close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

782

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
На правах рукописи
Шереужев Альберт Уалиевич
ЛИЗИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В АПК РЕГИОНА
(на примере Кабардино - Балкарской Республики)
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами —
•
АПК и сельского хозяйства)
Автореферат
Диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Москва - 2006
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Диссертация выполнена на кафедре opi анизации сельскохозяйственного
производства Российского государственного аграрного университета МСХЛ - имени К А Тимирязева
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор
Мазлоев Виталий Зелимханович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор
Водяников Владимир Тимофеевич
кандидат .экономических наук, доцент
Длсксанов Дмитрий Семенович
Ведущая организация
Всероссийский научно исследовательский
институт экономики труда и управления в
сельском хозяйстве
"V"1
Защита состоится ч?6» 4&см&?2006
г в />?часов на заседании Дис-
сертационного совета К 220 043 02 в Российском государственном аграрном
университете - МСХА имени К А Тимирязева
Адрес 127550, г Москва, ул Тимирязевская, 49 Ученый совет
РГАУ-МСХЛ имени К А Тимирязева
С диссе,—
v <жно ознакомиться в Центральной научной библиотеке
АУ-МСХА имени К А Тимирязева
Автореферат разослан « х 7 » /у£1**?У1?,} 2006 г
и помещен на сайте www t macad ru
Ученый секретарь
диссертацт иного совета
кандидат эко i
доцент
г
еских наук,
<
- ^ ? -^?
.»В Постникова
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. Экономическая ситуация в стране
и агропромышленном комплексе продолжает оставаться сложной. За период с
2000 г. по 2005 г. в несколько раз сократилось приобретение селом тракторов,
комбайнов и сельскохозяйственных машин вследствие сложившегося диспаритета цен на сельскохозяйственную продукцию и другие средства производства,
поставляемые промышленностью.
Разрыв в темпах роста цен на сельскохозяйственную продукцию и продукцию промышленности привел к резкому падению платежеспособного спроса сельских товаропроизводителей, сокращению товарообмена между сельским
хозяйством и отраслями промышленности тракторного и сельскохозяйственного машиностроения, поэтому приобретение техники по лизингу для большинства хозяйств стало единственной возможностью получения новых машин.
Лизинг как форма предпринимательской деятельности приобретает особое значение в практической работе по структурной перестройке экономики
страны и ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы. Он способствует массовому перемещению материальных и финансовых
средств из стихийного неорганизованного рынка в сферу материального производства, которая обеспечивает устойчивое развитие экономики.
При
агролизинге
должны
сочетаться
интересы
предприятий-
производителей сельскохозяйственной техники, ее потребителей и организаций, осуществляющих лизинговые операции. Получаемый при этом суммарный
эффект складывается из ряда факторов: льготы, предоставляемые сельскому
хозяйству; возможность отнесения лизинговых платежей к текущим издержкам; ускоренная амортизация стоимости техники; повышение машиновооруженности мелкого и среднего производства; своевременное обновление парка
сельскохозяйственной техники, рост эффективности использования техники за
счет предоставления потребителю ком шекса консулътацщтнйгеуслуг и др.
Анализ мирового опыта :
|
имени К.А. Тимирязева
Фонд научный литературы
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во
многих странах Гемп прироста объема лизинга в них значитечьно превышает
темпы прироста частных капитатовложений в производство машин и оборудования Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутренних,
так и на внешних рынках
Степень изученности проблемы. Во многих странах мира тазинг давно получил широкое распространение и считается наиболее целесообразным
способом организации предпринимательской деятельности, но в России все
еше опредетяются пути и формы его развития
Решению данной проблемы посвящены труды многих ученых Алферьева В П , Ахохова Vf X , Горемыкяна В А , Газмана В Д , Джухи В М , Кормакгова Л Ф , Лишанского М Л , Лещенко М И Грубого В А , Маэлоева В 3 , Тарасова В И Бей Е В , Бактина Л Д и других авторов
Однако вопросы формирования рынка ресурсов и услуг АПК, не разработаны в полном объеме из за недостатка фактических данных и ограниченности времени исстедований
Актуальность отмеченных вопросов, их большая народнохозяйственная
значимость, а гак же недостаточная изученность проблемы послужили основанием выбора темы диссертационной работы
Цель исслечования Целью диссертационной работы является исстедование особенностей формирования агропизинговых отношений и разработка
научно-обоснованных предтожений по совершенствованию их организационно-экономического механизма
Достижение поставленной цети обусловило
решение стедующих частных задач
• изучить теоретические основы и обобщить мировой опыт организации
пизинговых отношений,
•
выявить
опредетяюшие
факторы
и
обосновать
финансово-
инвестиционный механизм государственного стимулирования внедрения лизинговых
схем
в
агропромышленную
хозяйственной системы.
составляющую
территориально-
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
• раскрыть регулятивную функцию договора лизинга, его роль в снижении предпринимательских рисков и саморегуляции лизинговых отношений;
• разработать рекомендации по усовершенствованию экономического
механизма агролизинговых отношений с учетом интересов лизингодателей и
финансового состояния лизингополучателей.
Предметом исследования являются организационно — экономические
механизмы лизинговых отношений.
Объектом
исследования
послужило
предприятие
материально-
технического обеспечения: на федеральном уровне — ОАО «Росагролизинг», на
региональном уровне - ОАО «Агротехснаб», сельскохозяйственные и обслуживающие организации Кабардино-Балкарской Республики.
Методы исследования.
В качестве теоретической и методологической основы исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме, разработки научно-исследовательских учреждений, законодательные и
нормативные акты Российской Федерации.
1
В процессе работы использовались различные методы экономического
исследования: аналитический, абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный.
Информационную базу исследования составили материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, Министерства сельского хозяйства РФ, ОАО «Росагролизинг», территориальных органов федеральной службы
государственной статистики по Кабардино-Балкарской Республике, Министерства сельского хозяйства Кабардино-Балкарской Республики, законодательные
и нормативные акты, документы первичного учета и отчетности сельскохозяйственных организаций и агросервисных предприятий.
Научная новизна работы заключается в следующем:
• уточнено и получило развитие экономическое понятие лизинга в
экономической теории;
• классифицированы основные виды лизинга в России и за рубежом;
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
• выявлены осооенности чизинга в агропромышленном комплексе и
уточнена классификация чизинговых отношений,
• предложены новые формы организационных структур агролизинговых
взаимоотношений с учетом специфики Кабардино-Балкарской Республики,
• предложена методика определения размера и структуры машиннотехнологической станции в зависимости от способов на приобретения техники
по различным каналам,
• раскрыта регутятивная функция договора лизинга, его роль в сниже
нии преднриниматечьских рисков и саморегуляции лизинговых отношений
Практическая значимость исследования
Внедрение предложений,
полученных на основе проведенного иссчедования, позволит создать устовия
для стабильного обеспечения предприятий АПК материально-техническими
ресурсами, более рационального использования материальных, финансовых,
природных, и земечьных ресурсов, обеспечит сохранение рабочих мест
Предчоженньл новые формы обеспечения предприятий АПК машиностроитечьной продукцией на основе лизинга могут быть применены в практической работе предприятий машинно-технологического обстуживания
Материалы иссчедований могут использоваться в учебном процессе в
аграрных учебных заведениях
Апробация результатов исследования. Основные положения и резучьтаты иссчедования получили положитечьную оценку на международных
научно практических конференциях
«Международной
научно-практической
конференции ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ», Москва - Луганск, 29 - 30
июня 2004 г, «Международной научно-практической конференции ученых
МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ», Москва - Луганск, 11 - 12 января 2005 г , конференции молодых ученых и аспирантов МСХА, Москва 2004 г , конференции
молодых ученых и аспирантов РГАУ - МСХА, Москва 2005 г , МСХ РФ Москва № 10 2006 г
Ежемесячный теоретический и научно-практический журнал
«Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий»
По материалам диссертационной работы автором опубликовано 5 работ
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Разработки автора докладывались и одобрены МСХ КБР, некоторые из них успешно используются в сельскохозяйственных организациях Урванского и Лескенского районов Республики.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех
глав, выводов и предложений. Она изложена на 149 стр. компьютерною текста,
содержит 23 таблицы и 7 рисунков. Список литературы включает 144 наименования.
Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цель и
задачи исследования, определены объект, предмет и методы исследования, научная новизна и практическая значимость результатов работы.
В первой главе — «Теоретические основы лизинговых отношений» с
теоретических
позиций
обоснована
необходимость
развития
кредитно-
финансовых отношений и возможности использования механизма лизинга в
сельском хозяйстве, как формы привлечения необходимых
материально-
технических ресурсов. В этой связи уточнено определение и раскрыта сущность организационно-экономического механизма лизинга, его роль и место в
системе производственных отношений, рассмотрены методические подходы к
его формированию и использованию в современных условиях.
Во второй главе - «Тенденции и современное состояние агролизинга в
Кабардино-Балкарской республике» представлены результаты анализа состояния сельскохозяйственного производства, машино-тракторного парка, поставок
техники, в том числе по лизингу в регионе. Раскрыты позитивные и негативные
стороны действующего механизма лизинга сельскохозяйственной техники,
проведен сравнительный анализ способов приобретения техники.
В третьей главе — «Экономические основы повышения действенности
лизинга как инструмента наращивания воспроизводственного потенциала регионального АПК» обоснованы направления совершенствования его организационно-экономического механизма с учетом состояния машино-тракторного
парка и сельскохозяйственного производства в целом, разработана концепция
совершенствования лизинга сельскохозяйственной техники в условиях рыноч-
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ной экономики, механизмы включения лизинговой компании в системе регионального АПК, механизмы организации вторичного рынка сельскохозяйственных машин и минимизации рисков лизинговой деятельности
В выводах и предложениях обобщены основные резучьтаты исследования, сформутировапы выводы, даны рекомендации по внедрению полученных результатов
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Лизинг как экономическая категория
Лизинг - это комплекс экономических отношений основанных на кредите инвестиционной операции по поводу аренды и последующей покупки актива
Название «лизинг» происходит от английского «lease» (аренда, сдача
внаем), отсюда съемшик, арендатор в английском языке - «les&ee», а арендодатеть — «1еььог»
Экономическая сущность тизинга в течение длитечьного времени остается спорной Его содержание и роль в теории и практике трактуется поразному, а зачастую и противоречиво
Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования
предпршшматечьской деятельности, другие полностью отождествляют его с
долгосрочной арендой «
тизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудо-
вания и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодате1ем для арендатора, с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них лл арендодателем на весь срок договора
аренды» В титературе встречается опредетение тизинга как «
способа реа-
тезагши отношений собственности, выражающего определенное состояние
производитетьных сит и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи»
По нашему мнению тизинг - это вид предпринимательской деятетьно8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ста, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных
финансовых средств для приобретения имущества в собственность для последующего предоставления его физическим или юридическим лицам (лизингополучателям) во временное пользование за определенную плату, указанную в договоре, с правом дальнейшего выкупа.
В условиях недостатка финансовых средств на предприятиях и невозможности вкладывать средства в техническое обновление и интенсификашпо
производства, стала вполне очевидной необходимость значительного повышения роли лизингового бизнеса, позволяющего привлечь дополнительные частные инвестиции.
Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации отношений между субъектами лизингового проекта (лизингодателем, лизингополучателем и продавцом).
Как и любое экономическое явление, лизинг имеет ряд недостатков. Так,
недостатком по отношению к долгосрочному кредиту может являться сложность организации сделки, которая происходит из большего числа участников.
Стоимость лизинга может быть выше соответствующей ссуды, поскольку риск
устаревания оборудования лежит на лизингодателе, что требует повышения
комиссионных для компенсации. Лизингополучатель теряет на повышении остаточной стоимости объекта из-за инфляции. Следует упомянуть риск по долгосрочному снижению процентных ставок по кредитам, что может привести, в
случае фиксированной ставки по лизингу, к финансовым потерям лизингополучателя.
Научно-технический прогресс ведет к устареванию используемого имущества, в то время как лизинговые платежи не прекращаются до окончания
контракта. Так же следует отметить, что хотя включение лизинговых платежей
в себестоимость производимой продукции и приводит к снижению налогооблагаемой прибыли, но в определенных условиях может привести и к росту цены
товара и снижения его конкурентоспособности. В то же время преимущества
лизинга более существенны:
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
• снижение потреоности в стартовом капитале,
• повышение степени зашиты кредитора,
• гибкость системы платежей,
• ускоренная амортизация объекта тизинга, исходя из срока контракта,
• экономия на трансакциях,
• налоговые льготы, государственная поддержка лизинга,
• уветачение производственного потенциала,
• развитие и диверсификация рынка средств производства,
• расширение экономической свободы предпринимателя,
• упрошенная процедура получения,
• реализация государственных интересов,
• учетные выгоды товаропроизводитетя,
• финансовые выгоды,
• снижение риска при освоении новой продукции,
• согласованность расходов,
• четкая определенность лизинговых платежей,
• эффект финансового тевериджа (рычага)
2. Состояние и тенденции материально технического обеспечения
ЛИК России и Кабардино-Балкарской Республики
Система развития лизинговых отношений в регионе счабо развита Еже
годное снижение количества технических средств повышает нагрузку на каждую машину, и недалек гот критический момент, когда сельские товаропроизводители не смогут выполнять свои функции Необходимо срочно искать пути
выхода из сложившегося кризиса, используя научный подход Для решения
указанной проблемы предлагается несколько этапов
• изучить тенденции снижения обеспеченности сечьскохозяйственной
техникой предприятий АПК,
•
спрогнозировать предполагаемый
средств до нормативного уровня
10
срок пополнения технических
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Для исследований были использованы статистические данные по техническому оснащению сельского хозяйства Кабардино-Балкарской Республики за
период 2000-2004 годы по основным видам сельскохозяйственной техники, в
которых наблюдается тенденция снижения сельскохозяйственной техники
(табл. 1).
Исследование и определение сущности лизинга недостаточно, чтобы
считать этот вид отношений наиболее эффективным. Исходное положение, на
котором нужно остановиться, заключается в том, что выбор наиболее эффективного способа инвестирования начинается с четкого выделения всех возможных альтернативных вариантов.
Таблица 1
Парк основных видов техники в сельскохозяйственных организациях
Кабардино-Балкарской Республики, шт.
Наименование техники
Тракторы
Плуги
Культиваторы
Сеялки
Комбайны:
зерноуборочные
кукурузоуборочные
кормоуборочные
картофелеуборочные
свеклоуборочные машины
Косилки
Пресс-подборщики
Жатки валковые
Дождевальные и поливальные машины
Разбрасыватели твердых минеральных удобрений
Машины для внесения в почву:
твердых органических удобрений
жидких органических удобрений
Опрыскиватели и опыливатели тракторные
Доильные установки и агрегаты
2000г. 2001г. 2002г. 2003г. 2004г.
3633 3351
3149
2786
2183
971
901
812
1034
635
1081
1004
1163
931
735
946
901
844
651
997
567
291
328
8
6
349
98
183
296
175
562
272
303
9
4
309
84
161
252
155
545
240
271
6
4
278
73
139
223
141
514
221
243
5
3
249
68
124
196
123
416
182
185
3
1
197
55
87
149
93
54
76
519
430
47
64
486
385
38
70
445
316
36
51
401
331
25
28
310
267
Необходим сравнительный анализ лизинга с наиболее сходными способами приобретения техники.
Для этого проведена сравнительная оценка стоимости приобретения
сельскохозяйственной техники, в частности, трактора ДТ-75М за собственные
11
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
средства, в кредит и через лизинг
Стоимость приобретения имущества за счет различных форм инвестирования показана в таблицах 2 и 3
Условия лизинга следующие
срок лизинга - 5 лет Первоначальный
взнос с полным погашением стоимости техники утачивается при передаче
техники в размере 10 % от полной стоимости тизингового имущества, ежегодно уплачивается арендная т а т а в размере 3 % от остаточной непогашенной
стоимости лизингового имущества в течение действия лизингового договора
Единовременный страховой взнос в размере 2,5 % or полной стоимости выплачивается при передаче техники -шзингополучатечю Лизинговые платежи производятся ежеквартально Стоимость двух тракторов Д Т ^ З М составляет 690
тыс руб
Как показывают расчеты, птатежи в первый год экспчуатации двух
тракторов ДТ-75М составят 231,15 тыс руб , что составляет 30,33 % от общих
затрат, из них 194,20 тыс руб - тизинговые платежи, 20,70 гыс руб - арендная плата и 17,25 тыс руб -страховой взнос В постедуюнше годы общие платежи уменьшатся за счет снижения арендной платы и отсутствия страховых
платежей
Можно отметить, что данная система и структура платежей весьма IKOномична во-первых, с каждым годом <-умма платежей уменьшается во-вторых,
прочие выплаты, кроме лизинговых платежей, составляют шшь 9,58% от общих затрат.
Основным банком, работающим ь сельскохозяйственными организациями, является Сбербанк Российской Федерации Он предоставляет кредиты
под 40 % годовых для предприятий сельского хозяйства Рассмотрим плату за
кредит на следующих устовиях
- срок кредита - 1 год,
- процентная ставка по кредиту - 40 % в r o j
- периодичность погашения суммы по кредиту - 1 месяц,
- периодичность погашения суммы по процентам за пользование креди12
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
том - 1 месяц
Данная периодичность избрана потому, что в случае погашения суммы
по кредиту ежеквартально, а по процентам
ежемесячно, уветичивается общая
сумма выплат по процентам, а, сдедоватечьно, и общие выплаты
Таблица 2
Расчет лизинговых и других платежей
за приобретение двух тракторов «ДТ-75М» и структура затрат
Периодичность Непогашенная Лизинговый Арендная Страховой Итого
стоимость
платеж
тата,
взнос,
платежей
платежей
гыс руб
тыс pv6 тыс руб
тыс руо
тыс pv6
Покупка
600 00
69 00
20 70
17,25
158 70
I квартал
621 00
31 05
II квартал
584 4S
Ч 05
III квартал
5^4 90
31 05
IV квартал
527 S5
31 05
Итого за 1 й
год
103 20
20 70
17.25
231 15
| I квартал
446 SO
31 О* .
II квартал
46->7^
31 0^
III квартал
444 70
3105
IV квартал
4)3 6^
31 05
Итого за 2 й
139 10
год
124 20
14 40
Итого за 3-й
135 38
372 ЬО
124 20
год
11 18
Итого за 4 »
131 05
год
248 40
124 20
7 45
Итого за 5-и
год
124 20 1 3 73
127 93
124 20
Всего ча 5 лет
690 00 1 57 96
17.25
762 21
2 00
100 00
Структура. в " » к ИТОГУ
90 42
7 58
Структура
3%К
ИТОГУ
1
1
i
10 21
i
1
IS 18
17 60
17 20
16 72
100 00 '
100 39
При принятой схеме платежей сумма платежей та пользование кредитом
составит 3,33 % в месяц (40 %
12 мес ) от погашенной суммы кредита, а кре-
дит погашается равными частями в размере 1/12 от суммы кредита
Расчет платы i a кредит в размере 690 тыс руб на приобретение двух
тракторов ДТ-75М представлен в табчине 3
По данным расчетам стедует вывод что пользование кредитом банка
дороже, чем использование лизинга Из общей суммы выплат за кредит сумма
процентов составляет 149,35 тыс руб Кроме того, стоимость приобретения
13
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
техники в лизинг меньше, чем приобретения в кредит на 77,14 тыс. руб.
(839,35-762,21=77,14).
Таблица 3
Расчет платежей за пользование
Срок платежа
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Всего
Непогашенная
сумма кредита,
тыс. руб.
690,00
632,50
575,00
517,50
460,00
402,50
345,00
287,00
230,00
172,50
115,00
57,50
0
Сумма платежа
по кредиту, тыс.
руб.
57,50
57,50
57,50
57.50
57,50
57,50
57,50
57,50
57,50
57,50
57,50
57,50
|
690,00
кредитом
Сумма платежа
по процентам,
тыс. руб.
22,98
21,06
19,15
17,23
15,32
13,40
11,49
9,57
7,66
5,74
3,84
1,91
149,35
Сумма платежа,
всего, тыс. руб.
80,47
78,56
76,65
74,73
72,82
70,90
68,99
67,07
65,16
63,24
61,33
59,41
839,35
Обобщая результаты проведенного анализа экономической эффективности использования лизинга по сравнению с использованием кредита банка, следует отметить, что лизинг является наиболее выгодным и приемлемым способом приобретения основных средств в условиях современного производства.
Максимальный размер кредита, с точки зрения экономической целесообразности, и величина максимальный банковский процент, под который может быть взят кредит, определяется, на основании издержек, необходимых для
производства продукции, объемов реализации продукции и срок, на который
предоставляется кредит.
Эффективность лизинга и целесообразность заключения лизинговой
сделки определяются путем сопоставления затрат, связанных с финансированием лизинговой сделки, с затратами на покупку этого же средства в кредит,
т.е. речь идет о сравнении процентной ставки по лизингу с процентными ставками, предлагаемыми кредиторами. Анализируя выгодность лизинга, лизингополучатель должен взять в расчет все обстоятельства, свидетельствующие «за»
и «против» заключения договора. Если между вариантами покупки предмета в
14
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
кредит и его предоставления в лизинг соблюдается примерный паритет в отношении риска, то осуществляются расчеты по сравнению варианта покупки и
варианта лизинга Сопоставлением общей суммы, выплачиваемой лизингополучателем лизингодателю по лизинговому договору, с ценой приобретения
машин и оборудования в кредит предлагается определить выгодность лизинга в
сравнении с кредитом
3. Лизинг - эффективная форма финансирования капитальных вложений в аграрный сектор
Инвестиции и инвестиционная деятельность - важная составляющая
увеличения реального капитала общества, выраженная в приобретении и модернизации машин и оборудования, строительстве зданий и сооружений, внедрении инновационных технологий, и, как следствие, определяющая потенциал
развития экономики
Наличие источников финансирования инвестиций в настоящее время
является одной из главных проблем хозяйствующих субъектов агропромышленного комплекса
Система обеспечения финансирования инвестиционного
процесса в экономике складывается из единства источников финансирования
инвестиционной деятельности и методов инвестирования
Реальное представление о ценях, на которые предприятия могут направлять свои инвестиционные ресурсы представлены на (рис 1)
15
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
0,5-1%
Объем лизинга в Кабардино-Балкарской
Республике
ВРП
Кабардино-Балкарской
Республики
1,5-4%
Инвестиции в основной капитал КабардиноБалкарской Республики
15%
Объем импорта оборудо-
Рисунок 1. Составляющие элементы объема лизинга в КБР
Тем не менее, в структуре инвестиций в основной капитал АПК по источникам финансирования доля собственных средств инвестирования организаций составляет почти 50,2 %, а привлеченных 49,8 % (табл. 4).
Таблица 4
Структура инвестиций в основной капитал агропромышленного
комплекса по источникам финансирования КБР
2004 г., млн. руб.
7753,3
5640,0
2113,3
1
0,0
0,0
198,7
158,1
39,2
0,0
352,3
Инвестиции в основной капитал, всего
Собственные средства
Привлеченные средства, в том числе:
кредиты банков
заемные средства других организаций
бюджетные средства
из них: из федерального бюджета
из республиканского бюджета
средства внебюджетных фондов
прочие
в % к итогу
100
50,2
49,8
0,0
0,0
33,0
28,8
4,2
0,0
4,5
В структуре привлеченных средств Госкомстат КБР не выделяет операции, связанные с лизинговыми сделками. Конкретных данных, относящихся к
объему лизингового рынка, нет как в целом по России, так и по регионам и
16
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
субъектам Российской Федерации Официальная регистрация чизинговых сдечок необязатечьна, эти слетки по учету отдечены от фондового и кредитнофинансового рынков Дале сбор данных по самим лизинговым компаниям идет
в сфере социальной статистики Госкомстата на том основании, что чизинг
классифицируется как частный случаи оказания ус туг
В данной ситуации расчет потенциального тизингового рынка в Кабардино-Балкарской Респубчике по всем отраслям экономики и, в частности, в отрас 1ях агропромышленного комплекса по итогам 2004 года
В процессе создания и функционирования в системе АПК корпоративных структур уже сегодня гибко используются различные схемы инвестирования, распредечения доходов и прибылей, обеспечивающие баланс интересов
участников применитечьно к каждой конкретной ситуации
Несмотря на многообразие методов регулирования чизинговой деятельности как на федеральном, так и на региональном уровнях, по нашему мнению,
особое внимание следует уделить процессу саморегуляции чизинга на основе
договорных отношений
На наш взгчяд, caMopezv тяция - это свойство системы, при котором она
сохраняет определенные параметры на относительно постоянном уровне за
счет воздействия внутренних факторов Есчи рассматривать лизинг как систему
взаимодействия различных субъектов по поводу имущественных отношений,
то именно регулятивная функция договора лизинга является фактором, воздействующим на них внутри самой системы Из этого можно сдечать вывод, что
договор чизинга - это механизм его саморегучяции
4. Лизинг в формировании и функционировании территориальнолокалпзованных агропромышленных объединений корпоративного типа
В АПК особенно эффективны и выгодны инвестиции в перерабатывающую и пищевую промышленность, но шшь при наличии высокой устойчивости сырьевой базы Поэтому инвесторы для финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий, создают агрохолдинги, агрофирмы и другие
17
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
объединения.
Лизинг в данном случае является эффективным механизмом обновления
основных фондов, в связи с чем в последнее время к услугам лизинговых компаний все чаще стали прибегать крупные сельскохозяйственные объединения,
среди которых такие ведущие предприятия Кабардино-Балкарской Республики,
как: СХПК «Ленинцы» и СХГЖ «Красная Нива».
На сегодняшний день СХПК «Ленинцы» - многоотраслевое предприятие, которое ведет свою хозяйственную деятельность на площади 16 тыс. га. В
нем содержится 4 тыс. голов крупного рогатого скота, в том числе 2420 коров,
6 тыс. свиней, более 300 тыс. голов птицы, действуют 2 элеватора, комбикормовый завод, производящий по 25 тыс. тонн комбикормов в год, мясокомбинат,
мельничный комбинат, маслозавод, молокозавод, крупяной завод, хлебозавод.
Трудовой коллектив СХПК «Ленинцы» составляет более 1500 человек.
Уникальность СХПК «Ленинцы» состоит в том, что практически все
производимое на полях (кроме сахарной свеклы) и на фермах хранится, перерабатывается и реализуется через 20 точек собственной розничной торговли. Денежные средства, вырученные за продукцию, поступают уже на следующий
день в кассу СХПК «Ленинцы» и расходуются на нужды производства.
СХПК «Ленинцы» закупает тракторы, комбайны, сельскохозяйственные
машины, строит и реконструирует перерабатывающие цеха. Ежегодные вложения в основные средства составляют 12 млн. руб.
По итогам 2002-2004 гг. на основе экономических показателей СХПК
«Ленинцы» занимает первое место в республиканском списке лучших сельхозпредприятий.
В 2001 году СХПК «Ленинцы» заключил договор сублизинга с «Каббалкагропромснаб». Срок лизинга, согласно договору, составлял в среднем 5-6
лет (табл. 5).
18
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Таблица 5
Перечень объектов лизинга, заключенного в 2001 г.
СХПК«Ленинцы» на договор сублизинга с «Каббалкагропронашб»
Наименование предаете лизинга
'Кол-во j
I
2
3
4
5
б
7
8
9
Трактор гусеничный ДТ 75
Трактор кочесныи МТЗ-82 1
Косичка ротационная КНД 210
Опрыскиватечь прицепной штанговьш ОМП-2001
kovtoami корчоуоорочныи КЩ1-3000
Пресс подборщик ПР Ф-ISO
Комбайн зерноуоорочный Дон 1500В
1рактор колесньЛ МГЗ 80 1
П-т ПЛН ^-35
|
Срок ,
пилппа '
1П1ИЛГЯ
2
1
1
i
1
,
о
5
6
i
5
3
6
2
1
S
1
!
5
6
4
1
s
6
3
По договору компания ОАО «Росагротязинг» закупает согласно перечню необходимую технику за счет Федерального бюджета в рамках поручения
Правитетъства России и передает ее в сублизинг через Компанию «Каббалкагропромснаб»
Еще одной особенностью данного договора является то, что страхование
лизингового имущества производится через сублизингодателя Общая сумма
сдечки составила 12.36 млн рублей
Ко всем видам движимого имущества, составляющего объект 1изинга,
применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие основные выводы:
1. Лизинг представляет собой особую форму имущественных отношений, классифицируемую по типу финансирования лизинговой операции, составу участников сделки, типу передаваемого в лизинг имущества, степени окупаемости этого имущества, сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, отношения к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям и др. Применение лизинговых схем предопределяет возможность
ускоренной амортизации, снижает риск не возврата и нецелевого использования средств, повышает доступность инвестиционных ресурсов, обеспечивает
общий хозяйственный синергетический эффект, что актуализирует его приоритетное внедрение лизинга, особенно с учетом ситуации, складывающейся в базовых подразделениях российского АПК Российской Федерации.
2. Формирующийся на территории Кабардино-Балкарской Республики
рынок лизинговых услуг характеризуется существенным преобладанием спроса
над предложением, выраженным сегментацией (в секторе крупномасштабных
проектов доминируют активно осваивающие региональный рынок столичные
лизинговые компании), преимущественно олигопольной структурой (на восемь
ведущих лизинговых компаний приходится почти 97 % объема рынка, в том
числе на лидирующую компанию - более 30 % ) . Эволюция рынка, корреспондируя с универсальной стадийностью внедрения лизинговых схем, характеризуется переходом от первоначального (характерного для современного этапа)
преобладания финансового лизинга к последующей дифференциации условий
лизинговых соглашений, росту числа рыночных субъектов и ужесточению
конкуренции, сопровождаемых
лизинга,
внедрением
новых
широким распространением
видов
лизинговых
услуг
оперативного
(секьютеризация,
венчурный лизинг, проектное финансирование и др.).
3. Министерству сельского хозяйства РФ и ОАО «Росагролизинг» нужно усилить контроль за уровнем цен на технику, поставляемую по лизингу, по20
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
скольку в Российской Федерации практически отсутствует конкуренция между
заводами-изготовитетями техники и на рынке преобладают монополисты, диктую шие завышенные цепъг на машины С тедует создать такой \*е\анизм •газинга, который смог бы противостоять процессам монополизации, отражать интересы регионов, учитывать неравномерное поступление средств на счета сетьских товаропроизводителей и сезонный характер производства (В частности, в
случае искусственного завышения цен на «лизингуемую» технику завочы
должны лишаться права ташнговых поставок, в которых они очень заинтересованы)
4 Лизинг сетьскохозяйственной техники на основе средств коммерческих банков дочжен осуществляться самостоятечьно и конкурировать на рынке
лизинговых услуг с государственным тизингом Однако государству следует
регулировать важнейшие условия коммерческого лизинга, затрагивающие >м>номические интересы сельскохозяйственных предприятий (предечьные разме
ры процентных ставок за кретит, ставок арендной платы, первоначальных платежей и т д )
5 Постедовательное внедрение чизинговых отношений в агропромышленной сфере сопряжено с созданием действенной системы мониторинга рынка
чизинговых устуг, с вовлечением в систему принятия стратегических и тактических управленческих решений всего аккуму тируемого в регионе информационного потенциала, в том числе на основе создания электронных баз данных,
технического сопровождения доступа к аналогичным корпоративным и государственным источникам маркетинговой информации с использованием GIS и
Internet-TexHOflOi ий)
Информационная поддержка складывающегося
рынка
должно дополняться и адекватным консалтинговым обеспечением субъектов
рынка, причем наряду с государственными структурами реализацию соответствующих функций способна была бы взять на себя Ассоциация чизинговых
компаний Кабардино-Балкарской Респубтики
6 Развитие тизинга в региональном ЛПК во многом Koppecnoimupver с
процессами сетьскохозяйственной кооперации, агропромышленной интегра2]
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
ции, становления интраэкономической сферы. Опыт функционирования локализованных, на территории республики крупных интегрированных аграрнопромышленных структур наподобие СХПК «Ленинцы», СХПК «Красная Нива»
и др. свидетельствует о высоком инновационном потенциале крупного агробизнеса, его способности выступать рентраслятором действенных лизинговых
схем, существенно влиять на базовые параметры и динамику регионального
рынка лизинга и активизировать инвестиционные процессы в регионе в целом.
По теме исследования опубликованы следующие работы:
1.
Шереужев А.У. Лизинг как экономическая категория // Сборник: Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ от 29-30 июня, Т.2. - М.: ООО «Элтон», 2004 - С. 78-83.
2.
Шереужев А.У. Виды лизинга // Сборник: Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ),
МСХА, ЛНАУ от 29-30 июня, Т.2. - М.: ООО «Элтон», 2004 - С. 83-87.
3.
Шереужев А.У. История возникновения и развития лизинга // Сборник:
Научные труды международной научно-практической конференции
ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ от 11-12 января, Т.1. - М.: ООО
«Элтон», 2005 - С. 49-51.
4.
Шереужев А.У. Организация лизинговой деятельности // Сборник: Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ от 11-12 января, Т.2. - М.: ООО
«Элтон», 2005 - С. 21-24.
5.
Шереужев А.У. Лизинг в формировании и функционировании территориально-локализованных агропромышленных объединений корпоративного типа // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих
предприятий:
Ежемесячный
теоретический
и
научно-
практический журнал от 29 октября, № 10 — Подольск: ОАО «ЧПК»,
2 0 0 6 - С . 57-59.
.
22
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Объем 1 2* и г
Тираж ЮОэкз
Центр оперативной полиграфии
ФГОУ ВПО РГАУ — МСХА им К А Тимирязева
127550 Москва, \л Тичирячевская 44
Заказ V 402
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
11
Размер файла
851 Кб
Теги
782
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа