close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

36

код для вставкиСкачать
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
А. С. Ямщиков
Д. Е. Кацик
И. Р. Руйга
ОРГАНИЗАЦИЯ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Рекомендовано Сибирским региональным учебно-методическим
центром высшего профессионального образования для межвузовского использования в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по
экономическим направлениям и специальностям
Красноярск
ИПК СФУ
2010
УДК 334.7(075)
ББК 65.290я73
Я54
Рецензенты:
А. Н. Алисов, доктор экономических наук, профессор;
Б. М. Смитиенко, доктор экономических наук, профессор
Ямщиков, А. С.
Я54
Организация предпринимательской деятельности : учеб. пособие /
А. С. Ямщиков, Д. Е. Кацик, И. Р. Руйга. – Красноярск : ИПК СФУ,
2010. – 170 с.
ISBN 978-5-7638-1961-8
Представлен комплексный подход к решению проблем предпринимательства. Проанализирована рыночная конъюнктура, дана качественная
характеристика экономической политики государства, проводимой в отношении предпринимательства. Дана характеристика субъектов предпринимательской деятельности, прослежена процедура государственной
регистрации предприятий, представлено содержание и структура бизнесплана, рассмотрены источники финансирования предпринимательской
деятельности, предпринимательские риски.
Предназначено для студентов, аспирантов и преподавателей экономических вузов и факультетов, а также предпринимателей и менеджеров.
УДК
ББК
334.7(075)
65.290я73
Учебное издание
Ямщиков Андрей Сергеевич
Кацик Дарья Евгеньвна
Руйга Ирина Рудольфовна
ОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Учебное пособие
Редактор Л. Ф. Калашник
Компьютерная верстка: Д. Р. Мифтахутдинова
Подписано в печать 25.06.2010. Печать плоская. Формат 60×84/16. Бумага офсетная.
Усл. печ. л. 10,75. Тираж 100 экз. Заказ № 1852
Издательско-полиграфический комплекс Сибирского федерального университета
660041, г. Красноярск, пр. Свободный, 82а
ISBN 978-5-7638-1961-8
 Сибирский федеральный университет, 2010
 Оригинал-макет. ИПК СФУ, 2010
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .....................................................................................................
6
Глава 1. ПОНЯТИЕ И СУБЪЕКТЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.........................................................................
8
1.1. Понятие предпринимательства ..........................................................
1.2. Принципы правового регулирования предпринимательского
бизнеса ..................................................................................................
1.3. Признаки субъектов предпринимательского бизнеса......................
1.4. Виды предпринимательства ...............................................................
8
11
13
16
Глава 2. ПОРЯДОК И ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ СОЗДАНИЯ
СУБЪЕКТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО ПРАВА........... 22
2.1. Создание субъектов предпринимательского права ..........................
2.2. Государственная регистрация ............................................................
2.3. Создание коммерческой организации ...............................................
2.4. Лицензирование предпринимательской деятельности ....................
2.5. Реорганизация субъектов предпринимательского бизнеса .............
2.6. Ликвидация субъектов предпринимательского бизнеса .................
22
23
27
36
42
44
Глава 3. ПРАВО НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ................... 50
3.1. Содержание права на осуществление предпринимательской
деятельности ......................................................................................... 50
3.2. Организационно-правовые формы предпринимательской
деятельности ......................................................................................... 54
3.3. Виды и формы государственного регулирования
предпринимательской деятельности.................................................. 67
Глава 4. МАЛОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО ...................................... 70
4.1. Сущность и критерии определения субъектов малого
предпринимательства .......................................................................... 70
4.2. Преимущества и недостатки малого предпринимательства ........... 73
4.3. Направления и формы государственной поддержки малого
предпринимательства .......................................................................... 76
Глава 5. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ......................................................................... 80
5.1 Система планов на предприятии и их взаимосвязь ........................... 80
5.2. Этапы процесса стратегического планирования .............................. 84
5.3. Анализ внешней и внутренней среды предприятия ......................... 86
5.3.1. Цели и задачи анализа внешней среды.....................................
5.3.2. Характеристика макроокружения .............................................
5.3.3. Характеристика микроокружения .............................................
5.3.4. Анализ и оценка внутренней среды фирмы .............................
86
87
90
92
5.4. Определение направления движения: видение, миссия, цели
организации .......................................................................................... 96
5.5. Стратегический анализ в организации .............................................. 99
5.5.1. Анализ разрыва ........................................................................... 99
5.5.2. Анализ динамики издержек и кривая опыта.......................... 100
5.5.3. Анализ динамики рынка на базе моделей жизненного
цикла........................................................................................... 101
5.5.4. Модель «продукт – рынок» ..................................................... 102
5.5.5. Портфельные модели анализа стратегии ............................... 103
5.6. Конкурентный анализ ........................................................................ 106
5.7. Формирование стратегии на предприятии ...................................... 110
5.7.1. Уровни разработки стратегии ................................................. 110
5.7.2. Стратегии развития бизнеса .................................................... 112
Глава 6. БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ ............................................................. 119
6.1. Общие положения ............................................................................... 119
6.2. Структура бизнес-плана ..................................................................... 120
6.2.1. Резюме ........................................................................................ 121
6.2.2. Характеристика сферы деятельности предприятия .............. 122
6.2.3. Характеристика объекта бизнеса ............................................ 122
6.2.4. Анализ рынка сбыта и стратегия маркетинга ........................ 123
6.2.5. План производства .................................................................... 125
6.2.6. Организационный план ............................................................ 126
6.2.7. Потенциальные риски............................................................... 127
6.2.8. Финансовый план ...................................................................... 128
6.2.9. Приложения к бизнес-плану .................................................... 129
4
Глава 7. ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ......................................................................... 130
7.1. Внутренние источники финансирования деятельности
организации ....................................................................................... 130
7.2. Формы внешнего финансирования предпринимательской
деятельности ........................................................................................138
7.2.1. Бюджетный кредит ................................................................... 138
7.2.2. Инвестиционный налоговый кредит.......................................139
7.2.3. Банковское кредитование предприятий .................................141
7.2.4. Коммерческое кредитование предприятий ............................143
7.2.5. Факторинг .................................................................................. 146
7.2.6. Лизинг ........................................................................................148
ГЛАВА 8. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК ....................................... 155
8.1. Сущность предпринимательского риска .........................................
8.2. Классификация предпринимательских рисков ...............................
8.3. Показатели риска и методы его оценки...........................................
8.4. Основные способы снижения риска ................................................
155
157
161
164
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК .......................................................... 169
5
ВВЕДЕНИЕ
В последние годы в России активно проводятся реформы во многих
сферах жизнедеятельности общества, хотя и не всегда последовательно
и обоснованно. Результатом реформ является становление и развитие новых экономических, финансовых, социальных и других отношений, базирующихся на формировании рыночной экономики, в которой ведущим
субъектом хозяйствования являются предприниматели (коллективные
и индивидуальные). Происходящие изменения обуславливают необходимость систематизации обширной информации научного, нормативноправового и прикладного характера в сфере организации и осуществления
предпринимательской деятельности, что позволит повысить качество подготовки специалистов экономического профиля.
В процессе изучения пособия студенты должны овладеть теоретическими и практическими навыками в области организации предпринимательской деятельности и как следствие получить общепрофессиональные и специальные профессиональные компетенции в области предпринимательства.
Пособие дает системное представление об основах организации
предпринимательской деятельности, состоит из восьми глав и контрольных вопросов.
В первой главе пособия изложены теоретические основы предпринимательства, принципы правового регулирования и указаны признаки
субъектов предпринимательского бизнеса, дана характеристика видов
предпринимательства.
Во второй главе последовательно рассмотрен порядок и основные
этапы создания субъектов предпринимательского права, лицензирование
предпринимательской деятельности, реорганизация и ликвидация субъектов предпринимательского бизнеса.
В третьей главе представлено описание организационно-правовых
форм предпринимательства, проведен анализ преимуществ и недостатков,
изложены виды и формы государственного регулирования предпринимательской деятельности.
В четвертой главе дана характеристика сущности малого предпринимательства, показаны его преимущества и определенные недостатки, изложена система государственной поддержки и регулирования малого
предпринимательства.
В пятой главе раскрыта суть внутрифирменного планирования, рассмотрены основные характеристики стратегического планирования (видение, миссия и цели), факторы внутренней и внешней среды, систематизированы варианты стратегических решений и даны рекомендации по формированию и реализации комплексной стратегии бизнеса.
6
В шестой главе даны рекомендации по разработке бизнес-планов,
отражающие точку зрения авторов на типологию, принципы планирования, структуру и содержание бизнес-планов.
Седьмая глава посвящена способам финансирования предпринимательской деятельности. Рассмотрены внутренние и внешние источники
финансирования. В структуре заемного финансирования, кроме традиционного банковского кредитования, представлены коммерческое кредитование, лизинг и факторинг.
В восьмой главе дано представление о предпринимательском риске,
классификация рисков, приведены показатели и методы их оценки, а также
основные способы снижения риска.
Особенностью данного учебного пособия является широкое использование действующего законодательства Российской Федерации, изучение
которого позволяет правильно принимать решения – от выбора организационно-правовой формы предпринимательства до процесса ликвидации
собственного дела.
Использование в учебном процессе данного пособия обеспечит студентам получение необходимых теоретических знаний и формирование
у них практических навыков аналитической работы в области организации
предпринимательской деятельности и принятия управленческих решений.
В итоге это позволит существенно интенсифицировать процесс подготовки
высококвалифицированных менеджеров для различных отраслей российской экономики.
7
Глава 1. ПОНЯТИЕ И СУБЪЕКТЫ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1. Понятие предпринимательства
К настоящему времени понятие «предпринимательство» в российской
практике трактуется неоднозначно. Например, такие западные понятия, как
«антрепренер» и «бизнесмен», переводят одинаково – словом «предприниматель», а в отечественной литературе понятия бизнеса (коммерции) и предпринимательства (антрепренерства) отождествляются. Именно поэтому законодательно определяются условия и порядок преимущественно коммерческой, а не предпринимательской деятельности, хотя в названиях основных
законов регулируемый вид деятельности определен как предпринимательский.
Однако характер деятельности бизнесмена и антрепренера существенно различается как по содержанию, так и по применяемым инструментам и методам.
Прежде всего, бизнесмен занимается производством традиционных
продуктов или оказывает услуги, стремясь при этом обеспечить минимум
издержек и/или максимум выручки. Кроме этого, бизнесмен пытается
реализовать свой товар или услугу там, где это выгоднее по ценам. Следовательно, главный принцип бизнеса, источник его прибыли – максимизация разницы между доходами и издержками. Бизнес чутко реагирует на
изменение конъюнктуры, перемещая центры производства и реализации
продукции в наиболее благоприятные регионы. Принятие решений в традиционном бизнесе, как правило, связано либо с условиями, близкими
к определенным, где простой расчет дает удовлетворительные результаты, либо там, где вследствие статичности факторов и параметров риска
условия неопределенности «снимаются» на основе статистических методов. Например, в традиционном российском бизнесе ценообразование нередко осуществляется по методу требуемой рентабельности.
Кроме того, в традиционном отечественном бизнесе риск рассматривается как негативная ситуация, а управление рисками есть функция защиты бизнеса от этих негативных ситуаций. По сути, бизнесмен стремится
избежать риска всеми доступными способами.
В отличие от традиционного бизнеса рисковый предприниматель –
антрепренер – выбирает область деятельности с высокой неопределенностью (а следовательно, и риском), которая становится основным источником его прибыли. Основными областями рискового предпринимательства
являются инновационная деятельность и финансовые рынки в стадии становления и развития, которые также могут рассматриваться как объекты
инноваций в макроэкономическом или даже глобальном масштабе.
8
Признаки предпринимательской деятельности
Имущественная самостоятельность
Организационная самостоятельность
Наличие риска
Систематическое получение прибыли
Осуществление предпринимательской
деятельности лицами,
зарегистрированными в этом качестве
Рис. 1. Признаки предпринимательской деятельности
Австрийский экономист, работавший с 1939 г. в Гарварде (США),
Й. Шумпетер, впервые идентифицировал роль и функции антрепренера
(предпринимателя) в экономике, а также доказал, что именно рисковый
предприниматель обеспечивает устойчивое развитие общества. Следовательно, отсутствие антрепренеров в экономике неизбежно приводит к
стагнации и общественным кризисам.
Модель рискового бизнеса состоит в создании спроса при отсутствии
или ограниченности предложения, что обеспечивает возможность реализации продукта или услуги по любым ценам. Другими словами, антрепренер
создает временную монополию и «снимает сливки».
Антрепренер выступает либо как инвестор рисковых проектов (бизнес-ангел, спонсор), либо как руководитель рисковых проектов, кризисный
управляющий, менеджер производства на стадии его создания и развития.
На первом типе антрепренерства были основаны такие известные сегодня компании, как Apple, Microsoft и др. Антрепренеры второго типа могут являться авторами новых идей (например, основатель компании Sony
Акио Морита или президент компании AOL Джим Кимси), но чаще они
реализуют на практике достижения других.
Согласно ст. 2 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК
РФ) предпринимательство – это самостоятельная, осуществляемая на свой
риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли
от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке.
Анализ данного определения позволяет выделить следующие признаки предпринимательской деятельности (рис. 1):
1. Предпринимательская деятельность характеризуется самостоятельностью. Имущественная самостоятельность означает наличие у пред9
принимателя обособленного собственного имущества как экономической
базы деятельности. Объем имущественной самостоятельности зависит от
юридического статуса субъекта, которому это имущество принадлежит.
Наиболее велика самостоятельность собственника имущества. Организации, действующие на праве хозяйственного ведения, также имеют значительную имущественную самостоятельность, однако уже ограниченную
договором с собственником. Принадлежность же имущества на праве оперативного управления дает наименьший простор для проявления предпринимательской инициативы.
2. Организационная самостоятельность – это возможность принятия
самостоятельных решений в процессе предпринимательской деятельности:
выбор вида бизнеса, утверждение организационно-правовой формы, определение круга учредителей.
3. Предпринимательская деятельность сопряжена с риском. Этим
предпринимательство отличается от хозяйственной деятельности при административно-плановой экономике, допускавшей существование заведомо убыточных предприятий, которые при плохих результатах хозяйствования могли обратиться за поддержкой к государству. Вполне объяснимо
в связи с этим, что такой чисто рыночный институт, как институт несостоятельности (банкротства), возрождается в России только с переходом
к рынку. Предпринимательский риск – мощный стимул к успешной работе.
Уменьшения убытков можно достичь путем заключения договора страхования предпринимательского риска, т. е. риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами или
изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя
обстоятельствам, в том числе риска неполучения ожидаемых доходов.
4. Предпринимательская деятельность направлена на систематическое получение прибыли. Получение прибыли, являясь основной целью
предпринимателя, придает его деятельности коммерческий характер, который не утрачивается даже в том случае, если в результате деятельности
получена не прибыль, а убыток. Вместе с тем, если получение прибыли как
цель не ставится изначально, деятельность нельзя назвать предпринимательской, так как она не имеет коммерческого характера.
Нельзя не обратить внимания и на такой квалифицирующий признак
предпринимательской деятельности, как систематичность в извлечении прибыли. К сожалению, четких критериев данного признака пока не выработано.
Пробел предлагают восполнить, включив в определение предпринимательской деятельности дополнительные квалифицирующие признаки, например,
долю прибыли от этой деятельности в общих доходах лица, существенность
прибыли, получение ее определенное число раз за отчетный период и др.
Согласно законодательству прибыль извлекается субъектами от
пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказа10
ния услуг. Однако предпринимательская деятельность многогранна, и ее
направления не могут быть представлены закрытым перечнем.
5. Наконец, как сказано в ГК РФ, предпринимательская деятельность
осуществляется лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Однако такой признак предпринимательской деятельности, как осуществление ее лицами, зарегистрированными в установленном
законом порядке, – это формальный признак, т. е. признак, легализующий эту
деятельность, придающий ей законный статус. Его отсутствие не приводит
к утрате деятельностью качества предпринимательской, но делает ее незаконной. В отличие от анализируемого формального признака рассмотренные
ранее признаки предпринимательской деятельности являются сущностными
(pacкрывающими ее сущность), и только их совокупность дает возможность
квалифицировать деятельность лица как предпринимательскую.
Следует отметить, что в научной и учебной литературе предлагается
рассматривать и иные, не представленные в законодательном определении
признаки предпринимательской деятельности: профессионализм, инновационный характер и др.
Предпринимательские отношения тесно связаны с другими, не
имеющими непосредственной цели извлечения прибыли. В частности, такие отношения складываются при осуществлении деятельности организационно-имущественного характера по созданию и закрытию предприятий,
получению лицензий и сертификатов, проведению экологической экспертизы и в ряде других случаев. Такая хозяйственная деятельность носит некоммерческий характер, но создает основу, а зачастую является необходимым условием, предпосылкой будущей предпринимательской деятельности. Именно поэтому отношения, возникающие в названных случаях, охватываются хозяйственно-правовым регулированием и входят в предмет
предпринимательского права.
1.2. Принципы правового регулирования
предпринимательского бизнеса
Основными принципами предпринимательского права могут быть
названы следующие:
Принцип свободы предпринимательской деятельности. Закреплен
в Конституции Российской Федерации: «Каждый имеет право на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности».
Этот принцип получил развитие в ГК РФ и других законодательных
актах. Он означает право предпринимателя начинать и вести свое дело
11
в любой сфере предпринимательства, в любой из предусмотренных законом форме с использованием любых (не изъятых из оборота) видов имущества и т. д. Данный принцип подтверждается также установлением для
большинства коммерческих организаций и индивидуально предпринимателя общей правосубъектности.
Однако такая свобода не безгранична. Она может быть ограничена
законодательством в интересах общества в той мере, в какой это необходимо для защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов населения, обеспечения обороны и безопасности государства. Так, свобода предпринимательской деятельности
ограничивается практикой лицензирования отдельных видов хозяйственной деятельности.
Принцип признания многообразия форм собственности, юридического равенства форм собственности и равной их защиты. Закреплен в ст.
8 Конституции Российской Федерации: «В Российской Федерации признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности». Согласно данному принципу законодательством не могут устанавливаться какие-либо привилегии и ограничения для тех или иных форм собственности, для субъектов, ведущих
предпринимательскую деятельность с использованием имущества, находящегося в государственной, муниципальной или частной собственности.
Действующее законодательство предусматривает для всех субъектов одинаковые правила защиты.
Принцип единого экономического пространства. Означает «свободное
перемещение товаров, услуг и финансовых средств» на всей территории
Российской Федерации и относится также к числу конституционных (ст.
8,74 Конституции Российской Федерации). Согласно этому принципу на
территории Российской Федерации не допускается установление таможенных границ, пошлин, сборов и каких-либо иных препятствий для свободного перемещения товаров, услуг и финансовых средств. Ограничения могут
вводиться в соответствии с федеральным законом, если это необходимо для
обеспечения безопасности, защиты жизни и здоровья людей, охраны природы и культурных ценностей. Ни федеральные органы исполнительной власти, ни органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации не
вправе вводить такие ограничения по собственной инициативе.
Принцип поддержания конкуренции и недопущения экономической
деятельности, направленной на монополизацию и недобросовестную
конкуренцию (ст. 8,74 Конституции Российской Федерации). Соблюдение
данного принципа – необходимое условие развития рыночной экономики
и осуществления предпринимательской деятельности. Важная роль в поддержании конкуренции, борьбе с недобросовестными формами ее прояв12
ления и монополистической деятельностью отводится Закону от 22 марта
1991 г. «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности
на товарных рынках» – первому в истории России антимонопольному законодательному акту.
Принцип государственного регулирования предпринимательской
деятельности. Такое регулирование осуществляется в любом государстве.
Его различные формы и методы определяются политическими условиями,
уровнем экономического и социального развития, историческими традициями, национальными особенностями и другими факторами. Переход России
к рыночным условиям хозяйствования потребовал пересмотра системы государственного регулирования экономики, замены административных мер воздействия на экономические. На этом пути было сделано немало ошибок,
не все из которых удалось исправить и сегодня. Самое главное, что должно
быть достигнуто в процессе государственного регулирования предпринимательской деятельности, – это соблюдение баланса частных интересов предпринимателей и публичных интересов государства и общества в целом.
Принцип законности. Является общеотраслевым, и воплощение его
в жизнь – основа построения правового государства. Что же касается
законности в предпринимательской деятельности, то здесь необходимо обратить внимание на два аспекта. Во-первых, сама предпринимательская
деятельность должна осуществляться при строгом соблюдении требований
законодательства. Во-вторых, что не менее важно, государством должна
быть обеспечена законность правовых актов, законность деятельности органов государственной власти и органов местного самоуправления, регулирующих предпринимательство. Некоторые меры по обеспечению законности предусмотрены действующим законодательством. Так, ст. 13 ГК РФ
определяет условия и порядок признания недействительным акта государственного органа или органа местного самоуправления. В области нормативного регулирования укреплению законности способствует введение
обязательной регистрации актов федеральных органов исполнительной
власти в Министерстве юстиции Российской Федерации.
1.3. Признаки субъектов
предпринимательского бизнеса
Субъектами предпринимательского бизнеса являются носители хозяйственных прав и обязанностей при следующих условиях:
 регистрация в установленном порядке или легитимация иным
образом;
13
 наличие хозяйственной компетенции;
 наличие обособленного имущества как базы для осуществления
предпринимательской деятельности;
 самостоятельная имущественная ответственность.
Следовательно, субъект предпринимательского права – это лицо,
которое при соблюдении названных условий может быть участником
хозяйственного (предпринимательского правоотношения).
Статус предпринимателя приобретается путем государственной
регистрации. С момента регистрации образуются юридические лица либо
индивидуальный предприниматель приобретает хозяйственную компетенцию, т. е. у него появляется возможность осуществлять предпринимательскую деятельность от своего имени.
Предпринимательская деятельность без регистрации является правонарушением. Доходы, полученные от такой деятельности, подлежат изъятию в доход бюджета.
Хозяйственная компетенция как необходимый элемент правосубъектности означает совокупность прав, которыми наделен субъект в соответствии с законом и учредительными документами, а в некоторых случаях на основании лицензии. Это возможность осуществления субъектом
определенных видов предпринимательской деятельности, совершения
сделок. Следует выделять общую, ограниченную, специальную и исключительную хозяйственную компетенцию.
Наличие общей хозяйственной компетенции дает возможность субъектам иметь права и нести обязанности, необходимые для осуществления
любых видов предпринимательской деятельности, не запрещенных законом. Общей компетенцией обладают коммерческие организации, за
исключением унитарных предприятий и иных видов организаций, предусмотренных законом (ст. 49 ГК РФ).
Субъект как носитель общей хозяйственной компетенции имеет право самостоятельно ограничить ее, указав это в учредительных документах.
При этом имеет место ограниченная хозяйственная компетенция. Следует
учитывать, что сделка, совершенная юридическим лицом в противоречии
с целями деятельности, определенно ограниченными в его учредительных
документах, может быть признана судом недействительной в установленных законодательством случаях.
Некоторые субъекты предпринимательского права закон наделяет
специальной хозяйственной компетенцией, т. е. они могут иметь права, соответствующие целям деятельности, предусмотренным в уставе, и нести
связанные с этой деятельностью обязанности. Специальной компетенцией
обладают унитарные предприятия, а также некоммерческие организации.
Исключительной хозяйственной компетенцией обладают субъекты
права, избравшие для себя такой вид деятельности, при ведении которой
14
законодателем установлен запрет на осуществление каких-либо иных видов предпринимательской деятельности. Так, в соответствии с Законом
«Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховщиками признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, созданные для осуществления страховой деятельности. Предметом
непосредственной деятельности страховщиков не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Исключительной является деятельность банков и других кредитных учреждений, инвестиционных институтов, аудиторских организаций и др.
Унитарные предприятия, некоммерческие организации, а также
некоторые коммерческие организации, в отношении которых законом предусмотрена специальная или исключительная правоспособность, не вправе
совершать сделки, противоречащие целям и предмету их деятельности.
Сделка, не соответствующая требованиям закона или иных правовых
актов, ничтожна на основании ст. 168 ГК РФ.
Хозяйственная компетенция субъектов ограничивается сложившейся
практикой лицензирования. В соответствии со ст. 49 ГК РФ отдельными
видами деятельности, перечень которых определяется законом, предприниматели могут заниматься только на основании специального разрешения
(лицензии). Право лица осуществлять деятельность, на занятие которой
необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой
лицензии или с указанной в ней даты и прекращается по истечении срока
ее действия, если иное не установлено законом или иными правовыми
актами.
Важнейшим признаком субъекта хозяйственного права служит наличие обособленного имущества. Правовой формой такого обособления
является прежде всего право собственности, дающее его обладателю
максимум возможностей заниматься непосредственно предпринимательской деятельностью, а также осуществлять руководство создаваемыми
организациями, определять направления и условия осуществления их деятельности.
Обособление имущества может иметь и формы прав, производных от
права собственности: хозяйственного ведения, оперативного управления,
внутрихозяйственного ведения. Действующее законодательство предусматривает возможность наличия у юридического лица обособленного
имущества в собственности, хозяйственном ведении или оперативном
управлении. Таково необходимое условие существования субъекта предпринимательского права, поскольку только на конкретной имущественной
базе реализуется собственный экономический интерес предпринимателя к
ведению дел в целях получения прибыли. Обособленное имущество учитывается на балансе организации и служит основой самостоятельной имущественной ответственности субъекта хозяйствования.
15
Признак самостоятельной имущественной ответственности означает,
что хозяйствующий субъект отвечает своим имуществом перед контрагентами и государством. Учредитель (участник) юридического лица или собственник его имущества не отвечают по обязательствам юридического
лица, а юридическое лицо не отвечает по обязательствам учредителя (участника) или собственника. Исключения из этого правила могут предусматриваться законом или учредительными документами. Так, по обязательствам товариществ субсидиарную ответственность по принадлежащему им
имуществу несут полные товарищи. Правило о субсидиарной ответственности по долгам общества предусмотрено для участников общества с дополнительной ответственностью (в одинаковом для всех размере, кратном
стоимости их вкладов). Уставом производственного кооператива может
быть предусмотрена субсидиарная ответственность членов кооператива по
его обязательствам. Российская Федерация несет субсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия при недостаточности
его имущества. В соответствии со ст. 56 ГК РФ, если несостоятельность
(банкротство) юридического лица вызвана учредителями (участниками),
собственником имущества юридического лица или другими лицами, которые имеют право давать обязательные для этого юридического лица указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на
таких лиц в случае недостаточности имущества юридического лица может
быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.
Предприниматели и организации, ведущие предпринимательскую
деятельность, отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им
имуществом (ст. 56 ГК РФ), т. е. предусматривается полная имущественная ответственность лиц, занимающихся хозяйственной деятельностью.
Ранее действовавшее законодательство устанавливало иные правила. Так,
в соответствии со ст. 98 Гражданского кодекса РФ взыскание по претензиям кредиторов не могло быть обращено на здания, сооружения, оборудование и другое имущество государственных организаций, относящееся к
основным средствам.
1.4. Виды предпринимательства
Предпринимательство в разных экономических областях различается
по правовому положению, форме и особенно по содержанию операций
и способам их осуществления. Но характер бизнеса накладывает значительный отпечаток на вид товаров и услуг, которые предприниматель производит или оказывает. Предприниматель может сам производить товары и
услуги, приобретая только факторы производства. Он также может приоб16
ретать готовые товары и перепродавать его потребителю. Наконец, предприниматель может только соединять производителей и потребителей,
продавцов и покупателей.
В зависимости от содержания и направленности предпринимательской деятельности, объекта приложения капитала и получения конкретных
результатов, связи предпринимательской деятельности с основными стадиями воспроизводственного процесса различают виды предпринимательства, указанные на рис. 2.
Производственное предпринимательство. Предпринимательство на-
зывается производственным, если предприниматель, используя в качестве
факторов орудия и предметы труда, непосредственным образом производит продукцию, товары, услуги, информацию, духовные ценности для последующей реализации (продажи) потребителям, покупателям, торговым
организациям.
Производственное предпринимательство включает выпуск промышленной и сельскохозяйственной продукции производственно-технического
назначения, потребительских товаров, проведение строительных работ,
перевозку грузов и пассажиров, услуги связи, коммунальные и бытовые
услуги, производство информации, знаний, выпуск книг, журналов, газет.
В широком смысле слова производственное предпринимательство есть
создание любого полезного продукта, необходимого потребителям, обладающего способностью быть проданным или обмененным на другие товары. Таким образом, все виды товаров, работ, услуг для определенных
потребителей производятся субъектами производственного предпринимательства.
Виды предпринимательства
Производственное
предпринимательство
Коммерческо-торговое
предпринимательство
Финансово-кредитное
предпринимательство
Посредническое
предпринимательство
Страховое предпринимательство
Рис. 2. Виды предпринимательства
17
С макроэкономической точки зрения производственное предпринимательство является самым важным, так как именно в этих организациях
(предприятиях, фирмах) осуществляется производство продукции (товаров) производственно-технического назначения и товаров массового потребления. От развития производственного предпринимательства зависит
экономический рост и уровень социального развития общества, хотя производственное предпринимательство и не является независимым от других
видов предпринимательской деятельности.
Современное развитие мировой торговли сделало совершенно необязательным производство всех видов товаров в одной стране. Характерной особенностью современного периода развития мировой экономики является определенная специализация стран по выпуску наиболее важных видов товаров
и их экспорт (импорт) в другие страны на основе международного разделения труда. Этот процесс довольно непрост. Специализация и рост объемов
производства какого-то вида товаров на основе новейших технологий приводит к увеличению их объема, сокращению издержек производства, повышению уровня качества, поэтому отечественным предпринимателямпроизводственникам трудно конкурировать с такими зарубежными товарами,
так как их цена ниже цены отечественных товаров и предприниматели, занимающиеся торговлей, отдают предпочтение, прежде всего, импортным товарам. Такая ситуация во многом сложилась и на российском рынке.
В России производственное предпринимательство является наиболее
рисковым занятием, так как структурная перестройка экономики не обеспечила необходимых условий для развития производственного предпринимательства. Правовая нестабильность, многочисленные налоги, сборы
и пошлины являются тормозом в развитии производственного предпринимательства. Развитие производственного бизнеса в России сдерживается
труднодоступностью некоторых ресурсов, отсутствием внутренних побудителей и слабым уровнем квалификации начинающих бизнесменов, боязнью
сложностей, наличием более доступных и легких источников дохода. Между тем, в стратегическом плане именно производственное предпринимательство сможет обеспечить стабильный успех начинающему бизнесмену.
Коммерческое (торговое) предпринимательство. Производственный
бизнес тесно связан с бизнесом в сфере обращения. Ведь произведенные
товары надо продавать или обменивать на другие товары. Из экономической теории известно, что бизнес в области ремесел тут же порождал купеческий бизнес. Эта связь прослеживается на протяжении многих веков.
При этом активной стороной не всегда бывает производство. Высокими
темпами развивается коммерческо-торговое предпринимательство как второй основной вид российского предпринимательства.
Принцип организации торгового предпринимательства несколько отличается от производственного, так как предприниматель выступает непо18
средственно в роли коммерсанта, торговца, продавая готовые товары, приобретенные им у других лиц, потребителю (покупателю). Особенностью
торгового предпринимательства являются непосредственные экономические связи с оптовыми и розничными потребителями товаров, работ, услуг.
Предприниматель-коммерсант закупает товар у обладателя товара,
чаще всего у производителя. Товар является для коммерсантов определяющим фактором бизнеса. Предприниматель уплачивает за купленный
товар его собственнику денежную сумму, зависящую от объема товара
и его цены на рынке.
Следует иметь в виду, что предприниматель закупает крупные партии товара по оптовым ценам, которые чаще всего ниже розничных цен, по
которым затем реализуются закупленные товары.
Коммерческое предпринимательство включает поиск и закупку товаров, обеспечивает его сохранность, транспортировку, доставку в торговую
точку, продажу товаров и продажное, а иногда и послепродажное обслуживание покупателя, например, доставку на дом, установку и устранение дефектов. Сюда же входит и документальное оформление торговых сделок.
Основная формула коммерческой сделки: «товар – деньги» (за товар
деньги) при продаже и «деньги – товар» (за деньги товар) при закупке.
Коммерцию охватывают и так называемые бартерные сделки, осуществляемые по формуле «товар – товар» (за товар другой товар или услуги). Коммерческое предпринимательство охватывает все виды деятельности, которые непосредственным образом относятся к обмену товара на деньги, денег
на товар или товар на товар. Хотя основу коммерческого предпринимательства составляют товарно-денежные операции купли-продажи, в нем оказываются задействованными практически те же факторы и ресурсы, что
и в производственном предпринимательстве, но в меньших масштабах.
Сфера официального коммерческого предпринимательства – магазины, рынки, биржи, выставки-продажи, аукционы, торговые дома, торговые
базы и другие торговые организации. Считается, что для развития торгового предпринимательства должны быть как минимум два основных условия: относительно устойчивый спрос на продаваемые товары (поэтому необходимо хорошее знание рынка) и более низкая закупочная цена товаров
у производителей, что позволяет торговцам возместить торговые издержки
и получить необходимую прибыль. Торговое предпринимательство связано с относительно высоким уровнем риска, особенно при организации торговли промышленными товарами длительного пользования.
Финансово-кредитное предпринимательство. Финансовое предпри-
нимательство есть особая форма коммерческого предпринимательства,
в котором в качестве предмета купли-продажи выступают валютные ценности, национальные деньги (российский рубль) и ценные бумаги (акции,
облигации и др.), продаваемые предпринимателем покупателю или пре19
доставляемые ему в кредит. При этом имеется в виду не только и не столько продажа и покупка иностранной валюты за рубли, хотя и это тоже финансовая сделка, а круг операций, охватывающий все многообразие продажи и обмена денег, других видов денежных средств, ценных бумаг на
другие деньги, иностранную валюту, ценные бумаги. Суть финансовой
предпринимательской операции состоит в том, что предприниматель приобретает основной фактор предпринимательства в виде различных денежных средств (денег, иностранной валюты, ценных бумаг) у обладателя этих
денежных средств. Приобретенные денежные средства продаются затем
покупателям за плату, превышающую расходы. В результате образуется
предпринимательская прибыль.
В случае кредитного предпринимательства предприниматель привлекает денежные вклады, выплачивая обладателям вкладов вознаграждение в
виде депозитного процента вместе с последующим возвратом вклада. Привлеченные деньги выдаются затем в долг покупателям кредитов под кредитный процент вместе с последующим возвратом вклада. Привлеченные
деньги выдаются затем в долг покупателям кредитов под очередной процент, превышающий депозитный. Разница между депозитным и кредитным
процентом служит источником прибыли предпринимателей-кредиторов.
Финансово-кредитное предпринимательство относится к числу
самых сложных, имеет глубокие исторические корни в ростовщичестве,
известном со времен Древней Греции.
Для организации финансово-кредитного предпринимательства в целом уже образовалась специализированная система организаций: коммерческие банки, финансово-кредитные компании (брокерские и маклерские
фирмы, валютные биржи и другие специализированные организации).
Предпринимательская деятельность банков и других финансово-кредитных организаций регулируется как общими законодательными актами, так
и специальными законами и нормативными актами Центрального банка
России и Минфина РФ. В соответствии с законодательными актами предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг должна осуществляться профессиональными участниками. Государство в лице Центрального банка и Министерства финансов выступает также в качестве предпринимателя на рынке валюты и ценных бумаг. В этом качестве выступают
также субъекты РФ и муниципальные образования, выпуская в оборот соответствующие ценные бумаги.
Посредническое предпринимательство. Посредничеством называют
предпринимательство, в котором предприниматель сам не производит и не
продает товар, а выступает в роли посредника (связующего гнезда) в процессе товарного обмена, в товарно-денежных операциях. Посредник – это
лицо (юридическое или физическое), представляющее интересы производителя или потребителя, но сам таковым не являющийся. Посредники
20
могут вести предпринимательскую деятельность самостоятельно или выступать на рынке от имени (по поручению) организаций. На рынке выступают оптовые снабженческо-сбытовые организации, брокеры, дилеры,
дистрибьюторы, биржи, в какой-то мере коммерческие банки и другие
кредитные организации. Посредническая предпринимательская деятельность является весьма рисковой, поэтому предприниматель-посредник
устанавливает в договоре уровень цен, учитывая степень риска при осуществлении посреднических операций.
Главная задача и предмет предпринимательской деятельности посредника – соединить две заинтересованные во взаимной сделке стороны.
То есть посредничество состоит в оказании услуг каждой из этих сторон.
За оказание подобных услуг предприниматель получает доход, обычно
выражаемый в определенном проценте от суммы сделки.
Страховое предпринимательство. Это специализированная страхо-
вая деятельность. Страховое предпринимательство заключается в том, что
предприниматель гарантирует за определенную плату застрахованному
возмещение ущерба, возникшего в результате непредвиденного бедствия,
потери имущества, ценностей, здоровья, жизни и других видов потерь.
Предприниматель в соответствии с заключаемым договором получает
страховой взнос, выплачивая страховку только при определенных обстоятельствах. Так как вероятность возникновения таких обстоятельств не равна
единице, то оставшаяся часть взносов образует предпринимательский доход.
Страховое предпринимательство является одним из наиболее рисковых видов деятельности. В то же время формирование страховой предпринимательской деятельности дает определенную гарантию организациям,
предприятиям и физическим лицам получить соответствующую компенсацию при наступлении риска в их деятельности, что является одним из условий развития в стране цивилизованного предпринимательства.
Контрольные вопросы
1. Что такое предпринимательство?
2. Каковы характерные черты предпринимательства?
3. Каковы условия определения субъектов предпринимательского
бизнеса?
4. Каковы отличительные особенности производственного и коммерческого предпринимательства?
5. Что выступает в качестве предмета купли-продажи при финансово-кредитном предпринимательстве?
6. Что такое посредническое предпринимательство?
7. Какими признаками характеризуется страховая деятельность?
21
Глава 2. ПОРЯДОК И ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ
СОЗДАНИЯ СУБЪЕКТОВ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО ПРАВА
2.1. Создание субъектов
предпринимательского права
Под созданием субъектов предпринимательского права понимается
совершение юридически значимых действий и принятие соответствующих
актов, направленных на придание лицу правового статуса субъекта предпринимательского права. Современная теория права классифицирует способы создания субъектов предпринимательского права (рис. 3).
Эта классификация исходит из того, по чьей воле и каким образом
создаются субъекты права.
Учредительно-распорядительный способ применяется при создании
государственных и муниципальных унитарных предприятий. Государственные предприятия создаются по решению Правительства РФ, соответствующего органа субъектов РФ. Функции собственника по созданию таких
предприятий возложены на Минимущество России, комитеты по управлению имуществом субъектов РФ. Решение о создании казенного предприятия принимается Правительством РФ, органами исполнительной власти
субъектов РФ и органами местного самоуправления. Поэтому основанием
для учреждения унитарного предприятия является распоряжение соответствующего государственного органа. В этом смысле порядок создания может быть назван учредительно-распорядительным.
Способы создания субъектов
предпринимательского права
Учредительно-распорядительный
способ
Учредительный способ
Договорно-учредительный способ
Дозволительно-учредительный
способ
Рис. 3. Способы создания субъектов
предпринимательского права
22
Учредительный способ применяется при создании коммерческих организаций с одним участником, а также при легитимации индивидуальной
предпринимательской деятельности.
О договорно-учредительном способе можно говорить при создании
коммерческой организаций с числом учредителей более одного, согласованно определяющих условия деятельности организации.
Дозволительно-учредительный способ предусматривает необходимость получения разрешения государственного органа как условия создания субъекта предпринимательского права.
2.2. Государственная регистрация
В соответствии с ГК РФ предпринимательская деятельность осуществляется лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном
законом порядке. По российскому законодательству регистрация является
законной, имеет правоустанавливающее значение как юридический факт,
на основании и с момента совершения которого возникает юридическое
лицо и приобретает соответствующий статус индивидуальный предприниматель.
Государственная регистрация преследует следующие цели:
 осуществление государственного контроля за ведением хозяйственной деятельности, в частности за выполнением условий для занятия определенными видами деятельности и борьбы с незаконной практикой тайного предпринимательства;
 осуществление налогообложения;
 получение сведений государственного статистического учета для
использования при регулировании экономики;
 предоставление всем участникам хозяйственного оборота, государственным органам власти и органам местного самоуправления информации о субъектах предпринимательской деятельности.
Порядок государственной регистрации субъектов предпринимательского права регулируется законодательством. Закон «О государственной
регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» (далее – Закон о регистрации)1 регулирует отношения, возникающие в связи с
государственной регистрацией юридических лиц при их создании, реорганизации, ликвидации, внесении изменений в их учредительные документы.
1
Следует иметь в виду, что Закон о регистрации регулирует отношения, возникающие при государственной регистрации физических лиц в качестве индивидуальных
предпринимателей, с 1 января 2004 г.
23
Закон устанавливает правила государственной регистрации физических
лиц в качестве индивидуальных предпринимателей и государственной регистрации при прекращении физическими лицами деятельности в качестве
индивидуальных предпринимателей. Регистрация актуальна также в связи
с введением Единого государственного реестра индивидуальных предпринимателей.
В соответствии с данным Законом государственная регистрация
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – акты уполномоченного федерального органа исполнительной власти, осуществляющего
посредством внесения в государственный реестр сведений о создании,
реорганизации, ликвидации юридических лиц, приобретении физическими
лицами статуса индивидуального предпринимателя, прекращении физическими лицами деятельности в качестве индивидуальных предпринимателей, иных сведений о юридических лицах и индивидуальных предпринимателях.
Государственная регистрация юридических лиц осуществляется
налоговыми органами по месту нахождения указанного учредителями в заявлении постоянно действующего исполнительного органа, а в случае его
отсутствия по месту нахождения иного органа или лица, имеющего право
действовать от имени юридического лица без доверенности.
Законом устанавливается срок регистрации – не более пяти дней со
дня поступления документов в регистрирующий орган. Документы могут
быть представлены уполномоченным лицом непосредственно или отправлены по почте (отправлением с объявленной ценностью или описью
вложения). Датой представления документов для государственной регистрации является день их получения регистрирующим органом.
В соответствии со ст.12 Закона о регистрации при государственной
регистрации создаваемого юридического лица в регистрирующие органы
представляются следующие документы.
1. Подписанное заявителем заявление о государственной регистрации. В заявлении указывается:
 представленные учредителем документы соответствуют предъявляемым требованиям;
 сведения, содержащиеся в учредительных и иных документах,
представленных для государственной регистрации, а также в заявлении
о государственной регистрации, достоверны;
 при создании юридического лица соблюден установленный для
юридических лиц данной организационно-правовой формы порядок их учреждения, в том числе оплаты установленного капитала (установленного
фонда, складочного капитала, паевого фонда) на момент государственной
регистрации;
24
 в установленных законом случаях вопросы создания юридического лица согласованы с соответствующими государственными органами
и (или) органами местного самоуправления. Так, случаи предварительного
контроля при создании юридических лиц предусмотрены ст. 17 Закона
«О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках».
Заявление удостоверяется подписью заявителя с указанием его паспортных данных или в соответствии с законодательством РФ данных иного удостоверяющего личность документа и идентификационного номера
налогоплательщика (при его наличии). Подпись заявителя на заявлении
должна быть заверена нотариусом. Форма заявления и требования по его
оформлению утверждены Постановлением Правительства РФ от 19 июня
2002 г. № 439.
2. Решение о создании юридического лица в виде протокола, договора или иного документа в соответствии с законодательством.
3. Учредительные документы юридического лица (подлинники или
нотариально удостоверенные копии).
4. Выписка из реестра иностранных юридических лиц соответствующей страны происхождения или иное равное по юридической силе доказательство юридического статуса иностранного юридического лицаучредителя.
5. Документы об уплате государственной пошлины.
Регистрирующий орган не вправе требовать представление других
документов, кроме установленных Законом о регистрации.
Решение о государственной регистрации, принятое регистрирующим
органом, является основанием для внесения соответствующей записи
в Единый государственный реестр. Моментом государственной регистрации Закон определяет внесение сведений в государственный реестр.
Не позднее одного рабочего дня с момента регистрации заявителю должны
быть выданы документы, подтверждающие данный факт: свидетельство
о государственной регистрации юридического лица и свидетельство о внесении записи в единый государственный реестр юридических лиц. Форма
указанных свидетельств и требования к ним утверждены Постановлением
Правительством РФ от 19 июня 2002 г. № 439.
В срок не более чем пять рабочих дней с момента государственной
регистрации в регистрирующий орган представляются сведения о регистрации в государственные органы по перечню, определенному Правительством РФ.
В соответствии со ст. 23 Закона о регистрации отказ от государственной регистрации допускается в случае:
 непредставления определенных Законом о регистрации необходимых для этого документов;
25
 представление документов в ненадлежащий регистрирующий
орган.
Решение об отказе в государственной регистрации должно содержать
основание отказа с обязательной ссылкой на нарушение, предусмотренное
ст. 23 Закона о регистрации. Такое решение может быть обжаловано в судебном порядке. Форма решения об отказе в государственной регистрации
и требования к его оформлению утверждены Постановлением Правительства РФ от19 июня 2002 г. № 439.
Основания отказа в государственной регистрации предусмотрены ст.
25 Закона о регистрации. Неправомерный отказ в регистрации индивидуального предпринимателя для коммерческой организации либо уклонение
от их регистрации, если эти деяния совершены должностным лицом
с использованием своего служебного положения, являются уголовно наказуемыми деяниями.
Отказ в государственной регистрации организации может быть
обжалован в суде (арбитражный суд). В случае признания судом недействительным акта государственного органа или органа местного самоуправления об отказе в регистрации соответствующее решение суда следует считать актом государственной регистрации. В этом случае решение
суда является основанием для внесения организации в Единый государственный реестр. Отказ в регистрации, совершенный в нарушение вступившего в законную силу законного акта, а равно деяния, связанные
с воспрепятствованием законной предпринимательской деятельности,
причинившей крупный ущерб, наказываются в соответствии с уголовным
законодательством.
Осуществление предпринимательской деятельности без регистрации, если это деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода в крупном
размере, является уголовно наказуемым. Доход, полученный в результате
такой незаконной деятельности, подлежит взысканию его в соответствующий бюджет. То же деяние, совершенное организованной группой,
или сопряженное с извлечением дохода в особо крупном размере, или же
совершенное лицом, ранее судимым за незаконное предпринимательство
либо за незаконную банковскую деятельность, квалифицируется в соответствии с уголовным законодательством. Доходом в крупном размере
признается доход, сумма которого превышает 200 минимальных размеров
оплаты труда, доходом в особо крупном размере – доход, сумма которого
превышает 500 МРОТ.
Административная ответственность за данное правонарушение предусмотрено в виде штрафа от 5 до 20 МРОТ.
26
2.3. Создание коммерческой организации
Процедура создания коммерческой организации включает этапы,
указанные на рис. 4.
Этапы создания коммерческой организации
Учредители коммерческой организации
Организационно-правовая форма
Учредительные документы
Наименование коммерческой организации
Место нахождения организации
Формирование уставного капитала
Регистрация в органах статистики
Постановка на учет в налоговом органе,
в государственных социальных фондах
Открытие расчетного счета в банке
Рис. 4. Этапы создания коммерческой организации
Учредители коммерческой организации. Первыми шагами при соз-
дании коммерческой организации являются определение состава учредителей, проведение общего собрания, выработка и подписание учредительных документов.
Законодательством Российской Федерации предусмотрены специальные правила, касающиеся состава и числа учредителей коммерческих
организаций.
Хозяйственное общество может быть создано одним лицом, о чем
прямо говорится в ГК РФ. Существует одно ограничение: учредителем хозяйственного общества не может быть другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица. Согласно приказу Московской регистрационной
палаты от 28 декабря 2000 г. № 203 информационно-технический отдел
палаты проверяет по базам данных сведения о регистрируемых юридических лицах на предмет соответствия указанным нормам. Для подтвержде27
ния соблюдения этого требования к учредительным документам общества
с ограниченной ответственностью или акционерного общества, создаваемого одним юридическим лицом, должны быть приложены копии учредительных документов учредителя. В случае когда организация создается
одним лицом, возникает ряд дополнительных моментов. Например, некоторые сложности связаны с отделением имущества хозяйственного общества от имущества его учредителя как физического лица на случай обращения взыскания. В то же время теряют свое значение требования норм
законодательства, посвященные внутренней организации хозяйственных
обществ, порядку формирования и компетенции их органов управления,
так как единственный учредитель фактически объединяет в своем лице все
органы и воля юридического лица совпадает с волей его учредителя.
В соответствии со ст. 7 Закона «Об акционерных обществах» число
акционеров закрытого общества не должно превышать пятидесяти. В случае если число акционеров закрытого общества превысит установленный
предел, указанное общество в течение одного года должно преобразоваться в открытое, в противном случае оно подлежит ликвидации в судебном
порядке. Число акционеров открытого общества не ограничено. Согласно
ст. 4 Закона «О производственных кооперативах» число членов кооператива не может быть менее пяти.
Полными товарищами в полных товариществах и товариществах на
вере могут быть индивидуальные предприниматели и коммерческие организации; участниками хозяйственных обществ и вкладчиками в товариществах на вере – граждане и юридические лица. Государственные органы
и органы местного самоуправления не вправе выступать участниками хозяйственных обществ и вкладчиками товариществ на вере, если иное не
установлено законом.
Хозяйственные товарищества и общества могут быть учредителями
(участниками) других хозяйственных товариществ и обществ за исключением случаев, предусмотренных законодательством.
В соответствии со ст. 66 ГК РФ законом может быть запрещено или ограничено участие отдельных категорий граждан в хозяйственных товариществах и обществах. Согласно ст. 11 Закона «Об основах государственной
службы в Российской Федерации» государственный служащий не вправе
заниматься предпринимательской деятельностью лично или через доверенных лиц. Он обязан передавать в доверительное управление под гарантию
государства на время прохождения государственной службы находящиеся
в его собственности доли (пакеты акций) в уставном капитале коммерческих
организаций в порядке, установленном федеральным законом.
Организационно-правовая форма. Учредители должны решить во-
прос об организационно-правовой форме, в которой будет осуществляться
28
предпринимательская деятельность. Учредители могут создать коммерческую организацию в любой организационно-правовой форме, кроме случаев, установленных законодательством. Так, в силу ст. 4 Закона «Об аудиторской деятельности» аудиторские организации могут иметь любую
организационно-правовую форму, предусмотренную законодательством
Российской Федерации, за исключением формы открытого акционерного
общества. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» кредитное учреждение образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Учредительные документы. На начальном этапе создания коммерче-
ской организации необходимы выработка и утверждение ее учредительных
документов. В зависимости от организационно-правовой формы коммерческой организации ее учредительными документами являются устав (унитарные предприятия, кооперативы, акционерные общества) либо учредительный договор и устав (общества с ограниченной и дополнительной
ответственностью), либо только учредительный договор (товарищества).
Учредительный договор заключается учредителями юридического
лица. В учредительном договоре учредители обязуются создать юридическое лицо, определяют порядок совместной деятельности по его созданию,
условия передачи ему своего имущества и участия в его деятельности.
Если договор является единственным учредительным документом, как
в товариществах, то в нем определяются также условия и порядок распределения между участниками прибыли и убытков, порядок управления деятельностью, процедура выхода участников из его состава. Кроме того,
учредительный договор полного товарищества должен содержать сведения
о размере и составе уставного (складочного) капитала товарищества, размере и порядке изменения долей каждого из участника, составе вкладов,
сроках и порядке их внесения, об ответственности участников за нарушение обязанностей по внесению вкладов.
К учредительному договору юридического лица предъявляются те
же требования, что и к другим гражданско-правовым договорам. В договоре должны быть указаны место и дата его заключения, срок действия.
Учредительный договор подписывается всеми учредителями лично, подпись представителя юридического лица-учредителя должна быть скреплена печатью этого юридического лица.
При создании акционерного общества учредители заключают между
собой договор, определяющий порядок осуществления ими совместной
деятельности по созданию общества, размер уставного капитала общества,
категории выпускаемых акций и порядок их размещения. Договор о создании акционерного общества не является учредительным и не относится
к учредительным документам акционерного общества.
29
Устав – важнейший документ, определяющий правовой статус организации. Он служит вторым учредительным документом для обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью и единственным – для
производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий, акционерных обществ. Основное назначение устава –
информировать контрагентов и иных лиц, вступающих в отношения
с коммерческой организацией, об основных видах ее деятельности, правах
и обязанностях. В уставе определяются организационно-правовая форма
коммерческой организации, ее наименование, место нахождения, размер
уставного капитала, ответственность участников за нарушение обязанностей по оплате уставного капитала, состав и компетенция органов управления, порядок принятия ими решений. Кроме того, в уставе общества
с ограниченной ответственностью указаны размеры долей каждого участника; в уставе общества с дополнительной ответственностью фиксируется
размер дополнительной ответственности участников по долгам общества
пропорционально стоимости их вкладов; в уставе акционерного общества
приведены категории, номинальная стоимость и количество выпускаемых
акций. Устав производственного кооператива должен содержать сведения
о размере паевых взносов членов и порядке их внесения, характере и порядке трудового участия членов кооператива в его деятельности, об их ответственности за нарушение обязательств по личному трудовому участию,
о порядке распределения прибыли и убытков, размерах и условиях субсидиарной ответственности членов кооперативов по его долгам. В уставе
унитарного предприятия указываются источники и порядок формирования
уставного фонда, предмет и цели деятельности.
Особое значение имеет определение в уставе целей и предмета деятельности коммерческих организаций. Унитарные предприятия и иные
организации в случаях, предусмотренных законом (например, страховые,
кредитные, аудиторские организации), имеют специальную (исключительную) правоспособность и обязаны указывать в уставе предмет и цели
деятельности.
Определенные цели деятельности коммерческой организации могут
быть предусмотрены учредительными документами и тогда, когда по
закону это не является обязательным. В этом случае можно говорить об
ограниченной правоспособности коммерческой организации, выход за
пределы которой ведет к оспоримости сделок.
Сведения, содержащиеся в учредительном договоре и уставе, не могут составлять коммерческую тайну.
Наименование коммерческой организации. Согласно ГК РФ юриди-
ческое лицо имеет свое наименование, содержащее указание на его организационно-правовую форму. Указание на характер деятельности должно
присутствовать в наименовании некоммерческих организаций, унитарных
30
предприятий, а также предусматривается в иных случаях, установленных
законодательством.
Назначение фирменного наименования состоит в идентификации
коммерческой организации, индивидуализации ее деятельности в хозяйственном обороте.
Кроме указания на организационно-правовую форму, фирменное
наименование может быть представлено либо именем или фамилией, либо
характеризовать предмет деятельности, либо быть произвольным. Конкретизация содержащихся в ГК РФ общих указаний относительно содержания
фирменного наименования применительно к отдельным видам юридических лиц включена в отдельные статьи ГК РФ. Так, фирменное наименование полного товарищества должно содержать либо имена (наименования)
всех его участников и слова «полное товарищество», либо имя (наименование) одного или нескольких участников с добавлением слов «и компания»
и слова «полное товарищество». Фирменное наименование товарищества на
вере должно содержать либо имена (наименования) всех полных товарищей
и слова «товарищество на вере» или «коммандитное товарищество», либо
имя (наименование) не менее чем одного полного товарища с добавлением
слов «и компания» и слова «товарищество на вере» (ст. 82 ГК РФ).
Не разрешается включать в фирменное наименование обозначения,
способные ввести в заблуждение. По этому основанию было отказано в государственной регистрации закрытого акционерного общества «Русская
Европейская Компания»2.
В мотивировочной части уведомления об отказе, в частности, говорилось: «Используя в наименовании акционерного общества термин
"европейская", учредители необоснованно завышают значимость создаваемого предприятия, направленную на повышение его авторитета и доверия в условиях финансово-экономического рынка Европы, вводя тем
самым в заблуждение кредиторов и партнеров по бизнесу. Термин "европейская" может также ввести в заблуждение и нанести ущерб организациям, имеющим сходные элементы в названиях, зарегистрированных ранее,
которые в процессе коммерческой деятельности получили достаточную
известность и высокую деловую репутацию в национальном и международном хозяйственном обороте. Подобное наименование может иметь
юридическое лицо, располагающее широкими финансовыми и экономическими связями либо производящее продукцию, получившую признание
и пользующуюся реальным спросом в Европе, а также организация, осуществляющая крупные торговые операции на европейском рынке, имеющая стабильный и систематический оборот в различных отраслях экономики. Создаваемая организация учреждается двумя физическими лицами,
2
Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: учеб.-практ. пособие /
В. М. Попов [и др.]. – М. : КНОРУС, 2005.
31
имеет уставный капитал в размере 8400 руб. и не удовлетворяет ни одному
из критериев, позволяющих ее отнести к европейской компании».
Фирменное наименование приравнено по правовому режиму к
объектам интеллектуальной собственности. Право на фирменное наименование относится к исключительным правам его владельца. Только
владельцу принадлежит право различными способами использовать
фирменное наименование в хозяйственных операциях, рекламе товаров,
в качестве элемента товарного знака; передавать право использования
наименования другим лицам, заключая договор коммерческой концессии. Лицо, неправомерно использующее чужое зарегистрированное
фирменное наименование, по требованию обладателя права на фирменное наименование обязано прекратить его использование и возместить
причиненные убытки.
Учредители организации вправе выбрать для нее любое наименование. Ограничения установлены законом для ряда случаев. Так, в соответствии с Законом «О товарных биржах и биржевой торговле» организации,
не отвечающие требованиям данного закона, а также их филиалы и другие
обособленные подразделения не имеют права на использование в своем
наименовании слов «биржа» или «товарная биржа» и не подлежат государственной регистрации под наименованиями, включающими эти слова
в любых сочетаниях.
Порядок включения в фирменное наименование слов «Россия»,
«Российская Федерация», «федеральный», «российский» и образованных
на их основе слов и словосочетаний регулируется Постановлением Правительства РФ «Об использовании в названиях организаций наименований
«Россия», «Российская Федерация». В названиях коммерческих организаций эти слова применяются в соответствии с актами Президента РФ, Правительства РФ, а в иных случаях – с разрешения специально созданной
Правительственной комиссии.
ЗАО «Первое предприятие по торговле и переработке кофе "Росскофе"» обратилось в арбитражный суд с исковым заявлением о признании недействительным отказ регистрационной палаты в регистрации изменения устава, которым в название организации было включено сокращение «росс». Решением суда в удовлетворении исковых требований
было отказано. Не согласившись с выводами суда первой и апелляционной инстанций, признавших правомерность отказа в государственной
регистрации, истец в кассационной жалобе требовал их отмены, мотивируя свое требование тем, что ЗАО в своем наименовании использует не
слово «Россия», а итальянское слово «rosso» – красный. Однако федеральный арбитражный суд округа мотивы требования ЗАО признал несостоятельными.
32
Место нахождения организации. В соответствии с ГК РФ в учреди-
тельных документах юридического лица должно быть указано место его
нахождения3.
Место нахождения юридического лица определяется местом его государственной регистрации. Государственная регистрация юридического
лица осуществляется по месту нахождения его постоянно действующего
исполнительного органа, а в случае отсутствия такового – иного органа
или лица, имеющего право действовать от имени юридического лица без
доверенности (Закон о регистрации).
В качестве местонахождения должен быть указан конкретный адрес, по
которому размещается орган управления юридического лица (в учредительных документах при этом необходимо определить, какой конкретно орган
управления размещается по месту нахождения юридического лица). Данный
орган должен быть постоянно действующим (генеральный директор, правление). Размещение организаций в жилом помещении не допускается, кроме
случаев, когда законодательством такая возможность установлена.
При государственной регистрации организаций не допускается требование гарантийных писем и иных документов, подтверждающих место
их нахождения, указанное в учредительных документах. Ответственность
за ущерб, который может быть причинен третьим лицам ввиду недостоверности указанного местонахождения, несут учредители организации.
Кроме места нахождения, в учредительных документах следует указать почтовый адрес (конкретный адрес, по которому с юридическим лицом осуществляется связь) и место хранения документов.
Формирование уставного (складочного) капитала. В соответствии
с действующим законодательством на момент государственной регистрации общества с ограниченной ответственностью его уставный капитал
должен быть оплачен учредителями не менее чем наполовину. Оставшаяся
неоплаченной часть подлежит оплате в течение первого года деятельности.
Участник полного товарищества обязан внести не менее половины своего
вклада в складочный капитал товариществ к моменту его регистрации. Остальная часть должна быть внесена участником в сроки, установленные
учредительным договором.
Применительно к акционерным обществам и унитарным предприятиям предусмотрен иной порядок оплаты уставного капитала (фонда).
Так, в соответствии со ст. 34 Закона «Об акционерных обществах» не менее 50 % акций общества, распределенных при его учреждении, должно
быть оплачено в течение трех месяцев с момента государственной регистрации общества. В силу ст. 13 Закона «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» уставный фонд предприятия должен быть
3
Следует различать понятия «юридический адрес организации» и «фактический адрес
организации».
33
полностью сформирован собственником его имущества в течение трех
месяцев с момента государственной регистрации такого предприятия.
В казенном предприятии уставный фонд не формируется.
Каждый член производственного кооператива обязан внести к моменту регистрации не менее 10 % паевого взноса. С этой целью в банке
открывается временный расчетный счет, куда вносится необходимая сумма. Для открытия данного счета в банк представляются заявление, нотариально заверенные копии учредительных документов и решение о создании
организации. По временным расчетным счетам производятся операции
только по зачислению первоначальных взносов учредителей в уставный
капитал и лиц, участвующих в подписке на акции.
Важным условием, гарантирующим интересы кредиторов коммерческой организации, является требование о минимальной величине ее капитала. При создании открытых акционерных обществ эта величина должна
быть не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), а для
закрытых акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью – не менее 100 МРОТ. Для хозяйственных товариществ законодательством не предусмотрен минимум уставного (складочного) капитала,
так как установлено требование о субсидиарной ответственности товарищей при недостаточности имущества юридического лица.
Размер уставного фонда государственного предприятия должен составлять не менее 5000 МРОТ, установленных федеральным законом на
дату государственной регистрации государственного предприятия, а размер уставного фонда муниципального предприятия – не менее 1000 МРОТ.
Уставный (складочный) капитал, уставный (паевой) фонд могут
формироваться за счет денег, а также ценных бумаг, других вещей, имущественных прав и иных прав, имеющих денежную оценку. Федеральными
законами или иными нормативными правовыми актами могут быть определены виды имущества, за счет которого не могут формироваться уставный (складочный) капитал, уставный (паевой) фонд. Для акционерных обществ такие ограничения могут содержаться в уставе.
В случае оплаты уставного (складочного) капитала, уставного (паевого)
фонда неденежными средствами лицо, вносящее вклад, должно указать конкретное имущество, вносимое в качестве вклада, подтвердить, что настоящий
вклад является реальным, не вносился в уставный (складочный) капитал,
уставный (паевой) фонд других юридических лиц, не заложен и не находится
под арестом, а также произвести денежную оценку данного имущества.
В некоторых случаях оценка должна быть проведена независимым
оценщиком. Так, если номинальная стоимость (увеличение номинальной
стоимости) доли участника общества с ограниченной ответственностью
в уставном капитале, оплачиваемой неденежным вкладом, составляет более
200 МРОТ, такой вклад должен оцениваться независимым оценщиком. При
34
оплате акций неденежными средствами для определения рыночной стоимости такого имущества всегда должен привлекаться независимый оценщик.
Состав вкладов подлежит конкретизации. Неденежные вклады в виде
индивидуально определенных вещей перечисляются с указанием количества индивидуализирующих признаков (модель, изготовитель, наименование и др.). Неденежные вклады в виде вещей, определенных родовыми
признаками, перечисляются с указанием количества (размера, объема, массы и т. д.). Неденежные вклады в виде ценных бумаг перечисляются с данными о владельце бумаги (держателе), об эмитенте (для эмиссионных бумаг) с указанием их наименования и количества, года выпуска и денежной
оценки. Неденежные вклады в виде имущественных прав перечисляются
с указанием вида имущественного права, основания его возникновения,
его характеристики, срока передачи.
В учредительных документах создаваемого юридического лица
должны содержаться сведения о размере и составе вкладов, порядке и сроке их внесения.
В качестве вклада в имущество организаций могут вноситься имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. В связи
с этим таким вкладом не может быть объект интеллектуальной собственности или ноу-хау. Однако в качестве вклада может быть признано право
пользования таким объектом, передаваемое организации в соответствии
с лицензионным договором, который должен быть зарегистрирован в порядке, предусмотренном законодательством.
В случае когда вносится вклад имуществом либо имущественными
правами, необходимо подтвердить передачу их на баланс коммерческой
организации справкой, подписанной руководителем и главным бухгалтером, или актом приема-передачи имущества.
Регистрация в органах статистики. При идентификации юридическо-
го лица используются коды, присваиваемые ему при регистрации Государственным комитетом Российской Федерации по статистике (ОКПО, ОКОГУ, ОКАТО, ОКОНХ, ОКСФ, ОКОПФ). Кроме того, коммерческие организации включаются в Единый государственный регистр предприятий
и организаций (ЕГРПО).
Постановка на учет в налоговом органе по месту нахождения организации с присвоением идентификационного номера налогоплательщика.
Порядок постановки на учет в налоговом органе, а также порядок и условия присвоения, применения, изменения идентификационного номера налогоплательщика регулируются законодательством, в частности НК РФ.
Заявление о постановке на учет в налоговом органе созданных или вновь
возникших при реорганизации юридических лиц, прошедших государственную регистрацию, подается одновременно с заявлением о государст35
венной регистрации юридического лица и комплектом соответствующих
документов. На основании данных документов в течение пяти дней со дня
государственной регистрации юридического лица осуществляется постановка юридического лица на учет в налоговом органе по месту его нахождения, присваивается идентификационный номер налогоплательщика и
выдается свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.
Идентификационный номер налогоплательщика проставляется во
всех формах заявлений, деклараций и справок, в информационных письмах, а также в иных документах в соответствии с утвержденными нормативными актами.
Сведения о налогоплательщиках и присвоенных им идентификационных номерах включаются в единую автоматизированную информационную систему обработки данных налоговой службы, а в части, относящейся
к учету налогоплательщиков-предприятий, также в Государственный реестр предприятий.
Постановка на учет в государственных социальных фондах. Созда-
ваемая организация обязана зарегистрироваться в государственных социальных фондах: Пенсионном фонде, Фонде государственного социального
страхования, фондах обязательного медицинского страхования.
В соответствии с гл. 24 части второй НК РФ с 1 января 2001 г. введен
единый социальный налог. В связи с этим фонды осуществляют постановку организаций на учет, а контроль за правильностью исчисления
и внесения взносов в государственные внебюджетные социальные фонды,
уплачиваемых в составе единого социального налога, осуществляется налоговыми органами.
Открытие расчетного счета в банке. Порядок открытия расчетных
и текущих счетов регламентируется законодательством. Счет открывается
по представлении заявления, копии свидетельства о регистрации и учредительных документов, образцов подписей руководителя и главного бухгалтера коммерческой организации. В течение 10 дней с момента открытия
счета в банке необходимо сообщить об этом в налоговую инспекцию, заполнив соответствующий бланк.
2.4. Лицензирование
предпринимательской деятельности
Лицензирование представляет собой вид государственного контроля,
направленного на обеспечение защиты прав, законных интересов, нравственности и здоровья граждан, обеспечение обороны страны и безопасности
государства.
36
Лицензирование – мероприятия, связанные с предоставлением
лицензий, переоформлением документов, подтверждающих наличие лицензий, приостановлением и возобновлением действия лицензий, аннулированием лицензий и контролем лицензирующих органов за соблюдением
лицензиатами при осуществлении лицензируемых видов деятельности соответствующих лицензионных требований и условий.
В задачи лицензирования входит:
 обеспечение единства экономического пространства на территории Российской Федерации;
 установление единого перечня лицензированных видов деятельности;
 установление единого порядка лицензирования на территории
Российской Федерации;
 установление лицензионных требований и условий положениями
о лицензировании конкретных видов деятельности.
Основные принципы лицензирования – гласность и открытость;
соблюдение законности при осуществлении лицензирования.
Правовой основой лицензирования предпринимательской деятельности в настоящее время является ГК РФ, Закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» (далее – Закон о лицензировании).
Кроме того, порядок лицензирования конкретных видов деятельности определяется соответствующими положениями, которые утверждаются
Правительством РФ.
Лицензирование может осуществляться федеральными органами государственной власти, а также органами государственной власти субъектов Российской Федерации в соответствии с Конституцией Pocсийской
Федерации и федеральными законами. Постановлением Правительства РФ
«О лицензировании отдельных видов деятельности» утвержден перечень
федеральных органов исполнительной власти, осуществляющих лицензирование.
Лицензирующим органам закон предоставляет весьма широкие права, связанные с их деятельностью. Так, в рамках контроля за соблюдением
лицензиатом лицензионных требований и условий лицензирующие органы
имеют право:
 проводить проверки деятельности лицензиата;
 запрашивать и получать необходимые объяснения и справки;
 составлять на основании результатов проверок акты с указанием
конкретных нарушений;
 выносить решения, обязывающие лицензиата устранить выявленные нарушения;
 устанавливать сроки устранения таких нарушений;
 выносить предупреждение лицензиату.
37
Данным правам лицензирующих органов корреспондируют обязанности лицензиатов.
Вид деятельности, на осуществление которого предоставлена лицензия, может выполняться только юридическим лицом или индивидуальным
предпринимателем, получившим лицензию.
Лицензия – специальное разрешение на осуществление конкретного
вида деятельности при обязательном соблюдении лицензионных требований и условий, выданное лицензирующим органом юридическому лицу
или индивидуальному предпринимателю.
Лицензии выдаются федеральными органами государственной власти или органами исполнительной власти субъектов РФ. Деятельность, на
осуществление которой лицензия выдана федеральным органом государственной власти, может осуществляться на всей территории Российской
Федерации. Если же лицензия выдана органом государственной власти
субъекта Российской Федерации, то она действует на территории данного
субъекта Российской Федерации. Законом о лицензировании вводится уведомительный порядок, согласно которому для осуществления деятельности на территории иного субъекта Российской Федерации лицензиат обязан уведомить об этом лицензирующий орган данного субъекта. Предусмотрено предварительное уведомление этого органа в письменной форме
с указанием сведений, приведенных в Постановлении Правительства РФ от
11 февраля 2002 г. № 135.
Законом о лицензировании вводится принцип установления единого
перечня лицензируемых видов деятельности. На основании этого принципа перечень лицензируемых видов деятельности может определяться только Законом «О лицензировании отдельных видов деятельности». Введение
лицензирования иных видов деятельности возможно только при внесении
соответствующих дополнений в данный закон. Вместе с тем действие этого закона не распространяется на достаточно большое количество видов
деятельности, среди которых деятельность кредитных организаций и профессиональных участников рынка ценных бумаг, биржевая, страховая, нотариальная, образовательная деятельность и др.
В соответствии со ст. 8 Закона о лицензировании положениями о лицензировании конкретных видов деятельности может быть предусмотрено
бессрочное действие лицензии. Срок действия лицензии не может быть
менее пяти лет, и по окончании срока предусмотрена возможность его
продления по заявлению лицензиата.
Чтобы стать лицензиатом, т. е. лицом, имеющим лицензию на осуществление конкретного вида деятельности, соискатель лицензии представляет
в соответствующий лицензирующий орган следующие документы.
1. Заявление о выдаче лицензии. Помимо данных о соискателе, в заявлении указывается вид деятельности, на который испрашивается лицензия.
38
2. Копия учредительных документов и свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица или соответственно копия свидетельства о государственной регистрации гражданина в качестве
индивидуального предпринимателя.
3. Копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе.
Копии указанных документов должны быть заверены нотариусом, в противном случае требуется предъявление оригинала.
4. Документ, подтверждающий уплату лицензионного сбора за рассмотрение лицензирующим органом заявления. Размер платы устанавливается Правительством Российской Федерации. Ее максимальный размер
в настоящее время указан в положениях о лицензировании конкретных
видов деятельности и не может превышать трехкратного минимального
размера оплаты труда, установленного федеральным законом.
5. Сведения о квалификации работников соискателя лицензии.
Перечисленные документы представляются соискателем лицензии
в лицензирующий орган во всех случаях. Кроме указанных документов,
в положениях о лицензировании конкретных видов деятельности может
быть предусмотрено представление иных документов, наличие которых
установлено соответствующими федеральными законами или принятыми
в соответствии с ними иными нормативными актами.
В зависимости от специфики лицензируемого вида деятельности дополнительными документами может подтверждаться:
 соответствие соискателя лицензии установленным лицензионным
требованиям и условиям;
 соответствие специальным условиям объекта, на котором (здание,
сооружение) или с помощью которого (оборудование и иные технические
средства) осуществляется такой вид деятельности.
Решение о выдаче или об отказе в выдаче лицензии должно
быть принято лицензирующим органом в срок, не превышающий
60 дней со дня получения заявления соискателя с необходимыми документами.
Уведомление о выдаче лицензии или об отказе в выдаче направляется (вручается) соискателю. При этом в первом случае в уведомлении указываются реквизиты банковского счета и срок уплаты лицензионного
сбора, во втором – причины отказа. Основанием для отказа в выдаче лицензии может быть:
 наличие в документах, представленных соискателем лицензии,
недостоверной или искаженной информации;
 несоответствие соискателя лицензии принадлежащих ему или
используемых им объектов лицензионным требованиям и условиям.
Отказ в выдаче лицензии может быть обжалован соискателем.
39
Выдача лицензиату документа, подтверждающего наличие лицензии,
производится в течение трех дней после представления соискателем документа, подтверждающего уплату лицензионного сбора.
Реестры лицензий на конкретные виды деятельности ведутся лицензирующими органами. В реестрах указывается следующая информация:
 сведения о лицензиате;
 сведения о лицензирующем органе, выдавшем лицензию;
 лицензируемый вид деятельности;
 дата принятия решения о предоставлении лицензии и номер лицензии;
 сроки действия лицензий;
 сведения о регистрации лицензий в реестрах, основания и даты
приостановления и возобновления действия лицензий;
 основания и даты аннулирования лицензий;
 иные сведения.
Законом предусмотрены основания и порядок переоформления документа, подтверждающего наличие лицензии, приостановления действия
и аннулирования лицензий.
Основанием переоформления документа, подтверждающего наличие
лицензии, для юридического лица является его преобразование либо изменение наименования или местонахождения. Для индивидуальных предпринимателей основанием переоформления является изменение имени или
места жительства. Кроме того, основанием для переоформления служит
утрата подтверждающего лицензию документа. Переоформление документа производится органом, выдавшим лицензию, куда лицензиат или его
правопреемник обязаны обратиться с заявлением и необходимыми документами не позднее чем через 15 дней. Закон о лицензировании устанавливает 15-дневный срок для обращения с заявлением и плату за переоформление документа в установленном размере.
Лицензирующие органы наделены правом приостанавливать действие лицензии в случае выявления ими неоднократных нарушений или грубого нарушения лицензиатом лицензионных требований и условий.
Решение о приостановлении действия лицензии может быть обжаловано в установленном законодательством порядке. Вынося решение,
лицензирующий орган определяет срок для устранения лицензиатом
обстоятельств, повлекших приостановление действия лицензии. Этот срок
не может превышать шести месяцев. В случае устранения указанных
обстоятельств соответствующим органом должно быть принято решение
о возобновлении действия лицензии. Если в установленный срок нарушения не устранены, лицензирующий орган обязан обратиться в суд с заявлением об аннулировании лицензии.
40
Лицензия теряет юридическую силу в случае:
 ликвидации юридического лица или прекращения действия
свидетельства о государственной регистрации гражданина в качестве
индивидуального предпринимателя;
 реорганизации юридического лица, за исключением случаев преобразования.
Законом о лицензировании также предусмотрены основания для аннулирования лицензии. Можно выделить две группы таких оснований.
В соответствии с ними лицензия может быть аннулирована:
1) в административном порядке, т. е. самим лицензирующим органом без обращения в суд, в случае неуплаты лицензиатом лицензионного
сбора за предоставление лицензии в течение трех месяцев;
2) в судебном порядке на основании заявления лицензирующего органа. В этом случае лицензия аннулируется:
 при нарушении лицензиатом лицензионных требований и условий, повлекших за собой нанесение ущерба правам, законным интересам
и здоровью граждан, а также обороне и безопасности государства, культурному наследию народов Российской Федерации;
 неустранении лицензиатом неоднократных нарушений или грубого нарушения лицензионных требований и условий после приостановления действия лицензии.
Осуществление лицензируемого вида деятельности без лицензии или
с нарушением условий лицензирования является правонарушением.
За осуществление предпринимательской деятельности с нарушением предусмотренных лицензией условий предусмотрена административная ответственность в виде штрафа. За осуществление лицензируемого вида деятельности без лицензии предусмотрена административная ответственность
в виде штрафа с конфискацией (или без конфискации) изготовленной продукции, орудий производства и сырья. Если в результате этого деяния
причинен крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо
это деяние сопряжено с извлечением дохода в крупном размере, то оно является преступлением и наказывается в соответствии со ст. 171 УК РФ.
Квалифицирующими признаками данного преступления являются:
совершение его организованной группой, т. е. устойчивой группой лиц, заранее объединившихся для совершения одного или нескольких преступлений; извлечение в результате этого преступления дохода в особо крупном
размере; совершение его лицом, ранее судимым за незаконную банковскую деятельность или незаконное предпринимательство. Доходом
в крупном и особо крупном размере в данном случае признается доход,
сумма которого превышает, соответственно, 200 и 500 минимальных размеров оплаты труда.
41
2.5. Реорганизация субъектов
предпринимательского бизнеса
Реорганизация коммерческой организации основана на правопреемстве, т. е. переходе прав и обязанностей к другим лицам. Целью реорганизации является изменение правового статуса юридического лиц.
Порядок реорганизации субъектов определяется ГК РФ, а также
Законом о регистрации.
Реорганизация может быть добровольной либо принудительной. Решение о добровольной реорганизации коммерческой организации может
быть принято ее учредителями (участниками) либо органом организации,
уполномоченным на то ее учредительными документами.
Реорганизация может осуществляться по решению уполномоченного
государственного органа или решению суда. Это возможно в случаях, прямо указанных в законе. Например, в соответствии с законодательством с
целью ограничения монополистической деятельности государственные органы могут принять решение о принудительном разделении или выделении
хозяйствующего субъекта, занимающего доминирующее положение на товарном рынке и злоупотребляющего своим положением.
В решении государственного органа должен быть определен срок реорганизации. В том случае, если учредители (участники) или уполномоченный ими орган самого юридического лица не осуществят реорганизацию
в указанный срок, суд по иску уполномоченного государственного органа
назначает внешнего управляющего, которому поручается проведение реорганизации. С момента назначения внешнего управляющего к нему переходят полномочия по управлению делами юридического лица. Так, внешний
управляющий выступает от имени реорганизуемого лица в суде, составляет
разделительный баланс и передает его на рассмотрение суда вместе с учредительными документами возникающих в результате реорганизации лиц.
Утверждение судом названных документов является основанием для государственной регистрации вновь возникших юридических лиц.
В определенных случаях требуется согласие государственных органов на реорганизацию. В соответствии с законодательством на антимонопольные органы возложено осуществление контроля за реорганизацией
некоторых хозяйствующих субъектов в форме слияния, присоединения,
разделения, выделения, преобразования.
Действующим законодательством предусмотрены следующие способы реорганизации: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование.
Интересы кредиторов выражают нормы ГК РФ, позволяющие определить правопреемника организации. При слиянии, присоединении и пре42
образовании правопреемство фиксируется в передаточном акте, при разделении и выделении – в разделительном балансе. К передаточному акту
и разделительному балансу предъявляются следующие требования:
1. Они должны содержать положения о правопреемстве по всем обязательствам реорганизованного юридического лица в отношении всех его
кредиторов и должников, включая обязательства, оспариваемые сторонами.
2. Они должны быть утверждены учредителями (участниками) юридического лица или органом, принявшим решение о реорганизации.
Законодательством предусмотрены нормы, обеспечивающие необходимые гарантии прав кредиторов. Прежде всего, это обязанность органа,
принявшего решение, направить кредиторам письменное уведомление об
этом. Кредиторы вправе потребовать прекращения или досрочного исполнения должником обязательства, по которому выступает реорганизуемая
коммерческая организация. При этом кредиторы вправе также требовать
возмещения им убытков, причиненных досрочным исполнением или прекращением обязательства.
Предусмотрены и другие гарантии прав кредиторов. Так, если разделительный баланс не дает возможности определить правопреемника реорганизованного юридического лица, вновь возникшие юридические лица
несут солидарную ответственность по обязательствам реорганизованного
юридического лица перед его кредиторами.
Организация считается реорганизованной с момента государственной регистрации вновь возникших юридических лиц. Так как при реорганизации юридического лица в форме присоединения новое юридическое
лицо не возникает, лицо считается реорганизованным с момента внесения
в реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединенной организации.
Порядок государственной регистрации реорганизации юридических
лиц определяется Законом о регистрации.
Данным актом, в частности, определяется перечень документов, которые необходимо представить в регистрирующий орган при реорганизации:
 заявление о регистрации каждого вновь возникшего юридического лица, создаваемого путем реорганизации. Форма заявления и требования, предъявляемые к заявлению, установлены Законом о регистрации
и Постановлением Правительства РФ от 19 июня 2002 г. № 439 «Об
утверждении форм документов, используемых при государственной регистрации юридических лиц, и требований к их оформлению». Подпись заявителя на заявлении должна быть нотариально удостоверена;
 учредительные документы каждого вновь возникшего юридического лица (подлинники или нотариально удостоверенные копии);
 договор о слиянии или присоединении в предусмотренных федеральными законами случаях;
43
 передаточный акт или разделительный баланс;
 документ об уплате государственной пошлины. Государственная
регистрация юридических лиц, создаваемых путем реорганизации, осуществляется регистрирующими органами в срок не более чем пять рабочих
дней по месту нахождения реорганизуемых юридических лиц. В случае если место нахождения юридических лиц, создаваемых путем реорганизации, отличается от места нахождения реорганизуемого юридического
лица, порядок взаимодействия регистрирующих органов определяется
Постановлением Правительства РФ от 19 июня 2002 г. № 440.
В установленные законодательством сроки регистрирующий орган
принимает решение о государственной регистрации вновь возникшего
юридического лица (лиц) или об отказе в государственной регистрации.
При положительном решении регистрирующий орган производит соответствующую запись в Едином государственном реестре юридических лиц,
оформляет Свидетельство о государственной регистрации юридического
лица и Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц. Форма указанных свидетельств и требования к
ним, как уже указывалось, утверждены Постановлением Правительства РФ
от 19 июня 2002 г. № 439. Вновь возникшее лицо обязано выполнить все
предусмотренные законодательством требования регистрации (постановка
на учет в государственные органы, открытие счета в банке, изготовление
печати и др.).
При реорганизации путем присоединения присоединившееся юридическое лицо ликвидируется в порядке, определенном законодательством.
2.6. Ликвидация субъектов
предпринимательского бизнеса
Ликвидация представляет собой прекращение деятельности субъекта
предпринимательского права без перехода прав и обязанностей в порядке
правопреемства к другим лицам.
Правовые основы ликвидации организаций и индивидуальной предпринимательской деятельности закреплены ГК РФ, законами «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью»,
«О производственных кооперативах», «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях», а также другими законодательными и нормативными актами.
Ликвидация может быть добровольной либо принудительной.
Добровольная ликвидация осуществляется по решению индивидуального предпринимателя, учредителей (участников) юридического лица
44
либо органа юридического лица, уполномоченного на то учредительными
документами. Решение о ликвидации государственного или муниципального предприятия может принять собственник.
ГК РФ содержит примерный перечень оснований добровольной ликвидации, в частности истечение срока, на который создана организация,
достижение цели, ради которой она создана.
Решение о принудительной ликвидации принимается судом. Некоторые основания принудительной ликвидации перечислены в ГК РФ: обнаружение допущенных при создании юридического лица нарушений законодательства, если эти нарушения носят неустранимый характер; осуществление деятельности без надлежащего разрешения (лицензии) либо деятельности, запрещенной законом; неоднократное или однократное грубое
нарушение закона или иных правовых актов; осуществление неуставной
деятельности организациями со специальной компетенцией (общественными, религиозными организациями, благотворительными или иными
фондами); общество подлежит ликвидации также, в случае если стоимость
чистых активов акционерного общества становится меньше определенного
законом минимального размера уставного капитала. Основания для ликвидации по решению суда могут устанавливаться только ГК РФ.
С требованием о ликвидации организации в суд может обратиться
государственный орган или орган местного самоуправления, в случае если
такое право предоставлено ему законом.
Следует отметить, что в законодательстве не только называются
конкретные государственные органы, но и определяются основания для
ликвидации. Так, Министерство но антимонопольной политике и поддержке предпринимательства Российской Федерации (его территориальные управления в пределах их компетенции) имеет право обратиться в суд
с иском о ликвидации объединения коммерческих организации (союза или
ассоциации), хозяйственного общества или товарищества, осуществляющего координацию предпринимательской деятельности. Федеральная
комиссия по рынку ценных бумаг вправе обратиться в суд с исками о принудительной ликвидации участника рынка ценных бумаг в случае неполучения им лицензии в установленные сроки или нарушения им законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
На протяжении всего процесса ликвидации организация или предприниматель продолжает существовать в качестве субъекта хозяйственного производства. Полномочия по управлению делами юридического лица
осуществляет ликвидационная комиссия.
Ликвидация коммерческой организации предусматривает наличие
следующих этапов:
1. Сообщение о принятом решении в трехдневный срок регистрирующему органу, осуществившему государственную регистрацию данного
45
лица. Регистрирующий орган направляет для внесения в Единый государственный реестр сведения о том, что лицо находится в процессе ликвидации, а также уведомляет об этом налоговые органы, органы статистики
и внебюджетные государственные фонды. С этого момента не допускается
государственная регистрация изменений учредительных документов, государственная регистрация юридических лиц, учредителем которых выступает указанное юридическое лицо, или государственная регистрация юридических лиц, которые возникают в результате его реорганизации.
Учредители (участники) юридического лица или орган, принявший
решение о ликвидации юридического лица, уведомляют регистрирующий
орган о формировании ликвидационной комиссии.
Формы уведомления о принятии решения о ликвидации юридического лица и уведомления о формировании ликвидационной комиссии юридического лица и требования к их оформлению утверждены Постановлением Правительства РФ от 19 июня 2002 г. № 439.
2. Публикация о ликвидации в органах печати, в которых обычно
сообщаются данные о государственной регистрации юридического лица.
В публикации должны быть отражены следующие данные:
 наименование ликвидируемого юридического лица;
 дата принятия решения о ликвидации;
 наименование органа, принявшего решение о ликвидации;
 идентификационный номер налогоплательщика и номер ликвидируемого лица в реестре;
 порядок и срок предъявления требований кредиторами. Этот срок
не может быть менее двух месяцев с момента публикации;
 способ связи с ликвидационной комиссией (адрес, телефон, факс).
3. Переоформление банковской карточки с образцами подписей лиц,
имеющих право распоряжаться находящимися на счету денежными средствами, на руководителя и членов ликвидационной комиссии.
4. Сообщение о ликвидации налоговому органу и внебюджетным
фондам по месту постановки организации на учет. Такое сообщение должно быть направлено данным адресатам в трехдневный срок со дня принятия решения о ликвидации.
5. Формирование активов и пассивов организации. С этой целью ликвидационной комиссией выявляются кредиторы, которые должны быть
письменно уведомлены о ликвидации должника, и принимаются меры
к получению дебиторской задолженности. Ликвидационная комиссия обязана провести инвентаризацию имущества ликвидируемой организации.
В соответствии со ст. 11 Закона «О бухгалтерском учете» инвентаризация
в данном случае осуществляется в обязательном порядке.
6. Выход ликвидируемой организации из состава участников (учредителей) других юридических лиц.
46
7. Увольнение работников в соответствии с требованиями, предусмотренными трудовым законодательством.
8. Составление промежуточного ликвидационного баланса по окончании срока, отведенного кредиторам для предъявления требований. Баланс должен содержать сведения о составе имущества ликвидируемого
юридического лица, перечень предъявленных кредиторами требований
и результат их рассмотрения.
Значение промежуточного ликвидационного баланса заключается
в следующем:
 в соответствии с ним осуществляется удовлетворение требований
кредиторов. Данный документ подтверждает своевременность обращения
соответствующего кредитора с требованием. Требования кредитора, заявленные после истечения срока, установленного ликвидационной комиссией для их предъявления, удовлетворяются из имущества ликвидируемого
юридического лица, оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, заявленных в срок;
 удовлетворение требований кредиторов начинается со дня утверждения промежуточного ликвидационного баланса за исключением кредиторов пятой очереди (ст. 64 ГК РФ), выплаты которым производятся по
истечении месяца со дня утверждения баланса;
 на основании данных баланса делается вывод о достаточности денежных средств организации для удовлетворения требований кредиторов.
В противном случае ликвидационная комиссия продает имущество юридического лица с публичных торгов в порядке, установленном для исполнения судебных решений.
Баланс утверждается учредителями (участниками) юридического лица или органом, принявшим решение о ликвидации. В случаях, установленных законом, промежуточный ликвидационный баланс утверждается
по согласованию с уполномоченным государственным органом.
О составлении промежуточного ликвидационного баланса уведомляется регистрирующий орган по форме, утвержденной Постановлением
Правительства РФ от 19 июня 2002 г. № 439.
9. Снятие с учета в налоговом органе и во внебюджетных фондах в
предусмотренном законодательством порядке. Налоговым органом и внебюджетными фондами проводятся документальные проверки ликвидируемой организации.
10. Расчеты с кредиторами за счет имеющихся у лица денежных
средств, а также из сумм, вырученных от продажи имущества. Расчеты
осуществляются в очередности, установленной ст. 64 ГК РФ. Требования
каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. При недостаточности имущества ликвидируемого субъекта для удовлетворения требований кредиторов юридическое
47
лицо может быть ликвидировано только в порядке, предусмотренном
законодательством о банкротстве.
Кредиторы, чьи требования комиссия не рассматривала или которым
отказано в удовлетворении, имеют право обратиться в суд с исками к ликвидационной комиссии. По решению суда требования кредиторов могут
быть удовлетворены за счет оставшегося имущества ликвидируемого юридического лица.
Погашенными считаются требования кредиторов, не признанные
ликвидационной комиссией, если кредитор не обращался с иском в суд,
а также требования, в удовлетворении которых решением суда было отказано. Из приведенного правила предусмотрено исключение для случая, когда по долгам ликвидируемого лица субсидиарную ответственность несут
другие лица.
11. Составление ликвидационного баланса, который утверждается учредителями (участниками) юридического лица или органом, принявшим
решение о ликвидации. Баланс должен быть согласован с регистрирующим
органом. Перечень представляемых в регистрирующий орган документов
аналогичен перечню документов для согласования промежуточного ликвидационного баланса.
12. Представление согласованного ликвидационного баланса в налоговый орган для получения справки об отсутствии задолженности перед
бюджетом.
13. Закрытие банковских счетов ликвидируемой организации. О закрытии счетов уведомляется налоговый орган, который выдает информационное письмо (проставляет отметку на ликвидационной карте) о снятии
с налогового учета.
14. Аннулирование идентификационных кодов в органах статистики.
15. Представление в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, следующих документов:
 подписанное заявителем заявление с подтверждением соблюдения порядка ликвидации, завершения расчетов с кредиторами, согласования вопросов ликвидации с соответствующими государственными органами в установленных законодательством случаях. Форма заявления о государственной регистрации юридического лица в связи с его ликвидацией
утверждена Постановлением Правительства РФ от 19 июня 2002 г. № 439;
 ликвидационный баланс;
 документ об уплате государственной пошлины.
Государственная регистрация осуществляется по месту нахождения
ликвидируемого юридического лица в срок, не превышающий пяти рабочих дней.
Оставшиеся после расчетов с кредиторами денежные средства зачисляются в уставный (складочный, паевой) капитал (фонд) юридического
48
лица. Уставный капитал и иное оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество передаются его участникам (учредителям),
имеющим вещные права на это имущество или обязательственные права
в отношении юридического лица. Это означает, что при ликвидации хозяйственного общества, товарищества, кооператива право на ликвидационную
квоту имеют его участники, при ликвидации государственного и муниципального предприятия – соответственно Российская Федерация, субъекты
Российской Федерации, муниципальные образования. Уставы общественных организаций и фондов должны определять порядок распределения
оставшегося имущества.
На основании представленных документов в Единый государственный реестр вносится запись о ликвидации организации.
Ликвидация юридических лиц считается завершенной, а указанные
субъекты хозяйственного права считаются прекратившими свое существование после внесения записи об этом в Единый государственный реестр.
Регистрирующий орган публикует информацию о ликвидации.
Контрольные вопросы
1. Какие способы создания субъектов предпринимательского права
вы знаете?
2. Каковы основные цели государственной регистрации?
3. В каких случаях отказывают в государственной регистрации?
4. Какие существуют способы формирования уставного (складочного) капитала?
5. Каковы основные задачи лицензирования?
6. В чем заключается цель реорганизации субъекта предпринимательства?
7. Какие способы реорганизации субъекта предпринимательства вы
знаете?
8. Какие основные этапы включает процедура ликвидации коммерческой организации?
49
ГЛАВА 3. ПРАВО НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1. Содержание права на осуществление
предпринимательской деятельности
В соответствии со ст. 34 Конституции Российской Федерации каждый
гражданин имеет право на свободное использование своих способностей
и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом
экономической деятельности. Право на осуществление предпринимательской деятельности означает предоставленную лицу и обеспеченную законом (нормативными актами) меру возможного поведения, направленную на
достижение преследуемых субъектом целей. Таким образом, право на осуществление предпринимательской деятельности должно осуществляться
в рамках, очерченных нормативно-правовыми актами, содержащими как позитивные правила поведения, так и запреты, применяемые в данной сфере.
Совокупность правил, приемов и способов государственного регулирования
предпринимательской деятельности представляет собой режим ее осуществления. Различают общий правовой режим, распространяющийся на все
субъекты (например, регистрационный режим), и специальный режим, под
действие которого подпадают либо определенные субъекты предпринимательского права (например, банки, биржи), либо субъекты, осуществляющие определенный вид деятельности (лицензионный режим).
Конституционное право на осуществление предпринимательской
деятельности обеспечено гарантиями. Среди гарантий в первую очередь
необходимо назвать возможность судебной защиты прав в случае их нарушения, равную защиту всех форм собственности. Кроме того, в соответствии со ст. 55 Конституции Российской Федерации и ст. 1 ГК РФ гражданские права могут быть ограничены на основании федерального закона
и только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов
других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.
Отношения в области защиты прав юридических и физических лиц
при осуществлении государственного регулирования предпринимательской деятельности регламентируются Законом «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля (надзора)».
Государственный контроль – проведение проверки выполнения юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем при осуществлении их деятельности обязательных требований к товарам (работам, услу50
гам), установленных федеральными законами или принимаемыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами.
Этот акт имеет весьма ограниченную сферу применения. Установлены ограничения двух видов. Во-первых, ограничения связаны с характером
проводимых мероприятий по контролю. Закон применяется к мероприятиям, которые предполагают взаимодействие органов государственного контроля с хозяйствующими субъектами, на которые возлагаются обязанности
по предоставлению информации и выполнению требований органов контроля. Закон не применяется к мероприятиям по контролю, проводимым
по инициативе юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.
Во-вторых, вышеназванный закон не применяется к отношениям, связанным с проведением некоторых видов контроля: налогового, валютного,
бюджетного, банковского, страхового и др.
Ст. 3 этого закона закрепляет принципы защиты прав хозяйствующих субъектов при проведении государственного контроля, среди которых
необходимо назвать:
 презумпцию добросовестности хозяйствующих субъектов; установление обязательных требований федеральными законами и принятыми
в соответствии с ними иными нормативными актами;
 проведение мероприятий по контролю уполномоченными должностными лицами;
 соответствие предмета проводимого мероприятия компетенции
государственного органа;
 возможность обжалования действий (бездействия) должностных лиц;
 устранение в полном объеме органами государственного контроля
допущенных нарушений.
В целях защиты прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля данный закон устанавливает правила, которые можно подразделить на три группы:
1) нормы, определяющие порядок проведения мероприятий по государственному контролю;
2) обязанности органов государственного контроля (надзора) и их
должностных лиц при проведении мероприятий по контролю;
3) права юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
при проведении государственного контроля (надзора), меры по защите их
прав и законных интересов.
Под мероприятиями по контролю понимается совокупность действий
должностных лиц органов государственного контроля (надзора), связанных
с проведением проверки выполнения юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем обязательных требований, осуществлением необходимых исследований (испытаний) и экспертиз, оформлением результатов проверки и принятием мер по результатам проведения мероприятия по контролю.
51
Такие мероприятия должны проводиться на основании распоряжения
(приказа) органа государственного контроля и только тем должностным
лицом, которое указано в данном акте. Срок проведения мероприятия не
должен превышать одного месяца.
Мероприятия по контролю могут быть:
 плановыми, которые проводятся каждым органом государственного контроля в отношении одного юридического лица не более чем один раз
в два года;
 внеплановыми, проводящимися в целях контроля за исполнением
предписаний об устранении выявленных нарушений, а также в иных случаях, предусмотренных законом. Для их осуществления необходимо мотивированное решение органа контроля.
Законом установлены ограничения действий должностных лиц при
проведении контрольных мероприятий. В частности, они не вправе:
 проверять выполнение обязательных требований, не относящихся
к компетенции государственного органа;
 осуществлять плановые проверки в отсутствии должностных лиц,
работников проверяемых юридических лиц или индивидуальных предпринимателей;
 требовать предоставления информации, документов, образцов
(проб) продукции, не относящихся к предмету проверки, и изымать оригиналы документов, относящихся к предмету проверки;
 распространять полученную в результате проведения мероприятий
информацию, составляющую охраняемую законом тайну.
По результатам мероприятий по контролю должностное лицо органа
государственного контроля составляет акт в двух экземплярах. Порядок его
составления и приложения к нему определены ст. 9 этого закона. В случае
выявления проверяющим должностным лицом административного правонарушения составляется протокол и даются необходимые предписания.
Должностные лица соответствующих органов должны принять меры по
осуществлению контроля за устранением выявленных нарушений, предотвращением возможного причинения вреда жизни, здоровью людей, окружающей среде и имуществу, а также меры по привлечению лиц, допустивших нарушения, к ответственности. Юридические лица и индивидуальные
предприниматели должны вести журнал учета мероприятий по контролю.
Закон регламентирует обязанности должностных лиц государственных
органов при проведении мероприятий по государственному контролю. Так,
должностные лица обязаны: осуществлять полномочия по предупреждению,
выявлению и пресечению нарушений обязательных требований; соблюдать
законодательство Российской Федерации; проводить мероприятия по контролю в строгом соответствии с распоряжениями государственных органов;
посещать объекты юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
52
только во время исполнения служебных обязанностей при проведении проверки, причем предъявлять удостоверение и акт о проведении мероприятия
по контролю; предоставлять должностным лицам юридического лица и индивидуальным предпринимателям необходимую информацию, не препятствовать их присутствию при проведении мероприятия; доказывать законность
своих действий при их обжаловании хозяйствующими субъектами. С обязанностями должностных лиц государственных органов корреспондируют закрепленные данным законом права хозяйствующих субъектов.
Права юридических лиц и индивидуальных предпринимателей можно подразделить на две группы:
1) права, возникающие при проведении мероприятий по контролю.
К ним, в частности, относится право присутствовать при проведении проверки, давать объяснения; знакомиться с результатами проверки и указывать в актах о своем согласии или несогласии с ними; обжаловать действия
(бездействие) должностных лиц органов государственного контроля;
2) права на возмещение убытков, понесенных при проведении государственного контроля (надзора).
Защита прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
при осуществлении государственного контроля (надзора) происходит
в административном или судебном порядке.
Право на осуществление предпринимательской деятельности предусматривает возможность свободного выбора:
 вида деятельности. Виды предпринимательской деятельности
можно классифицировать по различным основаниям в зависимости от
формы собственности, на базе которой деятельность осуществляется (частная, государственная, муниципальная), числа участников (индивидуальная, коллективная), характера деятельности (производство товаров, оказание услуг, выполнение работ и др.);
 территории осуществления деятельности. Право на выбор территории закреплено в Конституции Российской Федерации. Однако территория
осуществления деятельности предпринимателя может быть указана в лицензии. В соответствии с действующим законодательством, если лицензия
выдана компетентным государственным органом субъекта Российской Федерации, деятельность может осуществляться только на территории данного субъекта, а за ее пределами – после регистрации лицензии. Вместе с тем
согласно ст. 8 и 74 Конституции Российской Федерации и ст. 1 ГК РФ
товары, услуги и финансовые средства свободно перемещаются на всей
территории Российской Федерации. Ограничения перемещения товаров
и услуг могут вводиться в соответствии с федеральным законом, если это
необходимо для обеспечения безопасности, защиты жизни и здоровья людей, охраны природы и культурных ценностей;
 организационно-правовой формы деятельности.
53
3.2. Организационно-правовые формы
предпринимательской деятельности
Под организационно-правовой формой предпринимательской деятельности понимают совокупность имущественных и организационных
отличий, особенностей взаимодействия собственников, учредителей, участников, их ответственности друг перед другом и контрагентами, способов
формирования имущественной базы.
С точки зрения права собственности на средства, необходимые для
осуществления предпринимательских функций, различают государственное и частное предпринимательство.
Каждый из видов предпринимательства имеет отличительные признаки, но основные принципы их осуществления во многом совпадают.
И в том и в другом случае осуществление такой деятельности предполагает инициативность, ответственность, инновационный подход, стремление
к максимизации прибыли.
Частное предпринимательство – форма осуществления экономической активности от имени предприятия или предпринимателя (если такая
деятельность осуществляется без найма рабочей силы в форме индивидуальной трудовой деятельности).
Государственное предпринимательство – форма осуществления экономической активности от имени предприятия, учрежденного:
 государственными органами управления, которые уполномочены
в соответствии с действующим законодательством управлять государственным имуществом;
 органами местного самоуправления.
Государственное предпринимательство, как показывает опыт, не
может осуществляться столь же эффективно, сколь частное предпринимательство. Основная причина заключается в том, что предпринимательские
функции всегда осуществляют конкретные люди. В частном предпринимательстве эти функции исполняют заинтересованные в процветании предприятия (и своем собственном!) люди, проявляющие способности к делу.
В государственном секторе за осуществление предпринимательских функций принимаются люди, назначаемые не по заслугам в сфере бизнеса, а по
совсем другим основаниям. Практика показала, что даже вполне успешные
бизнесмены, перейдя в сферу государственного управления, в большинстве случаев не могут добиться той же эффективности бизнеса, которую они
обеспечивали в частном секторе.
Гражданский кодекс Российской Федерации предусматривает формы
организации предпринимательской деятельности, указанные на рис. 5.
54
Организационно-правовые формы предпринимательства
Предпринимательская деятельность граждан
без образования юридического лица
Коммерческие организации
Производственные
кооперативы
Хозяйственные
товарищества
Хозяйственные
общества
Полное товарищество
Общество с ограниченной
ответственностью
Товарищество на вере
Общество с дополнительной
ответственностью
Унитарные
предприятия
Муниципальные
Государственные
Основанные на праве
хозяйственного ведения
Акционерное общество
Открытое акционерное
общество
Закрытое акционерное
общество
Основанные на праве
оперативного ведения
(федеральные казенные
предприятия)
Рис. 5. Формы организации предпринимательской деятельности
Индивидуальные предприниматели. Индивидуальным предприни-
мателем является физическое лицо (гражданин), которое лично ведет дело
от своего имени на свой счет и свой риск, самостоятельно принимает хозяйственные решения. Индивидуальный предприниматель несет личную
полную ответственность за результаты своей деятельности. Это означает,
что в случае образования долга предприниматель расплачивается всем
своим имуществом. При этом предприниматель трудится сам, не привлекая дополнительную рабочую силу. Такое предпринимательство классифицируется как индивидуальная трудовая деятельность и регистрируется в
местных органах власти, осуществляется на основе патента, а предприниматель уплачивает налоги как физическое лицо.
Индивидуальный предприниматель может использовать в предпринимательской деятельности собственное имущество и по договору имущество других лиц. Он может взять деньги взаймы, получить кредит у банков, других организаций или частных лиц.
Индивидуальный предприниматель самостоятельно распределяет
прибыль от своей деятельности, оставшуюся после уплаты налогов.
В случае смерти предпринимателя его права и обязанности переходят к его наследникам-правопреемникам.
Индивидуальная предпринимательская деятельность прекращается
по решению самого предпринимателя или суда. Суд вправе прекратить индивидуальную деятельность в случае признания предпринимателя банкро55
том или нарушителем действующего законодательства. С момента вынесения такого решения утрачивает силу его регистрация в качестве индивидуального предпринимателя.
Индивидуальное предпринимательство основано на частной собственности и чаще всего носит характер малого бизнеса. В этом качестве индивидуальное предпринимательство способствует демонополизации экономики, усиливает конкурентные начала. Оно делает экономику более
гибкой, способной к быстрой саморегуляции без госбюджетных инъекций.
Однако к индивидуальному предпринимательству трудно привлечь
большие капиталы вследствие более низкой кредитоспособности по сравнению с коллективными формами предпринимательской деятельности.
Поскольку индивидуальный бизнес держится на предпринимательстве одного человека, он прибылен, пока бизнесмен активен, и время жизнедеятельности такого предприятия неопределенно, поэтому кредиторы не всегда охотно идут на долгосрочные финансовые сделки с индивидуальным
предпринимателем.
Индивидуальное предпринимательство отличается высоким уровнем
риска и недостатком специализированного менеджмента. Обычно предприниматель является собственником и выполняет все функции по управлению предприятием (производство, снабжение, сбыт, финансы), что требует универсальных знаний по многим областям производства. Отсутствие
финансовых средств и невозможность привлечь к управлению специалистов-менеджеров приводит к принятию неоптимальных решений.
Хозяйственные товарищества. Товарищества – организационная
форма предпринимательства, когда организация производственной деятельности осуществляется совместными усилиями двух или более лиц (физических и юридических). Для регистрации товарищества требуется формирование уставного капитала. Такой капитал еще называют складочным.
Каждый из товарищей имеет определенные права и несет определенную
ответственность в зависимости от доли в уставном (складочном) капитале
и места, занимаемого в структуре управления таким товариществом.
Товарищество основано на лично-доверительных отношениях, ибо
здесь не исключена ситуация, когда сделку от имени товарищества заключил один участник, а имущественную ответственность по ней (при недостатке имущества товарищества) будет нести другой участник. Хозяйственное товарищество – это коммерческая организация, обладающая на правах
собственности обособленным имуществом с разделенным на доли уставным или складочным капиталом.
Товарищество может создаваться:
 индивидуальными лицами;
 индивидуальными лицами и коммерческими организациями;
 коммерческими организациями.
56
Существуют полные товарищества и товарищества на вере.
Полное товарищество отличается двумя основными признаками:
предпринимательская деятельность его участников считается деятельностью самого товарищества, а по его обязательствам любой из участников
отвечает всем своим имуществом, в том числе и не переданным товариществу в качестве вклада. Этим обусловлены и особенности правового положения данной формы предприятия и ее участников.
Управление деятельностью полного товарищества осуществляется
по общему согласию всех участников. Учредительным договором товарищества могут быть предусмотрены случаи, когда решение принимается
большинством голосов участников. Каждый участник полного товарищества имеет один голос, если учредительным договором не предусмотрен
иной порядок определения количества голосов. Каждый участник товарищества независимо от того, уполномочен ли он вести дела товарищества,
вправе знакомиться со всей документацией по ведению дел.
Товарищество на вере – это объединение нескольких физических
и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности на
основе договора. Складочный капитал товарищества формируется на основе вкладов и долей, вносимых его участниками. Именно в возможности
внесения в складочный капитал вкладов или долей и проявляется отличие
товарищества на вере от полного товарищества. Участники, которые вносят свои доли в формируемый складочный капитал товарищества на вере,
именуются полными товарищами. Участники, которые вносят в складочный капитал не доли, а вклады, называются вкладчиками. Управление деятельностью товарищества на вере осуществляется полными товарищами.
Порядок управления и ведения дел такого товарищества его полными товарищами устанавливается ими по правилам о полном товариществе.
Вкладчики не вправе участвовать в управлении и ведении дел товарищества на вере, выступать от его имени иначе, как по доверенности. Они
не вправе оспаривать действия полных товарищей по управлению и ведению дел товарищества.
Преимущества товариществ перед индивидуальным предпринимательством:
 поскольку в товарищество объединяются несколько лиц, начальный
капитал может быть большим, чем в единоличном частном предприятии;
 ответственность, в том числе и при принятии решений, распределяется между всеми участниками;
 управление фирмой может быть специализированно. Каждый из
товарищей может принять на себя ответственность за конкретный участок
работы;
 обеспечивается постоянный приток свежих сил, новых идей, что
может быть сбалансировано и опытом старых участников;
57
 отсутствуют требования публикации финансовых отчетов;
 в случае убытия одного из партнеров его доля может быть выкуплена основными участниками, что обеспечивает непрерывность работы.
Однако у товариществ есть и достаточно существенные недостатки:
 в управлении участвуют несколько человек, что может привести
к несовместимости интересов, несогласованной политике или бездействию, когда требуются решительные действия. Еще хуже, когда товарищи
расходятся по главным вопросам. По всем этим причинам управление товариществом может быть неповоротливым и затруднительным;
 товарищество страдает от неограниченной ответственности за деятельность предприятия. Полное товарищество означает, что каждый компаньон полностью отвечает по долгам предприятия. Можно создать товарищество с ограниченной ответственностью. В таком случае компаньон
отвечает по долгам предприятия в размере тех средств, которые он в него
вложил. Однако компаньоны в товариществе такого рода не могут принимать участия в ведении бизнеса – по крайней мере, один из них все же
должен принять на себя полноту ответственности.
Хозяйственные общества. Хозяйственное общество – это коммерче-
ская организация, уставный капитал которой формируется одним или несколькими физическими лицами и (или) юридическими лицами путем внесения ими своих долей (или полной величины уставного капитала, если в
качестве учредителя выступает одно лицо). В качестве долей могут рассматриваться денежные или материальные средства, интеллектуальный
капитал, ценные бумаги или имущественные права, имеющие денежную
оценку.
Гражданский кодекс и Федеральные законы «Об обществах с ограниченной ответственностью» и «Об акционерных обществах» предусмотрели четыре формы хозяйственных обществ: общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью, открытое
и закрытое акционерное общество.
Общество с ограниченной ответственностью – это разновидность
объединения капиталов, не требующих личного участия своих членов
в делах общества. Характерными признаками этой формы предприятий является деление его уставного капитала на доли участников и отсутствие
ответственности последних по долгам общества. Имущество общества,
включая его уставный капитал, принадлежащий самому обществу как
юридическому лицу, не образует объекта долевой собственности участников. Это означает, что если один из учредителей решил выйти из состава
общества, он не вправе претендовать на соответствующую часть имущества общества. Он может лишь получить соответствующую сумму за принадлежащие ему акции общества или свою долю в капитале.
58
Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают
по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью
общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Высшим органом общества с ограниченной ответственностью является общее собрание его участников. Компетенция органов управления
обществом, а также порядок принятия ими решений и выступления от
имени общества определяются законом об обществах и уставом общества.
В соответствии с законом к исключительной компетенции общего собрания участников общества с ограниченной ответственностью относятся:
1. Изменение устава общества, изменение размера его уставного
капитала.
2. Образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий.
3. Утверждение годовых отчетов и бухгалтерских балансов общества и распределение его прибылей и убытков.
4. Решение о реорганизации или ликвидации общества.
5. Избрание ревизионной комиссии общества.
Общество с дополнительной ответственностью – юридическое лицо,
учрежденное одним или несколькими физическими лицами. Отличие такой
формы хозяйственного общества от общества с ограниченной ответственностью состоит в том, что ответственность по обязательствам такого
общества распространяется на имущество учредителя (учредителей), а не
только на его вклад в уставный капитал. Кроме того, при наличии двух
и более учредителей такого общества в действие вступает положение о солидарном несении ответственности. При банкротстве одного из учредителей его ответственность по обязательствам распределяется между остальными учредителями пропорционально их вкладам.
Акционерное общество – добровольная организация юридических
лиц и граждан (в т. ч. иностранных) для совместной деятельности путем
объединения их вкладов и выпуска акций на всю стоимость уставного капитала. Акционерные общества обеспечивают три важные цели:
 привлечение временно свободных капиталов для организации производства, товаров и услуг;
 оформление такой структуры производства, которая работает непосредственно на потребителя, обеспечивает «перелив» акционерных капиталов из малоэффективных отраслей и предприятий в более эффективные отрасли;
 усиление мотивации труда.
В зависимости от того, кому принадлежат акции, акционерные общества могут быть государственными, кооперативными, общественными,
смешанными.
59
Акционерное общество может создаваться для целей хозяйственной
и иной деятельности, не запрещенной законом. Акционерное общество,
будучи юридическим лицом, вправе заключать любые предусмотренные
законодательством сделки, самостоятельно решать вопросы организации
управления, установления цен на производимую продукцию, оплаты труда, распределения чистой прибыли. Общество может иметь представительства, филиалы, учреждать дочерние общества.
Открытое акционерное общество – акционерное общество, участники которого могут продать принадлежащие им акции без согласия других
акционеров. Однако продажу акций общества могут осуществлять не только его участники. Открытое общество вправе само проводить подписку на
выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, установленных законом. Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет
прибылей и убытков.
Закрытым акционерным обществом называется общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее
определенного круга лиц и не могут реализовываться участниками без согласия остальных учредителей.
Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью
не имеют принципиальных различий. Разница лишь в том, что акционерные
общества формируют уставный капитал путем выпуска акций, владельцы которых могут быть заранее неизвестны. Общества с ограниченной ответственностью создают такой капитал только за счет пайщиков. Если существующие
общества начнут выпускать акции, они превратятся в акционерные общества.
Вклады (акции) участников акционерного общества с ограниченной
ответственностью могут переходить от одного собственника к другому
только с согласия других собственников (акционеров) в порядке, предусмотренном уставом.
Вклады (акции) общества открытого типа могут переходить от одного собственника к другому без согласия акционеров. Акции этого общества
могут свободно продаваться.
В соответствии с законом высшим органом управления акционерным
обществом является общее собрание его акционеров, к исключительной
компетенции которого относятся:
1. Изменение устава общества, в том числе изменение размера
уставного капитала.
2. Избрание членов совета директоров и ревизионной комиссии
общества и досрочное прекращение их полномочий.
3. Образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий, если уставом общества решение этих вопросов
не отнесено к компетенции совета директоров.
60
4. Решение о реорганизации и ликвидации общества. Исполнительный орган общества может быть коллегиальным или единоличным. Он
осуществляет текущее руководство деятельностью общества и подотчетен
совету директоров и общему собранию акционеров. В обществе с числом
акционеров более пятидесяти создается совет директоров.
Компетенция органов управления акционерным обществом, а также
порядок принятия ими решений и выступления от имени общества определяются в соответствии с законом об акционерных обществах и уставом
общества.
Преимущества акционерных обществ достаточно существенны:
 возможность мобилизации больших финансовых ресурсов;
 возможность быстрого перелива финансовых средств из одной
отрасли в другую;
 право свободной передачи и продажи акций, обеспечивающее
существование компании независимо от изменения состава акционеров;
 ограниченная ответственность акционеров;
 долги компании – это ее собственные долги, но не ее членов;
 директора компании осуществляют свои полномочия в соответствии с ее уставом.
Общество с ограниченной ответственностью и акционерное общество принято называть корпоративной формой предпринимательской деятельности.
Оценивая в целом корпоративную форму предпринимательства, следует отметить:
1. Это наиболее эффективная форма организации бизнеса в вопросах привлечения денежного капитала. Корпорациям присущ уникальный
способ финансирования через продажу акций и облигаций, который позволяет привлекать сбережения многочисленных домохозяйств. Через рынок
ценных бумаг корпорации могут объединять в общий фонд финансовые
ресурсы огромного числа отдельных лиц.
2. Другое существенное преимущество корпораций – это ограниченная ответственность. Владельцы корпораций (то есть держатели акций)
рискуют только той суммой, которую они заплатили за покупку акций. Их
личные активы не ставятся под угрозу, даже если корпорация обанкротится. Кредиторы могут предъявить иск корпорации как юридическому лицу,
но не владельцам корпорации как частным лицам. Право ограниченной ответственности заметно облегчает задачу корпорации в привлечении денежного капитала.
3. Поскольку корпорация является юридическим лицом, она существует независимо от ее владельцев и от ее собственных должностных лиц.
Партнерства внезапно и непредсказуемо могут погибнуть, а корпорации,
по крайней мере, согласно законам вечны. Передача собственности корпо61
рации через продажу акций не подрывает ее целостности. Одним словом,
корпорации обладают известным постоянством, недостающим другим
формам бизнеса, что открывает возможность перспективного планирования и роста.
Недостатки корпоративных объединений:
1. Регистрация устава корпорации сопряжена с некоторыми бюрократическими процедурами и расходами на юридические услуги.
2. Существует проблема двойного налогообложения: та часть дохода
корпорации, которая выплачивается в виде дивидендов держателям акций,
облагается налогом дважды: первый раз как часть прибыли корпорации,
второй – как часть личного дохода владельца акций.
3. При единоличном предпринимательстве и партнерстве владельцы недвижимости и финансовых активов сами непосредственно управляют этими активами и их контролируют. В крупных корпорациях, акции
которых распределены среди тысяч, а иногда и сотен тысяч владельцев,
появляется значительное расхождение между функциями собственности
и контроля. Причины этого кроются в бездеятельности типичного держателя акций. Большая часть владельцев акций не использует права участия
в голосовании или же если используют это право, то лишь подписываясь
под предоставлением полномочий действующим должностным лицам
корпорации.
4. Компания несет ответственность за любые нарушения, совершенные ее сотрудниками, наемными работниками или агентами во время
исполнения своих производственных обязанностей. Все компании с ограниченной ответственностью должны быть зарегистрированы в регистрационной палате. До начала фактической деятельности компания должна
предоставить в регистрационную палату меморандум (договор между
учредителями) и устав акционерной компании.
В меморандуме должно быть зафиксировано название компании,
адрес ее зарегистрированного офиса, цели компании, размер капитала,
который компания намерена собрать путем продажи акций. В названии
компании обязательно должны фигурировать слова, определяющие ее организационно-правовую форму.
Устав должен содержать описание того, как будет организована
и управляться данная компания. Там должна быть указана информация
о правах акционеров, правах и обязанностях директоров, а также о процедуре созыва собраний акционеров.
Закон требует от всех зарегистрированных компаний публиковать
годовые отчеты и предоставлять копии этих отчетов в регистрационную
палату.
Кооперативы. Кооперативные общества основываются на идее само-
помощи. Членство в кооперативе достигается путем приобретения доли,
62
одной или нескольких акций. Но в отличие от акционерных компаний
каждый участник имеет равное право голоса, тогда как в обществах один
голос на одну акцию.
Кооперативные предприятия имеют ряд особенностей. Установлено
максимальное количество акций. Акции не представляются для котировки
на фондовых биржах, не могут быть проданы. Если участник выходит из
кооператива, его акции возвращаются по номинальной стоимости. Таким
образом капитал общества может ежедневно меняться.
Кооперативы делятся на две категории: производственный и потребительский.
Производственный кооператив (артель) – коммерческая организация
со статусом юридического лица, представляющая собой добровольное объединение граждан для совместной (посредством объединения собственности и усилий) производственной или иной хозяйственной деятельности.
Собственность такого кооператива складывается из паев. Деятельность кооператива строится на личном участии его членов в производственной деятельности, хотя в кооперативах допускается участие и юридических лиц.
Члены кооператива несут субсидиарную ответственность, т. е. не ограниченную размером индивидуального паевого взноса, паевой доли в общей собственности кооператива. Прибыль, получаемая производственным
кооперативом, распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием. Таким образом, кооператив – это объединение лиц для
совместного производства и сбыта продукции, закупки и потребления товаров или услуг, строительства или эксплуатации жилых домов и т. д.
Кооператив – юридическое лицо, имеет самостоятельный баланс. Недостаток кооперативной формы – неограниченная ответственность членов кооператива по его обязательствам.
Высшим органом управления производственным кооперативом является общее собрание его членов. В кооперативе с числом членов более пятидесяти может быть создан наблюдательный совет, который осуществляет
контроль деятельности исполнительных органов кооператива. Компетенция
органов управления кооперативом и порядок принятия ими решений определяется законом или уставом кооператива. К исключительной компетенции общего собрания членов производственного кооператива относятся:
1. Изменение устава кооператива.
2. Образование наблюдательного совета и прекращение полномочий
его членов, а также образование и прекращение полномочий исполнительных органов кооператива.
3. Прием и исключение членов кооператива.
4. Утверждение годовых и бухгалтерских балансов кооператива
и распределение его прибыли и убытков.
5. Решение о реорганизации и ликвидации кооператива.
63
Потребительским кооперативом называется добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое
путем объединения его членами имущественных паевых взносов. Будучи
потребительским, такой кооператив тем не менее может осуществлять
предпринимательскую деятельность. Доходы, полученные потребительским кооперативом от предпринимательской деятельности, осуществляемой кооперативом в соответствии с законом и уставом, распределяются
между его членами.
Основные принципы кооперативных обществ, одновременно
являющиеся и преимуществами этой формы предпринимательства, следующие:
 открытое членство. Предела численности в кооперативном обществе нет, каждый может войти в кооператив и выйти из него в любой
момент;
 открытое распределение прибыли, причем размер дивидендов
определяется суммой средств, принесенных в кооператив;
 выплата процента на акционерный капитал. Члены кооперативов
получают фиксированный процент на свой акционерный капитал.
Управление кооперативом осуществляется комитетом. Текущую работу кооператива ведут управляющие, занятые здесь полный рабочий день,
назначенные членами выборного комитета.
Унитарные предприятия. Такие виды городских услуг, как транс-
порт, коммунальное хозяйство, площадки для игр и другие виды услуг,
предлагаются и реализуются за деньги местными властями. Некоторые подобные виды услуг финансируются из бюджета, поскольку цены на них не
компенсируют реальных затрат.
Естественно, что существуют государственные предприятия, производящие военную технику, вооружение и т. п.
Для таких предприятий Гражданский кодекс предусмотрел специальную форму – унитарное предприятие.
Унитарное предприятие – коммерческая организация, не наделенная
правом собственности на закрепленное за ней имущество. В форме унитарных предприятий могут быть лишь государственные или муниципальные предприятия.
Предприятие, организуемое по решению органов местной власти,
относится к категории муниципальных унитарных предприятий. Если оно
создается по решению уполномоченного на то государственного органа, то
считается государственным унитарным предприятием. Такие предприятия
наделяются имуществом с правом хозяйственного владения или оперативного управления.
64
Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, создается по решению уполномоченного на то государственного органа или органа местного самоуправления.
Унитарное предприятие, находящееся в федеральной собственности,
основанное на праве оперативного управления, является федеральным казенным предприятием. Оно создается по решению Правительства РФ. Устав казенного предприятия утверждает Правительство РФ, которое также
назначает руководителя предприятия, заключая с ним контракт.
Собственник имущества, находящегося в хозяйственном ведении,
в соответствии с законом решает вопросы создания предприятия, определения предмета и целей его деятельности, его регистрации и ликвидации,
назначает директора (руководителя) предприятия, утверждает устав, осуществляет контроль за использованием по назначению и сохранностью
принадлежащего предприятию имущества. Предприятие не вправе продавать принадлежащее ему на праве хозяйственного ведения недвижимое
имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве
вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или иным способом распоряжаться этим имуществом без согласия собственника.
Казенное предприятие в отношении закрепленного за ним имущества
осуществляет в пределах, установленных законом, в соответствии с целями
своей деятельности, заданиями собственника и назначением имущества
права владения, пользования и распоряжения им (с согласия собственника
этого имущества).
Учредительным документом унитарного предприятия является устав, который должен содержать следующие сведения:
 наименование унитарного предприятия с указанием на собственника его имущества;
 место его нахождения;
 порядок управления деятельностью унитарного предприятия;
 предмет и цели деятельности предприятия;
 размер уставного фонда, порядок и источники его формирования;
 другие сведения, связанные с деятельностью предприятия.
Для казенных предприятий решением Правительства РФ утвержден
типовой устав.
Уполномоченный на создание унитарного предприятия государственный орган или орган местного самоуправления формирует уставный
фонд, который должен быть полностью оплачен собственником до момента государственной регистрации унитарного предприятия, основанного на
праве хозяйственного ведения. Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия, основанного на праве хозяйственного
ведения, окажется меньше размера уставного фонда, орган, уполномочен65
ный создавать такие предприятия, обязан в установленном размере уменьшить уставный фонд, а предприятие в случае такого решения обязано
письменно уведомить об этом своих кредиторов.
Унитарное предприятие на праве хозяйственного ведения может
быть реорганизовано или ликвидировано по решению создавшего его
уполномоченного на то государственного органа или органа местного самоуправления, в установленном порядке ликвидировано по решению суда
и решению арбитражного суда в соответствии с Федеральным законом
«О несостоятельности (банкротстве)». Казенное предприятие может быть
реорганизовано или ликвидировано только по решению Правительства РФ
и не может быть признано несостоятельным (банкротом).
Государственные и муниципальные унитарные предприятия осуществляют свою деятельность в соответствии с положениями, установленными ГК РФ и в соответствии с Федеральным законом «О государственных и
муниципальных унитарных предприятиях» от 14 ноября 2002 г. № 161-ФЗ.
Таким образом, исходя из поставленных целей, сравнение различных
форм организации предпринимательской деятельности с точки зрения преимуществ и недостатков позволяет предприятию выбрать оптимальный вариант (табл. 1).
Таблица 1
Преимущества и недостатки организационно-правовых форм собственности
Организационноправовая форма
1
Преимущества
2
Простота организации и учета; самостоятельность принятия решеИндивидуальный ний; оперативность в принятии
предприниматель решений; ярко выраженный стимул
получения дохода
Хозяйственное
товарищество
Простота организации, так как не
требуется разработка устава.
Право каждого полного товарища
заниматься предпринимательской
деятельностью от имени товарищества наравне с другими.
Наибольшая привлекательность для
кредиторов, так как его члены несут
неограниченную ответственность
по обязательствам товарищества;
возможность привлекать средства
вкладчиков для увеличения своего
капитала (в товариществах на вере)
66
Недостатки
3
Низкая
кредитоспособность;
невозможность
привлечения
денежных ресурсов в больших
объемах; полная материальная
ответственность; слабая правовая защищенность
Наличие доверительных отношений между участниками.
Каждый член товарищества несет полную и солидарную неограниченную ответственность по
обязательствам этой организации, т. е. в случае банкротства
каждый член (кроме коммандитистов) отвечает не только вкладом, но и личным имуществом.
Товарищество не может быть
создано одним участником
Окончание табл. 1
1
2
Может аккумулировать значительные
средства в относительно короткие сроки; может быть создано одним лицом.
В деятельности могут участвовать
Общество
как юридические лица, так и физичес ограниченной
ские лица, причем как коммерческие,
ответственностью
так и некоммерческие.
Члены общества несут ограниченную
ответственность по обязательствам
общества
Возможность сконцентрировать большой капитал; возможность быстрого
отчуждения акций, что позволяет быстро перемещать большой капитал из
одной сферы деятельности в другую
Акционерное
в соответствии со складывающейся
общество
конъюнктурой; ограниченная ответственность акционеров (в пределах
стоимости своих акций) в случае банкротства общества
Прибыль распределяется пропорционально трудовому вкладу, что создает
заинтересованность членов кооператива
Производственныйв добросовестном отношении к труду.
кооператив
Число членов кооператива не ограничено законодательством.
Все члены имеют равные права, так как
у каждого из них только один голос
3
Уставный капитал не может быть
меньше величины, установленной
законодательством.
Общество не очень привлекательно для кредиторов, так как его
члены несут ограниченную ответственность.
Число участников не должно превышать пятидесяти
Отсутствие возможности у всех
владельцев акций принимать участие в управлении АО, так как
для реального контроля надо
иметь не менее 20 % акций.
В руках отдельных лиц сосредотачивается огромный капитал, что
при отсутствии надлежащего законодательства и контроля со стороны акционеров сможет привести к
злоупотреблению и некомпетентности в его использовании
Число членов кооператива должно быть не меньше пяти, что ограничивает возможности по их
созданию.
Каждый член несет ограниченную
ответственность по долгам кооператива
3.3. Виды и формы
государственного регулирования
предпринимательской деятельности
Государственное регулирование предпринимательской деятельности
проводится по многим направлениям. Необходимость такого регулирования обусловлена тем, что в процессе деятельности сталкиваются частные
интересы предпринимателей и публичные интересы общества. Эти интересы должны быть уравновешены и не входить в конфликт друг с другом.
Наше общество еще не достигло того уровня развития, когда можно
было бы говорить о построении правового государства. Однако к этой цели
нужно стремиться, а для ее достижения необходимо разработать совершенный механизм правового взаимодействия предпринимателей и общества.
67
Государственное регулирование предпринимательской деятельности
может быть прямым и косвенным.
Прямое регулирование более свойственно административной экономике, и в настоящее время оно сдает свои позиции. Вместе с тем в правовых актах содержится масса директивных правил в отношении различных
аспектов предпринимательской деятельности. Прямое государственное
регулирование можно рассматривать по следующим направлениям:
 установление требований, предъявляемых к предпринимательской
деятельности;
 введение запретов на те или иные проявления при ее осуществлении;
 применение государством санкций и мер ответственности;
 создание хозяйствующих субъектов, их реорганизация и ликвидация (например, унитарных предприятий);
 заключение договоров для обеспечения целевых программ, удовлетворения иных государственных нужд и др.
Вместе с тем в рыночных условиях хозяйствования приоритет отдается косвенным методам регулирования с применением различных экономических рычагов и стимулов. Косвенное государственное регулирование
может как стимулировать те или иные виды предпринимательства (через
предоставление льгот при налогообложении, кредитовании и т. п.), так
и быть направленным на дестимулирование осуществления деятельности.
Государство регулирует предпринимательскую деятельность, закрепляя в законодательных актах право государственных органов на контроль
и надзор за ее ведением. Одной из основных задач федерального антимонопольного органа является контроль за соблюдением требований антимонопольного законодательства хозяйствующими субъектами. Санитарно-эпидемиологическое благополучие населения обеспечивается, помимо прочего,
системой государственного санитарно-эпидемиологического надзора.
Государственное регулирование предпринимательской деятельности
облекается в правовую форму акта. Акт государственного регулирования –
это облеченное в установленную форму указание компетентного государственного органа, адресованное хозяйствующим субъектам или конкретному субъекту и содержащее требование о ведении предпринимательской
деятельности определенным образом или приведении ее в определенное
состояние. Это могут быть нормативные акты, обращенные к неопределенному кругу лиц, или акты конкретного регулирования, содержащие
указание конкретному субъекту и являющиеся юридическим фактом. Конкретные акты могут иметь разнообразный характер: запреты, разрешения.
Законодательством предусмотрены акты-предписания (например, о прекращении нарушения антимонопольного законодательства), плановые акты (план-заказ в отношении казенного предприятия) и др.
68
Государственное регулирование предпринимательской деятельности
осуществляется различными способами. Нормативные правовые акты предусматривают использование для этой цели следующих инструментов:
 нормы, нормативы (например, нормы амортизационных отчислений);
 лимиты (например, лимиты выбросов загрязняющих веществ в природную среду);
 размеры ставок налогов, пошлин, иных обязательных платежей;
 квоты (например, при экспорте товаров);
 коэффициенты (например, изменения регулируемых цен или
тарифов);
 резервы (например, установление сумм, резервируемых коммерческими банками);
 размеры капиталов и фондов (например, установление минимального размера уставного капитала).
Контрольные вопросы
1. Каковы основные права предпринимателей?
2. Какие обязанности несут предприниматели?
3. Каковы преимущества индивидуальных предпринимателей?
4. Что общего между полным товариществом и товариществом
на вере?
5. Каковы отличительные черты общества с ограниченной ответственностью?
6. По каким признакам различаются открытые и закрытые акционерные общества?
7. Каковы особенности создания производственных кооперативов?
8. Что такое государственное и муниципальное унитарные предприятия?
9. Каковы прямые и косвенные методы государственного регулирования предпринимательской деятельности?
69
ГЛАВА 4. МАЛОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО
4.1. Сущность и критерии определения
субъектов малого предпринимательства
В своем развитии малое предпринимательство прошло несколько
этапов.
Первый этап продолжался с конца XIX в. до начала мирового экономического кризиса 30-х гг. XX в. В это время практически во всех промышленно-развитых странах произошло уничтожение традиционного
немеханизированного мелкого производства. Возникавшие новые малые
предприятия оказывались в условиях жесткой конкуренции не только
с традиционным мелким производством, но и с крупными компаниями,
поскольку отраслевая структура экономики слабо дифференцирована.
Малый и крупный бизнес действовал в одних и тех же отраслях.
Второй этап (30–60-е гг. XX в.) характеризуется следующими факторами):
 Крупный капитал активно проникал в сферу мелкого производства,
так как возникла экономическая целесообразность и технологическая возможность деления процесса производства и переноса отдельных его стадий на самостоятельные мелкие предприятия, переналадка которых на
выпуск новой продукции происходила быстрее и дешевле, чем на крупных.
 Мелкие предприятия стали инструментом создания вспомогательных производств, обслуживавших производственные процессы крупных
компаний в рамках субконтрактных отношений. Тесные связи с крупным
бизнесом создавали дополнительные гарантии стабильности для малых
предприятий.
 Был отмечен бурный рост сферы услуг, которая в основном формировалась за счет малых форм предпринимательства.
 Разнонаправленное движение капитала и производства создало
основу для технического перевооружения малых предприятий.
Третий этап (70-е гг. – настоящее время) в развитии малого предпринимательства был обусловлен новым этапом НТР, для которого характерны следующие моменты.
 Рост платежеспособного спроса населения промышленно развитых
стран привел к индивидуализации потребления, которая ведет к сокращению массового и росту мелкосерийного производства. В этих условиях малое предприятие при его соответствующей оснащенности становится не
менее конкурентоспособным по сравнению с крупным производством.
70
 Серьезное воздействие на размеры предприятия оказывают современные технологии. Удешевление современных средств производства существенно снижает инвестиционный барьер для старта нового бизнеса.
 Важнейшее значение приобрела тенденция к интернационализации
и транснационализации малого и среднего бизнеса. На протяжении последних лет отмечается тесное сотрудничество малых и средних компаний
с крупным бизнесом в рамках субконтрактных или иных договорных отношений.
 Из субъекта, успешно осваивавшего передовую технику, малый
бизнес превратился в разработчика современных средств производства
и технологий.
 В развитых странах рационально изменился подход государства
к малому бизнесу. Этот сегмент воспринимается как основа социальной
и политической стабильности. Политика государства, направленная на поддержку и развитие малого и среднего предпринимательства, стала одной из
основных причин упрочнения его положения в последние десятилетия.
В индустриальных странах происходит сближение мелкого и крупного производств по технической оснащенности. Современные управленческие технологии нередко дают больший эффект на малых предприятиях.
При этом малый бизнес является основой социально-политических процессов, которые можно охарактеризовать как снижение антагонистичности
общества.
Таким образом, современное малое предпринимательство окончательно превратилось в стабильную сферу экономики развитых и развивающихся стран, стало необходимым важнейшим элементом общественного воспроизводства.
Как явствует из самого определения, малое предпринимательство –
это предпринимательская деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики при определенных, установленных законами критериях
(показателях), конституирующих сущность этого понятия. Как правило,
наиболее общими критериальными показателями, на основе которых субъекты рыночной экономики относятся к субъектам малого предпринимательства, является:
 численность персонала (занятых работников);
 размер уставного капитала;
 величина активов;
 объем оборота (прибыли, дохода) и др.
По данным Всемирного банка, общее число показателей, по которым
предприятия относятся к субъектам малого предпринимательства (бизнеса), превышает 50. Однако наиболее часто применяемыми критериями
являются следующие: средняя численность занятых на предприятии
работников, ежегодный оборот, полученный предприятием, как правило,
71
за год, и величина активов. Почти во всех развитых странах первым критерием отнесения предприятий к малым является численность работающих.
В Европейском союзе принята такая классификация малых и средних
предприятий:
 к микропредприятиям относят предприятия с числом работающих
не более девяти человек;
 малым предприятиям – с числом работающих от 10 до 49 человек;
 средним предприятиям – с числом работающих от 50 до 249 человек.
Для всех категорий предприятий товарооборот должен быть менее
40 млн евро либо общий баланс менее 27 млн евро. Важным критерием
является экономическая независимость предприятий. В Австрии, например, к малым относят предприятия с числом работающих не более 50 человек, у них должен быть годовой доход не более 5 млн евро либо балансовая
стоимость активов не более 2 млн евро. Доля внешних собственников в собственности малого предприятия должна составлять не более 25 %.
Международная организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в которую входят экономически высокоразвитые страны,
определяет предприятия с числом до 19 человек как весьма малые, до
99 человек как малые, от 100 до 499 человек как средние и свыше 500 как
крупные.
В российской практике малое предпринимательство было разрешено
в 1988 г. Поначалу к числу малых относили государственные предприятия,
на которых среднее число ежегодно занятых не превышало 100 человек.
Так, в соответствии с постановлением Совета Министров СССР, принятым
в августе 1990 г., к числу малых стали относить предприятия с числом
ежегодно занятых, не превышающим:
 в промышленности 200 человек;
 науке и научном обслуживании 100 человек;
 других отраслях производственной сферы 50 человек;
 отраслях непроизводственной сферы 25 человек;
 розничной торговле 15 человек.
Наряду с этим учитывался и объем хозяйственного оборота, право на
определение количественного значения которого предоставлялось союзным республикам. Однако величина хозяйственного оборота практически
так и не была установлена. Принцип отнесения предприятий к малым по
численности работников сохранился и в современном российском законодательстве.
В соответствии с Федеральным законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 г.
№ 209-ФЗ под субъектами малого предпринимательства понимаются потребительские кооперативы, коммерческие организации (за исключением
72
государственных и муниципальных унитарных предприятий), крестьянские (фермерские) хозяйства, в уставном капитале которых доля участия
Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных
и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных
фондов не превышает 25 %; доля, принадлежащая одному или нескольким
юридическим лицам, не являющимися субъектами малого предпринимательства, не превышает 25 %, а также в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает 100 человек. Среди малых
предприятий выделяются микропредприятия с численностью до пятнадцати человек.
Средняя за отчетный период численность работников малого предприятия определяется с учетом всех его работников, в том числе работающих по договорам гражданско-правого характера и совместительству
с учетом реально отработанного времени, а также работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений указанного юридического лица.
В случаях превышения малым предприятием вышеназванной численности работников данное предприятие лишается льгот, предусмотренных действующим законодательством, на период, в течение которого допущено указанное превышение, и на последующие три месяца. Малые
предприятия, осуществляющие несколько видов деятельности (многопрофильные), относятся к таковым по критерию того вида деятельности, доля
которого является наибольшей в годовом объеме оборота или годовом
объеме прибыли.
С 1 января 2008 г. согласно постановлению Правительства Российской Федерации от 22 июля 2008 г. № 556 установлены предельные значения выручки от реализации товаров (работ, услуг) за предшествующий
год без учета налога на добавленную стоимость: для микропредприятия
60 млн руб.; для малого предприятия 400 млн руб.
В Российской Федерации по федеральному закону к субъектам малого предпринимательства относятся и индивидуальные предприниматели,
т. е. физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью
без образования юридического лица.
4.2. Преимущества и недостатки
малого предпринимательства
Как показывает мировая практика, малое предпринимательство играет большую роль в экономике любых стран, даже развитых, так как ему
свойственны определенные преимущества.
73
Федеральный закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» направлен на реализацию
установленного Конституцией РФ права граждан на свободное использование своих способностей и имущества для осуществления предпринимательской и иной не запрещенной законом хозяйственной деятельности.
Этим положением установлена экономическая и социальная роль малого
бизнеса.
Анализируя зарубежный и отечественный опыт развития малого
предпринимательства, можно указать на следующие преимущества малого
предпринимательства:
 более быстрая адаптация к местным условиям хозяйствования;
 большая свобода действий субъектов малого предпринимательства;
 гибкость и оперативность в принятии и выполнении принимаемых
решений;
 относительно невысокие расходы при осуществлении деятельности, особенно затраты на управление;
 большая возможность для индивидуума реализовать свои идеи,
проявить свои способности;
 более низкая потребность в первоначальном капитале и способность быстро вводить изменения в продукцию и процесс производства
в ответ на требования местных рынков;
 относительно более высокая оборачиваемость собственного капитала и др.
Так, в докладе Международного бюро труда отмечается, что малые
и средние предприятия располагают значительными конкурентными преимуществами, часто требуют меньше капиталовложений в расчете на
одного работника по сравнению с крупными предприятиями, широко
используют местные материальные и трудовые ресурсы.
Собственники малых предприятий более склонны к сбережениям
и инвестированию, у них всегда высокий уровень личной мотивации в достижении успеха, что положительно сказывается в целом на деятельности
предприятия. Субъекты малого предпринимательства лучше знают уровень спроса на местных (локальных) рынках, часто товары производят по
заказу конкретных потребителей, дают средства к существованию наемным работникам. Малые предприятия способствуют занятости большего
количества работников по сравнению с крупными предприятиями, тем самым содействуют подготовке профессиональных кадров и распространению практических знаний. Малые и средние предприятия по сравнению с
крупными в отдельных странах занимают доминирующее положение как
по числу, так и по удельному весу в производстве товаров, выполнению
работ, оказанию услуг.
74
В то же время субъектам малого предпринимательства свойственны
и определенные недостатки, среди которых следует выделить самые существенные:
 более высок уровень риска, поэтому высока степень неустойчивости положения на рынке;
 зависимость от крупных компаний;
 недостатки в управлении делом;
 слабая компетентность руководителей;
 повышенная чувствительность к изменениям условий хозяйствования;
 трудности в заимствовании дополнительных финансовых средств
и получении кредитов;
 неуверенность и осторожность хозяйствующих субъектов при заключении договоров (контрактов) и др.
Конечно, недостатки и неудачи в деятельности субъектов малого
предпринимательства определяются как внутренними, так и внешними
причинами, условиями функционирования малых предприятий. Как показывает опыт, большинство неудач малых фирм связано с отсутствием опыта управления или профессиональной некомпетентностью собственников
малых и средних предприятий.
В регулярно проводимых опросах в среде предпринимателей – участников малого бизнеса США – главными причинами неудач их деятельности чаще всего называют:
 некомпетентность;
 несбалансированный опыт (например, опытный инженер, но неопытный коммерсант);
 нехватка опыта в коммерции, финансах, поставках, производстве,
управлении в единоличных формах владения и товариществах, неумение
заводить и поддерживать деловые связи и контакты.
Другими причинами банкротств малых фирм являются: запущенность бизнеса; плохое здоровье или вредные привычки; катастрофы, пожары; воровство, мошенничество и др.
Шансы малой фирмы на успех повышаются по мере ее взросления.
Фирмы, долго существующие при одном владельце, приносят более высокий и стабильный доход, чем фирмы, которые часто меняют владельцев.
Американская статистика показывает, что женщины – владельцы малых
фирм – более удачливы в бизнесе, чем мужчины. В ходе исследований отмечается, что преуспевают те предприниматели, которые много работают,
но в то же время не переходят рамки здравого смысла.
На неудачах малого бизнеса сказывается невысокая квалификация
предпринимателей. Предприниматели, уже накопившие опыт ведения дел
в малых фирмах, как правило, более удачливы. Если в управлении фирмы
75
участвует не один человек, а предпринимательская команда, которая состоит из двух, трех или четырех лиц, шансы на выживание выше, поскольку коллективное принятие решения более профессионально. На живучести
малых фирм сказываются и размеры финансирования на первом этапе. Чем
больше первоначальный капитал, вложенный в малую фирму, тем больше
у нее возможностей сохранения бизнеса в кризисные периоды.
Постоянный поиск то появляющихся, то исчезающих общественных
потребностей и непрерывное приспособление к ним составляют основу
стратегии малого бизнеса. Некоторые западные специалисты рассматривают малое предпринимательство как школу новых личностных взаимоотношений, полигон испытания методов и принципов предпринимательства
будущего.
4.3. Направления и формы государственной
поддержки малого предпринимательства
В соответствии с федеральным законодательством государственная
поддержка малого предпринимательства должна осуществляться по следующим направлениям:
 формирование инфраструктуры поддержки и развития малого
предпринимательства;
 создание льготных условий использования субъектами малого
предпринимательства государственных финансовых, материальнотехнических и информационных ресурсов, а также научно-технических
разработок и технологий;
 установление упрощенной системы порядка регистрации субъектов малого предпринимательства, лицензирования их деятельности, сертификации их продукции, представления статистической и бухгалтерской
отчетности;
 поддержка внешнеэкономической деятельности субъектов малого
предпринимательства, включая содействие развитию их торговых, научнотехнических, производственных, информационных связей с зарубежными
государствами;
 организация подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров для малых предприятий и др.
Формами государственной поддержки малых предприятий являются:
 оказание финансовой помощи на возмездной и безвозмездной
основе;
 финансирование федеральных программ поддержки и развития малого предпринимательства;
76
 предоставление налоговых льгот малым предприятиям, осуществляющим приоритетные виды деятельности;
 льготное кредитование и страхование субъектов малого предпринимательства;
 предоставление малым предприятиям на конкурсной основе государственных заказов на производство и поставку отдельных видов продукции и услуг для государственных нужд и другие формы поддержки.
К сожалению, из-за сложившейся экономической ситуации не все
формы поддержки реализуются на практике.
В концепции государственной политики поддержки и развития малого предпринимательства сформулированы следующие комплексные меры
по поддержке малого предпринимательства:
1) оптимизация нормативно-правовых основ государственного регулирования малого предпринимательства;
2) совершенствование системы налогообложения малого предпринимательства;
3) развитие системы финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства;
4) совершенствование механизмов использования государственного
и муниципального имущества для развития малого предпринимательства;
5) совершенствование информационной поддержки;
6) укрепление и развитие системы подготовки кадров для малого
предпринимательства;
7) активная антимонопольная политика и пресечение недобросовестной конкуренции по отношению к малым предприятиям;
8) совершенствование деятельности органов государственной поддержки малого предпринимательства.
В концепции указывается, что центр тяжести государственной поддержки малого предпринимательства следует перенести на региональный
уровень, используя опыт государственной поддержки малого предпринимательства в отдельных субъектах РФ.
Участие в финансировании и кредитовании субъектов малого предпринимательства в РФ принимают такие международные организации, как
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Агентство международного развития США, Фонд «Евразия» и др.
Международный опыт финансово-кредитной поддержки субъектов
малого предпринимательства свидетельствует о том, что эффективными
методами поддержки малого бизнеса является создание гарантийных фондов для оказания финансовой поддержки, осуществление программ микрофинансирования, внедрение франчайзинга и факторинга, широкого осуществления лизинговых операций. Данные направления финансовой поддержки малого предпринимательства в России развиваются, необходимо
77
только более широкое их применение, особенно микрофинансирование на
льготной основе и на основе финансового лизинга, при использовании которого у малых предприятий появляется дополнительная возможность для
формирования оборотного капитала.
Важное значение в системе государственной поддержки субъектов
малого предпринимательства имеет их имущественная поддержка. В связи
с этим в концепции государственной политики поддержки и развития малого предпринимательства намечено расширить возможность и повысить
эффективность использования государственного и муниципального имущества для развития производственной деятельности субъектов малого
предпринимательства за счет реализации следующих мер:
 организовать и обеспечить учет федерального имущества, которое
может быть передано субъектам малого предпринимательства, в соответствии с действующим реестром федерального имущества;
 создать на региональном и муниципальном уровнях реестры и целевые фонды нежилых помещений (в том числе объектов незавершенного
строительства), предназначенных для передачи в аренду или продажи
малым предприятиям на льготных условиях;
 установить специальные условия (с возможностью применения
льгот и преференций) и порядок передачи производственных площадей
и технологического оборудования предприятий и организаций, находящихся в государственной или муниципальной собственности, малым предприятиям на условиях долгосрочной аренды, выкупа, передачи оборудования в лизинг;
 разработать механизм предоставления рассрочки платежей
при продаже недвижимых помещений субъектам малого предпринимательства;
 законодательно укрепить, а также обеспечить реализацию на
региональном и муниципальном уровнях принципа «одного окна» для
оформления и регистрации сделок с имуществом, приобретаемым (продаваемым) или арендуемым субъектами предпринимательства (определить
единый орган, установить единый перечень документов, а также предельные сроки рассмотрения заявок);
 ввести запрет на взимание с субъектов предпринимательской деятельности платежей и сборов за действия, связанные с продлением договоров аренды нежилых помещений и земельных участков;
 снизить для малых предприятий государственные расценки на
оформление и регистрацию сделок с недвижимостью;
 установить порядок зачета средств, израсходованных субъектами
предпринимательской деятельности на ремонт и реконструкцию арендуемых нежилых помещений, в качестве уплаты арендной платы;
78
 установить возможность законодательного введения для вновь созданных малых предприятий понижающего коэффициента при расчете ставок арендной платы;
 упростить процедуры и порядок, а также установить нормативные
сроки оформления исходно-разрешительной документации на ремонт, реконструкцию и строительство производственных объектов;
 рекомендовать региональным и муниципальным органам исполнительной власти разработать программы повышения эффективности использования государственного и муниципального имущества для развития
субъектов малого предпринимательства.
Контрольные вопросы
1. Какие организации относятся к малому предпринимательству?
2. Какие критерии отнесения субъектов рыночной экономики
к субъектам малого предпринимательства вы можете назвать?
3. В чем заключаются преимущества малого предпринимательства?
4. Каковы основные формы государственной поддержки малого
предпринимательства?
79
ГЛАВА 5. ПЛАНИРОВАНИЕ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
5.1. Система планов на предприятии
и их взаимосвязь
Фирма – основной структурный элемент рыночной экономики, осуществляющий производство товаров и услуг с целью получения прибыли.
В условиях рынка фирма обладает самостоятельностью в организации
производства и коммерческой деятельности. Государство создает условия
для эффективной работы фирм в виде системы законов и нормативных актов, но не обязывает предпринимателей планировать хозяйственную деятельность и развитие фирмы. Однако сама жизнь, опыт хозяйствования
в условиях присущего рыночной экономике риска и неопределенности
побуждают предприятия планировать свои действия.
В условиях рыночных отношений планирование является одним из
важнейших условий организации эффективной работы предприятия. Планирование охватывает все основные сферы его производственнохозяйственной деятельности: сбыт, финансы, производство, закупки, научные и проектные разработки, которые тесно взаимосвязаны. Эта деятельность опирается на выявление и прогнозирование спроса, анализ и оценку
имеющихся ресурсов и перспектив развития хозяйственной конъюнктуры.
Отсюда вытекает необходимость увязки планирования с маркетингом
и контролем с целью постоянной корректировки показателей производства
и сбыта вслед за изменениями спроса на рынке.
В развитии внутрифирменного планирования можно выделить отдельные этапы, каждому из которых соответствует определенная форма
плановой деятельности фирмы (рис. 6).
В 20–30-е гг. плановая функция на предприятиях осуществлялась в
форме текущего планирования производственно-хозяйственной деятельности.
В 40–50-х гг. получила распространение разработка финансовых
смет – бюджетов – вначале для фирмы в целом, а позднее для каждого вида производственно-хозяйственной деятельности и отдельных структурных подразделений.
В 50–60-е гг. внутрифирменное планирование приняло форму долгосрочного планирования на основе экстраполяции сложившихся в прошлом
тенденций.
Наконец, в 70-е гг. сложилась новая, современная форма внутрифирменного планирования – стратегическое планирование на основе предвидения изменений.
80
Этапы развития внутрифирменного планирования
20–30-е гг. ХХ в.
Текущее планирование
производственно-хозяйственной деятельности
40–50-е гг. ХХ в.
Разработка финансовых смет
50–60-е гг. ХХ в.
Долгосрочное экстраполяционное планирование
70-е гг ХХ в. – настоящее время
Стратегическое планирование и управление
Рис. 6. Этапы развития внутрифирменного планирования
Современной модификацией внутрифирменного планирования является стратегическое управление. В нем большое значение уделяется не
только процессам разработки, но и реализации стратегии.
Стратегическое планирование исходит из того, что у любой фирмы
есть как сильные, так и слабые сферы деятельности и виды товаров. Будущее этих сфер деятельности и товаров должно быть различным.
Мировой опыт показывает, что при оценке перспективной деятельности предприятий возможно использовать два подхода:
 планирование от прошлого к будущему (долгосрочное);
 планирование от будущего к настоящему (стратегическое).
Первый подход характерен для планирования выпуска продукции,
находящейся в стадии насыщения рынка и производство которой отличается стабильностью технологических процессов.
Второй подход предпочтителен для планирования процессов обновления продукции, создания новых производств и реорганизации существующих. Для второго подхода характерны высокая степень неопределенности и большой объем организационных и научно-исследовательских
работ, без которых вообще невозможно стратегическое планирование.
Таким образом, стратегическое планирование как новая форма плановой деятельности предусматривает разработку целей развития фирмы на
основе анализа деятельности фирмы и внешней окружающей среды, формирование основных направлений достижения поставленных целей и их
ресурсного обеспечения.
В зависимости от того, какой горизонт (период) времени охватывают
планы, составленные организацией, планирование разделяют на три типа:
 долгосрочное (перспективное);
 среднесрочное;
 краткосрочное (текущее).
81
Долгосрочное планирование обычно охватывает длительные периоды времени, более 5 лет, например, 10,15 и 20 лет. Такие планы определяют долговременную стратегию предприятия, включая социальное, экономическое и научно-технологическое развитие.
Среднесрочное планирование осуществляется на период от 1 года до
5 лет. Такие планы разрабатываются в соответствии с перспективным планом и конкретизируют ориентиры и задачи на более короткие промежутки
времени.
Краткосрочное планирование – это разработка плана на 1 год. Краткосрочные (текущие) планы разрабатываются наиболее детально, включают в себя конкретные способы использования ресурсов предприятия,
необходимых для достижения целей, определенных в среднесрочных и долгосрочных планах. В свою очередь задания текущих планов детализируются по кварталам, месяцам, декадам и суткам.
Все три типа планирования должны быть увязаны между собой, не
противоречить друг другу, а наоборот, более низкий по уровню план должен обеспечивать выполнение плановых показателей более высокого по
уровню плана. Причем текущие планы должны корректировать цели и задачи в соответствии с изменениями, происходящими во внешнем окружении и внутреннем потенциале предприятия.
По содержанию плановых решений выделяют:
 стратегическое планирование;
 тактическое планирование;
 оперативно-календарное планирование.
Стратегическое планирование, как правило, ориентировано на долгосрочную перспективу. Определяются наиболее общие глобальные направления деятельности организации. Российские организации, действующие
в условиях предельно высокой неопределенности, разрабатывают стратегии на среднесрочный период (5 лет).
При стратегическом планировании принимаются решения о том,
как расширить деятельность в области бизнеса, создать новые сферы бизнеса, стимулировать процесс удовлетворения нужд потребителей, какую
продукцию выпускать, на каких рынках лучше действовать, с какими
партнерами вести бизнес, в какую отрасль перейти и т. д. Основная цель
стратегического планирования состоит в создании потенциала для выживания предприятия в условиях динамично изменяющейся внешней среды,
порождающей неопределенность будущего. Разрабатывая стратегию своего развития, организация обеспечивает себе конкурентные преимущества на рынке и тем самым выживание в условиях жесткой конкурентной
борьбы. Разработка стратегии – это прерогатива высшего руководства
организации.
82
Тактическое планирование – это принятие решений о том, как должны быть распределены ресурсы организации для достижения стратегических целей. Тактическое планирование охватывает краткосрочный и среднесрочный период и является работой среднего и низшего управленческого звена. В тактических (технико-экономических) планах отражаются
мероприятия по расширению производства, обновлению продукции,
улучшению ее качества, повышению производительности труда, техническому перевооружению и т. д.
В результате тактического планирования составляется план экономического и социального развития организации, представляющий
комплексную программу производственной и социальной деятельности
фирмы на соответствующий период.
Принятие решений на тактическом уровне бывает менее субъективным и рискованным, чем при стратегическом планировании, так как
менеджеры обладают более достоверной и конкретной информацией и решения касаются в основном внутренних проблем. Такие решения легче
оценить, так как они выражаются в конкретных цифровых результатах.
Основной вопрос стратегического планирования – чего хочет добиться организация (цель), а тактическое планирование сосредоточено на том, как
достигнуть такого положения (средства).
Оперативное планирование на предприятии охватывает период от
одного до 10–12 рабочих дней. Оперативные планы, которые чаще всего
бывают суточными, состоят обычно из следующих основных элементов:
 производственных программ цехов, участков и технологических
линий, отражающих реальную загрузку производственных мощностей;
 оперативных заданий этим подразделениям;
 планов-графиков движения изделий, узлов и деталей по технологической цепочке.
В оперативных планах устанавливают загрузку оборудования, последовательность выполнения различных операций технологического цикла и время, отводимое для этого, а также расстановку работающих с учетом имеющихся производственных мощностей, материальных ресурсов
и персонала. Все это должно обеспечить оптимальный ход производственных процессов, рациональное использование материальных и трудовых
ресурсов, полное и своевременное выполнение плановых заданий, поддержание необходимого ритма работы предприятия.
Стратегическое планирование отличается от оперативного и тактического. Если стратегическое планирование определяет, что должно быть
сделано, то оперативное и тактическое планирование устанавливает, как
должна выполняться работа с указанием определенных этапов и сроков их
выполнения.
83
5.2. Этапы процесса
стратегического планирования
Стратегическое планирование можно рассматривать как динамическую совокупность шести взаимосвязанных управленческих процессов,
логически вытекающих один из другого (рис. 7). В то же время существует
устойчивая обратная связь и влияние каждого процесса на остальные.
Процесс стратегического планирования включает:
 определение миссии предприятия, организации;
 формулирование целей и задач функционирования предприятия,
организации;
 анализ и оценку внешней среды;
 анализ и оценку внутренней среды;
 разработку и анализ стратегических альтернатив;
 выбор стратегии.
Процесс стратегического управления (кроме стратегического планирования) включает также:
 реализацию стратегии;
 оценку и контроль выполнения стратегии.
Определение миссии организации. Этот процесс состоит в установ-
лении смысла существования фирмы, ее предназначения, роли и места
в рыночной экономике. Он характеризует направление в бизнесе, на которое фирмы ориентируются, исходя из рыночных потребностей, характера потребителей, особенностей продукции и наличия конкурентных
преимуществ.
Миссия
организации
Оценка
стратегии
Цели
организации
Оценка и анализ
внешней среды
Анализ сильных
и слабых сторон
Выбор
стратегии
Анализ
стратегических
альтернатив
Реализация
стратегии
Рис. 7. Основные этапы процесса
стратегического планирования
84
Формулирование целей и задач. Для описания характера и уровня
деловых притязаний применяются термины «цели» и «задачи». Цели и задачи должны отражать уровень обслуживания потребителей. Они должны
создавать мотивацию людей, работающих в фирме. Целевая картина должна иметь, по крайней мере, четыре типа целей: количественные, качественные, стратегические, тактические.
Цели для нижележащих уровней фирмы рассматриваются как задачи.
Анализ и оценка внешней среды. Обычно этот процесс считается ис-
ходным процессом стратегического планирования, так как он обеспечивает
базу для выработки стратегии поведения. Анализ среды предполагает
исследование двух ее компонентов: макросреды и непосредственного
окружения.
Анализ макроокружения включает изучение влияния на фирму таких
компонентов среды, как состояние экономики, правовое регулирование,
политические процессы, природная среда и ресурсы, социальная и культурная составляющие общества, научно-технологический уровень.
Непосредственное окружение анализируется по следующим основным
компонентам: покупатель, поставщик, конкуренты, рынок рабочей силы.
Анализ и оценка внутренней среды. Анализ внутренней среды по-
зволяет определить те внутренние возможности и потенциал, на которые
может рассчитывать фирма в конкурентной борьбе в процессе достижения
своих целей. Анализ внутренней среды позволяет лучше уяснить цели
фирмы и сформулировать ее миссию.
Внутренняя среда исследуется по следующим направлениям: кадровый потенциал, производство, финансы, маркетинг, организационная
структура и т. п.
Анализ стратегических альтернатив, выбор стратегии. Здесь прини-
маются решения о том, как фирма будет достигать своих целей и реализовывать корпоративную миссию. Чтобы сделать эффективный стратегический выбор, руководители высшего звена должны иметь четкую, разделяемую всеми концепцию развития фирмы. Стратегический выбор должен
быть определенным и однозначным.
Реализация стратегии. Выполнение стратегического плана является
критическим процессом, поскольку в случае реального плана приводит
фирму к успеху. Часто бывает и наоборот: хорошо проработанный стратегический план может провалиться, если не принять мер по его реализации.
Случаи, когда фирмы оказываются не в состоянии осуществить выбранную стратегию, нередки. Причины этого: неверно проведенный анализ и
ошибочные выводы; непредвиденные изменения во внешней среде; неумение фирмы вовлечь в реализацию стратегии свой внутренний потенциал.
85
Необходимо иметь четкий план действий по реализации стратегии,
предусматривающий обеспечение плана всеми необходимыми ресурсами.
Оценка и контроль стратегии. На этом этапе обеспечивается обрат-
ная связь между процессом достижения целей, предусмотренных стратегическим планом, и собственно самими целями.
Главная задача такого контроля – выяснить, в какой мере реализация
стратегии приводит к достижению целей и миссии фирмы. Поэтому корректировка по результатам стратегического контроля может касаться как
стратегии, так и целей фирмы, что принципиально отличает этот вид контроля от оперативного, при котором цели текущего плана являются незыблемыми.
5.3. Анализ внешней
и внутренней среды предприятия
5.3.1. Цели и задачи анализа внешней среды
Любое предприятие находится и функционирует в определенной
среде. Внешняя среда является источником, питающим предприятие ресурсами, необходимыми для формирования и поддержания ее потенциала.
Предприятие находится в состоянии постоянного обмена с внешней
средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Для этого существует разветвленная система различных связей. В качестве внешних связей следует понимать каналы поступления ресурсов от поставщиков и каналы сбыта продукции клиентам. Существуют связи со смежными предприятиями, конкурентами, союзами, органами государственного управления.
Следует иметь в виду, что ресурсы внешней среды не безграничны.
Кроме того, на них претендуют другие предприятия, находящиеся в этой
же среде. Поэтому существует потенциальная опасность, что предприятие
не сможет получить нужные ресурсы из внешней среды. Задача стратегического планирования – обеспечить такое взаимодействие с внешней
средой, которое позволяло бы поддерживать его потенциал на уровне, необходимом для нормального функционирования и развития. При этом
внешняя среда исследуется в первую очередь для того, чтобы выявить возможности и угрозы, которые необходимо учитывать при постановке своих
целей и их достижении.
Оценка внешней среды осуществляется с целью:
 выявить изменения, которые воздействуют на разные аспекты
стратегии. Например, повышение цен на нефть и нефтепродукты может
создать проблемы для предприятий, производящих автомобили;
86
 определить, какие факторы внешней среды могут представлять угрозу для фирмы. Например, контроль деятельности конкурентов позволяет
руководству фирмы постоянно быть готовым к любым действиям конкурентов, их потенциальным угрозам;
 оценить, какие факторы внешней среды можно использовать для
достижения стратегической цели. Это позволяет направить усилия фирмы
в наиболее благоприятном для развития бизнеса направлении.
Анализ внешней среды помогает получить важные результаты:
 прогнозировать непредвиденные обстоятельства;
 разработать меры предупреждения неблагоприятных непредвиденных обстоятельств и угроз;
 помогает превратить потенциальные угрозы в выгодные возможности.
Роль анализа внешней среды заключается в получении ответа на
вопросы:
 где находится организация по отношению к другим участникам
бизнеса;
 где, по мнению высшего руководства, должно находиться предприятие в будущем;
 что необходимо сделать, чтобы предприятие переместилась из положения, в котором находится, в то положение, где его хочет видеть руководство.
Чтобы фирма могла результативно изучать состояние внешней среды, должна быть создана специальная система ее наблюдения и изучения.
Наиболее распространенными способами наблюдения являются:
анализ материалов, опубликованных в книгах, журналах и других информационных изданиях; участие в конференциях; анализ опыта работы предприятия; изучение мнения сотрудников предприятия; проведение собраний, совещаний, «мозговых штурмов», различных конкурсов и т. д.
В процессе изучения важно вскрыть тенденции, характерные для изменения состояния отдельных параметров и попытаться предсказать направления их развития с тем, чтобы предвидеть ожидающие предприятия
угрозы и преимущества в будущем.
5.3.2. Характеристика макроокружения
Стратегическое планирование рассматривает внешнее окружение как
совокупность двух сред: макроокружения и непосредственного окружения.
Кроме того, исследуется внутренняя среда.
Макроокружение создает общие условия существования фирмы.
В большинстве случаев макроокружение не имеет специфического характера применительно к отдельно взятому субъекту хозяйствования, оно ока87
зывает общее влияние на все субъекты. Тем не менее степень влияния макроокружения на различные организации неодинакова, что обусловлено
спецификой бизнеса, в котором действует фирма, внутренним потенциалом организации.
Рассмотрим эти факторы.
Экономические факторы. Текущее и прогнозируемое состояние эко-
номики оказывает решающее влияние на деятельность субъектов хозяйствования. Поэтому важнейшие параметры экономики должны постоянно
отслеживаться и прогнозироваться.
Среди них важнейшими являются следующие: темпы инфляции или
дефляции; уровень занятости трудовых ресурсов; международный платежный баланс; процентные и налоговые ставки; величина и динамика внутреннего валового продукта; производительность труда и т. д. Эти параметры оказывают на различные предприятия неодинаковое влияние: что для
одного представляется экономической угрозой, другое предприятие воспринимает это как возможность. Например, стабилизация закупочных цен
на продукцию сельского хозяйства для ее производителей рассматривается
как угроза, а для перерабатывающих предприятий – как выгода.
Политические факторы. Политические факторы должны изучаться,
чтобы высшее руководство предприятия имело ясное представление о политических намерениях органов государственной власти. Это важно для
того, чтобы знать, какие государственные программы намерено предпринять правительство в области политики и экономики, в какой мере эти
программы могут затронуть интересы конкретной фирмы, какие группы
лоббирования существуют в государственном аппарате, какое отношение
у правительства существует к различным секторам экономики и регионам
страны, какие изменения в законодательной и нормативно-технической
базе возможны и т. д.
В рамках стратегического планирования необходимо следить за нормативными документами республиканских и муниципальных органов власти, финансово-кредитной политикой государства, заключаемыми правительством международными соглашениями в области тарифов и торговли,
направленными против других стран или заключенными с другими странами. Здесь важно знать, насколько эффективно правительство может проводить свою политику.
Рыночные факторы. В анализ рыночной среды входят многочислен-
ные факторы: демографические факторы; жизненные циклы изделий и самих хозяйствующих субъектов; уровень конкуренции; уровень и динамика
доходов и т. д. К примеру, повышение уровня жизни может создать спрос
на товары для отдыха и развлечений. Удовлетворяя его, можно ожидать
88
улучшения положения фирм, производящих товары для отдыха и развлечений: туристического снаряжения, компьютерных игр, парфюмерии
и т. п. Провести четкую грань между экономическими и рыночными факторами сложно, но большинство авторов в области стратегического планирования выделяют эти группы факторов как самостоятельные.
Технологические факторы. Анализ этой сферы внешней среды по-
зволяет своевременно выявить возможности, которые открывает для производства развитие науки и техники. Речь идет о возможности совершенствования как продукции, так и технологии ее изготовления. Одной из
наиболее эффективных форм обновления продукции и технологии является рыночная форма научно-технологического обмена. Ее суть состоит
в том, что лабораторные разработки, выполненные в наукоемких отраслях,
поступают на рынок ноу-хау, где их покупают производители продукции.
Такой подход приводит к революционным изменениям в технологии
и технике различных товаров, например, ЭВМ, часов, аудио- и видеотехники в результате появления принципиально новой элементной базы.
Для характеристики этого явления американский ученый Элвин Тоффлер
в 70-е гг. ввел специальный термин – «футурошок» (шок будущего), под
которым понимается разрушительный процесс, возникающий в фирмах изза воздействия слишком больших перемен за короткое время.
Не все предприятия в равной мере подвергаются воздействию научно-технического процесса. Тем не менее в рамках стратегического планирования они должны определить, какие факторы в технологической среде
могут способствовать созданию «футурошока», который может привести
к его ликвидации. В качестве примера можно назвать разрушение отрасли,
выпускающей бумажные пакеты, вследствие появления полиэтилена.
Международные факторы. Действие предприятия на международном
рынке вызывает необходимость отслеживать сферу международного сотрудничества. Угрозы и новые возможности здесь могут возникнуть в результате облегчения доступа к сырьевым ресурсам иностранных компаний
или отечественных за рубежом, деятельности иностранных фирм, создания
иностранных картелей (например, ОПЕК), изменения валютного курса,
принятия политических решений в странах, выступающих в качестве иностранных инвесторов, и т. д. Исследование этих проблем должно быть направлено на укрепление национального рынка, поиск правительственной
поддержки и защиты против иностранных конкурентов.
Социальные факторы. Изучение социальных факторов направлено
на то, чтобы уяснить влияние на бизнес следующих социальных явлений
и процессов: отношение людей к работе и качеству жизни; существующие
в обществе обычаи и традиции; разделяемые людьми ценности; ментали89
тет общества; уровень образования; мобильность людей к перемене жизни
и т. п. Изучение социальных факторов важно по двум причинам. Во-первых,
потому что они являются всепроникающими, т. е. обусловливающими
внутреннюю среду предприятия. Во-вторых, потому что они влияют на
другие компоненты внешней среды и таким образом оказывают дополнительное влияние на фирму.
В качестве примера социального фактора, существенно влияющего
на развитие экономики в нашей стране, можно назвать отношение людей
к частному предпринимательству. Проведенные исследования показывают,
что у населения существуют полярные взгляды на развитие частного бизнеса, что является сдерживающим фактором.
Необходимо отметить следующие обстоятельства: все параметры
макроокружения взаимосвязаны. Изменения в одной области приводят
к изменениям в другой. Например, изменения в политике оплаты труда
(экономическая сфера) незамедлительно скажутся на настроении людей
и их отношении к работе (социальная сфера). Поэтому в стратегическом
планировании следует учитывать влияние не одного или нескольких факторов, а совокупное влияние всех факторов одновременно, что, естественно, затрудняет процесс анализа.
5.3.3. Характеристика микроокружения
Анализ непосредственного окружения предусматривает исследование компонентов внешней среды, с которыми предприятие непосредственно контактирует в процессе хозяйственной деятельности. Важным здесь
является то, что предприятие может оказывать существенное влияние на
характер и содержание этого взаимодействия, предотвращать появление
угроз и создавать некоторые преимущества. Непосредственное окружение
включает: покупателей продукции и услуг фирмы; поставщиков; конкурентов и рынок рабочей силы; контрактные аудитории.
Конкуренты. Анализ конкурентов занимает особо важное место
в стратегическом планировании. Данное исследование направлено на то,
чтобы выявить сильные и слабые стороны конкурентов и на этой базе
строить свою стратегию бизнеса.
К конкурентам относятся:
 внутриотраслевые конкуренты, т. е. фирмы, производящие аналогичную продукцию;
 фирмы, которые производят замещающий продукт;
 фирмы, которые могут войти на рынок (потенциальные конкуренты).
Кроме названных субъектов, к конкурентам можно отнести покупателей и поставщиков, которые могут заметно ослабить позицию фирмы.
90
Особое внимание при анализе должно быть уделено потенциальным
конкурентам. Игнорирование угроз со стороны выходящих на рынок фирм
зачастую является важнейшей причиной проигрыша в конкурентной борьбе. Поэтому анализ должен 6ыть направлен на то, чтобы заранее планировать барьеры, противодействующие вхождению потенциальных конкурентов на рынок. К ним могут относиться: низкие издержки за счет больших
объемов выпуска продукции; контроль за каналами распределения продукции; использование местных (локальных) особенностей при производстве продукта и т. п. Однако любая из названных мер будет действенной
только тогда, когда она является реальным барьером. Поэтому важно знать
специфику работы потенциальных конкурентов, чтобы решить вопрос
о том, какие барьеры могут помешать конкуренту прорваться на рынок.
Не меньшая опасность таится в деятельности производителей замещающей продукции. Чтобы бороться с конкурентами – производителями
замещающей продукции – в процессе стратегического планирования, нужно закладывать определенный потенциал, который бы позволил создать
новый, более эффективный продукт нового типа.
Ни одна фирма не может себе позволить игнорировать любую реакцию своих конкурентов. Чтобы наметить соответствующие мероприятия
в стратегическом плане при анализе конкурентов, необходимо ответить на
четыре вопроса:
1. Удовлетворен ли конкурент своим настоящим положением?
2. Какие шаги в изменении своей стратегии может предпринять конкурент?
3. В чем уязвимость конкурента?
4. Что может спровоцировать наиболее крупные и опасные ответные
меры со стороны конкурента?
Покупатели. Задача данного анализа состоит в том, чтобы опреде-
лить потребителей продукции данной фирмы. Это позволяет выяснить
следующее: какой продукт нужен покупателю; на какой объем продаж может рассчитывать фирма; в какой мере покупатели привержены продукту
фирмы; насколько можно расширить круг потенциальных покупателей;
что ожидает продукцию фирмы в будущем и т. д.
Портрет покупателя может быть составлен по следующим характеристикам:
 социально-экономическим (доходы, профессия и т. п.);
 демографическим (возраст, пол, образование, сфера деятельности и т. п.);
 психографическим (стиль жизни, мнения и т. п.);
 поведенческим (отношение к товару, восприятие цены, частота
покупок в одном магазине и т. п.).
91
Фирма определяет, насколько сильны ее позиции, чтобы диктовать
свои условия покупателю. Если фирма является монополистом, покупатель
имеет ограниченную возможность в выборе нужного ему товара и, следовательно, его позиция по отношению к продавцу товара существенно ослаблена. И, наоборот, если у покупателя есть выбор, то позиции продавца
товара более слабые, и он вынужден искать замену данному покупателю
другим, который имел бы меньшую возможность в выборе продавца.
Поставщики. Анализ направлен на выявление факторов в деятельно-
сти поставщиков, снабжающих фирму сырьем, материалами, полуфабрикатами, топливом и т. п., от которых зависят себестоимость и качество
выпускаемой продукции. Влияние поставщиков на деятельность фирмы
недооценивать нельзя, поскольку они могут поставить фирму в сильную
зависимость от себя.
Меру влияния поставщиков как конкурентов можно оценить следующими факторами:
 уровень специализации поставщиков;
 затраты, которые может понести поставщик при замене клиентов;
 возможность замены приобретаемых покупателями ресурсов другими;
 объем продаж поставщиков и т. д.
При изучении поставщиков необходимо исследовать:
 стоимость поставляемого товара и тенденции ее изменения;
 гарантии качества поставляемого товара;
 временной график поставки;
 надежность поставщиков (пунктуальность, обязательность выполнения договорных обязательств и т. п.).
Рынок рабочей силы. Исследование рынка рабочей силы произво-
дится для того, чтобы выявить его потенциальные возможности в обеспечении фирмы квалифицированными кадрами. Здесь важно следующее:
 наличие на рынке труда необходимых фирме кадров определенной квалификации, пола, возраста и т. п.;
 анализ политики, проводимой профсоюзами, государством, объединениями нанимателей и т. п. в области занятости и оплаты труда;
 изучение стоимости рабочей силы и динамики ее изменения.
5.3.4. Анализ и оценка внутренней среды фирмы
Целью анализа внутренней среды фирмы является выявление слабых
и сильных сторон в ее деятельности. Чтобы воспользоваться внешними
возможностями, фирма должна иметь определенный внутренний потенциал. Одновременно надо знать и слабые места, которые могут усугубить
92
внешнюю угрозу и опасность. Процесс, при помощи которого осуществляется диагноз внутренних достоинств и недостатков, в стратегическом планировании называется управленческим обследованием. Оно представляет
собой процесс исследования внутренней среды фирмы, предназначенный
для выявления ее стратегических преимуществ и недостатков в бизнесе.
С целью обследования рекомендуется в процессе стратегического
планирования изучить пять функциональных областей хозяйственной
деятельности: маркетинг, финансы, производство, персонал, культуру
и имидж фирмы.
Маркетинг. Данный анализ охватывает все процессы, связанные
с планированием производства и реализацией продукции, и включает следующее: стратегию продукта; стратегию ценообразования; стратегию продвижения продукта на рынке; выбор рынков сбыта и систем распределения
продукции.
При обследовании процессов маркетинга выделяются следующие
объекты анализа:
 доля рынка и конкурентоспособность продукции фирмы;
 разнообразие ассортимента и качество продукции;
 рыночная демографическая статистика (выявление влияния демографических изменений, возрастной или половой структуры на изменение
потребностей);
 послепродажное и предпродажное обслуживание населения;
 эффективность сбыта, рекламы и продвижения товаров;
 прибыль от различных товаров и услуг;
 концентрация продаж на нескольких продуктах или нескольких
покупателях;
 эффективность каналов сбора информации о рынке;
 жизненный цикл продуктов фирмы и возможность расширения
продаж;
 каналы распределения: количество, охват, контроль;
 имидж и репутация товаров;
 ценовая политика, гибкость в установлении цен;
 возможность обслуживать те рынки, которые не могут обслуживать наши конкуренты;
 подвержена ли продукция сезонным колебаниям спроса и в какой мере.
Производство. Важным элементом анализа достоинств и недостат-
ков фирмы является производство. Сюда входят: изготовление продукции;
снабжение и ведение складского хозяйства; обслуживание технологического парка; исследования и разработки.
93
В западной литературе данный анализ получил название «анализ
управления операциями». В ходе такого анализа должны быть получены
ответы на следующие вопросы:
1. Может ли фирма производить товары или услуги по более низкой
цене, чем ее конкуренты?
2. Какой доступ имеет фирма к новым материалам, зависит ли она
от единственного или ограниченного количества поставщиков?
3. Является ли производственный аппарат фирмы современным, хорошо ли он обслуживается?
4. Направлена ли политика закупок на снижение величины материальных запасов и времени изготовления заказа (длительности производственного цикла)?
5. Обладает ли фирма эффективной системой контроля качества?
С этой целью анализируются все стадии производственного процесса, эффективность использования всех видов ресурсов, выявляются неиспользованные возможности и резервы снижения издержек производства.
Особое внимание при этом уделяется: затратам на приобретение сырья;
эффективности использования производственных мощностей; эффективности цикла «научные разработки – проектирование – производство»;
рациональности использования патентов, торговых марок; защите коммерческой тайны.
Финансы. Анализ финансового состояния является важнейшим эта-
пом стратегического планирования. Постоянный финансовый контроль
имеет свои преимущества и недостатки, которые определяют его место
в стратегическом планировании.
К преимуществам финансового анализа можно отнести следующее:
1. Анализ финансовой деятельности позволяет выявить источники
проблем.
2. Многие тенденции в финансовой деятельности носят устойчивый
характер, что легко отразить в стратегическом планировании.
3. Финансовый анализ позволяет вскрыть и оценить проблемы не
только на качественном, но и количественном уровне.
4. Состояние финансов отражает положительные и отрицательные
стороны хозяйствования.
В процессе финансового анализа кроме выявления резервов изучается следующее:
 возможность получения краткосрочных и долгосрочных кредитов;
 возможность использования альтернативных финансовых стратегий;
 величина капитала фирмы, его структура в сравнении с отраслевыми показателями и показателями конкурентов;
 структура и величина налогов;
94
 работа с собственниками имущества фирмы, инвесторами и акционерами;
 эффективность контроля за издержками;
 эффективность эккаунтинга.
При проведении финансового анализа могут применяться как универсальные, так и специальные методики.
Персонал. Кадровый анализ предусматривает выявление резервов
в использовании кадрового потенциала фирмы. Изучение опыта работы
как процветающих фирм, так и фирм-банкротов показывает, что истоки
серьезных проблем, как правило, кроются в людях.
Изучение кадрового потенциала позволяет выявить ряд проблем, которые могут быть устранены средствами стратегического планирования.
Анализ должен дать ответы на следующие вопросы:
1. Какова подготовка и компетентность руководства фирмы?
2. Насколько эффективна и конкурентоспособна система стимулирования труда в фирме?
3. Как обеспечивается преемственность руководящих кадров?
4. Насколько эффективна система подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров?
5. Есть ли текучесть кадров среди ведущих руководителей и специалистов?
6. Какова эффективность системы расстановки, оценки и продвижения кадров?
7. Можно ли улучшить работу фирмы путем участия работников
предприятия в управлении?
8. Насколько понимают и разделяют цели и задачи фирмы ее сотрудники?
Культура и имидж фирмы. Сюда входят слабоформализуемые фак-
торы, которые создают образ фирмы. Климат в фирме называется культурой фирмы, которая отражает преобладающие обычаи, нравы и верования.
Высшее руководство должно использовать эту культуру в стратегическом
планировании, чтобы привлечь в фирму работников определенного профиля, стимулировать определенный тип поведения, стимулировать клиентов к покупке товаров и т. п.
Культура и имидж подкрепляются или ослабляются репутацией
фирмы.
Насколько удачными являются культура и образ фирмы, можно судить по ответам на следующие вопросы:
1. Была ли фирма последовательна в реализации стратегии деятельности?
2. Каково лицо фирмы среди других фирм в данной отрасли?
95
3. Привлекает ли фирма известных специалистов?
4. Насколько соответствуют товары и услуги фирмы ее рекламе?
После получения ответов на эти вопросы выявляются сильные и слабые стороны в работе с кадрами, определяются проблемы, требующие немедленного внимания со стороны высшего руководства в стратегическом
планировании.
5.4. Определение направления движения:
видение, миссия, цели организации
После того как анализ внутренней и внешней среды завершен, фирма
определяет основные ориентиры своей деятельности, основанные на итогах предыдущего этапа.
Иногда определение целей в стратегическом планировании предшествует анализу среды. Такая практика имеет свой смысл: само существование экономической организации предполагает, что у нее есть некоторые
цели и мотивы жизнедеятельности.
Всю совокупность ориентиров деятельности фирмы можно разделить на три основных типа:
Идеалы – ориентиры, которые мы не рассчитываем достичь в обозримом периоде, но допускаем приближение к ним.
Цели – наиболее общие ориентиры деятельности фирмы в плановом
периоде, достижение которых предполагается в полном объеме или в своей большей части.
Задачи – конкретные, количественно измеряемые ориентиры, описания серии рабочих функций, определяющие форму и время выполнения
задания.
Разработка стратегии предполагает определение идеалов и целей.
В рамках оперативного планирования фирма намечает конкретные задачи
для каждого из участков работы.
К идеалам экономической организации можно отнести ее видение.
Видение организации. Это образное представление смысла деятель-
ности и перспектив (будущего) организации. Оно объясняет и демонстрирует всем сотрудникам и общественности:
 что представляет собой организация;
 какой она должна стать;
 к чему она стремится.
Формирование видения – это одна из задач высшего руководства.
Горизонт видения, т. е. период отдаленности во времени формируемого
образа предприятия, может быть различным, от нескольких месяцев до не96
скольких лет. Видение будущего крупной компании – это представление
о политической, экономической, социальной ситуации в стране, в отрасли,
а также о желаемом состоянии предприятия в этой ситуации.
Видение относится лишь к будущему: оно теряет свою силу при достижении желаемого состояния предприятия и должно быть сформулировано вновь.
Обладание видением является условием мотивации, способствует
решению долгосрочных задач предприятия.
Миссия. Это деловое понятие, отражающее предназначение бизнеса,
его основную цель. В отличие от видения миссия характеризует только настоящее организации: вид, масштабы деятельности, отличия от конкурентов, – оставляя без внимания перспективы развития бизнеса.
Формулировка миссии должна быть лаконичной, динамичной конструкцией, удобной для восприятия (часто это бывает лозунг) и отвечать
следующим требованиям: вдохновлять; быть простой, как воспоминание
или образ; заслуживать доверие; содержать ориентиры, которые могут
служить основой для разработки стратегии.
Миссия детализирует статус предприятия и обеспечивает ориентиры
для выработки целей и стратегий на различных организационных уровнях.
Основные компоненты миссии:
 продукты или услуги, которые производит предприятие, т. е. круг
удовлетворяемых потребностей;
 категории целевых групп потребителей;
 применяемые управленческие технологии и функции, т. е. способ
удовлетворения нужд потребителей;
 конкурентные преимущества;
 философия бизнеса.
Существует два подхода к пониманию миссии: широкий и узкий.
В широком понимании миссия – это философия и предназначение
организации. При таком подходе миссия определяется в общих терминах
без жесткой привязки к номенклатуре производимой продукции, группе
потребителей и т. п. Содержание миссии раскрывается через ценности,
верования, принципы, которые положены в основу деятельности организации, а также те действия, которые она намерена осуществлять.
При узком подходе миссия рассматривается как утверждение, раскрывающее смысл существования организации, в котором проявляется
отличие данной организации от ей подобных.
Узкозаданная миссия концентрирует стратегию на производстве ограниченной номенклатуры продукции, конкретных рыночных сегментах,
группах потребителей или используемых стратегических путях достижения целей бизнеса.
97
Такой подход способствует повышению действенности управления
за счет усиления определенности и организованности вследствие применения более скоординированных методов осуществления стратегий.
Правильно сформулированная миссия наряду с общим смыслом обязательно несет в себе что-то, что делает ее уникальной в своем роде, характеризующей именно ту организацию, в которой она была выработана.
Цели организации. Цели в отличие от миссий выражают отдельные
конкретные направления деятельности организации.
Важность определения целей связана с тем, что они:
 являются фундаментом для процесса менеджмента в целом: планирования, организации, мотивации, контроля;
 определяют способы повышения эффективности организации;
 лежат в основе принятия любого делового решения;
 служат руководством для формирования конкретных плановых показателей.
Цели организации делят на экономические и неэкономические.
К неэкономическим можно отнести социальные цели, например
улучшение условий труда. Иногда неэкономические цели могут отличаться
от ожиданий некоторых внутренних или внешних сил организации, так как
затраты на реализацию неэкономических целей не создают краткосрочной
прибыли. Однако организация не должна забывать о формулировании неэкономических целей, поскольку всякая фирма – это не просто деловая
структура, нацеленная на получение прибыли, но и сообщество людей
с присущими им человеческими потребностями. Люди – это самый важный фактор успеха организации, поэтому нельзя забывать об их интересах.
Экономические цели организации, выраженные в показателях хозяйственной деятельности, можно, в свою очередь, разделить на количественные и качественные.
Пример количественной цели – увеличение доли рынка фирмы до
10 % к 2003 году. Пример качественной цели – достижение фирмой технологического превосходства в отрасли.
Цели предприятия должны обладать рядом характеристик, которые
иногда называют критериями качества поставленных целей.
К числу основных характеристик целей относятся:
1. Конкретность и измеримость. Выражая цели в четких измеримых
формах, руководство создает базу для принятия решений и оценки хода
работ.
2. Горизонт планирования. Выделяют долгосрочные (горизонт планирования более 5 лет), среднесрочные (плановый период от 1 года до
5 лет) и краткосрочные (обычно в пределах 1 года) цели. Чем уже горизонт
планирования, тем конкретнее должна быть выражена цель.
98
3. Достижимость. Цели устанавливают так, чтобы они не превышали возможности предприятия. Установление недостижимых целей блокирует стремление работников к успеху и снижает мотивацию труда.
4. Непротиворечивость. Действия и решения, необходимые для достижения одной цели, не должны мешать достижению других.
5. Определение конкретных целей (задач). Конкретные цели устанавливаются на основе выявления сильных и слабых сторон деятельности
предприятия, его конкурентных преимуществ. Как правило, такие цели
выражают реально достижимые конкретные результаты (два–три показателя) в тех сферах, которые являются решающими для успешного бизнеса.
Вместе с тем конкретные цели могут быть установлены по каждому виду
деятельности, который предприятие считает для себя важным и выполнение которого оно хочет отслеживать. Цели предприятия могут быть скорректированы по результатам комплексного анализа внешней среды и внутренних возможностей бизнеса.
Определение миссии и целей служит основой для выбора стратегии
и общей политики предприятия. Стратегия задает направление реализации
миссии и целей, а политика определяет четкие ориентиры для менеджеров
всех подразделений.
5.5. Стратегический анализ в организации
Стратегический анализ – это средство преобразования базы данных,
полученных в результате анализа среды, в стратегический план организации.
К инструментам стратегического анализа относятся формальные
модели, количественные методы, анализ, учитывающий специфику организации.
Стратегический анализ может быть разделен на два основных этапа:
1) сравнение намеченных фирмой ориентиров и реальных возможностей, предлагаемых средой, анализ разрыва между ними;
2) анализ возможных вариантов будущего фирмы, определение
стратегических альтернатив.
Когда стратегические альтернативы определены, фирма ступает к завершающему этапу разработки стратегии – выбору определенного варианта стратегии и подготовке стратегического плана.
5.5.1. Анализ разрыва
Анализ разрыва – простой, но эффективный метод стратегического
анализа. Его цель – определить, существует ли разрыв между целями фирмы и ее возможностями и, если да, установить, как заполнить его.
99
Алгоритм анализа разрыва:
1) определение основного интереса фирмы, выраженного в терминах
стратегического планирования (например, в увеличении числа продаж);
2) выяснение реальных возможностей фирмы с точки зрения
текущего состояния среды и предполагаемого будущего состояния (через 3, 5 лет);
3) определение конкретных показателей стратегического плана,
соответствующих основному интересу фирмы;
4) установление разницы между показателями стратегического плана и возможностями, диктуемыми реальным положением фирмы;
5) разработка специальных программ и способов действий, необходимых для заполнения разрыва.
Другой способ применения анализа разрыва – это определение разницы между наиболее высокими ожиданиями и самыми скромными прогнозами. Например, если высшее руководство рассчитывает на реальную
ставку оборота на вложенный капитал в 20 %, но анализ показывает, что
наиболее реалистичной величиной будет 15 %, требуются обсуждение
и принятие мер по заполнению разрыва 5 %.
Заполнение можно произвести несколькими способами, например
за счет:
 роста производительности и достижения желаемых 20 %;
 отказа от более амбициозных планов в пользу 15 %.
Следующие методы стратегического анализа обычно применяются
для определения стратегических альтернатив, возможных вариантов стратегического плана.
5.5.2. Анализ динамики издержек и кривая опыта
Одна из классических моделей стратегий разработана в 1926 г. Она
связывает определение стратегии с достижением преимущества в издержках. Предполагает, что каждый раз, когда объем производства удваивается,
затраты на создание единицы продукции уменьшаются на 20 %.
Снижение затрат при увеличении объема производства обусловлено
комбинацией следующих факторов:
1) преимущества в технологии, возникающие с расширением производства;
2) обучение на опыте наиболее эффективным способом организации
производства;
3) эффект экономии на масштабе.
Кривая опыта, разработанная в 1926 г., применима в основном
в сфере материального производства. Она относится к разряду классических, поскольку воплощает суть философии экономии на масштабах про100
изводства, которая в течение долгого времени играла ведущую роль при
разработке стратегий.
В соответствии с этой теорией особое значение придается увеличению доли компании на рынке, поскольку это позволяет наращивать объемы производства и двигаться вниз по кривой в направлении снижения
производственных затрат. Именно так можно добиться более высокого
уровня доходов и нормы прибыли и, следовательно, большей конкурентоспособности.
Кроме того, теорией предполагается, что расширение производства
создает возможность, используя накапливаемый опыт, неуклонно повышать эффективность производства. Речь идет об эффекте постоянного обучения, который дополняет возможности, связанные со специализацией
производства и с распределением затрат капитала на большее число единиц продукции.
Главным недостатком модели являются учет только одной из внутренних проблем организации и невнимание к внешней среде (в первую
очередь к потребностям покупателей).
5.5.3. Анализ динамики рынка
на базе моделей жизненного цикла
Жизненный цикл продукции – одна из наиболее распространенных
моделей, применяемых для анализа последовательных стадий в развитии
деловой активности производства какого-либо вида продукта или изделия.
Обычно он представляется в виде кривой продаж, рассматриваемой на
временном отрезке, охватывающем период от запуска изделия в производство до его ухода с рынка.
Жизнь товара на рынке разделяется на несколько основных этапов,
каждому из которых соответствует свой уровень сбыта и другие маркетинговые характеристики:
1) рождение и внедрение на рынок – небольшой сбыт и стратегия,
ориентированная на рост;
2) стадия роста – существенное увеличение сбыта и стратегия быстрого роста;
3) стадия зрелости – устойчивый сбыт и стратегия, ориентированная
на стабильность;
4) стадия насыщения рынка и упадка – снижение сбыта и стратегия
сокращения.
Обычно считается, что исходным пунктом жизненного цикла продукции является новаторство. На этапе запуска изделия в производство
менеджмент напряженно и целенаправленно работает, чтобы рассказать
потенциальным потребителям о преимуществах своей продукции, но мо101
жет дойти лишь до небольшого числа потенциальных потребителей. Постепенно другие также начинают проявлять интерес и темпы роста продаж
все время возрастают. Производство находится в фазе начального роста.
На этапе последующего роста объем продаж продолжает возрастать,
но уже не так быстро. Затем производство достигает этапа зрелости –
своеобразного плато, где темпы роста снижаются до нуля, а объемы продаж диктуются лишь необходимостью обновления. И, наконец, новая продукция начинает вытеснять старую с рынка, привлекая к себе потребителей и заставляя их отказываться от старой, в результате чего ее продажи
начинают сокращаться. Падение идет до тех пор, пока продукцию не снимут с производства.
Модель жизненного цикла продукции может быть использована
в самых различных случаях. Она играет важную роль в стратегическом
анализе многих компаний, но в последнее время ей на смену приходят
более сложные модели.
Модели кривой опыта и жизненного цикла являются наиболее простыми методами стратегического анализа, поскольку связывают разработку стратегии лишь с одним из факторов деятельности фирмы. Рассмотренные далее методы имеют более комплексный характер, идут по
пути увязки различных компонентов внутренней и внешней среды организации.
5.5.4. Модель «продукт – рынок»
Данная модель предложена А. Дж. Стейнером в 1975 г. Представляет
собой матрицу, включающую классификацию рынков и классификацию
продуктов на существующие, новые, но связанные с существующими и совершенно новые продукты (рис. 8).
Существующий
рынок
Существующий
продукт
Новый рынок,
связанный
с существующим
Совершенно
новый рынок
Низкий риск
Высокий риск
Высокий риск
Чрезмерно
высокий риск
Новый продукт,
связанный
с существующим
Совершенно новый
продукт
Рис. 8. Матрица «рынок – продукт»
102
Матрица показывает уровни риска и соответственно степень вероятности успеха при различных сочетаниях «рынок – продукт». Модель используется:
 для определения вероятности успешной деятельности при выборе
того или иного вида бизнеса;
 выбора между различными видами бизнеса, в том числе при определении соотношения инвестиций для разных деловых единиц, то есть при
формировании портфеля ценных бумаг фирмы.
5.5.5. Портфельные модели анализа стратегии
Портфельные модели определяют настоящее и будущее положение
бизнеса с точки зрения привлекательности рынка и способности бизнеса
конкурировать внутри него.
Первоначальной классической портфельной моделью является матрица ВCG (Бостонской консультационной группы) (рис. 9).
Матрица указывает на четыре основные позиции бизнеса:
1) «Звезды» – высококонкурентный бизнес на быстрорастущих рынках – идеальное положение;
2) «Дойные коровы» – высококонкурентный бизнес на зрелых,
насыщенных, подверженных застою рынках (приносящие устойчивые
прибыли «денежные мешки») – хороший источник наличности для фирмы;
3) «Знаки вопроса» – не имеющие хороших конкурентных позиций,
но действующие на перспективных рынках , чье будущее не определено;
4) «Собаки» – сочетание слабых конкурентных позиций с рынками,
находящимися в состоянии застоя, – отверженные мира бизнеса.
Темпы роста
отрасли
Высокий
Низкий
«ЗВЕЗДЫ»
«ЗНАКИ ВОПРОСА»
«СОБАКИ»
«ДОЙНЫЕ КОРОВЫ»
Высокая
Низкая
Рис. 9. Портфельная модель ВCG
103
Относительная доля
на рынке
Модель ВCG используется для определения взаимосвязанных заключений о позиции деловой единицы (бизнеса), входящей в состав организации, и ее стратегических перспективах.
При помощи матрицы ВCG фирма формирует состав своего портфеля (то есть определяет сочетания вложений капитала в различные отрасли,
различные деловые единицы).
В рамках матрицы ВCG могут быть предложены варианты стратегий:
1. Рост и увеличение доли рынка – превращение «Знаков вопросов»
в «Звезды» (агрессивные «Знаки вопроса» иногда называют «Дикими кошками»).
2. Сохранение доли рынка – стратегия для «Дойных коров», доходы
которых важны для растущих видов бизнеса и финансовых инноваций.
3. «Сбор урожая», то есть получение краткосрочной доли прибыли
в максимально возможных размерах, даже за счет сокращения доли рынка –
стратегия для слабых «Дойных коров», лишенных будущего, неудачливых
«Знаков вопроса» и «Собак».
4. Ликвидация бизнеса или отказ от него и использование полученных вследствие этого средств в других отраслях – стратегия для «Собак»
и «Знаков вопроса», не имеющих больше возможностей инвестировать для
улучшения своих позиций.
Преимущества модели ВCG:
 используется для исследования взаимосвязи между деловыми единицами, входящими в организацию, а также их долгосрочных целей;
 может быть основой для анализа разных стадий развития деловой
единицы (бизнеса);
 представляет собой простой, доступный для понимания подход
к организации делового портфеля организации (портфеля ценных бумаг).
Недостатки модели ВCG:
 не всегда правильно оценивает возможности бизнеса. Для единицы, определенной как «Собака», может порекомендовать уход с рынка, в
то время как внешние и внутренние изменения в состоянии изменить позицию бизнеса. Так, мелкое фермерское хозяйство, поставляющее овощную
продукцию, в 70-е гг. могло быть оценено как «Собака», но уже к 90-м гг.
ухудшение экологической обстановки и особое отношение к «чистым»
продуктам создали новые перспективы для этого бизнеса;
 чрезмерно сосредоточена на потоках наличности, в то время как
для организации не менее важным показателем является эффективность
инвестиций. Нацелена на суперрост и оставляет без внимания возможности оздоровления бизнеса, применение лучших методов управления.
Более сложным вариантом портфельной модели является многофакторная матрица «Мак-Кинси» компании, разрабатывающей ее по заказу
«Дженерал Электрик».
104
Фактор возможности расширения рынка здесь превратился в многофакторное понятие привлекательность рынка (отрасли). Фактор относительная доля рынка вырос до понятия стратегическое положение фирмы,
характеризующего различные элементы внутренней среды предприятия
(табл. 2).
Таблица 2
Факторы, определяющие привлекательность рынка
и стратегическое положение бизнеса
Привлекательность рынка
Стратегическое положение
Характеристика рынка (отрасли)
Размер рынка
Доля рынка (в эквивалентных терминах)
Размеры ключевых сегментов
Охват ключевых сегментов
Диверсифицированность рынка
Степень участия фирмы в диверсификации
Чувствительность рынка к ценам, Влияние фирмы на рынок
уровню обслуживания, изменениям Характер отношений с поставщиками
внешних факторов
Воздействие на позицию фирмы потребителей
Склонность к цикличности
Склонность к сезонности
Воздействие поставщиков на характер
заключаемых сделок
Факторы конкуренции
Типы конкурентов
Приспособленность фирмы к конкуренции
Уровень конкуренции
в терминах выпускаемых продуктов, возможСегменты рынка, которые конкурен- ностей обслуживания рынков, производительты покинули или, наоборот, освоили ной силы, качества управления
Чувствительность к товарам-субститутам Сегменты, оставленные или вновь освоенные
(заменителям)
фирмой
Степень и типы интеграции фирм в Относительная доля рынка компании
отрасли
Уязвимость фирмы со стороны новой технологии
Собственный опыт и уровень интеграции с
другими фирмами
Финансово-экономические факторы
Пределы капиталовложений в отрасли Пределы капиталовложений фирмы
Факторы рычага (структура издержек, Факторы рычага фирмы
величина долга)
Барьеры, которые представляют трудность для
Барьеры на входе и выходе из отрасли фирмы
Степень использования производст- Уровень использования мощностей
венных мощностей
Уровень доходности
Отраслевой уровень доходности
Показатели платежеспособности фирмы
Отраслевой уровень ликвидности
Социально-психологические факторы
Социальная среда
Внешний образ компании
Юридические ограничения
Внутрифирменная культура и этика
105
Рис. 10. Портфельная модель «Мак-Кинси»
Организация должна оценить свое положение по каждому из факторов, приведенных в табл. 2, и определить его исходя из трех возможных
уровней: низкого, среднего, высокого. Самооценка должна быть максимально объективной. На ее основе фирма определяет свое место в одном
из квадратов матрицы «Мак-Кинси».
Как видно из матрицы (рис. 10 ), верхний левый угол означает благоприятные перспективы для роста; диагональ, разделяющая верхний левый угол и нижний правый угол, – двойственное положение и ограниченный рост; нижний правый угол – отсутствие реальных возможностей будущего развития.
Оценка многопрофильной портфельной модели:
 ее преимуществом по сравнению с простой портфельной моделью
является учет наибольшего количества значимых факторов внутренней
и внешней среды фирмы;
 в применении данной модели существуют ограничения, к которым
можно отнести отсутствие конкретных рекомендаций по поведению на том
или другом рынке, а также возможность субъективной, искаженной оценки
фирмой своей позиции.
5.6. Конкурентный анализ
Целью отраслевого анализа является определение привлекательности
отрасли и ее отдельных товарных рынков. Такой анализ позволяет понять
структуру и динамику отрасли, характерные для нее возможности и существующие угрозы, определить ключевые факторы успеха и на этой основе
106
разрабатывать стратегию поведения предприятия на рынке. При проведении отраслевого анализа основным объектом исследования служит хозяйственная отрасль – совокупность предприятий, конкурирующих на одном
потребительском рынке с аналогичными товарами или услугами. Хозяйственная отрасль охватывает сферы производства, распределения и потребления определенных товаров и услуг.
Выделяют следующие стадии анализа отрасли:
 определение экономических характеристик отраслевого окружения;
 оценка степени конкуренции;
 выявление движущих сил конкуренции;
 определение ключевых факторов успеха;
 заключение о степени привлекательности отрасли.
Для оценки общей ситуации в отрасли используются следующие показатели:
 размеры рынка;
 масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная,
глобальная);
 темпы размеров рынка (%) и стадия жизненного цикла отрасли
(подъем, быстрый рост, зрелость, насыщение, застой, спад);
 структура конкуренции;
 количество конкурентов и их относительные рыночные доли; число потребителей и их финансовые возможности; степень вертикальной интеграции («вперед» – с потребителями продукции, «назад» – с поставщиками сырья);
 темп технологических изменений и продуктовых инноваций;
 степень продуктовой дифференциации;
 величина экономии на масштабе производства, транспортировке
и т. п.;
 наличие и величина эффекта кривой опыта (уменьшение издержек
на единицу продукции при каждом удвоении ее выпуска);
 отраслевая капиталоемкость;
 среднеотраслевая прибыль.
Привлекательность и прибыльность отрасли зависят от ее структуры,
которая, по М. Портеру, определяется пятью силами или факторами конкуренции:
1) соперничество среди конкурирующих предприятий (отраслевая
конкуренция);
2) угроза появления новых конкурентов;
3) конкуренция со стороны товаров, являющихся заменителями;
4) экономические возможности и торговые способности поставщиков;
5) экономические возможности и торговые способности покупателей.
107
Новые конкуренты
Поставщики
Конкуренция в отрасли
Интенсивность конкуренции
Клиенты
Товары-заменители
Рис. 11. Пять сил конкуренции
Чем сильнее воздействие перечисленных факторов, тем более ограниченными становятся возможности каждого предприятия для установления высоких цен и получения прибыли. Сильная конкуренция приводит
к снижению прибыльности отрасли.
Поэтому главная задача предприятия – выбор стратегии, которая бы
обеспечила защиту от действия конкурентных сил и (или) дала возможность использовать их в своих целях. Из пяти факторов конкуренции в отрасли доминирует, как правило, один фактор, который и становится
решающим при разработке конкурентной стратегии предприятия.
Модель пяти сил конкуренции (рис. 11) разработана профессором
Гарвардской школы бизнеса Майклом Е. Портером в 1980 г.
1. Соперничество между существующими предприятиями. Конкуренция среди производителей возникает в связи с тем, что у одного или
нескольких предприятий появляется возможность лучше других удовлетворять запросы потребителей или необходимость улучшить свою деятельность. Стратегия конкуренции представляет собой совокупность
наступательных и оборонительных действий, связанных с достижением
рыночного успеха, приобретением конкурентного превосходства над
соперниками, а также защитой своей конкурентной позиции.
Взаимодействие соперничающих предприятий имеет следующие черты:
 конкурентная борьба осуществляется с более или менее постоянным упорством за лучшую рыночную позицию;
 стратегии конкурирующих предприятий отличаются большим разнообразием;
 каждый из производителей стремится выбрать такую конкурентную стратегию, которую трудно скопировать или расстроить;
 действия предприятий-соперников приводят к созданию новых условий спроса-предложения товаров.
Конкуренция среди соперничающих предприятий может иметь разные формы и проходить с различной степенью интенсивности. Интенсивность конкуренции зависит от многих факторов: числа предприятий и их
108
размеров; специфики продукции; характера спроса и перспектив развития
отрасли; наличия барьеров выхода из отрасли. Усиление конкуренции предприятий-соперников приводит к снижению прибыльности отрасли, так как
увеличивает затраты на рекламу, совершенствование продукции и др.
Одним из способов уменьшить давление внутриотраслевой конкуренции является использование сравнительных преимуществ, которыми
обладает фирма.
2. Возможности появления новых конкурентов в отрасли. Эти возможности зависят от так называемых барьеров входа в отрасль.
Барьеры входа в отрасль – это препятствия, которые необходимо
преодолеть для организации бизнеса и успешной конкуренции в отрасли.
Барьерами входа в отрасль могут быть:
 приверженность покупателей торговой марке;
 необходимость создания новой системы каналов распределения;
 экономия на масштабе производства;
 переходные затраты (одноразовые затраты, связанные, например,
со сменой поставщика, переобучением персонала, разработками нового
продукта);
 политика правительства, направленная на защиту отрасли через
требование лицензирования, ограничение доступа к источникам сырья.
К примеру, фармацевтическая промышленность – одна из самых
прибыльных отраслей, но доступ в нее сильно затруднен, так как отрасль
защищена патентами и нужны большие средства на проведение научных
исследований.
3. Товары-заменители. Обострить конкуренцию может появление
товаров, эффективно удовлетворяющих те же потребности, но несколько
иным способом.
Препятствиями на пути товаров-субститутов могут стать:
 проведение ценовой конкуренции, которая переключает внимание
покупателя с проблемы качества на снижение цены;
 рекламные атаки на потребителей;
 разработка и производство новых привлекательных продуктов;
 улучшение качества обслуживания при продаже и распространении товара.
4. Экономические возможности поставщиков. Поставщики представляют собой реальную рыночную силу в том случае, если поставляемый
ими товар составляет существенную часть издержек отраслевой продукции, критически важен для производственного процесса и (или) в значительной степени влияет на качество отраслевого продукта. Поставщики
могут влиять на отрасль, пользуясь своей возможностью поднимать цены
или снижать качество поставляемых товаров или услуг.
109
Влияние поставщиков велико в следующих ситуациях:
 доминирует несколько предприятий-поставщиков;
 концентрация в отрасли-поставщике выше, чем в отраслипотребителе;
 продукция отличается высокой степенью дифференциации или
переходные затраты высоки;
 от предприятий-поставщиков исходит угроза прямой интеграции
в отрасль-потребитель.
5. Экономические возможности покупателей. Эти возможности
определяются их способностью навязывать продавцам условия сделки.
Конкуренция со стороны покупателей выражается:
 в давлении на цены в целях их снижения;
 требованиях более высокого качества;
 требованиях лучшего обслуживания;
 сталкивании внутриотраслевых конкурентов друг с другом.
Сила покупателя зависит:
 от сплоченности и концентрированности группы потребителей;
 степени важности продукции для покупателей;
 диапазона ее применения;
 степени однородности продукции;
 уровня информированности потребителей;
 других факторов.
Ценность модели пяти сил конкуренции состоит в том, что она помогает определить структуру и масштабы конкуренции в конкретной отрасли.
5.7. Формирование стратегии на предприятии
5.7.1. Уровни разработки стратегии
Формирование стратегии следует за этапом стратегического анализа
и нацелено на выбор одной из стратегических альтернатив.
Уже в процессе стратегического анализа руководство организации
склоняется к выбору одного из возможных вариантов стратегии – того,
который в наибольшей степени соответствует условиям внешней и внутренней среды, а также выбранным целям деятельности.
Однако методы стратегического анализа не могут подменить процесса фундаментального стратегического мышления. Главная слабость формальных методов поиска стратегии в том, что они игнорируют специфические особенности каждого из видов бизнеса, иногда приводят к слишком
общим, абстрактным выводам.
110
Этапы формирования стратегии
I ЭТАП
Формирование общей стратегии
II ЭТАП
Формирование конкурентной
(деловой) стратегии
III ЭТАП
Определение
функциональных стратегий фирмы
Рис. 12. Этапы формирования стратегии
на предприятии
Процесс формирования стратегии заключает в себе три этапа (рис.12).
Общая стратегия организации формируется высшим руководством.
Разработка общей стратегии решает две главные задачи:
 должны быть отобраны и развернуты основные элементы общей
стратегии фирмы;
 необходимо установить конкретную роль каждого из подразделений фирмы при осуществлении стратегии и определить способы распределения ресурсов между ними.
Иногда общую стратегию организации называют портфельной,
поскольку она определяет уровень и характер инвестиций организации, устанавливает размеры.
Деловая (конкурентная) стратегия организации нацелена на достижение конкурентных преимуществ. Если фирма занята только одним видом
бизнеса, деловая стратегия является частью общей стратегии фирмы. Если
организация включает несколько деловых единиц (стратегических подразделений), каждая из них разрабатывает собственную целевую стратегию.
Функциональные стратегии разрабатываются специально для каждого функционального пространства организации. Они включают следующие
элементы.
Стратегия НИОКР, обобщающая основные идеи о новом продукте от
его первоначальной разработки до внедрения на рынке, имеет две разновидности: инновационную стратегию и имитационную стратегию. Инновационные стратегии, то есть стратегии разработки принципиально новых
продуктов и услуг, требуют больших затрат и очень рискованны.
111
Производственная стратегия сосредоточена на решениях о необходимых мощностях, размещении промышленного оборудования, об основных
элементах производственного процесса, о регулировании заказов. Двумя
наиболее важными аспектами производственной стратегии являются:
 контроль за издержками;
 повышение эффективности производственных операций.
Маркетинговая стратегия заключается в определении подходящих
продуктов, услуг и рынков, которым они могут быть предложены. Определяет наиболее эффективный состав комплекса маркетинга (исследований
рынка, товарной и ценовой политики, каналов распределения и стимулирования сбыта).
Финансовая стратегия ответственна за прогнозирование финансовых
показателей стратегического плана, оценку инвестиционных проектов, планирование будущих продаж, распределение и контроль финансовых ресурсов.
Многие организации разрабатывают стратегию управления персоналом (человеческими ресурсами), с помощью которой решаются проблемы
повышения привлекательности труда, мотивации, аттестации персонала,
поддержания такого количества занятых на предприятиях и типов рабочих
мест, которые соответствуют эффективному ведению бизнеса.
5.7.2. Стратегии развития бизнеса
Различные варианты общих стратегий могут быть сведены к трем
основным типам: стратегиям стабильности, роста, сокращения. Организация может выбрать один из них или применять определенные сочетания
различных типов (что обычно бывает характерно для крупных, диверсифицированных компаний).
Стратегия стабильности – сосредоточение на существующих направлениях бизнеса и поддержка их. Обычно используется крупными фирмами,
которые доминируют на рынке. Конкретным выражением этой стратегии
могут быть усилия фирмы, направленные на то, чтобы избежать правительственного (государственного) контроля и/или наказаний за монополизацию
(способ действий, характерный для российских фирм-монополистов).
Стратегия роста – увеличение организации, часто через проникновение и захват новых рынков (рис. 13).
Первую группу стратегий роста составляют так называемые стратегии
концентрированного роста (рост по отношению к базовому рынку). В эту
группу попадают те стратегии, которые связаны с изменением продукта
и (или) рынка и не затрагивают другие элементы. Следуя этим стратегиям,
фирма пытается улучшить свой продукт или начать производить новый, не
меняя при этом отрасли. Фирма ведет поиск возможностей улучшить свое
положение на существующем рынке либо перейти на новый рынок.
112
Стратегии роста
Стратегии концентрированного роста:
стратегия усиления позиций на рынке
стратегия развития рынка
стратегия развития продукта
Стратегии интегрированного роста:
стратегия обратной вертикальной интеграции
стратегия вперед идущей вертикальной интеграции
стратегия горизонтальной интеграции
Стратегии и диверсифицированного роста:
стратегия концентрической диверсификации
стратегия горизонтальной диверсификации
стратегия конгломеративной диверсификации
Рис. 13. Стратегии роста компании
Стратегия усиления позиций на рынке (стратегия проникновения на
рынок), при которой фирма делает все, чтобы с данным продуктом на данном рынке завоевать лучшие позиции. Цель стратегии – рост объема продаж путем внедрения имеющихся товаров на новые рынки. Этот тип стратегий требует для реализации больших маркетинговых усилий.
Стратегия развития рынка заключается в поиске новых рынков для
уже производимого продукта.
Цель этих стратегий – рост объема продаж путем внедрения имеющихся товаров на новые рынки. Здесь также имеется ряд направлений.
Новые сегменты: обратиться к новым сегментам на том же региональном рынке. Например, можно предложить товар промышленного назначения потребительскому рынку, изменив позиционирование товара,
продавать его другой группе покупателей, предложить товар в другом секторе промышленности.
Новые каналы сбыта: ввести товар в другую сеть, заметно отличающуюся от имеющихся. Например, сбывать напитки в местах работы (в конторах, на заводах, в школах); продавать мебель сетям отелей; в дополнение
к имеющейся сбытовой сети создать сеть франчайзинга.
Территориальная экспансия: внедриться в другие регионы страны
или другие страны. Например, поставлять товары на другие рынки через
местных агентов или торговые фирмы; создать сбытовую сеть из эксклюзивных дистрибьюторов; приобрести иностранную фирму, действующую
в том же секторе.
113
Стратегия развития продукта предполагает решение задачи роста за
счет производства нового продукта, который будет реализовываться на
уже освоенном фирмой рынке.
Стратегия развития продукта направлена на рост продаж за счет разработки улучшенных или новых товаров, ориентированных на те рынки,
на которых действует фирма. Здесь также имеется ряд возможностей.
Добавление характеристик: увеличить число функций или характеристик товара и за счет этого расширить рынок. Например, повысить универсальность товара за счет новых функций, социальную или эмоциональную ценность утилитарного товара, безопасность или удобство пользования товаром.
Расширение гаммы выпускаемого товара: разработать новые модели
или варианты товара с различным уровнем качества. Например, выпустить
товар в новых расфасовках, увеличить набор вкусов, запахов, окраски,
предложить тот же товар в различных формах и составах.
Обновление однородной группы товаров: восстановить конкурентоспособность устаревших товаров путем их замены на товары, улучшенные
функционально или технологически. Например, внедрить новое поколение
более мощных моделей, экологически чистые модификации товаров;
улучшить эстетические свойства товаров.
Улучшение качества: улучшить выполнение товаром своих функций
как набора свойств. Например, определить набор свойств, который устраивает различные группы покупателей, установить четкие нормы качества по
каждому свойству, реализовать программу полного контроля качества.
Рационализация гаммы товаров: модифицировать гамму товаров,
чтобы снизить издержки производства или сбыта. Например, стандартизировать гамму товаров, не выпускать второстепенные или низкорентабельные товары, модифицировать концепцию товара.
Главным инструментом данной группы стратегий роста является товарная политика и анализ сегментации.
Ко второй группе стратегий роста относятся стратегии интегрированного роста. Это такие стратегии бизнеса, которые связаны с расширением компании путем добавления новых структур. Обычно фирма может
прибегать к осуществлению таких стратегий, если она находится в сильном бизнесе, не может осуществлять стратегии концентрированного роста
и в то же время интегрированный рост не противоречит ее долгосрочным
целям. Фирма может следовать этой стратегии как путем приобретения
собственности, так и путем расширения изнутри. При этом в обоих случаях изменяется положение фирмы внутри отрасли. Выделяются два основных типа стратегий интегрированного роста.
Стратегия обратной вертикальной интеграции направлена на рост
фирмы за счет приобретения либо усиления контроля над поставщиками.
114
Фирма может либо создавать дочерние структуры, осуществляющие снабжение, либо приобретать компании, уже занимающиеся снабжением. Реализация стратегии обратной вертикальной интеграции может дать фирме
очень благоприятные результаты: уменьшится ее зависимость от колебания цен на комплектующие и запросов поставщиков. Более того, поставки
как центр расходов для фирмы могут превратиться в случае обратной вертикальной интеграции в центр доходов. Данная стратегия используется для
стабилизации или защиты стратегически важного источника снабжения.
Иногда такая интеграция необходима, поскольку поставщики не обладают
ресурсами или ноу-хау, чтобы выпускать детали или материалы, необходимые фирме. Еще одной целью может быть доступ к новой технологии,
определяющей успех базовой деятельности. Так, многие производители
компьютеров интегрировались с изготовителями полупроводниковых компонентов, чтобы овладеть базовой для них технологией.
Стратегия вперед идущей вертикальной интеграции выражается
в росте фирмы за счет приобретения либо усиления контроля над структурами, находящимися между фирмой и конечным потребителем, – системами распределения и продажи. Этот тип интеграции выгоден, когда расширяются посреднические услуги или когда фирма не может найти посредников с качественным уровнем работы.
Мотивацией в этом случае является обеспечение контроля над выходными каналами. Для фирмы, выпускающей потребительские товары,
речь может идти о контроле над сбытом через сеть франчайзи, эксклюзивные контракты или о создании собственных магазинов типа сети
фирм. На промышленных рынках главная цель – контроль за развитием
последующих звеньев промышленной цепочки, которые снабжаются
фирмой. Вот почему некоторые базовые отрасли активно участвуют
в развитии фирм, осуществляющих дальнейшее преобразование их
продукции.
В некоторых случаях интеграция «вперед» осуществляется просто
для того, чтобы лучше знать пользователей своей продукции. В этом случае фирма создает филиал, в задачу которого входит исследование проблем клиентов с целью более полного удовлетворения их потребностей.
Стратегия горизонтальной интеграции преследует цель усиления
позиций фирмы путем поглощения или слияния с однопрофильными организациями, создания совместного предприятия. Мотивацией выбора такого способа роста могут быть: достижение критической массы капитала
для преодоления барьера входа на рынок; получение эффекта масштаба;
нейтрализация конкурента; доступ к сбытовой сети или сегментам покупателей. Фирма в результате интеграции получает уже завоеванные рынки, подготовленную рабочую силу, налаженные связи с поставщиками.
Часто сохраняется товарный знак, завоевавший доверие у потребителей.
115
И все же наиболее существенным при данном способе роста является
достижение положительной синергии.
Третьей группой стратегий роста являются стратегии диверсифицированного роста. Они реализуются в том случае, если фирмы дальше не могут
развиваться на данном рынке с данным продуктом в рамках данной отрасли.
Стратегия концентрической диверсификации базируется на поиске
и использовании дополнительных возможностей производства новых продуктов, которые заключены в существующем бизнесе, т. е. существующее
производство остается в центре бизнеса, а новое возникает исходя из тех
возможностей, которые заключены в освоенном рынке, используемой технологии либо в других сильных сторонах функционирования фирмы. Такими, например, могут быть возможности используемой специализированной системы распределения.
При осуществлении этой стратегии фирма выходит за рамки промышленной цепочки, внутри которой она действовала, и ищет новые виды
деятельности, дополняющие существующие в плане технологическом
и/или коммерческом. Цель состоит в том, чтобы добиться эффекта взаимного усиления и расширить потенциальный рынок фирмы.
Стратегия горизонтальной диверсификации предполагает поиск возможностей роста на существующем рынке за счет новой продукции, требующей новой технологии, отличной от используемой. При данной стратегии
фирма должна ориентироваться на производство таких технологически не
связанных продуктов, которые бы использовали уже имеющиеся возможности фирмы, например, в области поставок. Так как новый продукт должен
быть ориентирован на потребителя основного продукта, то по своим качествам он должен быть сопутствующим уже производимому продукту. Важным
условием реализации данной стратегии является предварительная оценка
фирмой собственной компетентности в производстве нового продукта.
Стратегия конгломеративной диверсификации состоит в том, что
фирма расширяется за счет производства новых продуктов, технологически не связанных с уже производимыми, которые реализуются на новых
рынках. Это одна из самых сложных для реализации стратегий развития.
Ее успешное осуществление зависит от многих факторов, в частности, от
компетентности имеющегося персонала, особенно менеджеров, сезонности
в жизни рынка, наличия необходимых сумм денег и т. п.
Несомненно, стратегии диверсификации наиболее сложны и рискованны, поскольку выводят фирму в новые для нее области. Для их успеха
требуется привлечь значительные кадровые и финансовые ресурсы. Условием успеха подобной стратегии П. Друкер считает наличие хотя бы одной
общей точки между новым и базовым видами деятельности, например,
в части рынка, технологии или производственного процесса. Другие
специалисты в области структурного управления отмечают важность
116
фирменной культуры, или стиля управления, который характеризует организацию в целом и может быть эффективен для некоторых видов деятельности и неэффективен для других.
Стратегии целенаправленного сокращения реализуются тогда, когда
фирма нуждается в перегруппировке сил после длительного периода роста
или в связи с необходимостью повышения эффективности, когда наблюдаются спады и кардинальные изменения в экономике, например, структурная перестройка и т. п. В этих случаях фирмы прибегают к использованию стратегий целенаправленного и спланированного сокращения производства. Реализация данных стратегий зачастую проходит весьма безболезненно для фирмы. Однако необходимо четко осознавать, что это такая
же стратегия развития фирмы, как и рассмотренные стратегии роста, и при
определенных обстоятельствах ее применения невозможно избежать. Более того, иногда это единственно возможные стратегии обновления бизнеса, так как в позволяющем большинстве случаев обновление и всеобщее
ускорение – взаимоисключающие процессы развития бизнеса.
Существует четыре типа стратегий целенаправленного сокращения
бизнеса (рис. 14).
Стратегия ликвидации представляет собой предельный случай стратегии сокращения и осуществляется тогда, когда фирма не может вести
дальнейший бизнес.
Стратегия «сбора урожая» предполагает отказ от долгосрочного
взгляда на бизнес в пользу максимального получения доходов в краткосрочной перспективе и применяется по отношению к бесперспективному
бизнесу, который не может быть прибыльно продан, но может принести
доходы во время «сбора урожая». Данная стратегия предполагает сокращение затрат на закупки, рабочую силу и максимальное получение дохода
от распродажи имеющегося продукта и продолжающегося сокращаться
производства. Стратегия «сбора урожая» рассчитана на то, чтобы при постепенном сокращении данного бизнеса до нуля добиться за период сокращения получения максимального совокупного дохода.
Виды стратегий сокращения
Стратегия ликвидации
Стратегия «сбора урожая»
Стратегия «отсечения лишнего»
Стратегия сокращения расходов
Рис. 14. Виды стратегий целенаправленного сокращения
117
Стратегия «отсечения лишнего» заключается в том, что фирма закрывает или продает одно из своих подразделений или бизнес для того,
чтобы осуществить долгосрочное изменение границ ведения бизнеса. Часто эта стратегия реализуется диверсифицированными фирмами тогда, когда одно из производств плохо сочетается с другими. Реализуется данная
стратегия и тогда, когда нужно получить средства для развития более перспективного либо начала нового, более соответствующего долгосрочным
целям фирмы бизнеса. Существуют и другие ситуации, в которых необходимо применить стратегию сокращения.
Стратегия сокращения расходов достаточно близка к стратегии сокращения, так как ее основной идеей является поиск возможностей
уменьшения издержек и проведение соответствующих мероприятий по сокращению затрат. Таким образом, реализация данной стратегии связана со
снижением производственных затрат, повышением производительности,
сокращением найма и даже увольнением персонала, прекращением производства прибыльных товаров и закрытием убыточных мощностей.
В реальной практике фирма может одновременно реализовывать несколько стратегий. В этом случае говорят, что фирма осуществляет комбинированную стратегию.
Контрольные вопросы
1. Каковы основные отличия стратегического планирования от тактического и оперативного?
2. Каковы цели анализа внешней среды?
3. Каковы факторы макроокружения организации?
4. Каковы факторы непосредственного окружения организаций?
5. Какова внутренняя среда организации по областям деятельности?
6. Что означает понятие миссии организации с позиций широкого, узкого подходов?
7. Каковы основные характеристики целей организаций?
8. Какова сущность анализа разрыва, динамики издержек и кривой
опыта?
9. Каковы преимущества и недостатки портфельной модели BCG?
10. Какие факторы определяют привлекательность рынка и стратегическое положение фирмы?
11. Какие барьеры входа в отрасль существуют для новых конкурентов?
12. Каковы основные уровни разработки стратегии?
13. Какова сущность стратегии ограниченного роста (стабильности)?
14. Какова сущность стратегии роста?
15. Какова сущность стратегии сокращения?
16. Какие формы принимает стратегия дифференциации?
118
ГЛАВА 6. БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ
В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
6.1. Общие положения
Бизнес-план представляет собой комплексный (сводный) план развития бизнеса (предприятие, обособленное подразделение, инвестиционный
проект и т. п.). Сводный характер бизнес-плана – его главная отличительная черта, выделяющая этот план среди других, подготавливаемых на
предприятии. Сводный характер документа проявляется в том, что он взаимоувязывает все основные функциональные сферы деятельности предприятия – от производственно-технической до маркетингово-сбытовой, оценивая при этом их влияние, во-первых, друг на друга и, во-вторых, на результирующие целевые показатели предприятия в целом.
Планирование охватывает фазы от выявления проблемы до принятия
решения. Бизнес-план, с одной стороны, – форма представления лицу,
принимающему решение, оцененных и проанализированных альтернатив
для последующего выбора им приоритетной. При этом используются как
стандартизованные формальные, так и индивидуальные критерии отбора.
С другой стороны, бизнес-план – компактный документ, являющийся общепризнанной международной формой представления инвестиционного
проекта.
Бизнес-план выполняет три функции:
 «взгляд вперед»: разработка концепции (модели) бизнеса на определенный промежуток времени, отработка стратегии и избежание ошибок
не в реальности, а на бумаге;
 «взгляд назад»: средство мониторинга с целью осуществления
контроля и сравнения всего происходящего действия с ожидаемыми
результатами;
 инструмент для доступа к финансовым ресурсам – привлечение
кредиторов и инвесторов; инструмент для ведения переговоров с заинтересованными лицами.
Бизнес-план – инструмент, с помощью которого компания конкурирует за капитал на рынке инвестиционных возможностей. При этом конкуренция идей (проектов) имеется как внутри компании, так и вне ее. Внутри
компании конкуренция выражается в том, что менеджер должен так проработать несколько проектов (идей) и их решений для того, чтобы доложить лицу, принимающему решения (ЛПР), лучшие альтернативы, а ЛПР
в свою очередь смогло бы сделать выбор одной из них в качестве приоритетной для компании в целом. В этом состоит функция оптимизации в ходе
119
планирования использования имеющихся у компании всех видов ресурсов.
Вне компании конкуренция выражается в том, что руководство предприятия должно предложить инвесторам и кредиторам проект (идею) лучший
в сравнении с проектами других компаний. Качество бизнес-плана должно
убеждать его адресатов в том, что они имеют дело с высококвалифицированными профессионалами, которым можно доверять.
В процессе сравнительного анализа альтернативных проектов принятие
окончательного решения производится на основе стандартизированной системы критериев. Основными из них являются финансово-экономические:
показатели финансовой устойчивости и показатели эффективности операционной и инвестиционной деятельности, так как конечная цель инвестирования – получение прибыли.
В основе технологии бизнес-планирования лежит динамическая модель финансовых потоков (Cash-Flow), с помощью которой делается прогноз всех финансовых показателей проекта. Маркетинговый раздел бизнесплана позволяет прогнозировать входные финансовые потоки, связанные с
продажами продукции (услуг). Инвестиционный раздел и раздел текущих
затрат позволяют прогнозировать выходные финансовые потоки. Завершается финансовое моделирование количественным анализом влияния рисковых событий на основные показатели проекта. Устойчивость проекта к
рискам рассматривается как с точки зрения кредиторов, так и с позиций
инвесторов.
6.2. Структура бизнес-плана
На структуру бизнес-плана влияет ряд факторов. В первую очередь
это касается специфики и перспектив развития самого предприятия, для
которого разрабатывается бизнес-план, а также конъюнктуры рынка, на
котором фирма работает.
Ключевыми моментами при составлении бизнес-плана являются
обоснование возможности, необходимости и объема выпуска продукции
фирмы или предоставляемых ею услуг; определение конкурентоспособности продукта на рынках и рыночного сегмента для него; оценка критериев
эффективности работы предприятия; обоснование достаточности капитала
фирмы и выявление возможных источников финансирования. В связи
с этим бизнес-план разрабатывается на перспективу. Зарубежный, да
и в определенной мере отечественный, опыт показывает, что бизнес-план
целесообразно составлять на 3–5 лет.
В целом время, в течение которого действует бизнес-план, зависит от
характера и масштабов деятельности фирмы. Основное требование к нему:
срок бизнес-плана должен быть достаточным либо для полного заверше120
ния реализации планируемого проекта, либо для выхода на расчетную
мощность производства и сбыта, определения сроков окупаемости вложенных финансовых средств и их рентабельности.
Независимо от первоочередных целей и окончательной структуры
бизнес-плана следующие важнейшие категории информации должны быть
обязательно включены в его состав:
1. Резюме.
2. Характеристика сферы деятельности предприятия.
3. Характеристика объекта бизнеса.
4. Анализ рынка сбыта и стратегия маркетинга.
5. План производства.
6. Организационный план.
7. Потенциальные риски.
8. Финансовый план.
9. Приложения.
6.2.1. Резюме
Резюме – это краткое описание проекта, является наиболее важной
его частью. Оно должно захватить внимание потенциального инвестора
так, чтобы он был заинтересован продолжить более детальное знакомство
с вашим проектом. Необходимо учитывать, что потенциальные инвесторы,
как правило, ограничены во времени, а следовательно, наиболее вероятно,
что они прочтут только резюме.
Резюме должно включать следующую информацию:
 описание предприятия, его специфических черт;
 краткие сведения о квалификации управленческого персонала о том,
какими способностями применительно к настоящему проекту обладает
персонал, какова доля управленческого персонала в капитале предприятия;
 описание ситуации на рынке и в отрасли;
 преимущество продукции или услуг предприятия;
 ресурсы компании и ее текущее финансовое состояние;
 долгосрочные и краткосрочные цели проекта, какого роста можно
ожидать, какие доходы предполагается получить и за какой период времени;
 тактический план, краткое изложение того, как будут достигаться
полученные цели;
 потребность в инвестициях, как они будут использоваться, предлагаемые источники финансирования, как они будут погашаться инвесторами;
 ключевые экономические показатели эффективности проекта;
 какие риски и какие вознаграждения могут ожидать инвесторов.
121
6.2.2. Характеристика сферы деятельности предприятия
Целью включения данного раздела в бизнес-план является: во-первых,
предоставление адресатам бизнес-плана общей информации о тенденциях
развития отрасли, ее текущем состоянии и особенностях; во-вторых, определение возможностей и стоимости получения разрешительной документации на реализацию бизнеса-проекта, а также величина предстоящих текущих фискальных платежей.
Данный раздел бизнес-плана обычно включает следующую информацию:
1) краткую характеристику текущего положения отрасли, в которой
будет работать компания;
2) описание наиболее крупных представителей отрасли (конкуренты,
поставщики, крупные клиенты, дистрибьюторы и т. д.);
3) направление развития выбранной отрасли. Ее положение: прогрессирующее, регрессирующее, стабильное;
4) соотношение объемов рынка и объемов производства и реализации продукции создаваемого предприятия;
5) характеристика необходимого юридического обеспечения предполагаемого вида деятельности (необходимость получения лицензий
и разрешений, какие органы их выдают, срок их действия и затраты на получение, что может привести к их потере);
6) перечень контролирующих органов (какие органы, что они контролируют на предприятии, какие меры воздействия они могут предпринять по отношению к нему);
7) подпадает ли предприятие под ограничения, вводимые антимонопольным регулированием (если подпадает, то что конкретно регулируется
и какие имеются права у предприятия и органов антимонопольного регулирования);
8) возможность получения федеральных или региональных дотаций
на деятельность предприятия;
9) наличие у предприятия ограничений прав по отпуску (или неотпуску) продукции определенным группам потребителей;
10) региональные и отраслевые особенности предлагаемого бизнеса
(общая характеристика региона и отрасли промышленности, к которой относится бизнес);
11) налоговое окружение бизнеса.
6.2.3. Характеристика объекта бизнеса
В данном разделе описываются все товары и услуги, которые производит фирма. Планирование ассортимента товаров (услуг) является важнейшей функцией деятельности фирмы. Здесь, прежде всего, следует учи122
тывать возможности фирмы: финансовые, производственные, материальные ресурсы; квалификацию кадров; систему сбыта продукции. В ходе
анализа информации о всех имеющихся возможностях фирмы и рыночных
требованиях фирма может определить свой ассортимент, приспособив его
к отдельным сегментам рынка. Важно учитывать при выборе ассортимента, что вся продукция может быть поделена на четыре группы в зависимости от уровня качества: высший, конкурентоспособный, пониженный, низкий (неконкурентоспособный).
При формировании ассортимента товаров весьма полезным для фирмы может стать маркетинговый опыт по исследованию жизненного цикла
товара. Под жизненным циклом товара понимают период времени, в течение которого он разрабатывается и реализуется на рынке. Фирмы, занимающие стабильное положение на рынке, практически каждые шесть–семь
лет переходят на производство новинок. На этапе выбора нового товара
(услуги) важно обеспечить конкурентоспособность продукции, произвести
сравнение ее с продукцией конкурентов, проанализировать планы развития
производства.
В разделе необходимо ответить на следующие вопросы:
1. Какие товары (услуги) предлагаются фирмой?
2. Как называется товар?
3. Какие потребности призваны удовлетворять предлагаемые товары,
услуги?
4. Насколько изменчив спрос на данные товары (услуги)?
5. На каких рынках и каким образом они продаются?
6. Почему потребители отдают предпочтение данным товарам (услугам) фирмы? Что составляет их основное преимущество? В чем их недостатки?
7. Каковы цены, по которым продаются товары (услуги)? Каковы затраты на их производство? Какую прибыль принесет продажа единицы
каждого товара (услуги)?
8. Каков уровень защиты товара, то есть располагает ли предприниматель патентом, авторскими правами, зарегистрированной торговой маркой и т. п.?
6.2.4. Анализ рынка сбыта и стратегия маркетинга
Анализ будущего рынка – это один из важнейших этапов подготовки
бизнес-плана. Неудача большинства провалившихся со временем коммерческих проектов была связана именно со слабым изучением рынка и переоценкой его емкости. Одна из основных задач фирмы – определить емкости каждого конкретного рынка для каждого товара. Эти показатели будут
характеризовать возможные объемы сбыта товара (услуг).
123
Инвестора в первую очередь интересует жизнеспособность проекта.
В этом разделе должно быть убедительно показано, что продукция или услуги имеют рынок сбыта. Изучение рынков позволяет предпринимателю
четко представить, кто будет покупать его товар и где его ниша на рынке.
Здесь необходимы ответы на вопросы:
1. На каких рынках действует или будет действовать фирма? Какие
типы рынков используются фирмой?
2. Какие основные сегменты этих рынков по каждому виду товара
(услуги)?
3. Что влияет на спрос на товары (услуги) фирмы в каждом из этих
сегментов?
4. Какова реакция рынка на новые товары (услуги)?
После ответа на эти вопросы в данном разделе необходимо представить оценку:
 потенциальной емкости рынка;
 потенциального объема продаж;
 реального объема продаж.
Кроме того, нужно провести оценку сильных и слабых сторон конкурирующих товаров (услуг) и назвать выпускающие их фирмы, определить источники информации, указывающие на то, какие товары являются
наиболее конкурентоспособными, сравнить конкурирующие товары (услуги) по цене, характеристикам, обслуживанию, гарантийным обязательствам и другим существенным признакам. Следует показать достоинства и
недостатки конкурирующих фирм, определить сферу каждого конкурента
на рынке, показать, кто имеет максимальную и минимальную цену, чья
продукция наиболее качественная.
Особое внимание необходимо уделить маркетингу. Маркетинг применяется при следующих условиях:
 при насыщении рынка товарами, т. е. при превышении предложения над спросом (рынок покупателя);
 острой конкуренции, усилении борьбы за покупателя;
 свободных рыночных отношениях, т. е. возможности без административных ограничений выбирать рынки сбыта и снабжения, устанавливать цены, вести коммерческую политику и т. д.
При реализации плана маркетинга следует исходить из следующих
принципов.
Принцип понимания потребителя. Основан на учете потребностей
и динамики рыночной конъюнктуры.
Принцип борьбы за потребителя (клиента). Этот принцип реализуется воздействием на рынок и потребителя с помощью всех доступных
средств, таких как качество товара, реклама, сервис, цена и т. д. Суть этого
принципа – борьба за потребителя, а не сбыт товаров.
124
Принцип максимального приспособления производства к требованиям
рынка. Суть данного принципа заключается в том, чтобы вся деятельность
фирмы основывалась на знании потребительского спроса и его будущих изменений в перспективе. Он ставит производство товаров и оказание услуг
в функциональную зависимость от запросов рынка и требует производить
товары в ассортименте и объеме, которые бы удовлетворяли потребителя.
Одним из важнейших элементов маркетинга является ценообразование. Цена находится в связи с такими факторами маркетинга, как характеристика и образ товара и фирмы и др. Цена весьма часто меняется на протяжении всего жизненного цикла товара: от самых высоких для привлечения избирательных покупателей до низких для массового потребителя.
Цена на товар должна иметь непосредственную связь с его качеством.
Важно, чтобы цены должным образом отражали уровень качества и имидж
фирмы, который она хочет создать для своей продукции. Следующим важным элементом плана маркетинга является схема распространения товаров, то есть организация каналов сбыта.
Определив соответствующий рынок и его возможности, необходимо
остановиться на том, как планируемый бизнес будет использовать эти возможности. Должна быть представлена стратегия маркетинга, объясняющая, как бизнес организует проведение своих планов в жизнь для достижения желаемого объема продаж.
6.2.5. План производства
Цель раздела состоит в предоставлении информации о том, как будет
производиться продукт (услуга), его подготовка к продаже, обеспечивая
при этом его минимальную себестоимость.
Местоположение и условия реализации проекта. Должно быть пред-
ставлено описание географического местоположения предприятия. Необходимо объяснить пользователю бизнес-плана, имеются ли удобные подъездные пути к предприятию (месту производства), потребуется ли при
реализации проекта вкладывать деньги в развитие инфраструктуры (теплосети, водопровод, канализация), какова удаленность от основных поставщиков и клиентов.
Производственный процесс и операции. Необходимо сформировать
у пользователя бизнес-плана четкое представление об основных этапах производства продукта. Однако следует помнить, что описание производства не
следует излишне детализировать по следующим причинам. Во-первых, часто технология производства является некой изюминкой нового бизнеса,
раскрытие которой может привести к потере лидерства, что в свою очередь
может повлечь за собой уменьшение конкурентоспособности выпускаемой
125
продукции, а следовательно, и прибыльности. Во-вторых, следует помнить,
что сотрудники кредитных учреждений имеют в большинстве своем только
экономическое образование и не могут разобраться во всех технологических
тонкостях производства, хотя именно они чаще всего принимают решения
о предоставлении финансовых средств. Излишне детальное описание процесса производства может только запутать читателя и сделает бизнес-план
излишне громоздким. Не следует также впадать и в другую крайность, пытаясь отделаться общими фразами. Слишком облегченное описание технологического процесса может не столько облегчить понимание инвестора,
сколько насторожить его. Золотой серединой является иллюстрация основных технологических операций в рамках таблицы, укрупненно описывающей технологический процесс изготовления продукции и оказания услуг.
Режим работы предприятия. Необходимо определить временной ре-
жим работы предприятия, т. е.:
 сколько дней в неделю будет работать предприятие;
 сколько смен будет в одном рабочем дне;
 продолжительность одной смены.
Далее следует определить режим работы персонала по категориям:
 администрация;
 ИТР и специалисты;
 основные рабочие;
 вспомогательный персонал.
После этого необходимо проверить расчет необходимого штата работников, учитывая ограничения на продолжительность рабочей недели,
налагаемые КЗОТ.
6.2.6. Организационный план
Организационная структура компании. Значение менеджмента в биз-
несе трудно переоценить. Во многих отношениях логически последовательный бизнес-план просто служит доказательством возможностей и качества менеджмента на данном предприятии. Поэтому данный параграф,
в котором рассматриваются вопросы руководства и управления на предприятии, является одним из наиболее важных. Он должен объяснить,
каким образом организована руководящая группа в компании, и описать
основную роль каждого ее члена.
Поэтому в этом параграфе должно быть представлено следующее:
 организационная структура компании;
 распределение полномочий;
 основные данные о ключевых руководителях предприятия, их возможностях и опыте, а также об их особых обязанностях.
126
Инвесторы обычно интересуются успехами менеджеров, поскольку
это дает возможность судить об их способности добиться намеченных
в бизнес-плане целей. Поэтому необходимо сконцентрировать внимание на
главных достижениях и опыте каждого ведущего руководителя.
Кроме этого, следует четко определить механизмы поддержки и мотивации ведущих руководителей, показать, каким образом они будут заинтересованы в достижении намеченных в бизнес-плане целей. Поэтому необходимо установить, как будет премироваться труд каждого руководителя. Система оплаты труда руководителей должна найти свое отражение
в ходе финансово-экономического планирования.
Основные партнеры. Необходимо кратко привести данные о компа-
ниях-партнерах, с участием которых планируется реализовывать данный
проект (если такие партнеры определены). Основными партнерами являются: проектировщики, поставщики машин и оборудования, поставщики
сырья и пр., корпоративные покупатели продукции, арендодатели, кредитные организации, оптовые продавцы и др.
План-график реализации проекта. Следует в табличной форме дать
общую информацию о том, какие шаги (этапы) намерено предпринять
предприятие для реализации разрабатываемого проекта, а также примерный календарный план их реализации.
Кадровое обеспечение и оплата труда на предприятии. Необходимо
дать ответы на следующие вопросы:
Каковы численность и качественная структура персонала предприятия?
Каковы размер и структура оплаты труда сотрудников предприятия?
Каковы дополнительные затраты предприятия, связанные с набором
и обучением работников?
Следует также дать краткое описание существующей в регионе реализации проекта ситуации на рынке труда. Особое внимание нужно
уделить специалистам тех профессий, рынок труда которых дефицитен
в данном регионе.
Если специалисты требуемых профессий и/или квалификации отсутствуют на региональном рынке труда (предприятие предполагает вложить
средства в их обучение), то следует указать возможное место, время
и стоимость повышения квалификации.
6.2.7. Потенциальные риски
В этом разделе бизнес-плана необходимо изложить вопросы о возникновении предполагаемых рисков, внешних и внутренних факторах их
возникновения, последствиях рисков и рассмотреть пути (методы) их предупреждения и минимизации (подробнее см. гл. 8).
127
Следует подчеркнуть, что главной задачей предпринимателя уже на
стадии составления бизнес-плана является разработка мер по минимизации
последствий риска, поэтому целесообразно предложить мероприятия по
управлению предпринимательскими рисками.
В соответствии с ГК РФ последствия предпринимательского риска
опосредуются механизмом страхования. Однако предпринимателю целесообразно осуществлять самострахование, которое представляет собой систему
создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в организации, чтобы избежать серьезных последствий риска.
6.2.8. Финансовый план
В разделе «Финансы» наряду с прогнозируемым движением денежных потоков должно быть подробно описано текущее финансовое состояние предприятия. Обычно финансовый раздел представлен тремя основными документами:
 отчетом о прибылях и убытках;
 балансовой ведомостью;
 отчетом о движении денежных средств.
Этот раздел необходимо посвятить планированию финансового
обеспечения деятельности фирмы с целью наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств.
Финансовый план представляет собой баланс его доходов и расходов.
В состав доходов включаются суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости – за счет заемных средств.
К устойчивым источникам собственных средств относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская
задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия.
В дополнение к этому прилагаются расчеты основных показателей
платежеспособности и ликвидности, а также прогнозируемые показатели
эффективности проекта. Инвесторов будет также интересовать способность предприятия погашать ссуду. Следует подробным образом описать
потребность в финансовых ресурсах, предполагаемые источники и схемы
финансирования.
Вопросы об источниках финансирования могут иметь следующее содержание:
 предполагаемая система финансирования и ее инструменты: будут
ли это банковские кредиты, векселя, облигации, простые и привилегированные акции и т. д.;
 величина процентов и основных выплат по долгу;
 гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений;
128
 список текущих кредитов фирмы (если они существуют), суммы
и сроки выплат по кредитам;
 налоговые преимущества, которые могут быть получены при том
или ином способе финансирования бизнеса.
6.2.9. Приложения к бизнес-плану
Приложения нужны для большей детализации отдельных разделов
бизнес-плана. Их количество и состав определяются в зависимости от поставленной цели, предмета бизнеса и других факторов.
Наиболее распространенные документы, входящие в приложения:
 технические данные о продукции;
 анкеты руководящих работников;
 организационная и другие схемы;
 результаты аудиторских проверок;
 мнения консультантов и экспертов.
На титульном листе бизнес-плана следует указать, что приведенная
в данном бизнес-плане информация носит конфиденциальный характер
и представляет предпринимательскую тайну.
Контрольные вопросы
1. Какие функции выполняет бизнес-план в деятельности предпринимателей?
2. Каково основное содержание резюме?
3. Почему необходимо дать подробное описание товаров (услуг),
которые фирма предлагает потребителям?
4. Почему важно изучить предполагаемые рынки сбыта?
5. Какие расчеты следует провести при составлении производственного плана?
6. Для чего разрабатывают организационный план?
7. Какие документы должны быть представлены в финансовом плане?
129
ГЛАВА 7. ФИНАНСИРОВАНИЕ
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
7.1. Внутренние источники финансирования
деятельности организации
Финансирование предпринимательской деятельности – это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения
простого и расширенного воспроизводства. Под финансированием понимается процесс образования денежных средств или в более широком плане
процесс образования капитала фирмы во всех его формах.
Понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование». Финансирование – образование денежных средств, инвестирование – их использование. Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму. Фирме, предприятию невозможно планировать
какие-либо инвестиции, не имея источников финансирования. Вместе с
тем образование финансовых средств происходит, как правило, с учетом
плана их использования.
При выборе источников финансирования предприятия необходимо
решить пять основных задач:
1) определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;
2) выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимальной структуры;
3) обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно,
финансовую устойчивость;
4) с максимальной прибылью использовать собственные и заемные
средства;
5) снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.
Источники финансирования предприятия делят на внутренние
(собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал)
(рис. 15).
Внутреннее финансирование предполагает использование собственных
средств и прежде всего чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Финансирование за счет собственных средств имеет ряд преимуществ:
 за счет пополнения из прибыли предприятия повышается его финансовая устойчивость;
 формирование и использование собственных средств происходит
стабильно;
 минимизируются расходы по внешнему финансированию (по обслуживанию долга кредиторам);
130
 упрощается процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия, так как источники покрытия дополнительных затрат
известны заранее.
Уровень самофинансирования предприятия зависит не только от его
внутренних возможностей, но и от внешней среды (налоговой, амортизационной, бюджетной, таможенной и денежно-кредитной политики государства).
Внешнее финансирование предусматривает использование средств
государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний
и граждан. Кроме того, оно предполагает использование денежных ресурсов учредителей предприятия. Такое привлечение необходимых финансовых ресурсов часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает в дальнейшем
условия получения банковских кредитов.
Источники финансирования
предпринимательской деятельности
Внутренние источники финансирования
Чистая прибыль предприятия
Амортизационные отчисления
Внешние источники финансирования
Централизованное финансирование
Бюджетный кредит
Инвестиционный налоговый кредит
Заемное финансирование
Банковское кредитование
Коммерческое кредитование
Лизинг
Факторинг
Рис. 15. Источники финансирования
предпринимательской деятельности
131
В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная
деятельность фирмы невозможна без использования заемных средств,
к которым относятся: кредиты банков, коммерческие кредиты, т. е. заемные средства других организаций; средства от выпуска и продажи акций и облигаций организации; бюджетные ассигнования на возвратной
основе и др.
Привлечение заемных средств позволяет фирме ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать объемы незавершенного производства. Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов,
перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение
фирмы остается устойчивым, а привлечение заемного капитала является
эффективным.
При равенстве этих показателей возникает вопрос о целесообразности привлечения заемных источников формирования финансовых ресурсов
как не обеспечивающих дополнительного дохода. В ситуации же, когда
размер затрат по обслуживанию кредиторской задолженности превышает
размер дополнительных доходов от ее использования, неизбежно ухудшение финансовой ситуации в организации.
Таким образом, финансирование на основе заемного капитала
не столь выгодно, поскольку кредиторы предоставляют денежные средства на условиях возвратности и платности, т. е. не участвуют своими
деньгами в собственном капитале предприятия, а выступают в роли заимодавца.
Сравнение различных методов финансирования позволяет предприятию выбирать оптимальный вариант финансового обеспечения текущей
эксплуатационной деятельности и покрытия капитальных затрат.
Как было сказано, основными внутренними источниками финансирования деятельности предпринимательских организаций являются прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль как экономическая категория – это чистый доход, созданный в сфере материального производства
в процессе предпринимательской деятельности, и она выполняет определенные функции. В первую очередь прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предпринимательской
организации.
Прибыль выполняет и социальную функцию, так как она является
одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей,
132
обеспечения выполнения государством своих функций, государственных
инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных
программ. Социальная функция прибыли проявляется и в том, что она
служит источником благотворительной деятельности фирмы, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи некоторым категориям граждан.
Стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что прибыль
одновременно является и финансовым результатом, и основным элементом
финансовых ресурсов организации. Действительно, прибыль является основным внутренним источником формирования ее финансовых ресурсов,
обеспечивающих ее развитие. Чем выше уровень генерирования прибыли
предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его
потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников
и тем выше уровень самофинансирования развития предприятия, обеспечения реализации стратегических целей развития. При этом в отличие от
других внутренних источников формирования финансовых ресурсов прибыль является постоянно воспроизводимым источником, и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости организации. Способность самовозрастания стоимости капитала
обеспечивается путем капитализации части прибыли. Чем выше сумма
и уровень капитализации полученной фирмой прибыли, тем в большей
степени возрастает стоимость ее чистых активов, а соответственно, и рыночная стоимость фирмы в целом, определяемая при ее продаже, слиянии,
поглощении и других случаях.
Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим от угрозы банкротства. Хотя угроза банкротства может возникнуть
и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности организации, но
при прочих равных условиях фирма намного успешнее и быстрее выходит
из кризисного состояния при высоком уровне прибыли. За счет капитализации полученной прибыли фирма может быстро увеличить долю высоколиквидных активов, повысить долю собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств, а также сформировать резервные финансовые фонды.
Таким образом, в условиях рыночной экономики значение прибыли
огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. Для предпринимательских организаций прибыль является стимулом для инвестирования средств в те сферы деятельности, которые приносят прибыль.
133
Прибыль является конечным результатом производственнохозяйственной деятельности фирмы, показателем ее эффективности, источником средств для осуществления инвестиций, формирования специальных фондов, а также платежей в бюджет. Получение прибыли –
основная цель деятельности предпринимательской организации.
Общая сумма прибыли, полученная предприятием за определенный
период, состоит из прибыли (убытка) от продажи товаров (работ, услуг),
прибыли (убытка) от прочей реализации, прибыли (убытка) от внереализационных операций.
Прибыль (убыток) от продаж товаров (работ, услуг) определяется как
разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей себестоимость реализованной продукции,
коммерческие и управленческие расходы.
Прибыль (убыток) от прочей реализации возникает в случае появления у предприятия излишних материальных ценностей в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации
и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен
приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных
ценностей образуется не только прибыль, но и убытки.
Что касается реализации излишних основных фондов, то прибыль от
этой реализации исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается
на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.
Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается
в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. В состав доходов (расходов) от внереализационных операций
включаются доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, сдачи имущества в аренду; доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим
предприятию; прибыль, полученная инвестором при исполнении соглашения о разделе продукции, а также другие доходы (расходы) от операций,
непосредственно не связанных с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.
В состав доходов от внереализационных операций также включаются:
 суммы средств, полученные безвозмездно от других предприятий
при отсутствии совместной деятельности, за исключением средств, зачисляемых в уставные фонды предприятий его учредителями в порядке, установленном законодательством;
 суммы средств, полученных в качестве безвозмездной помощи (содействия) и соответствующим образом удостоверенных;
134
 суммы средств, полученных от иностранных организаций в порядке возмездной помощи российскому образованию, науке и культуре;
 суммы средств, полученных приватизированными предприятиями
в качестве инвестиций в результате проведения инвестиционных конкурсов (торгов);
 суммы средств, переданных основным дочерним предприятиям
(и наоборот) при условии, что доля основного предприятия составляет более 50 % в уставном капитале дочерних предприятий;
 суммы средств, передаваемых на развитие производственной и непроизводственной базы в пределах одного юридического лица.
К внереализационным расходам относятся:
 штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, которые признаны предприятием-должником;
 возмещаемые убытки, причиненные предприятием;
 убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;
 суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой
давности;
 другие долги, нереальные для взыскания;
 курсовые разницы, возникающие при переоценке в установленном
порядке имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте;
 убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по
которым исполнительные документы возвращены судом в связи с несостоятельностью ответчика;
 убытки от хищений материальных и иных ценностей, виновники
которых по решениям суда не установлены; судебные расходы и т. п.
Полученная предприятием общая сумма прибыли распределяется
между предприятием и федеральным, региональным и местным бюджетами путем уплаты налога на прибыль с прибыли до налогообложения, которая представляет собой разность между доходами и расходами от основной
производственной, финансовой или инвестиционной деятельности предпринимательской организации.
Нераспределенная (чистая) прибыль является конечным финансовым
результатом деятельности организации.
Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его уставе, в соответствии с которым можно составлять сметы
расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления и фонды потребления. Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы
на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологиче135
ские работы; финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов; затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования и т. п.
В эту же группу расходов включаются и расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним, а также затраты на проведение
природоохранных мероприятий и др.
Распределение прибыли на социальные нужды включает: расходы по
эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе
предприятия; финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства,
проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т. п.
К затратам на материальное поощрение относятся: единовременные
поощрения за выполнение производственных заданий; выплата премий;
расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим; надбавки к пенсиям; компенсация работникам стоимости питания и т. п.
Важную роль в составе внутренних источников финансирования
играют также амортизационные отчисления, которые представляют
собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. Объектами для
начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного
управления.
Начисление амортизации по объектам основных средств, сданным
в аренду, производится арендодателем (за исключением амортизационных
отчислений по имуществу, производимых арендатором по договору аренды, и в случаях, предусмотренных в договоре финансовой аренды).
Начисление амортизации по имуществу по договору аренды осуществляется арендатором в порядке, принятом для основных средств, находящихся в организации на праве собственности. Начисление амортизации
лизингового имущества производится лизингодателем или лизингополучателем в зависимости от условий договора лизинга.
По объектам основных средств, полученным по договору дарения
и безвозмездно в процессе приватизации, жилищному фонду, объектам
внешнего благоустройства и аналогичным объектам лесного, дорожного
хозяйства и другим объектам, продуктивному скоту, буйволам, волам
и оленям, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного
возраста, а также по приобретенным изданиям (книги, брошюры и т. п.)
амортизация не начисляется.
Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования).
136
Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету. Начисление амортизационных отчислений
производится до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета в связи с прекращением права
собственности или иного вещного права. Амортизационные отчисления по
объекту основных средств прекращаются с 1-го числа месяца, следующего
за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания этого объекта с бухгалтерского учета.
В соответствии с частью второй НК РФ амортизируемое имущество
распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками
его полезного использования. Сроком полезного использования признается
период, в течение которого объект основных средств или объект нематериальных активов служит для выполнения целей деятельности налогоплательщика. Срок полезного использования определяется предпринимательской организацией самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного
объекта амортизируемого имущества с учетом классификации основных
средств, утверждаемой Правительством РФ. При этом предпринимательская организация вправе увеличить срок полезного использования объекта
основных средств после даты ввода его в эксплуатацию, в случае если после реконструкции, модернизации или технического перевооружения такого объекта произошло увеличение срока его полезного использования. При
этом увеличение срока полезного использования основных средств может
быть осуществлено в пределах сроков, установленных для той амортизационной группы, в которую ранее было включено такое основное средство. Если в результате реконструкции, модернизации или технического перевооружения объекта основных средств не произошло увеличение срока
его полезного использования, налогоплательщик при исчислении амортизации учитывает оставшийся срок полезного использования.
Определение срока полезного использования объекта нематериальных активов предпринимательской фирмой производится исходя из срока
действия патента, свидетельства и (или) из других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности в соответствии с
законодательством РФ или применимым законодательством иностранного
государства, а также исходя из полезного срока использования нематериальных активов, обусловленного соответствующими договорами. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного
использования объекта, нормы амортизации устанавливаются в расчете на
10 лет (но не более срока деятельности налогоплательщика).
Из четырех предусмотренных законодательством РФ методов начисления амортизации два являются методами ускоренной амортизации: метод суммы чисел срока полезного использования и метод уменьшаемого
137
остатка. Несмотря на большую популярность ускоренной амортизации в
мировой практике, в России она не получила должного распространения.
Это связано с тем, что применение ускоренной амортизации значительно
ухудшает финансово-экономические показатели деятельности предпринимательской организации за счет увеличения себестоимости продукции, так
как в первые годы эксплуатации объекта основных средств большая их
часть списывается.
7.2. Формы внешнего финансирования
предпринимательской деятельности
7.2.1. Бюджетный кредит
Указ Президента РФ от 8 июля 1994 г. № 1484 «О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств федерального бюджета» предусматривает возможность получения предприятиями
ссуд из федерального бюджета. Бюджетная ссуда – это бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или
возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.
Краткосрочная финансовая поддержка из средств федерального
бюджета может предоставляться предприятиям всех форм собственности.
Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ), введенный в действие
с 1 января 2000 г., устанавливает правовые основы предоставления бюджетных средств организациям на возвратной и возмездной основах.
Предоставление бюджетных кредитов государственным или муниципальным предприятиям допускается на безвозмездной и возвратной основе. Другим организациям бюджетная ссуда может быть предоставлена
на условиях возмездности и только при условии предоставления заемщиком обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного
кредита.
Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть поручительства, банковские гарантии, залог
имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, в размере
не менее 100 % предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую степень ликвидности. В случае неспособности заемщика обеспечить исполнение обязательств по бюджетному
кредиту перечисленными способами кредит не предоставляется.
Кроме того, бюджетный кредит может быть предоставлен только тем
юридическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по
138
ранее предоставленным бюджетным средствам на возвратной основе. Ссуды из средств федерального бюджета могут предоставляться:
 на проведение структурной перестройки производства;
 для расчетов по целевым кредитам, направленным на закупку оборудования и материалов;
 на разработку, внедрение и приобретение новейших технологий,
оборудования и материалов, в том числе за рубежом.
Обязательное условие предоставления бюджетного кредита – предварительная проверка финансового состояния получателя бюджетного
кредита финансовым органом или по его поручению уполномоченным
органом.
Средства бюджетного кредита перечисляются заемщику на его бюджетный счет в коммерческом банке. Статья 163 БК РФ предусматривает:
получатели бюджетных средств обязаны эффективно использовать бюджетные средства в соответствии с их целевым назначением; своевременно
и в полном объеме возвращать их; своевременно и в полном объеме вносить плату за пользование бюджетными средствами; своевременно предоставлять отчет и иные сведения об их использовании.
В случае невыполнения или ненадлежащего выполнения заемщиком
обязательств, возникших из кредитного договора, Министерство финансов
РФ применяет санкции, предусматривающие принудительное осуществление тех действий, которые заемщик должен был совершить в силу возложенной на него обязанности. В частности, за использование средств федерального бюджета на цели, не соответствующие условиям кредитного договора (в соответствии с Кодексом РСФСР об административных правонарушениях), налагается штраф на руководителей получателя бюджетного
кредита. В бесспорном порядке изымаются бюджетные средства, используемые не по целевому назначению, а при наличии состава преступления
применяются в установленном порядке уголовные наказания, предусмотренные Уголовным кодексом РФ.
Невозврат организацией-заемщиком средств бюджетного кредита
влечет сокращение или прекращение всех других форм финансовой поддержки из федерального бюджета, в том числе предоставление отсрочек
и рассрочек по уплате платежей в федеральный бюджет.
7.2.2. Инвестиционный налоговый кредит
Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации (при наличии соответствующих оснований) предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных
139
процентов. Данный кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от одного до
пяти лет. Такой кредит предоставляется налогоплательщику в следующих
случаях:
 при проведении научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства,
в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или
защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами;
 при осуществлении внедренческой или инновационной деятельности, в том числе направленной на создание новых или совершенствование
применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;
 в случае выполнения особо важного заказа по социальноэкономическому развитию региона или предоставления особо важных услуг населению.
Инвестиционный налоговый кредит предоставляется на основании
соответствующего заявления и оформляется договором установленной
формы между предприятием, фирмой и финансовым органом субъекта
Российской Федерации. Решение принимается в течение одного месяца со
дня получения заявления. При этом предприятие, фирма имеет право заключать одновременно несколько договоров об инвестиционном налоговом кредите.
Предприятие (фирма), получившее инвестиционный налоговый кредит вправе уменьшать платежи по налогу в течение срока действия договора. Уменьшение производится по каждому платежу за каждый отчетный
период до тех пор, пока сумма, не уплаченная в результате всех таких
уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, указанной в договоре.
Независимо от числа договоров об инвестиционном налоговом кредите в каждом отчетном периоде суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50 % от соответствующих платежей по
налогу, определенных без учета наличия данных договоров. При этом
накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать суммы налога, подлежащего уплате.
При проведении НИОКР инвестиционный налоговый кредит предоставляется в сумме, составляющей 30 % от стоимости приобретенного
предприятием, фирмой оборудования, используемого исключительно для
проведения НИОКР или технического перевооружения. В остальных случаях инвестиционный налоговый кредит предоставляется на суммы, определяемые соглашением сторон при заключении договора.
Проценты на сумму инвестиционного налогового кредита устанавливаются по ставке, не менее одной второй и не превышающей трех четвертых ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
140
Кроме инвестиционного налогового кредита, Налоговый кодекс РФ
предусматривает возможность получения предприятиями, фирмами налогового кредита в следующих случаях:
 при причинении предприятию, фирме ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;
 задержке финансирования из бюджета или оплаты выполненного
предприятием, фирмой государственного заказа;
 угрозе банкротства в случае единовременной выплаты налога.
При предоставлении налогового кредита по первым двум основаниям проценты на сумму кредита не начисляются. Если же кредит предоставлен по последнему основанию, проценты на сумму задолженности начисляются исходя из ставки рефинансирования Центрального банка РФ,
действовавшей в период предоставления налогового кредита.
В договор о налоговом кредите должны быть включены: сумма задолженности с указанием на налог, по уплате которого предоставлен налоговый кредит; срок действия договора; начисляемые на сумму задолженности проценты; порядок погашения суммы задолженности и начисленных
процентов; документы об имуществе, которое является предметом залога,
либо поручительство; ответственность сторон.
В целом схема выделения средств бюджета развития на возвратной основе и предоставления государственных гарантий оценивается как потенциально эффективная, поскольку она основана на строгом отборе приоритетных
проектов и предприятий, которые могут рассчитывать на получение централизованных средств или сравнительно дешевых централизованных кредитов
(разумеется, при достаточных доходах федерального бюджета).
7.2.3. Банковское кредитование предприятий
В условиях отсутствия собственных средств (прибыли амортизационных отчислений) и дефицита централизованных заемное финансирование было и остается одной из главных форм финансирования текущей
и иной деятельности предприятий в развитых странах.
Заемные средства предоставляют как коммерческие банки (российские, иностранные международные типа ЕБРР и МБРР), так и небанковские
структуры (финансовые компании, страховые компании, фонды и др.).
Потребности предприятия в единовременных денежных средствах
могут удовлетворяться за счет получения кредита в банке.
Особенность банковского кредитования на современном этапе развития российской экономики заключается в том, что этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах.
В последние годы в кредитовании предпринимательских фирм принимают
141
участие как отечественные, так и зарубежные банки. Классифицировать
банковский кредит можно на основании различных признаков (рис. 16).
В зависимости от срока погашения выделяют кредиты: онкольные,
краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
Особенность онкольного кредита в том, что он предоставляется без
указания срока его использования с обязательством заемщика погасить его
по первому требованию кредитора. Данный кредит подлежит возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время онкольные кредиты почти не используются не только
в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно
стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
По способу погашения различают кредиты, погашаемые единовременным взносом и погашаемые в рассрочку. Кредиты, погашаемые единовременным взносом со стороны фирмы-заемщика, являются традиционной формой возврата краткосрочных кредитов. В случае же долгосрочных, а иногда и
среднесрочных ссуд применяется такой способ погашения кредита, как рассрочка. Конкретные условия возврата определяются кредитным договором.
Классификация банковских кредитов
В зависимости от срока погашения кредита
онкольные
краткосрочные
среднесрочные
По способу погашения кредита
погашаемые единовременным взносом
погашаемые в рассрочку
По способу взимания ссудного процента
процент выплачивается на момент общего погашения кредита
процент выплачивается равномерными взносами
в течение всего срока кредитования
В зависимости от наличия обеспечения по кредиту
доверительные (бланковые)
обеспеченные (залоговые)
кредиты под финансовые гарантии третьих лиц
По целевому назначению
кредиты общего характера
целевые кредиты
Рис. 16. Классификация основных видов банковских кредитов
142
По способу взимания ссудного процента выделяют кредиты, процент
по которым выплачивается в момент его общего погашения; процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего
срока действия кредитного договора; процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита фирме-заемщику. Первая
форма взимания ссудного процента является традиционной для рыночной
экономики при выдаче краткосрочных кредитов. Вторая применяется при
среднесрочном и долгосрочном кредитовании. Последняя форма процента для
развитой рыночной экономики не характерна и используется очень редко.
В зависимости от наличия обеспечения различают кредиты: доверительные (бланковые) и обеспеченные (под финансовые гарантии третьих
лиц. Единственная форма обеспечения доверительного кредита – кредитный договор. Данные кредиты обычно применяются в процессе кредитования постоянных клиентов, которые пользуются полным доверием банка.
Как правило, бланковый кредит предоставляется коммерческим банком,
осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание фирмы-заемщика. Хотя формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности фирмы и его средствами на
расчетном, а также других счетах в том же банке. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов – процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков. Кредиты, выдаваемые под
финансовые гарантии третьих лиц, получили широкое распространение,
прежде всего, в сфере долгосрочного кредитования. Реальным выражением
финансовой гарантии служит юридически оформленное обязательство со
стороны гаранта возместить фактически нанесенный кредитору ущерб при
нарушении заемщиком условий кредитования.
По целевому назначению выделяют кредиты общего характера и целевые кредиты. Первые кредиты используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях хозяйствования имеют очень ограниченное распространение.
В основном кредиты, выдаваемые банком, носят целевой характер.
7.2.4. Коммерческое кредитование предприятий
В процессе предпринимательской деятельности предприятия осуществляют взаимное кредитование, что связано с разницей во времени между
отгрузкой продукции (товаров, выполнением работ, оказанием услуг) и их
фактической оплатой. Поэтому в денежном обороте предприятий наряду
с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов, в том
числе предприятий-поставщиков, постоянных деловых партнеров по коммерческим сделкам.
143
Согласно статье 823 ГК РФ договорами, исполнение которых связано
с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других
вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться
предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.
При коммерческом кредите сделка купли-продажи сопряжена с
кредитной сделкой. Окончание торговой операции совпадает с началом
кредитной сделки, которая будет завершена при погашении заемщиком
задолженности по ссуде. Тем самым движение товарного капитала сопровождается движением ссудного капитала. Таким образом, коммерческий кредит – это товарная форма кредита. Для предприятия-поставщика
кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары), но и приносит дополнительный доход в форме процента,
который включается в цену проданных товаров и сумму векселя. Использование коммерческого кредита облегчает реализацию товара, способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, что ведет к
уменьшению потребности предприятия в кредитных ресурсах и денежных средствах.
Преимущества коммерческого кредита:
 стоимость коммерческого кредита, как правило, значительно ниже
стоимости привлекаемого финансового кредита во всех его формах;
 достаточно простой механизм оформления в сравнении с другими
видами кредита;
 оперативность предоставления средств в товарной форме;
 расширение возможностей маневрирования оборотными средствами;
 оказание финансовой поддержки предприятий друг другу.
Для многих малых предприятий именно коммерческий кредит является важнейшим источником финансирования.
К недостаткам коммерческого кредита можно отнести риск для поставщика при изменении цены товара, несоблюдении покупателем сроков
оплаты, банкротстве покупателя, а также то, что данный вид кредита предоставляется на незначительный срок (период его предоставления ограничивается обычно несколькими месяцами).
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского
кредита:
 в роли кредитора выступают не специализированные кредитнофинансовые организации, а предпринимательские фирмы, связанные с
производством либо реализацией товаров или услуг;
 предоставляется исключительно в товарной форме;
 средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней
процентной ставки по банковским кредитам на данный период времени;
144
 плата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену
товара, а не определяется специально, через фиксированный процент от
базовой суммы.
В зарубежной практике коммерческий кредит получил достаточно
широкое распространение. Например, в Италии на условиях коммерческого кредита осуществляется до 85 % сделок в оптовой торговле, причем
средний срок по данному кредиту составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации конечным потребителям.
В хозяйственной практике существуют несколько видов коммерческого кредита (рис. 17).
Коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта
получил наибольшее распространение в хозяйственной практике как отечественных, так и зарубежных предприятий. Данный кредит оговаривается
условиями договора, который заключается поставщиком и покупателем
и не требует специального оформления. Поставщик после отгрузки продукции выписывает накладную с указанием размера, цены, стоимости,
условий поставки и срока платежа. Накладная и является для покупателя
основанием предоставления кредита.
Коммерческий кредит по открытому счету используется в хозяйственных отношениях с постоянными поставщиками при многократных
поставках заранее оговоренного перечня продукции небольшими партиями. Условия предоставления данного вида коммерческого кредита также
оговариваются в договоре на поставку продукции. Поставщик относит
стоимость отгруженных товаров на дебет счета, открытого покупателю,
который погашает свою задолженность в обусловленные сроки.
Виды коммерческого кредита
Коммерческий кредит
с отсрочкой по условию контракта
Коммерческий кредит
по открытому счету
Коммерческий кредит с оформлением
задолженности векселем
Коммерческий кредит
в форме консигнации
Рис. 17. Виды коммерческого кредита
Коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем. Спо145
соб оформления кредита в этом случае заключается в том, что покупатель,
получив товар, выписывает вексель с указанием срока платежа. Данная
форма коммерческого кредитования наиболее перспективна. Вексельный
оборот по коммерческому кредиту обслуживается простыми и переводными векселями.
Коммерческий кредит в форме консигнации представляет собой вид
комиссионной операции, при которой поставщик отгружает товары на
склад торгового предприятия с поручением реализовать его. Расчеты с поставщиком осуществляются лишь после того, как поставленный товар реализован.
В российских условиях хозяйствования коммерческое кредитование
ограничено. Его распространению объективно препятствуют такие факторы, как ненадежность партнерских связей, недостатки хозяйственного права, инфляция.
7.2.5. Факторинг
Факторинг представляет собой комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям – оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий
бессрочный характер и стратегический интерес как для поставщиков, так
и для финансирующей стороны.
В соответствии с законодательством РФ сегодня факторинговые услуги могут оказывать пока только банки. Суть факторинга заключается
в предоставлении банком трех видов сервиса торговым, производственным
и сервисным компаниям (далее поставщикам): финансирование оборотных
средств, покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях
компаний, и административное управление дебиторской задолженностью.
В рамках функции финансирования факторинг гарантирует бесперебойное обеспечение торгующей компании оборотными средствами сразу после поставки. В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком и поставщиком, а также согласно
гл. 24 и 43 Гражданского кодекса РФ поставщик (клиент) уступает банку
(финансовому агенту) право денежного требования по своим поставкам
в адрес оговоренного ряда покупателей, а банк обязуется оплатить эти
поставки.
Различные финансовые институты по-разному трактуют понятие
оплаты поставок клиента и факторинга в целом. Некоторые банки приобретают денежные требования по цене значительно ниже их номинала,
например за 80 %.
В этом случае факторинг сводится к простому дисконтированию
долгов дебиторов клиента. Такая форма работы значительно ограничивает
круг тех поставщиков товаров и услуг, которые могли бы воспользоваться
146
факторингом, ибо не каждый поставщик согласится финансировать свои
оборотные средства ценой 20 % от оборота.
Такой подход банка к пониманию факторинга лишь толкает поставщика к передаче банку заведомо недоброкачественной дебиторской
задолженности – сомнительной или безнадежной. В результате у банка
возникают дополнительные издержки, связанные с удовлетворением денежных требований, а также непрогнозируемость срока отвлечения
средств, уплаченных за денежное требование, вплоть до риска их неполучения вовсе. Такая форма факторинга крайне ущербна по своему содержанию и представляется бесперспективной как массовая услуга для торгующих компаний.
Более прогрессивный подход к пониманию факторинга демонстрируют те банки, которые обязуются выплачивать определенную сумму от номинала поставки, как правило, большую, например до 85 %, в виде авансового платежа сразу после фактической отгрузки, а остаток средств – от 15 %
соответственно за вычетом комиссии поставщик получает от банка на свой
расчетный счет по мере того, как покупатель фактически оплатит поставку
на специально открываемый банком транзитный (факторинговый) счет.
Иными словами, происходит недисконтирование долга покупателя
перед поставщиком, ведущее к значительным потерям для последнего.
В данном случае банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю с последующим
возвратом ему остатка суммы поставки.
При схеме банковского обслуживания сделок поставщик получает
возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от
платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном
поступлении средств из банка против акцептованных товарнотранспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.
Зачастую торговый оборот поставщика ограничивается лишь за счет
того, что покупатель не в состоянии оплатить больший объем закупки, не
имея для этого достаточных оборотных средств, а поставщик соответственно не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или
увеличения товарного кредита покупателю.
Такая форма факторинга позволяет поставщику предложить своим
покупателям товарный кредит, ограниченный лишь сбытовыми возможностями покупателя.
Характерным является то, что при факторинге у банка нет необходимости требовать от поставщика залог, вынуждать поставщика либо его
дебиторов открывать расчетные счета в одном из своих офисов, а также
изучать степень обремененности поставщика кредитными обязательствами
перед другими финансовыми институтами.
Эти три особенности приемлемы для банка и не грозят ему значи147
тельными дополнительными рисками в связи с тем, что в соответствии
с договором факторинга и гл. 43 Гражданского кодекса дебиторами банка
при факторинговом обслуживании поставщика становятся его покупатели.
Банк диверсифицирует собственные кредитные риски, разнося их по покупателям. Риск потери всей суммы авансовых платежей на одного поставщика становится при этом невелик. Это позволяет банку принципиально
отказаться от залогов при факторинге.
7.2.6. Лизинг
Лизинг (финансовая аренда) – вид инвестиционной деятельности по
приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга
физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором,
с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Несмотря на то, что в некоторых источниках лизинг трактуется как
финансовая аренда, существует ряд особенностей, отличающих его от
обычной аренды:
 индивидуализация характеристик имущества. В финансовую аренду передается не имущество, которым арендодатель уже пользовался, а новое имущество, специально приобретенное арендодателем именно для
целей лизинга. Причем для лизинга приобретается именно то имущество,
которое укажет арендатор. Поэтому для финансовой аренды характерны
длительные сроки, зачастую они приближаются к срокам службы имущества, передаваемого в лизинг;
 состав арендных (лизинговых платежей). По договору аренды устанавливается плата только за пользование имуществом. По финансовому
лизингу масштаб лизинговых платежей гораздо шире. В лизинговый платеж наряду с платой за пользование имуществом входят, как правило,
и платежи в виде суммы, возмещающей часть стоимости предмета лизинга;
 количество участвующих сторон. В отличие от обычного договора
аренды финансовый лизинг охватывает более сложный комплекс хозяйственно-экономических отношений, участниками которых выступают не две,
а три стороны: фирма-изготовитель (поставщик) машины или оборудования,
лизинговая фирма (арендодатель) и фирма-пользователь (арендатор). Между
собой они связаны, как правило, двумя договорами. Так, с продавцом выбранного арендатором имущества арендодатель заключает договор куплипродажи, а с арендатором – договор финансовой аренды. При этом эти договоры взаимосвязаны. Обычно именно арендатор, а не арендодатель выбирает
продавца и согласовывает все условия договора купли-продажи. То есть фактически договаривается о предмете договора купли-продажи, его цене, сроках и месте поставки не формальный покупатель, а арендатор. Но при этом
148
арендатор не вступает в договорные отношения с продавцом имущества.
Объектом лизинговой сделки выступают любые непотребляемые
вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое
федеральными законами запрещено для свободного обращения или для
которого установлен особый порядок обращения.
По своей экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и инвестициями. Три принципа кредитования: срочность, возвратность и платность – также применимы и к лизинговым отношениям.
Конечный итог движения денежных средств при лизинге аналогичен кредиту: возврат кредитору основного долга и платежи по процентам. Отличие состоит в том, что предметом кредита являются денежные средства,
а в лизинг даются чаще всего основные средства.
Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон:
лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества.
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет
привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве
предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.
Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое
в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за
определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во
временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое
в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.
Лизинг позволяет предприятию-лизингополучателю осуществлять
платежи из средств, поступающих от выполнения работ с применением
арендуемого (полученного в лизинг) имущества. Прежде всего, этот метод
приобретения техники интересен для новых организаций, не имеющих
в начале деятельности собственного капитала и лишенных возможности
получить кредит в банке.
В последнее время наблюдается резкий рост лизинговых компаний как
по их количеству, так и по объему оказываемых ими услуг. Это обусловлено
тем, что лизинг решает одну из наиболее сложных и важных проблем, стоящих перед российскими компаниями, – высокую степень износа оборудования
и трудности при обновлении производственных фондов предприятия. Сегодня
149
лизинг является соединительным звеном между финансовыми институтами
и производителями, представляя собой вид инвестиционной деятельности.
С развитием промышленности более интенсивной становится и конкуренция между кредиторами, в результате чего возникают и развиваются
новые формы финансирования, в частности арендная (лизинговая) индустрия. Также очевидна конкуренция среди кредиторов внутри самой арендной индустрии, которая приводит к тому, что арендодатели начинают искать новые конкурентные преимущества. Это выражается в дифференцировании продуктов через стоимость дополнительных услуг, консолидацию
компаний с целью достижения синергетического эффекта, поиск новых
рыночных ниш и создание новых продуктов.
В настоящее время на рынке лизинговых услуг участвует около
100 стран мира, половина из которых развивающиеся, где лизинг идет ускоренными темпами, особенно в сегментах промышленного оборудования,
транспортных средств и др. Расширение лизингового рынка является объективным фактом при интернационализации производства и финансовой
сферы. Как известно, лизинговый рынок дает возможность импортировать
оборудование многим странам с весьма ограниченными ресурсами. Лизинг
более надежен при выполнении финансовых обязательств, чем другие
формы инвестиций. Он не только облегчает инвестирование импорта промышленного оборудования, но и позволяет обеспечить передачу технологий из промышленно развитых стран в развивающиеся. Международный
лизинг несколько отличается от внутреннего своей отраслевой структурой.
Так, например, если на внутреннем национальном лизинговом рынке преобладает производственное оборудование, автомобили и другое имущество, то на международном – суда, самолеты, железнодорожный подвижной
состав и более дорогостоящее имущество.
Существует довольно много разновидностей лизинга, основные из
которых представлены на рис. 18.
Виды лизинга
Финансовый лизинг
Оперативный лизинг
Возвратный лизинг
Лизинг – помощь в продажах
Сублизинг
Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг
Рис. 18. Виды лизинга
Финансовый лизинг. Лизинговые сделки этого типа представляют
150
собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и с последующей сдачей его во временное владение и пользование
на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.
В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей
возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки.
Для финансового лизинга характерны следующие признаки:
 к концу срока аренды право владения активом переходит к арендатору;
 арендатор имеет возможность купить актив по цене, которая значительно ниже справедливой стоимости на дату возможной покупки;
 срок аренды составляет большую часть срока экономического
использования арендуемого имущества;
 на дату принятия аренды дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей приближена к справедливой стоимости;
 арендованные активы весьма специфичны, в связи с чем только
арендатор может пользоваться ими без существенных модификаций;
 прибыли или убытки от колебаний справедливой стоимости ликвидационной суммы получает арендатор;
 арендатор имеет возможность продлить срок аренды, уплачивая
при этом арендную плату, которая значительно ниже рыночного уровня.
Оперативный лизинг. Этот вид лизинга применяется при небольших
сроках аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного
цикла изделия значительно больше контрактного срока аренды. При оперативном лизинге оборудование неполностью амортизируется за время
аренды и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю.
На практике сделки оперативного лизинга не превышают трехгодичного
периода.
Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:
 срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока
службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора;
имущество в лизинг сдается многократно; в лизинг сдается не специально
приобретаемое по заявке лизингополучателя имущество, а имеющееся
в лизинговой компании. Иными словами, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества как нового,
так и бывшего в употреблении;
 обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхова151
нию лежат на лизинговой компании;
 лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество
в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном
для использования;
 размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше,
чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью
имущества.
Возвратный лизинг. Особенностью подобного рода договоров
лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно
и «поставщиком» лизингуемого оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно
заключает с ней договор лизинга на это же оборудование в качестве
лизингополучателя.
Лизинг – помощь в продажах. Представляет собой осуществление
сбыта имущества с использованием лизинга на основании специального
соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества
и лизинговой компанией. Эти соглашения имеют различные формы.
В простейшем случае название лизинговой компании, ее адрес, телефон
и основные условия лизинга указываются в рекламных материалах поставщика, и все вопросы по лизингу имущества с потенциальным пользователем непосредственно решает лизинговая компания. Однако чаще всего соглашение между поставщиком и лизинговой компанией предусматривает возможность заключения самим поставщиком от лица лизинговой
компании лизингового договора. При этом в соглашении между поставщиком и лизинговой компанией предусмотрено, что в случае банкротства
лизингополучателя поставщик обязан выкупить имущество у лизинговой
компании.
Сублизинг. Часто лизинг осуществляется через посредника. Имеется
основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также
лизинговую компанию сдает оборудование в аренду лизингополучателю.
При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или при банкротстве посредника лизинговые платежи
должны поступать основному лизингодателю.
На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудова152
ния (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский
кредит и т. д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:
1. Лизинг дает возможность предприятию-арендатору расширить
производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств. При
этом смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на
приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок
действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов; не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия
поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.
2. Самоокупаемость. Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из
средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
3. Удобная схема выплат. Схема расчетов по договору лизинга подразумевает равные ежемесячные платежи или иные, что помогает точно
рассчитывать бюджет вашего бизнеса на протяжении срока действия договора лизинга и управлять денежными потоками. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора.
4. Кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет
рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую
базу путем оптимизации налоговых отчислений. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу
по налогу на прибыль. НДС, уплаченный лизинговой компании, уменьшает платежи по НДС в бюджет. За счет ускоренной амортизации общий период уплаты налога на имущество сокращается в три раза.
5. Обеспечение ремонта и технологического обслуживания. Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя
произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это
особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ,
ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей
лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.
Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг. Иными слова-
ми, лизинг с дополнительным привлечением средств. Это наиболее сложный лизинг, так как связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Отли153
чительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а
только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких
кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться
всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.
Контрольные вопросы
1. Каковы внутренние источники финансирования предпринимательской деятельности?
2. В чем сущность бюджетного кредита?
3. В каких случаях предприятию может быть предоставлен инвестиционный налоговый кредит?
4. Каковы основные виды банковского кредита?
5. В чем заключаются основные отличия коммерческого кредитования от банковского кредитования?
6. В чем заключаются преимущества факторинга для предприятияпоставщика?
7. Каковы основные виды лизинга?
154
ГЛАВА 8. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК
8.1. Сущность предпринимательского риска
Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность
является рисковой, т. е. действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. Многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать (рассчитать, как говорится, на все сто процентов).
Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано
со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход
принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск
недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при
всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.
Предпринимательский риск – вероятность возникновения неудач,
материальных и иных потерь, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.
Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает
развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Возникновение интереса к проявлению риска
в хозяйственной деятельности связано с проведением в России экономической реформы. Хозяйственная среда становится все более рыночной, вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях
возникают неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного
результата, а следовательно, возрастает и степень предпринимательского
риска.
Экономические преобразования, происходящие в России, характеризуются ростом числа предпринимательских структур, созданием ряда новых рыночных инструментов. В связи с процессами демонополизации и
приватизации государство правомерно отказалось от роли единоличного
носителя риска, переложив всю ответственность на предпринимательские
структуры. Однако большое число предпринимателей открывают свое де155
ло при самых неблагоприятных условиях. Нарастающий кризис экономики
России является одной из причин усиления предпринимательского риска,
что приводит к увеличению числа убыточных предприятий.
Значительный рост числа убыточных предприятий позволяет сделать
вывод о том, что не учитывать фактор риска в предпринимательской деятельности нельзя, без этого сложным является получение адекватных реальным условиям результатов деятельности. Создать эффективный механизм функционирования предприятия на основе концепции безрискового
хозяйствования невозможно.
Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого
хозяйственного решения в силу того, что неопределенность – неизбежная
характеристика условий хозяйствования. В экономической литературе часто не делается различий между понятиями «риск» и «неопределенность».
Их следует разграничивать. В действительности первое характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и
может быть оценено количественно, а второе – когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно. В реальной ситуации
решение, принимаемое предпринимателем, почти всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием ряда непредвиденных факторов неопределенности.
Следует заметить, что предприниматель вправе частично переложить
риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его он не
может. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Иными
словами, для получения экономической прибыли предприниматель должен
осознанно пойти на принятие рискового решения.
Можно с уверенностью сказать: неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе
противоречие между планируемым и действительным. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней
среды по отношению к фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она
вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц,
поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.
Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев
и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).
Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спросапредложения на товары, деньги, факторы производства; многовариантно156
сти сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств; ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.
Экономическое поведение предпринимателя при рыночных отношениях основано на выбираемой, на свой риск реализуемой индивидуальной
программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей,
которые вытекают из законодательных актов. Каждый участник рыночных
отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных
параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступа
к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости
покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.
Наличие предпринимательского риска – это, по сути дела, оборотная
сторона экономической свободы, своеобразная плата за нее. Свободе одного
предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей
стране будут возрастать неопределенность и предпринимательский риск.
Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни.
Восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний
в области его деятельности. Для одного предпринимателя данная величина
риска является приемлемой, тогда как для другого – неприемлемой.
В настоящее время можно выделить две формы предпринимательства. В первую очередь это коммерческие организации, основанные на старых хозяйственных связях. В ситуации неопределенности такие предприниматели стараются избегать риска, пытаясь приспосабливаться к изменяющимся условиям хозяйствования. Вторая форма – это вновь созданные
предпринимательские структуры, характеризующиеся развитыми горизонтальными связями, широкой специализацией. Такие предприниматели
готовы рисковать, в рисковой ситуации они маневрируют ресурсами,
способны очень быстро находить новых партнеров.
8.2. Классификация предпринимательских рисков
Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии (рис. 19). С риском предпринимательские фирмы
сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач.
Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены
157
все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов
деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой
деятельности, а последние, в свою очередь, от рисков в производственном
предпринимательстве.
Видовое разнообразие рисков очень велико – от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.
Классификация предпринимательских рисков
По природе возникновения
связанные с хозяйственной деятельностью
связанные с личностью предпринимателя
связанные с недостатком информации
По сфере возникновения
внешние
внутренние
С точки зрения длительности во времени
кратковременные
постоянные
По степени правомерности
оправданный (правомерный)
неоправданный (неправомерный)
По возможности страхования
страхуемые
нестрахуемые
По целевому назначению
кредиты общего характера
целевые кредиты
По ожидаемым результатам
статистические (простые)
динамические (спекулятивные)
Рис. 19. Классификация предпринимательских рисков
158
С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей
деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой
ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения
подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода
ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно
хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние
на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого, следует
различать риски, связанные:
 с хозяйственной деятельностью;
 личностью предпринимателя;
 недостатком информации о состоянии внешней среды.
По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних
рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской
фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может
только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.
Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных
изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране и других
ситуациях, а соответственно, и о потерях предпринимателей, возникающих
в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения
эмбарго.
Источником внутренних рисков является сама предпринимательская
фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных
злоупотреблений.
Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников
фирмы.
С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного, известного отрезка времени, например транспортный
риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск
неплатежа по конкретной сделке.
К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают
предпринимательской деятельности в данном географическом районе или
в определенной отрасли экономики, например риск неплатежа в стране
с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе
с повышенной сейсмической опасностью.
159
По степени правомерности предпринимательского риска могут быть
выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.
Все предпринимательские риски можно также разделить на две
большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые
и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на
другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив
определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как риск гибели имущества, риск возникновения
пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.
Риск страховой – вероятное событие или совокупность событий, на
случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от
источника опасности страховые риски подразделяются на две группы: риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия,
землетрясения, наводнения и др.), и риски, связанные с целенаправленными действиями человека.
К рискам, которые целесообразно страховать, относятся вероятные
потери в результате:
 пожаров и других стихийных бедствий;
 автомобильных аварий;
 порчи или уничтожения продукции при транспортировке;
 ошибок сотрудников фирмы;
 передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;
 невыполнения обязательств субподрядчиками;
 приостановки деловой активности фирмы;
 возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего
сотрудника фирмы;
 возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.
Существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать
страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого
риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но
если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат
страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы.
Следует выделить еще две большие группы рисков с точки зрения
ожидаемых результатов: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они
практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для фирмы, как правило, означают и потери
для общества в целом.
160
В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее
подразделяться на следующие группы:
 вероятные потери в результате негативного действия на активы
фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);
 вероятные потери в результате преступных действий;
 вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности
либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);
 вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц,
что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя; потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника фирмы
(что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также
с проблемами передачи прав собственности).
В отличие от статистического риска динамический риск несет в
себе либо потери, либо прибыль для фирмы. Поэтому их можно назвать
спекулятивными. Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам
для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудноуправляемыми.
8.3. Показатели риска и методы его оценки
Риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Таким образом, при
обстоятельной, всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать
для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Построение подобной таблицы или кривой вероятностей потерь
является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая
риск по одному или нескольким главным показателям, критериям, величинам, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные
для суждения о приемлемости риска. С этой целью первоначально выделяют определенные области, или зоны, риска в зависимости от величины
потерь.
Область, в которой потери не ожидаются, называют безрисковой
областью, ей соответствуют нулевые или отрицательные потери.
161
Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери есть, но они меньше ожидаемой
прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь,
равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.
Следующая, более опасная область называется зоной критического
риска. Эта область характеризуется возможностью потерь в размере свыше
величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной,
ожидаемой выручки от предпринимательства. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе могут привести к невозмещенной утере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого
дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.
Кроме критического целесообразно рассматривать и катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет собой область
потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень
и в пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху,
банкротству, полному крушению предприятия, его закрытию и распродаже
имущества. К категории катастрофического следует относить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических
катастроф. Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.
Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказать суждение об ожидаемом риске и его
приемлемости. Построенную кривую распределения вероятностей потерь
прибыли можно назвать кривой риска. Так, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой
угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 0,2),
то здравомыслящий, осторожный предприниматель заведомо откажется от
такого дела, не пойдет на подобный риск.
Таким образом, если при оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только
установить характерные точки – вероятность нулевых потерь, наиболее
вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической, катастрофической потерь, – задачу оценки можно считать успешно решенной.
Значений этих показателей в принципе достаточно, чтобы в подавляющем
большинстве случаев идти с открытыми глазами на обоснованный риск.
В числе прикладных способов оценки риска выделяют статистический, экспертный, расчетно-аналитический.
162
Суть статистического способа состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской
деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней
потерь. Если статистический массив достаточно богат и представителен,
то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе
построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая
риска.
Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем
деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует
включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а имел место выигрыш, т. е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска
окажутся завышенными.
Экспертный способ, известный под названием метода экспертных
оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем
можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.
Можно даже ограничиться получением экспертных оценок, вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках, т. е. установить экспертным образом показатели наиболее
вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь, имея
в виду как их уровни, так и вероятности. По этим четырем характерным
точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных
оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей исходя из такого графика можно построить лишь сугубо приблизительно.
Расчетно-аналитические методы построения кривой распределения
вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируются на теоретических представлениях. Прикладная
теория риска хорошо разработана только применительно к страховому
и игровому рискам. Элементы теории игр в принципе применимы ко всем
видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового
рисков на основе теории игр пока не созданы.
Кроме предложенных методов определения степени риска, в практике деятельности предпринимателей часто используются следующие способы его оценки.
163
В ряде случаев мера риска (как степень ожидаемой неудачи при
неуспехе в процессе достижения цели) определяется через соотношение
вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, которые
могут наступить в этом случае.
Степень риска иногда определяется как произведение ожидаемого
ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет. В связи с установлением взаимосвязи между величиной риска выбираемого решения, а также
возможным ущербом, наносимым этим решением, и очевидностью, с которой ущерб причиняется, предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском. Другими словами, подвергаясь минимальному риску, человек в данной ситуации поступает оптимально. Для
выбора решения с минимальным риском предлагается использовать
функцию риска
Н = Ар1 + (А + В)р2,
где Н – риск; А и В – ущерб от выбираемых решений; р1, р2 – степень уверенности, что произойдут ошибки при принятии этих решений.
Вероятность технического и коммерческого успеха, т. е. учет риска
и оценка его степени, определяется в зависимости от характера продукции
и других факторов. Каждый из них может быть определен по таблице, помогающей вычислить вероятность успеха проектов.
В ряде случаев для определения степени риска и выбора оптимальных решений применяется методика «дерево решений». Она предполагает графическое построение различных вариантов, которые могут быть
приняты. По «ветвям дерева» соотносят субъективные и объективные
оценки данных событий (экспертные оценки, размеры потерь и доходов
и т. д.). Следуя вдоль построенных «ветвей дерева», используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый вариант пути.
Это позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени
риска и выбору оптимального решения. Риск определяется как сумма
ущерба, нанесенного вследствие неверного решения, и расходов, связанных с реализацией данного решения.
8.4. Основные способы снижения риска
Высокая степень риска проекта приводит к необходимости поиска
путей ее искусственного снижения. В практике управления проектами
применяют способы снижения риска, представленные на рис. 20.
Рассмотрим каждый из перечисленных способов снижения риска.
164
Способы снижения риска
Диверсификация
Страхование
Резервирование средств
Хеджирование
Распределение риска
между участниками проекта
Покрытие непредвиденных расходов
Рис. 20. Способы снижения риска
Диверсификация. Под диверсификацией понимается инвестирование
финансовых средств в более чем один вид активов, т. е. это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Фирма в своей хозяйственной деятельности, предвидя падение спроса или заказов на основной вид работ, готовит запасные фронты работ или переориентирует производство на выпуск другой продукции.
Применение фирмой диверсифицированного портфельного подхода
на рынке ценных бумаг (комбинация разнообразных ценных бумаг) позволяет максимально снизить вероятность недополучения дохода. Диверсификация предусматривает два основных способа управления рисками:
активный и пассивный.
Активное управление представляет собой составление прогноза размера возможных доходов по основной хозяйственной деятельности от реализации нескольких инвестиционных проектов.
Активная тактика фирмы по продвижению продукции предполагает,
с одной стороны, пристальное отслеживание, изучение и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов, захват значительной доли
рынка со специализацией по однородному выпуску продукции, а с другой
стороны, максимально быструю переориентацию одного вида работ на другой, включая возможную передислокацию на другую территорию, рынок.
Пассивное управление предусматривает создание неизменного рынка товаров с определенным уровнем риска и стабильное удерживание своих позиций в отрасли. Пассивное управление характеризуется низким оборотом, минимальным уровнем концентрации объемов работ.
Распределение риска между участниками проекта. Обычная практи-
ка распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным
за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако часто бывает так, что именно этот
партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть
последствия действия рисков.
165
Фирмы-консультанты, поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска,
которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.
Распределение риска реализуется при разработке финансового плана
и контрактных документов.
Как и анализ риска, его распределение между участниками проекта
может быть качественным и количественным.
Качественное распределение риска подразумевает, что участники
проекта принимают ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают
диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намереваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам
проекта привлечь к финансированию проекта опытных инвесторов.
Поэтому участникам проекта рекомендуется при ведении переговоров проявлять максимальную гибкость в вопросе о том, какую долю риска
они согласны на себя принять. Желание обсудить вопрос о принятии на
себя участниками проекта большей доли риска может убедить опытных
инвесторов снизить свои требования.
Страхование. Страхование риска есть по существу передача опреде-
ленных рисков страховой компании.
Могут быть применены два основных способа страхования: имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы:
 страхование риска подрядного строительства;
 страхование морских грузов;
 страхование оборудования, принадлежащего подрядчику.
Страхование от несчастных случаев включает страхование общей
гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности.
Страхование морских грузов предусматривает защиту от материальных потерь или повреждений любых перевозимых по морю или воздушным транспортом строительных грузов. Страхование охватывает все риски, включая форс-мажорные обстоятельства, и распространяется на перемещение товаров со склада грузоотправителя до склада грузополучателя.
Иными словами, каждая отправка груза страхуется применительно ко всему процессу ее перемещения, включая наземную транспортировку в порт
отгрузки и из порта выгрузки.
Страхование оборудования, принадлежащего подрядчику, широко
используется подрядчиками и субподрядчиками, когда в своей деятельности они применяют большое количество принадлежащего им оборудования с высокой восстановительной стоимостью.
166
Эта форма страхования обычно распространяется также на арендуемое оборудование. Кроме того, она часто применяется для защиты от последствий физического повреждения транспортных средств.
Страхование общей гражданской ответственности является формой
страхования от несчастных случаев и имеет целью защитить генерального
подрядчика, в случае если в результате его деятельности третья сторона
потерпит телесные повреждения, личный ущерб или повреждение имущества. Страхование профессиональной ответственности осуществляется
только в том случае, когда генеральный подрядчик несет ответственность
за подготовку архитектурной или технической части проекта, управление
проектом, оказание других профессиональных услуг по проекту.
Хеджирование. Для осуществления разных методов страхования ва-
лютного и процентного рисков в банковской, биржевой и коммерческой
практике используется хеджирование (от англ. hedge – ограждать).
Хеджирование – это процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.
Сделки, предметом которых является поставка актива, в будущем называются срочными. Сделки, имеющие своей целью немедленную поставку актива, называются слоговыми (кассовыми).
Первое лицо называют хеджером, второе – спекулянтом. На срочном
рынке присутствует и третий участник – арбитражер. Арбитражер – это
лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного
и того же актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов
(цен), называется «хедж».
Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но в то же время лишает его возможности воспользоваться благоприятным развитием
конъюнктуры. Хеджирование осуществляется с помощью заключения
срочных контрактов: форвардных, фьючерсных и опционных.
Форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами
о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи
и обязательно для исполнения.
Фьючерсный контракт – это соглашение между двумя сторонами
о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже,
а его исполнение гарантируется расчетной палатой биржи.
Опционный контракт – это соглашение между двумя сторонами
о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить
контракт или отказаться от его исполнения.
Предметом соглашения могут выступать различные активы – валюта,
товары, акции, облигации, индексы и другое.
167
Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.
Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.
Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков.
При определении суммы резерва на покрытие непредвиденных расходов необходимо учитывать точность первоначальной оценки стоимости
проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась эта оценка.
Контрольные вопросы
1. Каковы основные объективные причины возникновения предпринимательского риска?
2. Каковы основные признаки классификации рисков?
3. Каковы основные способы оценки предпринимательского риска?
4. В чем заключается сущность диверсификации как метода минимизации риска?
Данное учебное пособие отличается от других подобных изданий
новым подходом к изложению материала, учитывающим комплексное решение вопросов организации, планирования и осуществления предпринимательской деятельности. Именно комплексный подход позволяет найти
ответы практически на все вопросы теории и практики предпринимательства, что, несомненно, повысит качество подготовки специалистов экономического профиля.
168
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. последних изменений).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (в ред. последних изменений).
3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. последних изменений).
4. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах
с ограниченной ответственностью» (в ред. последних изменений).
5. Федеральный закон от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации»
(в ред. последних изменений).
6. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» (в ред. последних изменений).
7. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности».
8. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 2004 г. № 110
«О совершенствовании процедур государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».
9. Ансофф, И. Стратегическое управление / И. Ансофф. – М. : Экономика, 1989.
10. Бабашкина, А. М. Государственное регулирование национальной экономики : учеб. пособие / А. М. Бабашкина. – М. : Финансы и статистика, 2003.
11. Балдин, К. В. Управление рисками : учеб. пособие / К. Б. Балдин,
С. Н. Воробьев. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
12. Баранов, В. В. Финансовый менеджмент: механизмы финансового
управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: учеб.
пособие / В. В. Баранов. – М. : Дело, 2002.
13. Баринов, В. А. Экономика фирмы: стратегическое планирование :
учеб. пособие / В. А. Баринов. – М. : КНОРУС, 2005.
14. Буров, В. П. Бизнес-план: теория и практика / В. П. Буров, А. Л. Ломакин, В. А. Морошкин. – М. : ИНФРА-М, 2005.
15. Горемыкин, В. А. Бизнес-план : методика разработки. 25 реальных
образцов бизнес-плана / В. А. Горемыкин. – М. : Ось-89, 2004.
16. Горемыкин, В. А. Лизинг / В. А. Горемыкин. – М. : Издат.торговая корпорация «Дашков и К», 2003.
17. Городничев, П. Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование /
П. Н. Городничев, К. П. Городничева. – М. : ЭКЗАМЕН, 2005.
18. Егоров, К. Н. Планирование на предприятии : учеб. пособие / К. Н.
Егоров, С. А. Варакша. – М. : ИНФРА-М, 2001.
169
19. Елизаров, Ю. Ф. Экономика организаций: учеб. для вузов / Ю. Ф.
Елизаров. – М. : Экзамен, 2005.
20. Ефремов, В. С. Стратегическое планирование в бизнес-системах /
В. С. Ефремов. – М. : Финпресс, 2001.
21. Кикоть, И. И. Финансирование и кредитование инвестиций /
И. И. Кикоть. – Минск : Высшая школа, 2003.
22. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2002.
23. Ковалев, В. В. Практикум по финансовому менеджменту / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2000.
24. Круглов, М. И. Стратегическое управление компанией / М. И. Круглов. – М. : Русская деловая лит., 1998.
25. Крутякова, Ю. А. Бизнес-планирование : учеб.-практ. пособие /
Ю. А. Крутякова, С. Р. Юсупова. – М. : ТК Велби, Проспект, 2006.
26. Лапуста, М. Г. Малое предпринимательство : учеб. – 20-е изд., перераб. и доп. / М. Г. Лапуста, Ю. Л. Старостин. – М. : ИНФРА-М, 2005.
27. Лапуста, М. Г. Предпринимательство / М. Г. Лапуста, Ю. Л. Старостин. – М. : ИНФРА-М, 2005.
28. Ляско, В. И. Стратегическое планирование развития предприятия /
М. Г. Ляско. – М. : ЭКЗАМЕН, 2005.
29. Любанова, Т. П. Сборник бизнес-планов: методика и примеры :
учеб. и науч.-практ. пособие / под ред. Л. В. Мясоедовой. – М., Ростов н/Д :
Издат. центр «МарТ», 2008.
30. Миронов, М. Г. Финансовый менеджмент / М. Г. Миронов, Е. А. Замедлина, Е. В. Жарикова. – М. : ЭКЗАМЕН, 2004.
31. Панов, А. И. Стратегический менеджмент : учеб. пособие для вузов / А. И. Панов. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
32. Петросов, А. А. Стратегическое планирование и прогнозирование /
А. А. Петросов. – М. : Изд-во МГГУ, 2001.
33. Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя : учеб.практ. пособие / В. М. Попов, С. И. Ляпунов, И. Ю. Криночкин, Т. А. Воронова. – М. : КНОРУС, 2005.
34. Попов, В. М. Бизнес-план. Step by step : практ. пособие /
В. М. Попов, А. А. Захаров. – СПб. : Издат. дом «Бизнес-пресса», 2005.
35. Предпринимательство: Социально-экономическое управление : учеб.
пособие для вузов / под. ред. Н. В. Родионовой, О. О. Читанавы. – М. :
ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002.
36. Тюрина, А. В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для вузов /
А. В. Тюрина. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
37. Ушаков, И. И. Бизнес-план / И. И. Ушаков. – СПб. : Питер, 2005.
38. Филатов, О. К. Планирование, финансы, управление на предприятии : практ. пособие / О. К. Филатов, Л. А. Козловских, Т. Н. Цветкова. –
М. : Финансы и статистика, 2004.
170
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
208
Размер файла
1 195 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа