close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

1224.Свет науки молодой

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
Экономический факультет
«Свет науки молодой»
Материалы
34 научной студенческой конференции
экономического факультета
ЯрГУ им. П.Г. Демидова
26 апреля 2006 г.
Ярославль 2006
1
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
УДК 330:061.2/.3
ББК У.я43
С 24
Ответственные за выпуск
кандидат экономических наук, доцент Н.В. Дроздова,
ассистент Е.В. Крылова
С 24
Свет науки молодой: Материалы 34 научной студенческой
конференции экономического факультета ЯрГУ им. П.Г. Демидова, 26 апреля 2006 г. / Отв. за вып. канд. экон. наук, доц.
Н.В. Дроздова, ассист. Е.В. Крылова; Яросл. гос. ун-т. – Ярославль : ЯрГУ, 2006. – 176 с.
В сборнике публикуются статьи, являющиеся результатом научных исследований студентов экономического факультета Ярославского государственного университета им. П.Г. Демидова.
Материалы публикуются в авторской редакции
УДК 330:061.2/.3
ББК У.я43
© Ярославский
государственный
университет, 2006
2
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Экономическая теория
и экономический анализ
Бойко А.
Научный руководитель – доцент Дроздова Н.В.
Методы неценовой конкуренции
и особенности их использования
в различных типах рыночных структур
Сущность конкуренции и проблемы ее проведения вызывали дискуссии еще во времена Адама Смита и до настоящего времени не утратили свою актуальность. Разработка новых методов конкуренции, моделирование хозяйственных процессов на различных стадиях, анализ и
обобщение практики использования неценовой конкуренции в различных рыночных структурах представляют особый интерес. В настоящее
время неценовая конкуренция основывается на различных методах, которые можно разделить на две группы:
1) методы, связанные с усовершенствованием продукта и улучшением сервиса;
2) методы, ориентированные на рекламно-пропагандистскую деятельность.
Характеристикой современного рынка является тенденция к его
олигополизации, и в связи с этим зачастую становится сложно разделить олигополию и монополистическую конкуренцию. Происходит это
из-за того, что в результате грамотного использования методов неценовой конкуренции несколько наиболее сильных участников рынка завоевывают большую долю рынка и становятся лидерами, продолжая конкурировать между собой.
Примером олигополистического рынка является розничный рынок
бытовой техники и электроники, одним из крупнейших представителей
которого является компания «М-видео». Анализ состояния данного
рынка (на примере компании «М-видео» в г. Санкт-Петербурге) позволяет сделать следующие выводы:
 тенденцией двух последних лет стало замедление роста объемов
продаж (темпы роста товарооборота электробытовой техники снизились вдвое);
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 произошла консолидация отрасли, и были вытеснены с рынка
мелкие игроки (почти 80% петербургского рынка бытовой техники и
электроники занимают пять крупных сетей);
 стандартный набор маркетинговых приемов себя практически исчерпал; чтобы стимулировать рост потребления, ритейлеры стали использовать региональную экспансию (сеть «М-видео» насчитывает 45
магазинов, из которых 22 находятся в Москве, остальные – в регионах);
 инструментом увеличения продаж стало потребительское кредитование (около 50% покупок совершается с использованием кредитов).
Предлагается большое разнообразие кредитных решений: кредит «купи
без денег», «мобильный кредит», «гарантированный кредит» и др;
 сеть «М-видео» отличает высокий уровень обслуживания, действует система «зеленый коридор» (товар, находящийся в торговом зале,
имеет маркировку «товар проверен»);
 разработаны новые концепции организации торговых залов (небольшие точки были закрыты, остались лишь магазины площадью 2-4
тыс. кв. м);
 реклама осуществляется в теле- и радиоформате, постоянно действуют сменяющие друг друга системы подарков;
 для удобства покупателей действует Интернет-магазин, доля которого в общем объеме продаж составляет более 3% (магазин занял
первые места в конкурсах «Бизнес-сайт» и «Золотой сайт» в номинации
«Электронная коммерция»). Купленный в Интернет-магазине товар
доставляется бесплатно;
 проводится сегментация клиентуры, и формируются предложения для разных ее групп (молодых семей, студентов, состоятельных покупателей и т.д.).
Исследование рынка монополистической конкуренции проводилось на примере компании «Роколор», являющейся лидером в производстве и продаже красок для волос на российском рынке. Удерживать
лидирующие позиции компании «Роколор» позволяют следующие методы неценовой конкуренции:
 создан собственный научно-исследовательский центр, результатом деятельности которого является разработка собственных рецептур,
позволяющих удешевлять производство, создавать уникальные продукты и не зависеть от дорогих иностранных поставщиков сырья;
 созданы новые технологии производства, основанные на использовании не синтетических, а натуральных компонентов (в основном
экстрактов трав) и позволяющие сократить время окрашивания волос;
 организован новый канал сбыта – через аптечную сеть;
4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 расширяется сеть представительств компании не только в России,
но и в странах СНГ, Ближнего и Дальнего Востока (Пакистане, Индии,
Китае). Это стало возможным в силу того, что у компании «Роколор»
самое низкозатратное производство в мире, а качество продукции позволяет конкурировать с местными производителями красок в нижнем
ценовом сегменте.
Таким образом, нестандартное и продуманное использование различных методов неценовой конкуренции, постоянный поиск и анализ
ситуации на рынке, адаптация к рыночным изменениям позволяют
фирмам достичь желаемого результата и обеспечить эффективность
функционирования.
Бычек А.
Научный руководитель – ассистент Крылова Е.В.
Методология формирования
банковских рейтингов
Оценка надежности банков – проблема актуальная как для клиентов, активно работающих с банковскими структурами, так и для самих
банков, которым необходимо оценивать своих партнеров. Общепринятым во всем мире инструментом комплексной оценки банковских
структур являются систематически публикуемые рейтинги. В России
сейчас существует несколько крупных рейтинговых агентств, рассчитывающих и публикующих рейтинги банков: Аналитический центр финансовой информации (АЦФИ), Интерфакс, газета "Экономика и
жизнь", издательство "Коммерсант", журналы "Эксперт", "Деньги". А
также иностранные агентства "Moody's Investors Service", "Standard &
Poor's", "IBKA".
При составлении рейтинга в оценочную систему должны быть
включены следующие составляющие: критерии, характеризующие объект оценивания; шкалы, на основе которых оценивается объект по каждому из критериев; принципы выбора, по которым на основании оценок
значений критериев определяется итоговая рейтинговая оценка или
формируется совокупность однородных кластеров (классов сходства).
В методологическом плане следует выделить два основных подхода к построению комплексных рейтинговых оценок в зависимости от
используемых технологий расчета:
 бухгалтерский (балансовый) подход;
 экспертный подход.
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Бухгалтерская оценка использует анализ только количественных
показателей и реализуется на основе официальной финансовой отчетности банка. Экспертная оценка дается специалистами на основе их
опыта и квалификации по любой доступной информации и на основе
анализа количественной и качественной информации. Наиболее целесообразно при построении оценочной системы использовать оба метода. Использование экспертного подхода к построению рейтингов при
бухгалтерском подходе позволяет при определенных условиях выявить
все нюансы и учесть неколичественную информацию. Итак, для формировании рейтингов необходимо определить критерии формирования
оценочной системы, описать основные алгоритмы и методы использования при ранжировании банковских учреждений при экспертном методе и на основе публичной финансовой отчетности банка, а также
учесть методики, используемые в отечественной практике. В методике
журнала "Коммерсант" предполагается формирование двух таблиц. В
первой содержатся показатели балансов и эффективности банков по
различным критериям: данные о размерах активов, уставном фонде, доле ссуд в активах, дивидендах, доходности на капитал, динамике доходности и динамике прибыльности операций. На основе балловой системы и производится итоговое ранжирование. Главные недостатки
модели: крупным банкам предоставляется преимущество и не предполагается рассмотрение таких критериев, как качество активов, адекватность капитала и резервов. Методика Аналитического центра финансовой информации (АЦФИ) оценки надежности банка основное
внимание уделяет следующим критериям: достаточность собственного
капитала и резервов; качество и истинная стоимость совокупных активов банка; качество и продуманность управления; продуманность и
практика управления активами и пассивами с точки зрения обеспечения
ликвидности и уменьшения зависимости от изменения процентных ставок. АЦФИ разработаны формы представления данных, основанные на
МСФО, и анкета, где представляется информация о составе акционеров, заемщиков, корреспондентов банка, политика банка по займам
своим акционерам. Несомненным достоинством методики является
оценка качественных показателей (в том числе и качества активов банка). Следует отметить, что построение подобных рейтингов требует содержания мощного аппарата сбора информации и ведения непрерывного наблюдения за исследуемой совокупностью, что повышает издержки
составления рейтинга. Методика журнала "Эксперт" несколько отличается от методик, применяемых в России. Данная методика отходит от
построения рейтинга надежности и представляет комплексный сравнительный рейтинг. Она строится на основе публично доступных данных
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
первичных банковских показателей. По сути, методика состоит из двух
основных частей: анализ банков в координатах "прибыльностьнадежность"; анализ динамических изменений (по сути, анализ движения показателей в вышеупомянутой координатной системе). Результаты
двухкритериального анализа текущего состояния банков наносятся на
плоскость с осью абсцисс, соответствующей показателю надежности, и
осью ординат, соответствующей показателю прибыльности. На координатную плоскость наносятся вертикальная и горизонтальная линии,
соответствующие средним показателям по анализируемой выборке; в
итоге координатное пространство распадается на четыре сегмента:
"Звездный" (доходность и надежность выше средних); "Прибыльноориентированный" (высокорентабельное использование относительно
больших объемов привлеченных средств); "Капитализированный" (высокая достаточность капитала при невысокой доходности использования ресурсов); "Депрессивный" (доходность и надежность ниже средних, невысокая прибыльность использования значительных объемов
привлеченных средств). Показательными являются также методики
"Оргбанка", Виталия Кромонова, ПРЕСС-РЕЙТИНГ банков АЦФИ и
математически-статистические методы регрессионных остатков, "эталонной группы" и "идеального предприятия". Практическая ценность
банковских рейтингов будет продолжать расти, а разработка аналитических методик оценок банковских рейтингов станет перспективным
направлением в экономическом анализе.
Воробьева М.
Научный руководитель – доцент Дроздова Н.В.
Реклама как основной метод
неценовой конкуренции
Конкуренция представляет собой соперничество субъектов хозяйственной деятельности для достижения наиболее высоких результатов в
своих интересах. Чтобы выделиться чем-то помимо цен, продавцы
стремятся разработать различные предложения для разных рыночных
сегментов и широко пользуются практикой присвоения товарам марочных названий, рекламой, методами личной продажи. Именно в условиях конкуренции, а особенно при монополистической конкуренции, рекламе придается особое значение.
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
По существу, монополистическая конкуренция – это совершенная
конкуренция плюс дифференциация продукции, дающая каждому монополистическому конкуренту некоторую власть над рынком. Монопольность в такой модели заключается в том, что каждая фирма в условиях
дифференциации (разнообразия) продукции обладает в некоторой мере
монопольной властью над своим товаром; она может повышать и понижать цену на него вне зависимости от действий конкурентов, хотя эта
власть и ограничивается наличием производителей аналогичных товаров.
При такой модели рынка фирмы стремятся увеличить свою долю
продаж путем индивидуализации продукции. Это происходит, прежде
всего, с помощью товарных знаков и рекламных кампаний, которые однозначно выделяют различия товаров. Реклама уменьшает неопределенность для покупателя и помогает ему принять верное решение о покупке. Реклама – это открытое оповещение фирмой потенциальных
покупателей о качестве, достоинствах и преимуществах товаров и услуг,
а также о заслугах данной фирмы.
В ходе исследования была рассмотрена реклама средств массовой
информации, в частности реклама женских журналов. Рынок СМИ является рынком монополистической конкуренции. Во-первых, на рынке
присутствует дифференциация продукта, во-вторых, каждое печатное
издание пытается усилить индивидуальность своего продукта и т.д. Реклама имеет очень большое значение для развития бренда, марки товара.
Все больше на рынке появляются женские журналы и развиваются
уже имеющиеся бренды. Их миллионная реклама обрушивается с уличных плакатов и с телеэкранов. Первая проблема издателей – дистрибуция. Дело в том, что наши издатели практически не контролируют ситуацию на рынке распространения. В отличие от большинства стран,
они не могут поставить фиксированную цену на свой продукт. На данный момент, по источнику TNS Gallup AdFact, самым крупным и читаемым журналом является «Cosmopolitan». Например, на обложке мини-формата «Cosmopolitan» стоит «рекомендуемая цена» в 65 рублей, а
распространитель продает его за 80. Но если «Cosmopolitan» – уже раскрученный бренд, который, так или иначе, раскупается, то вновь выходящим изданиям гораздо сложнее. Реклама играет большую роль для
нахождения журнала на рынке. Рекламодатель скорее поместит рекламу своей продукции в журнал с известной маркой, чем в неизвестное
издание. Самыми рекламируемыми в женской прессе товарами по Москве являются средства по уходу за лицом, одежда, парфюмерия, декоративная косметика, торговые организации, ювелирные изделия, средства по уходу за кожей, часы, табачные изделия, услуги медицинских
учреждений. Значительный доход в женские журналы приходит от до8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
рогих брендов. Крупнейшими рекламодателями женской прессы являются L’Oreal, Mercury, Procter & Gamble. Заместитель генерального директора холдинга «Проф-Медиа» считает, что нужно научиться убедительно доказывать читателю, ради чего он должен купить именно этот
номер журнала. За то, чтобы твой продукт взяли в сеть распространения, надо платить дополнительно или предлагать какие-либо взаимозачеты. Более того, чтобы журнал заметили, его надо расположить поближе к витрине. А это опять же стоит денег.
В целом же, по данным TNS Gallup AdFact PAPA, российский рекламный рынок растет по сравнению с 2003 годом с темпами около 50%
в год. Согласно отчету Российской ассоциации рекламных агентов
(PAPA), объем рекламы на телевидении увеличился на 76%, в прессе –
на 28%. Оборот наружной рекламы вырос на 45%, на радио – на 29%.
Значительно выросли потоки рекламы в кинотеатрах и Интернете. Увеличилась доля российских рекламодателей. По словам Виктора Коломийца, руководителя информационно-аналитического отдела группы
компаний Video International, столь быстрый рост рекламного рынка
объясняется тремя факторами: политической стабилизацией в обществе, которая приводит к росту инвестиций, в том числе в виде рекламы;
ростом покупательной способности населения и накалом конкурентной
борьбы, заставляющей производителей увеличивать затраты на рекламу. Кроме того, высокие темпы объясняются и тем, что развитие рекламного рынка на протяжении всего существования носит «догоняющий» характер, ведь он развивается в России практически с нуля.
Рост спроса на рекламу приводит к росту расценок. Цены на рекламу в последнее время повысились достаточно сильно. Однако участники
рынка не считают сегодняшние цены завышенными. Отношение объема
рекламного рынка к ВВП в России в этом году приблизилось к норме
развитых европейских стран. Так, по оценкам TNS Gallup AdFact PAPA,
этот показатель составил 0,8%, в то время как в Европе он колеблется от
0,8 до 1,2%. Наибольший объём рекламы приходится на долю телевидения, затем идут наружная реклама, газеты, журналы и радио.
Приведенные данные свидетельствуют о том, что реклама играет
важную роль в СМИ и является важным методом неценовой конкуренции на рынке монополистической конкуренции в целом.
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Горячева Е.
Научный руководитель – доцент Никитская Е.Ф.
Проблемы анализа и оценки
кредитоспособности заемщика
В системе экономических отношений кредит занимает особое положение как самостоятельная экономическая категория. Благодаря кредиту экономика в целом, а также отдельные юридические и физические
лица имеют возможность удовлетворять свои хозяйственные и личные
потребности, преодолевая ограниченность финансовых ресурсов. Кредитные отношения позволяют организации за счет дополнительных
средств расширить производство, увеличить свои ресурсы, а также ускорить достижение различных намеченных целей. В целом же кредит
может способствовать укреплению экономического потенциала общества. Именно кредитование, особенно начинающего развиваться реального сектора экономики, становится для организаций дополнительной
возможностью пополнения оборотных средств, а для банков – одним из
наиболее прибыльных направлений получения доходов. В связи с этим
стал меняться характер кредитных отношений: для получения кредита
и сам заемщик, и кредитор заинтересованы в комплексном финансовом
анализе хозяйственной деятельности организации.
Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и
сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс
кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска. Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам
термин «кредитоспособность» изучались и разрабатывались в разные
времена. Несмотря на достаточно полное освещение в экономической
литературе методических подходов к анализу отдельных сторон деятельности заемщика, до сих пор остаются неисследованными многие
направления комплексного анализа кредитоспособности, имеющие
важное теоретическое и прикладное значение. Так, недостаточно раскрыты состав и структура объектов анализа, не обоснованы организационно-методические подходы к его проведению, имеющиеся методики зачастую используют неполно или совсем не используют оценки
качественных показателей деятельности заемщика. До настоящего времени в специальной литературе и нормативных документах сущность и
10
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
содержание терминов «кредит», «кредитоспособность» и «платежеспособность» трактуются неоднозначно.
В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их
партнера. Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методы определения кредитоспособности.
При этом каждый банк должен принимать во внимание такие аспекты оценки кредитоспособности, как:
 обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
 определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
 осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных
ресурсов;
 проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показаний
его финансового состояния;
 анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом
уровне кредитоспособности организации-заемщика;
 выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на
принятие решений о выдаче кредита заемщику;
 анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.
Методы анализа кредитоспособности заемщика, применяемые российскими банками, свидетельствуют о важности объективной и достоверной оценки финансового состояния потенциальных заемщиков. Используются различные экспресс-методики анализа финансового
состояния, а также анализ денежных потоков. Наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним факторам,
влияющим на бизнес. Однако возможности анализа ограничены из-за
отсутствия единой нормативной базы по разным отраслям экономики.
Отсутствуют отраслевые справочники и классификаторы, позволяющие
достоверно отнести ту или иную организацию-заемщика к определенному классу кредитоспособности с учетом ее отраслевых особенностей,
а также дающие банкам возможность оценить свой риск при предоставлении кредитных ресурсов. Поэтому российские коммерческие банки
вынуждены опираться в основном на собственную информационную
11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
базу, уделяя больше внимания репутации заемщика, его кредитной истории, а не финансовым возможностям.
Таким образом, необходимо вводить доступные широкому кругу
лиц рейтинги хозяйствующих субъектов, совершенствовать методики
определения кредитоспособности, включающие определенный набор
частных показателей и расчет интегрального показателя, учитывающего влияния на кредитоспособность коммерческой организации различных количественных и качественных факторов.
Губич Е.
Научный руководитель – доцент Вовненко Г.И.
Актуальные методические аспекты
при расчете показателей оборачиваемости
оборотных активов
В процессе проведения анализа оборачиваемости особое внимание
следует обратить на коэффициент оборачиваемости запасов, который
может рассчитываться по данным бухгалтерского баланса (ф. №1) и отчета о прибылях и убытках (ф. №2) различными способами в зависимости от применяемой методики. Одна из них предполагает расчет соотношения выручки от реализации и средней величины запасов.
Данную формулу применяют достаточно редко, поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения и для
расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от продажи, а себестоимость реализованной продукции, что исключает искажающее влияние на оборачиваемость отпускных цен. Поэтому целесообразней, на наш взгляд, принять второй способ расчета
коэффициента оборачиваемости материальных затрат, как соотношение
полной себестоимости реализованной продукции (сумма всех затрат,
вложенных в производство и реализацию продукции, включая коммерческие и управленческие расходы) и средней величины запасов.
Определение средних остатков запасов необходимо для выравнивания данных о запасах, которые могут значительно колебаться в течение отчетного периода. Так, например, перед праздниками компании
могут создавать дополнительные запасы в связи с предстоящим высоким спросом. Возможны и другие сезонные колебания, которые, если
их игнорировать, могут значительно повлиять на показатели оборачиваемости. Существует и противоположная крайность расчета средних
12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
величин. В условиях высоких темпов инфляции средние данные могут
значительно занизить запасы отчетного периода и привести к завышению коэффициента оборачиваемости.
Иногда (в зависимости от применяемой методики) среднюю величину запасов рассчитывают с учетом сумм НДС (строка 220 формы
№ 1).
Однако применение данной формулы не всегда является целесообразным, поскольку по строке 220 «Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям» отражаются суммы НДС, не возмещенные
на дату баланса, так как не было оснований: не прошла оплата по счету,
не оприходованы ценности и др. В этом случае источником покрытия
такого НДС являются собственные средства, что обусловливает правомерность перевода суммы по стр. 220 во внеоборотные активы.
Кроме того, по оценкам большинства экономистов, действующая
форма бухгалтерского баланса непригодна для проведения анализа финансового состояния. Главный недостаток ее состоит в том, что для
оценки деловой активности нужна группировка статей актива и пассива
по реальному участию финансовых ресурсов в обороте, а в балансе она
не выдержана.
В первом разделе актива баланса отражаются остатки внеоборотных активов, по существу, иммобилизованных из оборота на длительный срок. Во втором разделе актива баланса отражаются остатки оборотных активов, которые в течение отчетного периода – года – должны
быть в обороте предприятия. Однако ряд статей данному критерию не
соответствует, поэтому правомерно исключается большинством экономистов из состава оборотных активов и переводится при анализе во
внеоборотные:
1) данные строки 216 «Расходы будущих периодов» включают средства, оплаченные авансом за аренду помещений, абонентскую плату и т.п.
При этом средства из оборота уже изъяты, и предприятие не может ими
воспользоваться в текущем периоде в расчетах с кредиторами;
2) данные строки 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»;
3) данные строки 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» отражают долгосрочную задолженность. Следовательно, предприятие не
может воспользоваться этими активами в качестве средств платежа по текущим обязательствам в течение года, т.е. раньше срока их возврата. В
этой связи в данной группе дебиторской задолженности отражается временное замораживание части собственного капитала организации, что дает основание для перевода ее во внеоборотные активы. При этом в реко13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
мендациях по заполнению баланса следует четко определить, что в составе долгосрочной дебиторской задолженности отражаются только суммы,
сроки погашения которых ожидаются более чем 12 месяцев;
4) в составе данных, отражаемых по строке 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)», может быть просроченная и нереальная к взысканию задолженность. Невозможность использования этих средств в качестве
платежных дает основание отражать их в составе внеоборотных активов.
Гусева А.
Научный руководитель – ассистент Крылова Е.В.
Выявление и обоснование
причин возникновения банкротства
Проблемы использования методик диагностики банкротства предприятия относятся к числу наиболее актуальных вопросов экономической теории и современной хозяйственной практики.
С нарастанием остроты кризиса неплатежей одной из наиболее
важных проблем новой экономической реальности становится своевременное выявление неплатежеспособности предприятий и диагностика
их состояния для принятия экономических мер по финансовому оздоровлению.
Соответственно представляется необходимой углубленная разработка методологических направлений системы банкротства, исследование эффективности применения зарубежных методов оценки платежеспособности предприятий в отечественной практике, адаптация к
российским условиям методик диагностики неплатежеспособности
предприятий и прогнозирования банкротства.
К проблемам управления финансовыми активами, вопросам прогнозирования банкротства и диагностики финансового состояния предприятий обращались многие зарубежные экономисты (Альтман, Тафлер, Тишоу, Ван Хорн, Бивер и др.)
В работах зарубежных авторов основное внимание акцентируется
на выявлении причин банкротства предприятий и построении многофакторных моделей прогнозирования банкротства.
В отечественной экономической литературе имеется целый ряд работ по вопросам анализа финансового состояния, финансового менеджмента и финансового прогнозирования в условиях переходного
14
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
периода российской экономики (Н.М. Крейнина, Е.С. Стоянова, И.Т.
Балабанов, В.М. Родионова, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова и др.), однако
в них большее внимание уделяется управлению оборотными средствами предприятия, прогнозированию движения денежных потоков, общим вопросам анализа финансового состояния предприятия.
Вместе с тем, проблемы диагностики финансового состояния и
прогнозирования банкротства с целью выявления и финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий разработаны недостаточно
полно.
Недостаток отечественного теоретического багажа компенсируется
широким заимствованием концептуальных предложений западной науки. Экономическая мысль Запада, конечно, добилась серьезных результатов в рассматриваемой сфере, однако использование данных методик
в России крайне затруднено по причине их разработки в странах с отличными от российских условий.
Необходимо отметить и отсутствие достаточных статистических
данных для выработки многофакторной модели прогнозирования банкротства предприятий в российских условиях и необходимость системного подхода к проблемам платежеспособности предприятий.
Причины возникновения банкротств предприятий различны и многообразны. Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов: одни из них являются внешними по
отношению к предприятию, у которого нет возможности влиять на них.
Другие факторы внутреннего характера.
К внешним факторам относятся:
- экономические (снижение общего уровня доходов в стране, дестабилизация национальной валюты, дефицит госбюджета);
- политические (снижение уровня политической стабильности в
стране);
- социально-культурные (изменение потребительских предпочтений, влекущих сокращение спроса на отдельные товары и изменение
требований к их качественным параметрам);
- правовые (совокупность норм хозяйственного права, регламентирующих юридические формы экономического поведения субъектов и
их взаимоотношений).
К внутренним факторам возникновения банкротства предприятий
относятся:
- производственно-технические (износ производственно – технического потенциала, неоптимальность величины капитала, негибкость
технологии);
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- организационно-управленческие (нерациональность структуры
управления, несоответствие управленческого персонала, низкое качество информационных связей);
- коммерческие (неэффективность маркетинга, неудачное управление сбытом, неправильная ценовая политика);
- финансовые (неудачное финансовое планирование, неоптимальность источников финансового обеспечения, нерациональность структуры финансовых активов, недостаток объема и несоответствие структуры оборотных средств).
В конечном итоге причинами неплатежеспособности являются
факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки от
реализации и опережающий рост обязательств.
Методологический подход к оценке финансовой деятельности в
целях диагностики банкротства должен основываться на анализе финансового оборота предприятия, характеризующего движение денежных средств, обслуживающих процесс производства и реализации продукции.
Демина О.
Научный руководитель – доцент Лоханина И.М.
Экономический анализ
в системе управления затратами
Экономический анализ, являясь связующим звеном для функций
управления затратами, позволяет в процессе осуществления контроля за
ними получать количественную и качественную информацию о затратах, использование которой способствует:
 усилению обоснованности нормативных расходов и смет затрат;
 получению объективной картины об эффективности использования производственных ресурсов;
 выявлению внутренних резервов экономии и рационального
осуществления затрат;
 обоснованию оптимальных управленческих решений.
Содержание задач анализа определяется целями его проведения в
интересах внутренних пользователей результатов этого анализа. Как
показывает практика, цель анализа определяется прежде всего вариантами развития экономического субъекта в ближайшей перспективе. Их
можно свести в две группы:
16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1.Если не предполагается вносить серьезных изменений в характер,
структуру и масштабы деятельности, то главной целью анализа является оценка достигнутых результатов с позиции соответствия фактической величины и уровня затрат базовым значениям (прошлого периода,
сметы, плана). В этом случае основными задачами анализа являются:
 анализ исполнения смет затрат;
 анализ затрат по местам возникновения и центрам ответственности;
 анализ обобщающих показателей, отражающих эффективность
затрат: производительности затрат, затрат на рубль продукции, рентабельности затрат;
 анализ динамики и структуры затрат по экономическим элементам и статьям калькуляции;
 факторный анализ себестоимости;
 анализ себестоимости единицы продукции.
Результатом решения этих задач является выявление внутренних
резервов экономии и рационального осуществления затрат.
2. Если планируется внести существенные изменения в характер и
масштабы деятельности организации, предполагающие освоение новых
направлений деятельности и видов продукции, и связанное с этим дополнительное привлечение инвестиций, то главными задачами анализа
в этом случае являются:
 изучение затрат по стадиям жизненного цикла изделия;
 сравнительный (межхозяйственный) анализ;
 анализ затрат в целях управления безубыточностью;
 оценка величины и уровня затрат по различным вариантам
управленческих решений альтернативного характера и др.
Результатом решения данной группы задач должен быть выбор оптимальных вариантов управленческих решений с позиции их экономичности и эффективности.
Дмитриева М.
Научный руководитель – ассистент Крылова Е.В.
Анализ финансового состояния
предприятия гостиничного бизнеса
В настоящее время в российском гостиничном бизнесе сложилась
такая ситуация, когда, несмотря на незаполняемость гостиниц, ощуща17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ется серьезная их нехватка. Причины этого кроются в несоответствии
уровня гостиниц европейскому, неэффективности их деятельности и
отсутствии стандартов, классификаций и методов надежной оценки и
обеспечения их финансового благополучия. Как правило, неблагополучное предприятие гостиничного бизнеса отличается тем, что имеет
лишь бухгалтерию, ответственную за учет и отчетность, при полном
или частичном отсутствии финансового планирования. Это означает,
что нет четкой постановки финансовых целей, нет единой финансовоэкономической стратегии. Кроме того, невозможно получить информацию о финансовой эффективности по видам услуг, т.е. расчет рентабельности каждой составляющей гостиничной деятельности. Для устранения неизбежных финансовых потерь, с этим связанных,
необходимо создавать систему управления финансами. Она поможет
устранить «непрозрачность» и недостаточную управляемость финансовыми потоками, ведущую к неуверенности в эффективности принимаемых руководством решений и, как следствие, к крупной упущенной выгоде. Логично, что серьезный финансовый анализ гостиничного бизнеса
должен существенно отличаться от шаблона для других видов деятельности. В случае с гостиницей одним из основных показателей деятельности является ее загрузка. Она определяется по данным ежедневного
учета, а именно по количеству койко-суток. Существует множество методов анализа финансово-экономического состояния гостиниц, и хотелось бы рассмотреть 4 из них.
Первый – это анализ по модели DuPont. С его помощью не только
комплексно оценивается эффективность гостиницы, но и появляется
возможность спрогнозировать результаты от принятия некоторых
управленческих решений. Следовательно, возможен выбор наиболее
приемлемого пути решения задач по минимизации затрат и рисков и
максимизации прибыли. В основе модели лежит анализ безубыточности, т.е. критический объем реализации услуг, минимально допустимое
количество койко-суток, когда все затраты покрыты, но прибыли нет.
Таким образом прибыльность непосредственно связана со способностью руководства эффективно управлять активами и квалифицированно
контролировать расходы.
Второй метод – это система USALI, чей основной принцип в том,
что результаты отражаются в отчетности по каждому отделу гостиницы
в соответствии с организационной структурой. Все расходы, которые
относятся к конкретному отделу (и контролируются им) распределяются на счет выручки этого отдела для получения операционной прибыли
данного отдела. Фиксированные издержки, такие как по имуществу, в
общем случае, не распределяются на выручку, полученную отделами, а
18
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
относятся отдельно на отделы обслуживания и в качестве нераспределенных издержек. Отчеты об операционной деятельности предоставляют всем менеджерам информацию о том, как действует каждое предприятие, являющееся составной частью гостиницы (к примеру,
отдельно отдел обслуживания номеров или ресторан). Анализ дает инструмент для изучения плохих результатов и контроля каждого элемента деятельности гостиницы, а убытки, получаемые одними отделами, не
«прикрываются» прибылью других. Это делает возможным эффективно
следовать концепции разделения ответственности в соответствии с организационной структурой. На основании данного принципа может
быть построена справедливая система стимулирования результативности управляющего персонала гостиницы.
Третий показатель для определения и анализа качества работы
отеля – RevPAR – отражает выручку на один номер, которую приносит
один гость. RevPAR получается делением чистой выручки от продажи
номеров (после скидок, косвенных налогов и общей стоимости питания) на общее количество номеров или умножением средней стоимости
номера (ADR – Average daily room rate) на заполняемость. RevPAR является одним из наиболее признанных и наиболее часто используемых
показателей эффективности в гостиничной индустрии. Однако его недостаток в отражении выручки только от номерного фонда безо всех
остальных ее источников – это ставит большие отели, которым сложнее
добиться высокой заполняемости, в невыгодное положение в сравнении
с малой собственностью. Исходя из этого, необходимо учитывать размер гостиницы при сравнительном анализе.
Четвертый показатель основан на том, что при оценке рыночной
стоимости отеля предпочтительнее использовать чистый денежный поток, чем выручку от реализации. GOPPAR или валовая операционная
прибыль на один номер определяется как валовая операционная прибыль (GOP) на один доступный номер в день, где GOP равна общей выручке, уменьшенной на прямые расходы операционных департаментов
и на нераспределенные расходы. Хотя GOPPAR и не позволяет корректно оценить выручку по номерному фонду, она может служить точным индикатором финансового потенциала гостиницы и лучше отражает прибыльность гостиницы, действенность менеджмента и общую
стоимость (рыночную цену) отеля в целом. GOPPAR учитывает все
операционные издержки отеля – и постоянные, и переменные. Крупные
отели, несомненно, терпят большие операционные издержки, чем малые, при прочих равных рыночных условиях. Однако малые отели
имеют большие удельные затраты на один номер (экономия от масштаба отеля). Необходимо отметить, что GOPPAR имеет сильную чувстви19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
тельность к колебаниям в RevPAR. Доля прибыли номерного фонда в
общей прибыли отеля значительно больше, чем прочих операционных
департаментов, поэтому легкие колебания в RevPAR могут оказать
сильный эффект на GOPPAR и, следовательно, на стоимость отеля.
Все четыре варианта анализа финансового состояния гостиницы в
настоящее время являются перспективными методами для организации
и эффективного управления деятельностью отечественных отелей, особенно в преддверии введения общероссийских стандартов оценки и
классификации гостиниц.
Думенкова Е.
Научный руководитель – ассистент Крылова Е.В.
Анализ кредитоспособности клиентов банка
Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении
целесообразности и форм кредитных отношений.
В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных Штатов Америки. Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную
на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют
четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы; оборачиваемости капитала; привлечения средств; показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр). Коэффициент ликвидности Кл – соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия Кпокр – соотношение оборотного капитала и
краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия показывает предел кредитования, если коэффициент покрытия менее 1, то
границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным. Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество
оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности
заемщика. Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью
группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение
20
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
всех долговых обязательств к общей сумме активов. С третьей группой
показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет
зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может
компенсироваться ростом прибыльности.
Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими
банками Франции. Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками по сравнению с американской методикой
является более детальной и включает 3 блока: оценка предприятия и
анализ его баланса, а также другой отчетности; оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками; использование для оценки кредитоспособности данных
картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия банк интересуют следующие вопросы:
1) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура
персонала, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%); 2) производственные ресурсы (соотношение
амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций); 3) финансовые ресурсы; 4) экономическая среда (на какой стадии жизненного
цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для
оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.
Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса,
который составляется на основе баланса однородных предприятий. Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет
четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры
от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и
рентабельности. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6. Третий раздел классифицирует
предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все
случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммер21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9.
Шифр 7 означает пунктуальность в платежах. Шифр 8 дается при временных затруднениях. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована. Четвертый раздел картотеки делит
всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.
Таким образом, анализ финансовых коэффициентов по методике
банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации; оценка кредитоспособности заемщика по методике банков
Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка. Большинство российских банков применяют комплексные методы анализа кредитоспособности, сочетающие
как количественные, так и качественные характеристики. Дальнейшее
развитие данного направления анализа может быть связано с изучением
международного опыта.
Княжевская Л.
Научный руководитель – ассистент Крылова Е.В.
Анализ деловой активности
Термин «деловая активность» в отечественной литературе начал
использоваться сравнительно недавно. В связи с этим трактовка данного термина может быть различной. В широком смысле слова деловая
активность охватывает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в
более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая
деятельность предприятия. Анализ деловой активности подразумевает
расчет целого ряда показателей, характеризующих эффективность работы предприятия. Эти показатели имеют большое значение не только
для владельцев предприятия, но и для настоящих и потенциальных инвесторов, которых в первую очередь интересуют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Существует несколько подходов к оценке деловой активности.
Такие авторы, как В.В. Ковалев и О.Н. Волкова, считают, что деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития,
22
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании
экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Авторы предлагают два подхода к оценке деловой активности –
оценка деловой активности на качественном и количественном уровне.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации и родственных по сфере приложения капитала компаний. Оценка производится
на основе следующих качественных критериев: широта рынков сбыта
продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация
организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов,
пользующихся услугами данной организации, в устойчивости связей с
клиентами. Количественная же оценка и анализ деловой активности
могут быть осуществлены по двум направлениям:
 степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
 уровень эффективности использования ресурсов организации.
Л.В. Прыкина придерживается иной точки зрения. Она считает, что
деловая активность предприятия характеризуется интенсивностью использования инвестированного (внутреннего) капитала. Для оценки
эффективности использования капитала она предлагает применять следующие показатели:
1) коэффициент оборачиваемости капитала, который представляет
собой отношение выручки от реализации продукции, работ, услуг к
среднегодовой стоимости капитала;
2) продолжительность одного оборота (отношение продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости);
3) показатели экономического эффекта (выручка от реализации и
чистая прибыль).
В.Ф. Протасов придерживается следующего мнения: оценка деловой активности сводится к определению эффективности управления
капиталом, находящимся в распоряжении предприятия. При этом основными показателями анализа деловой активности являются:
1) выручка от реализации и чистая прибыль (характеризуют общий
эффект от управления капиталом);
2) производительность труда (данный показатель характеризует
эффективность управления трудовыми ресурсами);
3) оборачиваемость оборотных средств (позволяет оценить эффективность управления оборотными фондами).
Обобщая вышеизложенные подходы к проведению анализа деловой активности предприятия, следует выделить основные группы показателей, на основе которых проводится анализ:
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1) объем реализации продукции и прибыль предприятия;
2) показатели, характеризующие эффективность использования ресурсов предприятия: материальных, трудовых и финансовых. Для оценки эффективности использования материальных ресурсов применяется
показатель фондоотдачи. Эффективность использования трудовых ресурсов характеризуется показателями производительности труда. А
эффективность использования финансовых ресурсов рассматривается в
рамках управления оборотными активами. Для этого применяются показатели оборачиваемости, продолжительности операционных и финансовых циклов. Обобщающим показателем оценки эффективности
использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи, рассчитываемый как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости активов организации.
Таким образом, деловая активность представляет собой оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе показателей эффективности работы предприятия.
Кукина Е.
Научный руководитель – доцент Никитская Е.Ф.
Анализ эффективности лизинговых операций
Успех предприятия зависит от многих факторов. Но, прежде всего,
чтобы выдержать жесткую рыночную конкуренцию, надо выпускать
качественную продукцию – иначе она не будет пользоваться спросом.
Предпосылкой выхода предприятий из экономического кризиса и налаживания рентабельной работы является обновление основного капитала, внедрение новых технологий на новом оборудовании. Но для этого необходимы значительные средства, которыми предприятия, как
правило, не располагают.
В настоящее время при сложившейся возрастной структуре основных фондов, их физическом и моральном износе объем инвестиций
оценивается как недостаточный. В целом по России в структуре финансирования инвестиций в основной капитал собственные средства представляют менее половины. Привлечение заемных средств, поиск источников финансирования в этих условиях являются важнейшей
проблемой, стоящей перед любым инвестиционным проектом. Поэтому
все большее признание получают способы приобретения имущества, не
требующие единовременного отвлечения значительного объема
24
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
средств, в частности получение активов по договору лизинга. В этих
условиях значительно повышается роль экономического анализа в системе управления лизинговыми операциями.
При принятии решения о приобретении имущества одним из ключевых вопросов становится анализ эффективности всех возможных вариантов его финансирования и выбора наиболее адекватного варианта.
Актуальность избранной для исследования темы можно объяснить
исходя из целого ряда соображений. Во-первых, глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые
научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а также
необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической
базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в
последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг. Вовторых, лизинг является весьма перспективным направлением для работы. Многолетний опыт использования лизингового механизма в
предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально осуществляются инвестиции, необходимые для наиболее
уязвимых звеньев нашей экономики. Все эти причины и послужили основой для широкого обсуждения вопросов анализа эффективности лизинговых операций.
Компания, желающая приобрести имущество, может осуществить
покупку за счет собственных средств, привлечь банковский кредит или
использовать лизинг. Приобретая имущество за счет собственных источников, предприятие отвлекает значительную часть своих средств и
ограничивает тем самым свой производственный потенциал. При использовании кредитных ресурсов, рассроченной покупки и лизинга
платежи за имущество растягиваются во времени, а будущие деньги сегодня стоят намного меньше. Кроме того, при лизинге у предприятия
остаются средства в обороте, которые дают возможность получить
больше дохода за счет их использования в процессе производства.
В этой связи возникает острая необходимость формирования механизма анализа эффективности лизинговых операций как отдельного направления в финансовом анализе. Данное направление ориентировано
на обоснование решений по использованию лизинговых схем, изучение
условий реализации лизинговых проектов, выявление и оценку факторов, оказывающих влияние на конечные результаты лизинговых сделок
для всех субъектов лизинговых отношений.
Анализ эффективности лизинга необходим не только аналитикам
банков, инвестиционных фондов и иных финансовых учреждений, ко25
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
торые будут выделять средства под инвестиционные проекты. Подобная оценка необходима в первую очередь экономистам самих предприятий, поскольку, если они не докажут эффективность лизинга для данного конкретного проекта, в дальнейшем его реализация будет
обусловлена определенными трудностями.
В настоящее время существует достаточно много методик и подходов к анализу эффективности лизинговых операций. Одни из них сводят вопрос эффективности к расчету лизинговых платежей, что является некорректным, так как оценка эффективности ограничивается
анализом рыночного ценообразования стоимости капитальных услуг.
Другие под эффективностью лизинга понимают получение выгоды лизингополучателем при осуществлении лизинговой сделки по сравнению
с иными способами финансирования обновления основных фондов. Но
в действительности для поставщика оборудования лизинг может рассматриваться как эффективная форма сбыта своего товара. Для лизингополучателя – это капиталосберегающая форма финансирования инвестиций, а для лизинговой компании – вид предпринимательской
деятельности. Поэтому сложная экономическая и правовая природа лизинга требует оценки эффективности лизинговых проектов с позиции
всех трех участников.
Таким образом, анализ эффективности лизинговых операций в целом
должен базироваться на том же подходе, что и оценка эффективности инвестиций – сопоставлении доходов и расходов. Однако если при проведении оценки эффективности инвестиций данный процесс более всего затрагивает одного из участников – инвестора, то в лизинге для каждого из
субъектов следует формировать свой критерий эффективности.
Лапочкина М.
Научный руководитель – доцент Дроздова Н.В.
Холдинговые компании
как одна из современных форм
организации предприятий
Экономические преобразования, постоянное развитие и совершенствование экономических отношений создали предпосылки появления
в России новой формы предпринимательских объединений – холдинговых компаний. Развитие холдинговых компаний в России приобретает
масштабный характер, сопровождается постоянным совершенствовани26
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ем их структуры, отражающей изменения в системе рыночных отношений, а капитал компаний влияет на социально-экономическое состояние
общества, что, на наш взгляд, обусловливает актуальность и интерес
рассматриваемой темы.
В общем виде холдинг можно определить как компанию, в состав
активов которой входят контрольные пакеты акций других компаний,
являющихся дочерними предприятиями данного холдинга. В этой связи
компания получает доходы в виде дивидендов, процентов. В широком
смысле к холдингам относят фирмы, владеющие финансовыми активами, недвижимостью, другими видами ценностей и имущества.
Особенности функционирования холдинговых компаний в России
проанализированы на примере ОАО «ЛУКОЙЛ». «ЛУКОЙЛ» является
вертикально-интегрированной нефтяной компанией. Она была создана
1 февраля 1991 года как концерн, состоящий из трех нефтеперерабатывающих объединений и двух нефтеперерабатывающих заводов. В 1993
году образовано АО «Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ"», в состав которого были включены 9 территориальных нефтесбытовых предприятий,
преобразованных в дочерние общества в разных регионах России.
Особенностью развития организационной среды НК «ЛУКОЙЛ»
является включение в ее инфраструктуру на правах дочерних компаний
таких новых институциональных элементов, как инвестиционнофинансовые компании, торговые дома, научно-технические центры;
пенсионный фонд, акционерные страховые компании. Одним из важнейших направлений организационной эволюции НК «ЛУКОЙЛ» является переход от функционального принципа образования отдельных
подразделений (геологоразведка, добыча, сбыт и т.д.) к дивизиональному, в основу которого положен географический принцип. Дивизиональная структура в данном случае имеет ряд достоинств:
 образование автономных подразделений, руководители которых
самостоятельно решают все проблемы по региону своего влияния, дает
возможность управляющему персоналу центрального аппарата НК
«ЛУКОЙЛ» сконцентрировать усилия на разработке стратегии развития компании в целом, т.е. на определении сфер ее деятельности, долгосрочных целей ее развития, путей и методов их достижения;
 этот переход позволяет повысить эффективность распределения
инвестиционных ресурсов между подразделениями компании, обеспечивая в перспективе сбалансированность объемов добычи, переработки
нефти и сбыта нефтепродуктов;
 эта структура позволяет создать более гибкую систему мотивации
труда управленческого аппарата среднего уровня, увязывая ее с результатами деятельности продуктовых подразделений.
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В июне 2001 года руководство НК «ЛУКОЙЛ» приняло решение
провести реструктуризацию дочерних предприятий НПО с образованием 13 территориальных предприятий (с северо-запада до Урала).
Преимущества холдинговой компании ОАО «ЛУКОЙЛ» заключаются в следующем:
 это самодостаточная вертикально-интегрированная система от
добычи сырья до выпуска законченной продукции высокой степени переработки;
 это диверсифицированное производство для снижения предпринимательских рисков и обеспечения специализации отдельных видов
деятельности как условия их конкурентоспособности;
 это объединение производства, технического опыта и научноисследовательских разработок, возможность интеграции науки и производства;
 это возможность централизации целого ряда функций и тем самым экономии управленческих затрат.
Сейчас ОАО «ЛУКОЙЛ» принадлежит более 100 дочерних компаний и совместных предприятий, не входящих в консолидированную
группу. Рассматривая распределение акционерного капитала «ЛУКОЙЛ»,
можно отметить, что основная часть, т.е. 96,33% акций, приходится на
долю 182 российских юридических лиц, всего 0,35% – на долю 17 иностранных юридических лиц и 3,32% – на долю 58 тыс. физических лиц.
Таким образом, создание и развитие холдинговых компаний отвечает требованиям устойчивого развития промышленных предприятий.
Холдинги обладают рядом несомненных преимуществ по сравнению с
другими организационными формами, что позволяет холдинговым
компаниям занимать лидирующие позиции в экономике России и зарубежных стран.
Лифанов А.
Научный руководитель – ассистент Крылова Е.В.
Практика анализа рентабельности:
отечественный и зарубежный подходы
Рентабельность выступает как экономическая категория, оценочный результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета
чистого дохода общества, источник формирования различных фондов.
Сегодня во всем мире проблема анализа рентабельности как важной со28
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ставляющей финансовых результатов является актуальной. Целью данного исследования является рассмотрение отечественной и зарубежной
практики анализа, указание некоторых имеющихся в них различий.
По мере развития экономической теории определение понятия
«рентабельность» постоянно уточнялось от самого простого определения – как доход, полученный от производства и реализации любого товара, до понятия чистой рентабельности.
В отечественной экономической теории долгое время считалось,
что единственным источником рентабельности является труд.
Как свидетельствует опыт стран с развитой экономикой, возможны
и другие варианты происхождения рентабельности. В большинстве
случаев получение рентабельности является результатом реализации
(производства) товара (услуги), основанной на привлечении нескольких
факторов, и прежде всего труда и капитала.
Известный американский ученый-экономист Самуэльсон рентабельность определял как безусловный доход от факторов производства,
как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические
нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях
неопределенности, как монопольный доход, как этическую категорию.
С развитием рыночных отношений все чаще стали говорить и о
других ситуациях ее происхождения: рентабельность, заработанная
благодаря инициативе предпринимателя, рентабельность, полученная
при благоприятных обстоятельствах, неожиданная допускаемая и признанная органами государственной власти (соответствующим законодательством).
Методика исчисления рентабельности за рубежом несколько отличается от применяемой в отечественной практике, что обусловлено различиями в собственности, учете, отчетности. Зарубежные промышленные предприятия рентабельность за отчетный период определяют как
разность стоимости чистых активов на начало и конец периода. Чистые
активы подсчитываются путем вычитания из общей стоимости активов
промышленного предприятия стоимости долгов третьим лицам, суммы
среднесрочной, долгосрочной и краткосрочной задолженности поставщикам и прочим кредиторам. Из полученной разности вычитают дополнительные взносы владельцев компании или прибавляют к ней
сумму выплаченных возмещений им.
В зарубежной практике исчисляют чистую балансовую рентабельность (ЧБП) (для акционерных обществ) – это рентабельность после вычета налогов, но до ее распределения на дивиденды и отчисления в резервные фонды. Чистая рентабельность представляет собой валовую
рентабельность, которая не учитывает обесценивание капитала, за выче29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
том затраченных средств, в том числе предназначенных на восстановление полностью использованной (самортизированной) части капитала.
Чистая рентабельность в нашей практике определяется как разность между балансовой рентабельностью и налогами, выплачиваемыми предприятием из балансовой рентабельности.
Показатель рентабельности – поток наличности, применяется в зарубежной практике и определяется путем прибавления к чистой рентабельности амортизационных отчислений, а также отчислений в фонд
выбытия (выбытие не подлежащих амортизации активов – запасов, либо
подлежащих амортизации, но попадающих под чрезвычайное обесценивание). Этот показатель применяется при оценке ликвидности и общей
доходности предприятия (промышленного предприятия, компании).
Зарубежные специалисты в аналитических целях применяют показатели валового и чистого самофинансирования, отражающие собой
способность к самофинансированию.
В мировой практике достаточно широко используется система показателей рентабельности для оценки эффективности работы промышленного предприятия (компании), ее текущего положения, для сравнительного анализа привлекательности различных сфер бизнеса. Система
коэффициентов рентабельности объединяет три класса:
1) рассчитываемые на основе рентабельности;
2) рассчитываемые для оценки отдачи производственных активов;
3) рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств.
В странах с развитой рыночной экономикой в качестве показателя
рентабельности выступает норма рентабельности на вложенный капитал. Его иногда называют коэффициентом рентабельности на активы.
Он отвечает на вопрос, насколько хорошо работает предприятие, какую
рентабельность приносят вкладываемые в бизнес фонды.
В целом можно сказать, что на фоне усиливающейся интеграции
России в мировое экономическое сообщество, отечественные специалисты все более опираются на зарубежную практику анализа финансового состояния, и рентабельности в частности.
В полной версии работы рассмотрены методологические особенности расчета показателей рентабельности в мировой практике, а также
общепринятые подходы к анализу.
30
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Молчанова А.
Научный руководитель – ассистент Крылова Е.В.
Оценка платежеспособности предприятия.
Методы совершенствования коэффициента
текущей ликвидности
Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.
Для оценки платежеспособности можно использовать следующие
показатели: коэффициент абсолютной, срочной, текущей ликвидности,
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, собственного и заемного капитала, коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности и т.д.
Целесообразно подробнее рассмотреть коэффициент текущей ликвидности, т.к. в России он наиболее часто применяется при оценке платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли имеющихся у организации средств для
погашения её краткосрочных обязательств, и рассчитывается по формуле1:
Ктл = ОА/КО,
где ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Однако традиционный подход к определению коэффициента текущей ликвидности вызывает споры среди специалистов.
Так, например, А.В. Грачев2 (канд. экон. наук, финансовый директор торгово-производственного холдинга) считает, что коэффициент
текущей ликвидности, который рассчитывается по данным баланса на
начало и на конец отчетного периода, не может оценить финансовоэкономическое состояние за весь период. Поэтому он предлагает разработать такой индикатор платежеспособности, который позволял бы давать оценку финансово-экономического состояния предприятия в динамике, т.е. за период.
1
Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
2
Грачев А.В Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый
менеджмент. 2003. № 1.
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Более простой и доступный метод усовершенствования коэффициента текущей ликвидности3 предполагает, что коэффициент текущей
ликвидности, рассчитанный по балансовым данным, отражает реальный уровень платежеспособности, если балансовые оборотные активы
ликвидны, т.е. удовлетворяют следующим требованиям:
1. Балансовые запасы могут быть превращены в денежные средства, равные по сумме стоимости запасов.
2. Дебиторская задолженность полностью поступает в форме денежных средств в сроки, соответствующие срокам погашения краткосрочных долгов.
Если данные требования не выполняются, для расчета коэффициента текущей ликвидности необходима корректировка балансовой
стоимости оборотных активов.
Запасы, отраженные по балансовой стоимости, надо оценить по
возможной продажной стоимости. Балансовая стоимость запасов может
оказаться выше реальной за счет более низкой продажной стоимости по
сравнению с балансовой, а также в результате того, что часть запасов
вообще не может быть продана, т.к. на нее нет спроса. С другой стороны, если продажная стоимость запасов превышает их балансовую оценку, реальная стоимость запасов превысит балансовую. Таким образом, в
расчет реального коэффициента общей ликвидности принимается реальная стоимость запасов, т.е. действительная величина ликвидных запасов.
Если у предприятия имеется дебиторская задолженность со сроком
погашения, превышающим 12 месяцев, она вообще не должна приниматься в расчет платежеспособности, т. к. по существу представляет
внеоборотные активы и не может быть превращена в денежные средства
в сроки, установленные для погашения краткосрочной задолженности.
Таким образом, реальная, ликвидная дебиторская задолженность
может оказаться ниже балансовой на величину долгосрочных долгов
дебиторов и безнадежной дебиторской задолженности, имеющей краткосрочный характер.
Стоит отметить, что А.Ф. Черненко предлагает также добавить к
оборотным активам «высоколиквидные внеоборотные активы»4 (например, здание в центре населенного пункта).
В итоге получаем формулу реального коэффициента текущей ликвидности5:
3
Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. 2001. №1. http://www.dis.ru
4
Черненко А.Ф. Совершенствование методов оценки текущей платежеспособностит
// Аудитор. 2002. № 8.
32
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ктлр = (Зл + Дл + Дс)/КО,
где Зл – стоимость ликвидных запасов;
Дл – ликвидная дебиторская задолженность;
Дс – денежные средства.
Таким образом, удалось разработать реальный коэффициент текущий ликвидности, который позволяет с большей достоверностью и
точностью оценить платежеспособность предприятия. Полученный показатель позволяет ответить на вопрос о действительном соотношении
потенциальных денежных средств предприятия с его краткосрочными
долгами.
Мухина Ю.
Научный руководитель – доцент Никитская Е.Ф.
Анализ инвестиционной привлекательности
долевых ценных бумаг
Развитие российского фондового рынка в целом и рынка акций в
частности требует использования различных инструментов для его анализа и прогнозирования, а также для анализа эффективности уже произведенных и предполагаемых инвестиций. Активной формой эффективного использования временно свободных средств предприятия
является финансовое инвестирование.
Анализ инвестиционной привлекательности – это анализ инвестиционных характеристик ценных бумаг. Инвестиционные характеристики объектов инвестиций – это мера, в которой эти объекты отвечают
тем или иным целям инвестиций. Анализ инвестиционной привлекательности может рассматриваться как часть фундаментального анализа
инвестирования на рынке акций. В рамках фундаментального анализа и
с точки зрения инвестиционной привлекательности объектов инвестирования традиционно рассматриваются два основных аспекта:
1) анализ долевых ценных бумаг, в данном случае – акций;
2) фирменный анализ или анализ надежности эмитента.
Анализ долевых ценных бумаг производится с помощью абсолютных и относительных показателей. В первом случае определяется текущая рыночная цена финансового инструмента, по которой его можно
приобрести, и внутренняя его стоимость (или теоретическая) исходя из
5
Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. 2001. №1. http://www.dis.ru
33
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
субъективной оценки каждого инвестора. Во втором случае рассчитывается относительная его доходность. Различие между ценой и стоимостью финансового актива состоит в том, что цена – это объективный
декларированный показатель, а внутренняя стоимость – это расчетный
показатель, результат собственного субъективного подхода инвестора.
Фирменный анализ (анализ надежности вложений в ценные бумаги
данного эмитента) проводится с учетом важнейших факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность предприятия. Их можно
условно разделить на две группы: внутренние и внешние.
Основные внутренние факторы: финансовое состояние, производственный потенциал, менеджмент, инвестиционная программа.
Основные внешние факторы: отрасль, местоположение предприятия, отношения с властью владельца или структура принадлежности
акционерного капитала.
На сегодняшний день на базе взаимоувязки показателей фирменного анализа и анализа ценных бумаг эмитента возможно построение современной системы прогнозирования стоимости самой компании и долевых ценных бумаг. Данный подход к инвестированию в свою очередь
основан на трех более известных подходах:
1) Затратном;
2) Доходном;
3) Сравнительном.
Затратный подход (на основе активов или имущественный) применительно к оценке компании – это способ определения стоимости
предприятия, основанный на оценке рыночной стоимости его активов
за вычетом обязательств. Он реализует принцип замещения, выражающийся в том, что покупатель не станет платить за готовый объект
больше, чем за вновь создаваемый объект такой же полезности. Подобный подход получил наибольшее распространение в российской практике оценки. А также подход может быть использован и при оценке новых или вновь образованных предприятий, когда отсутствуют
ретроспективные данные о финансовой деятельности компании или
существуют проблемы с обоснованным прогнозированием будущих
финансовых результатов деятельности.
Доходный подход к оценке предусматривает установление стоимости бизнеса путем расчета приведенной к текущему моменту стоимости
ожидаемых выгод. Ожидаемый доход или выгоды конвертируются в
стоимость с помощью расчетов, учитывающих ожидаемый рост и время
получения выгод, риск, связанный с потоком выгод, и стоимость денег
в зависимости от времени. Один из наиболее распространенных подходов в рамках доходного – дисконтирование будущего денежного пото34
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ка. В процессе его применения денежные поступления рассчитываются
для каждого из нескольких периодов в будущем.
Сравнительный подход использует данные о рыночных сделках по
компаниям, долях акционеров в их капитале – один из основных источников объективной эмпирической информации для выведения стоимостных показателей, применимых в оценке бизнеса. Но оценка стоимости предприятий с помощью изучения компаний-аналогов, доли
акционеров в их капитале или ценных бумаг должна использоваться
только тогда, когда имеется достаточная информация.
Под компаниями-аналогами понимаются те, которые представляют
собой базу для сопоставления с оцениваемой компанией по сравнительным инвестиционным характеристикам. В идеале они действуют в
той же отрасли, что и оцениваемые.
Оценка стоимости компании на основе выше приведенных подходов дает возможность определения не только справедливой стоимости
акций компаний, но и построения целых коридоров справедливых цен,
которые в дальнейшем могут быть уточнены более детальными методами исследования.
Суворов И.
Научный руководитель – доцент Дроздова Н.В.
Рынок труда и его особенности
С одной стороны, рынок труда представляет собой механизм осуществления контактов между покупателями рабочей силы (нанимателями)
и продавцами рабочей силы (нанимаемыми). С другой стороны, сфера
труда является важной и многоплановой областью экономической и социальной жизни общества. Таким образом, рынок труда представляет
собой совокупность экономических и юридических процедур, позволяющих обменять свои трудовые услуги на заработную плату и другие
выгоды, которые фирмы согласны предоставить в обмен на эти услуги.
Рынок труда занимает особое место в структуре рыночных отношений. Он стимулирует высококвалифицированный труд, способствует
созданию жесткой взаимосвязи между вкладом каждого и полученным
конечным результатом. Развитие рыночных отношений в современной
экономике вносит существенные коррективы в механизм занятости,
рождает множество вопросов о процессах и механизмах, обусловливающих эффективное функционирование рыночной системы в трудо35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
вой сфере. Труд представляет собой уникальный товар, обладающий
многими характеристиками, выделяющими его из мира обычных товаров и услуг, отличающими его от материальных факторов производства. В силу этого рынок труда имеет ряд важных особенностей, накладывающих отпечаток на его функционирование и на методологию
анализа отношений на данном рынке.
Большинство исследователей приходят к выводу о двойственности
современного рынка труда, где функционируют, по крайней мере, два
независимых друг от друга рынка рабочей силы, основанных на профессионально-квалификационном делении занятых. Кроме того, можно
констатировать появление в наиболее развитых странах нового типа
сегментации рынка труда, основанного на смешанном, профессионально-отраслевом делении рабочей силы.
Анализ особенностей рынка труда проводился на основе данных,
отражающих его состояние в Ярославской области. Среди восемнадцати регионов, входящих в Центральный федеральный округ, Ярославская область занимает четвертое место по уровню занятости населения
(63,2%). Численность граждан, не занятых трудовой деятельностью в
экономике области, которые по методологии МОТ являются безработными, на конец декабря 2005 года составила 31,7 тыс. чел. Уровень общей безработицы на конец 2005 года составил 4,5%. По городам и муниципальным округам области уровень безработицы среди
трудоспособного населения колеблется от 0,6% до 7,5%. Коэффициент
напряженности на регистрируемом рынке труда области составил один
человек на одну вакансию и остался на уровне 2004 года.
Проанализировав сферу занятости и рынок труда Ярославской области, можно выделить следующие характерные для неё ключевые проблемы:
• несбалансированность спроса и предложения рабочей силы, дифференциация территориальных рынков труда по условиям обеспечения
занятости, уровню безработицы и составу безработных граждан;
• увеличение числа рабочих мест с низкой оплатой труда;
• несоответствие уровня заработной платы работников бюджетной
сферы и уровня прожиточного минимума;
• неадекватность структуры профессиональной подготовки граждан изменениям в спросе на рабочую силу в профессиональном разрезе,
несоответствие уровня подготовки рабочих кадров в учреждениях начального профессионального образования и запросов работодателей;
• снижение качества рабочей силы ввиду сокращения внутрифирменной подготовки персонала, слабая заинтересованность работодателей в повышении квалификации работающих и их переподготовке;
36
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
• сложная ситуация с трудоустройством отдельных социальнодемографических групп (молодежи, инвалидов, женщин и др.);
• ограниченность сферы приложения труда в сельской местности.
Правительство Ярославской области старается решить эти проблемы путем проведения мероприятий, содействующих занятости населения. Эти мероприятия представлены в следующих направлениях:
1. Совершенствование работы по профилактике безработицы;
2. Повышение качества рабочей силы;
3. Социальное партнерство на рынке труда и взаимодействие с работодателями;
4. Улучшение функционирования рынка труда;
5. Социальная интеграция и поддержка граждан с особыми потребностями;
6. Поддержка доходов безработных граждан и членов их семей;
7. Меры по предотвращению массовых высвобождений.
Забота государства о достижении в стране наиболее полной занятости как важной социальной гарантии для экономически активного
населения является важнейшим аспектом государственного регулирования рынка труда, механизм формирования которого будет постоянно
совершенствоваться применительно к новым условиям развития рыночной экономики, что повысит эффективность проводимой социальной политики.
Хромкова Е.
Научный руководитель – доцент Никитская Е.Ф.
Причины и факторы,
влияющие на величину дебиторской
и кредиторской задолженности
Особое место в жизни современного общества занимают долговые
денежные обязательства. Долги хозяйствующих субъектов постоянны и
вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием части своих средств отдать в долг, чтобы вернуть
его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги
предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.
37
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В настоящее время особая роль в финансовом менеджменте отводится управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их
долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты, своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности.
Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно
влияет на финансовое положение, использование денежных средств в
обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от
продажи продукции, товаров, услуг, операционные и внереализационные доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской
задолженности. В то же время нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги,
иначе предприятие рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с
контрагентами. Отсюда очевидно значение правильных и своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами.
Если у организации неоправданно растет дебиторская задолженность, процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных оборотных
средств поступает со значительным опозданием либо не поступает вообще. В результате собственные оборотные средства организации отвлекаются на покрытие долгов дебиторов, что приводит к их хроническому недостатку, существенному ухудшению финансового состояния.
К сожалению, по данным Госкомстата России, тенденция к росту
дебиторской задолженности за последнее время стала устойчивым явлением. Это свидетельствуют о необходимости усиления внимания к
проблемам дебиторской задолженности со стороны руководителей и
аппарата бухгалтерий самих организаций.
Важную роль играет бухгалтерия в формировании и регулировании
кредиторской задолженности, наличие которой свидетельствует о привлечении дополнительных средств, использовании их в обороте организации. Кредиторская задолженность в современных условиях, с одной
стороны, способствует развитию организации, а с другой – является
фактором экономического риска ее деятельности. Используя коммерческий кредит, организация может быстрее и масштабнее реализовать
свои цели, повысить эффективность финансовой деятельности. Однако
несоразмерное повышение кредиторской задолженности чревато ростом экономической зависимости от кредиторов и в наиболее худшем
38
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
варианте – банкротством. Не допустить этого – задача финансовой
службы и бухгалтерии предприятия.
Уровень дебиторской и кредиторской задолженности определяется
рядом фактаров:
1) видом продукции (услуг),
2) емкостью рынка,
3) степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами),
4) принятой на предприятии системой расчетов и др.
Кроме того, уровень дебиторской и кредиторской задолженности
зависит и от способа оценки долга. Применительно к долговым требованиям и обязательствам проблема использования их оценки по справедливой стоимости возникает при существенном разрыве между временем возникновения и оплаты долга.
Применительно к российской практике, где просроченные платежи
по расчетам за товары (работы, услуги) составляют значительную часть
дебиторской задолженности, а величина долга по хозяйственным договорам, как правило, не изменяется, вопрос справедливой оценки обязательств решить не так просто. Действующими нормативными положениями по бухгалтерскому учету и системой налогового учета оценка
организацией активов и обязательств по справедливой стоимости не
предусмотрена, поскольку для этого нет правовой основы.
Таким образом, контроль за состоянием долговых обязательств
любой организации – необходимое условие ее успешной деятельности.
Особенно это важно для коммерческих организаций.
39
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Информационные технологии
Барканов А.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Электронные дисплеи будущего
Развитие рынка электронных дисплеев происходит по двум направлениям :во-первых, это изменение структуры данного рынка, а вовторых, появление новых дисплейных технологий наряду с дальнейшим развитием уже существующих.
Структурные изменения рынка.
Стремительное развитие портативных электронных устройств
(мобильных телефонов, цифровых фото- и видеокамер, КПК) оказало
огромное влияние на состояние этого рынка.
В 2003 году емкость рынка ЖК-панелей для мониторов, мобильных ПК и ЖК-телевизоров увеличилась на 25%. Можно отметить
дальнейший рост спроса на компьютерные ЖК- мониторы. Наряду с
этим происходит заметное снижение доли моделей на базе ЭЛТ.
Несмотря на то, что определенный спрос на ЭЛТ- мониторы сохраняется, можно с уверенностью сказать, что в ближайшее время
данная технология утратит лидирующие позиции в сегменте компьютерных мониторов. В настоящее время первое место по объему инвестиций в развитие ЖК- технологий занимает компания Samsung; за
ней с небольшим отрывом следует предприятие LG/Philips.
Новые технологии.
На горизонте уже появляются очертания потенциальных конкурентов ЖК- технологии – это в первую очередь устройства на базе органических светоизлучающих веществ (OLED и LEP), а также несколько видов отражающих дисплеев.
В настоящее время можно выделить два основных направления
развития дисплеев на базе светоизлучающих органических материалов:
• OLED (Organic Light Emitting Diode) – светодиоды на основе органических материалов;
• LEP (Light Emitting Polymer) – светоизлучающие полимеры
OLED- и LEP-дисплеи отличаются чрезвычайно малыми толщиной и
весом, потребляют меньше электроэнергии и практически не выделя40
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ют тепла, такие дисплеи обеспечивают более высокое качество изображения, очень широкий угол обзора и высокий уровень яркости и
контрастности, использование люминесцирующих материалов позволяет сделать апертуру пиксела практически равной 1. Но органические
молекулярные и полимерные светоизлучающие материалы быстро
разрушаются под воздействием содержащегося в воздухе кислорода и
водяных паров, поэтому для обеспечения приемлемой долговечности
необходима полная герметизация начинки дисплейной панели.
За последние годы было предложено несколько технологических
решений, позволяющих создавать отражающие дисплеи (изображение
лишь отражает падающий на него свет). Изображение на таком дисплее формируется за счет перемещения черных и белых пигментных
частиц, заключенных внутри микроскопических капсул, образующих
пикселы экрана. Данный вид дисплеев имеет множество преимуществ:
изображение хорошо видно как в сумерках, так и в ярких лучах солнца, картинка на экране такого дисплея будет отлично просматриваться
под любым углом без потери контраста, отсутствие какого бы то ни
было мерцания, чрезвычайно малые толщина и вес. Но и они не лишены недостатков: обладают довольно большой инерционностью – малопригодны для отображения видео и анимации, не ясно, сколь устойчивы содержащиеся в микрокапсулах пигментные частицы к
выцветанию под воздействием солнечных лучей, весьма актуальной
проблемой является разработка эффективной защиты таких дисплеев
от разрядов статического электричества и внешних электрических полей.
Принимая во внимание вышеизложенные факты, можно сделать
вывод, что если ЖК-технологии и суждено занять доминирующие позиции на рынке электронных дисплеев, то ее господство вряд ли будет
продолжительным – слишком уж стремительно развиваются конкурирующие решения.
Бондарь Я., Волнухина Е.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Интеграция информационных технологий
Сейчас век информатики, и только то предприятие будет прогрессивным, конкурентоспособным, которое учитывает современные достижения в сфере компьютеризации и оперативно использует все нов41
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
шества. Хотя отнюдь не многие организации могут гордиться даже
скромной технической оснащенностью. Доминирует примитивное
мышление у руководителей, кое-что знающих о кое-каких достижениях в сфере информационных технологий и не стремящихся их использовать.
Откуда же тогда может быть мобильность, динамизм, ритм, да и
вообще соответствие времени? Ведь на технический рынок чуть ли не
каждый день поступает усовершенствованное и более оснащенное
оборудование. Многие ли им пользуются? Начало 90-х годов ХХ в.
было началом развития компьютерного рынка в России. Многие впервые увидели, что это вообще такое. Прошло чуть более десяти лет,
мир развивается с такой скоростью, что теперь не владеть компьютером стало уже признаком бескультурья и необразованности. Однако
все ли это осознают? От профессионального уровня специалиста, обслуживающего систему, зависит, в общем–то, жизнь целого предприятия. Поэтому так важно профессионалу иметь прямое общение с
компаниями, производящими новейшие разработки в сфере информационных технологий, действительно идти в ногу со временем, быть
всегда в курсе всего происходящего и обеспечивать высочайшую
безопасность и производительность предприятий.
Но в связи с тем, что с каждым годом появляется все больше новых разработок в компьютерной индустрии, каждая из которых выполняет определенную функцию, всё это загромождает рабочие места
людей. В свою очередь человек предпочитает комфорт и удобство в
использовании.
Поэтому, чтобы как-то изменить эту ситуацию и придать импульс
развитию и продвижению новейших технологий, он научился сочетать
функционирование сразу нескольких устройств в одном. Следовательно, интеграция информационных технологий на сегодняшний день
приобретает характер значимости, и она привлекает внимание ведущих фирм-разработчиков в сфере коммуникационных услуг.
Это те новинки, которые они могут вам предложить на сегодняшний день, причем внедрение происходит и в повседневную жизнь:
1. Компания Hewlett-Packard, вернее, её индийское подразделение,
представило клавиатуру, распознающую рукописный ввод (gesturebased keyboard, GKB). Любопытной особенностью такой клавиатуры
является тот факт, что у компьютера, оснащённого ею, отпадает потребность в мыши – все её функции могут выполняться с помощью
движений стилусом.
2. На выставке CeBIT компания Logitech представила новую версию цифровой ручки – Logitech io2 Digital Pen. Устройство позволяет
42
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
мгновенно конвертировать рукописные записи в цифровой формат
обеспечивая улучшенные возможности распознавания рукописного
текста и предлагая новые символьные сокращения, которые помогают
эффективно преобразовывать записи в документы Microsoft Word.
3. Получать сообщения электронной почты, новости, звонить по
телефону, не отрываясь от процесса вождения автомобиля, – мечта водителя. Компании Delphi Automotive Systems, ведущий мировой поставщик автомобильных электронных компонентов, и Palm решили
воплотить ее в жизнь.
4. Новая мода, получившая распространение в американских фитнесс-центрах. Там все большей популярностью пользуются устройства
Netpulse Station, представляющие собой, казалось бы, совершенно ординарные тренажеры типа "бегущая дорожка", но оборудованные
цветными мониторами touch-screen и обеспечивающие высокоскоростное подключение к Internet.
5. Наручные часы + цифровая фотокамера "Casio Wrist Camera
WQV-10"
6. Диктофон + цифровая фотокамера "Aiwa IC-DP200"
7. Видеоочки "Olympus Eye-Trek FMD-220", которые оснащены
двумя ЖК-дисплеями размером 1,4 см и к тому же создают такое же
ощущение, как при просмотре изображения на 52-дюймовом экране.
8. Пятикамерный холодильник "Sharp SJ-SV50F", который оснащен большим трехцветным LCD дисплеем с сенсорным управлением.
9. Чемодан с электроприводом внутри, т. е самодвижущийся чемодан.
10. Модель Gamepark GPX2 – не просто игровая консоль, это еще
и универсальный проигрыватель. Предусмотрен вывод изображения
на телевизор.
11. Компания USRobotics выпустила новый комплект Wireless
ADSL2+Starter Kit, чем еще более упростила создание домашней компьютерной сети. Комплект предусматривает все необходимое, чтобы
объединить в сеть два компьютера и совместно выходить в Internet,
работать с файлами и периферийными устройствами.
12. Archos PMA430 – мультимедиа-комбайн.
43
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Воронина А.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Системы электронного документооборота
в среднем и малом бизнесе
В основе успешного бизнеса любой фирмы лежит правильность и
своевременность принятия решений руководством фирмы, гибкое реагирование на изменения ситуации на рынке или на предприятии. Постоянный рост объемов информации, необходимой для принятия
управленческих решений, приводит к тому, что приходится получать,
обрабатывать и хранить документы в большем количестве, чем раньше.
Традиционные методы работы с документами становятся при этом малоэффективными. Кроме того, в современных непростых экономических условиях может теряться гибкость в реагировании на изменения
рынка, вследствие чего дальнейший рост компании останавливается.
Правильно организованный документооборот позволяет избежать таких
«болезней роста». Решению задачи оптимизации документооборота активно способствует динамичное развитие современных компьютерных
и сетевых технологий. По экспертным оценкам применение электронного документооборота способствует росту производительности труда
сотрудников на 25-50%, а время обработки одного документа сокращается более чем на 75%. Поэтому неоценимую роль в деятельности любого предприятия играет эффективная система управления электронным документооборотом (СЭД), обеспечивающая бесперебойную
циркуляцию его бизнес – потоков.
Системы документооборота обычно внедряются, чтобы решать определенные задачи, стоящие перед организацией, из которых наиболее
часто встречаются следующие:
 обеспечение более эффективного управления за счет автоматического контроля выполнения, прозрачности деятельности всей организации на всех уровнях;
 поддержка системы контроля качества, соответствующей международным нормам;
 поддержка эффективного накопления, управления и доступа к
информации и знаниям. Обеспечение кадровой гибкости за счет большей формализации деятельности каждого сотрудника и возможности
хранения всей предыстории его деятельности;
44
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 протоколирование деятельности предприятия в целом (внутренние служебные расследования, анализ деятельности подразделений,
выявление "горячих точек" в деятельности);
 оптимизация бизнес-процессов и автоматизация механизма их
выполнения и контроля;
 исключение или максимально возможное сокращение оборота
бумажных документов на предприятии. Экономия ресурсов за счет сокращения издержек на управление потоками документов в организации;
 исключение необходимости или существенное упрощение и
удешевление хранения бумажных документов за счет наличия оперативного электронного архива.
Следствиями перехода на электронный документооборот являются:
 уменьшение накладных расходов на доставку, обработку и хранение документов;
 сокращение непроизводительных затрат рабочего времени сотрудников;
 снижение финансовых потерь, связанных с несвоевременным
получением либо утратой документов, а также утечкой коммерческой
информации;
 повышение уровня обслуживания клиентов;
 укрепление исполнительской дисциплины;
 сокращение времени адаптации новых сотрудников, что особенно важно при расширении бизнеса.
В настоящее время в России представлено около 30 различных решений в области автоматизации документооборота. Заказчиками подобных систем в основном выступают крупные организации. Число внедрений СЭД на малых и средних предприятиях весьма незначительно. Это
объясняется тем, что большинство систем электронного документооборота слишком дорогие, а процесс их внедрения оказывается сложным и
длительным и окупается не скоро. Все это является неприемлемым для
небольших компаний со скромными IT-бюджетами, несмотря на их высокую заинтересованность в автоматизации документооборота.
Функциональные возможности системы, отсутствие необходимости
приобретения стороннего ПО, простота освоения и удобство настройки
позволяют осуществить внедрение системы в разумные сроки при минимальных финансовых вложениях. Подводя итоги, следует сказать, что
результатом эффективного внедрения системы документооборота являются реальные конкурентные преимущества: рост производительности
труда, повышение эффективности управления, увеличение ответственности сотрудников. Сотрудники обеспечиваются актуальной информацией, повышается уровень предоставляемых услуг. При этом происхо45
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
дит снижение внутренних расходов и рисков, обеспечивается безопасность хранения коммерческой информации.
Морозова Ю.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Кибераддикт – человек играющий
Проблема аддикции (патологической зависимости) начинается тогда, когда стремление ухода от реальности, связанное с изменением
психического состояния, начинает доминировать в сознании, становясь
центральной идеей, вторгающейся в жизнь, приводя к отрыву от реальности. Происходит процесс, во время которого человек не только не
решает важных для себя проблем (например, бытовых, социальных), но
и останавливается в своем личностном развитии. Выделяются следующие психологические и физические симптомы, характерные для PCU –
pathological computer use (патологическая компьютерная зависимость):
Психологические симптомы: 1) Хорошее самочувствие или эйфория за компьютером; 2) Невозможность остановиться; 3) Увеличение
количества времени, проводимого за компьютером; 4) Пренебрежение
семьей и друзьями; 5) Ощущения пустоты, депрессии, раздражения не
за компьютером; 6) Ложь работодателям или членам семьи о своей деятельности; 7) Проблемы с работой или учебой.
Физические симптомы: 1) Синдром карпального канала (туннельное поражение нервных стволов руки, связанное с длительным перенапряжением мышц); 2) Сухость в глазах; 3) Головные боли по типу мигрени; 4) Боли в спине; 5) Нерегулярное питание, пропуск приемов
пищи; 6) Пренебрежение личной гигиеной; 7) Расстройства сна, изменение режима сна.
В основе замены объективной реальности виртуальным миром лежит потребность отстраниться от жизненных проблем, избавиться от
душевного дискомфорта. Компьютерная игра предлагает для этого простой и доступный способ-создание совершенно иного мира. По статистике 80% людей, склонных к «уходу» в виртуальную реальность имеют проблемы с самооценкой. 20% принижают свои достоинства. У
40% – нереалистические и расплывчатые представления о себе и своем
месте в жизни. 20% оценивают свою «независимость» как чрезмерную,
что является признаком замкнутости и проблем с общением. Более 60%
негативно относятся к своему телу, не удовлетворены им. Эмоциональ46
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ная сфера этих людей характеризуется неустойчивостью и депрессивными реакциями. Большинство страдает от чувства одиночества, обособленности, чувствуют «стену», которая не позволяет достичь понимания со стороны людей.
Существует классификация компьютерных игр и степень их влияния.
I. Ролевые компьютерные игры. Именно они дают больше всего
возможностей для реализации потребности в принятии роли и ухода от
реальности. Они также имеют подразделения: 1. Игры с видом "из глаз"
компьютерного героя. 2. Игры с видом извне на "своего" компьютерного героя. 3. Стратегические игры.
II. Неролевые компьютерные игры. Игрок не принимает на себя
роль компьютерного персонажа, то есть формирование зависимости и
влияние игр на личность человека не так выражены. Основные мотивации: азарт достижения цели, "прохождение" игры и/или набор очков.
Они делятся на: 1. Аркады. 2. Головоломки. 3. Игры на быстроту реакции. 4. Традиционно азартные игры.
Известно, что игромания становится причиной трагедий. Самая
громкая трагедия, связанная с компьютерными играми: два подростка
расстреляли двенадцать одноклассников, учителя и ранили еще несколько человек, разбрасывая самодельные гранаты. После чего покончили жизнь самоубийством. Очевидно, что дети сошли с ума без посторонней помощи, однако в снятом перед последним походом в школу
фильме один из них говорит, что происходящее будет «чем-то вроде
дума». Именно эта фраза и сходство инцидента с сюжетом компьютерной игры послужило поводом для иска, который родители погибших
детей предъявили к производителям компьютерных игр (апрель
1999 г.). Также известно о случае в Южной Корее: у входа одного из
клубов обнаружено тело двадцатичетырехлетнего геймера. Причина –
истощение и переутомление организма. И подобные трагедии происходят каждый день по всему миру. Где же та грань, что отделяет обычное
увлечение от зависимости? Стоит ли лимитировать время, проводимое
вашим ребенком за "Сегой" или критиковать коллегу, который задерживается в офисе после работы, чтобы резаться в "Дум" по сети? Основной критерий – наличие или отсутствие вреда физическому и психическому здоровью, социальной жизни.
Несмотря на все негативные стороны компьютерных игр существуют также и положительные стороны некоторых компьютерных игр.
Австралийские медики лечат боль компьютерными играми. Семи
обожженным в возрасте от 5 до 18 лет предлагалось играть в VR-игры
во время длительной процедуры смены повязок. Боль во время проце47
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
дуры с традиционным обезболиванием пациенты определили как 4,1
балла, а при добавлении компьютерной игры–1,3 балла.
Пузырева А.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Искусственная жизнь
Формально считается, что область науки, именуемая «искусственной жизнью» (ИЖ), родилась в конце 1990 г., когда американский ученый Крис Г. Лэнгтон из института Санта Фе организовал небольшую
конференцию по этой теме.
По определению Лэнгтона, ИЖ – это изучение естественной жизни
путем воссоздания биологических феноменов с помощью компьютеров
и других искусственных средств, когда ставится цель не только понять
фундаментальные биологические принципы жизни, но и проанализировать их и применить на практике. Другими словами, в ИЖ делается попытка перейти от биологической жизни «как-она-есть» к модели жизни
«как-она-может-быть». При этом высокоуровневое поведение виртуальных существ определяется набором простых правил. Например, задав
десяток правил, описывающих деятельность муравьев, можно создать
модели очень сложного группового поведения. Весьма точно подходит к
ИЖ определение, данное доктором технических наук Д.А. Поспеловым
искусственному интеллекту (ИИ): «ИИ – это имитация таких свойств,
присущих живым организмам и человеческому поведению, как условнорефлекторная деятельность, адаптация, самоорганизация, целесообразное поведение в условиях неполной информации, размножение путем
самокопирования, конструирование по описанию, узнавание и распознавание…». Надо отметить, что ИЖ практически выросла из ИИ и по праву считается одним из направлений этой огромной области знаний, а в
исследованиях по ИЖ большую роль играют технологии ИИ. Технологии ИЖ позволяют находить решения задач, которые неизвестно как
решать. Это в основном задачи оптимизации сложных процессов, например эффективного управления воздушным движением. Решение их
на обычных компьютерах может затянуться на многие тысячи лет, а создать рабочий прототип можно за одну неделю.
Мичиганский университет создал программу, моделирующую процессы эволюции организмов. Более жизнеспособными оказались существа, способные сопротивляться множественным мутациям. Некоторое
48
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
удивление исследователей вызвало то, что выживают более простые
организмы. Тем не менее, множество экспериментов над цифровыми
насекомыми помогло не только понять детали механизма мутаций, но и
определить правильные подходы к воздействию на этот процесс, что
весьма актуально, в частности, для генной инженерии. Сегодня ИЖ не
ограничивается муравьями и биологией. Большой интерес привлекают
исследования по моделированию социального поведения. Это направление перспективное, так как позволяет моделировать, например, социальные последствия принятия государством различных решений, прогнозировать результаты выборов и т.п.
Проект Microsoft – Microsoft Ball – предназначен для моделирования эмоциональных состояний личности. В соответствии с ним программа должна определять эмоциональное состояние пользователя и
менять способ общения с человеком. Учитывая негативное отношение
общества к возможной агрессивности компьютеров, реакция системы
при потенциально опасных для нее действиях будет пассивной – например, голос, которым комментируется работа и выдаются советы,
сменится с женского на мужской.
Проблемы агрессивного поведения волнуют, конечно, военных.
Они планируют применять технологии распознавания уровней агрессии
(чтобы определить, какие объекты надо уничтожать в первую очередь)
в автономных устройствах.
Продолжаются работы над технологией Microsoft Agent, вводящей
в Windows интерактивные персонажи, с которыми можно общаться и
советоваться. Этот подход предполагает принципиально новый интерфейс взаимодействия человека и компьютера
Есть немало областей, где использование автономных агентов позволяет решить задачи, недоступные другим технологиям и теориям. К
этим областям, в частности, относятся: создание новых лекарств; создание самоорганизующих бизнес – систем; анализ социального поведения (один человек – один агент); разработка мобильных роботов;
управление трафиком; разработка самоорганизующихся и самообучающихся систем; моделирование всевозможных эволюционных процессов; применение биологических принципов в программных технологиях (в частности, программирование эффективно работающих
«пауков», ползающих по Интернету и раскапывающих нужные данные,
считается сегодня наиболее перспективным для выполнения всевозможных операций поиска и сбора информации в Интернете).
Одни разработчики считают, что агент должен делать за пользователя в Интернете все – надо просто послать его за нужной информацией
или файлом, и он принесет его «на блюдечке». В более глобальной пер49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
спективе предполагается перенести на агентов и работу по электронной
коммерции, когда продавцами и ассистентами будут выступать программы, а людям остается только подсчитывать прибыль. Также к областям использования автономных агентов относятся: совершенствование компонентных компьютерных архитектур; борьба с компьютерными вирусами (которые сами по себе являются представителями ИЖ)
в самоорганизующихся определенных системах, где действуют автономные агенты-стражи, и т.д.
Усенко И.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Спам – проблема века
Спам – не только испорченное настроение конкретного пользователя. Это и значительный ущерб в рамках национальной и мировой
экономики. По данным "Лаборатории Касперского", доля спама в общем почтовом трафике Рунета достигает 80%. А значит, инвестиции
интернет-провайдеров в инфраструктуру в значительной степени потребляются... спамерами, по сути паразитирующими на ней. Ведь спамеры не покупают серверы, не оплачивают хостинг. Куда комфортнее и
выгоднее открытые релеи и зомби-сети.
Но и обычные компании получают вполне реальный финансовый
ущерб от виртуального мусора в почтовых ящиках сотрудников. Многие солидные компании прекратили рассылку автоматических сообщений о недоставке писем на адреса компаний, поскольку спамеры стали
использовать эти рассылки для распространения спама. Хотя сообщения о недоставке корреспонденции полезны в деловой переписке, компании, дорожащие своим имиджем, предпочитают никак не ассоциироваться со спамом.
Типичный спамерский "станок" сегодня представляет собой зомбисеть: некоторое число ПК в сети, зараженных принадлежащим спамеру
трояном, который позволяет дистанционно управлять чужим компьютером, как если бы это был собственный почтовый сервер. Причем
"жертва", как правило, узнает о том, что с ее ПК ежедневно рассылаются спамерские послания, только после попадания в "черные списки"
провайдеров или серьезного аудита ИТ-безопасности. Зомби-ПК, зараженный трояном, не проявляя себя для пользователя, развертывает почтовый сервис и ждет команды. Такая сеть способна отправлять не50
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
сколько миллионов сообщений в час. Помимо того, что деятельность
спамеров уже неотделима от вирусописателей (и наоборот), существует
и четкая "коммерческая специализация" между ними.
Спам используется как канал для действий мошенников. Как правило, мошеннический спам призывает пользователя заплатить деньги,
сообщить номер кредитной карты или свой пароль, под самыми правдоподобными (или не очень) предлогами.
Другим неприятным явлением являются так называемые "нигерийские письма". В этих посланиях, как правило, описывается ситуация,
когда кто-то попал в сложную ситуацию (путч в Нигерии, банкротство
компании и т.д.) и ему срочно нужно вывести деньги в страну, где живет получатель сообщения. Все, что от него требуется – лишь сообщить
реквизиты личного счета для перевода нескольких миллионов долларов... А за помощь обещана "комиссия" в виде хорошего процента.
Вряд ли стоит говорить о том, что африканских богатств простодушный
пользователь не увидит, а вот своих – скорее всего, лишится.
Любят поживиться мошенники и на различных бедах и катаклизмах. Пока еще экзотично, но набирает популярность использование
спама для компаний черного пиара. Конкуренты или недоброжелатели
заказывают рассылку с текстом, основная мысль которого «политический деятель ХХХ (или компания YYY) – мошенники». Кроме предложений облить конкурента грязью, поступают предложения послать от
имени конкурента и с его адреса компрометирующую рассылку; обеспечить заказчику фальшивое алиби. Иногда остается только удивляться
тому, насколько аморальные предложения встречаются в спаме.
Почему же спам – проблема века? Решение проблемы спама в рамках отдельного провайдера или отдельной компании вполне достижимо. На рынке представлено достаточное количество средств противостояния электронному мусору и тем убыткам, – потерям времени,
вирусным рассылкам, перегрузкам инфраструктуры – которые он несет
за собой. Однако на горизонте не наблюдается коренного решения проблемы спама в рамках Интернета в целом. Спамеры осваивают новые
для себя каналы распространения – SM и IM-пейджеры. И если SMSспам теоретически может быть искоренен, то пользователей ICQ, AOL
и прочих пока попросту некому защитить. Кроме того, доля мошеннических видов спама медленно, но растет. Закона же, пресекающего рассылку спама, не существует. Хотя 22 февраля 2006 года Госдума приняла в заключительном третьем чтении закон «О рекламе», согласно
которому, распространение рекламы по сетям электросвязи допускается
только с предварительного согласия получателя, но теперь будут приходить письма с предложением типа: "Хотите получать курс валют ка51
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ждый день" или что-нибудь подобное. Если человек соглашается, то
далее следует куча спама, где в конце письма действительно есть курсы
валют.. Но раздражение – это не все потери, которые понесет пользователь, он еще потеряет и деньги. Говорить здесь о том, что просто надо
быть осторожнее, совсем не просто. Осваивая новые механические технологии, спамеры совершенствуют оформление своих писем. Так что
отличить настоящее письмо, например, вашего банка от поддельного
становится иногда просто невозможно. И остается вопрос: «Что делать?», который парит в воздухе.
Фёдорова А.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Новейшие технологии ХХI века
1. Fido – прототип самопередвигающегося чемодана будущего
Peter Yeadon создал прототип чемодана, который будет двигаться
сам и благодаря технологии распознавания голоса и движений будет
подобно собаке следовать за «хозяином» и изменять по команде направление движения.
2. Признание в любви прямо на лепестках цветка – это возможно с помощью «цветочного» принтера
Благодаря специальному «цветочному» принтеру, на лепестки цветов можно нанести любой рисунок или надпись, не повредив при этом
сам нежный цветок. Такой подарок, однозначно, запомнится надолго!
3. Timeflex – прототип клеящихся наручных часов от русских
дизайнеров
Эти часы-липучка созданы русскими дизайнерами Игорем и Марией Соловьевой. Такие клеящиеся часы, состоящие из электронной бумаги, можно будет легко приклеить на руку или одежду, а после использования выбросить
4. Бусы? Четки? Нет, пульт дистанционного управления!
Представьте себе, что пульт представляет собой набор бусинок,
напоминающих четки, нажимая на каждую из которых можно будет переключать канал, менять громкость и т.д. Прототип такого пульта дистанционного управления был создан русским дизайнером Димой Комиссаровым, который является автором еще более четырехсот
дизайнерских проектов.
52
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
5. Светящийся ковер для полуночников
Если Вы устали каждый раз в темноте пробираться, скажем, на
кухню, найти дорогу поможет светящийся ковер! Причем для этого ему
не требуется электричество; просто ткань, из которой он состоит, содержит частицы, поглощающие свет в течение дня
6. Так вот он какой, компьютер будущего?!
«Компьютер будущего», умещающийся фактически в набор ручек.
Именно такой прототип под названием P-ISM, состоящий из 5 девайсов, внешне напоминающих обычные ручки, представила компания
NEC. Каждая «ручка» выполняет отведенные лишь ей функции, в итоге
взаимодействуя, они создают одно целое – полноценный компьютер.
7. Флэш-браслет от Imation – USB-флэшка с минимальным риском потери
Imation предлагает свое оригинальное решение проблемы – так называемый флэш-браслет. Он обладает 256 Мб памяти и довольно простой конструкцией, позволяющей одному концу браслета соединяться с
другим и застегиваться.
8. OrigenAE S210 – компьютер со встроенным LCD монитором
и 12 жесткими дисками
Это «компьютер-домашний кинотеатр», алюминиевый снаружи и
внутри, может вмещать в себя до 12 жестких дисков, имеет 12-дюймовый сенсорный LCD монитор, DVD-ром и кардридер (которые находятся за монитором) и очень тихий, но мощный 140 мм кулер.
9. Seiko Bluetooth-часы – сообщат о поступлении SMS и звонков
Seiko объявила вчера о своих первых Bluetooth-часах, CPC TR-006.
Эти hi-tech часы, заключенные в стильный корпус, по сути станут продолжением вашего мобильного телефона.
10. Xnote TX – ультрапортативный 1,1-килограммовый ноутбук
от LG
LG представила свою последнюю модель ноутбука – Xnote TX. Это
ультрапортативный ноутбук, весящий 1,09 кг
11. ABSmini – карманный ультрапортативный внешний жесткий диск
Карманный внешний жесткий диск, отличающийся небольшими
размерами и достаточно большой емкостью.
12. Nokia 888
Это чудо техники – новый Nokia. Этот коммуникатор-браслет
предположительно будет работать на жидкой батарее и способен на
распознавание речи, имеет гибкий сенсорный дисплей и такое же покрытие всего корпуса.
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Якимова Е., Тюленева М.
Научный руководитель – ст. преп. Серебреникова Т.Ф.
Влияние Интернета на психику человека
Длительная работа за компьютером негативно сказывается на многих
функциях нашего организма: высшей нервной деятельности, эндокринной, иммунной и репродуктивной системах, на зрении и костномышечном аппарате человека. И если зрение, слух могут испортиться посредством клавиатуры, "мыши" или монитора, то на психику в первую
очередь влияют более, так сказать, виртуальные вещи – игры и Интернет.
Это то, что "затягивает", то, от чего невозможно оторваться – это маниакальная зависимость от Интернета или от игр.
Существует множество причин, по которым человек уходит в виртуальную реальность. Одни из главных – это внутренние проблемы и комплексы человека. Людям, проживающим свою жизнь в Интернете, зачастую необходима социальная поддержка, у них большие трудности в
общении, они испытывают неудовлетворенность, низкую самооценку, закомплексованность, застенчивость и т.п. Все эти проблемы "решает" Интернет. И люди спешат уйти в безопасную для них среду, ни к чему не
обязывающую жизнь. Таким образом, они усугубляют те свои черты характера, от которых хотели бы избавиться, а также приобретают новые:
уход от реальности посредством изменения своего психического состояния, виртуально изменяя свой пол, возраст... Постепенно такой образ
жизни пропитывает все уровни их жизни. Человек начинает действовать и
думать по-другому. Он по-другому решает бытовые вопросы, семейные,
личные, профессиональные, партнерские и т.д.
Основные психологические проблемы Интернет-зависимого человека: хорошее самочувствие или эйфория за компьютером; невозможность остановиться; увеличение количества времени, проводимого за
компьютером; пренебрежение семьей и друзьями; ощущения пустоты,
депрессии, ложь работодателям или членам семьи о своей деятельности; проблемы с работой или учебой, навязчивое стремление постоянно
проверять электронную почту; предвкушение следующего сеанса онлайн. У них появляются такие качества, как неуравновешенность, рассеянность, неряшливость, потеря всяких привычных ценностей, наплевательское отношение к близким. В рамках последнего тезиса в мире
проводится все больше различных исследований. Например, Британская Sunday Times приводит данные американских адвокатов, по словам которых PC стал самой большой угрозой брачным узам в послед54
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ние 30 лет, а многие молодые не женатые даже заводят "романтические" отношения со своими компьютерами.
Однако при анализе последних исследований в этой области выявляется тенденция изменения отношения к Интернету, появляется все больше данных о его положительном влиянии. Психологи Университета Карнеги-Меллона провели исследование, результаты которого в
значительной мере реабилитируют Интернет, обвиняемый всеми в дурном влиянии на умственное и эмоциональное здоровье человечества. Они
исследовали 446 пользователей Интернета в течение года. Какой-либо
связи с уровнем депрессии и одиночества не наблюдалось. И все же для
определенного типа людей Сеть является источником депрессии. Это интроверты. Они используют Интернет в основном для развлечения, а не
социальных контактов, как это делают экстраверты. Больше всего в Сети
они ценят анонимность и личную изолированность.
Недавно компания Gallup Organization опубликовала результаты проведенного онлайнового опроса. 97% опрошенных считают, что e-mail
сделал их жизнь лучше, 96% – что Интернет в целом улучшил их жизнь.
В настоящее время создана Интернет-программа, помогающая лечить депрессию. «Погружение в Интернет может быть не менее эффективно, чем
посещение психотерапевта», – утверждают исследователи, протестировав
специально созданную терапевтическую программу, которую можно
также самостоятельно пройти через Интернет. Индивидуальное прохождение программы в сети оказалась более эффективным, чем групповая терапия. "Когнитивная терапия" направлена на устранение негативных или
деструктивных настроений путем кардинального изменения способа
мышления человека. Она включает в себя участие в обсуждениях, но контакт с терапевтом сведен к минимуму и осуществляется лишь для того,
чтобы следить за прогрессом. Терапия, построенная по принципу "сделай
сам", состоит из 89 страниц текста. В них включены упражнения, направленные на улучшение сна и физического здоровья, предотвращение рецидива депрессии и формирование будущих целей. В результате данной терапии улучшение наблюдалось у 75%.
Однако не все врачи относятся положительно к такому виду лечения,
как Интернет. В 2004 году в Китае открылась клиника для Интернетзависимых, имеющая государственную лицензию. Ведь согласно данным
правительства КНР страна занимает второе место в мире после США по
количеству пользователей Сети. Регулярно в он-лайн выходят около 94
миллионов китайцев. В 10-15-дневный курс лечения входят психотерапевтические сеансы, медикаментозное лечение, иглоукалывание и занятия спортом. Лечение в большинстве случаев оказывает долговременный
эффект, однако нельзя быть уверенными на 100%, что Интернет55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
зависимость не вернется к пациенту. Здесь главную роль играют желание
и сила воли самого геймера. Из всего выше сказанного можно сделать
вывод о том, что виртуальный мир никогда не заменит человеку реального и что в первую очередь важны желания и сила воли самого человека.
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
Бобков О.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
Проблемы внедрения лизинга в России
В современных условиях в нашей стране происходят глубокие изменения экономических условий хозяйствования, что вызывает необходимость поиска и внедрения нетрадиционных методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов
различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование
лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.д. Однако его развитие в России
сопровождается целым рядом проблем, которые необходимо решать уже
сегодня.
Рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Началом активного развития лизинговых операций на нем считается 1990 год.
Практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить
качественное техническое обслуживание объектов лизинга. Не развиты
система информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг, вся инфраструктура лизингового рынка: механизмы финансирования,
расчетов, минимизации рисков, эффективных маркетинговых и логистических структур.
Специалисты, занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции и организации кредитования, определения спроса и предложения нового и подержанного оборудования, технологии производства и техобслуживания оборудования,
бухгалтерского учета, страхования имущества, инспектирования, знания
законодательства.
56
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих
развитию лизинговых операций. Однако пока еще вопросы правового режима лизинга не разработаны в достаточной степени, что накладывает
отпечаток на методику учета лизинговых операций. К тому же некоторые
наиболее важные статьи принятых нормативных актов, касающиеся создания благоприятного экономического режима функционирования лизинговых компаний, до сих пор так и не реализованы. В результате этого лизинговая деятельность находится в дискриминационном положении даже
по отношению к обычному инвестиционному кредитованию. Нормативная база усложняет схемы сделок и допускает вольность толкования тех
или иных действий участников сделки налоговыми органами. Это делает
российский лизинг бизнесом с высокими рисками и отпугивает реальных
инвесторов, как российских, так и зарубежных.
Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос
на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества
или его продажи в случае расторжения контракта. Трудность правильной
оценки платежеспособности клиента связана с нестабильной финансовой
обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего,
сколько будущего финансового положения лизингодателя, т.к. лизинговый договор заключается на длительный период.
Внедрению лизинга также мешают высокие ставки кредита и короткие сроки кредитования, высокий уровень налогов. При сохраняющейся в
России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее
средне- и долгосрочных, получение ссуды на 3-4 года (оптимальный срок
погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма
проблематично. За рубежом термином "лизинг" называются отношения
финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока
еще благоприятный климат для долгосрочных инвестиций. Еще одним
минусом является фактически установленное двойное налогообложение
лизинговой деятельности налогом на добавленную стоимость. Необходимо принять налоговое законодательство, предоставляющее льготы банкам, покрывающее их риски, связанные с долгосрочным кредитованием,
предоставить банкам более широкий спектр льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет), прийти к полному согласию в вопросах налогообложения лизинговых операций.
Одной из проблем является отсутствие значительного стартового капитала лизинговых компаний, так как они приобретают оборудование за
полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значи57
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
тельными денежными ресурсами. Необходимо развитие системы гарантий, чтобы избежать 100%-ного залога при лизинге.
Основная идея лизинга состоит в возможности растянуть во времени
выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретение его
в собственность по остаточной стоимости. При нынешней экономической
ситуации редкая организация может позволить себе ждать возврата
средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга). Именно
это обстоятельство в значительной степени сдерживает развитие лизинга
в России. Для успешного развития лизинговой деятельности в нашей
стране необходимо решать проблемы по укреплению производственного
сектора, развитию рыночных отношений и созданию надежной законодательной базы, исключающей неоднозначное толкование.
Говоров С.
Научные руководители – доцент Тюрина Т.Э.,
доцент Кузьмин И.Г.
Основные задачи, функции
и правовое положение ПУ ЦБ РФ
Полевые учреждения Центрального банка Российской Федерации
(ПУ ЦБ РФ) являются старейшими учреждениями, обеспечивающими
войска наличными деньгами и организующими денежное обращение в
интересах обороны и безопасности Российского государства. Полевые
учреждения Банка России осуществляют банковское обслуживание воинских частей и других воинских формирований, где бы они ни находились.
Впервые в законодательстве Российской Федерации правовые нормы, регулирующие деятельность полевых учреждений Банка России как
составной части единой системы Банка России, их правовой статус, стоящие перед ними задачи и осуществляемые функции были закреплены в
Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Полевые учреждения, как и другие территориальные учреждения Банка России, не имеют статуса юридического лица и действуют от
имени Банка России по доверенности. Основными функциями полевых
учреждений Банка России является банковское обслуживание юридических и физических лиц; осуществление по разрешению Банка России
эмиссии наличных денег, а также организация денежного обращения в
связи с деятельностью обслуживаемых ими лиц. Все изложенные выше
обстоятельства позволяют выделить полевые учреждения Банка России в
58
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
самостоятельную группу территориальных учреждений Банка России.
Решением Банка России на полевые учреждения может быть возложено
осуществление иных банковских операций, предусмотренных федеральным законодательством. В особых условиях, при невозможности функционирования иных территориальных учреждений Банка России на некоторых территориях Российской Федерации, по решению Банка России на
полевые учреждения могут быть возложены функции расчетно-кассовых
центров, обеспечивающих межбанковские и внутрибанковские расчеты
кредитных организаций, расположенных на данной территории.
С учетом особых функций и задач, стоящих перед полевыми учреждениями Банка России, законодательством предусмотрено создание на
территории Российской Федерации учреждений Банка России по предметно-территориальному принципу. В соответствии с ним полевые учреждения Банка России создаются, размещаются и функционируют в местах дислокации лиц, для банковского обслуживания которых они
предназначены. Так, некоторые воинские части и организации могут быть
дислоцированы на территории различных субъектов Российской Федерации, а их банковское обслуживание при этом осуществляется одним полевым учреждением Банка России. Кроме того, возможно создание и
функционирование полевых учреждений в гарнизонах.
Исчерпывающий перечень лиц, банковское обслуживание которых
осуществляется Банком России через входящие в его систему полевые
учреждения, определен законодательством.
Как воинские учреждения полевые учреждения Банка России руководствуются в своей деятельности военным законодательством, воинскими уставами, а также Положением о полевых учреждениях Банка России, утверждаемым совместным решением Банка России и Министерства
обороны.
Таким образом, согласно действующему законодательству для системы полевых учреждений Банка России характерно "двойное" подчинение – Центральному банку Российской Федерации и органам военного
управления – Министерству обороны России. При этом в соответствии с
принципом независимости Банка России полевые учреждения по вопросам банковской деятельности подчинены только ему.
Вместе с тем полевые учреждения Банка России являются воинскими
учреждениями, в них предусмотрена военная служба. Поэтому вопросы
прохождения военной службы, мобилизационной и боевой готовности,
службы войск, обеспечения охраны полевых учреждений, подготовки военных кадров для системы полевых учреждений находятся в ведении органов военного управления.
59
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Голованов П.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
Бюджетирование, ориентированное на результат
Важным условием перехода к рыночным отношениям является завершение институциональных преобразований, базовым элементом которых является реформа бюджетной системы. Предпринимаемые государством меры в бюджетной сфере направлены, прежде всего, на
эффективное использование государственных финансов. Оптимизация
бюджетных расходов, их целевая направленность, высокий уровень организации бюджетного процесса, включая бюджетное планирование,
создают бюджетный эффект экономического роста. В настоящее время
по оценкам от 20 до 30% расходов бюджетов всех уровней являются
неэффективными.
Идея внедрения бюджетирования, ориентированного на результат
(далее БОР), возникла не случайно. Её реализация обусловлена объективной необходимостью, которая определяется целым рядом обстоятельств. На сегодняшний день отсутствуют встроенные в бюджетный
процесс механизмы обеспечения результативности государственных
расходов. Бюджетные средства в основном планируются и распределяются на основе индексации расходов прошлых лет. При этом отсутствует четкая взаимосвязь целей и результатов расходования бюджетных
средств. Ожидаемые результаты бюджетных расходов не обосновываются, а управление бюджетом сводится главным образом к контролю
соответствия фактических и плановых показателей расходов по статьям
бюджетной классификации. Существующая бюджетная сеть не соответствует требованиям оптимальности. Следует отметить и отсутствие
надлежащих стимулов для повышения эффективности бюджетных расходов. Действующая система сметного финансирования затратна и
очень слабо связана с конкретными результатами деятельности бюджетного учреждения. Назрела острая необходимость изменить саму
концепцию управления бюджетными ресурсами и перейти от управления бюджетными затратами к управлению бюджетными результатами.
Под бюджетированием, ориентированным на результат, понимают
метод бюджетного планирования, который обеспечивает прямую взаимосвязь между бюджетными расходами и результатами и подразумевает распределение бюджетных ресурсов по целям, задачам и функциям
государства с учетом приоритетов государственной политики и общественной значимости. Оно предполагает определенным образом упоря60
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
доченную деятельность в процессе планирования и использования
бюджетных средств. Уже на этапе планирования бюджета необходимо
оценивать результативность предполагаемых расходов.
Повышение эффективности расходов федерального бюджета – одна из основных задач, которая ставится в ходе реформы бюджетной
системы. Её решение находится в плоскости внедрения перспективных
методов бюджетного планирования. В рамках БОР в качестве способов
определения необходимых расходов применяется так называемый нулевой бюджет. Он предполагает формирование бюджета с чистого листа, который базируется на оценке целесообразности включения в бюджет каждого обязательства, каждой программы с учетом принятых
законов. Это позволит отсечь нерациональные расходы. При таком методе планирования приоритет должен отдаваться ведомственной классификации расходов. Бюджет должен четко делиться на программную
и непрограммную части с постепенным укреплением позиций бюджетов программ. Только тогда появляется четкая ответственность за расходы. При этом главные распорядители бюджетных средств получают
не только большую самостоятельность в распоряжении денежными
средствами, но и большую ответственность за их расходование и достижение результатов. Реализация метода БОР предполагает применение
оценки целевого характера расходов, причем такая оценка происходит
не на этапе контроля исполнения бюджета, а на этапе планирования и
принятия бюджета. Как правило, БОР реализуется в рамках среднесрочного финансового планирования.
Для того чтобы метод БОР стал в нашей стране действенным инструментом бюджетного планирования, предстоит кропотливая работа по
созданию соответствующей правовой и методологической базы.
Губарев Н.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
Сколько стоит репутация компании?
Формирование положительной репутации – необходимое условие
для достижения положительного и устойчивого развития компании.
Деловая репутация компании – целостное представление о компании
как о субъекте определённого вида деятельности, которое складывается
из восприятия и оценки результатов и последствий этой деятельности
61
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
различными контактными группами. Оценка содержания деловой репутации включает две составляющие:
- качественную оценку состояния или положения компании;
- количественную меру стоимости компании как субъекта рыночных отношений.
Эти составляющие могут вызывать различные реакции во внешней
среде, так как разными контактными группами рассматриваются различные факторы, влияющие на репутацию.
Деловая репутация компании в определённых условиях может рассматриваться как результат интеллектуальной деятельности, а также,
как средство индивидуализации компании в качестве юридического
лица. А это означает, что стоимость репутации может быть отнесена к
нематериальным активам, учитываться при налогообложении прибыли,
а перенос части стоимости на затраты может производиться посредством амортизационных отчислений.
Репутацию нельзя отчуждать, располагать или учитывать отдельно
от компании.
Несмотря на то, что деловая репутация – неотчуждаемое имущество, ее стоимостной показатель во многом имеет условный характер.
Она не может быть самостоятельным объектом сделки, её нельзя передать или продать. Поэтому деловая репутация становится объектом
учёта только во время купли-продажи, слияния или поглощения компаний как имущественных комплексов.
Деловая репутация воспринимается как “доброе имя” компании и
включает в себя оценку многочисленных факторов, начиная от номенклатуры и качества производимой продукции, взаимоотношений на рынках, в отрасли, в регионе и заканчивая состоянием менеджмента и корпоративной культурой.
Аналитики обычно выделяют следующие группы компонентов,
формирующих деловую репутацию: финансовая, рыночная, социальная
и корпоративная.
Создание положительной репутации – многогранная задача, решаемая на длительном промежутке времени, успех во многом определяется желанием и готовностью руководства компании последовательно и комплексно её решать.
Основой формирования репутации компании является её информационная открытость, раскрытие информации о результатах работы в
отчётном периоде, направлениях и планах перспективного развития. Не
менее существенны и методы поддержания репутации – корпоративная
культура, социальная ответственность и др.
62
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Сегодня в деловом мире значительно возросли требования открытости ведения бизнеса, для этого было создано направление социальной
отчётности. Социальная отчётность в широком понимании – это отчёты
компании, включающие информацию не только о результатах их производственной, хозяйственной, финансовой деятельности, но и социально-экологические показатели. Корпоративный социальный отчёт –
это публичный инструмент информирования акционеров, сотрудников,
партнёров, клиентов и всего общества о том, как и какими темпами
компания реализует цели, заложенные в стратегических планах развития, в отношении экономической устойчивости, социального благополучия и экологической стабильности.
Важным элементом поддержания деловой репутации является
“диалог” с “заинтересованными лицами”, т.е. людьми, на которых компания оказывает то или иное влияние и наоборот. Эти люди тоже могут
оказывать влияние на развитие бизнеса компании, степень их влияния
зависит от системы общественных и экономических отношений в каждой конкретной стране.
В последнее время в деловом сообществе возросло внимание к разработке отчётности, подтверждающей устойчивое развитие. В значительной степени этот процесс отражает заинтересованность отдельных
лиц и организаций социальными, экономическими и экологическими
показателями деятельности компаний, а также интересы инвесторов,
которые рассматривают возможные риски для финансовых вложений в
этих сферах.
Поэтому компании всё чаще приходят к выводу, что предоставление постоянной надёжной независимой верификации отчётности –
ключ к улучшению образа компании во внешней среде.
Дмитрик М.
Некоторые пути вывода экономики из «тени»
Теневая экономика – экономическая деятельность, противоречащая существующему законодательству, т.е. она представляет собой
совокупность нелегальных хозяйственных действий, которые подпитывают уголовные преступления различной степени тяжести. Согласно другому мнению, под теневой экономикой понимаются не учитываемые официальной статистикой и не контролируемые обществом
производство, распределение, обмен и потребление материальных
63
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
благ. Третья точка зрения: теневая экономика – все виды деятельности, направленные на формирование или удовлетворение потребностей, культивирующих в человеке различные пороки.
Доходы «теневиков» образуются вследствие сокрытия доходов,
неуплаты налогов, фиктивных финансовых операций, доходов от нелегальной экономической деятельности (наркобизнеса, проституции
и т.п.), доходов от неэкономических видов деятельности (рэкета, грабежей, печатания фальшивых денег и др.).
В чем причины того, что в стране существует теневая экономика,
и как бороться с этим?
1. Высший уровень налогообложения.
Согласно нынешнему Налоговому кодексу РФ, суммарная налоговая ставка остается выше 30% ВВП, а вместе с социальными выплатами – до 50%. Реальную собираемость налогов оценивают на
уровне 70% от начисленной. Одной из причин этого является экономическая иррациональность многих налогов и отсутствие реальной
угрозы наказания за неуплату налогов. Самым тяжёлым, по мнению
предпринимателей, является налог на добавленную стоимость (его
доля в общем налоговом бремени составляет 70%). Те кто вывозит
сырьё из страны, от НДС освобождены и соответственно платят налогов на 70% меньше, чем те, кто работает на потребителя внутри страны. Так что этот налог делает богаче тех, кто работает на иностранных конкурентов. В этих условиях отечественные производители
«убегают» от налогов. Сейчас в правительстве идут споры, стоит ли
снижать НДС и до какой степени. Предполагается снизить ставку
НДС до 15%. Непосильные налоги означают чрезвычайно высокую
эксплуатацию труда наших людей: две трети своего рабочего времени они вынуждены работать на налоги и только треть на себя и на работодателя. НДС надо снижать до тех пор, пока предприятию не станет выгоднее платить всё честно, чем тратиться на уход от налогов.
Тогда фирмы начнут открывать реальную выручку и «белую» заработную плату.
2. Экономическая и политическая нестабильность, кризисное состояние экономики.
Важно отметить, что если в периоды политической нестабильности теневая экономика развивается очень динамично, то официальная, напротив, замирает. Причем ее объем уменьшается не только за
счет "затенения", но и по причине элементарного свертывания деятельности "до лучших времен". Кризисное состояние экономики вынуждает предпринимателей искать более привлекательные ниши для
своей деятельности. Одной из них и является теневой сектор.
64
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Для этого необходимо стабилизировать экономическую и политическую систему, повысить степень надежности информации, заручиться доверием населения, устранить недостаток мотивации к эффективному и рациональному ведению дел в управленческой или
производственной структуре, ужесточить антимонопольное регулирование.
3. Неблагоприятный социальный фон.
Растущая безработица, поток беженцев, невыплаты заработной
платы и т.д. являются "питательной средой" для теневой экономики.
Люди, потерявшие работу или не получающие долгими месяцами заработную плату, соглашаются на все условия нелегальной, теневой
занятости: отношения с работодателем подчас основываются только
на устной договоренности, никакие больничные и отпускные не оплачиваются, увольнение возможно без всяких социальных гарантий и
тем более без предупреждения.
Для этого необходимо обеспечить социально приемлемые границы неравенства в рыночной экономике, борьбу с инфляцией, выплату
заработной платы.
Объем теневой экономики в России оценивается в 20-25% ВВП,
что составляет около 2-2,5 триллионов рублей. То есть на каждые четыре зарегистрированных рубля приходится один неучтённый. В этой
сфере занято порядка 9 млн. человек, криминальный сектор добавляет в теневую экономику примерно 5 процентов ВВП. Средний показатель сокрытия фонда заработной платы – 54%. Примерно таков же
средний показатель сокрытия налогов – 49%.
Для выхода из «тени» необходимо отказаться от задержек с оплатой своих долгов как средства борьбы с инфляцией; проводить политику стимулирования производства; ужесточить борьбу с коррупцией; принять меры по возвращению вывезенных из страны капиталов и
прекращению такого вывоза за счет создания более привлекательного
инвестиционного климата в стране; выявлять подпольные производства и пресекать их деятельность; усилить контроль над финансовыми потоками; укреплять доверие к власти; защищать население от
финансовых мошенничеств; защищать сбережения, капиталы и сам
институт частной собственности; снижать налоговую нагрузку.
65
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Жаткин А.
Научный руководитель – доцент Федчишин Ю.И.
Государственный аудит
в системе финансового контроля
С появлением частной собственности и независимого контроля
(аудита) сфера государственного ведомственного и вневедомственного контроля начала резко сокращаться. Контроль из всеобщей постоянной системы превратился в процедуры проведения разовых мероприятий. Решение сложных вопросов построения оптимальной для
России системы государственного финансового контроля связано с
использованием апробированных в ряде стран общих подходов и
принципов построения таких систем, применения системного подхода к определению их элементов. Основным перспективным направлением развития государственного финансового контроля, на наш
взгляд, является введение в области контроля государственного сектора такой формы, как аудит. Мировая теория и практика трактуют
понятия государственного аудита как наиболее зрелой формы финансового контроля в государственном секторе. Россия в настоящее время подошла к необходимости проведения государственного аудита
финансовой деятельности, бухгалтерского учета и отчетности всех
хозяйствующих субъектов и государственных структур, использующих государственные ассигнования и внебюджетные средства, федеральную и иную собственность.
Из числа федеральных государственных учреждений по данным
Минэкономики России планируется: 3768 единиц передать субъектам
РФ, 2735 единиц реорганизовать в другие организационно-правовые
формы или ликвидировать. Из числа федеральных государственных
унитарных предприятий планируется: 202 единиц передать субъектам
РФ, 3384 реорганизовать или ликвидировать. Процесс реорганизации
планируется осуществить до 2007 года. Реорганизация в основном
связана с акционированием государственных учреждений и унитарных предприятий, что объективно вызывает необходимость изменения системы контрольно-ревизионных мероприятий за результатами
их деятельности со стороны государства.
Соотношение субъектов контрольных мероприятий и численности
чиновников показывает, что достаточно благоприятная картина складывается в области предварительного контроля: на каждую организа66
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
цию приходится девять чиновников министерств, федеральных служб
и агентств. В области текущего контроля на одного работника контролирующих органов приходится одна организация. Картина меняется
на стадии последующего контроля. На одного федерального чиновника здесь приходится пять организаций, что для эффективной реализации последующего государственного финансового контроля явно не
достаточно. Реально государственные органы последующего контроля
не успевают не только ежегодно охватить ревизиями все организации,
осуществляющие кассовые операции, но и не обеспечивают установленный норматив – одна проверка в два года распорядителей бюджетных ассигнований, к тому же в основном они ревизуют крупных бюджетополучателей, но именно на уровне рядовых получателей
происходит снижение эффективности бюджетных расходов. Эти обстоятельства обусловливают необходимость принятия существенных
мер для корректировки существующей ситуации. Поскольку имеющийся контрольно-ревизионный аппарат не способен охватить финансовым контролем все бюджетные организации, возможно привлечение
коммерческих аудиторов на государственную службу. К такому изменению готов и рынок аудиторских услуг, на котором предложение явно превышает спрос.
Другим направлением совершенствования и внедрения государственного аудита выступает сфера оценки конечного результата использования бюджетных ассигнований, обусловленная последними
изменениями в бюджетной сфере России, а также конкурентной способности государственных унитарных предприятий на рынке. Переход на новую систему бюджетного учета, приближенного к коммерческому учету, создает возможность и необходимость сравнительной
оценки деятельности бюджетных и коммерческих структур. Однако
практическая реализация данных требований возможна лишь при наличии соответствующего государственного контрольно-ревизионного
аппарата и методик проведения такого анализа. Это объективно вызывает необходимость введения системы государственного аудита в
данной сфере использования бюджетных средств.
Рассмотренное направление совершенствования организации и
методологии государственного финансового контроля вполне вписывается в международные тенденции в данной области и приведет к
соответствию российской системы финансового контроля в государственном секторе современным тенденциям и технологиям управления государственными финансовыми ресурсами.
67
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Запруднов И.
Научный руководитель – доцент Тюрина Т. Э.
Учет операций с ценными бумагами
в коммерческом банке
Основной целью инвестиций в ценные бумаги является формирование механизма для привлечения в экономику свободных денежных
средств путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.
Вложения собственных и заемных средств банков в ценные бумаги с целью получения прибыли и определяют направления финансовой
деятельности данных организаций. В основном этот вид деятельности
коммерческих банков основан на получении прибыли от их участия в
торгах на фондовых биржах.
В связи с ограниченными возможностями филиалов кредитных
организаций в плане проведения операций с ценными бумагами, наиболее широкое распространение получили следующие виды деятельности банков на рынке ценных бумаг:
 эмиссия собственных векселей;
 учет собственных векселей;
 покупка/продажа корпоративных ценных бумаг на фондовой
бирже.
Следует также отметить и тот факт, что процесс выбора направлений деятельности коммерческих банков в области операций с ценными
бумагами основывается на потребностях хозяйствующих субъектов
экономики (предприятий, организаций) в отдельных видах расчетов с
использованием данных активов.
Для эффективного управления названными сегментами деятельности коммерческих банков огромную роль играет рациональная организация бухгалтерского учета, включающего такие его составные части,
как первичный учет, налаженный документооборот с первичными документами, оперативно технический учет (что является одной из функций специальных структурных подразделений банка – отделов ценных
бумаг), аналитический, синтетический учет, бухгалтерская, финансовая
отчетность.
Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами в коммерческих банках основан на объединении эмиссионных ценных бумаг в
68
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
три портфеля: торговый портфель, инвестиционный портфель или
портфель контрольного участия – в зависимости от целей приобретения и котируемости бумаг на организованном рынке.
Как свидетельствует сложившаяся банковская практика, среди
большого количества ценных бумаг филиалам коммерческих банков
разрешено проводить только операции с векселями. В основном это
собственные эмиссионные векселя головных офисов и подразделений.
Нельзя не отметить то, что кредитные организации не хотят брать риски по чужим ценным бумагам, так как существуют различные вексельные «ловушки», такие как:
 выписывание «встречных» векселей между несколькими предприятиями;
 «дружеские» векселя;
 «бронзовые» векселя.
Изучение нормативно правовой базы по регулированию организации операций с ценными бумагами, их учета, учетно-методической и
специальной литературы и банковской практики позволило нам по заявленной теме исследования сделать следующие выводы и предложения:
 принципы построения аналитического учета операций с ценными бумагами в коммерческом банке основываются на классификации
данного вида активов по различным признакам, таким как: наличие
дохода, срок существования, форма выпуска, национальная принадлежность, форма вложения средств и т.п.;
 вложение свободных денежных средств кредитных организаций
в ценные бумаги положительно влияет на структуру их активов;
 операции с ценными бумагами дают возможность коммерческим банкам не только получать доходы, но и участвовать в управлении хозяйствующего субъекта, быть совладельцем предприятия;
 эффективным и менее рискованным для коммерческого банка
является диверсифицированное вложение в ценные бумаги – возможность снижения риска потерь путем распределения вложений между
множеством различных ценных бумаг (по их видам, отраслям экономики, регионам, срокам погашения).
69
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Кальсина Е.А.
Научный руководитель – доцент Вахрушев Д.С
Особенности банковской системы
Российской Федерации
Банковская система представляет собой совокупность банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства и банковского
рынка, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом и с внешней средой. Будучи частью экономической системы, банковская система отражает экономические отношения и связи в обществе. Различают
два типа банковской системы: распределительную и рыночную.
Распределительная система свойственна административнокомандной экономике. Банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки.
Банковская система в Российской Федерации разделена на два
уровня: первый уровень охватывает учреждения Центрального Банка
Российской Федерации, который осуществляет выпуск денег в обращение (эмиссию). Его задачами являются обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков; второй
состоит из коммерческих банков, в задачи которых входят обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставления
им самых разнообразных услуг (кредитование, расчет, кассовые, валютные и др. операции).
К элементам банковской системы относят и банковскую инфраструктуру. В нее входят различного рода предприятия, агентства и
службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. В условиях
рынка банки, прежде всего, нуждаются в оперативной информации о
состоянии экономики в целом, ее отраслей, групп и отдельных предприятий, обращающихся в банк за кредитом и другими услугами.
В условиях рынка, сильной конкуренции, а также в экстремальных
условиях экономического кризиса, нестабильности финансов государства и предприятий информационное обеспечение выступает естественным требованием, без которого банки не могут финансировать различного рода проекты. Информация, необходимая банкам, обычно предоставляется специальными агентствами – кредитными бюро. В ряде стран
сведения, в которых нуждаются банки, можно почерпнуть в многочисленных справочниках (торговых и промышленных регистрах), журналах,
а также запросить в центральном банке, где ведется картотека клиентов.
70
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Необходимым компонентом банковской инфраструктуры выступает и методическое обеспечение. Особенность российских коммерческих
банков состоит в том, что они не имеют унифицированных подзаконных актов, осуществляют операции на базе своих собственных методик
и положений.
Неоформившимся блоком банковской инфраструктуры является
также научное обеспечение. Оно затрагивает как функционирование
банковской системы в целом, так и отдельных банков.
Важнейшим элементом банковской инфраструктуры выступает
кадровое обеспечение. В Российской Федерации действует сеть специальных высших учебных заведений, факультетов, техникумов, осуществляющих подготовку кадров финансово-банковского профиля.
Увеличение числа субъектов рыночного хозяйства, объема выполняемых банками операций поставили перед банками задачи перехода на
новые каналы связи, более высокий уровень технического обслуживания при совершении банковских операций. Постепенно банковская система оснащается новыми средствами связи, обеспечивающими высокую скорость платежей и расчетов.
Особым блоком банковской системы является банковское законодательство, которое призвано регулировать банковскую деятельность.
В Российской Федерации действуют два основных закона, прямо относящиеся к работе банков: закон «О Центральном Банке Российской Федерации» и закон «О банках и банковской деятельности». Помимо этого
в систему банковского законодательства обычно также входят законы,
регулирующие различные аспекты банковской деятельности, в т.ч. кредитное дело, систему электронных платежей, банковскую тайну, банкротство банков и др.
Банковская система не может существовать без банковского рынка.
На нем концентрируются банковские ресурсы, а также осуществляется
торговля банковскими услугами. В условиях экономического кризиса и
инфляции аккумулировать крупные ресурсы для осуществления значительных инвестиций не представляется возможным. На рынке банковского продукта торговля кредитами, короткими деньгами не занимает
пока значительного места. Развитие новых видов услуг, связанных с
кредитными карточками, электронными платежами, сдерживается недостаточной технической базой отдельных российских банков.
71
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Квашин А.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
Анализ доходной и расходной части
федерального бюджета
Профицит федерального бюджета 2006 года составит 776 млрд.
руб., что составит 3,15% стоимости ВВП. По сравнению с прошлым
годом рост очень существенный – почти на 60 процентов.
Основные параметры бюджета 2006 года составят: по доходам
5029,7 млрд. руб., а по расходам – 4253,6 млрд. руб. На основе уточненного экономического прогноза объем средств для исполнения расходных обязательств федерального бюджета в 2006 году увеличен на
209 миллиардов рублей по сравнению с первоначально запланированным. Это позволит обеспечить дополнительное финансирование приоритетов, прежде всего в социальной сфере и в сфере национальной
безопасности.
Самая большая расходная статья федерального бюджета – оборона. На нее будет потрачено 666 млрд. руб., рост составил 21,6 процента. Кроме того, на национальную безопасность и правоохранительную
деятельность будет израсходовано 511 млрд. руб. Итого на оборону и
безопасность страны потратят 1129,8 млрд. руб. Ранее такие большие
суммы на эту статью бюджета не выделялись. Очень важные и крупные статьи расходов: экономика – 322,8 млрд. руб., социальная политика – 196,3 млрд. руб., образование – 188,3 млрд. руб. При этом рост
расходов на образование составил 26,5 процента.
Впервые выделяется очень большая сумма – 538 млрд. руб. – на
инвестиционные расходы государства. Следовательно, на эту сумму
правительство будет поддерживать бизнес.
Цена на российскую нефть заложена в бюджет в размере 40 долларов за баррель. Объем Стабилизационного фонда на конец 2006 года
составит 2132,2 млрд. руб. Инфляция планируется в размере 7 – 8,5
процента. Рост ВВП достигнет 6 процентов.
Основными направлениями работы по совершенствованию межбюджетных отношений в 2006 году являются следующие:
 Необходимо завершить разграничение расходных обязательств
между федеральными, региональными и местными органами власти.
 Разграничение налоговых полномочий и источников доходов
должно быть зафиксировано на длительный период.
72
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 Следует отказаться от принятия на федеральном уровне решений, налагающих на территориальные бюджеты расходные обязательства без определения источников их финансирования.
 Необходимо завершить разделение финансовой помощи на инвестиционную и текущую, обеспечив при этом максимальную формализацию и прозрачность механизма распределения средств.
 Следует ввести механизмы ответственности региональных и
местных органов власти за проводимую бюджетную политику, выполнение финансовых обязательств перед населением, бюджетными учреждениями, кредиторами.
Стратегической задачей правительства РФ является отказ от обязательности использования единой тарифной сетки для работников
учреждений бюджетной сферы, финансируемых из региональных и
местных бюджетов. К ее решению возможно будет приступить с
2007 года.
Комарова Ю.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
Биометрические технологии
в финансовом секторе:
проблемы и перспективы
Несмотря на то что XXI в. называют веком биометрических технологий, наблюдается недостаток информации, а зачастую и неверное понимание возможностей и проблем применения биометрических систем в
различных секторах общественной жизни. Биометрические технологии
основаны на интеграции исследований и разработок в области электроники, информатики, медицины и собственно биометрии. Биометрические системы идентификации включают в себя системы доступа по отпечатку пальцев, ДНК, форме уха, лица, отпечатку ладони, сетчатке и
радужной оболочке глаз, подписи и голосу. Сегодня на Западе существуют банкоматы, доступ к которым контролируется устройствами, которые сканируют уникальные физиологические характеристики человека.
Использование биометрической идентификации (например, по отпечаткам пальцев) в паспортных системах представляется целесообразным, так как удостоверения личности с биометрической информацией
обладают более высоким уровнем защиты от подделок, чем обычные
73
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
документы. В ряде стран осваиваются проекты национальных удостоверений на основе биометрии.
Так, правительства Бельгии и Финляндии заявили о создании системы национальной идентификации на основе биометрических смарткарт. Министерство внутренних дел Великобритании считает, что введение национального удостоверения личности в виде пластиковых карт,
содержащих биометрический идентификатор (цифровую версию отпечатка пальцев или радужной оболочки глаза), будет способствовать
снижению уровня краж удостоверений личности и мошенничества с
банковскими картами. В финансовой сфере перспективным направлением является использование биометрических технологий при осуществлении операций с банковскими картами. Комбинация биометрической идентификации с магнитными платежными картами предоставляет возможность осуществлять контроль электронных платежей. Как
показывает мировой опыт, отрасль финансовых расчетов пластиковыми
картами подвержена высокому уровню краж и мошенничества. По сообщению «The American Banker», в 2005 г. число краж удостоверений
личности и пластиковых карт увеличилось более чем втрое, что обернулось потерями финансовых институтов в размере 8 млрд. долл. США.
Одним из возможных решений данной проблемы являются биометрические смарт-карты, исключающие возможность подделки и несанкционированного снятия со счета. Наиболее приемлемой является технология выпуска карт с использованием параметров отпечатков пальцев.
Возможно несколько вариантов: либо комбинации существующих
карт с биометрическими удостоверениями личности, которые предполагают идентификацию личности владельца карты и таким образом делают
кражу пластиковой карты бессмысленной, либо выпуск новых банковских карт с биометрической информацией. В настоящее время многие
американские и азиатские банки обращаются к биометрической технологии, чтобы обеспечить высокий уровень защиты электронных платежей. Распространение получают и другие биометрические технологии.
Так, в сентябре 2003 г. в Нью-Йорке прошла международная конференция «Улучшение обслуживания клиентов, снижение издержек и усиление безопасности посредством использования в финансовом секторе
технологии идентификации по голосу». В конференции приняли участие
известные американские финансовые организации, успешно применяющие данную технологию, такие как: «American Express Financial», «Progressive Insurance», «Strong Financial Corporation», «Citigroup».
В Европе до последнего времени сохранялось достаточно осторожное отношение к перспективам применения биометрических технологий в финансовом секторе. Однако с 2003 г. наблюдается возрастающий
74
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
интерес к сфере биометрических технологий. Так, Европейская комиссия инициировала в рамках программы «Технологии информационного
общества» проект комплексного исследования проблем и перспектив
развития биометрических технологий в европейских государствах. Финальным этапом данного проекта стала публикация в ноябре 2003 г. отчета «B1OVISION», в котором для определения потенциальных приложений биометрии используется метод сценариев относительно
биометрических технологий на ближайшее будущее.
Сценарий 1, получивший название «Амстердам 2010», предполагает широкомасштабное использование биометрических систем в финансовом секторе для усиления безопасности электронных платежей.
Разработчики этого сценария отмечают, что для того чтобы данный
сценарий стал реальным к 2010 г., необходимо обеспечить высокую
степень доверия к биометрическим системам со стороны пользователей
и глобальную технологическую интеграцию.
Сценарий 2, получивший название «Вашингтон 2010», предполагает двухэтапную процедуру внедрения биометрических технологий в
финансовый сектор.
Этап I. Масштабное применение биометрических технологий,
инициированное правительствами европейских стран, в результате чего
формируется единый интегрированный рынок.
Этап 2. Банки и финансовые организации начинают использовать
биометрическую технологию, идентичную национальным удостоверениям личности. Клиентов просят пройти процедуру биометрической
регистрации для обмена банковских карт старого образца на новые с
соответствующими биометрическими параметрами.
Косухин П.
Научный руководитель – доцент Вахрушев Д.С.
Становление рынка синдицированного кредита
Синдицированный (консорциональный) кредит – один из самых
важных финансовых инструментов на международном рынке ссудного
капитала. До 80% крупных проектов на Западе кредитуется на синдицированной основе.
Рынок синдицированного кредитования не является статическим.
Возникнув в процессе развития банковской системы, он изменялся и
75
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
модифицировался, а в последние годы этот рынок характеризуется высокими объемами и стабильной динамикой развития.
Первые синдицированные кредиты применялись еще во внутренней банковской практике США в XIX в. В банковской литературе также
есть ссылка на то, что до Первой мировой войны предоставление синдицированного кредита практиковалось в Германии. Однако развитие
этого кредита относят к началу 1960-х гг., когда они стали применяться
на международном рынке ссудных капиталов, закрепившись в качестве
одного из основных видов операций на еврорынке.
Выделим несколько этапов развития рынка синдицированного кредитования:
1) возникновение и становление рынка – до середины 1980-х гг.
Появление рынка евродолларов и развитие международного межбанковского рынка привели к тому, что международные группы кредиторов стали объединяться в синдикаты, чтобы участвовать в крупных
кредитах, преимущественно организованных для правительства и для
корпоративных клиентов;
2) завоевание позиций на внутреннем рынке – с середины 1980-х до
1990-х гг.
В это время, с одной стороны, наблюдалось значительное сокращение объема синдицированного кредитования на международном рынке,
а с другой – активное развитие на внутренних рынках. Например, в
конце 80-х гг. активность синдицированного кредитования на внутреннем американском рынке повысилась за счет финансирования нового
вида сделки – левереджевые выкупы, или LBO (Loan Pricing Corporation
2001). Суть этих сделок состоит в приобретении специальной спонсорской фирмой компании либо нескольких компаний, которые непродуктивны или неустойчивы, в основном за счет банковских кредитов (50—
60%), высокодоходных облигаций (25-40%) и акционерного капитала
(примерно 10% или меньше);
3) эпоха инвестиционных кредитов – к первой половине 1990-х гг.
Спад экономической активности (1990 – 1991 гг.) стал толчком к
дальнейшему изменению кредитного рынка. В этот период корпоративные заемщики начали все активнее использовать многосторонние
сделки на синдицированном рынке. Таким образом, основной тенденцией стали новые процессы на рынке синдикаций, которые заключались в том, что рынок левереджевых кредитов перешел в рынок инвестиционных кредитов;
76
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4) модификация синдицированного кредита в класс активов – период 1995-1997 гг.
В этот период синдицированные кредиты стали развиваться как
класс активов (тип инвестиций, основные из которых – акции и облигации). Многие институциональные инвесторы (пенсионные фонды, инвестиционные фонды и страховые компании) начали серьезно рассматривать синдицированные кредиты как альтернативу инвестициям в
облигации и долговые обязательства;
5) современный этап.
Происходит дальнейшее развитие рынка синдицированного кредитования, где кредиты синдицируются и торгуются как облигации и акции на соответствующем прозрачном и ликвидном рынке. С конца
1990-х гг. можно говорить о начале нового этапа развития рынка синдицированного кредитования, который характеризуется, в первую очередь, участием в синдицированных сделках небанковских институтов.
На европейском рынке синдицированного кредита они стали играть все
более значительную роль. Если в начале 80-х гг. коммерческие банки
были лидерами этого рынка и занимали 72,2% его общего объема, то за
последнее время их доля сократилась почти наполовину и составила в
2000 г. 46% . В небанковском секторе наиболее активными участниками рынка синдикаций в 80-е гг. были финансовые компании, в
2000-х гг. лидирующие позиции занимают фонды обеспеченных долговых обязательств и фонды праймрайт.
В СССР практика использования синдицирования существовала с
середины 80-х, однако активно в России рынок синдицированных кредитов начал развиваться с конца 1995 г., когда Мосбизнесбанк получил
первый необеспеченный синдицированный кредит от группы западных
банков. Основной поток внешних синдицированных займов пришелся
на 1997 г. Главной отличительной особенностью докризисного рынка
синдикаций являлось абсолютное доминирование иностранных банков.
Первый синдицированный кредит, организованный российским
банком и размещенный на нашем рынке, был привлечен в 1998 г. акционерной компанией «Алроса», а уже после кризиса российские банки
активно расширяют присутствие на этом рынке.
Учитывая спрос на свободные средства, можно сделать вывод, что
в ближайшее время, несмотря на определенные трудности, синдицированное кредитование будет занимать заметное место на финансовом
рынке.
77
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Лузин А.
Научный руководитель – доцент Саенко К. С.
Учетно-информационное обеспечение управления
процессом кредитования в коммерческом банке
Коммерческий банк, являясь одним из самых важных и активных
элементов развития национальной экономики, посредствам предоставляемых кредитов связывает интересы правительства, бизнеса и населения.
Позитивные тенденции в экономической и политической жизни
России, наблюдающиеся в последние годы, стали основой развития
кредитных отношений в стране. Более того, можно говорить о настоящем буме кредитования, который переживает современная Россия: объем выданных коммерческими банками потребительских кредитов, начиная с 2003 года, ежегодно удваивается и уже превысил 35 млрд.
долларов США. Быстрыми темпами растет объем кредитов, выданных
малому и среднему бизнесу. Отечественные коммерческие банки в настоящее время ведут жесткую борьбу с иностранными конкурентами за
клиентов – представителей крупного бизнеса. И не безуспешно.
Все это стало возможным благодаря работе российских коммерческих банков, направленной на повышение доступности кредита как
банковского продукта, а также на удовлетворение широкого спектра
потребностей клиентов. Однако несмотря на проделанную масштабную
работу, проблемы остаются.
Очевидно, что самой острой проблемой отечественных коммерческих банков на современном этапе развития кредитных отношений являются риски невозврата кредитов. Дело в том, что при резком увеличении объема кредитов, выданных коммерческими банками населению
и предприятиям, возникает риск возникновения кредитного «пузыря» –
неконтролируемого роста невозвращенных или ненадлежащим образом
обслуживаемых клиентами кредитов, что, в свою очередь, обычно приводит если не к краху, то к серьезным проблемам кредиторов. По оценке некоторых экспертов, уже сейчас доля невозвращенных кредитов в
кредитном портфеле российских банков составляет 3-5%, а в будущем,
при сохранении тенденции, она будет только увеличиваться. Таким образом, осуществление строгого контроля и минимизация рисков, связанных с данным направлением бизнеса, для банков в настоящее время
является объективной необходимостью.
78
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В контексте данной проблемы необходимо обратить особое внимание на определение кредитоспособности клиента, под которой понимается стремление и возможность заемщика соблюсти принципы кредитования: возвратности, срочности, платности и целевого характера
использования кредита.
Для анализа кредитоспособности предприятия необходима полная и достоверная информация о финансовом состоянии предприятия, его изменении и финансовых результатах деятельности. Такая
информация должна быть сформирована в системе бухгалтерского учета и отражена в установленных формах отчетности. Однако в последнее
время по свидетельствам западных специалистов наблюдается тенденция утраты доверия делового сообщества к информации, которая представляется в виде корпоративной отчетности. Таким образом, в современных условиях, как обоснованно отмечают отечественные
исследователи (Хорин А.Н. и др.), практически встал вопрос о придании бухгалтерским данным реальных свойств всеобщего делового языка бизнеса, эффективного использования бухгалтерской информации в
выработке деловых решений, придание бухгалтерской информации
прагматичных свойств полезности – ясности, уместности, надежности,
сопоставимости, честности, полноты и достоверности, справедливой
прозрачности.
Решение проблемы учетно-информационного обеспечения кредитных операций коммерческих банков – необходимое условие успешного развития отечественной банковской системы. Это особенно
актуально в контексте вхождения России в ВТО в конце 2006 – начале
2007 года и последующей либерализации отечественного финансового
рынка.
Ляскин И.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
К вопросу о налогово-бюджетной политике
на современном этапе
Со вступлением в законную силу Налогового кодекса РФ, особенно
второй части, а также с принятием Бюджетного кодекса РФ, ситуация в
стране, связанная с поиском оптимальных путей совершенствования
бюджетных отношений, сдвинулась в нужном направлении. Но характеризовать слаженную работу различных ветвей власти как реальный
79
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
успех можно будет только по результатам, которых достигнет государство при проведении экономической политики. При оценке возможных
последствий возникает много сомнений в положительном влиянии
принятых документов для роста реальной экономики.
Принятые кодексы при всех тактических улучшениях:
 не обеспечивают воспроизводство основного капитала многих
отраслей экономики, так как отменены льготы по налогу на прибыль
организаций;
 не выравнивают бюджетную обеспеченность между регионами;
 катастрофически сокращают налоговый потенциал субъектов
федерации, невзирая на рост их обязательств перед населением;
 не способствуют уменьшению социальной дифференциации населения.
Налогово-бюджетная политика проявляется в более жестких для
производства ограничениях. Политика бездефицитности федерального
бюджета ужесточилась до политики блокирования расходов и изъятия
из финансового оборота дополнительных бюджетных доходов. Основные и дополнительные средства в значительной степени расходуются
на оказание финансовой помощи субъектам федерации вместо решения
вопроса о повышении роли собственных доходов в региональных бюджетах, а также на расходы по государственному внешнему долгу, что
означает вывод ресурсов из внутреннего экономического оборота.
Соотношение между доходами и расходами показывает, что отрасли реального сектора экономики обеспечивали в последние годы до
80% налоговых доходов федерального бюджета, а обратный поток составил лишь 4-5% общих расходов. Все принципиальные для стратегии
развития экономики направления недофинансированы. Центральная
Россия и Центрально-Черноземный регион направляют в федеральный
бюджет средств гораздо больше, чем им возвращают.
По результатам различных исследований преодолеть кризис можно
только за два – три цикла обновления капитала, то есть за 10-15 лет.
Поэтому сейчас главное – заставить заработать законы воспроизводства, накопления и перелива капитала. По всем вопросам настройки экономических механизмов существуют серьезные разработки и предложения у Совета Федерации и межрегиональных экономических
ассоциаций. Соответствующие материалы подготовлены с участием
лучших отечественных и ряда зарубежных специалистов.
Изменения в структуре доходов федерального бюджета, вследствие
принятия второй части Налогового кодекса РФ, не создают благоприятных условий для оздоровления финансов реального сектора. Косвенное
налогообложение не снижается, а растет, в результате сохраняются ус80
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ловия для закрепления теневой экономики. Снижается защита внутреннего рынка от агрессивной конкуренции иностранных монополий, бремя налогообложения перемещается на внутренний рынок, на отечественного товаропроизводителя и население.
Необходимо устойчивое наращивание денежной массы. Ее объем
должен зависеть не только от валютного резерва и роста потребительских цен, но и от роста цен производителей, издержек и потребностей
обновления основного капитала. Так, если инфляция по потребительским ценам в бюджет заложена в размере 12%, а цены производителей
вырастут на 130-140%, то денежная масса должна вырасти не менее чем
на 70-80% за год.
Наше предложение состоит в том, чтобы:
1. Отказаться от политики бездефицитности федерального бюджета
в инвестиционных целях.
2. Перейти к политике наращивания бюджетного потенциала, в
первую очередь налогового как главной приоритетной задаче в области
политики доходов.
3. Увязать политику экономического роста с политикой роста государственных расходов, обеспечивающей мощную поддержку недостаточно окрепшего отечественного капитала (при условии полного перекрытия каналов вывоза частного капитала) и наращивание со стороны
государства потенциала спроса не только на потребительские, но и на
инвестиционные и оборонные товары и услуги; перспективным ориентиром должно быть повышение расходов федерального бюджета до
20% ВВП, а консолидированного – до 35% ВВП при сохранении государственных внебюджетных фондов.
Матвиец А.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
О вариантах реформирования
налога на добавленную стоимость
Налог на добавленную стоимость (НДС) является самым крупным
из налогов в составе доходов бюджета России. Ожидаемые поступления НДС в 2006 году спланируются в сумме 1 трлн. 634,3 млн. руб., что
составит около 40% всех налоговых поступлений в федеральный бюджет. Порядок его исчисления взимания в настоящее время регулируется
главой 21 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ). Однако
81
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
он был введен еще в 1992 году. За эти годы ставки изменились в сторону существенного снижения: максимальная – с 28 до 18%, а минимальная – с 15 до 10%.
Существенные изменения в порядке налогового администрирования произошли в 2005 году. Чем они были вызваны?
Во-первых, возникали сложности с возмещением НДС при экспорте товаров, так как участились случаи так называемого лжеэкспорта.
Следовало усилить администрирование НДС на данном направлении
работы таможенной и налоговой служб.
Во-вторых, в интересах предпринимательства были предприняты
попытки унифицировать ставку налога. Однако пока это не проведено в
налоговом законодательстве, хотя в дальнейшем предлагаются два варианта развития ставок: либо 13%, либо 15%. Есть и третий вариант:
16%, но сохранить минимальную ставку 10%.
По мнению некоторых руководителей Правительства РФ, введение
единой ставки НДС в размере 13% уменьшит его собираемость на
300 млрд. руб. Но это простимулирует рост экономики на 1,6-2,0% в
год, причем 150 млрд. руб. должны будут «вернуться» в бюджет за счет
увеличения собираемости налога.
Однако Министерство финансов РФ имеет другую точку зрения.
По мнению его руководителей, столь серьезное снижение ставки НДС
приведет к выпадению значительных доходов из федерального бюджета (по некоторым оценкам – свыше 500 млрд. руб.). Рост же экономики,
по расчетам Минфина РФ, может составить всего лишь 0,39% в год.
Поэтому возникнет проблема компенсации потерь бюджета, следовательно, радикальный вариант налоговой реформы, по мнению работников Минфина РФ, проводить пока нецелесообразно.
В 2005 году от Экспертного управления Администрации Президента РФ поступало предложение замены НДС налогом с продаж. Специалисты управления считают, что введение налога с продаж приведет к
перераспределению налоговой нагрузки с предприятий на физические
лица, и ставка налога может быть установлена на уровне 10-15%, но
расчетов, которые могли бы обосновать такие изменения, представлено
не было.
По данным Минфина России, поступления от налога с продаж до
его отмены составляли около 60 – 63 млрд. руб. в год, в то время как
поступления от НДС превышают 1 трлн. руб. Для увеличения собираемости налога с продаж до уровня собираемости НДС ставка первого
должна быть установлена, по оценке Минфина России, на уровне 70 –
80%. Очевидно, что при такой налоговой ставке предприниматели сде82
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
лают все, чтобы не платить этот налог. По этим основаниям Минфин
РФ считает эту задачу нереализуемой.
Весной 2006 года было принято решение, что ставки НДС до 2009
года меняться не будут.
Рассмотрим опыт зарубежных стран в части применения и реформирования НДС. Он является в странах Европейского Союза основным
налогом в доходах бюджета. Во Франции функционируют четыре ставки НДС: основная (18,6%), повышенная (22%), пониженная (7%), самая
низкая (5,5%).
В Германии удельный вес НДС в доходах бюджета равен 28%, и он
занимает второе место после подоходного налога. Общая ставка налога
в настоящее время составляет 16%, однако основные продовольственные товары и книжно-журнальная продукция облагаются по уменьшенной ставке – 7%. Предприятия сельского и лесного хозяйства освобождены от обложения НДС.
В Швеции НДС взимается по ставке 25%, для продовольственных
товаров ставка понижена до 21%, а для гостиничных услуг – 12%. Освобождены от уплаты медицинские услуги, банковские операции, услуги учреждений культуры.
В Великобритании в настоящее время используются две ставки
НДС: стандартная – 17,5% и нулевая. Однако Казначейство в определенных случаях может изменить ставку на 25% от стандартной, т.е.
уменьшить ее до 13,125% или увеличить до 21,875%. По нулевой ставке
облагаются продовольственные товары, книги, лекарства, импортные и
экспортные товары, топливо и энергия для домашнего использования,
строительство жилых домов, детская одежда и др.
Следует отметить, что каждая страна-участница ЕС перечисляет
1,4% поступлений от НДС в «европейский» бюджет.
Медведева Е.
Научные руководители – доцент Тюрина Т.Э.,
доцент Кузьмин И.Г.
Сравнительный анализ банковских систем
Чехии и России в условиях глобализации
Несмотря на бурный рост, наблюдаемый в последние годы, банковский бизнес в России развит ещё достаточно слабо по сравнению с
другими странами, осуществляющими переход к рыночной экономике.
83
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вместе с тем, его потенциал и значение для банковской системы в целом может быть весьма велико. Это можно увидеть на примере развития банковских систем в странах с переходной экономикой Восточной
Европы, являющихся членами Европейского Сообщества. Эти страны в
силу различных причин быстрее преодолели период реформ, и их банковская система в настоящее время приближается к моделям банковских систем ведущих экономически развитых стран. Примером такого
государства является Чешская республика, которая является полноправным членом Европейского сообщества (ЕС), НАТО, ОБСЕ, ВТО,
МВФ и ряда других международных организаций. Прежде всего Чехия
стала членом НАТО, и это оказалось экономически даже более выгодно, чем членство в ЕС и ВТО. Инвесторы получили полную гарантию
вложенных средств: страна получила защиту от давления извне (политического и военного), и это положительно сказалось на объемах и
темпах вложения инвестиций. Главным качественным отличием российской банковской системы от европейской является то, что подавляющее большинство банков в России принадлежат государству, российским компаниям и гражданам. Доля банков, контролируемых
нерезидентами, в основных банковских операциях не превышает нескольких процентов. В то же время для Чехии характерно поглощение
ведущих банков этой страны европейскими финансовыми институтами.
Фактически банковские границы между этой страной и, например, Германией, стерты уже давно. Среди стран с переходной экономикой российская банковская система в последние три года является одним из европейских лидеров по темпам прироста банковских активов: в среднем
27,5% в долларовом выражении в год (по оценке МВФ). По величине
собственных средств российские банки, по данным МВФ, находятся в
еще более выгодном положении. Россия входит в число европейских
середняков, более чем вдвое превышая по размеру капитала лучших
представителей Восточной Европы – Польшу и Чехию, опережая Финляндию и Грецию. При этом по темпам увеличения собственных
средств российская банковская система уступает только Дании и Финляндии. Капитал банковской системы России на 2005 год составил 24,5
млрд. долл., в то время как в Чехии – 9,7 млрд. долл. Россия также обладает одним из самых высоких в Европе соотношением капитала и активов – 20,6%. Международные эксперты достаточно часто упрекают
российскую банковскую систему в излишней “огосударствленности”.
Определенные основания для этого, безусловно, есть. Два крупнейших
российских банка – Сбербанк и Внешторгбанк – контролируются государством, а на них приходится около трети всех банковских активов.
Однако в европейском сообществе вовсе не Россия обладает наиболее
84
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
зависимой от государства банковской системой. Доля требований к государству в активах российских банков (по данным МВФ) на конец
2005 г. снизилась до 18,3%, в то время как в Чехии она более чем в полтора раза выше.
По объемам кредитов, предоставленным нефинансовому сектору,
российские банки пока отстают от большинства своих европейских
коллег. На конец 2005 г. ими предоставлено 62,8 млрд. долл. кредитов.
Доля депозитов населения Чешской республики составляет от 30
до 60% валового внутреннего продукта. По сравнению с ними значение
депозитов граждан России в экономике весьма низко – 9,6%. Уровень
развития потребительского кредитования в России также пока весьма
низок. Если доля кредитов населению в Чехии составляет 9-12% ВВП,
то в России лишь 1,3%. Главной особенностью ресурсной базы российских банков, отличающих ее от европейской структуры пассивов, является более низкая доля срочных и сберегательных депозитов и, соответственно, более высокая доля средств до востребования. Это
объясняется тем, что наши банки в значительно большей степени ориентированы на обслуживание корпоративной клиентуры, нежели на работу с населением. Обнадеживает, что Россия является одной из стран,
наиболее активно наращивающих долю срочных и сберегательных депозитов среди стран Европы. При сохранении таких темпов (чему, по
нашему мнению, будет способствовать дальнейший рост доходов населения и его склонности к сбережениям) через три-четыре года доля этого важнейшего компонента пассивов может приблизиться к 50% –
вполне приемлемому европейскому уровню.
Таким образом, из приведенного сравнительного анализа показателей банковских систем России и Чехии можно сделать следующее заключение: российская банковская система вполне способна в ближайшие годы встать вровень с банковскими системами европейских
“середняков”, таких как Чешская Республика, Португалия, Финляндия
или Греция.
Соколов С.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
Нецелевое использование бюджетных средств
В последние годы при разработке и утверждении федеральных
бюджетов проходят острые дискуссии по поводу нецелевого использования бюджетных средств. В послании Президента РФ Федеральному
85
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
собранию РФ в 2005 году основным принципом бюджетной реформы
назван переход от управления бюджетными затратами к управлению
бюджетными результатами. Концепцией реформирования бюджетного
процесса в РФ в 2004 – 2006 гг., утвержденной постановлением Правительства РФ от 22 мая 2004 г. № 249 «О мерах по повышению результативности бюджетных расходов», в качестве негативного фактора названа ограниченность полномочий и, следовательно, ответственности
администраторов бюджетных средств. Запланировано также расширение самостоятельности администраторов бюджетных средств в отношении детализации использования общей суммы ассигнований. В связи
с этим одним из главных направлений провозглашено реформирование
бюджетной классификации, при котором экономическая классификация расходов сводится буквально к двум десяткам кодов, а в будущем –
полностью интегрируется в классификацию операций сектора государственного управления.
Таким образом, возможно в недалеком будущем каждый распорядитель и получатель бюджетных средств не будет связан назначением
кодов бюджетной классификации при осуществлении расходов средств
федерального бюджета, находясь лишь в границах выделенного объема
ассигнований и необходимости достижения измеримого результата.
Однако контроль за нецелевым использованием средств федерального
бюджета, осуществляемый в настоящее время, требует новой методики.
Дело в том, что целевое или нецелевое использование бюджетных
средств всегда определяется в соотношении с целью выделения таких
средств. Цель в свою очередь выводится из кода экономической классификации, по которой доведены те или иные лимиты ассигнований и
объемы финансирования. При отсутствии ограничения кодами экономической классификации средства, выделенные, например, на оплату
электроэнергии, возможно будет направить на оплату капитальных расходов либо на выплату заработной платы. Подобное действие на сегодняшний день однозначно классифицируется как нецелевое использование бюджетных средств и влечет применение соответствующих мер
ответственности. Однако, если конечная цель, определяемая по изначально задаваемым параметрам, достигнута, то есть имеется результат
деятельности бюджетного учреждения, будет ли нецелевым использованием самовольное перераспределение бюджетных средств, осуществленное по ходу исполнения бюджета в целях достижения наибольшего
эффекта от их использования?
В соответствии со ст. 289 БК РФ нецелевое использование бюджетных средств, выразившееся в направлении и использовании их на
цели, не соответствующие условиям получения указанных средств, оп86
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ределенным утвержденным бюджетом, сметой доходов и расходов либо
иным правовым основанием их получения, влечет наложение штрафов
на руководителей получателей бюджетных средств в соответствии с
кодексом об административных правонарушениях, изъятие в бесспорном порядке бюджетных средств, используемых не по целевому назначению, а при наличии состава напреступления, санкций, предусмотренных УК РФ.
На сегодняшний день имеются три схожих законодательно установленных определения нецелевого использования бюджетных средств
весьма расплывчатого содержания. В подзаконных нормативных актах
также можно встретить определение нецелевого использования средств
федерального бюджета.
Нецелевое использование федерального бюджета выражается в виде:
– использования средств федерального бюджета на цели, не предусмотренные бюджетной росписью федерального бюджета и лимитами
бюджетных обязательств на соответствующий финансовый год; не предусмотренные в утвержденных сметах доходов и расходов на соответствующий год; не предусмотренные договором на получения кредитов
или бюджетных ссуд.
Турыкин А.
Научный руководитель – доцент Кузьмин И.Г.
О проблеме: использовать или не использовать
средства Стабилизационного фонда
В последние три года актуальной проблемой в финансовой жизни
страны стала дилемма: использовать или не использовать быстро растущий Стабилизационный фонд, который по состоянию на 1 апреля
2006 года составляет 1,6 трлн. руб, то есть около половины годового
федерального бюджета РФ.
По первоначальному варианту предполагалось, что сумма фонда,
превышающая 500 млрд. руб., может быть использована на развитие. В
настоящее время она превышает 1 трлн. руб., но никак не используется
и обесценивается. За 2004 – 2005 годы инфляция «съела» около 5 млрд.
долл. Объем золотовалютных резервов, необходимых для обеспечения
стабильности отечественной денежной системы, составляет, по оценке
вице-президента РАН Александра Некипелова, максимум 100 млрд.
долл. На сегодня же объём золотовалютных резервов в два с лишним
87
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
раза превышают эту сумму. Следовательно, их избыток составляет
3 трлн. руб. («Экономика и жизнь», апрель 2006 года, № 14. С. 1). А если ещё прибавить к фонду и резерву планируемый на 2006 год профицит бюджета, который должен составить 776 млрд. руб. («Финансы».
2006. № 2. С. 8), то получается, что располагаемая сумма возрастает до
4,876 трлн. руб.
По словам министра финансов РФ А.Л. Кудрина, «потратить профицит бюджета или потратить Стабилизационный фонд, что одно и то
же – это означает ещё больше укрепить российский рубль, ещё больше
поставить наши предприятия в неконкурентоспособное положение».
Использовать эти ресурсы Минфин РФ категорически не желает, объясняя этот факт тем, что при использовании Стабилизационного фонда
внутри страны будет укрепляться рубль, а инфляция составит больше
20% («Экономика и жизнь», апрель 2006 года, № 14. С. 2). С учетом
вышесказанного, министру финансов неоднократно поступали предложения использовать часть средств Стабилизационного фонда для закупки технологий и оборудования за рубежом, сопровождая их поставки обучением российских кадров. Однако эти предложения
отклонялись, а их отказ был мотивирован следующими соображениями:
«Закупка в других странах оборудования может помешать развитию
отечественного производства». Конечно, российского производителя
надо защищать, но тогда встаёт вполне закономерный вопрос: «А может быть есть смысл прекратить импорт, как таковой, ведь любой ввозимый продукт вступает в конкурентную борьбу с отечественным?»
Итак, получается, что Стабилизационный фонд, выполняя функции
«подушки безопасности» в годы низких цен на нефть, а также инструмента, который сдерживает инфляцию и защищает от излишнего укрепления рубля российскую экономику, находится под опекой министра
финансов, который решительно не желает его использовать для развития экономики страны. А между тем рост ВВП за первые два месяца
2006 года составил 4,1%, хотя за январь-февраль 2005 г. составлял 5%,
а за январь-февраль 2004 г. – 8.3% («Экономика и жизнь», апрель
2006 года, № 14. С. 1). Этим тормозится рост ВВП страны, хотя президент РФ ставил перед правительством задачу его удвоения за 10 лет.
88
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Фураева Е.
Научные руководители – доцент Тюрина Т.Э.,
доцент Кузьмин И.Г.
Мультивалютный вклад – валютное многоборье
Все больше и больше люди понимают, что хранить деньги в «банке» не выгодно. Тогда они начинают задумываться о различных способах выгодных капиталовложений, и, конечно, впоследствии им хочется
получить наибольшую прибыль и минимизировать вероятность рисков.
В этом случае на помощь приходят банки, которые предоставляют достойный выбор вкладов. Возможно подобрать подходящий по срокам и
процентным ставкам депозит, соответственно приходится выбирать
еще и валюту капиталовложения. Банковские профессионалы еще несколько лет назад предложили частным вкладчиками новый продукт –
мультивалютный вклад.
Преимущества мультивалютных вкладов в том, что можно, имея на
руках сбережения в одной валюте, разместить их одновременно в рублях, долларах и евро, причем в пропорциях, которые покажутся наиболее правильными. В настоящее время Первый республиканский банк в
дополнение к «большой тройке» (рубли, доллары, евро) открывает счета в фунтах стерлингов и швейцарских франках. Минимальная сумма
взноса на мультивалютный депозит составляет $0,5-1 тыс., так как ведение мультивалютного счета обходится банку дороже, чем обслуживание обычного вклада, и банкиры стараются компенсировать свои
расходы за счет привлечения более крупных сумм.
Есть банки, в которых на первом этапе вложения открывается счет
в рублях, а потом происходит их конвертация и «распыление» по другим счетам. Однако есть и такие, где вносить средства надо сразу на все
счета, то есть на руках должны быть и рубли, и доллары, и евро. Основная задача таких вкладов – минимизировать валютные риски вкладчика. Открывая мультивалютный вклад, вкладчик получает не один, а
несколько счетов (по одному в каждой валюте) и распределяет средства
по счетам в необходимой пропорции. По каждой валюте банк устанавливает отдельную процентную ставку. При этом если видно, что одна
из валют падает в цене и, по оценкам на будущее, будет падать и дальше, то можно поручить банку перевести средства со счета этой валюты
на другой счет (естественно, с предварительной конвертацией). Что самое главное – ставки, срок и прочие условия вклада остаются в силе.
Перебросить средства из одной валюты в другую, если договор вклада
89
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
это позволяет, несложно – достаточно дать соответствующее распоряжение банку. Только необходимо учесть, что в одних банках можно перевести свои деньги с одного вклада на другой, лишь полностью обнулив первый счет. В других банках на каждом из счетов необходимо
оставлять некую неснижаемую сумму. Когда принято решение перевести деньги из одной валюты в другую, нужно быть готовыми к тому, что
в день конвертации проценты будут начислены еще по «старой» ставке,
а по новой – только на следующий день. Перед конвертацией проценты
прибавляются к вкладу в прежней валюте, затем полученная сумма
конвертируется и зачисляется на вклад в новой валюте; с этого момента
уже на эту сумму начисляется установленный процент. Впрочем, в некоторых банках положенные проценты рассчитают только в конце срока действия вклада. Но надо учитывать, что банк, устанавливая «свой»
обменный курс, не забывает о собственных интересах. Конечно же, этот
курс будет отличаться от курса обмена наличных в лучшую сторону, но
тем не менее надо быть заранее готовыми к определенным потерям:
обычно внутрибанковский курс отличается от официального курса
Центробанка на 0,2–0,4%.
Также мультивалютные вклады в некоторых банках можно пополнять. К примеру, в Национальном торговом банке пополнить вклад
можно в любое время за исключением последних трех месяцев действия договора. В банке «Авангард» условия жестче: вклад, открытый
сроком на два года, можно пополнять только в течение шести месяцев,
годовой – в течение трех месяцев. При этом в одних банках сумму дополнительного взноса оговаривают, в других – оставляют на усмотрение вкладчика. Если необходимо забрать деньги из банка досрочно, не
помешает знать: в большинстве банков проценты таким клиентам начисляют по ставке вклада до востребования. Если же дождаться окончания срока действия вклада, то забрать свои деньги можно как в тех
валютах, в которых они хранились, так и в какой-то одной из них, конвертировав всю сумму в эту валюту по курсу банка. Понятно, что преимущества мультивалютного вклада проявляются в полной мере в том
случае, если можно оперативно, без визита в банк, менять соотношения
валют. То есть интернет-банкинг, когда «управляемый» мультивалютный вклад, не роскошь, а необходимость. Алгоритм дистанционной работы с мультивалютными счетами везде примерно одинаков. При открытии депозита необходимо заключить соответствующий договор,
получить сертификат, а потом войти на сайте банка в систему интернетбанкинга и спокойно менять депозит из одной валюты в другою – хоть
по несколько раз в день.
90
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Яковенко А.
Научный руководитель – доцент Вахрушев Д.С.
Проблемные аспекты борьбы с инфляцией
Для того чтобы наметить пути снижения инфляции, надо вначале
рассмотреть теоретический вопрос. Инфляция делится на монетарную и
немонетарную. Первый вид инфляции привел к росту цен в 2005 году
на 6,6 процентных пункта из 10.9%, а второй вид – соответственно на
4,3 пункта.
По мнению Андрея Белоусова, опубликованному в журнале «Финансы» в статье «Гидра инфляция», правительству не удалось вписать
инфляцию в запланированные рамки (9%), потому что Минфин РФ борется с инфляцией в целом, а не с отдельными её видами.
Если бы проблема сводилась исключительно к монетарной политике, эта тема не была бы столь актуальной. Инфляция – это более крупная проблема: проблема выбора экономической политики. Мы выбираем в настоящее время слабую экономическую политику, так как
находимся в ожидании кризиса. Ведь именно из этого расчета накапливается Стабилизационный фонд, составивший около 1,6 трлн. руб., и
обесценивается, так как ни во что не вложен. Приходится констатировать, что российские финансовые власти фактически приносят национальную экономику в жертву монетаристским идеям. Так, например, 2
апреля министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил по телевидению,
что необходимо придерживаться темпов роста денежной массы на
уровне 20 – 22% в год, и пояснил, что этот расчет сделан исходя из возможных темпов роста товарной массы на 6% в год. Таким образом, не
создаются условия для формирования в стране длинных денег: ведь текущей ликвидности хватает только на обслуживание текущего оборота.
При этом Алексей Кудрин, выступая на конференции «Модернизация
экономики и государство», сказал, что «России пока не удается перейти
к инвестиционно ориентированной экономике». Причину министр финансов увидел не в недостатке денег, а в той же инфляции: мол, инвестициям препятствует высокая инфляция, и как только мы путем денежного сжатия уменьшим ее до трех-четырех процентов, инвестиции
хлынут к нам рекой.
Между тем исследование, проведенное журналом «Эксперт», доказывает, что реальная ситуация прямо противоположна: чем больше денег в национальной экономике, тем меньше инфляция, и наоборот, чем
меньше денег, тем быстрее растут цены. Эти данные были опубликова91
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ны в статье «Цена монополии на ликвидность» («Эксперт», № 11), подтвержденные независимыми аналитиками (см. статью «Госинвестиции
тормозят дисперсный рост» в № 13 того же журнала) и представлены
Общественной палате РФ группой «Эксперт» в докладе «Инфляция,
экономический рост и денежная политика».
В этом докладе проводится анализ динамики инфляции и роста денежной массы за последние три года, который показывает отрицательную корреляцию этих показателей. Она объясняется просто: предприятия повышают цены на свою продукцию не столько из-за роста спроса,
сколько из-за финансовой неустойчивости в результате дефицита ликвидности. А когда их финансовая устойчивость возрастает и у них появляются деньги на развитие, предприятия расширяют выпуск и захватывают рынок, а не повышают цены. Это подтверждается следующим
примером: в 2003 году денежная масса выросла на 50% в год, но при
этом инфляция упала с 14 до 11%, и в результате российский ВВП за
год увеличился на 7,2%. Причем анализ корреляционных связей темпов
промышленного производства и инвестиций в этот период доказывает
сугубо инвестиционный характер экономического роста.
Для снижения инфляции и увеличения инвестиций, как считает
председатель комиссии Общественной палаты по вопросам конкурентоспособности, экономического развития и предпринимательства Александр Шохин, необходимо в промышленном секторе снизить нормы
процентной ставки и уменьшить скорость обращения денег. Одним из
конкретных предложений здесь может быть, на наш взгляд, удлинение
банковских вкладов через запрет досрочного изъятия срочных вкладов.
Яценко И.
Научные руководители – доцент Тюрина Т.Э.,
доцент Кузьмин И.Г.
Ипотечное кредитование квартир –
кредит в квадрате
Наличие собственного жилья вносит в жизнь людей элемент благополучия и стабильности, и очень важно, по мнению социологов, чтобы жилье появлялось как можно раньше, а не после десятилетних ожиданий. Разумное решение квартирного вопроса до сих пор представляется утопией тем, кто живет от зарплаты до зарплаты. В таких
условиях угнаться за ценами на недвижимость кажется просто невоз92
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
можным. Учитывая цены на рынке недвижимости, даже 10% от стоимости самой скромной квартиры в качестве первоначального взноса –
это минимум $6 тыс., что для многих является суммой почти недостижимой. В то же время в России 60% граждан являются собственниками
квартир. Так почему бы эту собственность не использовать в качестве
залога? Тем более что недвижимость, говоря финансовым языком, –
один из самых ликвидных активов. В настоящее время те, у кого нет
накоплений, позволяющих сделать первоначальный взнос в рамках
ипотечного кредита, но есть квартира, могут приобрести новую квартиру двумя способами.
Первый, самый простой вариант – продать имеющуюся недвижимость. В этом случае первый взнос за квартиру может быть оплачен
за счет средств, полученных от продажи прежней квартиры заемщика.
Для этого обе сделки должны состояться одновременно, и тогда же
должна состояться процедура их государственной регистрации. Причем
продаваемая квартира должна находиться исключительно в собственности заемщика. В этом случае в залоге у банка окажется только новая
квартира, и кредит придется брать не на всю сумму сделки, а только на
разницу между стоимостью старого и нового жилья. Например, в «Абсолют-банке» клиентам, у которых нет средств для внесения первоначального взноса, выдают два ипотечных кредита – долгосрочный, на
срок до 20 лет под залог приобретаемого жилья, и краткосрочный, сроком до одного года, под залог имеющегося жилья (в размере до 70% от
его стоимости, под 15% годовых). Затем заемщик приобретает квартиру, продает старое жилье и гасит краткосрочный кредит. А программа
Газпромбанка, направленная на улучшение жилищных условий на рынке вторичного жилья и не предполагающая первоначального взноса,
предусматривает обычную выдачу кредита на срок до 15 лет. Но ее
особенность в том, что в течение первых девяти месяцев заемщик должен выплатить 40% от стоимости приобретаемой квартиры – предполагается, что как раз за счет продажи прежнего жилья.
Второй способ покупки жилья без внесения первоначального взноса
предполагает не продажу прежней квартиры, а наложение на нее обременения, она выступает залогом для банка. В основном эта программа
рассчитана на тех, у кого уже есть накопления на покупку квартиры, но
их недостаточно, чтобы оплатить сделку в полном объеме. Кредиты под
залог имеющегося жилья весьма востребованы в основном на первичном
рынке и имеют ряд особенностей: а) размер кредита не должен превышать 60–70% от стоимости квартиры по оценке независимого оценщика;
б) ставка по такому кредиту на 1–2% выше, а срок кредитования меньше,
чем при обычном ипотечном кредите; в) большинство банков выдают
93
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
подобные кредиты только для целевого использования (чаще всего на
приобретение объектов незавершенного строительства). Например, программа кредитования под залог имеющегося жилья банка DeltaCredit носит строго целевой характер – приобретение недвижимости на этапе
строительства. Максимальный размер кредита под залог не превышает
80% от стоимости закладываемого жилья. У этой схемы кредитования
есть еще один нюанс: банк перечислит деньги застройщику только после
того, как клиент оформит договор на покупку новой квартиры и внесет
первый транш. Таким образом, программа рассчитана на тех, у кого уже
есть накопления на покупку квартиры, но их недостаточно, чтобы оплатить сделку в полном объеме. В «Банке Сосьете Женераль Восток» кредит под залог недвижимости можно получить на срок от 1 до 10 лет,
причем через шесть месяцев заемщик должен внести не менее $2,5 тыс.
Если клиент планирует улучшить жилищные условия без продажи
имеющейся недвижимости, то в залоге у банка оказывается старое жилье. Если заемщик хочет приобрести новую квартиру, реализовав старую, то под обременением оказывается новое жилье.
У каждого банка существуют свои условия выдачи ипотечного
кредита, поэтому программу надо выбирать индивидуально и учитывать множество факторов. Если клиент выбирает первый способ покупки квартиры в ипотечный кредит под залог имеющейся недвижимости,
то ему следует помнить: на такие кредиты можно рассчитывать лишь
при условии, что находящаяся в собственности недвижимость будет
адекватно оценена профессионалами и что будет выстроен прогноз по
стоимости квартиры через год-полтора, то есть на момент продажи. Если клиент выбирает вариант покупки жилья без внесения первоначального взноса за счет залога для банка, то ему следует помнить: что продать старую квартиру, находящуюся под залогом, можно только после
того, как будет выплачен кредит; тогда с этой квартиры будет снято обременение и ее можно будет реализовать. Таким образом, какова бы ни
была ипотечная программа, у банка всегда в залоге будет квартира –
имеющаяся или приобретаемая, а в ряде случаев – обе квартиры.
Ипотечное кредитование имеет важное значение для общего успеха
экономической реформы, способствует снижению инфляции, росту доходов бюджетов всех уровней, стабилизации денежного обращения,
решению жилищной проблемы за счет привлечения денежных средств
населения в реальный сектор экономики.
94
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
Александрова М.
Научный руководитель – доцент Саенко К.С.
Возможность информационно-бухгалтерского
обеспечения управления банковскими рисками:
методологические аспекты
Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на
период до 2008 года, разработанная Центральным Банком России, Минэкономразвития и Минфином РФ, предусматривает достижение высоких темпов экономического роста, главным образом за счет внутренних
факторов. В 2003-2007 годах прогнозируется рост банковских активов с
37,6 до 40-45 процентов ВВП по сравнению с 2002 годом, объем банковских кредитов – с 15,1 до 16-20 процентов от ВВП. Важно то, что
наряду с выполнением этих задач грядут качественные изменения в
банковском секторе. К ним, прежде всего, относится совершенствование банковских систем управления рисками.
Для эффективного управления банковскими рисками приобретает
особое значение выработка механизма их регулирования. Он включает в себя:
1. Снижение риска;
2. Сохранение риска;
3. Передачу риска.
Реализация данного механизма осуществляется через управление
банковскими рисками. Здесь, в свою очередь, можно выделить следующие этапы:
1. Анализ рисков, который состоит из выявления рисков и их оценки;
2. Выбор методов воздействия на риск и сравнение их эффективности;
3. Принятие решения;
4. Воздействие на риск, которое может быть представлено тремя
методами: снижением риска, сохранением риска и передачей риска;
5. Контроль и корректировка результатов.
Для качественной и достоверной оценки механизма управления рисками необходима информация. Важная роль в получении такой информа95
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ции отводится системе бухгалтерского учета, которая включает такие
его составные части, как первичный, оперативно-технический учет, синтетический и аналитический учет, бухгалтерскую и финансовую отчетность. В согласовании с названной системой бухгалтерского учета должна строиться и система внутреннего и внешнего контроля и аудита.
Однако на сегодняшний момент существует ряд проблем, не позволяющих применить бухгалтерский учет для оценки банковских рисков в
полном объеме. Основными из них являются следующие проблемы:
• необходимость повышения научного обоснования возникновения
рисков и выработки методологических подходов к управлению ими;
• из всего количества банковских рисков в бухгалтерском учете отражается лишь кредитный риск; остальные риски отражаются лишь
единожды, как взносы в страховые организации, берущие на себя данные риски;
• кредитный риск в бухгалтерском учете отражается лишь косвенно, а именно через формирование, использование и восстановление резервов на возможные потери по ссудам, а также резервы на возможные потери по просроченным кредитам;
• не отлажена схема документооборота по учету формирования резервов, которая должна быть внутренним нормативным документом
коммерческого банка и приложением к Учетной политике;
• внутренние нормативные документы по оценке рисков создаются
каждым банком самостоятельно, а значит, не существует общих нормативных документов, способных обобщить и регулировать данный процесс. Следовательно, не исчезает вероятность того, что какой-либо риск
не будет учтен. Вместе с тем отсутствие общих нормативных документов, которые должны содержать концептуальные положения регулирования рисков, усиливает вероятность ошибок при управлении рисками.
Вавилова О.
Научный руководитель – доцент Саенко К.С.
Арендные отношения предприятия и проблемы
их бухгалтерского обеспечения в системе
управления хозяйствующих субъектов
В условиях развития рыночной экономики арендные отношения
выходят на качественно новый уровень, так как многие организации зачастую испытывают потребность в оборудовании, средствах производ96
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ствах для осуществления своей деятельности, не имея при этом финансовых возможностей приобрести их в собственность. Иногда организации, являясь собственниками каких-либо вещей, не используют их по
назначению. В подобных случаях стороны заключают Договор аренды
и вступают в арендные отношения.
Перед организациями встает выбор: либо взять ссуду в банке, купить необходимое оборудование и выплачивать процент банку в погашение кредита (ссуды) доходами от эксплуатации оборудования, либо
взять его в финансовую аренду (лизинг). С точки зрения бухгалтерского учета приобретение оборудования и другого имущества в лизинг более выгодно и экономично, нежели ссуда. Рассмотрим преимущества
лизинга перед текущей арендой.
Сегодня финансовая аренда (лизинг) в России развивается стремительными темпами. Все больше предприятий берут оборудование и
другое имущество в лизинг. Данный участок учета довольно широко
представлен в научной и специальной учетно-экономической литературе, а также подробно регламентируется законодательными актами и
нормативными документами.
Изучение и анализ нормативно-правовой базы, учетно-экономической литературы и хозяйственной практики по заявленной теме исследования позволили нам сделать следующие выводы и предложения:
За последнее время все большее распространение в хозяйственной
жизни организаций приобретают арендные отношения. Можно смело
сказать, что аренда – один из важнейших элементов современных рыночных условий.
Значение Договора аренды нельзя переоценить. Это один из классических видов договоров, чья история насчитывает многие тысячелетия, на протяжении которых они в основных своих чертах не изменились. Договор аренды – самосовершенствующийся механизм. Ещё в
1989 году исследователи этого договора отмечали, что аренда как механизм хозяйствования должна совершенствоваться. Аренда играет огромную роль в имущественных правоотношениях между хозяйствующими субъектами, а также в развитии экономики нашей страны и
расширении сферы деятельности предпринимателей, прежде всего как
способ минимизации предпринимательского риска и возможности получения дохода от вложений средств.
При рассмотрении нормативно-правового обеспечения организации учета аренды основных средств, необходимо подчеркнуть:
а) Гражданский кодекс РФ, расширивший правовую регламентацию договорных отношений, рассчитан на непосредственное применение содержащихся в нем норм; б) не исключается применение в некоторых
97
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
моментах и других законодательных и иных правовых актов, предусматривающих особенности отдельных видов аренды.
В настоящее время финансовая аренда (лизинг) как правовой и
экономический институт в Российской Федерации уже сложилась. После внесения в январе 2002 года изменений в Федеральный закон «О
финансовой аренде (лизинге)» российское лизинговое законодательство
унифицировано и имеет достаточно стройную систему.
Важно при реализации арендных отношений на уровне хозяйствующих субъектов обеспечить качественное учетно-информационное
сопровождение исполнения обязательств договорных отношений всех
участников договорного процесса (арендодателя, арендатора, банка, лизинговых компаний и др.).
На основе проведенного исследования можно сказать, что преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых для покупки помещений и
оборудования средств. К тому же предприятиям предоставляются не
денежные средства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средства производства. Эффект применения лизинга многосторонний. Это и уменьшение налога на имущество, так как оборудование, взятое в лизинг, находится на балансе у лизингодателя; экономия
на налоге не прибыль, так как лизинговые платежи относятся на прочие
расходы. Следовательно, уменьшается налогооблагаемая прибыль; дополнительная выгода при использовании собственных средств и др.
Считаем необходимым рекомендовать предприятиям детально
прорабатывать Регламент технологии учетного процесса арендных отношений и конкретного вида аренды.
Горячова В.
Научный руководитель – доцент Саенко К.С.
Обязательства по оплате труда:
методологические подходы
к выработке алгоритма учета их погашения
В результате перехода к системе рыночного хозяйствования в соответствии с изменениями в экономическом и социальном развитии
страны существенно меняется и политика оплаты труда, социальной
поддержки и защиты работников.
98
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Оплата труда является неотъемлемым элементом социально–
экономической политики государства и является основной частью дохода граждан. Изучение и анализ законодательных актов, нормативных
документов, хозяйственной практики по учету исполнения погашений
обязательств по оплате труда в конкретном предприятии, организации,
учреждении позволили нам заявить указанную тему исследования и
сделать следующие выводы и предложения.
Переход к рыночной экономике привел к снижению заработной
платы почти во всех отраслях. Значительно снизилось соотношение
средней заработной платы и прожиточного минимума, то есть рабочая
сила не оценивается по своей естественной стоимости.
Возникла огромная дифференциация заработной платы между отдельными социальными группами.
Заработная плата перестала быть стимулирующим фактором, что
затрудняет проведение мотивирующей политики, а систематические
невыплаты заработной платы явились серьезной проблемой для работников и предприятий, соответственно усложнился и механизм погашения обязательств по оплате труда.
Оплата труда является неотъемлемым элементом социально-экономической политики государства и является основной частью дохода
граждан.
Хозяйственные операции по учету труда и его оплаты следует рассматривать в системе бухгалтерского учета, этого инструмента познания и отражения хозяйственных явлений, с двух сторон: 1) с одной
стороны, возникающая задолженность по оплате труда перед персоналом предприятия выражает объект учета – расчеты по оплате труда
или возникающие обязательства по оплате труда и их погашение; 2) с
другой стороны, – расходы предприятия на оплату труда – это существенный элемент себестоимости продукции, достигающий в некоторых
отраслях больше 30 процентов всех издержек производства.
Поэтому четкая организация учета трудовых издержек и более
точное их распределение между объектами калькулирования являются
важной предпосылкой достоверности исчисления себестоимости продукции и одной из задач учета по анализируемому участку.
В задачу бухгалтерского учета входит и выбор из рекомендованного большого количества разнообразных форм первичных документов
для оформления расходов на оплату труда таких форм, где с максимальной степенью рациональности, простоты и достоверности отразились бы операции по учету трудовых издержек производства. В то же
время первичные учетные документы должны быть просты для заполнения, группировки и обработки принимающим участие в оформлении
99
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
операций по оплате труда большим числом оперативных работников,
специалистов и рабочих. Эти документы должны быть приспособлены
для контроля и иметь обязательную юридическую силу.
При оформлении информации по оплате труда важно определить и
состав трудовых издержек производства, включаемых в себестоимость
продукции или покрываемых за счет средств других источников.
В развитие названных задач учета на этом участке учета надо
иметь в виду и расходы на оплату труда – за проработанное время (по
отдельным расценкам, тарифным ставкам, должностным окладам и т.д.)
и непроработанное время (за время отпуска, вынужденных прогулов и
т.п.). Только правильный методологический подход к комплексному
рассмотрению задач учета на исследуемом участке обеспечивает их
эффективное решение.
Для правильного и полного выполнения каждым хозяйствующим
субъектом задач учета своих обязательств по всем видам задолженности по оплате труда необходимо четко разрабатывать Алгоритм учета
исполнения обязательств, который должен включаться организацией
в ее Учетную политику. В числе первых составляющих в этом Алгоритме должны быть перечислены точные и полные названия законодательных актов, нормативных документов, их пункты, положения, регламентирующие конкретные хозяйственные операции данного
предприятия по расходам, связанным с оплатой труда.
В состав данного Алгоритма должны входить:
1. Учет исполнения погашения обязательств по оплате труда по
каждому члену персонала (работнику) предприятия.
2. Документальный порядок оформления учета личного состава,
его движения, табельного учета, учета отработанного времени, учета
выработки, учета расчетов по оплате труда, связанных с отклонениями
от нормальных условий работы, учета расчетов оплаты труда;
3. Регламент в качестве приложения к Учетной политике , который
должен включать:
- формы Договоров, первичных документов по исполнению обязательств по оплате труда;
- схемы документооборота по учетному отражению погашения задолженности по оплате труда;
- схемы корреспонденции счетов по отражению хозяйственных
операций по оплате труда на счетах бухгалтерского учета в увязке с регистрами синтетического и аналитического учета используемой компьютерной программы (формой ведения бухгалтерского учета);
- формы внутренней и внешней отчетности (бухгалтерской, финансовой, статистической и налоговой).
100
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Зубарев А.
Научный руководитель – доцент Федчишин Ю.И.
Противоречия реформы бухгалтерского учета
Одной из основных целей реформирования отечественной системы
бухгалтерского финансового учета является трансформация сложившегося профессионального восприятия учета в новую бухгалтерскую культуру, базирующуюся на концепции учетного реализма. Развитие рыночных отношений создало предпосылки для смены бухгалтерской парадигмы и перехода от концепции учетного натурализма к концепции
учетного реализма. Эти концептуальные изменения нашли отражение в
документах, заложивших основу процесса реформирования бухгалтерского учета: «Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике
России», одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому
учету при Министерстве финансов Российской Федерации и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 29 декабря
1997 г.; «Программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности», утвержденной Постановлением Правительства РФ от 06.03.1998 г. № 283.
Первый из указанных документов детально раскрывал сущность
требований, предъявляемых к отчетной бухгалтерской информации в
условиях «новой экономической среды», из которых закономерно вытекала необходимость расширения свобод и полномочий бухгалтера в
принятии решений о порядке интерпретации фактов хозяйственной
жизни организации, а также о форме, способах представления и структуризации бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Сегодня можно с уверенностью утверждать, что «зерна либерализации учета» дали достаточно хороший «урожай» и в отечественной
учетной системе сформировалось многомерное, многовариантное пространство способов учета, позволяющее при формировании учетной
политики предприятия выбрать такую технологию счетоводства, которая даст возможность бухгалтерской службе организации обеспечить
достоверность отчетности. Однако в сложившейся ситуации представляется очевидной актуализация основного противоречия процесса либерализации учета, заключающегося в том, что при добавлении каждой
очередной степени свободы в принятии решений бухгалтером многократно возрастает вероятность неверного понимания бухгалтерской
(финансовой) отчетности ее пользователями.
101
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Наиболее существенным негативным следствием данного противоречия является закономерный рост информационного риска в принятии
кредитных, инвестиционных, кадровых и иных управленческих решений, обусловивший необходимость более детального, широкого и глубокого раскрытия экономическими субъектами своей учетной политики
и более подробного комментирования ими бухгалтерской (финансовой)
отчетности.
Появление в 2004 году «Концепции развития бухгалтерского учета
и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу»,
одобренной Приказом Министерства финансов Российской Федерации
от 1 июля 2004 г. № 180 (далее – Концепция), заставляет усомниться в
правильности некоторых положений многолетней реформы учета и отчетности. Такой вывод вытекает из тезиса о том, что количество альтернативных подходов к формированию и представлению информации
в бухгалтерской отчетности «... должно быть ограничено и его следует
неуклонно сокращать». Данное положение, в принципе, можно рассматривать двояко: речь идет либо о тотальной унификации учетных
процедур и способов формирования отчетности, либо – о разумном ограничении вариантности, направленной на сбалансированность интересов генератора отчетности и ее пользователя. Стилистика документа в
большей степени свидетельствует в пользу первой из трактовок, реализация и развитие которой в нормативных документах могут, по нашему
мнению, привести к практически необратимым последствиям.
Следует отметить, что провозглашаемое Концепцией развитие учета в направлении единообразия очевидно «вызовет к жизни» уже неоднократно упомянутый информационный риск в экономических отношениях. Однако причины всплеска риска будут иными, нежели в
условиях либеральной системы учета: принимая во внимание достаточно высокую степень использования субъектами национальной экономики различных методик финансового анализа, нельзя исключить (а
точнее – можно утверждать), что отчетность, построенная по унифицированным правилам, не будет удовлетворять по своей форме и содержанию требованиям пользователей-аналитиков. Только при условии
существования альтернативных вариантов ведения учета бухгалтерская
служба организации в состоянии отразить в отчетности особо важные
как для себя, так и для контрагентов, нюансы деятельности, специфику
менеджмента, особенности функционирования на рынке и т.п.
Безусловно, многие положения данной статьи пессимистичны, однако «списание» подобного варианта развития учета «со счетов» не
представляется целесообразным в силу фатальности возможных последствий рассмотренного сценария как для отдельных субъектов, так и
102
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
для экономики в целом. В заключение следует подчеркнуть, что не допустить кризиса системы учета в России, в том числе взаимоувязки
бухгалтерского, налогового и управленческого учета, способны и обязаны профессиональные общественные организации бухгалтеров и аудиторов, коль скоро государство продолжает декларировать необходимость повышения их общественного статуса, а следовательно,
необходимость расширения сферы их полномочий и ответственности.
Ломакина Д.
Научный руководитель – доцент Саенко К.С.
Топливо и экология:
направление совершенствования
их учетного отражения
Функционирование любого хозяйствующего субъекта при широком применении автотранспортных средств, других механизмов, как
для производства, так и для целей управления не может обходиться без
использования таких видов ресурсов, как топливо и энергия. Для эффективного управления процессами снабжения предприятий топливными, энергетическими ресурсами и их рациональным использованием
необходима информация. Важную роль в получении информации выполняет система бухгалтерского учета, включающая такие ее составные
части, как первичный учет, оперативно-технический учет, синтетический и аналитический учет, бухгалтерская и финансовая отчетность.
Топливо непосредственно связано с работой автотранспортного
комплекса. Актуальными являются вопросы повышения экологической
безопасности автотранспортного комплекса и проблемы законодательного обеспечения названного процесса. Транспортный комплекс является одним из крупнейших загрязнителей окружающей среды среди
других отраслей экономики. На долю автотранспорта приходится до
45% выбросов загрязняющих веществ всеми техногенными источниками, 10% выбросов парниковых газов. В результате слабой организации
работы на автомобильном транспорте по вторичной переработке и утилизации отходов каждый год попадает на полигоны или неорганизованные свалки и таким образом безвозвратно теряется огромное количество вторичных ресурсов. Эти отходы являются непосредственным
источником загрязнения гидросферы и литосферы, нарушают эстетику
ландшафтов.
103
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Специалисты правомерно указывают, что в рыночных условиях
при практически полной приватизации и децентрализации управления
на автомобильном транспорте экономические механизмы, как инструмент обеспечения экологической безопасности АТК, должны занимать
ведущее место. Однако сегодня это одно из самых слабых мест государственного регулирования автотранспортной деятельности.
Можно согласиться с исследователями, что основными целями и
направленными на них экономическими механизмами, в той или иной
степени принятыми и реализованными в странах с развитой экономикой, являются:
• платежи за выбросы загрязняющих веществ, налоги на топливо,
налоги на транспортные средства, направленные на компенсацию
ущерба, наносимого «загрязнителем» окружающей среде в результате
автотранспортной деятельности;
• налоги на продажу топлива, таможенные пошлины, направленные
на стимулирование производства и применение более экологически
безопасных автомобилей и топлива;
• налоги, платежи, штрафы, направленные на эффективное функционирование системы сбора и переработки отходов автотранспортной
деятельности.
Разделяем мнение авторов, высказывавшихся в учетноэкономической литературе, что система платежей за негативное воздействие передвижных источников на окружающую среду не является
эффективным инструментом решения экологических проблем. Изучение нормативно-правовой базы и практики бухгалтерского учета подтверждает, что сложившаяся система учета топлива не гармонизирована с задачами ресурсосбережения и экологизации в общей системе
управления национальной экономикой.
Анализ теоретических положений и хозяйственной практики по заявленной теме исследования позволил нам сделать следующие выводы
и предложения:
1. Нормативно-правовое регулирование организации бухгалтерского учета хозяйствующих субъектов, в том числе учета топлива, должно
быть гармонизировано с решениями государственных проблем ресурсосбережения и экологизации, которые, в свою очередь, должны рассматриваться на всех уровнях управления как неотъемлемые направления инновационного развития экономики для обеспечения ее
стабильности, устойчивости и получения эффективных результатов;
2. Осуществление бухгалтерского учета топлива в хозяйственной
практике характеризуется рядом нерешенных проблем:
104
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
• предприятиями не используются разработанные Руководящими
документами (Р3112194-0366-03) «Нормы расхода топлива и горючесмазочных материалов на автомобильном транспорте», утвержденные
Минтрансом Российской Федерации от 29.04.2003 (этот документ будет
действовать до 01.01.2008 г.);
• не оформляются в надлежащем виде первичные документы поступления топлива по его видам, качественному состоянию и по направлениям расхода;
• часто отсутствует заполнение регистров аналитического и синтетического учета топлива, что ведет к искажению достоверности расчетов по платежам за загрязнение окружающей среды.
3. Направлениями решения этих проблем является:
• совершенствование нормативно-правового обеспечения учета топлива;
• проработка вопроса налогообложения моторного топлива;
• разработка механизмов финансового воздействия на объекты, загрязняющие окружающую среду;
• совершенствование норм платежей за загрязнение окружающей
среды;
• поиск альтернативных вариантов топлива.
Лыкова Н.
Научный руководитель – доцент Саенко К.С.
Гармонизация финансового
и налогового учёта в России
Гармонизация финансового и налогового учёта – одна из наиболее
сложных и актуальных задач современного учёта, а потому находящаяся в центре пристального внимания.
Российские предприятия в настоящее время поставлены в условия,
когда им необходимо вести бухгалтерский и налоговый учёт, и очевидна необходимость гармонизации этих систем учёта. Перед организациями стоит выбор оптимальной модели формирования показателей
налогового учёта, расчёта базы налогооблагаемой и бухгалтерской прибыли. Изучение законодательных актов, нормативных документов, анализ учетно-экономической литературы и хозяйственной практики позволяет выделить такие наиболее распространенные модели (см. рис. 1,
рис. 2).
105
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Первичные учётные документы
Аналитические регистры
бухгалтерского учёта
Аналитические регистры
налогового учёта
Синтетические регистры
бухгалтерского учёта
Налоговые расчёты
Бухгалтерская отчётность
Налоговая отчетность
Рис. 1. Модель параллельного ведения бухгалтерского и налогового учета
Первичные учётные документы
Аналитические регистры
бухгалтерского учёта
Бухгалтерские
справки
Синтетические регистры
бухгалтерского учёта
Аналитические
регистры
налогового учета
Налоговая
отчетность
Бухгалтерская отчётность
Рис. 2. Модель построения системы налогового учета
на основании данных бухгалтерского учета
Преимуществом данной модели является то, что она дает реальную
возможность получать данные для формирования налоговой базы непосредственно из налоговых регистров. При этом исключаются ошибки в
исчислении налоговой базы, поскольку показатели налоговых регистров формируются в соответствии с требованиями налогового законодательства, а не бухгалтерского учета. Но взаимодействие двух систем
106
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
учета при использовании этой модели сводится к минимуму. Общими
для бухгалтерского и налогового учета являются лишь данные первичных документов. Недостатком данной модели также является тот факт,
что происходит дублирование информации.
Вторая модель – построение системы налогового учёта на основании
данных бухгалтерского учёта. Такая модель учёта позволяет снизить объём работы сотрудников бухгалтерских служб, поскольку и для бухгалтерского, и для налогового учёта используются одни и те же регистры.
Здесь на основании первичных документов формируются аналитические и синтетические регистры бухгалтерского учёта, они служат основой формирования бухгалтерской отчётности. Регистры налогового
учета строятся, как правило, на основе регистров бухгалтерского учета
по принципу фиксации отклонений. В случаях, когда данных, отраженных в регистрах бухгалтерского учета, недостаточно для исчисления налога на прибыль, разрабатываются первичные документы и самостоятельные регистры налогового учета. Затем на основании этих регистров
заполняется Налоговая декларация. В пользу данного подхода говорит
ст. 313 НК РФ. При этом регистры бухгалтерского учёта дополняются
реквизитами, необходимыми для определения налоговой базы.
В том случае, если порядок группировки и учёта объектов хозяйственных операций для целей налогообложения не отличается от порядка,
установленного правилами бухгалтерского учёта, целесообразно применять одни бухгалтерские регистры. Налоговые регистры вообще
можно не вести.
Такая модель позволяет в максимальной степени использовать
данные бухгалтерского учёта, и, в конечном счёте, сближает две системы учёта. При этом требуется разработка методологических и организационных основ, обеспечивающих возможность рационально, с наименьшими финансовыми затратами вести оба вида учёта.
Михайлова А.
Научный руководитель – доцент Саенко К.С.
Проблемы учета финансовых векселей
как вида финансовых вложений
Развитие в России рыночных отношений привело к возвращению в
хозяйственную жизнь страны многих экономических инструментов, отвергнутых административно-командной системой, но широко приме107
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
няемых и успешно действующих в экономически развитых странах. В
связи с этим перед бухгалтерским учетом, основная задача которого –
«формирование полной и достоверной информации о хозяйственных
процессах и удовлетворение запросов пользователей с расширяющимися задачами бизнеса», встают проблемы разработки методов отражения
новых для экономики России объектов учета.
Ярким примером тому является возрождение вексельного обращения, начало которому было положено постановлением Президиума ВС
РСФСР от 24 06.1991 г. № 1451-1 «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР». Из всех видов ценных бумаг, имеющих хождение в России, вексель вызывает наибольшие сложности при отражении в бухгалтерском учете фактов хозяйственной жизни, происходящих
с его участием.
На фоне активно развивающихся рыночных отношений, способствующих становлению вексельного обращения, получает развитие обращение финансовых векселей, или, иными словами, осуществление
хозяйственных операций с векселями третьих лиц. В основании данного обращения не лежат товарные операции, осуществляемые субъектами. В данной ситуации сам вексель выступает объектом сделки, однако
не утрачивает свои особенности векселя как ценной бумаги. В этом и
заключается преимущество обращения данного вида векселей. Финансовые векселя для организаций выступают своего рода альтернативным
способом получения дохода. Поэтому, обладая достоверной информацией о структуре обращения данного вида векселей, о способах их отражения в бухгалтерском учете, организация приобретает в лице финансовых векселей новый вид финансовых вложений.
Финансовые векселя представляют собой вложения организации с
целью получения дополнительных доходов. Финансовые векселя – это
векселя, которые организации приобретают как объект финансовых
вложений, их учет осуществляется в соответствии с порядком, установленным для учета ценных бумаг. Финансовый вексель обслуживает
операцию займа денег эмитентом у инвестора (кредитора). В международной практике такой вексель представлен тремя разновидностями:
банковским, дружеским и бронзовым1.
Схему обращения финансового векселя в отечественной практике
можно представить следующим образом (см. рис. 1).
1
В России использование дружеских и бронзовых векселей не практикуется, поэтому в дальнейшем термины «банковский» вексель и «финансовый» вексель будут рассматриваться как синонимы.
108
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1. Оформление покупки векселя, его оплата
Эмитент
(векселедатель:
банк)
2. Передача векселя
Кредитор (векселедержатель:
организация,
предприятие)
3. Выплата процентов по векселю и оплата векселя эмитентом
Рис. 1. Схема обращения банковского векселя
Обобщая опыт развития учета финансовых векселей, можно сделать следующие выводы:
1) вексельное обращение, возродившись в России, получает «второе развитие». И вновь по мере его развития появляется и формируется
бухгалтерский учет вексельного обращения как самостоятельная отрасль учета ценных бумаг;
2) «внедрение векселей» в момент формирования и укрепления в
нашей стране принципиально новых экономических отношений имеет
сверхважное значение. Это обусловливает возможность выполнения
векселем двух экономических функций – средства платежа и кредитного инструмента;
3) несмотря на огромные потенциальные возможности векселя как
средства инвестирования, в российской практике он недостаточно полно используется. Одной из основных причин является недоверие контрагентов друг другу, поскольку не всегда можно определить финансовое
положение предприятий – эмитентов;
4) правовое обеспечение векселя не подкреплено эффективной системой разрешения вексельных споров, поэтому судебно-арбитражный
порядок рассмотрения вексельных исков затягивается на несколько месяцев;
5) на рынке векселей отсутствуют профессиональные финансовые
посредники, задачей которых было бы оказание консультационных услуг и обслуживание долговых обязательств.
Все эти недостатки вексельного обращения замедляют его развитие. Однако существуют определенные «островки» положительного
опыта. Так, в рамках вексельного обращения широко используются финансовые векселя для погашения дебиторско-кредиторской задолженности организаций. Использование финансовых векселей – это шаг в
развитии вексельного обращения в России.
109
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Стратегия управления
Акчурина Е.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Теория гибкой специализации
Теория гибкой специализации ставит задачей описание и объяснение функционирования новой формы фабричной организации, появившейся с упадком фордизма. В первую очередь эта теория проводит различие между гибкой специализацией и другой основной технологической парадигмой или моделью – массовым производством (в том
виде, в каком оно встречается в условиях фордизма). Массовое производство представляет собой изготовление для рынков массового потребления стандартизированной продукции в больших объемах при использовании узкоспециализированного оборудования и полупрофессионального труда, направленного на выполнение одной простой
задачи. Гибкая же специализация имеет целью производство для специализированных рынков широкого и изменяющегося ассортимента
изделий в небольших объемах (включая единичные изделия) с использованием широкоспециализированного оборудования и более высокой
и разнообразной квалификации работников, что может рассматриваться
в качестве современной формы ремесленного производства. Понятие
гибкости связано с характером производственных систем: новые технологии, в частности компьютеризация, позволяют программировать работу широкоспециализированного оборудования с целью производства
множества различных изделий. При этом для получения наибольшей
отдачи от гибкого оборудования необходимы разносторонне квалифицированные работники, от которых зачастую требуется способность к
использованию компьютеров.
Гибкая специализация связана с особой организационной структурой: речь идёт о ряде небольших единиц, находящихся в интенсивной
прямой взаимосвязи и включённых в густую общественную сеть. Анализ этой организационной формы производится с помощью сетевой организации. В рамках сети сотрудничает множество мелких частных
предприятий (например, семейных). Субъектами такого сотрудничества
являются общества, которым поручены информация, финансирование и
маркетинг, с систематическим использованием тематики. Местные кол110
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
лективы (общины и регионы) влияют на финансирование профессионального обучения, которым занимается учреждение, управляемое
профсоюзами.
Анализ "сетевой" модели показывает разницу между новшествами,
связанными с предприятием как координационным центром деятельности, и теми, что требуют использования средств, в частности – механизации. Гибкая специализация – это интеграция деятельности различных, но
взаимосвязанных групп. Процесс производства является тогда синтезом
логики производства и человеческой логики. Аналогично при земляных
работах или в строительстве изучают материалы (древесину, камень), на
которых специализируются бригады, интегрирующие свои действия.
Сети, или гибкая специализация, позволяют избежать того, чтобы
работы были разделены перегородками, а также лживой риторики
службы потребления там, где в действительности всё зависит от маркетинга. Эта альтернатива позволяет также снова утвердить роль соревнования, отличного от нынешней конкуренции между взаимозаменяемыми изделиями, изготовленными несколькими мировыми монополиями. Отмечают, например, что успех большинства азиатских стран
основан на отношении к экономике как к спорту, с соревнованием между участниками. В Корее олимпиады всех профессий позволяют каждому прилагать усилия к тому, чтобы постоянно бить рекорды.
Чтобы ограничить вытеснение местной продукции импортными изделиями, часто субсидируемыми из-за рубежа и навязываемыми хорошо
поставленной пропагандой (маркетингом), чтобы предотвратить массовую безработицу, нужно использовать логику общественного положения,
которая преобладает в самой России. Облегчить создание сетей, помочь
перегруппировке разных профессий, поставить производство на службу
народу, имея в виду чёткую конечную цель,— такова в конце века историческая задача элит, которые не хотят оказаться под игом банкиров, специалистов по маркетингу и жаждущих добычи коммерсантов.
Бычек А.
Научный руководитель – ассистент Абакумова Ю.А.
Интернет и маркетинг
Влияние Интернета на сферу корпоративного маркетинга очевидно.
Интернет становится одним из важнейших факторов конкурентоспособности. Популярность онлайнового маркетинга (интренет-маркетинга)
111
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
объясняется тем, что он обеспечивает потенциальным покупателям три
основных преимущества: удобство – заказ товаров круглосуточно в режиме реального времени; информация – покупатели быстро и легко получают огромный объем сравнительных данных о компаниях, их продукции, конкурентах и ценах на товары; снижение уровня воздействия.
Покупателям нет необходимости общаться лицом к лицу с продавцом и
подвергаться воздействию рациональных и эмоциональных факторов
убеждения. Онлайновый потребитель в целом моложе, обеспеченнее и
лучше образован, чем среднестатистический гражданин. Пользователи
Сети имеют постоянный доступ к неограниченным источникам данных,
вследствие чего они становятся информированными требовательными
покупателями. В онлайновом маркетинге для достижения целевых потребителей используются такие инструменты, как интернет-магазины,
размещение онлайновой рекламы, участие в форумах, интернетконференции, доски объявлений, Web-сообщества и e-mail.
E-коммерция охватывает широкий спектр деятельности в электронном пространстве. Коммерческие онлайновые службы предлагают
за установленную плату предоставление информации и маркетинговых
услуг. Интернет является международной компьютерной сетью, обеспечивающей возможности мгновенных децентрализованных глобальных коммуникаций. Компании могут купить «торговую точку» у коммерческой онлайновой службы; разместить свою рекламу в режиме
реального времени; продавать свою продукцию через сайты других
компаний; создать собственные Web-сайты; участвовать в форумах,
конференциях, досках объявлений и в Web-вещании; посредством eпочты вести работу с целевыми потребителями. Чтобы избежать репутации спаммера, при проведении прямого мракетинга посредством eпочты компаниям следует получить разрешение потребителя на использование его электронного адреса в целях маркетинга.
Примерные цены и сроки создания разных типов сайтов, 2005 г.
Сайт-визитка
Сайт-промо
Информационный
Интернет-магазин
Корпоративный
Интернет-портал
Сроки разработки
сайта, мес.
0,5–1
1–2
1–3
2–4
4–7
6–12
112
Интервал стоимости,
долл
300–700
700–1500
1500–2500
2500–5000
3000–7000
10 000 и выше
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Сайт выступает основным инструментом взаимодействия покупателя и продавца и выполняет следующие функции: рекламировать –
проводить рекламные кампании, создавать и поддерживать имидж
фирмы; информировать – предоставлять детальную информацию о
компании, ее продукции и услугах, партнерах и распространителях,
публиковать новости, оперативно онлайн поддерживать связь с клиентами; продавать – оформлять и предоставлять возможность быстро оплачивать заказы; демонстрировать каталоги продукции с указанием
всех характеристик и цен, помогать в поиске наиболее подходящего товара; исследовать – собирать информацию о целевой аудитории, выявлять ее мнения по актуальным вопросам; структурировать – совершенствовать структуру компании предоставлением удаленного доступа
к единым базам данных, организовывать унифицированную внутреннюю корреспонденцию и документооборот, эффективно взаимодействовать с партнерами; представление компании; привлечение кадров;
поиск партнеров и инвесторов.
Смысл существования сайта как коммерческого инструмента состоит в извлечении прибыли. Соотношение прибыль/затраты окажется
оптимальным, если перед созданием сайта четко определиться с его целями и с типом сайта: Сайт-визитка- простейшая версия сайта. Содержит несколько типовых страниц: главная страница, о компании, продукция, контакты. Для компаний ведущий офф-лайн бизнес. Промосайт -этот тип сайта используется для продвижения определенных товаров или услуг, брэнда или поддержки рекламной кампании. Содержит: каталог товаров, информацию где и как купить, цены, гарантийное
обслуживание. Информационные сайты: непосредственная прибыль
владельцев таких сайтов образуется за счет рекламных объявлений
внешних рекламодателей. Сайт содержит: новости, тематический каталог, рассылка и форум. Интернет-магазин -полноценным способом
продажи товаров и услуг. Онлайновые магазины могут не иметь собственных торговых точек – их заменяют подробный каталог на сайте для
презентации товара и служба доставки для непосредственной продажи.
Корпоративный сайт – главная функция с помощью баз данных филиалов компании и внутренней службы рассылки осуществляется внутреннее структурирование компании и общение с удаленными филиалами и дилерами. Интернет-портал – аккумулятор информации обо всей
деятельности фирмы и ее услугах, позволяет рекламировать товар, служит всем корпоративным задачам, включает все возможности предыдущих сайтов.
113
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Думенкова Е.
Научный руководитель – ассистент Абакумова Ю.А.
Характеристики культуры
и планирование рекламных кампаний
Нахождение и оценка культурных различий и их влияние на планирование и проведение международных рекламных кампаний являются важными аспектами деятельности международной фирмы. Мариеке
де Моойи в книге “Global Marketing and Advertising” пишет: “Мировые
рынки – это люди, не продукция. Возможно, существует глобальная
продукция, но не существует глобальных людей. Может существовать
глобальная марка, но не существует глобальной мотивации для приобретения данной продукции”.
Голландский ученый Гиирт Ховстеде, будучи сотрудником такой
крупнейшей международной корпорации, как IBM, осознал необходимость учета особенностей различных культур при планировании международных кампаний и разработал стройную модель, выделив пять
основных измерений культуры, а именно: дистанция власти, индивидуализм, противостоящий коллективизму, мужественность, противостоящая женственности, избежание неопределенности и долгосрочная
ориентация.
Дистанция власти или Power Distance означает, что в обществах с
высокой степенью дистанции власти иерархия считается нормальным
явлением. Для иллюстрации среди стран, имеющих низкие показатели в
данной категории, могут быть названы Англия и США.
Представители культуры с высоким показателем индивидуализма
полагаются на свои личные качества. Местоимение ”Я” имеет огромное
значение в их жизни. Примером может служить реклама продукции
AT&T, где изображен бизнесмен, отправляющийся в деловую поездку,
и ниже дана аннотация возможностей AT&T по предоставлению услуг
международной связи. Американский потребитель, будет рассматривать данного человека как сильную личность, способную принимать
самостоятельные решения. Однако подобный сюжет вряд ли имел
большой успех в Латиноамериканских странах, где герой-одиночка был
бы расценен как неудачник, не сумевший снискать уважения окружающих.
Доминирующие ценности в обществе с высоким показателем мужественности (Masculinity) – достижения и успех, говоря об обществе с
114
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
высоким показателем женственности – забота о ближних и качество
жизни. В культуре с преобладанием женского начала люди часто демонстрируют симпатию по отношению к неудачнику. Роль полов строго определена.
Представители культур с высокой степенью избежания неопределенности (Uncertainty Avoidance) чувствуют необходимость для введения большого количества правил и формальностей для организации
своей жизни. Люди в таких странах часто испытывают чувство тревоги.
Они верят экспертам во всех областях жизни, избегают конфликтов и
конкуренции. Страны Восточной Европы являются лидерами в данной
категории, а среди западных стран – это Греция и Португалия. В Венгрии, при проведении рекламных кампаний, сотрудникам страховых
фирм не рекомендовалось начинать разговор с потенциальным клиентом, расписывая негативные последствия несчастных случаев. Не желая
испытывать чувство тревоги, люди часто вешали телефонные трубки, и
компания теряла потенциальных покупателей.
Одним из проявлений Долгосрочная Ориентация (Long-term Orientation) является уважение к традициям. Среди культур с долгосрочной
ориентацией могут быть названы Азиатские страны.
В качестве примера использования модели Ховстеде пяти измерений культуры можно привести анализ рекламной кампании отбеливателя, проведенной компанией DDB Needham. Рекламная компания проводилась среди широкого спектра медиа в более чем двадцати странах по
всему миру. Приведем анализ соответствия рекламной концепции для
рынка Великобритании.
Отбеливатель Domestos. (продолжительность видео-ролика –
20 секунд).
Выбрав данный стиль исполнения, авторы старались обратиться к
одной из ценностей британских потребителей, а именно, ценности быть
особенным, находиться “вне толпы“. Bидео-ролик начинается с вида
Антарктики: высокие айсберги, звуки ветра как музыкальная поддержка,
затем действие динамично перенесено к водопадам с потоками низвергающейся воды, которая устремляется в такт усиливающегося ритма музыки в символический круг, который оказывается заглушкой (сливом
для воды в раковине). Через геометрическую форму заглушки видны
очертания молодой женщины. Затем она показана крупным планом. В
руках она держит конечно же отбеливатель Domestos. В английской
культуре вербальный стиль имеет большое значение, в нем используются метафоры, колоритные выражения и интонации. Такой стиль типичен
для низко-контекстной Англо-Саксонской (Британской) культуры.
115
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Основной персонаж рекламного ролика – молодая женщина (Британия имеет низкий показатель в Дистанции Власти, высокий в Мужественности, что отражено в ярко выраженном распределении ролей:
домашняя работа является обязанностью женщины), которая использует отбеливатель Domestos без помощи и совета со стороны (высокий
показатель в категории «Индивидуализм», индивидуал в АнглоСаксонской культуре всегда готов испробовать продукцию первым).
Реклама создает ассоциацию с эффективностью, свежестью и чистотой
природы, гораздо в большей степени, чем демонстрирует действие отбеливателя в сравнении с аналогами. Демонстрация в сравнении более
типична для стран с низкими показателями в категории «Индивидуализм». В таких странах покупатели изначально консервативны в применении всего нового, не будучи уверенными в его эффективности в
сравнении с продукцией, которую они использовали прежде.
В соответствии со всем вышесказанным, можно сделать вывод, что
творческое решение рекламного ролика соответствует ценностям определенной культуры и эффективно обращается к представителям данного общества, следовательно, модель Ховстеде может стать хорошей
точкой отчета при планирования рекламных компаний.
Заикина Н.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Категории управления качеством продукции
Важнейшим источником роста эффективности производства является постоянное повышение технического уровня и качества выпускаемой продукции. В любой стране мира высококачественная продукция
оценивается высоко и имеет спрос у потребителя. Поэтому новейший
подход к стратегии производства и предпринимательства состоит в понимании того, что качество является единственным и самым эффективным средством в борьбе с конкурентами, удовлетворении требований
потребителей, снижении издержек производства. Для достижения высокого уровня качества продукции нужно уметь управлять качеством.
Для эффективной организации управления качеством продукции необходимо, чтобы был не только ясно выделен объект управления, но и
чтобы четко были определены категории управления, то есть явления,
позволяющие лучше осознать и организовать весь процесс.
116
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В отношении управления качеством продукции следует выделить
как минимум следующие категории:
Объект управления – качество продукции (иногда конкурентоспособность, технический уровень и другая характеристика).
Цель управления – уровень и состояние качества продукции с учетом экономических интересов производителя и потребителя, а также
требований безопасности и экологичности продукции.
Субъект управления – управляющие органы всех уровней и лица,
призванные обеспечить достижение и содержание планируемого состояния и уровня качества продукции.
Методы и средства управления – способы, которыми органы
управления воздействуют на элементы производственного процесса,
обеспечивая достижение и поддержание планируемого состояния и
уровня качества продукции. Управление качеством использует следующие четыре типа методов:
1) экономические методы, обеспечивающие создание экономических условий, побуждающих коллективы предприятий изучать запросы
потребителей, создавать, изготавливать и обслуживать продукцию,
удовлетворяющую эти потребности и запросы (например, правила ценообразования, условия кредитования, экономические санкции за несоблюдение требований стандартов и технических условий);
2) методы материального стимулирования, предусматривающие, с
одной стороны, поощрение работников за создание и изготовление высококачественной продукции (создание систем премирования за высокое качество, установление надбавок к заработной плате и др.), а с другой – взыскание за причиненный ущерб от ее некачественности;
3) организационно – распорядительные методы, осуществляемые
посредством обязательных для исполнения директив, приказов, указаний руководителей;
4) воспитательные методы, оказывающие влияние на сознание и
настроение участников производственного процесса, побуждающие их
к высококачественному труду.
Выбор методов управления качеством продукции и поиск их наиболее эффективного сочетания – один из самых творческих моментов в
создании систем управления, так как они оказывают прямое воздействие на людей, участвующих в процессе создания и изготовления продукции, то есть на мобилизацию человеческого фактора. Средства
управления включают оргтехнику (в том числе, компьютеры), средства
связи, словом, все то, что используют органы и лица, управляющие выполнением специальных функций в системах управления качеством.
117
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Управленческие отношения – отношения субординации (подчинения) и координации (сотрудничества).
Отношения субординации обычно характеризуются вертикальными
связями от руководителя к подчиненным. Содержание этих отношений
определяется степенью централизации и децентрализации функций и задач управления качеством продукции. На уровне предприятия отношения субординации по управлению качеством определяется производственной структурой предприятия и структурой действующей системы
управления качеством. Управленческие отношения базируются на сочетании единоначалия, коллегиальности, активности членов трудового
коллектива, на экономических, моральных и материальных стимулах.
Отношения координации характеризуются горизонтальными связями между отдельными работниками и организациями, вступающими
во взаимодействие ради обеспечения определенного уровня качества
продукции или его улучшения.
Таким образом, современное управление качеством на предприятии, независимо от формы собственности и масштаба производственной деятельности, должно оптимально сочетать действия, методы и
средства, обеспечивающие, с одной стороны, изготовление продукции,
удовлетворяющей текущие запросы и потребности рынка, а с другой –
разработку новой продукции, способной удовлетворять будущие потребности и будущие запросы рынка.
Литвикова М., Гумнова Т.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Система управления качеством продукции
Качество – совокупность характеристик объекта, относящихся к
его способности удовлтворять установленные и предполагаемые потребности. Роль количественных характеристик свойств изделий, расматриваемых применительно к существующим либо перспективным
потребностям в них, выполняют показатели качества. Среди экономических показателей особое значение имеет цена потребления, которая
складывается из продажной цены и затрат, связанных с потреблением
изделия за весь срок его службы у покупателя. Комплексные показатели используются в различных звеньях управления фирмой при экономическом обеспечении мероприятий по улучшению качества продукции, оценке конкурентоспособности собственных и чуждых изделий.
118
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Обобщающие показатели качества используются на уровне национальных экономик. В качестве таковых используют удельный вес конкурентоспособной продукции в общем объёме промышленной продукции в
стране; процент наименований изделий от их общего числа, соответствующих требованиям стандартов ЕЭС, США (другим международным
либо признаваемым в тех или иных странах стандартам). Все рассмотренные показатели являются важными элементами в системах управления качеством продукции, призванных обеспечить соответствие параметров изделий динамике потребностей рынка.
Управление качеством продукции – это взаимосвязанный комплекс мер по установлению, обеспечению и поддержанию необходимого уровня качества продукции при её разработке, производстве и эксрлуатации или потреблении, осуществляемых путём систематического
контроля качества и целенаправленного воздействия на условия и факторы, влияющие на качество продукции. Уровень качества продукции –
относительная характеристика, основанная на сопоставлении значений
показателей, характеризующих техническое и эстетико-эргономическое
совершенство комплексных показателей надежности и безопасности
использования оцениваемой продукции. Оценка уровня качества продукции – это совокупность операций включающая выбор номенклатуры
показателей качества оцениваемой продукции, определение значений
этих показателей при оценке качества продукции.
На каждом предприятии на качество продукции влияют разнообразные факторы, как внутренние, так и внешние. К внутренним относятся такие, которые связаны со способностью предприятия выпускать
продукцию надлежащего качества, т.е. зависят от деятельности самого
предприятия. Они многочисленны, их классифицируют на следующие
группы: технические, организационные, экономические, социально –
психологические. Технические факторы самым существенным образом
влияют на качество продукции, поэтому внедрение новой технологии,
применение новых материалов, более качественного сырья – материальная основа для выпуска конкурентоспособной продукции. Организационные факторы связаны с совершенствованием организации производства и труда, повышением производственной дисциплины и
ответственности за качество продукции, обеспечением культуры производства и соответствующего уровня квалификации персонала. Экономические факторы обусловлены затратами на выпуск и реализацию
продукции, политикой ценообразования и системой экономического
стимулирования персонала за производство высококачественной продукции. Социально – экономические факторы в значительной мере
влияют на создание здоровых условий работы, преданности и гордости
119
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
за марку своего предприятия, моральное стимулирование работников –
все это важные составляющие для выпуска конкурентоспособной продукции. Внешние факторы в условиях рыночных отношений способствуют формированию качества продукции. К ним в первую очередь
можно отнести: требования рынка, т.е. покупателей, конкуренцию и т.д.
Организация работ по управлению качеством продукции на предприятиях предполагает создание систем качнства и принятие необходимых мер по обнспечению их эффективного функционирования. Разработка системы качества заключается в определение состава
необходимых функций системы качества, а затем структуры, которые
выполняют или будут выполнять эти функции. После этого разрабатываются новые, перерабатываются или используются имеющиеся нормативные документы для выполнения всех этих фугкций. Внедрение системы качества предполагает проведение внутренних проверок
системы с целью проверки правильности распределения функций между подоазделениями, возможностей их выполнения, а также достаточности и качества необходимой нормативной документации. Сертификация продукции – это гарантия определённого уровня качества, это
деятельность по подтверждению соответствия продукции установленным стандартам.
Эффективное исполнение требований системы контроля качества
находит положительный отклик у потребителей, поскольку приводит к
заметному сокращению брака в выпускаемой продукции, сбоев в предоставлении услуг, способствует расширению сегмента наших компаний в международных чайных рынках.
Михалищева Т.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Мотивация труда на предприятии
в условиях рыночной экономики
Одна из основных задач перехода к рыночной экономике и ее
функционирования – усиление хозяйственной мотивации и стимулов
эффективного, высокопроизводительного труда. От успешного решения этой задачи в огромной мере будет зависеть формирование необходимого обществу отношения к труду, использование всех резервов и
возможности повышения его производительности.
120
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Актуальность и значимость проблемы повышения эффективности
функционирования мотивационного механизма определяется радикальными преобразованиями экономической системы общества. За длительный период времени в России сформировалась деформированная
структура производства, не отвечающая реальным потребностям людей. В практике централизованно устанавливались нормативы, лимиты,
цены, тарифные ставки, оклады и другие показатели. Проводимые реформы обусловили изменение структуры производства, его спад, снижение жизненного уровня народа, поляризацию населения по уровню
доходов, безработицу, в результате чего у значительной массы людей
сформировалось разочарование проводимым курсом реформирования
экономики. Совершенствование мотивационного механизма является
одним из методов выравнивания и смягчения появившейся деформации
ряда социальных императивов.
Концепции и программы перехода к рынку предусматривают принятие и осуществление крупных экономических, политических, правовых и других решений, направленных на кардинальное изменение
структур управления, финансово-кредитной политики, форм и методов
социальной защиты населения и других сторон экономической жизни.
При этом, очевидно предполагается появление у людей мотивов и стимулов, которые будут способствовать повышению эффективности общественного производства и труда как основы успешного экономического развития и решения социальных задач. В то же время все большее
число специалистов считают, что человек включается в общественное
производство не только из-за материальной необходимости, но и с учетом самых разных побуждений и интересов.
Исследование методов и направлений трансформации механизма
мотивации труда в формирующейся рыночной среде представляет собой одну из наиболее важных и сложных задач экономической науки.
Это объясняется тем, что в переходный период прежняя структура производства не может быть быстро перестроена на основе рыночных механизмов. В экономике идет процесс переосмысления идей, теорий, методов управления. Становление подлинно рыночного хозяйства и
соответствующих ему методов мотивации труда обусловливают необходимость их осмысления, теоретического обоснования, что невозможно без критического рассмотрения отечественного опыта и творческого
заимствования зарубежных моделей, категорий, понятий и их адаптации применительно к российской экономике.
Проводимые экономические реформы обусловливают активизацию научных исследований трудовой мотивации на основе стоимостных категорий и проработки адекватного механизма их осуществления
121
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
в практике. Важное значение имеет теоретическая интерпретация хода
экономических реформ и методов трансформации практики мотивации
и стимулирования труда применительно к формирующимся рыночным
условиям.
Несмотря на всю сложность исследования проблемы повышения
эффективности функционирования механизма мотивации труда из-за
неопределенности в развитии новых условий и форм хозяйствования,
рассмотрение ее не может откладываться на более позднее время, когда
окончательно сложатся рыночные структуры. Уже на данном этапе необходимо выявить и проанализировать основные (как позитивные, так
и негативные) тенденции в мотивационных отношениях, в первую очередь определяющих рост эффективности труда в новых условиях хозяйствования.
Актуальность рассматриваемой проблемы обусловлена тем, что
переход к социально ориентируемому рынку предполагает необходимость создания адекватного механизма мотивации труда. Без этого
нельзя рассматривать на практике объективные предпосылки для повышения эффективности производства – основы роста реальных доходов и уровня жизни населения. При этом конечным пунктом осуществления всех реформ является предприятие (фирма), где непосредственно
происходит соединение рабочей силы со средствами производства,
осуществляется процесс трудовой деятельности. Признание определяющей роли мотивационного механизма в условиях проводимых реформ делает тему управления внутрифирменным механизмом мотивации труда особенно актуальной.
Назарова А.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Модели управления оборотным капиталом
Оборотные активы составляют существенную долю всех активов
предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная
предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотным капиталом составляет наиболее обширную часть финансового менеджмента во всей системе управления использованием
капитала предприятия. Это связано с существованием большого количества элементов актива, формируемых за счет оборотного капитала,
требуемых индивидуализации управления.
122
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Политика управление использованием оборотного капитала представляет собой часть общей политики управления использованием совокупного операционного капитала предприятия, заключающаяся в
формировании необходимого объема и состава этого капитала и обеспечении необходимых условий оптимизации процесса его обращения.
Существует специально разработанный перечень этапов управления оборотным капиталом:
1 этап необходимо провести анализ использования оборотного капитала в операционном процессе предприятия в предшествующем периоде.
2 этап происходит определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов за счет операционного капитала предприятия.
3 этап происходит оптимизация объема оборотного капитала. Такая оптимизация должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности и риска использования оборотного капитала
4 этап Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала, используемых в операционном процессе
5 этап происходит обеспечение необходимой ликвидности используемых активов, сформированных за счет оборотного капитала.
6 этап обеспечивается увеличение рентабельности оборотного капитала. Его размер должен генерировать определенную прибыль при
его использовании производственно-сбытовой деятельности.
На предприятии с большим объемом используемого оборотного
капитала разрабатывается самостоятельная политика управления отдельными видами оборотных средств (запасами ТМЦ, дебиторской задолженностью и денежными активами).
Для более подробного изучения проблемы необходимо рассмотреть особенности моделей управления отдельными видами оборотных
активов.
Модель управления запасами.
Управление запасами, необходимыми для процесса производства
(производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовая продукция), означает прежде всего определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный
производственный процесс и реализацию определенной потребности
фирмы в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов
и нормирования.
Существуют различные экономико-математические модели управления запасами. В общем виде их можно подразделить на четыре груп123
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
пы: детерминированные, стохастические, статистические и динамические модели.
Модель управления дебиторской задолженностью.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах, и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть
допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках финансово- хозяйственной деятельности.
Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары
отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по полученным векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом,
с персоналом по прочим операциям; авансы выданные поставщикам и
подрядчикам; задолженность участников по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.
Модель управления денежными средствами
Управление денежными активами или остатком денежных средств,
постоянно находится в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего использования оборотного капитала.
Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятие в
процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности.
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления
денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.
Скульская С.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Факторы, влияющие на качество продукции
Качество продукции – это совокупность свойств, обусловливающих пригодность продукции удовлетворять определённые потребности
в соответствии с её назначением.
Качество продукции не только техническая, товароведческая, но и
важнейшая экономическая категория. Как экономическая категория оно
тесно связано с потребительной стоимостью и в значительной степени
формирует такие экономические показатели работы предприятия, как
себестоимость, цена, прибыль, рентабельность и др.
124
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
На каждом предприятии на качество продукции влияют самые разнообразные факторы, как внутренние, так и внешние.
К внутренним относятся такие, которые связаны со способностью
предприятия выпускать продукцию надлежащего качества, т.е. зависят
от деятельности самого предприятия. Они многочисленны, их целесообразно классифицировать в следующие группы: технические, организационные, экономические, социально – психологические.
Технические факторы самым существенным образом влияют на
качество продукции, поэтому внедрение новой технологии, применение
новых материалов, более качественного сырья – материальная основа
для выпуска конкурентоспособной продукции.
Организационные факторы связаны с совершенствованием организации производства и труда, повышением производственной дисциплины и ответственности за качество продукции, обеспечением культуры
производства и соответствующего уровня квалификации персонала.
Экономические факторы обусловлены затратами на выпуск и реализацию продукции, политикой ценообразования и системой экономического стимулирования персонала за производство высококачественной продукции.
Социально – экономические факторы в значительной мере влияют
на создание здоровых условий работы, преданности и гордости за марку своего предприятия, моральное стимулирование работников – все
это важные составляющие для выпуска конкурентоспособной продукции.
Внешние факторы в условиях рыночных отношений способствуют
формированию качества продукции (если предприятие не является монополистом). К ним в первую очередь можно отнести: требования рынка, т.е. покупателей; конкуренцию; нормативные документы в области
качества продукции; необходимость завоевания достойного места, как
на внутреннем, так и на внешнем рынке; обеспечение имиджа фирмы в
среде покупателей, деловых людей и др.
В основном все факторы, как внутренние, так и внешние, тесно
связаны между собой и влияют на качество продукции.
Всегда необходимо помнить, что на каждом этапе развития предприятия степень влияния этих факторов неодинакова. Поэтому соответствующие службы предприятия должны их ранжировать по степени
влияния и отдавать предпочтение тем из них, которые в наибольшей
степени влияют на качество продукции. Это позволит с меньшими затратами и более эффективно управлять качеством продукции.
125
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Смирнова О.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Проблемы развития
производственно-технической базы
предприятий легкой промышленности
Одной из серьезных причин снижения объемов производства наряду с дефицитом оборотных средств в промышленности является низкий
уровень использования производственных мощностей. По статистическим данным и данным Союза промышленников и предпринимателей
Санкт-Петербурга, износ оборудования на промышленных предприятиях страны составляет 70 – 75%. В легкой промышленности технологическое оборудование устарело не только морально, но и физически.
Общепризнанный порог экономической безопасности любого предприятия возникает при степени износа оборудования в 50%. Эти цифры говорят о необходимости срочного решения проблем развития технической базы. Первоочередными задачами должны быть обновление
выпускаемой продукции, повышение уровня технологии и организации
производства, наращивание производственного потенциала.
Одним из главных рычагов, который позволит ускорить развитие
производственно-технической базы предприятий и улучшить использование их производственного потенциала, является дальнейшее совершенствование механизма управления. В том числе повышение роли
планирования воспроизводства и интенсивного использования производственных мощностей. Здесь необходимо решить две проблемы: вопервых, выбор оптимальной стратегии изменения структуры производственных фондов; во-вторых, поиск инвесторов для капитальных вложений по реализации выбранной стратегии
В результате реконструкции развиваются качественно новые производственные мощности. Основными факторами их роста должны стать
оснащение предприятий системой машин, переход к комплексной автоматизации производственных процессов, внедрению прогрессивной технологии. Необходимо учесть, что для легкой промышленности характерны частые обновления номенклатуры и ассортимента продукции,
связанные с реакцией на текущее изменение моды и спроса. Гибкая автоматизация дает возможность реагировать на малейшие колебания
спроса и упрощает решение тактических задач, текущее планирование и
оперативное управление. Кроме того, автоматизация предполагает вне126
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
дрение малоотходных и ресурсосберегающих технологий, что важно для
легкой промышленности, где образуется много отходов, особенно на
стадии раскроя изделий (швейное, обувное производства).
В бизнес-планы перевооружения необходимо включить ту технику
и технологию, которая обеспечит: более высокие темпы роста производительности труда, низкую себестоимость выпускаемой продукции,
окупаемость затрат на перевооружение в короткие сроки за счет дополнительно полученной прибыли, выпуск более качественной продукции,
конкурентоспособной на мировом рынке.
Однако внедрение технических инноваций сдерживается тем, что
финансовых ресурсов у предприятий недостаточно. Встает вторая проблема оптимальной политики обновления парка машин и оборудования – поиск инвестиций в капитальные вложения для реализации выматериально-технической
базы
бранной
стратегии
развития
предприятия. К сожалению, легкая промышленность практически лишена возможности государственной поддержки, и ситуация усугубляется с введением в 2001 г. НДС на импортируемый хлопок, который
используется для производства 1/3 объема продукции отрасли. В то же
время доля кредитов коммерческих банков в техническое переоснащение предприятий составила всего 7,6%.
На получение серьезных финансовых вливаний имеют шанс предприятия, удовлетворяющие имеющийся спрос на традиционную продукцию и в то же время осваивающие на базе еще не устаревшей техники и технологии выпуск новой продукции. В связи с этим
необходимо разработать новые варианты и механизм связей науки с
производством. Развитию производственно-технической базы также
будет способствовать реструктуризация предприятий в рамках утвержденной Правительством РФ концепции реформирования и реализации
программных мероприятий по оперативной поддержке текстильной и
легкой промышленности.
127
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Субботина А.
Научный руководитель – доцент Сальникова Л.Н.
Подтверждение соответствия
в свете федерального закона
«О техническом регулировании»
В настоящее время в Российской Федерации осуществляется глубокая технико-экономическая реформа, направленная на интеграцию
страны в мировое сообщество. Целью реформирования является повышение конкурентоспособности отечественной продукции и повышение
ее безопасности для потребителей и окружающей среды.
Решение этой задачи обеспечивается формированием современной
системы технического регулирования, которая отвечает новой концепции ISO, названной "Dream 1/1/1" , или "один стандарт – одно испытание – один документ, удостоверяющий соответствие". Федеральный закон "О техническом регулировании", вступивший в силу с 1 июля
2003 г., является законодательной базой реформирования в области отношений, возникающих при формировании обязательных и добровольных требований к продукции, процессам ее производства, эксплуатации, хранения и др., при проведении оценки соответствия продукции
установленным требованиям.
Суть закона состоит в том, чтобы за семилетний период полностью
изменить существующую систему стандартизации продукции и процессов производства, а именно заменить обязательную стандартизацию
добровольной. Обязательность стандартов сдерживает развитие производства, науки и внедрения новых технологий.
Основными элементами технического регулирования согласно закону являются применение технических регламентов, стандартизация,
подтверждение соответствия, аккредитация организаций по стандартизации и государственный надзор.
Закон вводит два уровня требований: технические регламенты и
стандарты.
Технические регламенты принимаются только в целях защиты
жизни, здоровья физических лиц, имущества физических или юридических лиц, государственного или муниципального имущества, охраны
окружающей среды, а также в целях предотвращения введения в заблуждение потребителей продукции. Они обязательны для исполнения
и содержат минимальные требования для обеспечения безопасности,
128
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
что устраняет необоснованные административные ограничения в предпринимательской деятельности.
Стандарты носят добровольный характер. Производители могут быть
заинтересованы в повышении требований к качеству своей продукции,
используя систему стандартизации как элемент конкурентной борьбы.
Законом предусмотрены две формы обязательного подтверждения
соответствия продукции – обязательная сертификация и декларирование соответствия. Схемы подтверждения должны быть основаны на
оценке риска причинения вреда жизни и здоровью граждан и увязаны с
принципами задания требований в технических регламентах.
Объектом обязательного подтверждения соответствия может быть
только продукция, выпускаемая в обращение на территории Российской
Федерации. В законе ограничивается круг заявителей при декларировании соответствия; вводится единый знак обращения на рынке, обязательный для маркирования продукции, соответствующей требованиям технического регламента; регистрация декларации о соответствии требованиям
регламента осуществляется уведомительным образом федеральным органом исполнительной власти по техническому регулированию.
Закон «О техническом регулировании» повышает роль добровольной сертификации, в достижении конкурентного преимущества на рынке однотипных товаров и услуг, повышает качество товаров и услуг за
счет установления требований, диктуемых бизнес-сообществом.
Федеральный закон носит революционный характер и будет содействовать активизации экономики страны за счет прозрачности процедур
оценки соответствия, расширения свобод предпринимателей, которые
смогут перейти на механизм декларирования соответствия, широко
распространенный во всем мире.
Фролова В.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Государственное регулирование
производственно-хозяйственной
и финансовой деятельности предприятия
С точки зрения воздействия на экономику в целом и на субъекты
рынка может осуществляться прямое и косвенное экономическое государственное регулирование. Прямое государственное экономическое
регулирование включает, как правило, три основных элемента:
129
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
– государственные субсидии
– государственное предпринимательство
– государственное программирование (планирование или регулирование производственно-хозяйственной деятельности предприятия).
Государственные субсидии можно определить как безвозмездную
ссуду, которая полностью или частично покрывает издержки производства её получателя. Субсидии предоставляются, как правило, жизненно
важным в экономической структуре страны отраслям, где функционирование предприятий недостаточно рентабельно или убыточно. Государственные субсидии не исключаются (и даже необходимы) в период
крупных структурных преобразований в народном хозяйстве. Государственное предпринимательство включает создание и управление производственной, экономической и социальной деятельностью государственных
предприятий.
Государственное
программирование
(планирование) представляет собой механизм формирования и реализации комплекса мероприятий по решению крупной народнохозяйственной или региональной задачи через создание необходимой продукции
или услуги и размещение с помощью контрактного финансирования государственных заказов на предприятиях различной формы собственности на конкурсной основе. Существуют следующие основные типы государственных экономических программ:
– конъюнктурные, имеющие целью решение ключевых проблем
текущей сбалансированности и стабилизации экономики;
– структурные, имеющие целью решение ключевых проблем национальной и региональной экономики.
Планирование и реализация конкретных мероприятий по государственным программам осуществляется при помощи государственного
заказа. Формирование и реализация государственного заказа подчиняются следующим принципам:
- заказчиком продукции выступает государство, располагающее
финансовыми и иными ресурсами и передающее определённые права
своим исполнительным органам;
- состав заказа связан с системой общегосударственных потребностей и функциями государства в различных отраслях общественнополитической жизни страны, которые по объективным причинам не могут быть реализованы;
- объём государственных заказов ограничивается размерами государственного бюджета;
- заказы размещаются и выполняются на договорной основе.
Кроме прямого существует и косвенное государственное регулирование. Наиболее действенным методом такого регулирования является
130
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
налогообложение. Как известно, налоговая система выполняет, по
крайней мере, три основные задачи:
- аккумулирует финансовые средства, необходимые государству
для реализации его функций;
- перераспределяет национальный доход в зависимости от социальных и политических приоритетов с целью обеспечения социальной
справедливости, защиты интересов малоимущих граждан и стабильности в обществе;
- способствует решению наиболее актуальных проблем общества,
поощряя те виды деятельности, которые являются приоритетными в
данный период.
Подробнее остановимся на двух наиболее значимых для любого
предприятия налогах. Важнейшим прямым налогом, взимаемым с предприятий, является налог на прибыль предприятий. Сумма этого налога
определяется налогоплательщиком самостоятельно на основании бухгалтерского учёта и отчётности. Предприятия, помимо налога на прибыль, уплачивают налоги со следующих видов дохода и прибыли:
- дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и
иным ценным бумагам, выпущенным в РФ, принадлежащим предприятиям (за исключением доходов, полученных по государственным облигациям и другим государственным ценным бумагам);
- доходов от долевого участия в других предприятиях, созданных
на территории РФ.
Эти доходы взимаются по ставке 15% у всех предприятий (кроме
банков, у которых ставка равна 18%). Ставка налога на прибыль установлена дифференцированно: 13% от облагаемой прибыли для перечисления в федеральный бюджет и до 25% от облагаемой прибыли ( на
усмотрение субъектов Федерации) по части прибыли, зачисляемой в
бюджет краёв, областей и местные. Таким образом, общая ставка составляет 38%.
К основным косвенным налогам, которым облагается предприятие,
относится налог на добавленную стоимость (НДС). НДС взимается с
части стоимости, которая добавляется на каждой стадии производства и
реализации товара, работ или услуг. Добавленная стоимость включает
заработную плату с начислениями на социальное образование, амортизацию основного капитала, расходы на электроэнергию, транспорт,
рекламу, проценты за кредит.
В настоящее время одним из методов налогового регулирования
предприятий является снижение налоговых ставок, так как это привлекает к предпринимательской деятельности большее число людей и увеличивает число объектов налогообложения.
131
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, налоговая политика в современных условиях
должна обеспечивать равновыгодность производства продуктов на
предприятиях, независимо от их принадлежности к той или иной форме
собственности, стимулировать производство конкурентных видов товаров, ресурсосбережение, технический прогресс.
Хелашвили Н.
Научный руководитель – профессор Майоров И.М.
Планирование финансов на предприятии (фирме)
Конкурентоспособность – способность товара или услуги выдержать сравнение с аналогичными товарами и услугами других производителей при сохранении среднерыночной цены.
Оценка конкурентоспособности товара – расчет способности продукции быть более привлекательной для потребителя по сравнению с
другими изделиями аналогичного вида или назначения благодаря лучшему соответствию своих качественных и стоимостных характеристик
требованиям определенного рынка и потребительским оценкам.
Показатели конкурентоспособности – система критериев количественной оценки состояния конкурентоспособности товара или группы
товаров одного класса.
В рыночной экономике решающим фактором коммерческого успеха товара является конкурентоспособность. Это многоаспектное понятие, означающее соответствие товара условиям рынка, конкретным
требованиям потребителей не только по своим качественным, техническим, экономическим, эстетическим характеристикам, но и по коммерческим и иным условиям его реализации (цена, сроки поставки, каналы
сбыта, сервис, реклама). Более того, важной составной частью конкурентоспособности товара является уровень затрат потребителя за период его эксплуатации.
Товар с низким качеством может быть конкурентоспособен при соответствующей цене, но при отсутствии какого-либо свойства он потеряет привлекательность вообще. Например, отсутствие вспышки у фотоаппарата практически невозможно скомпенсировать снижением цены.
Помимо требований к товару, выдвигаемых каждым отдельным потребителем, существуют и требования, общие для всех товаров, обязательные к выполнению. Это нормативные параметры, которые устанавливаются: действующими международными (ИСО, МЭК и др.) и
132
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
региональными стандартами; национальными зарубежными и отечественными стандартами; действующими законодательствами, нормативными актами, техническими регламентами страны-экспортера и страныимпортера, устанавливающими требования к ввозимой в страну продукции; стандартами фирм—изготовителей данной продукции; патентной
документацией.
Например, электрические приборы должны работать при напряжении, которое подается в сеть, и соответствовать требованиям пожаробезопасности и взрывобезопасности, а их конструкция определяется условиями проводимого процесса.
Если хотя бы одно из требований не будет выполнено, то товар не
может быть выведен на рынок. При положительном результате анализа
нормативных параметров переходят к анализу конкурентоспособности
товара на конкретных рынках. Существует несколько методов расчета
показателя конкурентоспособности. Однако прежде чем рассчитывать
количественное значение показателя конкурентоспособности, необходимо провести ряд дополнительных исследований.
На первой стадии проводится экспериментальное определение или
расчет всех характеристик собственного товара, включая и те, которые
можно выявить только в процессе его эксплуатации (энергоемкость,
требуемая периодичность смазывания или замены деталей).
На второй – определяются цели оценки конкурентоспособности,
которые зависят от стадии жизненного цикла товара, от стратегии и
планов развития фирмы и т.д. Перед тем как вывести новый товар на
рынок, нужно удостовериться, что он по своим показателям не уступает
конкурентам и может привлечь внимание покупателей. Со временем
конкурентоспособность товара может либо повышаться, либо снижаться в связи с изменением предпочтений потребителей, появлением новых или уходом с рынка старых конкурентов и т.д.
На третьей – методами маркетинга проводятся сегментация рынка
и обоснование целевого сегмента. Если таковых окажется несколько, то
оценку конкурентоспособности товара необходимо проводить для каждого сегмента отдельно.
133
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Мировая экономика
Акчурина Е., Фролова В.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
К вопросу о влиянии психологических факторов
на развитие экономических отношений
Объективные экономические законы реализуются в деятельности
человека, которая во многом диктуется его внутренней природой. Экономика существует постольку, поскольку это необходимо для деятельности человека, она призвана обслуживать интересы последнего и
не имеет смысла в отдельности от него.
Экономика представляет собой мощное и гибкое орудие достижения каждым индивидуумом своих разнообразных целей. Впервые в истории экономических учений наиболее осознанная и состоятельная попытка найти основы функционирования экономики в содержании
индивидуальной мотивации была предпринята А. Смитом, который,
пользуясь понятием ‘невидимой руки’, идентичным автоматическому
равновесному механизму конкурентного рынка, имел в виду эгоистический интерес как его основу. Рыночная экономика, не управляемая коллективной волей, не подчинённая единому замыслу, тем не менее, как
отмечал А. Смит, следует строгим законам и правилам. Следующий
шаг в данном направлении был сделан маржиналистами (К. Менгером,
Е. Бём-Баверком, Ф. Визером), а также группой учёных, принадлежавших математической школе, таких как У. С. Джевонс и В. Парето.
В то же время средства и цели экономической деятельности во
многом объясняются влиянием психологических факторов. Они определяют экономические отношения подобно тому, как команда корабля
контролирует процесс его движения. Очевидно, что давление психологических факторов на экономические отношения велико. Всестороннее
изучение экономики с точки зрения психологических факторов может
помочь выявить дополнительные возможности для совершенствования
её механизмов с целью адекватного выполнения ими своих задач, а это,
в конечном счёте, принесёт пользу всему человечеству.
Знание факторов, оказывающих влияние на такие важнейшие сферы мировой экономики, как международная торговля и валютные отношения, представляется необходимым для решения вопросов, возни134
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
кающих в процессе функционирования мирового хозяйства. Это могут
быть вопросы оптимизации государственной экономической политики,
как внешней, так и внутренней; вопросы, возникающие при заключении
многосторонних экономических соглашений; вопросы деятельности негосударственных экономических структур и другие.
В настоящее время немалое число теорий подходит к рассмотрению
экономических проблем, так или иначе принимая в расчёт психологические факторы. В качестве примера можно привести социально-институциональное направление, ярким представителем коего необходимо назвать Дж.К. Гэлбрейта. Приобретающая всё больше последователей
теория игр – математическая теория конфликтных ситуаций – также ориентирована на нестандартный подход к исследованию экономической
деятельности. Указанная тенденция рождает надежду на то, что психологический фактор займёт, наконец, достойное место в процессе изучения
экономики в целом и отдельных её отраслей, в частности.
Ананьев А., Харитонов Д.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Международный валютный рынок FOREX:
история возникновения
и характерные особенности
Международный валютный рынок имеет глубокие многовековые
корни. Валютообменные операции в их нынешнем понимании начали
развиваться в средние века. С развитием межгосударственных отношений рынок валютообменных операций видоизменялся, приобретая все
более четкие очертания. Наиболее значительные изменения в развитие
валютного рынка были внесены в ХХ веке. После снятия ограничений
на колебания валют появился новый вид бизнеса, основанный на получении прибыли в условиях свободной системы изменения валютных
курсов.
Форекс (FOREX) – от англ. foreign exchange market – дословно
"международный валютный рынок". Рынок FOREX представляет собой
совокупность торговых, инвестиционных и спекулятивных операций с
валютой. Рынок Forex по своему объему превосходит все остальные
мировые рынки. Ежедневный объем конверсионных операций на рынке
Forex оценивается в 1-3 триллиона долларов в день. Forex объединяет
четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский,
135
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
австралийский. Обменные операции не прекращаются в течение всей
рабочей недели, а сам рынок работает 24 часа в сутки.
Основные этапы развития валютного рынка:
 30-е годы XX века. Мировой финансовый кризис. Разрушение
торгово-экономических связей. Времена господства золотомонетного
стандарта уходят в прошлое.
 1944. Бреттон-Вудская конференция. На ней удается создать и
принять новый порядок развития мировой финансовой системы в последовательных условиях.
 1973-1974. Конец Бреттон-Вудской системы.
 1976. Ямайская конференция. Представители ведущих мировых
государств сформулировали новые принципы формирования Мировой
валютной системы.
 1978. Создается Европейская валютная система (ЕВС). Одновременно была введена новая расчетная единица – экю.
 Январь 1999. Появление Евро.
В России рынок FOREX появился в 90-х годах ХХ века с началом
развития свободных рыночных отношений. Были открыты дилинговые
отделы, занимающиеся спекулятивными операциями на валютном рынке. С каждым годом число трейдеров неуклонно растет.
Появляются программные продукты, позволяющие как заключать
сделки в режиме реального времени, так и использовать все самые передовые на сегодняшний день средства фундаментального и технического анализа: Internet Dealing System, Rumus, Fortel Trade, Mesa 96,
Meta Stock, Super Chart, Omega Trade Station и др.
Характерные особенности рынка FOREX:
 ликвидность: валютный рынок характеризуется самым большим
объёмом торгов, самой низкой стоимостью проводимых сделок, самым
быстрым движением денежных средств;
 доступность: возможность торговать 24 часа в сутки;
 гибкое регулирование системы организации торговли;
 стабильность: в отличие от фондового рынка FOREX не грешит
внезапными падениями. Устойчивость этого бизнеса в том, что валюта
является абсолютно ликвидным товаром, спрос на который постоянен.
 однозначность котировок: из-за высокой ликвидности большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене;
 низкая стоимость операций: рынок Forex традиционно не имеет
никаких комиссионных расходов;
 направленность рынка: движение валют имеет вполне определенную направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени.
136
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 система маржевой торговли: выход на рынок доступен лицам,
располагающим небольшим капиталом.
Привлекательность рынка FOREX для индивидуальных инвесторов
связана также с возможностью быстрого получения больших доходов.
Средняя валютная операция продолжается 1-2 дня и ее эффективность
превышает 100%. Яркий пример эффективности операций на валютном
рынке – спекуляция Джорджа Сороса по продаже английского фунта
стерлингов против немецкой марки и американского доллара, которая в
течение двух недель принесла ему в 1992 году миллиард долларов чистой прибыли, сделав Сороса знаменитым и положив начало его благотворительной деятельности.
Андреева А., Курашова С.
Перспективы создания валютного союза
Белоруссии и России
Процесс объединения России и Белоруссии имеет следующие особенности: во-первых, избран вариант постепенного перехода; вовторых, Россия берет на себя определенные обязательства по стабилизации белорусского рубля; в-третьих, предполагается в конечном итоге
перейти к единому эмиссионному центру, что должно означать отказ
Белоруссии от денежного суверенитета.
Программа перехода к единой валюте первоначально включала
следующие этапы. На 1-м (до 1 января 2001 г.) – завершить переход к
рыночному формированию обменного курса белорусского рубля. На
2-м этапе (с 1 января 2002 г.) стабильно поддерживать обменный курс
белорусского рубля к российскому. На 3-м этапе (с 1 января 2003 г.)
завершить макроэкономическую стабилизацию в Белоруссии, что выражается в снижении дефицита бюджета до 1% ВВП, инфляции до 15 –
20% в год (в 2005 году-8%) и полном прекращении инфляционного финансирования бюджета, включая покупку Национальным Банком РБ
государственных бумаг на первичном рынке. На 4-м этапе (с 1 января
2004 г.) курс белорусского рубля жестко привязывается к курсу российского рубля, а к концу 2005 г. должна была полностью завершиться работа по формированию единого эмиссионного центра союзного государства. Переход на единую валюту планируется завершить к началу
2008 г. Но возникли проблемы, препятствующие объединению России
и Белоруссии в валютный союз:
137
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
1. Отсутствие единого экономического пространства.
2. Отсутствие единых налоговых правил.
3. Спор о месторасположении эмиссионного центра.
4. Несогласованность антиинфляционной политики; различие в
темпах инфляции.
В тоже время преимущества валютного союза очевидны.
Введение единой валюты – только одна сторона процесса создания
единого экономического пространства двух стран. Основным преимуществом станет снижение транзакционных издержек, связанных с осуществлением валютообменных операций.
Новый импульс для развития получит взаимная торговля. Это особенно важно для белорусских предприятий, поскольку Россия является
для них важным рынком сбыта. Для Белоруссии создание единой валюты будет способствовать улучшению инвестиционного климата.
Введение единой валюты станет важным фактором интеграции финансовых рынков двух стран и создания в перспективе единого рынка
капиталов.
Одно из направлений деятельности союзного государства России и
Белоруссии – проведение единой политики в отношении международных финансовых организаций и на международных переговорах. Это
означает, что может быть сформулирована совместная позиция при
вступлении во Всемирную торговую организацию (ВТО).
Для банков, осуществляющих операции по сделкам между экономическими агентами двух стран, введение единой валюты будет означать снижение транзакционных издержек.
Население обеих стран в результате развития взаимной торговли
получит более широкий доступ к товарам, производимым в странепартнере по интеграции. Кроме того, при перемещении жителей из одной страны в другую отпадет необходимость в осуществлении валютообменных операций, что позволит сэкономить на расходах по конверсии валют.
Позитивный настрой населения в отношении объединения связан
скорее с историческими традициями и социально-этнической общностью народов России и Белоруссии, чем с фактическими оценками
людьми собственных выгод и потерь. Такое “неутилитарное” отношение к союзу двух стран сохранится лишь до тех пор, пока население одной из них не столкнется с трудностями макроэкономической стабилизации и рыночных реформ, например, ростом безработицы. Ухудшение
экономического положения будет неизбежно ассоциироваться с созданием монетарного союза и будет со временем увеличивать число противников объединения.
138
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Настроения граждан Белоруссии существенно варьируют в зависимости от возрастных категорий. Среди сторонников союза с Россией – в
основном люди пожилого или среднего возраста, тогда как противники
представлены, прежде всего, молодыми поколениями. Со временем будет увеличиваться доля слоев, которым больше импонирует сближение
с Европой, чем с Россией или сохранение полной независимости. Без
стабильной поддержки абсолютным большинством населения идея монетарного союза (в варианте постепенного перехода и утраты Белоруссией денежного суверенитета) обречена на неудачу. Введение единой
валюты в белорусско-российском Союзном государстве с 1 января
2008 г. – это реальный и «наиболее оптимальный срок». Такое мнение
выразил председатель правления Национального банка Белоруссии
Петр Прокопович.
Варавка Е.
Научный руководитель – профессор Парфенова Л.Б.
Роль субсидий в экономике Ярославского региона
Современная рыночная экономика многих стран нуждается в регулировании, именно поэтому от эффективности мер государственного
регулирования экономики зависит и эффективность всей экономики
страны в целом. Одним из рычагов государственного регулирования
является фискальная политика.
Экономическое содержание налогов выражается взаимоотношениями государства, с одной стороны, и хозяйствующих субъектов и
граждан, с другой, по поводу формирования государственных финансов. В условиях рыночной экономики налоги являются главным методом мобилизации доходов в государственную казну и способствуют государственному
регулированию
экономической
деятельности
физических и юридических лиц.
Налоги выполняют одновременно несколько функций. Социальная
функция заключается в поддержании социального равновесия путем
изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп
и перераспределении части доходов с использованием ее для развития
производственной и социальной инфраструктуры. С помощью регулирующей функции государство может, маневрируя налоговыми ставками, льготами и штрафами, изменяя условия налогообложения, вводя
одни и отменяя другие налоги, создавать условия для ускоренного раз139
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
вития определенных отраслей. Фискальная функция является основополагающей. Ее сущность заключается в обеспечении финансирования
государственных расходов и формировании доходной части государственного бюджета. Однако помимо этих трех функций налоги выполняют важную стимулирующую функцию, осуществляемую с помощью
различных льгот, санкций, трансфертов, субвенций и главным образом
субсидий.
Субсидии – это текущие безвозмездные невозвратные платежи, которые поступают из вышестоящих бюджетов в нижестоящие в качестве
дополнительного финансирования.
Основная цель субсидий – поддержка малодоходных, но важных
для национальной экономики отраслей, а также производств, находящихся в состоянии реконструкции либо кризиса. Субсидии активно используются в целях стабилизации уровня цен на товары первой необходимости и коммунальные услуги в условиях инфляции.
Анализируя субсидирование Центрального федерального округа из
Федерального фонда софинансирования социальных расходов на 2006
год, мы пришли к выводу, что Ярославский регион занимает 11 место
из 18 областей округа по субсидиям на частичное возмещение расходов
бюджетов субъектов Российской Федерации. Общая сумма выделенных
Ярославскому региону субсидий на 2006 год составила 450591,2
тыс.руб и была распределена среди муниципальных образований области по следующим направлениям:
 на обеспечение мер социальной поддержки реабилитированных
лиц и лиц, признанных пострадавшими от политических репрессий;
 на осуществление мер социальной поддержки тружеников тыла;
 на выплату государственных пособий граждан, имеющих детей;
 на осуществление мер социальной поддержки ветеранов труда;
 на оздоровительную компанию детей-подростков;
 на обеспечение противопожарной безопасности образовательных
учреждений;
 на поддержку массового спорта;
 на реализацию молодежной политики в муниципальных образованиях;
 на капитальный ремонт жилищного фонда;
 на содержание жилищного фонда по региональным стандартам;
 и т.д.
В ходе исследования было выявлено, что значительная сумма
средств субсидирования выделяется домохозяйствам на оплату жилищно-коммунальных услуг (ЖКУ) в связи с повышением тарифов на них.
140
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В табл. 1 представлена динамика изменения субсидий на оплату ЖКУ
на 2003-2005 годы, которая подтверждает сделанные выводы.
Таблица 1
Субсидии на оплату ЖКУ в г. Ярославле
Показатели
Ед.
измер.
Кол-во семей, получивших субсидии на
оплату ЖКУ
Семей
Суммы выплаченных жилищных суб- Тыс.
сидий, всего
руб
В т.ч. из городского
бюджета
2003 г.
2004 г.
Изменение,%
2005 г.
Изменение,%
22727
18062
-20,5
30399
68,3
50647,2
57394,2
13,3
92115,0
60,5
45396,1
52967,3
16,73
35635,8
67,3
Ярославский регион считается регионом-донором, поэтому субсидирование его меньше по сравнению с другими субъектами Федерации,
например, с Ивановской и Владимирской областями, но в то же время с
каждым годом количество средств, выделяемых из государственного
бюджета на субсидирование Ярославского региона, растет. Это связано
с тем, что наиболее значимые налоги (например, НДС) были полностью
переведены из бюджета субъекта Федерации и муниципального бюджета в федеральный.
Гурьева Е.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Сущность и значение товарной политики фирмы
На обычном рынке товар определяет судьбу рыночной и всей хозяйственной политики предприятия-производителя. Уже в силу этого
обстоятельства вся совокупность мер, связанных с товаром, т. е. его
создание, производство и совершенствование, реализация на рынках,
предпродажное и сервисное обслуживание, разработка рекламных мероприятий, а также снятие товара с производства, бесспорно, занимает
центральное место во всей деятельности производителя и называется
товарной политикой производителя. Именно поэтому если у производителя нет качественного, ориентированного на потребности товара, у
него нет ничего! – это главная заповедь маркетинга.
141
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Товар – основа всего комплекса маркетинга. Если товар не удовлетворяет потребности покупателя, то никакие дополнительные затраты
на маркетинговые мероприятия не смогут улучшить его позиции на
конкурентном рынке – его провал в конечном счете неизбежен. Товарная политика предполагает определенные целенаправленные действия
товаропроизводителя или наличие у него заранее обдуманных принципов поведения. Она призвана обеспечить преемственность решений и
мер по формированию ассортимента и его управлению; поддержанию
конкурентоспособности товаров на требуемом уровне; нахождению для
товаров оптимальных товарных ниш (сегментов); разработке и осуществлению стратегии упаковки, маркировки, обслуживанию товаров. Отсутствие такого набора действий приводит к неустойчивости всего
предприятия, провалам, подверженности ассортимента чрезмерному
воздействию случайных коньюктурных факторов. Текущие решения
руководства в таких случаях нередко носят половинчатый, малообоснованный характер, основывающийся на интуиции, а не на расчете, учитывающем долговременные интересы.
Роль руководящего начала при формировании ассортимента заключается в том, чтобы, умело сочетая ресурсы предприятия с внешними и внутренними факторами и возможностями, разрабатывать и
осуществлять такую товарную политику, которая обеспечивала бы стабильное положение предприятия за счет роста сбыта высокоэффективных конкурентоспособных товаров. Хорошо продуманная товарная политика не только позволяет оптимизировать процесс обновления
ассортимента, но и служит для руководства предприятия своего рода
ориентиром общей направленности действий, позволяющим корректировать текущие ситуации. Отсутствие генерального, стратегического
курса действий предприятия, без которого нет и долгосрочной товарной
политики, чревато неправильными решениями, распылением сил и
средств, отказом от запуска изделий в производство в момент, когда
уже все готово к их серийному или массовому выпуску. Естественно,
ошибки такого рода дорого обходятся производителям. Но товарная
политика – это не только целенаправленное формирование ассортимента и управление им, но и учет внутренних и внешних факторов воздействия на товар, его создание, производство, продвижение на рынок и
реализация, а также юридическое подкрепление такой деятельности как
средство достижения стратегических целей товарной политики и др.
142
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Дам Я., Чебунин М., Соколов Д.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Пути развития российского автопрома
как части мирового автомобильного производства
В настоящее время отечественная автомобильная промышленность
переживает нешуточный кризис, связанный с острой конкуренцией со
стороны западных производителей. И если в области производства военных машин и спецтехники мы отстали не столь значительно, то все
то, что связано с продукцией для рядового потребителя, вызывает лишь
сожаление.
Тем самым спад производства заставляет руководство предприятий
искать способы снизить издержки. Оказавшись перед выбором – остановить конвейер или сократить штат, директора заводов вынуждены
выбирать второе, чтобы наладить выпуск конкурентоспособной продукции. Не смотря на то, что производителям отечественных «легковушек» приходилось сокращать штат, стоимость их продукции за последние годы возросла настолько, что российские машины вступили в
серьезную конкуренцию с доступными иномарками, в том числе собранными в нашей стране.
За девять месяцев 2005 года спрос на автомобили иностранных
брендов у нас вырос на 60%. Причины тоже понятны – падение конкурентоспособности отечественных моделей и рост благосостояния населения. Но, главным образом, рост продаж иномарок идет все же за счет
ухудшения позиций отечественного автопрома, у которого сегодня существуют серьезные проблемы с качеством производства, и он сохраняет свою конкурентоспособность лишь за счет относительно низких цен.
Одновременно с этим некоторые модели иномарок почти сравнялись по стоимости с определенными моделями отечественных "легковушек", которые год от года дорожали, почти не меняясь с технологической точки зрения.
Аналитиками журнала "За рулем" был проведен опрос, согласно
которому 56% потребителей, которые планируют приобрести автомобиль, хотели бы сесть за руль именно иномарки российской сборки.
Лишь 21% хотел бы купить отечественный автомобиль, а 23% предпочитают автомобили иностранных марок.
Именно "российские иномарки", говорят аналитики, представляют
для отечественного автопрома серьезную угрозу. Иностранные компа143
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
нии в таком сотрудничестве также видят немалую выгоду. Ведь российский автопром имеет конкурентные преимущества. Запуск производства иномарок на российских предприятиях обходится значительно
дешевле, чем строительства завода с нуля. Заметное снижение таможенных пошлин на комплектующие детали для производства в России
иномарок, несомненно, будет способствовать дальнейшему развитию
этой тенденции. По мнению экспертов, уменьшение пошлин на комплектующие в будущем существенно поможет и отечественному производителю. Замещая отечественные комплектующие более дорогими
импортными аналогами, можно поднять конкурентоспособность отечественного автопрома.
Тем временем ведущие лидеры российского автопрома пытаются
открыть новые рынки сбыта продукции и повысить конкурентоспособность своей продукции общими усилиями. Таким образом, были подписаны учредительные документы по созданию Союза автопроизводителей России. Основная задача Союза – координация действий его членов
для повышения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности российского автопрома.
Одним из путей спасения отечественной автопромышленности является освоение "китайского опыта", когда для производства автомобилей используется дешевая рабочая сила и заключаются контракты по
применению заеркомендовавших японских или европейских двигателей
в производстве собственной продукции.
Чтобы найти выход из этого положения, государство может пойти
разными путями, например, заняться выпуском комфортабельных и недорогих иностранных машин. Однако, если на "АвтоВАЗе" начнется
выпуск иномарок, мы окончательно лишимся собственного автомобилестроения как отрасли. Поэтому этот путь для государства вряд ли
пригоден. Другой путь – производить собственные автомобили с использованием импортных запчастей. Российский автопром настолько
сильно отстал в развитии от зарубежного, что о создании собственных
передовых технологий пока вряд ли стоит помышлять. Но есть один
нюанс. В том, чтобы выпускать свои модели, начиненные импортными
деталями, нет ничего плохого (но только на начальном этапе).
Таким образом, государство сейчас находится на распутье. С одной
стороны, при грамотной политике, есть надежда, что россияне рано или
поздно получат вполне конкурентоспособный автомобиль отечественного производства. С другой – отечественный автопром ждет незавидная участь. Особенно в свете вступления России в ВТО, которое, по сути, влечет за собой беспрепятственный ввоз импортных автомобилей на
территорию страны.
144
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Заикина Н., Бахтина Т.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Экономический рост Китая:
факторы и последствия
Мир, в котором еще вчера лидировали США и Европа, теперь возглавляют США, Индия и Китай. Это произошло очень быстро, за 10 –
15 лет, и вот – Европа отошла на второй план. Европа с ее политическим строем, валютой всегда занимала значительное место в дискуссиях мировых лидеров последних 36 лет. Но это в прошлом. В 2006 году
Европа меньше участвует в обсуждении важных вопросов. ЕС, который
должен был стать «двигателем мировых знаний», потеснен новыми лидерами. По оценке главного экономиста Центрального Банка Китая
Мин Цзю, Китай производит половину мировых знаний. По объему
ВВП Китай уже обошел Италию и стремительно догоняет такие экономически развитые страны, как Франция и Великобритания.
Темпы роста китайской экономики в 2005 году составили 9,9%.
ВВП Китая в 2005 году достиг 18 трлн. 232 млрд. юаней (1 долл. –
8,1 юаня). Доля сельского хозяйства в ВВП увеличилась на 5,2%, промышленности – 11,4%, индустрии торговли и услуг – 9,6%. Внешнеторговый оборот станы возрос по сравнению с 2004 годом на 23,2 процента. При этом экспорт возрос на 28,4%, а импорт – на 17,6%.
В 2005 г. в Китае было зарегистрировано 44001 проекта с привлечением прямых зарубежных инвестиций, что на 0,8% превысило аналогичный показатель предыдущего года. При этом сумма фактически использованных инвестиций составила 60,3 млрд. долл., снизившись на
0,5% против 2004 года. В свою очередь объем китайских инвестиций за
рубежом увеличился на 25,8% и достиг 6,9 млрд. долл.
Основными инвесторами в китайскую экономику в 2005 году стали
Европейский Союз, а также США и Япония. Китаю удалось пробиться
на потребительские рынки Запада, особенно США, сформировав огромный экспортный сектор экономики, ориентированный на низкозатратную, но трудоемкую продукцию.
Однако два года, прошедших после вступления КНР в ВТО, показали, что основным результатом вступления страны в ВТО явился резкий рост объема внешней торговли – с 510 млрд. долл. в 2001 г. до
851 млрд. в 2003 г.
145
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вступление в ВТО усилило открытость китайской экономики: увеличивается количество предприятий с участием иностранного капитала,
что, соответственно, обеспечивает постоянный рост иностранных инвестиций, которые, по прогнозам, превысят в 2006 г. 100 млрд. долл.
Но чем быстрее развивается Китай, тем большее количество проблем, как внутренних, так и внешних, появляется. Прежде всего это
проявляется в социальной ситуации. С одной стороны, произошел абсолютный рост доходов как в среднем по стране, так и в городе и в деревне. С другой стороны, постоянно увеличивается разрыв в доходах
между бедными и богатыми.
Одной из важнейших проблем для китайской экономики является
постоянное создание новых рабочих мест для трудоустройства избыточной рабочей силы (около 26,65% предложения рабочей силы), которые могут быть созданы как в отраслях второй сферы (промышленность и капитальное строительство), так и третьей сферы (торговля,
транспорт, услуги и все отрасли непроизводственной сферы).
В качестве следующей проблемы можно отметить коррупцию, которая приводит к тому, что большинство китайцев не получают прибыли от такой быстро развивающейся экономики. В Китае 1,3 миллиарда
людей, и из них 950 миллионов – крестьяне. Эти крестьяне представляют подавляющее большинство рабочей силы, питающей экономический бум, – у них малая подвижность, социальная или физическая, у
них нет права на землю и права на организацию своих трудовых союзов. Они живут без всяческих свобод, которые могут гарантировать им
даже самые основные социальные права. Они не могут оказать влияние
на распределение национальных денежных ресурсов. Вместе с этим,
практически исчезла система социального обеспечения. Сегодня только
пятая часть сельского населения, самого бедного в стране, имеет доступ
к медицинскому обслуживанию.
Многие эксперты считают, что стремительное развитие китайской
экономики наносит непоправимый вред экологической среде – 5 из 10
наиболее загрязненных городов мира находятся в Китае.
На сегодняшний день Китай представляет собой одну из наиболее
успешных экономик мира при сохранении социалистического строя.
Быстрый экономический рост обеспечивается тремя основными факторами – капиталовложениями, внутренним спросом и внешней торговлей. В 2005 г. Китай обогнал США и получил первое место по инвестиционной привлекательности. Рост доходов населения, промышленности
обеспечивает расширение внутреннего рынка. А дешевая рабочая сила
обеспечивает высокий импорт страны.
146
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ожидается, что к 2050 году объем китайской экономики будет
приблизительно на 40% превышать объем американской экономики.
Эксперты прогнозируют в будущем существенное укрепление и распространение юаня, в результате чего юань станет третьей мировой валютой, заняв место английского фунта стерлинга.
Ипполитова К. , Гурьева Е., Лунева А.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Иностранные инвестиции
как стимулирующий фактор развития
национальной экономики
В экономическом развитии любого государства иностранные инвестиции играют важную роль, независимо от уровня его экономического
развития – будь то промышленно развитая или наименее развитая страна. Решающим преимуществом вложения капитала в форме прямых инвестиций является то, что они не усиливают долговую нагрузку на экономику принимающих стран, вкладываются на достаточно длительный
срок и ориентированы на реальный сектор экономики, расширение и
повышение эффективности местного производства, создание дополнительных рабочих мест.
В целом иностранные инвестиции содействуют росту экономики
принимающей страны на основе более эффективного использования
национальных ресурсов. Во-первых, выход иностранных компаний на
национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между компаниями и способствует росту
среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в
принимающей стране. Во-вторых, иностранные инвестиции вызывают
рост конкуренции на местных рынках, побуждая национальные фирмы
работать эффективнее. Как свидетельствует многолетний мировой
опыт, иностранные инвестиции сыграли важную роль в экономическом
развитии многих стран. Поэтому очевидно, что существует некая зависимость между темпами экономического роста и притоком прямых
иностранных инвестиций (ПИИ) в страну. Однако характер этой связи
не так уж однозначен. С одной стороны, рост может быть ускорен значительными вливаниями иностранного капитала, приносящего с собой
новые технологии и мощности, управленческий опыт, а также предос147
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
тавляющего выход на мировой рынок. С другой – иностранные инвестиции направляются в первую очередь в страны, уже добившиеся наибольших успехов в создании рыночной экономики и в выходе на траекторию устойчивого экономического роста.
Вывоз капитала становится важнейшим фактором в формировании
и развитии ТНК. Поэтому они являются главными субъектами международного движения капитала. Участие ТНК в международном движении
капитала заключается в вывозе капитала для финансирования создания,
приобретения или расширения зарубежных филиалов и для обеспечения
их тесного сотрудничества в рамках отраслевой и технологической специализации. То есть перелив капитала ими осуществляется для увеличения вложений в дочерние компании с целью их поддержки в конкурентной борьбе за освоение местного рынка и в целом повышения своей
международной конкурентоспособности. При этом их интересы далеко
не всегда совпадают с интересами принимающих государств, а по большей части и противоречат им. В связи с этим возникает необходимость
проведения определенной экономической политики в отношении привлечения и регулирования деятельности иностранных компаний. Но, с
другой стороны, прямые инвестиции ТНК придают динамизм международной торговле, способствуют развитию инфраструктуры, внедрению и
распространению последних достижений в области новейших технологий, влияют на рост квалификации рабочей силы и уровня занятости в
странах размещения иностранного капитала. Как правило, различные
страны мира сравниваются по абсолютным показателям объема привлеченных инвестиций. Исходя из этого, делается вывод об «активности»
или «пассивности» того или иного государства в качестве их реципиента. На наряду с использованием абсолютных показателей весьма полезно
сравнивать разные государства мира по доле инвестиций во всем объеме
их внутренних инвестиций.
В мировой практике используются два основных показателя, характеризующих позиции различных стран на мировом рынке инвестиций. Первый из показателей называется «Индекс фактического положения в области ввоза инвестиций» (ИФП). Заметное место по
показателю ИФП занимает Китай, опережая многие другие страны как
из числа высокоразвитых, так и развивающихся. В последние годы объем ввезенных в Китай прямых иностранных инвестиций составлял 52 –
55 млрд. долларов. Напротив, российский показатель ИФП низок (всего
0,3), что указывает на проблему эффективности использования зарубежных капиталовложений в экономике России.
148
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Другим показателем для анализа процессов прямого иностранного
инвестирования является «Индекс потенциала в области ввоза инвестиций» (ИП).
Используя оба индекса, можно ранжировать страны следующим
образом:
- страны, имеющие высокие показатели обоих индексов, можно назвать «лидерами»;
- государства с большим ИФП в области ввоза инвестиций и с низким потенциалом в области привлечения инвестиций – это «страны,
превысившие свой потенциал»;
- страны с низким ИФП и с высоким ИП – «страны, не реализовавшие свой потенциал»;
- государства с низкими значениями обоих индексов – «аутсайдеры».
Исходя из проведенного анализа говорить однозначно о влиянии
прямых иностранных инвестиций на экономику страны невозможно. В
России, на наш взгляд, до сих пор нет ясного понимания целей привлечения инвестиций, определения нужных для российской экономики
объемов и структуры. Из-за низкой их эффективности спорным остается мнение даже о том, нужны ли они вообще. Несмотря на существование ряда программ по привлечению зарубежных инвестиций, разработанных российскими специалистами, на общегосударственном уровне
еще не сложилось единого понимания по вопросам о необходимости
импорта инвестиций из-за рубежа и о народнохозяйственных задачах,
которые нужно решить с его помощью, а также об эффектных средствах реализации этих задач.
Кабин А.
Научный руководитель – профессор Федчишин Ю.И.
Обратные слияния – альтернатива IPO
Во многих странах основной способ выхода компаний на фондовые
рынки – публичное размещение акций. Однако у IPO (Первичного Открытого Размещения акций (Initial Public Offering) существует альтернатива – обратные слияния. Используя их, фирма также может получить публичный статус и пройти листинг на бирже, но с меньшими
затратами средств и времени.
149
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Одним из изобретателей метода обратного слияния считается американский магнат Арманд Хаммер. В последнее время этот метод приобретает популярность на западных фондовых биржах. Интересен также и тот факт, что сама Нью-Йоркская фондовая биржа решила
получить статус публичной компании посредством обратного слияния.
Аналитически IPO представляет собой связку из трех отдельных операций. Компания: 1) получает публичный статус и проходит листинг на
бирже; 2) проводит первичное распределение акций среди инвесторов;
3) проводит вторичное распределение акций через торги на бирже.
Подобная связка делает IPO весьма дорогостоящим и сложным мероприятием. Однако существуют механизмы, позволяющие раздельно
провести эти три составные компонента IPO. Так, с помощью обратного слияния с «публичной (“денежной”) оболочкой» компания может
приобрести публичный статус (первый элемент связки). «Денежная
оболочка» – это публичная компания, чьи акции котируются на бирже,
но которая не имеет никакого бизнеса, приносящего доходы. Например,
фирма, которая не ведет никакой бизнес-деятельности или только номинальную деятельность и активы которой состоят лишь из денежной
наличности или ее эквивалентов. Или действующая публичная компания с минимальной бизнес-активностью. Также относительно крупная
компания может получить публичный статус, слившись с другой, менее
крупной публичной компанией, которая согласится на объединение. В
основе обратного слияния лежит сделка, при которой акционеры закрытой (непубличной) компании получают контроль над публичной компанией, а публичная компания приобретает активы закрытой (непубличной) компании.
Существуют три основных варианта сделок по обратному слиянию.
Вариант первый – обыкновенное слияние. Это самый простой вид
сделки. Публичная компания приобретает целиком частную компанию
с активами и пассивами, полностью ее поглощая. Частная компания
прекращает свое существование. В процессе слияния акции частной
компании конвертируются в акции публичной компании. Бывший собственник частной компании получает контрольный пакет акций публичной компании. Для данного вида сделки характерно то, что все долги, судебные тяжбы, а также уже вынесенные судебные решения,
штрафы и прочие возможные неприятности переходят по наследству
«пополненной» публичной компании.
Вариант второй – реорганизация с обменом акциями. В этом случае
акционеры частной компании обменивают свои акции на акции публичной компании. Частная фирма становится 100-процентной «дочкой»
150
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
публичной корпорации. Акционеры частной компании получают контрольный пакет акций публичной компании.
Вариант третий – реорганизация с обменом акций на активы. Это
наиболее сложный вид сделки по обратному слиянию. Публичная компания проводит дополнительную эмиссию, приобретает все или почти
все активы частной компании и расплачивается за них контрольным
пакетом своих акций. Затем частная компания, урегулировав свои долговые и прочие обязательства, самоликвидируется (распускается). При
этом полученные акции распределяются на пропорциональной основе
между акционерами частной компании.
Преимущества и риски. Как отмечалось выше, IPO может себе позволить далеко не любая компания. По сравнению с ним обратное
слияние имеет ряд своих преимуществ. Так, для того чтобы провести
IPO, нужен инвестиционный банк, который бы согласился играть роль
андеррайтера. Но не все компании интересны для инвестиционных банков. Для небольших или рискованных компаний бывает сложно или невозможно найти андеррайтера. Для обратного же слияния в нем нет необходимости. Чтобы провести IPO, нужно затратить массу времени на
его планирование и подготовку. Обычно на это уходит год или даже
два. Тогда как обратное поглощение намного быстрее. Оно занимает
около месяца. IPO очень чувствительно к рыночным условиям. Обратное слияние не подвержено зависимости от рыночных настроений.
Кроме того, обратное слияние во много раз дешевле IPO. Публичный
статус, приобретенный компанией в результате обратного слияния, дает
компании возможность размещать свои акции на бирже. Следовательно, она может легче привлекать капитал и на лучших условиях. Однако
компаниям всегда нужно учитывать риски, связанные с обратным
слиянием. Например, «оболочки» не всегда могут быть чистыми. Их
владельцы могут иметь «спрятанные» акции, о которых они не сообщают покупателям. Затем эти «спрятанные» акции постепенно продаются, что приводит к снижению цены на акции компании. Кроме того,
«компания-оболочка» может иметь судебные разбирательства в прошлом. В силу этого обстоятельства, обратные слияния иногда имеют
негативный репутационный эффект. Но, по большому счету, «оболочки» – это удобный финансовый инструмент для достаточно недорогого
и быстрого приобретения статуса публичности и выхода на биржу.
151
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Копрова Е. , Назарова А.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Вступление России в ВТО: плюсы и минусы
При всем своем масштабном потенциале современная российская
экономика может эффективно развиваться лишь при активном взаимодействии с мировым рынком товаров и услуг. Того же требуют проводимые в стране рыночные преобразования. В свою очередь, правила
игры на мировом рынке в условиях глобализации определяются ныне
странами коллективно, при решающей роли в этом Всемирной торговой
организации (ВТО), объединяющей около 150 государств и покрывающей свыше 95% оборота мировой торговли.
Сегодня можно достаточно точно назвать как отрасли, которые выиграют от вступления в ВТО (например, черная металлургия и химическая промышленность, в отношении которых то и дело затеваются антидемпинговые расследования), так и отрасли, которым это сулит
немалые проблемы (автомобилестроение, банковский и страховой сектора и практически все производства импортозамещающей продукции).
Однако даже среди специалистов нет единства в комплексной оценке
последствий вступления России в ВТО. Другими словами, отраслевые
интересы сегодня очевидны, а вот о национальных говорить весьма
сложно.
Когда речь заходит об издержках присоединения России к ВТО,
разговор обычно сводится к опасности облегченного доступа иностранных компаний на отечественные рынки товаров и услуг. Транснациональные корпорации имеют богатейший опыт вытеснения конкурентов
с рынка – и этим, безусловно, воспользуются. Здесь мы можем потерять
очень многое. Например, если сейчас полностью открыть рынок услуг
мобильной связи, то через некоторое время никаких национальных
компаний в этой сфере не будет. То же самое касается банковских услуг многих товаров, особенно продовольствия, потому что страны ЕС
тратят колоссальные деньги на поддержание низких цен на продовольственные товары. Во Всероссийском союзе страховщиков говорят, что
со вступлением России в ВТО число российских страховщиков сократится в полтора-два раза.
А едва ли не самым главным аргументом в пользу присоединения
России к ВТО с самого начала переговоров и до сего дня является утверждение, что в результате наши компании получат возможность защищаться в международных судебных органах от неправомерных
152
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
санкций в отношении своего экспорта. Пока мы не являемся членом
ВТО, нас не допускают ни к каким переговорам, мы не имеем права голоса при решении важных вопросов. Вступление в ВТО может служить
инструментом, который позволит нам защитить российские товары при
продвижении их на внешний рынок.
В целом выгоды от присоединения России к ВТО следующие:
 Россия получает выход в международное правовое пространство.
При этом появляется возможность защиты от дискриминации нашего
экспорта другими странами.
 Россия может получить выход на новые рынки услуг.
 Россия сможет влиять на формирование правил международной
торговли.
 Адаптация нашего законодательства к международным нормам –
положительный фактор для отечественного бизнеса.
 Ослабится отраслевое и региональное лоббирование новых законов.
В то же время вступление в ВТО породит новые проблемы:
 Защита многих производств от иностранной конкуренции будет
существенно затруднена.
 Снизятся валютные поступления в бюджет от импортных пошлин.
 Либерализация тарифов сделает более привлекательным ввоз товаров из-за рубежа, привлекательность инвестиций в производство снизится.
 Вступление в ВТО не гарантирует от применения против наших
товаров антидемпинговых мер.
Дискуссия о плюсах и минусах вступления в ВТО идет не первый
год. И это показывает прежде всего заинтересованность общества в
том, чтобы российская экономика была по-настоящему конкурентоспособной. При этом интерес российского производителя должен быть не
просто учтен, но и поддержан. Столь многосложный и многовариантный процесс, в котором находится Россия при подготовке к вступлению
в ВТО, не может однозначно расцениваться только как "хорошо" или
"плохо". Но в глобальном плане движение в сторону Всемирной торговой организации должно идти в русле усовершенствования законодательства, причем нам надо не просто его унифицировать, но и учесть
при этом лучший мировой опыт. Сегодня мы порой недовольны качеством наших товаров, сырьевой составляющей нашего экспорта. И хотя
по нашей национальной привычке мы не всегда видим "соринку в своем глазу", обеспечить позиционирование страны в ХХI веке в кругу ведущих мировых держав, закрыв границы, невозможно. Присоединение
153
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
к ВТО – это шаг, рассчитанный на перспективу в десятки лет. И реальный баланс потерь и приобретений будет зависеть исключительно
от экономической политики российского правительства.
Кротова А.
Внешняя торговля и ее современные особенности
Внешняя торговля на современном этапе – наиболее развитая форма международных экономических отношений. Она представляет собой
обмен товарами и услугами между разными странами, связанный с всеобщей интернационализацией хозяйственной жизни и интенсификацией международного разделения труда.
Внешняя торговля непосредственно связана международной финансовой деятельностью фирм. Международная финансовая деятельность фирмы – совокупность производственно-хозяйственных, организационно-технических, финансово-экономических и коммерческих
функций, связанных с проведением внешнеторговых сделок, участием в
международном инвестиционном сотрудничестве, международной кооперации, валютных и финансово-кредитных операциях. По функциональному и организационно-правовому характеру международная финансовая деятельность фирмы осуществляется в четырех видах:
а) внешнеторговая деятельность
б) международное инвестиционное сотрудничество
в) производственная кооперация
г) международные кредитно-финансовые и кредитно-расчетные
отношения
Необходимость международной торговли обусловлена следующими обстоятельствами:
1. Образование мирового рынка.
2. Неравномерность развития различных отраслей в разных странах.
3. Противоречия между расширением размеров производстваи ограниченной емкостью внутреннего рынка.
4. В связи с всевозрастающим потреблением сырья все ресурсы,
имеющиеся в разных странах, необходимы почти каждой стране мира.
Современной внешней торговле присущи следующие особенности:
 небывалый размах международного товарного обмена под воздействием НТР и углубление его интернационализации. Так, только за
154
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
70 – 80-е гг. объем международной торговли возрос с 313,7 до 3 435
млрд. долларов, или почти в 11 раз.
 изменения в географическом распределении международной торговли, что проявляется в увеличении удельного веса развивающихся
стран в международной торговле;
 динамичность развития торговли;
 изменение торговой структуры экспорта под воздействием НТР,
которая ускорила объективный процесс международного разделения
труда и вызвала рост обмена наукоемкой продукцией, готовыми изделиями и услугами.
 появление новых отраслей и производств, что вызвало растущую
зависимость ряда стран от импорта некоторых видов сырья, особенно
цветных металлов, нефти, газа;
 установление под воздействием НТР глубоких и устойчивых технологических связей между предприятиями разных стран по выпуску
изделий машиностроительной, химической, электротехнической и
электронной промышленности.
Существует две системы внешнеторговой политики – протекционизм и свободная торговля.
Протекционизм характеризуется введением высоких таможенных
пошлин на импортные товары. К этим пошлинам, ограничивающим
ввоз иностранных товаров, нередко присоединяются экспортные премии, поощряющие вывоз товаров. Хотя в настоящее время преобладает
концепция свободной торговли, мнение о необходимости проведения
протекционистской политики еще довольно широко распространено. В
пользу протекционизма приводятся различные доводы, например:
 защитные пошлины нужны для сохранения и усиления отраслей,
выпускающих стратегические товары и материалы, которые необходимы для обороны;
 пошлины способствуют увеличению внутренней занятости;
 защита производства пошлинами и квотами в странах с высокоспециализированными экономиками повышает диверсификацию производства и уменьшает его зависимость от конъюнктуры на мировых
рынках.
Свободная торговля – это свободный, беспошлинный или облагаемый лишь незначительными пошлинами ввоз товаров. Ее преимущества заключаются в следующем:
1) стимулирует международную специализацию, позволяет каждой стране потреблять такое же количество товаров что и до специализации, минимизировав реальные расходы рабочего времени, необходимые для создания данного объема товаров;
155
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2) облегчает развитие конкуренции, поддерживая при этом дух новаторства;
3) дает возможность для расширения рынков и, следовательно, для
массового производства, выгодного потребителям;
4) способствует экономическому развитию и социальному прогрессу в странах, включенных в международную торговлю.
Малинкина И.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Перспективы сельского хозяйства России
в рамках ее присоединения к ВТО
Переговоры относительно присоединения Российской Федерации к
ВТО ведутся с 1995 г, но само вступление планируется лишь на 2007 г.
Хотя сейчас эту дату и ставят под сомнение, очевидно, что событие это
совсем не за горами. В ходе подготовки к вступлению в ВТО Россия
привела свое законодательство в соответствие с ее нормами и ратифицировала ряд наиболее важных конвенций. Сейчас продолжают идти
переговоры о непосредственных условиях присоединения к ВТО. Существенной частью этих переговоров являются переговоры по сельскохозяйственной проблематике. Помимо тарифного аспекта, они включают также рассмотрение политики России в отношении государственной
поддержки аграрного сектора.
Переговоры по сельскохозяйственной тематике ведутся с 1998 года, когда Российская Федерация представила первоначальные предложения по своим обязательствам в отношении связанного уровня внутренней поддержки производства сельского хозяйства (агрегированной
меры поддержки) и субсидирования экспорта сельхозпродукции и продовольствия.
Следует отметить, что к агрегированной мере поддержки относятся
лишь те субсидии, которые в наибольшей степени оказывают искажающее воздействие на торговлю и производство (дотации на продукцию животноводства и растениеводства, компенсации части затрат на
приобретение материально-технических средств, льготное кредитование, ценовая поддержка национальных сельхозпроизводителей, льготы
на транспортировку сельхозпродукции и др.). В отношении данных мер
в соответствии с Соглашением ВТО по сельскому хозяйству принимаются обязательства по связыванию или фиксированию уровня под156
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
держки и его последующему поэтапному сокращению в размере 20
процентов в течение 6-летнего с момента присоединения переходного
периода. Это меры так называемой «жёлтой», или «янтарной» корзины.
В то время как меры, не оказывающие или оказывающие минимальное
искажающее воздействие на торговлю и производство сельхозпродукции и не имеющие целью поддержание цен производителей (совершенствование инфраструктуры, научные исследования, образование, информационно-консультационное обслуживание, ветеринарные и
фитосанитарные мероприятия, распространение рыночной информации, содержание стратегических продовольственных запасов, программы регионального развития, страхование урожая и компенсация ущерба
от стихийных бедствий, содействие структурной перестройке сельскохозяйственного производства и др.), не связываются обязательствами
по сокращению и относятся к так называемой «зелёной корзине». Переговоры по вопросам уровней тарифной защиты и мерам «жёлтой корзины» носят затяжной характер, поскольку для России они затрагивают
весьма чувствительные области защиты, поддержки и восстановления
нормального функционирования АПК в новых условиях хозяйствования с учетом существенных изменений, в том числе и негативных, произошедших в сельском хозяйстве за последние годы.
Здесь главный вопрос состоит в том, какие годы считать базисными. Россия со своей стороны предлагает годы с большим объемом дотаций, а ее главные оппоненты – Австралия и Новая Зеландия с незначительным (2-3 млрд. долл. США). Такие условия российская сторона
принять не может, поскольку они не представляются выгодными, так
как потенциальное сокращение после присоединения к ВТО дойдет до
сумм, не отвечающих реальной дотационной потребности российского
сельского хозяйства.
Опасаться ограничения уровня внутренней господдержки в рамках
«желтой корзины» не стоит. Во-первых, по словам министра сельского
хозяйства А. Гордеева, в настоящее время он ограничен суммой в 9
млрд. 200 млн. долларов, что примерно в 4 раза выше, чем поддержка,
оказываемая сельскому хозяйству РФ сегодня. А во-вторых, в развитых
странах основной упор делается на меры «зеленой корзины». С 1995 по
2001 год затраты на «зеленую корзину» возросли в ЕЭС на 56%, в
США – на 26%, в Австралии на 53%. Ее меры не связывается обязательствами по сокращению. И мы считаем, что, сделав упор именно на
меры «зеленой корзины», Российская Федерация сможет добиться значительного роста в области сельского хозяйства, что впоследствии позволит АПК России стать одним из приоритетных направлений в экономике.
157
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Мальков Д.
Научный руководитель – профессор Парфенова Л.Б.
Организация сбытовой сети
зарубежными компаниями на российском рынке
Большинство компаний реализуют свою продукцию как на внутреннем, так и на внешнем рынке с использованием различных логистических схем. Как правило, организация сбыта и доведение собственной
продукции до конечного потребителя в каждом отдельно взятом регионе обходится достаточно дорого. Найти конечного покупателя не всегда
легко, это требует определенных затрат (транспортировка, персонал).
Именно поэтому многие компании организуют сбыт своей продукции с
помощью посреднических (логистических) компаний.
Логистические компании – это организации, действующие на рынке в качестве посредников при доведении продукции от производителя
до конечного потребителя. Эти компании действуют на рынке готовой
продукции (продукты питания, товары массового потребления и т.д.)
Логистика, в данном случае, означает наиболее быстрый, продуманный,
рациональный и наименее затратный способ продвижения товара от
компании-производителя до точек розничной продажи. В первую очередь данные компании характеризуются наличием широкой сбытовой
сети (т.е. налаженными связями с мелкооптовыми организациями, магазинами и точками розничной торговли). Благодаря этому намного
расширяется охват рынка в различных регионах, соответственно будет
привлечено больше покупателей (клиентов, заказчиков), так же резко
снижаются затраты компании-производителя на транспортировку и
хранение товара. В практике международной торговли до 65% товаров
продается через посреднические фирмы.
Практически все крупные западные компании (среди них такие
компании как Nestle, Kraft, Procter and Gamble), оперирующие на российском рынке, пользуются услугами посредников в сбыте своей продукции. В самом деле это удешевляет и ускоряет процесс доведения готовой продукции до конечного потребителя.
Рассматривая формальную сторону вопроса, следует сказать, что
действующее гражданское законодательство предоставляет зарубежным компаниям разнообразные возможности продвижения товаров и
услуг на российском рынке. Реализация товаров через логистические
158
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
компании – посредники – может осуществляться на основе договора
поручения, договора комиссии, агентского договора.
Основной объем международной торговли осуществляется независимыми компаниями, занимающимися перепродажей товаров. Данные
фирмы называются дистрибьюторами. Дистрибьюторы (distributer), или
сбытовые посредники – это независимые посредники, которые покупают товар у экспортера (крупных промышленных фирм – производителей готовой продукции) с целью перепродажи этого товара.
Дистрибьюторы – это относительно крупные фирмы, располагающие собственными складами и устанавливающие длительные отношения с промышленниками. Они отличаются тем, что сами, от своего
имени и за свой счет заключают контракты купли-продажи с производителями готовой продукции, экспортерами и импортерами. При этом с
экспортерами устанавливаются отношения длительного сотрудничества
на основе соглашений, содержащих комплекс прав и обязанностей, выходящих за рамки обычных договоров купли-продажи.
Соглашения с дистрибьюторами определяют перечень сбываемых
товаров, территорию, обязательства по годовым объемам сбыта товара,
маркетинговые исследования, содержание складов, предпродажный
сервис, создание стабильной сбытовой сети. При этом сбытовая сеть
обычно создается другими независимыми фирмами, с которыми дистрибьюторы заключают соответствующие договоры. Производители постоянно контролируют состояние складских запасов во всех звеньях
сбытовой сети, цены реализации товаров, следят за финансовым состоянием дистрибьютора. Но несмотря на это дистрибьюторы обладают
большой коммерческой самостоятельностью:
– они выступают на рынке от своего имени;
– несут все риски, связанные с порчей и утратой товаров;
– сами отвечают за риски по кредитам, предоставленным покупателям; могут сами назначать цены реализации товаров.
Рассматривая конкретный пример, следует сказать, что компания
Nestle, мировой лидер по производству продуктов питания, с самого
первого года работы на российском рынке строила продажи своей продукции через дистрибьюторов. Год за годом сотрудники российского
филиала работали в направлении укрупнения сети сбытовых посредников. В итоге компания за счет грамотной организации дистрибьюторской сети, протянувшейся от Калининграда до Владивостока, достигла
огромных объемов продаж во всех регионах России, узнаваемости продукции, продающейся под торговой маркой Nestle и ее востребованности на рынке.
159
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Михалищева Т., Скульская С.
Научный руководитель – профессор Сапир Е.В.
Продовольственная проблема
и ее глобальные аспекты
Мировая продовольственная проблема представляет собой многофакторное, сложное явление. Это целый ряд проблем, которые имеют
экономические, социальные, технологические, биологические, исторические, этнические, географические, политические и моральные корни
и аспекты.
Взятая в широком политэкономическом понимании продовольственная проблема включает в себя производство, транспортировку, переработку, распределение и потребление продовольствия обществом,
его классами и социальными слоями в отдельных странах, регионах и
мире в целом.
В более узком смысле под продовольственной проблемой понимается способность (или неспособность) сельского хозяйства и рыболовства территориально-политических образований обеспечить свое население продуктами питания, соотношение между объемом наличного
продовольствия и численностью населения, средние нормы потребления продуктов питания, средний состав и пищевая ценность рациона,
масштабы голода и недоедания или переедания, возможные социальноэкономические, медицинские и политические последствия сложившегося продовольственного обеспечения.
Мировая продовольственная проблема теснейшим образом связана
с глубинными социальными и экономическими проблемами современного человеческого общества, движением производства, динамикой и
распределением доходов, их дифференсацией, индустриализацией и
урбанизацией, включая ее деформации, которые сложились во многих
развивающихся странах.
Определяющими показателями мировой продовольственной проблемы являются уровень экономического развития (ВВП на душу населения), темпы накопления, включая степень технической оснащенности
сельского хозяйства, использование передовых методов производства,
уровень занятости и образованности населения, роль государства, степень развития политической сферы, наличие и отсутствие демократических форм правления и т.д.
160
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Мировая продовольственная проблема имеет двойственную природу – социально-экономическую, которая проистекает из общественного
способа производства и распределения продуктов питания и обусловливает дифференциацию их распределения и потребления, включая голод и недоедание на полюсе бедности и безработицы, и глобальную,
отражающую конечность природных ресурсов для производства продовольствия, абсолютный ресурсный предел его росту.
Продовольственная проблема значительно шире собственно сельскохозяйственного производства, поскольку связана со всеми основными аспектами и параметрами общего социального и экономического
развития стран, регионов и мира. Решить продовольственную проблему
только путем совершенствования аграрной сферы едва ли возможно,
поскольку земледелие и его продукт – это лишь одна составляющая основного уравнения проблемы, а именно предложения продовольственных товаров. Вторая составляющая в виде платежеспособного спроса
завязана на все основные категории и характеристики капиталистического способа производства в каждой стране или регионе.
Самое унизительное для мирового сообщества проявление нерешенности мировой продовольственной проблемы – масштаб хронического голода и недоедания на нашей планете. Около 800 млн. человек
на Земле не имеют питания, достаточного для здоровой и активной
жизни. Подавляющее большинство этих людей проживает в развивающихся странах, где они составляют 20% населения.
Основной причиной неадекватного питания, потребления недоброкачественных продуктов, хронического голода и недоедания является
бедность. Бедными по методологии международных организаций и исследовательских центров считаются люди, в семьях которых в день на
одного человека приходится 1 долл. или меньше. Таких людей насчитывается в мире 1.1-1.2 млрд.
За последние полтора десятилетия продовольственная проблема
приобрела новое качество и новые проявления. Наряду с хроническим и
острым голодом и недоеданием все большее распространение получают
излишний вес и тучность, порожденные перепотреблением продовольствия, гипокинезией, присущей современному комфортному образу
жизни в странах Запада, «синдромом автомобилизации».
Наибольшее число тучных приходится на развитые страны с их
высоким уровнем потребления продуктов животноводства, богатым
белками и жирами и распространением «быстрого питания».
В условиях, когда технологическая цивилизация создает все новые
и все более изощренные средства удобства и комфорта, продовольственная проблема, прежде всего дифференциация в потреблении про161
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
дуктов питания, становится проявлением и выражением общей поляризации в уровне и качестве жизни между богатыми и бедными, между
развитыми и развивающимися странами.
Николаева И.
Методологические аспекты организации
и оценки дистрибутивной политики предприятия
на международном рынке
Изменения, происходящие в окружающей среде, международной
политической и экономической системе, сказываются и на взаимодействии компаний на мироваярынках. Приобретает новые черты и особенности международный маркетинг, в необходимости которого убедились многие российские предприятия. Если сравнивать компании,
осуществляющие маркетинг на внешнем рынке, с компаниями, работающими только на внутреннем рынке, то рост продаж первых намного
превышает рост продаж последних. В этих условиях сердцевиной коммерческой деятельности предприятия на международных рынках становится успешно осуществляемый международный маркетинг. Понятие
международного маркетинга абстрактно, оно синтезирует функциональную значимость его элементов. Четыре фундаментальных составляющих (продукт, продвижение, цена и распределение) в принципе
равнозначны по своему вкладу в формирование международного комплекса маркетинга. Элементы международного маркетинга характеризуют разные аспекты проникновения предприятия на зарубежный рынок. Актуальность изучения дистрибутивной политики предприятия на
внешнем рынке заключается в том, что посредством неё выстраивается
именно сами цепочка движения товара, способ проникновения на новый рынок. И по мере движения по этой товаропроводящей цепи формируется цена, товарная политика, особенности продвижения продукции. Сложность и нестабильность взаимодействий как во внешней, так
и во внутренней среде, изменчивость конъюнктуры мирового рынка заставляют предприятия искать максимально перспективные направления
распределения собственной продукции. Выбор способа организации
распределения на международном рынке во многом зависит от финансовых возможностей и целей предприятия, вида и конкурентоспособности продукции, особенностей экономической, политико-правовой и
культурной среды различных стран.
162
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Роль каналов сбыта в распределении продукции очень важна, и от
того, насколько обоснованны были решения по выходу на тот или
иной зарубежный рынок, будет зависеть эффективность работы сбытового подразделения фирмы. При построении зарубежного канала
сбыта следует учитывать влияние ряда факторов и на каждом из этапов построения подвергать их мониторингу. Ключевые факторы, которые необходимо принимать во внимание, следующие: сбытовая политика конкурентов, анализ потребностей клиентов, распределение
обязанностей участников процесса дистрибуции, выбор формы канала,
рассмотрение наиболее приемлемых вариантов, калькуляция всех
стратегических затрат, подписание договоров с посредниками. Анализируя ту информацию, которую компании необходимо получить для
успешного исследования каждого этапа, можно сказать с уверенностью, что это не столь простая задача и зачастую приходится прибегать к нестандартным методам сбора данных.
Оценить результаты функционирования канала сбыта позволяют
различные вариации показателей, характеризующие каждое звено системы сбыта. Выделяются 4 категории: показатели оценки товародвижения и товарооборота, показатели выполнения договорных обязательств,
показатели оценки товарных запасов и основные показатели оценки
транспорта. На основании анализа этих показателей о звенности товародвижения, уровнях и длине каналов товародвижения, формах сбытового
и торгово-посреднического товарооборота, формировании и использовании товарных ресурсов можно провести анализ объёма товарооборота,
его товарной структуры и ассортимента, анализ динамики товарооборота. Естественно, что в ходе проведения таких исследований возникают
дополнительные задачи по выявлению и интерпретации причинноследственных связей, характеристике факторов, которые в отдельности
или в комплексе обусловили характеризменения товарооборота.
Следует принимать во внимание, что для предприятия при выходе
на международный рынок, необходимо чётко выделять международный
аспект распределительной политики, учитывая международные стандарты документооборота, международное коммерческое право, международные конвенции, практику международного арбитражного дела,
систему Инкотермс, международные транспортные узлы и потоки,
страхование внешнеэкономической деятельности. Эти особенности
обязательно должны быть учтены предприятием при построении международной товаропроводящей сети. Выбор способа организации распределения на международном рынке во многом зависит от финансовых возможностей и целей предприятия, вида и конкурентоспособности
163
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
продукции, особенностей экономической, политико-правовой и культурной среды различных стран.
Международная дистрибутивная политика предприятия должна
быть сбалансирована. Естественно, идеальный вариант её организации
и функционирования невозможен. Поэтому необходимы постоянное
совершенствование и регулярный контроль изменения деловой активности предприятия, организация эффективного управления всех звеньев
товаропроводящих цепей, умелое использование конкурентных преимуществ для сбалансирования конкурентных недостатков.
Чумаков О.
Научный руководитель – профессор Парфенова Л.Б.
Особенности внешнеторговых отношений
российских компаний со странами
ближнего зарубежья
Развитие экспорта является необходимым условием расширения
участия страны в международном разделение труда с целью ускорения
социально – экономического развития общества. Только путем увеличения производственного экспортного потенциала и создание условий для
сбыта продукции на зарубежных рынках может быть получение валюты
для импорта товара, конвертабельность национальных валют и устойчивость их курсов. Поэтому создание условий для развития производства и
экспорта товаров является главным стержнем внешнеэкономической политики страны. Россия подходит дифференцированно к организации
внешнеэкономического сотрудничества с другими странами.
Так, российские интересы в двусторонней торговле с Молдавией
обусловлены прежде всего наличием в данной стране развитого агропромышленного комплекса, а также мощностей легкой, электронной,
радиотехнической и оборонной промышленности, машиностроения,
металлообработки, имеющих достаточно высокий производственный и
научный потенциал. Немаловажное значение для России имеет возможность выхода через территорию Молдавии на рынки западных и
балканских стран. Через Республику Молдова проходит Газпром, по
которому российский газ экспортируется в Румынию и Болгарию. Наибольший объем товарооборота между РФ и Республикой Молдова был
в 1997 г. – 1,2 млрд. долл. США. После финансового кризиса в августе
1998 г. произошло резкое сокращение товарооборота: в 1999 г. он со164
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ставил всего 504,5 млн. долл. США. В последующие годы он несколько
вырос и в 2001 г. достиг 585,8 млн. долл. США (109,3% к 2000 г.).
В настоящее время ситуация существенно меняется. Так, по информации ГТК России, в 2003 г. товарооборот между Россией и Молдавией составил 707,7 млн. долл. США (128,4% к 2002 г.). При этом. Если
российский экспорт возрос на 13,3% до 305 млн. долл. США, то импорт
Молдавии увеличился на 42,8% и составил 402 млн. долл. США. Опережающий рост импорта из Молдавии над российским экспортом способствовал значительному увеличению отрицательного сальдо в торговле между нашими странами с 12,2 млн. долл. США в 2002 г. до 97
млн. долл. США в 2003 г. В структуре импорта из Молдавии ведущее
место занимают продовольственные товары и сельскохозяйственное
сырье – 76% (в основном, вино-коньячная продукция и табак). Основной статьей российского экспорта в Молдавию, несмотря на значительное сокращение поставок газа из России в 2003 г., остаются энергоносители, доля которых в его структуре составила 51%.
Запрет ввоза вин из Молдавии и Грузии особенно не отразится на
структуре российского рынка, так как по законам рынка пустующая
ниша тут же будет занята винами из других стран. Например, это могут
быть чилийские и австралийские вина, которые по качеству не хуже,
чем остальные. Ни для кого не секрет, что под хорошо разрекламированными марками вин из Молдавии и Грузии идет много суррогатной
продукции и объем выпуска хороших молдавских и грузинских вин не
соответствует их реализации. Поэтому при ввозе вин в Россию необходимо обращать внимание не на разрекламированный и известный товар, а на его качество.
Запрет на ввоз и реализацию вина и виноматериалов из Молдавии
и Грузии в первую очередь нанесет ущерб России и российскому бизнесу. Решение Роспотребнадзора о приостановке действия санитарноэпидемиологических заключений на вино и виноматериалы, ввозимые
из Молдавии и Грузии, «оказалось, как снег на голову». В результате
более 200 млн. бутылок. Находящихся в торговле, подлежат изъятию, а
на границе остановлено 600 вагонов с продукцией, которую невозможно растаможить. Большинство винодельческих предприятий в Молдавии являются совместными российско-молдавскими, многие принадлежат российским бизнесменам. За последние годы Россия инвестировала
100 млн. долл. США в их развитие.
Ущерб будет нанесен и российским заводам, которые используют
молдавские виноматериалы. По его данным, эти материалы используют
до половины российских винных заводов. И если из торговли изымают
вина, произведенные в Молдавии, значит надо снимать с полок и вино
165
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
наших заводов, выработанное из молдавских виноматериалов. Импортеры и дистрибуторы также ожидают серьезных потерь. За срыв контрактов с торговлей будут платить не молдавские винозаводы, а российские дилеры. Дистрибуцией молдавских вин занимается более 2
тыс. компаний. Необходимо создать институт по борьбе с фальшивыми
пищевыми продуктами и сформировать совершенно новую систему
глубокого контроля качества винодельческой продукции.
В свою очередь, государственный агропромышленный департамент Moldova-Vin при правительстве Молдавии и Союз производителей и экспортеров молдавских вин приняли решения обратиться с
письмом к президенту, парламенту и правительству республики с
просьбой создать специальную парламентскую и правительственную
комиссию для содействия возобновлению экспорта винодельческой
продукции на российский рынок.
Шляхтин М.
Договор о продаже технологии по лицензии
и особенности его применения в РФ
Лицензионная торговля – коммерческая деятельность, связанная с
покупкой и продажей технологий и других объектов интеллектуальной
собственности с помощью лицензий, т.е. прав на использование запатентованной интеллектуальной собственности. Лицензиар – юридическое
лицо, собственник изобретения, патента, технологических знаний и пр.,
выдающий своему контрагенту (лицензиату) лицензию на использование
своих прав в определенных пределах. Лицензиат – юридическое лицо,
приобретающее у собственника изобретений, патентов, производственных и коммерческих знаний и пр. (лицензиара) лицензию на право их
использования в определенных пределах. Лицензия – разрешение лицензиара на использование принадлежащих ему прав промышленной собственности (на изобретение, промышленный образец, товарный знак), выдаваемое другому лицу (лицензиату) на определенных условиях. Эти
условия (срок, объемы, вознаграждение) составляют содержание заключаемого ими лицензионного соглашения. По характеру и объему прав на
использование технологии, предоставляемой соглашением лицензиату,
различают неисключительные (простые), исключительные и полные лицензии. Неисключительная лицензия дает лицензиару право самостоятельного использования лицензии и выдачи аналогичных лицензий лю166
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
бым заинтересованным лицам. Исключительная лицензия предусматривает монопольное право лицензиата использовать изобретение или секрет производства на данной территории, при этом лицензиар отказывается от самостоятельного использования лицензии и ее продажи. Полная
лицензия предоставляет лицензиату исключительное право на ее использование в течение всего срока действия лицензионного соглашения. Лицензионный договор – договор, по которому одна сторона (лицензиар)
предоставляет право на использование изобретения или иного технического достижения (лицензию), а другая сторона (лицензиат) выплачивает
за это определенное вознаграждение.
Западная практика составления лицензионных договоров обычно
связана с "Обучающим руководством по передаче технологий", разработанным Организацией ООН по промышленному развитию (UNIDO).
Данное руководство предполагает присутствие в договоре следующих
пунктов. В начале идет предварительная часть, которая включает в себя: идентификацию лицензиара и лицензиата, предпосылки и условия
соглашения, определение терминов, используемых в договоре, предыдущие соглашения, связанные с данным. Затем следует предмет лицензии, т.е. условия предоставления лицензии, платежи по лицензии, исключительность лицензии, ограничения на производство, содержание и
обеспечение патентов, действия при нарушении прав, конфиденциальность информации, техническая поддержка и технические услуги, усовершенствования и улучшения, право на сублицензирование, условия о
расторжении соглашения, администрирование договора, форс-мажор.
В Российской практике существует тенденция к объединению в
один параграф некоторых пунктов, которые на Западе принято разделять. В части представлений (декларативной части) российские контракты соответствуют европейским нормам. Они содержат информацию о юридических адресах сторон, находящихся в собственности
лицензиара патентах, на которые будет продана лицензия, целях лицензиата. Параграф о предоставлении лицензии составляется по европейским нормам, но включает в себя и положение об исключительности
или не исключительности лицензии. Определение оплаты обычно выводится в один параграф (на западе возможно разделение параграфов
по паушальным платежам и роялти). В приложении к договору приводится так называемая форма справки о предоставлении информации по
платежам роялти – таблица, в которой лицензиат должен указать необходимые показатели и суммы. Параграф о технической помощи российских договоров обычно включает только командировку сотрудников
лицензиара на предприятие лицензиата. В зарубежных договорах возможны командировки сотрудников лицензиата на предприятие лицен167
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
зиара, а также консультации посредством телефонной или почтовой
связи. На западе также существует практика выносить методы оплаты
технической помощи в отдельный параграф. Конфиденциальность в
российских договорах относится как к самой информации о производстве, так и к условиям договора. В западной практике чаще прибегают к
конфиденциальности лишь относительно технологии производства. В
российских договорах существует отдельный параграф, называемый
защитой передаваемых прав, в который входят условии поддержания
патентов в силе, патентования за границей, а также предоставление
сублицензии. На западе рекомендуется поддержание патентов в силе и
предоставление сублицензии выводить в отдельные параграфы. Условия расторжения контракта в западной практике более обширные, чем в
России. Помимо общих условий о невыполнении обязательств, задержке платежей или банкротстве, западное соглашение может включать
условие о смене руководства лицензиата, т.е. к примеру, поглощении
компании лицензиата компанией – конкурентом лицензиара и переход
технологии к нему. Также тщательно прописываются обязанности сторон после расторжения контракта.
Яковлева В.
К вопросу о формировании
таможенной стоимости товара
Базой для исчисления большинства таможенных платежей является
таможенная стоимость (ТС) – это цена сделки, фактически уплаченная
за товар на момент пересечения им таможенной границы Российской
Федерации.
Первым элементом ТС является себестоимость товара. Себестоимость продукции представляет собой выраженные в денежном эквиваленте затраты фирмы на производство и реализацию продукции. В
большинстве отраслей она является самой существенной частью цены.
Вторым элементом ТС является прибыль. Последним элементом являются затраты на перевозку до границы, страхование и фрахтование.
Также в таможенную стоимость вывозимых из России товаров
включаются следующие элементы:
1) комиссионные и брокерские вознаграждения;
2) стоимость контейнеров и другой многооборотной тары, если она
рассматривается как единое целое с товаром;
168
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
3) стоимость упаковки и работ по упаковке;
4) стоимость товаров и услуг бесплатно или по сниженным ценам
предоставляемых покупателем продавцу для производства экспортируемых им товаров;
5) лицензионные и другие платежи, если это предусмотрено условиями покупки вывозимых товаров;
6) поступающая продавцу прямо или косвенно часть дохода от последующих перепродаж вывозимых товаров;
7) все налоги, за исключением таможенных платежей, взимаемых
на таможенной территории России, если они не подлежат компенсации
продавцу при вывозе.
Однако есть случаи, по которым таможенные органы ограничивают применение этого метода или требуют дополнительных документов.
Для расчета таможенной стоимости ввозимых в Россию товаров
применяется один из шести методов:
1) по цене сделки с ввозимыми товарами – это основной метод. Таможенной стоимостью при нем считается цена сделки, фактически уплаченная за товар на момент пересечения им таможенной границы РФ.
К ней могут быть добавлены следующие элементы, если они были
включены в цену ранее по условиям контракта:
- расходы по доставке товара до места его ввоза на территорию РФ
(фрахт, страховка, расходы по погрузке и выгрузке и ряд других);
- дополнительные расходы покупателя (например, на упаковку);
- часть стоимости тех товаров (сырья, оборудования и т.д.) и услуг,
которые бесплатно или по сниженным ценам были предоставлены импортером для производства или продажи ввозимых товаров;
- платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности, которые импортер должен осуществить по условиям договора;
- прямой или косвенный доход экспортера от дальнейшей перепродажи ввозимых им товаров;
2) по цене сделки с идентичными товарами. В соответствии с ним
таможенной стоимостью считается цена сделки с товарами, по своим
физическим характеристикам, качеству и репутации на рынке, производителю и стране происхождение одинаковыми с ввозимыми. Условием
применения этого метода является то, что идентичный товар ввозился в
Россию не ранее чем за 90 дней до ввоза оцениваемого товара. При наличии нескольких цен с идентичными товарами за основу берется наименьшая. Этот метод используется, когда импортер не может обосновать, почему у него такая низкая цена;
3) по цене сделки с однородными товарами. При использовании
этого метода используется то же сравнение, что и предыдущем случае,
169
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
но берется однородный товар со сходными характеристиками, но разными странами происхождения или с разницами в количественных параметрах;
4) на основе вычитания стоимости. От цены продажи идентичного или аналогичного товара на территории РФ, вычитаются все затраты,
который понес продавец до таможенной границы России, и часть прибыли, которую он получил, а также сумма ввозных таможенных пошлин и налогов, которые он уплатил с этих затрат и прибыли;
5) на основе сложения стоимости, его еще называют бухгалтерским. Метод позволяет определить таможенную стоимость на основе
сложения. Суть метода состоит в сложении элементов цен производителя и покупателя при транспортировке товаров до границы. К ним добавляются затраты, связанные с продажей товаров на территории РФ, и
прибыль экспортера, получаемая в результате продажи товара. Этим
методом удобно пользоваться, когда импортер сам занимается закупкой
больших партий товара на иностранной территории у нескольких производителей и сам же организует их транспортировку, минуя посреднические фирмы, а затем самостоятельно его продает. К таким товарам
можно отнести закупку фруктов, предметов домашнего изготовления,
изделий ремесленников и т.д.;
6) резервный метод, применяется, когда нет возможности применения любого из вышеперечисленных методов. Он позволяет определить таможенную стоимость ввозимых в Россию товаров, исходя из
мировой таможенной практики на основе предоставляемой таможенными органами информации о ценах.
170
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Содержание
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.......... 3
Бойко А. 3
Методы неценовой конкуренции и особенности их использования
в различных типах рыночных структур ...................................................... 3
Бычек А. 5
Методология формирования банковских рейтингов ......................................... 5
Воробьева М. 7
Реклама как основной метод неценовой конкуренции ..................................... 7
Горячева Е.
Проблемы анализа и оценки кредитоспособности заемщика ........................ 10
Губич Е.
Актуальные методические аспекты при расчете показателей
оборачиваемости оборотных активов ....................................................... 12
Гусева А.
Выявление и обоснование причин возникновения банкротства ................... 14
Демина О.
Экономический анализ в системе управления затратами .............................. 16
Дмитриева М.
Анализ финансового состояния предприятия гостиничного бизнеса ........... 17
Думенкова Е.
Анализ кредитоспособности клиентов банка ................................................... 20
Княжевская Л.
Анализ деловой активности ............................................................................... 22
Кукина Е.
Анализ эффективности лизинговых операций ................................................. 24
Лапочкина М.
Холдинговые компании как одна из современных форм
организации предприятий .......................................................................... 26
Лифанов А.
Практика анализа рентабельности: отечественный
и зарубежный подходы ............................................................................... 28
Молчанова А.
Оценка платежеспособности предприятия. Методы совершенствования
коэффициента текущей ликвидности........................................................ 31
Мухина Ю.
Анализ инвестиционной привлекательности долевых ценных бумаг........... 33
171
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Суворов И.
Рынок труда и его особенности ......................................................................... 35
Хромкова Е.
Причины и факторы, влияющие на величину дебиторской и
и кредиторской задолженности ................................................................. 37
ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ...................................................... 40
Барканов А.
Электронные дисплеи будущего ....................................................................... 40
Бондарь Я., Волнухина Е.
Интеграция информационных технологий....................................................... 41
Воронина А.
Системы электронного документооборота в среднем
и малом бизнесе ........................................................................................... 44
Морозова Ю.
Кибераддикт – человек играющий .................................................................... 46
Пузырева А.
Искусственная жизнь .......................................................................................... 48
Усенко И.
Спам – проблема века ......................................................................................... 50
Фёдорова А.
Новейшие технологии ХХI века ........................................................................ 52
Якимова Е., Тюленева М.
Влияние Интернета на психику человека ......................................................... 54
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ .................................................................................... 56
Бобков О.
Проблемы внедрения лизинга в России ............................................................ 56
Говоров С.
Основные задачи, функции и правовое положение ПУ ЦБ РФ .................... 58
Голованов П.
Бюджетирование, ориентированное на результат ........................................... 60
Губарев Н.
Сколько стоит репутация компании? ................................................................ 61
Дмитрик М.
Некоторые пути вывода экономики из «тени» ................................................ 63
Жаткин А.
Государственный аудит в системе финансового контроля............................ 66
172
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Запруднов И.
Учет операций с ценными бумагами в коммерческом банке ......................... 68
Кальсина Е.А.
Особенности банковской системы Российской Федерации ........................... 70
Квашин А.
Анализ доходной и расходной части федерального бюджета........................ 72
Комарова Ю.
Биометрические технологии в финансовом секторе: проблемы
и перспективы .............................................................................................. 73
Косухин П.
Становление рынка синдицированного кредита.............................................. 75
Лузин А.
Учетно- информационное обеспечение управления процессом
кредитования в коммерческом банке ........................................................ 78
Ляскин И.
К вопросу о налогово-бюджетной политике на современном этапе ............ 79
Матвиец А.
О вариантах реформирования налога на добавленную стоимость ............... 81
Медведева Е.
Сравнительный анализ банковских систем Чехии и России в условиях
глобализации ............................................................................................... 83
Соколов С.
Нецелевое использование бюджетных средств ............................................... 85
Турыкин А.
О проблеме: использовать или не использовать средства
Стабилизационного фонда ......................................................................... 87
Фураева Е.
Мультивалютный вклад – валютное многоборье ............................................ 89
Яковенко А.
Проблемные аспекты борьбы с инфляцией ...................................................... 91
Яценко И.
Ипотечное кредитование квартир – кредит в квадрате .................................. 92
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ................................................................................ 95
Александрова М.
Возможность информационно-бухгалтерского обеспечения управления
банковскими рисками: методологические аспекты ................................. 95
173
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Вавилова О.
Арендные отношения предприятия и проблемы их бухгалтерского
обеспечения в системе управления хозяйствующих субъектов ............ 96
Горячова В.
Обязательства по оплате труда: методологические подходы
к выработке алгоритма учета их погашения ............................................ 98
Зубарев А.
Противоречия реформы бухгалтерского учета .............................................. 101
Ломакина Д.
Топливо и экология: направление совершенствования
их учетного отражения ............................................................................. 103
Лыкова Н.
Гармонизация финансового и налогового учёта в России ........................... 105
Михайлова А.
Проблемы учета финансовых векселей как вида финансовых вложений.. 107
СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ........................................................................ 110
Акчурина Е.
Теория гибкой специализации ......................................................................... 110
Бычек А.
Интернет и маркетинг ....................................................................................... 111
Думенкова Е.
Характеристики культуры и планирование рекламных кампаний ............. 114
Заикина Н.
Категории управления качеством продукции ................................................ 116
Литвикова М., Гумнова Т.
Система управления качеством продукции .................................................... 118
Михалищева Т.
Мотивация труда на предприятии в условиях
рыночной экономики ................................................................................ 120
Назарова А.
Модели управления оборотным капиталом ................................................... 122
Скульская С.
Факторы, влияющие на качество продукции ................................................. 124
Смирнова О.
Проблемы развития производственно-технической базы
предприятий легкой промышленности ................................................... 126
174
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Субботина А.
Подтверждение соответствия в свете федерального закона
«О техническом регулировании» ............................................................ 128
Фролова В.
Государственное регулирование производственно-хозяйственной
и финансовой деятельности предприятия .............................................. 129
Хелашвили Н.
Планирование финансов на предприятии (фирме) ........................................ 132
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА ............................................................................. 134
Акчурина Е., Фролова В.
К вопросу о влиянии психологических факторов
на развитие экономических отношений ................................................. 134
Ананьев А., Харитонов Д.
Международный валютный рынок FOREX:
история возникновения и характерные особенности ........................... 135
Андреева А., Курашова С.
Перспективы создания валютного союза Белоруссии и России .................. 137
Варавка Е.
Роль субсидий в экономике Ярославского региона....................................... 139
Гурьева Е.
Сущность и значение товарной политики фирмы ......................................... 141
Дам Я., Чебунин М., Соколов Д.
Пути развития российского автопрома как части мирового
автомобильного производства ................................................................. 143
Заикина Н., Бахтина Т.
Экономический рост Китая: факторы и последствия ................................... 145
Ипполитова К. , Гурьева Е., Лунева А.
Иностранные инвестиции как стимулирующий фактор развития
национальной экономики ......................................................................... 147
Кабин А.
Обратные слияния – альтернатива IPO ........................................................... 149
Копрова Е. , Назарова А.
Вступление России в ВТО: плюсы и минусы ................................................ 152
Кротова А.
Внешняя торговля и ее современные особенности ....................................... 154
Малинкина И.
Перспективы сельского хозяйства России
в рамках ее присоединения к ВТО .......................................................... 156
175
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Мальков Д.
Организация сбытовой сети зарубежными компаниями
на российском рынке ................................................................................ 158
Михалищева Т., Скульская С.
Продовольственная проблема и ее глобальные аспекты ............................. 160
Николаева И.
Методологические аспекты организации
и оценки дистрибутивной политики предприятия
на международном рынке......................................................................... 162
Чумаков О.
Особенности внешнеторговых отношений российских компаний
со странами ближнего зарубежья ........................................................... 164
Шляхтин М.
Договор о продаже технологии по лицензии
и особенности его применения в РФ ....................................................... 166
Яковлева В.
К вопросу о формировании таможенной стоимости товара ......................... 168
Научное издание
«Свет науки молодой»
Материалы
34 научной студенческой конференции
Компьютерная верстка И.Н. Ивановой
Подписано в печать 15.09.2006. Формат 60х84/16. Бумага тип.
Усл. печ. л. 10,23. Уч.-изд. л. 9,34. Тираж 120 экз. Заказ
Оригинал-макет подготовлен
в редакционно-издательском отделе ЯрГУ.
Ярославский государственный университет
150000 Ярославль, ул. Советская, 14
Отпечатано
ООО «Ремдер» ЛР ИД № 06151 от 26.10.2001.
г. Ярославль, пр. Октября, 94, оф. 37
тел. (4852) 73-35-03, 58-03-48, факс 58-03-49.
176
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
177
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
«Свет науки молодой»
Материалы
34 научной студенческой конференции
178
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
13
Размер файла
1 216 Кб
Теги
свет, 1224, науки, молодой
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа