close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

90. Анализ финансовой отчетности

код для вставкиСкачать
Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Воронежский государственный архитектурно-строительный
университет»
.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Методические указания
к проведению практических занятий
для студентов бакалавриата всех форм обучения
направления «Экономика»
Воронеж – 2014
1
УДК 336.6(07)
ББК 65.053я7
Составители Е.И. Макаров, И.А. Провоторов, Е.И. Сизова
Анализ финансовой отчетности : метод. указания к проведению практ.
занятий по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» для студ.
бакалавриата всех форм обучения направ. подготовки 080100 «Экономика» /
Воронежский ГАСУ; сост.: Е.И. Макаров, И.А. Провоторов, Е.И. Сизова. –
Воронеж. 2014, - 33 с.
Дана последовательность проведения практических занятий по
дисциплине «Анализ финансовой отчетности». В конце каждой темы
приводятся контрольные вопросы, позволяющие улучшить усваиваемость
предложенного материала.
Предназначены для студентов бакалавриата всех форм обучения
направления подготовки 080100 «Экономика».
Табл. 31. Библиогр.: 14 назв.
УДК 336.6(07)
ББК 65.053я7
Печатается по решению научно-методического совета
Воронежского ГАСУ
Рецензент – О.К. Мещерякова, к.э.н., доц. кафедры
организации строительства, экспертизы и управления
недвижимостью Воронежского ГАСУ
2
Введение
Преподавание дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является
важной ступенью обучения по направлению «Экономика». Основной целью
дисциплины является развитие у студентов теоретических знаний и
практических навыков по анализу бухгалтерской отчетности в условиях
продолжающейся в России реформации системы бухгалтерского учета.
Практическое занятие № 1. Горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса
Горизонтальный анализ позволяет дать оценку темпов роста показателей
бухгалтерской отчетности. Горизонтальный анализ баланса заключается в
построении таблиц, для чего используют данные за несколько лет. Для
горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей в
относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по
каждой статье активов и пассивов принимают за 100% и, исходя из этого,
рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.
Задание 1. На основании данных бухгалтерского баланса провести
горизонтальный анализ баланса (макет для анализа представлен в табл. 1)
отдельно по группам внеоборотных активов, оборотных активов, собственного
капитала и обязательств. Выявить основные причины, вызвавшие изменение
темпов роста или снижения показателей бухгалтерской отчетности за
рассматриваемый период.
Таблица 1
Макет таблицы для горизонтального анализа бухгалтерского баланса
№
п/п
1
2
3
Наименование статей
актива баланса
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ – всего
Нематериальные
активы
…
…
Код
строки
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
Изменение,
тыс. руб.
Изменение,
%
А0
А1
А1 - А0
(А1 - А0 ) х
100 / А0
Контрольные вопросы:
Каким образом проводится горизонтальный анализ отчетности?
1. О чем говорит увеличение или уменьшение валюты баланса?
2. Какие факторы влияют на изменение отдельных статей баланса?
3. О чем косвенно свидетельствует наличие у организации
нематериальных активов?
4. Рост каких показателей в динамике может считаться положительным
или отрицательным для организации?
3
Практическое занятие № 2. Вертикальный анализ бухгалтерского
баланса
Вертикальный анализа позволяет проанализировать целое через
составляющие его элементы, увидеть удельный вес каждой статьи в общем
итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в
них изменения. За счет расчета относительных показателей происходит
сглаживание внешних экономических воздействий (например, инфляции),
объективно выявляя, таким образом, результаты деятельности предприятия.
Задание 2. На основании данных бухгалтерского баланса провести
вертикальный анализ баланса (макет для анализа представлен в табл. 2)
отдельно по группам внеоборотных активов, оборотных активов, собственного
капитала и обязательств. Выявить основные причины, вызвавшие изменения в
структуре баланса. Сделать выводы об имущественном положении и структуре
пассивов предприятия.
Таблица 2
Макет таблицы для вертикального анализа бухгалтерского баланса
№
п/п
1
2
Наименование
статей актива
баланса
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные
активы
…
Баланс
Код
строки
На начало
отчетного периода
На конец отчетного
периода.
Изменение,
%
Тыс.
%
руб.
Тыс.
руб.
%
А0
А0 / Б0
А1
А1 / Б1
Б0
100
Б1
100
(А1 / Б1 ) –
(А0 / Б0 )
Контрольные вопросы:
1. Каким образом проводится вертикальный анализ отчетности?
2. О чем свидетельствует рост удельного веса оборотных активов
(внеоборотных активов)?
3. К каким последствиям может привести чрезмерное количество
денежных средств, запасов?
4. О чем свидетельствует рост удельного веса собственного капитала?
Практическое занятие № 3. Анализ ликвидности бухгалтерского
баланса
Ликвидность баланса предприятия - характеристика, отражающая
возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои
обязательства на различных платежных горизонтах. Анализ ликвидности
баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по
4
степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и
расположенными в порядке возрастания сроков. Расчет активов и пассивов
баланса в целях анализа ликвидности и методика их группировки приведена в
табл. 3.
Таблица 3
Методика расчета показателей ликвидности баланса
Характеристика показателей
Наиболее ликвидные активы (А1 ) –
денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые активы (А2 ) –
дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы
Медленно реализуемые активы (АЗ ) –
запасы (за вычетом расходов будущих
периодов), а также статья
«Финансовые вложения» из раздела I
актива баланса (за вычетом вложений
в уставные фонды других
предприятий)
Труднореализуемые активы (А4 ) –
раздел I актива баланса
«Внеоборотные активы» (за вычетом
статей этого раздела, включенных в
предыдущую группу) и дебиторская
задолженность
Условие
ликвидности
>
>
Характеристика показателей
Наиболее срочные обязательства (П1 ) –
кредиторская задолженность и прочие
краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства (П2 ) –краткосрочные заемные средства и
кредиты
>
Долгосрочные обязательства (ПЗ ) –
долгосрочные кредиты и заемные
средства, отложенные налоговые
обязательства, прочие долгосрочные
обязательства
<
Постоянные пассивы (П4 ) – капитал и
резервы предприятия, задолженность
перед участниками (учредителями) по
выплате доходов, доходы будущих
периодов, резервы предстоящих
расходов, а также прочие
краткосрочные обязательства
Выполнение первых двух неравенств характеризует текущую
ликвидность баланса предприятия (Lтек):
Lтек= А1+ А2 – П1 - П2
(1)
Выполнение третьего неравенства характеризует перспективную
ликвидность (Lпер ):
Lпер = А3 – П3
(2)
Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия
собственных оборотных средств.
Методикой предварительного тестирования предприятий и организаций
ГТК РФ рекомендуются следующие весовые значения для расчета общего
коэффициента ликвидности баланса (Колб):
(3)
5
Данный коэффициент показывает отношение суммы всех ликвидных
средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (при условии, что
различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в
указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость
с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств).
Задание 3. На основании данных баланса рассчитать ликвидность
баланса. Результаты оформить в виде таблицы 4. Рассчитать коэффициенты
текущей, перспективной ликвидности и коэффициент общей ликвидности
баланса. Сделать выводы о ликвидности баланса рассматриваемого
предприятия.
Расчет ликвидности баланса и платежного излишка
Актив
А1
А2
А3
А4
Баланс
На
начало
периода
На
конец
периода
Пассив
На
начало
периода
На
конец
периода
Таблица 4
Платежный излишек
(недостаток)
На начало На конец
периода
периода
П1
П2
П3
П4
Баланс
Контрольные вопросы:
1. Что включает в себя понятие «ликвидность»?
2. В чем разница между ликвидностью баланса и ликвидностью активов?
3. Что понимается под ликвидностью предприятия?
4. Какой баланс считается абсолютно ликвидным?
5. Каким образом следует повышать ликвидность баланса предприятия?
Практическое занятие № 4. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности
и платежеспособности
Коэффициентный анализ имеет преимущества по сравнению с методами
горизонтального и вертикального анализа, так как появляется возможность
сравнения различных предприятий, при этом устраняется влияние размера
бизнеса на итоговые показатели, появляется возможность оценивать
эффективность функционирования субъекта.
Для показателей ликвидности и платежеспособности существуют
рекомендованные диапазоны значений. Следует учитывать, что значения
коэффициентов могут существенно отличаться не только по отраслям, но и по
разным предприятиям, принадлежащим одной отрасли. Если значения
показателей, полученных при анализе, существенно отличаются от
рекомендованных, то необходимо выяснить причину таких отклонений. В табл.
6
5 предлагается система показателей для оценки
платежеспособности, а также методика их расчета.
ликвидности
и
Таблица 5
Методика расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Наименование
показателя и
рекомендуемое
значение
Методика расчета
Характеристика показателя
Собственный капитал +
Коэффициент характеризует ту часть
Долгосрочные
Величина
собственного капитала предприятия, которая
обязательства собственных
является источником финансирования текущих
Внеоборотные активы
оборотных
активов. При прочих равных условиях рост
или Оборотные активы
средств {> 0}
этого показателя рассматривается как
- Краткосрочные
положительная тенденция.
обязательства
Коэффициент характеризует часть собственных
оборотных средств, имеющих абсолютную
Маневренность
ликвидность. При прочих равных условиях рост
Денежные средства /
собственных
показателя рассматривается как положительная
Функционирующий
оборотных
тенденция. Приемлемое ориентировочное
капитал
средств {0-1}
значение показателя устанавливается
предприятием самостоятельно и зависит от
множества факторов.
Коэффициент дает общую оценку ликвидности
активов, показывая, сколько рублей текущих
Коэффициент
Оборотные активы / активов предприятия приходится на один рубль
текущей
Краткосрочные
текущих обязательств. Значение показателя
ликвидности {>2}
обязательства
может варьироваться по отраслям и видам
деятельности, а его рост в динамике обычно
рассматривается как благоприятная тенденция.
По смысловому назначению показатель
аналогичен коэффициенту текущей
ликвидности; однако исчисляется по более
Оборотные активы за
Коэффициент
узкому кругу текущих активов, когда из расчета
минусом запасов /
быстрой
исключена наименее ликвидная их часть –
Краткосрочные
ликвидности {>1}
производственные запасы. Анализируя
обязательства
динамику этого коэффициента, необходимо
обращать внимание на факторы, обусловившие
его изменение.
Является наиболее жестким критерием
ликвидности предприятия; показывает, какая
Коэффициент
часть краткосрочных заемных обязательств
абсолютной
Денежные средства /
может быть при необходимости погашена
ликвидности
Краткосрочные
немедленно. На практике желательно проводить
(платежеспособно
обязательства
анализ динамики данных показателей, дополняя
сти) {0,05-0,1}
его сравнительным анализом доступных данных
по предприятиям, имеющим аналогичную
ориентацию своей хозяйственной деятельности.
7
Окончание табл. 5
Наименование
показателя и
рекомендуемое
значение
Методика расчета
Характеристика показателя
Доля оборотных средств в активах характеризует
относительную величину оборотного капитала
предприятия.
Коэффициент
Коэффициент обеспеченности собственными
обеспеченности
Собственные
оборотными средствами характеризует долю
собственными
оборотные средства /
оборотных средств предприятия,
оборотными
Оборотные активы
профинансированных за счет собственных
средствами {>0,1}
средств.
Доля запасов в оборотных активах характеризует
структурное состояние текущих активов. Высокая
Доля запасов в
Запасы / Оборотные
доля запасов часто рассматривается как
оборотных
активы
показатель низкой ликвидности предприятия,
активах
однако это может быть обусловлено и отраслевой
спецификой производства.
Доля собственных оборотных средств в покрытии
Доля собственных
запасов характеризует ту часть стоимости
оборотных
Собственные
запасов, которая покрывается собственными
средств в
оборотные средства /
оборотными средствами. Показатель имеет
покрытии запасов
Запасы
большое значение в анализе финансового
{>0,5}
состояния предприятий торговли.
Коэффициент покрытия запасов рассчитывается
соотнесением величины «нормальных»
Коэффициент
«Нормальные»
источников покрытия запасов и суммы запасов.
покрытия запасов
источники
Если значение этого показателя меньше единицы,
{>1}
покрытия / Запасы
то текущее финансовое состояние предприятия
рассматривается как неустойчивое.
Доля оборотных
средств в активах
Оборотные активы /
Активы
Задание 4. На основании данных баланса рассчитать показатели
ликвидности и платежеспособности баланса. Результаты оформить в виде
таблицы 6. Описать состояние предприятия в плане его ликвидности и
платежеспособности.
Таблица 6
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
Показатели
На начало
отчетного
периода
Величина собственных оборотных средств
Маневренность собственных оборотных
средств
Коэффициент текущей ликвидности
8
На конец
отчетного
периода
Динамика
показателя, тыс.
руб. или %
Окончание табл.6
Показатели
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
Динамика
показателя, тыс.
руб. или %
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Доля оборотных средств в активах
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Доля запасов в оборотных активах
Доля собственных оборотных средств в
покрытии запасов
Коэффициент покрытия запасов
Контрольные вопросы:
1. В чем преимущества коэффициентного анализа бухгалтерской
отчетности?
2. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности, в чем отличие
данных показателей?
3. Почему рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности и
платежеспособности могут существенно отличаться по отраслям экономики?
4. В чем отличие между оборотными средствами и собственными
оборотными средствами?
5. Как размер фирмы влияет на рекомендуемые значения предложенных
коэффициентов?
Практическое занятие № 5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой
устойчивости
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени
независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо,
чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой
точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли
состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной
деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому
элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить,
достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
В табл. 7 приведена методика расчета основных показателей оценки
финансовой устойчивости.
9
Таблица 7
Методика расчета показателей финансовой устойчивости предприятия
Наименование
показателя и
рекомендуемое
значение
Методика
расчета
Характеристика показателя
Коэффициент
концентрации
собственного капитала
(финансовой
автономии) {>0,5}
Собственный
капитал /
Совокупный
капитал
Характеризует долю владельцев предприятия в
общей сумме средств, авансированных в его
деятельность. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более финансово устойчивым
является предприятие.
Коэффициент
финансовой
зависимости {<2}
Совокупный
капитал /
Собственный
капитал
Является дополнением к коэффициенту
концентрации собственного капитала. Рост этого
показателя в динамике означает увеличение доли
заемных средств в финансировании предприятия.
Показывает, какая часть собственного капитала
Собственные
используется для финансирования текущей
Коэффициент
оборотные деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а
маневренности
средства /
какая часть капитализирована. Значение этого
собственного капитала
Собственный показателя может варьироваться в зависимости от
{>0,5}
капитал
структуры капитала и отраслевой принадлежности
предприятия
Заемный
Коэффициент
капитал /
Характеризует долю имущества предприятия,
концентрации заемного
Совокупный
сформированного за счет заемных средств.
капитала {<0,5}
капитал
Долгосрочные ссуды и займы используются для
Коэффициент
Долгосрочные
финансирования основных средств и других
структуры
обязательства / капитальных вложений. Коэффициент показывает,
долгосрочных
Внеоборотные
какая часть основных средств и прочих
вложений
активы
внеоборотных активов профинансирована
внешними инвесторами.
Долгосрочные
Коэффициент
обязательства /
долгосрочного
(Долгосрочные
привлечения заемных обязательства
средств {>0,6}
+ Собственный
капитал)
Характеризует структуру капитала. Рост этого
показателя в динамике – негативная тенденция,
означающая, что предприятие все сильнее и
сильнее зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент
структуры заемного
капитала
Долгосрочные
обязательства : Показывает, какова доля долгосрочных источников
Заемный
финансирования в общей сумме заемного капитала.
капитал
Коэффициент
задолженности {<0,7}
Заемный
Дает наиболее общую оценку финансовой
капитал :
устойчивости предприятия. Он показывает, сколько
Собственный
заемных средств приходится на каждый рубль
капитал
собственного капитала, вложенного в активы.
10
Задание 5. На основании данных бухгалтерского баланса рассчитать
показатели финансовой устойчивости. Результаты оформить в виде таблицы 8.
Описать состояние предприятия в плане его финансовой устойчивости.
Расчет показателей финансовой устойчивости
На начало
отчетного
периода
Показатели
На конец
отчетного
периода
Таблица 8
Динамика
показателя,
тыс. руб.
или %
Коэффициент концентрации собственного капитала
(финансовой автономии)
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент концентрации заемного капитала
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств
Коэффициент структуры заемного капитала
Коэффициент задолженности
Контрольные вопросы:
1.Что понимается под финансовой устойчивостью организации?
2.О чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости,
коэффициент задолженности?
3. В чем плюсы и минусы привлечения заемного капитала?
4. Как макроэкономическая ситуация в стране влияет на финансовую
устойчивость организаций?
5. Почему рост собственного капитала увеличивает финансовую
устойчивость?
Практическое занятие № 6. Анализ величины чистых активов
Методика определения величины чистых активов акционерных обществ
установлена приказами Минфина России и Федеральной комиссии по рынку
ценных бумаг [13]. Под стоимостью чистых активов акционерного общества
понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов,
принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Для
оценки стоимости чистых активов акционерного общества выполняется расчет
по данным бухгалтерской отчетности. Такая методика применима и для
организаций других форм собственности.
11
Задание 6. На основании данных бухгалтерской отчетности выполнить
расчет чистых активов применительно к деятельности анализируемого
предприятия. Результаты расчета представить в виде таблицы 9.
Таблица 9
Оценка величины чистых активов
Показатели
На начало На конец Изменение, тыс. Изменение,
года
года
руб.
%
Активы
Нематериальные активы
Основные средства
Результаты исследований и разработок
Нематериальные и материальные
поисковые активы
Доходные вложения в материальные
ценности
Долгосрочные и краткосрочные
финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого активы
Пассивы
Долгосрочные заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства (долгосрочные)
Прочие долгосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолженность
Оценочные обязательства
(краткосрочные)
Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивы
Стоимость чистых активов
Контрольные вопросы:
1. Дайте определение чистым активам организации.
2. Какие статьи активов и пассивов используются для расчета величины
чистых активов и почему?
12
3. Почему показатель чистых активов используется в оценке финансового
положения организации?
4. К каким последствиям может привести ситуация, в которой стоимость
чистых активов будет меньше минимального размера уставного капитала?
Практическое занятие № 7. Оценка деловой активности организации
Наиболее общей характеристикой результативности финансово
хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж
продукции за определенный период времени. Скорость оборота средств
характеризует деловую активность предприятия.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и
динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может
оцениваться:
скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за
анализируемый период капитал организация или его составляющие;
периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в
хозяйственную деятельность организации денежные средства
вложенные в производственно-коммерческие операции.
Методика расчета основных коэффициентов деловой активности
приведена в таблице 10.
Таблица 10
Методика расчета коэффициентов деловой активности
Наименование
коэффициента
Способ расчета
Пояснения
Коэффициент общей
оборачиваемости
капитала
(ресурсоотдача)
Выручка от продаж /
Стоимость имущества
(Итого по разделу 1
баланса + Итого по
разделу 2 баланса)
Показывает эффективность
использования имущества. Отражает
скорость оборота (в количестве оборотов
за период всего капитала организации)
Коэффициент
оборачиваемости
мобильных
средств
Выручка от продаж /
Итого по разделу 2
баланса
Показывает скорость оборота всех
оборотных средств организации (как
материальных, так и денежных)
Коэффициент отдачи
собственного капитала
Выручка от продаж /
Итого по разделу 3
баланса
Показывает скорость оборота
собственного капитала: сколько рублей
выручки приходится на 1 руб.
вложенного собственного капитала
(Запасы + НДС по
Оборачиваемость
Показывает, за сколько в среднем дней
приобретенным
материальных средств
оборачиваются запасы в анализируемом
ценностям) / Выручка от
(запасов)
периоде
продаж
13
Окончание табл. 10
Наименование
коэффициента
Способ расчета
Пояснения
Оборачиваемость
денежных средств
Денежные средства х t /
Выручка от продаж
Показывает срок оборота денежных
средств.
Срок оборачиваемости средств в
расчетах
Дебиторская
задолженность х t / Выручка
от продаж
Показывает, за сколько в среднем
дней погашается дебиторская
задолженность организации
Срок
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Кредиторская
Показывает средний срок возврата
задолженность х t / Выручка
долгов организации по текущим
от продаж
обязательствам
Период
погашения
задолженности
поставщикам
Кредиторская
задолженность поставщиков
Показывает средний срок погашения
и подрядчиков х t / Сумма
задолженности поставщикам и
погашения обязательств
подрядчикам
поставщиков (оборот по
дебету счета 60)
Задание 7. На основании данных бухгалтерской отчетности выполнить
расчет коэффициентов деловой активности. Результаты расчета представить в
виде таблицы 11.
Значения коэффициентов деловой активности
Показатели
Отчетный
период
Ресурсоотдача
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
Срок оборачиваемости материальных
средств
Срок
оборачиваемости
денежных
средств
Средний срок погашения дебиторской
задолженности
Средний срок погашения кредиторской
задолженности
14
Предыдущий
период
Таблица 11
Отклонение
(+,-)
Контрольные вопросы:
1. Каким образом оценивается уровень деловой активности организации?
2. Как можно рассчитать оборачиваемость средств?
3. Почему важно увеличивать скорость оборота активов?
4. Каково значение и последовательность расчета финансового цикла?
5. Что относится к понятию «финансовый результат» деятельности
организации?
6. Объясните суть показателя ресурсоотдачи.
Практическое занятие № 8. Анализ формирования финансовых
результатов по данным отчета о финансовых результатах
К стандартным методам анализа отчета о финансовых результатах
относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых
результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью
относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики
структуры.
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (табл. 12) – это
анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с
предыдущим периодом. Горизонтальный анализ (табл. 13) направлен на
изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины
изменений в их структуре.
Структура отчета о финансовых результатах
Наименование показателя
Выручка
Себестоимость продаж (СС)
Таблица 12
Предыдущий
год
Отчетный
год
В0 (100 %)
В1 (100 %)
СС0 / В0
СС1 / В1
…
Прочие доходы и расходы
…
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Задание 8. На основании данных отчета о финансовых результатах и
предложенной методики (таблицы 12 и 13) выполнить горизонтальный и
вертикальный анализ формирования финансовых результатов.
15
Динамика показателей отчета о финансовых результатах
Наименование показателя
Год,
предшествующий
предыдущему,
тыс. руб.
Предыдущий
год, в % к
предшествующему
Таблица 13
Отчетный
год, в % к
предыдущему
Выручка
Себестоимость продаж (СС)
…
Прочие доходы и расходы
…
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
Контрольные вопросы:
1. Каковы критерии отнесения доходов к обычным видам деятельности
предприятия?
2. Из чего складываются доходы организации?
3. Какие поступления отражаются в составе доходов / расходов по
обычным видам деятельности?
4. Какие поступления отражаются в составе прочих доходов / расходов?
5. Каким образом рассчитывается текущий налог на прибыль?
Практическое занятие № 9. Анализ уровня и динамики финансовых
результатов по данным отчета о финансовых результатах
Анализ отчета о финансовых результатах предполагает последовательное
изучение всех статей отчета. Анализ начинается с изучения выручки как
доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям
изменений этих показателей. Различные виды прочих доходов и расходов
рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли. Конечная
цель анализа состоит в том, чтобы выявить причины изменения и оценить
качество чистой прибыли. Результаты анализа отчета о финансовых
результатах конкретного субъекта хозяйствования используются в
сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционеров,
участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые
решения.
Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых
показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре
16
совокупности показателей и ее изменение, относительные показатели динамики
показателей финансовых результатов.
Задание 9. На основании данных отчета о финансовых результатах
провести анализ формирования чистой прибыли (табл. 14).
Таблица 14
Анализ прибыли организации
Абсолютные величины
Темп
прироста,
Откло- % (гр. 4:
Предыд. Отчет. нение
гр. 2)
год
год (гр. 3 х100
гр. 2)
Показатели
Структура, %
Пред.
год
ОтклоОтчет. нение
год (гр. 7 гр. 6)
Прибыль от продаж
Прибыль
обложения
до
налого-
Чистая прибыль
Задание 10. На основании данных отчета о финансовых результатах
проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и
более (табл. 15-16).
Таблица 15
Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации
Абсолютные величины
Показатели
Структура,
Темп
прироста,
Откло- %, (гр.4:
Предыд. Отчет. нение гр. 2 - Предыд. Отчет.
год
год (гр. 3 год
год
100)
гр. 2)
Доходы по о6ычным видам
деятельности
Прочие доходы
Всего доходов
Расходы по обычным видам
деятельности
Прочие расходы
Всего расходов
17
%
Отклонение
(гр. 7 - гр. 6)
Соотношение доходов и расходов организации
Прошедший
период
Показатели
Отчетный
период
Таблица 16
Отклонение
Превышение доходов по обычным видам
деятельности над расходами по обычным
видам деятельности, тыс. руб.
То же в процентах к расходам по обычным
видам деятельности
Превышение прочих доходов над прочими
расходами, тыс. руб.
То же в процентах к прочим расходам
Задание 11. На основании данных отчета о финансовых результатах
провести анализ прибыли от продаж (табл. 17, 18).
Таблица 17
Анализ прибыли от продаж
В тыс. руб.
Показатели
Темп
Структура, %
Предыд. Отч. Откло- прироста, Предыд. Отч.
%
год
год нение
год
год
Отклонение
Выручка от продажи продукции
Полные затраты на производство и продажу продукции
в том числе: себестоимость
продукции
коммерческие расходы
управленческие расходы
Прибыль от продажи продукции
Анализ прибыли от продаж
В тыс. руб.
Показатели
Таблица 18
Структура, %
Темп
Предыд. Отч. Откло- прироста, Предыд. Отч. Откло%
год
год нение
год
год нение
Выручка от продажи продукции
Себестоимость продукции
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продажи продукции
18
Контрольные вопросы:
1. Какие внешние факторы влияют на величину прибыли фирмы?
2. Какие внутренние факторы влияют на величину прибыли организации?
3. О чем может говорить высокая доля управленческих, коммерческих
расходов?
4. Из чего складывается себестоимость выпущенной продукции?
5. Охарактеризуйте сущность понятия «налоговая оптимизация».
6. Какие факторы влияют на прибыль от продаж, прибыль до
налогообложения и чистую прибыль?
7. В чем сущность анализа динамики прибыли?
Практическое занятие № 10. Факторный анализ рентабельности
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой
показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о финансовых
результатах. Рентабельность – это показатель, определяющий уровень
доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность
работы предприятия в целом, доходность различных направлений
деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные
результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение
эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности
продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности
продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль / выручка от
продажи). В табл. 19 представлена методика расчета показателей
рентабельности.
Таблица 19
Методика расчета коэффициентов рентабельности
Показатели
Коэффициент валовой
прибыли
Алгоритм расчета
Валовая прибыль / Выручка от
продаж
Рентабельность текущей
деятельности
Прибыль от продаж / Расходы по
обычным видам деятельности
Рентабельность продаж
по прибыли от продажи
Прибыль от продаж / Выручка от
продаж
Прибыль до налогообложения /
Выручка от продаж
Общая рентабельность
Рентабельность продаж
по чистой прибыли
Чистая прибыль / Выручка от
продаж
19
Предыд.
год
Отч.
год
Изменение
Задание 12. На основании данных отчета о финансовых результатах и
предложенной методики (табл. 19) провести анализ рентабельности
рассматриваемого предприятия.
Задание 13: Используя данные отчета о финансовых результатах,
формулы 4-7 рассчитать влияние факторов (х, у, z) на изменение
рентабельности активов и отразить результаты в таблице 20.
∆F(x) = ∆x * y0 * z0
∆F(y) = ∆y * x1 * z0
∆F(z) = ∆z * x1 * y1
∆F = ∆F(x) + ∆F(y) + ∆F(z)
(4)
(5)
(6)
(7)
Таблица 20
Анализ рентабельности продаж
Показатель
Отчетный Предыдущий Изменение,
Темп
год
год
тыс. руб. роста, %
Доходы
Расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Среднегодовая стоимость активов
Выручка от продаж
Рентабельность активов (п.3 / п. 4)
Рентабельность продаж (п.3 / п. 5), (х)
Выручки от продаж на 1 руб. доходов
(п.5 / п. 1), (y)
Доходы на 1 руб. активов (п.1 / п. 4), (z)
Рентабельность расходов (п.3 / п. 2)
Доходы на 1 руб. расходов (п. 2 / п. 1)
Контрольные вопросы:
рассчитывается
рентабельность
текущей
1. Как
деятельности
организации?
2. Перечислите факторы, влияющие на рентабельность продаж
организации.
3. Какие коэффициенты включаются в сводную систему показателей
рентабельности организации?
4. Какая категория пользователей финансовой отчетности заинтересована
в представлении коэффициента рентабельности собственного капитала?
5. Какова связь между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов?
20
Практическое занятие № 11. Анализ состава и движения собственного
капитала
Отчет об изменениях капитала содержит информацию о структуре и
движении собственного капитала, а также создаваемых организацией резервах.
Это позволяет изучить прирост его величины по источникам формирования и
оценить, как повлияло изменение соотношения израсходованной величины
капитала и поступивших средств на увеличение собственного капитала.
Самыми значимыми элементами собственного капитала являются
инвестированный и накопленный капитал. По соотношению и динамике этих
двух видов капитала оценивают деловую активность и эффективность
деятельности организации. Тенденция к увеличению удельного веса
накопленного капитала свидетельствует о способности организации
наращивать средства, вложенные в активы, и характеризует реальный рост
финансовой устойчивости предприятия. В процессе анализа состава и
структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных
его элементов - уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала
и нераспределенной прибыли.
В процессе анализа движения собственного капитала необходимо
выявить изменение его величины и всех составляющих к концу года по
сравнению с его началом. Для этого рассчитываются абсолютные изменения и
темпы роста показателей. Выявляется, по каким элементам собственного
капитала наблюдается самое высокое увеличение или уменьшение,
определяются причины изменения капитала.
Задание 14. На основании данных отчета об изменениях капитала
провести анализ капитала рассматриваемого предприятия (табл. 21-23).
Таблица 21
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала
Отчетный
период
Предыдущий
период
Отклонение
Показатель
Тыс.
руб.
В % к Тыс.
итогу руб.
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого
21
В%к
итогу
Тыс. В % к
руб. итогу
Темпы роста,
%
Анализ изменения добавочного капитала
Показатель
Таблица 22
Предыдущий Отчетный
Отклонение
год
год
Темпы
роста
Величина
на
конец
года,
предшествующего анализируемому году
Результат переоценки основных средств
Величина капитала на начало года
Результат от пересчета иностранных
валют
Величина капитала на конец года
Анализ изменения величины нераспределенной прибыли
Показатель
Таблица 23
Предыдущий Отчетный
Отклонение
год
год
Темпы
роста
Величина нераспределенной прибыли на
конец
года,
предшествующего
анализируемому году
Изменения в учетной политике
Результат переоценки объектов основных
средств
Величина нераспределенной прибыли на
начало года
Чистая прибыль
Дивиденды
Величина дивидендов в процентах от
чистой прибыли
Отчисления в резервный фонд
Величина отчислений в резервный
капитал в процентах от чистой прибыли
Увеличение за счет реорганизации
юридического лица
Уменьшение за счет реорганизации
юридического лица
Величина капитала на конец года
Контрольные вопросы:
1. Что понимается под собственным капиталом и как он анализируется?
2. Какие критерии оценки используются для обоснования структуры
капитала организации?
3. Какие факторы влияют на величину нераспределенной прибыли?
4. Каким образом производится переоценка основных средств,
нематериальных активов?
5. Как определяется величина выплачиваемых дивидендов?
6. Какие виды резервов могут создавать организации?
7. Как изменение курса валют влияет на величину капитала предприятия?
22
Практическое занятие № 12. Анализ формы «Отчет о движении денежных
средств» прямым методом
Одним из условий финансового благополучия организации является
приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств
говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией
и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного
размещения.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом состоит
в том, чтобы дополнить форму «Отчет о движении денежных средств»
расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных
средств по видам деятельности (табл. 24).
Таблица 24
Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
В том числе
Показатели
1. Остаток денежных
средств на начало года
2. Поступило денежных
средств - всего
В том числе:
Выручка от продажи
товаров,
продукции,
работ и услуг
Выручка от продажи
основных средств и
иного имущества
Бюджетные
ассигнования и иное
целевое финансирование
Безвозмездно
Кредиты полученные
Займы полученные
Дивиденды, проценты
по финансовым вложениям
Прочие поступления
3. Направление денежных платежей
Относительные величины
По
По
По
По
По
По
инвестифинансо
инвестифинанСумма текущей
текущей
ционной вой
Всего
ционной совой
деятельдеятельн
деятель- деятельдеятель- деятельности
ости
ности ности
ности ности
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
23
X
Окончание табл. 24
В том числе
Показатели
в том числе: на оплату
приобретенных товаров,
оплату работ, услуг
На оплату труда
Отчисления на социальные нужды
На выдачу подотчетных
сумм
На выдачу авансов
На оплату долевого
участия в строительстве
На оплату машин и
транспортных средств
На финансовые вложения
На выплату дивидендов,
процентов
На расчеты с бюджетом
На оплату процентов по
полученным кредитам,
займам
Прочие выплаты, перечисления и т.п.
Относительные величины
По
По
По
По
По
По
инвести- финанСумма текущей инвести- финантекущей
ционной совой Всего
ционной совой
деятельдеятельдеятель- деятельдеятель- деятельности
ности
ности ности
ности ности
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Задание 15. На основании «Отчета о движении денежных средств»
провести анализ эффективности использования денежных средств предприятия
прямым методом.
Контрольные вопросы:
1. Какую информацию содержит отчет о движении денежных средств?
2. Какой основной источник поступления денежных потоков в
организацию?
3. В чем отличие понятий «денежные средства организации», «эквиваленты денежных средств», «чистые денежные средства»?
4. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки в
отчетности?
5. Какова сущность проведения анализа движения денежных средств
прямым методом?
24
Практическое занятие № 13. Анализ нематериальных активов
К амортизируемому имуществу организации относятся нематериальные
активы, основные средства и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Источниками информации для анализа являются бухгалтерский баланс,
пояснения к бухгалтерскому балансу и бухгалтерские справки.
Задание 16. Используя имеющиеся данные провести анализ динамики
изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный
период по сравнению с данными прошлого периода (табл. 25).
Таблица 25
Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов
Показатели
Остаток на начало Остаток на конец
Изменения, в %
года
года
сумма уд. вес, % сумма уд. вес, % сумма уд. вес, %
1.
Права
на
объекты
интеллектуальной собственности
и
в
том
числе
права,
возникающие:
1.1. Из авторских и иных
договоров...
1.2. Из патентов на изобретения,
товарные знаки
1.3. Из прав на «ноу-хау»
2. Права на пользование
обособленными
природными
объектами
3. Организационные расходы
4. Деловая репутация
организации
5. Прочие
Итого нематериальных активов
Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение
экономического эффекта от их использования. Расчет эффективности
использования патентов, «ноу-хау», лицензий сопряжен с большими
трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода.
Основными принципами управления динамикой нематериальных активов
являются:
темп роста отдачи капитала должен опережать темп роста затрат
капитала;
темп роста выручки или прибыли должен опережать темп роста
нематериальных активов.
Задание 17. Используя имеющиеся данные провести анализ
эффективности нематериальных активов в табл. 26.
25
Анализ эффективности нематериальных активов
Прошлый
период
Показатели
Таблица 26
Отчетный Темп роста,
период
%
Среднегодовая стоимость нематериальных активов
Выручка от реализации продукции
Прибыль отчетного периода
Доходность нематериальных активов (стр.3: стр.1)
Оборачиваемость нематериальных активов,
в оборотах (стр. 2: стр. 1)
Рентабельность % (стр. 3: стр. 2)
Контрольные вопросы:
1. Какие виды активов относятся к амортизируемому имуществу?
2. Какие условия должны выполняться для отнесения имущества к
нематериальным активам, каким документом они регулируются?
3. Какие виды нематериальных активов вы можете перечислить?
4. Что относится к основным принципам управления нематериальными
активами?
5. Какие показатели характеризуют эффективность использования
нематериальных активов?
Практическое занятие № 14. Анализ основных средств
Задачами анализа основных средств являются:
анализ структурной динамики основных средств;
анализ воспроизводства и оборачиваемости;
анализ эффективности использования;
анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.
Задание 18. Используя данные пояснений к бухгалтерскому балансу
провести анализ объема, структуры и динамики основных средств, результаты
оформить в виде таблицы 27.
Таблица 27
Анализ объема, структуры и динамики основных средств
Показатели
Остаток на начало Остаток на конец
Изменения, в %
года
года
сумма уд. вес, % сумма уд. вес, % сумма уд. вес, %
Земельные участки и объекты
природопользования
…
Итого
в том числе:
Производственные
Непроизводственные
26
Движение и состояние основных средств организации характеризуют
следующие расчетные показатели (форм. 8-12):
Коэффициент износа основных средств (Киз):
Киз = (износ основных средств) / (первоначальная стоимость основных средств)
Коэффициент годности основных средств (Кг):
Кг=1-Киз
Коэффициент обновления (Коб):
(8)
(9)
Коб = (поступило основных средств) / (остаток основных средств на конец года) (10)
Коэффициент выбытия (Кв):
Кв = (выбыло основных средств) / (остаток основных средств на начало периода) (11)
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе
организации (Крс):
Крс = (среднегодовая остаточная стоимость основных средств) / (среднегодовая
стоимость имущества)
(12)
Задание 19. Проанализировать состояние и эффективность использования
основных средств по данным бухгалтерской отчетности, составить таблицу 28 и
сделать выводы.
Таблица 28
Анализ состояния и эффективности использования основных средств
Показатели
Прошлый
год
Отчетный
год
Отклонение
(+, -)
Темп
роста, %
Среднегодовая стоимость основных
средств
Прибыль отчетного периода
Коэффициент износа, %
Коэффициент годности, %
Коэффициент обновления, %
Коэффициент выбытия, %
Коэффициент реальной стоимости
основных средств в имуществе, %
Удельный вес активной части в общем
объеме основных средств. %
Фондорентабельность, % (стр. 2:стр. 1)
Контрольные вопросы:
1. Какие условия должны выполняться для отнесения имущества к
основным средствам, каким документом они регулируются?
2. Какие виды основных средств вы можете перечислить?
3. Назовите виды износа основных средств.
4. Перечислите показатели, характеризующие состояние и движение
основных средств предприятия?
5. Какие коэффициенты позволяют оценить эффективность использования основных средств организации?
27
Практическое занятие № 15. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и
качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составляют
аналитическую таблицу (табл. 29).
Таблица 29
Анализ состава и движения дебиторской задолженности
Движение средств
Показатели
Остаток на
Остаток на
Темп
Возникло
Погашено
начало года
конец года роста
сумма, уд. вес, сумма, уд. вес, сумма, уд. вес, сумма, уд. вес, %
руб.
%
руб.
%
руб.
%
руб.
%
1. Дебиторская задолженность - всего
1.1. Краткосрочная
а) в том числе просроченная
- из нее длительностью
свыше
3
месяцев
1.2. Долгосрочная
а) в том числе просроченная
- из нее длительностью
свыше
3
месяцев
б)
задолженность,
платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 мес. после
отчетной даты
Важнейшими характеристиками эффективности управления дебиторской
задолженности является анализ оборачиваемости (табл. 30). Для этого
рассчитывается ряд коэффициентов (форм. 13-15).
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ):
ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)
(13)
ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность) / (Выручка от продаж))хt
(14)
Средняя дебиторская задолженность за период (ДЗсред):
(ДЗсред)= (ДЗнп + ДЗкп) / 2
где t – отчетный период в днях.
28
(15)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
(УДЗ):
УДЗ = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) х 100%
(16)
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности
(УДЗ):
УДЗ = ((СОМНИТЕЛЬНАЯ ДЗ) / (ОБЩАЯ ДЗ)) х 100 % ………………(17)
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить
в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл. 30).
Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета
составить таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по
срокам образования (табл. 31).
Таблица 30
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Прошлый Отчетный
Изменение
год
год
Показатели
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах
в том числе краткосрочной
Период погашения дебиторской задолженности, в днях
в том числе краткосрочной
Доля дебиторской задолженности в общем объеме
текущих активов, %
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей
и заказчиков в общем объеме текущих активов, %
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем
объеме дебиторской задолженности, %
Таблица 31
Анализ состояния дебиторской задолженности
Показатели
В том числе по срокам образования
Всего
на конец до 1 от 1 до от 3 до от 6 до свыше
года
мес. 3 мес. 6 мес. 12 мес. 12 мес.
Дебиторская
задолженность
покупателей и заказчиков
Векселя к получению
Задолженность дочерних и зависимых
обществ
Задолженность учредителей по взносам
в уставный капитал
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Всего дебиторская задолженность
В % к общей сумме
дебиторской задолженности
Задание 20. Используя данные пояснений к бухгалтерскому балансу
провести анализ состояния дебиторской задолженности (табл. 29-31). Сделать
29
выводы об эффективности управления дебиторской задолженностью по
данным отчетности.
Задание 21. Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить
анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской
задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
Используя данные пояснений к бухгалтерскому балансу провести анализ
состояния кредиторской задолженности (табл. 29, 31).
Контрольные вопросы:
1. Назовите показатели заемных средств в отчетности и охарактеризуйте их.
2. Для чего необходимо следить за состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности?
3. Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности?
4. Оцените состав и движение дебиторской задолженности по отчетности.
5. Какие меры можно принять для предотвращения роста дебиторской
задолженности?
30
Библиографический список
1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов,
обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и
аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.:
Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. - 408 с: табл. - (Высшее финансовое образование /
Финансовая акад. при Правительстве РФ).
2. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) : учебник / А.Н.
Гаврилова, А.А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с.
3. Годовой отчет – 2012 / Под. общ. ред. В.И. Мещерякова. - М.:
Международное агентство бухгалтерской информации, 2012. – 800 с.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
практикум / Л.В. Донцова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 144 с.
5. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ
финансовой отчетности (основы балансоведения) : учеб. пособие / В.В.
Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 432 с.
6. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности / Г.Н. Ронова; Московский
международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. – М.,
2003. – 156 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / Г.В. Савицкая. – 5-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536
с. – (Высшее образование).
8. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д.
Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с. – (Высшее образование).
9. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010
г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. Приказа
Минфина РФ 04.12.2012).
10. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 февраля
2011 г. N 11н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "отчет о
движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)»
11. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля
1998 г. N 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
12. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999
г. N 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "бухгалтерская
отчетность организации" (ПБУ 4/99)».
13. Приказ Министерства финансов Российской Федерации N 10н, ФКЦБ
РФ N 03-6/пз от 29.01.2003 "Об утверждении Порядка оценки стоимости
чистых активов акционерных обществ.
14. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 02.11.2013) "О
бухгалтерском учете"
31
Оглавление
Введение …………………………………………………………………………….
3
Практическое занятие №1. Горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса ………………………………………………………………………...... 3
Практическое занятие № 2. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса.. 4
Практическое занятие № 3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса... 4
Практическое занятие №4. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и
платежеспособности …………………………………….................................... 6
Практическое занятие №5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой
устойчивости ……………………………………………………………………. 9
Практическое занятие №6. Анализ величины чистых активов ……………… 11
Практическое занятие №7. Оценка деловой активности организации ……… 13
Практическое занятие №8. Анализ формирования финансовых
результатов по данным отчета о финансовых результатах ………………….. 15
Практическое занятие №9. Анализ уровня и динамики финансовых
результатов по данным отчета о финансовых результатах................................ 16
Практическое занятие № 10. Факторный анализ рентабельности.................... 19
Практическое занятие № 11. Анализ состава и движения собственного
капитала.................................................................................................................. 21
Практическое занятие № 12. Анализ формы “Отчет о движении
денежных средств” прямым методом.................................................................. 23
Практическое занятие № 13. Анализ нематериальных активов........................ 25
Практическое занятие № 14. Анализ основных средств.................................... 26
Практическое занятие № 15. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности........................................................................................................ 28
Библиографический список................................................................................... 31
32
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Методические указания к проведению практических занятий по
дисциплине «Анализ финансовой отчетности»
для студентов бакалавриата всех форм обучения
направления подготовки 080100 «Экономика»
Составители: д.э.н., проф. Евгений Иванович Макаров
к.э.н., доц. Иван Анатольевич Провоторов
аспирант Евгения Игоревна Сизова
Отпечатано в авторской редакции
Подписано в печать 28.01.2014. Формат 60*84 1/16. Уч.- изд. л. 2,0
Усл.- печ. л. 2,1. Бумага писчая. Тираж 40 экз. Заказ № 32.
Отпечатано: отдел оперативной полиграфии издательства учебной литературы и
учебно-методических пособий Воронежского ГАСУ
394006, Воронеж, ул. 20-летия Октября, 84
33
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
26
Размер файла
436 Кб
Теги
анализа, финансово, отчетности
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа