close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Обслуживание банками состоятельных частных лиц: эволюция и модернизация

код для вставкиСкачать
ФИО соискателя: Петрова Ангелина Анатольевна Шифр научной специальности: 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит Шифр диссертационного совета: Д 212.232.36 Название организации: Санкт-Петербургский государственный университет Адрес организац
!"#$%-&'%'()*(+!$,- +.!*/"(!%0'##1- *#,0'(!,%'%
________________________________________________________________
!" #$"%"& $'()#*+*
,-./012 23456*3" 23"7)685%3"
09:;<=>12!>- 92!?2@> :0:.0A.-;B!CD E2:.!CD ;>F:
G10;HF>A > @0I-/!>J2F>A
:#5K*"683)+78
08.00.10 – L*3"3+M, N535O3)5 )P$"Q53*5 * ($5N*7
21.0/-L-/2.
N*++5$7"K** 3" +)*+("3*5 'R53)S +75#53*
("3N*N"7" T()3)U*R5+(*& 3"'(
:"3(7-,575$P'$4
2011 4)N
I*++5$7"K*V %M#)6353" 3" ("W5N$5 75)$** ($5N*7" * W*3"3+)%)4) U535NOU537"
T()3)U*R5+()4) W"('68757" LX90< 1,0 В«:"3(7-,575$P'$4+(*S 4)+'N"$+7%533MS
'3*%5$+*757В».
!"'R3MS $'()%)N*7568
N)(7)$ T()3)U*R5+(*& 3"'(, #$)W5++)$
9-;0J-/01 :5$45S 23"7)685%*R
0W*K*"683M5 )##)3537M
N)(7)$ T()3)U*R5+(*& 3"'(, #$)W5++)$
Y2Y>!2 !*3" :5$455%3"
:"3(7-,575$P'$4+(*S '3*%5$+*757
'#$"%653*V * T()3)U*(*
N)(7)$ T()3)U*R5+(*& 3"'(, #$)W5++)$
;-9-I-1 -%453*S 265(+"3N$)%*R
:"3(7-,575$P'$4+(*S 4)+'N"$+7%533MS
'3*%5$+*757 T()3)U*(* * W*3"3+)%
15N'Q"V )$4"3*Z"K*V
2%7)3)U3"V 35()UU5$R5+("V )$4"3*Z"K*V %M+[54)
#$)W5++*)3"683)4) )P$"Z)%"3*V
В«@5ON'3"$)N3MS P"3()%+(*S *3+7*7'7В»
J"Q*7" +)+7)*7+V В« _____ В» _________________ 2012 4. % _____ R"+)% 3" Z"+5N"3**
+)%57" #) Z"Q*75 N)(7)$+(*& * ("3N*N"7+(*& N*++5$7"K*S I 212.232.36 #$* :"3(7,575$P'$4+()U 4)+'N"$+7%533)U '3*%5$+*7575 #) "N$5+': 191123, :"3(7-,575$P'$4, '6.
E"S()%+()4), N. 62, "'N. 415.
: N*++5$7"K*5S U)O3) )Z3"()U*78+V % !"'R3)S P*P6*)75(5 *U. @. X)$8()4)
:"3(7- ,575$P'$4+()4) 4)+'N"$+7%533)4) '3*%5$+*757" #) "N$5+': 199034, :"3(7,575$P'$4, <3*%5$+*757+("V 3"P., N. 7/9.
2%7)$5W5$"7 $"Z)+6"3 В«_____В» __________________ 2011 4.
<R53MS +5($57"$8
N*++5$7"K*)33)4) +)%57"
N)(7)$ T()3)U*R5+(*& 3"'(,
#$)W5++)$
!.:. 1)$)3)%"
2
.)2"3 4"("$%'(,!%,$" /,!!'(%"5,.##.- (").%1
"6789:;<=>7;
7?@A
B>>:?C=D9<BE.
,)
U5$5
$)+7"
R*+6"
+)+7)V75683M& N)U"[3*& &)ZVS+7% *& 6*R3M5 N)&)NM, #$5N3"Z3"R533M5 N6V
+P5$5O53*S, +7"3)%V7+V %"O3MU * +7"P*683MU *+7)R3*()U %$5U533)
+%)P)N3M& +$5N+7% N6V )P+6'O*%"\Q*& *& W*3"3+)%M& *3+7*7'7)%. ,5$*)N
+ 3"R"6" 2000-& 4)N)% N) 2008 4)N" &"$"(75$*Z)%"6+V +"UMU PM+7$MU $)+7)U
"(7*%)% #)N '#$"%653*5U, R*+7)S #$*PM6* * U"+[7"P)% *3+7*7'7)% private
banking Z" %+\ *& *+7)$*\. 1 $5Z'687"75, )P+6'O*%"3*5 +)+7)V75683M&
R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U* +7"3)%*7+V )N3)S *Z ($'#35S[*&
46)P"683M& *3N'+7$*S.
,5$*)N U*$)%)4) T()3)U*R5+()4) ($*Z*+" + 2008 4)N" )76*R"57+V
Z3"R*75683MU +)($"Q53*5U +7)*U)+7* W*3"3+)%M& "(7*%)% +)+7)V75683M&
R"+73M& 6*K, #5$53"#$"%653*5U +$5N+7% % U5355 $*+()%"33M5 W*3"3+)%M5
*3+7$'U537M * +3*O53*5U 7)$4)%)S "(7*%3)+7* +)+7)V75683M& *3%5+7)$)%, "
7"(O5 +)($"Q53*5U %M+)()$537"P5683M& )WW[)$3M& #'6)% "(7*%)% %
$5Z'687"75
'+*653*V
4)+'N"$+7%533)4)
$54'6*$)%"3*V,
R7)
)Z3"R"57
Z3"R*75683)5 +3*O53*5 N)&)N)% W*3"3+)%M& *3+7*7'7)%, )P+6'O*%"\Q*&
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K.
0R5%*N3), R7) % '+6)%*V& N*3"U*R3M& *ZU5353*S %35[35S +$5NM
P*Z35+-U)N568 )P+6'O*%"3*V +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU*
*3+7*7'7"U* U)O57 PM+7$) '+7"$5%"78, " #)7)U' 3'ON"57+V % $54'6V$3)S
#$)%5$(5 * )P3)%653**, R7) )+)P533) %"O3) N6V )P5+#5R53*V 55
O*Z35+#)+)P3)+7*.
!"+7)VQ*5
'+6)%*V
#$5N)+7"%6V\7
Z3"R*75683M5
%)ZU)O3)+7* #) Z"%)5%"3*\ ()3('$5373M& #$5*U'Q5+7% N6V W*3"3+)%M&
*3+7*7'7)%,
)P+6'O*%"\Q*&
+)+7)V75683M&
R"+73M&
6*K,
4)7)%M&
"N"#7*$)%"78 +%)* P*Z35+-U)N56* )P+6'O*%"3*V (6*537)%.
."(*U
)P$"Z)U,
"(7'"683)+78
N*++5$7"K*)33)4)
*++65N)%"3*V
)#$5N5653" 35)P&)N*U)+78\ 75)$57*R5+()4) "3"6*Z" )N3)S *Z ($'#35S[*&
46)P"683M& *3N'+7$*S – private banking – + K568\ $"Z$"P)7(* P*Z35+-U)N56*
)P+6'O*%"3*V W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U* +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K,
3
()7)$"V )("Z"6"+8 PM O*Z35+#)+)P3)S % *ZU53*%[*&+V T()3)U*R5+(*&
'+6)%*V&.
2(7'"683)+78
#)7$5P3)+78\
W*3"3+)%M&
75UM
*++65N)%"3*V
*3+7*7'7)%
%+54)
)#$5N56V57+V
U*$"
%
7"(O5
75)$57*R5+(*&
*++65N)%"3*V& +7$"754*R5+()4) U535NOU537" % +W5$5 private banking.
!7?F?<; G9HG9I=79<<=>7B FG=I:?@A. ,)+()68(' *3N'+7$*V private
banking %)Z3*(6" % Y%5SK"$** * 2346**, 7) *++65N)%"3*V % T7)S )P6"+7*
%5N'7+V, #$5ON5 %+54), 'R53MU* N"33M& +7$"3, " 7"(O5 'R53MU* :Y2 –
($'#35S[54) $M3(" private banking % U*$5 3" +)%$5U533)U T7"#5. 0N3"(),
35+U)7$V 3" 3"6*R*5 $"P)7 Z"$'P5O3M& 'R53M& % )P6"+7* )P+6'O*%"3*V
P"3("U* +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K, )3* 3)+V7 N)+7"7)R3) $"Z$)Z3533MS
&"$"(75$, * 5N*3"V 75)$57*R5+("V * U57)N)6)4*R5+("V P"Z" )7+'7+7%'57. G7)
+%VZ"3) +) +6)O3)+7VU* *++65N)%"3*V N"33)S *3N'+7$** % +*6' 55
+#5K*W*(*: %M+)()S +75#53* ()3W*N53K*"683)+7*. 1 "3"6*Z5, % R"+73)+7*,
+)%$5U533)4)
T7"#"
$"Z%*7*V
private
banking,
'R53M5
#)68Z'\7+V
#$5*U'Q5+7%533) T(+#5$73MU* )K53("U*, ()7)$M5 U)4'7 Z3"R*75683)
)76*R"78+V N$'4 )7 N$'4".
?$)U5 7)4), 35+U)7$V 3" )P*6*5 Z"$'P5O3M& 3"'R3M& 7$'N)%,
#)+%VQ533M& )PQ575)$57*R5+(*U #$)P65U"U P*Z35+-U)N56*, 'R53MU 5Q5
#$5N+7)*7 $"Z$"P)7"78 )PQ'\ * [*$)() #$*Z3"33'\ 75)$57*R5+('\ P"Z'.
!5)P&)N*U) 7"(O5 )7U57*78 3*Z('\ +75#538 *Z'R533)+7*, " 7"(O5
$"Z$"P)7(* %)#$)+)% 75$U*3)6)4** private banking % )75R5+7%533)S 3"'R3)S
6*75$"7'$5.
1 +%VZ* + 75U, R7) +7"3)%653*5 *3N'+7$** private banking %
/)++*S+()S L5N5$"K** 3"R"6)+8 +$"%3*75683) 35N"%3) (% 90-& 4)N"& DD
%5("), +#5K*"683M5 3"'R3M5 *++65N)%"3*V )73)+*75683) U)N5$3*Z"K**
$"P)7M P"3(", )P+6'O*%"\Q54) +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K, % +)%$5U533M&
'+6)%*V& 35U3)4)R*+6533M.
>++65N)%"3*5
753N53K*S
*
)+)P533)+75S
W'3(K*)3*$)%"3*V
*3+7*7'7)%, )+'Q5+7%6V\Q*& )$4"3*Z"K*\ +P5$5O53*S W*Z*R5+(*& 6*K,
#$5N+7"%653) % $"P)7"& X. !. 956)46"Z)%)S, !.:. Y"[*3)S, ;. ,.
?$)6*%5K()S, -.2. ;5P5N5%", 0. >. ;"%$'[*3", 1. 2. ;V6*3".
4
1MZM%"\Q*5
#)%M[533MS
3"'R3MS
*
#$"(7*R5+(*S
*375$5+
$"Z$"P)7(*, #)+%VQ533M5 )#$5N5653*\ #)3V7*V В«private bankingВ», 54)
T()3)U*R5+()S +'Q3)+7*, #$)P65U"U %MV%653*V +)%$5U533M& 753N53K*S,
#$5%"6*$'\Q*& % U*$)%)S *3N'+7$** private banking, #$5N+7"%653M %
$"P)7"& <. 9*$R65$", .. I. ?)((", I. @)N" * L. @)6*3), 2. 2. ?*7"5%", I. 2.
Y5%R'(" * 1. 2. Y5%R'(", 1. 1. J$"O5%+()4) * I. X. ?)$)%V()%+()4).
/"Z%*7*\ *3N'+7$** )P+6'O*%"3*V P"3("U* +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K %
/)++*S+()S L5N5$"K** #)+%V7*6* +%)* $"P)7M :.2. 956)Z5$)%, !. 1.
X)3R"$53(), >. 2. J"$*#)%, 2.>. X'+5%, 2. 1. ?'6*()%, I. 1. ,"$)U)3)%, 1.,.
9"'T$.
0PQ575)$57*R5+(*U %)#$)+"U )#$5N5653*V #)3V7*V В«P*Z35+-U)N56*В» *
55 ()U#)3537)% #)+%VQ53M $"P)7M :. J)77", /. GU*7", ;. @"++", @.
@)$$*+", =. 26653", I. .*+", @. IO)3+)3", /. ?"+"N5+'+"-@"+"3566", "
7"(O5 !. I. :7$5("6)%)S. ,$)P65U" )#$5N5653*V ()U#)3537)% P*Z35+U)N56* )P+6'O*%"3*V +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU *3+7*7'7)U
Z"7$"4*%"57+V % $"P)7"& 2. 0+75$%"68N5$".
5?:; CB>>?G79JB=<<=K= B>>:?C=D9<BE Z"(6\R"57+V % %MV%653**
753N53K*S $"Z%*7*V *3N'+7$** )P+6'O*%"3*V W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U*
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K, )P)+3)%"3** * $"Z$"P)7(5 P*Z35+-U)N56* 7"()4)
)P+6'O*%"3*V % +)%$5U533M& '+6)%*V&.
F568 N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V ()3($57*Z*$)%"3" #)+7"3)%()S
+65N'\Q*& H9C9L:
• #$)%5+7* "3"6*Z 75)$57*R5+(*& #)N&)N)% ( )#$5N5653*\ +)N5$O"3*V
#)3V7*V В«private bankingВ»;
• N"78
()U#65(+3'\
&"$"(75$*+7*('
75)$57*R5+(*&
#)N&)N)%
(
)#$5N5653*\ P*Z35+-U)N56* )P+6'O*%"3*V W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U*
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K;
• *++65N)%"78 %)Z3*(3)%53*5 * $"Z%*7*5 P"3()%, )P+6'O*%"\Q*&
+)+7)V75683M& R"+73M& (6*537)%, " 7"(O5 #$)%5+7* "3"6*Z *ZU5353*S
5U()+7* $M3(" private banking % #5$*)N U)N5$3*Z"K**;
5
• %MV%*78 )+3)%3M5 753N53K** * W"(7)$M $"Z%*7*V U*$)%)4) $M3("
private banking % #5$*)N U)N5$3*Z"K**;
• #$)"3"6*Z*$)%"78 +#5K*W*(' )P+6'O*%"3*V P"3("U* +)+7)V75683M&
R"+73M& 6*K % /)++*S+()S L5N5$"K**.
• %MV%*78 +#)+)PM U)N5$3*Z"K** ()U#65(+" #$)N'(7)% * '+6'4 *
U57)N)% %Z"*U)N5S+7%*V + K565%MU (6*537+(*U +54U537)U ("(
()U#)3537)% P*Z35+-U)N56* )P+6'O*%"3*V W*3"3+)%MU *3+7*7'7)U
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K, " 7"(O5 #$)"3"6*Z*$)%"78 W)$U*$)%"3*5
N)&)N)% 7"(*U *3+7*7'7)U;
• $"Z$"P)7"78
3"#$"%653*V
+)%5$[53+7%)%"3*V
*3W$"+7$'(7'$M
W*3"3+)%)4) *3+7*7'7", )P+6'O*%"\Q54) +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K,
* +#)+)PM )#7*U*Z"K** 54) Z"7$"7 % +)%$5U533M& '+6)%*V&.
.IM?67=@
B>>:?C=D9<BE
%M+7'#"57
*3N'+7$*V
)P+6'O*%"3*V
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U*.
&G?C@?7=@
B>>:?C=D9<BE
V%*6"+8
T%)6\K*V
*
U)N5$3*Z"K*V
)P+6'O*%"3*V W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U* +)+7)V75683M& R"+73M& (6*537)%.
%?=G?7BL?>6B? B @?7=C=:=KBL?>6B? =><=DA CB>>?G79JB=<<=K=
B>>:?C=D9<BE. .5)$57*R5+()S )+3)%)S N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V
V%*6*+8 7$'NM %5N'Q*& )75R5+7%533M& * Z"$'P5O3M& +#5K*"6*+7)% %
)P6"+7*
75)$**
Z"()3)N"75683M5
W*3"3+)%,
"(7M
*
75)$**
+P5$5O53*S,
3)$U"7*%3M5
P"3()%+()4)
N)('U537M
#)
N56",
Z"7$)3'7)S
#$)P65U"7*(5, " 7"(O5 *++65N)%"3*V "%7)$)% % +W5$5 )#$5N5653*V +'Q3)+7*
P*Z35+-U)N56* * U57)N)6)4** 55 #)+7$)53*V.
,$*
#$)%5N53**
3"+7)VQ54)
N*++5$7"K*)33)4)
*++65N)%"3*V
*+#)68Z'\7+V 7"(*5 U57)NM 3"'R3)4) #)Z3"3*V ("( 6)4*R5+(*S, +*+75U3MS *
+$"%3*75683MS
"3"6*Z,
"
7"(O5
T()3)U*()-+7"7*+7*R5+(*5
U57)NM
*++65N)%"3*V.
#98L<9E <=DBH<9 N"33)4) N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V +)+7)*7 %
75)$57*R5+()U
)P)+3)%"3**
#$5N6)O533)S
"%7)$)U
P*Z35+-U)N56*
)P+6'O*%"3*V +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU *3+7*7'7)U.
6
1 #$)K5++5 *++65N)%"3*V #)6'R53M * %M3)+V7+V 3" Z"Q*7' +65N'\Q*5
)+3)%3M5 $5Z'687"7M:
• N"3) "%7)$+()5 )#$5N5653*5 +)N5$O"3*V #)3V7*V «)P+6'O*%"3*5
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U*В», %MN5653M
+#5K*W*R5+(*5 #$*Z3"(* N"33)S *3N'+7$**, R7) #)Z%)6V57 '+7$"3*78
*U5\Q*5+V
%
6*75$"7'$5
*
#$"(7*(5
W*3"3+)%M&
*3+7*7'7)%
75$U*3)6)4*R5+(*5 35+))7%57+7%*V;
• *N537*W*K*$)%"3M
(6\R5%M5
()U#)3537M
%
P*Z35+-#$)K5++"&
W*3"3+)%M& *3+7*7'7)%, )P+6'O*%"\Q*& +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K,
R7) #)Z%)6*6) %MV%*78 3"6*R*5 +"U)+7)V75683)S P*Z35+-U)N56* 7"()4)
)P+6'O*%"3*V * #$5N6)O*78 +))7%57+7%'\Q55 )#$5N5653*5;
• #$5N6)O53" "%7)$+("V #5$*)N*Z"K** $"Z%*7*V $M3(" private banking 3"
)+3)%5 ("R5+7%533M& * ()6*R5+7%533M& ($*75$*5%;
• #$)*Z%5N53" ("754)$*Z"K*V K56)4) $VN" +)%$5U533M& TU#*$*R5+(*&
P*Z35+-U)N565S
)P+6'O*%"3*V
+)+7)V75683M&
R"+73M&
6*K
W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U*;
• )#$5N5653" +#5K*W*(" P*Z35+-U)N56* )P+6'O*%"3*V +)+7)V75683M&
R"+73M& 6*K P"3("U* /)++*S+()S L5N5$"K**;
• %MV%653M
3"#$"%653*V
+)%5$[53+7%)%"3*V
P*Z35+-U)N565S
)P+6'O*%"3*V +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U*,
R7) #)Z%)6V57 +)ZN"78 3)%MS (6"++ TWW5(7*%3M& P*Z35+-U)N565S.
&G967BL?>69E
H<9LB@=>7;
CB>>?G79JB=<<=K=
B>>:?C=D9<BE.
,$"(7*R5+("V Z3"R*U)+78 N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V +)+7)*7 % 7)U, R7)
)3) 35#)+$5N+7%533) +%VZ"3) + $5[53*5U Z"N"R % )P6"+7* +7$"754*R5+()4)
U535NOU537" % W*3"3+)%)U *3+7*7'75, )P+6'O*%"\Q5U +)+7)V75683M&
R"+73M& 6*K. :N56"33M5 "%7)$)U #$5N6)O53*V #) $"Z$"P)7(5 P*Z35+-U)N56*
private banking &"$"(75$*Z'\7+V ()U#65(+3MU #)N&)N)U ( W)$U*$)%"3*\
+7$"754*R5+(*& $5[53*S 7"(*U *3+7*7'7)U. /5()U53N"K** "%7)$" %
)73)[53** )#$5N5653*V #)3V7*S, "(7*%3) *+#)68Z'\Q*&+V % P"3()%+()S
#$"(7*(5, (6"++*W*("K** #$)N'(7)% * '+6'4, ($*75$*5% +54U537"K**
7
(6*537)% private banking, +#)+)P)% '+7$"353*V %MV%6533)4) TWW5(7"
В«6)%'[(* Z"7$"7В» U)4'7 PM78 *+#)68Z)%"3M W*3"3+)%MU* *3+7*7'7"U* %
#)%+5N35%3)S N5V75683)+7* #) )P+6'O*%"3*\ +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K.
"FG=I9JBE G?H8:;797=D CB>>?G79JB=<<=K= B>>:?C=D9<BE. I"33)5
N*++5$7"K*)33)5
#$)N)6O*75683)S
*++65N)%"3*5
75)$57*R5+()S
#$5N+7"%6V57
*
#$"(7*R5+()S
+)P)S
$"P)7M
$5Z'687"7
"%7)$"
#)
#$)P65U"U W'3(K*)3*$)%"3*V W*3"3+)%M& *3+7*7'7)%, )P+6'O*%"\Q*&
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K. :65N'57 #)NR5$(3'78, R7) 35()7)$M5 $5Z'687"7M
#$)%5N533)4) *++65N)%"3*V #$)[6* "#$)P"K*\ % &)N5 #$"(7*R5+()S
N5V75683)+7* % )N3)U *Z ($'#35S[*& $54*)3"683M& P"3()% /)++*S+()S
L5N5$"K** #) ($*75$*\ %56*R*3M W*3"3+)%M& "(7*%)% +)+7)V75683M&
R"+73M& 6*K.
07N5683M5 #)6)O53*V N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V *+#)68Z)%"6*+8
"%7)$)U % #$)K5++5 #$5#)N"%"3*V 'R5P3M& ('$+)% В«9"3()%+()5 N56)В»,
В«L*3"3+M * W*3"3+)%MS U535NOU537В», В«L*3"3+M, N535O3)5 )P$"Q53*5 *
($5N*7В» % :"3(7-,575$P'$4+()U X)+'N"$+7%533)U <3*%5$+*7575.
0+3)%3M5 #)6)O53*V N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V N)(6"NM%"6*+8
"%7)$)U
3"
3"'R3M&
()3W5$53K*V&:
U5ON'3"$)N3M&
()3W5$53K*V&
В«:)K*"683)-T()3)U*R5+("V $)68 N5354 % )PQ5+7%5В» (:,P2<G, 2008, 2009,
2010 44.) * U5ON'3"$)N3)S ()3W5$53K** U)6)NM& 'R53M&-T()3)U*+7)%
В«,$5N#$*3*U"7568+7%) * $5W)$UM % /)++**В» (:,PX<, 2010 4.).
&8I:B69JBB. ,) 75U5 N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V "%7)$)U
)#'P6*()%"3) 8 $"P)7 (% 7.R. 2 +7"78* % O'$3"6"&, %&)NVQ*& % #5$5R538 12?
/L), %(6"N "%7)$" – )()6) 3,2 #5R"73M& 6*+7".
.IM?@ B >7G8678G9 G9I=7A. I*++5$7"K*V *Z6)O53" 3" 166 +7$"3*K"&
U"[*3)#*+3)4) 75(+7"; %(6\R"57 %%5N53*5, 7$* 46"%M, Z"(6\R53*5, +#*+)(
*+#)68Z)%"33)S 6*75$"7'$M (207 *+7)R3*()%, % 7.R. 100 3" *3)+7$"33M&
VZM("&), 50 $*+., 13 7"P6., 46)++"$*S * 7$* #$*6)O53*V.
8
.!#.0#1' &.N.O'#,3 /,!!'(%"5,.##.+.
,!!N'/.0"#,3
0+3)%3"V R"+78 N*++5$7"K**, 6)4*(" *Z6)O53*V ()7)$)S )#$5N5653"
#)+7"%6533)S %) %%5N53** K568\ * ()3($57*Z*$'\Q*U* 55 Z"N"R"U*,
+)N5$O*7 %M3)+*UM5 3" Z"Q*7', 3"*P)655 +'Q5+7%533M5, + 7)R(* Z$53*V
"%7)$", %M%)NM * $5Z'687"7M #$)%5N533)4) *++65N)%"3*V.
1 *Z'R533)S 3"U* )75R5+7%533)S * Z"$'P5O3)S 3"'R3)S 6*75$"7'$5
+'Q5+7%'\7 $"Z6*R3M5 )#$5N5653*V +)N5$O"3*V #)3V7*V В«private bankingВ».
2%7)$)U #$5N6)O53" (6"++*W*("K*V #)N&)N)% ( )#$5N5653*\: #$)N'(7)%MS,
(6*537+(*S, #$)N'(7)%)-(6*537+(*S, )#$5N5653*5 R5$5Z *3+7*7'7.
,$* *+#)68Z)%"3** #$)N'(7)%)4) #)N&)N" private banking #$5N+7"%6V57
+)P)S ()U#65(+ #$)N'(7)% * '+6'4 (W*3"3+)%M& * 35W*3"3+)%M&),
#$5N)+7"%6V5UM& P"3("U* +)+7)V75683MU R"+73MU 6*K"U.
1 $"U("& (6*537+()4) #)N&)N" private banking )#$5N56V57+V ("(
)P+6'O*%"3*5 P"3("U* +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K, ()7)$)5 +))7%57+7%'57
$VN' #$*Z3"()% (6*R3MS ()37"(7 (6*537" * #5$+)3"683)4) U535NO5$";
+))7%57+7%*5
(6*537",
%
&"$"(75$"
R"+73)+7*,
)P+6'O*%"3*V
$"Z$"P)7("
+#5K*W*R5+(*U
*3N*%*N'"683)S
#)7$5P3)+7VU
*3%5+7*K*)33)S
+7$"754**; )$*537"K*V 3" N)64)+$)R3)5 +)7$'N3*R5+7%)).
1 $"U("& #$)N'(7)%)-(6*537+()4) #)N&)N" ( %M[5#5$5R*+6533MU
#$*Z3"("U "%7)$M 7"(O5 N)P"%6V\7 ()U#65(+3)+78 – #$5N)+7"%653*5
[*$)()4) +#5(7$" W*3"3+)%M& * 35W*3"3+)%M& #$)N'(7)% * '+6'4.
0#$5N56VV private banking R5$5Z *3+7*7'7, "%7)$M )P)Z3"R"\7 54) ("(
+#5K*W*R5+(*S %*N P"3()%+()4) P*Z35+".
,) 3"[5U' U353*\, $"Z3M5 #)N&)NM 35 #)Z%)6V\7 #)6'R*78 K56)+73)5
%)+#$*V7*5
7"()4)
()U#65(+3)4)
#)3V7*V
("(
В«private
bankingВ».
:65N)%"75683), % )#$5N5653** 35)P&)N*U) 'R5+78 )+3)%3M5 "+#5(7M *
&"$"(75$*+7*(* N"33)S *3N'+7$**. 2%7)$ N*++5$7"K*)33)4) *++65N)%"3*V
N56"57 #)#M7(' ()3+7$'*$)%"78 ()U#65(+3)5 )#$5N5653*5 #)3V7*V В«private
9
bankingВ», )P)Z3"R"V 54) ("( 3"#$"%653*5 P*Z35+" W*3"3+)%)4) *3+7*7'7",
&"$"(75$*Z'\Q55+V
#$5N)+7"%653*5U
+#5K*W*R5+()4)
()U#65(+"
W*3"3+)%M& * 35W*3"3+)%M& #$)N'(7)% * '+6'4 +)+7)V75683MU R"+73MU
6*K"U. I"33)5 )#$5N5653*5 ()3($57*Z*$'57+V #$*Z3"("U*:
1) *3+7*7'7M private banking *U5\7 +%)\ )#$5N56533'\ P*Z35+-U)N568
#) )+3)%3)U' %*N' N5V75683)+7* – +"U)+7)V75683M5 #)N$"ZN5653*V
*3%5+7*K*)33M&
W*3"3+)%M5
P"3()%,
*3+7*7'7M,
'3*%5$+"683M&
Z"3V7M5
()UU5$R5+(*&
*+(6\R*75683)
P"3()%
*6*
)P+6'O*%"3*5U
+)+7)V75683M& R"+73M& 6*K (% 7)U R*+65 R"+73M5 #"$735$+7%");
2) (6*537M – +)+7)V75683M5 N)U"[3*5 &)ZVS+7%", #5$5N"\Q*5 #)N
'#$"%653*5 "(7*%M W*3"3+)%)U' *3+7*7'7' (($*75$** +)+7)V75683)+7*
)#$5N56V\7+V W*3"3+)%MU *3+7*7'7)U +"U)+7)V75683));
3) )+3)%3)5 3"#$"%653*5 N5V75683)+7* % $"U("& P*Z35+-U)N56*
)P+6'O*%"3*V +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K – '#$"%653*5 "(7*%"U* R"+73M&
(6*537)%;
4)
#$5N)+7"%653*5
W*3"3+)%M&
*
W*3"3+)%MU
35W*3"3+)%M&
*3+7*7'7)U
#$)N'(7)%
*
'+6'4
[*$)()4)
+%)*U
+#5(7$"
(6*537"U,
$"Z$"P)7"33M& +"U)+7)V75683), 6*P) #"$735$+(*U* )$4"3*Z"K*VU*;
5) +)#$)%)ON53*5 %+5& )#5$"K*S (6*537", ("( #$"%*6), )N3*U
+)7$'N3*()U
W*3"3+)%)4)
*3+7*7'7"
–
#5$+)3"683MU
U535NO5$)U,
())$N*3*$'\Q*U $"P)7' $"Z6*R3M& %3'7$533*& #)N$"ZN5653*S *3+7*7'7", "
7"(O5
#"$735$+(*&
)$4"3*Z"K*S,
+
K568\
#$5N)+7"%653*V
(6*537'
)#7*U"683)4) 3"P)$" #$)N'(7)% * '+6'4;
6) +7$)4"V ()3W*N53K*"683)+78 N5V75683)+7*.
9*Z35+-U)N568 )P+6'O*%"3*V +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K W*3"3+)%MU
*3+7*7'7)U )#$5N56V57+V 3"U* ("( W)$U"6*Z)%"33)5 #$5N+7"%653*5 N"33)4)
%*N" N5V75683)+7*, %(6\R"V ()U#65(+ #$)N'(7)% * '+6'4, #$5N6"4"5UMS
+)+7)V75683MU R"+73MU 6*K"U, %Z"*U)N5S+7%*5 + K565%MU (6*537+(*U
+54U537)U, %"O35S[*5 %3'7$533*5 #$)K5N'$M * ()U#5753K**, " 7"(O5
U)N568 #)6'R53*V N)&)N)% * W)$U*$)%"3*V Z"7$"7. 1 $"Z$"P)7"33)S U)N56*,
10
7"(*U )P$"Z)U, – 4 )+3)%3M& P6)(" ()U#)3537)%: «,$5N6)O53*5»,
В«>3W$"+7$'(7'$"В», В«?6*537MВ» * В«L*3"3+MВ» (/*+. 1).
,5$%MS P6)( ()U#)3537)% U)N56* – «,$5N6)O53*5» – #$5N#)6"4"57
&"$"(75$*+7*(' ()U#65(+" #$)N'(7)% * '+6'4, #$5N6"4"5UM& +)+7)V75683MU
R"+73MU
(6*537"U:
#6"3*$)%"3*V,
P"3()%+(*&,
N)#)63*75683M&
*3%5+7*K*)33M&,
#$)N'(7)%
*
'+6'4
W*3"3+)%)4)
(\$*N*R5+(*5
()3+'687"K**, 3"6)4)%M5 ()3+'687"K**, +7"7'+3)5 +)#$)%)ON53*5 (6*537",
()3+85$O-+5$%*+).
0+3)%)#)6"4"\Q*U
T65U537)U
N"33)4)
()U#65(+"
V%6V57+V '#$"%653*5 "(7*%"U*.
В«,$5N6)O53*5В»
3"&)N*7+V
%
#$VU)S
%Z"*U)+%VZ*
+
P6)()U
В«>3W$"+7$'(7'$MВ»: +65N'57 )#$5N56*78 &"$"(75$ N5V75683)+7* W*3"3+)%)4)
*3+7*7'7" – $"Z$"P)7(" %+5& #$)N'(7)% * '+6'4 %3'7$* *3+7*7'7", $"Z$"P)7("
+)P+7%533M& #$)N'(7)% * '+6'4 % ()U#65(+5 + #$)N"O5S #$)N'(7)% * '+6'4
+7)$)33*& )$4"3*Z"K*S, 6*P) *+(6\R*75683) %M#)6353*5 ()3+'687"K*)33M&
W'3(K*S. ?)U#)3537 В«:578 #"$735$+(*& )$4"3*Z"K*SВ» N"57 #$5N+7"%653*5 )
+)%)('#3)+7* +)46"[53*S +) +7)$)33*U* )$4"3*Z"K*VU* #$* #$5N6)O53**
+)+7)V75683MU (6*537"U #$)N'(7)% * '+6'4.
?)U#)3537
В«13'7$533*5
#$)K5N'$MВ»
&"$"(75$*Z'57
%3'7$533*5
%)ZU)O3)+7* W*3"3+)%)4) *3+7*7'7", )P5+#5R*%"\Q*5 #$5*U'Q5+7%" #5$5N
()3('$537"U*. >+7)R3*("U* #$5*U'Q5+7% U)4'7, 3"#$*U5$, V%6V78+V:
#$)%5N53*5 "3"6*7*R5+(*& *++65N)%"3*S W*3"3+)%)4) $M3(", $"Z$"P)7("
3)%M& 75&3)6)4*S )P+6'O*%"3*V (6*537)%; +%)5%$5U533)5 #)6'R53*5 *
)P$"P)7(" *3W)$U"K**, TWW5(7*%3)5 *+#)68Z)%"3*5 *3W)$U"K*)33M&
75&3)6)4*S.
?)U#)3537
В«?6\R5%M5
()U#5753K**В»
)P)Z3"R"57
%"O35S[*5
%)ZU)O3)+7* W*3"3+)%)4) *3+7*7'7", )P5+#5R53*5 ()7)$M& 35)P&)N*U) N6V
W'3(K*)3*$)%"3*V P*Z35+-U)N56*. <+7)SR*%M5 +7$"754*R5+(*5 #)Z*K**
W*3"3+)%M& *3+7*7'7)%, )P+6'O*%"\Q*& +)+7)V75683M& R"+73M& 6*K,
W)$U*$'\7+V 7$"N*K*)33) 3" )+3)%5 )#M7" * (%"6*W*("K** +)7$'N3*()%,
)P5+#5R*%"\Q*& %M+)()5 ("R5+7%) )P+6'O*%"3*V.
11
)(1"2,."-*.-"2
,CFI ;7<F8C<EHAJ
=<K78A@7LAD:
#&>0,?*%"3 #&
#4&;&%%"+"
&;>,%".,8"3+" :&
:;*/0&1*%"=
'0"*%4,+
:;&/$'4&2 " $#0$>
!"#$%&'#()#:
*&+!%#*, !"&$-*.&/ ) -,%-0
C,%'&2#'"*
:;&/$'46 " $#0$>"
D%2*#4"8"&%%6*
:;&/$'46 " $#0$>"
/@7AB=>CDEFGAC
E H9AC8F7BA:
:&#;*/#42&+
:*;#&%,05%&>&
+*%*/1*;,
"#$!
*9OPCG:C
H=B;CFC8LAA:
!
-;<7G9C8AC
7HFAG7BA
'2,0"9"',8"3
:*;#&%,0,
!
/8MF<C88AC
;<=LC>M<::
,%,0"4"7*#'"*
"##0*/&2,%"3,
;,.;,-&4', %&26)
4*)%&0&>"@
&-#0$1"2,%"3 " :;.
!
,&,.&3.#%4(5#
62,.(5# *%)#(.5
1=<BA<=G78AC
*7879: ;<=>7?:
E"%,%#&2&*
:0,%";&2,%"*
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
@7F<7F
F&:&0%"4*05%6*
:;&/$'46 " $#0$>"
NC9CG=D
H9AC8FEHAD
ECKBC8F:
#&#4&34*05%6*
7,#4%6* 0"8, c
9"%,%#&26+"
,'4"2,+" &4 1
+0%. /&00. (AB
:;3+6* :;&/,1",
;*'&+*%/,8"" &4
#$<*#42$=<")
'0"*%4&2 " 4&:+*%*/1*;&2
"%#4"4$4, " :;.
1=<BA<=G78AC
>=J=>=G
!
!"#$%&' 1. ()*+, -".%*#-+&/*0" &-#0$1"2,%"3 #&#4&34*05%6) 7,#4%6) 0"8 9"%,%#&26+ "%#4"4$4&+
!"#$ $#%&#'(')#* В«+",(')-В» #&,.-*/() 0/1/$)(1, #23(% , 41/',55("(*#4# 1-'$/, '/ $#)#1#% 267() 7(8.)*#*/)9 :,'/'.#*-8 ,'.),)6).
+#%&#'(')
В«;("(*#8
$",(').$,8
.(4%(')В»
#&,.-*/()
&#)1(2,)("(8
&1#76$)#* , 6."64 – )( .(4%(')-, '/ $#)#1-( :,'/'.#*-8 ,'.),)6)
#1,('),16().< &1, &1(7"#=(',, &1#76$)#* , 6."64. > #)'#?(',, 5("(*#4#
$",(').$#4# .(4%(')/ '(#20#7,%#, &1(=7( *.(4#, #&1(7(",)9 4(#41/:,@(.$,(
41/',5- 5("(*#4# 1-'$/ (*'6)1('',8 1-'#$ – '/5,#'/"9'-8, 1(4,#'/"9'-8,
,", %(=76'/1#7'-8 1-'#$), / )/$=( 5("(*-( 416&&- $",(')#* ,.0#7< ,A
.(4%(')/5,, .#.)#<)("9'-0 @/.)'-0 ",5 &# *(",@,'( 1/.&#"/4/(%-0
:,'/'.#*-0 /$),*#*.
В«B)'#?(',< . $",(')/%,В» #&1(7("<() 0/1/$)(1 *A/,%#7(8.)*,< .
.6C(.)*6DC,%, $",(')/%, &#.1(7.)*#% &(1.#'/"9'#4# %('(7=(1/, /
«+/'/" &1#7/=» – $/$,% #21/A#% #.6C(.)*"<().< &#,.$ '#*-0 $",(')#*
(&1<%-( &1#7/=,, 1($#%('7/5,, .6C(.)*6DC,0 $",(')#*, 1($#%('7/5,,
)#&-%('(7=(1#* :,'/'.#*#4# ,'.),)6)/, ",@'-( $#')/$)- &(1.#'/"9'#4#
%('(7=(1/ , ).7.).
E,'/'.#*/<
%#7("9
1/..%/)1,*/(%#4#
,'.),)6)/,
.*<A/''/<
.
:#1%,1#*/',(% 7#0#7#* , A/)1/), #)'#.,).< $ @,."6 */='(8?,0 2"#$#*
2,A'(.-%#7(",. F( 0/1/$)(1,A6D) ."(76DC,( &#$/A/)(",: 7#"< &#.)#<''-0
A/)1/) * #2C,0 A/)1/)/0 #14/',A/5,,, &"/',16(%-8 #23(% , ,.)#@',$,
7#0#7#* ()/1,:- :,'/'.#*#4# ,'.),)6)/), 61#*('9 1(')/2("9'#.),.
> 1/2#)( &1#,A*(7('/ $/)(4#1,A/5,< 5("#4# 1<7/ .#*1(%(''-0
G%&,1,@(.$,0 2,A'(.-%#7("(8 #2."6=,*/',< .#.)#<)("9'-0 @/.)'-0 ",5
:,'/'.#*-%, ,'.),)6)/%,. H*)#1 ,.."(7#*/',< *-7("<() 2,A'(.-%#7(",
В«$"/..,@(.$#4# private bankingВ» , 2,A'(.-%#7("9 В«wealth managementВ»
(В«6&1/*"(',( 2"/4#.#.)#<',(%В»). H*)#1 #&1(7("<() В«wealth managementВ» $/$
$#%&"($. :,'/'.#*-0 &1#76$)#* , 6."64, &1(7#.)/*"<(%-0 *-.?,%
$/)(4#1,<% .#.)#<)("9'-0 @/.)'-0 ",5, ).(. 1/..@,)/''-8 '/ %('((
%/..#*-8 $",(').$,8 .(4%('), * #)",@,( #) private banking.
> )/$#8
!"#$%&!' $(")*!+", - *'%*. ,!%/01&+'2, $(&3)& ,'&.", 4-515'","&
$%15-(",15-& - *$(1,%&5-& $"(+4&%&# 6&5578 9*#1..
:,+"(
+1!3&
!%1''-4-6-(*&+
9-;5&'-#")&%-
"9'%*3-,15-2
'"'+"2+&%<578 01'+578 %-6 $" .&".(14-0&'!"#* $(-;51!* 51 (&.-"51%<57&,
516-"51%<57& - #&3)*51(")57&, 1 +1!3& $" ,-)* +1(-4-!16-- – 51
+(15;1!6-"557& - !"5'*%<+16-"557&.
=(- +(15;1!6-"55"> 9-;5&'-#")&%- !"#-''-- ,;-#1/+'2 ' !%-&5+1 ,
;1,-'-#"'+- "+ !13)"> '",&(?&55"> "$&(16--, $(- !"5'*%<+16-"55">
-#&/+ #&'+" 4-!'-(",1557& '9"(7 – !"#$%&!'512 "$%1+1 , ,-)& &)-5"."
$("6&5+5"." +1(-41 "+ ,&%-0-57 1!+-,", $") *$(1,%&5-&#. @ 51'+"2A&&
,(&#2 '*A&'+,*/+ +1!3& '#&?1557& 9-;5&'-#")&%-, .)& 4-!'-(",1557&
'9"(7 '",#&A&57 ' "$%1+"> +(15;1!6->.
B+)&%<5"> (1;5",-)5"'+</ 9-;5&'-&)-5-6, "$&(-(*/A-8 ' !(*$57#01'+57#- '"'+"25-2#-, 2,%2/+'2 В«"4-'7 )"#1?5-8 8";2>'+,В» (В«family
officeВ»). =") В«"4-'"# )"#1?5&." 8";2>'+,1В» "9705" $"5-#1/+ 01'+5*/
!"#$15-/, , ,&)&5-- !"+"("> 518")2+'2 '"9'+,&557& 4-515'",7& 1!+-,7
")5"." '"'+"2+&%<5"." )"#1?5&." 8";2>'+,1, 01'+" 51!"$%&557& 51
$("+23&5-- #5".-8 $"!"%&5->. B)51 (1;5",-)5"'+< В«"4-'",В» $(&)'+1,%2&+
'"9"> 5&;1,-'-#*/ !"#$15-/, !"+"(12 !"5+("%-(*&+'2 '" '+"("57
)",&(&55"." %-61 )"#1?5&." 8";2>'+,1 - 81(1!+&(-;*&+'2 +&#, 0+"
"'*A&'+,%2&+ !"#$%&!'57> 51);"( 51) ,'&#- %-!,-)57#- 4-515'",7#1!+-,1#- )"#1?5&." 8";2>'+,1. @+"(12 .(*$$1 В«"4-'",В» 518")-+'2 ,
,&)&5-- 915!1, /(-)-0&'!"> -%- 1*)-+"('!"> 4-(#7 - 81(1!+&(-;*/+'2
+&#, 0+" $(&)"'+1,%2&+ 0%&51# )"#1?5&." 8";2>'+,1 -5,&'+-6-"557&
!"5'*%<+16--.
C(&+<2
(1;5",-)5"'+<
В«"4-'",В»
518")-+'2
,
5&$"'(&)'+,&55"# ,&)&5-- )"#1?5&." 8";2>'+,1 - "'*A&'+,%2&+ #"5-+"(-5.
)",&(-+&%<5"." *$(1,%&5-2 -#*A&'+,"# )"#1?5&." 8";2>'+,1 '+"("55-#"(.15-;16-2#-. =" #5&5-/ 1,+"(1 )-''&(+16-"55"." -''%&)",15-2, )1557&
"(.15-;16-- 5&%<;2 "+5&'+- ! (1''#1+(-,1&#"> 9-;5&'-#")&%- "9'%*3-,15-2
'"'+"2+&%<578 01'+578 %-6.
14
!"#$%& '( )$*'+,"-.,//0# ' )1+,"-.,//0# )2'-,2',. . 21(.'-''
3'2$.$4
'/%5"-2''
private
banking
()*',/-")$6$,
6,$6217'+,")$6$,
82$%5)-$.$6$, '/"-'-59'$/1*:/$6$) /13' ;0*' $82,%,*,/0 "*,%5<=', ,6$
$"/$./0, >-180:
1. .$(/')/$.,/', private banking )1) )$38*,)"1 82$%5)-$. ' 5"*56 (c,2.
XVIII .,)1 – ",2. XIX .,)1);
2. 7$23'2$.1/', '/.,"-'9'$//$6$ '/"-'-5-1 (c,2. XIX .,)1 – /1+1*$
?-$2$4 3'2$.$4 .$4/0);
3. >)"-,/"'./$, 21(.'-', private banking (1945 – 1989 66.);
4. 21(.'-$, "$"-$&/', 20/)1 private banking (1990- , 66.);
5. 3$%,2/'(19'& private banking (/1+1*$ 2000-# 66. – 8$ /1"-. .2,3&).
@1 8,2.$3 >-18, . )258/0# A.,4912")'# 6$2$%1# 8$&.'*$":
"$$;=,"-.$ .*'&-,*:/0# ;1/)$.-+1"-/0# 812-/,2"-.: 6*1.,/"-.5<=,,
8$*$B,/', . "-1/$.*,/'' private banking /1 %1//$3 >-18, 82'/1%*,B'C,/,.,. D$('9'$/'2$.1/', private banking )1) )$38*,)"1 82$%5)-$. ' 5"*56,
82,%$"-1.*&,30# "$"-$&-,*:/03 +1"-/03 *'913, "$"-$&*$": .$ .2,3,/1
?,*')$4 E21/95(")$4 2,.$*<9'' 1789 6$%1, +-$ ;0*$ $;5"*$.*,/$ .$*/$4
>3'6219'' 721/95(")'# 12'"-$)21-$. . F.,4912'<.
?-$2$4 >-18 #121)-,2'($.1*"& "$(%1/',3 /$.0# 7$23 $261/'(19'4 –
)258/0#
7'/1/"$.0#
)$28$219'4
–
;1/)13',
$;"*5B'.1<='3'
"$"-$&-,*:/0# +1"-/0# *'9, . F.,4912'' ' G/6*''. H "$"-$&-,*:/0#
+1"-/0# *'9 /1 %1//$3 >-18, 8$&.'*1": /,$;#$%'3$"-: /, -$*:)$
"$#21/,/'&, /$ ' 5821.*,/'& "$"-$&/',3 – $/' /1+1*' $"5=,"-.*&-:
.*$B,/'&
.
7'/1/"$.0#
"*$B'.A,4"&
'/$"-21//0,
)$28$219'4
)
-$35
9,//0,
/$.$6$
.2,3,/'
;5316'.
-'81
/,
"'"-,30
I$(%1/',
$;J,%'/,//0#
82,8&-"-.$.1*$
;1/)$.-+1"-/0#
21(.'-'<
812-/,2"-.,
$;"*5B'.1<='# "$"-$&-,*:/0# )*',/-$.. D,2'$% " /1+1*1 ?,*')$4
K,82,""'' %$ /1+1*1 ?-$2$4 3'2$.$4 .$4/0 #121)-,2'($.1*"& "-2,3*,/',3
) "$#21/,/'< "$"-$&/'4, ' . >-$4 ".&(' -21%'9'$//0, ;1/)$.")', 9,/-20
F.,4912'' "-1/$.'*'": ,=, ;$*,, 82'.*,)1-,*:/03' %*& '/$"-21/9,..
15
!" #$%#&%' (#")% *+*#%'" ,-*./0+1"2+3 *,*#,3#%.&245 6"*#245
7.+%2#,1 8+2"2*,14'+ +2*#+#/#"'+ 9"'%#2, $"91+."*& + $"*:+$+."*&:
),31+.,*& '2,0%*#1, 2,145 /6"*#2+7,1 $427", " 6+*., -"27,1-6"*#245
)"$#2%$*#1 $%97, *,7$"#+.,*&. ;*,-,% $"91+#+% ),./6+.+ 7,2*/.&#"<++ ),
$"9'%=%2+> +21%*#+<+?, /)$"1.%2+% "7#+1"'+, 8+2"2*,1"3 @%3#%.&2,*#&,
*139"22"3 * 9"-"."2*,14'+ *6%#"'+. A 1960-5 B,@"5 ,7,26"#%.&2,
,)$%@%.+."*& $,.& C1%?<"$++ 7"7 1%@/=%B, '%0@/2"$,@2,B, 8+2"2*,1,B,
<%2#$", 2, "'%$+7"2*7+% -"27+ 2"6".+ ),)4#7/ ,*/=%*#1.%2+3 )%$%@%."
'%0@/2"$,@2,B, $427" private banking.
!" 6%#1%$#,' (#")% 8,$'+$/>#*3 2 B$/))4 *,*#,3#%.&245 6"*#245
.+<: 2"*.%@2+7+ *,*#,32+? (B$"0@"2% $"91+#45 *#$"2) + )$%@)$+2+'"#%.+,
*8,$'+$,1"1:+% *,*#,32+3 1 $%9/.&#"#% (7,2,'+6%*7,B, $"91+#+3 *#$"2
D9+"#*7,-E+5,,7%"2*7,B, $%B+,2", F"#+2*7,? D'%$+7+, G.+02%B, A,*#,7".
!" @%3#%.&2,*#& 8+2"2*,145 +2*#+#/#,1, ,-*./0+1">=+5 *,*#,3#%.&245
7.+%2#,1, 2" (#,' (#")% ,7"941"># 1.+32+% #"7+% 8"7#,$4, 7"7 $"*:+$%2+%
$427" + -,.%% $"92,,-$"924? 5"$"7#%$ %B, /6"*#2+7,1, )$%0@% 1*%B,, 9" *6%#
+21%*#+<+,2245
-"27,1;
9"7,2,@"#%.&24%
+9'%2%2+3;
B.,-".+9"<+3
8+2"2*,145 $427,1; #%52,.,B+6%*7+? )$,B$%**.
!" ,*2,1% )$,1%@%22,B, "2".+9" %'7,*#+ $427" private banking +
*#$/7#/$4 8+2"2*,145 "7#+1,1 *,*#,3#%.&245 6"*#245 .+< 2" (#")%
',@%$2+9"<++ -4.+ ,)$%@%.%24 @1% ,*2,124% 9"7,2,'%$2,*#+.
A,-)%$145, $"91+#+% +2@/*#$++ private banking 2"5,@+#*3 1 )$3',?
9"1+*+',*#+ ,# #%'),1 $,*#" (7,2,'+7+ 1 <%.,' + 1 ,#@%.&245 $%B+,2"5.
A,-1#,$45, @,5,@ +2@/*#$++ private banking 2,*+# <+7.+6%*7+?
5"$"7#%$, 92"6+#%.&2, ,-/*.,1.%224? @+2"'+7,? '+$,145 8,2@,145
$427,1.
H,'+', @"2245 @1/5 9"7,2,'%$2,*#%? -4. +@%2#+8+<+$,1"2 $3@
8"7#,$,1 @+2"'+7+ $427" private banking 2" (#")% ',@%$2+9"<++. I./-+2"
(7,2,'+6%*7,B, 7$+9+*" + $"9.+624% *7,$,*#+, * 7,#,$4'+ $%B+,24
1,**#"2"1.+1">#*3,
/*7,$3>#
*@1+B
16
1
B.,-".&2,'
$"*)$%@%.%2++
!"#$#%&'() $*+"'&': ,"+$-, .#/"0 " 12"3#"- 4&%+&* %+$#&'0+%0 #&'(5"
67#+8$5"
*&#67#+8$6""
%&%+&0#"-.
9!!:&8#(7
;&#(
'%7
<$=7
87$2";&'('$>+ %+$#/$8+( %&+8?/#"<7%+'$ ' &@2$%+" #$2&A&&@2&37#"0 "
%50A<7#"0 @$#*&'%*&- +$-#(. B&+0 &!!:&8#(7 67#+8( @?/?+ C8&/&23$+D
%?=7%+'&'$+D
/20
%7A87A$6""
$*+"'&'
"
;$="+(
<$%+#&-
3";#",
A&%?/$8%+'$5" '7/7+%0 37%+*$0 @&8D@$ % ?*2&#7#"75 &+ ?C2$+( #$2&A&', "
67#+8( C&%+7C7##& %57=$>+%0 ' %+&8&#? 8$;'"'$>=")%0 8(#*&'. E$*"5
&@8$;&5, private banking ' #$%+&0=77 '8750 %+$#&'"+%0 @&277 "#!&85$6"&##&
C8&;8$<#&- " @&277 87A?2"8?75&- "#/?%+8"7-.
F"8&'&- G*&#&5"<7%*"- *8";"% 2008 A&/$ %?=7%+'7##& ";57#"2
87-+"#A
*8?C#7-:")
!"#$#%&'()
"#%+"+?+&',
&@%2?3"'$>=")
%&%+&0+72D#() <$%+#() *2"7#+&', " C8"'72 * 8$;'78+('$#"> /70+72D#&%+" C&
%2"0#"05 " C&A2&=7#"05 ' &+8$%2". Private banking ' #$%+&0=77 '8750
0'207+%0 '(%&*&*&#67#+8"8&'$##&- 5"8&'&- "#/?%+8"7-: #$ /&2> /7%0+"
*8?C#7-:") !"#$#%&'() "#%+"+?+&' C8")&/0+%0 @&277 C&2&'"#( '%7)
!"#$#%&'() $*+"'&' C&/ ?C8$'27#"75 (E$@2. 1).
H8&'7/7##(-
'
"%%27/&'$#""
$#$2";
C&;'&2"2
&C87/72"+D
%C76"!"<7%*"7 )$8$*+78"%+"*" "#/?%+8"" private banking ' I&%%"-%*&J7/78$6"".
K$"@&2D:77 8$;'"+"7 ' %!787 &@%2?3"'$#"0 %&%+&0+72D#() <$%+#()
2"6 !"#$#%&'(5" "#%+"+?+$5" ' I&%%"-%*&- J7/78$6"" C&2?<"2$ @";#7%5&/72D
*8?C#&A&
?#"'78%$2D#&A&
@$#*$.
H8$*+"<7%*"
'%7
*8?C#(7
8&%%"-%*"7 @$#*" C87/2$A$>+ C8&/?*+( " ?%2?A" C&/ #$"57#&'$#"75
В«Private BankingВ», &/#$*& #7 '%7A/$ #$@&8 C87/&%+$'2075() @$#*&5
C8&/?*+&' " ?%2?A %&&+'7+%+'?7+ *2$%%"<7%*&5? C&#"5$#"> G+&A& +785"#$.
L?55$8#(- &@M75 !"#$#%&'() $*+"'&' %&%+&0+72D#() <$%+#() 2"6
I&%%"-%*&- J7/78$6"" 5&37+ @(+D &67#7# ' 472 528/ /&22. LNO. H8" G+&5
&@="- &@M75 $*+"'&' %&%+&0+72D#() <$%+#() *2"7#+&' C&/ ?C8$'27#"75 '
8&%%"-%*") @$#*$) &67#"'$7+%0 ' 8$;5787 &*&2& 150 528/ /&22. LNO.
17
!"#$%&" 1.
'()*+,-.%, #"+/% *0 1,$%2%+, "/3%101 *04 )*("1$,+%,5 6063073,$8+9: 2"63+9: $%& *0
606307+%; +" 01.01.2011 <.
!"#$%&'
()*+)&%" ,)&-)
.-$%+/ 012
304)+5"&%"6,
6542. 2155.
78.
1944,74
!19$
)-$%+1+ *)
2010 '12, %
1628,00
7,96
1
Bank of America Private
Bank (1/$. Merrill Lynch
GPC)
2
Morgan
Barney
3
UBS Wealth Management
1559,90
6,6
4
Wells Fargo Private Bank
1398,00
14,78
5
Royal Bank of Canada
865,06
11,56
6
HSBC Private Bank
435,15
14,81
7
Credit Suisse Private Bank
390,00
6,27
8
Deutsche Bank Private
Wealth Management
368,55
35,31
9
BNP Paribas
340,41
45,68
10
JP Morgan
284,00
5,19
Stanley
Smith
4,2
=6302+%/: The Scorpio Partnership Private Banking Benchmark 2011
>" 40$; <06)4"(631,++9: #"+/01 *(%:04%367 0/0$0 *0$01%+9 16,:
"/3%101 6063073,$8+9: 2"63+9: $%& *04 )*("1$,+%,5 1 ?066%-6/0@,4,("&%% (!"#$. 2).
'$%,+36/%- 6,<5,+3, 6 *050A8; /030(0<0 10B50C+0 +, 30$8/0
+,*06(,4631,++0 %B1$,2,+%, *(%#9$% 03 0#6$)C%1"+%7, +0 % *0$)2,+%,
/061,++9: *0$%3%2,6/%: % D/0+05%2,6/%: 19<04 4$7 #"+/" (В«VIP-/$%,+39В»),
%B+"2"$8+0 71$7$67 *03,+&%"$8+95 4$7 *(,4063"1$,+%7 *(04)/301 % )6$)<
В«Private BankingВ». E4+"/0 *063,*,++0 F"/30( 0#,6*,2,+%7 (,+3"#,$8+063%
63"+01%367
#0$,,
1"C+95,
2,5
63"3)6
2"63+0<0
$%&":
)5,(,++0
6063073,$8+9- /$%,+36/%- 6,<5,+3 0/"B"$67 &,$,195 4$7 (066%-6/%: #"+/01.
18
!"#$%&" 2.
'()*+,-.%, #"+/% *0 1,$%2%+, "/3%101 *04 )*("1$,+%,5 6063073,$8+9: 2"63+9:
$%& 1 ;066%-6/0- <,4,("&%% *0 606307+%= +" 01.01.2011
!"#$%&'
()*+)&%" ,)&-)
.-$%+/ 012
304)+5"&%"6,
6542. 43,.
768
1
>?> В«@#,(#"+/ ;066%%В»
+ A' В«!(0-/" B%"$0CВ»
2
A' В«D!EВ» + >?> В«E"+/
F06/19В»
+
>?>
В«!("+6'(,4%3E"+/В»
552
3
>?> В«A"G*(05#"+/В»
249
4
>?> В«?$8H"-#"+/В»
122
5
>?> В«E"+/ I("$6%#В»
99
6
J?> В«;"-HH"-G,+#"+/В»
83
7
>?> В«;06#"+/В»,
В«E@KDВ»
76
8
A' В«;,+,66"+6 '"*%3"$В»
74
9
>?> В«FBF E"+/В»
62
10
>?> В«L(05617G8#"+/В»
60
J?>
M6302+%/: www.vip-bankir.ru
E0$8.%+6310
2"63+9:
/$%,+301
(066%-6/%:
#"+/01
71$7=367
6063073,$8+95% 1 *,(105 *0/0$,+%% % 60031,3631,++0 *(,4N71$7=3
6*,&%H%2,6/%, 3(,#01"+%7 / *(,4063"1$7,595 *(04)/3"5 % )6$)C"5 1
03$%2%, 03 ("G1%39: (9+/01, C4, 06+01+"7 G"4"2" H%+"+6019: %+63%3)301 –
60:("+,+%, 606307+%7 % *,(,4"2" ,C0 %G *0/0$,+%7 1 *0/0$,+%,. ;066%-6/%,
/$%,+39 061,405$,+9 0 *(,%5)O,631": 3,: %$% %+9: H%+"+6019:
%+63()5,+301 % "/3%1+0 %6*0$8G)=3 %+1,63%&%0++9, *(04)/39. A$"1+"7
3,+4,+&%7 G4,68 60630%3 1 *,(,+73%% G"()#,P+0C0 0*93" % ("G("#03/,
(066%-6/%5% #"+/"5% %++01"&%0++9: H%+"+6019: *(04)/301, 1 2"63+063%,
63()/3)(+9: +03.
19
!"#$#%&'() "#%*"*+*$), &,%-+."'$/0") %&%*&1*2-3#(4 5-"2#*&',
,+6+*
#2&,4&6")(
5&#%&-"6$;""
6$-3#278"2
6&4&6&'
6-1
)29(
:&
%&59$02#"/
9$%4&6&'
"
&,2%:2<2#"1
+%*&7<"'(4
:&5$=$*2-27
92#*$,2-3#&%*": #2&,4&6")& %&=6$#"2 #&'&7 ,"=#2%-)&62-" &,%-+."'$#"1
%&%*&1*2-3#(4
<$%*#(4
-";,
."=#2%:&%&,#&7
'
"=)2#"'8"4%1
>5&#&)"<2%5"4 +%-&'"14.
?%#&'#(2 #$:9$'-2#"1 )&629#"=$;"" 5&):-25%$ :9&6+5*&' " +%-+@
A"#$#%&'&@& "#%*"*+*$, &,%-+."'$/02@& %&%*&1*2-3#(4 <$%*#(4 -";, :&
#$82)+ )#2#"/, -2.$* ' &,-$%*" "#'2%*";"&##(4 :9&6+5*&': В«%&;"$-3#&
&*'2*%*'2##&2В» "#'2%*"9&'$#"2 (B?C), *&9@+2)(2 #$ ,"9.2 A&#6(
(Exchange Traded Funds, ETFs), :9&6+5*( " +%-+@" 6-1 В«&A"%&' 6&)$8#"4
4&=17%*'В» (family office), $ *$5.2 :9&6+5*( " +%-+@" В«"%-$)%5&@& ,$#5"#@$В».
B*9+5*+9#(7 :9&6+5* 5$5 &6"# "= "##&'$;"&##(4 >-2)2#*&'
5&):-25%$ private banking #$)" &:9262-2# 5$5 5&):-25%#(7 A"#$#%&'(7
:9&6+5*, 5&#%*9+"9+2)(7 6-1 +6&'-2*'&92#"1 %:2;"A"<2%5"4 A"#$#%&'(4
:&*92,#&%*27 5-"2#*&', &,-$6$/0"7 #2%*$#6$9*#()" 4$9$5*29"%*"5$)"
(%&&*#&82#"2) 9"%5$ " 6&4&6#&%*"), 6&%*"@$2)()" =$ %<2* 5&),"#"9&'$#"1
' %*9+5*+92 :9&6+5*$ :29'"<#(4 " :9&"='&6#(4 A"#$#%&'(4 "#%*9+)2#*&'.
D&'262#<2%5"2
59"*29""
%2@)2#*$;""
<$%*#(4
-";
(В«B*"-3
"#'2%*"9&'$#"1В» "-" В«?*#&82#"2 5 9"%5+В») 6&-.#(, #$ #$8 '=@-16,
1'-1*3%1 &6#")" "= &%#&'#(4 6-1 *&@&, <*&,( :926-&."*3 5-"2#*+
&:*")$-3#(7 #$,&9 :9&6+5*&' " +%-+@ "-" 6$.2 $6$:*"9&'$*3 :9&6+5*( "
+%-+@"
A"#$#%&'&@&
"#%*"*+*$
5
%:2;"A"<2%5")
:&*92,#&%*1)
&:9262-2##(4 5$*2@&9"7 5-"2#*&'. D9&'262##&2 "%%-26&'$#"2 :&='&-"-&
=$5-/<"*3,
<*&
6-1
A"#$#%&'(4
"#%*"*+*&'
*$5.2
#2&,4&6")&
"%:&-3=&'$#"2 59"*29"1 В«D&*2#;"$-3#(2 $5*"'(В» 5$5 5-/<2'&@& >-2)2#*$
%2@)2#*$;"", :&%5&-35+ &# &=#$<$2* @9+::"9&'5+ &*#&82#"7 % 5-"2#*$)"
%&@-$%#& "4 :&*2#;"$-3#&7 6&4&6#&%*" " :9"'262#"2 +9&'#1 &,%-+."'$#"1 '
%&&*'2*%*'"2 % 6$##() 59"*29"2). E #$%*&1022 '92)1, :& #$82)+ )#2#"/,
%+02%*'+2* &,F25*"'#$1 '&=)&.#&%*3 6-1 6$-3#27827 >'&-/;"" $#$-"=$
20
!"#$"%&'()) ) "#* +,'-&)."!-*#* +,)$"%"%)/, ' &'-0" )%&"#,),*1'%)/
+*1"2"%."!-)3
4)%'%!*1
1
!+*!*:!&1*1'&7
,"'6);'())
-*%!567&'()*%%8"
*+&)$'67%83
+,*("!!8
4)%'%!*183
!
("679
!&,'&"#)<
26/
!*!&*/&"67%83 -6)"%&*1 4)%'%!*183 )%!&)&5&*1.
=&-,8&'/ ',3)&"-&5,' 1 !*."&'%)) ! %";'1)!)$8$) -*%!567&'()/$)
/16/"&!/, %' %'> 1;#6/2, 1 %'!&*/?"" 1,"$/ ("%%*< :);%"!-)2""< 26/
4)%'%!*183 )%!&)&5&*1, *:!650)1'9?)3 !*!&*/&"67%83 .'!&%83 -6)"%&*1,
.&* *;%'.'"& +","3*2 *& &,'%;'-()*%%*< :);%"!-$*2"6) - -*%!567&'()*%%*<.
@!6) +,*25-&8 ,';,':'&81'9&!/ 1%5&,) 4)%'%!*1*#* )%!&)&5&', &* *%), +*
%'>"$5 $%"%)9, 2*60%8 :8&7 %'+,'16"%8 %' *+,"2"6"%%8< ,8%*.%8<
!"#$"%& ) +*6%*!&79 !*#6'!*181'&7!/ !* !&,'&"#)"< ) !+"()4)."!-*<
-6)"%&!-*< :';*< *,#'%);'()).
A*#6'!%*
+,*1"2"%%*$5
*:!650)1'9?)3
'%'6);5,
!*!&*/&"67%83
26/
.'!&%83
4)%'%!*183
6)(,
!5?"!&15"&
)%!&)&5&*1,
%"!-*67-*
!+*!*:*1 !$/#."%)/ 5?",:' *& %);-)3 -*$)!!)< +,) )!+*67;*1'%))
*&-,8&*< ',3)&"-&5,8, 1 .'!&%*!&), – 1;)$'%)" +6'&8 ;' -*%!567&'()) )
'2'+&'()/ +,*25-&*183 +,"26*0"%)< ! +*18>"%%*< $',0*< 26/ -*%-,"&%83
-6)"%&!-)3
!"#$"%&*1.
-*%!567&'()*%%*<
+,*("!!*1
1*
+6'%),*1'%)";
B,)
21)0"%))
:);%"!-$*2"6)
1%5&,"%%)"
+,*1",-'
)
*&
+,"26'#'"$
+,*("25,8:
$*%)&*,)%#
&,'%;'-()*%%*<
1%"2,"%)"
-
!6"259?)3
1!"!&*,*%%""
4)%'%!*1*"
)%1"!&)()*%%83
+,*25-&*1;
)%2)1)25'67%8" $*2"6) +*,&4"6"< 1 !**&1"&!&1)" ! ."&-)$ 5!&'%*16"%)"$
4)%'%!*183 ("6"< ) ;'2'. -6)"%&'; '#,"#),*1'%%'/ *&."&%*!&7 +","2
-6)"%&*$.
B,*1"2"%%*" )!!6"2*1'%)" +*;1*6/"& 5&1",02'&7, .&* 1 %'!&*/?""
1,"$/ 4)%'%!*18$) )%!&)&5&'$) 1* 1!"$ $)," )!+*67;59&!/ &,) *!%*1%83
4'-&*,' 26/ *("%-) +,*);1*2)&"67%*!&) &,52' +",!*%'67%83 $"%"20",*1:
51"6)."%)" '-&)1*1 +*2 5+,'16"%)"$, 18+*6%"%)" ("6"183 +*-';'&"6"<
2*3*2*1 *,#'%);'()), -*6)."!&1* %*183 +,)16"."%%83 -6)"%&*1. C
-,);)!%8<
)
+*!&-,);)!%8<
+",)*2
21
-,'<%"
&,52%*
5!+">%*
!"#$%&'#&(')*+, -' .'/,0&#1+)" &2 3*##45 $(&+6(&6), -'7+'8" &#1+&+"+*8
private banking -(63/'96#' -(&#:+, 86(4 -' '%6#$6 1'+("3#&$') -' .'/66
1''+)6+1+)";<68"
+6$"<6=
(4#'>#'=
1&+"*%&&
#*.'("
$(&+6(&6):
"3')/6+)'(6##'1+, $/&6#+* '.1/"9&)*#&68 $'#1"/,+*#+* & "36(9*#&6
1"<61+)";<&5 $/&6#+').
?('@(*884 $'8-6#1*%&& 1'+("3#&$') – -6(1'#*/,#45 86#6396('),
3'/9#4 .4+,, #* #*0 )2@/:3, -(6'.(*2')*#4 ) 3'/@'1('>#46 3/: -''<(6#&:
"$(6-/6#&: 3'/@'1('>#45 '+#'06#&= 1 $/&6#+*8&. ?(& 7+'8 !"#$%&:
1/"9.4
-'
"-(*)/6#&;
-6(1'#*/'8
3'/9#*
1'1+':+,
)
1'23*#&&
3'/@'1('>#45 $*(,6(#45 &#3&)&3"*/,#45 -/*#') 3/: 1'+("3#&$').
A $(&2&1#46 -6(&'34 1#&96#&6 2*+(*+ !('#+-'!&1* !&#*#1')'@'
&#1+&+"+*,
'.1/"9&)*;<6@'
1'1+':+6/,#45
>*1+#45
/&%,
'2#*>*6+
1'$(*<6#&6 -6(1'#*/* /&>#45 86#6396('), >+' 8'96+ -')61+& 2* 1'.'=
1#&96#&6 $/&6#+1$'= .*24 ) 1&/" 1-6%&!&$& .&2#61*. B+'+ -('%611, -'
#*068" 8#6#&;, 8'96+ +*$96 @('2&+, >(6286(#'= #*@("2$'= '1+*)0&51:
$/&6#+1$&5 86#6396('), >+' -')/6>6+ #67!!6$+&)#'1+, &5 36:+6/,#'1+& &
6<6 .'/,066 1#&96#&6 3'5'3') '(@*#&2*%&&. C3&#1+)6##*: )'28'9#'1+,
&2.69*+, +*$'= «/')"0$& 2*+(*+» – *$+&)#'6 -(&)/6>6#&6 #')45 $/&6#+')
&/& ")6/&>6#&6 -(&)/6>6#&= !&#*#1')45 *$+&)') '+ 1"<61+)";<&5.
D/: '.61-6>6#&: '-+&8&2*%&& 2*+(*+ ) -'1+$(&2&1#'= 7$'#'8&>61$'=
1&+"*%&& #6'.5'3&8' -'1/63')*+6/,#'6 1'1(63'+'>6#&6 #* "3')/6+)'(6#&&
-'+(6.#'1+6= $/&6#+') #*&.'/66 -(&.4/,#45 $/&6#+1$&5 16@86#+').
E*#$*8, -(& 7+'8, -(63/'96#' &1-'/,2')*+, 1/63";<&6 &#1+("86#+4 &
86+'34:
%6#+(*/&2*%&:
&#)61+&%&'##'@'
'(@*#&2*%&'##45
-('%611*,
-'1$'/,$",
#*
1+("$+"(;
#*0
(6'(@*#&2*%&:
)2@/:3,
1"<61+)"6+
2#*>&+6/,#4= -'+6#%&*/ 1'$(*<6#&: (*15'3') ) '-6(*%&'##45 *1-6$+*5
8#'@&5 )&3') &#)61+&%&'##'= 36:+6/,#'1+&; * +*$96 *"+1'(1&#@ '+36/,#45
$'8-'#6#+') %6-'>$& 1'23*#&: 1+'&8'1+& ) .*#$*5, '.1/"9&)*;<&5
1'1+':+6/,#45 >*1+#45 /&%.
22
!" #$%$ &'(($)#*+'' *,#")"% "-./0'1",*23 (0$&.45'$ )*/"#3:
1. !"#$%&' (.(. )*+,-./&'0/" 1$-20%3% 4'+#0%3% 1'2/#',' &
1%55"$4"+1/6 *'01'6 (private banking): +2"7/8/1', #"09"07//, 5%9"$0/:'7/;
/
<#$'#"3/;
2%+#1$/:/+0%=
5%9"$0/:'7//
>1%0%5/1/
/
8/0'0+%&
(5%0%3$'8/;) / !%9 $"9. ?. <. @&,"&%=, (. @. A%*$B0/0'. – <!*.: @:9-&%
<!*(CD, 2010, C. 156-171. – )*E"5 – 0,7/0,3 2.,. (& +%'&#%$+#&" +
F",%:"$%&B5 <.(.)
2. !"#$%&' (.(. )*+,-./&'0/" *'01'5/ +%+#%;#",G0B6 4'+#0B6 ,/7:
>#'2B $':&/#/; / %+0%&0B" 2$/:0'1/ / H/0'0+B / 1$"9/#: 0'-40%2$'1#/4"+1/= / #"%$"#/4"+1/= .-$0',, I 24(456), 2011, <. 9-15. – )*E"5 –
0,6/0,2 2.,. (& +%'&#%$+#&" + F",%:"$%&B5 <.(.)
3. !"#$%&' (.(. )*+,-./&'0/" +%+#%;#",G0B6 4'+#0B6 ,/7 & *'01'6:
>&%,J7/; / 5%9"$0/:'7/; & +%&$"5"00B6 -+,%&/;6 / D1%0%5/1' /
-2$'&,"0/": $%++/=+1/= 0'-40B= .-$0',, I4(66), 2011, <.101-106. – )*E"5
– 0,7 2.,.
4. !"#$%&' (.(. K%9"$0/:'7/; 9";#",G0%+#/ *'01%& & +"35"0#"
+%+#%;#",G0B6
4'+#0B6
1,/"0#%&
(Private
Banking)
/
<%7/',G0%-
>1%0%5/4"+1'; $%,G 9"0"3 & %*L"+#&": K'#"$/',B VII 5".9-0'$%90%=
0'-40%-2$'1#/4"+1%= 1%08"$"07// (<'01#-!"#"$*-$3, 21-22 9"1'*$; 2010
3.).– <!*.: (+#"$/%0, 2011, C. 28-31. – )*E"5 – 0,2 2.,.
5. !"#$%&' (.(. K/$%&B" #"09"07// $':&/#/; %*+,-./&'0/; &B+M"3%
+"35"0#'
+%+#%;#",G0B6
4'+#0B6
,/7
(Ultra
HNWI)
&
*'01'6
/
!$"92$/0/5'#",G+#&% / $"8%$5B & N%++//: 5'#"$/',B 16-= 5".9-0'$%90%=
1%08"$"07// 5%,%9B6 -4"0B6->1%0%5/+#%&, 25-26 0%;*$; 2010 3. – <!*: DH
<!*OC, 2010, <. 240-241. – )*E"5 – 0,1 2.,.
6. !"#$%&'
(.(.
)*+,-./&'0/"
1%55"$4"+1/6 *'01'6 (Private Banking):
+%+#%;#",G0B6
1,/"0#%&
&
2%0;#/" / 5/$%&B" #"09"07//
$':&/#/; / <%7/',G0%->1%0%5/4"+1'; $%,G 9"0"3 & %*L"+#&": K'#"$/',B VI
5".9-0'$%90%= 0'-40%-2$'1#/4"+1%= 1%08"$"07// (<'01#-!"#"$*-$3, 24-25
9"1'*$; 2009 3.). – <!*.: (+#"$/%0, 2010, C. 41-43. – )*E"5 – 0,2 2.,.
23
7. !"#$%&' (.(. )#$*+#*$,$%&'--./ 0,-'-1%&./ 2$%3*+# +'+
45"6"-# 1,1#"6. Private Banking &
7%11,/1+%/ 8"3"$'9,, / )%9,'5:-%-
4+%-%6,;"1+'< $%5: 3"-"= & %>?"1#&": @'#"$,'5. V 6"A3*-'$%3-%/ -'*;-%2$'+#,;"1+%/ +%-0"$"-9,, ()'-+#-!"#"$>*$=, 25-26 3"+'>$< 2008 =.). –
)!>., )!>(BC, 2009, C. 59-60. – D>E"6 – 0,1 2.5.
8. !"#$%&' (.(. F'-+%&1+%" %>15*A,&'-," 1%1#%<#"5:-.G 0,H,;"1+,G
5,9 (Private Banking): %1%>"--%1#, , %1-%&-." #"-3"-9,, $'H&,#,< /
(+#*'5:-." 2$%>5"6. $'H&,#,< 6,$%G%H</1#&"--.G 1&<H"/: )>%$-,+
-'*;-.G 6'#"$,'5%&. (&#%$1+,/ +%55"+#,& 2%3 $"3. 3%9. I. J. K'&.3"-+%. –
)!>.: LH3-&% @FL, 2009, C. 119-131. – D>E"6 – 0,6 2.5.
24
Документ
Категория
Экономические науки
Просмотров
15
Размер файла
1 430 Кб
Теги
кандидатская
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа