close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

код для вставкиСкачать
ФИО соискателя: Бурков Алексей Александрович Шифр научной специальности: 08.00.01 - экономическая теория Шифр диссертационного совета: Д 212.341.03 Название организации: Российский государственный социальный университет Адрес организации: 129226, г.
На правах рукописи
БУРКОВ АЛЕКСЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
Специальность 08.00.01 - Экономическая теория
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Москва 2012
Диссертационная работа выполнена на кафедре политической экономии и международных экономических отношений в ФГОБУ ВПО "Российский государственный социальный университет".
Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент
Васютина Екатерина Сергеевна Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Данилина Елена Ивановна, профессор кафедры организационно-кадровой
работы в органах государственной власти Московского государственного университета приборостроения и информатики кандидат экономических наук, доцент Житкова Алевтина Васильевна, доцент кафедры экономической теории и мировой экономики Московского гуманитарно- экономического института Ведущая организация: АНО ВПО ЦС РФ "Российский университет кооперации" Защита состоится "24" октября 2012 года в 14.00 часов на заседании Диссертационного совета Д.212.341.03 по экономическим наукам при ФГОБУ ВПО "Российский государственный социальный университет" по адресу: 129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, корпус 2, зал диссертационных советов.
С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке ФГОБУ ВПО "Российский государственный социальный университет" по адресу: 129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, корпус 3. Сведения о защите и автореферат размещены интернет-сайте: www.rgsu.net
Автореферат разослан "22" сентября 2012 г. Ученый секретарь Диссертационного совета,
доктор экономических наук, профессор П.В.Солодуха ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В условиях глобальной мировой рецессии национальные экономические системы многих стран показали отрицательную динамику развития. Экономика Российской Федерации росла темпами выше среднемировых, стала довольно популярной среди инвесторов, и первое время кризисная ситуация в мире ее не затронула. Тем не менее наша страна оказалась в числе стран, наиболее пострадавших от неблагоприятной рыночной конъюнктуры, хотя от Российской Федерации мировое сообщество ожидало существенного экономического роста в последние годы. Это отчасти объясняется тем, что структурная организация экономики и, как следствие, модель привлечения инвестиций были оптимизированы для привлечения вложений определенного характера. Унаследованная от СССР ресурсно-добывающая организация экономики вкупе с благоприятным внешнеэкономическим фоном в последнее десятилетие обеспечивали беспрецедентный в новейшей истории страны инвестиционный бум. Однако данное явление было во многом компенсирующим инвестиционный голод периода 1993-2000 гг. Также очевидно, что пока темпы развития страны были высокими, проблематика привлечения инвестиций, концепций и решений в данной области не привлекали широкого внимания со стороны правительства. Неблагоприятная рыночная конъюнктура обозначила специфические особенности и недостатки сложившейся системы привлечения инвестиций и экономики в целом, и в научном сообществе оживилась дискуссия относительно создания более комфортной для привлечения инвестиций среды. Степень научной разработанности проблемы. Роль государства в стимулировании инвестиционной активности, методологические проблемы инвестирования являются предметом изучения различных экономических школ. Финансово-экономические аспекты привлечения инвестиций изучались такими авторами, как Р. Гильфердинг, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, К. Маркс, Т. Мэн, Р. Коуз, Дж. Стиглиц, Ф. Перру, Н. Рубини, П. Самуэльсон, У. Шарп, М. Фридман, Г. Хаберлер, Э. Хансен, С. Харрис, Р. Хоутри и др. Среди институционалистов можно выделить Р. Коуза, Д. Норта, Дж. Гелбрейта. Первое упоминание термина "инвестиционный климат" встречается в трудах Р. Б. Стобауха и связывается с процессами интеграции экономик и возникающей в связи с этим необходимостью создания системы оценки инвестиционной привлекательности стран. В дальнейшем данную тематику успешно развивали коллективы исследователей Всемирного банка (и среди них такие специалисты, как У. Смит, С. Кикери, Т. Кэньон, В. Палмад) и различные рейтинговые агентства. В постсоветское время исследователи Л. А. Валитова, И. В. Гришина, А. А. Горбунов, А. Г. Шахназаров, И. И. Ройзман занимались проблемами создания количественных и математических систем оценки инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности регионов, адаптации западных систем оценки к российским реалиям. Теоретические аспекты таких понятий, как "инвестиционный климат", "инвестиционный потенциал", "инвестиционный риск", "инвестиционная активность", и компоненты данных явлений разрабатывали такие ученые, как Л.И. Абалкин, А. Г. Аганбегян, В. Л. Бешенковский, В. Г. Беломестнов, А.А.Грунин А. И. Деева, А. М. Кекадырова, В.И.Новичков, В.Д.Руднев Ф. С. Тумусов, И. В. Тихомирова, С. В. Цакунов, А. Г. Шахназаров, Е. Г. Ясин и др. Коллектив авторов общероссийской организации "Деловая Россия", а также С. М. Гуриев, К. И. Сонин, А. Б. Идрисов в последние годы исследуют проблематику функционирования и специфику привлечения инвестиций в ресурсно-добывающей модели, активно разрабатывают решения накопившихся проблем привлечения инвестиций. Несмотря на широкий спектр уже имеющихся трудов и исследований, создание, функционирование, роль государственного регулирования инвестиционного климата с учетом глобализационного влияния на экономику освещены недостаточно подробно. Другой важной проблемой является создание для различных целевых аудиторий наглядного схематичного образца инвестиционного климата экономики Российской Федерации, его методов и мер, которые применялись в последние годы в стране.
Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в том, чтобы на основе накопленного теоретического материала и эмпирической базы предложить меры корректировки имеющихся в наличии направлений государственного регулирования инвестиционного климата экономики Российской Федерации в сторону большей эффективности и устойчивости в глобальной экономике.
Исходя из цели диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:
1) на основе анализа различных научно-теоретических подходов раскрыть сущность понятия "инвестиционный климат", показать механизм взаимодействия государства, иностранных и национальных инвесторов в системе инвестиционного климата в условиях глобализации;
2) обосновать функциональные особенности инвестиционного климата и определить его влияние на решения инвестора с учетом процесса глобализации;
3) осуществить анализ факторов инвестиционного климата российской экономики в текущий период, определить сильные и слабые стороны, основные угрозы, возможности для роста в условиях глобализации;
4) разработать модель, демонстрирующую состояние инвестиционного климата РФ в сравнении с юрисдикциями стран - конкурентов за инвестиции, позволяющую сосредоточить усилия и финансовые средства государства на целевых параметрах воздействия;
5) выработать предложения по корректировке системы мер государственного регулирования в целях достижения более конкурентоспособной модели инвестиционного климата в условиях глобализации.
Область исследования. Диссертационное исследование выполнено по специальности 08.00.01 "Экономическая теория" паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках научной специальности "Экономическая теория" раздела 1.1 "Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений, экономические интересы; фазы общественного воспроизводства, воспроизводство общественного и индивидуального капитала; экономика ресурсов (рынков капитала, труда и финансов); роль и функции государства и гражданского общества в функционировании экономических систем; формирование экономической политики (стратегии) государства".
Объект исследования. Объектом исследования является государственное регулирование элементов системы инвестиционного климата экономики Российской Федерации.
Предмет исследования. Предметом исследования выступают социально-экономические отношения, возникающие между субъектами инвестиционной деятельности в процессе государственного регулирования инвестиционного климата в условиях глобализации.
Теоретико-методологическая основа исследования. Тема диссертации, цель и задачи определили методологию диссертационного исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы служат фундаментальные положения, концепции, взгляды и результаты научных изысканий экономических школ, материалы научных трудов и статей отечественных и зарубежных ученых по проблемам регулирования инвестиционного климата. В работе использовались методы анализа и синтеза, сравнительный и факторный анализ, системный и дедуктивный подход, статистический и графический инструментарий. В настоящем исследовании использована специальная научная и периодическая литература, монографии, статьи, регулятивные, нормативно-правовые документы, регламентирующие порядок государственного регулирования и функционирования компонентов инвестиционной сферы, статистические материалы, публикуемые органами государственной статистики, и разнообразные исследования бизнес-изданий.
Гипотеза. Государственное регулирование инвестиционного климата Российской Федерации с учетом процессов глобализации будет осуществляться более эффективно, если подобрать набор мер, оптимально корректирующих инвестиционный климат в соответствии с предложенной целевой моделью. Научная новизна исследования. - Дано расширенное определение инвестиционного климата, выходящее за рамки представлений о нем как о некоем "наборе условий" или "особенной среде"; данная категория рассмотрена с позиции доминирующих процессов глобализации в мировой экономике. - Выявлена перераспределительная функция инвестиционного климата, определяющая новый характер горизонтальных и вертикальных связей между субъектами инвестиционных процессов. - На основании статистических и аналитических данных крупнейших рейтинговых агентств была разработана графическая модель конкурентоспособности инвестиционного климата экономики Российской Федерации.
- На основе сопоставления целевой модели инвестиционного климата, оптимальной для российской экономики и фактически существующей, выявлены основные факторы, тормозящие формирование благоприятного инвестиционного климата в условиях глобализации.
- Предложена система мер государственного регулирования, характеризующаяся комплексным подходом, которая должна точечно устранить современные провалы инвестиционного климата российской экономики. Теоретическая и практическая значимость. Результаты исследования могут быть использованы в разработке государственных программ федерального и регионального уровня по совершенствованию системы мер государственного регулирования инвестиционного климата, а значит, учтены в программах развития регионов или страны, а также в преподавании курсов "государственное управление", "инвестиции", "институциональная экономика".
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования были опубликованы в открытой печати, обсуждались на студенческой научно-практической конференции кафедры экономической теории Московского гуманитарно-экономического института (2009 г.), ряд тезисов по основным возможностям стимулирования инвестиций в условиях кризиса были представлены на Шестнадцатой международной конференции молодых ученых-экономистов "Предпринимательство и реформы в России" (25-26 ноября 2010 г., г. Санкт-Петербург).
Общий объем публикаций по теме диссертации составляет - 2 пл.
Структура диссертации. Работа состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения, библиографического списка (125 наименований), 6 схем, 7 таблиц, 1 диаграмма. Общий объем работы 158 страниц.
Глава 1. Теоретические основы государственного регулирования инвестиционного климата. 1.1. Основные подходы к анализу государственного регулирования инвестиционного климата. 1.2. Экономическое содержание инвестиционного климата. 1.3. Модели и меры государственного регулирования инвестиционного климата. Глава 2. Анализ факторов инвестиционного климата и методы совершенствования государственного регулирования. 2.1. Анализ текущего состояния и перспектив развития факторов инвестиционного климата Российской Федерации. 2.2. Положение Российской Федерации в глобальной мировой системе эффективности инвестиционного климата. 2.3. Направления совершенствования мер государственного регулирования в области создания эффективного инвестиционного климата для национальных и иностранных инвесторов. Выводы и рекомендации. Библиографический список.
ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Уточненное определение инвестиционного климата как взаимосвязи управляемых факторов и рисков, присущих национальной экономике.
Взаимодействие национальных факторов и рисков может иметь положительный или отрицательный синергетический эффект, влияющий на инвестиционные решения экономических субъектов.
Анализ различных формулировок большинства исследователей данной категории показывает, что в общем инвестиционный климат можно охарактеризовать как совокупность финансовых, экономических, географических, институциональных, социальных, правовых и т.п. условий, благоприятную среду, побуждающую инвестора осуществлять инвестиции. Данное определение, несомненно, актуально для общего понимания сущности данной категории, но в силу ряда ограничений требует уточнения. Во-первых, такая трактовка не раскрывает взаимодействия, понимания роли и места участников инвестиционного процесса. Во-вторых, не отражает глобализационной роли инвестиционного климата в мировой экономике. При помощи субъектно-деятельностного подхода можно сделать вывод, что в инвестиционном климате национальный инвестор видит возможность или невозможность для расширения, модернизации, движения капиталов, обновления научно-технической базы и привлечения высококлассных специалистов. Иностранный инвестор воспринимает инвестиционный климат как экономическую и институциональную мозаику, сравнивает ее конкурентные преимущества и недостатки с инвестиционными климатами прочих стран. Если инвестиционный климат благоприятен, то оба типа инвесторов интересуются такой страной в качестве места размещения прямых инвестиций для расширения производства и активного притока долгосрочных вложений в ценные бумаги фондового рынка. Если неблагоприятен, то в такую страну приходят избирательные портфельные для инвестиций спекулятивного характера и нерегулярные прямые иностранные инвестиции в высокодоходные отрасли.
В диссертации на основе анализа методологии рейтинговых исследований мировых организаций системно расставлены следующие факторы, влияющие на инвестиционный климат на марокуровне. Это национальные факторы инвестиционного климата: финансово-экономические, институционально-правовые, социально-политические. В них отображены макроэкономические характеристики страны, инвестор часто оценивает их в целях портфельных инвестиций и как первый этап анализа в целях стратегических вложений. В итоге инвестиционный климат вобрал в себе самые разнообразные аспекты привлечения инвестиций от чисто экономических до институциональных и трансакционных. Имея в распоряжении меры регулирования, такие как институционально-правовые и финансово-экономические государство старается улучшить общее функционирование инвестиционного климата. Упорядочивая механизм инвестирования, автор пришел к выводу, что инвестиционный потенциал (привлекающие капитал конкретные объекты) и инвестиционные риски (возможности убытков и потерь инвестиций) в силу своей географической неоднородности присущи определенным регионам и областям, а не целым странам, вместе они образуют инвестиционную привлекательность региона, а мерой успешности привлечения капитала является инвестиционная активность.
2. Выявленную перераспределительную функцию инвестиционного климата, в соответствии с которой мировые инвестиционные потоки перемещаются между странами исходя из целевых установок инвесторов. Выявление данной характеристики подкреплено изучением ряда эмпирических фактов последних лет и теоретических положений, а также логично вытекает из вышеприведенного авторского определения инвестиционного климата. В качестве исторического примера можно привести историю мирового инвестиционного чемпиона - КНР. В период с 1979 г. по 1991 г. доминирующими в экономике этой страны были иностранные кредиты - около 70% от общего объема 80 млрд. долл. В 1992-2001 гг. рост объема внешнего финансирования обеспечили прямые инвестиции, доля которых составила около 80% всех иностранных инвестиций. За период 1990-2000 гг. КНР стала крупнейшим мировым экспортером товаров широкого потребления. Инвесторы со всего мира откликнулись на ставшие более выгодными условия деятельности в КНР и начали массово переносить производства из своих стран, т. е. ставший более благоприятным инвестиционный климат КНР запустил перераспределение инвестиционных потоков со всего мира в свою пользу и для своих целей.
Рисунок 1. Инвестиции в КНР. (Источник: National Bureau of Statistics of China)
Иностранные и государственные вложения позволили КНР освоить западные технологии, создать сотни тысяч высокотехнологичных производств в большинстве отраслей и тем самым изменили структуру хозяйствования. Китайское правительство имеющимися у себя возможностями регулирования смогло подготовить страну и ее отрасли к притоку инвестиций в 80-е годы, сконфигурировать оптимальную систему мер инвестиционного климата страны в начале 90-х таким образом, чтобы в ее экономику стали поступать и перераспределяться инвестиции определенного характера из других стран.
Рисунок 2. Инвестиции в основной капитал по видам основных фондов Как итог всех положительных выгод от присутствия большого количества иностранных инвесторов в стране к началу 2012 года национальные китайские компании стали трансформироваться из локальных игроков, следующих в фарватере развития западных компаний, в высокотехнологичных конкурентоспособных мировых лидеров.
Рисунок 3. Отраслевая структура поступления прямых иностранных инвестиций за период с 2006 г. до первого полугодия 2010 г. Отраслевая структура поступления инвестиций экономики Российской Федерации в свою очередь свидетельствует о преимущественно ресурсно-добывающем характере экономики, можно говорить о том, что инвестиционный климат российской экономики перераспределяет инвестиционные потоки в сырьевые отрасли, а также в сферу торговли, недвижимости.
Глобализация дает возможность более успешному инвестиционному климату перераспределять в свою страну инвестиции в самых разнообразных формах от широкого круга стран без ограничений по страновой принадлежности. Чем эффективнее работает эта функция, тем больший инвестиционный поток будет поступать в страну, больше будет прирост научного и человеческого капитала, и в конечном итоге сама система хозяйства благоприятно трансформируется. Страны с неблагоприятным инвестиционным климатом будут выступать как поставщики вышеописанных ресурсов, так как глобализация расширила возможности альтернативных инвестиций.
3. Разработанную графическую модель инвестиционного климата, призванную определять конкурентоспособность национальной экономики в привлечении глобальных инвестиционных потоков.
Модель разработана автором для определения и наглядного графического представления текущего состояния национальных факторов инвестиционного климата. Модель основывается на данных исследований рейтинга глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума и Индекса экономической свободы фонда "Наследие". Данные индексы используют исследования различных мировых организаций, результаты экспертных оценок и опросов. В индексах использована не вся информация, а только отдельные их компоненты, коррелирующие c национальными факторами инвестиционного климата. Таким образом, каждый луч отражает состояние того или иного фактора инвестиционного климата. Основные лучи - базовые макроэкономические показатели, размер рынка, инфраструктура, макроэкономическая среда, эффективность товарного рынка, свобода бизнеса, финансовая свобода, свобода инвестиций, права собственности, свобода от коррупции, совершенство бизнеса. Следующим важным моментом является построение целевого инвестиционного климата, который должен служить ориентиром для страны. Целевой инвестиционный климат построен на эталонных показателях. Эталонные показатели отражают инновационно-ориентированную экономику, которой присуща высокая эффективность высокотехнологичных отраслей и развитые институты. Базовые макроэкономические показатели - ВВП, ВВП на капитал, доля в мировом ВВП, количество населения. Размер рынка - это импорт и экспорт товаров и услуг в процентах от ВВП, паритет покупательской способности к ВВП, размер внешнего рынка. Компонент "инфраструктура" отражает показатели по грузоподъемности и возможностям авиаперевозок, качеству дорог, мобильной и телефонной связи, т. е. инфраструктурную обеспеченность страны. Макроэкономическая среда - баланс государственного бюджета, национальные сбережения, процентные ставки, государственный долг, кредитный рейтинг страны. Эффективность товарного рынка складывается из суммы пяти основных видов налогов и взносов: прибыли или подоходного налога, взносов на социальные нужды, трудовых налогов, налогов на имущество, НДС, также сюда относятся тарифные ставки экспорта и импорта. Рассмотрим институционально-правовые составляющие радара конкурентоспособности. Свобода бизнеса - это количественная величина отражения степени легкости открытия, ведения и сворачивания бизнеса, эффективности управления и регулирования со стороны государства. Свобода инвестиций - оценка условий для перемещения капитала из разных отраслей, возможности по перемещению инвестиций из/в различные отрасли, в т. ч. закрытые, особенности перевода/ограничения средств, платежей, операций с валютой. Финансовая свобода - мера банковской эффективности, а также степень независимости от государственного контроля и вмешательства в финансовый сектор. Компонент "права собственности" отражает степень эффективности законных способов защитить права частной собственности и уровень соблюдение правительством этих законов. Он также оценивает вероятность экспроприации частной собственности, уровень независимости судебной власти, коррупции в судебной системе, а также возможности предприятий и частных лиц для обеспечения соблюдения контрактов. Следующий важный компонент индекса - свобода от коррупции. Она отражает степень воздействия данного явления на бизнес. Из индекса экономической свободы для социально-политических факторов необходимо взять индекс свободы труда - это соотношение минимальной зарплаты к средней добавленной стоимости на каждого сотрудника, препятствия в найме дополнительных работников, количество обязательных часов, механизм увольнения и сокращения лишних сотрудников, сумма обязательного выходного пособия. Довольно существенным элементом является совершенство бизнеса - качество и количество поставщиков в стране, развитие и взаимодействие кластеров, инновационная/природная основа конкуренции, ширина цепочки компаний в области создания стоимости товара (цикл производства от разработки, проектирования, выпуска на заводах и до дизайна, сервиса, маркетинга и т.д.). Ширина цепочки компаний показывает, насколько страна и ее фирмы задействованы в создании того или иного продукта. Также совершенство бизнеса учитывает степень контроля национальных компаний за мировым сбытом продукции, степень сложности трудовых процессов (от простого производства до производства с большой долей новых технологий), развитость маркетинга и децентрализацию принятия управленческих решений. В конечном счете данный показатель в значительной степени отражает степень развитости инновационной экономики, конкурентоспособности отраслей с высокой добавочной стоимостью. Теперь необходимо поговорить о целевом инвестиционном климате, который должен будет служить достижимой величиной и ориентиром для роста и развития страны. Составители рейтинга глобальной конкурентоспособности ввели типологию экономик, т. е. оценку того, какая фирма в той или иной экономической системе будет конкурентоспособна. В ресурсно-ориентированной экономике конкурентоспособность базируется на добыче природных ресурсов, использовании дешевой низкоквалифицированной рабочей силы, соответственно эффективны добывающие компании. При эффективностно-ориентированной экономике конкурентоспособность страны обеспечивается за счет квалифицированного персонала, эффективности рынка и периодического внедрения высоких технологий. К этой категории стран принадлежит Российская Федерация. При инновационно-ориентированной экономике высокий уровень конкурентоспособности обеспечивается за счет внедрения инноваций и новых технологий, высокого качества человеческого капитала, т. е. за счет производства высокотехнологичной продукции.
Очевидно, что российской экономике необходимо в идеале войти в число стран с инновационно-ориентированной экономикой, поэтому показатели лучей целевого климата отражают именно эту экономику. С таким показателем, как базовые макроэкономические характеристики, вопрос обстоит немного по-другому, составители рейтинга их не указывали, так как эти характеристики индивидуальны у каждой инновационно-ориентированной экономики. В связи с индивидуальностью макроэкономических характеристик инновационно-ориентированных стран автор решил, что целевые макроэкономические показатели должны быть средними от 7 крупных экономик (G7). Также по аналогии за целевой уровень был взят японский размер рынка. С точки зрения целевых институциональных показателей Российской Федерации необходимо в среднесрочной перспективе войти в категорию стран с умеренно свободной экономикой. В силу неоднородности этой группы стран мы возьмем среднее значение по каждому показателю среди группы. Для демонстрации этого положения в работе по аналогии были рассмотрены рейтинги стран-конкурентов за инвестиции по БРИК. КНР была взята без учета Макао и Гонконга, чей лидирующий уровень в рейтингах оценивается отдельно от остального КНР.
Схема 1.Радар конкурентоспособности российской экономики. Из радара конкурентоспособности следует ряд выводов. Во-первых, практическая значимость радара заключается в том, что рейтинги составляются каждый год, а значит, все движения Российской Федерации по рейтингу будут находить отражение в радаре, и появится возможность проследить динамику конкурентоспособности основных факторов инвестиционного климата. Следовательно, радар может быть своего рода барометром инвестиционной ситуации в стране. Во-вторых, можно судить об отставании Российской Федерации от своих конкурентов по институционально-правовым положениям, таким как свобода от коррупции, свобода инвестиций, финансовая свобода, права собственности, поэтому в реформировании инвестиционного климата необходимо начать именно с них. Финансово-экономические показатели на данный момент сильно уступают по показателю эффективности товарного рынка. С точки зрения критерия "совершенство бизнеса" в российской экономике не сложились отрасли, обеспечивающие весь или существенный цикл создания конкурентных продуктов. При этом важно подчеркнуть, что российской экономике вполне по силам потенциально конкурировать с другими развивающимися экономиками и нивелировать отставание от конкурентов. Далее в диссертации рассматривается последовательность мер по созданию более эффективной системы привлечения инвестирования. 4. Основные направления корректировки инвестиционного климата, затрагивающие совершенствование системы государственных институтов. В опоре на данные радара в диссертации предлагается в приоритетном порядке провести институциональные преобразования для улучшения особо негативных институциональных компонентов радара. Нынешнее российское правительство опирается в работе по изменению инвестиционного климата на правильный базисный постулат, согласно которому предпринимательская активность - это главный драйвер в создании новой экономики, однако добывающие компании и бюрократический аппарат не заинтересованы в модернизации. В условиях коррупции, бюрократических препонов и административных барьеров необходимо для начала создать заинтересованность административного аппарата в инвестициях. Бесспорно и то, что привлечение инвестиций и получение за это бонусов и сверхдоходов - это более безопасно и выгодно, чем коррупционная деятельность. В ходе исследования было установлено, что существует и другой драйвер роста, который пока не задействован - мотивированность чиновников в привлечении инвестиций. На сегодняшний день не поднимался и не обсуждался вопрос об ответственности региональных властей за привлечение инвестиций, хотя в ряде стран продвижение чиновника по карьерной лестнице тесно привязано к привлечению инвестиций и инвестиционному климату в подотчетной ему территории. Правительству надлежит разработать соответствующие целевые ориентиры по инвестициям в каждом регионе и систему мотивации чиновников. От успешности выполнения планов по привлечению инвестиций должна зависеть дальнейшая карьера чиновника. Именно установление зависимости между карьерным ростом чиновника и привлеченными им инвестициями сыграло серьезную позитивную роль в таких странах, как КНР и Сингапур. Чиновники, которые добились успехов в привлечении инвестиций в доверенный им регион, должны законодательно иметь преференции по карьерному росту.
Практика бизнеса накопила большое количество материальных и нематериальных стимулов для мотивации: вознаграждения, поощрения и благодарности, опционы и акции, комиссионные. В постсоветское время уже предпринимались попытки создания систем мотивации, в частности А. П. Ляшецким была предложена идея единой тарифной сетки (ЕТС) для служащих бюджетных и производственных сфер. Стоит отметить, что предложенная ЕТС адаптирована для этапа рыночных преобразований прошлого десятилетия, когда экономика страны находилась на стадии формирования атрибутов рыночной экономики и характеризовалась доминированием госсектора. Несмотря на прошедшие с момента разработки ЕТС 15 лет данная система, по мнению автора, идеально подходит для решения проблемы качества продукции, привлечения квалифицированных кадров на госпредприятия, повышения качества услуг бюджетной сферы. Особенно стоит учесть выполнение правительственными чиновниками (вплоть до президента) макроэкономических показателей, планов развития регионов и страны. Особенно важно предложить систему мотивации чиновников именно в области привлечения инвестиций, причем такая система должна быть приближена к практике мотивации в крупных западных компаниях и инвестиционных банках. Эта система станет альтернативным вариантом и эволюционным продолжением методики ЕТС. Данная система должна выглядеть примерно следующим образом.
* Выполнение годового плана по привлечению инвесторов в подотчетный регион - не более 15 % от годового оклада чиновника - "Pay for Performance" ("плата за исполнение"). Значительное перевыполнение должно премироваться дополнительно в соответствии с градацией перевыполнения.
* Сопровождение и поддержка реализации инвестпроекта в течение срока реализации. На этот период необходимо распределить бонус ответственному чиновнику по мере ввода производственных мощностей, которые начнут генерировать денежные потоки, приносить общественные блага населению. * Стимулирование при длительном сроке окупаемости. Если же окупаемость ожидается в более длительный период (специфика ряда высокотехнологичных проектов - альтернативной энергетики, нано- и биотехнологий и т. д.), можно предложить акции или опционы госкомпаний - ценные бумаги "голубых фишек" из специализированного пула для данных целей (например, монополий "Газпрома", РЖД и т. д.) или же акций реализующей инвестпроект компании. При такой схеме формально чиновник никаких выплат в денежной форме получать не будет, однако у него будет стимул доводить каждый инвестиционный проект до успешного результата.
Таким образом, инвестиционные госчиновники должны стать своего рода заинтересованными менеджерами по проектному финансированию с государственной стороны, а не формальными участниками или коррупционерами. Далее в диссертации предлагаются решения проблемы свободы от коррупции, которая является наиболее серьезным вызовом и значимым первоначальным этапом изменения сложившегося инвестиционного климата. Правительству в первоочередном порядке необходимо менять само отношение к проблеме: вырабатывать уважение населения к закону и неприятие взяток и подарков, вести активную работу с молодежью, создавать меритократичную среды, независимость СМИ, чей вклад в борьбу с коррупцией поистине огромен. Правительство в борьбе с коррупцией должно опираться на союзника в обществе - растущий средний класс, образованную часть населения. Необходимо пересмотреть сам принцип набора чиновников на госслужбу, насаждать меритократичность, чтобы население понимало, что у власти должны стоять наиболее одаренные и умные чиновники. Такую селекцию необходимо начинать со школы и продолжать в системе высшего образования. В дальнейшем из таких людей можно будет создать органы по борьбе с коррупцией, выплачивать им зарплату выше рыночной. Параллельно с этим усиливать контроль над такими органами при помощи общественных комиссий из представителей интеллигенции, юристов, журналистов, экономистов и прочих активистов, подчинить эти органы президенту. В целях профилактики коррупции необходимо максимально использовать действенный способ - прозрачность. Представляется возможным ввести практику расширенной обязательной публикации бюджета в средствах массовой информации для каждого муниципального и регионального образования вплоть до указания расходования целевых сумм. Факт несоответствия уровня доходов/собственности и уплаченных налогов необходимо легализовать как одно из доказательств виновности. Помимо деклараций о доходах чиновников и членах их семей необходимо требовать проверки наличия долгов у чиновников и их семей, участия их в бизнесе. В таких условиях будут эффективны такие классические меры противодействия коррупции, как проведение кампаний по борьбе с коррупцией, поиска, обучения и продвижения лучших чиновников, частой ротацией кадров. Правительству важно запустить механизм самоочищения, однако в этом должно быть искренне заинтересовано руководство страны и должно иметься желание начать реформу с самого высшего руководства. В области защиты прав собственности базисным элементом улучшения уголовно-правовой сферы становится защищенность предпринимателей не столько от недобросовестных контрагентов в рамках частноправовых способов защиты, сколько от коррупционных интересов госслужащих, использующих уголовно - правовые методы воздействия на предпринимателей. В этих целях необходимо использовать следующий принцип: "за экономические преступления - экономические наказания". Необходимо сначала пересмотреть круг экономических преступлений и систему наказаний по ним, а также не приговаривать к лишению свободы предпринимателя первый раз, исключая статьи за грабеж, разбой, кражу и т. д. Гораздо эффективнее будет штрафовать предпринимателя. В ходе расследований руководство компании может содержаться под стражей и в таком случае не иметь доступа к внешнему миру. Это первый и наиболее частый признак рейдерства, поэтому в отношении экономических преступлений, исключая ряд вышеперечисленных, нужно избирать временную меру пресечения - подписку о невыезде или домашний арест с правом пользования средствами связи. Общеизвестна проблема предвзятости судов и непрофессионального расследования. Зачастую судьи не обладают необходимыми профессиональными навыками для качественного ведения трудоемких экономических дел, чаще всего они привлекаются чтобы подтвердить выводы следствия, а не с целью восстановить адекватную картину произошедшего. Решением будет ввести институт саморегулируемых организаций экспертов или разработать систему аккредитации экспертов при Министерстве юстиции. По всей стране должны быть созданы общественные советы при прокуратуре, при всех надзорных органах - советы, в которые бы входили предприниматели. Участники процесса должны иметь право ставить вопросы для экспертизы, эксперты должны нести гражданскую ответственность за сделанное ими заключение, стороны процесса должны иметь право заявлять эксперту отвод. Таким образом, контроль над надзорными органами должен быть усилен.
Иностранным инвесторам необходимо дать возможность рассмотрения уголовных дел в международных судах. Снова обратимся к проблеме облегчения работы института уполномоченных по инвестициям. Необходимо создавать в каждом регионе советы по инвестициям во главе с губернатором для активной поддержки инвесторов. Также туда должны входить представители бизнес-сообщества, администрации региона, экспертов. Данный совет должен обеспечивать оперативную связь инвесторов и руководства, давать возможность решения возникающих проблем в режиме онлайн. Особое внимание необходимо уделить маркетинговой политике региона. Для этого данный совет должен заниматься улучшением репутации и рекламированием своего региона за рубежом, должен проводить презентации инвестиционного потенциала региона, вести поиск и привлечение инвесторов, разрабатывать и популяризировать направления инвестиций. Совет должен назначать менеджеров по поддержке конкретных инвестиционных проектов. Роль такого менеджера должны исполнять либо члены региональной команды по привлечению инвестиций, либо сотрудники консалтинговых компаний в рамках частно-государственного партнерства. Принципиально необходима работа специального менеджера с каждым инвестором инвестиционного проекта, т. к. менеджер должен являться связующим звеном между инвестором и государственными органами. Такие услуги должны быть платными, но недорогими, выгода для региона от присутствия инвестора окупит эти расходы. Имеет смысл апробировать такую практику в технопарках и свободных экономических зонах, региональных кластерах.
Наконец, требуется предоставить предпринимателям возможность рассматривать их споры с органами государственной власти и местного самоуправления в третейских судах. Данная мера призвана не только повысить объективность принимаемых судебных решений, но и в долгосрочной перспективе способствовать изменению культуры судебного спора между бизнесом и властью - с административной установки на медиативную. Создание системы мотивации чиновников, ужесточение законодательства в области борьбы с коррупцией, защита прав собственности, реформа судебной системы, работа СМИ, опора на заинтересованный средний класс являются наиболее значимыми мерами, которые необходимо активизировать одновременно, чтобы значительно приблизить существующую модель инвестиционного климата к целевой модели. Далее эти меры облегчат претворение в жизнь финансово-экономических и институциональных решений общего характера, и уже можно будет приступать к активному привлечению инвестиций. 5. Систему мер государственного регулирования, отличающуюся комплексным характером, которая должна точечно устранить современные провалы инвестиционного климата в российской экономике.
Нижеприведенная система мер не уникальна в своем роде, но в условиях институциональных преобразований, описанных выше, они дадут значительный эффект в области повышения привлекательности инвестиционного климата, а также активизируют более объемные инвестиционные потоки. В области инфраструктуры важные решения лежат в государственно-частном партнерстве. Наиболее успешной примером практики партнерства в стране является Санкт-Петербург, поэтому необходимо на основе закона "Об участии Санкт-Петербурга в государственно-частных партнерствах" и его опыта разрабатывать и улучшать законодательные документы для остальных регионов страны. Особенно значимы, могут быть следующие предложения по улучшению налоговых решений. Для улучшения макроэкономической среды, повышения эффективности потребительского рынка и общего ускорения экономики необходим налоговый маневр - в общем масштабе перенести налоговую нагрузку с заработной платы, высокотехнологичного оборудования, интеллектуальной собственности, добавленной стоимости на налогообложение предметов роскоши, табачной и алкогольной продукции, продуктов, не имеющих существенного значения для внедрения инноваций. Также довольно велики возможности корректировки налога на добычу полезных ископаемых применительно к месторождениям углеводородов с учетом их реальной стоимости. Налог на добычу полезных ископаемых увеличивался все эти годы параллельно росту сырьевых цен и, по сути, был привязан к цене за баррель нефти. Применение более ускоренного, чем существующий, механизма списания в механизме ускоренной амортизации может существенно повлиять на техническое переоснащение. В сфере налогового стимулирования наиболее важный налог - налог на прибыль предполагает получение инвестиционного налогового кредита. Существующие условия инвестиционного налогового кредита не принесли существенного роста инвестиций компаний. Для изменения данной тенденции необходимы следующие меры. Данный кредит должен выдаваться на реализацию любых инвестиционных проектов в обрабатывающих или высокотехнологичных отраслях с учетом формирования приоритетного перечня условий деятельности проекта. При этом размер инвестиционного налогового кредита, предоставляемого организации для исследований и научных разработок, адекватно будет увеличить с 30% до 100% стоимости приобретенного оборудования. Целесообразно будет также рассмотреть возможность применения образовательного налогового кредита для приоритетных отраслей промышленности, так как уровень профессионализма рабочего персонала в целом не устраивает инвесторов. К тому же срок предоставления кредита составляет до 5 лет, в то время как он должен соотноситься со сроком окупаемости инвестпроекта или модернизации. Окупаемость многих проектов, связанных с разработкой новых материалов и технологий, может быть значительно выше 5 лет, что существенно ограничивает круг потенциальных заемщиков данного кредита. Очевидно, данная налоговая льгота наиболее удачно подходит для осуществления технической модернизации, однако капитальные вложения должны окупиться. Далее заемщик должен доказать свое право на использование льготы. В диссертации предлагается рассматривать налоговый кредит по аналогии с коммерческим кредитом: потенциальный заемщик должен предоставить бизнес-план будущего проекта, который должен пройти проверку местными органами власти и лицензированными консультантами. Это разумно c точки зрения знания данными структурами специфики регионального развития региона и его потребностями в инвестициях. Но с другой стороны, это благоприятная почва для коррупционной составляющей. Налоговые органы могут не располагать квалифицированными кадрами и возможностями для экспертизы рисков инвестпроектов и бизнес-планов, более того, это лежит вне их компетенции. Представляется логичным законодательно закрепить аудит инвестпроектов и бизнес-планов за государственными финансовыми институтами, активно работающими в сфере корпоративного кредитования бизнеса, или же оговорить в законе лимиты по собственным и заемным средствам в получении налогового кредита и закрепить аудит инвестпроекта за банком кредитором. Таким образом, поддержка инвесторов должна быть системной и перманентной. Основные выводы и научно-практические рекомендации
В результате проведенного исследования автором сформулированы следующие теоретико-методологические выводы и рекомендации. 1. Идеям привлечения инвестиций в прямом или неявном виде уделяло внимание большинство известных экономических школ, направлений, экономистов. В течение последнего полувека под влиянием глобализации потребность стран в притоке инвестиций существенно возросла, и это способствовало созданию на стыке различных концепций и практических решений нового направления в экономической науке - теории регулирования инвестиционного климата. Благодаря этому можно утверждать, что теория инвестиционного климата - это квинтэссенция идей и методов различных экономических школ, порой даже взаимоисключающих, а также опыта государственного управления различных стран в области привлечения капитала и осуществлении инвестиций. Также важной особенностью является и то, что в данный период экономического развития на мотивационные предпочтения инвесторов оказывают влияние самые разные аспекты начиная от традиционно экономических и завершая институциональными и трансакционными. Использование системного подхода позволяет рассматривать понятие "инвестиционный климат" не как особенную среду, не как совокупность условий факторов/рисков для вложений, не как благоприятную среду, где проходят инвестиционные процессы, а как взаимосвязь управляемых государством факторов и рисков, присущих национальной экономике. По мнению автора, данное отличие указывает на тот факт, что компоненты инвестиционного климата не только взаимосвязаны, но и регулируемы. Взаимодействие регулируемых национальных факторов и рисков может иметь положительный или отрицательный синергетический эффект, влияющий на инвестиционные решения экономических субъектов. В целях унификации терминологического аппарата в работе к макроуровню отнесены национальные факторы, определяющие основные потенциальные возможности в глазах инвесторов, а к уровню региона - подсистема инвестиционной привлекательности, которая включает в себя потенциал, риски и инвестиционную активность. 2. В условиях глобализации инвестиционный климат активно перераспределяет мировые финансовые потоки. Если инвестиционный климат оценивается как благоприятный, то он приобретает селективные свойства, и способен выделять из глобальных инвестиций потенциально эффективные для национальной экономики. По функционированию перераспределительной функции можно судить о конкурентоспособности инвестиционного климата, эффективности мер государственного регулирования и возможности экономики привлекать широкий круг инвесторов. 3. Меры государственного регулирования инвестиционного климата делятся на два направления: институционально-правовое и финансово-экономическое. Первые - это законы и действия по улучшению качества работы институтов для снижения трансакционных издержек инвесторов, вторые - это действия, направленные на создание большей финансово-экономической привлекательности для вложений. Важно, что по отдельности эти меры редко применяются и работают менее эффективно, чем в совокупности. Их синтезом и воплощением являются особые экономические зоны, которые пользуются преференциями в виде налоговых послаблений, упрощенных процедур, доступных кредитов, для них создаются отдельные институты и службы с лучшими сотрудниками. Для успешного создания финансово-экономических стимулов необходимы финансовые резервы, наиболее общим условием успешного функционирования любого сочетания мер является независимость институционально-правовых факторов от коррупции, криминала, лоббизма и других негативных явлений.
4. Описательный анализ факторов инвестиционного климата показал слабые стороны: сырьевой характер инвестиций, низкую конкурентоспособность обрабатывающих отраслей, высокую степень коррупции и неэффективности деятельности институтов. На сегодняшний день перераспределительная функция инвестиционного климата осуществляет отток капитала, кадров, поощряя деградацию институтов и общества и создавая угрозы превращения страны в чисто сырьевого экспортера ресурсов. К сильным сторонам страны относят большие запасы природных ресурсов, стабильные макроэкономические показатели, накопленные финансовые резервы государства и крупнейших компаний, довольно развитый рынок капитала, оживилась дискуссия по проблематике привлечения инвестиций в правительстве, в научных кругах и бизнес-сообществе. Накопленные финансовые резервы должны послужить реформированию и модернизации экономики и институтов. В условиях негативных последствий кризисного периода 2008-2009 гг. у Российской Федерации есть на это время, и, следовательно, ресурсно-добывающая модель как источник финансирования модернизации на среднесрочный период предпочтительна.
5. В опоре на построенный радар конкурентоспособности было показано, что финансово-экономические показатели российской экономики находятся на довольно конкурентном уровне со странами БРИК благодаря хорошим макроэкономическим показателям, а институционально-правовые факторы существенно проигрывают странам-конкурентам за инвестиции. Говоря о достоинствах самого метода, можно отметить, что, во-первых, модель основана на признанных мировым сообществом рейтинговых оценках, схожих с установленными в диссертации национальными факторами инвестиционного климата. Во-вторых, графически модель отражает состояние инвестиционного климата в глазах иностранных инвесторов. И, в-третьих, универсальность радара служит отражением степени успеха и правильности предпринятых мер в области реформирования элементов инвестиционного климата, позволяет демонстрировать изменение конкурентоспособности инвестиционного климата из года в год. 6. Говоря о комплексной системе государственных мер, которая призвана точечно воздействовать на основные факторы инвестиционного климата, очевидно в первую очередь активизировать работу в области институционально-правовых факторов. Правительству необходимо помимо стимулирования предпринимательской активности задействовать неактивный на данный момент существенный драйвер в области привлечения инвестиций и реформирования инвестиций - мотивированность федеральных и региональных чиновников в привлечении инвестиций и поощрение при увеличении инвестиционной активности. В диссертации был сделан следующий вывод: сейчас в глобальном масштабе перед правительством стоит основополагающая задача по переориентации чиновников с коррупционных интересов на более безопасную для них и выгодную для страны деятельность по содействию притоку вложений. Параллельно с этим интенсификация борьбы с коррупцией по предложенным в работе мерам должна будет запустить механизм самоочищения институтов. В таких условиях финансово-экономические меры и институционально-правовые меры регулирования инвестиционного климата будут максимально эффективны.
Список опубликованных работ
1. Бурков А.А. Государственное регулирование инвестиционного климата России / Российское предпринимательство - №10. 2010 - 0,5 п.л. (Статья из перечня изданий, рекомендованных ВАК)
2. Бурков А.А. Механизм взаимодействия основных элементов инвестиционного климата / РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция - №1. 2012 - 0,5 п.л. (Статья из перечня изданий, рекомендованных ВАК) 3. Бурков А.А. Конкурентоспособность инвестиционного климата и пути его улучшения / Бизнес в законе - №2. 2012 - 0,6 п.л. (Статья из перечня изданий, рекомендованных ВАК)
4. Бурков А. А. Стимулирование инвестиций в период мирового кризиса / Предпринимательство и реформы в России, по материалам 16-й Международной конференции молодых ученых-экономистов, 25-26 ноября 2010 - 0,1 п.л.
5. Бурков А.А. Проблемы воспроизводства человеческого капитала в условиях глобального финансового кризиса / Сборник материалов студенческой научно-практической конференции кафедры экономической теории Московского гуманитарно-экономического института. - М.: МГЭИ, 2010. - 0,4 п.л.
28
Документ
Категория
Экономические науки
Просмотров
310
Размер файла
304 Кб
Теги
кандидатская
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа