close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

анализ

код для вставкиСкачать
1. Экономический анализ и его роль в управлении предприятием. Экономический анализ - методика комплексного системного исследования показателей деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения её эфф-сти. Цель - выявлении направлений повышения финн. результатов и эффективности деят-ти П. Задача анализа:1)качественная оценка динамики основных эк показателей пред-я (объем произ-ва, произв труда, рентабельность, прибыльность). 2) количественная оценка изменений в тех-ком, технолог-ом и организационном уровне развития произ-ва. 3) опред-е степени испол ОПФ, материальных, трудовых и финансовых ресурсов и их влияние на показатели эк эффективности прои-ва. 4) выявление основных факторов обусловивших отклонение факт показателей от нормативных, от достигнутых в предыдущ периоде, от запланированных. 5) изыскание и измерение резервов повышения эффективности прои-ва и разработка комплекса мероприячтий по их использованию. 6) подготовка инф-ции для выбора оптимал управ решений.
Главная задача - прогнозирование ожидаемых результатов хоз деят. Назначение эк анализа как функции управления заключается в том, что служит средством подготовки управ решений и средством контроля за ходом их реал.
Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Важная роль АХД в подготовке инф-ции для планирования, оценке качества и обосн-ти плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Большая роль отводится анализу в деле определения и исп-я резервов повышения эфф-ти пр-ва. Он содействует экономному исп-ю ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной орг-ции труда, новой техники и технологии пр-ва, предупреждению излишних затрат и т.д.
АХД является важным элементом в системе управления пр-вом, действенным средством выявления внутрих-х резервов, основой разработки научно обоснованных планов и упр-их решений.
Роль анализа в процессе управления организации сводится к: - Оценке достигнутых результатов работы ; - определению резервов роста эффективности; - выбору контрагента для совместной дея-ти; - разработке вариантов финансовой стратегии; - реализации выдвинутых предложений. 2.Система формирования экономических показателей как база комплексного анализа. В процессе анализа изучается следующая система показателей: I. По способу измерения:
1.) Натуральные: измеряются в физ-их изм-лях. 2.) Стоимостные: измеряются в денежных . 3.) Трудовые: измеряются в затратах рабочего времени.
II. По способу расчета: 1.) Абсолютные: хар-ют кол-во или стоимость. 2.) Относительные: рассчитываются как отношение двух абсолютных показателей (%, коэффициенты).
III. По характеристике явлений: 1.) Количественные: дают общую характеристику явлению. 2.) Качественные: характеризуют внутренние свойства явления.
IV. По объектам анализа: 1.) показатели эффективности использования материальных ресурсов; 2.) -/- использования трудовых ресурсов; 3.) пок-ли объема выпуска и реал-ции пр-ции;
4.) показатели с/с продукции; 5.) показатели финансовых результатов; 6.) показатели рентабельности; 7.) показатели финансового состояния.
Система показателей АХД: 1.) Показатели исходных условий дея-ти П. 2.) Показатели использования средств пр-ва. 3.) Показатели использования предметов труда. 4.) Показатели исп-ия трудовых ресурсов. 5.) Показатели пр-ва и сбыта продукции. 6.) Показатели себестоимости продукции. 7.) Показатели прибыли и рентабельности. 8.) Показатели финансового состояния Пия.
Показатели исходных условий деят-ти пред-я хар-ют:
а) наличие необходимых мат-ных и финн-вых ресурсов для нормального функционирования пред-я и выполнения его произв-ной программы; б) орг-тех уровень пред-я, т.е. производственную структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации произ-ва; в) уровень маркетинговой деят-ти по изучению спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, рынков сбыта, организации торговли, рекламы и т.д.
Основными показателями подсистемы 2 явл фон-дорентабельность, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация.
В подсистеме 3 основными показателями явл материалоемкость, материалоотдача, стоимость испол-ных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Они тесно связаны с показателями подсистем 5, 6, 7, 8. От экономного испол-я материалов зависят выход продукции, себ-ть, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности финансовое состояние предприятия.
Подсистема 4 включает в себя показатели обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, полноту использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы, показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др. В 5 блок входят показатели производства и реализации продукции: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структура продукции, ее качество, ритмичность производства, объем отгрузки и реализации продукции, остатки торговой продукции на складах. Показатели шестого блока - это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, в том числе по элементам, статьям затрат, видам продукции, центрам ответственности, а также затраты на рубль продукции, себ-ть отдельных изделий и др. От уровня себ-ти продукции непосредственно зависят показатели: прибыль предприятия, уровень рентабельности и т.д. (блок 7). К последней подсистеме (блок 8) -показатели, которые хар-ют наличие и стр-ру капитала П по составу его источников и формам размещения, эффек-ть и интенсивность испол-я собственных и заемных средств, объем и эффективность инвестиционной деятельности. Также показатели, которые хар-ют платежеспособность, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность, риск банкротства, зону безубыточности, финансовую устойчивость предприятия и др. Они зависят от показателей всех предыдущих подсистем и в свою очередь оказывают большое влияние на показатели орган-тех уровня пред-я, объем произ-ва продукции, эффект-ть испол-я мат-ных и трудовых ресурсов.
Таким образом, все показатели хоз. дея-ти П находятся в тесной связи и зав-ти, которую необходимо учитывать в комплексном анализе. 3. Системный подход к анализу хозяйственной деятельности.
Системный подход - это направление в методологии исследования. Базируется на изучении объектов сложных систем, кот. состоят из отдельных элементов с многочисленными внутренними и внешними связями. СП позволяет глубже изучить объект, получить более полное представление о нем, выявить причинно-следственные связи между отдельными частями этого объекта. Главн. особенности СП - динамичность, взаимодействие, взаимозависимость и взаимосвязь элементов системы, комплексность, целостность, соподчиненность, выделение ведущего звена. СП в эк.ан-зе позволяет разработать научно обоснованные варианты решения хоз. задач, определить эффект. этих вариантов, что дает основание для выбора наиболее целесообразных управл. решений. При проведении сист-го анализа выделяют, как правило, шесть этапов. 1 этап. объект исследованияя представ-ся как система, для кот определяют цели и условия функцион-я. Хоз деят-ть ХС можно рассм-ть как систему, состоящую из трех взаимосвяз-х элементов: ресурсов, производс-го процесса и ГП. Целью работы ХС явл-ся рентаб-ть, т. е. по возможности высокий результат в ден выражении за рассматриваемый период времени. Задача системного анализа - рассмотреть все частные ф-ры, обеспечивающие более высокий уровень рент-ти. 2 этап Отбор пок-лей, характ-щих производ-ю деят-ть ХС. Для проведения системного эк анализа необх-ма разработка кач-х хар-к эк-ки предпр-я - системы синтетич-х и аналит-х пок-лей. 3 этап. Состав-ся общая схема системы, устанавл-ся ее гл компоненты, функции, взаимосвязи, разраб-ся схема подсистем, показывающая соподчинение их элементов. 4 этап - опр-ся все осн взаимосвязи и ф-ры, дающие колич хар-ки. 5 этап. строится модель системы на основе инф-и, полученной на предыдущих этапах. В нее вводят конкретные данные о работе какого-либо ХС и получают параметры модели в числовом выражении.6 этап - работа с моделью. Этап вкл. в себя объективную оценку рез-ов хоз. деят-ти, комплексное выявление резервов для повышения эфф-ти пр-ва. Взаимосвязь основных групп пок-лей хоз деят-ти ХС опр-ет схему и последов-ть проведения их комплексного эк анализа как совок-ти локальных анализов. Гл в комплексном анализе - системность. Преимущества СП: обеспечивает комплексность и целенаправленность исследования; методологически обоснованную схему поиска резервов повышения эффективности производства; объективную оценку результатов хозяйствования; оперативность, действенность, обоснованность, точность анализа и его выводов
4. Классификация факторов и резервов повышения эффективности. На конечные результаты деятельности организации оказывают влияние различные факторы. Факторы - это элементы причины воздействующий на данный показатель или на ряд показателей.. С точки зрения влияния факторов на то или иное экономическое явление различают показатели- факторы первого, второго порядка и т.д. 1 По своей природе факторы на: природно-климатические, социально-экономические и производственно-экономические. 2.По характеру их действия: на интенсивные и экстенсивные. Экстенсивные факторы обеспечивают изменения, связанные с количественным приростом результативного показателя. Интенсивные факторы обеспечивают прирост результирующего показателя за счет качественных показателей, характеризуют напряженность труда. 3.По степени распространенности:на общие и частные. Общие факторы оказывают влияние на ряд показателей. Частные факторы оказывают влияние на конкретные показатели. 4. По составу факторы делятся на сложные (комплексные) и простые (элементные). 5. По сроку воздействия на результаты хозяйственной деятельности факторы делятся на постоянные и переменные. 5.По степени воздействия на результаты эк-кой деят-ти :на основные и второстепенные. 6. В зависимости от места возникновения: внутренние и внешние. Внутренние факторы опред-ся внутренними условиями функционирования организаций. Внутренние факторы подразделяются на основные и неосновные. Основные факторы определяют конечные результаты деятельности организации. Внутренние неосновные факторы не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя. Внешние факторы не зависят от деятельности конкретной организации, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов данной организации. Классификация факторов является основой классификаций резервов. Резервы - неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и фин ресурсов при данном уровне развития производительных сил и произ-ных отношений.
1. В зависимости от источников образования различают внешние и внутрихозяйственные резервы. Под внешними резервами понимаются общие народно-хозяйственные, а также отраслевые и региональные резервы. 2. По пространственному признаку выделяют общегосударственные, региональные, отраслевые и внутрихозяйственные резервы. 3. По признаку времени : неиспользованные, текущие и перспективные резервы. Неиспользованные резервы - упущенные возможности роста производства. Текущие резервы - возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности в пределах ближайшего времени. 4.По характеру воздействия на результаты производства: экстенсивные и интенсивные. К резервам экстенсивного характера относятся те, которые ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Экстенсивные: увеличение времени использования ресурсов (ср-в труда, рабочей силы),увеличение кол-ва используемых ресурсов (кол-ва ср-в труда, предметов труда, численности рабочей силы).Устранение непроизводственного использования ресурсов. Интенсивные: Совершенствование качественных характеристик используемых ресурсов. Совершенствование процесса функционирования используемых ресурсов. 5. По способам выявления: явные и скрытые. Явные резервы легко выявить по материалам оперативного и бухучета и отчетности. Явные резервы делятся на условные и безусловные. К условным потерям относят перерасход всех видов ресурсов по сравнению с действующими на данный момент нормами. Безусловные резервы - это резервы, связанные с недопущением безусловных потерь сырья, материалов и рабочего времени. Скрытые резервы - это резервы, которые могут быть выявлены в результате анализа. 6. По тем конечным результатам, на которые эти резервы влияют: повышения объема продукции; совершенствования структуры и ассортимента изделий; улучшения качества; снижения с/с продукции по элементам затрат, или по статьям затрат, или по центрам ответственности; повышения прибыльности продукции и, наконец, повышения уровня рентабельности и укрепления финансового положения. 5. Качественные и количественные методы экономического анализа. Методом эк. анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хоз-ных и финн-вых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости. Хар-ыми особенностями метода эк.о анализа являются:
- испол-ние системы аналитических показателей, всесторонне хар-щих финансово-хозяйственную деятельность организации;
- изучение причин изменения этих показателей;
- выявление и измерение причинно-следственных связей между ними. К качественным методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся: метод сравнения; метод построения систем аналитических таблиц; метод экспертных оценок; метод сценариев; мозговой штурм и т.п.
Количественные методы - это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов.
Количественные методы можно разделить на 1.) бухгалтерские (метод двойной записи; бухгалтерский баланс; др.), 2.) статистические: - статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определен. и целями;
- абсолютные и относительные показатели (коэффициенты, проценты); - расчеты средних величин: средние арифметические простые, взвешенные, геометрические; - ряды динамики: абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста; - сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам; - сравнение: с конкурентами, с нормативами, в динамике; - индексы - влияние факторов на сравниваемые показатели;
3.) классические методы анализа (дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление). 4.) экономико-математические: - методы математической статистики: изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей;- эконометрические методы: статистическое оценивание параметров экономических зависимостей, в том числе производственных функций; межотраслевого баланса народного хозяйства и т. д.;
- методы математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование; блочное и динамическое программирование;
- методы исследования операций: управление запасами; методы технического износа и замены оборудования; теория игр; теория расписаний; методы экономической кибернетики;
- методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, используемые для решения специфических задач финансового анализа) и т.д.
К наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся: метод абсолютных, относительных и средних величин; метод сравнения; вертикальный анализ; горизонтальный анализ; трендовый анализ; факторный анализ; анализ с помощью финансовых коэффициентов; метод экспертных оценок.
.
6. Понятие методики экономического анализа.
Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика - совокупность аналитических способов и правил исследования экономики пред-я, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. При выполнении комплексного анализа выделяются следующие этапы. 1 ) уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.2) разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа. 3) собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).4) проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, отрасли в целом и т.д. 5) выполняется факторный анализ: устанавливаются факторы и их влияние на результаты деятельности. 6) выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства. 7) происходит оценка результатов хоз-ния с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.
Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики анализа.
В качестве важнейшего элемента методики анализа выступают технические приемы и способы анализа (инструментарии анализа). Они используются на различных этапах исследования для: - первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);
- изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов; - определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий; - подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства; - обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий; - обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.
В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить базовые (логические) способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др.).
Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются способы: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций, теория нечетких множеств и т.д. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выпол
нения расчетов и т.д.
7. Экономико-математические методы анализа.
Метод экономического анализа - это система теоретико-познавательных категорий, принципов исследования процессов функционирования экон. субъектов и научного инструментария.
Применение математических методов в экономическом анализе деятельности предприятия требует: 1. системного подхода к изучению экономики предприятий, учета всего множества существенных взаимосвязей между различными сторонами дея-ти предприятий; 2. разработки комплекса экономико-математических моделей, отражающих количественную характеристику экономических процессов и задач, решаемых с помощью экономического анализа; 3. совершенствования системы экономической информации о работе предприятий; 4. наличия технических средств (ЭВМ и др.), осуществляющих хранение, обработку и передачу экономической информации в целях экономического анализа; 5. организации специального коллектива аналитиков, состоящего из экономистов-производственников, специалистов по экономико-математическому моделированию, математиков-вычислителей, программистов-операторов и др. Экономико-математические методы в анализе:
1.) методы элементарной математики.
2.) классические методы математического анализа:- дифференциальное и интегральное исчисление;- вариационное исчисление.
3.) методы математической статистики:- корреляционный метод;- регрессивный метод;- дисперсионный метод;- изучение одномерных статистических совокупностей;- изучение многомерных статистический совокупностей.
4.) Методы математического программирования:-линейное;- нелинейное;- динамическое .
5.) Методы исследования операций:- теория игр;- сетевые методы планирования и управления; - теория массового обслуживания; - управление запасами; - теория расписания.
6.) Методы экономической кибернетики: - системный анализ; - методы имитации; - деловые игры; - методы обучения.
7.) Эвристические методы- неформализованные методы решения эк задач, связанных со сложившейся хозяйственной ситуацией, на основе интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и т. д.
Методы математической статистики применяются в тех случаях, когда изменение анализируемых показателей можно представить как случайный процесс. Статистические методы, являясь основным средством изучения массовых, повторяющихся явлений, играют важную роль в прогнозировании поведения экономических показателей. Наибольшее распространение получили методы множественного и парного корреляционного анализа.
Для изучения одномерных статистических совокупностей используются: вариационный ряд, законы распределения, выборочный метод. Для изучения многомерных статистических совокупностей применяют корреляции, регрессии, дисперсионный, ковариационный, спектральный, компонентный, факторный виды анализа, изучаемые в курсах теории статистики.
Эконометрические методы строятся на синтезе трех областей знаний: экономики, математики и статистики. Основой эконометрии является экономическая модель, под которой понимается схематическое представление экономического явления или процесса с помощью научной абстракции, отражения их характерных черт. Математическое программирование - основное средство решения задач оптимизации производственно-хозяйственной деятельности. По своей сути эти методы - средство плановых расчетов. Ценность их для экономического анализа выполнения бизнес-планов состоит в том, что они позволяют оценивать напряженность плановых заданий, определять лимитирующие группы оборудования, виды сырья и материалов, получать оценки дефицитности производственных ресурсов. Под исследованием операций понимаются разработка методов целенаправленных действий, количественная оценка полученных решений и выбор из них наилучшего. Предметом исследования операций являются экономические системы, в том числе производственно-хоз. деятельность предприятий. Теория игр - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.
Теория массового обслуживания исследует на основе теории вероятностей математические методы количественной оценки процессов массового обслуживания. Общей особенностью всех задач, связанных с массовым обслуживанием, является случайный характер исследуемых явлений. Экономическая кибернетика анализирует экономические явления и процессы в качестве очень сложных систем с точки зрения законов и механизмов управления и движения информации в них. Наибольшее распространение в экономическом анализе получили методы моделирования и системного анализа.
8. Экономико-математическое моделирование как способ изучения и оценки хозяйственной деятельности. Важным способом изучения и оценки результатов деятельности организаций является экономико-математическое моделирование.
Экономико-математическое моделирование позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между результативным показателем и факторами, влияющими на его величину. Данная взаимосвязь может быть представлена в виде экономико-математической модели. Построение экономико-математической модели включает следующие этапы: 1) Изучение динамики результативного показателя и выявление факторов, влияющих на эту динамику. 2) Построение модели функциональной зависимости результативного показателя от определяющих его факторов. 3) Разработка различных вариантов прогноза результативного показателя. 4) Анализ и экспертная оценка возможной величины результативного показателя в будущем.
К основным видам математических моделей, используемых в экономическом анализе, относятся: аддитивные, мультипликативные, кратные, комбинированные.
1.Адитивная модель - алгебраическая сумма показателей: Q = a + b - c + d - f + ... + n. Пример: Прибыль до налогообложения = прибыль от продаж + проценты к получению - проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы - прочие расходы.
2.Мультипликативная модель - произведение факторов. Q = a×b×c×...×d. Пример мультипликативной модели: выручка от продаж: B = q×p, где B - выручка от продаж; q - количество проданного товара в натуральном выражении; p - цена продажи единицы товара. 3. Кратная модель- это отношение факторов. Y =x1/ x2
Пример рентабельности собственного капитала (RCK) выражается формулой: RCK =П / СК, где П - сумма прибыли за период; СК - средняя величина собственного капитала за период.
4. Смешаные модели - комбинация перечисленных факторов. Y= x1 / x2+x3. Пример преобразования кратной модели в комбинированную . Рентабельность капитала организации (R): R = П/К, где П - сумма прибыли за период; К - средняя величина капитала организации за период. Среднюю сумму капитала организации можно представить в виде двух факторов-слагаемых: К = F + E,где F - средняя величина основного капитала; Е - средняя величина оборотного капитала.Следовательно, формула рентабельности капитала усложняется: R =П / F+ E
9. Методы факторного анализа экономических показателей. Факторный анализ - это методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Основными задачами факторного анализа являются: 1) отбор факторов, которые определяют динамику результативных показателей; 2) классификация и систематизация факторов с целью обеспечения возможностей системного подхода; 3) определение вида зависимости и моделирование взаимосвязей факторов с результативными показателями; 4) расчеты влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя; 5) принятие управленческих решений на основе результатов факторного анализа. Методы факторного анализа: 1) детерминированный факторный анализ -методика исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. К методам детерминированного факторного анализа относятся: метод экономико-математического моделирования; метод сравнений; метод элиминирования; индексный метод; метод цепных подстановок; интегральный метод; 2)Стохастический анализ - методика иследования факторов связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной), он направлен на изучение косвенных связей. Типы факторного анализа: прямой(дедуктивный) и обратный (индуктивный); одноступенчатый(для исследования факторов только одного уровня подчинения без их детализации на составные части) и многоступенчатый; статический (при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату) и динамичный (методика исследования причинно-следственных связей в динамике); ретроспективный и перспективный (прогнозный).
10. Индексный метод факторного анализа. Индекс - показатель сравнении двух состояний одного и того же явления во времени , в пространстве по сравнению с эталоном.Сущность индексного метода факторного анализа состоит в следующем: во-первых, определяются индекс результативного показателя и индексы факторов; во-вторых, устанавливается схема взаимосвязи индекса результативного показателя с индексами факторов; в-третьих, составляется алгоритм расчетов влияния факторов на изменение результативного показателя. Индексный метод основан на построении факторных (агрегированных) индексов.
Преимущество индексного метода заключается в том, что он позволяет произвести "разложение" по факторам не только абсолютное изменение показателя, но и относительное, что особенно важно при изучении факторных динамических моделей.
Он представляет собой отношение фактического показателя к базовому. Как правило, в числителе и знаменателе рассчитывается сумма произведений факторов в базовом и отчетном периодах. С помощью индексного метода можно определить влияние факторов, в том числе структурных сдвигов, на абсолютное отклонение результативного показателя. Индексный метод целесообразно применять в том случае, когда каждый фактор является сложным (совокупным) показателем. Например, численность персонала предприятия представляет собой соотношение численности отдельных категорий работников или рабочих различных разрядов. Изменение объёма выпуска продукции происходит не только под влиянием численности и выработки, но и структурных сдвигов в составе персонала.
Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятому в качестве базы. Всякий индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой (отчетной величины с базисной). Этот метод используется в факторном анализе для мультипликативных и кратных моделей.
Основывается на относительных показателях динамики, выполнения плана, пространственных сравнений. Например:
Индекс товарооборота:
Ipq = ∑q1p1/ ∑q0p0
Агрегатный индекс цен (формула Паше): Iqр = ∑q1p1(товарооборот отч периода)/ ∑q1p0(товарооборот отч периода по баз ценам).
Индекс Ласпереса (индекс физического объема):
Iqр = ∑q1p0(товарооборот отч периода по баз ценам)/ ∑q0p0(базисный товарооборот)
С помощью агрегатных индексов можно выявить влияние различных факторов на изменение уровня результативных показателей.
11.Методы цепных подстановок, интегральный метод факторного анализа. Методы цепных подстановок наиболее распространен. Основан на методе элиминирования т.е устранение , исключение воздействия факторов на велечину результативного показателя кроме одного. При этом исходит из того что все факторы изменяются независимо друг от друга, те сначала изменяется 1 фактор а все др неизменны, затем изменяются 2-ой при неизменности остальных и тд по цепочки. Сущность способа цепных постановок - заключается в последовательной замене базисной величины 1 из факторов фактической его велечиной, при этом остальные факторы остаются не измеными. Степень влияния того или иного фактоа опред-ся последовательным вычитанием из данного расчета предыдущего, т.е из 2 расчета вычитается 1, из 3 второй.. Последовательность нахождения факторов не явл произвольной : 1) при наличии факторной модели кол-ных, качественных, структурных показателей , то впервую очередь производится постановка кол-ных фатровов, далее факторы отражающие стуктурные сдмиги, далее качественные факторы. 2) место каждого фактора в модели должно соотв его роли в формировании результативного показателя. 3) факторы должны располагаться слева напрво в порядке их замены. Способ абсолютных разниц - явл упрощением способа цепных постановок , и также при расчете влияния фактров на обобщающий показатель. Сущность этого способа состоит в том что размер влияния каждого фактора опред-т изолирование путем умножения абс отклонений по данному фактору на фактич величину фактров стоящих в цепочки формулы ране исследуемого и на плановую величину фактров стоящих после исследования.
Интегральный метод является обобщением метода цепных подстановок, в котором последовательность вычисления факторов не влияет на результат. При использовании интегрального метода расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка вычислений (неразложимый остаток) распределяется между факторами поровну в отличие от метода цепных подстановок.
Он дает более обоснованные выводы, но при отклонениях по факторам более 10% его применение и метода цепных подстановок дают одинаковые результаты. Инт. способ позволяет достичь полного разложения рез-ого показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям. Обеспечивает большую точность расчета чем другие методы. В этом методе результаты расчета не зависят от места расположения факторов в модели. Алгоритм расчета для 2-х факторной модели. Y=a*b; ΔYa= Δa*b0+1/2 Δa* Δb
ΔYb= Δb*a0+1/2 Δa* Δb
3-х факторная.
Δ Ya = 1/2 Δ a (boc1+ b1co) + 1/3 * Δ a * Δ b* Δc. Δ Yb = 1/2 Δ b (aoc1+ a1co) + 1/3 * Δ a * Δ b* Δc
Δ Yc = 1/2 Δ a (aob1+ a1bo) + 1/3 * Δ a * Δ b* Δc
Допол-ный прирост резул-ого показателя, образованный от взаимод-я факторов расклад-ся между ними пропорц-но их воздействию на рез-ый показатель. Представим в общем виде интегральный метод. 12.Экономический анализ в разработке и мониторинге бизнес-планов. Каждое предприятие в рыночных условиях должно начинать свое дело с тщательно разработанного и научно обоснованного бизнес-плана, составление которого начинается с обстоятельного анализа самой идеи начинаемого "дела", с оценки его разумности, реалистичности, перспективности, фин результ-ти.
Бизнес-план необходим в первую очередь самому собственнику. Бизнес-план производственного предприятия строится по следующей схеме, включающей след разделы: введение-резюме; цель пр-ва - перечень выпускаемых товаров (их отличия и преим-ва по сравнению с продукцией др производителей); оценка рынка сбыта (поиск необходимой инф-и и ее анализ); конкурентосп-ть по осн параметрам (объем пр-ва и продажи, кач-во продукции, уровень цен, ср прибыль); стратегия марк-га; план пр-ва (производ-ные мощности, сырьевые ресурсы, кадры); организац-е принципы (производственные службы, их координация, взаимодействие и подконтрольность); правовой статус пред-я (особенно вновь организуемого - частное или коллективное владение, кооператив, совместное предприятие и др.); коммерческий риск и меры, его ограничивающие (профилактика, страх-е); фин план (включающий данные о реализации продукции, о доходах и расходах, ден выручке и др поступлениях, баланс активов и пассивов, аналитич расчет безубыточности); стратегия финансир-я (ожидаемый возврат вложений); товарно-мат-е обеспечение получ-х кредитов, получение прибыли не ниже среднеотраслевой нормы.
Цели составления бизнес-плана могут быть различными:
- обоснование выгодности инвестиционных проектов;
- обоснование реструктуризации организации;
- обоснование финансового оздоровления организации;
- подготовка эмиссии ценных бумаг;
- обоснование целесообразности получения и возврата кредита и другие.
Роль экономического анализа при составлении бизнес-плана следует рассматривать в двух плоскостях и временных периодах. Экономический анализ предшествует бизнес-планированию, создавая объективную информационную основу составления бизнес-плана. Здесь происходит ретроспективный статистический анализ деятельности предприятия по отчетным данным предприятия и данным статистики макроэкономического развития. Основные разделы бизнес-плана, задачи анализа для их составления и мониторинга экономический анализ применяется при выборе наиболее эффективного способа ведения бизнеса или осуществления инвестиционного проекта из ряда альтернативных вариантов с применением как статистических, так и математических методов
Основные разделы бизнес-плана, нуждающиеся в аналитической проработке: 1.) Товар (услуга). Оценка потребительских свойств товара, анализ товара в конкурентной среде, анализ цен и затрат на производство товара
2.) Рынок сбыта: Оценка положения дел в отрасли, анализ темпов прироста продаж по отрасли, анализ потенциальных потребителей, анализ рыночной конъюнктуры
3.) Конкуренция: Сравнительный анализ (отдельных групп показателей деятельности конкурентов); анализ цели, стратегии конкурентов, анализ сильных и слабых сторон деятельности конкурентов.
4.) План маркетинга: Анализ состояния рынка Анализ изменения цен Анализ внешних и внутренних факторов; анализ эффективности рекламы, анализ сильных и слабых сторон организации.
5.) План производства: Анализ потребляемого сырья и материалов; анализ трудовых ресурсов; анализ состояния и использования ОС; анализ фондовооруженности; анализ затрат на производство продукции; анализ с/с продукции; анализ эффективности управления; анализ ритмичности производства; выявление и оценка внутренних резервов.
6.) Юридический план: Экономико-правовой анализ, экономическое обеспечение формы собственности и правового статуса.
7.) Оценка риска и страхование: Анализ риска по источникам и причинам; анализ риска статистическим, экспертным и комбинированным методами.
8.) Финансовый план: Анализ выбора инвестиционных решений, Финансовый анализ деятельности организации, Анализ баланса денежных расходов и поступлений, Анализ безубыточности, Анализ доходов и расходов.
9.) Стратегия финансирования: Выявление внутрихозяйственных резервов для укрепления финансового положения, Анализ средств по источникам, Анализ платежеспособности организации. Анализ сроков окупаемости вложений.
13. Анализ и оценка влияния на объем продукция использования производственных ресурсов. При проведении анализа и оценки влияния на объем продукции эффективности использования произв-ных ресурсов применяют две группы показателей:
- количественные, хар-щие динамику экстенсивных факторов и, как правило, связанные с увеличением затрат данного вида ресурсов и привлечением дополнительных финансов ресурсов;
- качественные, отражающие динамику интенсивных факторов, повышение эффективности использования производственных ресурсов. Их рост не требует таких дополнительных финансовых ресурсов, как увеличение экстенсивных факторов.
В процессе анализа рассм-тся испол-е основных производственных фондов, материальных и трудовых ресурсов и их влияние на изменение объема продукции.
Использование ОПФ. В качестве показателей, хар-щих динамику ОПФ, используют изменение величины их среднегодовой стоимости. Рост или уменьшение этого показателя хар-ет динамику экстенсивных факторов. Об эффективности испол-я ОПФ в отраслях материального производства судят по таким показателям, как динамика фондоотдачи (фондоемкости) и относительная экономия основных производственных фондов. Ведущим показателем в этом перечне является фондоотдача, определяемая отношением стоимости годового объема продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.
Использование материальных ресурсов. Задачами анализа испол-я мат-ных ресурсов являются: - определение уровня обеспеченности организации необходимыми мат-ми ресурсами; - выявление сверхнормативных или дефицитных видов материальных ценностей; - установление степени ритмичности поставок, а также их объема, комплектности, качества, сортности; - выяснение своевременности заключения хоз-ных договоров на поставки предметов труда; - исчисление транспортно-заготовительных расходов; - изучение показателей рациональности использования материальных ресурсов в производстве; - выявление потерь вследствие вынужденных замен материалов, а также простоев оборудования и рабочих из-за отсутствия нужных материалов; - ценка влияния организации материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов на объем выпуска и себестоимость продукции и т.д. Об эффективности использования материальных ресурсов в отраслях материального производства судят по следующим показателям:
- динамике материальных затрат (без амортизации) на 1 руб. продукции (работ и услуг);
- относительной экономии материальных затрат (без амортизации);
- расходу важнейших видов материальных ресурсов в натуральном выражении в расчете на единицу стоимости продукции;
- отношению темпов прироста материальных затрат (без амортизации) к темпам прироста продукции.
При анализе деят-ти пред-ий материалоотдачу (материалоемкость) рассчитывают по группам материальных ценностей (например, основным материалам), а в пределах группы - по конкретным видам материалов.
Использование труда. Обобщающим показателем испол-я труда на пред-ях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости продукции. Важнейший показатель эффективности испол-я труда - производительность труда, уровень которой может быть выражен показателем реализованной продукции на одного работающего и показателем продукции, выпущенной в единицу времени. Эффективность использования труда характеризуют следующие показатели:- темп роста производительности труда;
- доля прироста продукции за счет повышения производительности труда; - относительная экономия живого труда (работников в расчете на год) в сравнении с условиями базисного года; - относительная экономия фонда оплаты труда; - отношение темпов прироста производительности труда к приросту средней заработной платы.
Значение приращения численности работающих и их производительности труда неодинаково. Первый фактор - количественный, характеризующий экстенсивность использования труда; увеличение работающих мало сказывается на показателях экономичности производства (например, себестоимости). Второй фактор - качественный. На годовую выработку работающего влияет использование рабочего времени в течение года (экстенсивность труда), но в основном она зависит от чистой производительности, характеризуемой среднечасовой выработкой одного рабочего (интенсивность труда). 14. Анализ влияния объема продукции на величину прибыли.
Изменение объемов выпуска и реализации продукции оказывает непосредственное влияние на динамику прибыли. Объемы выпуска и реализации продукции могут быть исчислены как в натуральном (по видам продукции), так и в денежном выражении (сводные показатели), и на изменение этих показателей воздействует (причем, неоднозначно) множество факторов, в процессе анализа необходимо детально рассмотреть ситуацию я дать оценку каждому фактору. Общее изменение прибыли в результате совокупного влияния всех факторов отражает формула: ∆П = П1 - П0, где П1 - прибыль отчетного года: П0 - прибыль базисного года.
На изменение прибыли воздействуют следующие факторы: а) изменение объема продукции (при неизменной себестоимости). Влияние на прибыль изменений объема продукции (∆П2) (в оценке по плановой (базовой) себестоимости) рассчитывает по формуле:
∆П2 = П0К1 - П0 = П0(К1 - 1), где К1- коэффициент роста объема реализации продукции. (K1 = S1,0/S0), где S0,1 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; S0 - себестоимость базисного года (периода);
б) изменение цен на реализованную продукцию. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (∆Р1) рассчитывается по формуле: ∆P1 = N1,0=∑ p1q1-∑ p0q1, где Np1 = ∑ p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q -количество изделий); Np0 = ∑ p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года;
в) расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (∆Р3): ∆Р3 = Р0(К3 - К1), где К3 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.
К3 = N1,0 : N0, где N0,1 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода; N0 - реализация в базисном периоде;
г) влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (∆P2) рассчитывается по формуле: ∆P2 = S1,0 - S1, где S0,1 - себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода; S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода;
д) расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (∆Р3) выполняется по формуле: ∆P3 = S0K2 - S1,0.
Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (∆P2), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (∆Р3). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается формулой: ∆P = P1 - P0 = ∆P1 + ∆P2 + ∆P3 + ∆P4 + ∆P5 + ∆P6, или: ∆P=сумма i в степени n = 1 ∆Pi., где P - общее изменение прибыли; Pi - изменение прибыли за счет i-го фактора.
15. Факторный анализ себестоимости продукции. Себестоимость - это сумма всех затрат на производство и реализацию продукции выраженная в денежной форме. Основные направления анализа себ=ти продукции: 1. Анализ динамики, обощающий показатель. 2. Анализ себ-ти единицы продукции или затрат на 1 рубль продукции. 3. Анализ структуры затрат. 4. Анализ прямых и косвенных затрат. 5. Определение уровня безубыточности произ-ва продукции 6. Выявление резервов снижения себ-ти продукции.
Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции.
Затраты на рубль товарной продукции - это показатель, хар-ющий взаимосвязь прибыли и дохода. Он показывает сколько рублей затрат на производство и реализацию продукции приходится на 1 рубль товарной продукции в отпускных ценах предприятия. Он опред-тся отношением общей ∑ затрат на про-во и реализ продукции к стоимости тов продукции в действующих ценах. Влияние на изм уровня затрат на 1 руб ТП оказывают 4 фактора первого порядка: изм уровня затрат на пр-во отельных видов продукции, изм-е цен и таривоф на потребляемые мат ресурсы, изм цен на произведенную ТП, изм стуктуры выпущенной продукции.К факторам 2 порядка относятся: уровень прямых, мат-ых, трудовых затрат, уровень косвенных затрат, ТЗР, изм качества продукции.
Зтп (1рубль) = ∑ qc \ ∑qz, где q - кол-во , объем выпущенной продукции, с - себ-ть, z- цена.
Анализ структуры себ-ти продукции. Взависимотсти от хар-ра испол-я и места потребления затрат, различают затраты по элементам и по статьям калькуляции. Выделяют след группы затрат по эк элементам: материалы, затраты на оплату труда, амортизация, прочии затраты. Анализ по статьям затрат основан на сравнении факт затрат с плановыми с детальным изучением отклонений. Групировка по статьям: сырье и мат0лы+возвратные отходы+покупные изделия+топливо+осн и допол з /п+отчисления на соц нужды + расходы на подготовку и освоение пр-ва +общехоз + общепроиз расходы +потери от брака +прочии произ расходы = произ-ая себ-ть +комер расходы = полная себ-ть.
Анализ прямых затрат. К прямым относятся затраты, непосредственно связанные с производством и реализацией продукции. В процессе анализа изучается динамика прямых затрат, выполнение плана по их уровню, а также выявляются и количественно оцениваются факторы, вызывающие изменения прямых затрат.
Прямые материальные затраты зависят от объема и структуры выпускаемой продукции, расхода материалов на единицу продукции и цены материалов. Мз = Сумма В*di*Рматi * Цмат.
Анализ косвенных затрат. К косвенным относятся затраты, которые возникают по структурному подразделению или по предприятию в целом, и включаются в с/с каждого вида продукции, пропорционально принятой учетной политикой базы распределения. В процессе анализа изучается динамика косвенных затрат выполнения плана по их уровню, а также выявляются и количественно оцениваются факторы вызывающие их изменение.
Резервы снижения с/с. Пред.собой внутрипр-ные возможности снижения затрат на пр-тво и реал-ю пр-ции. Резервы снижения делятся на две группы: 1.) Увеличение объема выпуска продукции: приводит к снижению с/с единицы продукции за счет уменьшения постоянных затрат на единицу продукции. При этом необходимо учитывать, что общая сумма переменных затрат увеличивается пропорционально увеличению объема выпуска продукции.
2.) Резервы снижения затрат. Включают следующие направления:
1.) Снижение мат-х затрат: достигается за счет экономии сырья и материалов, снижения отходов и потерь, замены одного материала другим. Величина резерва рассч-ся умножением уменьшения удельного расхода материалов на возможный объем выпуска продукта. 2.) Снижение труд-х затрат: дост-ся за счет уменьшения трудоёмкости ед-цы пр-ции путем изменения ассор-та и структуры вып-мой пр-ции, повышения технического уровня пр-ва и улучшения его орг-ции. Величина резерва рассч-тся умножением снижения трудоемкости единицы пр-ции на возможный объем выпуска.
3.) Резервы снижения амортизации: достигается за счет продажи или списания неиспользуемых объектов ОС. 4.) Снижение косвенных затрат: возможно за счет уменьшения различных статей затрат. Выявляются на основе факторного анализа. Общая величина резервов снижения с/с единицы продукции рассчитывается:
Р понижения с/с = ((Себ ф - (Сумма Р понижения затрат) + З пер. доп.)/ВП ф + ВП доп) - Себ ф/ВП ф.
16. Расчет и оценка влияния на себестоимость продукции использования труда, материалов и основных производственных фондов. Себ-сть продукции - это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. С/с продукции предприятия складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а так же других затрат на ее производство и реализацию. Себ-ть продукции является качественным показателем.Чем ниже с/с продукции, тем больше экономится труд, лучше испол-тся основные фонды, материалы, топливо, тем дешевле производство продукции обходится как предприятию, так и всему обществу.
С/с продукции - обобщающий показатель производственной деятельности организации, который зависит от объема выпуска продукции, потребляемых ресурсов и эффективности их использования. Эффективность испол-я отдельных видов ресурсов измеряется показателями материалоотдачи, фондоотдачи, производительности труда (выработки). Эффективность использования pecypсов в совокупности можно оценить с помощью показателя себестоимости единицы продукции или расходов на один рубль производимой продукции.
Рассмотрим порядок расчетов изменения с/ст-ти в результате изменения затрат по оплате труда, материалов, амортизации.
Общее изменение с/ст-ти за анализируемый период составляет:
∆Sрп = ∆U + ∆M + ∆A, где ∆Sрп - общее изменение затрат на производство реализованной продукции; ∆U - изменение затрат по оплате труда; ∆M - изменение материальных затрат; ∆A - изменение амортизации.
Изменение затрат по оплате труда характеризуется абсолютным и относительным отклонениями: 1.абсолютное отклонение: ∆ОП = ОП2 - ОП1;
2. относительное отклонение: ∆ОП = ОП2 - ОП1 * In, где ОП2, ОП1 - отчетная и базовая величина затрат по оплате труда; In - индекс изменения выручки от реализации продукции, (работ, услуг).
In = N2 / N1, где N2, N1 - отчетная и базовая выручка от реализации продукции.
Аналогично определяются отклонения себестоимости, вызванные:
а) изменением материальных затрат
1. абсолютное отклонение: ∆М = М2 - М1;
2. относительное отклонение: ∆М= М2 - М1 * In, где М2, М1 - отчетная и базовая величина материальных затрат;
б) изменениями амортизации
1. абсолютное отклонение: ∆А = А2 - А1;
2. относительное отклонение: ∆А= А2 - А1 * In, где А2, А1 - отчетная и базовая величины амортизационных отчислений.
Проводят также расчеты по оценке влияния изменения эффективности использования ресурсов на с/с продукции, для чего используются показатели: уровень зарплатоемкости, материалоемкости, амортизациоемкости, т. е. отношение соответствующего показателя затрат к объему продукции. Расчет влияния этих показателей может проводиться интегральным методом или методом цепных подстановок.
Рассмотрим методику оценки влияния на с\ст-ть изменения затрат по оплате труда:
1. методом цепных подстановок:
∆Sn = ∆Sn + ∆Sn = (∆ОП * З1) + (∆З * ОП2);
Рассмотрим методику оценки влияния на с/ст-ть материальных затрат:
1. методом цепных подстановок:
∆Sn = ∆Sn + ∆Sn = (∆МЗ * М1) + (∆М * МЗ2);
2. интегральным методом:
∆Sn = ∆Sn + ∆Sn = (∆МЗ * М1 + ...) + (∆М * МЗ1 + ...),
где ∆Sn; ∆Sn - изменение с/ст-ти реализованной продукции, соответственно в зависимости от изменения материальных затрат материалоотдачи; МЗ1, МЗ2 - материальные затраты базисного и анализируемого периодов; ∆МЗ - изменение материальных затрат анализируемого периода по сравнению с базисным, руб.; М1 - материалоотдача базисного периода, руб.; ∆М -изменение материалоотдачи анализируемого периода по сравнению с базисным, руб.
Рассмотрим методику оценки влияния на с/ст-ть изменения амортизационных отчислений:
1. методом цепных подстановок:
∆Sn = ∆Sn + ∆Sn = (∆АФ * А1) + (∆А1 * АФ2);
2. интегральным методом:
∆Sn = ∆Sn + ∆Sn = (∆АФ * А1 + ...) + (∆А1 * АФ1 + ...),
где ∆Sn; ∆Sn - изменение с/ст-ти реализованной продукции, соответственно в зависимости от изменения суммы амортизации и амортизациоотдачи, руб.; АФ1, АФ2 - сумма амортизации соответственно базисного и анализируемого периодов, руб.; ∆АФ - изменение суммы амортизации анализируемого периода по сравнению с базисным;
А1 - амортизациоотдача базисного периода, руб.; ∆А -изменение 17. Анализ и оценка влияния себестоимости продукции на величину прибыли. Прибыль от реализации продукции - это разность между выручкой от реализации продукции и суммой затрат на производство продукции: П = N - С, где П - прибыль от реализации N - выручка от реализации С -себестоимость реализованной продукции.
Основными факторами изменения прибыли являются изменение себестоимости реализованной продукции изменение в объеме реализации. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (Пс) рассчитывается следующим образом
Пс = С1о - С1, где С1о - себестоимость реализованной продукции анализируемого периода рассчитанная в ценах и условиях базисного периода С1 - фактическая себестоимость реализованной продукции.
Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (Поп) в оценке по базовой себестоимости рассчитывается Поп = По * К - По = По * (К - 1), где По - прибыль базисного периода К - коэффициент роста объема реализации продукции К = С1о / С1
С1о - себестоимость реализованной продукции анализируемого периода рассчитанная в ценах базисного периода С1 - фактическая себестоимость.
Изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже с-сть продукции, тем выше прибыль. Фактором, напрямую определяющим величину прибыли служат применяемые цены. Уровень цен определяется прежде всего качеством производимой продукции зависящим от технического совершенствования ее производства, проведения работ по модернизации и т. д. Оценка влияния на прибыль нарушений хоз. дисциплины проводится с помощью анализа отклонений, образовавшихся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.п. Общее изменение затрат на 1 руб. продукции выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом перечисленных выше факторов.
18. Анализ поведения затрат и взаимосвязь объема продукции, затрат и прибыли. Необходимым условием получения прибыли является определенный уровень развития производства, обеспечивающий превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой: затраты - объем производства - прибыль.(CVP -анализ).
Элементы данной схемы должны находиться под постоянным контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе "директ-костинг". Сущностью системы "директ-костинг" является разделение произ-ных затрат на переменные и постоянные в зависимости от изменений объема производства.
CVP -анализ помогает понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом или уровнем производства, прямыми затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат, смешанными затратами и прибылью. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений.
В целях изучения зависимости между изменениями объёма продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности. Критической считается такая величина объёма продаж, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции, то есть еще не имеет прибыли, но уже не имеет убытка.
Взаимосвязь "затраты-объем-прибыль" может быть выражена графически или с помощью формул. Графики безубыточности показывают объем суммарных постоянных затрат, суммарных переменных затрат, общих затрат (сумма общих постоянных и общих переменных затрат) и совокупный доход для всех уровней деятельности (объемов продаж) предприятия при заданной цене продаж. На графике точка безубыточности определяется как точка пересечения прямой суммарных затрат и прямой выручки от реализации.
Для вычисления критической точки используются методы уравнения и маржинальной прибыли.
Метод уравнения основан на исчислении прибыли по следующей формуле: П = ВР - Пер.З - Пост.З, где ВР - выручка от реализации продукции; Пер.З - переменные затраты на этот же объем реализации;
Пост.З - все постоянные затраты предприятия за определенный период времени.
Если предприятие находится на пороге рентабельности (в критической точке) то прибыль равна нулю и получаем следующее равенство: ВР = Пер.З + Пост.З.
Критическая точка = Постоянные затраты / Цена единицы продукции - Переменные расходы на единицу.____________________________________________________
Другой способ определения критической точки использует концепцию маржинальной прибыли .
Маржинальная прибыль = Выручка от реализации продукции -Переменные затраты. на этот же объём продукции
Критическая точка= Постоянные затраты в единицах продаж / Маржинальная прибыль на единицу
19. Анализ финансовых результатов деятельности организации.
Прибыль - это конечный финансовый результат деят-ти пред-я, который представляет собой превышение доходов над расходами.
Виды прибыли: 1.) Прибыль от продаж: это конечный результат хоз.деят-ти, который представляет собой превышение выручки от реализации продукции без НДС, акциза, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок над с/с продукции.
2.) Прибыль до налогообложения: это балансовая прибыль, которая представляет собой конечный результат финансово-хоз. деят-ти предприятия, который включает прибыль от продаж и сальдо прочих доходов и расходов.
3.) Налогооблагаемая прибыль: это прибыль, скорректированная для целей налогообложения.
4.) Чистая прибыль: это конечный финн-ый результат деят-ти пред-я, который остается в его распоряжении после налогообложения. Анализ прибыли от реализации продукции. В процессе анализа прибыли от реализации продукции изучается динамика этого показателя, выполнение плана по его уровню, а также выявляются и количественно оцениваются факторы, вызывающие его изменение.
Прибыль от продаж зависит от объема и структуры выпускаемой продукции и с/с единицы продукции. ПР = Сумма В * di*(Цi-Сi).
В процессе последующего анализа необходимо изучить прибыль от реализации по видам продукции, её динамику и степень выполнения плана, а также выявить факторы её изменения.
Прибыль от продаж отдельных видов продукции зависит от объема выпуска продукции данного вида, цены и с/с единицы продукции.
Прi = Bi*(Цi-Сi). Анализ проводится по всем видам продукции с последующим обобщением результатов по предприятию в целом.
В заключение анализа необходимо выявить причины невыполнения плана по прибыли и разработать меры по их устранению.
Анализ формирования балансовой прибыли. БП - конечный финн. результат деят-ти пред-я, который включает прибыль от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. В процессе анализа изучается динамика этого показателя, выполнение плана по его увеличению, а также выявляются и количественно оцениваются факторы его изменения. В процессе анализа необходимо изучить прочие доходы и расходы, в т.ч.: 1.) доходы от сдачи имущества в аренду; 2.) доходы от ценных бумаг - зависят от вида ценных бумаг, их количества, номинальной или курсовой стоимости.
Анализ показателей рентабельности.Рентабельность характеризует эффективность затрат ресурсов или капитала.Показатели рентабельности делятся на 3 группы:
1.) Рент-ть продукции -эффективность произв-ой деят-ти и показывает какую прибыль от продаж получает предприятие на рубль затрат на производство и реализацию продукции. 2.) Рентабельность оборота -эфф-сть хоз деят-ти и показывает, какую прибыль от продаж получает предприятие на рубль выручки.
3.) Рентабельность каптала -эфф-ть испол-я капитала и показывает, какую балансовую или чистую прибыль получает предприятие на рубль вложенного капитала или его отдельных видов.
В процессе анализа изучается динамика показателя рентабельности, выполнение плана по их уровню, а также выявляются и количественно оцениваются факторы, вызывающих их изменение. Маржинальный анализ прибыли и рентабельности. Маржинальный анализ - это методика комплексного системного изучения показателей на основе оценки взаимосвязи объема выпуска продукции, постоянных и переменных затрат и прибыли от продаж.
Основным показателем является маржинальный доход-сумму постоянных затрат и прибыли от продаж.
Маржинальный анализ может использоваться для изучения прибыли от продаж рентабельности продукции и рентабельности оборота. Прибыль от продаж по отдельным видам продукции зависит от объема выпуска продукции данного вида, маржинального дохода на единицу продукции и постоянных затрат на данный вид продукции. Прi = Вi * (цi-З пер едi) - З пост.
20.Анализ рентабельности предприятия. Показатели рентабельности хар-ют эффективность работы пред-я в целом, доходность различных направлений деяте-ти (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Более полно хар-ют окончательные результаты хоз-я, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или испол-ными ресурсами. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1.) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2.) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3.) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность произв-ной деят-ти (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И): Rз=Прп/И; или Rз = ЧП/И.
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Уровень рентабельности произ-ной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Хар-ет эффек-ть деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. Rрп = Прп/ВР, или Rз = ЧП/ВР. R = Прибыль от продаж / Себ-ть +Управ расходы+ Комер расходы
Анализ рентабельности произ-ного капитала Рентабельность каптала - хар-ет эффе-ть испол-я капитала и показывает, какую балансовую или чистую прибыль получает предприятие на рубль вложенного капитала или его отдельных видов.
Рентабельность производственного капитала, исчисляется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов: R = П/(F+Е).
1. Изменение уровня рентабельности производственной деятельности за счет изменения величины балансовой прибыли: DRп = Rусл1 - Rбаз. 2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости ОПФ: DRф = Rусл2 - Rусл1. 3.Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости остатков оборотных средств: DRс = Rотч - Rусл2. 4. Общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности: DR = Rотч - Rбаз .
Анализ показателей рентабельности. Показатели рентабельности делятся на 3 группы: 1.) Рентабельность продукции - хар-ет эфф-ть произв-ной деят-ти и показывает какую прибыль от продаж получает пред-е на рубль затрат на производство и реализацию продукции. 2.) Рентабельность оборота -эфф-ть хоз деяте-ти и показывает, какую прибыль от продаж получает предприятие на рубль выручки. 3.) Рентабельность каптала - эфф-ть -я капитала и показывает, какую балансовую или чистую прибыль получает предприятие на рубль вложенного капитала или его отдельных видов. В процессе анализа изучается динамика показателя рентабельности, выполнение плана по их уровню, а также выявляются и количественно оцениваются факторы, вызывающих их изменение. 21. Анализ оборотных активов (средств). Цель-выявление тенденций динамики общего их объема и состава, изучение эфф-ти их исп-ия. Анализ состава и структуры оборотных активов.Оборотные активы - это ден ср-ва ХС, постоянно необх-мые для обеспечения пр-ва и реал-ции пр-ции. К оборотным активам относятся: Оборотные произв-ные фонды - это та часть произв-ных фондов ХС, кот. принимает участие в процессе про-ва 1 раз, изменяя при этом свою натурально-вещ-ную форму и переносит свою ст-ть на ГП полностью и сразу (состав: произв.запасы, НЗП, расходы буд периодов).Фонды обращения - это та часть оборотных активов, которая обслуживает процесс реализации продукции(ГП на складе, товары отгруженные, дебит. зад-ть, ден ср-ва). В процессе анализа изучается динамика об. активов в целом и отдельных элементов, выявляются произошедшие структурные изменения по видам и источникам финансирования.По источникам финансирования: собственные; заемные. Анализ оборачиваемости оборотных активов. Оборотные активы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот, в процессе которого они переходят из сферы про-ва в сферу обращения и возвращаются в сферу пр-ва, изменяя при этом свою форму с произв-ной на товарную, денежную, произв-ную. Уровень оборачиваемости хар-ют два пок-ля:1.) Коэффициент оборачиваемости - количество оборотов, совершаемых оборотными активами. Коб = РП(объем реализации)/Аоб(вел-на оборотных активов). 2.) Длительность одного оборота: Д = 365 дней / Коб. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами. Этапы:1.) Анализ обеспеченности пр-ва договорами на поставку материальных ресурсов.2.) Анализ качества мат-ых ресурсов. Проводится с целью оценки соответствия мат-ных ресурсов нормам, стандартам, тех-ким условиям и условиям договора.3.) Анализ состояния складских запасов материалов. Проводится для выявления и последующей реализации излишних и не исп-мых запасов. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.Оценка эфф-ти исп-ния мат-ных элементов оборотных активов в производстве проводится с помощью 2 групп показателей: 1.) Обобщающая. 1. Коэффициент соотношения темпов роста мат-ых затрат и темпов роста объема выпуска продукции. 2. Материалоотдача: показывает стоимость выпущенной продукции на рубль материальных затрат. 3. Материалоемкость: потребность в материальных ресурсах на рубль выпущенной продукции. 4. Прибыль на рубль материальных затрат.
2.) Частная. Хар-ет материалоемкость по отдельным видам материальных ресурсов ( - емкость).
22. Анализ внеоборотных активов (средств). Данные о наличие, износе и движении основных средств служат основным источником инф. для оценки произв-ого потенциала ХС. Важное значение имеет анализ движения и технического состояния ОПФ. Для этого рассчитываются следующие показатели:1. показатели динамики: абсолютный прирост = разность между полной первоначальной стоимостью основных фондов на конец периода и полной первоначальной стоимостью на начало. темп роста = отношение ст-ти ОПФ на конец периода и стоимости ОПФ на начало. 3.темп прироста это отношение суммы увеличения (уменьшения) стоимости основных фондов к их первоначальной цене
2.показатели состояния и движения основных средств:коэффициент ввода = отношение стоимости введенных ОПФ к стоимости ОПФ на конец периода; коэффициент выбытия =соотношение стоимости выбывших ОПФ к стоимости ОПФ на начало периода; коэффициент износа =соотношение разности между перв. ст-тью ОПФ и остат. ст-тью к перв. ст-ти. коэффициент годности =отношение ост. стоимости ОПФ к перв. коэффициент замены= отношение стоимости выбывших в результате износа ОПФ к стоимости введенных ОПФ.коэффициент расширения парка машин и оборудования (Красш) - это разность между единицей и коэффициента замены.
3.анализ эффективности использования основных средств1.Фондоотдача=отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных фондов. Этот показатель показывает сколько рублей товарной продукции получено на каждый рубль, вложенный в основные фонды. В динамике фондоотдача должна увеличиться, если фонды используются эффективно. 2.Фондоёмкость является обратным показателем ФО. Показывает сколько копеек затрат в ОПФ содержится в каждом рубле товарной продукции. 3.Фондовооруженность определяется путем деления среднегодовой стоимости ОПФ на среднесписочную численность работников. Показывает сколько на 1-го работающего приходится основных фондов. 4.Рентабельность ОПФ= отношение Прибыли (убытков) до налогообложения к среднегодовой стоимости ОПФ. Рентабельность показывает, сколько копеек прибыли приходится на 1 рубль основных фондов. 4. Анализ использования оборудования Базируется на системе показателей, хар-щих испол-я его численности, времени работы и мощности. Для хар-ки степени экстенсивности загрузки оборудования изучается баланс времени работы оборудования: 1. Календарный фонд времени - максимально возможное время работы оборудования. Он находится как произведение календарного числа дней в году, 24 часа и количество установленных единиц оборудования. 2.Режимный фонд рабочего времени - это произведение количества установленного оборудования, количество рабочих дней в отчётном периоде и продолжительность рабочего дня с учётом коэффициента сменности. 3. Плановый фонд рабочего времени оборудования.Отличается от режимного фонда тем временем. Когда оборудование будет находиться на плановом ремонте и модернизации. 4. Фактический фонд рабочего времени оборудования.
23. Основы инвестиционного анализа. Система показателей оценки эффективности инвестиций. Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализованных в форме долгосрочных вложений капитала (вложений в реальный или финансовые объекты). Обычно принятие ХС решения о долгосрочных инвестициях бывает связано с двумя типами капитальных вложений:1) на приобретение новых активов или расширение уже существующих 2) на обновление производственных фондов, замену имеющегося оборудования на новое. Одновременно изучаются и планируются возможные источники формирования инвестиционных ресурсов, к которым относятся: 1 )собственные источники: часть чистой прибыли предприятия; амортизационные отчисления; суммы погашения долгосрочных финансовых инвестиций; реинвестиции от продажи основных фондов; мобилизация излишних оборотных средств; 2) заемные источники: долгосрочные кредиты банков и кредитных организаций; эмиссия облигаций предприятия; налоговый инвестиционный кредит; финансовый лизинг; инвестиционная среднесрочная аренда. 3) привлеченные источники: дополнительная эмиссия акций предприятия; безвозмездные целевые вложения государственных органов. Существует несколько методов оценки инвестиционных проектов. Обыкновенный и дисконтированный сроки окупаемости дают информацию о риске и ликвидности проекта. Чистая текущая стоимость важна потому, что показывает величину генерируемого прироста прибыли, принадлежащей акционерам, и является лучшей характеристикой отдачи на вложенный капитал. Внутренняя ставка доходности также оценивает доходность инвестиций. Этот относительный показатель содержит информацию о резерве безопасности проекта. Период окупаемости перв. затрат пок-ет время, необходимое для возмещения первоначальных инвестиций. Период окупаемости перв. затрат с учетом дисконтирования доходов устраняет недостаток первого метода; он учитывает временную ценность денег и потому кажется более точным. Определяется путем деления величины инвестиций на дисконтированный поток денежных средств в результате прироста прибыли (экономия затрат - тоже прирост прибыли) или дохода. Средневзвешенная ставка рентабельности основывается на расчете чистой прибыли, а не денежного потока. Она равна отношению среднегодовой ожидаемой чистой прибыли к среднегодовому объему инвестиций. Годовая чистая прибыль может быть определена как разность между денежным потоком этого года и годовыми амортизационными отчислениями. Чистая текущая стоимость (NPV) - один из наиболее эффективных критериев оценки выбора финансового решения. Она определяется как разность между суммой дисконтированных потоков доходов по годам и первоначальными инвестициями. Если чистая текущая стоимость проекта величина положительная, то фин. решение может быть принято. Индекс прибыльности (рентабельности) - доход на единицу затрат, рассчитываемый, в общем случае, как отношение текущей стоимости денежного потока доходов к текущей стоимости инвестиционных затрат. Проект может быть принят, если PI больше 1. Если проекты альтернативны, то принимается тот проект, где PI выше.
24. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Способы проведения анализа: анализ непосредственно по балансу без предварит-ого изменения состава баланс. статей; строится сравнительный аналит. баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Анализ непосредственно по балансу представляет собой задачу достаточно трудоемкую и неэффективную;рекомендуется исследовать структуру баланса и динамику финн. состояния ХС при помощи сравн-ого аналит-ого баланса. Из срав-ого анал-ого баланса можно получить следующие хар-ки фин. состояния ХС: 1) общая стоимость им-ва ХС, равная сумме первого и второго разделов ББ (190 + 290);2) стоимость внеоборотных средств 290;
3) стоимость оборотных)средств 290;4) стоимость материальных обор.х ср-тв (210 + 220);5) величина СК 490;6) величина заемного капитала,590 + 690). Аналитический баланс (уплотненный, сравнительный) Под уплотнением статей баланса понимается их группировка и суммирование. Группировка отдельных статей выполняется для получения аналитических показателей, с помощью которых оценивается качество баланса. Показатели аналитического баланса: В аналитическом балансе присутствует 2 группы экономических показателей: 1.абсолютные; 2.относительные. Абсолютные показатели берутся непосредственно из бухгалтерского баланса. Они могут быть получены следующим образом:1.прямым измерением (графы 3, 4);2.суммированием нескольких показателей (графы 3, 4 ,5 - итоговые строки аналитического баланса);3.как разность одноименных абсолютных показателей (графа 5 аналитического баланса). Относительные показатели объединяются в 2 группы:1.показатели структуры, характеризующие долю части в целом ( графы 6, 7, 8 аналитического баланса);2.показатели динамики или темпы роста (графы 8, 9, 10 аналитического баланса).
Аналитические процедуры, применяемые при составлении аналитического баланса:Вертикальный анализ заключается в представлении баланса в виде относительных показателей, которые позволяют увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге каждого раздела. Это относительные показатели структуры. Горизонтальный анализ предусматривает дополнение абсолютных показателей баланса показателями темпа роста или темпа прироста динамики. Анализ допускает агрегирование отдельных статей баланса в комплексы и отслеживает их динамические ряды. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой отслеживание динамических рядов абсолютных и относительных показателей по строкам таблицы. Анализ при помощи систем элементов предусматривает расчет разнообразных относительных показателей или коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия:1.финансовые коэффициенты ликвидности активов предприятия;2.коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;3.коэффициенты оценки структуры капитала;4.коэффициенты деловой активности предприятия;5.коэффициенты оценки финансовой несостоятельности предприятия (банкротства).Признаки положительного баланса:1.валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с его началом;.темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;.собственный капитал превышает заемный; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;.в балансе отсутствуют статьи "Непокрытый убыток прошлых лет""Непокрытый убыток отчетного года".
25. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Показатели ФУ ХС хар-ют структуру исп-ого ХС капитала с позиции его платеж-сти и финн. стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность ХС погасить долг-е об-ва. Данную группу пок-лей еще называют пок-ми структуры капитала и плат-ти либо коэфф. управления источниками средств.Источником информации для расчета данных показателей также является БФО ХС. Для оценки ФУ применяется система коэффициентов. коэффициент соотношения заемн. Ср и СК. Кс = ЗК/СК. Коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации;Коэффициент заемного капитала. Отражает долю заемных средств в источниках финансирования. Сумма привлеченного заемного капитала / Активы. 1 минус значение коэффициента автономии или (Стр. 590 + стр. 690 --стр. 640 -стр.650) / Стр. 699 ф.1 (менее 0,5).3) коэффициент маневренности собственных средств Км = СОС/СК, где СОС - собственные оборотные средства.Коэффициент Км показывает, какая часть СК используется для финансирования текущей дея-ти, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. коэффициент устойчивого финансирования Куф = (СК + ДП)/ (ВА + ТА), где СК + ДП - перманентный капитал; ВА + ТА - сумма внеоборотных и текущих активов или валюта баланса (ВБ).Коэффициент финансовой зависимости. В какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Сумма привлеченного капитала / Собственный капитал. (Стр.590 + стр.690 -стр.640 - стр.650) / Стр.490 ф.1. менее 0,7 Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости. Выделяют четыре типа ФУ. 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния , когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств (КР): 3 < СОС + КР. При этом для коэффициента обеспеченности запасов источниками средств (Ка) должно выполняться следующее условие: Ка = ((СОС + КР)/З) > 1.
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется оплатность, если: 3 = СОС + КР при Кн = ((СОС + КР)/З) = 1
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:- ускорением оборач-мости капитала в текущих актинах, в рез-те чего произойдет относ-ое его сокращение на рубль товарооборота, выручки;- обоснованным уменьшением запасов (до норматива);- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
26. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности. Под ликвидностью ХС понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами.Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.Различают ликвидность:текущую - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;расчетную - соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости, в условиях нормального функционирования организации;срочную - способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.1. Наиболее ликвидные активы А1 (А1 = стр. 260 + стр. 250.):- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно.2. Быстрореализуемые активы А2 (А2 = стр. 240 + стр. 270) - активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты3. Медленнореализуемые активы (А3 = строки 210 + 220 + 230 - 217) наименее ликвидные активы:- запасы, кроме строки "Расходы будущих периодов"; 4 Труднореализуемые активы А4.. (А4 = стр. 190.). В эту группу включаются все статьи баланса раздела "Внеоборотные активы". Обязательства организации группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты.1. Наиболее срочные обязательства П1 (П1 = строки 620 + 630 + 660):- кредиторская задолженность; ссуды, не погашенные в срок.2. Краткосрочные пассивы П2 (П2 = стр. 610):- краткосрочные займы и кредиты;3. Долгосрочные пассивы П3 (П3 = стр. 590): в эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.4. Постоянные пассивы П4:- статьи раздела 3 баланса "Капитал и резервы". ХС считается ликвидной, если ее текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3 (текущие активы превышают внешние обязательства организации); обязательно должно выполняться А4 < П4 ( означает наличие у организации собственных оборотных средств). Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности: представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):Ка.л = (строки 250 + 260) : (строки 610 + 620 + 630+ 660),Нормальное ограничение - Ка.л > 0,2-0,5.Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, который определяется как отношение всех оборотных средств (текущих активов) - (раздел II баланса) за вычетом НДС по приобретенным ценностям (стр. 220) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230), к текущим обязательствам (строки 610 + 620 + 630).К т.л = Т а : Т 0 = (разд. II бал. - стр. 220 - стр. 230) : (строки 610 + 620 + 630 + 660), где Та-текущие активы; Т0 - текущие обязательства.
27. Расчет и оценка показателей платежеспособности. ХС считается платежным, если имеющиеся у него ДС, краткосрочные финн. вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Плат-ть характеризует возможность ХС своевременно погасить платежные обя-тва наличными ДС. признаками плате-сти являются:а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность пр-тия рассчитываться по своим долг-м об-вам. Способность пр-ия платить по своим кратк-ым обязательствам хар-ет текущую плат-сть.Для анализа платеж-сти орг-ции рассчитываются финансовые коэффициенты платеж-сти. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).1. Наиболее ликвидные активы А1 (А1 = стр. 260 + стр 250.): (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.2. Быстрореализуемые активы А2 (А2 = стр. 240 + стр. 270) краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы).3. Медленнореализуемые активы (А3 = строки 210 + 220 + 230 - 217) (запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность).4. Труднореализуемые активы А4.. (А4 = стр. 190.). 1. Наиболее срочные обязательства П1 (П1 = строки 620 + 630 + 660):2. Краткосрочные пассивы П2 (П2 = стр. 610):3. Долгосрочные пассивы П3 (П3 = стр. 590): статьи раздела IV баланса.4. Постоянные пассивы П4: статьи раздела 3 баланса "Капитал и резервы";отдельные статьи раздела V баланса "Краткосрочные обязательства", не вошедшие в предыдущие группы; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов.1. Для комплексной оценки платеж-сти пр-тия в целом следует исп-ть общий показатель платеж-ти, вычисляемый по формуле: L1 = (A1+0.5A2+0.3A3)/ (П1+0.5П2+0,3П3). Л1>=1Для расчета коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности привлекаются данные ББ. 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) определяется отношением наиболее ликвидных активов - денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к сумме краткосрочных долговых обязательств по формуле: L2 = (ДС + КФВ) / КДО. Л2 = А1/(П1+П2). Л2>=0.1 - 0.7; показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. 3. Коэффициент быстрой или критической ликвидности (L3) ("критической оценки") определяется отношением суммы наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов - краткосрочной дебиторской задолженности (ДЗ) и прочих текущих оборотных активов (ТАпр) - к сумме краткосрочных долговых обязательств по формуле: L3 = (ДС + КФВ + ДЗ + ТАпр) / КДО. Л3 = (А1+А2)/(П1+П2). Л3>=0.7 - 0.8. Л3>1.5;показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. 4. Коэффициент текущей ликвидности (L4), или общий коэффициент покрытия, равен отношению стоимости всех текущих оборотных активов (ТА) к величине краткосрочных долговых обязательств: L4=ТА/КДО. Л4 = (А1+А2+А3)/(П1+П2). Л4=2, Л4=2.5 - 3. Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства;хар-ет ожидаемую плат-сть пр-тия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
28. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных предприятий. В качестве критериев неудовлетворительной структуры неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели: общий коэффициент ликвидности;- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одного из условий:1.) если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормального (1,5);2.) если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,3).Общий коэффициент ликвидности (Клик) рассчитывается по формуле:Клик = (Та-Рб)/(Тп-Дб),Где Рб - расходы будущих периодов; Та - текущие активы; Тп - текущие пассивы; Дб - доходы будущих периодов.Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами (Кос) определяется по формуле:Кос = (Та-Тп)/Та, где Та - текущие активы; Тп - текущие пассивы.Если Клик и Кос ниже норматива, но имеется тенденция роста этих показателей, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный 6 месяцам:Квп= ((Клик1+(6/Т)*(Клик1-Клик0))/(Клик(норм)),Где Клик1 и Клик0 - соответственно фактические значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Клик(норм) - нормативное значение общего коэффициента ликвидности; 6 - период восстановления платежеспособности, мес.; Т - отчетный период, мес.Если Квп>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот - если Квп<1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.Если предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной, то выбирается один из двух вариантов решений:- проведение реорганизационных мероприятий для восстановления его платежеспособности;- проведение ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством.В процессе последующего анализа должны быть детально изучены пути улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности и приняты конкретные меры.
7. Экономико - математические методы анализа. Метод эк-го а-за - это система теоретико-познавательных категорий, принципов исследования процессов функционирования экон. субъектов и научного инструментария. Применение математических методов в экон-ом ан-изе де-сти ХС требует: системного подхода к изучению экономики ХС; разработки комплекса экономико-матем. моделей, отражающих количеств. Хар-ку экон-их процессов и задач, решаемых с помощью экон-го ан-а; совершенствования системы эконом. Инф. о работе ХС. Систематизировать применяемые в ан-зе хоз. дея-ти математиче. методы можно по различным признакам. Все аналит. методы подразделяются на виды: Неформализованные-методы, основанные на описании логических, аналит. процедур (метод экспертных оценок); Формализованные-методы, основанные на строгих аналит. зависимостях (методы факторного а-за). ЭММ в анализе: методы элементарной математики. классические методы математического анализа:- дифференциальное и интегральное исчисление;- вариационное исчисление.Методы математического программирования:-линейное;- нелинейное;- динамическое. Методы исследования операций:теория игр;сетевые методы планирования и управления; управление запасами; - теория расписания. Методы математической статистики применяются в тех случаях, когда изменение анализируемых показателей можно представить как случайный процесс. Статистические методы, являясь основным средством изучения массовых, повторяющихся явлений. Математическое программирование - основное средство решения задач оптимизации производственно-хоз. де-и. По своей сути эти методы - средство плановых расчетов. Ценность их для экономического анализа выполнения бизнес-планов состоит в том, что они позволяют оценивать напряженность плановых заданий, определять лимитирующие группы оборудования, виды сырья и материалов, получать оценки дефицитности производственных ресурсов. Теория игр - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.
Документ
Категория
Разное
Просмотров
1 370
Размер файла
124 Кб
Теги
анализа
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа