close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

4печать

код для вставкиСкачать
 Министерство образования и науки Украины
Национальный аэрокосмический университет им. Н. Е. Жуковского "ХАИ"
Кафедра 302
Отчет
о выполнении лабораторной работы №4
по курсу "Информационные технологии корпоративного управления и стратегического менеджмента"
Выполнили:
студенты 356 группы
Дмитриев Д.С
Крупейченко Я.В.
Меженский А.Н.
Обушко Е.В.
Харьков - 2013 Лабораторная работа № 4
Оценка возможности привлечения дополнительного капитала
Цель работы: провести анализ необходимости и возможности привлечения дополнительного капитала предприятием на выполнение проекта.
Теоретическая часть.
На предприятиях, при выполнении новых проектов, может возникнуть недостаток ресурсов по следующим направлениям:
а) недостаток опыта в создании подобных технических систем;
б) недостаток технологий;
в) недостаток оборудования;
г) недостаток квалифицированного рабочего персонала и др.
Каждый из недостатков может быть переведен в дефицит денежных средств по оборотному, основному и другому виду капитала. Наличие любого из видов дефицита приводит к тому, что проект может быть не выполнен в заданные сроки с требуемым показателем качества. Поэтому предприятия вынуждены искать дополнительные инвестиции для приведения своего состояния на должный технический и технологический уровень.
Существует два основных способа привлечения капитала:
a.i.1.a.i.1. Собственный - полученный в качестве вклада инвестора, называемый как акционерный капитал;
a.i.1.a.i.2. Заемный - предоставленный коммерческим банком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.
Существует множество способов привлечения дополнительных средств для покрытия дефицита денежных средств по проекту, наиболее распространенными из которых являются:
- кредитование предприятия;
- эмиссия ценных бумаг (акций, облигаций);
- страхование и т.д.
Ход работы
После составления инвестиционного и операционного плана проекта для проекта "Страус и Ко" были произведены расчеты и были составлены основные финансовые отчеты предприятия: отчет о прибылях и убытках, баланс предприятия и отчет о движении денежных средств.
В отчете о прибылях и убытках группируются доходы и расходы по их характеру и раскрываются основные виды доходов и расходов. Доходы и расходы не взаимозачитываются.
На рис. 1 представлен отчет о прибылях и убытках проекта "Страус и КО" до изменения финансирования. Как видно из рисунка, чистая прибыль является отрицательной в первые два месяца проекта, так как в этот период происходит вложение денежных средств. Начиная с третьего месяца проекта стартуют продажи продукции и, соответственно, прибыль возрастает и становиться положительной до конца срока проекта.
Рис. 1 - Отчет о прибылях и убытках до изменения финансирования
Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив). На рис. 2 представлен отчет о балансе предприятия до изменения финансирования. Как видно из рисунка и суммарный актив и суммарный пассив в первые два месяца проекта отрицательные. Т.е. положение предприятия в первый и второй месяцы проекта неудовлетворительное, это объясняется тем, что в первые месяцы происходит налаживание связей с поставщиками и заказчиками, затраты на рекламную кампанию, закупка сырья и комплектующий. Продажи стартуют с третьего месяца проекта, и, как видно на рис. 2, начиная с третьего месяца ситуация баланса предприятия начинает стабилизироваться и суммарный актив и суммарный пассив выходят на положительные значения, что продолжается до конца проекта.
Бюджет ДДС по инвестиционному проекту - это планируемые поступления и затраты на проект в течение определенного срока (срока реализации проекта). Данный бюджет составляется на основании статистических данных об аналогичных проектах, либо методами экспертных оценок при отсутствии необходимой информации.
При расчете бюджета ДДС определяющим является время фактических поступлений и платежей денежных средств, а не время выполнения хозяйственных операций.
На рис. 3 представлен отчет о движении денежных средств проекта "Страус и КО" до изменения финансирования. Как видно из рисунка баланс наличности на конец периода в первый месяц проекта составляет - 80 тыс. грн., а во второй месяц - -48 тыс. грн.,.
Рис. 2 - Отчет о балансе предприятия до изменения финансирования
Рис. 3 - Отчет о движении денежных средств до изменения финансирования
Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что финансирование проекта "Страус и КО" недостаточное для его безубыточного функционирования. Недостача денежных средств настолько велика, что без изменения схемы финансирования проекта в первые месяцы проект является нереализуемым.
Для стабилизации финансового состояния проекта в первые два месяца реализации проекта был взят краткосрочный займ (до 3 месяцев) общей суммой на 100 тыс. грн. с процентной ставкой 10% (рис. 4).
Рис. 4 - Изменение финансирования. Займы
Рис. 5 - Отчет о прибылях и убытках после изменения финансирования
Рис. 6 - Отчет о движении денежных средств после изменения финансирования
Рис. 7 - Отчет о баланс проекта после изменения финансирования
Выводы: в ходе выполнения лабораторной работы были программно сгенерированы три основных финансовых отчета предприятия: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. На основании этих отчетов была оценена реализуемость проекта и сделан вывод, что проект при существующей на тот момент схеме финансирования являлся нереализуемым, т.е. убыточным в первые месяцы. Для изменения финансовых показателей проекта на начальной стадии были предприняты следующие изменения в схеме финансирования: был взят 1 краткосрочны займ на сумму в 100 тыс. грн. В результате таких изменений проект стал реализуем даже на первых месяцах и прибыльным на окончание срока реализации. 
Документ
Категория
Рефераты
Просмотров
10
Размер файла
8 303 Кб
Теги
4печать
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа