close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

1283.Международная научно-практическая конференция молодых ученых и аспирантов Новая российская экономика движущие силы и факторы

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
Экономический факультет
Международная
научно-практическая конференция
молодых ученых и аспирантов
«НОВАЯ РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА:
ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ И ФАКТОРЫ»
«NEW RUSSIAN ECONOMY:
MAJOR DRIVERS AND DETERMINANTS»
Ярославль 2009
1
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
УДК 37.01:001.8
ББК Ч 48.я43
М 54
Рекомендовано
Редакционно-издательским советом университета
в качестве научного издания. План 2009 года.
Ответственный за выпуск
Н.В. Дроздова, канд. экон. наук, доц.
Международная научно-практическая конференция молодых ученых и аспирантов «НОВАЯ РОССИЙСКАЯ ЭКОМ 54
НОМИКА: ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ И ФАКТОРЫ» / отв. за вып.
Н.В. Дроздова; Яросл. гос. ун-т. – Ярославль : ЯрГУ, 2009. – 176 с.
Материалы печатаются в авторской редакции.
ОРГКОМИТЕТ КОНФЕРЕНЦИИ:
Председатель:
Парфенова Л.Б., д-р экон. наук, проф., декан экономического факультета Ярославского государственного университета
им. П.Г. Демидова.
Члены оргкомитета:
Дроздова Н.В., канд. экон. наук, доц., заместитель декана по
научной работе экономического факультета ЯрГУ им. П.Г. Демидова;
Завьялов Ф.Н., д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой мировой
экономики и статистики ЯрГУ им. П.Г. Демидова;
Курочкина И.П., канд. экон. наук, доц., зав. кафедрой бухгалтерского учета и аудита ЯрГУ им. П.Г. Демидова;
Маматова Л.А., канд. экон. наук, доц., зав. кафедрой экономического анализа и информатики ЯрГУ им. П.Г. Демидова;
Разумов И.В., д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой управления и предпринимательства ЯрГУ им. П.Г. Демидова
УДК 37.01:001.8
ББК Ч 48.я43
© Ярославский
государственный
университет, 2009
2
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ю.А. Абакумова
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
РЕЗУЛЬТАТЫ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
И ФАКТОРЫ, ПРЕПЯТСТВУЮЩИЕ ИННОВАЦИЯМ
Инновационное развитие России предполагает новую концепцию
осмысления экономических результатов и тенденций, связанных с современным этапом научно-технического прогресса. В таких условиях
необходимо оценить степень комплексности и точечности новых технологий, перспективы и механизмы их глобального распространения,
новые формы организации и функциональных связей между экономическими субъектами, процессы универсализации и глобализации рынков, а также соответствие теоретических основ современной экономической теории задачам исследования формирования новой экономики,
инновационному типу воспроизводства, экономике знаний. Особое
внимание нужно уделить социальным последствиям и результатам
формирования новой экономики: динамике органического строения капитала и занятости, участию в собственности и управлении, дифференциации доходов и социальной защите.
Инновационная экономика – это экономика общества, основанная
на знаниях, инновациях, на доброжелательном восприятии новых идей,
новых машин, систем и технологий, на готовности их практической
реализации в различных сферах человеческой деятельности. Она выделяет особую роль знаний и инноваций, прежде всего, знаний научных.
В инновационной экономике под влиянием научных и технологических
знаний традиционные сферы материального производства трансформируются и радикально меняют свою технологическую основу, ибо производство, не опирающееся на новые знания и инновации, в инновационной экономике оказывается нежизнеспособным. Нам представляется,
что экономика является инновационной при следующих условиях:
– любой индивидуум, группа лиц, предприятий в любой точке
страны и в любое время могут получить на основе автоматизированного доступа и систем телекоммуникаций любую необходимую информацию о новых или известных знаниях, инновациях (новых технологиях,
материалах, машинах, организации и управления производством и т.п.),
инновационной деятельности, инновационных процессах;
- производятся, формируются и доступны любому индивидууму,
3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
группе лиц и организациям современные информационные технологии
и компьютеризированные системы, обеспечивающие выполнение предыдущего пункта;
- имеются развитые инфраструктуры, обеспечивающие создание
национальных информационных ресурсов в объеме, необходимом для
поддержания постоянно убыстряющихся научно-технического прогресса и инновационного развития, и общество в состоянии производить
всю необходимую многоплановую информацию для обеспечения динамически устойчивого социально-экономического развития общества и,
прежде всего, научную информацию;
- доброжелательно воспринимают новые идеи, знания и технологии, готовы к созданию и внедрению в широкую практику в любое необходимое время инноваций различного функционального назначения.
К основным результатам инновационной деятельности можно отнести: замену снятой с производства устаревшей продукции (услуги);
улучшение качества продукции (услуги); расширение ассортимента
продукции, видов услуг; сохранение и расширение традиционных рынков сбыта; создание новых рынков сбыта (в России и других странах);
обеспечение соответствия современным правилам, стандартам; повышение гибкости производства; снижение затрат на заработную плату;
рост производственных мощностей; снижение материальных затрат и
энергозатрат; уменьшение загрязнения окружающей среды.
На наш взгляд, общепризнанного механизма измерения уровня инновационной активности пока нет, но инновационно-активными признаются предприятия, осуществляющие затраты на технологические
инновации по таким видам деятельности как: исследование и разработка новых продуктов и производственных процессов; приобретение машин и оборудования, связанных с технологическим инновациями; приобретение новых технологий и программных средств (патенты,
лицензии, образцы, модели); производственное проектирование и подготовка производства для новых продуктов и процессов; связанное с
инновациями обучение персонала; маркетинговые исследования и т.п.
Недостаточность информации об инновационной активности предприятий связана в первую очередь с разобщенностью действующих
юридических и физических лиц на российском инновационном рынке.
Проблему их объединения можно было решить при помощи специализированной организации или через сеть Интернет, но этот процесс не
будет достаточно эффективен, т.к. конкретные предприятия чаще не
связаны с теми, кто решает подобные задачи на региональном уровне.
Поэтому, нам видится необходимость объединения (в частности, информационного) сначала на местном уровне с выходом на федераль4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ный. В такой системе на общегосударственном уровне должны быть
установлены единые требования к организации инновационной деятельности, к критериям оценки её результативности, а также к форме
информационного блока по инновационной деятельности. Всё это будет способствовать формированию некой уникальности регионов на
основе «инновационной прозрачности», под которой мы понимаем
осознание хозяйствующими субъектами необходимости и выгодности
предоставления данных по внедрённым на производстве новейшим
прогрессивным технологиям, по предложению товаров рыночной новизны потребителям и т.д. Такой подход к формированию российской
инновационной системы будет способствовать стимулированию и оптимизации творческой активности предприятий.
На основании данных проведённых опросов руководителей промышленных предприятий Ярославской области, факторы, препятствующие инновациям и отмеченные предприятиями как значительные
можно сгруппировать следующим образом:
1. Экономические факторы: недостаток собственных денежных
средств ; недостаток финансовой поддержки со стороны государства;
низкая платежеспособность потребителя; высокая стоимость нововведений; высокий экономический риск; длительный срок окупаемости
нововведений.
2. Производственные факторы: низкий инновационный потенциал
предприятия; недостаток квалифицированного персонала; недостаток
информации о новых технологиях; невосприимчивость предприятия к
нововведениям; недостаток возможностей для кооперирования с другими предприятиями и научными организациями.
Кроме этих причин указываются и такие, как низкий спрос со стороны потребителей на инновационную продукцию; недостаток законодательных и нормативно-правовых документов; неопределенность сроков
инновационного
процесса;
неразвитость
инновационной
инфраструктуры; неразвитость рынка технологий.
Для инновационного развития российской экономики регионы
должны специализироваться на своей уникальной природно-ресурсной
основе, дающей потенциально экономическое преимущество. Поэтому
и основной задачей органов регионального управления должно быть
содействие развитию своего самостоятельного бизнеса на своих уникальных природных и кадровых ресурсах.
При повышении востребованности изобретений и инноваций можно эффективно развивать межрегиональную кооперацию и специализацию в сфере науки и предпринимательства, а также ускорить развитие в
стране высокотехнологичного и инновационного бизнеса.
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Ю.А. Абакумова
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ПУТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ
РЕСУРСОВ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИЙ
В РЕАЛЬНЫХ ОТРАСЛЯХ РЕГИОНАЛЬНОЙ
ЭКОНОМИКИ
Первоочередной задачей применительно для нашей страны и, в частности, региона является развитие инвестиционной составляющей экономики, так как инновационное развитие может осуществляться только
на инвестиционной основе. Проблемы организации управления инновационной деятельностью в рамках предприятия или крупной промышленной корпорации в значительной степени связаны с наличием в государстве упорядоченного рынка инновационных продуктов. Установленный государством порядок регулирования отношений в инновационной
сфере деятельности, финансируемой из госбюджета, а также налоговые
льготы в сфере инвестиций, таможенных отношений и других направлениях существенно влияет на порядок организации и стимулирование инноваций во внутрикорпоративной сфере. Акционеры всегда будут заинтересованы в эффективной организации инновационной деятельности их
предприятия, поскольку она обеспечивает более высокую устойчивость
бизнеса и укрепляет его стратегическую безопасность, а, следовательно,
активно стимулирует рост стоимости акций этого предприятия.
Инновационная практика (производство наукоемких инновационных услуг в широком смысле) требует оборотного капитала. Поэтому в
настоящее время лишенное оборотного капитала отечественное производство инновационных услуг проигрывает лучшие (наукоемкие) проекты в стране зарубежным фирмам, использующим сбалансированный
зарубежный рынок для получения требуемого оборотного капитала.
Проведенные исследования показывают, что в инновационной экономике с целью устранения упомянутого недостатка необходимо объединить под единым управлением инновационную и инвестиционную
функции. Такое объединение будет способствовать повышению заинтересованности исполнителей в успешном осуществлении всех этапов
единого инновационно-инвестиционного цикла
Как показывает практика, инвестиционный и инновационные процессы предприятий промышленности тесно связаны. Необходимые
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
масштабные инновации неосуществимы без крупных капиталовложений. При этом большинство инноваций в промышленности инвестируются за счет собственных финансовых средств предприятий. Проблема
заключается в том, что организации с длительным технологическим
циклом не всегда в состоянии инвестировать собственную инновационную деятельность в необходимых объемах.
В рыночной экономике значение амортизационных отчислений
возрастает, т.к. последние являются одним из главных источников финансирования воспроизводства и обновления основных фондов, поскольку предприятия обеспечивают процесс обновления основных
средств преимущественно за счет собственных вложений и не могут
рассчитывать на государственную поддержку, на бюджетное финансирование в широких масштабах, как это было прежде.
В данной ситуации амортизационная политика предприятий должна быть более эффективной, направленной на улучшение и обновление
активной части основных фондов и производственных мощностей. От
решения этой проблемы будет зависеть выживаемость предприятий, их
финансовое состояние, конкурентоспособность самого предприятия и
его продукции, а также возможность привлечения дополнительных финансовых средств.
Следует обратить внимание и на такой внутренний источник инвестиций, как дополнительная эмиссия акций акционерными предприятиями. Эта эмиссия позволяет привлечь дополнительные финансовые
средства для финансирования инвестиционных проектов; при этом активы предприятия не увеличиваются.
Особое место в инвестиционном процессе занимают кредиты банков, которые позволяют ускорить оборот финансовых средств, являющихся важным источником формирования основного и оборотного капитала предприятий. Кредитование ускоряет развитие производства,
повышает его эффективность, обеспечивает его непрерывность. Долгосрочное кредитование могло бы стать одним из важных источников инвестиций. Однако в современных условиях долгосрочное кредитование
используется крайне редко. Такое неблагоприятное для предприятий
положение в кредитовании вызвано рядом причин: высокой ставкой
рефинансирования, неустойчивым экономическим положением, инфляционными ожиданиями, низкой активностью банков в расширении
диапазонов своей деятельности.
С учетом состояния экономики и прогнозов ее развития можно
предположить, что кредитование инвестиционной деятельности в ближайшие годы будет осуществляться на региональном и местном уровне
с преобладанием краткосрочных займов.
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Кроме этого, становление инновационной экономики в значительной
мере зависит от создания эффективного механизма управления практической реализацией в регионах сложных инновационных проектов. И здесь
без государственной поддержки инновационных процессов не обойтись.
Необходимость финансовой и правовой поддержки науки и инноваций,
активизации инновационной деятельности, перехода на новые формы
решения экономических, экологических и социальных проблем регионов,
характерных для инновационной экономики, настоятельно требуют от региональных органов управления вырабатывать ответственную политику
по отношению к управлению и развитию инновационной деятельности в
регионе, активизировать взаимодействие по данной проблеме региональных органов управления с федеральными. Главной формой такого взаимодействия, на наш взгляд, должны стать научно-технические программы: государственные, финансируемые из федерального бюджета, когда
приоритетные народнохозяйственные проблемы решаются на базе научно-инновационного потенциала регионов и региональные – с долевым
финансированием государства и региона.
Исследования и мониторинг потребностей рынка, необходимость
постоянного и оперативного обновления выпускаемой инновационной
продукции требуют придания первостепенного значения в инновационной экономике внедрению гибкой автоматизации. Комплексная гибкая
автоматизация с широким применением информационных технологий и
компьютеризированных систем является основой инновационной экономики. Поэтому в фундамент всех структурных преобразований экономики региона, в основу региональной инновационной инфраструктуры должны быть положены автоматизированные высокие технологии и
компьютеризированные системы.
Важной проблемой, требующей своего актуального решения в условиях инновационной экономики, является опережающее создание в регионах эффективного механизма информационного обеспечения инновационной деятельности. Результативность этого механизма в значительной мере зависит от качества непрерывного социально-экономического мониторинга регионов. Подобный мониторинг, по нашему мнению, должен охватить наблюдение, анализ, оценку и прогноз экономической, социальной, экологической, научной и инновационной обстановки
в регионе с целью подготовки управленческих решений и рекомендаций,
направленных на улучшение и развитие инновационной деятельности.
Обеспечение инвестиционно-инновационного развития страны является одним из важнейших направлений экономической политики
Правительства, к которым относится поддержка государства, а также
создание условий, при которых собственники предприятий заинтересо8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ваны в модернизации производства. А активная инвестиционная, инновационная политика обеспечит более высокие темпы развития экономики и социальной сферы региона.
Д.В. Анохин
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
О НЕКОТОРЫХ ВОПРОСАХ ПРИМЕНЕНИЯ МЕТОДА
ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА
(RAB) В РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫХ
ЭЛЕКТРОСЕТЕВЫХ КОМПАНИЯХ
В соответствии с Федеральным законом «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации» от 14 апреля 1995 г. N 41-ФЗ, федеральным законом
РФ «Об электроэнергетике» от 26 марта 2003 г. № 35-ФЗ, в редакции от
14.07.2008 г., с постановлением Правительства РФ «О ценообразовании
в отношении электрической и тепловой энергии в Российской Федерации» от 26 февраля 2004 г. № 109, в редакции от 28.06.2008 г., и разработанными Методическими указаниями по расчету тарифов с использованием метода доходности инвестированного капитала с 2011 г.,
распределительные электросетевые компании переходят на ценообразование по методу доходности (возвратности) инвестированного капитала (RAB – Regulatory Asset Base). Данный метод вводится поэтапно: с
2011 г. по 2014 г. – переходный период, рассчитанный на 3 года, с
2014 г. по 2018 г. – полный переход (5 лет), т.е. тарифы для компаний
будут устанавливаться в первый раз на 3 года, далее на 5 лет. Ярославская область входит в состав пилотных проектов и должна перейти на
регулирование тарифов по данному методу с 2009 г., но на данный момент решение о переходе Департаментом топлива, энергетики и регулирования тарифов Ярославской области (далее регулятор) не принято.
Остановимся на основных положениях данного метода. Обобщая все
написанное по данному методу, приходим к выводу, что, несмотря на
всю его сложность, многомерность и многоплановость, в него входят
три составляющие:
1. Операционные затраты;
2. Амортизация инвестированного капитала;
3. Доходность на капитал.
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Кратко разберем каждую из них.
Операционные затраты состоят из части себестоимости и прочих
расходов, включенных в состав тарифа на передачу электрической энергии, т.е. затраты признанные регулятором. Их определение общепринятое, главное же в этом пункте механизм экономии от снижения операционных затрат. Экономия расходов может принимать как положительные,
так и отрицательные значения и рассчитывается по формуле:
Эi = ОРi − ОРiФ − Эi −1 × (1 + ИПЦ i ) − ... − Эi 0 × (1 + ИПЦ i 0+1 ) × ... × (1 + ИПЦ i )
где: Эi – экономия расходов в году i. При расчете экономии расходов
второго и последующих лет долгосрочного периода регулирования
учитывается экономия расходов за предыдущие годы текущего долгосрочного периода регулирования с началом в году i0; ОРi – операционные расходы, установленные на год i; ОРiФ – фактические операционные
расходы в году i. Фактические операционные расходы, учитываемые
при расчете экономии операционных расходов, не могут превышать
уровня, установленного на данный год регулирующими органами. Из
величины фактических операционных расходов исключаются необоснованные расходы, выявленные по результатам проверок; ИПЦ i – индекс потребительских цен в году i. Здесь и далее применяется индекс
цен потребителей, устанавливаемый Министерством экономического
развития и торговли Российской Федерации.
Графически механизм выглядит следующим образом (см. рис. 1).
Принципы амортизации инвестированного капитала:
1. Период амортизации инвестированного капитала – период полного возврата основной суммы инвестированного капитала;
2. Амортизация RAB не совпадает с амортизацией основных
средств, правила работы капитала не должны быть связаны с бухгалтерским учетом. Отдельный (регуляторный) учет RAB регламентирован
федеральным законом «Об электроэнергетике» ст. 23, п.1;
3. Период амортизации и состав первоначального RAB определяется по результатам оценки индивидуально для каждой региональной сетевой компании на основе износа и остаточного периода срока службы
активов;
4. Период амортизации нового капитала составит, вероятно, 40 лет,
что соответствует среднему сроку службы активов и целевому периоду
привлечения капитала.
Амортизация рассчитывается по формуле:
An =  1...n−1 ( Нов.инвестиции / Пер.амортизации )
10
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Экономия,
оставшаяся с
прошлого
периода
Экономия расходов
Операционные расходы, включенные в тариф
Фактические операционные расходы
Экономия распределяется на
5 лет
-2
-2
2
1
1
1
1/5
-2
-2
-2
2
2
2
1
1
2009
2010
2011
2012
Рис. 1 Механизм расчета экономии
от снижения операционных затрат
Принципы расчета ставки доходности инвестированного капитала:
1. Экономический смысл – источник для компенсации стоимости
инвестированного, но еще не возвращенного через амортизацию RAB
капитала;
2. Величина дохода на RAB это проценты по заемному капиталу
плюс доход акционеров;
3. Доля заемного капитала характеризует структуру капитала и
считается по формуле:
4. Доля долга = Чистый долг / RAB (отношение должно стремиться
к 50/50, первоначальный период 30/70);
5. Под «Чистым долгом» понимается краткосрочный и долгосрочный заемный капитал за вычетом денежных средств.
Таким образом, принцип RAB – снижение операционных затрат
(включая снижение на расходы по ремонтам) и привлечение заемного
капитала вызывает ряд вопросов в период международного кризиса ликвидности.
 Список использованной литературы
1. Федеральный закон «О государственном регулировании тарифов на
11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации» от 14 апреля
1995 г. N 41-ФЗ;
2. Федеральный закон РФ «Об электроэнергетике» от 26 марта 2003г.
№ 35-ФЗ;
3. Постановлением Правительства РФ «О ценообразовании в отношении электрической и тепловой энергии в Российской Федерации» от 26 февраля 2004 г. № 109.
Е.А. Антоник
Ухтинский государственный технический университет
БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК ЭФФЕКТИВНАЯ
СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Стремительное развитие бизнеса во всех отраслях промышленности и усиливающаяся конкуренция заставляют предприятия постоянно
повышать эффективность управления материальными и финансовыми
ресурсами. Необходимость повышения конкурентоспособности предприятий – это важнейший фактор выживаемости на рынке. Поэтому современные промышленные предприятия России вынуждены искать более эффективные методы контроля за результатами своей финансовохозяйственной деятельности.
Обеспечение устойчивого положения предприятий на рынке обусловлено наличием эффективной системы управления. При этом стратегия предприятия должна вырабатываться на основе прогнозов состояния
рынков выпускаемой продукции, анализа сильных и слабых его сторон.
Экономически эффективная деятельность предприятий возможна
только тогда, когда она имеет четко заданные параметры затрат и результатов. Внедрение системы бюджетирования позволяет задать эти
параметры, оптимизировать процесс принятия управленческих решений, а также оценить возможные последствия этих решений.
Предпосылкой к применению системы бюджетирования на предприятиях является потребность в получении и анализе оперативных
финансовых данных. Прогнозирование поступлений денежных средств
и потоков платежей производится каждым предприятием не зависимо
от размеров бизнеса его организационно-правовой формы. Данные направления должны быть основательно проработаны в системе внутрифирменного финансового анализа и планирования.
12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Сущность бюджетирования заключается в разработке взаимосвязанных планов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, её
производственных подразделений исходя из текущих и стратегических
целей функционирования, контроля за выполнением этих планов, в использовании корректирующих воздействий на отклонения от параметров их исполнения. С другой стороны – это система, которая объединяет результаты процессов планирования, контроля, анализа и учета
стоимостных показателей деятельности предприятия.
Бюджетирование представляет собой систему планирования, основанную на разработке бюджетов по структурным подразделениям и направлениям деятельности предприятия, создающую условия для организации контроля их исполнения и анализа отклонений фактических
показателей от бюджетных и регулирования на этой основе процесса
управления предприятием. Правильная постановка системы бюджетирования на предприятии обеспечивает рациональное управление предприятием.
Д.А. Бабкин
ООО «Эрнст энд Янг»
ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ СТОИМОСТИ КОМПАНИИ
Одной из целей стратегического менеджмента компании является
повышение её стоимости. Высокая стоимость позволяет привлекать
больше средств для бизнеса, облегчает защиту от недружественных поглощений, обеспечивает инвестиционную привлекательность. Последствия продолжающегося мирового финансового кризиса уже сказались
на российских компаниях. Таким образом, для правильного управления
стоимостью необходимо понимать, какие именно факторы оказывают
влияние на эту величину.
Многие факторы оказывают, основанная на среде воздействия.
Рассмотрим две группы факторов, влияющих на величину рыночной
стоимости, – внешние и внутренние.
1. Внешние факторы:
1.1. Макроэкономические. Данная группа влияет на рыночную
стоимость любого объекта оценки. В качестве основных факторов выступают темпы изменения ВВП, объем и динамика промышленного
производства и инвестиций, уровень инфляции и др.
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Отраслевые. Конъюнктура мирового и внутреннего рынка – один
из основных отраслевых факторов, влияющих на рыночную стоимость
1.2. Политическая обстановка
1.3. Общее состояние рынка.
2. Внутренние факторы:
2.1. Организационно-правовая форма
2.2. Рыночная стоимость активов
2.3. Производственный потенциал
2.4. Размер пакета акций и совокупность прав, возникающих у акционера. Присутствие государства в числе акционеров компании
2.5. Принципы (рейтинг) внутрикорпоративного управления
Целью данной работы является рассмотрение внешних факторов,
которые потенциально могут оказывать влияние на компании отрасли
масс медиа (реклама). Основная задача – также попытка спрогнозировать стоимость компании (СТС – Медиа) в краткосрочной перспективе,
исходя из выявленных факторов.
Макроэкономические факторы.
В результате исследования была установлена сильная связь между
темпами роста ВВП и ростом затрат на рекламу. Это связано с тем, что
рынок масс медиа сильно коррелирует с экономическими циклами. В
период спада компании первым делом сокращают затраты на рекламу и
развитие бизнеса, в то время как в периоды роста экономической активности имеет место обратная тенденция. Данные выводы подтверждены статистическими данными (Росстат, ЗенитОптимедиа), как на
мировом, так и на российском рынке телерекламы.
В отличие от многих развитых стран благоприятные макроэкономические условия в России говорят в пользу сильного роста рекламного
рынка. Даже не смотря на мировой финансовый кризис, аналитики сходятся во мнении, что мер правительства и ЦБ РФ будет достаточно для
сдерживания негативных последствий для рынка рекламы. Но возможно, многие агентства несколько понизят свои прогнозы по стоимости
14
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
акций СТС-Медиа вследствие понижения прогноза по росту экономики
РФ (с 7.3% до 5.9%).
Политические риски
Руберт Мердок в интервью газете The Financial Times (от 5 августа
2008 г.) выразил озабоченность инвестиционным климатом в России и
подверженностью его бизнеса политическим рискам.
В России он владеет News Outdoor и 33% Business News Media, которые выпускают газету Ведомости. Его обеспокоенность, выраженная
в интервью, может быть вызвана следующими событиями: 1. конфликт
между News Outdoor и московскими властями о вопросе легальности
установки рекламных щитов в г. Москва; 2. ухудшения в восприятии
рынком инвестиционного климата в России, особенно после высказывания Путина в адрес компании Мечел. На самом деле, отношение инвесторов, как российских, так и западных, к инвестициям в Россию стало более осторожным, что осложняет развитие фундаментальных
факторов роста экономики.
В секторе СМИ, на наш взгляд, наблюдается тенденция усиления
контроля со стороны государства: 1) три основных канала в стане прямо либо косвенно контролируются со стороны государства; 2) был принят закон об ограничении иностранных инвестиций в стратегически
важные отрасли, в список которых вошли и СМИ; 3) недавно назначенный глава Федерального агентства связи и информационных технологий много лет работал в секретариате президента. Эти политические
риски включаются в расчет премии за риск для рассматриваемой компании.
Конъюнктура рынка
Главной тенденцией на рынке рекламы эксперты считают развитие
рекламы в Интернете. Проникновение Интернета в России намного ниже общемирового уровня и именно в этом секторе рынка скрыт его
главный потенциал. В ближайшие годы ожидается приближение уровня
проникновения к стандартам Восточной Европы. Исторически темпы
роста затрат на рекламу в Интернете многократно превышает темпы
роста рекламы в целом, и тут Россия не является исключением. По данным Ассоциации коммуникационных агентств России на период 20072012 прогнозируется 41% среднегодовой рост данного сегмента и к
2010 году Россия достигнет общемирового показателя 8% доли рекламы в Интернете в общих затратах на рекламу.
Прогноз
Отличительной особенностью СТС-Медиа от других компаний, котирующихся на фондовом рынке, является удачное портфолио ТВканалов (СТС, ДТВ, Домашний), которое позволит компании превзойти
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
темпы роста рынка. На позитивный прогноз оказало влияние отличное
выполнение программы компании, которое нашло отражение в возросшей аудитории и высоких рейтингах.
Таким образом, прогнозная стоимость акции компании на конец
2008 года составляет $30, что на 33% выше текущего уровня, а расчетные показатели EV/EBITDA и P/E 11.4 и 16.2 соответственно.
М.В. Бычков
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
АНАЛИЗ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ
ИНВЕСТИЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
АСБЕСТОТЕХНИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ
Со времени распада в 1991 году Всесоюзно-Научного Производственного объединения “Асботехника” из 9 крупнейших производителей
асбестотехнических изделий, входивших в его состав, до сегодняшнего
дня продолжают работать 6: ОАО “Фритекс”; ОАО “ТИИР”; ОАО
"УралАТИ" (под контролем ОАО “Трибо”); ОАО “ВАТИ” (поглотил
Егорьевский АТИ); ОАО “БзАТИ” и ОАО “Трибо” (бывший Белоцерковский завод находится на территории Украины).
Для оценки инвестиционной привлекательности предприятий отрасли, нуждающихся в притоке свободных капиталов для своего развития, целесообразно оценить составляющие факторы внешней среды.
Всем предприятиям асбестотехнической отрасли характерна определенная специфика, что позволяет объединить их в одну группу для
определения факторов внешней и внутренней среды и, исходя из взаи16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
модействия данных факторов, представить несколько вариантов развития событий в будущем.
Факторы внешней среды:
1. Таможенная политика государства:
Отсутствие пошлин на ввоз автозапчастей:
Постановление правительства РФ №166, принятое в марте 2005 года, предусматривает снижение таможенных пошлин с 15% до 0% на
ввоз ряда автокомплектующих для производства автомобилей на территории России.
Данное постановление фактически создало непреодолимый барьер
для поставки комплектующих на импортные автосборочные предприятия на территории РФ т.к. каждое предприятие уже имеет длительные
наработанные связи со своими иностранными поставщиками.
• Повышение ввозных пошлин на нержавеющую сталь более чем
на 50% в 2008 году.
Многослойные цельнометаллические прокладки, изготавливаемые
из нержавеющей стали марки 1.43.10 или 1.43.20, которая не производится на территории РФ, методом штампования, занимают в настоящее
время 99% рынка прокладочных материалов иностранных автосборочных предприятий.
Таким образом, иностранные производители данного товара имеют
существенный ценовой бонус при поставке цельнометаллических прокладок на Российский рынок. Как следствие, в России сформировался
неблагоприятный инвестиционный климат для развития технологии
производства многослойных цельнометаллических прокладок.
2. Государственное регулирование деятельности отрасли:
Угроза полного запрета на применение асбестовых волокон
9-13 октября 2006г в Женеве состоялась третья Конференция сторон Роттердамской конвенции, которая уже является уже вторым рассмотрением данного вопроса, на ней 13 стран, включая Россию, проголосовали против этого решения, ввиду отсутствия необходимых
научных доказательств опасности хризотил-асбеста для населения и
окружающей среды. Согласно решению Конференции сторон Роттердамской конвенции вопрос о включении хризотила в список запрещенных веществ перенесен на 2008 год.
Данный запрет, если он будет принят, коснется более чем половины выпускаемой продукции предприятий асбестотехнической отрасли.
Отсутствие контроля со стороны Минэкономразвития за режимом
локализации автокомпонентов со стороны мировых производителей на
территории РФ.
17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Режим так называемой “промышленной сборки” предполагает заключение соглашений иностранных автопроизводителей с Минэкономразвития сроком на семь лет для действующих предприятий и на восемь
лет – для вновь создаваемых. В этом соглашении утверждаются перечень комплектующих, ввозимых беспошлинно или по льготным ставкам,
и график локализации. На сегодняшний день только новые предприятия
демонстрирую высокий уровень локализации и никто из “ветеранов”
производителей иномарок не выполнил согласованный график:
Более жесткий контроль со стороны Минэкономразвития стимулировал бы иностранные автосборочные заводы на продвижение работы с
российскими производителями автокомпонентов и, как следствие, появление потребности в новых безасбестовых и экологически чистых
фрикционных и уплотнительных материалах.
3. Действия конкурентов:
• Процессы монополизации и концентрации капитала.
Покупка украинским монополистом асботехнической отрасли ОАО
“ТРИБО” 100% акций ОАО “УралАТИ” дала возможность усилить свое
присутствие на российском рынке, с помощью уже раскрученного товарного знака (брэнда). Поглощение ОАО “ВАТИ” своего конкурента
ОАО “БзАТИ” с последующим демонтажем и вывозом производственных мощностей предоставила возможность производить тормозные колодки, т.е. существенно расширить ассортимент выпускаемой продукции, используя фактор более выгодного географического положения.
Возрастание международной конкуренции.
• На московском автосалоне “ИнтерАвто2008” было представлено
более 10 иностранных фирм производителей продукции асботехнической отрасли. Некоторые из данных производителей, такие как Federal
Mogul, являются официальными поставщиками российских автосборочных предприятий. Таким образом с каждым годом наблюдается все
большее ужесточение конкуренции, как со стороны российских, так и
со стороны зарубежных производителей.
С инвестиционной точки зрения годовой прирост российского автомобильного рынка на 15% (а по иномаркам – более чем на 50%) выглядит очень внушительно и должен вселять оптимизм в потенциальных инвесторов. В случае серьезных подвижек в позициях мировых
поставщиков, и их решения организовать в России широкомасштабное
производство современных автомобильных компонентов судьба отечественных производителей может быть поставлена под угрозу. В лучшем случае им будет отведена роль поставщиков второго или третьего
уровней, да и это – под сомнением, поскольку поставщики первого
уровня обычно «подтягивают» к себе собственных субпоставщиков.
18
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Будущее российской отрасли автокомпонентов пребывает в полной
неясности. Ясно одно – необходимо наверстывать упущенное и срочно
приступать к всестороннему комплексному анализу ситуации, выработке на его основе четкой программы развития предприятий отрасли и ее
реализация.
А.А. Валинурова, А.В. Вязова
Ивановский государственный
химико-технологический университет, ИУФИС
ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО КРИЗИСА
НА ПОЛИТИКУ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
В последние месяцы на фондовом рынке России наблюдается паническое настроение – инвесторы стремятся избавиться от имеющихся
у них ценных бумаг. Вследствие чего биржевые индексы резко упали, и
это общемировая тенденция. В таблице представлена динамика мировых фондовых индексов за 9 мес. 2008 г., из которой можно сделать
вывод о том, что развивающиеся рынки упали более чем в 2 раза по
сравнению с развитыми рынками.
Индекс
Страна
На конец
2007 года
RTSI
MICEX
ASE
NIKKEI
NASD
OEX
SPX
DJI
Россия
Россия
Греция
Япония
США
США
США
США
2 290,51
1 888,86
5 178,83
15 307,78
2 652,28
685,65
1 468,36
13 264,82
На конец
III кв.
Изменение,
2008
%
года
1 211,84
1 027,66
2 856,47
11 259,86
2 082,33
543,49
1 164,74
10 850,66
-47,09
-45,59
-44,84
-26,44
-21,49
-20,73
-20,68
-18,20
Тип рынка
Развивающийся
Развивающийся
Развивающийся
Развитый
Развитый
Развитый
Развитый
Развитый
Однако, развивающиеся фондовые рынки оказывают гораздо
меньшее значение на экономику страны нежели развитые. Какую же
19
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
политику участия на рынке ценных бумаг в сложившихся обстоятельствах выбрать коммерческому банку?
Положение большинства банков в настоящее время довольно сложное, наиболее существенное влияние кризис оказал на инвестиционные
банки, которые среди активных операций отдавали приоритет операциям
на фондовом рынке, например, КИТ Финанс. До 2007 г. 90% чистой
прибыли банку приносили операции на фондовом рынке. КИТ Финанс
стал первым из крупных российских банков (входит в топ-30 по размеру
активов), который столкнулся одновременно с кризисом ликвидности и
падением фондового рынка, что привело банк к банкротству.
Банковский сектор России в целом испытывает недостаток ликвидности, однако, существующее положение дел не дает возможности банкам привлекать средства с помощью эмиссии ценных бумаг. На помощь
приходит правительство, которое стремится оказать максимальную и
своевременную поддержку российской экономике, в том числе путем
предоставления субординированного кредита системообразующим
банкам. Здесь следует учесть, что эффект госпомощи не может проявиться в моменте: для того, чтобы оценить даже предварительные итоги предпринятых правительством России мер, потребуется время, в течение которого психологический фактор так или иначе будет оказывать
давление на котировки. Более того, аналитики отмечают, что текущая
ситуация отражает активность лишь спекулянтов на российском рынке.
Учитывая вышеизложенное, коммерческим банкам, имеющим свободные средства, а к таким, прежде всего, относятся банки, не являющиеся активными участниками РЦБ, необходимо принять следующие меры:
1) приобретать ценные бумаги, т.к. в настоящее время рынок сильно недооценен и есть реальная возможность в долгосрочной перспективе получить высокую доходность по данным инвестициям.
2) скупка акций более успешными банками акций менее успешных,
что, возможно, обеспечит первым статус мажоритариев. Это может
стать мощным рычагом к укрупнению банковского сектора России, что
заложено в Стратегии развития банковского сектора РФ на период до
2008 г. Данное обстоятельство в свою очередь может способствовать
большей стабильности банковской системы России.
3) Что касается структуры портфеля ценных бумаг, то здесь необходимо отдать предпочтение предприятиям топливно-энергетической
отрасли и организациям с государственным участием (в том числе и
банкам). ОАО «Газпром», Сбербанк России (ОАО) и другие – это компании, которые имеют высокую доходность, очень стабильно развиваются, имеют высокие рейтинги.
20
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В целом политика банка на рынке ценных бумаг будет зависеть наличия свободных денежных средств и выбранной стратегии инвестирования (агрессивная, умеренная, консервативная).
А.А. Верещагин
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
МОДЕЛИРОВАНИЕ ПОВЕДЕНИЯ ОЛИГОПОЛИСТОВ
НА РЫНКЕ СОТОВОЙ СВЯЗИ
Рынок сотовой связи является рынком олигопольного типа, при котором трое основных его участников: ОАО "ВымпелКом" (торговая
марка Билайн), ООО "Мобильные ТелеСистемы" (торговая марка МТС)
и компания ОАО "Мегафон" (бренд Мегафон), – контролируют долю
рынка в размере 82,5 %.
Так как игроки рассматриваемого рынка оказывают неоднородные
(не совершенно взаимозаменяемые) услуги, то небольшое снижение
цены одним олигополистом не приведёт к массовому притоку к нему
потребителей услуг связи, поэтому модели ценовой олигополии неприменимы к рынку услуг сотовой связи. Так, к отличительным чертам
операторов связи можно отнести зону покрытия сети, качество оказания услуг связи, марку сотового оператора, узнаваемость бренда, различные тарифные планы и др.
Таким образом, типовыми вариантами поведения олигополистов на
данном рынке являются модели количественной олигополии. Суть поведения олигополистов сводится к стремлению их к сговору с целью
максимизации совокупной прибыли, поэтому в качестве четвёртого варианта поведения олигополистов на рынке рассмотрим «кооперативную олигополию».
Применительно к олигополистическому рынку сотовой связи эти
варианты поведения игроков формулируются следующим образом:
I. Равновесие Курно. Каждый из олигополистов считает, что изменение объёма трафика услуг связи не повлияет на объём трафика услуг
связи других участников рынка.
II. Равновесие Штакельберга. Один или несколько игроков олигополистического рынка действуют согласно модели Курно, тогда как остальные предполагают, что конкурент (конкуренты) выберут первую
стратегию.
21
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
III. Неравновесие Штакельберга. Олигополисты не действуют в
рамках модели Курно, т.е. все операторы ведут себя согласно равновесию Штэкельберга и неправильно предполагают, что другой (другие)
выберут политику поведения первого типа.
IV. Кооперативная олигополия. Все игроки олигополистического
рынка мобильной связи могут вступить в соглашение о совместной деятельности с целью получения максимальной совокупной прибыли так
называемого простого товарищества.
Наилучшим (максимизирующим прибыль) является, безусловно,
сценарий IV (кооперативная олигополия), но олигополисты-операторы
действуют в рамках антимонопольного законодательства. Олигополия
Курно (стратегия I) невозможна в силу тесной связи между всеми участниками рынка, такой тип развития рынка по прибыли от продаж занимает второе место. Равновесие Штакельберга (сценарий II развития
рынка) предполагает наличие глубокой аналитической работы по изучению конкурентов, этот вариант поведения игроков на рынке по уровню совокупной прибыли стоит на третьем месте. Последнее, четвертое
место занимает вариант III развития олигополистического рынка.
Далее проанализируем поведение компаний "большой тройки"
(МТС, Билайн и Мегафон) по итогам 2007 года. На основании данных
компаний построим графики совокупной прибыли олигополистов при
различных моделях поведения.
Рис. 1. Совокупная прибыль операторов при различных вариантах поведения на рынке в условиях равновесия, в тыс. $.
22
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
На основании рисунка 1, где показаны модели поведения операторов-олигополистов и построен график реальной совокупной прибыли за
2007 год, можно сделать вывод о том, что в настоящее время "большая
тройка" максимизирует прибыль почти по модели кооперативной олигополии.
Таким образом, исходя из объема совокупной прибыли отрасли,
можно сделать вывод о том, что "большая тройка" на рынке сотовой
связи является олигополией, которая находится в сговоре. Данный факт
доказывает размер реальной прибыли в отрасли, который почти равен
совокупной прибыли при модели кооперативной олигополии.
Необходимо отметить, что услуга сотовой связи обладает определенной важной особенностью – привязанность абонента к оператору посредством абонентского номера. В силу этого, потребление услуг абонентом, например, каждый месяц у разного оператора очень затруднено.
В принципе операторы имеют определенную базу, которая не меняется
кардинально ежемесячно и приносит стабильный доход. То есть с точки
зрения теоретического представления о сговоре у олигополистов, можно
сказать, что у операторов сотовой связи строго закрепленная доля рынка,
и зафиксированные цены на определенном уровне (так как основная
часть базы уже выбрала тарифный план и планирует его менять).
Но в то же время, в связи с высоким уровнем проникновения сотовой связи, превысившим 100%, по итогам 2 квартала 2008 года этот показатель по России составил 119%, возникает такая тенденция – абоненты используют параллельно несколько sim-карт разных операторов,
причем применяя их только на более выгодные для них направления
вызовов, а также определенные виды услуг.
Исходя из вышеописанных тенденций, несмотря на склонность к
кооперативным действиям, рынок сотовой связи требует также определенных конкурентных действий для удержания существующих абонентов и привлечения новых.
23
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Е.В. Веркеева
Марийский государственный технический университет
СОВРЕМЕННОЕ ПОНИМАНИЕ СУЩНОСТИ
ВНУТРЕННЕГО АУДИТА
Вопросы глобализации экономики оказывают влияние на структуру
бизнеса и объективным следствием этого является появление крупных
хозяйствующих субъектов, которые имеют преимущество по отношению
к среднему и малому бизнесу. Эффективность системы управления крупными компаниями со сложной структурой требует форм и методов контроля за деятельностью системы в целом. Применительно к задачам
управления сложными хозяйственными структурами все чаще выдвигается идея создания системы внутреннего контроля – как комплекса мер, охватывающих все стороны деятельности компании. Для современных корпоративных структур сегодня характерно создание такой системы
внутреннего контроля в форме системы внутреннего аудита (СВА).
Для наиболее полного понимания сущности внутреннего аудита
на современном этапе необходимо проследить эволюцию данного понятия и задачи, стоящие перед внутренними аудиторами в современных условиях.
На начальном этапе задачи внутреннего аудита заключались в проверке бухгалтерской финансовой отчетности, а также в выполнении ревизионной функции и выполнении распоряжений руководства организации. При этом основным заказчиком внутреннего аудита на данном
этапе являлось линейное (операционное) руководство, как правило, финансовый директор/управляющий компании; в некоторых случаях внутренний аудит функционировал в рамках бухгалтерской службы с подчинением главному бухгалтеру или финансовому контролеру компании.
На переходном этапе внутренний аудит наряду с финансовыми
проверками, фокусирующимися на системе бухгалтерско-финансового
контроля, осуществляет проверки системы внутреннего контроля в
рамках всей организации. Основные заказчики – высшие и линейные
управляющие, как правило, в лице генерального директора или финансового директора компании.
На современном этапе внутренний аудит участвует в совершенствовании процессов управления рисками, контроля и корпоративного
управления. Основные заказчики – совет директоров (комитет по ауди24
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ту совета директоров) и высшее исполнительное руководство компании, которые определяют направления работы и задачи внутреннего
аудита. Для данного этапа характерна полная независимость внутреннего аудита от линейного руководства.
Несмотря на длительный процесс своего развития, наибольшее
распространение внутренний аудит стал получать в третьем тысячелетии. Однако и в настоящее время не наблюдается единство в подходах к
определению термина «внутренний аудит». В таблице 1 представлены
подходы современных экономистов к пониманию определения «внутренний аудит».
Таблица 1
Подходы современных экономистов
к пониманию сущности внутреннего аудита
Трактовка определения
Внутренний аудит представляет собой независимую деятельность в организации по проверке и оценке ее работы
в интересах руководителей.
Внутренний аудит – организованная на экономическом
субъекте в интересах его собственников и регламентированная его внутренними документами система контроля
над соблюдением установленного порядка ведения бухгалтерского учета и надежностью функционирования
системы внутреннего контроля.
Внутренний аудит – это регламентированная внутренними документами организации деятельность по контролю
звеньев управления и различных аспектов функционирования организации, осуществляемая представителями
специального контрольного органа в рамках помощи органам управления организации (общему собранию участников хозяйственного товарищества или общества или
членов производственного кооператива, наблюдательному совету, совету директоров, исполнительному органу) .
Внутренний аудит – элемент системы внутреннего контроля, необходимый для крупных хозяйствующих субъектов, в основном негосударственного сектора экономики, чтобы с его помощью успешно конкурировать на
рынке за счет роста качества, снижения себестоимости
продукции, знания потребностей рынка и, таким образом,
повышения эффективности работы.
25
Автор
Подольский В.А.
Богатая И.Н.,
Лабынцев Н.Т.,
Хахонова Н.Н.
Бурцев В.В.
Андреев В.Д.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Продолжение таблицы 1
Внутренний аудит –глубокая проверка (ревизия) бизнеса;
производится собственными силами собственника.
Внутренний аудит – независимая оценочная функция, целью которой является помощь штабу в эффективной разгрузке его ответственности. Для этого внутренние аудиторы
снабжают
штаб
анализом,
оценками
и
рекомендациями по соответствующим видам активности.
Внутренний аудит – деятельность по обеспечению менеджмента качественной информацией посредством системного контроля за деятельностью организаций на базе
мониторинга их отчетности и путем организации комплексного экономического анализа, опираясь на результаты работы имеющихся функциональных служб.
Внутренний аудит – функция, которая призвана участвовать в оценке надежности и эффективности системы
внутреннего контроля (не только финансового, но и операционного контроля, контроля за соблюдением политик
и процедур), в процессе управления рисками, с которыми
сталкивается компания (например, при выведении на рынок новых продуктов, внедрении новых информационных систем, реструктуризации бизнеса), в процессе корпоративного управления.
Внутренний аудит – инструмент выявления возможностей для повышения эффективности бизнеса, и его внедрение играет большую роль для компаний, желающих
привлечь дополнительное финансирование.
Внутренний аудит – это способ независимой оценки эффективности деятельности организации и органов ее
управления.
Под внутренним аудитом здесь и далее понимается комплекс диагностических процедур, направленных на выявление, с одной стороны, слабых сторон бизнеса, а с другой – установление путей их устранения.
Внутренний аудит – это фактически внутрихозяйственный контроль, но по содержанию и методам проведения
он имеет много общего с внешним аудитом.
26
Багаутдинова
Э.Н.
Гольдштейн Г.Я.
Муллахметов
Х.Ш.
Петров В.,
Алексеева А.,
Головач А.
Попов А.
Воропаев Ю.Н.
Савчук В.П.
Алборов Р.А.
Хоружий Л.И.
Концевая С.М.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Анализируя сущность данных определений, можно выделить ряд авторов, которые под внутренним аудитом понимают деятельность (Подольский В.А., Бурцев В.В., Муллахметов Х.Ш.,), элемент системы контроля (Андреев В.Д.) или систему контроля (Богатая И.Н, Лабынцев Н.Т., Хахонова Н.Н.), оценочную функцию (Гольдштейн Г.Я., Петров
В., Алексеева А., Головач А.), инструмент (Попов А.), независимая оценка (Воропаев Ю.Н.), комплекс диагностических процедур (Савчук В.П.).
Во всех определениях подчеркивается, что внутренний аудит проводится в интересах руководителей. Одни авторы считают целью внутреннего аудита глубокую проверку бизнеса и оценку эффективности
деятельности организации и органов ее управления (Подольский В.А.,
Воропаев Ю.Н., Багаутдинова Э.Н.), другие считают целью – системный контроль за деятельностью организации (Муллахметов Х.Ш.),
контроль надежности СБУ и СВК, звеньев управления (Богатая И.Н,
Лабынцев Н.Т., Хахонова Н.Н., Петров В., Алексеева А., Головач А.,
Бурцев В.В.), третья группа авторов цель внутреннего аудита видит в
выявлении слабых сторон бизнеса и путей их устранения (Попов А.),
помощь в конкурентной борьбе (Андреев В.Д.).
На наш взгляд, под внутренним аудитом следует понимать независимую системную деятельность в организации по оценке и контролю
эффективности управления в соответствии с долгосрочными целями
корпоративного управления.
Таким образом, целью внутреннего аудита является выявление недостатков и совершенствование процессов управления рисками, контроля и корпоративного управления в целях повышения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности.
Система внутреннего аудита – это новый «срез» контрольных процедур, необходимый для собственников на современном этапе со своими задачами, методами, функциями. Система внутреннего аудита охватывает все области деятельности компании, имеет доступ ко всем
процессам экономического субъекта, наделена правами не присущими
ни одной из служб, функционирующих на предприятии.
 Литература
1. Аудит: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. В.И. Подольского. – 4-е изд., (Серия "Золотой фонд российских учебников")
2. Аудит: Учебное пособие / И.Н. Богатая, Н.Т. Лабынцев, Н.Н. Хахонова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ОАО «Московские учебники; Ростов
н/Д: Феникс, 2005. – 475 с. – (Высшее образование).
3. Внутренний аудит: учеб. пособие. / В Д. Андреев. – М.: Финансы и
статистика, 2003. – 464 с
27
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4. Внутренний аудит в системе управления корпорацией / Х.Ш. Муллахметов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – № 3.
5. Внутренний аудит в российских компаниях / В. Петров, А. Алексеева, А. Головач // Финансовый директор. – 2004. – № 4.
6. Контролер изнутри / А. Попов // Финанс. – 2005. – № 14 (104).
7. Организация внутреннего аудита / В.В. Бурцев // Финансовый менеджмент. – 2005. – № 6. – С. 88 -98 .
8. Организация внутреннего аудита бизнеса / Э.Н. Багаутдинова // Деловое обозрение. – 2004. – № 5 (76).
9. Основы менеджмента: учебное пособие, изд . 2-е, дополненное и переработанное / Г.Я. Гольдштейн. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003 .
10. Оценка риска аудита и бизнеса / Ю.Н. Воропаев // Бухгалтерский
учет. – 1996. – № 6.
11. Основы аудита: Учебное пособие. – М.: – М.: Издательство «Дело и
сервис», 2001. – 224 с.
М.А. Воронина
Костромской государственный университет им. Н.А. Некрасова
СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ
К ТРАНСФОРМАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
ПОД ВОЗДЕЙСТВИЕМ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
Динамичный процесс глобализации экономических отношений,
является объектом многих научных исследований. Теоретическое
обобщение качественного многообразия фундаментальных характеристик процесса глобализации находит свое выражение в неоднозначности подходов к анализу указанного процесса1. Вместе с тем во всех научных рассуждениях присутствует мысль о том, что глобализация
является качественно новым экономическим явлением, которому присущи не только количественные изменения объемов трансграничного
движения товарных и финансовых потоков капитала, но и глубокие ка1
Белолипецкий В. Финансовое равновесие в национальном хозяйстве. – М: ТЕИС,
2000; Бузгалин А.В., Колганов А.И. Глобальный капитал. – М.: УРСС, 2005; Маевский
В.И. Эволюционная макроэкономическая теория // Институциональная экономика. – М.:
ИНФРА-М, 2001; Осипов Ю.М. Финансомика // Экономическая теория на пороге XXI века – 4 / Под ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. – М., 2001; Стиглиц
Дж. Глобализация: тревожные тенденции. – М.: Мысль, 2003; Хершберг Э. Глобальная
реструктуризация знания и обучения // Bопросы экономики. – 2004. – № 8 и др.
28
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
чественные преобразования, позволяющие говорить о трансформации
мирового экономического порядка.
Средоточием нового мирового порядка, по мнению Э. Xepшберга,
становятся транснациональные корпорации (ТНК). В условиях развертывания фундаментальных мировых тенденций (революция в технологиях транспорта и связи, либерализация инвестиций и торговли, приватизация и дерегулирование хозяйственной деятельности) ТНК все
глубже проникают внутрь национальных экономик, размещая в их различных секторах элементы своих все более разветвляющихся цепочек
создания стоимости и формируя качественно новый институциональный, технологический и социально-экономический фон глобального
пространства рыночного взаимодействия. Национальные границы перестают выступать как защитные барьеры по отношению к национальным
производителям, последние, столкнувшись с высокой конкуренцией,
ограничениями входа на национальный рынок, вынуждены использовать те ниши, которые не являются объектом интересов ТНК, поскольку лежат в сфере традиционных технологий и соответствующих ресурсных комбинаций.
Указанному подходу свойственны определенные ограничения. Одно из них является следствием редукции состава основных участников
глобальной экономики к ТНК, между тем последние не покрывают всего институционального поля «глобальных игроков». Как справедливо
указывает ряд исследователей, последние включают и действующие
вне ТНК координирующие центры глобального толка (разнообразные
международные финансовые организации, международные организации в сфере банковского надзора, международных расчетов, инвестиций и технологий, сетевые структуры)2.
Кроме того, за рамками исследования остается особая роль финансовых рынков в процессе формирования глобального пространства.
Выделим в этом отношении позицию К. Омэ, который, анализируя
функциональные аспекты глобализации экономических отношений, на
первое место ставит финансовую глобализацию, формирующую мировой финансовый рынок, доминирующий над всеми остальными рынками, и вслед за этим рассматривает рост глобальных многонациональных компаний, капитал которых пересекает национальные
2
См.: Бузгалин А.В., Калганов AM. Глобальный капитал. – М.: УРСС, 2005; Мойсейчик Г.И. Глобальная финансовая система: подходы к структуризации // Философия хозяйства. Альманах Центра общественных наук и экономического факультета МГУ им.
Ломоносова. – 2004. – № 4; Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. – М.:
Мысль, 2003; Шарапов М.В. Теория финансовых рынков: современные исследовательские подходы // Финансы и кредит. – 2006. – № 17.
29
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
границы и устремляется в мировое хозяйственное пространство; регионализацию экономики, происходящую внутри глобальной хозяйственной системы в результате взаимодействия тенденций к интернационализации хозяйственной жизни и к обособлению хозяйственных
структур; развитие мировой торговли, опережающее рост производства
товаров и услуг; конвергенцию различных социально-экономических
систем в процессе формирования глобального хозяйственного пространства3.
К выводу о доминирующей роли финансовых рынков в процессе
глобализации приходят и иные исследователи этой проблемы. Например Ю. Осипов, в частности, отмечает, что в глобальном хозяйственном
пространстве возникает феномен финансовой опеки над экономикой и
вообще хозяйством, когда уже не стоимость важна, а именно финансы,
причем финансы как нечто субстанциональное, как что-то решающее4.
Первенство финансового сектора, подчинение ему остальной экономики является, таким образом, главной системной характеристикой нового качества глобальной экономики.
Таким образом, финансовый капитал в целом и ссудный капитал в
частности образуют новые центры экономической власти в глобальной
экономике, воздействуя на перемещение инвестиционных ресурсов
расширенного воспроизводства, перераспределение факторов производства в пользу точек инновационного роста и формирование конкурентных преимуществ. М.В. Шарапов в связи с этим обоснованно указывает: «Происходит поляризация глобального экономического
пространства, в котором выделяются Центр и Периферия – ядро развития, базирующееся на инновационном типе воспроизводства и концентрирующее в себе потенциал эволюции системы, и подчиненные ему
периферийные сегменты, принадлежащие прежнему индустриальному
типу воспроизводства»5.
Сторонники теории «альтерглобализма» описывают данный процесс как социопространственную форму противоречий всемирной гегемонии корпоративного капитала между «Севером», создающим и монополизирующим высокие технологии, квалифицированную рабочую
силу и возможности прорыва в постиндустриальные сферы, и «Югом»,
поставляющим развитым экономикам природные ресурсы, концентрирующем доиндустриальные и грязные индустриальные техноло3
Омэ К. Мир без границ // Мировая экономика и международные отношения. –
1998. – № 1. – С.19-20.
4
Осипов Ю. Время философии хозяйства. – М.: Экономист, 2003. – С. 571-572.
5
Шарапов М.В. Теория финансовых рынков: современные исследовательские подходы // Финансы и кредит. – 2006. – № 17. – С.23.
30
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
гии и обремененным мощными социально-экономическими проблемами6. Взаимодействие этих двух технологических полюсов современного мира осуществляется через опосредствующие звенья, вместе с которыми они формируют сетевую структуру, обеспечивающую
необходимую устойчивость глобальной хозяйственной системы.
Анализ структурной дифференциации и интеграции глобального
пространства представлен в работах О. Иншакова, рассматривающего
глобализацию и локализацию как противоположные, но взаимодействующие процессы7. Выделение этих процессов имеет непосредственное
отношение к процессам образования интеграционных структур. Именно взаимодействие глобализации и локализации создает новые формы
интеграционных образований как во внутренней среде развивающихся
национальных экономик (макрорегиональные хозяйственные комплексы, гиперкорпорации, действующие в масштабах всей страны), так и во
внешней среде транснационального экономического взаимодействия
(ТНК, международные экономические организации, межгосударственные интеграционные объединения).
Исследовательские возможности теории интеграционных образований, специализирующейся на проблемах синтеза различных устойчивых совокупностей факторов и ресурсов хозяйственного процесса, позволяют по-новому представить роль финансового рынка в становлении
и развитии интеграционных структур различного типа. В русле данной
теории финансовый рынок рассматривается как ведущий фактор становления и развития интеграционных образований, адекватный потребностям развития современного инновационного воспроизводственного
процесса, позиционированного в расширившемся хозяйственном пространстве.
6
Бузгалин А. Глобализация противоречий мирового сообщества: ответ левых //
Альтернативы. – 1999. – № 1. – С.7-8.
7
Иншаков О.В. О проблемах интеграции теории хозяйства в условиях глобализации
// Грани интеграции: сборник научных статей / Состав. Е.Г. Русскова. – Волгоград: Волгоградское научное изд-во, 2005.
31
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Е.Г. Голева
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
МАТЕРИАЛЬНЫМ УЧЕТОМ – НЕОБХОДИМОЕ
УСЛОВИЕ УСПЕШНОГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
САНАТОРНО-КУРОРТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
В НОВЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ
В целях повышения роли курортных городов, в условиях упрочнения рыночных отношений и необходимости соответствия международным стандартам учета требуют преобразования все системы управления. Особое внимание необходимо уделить управлению санаторнокурортных организаций, поскольку данные организации составляют
основу экономики курортных городов. Как одну из функций общей
системы управления необходимо рассматривать управление материальным учетом. Данная функция представляет собой систему учета материально-производственных запасов и отражения его результатов в учете организации с целью объективной оценки финансовой
результативности и законности принятых управленческих решений и
последствий их выполнения, а также с целью выявления отклонений от
требований этих решений, устранения неблагоприятных хозяйственных
ситуаций и сигнализации о них руководству.
Изучение и обобщение опыта, критический анализ организации
материального учета санаторно-курортных организаций Черноморского
побережья Кавказа позволяет сделать вывод о несовершенстве системы
управления учетом материально-производственных запасов, обуславливает необходимость и делает возможным выработать ряд рекомендаций для повышения его эффективности. Данные рекомендации будут
полезны для всех санаторно-курортных организаций:
1. В связи с возросшей ролью учетной политики в методологическом обеспечении ведения материального учета рекомендуется не допускать формального подхода к ее составлению. Особое внимание необходимо уделять определению основополагающих положений: выбору
наиболее экономически обоснованного для конкретной организации
метода оценки материально-производственных запасов, оптимальных
форм первичных документов по приему, расходованию и перемещению
материалов, правильному формированию фактической себестоимости и
т.д. Учетная политика санаторно-курортной организации должна пре32
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
дусматривать способы и порядок отражения нетиповых ситуаций, учитывать отраслевые особенности санаторно-курортной деятельности и
являться элементом системы регулирования материального учета.
2. Повышению качества материального учета (его полноты, точности и достоверности) способствует система действенного контроля на
всех этапах учетного процесса. В санаторно-курортных организациях
следует усилить контроль за состоянием и использованием материально-производственных запасов, за расчетами с поставщиками и подрядчиками, за организацией документального учета складских операций.
При этом осуществление контроля должно осуществляться по следующим принципам: регулярность, целенаправленность, объективность,
гласность результатов проведенных контрольных мероприятий, принятие по результатам контроля адекватного управленческого решения.
3. Для упрощения учета и контроля в санаторно-курортных организациях предлагается упростить порядок оформления приходнорасходных операций по движению товароматериальных ценностей (например, отпуск материалов можно оформлять непосредственно в карточках складского учета, а в условиях применения персональных компьютеров можно отказаться от ведения карточек складского учета и
использовать соответствующие программные продукты). При этом
применение программных продуктов должно обеспечивать получение
необходимой информации на бумажных носителях, включая показатели, содержащиеся в регистрах бухгалтерского учета, внутренней отчетности и других документах санаторно-курортной организации.
4. Техническое оснащение рабочих мест и складских помещений,
т.е. приобретение современных средств регистрации информации, весоизмерительных приборов и устройств позволяет автоматизировать
составление первичных документов по движению материально-производственных запасов, сократить потери рабочего времени, уменьшить
время на оформление приходно-расходных операций.
5. Для снижения затрат на приобретение материально-производственных запасов необходимо перед очередной закупкой проверять наличие материальных ценностей. Кроме того, приобретение материально-производственных запасов должно производиться на конкурсной
основе. Конкурсная комиссия при закупке должна рассматривать не
мене трех предложений и выбрать наиболее подходящее по качестве и
цене.
6. В целях экономии и рационального использования денежных
средств санаторно-курортных организаций необходимо создать комиссию
по контролю за среднерыночными ценами. В ее состав должны входить
компетентные лица, не заинтересованные в закупке. Созданная комиссия
33
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
должна еженедельно оформлять актом рыночные цены. Акт должен утверждаться начальником санатория и передаваться в плановоэкономический отдел. Выставленные счета на оплату материальнопроизводственных запасов должны первоначально предоставляться в
планово-экономический отдел для анализа и обработки в целях контроля.
7. Наличие оптимальных запасов, которое достигается путем организации управления материальными потоками и контроля за состоянием и уровнем материально-производственных запасов, позволяет санаторно-курортной
организации
бесперебойно
и
успешно
функционировать при небольших размерах отвлеченных оборотных
средств, вложенных в материально-производственные запасы, и незначительном объеме «омертвленных» материальных ресурсов.
8. Главное условие повышения эффективности управления материальным учетом заключается в применении соответствующей технологии, представляющей неразрывное единство комплексов учета, контроля и оценки эффективности. В качестве такой технологии в санаторнокурортных организациях целесообразно использовать многофакторную
организационно-экономическую технологию управления материальным
учетом, позволяющей учитывать все элементы, которые воздействуют
на процесс учета материально-производственных запасов, влияют и определяют его. Данная технология наиболее полно отвечает требованиям
системы управления и учитывает особенности организации материального учета в санаторно-курортных организациях.
А.А. Гузаев
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
РАЗВИТИЕ РЫНКА И РЕФОРМИРОВАНИЕ
СИСТЕМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО ЗАКАЗА
Государство, выступая в качества крупнейшего потребителя продукции целого ряда отраслей, с помощью контрактной системы размещения государственного заказа превращает государственный спрос в
существенный фактор формирования и развития экономики, оказывающий влияние на ее динамику и структуру.
Размещение государственных заказов и закупка на их основе товаров, работ и услуг для удовлетворения государственных нужд осуществляется на конкурсной основе. Таким образом, размещение государст34
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
венного заказа – это действия по определению поставщиков (исполнителей, подрядчиков) в целях заключения с ними государственных
контрактов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг.
Сформированная в 90-е годы прошлого века российская система
государственного заказа за последние 3 года была серьёзным образом
реформирована, были пересмотрены правила и механизмы размещения
заказов, заключения контрактов, процедур контроля в целях более интенсивного развития данного рынка.
Вступление в действие с 1 января 2006 г. Федерального закона от
21 июля 2005 г. № 94-ФЗ «О размещении заказов па поставки товаров,
выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд», Постановление Правительства РФ о назначении федерального контрольного органа в сфере размещения заказов (с 2006 года –
Федеральная Антимонопольная Служба) и о назначении органа, уполномоченного на ведение федерального реестра контрактов (Федеральное казначейство, начиная с 2007 года) положили начало реализации
комплекса мер, имеющих целью реформирование институциональной
системы в сфере государственных закупок в рамках следующих основных направлений:
а) развитие нормативно-правовой базы рынка государственных заказов;
б) совершенствование и регламентация всей технологии (правил,
порядка и процедур) закупок;
в) формирование системы оперативного контроля проведения конкурсных процедур.
В целом на федеральном, региональном и муниципальном уровнях
система государственных закупок характеризуется следующими проблемами:
- нечеткостью и несогласованностью отдельных нормативных правовых актов и трактовки отдельных норм и правил распределения
бюджетных средств, предусмотренных законодательством;
- несовершенством системы прогнозирования и планирования на
этапе подготовки бюджета, что приводит к затягиванию сроков проведения конкурсов, перерасходу бюджетных средств;
- отсутствием полноценной методической базы проведения закупок, в том числе регистрации государственных и муниципальных контрактов;
- сложностью информационного обеспечения размещения заказов;
- отсутствием эффективного контроля за выполнением установленных норм и правил размещения заказов;
35
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- недостаточным материально-техническим обеспечением деятельности государственных и муниципальных заказчиков, органов контроля;
- отсутствием профессионально подготовленных специалистов.
Динамика закупок для государственных нужд в 2000-2007 гг.
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
1132,1 1594,0 2204,7 2586,2 3428,9 5127,2 6276,3 6965,4
Федеральный бюджет, доходы, млрд.
руб.
ВВП, млрд. руб.
7306,0 8944,0 10831,0 13243,0 16966,0 21620,0 26781,0 31916,0
Объем госзакупок,
230,9 352,8 463,5 615,4 786,5 1092,0 1713,3 2968,0
млрд. pу6.
Объем госзакупок в % 20,4
22,1
21,0
23,8
22,9
21,3
27,3
42,6
к доходной части федерального бюджета
Объем госзакупок
3,1
3,9
4,3
4,6
4,6
5,1
6,4
9,3
в % к ВВП
Источник: Данные Росстата [электронный ресурс]. – www.rosstsat.ru
Указанные проблемы создают трудности не только для функционирования самих органов государственной власти и местного самоуправления, но, прежде всего, для развития нормальных экономических
отношений в сфере государственных закупок, что не способствует
формированию оптимальных цен на закупаемую продукцию и ведет к
неэффективности закупок.
Вместе с тем наблюдается значительный рост объема закупок для
государственных нужд. За период 2000-2007 гг. он вырос почти в 13 раз.
По предварительным данным Минэкономразвития, в 2008 г. общий
объем государственных закупок на всех уровнях рынка (федеральном,
региональном, муниципальном) достигнет рекордной суммы в 3,3 трлн.
руб. Данная сумма составляет около 10% ВВП страны, что делает российский рынок государственных заказов все более привлекательным
как для представителей крупного бизнеса, так и для коррумпированных
чиновников. Однако количество, к сожалению, еще не перешло в качество. По оценкам специалистов, честные торги на поставку продукции
для государственных нужд составляют сегодня около 10% от общего
количества проводимых открытых конкурсов, по ряду причин:
1) зачастую допускаются массовые ошибки в оформлении документов;
36
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2) существует практика так называемых «псевдоконкурсов», предполагающих скоординированные действия участников размещения заказа;
3) заказчики зачастую создают условия для допуска к участию в
торгах не производителей, а посредников, с которыми легче «договориться»;
4) заказчики нередко предъявляют завышенные технические требования к поставляемой продукции, либо некачественно подготавливают технические задания конкурсных документаций.
Таким образом, все еще сохраняется процедурный, формализованный подход к государственным закупкам, не учитывается специфика заключения контрактов на многие виды товаров, услуг и работ
(инновационная деятельность, наукоемкая, высокотехнологичная продукция, проектно-изыскательские работы, поставки продукции, долгосрочные работы и др.).
Д.А. Данчин
Костромской государственный университет им. Н.А. Некрасова
ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КАК ВАЖНЕЙШИЙ
ЭЛЕМЕНТ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
СБЕРЕЖЕНИЯМИ ГРАЖДАН
В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя
из целей и задач коммерческого банка, закрепленных в уставе, получения максимальной прибыли и необходимости сохранения банковской
ликвидности. Депозитная политика должна прежде всего отвечать следующим требованиям: экономическая целесообразность, конкурентоспособность, внутренняя непротиворечивость.
Под экономической целесообразностью здесь понимается рентабельность использования привлеченных ресурсов населения. Этот вопрос, разумеется, должен рассматриваться в общем контексте активнопассивного управления. При расчете относительной эффективности
привлечения депозитных ресурсов частных лиц необходимо принимать
во внимание как связанные с ними издержки, в том числе – резервные
отчисления, а также неопределенную степень их ликвидности, так и явные выгоды.
37
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Система ставок по вкладам должна быть ориентирована на рыночную конъюнктуру при непременном учете складывающейся иерархии
надежности сопоставимых инструментов. Так, банк, удерживающий
ставки на более низком уровне, нежели близкие ему по степени надежности конкуренты, рискует потерять часть своей клиентуры.
Можно рассматривать внутреннюю непротиворечивость депозитной политики в нескольких аспектах. Это и временная структура депозитных ставок, и их дифференциация по суммам, видам вкладов в сравнении с иными сопоставимыми инструментами того же банка
(сертификатами, векселями и пр.), а также по различным категориям
клиентуры (например, для физических и юридических лиц)8.
Рассматривая сущность депозитной политики коммерческих банков, необходимо затронуть такие вопросы, как: субъекты и объекты депозитной политики, принципы ее формирования, а также границы депозитной политики.
В состав субъектов депозитной политики коммерческого банка
включены клиенты банка, коммерческие банки и государственные учреждения. К объектам депозитной политики отнесены привлеченные
средства банка и дополнительные услуги банка (комплексное обслуживание). Классификация субъектов и объектов депозитной политики
банка обобщена на рис. 1.
Депозитная политика коммерческого банка
Субъекты депозитной политики
Объекты депозитной политики
Привлеченные средства:
– депозиты;
– МБК;
– векселя;
– сертификаты.
Банк
Клиенты банка:
– физ. лица;
– юр. лица.
Государственные
учреждения:
– Центр. банк;
– налог. органы.
Доп. услуги банка
(комплексное банковское обслуживание).
Рис. 1. Состав субъектов и объектов депозитной политики
коммерческого банка
8
Буклемишев О.Л. «Чулок» непобедим, или причуды депозитной политики
// www.finance.opec.ru
38
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Одним из важных вопросов является определение границ депозитной политики коммерческого банка, под которыми понимается определенный допустимый предел аккумулирования банком временно свободных денежных средств юридических и физических лиц. При этом
дается классификация этих границ по следующим признакам:
–в зависимости от спроса и предложения на рынке депозитов (экономические границы);
–по воздействию нормативов ЦБ РФ и лимитов банка (административные границы);
–в зависимости от субъектов депозитных отношений (внешние и
внутренние границы);
–в зависимости от срочности депозитных отношений (временные
границы);
–в зависимости от географического принципа (территориальные
границы);
–в зависимости от объемов и структуры привлеченных средств
(количественные и качественные границы).
Рассматривая депозитную политику банка как один из элементов
банковской политики в целом, необходимо исходить из того, что основной целью депозитной политики является привлечение как можно
большего объема денежных ресурсов по наименьшей цене. Успешная
реализация этой многогранной цели депозитной политики банка предполагает решение в процессе ее формирования таких задач, как:
–содействие в процессе проведения депозитных операций получению банковской прибыли или созданию условий для получения прибыли в будущем;
–поддержание необходимого уровня банковской ликвидности;
–обеспечение диверсификации субъектов депозитных операций и
сочетание разных форм депозитов;
–поддержание взаимосвязи и взаимной согласованности между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по суммам и срокам депозитов и кредитных вложений;
–минимизация свободных средств на депозитных счетах;
–проведение гибкой процентной политики;
–постоянное изыскание путей и средств уменьшения процентных
расходов по привлеченным ресурсам;
–развитие банковских услуг и повышение качества и культуры обслуживания клиентов.
39
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
С.А. Деревяшкин
Марийский государственный технический университет
ПОСЛЕДСТВИЯ РИСКОВ
В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ
В современных условиях задача изучения рисков, сопутствующих
деятельности компаний, становится одной из ключевых задач управления. При этом все возрастающие требования к финансовой отчетности
коммерческих организаций диктуют необходимость исследования рисков, существующих и возникающих в системе бухгалтерского учета.
С целью определения значения рисков в бухгалтерском учете в
управлении финансово-хозяйственной деятельностью организаций систематизируем их с позиции возможных последствий для деятельности
хозяйствующего субъекта (таблицы 1 и 2).
Таблица 1
Возможные последствия бухгалтерских рисков
Бухгалтерские риски
Вид риска
Возможные последствия риска
Налоговые, административные, уголовные санкции к
предприятию и ответственным лицам;
Неоптимальное использование финансовых, трудовых и
Риск искажения материальных ресурсов;
информации
Принятие, основанных на неточной информации, решений заинтересованными пользователями;
Снижение доверия к компании со стороны покупателей,
инвесторов и кредиторов
Неадекватное рыночной среде и особенностям деятельноРиск
учетной сти использование возможностей учета в деятельности
политики
предприятия; формирование информации о деятельности
предприятия, не отвечающей задачам управления
Снижение качества и рост трудоемкости учетной работы;
ОрганизационРост затрат на осуществление бухгалтерского учета;
ный риск
Снижение информативности системы бухгалтерского
учета
ЗаконодательНеполное или неверное применение нормативных (законый риск
нодательных) документов бухгалтерским персоналом
40
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
С целью выявления возможных последствий рисков мы рассматриваем риски в учете предприятия в разрезе бухгалтерских рисков (то
есть, информационных рисков, возникающих в бухгалтерском учете) и
рисков, отражаемых в бухгалтерском учете (то есть, предпринимательских рисков, находящих отражение в системе бухгалтерского учета и
отчетности). При этом важно отметить, что бухгалтерские риски являются чистыми, то есть их последствия связаны только лишь с возможными потерями либо получением нулевого результата для субъекта
предпринимательства (таблица 1).
Таблица 2
Возможные последствия рисков,
отражаемых в бухгалтерском учете
Риски, отражаемые в бухгалтерском учете
Вид риска
Возможные последствия риска
Изменение стоимости имущества и капитала;
Осуществление выплат (по гарантийным обязательствам судебным искам, спорам с налоговыми
органами и др.);
Снижение доверия к компании со стороны покупателей, инвесторов и кредиторов (при частом обращении клиентов по гарантийным обязательствам,
Риски, отражаемые полибо при сокращении деятельности);
средством создаваемых
Получение выплат (по судебным искам, спорам с
резервов
налоговыми органами и др.);
Использование нераспределенной прибыли, резервного капитала с целью погашения обязательств по облигациям, привилегированным акциям, выплат доходов инвесторам и кредиторам;
Рост прибыли, резервного и добавочного капитала
организации.
Риски, отражаемые в
пояснительной записке
в бухгалтерской отчет- Принятие внешними пользователями неблагоприятных для экономического субъекта решений;
ности
Принятие внешними пользователями благоприятРиски, отражаемые че- ных для экономического субъекта решений.
рез показатели форм
отчетности
41
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, при исследовании указанной категории рисков не
рассматривается возможность выявления путей получения положительного результата, а лишь ставится цель минимизации возможных
негативных последствий. Однако риски, отражаемые в бухгалтерском
учете, могут влиять на капитал предприятия как с положительной, так и
с отрицательной стороны (таблица 2).
Можно заметить, что последствиями бухгалтерских рисков, таких
как ошибки и нарушения при ведении бухгалтерского учета, могут
быть, в случае их выявления, санкции со стороны государственных органов. Подобные нарушения (ошибки) зачастую не только ведут к
штрафам и привлечению к административной и уголовной ответственности руководителя и главного бухгалтера, но и могут стать причиной
банкротства организации. Кроме того, привлечение организации к ответственности за грубые нарушения в ведении бухгалтерского учета,
составлении отчетности и уплате налогов, как правило, становится известно широкой общественности, что подрывает авторитет компании и
снижает доверие со стороны заинтересованных пользователей. Помимо
этого, недобросовестное ведение бухгалтерского учета может также логично привести к потере и нерациональному использованию ресурсов
организации, а также принятию основанных на неточной информации
управленческих решений. Нельзя также забывать и об организационном, законодательном риске и риске учетной политике, последствием
которых может быть значительное снижение эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Основными последствиями рисков, отражаемых в бухгалтерском
учете, является изменение стоимости капитала и имущества организации, связанное с последующей оценкой товарно-материальных ценностей, финансовых вложений, внеоборотных активов, выплатами по гарантийным обязательствам, судебным искам, а также непогашением
обязательств дебиторами организации. Все это приводит к изменению
валюты баланса и, соответственно, к изменению финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности организации, что естественным образом влияет на решения, принимаемые внешними пользователями по отношению к субъекту экономики.
При этом последствиями как рисков, отражаемых в бухгалтерском
учете, так и бухгалтерских рисков, могут стать как потери инвесторов,
кредиторов, покупателей, что логичным образом приведет к снижению
доходов, прибыли, ухудшению финансового состояния, так и рост инвестиционной привлекательности, финансовой устойчивости, повышение доверия со стороны инвесторов и кредиторов.
42
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таким образом, говоря о рисках в бухгалтерском учете, можно отметить следующее: риски, возникающие и существующие в системе
бухгалтерского учета современных предприятий, могут оказать значительное влияние на результаты хозяйственной деятельности. Последствиями указанных рисков может стать потеря значительного объема ресурсов, инвесторов, кредиторов, снижение финансовой устойчивости,
рост вероятности банкротства. Все это свидетельствует о необходимости не только выявления рисков, но и определения критериев допустимости, оценке и анализе влияния рисков на финансовые результаты
деятельности организации.
 Литература
1. Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска / пер. с англ. М.:
Олимп-Бизнес, 2000. 400 с.
2. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1998.
3. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / пер. с англ. М.: Дело,
2003.
А.Е. Иванов
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
РОЛЬ КОРПОРАТИВНЫХ
ПЕНСИОННЫХ ПРОГРАММ В РЕФОРМИРОВАНИИ
ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РФ
«Страховка – очень важное средство
в жизненном плане любого человека.
Проблема со страховкой в том, что
ее нельзя купить тогда, когда она
нужна. Надо предвидеть то, что тебе
понадобится, и купить это, надеясь,
что это тебе никогда не понадобится».
Роберт Кийосаки,
"Руководство богатого папы по инвестированию"
В современных условиях государственные программы пока не в состоянии обеспечить достойную пенсию. Низкий уровень жизни нынешних пенсионеров и неутешительные прогнозы относительно уровня жиз43
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ни будущих пенсионеров заставляют государство искать альтернативы
обязательному пенсионному страхованию. Большое внимание сейчас уделяется роли частного сектора в реформировании пенсионной системы РФ.
Свои услуги в области негосударственного пенсионного обеспечения работников предприятий по разработке, внедрению и сопровождению корпоративных пенсионных программ предлагают страховые компании и негосударственные пенсионные фонды.
Появлению таких услуг способствовали следующие факторы:
- развитие негосударственного пенсионного обеспечения
- совершенствование структуры компенсационного пакета для сотрудников;
- повышение социальной ответственности работодателей;
- повышение конкуренции на рынке труда;
- улучшение экономической ситуации (укрепление рубля; снижение темпов инфляции)
- в России в настоящее время доходы основной части работающего
населения не позволяют использовать индивидуальные программы
пенсионного страхования
- корпоративное финансирование пенсионных накоплений не
предполагает привлечения средств федерального бюджета и внебюджетных фондов
Страховые компании реализуют корпоративные пенсионные программы в рамках договоров коллективного пенсионного страхования:
Работодатель выступает Страхователем, а работники – Застрахованными.
Страховые взносы, уплачиваемые работодателем по каждому Застрахованному, накапливаются, образуя пенсионный резерв.
По достижении работником пенсионного возраста он начинает получать выплаты, которые составляют существенную прибавку к государственной пенсии.
Негосударственные пенсионные фонды реализуют корпоративные пенсионные программы в рамках договоров пенсионного обеспечения, заключаемых между Фондом и организацией – вкладчиком:
Вкладчиком является работодатель, уплачивающий пенсионные
взносы в пользу работников, именуемых участниками.
Фонд осуществляет учет поступивших взносов на солидарном
(едином для всех участников) или именном (отдельном для каждого
участника) счете вкладчика и формирует пенсионные резервы.
По достижении работником пенсионного возраста определяется
размер негосударственной пенсии и порядок ее получения исходя из
накопленной суммы.
44
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Корпоративная пенсионная программа создает следующие возможности компаниям:
- Создает атмосферу финансовой стабильности для сотрудников
компании.
- Обеспечивает удержание перспективных людей, от которых зависит успешное развитие бизнеса в компании.
- Предоставляет преимущество перед конкурентами в кадровой политике (обеспечение плановой ротации кадров, использование новых
методов управления персоналом)
- Улучшение дисциплины, повышение производительности труда
- Оптимизация затрат на содержание персонала
Для сотрудников предприятия открываются следующие преимущества:
- дополнительное пенсионное обеспечение, которое позволяет сохранить материальную независимость после выхода на пенсию;
- возможность влиять на размер будущей пенсии;
- возможность передать в управление накопительной части трудовой пенсии и сочетание ее с корпоративной частью.
Типы организации корпоративных пенсионных программ
Пенсионная программа на основе именных счетов
Размер пенсионных взносов устанавливается работодателем и может различаться в зависимости от уровня оплаты труда и категорий работников. В соответствии с условиями пенсионного договора вкладчик
(работодатель) перечисляет пенсионные взносы в фонд в пользу конкретных участников (работников). Пенсионные взносы вкладчика персонифицированы относительно каждого участника и учитываются на
их именных пенсионных счетах.
Пенсионная программа на основе солидарного счета
В соответствии с условиями пенсионного договора вкладчик перечисляет пенсионные взносы в фонд в пользу группы участников, которые учитываются на солидарном счете вкладчика. Пенсионные обязательства вкладчика не персонифицированы. При наступлении у
участника пенсионных оснований или в момент приобретения права
распоряжения накопленными суммами вкладчик выделяет пенсионную
сумму участника и переводит средства с солидарного счета на именной
пенсионный счет работника. Пенсия также может выплачиваться с солидарного счета вкладчика.
Пенсионная программа с совместным финансированием пенсии
(паритетная программа на основе именных пенсионных счетов)
Финансирование пенсионной программы осуществляется совместно работодателем и работниками на паритетных началах в рамках пен45
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
сионного договора с работодателем и индивидуальных пенсионных договоров с работниками. Фонд ведет раздельный учет пенсионных взносов работодателя и взносов работника. В момент приобретения работником права распоряжения пенсионной суммой, накопленной за счет
взносов вкладчика, средства переводятся на именной пенсионный счет
участника.
Порядок выплаты пенсий
Существует два основных варианта выплаты пенсий:
1. Пожизненная выплата пенсии. Выплаты производятся в течение
всего срока жизни застрахованного.
2. Пожизненная выплата пенсии с гарантированным периодом (5,
10, 15 лет). Выплата пенсии производится в течение всего срока жизни
застрахованного, а в случае его смерти в гарантированный период пенсия будет выплачиваться до истечения этого периода назначенному заранее застрахованным выгодоприобретателю (выгодоприобретателям),
а если выгодоприобретатель в Договоре не назван – наследникам застрахованного лица на тех же условиях, что и застрахованному.
На сегодняшний день корпоративные пенсионные системы действуют в основном на крупных предприятиях, а также в представительствах иностранных фирм. Среди них стоит отметить: ОАО “ГМК “Норильский никель”, ОАО “Лукойл”, ОАО “РЖД”.
О.В. Каплина
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ОСОБЕННОСТИ ИННОВАЦИОННОЙ
СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ
Инновационная стратегия как процесс принятия решений в отношении планирования и реализации инновационных мероприятий1 имеет определяющее значение для достижения экстраординарных целей организации. В научно-практической и учебно-методической литературе данной
проблематике уделяется большое внимание вследствие возведения ее в
ранг национального приоритета и становления инноватики как науки.
1
Обсуждение дефиниции инновационной стратегии не является целью данного доклада. За базу автор принял определение из источника: Кирьяков А.Г., Максимов В.А. Основы инновационного предпринимательства: Учеб. пособие для вузов / Под общей ред.
д.э.н., проф. Л.Г. Матвеевой. – Ростов н/Д: Феникс, 2002. С. 54.
46
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Для исследования методологического аспекта инновационной стратегии автором были изучены 7 диссертаций на соискание степени канд.
экон. наук, 18 учебников и учебных пособий и ряд публикаций в периодических изданиях (преимущественно, в журнале «Инновации» за 20042008 гг.). В результате выявлена следующая тенденция: в большинстве
работ, попавших в поле зрения автора, имеет место механическое перенесение методологии общего стратегического менеджмента на инновационные процессы. Так, сущность и структура инновационной стратегии, принципы, этапы, методы ее построения и функционирования,
жизненный цикл, стратегический потенциал, вопросы оценки результатов излагаются как таковые формально, что выражается в добавлении
прилагательного «инновационный» к общетеоретическим положениям.
Классификации инновационных стратегий как отражение внешних
и внутренних особенностей инновационной организации представлены
во всех фундаментальных работах по инновационному менеджменту.
При этом подавляющее большинство классификационных оснований заимствовано из общей теории стратегического менеджмента, что недостаточно выражает специфику инновационных процессов. Так, зачастую
в качестве инновационных рассматриваются все стратегии конкурентного поведения, предложенные Л.Г. Раменским2 и Х. Фризевинкелем3. Инновационные стратегии, излагаемые в подходе К. Фридмена4, цитируемого во многих диссертациях и учебниках по рассматриваемой
проблематике, в сущности, рутинны.
Для некоторых диссертаций характерно искусственное раздувание
классификации инновационных стратегий (вероятно, для повышения
«фундаментальности» труда) за счет применения весьма общих оснований, не отражающих сути инноваций, например, деление стратегий на
реализуемые во внутренней среде и реализуемые во внешней среде. В
основу инновационных стратегий роста положено исследование
Дж. Виссемы и Л. Езера5, в соответствии с которым стратегическое по2
Из 4 типов стратегического поведения – виоленты, коммутанты, патиенты, эксплеренты. – к пионерскому, по сути, может быть отнесен только последний.
3
По ассоциации с поведением разных видов животных в подходе используется следующая мнемоника: «львы», «слоны», «бегемоты», «лисы», «ласточки», «мыши»; подлинно инновационными можно назвать лишь «ласточек».
4
По менеджерскому поведению выделяют следующие виды инновационных стратегий: традиционная, оппортунистическая, имитационная, оборонительная, зависимая, наступательная.
5
Wissema J.G., Euser L. Successful Innovation Through Inter-Company Networks
// Long Range Planning, December, 1991.Vol.24.N 6. Цит. по: Черенков В., Толстобров М.
Стратегия российского высокотехнологичного научно-производственного малого предприятия в системе международного трансфера инноваций // Инновации. 2006. № 3. С. 59.
47
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ведение инновационных компаний после окончания Второй мировой
войны прошло 6 фаз: концентрический рост; диверсификация; консолидация; концентрация на основной деятельности; закрепление; модернизация. Отметим, что указанные стратегии имеют разную степень инновационности. В работах встречаются и другие варианты классификации инновационных стратегий. Их многообразие обусловлено
многоаспектностью стратегического менеджмента и широким толкованием понятия «инновация». В то же время выделяемые виды инновационных стратегий могут быть основаны как на факторах высокого уровня, так и низкого6. На наш взгляд, особого внимания заслуживают
первые из них, так как их пионерский характер является потенциалом
для достижения экстраординарного эффекта.
Предпосылками существования стратегий высокого уровня инновационности являются быстрые и непредсказуемые изменения в
инновационных областях, повышенная динамичность, турбулентность внешней среды, а также высокий уровень конкуренции.
К высокому уровню инновационности в специальной литературе7
отнесены стратегии опережающей наукоемкости, исследовательского
лидерства, радикального опережения.
Инновационная стратегия, основанная на факторах высокого порядка, характеризуется следующими чертами.
1. Она должна иметь опережающий характер, т.е. стратегические
шаги представляют собой не ответную реакцию на действия и стратегические инициативы конкурентов, а активное предвидение и пионерское освоение новых возможностей и перспективных областей.
2. Непрерывность изменений призвана стать одним из основных
конкурентных преимуществ инновационной организации. Анализ
фактуры показывает, что наиболее успешные компании безустанно и
ритмично меняются с течением времени.
3. Основной целью такой стратегии является не столько оптимальность и эффективность в обычном смысле, сколько гибкость.
Следование инновационной стратегии означает вовлеченность организации в постоянный процесс воссоздания, переосмысления себя
вновь. Она допускает дублирования и ошибки, поэтому может оказаться неэффективной с позиций краткосрочных целей.
6
Автор придерживается общепринятого в работах по конкурентоспособности понятия факторов высокого уровня: к ним относятся, те, которые сложно копировать конкурентам.
7
Медынский В. Г. Инновационный менеджмент: Учебник. – М.:ИНФРА – М. 2005.
С. 270.; Инновационный менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. В.И. Аньшина, А.А. Дагаева – М.: Дело, 2003. С. 247.
48
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
4. Для инновационной стратегии характерно повышение уровня
неопределенности результатов по срокам, затратам, качеству и эффективности.
5. При следовании инновационной стратегии имеет место увеличение инвестиционных рисков проектов за счет новизны решаемых
задач, преобладания долгосрочных аспектов.
6. Перспективная инновация сразу привлекает конкурентов, поэтому лидерство должно быть достигнуто быстро, что вынуждает инновационную организацию предпринимать меры по уменьшению
технологических разрывов. Формально это означает смещение Sобразных кривых вверх, уменьшение амплитуды движения вниз по
кривой жизненного цикла, что ведет к сближению точек наибольшего
успеха; фактически – к сокращению сроков разработки новаций и укорачиванию периода жизни инновационных продуктов как таковых.
Квинтэссенцией сущности и особенностей стратегий, основанных на факторах высшего порядка, выступает стратегия конкурирования на острие8. Ее выраженная инновационность заложена в самом
стратегическом подходе, заключающемся в необходимости постоянного балансирования между:
- структурой и хаосом, что охватывает сложное, неконтролируемое, но адаптивное поведение при частичной структурированности
организации;
- настоящим, прошлым и будущим, что означает направленность из
будущего в настоящее с учетом имеющегося опыта (по возможности);
- рутиной и творчеством (некоторая рутинизация должна быть
сохранена как составной структурирующий элемент стратегии при
превалировании импровизации);
- сочетание синергетического сотрудничества и индивидуального
успеха бизнес-единицы на основе коадаптации9. Индивидуальная экстраординарная победа одной бизнес-единицы является для компании
более предпочтительной, чем ровное успешное функционирование
всех бизнес-единиц.
Стратегии, обладающие такими свойствами, являются подлинно
инновационными (какое бы название они не имели) и способствуют
8
Инновационный менеджмент: учебник для вузов / Абрамешин А.Е., Воронина Т.П., Молчанова О.П., Тихонова Е.А., Шленов Ю.В. / Под ред. д-ра экон. наук, проф.
О.П. Молчановой. М.: Вита-Пресс, 2001. С. 104 – 115.
9
Коадаптация – процесс взаимодействия нескольких систем или бизнес-единиц, в
результате которого все участники получают взаимные преимущества, позволяющие им
не только более эффективно функционировать, но и быть адаптивными к конкретной ситуации любой из взаимодействующих единиц
49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
успешному развитию организации в условиях высокой динамичности
ее внешней среды
Д.В. Карцев
Костромской государственный университет им. Н.А. Некрасова
ОЦЕНКА ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ
СУБЪЕКТОВ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
С ПОЗИЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Малое предпринимательство не требует больших финансовых
вложений из-за отсутствия необходимости в дорогостоящих производственных фондах и благодаря высокой оборачиваемости капитала. Однако в период создания и становления малых предприятий, как показывает мировой опыт, им необходима поддержка, особенно тем из них,
которые ориентированы на массового потребителя в социальноориентированных сферах. Кредитование играет исключительно важную
роль в деятельности субъектов малого предпринимательства. Кредитные средства необходимы, для достижения таких целей как: расширение и развитие производства, торговли и т.п.; недопущение чрезмерного износа основных фондов; повышение технического уровня;
повышение качества и обеспечения конкурентоспособности продукции;
осуществление природоохранных мероприятий и т.д.
Для определения целесообразности предоставления кредита коммерческому банку необходимо изучить привлекательность кредитования того
или иного малого предприятия. Именно привлекательность кредитования,
а не инвестиционную привлекательность – некоторую абстрактную категорию, которая более широко используется в современной научной литературе и публицистике, но, вместе с тем, в экономике просто не может
существовать, хотя бы по причине того, что для потенциального кредитного инвестора (банка) и потенциального институционального инвестора
(акционера, партнера в совместном предприятии) понятие «инвестиционная привлекательность» имеет совершенно различный смысл. Если для
банка основным приоритетом в рассмотрении привлекательности предприятия является его платежеспособность (так как банк заинтересован в
своевременном возврате основного долга и выплате процентов и не участвует в прибыли от реализации проекта), то для институционального ин50
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
вестора акценты смещаются в сторону эффективности хозяйственной
деятельности предприятия (прибыль на совокупные активы).
Под привлекательностью кредитования предприятия, понимается
обобщенная характеристика с точки зрения перспективности, выгодности, эффективности и минимизации риска предоставления кредита.
Привлекательность кредитования характеризуют такие факторы как:
показатели эффективности работы предприятия в динамике; показатели
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия в динамике; перспективы развития предприятия и возможности
сбыта продукции; репутация предприятия (имидж) на рынке. Сфера малого предпринимательства в настоящее время является одной из привлекательных для коммерческих банков. Здесь не требуется значительных кредитных вливаний в отдельно взятое предприятие, к тому же
кредиты малым предприятиям предоставляются под более высокий
процент. Тем самым, коммерческий банк помимо диверсификации кредитного портфеля получает высокую доходность от подобных кредитных операций. Объем кредитования, сроки и другие важнейшие условия определяются, прежде всего, привлекательностью кредитования
конкретного предприятия. Доминирующим элементом при определении
привлекательности кредитования малого предприятия должно оставаться его финансовое состояние. Зачастую, банки оценив финансовое
состояние заемщика, отождествляют полученные результаты с привлекательностью кредитования, на самом деле не имея в своем арсенале
даже методики определения привлекательности кредитования.
Нами разработана методика оценки привлекательности кредитования субъектов малого предпринимательства с позиции коммерческого
банка. В ней предусмотрен анализ финансовой деятельности предприятия на основе системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности с точки зрения соответствия стратегическим целям бизнеса. Важнейшие результаты,
характеризующие единство тактических и стратегических целей развития предприятия, выявляются при анализе оборачиваемости активов,
прибыльности капитала, финансовой устойчивости и ликвидности активов. Эффективность кредитования в значительной степени определяется тем, насколько быстро вложенные средства оборачиваются в процессе деятельности предприятия. Хотя на длительность оборота
используемых активов оказывают влияние многочисленные внешние
факторы, в нашей методике принято, что показатель оборачиваемости
активов в значительной степени определяется внутренними условиями
деятельности предприятия – эффективностью маркетинговой, производственной и финансовой стратегии и тактики.
51
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В оценке привлекательности кредитования субъектов малого предпринимательства с позиции коммерческого банка используются нормированные значения финансовых коэффициентов и экспертные оценки
полезности (важности) вклада каждого коэффициента в обеспечение
привлекательности. Оценка привлекательности определяется как средневзвешенная величина нормированных финансовых коэффициентов на
их полезность (важность) в обеспечении безрискового кредитования.
Опыт использования методики при кредитовании субъектов малого
предпринимательства позволил определить интервальные значения
оценки привлекательности кредитования. Нами выделено четыре уровня
риска кредитования: высокий, приемлемый, требующий взвешенного
подхода и рисковый.
В таблице 1 приведены интервалы оценки и характеристики субъектов малого предпринимательства им свойственные. Традиционный финансовый анализ уже не отвечает требованиям коммерческих банков,
принимающих решение о кредитовании.
Таблица 1
Интервалы оценки привлекательности кредитования
субъектов малого предпринимательства
Уровни риска
1
Интервал
оценки
2
Высокая привлекательность кре- 0,66-1
дитования
Приемлемая привлекательность
0,26-0,65
кредитования
Кредитование
требует
0,1-0,25
взвешенного подхода
Характеристика субъекта
малого предпринимательства
3
Характеризуется высокой рентабельностью
и финансовой устойчивостью. Платежеспособность не вызывает сомнений. Качество
финансового и производственного менеджмента высокое, имеет позитивные перспективы дальнейшего развития.
На конец анализируемого периода платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне.
Предприятие достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и
другим факторам финансово-хозяйственной
деятельности
Несмотря на недостаточное качество управления бизнесом и относительную рискованность деятельности, отсутствуют прямые угрозы его текущему финансовому состоянию.
Тем не менее, невысокие значения показате-
52
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Кредитование
Менее
связано с высоки0,1
ми рисками
лей рентабельности, платежеспособности,
оборачиваемости в перспективе могут привести к появлению финансовых затруднений,
если предприятием не будут предприняты
адекватные меры, направленные на улучшение ситуации и повышение его финансовой
устойчивости. Требуется взвешенный подход.
На конец анализируемого периода субъект
находится в глубоком финансовом кризисе,
размер кредиторской задолженности велик,
предприятие не в состоянии расплатиться по
своим обязательствам. Финансовая устойчивость практически полностью утрачена. Для
выведения предприятия из кризиса следует
предпринять значительные изменения в его
финансово-хозяйственной
деятельности.
Кредитование предприятия связано с повышенным риском.
Предложенная нами методика существенно объективизирует оценку
привлекательности кредитования предприятия, что обеспечивает эффективность кредитных сделок.
М.В. Климовец
Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации
ПРОЦЕСС ПЕРЕХОДА
К ФИНАНСОВОМУ АУТСОРСИНГУ:
ОТ ПЛАНИРОВАНИЯ К ИНТЕГРАЦИИ
Конкуренция вынуждает предприятия сокращать издержки на ведение бизнеса и повышать эффективность функционирования всех
процессов. Важным инструментом этих мероприятий является аутсорсинг, использующийся в России сравнительно недавно. Базовый принцип аутсорсинга гласит: "компания занимается только тем, что у нее
получается делать эффективнее других, и отдает внешним исполнителям то, что у них получается делать эффективнее других".
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Аутсорсинг – это способ повышения эффективности функционирования организации за счет концентрации всех усилий на основной деятельности и передачи непрофильных бизнес-процессов на выполнение
провайдеру – сторонней, специализирующейся на этих бизнеспроцессах организации, способной более эффективно решать поставленные перед ней задачи.
Область применения термина «аутсорсинг» в наши дни достаточно
широка. Рассмотрим основные модели сотрудничества, которые могут
быть описаны этим термином:
- отказ от собственного бизнес-процесса и приобретение услуг по
реализации этого бизнес-процесса у сторонней компании;
- перевод внутреннего подразделения компании и всех связанных с
ним активов в организацию поставщика услуг, предлагающую оказывать некую услугу в течение определенного времени по определенной
цене;
- использование временного работника при посредничестве специализированного агентства и др.
Важнейшим элементом комплекса бизнес-процессов являются финансы и бухгалтерия. Бухгалтерский и налоговый учет это одна из областей, где аккумулируется конфиденциальная, наиболее значимая для
компании информация. Принципиально важно, чтобы за ведение бухгалтерии отвечали надежные, высококвалифицированные специалисты.
Одним из наиболее современных и эффективных решений с точки зрения гарантий качества и конфиденциальности является финансовый
аутсорсинг – передача функции ведения бухгалтерского и налогового
учета профессиональному партнеру. Весь спектр аутсорсинговых услуг
в области финансов можно разделить на три крупных блока: ведение
бухгалтерского учета, восстановление бухгалтерского учета и расчет
заработной платы.
Использование аутсорсинга финансов в качестве средства оптимизации модели бизнеса связано с некоторыми трудностями. Наиболее
сложным этапом реализации проекта аутсорсинга является переходный
период, т.е. период времени, в процессе которого происходит интеграция рабочей модели аутсорсинга в общую модель ведения бизнеса. Источником наибольшего из возможных рисков для проекта в целом является плохо организованный переходный период, который может
привести к потере контроля над результатами переданного процесса.
Независимо от сил, реализующих переходный период, будь то группа,
состоящая из сотрудников компании, или группа провайдера, необходимо сделать все для того, чтобы процесс передачи прошел успешно.
Как правило, большая часть работ по переводу компании на аутсорсинг
54
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
передается провайдеру, то есть объем рисков, которыми приходится
управлять клиенту становится намного меньше.
Для получения положительного эффекта при переходе к аутсорсингу компании должны тщательно рассчитывать свои ресурсы и
должным образом их использовать. Успешная реализация проекта аутсорсинга требует создания структурированной и четко организованной
схемы. Переходный период обычно имеет четыре фазы:
- планирование;
- мобилизация;
- стабилизация;
- интеграция.
Значительная часть переходного периода отводится планированию.
Процесс согласований и получения необходимых одобрений у руководителей высшего звена может занять много времени. Кроме того, на
этапе планирования должны быть определены ожидаемые улучшения в
процессах и нижние границы, которым должно соответствовать качество финансовых процессов после их передачи провайдеру. Длительность
этой фазы зависит от степени детализации информации, запрашиваемой руководителями компании для принятия решения об аутсорсинге,
размера компании и ее структуры и других внутренних факторов. Планирование проекта может длиться от нескольких недель до года.
Фаза мобилизации предполагает вовлечение в процесс перехода к
новой рабочей модели менеджеров среднего звена. Как правило, эта категория управленцев настроена наиболее критично по отношению к
идее аутсорсинга. Сопротивление менеджеров объясняется опасениями
по поводу утраты контроля. Основная цель этапа мобилизации – объяснить сотрудникам, что после перехода к новому способу ведения операций они не потеряют контроль, а лишь изменят способ его осуществления. Вместо контролирования каждого этапа того или иного
финансового процесса они получат контроль над результатами таких
процессов и смогут требовать непременного выполнения поставленных
целей. На этапе мобилизации происходит передача информации о процессах провайдеру, начинает строиться система коммуникаций, осуществляется пробный запуск процесса с использованием мощностей провайдера. До окончания фазы мобилизации все операции выполняются
одновременно и клиентом, и провайдером. Это делается для предотвращения сбоев в работе, вероятность возникновения которых велика
при одномоментной передаче процессов в ведение провайдера. Длительность фазы мобилизации определяется размером компании и типом
передаваемого процесса. Минимальный срок, за который может быть
пройден этот этап, составляет один месяц.
55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
На этапе стабилизации, когда сломлено сопротивление руководителей среднего уровня и получены первые результаты, необходимо разработать шкалу параметров для оценки сделки. При этом количественные параметры должны оцениваться в комбинации с откликами
внутренних потребителей результатов процессов, переданных на аутсорсинг. Наконец, интеграция означает завершение переходного периода и переход от контроля рутинных операций к управлению результатами и взаимоотношениями. Ответственность за операции передается
из компании внешнему подрядчику.
Финансовый аутсорсинг предполагает существенную трансформацию модели бизнеса компании, сопровождающуюся реорганизацией
финансовой службы. Снижение затрат, улучшение качества процессов,
возможность сконцентрироваться на основной деятельности являются
важнейшими факторами успеха для любой современной компании. Однако, в погоне за конкурентными преимуществами необходимо помнить о том, что двигателем любых изменений являются в первую очередь люди, и от их субъективных оценок и отношения к грядущим
переменам зависит успех проекта аутсорсинга.
А.М. Козырева
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ
РЕГИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУР
НА ОСНОВЕ КЛАСТЕРНОЙ СОСТАВЛЯЮЩЕЙ
Принципиальное значение в настоящее время приобретает взаимодействие государства, бизнеса и различных институциональных структур как важнейших субъектов развития региональной промышленной
политики, а также сетевое взаимодействие различных компаний между
собой в реализации эффективных региональных программ и проектов.
Эффективное взаимодействие достигается в рамках создания промышленных кластеров на региональном уровне. В условиях рыночной экономики актуальной становится модель развития экономики, которая
строится не по отраслевому признаку, а по территориальнопроизводственному. Современное мировое сообщество переходит на
развитие макрорегионов, создает корпоративные структуры – территориально – производственные кластеры. Отечественные ученые выдели56
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ли причины организации промышленных комплексов, которые одновременно выступают в качестве характеристик, демонстрирующих
важность горизонтальных связей – одного из аспектов развития теории
кластеров: широкую взаимозаменяемость продукции разных отраслей;
комплексное использование единого народнохозяйственного ресурса;
сходство технологий или общность производства. В отечественной
экономике прообразом промышленных кластеров можно считать межотраслевые комплексы. В бытность существования СССР существовал
аналог кластеров – региональный – территориально-производственный
комплекс (ТПК). ТПК возникает, когда территория перестает быть случайным фактором его формирования. Территориальные производственные кластеры должны стать формой интеграции и поддержки малого и среднего бизнеса. То есть, традиционные макроэкономические и
отраслевые подходы к развитию малого и среднего бизнеса необходимо
дополнить региональным, выражающимся в формировании территориальных производственных кластеров.
Региональные интегрированные структуры занимают особое место в современной российской экономике, что определяется экономическим положением страны и особым значением субъектнотерриториального фактора в развитии реального сектора экономики.
При этом наблюдается зависимость региональной экономики от
функционирования определенной совокупности предприятий. Речь
идет о присутствии и эффективности деятельности предприятий/организаций на локальном как интегрированные корпоративные
бизнес – структуры и их элементы, результаты, функционирования
которых определяют состояние социально-экономической, научнотехнической, инновационной, межрегиональной, международной и
других направлений развития политики региона. Согласно множеству
определений «корпорация» и «регион» можно вести речь о создании
региональной корпоративной структуры (это объединение по территориальному принципу предприятий и организаций, характеризующихся отраслевой направленностью производства, с целью организации эффективной совместной работы на выбранном отраслевом
рынке). Родственным понятием по отношению к региональной корпоративной структуре является понятие промышленного кластера
(сеть независимых производственных, сервисных организаций, создателей технологий, ноу-хау, связующих эти структуры (консультанты…), потребителей, взаимодействующих друг с другом для создания
единой технологической цепочки. Несмотря на схожесть, специфику
формирования и развития кластеров и региональных корпоративных
структур, существуют черты отличия: кластер предполагает взаимо57
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
действие предприятий друг с другом в рамках единой цепочки создания стоимости, где предприятия – участники самостоятельно производят определенный вид продукции, где головная компания централизованно поставляет продукцию конечному потребителю; в
региональную корпоративную структуру входят предприятия, часть
мощности которых ориентирована на выпуск продукции для потребителя отраслевой продукции.
Таким образом, для эффективной работы таких предприятий и
организаций в основу развития региональных интегрированных
структур положен принцип кластеризации, фундаментом которого в
советское время являлся территориально – промышленный комплекс.
Результаты деятельности региональных корпоративных структур определяются направленностями развития региональных интересов, что
выражается в необходимом балансировании интересов системы в целом (региональной экономики) и отдельных подсистем (корпораций).
Корпоративные формы организации бизнеса в регионе, как структуры, объединяющие в единое целое финансовый и промышленный капитал, создаются в целях обеспечения эффективного и ускоренного
развития отраслей экономики региона путем их диверсификации. Это
может способствовать устойчивому развитию сильных отраслей специализации региона, подтягиванию ограниченно развивающихся отраслей региональной специализации. Диверсификация в таких интегрированных структурах происходит в направлении освоения новых
видов промышленной продукции и услуг, гарантирующих прибыль.
Включение предприятий региона в состав корпоративной структуры
влечет необходимость контактов между руководством корпорации и
местной администрацией и при организации этих отношений приходится учитывать: социально значимые основные предприятия, реорганизация которых может привести к снижению жизненного уровня
населения; заинтересованность администрации в сохранении контроля над предприятиями; готовность финансово-кредитных организаций корпоративной структуры осуществлять инвестиции на данной
территории и оказывать финансовую поддержку местным органам
власти; степень влияния последних на размер налоговых льгот. При
определенных условиях включение регионально значимых объектов
промышленности в состав корпоративных структур – достаточно эффективный способ решить социально-экономические проблемы региона. Учитывая ограниченность федеральных и областных средств,
отраслевые ограничения, будущее создание кластера в регионе, может быть связано с региональными инвестиционными проектами,
предусматривающими координацию действий местных властей и ме58
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
стных предпринимательских ассоциаций, т.е., преимуществами таких
форм ассоциированного предпринимательства (корпоративные объединения), наиболее полно проявляются именно на региональном
уровне (область, край, республика), поскольку сложившаяся в системе народнохозяйственного разделения труда специализация регионов
позволяет с большей эффективностью использовать специфические
условия территориальной организации производства, накопленный в
регионе потенциал, сложившуюся инфраструктуру. Развитие экономики региона должно строиться на основе взаимодействия органов
власти локального с интегрированными корпоративными структурами как наиболее конкурентоспособными и готовыми к изменениям
хозяйствующими субъектами. Деятельность многих отечественных
корпоративных структур носит транзитивный характер, многие из
них не имеют четко определенных стратегических приоритетов развития, что повышает инвестиционный риск. Исходя из целей, задач и
миссии корпорации рассматриваются и анализируются ее основные
стратегические приоритеты развития (развитие новых направлений
деятельности, освоение новых типов продуктов, завоевание новых
рынков сбыта). Любой из выбранных приоритетов развития включает
анализ инвестиционных условий регионов, так как новое направление
деятельности, и производство нового типа продуктов, и организация
дилерской сети в новом рынке сбыта, связаны с изучением условий в
регионах для составления полного набора альтернатив. В результате
анализа регионы могут ранжироваться по степени удовлетворения
стратегических интересов корпорации. Например, регион, в котором
есть условия для создания производства или есть предприятия для
включения в уже существующие технологические циклы, представляющий интерес и как рынок сбыта, будет привлекательнее региона,
имеющего только одно из указанных достоинств. Реализация инвестиционной программы в регионах требует от корпораций обладания
определенными навыками и приемами управления инвестициями в
крупных масштабах.
59
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Е.В. Колдеева
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
СОВРЕМЕННОЕ ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ
И ВЛИЯНИЕ НАДНАЦИОНАЛЬНЫХ СТРУКТУР
На пороге XXI века проблемы развития во все большей степени
оказываются зависящими от успешного использования последних достижений науки и техники, включенности в мировое информационное
пространство, отхода от традиционных технологий и использования
новых и новейших технологий, базирующихся на достижениях научнотехнической революции. Различные направления научно-технического
развития начала XXI века переросли уже узкоотраслевые и национальные рамки и быстро формируют мировые инновационные контуры. В
инновационной экономике все большее значение наряду с технологическими нововведениями приобретают организационные и маркетинговые, а сфера НИОКР перестает быть единственным источником инноваций, хотя и остается основным. Кроме того, при общем росте
значения интеллектуальных технологий фундаментальные открытия
radical innovations сменяются многочисленными эффектными рационализациями этих открытий progressive innovations.
Соответственно изучение проблем технического прогресса и инновационной деятельности во второй половине ХХ в. стало одним из наиболее важных и обширных направлений исследований в зарубежной
экономической литературе, начиная с вопроса о содержании понятия
«инновация». Термин «инновация» происходит от латинского слова
«innovato», что означает обновление или улучшение. В самом общем
плане этот термин можно понимать как особую культурную ценность
(материальную или нематериальную), которая в данное время и в данном месте воспринимается людьми как новая. Только в начале ХХ века
стали изучаться закономерности технических нововведений. В мировой
же экономической литературе «инновация» интерпретируется как превращение потенциального научно-технического прогресса (НТП) в реальный, воплощающийся в новых продуктах и технологиях.
При этом наиболее важные приоритеты научно-технологического
развития все более связываются не с грандиозными, дорогостоящими
проектами прорывного демонстрационного характера, а с непрерывной повседневной работой по формированию национальных иннова60
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ционных систем (НИС) и их звеньев. Создание национальной инновационной системы состоит в формировании относительно целостной
системы, эффективно преобразующей новые знания, не важно чьи –
«свои» или «чужие», в новые технологии, продукты и услуги, которые находят своих реальных потребителей на национальных или глобальных рынках. Эту систему и называют национальной инновационной системой (НИС).
Более того, поскольку в наиболее развитых странах мира активно
формируется современный тип экономики, основанной на знаниях,
можно утверждать, что в эти же годы возникла и активно развивается
глобальная инновационная система (ГИС). Эта система в качестве основных субъектов объединяет многие десятки и сотни крупнейших
транснациональных компаний, являющихся важнейшими структурными единицами новой экономики. В качестве примеров можно называть
известные мировые брэнды, начиная с информатики, электроники и
информационно-коммуникационной индустрии (Microsoft, Intel, Oracle,
HP и др.), авиационной промышленности (Aerobus, Boing), автомобильной индустрии и кончая производителями лекарств, пищевых продуктов, парфюмерии и т.д.
Дело в том, что глобальная инновационная система – это рыночная
инновационная система с жёсткой конкуренцией за различные ресурсы:
материальные и информационные, за кадры, обладающие уникальными
знаниями, навыками и потенциалами. Конкуренция существует и в
фундаментальных исследованиях, секторе – производителе некоммерческого знания. В этой связи важными участниками ГИС являются международные научные центры (например, европейский CERN), либо
центры формально национальные, но интернациональные по сути. Таких много и в США, и в Европе, и в Японии. Это, прежде всего, относится к первой десятке-двадцатке американских исследовательских
университетов, таких как Гарвардский, Массачусетский технологический, Калифорнийский, Беркли, Йельский и т.д., а также ряду европейских, в том числе и российских, научно-образовательных комплексов.
Весьма существенно, и это является признаком системы, что все
участники ГИС вырабатывают и внедряют в глобальные инновационные процессы общемировые стандарты, нормы и правила поведения.
Здесь можно назвать, например, международные соглашения в области
авторского права, патентов, торговых марок и т.д., общемировые стандарты ISO и т.п.
Итак, мы можем видеть, что развитие глобальных инновационных
процессов влечет за собой необходимость приспосабливать внутреннюю институциональную систему регулирования науки к требованиям
61
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
международного сотрудничества. Это касается, прежде всего, установления общих «правил игры» на информационном поле, охраны интеллектуальной собственности и т.д.
Следовательно, интересы отдельной страны в условиях глобального технологического развития могут быть защищены только на наднациональном уровне. Возможно, процесс выработки коллективных решений будет снижать автономию отдельных стран в принятии
собственных решений, но одновременно открываются новые возможности влиять на политику других стран, в том числе и в технологической области.
Одним из характерных проявлений процессов глобализации технологического развития и эволюции национальных систем нововведений
в начале XXI века становится формирование региональных и локальных инновационных сетей. Его необходимость связана с ростом издержек на проведение НИОКР, необходимостью снижения негативных последствий промышленного развития в масштабах региона и на
национальном уровне; международной деятельностью транснациональных компаний.
То есть, само современное развитие мировой экономики обусловливает снижение роли государственных барьеров на пути движения
информации, капиталов, товаров и услуг, а также возрастание роли
наднациональных институтов регулирования экономики.
Еще в начале 70-х годов создается ряд центров по исследованию
мировой проблематики. Помимо упрочившего свое положение Римского клуба в 1972 году рождается International Federation of Institutes of
Advanced Studies (IFIAS) – Международная федерация институтов продвинутых исследований. Одновременно появляется на свет объединение ряда национальных центров International Institute of Applied System
Analysis – Международный институт прикладного системного анализа.
В 1973 году образуется Трехсторонняя комиссия, объединившая влиятельных лиц, перспективных политиков и ведущих интеллектуалов
США, Европы, Японии. Кроме того, к вопросу мониторинга и регулирования глобального правового поля глобальной инновационной системы (ГИС) можно отнести и создание таких организаций и агентств,
как ВТО, МАГАТЭ и др. В учредительных документах этих организаций установлена предельно широкая и объёмная компетенция, затрагивающая основные компоненты государственной власти и ограничивающая функции государства применительно к их компонентам.
Одним из наиболее ярких примеров является деятельность ЕС в
данной сфере. Наибольший вклад в развитие сотрудничества между
различными субъектами инновационной деятельности вносят европей62
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ские программы: Рамочная программа НИОКР ЕС и программа «Эврика», программа ЕС по конкурентоспособности и инновациям (20072013 годы). Совместные проекты осуществляются также в рамках программы КОСТ. Структурные фонды ЕС финансируют создание инновационной инфраструктуры в отсталых районах Сообщества.
Конечно, никто не может запретить той или иной стране развиваться в рамках своей уникальной инновационной системы. Однако игра
“по своим” правилам не позволит стране встроиться в глобальные инновационные тенденции, поскольку масштабы научно-технических и
управленческих проблем, а также жесткие требования к скорости их
решения сегодня таковы, что игра по собственным правилам отбрасывает страну на периферию
А.М. Колесников
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ
И РЕГУЛИРОВАНИЯ МЕЖБЮДЖЕТНЫХ
ОТНОШЕНИЙ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ
Несовершенная практика формирования межбюджетных отношений
в Российской Федерации есть результат недостаточности теоретической
разработанности проблем организации и регулирования межбюджетных
отношений. Межбюджетные отношения должны обеспечивать устойчивую сбалансированность всех уровней бюджетной системы, без чего невозможно проведение глубоких преобразований и реформ.
От решения проблем, связанных с оптимизацией межбюджетных
отношений, зависит, прежде всего, уровень социально-экономического
развития как страны в целом, так и регионов, и муниципальных образований, в частности. Все более очевидно, что проблемы межбюджетных
отношений имеют не только экономическую, но и политическую составляющие, но какая из них является превалирующей определить не
всегда просто.
Сложившаяся в настоящее время в России система межбюджетных
отношений не отвечает основополагающим принципам бюджетного
федерализма.
Наиболее острыми и до сих пор не решенными остаются такие проблемы организации и регулирования межбюджетных отношений на ре63
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
гиональном уровне как перегруженность местных бюджетов нефинансируемыми мандатами; неоправданно высокая доля тех доходов местных
бюджетов, которые формируются за счет отчислений от федеральных
налогов; зависимость местных бюджетов от ежегодно устанавливаемых
пропорций (нормативов) расщепления федеральных налогов; недостаточная прозрачность регионального и местных бюджетов в виду отсутствия целостной системы мониторинга состояния и качества управления
государственными и местными финансами; отсутствие рациональной и
справедливой методологии бюджетного выравнивания, нормативов минимальной бюджетной обеспеченности и т.д.
Важнейшим качеством бюджетной системы является ее целостность, под которой понимается равенство бюджетных всех уровней.
Однако наблюдается иная ситуация: приоритет отдается федеральному
бюджету, наименьшее внимание уделяется двум другим уровням бюджетной системы. В самом бедственном положении находится местный
бюджет, поскольку он является зависимым от вышестоящих бюджетов.
Органы местного самоуправления не получили реальной возможности
самостоятельно и в достаточном объеме формировать собственные
бюджетные доходы. Финансовая база органов местного самоуправления пополняется за счет доходов вышестоящих бюджетов. Таким образом, сохраняется устойчивый дисбаланс между доходными возможностями и расходными полномочиями местных бюджетов.
И Ярославская область здесь не является исключением. Большинство
бюджетов муниципальных образований области исполняются с дефицитом. Нет долгосрочных нормативов бюджетных взаимоотношений, кроме
законодательно закрепленной за каждым уровнем власти номенклатуры
налогов и доли федеральных налогов, поступающих в распоряжение
субъектов Российской Федерации и местных бюджетов. Не определено
разграничение полномочий между различными уровнями власти по расходам. Нет нормативной основы формирования финансовых ресурсов для
реализации своих полномочий каждым властным звеном. Не разработаны
минимальные социальные стандарты, устанавливаемые федеральными
органами государственной власти. Предусмотренная в федеральных законах бюджетная самостоятельность органов местного самоуправления остается продекларированной. Местные бюджеты практически полностью
зависят от решений региональных властей. Муниципалитеты, и в первую
очередь крупные города, не заинтересованы в наращивании своего налогового потенциала и сокращении нерациональных расходов, поскольку
дополнительные доходы или экономия изымаются в вышестоящие бюджеты путем ежегодного изменения нормативов отчислений от так называемых регулирующих налогов. Вертикальные и горизонтальные дисба64
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
лансы сглаживаются в значительной мере на субъективной основе. Поэтому разработка эффективной системы внутри региональных межбюджетных отношений является одной из наиболее важных, и в то же время
сложных задач бюджетной реформы.
Несмотря на то, что несколько лет назад завершилась реализация
Программы развития бюджетного федерализма на период до 2005 года,
до сих пор не удалось устранить наиболее существенные недостатки
действовавшей системы межбюджетных отношений. К основным, из которых относятся:
а) крайняя ограниченность налогово-бюджетных полномочий субъектов РФ и органов местного самоуправления, регламентируемая правовыми и нормативными актами центральных органов власти и управления;
б) перегруженность региональных и местных бюджетов «нефинансируемыми федеральными мандатами»;
в) непомерная зарегламентированность основной части расходов региональных и местных бюджетов централизованно установленными
нормами;
г) неоправданно высокая доля тех доходов территориальных бюджетов, которые формируются за счет отчислений от федеральных налогов;
д) гипертрофированная зависимость местных бюджетов от ежегодно
устанавливаемых пропорций (нормативов) расщепления федеральных
налогов;
е) недостаточная прозрачность региональных и местных бюджетов в
виду отсутствия целостной системы мониторинга состояния и качества
управления государственными и местными финансами;
ж) отсутствие законодательно закрепленной методологии бюджетного выравнивания.
Необходимо создать систему межбюджетных отношений, отвечающую следующим основополагающим требованиям:
- четкое разграничение полномочий между всеми уровнями власти;
- обладание региональными и местными органами власти достаточной степенью автономности в проведении финансово-экономической
политики:
Рассматривая эффективность предоставления, местным бюджетам
финансовой помощи, следует помнить о необходимости постепенного
свертывания встречных денежных потоков в рамках межбюджетных отношений. Трудно посчитать реальные финансовые потерши, которые
возникают из-за нерационального, а порой и абсурдного подхода: к механизму распределения финансовой помощи. Собранные на местах налоговые доходы поступают в федеральный бюджет, в бюджеты субъектов Российской Федерации, а затем по сложной технологической
65
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
программе возвращаются назад в урезанном виде. Важно также отметить, что необходима разработка механизма стимулирования территорий
к наиболее полному использованию собственного налогового потенциала и сокращению неэффективных расходов, для чего следует сделать
обязательным условием предоставления финансовой помощи наличие у
территории соответствующей программы по мобилизации доходов и сокращению расходов.
В связи с тем, что финансовая база местных бюджетов не укрепляется, а, напротив, ослабевает, значение бюджетного регулирования в отношениях между субъектами РФ и муниципальными районами, муниципальными районами и муниципальными образованиями на уровне
поселений возрастает.
Общий подход к бюджетному регулированию на региональном и
муниципальном уровне должен соответствовать цели совершенствования межбюджетных отношений. Выравнивать бюджетную обеспеченность для достижения одинакового качества предоставляемых на каждом уровне власти бюджетных услуг, что позволит сформировать
эффективную бюджетную систему, ориентированную на стимулирование экономического роста, расширение самостоятельности всех уровней
бюджетной системы и снижении социально-экономического неравенства
и различий в бюджетной обеспеченности территорий.
Д.Е. Колобанов
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ФАКТОРИНГ КАК ЭЛЕМЕНТ ИНДУСТРИИ
COMMERCIAL FINANCE
Факторинг во всем мире является частью более широкой индустрии Сommercial Finance (СF), что можно перевести как небанковское
финансирование.
Разница между банковским и небанковским финансированием заключается в том, как осуществляется риск-менеджмент. Когда банк
финансирует клиента, риск-менеджеру банка важно оценить финансовое состояние клиента, его технологии и, главное, способность заемщика вернуть деньги. Перед тем как открыть финансирование, банк оценивает состояние заемщика и залоги, которыми он обладает. Между
тем в практике небанковского финансирования определяется прежде
66
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
всего собственная способность финансовой компании (СF-компании)
управлять данным активом.
Отличие CF от банковского финансирования состоит в отношении
к обеспечению. Банк, требуя залог, рассчитывает прежде всего на то,
что нежелание утратить предмет залога будет мотивировать заемщика
платить. При этом банк вынужден оценивать финансовое состояние заемщика, поскольку необходимость реализации предмета залога – это
тоже риск. СF-компания фактически выкупает актив, рассчитывая лишь
на собственное умение им управлять. Это позволяет при принятии решений не базироваться на оценке финансовых рисков самого заемщика
и, соответственно, предлагать ему более выгодные условия. И, если заемщик выполняет свои обязательства перед финансовой компанией, он
продолжает свободно пользоваться и распоряжаться активом. Главная
цель финансовой компании – получить выгоду от эффективного управления активом, будь то проценты по ссуде, обеспеченной данным активом, комиссия за его администрирование по просьбе клиента или доход
с его продажи.
Когда речь идет о небанковском финансировании, то имеется в виду теория Asset Based Lending (ABL, финансирование на основе какоголибо актива). Главным отличием ABL от банковского кредита является
определение суммы финансирования, не только исходя из анализа бизнеса клиента, но и на основе оценки всех видов активов, находящихся
на балансе предприятия и рассматриваемых в качестве обеспечения
сделки. ABL существенно отличается от классического факторинга за
счет значительного расширения круга активов, под которые предоставляется финансирование не только за счет уступки права денежного требования (дебиторской задолженности), но и товарно-материальные запасов, коммерческих контрактов, оборудования и других более
экзотичных активов (например, торговая марка).
Принцип небанковского финансирования под различные активы
(ABL) является новаторским не только для российского рынка факторинга, но и для многих европейских стран. В большинстве стран Европы ABL – финансирование существует не более 5 лет, а сама практика
впервые появилась в США, где успешно развивается более 20 лет.
Отдельные услуги, традиционно входящие в комплекс Commercial
Finance – факторинг, ссуды, обеспеченные товарно-материальными запасами, финансирование под оборудование (лизинг и рассрочка платежа), финансирование на покупку коммерческой недвижимости, – уже
давно существуют в России. Но их провайдерами являются лизинговые
и факторинговые компании, в большинстве своем созданные при банках, и сами банки. Отдельных же СF-компаний, предлагающих полный
67
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
спектр услуг присущих данной индустрии, в России пока нет, но такие
российские факторы как Еврокоммерц и МФК «Траст» до мирового
финансового кризиса планировали внедрить у себя продукты СF в течение 2008 года.
Логика и мировая практика развития рынка небанковского финансирования, как правило, предполагает три этапа.
На первом этапе на рынок выходит ряд игроков, среди которых
значительное число это универсальные банки, предоставляющие в основном исключительно финансирование под уступку /под залог денежного требования (Invoice discounting). При этом применяется, как правило, те же технологии и подход к управлению рисками, что и при
кредитовании.
Далее финансовый поток, направляемый в обмен на поток уступаемых денежных требований, постепенно начинает обрастать дополнительными услугами, такими как управление дебиторской задолженностью, ее взимание, страхование рисков, – так появляется полноценный факторинг (Full factoring). В России граница между двумя этапами
несколько размыта: многие банки заявляют услугу факторинга, но на
практике предлагают лишь финансирование под уступку денежного
требования.
На втором этапе количество предоставляемых услуг расширяется,
но оказываются эти услуги всегда под один и тот же актив – денежные
требования, что позволяет предлагать факторинг на базе банковской
структуры. Дебиторская задолженность, в отличие от других активов,
может восприниматься банком как отдельный специфический тип залога, и потому конкуренция с традиционными залоговыми кредитными
продуктами банка весьма условна. Тем не менее, чтобы обслуживать
действительно существенные обороты дебиторской задолженности,
нужна мощная IT-система, качественное управление рисками, основанное на накопленной статистической базе по дебиторам, и разветвленная
сеть дистрибуции, желательно отделенная от структуры банка. Сегодня
большинство участников российского факторингового рынка уже перешли на второй этап, предлагая помимо финансирования иные услуги,
входящие в комплекс факторинга.
На третьем этапе, если финансовая структура планирует предлагать
не только факторинг, но и предоставлять финансирование и оказывать
услуги под иные активы помимо дебиторки, отсутствие хотя бы одного
из вышеназванных элементов его бизнеса станет критичным.
Самым крупным рынком CF-услуг является рынок США (по данным CFA, 545 млрд. долларов в 2007 году). Американская компания
General Electric (GE) Commercial Finance прекрасно иллюстрирует ту
68
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
идею, что небанковская Сommercial Finance компания перед тем, как
выдает средства, сначала оценивает свою способность управлять данными активами. GE изначально развивалась в качестве инжиниринговой компании. Они строили двигатели для самолетов – и теперь выдают, например, финансирование под активы в виде самолетов. Компания
GE являлась и по сей день остается лидером многих технологических
отраслей. Именно на почве их опыта в промышленном секторе выросла
GE Сommercial Finance. Компания выдает деньги под активы, которыми
умеет управлять. GE вырастила из этого небанковского финансового
бизнеса глобальную корпорацию, которая сегодня по объему операций
сопоставима с крупнейшими мировыми финансовыми домами.
О значительных масштабах развития и значимости индустрии
Commercial Finance свидетельствует тот факт, что активы одной вышеуказанной компании GE Commercial Finance к началу 2008 составили
только более 300 млрд. долларов, в то время как активы крупнейшего
российского банка – Сбербанка России – за аналогичный период достигли лишь 200 млрд. долларов.
Однако пока говорить об активном развитии сложных форм
Commercial Finance в России рано, ведь на сегодня даже потенциал отечественного рынка финансирования товарных отсрочек освоен довольно слабо (общий объем российского рынка отсроченных платежей в
торговле в 2007 году экспертами оценивался в 240-250 млрд. долларов,
тогда как на факторинг приходится всего 20,2 млрд. долларов, т.е. около 10% этого рынка), не говоря об оказании услуг под другие активы.
Российский рынок факторинга на фоне западных рынков выглядит
достаточно скромно. Так, объем российского факторингового рынка в
2007 году по разным оценкам составил от 13,1 млрд. евро (данные FCI)
до 14,74 млрд. евро (данные рейтингового агентства «Эксперт РА»).
Для сравнения, в США объем факторингового рынка по итогам
2007 года составил 135 млрд. долларов (увеличившись на 6,5% по сравнению с 2006 годом), что в свою очередь составляет лишь 25% от общего американского рынка Commercial Finance (на конец 2007 года этот
объем составил 545 млрд. долларов).
69
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
А.В. Кораблев
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
О СОВРЕМЕННЫХ ПРОБЛЕМАХ
ГОСУДАРСТВЕННОГО
ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В РОССИИ
Одной из основных проблем государственного финансового контроля в нашей стране является повышение его эффективности. Организация финансового контроля за эффективным использованием государственных и муниципальных ресурсов связана с определёнными затратами, которые могут быть оправданы, с одной стороны, получением
результата контрольной деятельности субъектов контроля, с другой, –
экономического и социального эффекта, характеризующего полезный
результат финансово-хозяйственной деятельности субъектов контроля.
Эффективность контрольной деятельности может оцениваться не только нарушениями, отражёнными в акте и выраженными в конкретных
цифрах нанесённого ущерба, но и совокупностью его объективных последствий.
Можно сформулировать ряд основных направлений, позволяющих
достич высшей степени результативности, а именно:
- соблюдение контрольно-счётными органами РФ порядка, регламентирующего регулярное информирование законодательных органов
власти об основных результатах контрольно-ревизионной и экспертноревизионной деятельности в целях принятия мер по устранению выявленных недостатков и повышению эффективности исполнения бюджета, управления государственной (муниципальной) собственностью;
- использование тех методов контроля, которые обеспечивают наибольшую вероятность выявления нарушений в финансово-хозяйственной деятельности объектов контроля и в использовании ими государственных (муниципальных) ресурсов и имущества;
- внедрение в контрольный процесс новых технологий (новых методов контроля, снабжение экспертов современным оборудованием),
координация деятельности в части планирования контрольных мероприятий;
- усиление информационного взаимодействия с правоохранительными органами, а также с общественностью, направленного на реализацию результатов контрольной деятельности;
70
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- формирование квалифицированного кадрового потенциала;
- установление и соблюдение регламентированного порядка для
исполнительных органов власти и получателей бюджетных средств в
части своевременного рассмотрения и организации контроля исполнения предписаний контрольно-счётных органов Российской Федерации.
Вместе с тем следует отметить, что недостатком финансового контроля в России являются его неупорядоченность. Ежегодные проверки
охватывают лишь часть расходуемых бюджетных средств и нередко не
на самых экономически и социально значимых направлениях. Объекты
и сферы деятельности контрольных органов не разграничены, присутствуют параллелизм и дублирование. В то же время некоторые важные
бюджетные расходы длительное время остаются фактически бесконтрольными. Ведомственный контроль либо отсутствует, либо действует
в сугубо закрытом режиме.
Пока контроль будет носить выборочный, эпизодический характер,
трудно оценить его реальную результативность. Наличие годами непроверяемых объектов, расходование выделяемых средств по усмотрению получателей, отсутствие стимулов экономии – далеко не полный
перечень объективных и субъективных факторов, ведущих к неоправданному росту бюджетного финансирования, которое невозможно ограничить путем самоконтроля получателей.
В плане методологии бюджетного контроля и связи с потребностями реформы нуждается в рассмотрении и решении еще одна практическая проблема. Уже через восемь месяцев после введения Бюджетного
кодекса в действие из текста документа было исключено упоминание о
ревизии. Мотивировка операции изъятия для широкой общественности
так и осталась за кадром. В качестве контрольных мероприятий в бюджетной сфере в документе сохранились проверка и экспертиза. Против
этого обоснованно возражали многие специалисты. Тем более что в
других законодательных актах ревизия бюджетных учреждений предусматривается.
Следует обратить внимание на то, что усилия органов контроля останутся попросту безрезультатными, если контролеры не будут пользоваться методом ревизии при проверке расходования бюджетных
средств. Присущая ревизии внезапность не дает проверяемому учреждению времени на подготовку к проверке (выпустить необходимые документы задним числом, привести в порядок материально-техническую
базу и т.д.), поэтому ревизия может быть намного результативней плановых проверок.
71
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В юридической и экономической литературе неоднократно поднимался вопрос о необходимости принятия федерального закона "О финансовом контроле в Российской Федерации".
Президент РФ в п. 5 Указа от 25 июля 1996 г. N 1095 "О мерах по
обеспечению государственного финансового контроля в Российской
Федерации" дал поручение Правительству РФ разработать проект федерального закона о финансовом контроле. Однако впоследствии (Указом Президента РФ от 18 июля 2001 г. N 87215) данный пункт Указа
был признан утратившим силу и поручение осталось невыполненным.
Единая концепция государственного финансового контроля в РФ
должна иметь главную идею: для повышения эффективности государственного управления в области финансовых отношений необходимо,
прежде всего, предупреждать потери бюджетных средств, финансовые
нарушения в движении финансовых потоков, упорядочить проверки
деятельности органов государственного управления и хозяйствующих
субъектов, согласовать цели и задачи каждого контрольного органа с
целью реального задействования системы государственного финансового контроля.
Таким образом, в настоящее время нет единого законодательства,
есть отдельные положения, и вся неразбериха связана с тем, что нет ни
закона, ни даже элементарных правил для всех. На практике идет постоянное смешение функций различных уровней контроля. В конечном
итоге никто ни за что не отвечает, и каждый лишь говорит о своих отдельных результатах, эффект от которых невелик.
Из объема вскрытых финансовых нарушений до логического конца, т.е. возврата денег в бюджет, доводится лишь небольшая часть.
Причина в том, что нет четкого определения, что же такое нецелевое,
незаконное и неэффективное использование средств. Зачастую уголовные дела, направляемые материалы в суд закрываются в связи с тем,
что суд не в состоянии определить нецелевое использование средств,
так как из-за несовершенства законодательства нет точных определений этого понятия. Как следствие, если посмотреть динамику последних лет, количество вскрываемых финансовых нарушений и их суммарное денежное выражение растет. Этому есть объективное
объяснение – увеличивается объем бюджетного финансирования. Но
есть и субъективное – когда из года в год нарушение остается безнаказанным и попирается главный принцип – неотвратимость наказания.
Задача единой концепции государственного финансового контроля не в
том, чтобы определить главное контрольное ведомство, а в том, чтобы
наделить уже существующие контролирующие органы необходимым
инструментарием. Нет механизма взаимодействия между контроли72
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
рующими органами и нет правовой базы для их нормальной, эффективной работы.
А.А. Кострова
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ОЦЕНКА ПОДХОДОВ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ
СУЩНОСТИ И СОСТАВА
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Формирование понятия "конкурентоспособность" как экономической категории следует начинать с рассмотрения следующих вопросов:
каким компонентам экономической системы присуще свойство конкурентоспособности (в рамках данной статьи нас интересует непосредственно конкурентоспособность предприятия); каким образом это свойство связано с другими, уже известными свойствами экономических
объектов; в каких ситуациях целесообразно принимать во внимание
конкурентоспособность; каков состав факторов, влияющих на уровень
конкурентоспособности объекта; каковы методы и средства решения
задач, связанных с конкурентоспособностью экономических объектов.
Мало найдется экономических понятий, относительно которых
разногласия носили бы столь выраженный характер. Понятие конкурентоспособности основывается на понятии конкуренции, которая определяется не только как борьба фирмы за ограниченный объем платежеспособного спроса на доступном им сегменте рынка, но и как
заинтересованность субъектов в данном процессе. Можно выделить три
подхода к понятию «конкурентоспособность»: 1) наличие мотива к деятельности; 2) наличие необходимых ресурсов для реализации; 3) способность противостоять соперникам. Дж.Ф. Мур, например, сравнивает
среду бизнеса с экосистемой и рассматривает конкурентоспособную
компанию как ее элемент, где связаны интересы всех участников бизнеса и членов общества и где имеют место борьба, эволюция, сотрудничество и взаимозависимость. Сторонники инженерного подхода рассматривают конкурентоспособность как способность фирм использовать высокие технологии, передовые достижения науки и техники,
лучший управленческий опыт. М. Портер сводит конкурентоспособность к продуктивности использования ресурсов, а М. Эрлих и
Дж. Хайн отмечали, что конкурентоспособность-это способность фир73
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
мы продавать свои товары. В каждом из определений выделяется какаялибо одна преимущественная характеристика (ряд характеристик), выступающая в качестве ключевого фактора, определяющего уровень
конкурентоспособности предприятия.
Представляет интерес изучение состава факторов, которые авторы
в зависимости от занимаемой позиции и цели исследования предлагают
использовать в качестве составляющих конкурентоспособности. Беляевский И.К. и Таран В.А. определяет конкурентоспособность организации через элементы, составляющие потенциал организации, Фасхиев Х.А. – через ее конкурентные преимущества, Шкардун В. – через
конкурентоспособность предложения, ресурсов предприятия, менеджмента и предпринимательской идеи, А.Олливье, А.Дайана и Р. Урсе –
через эффективность процессов реализации и характеристики товаров,
Захаров А.Н. – через ее долю на рынке и объем прибыли, Белоусов В.Л. – через элементы комплекса маркетинга; Дж. Редвуд и
В. Абрамов – через инновации и интеллектуальные ресурсы. М. Портер
выделил четыре детерминанты «ромба»: 1) «параметры факторов» (материальные и нематериальные условия); 2) стратегия фирм; 3) параметры спроса; 4) родственные и поддерживающие отрасли. Он предложил
управлять конкурентоспособностью путем минимизации производственных затрат, дифференциации продукта или концентрации на определенном сегменте рынка. Маракулин М.В. сводит управление к умению оценивать и устанавливать выгодный фирме баланс интересов всех
субъектов, то есть управлять компромиссами; Г. Хэмел из Лондонской
школы бизнеса и К.К. Прахалад из Мичиганского университета – путем
первенства на будущих рынках, называя это интеллектуальным лидерством. При взгляде на современную компанию как на экосистему
управление конкурентоспособностью компании сводится к процессу
адаптации реального состояния компании к «идеальной» модели.
Подводя итог проведенного обзора позиций специалистов и принимая во внимание мнение проф. Р. Фасхутдинова о том, что «конкурентоспособность – свойство объектов, характеризующее степень
удовлетворения конкретной потребности по сравнению с лучшими аналогичными объектами, представленными на данном рынке», считаем
целесообразным следующий подход к формированию понятия «конкурентоспособность». Показатель конкурентоспособности должен быть
построен таким образом, чтобы исполнять роль универсального показателя рыночного состояния объектов, то есть предоставлять полезную
информацию многим участникам рынка, преследующим самые разнообразные цели (поставщикам, покупателям, кредиторам, конкурентам,
инвесторам, настоящим и потенциальным рабочим кадрам и др.). При
74
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
этом показатель конкурентоспособности должен быть комплексным,
хотя для каждого субъекта приоритетным будет являться лишь некоторый определенный аспект. Отсюда можно выделить и составляющие
конкурентоспособности:
1. Для покупателей на первый план выходит оценка конкурентоспособности предприятия с позиции конкурентоспособности приобретаемого товара. Многие авторы рассматривают конкурентоспособность
организации как конкурентоспособность продукции. Г. Долинский и
И. Соловьев понятие конкурентоспособности определяют в сопоставлении с категорией качества продукции; Каплина О., Зайченко Д. – через качество и цену; Завьялов П.С. – с помощью доли рынка, занимаемой данной продукцией; Г. Азгальдов – в сопоставлении затрат
покупателя и результата от использования изделия; Фокин С. отмечает
факторы издержек производства, производительности и интенсивности
труда. При этом качество продукции определяется не только потребительскими свойствами, но и послепродажным обслуживанием, а также
четким выполнением условий договора поставки.
2. Поставщиков и кредиторов интересует способность предприятия
рассчитаться по своим обязательствам, то есть его финансовое состояние, которое определяется на основе проведения анализа имущества и
источников его формирования, анализа оборачиваемости и деловой активности, анализа ликвидности и платежеспособности, анализа финансовой устойчивости, анализа рентабельности и эффективности хозяйственной деятельности.
3. Для потенциальных инвесторов приоритетным становится вопрос
целесообразности вложения средств в деятельности компании и вероятность получения доходов. При этом инвестиционная привлекательность
обеспечивается устойчивостью деятельности, тенденциями к дальнейшему развитию, низким риском вероятности несостоятельности или банкротства, а также обладание конкурентными преимуществами в виде интеллектуальных ресурсов. Как уже упоминалось ранее, в настоящее время
эта идея получает активное развитие в исследованиях специалистов.
4. Персонал предприятия, как непосредственно функционирующий
на предприятии, так и находящийся в резерве, интересует качество организации труда, а также имидж или престиж хозяйствующего субъекта
на рынке. При этом внимание уделяется уровню заработной платы, социальным гарантиям и обеспечениям, охране труда и технике безопасности, перспективам карьерного роста, возможности повышать квалификацию и получать дополнительное образование. Для количественного выражения данных факторов возможно использовать долю
75
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
денежных средств, расходуемых на соответствующие мероприятия в
общей величине оттока денежных средств.
Конкурентоспособность организации должна быть комплексным
показателем и складываться из ряда конкурентных преимуществ, которые выявляются путем сопоставления с соответствующими показателями организаций конкурентов. При этом особо учитывается их способность удовлетворять разнообразные потребности заинтересованных
пользователей.
В.В. Красавин
Военная финансово-экономическая академия (г. Ярославль)
ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОРГАНИЗАЦИИ
ГОСУДАРСТВЕННЫХ ИНСТИТУТОВ РАЗВИТИЯ
Государственные институты развития, играющие структурообразующую роль для всей национальной банковской системы и ориентирующие ее на трансформацию сбережений в инвестиции, действуют
практически во всех успешно развивающихся странах. Как правило, эти
институты включают: общенациональный государственный банк развития, предназначенный для использования внутренних сбережений для
производственных инвестиций; экспортно-импортный банк, осуществляющий кредитование экспорта и инвестиций в подъем конкурентоспособности национальной экономики; государственные финансовые
институты, поддерживающие инвестиции населения в жилищное
строительство; разнообразные инвестиционные корпорации отраслевой
направленности. Институты развития дополняются теми или иными
механизмами централизованного выбора и реализации приоритетов (в
том числе посредством так называемой селективной кредитной политики) или индикативного планирования.
Можно выделить несколько важных характеристик институтов
развития, имеющих принципиальное значение для решения возложенных на них задач и определяющих их важность для решения структурной перестройки экономики.
Прежде всего, это ориентация на средне- и долгосрочные кредиты
приоритетным отраслям и объектам с использованием льготного режима их кредитования. К примеру, в Италии существует разделение рынка
финансовых услуг на краткосрочный, операции на котором осуществ76
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ляют коммерческие банки, и средне- и долгосрочный, являющийся
сферой деятельности специализированных государственных финансовых институтов. Их капитал сформирован за счет эмиссии облигаций,
вкладов банков публичного права и банков национального значения,
отчислений из центральных и областных бюджетов и других государственных финансовых учреждений.
Весьма показателен опыт функционирования Баварского банка развития (ББР) – кредитного института земли ФРГ Бавария. Цель деятельности Банка состоит в реализации программ содействия развитию малого и
среднего предпринимательства. ББР работает с 470 тыс. баварских предприятий малого и среднего бизнеса, и основным инструментом их поддержки являются кредиты, предоставляемые под льготные проценты. Так,
основная баварская Программа поддержки среднего бизнеса предусматривает кредитование вновь создаваемых предприятий максимально в объеме 40% от стоимости проекта на срок до 15 лет под 3,5% годовых, а действующих предприятий – максимально на 30% от запланированного
объема инвестиций на тот же срок под 3,5 – 4,5% годовых. Помимо
льготных процентных ставок, к числу преимуществ для заемщиков относятся: освобождение от погашения основной суммы кредита, как правило,
на срок 2 года; преобразование через Банк развития государственных субсидий в рамках отдельных программ поддержки предприятий в беспроцентные кредиты; снятие требования к баварским фирмам о предоставлении необходимого обеспечения в случае реализации наиболее перспективных проектов. В зависимости от отрасли и величины риска такие
кредиты под перспективные проекты гарантируются одним из четырех
гарантийных агентств Баварии или самим ББР.
Как показывают результаты исследования деятельности ББР, проведенного Институтом информации ФРГ, финансовая поддержка развития предприятий решающим образом увеличивает возможности их
выживания, а также содействует быстрому увеличению оборота предприятий и инновационного потенциала, обеспечению занятости. По
данным проведенного исследования, 40% вновь созданных предприятий не смогли бы выжить без государственной поддержки. Кроме того, Банком организована специальная консультационная служба для
анализа ситуации на фирмах, переживающих финансовые трудности, и
выявления возможности решения возникших проблем, включая помощь
из бюджетных средств.
Основная цель испанского Института государственного кредитования (ИГК) при секретариате по экономике Министерства экономики и
финансов Испании – осуществлять и стимулировать экономическую деятельность, направленную на рост и улучшение распределения националь77
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ного богатства. Эта организация выполняет две функции – специализированного кредитного учреждения и государственного финансового агентства. ИГК располагает различными линиями финансирования, которые
предназначены для оказания поддержки производственным инвестициям
испанских предприятий. С помощью этих линий институт предлагает финансирование предпринимательских проектов, реализация которых сталкивается с трудностями получения кредита, или осуществляет инвестиции в стратегические отрасли, инновационные проекты и проекты за
рубежом. Осуществлению политики ИГК в отношении расширения инвестиционной базы путем привлечения средств на международном рынке
капиталов способствует высокий рейтинг, присуждаемый этому институту авторитетными агентствами.
Деятельность Японского банка развития, учрежденного в конце
1999 г., направлена на льготное кредитование отраслей экономики и
выдачу кредитов, в предоставлении которых не заинтересованы частные банки. Важную роль играет Банк и в реализации крупномасштабных зарубежных проектов. Банк обеспечивает проекты практическими
рекомендациями, обеспечивает доступ к ресурсам через частные инициативы финансирования, проектное финансирование и другие способы финансирования.
Кроме того, значительную роль в экономике Японии играют государственные финансовые корпорации. Через них правительство Японии
проводит государственные программы поддержки и развития различных отраслей экономики. В Японии действуют восемь государственных
корпораций, среди которых можно выделить Корпорацию жилищного
кредитования; Корпорацию финансирования сельского хозяйства, лесоводства и рыболовства; Японскую финансовую корпорацию для малого
бизнеса и ряд других.
Сохранилась тенденция к предоставлению средне- и долгосрочных
кредитов и в развивающихся странах, где функции банков развития еще
более широкие. Так, в странах Латинской Америки средне- и долгосрочные кредиты составляли в конце 1990-х гг. 38% суммы всех активов 53 наиболее крупных латиноамериканских банков развития (краткосрочные – 12%). Преобладающими сферами кредитования остались
сельское хозяйство и агропромышленный комплекс (21%), обрабатывающая промышленность (13%), образование, здравоохранение и другие базовые услуги (8%), внешняя торговля (6%).
Таким образом, ключевая особенность государственных институтов развития заключается в использовании особых источников финансирования, среди которых, прежде всего, бюджетные средства и займы,
привлеченные на рынках ценных бумаг. Кроме того, для мобилизации
78
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
долгосрочных капиталов банками развития целесообразно использование на эти цели части резервов коммерческих банков, сбережений населения, средств пенсионных фондов.
В.В. Кутенев
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ
С ЗАРУБЕЖНЫМ ФИНАНСИРОВАНИЕМ
РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
Финансовый кризис в США привел к серьезным последствиям для
банковского сектора, как в самих США, так и в других странах мира. В
США, Великобритании, отдельных странах Европы и Азии банки несут
потери, связанные с наличием у них вложений в американские ипотечные бумаги, и другие бумаги, пострадавшие от кризиса, а также из-за
проблем с ипотекой и в самих европейских странах.
Что касается российской банковской системы, то можно выделить
три вида рисков, которые в сегодняшней ситуации могут привести к
кризису ликвидности, или даже к крупномасштабному системному
банковскому кризису. К таким рискам относятся:
• риск оттока капитала в связи с глобальным финансовым кризисом,
• риск изменения поведения населения,
• риск роста неплатежей по кредитам.
Как и другие страны СНГ и Восточной Европы, Россия является
страной, где в последние годы происходило бурное развитие финансовой системы, профинансированное в существенной мере за счет иностранных заимствований. Прямой вклад иностранных заимствований
банков в формирование ликвидности не был столь уж большим – в
среднем около 10% всех обязательств банков. Но иностранные заимствования осуществляли также и крупнейшие российские предприятия,
являющиеся крупнейшими клиентами банков. Кроме того, операции по
купле-продаже валюты были основным способом предоставления ликвидности экономике Центральным банком России. Поэтому можно сказать, что основным каналом пополнения ликвидности был приток капитала. В этих условиях неудивительно, что остановка потоков капитала
на развивающиеся рынки вызвала в России кризис ликвидности. Колебания на международных рынках, частая смена притока капитала на от79
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ток делают процесс формирования предложения денег в России чрезвычайно нестабильным. Ситуацию частично сглаживают меры по стабилизации денежного предложения, предпринятые Банком России и
российским Правительством. К таким мерам относятся расширение
списка ценных бумаг, принимаемых по операциям РЕПО, и введение
аукционов средств государственных корпораций. Тем не менее, темпы
роста денежной массы М2 остаются очень нестабильными, что может
негативно сказываться на банковской системе и экономике в целом.
Еще одним фактором риска для банковской системы являются проблемы, связанные с нестабильностью поведения вкладчиков и их недоверием к банковской системе. Слухи о деноминации, появившиеся на
фоне глобального кризиса, вызвали отток депозитов из банковской системы. В целом же, поведение вкладчиков на ближайшую перспективу
будет оставаться нестабильным. В России уже появились инструменты,
используемые в международной практике для укрепления доверия населения банковским институтам. К таким инструментам относится, прежде
всего, система страхования депозитов. Однако ее влияние на поведение
населения ограничено, в том числе и из-за низкой финансовой грамотности населения и их низкой информированности о функционировании
системы страхования депозитов. В этой связи, для постепенной стабилизации депозитной базы банков необходимо комбинировать деятельность
по укреплению банковской системы и совершенствованию системы
страхования депозитов с мерами по пропаганде финансовых знаний и
повышению финансовой грамотности населения.
Наконец, существуют и внутренние риски банковской системы, являющиеся результатом стремительного роста объемов кредитования
экономики в последние годы. Судя по некоторым сигналам, Россия, как
и прочие страны, пережившие быстрый рост кредитования, не смогла
избежать быстрого накопления плохих кредитов. На 1 февраля 2008 года число безнадежно просроченных задолженностей составило 3.4%.
Эту цифру можно было бы считать небольшой, если бы она не наблюдалась на фоне 53%-го роста новых кредитов, скрывающего более высокие показатели среди ранее выданных кредитов. Кроме того, настораживает динамика: на конец 2007 года таких задолженностей было
3.1%, а на конец в 2006 года – только 2.6%. Стандартными причинами
роста плохих кредитов является снижение стандартов кредитования в
процессе быстрого роста, неадекватность системы контроля за рисками,
вызванная отсутствием накопленной практики и статистической информации, и др. В настоящий момент в России эта проблема существует преимущественно в сфере потребительского кредитования и сосредоточена она преимущественно в банках, специализировавшихся в этой
80
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
области. Летом 2007 года были предприняты меры по повышению прозрачности процесса потребительского кредитования, которые существенно осложнили ситуацию для банков, занимающихся преимущественно таким кредитованием. Существенно, что именно эти банки
входили в число наиболее активных получателей заемных средств на
международных рынках, следовательно, в наибольшей степени пострадали и от глобального кризиса ликвидности. В будущем ситуация в
банковском секторе может еще более усложниться. Как показывает мировой опыт, при той скорости развития кредитования, которая в последнее время наблюдалась в России, нельзя исключить риска появления со временем кризисных тенденций в других сферах, к примеру, в
ипотеке и корпоративном кредитовании. Спровоцировать такие изменения может, к примеру, возможное замедление темпов роста российской экономики как реакция на замедление глобального экономического роста. При высоком уровне недоверия к банкам в России проблемы в
одном или нескольких сравнительно небольших банках могут привести
к панике среди вкладчиков и системному кризису. Для того, чтобы банковская паника не переросла в глубокий кризис, чреватый серьезными
последствиями, Центральный банк и Правительство должны иметь
средства «быстрого реагирования», позволяющие банкам, пострадавшим от паники вкладчиков, оперативно занимать ликвидность и удовлетворять спекулятивный рост спроса со стороны вкладчиков. В период
предыдущего спекулятивного банковского кризиса 2004 года таких мер
не предпринималось, и кризис не только повлиял на состояние банковской системы, но и имел определенные последствия с точки зрения
временного замедления темпов экономического роста в России. Сегодня, из-за ситуации в глобальной экономике, фундаментальные риски в
российской банковской системе гораздо выше, что требует более активной политики со стороны Центрального банка.
81
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
И.Д. Лагутин
Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского,
Управление финансов администрации Борского района
Нижегородской области
СОЗДАНИЕ АВТОНОМНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
КАК ФАКТОР РЕФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ
МУНИЦИПАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ
В настоящее время многими муниципальными образованиями приняты собственные программы реформирования системы муниципальных финансов, одной из целей которых является оптимизация бюджетных расходов за счет внедрения различных форм конкурентного
финансирования (или финансирования за достижение конкретных результатов) взамен сметного, предназначенного для содержания бюджетного учреждения. Одним из мероприятий для достижения указанной цели является перевод бюджетных организаций и учреждений в
форму автономных учреждений.
В соответствии с Федеральным законом от 3 ноября 2006 г. № 174ФЗ «Об автономных учреждениях» автономное учреждение – это некоммерческая организация, созданная Российской Федерацией, ее субъектом или муниципальным образованием для выполнения работ, оказания услуг в целях осуществления предусмотренных российским
законодательством полномочий органов государственной власти, полномочий органов местного самоуправления в сферах науки, образования,
здравоохранения, культуры, социальной защиты, занятости населения,
физической культуры и спорта, а также в иных сферах. Автономное учреждение является юридическим лицом и от своего имени может приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Автономные учреждения могут быть образованы путем как создания, так и преобразования бюджетного учреждения при условии, что
такое преобразование не повлечет за собой нарушения прав граждан в
социально-культурной сфере, в том числе права на получение бесплатной медицинской помощи и бесплатного образования, права на участие
в культурной жизни.
Учредитель устанавливает соответствующие задания для автономного учреждения согласно предусмотренной его уставом основной дея82
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
тельности. В соответствии с заданиями учредителя автономное учреждение осуществляет деятельность, связанную с выполнением работ,
оказанием услуг, как на бесплатной, так и на частично платной основе.
Финансовое обеспечение основной деятельности, предусмотренной уставом автономного учреждения, осуществляется в виде субвенций и
субсидий из соответствующего бюджета бюджетной системы РФ и
иных не запрещенных источников. Условия и порядок формирования
задания учредителя и порядок финансового обеспечения выполнения
этого задания определяются:
1) Правительством РФ в отношении автономных учреждений, созданных на базе имущества, находящегося в федеральной собственности;
2) высшим исполнительным органом государственной власти субъекта РФ в отношении автономных учреждений, созданных на базе
имущества, находящегося в собственности субъекта РФ;
3) местной администрацией в отношении автономных учреждений,
созданных на базе имущества, находящегося в муниципальной собственности.
Услуги, оказываемые населению на частично платной основе, должны относиться к основной деятельности автономного учреждения. Иные
виды деятельности автономное учреждение может осуществлять лишь
постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых оно
создано, и только при условии, что такие виды указаны в его уставе.
Таким образом, при преобразовании бюджетных учреждений в автономные изменяются акценты в бюджетном финансировании. Финансируется не столько деятельность учреждения, сколько выполнение им
государственного и муниципального задания (однако с учетом расходов
на содержание необходимого для этого имущества).
Отличием автономных учреждений от бюджетных является наличие в структуре органов управления наблюдательного совета, формируемого учредителем. В состав наблюдательного совета, помимо представителей соответствующего отраслевого органа управления и органа
управления государственным или муниципальным имуществом, входят
представители общественности. Кроме того, в наблюдательный совет
могут входить представители трудового коллектива автономного учреждения. Это обеспечивает автономному учреждению относительно
большую (по сравнению с бюджетным учреждением) автономию по
отношению к учредителю и сближает его с общественно контролируемыми (публичными) некоммерческими организациями.
Таким образом, основными целями перевода бюджетных учреждений в автономные являются:
83
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- повышение качества и доступности социальных услуг, оптимизация расходов бюджета на их оказание;
- установление приоритетности конечных результатов предоставления услуг над механизмом и системой их предоставления;
- усиление ответственности за предоставление социальных услуг и
заинтересованности исполнителей в оказании таких услуг;
- сокращение рисков возникновения негативных финансовых последствий для бюджета вследствие злоупотреблений, административных ошибок и неэкономного использования ресурсов;
- возможность гибкого реагирования автономных учреждений на
изменение запросов потребителей услуг;
- возможность использования более широкого набора форм и методов организации инфраструктуры предоставления социальных услуг.
Особенности автономного учреждения делают его более подходящей формой организации предоставления бюджетных услуг на основе нормативно-целевого финансирования по сравнению с бюджетным
учреждением,
так
как
расширение
хозяйственной
самостоятельности (в первую очередь – отмена необходимости утверждать смету) сопровождается снятием с государства ответственности по обязательствам автономного учреждения. Кроме того, право
учредителя дифференцировать условия и порядок формирования задания для автономных учреждений допускает возможность построения отношений с ними на договорных началах. В частности, при наличии альтернативных частных поставщиков на рынке определенных
услуг учредитель может минимизировать объем обязательных заданий, размещая заказ на поставку соответствующих услуг на конкурсной основе. Со своей стороны, автономные учреждения могут участвовать в таких конкурсах на равных с другими поставщиками.
Предоставление автономным учреждениям более широких полномочий для участия в имущественных отношениях, возможность
коммерческой инициативы делает их более гибкими к изменениям
конъюнктуры на рынке работ и услуг. Автономные учреждения могут
работать более оперативно по сравнению с бюджетными организациями аналогичного профиля, видимо, здесь играет роль непосредственная материальная заинтересованность в результатах деятельности.
84
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Д.С. Лебедев
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ПРОБЛЕМА ИЗМЕРЕНИЯ
ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК
В отечественной экономической литературе понятие трансакционных издержек приобрело весьма большую популярность. За последние
десятилетия появилось множество работ по теории трансакционных издержек, однако эмпирических исследований в этой области все еще
крайне мало. Сложность измерения трансакционных издержек обусловлена несколькими факторами: 1) есть несколько подходов к определению понятия трансакционных издержек, а единого подхода нет;
2) граница между трансакционными и трансформационными издержками весьма условна, так как они находятся между собой в неразрывной
связи, что следует учитывать при количественной оценке трансакционных издержек; 3) большинство прямых измерений связано с высокими
затратами, а подобрать легко измеряемые индикаторы во многих случаях
не представляется возможным; 4) значительная доля трансакционных
издержек носит альтернативный характер. Следовательно, чтобы количественно оценить трансакционные издержки нужно проанализировать и
реализованные, и отвергнутые альтернативы.
Как было сказано выше, понятие трансакционных издержек не
имеет какого-то общепринятого, канонического определения. Его содержание с легкостью меняется в зависимости от контекста. Даже
простое перечисление имеющихся определений много говорит о его
содержании: «издержки по обмену правами собственности», «издержки по осуществлению и защите контрактов», «издержки получения выгод от специализации и разделения труда», «издержки координации и мотивации деятельности экономических агентов». Однако
все эти и другие существующие определения не дают возможности
для выработки универсальных методик по измерению трансакционных издержек, что является одной из основных проблем институциональной теории1.
1
Множество определений трансакционных издержек объясняется следующим:
1) среди исследователей отсутствует полное согласие по сути данного вопроса; 2) данное
понятие распространяется на достаточно широкий круг явлений, поэтому его содержание
становится менее конкретным и предметным. Следовательно, в каждом конкретном слу-
85
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В экономической литературе существует два подхода к возможности количественной оценки и измерения трансакционных издержек: ординалистский и кардиналистский. Большинство последователей институциональной теории использует ординалистский подход,
объясняя изменение структуры трансакций в экономике или в отрасли, замещение внутрифирменных трансакций рыночными и наоборот,
появление гибридных форм институциональных соглашений изменениями в относительных трансакционных издержках. Вместе с тем
было предпринято несколько попыток дать количественную оценку
трансакционных издержек в кардиналистском варианте. Некоторые
их них были осуществлены применительно к отдельному рынку, другие – к экономике в целом2. Последний вариант измерения и количечае исследования нужно четко специфицировать, что именно понимается под трансакционными издержками. В одном случае это могут быть издержки выхода на рынок, в другом – издержки, сопровождающие движение прав собственности, в третьем – связанные с
заключением и защитой контрактов, в четвертом – с принятием решений внутри фирмы и
т.д. Это позволит уйти от основной проблемы трансакционных издержек: их неоперациональности и неизмеримости. При поэлементном разбиении многие составляющие этих
издержек оказываются вполне измеримыми. Причем измерение не обязательно должно
опираться на официальные или опросные данные. Здесь открывается третий путь, который можно назвать «экспериментальным». В некоторых случаях, по мере того, как трансакции переводятся в сектор трансакционных услуг, появляется возможность дать им
обобщенную стоимостную оценку. Такой подход (предельно широкое общее определение
трансакционных издержек с предельной конкретизацией составляющих их элементов)
сочетает в себе достоинства общности и операциональности.
2
Попытку измерения трансакционных издержек на отдельном рынке предпринял
Харолд Демсец, что нашло отражение в его статье 1968 года «Издержки трансакций».
Объектом анализа стала Нью-Йоркская фондовая биржа. Демсец определяет трансакционные издержки как издержки обмена титулами собственности. Он относит к трансакционным издержкам при торговле ценными бумагами спрэд (разницу между ценой продажи
и ценой покупки акций), комиссионные выплаты брокерам и налоги с продаж. Источник:
Demsetz H. The Cost of Transacting // Quarterly Journal of Economics. 1968. Vol. 82, N 1.
P. 33 –53. Измерение трансакционных издержек в национальном масштабе было сделано
Дж. Уоллисом и Д. Нортом. Их методика заключалась в следующем: с точки зрения потребителя, трансакционными издержками являются все его затраты, стоимость которых
не входит в цену, уплачиваемую им продавцу, с точки зрения продавца – все его затраты,
которые он не нес бы, если бы «продавал» товар самому себе. На этой основе и был произведен расчет динамики доли трансакционного сектора в экономике США. Общий объем трансакционных издержек складывается из двух частей. Во-первых, это услуги «трансакционного сектора» (в его состав включаются отрасли, «продукция» которых
рассматривается как целиком имеющая трансакционное назначение – оптовая и розничная торговля, страхование, банковское дело и т.д.). Во-вторых, это трансакционные услуги, но оказываемые внутри «трансакционного сектора». При их оценке авторы исходят из
величины фонда вознаграждения труда непроизводственных работников в отраслях этого
сектора. Источник: Wallis J.J., North D.C. Measuring the Transaction Sector in the American
Economy, 1870 – 1970 // Long-Term Factors in American Economic Growth. Studies in In-
86
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ственного анализа трансакционных издержек возможен, если существует их четкая классификация с выделением отдельных их элементов
(составляющих). Трудность измерения трансакционных издержек заключается в том, что весомая часть таких издержек имеет неформальный характер, не фиксируется в договорах и отчетах. Но даже в
тех случаях, когда трансакционные издержки фиксируются в официальной бухгалтерской отчетности, их очень часто невозможно отделить от «производственных» (трансформационных) издержек.
Если проанализировать все исследования в области измерения
трансакционных издержек, то можно выявить следующие методы,
которые могут быть использованы:
1. Прямой подсчет с использованием статистической информации и действующих нормативов;
2. Анализ и реструктуризация бухгалтерского учета;
3. Система экспертных оценок, либо игровых или вероятностных
моделей;
4. Проведение социологических опросов участников рынка, оплачивающих данные издержки из собственных средств;
5. Анализ сложившихся в фирме стереотипов принятия управленческих решений или «рутин», аналогий и других субъективных
методов с соответствующей обработкой полученных данных.
Последний метод является особенно точным при измерении
трансакционных затрат, в первую очередь на отдельных предприятиях. При этом предлагается и вариант их денежного измерения: оценка
по элементам трансакционных издержек исходя из фактических затрат на произведенные работы и затрат времени ответственных работников компании умноженных на величину их средней дневной заработной платы. Например, трансакционные издержки по подготовке
и проведению деловых переговоров можно определить так:
ТИ ПЕР = Т ПЕР * ЗП ПЕР + ПРПЕР + КРПЕР ,
(1)
где Т ПЕР – время, затраченное на подготовку и ведение переговоров,
дни; ЗП ПЕР – средняя дневная заработная плата сотрудников, подготавливающих и проводящих переговоры, руб.; ПРПЕР – представительские
come and Wealth. N 51 / S.L. Engerman, R.E.Gallman (eds.). Chicago; L.: University of Chicago Press, 1988. P. 55 – 61.
87
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
расходы при проведении переговоров, руб.; КРПЕР – командировочные
расходы при проведении переговоров, руб.3
Следует отметить, что данный прием применим не только к отдельным компаниям, но и к другим субъектам экономики (как, например, аналогичное измерение трансакционного сектора США провели
Норт и Уоллис).
Для проведения дальнейшего анализа трансакционных издержек с
целью их оптимизации рядом исследователей также вначале предлагается на основе структуризации конкретизированных и детализированных видов работ количественная оценка степени доминирования отдельных элементов издержек в общей их структуре. Это может быть
величина произведения коэффициентов значимости j-го вида работ (Kj)
на коэффициент значимости i-го вида трансакционных издержек для jго вида работ (Kji):
K
d
= K j × K ji ,
(2)
Доминирующими в структуре трансакционных издержек будут издержки, получившие преобладающую величину показателя Kd. Доминирующие виды трансакционных издержек можно рассматривать в качестве своеобразных «опорных точек» анализа. Это означает, что
основные виды трансакционных издержек должны быть подвергнуты
более тщательному анализу с целью установления причин доминирования конкретных видов издержек4.
3
Волобуева, Ю.А. Управление трансакционными издержками экспортно-импортной
деятельности промышленных предприятий: автореф. дис. … канд. экон. наук / Ю.А. Волобуева. – Самара, 2008. – С. 15 – 23.
4
Градов, А.П., Коробович, Г.Ю. Проблемы формирования стратегии фирмы в свете
теории трансакционных издержек / А.П. Градов // Экономическая наука современной
России. – 2004. – № 3. – С. 32 – 47.
88
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Т.Л. Леухина
Марийский государственный технический университет
ДОПУЩЕНИЕ О НЕПРЕРЫВНОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
С УЧЕТОМ СОБЫТИЙ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ
Допущение непрерывности деятельности является основополагающим принципом бухгалтерского учета и подготовки отчетности как
в российском законодательстве, так в международном.
Так в соответствии с п. 6 ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», под допущением непрерывности деятельности понимается, что
организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или
существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке [5]. Исходя из этого
определения, можно сделать вывод, что допущение непрерывности деятельности соблюдается, если организация имеет достаточно активов
для погашения обязательств; в случае сокращения деятельности, например в результате уменьшения объемов производства и реализации,
снижения закупок у поставщиков, необходимо говорить о несоблюдении допущения непрерывности деятельности. Что не соответствует
российской действительности, так как любая организация в течение
всего периода функционирования проходит стадии роста и спада.
В то время как международные стандарты предлагают руководству
организации, прежде чем вынести суждение о непрерывности деятельности, рассмотреть широкий круг факторов, связанных с финансовохозяйственной деятельностью. Так, в соответствии с МСБУ (IAS) 1
«Представление финансовой отчетности» финансовая отчетность в обязательном порядке должна составляться на основе допущения непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство организации либо само намеревается ликвидировать организацию или прекратить
ее деятельность… При оценке того, выполняется ли допущение о непрерывности деятельности, руководство должно учитывать всю имеющуюся
информацию на обозримое будущее, которая обычно должна охватывать,
по крайней мере, двенадцать месяцев с отчетной даты [2, с. 8].
Таким образом, если финансовое положение на отчетную дату и
финансовые результаты за отчетный период по сравнению с прошлыми
89
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
периодами дают положительную динамику, то предварительно можно
говорить о непрерывности деятельности. Однако окончательные выводы можно будет сделать только с учетом событий, произошедших после отчетной даты и до даты подписания отчетности. Поэтому необходимо принимать во внимание положения ПБУ 7/98 «События после
отчетной даты» и если отчетность составляется на основе международных стандартов – МСБУ (IAS) 10 «События после отчетной даты»
Рассмотрим, какие события после отчетной даты в соответствии с
российским законодательством могут оказать влияние на непрерывность деятельности (рис. 1.).
События на отчетную дату и события после отчетной даты должны
отражаться в отчетности за отчетный период, что позволить пользователям финансовой отчетности получить достоверные данные о финансовом положении, движении денежных средств и результатах деятельности организации. Если допущение непрерывности деятельности не
является приемлемым с учетом событий после отчетной даты более, то:
- в соответствии с МСБУ (IAS) 10 требуется принципиально изменить порядок учета, а не осуществлять корректировку показателей, отраженных исходя из первоначального порядка учета [1, с. 383].
- в соответствии с п. 7 ПБУ 7/98 последствия события после отчетной даты должны отражаться в бухгалтерской отчетности путем уточнения данных с помощью расчета о соответствующих активах, обязательствах, капитале, доходах и расходах организации, либо путем
раскрытия соответствующей информации [4].
Исходя из этих требований, при составлении финансовой отчетности
организации необходимо учитывать требования ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» и МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные
активы, удерживаемые для продажи, и представление информации по
прекращаемой деятельности» – в случае если отчетность составляется
на основе международных стандартов. Однако, применения данных
нормативных документов не означает отступление от допущения непрерывности деятельности организации, так как их целью является повышение возможности пользователей отчетности составить представление об ожидаемых изменениях в финансовом положении и
результатах деятельности организации посредством установления определенных минимальных требований по отделению в бухгалтерской
отчетности организации информации по прекращаемой деятельности от
информации по продолжающейся деятельности с учетом событий после
отчетной даты.
90
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
События после отчетной даты
Факт хозяйственной деятельности, который оказал или может оказать влияние
на финансовое состояние, движение денежных средств или результаты
деятельности организации и который имел место в период между отчетной
датой и датой подписания бухгалтерской отчетности за отчетный год
События на отчетную дату
События после отчетной даты
• объявление дебитора организации
банкротом;
• снижение стоимости активов в
результате их переоценки;
• устойчивое и существенное снижение
стоимости долгосрочных финансовых
вложений организации;
• продажа производственных запасов
ниже цены возможной реализации;
• объявление дивидендов дочерними и
зависимыми
обществами
за
предыдущие периоды;
• определение финансового результата в
результате необоснованного расчета
объекта
процента
готовности
строительства;
• уточнение
размеров
страхового
возмещения;
• обнаружение существенной ошибки в
бухгалтерском учете или нарушения
законодательства при осуществлении
деятельности организации, которые
ведут к искажению бухгалтерской
отчетности за отчетный период.
• принятие решения о реорганизации
организации;
• приобретения
предприятия
как
имущественного комплекса;
• реконструкция или планируемая
реконструкция;
• принятие решения об эмиссии акций
и иных ценных бумаг;
• крупная
сделка,
связанная
с
приобретением
и
выбытием
основных средств и финансовых
вложений;
• пожар, авария, стихийное бедствие
или другая чрезвычайная ситуация, в
которой
уничтожена
результате
значительная
часть
активов
организации;
• прекращение существенной части
основной деятельности организации,
если это нельзя было предвидеть по
состоянию на отчетную дату;
• существенное снижение стоимости
основных средств, если это снижение
имело место после отчетной даты;
• непрогнозируемое изменение курсов
иностранных валют после отчетной
даты;
• действия органов государственной
власти.
Отражение в бухгалтерской отчетности
Невозможность применения допущения непрерывности деятельности к
деятельности организации в целом или какой-либо существенной ее части
Рис. 1. Влияние событий после отчетной даты на допущение
непрерывности деятельности организации в соответствии с ПБУ 7/98
91
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
 Литература
1. Агеева О.А. Международные стандарты финансовой отчетности:
Учеб. пособие. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2008. – 464 с.
2. Международные стандарты финансовой отчетности 2007: издание
на русском языке. М.: Аскери – АССА, 2007. – 1064 с.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02 от 2 июля 2002 г. № 66н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 116н).
4. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98 от 25 ноября 1998 г. № 56н (в ред. Приказа Минфина РФ от
20.12.2007 № 143н).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 от (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999, № 107н).
Е.И. Максимчук
Академия маркетинга социально-информационных технологий,
г. Краснодар
КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИКИ
Являясь социально ориентированным финансово-кредитными учреждениями, банки России участвует во всех национальных проектах
страны, направленных на развитие малого и среднего бизнеса во сферах
экономики, о чем говорит увеличение объема их финансирования за
последние несколько лет в два раза; а так же становление малых и
средних предприятий агропромышленного комплекса, предоставляя
для него долгосрочные кредиты, позволившее осуществить инвестирование в ряд крупных проектов в сельскохозяйственном производстве.
Все эти меры принимаются в связи с тем, что ни одно предприятие
в нынешних условиях конкуренции не сможет выжить без модернизации действующего производства, инновационных технологий и освоения новых видов деятельности; а без инвестирования этого не освоить
даже при экономном использовании ресурсов в их производстве.
В России малый и средний бизнес пока производит всего 25% валового продукта страны, но он играет важную роль в экономическом развитии страны, поэтому кредитные организации реально поддерживают его и
постоянно для этого совершенствуют свои имеющиеся банковские услуги
92
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
и внедряют новые. Так разработаны новые схема финансирования предприятий под поручительство крупных организаций и муниципальных образований; что дает возможность малому предпринимательству получить
кредиты на более выгодных и удобных для себя условиях.
Однако сейчас финансовыми организациями снизился удельный вес
долгосрочного субсидирования малого и среднего бизнеса; при чем кредитование осуществляется преимущественно тех предприятий малых и
средних форм, которые имеют на счетах не только заемные, но и реальный капитал, из-за своей низкой финансовой возможности, которая вызвана межбанковской нестабильностью в условиях мирового кризиса.
Для стабилизации обстановки, российским финансовым учреждениям выделены бюджетные средства на развитие этого сектора экономики только по целевому назначению на развитие малого и среднего
предпринимательства, участвующего в национальных проектах.
В то же время, для обеспечения успешной работы кредитных организаций, функционирующих с адекватным капиталом и в избежание
необоснованного риска, ЦБ РФ создает планомерное и всеобъемлющее
обслуживание малого и среднего предпринимательства, обновляя новыми инвестиционными проектами финансовую систему; предлагая
программы по стабилизации ликвидности банков.
Для ускорения процесса реализации товаров и извлечения заложенной в них прибыли в субсидировании малого и среднего бизнеса стали
использовать коммерческий кредит, породившего вексельное обращение;
поспособствовавшее развитию безналичного денежного оборота.
Это нашло свое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между малыми и средними предпринимателями в форме реализации
продукции или услуг с отсрочкой платежа с использованием векселя;
где заемщиками выступают предприятия этого сегмента рынка, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; при котором
их капитал интегрирован в промышленную или торговую область.
При этом средняя стоимость векселя всегда ниже средней ставки
банковского процента на данный период времени; и за его юридическое оформление между кредитором и заемщиком плата включается в
цену товара.
Финансовые учреждения практикуют выдачу ссуды малому и среднему бизнесу по кредитной линии, так как объем предоставляемых заемных средств, влияет на обеспечение их денежного оборота; где очень
важно обоснованное определение и соблюдение границ кредита, необходимые для решения задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции в этом секторе рынка.
93
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Определив малый и средний бизнес как основу современной экономики, государство приняло немало Законодательных и финансовых
актов по его становлению, однако кредиты для развития этого сегмента
рынка, играющую в этом вопросе основную роль, можно взять только
под большие проценты даже при наличии залога; тем самым судные
учреждения перекладывают собственные риски на предприятия, ставя,
таким образом, под срыв всех программ по субсидированию данного
сектора экономики.
В трудном положении оказались малые и средние предприятия,
оформившие ссуды в финансовых учреждениях, имеющих большую
долю западных денег, которые зарубежные банки в период мирового
кризиса стали срочно забирать, что негативно повлияло на ликвидность
российских банков, и послужило толчком к увеличению процентной
ставки по займам на развитие данного сегмента рынка.
В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры ЦБ выбирает, или рестрикционную кредитную политику, банки с участием
государства, практикуют для малого и среднего предпринимательства
«трансформацию» ссудных денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные займы вместе с расширением количества ссуд для эффективно работающих средних и малых предприятий.
Их объемы определяются платежеспособностью малого и среднего
предпринимательства, а некоторые банки для финансирования крупномасштабных проектов, выделяют заемщиков с наиболее высокой оборачиваемостью средств и имеющие страховые гарантии на кредитные
ресурсы; но при этом, снижение заемных рисков достигается за счет
диверсификации кредитного портфеля.
Решают и утверждают уровни процентных ставок по рублевым и
валютным кредитам правление и совет банка; и, если они решили отдать приоритет производству, то займы под его развитие требуют более
низкой процентной ставки, чем, скажем, торгово-закупочные ссуды.
В связи с тем, что расчет ссудного риска при ориентации на кредитоспособность клиента происходит после расчета возможной величины
процентной ставки, подходящей для данной операции, как клиенту, так
и банку, для чего используют: отчетные балансовые данные о деятельности заемщика, о динамике основных показателей, об оборачиваемости статей актива и пассива баланса; дополнительная информация, характеризующая заемщика как надежного участника операции.
Однако, большим препятствием в развитии финансовых отношений малого и среднего бизнеса и банков стало то, что до сих пор на
многих предприятиях нет прозрачной бухгалтерии, необходимой для
получения займа, из-за чего ссудные организации не могут оценить
94
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
их кредитоспособность, что влияет на получение их в необходимом
объеме.
Несмотря на то, что государство, выделяет финансовые ресурсы
для поддержания отечественных банков, ставя жесткие условия для целевого их использования, чтобы они могли в полной мере кредитовать
малый и средний бизнес; но повышение процентов по кредитам и
уменьшение сроков и величины займа, приведет к тому, что многие
предприятия малой и средней формы вынуждены, будут отказаться от
кредита, потому что он им будет просто не подъемен.
Заемные риски в России будут еще и потому очень высокие, пока в
стране не организуется всеобщая информационная сеть по всем предприятиям – потенциальным заемщикам, для обеспечения комплексного
подхода к решению указанных выше задач с привлечением законодательных органов с перспективой создания цивилизованного рынка; потому что иначе произойдет сворачивание производства, сокращение
персонала.
В связи с чем, государством предпринимаются все меры по поддержке банковской системы страны, тогда банки смогут субсидировать
малый и средний бизнес на приемлемых для обеих сторон условиях; и
тогда в этом секторе экономики не будет спада производства.
Д.Г. Мальков
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
СОЗДАНИЕ КОНКУРЕНТНОЙ СРЕДЫ
КАК СПОСОБ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ
ГОСУДАРСТВЕННОГО ЗАКАЗА
Государственный заказ, являясь одной из составляющих совокупного
спроса, занимает сегодня важное место в системе рыночных отношений,
обеспечивая, в первую очередь, стабильный рынок сбыта для всех видов
товаров, работ, услуг, а также представляет собой серьезный фактор экономического роста различных отраслей и развития современных технологий и совершенствования форм хозяйственной деятельности.
Эффективное функционирование системы государственного заказа
оказывает существенное влияние практически на все стороны жизнедеятельности как страны в целом, так и любого региона. В процессе
95
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
деятельности органы власти осуществляют множество функций, для
выполнения которых необходимо осуществлять закупки соответствующих товаров, работ, услуг. Все эти расходы оплачиваются из
средств соответствующих бюджетов, а также внебюджетных источников финансирования.
Можно предположить, что качество выполняемых органами власти
функций напрямую зависит от качества системы размещения заказов на
поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд. Именно поэтому средства, направленные
на создание общественных благ, должны расходоваться наиболее эффективным способом, т.е. принося максимально возможную отдачу от
каждого вложенного рубля. Достижению максимальных результатов
способствует создание эффективной системы формирования и размещения государственного заказа, функционирующей исключительно на
конкурсной основе. Конкурентный принцип расходования бюджетных
средств позволяет достигать максимальной эффективности осуществляемых вложений. Именно поэтому для достижения максимального
эффекта от размещения заказа, государство должно стимулировать и
контролировать рыночные процессы.
По мнению автора, создание конкурентной среды в любой сфере
хозяйственной жизни общества должно ставиться государством в качестве первостепенной цели, так как только отрасль с развитой конкуренцией способна развиваться, давать результат, отказываться от старых,
неэффективных форм хозяйствования. При этом на первый план должны выходить не директивные и ограничительные рычаги регулирования, а экономические инструменты, которыми государство должно
пользоваться для создания развитой и растущей экономики.
Шаги по созданию конкурентной среды являются на сегодняшний
день приоритетным направлением деятельности органов государственной власти в РФ. Так концепцией административной реформы в Российской Федерации в 2006-2008 годах, одобренной распоряжением
Правительства РФ от 25.10.2005 г. предусмотрено повышение качества
государственных услуг и внедрение ведомственных целевых программ,
определяющих тактику работы органов исполнительной власти и увязывающих финансирование с непосредственным результатом. Действительно, профильные ведомства, могут достоверно определить потребности той или иной отрасли и разработать шаги по корректировке
текущей и перспективной ситуации.
При достижении достаточного уровня развития отраслей экономики государство и частный сектор будут конкурировать за возможность
96
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
создания общественных благ, что может привести к повышению качества их оказания.
В качестве примера представляется возможным привести отрасль
дорожного хозяйства в Российской Федерации. Создание, содержание и
строительство сети автомобильных дорог и инфраструктурных сооружений представляет собой общественное благо, функции, по созданию
которого в нашей стране осуществляет государство через специально
создаваемые федеральные, региональные и муниципальные органы исполнительной власти. Профильные государственные учреждения являются распорядителями средств, выделяемых из бюджетов соответствующих уровней. Расходование этих средств осуществляется с целью
выполнения поставленных перед данными структурами задач.
Отрасль дорожного строительства является показательной. Государство выступает фактически единственным заказчиком работ, производимых в данной отрасли, расходуя деньги налогоплательщиков на
осуществление своих функций в этой сфере. Частный сектор практически не участвует в процессе строительства сети автомобильных дорог.
Таким образом, необходимо отметить, что состояние дел в этой отрасли народного хозяйства (количество занятых, уровень заработной
платы, уровень цен) полностью P
S1
зависит от деятельности государства. Следует понимать, что
S1
в данной ситуации ответствен- P1
ность за принимаемые решения
невероятно высока, а используемые в процессе осуществле- P2
D
ния государством своих функций инструменты должны быть
тщательно подобраны. Более тоQ
го, должна существовать четко
Q1
Q2
проработанная политика государства в области дорожного
Рис. 1. Эффект, вызванный увеличением
строительства, ориентированная
уровня конкуренции при размещении госуна достижение максимального
дарственного заказа.
результата и создания максимально конкурентной среды в регулируемой отрасли.
Изменение ситуации в связи с усилением конкуренции в отрасли
представлено на рисунке 1.
При увеличении числа участников, рынка, кривая предложения S1
смещается вправо вдоль кривой спроса. Равновесная цена Р1 снижается
до уровня Р2. При этом, точка равновесия смещается не по вертикали, а
97
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
вдоль кривой спроса, имеющей отрицательный наклон. Это показывает,
что спрос (потребность государства в строительстве дорог, выражаемая
в размещении заказов) на работы в сфере строительства, реконструкции
и содержании дорог также является эластичным, так как при снижении
равновесной цены (экономии бюджетных средств), государство размещает заказ на дополнительные объемы работ, финансируя их за счет сэкономленных средств. Дополнительная потребность в работах может
быть оценена как сумма средств, сэкономленных от проведения торгов.
Данное изменение выглядит как перемещение равновесного объема из
точки Q1 в точку Q2.
И.А. Николаева
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Современная экономика находится на очень важном этапе своего
становления, когда осуществляются качественные изменения в структуре и группировке факторов, определяющих её рост и развитие. Безусловно, экономический рост является одной из основных целей общества, так как обеспечивает возможность увеличения благосостояния
граждан и решения социально-экономических проблем, возникающих в
ходе воспроизводственного процесса. Однако экономический рост, отражающий количественное приращение созданной продукции, невозможен в долгосрочной перспективе без экономического развития.
Именно последнее определяет предпосылки и условия для экономического роста на качественно новом уровне. Трудно не согласиться с
классиком теории экономического развития Й Шумпетером, который
считает, что « хозяйственный рост осуществляется за счёт увеличения
множества существующих производственных источников – средств
производства и населения, – которые используются старым способом.
Развитие заключается в использовании существующих источников новыми способами». Экономическое развитие всегда означает нарушение
кругооборота и старого равновесия. Ключевой категорией экономического развития являются инновации, которые представляют новые комбинации производственных сил.
98
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В статистике существует большое количество классификаций, определяющих виды инновационной деятельности, но в целом по типам
инновации можно поделить на две группы: технологические и организационные инновации.
Технологические инновации – это конечный результат инновационной деятельности, воплощенный в виде нового либо усовершенствованного продукта или услуги, внедренных на рынке, нового либо усовершенствованного процесса или способа производства, используемых
на практике. В промышленности выделяют два типа технологических
инноваций: продуктовые и процессные. Продуктовые охватывают внедрение технологически новых или усовершенствованных продуктов.
Процессные инновации – это освоение технологически новых или усовершенствованных производственных методов, включая методы передачи продуктов.
Организационные инновации подразумевают изменения в системе
организации и управления предприятием. Они рассматриваются отдельно от технологических инноваций и осуществляемых в их рамках
нововведений в организации производственных процессов или маркетинговых исследований, связанных с разработкой технологических инноваций.
Источниками финансирования инновационной деятельности могут
быть предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного управления и т.п. Все они участвуют в хозяйственном процессе
и способствуют развитию инновационной деятельности.
В развитых странах финансирование инновационной деятельности
осуществляется как из государственных, так и из частных источников.
Для большинства стран Западной Европы и США характерно примерно
равное распределение финансовых ресурсов между государственным
и частным капиталом.
В развивающихся государствах основная нагрузка на финансирование инноваций ложится на плечи частного сектора, доля участия государства исключительно мала. Обратимся, например, к данным по затратам на технологические инновации в России (см. рис.1):
Из данного рисунка видно, что в России финансирование инноваций осуществляется в основном за счёт собственных средств предприятий. Причем если рассмотреть эти же данные в разрезе видов экономической деятельности предприятий, то такая усредненная статистика
характерна в основном для организаций, специализирующихся как обрабатывающие производства, производители транспортных средств и
оборудования, производители электронного и оптического оборудова99
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ния. Для предприятий добывающей промышленности, металлургических производств доля финансирования инноваций из собственных
средств предприятия из года в год все больше приближается к абсолютному значению в 100%.
Затраты на технологические инновации в промышленности
100
Проценты
80
Прочие источники
60
Бюджетные средства
40
Собственные средства
20
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
года
Рис. 1. Затраты на технологические инновации в промышленности
Статистика по технологическим инновациям для организаций сферы услуг несколько иная, доля собственных средств снижается за счет
финансирования инноваций средствами иностранных инвестиций (см.
рис. 2).
Затраты на технологические инновации организаций сферы услуг
100
процены
80
Прочие источники
60
Бюджетные средства
40
Собственные средства
20
0
2003
2004
2005
года
Рис. 2. Затраты на технологические инновации
организаций сферы услуг
Однако по видам деятельности вновь наблюдается диспропорция.
Если отойти от усредненных значений, но иностранные инвестиции
доминируют в сфере операций с недвижимым имуществом, аренде и
предоставлении услуг, в то время как деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий,
коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка
продолжают финансировать инновации за счёт собственных средств.
На наш взгляд, если в качестве инвестора выступает сам инициатор
инновации, то при принятии решения об инвестировании он исходит
из внутренних ограничений, к которым, в первую очередь, относятся
цена капитала, внутренние потребности производства (объем необходимых собственных средств для реализации производственных, технических, социальных программ), а также внешние факторы, к которым
100
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
относится ставка банковских депозитов, цена привлеченного капитала,
условия отраслевой и межотраслевой конкуренции. Таким образом, зачастую принятие решения о финансировании инноваций из собственных средств оказывается рискованным и не всегда рентабельным для
инициатора. Именно в данном контексте возникает вопрос о роли государства в поддержке инновационной деятельности. Государство должно брать на себя функцию не администратора, а заказчика инновации,
тем самым снижая риски финансирования инноваций, создавая благоприятную среду для инвестирования.
А.П. Новиков
Ярославская государственная сельскохозяйственная академия
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НАДЗОР
ЗА СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
КАК ЭЛЕМЕНТ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СРЕДЫ
СТРАХОВОГО РЫНКА
По своему происхождению институт страхования является стихийным, «автоматической» реакцией на экономическое явление материальных потерь в процессе хозяйствования. Экономические отношения
страхования возникли как форма удовлетворения потребностей человека в защите от случайных опасностей. Сведения о первичных формах
такой защиты путем страховой взаимопомощи обнаруживаются в
письменных источниках, дошедших до наших дней с прошлой эры: кодексе царя Хаммурапи, Талмуде и др. Древние страховые соглашения
заключались преимущественно в области торговли, которая в тот период характеризовалась значительной протяженностью торговых путей,
морских или сухопутных.
Общей в формальной и неформальной формах соглашений о страховании является его суть – предоставление гарантии материального
обеспечения каждому из участников торгового коллектива (сухопутного или морского) от стихийных или иных опасностей за счет всех членов коллектива. Такое обеспечение и представляет собой страхование
как экономические отношения по поводу удовлетворения потребностей
человека в защите от случайных опасностей. С течением времени институт страхования совершенствовался, видоизменялся. От первичных
101
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
форм, заключающихся в последующей раскладке понесенного убытка
на участников страхования (в натуральной форме), до современной, денежной (фондовой) формы организации страхового фонда. Экономическая сущность данной формы заключается в замкнутой раскладке будущего ущерба между участниками страхового сообщества,
посредством организации целевого страхового фонда.
В современных условиях особенно важным является создание адекватной институциональной среды страхового рынка. Сегодняшний
российский страховой рынок находится в начальной стадии формирования и развития. Являясь составной частью экономики, одним из важнейших элементов финансовых институтов, страхование определяется
уровнем экономического состояния общества и в то же время интенсивно влияет на экономику.
Деятельность страховых компаний отличается коренным образом
от деятельности других хозяйственных субъектов, так как нацелена на
обеспечение беспрерывности процесса производства и возмещение
ущерба, причиненного различными непредвиденными обстоятельствами и случайностями.
Высокая доля ответственности страховщика за социальные последствия его деятельности требует организации государственного страхового надзора. В страховании надзор выражается в изучении финансового положения страховщика и его платежеспособности по принятым
договорным обязательствам перед страхователями.
Следует отметить, что отсутствие средств у страховщика для расчетов по принятым обязательствам подрывает доверие не только к конкретному страховщику, но и в целом к страхованию вообще. Государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется в целях
соблюдения требований законодательства РФ о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей и страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства.
Регулирующая роль государства за деятельностью страховых организаций предусматривает выполнение функций, с помощью которых
обеспечивается надежная защита страхователей.
1. Регистрация тех, кто осуществляет действия, связанные с заключением договоров страхования – главная функция. Регистрацию должны пройти все страховщики. Западная практика обычно требует представить в регистрирующий орган рекомендательное письмо от какоголибо известного юридического лица в финансово-кредитной сфере. Не
получив официального признания, страховое общество не может функционировать.
102
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2. Обеспечение гласности. Страховщик, который профессионально
занимается страховой деятельностью, обязан опубликовать проспект,
содержащий полную правдивую и четкую информацию о своем финансовом положении. Чтобы не допускать ограничения конкурентной
борьбы, орган государственного страхового надзора должен проверить,
насколько достоверна представленная информация. Открытость информации о финансовом положении страховщиков способствует сохранению конкурентной борьбы. Страховщики публикуют годовые балансы и счета прибылей и убытков в сроки, установленные
федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой
деятельностью, после аудиторского подтверждения достоверности содержащихся в них сведений.
3. Поддержание правопорядка в отрасли. Орган государственного
страхового надзора может начать расследование нарушений закона,
принять административные меры в отношении тех, кто действует вопреки интересам страхователей, или передать дело в суд. Правительством РФ по предложению федерального органа исполнительной власти
по надзору за страховой деятельностью, согласованному с заинтересованными органами государственной власти, созданы также и территориальные органы страхового надзора в целях соблюдения требований
российского законодательства по вопросам страхования и создания условий для эффективного развития страховых услуг, а также защиты
прав и интересов участников страхового рынка.
В настоящее время Федеральная служба страхового надзора имеет
право:
1) проводить проверки финансово-хозяйственной деятельности
страховых компаний;
2) получать от страховых компаний необходимые сведения, справки и иную информацию. Обращаться за получением информации к
банкам и другим учреждениям и организациям;
3) осуществлять контроль за созданием в страховых компаниях резервов в целях обеспечения ликвидности, а также показателей и форм
учета страховых операций и отчетности о страховой деятельности;
4) контролировать размещение страховыми организациями временно свободных денежных средств с целью надежности и ликвидности этих активов;
5) контролировать обоснованность страховых тарифов и платежеспособность страховщиков;
6) разрабатывать нормативные и методические документы по вопросам страховой деятельности;
103
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
7) при выявлении нарушений страховщиками требований законов и
других руководящих документов давать им предписания по их устранению, а в случае невыполнения – приостанавливать или ограничивать
действие лицензий, либо принимать решения об отзыве лицензий.
О.А. Нурзат
Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова
ПРОБЛЕМНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ БАНКОВ:
ПУТИ УПРАВЛЕНИЯ
Российский кредитный рынок в последние несколько лет переживал бурный рост, активно поддерживая основные сектора экономики,
что связано прежде всего с ускоренным темпом роста производства во
многих отраслях экономической деятельности страны, особенно в
строительстве, связи, розничной и оптовой торговле. Стремительное
развитие переживали почти все направления кредитования, особенно
потребительские кредиты населению: кредитные карты, автокредиты,
ипотечные кредиты.
Однако разразившийся в 2007 году и продолжающийся в настоящий
момент мировой финансовый кризис не обошел стороной и нашу страну.
Как мы знаем, особо остро на это отреагировал российский финансовый
рынок. Безусловно, не менее чувствительно отреагировал на кризис и
кредитный рынок. Еще в прошлом году некоторые банки инициировали
повышение ставок по ипотечным кредитам, ужесточили требования к заемщикам, ряд банков ушел с ипотечного рынка. Несмотря на меры, предпринимаемые с начала этого года правительством, Банком России, а также крупнейшими российскими банковскими ассоциациями, направленные на поддержание ликвидности, кредитные организации начали
испытывать значительные проблемы с ликвидностью. Вследствие чего
многие банки повысили ставки по всем видам кредитов, некоторые из них
сократили объемы кредитования, а во второй половине текущего года
банки уже в системном порядке начали резко сворачивать еще до недавнего времени агрессивную кредитную политику.
На фоне сложившейся ситуации особенно остро встает проблема
возврата банкам выданных кредитов, в том числе проблемной и просроченной задолженности. С учетом сложной ситуации, сформировавшейся
104
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
сегодня на российском кредитном рынке, показатели объемов просроченной задолженности и ее динамики настораживающие (табл. 1) [2].
Таблица 1
Динамика просроченной задолженности в общем объеме выданных
кредитов коммерческих банков за период 01.01.2004 – 01.09.2008
(млрд. руб.)
Объем
кредитов, 01.01.04 01.01.05
2 960.3
4 282.6
всего
из них ПЗ*
48.0
61.9
%
1.6
1.4
в т.ч. организациям
2 299.9
3 189.3
из них ПЗ
35.9
48.8
%
1.6
1.5
физ. лицам
299.7
618.9
из них ПЗ
3.6
8.6
%
1.2
1.4
банкам
195.9
303.4
из них ПЗ
6.9
3.3
%
3.5
1.1
* ПЗ – просроченная задолженность.
01.01.06
6 064.7
76.4
1.3
4 187.9
53.3
1.3
1 179.3
22.1
1.9
471.3
0.2
0.04
01.01.07
8 880.1
121.1
1.4
5 802.7
66.3
1.1
2 065.2
53.9
2.6
621.2
0.2
0.03
01.01.08
12 989.1
188.6
1.5
8 542.2
83.5
1.0
3 139.7
103.4
3.3
805.4
0.3
0.04
01.09.08
18 444.7
245.7
1.3
12 213.2
121.8
1.0
3 890.3
123.5
3.17
1 936.7
0.5
0.03
По нашему убеждению, официальная статистика не дает объективного представления о реальном объеме портфеля проблемных кредитов
банков, в частности по причине того, что 1) банки не заинтересованы в
отражении подобных сведений; 2) такого рода отчетность Банком России не предусмотрена. По данным экспертов размер потенциально просроченной (проблемной) задолженности достигает 30 и более процентов.
В условиях острой недостаточности ликвидности банки сталкиваются с необходимостью проводить более тщательную работу по сбору долгов. Поскольку в активах практически любого банка кредитный
портфель занимает существенную часть (до 80%), то бесперебойный и
беспроблемный возврат этих денег является не только желаемым результатом, но и итогом кропотливой и слаженной работы всех подразделений банка. Доля просроченной задолженности, в кредитном портфеле банка в среднем колеблется в пределах 2-10% (по экспертным
данным доля проблемных кредитов многих банков достигает 20-30%
кредитного портфеля), возврат этих кредитов играет значительную роль
в укреплении общего финансового и, что не менее важно, репутационного положения банка.
105
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Предлагаются некоторые пути работы с проблемной задолженностью, грамотное и своевременное осуществление которых приведет к
уменьшению количества проблемных кредитов в банке:
- еще на стадии выдачи кредита кроме финансового анализа заемщика проводить психологический анализ заемщика (или руководства
предприятия-заемщика) в целях определения «морального здоровья»
заемщика, склонности к адекватным действиям в сложных ситуациях,
твердости в намерении рассчитаться по обязательствам. Также при выдаче кредита тщательно разъяснять заемщику условия и нюансы предстоящего кредитования;
- ввести систему персональных менеджеров, способных обеспечить
решение комплекса вопросов взаимодействия каждого отдельного клиента и банка.
- в случае возникновения проблем с обслуживанием долга со стороны заемщика предпринять исчерпывающие меры по нахождению
консенсуса между требованиями банка и возможностями заемщика.
Возможно произвести дополнительное кредитование, если необходим
небольшой «толчок» для развития деятельности заемщика.
- страховать портфели однородных ссуд с повышенным риском невозврата. Такое страхование значительно дешевле страхования отдельных кредитов;
- при возникновении значительных проблем в деятельности заемщика-предприятия, возможно выкупить акции предприятия для дальнейшего его «реанимирования». Также можно, не покупая акции, нанять высококлассных специалистов в сфере деятельности заемщика и
«отдать» предприятие под их управление при взаимовыгодных для банка и заемщика условиях.
 Литература
1. Положение ЦБ РФ от 26.03.04 г. № 254-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по
ссудной и приравненной к ней задолженности».
2. Бюллетень банковской статистики. М: Центральный Банк РФ.
№ 2(129), 2004; № 2(141), 2005; № 2(153), 2006; № 2(165), 2007; № 2(177),
№ 10(185), 2008.
3. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007
году. Центральный Банк Российской Федерации, 2008. Отпечатано в ОАО
«Типография «Новости».
4. Делягин М.Г. Глобальный финансовый кризис дошел до России
// Банковское дело. 2008. № 10.
5. Ершов М.В., Лохмачев В.Ф., Танасова А.С., Татузов В.Ю. Экономика России в первом полугодии 2008 // Банковское дело. – 2008. – № 9.
106
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
6. Рейтинговое агентство «Банковское дело» // Банковское дело. 2008. № 9.
7. Финансовый рынок России и мировой финансовый кризис // Финансы и кредит. 2008. № 40(328).
С.В. Оганов
Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова
РОЛЬ ИНСТИТУТА ЧАСТНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В КОНТЕКСТЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ
Долгосрочная стратегия развития России до 2020 г., а также соответствующие документы по стратегическому развитию отдельных сегментов отечественного финансового рынка1 содержат в качестве важного
базового
направления
формирование
и
эффективное
функционирование института частного инвестирования (ИЧИ). Для
выполнения намеченных долгосрочной стратегией развития России до
2020 года задач необходимо эффективное использование следующих
групп ресурсов: ресурсы частных инвесторов (населения и частного
сектора), ресурсы государства, национальных резервных фондов, недокапитализированные активы. Сбережения населения или ресурсы частного инвестирования являются долгосрочным и неиссякаемым источником капитала для экономики. К ним относятся: накопленные
сбережения в рублях и иностранной валюте в наличной форме, хранящиеся вне финансовой системы, т.е. неорганизованные сбережения; накопленные сбережения, выведенные из страны в оффшоры (за период с
1996 по 2008 гг. ежегодный отток составлял 10-20 млрд. долл.); текущие сбережения граждан, к которым целесообразно, на наш взгляд, отнести финансовые активы населения. Аналитики определяют инвестиционный потенциал российского населения сегодня в 3-5 трлн. руб.
Макроэкономическая рыночная роль частных инвесторов состоит в
том, что они выступают как: крупнейший поставщик ресурсов в финансовую систему; крупнейший и неиссякаемый поставщик длинных денег
в финансовую систему; потребитель финансово-кредитных, страховых,
инвестиционных услуг; стимулятор и катализатор платежеспособного
1
Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации до 2020 г. (апрель
2008 г.); Концепция развития банковского сектора до 2020 г. (май 2008 г.); Стратегия развития страховой деятельности на 2008-2012 гг. (май 2008 г.).
107
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
спроса; катализатор строительства и совершенствования институциональной структуры финансовой системы; инициатор процесса социализации финансовой системы; катализатор развития институтов коллективных инвестиций; индикатор уровня развития финансовых институинститутов национальной финансовой системы и экономики в целом.
Слабость институционального устройства российской экономики,
неадекватность институциональной структуры вызовам реальной социально-экономической жизни также обусловливают необходимость создания ИЧИ.
В соответствии с положениями институциональной теории появление ИЧИ будет означать для экономики и общества изменения в: а) поведении, деятельности не только самого частного инвестора, но и других
субъектов рынка (государства, компаний-работодателей, финансовых
институтов); б) формальных правилах регулирующих, правоустанавливающих норм в части финансовых операций частных инвесторов; в) институциональной структуре финансового рынка, связанные с формированием институтов гражданского общества, в частности, саморегулируемых организаций, защищающих права ЧИ, лоббирующих их
интересы в органах законодательной и исполнительной государственной
власти; г) структуре и качестве финансовых услуг и инструментов, предлагаемых на финансовом рынке ЧИ; д) содержании работы, целях, принципах деятельности и даже видах финансовых посредников.
Формирование и укрепление ИЧИ должны сопровождаться смещением акцентов между двумя сберегательными полюсами – государственным и частным – в пользу частного. Инвестиционный потенциал государственных сбережений сегодня составляет более 5 трлн. руб. и
накоплен преимущественно благодаря высоким мировым ценам на
энергоносители. Следует обратить внимание, прежде всего, на два обстоятельства. Во-первых, большинство из названных фондов, являясь
госкорпорациями, ярко отражают растущую тенденцию огосударствления финансовой системы, которая для некоторых ученых представляется весьма неоднозначной.2 Во-вторых, очевидна необходимость преобразования этих государственных фондов в страховые, выполняющие
гарантийную, защитную функцию. Если сегодня общий объем страховых фондов составляет 442 млрд. руб., то через 3 года, по прогнозам
специалистов, он достигнет почти 5 трлн. руб.
2
Плискевич Н. Система «власть – собственность» в современной России // Вопросы
экономики, 2008, № 5. С. 120; Мау В. Экономическая политика 2007 года. Успехи и риски
/ В. Мау // Вопросы экономики. № 2, 2008; Делягин М. Госкорпорации: плюс на минус
// Газета «Трибуна», № 9 от 14.03.2008 г.; Дворкович А. ИТАР-ТАСС, 03.10.2007 г.
108
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Институт
занятости
(право
на труд)
Институт
контрактных
отношений
с работодателями
Институт
информации
Институты защиты
инвесторов
(гарантийные,
компенсационные
механизмы)
Институт
частного
инвестирования
Институты
пенсионного
обеспечения
Институт
финансового
посредничества
Институт
финансовой
культуры и
грамотности
Институт
финансового
консультирования
Институт
государства
Институт
собственности
Институты
гражданского
общества
Рис. 1. Институциональная среда частного инвестирования (ЧИ)
Следует согласиться с Д. Нортом в том, что «институциональная
основа играет главную роль в функционировании экономики…»3. Перечень институтов как формальных, так и неформальных, представленных на рисунке, и связанных с ИЧИ, помогает увидеть взаимосвязи и
разного рода взаимодействия.
По уровню развития финансового рынка согласно исследованию
Всемирного экономического форума (WEF) «The Financial Development
Report 2008» Россия занимает 36-е место в мире4. По показателям банковской системы она оказалась на 45-м месте из 52-х стран, финансовым рынкам – на 41-м, институциональной среде – на 48-м месте, защите прав миноритариев – на предпоследнем 51-м месте. Заключает
список Украина. И только по небанковской сфере Россия вошла в десятку лучших стран. Эта информация убеждает в необходимости при3
Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: НАЧАЛА, 1997. С. 198.
4
http//www.rbc.ru/reviews/discuss-investment.html
109
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
стального внимания к приоритетам развития финансового рынка и его
сегментов, одним из которых является рынок частного инвестирования.
А.В. Околухин
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ
СТОИМОСТЬЮ КОМПАНИЙ ТЕПЛОЭНЕРГЕТИКИ
Основным результатом реформы российской энергетики, проведенной в последние годы, стал приход в отрасль частных собственников и привлечение частного капитала для осуществления инвестиций.
Как следствие, в большинстве энергетических компаний наблюдаются
процессы отделения собственников от менеджмента и становления на
этой основе корпоративного управления. Следующий этап (уже начавшийся процесс) – переход к стоимостной модели корпоративного
управления.
Особенно актуален этот вопрос для предприятий теплоэнергетики,
финансовое состояние которых характеризуется низкой рентабельностью продаж при высокой величине выручки. В силу высокой социальной значимости, теплоэнергетика традиционно является отраслью с регулируемым ценообразованием. Для теплоэнергетических компаний
тарифное регулирование несет в себе как положительные, так и отрицательные моменты. С одной стороны это гарантирует относительную
стабильность бизнеса и низкий рыночный риск. С другой стороны,
норма рентабельности, закладываемая в тариф, очень низка (составляет,
как правило, порядка 5%). Соответственно владельцы акций теплоэнергетических компаний ожидают получения преимущественно капитализированного дохода и мало надеются на дивидендный доход. Следовательно, акции теплоэнергетических компаний, интересны, прежде
всего, портфельным инвесторам, приобретающим их для последующей
перепродажи. Этот вывод подтверждается практикой приватизации
российских теплоэнергетических компаний.
Для эффективного портфельного инвестора на первый план выходит задача создания ликвидной стоимости компании (стоимости, которая признана рынком и в любой момент может быть конвертирована в
денежные средства путем продажи части или всей компании), а также
110
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
создание системы стратегического управления стоимостью компании с
целью ее максимизации.
При стоимостном подходе в качестве долгосрочной цели стратегического управления рассматривается рост инвестиционной стоимости
капитала владельцев компании. Эта цель становится основополагающей в управлении операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью компании.
Управление инвестиционной деятельностью, ориентированное на
рост инвестиционной стоимости капитала владельцев компании, рассматривается как процесс, направленный на достижение устойчивого
положительного потока свободных денежных средств, превышающего
требуемый за инвестиционный риск доход на протяжении планируемого периода.
Процесс управления инвестиционной деятельностью, ориентированный на рост инвестиционной стоимости капитала владельцев компании, предлагается осуществлять в рамках следующего набора управленческих процессов, которые в совокупности составляют управление
стоимостью компании1: стратегическое планирование, оперативное
планирование, мониторинг и управление ведущими факторами стоимости, построение системы мотивации, построение системы коммуникаций с инвесторами.
1. Стратегическое планирование с использованием инвестиционной стоимости капитала в обосновании принципиальных решений о
перспективных направлениях развития компании.
На данном этапе в качестве инструмента планирования можно использовать карту целей компании, представляющую собой дерево целей компании, распределенных по четырем перспективам в соответствии с методологией BSC: финансы, внутренние бизнес-процессы,
клиенты и персонал. При этом в качестве основной цели рассматривается рост инвестиционной стоимости капитала владельцев компании.
2. Оперативное планирование создания стоимости – разработка и
внедрение комплекса специальных показателей, отражающих экономическую прибыль, для оперативного мониторинга результатов компании
в ходе реализации ее стратегии. Эти показатели привязаны к инвестиционной стоимости капитала владельцев и представляют собой систему, получаемую путем разбивки показателя прироста инвестиционной стоимости капитала на компоненты и превращения их в прямые
адресные показатели деятельности компании, характерные для данного
1
Ивашковская И.В. Управление стоимостью компании: вызовы российскому менеджменту // Российский журнал менеджмента. – 2004. – №4. – С. 113-132.
111
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
бизнеса и отражающие вклад всех структурных единиц компании в
приращение стоимости.
На данном этапе определяются основные факторы, оказывающие
влияние на стоимость, показатели, их измеряющие, и производится поэтапная декомпозиция факторных показателей до уровня показателей,
характеризующих деятельность отдельных подразделений.
3. Мониторинг и управление ведущими факторами стоимости.
Управление факторами стоимости представляет собой систему программ (проектов) для воздействия на ведущие факторы, определяющие
инвестиционную стоимость.
Указанные программы (проекты) для целей управления предлагается классифицировать по следующим основаниям:
1) в зависимости от степени их влияния изменение инвестиционной
стоимости:
- программы, имеющие стратегический приоритет;
- программы, не имеющие стратегического приоритета;
2) в зависимости от потребности в инвестиционных ресурсах:
- малозатратные программы, реализуемые в рамках текущей деятельности компании;
- капиталоемкие программы, относящиеся к инвестиционной деятельности.
Таким образом, на данном этапе в компании появляется определенный комплекс стратегических инициатив, целенаправленно разработанный в целях оказания управленческих воздействий на основные
факторы стоимости. При этом совокупность капиталоемких стратегических инициатив составляет комплексную инвестиционную программу
компании. Такой подход, позволяет получить инвестиционную программу, направленную на повышение инвестиционной стоимости капитала владельцев компании.
В качестве инструмента реализации второго и третьего этапов процесса управления, ориентированного на рост инвестиционной стоимости капитала владельцев компании, целесообразно использовать стратегические карты менеджеров. Стратегические карты менеджеров
компании содержат цели и их окружение: целевые стратегические показатели и стратегические инициативы (с указанием их бюджета), которые планируется осуществить для достижения требуемых значений целевых стратегических показателей. Для определения ежегодных
целевых значений показателей обычно используется финансовая модель компании.
4. Система мотивации и вознаграждения, увязанная со стоимостью компании, обеспечивает связь системы вознаграждения, прежде
112
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
всего управленческого персонала, с выбранными целевыми стратегическими показателями, включенными в их стратегические карты.
5. Система коммуникаций с инвесторами предполагает особое
внимание управленческой команды к созданию стратегической публичной отчетности. Основной задачей системы коммуникаций с инвесторами должна быть трансформация прироста истинной стоимости
компании в ликвидную стоимость ее ценных бумаг.
Таким образом, именно стоимостной подход к стратегическому
управлению компаниями теплоэнергетики может наиболее прогрессивным способом обеспечить максимальное благосостояние акционеров
компании и его конвертируемость в денежные средства. Управление
инвестиционной деятельностью компании следует рассматривать в
рамках комплексной системы стратегического управления, ориентированной на увеличение стоимости компании.
И.Г. Переломова
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ИНВЕСТИЦИИ В ЗНАНИЯ
КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОГО
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
В ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ
Анализ теоретической и эмпирической литературы по проблемам
взаимосвязи экономического роста и институциональной динамики, а
также изучение тенденций изменения качества российских институтов
на основе различных институциональных индексов позволяют сделать
определенные выводы в отношении наиболее общих проблем, накопившихся в данной сфере.
До 80-х годов ХХ века наиболее популярным инструментом политики экономического роста, использовавшимся развивающимися странами, являлись государственные инвестиции в отдельные «стратегические» или «приоритетные» отрасли, а также прочие инструменты
прямого государственного участия в экономике. В последней же четверти XX века в мире произошло заметное переосмысление роли государства в регулировании и реструктуризации экономики.
Согласно современным представлениям о роли государства в экономическом развитии, его основная задача состоит в обеспечении бла113
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
гоприятных и равных условий ведения бизнеса для всех субъектов экономической деятельности. Для решения этой задачи усилия государства
концентрируются на двух важнейших направлениях – поддержании
макроэкономической стабильности и совершенствовании институциональной среды.
Под институтами понимаются системы принятых в обществе норм
и правил, обеспечивающих функционирование экономики и государства. Большинство популярных определений включают в институты как
формальные, законодательно закрепленные нормы, так и неформальные – такие как деловые традиции и устоявшиеся негласные правила
поведения в обществе. Качество и стабильность национальных институтов определяют, среди прочего, уровень затрат на ведение бизнеса,
привлекательность участия в бизнесе для частных инвесторов, инвестиционную активность в стране, уровень и качество конкуренции на
рынках и, следовательно, самым непосредственным образом влияют на
экономическое развитие. Многочисленные межстрановые исследования
показали наличие устойчивой корреляционной связи между качеством
институтов и долгосрочными темпами роста. В научной литературе
обосновывалась необходимость создания институциональной базы для
обеспечения стабильного роста, то есть демонстрировалась направленность причинно-следственной связи от институтов к долгосрочному
экономическому развитию.
Наличие эффективных институтов характерно для стран с доходами свыше 10000 долл. надушу населения. Высокоразвитые страны со
слаборазвитыми институтами – беспрецедентное явление в мировой истории экономического развития.
Экономические институты можно условно разделить на следующие основные группы:
— правовые институты (институты судебной, законодательной и
административной системы);
— регулирующие институты (органы, занимающиеся контролированием и регулированием различных сторон повседневной деятельности предприятий, а также обладающие правом приостановления деятельности компаний);
— институты координации и распределения рисков (кредитнобанковская система, фондовый рынок, страховые компании, пенсионные фонды);
— институты развития человеческого капитала (институты в сфере
здравоохранения, образования и социального обеспечения).
Если для первых двух типов, правовых и регулирующих институтов, особенно в условиях развивающихся экономик, именно государст114
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
во является ключевым агентом влияния, имеющим реальные возможности для проведения соответствующих институциональных реформ, то
на развитие последних двух типов институтов могут воздействовать как
государство, так и частный сектор. Другими словами, от действий или
бездействия государства на поприще реформирования этих групп институтов, и в первую очередь от повышения их эффективности, обеспечения независимости судебной системы, снижения административной
нагрузки на экономику, зависит совершенствование бизнес-среды и
формирование благоприятных условий для экономического развития в
долгосрочной перспективе.
Как показывает зарубежный опыт, в развитых странах доля отраслей (высокотехнологичных, телекоммуникационной связи, финансовых
и деловых услуг), предъявляющих повышенный спрос на знания, в валовом внутреннем продукте в среднем составляет 30—35%, в России –
только 12%. Именно такие отрасли характеризуются наиболее высокими темпами роста объемов производства, занятости, инвестиций, внешнеторгового оборота. При этом инвестиции в фундаментальные исследования рассматриваются как высокоэффективное направление
расходования государственных средств.
За последние 20 лет объемы продаж в наукоемком секторе развитых стран мира росли в 1,7 раза быстрее, чем в обрабатывающей промышленности. Результаты научных исследований и разработок широко
внедрялись в практику авиа- и космической индустрии, автомобилестроения, энергетики, образования, здравоохранения, в производство
сложного высокоавтоматизированного оборудования, полупроводников, медицинских приборов и средств диагностики, систем с высокой
разрешающей способностью, элементов искусственного интеллекта, в
создание новых полимерных материалов, конструкционной керамики,
сверхлегких сплавов, оптоволоконных веществ и т. д. И сегодня инвестиции в знания в развитых странах растут быстрее, чем в основные
фонды. Из всего объема знаний, которыми располагает человечество,
измеренных в физических единицах, 90% получено за последние 30 лет,
так же, как 90% общего числа ученых и инженеров, подготовленных за
всю историю цивилизации, являются нашими современниками. Это
наиболее явные признаки перехода к экономике, основанной на знаниях, к новой экономической модели, в которой образование и наука, исследования и внедрение их результатов играют ведущую роль.
По нашему мнению, в настоящее время в российской экономике
присутствует асимметричность экономических, институциональных и
политических факторов развития. Подобная дивергенция завуалирована
общими показателями экономического подъема, благоприятной сырье115
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
вой конъюнктурой, устойчивым состоянием государственных финансов
(профицит бюджета, увеличивающиеся объемы золотовалютных резервов), показателями доходности российского фондового рынка. Разнонаправленность динамики инвестиционных и институциональных рейтингов для России свидетельствует, что в 2000-е годы возросло
негативное влияние на развитие со стороны государственного сектора,
одновременно постепенно возрастает позитивное влияние чисто рыночных факторов. Расширение масштабов государственного вмешательства в экономику сдерживает динамизм частного сектора и чисто
рыночных структур. Вывод о разнонаправленности действий факторов
«государства» и «рынка» в России 2000-х годов подтверждается также
данными социологических опросов.
В долгосрочном периоде проблема разнонаправленности (асимметричности) экономических и институциональных факторов развития
российской экономики может приобрести критичный характер, прежде
всего в контексте роли институтов для поддержания устойчивой экономической динамики. Этот процесс еще более усугубляется с учетом
масштабов конъюнктурной составляющей как фактора текущего экономического роста и увеличения бюджетных доходов.
А.А. Петунин
Военная финансово-экономическая академия (г. Ярославль)
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ
КАК ИНСТРУМЕНТ СТАБИЛИЗАЦИИ
НАЦИОНАЛЬНЫХ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ СИСТЕМ
Проблема эффективности вмешательства государства с целью восстановления финансовой и экономической сбалансированности в экономике транзитивных стран исключительно актуальна. Ведь платой за
избранный путь реформирования экономики, организации рыночных
структур являются те негативные явления, которые дестабилизируют
хозяйственные системы. Не случайно, в качестве факторов, призванных
объяснить страновые различия в темпах экономического роста, нередко
называют тип экономической системы.
Подтверждается закономерность: экономическая система, основанная на централизованном планировании, препятствует быстрому экономическому росту. Страны с централизованно планируемой экономи116
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
кой развиваются, как правило, значительно медленнее, чем страны с
рыночной экономикой. Однако вопреки довольно распространенным
ожиданиям переход к рыночной экономике в ряде стран с централизованной плановой экономикой (ЦПЭ) пока не привел к ускорению экономического роста и действенному повышению благосостояния населения. При анализе воздействия государственной политики на
экономический рост обнаружилась достаточно отчетливая отрицательная связь между нею и показателями государственных финансов (государственными расходами и бюджетным дефицитом), нормированными
по величине уровня экономического развития (определенного как отношение ВВП на душу населения соответствующей страны к среднемировому показателю).
Выяснилось, что более высокие темпы экономического роста наблюдаются в странах, проводивших более либеральную экономическую
политику и имевших более низкие показатели государственных расходов и бюджетного дефицита, нормированные по уровню экономического развития, т.е. показывающие, в какой степени государственная фискальная нагрузка на экономику в данной стране отклоняется от
«нормальной» для нее величины, предопределенной уровнем ее экономического развития. И, наоборот, самыми низкими темпами экономического роста отличаются страны с наиболее высокой государственной
фискальной нагрузкой на экономику.
На этом основании аналитики делают заключение о том, что экономическая нестабильность в странах с переходной экономикой объясняется переходом не от ЦПЭ к рыночной экономике, а переключением
с политики умеренной государственной фискальной нагрузки в условиях ЦПЭ на политику ее увеличения в условиях рыночной экономики.
Как известно, страны сопоставимого уровня экономического развития с
рыночной экономикой имеют существенно более низкую государственную нагрузку на экономику, чем страны с ЦПЭ. Поэтому переход
стран с ЦПЭ на рыночные принципы функционирования экономики
при сохранении прежнего уровня государственных расходов и бюджетного дефицита неизбежно приводит к тому, что опускаются на одну, а
то и на две «ступени» по «лестнице» экономического роста. В таких
странах (Польша, Венгрия, Чехия) экономический кризис в первые годы переходного периода не прекращался, а обострялся.
Если при переходе от ЦПЭ к рыночной экономике прежний уровень государственных расходов и бюджетного дефицита не только не
сохраняется, но и значительно возрастает (как это произошло в России,
в Украине, в закавказских республиках), то глубина, а часто и продолжительность экономического кризиса значительно возрастают. Если же
117
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
переход к рыночной экономике сопровождается одновременным существенным сокращением государственных расходов и бюджетного дефицита (Китай, Вьетнам), то прекращения экономического роста и падения производства удается избежать. Более того, снижение
государственной фискальной нагрузки способствует заметному ускорению экономического роста.
Таким образом, сам по себе переход к рыночной экономике автоматически не дает гарантии более успешного экономического развития,
он предоставляет только шанс. Воспользоваться этим шансом означает
оценить специфику структуры национальной экономики, создать условия для формирования механизма ее самоорганизации и разработать
политику государственного вмешательства в хозяйственную деятельность посредством той подсистемы, которая способна сыграть роль
стабилизатора всей национальной экономики.
Однако главная проблема состоит в том, что до сего момента не
осознана главная специфика транзитивных экономик. Она связана с
тем, что основной структурообразующей сферой национальных экономик является финансовая подсистема. Именно она может адекватно
реагировать на эффективную экономическую политику государства,
стабилизируя национальное хозяйство. Достижение финансовой сбалансированности является приоритетным условием, основой экономического равновесия стран переходного типа и залогом стабилизации
социально-экономических процессов в них.
О.К. Платов, В.В. Рощин
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ПРОЦЕССОВ
В ОРГАНИЗАЦИИ
Насыщение рынка и обострение конкурентной борьбы резко повышают требования к скорости и точности реакции компаний на быстро меняющуюся рыночную ситуацию. В этих условиях вопросы создания и применения системы управления предприятием, основанной на
управлении бизнес-процессами приобрели особую актуальность. А сам
процессный подход к организации и управлению финансовохозяйственной деятельностью требует выделения и классификации
бизнес-процессов предприятия.
118
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Под процессным подходом к организации и управлению деятельностью предприятия понимается:
-ориентация деятельности организации – на бизнес-процессы.
- ориентация системы управления организацией – на управление
как каждым бизнес-процессом в отдельности, так и всеми бизнеспроцессами предприятия в целом.
- ориентация системы качества организации – на обеспечение качества технологий выполнения бизнес процессов, в рамках существующей или перспективной организационно-штатной структуры и организационной культуры предприятия.
Одним из первых этапов построения процессной организации является идентификация и классификация бизнес-процессов. Составление
перечня процессов позволяет по-новому взглянуть на организацию, её
деятельность и управление. Важно учитывать, что процессы должны
представлять собой не детализированные виды работ, а являться процессами высокого уровня, то есть должны быть действительно кроссфункциональными.
Как правило, основу для классификации бизнес-процессов составляют четыре базовых категории:
- основные бизнес-процессы;
- обеспечивающие бизнес-процессы;
- бизнес процессы развития;
- бизнес-процессы управления.
В этом случае признаком классификации является роль бизнеспроцесса в организации.
Основные бизнес-процессы – это процессы, в результате которых
производится продукция или оказывается услуга, которые создают
прямую ценность для потребителя и обеспечивает получение дохода
для предприятия. Как правило, количество основных бизнес-процессов
на предприятии незначительно.
Обеспечивающие процессы – это процессы, которые необходимы
для функционирования основных процессов и которые создают косвенную ценность для потребителя. В общем виде они обеспечивают ресурсами все бизнес процессы предприятия. В отличие от основных количество обеспечивающих процессов достигает нескольких десятков.
Следует иметь ввиду, что разделение процессов на основные и обеспечивающие достаточно условное.
Процессы развития – это процессы совершенствования производимого продукта или услуги, технологии, оборудования, а также инновационные процессы.
119
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Процессы управления – это процессы, которые охватывают весь
комплекс функций управления на уровне каждого бизнес процесса и
бизнес системы в целом, то есть взаимосвязанного множества всех бизнес-процессов организации. В основе построения технологии выполнения процессов лежит концепция контролинга, которая позволяет сформировать полный цикл управления предприятием, начиная от
стратегического планирования до анализа причин отклонений от плана
и формирования управляющих воздействий.
В основу классификации бизнес процессов могут быть положены и
другие признаки:
- по содержанию;
- по степени зрелости;
- по структуре;
- по специализации или видам работ;
- по применяемым технологиям;
- по степени оснащенности;
- по степени информационного обеспечения;
Каждый процесс может быть разбит на отдельные составляющие –
шаги (субпроцессы или этапы). Наличие шагов в рамках процесса
предполагает наличие структуры процесса, которая представляет состав
шагов процесса, их последовательность и взаимодействие между собой
и другими процессами. В составе основного бизнес процесса могут существовать внутренние обеспечивающие подпроцессы, а в составе
обеспечивающего бизнес-процесса можно выделить основной обеспечивающий подпроцесс и несколько вспомогательных подпроцессов.
Выделение и классификация бизнес-процессов, определение их
параметров- индивидуальная и достаточно не простая работа при переходе на процессную организацию и управление деятельностью предприятия. Поэтому важной заключительной стадией выполнения данной
работы является согласование результатов проведенной классификации
между исполнителями бизнес-процессов, а также руководителями
предприятия. Объединение взаимосвязанных и взаимосогласованных
процессов организации в единую систему образует сеть процессов
предприятия, которая предназначена для выполнения основной функции организации – её миссии.
120
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В.В. Рощин
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ОСОБЕННОСТИ И ПРИНЦИПЫ
ПРОЦЕССНОГО ПОДХОДА
К УПРАВЛЕНИЮ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
Современная стремительно изменяющаяся рыночная среда требует
от российских предприятий постоянного совершенствования своих систем управления и информационных систем их поддержки. Успешная
работа в этом направлении предполагает периодическую трансформацию организации. Поиск наиболее рациональных организационных
структур связан, прежде всего, с наиболее полным использованием уже
имеющихся традиционных структур управления и их совершенствованием в полном соответствии с изменениями целей и задач организации
под влиянием требований рынка. Одним из основных направлений создания эффективной системы управления предприятием является применение процессного подхода к организации и управлению финансовохозяйственной деятельностью компании.
Сегодня в большинстве российских предприятий доминирует
структурный подход организации и управления. Структурный подход
основан на использовании различных типов организационной структуры компании, как правило, иерархической. В этом случае управление
деятельностью предприятия осуществляется по структурным элементам (департаментам, бюро, отделам, цехам, группам и т.п.), а их взаимодействие – через должностных лиц (директоров департаментов,
главных специалистов, начальников отделов, руководителей групп и
т.п.) и организационно-структурные звенья более высокого уровня.
Опыт работы современных предприятий позволил установить недостатки, характерные для данного подхода. К их числу следует отнести:
- разбиение технологий выполнения работы на отдельные, как правило не связанные между собой фрагменты, которые реализуются различными элементами организационной структуры;
- отсутствие цельного описания технологий выполнения работы;
- отсутствие ответственного за конечный результат и контроль над
технологией в целом, а также ориентации на клиента (внешнего и внутреннего);
121
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- отсутствие ориентации на внешнего клиента, а также внутренних
потребителей промежуточных результатов деятельности;
- высокие накладные расходы;
- неэффективность информационной поддержки, обусловленная наличием «лоскутной» автоматизацией деятельности отдельных структурных элементов и неудачными попытками внедрения корпоративных информационных систем;
- разногласия и конфликт интересов между структурными элементами;
- структура охватывает лишь статичное представление системы.
По иному обстоит дело при процессном подходе. Он ориентирован
прежде всего не на организационную структуру предприятия, а на бизнеспроцессы, то есть совокупность различных видов деятельности, которые
вместе взятые, создают продукт или услугу, имеющие ценность для потребителя. При этом система управления предприятием сфокусирована на
управление как каждым бизнес-процессом в отдельности, так и всеми
бизнес-процессами предприятия.
Бизнес-процессы – один из мощных инструментов повышения эффективности бизнеса.
Неоспоримым достоинством процессного подхода является возможность управления операционными издержками, что в современной бизнес
среде становится одним из основных условий выживания на рынке.
Процессный подход подводит к необходимости перехода на так называемое «тощее производство» или «тощую» ресурсосберегающую организационную структуру.
Основными чертами такой реорганизации являются:
- широкое делегирование полномочий и ответственности исполнителям;
- сокращение количества уровней принятия решений;
- сочетание принципа целевого управления с групповой организацией труда;
- повышенное внимание к вопросам обеспечения качества продукции
или услуг, а также работы предприятия в целом;
- автоматизация технологий выполнения бизнес-процессов и развитая информационная система.
Процессный подход позволяет:
- учесть такие важные аспекты бизнеса, как ориентация на конечный продукт, заинтересованность каждого конкретного исполнителя в
повышении качества конечного продукта, и как следствие, заинтересованность в качественном выполнении своей работы.
- более гибко реагировать на внешние и внутренние изменения.
122
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- оптимизировать обмен информацией между функциональными
подразделениями.
В результате наделения исполнителей большими полномочиями
увеличивается их роль, самостоятельность и как следствие – отдача,
удовлетворенность трудом. Руководители, в свою очередь, освобождаются от «текучки», решений «вчерашних» вопросов и сосредотачиваются на стратегических, системных вопросах.
Процессный подход позволяет реализовать важнейшую идею менеджмента качества: встраивание контроля качества в процесс вместо
контроля качества готовой продукции или оказанной услуги. Технология описания бизнес-процессов обеспечивает прозрачность всех операций бизнеса. Наличие актуализированного описания процессов является «объективным доказательством» того, что они находятся под
контролем, то есть в управляемых условиях. Это позволяет анализировать возможные последствия сбоев на том или ином этапе выполнения
работ, вовремя найти и исправить ошибку, а также четко установить
границы ответственности. Именно это, в первую очередь, предписывает
выполнить международный стандарт управления качеством ISO 9000.
Процессный подход логично приводит организацию к бенчмаркингу –
исследованию деятельности, продуктов и услуг родственных компаний
с целью совершенствования собственных деятельности, продукции, услуг. Именно с помощью бенчмаркинга предприятие может узнать свое
истинное положение относительно конкурентов.
Основная информация о процессном подходе к управлению организацией содержится в международных стандартах ISO 9000. В частности, в соответствии со стандартом ISО 9001:2000, в процессе необходимо предусмотреть:
- название процесса (определяется цель и границы);
- планирование процесса и его результатов;
- управление ресурсами процесса;
- работы, необходимые для протекания процесса (выполнение
процесса);
- мониторинг параметров продукта, процесса и удовлетворенности потребителя;
- описание процесса;
- управление информацией, включая входные и выходные данные
процесса;
- закрепление ответственности за владельцем и участниками
процесса;
- проверку и анализ процесса (анализ данных и проведение корректирующих и предупреждающих действий).
123
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Работа по внедрению в компании процессного подхода требует выделения этой деятельности в отдельный проект и поэтапную его реализацию. Обобщая сказанное, следует отметить, что именно сочетание
функционального и процессного подхода к управлению предприятием,
как правило, является «золотой серединой». Функциональная структура
предприятия определяет «что делать», а процессная – «как делать». В
конечном счете, этим достигается прозрачность, предсказуемость и
воспроизводимость бизнеса, обеспечивая эффективное управление организацией в условиях постоянно изменяющейся рыночной среды.
Д.Н. Сакович
Военная финансово-экономическая академия (г. Ярославль)
РОЛЬ БЮРО КРЕДИТНЫХ ИСТОРИЙ
В ОБЕСПЕЧЕНИИ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ
Принятие закона «О кредитных историях» можно расценивать как
очередной шаг на пути создания рыночной инфраструктуры в России. В
стране, которая на протяжении трех последних лет переживает кредитный
бум, не может не быть организаций, где бы формировались кредитные
истории как юридических, так и физических лиц. Бюро кредитных историй (БКИ) служат интересам как кредиторов, так и заемщиков. С помощью БКИ банки могут повысить уровень управления рисками и, следовательно, улучшить качество кредитного портфеля, сократить расходы на
создание резервов и в итоге добиться лучших финансовых результатов в
своей деятельности. Заемщикам система БКИ открывает возможности
формирования положительного имиджа, укрепления деловой репутации и
привлечения внимания инвесторов. Наличие кредитной истории заемщика сокращает время принятия банком решения о выдаче кредита и может
понизить стоимость заимствований. В данной статье внимание будет сосредоточено на перспективах развития одного из основных участников
этого рынка – Национального бюро кредитных историй.
Учредителями Национального бюро кредитных историй (НБКИ)
являются 16 организаций, в том числе Ассоциация российских банков и
12 коммерческих банков, две организации-нерезидента – «Trans Union»
(США), одно из крупнейших в мире кредитных бюро, и «CrifRIF» (Италия), ведущий европейский провайдер информации, систем принятия
решений, технологий и консалтинговых услуг для оценки кредитных
124
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
рисков и развития маркетинговых стратегий. В настоящее время акционерами организации являются 33 банка – в основном лидеры рынка потребительского кредитования. Договоры на сотрудничество по состоянию на 1 сентября 2008 г. подписали с бюро 405 банков и небанковских
кредитных организаций из всех регионов России, из них 60 – банки,
входящие в первую сотню по объемам потребительского кредитования.
Структура акционеров и партнеров показывает, что НБКИ – организация, созданная банками, для банков и небанковских кредитных организаций с целью обеспечить возможность снижения кредитных рисков за счет предоставления информации о заемщиках.
Основные направления деятельности бюро включают в себя:
– накопление информации о заемщиках из различных источников
для создания кредитных историй, в том числе информации, получаемой
от банков и небанковских кредитных организаций (по выданным кредитам), из различных баз данных, характеризующих субъектов кредитных историй как добросовестных граждан, своевременно оплачивающих свои обязательства, например коммунальные платежи, телефон и
др., баз данных по утерянным, похищенным паспортам и т.д.;
– предоставление партнерам бюро – банкам и небанковским кредитным организациям – кредитных отчетов, содержащих информацию
из кредитных историй, на основании которой банки будут принимать
решение о выдаче кредитов. Кредитные отчеты предоставляются банкам только с согласия заемщиков;
– предоставление кредитных отчетов субъектам кредитных историй для проверки точности и полноты содержащейся в кредитных историях информации;
– оценка заемщиков на основании косвенных признаков, содержащихся в запросах банков на предоставление кредитных отчетов;
– верификация паспортных данных заемщиков.
Помимо основных бюро планирует оказывать своим партнерам дополнительные услуги. Это предоставление программно-аппаратных комплексов по управлению кредитной деятельностью (включая разработку
банком своей кредитной стратегии, планирование и формирование кредитного портфеля по определенным критериям, отслеживание и управление кредитными рисками, облегчение работы по получению процентов,
возврату кредитов, взысканию просроченной задолженности). Для обеспечения вышеуказанной деятельности бюро готово предоставлять программно-аппаратные комплексы на условиях аутсорсинга.
НБКИ планирует постоянно увеличивать предложение различных
продуктов и услуг, отвечая растущим потребностям российского рынка.
Тот же цикл развития проходят кредитные бюро во всем мире. Предос125
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
тавление кредитных отчетов и услуг по обработке кредитных заявок по
прогнозам станет основным источником доходов в первые годы работы, однако значительной составляющей прибыли компании в зависимости от требований и уровня развития рынка в ближайшее время могут
стать управление рисками и другие дополнительные продукты.
В будущем планируется расширить предложение за счет целого
ряда дополнительных продуктов. Некоторые из них могут быть внедрены непосредственно после запуска основных услуг кредитного бюро,
другие потребуют накопления информации в базе данных. В любом
случае требования рынка, так же как и размеры накопленной информации, предопределят целесообразность введения этих новых дополнительных продуктов.
Прежде всего, особого внимания заслуживает развитие услуг по
предотвращению попыток мошенничества. Существует целый спектр
услуг, которые кредитное бюро может предложить предприятиям и частным лицам для борьбы с попытками мошенничества. Использование
большинства из них требует наличия соответствующей базы данных,
поэтому обычно эти услуги вводятся после того, как она собрана. Обработка запросов происходит через интернет-сайт кредитного бюро или
самого клиента. Данные услуги обычно оплачиваются в зависимости от
количества совершенных транзакций.
На начальном этапе НБКИ выявляет сигнал о возможной попытке
мошенничества. Это применяется для того, чтобы предотвратить множественные попытки мошенничества, предпринимаемые одним лицом
за счет предоставления фальшивых идентификационных данных или
другой ложной информации. В этом случае сигнал предупреждения о
попытке мошенничества может быть прикреплен к личному файлу. Получение такого уведомления информирует кредитора о необходимости
дополнительно проверить потенциального заемщика, прежде чем предоставить ему кредит.
Другое взаимосвязанное направление – предупреждение попыток
мошенничества, связанных с предоставлением ложных данных в заявлении на выдачу кредита. Используя расширяющуюся базу данных,
НБКИ может сравнить информацию, содержащуюся в кредитной заявке, с той, которая уже имеется по данному заемщику, на предмет выявления ошибок и несоответствий. Например, сопоставить номера домашнего и рабочего телефонов, домашнего и рабочего почтовых
индексов и адресов, если они ранее фигурировали в случаях попыток
мошенничества. При отсутствии признаков мошенничества кредитор
получит возможность установить рейтинг заявки и использовать его в
ходе ее дальнейшей обработки.
126
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Следующая по значимости группа услуг – услуги по отслеживанию
кредитного поведения заемщиков. Этот инструмент применяется главным образом финансовыми учреждениями, которые хотят проследить
динамику кредитного поведения конкретного заемщика. Им часто
пользуются агентства, занимающиеся сбором задолженности, для слежения за людьми, которые скрылись с места пребывания по их последнему известному адресу. В этом случае в кредитное бюро посылается
запрос пометить файл, содержащий данные этого заемщика, и информировать финансовое учреждение всякий раз, когда НБКИ получает
новую информацию, имеющую отношение к этому физическому лицу.
Продукт также используется для определения заинтересованности человека в получении нового кредита, подобного тому, который уже выдавался. Если определенный тип счета открывается на имя конкретного
лица, то оно может быть в дальнейшем заинтересовано в предложении
на получение аналогичного кредита.
В целом можно сделать вывод о том, что формирование НБКИ дает
возможность сделать серьезный шаг по пути формирования цивилизованного рынка кредитования в нашей стране. Становление данного института является весьма своевременным, так как наряду с ростом рынка
потребительского кредитования увеличивается число мошенничеств в
этой области.
Н.В. Семенова
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
СПЕЦИФИКА ФОРМИРОВАНИЯ
И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Согласно действующему гражданскому законодательству РФ все
юридические лица делятся на две группы: коммерческие и некоммерческие организации (п. 1 ст. 50 Гражданского Кодекса Российской Федерации). Основное различие между коммерческими и некоммерческими
организациями заключается в целях деятельности данных организаций.
Целью создания и деятельности коммерческой организации является извлечение прибыли. Некоммерческие организации (НКО), в отличие от коммерческих, создаются не для извлечения прибыли, а с целью
удовлетворения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных целей, с целью защиты прав граждан, удовлетво127
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
рения духовных и иных нематериальных потребностей граждан, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ.
Пуенктом 5 ст. 50 ГК РФ установлено, что некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они
созданы, и соответствующую этим целям. В некоммерческой организации, в отличие от коммерческой, полученная от предпринимательской
деятельности прибыль не распределяется между ее участниками (исключение составляют только потребительские кооперативы (п. 5 ст. 116
ГК РФ)). Это второй существенный признак, по которому происходит
деление организаций на коммерческие и некоммерческие.
Некоммерческие организации представлены такими неотъемлемыми элементами рыночной экономики, как торгово-промышленные палаты, товарные и фондовые биржи, элементами социальной сферы, такими, как медицинские и образовательные учреждения, негосударственные
пенсионные фонды, они объединяют хозяйствующих субъектов и граждан на основе общих некоммерческих интересов, например, в ассоциации, в товарищества собственников жилья, садоводческие товарищества,
в потребительские кооперативы. Такие организации, как профсоюзы,
партии, общественные движения, организации самоуправления и самодеятельности граждан образуют социальную и политическую инфраструктуру общества.
Притом, что все НКО создаются для общественно-полезной деятельности и их предназначение не подразумевает занятие бизнесом исключительно как средством получения прибыли, они все-таки являют
собой сектор рыночной экономики и являются полноправными участниками экономических отношений. Поэтому финансовые вопросы – аккумуляция средств, их приумножение, расходование, налоговая и аудиторская отчетность – им присущи в полном объеме. Ведь эффективная
и регулярная общественная работа невозможна без привлечения и траты финансовых ресурсов.
Специфика деятельности НКО определяет особенности организации их финансов. Финансы некоммерческих организаций – это социально-экономические отношения, возникающие по поводу формирования и использования денежных средств, связанных с осуществлением
деятельности НКО.
Финансы НКО основываются на следующих принципах, отражающих их специфику:
- внешнее финансирование (образование денежных фондов за счет
средств целевого финансирования);
128
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- целевой характер расходования денежных фондов на основе утвержденной сметы (бюджета доходов и расходов, финансового плана);
- подотчетность источнику финансирования;
- открытость финансов, общественный контроль, отсутствие коммерческой тайны;
- социальная ответственность участников НКО за результаты ее
деятельности.
Источниками формирования финансовых ресурсов НКО в соответствии с действующим законодательством являются: регулярные и единовременные поступления от учредителей, участников, членов; добровольные имущественные взносы и пожертвования; доходы получаемые
от предпринимательской деятельности и иные не запрещенные законом
поступления.
Одни НКО занимаются лишь передачей или перераспределением
полученных финансовых ресурсов другим участникам некоммерческой
деятельности, тогда как другие пытаются строить свою деятельность на
более фундаментальной основе и видят свою цель не только в получении, но и в приращении некоммерческого финансового ресурса. Таким
образом, можно выделить две группы НКО: перераспределяющие полученные ресурсы и ведущие свою деятельность на основе приращения
стоимости полученного первичного ресурса. Именно для второй группы НКО с начала 2007 года стал действовать Федеральный закон «О
порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».
Основные цели распространения института целевого капитала –
повышение финансовой самостоятельности НКО в результате увеличения доли гарантированного дохода в общем объеме доходов и возможность долгосрочного планирования деятельности при наличии долговременного источника финансирования. Целевой капитал формируется
с целью получения доходов от управления его средствами. Некоммерческая организация не вправе распоряжаться пожертвованиями, полученными на формирование целевого капитала, до их передачи в доверительное управление управляющей компании.
В части расходования финансовых ресурсов действует принцип
целевого использования имеющихся средств. Способ реализации этого
принципа – расходование ресурсов по заранее утвержденному бюджету, смете, финансовому плану. Этот документ может называться поразному, но он овеществляет собой решения и политику организации в
отношении вида, уровня и приоритетов программных мероприятий, необходимых для решения задач и достижения целей данной организации. В нем находят свое выражение решения о распределении ресурсов.
129
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Все имеющиеся ресурсы расходуются только в соответствии с этим документом, который утверждается руководящим органом НКО в начале
года. Кроме того, согласно действующему законодательству необходим
раздельный учет расходования средств, поступивших из разных источников. Существует различие и в содержании понятия «расходы» у коммерческих и некоммерческих организаций. Для коммерческой организации расходы, связанные с ее обычными видами деятельности, – это
прирост имущества в незавершенном производстве или в товарах,
предназначенных для перепродажи. У коммерческих организаций такие
расходы никогда не приводят к уменьшению активов, формируя будущую себестоимость продукции. Напротив, расходы по уставной деятельности НКО – это непосредственное потребление целевых средств,
сопровождающееся уменьшением активов организации.
Специфика использования финансовых ресурсов НКО определяется также и налоговыми аспектами – большинство видов целевого финансирования и целевых поступлений НКО налогами не облагается. В
связи с этим усиливается и финансовый контроль со стороны государства за деятельностью НКО, которые обязаны представлять специальные формы отчетов, содержащие отчет об их деятельности, о персональном составе руководящих органов, а также сведения об
использовании финансовых ресурсов.
Изучение специфики финансов НКО позволяет сделать вывод, что
вместо поощрения хозяйственной деятельности НКО, государство в
значительной степени усложняет их деятельность. Одним из видов помощи государства некоммерческому сектору, могло бы стать упрощение процедуры регистрации НКО, введение для них особых налоговых
режимов, учитывающих специфику деятельности различных организационно-правовых форм НКО, привлечение дополнительных средств
через расширение платных услуг, не подлежащих налогообложению,
введение дополнительных налоговых льгот, стимулирующих платежеспособный спрос на услуги некоммерческих организаций.
О.Ю. Сладкова
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
ОСОБЕННОСТИ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ
ВНЕБИРЖЕВЫХ ОПЦИОНОВ
Основные методы, применяющиеся для оценки внебиржевых опционов – модель Блэка-Шолуса, биномиальный метод, метод статисти130
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ческого моделирования Монте-Карло. Отдельно следует отметить методы, применяемые для оценки процентных внебиржевых опционов –
метод Блэка-Дермана-Тоя, метод Хала-Уайта, метод Хита-ДжерроуМортона и метод для оценки валютных опционов Гармана–Колхагена.
Следует также заметить, что существуют вариации данных моделей для
дискретного и непрерывного времени.
Значительное место в теории и практике занимает модель Блэка–
Шолса. Эта модель неоднократно подвергалась верификации, расширилось пространство ее применения за счет опционов с иными основаниями, появились модификации для разных оснований. В 1983 г. появилась
модель цены европейского валютного опциона, разработанная Гарманом M. и Колхагеном С.1, основанная на классической модели Блэка–
Шолса. В алгебраической формуле и алгоритме расчета теоретической
цены валютного опциона найдено удачное решение учета в стоимости
опциона различий в доходности денежных вкладов на внутренних рынках
сопоставляемых валют, что позволило модели Гармана–Колхагена стать
распространенным биржевым способом определения цен. Модель Гармана–Колхагена решает задачу для европейского опциона, для оценки американского опциона используется данная модель вместе с дополнительными расчетами (в электронном режиме), фиксирующими отклонения от
нее, связанные с особенностями этого варианта опционов.
Через несколько лет после открытия модели Блэка-Шоулса Кокс и
2
Росс (1976) представили метод риск – нейтральной оценки. Он открыл
путь для разработки множества подходов к оценке опционов с использованием метода биномиального дерева или метода статистических испытаний для моделирования стоимости активов в будущем. Риск-нейтральный метод обходит проблему оценки «истинной» ожидаемой доходности
и «истинной» ставки дисконтирования. В рамках модели он позволяет
принять ожидаемую доходность всех финансовых активов и ставку дисконтирования равными безрисковой процентной ставке. В действительности отношение инвестора к риску нельзя назвать нейтральным, но при
взвешенном моделировании такое предположение приводит к обоснованной оценке стоимости опциона.
Биномиальная модель Кокса-Росса-Рубиинштейна основывается на
упрощающем предположении о том, что за каждый достаточно корот1
См.: Garman, M.B. /Kohlhagen, S. W. Foreign Currency Option Values, in: Journal of
International Money and Finance, 1983. – Vol. 2. – P. 231–237.
2
Cox J., Ross R. The valuation of options for alternative stochastic processes // Journal of
Financial Economics.- 1976. – Vol.3. – pp. 145-166 ; Cox J., Ross R., Rubinstein M. Journal of
Financial Economics. Option pricing: a simplified approach// Journal of Financial Economics. –
1979. – Vol.3. – pp. 229-263
131
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
кий период времени курс базового актива может перейти из исходного
состояния только в одно из двух возможных состояний. В стандартной
модели используется рекомбинационное биномиальное дерево с постоянной волатильностью и процентной ставкой. Формула для оценки
стоимости опциона выводится при помощи метода обратной индукции.
В предельном случае, если устремить длительность каждого периода
времени к нулю, то результат совпадает с формулой Блэка-Шоулса.
Метод Монте-Карло в применении к оценке внебиржевых опционов
заключается в расчете математического ожидания выплаты по продукту
с использованием генерирования случайных значений переменных, лежащих в основе продукта; далее стоимость продукта рассчитывается путем дисконтирования математического ожидания выплаты по продукту
по безрисковой ставке.
Основными моделями оценки для оценки процентных внебиржевых опционов являются – метод Блэка-Дермана-Тоя, метод Хала-Уайта,
метод Хита-Джерроу-Мортона. Оценка деривативов с использованием
стохастической модели для краткосрочных ставок – метод БлэкаДермана-Тоя3. Данная модель относится к типу моделей безарбитражного опционного ценообразования, к моделям ценообразования опционов на базе кривой доходности – модели, включающие различные допущения колебаний кривой доходности.
Оценка деривативов с использованием стохастической модели для
краткосрочных ставок – метод Хала-Уайта4. Этот метод создан на основе метода Васичека5 и метода Хо-Ли6.
Оценка деривативов с использованием стохастической модели для
форвардных ставок (метод Хита-Джерроу-Мортона)7. В отличие от
своих предшественников Хит, Джерроу и Мортон построили метод
оценки исходя не из стохастической модели для краткосрочной про3
См. Black F., Derman E., Toy W. A One-Factor Mode of Interest Rates and its Application to Treasury Bond Options // Financial Analyst Journal 1990 Vol. 46 p. 33-39
4
Hull J.C., White A. Pricing Interest Rate Derivative Securities // Review of Financial
Studies 1990 Vol. 3. p. 573-592
5
Vasicek O. An Equilibrium Characterization of the Term Structure // Journal of Financial
Economics 1977 Vol. 5 p. 177-188
6
Ho T.S.Y., Lee S.-B. Term Structure Movements and Pricing Interest Rate Contingent
Claim // Journal of Finance 1986 Vol. 41 p. 1011 – 1029
7
Heath D., Jarrow R., Morton A. Bond Pricing and the Term Structure of Interest Rates:
A Discrete Time Approximation // Journal of Financial and Qualitative Analysis 1990 Vol. 25 p.
419-440; Heath D., Jarrow R., Morton A. Contingent Claim Valuation with a Random Evolution
of Interest Rates // Review o Futures Markets 1991 Vol. 9 p. 54-76; Heath D., Jarrow R., Morton A. Bond Pricing and the Term Structure of Interest Rates: a New Methodology for Contingent Claims Valuation // Econometrica 1992 Vol. 60 p.77-105
132
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
центной ставки, а из стохастической модели для форвардных ставок. В
этом методе сначала строится стохастическая модель с непрерывным
временем для форвардных ставок, а затем стандартным путем производится переход к стохастической модели с дискретным временем.
С.В. Смирнов
Военная финансово-экономическая академия (г. Ярославль)
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ
СУЩНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
Кредит и кредитные отношения неоднократно становились объектами пристального внимания экономистов. Обращение к существующим теориям (натуралистической, капиталотворческой и др.) показывает сложность и неоднозначность экономической сущности кредитных
отношений, а также дискуссионность его роли в экономическом развитии. По мнению автора, необходимо акцентировать внимание на необходимости рассмотрения кредита как особого экономического института, поскольку одним из условий успешного институционального
реформирования российского общества остается системная разработка
базовых и производных понятий институциональной теории.
В этом ракурсе кредитные отношения следует трактовать как совокупность устоявшихся формальных и неформальных норм поведения
экономических субъектов, возникающих в процессе предоставления
временно свободных денежных средств на условиях их последующей
возвратности. Как следствие традиционно рассматриваемые принципы
кредитования (возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер) целесообразно интерпретировать как сущностные и
при этом эволюционно оформившиеся и устоявшиеся базовые регуляторы кредитных взаимодействий субъектов.
Особая роль в институциональном понимании кредита должна быть
отведена категории доверия. Это связано с тем, что одна из предпосылок
существования кредитных отношений заключается в формировании соответствующих действительности ожиданий относительно поведения экономических субъектов, в предсказуемости деятельности. В случае с кредитом соответствие действий контрагента ожиданиям становится
особенно важным, так как риск принимаемых индивидом решений определен действиями контрагента. В условиях взаимозависимости целера133
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
циональное действие возможно лишь при наличии доверия в качестве
нормы, регулирующей экономические отношения между индивидами.
Доверие заключается в ожидании определенных действий окружающих
(возврат ссуженных средств), которые влияют на выбор индивида (предоставить ссуду или нет), когда индивид должен начать действовать до
того, как станут известными действия окружающих (предоставление ссуды предшествует ее возврату). При этом следует подчеркнуть связь сделок на кредитном рынке с доверием в деперсонифицированной форме,
так как круг участников сделок не должен быть ограничен лично знакомыми людьми. В этом смысле доверие и сотрудничество в кредитной
сфере между разными индивидами в современной экономике возникает в
результате того, что поведение другого человека становится предсказуемым, если людей объединяют общие ценности и нормы.
Нельзя не заметить, что доверие выступает основой не только кредитных отношений, но и предпосылкой доминирующих экономических
отношений современного общества – отношений обмена. Более того,
инфраструктура современных обменных отношений предполагает параллельное и необходимое наличие кредитных отношений – для подавляющего большинства трансакций характерен разрыв во времени между предоставлением товара и его оплатой.
В то же время нельзя не заметить, что проводить прямую параллель между развитием кредитных отношений и эволюцией доверия как
цивилизованной формы межличностного взаимодействия неправомерно. Несмотря на значимость категории доверия для развития института
кредита, нельзя не учитывать, что многие нормы кредитных отношений
и их организационные формы формируются именно на основе недоверия. Ряд авторов (В. Лексис и др.) небезосновательно указывают на то,
что исторически развитие кредита становится возможным благодаря
недоверию – это находит выражение в необходимости соблюдения
принципа обеспеченности как гаранте соблюдения экономических интересов кредитора и стимула для выполнения обязательств заемщиком.
Таким образом, ключевым элементом институционального понимания сущности кредитных отношения является возвратность, которая
означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им
ссуд и соответствующих сумм процентов за пользование заемными
средствами. Соответственно обеспечение возвратности кредита с институциональной точки зрения представляет собой сложную целенаправленную деятельность банка, включающую систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм,
определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их
погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд.
134
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать
конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое
оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.
Если механизм погашения ссуды за счет выручки (дохода) и его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой
возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой
степени риска просрочки платежа.
В современной банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу. Однако реальной гарантией возврата кредита
является выручка (доход) лишь у финансово устойчивых предприятий. К
ним относятся: предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности
и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий
происходит не только систематический приток денежных средств, но и
прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала. Чаще на практике складывается ситуация,
когда возникает определенный риск своевременного поступления выручки. Факторы риска могут быть связаны как с процессом производства или
реализацией ценностей, так и состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюнктуры рынка, сезонными колебаниями и т.д. При этом
особое место отводится институциональным факторам – то есть господствующим в данных условиях формальным и неформальным нормам
кредитного поведения экономических субъектов.
Во всех этих случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных источников. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование. Указанные
формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными
документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный порядок погашения ссуды в случае отсутствия у
заемщика средств при наступлении срока исполнения обязательства.
Использование вторичных источников погашения ссуд является трудоемким и длительным процессом. Эффективность существующих форм
обеспечения возврата кредита зависит от действенности институциональной среды, то есть: правового механизма, правовой и экономической грамотности соответствующих работников, соблюдения норм деловой этики гарантами платежных обязательств.
135
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Е.Н. Трифонова
Саратовский государственный технический университет
УЧЕТ СПЕЦИФИКИ ПОВЕДЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
НА ПРОДОВОЛЬСТВЕННОМ РЫНКЕ СТРАНЫ
ПРИ РАЗРАБОТКЕ ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ
РАЗВИТИЯ АПК
На сегодняшний день существует достаточно большое количество
разработок в области моделирования поведения потребителей. Грамотно составленная и реализованная модель, способна повысить объемы
продаж соответствующего изделия и продвинуть фирму по всем параметрам, определяющим ее конкурентоспособность. Это является неоспоримым фактом в условиях нынешней ситуации на рынке и является
нормой при проведении успешной маркетинговой политики. Однако
стоит заметить, что подобные исследования практически не затрагивают специфику поведения потребителей на продовольственном рынке.
Разумеется, существуют общие черты потребления продуктов питания
и других товаров, но при этом нетрудно заметить и уникальность данной товарной группы.
Продукты питания занимают значительный удельный вес в общей
структуре расходов каждого человека. При этом огромное разнообразие
предлагаемых продуктов, а также значительный размах ценового диапазона на разные товары во многом объясняют неоднородность потребления разных доходных групп населения страны.
Если обобщенно рассматривать факторы, влияющие на процесс
принятия решения относительно покупки того или иного вида продовольственного товара, то все их можно поделить на две группы – это
объективные и субъективные факторы. К объективным факторам относятся цены на товары и уровень доходов потребителя, к субъективным – мода, вкусовые предпочтения, культурная среда, стереотипы потребления и т.д. При этом относительная значимость каждой группы
факторов и их соотношение для потребителя будет меняться в зависимости от того, с какой группой товаров мы имеем дело, и какого уровня
материального благосостояния добился потребитель. Чем беднее человек, тем значимее для него будет влияние объективных факторов, а
значит, следует ожидать, что он будет ориентировании на потребление
в большей степени товаров с низкой и нормальной эластичностью по
136
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
цене и доходам; соответственно, чем состоятельнее потребитель, тем
существеннее влияние субъективных факторов. При этом социальное
положение индивида в глазах общества заставляет его соответствовать
тому или иному типу демонстративного поведения, в том числе и относительно приобретения продовольствия.
Потребительские ориентиры относятся ко всем категориям жизненных благ, в том числе питанию, одежде, жилью, предметам длительного пользования и т.д. В недавнем прошлом продовольствие было
социально гарантированным благом, что не создавало стимулов для получения дополнительных доходов, так как отсутствовала дифференциация цен в зависимости от качества. Сегодня же огромный выбор
продовольствия создает базу для формирования системы стимулов к
покупке продуктов питания. С точки зрения государственных органов
управления непростительным является допустить, чтобы процесс формирования потребительских предпочтений осуществлялся самотеком.
Обращаясь к опыту развитых стран, можно отметить, что с увеличением доходов населения, доля расходов на продукты питания в общей
структуре расходов снижается. В России уже давно отмечается подобная
тенденция, но все еще видны некоторые отклонения в потреблении. С
увеличением доходов должно снижаться потребление продуктов таких
продовольственных групп, как хлебные продукты, картофель и т.д., а калорийность должна возмещаться потреблением мяса, рыбы, овощей и
фруктов. Собственно, на сегодняшний день при корректировке потребительской корзины учтены эти требования диетологов. На практике же
дело обстоит несколько иначе. Наблюдается не перераспределение калорийности между продовольственными группами, используемыми в рационе питания состоятельными людьми в пользу более «здоровых» продуктов, а увеличение объемов потребления по всем статьям, что
приводит к увеличению суточной калорийности. Другими словами, чем
богаче человек, тем больше, а не качественнее он ест.
Вызывает интерес динамика перераспределения расходов населения внутри каждой доходной группы. При этом особенно явно проявляется действие эффектов замещения и дохода. Вполне логично, что чем
состоятельнее человек, тем действие ценового фактора на выбор покупки снижается и, наоборот, чем беднее, тем в большей степени цена
будет ориентировать человека на замещение продукта, приобрести который можно с гораздо меньшими затратами. С другой стороны, справедливо утверждение, что предпочтения в потреблении основных продуктов питания остаются неизменными во времени, то есть
обеспечивается динамическая состоятельность функции полезности в
части потребления продовольствия.
137
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
При разработке долгосрочной стратегии развития агропромышленного комплекса страны необходимо включить в рассмотрение поведенческий аспект потребителя на различных продовольственных рынках.
Только в этом случае появится возможность привести в соответствие
макроэкономические показатели производства и потребления продовольствия.
М.В. Чернова
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
БАНКРОТСТВО: КОРПОРАТИВНОЕ, ЛИЧНОЕ,
МУНИЦИПАЛЬНОЕ, СУВЕРЕННОЕ
Неплатежеспособным должником может стать не только предприятие (юридическое лицо), но и физическое лицо, муниципалитет или
суверенное государство. Правовые механизмы банкротства граждан и
единиц административно-территориального деления страны работают
во многих государствах. Предложения в области суверенного банкротства заняли важное место в научной и политической дискуссии, но ни
одно пока не вошло в практику.
Эффективные процедуры корпоративного банкротства характеризуются двумя основными признаками. Во-первых, они должны максимизировать фактическую стоимость фирмы; во-вторых, – гарантировать
исполнение долговых обязательств. Последнее означает, что положения
законодательства о банкротстве не должны способствовать использованию этих процедур для неуплаты долгов. В этом состоит проблема этического риска. К общим элементам процедур корпоративного банкротства, присутствующим в законодательстве любой страны, можно
отнести следующее:
- введение моратория на судебные процессы и другие действия по
взысканию долгов компании в целях для предотвращения беспорядочной распродажи активов («гонки кредиторов»);
- отстранение менеджмента или контроль за его действиями со стороны управляющего по банкротству;
- приоритет заемных средств, полученных в процедурах банкротства, перед требованиями, возникшими до банкротства, что облегчает
привлечение средств;
- наличие установленной очередности выплат кредиторам;
138
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- списание (прощение) всех или большей части неоплаченных долгов после ликвидации фирмы, что позволяет собственникам или менеджменту начать бизнес «с чистого листа»;
- принятие решения о реорганизации фирмы или реструктуризации
долгов путем голосования кредиторов, объединенных в группы (очереди, классы).
Кроме названных общих элементов законодательства о корпоративной несостоятельности различаются в следующих аспектах:
- степень судебного или административного вмешательства в
управление фирмой-банкротом;
- балансирование интересов должника и кредиторов;
- ограничение ответственности должника;
- представление интересов других заинтересованных сторон (например, собственников, наемных работников);
- компенсация задержки выплат кредиторам во время моратория по
долгам.
Правовые процедуры банкротства в отношении граждан связаны,
прежде всего, с кредитованием и достаточно развиты во многих странах (США, Великобритания, Канада). В рамках личного (потребительского) банкротства гражданин может использовать свое имущество для
покрытия долгов, либо заключить соглашение о выплатах за счет будущих доходов. В любом случае часть долгов, иногда значительная,
прощается. К тому же имущество должника в пределах определенной
стоимости попадает под так называемое «освобождение». Физические
лица за рубежом разрабатывают различные схемы, которые позволяют
подвести большую часть активов под освобождение, и одновременно
избежать уплаты долгов за счет будущих доходов. Личное банкротство
в зарубежных исследованиях объясняется либо стремлением получить
финансовые выгоды от этих процедур, либо неблагоприятными жизненными обстоятельствами (проблемы со здоровьем, развод, потеря работы). В развитых странах в последние два десятилетия отмечается
значительный рост банкротств граждан, связываемый с утратой стыда
(бесчестья) банкротства.
Законодательные акты, регулирующие процедуры банкротства единиц территориально-административного деления государства (муниципалитетов, провинций, округов), имеют место в странах с децентрализованной системой управления (например, США, ЮАР, Венгрия, Италия).
Важной задачей процедур банкротства местных органов власти является
сохранение функций местного самоуправления, таких как обеспечение
законности и правопорядка, пожарной охраны, коммунальных услуг в
течение периода реструктуризации долгов и корректировки бюджета.
139
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Основным источником средств для выплат кредиторам являются будущие доходы муниципалитета. Большая часть имущества территориальной единицы не может быть продана в связи с общественным использованием (улицы, здания судов, больниц, школ). Многие активы имеют
низкую или нулевую стоимость в связи с их некоммерческим назначением. Ограничение возможности кредиторов обращать взыскание на имущество муниципалитета во многих странах является одним из способов
обеспечения функций местного самоуправления. Выполнение этих обязанностей не может быть поставлено в зависимость от финансового состояния муниципалитета. Ликвидация, как один из вариантов развития
событий, при банкротстве территориальной единицы невозможна. Все
известные механизмы муниципального банкротства относятся к реорганизационному типу, когда территориальная единица продолжает существование, возглавляемая тем же аппаратом. Отстранение чиновников,
должности которых являются выборными, противоречило бы демократическим принципам общества и автономии муниципалитетов.
Использование принципов процедур несостоятельности в случае
долгового кризиса независимого государства активно обсуждается в работах зарубежных экономистов с конца 1970-х годов, получая новое видение после каждого значимого финансового кризиса. Многие предложения основаны на законодательстве о банкротстве США и отличаются
тем, какая глава положена в их основу: относящаяся к муниципалитетам,
физическим лицам или корпорациям. Существенные различия касаются
роли МВФ в процедурах суверенного банкротства. В последние годы
имеет место тенденция к уменьшению влияния МВФ, поскольку он сам,
как правило, является кредитором и слишком политизирован, чтобы
быть независимой стороной в переговорах о реструктуризации долгов.
Основными проблемами в суверенном банкротстве видятся этический
риск и совместные действия кредиторов. Проблема этического риска в
международном заимствовании состоит в том, что частные кредиторы
ссужают слишком много средств стране относительно ее возможности
погашать долги. При этом они предполагают, что в случае неплатежеспособности международное сообщество предоставит средства как поручитель. Решение проблемы этического риска приведет к более обоснованному уровню заимствований и расходов страны-должника.
Таким образом, общими предпосылками разработки механизмов
банкротства для любой категории должников являются следующие
проблемы:
- «гонка кредиторов» через судебное преследование, которая возникает, когда многочисленные кредиторы предъявляют конфликтующие требования на ограниченные активы должника;
140
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- совместные действия кредиторов, уклонение и затягивание переговоров о реструктуризации долгов;
- этический риск, означающий безответственное заимствование
должником и необоснованное предоставление средств кредиторами;
- ограниченность имущественных активов, которые могут быть источником средств для выплат кредиторам, что означает рассмотрение
способности должника генерировать доходы для этих целей.
Анализ основных элементов процедур банкротства для разных категорий должников позволил сделать некоторые выводы, расширяющие
теоретическое представление о механизмах банкротства.
Т.Н. Чечелева
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
СОЦИАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ:
СУЩНОСТЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
В настоящее время в научном сообществе все очевиднее становится
тот факт, что экономические успехи в значительной степени определяются внеэкономическими факторами. Крупные западные ученые (Э. де Сото, Р. Патнэм, Д. Норт, Р. Коуз) убедительно доказывают, что экономический рост в первую очередь зависит не только от экономических
факторов, но также и от модели социального взаимодействия, от коллективно разделяемых правил и ценностей, уровня взаимопонимания, которые в конечном итоге определяют успех или неуспех конкретного общества. В этой связи, в центре внимания исследователей все чаще
оказывается такая, сравнительно не новая для экономической науки, но
недостаточно исследованная категория, как социальный капитал.
Построение демократически ориентированной политической системы общества со сбалансированной экономикой требует установления
надежных социальных связей как внутри одной группы, так и за ее пределами. Социальные связи необычайно важны для развития сбалансированной экономики. Все чаще в научной литературе утверждается, что
социальный капитал лежит в основе деятельности и развития как отдельного индивида, так и организации, экономического роста и процветания государства.
Однако при этом отсутствует единое определение социального капитала. Среди ученых нет единого мнения, что представляет собой со141
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
циальный капитал: либо это свойства пользующегося им субъекта, либо
источники, на основе которых формируется социальный капитал, либо
результаты социального капитала. При анализе свойств социального
капитала, способов и форм его проявления авторы акцентируют внимание на различных аспектах: социальные связи внутри одной группы,
социальные связи между отдельными социальными группами или социальные связи как внутри группы, так и за ее пределами.
Активная мировая глобализация выдвигает социальный капитал как
фактор, необходимый для повышения эффективности управленческой
деятельности, устойчивого развития и международной безопасности.
Специфика социальной сферы и функционирующего в ней капитала состоит в создании таких общественных благ, главным назначением
которых является создание условий для эффективного производства и
использования человеческого капитала и обеспечения роста общественного богатства и благосостояния людей.
Для данной категории присущи следующие характеристики:
Во-первых, будучи капиталом и разделяя его общие свойства, социальный капитал является продуктивным ресурсом.
Во-вторых, социальный капитал находит различное применение, то
есть он имеет аппроприативный характер.
В-третьих, он может быть конвертирован (до определенной степени) в другие формы капитала.
В-четвертых, как физический и человеческий капитал, социальный
капитал, чтобы оставаться продуктивным, требует постоянных инвестиций.
В-пятых, в отличие от физического капитала, социальный капитал
не обесценивается в процессе использования. Однако, одностороннее
использование социального капитала может снижать совокупный объем социального капитала социальной общности.
В-шестых, наряду с характеристиками, сближающими его с другими формами капитала, социальный капитал имеет фундаментальное отличие от всех других форм – он заключен в отношениях индивидов, является свойством структуры социальных отношений и утрачивается,
если утрачиваются социальные связи.
Социальный капитал имеет реляционный и структурный аспекты.
Реляционный аспект социального капитала заключается в том, что он
является функцией социальных отношений, так как связи, основанные
на доверии и взаимности, способствуют продуктивной деятельности и
могут приносить прибыль в виде разнообразных материальных и нематериальных ценностей. Структурный аспект состоит в том, что объем
ресурсов, доступных индивидам через систему социальных связей, оп142
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ределяется их позициями в сети отношений, плотностью и конфигурацией их индивидуальных связей.
Социальный капитал выступает в двух формах: структурной и когнитивной. Структурный социальный капитал облегчает получение информации, способствует коллективным действиям и совместному принятию решений путем распределения ролей, формирования социальных
связей и других социальных структур, связанных с правилами, процедурами и прецедентами. Это относительно объективная и внешне обозримая форма социального капитала. Когнитивный социальный капитал
более субъективен и неосязаем, так как к нему относятся нормы, ценности, взаимное доверие, отношение и вера.
Очевидно, что социальный капитал представляет собой некоторый
потенциал сотрудничества между людьми, опирающийся на сложившуюся систему формальных и не формальных связей и отношений, единое
понимание ценностей и норм поведения, предсказуемость и доверие.
Экономический аспект реализации социального капитала получает выражение в снижении издержек и дополнительном приросте дохода. Тем самым существующая система социальных связей и отношений предстает
как совершенно определенный экономический ресурс.
Классификация форм социального капитала может осуществляться
на основе разных критериев:
1) по субъектам – носителям;
2) по широте и глубине социальных связей;
3) по месту в системе общественного разделения труда.
Наиболее важные аспекты понятия «социальный капитал» следующие:
Во-первых, социальный капитал есть такой ресурс функционирования социальной сферы деятельности людей, который порождает приращение и умножение определенных элементов общественного богатства через самовозрастание качественных черт человеческого капитала;
Во-вторых, социальный капитал есть источник движения социальных процессов, их динамики, в которой они не только согласованно
взаимодействуют между собой, но и влияют на человека и формы его
поведения;
В-третьих, социальный капитал, представляет собой систему социальных отношений, которая характеризуется: отношением людей к
объектам социальной собственности, как условиям их жизнедеятельности; местом и ролью государства в развитии и ее эффективностью;
формами участия людей в распределении и потреблении продуктов.
143
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Но это только одна сторона социального капитала, характеризующая его как общественное явление. Что касается его другой стороны, то
она характеризуется следующими моментами:
Во-первых, назначение социальной сферы способствовать более
эффективному воспроизводству человека как биосоциального существа
и агента собственного производства через обеспечение в обществе
принципа социальной справедливости.
Во-вторых, необходимостью формировать нормы и принципы поведения человека, создавать экономические и политические механизмы
его социальной защиты.
В-третьих, выступать фактором экономического роста.
В заключение, следует сказать, что категория социального капитала разнопланова и многогранна, в сфере ее исследования по-прежнему
остается много неизученных аспектов, а практическая значимость для
современного общества делает актуальным ее исследование.
144
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
НАШИ МЕЖДУНАРОДНЫЕ
НАУЧНЫЕ СВЯЗИ
Ванда Заремба
Академия Подлясска, г. Седльце РП
ИНФРАСТРУКТУРНАЯ ОБУСЛОВЛЕННОСТЬ
РАЗВИТИЯ ПУБЛИЧНЫХ Э-УСЛУГ
Введение
Евросоюз придает большое значение развитию э-администрации,
задача которой заключается не только в оказании э-услуг, но также в
выполнении стимулирующей функции в местном и региональном масштабе, в том числе и цивилизационного развития. Необходимым условием для достижения польскими учреждениями намеченной цели является развитие инфраструктуры широкополосного доступа к Интернету,
гарантирующего быстрый и безопасный доступ к сети как публичным
организациям, «поставщикам» э-услуг, так и гражданам и предпринимателям – их «получателям». Но этого недостаточно для развития услуг, оказываемых он-лайн.
Низкий уровень и темпы информатизации публичных организаций
в Польше находят отражение в низком уровне доступности услуг онлайн. Правительственные и муниципальные учреждения приоритетными считают прежде всего внутренние потребности администрации, нужды и чаяния посетителей не становятся основной целью предпринимаемых инициатив. Изменение этой неблагоприятной тенденции
требует проведения фундаментальных реформ публичного сектора.
Цель настоящей статьи – представление уровня развития публичных э-услуг в Польше на фоне стран Евросоюза и идентификация детерминант, влияющих на предложение публичных услуг оказываемых
он-лайн. При проведении анализа были использованы данные Евростата, ГСУ (государственного статистического управления Польши), результаты исследований, проведенных Campgeminii, и опубликованные
результаты докладов.
Уровень развития публичных э-услуг
Фундаментом, позволяющим осуществить трансформацию экономики и дать ответ на новые цивилизационные вызовы при использова145
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
нии современных технологий, является такое общество, характеристикой которого является «всеобщее желание и умение как жителями, так
и предпринимателями, учениками, учителями и служащими и др. использования информационных технологий в повседневной общественной и хозяйственной жизни»1.
В период преобразований особо важен доступ к информации и
умение ее получения и использования, это отмечалось в Стратегии развития страны на 2007-2015 гг. «Приоритетом для Польши является широкое распространение предложения телеинформационных услуг и
умений пользоваться телеинформатикой для получения информации»2.
Темпы цивилизационных преобразований требуют от граждан умений
пользоваться современными телеинформационными технологиями, потому что именно они гарантируют полное участие в общественной и
хозяйственной жизни, в том числе расширение возможностей в образовании, повышении квалификации, трудоустройстве, повышение социальной активности и др.3 Умения эти необходимы также предпринимателям, так как внедрение современных телеинформационных
технологий (ICT) «создает возможность существенной оптимизации
функционирования предприятий и прямо влияет на рост конкурентоспособности и инновационности экономики. ICT стимулируют преобразования в организации и бизнес-моделях на предприятиях, а также
влияют на дополнительные инвестиции в человеческий капитал»4.
Осуществление публичных услуг он-лайн имеет особое значение в
развитии умений пользоваться современными технологиями, учитывая
их особую функцию – мотивацию населения к использованию этих
технологий. Оказание публичных э-услуг является наиболее эффективной формой обучения взрослых граждан в области применения ICT.
Аналогичную стимулирующую функцию э-услуги выполняют также по отношению к публичной администрации, потому что в некоторой
мере «принуждают» к реализации процесса трансформации внутри
публичных организаций. Осуществление полного цикла услуги он-лайн
требует перестройки административных процедур, т.е. изменений в т.н.
1
Szlachta J., Zaleski J., Ziemianowicz W., Strategia rozwoju społeczno – gospodarczego
Polski Wschodniej do roku 2020, Projekt do konsultacji, Ministerstwo Rozwoju Regionalnego,
Departament Koordynacji Programów Regionalnych, Warszawa, grudzień 2006 r. S.50-51.
2
Strategia rozwoju społeczeństwa informacyjnego w Polsce na lata 2007-2013, Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji, Warszawa 18 października 2007 r. S.37.
3
Machor-Zajda L., (2006), ICT w województwie mazowieckim – wykorzystanie,
możliwości, bariery, Instytut Pracy i Spraw Socjalnych, Warszawa. 2006, S.37. Odniesienia
2007-2013, Ministerstwo Rozwoju Regionalnego, Warszawa, 12 grudnia 2006 r. S.99.
4
Przyszłość społeczeństwa informacyjnego w Polsce, Puls Biznesu z dnia 16.05.2007 r.
146
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
„back-office”. Административные процедуры должны быть приспособлены к специфике информации и документов, передаваемых в цифровом виде.
С учетом растущей поляризации в доступе к Интернету и использовании современных технологий важной проблемой становится выравнивание различий в уровне использования современных технологий
как среди социальных групп, так и организаций. «Получателями и поставщиками» публичных услуг, оказываемых он-лайн, являются граждане и публичная администрация, т.е. группы, оказавшиеся на том же
полюсе процессов поляризации, для которых характерно неблагоприятное положение в использовании современных телеинформационных
технологий. Оказание услуг электронным способом поощряет к изменениям в этой области и заодно увеличивает шансы обеих групп на
преодоление отсталости.
Значение публичного сектора в цивилизационных преобразованиях
отметил Председатель Польской палаты информатики и телекоммуникации во время дискуссии, посвященной будущему информационного
общества в Польше, указывая на факт, что «отстающим в этом процессе
остается самый важный, прямо ключевой участник этого процесса –
администрация»5. Участники этой дискуссии отмечали растущее отставание информатизации публичного сектора по сравнению с коммерческими фирмами, указывая на то, что растущая поляризация информатизации организаций, при которой на одном полюсе находятся
коммерческие организации, а на другом публичные, составляет самый
большой барьер цивилизационных преобразований.
Низкий уровень и темпы информатизации публичных организаций
в Польше отражаются в низком уровне доступа к услугам он-лайн.
Правда, в последние годы в Польше значительно выросло количество
услуг, оказываемых электронным способом, но по-прежнему страна занимает одно из последних мест в Европе по продвижению введения и
полного доступа к публичным э-услугам.
Исследования, касающиеся уровня публичных услуг, оказываемых
он-лайн в европейских странах, проводит фирма Capgemini. Согласно
рекомендациям Европейской Комиссии в апреле 2006 г. шестой раз
проводились эти исследования, они касались 20 основных услуг для
граждан и предпринимателей. Полученные результаты показывают, что
реализация публичных э-услуг постепенно растет. В странах-членах
Евросоюза уровень продвижения во введении услуг э-администрации в
5
Strategia rozwoju społeczeństwa informacyjnego w Polsce na lata 2007-2013, Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji, Warszawa 18 października 2007 r. S.7.
147
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
2006 году составлял 75%, но в исследованных странах была отмечена
дифференциация как по уровню так и по темпам преобразований в годы
2004-2006 (рис. 1).
100
Уровень в 2004 г.
Рост в 2004-2006 годах
90
80
70
60
50
40
30
Испания
Италия
Венгрия
Португалия
Ирландия
Франция
Финляндия
Дания
Словения
Великобритания
Эстония
Норвегия
Швеция
Мальта
Австрия
Латвия
Словакия
Польша
Люксембург
Чехия
Греция
Швейцария
Кипр
Литва
Германия
Бельгия
Исландия
Нидерланды
Голландия
20
Рис. 1. Продвижение во введении э-услуг администрации (в %).
Источник: Собственная разработка на основании исследований Capgemini,
проведенных в октябре 2004 г. и в апреле 2006 г.
Показателем фактической готовности администрации к оказанию
э-услуг является наличие таких услуг, которые вполне доступны онлайн (т.е. весь процесс оказания услуги может проходить при использовании сети). В странах Евросоюза этот показатель формировался на
уровне 49% в 2006 г., его дифференциацию в исследуемых странах в
2004-2006 годах представляет рисунок 2.
Представленное на рисунках 1 и 2 сопоставление исследуемых европейских стран отражает масштабы отставания Польши как по уровню
введения услуг э-администрации, так и по доле публичных услуг, доступных он-лайн. Несмотря на значительный рост обоих показателей за
период между очередными исследованиями (октябрь 2004 г. – апрель
2006 г.), они по-прежнему неблагоприятные для Польши по сравнению
со средним уровнем Евросоюза.
148
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
90
80
Изменения в 2004-2006 годах
70
Уров ень в 2004 г.
60
50
40
30
20
10
Латвия
Швейцария
Словакия
Польша
Люксембург
Греция
Чехия
Кипр
Литва
Исландия
Германия
Бельгия
Ирландия
Венгрия
Голландия
Нидерланд
Испания
Италия
Португалия
Финляндия
Дания
Словения
Франция
Великобрит
Норвегия
Швеция
Мальта
Эстония
Австрия
0
Рис. 2. Полный доступ услуг э-администрации он-лайн (%)
Источник: Собственная разработка на основании исследований Capgemini,
проведенных в октябре 2004 г. и в апреле 2006 г.
Доступность Интернета в настоящее время является детерминантой
развития публичных э-услуг в Польше. Вступление Польши в Евросоюз,
создающее возможность получения структурных фондов на развитие телекоммуникационной инфраструктуры, и начало осуществления инициативы «Информационное общество для всех» повлияли на значительное улучшение доступа к Интернету и использования телекоммуникационных технологий предприятиями, организациями и гражданами.
Однако масштабы отсталости по-прежнему влияют на то, что уровень
использования современных технологий как в коммерческих предприятиях, так и в общественных организациях и домашних хозяйствах в
значительной мере отличается от среднего уровня стран Евросоюза.
Одной из существенных причин такого положения является низкий
уровень оснащения населения инфраструктурой доступа. И хотя так называемая каркасная структура сети страны удовлетворяет необходимым
требованиям6, по-прежнему проблемными остаются:
- существование «белых пятен» доступа к Интернет в районах низкой окупаемости инвестирования в инфраструктуру доступа, т.е. в рай6
Rogoziński K., (2007), Zarządzanie organizacją usługową – próba wypełnienia luki poznawczej, „Współczesne Zarządzanie” nr 3. S.7.
149
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
онах с низкой плотностью населения, отличающихся низким уровнем
экономического развития и с неблагоприятной для информатизации поверхностью территории.
- обеспечение всеобщего, безопасного и быстрого доступа на конечном участке (т.н. «последней миле») домашним хозяйствам и малым
предприятиям, особенно в сельских местностях с низкой инвестиционной
привлекательностью для коммерческих телекоммуникационных фирм.
Несмотря на проблемы с инфраструктурой доступа происходит относительно быстрый рост информатизации производственных предприятий и организаций, оказывающих услуги «без особого сопротивления поддающихся давлению информационных технологий»7, зато
намного хуже обстоит дело в секторе нерыночных услуг. Учитывая
факт, что «ключевая роль информационных технологий – это одна из
основных характерных черт сектора услуг»8, низкий уровень информатизации создает барьер развития этого сектора в период цивилизационных преобразований.
Учитывая масштабы отставания Польши в сфере развития информационной инфраструктуры, можно констатировать, что в нашей стране развитие услуг он-лайн по-прежнему обусловлено в значительной
мере доступом и распространением Интернет. Детерминанты в распространении Интернета в обществе9: техническая доступность интернетканалов; экономическая доступность, т.е. доступ к каналам связи и оснащению, гарантирующему доступ; привлекательность и полезность
предлагаемых услуг и цифрового содержания; умения в области использования информационных и телекоммуникационных технологий;
простота обслуживания и все более интуитивная навигация на интернет-сайтах.
Доступ к Интернету
Стратегические документы подчеркивают, что в Польше существует хорошо развитая каркасная сеть, которая практически была доведена
до всех районов. В значительной мере это эффект финансовой поддержки со стороны ЕС в предыдущий период программирования. Намного хуже обстоит дело с развитием инфраструктуры, называемой как
сеть доступа – так называемые низшие слои сети, охватывающие в основном доступ к общинам и узлам на их территории. Именно недораз7
Działalność innowacyjna w sektorze usług 2001-2003, (2005), GUS, Warszawa. S.15.
Strategia rozwoju społeczeństwa informacyjnego w Polsce na lata 2007-2013, Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji, Warszawa 18 października 2007 r.S.7.
9
Smihily M., (2007), Internet usage in 2007 Households and individuals, Eurostat Data in
focus, nr 23, Eurostat. S.2.
8
150
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
витость низших слоев сети предопределяет недостаточное оснащение
населения информационной инфраструктурой.
За последние годы в Польше произошло существенное развитие
телеинформационной инфраструктуры, однако международные сопоставления показывают, что в этом отношении по-прежнему положение
неблагоприятное. Чаще всего принимается, что показателем, отражающим доступ к Интернету в обществе, является процент домашних хозяйств, располагающих доступом к сети. Величину этого показателя в
странах ЕС в 2007 г. представляет рис. 3.
Доступ к Интернету в 2007 г. (в %)
90
80
70
60
54
50
41
40
30
20
10
Нидерланды
Швеция
Дания
Германия
Люксембург
Финляндия
Великобритания
Австрия
Бельгия
Словения
Ирландия
ЕС 27
Эстония
Латвия
Франция
Словакия
Испания
Литва
Италия
Польша
Португалия
Кипр
Венгрия
Чехия
Греция
Румыния
Болгария
0
Рис. 3. Показатель доступа к Интернету в странах ЕС в 2007
Источник: Собственная разработка на основании Smihily M., (2007), Internet usage in 2007
Households and individuals, Eurostat Data in focus, nr 23, Eurostat. S.2.
Показатель доступа к Интернету в 2007 году в Польше на 13% ниже, чем средняя по странам ЕС 27. Этот показатель в некоторой мере
отражает также уровень их оснащения информационной инфраструктурой, особенно это относится к малым единицам, размещенным на периферии национальной территории.
По данным ГСУ Польши на 1 января 2006 г. у 86% малых фирм
был доступ к Интернету, но только 61% из них пользовались сетью в
сфере банковских и финансовых услуг. Собственными сайтами www
располагали 47% этих единиц. Фактором, оказывающим влияние на
151
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
столь низкий уровень использования сети, является вид доступа –
32,9% малых фирм располагали аналоговым подсоединением, которое
дает ничтожные возможности использования достоинств Интернета. И
поэтому существенной проблемой остается соответствующая скорость
трансферта данных, которую гарантирует широкополосный доступ к
Интернету, а в этом отношении положение в Польше складывается неблагоприятно.
Значение широкополосного доступа к Интернету особо существенно в случае услуг, оказываемых он-лайн, так как при небольшой пропускной способности канала невозможно обеспечить хорошее качество
как оказания, так и использования э-услуг.
Широкополосный доступ к Интернету
Показателем, часто применяемым для определения уровня широкополосного доступа к Интернету, является участие домашних хозяйств, располагающих такой связью с сетью. Величины этого показателя формировались следующим образом: в Польше 22% в 2006 г. и
30% в 2007 г. при среднем уровне в ЕС 27 соответственно 30% и 42%10
[Smihily, 2007, c. 2]. Однако, этот показатель необъективен при международных сопоставлениях из-за различий при установлении минимальной скорости трансферта данных как нижнего предела широкополосного доступа. В польском бухгалтерском учете, например,
широкополосным считается доступ со скоростью 128 кб/с, тогда как в
международных сопоставлениях широкополосным доступом считается
пропускная способность, превышающая 256 кб/с.
Приведенные расхождения выравнивает другой показатель – проникновение широкополосного Интернета, определяемое как число постоянных каналов связи, приходящихся на 100 человек. Величины этого показателя для стран ЕС 25 в конце 2006 года представлены на
рисунке 4.
Представленные данные четко указывают масштабы отсталости
Польши. Анализируемый показатель является самым низким в странах
ЕС, и он в три раза ниже, чем средний по ЕС 25. И хотя Стратегия информатизации предполагает, что отсталость Польши по отношению к
странам Евросоюза относительно доступа к Интернету должна быть
преодолена до 2013 года, однако маловероятным представляется сценарий, что это будет касаться проникновения широкополосного интернета.
10
Smihily M., (2007), Internet usage in 2007 Households and individuals, Eurostat Data in
focus, nr 23, Eurostat. S.2.
152
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Проникновение широкополосного Интернета в конце 2006 г. (в %).
35
30
25
20
16,96
15
10
5,23
5
Нидерланды
Дания
Финляндия
Швеция
Бельгия
Великобритания
Люксембург
Франция
Эстония
Германия
Австрия
ЕС 25
Испания
Италия
Словения
Португалия
Ирландия
Чехия
Литва
Латвия
Венгрия
Кипр
Польша
Словакия
Греция
0
Рис. 4.Проникновение широкополосного Интернета в странах ЕС 25
Источник: Собственная разработка на основании Drop J., (2007), The implementation
of the i2010 strategy at the regional and local levels, XI Konferencja Miasta w Internecie
„Integracja. Innowacyjność. Inwestycje – wyzwania eRozwoju lokalnego i regionalnego w latach 2007-2010, Zakopane, 27-29 czerwca 2007 r.
Учитывая, что согласно публикациям уровень оснащения информационными технологиями публичного сектора значительно ниже, чем
в коммерческих предприятиях, следует отметить что в публичных организациях быстрый доступ к информационной сети по прежнему остается проблемным, что прямо отражается на объеме и качестве э-услуг.
Развитие технической инфраструктуры, в том числе и гарантирующей доступ к широкополосному интернету, остается задачей местного самоуправления. Картина преобразований в этой сфере в значительной степени зависит от функционирования и активности
публичной администрации. Капиталоемкость строительства инфраструктуры доступа и ограниченные средства, остающиеся в распоряжении местных органов самоуправления, предопределяют использование
в такого типа моделях публично-частного партнерства. Такое решение
создает возможность совместного финансирования единицами местного самоуправления и телекоммуникационным или телеинформационным оператором инвестиций в структуру широкополосного доступа к
153
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Интернету, особенно в тех районах, где инвестиции не рентабельные
для коммерческих фирм11
Представленные барьеры развития публичных э-услуг, вытекающие из недостаточного развития инфраструктуры доступа, не являются
ни единственной, ни главной причиной низкого уровня их предложения. Намного более сложным для преодоления барьером является внедряемая сейчас стратегия информатизации публичной администрации.
Заключительные примечания
Низкий уровень и низкие темпы информатизации публичных организаций в Польше находят отражение в низком уровне развития публичных
э-услуг. Международные сравнения указывают на большие масштабы отставаний как по уровню продвижения введения услуг э-администрации,
так и доли публичных услуг, полностью доступных он-лайн.
Учитывая масштабы отставания в области развития информационной инфраструктуры, можно констатировать, что в Польше низкий уровень развития услуг он-лайн по-прежнему в значительной мере обусловлен недостаточным доступом к широкополосному Интернету с
большой скоростью трансферта данных. Неблагоприятное положение в
области развития инфраструктуры доступа особенно ощутимо в низших
слоях сети.
11
.Nakonieczna (2008). Społeczna odpowiedzialność przedsiębiorstw międzynarodowych.
Difin, s.9.
154
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Гражина Ратыньска
Высшая школа менеджмента в Варшаве (Польская Республика),
кафедра управления
СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
ПРЕДПРИЯТИЯ
«Социальная ответственность – это широко понимаемая сфера, которая касается столь многих аспектов или проявляется в столь многих аспектах, что
может сыграть существенную роль – от способов обращения с людьми до способов отношения к окружающей среде, а также то, как мы используем представляющиеся случаи или возможности. Для меня это
означает быть восприимчивым к благу человечества в
любой сфере, на которую можем оказать влияние».
Tom Cruikshank (бывший председатель правления
и генеральный директор Halliburton Company)
Конец ХХ века привел к появлению многих изменений в окружении предприятия. Динамика политических, социальных преобразований и одновременно хозяйственных условий повлияла на то, что организациям, действующим на внутренних рынках в своих странах, а
также глобально, пришлось изменить не только способ мышления, но и
системы управления. Перемены окружения происходят постоянно, и
поэтому адаптационные процессы в фирме должны носить непрерывный и комплексный характер. Принципы классического управления,
поддерживаемые все новыми методами, оказались недостаточными, а
тренды глобализации вызвали изменения баланса между покупателями
и продавцами, с одной стороны, а с другой, между теми, кто представляет капитал и компетенции. В современных организациях управление
изменениями стало характерной чертой. Последствием такого положения явилось изменение парадигмы управления, заключающееся в отходе от схематизма не только путем одобрения новых условий, но также
сосредоточенности на сферах, которые до сих пор считались малосущественными. Одной из таких сфер является социальная ответственность.
155
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Социальная ответственность бизнеса – это одна из наиболее динамично развивающихся проблем, с которой сталкиваются специалисты в
области управления, и не исключено, что это одна из наиболее существенных проблем1.
Социальная ответственность бизнеса (англ. CRS – corporate social
responsibility) берет свое начало в этике бизнеса, опирается на убеждение, что предприятия несут не только экономическую и юридическую
ответственность, но также они обязаны выполнять такие действия, которые должны способствовать повышению и защите социальных стандартов. Это означает, что предприятия, с одной стороны, не должны
предпринимать действия социально вредные, но, с другой стороны, они
обязаны постоянно акцентировать творческую роль бизнеса в создании
самых высоких социальных стандартов2. CRS можно определить термином, относящимся к вовлечению бизнеса в этическое поведение и
способствующим экономическому развитию при одновременном проявлении уважения к людям, местному населению, нациям и средам.
CRS объединяет все концепции глобального гражданства со стабильным развитием3.
Популярная среди государств практика ухода из разных сфер социальной жизни в пользу приватизации, дерегулирования и либерализации влечет за собой потерю контроля над многими ее аспектами4.
Именно поэтому на фирмы частного сектора оказывается все больше
давления, чтобы они стали играть если не доминирующую, то хотя бы
активную роль в создании условий лучшей жизни. На практике сила
воздействия и ресурсы нескольких глобальных корпораций дают им
возможность введения изменений в мировом масштабе. К числу тех
преобразований, на которые они соглашаются добровольно, можно отнести фактическое участие в CRS. Одной из важных причин является
социальное одобрение, которое повышает эффективность предприятий.
Начало XXI века показало растущую потребность в социальной ответственности бизнеса для руководства предприятий. Это означает, что
лидеры должны:
- быть чувствительными к делам лиц, с которыми живут и работают;
- осознавать не только то, что фирма выпускает, но и то, как это
она делает;
1
Biznes, t.I (2008) Zarządzanie firmą, часть 1. PWN, s.191.
Nakonieczna (2008), Społeczna …. c. 220 и далее.
3
J. A.K.Koźmiński, Kultura i etyka menedżerska, w: Przedsiębiorstwo przyszłości – nowe
paradygmaty zarządzania europejskiego (2003), Orgmasz, Warszawa, c.6
4
.Nakonieczna (2008) Społeczna … c. 55.
2
156
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
- анализировать социальные последствия принимаемых финансовых
и деловых решений, которые оказывают влияние на среду и общество.
Руководители, менеджеры, директоры должны разрешать противоречия между интересом фирмы или благом фирмы и интересом или благом
самых важных групп, связанных с организацией, – владельцев, пайщиков,
клиентов, поставщиков, партнеров, местных и глобальных обществ5.
Главной ценностью каждой организации должно быть, в случае какихлибо расхождений, соблюдение и согласование этих интересов.
Современные предприятия должны осознавать, что функционируют в определенной среде, и их соотношение с обществом имеет и будет
иметь влияние на репутацию, долгосрочные результаты, позицию и
конкурентоспособность фирмы. На эти соотношения в большой мере
оказывают влияние руководители предприятий. Общественное мнение
часто воспринимает поведение предпринимателей как циничное, угодническое, приписывает им склонность к манипуляции ради экономической выгоды. Практика показывает, что этот стереотип может существовать особенно по отношению к международным конгломератам,
учитывая многочисленные коррупционные, экологические и социальные скандалы. Мы являемся свидетелями «алчности» крупных фирм.
Деятельность такого типа предприятий приносит, в восприятии общественного мнения, как положительные, так и отрицательные эффекты.
С одной стороны фирмы обвиняются обществом в инфляции, безработице, спекуляции, политической дестабилизации, загрязнении среды, с
другой – предприятия существуют, чтобы служить людям, удовлетворять их чаяния и нужды6. В течение последних лет обстановка меняется
в пользу организаций. И хотя мои студенты, занятые в крупных фирмах
с преобладанием иностранного капитала, относятся к этому скептически, по их мнению, по-прежнему польский рынок (клиенты, работники)
считается менее требовательным, и даже если это не так, то прибыль
считается приоритетной, стратегической целью. Одной из причин может быть тот факт, что польские предприятия относительно недавно
признали необходимость одновременного решения универсальных
проблем, связанных с конкурентоспособностью на глобализированных
и специфических рынках, возникающих в ходе системной, экономической и культурной трансформации7.
St.Kwiatkowski, (2003) Znakomitość zarządzania (być lepszym i przetrwać) в: Przedsiębiorstwo przyszłości, nowe paradygmaty zarządzania europejskiego, Warszawa, c.76.
6
J.Niemczyk, Organizacja procesowa.в: Przedsiębiorstwo w turbulentnym otoczeniu ред..
R.Krupski (2005). PWE, c.
7
St. Lis ред. (1999) Vademecum produktywności. Placet, Warszawa
5
157
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Фирмы, действующие на польском рынке длительный период, приспосабливаются к изменениям в рыночном окружении. В период хорошей конъюнктуры развиваются, во время кризиса ограничивают рыночную деятельность. M. Hammer и J. Champy в начале 20-х годов
ХХ века предлагали полное изменение организации из вертикальной
модели в горизонтальную8. Глобальная конкуренция привела к кризису
высоко формализованные, многоуровневые организационные структуры. На практике это означало ликвидацию классической функциональной структуры и замену монолита структурой, в которой основным
критерием группирования ячеек была бы их принадлежность к определенным процессам. Деятельность, направленная на индивидуального
клиента или группу внешних клиентов, должна помочь организации в
более эффективном и, следовательно, более дешевом и лучшем функционировании. Процессный подход на практике не мог бы появиться,
если бы не было изменений, которые произошли в технологическом и
экономическом окружении предприятий.
Первое из них связано с большим прогрессом в сфере переработки
информации. Все больше руководителей работают в разных странах и
поддерживают международные контакты. Они составляют огромную
группу получателей новейших технологий, используемых для коммуникации и переработки информации, которая немедленно передается
членам своей фирмы. Хорошие системы информации могут помочь в
решении организационных проблем на оперативном уровне. Это в процессном подходе помогает в создании многопрофильных должностей,
которые в состоянии комплексно удовлетворять потребности клиентов.
Кроме того, принятие процессной модели позволяет предприятию
относительно легко определить его продуктивность во всех аспектах
управления, эффективности использования организацией ее ресурсов,
энергии, материалов, капитала, информации, благ и услуг, включая
труд, а также учета фактора управления знаниями и технологией9.
Причиной необходимости применения процессов в организациях
было изменение, происходящее в их окружении, изменение поведения
как клиентов, так и остальных окружающих лиц. Продукт заменен комплексной услугой. Компетенции, связанные с принятием решений,
спущены вниз, а количество принимающих решения в предприятии
значительно выросло. Примерно в то же время похожие решения стали
применяться вне хозяйственных организаций.
A.K.Koźmiński (2008) Koniec świata menedżerów? WAiP, Warszawa
F. Falck (2003) Kultura przedsiębiorstwa i odpowiedzialność
„Społeczeństwo” nr 2 c. 146 и далее.
8
9
158
społeczna,
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Рост социальной популярности бизнеса – это доказательство принятия нового способа восприятия целей предприятия, которые могут
быть обращены не только к экономической сфере. Быстро меняются
социальные нужды. Информатизация и инновационность влияют на то,
что предприятия обязаны учитывать открытость систем, комплексность
решения проблем и действий, ориентированных на будущее.
Концепция ответственного бизнеса – это не только мода в управлении, но и мировая тенденция, которую нельзя недооценивать в Польше.
Вместе с появлением на польском рынке западных фирм, расширением
доступа к научной литературе, распространением программ обучения
разные элементы социальной ответственности стали проникать в практику управления. Мировой опыт показал, что нельзя некритично переносить западные стандарты, не учитывая уровень развития рынка в
Польше, экономическую и политическую культуру, а также продвижение процессов строительства гражданского общества. Это означает изменение модели организации и радикальные переоценки в концепции
управления польских предприятий.
Растущая непредсказуемость окружения оказывает влияние на изменение иерархии ценностей. Чтобы применить модель управления,
адекватную к нынешним условиям, необходимыми окажутся культурные преобразования, заключающиеся в переходе от культуры, способствующей избеганию неуверенности, к культуре, облегчающей терпимость неуверенности, или же к культуре, развивающей благодаря
неуверенности. Можно этого достичь благодаря хорошим соотношениям, содействию всех заинтересованных сторон данной организации, сотрудничеству, которое опирается на лояльность и взаимное доверие.
Влияние социального капитала на конкурентоспособность предприятий
вызывает необходимость сжать организационную структуру. Компетенции руководителей будут постепенно изменяться и сосредоточиваться на планировании и выполнении работы в возможно короткий
срок, учитывая ее высокое качество и соответствие нуждам клиентов.
Уже сейчас руководители должны привыкнуть к факту, что на каждом
уровне надо предоставить работнику настоящую ответственность. Автономия работников тесно связана с участием в формировании и обозначении целей. Это позволяет увлечь людей выполняемыми задачами,
предпринимательством и творчеством, а также отождествлением с
фирмой.
Соблюдение хороших приемов в отношениях с деловыми партнерами – это не только избегание финансового риска, но и, прежде всего,
159
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
строительство и укрепление репутации предприятия как надежного
партнера, восприимчивого к общественным делам10.
В современной Европе меняется роль предприятия. Создается новая культура ответственности, которая означает свободное сознание,
способность к инициативам, творчеству, новшествам и реагирует на
растущие чаяния клиентов, учреждений и обществ. В Европе, как отмечает Ф.Фальк, меняется роль предприятия. Из чисто хозяйственного
субъекта оно становится фактором социального единства. Его призывают к большей ответственности по отношению к сообществу, в котором он функционирует, к нахождению синтеза между требованием собственной, экономической консолидации и требованиями гражданского
общества с его неотделимыми нуждами благосостояния. Этические
ценности уже не носят исключительно личностный характер и становятся совместным наследием фирм. Предприятия не признают достаточными оторванные формы общественного увлечения и ради обмена
опытом и компетенциями создают первые организованные формы
структурного включения в общественность
Все больше фактов подтверждает, что CSR гарантирует фирмам
выгоды и может оказаться ключом для их долгосрочного существования.
10
Rogoziński K., (2007), Zarządzanie organizacją usługową – próba wypełnienia luki
poznawczej, „Współczesne Zarządzanie” nr 3. S.7.
160
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Данута Столярек
Варшавский университет, Польская Республика
ГЛОБАЛИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ОБУЧЕНИЯ
Вступление Польши в Евросоюз поставило многие новые требования перед польской системой обучения на всех уровнях. Польша является членом многих программ, действующих в Евросоюзе. В 1995 г.
была открыта программа Sokrates, Польша стала её участником в
1998 г., она завершается, хотя некоторые проекты, открытые в 2006 г.,
будут продолжаться еще год или два. В программе принимали участие
все члены ЕС и страны Европейского экономического пространства,
страны EFTA и страны-кандидаты в ЕС.
С польской стороны все действия программ приобщения польских
структур к европейским координирует Фонд развития системы просвещения. Согласно своему уставу Фонд занимается обслуживанием программ международного сотрудничества в области обучения, поддержкой аналитических работ, направленных на реформирование обучения
в рамках осуществляемых программ, программированием сотрудничеством польских школ и вузов с зарубежными центрами, расширением
форм сотрудничества польских учебных центров с европейскими.
Деятельность Фонда обеспечивает широкое участие вузовских преподавателей в программах помощи для повышения качества обучения и
создания благоприятной почвы для реформирования и развития польского просвещения. Программы эти учитывают такие вопросы, как:
- расширение инвестиций в человеческие ресурсы,
- преодоление расслоения и социального неравенства,
- поощрение стремлений приобрести знания,
- популяризация сотрудничества, направленного на повышение качества учебных услуг,
- продвижение обучения в течение всей жизни человека.
Программа давала широкие практические возможности ученикам,
студентам, учителям, преподавателям вузов и всем, кто формирует политику в области образования на любом уровне. Согласно установкам
выделялись средства на зарубежные поездки как индивидуальные для
получения образования и повышения квалификаций, так и на подготовку программ для совместной реализации с предполагаемыми партнера161
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ми, установления или расширения сотрудничества в рамках международных проектов.
Основными целями выездов, определенными в документах Программы, были:
- способствовать повышению качества обучения на всех уровнях,
- укреплять т.н. европейский стандарт обучения на всех уровнях,
помогать школам и вузам вводить такие элементы в программы обучения, которые должны придавать им европейский «характер», расширять
у молодежи и студентов знания о Европе, углублять чувство общности
с Европой и подготовить к будущей жизни и работе в странах ЕС,
- поощрять обучение иностранным языкам, особенно тем, которые
реже используются и преподаются, а также внедрение инновационных
практик обучения и разработки учебных материалов,
- облегчить проведение исследований, касающихся систем обучения и политики в области просвещения, способствовать созданию равенства шансов, противодействовать общественному исключению, расизму и ксенофобии.
Так как проблема эта очень широкая, рассмотрим ее только в контексте вузов. В программу Sokrates-Erasmus Польша включилась довольно активно, в 1998 г. уже сотрудничало 46 вузов, в 2006 г. их было
уже 246, и это число увеличивается. Многие из них к участию стали готовиться уже в начале 90-х годов в рамках программы оказания поддержки ЕС системе высшего образования – Tempus. В первые годы работы программы в ней участвовали только государственные вузы,
наиболее опытные в сфере зарубежных контактов. Сейчас пропорции
относительно равны – 104 государственных вуза и 136 негосударственных, их интерес заметно вырос в 2003/2004 гг.
Субъектами программы являлись студенты, вузы, ассоциации и вузовские организации. В Действии 1 (Европейское межвузовское сотрудничество) выделялись средства на проекты, касающиеся разработки программ обучения, специальные темы, посвященные европейским
вопросам, организацию интенсивных курсов для студентов и преподавателей из как минимум трех стран, на разработку Европейской системы трансферта баллов (ЕСТС), которая помогала зачесть семестры или
годы обучения в зарубежных вузах. В Действии 2 (выезды студентов и
вузовских преподавателей) студенты могли ходатайствовать о предоставлении им стипендии на обучение за рубежом сроком от 3 до 12 месяцев в вузе, который в рамках Erasmus заключил договор с вузом, в
который он зачислен. Соответственно преподаватели могли добиваться
стипендии на проведение научных исследований и курса лекций сроком от одной недели до 6 месяцев. Проекты Действия 3 (тематические
162
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
сети) давали возможность вузам, а также дополнительно вузовским и
научным организациям проводить форумы по сотрудничеству и дискуссии по «европейским стандартам» в данной области, по учебным
программам того или иного предмета или факультета, а также междисциплинарным вопросам. Партнеры могли, в частности, анализировать
инновации в учебных программах данного факультета, определять качественные критерии и методы оценки качества обучения на данном
факультете и сосредоточиться на распространении инновационных дидактических методов.
Следует отметить, что вузы чаще всего включались в систему обмена студентами и преподавателями. В последние годы большинство
вузов использовали средства на введение системы ЕСТС (European
Credit Transfer System) как системы трансферта баллов в рамках обмена
с зарубежными вузами, а также как системы накопления баллов студентами данного вуза для получения диплома.
Почти половина польских вузов, сотрудничающая в рамках программы Erasmus, каждый год участвовала в интенсивных курсах и инициативах тематических сетей разного профиля – от гуманитарных наук
до медицинских и технических. Следует отметить, что три польских вуза включились в осуществление проекта Tuning Educational Structures in
Europe (Гармонизация структур образования в Европе), который определил направление работ над «гармонизацией» структур образования в
европейских вузах. Зато намного реже как государственные, так и частные вузы включаются в разработку программ обучения и европейских
модулей с европейскими партнерами. Возможностями такого дидактического сотрудничества воспользовалась не больше чем одна четвертая
часть всех польских вузов, участвующих в Erasmus. Объяснялось это
тем, что в польской системе у дидактики статус ниже, чем у научных
исследований, средства, направленные на эти цели в программах
Sokrates-Erasmus, значительно ниже, а в рамках собственных возможностей трудно найти средства на их финансирование.
Общее число вузов, сотрудничающих в программах, подтверждает
всеобщее мнение научной среды, что участие в программах это «быть
или не быть» для них на европейском рынке учебных услуг и в европейском содружестве вузов в рамках Болонского процесса, понимаемого как Европейское пространство высшего образования. В настоящее
время список вузов-партнеров, сотрудничающих в рамках двусторонних и многосторонних договоров, насчитывает 1400.
Качественные изменения начались уже на этапе подготовки. Вузы
были обязаны подготовить Декларацию европейской политики, в которой были представлены: актуальное состояние, цели и направления ме163
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ждународного сотрудничества с особым учетом европейского. Проводились широкие консультации, которые расширяли круг убежденных в
необходимости и пользе от таких контактов, ставших приоритетами
развития многих вузов. Многие преподаватели после возвращения из
западных стажировок, где посещали или сами проводили занятия, читали лекции, участвовали в экзаменах, вводили новое содержание в курсы
лекций, использовали новые методы и научные пособия. Иногда проводить занятия по-другому «заставляли» студенты, обучающиеся в европейских вузах, которые сопоставляли не только условия обучения, но
также содержание, методы и общую философию обучения. Такую
«корректировку» вносили также европейские студенты, обучающиеся в
польских вузах. Для зарубежных студентов, а также заинтересованных
польских проводились занятия и читались лекции на иностранных языках. Для учащихся в Польше лекции читали на иностранных языках зарубежные преподаватели, в которых знакомили с содержанием, преподаваемым в вузах-партнерах.
И, наконец, система ЕСТС – ключевой элемент европейского качества, играющий немаловажную роль в процессе европеизации. Вопервых, так как она стала одним из фундаментов Европейского пространства высшего образования, вузам или факультетам, которые ввели
эту систему, предоставили «пропуск» для всех европейских инициатив,
связанных с мобильностью студентов. Во-вторых, ЕСТС заставила вузы
более внимательно пересмотреть и модернизировать программы обучения, ибо эта система предполагает присуждение определенного количества баллов всем занятиям и лекциям на всех курсах, опираясь на объем
работы студента для получения зачета. В-третьих, одним из требований
ЕСТС была подготовка перечня предметов на родном и английском
языке согласно установленному образцу. Вузы, которые для этой цели
использовали средства Sokrates-Erasmus, сейчас представляют свои
предложения в понятном и прозрачном виде как преподавателям, так и
студентам из других европейских стран. Такая информация и продвижение усиливает интерес к приезду в страну учиться или преподавать.
И, наконец, ЕСТС гарантирует студенту, что будут зачислены как
предметы, так и семестры, когда он учился в зарубежном вузе. Это являлось особенно важным для иностранных студентов, решившихся
пройти курс обучения в Польше, которая для многих оставалась экзотической страной.
Одним из аспектов включения Польши в европейские программы
являются личные контакты студентов и преподавателей и знакомство
со странами, до сих пор доступное только по литературе и СМИ. Кроме
того, мобильность не была самой сильной стороной, особенно польских
164
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
преподавателей. Тем более, слишком низкие стипендии и сложности в
получении дополнительных бюджетных средств от собственного вуза,
многочисленные организационные вопросы (напр. заместительство в
своем вузе, график занятий в вузе-партнере, не многие были готовы читать лекции на иностранном языке) не способствовали ее росту. Кроме
того, вузы-партнеры не всегда проявляли интерес к привлечению иностранных преподавателей. Несмотря на все сложности, выезды преподавателей все реже носили «случайный» характер, а их преподавательская деятельность становилась интегральной частью учебных
программ. Число выезжающих польских преподавателей за восемь лет
выросло почти в пять раз (с 314 человек в 1998/99 учебном году до 2300
человек в 2006/07 году). Росло также число педагогов, приезжающих в
Польшу (с 488 человек в 2000/01 учебном году до 4700 в 2005/06 г.)
Можно сказать, что сложились благоприятные пропорции между числом выезжающих и приезжающих преподавателей. Средняя продолжительность времени пребывания преподавателей за границей составляла
6,6 дня (для сравнения: студентов – 6,7 месяца). За последние годы
преподаватели, приезжающие в Польшу в рамках программы Erasmus, в
среднем составляли 70% выезжающих польских педагогов, это означает, что польские вузы стали привлекательным местом работы для зарубежных преподавателей.
Зарубежные выезды польских преподавателей были не только
формой «повышения квалификации», но и своеобразной проверкой
своих знаний и умений зарубежной аудиторией притом на иностранном
языке, а также давали возможность углубления знаний в данной отрасли, совершенствования знания языка, методики, применяемой в других
странах, и ознакомления со спецификой обучения в других странах.
По сравнению с преподавателями намного выше оказалась мобильность студентов. Начиная с первых лет действия программы SocratesErasmus, число уезжающих выросло в семь раз (с 1426 человек в 1998/99
учебном году до 10450 человек в 2006/07 году). В течение восьми лет в
зарубежных вузах учились 42 310 студентов. Конечно, эти данные смотрятся привлекательно для Польши, но если посмотреть на данные по Европе – картина скромнее. В Польше за последние годы уезжающие студенты составляли лишь 0,3 – 0,5% общего числа студентов, европейская
статистика показывает 0,8%. Барьером оказалась, в частности, польская
система высшего образования, включающая заочное, вечернее и дистанционное обучение, за последние 10 лет эта группа составляла свыше 54%
от общего количества студентов (в среднем на 20-30% выше, чем в других странах ЕС). Эта группа студентов относится к группе наименее мобильных по разным причинам (боязнь потерять работу за время отсутст165
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
вия, характер работы, боязнь за карьерный рост, семейные обязанности) и
составляет совсем незначительное число выезжающих. Немаловажное
значение имеет также размер стипендии – 357 евро в месяц для уезжающих в такие страны, как Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия,
Голландия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Норвегия, Португалия, Швеция, Финляндия, Франция. Учитывая расходы на содержание в
названных странах, выезд оказывается доступным для тех, кто может рассчитывать на финансовую помощь родителей. Только Швейцария оказывает материальную помощь иностранным студентам из собственных
средств. Ненамного лучше обстоит дело с выездами в такие страны, как
Болгария, Венгрия, Литва, Латвия, Румыния, Словения, Словакия, Турция
и Чехия, там правда расходы на проживание ниже, но и стипендия значительно меньше – 245 евро в месяц. Остается надеяться, что выравнивание
шансов не останется благим намерением, сформулированным во всех документах ЕС.
Но не только польские студенты уезжают за границу, также в
Польшу приезжают иностранные студенты. Их число постоянно увеличивалось и за эти годы выросло в 14 раз (с 220 человек в 1989/99 учебном году до 3220 в 2005/06 году), в целом за восемь лет в Польше училось 10145 зарубежных студентов. По числу приезжающих студентов
Польша занимает 14 место из 31 страны, участвующей в программе.
Тем не менее, студенты, приезжающие в Польшу, составляют всего
32% от числа польских студентов, выезжающих в рамках Erasmus.
Если посмотреть на карту «старой» и «новой» Европы – тут картина еще более пестрая. Среди новых членов ЕС только у Кипра и Мальты заметно преобладание числа приезжающих над выезжающими. В
«старых» странах ЕС приезжающие студенты составляли в среднем с
65% до 245% студентов уезжающих, в «новых» странах и странахкандидатах – (за исключением Кипра и Мальты) от 20% до 62%. К числу наиболее посещаемых польскими студентами стран следует отнести
Великобританию, Данию, Ирландию и Швецию (216% – 245%), к наименее посещаемым – Грецию (66%), Германию (77%) и Италию (81%).
Относительное равновесие наблюдалось в таких странах, как Австрия,
Бельгия, Португалия и Франция (120% – 140%). Позиция Польши в
этой статистике сопоставима с Латвией и Словакией (26,3 и 29%), это
результат немного выше, чем в Болгарии, Литве и Румынии (20,2% –
24,7%) и значительно хуже, чем по таким странам, как Эстония (61,9%),
Венгрия (56%), Словения (50,9%). На таком положении сказалась и
польская политика, ориентированная с самого начала 90-х в основном
на «старые» страны ЕС. И лишь после 2004 года польские студенты
166
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
стали «открывать» для себя новые интересные страны для учебы и ознакомления с ними.
Также и польские вузы стали вносить коррективы в свою внешнюю
«политику». Стали более активно проводится рекламные кампании, адресованные самим студентам. Многие годы сотрудничество понималось как сотрудничество научно-преподавательского состава и обмен
группами студентов в вузах-партнерах. Расширяется предложение лекций и занятий на иностранном языке, хотя по сравнению с другими
странами эта доля остается еще довольно скромной. Как видно из статистических данных, самое большое число студентов уезжает или в
страны, где лекции читаются на популярных языках (английский,
французский, немецкий, испанский), или в такие страны, как Дания,
Швеция и Финляндия, где на популярных специальностях лекции читаются параллельно на одном из вышеперечисленных европейских
языков. И хотя официальным языком ЕС с 2004 года стал также польский язык, к числу популярных он еще не относится и не обладает достаточной привлекательностью для иностранных студентов.
Каждый год возвращающиеся студенты заполняют анкеты для Национального агентства программы Socrates, и в числе причин, по которым они решились часть учебы провести за границей, чаще всего называются желание приобрести новый, европейский опыт, пригодный для
будущей работы в другой стране и на Родине, в фирме, сотрудничающей с этой страной, интерес к другим странам и культурам, желание
проверить себя в новых условиях. Почти все подчеркивали уникальную
возможность выучить или совершенствовать знание иностранного языка, преодолевать барьеры общения на иностранных языках. Многие из
них сдали экзамены по иностранному языку, получая сертификаты,
признаваемые во всех странах ЕС, нередко стали учить другой – менее
популярный язык. Довольно часто студенты «находят» темы для магистерских работ, пользуются богатыми фондами европейских библиотек.
Во всех анкетах много места занимают не учитываемые статистиками
психологический, культурный и человеческий факторы. Все согласны,
что наиболее способствует интеграции и межкультурному сближению
именно пребывание в интернациональном коллективе, и почти все жалеют, что программой Erasmus можно воспользоваться только один раз.
Такие же анкеты заполняют и иностранцы, побывавшие в рамках
программы в Польше. В числе трех основных причин выбора Польши
как места учебы указывались не учебные цели, а скорее культурные.
Ознакомление с другой культурой и приобретение нового опыта, а также обучение на иностранном языке назывались чаще всего. Но, к сожалению, среди ответов на вопрос «вы довольны пребыванием и учебой в
167
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Польше?» чаще давались ответы «скорее да», «в общем да», были жалобы на их обслуживание администрацией факультетов и вузов, содержанием и уровнем преподаваемых предметов. Большинство студентов
подчеркнули, что важнее для них был новый жизненный опыт, умение
справиться с новыми вызовами жизни в новой, незнакомой им до сих
пор действительности. Но тем не менее по пятибалльной шкале (от 1 до
5) среди 14 стран, в которых побывало самое большое число студентов
программы Erasmus, Польша получила за социально-культурные критерии оценку 4,45, за контакты со студентами принимающей страны –
3,54. Самую низкая оценка была получена по критерию «практическая
значимость» – 3,4. Польские вузы приступили к анализу и выработке
мероприятий, направленных на исправление данного положения.
Одним из вузов, наиболее активно участвующих во всех версиях
европейских программ, всегда был Варшавский университет, многие
факультеты являются не только участниками, но и координаторами
Действий в рамках программ. К таким факультетам, несомненно, относится и Факультет управления Варшавского университета. Только в
2006/07 гг. в рамках программы Erasmus за границу выехали 8 преподавателей и 151 студент. Наиболее популярные направления выездов –
Франция (27 человек), Германия (22), традиционно Испания и Италия
(по 18 человек). Наименее популярными оказались Венгрия, Турция,
Швейцария (по 2 человека) и Норвегия (1).
Факультет не только отправлял, но и принимал зарубежных преподавателей (22 человека) и студентов (53 человека). В числе приезжающих самую многочисленную группу составляли студенты из Франции
(15) и Испании (11 человек), стали появляться и турецкие студенты (9)
человек). Из числа приезжающих преподавателей преобладали американцы (9 человек) и украинцы (5). Кроме проектов Erasmus факультет
принимал студентов в рамках двусторонних договоров. Также в рамках
специальности International Business Program учились 13 американских
студентов. В рамках программы Erasmus факультет подписал 64 договора с 18 странами: самое большое число с Францией и Италией (по 9),
Германией (8) и Испанией (7). Число двусторонних договоров с каждым годом увеличивается. В последнее время кроме традиционных
появились новые направления (Армения, Корея). Кроме традиционных
форм сотрудничества типа семинаров, конференций, лекций, читаемых
зарубежными преподавателями, уже применяются новые формы. В
2006/07 гг. впервые были вручены дипломы выпускникам трехсеместральной послевузовской специальности GlobalMBA, программа эта
создает возможность получать образование в Германии, Китае, США и
в Польше.
168
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
В рамках ЕС осуществляются также многие другие программы,
учитывающие разные возрастные группы: от дошкольного обучения до
программы для взрослых и пенсионеров, согласно направлению учиться всю жизнь и передавать свои знания по месту жительства, особенно
это касается сельских районов, где доступ не только к науке, но и к
культурному наследию Европы и собственной страны осложнен.
Рамки этой статьи не позволяют представить все Действия и программы. Реализация программ Евросоюза в сфере высшего образования
требует огромных финансовых средств, которые не по силам ни одной
отдельно взятой, даже самой богатой, стране. Каков размер этих
средств, можно представить себе только опираясь на один пример –
Варшавского университета, в 2007/08 учебном году на осуществление
проводимых университетом программ выделена сумма 2.786.457 евро, а
вузов в Польше свыше 240.
* Статья разработана на основании статистических данных и
отчетов Фонда развития системы обучения РП, отчетов Варшавского университета и Факультета управления Варшавского университета, сайтов отдельных программ.
169
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
СОДЕРЖАНИЕ
Ю.А. Абакумова 3
РЕЗУЛЬТАТЫ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
И ФАКТОРЫ, ПРЕПЯТСТВУЮЩИЕ ИННОВАЦИЯМ................. 3
Ю.А. Абакумова 6
ПУТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ
ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИЙ В РЕАЛЬНЫХ
ОТРАСЛЯХ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ .............................. 6
Д.В. Анохин 9
О НЕКОТОРЫХ ВОПРОСАХ ПРИМЕНЕНИЯ МЕТОДА
ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА (RAB)
В РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫХ ЭЛЕКТРОСЕТЕВЫХ
КОМПАНИЯХ ..................................................................................... 9
Е.А. Антоник
БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК ЭФФЕКТИВНАЯ СИСТЕМА
УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ ................................................. 12
Д.А. Бабкин
ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ СТОИМОСТИ КОМПАНИИ.......................... 13
М.В. Бычков
АНАЛИЗ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ
ИНВЕСТИЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРОМЫШЛЕННЫХ
ПРЕДПРИЯТИЙ АСБЕСТОТЕХНИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ ............ 16
А.А. Валинурова, А.В. Вязова
ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО КРИЗИСА НА ПОЛИТИКУ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ .... 19
А.А. Верещагин
МОДЕЛИРОВАНИЕ ПОВЕДЕНИЯ ОЛИГОПОЛИСТОВ НА РЫНКЕ
СОТОВОЙ СВЯЗИ ............................................................................ 21
Е.В. Веркеева
СОВРЕМЕННОЕ ПОНИМАНИЕ СУЩНОСТИ ВНУТРЕННЕГО
АУДИТА ............................................................................................. 24
М.А. Воронина
СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К ТРАНСФОРМАЦИИ
ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ПОД ВОЗДЕЙСТВИЕМ
ГЛОБАЛИЗАЦИИ ............................................................................. 28
170
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Е.Г. Голева
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫМ
УЧЕТОМ – НЕОБХОДИМОЕ УСЛОВИЕ УСПЕШНОГО
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ САНАТОРНО-КУРОРТНЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ В НОВЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
УСЛОВИЯХ ....................................................................................... 32
А.А. Гузаев
РАЗВИТИЕ РЫНКА И РЕФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ
ГОСУДАРСТВЕННОГО ЗАКАЗА ................................................... 34
Д.А. Данчин
ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ЭЛЕМЕНТ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СБЕРЕЖЕНИЯМИ ГРАЖДАН ....... 37
С.А. Деревяшкин
ПОСЛЕДСТВИЯ РИСКОВ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ.................. 40
А.Е. Иванов
РОЛЬ КОРПОРАТИВНЫХ ПЕНСИОННЫХ ПРОГРАММ В
РЕФОРМИРОВАНИИ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РФ............... 43
О.В. Каплина
ОСОБЕННОСТИ ИННОВАЦИОННОЙ
СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ ........................................................ 46
Д.В. Карцев
ОЦЕНКА ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ
МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА С ПОЗИЦИИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ........................................................... 50
М.В. Климовец
ПРОЦЕСС ПЕРЕХОДА К ФИНАНСОВОМУ АУТСОРСИНГУ:
ОТ ПЛАНИРОВАНИЯ К ИНТЕГРАЦИИ ....................................... 53
А.М. Козырева
ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ
КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУР НА ОСНОВЕ КЛАСТЕРНОЙ
СОСТАВЛЯЮЩЕЙ .......................................................................... 56
Е.В. Колдеева
СОВРЕМЕННОЕ ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ И ВЛИЯНИЕ
НАДНАЦИОНАЛЬНЫХ СТРУКТУР ............................................. 60
171
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
А.М. Колесников
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ
МЕЖБЮДЖЕТНЫХ ОТНОШЕНИЙ НА РЕГИОНАЛЬНОМ
УРОВНЕ ............................................................................................. 63
Д.Е. Колобанов
ФАКТОРИНГ КАК ЭЛЕМЕНТ ИНДУСТРИИ COMMERCIAL
FINANCE ............................................................................................ 66
А.В. Кораблев
О СОВРЕМЕННЫХ ПРОБЛЕМАХ ГОСУДАРСТВЕННОГО
ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В РОССИИ.................................... 70
А.А. Кострова
ОЦЕНКА ПОДХОДОВ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ СУЩНОСТИ И
СОСТАВА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ... 73
В.В. Красавин
ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОРГАНИЗАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ
ИНСТИТУТОВ РАЗВИТИЯ ............................................................. 76
В.В. Кутенев
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ЗАРУБЕЖНЫМ ФИНАНСИРОВАНИЕМ
РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ................................. 79
И.Д. Лагутин
СОЗДАНИЕ АВТОНОМНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ КАК ФАКТОР
РЕФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ МУНИЦИПАЛЬНЫХ
ФИНАНСОВ ...................................................................................... 82
Д.С. Лебедев
ПРОБЛЕМА ИЗМЕРЕНИЯ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК ....... 85
Т.Л. Леухина
ДОПУЩЕНИЕ О НЕПРЕРЫВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ СОБЫТИЙ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ
ДАТЫ .................................................................................................. 89
Е.И. Максимчук
КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В
СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИКИ ............................. 92
Д.Г. Мальков
СОЗДАНИЕ КОНКУРЕНТНОЙ СРЕДЫ КАК СПОСОБ
ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
СИСТЕМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО ЗАКАЗА .............................. 95
172
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
И.А. Николаева
ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: ИСТОЧНИКИ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ...................................................................... 98
А.П. Новиков
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НАДЗОР ЗА СТРАХОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КАК ЭЛЕМЕНТ
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СРЕДЫ СТРАХОВОГО РЫНКА ... 101
О.А. Нурзат
ПРОБЛЕМНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ БАНКОВ: ПУТИ
УПРАВЛЕНИЯ ................................................................................ 104
С.В. Оганов
РОЛЬ ИНСТИТУТА ЧАСТНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В КОНТЕКСТЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ ..................................................... 107
А.В. Околухин
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В
СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ СТОИМОСТЬЮ КОМПАНИЙ
ТЕПЛОЭНЕРГЕТИКИ .................................................................... 110
И.Г. Переломова
ИНВЕСТИЦИИ В ЗНАНИЯ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ
УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В
ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ ....................................................... 113
А.А. Петунин
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ КАК ИНСТРУМЕНТ
СТАБИЛИЗАЦИИ НАЦИОНАЛЬНЫХ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ
СИСТЕМ ........................................................................................... 116
О.К. Платов, В.В. Рощин
СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ПРОЦЕССОВ
В ОРГАНИЗАЦИИ .......................................................................... 118
В.В. Рощин
ОСОБЕННОСТИ И ПРИНЦИПЫ ПРОЦЕССНОГО ПОДХОДА
К УПРАВЛЕНИЮ ОРГАНИЗАЦИЕЙ .......................................... 121
Д.Н. Сакович
РОЛЬ БЮРО КРЕДИТНЫХ ИСТОРИЙ В ОБЕСПЕЧЕНИИ
ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ ...................................................... 124
173
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Н.В. Семенова
СПЕЦИФИКА ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НЕКОММЕРЧЕСКИХ
ОРГАНИЗАЦИЙ .............................................................................. 127
О.Ю. Сладкова
ОСОБЕННОСТИ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ВНЕБИРЖЕВЫХ
ОПЦИОНОВ..................................................................................... 130
С.В. Смирнов
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ
КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ ........................................................ 133
Е.Н. Трифонова
УЧЕТ СПЕЦИФИКИ ПОВЕДЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
НА ПРОДОВОЛЬСТВЕННОМ РЫНКЕ СТРАНЫ
ПРИ РАЗРАБОТКЕ ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ
АЗВИТИЯ АПК................................................................................ 136
М.В. Чернова
БАНКРОТСТВО: КОРПОРАТИВНОЕ, ЛИЧНОЕ,
МУНИЦИПАЛЬНОЕ, СУВЕРЕННОЕ .......................................... 138
Т.Н. Чечелева
СОЦИАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ: СУЩНОСТЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ
ИССЛЕДОВАНИЯ........................................................................... 141
НАШИ МЕЖДУНАРОДНЫЕ НАУЧНЫЕ СВЯЗИ
В. Заремба
ИНФРАСТРУКТУРНАЯ ОБУСЛОВЛЕННОСТЬ РАЗВИТИЯ
ПУБЛИЧНЫХ Э-УСЛУГ ................................................................ 145
Г. Ратыньска
СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ .................. 155
Д. Столярек
ГЛОБАЛИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ОБУЧЕНИЯ ........................................ 161
174
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Научное издание
Международная
научно-практическая конференция
молодых ученых и аспирантов
«НОВАЯ РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА:
ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ И ФАКТОРЫ»
«NEW RUSSIAN ECONOMY:
MAJOR DRIVERS AND DETERMINANTS»
Компьютерная верстка И.Н. Ивановой
Подписано в печать 15.02.2009. Формат 60х84/16. Бумага тип.
Усл. печ. л. 10,23. Уч.-изд. л. 9,63. Тираж 80 экз. Заказ
Оригинал-макет подготовлен
в редакционно-издательском отделе ЯрГУ.
Ярославский государственный университет
150000 Ярославль, ул. Советская, 14
Отпечатано
ООО «Ремдер» ЛР ИД № 06151 от 26.10.2001.
г. Ярославль, пр. Октября, 94, оф. 37
тел. (4852) 73-35-03, 58-03-48, факс 58-03-49.
175
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
176
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
177
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа