close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

MFYuA diplom nov

код для вставкиСкачать
 МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ
Факультет Финансово-экономический
Кафедра Экономики и финансов
Специальность "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
Студентки Матвеенко Екатерины Николаевны
(фамилия, имя, отчество)
ИНС 00070283
На тему: "Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской финансовой отчетности на примере ООО "ГЕС"
Автор работы:
Матвеенко Е.Н. _______________ (Ф.И.О.) (подпись)
Научный руководитель:
к.э.н., доцент Кохан А.Н. _______________
(ученая степень, звание, Ф.И.О.) (подпись)
Рецензент:
главный экономист Жирнова М.О. _______________
(ученая степень, звание, Ф.И.О.) (подпись)
"Допустить к защите"
Заведующий кафедрой
___________________
(подпись)
"___" ____________2010 г.
Москва 2010
Оглавление
Введение .................................................................................. 3 1. Теоретические аспекты проведения финансового анализа ............. 7
1.1 Понятие, цели и задачи финансового анализа ................................. 7
1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, методика их расчета ........................................................................ 13
1.3 Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и методы её прогнозирования .............................................................. 30
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО "ГЕС" на основе бухгалтерской финансовой отчетности за 2007-2009 гг. ........................ 34
2.1 Характеристика предприятия ................................................... 34
2.2 Анализ имущественного положения предприятия ......................... 36
2.3 Анализ ликвидности предприятия ............................................. 38
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия ............................ 42
2.5 Анализ деловой активности предприятия .................................... 47
2.6 Анализ рентабельности предприятия ......................................... 49
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "ГЕС" ................................................................................. 51
3.1 Совершенствование системы сбыта предприятия .......................... 51
3.2 Внедрение современных технологий в систему сбыта .................... 64
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий ..................... 68
Заключение ............................................................................. 73
Список литературы .................................................................. 76 Приложения ............................................................................ 79
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Финансовая отчетность является по существу "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Анализ этих показателей, нужен для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции). Прибыль предоставляет предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме того, за счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.
Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Проведение финансового анализа необходимо как управленческому персоналу предприятия, так и внешним пользователям, заинтересованным в деятельности предприятия (собственникам, кредиторам, поставщикам и покупателям).
Финансовый анализ предоставляет руководству предприятия информацию, необходимую для принятия точных управленческих решений.
Для анализа финансового состояния исследуемого объекта использовались эмпирические методы, основанные на использовании способов и приемов опытного исследователя, т.е. практического, позволяющего получить фактическую информацию об исследуемом объекте.
К основным методам относят:
1) наблюдение - это способ сбора информации на основе регистрации и фиксации первичных данных об объекте;
2) изучение документации - это изучение документальной информации на предприятии, нормативно-законодательной и специфической литературы по исследуемому вопросу;
3) измерение - это способ определения количественных показателей исследуемого объекта с помощью измерительных единиц;
4) нормативный - сравнение реальных показателей объекта с нормативными;
Актуальность темы выпускной квалификационной работы имеет большое значение, так как в условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие, осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные. Правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно - будущих потенциальных инвесторов. Сегодня как никогда нужны крупные инвестиции из негосударственных источников. Но те, кто хочет, и мог бы вложить свободные средства в развитие предпринимательства должны быть уверенны в надежности, финансовом благополучии предприятий, развитие которых действительно может принести реальную выгоду. Целью выпускной квалификационной работы является разработка предложений по совершенствованию деятельности предприятия ООО "ГЕС". Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:
1. предварительный обзор баланса предприятия и анализ его ликвидности;
2. рассмотреть основные методы анализа финансового состояния предприятия;
3. провести комплексный анализ финансового состояния предприятия ООО "ГЕС" за 2007-2009 гг.;
4.разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО "ГЕС".
Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.
В работе использовались данные бухгалтерской отчетности действующего предприятия ООО "ГЕС". На базе этого предприятия в работе был проведен анализ финансового состояния, а также рассмотрены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
Для правильного решения поставленных задач использовались информационно-методические источники: данные бухгалтерской отчетности, нормативные документы, а так же литература, в которой освещаются вопросы по анализу финансового состояния предприятия, это работы: Балабанова И.Т, Ефимовой О. В., Кодракова Н.П., Савицкой Г.В., Сафронова Н.А. Шеремета А. Д. и других.
В выпускной квалификационной работе использовались методы системной сводки и группировки, финансовый анализ, методы прогнозирования.
1. Теоретические аспекты проведения финансового анализа
1.1 Понятие, цели и задачи финансового анализа на предприятии
Анализ финансовой деятельности предприятия необходим для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Анализ (от греч. analysis) - это детальное расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов. Полученные зависимости и закономерности синтезируются, т.е. объединяются в одну систему, для того чтобы вскрыть ее свойства, отличные от свойств элементов. Финансовый анализ - это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.
Основные задачи анализа:
- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
1) имущественное состояние предприятия;
2) степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
3) достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
4) потребность в дополнительных источниках финансирования;
5) способность к наращению капитала;
6) рациональность привлечения заемных средств;
7) обоснованность политики распределения и использования прибыли;
8) целесообразность выбора инвестиции и другие.
В широком смысле финансовый анализ можно использовать: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.
Современный финансовый анализ постоянно изменяется под воздействием растущего влияния среды на условиях функционирования предприятий. В частности, меняется его целевая направленность: контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, определению направлений возможных вложений капитала и оценке их целесообразности. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения повышения стабильности фирмы. Руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.
Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.
Анализ делится на 2 вида: внутренний и внешний.
Внутренний анализ производится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Финансовый анализ включает три взаимосвязанных блока:
1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия;
3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Основными функциями финансового анализа являются:
- объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.
К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера.
Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяют: собственники предприятия, кредиторы, поставщики и покупатели, служащие компании, аудиторские службы, государство консультанты по финансовым вопросам, законодательные органы и т.д.
Существует несколько видов финансового анализа, в зависимости от поставленных перед аналитиком целей:
1. Предварительный анализ (экспресс-анализ);
2. Детализированный анализ финансового состояния фирмы;
Экспресс-анализ состоит в обработке небольшого количества существенных и легко определяемых показателей и их мониторинге. Отбор системы показателей для экспресс-анализа всегда субъективен. Какие-либо стандарты здесь отсутствуют.
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предположить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Этапы экспресс-анализ:
I. Предварительная оценка баланса и отчетности; II. Знакомство с пояснительной запиской;
III. Обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности;
Цель I этапа - убедится в готовности отчетности к анализу, при этом проводится визуальная простейшая проверка отчетности по формальным признакам и по существу. При этом устанавливается:
а) наличие всех форм и приложений, подписей и реквизитов;
б) правильность и ясности заполнения отчетных форм;
в) правильность промежуточных и окончательных итогов;
г) взаимная увязка показателей, отчетных форм и основные отношения между ними;
Цель II этапа - оценка условий работы предприятия в отчетном периоде, уточнения алгоритмов расчетов основных показателей, определение тенденций основных показателей.
Цель III этапа - обобщенная оценка результатов деятельности и финансового состояния объекта анализа.
Но финансовый анализ не ограничивает экспресс-анализом. Существует также более углубленный - детализированный анализ финансового состояния предприятия. Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
Таким образом, детализированный анализ дает более глубокую и широкую оценку финансового положения фирмы, чем экспресс-анализ.
Информационной базой для финансового анализа является бухгалтерская отчетность, которая представляет собой совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
Основными формами финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятий являются:
- "Баланс предприятия" (форма №1);
- "Отчет о прибылях и убытках" (форма №2);
- "Отчет о движении денежных средств" (форма №4);
- "Приложение к балансу предприятия" (форма №5). Баланс - главная форма бухгалтерской отчетности. Баланс показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату. В финансовом анализе принято различать бухгалтерский (брутто) баланс и аналитический (нетто) баланс. Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бухгалтерского баланса с учетом отличий бухгалтерских оценок от рыночных. Коррекция заключается:
- в списании безнадежной дебиторской задолженности;
- в коррекции стоимости запасов материальных ценностей на темпы инфляции и списании по ценам реализации неликвидов;
- в исключении убытков;
- в учете непрерывности инфляционного удорожания основных фондов;
- в оценке финансовых активов по рыночным ценам;
Отчет о прибылях и убытках (форма №2) содержит информацию о процессе формирования прибыли за определенный период времени. Данные формы №2 объединяют показатели баланса на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств (форма №4) отражает остаток денежных средств на начало года, поступления и расход в течения года, остаток на конец года. Приложение к балансу (форма №5) включает девять разделов, отражающих движение собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженности. 1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, методика их расчета
Финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.1 Структура анализа финансового состояния предприятия состоит из оценки пяти основных направлений:
1) Состава и структуры баланса;
2) Финансовой устойчивости предприятия;
3) Ликвидности и платежеспособности;
4) Рентабельности;
5) Деловой активности.
Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.
Анализ имущественного положения
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа финансовой отчетности предприятия. Методика анализа финансового состояния проводится на базе финансовой отчетности и призвана обеспечить оценку основных аспектов хозяйственной жизни предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляет группировку статей бухгалтерского баланса по признаку ликвидности и по срочности обязательств. Такая форма имеет ряд преимуществ:
позволяет определить структуру имущества предприятия и источников формирования;
рассчитать ряд аналитических показателей;
сравнить группировку статей актива и пассива.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования. Названные сведения представлены в бухгалтерском балансе. В экономической литературе рекомендуют исследовать имущественно состояние предприятия при помощи аналитического баланса, где сведены воедино и систематизированы все основные имущественные показатели. Однако для анализа большого количества предприятий за ряд отчетных периодов удобно воспользоваться небольшим количеством основных имущественных показателей:
1. Активы
2. Чистые активы равно (Активы) минус (Обязательства)
3. Собственные средства
4. Собственные оборотные средства
Анализ ликвидности
Анализ финансового положения с позиции краткосрочных перспектив ликвидность и платежеспособность предприятия, с позиции долгосрочных перспектив структуры источников средств и степень зависимости от внешних инвесторов.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать, необходимы расходы, т.е. способность актива трансформироваться в денежные средства. Платежеспособность предприятия - это наличие у него денежных средств в размере, необходимом для погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки.
Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).
Ликвидность означает способность легко превращаться в деньги. Следовательно, говоря о ликвидности предприятия, подразумевается его способность быстро погашать свою задолженность.
Если предприятие ликвидно, то ликвиден и баланс предприятия. Его ликвидность выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Другими словами, это безусловная платежеспособность предприятия, когда между активами и обязательствами соблюдается равенство, как по общей сумме, так и по срокам поступления.
Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:
1.групповой метод;
2. метод коэффициентов.
Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания.
С помощью группового метода не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел "сбой".
Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.
Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.
Для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия могут быть использованы следующие основные приемы:
1) анализ ликвидности баланса;
2) расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
3) анализ движения денежных средств;
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
- По степени убывания ликвидности (актив)
- По степени срочности оплаты (пассив)
Активы по степени их ликвидности:
1. А1 (наиболее ликвидные актив) - денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения;
2. А2 (быстрореализуемые активы) - дебиторская задолженность и прочие активы;
3. А3 (медленно реализуемые активы) - запасы и затраты без расходов будущих периодов;
4. А4 (труднореализуемые активы) - это статьи раздела 1 баланса " Внеоборотные активы".
Пассивы по степени срочности их оплаты:
1. П1 (наиболее срочные) - кредиторская задолженность;
2. П2 (краткосрочные пассивы) - краткосрочные кредиты и займы;
3. П3 (долгосрочные пассивы) - долгосрочные кредиты и займы;
4. П4 (постоянные пассивы) - источники собственных средств.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если существуют следующие соотношения:
1) А1 > П1; 2) А2 > П2; 3) А3 > П3; 4) А4 < П4.
Показателями ликвидности предприятия служат коэффициенты ликвидности. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал)
К ал = А1 / П1+ П2 Кал  0,2 - 0,5 (1)
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Он наиболее интересен для поставщиков. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.
2. Коэффициент быстрой ликвидности ( К бл )
К бл = А1 + А2 / П1 +П2 Кбл  1 (2)
Показывает, какую, часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие в ближайший период. Быстрый рост этого коэффициента может свидетельствовать о неоправданном росте дебиторской задолженности. Низкое значение указывает необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
3. Коэффициент текущей ликвидности ( покрытия) (К п)
К п = А1 + А2 +А3 / П1 + П2 2 < Кп < 3 (3)
Показывает, сколько денег вложено в оборотные средства приходится на 1 руб. текущих краткосрочных обязательств. Высокие значения этого коэффициента свидетельствуют о неэффективном использовании оборотных средств и нерациональном вложении средств, т.е. о замедлении оборачиваемости. По нему определяют финансовую устойчивость держателей акций. 4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Мфк)
Мфк = денежные средства / СОС 0 < МФК < 1 (4)
Функционирующий капитал = собственные оборотные средства
Оборотные средства = собственные средства + долгосрочные пассивы - оборотные активы
Рост показателя - положительная тенденция. По этому показателю можно судить, какая часть функционирующего капитала омертвлена в производственных запасах.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - это его независимость от внешних источников финансирования.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Экономической сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность его запасов и затрат источниками финансирования. Для оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, которые рассчитываются как разница между величиной источников и величиной запасов.
Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является следующее соотношение:
Оборотные активы = Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы
Важнейшим компонентом (признаком) финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия.
Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим долгам и обязательствам.
При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно.
Так же одним из важнейших компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформулированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т. е. рентабельность (прибыльность).
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным.
Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.
Устойчивость предприятия может быть:
Внутренняя устойчивость - это такое состояние материально-вещественной и стоимостной структуры производства и реализации продукции и такая ее динамика, при которой обеспечивается стабильно высокий результат функционирования предприятия. В основе достижения внутренней устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость определяется стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия.
Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Выделим еще так называемую унаследованную устойчивость, которая определяется наличием известного запаса прочности, защищающего предприятие от неблагоприятных дестабилизирующих факторов.
Общая устойчивость требует, прежде всего, стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и др. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
- положение предприятия на товарном рынке;
- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;
- его потенциал в деловом сотрудничестве;
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- наличие неплатежеспособных дебиторов;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Для количественного анализа финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные показатели.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
1) СОС = СС + ДП - ВнА (5)
2) СОС осн = СС + ДП - ВнА + КК (6)
3) + СОС= СОС - З(7)
4) + СОС осн = СОС осн - З(8)
где, СОС - собственные оборотные средства
СС - собственные средства
СОС осн - собственные оборотные средства основные
ДП - долгосрочные пассивы
КК - краткосрочные кредиты
ВнА - внеоборотные активы
З - запасы
В международной практике и в настоящее время в практике прогрессивных российских фирм проводят относительный анализ финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов.
Финансовая устойчивость по этой методике характеризуется:
1) соотношением собственных и заемных средств;
2) темпами накопления собственных источников;
3) соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств;
4)обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками;
Для анализа финансовой устойчивости предприятием применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости. Кроме того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей.
Их нормативный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных активов, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий его деятельности. Возможны некоторые сопоставления по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены. Необходимо учитывать также, что некоторые коэффициенты, содержащиеся в перечне, дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие функционально связаны между собой.2
Видно, что большое количество коэффициентов служит для анализа с разных сторон структуры капитала предприятия. Для анализа этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии. В настоящее время на страницах экономических журналов дискутируются вопросы о количестве коэффициентов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Высказывается мнение, что их чересчур много. Следует учесть, что кроме большого количества коэффициентов ликвидности и устойчивости исчисляются коэффициенты рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи.
Есть такая точка зрения, что число коэффициентов не должно превышать пяти, так как если число объектов наблюдения превышает пять, то контроль над ними легко теряется. Вышеизложенный перечень показателей убеждает, что он действительно может быть продолжен, так как далеко не все возможные соотношения разделов и статей бухгалтерского баланса в нём охвачены. Вместе с тем ясно, что спор о количестве показателей, которыми следует ограничиться, не может найти решения до тех пор, пока заинтересованные стороны не придут к убеждению, что показатели для анализа финансового состояния предприятия должны представлять собой не набор, а систему, то есть не противоречить друг другу, не повторять друг друга, не оставлять "белых пятен" в деятельности предприятий.
Выделяют следующие основные коэффициенты финансовой устойчивости:
1) коэффициент автономии;
2) коэффициент финансовой устойчивости;
3) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
4) коэффициент маневренности собственных средств;
5) коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
1) Коэффициент автономии - (К а) это отношение собственных средств к итогу баланса предприятия
К а = собственные средства К а > 0,5(9)
итог баланса
Он свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем, повышает гарантии погашения обязательств. По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэффициент автономии являетсянаиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия. Оптимальное значение данного коэффициента - 50%, то есть желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. В этом случае кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Рост этого коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости предприятия. Этот коэффициент называют коэффициентом финансовой независимости.
Оптимальное значение этого показателя должно быть больше 0,5.
2) Коэффициент финансовой устойчивости - (К фу) представляет соотношение собственных и привлеченных средств.
К фу = собственные средстваК фу = 0,5(10)
привлеченные средства
Соотношение собственного и заемного капитала во многом определяется условием процентной ставки на заемные средства и эффективностью использования предприятием собственного капитала.
Оптимальное значение этого показателя составляет 0,5. 3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К сзс) -это отношение заемных средств к собственным средствам.
К сзс = привлеченные средства К сзс < 1(11)
собственные средства
Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в имущество собственных средств. Рост коэффициента за отчетный период говорит об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижение его финансовой устойчивости.
Оптимальное значение данного коэффициента должно быть меньше 1.
4) Коэффициент маневренности - (К м) - это отношение его собственных оборотных средств к собственным средствам.
К м = собственные оборотные средстваК м = 0,5(12)
собственные средства
Показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной (гибкой) форме, что позволяет относительно свободно маневрировать ими. Высокое значение коэффициента положительно влияет на финансовое состояние предприятия, а также убеждает в том, что управляющие предприятием проставляют достаточную гибкость в использовании собственных средств.
Коэффициент маневренности увеличивается по трем признакам:
* более быстрый рост собственных оборотных средств при снижении суммы источников собственных средств;
* сохранение собственных оборотных средств при снижении суммы источников собственных средств;
* снижение стоимости основных средств и внематериальных активов при увеличении собственных средств; 5) Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами -
(К ос) определятся как отношение собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных активов. К ос = собственные оборотные средстваК ос > 0,1(13)
оборотные средства
Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных.
Если значение данного коэффициента < 0,1, то есть основания для признания структуры баланса неудовлетворенной. Устойчивость финансового состояния может быть установлена путем:
1) ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное сокращение его на 1 рубль товарооборота; 2) обоснованного уменьшение запасов и затрат; 3) пополнение собственных оборотных средств за счет внутренних и внешних источников; В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и источников формирования запасов можно с определенно степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость
Собственные оборотные средства > Запасов Данное соотношение показывает, что се запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. Предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. 2.Нормальная финансовая устойчивость гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
Собственные оборотные средства ³ Запасы
Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные.
3.Неустойчивое финансовое положение характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:
Собственные оборотные средства основные ³ Запасы
Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.
4.Критические финансовое положение при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Запасы > Собственные оборотные средства основные + Кредиторская задолженность Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
Анализ деловой активности и эффективности деятельности
Завершающим этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ эффективности хозяйственной деятельности.
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями.
1) деловая активность;
2) рентабельность;
Деловая активность - отражает результативность работы предприятия относительно величин авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства.
Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.
Показатели оборачиваемости, которые следует использовать при оценке деловой активности:
Коэффициент общей оборачиваемости:
К об.об. = Выручка от реализации продукции работ, услуг (14)
Средняя величина активов
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всех активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
К об.об.ак.= Выручка от реализации продукции (15)
Cредняя величина оборотных активов
Отражает скорость оборота оборотных активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К об.д.з = Выручка от реализации(16)
Средняя величина дебиторской задолженности
Отражает скорость оборота дебиторской задолженности.
Средний срок оборота дебиторской задолженности:
Средний срок оборота дебиторской задолженности = Д/ Коб.д.з.(17)
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности, т.е. сколько времени (в днях) нужно работать предприятию, чтобы выработать продукцию, в стоимостном выражении равную величине дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
К об. кр.з = Выручка от реализации (18)
Средняя величина кредиторской задолженности
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) кредиторской задолженности.
Средний срок оборота кредиторской задолженности:
Средний срок оборота кредиторской задолженности = 365 / К об. Кр.з.(19)
Характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности, т.е. сколько времени нужно работать предприятию, чтобы выработать продукцию, в стоимостном выражении равную величине кредиторской задолженности.
Фондоотдача основных средств и внеоборотных активов:
Ф отд. Осн. Ср., ВнА = Выручка от реализации(20)
Средняя величина внеоборотных активов
Показывает отдачу (в денежном исчислении) внеоборотных активов, т.е. сколько продукции (в руб.) приходится на 1руб. внеоборотных активов за период.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
К об.соб.к. = Выручка от реализации (21)
Cредняя величина собственных средств
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) собственного капитала предприятия. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период; в простейшем случае ее можно определит как полу сумму показателей на начало и конец отчетного периода.
Рентабельность (прибыльность или доходность) - отражает полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Показатели рентабельности, которые следует использовать при оценке эффективности предприятия:
1. Рентабельность продаж: Рентабельность продаж = Чистая прибыль Выручка от реализации(22)
Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. продукции.
2. Рентабельность активов:
Рентабельность активов = Чистая прибыль (23)
Cредняя величина активов
Характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение данного показателя свидетельствует о накоплении активов и снижении прибыли.
3. Рентабельность собственного капитала:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (24)
Средняя величина СК
Отражает эффективность использования собственного капитала.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют основу анализа финансового состояния. 1.3 Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и методы её прогнозирования
Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет, во внебюджетные фонды в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. Внешним признаком банкротства является приостановление текущих платежей, когда предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов.
Существуют признаки, указывающие на возможное ухудшение положения предприятия. Важную информацию даёт сопоставление данных финансовых отчётов фирмы с данными за ряд периодов времени и средними данными по отрасли, а также анализ бухгалтерского баланса предприятия. Анализ с предоставлением отчётности, её низкое качество должны стать поводом для анализа процесса её составления. Опоздания могут говорить о неэффективной работе финансовых служб предприятий, неудачном построении информационной системы, что увеличивает вероятность принятия неэффективных решений.
Признаком банкротства могут быть как неожиданная система аудиторов, тик и длительное сотрудничество с одной и той же аудиторской фирмы.
О неблагополучии в финансах предприятия могут говорить изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и со стороны активов. Причём для каждой статьи баланса существуют оптимальные размеры, и опасным может быть как увеличение, так и уменьшение балансовых сумм, вообще резкое изменение в структуре баланса. Безусловно, отрицательным является уменьшение наличности на текущем счёте предприятия. Но и резкое увеличение также может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях, например, о снижении возможностей роста и эффективности инвестиций.
Тревожным фактором является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов фирмы или уступки клиентам.
Для оценки состояния фирмы необходимо проанализировать данные о материальных запасах. Подозрительно не только увеличение запасов, которое означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последние может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам. Всякие резкие изменения в инвестициях в товарно-материальные запасы говорит о нестабильности производства.
Со стороны пассива баланса сигналом неблагополучия могут быть увеличение задолженности предприятия своим поставщикам и кредиторам, старения кредиторских счетов, явная замена дебиторской задолженности кредиторской задолженностью. Более подробный анализ может выявить не благоприятное изменение в политики кредитования по отношению к предприятию со стороны отдельных кредиторов и поставщиков. Увеличение за должности служащим, акционерам, финансовым органам должны служить поводом для беспокойства о несостоятельности.
Статьи счетов о доходах и прибыли предприятия также могут сигнализировать о неблагополучии. Плохо, когда снижаются объем продаж, но и подозрителен их быстрый рост. Последнее может означать увеличения долговых обязательств, повышение напряженности с наличностью. Беспокойство также может вызвать увеличение накладных расходов и снижение прибили, если оно происходит медленнее роста продаж. Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Рассмотрим три основных подхода к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия: а) расчет индекса кредитоспособности; б) использование системы формализованных и неформализованных критериев; в) прогнозирование показателей платежеспособности.
Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истёкший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид:
Z = 3,3*К1 + 1,0*К2 + 0,6*К3 + 1,4*К4 + 1,2*К5,
где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим алгоритмам: К1 = Прибыль до выплаты процентов и налогов / Сумма всех активов;
К2 = Выручка от реализации / Сумма всех активов;
К3 = Собственный капитал / Привлеченный капитал;
К4 = Реинвестированная прибыль / Сумма всех активов;
К5 = Собственные оборотные средства / Сумма всех активов;
Критическое значение индекса Z рассчитывалось Альтманом по данным статической выборки и составило 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия. Это позволяет провести границу между предприятиями и высказать суждения о возможном в обозримом будущем (2-3 года) банкротстве одних (Z<2,675) и достаточно устойчивом финансовым положения других (Z>2,675).
Расчет индекса кредитоспособности возможен лишь для компаний, котирующих свои акции на фондовых биржах. Кроме того, ориентация на какой-то один критерий, даже в весьма привлекательный с позиции теории, на практике не всегда оправдана. Поэтому многие крупные аудиторские фирмы и другие компании, занимающиеся аналитическими обзорами, прогнозирование и консультирование, используют для своих аналитических оценок системы критериев. Безусловно, в этом есть и свои минусы - гораздо легче принять решение в условиях однокритериальной, чем в условиях многокритериальной задачи. Вместе с тем любое прогнозное решение подобного рода независимо от числа критериев является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению, нежили побудительных стимулов для принятия немедленных решений волевого характера. 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО "ГЕС" на основе бухгалтерской финансовой отчетности за 2006-2008 гг.
2.1 Общая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью "ГЕС" создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ в 1995 году. Является юридическим лицом: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Юридический адрес: г.Калининград, ул. Космонавта Леонова, 7 - 5. Фактический адрес: г. Калининград, ул. Ю. Гагарина, 243.
Главной целью деятельности ООО "ГЕС" является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли.
Основным видами деятельности, осуществляемыми предприятием, являются: оптовая торговля продовольственными товарами, розничная торговля продовольственными товарами, деятельность агентов по торговле товарами, деятельность автомобильного грузового транспорта, хранение и складирование.
ООО "ГЕС" реализует свою продукцию, работу, услуги по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, по государственным расценкам.
ООО "ГЕС" - один из основных представителей крупнейших российских, литовских, польских, немецких производителей молочной и колбасной продукции. Предприятие также занимается реализацией яйца и овощей. ООО "ГЕС" имеет большое количество отечественный и зарубежных поставщиков: ОАО "Савушкин продукт", ООО "Балт М ком", "Жемайтиос Пиенас", "Рокишкио Сурис", "Казерай", ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты питания", ОАО "Барановичская птицефабрика", "Нижегородский масложировой комбинат", "Хмельницкая маслобаза", "Синявинская птицефабрика" и другие.
Основная задача ООО "ГЕС" - это обеспечение жителей Калининграда и Калининградской области высококачественными продуктами питания.
Для достижения поставленных целей и задач ООО "ГЕС" выделило приоритетные доходные направления развития:
1) развитие торговли продовольственными товарами, приобретаемыми без посредников;
2) сокращение расходов на транспортировку товара;
3) структурную и технологическую реорганизацию предприятия;
4) расширение ассортимента;
5) удержание уровня цен на достаточно низком уровне.
К постоянным клиентам ООО "ГЕС" относятся: крупнейшие предприятия сетевой торговли - ООО "Виктория Балтия", ООО "Калининградрозторг", ООО "Торговая сеть Копилка", ООО "Торговый Дом Вестер", ООО "Седьмой континент", общеобразовательные учреждения, многочисленные предприятия розничной торговли.
Штатная численность предприятия составляет 123 человека. Организационная структура предприятия включает следующие службы и подразделения: складской отдел, операторский отдел, финансово-аналитический отдел, бухгалтерия, отдел кадров, отдел продаж.
Структура бухгалтерской службы ООО "ГЕС" представлена схематично на рисунке 1.
Рисунок 1. - Организационная структура бухгалтерии ООО "ГЕС"
2.2 Анализ имущественного положения предприятия
Анализ изменений в составе имущества предприятия и источниках его формирования начинают с определения соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельного веса в общем, итоге баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей баланса. Данные аналитических расчётов показателей имущественного положения предприятия приведены в таблице 1.
Таблица 1. - Анализ показателей имущественного положения предприятия ООО "ГЕС"
№№ п/п Показатели2007 год 2008 год 2009 годТемп роста в % тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%2007-20082008-20092007-2009Актив1.Внеоборотные активы, в т.ч.3015837,142554331,263475237,4984,70136,05115,23Основные средства3015837,142554331,263475237,4984,70136,05115,232.Текущие активы, в т.ч.:8014462,8610578668,7410161462,51100,04103,14113,50Готовая продукция и товары1774021,852847934,852358725,45160,5482,82133,0Дебиторская задолженность2323728,611524418,661449515,6465,6095,0962,38Денежные средства1006712,41244715,231985221,42123,64159,49197,20Итого по активу:110302100131329100136366100119,06103,84123,63Пассив1.Собственный капитал3442031,213477626,484188730,72101,03120,45121,692.Привлеченныйкапитал, в т.ч.:7588268,799655373,529447969,28127,2497,85124,51 Займы и кредиты89508,11102447,8048013,52114,4646,8753,64 3Кредиторская задолженность6693260,688630965,728967865,76128,95103,90133,98 Итого по пассиву:110302100131329100136366100119,06103,84123,63 Рисунок 2. - Динамика изменения статей актива баланса ООО "ГЕС" за 2007-2009 гг.
Рисунок 3. - Динамика изменения статей пассива баланса ООО "ГЕС" за 2007-2009 гг.
В результате проведенного анализа имущественного положения ООО "ГЕС", представленного в таблице 1, мы видим, что в общей структуре совокупных активов в ООО "ГЕС" преобладают оборотные активы, что свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.
В активе баланса с 2007 по 2009 гг. наблюдается увеличение внеоборотных активов на 15,23%. Текущие активы в 2008 году по сравнению с 2007 возросли на 3,14%, а к 2009 году возросли до 13,5%.
За период с 2007 по 2009 года можно отметить снижение дебиторской задолженности на 37,62%. Снижение свидетельствует об улучшении ситуации с оплатой продукции и о выборе подходящей политики продаж.
Наблюдается значительное увеличение денежных средств в 2008 году на 59,49%, а в 2009 года на 97,20%. Увеличение денежных средств говорит о положительной динамике, так как они являются наиболее ликвидными активами. Анализируя структуру пассива мы видим увеличение собственного капитала в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 21,69%. Необходимо также отметить, что наибольшую долю среди пассивов занимает в 2007-2009 годах привлеченный капитал, а именно кредиторская задолженность, темп роста которой составляет 33,98%, что является негативным моментом.
Также мы наблюдаем увеличение валюты баланса в 2009 году на 23,63%.
2.3 Анализ ликвидности предприятия
В рамках углубленного анализа финансового состояния предприятия целесообразно рассчитать ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.
Анализ абсолютных показателей ликвидности
Таблица 2. - Группировка активов и пассивов баланса за 2007-2009 гг.
200720082009200720082009Отклонение200720082009А1111301588727916П1669328630989678-55802-70422-61762А2232371524414495П289501024448011428750009694А3457757465559203П3000 45775 74655 59203А43015825543 34752П434420 3477641887-4262-9233-7135 Баланс считается абсолютно ликвидным, если существуют соотношения, представленные в таблице 3.
Таблица 3. - Соотношение активов и пассивов баланса ООО "ГЕС"
Абсолютно
ликвидный баланс 2007 2008 2009 А1  П1;
А2  П2;
А3  П3;
А4  П4. А1  П1;
А2  П2;
А3  П3;
А4  П4. А1  П1;
А2  П2;
А3  П3;
А4  П4.
А1  П1;
А2  П2;
А3  П3;
А4  П4. Исходя из таблицы 3, можно сделать вывод, что ликвидность баланса ООО "ГЕС" недостаточная. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Это произошло из-за высокой кредиторской задолженности, недостатка собственных средств для покрытия запасов. Анализируя долгосрочную ориентировочную платежеспособность, можно сказать, что предприятие отвечает условиям ликвидности (А2 > П2 и А3 > П3). Показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Также целесообразно рассчитать ряд относительных показателей ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / П1+ П2
К ал (2007) = 11130/75882 = 0,15
К ал (2008) = 15887/96553 = 0,16
К ал (2009) = 27916/94479 = 0,30
2. Коэффициент быстрой ликвидности = А1 + А2 / П1 +П2
К бл (2007) = 34367/75882 = 0,45
К бл (2008) = 31131/96553 = 0,32
К бл (2009) = 42411/94479 = 0,45
3. Коэффициент текущей ликвидности = А1 + А2 +А3 / П1 + П2
К тл (2007) = 80142/75882 = 1,06
К тл (2008) = 105786/96553 = 1,10
К тл (2009) = 101614/94479 = 1,08
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала = денежные средства / СОС Мфк (2007) = 10067/4262 = 2,36 Мфк (2008) = 12447/9233 = 1,35
Мфк (2009) = 19852/7135 = 2,78
5. Коэффициент прогноз банкротства = запасы + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства - краткосрочные обязательства / актив баланса
К пб (2007) = 38854+1063+10067-75882/110302 = -0,23
К пб (2008) = 70605+3440+12447-96553/110302 = -0,09
К пб (2009) = 56656+8064+19852-94479/110302 = -0,09
Для боле наглядного представления данных расчеты сведем в таблицу 4.
Таблица 4. - Относительные показатели ликвидности ООО "ГЕС"
№ п/п Показатели Норма 2007 2008 2009 Изменения 2007-20082008-20092007-2009 1.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-
-0,250,15
0,16
0,30
0,010,140,15 2.Коэффициент быстрой ликвидности  10,45
0,32
0,45
-0,130,130 3.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)2 < Кп < 31,06
1,10
1,08
0,04-0,020,02 4.Коэффициент маневренности 0<МФК<12,36
1,35
2,78
-1,011,430,42 Продолжение таблицы 4
функционирующего капитала 5.Коэффициент прогноза банкротства >0
-0,23
-0,09
-0,09
0,1400,14 Рисунок 4. - Коэффициенты ликвидности ООО "ГЕС" за 2007-2009 гг.
Анализ расчетных значений коэффициентов ликвидности показал, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился: в 2007 году на 0,15, в 2008 году на 0,16, а в 2009 году на 0,30. Как видно, данный коэффициент соответствует нормативу. Это говорит о том, что предприятие имеет средства для немедленного погашения обязательств на момент составления баланса.
Значение коэффициента быстрой ликвидности на конец 2007 составляет 0,45. По сравнению с 2008 годом данный коэффициент снизился и составил 0,32, а на конец 2009 года коэффициент увеличился и составил 0,45. Несмотря на увеличение коэффициента к концу 2009 году он все равно меньше нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие пока не сможет погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений в ближайшее время. Наблюдается незначительное увеличение коэффициента текущей ликвидности в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0,02. Несмотря на это, данный коэффициент не соответствует нормативу. Это говорит о недостаточном уровне оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств. Коэффициент маневренности функционирующего капитала за анализируемые периоды имеет тенденцию к увеличению с 2,36 в 2007 году до 2,78 в 2009 году. Данный показатель не соответствует нормативу.
Коэффициент прогноза банкротства на конец 2009 года имеет отрицательное значение (-0,09) и не соответствует норме. Это говорит о том, что предприятие увеличило долю средств, находящихся в ликвидной форме.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и относительные показатели финансовой устойчивости.
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей, характеризующих степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. 1) СОС (2007) = 34420-30158 = 4262 тыс. руб.
СОС (2008) = 34776-25543 = 9233 тыс. руб.
СОС (2009) = 41887-34752 = 7135 тыс. руб.
2) СОС осн (2007) = 34420-30158+8950 = 13212 тыс. руб.
СОС осн (2008) = 34776-25543+10244 = 19477 тыс. руб.
СОС осн (2009) = 41887-34752+4801=11936 тыс. руб.
3) + СОС (2007) = 4262-38854 = -34592 тыс. руб.
+ СОС (2008) = 9233-70605 = -61372 тыс. руб.
+ СОС (2009) = 7135-56656 = -49521 тыс. руб.
4) + СОС осн (2007) = 13212-38854 = -25642 тыс. руб.
+ СОС осн (2008) = 19477-70605 = -51128 тыс. руб.
+ СОС осн (2009) = 11936-56656 = -44720 тыс. руб.
Для боле наглядного представления данных расчеты сведем в таблицу 5.
Таблица 5. - Абсолютные показатели финансовой устойчивости "ГЕС"
№ п/п Показатели 2007 2008 2009Изменения показателей 2007-20082008-20092007-2009 1. СОС4262
9233
7135
4971-20982873 2. СОС осн13212
19477
11936
6265-7541-1276 3. +СОС-34592
-61372
-49521
-2678011851-14929 4. +СОС осн
-25642
-51128
-44720
-25486
6408
-19078 СОС осн > З неустойчивое финансовое положение
80144>45777 (2007)
105786>74665 (2008)
101614>59203 (2009)
Согласно таблице 5 ООО "ГЕС" находится в неустойчивом финансовом состоянии (3 тип финансовых ситуаций), т.к. имеется недостаток собственных оборотных средств. Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временной пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.
Следующим этапом является расчет относительных показателей финансовой устойчивости основанных на расчете коэффициентов:
1. Коэффициент автономии К а (2007) = 34420/110302 = 0,31
К а (2008) = 34776/131329 = 0,26
К а (2009) = 41887/136366 = 0,31
2. Коэффициент финансовой устойчивости К фу (2007) = 34420/75882 = 0,45
К фу (2008) = 34776/96553 = 0,36
К фу (2009) = 41887/94479 = 0,44
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К сз сс (2007) = 75882/34420 = 2,20
К сз сс (2008) = 96553/34776 = 2,78
К сз сс (2009) = 94479/41887 = 2,26
4. Коэффициент маневренности К м (2007) = 4262/34420 = 0,12
К м (2008) = 9233/34776 = 0,27
К м (2009) = 7135/41887 = 0,17
5. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами К ос (2007) = 4262/80144 = 0,05
К ос (2008) = 9233/105786 = 0,09
К ос (2009) = 7135/101614 = 0,07
Для боле наглядного представления данных расчеты сведем в таблицу 6. Таблица 6. - Относительные показатели финансовой устойчивости № п\пПоказателиНорма200720082009Изменения
2007-20082008-20092007-20091.Коэффициент автономии>0,50,310,260,31-0,050,050Продолжение таблицы 6
2.Коэффициент финансовой устойчивости0,50,45
0,36
0,44
-0,090,08-0,013.Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств< 12,20
2,78
2,260,58-0,520,064.Коэффициент маневренности0,50,12
0,27
0,17
0,15-0,10,055.Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами>0,10,05
0,09
0,07
0,04-0,020,02 Коэффициент автономии к концу 2009 года по сравнению с 2007 годом не изменился и составил 0,31. Но, несмотря на это значение данного коэффициента ниже норматива, что свидетельствует о низкой доле собственного капитала в активах предприятия.
На конец 2009 года коэффициент финансовой устойчивости незначительно снижается и составляет 0,44. За анализируемые периоды данный коэффициент ниже норматива. У предприятия на конец 2009 года высокий коэффициент соотношения заемных и собственных средств (2,26), что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
Коэффициент маневренности собственных средств на конец 2009 года составляет 0,17. Низкий уровень коэффициента маневренности собственных средств обусловлен большой долей внеоборотных активов в имуществе и добавочного капитала - в источниках. Низкое значение коэффициента маневренности отрицательно характеризует финансовое состояния ООО "ГЕС", а также убеждает в том, что управляющие предприятием не проставляют достаточную гибкость в использовании собственных средств.
На предприятии коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования меньше норматива и составляет в 2007 году 0,05, в 2008 году 0,09, а в 2009 году 0,07. Это свидетельствует о необеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода. В целом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов. Зависимость можно определить и исходя из того, что собственных оборотных средств у предприятия тем больше, чем меньше основных средств и внеоборотных активов приходится на рубль источников собственных средств. Понятно, что стремиться к уменьшению основных средств и внеоборотных активов не всегда целесообразно. Рисунок 5. - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО "ГЕС" за 2007-2009 гг.
Несмотря на итог произведенных расчетов, можно сказать, что истинное финансовое положение предприятия не так "плачевно". Вместе с тем, ООО "ГЕС" имеет достаточно стабильный рынок сбыта, и его успех целиком зависит от правильной стратегии поведения на рынке. Эффективная стратегия сбыта, борьбы за своего клиента позволяет ему иметь достаточно высокие резервы финансовых средств для снижения риска.
2.5 Анализ деловой активности предприятия
Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия - чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.
В таблице 7 приведен расчет показателей деловой активности, применяемых в ходе данного анализа.
Таблица 7. - Показатели деловой активности ООО "ГЕС"
Показатели2007г.2008г.2009г.Отклонение2007-20082008-20092007-2009Выручка от реализации, тыс. руб.233110230240197883-2870-32357-35227Фондоотдача основных средств, руб.7,739,015,691,28-3,05-2,04Оборачиваемость в днях: - запасов и затрат 60110,4103,0750,4-7,3343,07 - товаров 21,7440,3217,8218,58-22,5-3,92 -дебиторской задолженности 35,8923,8426,37-12,05-9,52-9,52- оборотных средств123,77165,41184,8641,6419,4561,09Коэффициент оборачиваемости: Продолжение таблицы 7
- запасов и затрат
- товаров6,03,263,49-2,740,23-2,51-дебиторской задолженности10,0315,113,655,07-1,453,62- оборотных средств2,912,181,95-0,73-0,23-0,96Кол-во оборотов или оборачиваемость в оборотах источников средств: -собственного капитала 6,776,624,72-0,15-1,9-2,05 -кредиторской задолженности 3,482,672,21-0,81-0,46-1,27Оборачиваемость в днях источников средств: -собственного капитала 53,1854,3876,271,221,8923,09 -кредиторской задолженности 103,45134,83162,931,3828,0759,45 В результате анализа показателей деловой активности предприятия ООО "ГЕС", мы выясни, что фондоотдача основных средств снизилась на конец 2009 года на 2,04. Снижение фондоотдачи свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов и ведёт к перерасходу капитальных вложений. Оборачиваемость запасов и затрат увеличилась на 43 дня. Оборачиваемость товаров снизилась на 4 дня. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшился на 10 дней, что является положительным. Оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 61 день, что плохо влияет на средства, т.е. средства, находящиеся в обороте отвлекаются на 61 день. По показателю коэффициента оборачиваемости запасов и затрат, товаров наблюдается уменьшение числа оборотов за период с 6,0 до 3,49. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 3,62, что говорит о сокращении денежных средств, находящихся в других организациях. А коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 0,96. Это говорит о том, что предприятие нуждалось в дополнительных средствах, т.е. говорит о нехватки средств на закупку товара. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 59,45, что говорит о том, что она находилась в обороте чаще, чем на начало периода. 2.6 Анализ рентабельности предприятия
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Показатели рентабельности, которые необходимо использовать при оценке эффективности предприятия включают следующие показатели: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, рентабельность собственных средств и внеоборотных активов.
Таблица 8. - Показатели рентабельности ООО "ГЕС" Показатели2007г.2008г.2009г.Изменения2007-20082008-20092007-2009Рентабельность активов0,050,060,040,01-0,02-0,01Рентабельность собственного капитала0,150,220,140,07-0,08-0,01Рентабельность продаж0,020,030,030,0100,01Рентабельность ОС и ВнА0,170,310,170,14-0,140 По данным таблицы 8 можно сделать следующие основные выводы: рентабельность всех активов в 2009 год по сравнению с 2007 годом незначительно снизилась, и составил 0,04. Коэффициент рентабельности собственного капитала сокращен, что показывает, что собственный капитал используется менее эффективно. Показатель рентабельности продаж на конец 2009 года увеличился на 0,01. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Рисунок 6. - Показатели рентабельности ООО "ГЕС" за 2007-2009 гг.
Очевидно, что для повышения эффективности работы ООО "ГЕС" необходим рост показателя рентабельности. Это можно сделать следующими путями: сокращение себестоимости - это основной показатель, влияющий на прибыльность предприятия. Зависимость прибыли от затрат обратная, следовательно необходимо их снижение. Параллельно со снижением затрат, необходим рост выручки, что можно сделать путем сдвигов в структуре реализованной продукции (повышении доли более конкурентоспособной, более рентабельной продукции в общей сумме реализации).
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "ГЕС"
3.1 Совершенствование системы сбыта предприятия
Основными стратегическими целями предприятия ООО "ГЕС" является:
- развитие торговли продовольственными товарами;
- сокращение расходов на транспортировку товаров;
- структурную и технологическую реорганизацию предприятия;
- расширение ассортимента;
- удержание уровня цен на достаточно низком уровне.
По проведенному комплексному анализу во второй главе, выяснилось снижение оборачиваемости запасов с 60 до 103,07 дней. Также выручка предприятия ООО "ГЕС" имеет постоянную динамику снижения в 2007 году выручка предприятия составила 233110 тыс.руб., в 2008 году - 230420 тыс.руб., а в 2009 году - 197883 тыс.руб., общее снижение за три года составило 35227 тыс.руб.
Поэтому необходимо уделить внимание оборачиваемости запасов, то есть рассмотреть систему сбыта.
Структура процесса формирования сбыта базируется на традиционном алгоритме процесса принятия управленческих решений, который включает организационную фазу (связанную с анализом действующей и проектированием желаемой сбытовой цепи) и эксплуатационную (мониторинг процесса функционирования сформированной цепи). Другими словами, организационная фаза включает стадии предпроектной подготовки и непосредственного проектирования, а эксплуатационная фаза концентрируется в стадию внедрения. При обслуживании потребителей предприятие использует как прямые, так и косвенные каналы распределения продукции различных уровней.
* Прямые каналы распределения (канал нулевого уровня): Предприятие имеет три собственных фирменных магазина (розничная торговля) - один при предприятии, два в районе города.
* Косвенные каналы распределения (розничная торговля, одноуровневый канал): Доставка продукции в магазины (розничная торговля) города осуществляется кольцевым развозом автотранспортом предприятия. Схема каналов товародвижения представлена на рисунке 7.
магазины города (доставка) частные предприниматели самовывоз
одноуровневый канал многоуровневый канал
канал нулевого уровня
Рисунок 7. - Схема организации сбыта продукции
Частные предприниматели (розничной торговли) приобретают продукцию самовывозом на предприятии.
Косвенные каналы распределения (оптовая торговля, многоуровневые каналы):
Оптовые (крупно-мелкооптовые) предприятия (независимые посредники) города, области и других областей приобретают продукцию самовывозом на предприятии.
Доставка продукции оптовым (крупно-мелкооптовым) покупателям (независимым посредникам) города, области и других областей транспортом предприятия.
Как видно из представленной схемы предприятие использует различные каналы товародвижения. Из них, канал нулевого уровня, и одноуровневый канал распределения являются наиболее затратными (содержание фирменных магазинов, заработная плата персонала магазинов, транспортные расходы по доставке небольших партий продукции в магазины города (без оплаты транспортных расходов и другие).
При доставке продукции крупным и средним оптовикам, транспортные издержки уменьшаются в зависимости от объема поставки и за счет оплаты транспортных расходов частью оптовиков (в практике предприятия около 10 % оптовиков оплачивают транспортные расходы).
Среднемесячный объем реализации предприятия ООО "ГЕС" в 2009 году составил 16900 тыс. руб. Из них:
* Фирменная торговля 2028 тыс. руб. (12%)
* Торговые точки города 5746 тыс. руб. (34%)
* Оптовые посредники города 6795 тыс. руб. (40%) * Оптовые посредники в области 2331 тыс. руб. (14%) Как видно из представленных цифр, реализация продукции через фирменную торговую сеть предприятия не эффективна (12% общего объема реализации). Это связано с недостаточным вниманием руководства к организации данного вида торговли и отсутствием должного финансирования.
Объем продаж в магазины города (кольцевой развоз) составляет 34% общего объема реализации, что свидетельствует о недостаточно эффективной работе менеджеров по работе с магазинами города, и то развоз производится по крупным торговым магазинам. Емкость рынка города Калининграда по данным видам продукции составляет приблизительно 22,5 млн. руб./мес. При эффективной организации работы менеджеров по продажам объем реализации, возможно, увеличить на 33%. Однако для увеличения объема продаж существуют реальные препятствия:
- сильная конкуренция на рынке;
- отсутствие современной системы сбыта на предприятии;
- слабая отлаженность работы с потенциальными покупателями;
- организация имеет единственный склад хранения и реализации товаров;
- слабая профессиональная подготовка менеджеров по работе с магазинами города.
54% объема продаж предприятия выполняют оптовые посредники (40% в городе, 14% в области). В сложившейся ситуации на предприятии, целесообразно сделать акцент на развитие именно этого канала распределения, так как данный вид канала связан с наименьшими издержками для предприятия.
После того как произошла поставка продукции и она поступает на склад ООО "ГЕС" (предприятие имеет единственный склад по адресу ул. Гагарина, 243).
Система сбыта продукции ООО "ГЕС" крайне упрощена. Предприятие реализует свою продукции оптовым покупателям, как правило, это юридические лица, хотя покупателем может быть и физическое лицо. В существующей системе сбыта у предприятия имеется только один распределительный центр - это непосредственно сам склад поступления, хранения и распределения продукции.
Оптовые покупатели самостоятельно осуществляют транспортировку продукции с этого склада до своих распределительных центров, находящихся, как правило, в месте потребления товара (это могут быть оптовые склады, склады розничной торговли, магазины и т.д.) Таким образом, схема распределения продукции для данного предприятия выглядит следующим образом:
Рисунок 8. - Схема системы распределения продукции ООО "ГЕС"
Как уже было указано выше, предприятие реализует свою продукцию нескольким оптовым покупателям, которые затем уже самостоятельно распространяют ее по своим каналам.
Опишем этих посредников.
У рассматриваемого предприятия за три года работы (2007 год, 2008 год, 2009 год) на рынке сложились определенные устойчивые связи с несколькими предприятиями, занимающимися оптовыми закупками продукции ООО "ГЕС". Все эти предприятия зарегистрированы и работают в Калининградской области.
Вот эти организации:
1. ООО "Аквамарин",
2. ООО "Продукты питания",
3. ООО "Дельта-М",
4. ООО "Продукты",
5. ЧП Семин А. А.
В таблице 9 показан удельный вес каждого посредника в общей сумме реализуемой продукции за 2008 и 2009 годы:
Таблица 9. - Реализация продукции оптовым посредникам
Покупатель 2008 год 2009 год Изменение тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1. ООО "Аквамарин"42249,0418,3547867,924,195618,865,842. ООО "Продукты питания"57122,524,8130078,215,20-27044,3-9,613. ООО "Дельта-М"28572,7812,4124656,2212,463916,560,044. ООО "Продукты"90507,3439,3191224,0646,10716,7236,795. ЧП Семин А.А.11788,345,124056,622,06- 7731,723-3,06Итого:230240100,00197883100,00- 24523,28- Как видно из приведенных в таблице данных, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. количество предприятий, с которыми сотрудничает ООО "ГЕС", осталось без изменений, а вот в структуре сбыта произошли достаточно серьезные изменения. Наглядно эти изменения показаны на рисунках 7 и 8.
Рисунок 9. - Структура реализации продукции за 2008 г.
Рисунок 10. - Структура реализации продукции за 2009 г.
Как видно из графиков, в 2009 г. произошло увеличение доли ООО "Продукты" (с 39,3% до 46,1%) и ООО "Аквамарин" (с 18,4% до 24,2%). Таким образом, в 2009 г. два этих предприятия покупали у ООО "ГЕС" 70,3% его продукции.
Снизился удельный вес закупок ООО "Продукты питания" (с 24,8% до 15,2%), а доля ЧП Семин А.А. стала совсем незначительной, снизившись с 5,1% до 2,1%.
Доля ООО "Дельта-М" практически не изменилась (12,4% - 12,5%).
Таким образом, в результате изменения структуры сбыта продукции сложилась ситуация, когда значительную долю своей продукции 70,3% предприятие реализует лишь двум организациям, а остальная ее часть приходится на долю 3-х предприятий, причем ЧП Семин А.А. уже практически не влияет на структуру сбыта, т.к. покупает у предприятия всего 2,1% его продукции, и, по всей видимости, в 2010 г. не будет осуществлять оптовых закупок у ООО "ГЕС". Происходит это по той причине, что предприятие ООО "ГЕС" имеет только один склад товаров, который находится в неудобном месте для многих оптовых покупателей. Поэтому необходимо произвести аренду оптового склада площадью 1200 кв.м. на ул. Портовая 41, данное месторасположение привлечет многих покупателей, а также даст возможность постоянным клиентам больше закупать продукции. На ул. Портовой, расположено много мелкооптовых предприятий, которые реализуют аналогичную продукцию, исходя из этого определенная доля потенциальных оптовых покупателей обязательно добавится.
Как уже описывалось выше, используемая предприятием система сбыта имеет всего один распределительный центр - склад продукции. Построение этой сети оказывает существенное влияние на издержки, возникающие в процессе доведения товаров до потребителей, а через них и на конечную стоимость реализуемого продукта. Поэтому для каждого предприятия так важно грамотно построить свою складскую сеть.
Система с одним распределительным центром в данном случае имеет для предприятия как свои положительные, так и отрицательные свойства:
Плюсы:
1. Предприятию не нужно создавать обширную сеть складов, обсуживающих какую-либо территорию, у него нет потребности в создании разветвленной складской инфраструктуры, поэтому оно не несет дополнительных расходов на содержание дополнительных складов;
2. Предприятие имеет возможность продавать свою продукцию оптовым покупателям по более низкой цене, так как, в эту цену не включаются транспортные расходы. Эта низкая цена может привлечь тех оптовых покупателей, у кого создана широкая сеть распределительных центров, соответственно, они имеют возможность доставлять товары до своих оптовых баз с минимальными издержками. Минусы:
1. В условиях существующей распределительной системы предприятие достаточно сильно зависит от своих оптовых покупателей. Исходя из результатов анализа структуры сбыта, можно заметить, что подавляющее большинство своей продукции (98%) предприятие реализует всего четырем посредникам в Калининградской области. Можно сделать вывод, что структура сбыта ООО "ГЕС" является недостаточно диверсифицированной, в результате чего данное предприятие сильно подвержено колебаниям спроса со стороны вышеперечисленных оптовых покупателей, а это, в свою очередь, может негативно сказаться в будущем на успешности реализации продукции предприятия. В данном случае эти оптовые покупатели могут диктовать предприятию свои условия, добиваясь для себя определенных выгод и пользуясь тем, что предприятие достаточно сильно от них зависит;
2. Данная распределительная система, когда оптовый покупатель вынужден самостоятельно вывозить продукцию предприятия с его склада, приводит к ограничению числа покупателей, готовых сотрудничать с ООО "ГЕС". Ведь далеко не у каждого посредника есть желание самостоятельно осуществлять доставку купленной им продукции данного предприятия до своего распределительного центра, возлагая на себя все издержки, связанные с транспортировкой товара до оптового склада, и доставкой его в различные торговые точки. Вот именно поэтому у ООО "ГЕС" такое незначительное число торговых посредников;
3. Сама фирма ведет свою деятельность на улице Гагарина, а это достаточное расстоянии от центра города и от мест, где находится большинство торговых точек. То есть нельзя сказать, что склад продукции предприятия находится на равном удалении от центров ее распределения. Таким образом, при данном расположении склада транспортные расходы посредников достигают достаточно высокого значения, что, естественно, увеличивает цену, по которой посредники будут реализовывать продукцию предприятия - это, в свою очередь, уменьшит спрос на эту продукцию. 4. Существующая система распределения приводит к тому, что предприятие в перспективе теряет часть своей прибыли. Покажем это наглядно в таблице 10. Таблица 10. - Анализ прибыли и себестоимости продукции Наименование продукцииСебестоимость единицы продукцииЦена реализации (2009 г.)Прибыль от продажи
на единицу продукцииПлавленый сыр "Mlekovita" (200 гр.)24,3925,501,11Розничная цена в 2009 г. на эти товары колебалась от 26,50 до 27,00 руб./ед. Нехитрые расчеты показывают, что даже при перевозке партий плавленого сыра небольшими грузовыми автомобилями (например, "Газель") суммарные транспортные и складские издержки на одну упаковку не превышают 50 коп. Таким образом, предприятие при самостоятельной доставке своей продукции до конечного потребителя будет иметь возможность реализовывать одну упаковку по цене 26,50-27,00 руб., тогда как суммарные затраты на единицу составят: 24,39 + 0,50 = 24,89 руб. Даже при цене 26,50 руб./ед. прибыль на единицу составит: 26,50 - 24,89 = 1,61 руб., увеличившись на 0,5 руб. по сравнению с существующим уровнем. Суммарная годовая прибыль от реализации возрастет на: 1985,584 тыс. ед.* 0,5 руб./ед. = 992,792 тыс. руб. Эта дополнительная сумма прибыли способна покрыть дополнительные расходы на приобретение грузового транспорта и покупку (или аренду) дополнительных складов. Исходя из результатов анализа системы распределения, проведенного в предыдущих пунктах, можно сделать общий вывод о том, что существующая система распределения продукции ООО "ГЕС" не отвечает многим требованиям логистики, не обеспечивает максимизации прибыли предприятия, приводит к увеличению транспортных расходов при доставке готовой продукции со склада предприятия до конечного потребителя.
Предприятию необходимо также установить прямые связи с непосредственными потребителями его продукции Принципы, которыми руководствуется руководство предприятия, ясны. Ведь данная структура сбыта является наиболее "безболезненной" для предприятия в краткосрочном периоде, так как все транспортные и складские расходы в этом случае минимальны, а предприятие избавлено от необходимости самостоятельно заниматься розничной продажей своей продукции.
Но если рассмотреть долгосрочную перспективу, учитывая влияние положительных и отрицательных факторов внешней среды, то очевидным становится то, что существующую систему необходимо изменять, оптимизировать в соответствии с основными логистическими принципами.
Оптимизация существующей распределительной системы может быть проведена по нескольким направлениям:
1. Необходимо увеличить количество распределительных центров (оптовых складов, хотя бы один на ул. Портовой 41);
2. Оптимально разместить эти склады на обслуживаемой территории;
3. Создать достаточный парк транспортных средств требуемой грузоподъемности и рационально организовать его работу по доставке продукции предприятия от места производства до места потреблении, именно по калининградскому региону;
4. Необходимо наладить прямые связи с потребителями продукции предприятия (как с физическими, так и с юридическими лицами), заключить договоры с торговыми точками (магазинами) по реализации продукции предприятия. Т.е. максимально диверсифицировать структуру сбыта, что обеспечит предприятию устойчивый и равномерный спрос на его продукцию и снизит торговый риск до минимума;
5. В то же время, никоим образом нельзя терять уже наработанных связей с оптовыми покупателями, а предложить им и в дальнейшем работать на взаимовыгодных условиях, причем в новых условиях у них будет возможность выбора наиболее удобного для них центра распределения, что снизит их транспортные издержки. Конечно, покупая товар непосредственно вблизи своих центров распределения, посредники уже будут рассчитывать на более высокую цену, в которую предприятие заложит свои издержки по доставке продукции к месту потребления. Следует отметить, что после оптимизации системы распределения эти издержки будут сведены к минимуму, что при существующем уровне розничной цены на продукцию предприятия увеличит его прибыль. В данном случае при расширении распределительной сети предприятию наиболее целесообразно не строить новые склады, т.к. для этого требуются большие финансовые вливания, а воспользоваться уже существующими складами с налаженной инфраструктурой, оборудованными подъездными путями. То есть, рациональнее будет либо приобрести склады желательно в центре города, либо снять их в аренду.
При выборе участка под распределительный центр уже после того, как решение о географическом месторасположении центра принято, также влияют следующие факторы:
1. Размер и конфигурация участка. Большое количество транспортных средств, обслуживающих входные и выходные материальные потоки, требует достаточной площади для парковки, маневрирования и проезда. Отсутствие таких площадей приведет к заторам, потере времени клиентов (возможно, и самих клиентов). Необходимо принять во внимание требования, предъявляемые службами пожарной охраны: к складам, на случай пожара, должен быть обеспечен свободный проезд пожарной техники.
2. Транспортная доступность местности. Значимой составляющей издержек функционирования любого распределительного центра являются транспортные расходы. Поэтому при выборе участка необходимо оценить ведущие к нему дороги, ознакомиться с планами местной администрации по расширению сети дорог. Предпочтение необходимо отдавать участкам, расположенным на главных (магистральных) трассах. Кроме того, требует изучения оснащенность территории другими видами транспорта, в том числе и общественного, от которого существенно зависит доступность распределительного центра, как для собственного персонала, так и для клиентов.
3. Планы местных властей. Выбирая участок, необходимо ознакомиться с планами местной администрации по использованию прилегающих территорий и убедиться в отсутствии факторов, которые впоследствии могли бы оказать сдерживающее влияние на развития распределительного центра.
Кроме перечисленных факторов при выборе конкретного участка под распределительный центр необходимо ознакомиться с особенностями местного законодательства, проанализировать расходы по облагораживанию территории, оценить уже имеющиеся на участке строения (если они есть), учесть возможность привлечения местных инвестиций, ознакомиться с ситуацией на местном рынке рабочей силы.
Поэтому ООО "ГЕС" будет брать в аренду торговый склад, площадью 1200 кв.м. Расходы на аренду торгового склада представлены в таблице 11.
Таблица 11. - Расходы ООО "ГЕС" на аренду торгового склада
Наименование расходовСтоимость расходов для аренды склада1. Цена аренды за месяц 150000 рублей2. Заработанная плата в месяц на одного сотрудника (всего будут работать два сотрудника)16500 рублей3. Итого заработанная плата сотрудников33000 рублей4. Расходы по коммунальным платежам в среднем за месяц3000 рублей5. Оборудование:
- мебель для сотрудников (два стола, два стула, диван);
- два компьютера;
- программы для компьютера (1С-склад);
- оборудование для штрих-кодирования продукции
ИТОГО
25000 рублей
40000 рублей
15000 рублей
17500 рублей
97500 рублей6. Всего затраты на первый месяц283500 рублей7. Затраты за год2351500 рублей ((283500 + (33000*11) + (150000 * 11)) Исходя из таблицы 11 прирост выручки за счет открытия еще одного склада составит 25% или 49470,75 тыс. руб. Так как уже предварительно заключены договора на поставку продукции ООО "Продторг" на сумму 29500 тыс. руб. на 2010 год и ООО "Лукойл" на сумму 19970,75 тыс.руб. При организации дополнительного склада от ООО "ГЕС", потребителям различным будет предложена возможность аренды склада и хранение товаров на определенный срок, это выгодно для расположенных рядом торговых точках, которые могут приобрести в большим количестве товара, но хранить на собственном складе нет места, поэтому при внедрении данных распределительных центров позволит оптимизировать сбытовую сеть, а также оказывать ряд дополнительных услуг сбытовой деятельности.
3.2 Внедрение современных технологий в систему сбыта
Научно-технический и технологический процесс в торговле является изучением механизации и автоматизации товародвижения, анализ рынка оборудования, подбор, установка и рациональная эксплуатация всех видов торгово-технологического оборудования. Изучение основано на достижениях науки, техники и технологии, мировой практики совершенствования процесса товародвижения. Актуальность вопроса возросла в связи с рыночной экономикой и изменениями, произошедшими в результате интеграции экономики страны с мировой экономикой. Рынок торгово-технологического оборудования стал интенсивно развиваться по следующим причинам: * во-первых, благодаря развитию внутренней торговли и увеличению спроса на оборудование; * во-вторых, за счет притока наиболее прогрессивного оборудования из промышленно развитых стран. Такая ситуация способствовала образованию большого числа торгово-посреднических фирм, закупающих оборудование оптом и реализующих его на российском рынке. Одновременно они же предоставляют услуги технологического проектирования, включая разработку дизайн проектов, проведение монтажных работ и технического обслуживания, все виды сервисных услуг. Торгово-технологическое оборудование, попадая в торговлю, становится существенной частью материально-технической базы предприятий, важнейшим прогрессивным элементом торгово-технологического процесса и процесса товародвижения в целом. В создании и совершенствовании материально-технической базы торговых предприятий за счет внедрения новой техники участвует широкий круг специалистов, а именно: коммерсантов, товароведов, экономистов, бухгалтеров и юристов. Они обеспечивают прямо или косвенно рациональный подбор оборудования, установку, пуск в эксплуатацию, оприходование материальных ценностей и наиболее эффективное использование в течение всего срока эксплуатации. НТП - это взаимосвязанное поступательное развитие науки и техники, проявляется, с одной стороны, постоянным взаимодействием научных изобретений или открытий, с другой стороны, в применениях новейших приборов и оборудования в научных исследованиях. НТП - непрерывный процесс совершенствования средств труда на основе научных достижений. НТП стимулирует качественные преобразования материального производства и непроизводственной сферы, ведет к постоянному росту производительного труда и оказывает влияние на все стороны жизни общества, при этом является неотъемлемой частью социального прогресса. НТП в торговле - это количественные и качественные изменения, вызываемые применениями передовой технологии, совершенствованной техники, методов управления и обеспечивающие повышение эффективности торговли и улучшение культуры обслуживания населения. Современное техническое обеспечение в торговле достигло такого уровня, что специалист не может не знать эксплуатационные и технические возможности приборов, машин и оборудования, способствующих повышению эффективности технологических, трудовых и управленческих процессов. Развитие экономики, рост общественного производства характеризуются, прежде всего, масштабами и темпами научно-технического прогресса, обеспечивающего качественные перемены в торгово-технологическом процессе и обслуживании, внедрением систем машин нового поколения, получающих широкое распространение в различных сферах деятельности, совершенствованием форм организации труда и управления, изменением места и роли человека в организации торгового обслуживания. Отличительной особенностью научно-технического прогресса в современных условиях является его комплексный характер. Научно-технический прогресс требует для развертывания своих направлений постоянного создания предпосылок в технике, производстве, экономике. Так, применительно к продовольственному комплексу достижения научно-технического прогресса ведут не только к созданию новых биологических объемов (растений, животных), но и к коренным изменениям в транспортировке, хранении, переработке и продаже продукции. Иначе говоря, речь идет о существенных, а в ряде случаев и принципиальных изменениях многосложной технологической цепи от поля до стола потребителя. Таким образом, в определении научно-технического прогресса в обязательном порядке необходимо подчеркнуть его комплексность. Технология, наряду со средствами и предметами труда, относится к объективным условиям трудовой деятельности, поскольку все эти три элемента в любом трудовом акте противостоят работнику как субъекту труда. Данное усовершенствование торгово-технилогического оборудования касается компьютерных технологий, а именно открытия Интернет-магазина и или сайта компании.
Для удобства покупателей ООО "ГЕС" необходимо открыть Интернет-магазин это поможет сократить расход времени покупателей на прибытие их в офис или выезд агентов, благодаря данной системе предприятие сможет сократить двух агентов.
С помощью такого магазина можно будет информировать покупателя, который будет находиться не обязательно в магазине, также дать ответы на определенные вопросы, касающиеся торговли данного магазина, также можно будет оформить заказ по Интернету, и для этого необязательно ехать на предприятия, в течение одного дня получить подтверждение о заказе.
Интернет-магазин позволит увеличить количество покупателей, также можно будет прочитать на сайте определенные характеристик товаров и их сравнение, чтобы самому покупателю была возможность сделать выбор на покупку.
Помимо этого предприятие может закупать определенные материалы, которые используются для хранения данной продукции и реализовать ее вместе с продукцией, то есть это будет представлять собой реализация сопутствующих товаров, что также может расширить сбыт продукции.
В итоге, предприятие экономит затраты по установке и разработке интернет-магазина стоимость услуг обходится в 27500 рублей путем сокращение двух агентов с окладом 15000 рублей, а также на эти деньги будет работать один сотрудник в интернет-магазине с окладом 13500 рублей.
В итоге предприятие экономит 15000*2*12 = 360000 рублей. Из них на заработанную плату сотрудника, работающего в интернет-магазине уйдет 13500*12 = 162000 рублей и 27500 рублей, составят 189500 рублей, а также дополнительные услуги по обслуживанию программы и обновлению 2500 рублей в месяц. Итого затраты за год составят (2500*12) + 27500 + 162000 = 219500 рублей.
Планируется ООО "ГЕС" при организации интернет-магазина реализовать продукции на сумму 4500 тысяч рублей в год, то есть в рабочий день продукции на сумму минимум 17 тысяч рублей. Агент работающий на телефоне, продает в день продукции на сумму до 25 тысяч рублей.
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Под планированием, как правило, понимается процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, определения путей их наиболее эффективного достижения.
Финансовое планирование - это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.
Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения.
Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.
Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:
* воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей
* обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции развития
* предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции
* служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа использованных возможностей. Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определённые подходы к планированию развития определённого предприятия в интересах её владельцев и с учётом реальной обстановки на рынке. Для оценки экономической эффективности предложенных мероприятий необходимо провести планирование некоторых показателей. Сведем в таблицу 12 все мероприятия и представим все текущие данные, что бы получить окончательные данные по всем мероприятиям данного проекта.
Таблица 12. - Сводная таблица мероприятий ООО "ГЕС" на 2010 год
№Вид мероприятияПрирост объема реализацииПрирост затрат1.Приобретение в аренду оптового склада по улице Портовая, 4149470,752351,502.Интернет-магазин4500,00219,50Итого53970,752571,00 Для проведения экономической оценки эффективности деятельности предприятия изложим необходимые данные для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках, и сведем данные в форму и проведем анализ рентабельности по прогнозному отчету о прибылях и убытках.
1) Выручка в 2010 году составит: 197883 + 53970,75 = 251853,75 тыс.руб.
2) Себестоимость в 2008 году составляла 87% от выручки, следовательно она и в 2010 году составит 87% от выручки 219112,76 тыс.руб. 3) Валовая прибыль составит: 251853,75 - 219112,76 = 32740,99 тыс.руб. 4) Коммерческие расходы ООО "ГЕС" в 2010 составят 6,8% и добавятся к расходам 2571 тыс.руб., итого 17126 + 2571 = 19697,06 тыс.руб.
5) Управленческие расходы составят 1270,17 тыс.руб.
6) Прибыль от продаж рассчитываем валовая прибыль минус управленческие расходы, в 2010 году составит: 32740,99 - 19697,06 - 1270,17 = 11773,76 тыс.рублей.
7) Прибыль до налогообложения составит:
11773,76 + 161 + 13691 - 13718 = 11907,76 тыс.рублей.
8) Налог на прибыль составляет 20% или 2881,55 тыс.руб., исходя из этого чистая прибыль ООО "ГЕС" составит:
11907,76 - (11907,76 * 0,20) = 9526,21 тыс.руб. Теперь сведем все данные в таблицу 11.
Таблица 13. - Прогнозирование отчета о прибылях и убытках ООО "ГЕС"
ПоказательПрогноз на 2010 год2009 годнаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности010251853,75
197883
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020219112,76175950Продолжение таблицы 13
Валовая прибыль02932740,9921933Коммерческие расходы03019697,0613469Управленческие расходы0401270,12998Прибыль (убыток) от продаж05011773,767466Проценты к получению060161161Прочие доходы
Прочие расходы090
10013691
1371813691
13718Прибыль (убыток) до налогообложения14011907,767600Налог на прибыль1502881,551824Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1909526,215776 Теперь имея прогнозный отчет о прибылях и убытках, произведем расчет рентабельности деятельности предприятия ООО "ГЕС" в таблице 14.
Таблица 14. - Анализ коэффициентов рентабельности
Показатели2009 годПрогноз на 2010 годОтклонениеИсходные данныеВыручка, тыс. руб.197883251853,75+ 53970,75Себестоимость, тыс. руб.175950219112,76+ 43162,76Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.746611773,76+ 4307,76Прибыль до налогообложения760011907,76+ 4307,76 Продолжение таблицы 14
Чистая прибыль, тыс. руб.57769526,21+ 3750,21Коэффициенты рентабельности, %Рентабельность продаж3,774,67+ 0,9Рентабельность по чистой прибыли2,93,6+ 0,7 В итоге по полученным результатам, ясно, что при разработке определенных мероприятий по управлению деятельностью предприятия ООО "ГЕС", а именно аренда одного склада, открытие интернет-магазина, предприятие будет иметь возможность повысить экономическую эффективность своей деятельности.
Таким образом, разработанные направления экономически эффективны и рекомендованы для внедрения на ООО "ГЕС".
Заключение
Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.
Целью любого предприятия вне зависимости от формы собственности, организационно-правовой формы, является наращивание оборота капитала с целью максимизации прибыли. В условиях конкуренции, при большом количестве подобных предприятий, фирме трудно сохранять свою финансовую устойчивость. Необходимо постоянно повышать эффективность торговой деятельности за счет увеличения объема выполняемых работ, расширения ассортимента оказываемых услуг, применять гибкую систему ценообразования, заниматься изучение рынка. В выпускной квалификационной работе были рассмотрены теоретические и практические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
В первой главе выпускной квалификационной работы были рассмотрены основные теоретические методы проведения финансового анализа, деятельности предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансового состояния ООО "ГЕС" за 2007-2009 гг. по следующим этапам:
1) анализ имущественного положения предприятия;
2) анализ ликвидности предприятия;
3) анализ финансовой устойчивости предприятия;
4) анализ деловой активности предприятия;
5) анализ рентабельности предприятия.
В ходе проведения анализа финансового состояния ООО "ГЕС" было установлено реальное положение дел на предприятии, выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
При анализе имущественного положения мы выявили, что в общей структуре совокупных активов на предприятии ООО "ГЕС" преобладают оборотные активы, что свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств. За период с 2007 по 2009 года можно отметить снижение дебиторской задолженности на 37,62%. Данное снижение свидетельствует об улучшении ситуации с оплатой продукции и о выборе подходящей политики продаж.
В результате проведенного анализа наблюдается увеличение денежных средств на 97,20%, что является положительной динамикой, так как они являются наиболее ликвидными активами. В пассиве баланса наибольшую долю занимает заемный капитал, а именно кредиторская задолженность, темп роста которой составляет 33,98%, что является негативным фактором. Анализируя показатели ликвидности и платежеспособности предприятия мы сделали вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Это произошло из-за того, что денежных средств на предприятии меньше, чем кредиторской задолженности, что говорит о невозможности в данный момент ее погасить. Анализ расчетных значений коэффициентов ликвидности показал, что данный коэффициент увеличился. Это говорит о том, что предприятие имеет средства для немедленного погашения обязательств на момент составления баланса. Несоответствие коэффициента быстрой ликвидности нормативу (>1) говорит о том, что предприятие пока не сможет погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений в ближайшее время. Проведенный расчет показателей финансовой устойчивости показал, что ООО "ГЕС" не имеет нормальной финансовой устойчивости и ближе к неустойчивому. Связано это, прежде всего с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств, но все, же предприятие стремится к независимости от внешних источников финансирования. Проанализировав показатели рентабельности можно сделать вывод о незначительное уменьшение рентабельности активов на 0,01. Коэффициент рентабельности собственного капитала сокращен, что показывает, что собственный капитал используется менее эффективно. Показатель рентабельности продаж также вырос на 0,01. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. В третьей главе выпускной квалификационной работы нами были предложены и экономически обоснованы следующие мероприятия по улучшению финансового состояния ООО "ГЕС":
1) Совершенствование системы сбыта (увеличение распределительных центров путем приобретение в аренду оптового склада);
2) Внедрение современных технологий в систему сбыта (открытие интернет-магазина);
3) Прогнозирование отчета о прибылях и показателей рентабельности на 2010 год.
В итоге по полученным результатам, ясно, что при разработке определенных мероприятий по управлению деятельностью предприятия ООО "ГЕС", а именно аренда склада, открытие интернет-магазина, предприятие будет иметь возможность повысить экономическую эффективность своей деятельности.
Таким образом, разработанные направления экономически эффективны и рекомендованы для внедрения на ООО "ГЕС".
Список литературы
1. Гражданский кодекс РФ (система Гарант)
2. Налоговый кодекс РФ (система Гарант)
3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"
4. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с
ограниченной ответственностью"(с изменениями от 27 декабря 2009 г.)
5. Федеральный закон РФ от 26.10.02 N127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 27 декабря 2009 г.)
6. Амблер Т. Практический маркетинг. Издательство "Питер", 2008.
7. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание, переработанное и дополненное.- М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008.
8. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008.
9. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2009.
10. Ветрова Н.В. Расчет прибыли на предприятии. - М.: Финансы, 2008.
11. Волков И.М. Проектный анализ. - М.: Проспект, 2009.
12. Герчикова И.Н. Анализ основных показателей фирмы. - М.: Маркетинг, 2008.
13. Голубков Е.П. Маркетинг: стратегия, планы, структура. - М.: Дело, 2008.
14. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008. 15. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник - М.: Бухгалтерский учет, 2008.
16. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008.
17. Ивашкевич В.Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности". -М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2008.
18. Кармен Т. Р. Анализ финансовых отчетов: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2009.
19. Ковалев А.И. Войленко В.В. Маркетинговый анализ. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.
20. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2008.
21. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2008.
22. Намезадиев Г.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности в материально-техническом обеспечении. -М.: Финансы и статистика, 2009.
23. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: "Высшая школа", 2008.
24. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2009.
25. Поршнева А.Г., Румянцева З.П. Управление организацией. - М.: Инфра-М, 2008г.
26. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. - "ФБК-ПРЕСС", 2008.
27. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2008.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: 000 Новое знание, 2008.
29. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2009.
30. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М.: "Юрист", 2008.
31. Стоянова Е.С.Финансовый менеджмент для практиков. - М.: Перспектива, 2009. 32. Хеддервик К. Финансово - экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2008. 33. Черногорский С.А., Гарушкин А.Б. Основы финансового анализа. - СПб.: "Издательский дом Гетда", 2008.
34. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008.
35. Щиборец К.А. Стратегическое управление затратами. - М.: Юнити, 2009.
1 Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М.: "Юрист", 2008. С. 109-112.
2 Н.П. Кодраков Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2009. С. 114-129.
---------------
------------------------------------------------------------
---------------
------------------------------------------------------------
2
Документ
Категория
Рефераты
Просмотров
927
Размер файла
610 Кб
Теги
diplom, диплом, nov, mfyua
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа