынок
банковских
кредитов
Рынок труда
Финансовый рынок
Рынок
ценных
бумаг
Страховой
рынок
Валютный рынок
Рис. 11. Структура рынка
Рынок ценных бумаг (РЦБ) – часть финансового рынка, на котором
осуществляются операции с ценными бумагами;
- рынок, на котором производится размещение, обращение и погашение ценных бумаг.
РЦБ
Первичный РЦБ
Вторичный РЦБ
Эмиссия – первичное
размещение ценных
бумаг
«Биржевой»,
организованный РЦБ
«Внебиржевой»,
неорганизованный
РЦБ
Биржа
«Уличный»
Рис. 12. Структура рынка ценных бумаг
20
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Компоненты РЦБ
Субъекты рынка
Эмитенты – государство, юридические и физические лица, привлекающие на основе выпуска
ЦБ необходимые денежные средства и выполняющие от своего имени предусмотренные в ЦБ
обязательства;
Инвесторы – юридические или физические лица, приобретающие ЦБ в собственность;
Профессиональные участники рынка – юридические или физические лица, осуществляющие виды деятельности, признанные профессиональными на РЦБ (брокеры, дилеры,
доверительные управляющие, клиринговые организации, реестродержатели, организаторы
торговли).
Саморегулирующиеся организации
РЦБ
биржевой
- объединения профессиональных
участников РЦБ
внебиржевой
Органы государственного регулирования
и надзора
- федеральная комиссия по РЦБ(ФКЦБ);
- центральный банк;
- минфин; и т. д.
Инфраструктура рынка
- правовая;
- информационная;
- депозитарная и расчетноклиринговая сеть;
- регистрационная сеть
ФУНКЦИИ РЦБ
Общерыночные функции:
Специфические функции:
- Коммерческая – получение прибыли от
операций на данном рынке;
- Ценовая – обеспечивает процесс складывания цен и постоянное движение;
- Информационная – до участников доводится информация об объектах торговли
и ее участниках;
- регулирующая – рынок создает правила
торговли и участия в ней, порядок
разрешения споров между участниками,
приоритеты, органы контроля управления и т. д.
Перераспределительная:
- перераспределение денежных средств между
отраслями и сферами рыночной деятельности;
- перевод сбережений (населения) из сферы
непроизводительной в производительную
форму;
- финансирование дефицита госбюджета на
неинфляционной основе;
Страхование ценовых и финансовых рисков –
стало возможным благодря появлению класса
производных ЦБ:
- фьючерсных контрактов,
- опционных контрактов.
МОДЕЛИ РЦБ
Небанковская модель
(США)
Банковская модель
(Германия)
Смешанная модель
(Япония, Россия)
- в качестве посредников
выступают небанковские
компании по ЦБ
- в качестве посредников
выступают банки
- в качестве посредников выступают банки, небанковские компании
21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В качестве ЦБ признаются документы, отвечающие фундаментальным
требованиям:
1. Обращаемость – способность ЦБ свободно покупаться и
продаваться на рынке.
2. Доступность для гражданского оборота – способность ЦБ быть
объектом всех гражданских отношений, включая все виды сделок (займа,
дарения, хранения, комиссии, поручения и т. д.).
3. Стандартность и серийность – должна иметь стандартное
содержание (стандартность прав, участников, сроков, мест торговли,
правил учета и др. условий доступа к указанным правам и т. п.) и
выпускаться однородными сериями, классами.
4. Регулируемость – выпуск, обращение и погашение ЦБ должны
быть регулируемы со стороны государства и многих экономических
структур.
5. Ликвидность – способность ЦБ быть быстро проданной и
превращенной в денежные средства без существенных потерь для
держателя при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержек на
реализацию.
6. Риск – возможность получения доходов или потерь, неизбежно
связанных с инвестициями в ЦБ.
22
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ценная бумага – документ, удостоверяющий имущественные права,
или отношение займа и предоставляющий право его владельца
на получение дохода в виде дивиденда или процента
Выплата дохода:
- в виде %
- в виде дивиденда
Способствует:
1) развитию и
функционированию важнейших
отраслей экономики
2) обеспечению расширенного
воспроизводства
Выступает:
Кредитом обеспечения
Нормативная база:
1. Гражданский кодекс РФ ч. 1
от 30.11.1994 г.
2. Закон об Акционерных обществах от 26.12.1995г. № 208.
3. Закон о рынке ценных бумаг
от 22.04.1996 г. № 39
Стоимость:
- номинальная (указанная на
ценной бумаге);
- эмиссионная (продажа на первичном рынке);
- рыночная (продажа на вторичном рынке)
Виды:
1) государственные облигации
2) облигации
3) векселя
4) чеки
5) депозитные и сберегательные сертификаты
6) банковская сберегательная книжка на
предъявителя
7) коносамент
8) акция
9) приватизированные ценные бумаги
10) другие, отнесенные законами к ценным
бумагам
Сертификат:
1) полное наименование эмитента и его
юридический адрес
2) гос. регистрационный номер
3) порядок размещения
4) обязательство эмитента обеспечить права
владельца
5) количество ЦБ, принадлежащих владельцу,
и их общая сумма
6) общее количество выпущенных ЦБ
7) форма выпуска
8) Ф.И.О. владельца
9) печать, подписи
Форма выпуска:
1) документарная (сертификат)
определяется
2) бездокументарная (реестр)
эмитентом
Реестр:
1) Ф. И. О. владельца ЦБ
2) Дата записи о количестве ЦБ и их сумма
3) Наименование эмитента и органа,
осуществившего регистрацию и их юридический
адрес
4) Наименование и юридический адрес
держателя реестра
5) Орган, выплачивающий дивиденды
6) Данные о залоге
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
По характеру обращения
Субфедеральные
Федеральные
фьючерс
ДР
Чек
облигации
Производные
варрант
Коносамент
Акции, облигации, депозитный
и сберегательный сертификаты,
сберегательная книжка на предъявителя
Основные
акции
Варрант
Банковские
Вексель
НЕЭМИССИОННЫЕ
Корпоративные
Муниципальные
Государственные
ЭМИССИОННЫЕ
По правам владельца
опцион
своп
именные
ордерные
Предъявительские
Рис. 13. Классификация ценных бумаг по характеру обращения
и по правам владельцев
24
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Акция – ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли АО
в виде дивиденда, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества,
остающегося после его ликвидации
Нормативная база:
1. Закон об АО № 208 от
26.12.1995 г.
2. Закон о РЦБ № 39 от
22.04.1996 г.
3. Гражданский кодекс РФ от
30.11.1994 г. ч. 1 гл. 7.
4. Инструкция
№ 102и от 22.07.02 г. «О
правилах выпуска и регистрации
ЦБ кредитными организациями
на территории РФ»
В правах владельца:
- именные;
- на предъявителя.
По приносимому доходу:
Привилегированные
(твердый фиксированный доход):
- с правом отзыва – выкуп
эмитентом с предварительным
уведомлением;
- кумулятивные – дивиденды
накапливаются за ряд лет;
- ретрективные – погашение с
указанием срока по желанию
вкладчика;
- конвертируемые – обмен на
обыкновенные акции по заранее
установленной цене
Обыкновенные
(доход зависит
от прибыли
АО)
Особенность:
- выпуск не больше 25% от суммы уставного капитала
Цена:
- номинальная – указанная на акции
- эмиссионная – продажа на первичном
рынке
- рыночная – на вторичном рынке
- балансовая – в финансовой отчетности
25
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Общая характеристика обыкновенных и привилегированных акций
Привилегированные
Обыкновенные
1. Дивиденды
- обычно фиксированный доход
- дивиденд плавающий и определяется
общим собранием акционеров по
результатам работы АО
- преимущественное право на выплату - дивиденды распределяются после выдивидендов
перед
держателями платы фиксированных доходов по
обыкновенных акций
привилегированным акциям
2. В управлении делами
- как правило, владельцы не имеют - владельцы акции имеют право голоса
права голоса на собрании акционеров
пропорционально количеству акций,
находящихся в их собственности
3. При новой эмиссии
- как правило, владельцы не имеют - владельцы акций имеют преимущестпреимущественного права на покупку венное право на покупку акций нового
акций нового выпуска
выпуска
4. Продажа
- как правило, выкупает АО
- без согласия АО
5. При ликвидации
- как правило, владельцы акций имеют - преимущество в
преимущественное право на активы активов отсутствует
АО
26
распределении
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Облигация – ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение
в определенный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента
Нормативная база:
та же, что и по акциям
Цена:
- номинальная
- рыночная
- выкупная
I. В правах владельца:
- именные
- на предъявителя
II. По приносимому доходу:
- процентные
- беспроцентные
- в товарной форме
III. По видам:
- государственные
- местных органов власти
- корпоративные
IV. По сроку действия:
- краткосрочные до 1 года
- среднесрочные -1-7 лет
- долгосрочные – 7-30 лет
- бессрочные
- по объявлению в печати
V. По способу обеспечения:
- под залог имущества
- под обеспечение третьих лиц
- без обеспечения (на 3 год, после утверждения
АО двух годовых балансов)
VI. По правам эмитента:
- отзывные – досрочно гасятся эмитентом
– конвертируемые – конверсия в акции
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Этапы эмиссии ценных бумаг
I. Принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных
бумаг.
II. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг.
- заявление на регистрацию;
- решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
- проспект эмиссии (данные об эмитенте; данные о финансовом
положении эмитента, сведения о предстоящем выпуске ценных
бумаг;
- копии учредительных документов (при создании АО);
- другие документы, установленные законодательством.
III. Размещение эмиссионных ценных бумаг.
- самостоятельно;
- через инвестиционные и кредитные институты.
IV. Регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных
бумаг.
Пример:
дивиденд
1. Курс ценной бумаги 
100%
норма ссудного процента
2. 1) дивиденд по обыкновенной акции ГАЗпрома за 2002 г. составил
60.000 рублей
2) норма ссудного % за 2002 г. – 135%
60 000
Курс акции 
 100%  44 444 руб.
135%
Вексель – это составленное по установленной законом форме, ничем
не обусловленное абстрактное и бесспорное письменное денежное
обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне
(векселедержателю), уплатить определенную сумму в предусмотренный
векселем срок.
ВЕКСЕЛЯ
Товарные
Финансовые
Дружеские
Простые
Бронзовые
Переводные
Векселеполучатель
(кредитор)
Товар, услуги, ден.средства
Простой вексель
Векселедатель
(должник)
Рис. 14. Содержание и движение простого векселя
28
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Трассант
Плательщик
1. Вексель (тратта)
Поставщик
Трассат
2. Акцептованный вексель
3. Вексель )
5. Вексель (при
наступлении срока)
6. Ден.средства
4. Передача векселя
с помощью индоссамента
Кредитор
Ремитент
Конечный
векселедержатель
Рис. 15. Движение переводного векселя
1. Товар
Поставщик
Дисконти
-рование
1. Вексель
2. Денежные средства
Покупатель
6. Вексель при
наступлении срока
Банк поставщика
3. Переучет
4. Денежные
векселя
средства
Редисконтировани
Центральный банк
7. Оплата
5. Выкуп векселя
Рис. 16. Схема дисконтирования и редисконтирования векселя
электроэнергия
Железная дорога
уголь
Электростанция
вексель
перевозки
Шахта
вексель
вексель
На рис. 16 показано использование векселей для обслуживания
расчетов, осуществления благодаря им зачетов взаимных требований и в
конечном итоге ликвидации или уменьшении неплатежей.
29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Список рекомендуемой литературы 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30
ноября 1994 г. № 52-ФЗ; Часть вторая от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ.
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ
(с послед. изменениями)
3. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)».
4. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ «О
государственной регистрации юридических лиц».
5. Федеральный закон от 8 июля 1999 г. № 144-ФЗ «О
реструктуризации кредитных организаций».
6. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой
аренде (лизинге)».
7. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке
(залоге недвижимости)».
8. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных
бумаг».
9. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ «О внесении
изменений и дополнений в Закон РСФСГ' «О банках и банковской
деятельности в РСФСР».
10. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об
акционерных обществах».
11. Закон РФ от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге».
12. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39 «О рынке ценных
бумаг».
13. Федеральный закон РФ от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О
валютном регулировании и валютном контроле».
14. Федеральный закон от 24.11.2008 г. № 204-ФЗ «О федеральном
Бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов».
15. Областной бюджет за 2009–2010 гг.
16. Положение ЦБ РФ от 5 декабря 2002 г. № 205-П «О правилах
ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных
на территории Российской Федерации».
17. Положение ЦБ РФ от 9 октября 2002 г. № 199-П «О порядке
ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории
Российской Федерации».
18. Положение ЦБ РФ от 3 октября 2002 г. № 2-П «О безналичных
расчетах в Российской Федерации».
19. Положение ЦБ РФ от 24 сентября 1999 г. №°89-П «О порядке
расчета кредитными организациями размера рыночных рисков».
30
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
20. Положение ЦБ РФ от 31 августа 1998 г. № 54-П «О порядке
предоставления (размещения) кредитными организациями денежных
средств и их возврата (погашения)».
21. Положение ЦБ РФ от 23 июня 1998 г. № 36-11 «О межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть
Банка России».
22. Положение ЦБ РФ от 5 января 1998 г. № 14-П «О правилах
организации наличного денежного обращения на территории Российской
Федерации».
23. Инструкция ЦБ РФ от 22 июля 2002 г. № 102-И «О правилах
выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на
территории Российской Федерации».
24. Инструкция ЦБ РФ от 12 октября 2000 г. № 93-И «О порядке
открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в
валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам».
25. Инструкция ЦБ РФ и ГТК РФ от 4 октября 2000 г. № 91-И, 0111/28644 «О порядке осуществления валютного контроля за
обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров».
26. Инструкция ЦБ РФ и ГТК РФ от 13 октября 1999 г. Л°№: 86-И, 0123/26541 «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением
в Российскую Федерацию выручки от экспорта товаров».
27. Инструкция ЦБ РФ от 23 июля 1998 г. № 75-И «О порядке
применения федеральных законов, регламентирующих процедуру
регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской
деятельности».
28. Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков».
29. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а «О порядке
формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».
30. Базельский комитет по финансовому надзору: сб. документов и
материалов / сост. Ю. В. Кузнец. – М.: Центр подготовки персонала ЦБ
РФ, 1997.
31. Банки и банковские операции: учебник / под ред. Е. Ф. Жукова. –
М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1997.
32. Банки и банковское дело. Краткий курс: учеб. пособие / под ред.
И. Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2002.
33. Банковские операции: Учетно-ссудные операции и агентские
услуги банков: учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – М: ИНФРА-М,
1996.
34. Основы банковского дела: учеб. пособие / под ред. Г. Г. Коробовой
и Ю. И. Коробова. – М.: Магистр 2010.
35. Банковская операции: учеб. пособие / под ред. Ю. И. Коробова. М.:
Магистр, 2007.
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
36. Банковское дело: учебник / под ред. Л. П. Кроливецкой.
Г. Н. Белоглазовой. – М.: Финансы и статистика, 2003.
37. Банковское дело: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. – М:
Финансы и статистика, 2003.
38. Белых, Л. П. Устойчивость коммерческих банков: Как банкам
избежать банкротства / Л. П. Белых. – М.: Банки; ЮНИТИ, 1996.
39. Березина, М. П. Безналичные расчеты в экономике России: Анализ
практики / М. П. Березина. – М.: Консалт-Банкир, 1997.
40. Бор, М. З. Менеджмент банков: организация, стратегия,
планирование / М. З. Бор, В. В. Пятенко. – М.: АО ДИС, 1997.
41. Бригхем, Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: сокр. пер.
с англ. изд. / Ю. Бригхем. – М.: РАГС-Экономика, 1998.
42. Букато, В. И. Банки и банковские операции в России: учебник /
В. И. Букато, Ю. И. Львов; под ред. М. Х. Лапидуса. – М.: Финансы и
статистика, 1996.
43. Василишен, Э. Н. Регулирование деятельности коммерческого
банка / Э. Н. Василишен. – М.: Финстатформ, 1995.
44. Виноградов, В. В. Экономика России: учеб. пособие / В. В. Виноградов. – М.: Юристъ, 2002.
45. Гроссман, Р. К. Как вести дела с банками: Кредиты, денежные
вклады, платежный оборот: пер. с нем. / Р. К. Гроссман. – М.: Международные отношения, 1996.
46. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. – М.:
Финансы и статистика, 2003.
47. Долан, Э. Деньги, банковское дело и кредитно-денежная политика
/ Э. Долан и др. – М., 1994.
48. Жарковская, Е. П. Банковское дело: курс лекций / Е. П. Жарковская, И. О. Аренде. – М.: Омега-Л, 2003.
49. Жуков, Е. Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих
банков / Е. Ф. Жуков. – М.: Консалт-Банкир, 1995.
50. Иванов, А. П. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт
/ А. П. Иванов. – М.: Финансы и статистика, 2002.
51. Иванов, В. В. Анализ надежности банка / В. В. Иванов. – М.:
Русская деловая литература, 1996.
52. Иванов, В. В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки: Надежность банка / В. В. Иванов. – М.: ИНФРА-М, 1996.
53. Ивасенко, А. Г. Банковские риски / А. Г. Ивасенко. – М.:
Вузовская книга, 1998.
54. Макарова, Г. П. Система банковского маркетинга: учеб. пособие
/ Г. П. Макарова. – М.: Финстатинформ, 1997.
32
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
31
Размер файла
348 Кб
Теги
финансы, кредиты, денежное, обращение, погребной
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа