close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

bd000101508

код для вставкиСкачать
На правах рукописи
Васильев Борис Владимирович
Повышение эффективности
управления платежеспособностью
транспортно-экспедиционных организаций
малого бизнеса
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление
народным хозяйством (транспорт)
08.00.10 - Финансы, денежное обращение
и кредит
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Москва - 2005
Работа выполнена на кафедре «Утфавление на транспорте»
Государственного университета управления (ГУУ).
Научный руководитель
- доктор экономических наук, профессор
Усков Николай Сергеевич
Официальные оппоненты - доктор экономических наук, фофессор
Куренков Петр Владим1фович
- кандидат экономических н^к
Канаев Кирилл Вадимович
Ведущая организация
- ОАО «Мострансавто»
Защита состоится «28» ноября 2005 г. в 14:00 на заседании дис­
сертационного совета Д 212.049.07 при Государственном университете
управления (ГУУ) по адресу: 109542, г. Москва, Рязанский проспект, 99,
зал заседаний ученого совета.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГУУ.
Автореферат разослан «ДУ» октября 2005 г.
Отзыв на автореферат гфосим направлять по адресу ГУУ.
Ученый секрет^ь диссертационного совета Д 212.049.07
доктор экономических наук, щ>офессор ..-—т^
'^^-^
Богданова Т.В.
ДЮ6-У
йЮНЦгЬ
jtoeo^
3
1. Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. В России наблюдается обу­
словленный рыночными отношениями объективный рост численности и
масштабов деятельности транспортно-экспедиционных организаций
(ТЭО). Количество ТЭО различных форм собственности превышает
118 тыс., их удельный вес в В В П страны достигает 2 % . Отечественные
ТЭО представлены преимущественно предприятиями малого бизнеса
(с численностью работающих до 100 человек). По данным Госкомстата
России на 1 января 2003 г. доля таких ТЭО составила 87 % от общего
числа, в том числе около половины - неплатежеспособные.
В настоящее время многие ТЭО малого бизнеса функционируют в
форме выживаемости. Число убыточных ТЭО в регионах составляет от
одной трети до половины. Это обусловлено действием не только Maiqraэкономических факторов (несовершенство существующей законода­
тельной базы, регулирующей принципиальные аспекты деятельности
транспортных организаций малого бизнеса; постоянное изменение по­
ложений действующего
законодательства;
недостаток
обс^ютных
средств, вызванный жесткой денежной и налоговой политикой; чрезвы­
чайно низкий уровень исполнения договорных обязательств и т.д.), но и
несовершенством
применяемых
методов
управления
финансовой
устойчивостью ТЭО малого бизнеса.
Проблеме повышения эффективности управления ТЭО, а также
их финансовой устойчивости посвящены научные разработки ряда оте­
чественных ученых: By3yjtyHKofi М.В., ВензикаН.Г., Громова И.Н.,
Давидовской И.Л., Ковалевой А.М.,
Миротина Л.Б.,
Козлова П.А.,
Куренкова П.В.,
Персианова В.А.,
Рожновой О.В., Старостина С М . , Самсонова Н.Ф.,
Левикова Г.А.,
Рубана Ю Л . ,
Туревского И.С,
Ускова Н.С., Шишкова В.И. и др. Однако, в C B B 3 } j | | ^ I ^ ^ g ^ ^ f ^ ^
БИБЛИОТЕКА
СП
^ "
щ»тГ!ш^Ь
4
номической средой, вопросы, связанные с обоснованием методической
базы управления повышением платежеспособности ТЭО в современных
условиях, остаются нерешенными, несмотря на актуальность и острую
востребованность в их решении.
ТЭО малого бизнеса может переживать разные степени финансо­
вых затруднений, связанных с платежеспособностью (то есть способно^
стью организации рассчитываться по своим обязательствам в требуемые
временные периоды): от временных трудностей до устойчивого убы­
точного состояния. Последнее состояние характеризуется устойчивой
неспособностью организащш удовлетворять требования кредиторов,
что, в соответствии с законодательством РФ, ощзеделяется как несо­
стоятельность (банкротство) организаш1и. Решение арбитражного суда
о признании должника банкротом базируется на анализе причин непла­
тежеспособности.
К таким причинам неплатежеспособности, типичным для многих
российских ТЭО малого бизнеса, возникающим вследствие неэффек­
тивного управления, следует отнести нерациональную политику распо­
ряжения активами, дефицит собственных оборотных средств, отсутст­
вие объективного финансового анализа и недостатки планирования.
К основным причинам большого удельного веса неплатежеспособных
ТЭО малого бизнеса можно также отнести недостаток опыта управле­
ния финансовыми рычагами, ограниченное количество ресурсов для со­
держания
квалифицированного
состава
персонала
финансово-
аналитического подразделения, несовершенство методической базы,
обеспечивающей проведение расчетов в процессе анализа финансового
состояния. Все это требует разработки адаптированных к транспортноэкспедиционной деятельности методических разработок по управлению
платежеспособностью ТЭО малого бизнеса.
5
Объект исследования - ТЭО малого бизнеса.
Предмет исследования - управленческие и экономические от­
ношения, возникающие и применяемые при разработке и реализации
мер по повышению платежеспособности ТЭО малого бизнеса.
Цель исследования - теоретическое обоснование механизма вы­
бора управленческих решений по повьппению платежеспособности ТЭО
малого бизнеса с учетом современных требований рынка транспортноэкспедищюнных услуг и разработка методических рекомендаций по их
реализации.
Задачи исследования. Для реализации цели исследования по­
ставлены и решены следующие задачи:
-проведен экономический анализ существующего состояния
деятельности ТЭО в России и за рубежом;
-исследованы применяемые методы и механизмы анализа
финансово-хозяйственной деятельности ТЭО;
-проанализированы существующие методические разработки
по вопросам управления платежеспособностью ТЭО;
-определены принципы и требования к разработке систем
утфавления платежеспособностью ТЭО малого бизнеса;
- разработаны методические рекомендации по повьиыению эф­
фективности утфавления платежеспособностью ТЭО малого бизнеса;
-01феделены источники и методы сбора исходной информа­
ции, необходимой при реализации мер по повьппению платежеспо­
собности ТЭО малого бизнеса;
-экспериментально проверены предлагаемые методические
рекомендации и мероприятия, обеспечивающие необходимые усло­
вия для повышения эффективности управления платежеспособно­
стью ТЭО малого бизнеса.
6
Теоретической и методологической основой исследования по­
служили: труды отечественных и зарубежных ученых по управлению
транспортными организациями, по теории финансового анализа, зако­
нодательные и нормативные акты Российской Федерации, соответст­
вующие методические разработки и инструктивные материалы Прави­
тельства Москвы.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разра­
ботке методических рекомендаций по угравлению повышением плате­
жеспособности ТЭО, относящихся к малому бизнесу, в обосновании ра­
циональной системы анализа и оценки уровня их платежеспособности в
современных условиях.
Достоверность результатов диссертационного исследования ба­
зируется на исследовании отечественного и зарубежного опыта, исполь­
зовании общепризнанных научных разработок и представительного
объема фактической информации, полученной по результатам бухгал­
терского учета и отчетности ТЭО, на исследовании применяемых мето­
дов и механизмов анализа их платежеспособности, на положительных
результатах апробации разработанных автором методических рекомен­
даций и тфедложений.
Практическая значимость проведенного исследования заключа­
ется в создании методической базы по управлению платежеспособно­
стью ТЭО малого бизнеса, позволяющей сформировать стратегию по­
вышения устойчивости их финансового положения на основе мобили­
зации внутренних резервов.
Реализация и апробация результатов исследования.
Разработанные и предложенные в диссертации методические ре­
комендации по ущзавлению платежеспособностью ТЭО малого бизнеса
прошли положительную экспериментальную апробацию и внедрены
7
в ряде транспортно-экспедиционных организаций г. Москвы (ООО " И н ­
терквинтет", "Зет-Комплекс" и "Мульти Модал Лоджистикс").
Публикации. По результатам выполненных исследований опуб­
ликованы четыре работы обпцш объемом 8,72 п. л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав,
выводов и предложений. Основной материал изложен на 135 страницах
текста, проиллюстрирован 20 таблицами и 8 рисунками. Список исполь­
зованной литературы содержит 74 наименования трудов отечественных
и зарубежных авторов.
2. Краткое содержание работы
Во введении обоснована актуальность темы диссертационной ра­
боты, определены цель, задачи, объект и предмет исследования.
В первой главе «Отечественный и зарубежный опыт управления
процессами повышения платежеспособности ТЭО и выбор направлений
исследований» проанализирована ситуация, сложившаяся в транспорт­
но-экспедиционных организациях (ТЭО) в настоящее время. Проанали­
зированы существующие разработки по вопросам управления платеже­
способностью ТЭО. Рассмотрены применяемые методы и практика
оценки платежеспособности ТЭО в России и за рубежом. Особое вни­
мание уделено оценке финансовых показателей деятельности ТЭО в
России, и, в частности, сегменту рынка транспортно-экспедиционных
услуг, занимаемому ТЭО малого бизнеса.
В табл. 1 приведены данные по формам собственности ТЭО, из
которой следует, что свыше 91,5 % ТЭО малого бизнеса - частные,
возникшие в результате перехода России на рыночные экономические
отношения.
Таблица 1.
Распределение действующих ТЭО по численности работников
и формам собственности на 1 января 2003 г.
В том числе с численностью
работников, чел.
До 100
101-200 Свыше 200
0,4
0,5
1,9
Формы
собственности
Число ТЭО всего, тыс.
- госуд^}ственная
2,8
- муниципальная
1,0
0,8
0,1
0,1
106,0
юза
1,5
1,3
5,5
0,6
0,8
-частная
- смешанная
6,9
-прочие
1,5
1,3
0,1
0,1
118Д
112,7
2,8
2,7
Всего:
Произошедшие изменения в России за последние 10-15 лет, свя­
занные с переходом на рыночные отношения, принципиально повлияли
на развитие транспортно-экспедиционных организаций. ТЭО сегодня
могут одновременно совмещать функции экспедиторов, перевозчиков и
логистических операторов.
На проведение инвестиционной политики стали оказывать влия­
ние рыночные факторы: спрос на транспортно-экспедиционные услуги,
конкуренция ТЭО, таможенная и тарифная политика РФ, ставка банков­
ского процента, спрос и предложение рабочей сипы на рассматривае­
мом рынке труда
Изменилась доля госудгфственного регулирования инвестицион­
ных процессов на транспорте ТЭО: с 1990 г. по 2003 г. доля бюджетного
финансирования инвестиций в их основной капитал снизилась с 80 % до
16,6%. Федеральные инвестиционные программы ежегодно выполня­
ются в объемах от 30 до 9,6 процентных пунктов. В связи с этим ТЭО
переориентировались с государственных заказов на платежеспособных
заказчиков. Данные изменения негативно отразились на развитии ТЭО.
Оборот ТЭО в целом по стране снизился на 32 % : с 1125 млрд. руб. в
2000 г. до 764 млрд. руб. в 2004 г. Оборот малых ТЭО снизился на
10,6 % : с 80,8 млрд. руб. в 2000 г. до 72,2 млрд. руб. в 2004 г. Доля убы­
точных ТЭО в 2003 г. составляла 46,3 % от общего их числа. В 2004 г.
доля убыточных организаций возросла до 63 % .
Несмотря на снижение оборота ТЭО в целом по отрасли, доля
ТЭО в сегмеиге малого бизнеса выросла с 7,2% в 2000 г. до 9,4%
в 2004 г. Данная динамика свидетельствует об увеличении рыночной
доли транспортно-экспедиционных услуг среди представителей компа­
ний малого бизнеса.
В 2004 г. доля прибьшьных ТЭО составила 37 % , а общая сумма
прибыли - 1622 шш. руб. Доля убыточных ТЭО составила 63 %, общая
сумма убытка - 5691 млн. рублей. Наибольшее число убыточных ТЭО
гфиходится на Москву и Московскую область. Ярославскую, Липец­
кую, Амурскую, Читинскую, Пермскую, Вологодскую области, респуб­
лики: северная Осетия-Алания, Алтай, Калмыкия, Башкортостан. Пока­
затели, хараккрпзуюпще динамику финансового состояния Т Э О за
период с 2000 по 2004 гг., представлены в табл. 2.
Таблица 2.
Финансовое состояние ТЭО России в 2000-2004 гг.
Показатели
Общая сумма дебиторской
задолженности ТЭО,
в том числе щюсроченная
Общая сумма кредшорской
задолженности ТЭО,
в том числе просроченная
- просроченная перед банками
Инвестищш в основной
капитал ТЭО
Инвестиции в основной
капитал ТЭО малого бизнеса
2000 г.,
млрд. руб.
2003 г.,
2004 г.,
млрд. руб. млрд. руб.
9
1
12
2
16
12
2
18
4
0,05
20
7
0,1
200
96
90
12
6
7
3
10
Дебиторская задолженность с 2000 по 2004 гг. выросла в 1,7 раза
с 9 млрд. руб. до 16 млрд. руб., в том числе просроченная задолжен­
ность выросла в 3 раза (с 1 млрд. руб. до 3 млрд. руб.). Кредиторская
задолженность за период с 2000 по 2004 год увеличилась в 1,6 раза
(с 12 млрд. руб. до 20 млрд. руб.), в том числе хфосроченная - увеличи­
лась в 3,5 раза и составила в 2004 г. 7 млрд. руб. Просроченная задол^
женность ТЭО перед банками в 2004 г. составила 0,1 млрд. руб. Креди­
торская задолженность превысила дебиторскую на 25 % . Данная ситуа­
ция свидетельствует о низком уровне платежеспособности ТЭО по сво­
им обязательствам.
Инвестиции в основной капитал ТЭО в 2004 г. выполнены всего
лишь на 11 % от ожидаемых и составили 90 млрд. руб., в том числе ин­
вестиции в малые ТЭО выполнены на 1 % и составляют всего 7 млрд.
руб. Иностранные инвестиции в 2004 г. по всем ТЭО России составили
24 млрд. руб. В то же время в индустриально развитых странах (с уче­
том косвенного регулирования через налоговые инвестгащонные льго­
ты, субсидии, дотации) доля госудфства в финансировании капиталь­
ных вложений на транспорте ТЭО достигает 30 % .
Кризис инвестиционной сферы ТЭО обусловлен рядом следую­
щих негативных факторов:
-высокий уровень инфляции делает невозможньш осуществ­
ление среднесрочных и долгосрочньпс инвестиционных проектов.
Принятая форма договорной цены подряда в условных единицах,
равных доллару США, для смягчения влияния инфляционных про­
цессов в связи с падением курса доллара и в то же время с ростом
цен на материалы и топливо привела многие ТЭО малого бизнеса в
тупиковые ситуации (в случае отказа со стороны заказчика пере­
сматривать условия договора). Довольно дашгельный срок окупае­
мости, определяемый с учетом влияния инфляции, вызывает слож-
и
ности в получении банковских кредитов. Проценты за пользование
кредитными средствами очень высоки и достигают 20-23 % в год
(щзи действующей ставке Центрального Банка - 14 % ) , в залог банк
берет имущество организащш с дисконтом до 50 % от стоимости
кредита, т.е. стоимость заложенного имущества должна в 2 раза пре­
вышать сумму запрашиваемого кредита (что тоже не всегда возмож­
но предоставить). Некоторые банки могут дать кредит только под
гарантии правительства;
- амортизащюнные отчисления перестали выполнять свои
функщш, превратившись в дополнительный источник пополнения
оборотных средств. В результате более 40 % основных производст­
венных фондов ТЭО оказались физически изношенньши. Большин­
ство ТЭО малого бизнеса не обладает необходимыми финансовыми
ресурсами для приобретения новой и дорогостоящей транспортной
техники;
- отсутствие эффективной защиты (в виде гарантий) инвесто­
ров. Низкое качество инвестищюнных договоров, устаретане пра­
вовые нормы, отсутствие в государстве надежного правового меха­
низма выполнения договорных обязательств стимулируют и без того
огромные объемы взаимных неплатежей у большинства участников
рынка услуг ТЭО;
- нещ>едсказуемая и запутанная система сверхвысокого нало­
гообложения ставит ТЭО перед выбором: либо уменьшать объемы
перевозок, либо уходшь в "теневой" бизнес. Введение с 01 января
2002 г. с выходом Налогового кодекса Р Ф второго учета вместе с
бухгалтерским, так назьшаемого, налогового учета, еще более за­
труднило работу финансовых служб ТЭО малого бизнеса. Пытаясь
стандартизировать налоговые инструкции в общем своде - Налого­
вом кодексе, - законодатели не учли особенностей такой сложной и
12
специфической деятельности как транспортно-экспедиционная. На­
пример, учет незавершенного производства в налоговом учете вы­
зывает определенные сложности в формировании учета данной ка­
тегории в ТЭО. Ведение налогового учета требует увеличения штата
сотрудников финансовых подразделений, а значит появления допол­
нительных затрат.
На первый взгляд приведенные проблемы, влияющие на инвести­
ционную активность в транспортно-экспедиционной сфере, должны
решаться посредством прямого и косвенного вмешательства госудгфства. Однако и сами ТЭО малого бизнеса, разработав грамотную финан­
совую стратегию, смогут выйти из неплатежеспособного кризиса.
Все действующие на сегодняшний день разработки по повыше­
нию платежеспособности связаны с оценкой близости ТЭО к банкрот­
ству. Организация обладает платежеспособностью, если она в состоя­
нии выполнить свои краткосрочные обязательства при помощи реализа­
ции своих оборотных активов. Для решения вопросов повышения пла­
тежеспособности ТЭО малого бизнеса, прежде всего, оценивается уро­
вень платежеспособности, а затем прорабатьшаются мероприятия для
улучшения финансовых показателей организации. Оценка уровня пла­
тежеспособности ТЭО осуществляется путем анализа основных показа­
телей ликвидности. В настоящее время также введены новые показате­
ли, характеризующие платежеспособность ТЭО: разработан порядок
проведения систематического анализа (мониторинга) экономически или
социально значимых организаций (к которым также относятся органи­
зации, входящие в перечень на момент возбуждения дела о банкротстве,
до завершения производства по данному делу).
Повышение платежеспособности ТЭО малого бизнеса базируется
на анализе структуры имущества (активов) и его источников (пассивов),
выявлении качества использования активов и пассивов, определении
13
финансовой стратегии для ликвидации применяемых неэффективных
приемов ведения финансово-хозяйственной деятельности организации.
Анализ имущественного положения ТЭО включает в себя определение
соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, удельного ве­
са этих статей в балансе, изменение структуры баланса по отношению к
првдыдО'щнм временным периодам.
В главе подробно рассмотрены такие факторы повьш1ения плате­
жеспособности как бюджетные ассигнования, эффективное управление
амортизационными отчислениями, налогообложение, инвестиции и на­
логовый кредит, внешние источники финансирования капитальных
вложений, лизинговые сделки.
Во второй главе «Разработка теоретических положений по управ­
лению процессами повьппения платежеспособности ТЭО» основное
внимание уделяется требованиям к разработке эффективной системы
управления платежеспособностью ТЭО малого бизнеса, методам и ме­
ханизмам анализа финансово-хозяйственной деятельности ТЭО малого
бизнеса, разработке методов и механизмов управления повышением
платежеспособности ТЭО малого бизнеса.
Жесткая конкуренция среди транспортно-экспедиционных пред­
приятий приводит к увеличению количества убыточных ТЭО. Выходом
из неплатежеспособного состояния (или предупреждение его) для ТЭО
малого бгонеса является проработка мероприятий по активизации внут­
ренних резервов организации (таких как повьипение эффективности
управления щюизводственными запасами, дебиторской и кредиторской
задолженностью и пр.) для улучшения финансовых показателей, что яв­
ляется частью системы управления платежеспособностью ТЭО.
Под управлением платежеспособностью понимается воздействие
со стороны лиц, принимающих управленческие решения, на финансовохозяйственную деятельность ТЭО с целью минимизации ее задолжен-
14
ности перед кредиторами. При этом система управления платежеспо­
собностью должна включать следующие составные части:
1. Руководители организащ1и - лица, принимающие управлен­
ческие решения.
2. Финансовые аналитики - лица, выполняющие анализ финан­
совой информации 1фи помощи соответствующего инструментария. .
3. Финансовая информация - информация о производственных
запасах, дебиторской и кредиторской задолженности, основных
средствах и другая бухгалт^зская информация.
Процесс работы системы управления платежеспособностью Т Э О
малого бизнеса может бьггь представлен блок-схемой алгоритма
(рис. 1), включающей следующие действия:
1) анализ степени платежеспособности ТЭО;
2) выявление причин неблагоприятного финансового состоя­
ния ТЭО и тенденций его развития;
3) разработка финансовой стратегии по улучшению положения
ТЭО при помощи применения конкретных меротфиятий,
финансовое планирование результата;
4) реализация намеченных мероприятий;
5) оценка полученных результатов и анализ отклонений от за­
данных показателей;
6) формирование уточненной финансовой стратегии с учетом
полученных отклонений.
Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности ТЭО
позволяют заинтересованньш лицам и организациям принимать управ­
ленческие решения в области предоставления услуг, финансирования,
инвестиций, выявить существующие или наметившиеся проблемы в
деятельности ТЭО.
15
^^^^.""""'^
1. Анализ степени
"~^^--^^,^^( ллатежеспособно/нет).
Выход
да
-^^.^^^
^ —
||
2. Выявление причин
неплатежеспособности.
нет
''
3. Разработка м^оприятий.
1
'
4. Реализация м^юприятий.
"'
?vc. ]. Блокч;хема алгоритма щюцесса управления
платежеспособностью ТЭО малого бизнеса.
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы устано­
вить и оценить финансовое состояние ТЭО, но также и в том, чтобы по­
стоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ
финансового состояния показывает, по каким конкретным направлени­
ям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа
должны дать ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния ТЭО малого бизнеса в конкретный период ее
деятельности.
Оценка платежеспособности ТЭО малого бизнеса осуществляется
на основании расчета показателя, характеризующего степень платеже­
способности организации по текущим обязательствам. Методическими
указаниями по проведению анализа финансового состояния организа­
ций, утвержденными Федеральной службой финансового оздоровления
16
(ФСФО) России рекомендуется показатель - коэффициент платеже­
способности:
^пл
КО*Д
д—,
где: КО - краткосрочные обязательства организации (средняя
величина);
Д- длительность периода, за который щюизводится расчет;
В - выручка организации за рассматриваемый период, руб.
При этом оценка платежеспособности должна производиться с
>'четом определения коэффициентов аначиза финансового состояния
ТЭО, представленных в табл. 3.
Поскольку основными показателями, характеризующими плате­
жеспособность ТЭО, являются коэффициенты ликвидности, ясно, что
для улучшения соотношения оборотных активов к обязательствам ТЭО
необходимо уменьшать в первую очередь ее обязательства. Но в связи с
тем, что увеличение обязательств связано с формированием активов и
наоборот, уменьшение активов часто способствует уменьшению обяза­
тельств (например, погашение дебиторской задолженности влечет по­
гашение кредиторской), грамотное управление активами ТЭО позволяет
сохранить коэффициент ликвидности на должном уровне. Поэтому, в
качестве механизмов повышения платежеспособности ТЭО рассмотре­
ны следующие натфавления, связанные как с управлением активами, так
и с управлением ее обязательствами:
1. Управление производственными запасами ТЭО;
2. Управление дебиторской задолженностью;
3. Управление кредиторской задолженностью, включая при­
влечение дополнительных средств.
17
Таблица 3
Показатели финансового состояния ТЭО,
рекомендуемые при оценке их платежеспособности
Наименование
показателя
J
Коэффициент абсолют­
ной ликвидности - Кал
Уточненный коэффици­
ент ликвидности - Ктл
Коэффициент
покрытия - К л
Общий коэффициент
ликвидности - Кол
Коэффициент текущей
ликвидности - К 1
Допусти­
мое значе­
ние пока­
зателя
2
0,2-0,3
-1
2-3
>=2
2-3
Коэффициент обеспе­
ченности собственньши
средствами - К2
>0,1
Коэффициент восста­
новления (утраты)
платежеспособности КЗ
>1
Коэффициент
платежеспособности Кпл
<3
Применимость данного
показателя для ТЭО
малого бизнеса
3
В процессе оперативного
планирования
В процессе оперативного
планирования
В процессе долгосрочного
планирования
Оценивает общую
платежеспособность ТЭО
в среднесрочной перспективе
Оценивает оперативную
обеспеченность ТЭО
оборотныАШ средствами
Оперативная оценка
собственных оборотных
средств
Показатель долгосрочного
планирования восстановления
платежеспособности
после применения мер по
оздоровлению ТЭО
Определяет необходимость
применения мер по финансо­
вому озд^ювлению ТЭО
При разработке методик управления платежеспособностыо ТЭО
по указанным направлениям предлагается единый подход (табл.4),
включающий следующие четыре этапа действий:
1 этап. Оценка качества элементов, исследуемых на основе мето­
дик управления платежеспособностью, для выявления испорченных,
неликвидных производственных запасов, сомнительной и просроченной
задолженности.
18
2 этап. Классификация элементов производственных запасов, де­
биторской и кредиторской задолженности.
3 этап. Оценка причин неплатежеспособности при помощи пока­
зателей оборачиваемости.
4 этап. Разработка мероприятий по повышению платежеспособно­
сти на основании проведенного анализа.
Таблица 4.
Предлагаемый единый подход к разработке методик управления
платежеспособностыо Т Э О
Методики управления платежеспособностью Т Э О
№ Наименование
Управление
Управление
Управление
п/п
этапов
прогаводственными дебиторской
щхдиторской
запасами
задолженностью задолженностью
Оценка качест­
ва элементов
1.
воздействия
методик
Классификация
2.
элементов
воздействия
методик
Оценка причин
3. неплатежеспо­
собности
Выявление
избыточных
и испорченных
запасов
Выявление
просроченной
и сомнительной
задолженности
Выявление
"спокойной"
и срочной
задолженности
Классификация
задолженности
Ранжирование
Классификация
запасов по степени
по срокам
задолженности по
значимости
погашения,
срокам погашения
(метод-АВС)
по отдельным
кредиторам
Оценка
оборачиваемости
запасов
Оценка
Оценка
оборачиваемости оборачиваемости
задолженности
задолженности
Разработка
Разработка
Разработка
мероприягий,
Разработка
мероприятий
мероприятий по
направленных
мероприятий
по со1фащению
снижению доли
на снижение
4. для повышения
производственных
краткосрочной
рисков и повыше­
платежеспособ­
запасов в активах
кредиторской
ние ликвидности
ности
задолженности
ТЭО
долгов
В третьей главе «Пример анализа и экспериментальной апроба­
ции разработанных методических рекомендаций и мероприятий по по­
вышению платежеспособности Т Э О малого бизнеса» выполнен анализ
19
объекта исследования и представлены результаты экспериментальной
проверки предлагаемых мероприятий и разработанных теоретических
положений по повышению платежеспособности ТЭО малого бизнеса.
Для апробации методических рекомендаций по управлению пла­
тежеспособностью ТЭО выбрана организация, относящаяся к типичньш
мальш ТЭО России - ООО "Интерквинтет". ООО "Интерквингет" ос­
новано в 1993 г. В течение более чем десятилетнего срока своей дея­
тельности организация, пытаясь выжить в нещюстых рыночных услови­
ях, существовала и развивалась в разньк направлениях.
Основным видом деятельности 0 0 0 "Интерквингет" является
выполнение международных перевозок на направлении Россия - Ита­
лия (что составляло от 67 до 97 % от общего объема щждоставляемых
работ и услуг). К числу ее видов деятельности относятся также посред­
ничество в продаже транспортных услуг, транспортные услуги по выво­
зу бытовых отходов и строительного мусора, обучение водителей
транспортных средств в созданных двух автошколах (рис. 2). До сере­
дины 2002 г. организация в основном занималась выполнением транспортно-экспе-диционных услуг на рынке Москвы. С июля 2002 года
ООО "Интерквингет" вышла на региональные транспортные рынки.
Вилы деятельности ООО "№ггеоквинтет"
Посредничество
по продаже
транспортных
усл>т других
организаций
Транспортные
услуги по
вывюу мусора
Х
Обучение водителей
транспортных средств
Автошкола
Автошкола
№1
№2
Внешнеторговая ipaHcnoprao-SKcneAHivioHHafl деятельность
Ме5кдународные перевозки
Внутрироссийские перевозки
Рис. 2. Виды деятельности ТЭО 0 0 0 «Интерквинтет».
20
Работоспособность разработанных автором методик управления
платежеспособностью ТЭО малого бгонеса была проверена примени­
тельно к разным периодам работы ТЭО 0 0 0 "Интерквингет". Методи­
ческие рекомендации по повьппению платежеспособности щ>и помощи
утфавления дебиторской и кредиторской задолженностями были опробо­
ваны в течение 2002-2003 гг., методика повышения платежеспособности
на основе совершенствования управления материальными запасами была
опробована с привлечением данных о финансово-хозяйственной деятель­
ности в 2003 г., когда были накоплены значительные материально-произ­
водственных запасы для осуществления перевозочной деятельности.
Для анализа уровня платежеспособности ТЭО был сформирован
баланс-нетто на основании бухгалтерского баланса 2002 г., проведен его
анализ, который показал, что имущество (активы) предприятия за от­
четный год увеличилось на 218 тыс. USD, т.е. на 24 % . Рост активов
произошел за счет увеличения оборотных средств, стоимость которых
возросла в 6,04 раза. При этом стоимость недвижимого имущества со­
кратилась на 3 % и его доля в общей стоимости активов снизилась
с 94,7% до 7 4 % . Сокращение стоимости недвижимости имущества
произошло в основном за счет уменьшения стоимости основных средств
по средствам начисления амортизации. Так, по данньш приложения к
балансу, стоимость основных средств уменьшилась на 2,4 % , а их доля в
общей стоимости активов в течение отчетного года сократилась с
92,8% до 72,8%.
При помощи показателей ликвидности была произведена оценка
уровня платежеспособности ТЭО. Рассчитанные показатели ликвидно­
сти свидетельствовали о критическом положении. Ни один из коэффи­
циентов не "перешагнул" рекомендуемые фаницы показателей. К концу
года краткосрочные обязательства, как показали коэффициенты лик-
21
видности, не могли быть погашены ни денежными средствами, ни воз­
мещенной дебиторской задолженностью.
Для выявления причин снижения платежеспособности ТЭО были
рассчитаны показатели оборачиваемости. Расчет показателей выявил
снижение показателей оборачиваемости. Это означало снижение эффек­
тивности транспортно-экспедиционного процесса.
Для повышения платежеспособности ТЭО ООО "Интерквингет"
были применены следующие меротфиятия в рамках предложенных еди­
ных методических рекомендаций по повышению эффективности ущ>авления платежеспособностью по обоснованным в диссертации направлениям.
1.По направлению управления материально-производствен­
ными запасами было осуществлено ранжирование запасов по степе­
ни ликвидности. Выявлены неликвидные и избыточные запасы,
осуществлены мероприятия по их реализации, которые дали следу­
ющие результаты: после реализации избыточного запаса фуппы А
был значительно снижен налог на имущество и увеличены оборот­
ный капитал, кроме того был реализован неликвидный избыток за­
пасов фуппы С. Для предприятия были разработаны нормы произ­
водственных запасов.
2. По направлению снижения дебиторской задолженности
анализ выявил просроченную задолженность. Была осуществлена
разработка санационного проекта для возбуждения дела о банкрот­
стве в отношении неплатежеспособных дебиторов, осуществлено
списание части просроченной задолженности в разряд безнадежной.
3. По направлению снижения кредиторской задолженности кредиторская задолженность была проранжирована по степени
срочности, по некоторым видам задолженности удалось перенести
сроки платежа, а также часть задолженности была погашена за счет
22
внутренних резервов (путем бартерного обмена на излишние и не­
ликвидные материальные запасы). Компания привлекла дополни­
тельный внешний кредит для реализации нового бизнес-проекта.
Бизнес-проект показал хороший финансовый результат от данной
деятельности.
После реализации данных мероприятий был осуществлен повтор­
ный финансовый анализ, который показал достижение нормативных
значений коэффициентов платежеспособности, а также улучшение дру­
гих финансовых показателей ТЭО, все проблемные показатели улучши­
ли свои значения.
Заключение
По материалам проведенных исследований сделаны следующие
выводы.
1. Учитьшая возрастающую роль ТЭО в экономике страны в со­
временных условиях в России должно уделяться больше внимания про­
блеме повышения платежеспособности ТЭО малого бизнеса. Фактиче­
ское состояние трети мальпс ТЭО неизменно на протяжении последних
лет остается на уровне неплатежеспособности или близком к этому
уровню.
2. Существуют многочисленные методические разработки по
оценке финансовой устойчивости ТЭО. Однако рекомендуемые услож­
ненные расчеты в сфере исследования платежеспособности недоступны
для ТЭО малого бизнеса. В связи с чем, была предложена упрощенная
система анализа платежеспособности и выявления ее причин, отличаю­
щаяся применением ограниченного количества финансовых коэффици­
ентов с неизменной степенью эффективности таких расчетов. А именно,
для оценки уровня платежеспособности необходимо применение пока-
23
зателей ликвидности, а для выявления причрш, скрьпых резервов ТЭО,
для разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение
платежеспособности ТЭО малого бизнеса, достаточно применение по­
казателей оборачиваемости.
3. В рамках настоящего исследования были разработаны рекомен­
дации и обоснованы необходимые условия, обеспечивающие получение
объективных и надежных результатов в процессе упраштения платеже­
способностью ТЭО малого бизнеса с учетом требований и принципов
функпронирования рынка транспортных услуг (достоверность финансо­
вой информации; качество анализа степени платежеспособности и
оценки его результатов; наличие щюграммы разработки системы ущзавления платежеспособностью; принцип минимизации трудозатрат на
аналитические работы; компетентность лиц, принимающих управлен­
ческие решения),
4. Обоснована необходимость и достаточность разработанных ме­
тодических рекомендаций по управлению платежеспособностью ТЭО
малого бизнеса по следующим на1фавлениям:
- управление производственными запасами,
- снижение дебиторской задолженности,
- снижение кредиторской задолженности, включая привлече­
ние дополнительных федств.
Разработаны поэтапные управленческие процедуры, реализация
которых должны обеспечивать повышение платежеспособности ТЭО.
5. Эксперементальными расчетами подтверждена работоспособ­
ность предлагаемых методических рекомендаций по управлению пла­
тежеспособностью и конкретными расчетами доказана эффективность
предлагаемых мероприятий по улучшению платежеспособности ТЭО
малого бизнеса. В частности, ТЭО 0 0 0 "Ингерквинтет" были переданы
материалы выполненных исследований для разработки мероприятий по
24
повышению его платежеспособности. В результате в течение 20042005 гг. разработаны по предлагаемым методикам и реализованы меро­
приятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями,
позволившие привлечь дополнительные средства. Планируется в 2005 г.
по предложенной методике обосновать мероприятия по повышению
эффективности ущзавления производственньши запасами. Результаты
выполненных исследований апробированы также в ТЭО ООО "Куплус"
и ООО "Мулти Модал Лоджистикс". Получены положительные резуль­
таты, позволившие значительно укрепить их платежеспособность.
Основные положения диссертации опубликованы в следую­
щих работах автора:
1. Васильев Б.В. «О кризисе платежеспособности транспортно-экспедишюнных организаций России в современных условиях». - Актуаль­
ные проблемы управления - 2005. Материалы международной науч­
но-практической конференции. /ГУУ - М., 2005 - 0,2 п л .
2. Васильев Б.В. «Повышение эффективности управления платежеспо­
собностью транспортно-экспедиционных организаций малого бизне­
са». - Актуальные проблемы управления - 2005. Материалы междуна­
родной научно-практической конференции. /ГУУ - М., 2005 - 0,15 п.л
3. Васильев Б.В. «Повьппение эффективности управления платежеспо­
собностью транспортно-экспедиционных организаций малого бизне­
са». Проблемная лекция. - М.: «Каталог», 2005. - 44 с.
4. Васильев Б.В.
«Управление
платежеспособностью
транспортно-
экспедиционных организаций малого бизнеса». Монография. - М.:
«Каталог», 2005. - 94 с.
25
Л Р № 071034 от 18.05.1999
Подписано в печать 20.10.05. Печать офсетная. Формат 60x90Vi6. Тираж 60 экз.
Усл. п.л. 1,5. Изд. № 52. Заказ № ИКФ-52
Информационно-коммерческая фирма «Каталог»
105203, Москва, 12-я Парковая ул., 5. Тел./факс: (095) 463-12-87.
E-mail: katalog@kalalog.com.ru
Http://www.katalog.comju
»2 О 5 38
РНБ Русский фонд
2006-4
20608
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
0
Размер файла
910 Кб
Теги
bd000101508
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа