close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

kursach FO

код для вставкиСкачать
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ5
1.1 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств5
1.2 Источники формирования и политика финансирования оборотных средств9
1.3 Задачи финансового менеджмента в области управления оборотными средствами13
2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО "ГАРАНТ"17
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия17
2.2 Анализ финансового состояния предприятия24
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия28
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО "ГАРАНТ"32
3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств32
3.2 Выбор стратегии финансирования оборотных средств38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ44
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК46
ПРИЛОЖЕНИЯ 48
ВВЕДЕНИЕ
Наряду с основными производственными фондами, которые материализованы в зданиях, машинах, оборудовании и других натурально-вещественных элементах, каждое коммерческое предприятие должно располагать определенной величиной денежных ресурсов, материальных ценностей и т.п. - оборотных средств. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Поэтому правильная оценка состояния оборотных средств, их объема и качественной структуры, а также сохранность и эффективность их использования является важной задачей при поддержании устойчивости предприятия.
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укреплению его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях рыночных отношений. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Объектом исследования является ООО "Гарант" Белебеевского района Республики Башкортостан. Анализируемый период - 2010-2012 гг.
Целью данной курсовой работы является совершенствование организации оборотных средств в ООО "Гарант".
Для достижения намеченной цели в работе поставлены и решены следующие задачи: - изучить теоретические основы организации оборотных средств на предприятии;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО "Гарант"; - проанализировать использование оборотных средств в ООО "Гарант";
- разработать мероприятия по совершенствованию организации оборотных средств в ООО "Гарант".
При решении поставленных задач были использованы следующие методы исследования: метод сравнения, табличный, расчетно-конструктивный, экономико-статистический.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств
Любая коммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать реальным, т.е. функциональным имуществом или активным капиталом в виде основного или оборотного капитала.
В "Современном экономическом словаре" авторов Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. дается следующее определение оборотным средствам и оборотному капиталу: "Оборотные средства - это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисленные в денежном выражении" [15].
Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла - периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы [9].
Оборотные средства - это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. К оборотном активам принято относить денежную наличность, легко реализуемые ценные бумаги материально-производственные запасы, нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию. Оборотный капитал иногда именуют оборотным фондом предприятия. С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами [7].
Оборотные средства составляют значительную часть ресурсов коммерческих организаций, поэтому важная роль отводится улучшению их использования. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление его материальной основы.
В процессе движения оборотные средства совершают кругооборот, который начинается с их авансирования в денежной форме - на образование материальных запасов и другие цели, завершается высвобождением при реализации товара. Оборотные средства последовательно переходят из денежной формы в товарную, в расчеты, и, наконец, снова в деньги, поступающие от продажи товара. Авансируемые коммерческими предприятиями и организациями оборотные средства используются для приобретения товаров, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, на издержки, связанные с покупкой, транспортировкой, хранением и реализацией товаров. Выделение средств для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения позволяет рассматривать оборотные средства в качестве самостоятельного объекта планирования и учета. Величина оборотных средств предприятия должна быть, прежде всего, достаточной для обеспечения бесперебойности процессов кругооборота денежных, материальных средств и всей деятельности предприятия. Это требует наличия достаточных объемов оборотных средств на всех стадиях производства и реализации. Размер оборотных средств должен поддерживаться на минимально необходимом уровне, что вытекает из требований режима экономии.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах [8]. Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория.
Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.
Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий [6].
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции [9].
Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности. Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:
- специфики предприятия;
- качества готовой продукции;
- уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
- ускорения научно-технического прогресса и другие факторы.
При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный [7]. Гришиной О.В и Левеевой Т.Н. в статье "Анализ состава и структуры производственных оборотных активов сельскохозяйственных организаций (на примере Нижегородской области)" рассмотрена обеспеченность сельскохозяйственных организаций производственными оборотными активами, определена зависимость их структуры от специфики сельскохозяйственного производства. Выявлено, что независимо от специализации хозяйств и уровня концентрации производства в структуре оборотных активов сельскохозяйственных организаций наибольший удельный вес занимают оборотные производственные фонды.
Проведенные исследования выявили следующие особенности оборота средств в сельском хозяйстве: - неравномерное распределение вложений средств по периодам года; - влияние природных факторов и биологических особенностей производства продукции сельского хозяйства; - большие объемы единовременных вложений; продолжительный период нахождения средств в процессе производства и в запасах; - единовременное возмещение вложенных средств в товарном растениеводстве, на выращивании и откорме скота и птицы и в основном равномерное - в молочном скотоводстве и яичном птицеводстве. Для более эффективного использования производственных оборотных активов необходимо: - внедрять рациональную организацию производственных запасов и источников их покрытия;
- осуществлять планомерное формирование оборотных средств по объему и структуре в соответствии с потребностями сельскохозяйственных организаций;
- определять потребность в материальных ресурсах;
- оптимизировать размер и структуру товарно-материальных ценностей, минимизировать затраты по их обслуживанию и обеспечить эффективный контроль за их движением: использовать программы автоматизированного расчета нормативов затрат;
- соблюдать агротехнические требования; - использовать оптимальные пропорции между используемыми производственными ресурсами, обеспечивающими минимальный срок их окупаемости [9].
Таким образом, экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства.
1.2 Источники формирования и политика финансирования оборотных средств
Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.
Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за, принимаемые решения.
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также средства, приравненные к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов и др.
Кроме собственных и приравненных к ним средств, источником формирования оборотных средств могут быть привлеченные средства, а именно кредиторская задолженность, включенная в оборот предприятия на законных основаниях и на определенный период: по коммерческому кредиту или предоставленным авансам. Использование кредиторской задолженности в качестве источника пополнения оборотных средств обусловлено серьезными сдвигами в структуре финансовых источников образования оборотных средств. Структура характеризуется чрезвычайной деформированностью, вызванной нехваткой собственных источников и значительным ростом кредиторской задолженности.
Сокращению общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулированию их эффективного использования способствуют заемные средства. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.
Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия [4].
Кандидат экономических наук Мездриков Ю.В. считает, что самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится и к источникам формирования оборотных средств. Рациональная организация формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитала.
Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с позиции конъюнктуры рынка, который постоянно меняется. Потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств [14].
Финансовый менеджер должен рассмотреть различные возможности финансирования оборотных средств и выбрать наиболее приемлемый вариант с учетом специфики предприятия и внешних экономических условий. В политике финансирования оборотных средств используют следующие подходы:
- вся потребность в оборотных средствах финансируется за счет краткосрочной задолженности, т. е. "рабочий капитал" равен нулю;
- часть минимально необходимого размера средств в запасах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных средств;
- минимально необходимый размер средств в запасах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных источников;
- почти вся постоянная потребность в оборотных средствах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных источников. Это означает, что размер "рабочего капитала" поддерживается на уровне минимально необходимого размера средств в запасах и почти всего среднего размера средств в расчетах с дебиторами;
- вся постоянная потребность в оборотных средствах и половина переменной (сезонной) потребности финансируются за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных источников, "рабочий капитал" существенно повышается по сравнению с предыдущим подходом;
- вся потребность в оборотных средствах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных средств.
В зависимости от выбора политики финансирования оборотных средств изменяется чистый оборотный капитал ("рабочий капитал") предприятия.
Подход 1 очень рискован для ликвидности, поэтому его практически не используют. По сути, он означает отсутствие собственных оборотных средств; его могут использовать периодически отдельные предприятия, практически не имеющие технологического цикла, например торговые. У них кредиторская задолженность за приобретенные запасы товаров приравнивается к собственным источникам финансирования.
Подход 2 также очень рискован с точки зрения возможности потери ликвидности; он предполагает, что финансовые менеджеры могут постоянно привлекать краткосрочные кредиты для финансирования оборотных средств. Если такой возможности нет, этот подход нельзя использовать.
При подходе 3 нет излишка собственных оборотных средств, так как финансовые менеджеры достигают выгодного для предприятия баланса между дебиторской и кредиторской задолженностями, средний срок погашения кредиторской задолженности равен среднему сроку погашения дебиторской задолженности (иными словами, продолжительность финансового цикла сокращена до продолжительности производственного), но угроза потери ликвидности существенна.
При подходе 4 соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей приемлемо (финансовый цикл короче операционного), но иногда может возникать небольшой излишек собственных оборотных средств. Риск потери ликвидности при этом подходе ниже, чем при подходе 3.
Наиболее приемлемыми подходами в управлении оборотным капиталом следует считать подходы 3 и 4.
Подход 5 означает, что риск потери ликвидности еще ниже, но периодически в течение года может появляться существенный излишек собственных оборотных средств. Поэтому нужно оперативно управлять им, контролировать, чтобы средства не отвлекались на приобретение ненужных запасов.
Подход 6 возможен только теоретически, поскольку реально у предприятия всегда есть какая-то сумма краткосрочной задолженности [18].
Используя ту или иную политику финансирования оборотных средств, менеджеры влияют на размер собственных оборотных средств. Политика финансирования оборотных средств может быть более или менее рискованной с точки зрения ее влияния на ликвидность предприятия.
1.3 Задачи финансового менеджмента в области управления оборотными средствами
Грамотное и эффективное управление финансами на предприятии входит в число приоритетных задач любой социально-экономической системы (в данном случае коммерческое предприятие). Следовательно, финансовый менеджмент - система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляются организация и регулирование процесса формирования, распределения, анализа и контроля эффективности использования ее материальных и нематериальных активов.
Цель финансового менеджмента - обеспечение устойчивости функционирования предприятия и эффективного использования всех видов ресурсов. Если экономические показатели предприятия неустойчивы, неконкурентоспособны, значит руководитель и коммерческий директор не владеют современными знаниями, не смогли достаточно точно спрогнозировать будущее своего предприятия.
Поэтому для успеха в финансовом менеджменте необходимо:
- знать структуру и особенности экономики предприятия;
- знать и применять на практике теорию обеспечения конкурентоспособности;
- планировать финансовые показатели предприятия не сверху, а снизу, с учетом прогнозируемой и фактической эффективности каждого вида товара на конкретном рынке исходя из минимальных возможностей предприятия, а не потребностей.
В частности в области управления оборотными средствами перед менеджером стоят следующие задачи:
- определить правильную структуру активов;
- стремиться иметь минимально-возможную величину товарно-материальных запасов. Обеспечивать своевременные оптимальные объемы заказов;
- своевременно получить деньги у покупателей и заказчиков. Ускорить приток денежных средств;
- отсрочить платежи. Замедлить отток денежных средств;
- увеличить объем продаж;
- разработать подходящую для предприятия инвестиционную стратегию.
Процесс разработки политики управления оборотными средствами предприятия включает в себя следующие методы управления:
1. Анализ состава и состояния оборотных средств предприятия в предшествующем периоде;
2. Определение общих принципов формирования оборотных средств;
3. Оптимизация объема оборотных средств;
4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных средств;
5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных средств;
6. Обеспечение повышения рентабельности оборотных средств в процессе их использования;
7. Обеспечение минимизации потерь оборотных средств в процессе их использования;
8. Формирование принципов формирования отдельных видов оборотных средств;
9. Оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств [18].
Главной целью управления оборотными средствами является определение оптимального объема и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели менеджер должен найти компромисс между объемом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.
Глазунов М.И. считает, что рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов.
Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:
- обеспечение платежеспособности;
- обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и товаров, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.
При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:
- недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия;
- недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности;
- недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли;
- излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов [8].
Политика управления оборотными средствами, представляющая часть общей финансовой стратегии предприятия, заключается в формировании необходимого объема и состава оборотных средств, рационализации и оптимизации структуры источников их формирования.
Таким образом, любое коммерческое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным функционирующим капиталом. Оборотные средства - это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных средств предприятия. Главное назначение оборотных средств - это обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства продукции путем приобретения предметов труда, вспомогательных материалов. 2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО "ГАРАНТ"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью "Гарант" зарегистрировано 1 августа 2005 года.
Основными видами деятельности ООО "Гарант" являются:
- производство сельскохозяйственной продукции;
- переработка сельскохозяйственной продукции;
- сбыт сельскохозяйственной продукции (оптовая торговля зерном, живыми животными, а также продукцией в палатках и на рынках). Для ООО "Гарант" имеет следующую организационную структуру (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 Организационная структура Организационная структура ООО "Гарант" включает в себя подразделения основного, обслуживающего и вспомогательного производства, подсобного и промышленного производства, а также службы.
К числу подразделений основного производства относятся тракторно-полеводческая бригада и молочно-товарная ферма, производящие товарную продукцию и продукцию внутреннего оборота (корма, семена и др.).
Среди обслуживающего и вспомогательного производства выделены ремонтная мастерская и автогараж.
Общехозяйственные подразделения, находящиеся в непосредственном подчинении у рабочего аппарата предприятия, оказывают внутрихозяйственным подразделениям следующие услуги:
- энергоцех - обеспечение производственных и культурно-бытовых подразделений теплом, водой, газом и электроэнергией;
- цех по выполнению общехозяйственных работ - очистка дорог от снега, благоустройство, заготовка, вывозка на поля и внесение в почву органических удобрений, очистка и сушка зерна, его размол, подготовка семенного материала.
Службы включают в себя бухгалтерию, агрономическую и зоотехническую службы.
В сельском хозяйстве земля является основным и главным источником производства. Поэтому рациональное использование земельных ресурсов имеет большое значение для хозяйства. Рассмотрим наличие и использование земельных ресурсов в ООО "Гарант" Белебеевского района (таблица 2.1).
Таблица 2.1 Состав и структура земельных ресурсов
Виды земельных угодийПлощадь, гаВ % к итогу2012 г. к 2010 г., %2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.2012 г.Общая земельная площадь638763876387100,0100,0100,0100,0В т.ч. с/х угодий57775777577790,490,490,4100,0 из них пашня34443444344453,953,953,9100,0 сенокосы2142142143,43,43,4100,0 пастбища21192119211933,233,233,2100,0Лесные массивы--174--2,7-Древесно-кустарниковые растения--278--4,4-Пруды и водоемы--10--0,2-Прочие земли6106101489,69,62,324,3 Как видно из данных таблицы 2.1 по размеру земельных угодий ООО "Гарант" является средним хозяйством. Общая земельная площадь в 2012 г. составила 6387 га. Трудовые ресурсы представляют собой важный фактор, рациональное использование которого обеспечивает повышение уровня производства сельскохозяйственной продукции и его экономической эффективности. Рассмотрим состав и структуру использования трудовых ресурсов в ООО "Гарант".
Таблица 2.2 Численность и состав трудовых ресурсов
Категории работниковЧисленность, чел.В % к итогу2012 г. к
2010 г., %2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.2012 г.По организации всего515354100,0100,0100,0105,9в т.ч. занятые в с/х
производстве50515398,096,298,1106,0 в т.ч.рабочие постоянные41434680,481,185,2112,2из них: трактористы - машинисты1210923,518,916,775,0операторы машинного доения78813,715,114,8114,3скотники КРС10101019,618,918,5100,0работники свиноводства22-3,93,8--работники коневодства1112,01,91,9100,0Служащие98717,615,113,077,8из них: руководители5439,87,55,660,0 специалисты3425,97,53,766,7Работники торговли и общественного питания1112,01,91,9100,0Работники занятые на строительстве хозспособом-1--1,9-- Из данных таблицы 2.2 следует, что за анализируемый период произошли незначительные изменения в составе трудовых ресурсов ООО "Гарант", т.е. численность рабочих увеличилась на 3 человека или на 5,9 %, за счет увеличения работников, занятых в сельском хозяйстве.
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО "Гарант" по данным таблицы 2.3.
Из данных таблицы 2.3, можно сделать следующие выводы, сравнивая 2010 г. и 2012 г. наблюдается изменение всех показателей. Убыток от реализации уменьшается и в 2012г. общество получило прибыль от продаж в размере 436 тыс. руб., так как темпы роста выручки от реализации продукции превышают темпы роста себестоимости. За 2010-2011 гг. в обществе затраты не окупаются, хотя наблюдается увеличение окупаемости затрат. Таблица 2.3 Основные экономические показатели
Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г., %Выручка от реализации, тыс. руб.101571258113264130,6Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.115781293712828110,8Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.-1421-356436-Чистая прибыль, тыс. руб. 8906555519620,1Уровень рентабельности (убыточности) продаж, %-12,3-2,83,4ХОкупаемость затрат, %87,797,2103,4Х Основные средства - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями, по мере износа. Рассмотрим состав и структуру основных средств в ООО "Гарант" (таблица 2.4).
Таблица 2.4 Состав и структура основных средств
Показатель Стоимость на конец года, тыс. руб.В % к итогу 2012 г. к 2010 г., %2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.2012 г. Здания, сооружения, передаточные устройства8288288288,38,07,8100,0Машины, оборудование 31223482375731,333,535,3120,3Транспортные средства7028228227,07,97,7117,1Рабочий скот 8787640,90,80,673,6Продуктивный скот52435163516352,549,748,698,5Всего 99821038210634100,0100,0100,0106,5 Из данных таблицы 2.4, следует, что стоимость основных средств в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 6,5 %. Данное увеличение связано с увеличением стоимости машин и оборудования на 20,3 %, транспортных средств на 17,1 %, вследствие приобретения дополнительных сельскохозяйственной техники. Также необходимо отметить, что за анализируемый период произошло уменьшение стоимости рабочего скота на 26,4 %, продуктивного скота на 1,5 %. Значительную долю в составе основных средств в 2012 г. занимают машины и оборудование продуктивный скот 48,6 %. Незначительную долю составляют рабочий скот - 0,6 %.
Использование важнейших видов производственных ресурсов складывается под воздействием как интенсивных, таи и экстенсивных факторов. Интенсификация производства заключается в опережении темпов роста производства, над темпами роста вовлекаемых в процесс производства ресурсами, что и обеспечивает рост эффективности производства. Поэтому для каждого предприятия важно обеспечить развитие производства на основе преимущественно интенсивных факторов. Показатели, характеризующие уровень интенсификации производства, приведены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 Уровень интенсификации производства
Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. в % к 2010 г.Выручка от оказания услуг, тыс. руб.101571258113264130,59Численность, чел.515354105,88Оплата труда с начислениями, тыс. руб.392445164192106,83Материальные затраты, тыс. руб.191602208620768108,39Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.99821038210634106,53Оборотные средства, тыс. руб.646573927072109,39Производительность труда, тыс. руб.199,16237,38245,63123,33Оказано услуг на 1 руб. оплаты труда, руб.2,592,793,16122,24Материалоотдача, руб.0,530,570,64120,48Фондоотдача, руб.1,021,211,25122,58Фондоёмкость, руб.0,980,830,8081,58Фондовооруженность, тыс. руб./чел195,73195,89196,93100,61Оборачиваемость оборотных средств в оборотах1,571,701,88119,38 Анализируя уровень интенсификации ООО "Гарант", выявлена тенденция к улучшению: производительность труда увеличилась на 23,33 % из-за увеличения выручки от реализации продукции на 30,59 %. Материалоотдача увеличилась на 20,48 %. Оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 19,38 %. Фондоотдача основных средств увеличилась на 22,58 %. Изменение данных показателей говорит о том, что на объем произведенной продукции влияние показателей интенсификации было различным. Произошло увеличение стоимости услуг на 1 рубль оплаты труда, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Далее в таблице 2.6 проанализируем источники формирования капитала, т.е. пассив баланса. Таблица 2.6 Состав, структура и динамика источников капитала
АктивыСтоимость на конец года, тыс. руб.В % к итого2012 г. к 2010г. в %2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.2012 г.1. Собственный капитал450151561067635,738,382,0237,2Уставный капитал1010100,10,10,1100,0Нераспределенная прибыль449151461066535,638,281,9237,52. Долгосрочные обязательства4385432623,54,02,059,8Заемные средства4385432623,54,02,059,83 Краткосрочные обязательства76827773208660,957,716,027,2Заемные средства120402251,00,31,7187,5Кредиторская задолженность75627733186159,957,414,324,6Пассивы всего126211347213023100,0100,0100,0103,2 В ООО "Гарант" за период 2010 - 2012 гг. сумма капитала незначительно увеличилась на 3,2 %, в основном за счет увеличения источников собственного капитала на 137,2 %. Увеличение собственного капитала произошло за счет значительного увеличения нераспределенной прибыли. За анализируемый период в обществе уменьшились долгосрочные и краткосрочные обязательства на 40,2 % и 72,8 % соответственно. Далее проанализируем состав, структуру и динамику активов ООО "Гарант" в таблице 2.7.
Таблица 2.7 Состав, структура и динамика активов АктивыНа конец года, тыс. руб.В % к итого2012 г. к 2010г. в %2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.2012 г.1. Внеоборотные активы61566080595148,845,145,796,7Основные средства61566080595148,845,145,796,72. Оборотные активы64657392707251,254,954,3109,4Запасы 58517118682446,452,852,4116,6Дебиторская задолженность1922692461,52,01,9128,1Денежные средства422523,30,00,00,5Активы всего126211347213023100,0100,0100,0103,2 В ООО "Гарант" за анализируемый период активы увеличились на 3,2 %. Можно сделать вывод, что общество повысило свой экономический потенциал. С точки зрения структуры активов наблюдаемое повышение произошло в основном за счет увеличения оборотных активов 9,4 %. Внеоборотные активы уменьшились на 3,3 %. Таким образом, на основании проведенного анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Гарант" способствовала увеличению его собственного капитала. Активы общества характеризуются значительной долей обротных активов, которые характеризуются большой долей запасов, незначительной долей денежных средств, что ухудшает ликвидность текущих активов.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Проанализируем финансовое состояние ООО "Гарант" с помощью программы MS Exel.
Источники формирования оборотных средств предприятия в значительной степени определяют эффективность их использования. Ведущую роль в составе источников формирования должны играть собственные оборотные средства, так как именно они создают условия для имущественной и оперативной самостоятельности организации. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его финансовой независимости. Таблица 2.8 Собственные оборотные средства, тыс. руб.
Показатель2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г. в %Текущие активы, тыс. руб. 646573927072109,4Текущие обязательства, тыс. руб.76827773208627,2Собственные оборотные средства, тыс. руб.-1217-3814986-Активы всего, тыс. руб.126211347213023103,2Доля собственных оборотных средств в активах, %0,000,0038,29ХСобственные оборотные средства, тыс. руб.-1217-3814986-409,7Задолженность поставщикам и подрядчикам, тыс. руб.633853212904,6Источники формирования запасов, тыс. руб.512149405276103,0Запасы, тыс. руб.585171186824116,6Излишек (+), дефицит (-) источников формирования запасов, тыс. руб.-730-2178-1548212,1 По данным таблицы 2.8, следует, что за анализируемый период собственные оборотные средства ООО "Гарант" увеличились, т.е. увеличилась часть оборотных средств, сформированная за счет собственных источников. Вследствие увеличения собственных оборотных средств, повышается их доля в активах, в 2012 году она составила 38,29 %. Данные изменения положительно сказываются на финансовой устойчивости предприятия.
Финансовые результаты деятельности характеризуют работу любого предприятия. Значение показателей финансовых результатов, свидетельствующие об эффективности работы ООО "Гарант" за 2010-2012 гг., представлено в таблице 2.9
Таблица 2.9 Финансовые результаты хозяйственной деятельности
Показатели2010 г.2011 г.2012 г2012г. к 2010г., %Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.101571258113264130,6Себестоимость проданных продукции, работ и услуг, тыс. руб.115781293712828110,8Валовая прибыль, тыс. руб-1421-356436-30,7Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб-1421-356436-30,7Прочие доходы, тыс. руб.440413696282142,6Прочие расходы, тыс. руб.2093262119957,3Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб8907515519620,1Текущий налог на прибыль, тыс. руб-96--Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.8906555519620,1 Из данных таблицы 2.9 видно, что выручка от реализации за анализируемый период увеличилась на 30,6 %. Величина себестоимости также увеличилась на 10,8 %. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности. Величина доходов от прочей деятельности имела тенденцию к увеличению и составила в 2012 г. 6282 тыс. руб. и превысили прочие расходы. При этом прочие расходы на конец 2012 г. составили 1199 тыс. руб. Результаты сравнения темпов изменения прочих доходов и расходов свидетельствуют о повышении прибыльности от прочей деятельности.
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 5519 тыс. руб., которая имела тенденцию к увеличению, что говорит о повышении у общества источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности увеличились.
В таблице 2.10 проанализируем показатели рентабельности.
Таблица 2.10 Показатели рентабельности
Показатель 2010 г.2011 г.2012 г.Отклонения (+,-)Рентабельность реализованной продукции -12,27-2,753,40-Рентабельность активов 7,055,5742,3835,33Рентабельность внеоборотных активов 14,4612,3592,7478,28Рентабельность оборотных активов 13,7710,1678,0464,27Рентабельность собственного капитала 19,7712,7051,7031,92Рентабельность объема продаж 8,765,2141,6132,85 По данным таблицы 2.10 можно сказать, что за анализируемый период 2010-2012 гг. в обществе наблюдается повышение эффективности деятельности хозяйства, так как все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению. Наблюдается увеличение рентабельности активов на 35,33 %, рентабельности оборотных активов на 64,27 %, рентабельности внеоборотных активов на 78,28 %, рентабельности собственного капитала на 31,92 %, что свидетельствует об эффективном использовании имеющегося имущества.
В таблице 2.11 проанализируем деловую активность в ООО "Гарант".
Таблица 2.11 Анализ деловой активности
Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г., %Оборачиваемость оборотных средств0,800,931,02126,6Период оборота активов, дни44738535379,0Оборачиваемость дебиторской задолженности52,9046,7753,92101,9Период оборота дебиторской задолженности, дни88798,1Оборачиваемость кредиторской задолженности1,531,676,89450,2Период оборота кредиторской задолженности, дни2352155222,2Оборачиваемость запасов1,981,821,8895,0Период оборота запасов, дни182198192105,3Финансовый цикл, дни-46-9146- По данным таблицы 2.11 можно сказать, что в ООО "Гарант" эффективность использования оборотных средств за анализируемый период повысилась, в том числе коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 26,6 %, что связано со значительным увеличением выручки от продажи продукции. Также необходимо отметить, что продолжительность одного оборота оборотных средств снизился на 21,0 % или 94 дня. Также наблюдается уменьшение оборачиваемости запасов на 5,0 % и увеличение периода их оборота на 5,3 % или 10 дней. Ускоряется оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,9 % и сокращение периода ее оборота на 1 день и составила в 2012 г. 7 дней. За анализируемый период наблюдается уменьшение периода оборота кредиторской задолженности на 77,8 % или 183 дня. В результате данных изменений наблюдается увеличение продолжительность финансового цикла на 192 дня
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. По данным таблицы 2.12 можно сказать, что в целом общество является платежеспособным хозяйством, о чем характеризует коэффициент общей ликвидности, который в 2012г. составил 3,39, что означает, что у общество достаточно имущество которое может быть использовано для погашения текущих обязательств. Коэффициент срочной ликвидности составил в 2012 г. 0,12, что ниже нормативного значения (0,7 - 0,8), это говорит о не достаточности денежных средств и средств в расчетах для срочного погашения своих обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с 0,055 }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,first,#,##0.0000){}) ~AEMacro(If(F,2,first,<>,F,2,last){ до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,last,#,##0.0000){0,001}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){ (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5), что характеризует отсутствие }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,first,F,2,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last)способности к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
Таблица 2.12 Коэффициенты ликвидности
Показатель2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г. в %Текущие активы, тыс. руб. 646573927072109,4Текущие обязательства, тыс. руб.76827773208627,2Коэффициент общей ликвидности0,840,953,39402,8Денежные средства, тыс. руб.422520,5Дебиторская задолженность не более 12 месяцев, тыс. руб.192269246128,1Текущие обязательства, тыс. руб.76827773208627,2Коэффициент срочной ликвидности0,080,040,12148,7Денежные средства, тыс. руб.422520,5Текущие обязательства, тыс. руб.76827773208627,2Коэффициент абсолютной ликвидности0,0550,0010,0011,7 Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия. Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - устойчивость отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональность покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость). По данным таблицы 2.13 можно сказать, что коэффициент финансирования увеличился и составил в 2012 г. 4,55, что характеризует об увеличении собственных средств. Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, также увеличился и в 2012 г. составил 0,82. Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. За анализируемый период данный коэффициент уменьшился и в 2012 г. составил 0,66, при рекомендуемом значении 0,5 и выше.
Таблица 2.13 Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г. в %Собственные средства, тыс. руб. 4501515610676237,2Заемные средства, тыс. руб.81208316234728,9Коэффициент финансирования0,550,624,55820,6Собственные средства, тыс. руб.4501515610676237,2Активы всего, тыс. руб.126211347213023103,2Коэффициент автономии собственных средств0,360,380,82229,9Собственные оборотные средства, тыс. руб. 2463921401705028,6Собственные средства, тыс. руб.4501515610676237,2Коэффициент маневренности собственных средств5,474,150,6612,1 Таким образом, показатели, характеризующие финансовое состояние хозяйства, в целом удовлетворяют допустимым коэффициентам. Это говорит о том, что ООО "Гарант" способен произвести оплату своих задолженностей за определённый период. В целом, ООО "Гарант" является платёжеспособным хозяйством.
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
Оборотные средства занимают большой удельный вес в общей валюте баланса ООО "Гарант". Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
В процессе анализа оборотных средств прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Анализ оборотного капитала начинается с анализа динамики, состава и структуры оборотного капитала и его составляющих. Данные о динамике, состава и структуры оборотных средств ООО "Гарант" представлены в таблице 2.14.
Таблица 2.14 Динамика, состав и структура оборотных средств
НаименованиеСтоимость на конец года, тыс. руб.В % к итогу2012 г. к
2010 г., %2010г.2011г.2012г.2010г.2011г.2012г.Запасы, в т.ч.:58517118682490,596,396,5116,6сырье, материалы27493065216642,541,530,678,8животные на выращивании и откорме28523773442844,151,062,6155,3затраты в незавершенном производстве2502802303,93,83,392,0Дебиторская задолженность, в т.ч.:1922692463,03,63,5128,1расчеты с покупателями и заказчиками192115933,01,61,348,4прочие-154153-2,12,2-Денежные средства422526,50,10,00,5Итого 646573927072100,0100,0100,0109,4 По данным таблицы 2.14 можно сказать, что в ООО "Гарант" оборотные средства увеличились на 9,4 %, за счет увеличения запасов на 16,6 %, дебиторской задолженности на 28,1 %. За анализируемый период наблюдается значительной снижение денежных средств на 99,5 %. Наибольшую долю составляют запасы 90,5 % в 2010 г. и 96,5 % в 2012г. наблюдается тенденция увеличения доли запасов, наименьшую долю составляют денежные средства.
Рассмотрим структуру оборотных средств ООО "Гарант" за 2012 г.
Рисунок 2.2 Структура оборотных средств ООО "Гарант" за 2012 г.
Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.
Одним из ключевых показателей эффективности деятельности предприятия является общая рентабельность активов. Она представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества, то есть сумме хозяйственных средств (активам), находящимся в распоряжении предприятия.
Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.
Далее рассчитаем чистую рентабельность оборотных активов, которая показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы
Таблица 2.15 Рентабельность оборотных активов
Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г., % Оборотные средства, тыс. руб. 12621 13472 13023 103,2 Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. -1421 -356 436 - Чистая прибыль, тыс. руб. 890 655 5519 620,1 Общая рентабельность оборотных активов, % -11,3 -2,6 3,3 - Чистая рентабельность оборотных активов, % 7,1 4,9 42,4 В 6,0 раз Из данных таблицы видно, что рентабельность оборотных активов в 2012 году значительно повысилась. Общая рентабельность активов в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 годом и составила в 2012 г. 3,3 %., а в 2010-2011 гг. она имеет отрицательное значение в силу убыточности производства предприятия.
Чистая рентабельность оборотных активов в 2010 году составила 7,1 %, это означает, что предприятие получило 7,1 руб. прибыли от продаж в каждого рубля, вложенного в оборотные средства. Увеличение чистой рентабельности оборотных активов в 2012 году по сравнению с 2010 годом составило 35,3 %.
Таким образом, изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных активов по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости средств как в сфере производства, так и в сфере обращения. Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО "ГАРАНТ"
3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств
Одним из важнейших факторов повышения темпов развития сельского хозяйства, снижения себестоимости продукции и повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств.
Рациональное использование оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства ведет к удешевлению продукции и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия. Важными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств в ООО "Гарант" являются следующие:
- проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью;
- увеличение объема производства, за счет эффективного использования ресурсов предприятия;
- обеспечение оптимальной структуры оборотных средств;
- совершенствование нормирования оборотных средств;
- совершенствование организации и материального стимулирования труда.
Рассмотрим подробнее каждое направление:
1) Проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для этого в ООО "Гарант" необходимо разработать мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью. Так текущее состояние ООО "Гарант" характеризуется наличием дебиторской задолженности, что оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.
Мероприятия по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности в ООО "Гарант" представляются в следующем виде:
- анализ текущего состояния дебиторской задолженности - состав и структура дебиторской задолженности с точки зрения сроков погашения, расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность предприятия;
- формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность - ведение ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками с учетом классификации счетов по срокам оплаты;
- анализ и разработка политики расчетов с покупателями и заказчиками, которое будет включать: обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям, определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств;
- разработка мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой "по факту", введение штрафных санкций за просроченные платежи;
- контроль соответствия условий предоставления кредита покупателям;
- прогнозирование дебиторской задолженности.
Предлагаем следующие мероприятия по управлению дебиторской задолженностью:
- система скидок, так при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости сельскохозяйственной продукции, при частичной предоплате (более 50% от стоимости отгруженной партии) - скидка 2%, при оплате по факту отгрузки - скидка 1%, при предоставлении рассрочки платежа на 7 дней скидки не предусмотрены;
- мотивация сотрудников, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью, так работники премируются за выполнение плана по продажам, за исполнение обязательств с теми контрагентами, которым произвели отгрузку с рассрочкой платежа.
Учитывая факт, что согласно политике ООО "Гарант" в области управления дебиторской задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям и заказчикам, составляет 30 дней. Чтоб оценить реальную сумму денег в момент оплаты, при установленной договором сумме и при известной динамике цен (индексе цен), с учетом их покупательной способности, необходимо найти коэффициент, обратный индексу цен, который составит, формула (3.1).
Кi = S: Iц, (3.1)
где S - сумма установленная договором, тыс. руб.;
Iц - индекс цен.
Так, за последний год цены выросли на 5 %, тогда индекс цен составит 1,05. Соответственно выплата задолженности в размере 200 тыс. руб. в настоящее время составит: Кi = 200 * 1,05 = 210 тыс. руб. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составила 10 тыс. руб. В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери ООО "Гарант" от обесценения денег.
2) Увеличение объема производства, за счет эффективного использования ресурсов предприятия. Существующее производственное направление ООО "Гарант" зерново-животноводческое. Исходя из этого, можно отметить, что молоко и зерно являются одними из основных видов продукции. Прибыль от реализации этих видов продукции складывается из выручки от реализации и себестоимости продажи. Следовательно, для повышения прибыли ООО "Гарант", необходимо увеличить выручку за счет увеличения объема производства и цены реализации и (или) снизить себестоимость.
Увеличить производство продукции животноводства можно за счет эффективности использования кормов. Производство продукции животноводства зависит от обеспеченности животных кормами и эффективности их использования, которая выражается количеством полученной продукции в расчете на 1 ц. корм.ед (центнер на кормовую единицу). Эффективность использования кормов анализируют по отдельным видам продукции. Для этого проанализируем данные таблицы 3.6. Исходные данные для подсчета резерва увеличения производства продукции животноводства за счет повышения эффективности использования кормов является ведомость учета расхода кормов.
Таблица 3.1 Подсчет резерва увеличения производства продукции животноводства за счет повышения эффективности использования кормов
Показатель Вид продукцииМолоко Прирост живой массы КРС1. Расход кормов на производство 1 ц продукции, центнер на кормовую единицу:- по норме0,403,5- фактически0,453,72. Перерасход кормов на 1 ц продукции, ц. к. ед. +0,05+0,23. Фактический объем производства, ц93924434. Перерасход кормов на весь объем производства продукции, ц. к. ед. (стр. 2 * стр. 3)470895. Резерв увеличения производства продукции, ц117525 Из анализа представленных данных в таблице 3.1 следует, что в обществе допущен перерасход кормов при производстве всех видов продукции животноводства. По сравнению с нормами перерасход допущен по молоку на 470 ц. к. ед., по приросту живой массы КРС на 89 ц. к. ед. Перерасход кормов в ООО "Гарант" был допущен из-за низкого качества кормов и несбалансированности их по переваримому протеину. Исходя из проанализированных данных, в обществе необходимо улучшить кормовую базу, рационы кормления и повысить качество скармливаемых кормов.
Таблица 3.2 Подсчет резервов увеличения производства продукции животноводства
Источники резервовРезерв увеличения производства молокаживой массы КРСцтыс. руб.цтыс. руб.Итого, за счет повышения эффективности использования кормов117595825221Резерв к фактическому объему производства продукции, %12,528,1 Из данных таблицы 3.2 можно сделать вывод, что в ООО "Гарант" существует резервы увеличения производства продукции животноводства за счет эффективности использования кормов. В результате чего резерв увеличения производства молока составит 958 тыс. руб., резерв увеличения прироста живой массы КРС составит 221 тыс. руб.
Резерв увеличения производства продукции растениеводства в ООО "Гарант" можно найти, увеличив площадь посева зерновых, так например за счет увеличения площади посева хотя бы на 5 га, связанное с сокращением площади заброшенных земель (выход зерна с 1 га 12,1 ц), резерв увеличения производства зерна составит 60,5 ц или 23 тыс. руб.
Таблица 3.3 Подсчет резервов увеличения производства продукции растениеводства
Источники резервовРезерв увеличения производства зерновыхцтыс. руб.Итого, за счет расширения площади посевов60,523Резерв к фактическому объему производства продукции, %0,3 Таким образом, по данным таблицы 3.3 расчет резерва увеличения производства зерна составит 60,5 ц или 23 тыс. руб., что к фактическому объему производства продукции составит 0,3 %.
Рассчитаем возможный резерв увеличения прибыли (таблица 3.9) за счет увеличения объема производства и продаж сельскохозяйственной продукции.
Таблица 3.4 Подсчет резервов увеличения прибыли
ПоказательМолокоПрирост живой массы КРСЗерноИтогоРезервы увеличения производства по видам продукции, ц11752560,5ХЦена за 1 ц, тыс. руб.0,8158,8400,378ХВыручка от реализации продукции, тыс. руб.958221231202Себестоимость 1 ц, тыс. руб.0,8107,4300,365ХСебестоимость продукции, тыс. руб.952186221160Резерв увеличения прибыли, тыс. руб.635142 По данным таблицы 3.4, следует, что резерв увеличения выручки от реализации продукции составил 1202 тыс. руб.
3) Одним из путей лучшего использования имеющихся средств является оптимальное соотношение основных и оборотных средств. Недостаток оборотных средств сказывается на использовании основных фондов, и в конечном итоге, на результатах всей деятельности предприятия. Так, нехватка горюче-смазочных материалов ведет к недоиспользованию тракторов, комбайнов, грузовых автомашин, а это в свою очередь приводит к несвоевременному выполнению сельскохозяйственных работ и недобору значительной части продукции. Аналогичная ситуация наблюдается в животноводстве, когда недостаток кормов сдерживает наращивание основных видов продукции, не эффективному использованию продуктивного скота и помещений.
4) Непременным условием рационального использования оборотных средств является совершенствование нормирования предметов труда. Каждое сельскохозяйственное предприятие должно быть в достаточном количестве обеспечено семенами и посадочным материалом, кормами, топливом, запасными частями и др. Недостаток этих оборотных средств приводит к сдерживанию темпов производства, несвоевременному и в неполном объеме выполнению сельскохозяйственных работ, недобору продукции. В то же время сверхнормативные запасы предметов труда отрицательно сказываются на эффективном их использовании и, в конечном итоге, на удорожание произведенной продукции.
5) Не менее важной проблемой эффективного использования оборотных средств является создание нормальных условий для хранения семян, горючего, удобрений, кормов, строительных материалов и запасных частей. Сокращение потерь этих видов оборотных средств в процессе хранения и применения способствует снижению расходования оборотных средств на единицу продукции и удешевлению основного производства.
Далее произведем расчет некоторых показателей, характеризующих эффективность использования оборотных активов предприятия. Результаты расчетов представим в таблице 3.5.
Таблица 3.5 Показатели до и после внедрения мероприятий
Показатели2012 г.ПрогнозИзменение (+,-) Выручка от реализации, тыс. руб. 1326414466+1202 Оборотные средства, тыс. руб. 1302313023- Оборачиваемость оборотных средств 1,021,11+0,09 Период оборота активов, дни 353324-29 Дебиторская задолженность, тыс. руб. 246246- Оборачиваемость дебиторской задолженности 53,9258,80+4,88 Период оборота дебиторской задолженности, дни 76-1 Запасы, тыс. руб. 68246824- Оборачиваемость запасов 1,882,12+0,24 Период оборота запасов, дни 192170-22 Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. 436478+42 Общая рентабельность оборотных активов, % 3,33,7+0,4 Данные таблицы 3.5 свидетельствуют о том, что эффективность использования оборотных активов после внедрения мероприятий повысилась. Так, ускорилась оборачиваемость оборотных активов на 0,09. Ускорение оборачиваемости оборотных активов связано с ростом оборачиваемости запасов на 0,24 оборотов и дебиторской задолженности на 4,88 оборота. Продолжительность оборота оборотных средств сократилась на 29 дней. При этом сократился период инкассации дебиторской задолженности с 7 дней до 6 дней. Срок хранения запасов сократился 22 дня. Увеличилась рентабельность оборотных средств на 0,4 %.
Ускорение оборачиваемости средств позволяет высвободить часть денежных ресурсов для дополнительных вложений, организации новых производств. 3.2 Выбор стратегии финансирования оборотных средств
Практически всегда оборотные средства предприятия лишь частично сформированы за счет собственных средств и долгосрочной кредиторской задолженности. Другая их часть формируется за счет краткосрочных пассивов (кредиторской задолженности поставщикам, краткосрочных кредитов и т.п.).
Существует две противоположных стратегии управления оборотными активами:
- стратегия минимизации периода обращения. Эта стратегия хороша для рынка с низкой неопределенностью. Она подразумевает минимизацию объема оборотных средств за счет сведения до минимума объема запасов и денежных средств на счетах. Чем меньше объем оборотных средств (при неизменном объеме выручки), тем меньше приходится привлекать источников для их финансирования, и тем меньше издержки на обслуживание этих источников (проценты по кредитам и т.п.). Кроме того, применяя эту стратегию, компания стремится получать от покупателей оплату как можно быстрее, минимизируя тем самым объем дебиторской задолженности. При четко налаженной системе поставок и отгрузок, бесперебойно работающем производстве, дисциплинированных покупателях, оплачивающих продукцию вовремя, и прочих идеальных условиях эта стратегия ведет к максимизации прибыли компании. Однако, как только на рынке возникает ситуация неопределенности, эффективность данной стратегии резко снижается, и ее применение может привести к серьезным проблемам;
- стратегия минимизации риска. Эта стратегия противоположна по своей сути стратегии минимизации периода обращения. В чистом виде она может быть оправданной только в условиях сильнейшей неопределенности на рынке. Стратегия минимизации риска подразумевает наличие у компании значительного объема запасов, денежных средств на счетах и ликвидных ценных бумаг. Применяя эту стратегию, компания стимулирует покупателей предоставлением значительных отсрочек платежей при покупке товаров и услуг компании. Это ведет к росту дебиторской задолженности. Естественно, что поддержание высокого объема оборотных средств требует соответствующих источников их формирования (долгосрочных и краткосрочных кредитов и др.), которые необходимо обслуживать (платить проценты). В качестве компенсации дополнительных издержек компания, придерживающаяся данной стратегии, получает минимизацию риска, связанного с колебаниями рынка, проблемами поставщиков и т.п.
Практически никогда описанные стратегии не применяются в чистом виде. Оптимальное решение лежит где-то посередине и зависит от особенностей каждой компании.
Управление финансированием оборотных активов предприятия подчинено целям обеспечения необходимой потребности в них соответствующими финансовыми ресурсами и оптимизации структуры источников формирования этих ресурсов. С учетом этой цели управление финансированием оборотных активов ООО "Гарант" должно строиться по следующему алгоритму:
1. Анализ состояния финансирования оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Основной целью этого анализа является оценка уровня достаточности финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, а также степени эффективности формирования структуры источников их финансирования с позиций влияния на финансовую устойчивость ООО "Гарант".
На первой стадии анализа необходимо проводить оценку достаточности финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, с позиций удовлетворения потребности в них в предшествующем периоде. Такая оценка проводится на основе коэффициента достаточности финансирования оборотных активов предприятия в целом, в том числе собственных оборотных активов. Для того, чтобы нивелировать влияние изменения объема реализации продукции на рассматриваемые показатели, они должны выражаться относительными значениями (в днях оборота).
На второй стадии анализа следует рассматривать сумму и уровень чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) и темпы изменения этих показателей по отдельным периодам.
На третьей стадии анализа следует изучить объем и уровень текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия в отчетном периоде, определяемых потребностями его финансового цикла.
В процессе изучения динамики объема текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) ООО "Гарант" в рассматриваемом периоде нужно исследовать роль отдельных факторов, определивших изменение этого показателя - изменение средней суммы запасов; изменение средней суммы текущей дебиторской задолженности; изменение средней суммы кредиторской задолженности.
На четвертой стадии анализа следует рассматривать динамику суммы и удельного веса отдельных источников финансирования оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. В процессе анализа заемных источников финансирования оборотных активов эти источники рассматриваются в разрезе сроков их использования (долгосрочных и краткосрочных) и видов привлекаемого кредита (финансового и товарного).
Результаты проведенного анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров управления финансированием оборотных активов.
2. Выбор политики финансирования оборотных активов ООО "Гарант".
Эта политика призвана отражать общую философию финансового управления предприятия с позиций приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности, а также корреспондировать с ранее рассмотренной политикой формирования оборотных активов. В процессе выбора политики финансирования оборотных активов используется их классификация по периоду функционирования, т.е. в общем их составе выделяются постоянная и переменная их часть.
Консервативный тип политики финансирования оборотных активов предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться постоянная часть оборотных активов и примерно половина переменной их части. Вторая половина переменной части оборотных активов должна финансироваться за счет краткосрочного заемного капитала. Умеренный (или компромиссный) тип политики финансирования оборотных активов предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должна финансироваться постоянная часть оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала - весь объем переменной их части. Агрессивный тип политики финансирования оборотных активов предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансируется лишь небольшая доля постоянной их части (не более половины), в то время как за счет краткосрочного заемного капитала - преимущественная доля постоянной и вся переменная части оборотных активов. Такая модель (тип политики) создает проблемы в обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Тот или иной тип политики финансирования отражает коэффициент чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) - минимальное его значение характеризует осуществление предприятием политики агрессивного типа, в то время как достаточно высокое его значение (стремящееся к единице) - политики консервативного типа.
3. Оптимизация объема текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) с учетом формируемого финансового цикла ООО "Гарант".
Такая оптимизация позволит выявить и минимизировать реальную потребность ООО "Гарант" в финансировании оборотных активов за счет собственного капитала и привлекаемого финансового кредита (в долгосрочной или краткосрочной его формах).
На первой стадии расчетов прогнозируется объем кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. Ее основу составляет как кредиторская задолженность по товарным операциям, так и текущие обязательства по расчетам предприятия.
На второй стадии расчетов исходя из ранее определенных плановых объемов запасов товарно-материальных ценностей, текущей дебиторской задолженности, а также прогнозируемого объема текущей кредиторской задолженности определяется прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия.
На третьей стадии расчетов с учетом вскрытых в процессе анализа резервов разрабатываются мероприятия по сокращению прогнозируемого объема текущего финансирования оборотных активов (а соответственно и продолжительности финансового цикла) предприятия. Так как планируемые запасы товарно-материальных ценностей обеспечивают реальный прирост операционной деятельности, основное внимание при разработке таких мероприятий уделяется обеспечению сокращения объема текущей дебиторской задолженности и особенно - увеличению объема текущей кредиторской задолженности предприятия за поставляемую ему продукцию.
Оптимизированный с учетом этих мероприятий прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) служит основой выбора конкретных источников финансовых средств, инвестируемых в эти активы.
4. Оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов ООО "Гарант".
При определении структуры этого финансирования выделяют следующие группы источников: собственный капитал предприятия; долгосрочный финансовый кредит; краткосрочный финансовый кредит; товарный кредит; минимальный размер текущих обязательств по расчетам.
Результаты разработанной политики формирования и политики финансирования оборотных активов должны получить свое отражение в сводном плановом документе - балансе формирования и финансирования оборотных активов. Таким образом, управление финансированием оборотных средств ООО "Гарант" подчинено целям обеспечения необходимой потребности в них соответствующими финансовыми ресурсами и оптимизации структуры источников формирования этих ресурсов. С учетом этой цели управление финансированием оборотных активов ООО "Гарант" предлагается по умеренному типу.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Поэтому правильная оценка состояния оборотных средств, их объема и качественной структуры, а также сохранность и эффективность их использования является важной задачей при поддержании устойчивости предприятия.
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укреплению его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях рыночных отношений. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Объектом исследования является ООО "Гарант". Основными видами деятельности являются производство, переработка и сбыт сельскохозяйственной продукции. Показатели, характеризующие финансовое состояние хозяйства, в целом удовлетворяют допустимым коэффициентам. Это говорит о том, что ООО "Гарант" способен произвести оплату своих задолженностей за определённый период. В целом, ООО "Гарант" является платёжеспособным хозяйством.
В ООО "Гарант" оборотные средства увеличились на 9,4 %, за счет увеличения запасов на 16,6 %, дебиторской задолженности на 28,1 %. За анализируемый период наблюдается значительной снижение денежных средств на 99,5 %. Наибольшую долю составляют запасы 90,5 % в 2010 г. и 96,5 % в 2012г. наблюдается тенденция увеличения доли запасов, наименьшую долю составляют денежные средства.
Изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных активов в ООО "Гарант" по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости средств как в сфере производства, так и в сфере обращения. Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.
Для эффективного использования оборотных средств в ООО "Гарант" предлагаем следующие мероприятия:
- проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью;
- увеличение объема производства, за счет эффективного использования ресурсов предприятия;
- обеспечение оптимальной структуры оборотных средств;
- совершенствование нормирования оборотных средств;
- совершенствование организации и материального стимулирования труда.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / А. И. Алексеева, Ю. Ф. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий. 2-ое изд., прераб. и доп. - М.: КНОРУС. - 2011. - 688 с.
2. Андреев, П. П. Обеспечение финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий [Текст] : учебник для вузов / под ред. Андреев П. П. - М. : ЮНИТИ. - 2008. - 456 С. 3. Баканов, М. И. Теория экономического анализа [Текст] : учебник 5-е изд. перераб. и доп. / под ред. М. И. Баканова, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет. - М. : Финансы и статистика. - 2010. - 536 с.
4. Басовский, Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. [Текст] : учеб. пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н.Басовская. - М. : ИНФРА. - 2011. - 366 с.
5. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебник / Л. А. Бенстайн. - М. : Финансы и статистика. - 2003. - 622 с.
6. Волков, О.И. Экономика предприятия [Текст] : учебник / О.И. Волков. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 520с.
7. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ [Текст] : учебник для вузов / под ред. Л. Т. Гиляровской и др. - М.: Юнити. - 2003. - 616с.
8. Глазунов М. И. Оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций на основе данных бухгалтерского баланса [Текст] / М. И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 21. - с. 58-65. 9. Гришина, О. В Анализ состава и структуры производственных оборотных активов сельскохозяйственных организаций (на примере Нижегородской области) [Текст] / О. В. Гришина, Т. Н. Левеева // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 24. - с. 38-40. 10. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебное пособие / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - М.: Омега-Л. - 2004. - 406с.
11. Кондраков, Н. П. Основы финансового анализа [Текст] : учеб. пособие / Н. П. Кондраков. М. : ЮНИТИ. - 2001. - 112с.
12. Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия [Текст] : учебное пособие / Г. Н.Лиференко. - М. : Экзамен. - 2005. - 314 с.
13. Мездриков, Ю. В. Анализ источников формирования оборотного капитала [Текст] / С. В. Музалев // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 8. - С. 22-27.
14. Новопашин, Е. А. Анализ эффективности использования оборотных средств [Текст] / Е. А. Новопашин // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 15. - с. 38-42.
15. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь [Текст] : словарь / под ред. Б.А. Райзберга, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева, - М. : СОФИТ, - 2003. - 567 с.
16. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК [Текст] : учеб. пособие / Г. В. Савицкая, - М. : Новое знание. - 2011. - 687 с.
17. Филобокова, Л. Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в предпринимательстве [Текст] / Л. Ю. Филобокова // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 7. - с. 18-21.
18. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий [Текст]: учеб. пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин.- М.: ИНФРА-М,1997.-278с.
3
Документ
Категория
Рефераты
Просмотров
571
Размер файла
431 Кб
Теги
kursach
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа