close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

bd000101952

код для вставкиСкачать
На правах рукописи
Векшин Антон Станиславович
Реструкпуризация имущественного комплекса
промышленного предприятия: методические основы
управления в условиях конкурсного производства
Специальность
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
(экономика, организация и управление предприятиями,
отраслями и комплексами - промьппленность)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Ярославль - 2005
Диссертация выполнена на кафедре управления и предпринимательства
Ярославского государственного университета им. П.Г. Демидова
Научный руководитель ■
доктор экономических наук, профессор
Платов Олег Константинович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор
Аверичкин Алексей Павлович
кандидат экономических наук, доцент
Перфильев Александр Борисович
Ведущая организация -
Ярославский государственный
технический университет
Защита состоится 25 ноября 2005 года в 16 часов на заседании
диссертационного совета К.212.002.03 при Ярославском государственном
университете им. П.Г. Демидова по адресу: 150000, г. Ярославль, ул. Комсо­
мольская, д.З, ауд. 307
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ярославского
государственного университета им. П.Г. Демидова по адресу: 150003,
г.Ярославль, Полушкина роща,1
•Автореферат разослан 24 октября 2005 года
Ученый секретарь
диссертационного совета
Маматова Л.А.
2/Pfi6 -^
£/rJ7
riwbu
3-
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Начало 90-х гг. щюшлого века
ознаменовалось
коренными
экономическими
и
политическими
изменениями. Переход к рыночным отношениям изменил формы
собственности на средства производства и финансовые отношения.
Сложность ситуации заключалась в том, что в результате реформ
90-х гг. согласно офга^иальной статистике более 56% промышленных
предприятий имели все признаки несостоятельности (банкротства).'
По состоянию на 1 января 2004 г. э производстве арбитражных
судов Российской Федерации находилось 61152 дела о банкротстве. В
2003 г. завершено провдводство по 43713 делам о банкротстве, в том числе
прекращено 2392 дела до введения процедуры банкротства, 456 дел ввиду
отсутствия признаков банкротства, 120 дел в связи с заключением мирового
соглашения, 35 дел в связи с восстановлением платежеспособности. В
рамках конкурсного производства ликвидировано 40 тыс. 711 организацийдолжников.^ По не формальным критериям в настоящее время более 2/3
российских предприятий находятся в кризисном состоянии и являются
потенциальными башфотами.
Принятый 26 октября 2002 года Федеральный закон «О
несостоятельности
(банкротстве)»
№
127-ФЗ
является третьим,
регулирующим проведение процедур банкротства, менее чем за десять лет
развития рыночных отношений. Это лишний раз доказывает, что в России
одним из наиболее динамично развивающихся регуляторов рыночных
отношений является институт банкротства.
Особую актуальность на фоне этого приобретают вопросы
реструтпуризации имущественного комплекса промышленных првдщ)иятий
в рамках процедур башфотства.
В случае если предприятие в процедуре банкротства способно
обеспечить теку1цую безубыточную деятельность, но не в состоянии
восстановить свою платежеспособность, целесообразнее с экономической
точки зрения провести реструктуризацию имущественного комплекса
действующего предприятия, чем осуществить его продажу по частям.
Стоимость работоспособного технологического комплекса несоизмеримо
выше стоимости разукомплектованного оборудования.
Неэффективное проведение конкурсного производства может
привести к ликвидации потенциально рентабельных предприятий,
столкновению интересов должников и кредиторов, а также росту
социальной на1фяженности в обществе.
' Россия в цифрах: Краткий статистический Сборник. М.. 1998.
'^ Решение Коллегии ФСФО России «Об irrorax | № ^ ^ ^ 9 W ^ ^ № A f f W M ) \ 2003 году и
основных задачах Па 2004
год»
1
БИБЛИОТЕКА
1
4
Разработка методических основ управления имущественным
комплексом промышленного предприятия в рамках конкурсного
производства является одним из факторов, способных оказать существенное
влияние на дальнейшее повышение экономической эффективности
реструктуризационных преобразований.
Осуществление реструктуризащга несостоятельного предприятия
ограничено
жесткими
временными
и
финансовыми
рамками
законодательства о несостоятельности, однако существующие на
сегодняшний день подходы не учитывают специфику экономическоправовых отношений в процедурах банкротства, поэтому не дают должного
эффекта.
Отсутствие
апробщюванных
на
практике
методик
реструктуризации несостоятельных предприятий в рамках Ф З «О
несостоятельности (банкротстве)» обуславливает актуальность избранной
темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности темы. Общим проблемам
реструктуризации посвящены работы таких зарубежных ученых как
Акоффа Р., Альберта М., Ансоффа И., Друкера П., Коппа, Кристека,
Мескона М., Хаберланда, ХедоуриФ., Янике и многих |фугих.
На рубеже 80-х - 90-х годов американские экономисты М. Хаммер
и Дж. Чампи сформулировали концепцию реинжениринга как качественно
новой системы в науке управления. С этого времени началось бурное
изучение вопросов реструктуризации предприятий.
Однако, обращаясь к зарубежным методам и инструментам
управления кризисными предприятиями, предлагаемым европейскими и
американскими специалистами, следует помнить, что в организации
деятельности российских и зарубежных экономических субъектов есть
существенные различия, что требует тщательной адаптации к
отечественным условиям хозяйствования.
Среди публикаций российских авторов в области реструктуризации
следует отметить работы Балашова В.Г., Беляева С.Г., Градова А.П.,
Грязновой А. Г., Иванова Г. П., Ильменова С В . , Ирикова В.А., Ковалева А.
П., Коняева В. Н., Короткова Э. М., Коопсина В.И., Леонтьева С В . , Минаева
Э . С , Панагушина В.П., Родионовой Н.В., Таля Г.К., Тренева В.Н., Уткина
Э.А. и других.
Анализ работ ученых показал, что в основном в них затрагиваются
вопросы реструктуризации предприятий в рамках досудебной санации, в то
время как вопросы проведения реструктуризации на предприятиях,
находящихся в процедурах банкротства 1фактически не освещены.
О проблемах, возникающих при проведении реструктуризации
несостоятельных
предприятий, особенно
в
рамках
конкурсного
производства неоднократно отмечено в статьях и выступлениях различного
5
уровня.' Для данной категории промышленных предприятий необходима
специальная модель управления реструктуризационными процессами,
позволяющая системно рассматривать решение задач на каждом этапе.
При
проведении
реструктуризации
несостоятельного
промышленного предприятия необходимо располагать комплексной
технологией, учитывающей специфику экономических отношений в
процедурах банкротства.
Цель
и
задачи
исследования. Цель диссертационного
исследования заключается в исследовании теоретических вопросов и
разработке методических основ по совершенствованию механизмов
реструктуризации имущественного комплекса промышленного предприятия
в рамках конкурсного производства.
В соответствии с указанной целью были поставлены и решены
следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и
его структуру:
•
исследованы теоретические аспекты реструктуризации предприятий,
уточнены сущность и направления реструктуризации несостоятельного
предприятия;
•
проведен анализ особенностей экономико-правовых отношений при
проведении реструктуризации предприятия в процедурах банкротства;
•
разработана технология структурных преобразований для целей
реструктуризации несостоятельного предприятия;
•
осуществлена
модульная
систематизадая
информационного
обеспечения реструктуризации несостоятельного предприятия;
•
на основе системного подхода разработана матрица «Этапы-ЗадачиМетоды реструктуризации имущественного комплекса промышленного
предприятия»;
•
на основе системного подхода разработана организационнофункциональная
модель
реструктуризации
несостоятельного
предприятия;
•
осуществлена
реализация
разработанной
организационно
функциональной модели в рамках реструктуризации имущественного
комплекса ЗАО «Ярославский хлебозавод №2».
Объектом
исследования
являются
процессы
управления
промыишенным предприятием, в отношении которого введена процедура
конкурсного производства.
Предмет исследования - совокупность методических приемов
проведения реструктуризации промышленного предприятия, находящегося
в процедуре банкротства.
' Решение Коллегии Ф С Ф О России «Об итогах деятельности Ф С Ф О России в 2003 году и
основных задачах на 2004 год»
6
Методическую основу диссертационного исследования составили
методы научного исследования, сформировавшиеся в мировой практике
управления такие как: системный и ситуационный подход, общенаучные
методы, такие как анализ, синтез, классификация, обобщение, индукция,
дедукция, моделирование. Приемы сбора, обработки и анализа информации
определялись конкретными целями исследования.
Тема диссертационной работы соответствует пунктам 15.29.
«Проблемы реструктуризации отраслей и предприятий промышленности»,
15.13. «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий,
отраслей и комплексов» паспорта специальности 08.00.05. - Экономика и
управление народным хозяйством.
Информационной базой исследования послужили Федеральные
законы, Постановления Правительства РФ, нормативные и инструктивные
материалы министерств и ведомств, публикации в периодической печати и
материалы
конференций,
семинаров,
результаты
исследований,
выполненных группами экспертов и консультантов по вопросам
реструктуризации предприятий промышленности, а также данные текущей
и сводной бухгалтерской отчетности ЗАО «Ярославский хлебозавод №2».
Научная новизна диссертационного исследования определяется
следующими положениями, выносимыми на защиту:
1. Уточнена
сущность
реструктуризации
несостоятельного
предприятия, под которой понимается комплексное изменение,
обновление всех сфер деятельности предприятия, включая
трансформацию структуры бизнеса в более эффективную и
конкурентоспособную.
Разработана
классификация
реструктуризационных
преобразований
предприятия,
что
позволило конкретизировать диапазон решаемых задач на
различных этапах реструктуризации.
2. Разработана
технология
структурных
преобразований
несостоятельного предприятия. Использование предлагаемой
технологии позволяет задать последовательность этапов
и
приоритетность мероприятий
реструктуризации с учетом
особенностей
экономико-правовых
отношений
процедур
банкротства.
3. Разработана матрица «Этапы-Задачи-Методы реструктуризации
промышленного
предприятия»,
объединяющая
этапы
реструктуризации, решаемые на каждом этапе задачи и методы их
решения.
Использование
матрицы
позволит
осуществить
системный
подход
к
проведению
реструктуризационных
преобразований на несостоятельном предприятии, а также
обеспечить контроль за их реализацией.
4. Разработана
организационно
функциональная
модель
реструктуризации промьгашенного предприятия, учитывающая
7
специфику
экономико-правовых
отношений
процедуры
конкурсного производства. Использование модели позволяет более
точно во времени, по объективным формальньш признакам
определять способы и методы управления на каждом выделенном
функциональном этапе реструктуризации.
Практическая значимость данной диссертационной работы
определяется прикладным характером проведенных исследований, ее
практической направ.тенностью, которая представлена
комплексом
конкретных
методических
основ,
позволяющих
осуществить
реструктуризацию
имущественного
комплекса
промышленного
предприятия в рамках процедуры банкротства - конкурсного производства.
Полученные итоги работы в полном объеме могут быть
использованы в деятельности как арбитражных зшравляющих, так и для
совершенствования регулярного менеджмента на российских предприятиях.
Апробация работы. Основные положения диссертационной
работы докладывались и обсуждались на ряде научных, научно-технических
и научно - практических конференциях: Всероссийской научной
конференции студентов и аспирантов «Молодые исследователи-регионам»
(апрель 2005г., Вологда); Пятьдесят восьмой научно-технической
конференции студентов и магистрантов (апрель 2005г., Ярославль); Второй
Международной
научно-практической
конференции
«Социальное
партнерство в образовательной сфере: опыт, проблемы и перспективы
развития» (апрель 2005 г., Ярославль); Первой Международной научнопрактической конференции «Россия: экономические проблемы в условиях
глобализации» (апрель 2005г., Ставрополь); Международной научной
конференции «Молодежь и экономика» (апрель 2005г., Ярославль).
Апробация полученных в ходе диссертационного исследования
результатов проведена на предприятии ЗАО «Ярославский Хлебозавод
№2».
Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и
рекомендаций, содержащихся в диссертации, подтверждаются изучением и
анализом значительного числа исследований зарубежных и отечественных
авторов, гражданского законодательства РФ.
Экономическая эффективность и правовая состоятельность
внедрения организационно-функциональной модели реструктуризации
промышленного предприятия в рамках конкурсного производства
подтверждена
судебными
актами Арбитражных
судов
первой*,
апелляционной^ и кассационной* инстанций.
* Определение арбитражного суда Ярославской области от 07 05 04 по делу № А82-Б/80-2000.
' Постановление арбитражного суда Ярославской области от 13 07 04 по делу № А82-Б/802000.
' Постановление федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 07 05 04 по делу
№А82-5152004-13.
8
По теме работы диссертации автором опубликовано 6 научных
работ общим объемом 7,2 п.л.
Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, библиографического списка из 119 источников и
двух приложений. Объем работы составляет 168 страниц. Объем
приложений 40 страниц.
В тексте диссертации содержится 10 схем, 12 таблиц, 3 рисунка.
Приложение состоит из 41 таблицы.
Логика и последовательность изложения отражены в структуре
диссертации:
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты
исследования реструктуризации
промышленного предприятия.
1.1. Сущность и основные направления реструктуризации.
1.2 Особенности экономико-правовых отношений при проведении
реструктуризации имущественного комплекса промышленного предприятия
в процедурах банкротства.
Глава 2. Методические подходы реструктуризации имущественного
комплекса промышленного предприятия в процедурах банкротства.
2.1.Технология
структурных
преобразований
несостоятельного
предприятия.
2.2. Информационное обеспечение реструктуризации промышленного
предприятия в процедурах банкротства.
2.3. Средства и методы реструктуризации имущественного комплекса
промышленного предприятия.
Глава 3. Методика реструктуризации имущественного комплекса
промышленного предприятия в процедуре конкурсного производства (на
примере ЗАО «Ярославский хлебозавод №2»).
3.1. Построение организационно-функциональной модели реструктуризавди
имущественного комплекса несостоятельного предприятия.
3.2. Реализация организационно-функциональной модели реструктуризации
несостоятельного предприятия (на примере ЗАО «Ярославский хлебозавод
№2»).
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ,
ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1.
Уточнена
сущность
реструктуризации
несостоятельного предприятия, под которой понимается комплексное
изменение, обновление всех сфер деятельности предприятия, включая
трансформацию структуры бизнеса в более эффективную и
конкурентоспособную.
Разработана
классификация
реструктуризационных преобразований предприятия, что позволило
конкретизировать диапазон решаемых задач реструктуризации на
различных этапах реструктуризации.
В настоящее время не сложилось четкой и общепринятой
терминологии, используемой при описании вопросов реструктуризации
предприятий. Разночтение в определении одного и того же понятия
приводит
к
теоретической
неопределенности
и
практической
необоснованности рекомендаций по осуществлению реструктуризационных
преобразований.
Проведенный нами анализ работ отечественных и
зарубежных авторов, а также нормативных актов, регулирующих процесс
реструктуризации, показал, что чаще всего под реструктуризацией
понимают частные мероприятия на уровне предприятия по изменению
структуры акционерного капитала,
производства, управления', а в
некоторых публикациях одни и те же процессы обозначаются совершенно
разными терминами. Наиболее часто употребляемыми из них являются:
«реструктуризация (реструктурирование)», «реформирование».
По нащему мнению, понятие «реформирование» целесообразно
использовать тогда, когда речь идет о регулировании процессов
функционирования
и
развития
предпринимательских
структур,
осуществляемом как государством при использовании своих властных
полномочий, так и самим предприятием.
Одним из направлений реформирования предприятий является их
реструктуризация.
Говоря о реструктуризации в связи с процедурой банкротства,
обычно имеют в виду осуществление реструктуризации уставного капитала
предприятия-должника в процессе внещнего управления, то есть полную
или частичную замену собственника предприятия.*
Проанализировав различные подходы к определению данного
понятия, изучив современную типологию структур и особенности
' Родионова Н В Антикризисный менеджмент. Учебное пособие для вузов - Москва
«Юнти», 2001.-223с.
' Антикризисное управление. Учебное пособие В 2 т Т 2 -Экономические основы/отв ред
Г.К. Таль - М . ИНФРА-М, 2004.-1027с.
10
реструктуризации несостоятельных предприятий, автором предложено
рассматривать реструктуризацию - несостоятельного предприятия как
комплексное изменение, обновление всех сфер деятельности предприятия,
включая трансформацию структуры бизнеса в более эффективную и
конкурентоспособную структуру.
На основе анализа существующих источников сформирована
комплексная классификация
реструктуризационных преобразований
предприятия, имеющая в своей основе ряд критериев: сроки проведения,
уровень преобразований, функциональное содержание, вид стратегии
преобразований, модели осуществления преобразований, масштаб (глубина)
преобразований, отношение к финансово-экономическому состоянию
субъекта (таблица 1).
Данная классификация
необходима
для рассмотрения
и
представления вопросов реструктуризации несостоятельного предприятия в
различных аспектах, формулировки задач и определения необходимого
инструментария.
2.
Разработана технология структурных преобразований
несостоятельного
предприятия.
Использование
предлагаемой
технологии позволяет задать последовательность
этапов
и
приоритетность мероприятий реструктуризации с учетом особенностей
экономико-правовых отношений процедур банкротства.
Технология имеет комплексный характер и затрагивает все главные
элементы структурных преобразелзаний. Начальным этапом предлагаемой
технологии является всесторонняя диагностика состояния предприятия.
Применение традиционных методов анализа финансово-экономического
состояния для неплатежеспособных
предприятий зачастую дает
искаженные результаты. Поэтому необходимо говорить о специальном
подходе, в рамках которого должна учитываться специфика экономикоправовых отношений предприятия, находящегося в процедуре банкротства.
Результатом проводимого анализа должно стать аналитическое
заключение, состоящее из следующих разделов:
1. Выявление признаков кризисной ситуации.
2. Оценка глубины кризиса.
3. Выявление причин (факторов) кризиса.
4. Прогнозирование состояния предприятия.
5. Принятие решения на собрании кредиторов о целесообразности
проведения реструктуризации методом замещения активов.
Классификация реструктуризационных преобразований предприятия
Критерий
1
Сроки
проведения
Уровень
преобразований
Вид реструктуризационных
преобразований
Сущность
2
3
Таблица 1
-восстановление текущей платежеспособности и получение доходов в объемах,
необходимых для погашения просроченных обязательств;
-улучшение показателей ликвидности;
-повышение финансовой устойчивости;
-улучшение результатов производственной деятельности, рост показателей
рентабельности;
-изменение струкгуры привлеченного капитала, рост ставки доходности на
собственный капитал.
Стратегическая
-анализ сфер деятельности предприятия;
реструктуризация
-разработка стратегии маркетинга;
-разработка вариантной стратегии развития предприятия, включающей в себя, в том
числе разработку:
снабженческо-сбытовой политики предприятия; ценовой политики и стратегии;
финансовой политики; инвестиционной политики;
-бизнес-планирование на основе выбранного варианта стратегии развития;
-организация исполнения бизнес-планг(1
Реструктуризация в области - внугреннее перераспределение интересов собственников;
внутренних факторов
- выработка операционной, инвестиционной и финансовой стратегий создания
стоимости за счет собственных и заемных источников финансирования.
Реструктуризация в области -реорганизация видов деятельности и структуры предприятия путем:
внешних факгоров
- расширения (слияния, присоединения);
- сокращения (разделения, вьщеления);
-преобразования акционерного капитала.
Оперативная
реструктуризация
Продолжение таблицы 1
1
Функциональное Реструктуризация
содержание
производственная
Реструктуризация
организационная
- преобразование производственно - технической базы.
изменение экономико-правовой формы;
перераспределение полномочий, изменение перечня функций и задач
управленческих служб
- преобразования в профессиональном и квалификационном составе работников.
изменение структуры активов, обязательств, собственного капитала.
Реструктуризация кадровая
Реструктуризация
финансовая
Вид
стратегии Реструктуризация в рамках выход на рынок с новыми видками продукции по более низким ценам;
приобретение новых бизнес - единиц.
преобразований наступательной стратегии
Реструктуризация в рамках - сокращение численности работников предприятия;
- сокращение затрат на производство продукции;
оборонительной стратегии
- реализация излишних производственных мощностей, видов бизнеса;
- сокращение объемов производства, отказ от >'быточной продукции.
долгосрочное, тщательное, непрерывное, всеобъемлющее изменение и развитие
Модели
Реструктуризация
предприятия и его трудового коллектива.
осуществления
эволюционная
преобразований
Реструктуризация
- радикальное, глубокое перепроектирование производственно - хозяйственных
процессов.
революционная
Масштаб
Реструктуризация частичная - охватывает отдельные стороны деятельности предприятия или только одну из них.
преобразований Реструктуризация глобальная - охватывает все (или большинство) сфер деятельности предприятия, обеспечивает
его переход на новый качественный уровень.
Отношение
финансовоэкономич.
состоянию
субъекта
Реструктуризация
блшополучного предприятия
(реструктуризация
превентивная, упреждающая)
укрупнение (естественная причина роста);
-качественные изменения внутри предприятия в процессе его эволюционного
развития во времени;
- проведение мероприятий по предупреждению кризисного, неплатежеспособного
состояния предприятия.
Реструктуризация крюисного - проведение мероприятий по восстановлению платежеспособности в рамках
судебньк и досудебных процедур.
предприятия
13
На втором этапе в случае возможности восстановления в
кратчайшие сроки текущей безубыточной производственно-хозяйственной
деятельности, на основе проведенного анализа, оценки внешних и
внутренних факторов осуществляется планирование мероприятий по
финансовому
оздоровлению,
постановка
целей
и
концепции
преобразований.
На третьем этапе в зависимости от специфики предприятия и
условий преобразования осуществляется выбор стратегии и управленческих
решений.
В отличие от многих разработок в области преобразований в
предлагаемой
технологии
особое
внимание
уделяется
вопросу
формирования новой структуры, поэтому следующим этапом технологии
после выбора стратегии является ее увязка с организационно-правовой
формой и структурой управления (четвертый этап).
Учет выполнения всех планов, программ, заданий осуществляется на
пятом этапе (учет и контроль результатов реструктуризации).
В целях формирования системного представления об основных
этапах
реструктуризации
несостоятельного
предприятия
методом
замещения активов, их содержании, последовательности и основных
мероприятиях нами разработан системный комплекс средств и методов
реструктуризации.
В
системном
комплексе
средств
реструктуризации
несостоятельного предприятия методом замещения активов (рис. 1)
целесообразно выделить два блока: оперативных и стратегических
мероприятий. Это обусловлено тем, что для обеспечения комплексности
реструктуризации
несостоятельного
предприятия
необходимо
сформировать двуединую концепцию преобразований, исходящую из
следующих целей:
•
обеспечение безубыточной текущей производственнохозяйственной деятельности предприятия -должника;
•
обеспечение
конкурентоспособности
создаваемого
акционерного
общества
(обществ); максимальное
удовлетворение
требований кредиторов предприятия - должника.
В рамках этой концепции путем реализации мероприятий опе­
ративной реструктуризации должны быть улучшены показатели ли­
квидности (за счет сокращения дебиторской задолженности, уменьшения
запасов, продажи излишнего имущества), а также результаты
производственной
деятельности, обеспечена
рентабельная
работа
предприятия - должника в текущем режиме за счет сокращения затрат (на
персонал, материальных затрат, снижения потерь от брака), стимулирования
продаж, повышения оборачиваемости оборотных средств.
В рамках стратегической реструктуризации мы выделяем два
направления мероприятий:
Реструктуризация
предприятия
(замещение активов)
X
X
Стратегические
мероприятия
Оперативные
мероприятия
I
Г
Улучшение
результатов
Увеличение
ликвидности
деятельности
X
Оптимизация
производственных
процессов должника
Создание ОАО на базе
имущества должника
Оптимизация затрат
Сокращение
запасов
Принятие решения о'
замещении активов
Оптимизация
основных процессов
Улучшение качества
Продажа имущества
Формирование
уставного капитала
Совершенствование
футашонального
обеспечения
Ускорение
оборачиваемости
средств
Сокрашение
дебиторской
задолженности
Разработка
производственной и
управленческой
Создание
информационной
системы
rrnvrrvn
Регистрация ОАО,
ация акций
регистрация
ФС
СФР
"
Рис. 1. Системный комплекс средств реструктуризации.
15
1.
Мероприятия по созданию одного или нескольких открытых
акционерных обществ на базе имущества предприятия - должника,
предназначенного для осуществления определенного вида
деятельности.
2. Мероприятия по оптимизации производственных процессов
предприятия - должника, в случае сохранения за должником части
имущества, предназначенного для осуществления других видов
деятельности.
Порядок принятия решения о замещении активов (1 фуппа
мероприятий) зависит от процедуры банкротства, в рамках которой
применяется данный метод реструктуризации. В соответствии с п.2 статьи
94 Закона о банкротстве принятие решения о замещении активов должника
во внешнем управлении относится к компетенции органа управления
предприятия, должно предусматривать количество открытых акционерных
обществ и предложения о величине их уставных капиталов. Отсутствие
данного решения препятствует включению данной меры в план внешнего
управления, утверждаемого собранием кредиторов.
Основанием проведения замещения активов должника в ходе
конкурсного производства является решение собрания кредиторов.
Имущество должника, вносимое в уставной капитал общества
(обществ), подлежит обязательной оценке, которая производится
независимым оценщиком на договорной основе с оплатой его услуг за счет
имущества должника.
Размер уставных капиталов создаваемых обществ должен
соответствовать рыночной стоимости имущества должника, определенной в
отчете независимого оценщика.
В результате процедуры замещения активов должника право
собственности на имущество, вносимое в уставной капитал, переходит к
созданному открытому акционерному обществу (открытым акционерным
обществам). Вместо переданного имущества должник становится
владельцем акций этого общества (обществ), которые включаются в состав
имущества должника.
Мероприятия по оптимизации производственных процессов
предприятия - должника (2 группа мероприятий) осуществляются в случае
сохранения за должником части имущества. Арбитражный управляющий в
соответствии с изменениями внешней среды, прогнозом их развития
осуществляет преобразование и оптимизацию бизнес - процессов
предприятия - должника, направленные на улучшение его положения на
рынке, усиление положения в отрасли. Законом о банкротстве
предусмотрены такие меры, как перепрофилирование производств,
закрытие нерентабельных производств, продажа части имущества должника.
16
3.
Разработана матрица «Этапы-Задачи-Методы реструк­
туризации промышленного предприятия», объединяющая этапы
реструктуризации, решаемые на каждом этапе задачи, и методы их
решения. Использование матрицы позволит осуществить системный
подход к проведению реструктуризационных преобразований на
несостоятельном предприятии, а также обеспечить контроль за их
реализацией.
Для реализации предложенной технологии реструктуризации
несостоятельного предприятия для отдельных этапов структурных
преобразований обоснован набор методов, позволяющих решать
поставленные задачи. Сформирована матрица «Этапы-Задачи-Методы
реструктуризации промышленного предприятия» (таблица 2), в которой
определен комплекс методов для каждой задачи, стоящей на том или ином
этапе реструктуризации.
При этом предполагается, что выбор того или иного метода
необходимо производить на основе имеющейся информации и конечной
цели. Методы, наиболее полезные на ранних стадиях, когда почти все
неопределенно, попадают в левый верхний угол ячейки таблицы, а методы,
соответствующие конечным стадиям процесса выработки и принятия
решения, - в ее нижний правый угол.
Ключ к матрице представлен в таблице 3.
4.
Разработана-организационно-функциональная модель
реструктуризации
промышленного
предприятия,
учитывающая
специфику экономико-правовых отношений процедуры конкурсного
производства. Использование модели позволяет более точно во времени
по объективным формальным признакам определять способы и
методы управления на каждом выделенном функциональном этапе
реструктуризации.
При построении модели автор применил процессный подход —
подход, описывающий реструктуризационные мероприятия через заведомо
формализованные процессы деятельности. Под процессами понимается
целенаправленная
деятельность
из
последовательности
работ,
ориентированная на четко определенные результаты по заданной
технологии, ограниченная во времени и в пространстве.
Автор моделирует процессы путем описания (формализации) задач
и результатов деятельности. Каждое такое описание при проектировании
модели дает ответ на трехфакторный вопрос — " что? кто? когда?".
Реализация
разработанной
модели
реструктуризации
несостоятельного предприятия дает возможность:
•
выполнения
большинства
работ
собственными
силами
предприятия, используя в управлении простую трафаретную
технику моделирования;
Таблица 2
Матрица «Этапы-Задачи-Методы реструктуризации промышленного предприятия»
Учет и контроль
Планирование ёыёор стратегии, (формирование
результатов
принятие
новой структуры
целей и
реструктуризации.
управленческих
направлений
Задачи^^*"*^^^.^^
решений
реструктуризации
А1-АЗ, В1,С1, G I ­
А1-АЗ,В1,С1-С2, А1-АЗ,В1,С1-СЗ,Р4, А2-АЗ,В1,С1-СЗ,С5, A2-A3,Bt,C3,Ql-G3.
Исследование
D1-D2,G6-G8,G!0.
DI-D2, D5.
GS, G5-G10,12, К1.
D1-D2,K1.
начальных условий
А1-АЗ,В1-В2,С1,12, А1-АЗ,В1-ВЗ,Е1-Е2, А1-АЗ,В1-В2,С1-С2,
А1-АЗ,В1-ВЗ,С1-СЗ.
А2-АЗ,В1-В2,СЗ
Анализ поставленной
E4,E6.F1-F2,G1,G3,
G1.
К1.
задачи
G8-G10,12
А2-АЗ,С1,С2,С4, А2-АЗ, C1-C2,E5,GI,
А1-А2,В1-ВЗ,С1-СЗ, A2-A3,D1,E5,F2-F3. A2,C1,C2,C4,F1,
Диапазон
D4.
D1,E1,E2,E6,F1-F3.
F1-F3.
G3.
G1,G3.
исследования
А1-АЗ,В1-ВЗ,С1-С2, А1-АЗ,В1-ВЗ,С1-СЗ, AI-A3,B2-B3,C1-C2, А2-АЗ,В1-ВЗ,С1-СЗ, A1-A3,B1-B3,C3,G1,
t*a3pa6oTKa
F2.
альтернативных
Е1-ЕЗ, Е6, D1-D4.
D1-D2,D4,G1,F3.
D2,G1,F3.
, D1-D2,E6.F3,G1.
решений
И^омёинирование
А2-АЗ,В1-ВЗ,С1-С2. А1-АЗ,В1-ВЗ.С1-С2, A1-A3,BI-B3,C1-C2, А1-АЗ,В1-ВЗ,С1-С2, A2-A3,Bt-B3,C3,E4,
K4,F2.
выработанных
D3-D4,F1.
D3-D4, Е1-ЕЗ, Е6
K4,E6,F1,G12.
С4, Е4, F1-F2, G12. '
решений
К2.
Утверждение
A2-A3,B1,B3,D3- A2-A3,B1.B3,D3-D4, A2-A3,A4.B1,B3,
A2.B1,B3,D3-D4, A1-A3,B1,B3,D3-D4.
F1,F3,G1,G3,
окончательного
D4,F2,G1,G3-G10,
D3-D4.F1-F3,G3,DFl,Gl,G3.
F1,G1,G3
решения
G12,F1.
14.
A2-A3,B1,B3,D3A3,B1,B3,C3,D3- A3,A4,B1,B3,C3, DlА1-АЗ,А4,В1,ВЗ, A1-A3,C3,D3-D4,
Учет и контроль
C3,D3-D4,G3,11-12, G1,G3,G10-G12,K1- D4,G1,G2,G8,G10, D4,E6,G1,G3,G10- D2,G1,G3,G12,IC1-K3.
выполнения решений
К1-КЗ.
G12,K1-K3
K3
G12, K1-K3.
"'■"■*->.>,,^ Этапы
. J^i^rnocTHxa
состояния
предприятия
j
Таблица 3
К л ю ч к матрице «Этапы-Задачи-Методы реструктуризации промышленного предприятия»
А. Методы
1. Коммуникативные методьГ
2. Некоммуникативиые (документальные и фюичесиие).
сбора 1Шформам1ш1
Лнал1гп1ческие
I
Д. Методы выработки целей и задач
1. Метод моделирования производственно-хозяйственной
3. Методы экспертных оценок, метод «Дельфи».
деятельности.
2 Дерево целей.
С
Методы выоора
выбора базовых
_ ^
с
методы
разовых (функциональных)
функциональных; страл гци респфуктгрнзании
3. Матрица SWUr-анализа.
I. Экспертные методы разработки и выбора базовых стратегий.
1 3 . Матрица S W t
2 Эмпирические методы разработки и выбора базовых стратегий.
|
1. Методы экспертных оценок
3. Методы экстраполяции ■
D. Методы прогнозирования
2 Метод написания сценариёвГ
4. Методы моделирования
КФормальные методы нахозкдения решения
5. Методы байесовского анализа.
I. Метод ЦК1
2 Метод деревьев.
6. Меаод теории игр
3. Метод морфологических карт
7. Метод сети и матрицы взаимодейсгвиЯГ
4. Метод P1MS (Profit Impact oi Market Strategy)"
F. Методы отбора
и ранжирования
L f 9т
^Щфлтшгш^^т^гщ^чмщя99тт^9
1 ^спертные методы выявления критериев
3. Метод биномных сравнеяиС
2. Методы ранжирования и взвешивания!
g. Методы анализа и оценпГ
I Метод экспертных оценок.
7. Метод арифметических разниц
2 Метод сценариев"
ij. Балансовый метод
3 Метод сравненияГ
9. Метод выделения изолированного влияния факторов.
4. Метод построения систем показателейГ
10 Метод процентных чисел
>. Метод построения систем аналитических таблиц
11 Метод простых и сложных процентов.
. 1 2 Метод дисконтирования.
6 Метод цепных подстановок.
I. Методы управленческого учета
1. Метод двойной записи.
3. Метод балансовых обобщений
2 Индексный методГ"
4. Метод Activity Based Costmg
К. Методы контроля
1 Метод сравнительного анализа эффекгивностн (бенчмаркинг)
2. Метод тотального контроля качества (TotaUjualiW
щ Control —- Т(
3. Метод тотального менеджмента качества (Total 'anagement Qnality
jSMi
ш
щ:
lality
19
проведения реструктуризации предприятия при одновременной
этапной (в том числе параллельной) организации работ по
проведению конкурсного производства;
•
обеспечить прозрачность принимаемых управленческих решений;
•
осуществить
постановку
регулярного
менеджмента
с
использованием простых трафаретных техник матричного
моделирования.
Выделяя мероприятия в организационно-функциональной модели,
автор исходит из задач, решаемых арбитражным управляющим на этапах
реструктуризации.
Однако необходимо отметить, что успешность реализации
реструктуризационных мероприятий в процедуре банкротства во многом
зависит и от качества информационного обеспечения. Автором выявлены и
сгруппированы в
модули источники информации, необходимые
арбитражному управляющему.
Важным аспектом использования разработанной модели при
проведении реструктуризации в процедуре банкротства является
определение исполнителей по каждому мероприятию в разрезе отдельно
решаемых задач и сроков исполнения, в соответствии с законодательством о
банкротстве реструктуризация несостоятельного предприятия проводится в
жестких временных рамках.
Разработанная модель имеет возможность модернизации, и
корректировки в соответствии с изменяющимся экономическим состоянием
несостоятельного предприятия, правовым полем, конъюнктурой в отрасли.
На основе организационно-функциональной модели автором
разработан план реструктуризации несостоятельного предприятия ЗАО
«Ярославский хлебозавод №2» методом замещения активов.
В плане реструктуризации ЗАО «Ярославский хлебозавод №2» изза неоднородности природы экономико-правовых отношений возникающих
на различных этапах целесообразно выделить два блока.
В первый блок входят мероприятия по реализации первых четырех
этапов организационно-функциональной модели:
•
общая характеристика предприятия;
•
анализ финансового состояния предприятия и причин его
несостоятельности, прогнозирование состояния предприятия
(возможности безубыточной деятельности предприятия);
•
маркетинговые исследования;
•
перспективные направления развития предприятия и пути
финансового оздоровления;
•
разработка организационной структуры;
•
разработка плана производства;
•
разработка финансового плана;
•
стратегическое планирование принятия управленческих решений;
•
20
формирование
новой
структуры
(юридического
лица).
Реализация мероприятий, включенных в первый блок, составляет
18 месяцев (с 01.01.2003 по 01.07.2004 г.).
Второй блок включает в себя:
•
реализацию пакета акций вновь созданного предприятия;
•
удовлетворение
требований
кредиторов
и
ликвидацию
предприятия-должника;
•
реализацию производственного и финансового плана созданного
ОАО.
Срок реализации мероприятий, входящих во второй блок по
первым двум разделам 3 месяца, общий срок реализации производственного
и финансового плана 2 года.
Порядок принятия решений при проведении реструктуризации
имущественного комплекса предприятия-должника методом замещения
активов в рамках конкурсного производства представлен на рис. 2.
Основополагающим в принятии решения собранием кредиторов о
целесообразности проведения реструктуризации
является
наличие
возможности у предприятия-должника ведения безубыточной текущей
хозяйственной деятельности.
Реструктуризация ЗАО «Ярославский хлебозавод №2» через
замещение активов производится путем создания на базе имущества
должника одного открытого акционерного общества, т.е. планируется за
счет наиболее ликвидных активов, приносящих доход предприятию, создать
открытое акционерное общество с внесением их в уставный капитал.
Величина уставного капитала вновь создаваемого общества
определяется на основании рыночной стоимости вносимого имущества. В
расчет рыночной стоимости включаются все произведенные расходы по
установке, транспортировке и др. затраты, связанные с эксплуатацией
опасных
производственных
объектов
(специальные
требования
разрешительных органов).
При замещении
активов
должника
трудовые
договоры,
действующие на дату принятия решения о замещении активов должника,
сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к
вновь создаваемому открытому акционерному обществу, что приведет к
экономии конкурсной массы на выплату выходных пособий работников (2,5
млн. рублей согласно данным ЗАО «Ярославский хлебозавод № 2» на
01.02.2004г.).
С точки зрения максимализации формирования конкурсной массы и
социально-экономического фактора (предприятие продолжает деятельность
без перерывов и простоев, нет разрывов в производственных циклах,
исключается потеря кадрового состава) следует вывод, что при проведении
процедуры конкурсного производства (при возможности безубыточной
•
21
текущей производственно-хозяйственной деятельности) реструктуризация
предприятия методом замещения активов представляется более выгодной и
целесообразной.
Полученные результаты работы практически в полном объеме могут быть
использованы в деятельности как арбитражных управляющих, так и для
совершенствования
регулярного
менеджмента
в
технологии
реструктуризации на российских предприятиях, находящихся в процедурах
банкротства.
Решение Арбитражного суда об
открытии ишкурсного [фоизвояспа
Анализ финвясомго еостаяпш 1федпри|та
и причин его несоспятеяыюстя
да
Наличие возможности безубьпочной детльности-
Цбосяование
проведения замещения ^а^п н к »
, ^
.. i
ГПлан оинансового озлооовлетйп
Ж.
3L
нет
Формирование конкурсаой массы
Цценха имущеспа передаваемого в уепвной
калктал нового открытого акцвояеряого
Опенкатущеетва
Принятие решения о проаедеявя замещения
аюивов. Утверждение состава имущества
Реалнзаюи (сонкурсиой массы
Регистрация нового пред]фиятия
Расчеты с 1федитсфами
♦
Регистрация прав собственности
и
▼
Ликвидация преяприятия-должяип
^
Организация торгов не продаже а т ш й
Рис.2 Порядок принятия решений при проведении реструктуризации
и1«1ущественного комплекса предприятия-должника методом замещения
активов в рамках конкурсного производства.
22
ПУБЛИКАЦИИ СОИСКАТЕЛЯ ПО ТЕМЕ
ДИССЕРТАЦИИ
1. Векшин А.С., Платов O.K. Реструктуризация имущественного
комплекса промышленного предприятия: теория, практика. Ярославль: Издво «Канцлер», 2005 -10 п л .
2.Векшин А.С. Методика и технологии финансового оздоровления
несостоятельного предприятия // Эффективное антикризисное управление /
Межрегиональное независимое издание. Москва. 2003. №1-2, С. 50-51.
3. Векшин А.С. Особенности организационных гфвофазований при
проведении реструк1ургаации хгрещрихтия в процедурах батфотства // Молодые
исследователи-регионам: Сборник материалов Всероссийской научной
конференции / ВоГТУ. Вологда, 2005.Т.2, С.101-102.
4. Векшин А.С. Управленческая технология реструктуризации
1федприятия в процедуре банкротства // Тезисы докладов Пятьдесят
восьмой научно-технической конференции студентов и магистрантов /
ЯГТУ. Ярославль, 2005 - С. 273.
5. Векшин А . С , Векшина О.И. Реструктуризация несостоятельньпс
предприятий как фактор социально-экономической стабильности общества
// Социальное партнерство в образовательной сфере: опыт, проблемы и
перспективы развития: Сборник статей участников второй междунгфодной
научно-практической конференции /
Академия труда и социальных
отношений. Ярославль, 2005. С.236-241.
6. Векшин А.С. Реструктуризация имущественного комплекса
предприятия в процедурах 6aHiqpoTCTBa // Молодежь и экономика: Сборник
материалов Международной научной конференции / Ярославль, 2005. Т. 2,
С. 29.
Лицензия ПД 00661 от 30.06.2002 г.
Печ.л. 1. Заказ 1527. Тираж 100.
Отпечатано в типографии Ярославского госуд^ственного
технического университета
г. Ярославль, ул. Советская, 14 а, тел. 30-56-63.
1219750
РНБ Русский фонд
2006-4
21537
V7
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
0
Размер файла
1 058 Кб
Теги
bd000101952
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа