close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Корпоративные финансы (СР 38.03.01)

код для вставкиСкачать
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования
«Воронежский государственный лесотехнический университет
имени Г.Ф. Морозова»
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
Методические указания
для самостоятельной работы студентов
по направлению подготовки бакалавра
38.03.01 «Экономика»
Воронеж 2016
УДК 658.15 (076)
Безрукова Т.Л. Корпоративные финансы [Текст] : для самостоятельной
работы для студентов по направлению подготовки бакалавра 38.03.01
«Экономика» / Т.Л. Безрукова, К.Н. Целых, С.С. Кириллова; М-во образования
и науки РФ, ФГБОУ ВО «ВГЛТУ». – Воронеж, 2016. – 23 с.
Печатается по решению учебно-методического совета ФГБОУ ВО
«ВГЛТУ» (протокол №
от
г.)
Рецензент
Профессор кафедры кафедра управления, организации производства и
отраслевой экономики ФГБОУ ВО «Воронежский государственный
университет инженерных технологий», доктор экономических наук,
профессор Ю.В. Журавлев
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………….......
1. Методические рекомендации по изучению курса...............................
1.1 Рекомендации по организации самостоятельной работы
студентов при изучении дисциплины .......................................................
1.2 Рекомендации по применению учебной и учебно-методической
литературы..................................................................................................
2. Содержание модулей и тем самостоятельной работы студентов по
освоению лекционных вопросов дисциплины «Корпоративные
финансы»........................................................
Библиографический список…………………...……………......................
3
4
5
5
7
9
22
Введение
Данные методические указания разработаны для оказания методической
помощи
студентам
при
самостоятельном
изучении
дисциплины
«Корпоративные финансы».
Изучение данной дисциплины преследует следующую цель:
Целью дисциплины «Корпоративные финансы» является углубить
знания и наработать практические навыки по корпоративным финансам, а
также адаптация этих знаний и навыков к условиям конкретных предприятий
и целей корпораций, особенностям законодательного и нормативного
регулирования в системе корпоративных финансов организации.
Основной задачей дисциплины является:
- ознакомление с законодательными и нормативными документами по
регулированию финансов в корпорациях и финансовой отчетности;
- изучение основных понятий корпоративных финансов;
- усвоение форм, методов и инструментов управления финансовыми
потоками и способами реализации финансовой политики на уровне
корпорации и предприятия, отрасли в целом;
- уяснение методики и порядка управления финансовыми активами,
обязательств и финансовых результатов.
В результате изучения дисциплины студент должен обладать
следующими профессиональными компетенциями:
– способностью анализировать и интерпретировать финансовую,
бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности
предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и т.д. и
использовать полученные сведения для принятия управленческих решений
(ПК-5).
В результате освоения дисциплины студент должен:
– знать: экономическое содержание ключевых понятий курса
«Корпоративные финансы»; современные теории корпоративных финансов;
состав финансовых ресурсов и структуру капитала корпорации;
классификацию активов, виды расходов, доходов и прибыли корпорации;
принципы дивидендной политики, содержание и основные направления
разрабатываемой и реализуемой корпорацией финансовой политики;
действующие нормативные документы и методические материалы,
регулирующие организацию и управление корпоративными финансами;
– уметь: управлять развитием организации осуществлять анализ и
разработку стратегии организации на основе современных методов и
передовых научных достижений; обосновывать актуальность, теоретическую
и практическую значимость исследуемой проблемы;
– владеть: навыками самостоятельной научной и исследовательской
работы; современными методами сбора, обработки и анализа экономических и
социальных данных; методами и приемами анализа экономических явлений и
процессов.
4
1. Методические рекомендации по изучению курса
1.1 Рекомендации по организации
студентов при изучении дисциплины
самостоятельной
работы
Современные тенденции организации учебного процесса требуют
расширения деятельности по совершенствованию, планированию и усилению
роли самостоятельной работы студентов. В образовательном процессе
высшего образовательного учреждения выделяется два вида самостоятельной
работы – аудиторная, под руководством преподавателя, и внеаудиторная.
Тесная взаимосвязь этих видов работ предусматривает дифференциацию и
эффективность результатов ее выполнения и зависит от организации,
содержания,
логики
учебного
процесса
(межпредметных
связей,
перспективных знаний и др.).
Аудиторная самостоятельная работа по дисциплине выполняется на
учебных занятиях под непосредственным руководством преподавателя и по
его заданию.
Внеаудиторная
самостоятельная
работа
студентов
(далее
самостоятельная работа студентов) – это деятельность учащихся, которую они
совершают без непосредственной помощи и указаний преподавателя,
призванная обеспечить возможность осуществлять самостоятельную
познавательную деятельность в обучении.
Целью самостоятельной работы студентов является овладение
фундаментальными знаниями, профессиональными умениями и навыками
деятельности по профилю, опытом творческой, исследовательской
деятельности.
Самостоятельная
работа
студентов
способствует
развитию
самостоятельности, ответственности и организованности, творческого подхода
к решению проблем учебного и профессионального уровня.
Объем
самостоятельной
работы
студентов
определяется
государственным образовательным стандартом. Самостоятельная работа
студентов является обязательной для каждого студента и определяется
учебным планом.
Целью самостоятельного изучения теоретического курса является
проработка лекционного материала и расширение знаний для решения задач
корпоративной финансовой деятельности, подготовка к выполнению
практических работ.
Самостоятельная работа студента начинается с внимательного
ознакомления их с «Федеральным компонентом Государственного
образовательного стандарта высшего образования» по дисциплине
«Корпоративные финансы» и Рабочей программой учебной дисциплины.
Изучение каждой темы следует начинать с внимательного ознакомления с
набором вопросов. Они ориентируют студента, показывают, что он должен
знать по данной теме. Вопросы темы как бы накладываются на
соответствующую главу избранного учебника или учебного пособия. В итоге
5
должно быть ясно, какие вопросы темы Рабочей программы учебной
дисциплины, и с какой глубиной раскрыты в данном учебном материале, а
какие вообще опущены.
Задачами СРС являются:

систематизация и закрепление полученных теоретических знаний
и практических умений студентов;

углубление и расширение теоретических знаний;

формирование умений использовать нормативную, правовую,
справочную документацию и специальную литературу;

развитие познавательных способностей и активности студентов:
творческой
инициативы,
самостоятельности,
ответственности
и
организованности;

формирование самостоятельности мышления, способностей к
саморазвитию, самосовершенствованию и самореализации;

развитие исследовательских умений;

использование материала, собранного и полученного в ходе
самостоятельных занятий на семинарах, на практических и лабораторных
занятиях, при написании курсовых и выпускной квалификационной работ, для
эффективной подготовки к итоговым зачетам и экзаменам.
Для организации самостоятельной работы необходимы следующие
условия:

готовность студентов к самостоятельному труду;

мотив к получению знаний;

наличие и доступность всего необходимого учебно-методического
и справочного материала;

система
регулярного
контроля
качества
выполненной
самостоятельной работы;

консультационная помощь.
Методика организации самостоятельной работы студентов зависит от
структуры, характера и особенностей изучаемой дисциплины, объема часов на
ее изучение, вида заданий для самостоятельной работы студентов,
индивидуальных качеств студентов и условий учебной деятельности.
Процесс организации самостоятельной работы студентов включает в
себя следующие этапы:

подготовительный (определение целей, составление программы,
подготовка методического обеспечения, подготовка оборудования);

основной (реализация программы, использование приемов поиска
информации, усвоения, переработки, применения, передачи знаний,
фиксирование результатов, самоорганизация процесса работы);

заключительный (оценка значимости и анализ результатов, их
систематизация, оценка эффективности программы и приемов работы, выводы
о направлениях оптимизации труда).
Организацию самостоятельной работы студентов обеспечивают:
факультет, кафедра, учебно-методический отделы, преподаватель, библиотека,
6
издательство и др.
Самостоятельная работа реализуется:
1.
Непосредственно в процессе аудиторных занятий – на лекциях,
практических и семинарских занятиях, при выполнении лабораторных работ.
2.
В контакте с преподавателем вне рамок расписания – на
консультациях по учебным вопросам, в ходе творческих контактов, при
ликвидации задолженностей, при выполнении студентом учебных и
творческих задач.
Методическое обеспечение самостоятельной работы студентов по
дисциплине «Корпоративные финансы» составлено в виде методических
указаний, определяющих состав, объем, задания и темы для самостоятельного
изучения дисциплины, методические указания по выполнению всех видов
самостоятельной работы, предусмотренных в данной дисциплине. Приведен
порядок выполнения практических работ по темам учебного курса с решением
типовых задач.
Студентам рекомендуется перед выполнением каждой практической
работы изучить теоретические сведения по тематике работы, с целью
закрепления понятийного аппарата и методологических основ дисциплины.
Самостоятельная работа студента предусматривает:
самостоятельное
изучение
теоретического
материала.
Используются конспект лекций и рекомендуемая литература. Способствует
развитию общекультурных компетенций, в частности, самостоятельному
приобретению
новых
знаний
с
использованием
современных
информационных технологий;
находить и перерабатывать информацию, умению осуществлять
литературный поиск в данной области знаний;
оформление отчетов, подготовку к практическим работам и их
защите.
При самостоятельном изучении теоретического материала студентам
рекомендуется использовать конспект лекций, основную литературу и
дополнительную
литературу.
Данный
вид
СРС
способствует
самостоятельному приобретению новых знаний с использованием
современных информационных технологий; развитию способности находить и
перерабатывать информацию; умению осуществлять литературный поиск в
данной области знаний, умению излагать изученный материал в лаконичном
виде в форме отчетов, представлять и докладывать результаты работы,
умению проводить расчеты и делать выводы.
1.2 Рекомендации по применению учебной и учебно-методической
литературы
Одним из условий успешного обучения в ВУЗе является умение
студентов быстро подобрать соответствующую литературу для выполнения
учебных заданий и научной работы. Самостоятельная работа с учебниками и
книгами (а также самостоятельное теоретическое исследование проблем,
7
обозначенных преподавателем на лекциях) – это важнейшее условие
формирования у себя научного способа познания в области изучаемой темы по
дисциплине. Основные советы здесь можно свести к следующим:
• Составить перечень книг, с которыми Вам следует познакомиться.
Такой перечень должен быть систематизированным (что необходимо для
семинаров, что для экзаменов, что пригодится для написания курсовых и
дипломных работ, а что Вас интересует за рамками официальной учебной
деятельности, то есть что может расширить Вашу общую культуру...).
• Обязательно выписывать все выходные данные по каждой книге (при
написании курсовых и выпускных квалификационных работ, что позволит
очень сэкономить время).
• Разобраться для себя, какие книги (или какие главы книг) следует
прочитать более внимательно, а какие – просто просмотреть.
• При составлении перечней литературы следует посоветоваться с
преподавателями и научными руководителями (или даже с более
подготовленными и эрудированными сокурсниками), которые помогут Вам
лучше сориентироваться, на что стоит обратить большее внимание, а на что
вообще не стоит тратить время...
•Естественно, все прочитанные книги, учебники и статьи следует
конспектировать, но это не означает, что надо конспектировать «все подряд»:
можно выписывать кратко основные идеи автора и иногда приводить наиболее
яркие и показательные цитаты (с указанием страниц).
• Если книга – Ваша собственная, то допускается делать на полях книги
краткие пометки или же в конце книги, на пустых страницах просто сделать
свой «предметный указатель», где отмечаются наиболее интересные для Вас
мысли и обязательно указываются страницы в тексте автора (это очень
хороший совет, позволяющий экономить время и быстро находить
«избранные» места в самых разных книгах).
• Если Вы раньше мало работали с научной литературой, то следует
выработать в себе способность «воспринимать» сложные тексты; для этого
лучший прием – научиться «читать медленно», когда Вам понятно каждое
прочитанное слово (а если слово незнакомое, то либо с помощью словаря,
либо с помощью преподавателя обязательно его узнать), и это может занять
немалое время (у кого-то – до нескольких недель и даже месяцев); опыт
показывает, что после этого студент каким-то «чудом» начинает буквально
заглатывать книги и чуть ли не видеть «сквозь обложку», стоящая это работа
или нет...
Чтение научного текста является частью познавательной деятельности.
Ее цель – извлечение из текста необходимой информации. От того на сколько
осознанна читающим собственная внутренняя установка при обращении к
печатному слову (найти нужные сведения, усвоить информацию полностью
или частично, критически проанализировать материал и т.п.) во многом
зависит эффективность осуществляемого действия.
8
2. Содержание разделов и тем самостоятельной работы студентов по
освоению лекционных вопросов дисциплины «Корпоративные финансы»
Модуль 1. Сущность и организация корпоративных финансов
Тема 1. Экономическое содержание, назначение и принципы
организации корпоративных финансов.
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1.
Роль и место финансов в системе социально-экономических
отношений и формировании социально ориентированной рыночной
экономики.
2.
Участники корпоративных отношений.
3.
Классификация корпораций.
4.
Основные виды корпоративных структур в российской экономике
и их характеристика.
5.
Финансово-экономическая служба корпорации и ее функции.
6.
Финансовая отчетность корпорации
2.Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература), 1,3, (дополнительная).
Форма контроля самостоятельной работы – тестовое задание.
Методические указания по подготовке к тестированию
Успешное выполнение тестовых заданий является необходимым
условием итоговой положительной оценки в соответствии с рейтинговой
системой обучения. Тестовые задания подготовлены на основе учебников и
учебных пособий по дисциплине «Корпоративные финансы», изданных за
последние пять лет. Выполнение тестовых заданий предоставляет студентам
возможность самостоятельно контролировать уровень своих знаний,
обнаруживать пробелы в знаниях и принимать меры по их ликвидации. Форма
изложения тестовых заданий позволяет закрепить и восстановить в памяти
пройденный материал.
Предлагаемые тестовые задания охватывают узловые вопросы
теоретических и практических основ корпоративных финансов.
Для формирования заданий использована закрытая форма. У студента
есть возможность выбора правильного ответа или нескольких правильных
ответов из числа предложенных вариантов.
Для выполнения тестовых заданий студенты должны изучить
лекционный материал по теме, соответствующие разделы учебников, учебных
пособий и других источников информации, а также повторить предыдущие
темы.
Модуль 1. Сущность и организация корпоративных финансов
Тема 2. Корпоративная отчетность и финансовая информация.
9
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1.
Источники финансирования текущей деятельности.
2.
Источники финансирования инвестиционной и финансовой
деятельности хозяйствующего субъекта.
3.
Структура капитала и его цена.
4.
Соотношение собственных и заемных средств долгосрочного
характера.
5.
Цена источников собственного капитала.
6.
Цена заимствований.
7.
Понятие предельной цены капитала.
8.
Основные элементы собственного капитала корпорации.
2.
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература), 1,3, (дополнительная).
Форма контроля самостоятельной работы – дискуссия.
Методические указания к подготовки дискуссии.
Дискуссия является одной из наиболее эффективных технологий
группового взаимодействия, обладающей особыми возможностями в
обучении, развитии и воспитании.
Дискуссия (от лат.discussio – рассмотрение, исследование) – способ
организации совместной деятельности с целью интенсификации процесса
принятия решений в группе посредством обсуждения какого-либо вопроса или
проблемы.
Дискуссия обеспечивает активное включение учащихся в поиск истины;
создает условия для открытого выражения ими своих мыслей, позиций,
отношений к обсуждаемой теме и обладает особой возможностью воздействия
на установки ее участников в процессе группового взаимодействия.
Дискуссию можно рассматривать как метод интерактивного обучения и как
особую технологию. В качестве метода дискуссия активно используется для
организации интенсивной мыслительной и ценностно-ориентирующей
деятельности учащихся в других технологиях и методах обучения: социальнопсихологических тренингах, деловых играх, анализе различных ситуаций и
решении задач. В качестве своеобразной технологии дискуссия сама включает
в себя другие методы и приемы обучения: «мозговой штурм», «синектика»,
«анализ ситуаций» и т.д.
Обучающий эффект дискуссии определяется предоставляемой
участнику возможностью получить разнообразную информацию от
собеседников, продемонстрировать и повысить свою компетентность,
проверить и уточнить свои представления и взгляды на обсуждаемую
проблему, применить имеющиеся знания в процессе совместного решения
учебных задач. Развивающая функция дискуссии связана со стимулированием
творчества обучающихся, развитием их способности к анализу информации и
аргументированному, логически выстроенному доказательству своих идей и
взглядов, с повышением коммуникативной активности учащихся, их
эмоциональной включенности в учебный процесс.
10
Влияние дискуссии на личностное становление учащегося обусловлено
ее ценностно-ориентируюшей направленностью, созданием благоприятных
условий
для
проявления
индивидуальности,
самоопределения
в
существующих точках зрения на определенную проблему, выбора своей
позиции; для формирования умения взаимодействовать с другими, слушать и
слышать окружающих, уважать чужие убеждения, принимать оппонента,
находить точки соприкосновения, соотносить и согласовывать свою позицию
с позициями других участников обсуждения.
Дискуссия с коммуникативной точки зрения всегда полилогична. Но
характер этого полилога может быть разным:
Полилог – разноголосие – разногласие, защита каждым своей позиции,
своей точки зрения – спор;
Полилог – многоголосие – согласие, взаимодополнение, совместное
решение проблемы – диалог.
Существуют разные точки зрения по поводу сходства и различия спора
и дискуссии: от их противопоставления до рассмотрения спора как
необходимого элемента любой дискуссии или как отдельного типа дискуссии.
Безусловно, наличие оппонентов, противоположных точек зрения всегда
обостряет дискуссию, повышает ее продуктивность, позволяет создать с их
помощью конструктивный конфликт для более эффективного решения
обсуждаемых проблем. Важно, чтобы спор не велся ради спора, ради
стремления отстоять свою точку зрения во что бы то ни стало и победить.
Использование того или иного типа дискуссии зависит от характера
обсуждаемой проблемы и целей дискуссии.
Дискуссия-диалог чаще всего применяется для совместного обсуждения
учебных проблем, решение которых может быть достигнуто путем
взаимодополнения,
группового
взаимодействия
по
принципу
«индивидуальных вкладов» или на основе согласования различных точек
зрения, достижения консенсуса.
Дискуссия-спор используется для всестороннего рассмотрения сложных
проблем, не имеющих однозначного решения даже в науке, социальной
политической жизни. Она построена на принципе «позиционного
противостоянии» и ее цель – не столько решить проблему, сколько побудить
учащихся задуматься над проблемой, осуществить «инвентаризацию» своих
представлений и убеждений, уточнить и определить свою позицию; научить
аргументировано отстаивать свою точку зрения и в то же время осознать
право других иметь свой взгляд на эту проблему, быть индивидуальностью.
Сценарий проведения дискуссии.
Этап 1.Организационный
Этап 2-й. Обсуждение проблемы.
Этап 3-й. Подведение итогов обсуждения.
Модуль 1. Сущность и организация корпоративных финансов
Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал корпорации
11
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1. Целесообразность и эффективность использования заемных средств
корпорацией.
2. Оптимальное сочетание собственных и заемных долгосрочных
финансовых ресурсов.
3. Заемный капитал и финансовый леверидж.
4. Определение силы воздействия финансового рычага.
5. Критерии эффективности использования капитала.
6. Рентабельность активов и рентабельность капитала.
2.
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература), 1,3, (дополнительная).
Форма контроля самостоятельной работы – круглый стол.
Методические указания к подготовке круглого стола
Для проведения круглого стола из числа учащихся выбирается
Модератор (1 человек), Эксперты (три человека) и Участники-докладчики.
Остальные студенты являются участниками «Круглова стола».
В дискуссии принимают участие студенты с подготовленными
докладами, затрагивающими проблемы предложенной темы для обсуждения.
Затем Эксперты выступают с краткими сообщениями и отвечают на
вопросы.
Модератор подводит итоги «Круглова стола».
Модуль 2. Финансовая политика корпорации
Тема 4. Определение финансовой политики и ее значение в
развитии корпорации.
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1.
Расчет, анализ и оценка показателей использования внеоборотных
активов.
2.
Реальные инвестиции и воспроизводство основных фондов
корпорации.
3.
Принципы организации оборотных средств и определение
потребности в них.
4.
Операционный анализ и оптимизация себестоимости продукции.
5.
Зависимости между изменениями объема производства, продаж,
затрат и чистой прибыли.
2. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература), 1,3, (дополнительная).
Модуль 2. Финансовая политика корпорации
12
Тема 5. Финансовый риск-менеджмент.
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1.
Порог рентабельности, операционный рычаг, запас финансовой
прочности.
2.
Чувствительность прибыли к изменению объема продаж – сила
воздействия операционного рычага.
3.
Доходы от основной деятельности и прочие доходы.
4.
Планирование выручки от реализации и факторы роста.
5.
Планирование и распределение прибыли корпорации.
6.
Методы планирования прибыли.
7.
Факторы роста прибыли.
8.
Оптимизация финансовых результатов деятельности корпорации
2. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература), 1,3, (дополнительная).
Модуль 2. Финансовая политика корпорации
Тема 6. Основы управления активами корпорации.
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1.
Краткая характеристика основных теорий дивидендной политики.
2.
Типы дивидендной политики: консервативная, умеренная
(компромиссная), агрессивная.
3.
Особенности регулирования порядка выплаты дивидендов на
российских предприятиях.
2. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература), 1,3, (дополнительная).
Модуль 3. Финансовое планирование и прогнозирование
корпорации
Тема 7. Цели, задачи и роль финансового планирования и
прогнозирования в системе корпоративного управления.
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1. Виды и содержание финансовых планов.
2. Принципы и методы финансового планирования.
3. Стратегическое финансовое планирование и развитие бизнеса.
4. Виды денежных потоков.
5. Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
6. Прогнозный баланс.
7. Планирование доходов и расходов.
13
8. Текущее финансовое планирование.
9. Оперативное финансовое планирование.
10. Платежный календарь, его виды; кассовый план: его структура и
этапы разработки.
11. Принципы построения системы бюджетирования.
12. Инфраструктура бюджетного процесса.
13. Формирование сводного бюджета корпорации, анализ и контроль
исполнения бюджетов.
2. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература),1,3, (дополнительная).
Модуль 3. Финансовое планирование и прогнозирование
корпорации
Тема 8. Инновационная и инвестиционная деятельность
корпорации.
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1.
Инвестиции корпораций в основной капитал и внеоборотные
активы.
2.
Порядок и методы финансирования капитальных вложений.
3.
Управление инвестиционными проектами.
4.
Финансовые инвестиции и управление портфелем ценных бумаг.
2. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература), 1,3, (дополнительная).
Модуль 3. Финансовое планирование
корпорации
Тема 9. Оперативная финансовая работа.
и
прогнозирование
1. Вопросы для самостоятельного изучения темы:
1.
Меры оперативной финансовой реструктуризации.
2.
Меры стратегической финансовой реструктуризации.
3.
Процессы рынка корпоративного контроля: понятие и сущность.
4.
Мотивы слияний
2. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из
списка: 1,2 (основная литература),1,3, (дополнительная).
Форма контроля самостоятельной работы – контрольная работа.
Методические указания для подготовки к контрольной работе.
При подготовке к контрольной работе студент должен ознакомиться с
содержанием учебной литературы по дисциплине «Корпоративные финансы»,
14
а также с перечнем ресурсов информационно-телекоммуникационной сети
«Интернет».
Ответы на вопросы контрольной работы должны соответствовать
нормам действующего налогового законодательства, для чего студент должен
работать с последними редакциями нормативных правовых актов. Если в
ответе будут ссылки на положения, утратившие силу, это является грубой
ошибкой и влечет выставление неудовлетворительной отметки за
контрольную работу.
Перечень рекомендуемой литературы и правовых источников имеется в
библиографическом списке в данных методических указаниях.
Контрольная работа будет выполняться по вариантам, каждый из
которых состоит из двух вопросов.
Первый вопрос предполагает теоретический вопрос по корпоративным
финансам и отчетности корпораций. На положительную отметку студент
должен продемонстрировать знание и правильное использование
терминологии.
Второй вопрос является практическим. Студенту предлагается задача.
Для выполнения контрольной работы предлагаются для рассмотрения
типовые задачи по данной контрольной работе и задачи для самостоятельного
решения с целью закрепления материала.
2. Практические задания для выполнения самостоятельной работы
студентов
Задача 1
В результате исследования, проведенного среди руководителей крупных
компаний Великобритании, были выявлены основные профессиональные
качества финансиста (рисунок 1).
Ключевые качества профессиональных
финансистов
Компетентность в финансовом…
Способность внедрять технологии
Умение строить взаимоотношения …
Рейтинг умений
Знание компьютерной литературы
Коммуникативность
Честность
0
1
2
3
4
Примечание: диаграмма указывает, что по шкале от 0 (нерелевантен) до
15
4 (полностью релевантен) наиболее важным качеством является Честность.
Если бы такое исследование провели в России, изменился бы рейтинг
профессиональных качеств финансиста? Для ответа на этот вопрос
целесообразно сформулировать наиболее значимые профессиональные
качества финансиста и проранжировать их в порядке убывания.
Задача 2.
В типовой должностной инструкции финансового менеджера сказано,
что он должен знать:
• законодательные и нормативные правовые документы, определяющие
требования к финансово-хозяйственной деятельности организации;
• принципы и методы налогообложения, способы уплаты налогов и
сборов, характеристику основных налогов и сборов РФ;
• бухгалтерский учет, стандарты финансового учета и отчетности;
• основы трудового законодательства;
• принципы организации финансовой работы;
• принципы финансового контроля;
• состояние и перспективы развития финансовых рынков и рынков сбыта
продукции (товаров, услуг, работ);
• порядок составления финансовых планов, прогнозных балансов и
бюджетов денежных средств, планов реализации продукции (товаров, услуг,
работ), планов по прибыли;
• систему финансовых инструментов, обеспечивающих управление
финансовыми потоками;
• основы управления собственным капиталом;
• порядок кратко- и долгосрочного кредитования, привлечения
стратегических инвестиций;
• правила выпуска и процедуру приобретения ценных бумаг;
• порядок распределения финансовых ресурсов, определения
эффективности финансовых вложений;
• методы оценки финансовых активов, доходности и риска;
• основы управления оборотным капиталом, модели формирования
собственных оборотных средств;
• принципы определения предпринимательского и финансового риска;
• порядок и формы финансовых расчетов.
В связи с постоянно меняющимися экономическими условиями считаете
ли вы данный перечень профессиональных компетенций исчерпывающим?
Для ответа на вопрос изучите требования работодателей на сайте www.job.ru
при подборе кандидата на вакантную должность финансового менеджера.
Задача 3.
Проанализируйте состояние и пути совершенствования организации
финансов российских корпораций в современных экономических условиях.
16
Методические рекомендации. Для анализа следует выбрать несколько
крупных корпораций, относящихся к различным отраслям, изучить систему
организации финансов в них. При рассмотрении корпораций необходимо
учитывать, что они, с одной стороны, обладают реальной финансовой
независимостью, например при распределении выручки и прибыли,
формировании производственных и социальных фондов.
С другой стороны, значительная часть финансовых отношений
регламентирована гражданским законодательством, в том числе порядок
формирования уставного капитала, очередность списания средств с
расчетного счета, состав затрат, относимых на себестоимость, объекты и
ставки налогообложения и др.
Следует обратить внимание на основные факторы, влияющие на
организацию финансов корпораций, своевременность и полноту финансового
обеспечения их производственно-хозяйственной деятельности и дальнейшего
развития, а также выполнение финансовых обязательств перед
хозяйствующим субъектами, бюджетом, внебюджетными фондами и банками.
Необходимо раскрыть роль финансового прогнозирования и
планирования, текущей финансовой работы, анализа и контроля финансовой
деятельности корпорации, политики управления рисками. Уделите внимание
инструментам управления рисками, необходимости выработки единых
подходов и критериев оценки рисков.
Важно отметить особенности организации финансов в зависимости от
видов деятельности.
В качестве информационного источника следует использовать
официальные сайты выбранных компаний и сайт рейтингового агентства
≪Эксперт РА≫ (http://raexpert.ru).
Задача 4.
Охарактеризуйте российские корпорации и перспективы их развития.
Методические
рекомендации.
Приведите
и
проанализируйте
статистические данные, характеризующие динамику их развития в Российской
Федерации. Отметьте основные направления современной государственной
поддержки.
Информационной базой для анализа могут служить сайты
Минэкономразвития России (http://www.economy.gov.ru), Минфина России
(http://www.minfin.ru), сайт рейтингового агентства ≪Эксперт РА≫
(http://raexpert.ru).
Задача 5.
Анализ структуры финансовой службы ОАО «Мебель»
Цель работы: приобретение навыков анализа структуры финансовой
службы корпорации.
Методика выполнения работы:
1. Изучение ситуации.
2. Разработка комплекса мер по изменению положения.
17
Ситуация для анализа
Цель деятельности – расширение рынка товаров и извлечение прибыли.
Уставный капитал – 1 млн руб.
ОАО «Мебель» выпускает высокоэргномичную мебельную продукцию
международного класса.
В составе подразделений ОАО «Мебель» исследовательские
лаборатории, диагностический центр, который служит клиническим
полигоном для проверки производимой продукции, вся необходимая
информационная (локальные компьютерные сети) и технологическая
инфраструктура.
В качестве ключевых отделов в структуре финансовой службы ОАО
«Мебель» выделены: финансовый отдел, отдел бухгалтерского учета и
планово-экономический отдел.
Финансовый директор стоит во главе финансовой структуры –
начальники финансового, планово-экономического и бухгалтерского отделов
подчиняются ему.
Задачами финансового отдела являются:
• реализация финансовой стратегии и финансовой политики;
• организация финансовой деятельности общества с целью
эффективного использования финансовых ресурсов;
• разработка прогнозов экономического развития и участие в
формировании ключевых показателей деятельности;
• предоставление необходимой оперативной, регулярной и
аналитической информации внутренним и внешним пользователям;
• финансовый анализ деятельности общества, разработка мероприятий
по повышению эффективности управления финансами, снижению
финансовых рисков и увеличению прибыльности.
К функциям финансового отдела ОАО «Мебель» относятся: ведение
управленческого
учета
деятельности,
формирование
регулярной
управленческой отчетности; управление денежными потоками, регламентация
процедур осуществления платежей, контроль платежей; контроль финансовых
ресурсов с целью их эффективного использования.
В ОАО «Мебель» главный бухгалтер формально подчинен генеральному
директору, фактически и функционально подчинен финансовому директору.
В задачи отдела бухгалтерского учета ОАО «Мебель» входит:
• формирование полной и достоверной информации о деятельности
общества и его имущественном положении;
• осуществление внутреннего контроля и аудита;
•
предотвращение
отрицательных
результатов
хозяйственной
деятельности и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения
финансовой устойчивости.
Функциями отдела бухгалтерского учета ОАО «Мебель» являются:
• формирование учетной политики;
• контроль за проведением хозяйственных операций;
18
• формирование и своевременное предоставление полной и достоверной
бухгалтерской информации о деятельности общества, его имущественного
положения, доходах и расходах;
• разработка и осуществление мероприятий, направленных на
укрепление финансовой дисциплины; участие в проведении экономического
анализа деятельности в целях выявления резервов, устранения потерь и
непроизводственных затрат и др.
Планово-экономический
отдел
ОАО
«Мебель»
осуществляет
экономическую работу в целях повышения эффективности производства,
улучшения качества продукции, рационального использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов; осуществляет экономический анализ с
целью выявления резервов производства и др.
В соответствии с внутренними нормативными документами функции
финансовой службы распределены между отделами так, как это представлено
в таблице 1.
Таблица 1 – Распределение функций финансовой службы ОАО
«Мебель» между подразделениями
Функция финансовой
Отделы финансовой службы
службы
Финансовый Бухгалтерского
Плановоучета
экономический
Выявление реальной
+
+
потребности в активах
Обеспечение ликвидности
+
+
отдельных видов
оборотных активов и
ускорение их
оборачиваемости
Выбор эффективных форм
+
+
и источников
финансирования активов
Определение общей
+
+
потребности в капитале
для осуществления
нормального
финансирования
Разработка системы
+
+
мероприятий по
рефинансированию
капитала в наиболее
доходные активы
Оценка инвестиционной
+
привлекательности
проектов и финансовых
инструментов
19
Функция финансовой
службы
Формирование реальных
инвестиционных программ
и портфеля финансовых
инвестиций
Формирование потоков
денежных средств, их
синхронизация по объему и
времени
Повышение эффективности
использования временно
свободных активов
Оценка уровня рисков и
определение объема
связанных с ними
возможных финансовых
потерь
Формирование системы
мероприятий по
минимизации финансовых
рисков, их страхованию
Диагностика банкротства
Использование внутренних
механизмов финансовой
стабилизации корпорации
Формирование системы
целей и показателей
финансовой деятельности
на долгосрочную
перспективу
Определение
приоритетных задач,
решаемых в ближайшей
перспективе
Разработка системы
текущих планов и
оперативных бюджетов по
основным направлениям
деятельности,
подразделениям и по
обществу в целом
Продолжение таблицы 1
Отделы финансовой службы
Финансовый Бухгалтерского
Плановоучета
экономический
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
20
Функция финансовой
службы
Формирование системы
поощрений и санкций за
выполнение плановых
заданий
Формирование системы
разделения контрольных
обязанностей отдельных
служб
Определение системы
контролируемых
показателей и
контрольных периодов
выполнения
планов
Окончание таблицы 1
Отделы финансовой службы
Финансовый Бухгалтерского
Плановоучета
экономический
+
+
+
Задание для выполнения:
1. Согласны ли вы с мнением генерального директора относительно
того, что подобная система организации финансовой службы снижает
вероятность достижения плановых показателей?
2. Соответствует ли представленная структура требованиям
Федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»?
3. Каким образом влияет дублирование функций отделов финансовой
службы на эффективность деятельности ОАО «Мебель»?
4. Какой собственный вариант организации финансовой службы в ОАО
«Мебель» вы можете предложить?
21
Библиографический список
Основная литература
1. Самылин А. И. Корпоративные финансы [Электронный ресурс] : доп.
М-вом образования и науки Рос. Федерации в качестве учеб. / А. И. Самылин.
- М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - ЭБС "Знаниум".
Дополнительная литература
1. Нешитой А. С. Финансы [Текст] : рек. М-вом образования Рос.
Федерации в качестве учеб. / А. С. Нешитой. - 8-е изд., перераб. и доп. - М. :
Дашков и К , 2008. - 512 с.
Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети
«Интернет»
Ссылки в сети INTERNET на источники информации. Базы данных,
информационно-справочные и поисковые системы:
1. КонсультантПлюс онлайн - Некоммерческие интернет-версии
системы Консультант-Плюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/online/
2. Официальный сайт Министерства финансов РФ. – Режим доступа:
http://minfin.ru/ru/
3. Официальный сайт Федеральной налоговой службы РФ.
доступа: http://www.nalog.ru/
4. Теория и практика финансового учета. – Режим
http://www.gaap.ru/
5.
Издательский
дом
«ФБК-пресс».
–
Режим
http://www.fbkpress.ru/
6.
Журнал
«Финансы
и
кредит».
–
Режим
http://www.finizdat.ru/journal/fc/
22
– Режим
доступа:
доступа:
доступа:
Безрукова Татьяна Львовна
Целых Кристина Николаевна
Кириллова Светлана Сергеевна
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
Методические указания
для самостоятельной работы студентов
по направлению подготовки бакалавра
38.03.01 «Экономика»
23
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
0
Размер файла
791 Кб
Теги
финансы, корпоративная
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа