close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ И МЕХАНИЗМ КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

код для вставкиСкачать
ФИО соискателя: Довбий Ирина Павловна Шифр научной специальности: 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит Шифр диссертационного совета: Д 504.001.01 Название организации: Российская академия народного хозяйства и государственной службы при П
На правах рукописи
ДОВБИЙ ИРИНА ПАВЛОВНА
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ И МЕХАНИЗМ КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ
Специальность 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
доктора экономических наук
Москва 2012
Работа выполнена на кафедре проблем рынка и хозяйственного механизма Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования "Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации"
Официальные оппоненты:Доктор экономических наук, профессор
Хандруев Александр Андреевич
Заведующий кафедрой "Финансы,
денежное обращение и кредит"
Доктор экономических наук, профессор
Рыкова Инна Николаевна
член-корреспондент РАЕН
Директор Института инновационной экономики
Финансового университета при Правительстве РФ
Доктор экономических наук, профессор
Курнышева Ирина Романовна
Федеральное государственное бюджетное
учреждение науки Институт экономики
Российской академии наук
Ведущая организация:ГОУ ВПО "Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова"
Защита состоится "28" сентября 2012 г. в 14.00 часов в зале заседаний Ученого совета на заседании Диссертационного совета Д 504.001.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора наук ФБОУ ВПО "Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации" по адресу: 119571, Москва, проспект Вернадского, 82.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации.
Автореферат разослан "24" августа 2012 г.
Ученый секретарь Диссертационного совета Д 504.001.01, кандидат экономических наук, доцентЛ.Л. Фомина
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования определяется решением важных как для современной экономической науки, так и для разработки научно-методологических основ проводимой государством денежно-кредитной и инновационной политики задач исследования механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов. Насущная потребность решения задачи модернизации и инновационного развития экономики обусловливает необходимость выработки концепции финансирования инвестиционно-инновационных процессов, поскольку для российской экономики невозможно прямое копирование той или иной рыночной или финансовой модели, успешно реализованной в одной или нескольких странах. Формирование отечественной инновационной экономики нацеленной на приток инвестиций в сферу материального производства требует дальнейшего совершенствования системы кредитования, гарантирования, поддержки и страхования кредитов. В России инвестиционный процесс должен носить ярко выраженный инновационный характер, что определяется спецификой национальных инвестиционно-инновационных процессов и требованиями перехода к новому технологическому укладу на основе интеграционного взаимодействия обладающих многогранными интересами социально-экономических систем (науки, техники, экономики, предпринимательства, управления и т.д.).
Объективность процесса всестороннего вовлечения кредитных организаций в финансирование инноваций и возрастающее значение банковской системы в качестве стратегического сектора национальной экономики актуализирует проблему выделения самостоятельного сегмента финансово-кредитного рынка - системы кредитования инновационной деятельности, определения ее элементов, систематизации ключевых факторов и требований к управлению кредитованием.
Механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов требует выработки принципиально нового подхода к формированию методологических принципов реализации системы отношений, обеспечивающих эффективное кредитование и стимулирование инновационной активности на всех уровнях национальной экономики. Формирование спроса на инновационную продукцию со стороны государства и общества должно основываться на четко очерченной государственной политике финансирования инноваций, развитом институциональном механизме кредитования инновационно-активных субъектов, механизме трансформации "коротких" кредитных ресурсов в "длинные". Следствием неразвитости стратегического партнерства реального сектора и банковской системы является значительный неудовлетворенный спрос на кредиты со стороны инновационно-активных экономических субъектов. В этих условиях объективно необходим методологический подход к кредитованию инвестиционно-инновационных процессов на основе развития взаимодействия в макросистеме "наука-бизнес-государство", который позволил бы сконцентрировать инвестиционно-кредитные ресурсы государства и частного бизнеса для кредитования инновационных проектов, инициировать создание механизмов и рычагов, использующих эффект согласования интересов, тем самым создает методические предпосылки и практический инструментарий для решения задач кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов национальной экономики. Недостаток научных исследований, затрагивающих методологические основы взаимодействия кредита и инноваций, малая доля теоретических исследований, позволяющих на доктринальном уровне сформировать модель кредитования инвестиционно-инновационных процессов в условиях неопределенности требуют эмпирического поиска практических решений кредитования инновационных проектов. На фоне снижения доходности банковских операций и высокой неопределенности внешней среды необходима выработка новых подходов к формированию взаимоотношений кредитной организации и заемщиков, оценке их кредитоспособности и формированию кредитного портфеля при кредитовании инновационно-активных субъектов экономики. Отдельного внимания заслуживают проблемы компетенций банковского персонала при управлении банковскими рисками, особенно при кредитовании инновационных проектов.
Определение методологических принципов и сущности механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов, его особенностей, структуры и функций позволяет уточнить ряд основных теоретических положений в рамках общей концепции кредита.
Степень научной разработанности проблемы. Проблема кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов является достаточно актуальной и значимой для современной национальной экономики. Для ее решения использован комплекс исследований фундаментальной и прикладной науки, посвященных финансированию инноваций. Имеют место работы, посвященные научно-практическому инструментарию кредитования инноваций, однако недостаточно внимания уделяется влиянию кредитных институтов на развитие инновационной экономики и проблемам кредитно-финансового взаимодействия в инновационной системе. Анализируя отдельные исследования по названным проблемам в рамках единого теоретико-информационного массива, следует отметить, что как целостный феномен механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов на различных уровнях экономики (мега-, макро-, мезо-, микро-, нано-) остается не разработанным. Требуется совершенствование и развитие моделей гармонизации интересов участников инвестиционно-инновационных процессов при кредитовании инноваций, методов оценки рисков кредитования инновационно-активных субъектов экономики и оценки готовности организационных структур кредитных организаций к кредитному сопровождению инновационных проектов.
Недостаточная разработанность отмеченных проблем теоретического и практического характера, необходимость проведения научных исследований и поиска путей решения проблем финансирования модернизации и инновационного развития экономики через механизмы кредитования, систематизации накопленного отечественного и зарубежного опыта управления кредитным риском предопределили выбор темы, цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методологических и практических рекомендаций по формированию и развитию механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов, обоснованию на этой базе концепции кредитования инновационной деятельности с учетом системной интеграции интересов государства, финансово-банковской системы, бизнеса и науки.
Достижение поставленной цели обусловило решение следующих задач:
- уточнить и сформировать теоретическую основу авторских определений: "инвестиционно-инновационный процесс", "механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов", "инновационный кредит", "система кредитования инновационной деятельности" и др., что позволит ввести основополагающие принципы кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов; выявить возможности диалектического и исторического подходов в изучении теоретических основ классического инновационного кредита, определении характера изменения его роли в современных условиях для дальнейшего использования в научном обороте; - провести исследование методологических подходов, моделей и принципов финансирования и кредитования инвестиционно-инновационных процессов в зарубежной практике, раскрыть их достоинства и недостатки, выявить специфические черты кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов в России, что позволит обосновать концепцию кредитования инвестиционно-инновационных процессов;
- разработать концептуальный подход к исследованию механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов, выявить проблемы, задачи и направления развития теории, методологии и методов кредитования, для выявления функций, целей и задач развития кредитования инноваций с учетом совокупности внешних и внутренних факторов; - определить содержание составляющих элементов и специфику механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов на основе структурно-функционального моделирования, что позволит уточнить внутренние системообразующие и внешние связи с другими системами (финансовой, инновационной, социально-экономической);
- определить принципы формирования и реализации государственной политики кредитования инновационной деятельности на основе базовых положений институциональной экономики, принципов и механизмов согласования интересов на макро- и мезо- уровнях, что позволит сформировать институциональную модель взаимодействия государства, бизнеса, науки и кредитно-финансовой системы в механизме кредитования инвестиционно-инновационных процессов на всех уровнях;
- обосновать научно-методологический подход в управлении кредитным риском при кредитовании инвестиционно-инновационных проектов: определить возможности имитационного моделирования в формировании оптимального кредитного портфеля в зависимости от динамики макроэкономических и финансово-ценовых факторов с учетом факторов риска, что позволит разработать модель регулирования риска и доходности операций кредитования;
- уточнить и дополнить методическую базу управления банковскими рисками, в целях реализации комплекса организационно-методического обеспечения кредитования инновационной деятельности.
Объектом исследования является механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов.
Предметом исследования выступает система финансово-кредитных, социально-экономических и организационно-управленческих отношений, возникающих в процессе формирования и развития механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов.
Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы явились фундаментальные концепции теории кредита, банков, инноваций; труды российских и зарубежных ученых по проблемам финансово-кредитного и институционального обеспечения инновационного развития экономики, а так же общенаучные и специальные методы научного познания. Новые положения аргументированы результатами наблюдений и исследований, полученных абстрактно-логическим и диалектико-синтетическим методами. Методология исследования основана на системном анализе изучения макро- и микропроцессов функционирования системы кредитования и ее участников, диалектическом подходе к изучению поведения субъектов системы кредитования, институциональном подходе к согласованию интересов участников системы, воспроизводственном подходе при определении условий реализации механизма кредитования инвестиционно-инновационных процессов. Для решения поставленных задач в работе широко использовались теоретико-методологические положения комплексного экономического и финансового анализа, методы единства исторического и логического, индуктивного и дедуктивного, абстракции и синтеза. В качестве важнейшего инструментария эмпирического анализа применяются статистические, экономико-математические методы, методы функционально-структурного моделирования, методы теории принятия решений и теории управления, методы анкетирования и экспертных оценок. Для разработки исходной информации использованы пакеты прикладных программ "Audit Expert", "Project Expert", "BPWin" и др.
Работа выполнена в соответствии п. 3.25, 3.26, 9.1, 9.3, 9.4, 9.7, 10.9, 10.12, 10.14 Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит".
Информационная база исследования сформирована из нескольких типов источников: нормативные правовые акты РФ, материалы научных конференций, монографии и научные публикации, отчетные данные Федеральной службы статистики, Минфина, Министерства экономического развития и торговли РФ и Челябинской области, Федеральной налоговой службы РФ, положения и инструкции Центрального банка Российской Федерации, Федеральной службы финансовых рынков, первичные материалы специализированных организаций и коммерческих банков, электронные ресурсы сети Интернет, собственные разработки автора.
Научная новизна исследования заключается в развитии концептуальных, методологических и организационных положений и разработке практических рекомендаций формирования и реализации механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов, направленных на достижение задач модернизации и инновационного развития национальной экономики.
Наиболее значимые результаты, выносимые на защиту:
1. Определены принципы и содержание концепции кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов с учетом системной интеграции интересов государства, бизнеса и науки, отличающейся от ранее разработанных концепций финансового обеспечения, во-первых, диалектическим единством глобальных целей, принципов реализации и практической направленности на мега-, макро-, мезо-, микро- и нано- уровнях; во-вторых, учетом положений институциональной теории. Данное позволило разработать научно обоснованный подход к определению роли кредита в формировании условий глобального устойчивого развития, обеспечении экономической и финансовой безопасности государства, преодолении сырьевой зависимости национальной экономики и, в конечном итоге, стимулировании инновационной активности и повышении качества жизни:
- аргументировано положение о новом содержании механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов: формирование и перераспределение инвестиционно-кредитных ресурсов в целях достижения непрерывности инвестирования инновационного цикла; функционирование в триединстве - в качестве процесса, инструмента и системы; Данное позволило раскрыть содержание его традиционных процессных функций (аналитическую, консолидирующую, регулирующую, инвестиционную, контрольную), и выделить специфическую (когнитивно-компетентностную);
- научно обоснован теоретический базис концепции кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов с ориентацией на совершенствование институционального взаимодействия государства, бизнеса, общества, включающий: основные постулаты по целям, ориентирам, стратегии, политики кредитования и формирования инвестиционно-кредитных ресурсов, методам управления кредитным риском от мега- до нано- уровня; допущения по механизмам развития национальной банковской системы и воспроизводства ею ценностей устойчивого развития;
- доказан вывод о безальтернативной роли банковской системы в качестве стратегического сектора финансирования национальной экономики, обоснована необходимость выделения самостоятельного сегмента финансово-кредитного рынка - системы кредитования инновационной деятельности, что позволит сформировать комплекс мер и мероприятий по форсированному развитию кредитного рынка в качестве рычага экономического роста.
2. Конкретизирован и дополнен понятийный аппарат, в связи с чем: определены, уточнены и систематизированы характеристики ряда общих и специфических экономических категорий, таких как: "инвестиционно-инновационный процесс", "механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов", "инновационный кредит", "система кредитования инновационной деятельности", что позволило выявить сущность и разработать научно обоснованный подход к исследованию методологических принципов и механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов:
- уточнены категориальное определение сущности, содержание, функции, принципы, генезис и эволюция инновационного кредита в системе финансово-кредитных отношений, что позволяет рассматривать инновационный кредит как разновидность инвестиционного кредита; определено место и научно обоснована его роль в качестве активного инструмента государственного регулирования, обеспечивающего реализацию национальных инновационных интересов; - сформированы характеристики этапов жизненного цикла инвестиционно-инновационного процесса, уточнена принадлежность характеристик каждого отдельного этапа исходя из роли банков в финансировании инноваций, что позволяет рассматривать инновационную деятельность как новый специфический объект кредитования; - на основе диалектического, многокритериального и системного подходов определены сущностные и содержательные характеристики, отличительные признаки, комплекс целеполагания, функционирования и развития системы кредитования инновационной деятельности.
3. Обоснована принципиальная схема и механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов на основе технологий функционально-структурного моделирования (формат IDEF): - разработана целостная, внутренне непротиворечивая структурно-функциональная модель системы кредитования инновационной деятельности, основанная на принципах вертикальной и горизонтальной интеграции;
- уточнено понятие кредитного потенциала в части конкретизации институциональных элементов и роли в воспроизводственных процессах, рассмотрена методика синергетического эффекта его использования; уточнены принципы его повышения;
- дифференцированы элементы системы кредитования инновационной деятельности, уточнены функции управляющей и управляемой подсистем, условия эффективной реализации инновационных проектов, принципы формирования ресурсной базы, инструментарий кредитования.
4. Обоснованы и раскрыты принципы институционального взаимодействия многоуровневой системы формальных и неформальных институтов и кредитной составляющей на макро- и мезо- уровнях:
- разработана и апробирована институциональная модель взаимодействия государства, бизнеса, науки и кредитно-финансовой системы, на основе которой обеспечивается научно обоснованный подход к координации гармонизации целей в системе кредитования инновационной деятельности;
- выявлены причины разнонаправленности интересов как в национальной инновационной, так и в банковской системе, предложены пути их нейтрализации, для чего обоснованы концептуальные направления развития государственной политики кредитования инновационной деятельности, принципы и содержание процессов согласования интересов на макро-, мезо- уровнях, определены факторы и уточнены обобщенные показатели оценки эффективности управления данными процессами в целях активного перехода к режиму динамичного кредитования;
- для учета особенности кредитования инвестиционно-инновационных проектов по каналам федеральных, региональных, ведомственных целевых программ, оценки "узких" мест финансирования составлена матрица сочетаемости результатов политики двуединства федеральных и региональных инвестиционных интересов, что позволяет не только дифференцировать приоритетные направления инвестиционно-инновационных процессов, но и принимать оперативные управленческие и финансовые решения региональными органами власти;
- обоснована необходимость формирования единого информационного пространства (совокупность финансово-кредитного, научно-технического и правового), на общегосударственном и региональном уровнях. Представлена модель Регионального внебюджетного фонда инвестиционно-кредитных ресурсов, определена его организационно-практическая направленность в региональной инновационной системе; научно обоснованы принципы формирования регионального механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов; в системном виде разработан пакет принципиально новых нормативных положений для реализации региональной инновационной политики в части кредитования инноваций. 5. Разработаны методологические подходы к оценке кредитоспособности субъектов инновационной деятельности в соответствии со "Стандартом процесса инновационного кредитования" и в зависимости от динамики макроэкономических и финансово-ценовых факторов с учетом факторов риска:
- обоснован новый инновационный подход, в соответствии с которым взаимоотношения банка-кредитора и заемщика в лице инновационно-активного субъекта экономики должны строиться на принципах: ориентации на длительное партнерское сотрудничество; нацеливание на взаимоприемлемое для сторон сочетание риска и доходности; информационное обеспечение мониторинга кредитных операций на основе построения многофакторных матриц, позволяющего выявлять проблемные зоны кредитования и определять мероприятия по их нейтрализации;
- разработана аналитическая финансовая модель с использованием технологий структурного моделирования (стандарт IDEF), обеспечивающая интеграцию различных методик в единый комплекс регулирования риска и доходности операций кредитования и формирования кредитного портфеля;
- разработана двухуровневая соподчиненная модель, позволяющая поддерживать сбалансированность текущих и долгосрочных кредитных операций при ориентации на стратегические цели, обеспечивающая в режиме реального времени оперативность корректировки состава и структуры кредитного портфеля и минимизацию кредитных рисков при финансировании инновационных проектов.
6. Научно обоснованы и сформулированы рекомендации по организационно-методическому обеспечению кредитования инновационной деятельности, с позиции управления рисками с учетом особенностей отечественного банковского бизнеса - определена когнитивно-компетентностная функция механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов, что позволяет выработать наиболее эффективные методы и инструменты управления банковским риском на микро- и нано- уровнях:
- разработана фрактальная матрица управления рисками кредитной организации по уровням иерархии, уточнены цели управления, системы контроля, подходы в принятии решений исходя из типа, класса, рода и вида риска;
- уточнены критерии и показатели оценки системы управления риском, предложена и апробирована авторская методика, основанная на нечетких множествах, что позволяет оценивать систему управления риском банка, её изменение во времени с учетом рыночных сигналов; - усовершенствован организационно-финансовый механизм подготовки банковского персонала к работе в условиях динамичной внешней среды и высокой неопределенности как основы управления банковскими рисками, что позволяет определить наиболее эффективные организационные и методические условия кредитования инновационной деятельности на основе когнитивно-компетентностного подхода.
Теоретическая и практическая значимость исследования. В диссертации на основе выполненных автором исследований выдвинуты теоретические и методологические положения, в совокупности составляющие новое научное направление в разработке механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов на основе развития взаимодействия в триаде "государство-наука-бизнес". Предложенная автором концепция служит основой для дальнейших теоретических разработок и выработки мер прикладного характера по расширению кредитования реального сектора экономики, вовлечению банков в кредитование инновационных проектов, стимулированию инновационной активности экономических субъектов.
Теоретическое значение выводов и рекомендаций, предложенных в диссертационном исследовании, заключается в развитии теории и методологии кредитования инвестиционно-инновационных процессов, в обосновании места инновационного кредита в системе финансирования модернизации и инновационного развития экономики России с учетом текущей и перспективной экономической ситуации, потребностей экономики и общества в целом.
Практическая значимость диссертационного исследования определяется прикладным характером теоретических и методологических предложений. Предложенная автором концепция служит основой для выработки практических мер кредитно-финансового взаимодействия между государством, бизнесом и наукой на принципах государственно-частного партнерства. Разработанный комплекс практических рекомендаций по развитию механизмов содействия кредитованию малого предпринимательства, направленных на стимулирование инновационной активности компаний, и механизм кредитной поддержки и субсидирования инновационных проектов за счет средств областного бюджета используются в практике деятельности Министерства экономического развития и Администрации Челябинской области. Разработан комплекс предложений и рекомендаций для Венчурного фонда Челябинской области, НП "Технопарк ЮУрГУ-Полет", стратегических инвесторов по развитию региональной инновационной инфраструктуры, взаимодействию с кредитными организациями по вопросам кредитования субъектов инновационного бизнеса; отбору, экспертизе инновационных проектов и подготовке малых инновационных предприятий к кредитованию. Использование методики регулирования риска и доходности операций кредитования в практике деятельности способствует формированию кредитного портфеля, плана кредитования клиентов и плана потребности в кредитных ресурсах. Методики матричной оценки качества обслуживания долга, оценки системы управления риском банка и оценки профессионального уровня банковских специалистов и готовности к кредитованию инновационных проектов нацелены на организационно-методическое обеспечение кредитования инвестиционно-инновационных процессов.
Апробация результатов исследования.
Основные положения диссертационного исследования использовались для разработки методического обеспечения по программе профессиональной подготовки "Банковское дело". Диссертационное исследование используется в преподавании дисциплин "Банковское дело", "Банки и НКО и их операции", "Банковский маркетинг и менеджмент" в Южно-Уральском государственном университете, в Челябинском филиале ЗФЭИ Финансового университета. Положения диссертационного исследования используются в практической деятельности Венчурного фонда Челябинской области, НП "Технопарк ЮУрГУ-ПОЛЕТ" в экспертно-аналитической работе; в региональном банке ОАО "Челябинвестбанк", филиалах и представительствах инорегиональных банков Челябинской области при управлении рисками, разработке эффективных организационных структур и кредитной политики. Отдельные положения работы обсуждались на международных и всероссийских научно-практических конференциях. По материалам исследования с 1999-2012 гг. автором опубликовано более пятидесяти работ, в том числе семь монографий общим объемом 64,15 печ. л.; 21 статья в изданиях, рекомендованных ВАК объемом 7,75 печ. л.
Структура работы предопределена логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач. Она состоит из введения, пяти глав, заключения, библиографического списка и приложений. Содержание диссертации
Введение
Глава 1. Концепция кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов
1.1. Понятийный аппарат исследования механизма кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов
1.2. Тенденции и динамика кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов в России
1.3. Методологические подходы, принципы и методы финансирования и кредитования инвестиционно-инновационных процессов
1.4. Концепция кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов в системе "наука-бизнес-государство"
Глава 2. Теоретико-методологические основы системы кредитования инновационной деятельности
2.1. Методологические подходы в изучении инновационного кредита и формировании системы кредитования инновационной деятельности
2.2. Инновационная деятельность в качестве специфического объекта кредитования
2.3. Методология кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов в системе экономических циклов
2.4. Функционально-структурное моделирование системы кредитования инновационной деятельности
Глава 3. Институциональный подход в кредитном обеспечении инвестиционно-инновационных процессов
3.1. Кредитное обеспечение инвестиционно-инновационных процессов в системе национальных инновационных интересов
3.2 Концепция государственной политики кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов
3.3. Механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов Челябинской области
3.4. Информационно-аналитическое обеспечение кредитования инновационной деятельности
Глава 4. Методология регулирования кредитного портфеля в процессе кредитования инновационных проектов
4.1. Оценка кредитной привлекательности инновационного предприятия на основе принципа взаимоприемлемого партнерского сотрудничества 4.2. Концепция построения методики регулирования риска и доходности операций кредитования 4.3. Методический инструментарий управления кредитным риском при кредитовании инновационных проектов
4.4 Моделирование риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка
Глава 5. Направления совершенствования банковской политики в области кредитования инвестиционно-инновационных процессов
5.1 Фрактальная модель системы управления риском кредитования 5.1 Оценка системы управления риском в коммерческом банке 5.3 Развитие инновационного потенциала банка, как фактор успешности кредитования инновационных проектов
5.4 Совершенствование подготовки банковских кадров для обслуживания инвестиционно-инновационных процессов
Заключение
Библиография
Приложения II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
Во введении обосновывается актуальность темы, определены предмет, объект, цель, задачи и методы исследования, характеризуется методическая и информационная база исследования, научная новизна, а также практическая значимость диссертационной работы. В первой главе "Концепция кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов" решается задача по исследованию теоретических и методологических положений в области кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов. В ходе диссертационного исследования проведен анализ широкой совокупности мнений по дискуссионным вопросам экономической сущности инвестиций, инноваций, кредитного механизма и других категорий. В соответствии с авторской позицией, под инвестиционно-инновационным процессом (ИИП) понимается обусловленное переходом к новому технологическому укладу интеграционное взаимодействие обладающих многогранными интересами социально-экономических систем (науки, техники, экономики, предпринимательства и т.д.), определяющее движение факторов производства в единстве инвестиций и инноваций; генерируемое в едином цикле и под единым управлением для обеспечения в долгосрочной перспективе поступательного развития национальной экономики. Кредитное обеспечение инвестиционно-инновационных процессов (КОИИП), выступая одним из значимых каналов движения денежных потоков в инвестиционно-инновационной сфере, характеризует способность финансово-кредитной системы сформировать такие экономические отношения между субъектами воспроизводственного процесса по поводу движения ссудной стоимости, которые обеспечат развитие экономики, необходимое для гарантии национальной экономической безопасности, закрепления роли страны как одного из глобальных лидеров, удовлетворения социально-экономических потребностей общества. Механизм КОИИП выступает как регулятор, задающий направления движения и пропорции распределения инвестиционно-кредитных ресурсов (ИКР) и создающий основу для перехода экономики от ренто-ориентированного к инновационно-ориентированному типу. Как составная часть ИИП, механизм КОИИП настроен на выполнение, во-первых, традиционных процессных функций: аналитической, консолидирующей и регулирующей, инвестиционной, контрольной; во-вторых, специфической - когнитивно-компетентностной, отражающей требования активизации интеллектуального капитала банковского сектора. Механизм КОИИП целесообразно рассматривать в триединстве процессного, ресурсного и системного подходов: как процесс (результативен при условии выполнения принципа управления многочисленными и взаимосвязанными процессами аккумуляции и использования ИКР); как инструмент (реализуется на базе принципа институционального взаимодействия участников); как система (эффективен при соблюдении принципа кредитования инновационной деятельности в форме двуединой задачи: увеличение потоков кредитования, совершенствование институциональных реформ). Механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов понимается в качестве специфической совокупности ресурсов, состояний и процессов, определяющих порядок согласования финансово-экономических и институциональных отношений по поводу формирования и использования инвестиционно-кредитных ресурсов в целях достижения непрерывности инновационных циклов, посредством формирования сбалансированной системы удовлетворения кредитных потребностей инновационно-активных экономических агентов. В структуре механизма КОИИП содержатся две базы: - функциональная - система кредитования инновационной деятельности (СКИД), отражающая контур и формы движения (аккумулирования, распределения и использования) ИКР в процессе удовлетворения потребностей субъектов инновационной деятельности в кредите - инновационный кредит в узком смысле; - институциональная, раскрывающая закономерности движения инвестиционно-кредитных и информационных потоков - СКИД как совокупность опосредующих кредитование ИИП отношений и институтов в экономике, ведущим из которых выступает государство, регулирующее порядок формирования и использования ИКР, формирующее нормативное, правовое и информационно-аналитическое обеспечение - инновационный кредит в широком смысле. Изучение действующей практики финансирования ИИП показало, что проводимая экономическая политика включает все четыре подхода к консолидации экономического роста: дирижистский, чейболистский, ортодоксально-либеральный, институциональный. Исследование опыта ведущих экономических держав, проводящих политику социально-ориентированного рынка, свидетельствует об эффективности участия государственных и частных кредитных организаций в инновационном развитии национальных экономик; при этом эффективность и незыблемость рыночно-ориентированной модели поставлена под сомнение финансовым кризисом. Аргументировано, что экономический рост может обеспечить лишь банковская система, проводящая политику кредитной экспансии: для России исторически присущи государственно-централизованное банковское дело и государственный патернализм.
В исследовании раскрыта особая роль кредитных организаций на всех этапах инновационного процесса с учетом рисков, характеризующих стадии развития инновационного бизнеса (табл. 1). Взаимодействуя с институтами венчурного финансирования и стратегическими партнерами и наблюдая за развитием бизнеса инновационно-активного субъекта, кредитная организация из кредитора и пассивного наблюдателя, становится партнером и помощником. В отечественной экономике реализуются практически все формы участия банков в финансировании инноваций, что дает основание констатировать de facto становление системы кредитования инновационной деятельности, которая, однако, не оформлена de jure и не подкреплена методологически. Вышеизложенное позволяет в качестве научной аргументации обосновать следующее.
Во-первых, объективно необходимым становится выделение системы кредитования инновационной деятельности в качестве самостоятельного сегмента финансово-кредитного рынка, характеризующегося единством целей, задач и интересов участников ИИП (государства, субъектов инновационной деятельности, Банка России, институтов развития и науки). Таблица 1
Этапы инновационного процесса: содержание, риски, источники финансирования [авт.]
Этапы развития инновационного бизнеса1. Научные знания.2. Бизнес-идея3. Бизнес-план4. Созданная компания5. Защита ИС.6. Прототип.7. Лицензии, сертификаты, конструкт. документация8. Производство и первые продажи.9. Увеличение объема продаж.10. Котировки и выход на рынокВенчурная стадияПредпосевная"Seed" (Посевная)"Start-up" (Старт-бизнеса)Early-StageExpansion (расширение)Ключевые этапы развития инновационных проектов"Генерация знаний""Венчурная стадия""Генерация знанийФундаментальные и поисковые исследованияПрикладные научные исследования
НИОКР
Опытная серия продукции
Идея (концепт)Проект компании (Лабораторный образец)прототипТехнология (Опытная партия)Серийное производство, расширение модельного рядаСерийное производство + послепродажное обслуживаниеФинансовый рискРасчету не подлежитОчень высокий Высокий УмеренныйСреднийНезначительныйСрок окупаемостиДо 20 летДо 10 летВ среднем 5-7 летВ ср. 2-5 летДо 1 годаОжидаемый доходРасчету не подлежитСвыше 50% годовых (а иногда и свыше 100%)35% - 50% годовых До 30% годовыхОт 20% до 30% годовыхОт 20% до 25% годовыхНематериальные активы (НА) и интеллектуальная собственность (ИС)Знания, позволяющие создать технологии новых поколений и технологических укладовНовые технологии, образцы продукции и методики на базе фундаментальных исследованийКонструкторская документация; эскизное проектирование изделия; техническая документация, оформление и регистрация ИССертификация продукции, лицензирование производстваНа базе инновационных технологий разворачивается наукоемкое производство, создается конкурентоспособная продукция, востребованная на рынке.Построение и развитие системы дистрибуцииСтоимость работ Определить невозможно$2-3тыс.$5-10тыс.$10-30 тыс.$20-50 тыс.$20-100 тыс.Св.$100 тыс.Уровень социально экономических систем на этапах инновационного цикла1 этап - нано уровень. Создание новой идеи, инновационный потенциал
6 этап - нано и микро уровни. Среда для новых идей, связь с 1 этапом2 этап - микро уровень. Поиск, обнаружение и применение,
отбор3 этап - мезо уровень. Хаотичная среда, неопределенный результат, исследование и разработка в условиях неопределенности4 этап - макро и мега уровни.
Интеграция динамики рынка, искусственно-естественный отбор. 5 этап - микро уровень. Сохранение и реализация.Источники финансирования венчурного бизнесаФинансирование фундаментальных исследований осуществляется в основном из бюджетных средств Бизнес-ангелы, семья, друзья. Венчурные, гос. и частные фондыВенчурные фонды.
Фонды поздних стадий.Фонды поздних стадий
КредитыФонды прямых инвестиций
КредитыФонды прямых инвестиций. Кредиты. Эмиссия акций Участие банков в финансировании инновационной деятельностиКредитование частных лиц, занимающихся исследованиями и разработками, руководителей и собственников малых инновационных компаний под залог личного имущества.Участие в капитале венчурного фонда. Кредитование стратегических инвесторовТрадиционное кредитование. Проектное финансирование. Синдицированное и консорциальное кредитование. Лизинг. Факторинг.Кредитование стратегических инвесторов. Инжиниринговое сопровождение инновационных проектов на всех этапах. Непосредственное участие в капитале инновационно активных субъектов. Доверительное управление средствами VIP-клиентуры в направлении венчурного инвестирования. Как показал анализ, портфель кредитов ОАО "МСП-Банка", выданных субъектам малого и среднего бизнеса (МСБ) к маю 2012 г. составил 75,2 млрд руб., из них 69% составляют приоритетные направления (модернизация, эффективность, производственный сектор); более 20% - инновационные сделки. Кредитное обеспечение 5% наиболее инновационно-активных национальных компаний (относящихся к экспорто-ориентированным отраслям и ВПК) по каналам ЗАО "Росэксимбанк" до конца 2012 г. должно составить 850 млрд руб., гарантийное обеспечение - до 0,35% ВВП. За счет кредитов в 2011 г. профинансировано 7,7% инвестиций в основной капитал или 594,2 млрд руб. (без субъектов МСБ). В целом уровень кредитования экономики должен составлять к 2020 г. до 80-85% ВВП. Вовлечение крупных федеральных банков в процесс кредитования региональных предприятий предопределяет необходимость оптимизации полномочий филиалов по корпоративному кредитованию и проектному финансированию посредством выработки адекватных методов и инструментария, стандартизации и унификации процедур кредитного процесса. Во-вторых, необходима выработка современной концепции кредитного обеспечения ИИП, адекватной требованиям времени. В научном исследовании теоретическая концепция КОИИП представлена в виде замкнутого контура (рис. 1) и расширена с представлением интегрированного подхода, что позволило ранжировать принципы КОИИП на разных уровнях национальной экономической системы. Теоретическим базисом предлагаемой концепции является определение принципов, форм, методов, взаимоувязки и дифференциации целей, стратегий, ресурсов, условий формирования инвестиционного климата от мега- до нано- уровня. Практическая направленность концепции определяется формированием глобальной архитектуры КОИИП: оценка, анализ проблем и прогноз глобального развития цивилизации, партнерское сотрудничество в рамках содействия международному развитию, формирование фондов (от глобальных до региональных) и поддержка многосторонних каналов кредитования. Результативность концепции характеризуется: укреплением институционального механизма надзора и регулирования отечественного финансово-банковского сектора; сближением стандартов бухгалтерской отчетности; ужесточением финансового законодательства; укреплением глобальных и национальных регуляторов финансового рынка; гармонизацией интересов и стимулированием инновационной активности в экономике. Для реализации концепции кредитования ИИП на глобальном и макро- уровнях сформулированы принципы, нацеленные обеспечение триединства финансово-кредитного, информационного и материального потоков в системе "НАУКА-БИЗНЕС-ГОСУДАРСТВО": системный подход, гармонизация интересов и целей деятельности, полнота и достаточность инвестиционно-кредитных ресурсов, научная обоснованность, государственный протекционизм, комплексность, приоритетность, мультипликативность.
Рис. 1. Концепция кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов [авт.]
Аргументировано, что для обеспечения воспроизводства банковской системой ценностей глобального устойчивого развития необходима выработка ряда механизмов: а) финансового мегарегулирования движения капиталов между странами, ограничивающей регулятивный финансовый арбитраж и появление потенциально рискованных продуктов финансового инжиниринга; б) введения согласованных на международном уровне ограничений на создание, распространении ряда технических, технологических, финансовых новшеств; в) принятия финансово-кредитных инвестиционных решений, которые могут прямо или косвенно влиять на состояние окружающей среды, с учетом сбалансированного развития на длительную перспективу (проекты должны учитывать долгосрочные последствия их реализации для экологии); г) формирования международных стратегических альянсов финансирования экологических, энергоэффективных и природоохранных проектов; д) формирования новых форм международного кредитования крупных инновационных проектов с вовлечением в процесс консолидации финансовых ресурсов государственного сектора и частного бизнеса.
Доказано, что в контексте формирования механизма КОИИП на макроуровне на первый план выступают задачи развития следующих механизмов: а) эффективной координации развития национальной финансово-банковской системы с мировой финансово-банковской системой; б) обеспечения адаптации национальной финансово-банковской системы с мировыми денежными и финансово-банковскими системами и соответствия требованиям мировых стандартов (МСФО, Базельского комитета и т.д.); в) совершенствования национальной банковской системы, роста уровня банковской капитализации, снижения концентрации банковского бизнеса; г) формирования и внедрения в действующую практику кредитования ИИП современных моделей риск-менеджмента и корпоративного управления, развития кредитной культуры, повышения привлекательности и качества банковских услуг при снижении их стоимости для клиентов; д) формирования ИКР и их доведения до инновационно активных экономических субъектов, включая контроль целевого применения.
Во второй главе "Теоретико-методологические основы системы кредитования инновационной деятельности" решается задача по анализу сущности инновационного кредита для обоснования методологических принципов КОИИП.
Анализ сформировавшихся в экономической науке подходов к определению сущности кредита, позволил уточнить ряд позиций: во-первых, банковский кредит необходимо рассматривать как отношения по поводу трансформации денежного капитала в ссудный, включая аккумуляцию кредитных ресурсов (пассивный кредит) и собственно кредитование (активный кредит); во-вторых, категории "кредит", "банковский кредит" и "банковское кредитование" соотносятся как переход от общего к частному; в-третьих, категория кредитование проявляется во взаимодействии с другими элементами, в совокупности составляющими систему банковского кредитования (рис. 2); в-четвертых, принципами кредитования "для служебного пользования" являются принципы, отражающие специфические особенности объектов кредитования. Данное позволило сформулировать принципиальные положения о сущности инновационного кредита, носящего сложный "субъект-объектный" характер. Инновационное кредитование автор рассматривает как совокупность документально-юридических, организационно-технологических и финансово-экономических процедур, объединенных в единый регламент взаимодействия кредитно-финансовых организаций, органов власти, институтов развития, организаций науки и инновационно-активных экономических субъектов по поводу движения ИКР. Анализ инновационной деятельности в качестве специфического объекта кредитования позволил аргументировать, что оценка кредитоспособности должна базироваться на комплексном подходе, включая следующие положения:
- моделирование различных сценариев инновационной деятельности заёмщика, прогноз изменения факторов внешней и внутренней среды; - расчет уровня риска и определение перспективной платежеспособности; оценка финансовых и нефинансовых показателей, характеризующих инновационный бизнес; - учет изменения уровней рисков на различных фазах экономического цикла: экономики, отрасли, предприятия, проекта и т.д.
Инновационный кредит целесообразно рассматривать как самостоятельную финансово-экономическую категорию, характеризующую совокупность институтов и экономических отношений (между государством, финансово-кредитными организациями, институтами развития и инновационно-активными субъектами экономики), опосредующих концентрацию и производительное движение денежных потоков в форме ссудной стоимости, связанных с целями государственной политики (структурной, инвестиционной, инновационной, денежно-кредитной и др.). Анализ функций кредита позволил аргументировать следующий вывод. Функция аккумуляции капитала как основы для расширенного инновационного воспроизводства в экономики присуща не для всех видов кредита, а только для кредита, обслуживающего инвестиционно-инновационные процессы в экономике, то есть инновационного кредита. Для его эффективного функционирования необходима особая законодательная база, в первую очередь - законодательные установки по формированию целевого фонда инвестиционно-кредитных ресурсов. . Рис. 2. Соотношение категорий "кредит", "банковский кредит", "банковское кредитование" [авт.]
Исследование генезиса инновационного кредита с позиций диалектического и исторического подходов в контексте смены технологических укладов, позволило выделить этапы его развития и роль в воспроизводственном процессе (рис. 3). Шестой
Расширенное инновационное воспроизводствоФакторы воздействия:
МЕГАЭКОНОМИЧЕСКИЕ
Формы: инвестиционный
кредит, проектное финансирование;
Методы: синдицированное
кредитование, секьюритизацияПятыйРасширенное воспроизводствоФакторы воздействия:
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ
Формы: инвестицион-
ный кредит
Методы: синдицирован-
ное кредитованиеХарактер: скоординированное и социально-ориентированное развитие, партнерские отношения
Роль - ускорение научно-технического прогресса и инновационного развитияЧетвертыйПростое воспроизводствоФакторы воздействия:
МЕЗО- И МИКРО-
экономические
Формы:
банковский кредитХарактер: ускоренное развитие, конкурентные отношения
Роль - ускорение концентрации капиталаТретийСуженное воспроизводствоКредит -
фактор самовыживания бизнеса
Роль - обслуживание товарооборота
Роль - обновление основного капитала
Технологический укладВид воспроизводстваИнтересы собственника предприятияИнновационные интересы корпораций, предприятийИнновационные интересы ТНК, отраслей, холдинговИнновационные интересы национальной экономикиУровень концентрации и реализации инновационных интересов
Рис. 3. Генезис инновационного кредита [авт.]
Автором доказано, что содержание, формы и методы кредита меняются в зависимости от факторов воздействия и уровня концентрации и реализации инновационных интересов; в современных условиях инновационный кредит выступает в качестве феномена инновационной экономики. В исследовании обосновано, что структура механизма КОИИП являет собой многоуровневую иерархическую систему, включающую основные взаимозависимые элементы и их типовые группы (объекты, субъекты, принципы, инструменты, методы и т.д.), способы взаимодействия, нацеленные на гармонизацию процесса кредитования. Аргументирован выбор подходов к исследованию сущности системы кредитования инновационной деятельности (СКИД), выступающей в качестве функциональной основы механизма КОИИП: системного, диалектического и многоаспектного. С позиции многоаспектного подхода СКИД целесообразно рассматривать в качестве: а) совокупности экономических субъектов и институтов, функционирование которых направлено на генерирование особого фонда кредитных ресурсов и направление их на кредитование инноваций (системообразующий элемент - государство); б) комплекса видов деятельности и сопряженных экономических механизмов, обеспечивающих кредитование инновационного процесса (основа - интегративный характер кредитных взаимодействий); в) системы отношений между элементами научного, социально-экономического и кредитного комплексов цель которой - формирование национальной системы финансирования инновационного развития экономики.
Автор считает, что существенным аспектом функционирования СКИД являются формирование и распределение ИКР, критерием эффективности использования которых выступает совокупный (мультипликативный) эффект, получаемый в инновационной сфере, реальном секторе и экономике в целом. Использование механизма мультипликации позволяет сосредоточить усилия на приоритетных отраслях и с помощью кредита дать импульс к развитию смежных, в результате синергетического эффекта возрастает кредитный потенциал экономической системы мкро- или мезо- уровня. Кредитный потенциал характеризуется двумя взаимодополняемыми аспектами: величиной ИКР, имеющихся в банковской системе, и способностью экономической системы привлекать ресурсы из других секторов экономики. Величина общей трансформации ИКР в кредитный потенциал определяется по выражению: КП = ПЦФ + ПБК + ПДгФ + СЭ, (1)
где: КП - величина кредитного потенциала; ПЦФ - потенциал целевого (государственного, корпоративного, частного и т.д.) финансирования; ПБК - потенциал банковского кредитования; ПДгФ - потенциал долгового финансирования; СЭ − синергетический эффект.
Интеграция и консолидация взаимоотношений реального, инновационного и финансово-банковского секторов, широкое вовлечение государственного и частного капитала позволяют и требуют разработки методики синергетического эффекта.
Кредитный потенциал - финансово-экономическая категория, отражающая совокупность способностей и возможностей социально-экономической системы к консолидированной мобилизации совокупного потенциала инвестиционно-кредитных ресурсов на всех уровнях, а также механизмы их вовлечения в процессы, обеспечивающие в долгосрочной перспективе необходимые потребности экономики в кредите для достижения целей модернизации капитальной базы промышленности и расширенного инновационного воспроизводства, и закладывающие основу для интенсивного развития экономики. Коэффициент реализации кредитного потенциала на примере региона - соотношение максимального объема ИКР располагаемого регионом (ИКРmax) к величине реально вовлеченных в ИИП (ИКРисп):
(2)
Полнота реализации кредитного потенциала актуализирует вопрос о его динамичности, пропорциональности и прочих характеристиках, а главное - об эффективности управления, регулирования и использования в интересах всех входящих в систему субъектов. В качестве критериев оценки эффективности кредитного потенциала предлагается автором рассматривать следующие показатели: объем выданных кредитов (гарантий и поручительств) для финансирования инвестиционно-инновационных проектов; доля кредитов предприятиям и организациям на срок свыше 3 лет; доля банковских кредитов в источниках финансирования инвестиций; доля инвестиционного рефинансирования ЦБ РФ; полнота использования ИКР и др.
В качестве концептуального подхода к разработке организационно-функциональной модели СКИД, отражающей совокупность финансово-кредитных отношений как основы функционирования инновационного кредита, автором выбрана методология функционально-структурного моделирования (стандарт IDEF). Функциональный аппарат СКИД включает базовые (аккумулирование ресурсов, распределительная, интеграционная, информационная) и специфические (стимулирование, снижение транзакционных издержек, нормативно-методическое обеспечение, управление рисками) функции. По мнению автора, предпосылкой эффективного функционирования СКИД является, во-первых, формирование парадигмы стратегического управления, объединяющего усилия правительства, органов регулирования и надзора, органов управления кредитных организаций; во-вторых, возможность создать и эффективно использовать систему этого управления. Именно поэтому архитектура СКИД должна иметь две подсистемы: управляющую и управляемую, каждая из которых выполняет свои задачи и функции. Цели СКИД и ее подсистем имеют единый вектор направленности, не противоречат ее функциям, однако не могут быть полностью подчинены друг другу в силу различий интересов и потребностей, не могут быть достигнуты при произвольных условиях и состоянии. Для достижения целей система должна находиться в "области достижимости", характеризующейся определенными значениями параметров и среды. Системноая устойчивость СКИД рассматривается как способность стабильно функционировать в интересах экономической системы, сохранять рост возможностей удовлетворять потребности инновационной экономики в кредите, и гармонично развиваться в долгосрочной перспективе, учитывая изменения в технологиях и организации общества, в единстве со стратегическими целями развития экономики.
В третьей главе "Институциональный подход в кредитном обеспечении инвестиционно-инновационных процессов" исследована институциональная база механизма КОИИП, представленная системой нормативно-правового и информационно-аналитического обеспечения, нацеленная на выявление и гармонизацию интересов всех участников процесса инновационного кредитования, относящихся к различным подсистемам (секторам экономики): реальному, финансово-кредитному, научно-образовательному и др.
Исследование показало, что расстыковка социально-экономических процессов развития экономики и общества в пореформенный период происходила при отсутствии системного подхода, реальной промышленной, инновационной и денежно-кредитной политики с четко выраженными стратегическими приоритетами; изменение отношений собственности повлекло изменение системы экономических интересов. Опираясь на положения институциональной теории, автор утверждает, что полноценное функционирование механизма КОИИП должно: во-первых, стать результатом взаимодействия многоуровневой системы формальных и неформальных институтов и кредитной составляющей, обеспечивающих кредитование инновационной деятельности экономических субъектов; во-вторых, иметь следствием стимулирование их инновационной активности. Одновременно автором выделена особая роль государства, как основного субъекта, способного в максимальной степени обеспечить институциональные правовые условия и снижение уровня рисков инновационного кредитования. Это позволяет аргументировать вывод, что государственное регулирование кредитного обеспечения ИИП является объективно обусловленным, а финансово-банковская система выступает базовым каналом регулирования (рис. 4). Завершенность формирования механизма КОИИП напрямую зависит, от степени развития политической и законодательной системы, устойчивости финансово-банковской системы, стабильности условий аккумулирования ИКР, благоприятного инвестиционно-инновационного климата. Развитие институтов предопределяет характер КОИИП на базе взаимодействия государства, бизнеса и науки. Такой подход обусловливает необходимость разработки методологических принципов его институциональной структуризации, имеющих объективный и субъективный характер: во-первых, общих принципов, обусловленных национальной парадигмой инновационного развития; во-вторых, специфических, отражающих интересы на различных уровнях экономики. Вопросы формирования ИКР должны решаться на базе установления государственных приоритетов и обозначения конечных целей кредитования.
Рис. 4. Кредитное обеспечение инвестиционно-инновационных процессов в системе национальных инновационных интересов [авт.]
Взаимосвязь между распределением ИКР и достижением плановых показателей инновационного развития, а также задачами федерального центра и регионов обеспечивается программно-целевым подходом при выполнении следующих принципов: - консолидация ИКР строится на добровольности и интеграции средств государственного и частного секторов при взаимном признании, учете и согласовании совокупности различных интересов и целей в триаде "наука−бизнес−государство" как правомерных, в совокупности составляющих национальные инновационные интересы; - программно-целевой подход к мобилизации и распределению ИКР обеспечивает приоритетное развитие стратегически важных отраслей экономики, формирование отраслевых и территориальных кластеров, усиление взаимодействия между ключевыми элементами инновационной системы: наукой, государством и бизнесом, финансово-кредитной системой, в т.ч. на основе механизмов ГЧП; - гармонизация интересов в ИИП должна достигаться посредством Государственной политики кредитования инновационной деятельности, нацеленной на наиболее полное удовлетворение потребностей в кредите инновационно-активных субъектов экономики, выстроенная на основе иерархии ценностей, отражающая единство и соподчинение целей на всех уровнях при определяющей роли государства (рис. 5).
Институциональная модель взаимодействия государства, бизнеса, науки и банковского сектора в механизме КОИИП приведена на рисунке 6. Модель основана на сочетании рыночного и бюджетного подходов при центральной роли банковской системы. Автором научно обоснована необходимость выработки: во-первых, релевантных характеристик государственного участия в функционировании механизма КОИИП: параметры включения структур государственного сектора в кредитование научно-инновационной кооперации; масштабов и форм ГЧП в части кредитования через государственные банки развития; обеспечение инновационной инфраструктуры, осуществляющей экспертизу, страхование и сопровождение инновационных проектов и т.д.); во-вторых, адекватных требованиям инновационного развития методов и инструментов денежно кредитной политики.
Реализации интересов в механизме КОИИП на макроуровне должны способствовать следующие предпосылки: а) законодательное, нормативно-правовое и информационное обеспечение и контроль его исполнения; б) выбор общенациональных приоритетов государственного инвестирования и инновационного кредитования; определение механизмов долевого участия государства в кредитовании, форм и методов налогового стимулирования; в) настройка механизмов формирования и распределения ИКР; г) настройка механизмов обеспечения прозрачности и открытости использования ИКР и направлений кредитования; д) экспертизы инвестиционно-инновационных проектов, ужесточение регламентов и т.д.; е) подготовка банковских и инновационных кадров.
Основой согласования интересов участников является соотношение между их потребностями и возможностями, с одной стороны; между спросом и предложением финансово-кредитных ресурсов и инновационных товаров и услуг - с другой. В связи с этим актуализируется проблема запуска механизмов мобилизации ИКР, включая бюджетные кредиты и гарантии; инициации роста общей потребности экономики в ИКР через стимулирование инвестиционного и инновационного спроса; формирования условий для активизации вложений в экономику ИКР посредством методов экономического стимулирования (налогообложение, процентные ставки и т.д. Рис. 5. Модель Государственной политики кредитования инновационной деятельности
Рис. 6. Модель взаимодействия государства, бизнеса, науки и банковского сектора в механизме кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов [авт.]
Перераспределение ИКР обусловливает необходимость согласования государственных и региональных интересов в части выбора приоритетов кредитования: федеральные интересы должны поддерживаться средствами государственного бюджета и внебюджетных фондов; региональные - регионального бюджета и региональных внебюджетных фондов; при совпадении федеральных и региональных интересов - по обоим каналам. Денежно-кредитная политика на региональном уровне имеет свои особенности, обусловленные отсутствием у властей полномочий в денежно-кредитной сфере, поэтому она реализуется косвенно в составе региональной инвестиционной политики с использованием кредитно-финансовых инструментов. В исследовании обосновано, что банковский сектор и банковская инфраструктура субъекта федерации зависит от концентрации, уровня развития и рентабельности производства; уровня бюджетной обеспеченности региона; уровня развития производительных сил, занятости, доходов и т.д. Данное подтверждается на примере Челябинской области (ЧО), обладающей высокоразвитым промышленным, инновационным и кредитным потенциалом. По числу региональных банков ЧО находится на 14 позиции в России, по числу их филиалов - на 4-й, по присутствию на территории области банков других регионов - на 8-й. Несмотря на значительный рост кредитных вложений (рис. 7, 8), капитальная база банков не соответствует инвестиционным потребностям региона. Рис. 7. Структура инвестиций в основной капитал ЧО и РФ, 2011 г.Рис. 8. Динамика кредитного финансирования основного капитала ЧО и РФ, % Даже самые крупные региональные банки (ОАО "Челябинвестбанк", ОАО "Челиндбанк") не в состоянии удовлетворить запросы промышленных гигантов в кредите. Намного более оптимистичная ситуация с кредитованием субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ), так объем предоставленных кредитов по линии ОАО "МСП-банка" в 2011 г. составил 118,5 млрд руб. (в среднем по УрФО - 74,8 млрд руб., по России - 73,0 млрд руб.), в том числе: в проекты модернизации и энергоэффективности 43,4%; в промышленность и строительство 25,2%; сроком свыше 3 лет - 49,3%. Челябинская область входит в число 13 регионов России, обладающих бюджетной самодостаточностью. Ограниченность ИКР обусловленная, во-первых, отсутствием системы взаимоувязанных требований к выработке стратегических приоритетов и программ федерального и регионального уровней; во-вторых, их несогласованностью в формах "регион-центр", "регион-отрасль", диктует необходимость учета приоритетов при определении направлений их использования. Согласование интересов и нивелирование противоречий центра и регионов в рамках единой макроэкономической инвестиционной политики требует проведения двухсторонних корректировок на основе двупарного согласования интересов, развивая потенциал разнонаправленных инвестиционных интересов (мультиинтересы) для преодоления диспропорций регионального развития. В этих целях адаптирована матрица выбора финансовых стратегий фирмы Ж. Франшона и И. Романе для разработки механизма кредитного обеспечения ИИП региона. Учитывая, что возможны несколько итераций, то их оптимизация может быть реализована на основе вариантов матрицы (табл. 2). Таблица 2
Матрица сочетаемости результатов политики двуединства федеральных и региональных инвестиционных интересов (РПДФИРИИ) [авт.]
Федеральные
интересы <<0Федеральные
интересы =0Федеральные интересы >>0Региональные интересы >>0РПДФИРИИ =0РПДФИРИИ >0РПДФИРИИ >>0Региональные интересы =0РПДФИРИИ<0РПДФИРИИ =0РПДФИРИИ >0Региональные интересы<<0РПДФИРИИ <<0РПДФИРИИ<0РПДФИРИИ =0 Федеральные интересы определяются потребностями развития национальной экономики, в том числе, в инновациях: концентрация усилий на критически важных и прорывных технологиях; в инвестициях - восполнение "провалов рынка", выравнивание уровней инвестиционной активности региона. Региональные интересы в инновациях - реализация научно-инновационного потенциала региона, в инвестициях - реализация природно-ресурсного и воспроизводственно-технологического потенциала. Анализ РПДФИРИИ для Челябинской области позволил выделить приоритетные для кредитной поддержки направления: энерго- и ресурсосберегающее оборудование и технологии; нанотехнологии и новые материалы; информационные и телекоммуникационные технологии; оборудование и технологии для утилизации и переработки отходов; транспортная логистика; капитальное строительство. Потенциал кредитного финансирования регионального ИИП будет зависеть от инвестиционного климата, способствующего формированию Регионального внебюджетного фонда инвестиционно-кредитных ресурсов (РВФИКР) из различных источников: секьюритизацию пулов "инновационных кредитов" или "кредитов модернизации", выпуск региональных облигационных займов и т.д. Синергетический эффект достигается от консолидации бюджетных, внебюджетных и частных источников ИКР, обеспечивая бюджетную, финансовую и экономическую эффективность кредитования инвестиционно-инновационных проектов. Гармонизация и сопряженность интересов в механизме КОИИП на региональном уровне, а также минимизация угрозы оппортунистического поведения возможны при соблюдении принципов: целевой заданности; монетарного наполнения; оптимизации государственных расходов при одновременном разграничении полномочий; оптимизации поведения; доверия и партнерства; равновозможностей (равноправия); государственно-частного партнерства. Для эффективной работы РВФИКР и повышения кредитного потенциала Челябинской области сформулированы ряд принципиальных положений. Автором аргументирована научная обоснованность положения, что инновационное кредитование должно вестись в условиях качественного информационного поля, создаваемого на микро- уровне (банк) и на макро- уровне, что потребует ускорения процесса создания мегарегулятора на информационно-кредитном рынке. В основе идеи лежит потребность в консолидированном управлении информационными ресурсами и услугами двух самодостаточных систем: системы банковского кредитования и национальной инновационной системы. В четвертой главе "Методология регулирования кредитного портфеля в процессе кредитования инновационных проектов" представлены подходы, методы и методики снижения риска при кредитовании инноваций. Анализ причин и последствий мирового финансового кризиса показал, что используемые в зарубежной практике и рекомендованные Всемирным банком методы оценки кредитного риска изначально не очень подходили для российских условий вследствие нестабильности экономической, политической и финансовой обстановки и стали практически неприемлемыми в условиях мирового финансового кризиса. Автором доказано, что кредитование инновационных проектов объективно требует выработки особых методологических подходов. Во-первых, к взаимоотношениям банка-кредитора и заемщика в лице инновационно активного экономического субъекта, что предполагает обоснование нового инновационного подхода в формировании данных взаимоотношений на принципах взаимоприемлемого партнерского сотрудничества: 1) открытость и согласованность при экспертизе и выборе методов кредитования инновационных проектов; 2) рассмотрение инновационных потенциалов персонала предприятия-заемщика и банка-кредитора, как базового фактора успешного кредитования и реализации инновационного проекта; 3) содействие кредитора(ов) заемщику в реализации инновационного проекта, вхождение в организационную культуру заемщика; 4) индивидуальная ответственность заемщика-инноватора перед кредитором, предполагающая, что заемщик-инноватор должен стать партнером банка-кредитора с точки зрения реализации инновационного продукта. Проблема видится в том, что современная философия ведения банковского бизнеса, нацеленная на гармонизацию взаимоотношений банка и клиента (Customer Relationship Management, CRM), вступает в противоречие в усилившимся в национальной экономике "дизменеджментом" на макро-, мезо-, микро- и нано- уровнях, затронувшим и банковский сектор.
Во-вторых, к оценке кредитоспособности заемщика и формированию кредитного портфеля, что предполагает определение и обоснование соответствующих принципов и условий, интеграцию различных методик и регламентов кредитования в аналитическую финансовую модель, обеспечивающую при кредитовании оптимальное соотношение "риск-доходность" как для отдельной операции кредитования, в том числе кредитования инновационных проектов, так и в целом, кредитного портфеля. Объективно необходимым является уточнение процедур кредитования с учетом цикличного развития экономики, отрасли, бизнеса, проекта, продукта;
В-третьих, к оценке кредитуемого инновационного проекта, оценке бизнес-риска и маркетинговых позиций заемщика, расчета его финансовых потоков и учета качества обслуживания долга, определения справедливой стоимости и ликвидности залога в условиях изменяющихся внешних условий и т.д. при оценке кредита, выдаваемого на кредитование инновационной деятельности. Оценка инновационного потенциала компании является обязательной при кредитовании инновационных проектов.
Актуальным в соответствии с требованиями Базельских соглашений остается переход на новый уровень управления банковскими рисками, а также организации в каждом банке систем внутреннего рейтингования деловых партнеров, одним из элементов которой должен стать анализ индикаторов риска. В этих целях разработана матричная модель, позволяющая: формировать рейтинговые оценки заемщиков на основе оценки качества обслуживания долга; выделять индикаторы, актуализирующие внутренние цепочки риска.
Выработка концепции построения модели на основе структурного моделирования по стандартам IDEF осуществлена на основе обоснования критериев, учитывающих, во-первых, требования "Стандарта процесса инновационного кредитования", во-вторых, макроэкономические и финансово-ценовые факторы риска. В модели учитываются данные об инновационном потенциале предприятия-заемщика, включая наличие патентной защиты объектов интеллектуальной собственности и инновационный потенциал персонала, позволяющих регулировать риск и доходность отдельных операций кредитования.
Функционально-структурная модель деятельности банка обеспечивает общее и детальное рассмотрение важнейших процессов, этапов, направлений деятельности и основных рисков; позволяет выявлять причинно-следственные связи протекания процессов и предотвращать рисковые ситуации. Последовательно решаются две принципиально различные задачи: во-первых, определение оптимального соотношения риска и доходности отдельной операции кредитования инновационного проекта; во-вторых, формирование оптимального кредитного портфеля банка, включающего совокупность инновационных кредитов, по параметрам "риск-доход". Инструментами реализации модели выбраны известные и широко применяемые на практике программные продукты, обеспечивающие в рамках решения первой задачи: имитационное моделирование денежных инновационного проекта ("Project Expert"); расчет базовых и дополнительных параметров кредитования, оценку и регулирования риска и доходности кредитных операций, определение класса кредитоспособности заемщика ("Audit Expert"); расчет суммарного денежного потока, отражающего процесс выдачи и возврата ссуд по всему оптимальному кредитному портфелю и обеспечивающего формирование данных о потребности кредитных ресурсов ("Project Integrator").
В рамках модели осуществляется отбор заказов на кредиты на основании имитационного моделирования денежных потоков, формирующихся при кредитовании и реализации инновационных проектов. Анализируется возможность возврата кредита при различных моделируемых значениях параметров кредитования с учетом прогнозных изменений микро- и макроэкономических факторов на основе статистического моделирования. Оценка текущей и прогнозирование перспективной платежеспособности субъекта кредитования на основе моделирования различных сценариев, а также анализ чувствительности инновационного проекта к изменению факторов внешней и внутренней среды позволяют: рассчитать уровень кредитного риска, определить вероятность погашения кредита при худшем из сценариев, выявить кредиты с завышенной или заниженной стоимостью, провести переоценку кредитного портфеля в соответствии с изменениями рыночной ситуации при заданном соотношении риска и доходности. Для регулирования и диверсификации кредитного риска были: обоснованы принципы формирования модели регулирования риска/доходности кредитного портфеля; установлены базовые и дополнительные требования к структуре кредитного портфеля, в том числе обоснованы пропорции выданных кредитов по: классам заемщиков; уровню обеспечения; уровню добросовестности клиентов; предложены и опробованы соответствующие методики. Аргументировано, что кредитный портфель необходимо рассматривать как целенаправленно формируемый набор кредитных вложений в проекты, отражающие стратегические цели банка, при поддержании оптимального соотношения риска и доходности кредитных операций и соответствии требованиям надзорного органа, отвечающий критериям сбалансированности по показателям: срок кредитных вложений, класс кредитоспособности заемщика (в т.ч. с учетом инновационных характеристик), уровень обеспеченности ссуды, качество обслуживания долга. Концепция формирования портфеля кредитов основана на ситуационном подходе к учету факторов риска, при котором моделирование будущих денежных потоков "cash flow" заемщика осуществляется с учетом: во-первых, основных макроэкономических показателей, отражая не статичный, а динамичный анализ состояния заемщика; во-вторых, стратегии развития и регламента технологического уклада банка, при обоснованных ограничениях на структуру кредитного портфеля. Решение поставленной задачи основано на математической модели целочисленной оптимизации, учитывающей выбор обоснование методов решения. Целевая функция представляет собой математически выраженную цель, стоящую перед банком - максимизация дохода портфеля кредитных операций банка. Ограничениями являются: допустимый уровень риска портфеля, требуемая структура кредитных операций входящих в портфель (срок кредита, класс заемщика, уровень обеспечения кредита, качество обслуживания долга), максимальная сумма кредитов портфеля, в том числе инновационных . (3)
где: P - доход от i-ой операции кредитования; Ri - риск i-ой операции кредитования; Si - сумма займа по i-ой операции кредитования; T - временной класс, характеризующий срок займа операции кредитования; К - класс заемщика, характеризующий его кредитоспособность; О - уровень обеспечения, характеризующий степень обеспечения ссуды; D - уровень обслуживания долга по кредитной истории клиента; - предельная граница суммарного риска; - предельная величина общей суммы выданных кредитов; SK - предельная сумма вложений в заемщиков k-го класса; ST - предельная сумма кредитов со сроками из T-го временного промежутка; -предельная сумма кредитов с уровнем обеспечения - О; - предельная сумма вложений в заемщиков с уровнем добросовестности-D; IKk - множество индексов предприятий k-го класса (p - общее число классов); ITl - множество индексов заемщиков берущих ссуду на срок из l-го промежутка сроков (q - общее число промежутков); xi - Булева переменная (1 - соответствующее предприятие входит в формируемый оптимальный портфель, 0 - нет).
Предложенная методика формирования кредитного портфеля обеспечивает не только максимизацию дохода при заданном уровне риска, но и формирование прямых и обратных связей между стратегическими и тактическими задачами банка в области кредитования, с учетом особенностей кредитования инновационных проектов. Изменение структуры текущего кредитного портфеля предполагает проведение ряда последовательных действий, что предполагает разработку соответствующего алгоритма и программного обеспечения. Практические расчеты кредитного портфеля для конкретных банков, осуществляющих кредитование инновационных проектов, доказали возможность использования программы "lp_solve" разработки Michel Berkelaar (University of Eindhoven). Предложенные теоретические разработки и методические подходы обеспечили как повышение качества отдельных кредитных операций, так и кредитного портфеля в целом. Пятая глава "Направления совершенствования банковской политики в области кредитования инвестиционно-инновационных процессов" посвящена вопросам совершенствования управления банковскими рисками на основе когнитивно-компетентностного подхода. Исследование показало, что одной из основных проблем кредитования инновационной деятельности является неопределенность исходных данных и получаемых результатов, что предполагает выработку новых требований к системе управления риском (СУР) банка, рассматриваемой автором в качестве динамично развивающейся, сознательно формируемой в соответствии с нормативными и корпоративными требованиями социально-экономической системы, которая: во-первых, соединяет вертикальными, горизонтальными и диагональными связями банковских специалистов и их группы в совокупность ответственности, организационных мероприятий, материальных, информационных и прочих ресурсов; во-вторых, характеризуется единством, взаимосвязью и взаимодействием ее элементов; в-третьих, имеет определенные принципы построения, функционирования и развития. Современные организационные исследования связаны с анализом событийного аспекта функционирования банка как открытой системы. Аргументировано, что банк необходимо рассматривать как структурированный поток событий (систему коммуникаций и решений). При этом наиболее подходящим представляется структурный системный анализ, который дает возможность представить объект как иерархическую самоподобную структуру при учете следующих принципов. В соответствии с принципом целостности банк необходимо рассматривать как высоко интегрированную систему, характеризующуюся многоуровневым структурированием элементов; в качестве элементов выступают подразделения банка. В соответствии с принципом комплексности, структура банка характеризуется различными типами связей: однопорядковыми (по горизонтали); различных уровней (по вертикали); возникающими при открытии сложных рисковых позиций (по диагонали), что отражает наличие уровней системы и иерархию этих уровней. Декомпозиция кредитной организации по элементам приводит к выявлению множества социальных иерархий, каждая из которых подобна другим подсистемам, обладает аналогичными свойствами и поведением, отличаясь параметрами этих свойств и поведения, что позволяет говорить о фрактальной структуре банка. Фракталами являются: иерархия целей; управление посредством обратных связей; циклическое поведение подсистем и т.д. Характер кредитования инновационного проекта (инновационно-активного экономического субъекта) отражает конкретную форму проявления миссии, целей, стратегии, задач и функций банка в системе управления рисками. СУР можно представить в виде фрактальной матрицы, в которой для каждого уровня иерархии банка (Admin-office, Back-office, Middle-office, Front-office) разграничены компетенции, распределение ответственности, доступ к информации; определены взаимосвязи и взаимовлияние рисков (табл. 3 ).
Феномен фрактальности СУР проявляется в повторении большого в малом и наоборот, что позволяет, во-первых, формировать видение общей картины и закономерностей без детализации и излишних подробностей; во-вторых, судить о системном неблагополучии с положением дел по любому диссонансу отдельного фрагмента, свидетельствующему о появлении и накоплении в системе нежелательных эффектов. Организация в банке нового направления кредитной деятельности - кредитования инновационных проектов - представляет собой многоступенчатый процесс, предполагающий максимизацию человеческого капитала, повышение эффективности его использования на каждом уровне иерархии банка при одновременном совершенствовании процесса управления рисками. СУР должна быть коренным образом перестроена в направлении консолидации основных ресурсов банка: капитального (собственники), управленческого (менеджеры), когнитивного (специалисты) и трудового (работники) для расширения кредитования; исключения рентоориентированного поведения в коллективе; деконсолидации коллектива; оппортунизма в микро- группах. Таблица 3
Фрактальная матрица управления рисками кредитной организации
ХарактеристикиУровни иерархии банкаAdmin-officeBack-officeMiddle-officeFront-officeМасштаб рискаДеятельность в целомПроцесс (направление)Функция ОперацияУровень компонентНадактивный (стратегический)Активный (тактический)Полуактивный (контрольный)Неактивный (операционный)Уровни управления банкаПринятие стратегических решений (наблюдательный совет)Разработка решений по отдельным направлениям (управления, департаменты)Операционная деятельность (отделы)Предоставление услуг (сотрудники)Цели управленияСтратегическиеОперативныеТактическиеПрактические (ситуативные)Уровни, объекты и субъекты управленияВысший - развитие в мегасистеме. Цель - устойчивое состояние развития системы. Топ-менеджерПроектный - планирование в микросистеме). Целевые задания и нормативы. Мидл-менеджер Обеспечивающий - администрирование проекта (этапы, сроки, качество и т.д.). Мастер-менеджерИсполнительский - операции по конкретным заданиям (сроки, качество и т.д.). Исполнитель (персонал на местах)Персонал (задачи)Высшее руководство (разработка стратегии и структуры процесса стратегического управления)Департаменты, управления и комитеты (реализация тактического управления: принятие решений, заключение сделок, выдача распоряжений)Наблюдательный орган (контроль соответствия работы пруденциальным и внутренним нормам, информационное обеспечение)Реализация задач; (исполнение распоряжений активных компонент: своевременное отражение деятельности банка в рамках процедур учета)Распределение прав и ответственности Топ-собственник: права практически безграничны, ответственность ограниченаТоп-менеджмент: права ограничены, ответственность великаСпециалисты: формальные права невелики, ответственность в некоторых случаях крайне великаРаботники: формальные права минимальны, ответственность - возможная потеря средств к существованию (рабочее место)Подход в принятии решенийИнтуитивный ценностный подход, инструкции в части ограничений для принятия решенийРуководство целями, ценностями (начальник) и инструкциями (специалист)Контроль за соответствием деятельности заявленным целям, руководствуются целями и инструкциями.Являясь носителями информации, руководствуются инструкциямиТип мышления менеджеров Концептуальное (стратегическое): способность избавляться от стереотипов, создания образа будущего, умение работать с различными парадигмамиТеоретическое: определяется уровнем системности мышления: обобщение, расчленение, сравнение; построение системы, определение внутренних и внешних связей; изменение системы.Аналитическое: проведение причинно-следственного анализа различной сложности с помощью критического осмысления происходящегоОпытно-оценочное: повторение увиденного и оценивание по категориям хорошо/плохоСистема контроляОпределение целейСистема реализации задачСистема текущего контроляСистема сопровожденияУровень иерархии рискаТип риска - интегральный (совокупный)Класс риска - направления деятельности банкаРод риска зависит от специфики операцииВид риска - выполнение конкретной операции"Пирамида" намерений кредитованияПолитика, миссия и цели банка по кредитованиюСтратегические цели, конкретизирующие миссию: направления кредитованияКонкретно-функциональные (рабочие) цели реализации Процедурные и операционные цели по реализации работ и процедур (стандарты) Автором доказано, что сфера, охватываемая понятием управление риском, простирается от выявления (формирования) значимых для сравнения атрибутов (показателей) до вынесения итогового формализованного суждения. Важнейший из вопросов, связанных с оценкой СУР, - это принципы оценки: во-первых, формирующие характер оценки; во-вторых, принципы организации оценки. Автором обосновывается необходимость выделения кредитных рисков в разряд ключевых, с активной переоценкой уровня кредитных рисков и внедрением новых механизмов, позволяющих точнее определять негативные тенденции и уровень рисков на более ранних этапах. В этих целях предложена авторская методика, основанная на нечетких множествах, позволяющая оценивать СУР не только как таковую, но и процесс изменения ее во времени, с учетом рыночных сигналов, как механизма проверки решений. В качестве основных параметров оценки были учтены рекомендации Банка России, требующие дальнейшего совершенствования, в качестве дополнительных - параметры, характеризующие инновационный потенциал банка и его персонала в контексте управления риском. Апробация методики среди прочих результатов, позволила констатировать отставание способности банковских специалистов справляться с изменениями в окружающем мире от темпов этих изменений, что становится одним из реальных тормозов развития взаимодействия банковского сектора и инновационно-активных экономических субъектов в части кредитного обеспечения, при которых управленческие решения на уровне топ-, мидл- и мастер- менеджмента сопровождаются повышенными банковскими рисками. Обосновано, что инновационный потенциал банка зависит от способности прогнозировать изменения и риски, умения ставить новую задачу, соответствующую стратегии развития и находить оптимальные пути ее решения. В условиях обостряющейся конкуренции на первый план выступает инновационный потенциал персонала банка, под которым автор понимает комплекс параметров, характеризующих: готовность специалистов решать будущие проблемы; инновативность (как способность к инновациям для создания добавленной стоимости в будущем), чувство рынка и адекватную реакцию на непрерывные изменения внешних условий и обострившуюся конкуренцию; открытый менталитет и осознание общей ответственности; приятие риска; социальное признание эффективности нововведений. Автором сформулирован комплекс требований к персоналу в контексте управления риском кредитования инновационных проектов, что позволило сформировать положения по совершенствованию организационно-финансового механизма отбора и подготовки персонала к работе с высоко рискованными инвестиционно-инновационными проектами на основе когнитивно-компетентностного подхода. На их основе разработана методика оценки компетенций, учитывающая не только профессиональные знания, умения, навыки, но и индивидуальную толерантность к риску лиц, принимающих решение (связанную с трудностью осознания риска); способности мышления, анализа, прогнозирования развития ситуации и отношения к вероятным неблагоприятным последствиям своей деятельности. Разработана индивидуальная карта специалиста, методы оценки готовности персонала к работе в условиях повышенных рисков, высокой неопределенности и динамичности внешней среды. На основе апробации предлагаемой методики уточнены критерии и показатели уровня готовности работника к работе с высокорисковыми проектами (риск-возможности и риск-способности), что позволяет ввести дифференцированный подход при планировании профессиональной переподготовки банковских сотрудников в целях сокращения издержек. Современная стадия развития банковской системы характеризуется формированием собственных систем управления компетенциями, соответствующих специфике деятельности и потребности банка. В работе представлены обоснования необходимости системного подхода к формированию целостной системы обучения, повышения квалификации в рамках кредитования инвестиционно-инновационных процессов в масштабах всей страны. С учетом грядущего перехода на стандарты Базель-II и Базель-III необходима система профессионального обучения, ориентированная на концепцию непрерывного образования (continuous education), которая в последнее время рассматривается как пожизненное обучение (life-long learning), обучение через всю жизнь, получение новых специальностей и квалификаций.
В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы и рекомендации.
Основные публикации автора по теме диссертации:
Монографии:
1. Довбий И.П. Принципы кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов региона : монография. - Челябинск, Изд. центр ЮУрГУ, 2011. (16,25 п.л.)
2. Довбий И.П. Кредитование инновационной деятельности в системе государственно-частного партнерства: монография. - М.: ВЗФЭИ, 2010. (10,6 п.л.).
3. Довбий И.П. Формирование механизма кредитования инновационной деятельности: монография. - Челябинск, Изд. центр ЮУрГУ, 2010. (15,8 п.л.).
4. Довбий И. П. Механизм и концепция кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов : раздел в коллективной монографии / Эффективное государственное управление в условиях инновационной экономики: финансовые аспекты: монография / Под ред. д-ра эконом, наук, проф., действительного государственного советника второго класса, заслуженного экономиста Российской Федерации С.Н. Сильвестрова, д-ра эконом, наук И.Н. Рыковой. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2011. - 350 с.- (авт. 1,9 п.л.) 5. Довбий И.П. Методологические основы и технология регулирования кредитных операций: научное издание. - М., 2006. - 209 с. (13 п.л.)
6. Довбий И. П. Особенности и проблемы формирования инновационной экономики : глава в коллективной монографии / Формирование инновационной экономики России: монография / И.П. Довбий, Е.А. Лясковская и др. - Челябинск, Изд-во ЮУрГУ, 2009. (авт. 3,3 п.л.).
7. Довбий И. П. Управление кредитованием субъектов инновационной деятельности : глава в коллективной монографии / Инновационная деятельность предприятия в условиях нестабильности: проблемы кредитования и стратегического планирования: монография / И.П. Довбий, Е.А. Лясковская и др. - Челябинск, Изд-во ЮУрГУ, 2009. (авт. 3,3 п.л.). Научные статьи в изданиях, рекомендованных ВАК для публикаций по докторским диссертациям
8. Довбий И.П. Кредит и инновации: методологические основы взаимодействия / И.П. Довбий, Е.С. Малахова // Российское предпринимательство, 2011. - № 4. (0,25/0,15 п.л.).
9. Довбий И.П. О роли государства в согласовании национальных инновационных интересов / И.П. Довбий, Ю.А. Узких // Российское предпринимательство. - 2010. - № 8. (0,2/0,1 п.л.). 10. Довбий И.П. Актуальные вопросы системной организации банковского кредитования инновационной деятельности / И.П. Довбий, Ю.А. Узких // Креативная экономика. - 2010. - № 5. (0,2/0,1 п.л.).
11. Довбий И.П. Проблемы формирования национальной модели финансирования инноваций // Вестник Академии экономической безопасности МВД РФ - 2010. - № 9. (0,6 п.л.).
12. Довбий И.П. Сущность и основные элементы государственной политики кредитования инновационной деятельности // Вестник Академии экономической безопасности МВД РФ - 2010. - № 11. (0,7 п.л.).
13. Довбий И.П. Инновационный процесс в рамках государственно-частного партнерства в аспекте экономической безопасности // Вестник Академии экономической безопасности МВД РФ - 2010. - № 12. (0,6 п.л.).
14. Довбий И.П. Теоретико-методологические основы кредитования инновационной деятельности // Логистика. - 2010. - № 2. - (0,35 п.л.).
15. Довбий И.П. Кредитный потенциал для модернизации и инновационного развития экономики // Транспортное дело. - 2010. - № 5. - (0,4 п.л.).
16. Довбий И.П. Концептуальные основы согласования интересов в системе кредитования инновационной деятельности на макроуровне / И.П. Довбий, Е.С. Малахова // Транспортное дело - 2010. - № 8. (0,4/0,2 п.л.)
17. Довбий И.П. Кредитный мониторинг: учет фактора кризиса // Транспортное дело - 2009. - № 6. (0,35 п.л.).
18. Довбий И.П. Модель регулирования риска и доходности операций кредитования // Век качества. Связь: сертификация, управление, экономика. - 2009. - № 5. (0,4 п.л.). 19. Довбий И.П. Сущность системы кредитования инновационной деятельности и проблемы ее функционирования // Вопросы современной науки и практики. Университет им. В.И. Вернадского. - 2009. - № 9. (0,45 п.л.).
20. Довбий И.П. Условия инновационного развития: обеспечение законности и порядка, обеспечение прав собственности // Вестник Академии экономической безопасности МВД РФ - 2009. - № 8. (0,8 п.л.). 21. Довбий И.П. Условия инновационного развития: обеспечение и гарантии государством общественных благ и требований, предъявляемых к рабочей силе // Вестник Академии экономической безопасности МВД РФ - 2009. - № 9. (0,75 п.л.).
22. Довбий И.П. Проблемы подготовки кадров в системе банковского кредитования инновационной деятельности // Кадровик - 2009. - № 11. (0,35 п.л.). 23. Довбий И.П. Инновационная активность компаний: состояние и проблемы финансирования // Микроэкономика. - 2009. - № 6. (0,3 п.л.).
24. Довбий И.П. К вопросу о государственной политике кредитования инновационной деятельности // Креативная экономика. - 2009. - № 10. (0,2 п.л.). 25. Довбий И.П. Иерархия кредитных рисков: цена ошибки? // Управление персоналом. - 2009. - № 17. (0,2 п.л.). 26. Довбий И.П. Банковское кредитование инновационной деятельности: человеческий фактор - фактор риска // Человек и труд. - 2009. - № 11. (0,2 п.л.).
27. Довбий И.П. Совершенствование оценки системы управления риском в банке // РИСК - 2009. - № 3. (0,45 п.л.).
28. Довбий И.П. Вектор экологического образования: глобализация и устойчивое развитие / И.П. Довбий, Н.В. Насурова // Вестник ЮУрГУ. Серия "Экономика". - Выпуск 5. № 12 (52) 2005. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ. (0,2/0,1 п.л.).
Работы, опубликованные в материалах международных, всероссийских и иных конференций, в иных изданиях
29. Довбий И.П. Повышение квалификации персонала как важнейший ресурс роста устойчивости банка // Бизнес-Образование. - 2006. - № 2. (0,2 п.л.).
31. Довбий И.П.РИСК - неуправляемая категория или инструмент для принятия стратегического решения // Банки. Лизинг. Страхование. - 2008. (0,1 п.л.).
31. Довбий И.П. О рисках, банковском кризисе и ипотечном кредитовании // Банки. Лизинг. Страхование. - 2008. - № 3. (0,1 п.л.).
32. Довбий И.П. Механизм кредитного обеспечения инвестиционно-инновационных процессов - содержание и структура (организационно-экономический аспект) // Национальная экономика: инновации, инвестиции, интеграция. Сборник научный статей и докладов XV Всероссийской научно-практической конференции (22 апреля 2011 г.) / Филиал ВЗФЭИ в г. Челябинске. - ИЦ "Уральская академия", 2011. - 264 с. (0,35 п.л.).
33. Довбий И.П. Технологические платформы как инструмент модернизации экономики / И.П. Довбий, Ю.А. Узких// Национальная экономика: инновации, инвестиции, интеграция. Сборник научный статей и докладов XV Всероссийской научно-практической конференции (22 апреля 2011 г.) / Филиал ВЗФЭИ в г. Челябинске. - ИЦ "Уральская академия", 2011. - 264 с. (0,3/0,15 п.л.).
34. Довбий И. П. Проблемы кредитования инновационной деятельности // Альтернативы экономического роста: инновационного и эволюционного развития российской экономики [Текст]: материалы III Научных чтений профессоров-экономистов и докторантов (Екатеринбург, 2-4 февраля 2010 г.): в 2 ч. - Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2010. - Ч. 1. - 273 с. (0,2 п.л.).
35. Довбий И.П. Кредитование инновационной деятельности: согласование интересов участников // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика : сборник научных трудов 11-й Международной научно-практической конфереции. Ч.2. - СПб.: Изд-во Политехн. Ун-та, 2010. - 301 с. (0,2 п.л.).
36. Довбий И.П. Система кредитования инновационной деятельности: этапы становления и задачи развития // Социально-экономические аспекты инновационной деятельности. Сборник научный статей и докладов XIV Всероссийской научно-практической конференции (21 мая 2010 г.) / Филиал ВЗФЭИ в г. Челябинске, 2010. - 218 с. (0,2 п.л.).
37. Довбий И.П. Взаимодействие банков развития при кредитовании реального сектора экономики // Стратегия ресурсосбережения и кадрового обеспечения развития инновационной экономики : материалы VI всероссийской дистанционной научно-практической конференции (26-28 апреля, 21-22 октября 2010 г.) / под ред. Н.К. Топузова. - Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2010. - 189 с. (0,7 п.л.).
38. Довбий И.П. Кредитные ресурсы для модернизации / И.П. Довбий, Е.С. Малахова // Стратегия ресурсосбережения и кадрового обеспечения развития инновационной экономики : материалы VI всероссийской дистанционной научно-практической конференции (26-28 апреля, 21-22 октября 2010 г.) / под ред. Н.К. Топузова. - Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2010. - 189 с. (0,7/0,35 п.л.)
39. Довбий И.П. Проблемы устойчивости банков в условиях финансовой нестабильности // Инновации в социально-экономической политике России в современных условиях: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Челябинск, 18.04.2009 г. - Челябинск, 2009. - 296 с. (0,2 п.л.).
40. Довбий И.П. Управление развитием инновационным потенциалом персонала предприятия в процессе инновационных преобразований / И.П. Довбий, А.Б. Степичева // Инновации в социально-экономической политике России в современных условиях: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Челябинск, 18.04.2009 г. - Челябинск, 2009. - 296 с. (0,2/0,1 п.л.).
41. Довбий И.П. Проблемы инновационного развития и венчурного финансирования // Наука и бизнес: пути развития. Сборник статей международной научно-практической конференции (28-29 января 2009 г.) - Тамбов: Издательство ТАМБОВПРИНТ, 2009. (0,25 п.л.).
42. Довбий И.П. Тенденции и проблемы инновационного развития цивилизации // Управление инновационным развитием предприятия: сборник статей участников Международной научно-практической конференции (18-20 ноября 2008 г.) - Челябинск, Изд-во ЮУрГУ, 2008. (0,4 п.л.).
43. Довбий И.П. Принципы формирования инновационного портфеля // Инновационная экономика и промышленная политика региона (Экопром 2008) / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.В. Глухова, д-ра экон. наук, проф. А.В. Бабкина: Труды Всероссийской научно-практической конференции. 24-27 сентября 2008 г. - СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2008. (0,3 п.л.).
44. Довбий И.П. Особенности формирования инновационных компетенций менеджера / И.П. Довбий, А.Б. Степичева // Подготовка управленческих кадров в XXI веке: материалы V Всероссийской научно-практической конференции (20-22 декабря 2007 г.) / под ред. И.В. Резанович. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2008 (0,45/0,25 п.л.).
45. Довбий И.П. Учет кадровых рисков в процессе инновационных преобразований / И.П. Довбий, А.Б. Степичева // Инновационные технологии научных исследований социально-экономических процессов : VI Международная научно-практическая конференция, июль 2008 г. : сборник статей / О-во "Знание" России, Приволжский дом знаний, Пензенское региональное отд-ние вольного экономического о-ва России, Фил. Всероссийского заочного финансово-экономического ин-та в г. Пензе, Акад. экономических наук и предпринимательства ; [под ред. В. П. Линьковой]. - Пенза : Фил. Всероссийского заочного финансово-экономического ин-та в г. Пензе : Приволжский Дом знаний, 2008. - 129 с. (0,3/0,15 п.л.).
46. Довбий И.П. Научно-технопарковые структуры как инструмент развития и реализации научно-технического потенциала // Современные тенденции в теории и практике антикризисного управления социально-экономическими системами: Материалы III Всероссийской научно-практической конференции (23-25 февраля 2007 г.) / Под ред. Н.К. Топузова Н.К. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2007. (0,3 п.л.).
47. Довбий И.П. Модель оценки системы управления риском // Современные тенденции в теории и практике антикризисного управления социально-экономическими системами: Материалы II Всероссийской научно-практической конференции (28-30 января 2006 г.) / Под ред. Н.К. Топузова Н.К. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2007. (0,35 п.л.).
48. Довбий И.П. Модель оптимизации кредитного портфеля банка / И.П. Довбий, Ю.А. Узких // Современные тенденции в теории и практике антикризисного управления социально-экономическими системами: Материалы I Всероссийской научно-практической конференции (25-28 февраля 2005 г.) / Под ред. Н.К. Топузова Н.К. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2005. (0,4/0,2 п.л.).
49. Довбий И.П. Экономическая категория банковского риска // Экономика и управление в современных условиях: Материалы Всероссийской научно-практической конференции (22-23 декабря 2004 г.) / Красноярск, 2004. (0,25 п.л.).
50. Довбий И.П. Возникновение и эволюция финансовых рисков с точки зрения развития банковских систем // Стратегическое управление ресурсами предприятия: Сборник статей участников Международной научно-практической конференции (28-29 апреля 2004 г. )/ Под ред. В.П. Горшенина. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2004 г. (0,35 п.л.).
51. Довбий И.П. Создание государством условий для банковской деятельности / Стратегическое управление ресурсами предприятия: Сборник статей участников Международной научно-практической конференции (28-29 апреля 2004 г. )/ Под ред. В.П. Горшенина. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2004 г. - 288 с. (0,2 п.л.).
52. Довбий И.П. Развитие инновационного потенциала специалистов банка, как условие реализации рисковой деятельности // Профессиональное мастерство: становление, формирование и развитие: Межвуз. сб. науч. ст.. - Челябинск: Издательство ЮУрГУ, 2003. (0,4 п.л.).
53. Довбий И.П. Обоснование необходимости реализации процесса управления рисками в рамках стратегии банка // Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании: Сборник статей ХП Международной научно-технической конференции. - Пенза, 2003. (0,1 п.л.).
54. Довбий И.П. Прогнозирование и управление рисками в банке // Экономика и социум на рубеже веков: материалы межвузовской научной конференции (27-28 февраля 2003 г.) - Часть 1. Экономика. - Челябинск - 2003. (0,1 п.л.). Учебные и учебно-методические издания:
55. Довбий И.П. Управление рисками в инновационном менеджменте: учебное пособие. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2009. (10 п.л.).
56. Довбий И.П. Управление банковскими рисками: учебное пособие. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2006. (5,6 п.л.).
2
1
19
45
147
147
Документ
Категория
Экономические науки
Просмотров
497
Размер файла
1 007 Кб
Теги
Докторская
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа