close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

2. ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТИЦИИ. ПОНЯТИЕ, ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ, ТИПЫ ПОРТФЕЛЕЙ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА.

код для вставкиСкачать
2. ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТИЦИИ: ПОНЯТИЕ, ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ, ТИПЫ ПОРТФЕЛЕЙ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА.
Портфельные инвестиции - это инвестиции в ценные бумаги.
Инвест. портфель - это комбинация разл-х ц.б., составленная инвестором в соответствии с его предпочтениями относительно риска и доходности.
Этапы управления ИП:
1. Выбор инвестиц-й политики (ответ на вопрос что есть и что нужно).
2. Анализ рынка, который закл-ся в фундаментальном и техническом прогнозировании рынка и анализе доходности на рынках.
3. Формирование портфеля активов, т.е. распред-ие кап-ла м/у активами в определённой пропорции для достижения цели.
4. Реструктуризация портфеля, т.е. изменение состава портфеля с учётом изменения условий.
5. Оценка эффективности портфеля.
Тип портфеля - это его инвестиционная хар-ка, основанная на соотношении дохода и риска. Характеристика портфелей:
1. Портфель роста формируется из ц.б. компании, курсовая ст-ть которых растёт.
Цель: рост капитальной ст-ти портфеля вместе с получением дивидендов. Однако дивидендные выплаты по ним обычно не большие, поэтому именно темпы роста курсовой ст-ти ц.б. определяют содержание портфеля.
Портфель консервативного роста яв-ся наименее рисковым, состоит из акций крупных, хорошо известных, развивающихся компаний. Харак-ся хоть и не высокими, но весьма стабильными темпами роста курса и направлен на сохранение капитала.
Портфель агрессивного роста яв-ся рисковым, поскольку нацелен на максимальный прирост капитала, включает акции молодых, быстрорастущих компаний.
Портфель среднего роста - сочетание инвестиц-ых качеств 2-х предыдущих портфелей. При управлении таким портфелем рисковые инв-ции д. постоянно обновляться, что обесп-ет средний риск и средние доходы.
2. Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода, т.е. процентно-дивидендных выплат. Состоит из акций, которые харак-ся умеренным ростом курсовой ст-ти и высокими дивидендами. А также из облигаций, ориентир-ых на высокие текущие выплаты.
Цель: получить соотв-й уровень дохода, который обесп-ет миним-ый риск. В портфель вкл-ся надёжные инструменты.
Портфель регулярного дохода формир-ся из высоконадёжных ц.б. и приносит средний доход при миним-ом уровне риска.
Портфель доходных бумаг состоит из высокодоходных облигаций и акций, которые обладают средним уровнем риска.
3. Портфель роста и дохода формир-ся во избежании потерь на фондовом рынке как от падения курса, так и от низких выплат. Формируется из двух частей. Одна приносит рост капитальной ст-ти, др. доход.
Сбалансированный портфель предполагает сбалан-ть не только доходов, но и рисков. Поэтому форм-ся из ц.б. с быстро растущей курсовой ст-тью и из высоколиквидных ц.б. В состав портфеля обычно входят обыкновенные и привилегированные акции, а также облигации.
Портфель двойного назначения состоит из бумаг, приносящих владельцу высокий доход и рост вложенного капитала, т.е. вкл-ся акции 2-х типов, 1-е приносят доход, а 2-ые прирост капитала.
Документ
Категория
Разное
Просмотров
78
Размер файла
44 Кб
Теги
этап, типы, инвестиции, характеристика, портфелей, управления, понятие, портфель
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа