close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

kosheleva

код для вставкиСкачать
Кошелева Т. Н.
СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ
МАЛОГО ИННОВАЦИОННОГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
Санкт-Петербург
2009
УДК 330.3
ББК 65.292
К76
Рецензенты:
д.э.н., профессор С.В. Кузнецов;
д.э.н., профессор Е.В. Шатрова.
Кошелева Т.Н.
К76 Стратегии развития малого инновационного предпринимательства: /
Кошелева Т.Н. – СПб.: ГУАП, 2009. – 204 с.
ISBN 978-5-8088-0413-5
В монографии исследуются экономические аспекты инновационного
процесса в предпринимательском секторе России и некоторых развитых стран на
примере малых инновационных предприятий. В центре внимания – организация
инновационной деятельности и инновационного процесса, финансирование
деятельности малых инновационных предприятий, особенности развития
венчурного рынка в России. В монографии сформулированы предложения по
определению стратегии развития малых инновационных предприятий и намечены
основные стратегические направления их дальнейшего развития.
Монография предназначена для научных сотрудников, руководителей
предприятий, специалистов в области управления, предпринимателей. Книга также
может быть полезна студентам экономических направлений и специальностей,
аспирантам и преподавателям вузов.
УДК 330.3
ББК 65.292
Научное издание
Кошелева Татьяна Николаевна
СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ
МАЛОГО ИННОВАЦИОННОГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
Монография
Подписано в печать 02.02.09. Формат 60х84 1\16 .Бумага офсетная.
Печ. л. 12,75 Тираж 1000 экз. Заказ № 61.
Отпечатано с оригинал-макета автора
Редакционно-издательский центр ГУАП
190000, Санкт-Петербург , Б. Морская ул., 67
©Кошелева Т.Н., 2009
©ГУАП, 2009
ISBN 978-5-8088-0413-5
2
ВВЕДЕНИЕ
Характерные особенности мировой экономики, начиная со второй
половины XX века, проявились в развитии малого и среднего
предпринимательства, в условиях глобализации рыночных отношений и
нарастающей
конкуренции,
сопровождаемых
ускорением
научнотехнического прогресса (НТП). Одним из основных факторов,
способствующих активизации этих процессов, явилось вовлечение широкой
массы инициативных людей в предпринимательскую и инновационную
деятельность, связанную с быстрым развитием малого бизнеса, явившегося
одним из основных условий социально-экономического развития многих
стран. В значительной мере это обусловлено тем, что в отличие от крупного
бизнеса, важнейшими преимуществами малого предпринимательства
являются большая гибкость, способность быстро приспосабливаться к новым
требованиям внешней среды и восприимчивость к достижениям НТП, т.е.
инновационная активность малого бизнеса. Это особенно важно в условиях
углубления специализации и диверсификации производства, расширения
номенклатуры выпускаемой продукции, индивидуализации производства и
спроса. Значительную роль в экономическом развитии играют малые
инновационные предприятия, разрабатывающие новые научно-технические
решения и осваивающие выпуск качественно новой продукции с
применением высоких технологий. Причѐм многие из инновационных
разработок, созданных в исследовательских лабораториях малых
предприятий, произвели качественный прорыв на отдельных направлениях
НТП. Однако большинство малых инновационных предприятий, как и
множество отдельных авторов уникальных изобретений, не имеют
необходимых средств для разработки, производства и внедрения своих
разработок. Такая ситуация существенным образом ограничивает
возможности ускоренного развития национальных экономик и, прежде всего,
России. В этой связи, целесообразно рассмотреть опыт развитых стран в
системе финансовой поддержки инновационной деятельности малых
предприятий. В конце ХХ столетия, в целях обеспечения конкурентных
преимуществ, ведущие страны мира приступили к разработке
специализированных государственных программ развития стратегических
направлений НТП [4] для создания высокотехнологичных продуктов и услуг,
способствующих освоению новых высокодоходных рынков. Внимание
частного капитала привлекли возможности получения сверхвысоких
прибылей при финансировании инновационных разработок, что оказалось
гораздо прибыльнее, чем торговля нефтью, оружием, наркотиками, игорный
и криминальный бизнес.
3
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
1.1. Роль и значение малого предпринимательства
В настоящее время многие процессы, протекающие в различных
сферах общественной жизни, в том числе и в экономике, зависят от активно
развивающейся в мире глобализации. Под воздействием процессов
глобализации и внедрения новых технологий все меньшую роль в
производстве товаров, работ, услуг играет экономия от масштаба
производства. Вместе с этим все более возрастает значение малого бизнеса и
его вклад в макроэкономическое развитие.
Существует много подходов к определению сущности «малого
бизнеса». В широком смысле «малый бизнес» представляет собой
совокупность юридических и физических лиц (в лице частных
предпринимателей), самую активную их часть, не входящих в
монополистические структуры. В узком смысле «малый бизнес»
представляет собой коммерческое частное предприятие, основанное на
предпринимательской идее, обладающее достаточно высоким риском,
критерии отнесения к которым определяется соответствующими
законодательными актами.
В мировой практике существуют различные критерии и подходы к
классификации и определению малых предприятий. К наиболее часто
встречающимся критериям относятся: численность персонала предприятия
(среднесписочная численность постоянных сотрудников и сотрудников,
работающих по совместительству); размер уставного капитала; финансовые
показатели предприятия (объѐм чистой прибыли, размер совокупного дохода,
оборачиваемость активов); вид деятельности предприятия.
Вот какое определение понятию «малое предпринимательство» дает
так называемая «комиссия Боултона», которая определяет три основных
признака малого предприятия [110]:
- небольшой рынок сбыта, не позволяющий предприятию оказывать
значительное влияние на цены и объемы реализуемого товара;
- правовая независимость - предприятие управляется не через
формализованную управленческую структуру, а собственником или
партнерами-собственниками, которые сами контролируют свой бизнес;
- управление предприятием, предполагающее, что собственник или
партнеры-собственники сами участвуют во всех аспектах управления малым
предприятием и свободны от любого внешнего давления.
В РФ такие критерии отнесения предприятий к малым определяются
Федеральным Законом РФ от 24 июля 2007 года № 209-ФЗ «О развитии
малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». В
соответствии с Законом РФ от 24 июля 2007 года № 209-ФЗ «О развитии
4
малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» к
субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в
единый государственный реестр юридических лиц потребительские
кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных
и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица,
внесенные
в
единый
государственный
реестр
индивидуальных
предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность
без образования юридического лица, крестьянские (фермерские) хозяйства,
соответствующие следующим условиям [1]:
1) для юридических лиц - суммарная доля участия Российской
Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований,
иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и
религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов
в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических
лиц не должна превышать двадцать пять процентов, доля участия,
принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не
являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна
превышать двадцать пять процентов;
2) средняя численность работников за предшествующий календарный
год не должна превышать следующие предельные значения средней
численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего
предпринимательства:
а) от ста одного до двухсот пятидесяти человек включительно для
средних предприятий;
б) до ста человек включительно для малых предприятий; среди малых
предприятий выделяются микропредприятия - до пятнадцати человек;
3) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на
добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная
стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий
календарный год не должна превышать предельные значения, установленные
Правительством Российской Федерации для каждой категории субъектов
малого и среднего предпринимательства [1].
В соответствии с Федеральным законом РФ № 209-ФЗ от 24 июля 2007
года [1] критерии отнесения предприятий к малым должны пересматриваться
каждые 5 лет.
Существует более широкое понятие, чем «малый бизнес» «предпринимательство»,
которое
подразумевает
целенаправленную
предпринимательскую деятельность физического или юридического лица,
связанную с повышенным риском, основанную на использовании
инновационной идее, и основной целью которой является максимизация
прибыли за счѐт производства и продажи товаров, а также выполнения
различных работ и оказания разнообразных услуг.
5
В литературе используется термин «малое предпринимательство» и им
достаточно часто заменяют понятие «малый бизнес». Данные понятия схожи.
Отличие между этими терминами («малый бизнес» и «малое
предпринимательство»)
состоит
в
том,
что
термин
«малое
предпринимательство» - это юридический термин и употребляется в
основном в нормативных актах, а «малый бизнес» - это экономический
термин и используется в основном в увязке с экономическим развитием
региона или государства.
Создавая
локальные
производственные
объединения,
малые
предприятия зачастую могут быть более гибким механизмом реагирования
на изменяющиеся потребности рынка, чем большие интегрированные
фирмы. Они могут объединять ресурсы и распределять затраты на обучение,
исследования и маркетинг.
Академик Л.И. Абалкин предложил следующую классификацию
субъектов малого предпринимательства. Он разделил их на три категории
[11]:
Первая категория - вид деятельности, который раньше в России
назывался индивидуальной трудовой деятельностью.
Вторая категория – это тип хозяйств малого бизнеса, основанный на
семейном хозяйстве с привлечением или без привлечения дополнительных
работников. Классическим примером являются фермерские семейные
хозяйства, развивающиеся в России.
Третья категория - это производственные предприятия с современными
технологиями, эффективной организацией производства, малые по
численности, в строительной отрасли, в области науки и научной
деятельности.
Малые предприятия традиционно ориентировались и ориентируются
на внутренние рынки. Но появляются и другие малые предприятия, которые
стремительно приспосабливаются и активно используют новые условия
внешнеторговой либерализации, зачастую на основе внутрифирменных
связей и объединений. Приблизительно 25% продукции малых и средних
предприятий становится конкурентоспособной на международных рынках
[107]. И эта доля продолжает увеличиваться. Примерно пятая часть
продукции малых и средних предприятий привлекает 10-40% [107] выручки
от трансграничного перемещения товаров, работ, услуг. В настоящее время
доля малых и средних предприятий составляет 25-35% [107] мирового
экспорта продукции и привлекает значительную долю прямых иностранных
инвестиций. Такие малых и средних предприятий, которые активно
проявляют себя на международной арене, как правило, развиваются
интенсивнее, чем аналогичные малые предприятия с ориентацией на
внутренний рынок.
Организация сотрудничества между малыми предприятиями позволяет
удачно совмещать преимущества небольшого размера бизнеса и большей
6
гибкости с экономией от масштаба на региональных, национальных и
мировых рынках. По сравнению с большими фирмами малые предприятия
могут лучше приспосабливаться к изменяющимся условиям, развивая
потребительские предпочтения и сокращая производственные циклы
посредством удовлетворения запросов потребителей и дифференциации
продукции, Новые средства коммуникации делают для маленьких фирм
легким доступ к иностранным партнерам.
Мировой опыт развития малого бизнеса свидетельствует о том, что
«ставка» на него была сделана в начале XX в. в период Великой депрессии с
целью выхода из экономического кризиса [5]. Это своего рода тактическое
отступление от практики крупного бизнеса стало отражением реальной
ситуации — отсутствия адекватного рынку механизма управления крупной
корпоративной собственностью.
Отступление к малому бизнесу в различных странах имеет свои
особенности. Страной-лидером в этой среде оказалась Япония, менее всего
подверженная воздействию мирового кризиса, поскольку широкая сеть
единоличных, семейных и других малых хозяйств, функционирующих
вокруг крупных японских компаний и подпитывающих их своей
деятельностью, помогла последним выстоять, в то время как преобладающая
крупная корпоративная собственность в Америке разрушалась под
воздействием кризиса. Это обстоятельство побудило американцев
позаимствовать опыт малого бизнеса у Японии.
Если в Америке распадающаяся крупная собственность сразу же
переходила в руки мелких предпринимателей, то в Европе под влиянием
коммунистических идей она была национализирована в госсектор. А когда
госсектор не справился с управлением, правительства европейских стран
вынуждены были проводить реприватизацию национальной собственности в
малый бизнес. Так, совсем недавно эта кампания прошла во Франции,
немногим ранее — в Англии.
В странах с развитой рыночной экономикой от 50 до 90% граждан на
сегодняшний день заняты в сфере малого бизнеса [94]. Половина ВВП США
сегодня производится предприятиями малого бизнеса, но при этом малый
бизнес в США также нуждается в постоянной поддержке. Это объединяет их
малый бизнес с нашим - российским. Разъединяет нас другое – «малые
предприятия» в США получают государственную поддержку в соответствии
с четырьмя федеральным программам, которые заработали еще в конце 1940х. Суть этих программ заключается в следующем: доступ к капиталу,
образованию, помощь в получении госзаказов, защита в судах и на уровне
законотворчества. За соблюдением этих программ следит конгресс США, а
президенту США раз в год представляют особый доклад «о малом бизнесе».
Малые и средние предприятия США действуют во всех сферах
экономики страны: в торговле, в производственной сфере, в финансовом
секторе, в консалтинге, в сфере инноваций, в области социальных услуг.
7
Значителен вклад малого предпринимательства США в развитие НИОКР и
освоение новой продукции: основная масса открытий и изобретений в США
приходится на долю малых и средних специализированных предприятий.
Освоение
производства
самолетов,
вертолетов,
кондиционеров,
персональных компьютеров и многих других видов продукции в США
начиналось на малых предприятиях.
Поддержка малому бизнесу осуществляется в США на федеральном
уровне и на уровне штатов и местных органов власти. Ее конкретные формы
дифференцируются в зависимости от государственных приоритетов.
Специальные программы направлены на развитие депрессивных регионов,
содействие инновационным исследованиям, создание новых рабочих мест,
облегчение условий ведения бизнеса коренным жителям и нацменьшинствам,
ветеранам вооруженных сил, а также жертвам стихийных бедствий.
Важный фактор создания благоприятного делового климата в США –
это налоговая политика, когда на малый бизнес распространяются
специальные налоговые льготы (например, «бонус первого года», когда налог
выплачивается не со всей, а с половины налогооблагаемой суммы).
Китай входит в число крупных внешнеэкономических партнеров
России, однако львиную долю деловых контактов составляют крупные
компании. В этой связи необходимо понять механизмы, с помощью которых
можно успешно стимулировать развитие малых и средних предприятий,
обеспечивая субъектам предпринимательства благоприятные условия для
ведения бизнеса, в том числе и с Китаем.
По статистике, малый и средний бизнес в Китайской народной
республике составляет 60% ВВП и дает 50% налогов, обеспечивает свыше
75% рабочих мест и такую же долю инноваций на производстве [95].
Проводимые с 1978 года реформы, узаконившие в КНР «не общественную
собственность»,
постепенно
позволили
сформироваться
слою
предпринимателей в 42 млн. человек, из которых 99,8% составляют именно
представители малые и средние предприятия [95]. С 2004 года
неприкосновенность частной (необщественной) собственности закреплена в
Конституции КНР, благоприятный правовой климат обеспечен рядом
нормативно-правовых актов, стимулирующих развитие малых и средних
предприятий.
Вместе с тем в КНР существует немало проблем в развитии малых и
средних предприятий. Это и выживание в борьбе за рынки сбыта за счет
демпинга, и нещадная эксплуатация человека и природы, и несоблюдение
прав интеллектуальной собственности, и нечестность в сделках, а также
недостатки кредитной системы КНР. Китайское правительство планирует в
ближайшем будущем акцентировать внимание на качестве малого и среднего
бизнеса, его инновационности и конкурентоспособности. В этой связи
должны быть расширены специальные фонды по финансовой поддержке
определенных категорий китайских коммерсантов, усовершенствовано
8
информационно-правовое сопровождение бизнеса, в том числе за границами
КНР. Основными способами решения проблем развития малого и среднего
бизнеса в КНР являются: непрерывность государственного участия в
развитии человеческого капитала, содействие росту деловой культуры и
правосознания китайских бизнесменов, а также введение жестких санкций на
законодательном и административном уровнях, нацеленных на борьбу с
проявлениями бюрократизма.
Китайская коммунистическая партия исходит из необходимости
увязывать социалистические ценности со стремительно растущей рыночной
экономикой и уделяет большое внимание воспитанию предпринимательского
сообщества, гармоничному вхождению его представителей в структуру
китайского общества. Ведущую роль в этой деятельности играет Единый
фронт ЦК КПК. Функции «Единого фронта», относительно воздействия на
бизнес-сообщество КНР, весьма широк: от обучающих курсов, поощрения
выдающихся предпринимателей и рекомендаций по их выдвижению в
органы представительной власти до содействия благоприятному имиджу
китайских коммерсантов в обществе.
Взаимное проведение «национальных годов» в России и в КНР может
открыть дополнительные возможности для реализации перспективных
направлений сотрудничества, в том числе и в отношении совместных
проектов развития малого и среднего бизнеса.
Уровень развития малого бизнеса и активности предпринимательства
определяет уровень демократизации государства и уровень развитости его
экономики. За счѐт поддержки и развития малого бизнеса государство
решает проблемы повышения уровня благосостояния населения и
увеличения граждан со средним уровнем дохода, а налоговые поступления от
малого бизнеса способствуют пополнению бюджета. Конкуренция является
основным условием эффективной деятельности малых предприятий в
рыночной экономике, позволяет сдерживать рост цен на товары и услуги, и
побуждает предпринимателей постоянно повышать качество продукции и
внедрять новые технологии. Малый бизнес частично решает в государстве и
социальные проблемы, в том числе проблемы безработицы путем
самозанятости населения.
Развитие малого бизнеса очень выгодно с точки зрения развития
мировой экономики и с точки зрения нашей страны в частности. Премьерминистр РФ В. В. Путин так охарактеризовал значение развития малого
предпринимательства: «...там, где развивается малый бизнес, там меньше
бедных и ниже показатели смертности. Такова статистика. При дальнейшем
развитии этого бизнеса будет меняться и структура общества, расти средний
класс. И тогда не будет никаких иждивенческих настроений. Будет
развиваться инициатива, а граждане будут брать все больше ответственности
за результаты своего труда на себя» [4]. То есть важнейшим социальным
результатом
деятельности
малого
предпринимательства
является
9
формирование среднего класса — гаранта социальной и политической
стабильности общества, а также создание новых рабочих мест, снижение
уровня безработицы, социальной напряженности и экономического
неравенства. Но у малого предпринимательства есть и другие преимущества,
такие как:
малое предпринимательство играет заметную роль в повышении
общественной производительности труда;
малое предпринимательство более динамичное и подвижное в плане
внедрения инноваций, чем предприятия крупного бизнеса;
малое предпринимательство использует преимущественно местные
источники сырья;
малые предприятия достаточно оперативно реагируют на запросы
потребителей и приспосабливаются к ним;
малое предпринимательство использует только необходимые для
своего функционирования и развития основные и оборотные средства (т.е.
работает в режиме строжайшей экономии);
малые предприятия обладают высокой приспособляемостью к
изменениям рынка;
относительно невысокие расходы малых предприятий на организацию
и ведение предпринимательской деятельности, в первую очередь на
управление;
малое
предпринимательство
практически
не
подвержено
бюрократизации.
Из 61 крупного открытия в XX в. 48 были сделаны на малых и средних
предприятиях [43]. 80-85% разработок малых предприятий внедряются в
течение одного-двух лет[33].
Не имея равноценного рынку механизма корпоративного управления,
крупные национальные и транснациональные компании вынуждены решать
свои проблемы за счет сотрудничества с малыми предприятиями.
Развитие малого предпринимательства в России характеризуется
крайней противоречивостью и подошло к такому рубежу, когда объективно
необходимо решить задачи, связанные с переводом его в качественно новое
состояние
путем
поиска
«точек
роста».
Переход
малого
предпринимательства на качественно новый уровень участия в
формировании валового регионального продукта требуют существенного
расширения возможностей для субъектов малого предпринимательства в
вопросах обеспечения финансовыми ресурсами и нежилыми помещениями,
необходимыми для осуществления их хозяйственной деятельности.
Малое предпринимательство имеет и свои недостатки, которые
оказывают существенное влияние на его развитие, в том числе и в России. К
основным недостаткам малых предприятий относятся:
малое предпринимательство является зоной крайне высокого
экономического риска;
10
невысокая ликвидность и финансовая устойчивость малых
предприятий;
ограниченность
объема
производства
малым
количеством
оборудования, кадров и финансовыми возможностями;
сложность в получении кредитов и с их обеспечением;
региональный характер деятельности малых предприятий (что
одновременно является и их сильными сторонами деятельности) и другие.
Одно из ключевых ограничений развития малых предприятий в
переходных и развивающихся экономиках — отсутствие доступа к
технологиям и управленческим ноу-хау. Помимо того, что это является
одним из следствий недостаточного финансирования, есть и другие аспекты
проблемы. Например, в переходных экономиках Центральной и Восточной
Европы и бывших Советских республиках устарелое оборудование и
недостаток рыночно-ориентированного менеджмента и опыта является
главным тормозом развития частного сектора малых предприятий, особенно
в отношении их конкурентоспособности на иностранных рынках.
Малое предпринимательство в России обладает рядом отличительных
особенностей, характерных исключительно для российского малого бизнеса
[33]:
- высокий уровень диверсификации малых предприятий. Нестабильное
экономическое положение малых предприятий заставляет предпринимателей
искать любые источники дохода, занимаясь различными видами
деятельности, в том числе и не связанными между собой организационно и
технологически;
- стремление к максимальной самостоятельности и независимости, в
том числе и партнеров-учредителей друг от друга. В экономически развитых
странах значительная часть малых предприятий работает на условиях
субподряда, в системе франчайзинга и т.п.;
- низкий технологический и управленческий уровень деятельности на
малых предприятиях и другие.
Специфика малого бизнеса в экономических реалиях нынешней России
может сыграть как положительную, так и отрицательную роль в развитии
малого предпринимательства при приведении законодательства России в
соответствие с требованиями ВТО. Изменения в российской экономике в
связи со вступлением в ВТО затронут большинство малых предприятий
косвенным образом. Исключение составит достаточно небольшое количество
предприятий, являющихся смежниками или субподрядчиками крупных
промышленных предприятий и организаций. Однако такого рода малые
предприятия являются скорее исключением, чем правилом для современного
российского малого бизнеса, где недостаточно развиты такие необходимые
для промышленных малых предприятий финансово-рыночные инструменты,
как лизинг, франчайзинг, венчурное кредитование, инкубаторы малых
предприятий и т. д.
11
К настоящему времени роль малого предпринимательства в основных
параметрах развития нашей страны значительно ниже, чем за рубежом.
Ежегодно в РФ регистрируется до двадцати пяти тысяч малых предприятий,
но, несмотря на это, предпринимательская активность в России в разы
отстает от показателей европейских стран. Данный факт связан, в первую
очередь, с жизнеспособностью вновь созданных субъектов малого
предпринимательства. По данным Федеральной службы государственной
статистики, в течение первых двух лет существования доля «выживших»
субъектов малого предпринимательства составляет 20-30% [94].
1.2. Структура малого предпринимательства
Эффективное функционирование экономики возможно лишь при
оптимальном соотношении количества крупных, средних и малых
предприятий. В нашей стране количество малых предприятий по сравнению
с крупными предприятиями гораздо меньше, чем в развитых странах. В США
97% предприятий - малые, а в России - 28% [70].
В США, где к категории малых относят предприятия с числом занятых
до 500 человек, малые предприятия составляют 99% всех американских
компаний. При этом в 87% всех фирм работает не более 20 человек, а в 80% менее 10 человек. В США малые предприятия производят 40% валового
национального продукта. В Германии более 95% всех предприятий
составляют малые (с числом занятых до 49 человек и годовым оборотом до 1
млн. марок) и средние (с числом занятых до 50 до 499 человек и с годовым
оборотом до 100 млн. марок) [18]. На их долю приходится более 65% рабочей
силы и 50% от национального дохода. В целом в странах Европейского
Союза на малых предприятиях занято более 60% работающих, тогда как в
Японии - почти 80%. Причем, по расчетам Международной Федерации
малых и средних предприятий в среднем по 18 странам (с общей
численностью занятых 30 млн. человек) на долю подобных предприятий
приходится свыше 30% капитальных вложений [18].
По числу малых предприятий Россия отстает от США в 37 раз [22], от
Японии — в 7,7 раза, от Великобритании — в 4,7 раза; по доле вклада малых
предприятий в ВВП: от США — в 4,7 раза, от Японии и Великобритании — в
5 раз, по доле занятых в малом предпринимательстве Россия отстает от
Японии в 6 раз, от США и Великобритании — в 4 раза [18].
Приведу немного статистики по России. По состоянию на 1 января
2003 г. в России было зарегистрировано 882,3 тыс. малых предприятий[72]. В
целом же общее количество занятых в малом бизнесе россиян составляло
около 18%, что в 2-3 раза ниже показателей развитых стран [73]. По данным
Госкомстата РФ, на 1 января 2004 г. число зарегистрированных малых
предприятий достигло 890,9 тыс., что на 1% больше, чем на 1 января 2003 г.
[74]. В 2005 г. России зарегистрировано 952 тыс. малых предприятий и 4,7
12
млн. индивидуальных предпринимателей [73]. Численность занятых на
малых предприятиях РФ в 2006 году, по данным Федеральной службы
государственной статистики, не превысила 13% от общего числа занятых в
российской экономике.
Рис. 1.1. Число малых предприятий в РФ (тыс.)
К европейскому уровню (25-30 малых предприятий на тысячу жителей)
приближаются лишь Санкт-Петербург и Москва. В среднем же по России на
тысячу жителей приходится меньше 10 малых предприятий, в депрессивных
районах и вовсе 1-2 [31].
Кроме того, вклад малых предприятий в ВВП России на сегодняшний
день является крайне незначительным (табл.1.1).
Таблица 1.1
Удельный вес малых предприятий в основных экономических показателях (в %)
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Среднесписочная численность работников
12,8 14,3
15,0 15,9 16,7 17,8
(без внешних совместителей)
Средняя численность внешних совместителей 38,9 34,4
36,6 38,7 39,6 40,5
Средняя численность работников,
26,4 21,4
22,6 22,0 22,8 19,8
выполнявших работы по договорам
гражданско-правового характера
Валовой внутренний продукт
9,0
12,7 12,5 Оборот организаций
26,4 25,8
Инвестиции в основной капитал
2,9
2,8
3,1
3,5
3,3
3,7
В 2004 г. для определения масштабов деятельности малого и среднего
предпринимательства в России была исследована первичная информация от
данных предприятий из всех субъектов РФ [6]. Вклад малых российских
предприятий с численностью работников до 250 человек в соответствии с
критериями Европейского союза, в 2003 г. составлял [6]:
- доля в общей численности предприятий РФ - 94%;
13
- доля малых и средних предприятий в общей занятости по России 49%.
Наибольшая концентрация малых предприятий, в том числе и малых
инновационных предприятий, наблюдается в Москве, в частности их оборот
в удельном исчислении превышает 45% от общего числа малых предприятий
по всей России (табл.1.2.). Эта ситуация характеризует наличие
диспропорций в плане территориальной привлекательности субъектов РФ
для развития малых предприятий.
В развитии малых предприятий в России можно выделить крайне
неравномерное распределение количества малых предприятий по регионам
(более половины предприятий малого бизнеса работает в восьми субъектах
РФ) [78], а также небольшой разброс по отраслям среди малых предприятий.
Таблица 1.2.
Распределение малых предприятий по федеральным округам РФ в 2006 году
Число в % числа предприятий в федеральном округе
предп обрабат строитель оптовая и розничная
Транс операции с
рияти ывающи ство
торговля, ремонт
порт недвижимым
йе произавтотранспортных
и
имуществом,
всего, водства
средств, мотоциклов,
связь аренда и
тыс.
бытовых изделий и
предоставлен
предметов личного
ие услуг
пользования
РФ
1032,8 12,0
11,3
45,0
4,9
15,8
ЦФО
353,1 11,8
9,9
46,0
4,6
17,2
г.
207,8 9,8
8,3
48,8
4,4
18,7
Москва
СЗФО 162.5 10,9
10,1
46,8
6,0
16,2
ЮФО
112,0 12,9
12,4
42,9
4,7
13,0
ПФО
173,3 13,3
13,3
44,0
3,9
15,3
УФО
75,9 12,1
13,9
44,6
4.4
15,7
СФО
111,3 11,8
11,2
45,5
4,5
15,2
ДФО
44,8 9,8
12,9
38,7
8,5
14,3
Столь высокое присутствие индивидуального предпринимательства в
Центральный Федеральном Округе и в Приволжском регионе определяется
многими факторами, в том числе особенностью и спецификой
хозяйственного развития региона. Кроме того, в силу особенностей
экономического и исторического развития в Центральном Федеральном
Округе сосредоточены наиболее крупные и экономически развитые
предприятия.
При использовании европейского критерия по территориальному
критерию малые предприятия в отдельных федеральных округах РФ имели в
14
2003 г. достаточно высокую долю на рынке: 25,0% - в Уральском
Федеральном Округе, 40,0% - в Южном Федеральном Округе [6].
В региональном разрезе доля малых предприятий на рынке достаточно
сильно колеблется [6].
Отраслевую диспропорцию в распределении малых предприятий
характеризует табл.1.3.
Таблица 1.3.
Распределение малых предприятий по отраслевому признаку в 2006 году (%)
Всего в экономике РФ
100
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов,
45,0
бытовых изделий и предметов личного пользования
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
15,8
обрабатывающие производства
12.0
строительство
11,3
транспорт и связь
4,9
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
2,8
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг
2,4
гостиницы и рестораны
2,0
финансовая деятельность
1,4
здравоохранение и предоставление социальных услуг
1,0
из них связь
0,7
добыча полезных ископаемых
0,4
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
0,4
образование
0,3
рыболовство, рыбоводство
0,2
Интерес представляет распределение малых предприятий добывающих,
обрабатывающих производств и осуществляющих производство и
распределение электроэнергии в 2006 году (табл.1.4.).
Таблица 1.4.
Число малых предприятий отдельных отраслей промышленности в 2006 году
2005
2006
Тыс.
В % к итогу Тыс. В % к итогу
1
Добыча полезных ископаемых
добыча топливно-энергетических полезных
ископаемых
добыча полезных ископаемых, кроме
топливно-энергетических
Обрабатывающие производства
производство пищевых продуктов, включая
напитки, и табака
текстильное и швейное производство
2
15
3
3,6
1,3
100
35,1
4
4,1
1,6
5
2,3
64,9
2,5
120,0
18,6
100
15,5
123,4 100
18,5 15,0
9.7
8,1
9,0
100
39,2
60,8
7,3
производство кожи, изделий из кожи и
производство обуви
1,2
1,0
1,1
0,9
Таблица 1.4. (продолжение)
1
обработка древесины и производство изделий
из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская и полиграфическая деятельность
производство кокса и нефтепродуктов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых
изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
производство транспортных средств и
оборудования
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
производство, передача и распределение
электроэнергии
производство и распределение газообразного
топлива
2
10,2
3
8,5
4
10,1
5
8,2
13,8
11.5
14,9
12,1
0,6
5,1
5,3
0,5
4,3
4,4
0,7
4,9
6,0
0,6
4.0
4,8
7,5
6,3
7,7
6,2
10,2
8,5
11,1
9,0
14,6
9,5
12,1
7,9
14,6
10,0
11,8
8,1
2,7
2,3
2,9
2,4
2,9
100
4,1
100
1,2
39,9
1.8
43,2
0,2
6,5
0,2
5,1
Отраслевое распределение малых предприятий по общему обороту в
2006 году в % охарактеризовано в табл.1.5., из которой виден явный перекос
в сторону оптовой и розничной торговли. К началу 2006 г. наибольшее
количество российских малых предприятий (45,8%) функционировало в
оптовой и розничной торговле. Заметное место в отраслевой структуре
занимают малые предприятия, занимающиеся операциями с недвижимым
имуществом (15,5%), обрабатывающим производством (12,3%) и
строительством (11,2%) [26].
Таблица 1.5.
Отраслевое распределение малых предприятий по общему обороту в 2006 году в %
Всего
100
1
2
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
0,7
рыболовство, рыбоводство
0,2
добыча полезных ископаемых
0,4
обрабатывающие производства
9,5
16
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
строительство
0,3
7,6
Таблица 1.5. (продолжение)
1
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов,
бытовых изделий и предметов личного пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
в том числе связь
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
образование
здравоохранение и предоставление социальных услуг
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг
2
72,1
0,5
2,1
0.3
6.0
0,0
0,3
0,5
Примечательно, что оборот в расчете на одного работника малого
предприятия возрастает достаточно значительными темпами (табл. 1.6.).
Таблица 1.6.
Оборот в расчете на одного работника малого предприятия в РФ
1
Всего
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рыболовство, рыбоводство
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Строительство
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования
Гостиницы и рестораны
Транспорт и связь
Связь
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
Образование
Здравоохранение и предоставление социальных услуг
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных
услуг
2005
2
1,1
0,2
0,5
0,7
0,5
0,4
0,4
2,5
2006
3
1,3
0,2
0,8
1.0
0,6
0,5
0,6
2,9
0,3
0,4
0,5
0,5
0,2
0,2
0,2
0,3
0,5
0,5
0,5
0,3
0,3
0,2
В структуре уставного капитала малых предприятий наибольшая доля
приходится на физические лица - 70% от суммарного уставного капитала
всех малых предприятий РФ. Второй по значимости категорией акционеровучредителей являются другие малые предприятия РФ – 25%. Доли
федеральных, региональных и местных органов исполнительной власти
17
незначительны – они составляют всего 0,2%, а участие иностранных
юридических и физических лиц - не превышает 0,4% [75].
Табл.1.7. характеризует ситуацию в сфере распределения инвестиций в
основной капитал малых предприятий в РФ. Обращает внимание на себя то
обстоятельство, что наибольшие темпы их прироста имеют место в
строительстве и сфере услуг, связанных с рынком недвижимости.
Таблица 1.7.
Инвестиции в основной капитал малых предприятий по отраслям
Отрасли
2005
2006
Млн. руб. В %к итогу Млн.
В % к итогу
руб.
1
2
3
4
5
Всего
120469,1 100
171321,7 100
сельское хозяйство, охота и лесное
3253,8
2,7
5921,4
3,5
хозяйство
рыболовство, рыбоводство
295,2
0,2
336,1
0,2
добыча полезных ископаемых
2795,4
2,3
7005,3
4,1
обрабатывающие производства
20857,2
17,3
23310,2 13,6
производство и распределение
470,3
0,4
262,1
0,2
электроэнергии, газа и воды
строительство
31050,2
25,8
53929,1 31,5
оптовая и розничная торговля; ремонт
22621,0
18,8
22774,8 13,3
автотранспортных средств, мотоциклов,
бытовых изделий и предметов личного
пользования
гостиницы и рестораны
2007,0
1,7
1293,5
0,8
транспорт и связь
6798,9
5,6
10815,8 6,3
в том числе связь
1664,1
1,4
1192,4
0,7
операции с недвижимым имуществом,
27514,8
22,8
40933,5 23,9
аренда и предоставление услуг
образование
20,7
0,0
27,8
0,0
здравоохранение и предоставление со- 264,1
0,2
1101,2
0,6
циальных услуг
предоставление прочих коммунальных, 2403,8
2,0
3495,3
2,0
социальных и персональных услуг
Данные
Федеральной
службы
государственной
статистики
свидетельствуют, что отечественные малые предприятия в последние годы
добиваются значительных финансовых результатов (табл.1.8.)
Таблица 1.8.
Сальдированный финансовый результат деятельности малых предприятий по видам
экономической деятельности (млн. руб.)
2003
2004
2005
2006
18
Всего
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
362575
-654
1
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
строительство
оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых
изделий и предметов личного пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
из них связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом, аренда и
предоставление услуг
государственное управление и обеспечение
военной безопасности; обязательное социальное
обеспечение
образование
здравоохранение и предоставление социальных
услуг
предоставление прочих коммунальных,
социальных и персональных услуг
2
-1418
1199
-6175
520
417228
900
591202
-299
513385
2740
Таблица 1.8. (продолжение)
3
-532
1670
38044
1150
4
-1205
2354
60540
488
5
840
1664
37821
1434
30750
77512
19416
167915
25042
142394
52495
144647
372
7680
1716
19556
231337
1055
26027
18911
37435
114028
1536
10961
1546
236584
91762
2962
19548
1874
192291
47553
49
61
17
60
-296
51
81
379
42
513
139
535
2092
9599
20473
8656
Однако удельный вес убыточных малых предприятий остается
достаточно высоким, хотя он ежегодно и уменьшается (табл.1.9.). Здесь
необходимо отметить, что малому предпринимательству традиционно
свойственны высокие риски.
Таблица 1.9.
Удельный вес убыточных малых предприятий по отраслям (в %)
Отрасли
2003 2004 2005 2006 Справочно: по крупным и
средним организациям
2003 2004 2005 2006
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Всего
35,4 31,4 29,8 28,3 43,0 38,1 36,4 32,5
сельское хозяйство, охота и лесное 48,8 40,2 42,2 34,8 53,3 38,8 42,3 35,9
хозяйство
рыболовство, рыбоводство
52,4 49,2 48,5 44,2 54,9 52,1 49,6 38,3
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
51,3
38,8
48,2
34,2
19
47,3
32,7
45,4
30,4
48,2
43,4
42,2
40,2
40,4
36,6
39,0
32,7
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
40,9
36,5
36,8
33,8
59,5
58,6
53,8
50,5
Таблица 1.9. (продолжение)
1
2
36,0
32,4
3
32,6
28,2
4
29,9
26,2
5
28,7
24,8
6
42,4
31,6
7
39,3
28,5
8
34.0
26,9
9
28,0
22,7
41,1
40,7
38,2
37,7
37,1
37,2
35,5
34,7
36,3
35,7
33,4
34,3
29,9
33,8
34,4
33,9
36,7
46,4
35,8
34,3
30,9
44.5
36,0
34,5
27,7
40,6
34,5
34,2
26,2
39,0
30,8
32,4
36,1
34,0
33,4
32,8
39,8
38,2
35,6
33,2
33,0
23,7
18,2
16,2
34,5
28,3
26,2
27,4
38,9
34,0
29,3
29,6
38,5
36,8
31,0
30,7
здравоохранение и предоставление 40,0
социальных услуг
предоставление прочих
37,2
коммунальных, социальных и
персональных услуг
32,5
33,1
31,6
36,0
32,4
27,0
27,5
33,8
33,1
33,8
41,6
39,0
36,9
34,1
строительство
оптовая и розничная торговля;
ремонт автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых изделий и
предметов личного пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
из них связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
государственное управление и
обеспечение военной
безопасности; обязательное
социальное обеспечение
Образование
Платежеспособность и финансовую устойчивость малых предприятий
в 2006 году характеризует табл.1.10. В частности здесь обращает на себя
внимание то обстоятельство, что в секторе малых предприятий и у средних и
крупных предприятий эти параметры близки по своим значениям.
Таблица 1.10.
Платежеспособность и финансовая устойчивость малых предприятий (в %)
Отрасли
Малые предприятия
Справочно: по крупным и
средним организациям
коэффициент коэффициент коэффициент коэффициент
текущей
автономии
текущей
автономии
ликвидности
ликвидности
1
Всего
сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство
рыболовство, рыбоводство
2
3
4
5
121,5
108.8
20,7
33,7
123,7
153,6
57,1
47,9
78,2
-9,2
84,6
14,6
20
добыча полезных ископаемых
95,0
10,4
102,7
65,9
обрабатывающие производства
111,3
22,3
150,2
46,4
Таблица 1.10. (продолжение)
1
2
3
4
5
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
строительство
131,4
32,5
93.0
68,1
100,7
20,6
101,7
26,3
оптовая и розничная торговля;
ремонт автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых изделий и
предметов личного пользования
115,0
12,9
129,2
53,2
гостиницы и рестораны
118,6
20,7
130,7
44,3
транспорт и связь
98.0
27,4
103,3
70,6
из них связь
97,1
49,7
106,0
48,1
финансовая деятельность
218,1
29,6
140,9
58.9
операции с недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
106,8
23,6
115,4
56,8
государственное управление и
обеспечение военной безопасности;
обязательное социальное
обеспечение
104,0
13,8
54,6
40,4
образование
95,3
24,6
118,6
54,0
здравоохранение и предоставление
социальных услуг
117,1
15,4
119,9
58,1
предоставление прочих
коммунальных, социальных и
персональных услуг
108,3
41,9
140,7
80,0
В табл.1.11. приводятся основные факторы, которые ограничивают
рост производства на малых предприятиях добывающих, обрабатывающих
производств и осуществляющих производство и распределение
электроэнергии, газа и воды в 2006 году (по мнению руководителей
предприятий). В частности наиболее существенными из них являются
дефицит финансовых ресурсов, высокая степень износа основных средств и
недостаточный спрос на продукцию малых предприятий. Для малых
предприятий обрабатывающей отрасли особое значение играет рост
конкуренции со стороны импортных товаров.
21
Таблица 1.11.
Оценка основных факторов, ограничивающих рост производства малых
предприятий отдельных отраслей экономики в 2006 году
Отрасли
I квартал
II
квартал
1
2
3
Добыча полезных ископаемых
Недостаточный спрос на продукцию
39
30
предприятия на внутреннем рынке
Недостаточный спрос на продукцию
7
6
предприятия на внешнем рынке
Конкурирующий импорт
6
3
Высокий уровень налогообложения
46
52
Изношенность и отсутствие оборудования 39
36
Неопределенность экономической
33
29
ситуации
Высокий процент коммерческого кредита 28
25
Недостаток финансовых средств
54
44
Недостаток квалифицированных рабочих 23
24
Отсутствие или несовершенство
12
11
нормативно-правовой базы
Нет ограничений
8
9
Обрабатывающие производства
Недостаточный спрос на продукцию
51
46
предприятия на внутреннем рынке
Недостаточный спрос на продукцию
предприятия на внешнем рынке
7
8
Конкурирующий импорт
18
17
Высокий уровень налогообложения
44
44
Изношенность и отсутствие оборудования 26
25
III
квартал
4
5
33
29
4
3
2
41
39
1
46
39
27
30
21
46
24
11
20
43
22
10
15
7
44
42
6
17
41
27
6
17
43
27
Неопределенность экономической
30
27
27
ситуации
Высокий процент коммерческого кредита 20
22
21
Недостаток финансовых средств
43
43
42
Недостаток квалифицированных рабочих 20
22
24
Отсутствие или несовершенство
9
10
9
нормативно-правовой базы
Нет ограничений
10
13
9
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Недостаточный спрос на продукцию
33
34
31
предприятия на внутреннем рынке
Высокий уровень налогообложения
48
40
35
Изношенность и отсутствие оборудования 24
16
18
22
IV квартал
28
20
43
26
9
8
29
31
16
Таблица 1.11. (продолжение)
1
Неопределенность экономической
ситуации
Высокий процент коммерческого кредита
Недостаток финансовых средств
Недостаток квалифицированных рабочих
Отсутствие или несовершенство
нормативно-правовой базы
Нет ограничений
2
3
4
5
32
22
23
28
12
46
12
15
10
37
15
12
12
37
16
10
11
37
18
9
8
11
10
11
Данные
Федеральной
службы
государственной
статистики
свидетельствуют о том, что численность индивидуальных предпринимателей
в РФ возрастает, что само по себе положительно (табл.1.12.).
Таблица 1.12.
Численность индивидуальных предпринимателей в РФ
Годы
2003
2004
2005
2006
2007
Тыс. человек
4675,0
4670,1
2448,9
2747,4
2988,3
За прошлые годы пик роста малых предприятий пришелся на 1999 г.
(890 тыс.), затем пошел спад до 843 тыс. в 2001 г. Особенно пострадали
базовые, серьезные для экономического развития страны и малого бизнеса
отрасли. За период с 1996 по 2001 г. число малых предприятий в
промышленности сократилось на 7 тыс. (5,5%), в строительстве –
сокращение составило 13,1% (на 16 тыс. малых предприятий), в кредитнофинансовой и страховой отраслях - сокращение составило 50% (на 4,2 тыс.
малых предприятий) [76].
Научный и практический интерес в контексте развития
предпринимательских сетей малых предприятий представляют данные
официальной статистики, которые содержит табл.1.13.
Таблица 1.13.
Наличие торговой сети индивидуальных предпринимателей на 01.10.06 г.
в том числе
не
реализующи реализующие
осуществляющие е товары
товары, как на
торговую
только на
рынках, так и
деятельность на рынках
за их пределами
рынках
1
2
3
4
Число магазинов (павильонов) - всего, 54,3
4,6
3,6
тыс.
в % от общего числа: на рынках
100
24,0
23
Таблица 1.13.(продолжение)
1
вне рынков
Торговая площадь магазинов
(павильонов) - всего, тыс. м
в процентах от общей площади: на
рынках
вне рынков
Средняя торговая площадь магазинов
(павильонов) - всего, кв. м
в том числе: на рынках
вне рынков
Число палаток, киосков, тыс.
Число торговых мест на рынках, тыс.
2
3
4
100
2486,8
-
102,4
76,0
138,6
-
100
18,0
100
46
-
82,0
38
-
22
46
10,0
-
22
-
8,6
29,4
28
41
1,4
2.4
В настоящее время наиболее привлекательными для малого бизнеса
являются отрасли, не требующие значительных капитальных вложений, такие
как торговля, общественное питание, жилищное строительство и др. В частности,
в торговой сфере работает почти каждое второе предприятие и трудится каждый
третий из числа работающих на малых предприятиях. Но, несмотря на это, в
России данный сектор экономики дает лишь 10-11% ВВП [78].
Табл.1.14. характеризует отчетливую тенденцию роста числа
индивидуальных предпринимателей, которые занимаются сетевым бизнесом.
А сетевой бизнес не предполагает инновационного развития.
Таблица 1.14.
Распределение индивидуальных предпринимателей по наличию торговой сети
из них располагавших
магазинами, палатками, Торговыми автолавкам Секциями
павильонами киосками местами на и,
(отделами) в
рынках
автомагази других
нами
организация
х торговли
На 01.04.2002 в % к 45,3
20,8
34,1
2,4
12,3
итогу
На 01.09.2003 в % 49,1
17,6
31,5
2,3
14,0
к итогу
На 01.09.2004 в % к 48.8
17,6
29,2
2,0
14,7
итогу
На 01.04.2005 в % 48,1
16,5
28,8
1,8
14,9
к итогу
На 01.10.2006 в % к 48,8
14,8
28,5
1,7
15,1
итогу
24
Способности к малому предпринимательству есть примерно у 5-10%
населения. Но эти способности надо еще реализовать, что в России на
сегодняшний день довольно непросто. Это и рост услуг монополистов, и рост
аренды помещений и стоимости земли. Также можно отметить, что объем
административных барьеров, несмотря на все усилия руководства страны,
пока не сокращается. Существует также серьезная проблема постоянных
проверок предпринимателей по поводу и без повода. Также пока еще
актуальна проблема с кредитованием малого предпринимательства. Хотя уже
многие банковские структуры сотрудничают с представителями малого
бизнеса в этом направлении, еще, к сожалению, достаточно велики и часто
неподъемны для начинающего предпринимателя проценты и сроки возврата
кредитов. Все эти проблемы являются серьезным препятствием для
начинающего предпринимателя в России.
Существуют особенности у российских предпринимателей в связи с их
культурными и религиозными традициями. В России очень негативно и
нетерпимо относились и подчас еще сегодня относятся ко всему «не
русскому». Многие, даже среди потенциальных предпринимателей считают,
что у нас в России свой путь развития предпринимательства, а все западное и
американское, а уж тем более японское или китайское нам не подходит.
1.3. Проблемы развития малого предпринимательства в РФ
Истоки этих и многих других проблем, связанных с развитием
предпринимательства, можно найти в нашей истории. Еще в эпоху Петра
Первого был осуществлен массовый рекрутинг менеджмента из Западной
Европы в Россию. Многими русскими купцами и промышленниками еще в те
годы это было воспринято негативно. А так как сегодня мы в развитии
российского предпринимательства также постоянно обращаемся к опыту
развитых западноевропейских стран, США, Японии и Китая – это также и
сегодня вызывает негативные отношение, связанное с неприятием так
называемого
«навязывания»
иностранного
опыта
развития
предпринимательства. К сожалению, в процессе перенимания опыта развития
малого бизнеса у западноевропейских стран, США, Японии и др. стран, мы
часто также переусердствуем в плане полного копирования их опыта
развития. Но не учитывать особенности развития России в целом, ее
потенциала, возможностей, а также имеющихся сегодня проблем
невозможно. Просто перенимать чужой опыт – это не только не даст старт,
толчок к развитию малого предпринимательства в России, но может и
оттолкнуть от малого бизнеса много способных потенциальных
предпринимателей.
Очень часто, особенно в первые годы перестройки, в Россию
приезжало много иностранных менеджеров, не всегда талантливее и
25
способнее наших Российских, но зато они были «иностранные» менеджеры и
наши специалисты смотрели на них снизу вверх. Многие из этих менеджеров
вскоре уехали обратно, столкнувшись с нежеланием и сопротивлением
наших специалистов работать под их началом. Некоторые иностранные
менеджеры не смогли освоиться в нашей сложной экономической и
политической обстановке постоянных перемен. В связи с этими проблемами
достаточно
остро
встал
вопрос
о
подготовке
своих
высококвалифицированных специалистов–управленцев, которых можно
было бы привлечь к управлению малым бизнесом в качестве руководителей
высшего управленческого звена.
В советское время, начиная с 1917 и по 1987 гг., происходило полное
уничтожение
зародившегося
в
царской
России
отечественного
предпринимательства и среднего класса. Революция 1917 г. и весь
последующий советский период не признавал даже самого понятия
«предпринимательство». И только в годы НЭПа в СССР предприниматель,
ушедший было в подполье, расцвел на короткое время. Но как только СССР
немного встал на ноги в экономическом смысле, и НЭП был запрещен, все
зачатки предпринимательства, сразу же были уничтожены.
Экономический строй, базировавшийся на безграничном господстве
государственной собственности, не смог обеспечить условий для творчества
и инициативы, без которых невозможно широкое распространение
нововведений. Следует признать, что непременным условием развития
предпринимательства является частная собственность.
На этапе с 1985 по 1991 гг. малый бизнес развивался в основном в виде
кооперативов, главной сферой деятельности которых были мелкооптовая и
розничная торговля и услуги. Кроме того, возникло большое число
кооперативов при крупных государственных предприятиях и в сфере науки.
Именно в это время начались приватизация и акционирование в
государственном секторе промышленности и разукрупнение государственных заводов на группы малых предприятий.
В посткоммунистической России предпринимательство начало
возрождаться заново. Но отсутствие собственного практического опыта
предпринимательства заставило, как уже было отмечено выше, заимствовать
западный опыт. Но попытки слепо копировать Запад во всем, что
необходимо для развития рынка, не привели, как ожидалось, к
положительному результату. То, что необходимо приспособление, адаптация
известных рыночных структур и институтов к своеобразным российским
условиям, выяснилось не сразу. Период, на протяжении которого новое
поколение российских предпринимателей методом проб и ошибок осваивало
практическую философию бизнеса, оказался длительным и сегодня он еще не
пройден. Пройдет немало времени, прежде чем можно будет говорить о
сложившейся культуре предпринимательства, о предпринимательской этике,
отвергающей любые пути нечестного извлечения прибыли.
26
В начале 90-х годов произошел процесс приватизации государственных
предприятий, который не обошел стороной и малый бизнес.
Перераспределение
государственной
собственности
способствовало
ускорению развития предпринимательства, поскольку государственные
предприятия не могли и не умели конкурировать в новых рыночных
условиях.
Период с 1991 по 1999 гг. характеризуется в истории развития
российского предпринимательства количественным ростом малых
предпринимателей. Именно этот период (1992-1993 гг.) явился началом
развития «теневой» экономики в сфере малого бизнеса. Высокие налоги
побудили предпринимателей к использованию «серых» схем, «черной»
кассы, двойной бухгалтерии и т.д.
Последующее развитие малого бизнеса выявило структурные
проблемы во всей экономике России. Ориентиры на развитие наукоемких,
высокотехнологичных, инновационных технологий, намеченные в советское
время, сменились на торгово-посреднические отношения.
Экономический развал и политическая неразбериха (1991-1993 год)
привели к тому, что значительная часть малого бизнеса была
переориентирована и вовлечена в коммерческую деятельность. Предприятия,
которые не успели вовремя перестроиться на новую рыночную экономику,
были разрушены и ликвидированы, а главным видом деятельности в сфере
бизнеса становится торговля.
Появился и новый вид деятельности — «челночный бизнес»,
получивший широкое распространение по всей стране. Это был период
формирования малого бизнеса и среднего класса. После 1993 года
происходит определенный подъем в развитии малого бизнеса. Впервые
начинает создаваться правовая основа предпринимательской деятельности.
Принимаются законы: Гражданский кодекс, Федеральный закон «О
некоммерческих организациях» и т.д.
Становлению малого бизнеса и среднего класса в России были
присущи взлеты и падения. И это не только годы экономического подъема,
один из самых удачных в экономическом смысле годов – это был 1997 год,
но и самый черный год для российского предпринимательства – 1998г.
Настолько сильный урон своему бизнесу в начале своего подъема ощутил
малый бизнес, что не оправился полностью до сих пор от морального и
экономического ущерба, нанесенного этим кризисом - урон своему имиджу,
как двигателю экономического развития экономики России.
С 1998 года появляется новое законодательство, ужесточаются
требования к предприятиям малого бизнеса. Отныне при регистрации
необходимо проходить много различных фондов (Пенсионный фонд, Фонд
социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования и
т.д.). Малый бизнес наталкивается на бюрократические процедуры, процесс
регистрации предприятий усложняется.
27
Последнее время государство пытается упростить процесс регистрации
малый предприятий, уменьшить количество бюрократических процедур.
Учитывая трудный путь развития малого бизнеса, государственная политика
отныне направлена на расширение, поддержку и развитие малого
предпринимательства в России.
Современный этап развития малого бизнеса характеризуется
снижением темпов увеличения числа субъектов малого предпринимательства
[10]. Ситуация на сегодняшний день связана еще и с тем, что значительная
часть так называемых малых предприятий – это просто схемы для
минимизации налогов, очень часто незаконные схемы. Реальных малых
предприятий, в особенности инновационных, создается относительно
немного, а выживают в наших непростых российских условиях – единицы.
Если в среднем, как уже отмечалось выше, способных к созданию
малого предпринимательства примерно 5-10% населения, то в наших
российских условиях – это 1-2%. В западных странах, и в США, и в Китае
открыть и начать свое дело - не просто [70]. Но, к сожалению, создание
своего малого предприятия для нашего российского потенциального
предпринимателя - это несравнимо большая проблема.
По прогнозам экспертов и ведущих мировых аналитиков,
надвигающийся экономический кризис может стать самым глобальным и
разрушительным за последние сто лет, он может затронуть все сферы
деятельности и может негативно отразиться на развитии малого
предпринимательства во всех странах мира.
Однако любой кризис рано или поздно преодолевается, а между тем,
преимущества малого бизнеса остаются неизменными в масштабах
экономического развития государств. Малый бизнес позволяет обрести
долгожданную независимость и финансовую стабильность, в то же время не
требует огромных капитальных вложений, больших человеческих ресурсов и
значительных затрат времени на свое развитие.
На данный момент в России принято необходимое законодательство по
поддержке малого предпринимательства, однако большим рывком для нашей
страны стало бы воплощение в жизнь всех принятых мер и программ
поддержки. Это позволило бы России не только решить текущие
экономические и социальные проблемы, но и перейти на новый уровень
экономического развития.
28
ГЛАВА 2. ОСНОВЫ МАЛОГО
ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
2.1.Теоретические основы
инновационной деятельности
В мировой экономической литературе понятие «инновация»
интерпретируется как использование результатов научных исследований и
разработок, направленных на совершенствование процесса производственной
деятельности, экономических, правовых и социальных отношений в области
науки, культуры, образования и других сферах деятельности общества,
превращение потенциального научно-технического прогресса в реальный,
воплощающийся в новых продуктах и технологиях, т.е. конечный результат
внедрения новшества с целью изменения объекта управления и получения
экономического, социального, экологического, научно-технического или
другого вида эффекта.
Австрийский ученый И.Шумпетер трактовал инновацию как новую
научно-организационную
комбинацию
производственных
факторов,
мотивированную предпринимательским духом [116]. По своей внутренней
логике нововведений это действительно новый этап изменения
экономического развития.
Методология системного описания инновации в условиях рыночной
экономики базируется на международных стандартах, рекомендации по
которым приняты в Осло в 1992 году [116]. Они разработаны применительно
к так называемым технологическим инновациям, охватывают новые
продукты и процессы, включая их значительные технологические изменения
и нововведения. В соответствии с этими стандартами инновация – это
конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение:
в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке;
нового
или
усовершенствованного
технологического
процесса,
используемого в практической деятельности; нового подхода к социальным
услугам [116].
Анализ различных определений инновации приводит к выводу, что
специфическое
содержание
инновации
составляют
изменения.
Непременными свойствами инновации являются научно-техническая новизна
и производственная применимость. А основными характеристиками
инновации являются: предмет инновации, степень новизны, глубина
преобразований, масштаб преобразований, уровень разработанности,
рыночный потенциал новшества, ожидаемая продолжительность внедрения,
трудоемкость внедрения, объем финансовых затрат на внедрение, будущая
прибыль от внедрения новшества и др.
29
Инновационным является такое предприятие, которое внедряет
продуктовые (внедрение новых или усовершенствованных продуктов
[29,с.5]) или процессные инновации (внедрение в производство новой
технологии), независимо от того, кто был автором инновации – работники
данной организации или внешние собственники, банки, представители
федеральных и местных органов власти, научно-исследовательские
организации и провайдеры технологий, другие предприятия.
Термин «инновация» стал активно использоваться в переходной
экономике России как самостоятельно, так и для обозначения ряда
родственных понятий: «инновационная деятельность», «инновационный
процесс», «инновационное решение» и т. п. Надо отметить, что термины
«инновация» и «инновационный процесс» не однозначны, хотя и близки по
своему назначению. Инновационный процесс представляет собой процесс
преобразования научного знания в инновацию, т. е. последовательную цепь
событий, в ходе которых инновация вызревает от идеи до конкретного
продукта, технологии или услуги и распространяется при практическом
использовании [28,с.7].
Инновационный процесс непосредственно связан с созданием,
освоением и распространением инноваций. Распространение нововведений,
как и их создание, является составной частью инновационного процесса.
Различают три логических формы инновационного процесса: простой
внутриорганизационный (натуральный), простой межорганизационный
(товарный) и расширенный.
Простой инновационный процесс предполагает создание и
использование новшества внутри одной и той же организации, новшество в
этом случае не принимает непосредственно товарной формы.
При простом межорганизационном инновационном процессе
новшество выступает как предмет купли-продажи. Такая форма
инновационного процесса означает отделение функции создателя и
производителя новшества от функции его потребителя.
Наконец, расширенный инновационный процесс проявляется в
создании все новых и новых производителей нововведения, т.е. в нарушении
монополии производителя-пионера, что способствует через взаимную
конкуренцию совершенствованию потребительских свойств выпускаемого
продукта.
Жизненный цикл инноваций можно представить, рассматривая все его
составляющие (рис. 2.1.) [45,с.68].
30
Рис. 2.1. Модель жизненного цикла инноваций
Как видно из рисунка 2.1. различают следующие виды инноваций:
технологические, создание нового рынка, освоение нового источника
поставки сырья или полуфабриката, реорганизация системы управления.
Промежуток времени от момента начала вложения капитала в
объект инвестирования до момента завершения получения доходов или
31
иных результатов от вложенного капитала называется инвестиционным
периодом (жизненным циклом проекта) [28,с.63] в жизни инновации.
Жизненный цикл инновации состоит из трех периодов:
инкубационного периода, периода распространения инновации и
периода сокращения масштабов использования. Успешность и
длительность жизненного цикла инновации во многом зависят от
технической, технологической и организационной адаптивности,
заложенной
в
технико-технологическую
платформу,
и
институциональную структуру производства и сбыта продукции.
Инновационный процесс имеет циклический характер, что
демонстрирует хронологический порядок появления новшеств в
различных областях техники. Как подтверждают различные концепции
длинных волн Н. Д. Кондратьева, И. Е. Варги, И. Шумпетера и др.,
инновация – это такой технико-экономический цикл, в котором
использование результатов сферы исследований и разработок
непосредственно вызывает технические и экономические изменения,
которые оказывают обратное воздействие на деятельность этой сферы.
В общем виде инновационный процесс (ИП) можно записать так:
ФИ → ПИ → Р → Пр → С → ОС → ПП → М → Сб
(1.1)
где ФИ — фундаментальное (теоретическое) исследование; ПИ —
прикладные исследования; Р — разработка; Пр — проектирование;
С — строительство; ОС — освоение; ПП — промышленное
производство;
М — маркетинг; Сб — сбыт.
Начальной стадией инновационного процесса является ФИ, что
связано с понятием научная деятельность. Разумеется, каждый
отдельный элемент цикла (ФИ, ПИ, Р, Пр, С, ОС и П) связан с научной
фундаментальной деятельностью. Научная деятельность – это, прежде
всего, исследовательская деятельность, направленная на получение и
переработку новых, оригинальных, доказательных сведений и
информации. Любая научная работа должна обладать новизной,
оригинальностью, доказательностью.
Таким образом, фундаментальные исследования – это расширение
теоретических знаний; получение новых научных данных о процессах,
явлениях, закономерностях, существующих в исследуемой области;
научные основы, методы и принципы исследований, не связанные
непосредственно с решением конкретных прикладных задач.
Фундаментальное исследование (ФИ) не связано непосредственно с
решением конкретных прикладных задач. Однако именно оно является
фундаментом инновационного процесса.
Фундаментальные исследования, как правило, воплощаются в
прикладных исследованиях, но происходит это не сразу из-за влияния
множества влияющих на конечный результат факторов и лишь
32
некоторые фундаментальные исследования воплощаются в ПИ – Р – ПР
и т. д. Примерно 90% тем фундаментальных исследований могут иметь
отрицательный результат, а из оставшихся 10% с положительным
результатом на практике применяются не все [66].
Иную целенаправленность имеют прикладные исследования (ПИ).
Это – «овеществление знаний», их преломление в процессе
производства, передача нового продукта, технологической схемы и т.д.
Инновация считается осуществленной в том случае, если она внедрена
или задействована в производственном процессе.
Прикладные исследования – это разрешение конкретных научных
проблем для создания новых изделий; получение рекомендаций,
инструкций, расчетно-технических материалов, методик и т.д. Прирост
необходимого продукта общества, созданный благодаря прикладной
науке, возмещает произведенные на науку затраты. По мере
налаживания системы внедрения прикладных научных результатов (т.е.
создания малых венчурных инновационных предприятий), увеличения
их эффективности, наука превращается в самостоятельную сферу
(отрасль)
деятельности
хозяйствования.
Экономическое
и
технологическое воздействие инновационного процесса лишь частично
воплощается в новых продуктах или технологиях. Значительно больше
оно проявляется в увеличении экономического и научно-технического
потенциала как предпосылки возникновения новой техники, т.е.
повышается технологический уровень инновационной системы и ее
составных элементов, тем самым повышается восприимчивость к
инновациям.
2.2. Организация инновационного процесса
В условиях глобализации рыночных отношений, постоянно
возрастает роль НТП в обеспечении конкурентоспособности
национальных экономик, поэтому ускоренное развитие и поддержка
инновационной сферы деятельности приобретает стратегическое
значение. Только своевременное финансирование в сочетании с
эффективным менеджментом обеспечивают определѐнные возможности
для успешной реализации наиболее перспективных инновационных
проектов и наукоѐмких разработок, требующих нескольких лет
напряженной работы.
Инновационный процесс заключается в научно-технической
деятельности и генерировании новых идей для последующей их
реализации в виде новых технологий, продуктов и услуг,
коммерциализация которых обеспечивает удовлетворение рыночного
спроса в рамках единого научно-воспроизводственного цикла [121].
Инновационная деятельность и сопутствующие разработки включает в
33
себя цели, средства их достижения и коммерческий результат.
Непрерывность и согласованность этих видов деятельности зависит от
уровня интеграции науки, образования, производства и рынка. Успех
инновационной деятельности зависит от общей экономической ситуации
в стране и государственной научно-технической стратегии, от
полноценного
ресурсного
обеспечения,
конъюнктуры
рынка,
профессионализма менеджмента и т.п.
Инновационный процесс осуществляется по основным этапам:
поиск идей новых продуктов, технологий и услуг; предварительный
отбор новых идей; поиск инвестора, в том числе венчурного фонда;
проведение НИОКР и разработка нового продукта, технологии или
услуги; защита авторских прав; производство продукта или услуги;
оценка их конкурентоспособности; продвижение новых продуктов,
технологий или услуг на рынок.
Только наличие развитой инновационной инфраструктуры
обеспечивает реализацию основных этапов инновационного процесса от
первых идей и научно-технических разработок до создания инновации,
привлекательной для инвесторов, производителей и потребителей с
последующим ее освоением в производстве и успешным продвижением
на рынок.
Инновационная инфраструктура обеспечивает всестороннюю
поддержку
научно-технической
деятельности
и
включает:
технологические инкубаторы, технопарки, информационные сети,
экспертные и консультационные бюро, патентные службы, институты
финансовой поддержки, развитый фондовый рынок, система
страхования рисков и др. специализированные организации. В мировой
практике такие структуры объединяются в национальные и
международные инновационные сети, например, "Европейская сеть
деловых инновационных центров" (EBN) [79] осуществляет поддержку и
развитие инновационной деятельности в малом и среднем
предпринимательстве
в
странах
Европейского
Союза.
Как
некоммерческая организация EBN была основана в 1984 г. по
инициативе Европейской Комиссии и ныне объединяет 160 "деловых
инновационных центров" и 70 ассоциированных членов. В рамках EBN
активно взаимодействуют инкубаторы, технопарки, инновационные и
технологические
центры,
исследовательские
институты,
информационные системы [85], центры трансферта технологий [89] и др.
организации.
Значительная часть отраслевых инноваций реализуется за счет
частного капитала, готового идти на осознанный риск в целях получения
сверхнормативной
прибыли.
Однако,
базисные
инновации
межотраслевого характера, имеющие стратегическое значение для
34
дальнейшего социально-экономического развития страны требуют
крупных государственных капиталовложений.
Реализация любых инновационных проектов связана со
множеством рисков, поэтому инновационная политика предполагает
разработку долговременной стратегии НТП, с указанием важнейших
приоритетов, разработкой и реализацией целевых программ,
обеспечивающих ускоренное развитие национальной экономики и
повышение еѐ международной конкурентоспособности. Такая политика
предусматривает
создание
законодательных
основ
поддержки
инновационной активности и защиты интеллектуальной собственности,
обеспечивает
условия
для
формирования
инновационной
инфраструктуры, способствующей освоению и распространению
нововведений на всех уровнях реальной экономической деятельности.
Качество реализованных нововведений существенно зависит от
того, как организован инновационный процесс. Недостатки в
инновационной деятельности предприятий обычно проявляются в
следующих основных формах:
потенциально эффективные новшества не внедряются или
внедряются со значительной задержкой во времени;
внедряется новшество, которое не обладает необходимым
инновационным и рыночным потенциалом;
внедрение новшества в силу явного или скрытого сопротивления
или плохой организации внедрения не дает ожидаемого результата;
внедрение новшества требует значительно больших затрат и сроки
внедрения оказываются значительно большими, чем ожидалось при
принятии решения о внедрении.
Эти недостатки, в основном, являются следствием не эффективной
организации производства и деятельности предприятий в целом. По
различным
причинам
для
крупных
компаний
реализация
инновационного рискового проекта бывает затруднительной. Такие
проекты имеют больший шанс на успех, если они предприняты малыми
технологическими предприятиями.
Вместе с тем венчурный капиталист способен с помощью
соответствующих финансовых инструментов участвовать в поддержке
таких высоко рисковых инновационных проектов. Это подтверждается
тем, что технологические революции, приведшие к трансформации
индустриального
производства,
были
ведомы
компаниями,
поддерживаемыми венчурным капиталом. Например, фирмы, которые
лидировали в каждом новом поколении компьютерных технологий (ПК,
программное обеспечение), финансировались за счет венчурного
капитала.
Инновационная система организационно состоит из небольших
временных целевых структур (проектных групп, малых предприятий,
35
«внутренних
венчуров»)
с
четко
поставленными
задачами,
сформированными, в первую очередь, системой стратегического
планирования предприятия (создание новых продуктов или услуг,
обоснование ввода в действие новых производственных мощностей и
новых технологий, подготовка комплексной реорганизации и (или)
автоматизации
управления,
внедрение
принципиально
новых
финансовых схем и т.д.). В условиях товарного инновационного
процесса действует, как правило, минимум два хозяйственных субъекта:
производитель (создатель) и потребитель (пользователь) нововведения.
Если
новшество
является
технологическим
процессом,
его
производитель и потребитель могут совмещаться в одном хозяйственном
субъекте.
Руководство разработкой и реализацией инновационного проекта
осуществляют команда проекта (малое инновационное венчурное
предприятие) во главе с руководителем и научно-технический совет.
Венчурные группы – это группы по своим задачам и составу
аналогичны целевым группам с одной существенной разницей:
работающие в ней специалисты полностью не зависят от
функциональных отделов. Таким образом, венчурная группа фактически маленькое предприятие внутри большого предприятия.
Входящие
в
него
высококвалифицированные
специалисты
приглашаются или со стороны, или из различных подразделений
предприятия.
Венчурные предприятия – это (англ. Ventures) предприятия,
которые осуществляют научные исследования, инженерные разработки и
внедряют нововведения. Можно дать ещѐ одно определение венчурного
предприятия – это малая наукоемкая опытно-конструкторская фирма,
при помощи которой реализуется «рисковый проект» нововведения[12].
«Венчурные»
предприятия
в
системе
корпоративных
экономических
связей
образуются
на
рискованных
стадиях
инновационного процесса (поиск, разработка, первичное налаживание
сбыта), поэтому их можно назвать малыми инновационными
венчурными предприятиями (МИВП). МИВП в любой отрасли
промышленности стремится к тому, чтобы при минимальных издержках
и возможном риске получить максимальную прибыль.
Команда малого инновационного венчурного предприятия –
специфическая организационная структура, создаваемая на период
осуществления проекта с целью своевременного достижения
запланированных показателей. Состав и функции команды проекта
зависят от масштабов, сложности и других характеристик проекта. Эти
предприятия носят временный характер и распадаются по мере
выполнения поставленной задачи (или при отрицательном результате) –
разработки и внедрения опытно-конструкторских разработок. Главный
36
принцип здесь — максимальное и быстрое использование творческого
потенциала. Поэтому в «венчуры» планомерно «отфильтровываются»
лучшие кадры соответствующего профиля из разных подразделений, но
только те, которые нужны для решения конкретных задач.
Таким образом, инновационные венчурные предприятия – это
наукоемкие опытно-конструкторские фирмы, которые осуществляют
научные исследования, инженерные разработки и внедряют продуктовые
и процессные инновации, предприятия которые создаются для
выполнения поставленной задачи и распадаются после ее реализации
(или при неудачном завершении проекта). Они подвержены
повышенному риску в случае неудачного завершения проекта.
К организации инновационной деятельности относятся и
существующие модели инновационного процесса: линейная модель
[45,с.189], модель организации инновационного процесса на основе
давления рыночного спроса [45,с.193] и нелинейная модель
инновационного процесса.
Основные недостатки линейной модели, являющиеся в некоторой
степени следствием ее достоинств, таковы:
1. Разрыв фундаментальной и прикладной науки при коммерческом
и практическом использовании инноваций, то есть возникновение
множества
организационных
барьеров
при
осуществлении
инновационного процесса.
2. Необходимость централизованного управления всеми стадиями
процесса, что возможно сделать только в условиях государственного или
корпоративного регулирования.
3. Неэффективность при использовании для малого и среднего
бизнеса.
4. Отсутствие четких доказательств корреляции между
увеличением расходов на НИОКР и прибыльностью бизнеса. [45,с.190]
37
Рис. 2.2. Линейная модель инновационного процесса
Исходя из анализа линейной модели видно, что для применения
малыми инновационными венчурными предприятиями она не достаточно
эффективна.
38
Рис. 2.3. Модель организации инновационного процесса на основе
давления рыночного спроса
Преимущества «рыночной» модели:
1. Четкая взаимосвязь между результатом и организацией
инновационного процесса, программно-целевой подход к управлению,
сокращение сроков процесса.
2. Ориентация на конкретные запросы рынка и потенциальный
экономический эффект.
3. Минимизация организационных барьеров при переходе от одной
стадии процесса к другой.
4. Возможность использования в малом и среднем бизнесе.
5. Знания являются конкурентным преимуществом не только в виде
патентов и объектов промышленной собственности, но и в виде ноу-хау и
коммерческой тайны [45,с.193].
Негативные стороны модели:
1.НИОКР имеет подчиненное значение. На практике компании
отказываются от фундаментальных исследований и наращивают
финансирование прикладных, ориентированных на конкретный результат.
2. Ориентация на быстрое и «точно в срок» получение коммерчески
выгодного продукта заставляет использовать готовые технические решения,
а не искать новые. [45,с.194]
3. Приоритетное значение имеют инновации, ориентированные на
снижение издержек.
4.Уменьшение
негосударственного
ресурсного
обеспечения
фундаментальных исследований привело к их отрыву от нужд бизнеса и к
торможению НТП в гражданской сфере. [45,с.194]
Исходя из анализа модели организации инновационного процесса на
основе давления рыночного спроса видно, что для малых инновационных
39
венчурных предприятий она достаточно эффективна, однако ориентация еѐ
на конкретный результат, предусматривает возможности по внедрению
опытно-конструкторских разработок, а не искать новые решения.
Следовательно, эта модель подходит для малых инновационных венчурных
предприятий, которые занимаются внедрением готовых технических
решений.
Рис. 2.4. Нелинейная модель инновационного процесса [45,с.196].
40
Исходя из анализа нелинейной модели организации инновационного
процесса видно, что она наиболее эффективна, так как она предусматривает
не только ориентацию на конкретные запросы рынка и потенциальный
экономический эффект, но и возможности по внедрению опытноконструкторских разработок, и проведение научных исследований. [45,с.196].
2.3. Государственные программы поддержки инновационной
деятельности в РФ
Инновационную систему образуют следующие элементы (субъекты и
отношения)[35, 26]:
1. Создатели новшеств, т.е. инноваторы:
а) Научно-исследовательские институты – являются производителями
научных
исследований,
которые
затем
используются
малыми
инновационными венчурными предприятиями (МИВП) для создания новых
продуктов;
б) Высшие учебные заведения – участвуют на ранних стадиях процесса
нововведений (поиск и первичные исследования), самостоятельные целевые
структуры образуются, как правило, на основе активного взаимодействия
предприятий, в том числе и МИВП, с научными учреждениями (в том числе с
высшими учебными заведениями);
в) Инициативные группы исследователей;
г) Одиночные исследователи и изобретатели.
д) Субъекты нововведения (заказчики);
е) Государство (национальные системы поддержки – бизнесинкубаторы, технопарки и др.);
ж) Малые инновационные венчурные предприятия (они являются
переходным звеном между фундаментальным научным исследованием и
серийным производством, они также ответственны за изобретение и
разработку инновационного продукта, за исследование рынка, за создание
малой партии и экономические испытания заинтересованности рынка в
данном продукте);
2. Инновационно ориентированные производства (холдинги, ФПГ и
др.) и предприятия-изготовители новой техники;
3. Инновационные посредники, осуществляющие информационное
сопровождение инновационного процесса (банки разработок, банки заказов,
банки патентов и лицензий);
4. Организации рыночной инновационной инфраструктуры (биржи
интеллектуального труда и продуктов, выставки, ярмарки, организации,
осуществляющие маркетинг инноваций);
5.
Инвесторы
(венчурные
фонды,
инновационные
банки,
инновационные фонды, частные и иностранные инвесторы);
41
6. Организации, осуществляющие инновационный менеджмент и
подготовку
инновационных
кадров
(биржи
труда,
агентства
интеллектуальной собственности и др.);
7. Потребители новшеств.
Формирование системы инструментов регулирования и поддержки
инновационной
деятельности
осуществляется
путем
создания
соответствующей законодательной базы, а также формирования
инфраструктуры
(включая
органы
государственного
управления),
реализующей элементы государственной политики в области поддержки
инноваций. Построение нормативно-законодательной базы регулирования
инноваций нельзя считать завершенным, поскольку она постоянно
адаптируется к текущим задачам. В самом общем виде нормативнозаконодательная база включает следующие группы документов:
1. Законы, постановления, указы, концепции, соглашения и др.;
2. Постановления и распоряжения, определяющие функции органов
исполнительной власти и аппарата в части инновационной деятельности;
3. Программные документы, а также документы, определяющие облик
и порядок формирования инфраструктуры поддержки (виды прямой
поддержки инноваций, льготы и другие косвенные механизмы) и другие.
Надо отметить, что в России был принят Федеральный Закон ―О науке
и государственной научно-технической политике‖ №127 ФЗ, от 23.08.1996 г.,
в котором сформулирована система целей государственной научнотехнической политики [2, ст.2]. Кроме того, был принят Федеральный закон
«О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской
Федерации» № 209-ФЗ от 24 июля 2007 года [1], которым установлены
критерии отнесения субъекта предпринимательства к малому предприятию, а
также более ранний Федеральный закон «О государственной поддержке
малого предпринимательства в Российской Федерации» № 88-ФЗ от
14.06.1995 г., ред. От 21.03.2002 г. [3]
Вторая группа документов определяет самые общие функции
государственных ведомств в части регулирования инновационной
деятельности, в котором на Министерство экономического развития и
торговли возложены функции разработки инновационной политики
государства. Министерство организует и координирует всю работу по
формированию инновационной политики, а также осуществляет контроль
над ее реализацией, включая конкурсный отбор инновационных проектов,
финансируемых за счет централизованных капитальных вложений.
На Министерство науки и образования возложены задачи по
активизации инновационной деятельности в образовательных учреждениях,
направленной на ―эффективную реализацию результатов научных
исследований и разработок‖, проводимых в организациях высшей школы.
Документы третьей группы по своему содержанию охватывают
следующие аспекты: программы развития и поддержки инноваций,
42
механизмы прямой и косвенной поддержки этой деятельности,
формирование инфраструктуры поддержки инновационной деятельности.
Налоговым Кодексом, принятым Госдумой в июле 1998 г., предусмотрено
предоставление инвестиционного налогового кредита ―для осуществления
инновационной или внедренческой деятельности‖.
Стратегия развития науки и инноваций в Российской Федерации на
период до 2015 г. (утверждена Межведомственной комиссией по научноинновационной политике 15 февраля 2006г.) в качестве основной своей цели
определяет формирование сбалансированного сектора исследований и
разработок и эффективной инновационной системы, обеспечивающих
технологическую
модернизацию
экономики
и
повышение
ее
конкурентоспособности на основе передовых технологий и превращение
научного потенциала в один из основных ресурсов устойчивого
экономического роста. Основными принципами Стратегии являются:
концентрация ресурсов федерального бюджета, предназначенных для
финансирования НИОКР;
расширение
частно-государственного
партнерства
в
сфере
исследований и разработок и технологической модернизации экономики.
Основными задачами достижения стратегической цели являются:
создание конкурентоспособного сектора исследований и разработок и
условий для его расширенного воспроизводства;
создание эффективной национальной инновационной системы;
модернизация экономики на основе технологических инноваций.
Государственная политика в области развития инновационной системы
реализуется по следующим направлениям [117, с.3]:
создание благоприятной экономической и правовой среды в отношении
инновационной деятельности;
формирование инфраструктуры инновационной системы;
создание системы государственной поддержки коммерциализации
результатов интеллектуальной деятельности.
Инновационная деятельность базируется на приоритетах, которые
формируются в сфере коммерциализации результатов исследований и
разработок во взаимодействии с предпринимательским сектором экономики
исходя из национальных интересов страны и с учетом мировых тенденций
развития науки, технологий и техники.
К настоящему времени в структурах, ответственных за оказание
государственной поддержки малого предпринимательства, сложилась
система среднесрочного планирования мероприятий на основе составления
одно-, двухлетних программ и их финансирования на долевой основе
бюджетами разных уровней. Программы эти имеют иерархическую
структуру – федеральные, региональные, муниципальные, а их цель –
согласование действий различных уровней власти и аккумулирование
43
ресурсов для более полного охвата мерами поддержки малого
предпринимательства.
Программы государственной поддержки малого бизнеса стали
разрабатываться на федеральном и региональном уровнях с середины 90-х
годов. На федеральном уровне было принято несколько федеральных
программ поддержки малого предпринимательства: Программа активизации
инновационной деятельности в научно-технической сфере России на 19982000 гг., Программа социально-экономического развития Российской
Федерации на среднесрочную перспективу (до 2004 года), Федеральная
целевая программа «Исследования и разработки по приоритетным
направлениям развития науки и техники» на 2007 – 2012 годы, целевая
программа «Национальная технологическая база» на 2007 - 2011 годы,
Федеральная целевая программа развития образования на 2006-2010 годы и
др.
Основными разработчиками Федеральной целевой программы
«Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития науки
и техники» являются: Министерство образования и науки Российской
Федерации, Федеральное агентство по науке и инновациям. Основными
задачами данной Программы являются:
обеспечение
ускоренного
развития
научно-технологического
потенциала по приоритетным направлениям развития науки, технологий и
техники в Российской Федерации в соответствии с перечнем критических
технологий Российской Федерации; реализация приоритетных направлений
развития науки, технологий и техники в Российской Федерации на основе
крупных проектов коммерциализации технологий; консолидация и
концентрация ресурсов на перспективных научно-технологических
направлениях
на
основе
расширения
применения
механизмов
государственно-частного партнерства, в том числе путем стимулирования
заказов частного бизнеса и инновационных компаний на научноисследовательские и опытно-конструкторские работы
обеспечение притока молодых специалистов в сферу исследований и
разработок, развитие ведущих научных школ;
развитие исследовательской деятельности в высших учебных
заведениях; - содействие развитию малых форм предприятий в научнотехнической сфере, их интеграции в систему научно-технической
кооперации;
развитие научной приборной базы конкурентоспособных научных
организаций, ведущих фундаментальные и прикладные исследования, а
также высших учебных заведений; развитие эффективных элементов
инфраструктуры инновационной системы.
В рамках Федеральной программы «Исследования и разработки по
приоритетным направлениям развития науки и техники» на 2007 – 2012 годы
в настоящее время:
44
разработан перечень основных мероприятий, направленных на
осуществление проблемно-ориентированных поисковых исследований
фундаментального характера и прикладных исследований мирового уровня,
подготовки кадрового потенциала;
запланировано создание конкурентоспособных на внутреннем и
мировом рынках технологий, соответствующих или превосходящих мировой
уровень;
ведется разработка и практическая реализация организационноэкономических механизмов концентрации ресурсов государства и
предпринимательства
на
коммерциализации
и
распространении
перспективных отечественных технологий.
Реализация Программы осуществляется на основе государственных
контрактов на закупку и поставку продукции для федеральных
государственных нужд, заключаемых с исполнителями программных
мероприятий.
Основные ожидаемые результаты реализации целевой Программы
«Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития науки
и техники» и показатели социально-экономической эффективности:
- создание основы для качественного изменения структуры российской
экономики и ее перехода к модели устойчивого инновационного развития;
- формирование научно-технологического потенциала по критическим
технологиям Российской Федерации в качестве основы технологического
перевооружения отраслей российской экономики и обеспечения
национальной безопасности;
- реализация отдельных "прорывных" направлений технологического
развития, обеспечение консолидации ресурсов государства и частного
бизнеса на приоритетных направлениях развития науки, технологий и
техники в Российской Федерации; расширение круга инновационноактивных компаний за счет демонстрационного эффекта от реализации
Программы;
- реализация потенциала российской науки, укрепление статуса
Российской Федерации как мировой научной державы;
- обеспечение значимого вклада в создание эффективной
инновационной системы; содействие формированию конкурентоспособного
сектора исследований и разработок, обладающего технологической базой
мирового уровня;
- обеспечение стимулирующих факторов для развития эффективных
научных коллективов; повышение привлекательности профессиональной
деятельности в сфере исследований и разработок и другие.
Целью
федеральной
целевой
программы
«Национальная
технологическая база» является обеспечение технологического развития
отечественной промышленности на основе создания и внедрения прорывных,
ресурсосберегающих, экологически безопасных промышленных технологий
45
для производства конкурентоспособной наукоемкой продукции. Главной
проблемой, на решение которой должна быть направлена эта федеральная
программа, является недостаточная конкурентоспособность отечественной
наукоемкой промышленности, связанная с отставанием уровня ее
технологического развития от уровня передовых стран. Претворение в жизнь
данной целевой программы предусматривается в два этапа: первый этап
должен включать в себя выполнение быстрореализуемых проектов,
базирующихся на уже имеющемся научно-техническом заделе. Второй этап
должен включить в себя выполнение сложных комплексных проектов по
созданию перспективных технологий, реализуемых в новых поколениях
наукоемкой
продукции
и
ориентированных
на
недопущение
технологического отставания от передовых стран или закрепление
отечественного приоритета по основным стратегически важным
направлениям.
Финансирование программных мероприятий осуществляется за счет
средств федерального бюджета, а также за счет внебюджетных источников.
Правительственная программа создания венчурных фондов совместно с
правительствами субъектов Федерации стартовала в 2005 году. За 2006 год
было создано 6 венчурных фондов общим объемом 1 млрд. 120 млн. рублей
государственных средств [15, с.1].
Направления действий Федеральных программ в сфере поддержки и
развития малого предпринимательства, ориентированы на решение
следующих основных задач [7]:
формирование
стабильных
нормативно-правовых
условий
функционирования малого предпринимательства;
обеспечение защиты субъектов малого предпринимательства от
недобросовестной конкуренции;
упорядочение механизмов налогообложения и процедур учета и
отчетности для субъектов малого предпринимательства;
устранение правовых ограничений по доступу малых предприятий к
поставкам товаров и услуг для государственных нужд;
использование объектов государственной собственности в качестве
экономической базы оказания практической имущественной поддержки
субъектам малого предпринимательства;
повышение эффективности использования бюджетных ресурсов
поддержки малого предпринимательства в качестве гарантийных схем для
банковского кредитования;
оптимизация функционирования действующей инфраструктуры
поддержки малого предпринимательства, в том числе на муниципальном
уровне;
содействие в развитии инфраструктуры поддержки малого
предпринимательства в наукоградах;
46
содействие выставочно-ярмарочной деятельности в целях продвижения
продукции субъектов малого предпринимательства на межрегиональные и
региональные рынки;
ориентация системы образования на подготовку населения для занятия
самостоятельной предпринимательской деятельностью;
формирование рынка информационных, консультационных, научнотехнологических и обучающих услуг для малых предприятий.
Не менее важным аспектом развития малого инновационного
предпринимательства
должны
стать
региональные
программы
государственной поддержки малого предпринимательства. Так, например, на
заседании Общественного совета по малому бизнесу при губернаторе СанктПетербурга регулярно рассматривается и принимается Комплексная
программа государственной поддержки малого предпринимательства в
Петербурге на ближайшие несколько лет. В концепции программы
отражаются многие насущные проблемы малого предпринимательства, в том
числе: льготные условия для начинающих предпринимателей, проблемы
доступности кредитов и т.д.
Комплексной программой предусматривается адресная поддержка
малым инновационным венчурным предприятиям, творческим мастерским,
социально ориентированным предприятиям.
На сегодняшний день в Санкт-Петербурге зарегистрирован «Фонд
содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научнотехнической сфере Санкт-Петербурга». Капитал этого фонда составляет 400
млн. рублей, из которых 100 млн. рублей – деньги города, еще столько же
поступило из Федерального бюджета, а 200 млн. рублей – за счет
привлечения средств инвесторов [59]. Эти средства поступят на
инновационные предприятия на конкурсной и возвратной основе.
Возвращаясь в бюджет фонда с прибылью, они будут направляться на
развитие новых малых инновационных венчурных предприятий.
Департамент поддержки и развития малого предпринимательства г.
Москвы совместно с Департаментом государственного регулирования в
экономике Министерства экономического развития и торговли г. Москвы
разработали свою программу для развития малых инновационных
предприятий в своѐм регионе, которая включает [15,с12-17]:
схему фонда гарантий при получении банковского кредита;
создание паевого инвестиционного фонда;
проект соинвестирования самими малыми венчурными предприятиями
строительства новых объектов;
создание сети микроагентств кредитования малого бизнеса;
закон о госзаказе с 1 января 2006 года (малые инновационные
предприятия имеют право на минимум 15% городского заказа в денежном
выражении).
47
В целом, несмотря на успешную реализацию отдельных проектов,
сложившийся механизм федеральных государственных программ поддержки
и развития малого инновационного предпринимательства оказался не
достаточно
эффективным.
Основным
недостатком осуществления
федеральных (как и большинства региональных) программ следует назвать
отсутствие анализа результатов, достигнутых или не достигнутых в ходе
реализации предыдущих программ. Например, ни в одной федеральной
программе, проанализированной автором, серьезно не оценивается
эффективность выполнения предыдущей, влияние вложенных в реализацию
программ средств федерального бюджета на основные параметры развития
малого инновационного предпринимательства в стране, зачастую также не
перечисляются мероприятия, которые были или не были выполнены при
реализации предыдущих программ.
К основным недостаткам региональных государственных программ
поддержки малого инновационного предпринимательства следует отнести и
тот факт, что большинство этих программ тесно связаны с федеральной
программой без учета спроса, потребностей и особенностей развития малого
инновационного бизнеса на местах.
В условиях наступающего финансового кризиса, который может
затронуть сферу инновационного развития, в том числе и область
финансирования малых инновационных предприятий, необходимо
сформировать такие антикризисные государственные Программы по
устойчивому инновационному развитию в кризисных ситуациях, участие
инновационных предприятий в которых позволит им не останавливать и не
сворачивать свои инновационные проекты, использовать государственные
фонды (своеобразные «страховые» фонды) инновационного развития.
Для принятия решений на уровне малого инновационного венчурного
предприятия о реализации и развитии инновационной деятельности
необходимо, прежде всего, более точно определить характер участия
государственных (федеральных и региональных) органов власти в развитии
инновационной деятельности и содействии научно-техническому прогрессу.
К основным инструментам системы государственного регулирования
относятся:
1. Прямое государственное стимулирование НИОКР путем
распределения бюджетных и внебюджетных финансовых ресурсов (госзаказ,
гранты, кредитование) между различными сферами научных исследований и
разработок в соответствии с системой государственных научных
приоритетов. Такое участие осуществляется в трех основных формах:
а). Участие государства в венчурных фондах или выделение средств
малым венчурным инновационным предприятиям напрямую;
б). Предоставление особых финансовых стимулов тем инвесторам,
которые вкладывают свои средства в фонды венчурного капитала или
непосредственно в развитие малых венчурных инновационных предприятий;
48
в). Государственное регулирование, которое расширяет круг
потенциальных инвесторов венчурного капитала.
2. Косвенное государственное стимулирование науки и освоения ее
достижений в государственном и частном секторах экономики с помощью
налоговой, амортизационной, патентной, таможенной политики, а также
путем поддержки малых инновационных венчурных предприятий.
Косвенные методы направлены на формирование экономической
среды, благоприятной для функционирования венчурного механизма. К ним
относятся:
а). Создание благоприятного режима налогообложения доходов от
операций с ценными бумагами для малых инновационных венчурных
предприятий;
б). Устранение двойного налогообложения инвесторов, участвующих в
формировании венчурных фондов;
в). Выработка эффективной системы защиты интеллектуальной
собственности, которая является во многих случаях единственным капиталом
малых инновационных венчурных предприятий на ранних стадиях их
зарождения.
Кроме указанных форм государственного регулирования применяется
предоставление субсидий для оплаты части стоимости патентного поиска и
патента на интеллектуальную собственность, консультации и обучение
предпринимателей и руководителей малых венчурных предприятий.
Государство финансирует фундаментальное, школьное и Вузовское
образования. Существуют при этом механизмы работы государственных
фондов (РФФИ, Фонд содействия, РГНФ): поддержка науки, культуры,
образования, наличие в структуре управления попечительских советов,
включая принципы самоуправляемости.
2.4. Государственные программы стимулирования развития
инновационной деятельности в экономически развитых странах
(на примере США)
В начале 80-х годов ХХ века, необходимость эффективного проведения
в жизнь государственной инновационной политики была осознана во многих
развитых и быстро развивающихся странах. В период перехода к
постиндустриальному развитию, особое внимание уделялось поиску и
поддержке наиболее динамичных предприятий, действующих в
инновационной сфере. В этом отношении, наиболее характерным является
опыт США, где государственная инновационная политика, способствует
широкому привлечению научно-технического потенциала малого бизнеса
для решения важнейших национальных научно-технических проблем. Так, в
1982 г. был принят федеральный закон «О развитии инновационной
деятельности в малом бизнесе» с последующими изменениями от 1992 г (The
49
Small Business Innovation Development Act of 1982 - P.L. 102-567, and 1992 P.L. 102-564), основными целями которого являются:
1. Стимулирование технологических инноваций;
2. Использование потенциала МП для реализации федеральных заказов
на выполнение НИОКР;
3. Содействие в привлечении талантливых людей к занятию
технологическими инновациями;
4. Помощь частному сектору в коммерциализации научно технических
достижений, по результатам НИОКР, выполненных по федеральным заказам;
5. Вовлечение малых предприятий в квалификационный перечень фирм
США работающих в и инновационной сфере для удовлетворения
национальных потребностей в специальных исследованиях и разработках.
В рамках этого закона был разработан ряд национальных программ,
финансируемых из государственного бюджета, которые предоставили
инновационным малым предприятиям и изобретателям широкие
возможности в реализации их разработок. В ряду наиболее эффективных
мероприятий федерального масштаба, можно назвать такие программы как
"Инновационные исследования в малом бизнесе" (The Small Business
Innovation Research - SBIR) и "Программа трансферта технологий малого
бизнеса" (The Small Business Technology Transfer Program - STTR) [82].
Программа SBIR служит для привлечения инновационных идей малого
бизнеса с целью решения научно-технических проблем по тематике
крупнейших федеральных министерств и национальных агентств. В их числе:
Администрация малого бизнеса США (далее АМБ); Министерство сельского
хозяйства; Министерство торговли; Министерство обороны; Министерство
образования; Министерство энергетики; Министерство здравоохранения и
обслуживания населения; Министерство транспорта; Агентство защиты
окружающей среды; Национальное управление по аэронавтике и
космонавтике; Национальный научный фонд и Комиссия по атомной
энергии. Каждая из этих организаций может субсидировать до $100 млн. для
выполнения НИОКР силами малых предприятий. Эти организации, являясь
участниками SBIR, сами определяют размеры и виды финансовой поддержки
будущих разработчиков и готовят тематические планы НИОКР, оценивают
перспективность предпринимательских предложений и проводят конкурсы
по распределению субсидий, грантов или контрактов. SBIR - является
конкурсной программой финансирования инновационной деятельности
малого предприятия, связанной с исследованиями и разработкой научнотехнических проблем государственной важности и обладающих
значительным коммерческим потенциалом. Процесс реализации работ по
тематике SBIR, а также размер финансовой поддержки основываются на
квалификационной
оценке
малого
предприятия,
оригинальности
инновационного предложения, его промышленных достоинствах и
коммерческих перспективах. Малые предприятия, претендующие на участие
50
в программе SBIR должны отвечать высоким требованиям в части
квалификации исследователей, разработчиков и аналитиков, численность
которых может достигать 2/3 от общего числа занятых.
Стратегия дальнейшего устойчивого развития малого предприятия
должна базироваться на определѐнной специализации в инновационной
сфере, сопрягающейся с тематикой федеральных НИОКР. Для получения
доступа к участию в реализации инновационных проектов по программе
SBIR, малые предприятия должны соответствовать следующим жестким
критериям:
- Предприятие должно быть частным, коммерческим, принадлежать
гражданину США и быть независимым в своѐм управлении.
- Предприятие должно быть прибыльно работающим.
- На предприятии должны работать профессиональные исследователи.
- Количество занятых не должно превышать 500 работающих.
Для предприятий, заинтересованных участием в программе SBIR,
рекомендуется разработать инновационный бизнес-план по тематике
конкурсных проектов НИОКР. Это даст возможность оценить
реалистичность предлагаемого проекта для других потенциальных
инвесторов или источников венчурного капитала. Хороший инновационный
бизнес-план должен, как минимум, включать следующие разделы:
- Краткое описание сферы деятельности предприятия и стратегических
целей его развития;
- Описание специфических продуктов, услуг и процессов, которые
намерено предприятие представить на рынок;
- Описание рынка, на котором действует предприятие и план
конкурентной экспансии;
- Описание основных конкурентов и раскрытие преимуществ
предприятия перед другими конкурентами;
- Биографические данные о владельцах и ключевых фигурах
предприятия;
- Цель поиска дополнительных капиталовложений и расчет их
величины;
- Финансовое положение предприятия, включающее данные за
прошедшие несколько лет и прогнозы на ближайшие 3-7 лет.
Исходя из оценки новизны и будущего рыночного потенциала проекта,
производится отбор предложений для участия в конкурсах на получение
субсидий или грантов. Инновационные проекты малых предприятий,
получив на конкурсной основе соответствующие субсидии или гранты,
приступают к реализации своих проектов. Программой SBIR предусмотрены
следующие три фазы развития инновационных проектов:
I фаза является начальным этапом инновационной разработки и
базируется на предложениях федеральных агентств по тематике НИОКР с
размером субсидий до $100 000. На этом этапе определяются
51
ориентировочные данные о предполагаемых результатах, путях их
достижения, анализируется техническая осуществимость и экономическая
целесообразность разработки. Эта работа длится примерно 6 месяцев и
преследует следующие цели:
- Подтверждение способности малых предприятий к проведению
высококачественных НИОКР;
- Подтверждение технической осуществимости предложенного
инновационного решения;
- Получение достаточных результатов для заключения о
целесообразности дальнейшего проведения работ и значительного
увеличения капиталовложений во II фазе, в расчѐте на повышение
экономической эффективности проекта.
II фазой является дальнейшее расширение инновационной разработки,
начатой и успешно развивавшейся в I фазе. Величина субсидии (или гранта)
определяется на конкурсной основе, исходя из научных и технических
достоинств разработки по I фазе, и может составлять не более $750 000.
Предприятия, не принимавшие участия в I фазе или не получившие
положительного результата, не допускаются к участию в конкурсе на
продолжение работ по II фазе. На этом этапе длительность работ не
превышает 2-х лет. В течение II фазы завершаются все исследовательские и
проектные работы с оценкой их коммерческого потенциала. Правительство
не обязано финансировать все разработки во II фазе, т.к. ресурсы SBIR
позволяют профинансировать только часть проектов с примерно
одинаковыми научно-техническими достоинствами. Для оставшейся части
проектов предусматривается рассмотрение возможности продолжения
финансирования из внебюджетных источников при административной
поддержке руководства SBIR.
III фаза программы SBIR является периодом внедрения результатов II
фазы из лабораторной практики в рыночную среду и завершается
масштабным коммерческим применением. Однако программа SBIR не
предоставляет государственных средств для поддержки работ на этой фазе. В
этой связи, при посредничестве SBIR, для финансирования работ по III фазе
применяются такие механизмы как:
- создание венчурных предприятий и заключение контрактов с
частными предприятиями на производство новых продуктов и услуг;
- организация партнерских отношений с донорскими предприятиями и
привлечение средств частных инновационных фондов;
- заключение контрактов с государственными агентствами на
производство продуктов и процессов, которые будут использованы
федеральным правительством;
- активное содействие администрации программы SBIR в изыскании
источников финансирования в других федеральных агентствах, в частном
секторе или в структурах поддержки МП.
52
По данным АМБ за 2004 г. [82] в рамках программы SBIR было
реализовано 6348 проектов на общую сумму $2,014 млрд. При этом, по I фазе
было профинансировано 4304 проекта на $497 млн. из них во II фазу вышло
только 2044 проекта, суммарное финансирование которых составило $1,52
млрд.
Важнейшей задачей "Программы трансферта технологий малого
бизнеса" (STTR), является ускорение инновационной деятельности с целью
обеспечения научно-технического базиса для развития национальной
экономики США в ХХI веке. Развитие и совершенствование технологий
осуществляется под патронажем программы STTR, которая стимулирует
малые
предприятия
к
взаимодействию
с
некоммерческими
исследовательскими институтами. Эта программа даѐт возможность малым
предприятиям получить финансовую и техническую помощь в создании
совместных предприятий и/или временных объединений, ориентированных
на разработку новых технологий от первоначальной идеи и до полной их
реализации. Основными заказчиками исследований по этой программе с
общим годовым бюджетом более $1 млрд. являются: Национальное
Агентство Космических Исследований (NASA); Национальный Научный
Фонд; министерство Обороны; министерство Энергетики, министерство
Здравоохранения и социального обеспечения. Департамент технологий АМБ
осуществляет координацию программы STTR на всех этапах еѐ реализации.
Программа STTR финансируется из бюджетных средств, направляемых на
выполнение НИОКР, имеющих важное значение для дальнейшего развития
страны. Эти средства предназначаются участникам инновационных
разработок - малым предприятиям и некоммерческим исследовательским
институтам, которые не имеют достаточных средств для выполнения
дорогостоящих и длительных НИОКР. По данным АМБ за 2004 г., в рамках
программы STTR [82] было реализовано 842 проектов, на общую сумму
$208,7 млн. При этом, по I фазе было профинансировано 654 проекта на $ 83
млн. из них во II фазу вышло только 188 проектов, суммарное
финансирование которых составило $125,7 млн.
Основной упор делается на практическое применение теоретических
разработок, в виде новых продуктов и высоких технологий, востребованных
рынком. При этом малые предприятия могут получать высокие прибыли от
коммерциализации их разработок, что в свою очередь стимулирует
экономическое развитие США. Важность выполняемых работ, накладывает
следующие квалификационные требования ко всем участникам программы
STTR:
Для малых предприятий:
- Предприятие должно быть частным, коммерческим, принадлежать
гражданину США и быть независимым в своѐм управлении.
- Предприятие должно работать с прибылью.
- Ведущие исследователи могут не состоять в штате предприятия.
53
- Размер предприятия ограничен 500 работниками.
Для некоммерческих исследовательских институтов:
- Институт должен располагаться на территории США;
- Нет ограничений по численности занятых.
Соответствовать одному из трѐх следующих определений:
- быть некоммерческим колледжем или институтом;
- являться местной некоммерческой исследовательской организацией;
- быть научно-исследовательским центром, финансируемым из
федерального бюджета.
Эффективность
инновационных
разработок
сектора
малых
предприятий
определяется
в
рамках
национальной
программы
«Исследования о результативности НИОКР в малом бизнесе»,
координируемой департаментом технологий АМБ (The Office of Technology).
Отчеты по этой программе обобщают ежегодную оценку объѐмов
федеральных капиталовложений в НИОКР, проводимых в секторе малых
предприятий и их результативности (за исключением программ SBIR и
STTR). Кроме того, в рамках этой программы, 18 федеральных агентств,
каждое из которых располагает ежегодным бюджетом на НИОКР до $20
млн., проводят конкурсы на размещение в секторе малых предприятий
различных контрактов на специальные исследования и разработки.
Другим действенным механизмом финансирования инновационной
деятельности малых предприятий, является программа «Инвестиционные
компании малого бизнеса» (Small Business Investment Company – SBIC),
которая была инициирована Конгрессом США в 1958 г. с целью обеспечения
малых предприятий в период их старта, роста и последующего расширения
рисковым (венчурным) и инвестиционным капиталом [82]. Эта программа
реализуется и координируется SBA и в настоящее время в США действует
468 инвестиционных компаний - SBICs, которые, используя свой
собственный капитал и привлекая заимствованные средства, осуществляют
различные виды инвестиций в малые предприятия по приемлемым ставкам
на основании гарантийных обязательств SBA. В 2006 г. объѐм
государственных капиталовложений в эту программу составляли $3 млрд. и,
с учѐтом привлечения частных инвестиций, общий капитал этой программы
достигнет $21 млрд. Практически все SBICs являются частными
коммерческими предприятиями. Они предоставляют акционерный капитал,
долговременные займы, облигационные займы, а также оказывают услуги по
финансовому менеджменту.
Программа SBIC предназначена для финансирования всех типов
производственных и обслуживающих предприятий. Многие SBICs
ориентированы на предоставление венчурных инвестиций в инновационные
малые предприятия, ориентированы на проведение НИОКР и производство
новых продуктов и услуг. Это обусловлено тем, что инвесторы исходят из
уверенности в высоком потенциале роста этих предприятий. Так по данным
54
«Национальной ассоциации венчурного капитала США» (NVCA) в 2002 г., в
рамках программы SBIC, рисковые капиталовложения составили около $800
млн., что позволило создать более 75000 новых рабочих мест на малых
предприятиях
с
высокотехнологичным
производством.
Самым
распространѐнным видом финансовой поддержки в рамках программы SBIC,
являются инвестиции объѐмом до $750000 (в некоторых случаях инвестиции
могут быть увеличены на 50-70%), по которым SBA может предоставлять
гарантии. Инвестиции предоставляются сроком до 10 лет для вложения в
активную часть фондов (оборудование, технологии и т.п.) и до 25 лет для
вложения в здания и сооружения. Побудительным стимулом для
деятельности SBICs является возможность участия в прибылях в случае
успешного развития и дальнейшего расцвета малых предприятий.
Законодательством США, в целях стимулирования развития
инновационной активности различных предприятий, затраты в рамках
инновационной деятельности исключаются из базы налогообложения. Кроме
того, множество инновационных проектов инвестируется из частных
источников и различных венчурных фондов. Следует заметить, что во
множестве развитых и динамично развивающихся стран применяются
различные методы государственного стимулирования инновационной
деятельности в малом и среднем бизнесе. Кроме того, имеется множество
законодательных, финансовых, налоговых и имущественных рычагов на
государственном и региональных уровнях, способствующих развитию
инновационной деятельности во всех сферах бизнеса. В мировой практике
сложились следующие основные формы стимулирования малых и средних
предприятий, отдельных инвесторов, некоторые из которых можно было бы
использовать и в российской практике:
- прямое финансирование (субсидии, займы), которые достигают 50%
расходов на создание новой продукции и технологий (Франция, США и
другие);
- предоставление ссуд, в том числе без выплаты процентов (Швеция);
- дотации (практически во всех развитых странах);
- создание фондов внедрения инноваций с учетом возможного риска
(Англия, Германия, Франция, Швейцария, Нидерланды);
- безвозмездные ссуды, достигающие 50% затрат на внедрение
новшеств (Германия);
- снижение государственных пошлин для индивидуальных
изобретателей (Австрия, Германия, США, Япония и др. страны);
- отсрочка уплаты пошлин или освобождение от них, если изобретение
касается экономии энергии (Австрия);
- бесплатное ведение делопроизводства по заявкам индивидуальных
изобретателей, бесплатные услуги патентных поверенных, освобождение от
уплаты пошлин (Нидерланды, Германия и Япония).
55
Кроме того, во многих странах одним из важнейших финансовых
инструментов поддержки инновационных малых и средних предприятий,
являются государственные контракты от различных организаций на
проведение НИОКР. Такие контракты предполагают тщательное
согласования всех основных характеристик ожидаемого результата, сроков
исполнения и необходимых затрат на выполнение. Обычно цена фиксируется
до начала работы, а окончательный расчѐт после их завершения. Субсидии и
субвенции обычно предоставляются для поддержки радикальных и рисковых
проектов, реализуемых инновационными малыми предприятиями,
входящими в реестр предприятий, обладающих опытом выполнения
сложных
НИОКР.
Государственные
контракты
обязательно
предусматривают следующие важнейшие требования:
- получение исполнителем необходимых результатов по решению
научно-технической проблемы, заявленной заказчиком, в течение
определенного срока;
- предоставление заказчиком необходимого исполнителю кредитования
на весь период выполнения работ;
- гарантии заказчика на приобретение будущих результатов работы
исполнителя.
ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И
РАЗВИТИЯ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1. Финансирование деятельности стратегического развития малых
инновационных венчурных предприятий
Экономическая действительность потребовала применения таких
организационно-управленческих решений, которые, должны способствовать
реализации многообещающих, но рискованных инновационных проектов и
их дальнейшей коммерциализации и позволили бы минимизировать
финансовый риск отдельных инвесторов, сохранив при этом их
заинтересованность в достижении поставленных целей. Этот подход
материализовался в конечном итоге в венчурных механизмах
финансирования предпринимательских инновационных проектов.
Рынок инноваций включает в свою структуру и предложения
венчурного капитала и венчурных фондов.
Венчурный капитал является долевым капиталом, предоставляемым
профессиональными
фирмами,
инвестирующими
и
совместно
управляющими стартовыми, развивающимися или трансформирующимися
частными компаниями, демонстрирующими потенциал для существенного
роста [109]. Венчурный капитал делится на формальный (венчурные фонды)
56
и неформальный (индивидуальные инвесторы, так называемые «бизнесангелы»).
Основными источниками инвестиций для малых инновационных
предприятий являются венчурные фонды рискового капитала, которые
аккумулируют вклады физических лиц, частных фирм, пенсионных фондов и
страховых компаний. Причѐм, капиталовложения пенсионных фондов
достигает 40% в общем объеме рисковых инвестиций.
Венчурный фонд – это объединение капитала юридических и
физических лиц, оформленное как с образованием, так и без образования
юридического лица, предоставляющее управляющим компаниям венчурный
капитал [109]. Цель создания венчурного фонда в том, чтобы инвестиции
поступали на финансирование конкретных проектов и не облагались
налогами на промежуточных этапах (при аккумулировании средств на счете
и после поступления на этот счет доходов от продажи акций предприятия,
реализовавшего венчурный проект), а только после поступления доходов от
венчурного инвестирования на счета участников венчурного фонда.
Венчурное
инвестирование
осуществляется
в
предприятия
без
предоставления ими какого-либо залога или заклада, в отличие, например, от
банковского кредитования [109].
Каждый венчурный фонд, привлекая финансовые ресурсы, четко
определяет основные принципы своей работы, направления и стратегические
цели инвестиционной деятельности, обеспечивающие интересы вкладчиков.
Венчурные фонды работают с авторами изобретений и носителями бизнесидеи, которые изыскивают финансирование для проведения дополнительных
исследований или для создания пилотных образцов продукции и услуг,
обладающих рыночной перспективой. Венчурный фонд зарабатывает
средства непосредственно за счет сборов (осуществляемых различными
способами) от успешных, проинвестированных проектов.
Кроме венчурного фонда кредитованием инновационной деятельности
занимаются инновационные банки. Инновационный банк – это
специализированный банк, основными операциями которого являются
операции по кредитованию венчурного капитала, новейших разработок,
технического и технологического прогресса [97, 113]. Инновационный банк –
это разновидность коммерческого банка, ресурсы которого используются для
содействия инициативе в разработке и внедрении изобретений и
нововведений, позволяющих обеспечить производство высокоэффективных
видов продукции, повышение технического уровня страны и
конкурентоспособности выпускаемой продукции.
Инновационные банки могут принимать долевое участие в образовании
совместных производств и в мероприятиях по созданию и использованию
изобретений. Основные ресурсы банк черпает за счет собственных средств и
вкладов клиентов. Они осуществляют как краткосрочное, так и долгосрочное
кредитование на целевой основе. Инновационные банки могут также
57
осуществлять финансирование инновационных проектов посредством
размещения облигационного займа среди лиц, заинтересованных в
реализации данного проекта. В отличие от других видов банков для
инновационных банков характерен высокий риск возвратности кредитов, с
которым связана и необходимость дополнительных гарантий обеспечения
сохранности денежных средств вкладчиков.
Существенным отличием венчурного фонда от инновационного банка
является то, что фонд не требует залога, т.е. берет все финансовые риски
проекта на себя. Как следствие венчурный фонд более активно вовлекается в
сам проект, оказывая консультативные и организационные услуги.
Частное финансирование в инновационной сфере, связанной с высокой
степенью риска, заключается в предоставлении необходимых инвестиций
малым инновационным предприятиям, разрабатывающим и производящим
наукоемкую продукцию и услуги, с целью их дальнейшей
коммерциализации. Такая деятельность в мировой практике называется
венчурным финансированием, что связано с изначальным смыслом
английского слова «venture», которое означает рискованное предприятие
(начинание), связанное с вложением определенных средств в новое ещѐ не
известное дело. Венчурная деятельность направлена на временное
объединение капиталов нескольких юридических и (или) физических лиц для
создания небольших, но весьма мобильных и эффективных предприятий по
доводке и коммерческой реализации отдельных инновационных проектов.
Венчурный капитал, как альтернативный источник финансирования
частного инновационного бизнеса, зародился в США в середине 50-х годов
ХХ века, а затем распространился и в Европе. Сущность венчурной
деятельности в инновационной сфере заключается в риске привлечения
частного капитала к взаимодействию с предпринимателями, обладающими
организационным и интеллектуальным потенциалом с целью возможного
получения в будущем прибыли от реализации инновационных идей и их
дальнейшей коммерциализации без каких-либо гарантий на успех.
Обобщающим показателем самых различных форм риска является
финансовый риск предпринимателя и инвесторов, оцениваемый возможными
потерями в случае неудачного (вне зависимости от конкретной причины)
завершения планируемого проекта. Основными составляющими этой
деятельности являются венчурное финансирование, поиск перспективных
инновационных идей и предпринимателей, способные их реализовать и
успешно их коммерциализировать. Поэтому венчурный капитал чаще всего
направляется в те отрасли, где проявляется возможность быстрой и доходной
реализации наукоемкой продукции, на которую уже есть или только
формируется ажиотажный спрос, приносящий наибольшую прибыль.
Примером может служить: компьютеризация управления, информационные
технологии, создание носителей электронной информации (CD, DVD, flash и
58
др.), мобильные средства связи, жидкокристаллические мониторы, средства
скоростного доступа в Интернет и др.
Принципиальной особенностью венчурного инвестирования является
то, что распорядитель венчурного фонда, не вкладывая собственные средства
в акции приобретаемой инновационной компании, является посредником
между
синдицированными
(коллективными)
инвесторами
и
предпринимателем.
Важнейшим преимуществом и одновременно отличием венчурного
бизнеса, является его гибкость и возможность аккумулировать капитал из
различных источников для осуществления инвестиции в тщательно
отобранные инновационные проекты на достаточно длительные сроки (5-7
лет) без предоставления гарантий или залоговых обязательств.
Предварительная оценка перспективности инновационных проектов
осуществляется при серьезной научной и коммерческой экспертизе, дающей
возможность соразмерить предполагаемые риски и выгода от вкладываемых
инвестиций. Венчурные инвестиции позволяют значительно ускорить
реализацию инновационных разработок и на ранних этапах определить
дальнейшие
рыночные
перспективы
таких
разработок.
Другим
преимуществом
венчурного
инвестирования,
является
полная
самостоятельность предприятия-реципиента в оптимизации взаимодействия
всех участников проекта в целях получения практического результата и
достижения коммерческого успеха в кратчайшие сроки.
Основная роль венчурных фондов заключается в следующем:
- осуществлять поиск и предварительную оценку идей, изобретений
или иных инновационных разработок, отвечающих интересам фонда;
- проводить тщательный анализ предприятий и их возможностей по
реализации инновационных проектов;
- оказывать содействие в разработке и последующей корректировке
бизнес-планов, обеспечивающих реализацию инновационных проектов в
заданные сроки;
составлять
меморандум
о
целесообразности
реализации
инновационного проекта, выносимый на обсуждение возможности
инвестирования из средств венчурного фонда;
- контролирует процесс реализации инновационного проекта, вплоть до
организации фирмы, которая будет непосредственно доводить этот проект до
готовности к рыночной коммерциализации;
- совместно с авторами осуществлять реализацию инновационной
разработки, создавать объект промышленной собственности (ОПС) и
защищать авторские права;
- проводить необходимую оценку ОПС и определяет перспективность
инвестиций в данный проект;
59
- содействовать инновационному предприятию в его ускоренном
развитии, повышении его рыночной стоимости и выходе на фондовый рынок
с целью продажи.
Важнейшей функцией венчурных фондов является финансирование
начальных стадий рисковых проектов, связанных с максимальной
неопределенностью отдачи затраченных средств. При этом вероятность
неудач очень велика, примерно 20- 25% инвестированных разработок
доходит до последнего этапа - создания венчурных АО [18]. В США и
Европе
свободный
капитал,
увидев
преимущества
венчурного
инвестирования, начал активно вкладывать средства в этот бизнес.
Венчурные фонды довольно часто взаимодействуют с недавно
образованными инновационными компаниями - стартерами, не имеющими
длительной рыночной истории. Финансирование для таких компаний обычно
необходимо для проведения научно-исследовательских работ и начала
продаж. Реже, венчурные фонды сотрудничают с инновационными
компаниями, имеющими готовую продукцию и находящимися на самой
начальной стадии ее коммерческой реализации. Такие компании могут не
иметь прибыли, и, кроме того, могут требовать дополнительного
финансирования для завершения научно-исследовательских работ. При этом
венчурные инвесторы активно взаимодействуют с предпринимателями на
всех этапах работы, разделяя ответственность и финансовые риски.
Квалифицированный управленческий персонал венчурных фондов
тщательно оценивает инновационные предложения в части перспективы
получения большой прибыли в условиях высокой степени риска, что
позволяет осуществлять отбор для инвестирования и реализации наиболее
эффективных идей и разработок. Венчурные инвесторы, не ограничиваясь
предоставлением финансовых средств, активно участвуют в управлении
фирмой-рецепиентом и постоянно оказывают помощь в управлении,
консультировании, поиске партнѐров и в налаживании связей,
способствующих дальнейшему развитию проекта. Такое взаимодействие
является неотъемлемым условием успешного освоения нововведения,
снижает степень риска и увеличивает норму прибыли на капиталовложения.
Активизация привлечения свободных капиталов в национальную сферу
венчурного инвестирования инновационных проектов, способствует
социально-экономическому развитию страны, вот почему необходима
эффективная государственная политика по созданию благоприятных условий
для развития венчурного финансирования.
Через некоторое время совершенно естественно возникла
необходимость в координации действий, формализации правил игры и
отстаивании интересов его участников в государственных институтах. Для
решения этих задач и были созданы национальные ассоциации венчурного
капитала [68].
60
Национальные ассоциации венчурного капитала стали возникать как
некоммерческие организации. Сначала создавались национальные
ассоциации, из которых самой старой является Британская ассоциация
венчурного капитала (BVCA), основанная в 1973 году. Европейская
ассоциация венчурного капитала, основанная в 1983 году, в настоящее время
насчитывает 320 (EVCA White Paper. Boosting Europe's growing companies.p.1)
[84].
Венчурные фонды в России стали создаваться в 1994 г. по инициативе
Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРД). Региональные
Венчурные Фонды (РВФ), число которых составляет 10, были образованы в
10 различных регионах России. Одновременно с ЕБРД другая крупная
финансовая структура - Международная Финансовая Корпорация
(International Finance Corporation) также решилась на участие в создаваемых
венчурных структурах совместно с некоторыми известными в мире
корпоративными и частными инвесторами. В 1997 году 12 действующих на
территории России венчурных фондов образовали Российскую Ассоциацию
Венчурного Инвестирования (РАВИ) со штаб-квартирой в Москве и
отделением в С-Петербурге. По данным "Financial Times", на сентябрь 1997 г.
в России действовали 26 специализированных фондов, инвестирующих в
российские корпоративные активы с суммарной капитализацией в $1,6 млрд.
Помимо этого, еще 16 восточноевропейских фондов инвестировали в Россию
часть своих портфелей. (FT, September, 02,1997) [84].
Венчурное финансирование – это финансирование новых предприятий
и новых видов деятельности, которые традиционно считаются высоко
рискованными, что не позволяет получить для них финансирование в виде
банковского кредита и других общепринятых источников [91]. Таким
образом, венчурное финансирование определяется, как долгосрочные (на
срок 5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный
капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных компаний (или
положительно
зарекомендовавших
себя
венчурных
предприятий),
ориентированных на разработку и производство наукоемких продуктов, для
их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста
стоимости вложенных средств [93].
Венчурное финансирование играет ведущую роль в успешном поиске
новых идей и их продвижение до уровня изобретений с последующей их
коммерциализацией. При разработке новой идеи и создании новой
технологии, способа, модели, устройства или вещества, малые
инновационные предприятия сосредотачивают все силы, в первую очередь,
на функциональной реализации замысла и преимущественных отличиях от
существующих решений. Однако, наиболее важным является оценка
возможного покупательского спроса и вероятность его удовлетворения при
коммерциализации нововведения. Многие изобретатели игнорируют этот
важнейший вопрос коммерческой реализации новшества, полагая, что сам
61
факт новизны найденного решения обеспечит его рыночную
привлекательность. В этой связи, изобретателям необходимо либо самим
знать о процедурах возможной коммерциализации их изобретений
особенностях ведения бизнеса в инновационной сфере или воспользоваться
опытом и знаниями других специалистов и профессиональных менеджеров.
Наряду с разработкой нововведения (технологии, устройства, продукта
или услуги), необходимо прорабатывать и вопросы всех стадий
коммерциализации инновации. Инновационный путь, состоящий из
множества стадий, от первоначальной разработки идеи до успешной
реализации нового продукта на рынке, потребует привлечения научнотехнических,
юридических,
производственных,
финансовых
и
организационных ресурсов, масштабы которых заранее непредсказуемы, а
способы и возможности их привлечения часто недоступны. Инновационный
путь от идеи до рыночной реализации продукции включает в себя
следующие наиболее важные этапы [68]:
1. Разработка чѐтко и ясно изложенной простым языком концепции
инновационной идеи (изобретения, процесса, продукта или услуги),
понятной неспециалисту, каким обычно и является возможный инвестор.
2. Затем следует анализ и оценка концепции с предварительными
расчетами, эскизами и схемами, которые демонстрируют теоретическую
возможность реализации изобретения. Эта стадия завершается эскизным
проектом и требует много времени при небольших финансовых затратах.
3. На основе эскизного проекта создается рабочая модель, которая
должна доказать реалистичность идей и позволяет проверить достижимость
важнейших параметров будущего продукта и служит основой для
последующего создания технического прототипа. Кроме того, на этой стадии
осуществляется прогнозная оценка затрат для возможной коммерческой
реализации инновации.
4. Затем производится маркетинговый анализ для оценки возможного
покупательского спроса и возможность его удовлетворения при
коммерциализации нововведения. Если такая оценка не сулит достаточного
масштаба продаж нового продукта по цене, обеспечивающей весомую
прибыль, то не будет смысла тратить время и деньги на эту разработку. На
этом основании принимается решение о прекращении работ или об их
продолжении.
5. При положительном решении, осуществляется дальнейшая
разработка проекта, включающая создание технического прототипа,
являющегося рабочим вариантом изделия, аппарата, или процесса,
осуществляющим все необходимые функции с требуемыми параметрами.
Этот прототип служит для сбора и оценки данных по эксплуатационным
технологическим
характеристикам,
необходимым
для
создания
промышленного прототипа. На этом этапе принимаются необходимые меры
по защите авторских прав.
62
6.
Затем
следует
создание
промышленного,
полностью
функционирующего прототипа, который служит основой для разработки
технико-экономических условий для обеспечения полномасштабного
промышленного производства. На этом этапе определяются действительные
ресурсные потребности для создания промышленного образца и намечаются
ориентиры для будущей рыночной экспансии.
7. Создание промышленного образца со всеми эксплуатационными
характеристиками свидетельствует о готовности к серийному производству.
Эти образцы передаются специализированным, независимым организациям
для тестирования и сертификации с последующим вынесением экспертного
заключения о полезности и рыночной привлекательности нового продукта.
8. Затем наступает заключительный этап коммерциализации
инновационной разработки, связанный с выходом инновации на рынок.
Венчурное финансирование малых инновационных предприятий
осуществляется преимущественно специализированными финансовыми
учреждениями. Они организуются как партнерства, которые из разных
источников (средства крупных корпораций, банков, страховых компаний,
личные
сбережения,
пенсионные
и
благотворительные
фонды,
пожертвования филантропических организаций и др.) формируют
инвестиционные венчурные фонды. Такие фонды осуществляют поиск
малых инновационных предприятий или проектов с целью инвестирования в
них достаточных средств для завершения и коммерциализации
перспективных научно-технических разработок. Такие инвестиции
предоставляются обычно в обмен на часть пакета акций, который венчурный
инвестор продает через несколько лет за многократно возросшую цену, за
счет увеличения рыночной стоимости малого инновационного предприятия.
Такая продажа акций называется выходом из венчурного проекта. В связи с
высокой степенью риска, венчурный бизнес может принести колоссальную
прибыль или закончиться провалом.
Американская и европейская экономики в немалой степени обязаны
своим ростом в конце ХХ века именно расцвету венчурного бизнеса.
Расширение и совершенствование систем венчурного финансирования во
многих странах, позволило занять малым инновационным предприятиям
ведущее место в инновационной сфере, благодаря их более высокой
эффективности в проведении НИОКР и скорейшей их реализации, по
сравнению с крупными компаниями. Так, за последние 50 лет, из 58 наиболее
значимых изобретений, реализованных в Америке и Европе, не менее 46
принадлежит мелким инновационным фирмам. При этом крупные
предприятия используют малые фирмы для пионерных инновационных
разработок, а государство поддерживают этот процесс системой
специальных льгот. Таким образом, в инновационной сфере используются, с
одной стороны, гибкость и инициативность малых предприятий, а с другой финансовые и производственные возможности крупных предприятий и
63
частного свободного капитала. Новаторская активность инновационных
малых предприятий подтверждается тем, что количество нововведений,
приходящихся на одного научного сотрудника в них в 4 раза выше, чем в
крупных организациях, а число нововведений на 1 доллар затрат на НИОКР в 24 раза превышает аналогичный показатель для крупных предприятий [56].
С помощью венчурного финансирования, за последние 30 лет в США были
реализованы тысячи инновационных проектов, созданы сотни тысяч новых
рабочих мест и обеспечено лидерство на мировых рынках наукоѐмких
продуктов и услуг. Широкая практика венчурной организации
инновационной деятельности в США началась с середины 70-х годов. Малый
бизнес стал рассматриваться как важнейший источник перспективного
развития НТП.
В настоящее время США и Европа переживают бум венчурного
инвестирования. В США с 1990 по 1995 годы венчурными капиталистами
было вложено $24,2 млрд. в реализацию 8143 инновационных проектов,
средний размер инвестиций составил $2,97 млн. C 1996 г. наметился
устойчивый рост количества ежегодно инвестируемых, венчурных проектов
и увеличился средний размер инвестиций на один венчурный проект. Так за
период с 1996 по 2004 гг. было реализовано 35531 инновационных проектов
с общим объѐмом венчурных инвестиций $307,24 млрд., а средний размер
инвестиций достиг $8,65 млн. (Приложение 1.).
По данным «Национальной ассоциации венчурного капитала США»
(The National Venture Capital Association - NVCA), объединяющей более 460
организаций венчурного финансирования [81], за последние годы была
оказана инвестиционная поддержка 14000 венчурным малым предприятиям.
В 2003 г. на венчурных предприятиях США было занято свыше 10,1
млн. работающих и общая прибыль этих предприятий превысила $1.8 трлн.
[130]. Прогнозная оценка распределения венчурных инвестиций США [128]
предполагает, что в ближайшие 5-10 лет они будут распределены следующим
образом:
- 19-21% - на совершенствование технологий торговли;
- 29-32% - в сферу биологии, генной инженерии и фармацевтики;
- 48-51% - на развитие высоких технологий, в т.ч. 21% на развитие
энергетики и охрану окружающей среды.
Рассматривая динамику изменения стоимости акций венчурных фирм
(Приложение 2. Таблица 2), впервые вышедших на рынок ценных бумаг
(Initial Public Offering - IPO) можно отметить, что продажная стоимость этих
фирм увеличивается от 3,6 до 5,5 раз, в зависимости от рыночной
конъюнктуры. По данным « Европейской ассоциации венчурного капитала»
(The European Private Equity and Venture Capital Association – EVCA [80],
объединяющей более 900 организаций венчурного финансирования, с 1995 г.
в Европе стремительно начали возрастать венчурные инвестиции в малые
инновационные проекты, находящиеся на различных стадиях развития. При
64
этом суммарные ежегодные инвестиции в новые малые предприятия выросли
с €2,6 млрд. в 1995 г. до €12,2 млрд. в 2001 г. [127]. Одновременно доля
венчурного капитала в общих инвестициях возросла с 47,2% до 50%.
Благодаря таким темпам, инвестиции в различные стадии венчурного
финансирования в странах ЕС в 2004 г. достигли почти €37 млрд.
(Приложение 2.Таблица 3). По усреднѐнным оценкам, каждое европейское
венчурное предприятие позволило создавать в среднем 46 новых рабочих
мест.
Основные источники венчурного капитала
Традиционными
источниками
формирования
венчурных
инвестиционных фондов являются свободные капиталы частных инвесторов,
инвестиционные институты, пенсионные фонды, страховые компании, а
также различные правительственные агентства и международные
организации. В разных странах, значительные отличия в структуре
источников венчурного капитала, являются следствием особенностей
законодательного регулирования и укоренившимися в финансовой сфере
нормами. В США – это, прежде всего, пенсионные фонды, получившие в
1979 году право вкладывать ограниченную часть своих средств в
инвестиционные проекты с повышенной степенью риска. С тех пор
пенсионные фонды США стали самым стабильным источником рискового
капитала, обеспечивающим почти половину всех новых поступлений, чему в
значительной мере способствуют действующие льготы по налогообложению
прибыли, полученной от реализации инновационных проектов. Среди
источников венчурного капитала важное место также занимают
промышленные и торговые корпорации, страховые компании и различные
фонды. Следует отметить, что немалая доля средств в американские
венчурные фонды поступает зарубежных инвесторов (ежегодно примерно от
15% до 25%) [127]. Благодаря высокой заинтересованности частного
капитала в получении повышенной прибыли от реализации инновационных
проектов, размеры венчурных фондов постоянно возрастают и ныне средний
размер венчурного фонда в США (по данным NVCA в 2003 г.) составлял
$146 млн. [127].
Заметную роль в венчурном бизнесе США играют физические лица,
обладающие свободным капиталом. Помимо материального интереса,
нередко побудительным мотивом для них является желание поддержать
оригинальную бизнес-идею или уникальный инновационный проект. При
этом условия финансовой помощи могут быть менее жесткими и более
выгодными, чем венчурных фондов. Вот почему крупных индивидуальных
инвесторов рискового капитала в предпринимательской среде называют
«бизнес-ангелами». В этой связи, в США была создана в 1995 г.
национальная информационная система «Электронная сеть поиска
добровольных инвесторов» (Angel Capital Electronic Network - ACE-Net). Эта
сеть предназначена для информирования инвесторов о малых предприятиях,
65
ищущих возможности финансовой помощи на сумму от $0,25 до $5 млн. для
размещения своих акций на фондовой бирже. Пользователи «ACE-Net»
имеют доступ к постоянно обновляемым базам данных о потенциальных
инвесторах и об инвестиционных предложениях. Пользователи могут
осуществлять
поиск
возможных
партнеров,
вести
переговоры,
консультироваться по размерам и условиям долевого финансирования. За
последние 4 года, сеть «ACE-Net» позволила 2500 малых предприятий
привлечь свыше $ 4 млрд. инвестиций для становления и расширения
бизнеса [127]. Аналогичные информационно-поисковые системы начали
широко применяться и в странах ЕС.
В странах Западной Европы список участников венчурных фондов
несколько шире. Его дополняют государственные учреждения, коммерческие
и клиринговые банки, университеты и прочие источники. Наиболее
характерной особенностью стран Западной Европы по сравнению с США,
является более высокий удельный вес банковских структур в формировании
венчурного капитала. Например, в Германии на долю банков приходится
больше половины всего работающего в стране рискового капитала. Это
связано с преимущественной ориентацией западноевропейских инвесторов
на менее рискованные инновационные проекты, находящиеся на более
поздних стадиях реализации. В отличие от европейской практики, в США
предпочитают начинать венчурное инвестирование на поисковых и
стартовых этапах развития инновационных проектов. Это в значительной
мере увеличивает риски, однако позволяет на ранних этапах осуществлять
поддержку множества инновационных проектов, из которых, впоследствии,
можно выделить наиболее перспективные.
Необходимо особо выделить участие в венчурном бизнесе крупных
промышленных компаний. Многие из них заинтересованы в использовании
механизмов рискового финансирования не для получения дополнительного
дохода, а для достижения стратегических целей научно-технического
развития. Внося относительно небольшие средства в освоение новых
проектов малых инновационных фирм, крупные компании получают доступ
к новой технологии и одновременно обеспечивают широкий спектр
первоначальных исследований. Это позволяет им получить предварительные
результаты для того, чтобы, впоследствии, осуществлять более
целенаправленные исследования и разработки в собственных лабораториях.
Кроме того, крупные компании вынуждены отслеживать новые
перспективные разработки в сфере малого бизнеса. Чтобы своевременно
воспрепятствовать их использованию потенциальными конкурентами во
избежание нежелательного изменения рыночной конъюнктуры.
Венчурные фонды
Различаются две основных формы инвестиционных фондов: закрытые
и открытые фонды. Суммарный объем венчурного фонда обычно
оговаривается при его формировании и находится в пределах $5-10 млн.,
66
хотя в отдельных случаях может достигать и более крупных размеров ($150250 млн.) [129]. Взносы отдельных участников составляют, как правило, от
200 до 750 тыс. долл. В закрытых фондах после сбора средств образуется
замкнутая группа инвесторов. В открытых фондах (какими являются,
например, взаимные фонды) менеджеры соглашаются выкупать обратно
любые акции по (открыто публикуемой) чистой стоимости на текущий день.
Этот вид фондов не ограничен ни временем своего существования, ни
размерами венчурного капитала, т.к. они растут в зависимости от того,
вкладывают ли инвесторы дополнительно в них средства или наоборот,
изымают. Закрытые венчурные фонды существуют 5 - 10 лет, что в мировой
практике считается достаточным для достижения инвестируемой компанией
удовлетворительного роста и, соответственно, обеспечения приемлемого
уровня возврата на инвестицию. За первые 4-5 лет существования фонда его
средства должны быть полностью использованы в виде инвестиций. После
того, как инвесторы возместят и приумножат внесенные в него средства,
фонд официально прекращает свое существование.
Осуществление финансовых операций в условиях повышенного риска
предъявляет особые требования к управлению инвестициями. В этой связи
развитие венчурного бизнеса с самого начала было связано с формированием
института профессиональных управляющих, получающих специальное
вознаграждение
по
результатам
своей
деятельности.
Широкое
распространение получили специализированные управляющие фирмы,
которые берут на себя управление одним или несколькими фондами
рискового капитала. Часто такие фирмы, уже зарекомендовавшие себя в
глазах инвесторов как умелые и надежные партнеры, выступают
инициаторами формирования новых фондов. Услуги по управлению
ежегодно оплачиваются в размере 2-3% от общего объема фонда рискового
капитала в течение 7-12 лет, на которые рассчитано существование фонда.
После завершения сбора средств венчурного фонда начинается сам
процесс поиска, выбора и оценки целесообразности вхождения в
инновационный проект или в инвестируемую компанию. По данным
консалтинговой фирмы «Blumberg Capital» [90] в венчурные фонды с
объѐмом капитала ~$ 100 млн. ежегодно присылается до 1500 заявок на
получение инвестиций. Из них сразу отсеивается ~90% (по географическим,
техническим, финансовым, формальным и др. основаниям). Оставшиеся 10%
заявок подлежат более тщательному анализу, каждый из которых обходится
в среднем в ~$2000-$3000. После такого анализа остаѐтся примерно 0,7%
заявок, которые подвергаются дополнительной всесторонней экспертизе, в
результате которой к инвестированию допускается только 0,3% (т.е. 5 заявок
из первоначально поступивших 1500). В штате таких венчурных фондов
обычно бывает 3-5 опытных инвестиционных менеджера, каждый из которых
может курировать не более двух венчурных проектов (предприятий)
одновременно. Венчурные инвесторы готовы идти на сознательный риск на
67
основе тщательной оценки возможных трудностей и их соотношения с
предполагаемой прибылью. Общим критерием оценки для всех венчурных
фондов является способность инвестируемой компании или проекта к
быстрому развитию. Финансовый риск венчурного инвестора может
оправдать только многократный возврат на вложенный капитал, который
считается стандартом оценки доходности инвестиционного проекта.
Управляющий менеджер венчурного фонда, участвуя в работе совета
директоров и всячески способствуя росту и расширению бизнеса,
одновременно является посредником между коллективными инвесторами и
предпринимателями, работающими в инновационной сфере. Этот менеджер
самостоятельно осуществляет подбор ряда инновационных предприятий или
проектов в качестве возможных объектов для внесения инвестиций. Однако,
окончательное
решение
о
производстве
инвестиций
принимает
Инвестиционный Комитет, представляющий интересы инвесторов.
Взаимодействие венчурного фонда и изобретателя зачастую может
проходить при посредничестве внешней и авторитетной инновационной
компании, которая может быть образована самим фондом с целью сбора,
анализа, отбора идей и изобретений для их подготовки к рассмотрению в
Инвестиционном Комитете или для составления меморандума о заявках,
рекомендуемых к инвестированию.
Венчурное продвижение инноваций только до уровня объекта
промышленной или интеллектуальной собственности (патент на
изобретение, модель или промышленный образец) уже может приносить
прибыль, на порядок превышающую исходные затраты, даже без
организации производства. В связи с этим, разработанная автором идея,
защищенная международным патентом, принадлежащим уже венчурному
фонду или инновационной компании, составляющая таким образом уже
объект промышленной собственности (ОПС), может быть достойно оценена
независимой экспертизой. В таком случае, патент либо лицензия на право
применения, могут быть проданы или могут быть включены в уставный фонд
венчурного или иного предприятия, повышая его величину как минимум на
$500 тыс. В конечном итоге, получаемая венчурным фондом прибыль
принадлежит только инвесторам, а не управляющему менеджеру, который
имеет право рассчитывать только на часть этой прибыли. Управляющая
компания, имеет право на ежегодную компенсацию, обычно составляющую
до 2,5% от первоначальных обязательств инвесторов. Кроме того,
генеральный партнер, управляющая компания и сотрудники управленческого
штата, могут рассчитывать на так называемый - процент от прибыли фонда,
обычно достигающий 20%. Чаще всего этот процент не выплачивается до тех
пор, пока инвесторам не будут полностью возмещены суммы их инвестиций
в фонд и, заранее оговоренная, прибыль на их инвестиции. В процессе
выработки инвестиционных решений, значимость риска обычно
перевешивает весомость потенциальной выгоды. Поэтому инвесторы
68
рискового капитала предпочитают диверсифицировать свои усилия, разделяя
финансовый риск и получаемую в конечном итоге прибыль. Подобная
диверсификация может осуществляться в нескольких основных формах,
например, путѐм распределения инвестиций между небольшим числом
различных проектов. Благодаря этому заранее допускаемый неудачный исход
одного или нескольких капиталовложений будет скомпенсирован за счет
других, более успешных инвестиций. Практика показывает, что, несмотря на,
самый тщательный отбор, из каждых 10 начатых проектов примерно 4-5
заканчиваются полной неудачей, 3-4 приводят к появлению жизнеспособных,
но не приносящих заметной прибыли фирм и только 1-2 проекта дают
действительно значительные результаты, ради которых и существует
венчурный бизнес. Именно благодаря таким успешно реализованным
проектам обеспечивается в среднем высокая норма прибыли инвесторов. В
целях снижения риска, инвесторы венчурного капитала могут пойти на
совместное финансирование каких-то крупных и перспективных
предпринимательских или инновационных проектов. Помимо уменьшения
суммы, которой рискует каждый отдельный инвестор, это создает общую
заинтересованность в успешном завершении проекта и обеспечивает в ряде
случаев синергетический эффект от объединения специальных знаний,
деловых связей и управленческого опыта. Кроме того, может быть создан
совместный венчурный фонд, от имени которого будут осуществляться
рисковые инвестиции. Такие фонды, получившие весьма широкое
распространение, имеют статус финансового партнерства с ограниченной
ответственностью. Их участники получают прибыль и несут убытки
пропорционально вложенным средствам. В США насчитывается, по разным
оценкам, от 400 до 600 подобных фондов. На их долю приходится, по
опубликованным оценкам, более 75% рискового капитала.
После реализации программы рисковых капиталовложений и продажи
ценных бумаг новых предпринимательских фирм, полученный венчурным
фондом доход делится между его участниками в соответствии с
первоначальным взносом. Исключением является управляющая венчурным
фондом фирма, доля которой может, в соответствии с заключенным
контрактом, доходить до 20-30% от прибыли, даже если ее первоначальный
финансовый взнос составлял только 1% от суммарного объема средств,
аккумулированных в фонде.
Несмотря на многолетний опыт деятельности венчурного капитала,
создание новых венчурных фондов продолжает оставаться достаточно
сложной
проблемой
вследствие
несовершенства
национальных
законодательств как новых, так и развитых рынков капитала. В некоторых
странах Европы (Великобритания, Нидерланды, Франция и др.)
национальные законодательства достаточно приспособлены для создания и
функционирования венчурных структур. В других странах, инвесторам
приходится использовать зарубежные юридические структуры, практикуя
69
регистрацию фондов и управляющих компаний в оффшорных зонах. Это
позволяет максимально упростить процедуру оформления и помогает
избегать сложных вопросов, связанных с двойным налогообложением
доходов и прибыли.
Особенности венчурной поддержки инновационной деятельности
Венчурное финансирование заключается в долгосрочных (на 5-7 лет)
инвестициях в акционерный капитал вновь создаваемых или действующих
малых инновационных предприятий. Все такие операции таят высокую
степень риска, поэтому венчурные капиталисты тщательно отбирают
объекты для инвестирования и проводят одновременно несколько венчурных
операций, создавая новые компании, и работая с уже существующими.
Решающая роль в успехе венчурного предприятия принадлежит как
оригинальности конструктивной и технологической идеи нового продукта,
так и качеству управления предприятием. Вот почему инвестор всегда
проводит тщательный отбор инновационных идей в части их возможностей
дальнейшей капитализации и детально оценивает состояние предприятиярецепиента и потенциал его управленческого звена. Венчурные инвесторы создатели рисковых компаний, решившись на реализацию какой - либо идеи,
организуют инициативную группу поддержки из числа известных
менеджеров, юристов, ученых, специалистов - практиков и выделяют
средства, необходимые для работы инвестируемой компании в течение
первых двух - трех лет. В дальнейшем роль инвесторов ограничивается, в
основном, оценкой пройденного периода и субсидированием следующих
этапов, если имеются положительные промежуточные результаты. Особое
внимание уделяется выполнению заранее согласованного бизнес - плана, а
соблюдение сроков завершения работ является условием получения
дополнительных средств.
Венчурные капиталисты (фонды, компании или частные лица)
предпочитают вкладывать капитал в фирмы, чьи акции не обращаются в
свободной продаже на фондовом рынке, а полностью распределены между
акционерами - физическими или юридическими лицами. Инвестиции
направляются либо в акционерный капитал закрытых или открытых
акционерных обществ в обмен на долю или пакет акций, либо
предоставляются в форме инвестиционного кредита на срок от 3 до 7 лет. На
практике, чаще встречается комбинированная форма венчурного
инвестирования, при которой часть средств вносится в акционерный капитал,
а другая - предоставляется в форме инвестиционного кредита. Процентная
ставка по таким кредитам либо не устанавливается, или устанавливается на
2-4% выше средней лондонской межбанковской ставки предложения (London
Interbank Offered Rate - LIBOR + 2 - 4%), по которой Лондонские банки
предоставляют ссуды под размещенные у них депозиты [20]. Для
коммерциализации большинства инновационных проектов в наибольшей
степени подходит весьма гибкая и избирательная система венчурного
70
финансирования, которая побуждает всех участников реализации таких
проектов принимать активное и творческое участие в достижении рыночного
успеха. Именно такой подход представляет собой основное отличие
венчурного
инвестирования
от
банковского
кредитования
или
стратегического партнерства. В отличие от банковского кредитования,
заключается также в том, что венчурные инвестиции предоставляются без
залога или каких-либо гарантий, при достаточно больших шансах на успех
инновационного
проекта.
Характерной
особенностью
венчурного
финансирования является и то, что инвестор практически никогда не
стремится приобрести контрольный пакет акций инвестируемой компании,
чем принципиально отличается от «стратегического инвестора» или
«партнера».
Конечная прибыль венчурных инвесторов возникает лишь по
прошествии 5-7 лет после вложения средств, поэтому они не заинтересованы
в распределении ежегодных дивидендов и предпочитают всю полученную
прибыль реинвестировать в бизнес. Если за этот период венчурное
предприятие добивается коммерческого успеха и его стоимость
увеличивается в несколько раз по сравнению с первоначальной, то риски
всех
партнѐров
оказываются
оправданными
и
они
получают
соответствующую прибыль, которая может многократно, а то и десятки раз
превысить затраты, особенно при выходе на международные рынки патентов
и технологий. Таким образом, совместная деятельность венчурного капитала,
предпринимателя и изобретателя, которые инвестируют свои ресурсы в
инновационной сфере, может принести обоим огромный финансовый успех.
Основные принципы осуществления венчурного финансирования.
На начальном этапе становления венчурного капитала (1950 - 1960 гг.)
в США ещѐ не существовало инфраструктуры поддержки инновационного
бизнеса и только в 1961 г. был сформированный первый венчурный фонд.
Этот фонд обладал капиталом в $5 млн., из них было инвестировано в новые
разработки только $3 млн., которые, через непродолжительное время
обернулись прибылью почти в $90 млн. [81]. Такой финансовый успех
послужил инициирующим толчком для создания целого ряда венчурных
фондов, специализирующихся в различных направлениях инновационной
деятельности. В результате почти 50- летней практики венчурных
капиталовложений, были разработаны организационные принципы
инновационного финансирования и основные правила, защищавшие
интересы партнеров, являвшихся источником капиталов для венчурных
фондов.
Этому
способствовало
формирование
национальных
и
международных сообществ и ассоциаций венчурного бизнеса, таких как
Национальная ассоциация венчурного капитала в США (NVCA), Британская
ассоциация венчурного капитала (BVCA), Европейская ассоциация
венчурного капитала (EVCA) и др. Эти организации, обобщая опыт
эффективной поддержки инновационных проектов и благодаря
71
взаимодействию венчурных инвесторов, новаторов и предпринимателей,
выработали и установили целый комплекс принципов и профессиональных
стандартов, обеспечивающих успешную деятельность венчурных фондов.
Организационные формы аккумулирования венчурного капитала
предусматривают создание венчурных фондов в виде партнерств с членством
в форме юридических лиц с ограниченной ответственностью [129]. По
законам США и других стран, ограниченное партнерство свободно от
налогообложения. Это означает, что оно не является объектом
налогообложения, а его участники должны платить только налоги на
принадлежащий им доход или прибыль от тех компаний, куда они
самостоятельно вкладывали свои средства. Типичный венчурный фонд
обычно представляет собой самостоятельную компанию, либо существует в
качестве незарегистрированного образования в форме ограниченного
партнерства или ассоциации партнѐров. В случае создания ограниченного
партнерства основатели фонда и инвесторы являются партнерами с
ограниченной ответственностью. Соучредители и пайщики венчурного
фонда избирают Совет Директоров и Инвестиционный Комитет (из основных
инвесторов). Совет Директоров формируют управляющие органы (обычно из
наѐмного персонала) и назначает Генерального партнера, который отвечает
за управление фондом или осуществляет функции контроля за работой
управляющего. Венчурный фонд обычно осуществляет свою деятельность
под руководством доверенного управляющего (менеджера), который не
вкладывает напрямую собственные средства в венчурные компании, акции
которых он приобретает. Директора и управленческий персонал фонда могут
быть наняты как самим фондом, так и отдельной управляющей компанией
или управляющим, оказывающим свои услуги фонду. С целью исключения
конфликтов между личными и деловыми интересами пайщиков и партнеров
фонда, был определѐн статус Генерального партнера, который не должен
иметь личных инвестиций в венчурных компаниях, в которых могут быть
заинтересованы другие партнеры. Кроме того, если удавалось членам Совета
Директоров приобретать часть акции каких либо предприятий по льготной
цене, то было установлено правило, по которому эти акции
перераспределялись среди остальных членов фонда, чтобы они также могли
извлечь из этого пользу. Большинство венчурных фондов прекращают своѐ
существование после успешного выхода из инвестиций (продажа
предприятий или их акций), при этом полученную прибыль не
реинвестируют, а немедленно распределяют между пайщиками и
партнерами. Еще одним принципом было то, что вновь создаваемые
венчурные фонды не имели право инвестировать в те компании, куда
вкладывали деньги другие фонды. Эти принципы формализованы в виде
комплекта типовых документов [81], которые служат основой при создании
венчурных фондов.
72
На начальном этапе создания венчурных фондов, их учредители
выпускают
меморандум,
где
подробно
описаны:
тематическая
направленность и узкая специализация (например, водородная энергетика и в
частности топливные элементы для преобразования химической энергии
соединения водорода и кислорода непосредственно в электричество), цели и
задачи фонда, специфические условия его организации и предпочтения.
Такой меморандум позволяет будущим инвесторам получить ясное
представление об организационном устройстве, направлениях деятельности и
возможностях данного фонда [68]. Владельцы свободного капитала,
ознакомившись с меморандумами различных фондов, в соответствии с
собственными мотивами и устремлениями, принимают решения о вложении
финансовых средств в тот или иной венчурный фонд. Процесс формирования
капиталов венчурного фонда носит название «сбор средств» (fund rising). Для
этого обычно привлекают сторонних профессиональных менеджеров,
специализирующихся на сборе и управлении деньгами других
собственников, являющихся потенциальными инвесторами будущих
инновационных проектов. Распорядитель фонда или венчурный капиталист
самостоятельно принимает решение о выборе того или иного объекта для
инвестирования, он участвует в работе совета директоров и всячески
способствует росту и расширению деловой активности фонда. Однако
окончательное решение о финансировании той или иной инновационной
компании принимает инвестиционный комитет фонда, представляющий
интересы инвесторов. В конечном итоге получаемая венчурным фондом
прибыль принадлежит только инвесторам, а не распорядителю фонда,
который имеет право рассчитывать только на часть этой прибыли.
Важнейшим преимуществом и одновременно отличием венчурного
бизнеса, является его гибкость и возможность аккумулировать капитал из
различных источников для осуществления инвестиции в тщательно
отобранные инновационные проекты на достаточно длительные сроки (5-7
лет) без предоставления гарантий или залоговых обязательств.
Предварительная оценка перспективности инновационных проектов
осуществляется при серьезной научной и коммерческой экспертизе, дающей
возможность соразмерить предполагаемые риски и выгода от вкладываемых
инвестиций. Венчурные инвестиции позволяют значительно ускорить
реализацию инновационных разработок и на ранних этапах определить
дальнейшие
рыночные
перспективы
таких
разработок.
Другим
преимуществом
венчурного
инвестирования,
является
полная
самостоятельность предприятия-реципиента в оптимизации взаимодействия
всех участников проекта в целях получения практического результата и
достижения коммерческого успеха в кратчайшие сроки.
Основная роль венчурных фондов заключается в следующем:
- осуществлять поиск и предварительную оценку идей, изобретений
или иных инновационных разработок, отвечающих интересам фонда;
73
- проводить тщательный анализ предприятий и их возможностей по
реализации инновационных проектов;
- оказывать содействие в разработке и последующей корректировке
бизнес-планов, обеспечивающих реализацию инновационных проектов в
заданные сроки;
составлять
меморандум
о
целесообразности
реализации
инновационного проекта, выносимый на обсуждение возможности
инвестирования из средств венчурного фонда;
- контролирует процесс реализации инновационного проекта, вплоть до
организации фирмы, которая будет непосредственно доводить этот проект до
готовности к рыночной коммерциализации;
- совместно с авторами осуществлять реализацию инновационной
разработки, создавать объект промышленной собственности (ОПС) и
защищать авторские права;
- проводить необходимую оценку ОПС и определяет перспективность
инвестиций в данный проект;
- содействовать инновационному предприятию в его ускоренном
развитии, повышении его рыночной стоимости и выходе на фондовый рынок
с целью продажи.
Главными начальными условиями успеха и динамичного развития
рынка инноваций и венчурных капиталов можно назвать следующие:
 Высокий коммерческий потенциал разработок, осуществляемых малыми
инновационными производственно-технологическими компаниями;
 Наличие профессиональных менеджеров, оценивающих перспективу
развития данного направления и осуществляющих связь между капиталом и
его практическим приложением;
 Существование
свободного
рынка
депонированного
капитала
институциональных инвесторов;
 Развитый рынок ценных бумаг, позволяющий реализовать финансовые
технологии входа и выхода венчурного инвестора из инновационного
проекта;
 Высокая емкость и платежеспособность потребительских рынков
инновационной продукции.
Неудачей считается ситуация, когда компания не достигает успеха и
венчурный инвестор может потерять вложенные средства или вернуть их не
получив прибыли.
Стремясь к снижению риска, венчурные капиталисты и их
уполномоченные представители, зачастую непосредственно участвуют в
управлении предприятием, входя в Совет директоров. В целях минимизации
риска венчурные капиталисты распределяют свои средства между
несколькими проектами или несколько инвесторов группируют свои
капиталы для поддержки одного крупного проекта. При этом всегда
практикуется поэтапное инвестирование в виде небольших траншей, когда
74
каждая
последующая
стадия
развития
венчурного
предприятия
финансируется в зависимости от успеха предыдущей.
Создавая новую компанию, венчурные инвесторы приобретают
обычные и привилегированные акции, что даѐт им возможность в
критической ситуации обменять привилегированные акции на простые и
таким образом приобрести контроль в управлении компанией. Это часто
позволяет спасти венчурную компанию от краха за счет изменения стратегии
развития и минимизировать часть рисков. Приобретая пакет акций или долю,
меньшую, чем контрольный пакет, венчурный капиталист становится
совладельцем предприятия и рассчитывает, что вложенные им средства
будут использованы для обеспечения ускоренной разработки и реализации
инновационной идеи, расширения бизнеса и повышения его рыночной
стоимости. При этом инвестор или его представители берут на себя только
финансовые риски, тогда как исполнительные партнеры (персонал
предприятия и носители идеи) берут на себя все другие риски (технические,
рыночные, управленческие, ценовые и пр.). Разделение совместных рисков
между венчурным инвестором и предпринимателем во время длительного
периода их взаимодействия и открытое декларирование обеими сторонами
своих целей является одной из основ вероятного успеха.
Вкладывая средства в венчурные предприятия, инвесторы хотят
увеличить свой капитал не менее чем в 5- 10 раз за 5-7 лет. В этот период,
вложенный в компанию венчурный капитал неликвиден, а величина прибыли
становится известной только после выхода предприятия на фондовый рынок.
Таким образом, венчурный инвестор, превращается во владельца пакета
акций, пользующихся спросом на фондовой бирже, и может получить доход
за счет продажи свих акций за сумму, существенно превышающую объем
первоначально вложенных средств. Прибыльная капитализация средств,
вложенных в развитие венчурного инновационного предприятия, может быть
осуществлена в связи со значительным ростом их стоимости, путѐм выхода
на фондовый рынок и продажи акций предприятия по многократно
возросшей цене. Из этого следует, что венчурный капиталист сотрудничает с
инвестируемой компанией только до момента выхода акций этой компании
на фондовый рынок. Если венчурной компании удалось первой создать
новую продукцию, выйти с ней на рынок и, увеличив капитал, стать
публичной компанией, бывшие инвесторы немедленно распродают акции и
выходят из дела, чтобы включиться, как правило, в новый рисковый бизнес.
Выход инвестора из венчурной компании, с целью получения
ожидаемой прибыли обычно осуществляется по трѐм основным вариантам:
- продажа акций на фондовом рынке, которой предшествует первичное
размещение акций по первоначальной открытой подписке (Initial Public
Offering - IPO);
75
- продажа акций по ставкам системы автоматической котировки
"Национальной ассоциации биржевых дилеров по ценным бумагам" (National
Association of Securities Dealers automated quotations – NASDAQ);
- прямая продажа компании или ее части, т.е. путѐм слияния или
поглощения (Mergers and Acquisitions-M&A) тем, кто готов ее приобрести по
цене, обеспечивающей инвестору запланированный объем прибыли.
На основе изложенного, можно выделить следующие основные
особенности венчурного финансирования [60]:
1. Венчурный капитал направляется в действующие и новые малые
высокотехнологичные
компании,
ориентированные
на
разработку
инновационных проектов по выпуску наукоемкой продукции, что связано с
перспективой получения очень высокой прибыли при удачной реализации
проекта. Однако здесь кроется и большой риск потери вложенного капитала
при возможной неудаче.
2. Венчурный капитал предоставляется на средний и длительный срок
и не может быть изъят до завершения жизненного цикла компании.
3. Инвестиции осуществляются в компании, акции которых еще не
котируются на фондовой бирже.
4. Венчурное финансирование предоставляется преимущественно
инновационным компаниям на срок до 5-7 лет с потенциальной
возможностью роста и ныне не приносящим высокую прибыль.
5. Венчурные инвестиции, являясь беззалоговой формой долгосрочного
кредита, при отсутствии гарантий на возврат не могут быть изъяты до
завершения проекта или жизненного цикла компании в течение 5-7 лет.
6. Венчурное финансирование связано с паевыми вложениями в акции
развивающихся компаний, которые еще не котируются на фондовой бирже,
что связано с риском и биржевой игрой, поэтому банки не решаются
вкладывать свои средства в подобные проекты.
7. Венчурный капиталист вкладывает свои средства не
непосредственно в компании, а в еѐ акционерный капитал, другую часть
которого составляют интеллектуальная собственность основателей этой
компании и еѐ активы.
8. Венчурный капитал направляется на поддержание нетрадиционных
(новых, а иногда и совершенно оригинальных) компаний, что, с одной
стороны, повышает риск, а, с другой - увеличивает вероятность получения
сверхвысоких прибылей.
9. Взаимный интерес основателей компании и инвесторов в успешном
и динамичном развитии нового бизнеса связан не только с вероятностью
получения высоких доходов, но и с возможностью стать участником
создания новой прогрессивной технологии, стимулирующей научнотехнический прогресс.
10. Роль инвестора в успешном развитии венчурной компании
включает передачу своего опыта и деловых связей, способствующих
76
расширению деятельности компании, появлению новых контактов,
партнеров и рынков сбыта.
11. Вложение венчурного капитала в инновационные компании
продиктовано желанием получить сверхнормативную прибыль и создать
новые рынки сбыта, заняв на них господствующее положение. Для
венчурного финансирования не может быть постоянно привлекательных
отраслей реального сектора экономики.
12. Венчурный капиталист, направляя инвестицию в новую малую
компанию, должен заранее определить, как он будет в конце жизненного
цикла профинансированной им компании (через 5- 7 лет) выходить из
инвестиции путѐм продажи пакета акций на фондовой бирже или путѐм
продажи всего предприятия другой компании.
13. Успешность развития венчурной компании определяется ростом
цены на ее акции, реальностью прибыльной продажи компании или ее части,
а также возможностью регистрации компании на фондовой бирже с
последующей прибыльной куплей-продажей акций на фондовом рынке.
3.2. Потенциал малых инновационных предприятий
Все инновационные предприятия классифицируются исходя из
профиля их деятельности, уровня специализации, количества стадий
жизненного цикла новшества (инноваций) (см. Приложение 3.)
Потенциал организации, в том числе и венчурной, воспринимается
однозначно как технический и технологический. Инновации при этом
являются одним из основных факторов, которые позволяют получить
конкурентные преимущества фирмам, регионам или целым странам.
Инновации способствуют воплощению новых идей в конкретные
технические и коммерческие достижения.
По мере превращения инновационного процесса в товарный продукт
выделяются две его органические фазы: а) создание и распространение; б)
диффузия нововведения. Первое, в основном, включает последовательные
этапы научных исследований (этими фундаментальными исследованиями
занимаются в основном научно-исследовательские институты и научноисследовательские лаборатории), опытно-конструкторские работы и
организацию опытного производства и сбыта (это и есть основное
предназначение малых венчурных инновационных предприятий), а также
организацию коммерческого производства. На этой фазе еще не реализуется
полезный эффект нововведения, а только создаются предпосылки такой
реализации.
На второй фазе общественно-полезный эффект перераспределяется
между производителями нововведения, а также между производителями и
потребителями. При этом диффузия инновации рассматривается как процесс,
посредством которого нововведение передается по коммуникационным
77
каналам во времени ее потребителям. Иными словами, диффузия – это
распространение уже однажды освоенной и использованной инновации в
новых условиях применения. При этом нововведениями могут быть идеи,
предметы, технологии и т.п., являющиеся новыми для соответствующего
хозяйствующего субъекта.
Согласно теории нововведений И. Шумпетера диффузия нововведений
является процессом кумулятивного увеличения числа имитаторов,
внедряющих новшества вслед за новатором в ожидании более высокой
прибыли, которое, как считал И. Шумпетер, является главной движущей
силой принятия решения о внедрении нововведений. Однако на ранних
стадиях диффузии нововведений никто из хозяйствующих субъектов не
имеет достаточной информации об относительных преимуществах
конкурирующих нововведений. И хозяйствующие субъекты под угрозой
вытеснения с рынка вынуждены внедрять одну из новых альтернативных
технологий. Это обуславливает неопределенность процессов принятия
решений и диффузии нововведений в рыночной экономике.
Другая причина неопределенности также связана с новизной
внедряемой технологии. На ранних стадиях диффузии их потенциальная
прибыльность остается неопределенной, которая может быть устранена с
накоплением опыта внедрения и использования нововведений. Однако со
снижением неопределенности и риска применения новой технологии
исчерпывается потенциал ее рыночного проникновения и снижается ее
прибыльность. Ожидание извлечения дополнительной прибыли от
использования любого нововведения условно временно и снижается с
приближением предела его распространения.
Вместе с тем, трудно оценить относительные преимущества
нововведений в ранней фазе их диффузии, особенно если речь идет о
радикальных нововведениях. После накопления достаточного опыта, когда
альтернативные технологии освоены многими хозяйствующими субъектами,
и их относительные преимущества известны с высокой достоверностью,
последующие реципиенты принимают решения, основываясь на ожидаемой
прибыльности альтернативных технологий. В результате, конечное
разделение рынка новыми альтернативными технологиями определяется
стратегиями инвесторов.
Огромный инновационный потенциал сосредоточен в сфере
творческого труда, как сегменте, где зарождаются и реализуются в
разработках самые передовые технические и технологические идеи.
Деятельность по созданию и реализации инновационного потенциала
(инновационная деятельность) включает в себя совокупность мероприятий
по определению новых целей, задач, направлений развития в стратегической
перспективе, которая, в свою очередь, состоит из различных аспектов
формирования и реализации инноваций. Т.е. инновационный потенциал – это
мера
готовности
экономической
системы
выполнить
задачи,
78
обеспечивающие достижение поставленных инновационных целей или
программ инновационных стратегических изменений [115,кн.1,с.252].
Внедрение инноваций для российского бизнеса стало нормой, но
количество внедренных инноваций пока невелико (рис. 3.1.).
Рис.3.1.Число инноваций, внедренных российскими компаниями в
2005г.
В вопросе о целях внедрения инноваций (рис. 3.2.) мнения
представителей делового сообщества не одинаковы:
Рис. 3.2. Цели бизнеса при внедрении инноваций (2005г.)
79
В настоящее время российский бизнес ожидает от внедрения
инноваций, скорее, достижения тактического успеха, чем решения
масштабных задач модернизации производства и выхода на новые рынки
(табл.3.1.).
Таблица 3.1. Основные показатели инновационной деятельности малых
предприятий по численности работников [37,с.247]
Число инновационно- Объем
выпущенных
активных
инновационных
предприятий
товаров и услуг, млн.
руб.
1999 2001
2003
1999
2001
2003
853
866
929
818,3 1239,9 1416
Всего
Предприятия
с
численностью
работников,
чел.:
До 10
268
31-50
141
81 и более
63
224
133
101
241
146
94
50,2
145,3
199,9
62,7
138
337,5
108,6
214,8
285,1
Затраты
на
технологические
инновации, млн. руб.
1999
863,2
2001
1252,8
2003
1502,6
56,2
159,2
178
112,8
252,9
367
186
328,9
184,8
Как и любая другая, инновационная деятельность требует затрат
материальных, организационных и инвестиционных ресурсов. Совокупность
изменений, которое способно внести нововведение, и составляет потенциал
малых инновационных венчурных предприятий, который, как показывает
практика результатов научных исследований, изобретений и других
инноваций, позволяют сделать вывод, что научный продукт или изобретение
лишь при определенных условиях становится полноценным товаром. Именно
эти возможные, если можно так выразиться, запасы неиспользованных
ресурсов, необходимых для внедрения инновации и составляют рыночный
потенциал предприятия (в отличие от инновационного потенциала
предприятия, который представляет собой совокупность различных видов
ресурсов, необходимых для осуществления инновационной деятельности
(табл.3.2.). Они всегда ограничены, возможно, неравномерно развиты как в
количественном, так и в качественном отношении. Развитость одного вида
ресурса может представлять силу по отношению к открывшемуся из
окружающей среды (рынку) шансу. Например, высокий научно-технический
потенциал выступает существенным фактором на рынке наукоемкой
продукции. Нехватка какого-либо из ресурсов (отсутствие надежных
поставок материальных ресурсов) несет в себе угрозу предприятию.
80
Табл. 3.2. Рыночный потенциал малого инновационного венчурного
предприятия
Компоненты рыночного Основное содержание
потенциала
Финансовый компонент Финансовые средства для производства новых товаров или
усовершенствованных
видов
продукции
и
услуг,
производственных процессов, технологических систем.
Интеллектуальный
Высококвалифицированные кадры, способные разработать,
компонент
произвести и реализовать новшество, а также управлять им,
действенные механизмы мотивации.
ОрганизационноЭффективность организационной структуры в целях
управленческий
реализации новшества, налаженность связей между
компонент
подразделениями для реализации инновационной стратегии,
контроль управляющей подсистемы над управляемой
подсистемой.
ОпытноНаучно-исследовательский задел по инновациям (патенты,
конструкторский
лицензии, ноу-хау и т.д.), материально–техническое
компонент
обеспечение проведения опытно-конструкторских работ.
ПроизводственноПроизводственно-технологическое обеспечение для создания
технический компонент новшества (оборудование, технологии и т.д.)
Маркетинговый
Наличие маркетингового инструментария для реализации и
компонент
для продвижения нововведений (методики и технологии
продвижения новшества управления маркетингом).
ИнформационноКомплексная автоматизированная система управления
методический
деятельностью предприятия, степень информированности о
компонент
разработках, проводимых в данной области.
Сложный путь от возникновения и разработки исходной идеи до
создания новой техники и технологии с обеспечением юридической защиты
авторских прав и переходом к промышленному выпуску продукции,
востребованной рынком, определяют как процесс коммерциализации
инноваций.
Необходимость
ускоренной
коммерциализации
наиболее
перспективных инновационных разработок возникает в связи с постоянным
обострением конкуренции на мировых рынках, в условиях бурного развития
науки и техники, сопровождающегося огромным количеством новых идей,
изобретений и открытий. Процесс коммерциализации инноваций требует
привлечения значительных инвестиций, эффективность вложения которых
подвержена множеству рисков (финансовых, технических, организационных,
рыночных и др.). Практически во всех странах с динамично развивающейся
экономикой на основе достижений НТП, малые предприятия лидируют в
инновационной сфере деятельности, однако они не обладают достаточными
ресурсными возможностями для успешной коммерциализации своих
разработок. Некоторые стратегические направления НТП поддерживаются из
государственного бюджета в рамках различных научно-технических
программ. Однако эти программы не могут охватить даже малую часть всего
81
множества идей и изобретений, генерируемых в научно-технической сфере,
многие из которых могли бы оказать революционное влияние на социальноэкономическое развитие. С другой стороны, традиционный банковский
капитал не заинтересован в поддержке рискованных инновационных
проектов без гарантий сохранения вложенных средств и получения
обусловленной нормы прибыли. Таким образом, только венчурный капитал
ныне является одним из основных и наиболее эффективных источников
рискового финансирования инновационной деятельности. Это обусловлено
как достаточно высокой избирательностью венчурного капитала в поисках
наиболее перспективных инвестиций, так и возможностью получения
повышенной нормы прибыли в случае успеха. С другой стороны, венчурный
бизнес объединяет усилия инициативных владельцев свободного капитала с
высоким профессионализмом предпринимателей и энтузиазмом новаторов и
изобретателей. Этот сплав интересов и потенциальных возможностей
позволяет отбирать многие перспективные идеи и изобретения, доводить их
до уровня инноваций и затем успешно их коммерциализировать с высокой
прибылью.
Успех инновации определяется сочетанием и взаимным участием трѐх
равноправных компонентов: технология, финансы и менеджмент (Рис. 3.3.).
Рис. 3.3. Структура инновационного рынка
Технология
Финансы
Исследовательский
центр
Финансово-кредитные
учреждения
Крупные
предприятия
Малые венчурные
инновационные предприятия
Консалтинговые
компании
Инжиниринговые
компании
Биржа инновационных
проектов
Менеджмент
Исследовательские центры за счет централизованной финансовой
поддержки исследований являются источником и, одновременно, средой для
инноваций. Для многих ученых результат их исследований становится
конечной целью, а не промежуточным этапом инновационного процесса.
82
Промышленные концерны выходят на инновационный рынок за
новыми идеями и разработками, которые позволят повысить
конкурентоспособность на рынке, т.е. снизить себестоимость или выпускать
продукцию с новыми потребительскими свойствами. Инвесторы этой группы
руководствуются на инновационном рынке целями, определенными
стратегией
их
собственного
развития.
Если
непосредственное
инвестирование в конкретный инновационный проект не вписывается в
задачи стратегического инвестора, он предпочитает ожидать результатов
работы малых инновационных венчурных предприятий.
Малые инновационные венчурные предприятия, состоят, как правило,
из специалистов, поставивших себе целью капитализировать собственные
знания и разработанные ранее технологии. Такие предприятия могут иметь и
имеют успех тогда, когда разработанные ими технологии оказываются
востребованными рынком, т.е. когда предприятия строят свою стратегию на
продвижении конкретного товара на рынок.
Потенциал
малых
инновационных
венчурных
предприятий
определяется возможностями по внедрению в производство научно –
технических достижений ОКР. Один из основных инструментов по
внедрению в производство опытно-конструкторских разработок (ОКР)
малыми инновационными венчурными предприятиями – продажа
технологии. Она, как правило, связана и с товарной экспансией (поставка
оборудования, проекты предприятий «под ключ») и с сопутствующими
сделками на поставки сырья, материалов, комплектующих изделий,
полуфабрикатов, приносящих продавцу дополнительный доход.
Рыночный потенциал малых инновационных венчурных предприятий
выражается также в поддержке инноваций, воплощении их в жизнь и
распространении.
Существуют два метода продвижения инноваций – «вертикальный» и
«горизонтальный» [45]. При вертикальном весь инновационный цикл
сосредоточивается на одном предприятии с передачей результатов,
достигнутых на отдельных стадиях инновационной деятельности от
подразделения к подразделению. Однако применимость этого метода весьма
ограничена – либо сама организация должна быть мощным концерном,
объединяющим все виды отделов, производств и служб (например, концерн
«Вольво», не выпускающий из рук даже снабжение своих автомастерских),
либо предприятие должно разрабатывать и выпускать узкий спектр весьма
специфической продукции, не содержащей разнородных составных частей.
Горизонтальный метод – это метод партнерства и кооперации, при
котором ведущее предприятие является организатором инноваций, а
функции по созданию и продвижению инновационной продукции
распределены между участниками.
Необходимой составляющей горизонтального метода продвижения
инноваций является трансфер технологий, т.е. процесс передачи (продажи,
83
обмена) должным образом структурированных, обладающих достаточной
полнотой
знаний,
имеющий
целью
организацию
производства
конкурентоспособной
продукции,
соответствующей
рыночным
потребностям.
В России возможности трансфера технологий основываются на
наличии и видах технологической инновационной деятельности (ТИД) с
учетом наследия инфраструктуры советского периода (табл. 3.3.) [116,с.76]
Таблица 3.3. Основные виды
деятельности и их содержание
технологической
инновационной
Виды инновационной
Содержание
деятельности
1. Подготовка и организация Охватывают процессы приобретения оборудования и
производства
инструмента, внесение изменений в них, в процедурах,
методах и стандартах производства, контроля качества,
при создании нового технологического процесса.
2.Предпроизводственные
Содержит
процессы
модификации
продукта,
разработки
технологического процесса, переподготовки персонала
для внедрения новых технологий, оборудования, этапы
пробного производства, при дальнейшей доработке
конструкции.
3. Маркетинговых продуктов
Предварительное
исследование
рынка,
адаптация
продукта к различным рынкам, рекламная кампания, за
исключением реализации на рынке.
4.Приобретение
не Приобретение готовых патентов, лицензий, торговых
овеществленной технологии
марок, моделей и услуг технологического содержания.
5.Приобретение
Приобретение
новых
машин,
оборудования,
по
овеществленной технологии
технологическому содержанию связанных с внедрением
продуктовых или процессных инноваций.
6.Производственное
Подготовка планов и чертежей для создания новых
проектирование
технологий,
технических
спецификаций,
расчета
эксплуатационных характеристик.
Трансфер технологий осуществляется в одной из двух форм: диффузии
знаний или коммерциализации технологий. Коммерциализация технологий –
это элемент трансфера, при котором потребитель выплачивает
вознаграждение владельцу (который может быть, а может и не быть
разработчиком) технологии в той или иной форме и размерах, определяемых
взаимосогласованными договорными условиями. Такими условиями могут
быть: лицензионные соглашения, инжиниринг, контракты и субконтракты на
проведение совместных НИОКР и производственную кооперацию (в том
числе, на создание совместных предприятий), инвестиционные и другие
виды соглашений, связанны с уступкой, передачей и защитой прав на
интеллектуальную и промышленную собственность.
Диффузия
научно-технических
знаний,
в
отличие
от
―коммерциализации технологий‖, является некоммерческим элементом
84
трансферта научно-технических достижений. Она реализуется, когда
владелец научно-технического знания не осознает, не имеет возможности
или не заинтересован в его коммерциализации, либо когда само знание,
являясь фундаментальным, базовым и не подлежит коммерциализации.
Процесс диффузии имеет двоякую природу: с одной стороны, он выступает
как элемент промышленного шпионажа, с другой, - это неотъемлемый
элемент
международного
научного
обмена,
способствующий
взаимообогащению различных научных школ и, в конечном итоге,
совершенствованию технологий.
Среди малых инновационных венчурных предприятий охотнее идут на
передачу технологии:
 предприятия, выпускающие многие виды продукции;
 предприятия с высоким научно-техническим потенциалом;
 предприятия, владеющие инновациями как побочными продуктами
НИОКР или второстепенными технологическими процессами.
Причины низкой интенсивности процесса коммерциализации
нематериальных активов и технологий в том, что у многих особенно
высокотехнологичных проектов нет платежеспособного рынка внутри
России. Отечественные разработки по сравнению с западной практикой ―не
дотягивают‖ до уровня продаваемых технологий. В России много научных
идей, но идея, даже воплощенная в качестве опытного образца в
производство – это еще не технология. В мире продаются технологии,
которые отработаны не на уровне опытного образца, а, по крайней мере,
опытной партии, или имеют определенный уровень комплексности,
обеспечивающий выпуск достаточно сложного конечного продукта. Кроме
того, выход на мировой уровень означает, с одной стороны, обеспечение
мировой конкурентоспособности, а, с другой, быстрое внедрение и высокую
скорость обновления технологического уровня. В противном случае, все
быстро устаревает, находится альтернативный конкурентоспособный вариант
решения. Российские же разработки, в большинстве случаев, не
соответствовали и не соответствуют такому уровню. Основных причин две
[36]:
а) действующая инфраструктура не обеспечивает поддержки на этапе
выхода на рынок, то есть при переходе от ОКР к производству (рис.3.4.)
б) венчурное финансирование обладает повышенным риском для
инвесторов. Из этого следует, что применительно к России, где политические
риски весьма высоки, вряд ли найдутся частные инвесторы, которые бы без
дополнительных гарантий увеличивали свои риски еще и политическими.
85
Рис. 3.4. Причины неудач инновационных компаний при реализации
инноваций на рынке в 2005 г. [32, с.38]
Таким образом, главным препятствием российского инновационного
рынка в продвижении на рынок инноваций сегодня являются недостаточный
уровень менеджмента и маркетинга инноваций.
Выход видится в более интенсивном, чем это происходит сегодня,
создании венчурных фондов и компаний. Существующие и действующие
фонды будут вкладывать средства в высокорисковые проекты через
специально создаваемый венчурный фонд, который таким образом будет
аккумулировать финансовые ресурсы и самостоятельно, силами собственных
наработавших за последние годы необходимый опыт менеджеров повышать
рыночный потенциал инновационных проектов. Практически любой из этих
проектов требует фундаментальных исследований, результаты которых
могут оказаться и отрицательными. Поэтому эти проекты называют
венчурными или рисковыми. Венчурные фонды (если они собираются
работать не только с бюджетными деньгами) должны уже сейчас выбирать не
просто инновационные проекты, а проблемы, решение которых, при их
положительном разрешении, может позволить мировому сообществу лучшим
образом использовать полученные знания.
Любое предприятие, и малое инновационное венчурное предприятие в
том числе, находится в окружении инновационной среды региона, но активно
контактировать с ней начинает только, когда становится непосредственным
участником инновационного процесса.
Формирование инновационной среды можно представить в следующем
виде (рис.3.5.):
86
Рис. 3.5. Формирование инновационной среды.
При этом главной целью и критерием рациональности государственной
и, в частности, региональной инновационной политики должно быть
максимально эффективное использование имеющихся ресурсов.
Наукограды – самые старые из структур поддержки малого
предпринимательства, которые создавались еще в советское время для
решения государственных проблем научно-технической и оборонной
направленности. В настоящее время к наукоградам относят около 70
населенных пунктов. Около половины из них находится в Московской
области. В наукоградах сосредоточено около 40% научно-производственного
потенциала страны. В существующем варианте получение этого статуса
означает дополнительное бюджетное финансирование, направляемое
целевым образом на реализацию отобранных в результате конкурса
инновационных проектов.
В наукоградах предполагается более эффективно использовать
федеральную собственность (имеется множество незагруженных площадей,
на которых могут быть размещены инновационные структуры), там уже
хорошо развита образовательная структура – собственные высшие учебные
заведения с научно-исследовательскими подразделениями. Поэтому
реализацией многих научных инновационных разработок в наукоградах
могли бы эффективно заниматься МИВП.
Среди региональных систем поддержки малых инновационных
венчурных
предприятий
выделяется
система
промышленной
субконтрактации, т.е. промышленная кооперация.
Кластеры – сконцентрированные по географическому принципу
группы взаимосвязанных предприятий, конкурирующих, но и ведущих
87
совместную работу [30,с.91]. Сущность кластера – это развитие эффективных
коммуникаций. Если есть в регионе крупное промышленное предприятие,
которое готово разместить часть своих заказов на субподряде на малом
инновационном венчурном предприятии, малые предприятия такие заказы
берут с удовольствием.
В условиях глобализации и возрастающей международной
конкуренции, объединение малых инновационных венчурных предприятий в
инновационные кластеры является одним из эффективных способов развития
малых инновационных венчурных предприятий. Система субконтрактации
осуществляет поиск крупных предприятий, берѐт от них заказы и загружает
малые инновационные венчурные предприятия такими заказами.
В зависимости от изменений внешней среды и рыночной конъюнктуры,
кластеры формируются, расширяются, углубляются, а при неблагоприятных
условиях могут со временем свертываться и распадаться. Подобная
динамичность и гибкость кластеров является преимуществом по сравнению с
другими формами организации экономической системы.
Объединение в инновационный кластер на основе вертикальной
интеграции формирует строго ориентированную систему распространения
новых знаний, технологий и инноваций. При этом формирование сети
устойчивых связей между всеми участниками кластера является важнейшим
условием эффективной трансформации изобретений в инновации, а
инноваций – в конкурентные преимущества.
Инновационная структура кластера способствует снижению совокупных
затрат на исследование и разработку новшеств с последующей их
коммерциализацией за счет высокой эффективности производственнотехнологической структуры кластера. Прозрачность и непрерывный характер
взаимодействий получения факторов производства от предприятийучастников кластера может приводить к более низкой стоимости сделок.
Снабжение ресурсами внутри кластера облегчает коммуникацию, снижает
трансакционные
издержки,
способствует
общему
обеспечению
вспомогательного и поддерживающего обслуживания. Доступность местных
ресурсов минимизирует необходимость в материально-производственных
запасах, частично избавляет от необходимости затрат на импорт.
Внедрение инновационных маркетинговых и логистических решений,
позволяющих с наименьшими издержками адаптироваться в интеграционные
процессы мирового рынка, необходимо использовать при формировании
инновационных кластеров. Определение наиболее эффективных направлений
развития маркетинговой деятельности региона с учетом тенденций развития
рынка логистических услуг позволяет дать более достоверный финансовый
анализ затрат и тем самым снизить издержки и себестоимость
инновационной продукции. Минимизации маркетинговых и логистических
издержек инновационного кластера можно добиться на практике только на
основе формирования корпоративной информационной маркетлогистической
88
системы управления кластером, включающей все оценочные качественные и
количественные показатели деятельности маркетинга и логистики на уровне
региона.
При этом наиболее успешные инновационные кластеры формируются
там, где осуществляется или ожидается прорыв в области техники и
технологии производства с последующим выходом на новые рыночные ниши
[13,с.19-23]. Такие инновационные кластеры, на наш взгляд, будут очень
эффективны, в регионах и в различных отраслях промышленности, в
частности, в химической промышленности и автомобильной отраслях.
Инновационные кластеры должны стать двигателем инновационного
развития не только определенной территории, но должны разрастаться и
становиться мощным стимулом инновационного развития прилегающих
территорий, т.е. способствовать распространению инновационного развития
на эти территории.
В последнее десятилетие при поддержке государства были созданы
основные элементы инновационной инфраструктуры страны. К ним
относятся технопарки, инновационно-технологические центры (ИТЦ),
инновационно-промышленные
комплексы
(ИПК),
технологические
инкубаторы малого бизнеса, наукограды, финансово-промышленные группы
(ФПГ).
ИТЦ представляют собой своего рода конгломераты из множества
малых инновационных венчурных предприятий, расположенных под одной
крышей. Они сдают помещения в аренду малым инновационным венчурным
предприятиям, предоставляют техническое и информационное обеспечение,
формальные и неформальные гарантии малым инновационным венчурным
предприятиям при поиске ими финансирования. Думается, что их
распространение весьма эффективно и перспективно в финансово –
промышленных
группах.
Известно,
что
согласно
российскому
законодательству, ФПГ – это совокупность юридических лиц, объединивших
свои материальные и нематериальные активы на основе договора и в целях
технологической или экономической интеграции для реализации
инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение
конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров, повышение
эффективности производства, создание новых рабочих мест.
Существуют также такие формы организации инновационного бизнеса
как: инкубаторы технологий, инкубаторы бизнеса и инновационные бизнесинкубаторы (ИБИ). Инкубаторы технологий — это наукоемкие предприятия,
тесно связанные с университетом, научно-технологическим парком или
инновационным центром, предназначенные для обслуживания малых
инновационных венчурных предприятий, для ―выращивания‖ новых
предприятий, оказания им помощи в выживании и успешной деятельности на
ранней стадии их развития.
89
Инкубатор бизнеса — это организация, решающая задачи,
ограниченные проблемами поддержки малых, вновь созданных предприятий
и начинающих предпринимателей, которые хотят, но не имеют возможности
начать свое дело. Инкубатор бизнеса может быть автономным, то есть
самостоятельной хозяйственной организацией с правами юридического лица,
или действовать в составе технопарка (в этом случае он может называться
―инкубатором технологий‖). В любом случае инкубатор бизнеса может
предоставлять весь комплекс услуг для выполнения работ по становлению и
развитию малых, вновь созданных и находящихся на ранней стадии развития
предприятий. Инкубаторы бизнеса, находящиеся в составе технопарка,
ориентированы на работу в областях высоких технологий, поддержку малых
начинающих
инновационных
венчурных
предприятий,
малого
инновационного предпринимательства в научно-технической сфере.
Инновационный бизнес-инкубатор (ИБИ) — это организация, которая
создаѐт наиболее благоприятные условия для внедрения инновационных
технологий путѐм предоставления комплекса услуг и ресурсов, включающего
обеспечение предприятий площадью на льготных условиях, средствами
связи, оргтехникой, необходимым оборудованием, а также обучение
персонала,
консалтинг,
информационное
обеспечение
и
т.д.
Предпринимательские инкубаторы создаются для продвижения на рынке тех
товаров и услуг, в основе которых лежат уже известные технические
решения, изобретения, ноу-хау, доведенные до стадии внедрения и
коммерческого освоения, оказания помощи в создании предприятий и оценки
эффективности различных моделей экономического развития конкретных
регионов.
Особое место в перечне инфраструктурных объектов занимают центры
трансфера технологий (ЦТТ), поскольку, они нацелены на достаточно
широкий спектр видов поддержки коммерциализации результатов научнотехнической деятельности (РНТД), и они наиболее многочисленны. Так, в
рамках различных программ Минобрнауки России уже создано около 70
ЦТТ, и этот процесс продолжается [102, с. 17].
Важной особенностью ЦТТ являются естественные «трудности и
болезни их роста» ЦТТ, обусловленные, в основном, совершенно новым для
России характером деятельности по коммерциализации РНТД, соответственно, острейшим кадровым дефицитом, отсутствием методологии,
адекватного инструментария и рядом других причин [102, с. 17].
В этих условиях сетевое взаимодействие (устойчивость системы
пропорциональна квадрату числа связей между составляющими ее
элементами) может заметно облегчить преодоление общих проблем. К
задачам совместной работы можно отнести, например, активный обмен
собственным опытом (и позитивным, и негативным), многократно
ускоряющим профессиональный рост персонала ЦТТ; организацию
межрегионального трансфера технологий (фактически, это объединение
90
ресурсов и, прежде всего, партнерских связей в бизнес-среде);
информационный обмен и многое другое.
В сложившихся условиях, по-видимому, наиболее продуктивным
подходом к построению сети ЦТТ является подход на демократической
основе. Суть подхода — самоорганизация ЦТТ, в которой, с очевидностью,
не обойтись без инициаторов (центр кристаллизации), но не более чем
инициаторов.
Российская сеть трансфера технологий, как элемент национальной
инновационной инфраструктуры, создана в 2002 г. в ходе реализации проекта
TACIS FINRUS 9804 «Инновационные центры и наукограды РФ», в ее
основу положена модель и методология Европейской сети инновационных
реле-центров [102,с.22].
В 2003 г. для создания молодых инновационных компаний в Санкт –
Петербурге был создан Центр трансфера технологий (ЦТТ), который пока не
принес заметных результатов (пока этот центр занят только консалтингом)
[102,с. 16].
В Нижнем Новгороде существует другая организационная схема – ЦТТ
остался внутри университета, внутри университета ввели систему оценки
интеллектуальной собственности и смогли сделать трансфер технологий
университетским приоритетом [102,с. 16]. Это и должно являться ключевым
условием в системе организации ЦТТ.
В связи с тем, что спрос на результаты научной деятельности внутри
страны пока что ограничен, вопрос выхода на внешний рынок становится
принципиальным для малых инновационных венчурных предприятий.
Однако по существующему законодательству такие предприятия не могут
быть отнесены к традиционным экспортерам, а значит, не имеют права на
возврат экспортного НДС. Они вынуждены отказываться от экспорта, что
существенно снижает рентабельность процесса коммерциализации
разработок. По мнению д.э.н. О.Г. Дмитриевой [24, с.55-57] в действующем
законодательстве
нет
понятий
«инновационное
предприятие»,
«инновационная деятельность», соответственно предприятие, в том числе
малое венчурное, занимающееся коммерческим внедрением результатов
научных разработок, не имеет никаких налоговых преференций, в отличие от
научного предприятия, чьим основным профилем является научная
деятельность.
Интеграционные процессы последних лет в экономике и в науке
открыли широкие возможности для участия российских ученых, научных
организаций, и малых инновационных венчурных предприятий в том числе, в
ряде программ международного сотрудничества. Эти же процессы вызвали
изменения в российском законодательстве и принятие целого ряда
нормативных актов.
Малый инновационный венчурный бизнес не в состоянии
массированно «вытолкнуть» инновации на международный рынок. Во всем
91
мире государство субсидирует часть расходов предприятий по выходу на
международный рынок. Одной из наиболее распространенных форм
международного сотрудничества являются совместные проекты в области
технологических инноваций, реализуемые в рамках соответствующих
международных программ. Соответственно, существует международное
разделение труда. И мы должны искать в нем свое место. Каждая страна
стремится развить у себя именно то, в чем она является наиболее сильной.
Возникает система «центров совершенства», связанных между собой с
помощью инфраструктуры обмена. Поэтому сегодня важной задачей
является развитие этих преимуществ и наладка системы обмена.
Надо отметить, что органы государственной власти создают
необходимые условия для такого сотрудничества путем заключения
международных соглашений. Влияние государства на реализацию
конкретных совместных проектов осуществляется через контроль
исполнения законодательных актов в области инвестиций и валютного
регулирования, налогового и таможенного права, защиты интеллектуальной
собственности и передачи научных результатов и научной продукции за
рубеж.
Российская
Федерация
поддерживает
научно-техническое
сотрудничество с иностранными государствами на основе соответствующих
международных договоров, международных научных и научно-технических
программ и проектов, а также содействует расширению научно-технического
сотрудничества научных работников и организаций.
Правительством планируется расширить субсидирование затрат малого
инновационного венчурного бизнеса по выходу на международные рынки, по
участию в транснациональных корпорациях и по деятельности в выставочноярмарочных мероприятиях за рубежом.
Надо отметить, что в научной экономической литературе единого
понятия или четкого определения транснациональной корпорации (ТНК) не
существует.
Корпорации
называют
многонациональными,
транснациональными,
межнациональными,
интернациональными,
международными и т.д. Это отчасти объясняется тем, что для их
характеристики используются различные критерии как количественного, так
и качественного порядка. Причем каждый автор выделяет отдельный признак
или признаки, которые он считает наиболее характерными и важными.
Поэтому нами предлагается следующее определение транснациональных
корпораций: ТНК – это предприятия (финансово-промышленные
объединения), имеющие обширную сеть филиалов и отделений в разных
странах и занимающие ведущее положение в производстве и реализации того
или иного товара, которым принадлежат или которые контролируют
комплексы производства или обслуживания, находящиеся за пределами той
страны, в которой эти корпорации базируются.
Позитивные черты деятельности ТНК: повышение налоговых
поступлений в результате деятельности ТНК, организация филиалов,
92
дочерних компаний там, где они «больше всего нужны». Растѐт занятость
населения, рынок наполняется необходимой потребителю продукцией и т.д.
Потенциальные возможности, открываемые для национальной экономики в
результате деятельности транснациональных корпораций, состоят в том, что
транснациональные корпорации могут принести из-за границы недостающие
ресурсы, компенсировать слабости внутреннего хозяйства усилиями своих
зарубежных подразделений.
Отрицательные черты деятельности ТНК: ТНК, имея сильное влияние
на экономику страны, может в ряде случаев противодействовать ей,
отстаивая свои интересы; часто ТНК стараются «обойти» закон (укрытие
доходов, перекачивание капитала из одной страны в другую); ТНК
устанавливают монопольные цены, позволяющие извлекать сверхприбыли;
ТНК могут диктовать условия, которые ущемляют интересы страны.
Формирование новой системы международной организации с участием
ТНК может происходить с использованием:
собственных российских научных кадров и своей производственной
базы с привлечением иностранных инвесторов;
российских ученых на базе международных промышленных
комплексов с привлечением иностранных инвесторов;
отечественных ученых и собственных финансовых вложений на базе
международной промышленных комплексов;
иностранных и российских ученых, собственной производственной
базы с привлечением иностранных инвесторов;
иностранных и отечественных ученых, наших финансовых вложений
на базе международной промышленных комплексов.
Современные международные экономические отношения, как
необходимую
составляющую,
обязательно
включают
зарубежные
инвестиции как фактор интернационализации производства, развития
промышленно-экономических связей между отдельными странами и
группами стран, расширения кооперации и специализации производства.
Большинство программ этих организаций осуществляют поддержку
совместных инновационных проектов на конкурсной основе, предоставляя
гранты.
Наиболее четко и полно понятие научного гранта определено в
Федеральном Законе «О науке и государственной научно-технической
политике»: «Гранты – денежные и иные средства, передаваемые
безвозмездно и безвозвратно гражданами и юридическими лицами, в том
числе иностранными гражданами и иностранными юридическими лицами, а
также международными организациями, получившими право на
предоставление грантов на территории Российской Федерации в
установленном Правительством Российской Федерации порядке, на
проведение
конкретных
научных
исследований
на
условиях,
предусмотренных грантодателями» [2,ст.2].
93
Итак, мероприятиями, которые российское правительство может
предпринять для развития индустрии венчурного инвестиционного капитала,
являются:
1. Создание благоприятной инфраструктуры и инвестиционной среды
для малых инновационных венчурных предприятий.
2. Создание фискальной и законодательной базы для стимулирования
притока венчурного капитала, включая меры для способствования
долгосрочным рисковым инвестициям пенсионных фондов и страховых
организаций, а также налоговые льготы для частных венчурных инвесторов.
3. Снижение политических рисков для венчурных инвесторов.
4. Стимулирование создания венчурных фондов, ориентированных на
инвестиции в технологии через соответствующую систему налоговых льгот
для малых инновационных венчурных предприятий, частичной компенсации
инвестиционных
потерь
малыми
инновационными
венчурными
предприятиями.
Государственные федеральные инвестиционные ресурсы должны быть
сконцентрированы в «Банке развития», средствах Бюджета развития и
коммерческих банках со значительным государственным капиталом.
Региональные инвестиционные ресурсы концентрируются в промышленно
развитых областях, и для их привлечения, необходимы механизмы и
структуры на местах (научно-технические центры, представительства
организаций и пр.).
3.3. Новые формы венчурного предпринимательства
Возможности венчурного финансирования используются множеством
крупных промышленных компаний для выявления новейших перспективных
научно-технических разработок в целях повышения конкурентоспособности
и обеспечения диверсификации производства. В сфере крупного бизнеса,
рисковые капиталовложения находят всѐ более широкое применение для
приобретения контроля над новыми фирмами через замену их руководства,
если проявляются признаки слабости или некомпетентности управленческого
персонала. Крупные корпорации, с помощью венчурного капитала, выкупают
часть принадлежащих инвесторам акций и укрепляют этим свои позиции
внутри какой-либо интересующей их фирмы. Кроме того, рисковые
капиталовложения осуществляются и для того, чтобы обеспечить отделение
от крупной корпорации какого-либо непрофильного филиала в рамках
долгосрочной стратегии его дальнейшего развития в более перспективном
направлении.
Процесс формирования территориального рынка венчурного бизнеса
может быть представлен как многоуровневая система принятия решений с
обратными связями, которая будет предполагать выработку критериев
оценки инновационных проектов, организацию конкурса инновационных
94
проектов, проведение экспертизы на определенных этапах формирования
инновационной программы, отслеживание результатов реализации этой
программы в ходе мониторинга.
Просматриваются три основные организационные формы рисковых
капиталовложений, которые преимущественно используются крупными
промышленными корпорациями. Это:
Прямое
венчурное
финансирование
деятельности
малых
инновационных фирм, что сопряжено с наибольшим финансовым риском,
однако обещает и более высокую отдачу, как от размера приобретаемого
пакета акций, так и от возможности получения контроля над новой фирмой в
случае коммерческого успеха или технологического прорыва.
Развитие венчурного бизнеса, как особой формы финансового
предпринимательства, шло по пути выработки организационных форм и
механизмов снижения риска отдельных инвесторов. Простейшая
организационная форма допускает прямое финансирование инвестором
заинтересовавшего его предпринимательского проекта. Такая форма связана
с наибольшим финансовым риском, однако обещает инвестору при
успешном завершении проекта и самые высокие прибыли. В случае
масштабных научно-технических проектов, она используется, главным
образом, крупными инвесторами, да и то на более поздних и менее
рискованных стадиях инновационного цикла.
Данная форма венчурного бизнеса широко применялась во второй
половине 70-х годов крупными химическими и фармацевтическими
компаниями для поддержки проектов новых фирм, специализировавшихся на
использовании методов генной инженерии в биотехнологии.
Довольно часто инициаторами создания венчурных предприятий
становятся сами изобретатели, однако финансируются они крупными
фирмами из числа наиболее заинтересованных в данных изобретениях,
например "Дженерал Электрик", "Боинг", "Дженерал Моторз" и др. Такие
фирмы, обладая мощной собственной экспериментальной базой,
предпочитают осуществлять инновационные проекты на других венчурных
предприятиях, с целью минимизации собственных рисков при модернизации
выпускаемой продукции.
Современные малые венчурные предприятия представляют собой
гибкие организационные структуры, характеризующиеся чрезвычайно
высокой предпринимательской активностью, которая определяется прямой
заинтересованностью изобретателей и их компаньонов в скорейшей
коммерческой реализации изобретений, с минимальными затратами на их
отработку. В темпах освоения изобретений с ними не могут конкурировать
крупные, и средние промышленные фирмы. Поэтому большая часть наиболее
принципиальных изобретений, например, в области металлургии и
автомобилестроения в США, была разработана не гигантами
промышленности, а малыми венчурными фирмами.
95
Создание не совсем самостоятельного дочернего венчурного фонда за
счет средств крупной материнской корпорации, подразумевает, что
управляющие такого фонда являются служащими корпорации или
нанимаются из числа квалифицированных специалистов в области
венчурного бизнеса. При относительной автономии такого венчурного
фонда, его инвестиционная политика тщательно согласуется со
стратегическим курсом развития корпорации. Это сужает выбор
перспективных разработок из широкого спектра альтернативных
инновационных проектов, однако способствует более эффективному
инвестированию проектов по тематике корпорации.
Вхождение крупных компаний в качестве партнера с ограниченной
ответственностью в венчурные фонды, которые создаются и управляются
профессионалами рисковых капиталовложений. Это не требует больших
инвестиций и облегчает доступ к разработкам 10-15, поддерживаемых
каждым фондом, мелких инновационных фирм. Кроме того, это дает
возможность получать информацию об инновационных проектах, которые
рассматриваются, но затем по различным причинам отвергаются венчурными
фондами. Этим путѐм крупные корпорации получают возможность узнать о
ряде новых разработок и идей, а также ознакомиться с деловыми качествами
отдельных менеджеров, ученых, инженеров или изобретателей с тем, чтобы
привлечь их в свои научные лаборатории и производственные
подразделения. Недостаток этой организационной формы рисковых
капиталовложений крупных компаний заключается в ограниченной
возможности влияния на деятельность венчурного фонда и его
инвестиционную политику.
В целях обеспечения перспектив устойчивого развития в будущем,
многие крупные корпорации создают в своей структуре специальные
венчурные подразделения, предназначенные для отбора и финансирования
интересных идей, освоения новейших технологий, предлагаемых как
независимыми малыми наукоемкими фирмами, так и сотрудниками самой
корпорации. Постепенно системы рискового финансирования, созданные
внутри корпораций, стали преобразовываться в ряд внутренних венчурных
фирм. Такие временные и автономно управляемые специализированные
подразделения имеются во многих корпорациях США (IBM, General Electric
и др.) и называются «внутренними венчурами». При успешной деятельности
«внутреннего венчура», он становится одним из производственных
подразделений корпорации, а его продукция реализуется по сложившимся в
корпорации каналам сбыта. Наиболее успешным из 15 «внутренних
венчуров» корпорации IBM явился проект создания и выпуска на рынок
персональных компьютеров. К 1980 году (через год после его образования)
продукция была выпущена на рынок, а еще через 2 года годовой объем
продаж составил $2,5 млрд., превысив продажи любой другой модели
вычислительной техники производства IBM. Фирма Xerox создала в 1989 г.
96
венчурное отделение Xerox Technology Ventures с фондом $30 млн., куда
могут обращаться группы инженеров или других функциональных служащих
для получения поддержки своих независимых инновационных проектов. В
настоящее время компания General Electric, например, имеет 30 венчурных
предприятий,
действующих
в
различных
стратегических
зонах
хозяйствования, общий фонд которых составляет $100 млн. [73]. Если проект
является жизнеспособным и из внутреннего венчурного фонда выделяются
средства на его реализацию, то создаѐтся внешняя венчурная фирма. В этом
случае, материнская компания выступает как основной держатель акций
новой фирмы, устанавливая полный финансовый контроль, и получает
эксклюзивные права на внедрение инновационных достижений в свою
деятельность. Так в известной американской корпорации АТТ было создано
около 50 фирм-новаторов, функционирующих по данной системе.
Стремление крупных корпораций к росту заставило их изменить
взгляды на перспективность подразделений, развивающих венчурный бизнес.
Наметился отход от модели дочерних венчурных фирм в пользу, так
называемых, подразделений нового венчурного бизнеса (далее - НВБ) [73].
Такие подразделения организуют и выращивают новые венчурные
предприятия внутри материнской компании, чтобы испытать и внедрить
всевозможные инновации для обеспечения выхода на новые рынки. Такой
подход в значительной мере снижает риски, связанные коммерциализацией
инновационных разработок. Создание венчурных структур в составе
материнских компаний играет значительную роль в таких направлениях их
развития как освоение совершенно новых видов деятельности, расширение
дополнений к основному бизнесу и новое применение ранее разработанных
технологий. Успешно работающие НВБ подразделения концентрируют
усилия на создании совершенно нового для материнской фирмы бизнеса, на
разработке новых товаров или услуг (для укрепления рыночных позиций
главных подразделений), на использование интеллектуальной собственности
материнской корпорации для развития самостоятельных венчурных
предприятий в непрофильных рыночных сегментах в союзе с внешними
партнерами. Весьма часто НВБ подразделения организуют совершенно
новый бизнес, основанный на оригинальном использовании возможностей и
технологий материнской структуры. Например, фирма Delphi Technologies
являющаяся НВБ–подразделением компании Delphi (производство и
поставка автомобильных узлов), организует независимые фирмы, которые
внедряют
технологии
автомобилестроения
на
рынках
телекоммуникационного оборудования и бытовой электроники.
Главной целью крупных материнских компаний является концентрация
ресурсов на основных направлениях корпоративной стратегии, путѐм
организации НВБ подразделений. Созданные ими венчурные компании
добились значительных успехов, а стоимость новых фирм и выделившихся
из материнских корпораций стремительно росла. Опыт многих корпораций
97
свидетельствует, что организация НВБ–подразделений стимулирует рост
материнских структур и показывает значительные успехи в развитии новых
направлений бизнеса. Например, НВБ–подразделение корпорации Lucent
Technologies, появившееся на свет в 1996 г., образовало 35 венчурных
предприятий. Три из них уже успешно провели первоначальное открытое
размещение акций на рынке ценных бумаг (The Initial Public Offering - IPO)
или были проданы другой корпорации. При этом внутренняя норма
рентабельности этого НВБ–подразделения достигла 80%. НВБ–
подразделения играют весьма значительную организующую роль, ускоряя
развитие материнской корпорации и способствуя раскрытию ее потенциала в
создании
нового
бизнеса.
Они
притягивают
специалистов
с
предпринимательским талантом, которые способны привлекать финансовые
ресурсы, технологии и специалистов с опытом ведения венчурного бизнеса.
Отличительными признаками лидирующих НВБ являются способность
сосредоточиться на ограниченном числе направлений и использование
наиболее прогрессивных принципов управления деловыми процессами. В
большинстве случаев современные НВБ–подразделения прошли путь от
центра
разнообразной
предпринимательской
деятельности
до
специализированной организации, которая обслуживает стратегические
потребности роста и диверсификации материнской структуры.
Сегодняшнее поколение НВБ ориентировано на процесс создания
реального бизнеса и подотчетно высшему руководству корпорации. Обычно
такими подразделениями руководит небольшая команда из 6-10 менеджеров,
часть которых приходит из материнской структуры, а часть - извне. Это
обеспечивает доверительное отношение высшего руководства к венчурной
структуре, что в сочетании со знанием внутрикорпоративных реалий, даѐт
возможность направить имеющиеся ресурсы на развитие самых
перспективных сфер бизнеса. Менеджеры, пришедшие со стороны,
привносят новые связи и опыт, почерпнутый в работе на других
предприятиях.
Сотрудники НВБ ведут поиск идей в строго определенных областях и
обладают необходимыми деловыми качествами, чтобы отобрать наиболее
интересные варианты. Кроме того, они занимаются изучением клиентской
базы, оценивают неудовлетворѐнные потребности в целях разработки новых
финансовых инструментов и услуг, а также для формирования
маркетинговых союзов. Отыскав хорошую идею, они оттачивают и
развивают ее, внедряя постепенно, шаг за шагом, с учетом мнений
внутренних и внешних экспертов. Если ранее руководители прежних
венчурных структур пытались выстраивать новый бизнес исключительно
изнутри корпорации, то сейчас принято приобретать небольшие внешние
фирмы для ускорения развития перспективных направлений. НВБ
подразделения первого поколения постепенно пришли от реализации
широкого набора разрозненных идей к созданию портфеля бизнес-идей,
98
объединяющих взаимосвязанные инвестиции. Большинство успешных НВБ–
подразделений концентрируют свои ресурсы и управленческое внимание на
новых видах бизнеса в соответствии корпоративной стратегией. Например,
на базе новой действующей прогрессивной технологии или на основе
существующей дистрибьюторской сети, планируется создание мощных
стартовых условий для различных видов перспективного бизнеса в сфере
интересов материнской корпорации. Деятельность НВБ–подразделения
связана со стратегией развития в сфере основного бизнеса корпорации. В
этой связи, венчурные предприятия следует формировать так, чтобы со
временем их легко было встроить в основной бизнес материнской
корпорации. Организация процессов выработки, отбора и развития новых
бизнес - идей должна быть нацелена на стимулирование совместной работы
менеджеров венчурных и основных структур, причем НВБ–подразделение не
приступает к реализации проекта без одобрения соответствующего
департамента материнской фирмы.
Компания, создающая подразделение НВБ, должна обеспечить ему
поддержку со стороны производственных менеджеров и мобилизовать
персонал, активы, каналы снабжения и сбыта, необходимые для
предоставления высоких шансов на успех. Существенную роль играет
положительная мотивация производственных менеджеров, которые
оказывают помощь НВБ–подразделению в информационно–технологическом
обеспечении и установлении контактов с клиентами, партнерами и
дистрибьюторами. Успешно действующие корпорации применяют такую
систему
стимулирования,
когда
руководители
нижнего
звена,
сотрудничающие с НВБ–подразделением вознаграждаются за доходы,
полученные в результате совместной деятельности, и не штрафуются за
понесенные в связи с этим расходы. При создании совершенно нового для
материнской компании бизнеса возникает необходимость в образовании
альянсов с внешними партнерами. Это позволяет компенсировать недостаток
опыта и информации об особенностях рынка для нового бизнеса, а также для
снижения финансовых рисков, присущих венчурному предпринимательству.
Кроме дополнительного капитала, внешние партнѐры приносят новый опыт,
свои деловые подходы, а также связи с потенциальными поставщиками,
контрагентами и потребителями.
Руководители НВБ–подразделений крупных компаний, создающих
совершенно новый бизнес, обязаны построить в выбранных сегментах рынка
платформу для будущего роста, т.е. сделать серию небольших инвестиций,
способных со временем превратиться в масштабный бизнес с доходами в
сотни миллионов долларов. Если же по истечении пяти лет окажется, что
НВБ подразделение вырастило несколько скромных, хотя и прибыльных
предприятий, значит, она не выполнила своего предназначения. По мере
раскрытия потенциала различных направлений бизнеса, некоторые из
99
созданных предприятий продаются, а вместо них приобретаются другие,
ускоряющие развитие в самых перспективных сферах деятельности.
На малых инновационных предприятиях целесообразно также
использовать технологии аутсорсинга как одного из способов повышения
эффективности предприятия и снижения его издержек и создания таким
образом новой формы организации инновационного предпринимательства.
Термин «аутсорсинг» дословно переводится как «использование чужих
ресурсов» и означает передачу на контрактных условиях некоторых
внутренних функций предприятия сторонним организациям, которые
специализируются в конкретной области и обладают соответствующим
опытом, знаниями и техническими средствами. Аутсорсинг позволяет
оптимизировать функционирование предприятия, в том числе малого
инновационного предприятия, за счет сосредоточения деятельности на своем
основном бизнесе посредством поручения внешнему исполнителю
выполнения операционных функций.
Условно различают три вида аутсорсинга:
 производственный — передача части производственных процессов или
всего цикла производства сторонней организации;
 IТ-аутсорсинг — передача на обслуживание информационных систем;
 аутсорсинг бизнес-процессов — передача отдельных бизнес-процессов,
не являющихся для предприятия основными (бухгалтерский учет,
управление персоналом, реклама, транспорт и т.д.).
Стремясь к быстрому получению прибыли, многие НВБ–
подразделения стараются найти внешних партнеров на условиях аутсорсинга
для развития идей и практической реализации проектов. Для этого
аутсорсинговой фирме передаются практически все функции, связанные с
развитием нового бизнеса от привлечения управленческой команды и
организации венчурного предприятия до установления связей с участниками
рынка. Таким образом, НВБ подразделение будет предоставлять в
распоряжение аутсорсинговой компании лишь свою интеллектуальную
собственность, переложив на неѐ решение всех остальных проблем по
созданию венчурного предприятия.
Для малых предприятий, в том числе инновационных, больше всего
подходит и чаще всего ими используется аутсорсинг бизнес-процессов. Этот
подход успешно используется НВБ подразделениями таких известных
американских фирм как Texas Instruments, Xerox, Teledyne и др.
100
ГЛАВА 4. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ
СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ
ПРЕДПРИЯТИЙ
4.1. Подходы к управлению инновационным развитием малых
предприятий
Инновации и стабильность - это скорее два полюса, чем две
противодействующие силы. Чем лучше предприятие приспособлено к
инновационной политике, тем сильнее оно нуждается в установлении
стабильности внутри себя и устойчивости во внешней среде, тем сильнее ему
требуется уравновешивать инновации некоей неизменностью.
Переход России на инновационный путь развития требует формирования
в стране национальной инновационной системы, обеспечивающей эффективное
преобразование новых знаний в новые технологии, продукты и услуги,
конкурентоспособные на национальном и глобальном рынках.
Инновационная деятельность - это трудная и упорная работа. И эта
деятельность должна включаться, как составляющий элемент, как одна из
функций каждого работника подразделения предприятия на каждом уровне
управления. Но на пути инновационной деятельности любое предприятие, в том
числе малое, поджидают ловушки. К таким ловушкам можно отнести:
 инновационную возможность предприятия, не соответствующую целям
предприятия, принципам его стратегии развития;
 истинное "нововведение" легко перепутать с "обновлением" предприятия;
Главное отличие инновации от простого улучшения или
усовершенствования в том, что инновация создает новую ценность. В то время,
как «обновление» создает только повод для восхищения или ликования. Для
проверки новизны, а равно и качества, проекта не годится вопрос «нравится ли
нам это?» Вопрос должен звучать так: «Желают ли этого потребители и станут
ли они за это платить?» Действие легко перепутать с движением. Любое
изменение, в том числе и инновационное необходимо, но оно должно следовать
за действием, т. е. проводиться после того, как найдены ответы на вопросы
«что» и «как». В отрыве от этих вопросов изменение или реорганизация - всего
лишь "движение" и не заменяет собой действие.
Существует только один способ избежать ловушек – это организовать
подготовку к изменению, т.е. «пилотный проект», претворением в жизнь
которого, и занимаются малые инновационные предприятия.
Предприятие, в том числе малое предприятие, будем рассматривать как
относительно открытую обособленную систему взаимодействующих и
управляемых частей (подразделений, сотрудников и т.д.), которое работает с
определенной целью, смыслом, миссией и имеет в своем распоряжении
определенные ресурсы. Постановка целей и имеющиеся ограниченные ресурсы
101
приводят к необходимости управления малым предприятием через выбор
наиболее эффективных способов достижения целей и рациональное
использование ресурсов. При этом внутренняя структура малого предприятия
должна быть построена таким образом, чтобы удовлетворить интересы всех
связанных сторон, и гармонизировать их противоречивые цели, что позволит
ему как открытой системе выдержать конкуренцию в долгосрочной
перспективе.
Устойчивость на рынке, эффективность стратегии развития предприятия
определяется, в первую очередь, его поступательным инновационным
развитием. Чтобы предприятие успешно развивалось и добивалось
поставленных стратегических целей, необходимо, чтобы это развитие было
контролируемым и целенаправленным.
Управление инновационным развитием характеризуется, в первую
очередь, системой методов, факторов, условий, рычагов, приемов и
механизмов, при помощи которых вырабатывается стратегия нововведений
[106]. Формирование инновационных стратегий развития предполагает
выстраивание иерархически взаимосвязанной системы, состоящей из макро-,
мезо- и микроуровней, представленных в различных формах. Для каждого
уровня экономической системы методы формирования инновационных
стратегий развития, несмотря на их общность, характеризуются наличием
специфических черт, так как стратегия развития должна быть направлена на
решение целей и задач данных уровней, иначе она теряет практическую
ценность.
Стратегически
управление
инновационным
развитием
малых
предприятий, состоит из следующих процессов:
• диагностического анализа инновационного развития малого
предприятия, предусматривающего использование методов выявления проблем,
анализа среды и оценки конкурентоспособности инноваций;
• стратегического планирования инновационного развития малого
предприятия, включающего в себя выбор базовой стратегии конкуренции и
разработку поэтапного движения к поставленной цели, начиная с
фундаментальных исследований, проектирования и производства до
реализации инноваций;
• управления реализацией инновационного развития малого предприятия,
предполагающего поэтапные процедуры внедрения инновационных проектов в
хозяйственную практику.
Управление инновационным развитием малых предприятий можно
рассматривать с двух точек зрения: с точки зрения управления развитием
самого малого предприятия, в том числе инновационного и с точки зрения
управления инновационным развитием целого региона с обязательным
включением в структуру региона малых инновационных предприятий.
Поскольку, управление инновационным развитием малого предприятия
подразумевает под собой выход малого предприятия на инновационный путь
102
развития, т.е. фактически превращение малого предприятия в малое
инновационное предприятие, речь пойдет об управлении развитием малых
инновационных предприятий.
Формы и методы управления инновационным развитием малых
предприятий рассмотрены в таблице 4.1.
С точки зрения системного подхода система управления предприятием, в
том числе малым предприятием, состоит из множества функциональных
областей, традиционно направленных на удовлетворение потребностей одной
из заинтересованных сторон [106].
Применение системного подхода позволяет выделить две основные
проблемы управления предприятием, в том числе малым предприятием:
1) необходимость учета требований всех заинтересованных сторон и
построения на этой основе системы целей предприятия;
2) возрастающая потребность координации работы подсистем управления
из-за роста неопределенности внешней среды.
С точки зрения развития малого инновационного предприятия, управление
его развитием включает:
 Выбор стратегии развития малого инновационного предприятия;
 Создание эффективной структуры малого инновационного предприятия;
 Выбор наиболее эффективных элементов инфраструктуры для развития
малых инновационных предприятий;
 Коммерциализацию инновационных разработок;
 Дальнейшее развитием малого инновационного предприятия.
Таблица 4.1. Формы и методы управления инновационным развитием
малых предприятий
Формы управления
Формирован Формирование
Экономические
ие
рынка ценных бумаг
рыночной и Формирование
информацио рынка инноваций
нной
Формирование
инфраструк венчурных фондов
туры
Формирование
Косвенные
рынка
недвижимости
Формирование
инфраструктурных
объектов развития
малого бизнеса
Административн
ораспорядительн
ые
103
Методы управления
Ценовая политика
Финансово-кредитная политика
Бюджетно-налоговая политика
Разработка аналитических методов
оценки инновационного развития
Разработка
программно-целевого
подхода к управлению развитием
малых предприятий
Установление
обязательных
экономических
нормативов
и
индикаторов развития
Формирование
кластеров
с
участием
малых
предприятий
региона
С точки зрения инновационного развития целого региона, управление
его развитием включает:
 Определение направлений инновационного стратегического прорыва в
регионе;
 Создание рынка инноваций в регионе;
 Формирование объектов инфраструктуры в регионе;
 Формирование кластеров на территории региона;
 Формирование особых экономических зон инновационного развития;
 Формирование программно-целевого подхода к управлению
инновационным развитием малых предприятий в регионе.
Решение обозначенных проблем возможно с помощью интеграции,
понимаемой как процесс достижения единства усилий всех подсистем
управления, поскольку достижение цели одной подсистемы зависит от
достижения цели другой подсистемы. В процессе жизнедеятельности
системы управления происходит взаимодействие всех его подсистем.
Качество функционирования малого предприятия как системы зависит от
того, насколько гармонично эти подсистемы связаны между собой, а ее
элементы соответствуют друг другу.
Осознание необходимости интеграции привело как к расширению
области участия относительно традиционных подсистем управления
(маркетинг, управление качеством), так и к появлению новых (контроллинг,
автоматизация,
стратегическое
управление).
Их
взаимодействие
обеспечивается с помощью интеграционного управления малыми
инновационными предприятиями. Интеграционное управление — это
управление, направленное на выявление и максимально возможное
удовлетворение потребностей всех заинтересованных групп с помощью
координации всех подсистем управления предприятием, в том числе и малым
инновационным предприятием [112].
Наряду с другими системами управления деятельностью предприятия
широкое распространение в России получает и один из методов широко
распространенных в экономически развитых странах — бюджетирование.
Его применение позволяет оптимизировать движение ресурсов и денежных
средств, координировать и сбалансировать цели и задачи все подразделений
малого предприятия, направить их на достижение общего результата.
Бюджетирование (планирование, budgeting) — это процесс планирования
движения ресурсов по предприятию на заданный будущий период или проект
[10]. Бюджетирование представляет собой процесс формирования
согласованного и сбалансированного плана деятельности центра и
подразделений, а также движения ресурсов за определенный период времени,
позволяющий достичь прибыли при минимизации финансовых затрат, что
имеет огромное значение для малого предприятия, особенно на начальных
этапах его развития.
104
Необходимость
создания
эффективной
структуры
малого
инновационного предприятия подразумевает создание устойчивой и
«самоорганизующейся» комплексной системы управления, которая
подразумевает, в первую очередь, использование инструментов
стратегического управления малым предприятием. К таким инструментам
относится система взвешенных взаимосвязанных показателей (система BSC),
позволяющих находить и оценивать критические факторы текущего и
будущего развития малого предприятия. В результате ее использования
деятельность малого инновационного предприятия становится более эффективной и финансово успешной. Структура BSC включает четыре
основные составляющие: финансы, маркетинг, внутренние бизнес-процессы,
обучение и рост. Все эти составляющие обладают серьезным недостатком –
они могут использоваться малыми инновационными предприятиями без
ограничений только стадии внедрения и стадии опытных продаж инновации.
Еще один крупный недостаток этой системы заключается в том, что малое
предприятие представляется и оценивается как одноуровневый замкнутый
четырехкомпонентный конгломерат разнородных агрегатов, таких как
технологии, рынки, процессы, ресурсы, показатели, потребители и др.,
которые по-разному влияют на основной показатель деятельности объекта, а
на определенных стадиях его развития – и вовсе не влияют. Вследствие этого
названные четыре компонента не могут считаться составляющими одного
уровня. Более того, при оперировании такими разнородными агрегатами
обеспечить прозрачность деятельности объекта не представляется
возможным. Ликвидация недостатков системы BSC становится возможной
при представлении предприятия в виде многоуровневой иерархической
структуры или, что, то же самое, эквивалентного набора составляющих
уменьшающейся сложности. В основе этого подхода лежит принцип
централизованного управления предприятием, основным показателем
деятельности которого может быть как финансовый, так и нефинансовый
успех. Таким образом, на каждом уровне декомпозиции малое
инновационное предприятие может быть представлено как среда выполнения
той или иной функции с целью достижения определенного «атомного»
показателя деятельности с использованием дополнительных уточняющих
показателей.
Создание разветвлѐнной системы институтов, обеспечивающих
потребности малых инновационных предприятий в поиске венчурных
инвесторов для развития, в поиске ресурсов, в коммерциализации
инновационных идей, позволяет активизировать деятельность малых
предприятий, сделать еѐ целенаправленной и согласованной с
инновационным развитием других малых инновационных предприятий
региона и с инновационным развитием всего региона в целом. Одним из
ключевых условий для этого является формирование инфраструктуры малых
инновационных предприятий, а также предоставление возможностей для
105
самоорганизации инфраструктурной системы самим малым инновационным
предприятиям и стимулирование ее развития.
Формирование инфраструктуры для обеспечения развития малых
инновационных предприятий связано с решением следующих основных
задач:
использованием
научно-технологических
комплексов
как
эффективного инструмента инновационного развития малых предприятий;
необходимостью
создания
условий
для
повышения
конкурентоспособности продукции малых инновационных предприятий и
обеспечения прорыва инновационной продукции малых предприятий на
мировые высокотехнологичные рынки;
- поиском механизмов повышения эффективности отдачи от науки,
коммерциализации научных идей, реализации их рыночного потенциала;
- использование инновационных территорий как способа сохранения и
актуализации имеющегося на малых инновационных предприятиях научнотехнического и инновационного потенциала.
Выбор наиболее подходящего элемента инфраструктуры для успешного
и устойчивого развития малого инновационного предприятия основывается
на оценке следующих критериев:
 потребностями малого инновационного предприятия и, соответствующих
этим потребностям, возможностям для развития малого предприятия,
открывающимся с помощью того или иного элемента инфраструктуры,
 предлагаемый конкретным элементом инфраструктуры спектр услуг и
льгот (возможности пользоваться льготными кредитами, льготами по аренде
помещений, информационные и юридические услуги, льготная сертификация
инноваций, максимальное использование рыночного потенциала малых
инновационных предприятий),
 доступность
данного
элемента
инфраструктуры
для
малого
инновационного предприятия,
 возможность дальнейшего развития малого предприятия в рамках
данного элемента инфраструктуры.
Стратегически
управление
инновационным
развитием
малых
предприятий, состоит из следующих процессов:
• диагностического анализа инновационного развития малого
предприятия, предусматривающего использование методов выявления
проблем, анализа среды и оценки конкурентоспособности инноваций;
• стратегического планирования инновационного развития малого
предприятия, включающего в себя выбор базовой стратегии конкуренции и
разработку поэтапного движения к поставленной цели, начиная с
фундаментальных исследований, проектирования и производства до
реализации инноваций;
106
• управления реализацией инновационного развития малого
предприятия,
предполагающего
поэтапные
процедуры
внедрения
инновационных проектов в хозяйственную практику.
И. Ансофф под «стратегией» понимает способ использования ресурсов
[8]. Автор книг по менеджменту Дж. О’Шонесси соглашается с таким
толкованием [67]. Поскольку способ использования ресурсов задается в
бюджете предприятия, постольку получается, что стратегия — это
бюджетное планирование. Аналогично определяет это понятие и П. Дойль:
«Стратегия — это комплекс принимаемых менеджментом решений по
размещению ресурсов предприятия» [25]. Однако такое понимание
противоречит практике употребления этого слова, как в менеджменте, так и в
обыденном языке. Существует немало стратегических вопросов, не имеющих
прямого отношения к размещению ресурсов.
Иное определение этому понятию дает А. Чандлер: «Стратегия — это
определение основных долгосрочных целей предприятия, курса действия и
распределения ресурсов» [цит. по 67]. Стратегия определяет, куда, в каком
направлении двигаться, куда держать курс предприятию. Стратегию можно
определить как взаимосвязанный комплекс действий во имя укрепления
жизнеспособности и мощи предприятия. Стратегия — это детальный
всесторонний комплексный план достижения поставленных целей [5].
Понятие «стратегии» в современном менеджменте используется в двух
значениях: «стратегия» как направление движения предприятия, «имеющее
длительную временную перспективу» и как относящееся к генеральному
пути движения к цели или задающий курс движения к цели.
Под стратегией понимается определение генерального пути
(направления, курса) движения к долговременной цели. Такое понимание
термина схватывает оба значения понятия «стратегия»[48].
Любой выбор предполагает, как известно, определенный анализ
имеющихся вариантов того или иного процесса, хода событий и, исходя из
заданных целей выбор предпочтения одному из них, который обеспечит,
согласно аналитическим данным, более успешное и полное достижение
целей. В данном случае речь идет о выборе стратегии развития малого
инновационного предприятия.
Выбор стратегии представляет собой определение долгосрочных целей
функционирования и развития малого инновационного предприятия. Главной
стратегической целью рассматриваемых предприятий является наращивание
экономического эффекта при неуклонном снижении удельного веса затрат на
единицу результата и, что не менее важно, обеспечение необходимой и
достаточной рискоустойчивости процесса. Иными словами, выбор стратегии
развития малого предприятия есть не что иное, как совокупность
приоритетных направлений, функций, видов деятельности и т.д., реализация
которых в рассматриваемой перспективе, должна обеспечить достижение
главной цели развития малого инновационного предприятия и решение
107
связанных с этой целью задач [48]. Конкретно выбор стратегии развития
малого инновационного предприятия проявляется в выборе инновационных
проектов для формирования портфеля заказов, благодаря формированию
которого малое предприятие максимизирует прибыль и расширяет
возможности инновационных разработок. Выбор стратегии, в отличие от
выбора долгосрочного развития, предполагает [100], учет изменений
внутренних и внешних факторов, определяющих развитие сложного
экономического объекта (каким является, на наш взгляд, инновационное
предприятие), содержит комплекс мер адаптационного характера,
направленных на смягчение (или преодоление отрицательных последствий),
обусловленных разного рода неожиданностями, в частности – рисками.
Выбор из возможных направлений развития малого инновационного
предприятия наиболее эффективных и приемлемых для венчурного
инвестора и, следовательно, для малого инновационного предприятия,
необходимо осуществлять на основании факторов, влияющих на выбор
инвестора, и критериев по которым эти факторы необходимо оценивать,
чтобы выбрать оптимальное для венчурного инвестора и, следовательно, для
малого инновационного предприятия, его стратегию развития.
Управление выбором стратегии развития малого инновационного
предприятия включает в себя формирование портфеля заказов на основе:
 определения перспектив использования будущих разработок,
 определения существования научного задела и конструкторских
разработок,
 определения стоимости будущего проекта и резервов по ее снижению.
Поиск венчурных инвесторов или венчурных фондов для
финансирования инновационной деятельности по сформированному
портфелю заказов.
Для определения направлений инновационного стратегического
прорыва в регионе необходимо, в первую очередь, выбрать приоритеты
инновационного развития с использованием критериев, предложенных
международным фондом Н. Д. Кондратьева:
 технологический уровень,
 перспективные технологические потребности региона и экономики
России,
 наличие отечественного фундаментального научного, изобретательского
или конверсионного задела и уровня социально-экономической
эффективности.
Объектом управления и базой организационной модели инновационной
стратегии и политики развития определенной территории является ее
инновационный портфель, основной частью которого являются
региональные инновационные программы реальных инновационных
проектов. Инновационные проекты и программы существуют не сами по
себе, а образуют региональный инновационно-инвестиционный комплекс,
108
который представляет собой целостный механизм управления процессом
привлечения регионом инвестиционных ресурсов для финансирования
инноваций. А для того, чтобы найти и выбрать инновационные проекты для
включения в инновационную программу развития, необходимо
сформировать рынок инноваций (что то подобное «Электронной сети поиска
добровольных инвесторов» «ACE-Net» в США).
Рынок инноваций можно определить как систему экономических форм и
механизмов,
связанных
с
образованием
и
функционированием
инновационных коммуникаций, условиями торговли научным товаром [18].
Рынок инноваций развивается, как и рынок заказов, что принципиально
меняет саму систему отношений между малыми инновационными
предприятиями и венчурными инвесторами, приводя ее в систему
инновационных коммуникаций, снижающих риски и позволяющих создавать
специфические товары (инновации) с длительным циклом производства под
гарантии заказчика (венчурного инвестора).
Необходимость в создании данного механизма управления
инновационным развитием малых предприятий назрела в связи, с одной
стороны с проблемой, стоящей перед малыми инновационными
предприятиями, связанной с поиском инвесторов для разработки и внедрения
инновационных идей, а, с другой стороны – инвесторам трудно решиться
вкладывать свои капиталы в высоко рискованное инновационное развитие,
практически не имея возможности выбирать и оценивать эффективность
инновационных идей, при отсутствии рынка инновационных идей и их
конкуренции на этом рынке. Формирование рынка инновационных идей
конкретной
территории,
необходимо
осуществлять,
исходя
из
инновационной стратегии данного региона в рамках общей стратегии его
социально-экономического развития.
В условиях высоких темпов научно-технического прогресса и
глобальной конкуренции успех инновационного развития предприятий, в том
числе и малых, во многом зависит от динамизма самого развития,
способности предприятия к быстрой адаптации в меняющихся условиях.
Малые инновационные предприятия для своего развития нуждаются в
значительных капиталовложениях и льготных финансовых кредитах, в
формировании и развитии инновационной инфраструктуры, а также
благоприятной инвестиционной среды. Сегодня в России мощным стимулом
развития малых инновационных предприятий являются механизмы
территориального саморазвития, т. е системы регионального развития, такие
как «особые предпринимательские зоны», различные формы стимулирования
малого и среднего предпринимательства, особенно инновационного.
Общая закономерность регионального развития связана, в частности, с
полным или частичным изменением сложившейся специализации экономики
определенного региона, функций, выполняемых им в системе
общегосударственного разделения труда [39]. Саморазвитие региона
109
предполагает формирование новой специализации региона, используя
возможности территориального рынка инноваций, позволяющей ему
эффективно решать широкий спектр социально-экономических проблем в
современных условиях территориального хозяйствования.
Важным стратегическим направлением инновационного развития
является создание особых экономических зон, резиденты которых
освобождаются от уплаты местных налогов, кроме того, необходимо чтобы
городские,
региональные
и
местные
органы
власти
приняли
соответствующие решения о предоставлении резидентам особых
экономических зон как налоговых, так и иных льгот, что позволит
обеспечить инновационное развитие регионов и даст возможность создать
благоприятный предпринимательский климат в регионе. Создание на
территории региона зон инновационного развития или инновационных
наукоградов,
в
которых
концентрируются
мобильные
высококвалифицированные кадры. В этих зонах ключевым фактором
инновационного развития региона становится доступность информации,
финансов, плотность контактов, коммуникационная близость и, главное, мобильность внедрения. Развитие таких инновационных зон региона должно
осуществляться на базе достигнутого научно-инновационного потенциала
региона, таких своеобразных «модулей инновационного регионального
развития». Хотя их создание пока не во всех регионах экономически
оправдано и для их эффективного функционирования необходимо
программно-целевое управление инновационным развитием.
Идея эндогенного роста предусматривает перераспределение ресурсов в
пользу формирования механизмов саморазвития малых инновационных
предприятий на наиболее перспективных территориях (с точки зрения
инновационного развития), выделяющихся более высокими показателями
развития
инновационной
инфраструктуры,
предпринимательской
активности, качества рабочей силы, лучшим состоянием научнотехнического и производственного потенциала. Оказывая приоритетную
поддержку таким территориям, государство создает своего рода эпицентры
зарождения новых экономических отношений, инновационного развития, а
также стимулирует поступательное инновационное развитие таких регионов.
Одновременно с концентрацией ресурсов в таких центрах инновационного
«саморазвития» необходимо создавать и механизмы распространения и
передачи инноваций в слабо развитые в инновационном отношении и
экономически «отстающие» регионы страны. Позитивные результаты
инновационных
центров
«саморазвития»
будут
способствовать
инновационному, а, следовательно, и экономическому, и социальному
развитию «отстающих» регионов.
На практике наблюдается противоречие между достигнутым научноинновационным
потенциалом,
интеллектуальной
и
материальной
составляющими региона и степенью их реализации. Для устранения этого
110
противоречия необходимо использовать стратегическое планирование
развития территорий и разработку региональных инвестиционных программ.
Поэтому отправной точкой сопряжения научно-технической деятельности с
социально-экономической политикой служит выработка и формулирование
социально-экономической политики региона, составной частью которой
является региональная инновационная политика, обеспечивающая, в
частности, формирование региональной инновационной программы
развития. Управление инновационной активностью и разработка
инновационной политики в регионе предполагают анализ структурных
изменений и формирование целевых программ развития региона.
Разработка
целевых
инновационных
программ
развития
и
прогнозирование будущего регионов предполагают согласование целей
спонсоров или собственников с целями инновационного развития региона.
Немаловажное значение в выработке и реализации инновационной политики
региона имеет то обстоятельство, что с точки зрения социальноэкономического развития региона научно-техническая деятельность никогда
не является самоцелью. Регионы всегда, в первую очередь, заинтересованы в
подъеме собственной экономики и уровня благосостояния своего населения,
а поскольку на настоящем этапе добиться этого практически невозможно без
эффективного научно-технического обеспечения, возникает необходимость
использования существующего научно-технического потенциала в интересах
региона, а также целенаправленного формирования и развития этого
потенциала с учетом особенностей социально-экономической политики
региона.
Исходя из системного подхода к проблеме управления инновационным
развитием малого предприятием, главной задачей в условиях роста
неопределенности внешней среды становится интегрирование различных
подсистем управления в единую систему. Это возможно посредством
постановки единых целей, использования единых методов, информации и, в
конечном итоге, выработки и применения общих подходов к управлению
инновационным развитием не одного отдельно взятого малого предприятия в
регионе, а - комплексом малых инновационных предприятий. Это позволит
достичь синергетического эффекта в управлении — повышения
результативности за счет взаимосвязи и взаимоусиления различных видов
деятельности. Иными словами, управление дальнейшим развитием малых
инновационных предприятий подразумевает формирование кластеров и
программно-целевое управление ими в пределах целого региона.
Для осуществления инновационного развития региона необходимо четко
сформулировать цели этой деятельности.
Формирование механизмов саморазвития малых инновационных
предприятий должно предусматривать создание и развитие целевых
программ, направленных на развитие малых наукоемких фирм и научнотехнического потенциала самих регионов.
111
Целевые программы инновационного развития являются инструментом
программно-целевого управления. Методология, лежащая в основе
программно-целевого управления инновационным развитием, в том числе и
малых предприятий, базируется на системном и комплексном подходах к
управлению социально-экономическими объектами и процессами,
предполагает координацию действий участников в пространстве и времени,
привлечение ресурсов разных субъектов-участников, включая государство,
регионы, муниципалитеты, организации, малые инновационные предприятия.
Программно-целевой подход подразумевает изначально формирование
целей инновационного развития, опирающихся на имеющиеся возможности
и ресурсы малых предприятий, на потребности развития региона, на
взаимосвязанное комплексное развитие других инновационных предприятий
данной территории. Система целей программно-целевого подхода
определена, исходя, с одной стороны, из решаемой проблемы по
обеспечению инновационного развития территории, а с другой - из
имеющихся возможностей и ресурсов для ее решения с учетом возможных
ограничений по их использованию. Применение программно-целевого
подхода основано на необходимости придания высокого уровня
конкретности, количественной определенности постановки программных
целей.
В то же время, данный подход допускает постановку целей в
качественной формулировке, без четкого числового выражения, но
достаточно ясных, чтобы представлять целевые ориентиры, по которым
можно устанавливать требуемую направленность программных действий.
Учитывая масштаб и значимость процессов инновационного развития,
глобальные цели должны быть, декомпозированы на менее крупные подцели,
прогресс в достижении которых проще и легче измерить, с тем, чтобы при
необходимости предпринять корректирующие действия. В методике
программно-целевого управления инновационным развитием глобальная
цель декомпозируется по шести основным подсистемам региона:
 подсистема развития регионального хозяйства, в том числе и развитие
малых инновационных предприятий региона;
 подсистема промышленного инновационного развития, в том числе и
создание особых экономических зон инновационного развития и кластеров;
 агропромышленная подсистема, в том числе и развитие малых
фермерских хозяйств и предприятий в агропромышленном комплексе
региона;
 социальная подсистема, в том числе и развитие элементов
инфраструктуры малого предпринимательства и инновационных центров
«саморазвития»;
 финансово-экономическая подсистема, в том числе кредитные и
государственные
механизмы
стимулирования
развития
малых
инновационных предприятий в регионе;
112
 управленческая подсистема, в том числе развитие эффективное
взаимодействие всех ветвей государственной и региональной власти в
условиях демократизации общества.
Программно-целевой подход к инновационному развитию малых
предприятий не подразумевает однонаправленного движения от заданных,
заранее определенных целей к мерам по их реализации и от них - к
необходимым ресурсам. В основу подхода положено представление о
двунаправленном движении: от целей к средствам их достижения и от
средств - к целям. Цель первична в том отношении, что она задает общую направленность программных действий, их ориентацию на решение
поставленной проблемы. В то же время, параметры цели в виде достигаемого
уровня решения программных задач зависят от ресурсных возможностей
инновационной программы, включая и такой ресурс, как время.
Программно-целевой подход, целесообразно рассматривать как систему
следующих взаимосвязанных и взаимообусловленных процедур проблемноориентированного управления:
1) анализ и отбор наиболее важных проблем функционирования и
развития территории с точки зрения развития экономики, социальной сферы
и экологии, которые можно решить силами малых инновационных
предприятий данного региона;
2) формулирование системной совокупности структурированных,
ранжированных по масштабности, значимости, главенству целей и целевых
задач, достижение которых исчерпывает выявленную острую проблему,
решение которой под силу малым инновационным предприятиям данной
территории;
3) установление комплекса мер, действий, направленных на решение
выделенной проблемы; координация, ориентация действий во времени, их
взаимная увязка, привязка мероприятий к исполнителям на основе
вариантного анализа и отбора малых инновационных предприятий,
способных решить данную проблему своими силами;
4) определение вида и количества трудовых, материальных,
информационных, финансовых ресурсов, необходимых для осуществления
программных мероприятий; источников приобретения, получения ресурсов;
возможности использования местных ресурсных источников, минимизации
затрат малых инновационных предприятий на основе взаимозаменяемости и
взаимодополняемости малых предприятий региона;
5) создание и приведение в действие организационно-экономического
механизма управления реализацией намеченных программных мер, контроля
над их исполнением и обеспечением, регулирования и корректирования.
Система мониторинга реализации целевой инновационной программы
развития малых предприятий может включать основные этапы:
формирование и реализация инновационной программы развития; сравнение
полученных результатов с заложенными в целевую программу развития
113
требованиями; корректировка последующих инновационных целей и задач
развития.
Эффективность
программно-целевого
метода
управления
инновационным развитием малых предприятий как способа решения
насущных проблем определяется с помощью разработки концепции
программно-целевых инновационных комплексов.
Программно-целевой подход может применяться как в централизованно
управляемой, так и в рыночной экономике, хотя условия и характер его
использования заметно различаются. В любой экономике программирование
позволяет воплощать плановое начало, укреплять государственное
воздействие на социально-экономические процессы, направлять их в нужное
русло. Программы не будут препятствовать развитию рыночных отношений,
если их реализация будет опираться не на командное принуждение со
стороны государственных органов, а будет использовать такие
экономические рычаги, как государственные заказы и контракты на поставку
с малыми инновационными предприятиями, обеспечение льготного
кредитования их деятельности, льготное налогообложение малых
инновационных предприятий и т.д.
Устойчивое инновационное развитие можно охарактеризовать как
одновременное достижение экономической эффективности, экологической
безопасности и социальной справедливости на инновационной основе.
Переход на стратегию устойчивого инновационного развития означает
постепенное обеспечение целенаправленной самоорганизации общества в
экономической, социальной и экологической сферах.
Устойчивое инновационное развитие на региональном уровне — это
процесс изменения территориальной социально-экономической целостности,
нацеленный на повышение качества жизни людей на инновационной основе.
Формирование территориальной целостности связано с процессом становления местного самоуправления и развития муниципальных образований,
являющихся базовыми звеньями устойчивого социально-экономического
развития России.
Индикаторы устойчивого инновационного развития малых предприятий
приведены в таблице 4.2.
Таблица 4.2. Индикаторы устойчивого инновационного развития малых
предприятий
Экономические
Производственно-экономические
Структурные
Инвестиционные
Научно-технический
потенциал
малых предприятий
Социальные
Социальные
Жизненный уровень населения
Социальная инфраструктура
Состояние трудовых ресурсов
Демографическая ситуация
Инфраструктура для обеспечения
развития малых предприятий
114
Производственно-экономические индикаторы отражают техникоэкономические результаты и условия финансирования малых инновационных
предприятий и всего хозяйственного комплекса региона, а также определяют
основные потенциальные угрозы инновационному развитию малых
предприятий в данном регионе.
Структурные индикаторы характеризуют сложившуюся структуру
хозяйственного комплекса малых инновационных предприятий и в целом
всего хозяйственного комплекса региона, что дает возможность оценить
рациональность структуры малых инновационных предприятий и всего
хозяйственного комплекса региона с позиций конкурентоспособности и
экономической безопасности. Эти индикаторы призваны сигнализировать
обо всех сдвигах в макропропорциях хозяйственного комплекса малых
инновационных предприятий и территории.
Инвестиционные индикаторы отражают уровень венчурной активности
в регионе, что показывает уровень интенсивности инновационной
деятельности.
Индикаторы научно-технического потенциала описывают уровень
восприимчивости сферы производства к достижениям НТП, тенденции
развития научно-технического потенциала малых предприятий, без которого
невозможен прогресс и дальнейшее функционирование экономики, а также
информируют об угрозе отставания уровня развития производства от
мировых достижений.
Для более подробного анализа экономических индикаторов развития
малых инновационных предприятий можно использовать методику расчета
критических значений, разработанную А.Н. Истошиным [53], для оценки
устойчивости инновационного развития малых предприятий.
Высокая степень устойчивости развития малых инновационных
предприятий будет достигнута при условии, что все значения индикаторов
оценки находятся в зоне выше границ их пороговых (5-6 группа) и
нормативных величин (3-4 группа). При этом положительные значения одних
индикаторов достигаются не в ущерб другим (табл.4.3).
Таблица 4.3. Интерпретация критических значений устойчивости
инновационного развития малых предприятий
№
Границы интервала
группы
1
от 0,85 до 1,0
2
от 0,7 до 0,85
3
от 0,5 до 0,7
4
от 0,25 до 0,5
Интерпретация оценки критических значений
Высокое качество устойчивости инновационного
развития малого предприятия
Устойчивое
инновационное
развитие
малого
предприятия
Инновационное развитие малого предприятия, близкое
к устойчивому
Инновационное развитие малого предприятия с
некоторыми признаками неустойчивости
115
Таблица 4.3. Интерпретация критических значений устойчивости
инновационного развития малых предприятий (продолжение)
5
от 0,1 до 0,25
6
от 0 до 0,1
Неустойчивое,
предкризисное
состояние
инновационного развития малого предприятия
Кризис инновационного развития малого предприятия
Первая и вторая зоны инновационного развития характеризует
устойчивость инновационного развития малого предприятия. Но в этих зонах
могут накапливаться факторы, способствующие снижению устойчивости
инновационного развития. Третья и четвертая зоны - отражают нарушение
устойчивости инновационного развития и угрозе возникновению кризиса.
Пятая и шестая зоны находятся ниже порогового значения индикаторов
оценки, где начинаются качественно новые процессы, способствующие
кризису инновационного развития малого предприятия. Данные
экономические индикаторы дадут возможность с достаточной степенью
достоверности определить степень устойчивости инновационного развития
малого предприятия, и, в конечном счете, всего региона.
Эффективность управления инновационным развитием малых
предприятий целесообразно оценивать в социально-экономическом аспекте
на различных его уровнях. Оценивая социально-экономическую
эффективность управления инновационным развитием на уровне региона,
следует иметь в виду, что эффект может быть выражен следующими
показателями:
• Конечные производственные результаты (выручка от реализации на
внутреннем и внешнем рынках произведенной инновационной продукции.)
Сюда же относится и выручка от продажи имущества и интеллектуальной
собственности (лицензий на право использования изобретений, ноу-хау,
программ для ЭВМ и т. п.), создаваемых участниками в ходе осуществления
проекта.
• Социальные и экологические результаты, рассчитанные исходя из
совместного воздействия всех участников целевых инновационных программ
на здоровье населения, социальную и экологическую обстановку в регионе.
• Прямые финансовые результаты, полученные от вложенных
инвестиций в инновационное развитие: прибыльность от реализации
инновационной продукции; срок окупаемости инвестиций в инновационное
развитие; автономность инвестиций в инновационное развитие региона и т. д.
• Косвенные финансовые результаты: обусловленное осуществлением
целевой инновационной программы изменение доходов сторонних
организаций и граждан, рыночной стоимости земельных участков, зданий и
иного имущества, а также затраты на консервацию и ликвидацию производственных мощностей, потери природных ресурсов и имущества от
возможных аварий и других чрезвычайных ситуаций.
116
• Кредиты и займы иностранных государств, банков и фирм,
поступления от импортных пошлин и т. п. Социальные, экологические,
политические и иные результаты, не поддающиеся стоимостной оценке,
рассматриваются как дополнительные показатели народнохозяйственной
эффективности и учитываются при принятии решения о реализации и
государственной поддержке инновационных проектов.
К основным показателям эффективности управления инновационным
развитием малых предприятий на уровне региона могут также быть
отнесены:
 улучшение основных показателей производственно – хозяйственной
деятельности (объем реализации, рентабельность, фондоотдача и др.) у
малых инновационных предприятий региона, (участников инновационного
кластера или включенных в целевые программы инновационного развития
региона) в динамике и по сравнению со средними показателями по отрасли;
 увеличение объема налоговых поступлений;
 увеличение объема привлекаемых инвестиций, в том числе зарубежных;
 увеличение количества малых инновационных предприятий региона
(участников инновационного кластера или включенных в целевые
программы инновационного развития региона);
 увеличение доли инновационных предприятий среди всех малых и
средних предприятий региона;
 увеличение количества квалифицированных рабочих мест и другие в
зависимости от параметров развиваемого региона и поставленных задач.
Использование предлагаемых методических и теоретических подходов
к разработке концепции управления инновационным развитием малых
предприятий
в
практической
деятельности
органов
управления
регионального и муниципального уровней, руководства малых предприятий,
осуществляющих
инновационные
проекты,
позволит
обеспечить
качественную проработку и реализацию планов и программ инновационного
развития, как самих малых инновационных предприятий, так и региона в
целом.
4.2. Определение направления развития малых инновационных
венчурных предприятий
Алгоритм
определения
эффективности
деятельности
малых
инновационных венчурных предприятий (МИВП) должен предусматривать
необходимость решения двух задач: оценку эффективности осуществленных
пробных продаж инноваций и оценку фактической эффективности проекта
МИВП. Первая из задач связана с анализом целесообразности дальнейшего
производства и сбыта нововведения. Вторая задача предусматривает
принятие решений в отношении проводимой МИВП инновационной
стратегии в целом. Критерии оценки эффективности здесь должны включать
117
оценку фактических результатов, достигнутых по отдельным аспектам
[28,с.41-62] — экономическим, социальным, экологическим и оценку рисков
развития МИВП.
Стратегия (или как еще ее можно назвать перспектива развития) МИВП
заключается в определении направления движения, следование которому в
долгосрочной перспективе должно привести ее к цели.
Для оценки стратегии развития МИВП автор предлагает использовать
следующий алгоритм (рис. 4.1.).
Рассмотрим содержание отдельных блоков алгоритма оценки стратегии
развития МИВП (рис.4.1.).
В блоке 1 аккумулируются новшества, за счет которых деятельность
МИВП должна быть эффективной, т.е. формулируется стратегия развития
МИВП и осуществляется выбор этой стратегии.
Рис. 4.1. Алгоритм оценки стратегии развития МИВП.
1
2
Портфель заказов МИВП
Определение научного задела
НИОКР
Удовлетворяет ли
имеющийся научный задел
заказчика?
3
нет
да
4
Оценка эффективности
пробных продаж новшества
да
5
Оценка рисков
развития МИВП
Удовлетворяют ли требованиям
заказчика сильные стороны и
возможности новшества
нет 6
да
7
Оценка стратегии развития МИВП
118
нет
Цели предприятия придают уникальность и оригинальность выбору
стратегии применительно к каждому конкретному предприятию. В целях
отражено то, к чему стремится предприятие, а МИВП стремится к
максимально быстрому и эффективному внедрению новшества, т.е. к
повышению эффективности своей деятельности по внедрению инновации.
Под определением стратегии МИВП понимается набор различных
вариантов развития МИВП, направления его развития в ближайшей
перспективе. Конкретно это проявляется в выборе инновационных проектов
для формирования портфеля заказов МИВП, благодаря формированию
которого МИВП максимизирует прибыль и расширяет возможности
инновационных разработок.
Портфель инновационных проектов – это совокупность проектов,
которыми располагает предприятие на определенный период времени
[12,с.55]. Успех выбранного портфеля НИР и ОКР во многом зависит от
самого МИВП, на котором она производится и реализуется. К факторам
успеха МИВП следует отнести: наличие научного задела, специализация
работ, государственная поддержка, наличие квалифицированного состава
исполнителей, их активность, материальная и моральная заинтересованность
исполнителей.
Для формирования портфеля заказов МИВП рекомендуется
использовать разработанный автором алгоритм (Рис.4.2.):
Рис. 4.2. Концептуальная Блок – схема алгоритма формирования
портфеля заказов МИВП.
Нет
1
Формирование портфеля заказов МИВП
нет
2 Определение перспектив использования разработок
Нет
нет
3
Существует ли
научный задел?
да
Существуют ли
нет
конструкторские
разработки?Да
4
нет
да
5
Определение будущей стоимости проекта
Продолжение рисунка 4.2. на следующей странице
119
Рисунок 4.2. Концептуальная Блок – схема алгоритма формирования
портфеля заказов МИВП (продолжение):
Нет
Нет
Удовлетворяет ли
требованиям
заказчика?
6
Да
нет
Определение резервов
снижения стоимости
проекта
7
нет
8
Да
Да
Включение проекта в портфель заказов
МИВП
Нет
Да
Удовлетворяют
ли сроки
10
выполнения проекта
заказчика?
9
Да
10
да
Портфель заказов МИВП
Рассмотрим содержание отдельных блоков алгоритма формирования
портфеля заказов МИВП (рис.4.2.).
В блоке 1 осуществляется предварительный набор инновационных
проектов, в нем также оцениваются преимущества инновации и
определяются источники финансирования МИВП. При необходимости
выявляются различные формы государственной поддержки МИВП.
В блоке 2 анализируются результаты исследований, целью которых
является оценка возможности внедрения инновации на внутреннем и
внешнем рынках и определение перспективы дальнейшего развития
создаваемого новшества.
Блок 3 служит для подтверждения возможности проведения НИОКР на
основе того, что коллектив МИВП уже обладает научными разработками для
создания новшества и можно переходить к блоку 4.
120
В случае отсутствия научного задела у коллектива МИВП и
обоснования необходимости дальнейших фундаментальных исследований
или приобретения результатов научных исследований возвращаемся к блоку
1.
В блоке 4 осуществляется обоснование целесообразности проведения
НИОКР если коллектив МИВП уже обладает такими научными заделами,
или приобретения результатов научных исследований, в случае отсутствия
научного задела у коллектива МИВП, с тем, чтобы сократить время на
выпуск инновации.
В блоке 5 осуществляется определение будущей стоимости проекта с
использованием статических и динамических методов оценки.
Следует отметить, что на этапах НИР и ОКР еще нет данных о
технологии изготовления нового изделия, его трудоемкости и
материалоемкости, поэтому определение издержек производства малого
инновационного венчурного предприятия на этих этапах представляет
известные трудности. Ориентировочные расчеты издержек, в этих случаях
ведутся путем установления аналогий между создаваемым изделием и ранее
созданным на основе анализа его параметров, элементов и функций.
В блоке 6 осуществляется проверка удовлетворения инновационного
проекта требованиям заказчика. Если требования заказчика удовлетворены
разработанным инновационным проектом, то можно включать данный
инновационный проект в портфель заказов МИВП, т.е. переходить к блоку 8.
Если требования заказчика инновационного проекта не удовлетворены
разработанным инновационным проектом, то переходим к блоку 7.
В блоке 7 осуществляется поиск резервов снижения стоимости проекта.
При этом могут использоваться следующие направления:
 интеграция научного, производственного, финансового, управленческого
потенциала, позволяющая добиваться эффекта синергии
 возможность охвата стадий всего жизненного цикла инновации от
зарождения идеи до выведения на рынок за счет горизонтальной и
вертикальной диверсификации;
 возможность использования наиболее эффективной и адекватной целям
инновационной деятельности формы интеграции участников
 экономия на издержках и эффект масштаба;
 углубление специализации и развитие кооперационных связей между
организациями-участниками, координация совместной производственнохозяйственной, инновационной деятельности и т.д.
При определении таких резервов можно переходить к блоку 8.
В случае отсутствия резервов снижения стоимости инновационного
проекта возвращаемся к блоку 1.
Блок 8 отражает готовые инновационные проекты, которые заказчик
готов включить в портфель заказов МИВП.
121
В блоке 9 осуществляется проверка условия удовлетворенности
участников инновационного проекта сроками получения продукции и
отдачей вложенных средств. Как известно, основными принципами оценки
эффективности инновационного проекта являются:
 рассмотрение инновационного проекта на протяжении всего его
жизненного
цикла
(расчетного
периода)
–
от
проведения
прединвестиционных исследований до прекращения проекта;
 моделирование потока продукции, ресурсов и денежных средств;
 сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов
проекта);
 принцип положительности результата и максимума эффекта, учет не
равноценности осуществляемых затрат и получаемых результатов в
различные моменты времени;
 учет только предстоящих затрат и поступлений включая затраты,
связанные с привлечением ранее созданных производственных фондов, а
также предстоящие потери, непосредственно вызванные осуществлением
проекта.
Притом, что инновационный проект может быть инвестиционно
привлекательным, ряд инвесторов могут отказаться от его реализации из-за
высокого риска, не сопровождаемого высокой доходностью, или нахождения
лучшей альтернативы инвестирования.
В блоке 10 аккумулируются новшества, за счет которых деятельность
МИВП должна быть эффективной.
В процессе выбора стратегии инновационные проекты могут быть
отнесены к определенному классу перспективности их разработки и
внедрения на основании проведения анализа инновационных проектов по
предложенным показателям экспертным путем (табл. 4.4., 4.5.).
К 1-му классу относятся инновационные проекты, перспективы
разработки и внедрения которых являются наиболее приемлемыми для
заказчика, отвечают всем его запросам и отличаются максимальной и
быстрой отдачей на вложенный капитал.
2-й класс составляют инновационные проекты, перспективы
разработки и внедрения которых являются средними с точки зрения
заказчика и при определенных условиях могут удовлетворить требования
заказчика.
3-й класс образуют инновационные проекты, перспективы разработки и
внедрения которых являются, в целом, удовлетворительными. Но
дальнейшие перспективы успешного развития этих инновационных проектов
являются сомнительными и необходимо дальнейшее их развитие и
совершенствование.
К 4-му классу относятся инновационные проекты, перспективы
разработки и внедрения которых являются малоэффективными, не отвечают
запросам заказчика и не обладают привлекательностью для заказчика.
122
В портфель заказов МИВП отбираются те инновационные проекты,
которые относятся к 1-му или при возможности выполнения дополнительных
условий – ко 2-му классу. Инновационные проекты, которые попали в 3-й и
4-й класс оценки требуют дополнительной доработки и дополнительных
исследований, поэтому их следует включать в портфель заказов МИВП
только после дополнительных тщательных исследований и доработок.
Табл. 4.4. Показатели для оценки перспектив разработки и внедрения
инновационных проектов
№ Наименование группы
показателей
1 Перспективы
использования
разработок
Исследуемые факторы
Оценка
Потребители – физические лица своего региона
Потребители – физические лица РФ
Потребители – юридические лица своего региона
Потребители – юридические лица РФ
Потребители за границей РФ
2 Существование
Научный задел существует у заказчика
научного
задела Научный задел существует у сторонних организаций
(оценка
показывает Научный задел существует у потенциальных
уровень
готовности сотрудников нового МИВП
научного задела для
использования)
3 Существование
Конструкторские разработки существуют у заказчика
конструкторских
Конструкторские
разработки
существуют
у
разработок
сторонних организаций
(оценка
показывает Конструкторские
разработки
существуют
у
уровень
готовности потенциальных сотрудников нового МИВП
конструкторских
разработок
для
использования)
5-1
5-1
5-1
5-1
5-1
5-0
3-0
5-0
4 Будущая
стоимость Соответствует требованиям заказчика
проекта
5 Резервы
снижения Технологические резервы
стоимости проекта
Резервы используемого сырья и материалов
Резервы по оплате труда
Другие резервы
6 Сроки
выполнения Удовлетворяют ли заказчика минимальные сроки
проекта
Удовлетворяют ли заказчика максимальные сроки
5-1
5-0
3-0
5-0
5-0
5-0
5-0
5-0
5-1
5-1
Экспертные оценки по исследуемым факторам суммируются, и
определяется класс каждого инновационного проекта, в соответствии с чем,
дается характеристика перспектив разработки и внедрения инновационных
проектов и осуществляется выбор стратегии МИВП.
123
Табл. 4.5. Границы классов оценки перспектив разработки и внедрения
инновационных проектов
Показатель
Перспективы использования
разработок
Существование
научного
задела
Существование
конструкторских разработок
Будущая стоимость проекта
Резервы снижения стоимости
проекта
Сроки выполнения проекта
Границы классов
1-й класс
2-й класс
От 12,1 и
выше
От 5,1 и
выше
От 5 и выше
3-й класс
4-й класс
От 9,1 до От 6,1 до 9
12
От 3,1 до 5 От 2,1 до 3
Менее 6
От 3,1 до От 2,1 до 3
4,9
4
3
и От 3,1 до 5 От 2,1 до 3
Менее 2
5
От 5,1
выше
От 9 и выше 8
От 6 до 7
Менее 2
Менее 3
Менее 2
Менее 6
В блоке 2 алгоритма оценки стратегии развития МИВП (рис.4.1.)
происходит определение научного задела НИОКР МИВП.
В блоке 3 происходит оценка научного задела с точки зрения
удовлетворения заказчика имеющимся научным заделом.
В блоке 4 осуществляется оценка эффективности пробных продаж
новшества.
Достижение максимальной прибыли МИВП при минимальных
капитальных вложениях базируется на умелом использовании прогрессивной
технологии, новой техники, рациональных объемно-планировочных
решений, эффективных строительных материалов и других достижений НТП.
Ожидаемая экономическая эффективность деятельности МИВП определяется
оптимальным соотношением финансовых затрат на внедрение новшества и
полученных результатов, обеспечивающих ожидаемую норму доходности.
При этом в качестве эффекта на t-м шаге (Эt) выступает поток реальных
денег. В рамках каждого вида деятельности происходит приток Пi(t) и отток
Oi(t) денежных средств МИВП. Обозначим разность между ними через Фi (t)
[104,с.33]:
Фi (t) = Пi(t) – Oi(t), где I = 1, 2, 3, …T.
(4.1)
По полученным результатам либо переходим к блоку 4, т.е. к оценке
фактической эффективности МИВП либо возвращаемся к блоку 1, т.е. к
процессу формирования портфеля заказов МИВП.
Кроме определения эффективности пробных продаж новшества,
необходимо также оценить и фактическую эффективность деятельности
МИВП. Эффективность инноваций определяется их способностью сберегать
соответствующее количество труда, времени, ресурсов и денег в расчете на
единицу всех необходимых и предполагаемых полезных эффектов
создаваемых продуктов, технических систем, структур. Одним из важных
моментов в определении эффективной стратегии развития МИВП является
124
критериальный подход. Известно, что при разных критериях могут иметь
место
различные
соответствующие
показатели
(коэффициенты)
экономической эффективности МИВП. В основу критериального подхода
положена экономическая, экологическая и социальная эффективность.
Экономический критерий рациональности инвестиций в МИВП
непосредственно связан с проблемой комплексной оценки эффективности
капитальных вложений в малые инновационные венчурные предприятия.
Экономическая эффективность деятельности МИВП подразделяется на
ожидаемую, фактическую и потенциальную. Ожидаемый экономический
эффект должен рассчитываться по второму году производства инновации.
Фактический эффект исчисляется по продукции, находящейся на стадии
внедрения и эксплуатации, по объему фактически выпущенной продукции.
Потенциальный экономический эффект рассчитывается по оптимальным
объемам внедрения изделий в производство и условиям их эксплуатации как
максимально возможный экономический эффект [28,с.59].
Экологический критерий ориентирует малое инновационное венчурное
предприятие на минимизацию использования воздушных, водных и
земельных ресурсов, как при его создании, так и в эксплуатационный период.
Социальный критерий учитывает необходимость улучшения условий
труда, снижение затрат ручного труда, а также увеличение дохода в расчете
на одного работающего. Социальный критерий не имеет, как правило,
стоимостной оценки (улучшение здоровья, удовлетворение эстетических
запросов и т.д.) и определяется только качественными показателями. Оценка
социальных последствий научно-технических инноваций МИВП относится к
числу наиболее сложных в методологическом аспекте проблем
эффективности инновационной деятельности.
С одной стороны, социальные цели и соответственно социальная
эффективность должны выступать в качестве основных критериев оценки
любого проекта МИВП, поскольку конечная цель НТП и инновационного
проекта выражается в улучшении жизни общества, его гармоничного
развития.
С другой стороны, многие проявления социального эффекта трудно
или невозможно измерить, ограничиваясь лишь качественным их описанием.
Само понятие «эффективность науки» распространяется на комплекс
проблем оценки научной деятельности, включающий не только
экономическую, экологическую и социальную эффективность, но также и
научно-техническую эффективность и отдельно научный и технический виды
эффектов деятельности малого инновационного венчурного предприятия.
Научно-технический эффект является результатом прикладных
исследований и опытно-конструкторских разработок и может быть оценен
через ожидаемый экономический эффект.
Научный эффект, являющийся результатом ФИ и ПИ, может быть
оценен через потенциальный экономический эффект. Технический эффект,
125
получаемый в результате освоения ОКР в производстве и эксплуатации на
малом венчурном инновационном предприятии и народном хозяйстве в
целом, может быть оценен фактическим экономическим эффектом. Большие
сложности возникают при оценке эффективности ФИ. Основа их оценки —
научный эффект, который можно измерить только на основе экспертнобалльной оценки.
Для определения эффективности стратегического развития МИВП
необходимо установить научно-технический эффект, который может быть
оценен через определение ожидаемого экономического эффекта. Итак,
размер эффекта от реализации инноваций непосредственно определяется их
ожидаемой эффективностью, проявляющейся: а) в улучшении качества и
росте товарного ассортимента; б) в росте производительности труда и
улучшении его условий; в) в повышении эффективности управления; г) в
улучшении качества жизни. Следовательно, экономическая ценность
нововведений для их покупателя непосредственно определяется их
ожидаемой полезностью. Стоимость инноваций для их продавца –
определяется ожидаемой выгодностью их продажи.
Для проведения оценки фактической эффективности стратегии
развития МИВП необходимо рассчитать количественные (ожидаемый
экономический эффект от деятельности МИВП) и качественные показатели
(социальные и экологические критерии эффективности), а также рассмотреть
экологические критерии эффективности МИВП.
Рис. 4.3. Определение эффективности стратегии развития МИВП.
Показатели оценки
эффективности
стратегии развития
МИВП
Показатели
ожидаемой
экономической
эффективности
Показатели социальной
эффективности
Количественные
показатели
Показатели
экологической
эффективности
Качественные
показатели
Эффективность стратегии развития МИВП характеризуется системой
показателей, отражающих соотношение затрат и результатов (рис. 4.3.).
Приведенные
показатели
оценки
экономической
эффективности
деятельности МИВП выступают в роли необходимых критериев, на основе
126
которых можно оценить экономическую (коммерческую) привлекательность
вложений в МИВП [28,с.104]. Рассмотрим теперь более подробно показатели
определения эффективности стратегии развития МИВП.
Показатели ожидаемой экономической эффективности.
1) Метод текущей стоимости основан на определении чистого дисконтированного дохода (ЧДД или NPV), выступающего в качестве
показателя интегрального экономического эффекта развития МИВП. Чистый
дисконтированный доход или чистая текущая стоимость (Net Present Value,
NPV) вычисляется как сумма дисконтированных потоков чистых платежей
на всем расчетном промежутке (т.е. как разность дисконтированных денежных потоков поступлений и платежей, производимых в процессе
реализации проекта за весь инвестиционный период) [28,с.101]:
T
CIFt
T
COFt
(4.2.)
t
t
(1
R
)
(1
R
)
t 0
t 0
где CIFt — поступления денежных средств на окончание интервала t,
образующие входной денежный поток; COFt — платежи денежных средств
на окончание интервала t, образующие выходной денежный поток; Т —
количество процентных интервалов в инвестиционном периоде; R — ставка
дисконтирования.
Если инвестиции в МИВП производятся единовременно, то:
NCFt
(4.3.)
NPV
I,
t
(1 R)
где NCFt - чистый денежный поток на t-м шаге расчета; R — ставка
дисконтирования; I – единовременные вложения в проект.
Очевидно, что если NPV > 0, это означает, что МИВП в данном
периоде работала эффективно. Если NPV < 0, это означает, что МИВП в
данном периоде работала, не эффективно и необходим тщательный анализ
причин такого результата (возможно МИВП находилось в этот период на
начальном этапе своего развития и просто не могло еще приносить прибыль
и т.д.) Если NPV = 0, это означает, что МИВП в данном периоде было ни
прибыльным, ни убыточным и для принятия окончательного решения о
деятельности МИВП также необходим дополнительный анализ.
Однако корректное использование NPV-метода возможно, только если
объем денежных потоков в рамках инвестиционного проекта будет оценен
для всего планового периода и привязан к определенным временным
интервалам.
Но, следует признать, что соотношение «NPV > 0» для МИВП
наблюдается только на последних стадиях развития МИВП. В связи с этим на
показатель NPV в оценке эффективности деятельности малого венчурного
инновационного предприятия следует ориентироваться после расчета
показателей, рассчитываемых на всех этапах жизнедеятельности МИВП.
NPV
127
2) Метод расчета внутренней нормы прибыли используется для
определения показателя внутренней доходности малого инновационного
венчурного предприятия (IRR), т. е. такой ставки дисконта, при которой
дисконтированная стоимость поступлений денежных средств по проекту
равна дисконтированной стоимости платежей. Под внутренней нормой
прибыли МИВП (внутренняя доходность, внутренняя окупаемость)
понимают значение коэффициента дисконтирования r, при котором NPV
проекта равен нулю: IRR = r, при котором NPV = f (r) = 0. Внутренняя норма
прибыли (IRR) показывает максимально допустимый относительный уровень
расходов, который может быть ассоциирован с данной МИВП. Внутренней
нормой прибыли называют коэффициент дисконтирования (δ), при котором
текущая величина чистого дохода равна «0» [28,с.38]:
T
1 t 1
(4.4.)
(
) Ct 0 , IRR = δ,
1
t 1
где δ — норма дисконта, С — поток чистых платежей
Экономический смысл этого показателя заключается в том, что
внутренняя доходность МИВП определяет темп роста капитала,
инвестированного в проект. Кроме того, этот показатель определяет
максимально допустимую ставку ссудного процента, при которой
кредитование
малого
инновационного
венчурного
предприятия
осуществляется безубыточно.
МИВП финансирует свою деятельность из различных источников и
несет некоторые обоснованные расходы на поддержание своего
экономического потенциала. Показатель, характеризующий относительный
уровень этих расходов для долгосрочных источников средств, называется
средневзвешенной ценой капитала (Weighted Average Cost of Capital —
WACC). Этот показатель отражает сложившийся в МИВП минимум возврата
на вложенный в ее деятельность капитал, его рентабельность и
рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной. С
показателем цены капитала (Cost of Capital – СС) сравнивают IRR,
рассчитанный для конкретного проекта, при этом связь между ними такова.
Если IRR > СС (текущего значения процентной ставки по авансированному
капиталу), это означает, что МИВП в данном периоде окупила свои издержки
и получила прибыль. Если IRR < СС, это означает, что МИВП не окупила
свои издержки. IRR = СС, это означает, что МИВП ни прибыльна, ни
убыточна. При двух последних значениях IRR для принятия решения об
эффективности деятельности МИВП необходим дополнительный анализ.
Сфера применения IRR-метода ограничивается областью только
чистых инвестиций (инвестиции, которые не требуют промежуточных
капиталовложений, а полученные от реализации проекта средства
направляются на амортизацию вложенного капитала и в доход (в отличие от
смешанных инвестиций)). В противном случае возникает эффект
если
128
множественности IRR. Поэтому применяют его модификацию — критерий
MIRR, который находят из уравнения:
T
t
t 0
OFt
(1 r ) t
IFi (1
r)t
i
t 0
(1
MIRR ) t
(4.5.)
где OFi — отток денежных средств в t-oм периоде (по абсолютной
величине); IFi — приток денежных средств в t-ом периоде; r — цена
источника финансирования данного проекта; n — продолжительность
проекта.
Показатель MIRR представляет процентную ставку, которая уравнивает
дисконтированную стоимость денежных потоков, реинвестированных по
ставке r, с текущей стоимостью капитальных вложений. Будущая стоимость
реинвестированных денежных потоков в научной литературе известна как
заключительная стоимость проектных СF (terminal value).
Исходя из экономического значения показателя IRR его использование
для оценки эффективности деятельности МИВП на всех этапах ее развития
нецелесообразно. Этот показатель может отразить объективную картину
эффективности деятельности МИВП только на заключительных этапах ее
развития.
3) Простая норма прибыли на общие инвестиционные издержки
(рентабельность МИВП) определяется как отношение годовой прибыли к
вложенным в МИВП инвестициям[28,с.86]:
Пt
POI
(4.6.)
I
где: Пt, — прибыль от реализации; I — начальные инвестиции.
Очевидно, что соотношение РOI > 1 говорит о том, что МИВП
рентабельна и приносит прибыль. Во всех остальных случаях (РOI< 1 или
РOI = 1) – однозначно сделать вывод о неэффективной деятельности МИВП
нельзя, необходим дополнительный анализ.
Рентабельность инвестиций дает возможность установить не только
факт прибыльности МИВП, но и оценить степень этой прибыльности. Этот
критерий характеризует доход на единицу затрат. Показатель – простая
норма прибыли на общие инвестиционные издержки, также как и
предыдущие показатели, целесообразно определять для МИВП только на
последних этапах ее развития, когда МИВП уже выходит на уровень
самоокупаемости проекта.
4) Метод ликвидности предназначен для определения периода
окупаемости (срока возврата) инвестиций в МИВП.
Период окупаемости (срок возврата) инвестиций – это период, который
определяет промежуток времени от момента начала инвестирования в МИВП
до момента, когда чистый доход от реализации инновационного проекта
129
(рассчитываемый нарастающим итогом) полностью окупает вложения
венчурного капиталиста в МИВП [28,с.39]:
T
I
( Pt
Dt
(4.7.)
NPt )
t 1
где Т — период окупаемости; I — общие инвестиции; NPt — чистая
прибыль в году t; Dt — амортизация; Рt — проценты на заемную часть
капитала.
В
динамической
постановке
расчет
периода
окупаемости
осуществляется путем дисконтирования денежных потоков в МИВП
[28,с.104]:
Toк
Tok
CIFt
t 0 (1
a
COFt
a
(4.8.)
R)
t 0 (1 R)
где CIFt — поступления денежных средств на окончание интервала t,
образующие входной денежный поток; COFt — платежи денежных средств
на окончание интервала t, образующие выходной денежный поток; Ток —
искомый период окупаемости инвестиций.
В России критерий Ток в течение многих лет был одним из основных
критериев оценки эффективности внедрения инноваций. Этот метод, один из
самых простых и широко распространенных в мировой учетноаналитической практике, не предполагает временной упорядоченности
денежных поступлений. Алгоритм расчета срока окупаемости инвестиций
(Ток) зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от
инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок
окупаемости рассчитывают делением единовременных затрат на величину
годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа его
округляют в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль
распределена неравномерно, то срок окупаемости находят прямым
подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена
кумулятивным доходом. Нередко показатель Ток рассчитывают более точно,
т.е. рассматривают и дробную часть года; при этом предполагают, что
денежные потоки распределены равномерно в течение каждого года.
Метод также хорош в ситуации, когда инвестиции сопряжены с
высокой степенью риска, т.е. для определения эффективности МИВП, - чем
короче срок окупаемости, тем менее рискованный проект. Такая ситуация
характерна для отраслей или видов деятельности, где велика вероятность
достаточно быстрых технологических изменений.
Таким образом, в отличие от критериев NPV, IRR и критерий Ток
позволяют получить оценки, хотя и грубые, но учитывающие ликвидность и
рискованность МИВП. Понятие ликвидности МИВП здесь условно:
считается, что ликвидность МИВП увеличивается, при сокращении срока
окупаемости.
130
Очевидно, что чем меньше период окупаемости проекта, тем быстрее
начальные вложения возвращаются инвестору, и проект является более
привлекательным. Что касается сравнительной оценки риска в развитии
МИВП при помощи критерия Ток, то логика рассуждений такова: денежные
потоки, удаленные от начала создания МИВП, трудно прогнозируемы, т.е.
более рискованны по сравнению с поступлениями первых лет. Поэтому
величина риска прямо пропорциональна сроку внедрения и выхода на
самоокупаемость МИВП.
5) Важнейшим показателем деятельности МИВП, на наш взгляд,
должен быть показатель отдачи всех ресурсов, т.е. экономическая
эффективность МИВП, представляющая количественное отношение эффекта,
полученного от внедрения научных идей в производство (т.е. инноваций), к
совокупным затратам на их осуществление [28,с.59] – коэффициент общей
экономической эффективности МИВП (Эп) определяется как отношение
прироста прибыли (снижения себестоимости) или хозрасчетного дохода (∆ π)
к вызвавшим этот прирост капитальным вложениям (∆Кв), а затраты на
научные исследования и разработки являются частью капитальных вложений
[28,с.58]:
Эп = ∆π/∆Кв
(4.9.)
6) В качестве интегрального показателя, характеризующего
эффективность деятельности МИВП используется коэффициент фактической
результативности работы МИВП (R) (показатель годовых эквивалентных
затрат) [28,с.40]:
R
r
(4.10.)
N
N
Qi
i 1
(H2
H1)
i 1
Где r — коэффициент фактической результативности работы МИВП;
∑R — суммарные результаты по законченным работам, принятым
(рекомендованным) для освоения; H1 — незавершенное производство на
начало анализируемого периода времени, руб.; H2 — незавершенное
производство на конец анализируемого периода времени, руб.; N — число
лет анализируемого периода времени; Q — фактические затраты на
исследования и разработки за I –й год, руб.
Показатель годовых эквивалентных затрат учитывает временную
ценность денежных вложений и может быть использован для оценки
среднегодовой величины возмещения издержек инвестированного в МИВП
капитала.
В дополнение к выше перечисленным и часто используемым
показателям, автор предлагает рассчитывать дополнительно ещѐ несколько
важных количественных показателей [114,с.51-55]:
131
1. Критерий технологической ценности (Ктц) инновационного
продукта, который характеризует ежедневную эффективность производства
инновационной продукции:
Р
(4.11.)
Ктц
ДТЦ ,
З
где Р – результат производства продукции, которая может быть использована
в рамках технологического цикла – ТЦ (выручка от реализации такой
продукции) (руб.); З – затраты на производство инновационной продукции,
которая может быть использована в рамках ТЦ (себестоимость) (руб.); ДТЦ –
длительность технологического цикла производства инновационной
продукции, которая может быть использована в рамках ТЦ (дн.).
Показатель – критерий технологической ценности инновационного
продукта (Ктц) характеризует деятельность МИВП на последних этапах
развития МИВП, когда уже появилась возможность реализации новшества.
2. Коэффициент инновационного роста (Кир), показывающий долю
средств, выделяемых МИВП на собственные и совместные исследования по
разработке новых технологий, обучение и подготовку персонала,
деятельность которого связана с инновациями, и хозяйственные договора по
проведению маркетинговых исследований, в общем объеме всех инвестиций
[123,с.77]:
Си
Кир
(4.12.)
И
где Си — стоимость научно-исследовательских и учебно-методических
инвестиционных проектов, а также стоимость договоров по проведению
маркетинговых исследований; И — общая стоимость инвестиций.
3. Экономичность МИВП (Э):
Э=
Результаты инновационной деятельности
Затраты на создание инновационной продукции
(4.13.)
Чем выше значение показателя, тем более рационально используются
ресурсы МИВП. Если значение показателя меньше «1», это свидетельствует
о не достаточно эффективной деятельности МИВП.
Множественность критериев, естественно, порождает проблему их
выбора и приоритетности использования. Достаточно очевидно, что
анализируемое МИВП не обязательно можно оценить по всем критериям
одновременно. Итак, проведя анализ показателей ожидаемой экономической
эффективности, можно сделать вывод, что для оценки эффективности
стратегии развития МИВП можно использовать следующие количественные
показатели, независимо от этапа развития МИВП: коэффициент
инновационного роста (Кир), показатель экономичности МИВП (Э).
Остальные количественные показатели характеризуют эффективность
стратегии развития МИВП только на последних этапах его развития, когда
МИВП уже вышла на безубыточный уровень своей деятельности.
132
Эффективность стратегии развития МИВП определяется также
показателями социальной и экологической эффективности деятельности
МИВП. Качественными индикаторами социальной и экологической
эффективности инновационного развития МИВП служат показателифакторы, характеризующие эффективность инновационной политики и
деятельность, направленную на повышение эффективности инновационного
менеджмента.
Оценивать эффективность развития МИВП будем на основе
экспертных оценок. Несмотря на существование многих вариантов
формализованных балльных оценок, все они основаны на нескольких
простых положениях [28,с.52]:
- каждому научному результату присваивается определенный
численный балл;
- при наличии нескольких критериев каждому критерию присваивается
определенный «вес», характеризующий значимость ожидаемого частного
результата в общей результативности научного исследования;
- при проведении оценки научной результативности значения баллов
по каждому частному виду научного результата умножаются на
соответствующее значение весового коэффициента и суммируются.
Показатели социальной эффективности.
1. Коэффициент обеспеченности интеллектуальной собственностью
(Кис), который характеризует уровень оснащенности и вооруженности МИВП
интеллектуальным капиталом по сравнению со всеми основными средствами
МИВП. Он вычисляется по формуле [123,с.74]:
На
Кис
,
(4.14.)
(ОС На )
где ОС — основные средства; На — нематериальные активы
(интеллектуальная собственность).
2.Коэффициент персонала (Кп), занятого в научно-исследовательских и
опытно-конструкторских работах, который отражает отношение количества
персонала, непосредственно занимающегося разработкой новых продуктов и
технологий, производственным и инженерным проектированием и другими
видами технологической подготовки производства для выпуска новых
продуктов (или введения новых услуг), к среднесписочной численности
работающих в МИВП [123,с.77]:
Чно
(4.15.)
Кп
Чс
где Чно — численность работников, занятых в сфере внедрения и разработки
инноваций; Чс — среднесписочная численность работающих на МИВП.
133
МИВП необходимо рассматривать с учетом следующих оценок: а)
системности (оценивается МИВП не только как самостоятельная
производственная единица, но и как член научно-исследовательской и
производственной команды отрасли промышленности, бизнес-инкубатора и
т.п.); б) продолжительности полезного функционирования (как долго сможет
МИВП производительно функционировать); в) возможностей организации
МИВП (восприимчивость организационной структуры к нововведениям).
Для анализа этих оценок введѐм ряд критериев: производство новшества,
производительность
труда
новой
продукции,
удовлетворение
организационной структурой МИВП, адаптивность МИВП, развитие и
выживание МИВП, а также фактор времени[58,с.527].
Рассмотрим
основные
критерии.
«Производство»
отражает
способность малого инновационного венчурного предприятия выпускать
такое количество продукции и такого качества, которые требует
потребительский рынок. Показатели «производства» включают прибыль,
объем продаж, долю на рынке и т.п. «Производительность труда» определяется как отношение выпуска новой продукции к вводимым
ресурсам. Этот критерий краткосрочного действия сосредоточен на всем
цикле «вводимые факторы — процесс — выпуск продукции», однако акцент
сделан на элементах «вводимые факторы» и «процесс». Показатели
«производства» и «производительности труда» довольно легко поддаются
оценке – они оцениваются размером прибыли, объемом продаж,
ликвидностью и платѐжеспособностью малого инновационного венчурного
предприятия, долей предприятия на конкретном рынке и другими.
Показатель «удовлетворение» характеризуется организационной
структурой МИВП. Организационная структура МИВП, если она
способствует достижению целей МИВП при минимальных нежелательных
последствиях или издержках.
«Адаптивность» будем рассматривать здесь как уровень, при котором
малое инновационное венчурное предприятие реагирует на изменения ее
внутренней и внешней среды, как промежуточный критерий, более
абстрактный, чем уровень производства, производительность или
удовлетворение.
Цель показателя «развитие» состоит в повышении способности МИВП
выживать в длительной перспективе.
Введение фактора времени позволяет говорить об эффективности в
кратко-, средне- и долгосрочной перспективе. Можно оценивать
определенное МИВП как эффективное с точки зрения уровня производства,
удовлетворения потребностей и производительности, но как неэффективное
при использовании показателей адаптивности и развития.
Для более глубокой и полной оценки социального эффекта
деятельности МИВП, в дополнение к вышеперечисленным показателям,
автор предлагает использовать также следующие показатели:
134
1. Действенность развития МИВП определяется:
- достижением цели (реализацией планов),
- получением необходимых товаров во время (своевременность),
- получением товаров вовремя с нужными качествами (качество),
- получением товаров полностью (количество).
2. Качество управленческой деятельности МИВП определяется:
- соответствием товаров спецификациям;
- соответствием товаров стандартам качества;
- соответствием товаров рыночным качественным признакам
удовлетворенности покупателя и т.п.
3.Качество трудовой жизни сотрудников на МИВП (удовлетворение
потребностей) определяется:
- реакцией работников на условия труда и жизни в МИВП;
- реакцией работников на такие свойства МИВП, как
удовлетворенность работников в труде, вознаграждение за труд, чувство
безопасности и т.д.;
- организационной структурой, которая позволяет сотрудникам МИВП
принимать участие в решении проблем МИВП;
- организационной структурой МИВП, которая придает уверенность в
будущем, предоставляет сотрудникам определенный статус и возможности
для карьерного роста.
4. Нововведения в МИВП определяются:
- введением новой системы управления на МИВП;
- введением новых форм и методов организации производства;
- освоением инновационной продукции и др.
5. Показатель адаптивности МИВП включает:
- уровень, при котором МИВП быстро реагирует на изменения
внутренней и внешней среды;
- способность руководителя МИВП воспринимать изменения внешней
и внутренней среды МИВП и реагировать на них.
6. Показатель устойчивости МИВП включает:
- способность МИВП выживать в краткосрочной перспективе;
- способность МИВП выживать в среднесрочной перспективе;
- способность МИВП выживать в длительной перспективе.
7. Показатель восприимчивости МИВП к инновациям включает:
- способность МИВП обнаруживать инновации в информационном
поле;
-способность МИВП выделять в инновациях информативное
содержание, адекватное целям МИВП;
- способность МИВП внедрять инновации для повышения своей
конкурентоспособности.
135
Суммирование результатов по всем критериям позволяет получить
итоговую оценку социальной эффективности инновационной стратегии
МИВП.
В отличие от показателей ожидаемой экономической эффективности,
социальные показатели можно использовать на всех этапах развития МИВП
и поэтому они будут являться основой для определения эффективности
выбранной стратегии МИВП, а показатели ожидаемой экономической
эффективности (количественные показатели) будут дополнять полученные
результаты.
Показатели экологической эффективности
Особую значимость в экологической оценке эффективности стратегии
развития МИВП приобретают аспекты экологической безопасности.
Создание сложных технологических систем приводит к резкому возрастанию
техногенных нагрузок, угрозе экологической безопасности и экологическому
риску. Масштаб негативных последствий в таких случаях несопоставим с
неблагоприятными последствиями эксплуатации машинной техники и
технологии. Поэтому все более повышаются требования к качеству
проектирования, изготовления, эксплуатации сложных технических систем,
их надежности, создания технических средств, автоматически блокирующих
последствия недостатков в уровне организации труда, техники и технологии
предотвращения аварий и ликвидации их последствий [28,с.58], особенно в
химической промышленности, сопряженной с вредными и опасными для
жизни и здоровья людей сырьем, технологиями изготовления продукции и
производственными отходами.
Для оценки экологического эффекта стратегии развития МИВП автор
предлагает использовать следующие показатели:
1. Коэффициент утилизации отходов производства инновационной
продукции на МИВП (Куо) определяется:
Уо
Куо
1
(4.16.)
n
Oi
i 1
Где Уо – отходы, утилизированные в основном или вспомогательном
производстве; Оi – отходы производства за определенный период; I – виды
отходов производства за определенный период.
Понятно, что «Куо» должен стремиться к «1» и чем выше значение
коэффициента утилизации отходов, тем лучше экологическая эффективность
МИВП.
Но использование этого коэффициента для оценки эффективности
стратегии развития МИВП на всех этапах ее развития нецелесообразно. Этот
показатель на начальных этапах развития МИВП определить невозможно в
136
связи с тем, что производство только проектируется и налаживается и размер
отходов и тем более их утилизации определить в данной ситуации
проблематично.
2. Коэффициент малоотходных и бессточных производств (Кмо)
определяется:
n
n
Mi
Кмо
Oi
i 1
i 1
n
1
(4.17.)
Мi
i 1
Где Мi – сырье и материалы, использованные для изготовления
инновации за определенный период времени; Оi – отходы производства за
определенный период времени; I – виды сырья и материалов за
определенный период времени.
Коэффициент «Кмо» также как и коэффициент «Куо» должен
стремиться к «1» и чем выше значение этого коэффициента, тем лучше
экологическая эффективность МИВП.
Коэффициент малоотходных производств на начальных этапах
развития МИВП также определить очень сложно в связи с тем, что для его
оценки необходимо наладить производство новшества, а первые этапы
развития МИВП этого не предполагают (если только инновация не относится
к сфере экологии и защиты окружающей среды).
3. Коэффициент вероятности возникновения катастрофической
ситуации в процессе изготовления инновации (экологический риск) (Квк)
определяется:
n
Кi
Квк
i 1
(4.18.)
min
Т ви
Где Кi – количество сбоев и нарушений технологического процесса,
повлекших вероятность возникновения катастрофической ситуации; Тви –
период выпуска инновации; I – виды сбоев и нарушений технологического
процесса за определенный период времени.
Коэффициент «Квк»» должен стремиться к минимуму, и чем ниже
значение этого коэффициента, тем лучше экологическая эффективность
МИВП.
Этот коэффициент можно рассчитывать, начиная с момента
производства пробной партии новшества.
В процессе ранжирования эффективности стратегического развития
МИВП может быть отнесено к определенному классу инновационной
активности на основании фактических результатов его деятельности (табл.
4.6.).
137
К 1-му классу относятся МИВП, показатели развития, которых
отличаются высокой эффективностью. Они могут рассматриваться как
лидеры в области инновационного менеджмента.
2-й класс составляют МИВП со средним уровнем показателей
развития.
3-й класс образуют МИВП, чьи результаты в области эффективности
своей деятельности являются, в целом, удовлетворительными. Но
инновационная привлекательность стратегии этих предприятий низкая и
требует дальнейшего развития и совершенствования.
К 4-му классу относятся МИВП, осуществляющие малоэффективную
политику в области развития своей инновационной деятельности. Как
правило, стратегии этих предприятий не обладают инновационной
привлекательностью.
Использование рейтинговой оценки эффективности развития МИВП
позволяет обеспечить единый методический подход в стандартизации
оцениваемых параметров, ранжировать инновационную деятельность
МИВП, определить уровень их конкурентоспособности и обеспечить
сопоставимость данных за разные периоды времени.
Табл. 4.6. Границы классов оценки инновационной активности МИВП
Показатель
1-й класс
Границы классов
2-й класс
3-й класс
4-й класс
Показатели социальной эффективности стратегии развития МИВП
Коэффициент обеспеченности Более 0,15 От 0,14 до От 0,11 до 0,10 Менее 0,10
интеллектуальной
0,12
собственностью
Коэффициент
персонала, Более 0,25 От 0,24 до От 0,19 до 0,15 Менее 0,15
занятого в НИР и ОКР
0,20
Действенность
Более 70% От 69 до От 49% до 30% Менее 29%
управленческой деятельности
50%
МИВП
Качество
управленческой Более 70% От 69 до От 49 до 30%
Менее 29%
деятельности МИВП
50%
Качество трудовой жизни Более 70% От 69 до От 49 до 30%
Менее 29%
(удовлетворение
50%
потребностей)
Нововведения в МИВП
Более 70% От 69 до От 49 до 30%
Менее 29%
50%
Адаптивность МИВП
Более 70% От 69 до От 49 до 30%
Менее 29%
50%
Развитие МИВП
Более 70% От 69 до От 49 до 30%
Менее 29%
50%
Восприимчивость МИВП к Более 70% От 69 до От 49 до 30%
Менее 29%
инновациям
50%
138
Табл. 4.6. Границы классов оценки инновационной активности МИВП
(продолжение)
Показатели ожидаемой экономической эффективности стратегии развития МИВП
Коэффициент
фактической Более 0,7 От 0,69 до От 0,55 до 0,40 Менее 0,40
результативности
работы
0,56
МИВП (r)
Экономичность деятельности Более 0,7 От 0,69 до От 0,55 до 0,40 Менее 0,40
МИВП (Э)
0,56
Коэффициент
Более 0,6 От 0,59 до От 0,39 до 0,20 Менее 0,20
инновационного роста (Кир)
0,40
Период окупаемости (срок Менее
От 1 года до От 2 лет до 3 Более 3 лет
возврата) инвестиций (Т)
1года
2 лет
лет
Внутренняя норма прибыли Более 2000 От 1999 до От 999 до 100 Менее
(IRR)
тыс. руб. 1000
тыс. тыс. руб.
100 тыс. руб.
руб.
Критерий
технологической Более 15
От 14 до 12 От 11 до 10
Менее 10
ценности
инновационного
продукта (Ктц)
Чистый
дисконтированный Более 101 От 100 до 41 От 40 до 11
Менее 10
доход (NPV)
Коэффициент рентабельности Более 1
От 0,99 до От 0,79 до 0,60 Менее 0,60
МИВП (POI)
0,8
Общей
экономическая Более 0,7 От 0,69 до От 0,55 до 0,40 Менее 0,40
эффективность МИВП (Эп)
0,56
Показатели экологической эффективности деятельности МИВП
Коэффициент
утилизации Более 0,3 От 0,29 до От 0,25 до 0,20 Менее 0,20
отходов
производства
0,20
инновационной
продукции
(Куо)
Коэффициент малоотходных Более 0,8 От 0,79 до От 0,69 до 0,60 Менее 0,60
и бессточных производств
0,70
(Кмо)
Коэффициент
вероятности Менее 0,1 От 0,11 до От 0,22 до 0,35 Более 0,35
возникновения
0,21
катастрофической ситуации
(Квк)
На практике для оценки эффективности стратегии МИВП необходимо
рассчитать несколько критериев. При этом их значения используются в
качестве лишь одного из формализованных аргументов при принятии
решений в отношении оценки эффективности стратегии развития МИВП.
В 1982 г. Р.Пайк обследовал 150 крупнейших британских компаний и
получил следующие результаты [125]: согласно его данным 63%
респондентов указали на важность применения качественных критериев; что
касается формализованных критериев, то они ранжируются так: срок
окупаемости инвестиций, внутренняя норма прибыли, коэффициент
фактической результативности работы, и чистый дисконтированный доход.
139
Но эти исследования касаются только оценки эффективности
инвестиционных вложений. Что касается оценки эффективности стратегии
развития МИВП, то автор предлагает расположить выбранные критерии по
степени приоритетности следующим образом: критерии оценки социальной
эффективности, критерии оценки ожидаемой экономической эффективности
(в порядке расположения этих показателей в таблице 4.6.) и в заключении
критерии экологической эффективности.
Поскольку инновации связывают различные по характерам и способам
управления области хозяйственной деятельности: науку, производство,
строительство, финансы, то перед менеджерами ставится задача
подключения и объединения большого количества организаций, людей для
обновления, создания необходимых экономических условий, стимулов
достижения целей инновации.
Смысл венчурного (рискового) бизнеса в том, чтобы предоставить
средства компаниям, не имеющим иных источников финансирования в обмен
на часть пакета акций, который венчурный инвестор продает через несколько
лет после вступления в бизнес за цену, многократно превосходящую
первоначальные вложения.
Учитывая важность оценки рисков (блок 5), выделим его в отдельный
раздел.
4.3. Оценка фактора риска при принятии решений об инвестировании в
стратегическом развитии малого инновационного венчурного
предприятия
Венчурная деятельность предполагает неопределенность и риски как
необходимую среду своего существования, уклонение от которой
нерационально.
Известно, что большинство экономических явлений, подвергающихся
прогнозированию в системе планирования деятельности МИВП, описывается
более или менее достоверными ретроспективными временными рядами. В
свою очередь, на основе временных рядов методами экстраполяции трендов
и регрессионного анализа можно составить некоторые варианты прогнозов. С
другой стороны, поскольку отраслевые прогнозные показатели предприятий
взаимосвязаны, можно построить стохастические зависимости и при помощи
соответствующих нормативов рассчитать прогнозируемый уровень этих
показателей. Рассчитанный таким образом уровень показателей будет
учитывать влияние экзогенных и эндогенных факторов.
Любые инвестиции в инновационные проекты, тем более в МИВП,
обладают повышенными рисками невозврата или потери инвестиционных
вложений. Особенно актуальна проблема риска в инновационной венчурной
деятельности, которая связана с коренными изменениями в протекании
производственных процессов. Связанный с этим рост фактора
140
неопределенности повышает и риск неудачи в результате внедрения
инновации.
Под неопределенностью понимают неполноту или неточность
информации об условиях стратегии развития МИВП, в том числе об
издержках и результатах (доходах или убытках). Неопределенность,
связанная с возможностью возникновения в ходе деятельности МИВП
неблагоприятных ситуаций и их последствий, и есть риск. Под риском
инновационной деятельности понимается, прежде всего, возможность
неблагоприятного осуществления процесса или результата внедрения
нововведения [5,с.84].
С точки зрения собственника капитала определяющим фактором при
принятии решения об инвестировании средств в МИВП является
коммерческий риск. Коммерческий риск – это опасность возникновения в
будущем ситуаций, при которых фактические результаты инвестирования
(доходы или иные выгоды) окажутся меньше ожидаемых, из расчета которых
принималось решение об инвестировании. Величина коммерческого риска
зависит от [28,с.65]:
- научно-технического риска, определяемого степенью технической
новизны инновации и оцениваемого вероятностью результативности в
проведении НИОКР и промышленного освоения новшества;
— рыночного риска, определяемого степенью оригинальности и
сложности инноваций с точки зрения его восприимчивости потребителями и
оцениваемого вероятностью достижения рыночного успеха новшества.
Источниками коммерческих рисков МИВП могут выступать:
1. Внутренние причины, вызванные неправильными действиями
персонала (несогласованность проекта со стратегией МИВП, просчеты в
важных компонентах на прединвестиционной стадии, несоответствие идеи
возможностям ее осуществления, неквалифицированное управление,
недостаток практического опыта и т.д.) [115].
2. Внешние причины, вызванные изменением рыночной конъюнктуры,
экономической и политической ситуацией и другие причины, которые могут
быть ожидаемыми, но на которые невозможно целенаправленно
воздействовать [115].
Использование в инновационном процессе риска как экономического
ресурса предполагает в практической деятельности не уход от поиска и его
компенсацию за счет уменьшения неопределенности, а организацию
деятельности в рамках повышенной неопределенности – за счет ее
реструктуризации и управления.
Под управлением риском понимается процесс выявления уровня
неопределенности в ожидаемом результате, принятие и осуществление
решения по минимизации последствий неблагоприятного воздействия на
результаты венчурной деятельности случайных факторов, увеличение
шансов повышения эффективности от их рационального использования в
141
инновационной среде. Главным принципом управления инновационными
рисками является обеспечение сопоставимости оценки полезности и меры
риска за счет измерения обоих этих показателей в общих единицах[5,с.84].
Важнейшими характеристиками риска являются оценка вероятности
возникновения неблагоприятной ситуации в ходе инновационной
деятельности и оценка этой неблагоприятной ситуации. Уровень риска в
инновационной деятельности МИВП определяется [40]:
1. Содержанием инновационного проекта (сложностью, масштабами,
областью применения и т.п.);
2. Состоянием внутренней среды МИВП (квалификация кадров,
качество и опыт менеджмента, технические, финансовые и организационные
возможности МИВП и т.п.);
3. Внешней средой (политика государства, законодательство,
экономическая конъюнктура и т.п.).
Для определения допустимого уровня риска используется двухмерная
характеристика: степень и цена риска. Показатель цены риска отражает
количественную оценку вероятного результата инновационной деятельности,
т.е. показывает экономический результат, ради которого инвестор или
инноватор пошел на риск. Цена риска может быть выражена количественно в
размере дополнительно полученной инвестором прибыли следующей
формулой:
(4.19.)
Цр П Пх
где П — вероятная прибыль с учетом данного вида риска и результата
инновационной деятельности, Пх — планируемая прибыль без учета
результата инновационной деятельности.
Степень
риска
количественно
характеризует
вероятность
неблагоприятной динамики инновационного процесса и негативных
результатов
деятельности.
Степень
риска
изменяется
обратно
пропорционально
количеству
включенных
в
портфель
МИВП
инновационных проектов.
Задача анализа рисков состоит в выявлении совокупности факторов,
которые могут существенно влиять на ход реализации проекта, и в принятии
предупредительных мер по защите от влияния негативных факторов. С этой
целью необходимо оценить[40,с.649-669]:
1. Существенность фактора, т. е. степень его влияния на показатели
МИВП;
2. Вероятность проявления анализируемого фактора и его зависимость
от других факторов;
3. Способы защиты от негативного проявления того или иного фактора
и оценку эффективности (соотношение затрат на защиту и полученных при
этом результатов).
В деятельности МИВП возникают технологические и иные перерывы
или вносятся изменения, которые приводят к прямому и косвенному
142
(обусловленному дополнительными затратами времени) росту расходов.
Последствия «наслоения» рисковых ситуаций позволяют анализировать
модели комплексной оценки рисков. При этом для оценки рисковых
ситуаций необходим интервальный прогноз, получаемый экспертным путем.
Качество прогноза, а точнее его достоверность во многом определяется
объемом информации и квалификацией экспертов. В зависимости от
проявления риска используются факторы и показатели его оценки (табл.4.7).
Таблица 4.7. Оценка риска при принятии решения об инвестировании в
стратегическом развитии МИВП
Типы рисков
Факторы
риска
Факторы
риска
Общий риск МИВП
Внешний риск
Внутренний риск
Экономические факторы риска
1.Нет доступа к материалам и
энергии
необходимого
качества
2.Отказ субподрядчиков от
своих обязательств
3. Неустойчивость спроса
4. Появление альтернативного
продукта в течение срока
реализации проекта
5.
Снижение
платежеспособности целевой
группы потребителей
6.
Ценовой
демпинг
конкурентами
7. Изменение законодательства
влечет изменение условий
выполнения проекта
8.
Изменение
стоимости
материальных ресурсов при
выполнении проекта и др.
Социальные факторы риска
1.
Инновация
не
обладает
запланированными
параметрами
качества
2.Высокая дефектность новшества при
эксплуатации
3. Неправильно определена целевая
группа потребителей и цена товара
4.
Неэффективны
каналы
товародвижения
5.
Низкая
конкурентоспособность
новшества
6. Отсутствие необходимых лицензий и
сертификатов на новшество
7.
Нецелевое
использование
инвестиционных средств
8.Возникновение
непредусмотренных
затрат
9.Финансовая неустойчивость компании
и др.
1.
Нет
доступа
к 1.
Недостаточная
квалификация
информационным ресурсам
технического персонала
2.
Нет
инфраструктуры 2.Низкий уровень менеджмента
поддержки проекта
3.Финансовые
и
организационные
3. Нет внешнего контроля за противоречия
внутри
команды
исполнением проекта и др.
исполнителей и др.
Экологические факторы риска
1. Стихийные бедствия и др.
1. Производственные аварии
2. Опасность производственного цикла
для работников и др.
143
Таблица 4.7. Оценка риска при принятии решения об инвестировании в
стратегическом развитии МИВП (продолжение)
Показатели
риска
Количественные показатели
Требуемая
рентабельность, Ожидаемая
доходность
(NPV),
безрисковая
ставка среднеквадратические
отклонения,
доходности,
средняя коэффициент колеблемости, внутренняя
рентабельность, надбавки за рентабельность, точка безубыточности,
риск, бета-коэффициент.
срок окупаемости, проектная норма
дисконта.
Качественные показатели
Метод аналогий
1.Рейтинговая оценка.
2.Анализ уместности затрат (недооценка
стоимости создания МИВП, изменение
границ внедрения инновации, отличие
технологической
возможности
от
плановой)
Оценка риска заключается в качественной и количественной оценке
вероятных потерь и возможности их возникновения. Количественная оценка
риска предполагает математическую оценку меры и степени риска. Для
количественной оценки риска используются методы математической
статистики и теории вероятности. Качественная оценка риска проводится
преимущественно экспертными методами в условиях неопределенности и
используется при сравнении ограниченного числа альтернатив принимаемых
решений [5,с.86].
Рассмотрим методы оценки рисков, наиболее широко используемые в
отечественной и зарубежной практике.
Качественная оценка риска инвестиционных вложений
в развитии малого инновационного венчурного предприятия.
Качественно оценивать риски можно, используя логические шкалы или
систему баллов посредством рейтинга [5,с.89]. Большинство методик по
качественной оценке рисков строится именно по балльной системе: эксперт
проставляет определенное количество баллов по каждой из групп риска или
по каждому риску в отдельной группе, затем риски взвешиваются, и
выводится общая оценка риска деятельности МИВП. На основании этой
оценки дается заключение о группе риска инновационного проекта и о
целесообразности финансирования МИВП.
Наиболее распространенной формой проведения рейтинга является
мягкая рейтинговая оценка [5,с.89]. Согласно этому методу эксперты
оставляют в списке, не указывая приоритета, наилучшие с их точки зрения,
оцениваемые объекты (т.е. МИВП или показатели деятельности МИВП).
Наивысший рейтинг получает объект, набравший большее число голосов
экспертов.
144
Вторым методом проведения рейтинга является непосредственное
ранжирование [5,с.89]. Сущность этого метода состоит в том, что эксперты
располагают в определенном порядке (возрастания или убывания качеств)
оцениваемые объекты (т.е. МИВП или показатели деятельности МИВП),
затем рассчитывают среднее арифметическое место каждого объекта и в
соответствии с полученными значениями составляется рейтинг оцениваемых
объектов.
Третьим методом ранжирования является метод на основе балльной
оценки [5,с.89]. Он предполагает расположение объектов (т.е. МИВП или
показателей деятельности МИВП) в определенном порядке, при этом
порядковому номеру присваивается соответствующее число баллов. Для
получения окончательного упорядоченного списка ранжируемых объектов
баллы у разных экспертов складываются, и оцениваемые объекты
располагаются в порядке возрастания или убывания баллов.
Применяется также метод определения единого рейтинга на основе
расчета средневзвешенного с учетом коэффициента весомости каждого
показателя, по которому проводится ранжирование.
Главная проблема ранжирования как одного из методов качественной
оценки рисков заключается в том, что сравнение объектов осуществляется по
нескольким показателям и результаты могут быть неоднозначными: лидер по
одному показателю может стать аутсайдером по другому [5,с.90]. Поэтому
используются рейтинги, в которых объекты ранжированы отдельно по
каждому показателю.
Чтобы снизить субъективное влияние экспертов на результаты оценки,
наряду с оцениваемыми показателями в рейтинг включают объективные
характеристики, реально поддающиеся измерению и сопоставлению без
участия экспертов. Рейтинг в этой форме получил наименование скоринг, т.е.
рейтинг с учетом балльной оценки и количественной системы показателей
[5,с.90].
На основании изучения информации эксперты могут оценить уровень
риска МИВП в виде разницы максимально возможной суммы баллов и
суммы выставленных баллов, затем полученная величина сравнивается с
максимально возможным значением. Полученное значение используется для
заполнения матрицы, приведенной на рис. 4.4. [45, с.230].
Рис. 4.4. Матрица инвестиционной привлекательности МИВП
145
На основе полученных данных экспертами определяется допустимый
уровень риска для каждого конкретного инновационного проекта.
В практической деятельности выбирают те факторы риска, которые
могут влиять на оцениваемые проекты. Например, для оценки рисков
венчурного инвестирования, например, применительно к МИВП в
химической
промышленности,
можно
использовать
показатели
экономических, социальных и экологических рисков приведенные в таблице
4.8., где значение показателей изменяется от «1» до «5» с таким расчетом,
что «1» - означает, что вероятность возникновения риска – минимальна,
значение «5» - вероятность возникновения данного вида риска очень
высокая:
Табл. 4.8. Оценка рисков венчурного инвестирования МИВП в
химической промышленности
Возможные риски
Экономические риски
Наличие альтернативных источников сырья
Платежеспособность венчурного инвестора
Непредвиденные затраты в том числе из-за инфляции
Несвоевременная поставка комплектующих деталей и сырья
Неустойчивость спроса
Появление альтернативного продукта в течение срока реализации проекта
Снижение цен конкурентами
Выпуск нового продукта конкурентами
Снижение платежеспособности целевой группы потребителей
Рост цен на сырье и материалы, на перевозки
Нестабильность качества сырья и материалов
Отсутствие резерва мощности
Правовые риски, влекущие дополнительные расходы
Социальные риски
Близость населенного пункта
Отношение местных властей
Распад творческого коллектива
Недостаточный уровень зарплаты
Недостаточная квалификация персонала
Экологические риски
Складирование отходов
Вредность производства
Выбросы в атмосферу и сбросы в воду
Оценка
На основе выбранных характеристик нежелательного
рассчитывается коэффициент риска (Кр) [23,с.46-50]:
развития
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
1-5
n
Кр
Si F
i 1
146
(4.20.)
где Si — баллы по каждому фактору; п — количество баллов; F —
количество оцененных факторов.
Кроме методов с использованием логических шкал или системы баллов
посредством рейтинга, в качественной оценке рисков МИВП можно
использовать следующие методы:
1. Анализ уместности затрат ориентирован на выявление социальных
зон риска и базируется на предположении о том, что перерасход средств
может быть вызван одним или несколькими из следующих факторов:
а) изначальная недооценка стоимости создания МИВП в целом или
реализации отдельных этапов его развития;
б) изменение границ внедрения и использования инновации,
обусловленное непредвиденными обстоятельствами;
в) отличие технологической возможности и производительности
оборудования от предусмотренной планом.
Процесс финансирования МИВП разбивается на стадии, которые
должны быть связаны с фазами развития МИВП и основываться на
дополнительной информации о стратегии МИВП. Поэтапное выделение
средств позволяет инвестору при первых признаках того, что риск
увеличения вложений растет, начать поиск мер, обеспечивающих снижение
затрат и повышение эффективности деятельности МИВП.
2. Метод аналогий также используется при анализе рискованности
финансирования МИВП. В данном случае полезными могут оказаться
сведения о последствиях воздействия неблагоприятных факторов на
деятельность других МИВП в отрасли. В связи с этим определенный интерес
представляет опыт авторитетных западных страховых компаний, которые
публикуют регулярные комментарии о тенденциях, наблюдаемых в наиболее
важных зонах риска (к примеру, о тенденциях изменения спроса на
конкретную продукцию, цен на сырье, топливо и землю, рейтинги
надежности проектных, инвестиционных и прочих компаний и т.п.). В
России страховой бизнес пока еще делает первые шаги, поэтому сбором и
обобщением упомянутых сведений вынуждены непосредственно заниматься
МИВП. Получаемые таким образом данные обрабатываются для выявления
проблем в реализации конкретной инновации с целью учета потенциального
риска.
При применении метода аналогий, следует проявлять определенную
осторожность, поскольку, основываясь на самых тривиальных и известных
случаях неудачного завершения деятельности МИВП, очень трудно
сформулировать предпосылки для анализа возможных сценариев. Для
большинства подобных ситуаций характерны следующие особенности:
1. Возникающие осложнения нередко наслаиваются друг на друга, так
как имеют длительный «инкубационный» период;
2. Ситуации качественно различны;
3. Эффект проявляется как результат сложного взаимодействия.
147
Методы количественной оценки риска инвестиционных вложений
в развитие МИВП.
Количественная оценка риска, т.е. численное определение размеров
отдельных рисков и риска финансирования МИВП в целом, сложнее
качественной. Возможность использования количественной оценки риска в
инновационной деятельности исходит из следующего [5,с.91]:
• существуют объективные закономерности, определяющие
результат и ход инновационной деятельности. Проявления этих
закономерностей подтверждаются статистическими наблюдениями за
инновационной деятельностью;
• статистика инновационных процессов подчиняется общим
правилам математической статистики;
• важнейшими характеристиками риска являются вероятность
возникновения неблагоприятной ситуации в ходе инновационной
деятельности и количественная оценка этой неблагоприятной
ситуации.
Рассмотрим основные методы количественной оценки риска.
Вероятностная оценка — это наиболее очевидный способ оценки
риска. Вероятность означает возможность получения определенного
результата. Применительно к задачам инвестирования методы теории
вероятности сводятся к определению вероятности наступления
определенных событий и выбору из нескольких возможных событий
самого вероятного, которому соответствует наибольшее численное
значение математического ожидания. Инвестор чаще всего оценивает
инновационный портфель МИВП с точки зрения ожидаемой
доходности, т.е. возможной доходности, которая может иметь место в
определенном диапазоне времени. Доходный портфель МИВП
составляется таким образом, чтобы инвестор мог получить доход,
приемлемая величина которого соответствовала бы степени риска,
которую инвестор считал возможным допустить. Инвесторы, стремясь
максимизировать ожидаемую доходность, одновременно желают
минимизировать риск. Уменьшить влияние противоречивых друг другу
целей можно с помощью включения в портфель заказов МИВП
нескольких инновационных проектов, каждый из которых будет
отличаться не только доходностью, но и риском. Доходность
инновационных проектов может быть вычислена по формуле
[41,с.295]:
(C j PV )
(4.21.)
r
PV
где Сj — будущая стоимость МИВП; РV — текущая стоимость МИВП.
148
Портфель заказов МИВП состоит из n числа разных по стоимости
инновационных проектов, значит уравнение (4.21.) можно записать
уравнение в виде [41,с.295;23,с.91]:
rp
Cj
n
PVi
n
PVi
( pi ri ) ,
(4.22.)
i 1
где rp — среднеожидаемая доходность портфеля МИВП;
ri
—
доходность инновации I за данный период времени; pi - вероятность iro результата; n — число возможных вариантов инновации в портфеле
(I = 1,2,3,…n).
Инвестор вправе только делать предположения относительно
того, какие инновационные проекты должны входить в портфель
МИВП в момент времени t = 0, считая при этом уровень доходности
случайной переменной, так как результат любых инвестиций в МИВП
не может быть точно предсказан.
Количественную оценку риска МИВП можно определить с
помощью следующих показателей:
• вариации [5,с.91]:
var
( Pi (ri
re )2 ) ,
(4.23.)
где re - ожидаемый результат инновации; ri — i-й возможный вариант
инновации; pi - вероятность i-ro результата; n – число возможных
вариантов инновации.
• среднего линейного отклонения [5,с.91]:
var ,
(4.24.)
где «var» – коэффициент вариации.
Математическое ожидание какого-либо события равно
абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его
наступления. Вероятность наступления события может быть
определена объективным или субъективным методом. Субъективный
метод определения вероятности основан на использовании
субъективных критериев, которые базируются на различных
предположениях, в том числе: суждениях оценивающего, его личном
опыте, мнении финансового консультанта и т.п. Качественные методы
оценки риска. Объективный метод определения вероятности основан
на вычислении частоты, с которой происходит данное событие.
149
Для принятия окончательного решения необходимо определить
меру
колеблемости
возможного
результата.
Колеблемость
представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от
среднего:
• относительное линейное отклонение (колеблемость) [5,с.91]:
(4.25.)
re
где re - ожидаемый результат инновации; δ – показатель среднего
линейного отклонения.
Чем выше колеблемость, тем более рискованными являются
инвестиции в МИВП.
Для оценки колеблемости на практике обычно применяют два
близко связанных критерия — дисперсию и среднее квадратичное
отклонение. Дисперсия есть средневзвешенное значение квадратов
отклонений действительных результатов от средних ожидаемых.
Общий риск МИВП
j , измеряемый его дисперсией
2
j , состоит
из двух частей: рыночного (или систематического)
собственного (или несистематического) риска [41,с.308]:
2
j
где
2
j—
дисперсия
2 2
ij i
и
(4.26.)
i
доходности
риска
рыночного
индекса;
2 2
ij i —
рыночный риск I инновационного проекта, составляющего портфель
инноваций МИВП; i — собственный риск I инновационного проекта
составляющего портфель инноваций МИВП, мерой ε которого является
дисперсия случайной погрешности.
Собственный риск портфеля инноваций МИВП определяется
[41,с.309]:
2
n
N
2
1
i 1
N
2
i
(4.27.)
где 2n - собственный риск портфеля инноваций МИВП, 2i является
средним собственным риском инновационных проектов, входящих в
портфель МИВП, N – число инновационных проектов МИВП.
Если увеличить число инновационных проектов (N), то
сократится риск сформированного портфеля. На рис. 4.5. показана
зависимость риска от диверсификации портфеля МИВП:
150
Рис. 4.5. Зависимость риска от диверсификации портфеля МИВП
Количество инновационных проектов
N
В 1952 г. американский экономист (в будущем, в 1990 г. лауреат
Нобелевской премии в области экономики) Гарри Марковиц опубликовал
фундаментальную работу, которая является до настоящего момента основой
подхода к инвестициям с точки зрения современной теории формирования
портфеля. Согласно теории Г. Марковица, для принятия решения о вложении
средств инвестору не нужно проводить оценку всех портфелей, а достаточно
рассмотреть лишь так называемое эффективное множество портфелей и
выбрать оптимальный. Согласно теории Г. Марковица, при обосновании
портфеля инвестор должен руководствоваться ожидаемой (средней)
доходностью и стандартным отклонением случайной переменной, которая
является мерой разброса ее возможных значений доходности. Ожидаемая
доходность рассматривается как мера потенциального вознаграждения,
связанная с конкретным портфелем, а стандартное отклонение — как мера
риска, связанная с данным портфелем.
С. Росс в 1976 г. разработал другой подход к управлению портфелем.
Его теория, известная как теория арбитражного ценообразования. В ее основе
лежит предположение о том, что каждый инвестор стремится увеличить
доходность своего портфеля, не увеличивая при этом возможный риск.
151
Арбитражный портфель формируется таким образом, чтобы его риск
был существенно меньше риска текущего портфеля. Еще предпочтительнее,
чтобы риск арбитражного портфеля был близок к нулю, что при венчурном
финансировании – невозможно.
При расчете оптимального инновационного портфеля МИВП в
условиях
российского
инвестиционного
рынка
предпочтительнее
пользоваться моделью Г. Марковица и ориентироваться на стратегию
формирования арбитражного портфеля.
Величину риска при финансировании деятельности МИВП можно
определить с помощью коэффициента дисконтирования. С проблемой
корректного определения величины коэффициента дисконтирования (или,
как иногда его называют, ставки дисконта или требуемой нормы доходности)
сталкивается любой венчурный капиталист при вычислении текущей
стоимости будущих денежных потоков. Ставка дисконта – это ежегодная
ставка доходности, которая могла бы быть получена в настоящий момент от
аналогичных инвестиций [69].
Рассмотрим основные подходы к определению величины ставки
дисконта [104]. Первый подход к определению величины ставки дисконта
связан с вычислением текущей стоимости т.н. «бездолгового денежного
потока» (debt free cash flow), часто используемого инвесторами, в том числе
венчурными инвесторами. Для его вычисления применяют величину
стоимости капитала, используемого малым инновационным венчурным
предприятием для финансирования своей деятельности. Поскольку в таком
финансировании участвуют как собственные, так и заемные средства, то в
качестве
величины
«общей»
стоимости
капитала
выступает
средневзвешенная стоимость капитала (WACC) [104]:
H
ri X i Di ,
WACC
(4.28.)
i 1
где ri – стоимость i-го источника капитала, Di – доля i – го источника в
капитале предприятия; Xi – доля риска.
Доходность МИВП должна быть выше, чем величина WACC (иначе его
нет смысла организовывать МИВП), поэтому логично выглядит
использование WACC в качестве ставки дисконта.
Второй подход к определению к определению величины ставки
дисконта использует т.н. метод кумулятивного построения. Этот метод
целиком основан на применении экспертных оценок и определении факторов
риска различается у разных инвесторов и венчурных фондов. Согласно этому
подходу к величине безрисковой ставки дохода добавляются премии за
различные виды риска, связанные с конкретным инвестированием (страновой
риск, риски, связанные с размером компании, с зависимостью от ключевой
фигуры, с товарной или географической диверсификацией, с
диверсификацией клиентуры, с финансовой структурой, и т.д.). Обычно
152
конкретная величина премии за каждый из видов риска (за исключением
странового) определяется экспертным путем в диапазоне вероятного
интервала от 0 до 5%) [104].
В числе специальных методов, используемых для окончательной
оценки риска в деятельности МИВП, можно назвать [28,с.77-79]:
 проверку устойчивости МИВП;
 корректировку экономических параметров деятельности МИВП;
 формализованное описание неопределенности финансирования.
В основе первых двух методов лежат оценка анализа чувствительности
и сценарный подход.
Формализованное описание неопределенности требует большого
объема информации, которая не всегда является достоверной и доступной.
Выбор того или иного формализованного или неформализованного
метода оценки эффективности деятельности МИВП, как правило,
определяется разными обстоятельствами, применимыми в том или ином
конкретном варианте. Универсального пригодного на все случаи метода пока
не существует.
Рассмотрим подробнее каждый из названных методов.
Анализ чувствительности – это один из основных методов
количественного анализа риска, трудоемкий, но, при использовании
соответствующего программного обеспечения, весьма точный. Суть его
состоит в следующем: чем сильнее реагируют показатели экономической
эффективности МИВП на изменения входных величин, тем сильнее
подвержена МИВП соответствующему риску.
Анализ чувствительности позволяет определить ключевые (с точки
зрения устойчивости МИВП) параметры исходных данных, а также
рассчитать их предельно допустимые, значения.
На первой стадии анализа чувствительности обычно строятся (по тремпяти точкам) диаграммы, отражающие зависимость выбранных
результирующих показателей от исходных параметров при изменении
последних. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно
определить ключевые параметры, в наибольшей степени, влияющие на
оценку риска в деятельности МИВП.
На следующем этапе анализа определяются предельно допустимые для
МИВП значения ключевых параметров. В простейшем случае, например,
находят так называемую точку безубыточности, отражающую минимально
допустимый объем производства (продаж), при котором МИВП ещѐ не
приносит прибыли, но уже не является убыточной. Но такой анализ
возможен лишь на заключительных этапах развития МИВП.
Метод сценариев [28,с.78], называемый также формализованным
описанием неопределенностей, наиболее сложен с технической точки зрения
и включает следующие этапы:
153
 описание всего множества возможных условий деятельности МИВП (либо
в форме сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных
технических, экономических и прочих параметров МИВП) и отвечающих
этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со
страхованием
и
резервированием),
результатов
и
показателей
эффективности;
 преобразование исходной информации о факторах неопределенности в
информацию о вероятностях отдельных условий реализации и
соответствующих показателях эффективности или об интервалах их
изменения;
 определение показателей экономической эффективности МИВП с учетом
неопределенности условий их реализации (показателей ожидаемой
эффективности).
Основным показателем, используемым для сравнения различных
сценариев развития МИВП и выбора наиболее благоприятного из них,
выступает ожидаемый интегральный экономический эффект Эож (на
уровне всего народного хозяйства — интегральный экономический эффект).
Этот же показатель применяется для обоснования рациональных размеров и
форм резервирования и страхования.
Если известны точные значения вероятностей различных условий
деятельности МИВП, ожидаемый интегральный экономический эффект (Эож)
рассчитывается по формуле математического ожидания:
(4.29.)
Эож
Эi Pi
где Эi — интегральный эффект при условии реализации i-го сценария
возможных условий деятельности МИВП; Рi — вероятность реализации i-го
сценария.
В общем случае Эож рекомендуется рассчитывать по формуле:
Эож
Эmax (1
) Эmin ,
(4.30.)
где — λ специальный норматив для учета неопределенности эффекта,
отражающий систему предпочтений инвестора МИВП в условиях
неопределенности (при определении ожидаемого интегрального эффекта его
рекомендуется принимать на уровне 0,3); «Эmax» и «Эmin» — наибольшее и
наименьшее из математических ожиданий интегрального эффекта по
допустимым вероятностным распределениям.
В рекомендациях Всемирного Банка по проектному анализу кроме
выше перечисленных упоминается ещѐ один подход к оценке риска - метод
статистических испытаний (метод Монте-Карло). В основе его лежит все та
же модель вероятностной оценки рисков, получившая развитие в
направлении оценки комплексного воздействия рисков на итоговые
экономические показатели деятельности МИВП.
154
Взаимосвязь риска и доходности МИВП отражается показателем
рентабельности МИВП. Поэтому на практике используется формула
зависимости риска и рентабельности (Capital Asset Model – CAPM) и модели,
лежащие в основе теории финансового арбитража (Arbitrage Pricing Theory –
ART).
Наиболее распространенным на практике является CAPM – подход. В
его основе лежит предположение, что систематический риск (возможность
получения ожидаемых результатов ниже, чем предполагалась ранее на
стадии прогнозирования) финансовых активов зависит от того, насколько
они чувствительны к колебаниям в уровне рентабельности (доходности) i-го
актива (бета-коэффициент) к возможным изменениям на финансовых и
товарных рынках. Выделяя источники финансирования МИВП на две
укрупненные группы (собственные и заемные), бета-коэффициент
рассчитывают по формуле:
ЗК
СК
,
(4.31)
i
d
е
ЗК СК
ЗК СК
где i - бета – коэффициент инвестиционного проекта;
d – бета –
коэффициент по заемным источникам инвестирования;
е
–
бета
–
коэффициент по собственным источникам инвестирования; СК, ЗК –
соответственно собственные и заемные средства финансирования.
При использовании описанных выше методов, рекомендуется
придерживаться следующего порядка оценки риска и неопределенности:
 разработка максимально возможного числа вариантов стратегии развития
МИВП;
 идентификация потенциальных зон риска и неопределенности при
помощи методов качественной оценки;
 выбор одного или нескольких методов количественной оценки в
зависимости от требуемой полноты оценки и возможностей ее
осуществления.
Обеспечение полноты анализа рисков усложняется неблагоприятными
обстоятельствами, например, ошибочного выбора рынка и неправильного
расчета первоначальной цены продукта. Для проведения такого анализа
составляется список потенциально возможных нежелательных финальных
событий и разрабатывается набор качественных и количественных
характеристик оценки показателей риска. Потом определяется набор
исходных факторов риска и их комбинаций, возможность реализации
которых будет приниматься в расчет при дальнейшем анализе.
Риск поддается прогнозированию, что делает возможной разработку
отдельных мер, обеспечивающих его снижение. Эффективность подобных
мер во многом зависит от правильной оценки рисков, которые влияют на
результат деятельности МИВП и выявление тех из них, которые способны
нанести наибольший ущерб. Результаты анализа и оценки рисков позволяют
155
разработать обоснованные мероприятия, направленные на их снижение, а
именно [40,с.649-669]:
1. Распределение риска, которое заключается в том, чтобы передать
максимальную ответственность за риск тому участнику, который лучше всех
может его контролировать. Поэтому распределение риска между
участниками
инновационной
деятельности
повышает
надежность
достижения результатов [5,с.96]. В химической промышленности риски
распределяются между малым инновационным венчурным предприятием и
крупным объединением, которое и создало это МИВП.
2. Диверсификация рисков, которая обеспечивает снижение
инновационных рисков МИВП за счет распределения капиталовложений по
разнонаправленным инновационным проектам, непосредственно не
связанным друг с другом. В химической промышленности, например,
диверсификация рисков, выражается в создании нескольких не связанных
между собой МИВП.
3. Лимитирование рисков, которое предполагает ограничение
предельных сумм расходов МИВП, что характеризуется в химической
промышленности фиксированием предельных сумм расхода на доработку и
внедрение инновации на МИВП.
4.Хеджирование, которое состоит в снижении риска неблагоприятного
изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения МИВП срочных
контрактов фьючерсов и опционов.
5. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов,
которое обеспечивает надежность функционирования системы за счет
формирования резерва, из которого возмещается ущерб из-за отказа одного
из элементов системы. Величина резерва должна быть равна или превышать
величину возможных потерь, однако затраты на содержание резервов не
должны превышать издержки, связанные с восстановлением отказа системы
[5,с.97].
6. Страхование как метод снижения риска предполагает создание
специального фонда средств МИВП и его использование для преодоления
путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба,
вызванного неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Из всех
форм управления рисками страхование наиболее полно отвечает идеальным
условиям, так как ресурсы для покрытия потерь МИВП получаются от
страховых организаций быстрее, чем из любого другого источника [5,с.97].
Для достижения более эффективных результатов, как правило,
используется ни один, а совокупность методов минимизации рисков на всех
стадиях осуществления инновационного проекта.
Каждая из перечисленных мер нацелена на снижение вероятности
неблагоприятных событий, их совпадения и, как следствие, сокращение
дополнительных затрат, обусловленных влиянием неблагоприятных
факторов. Вместе с тем, как показывает отечественный и зарубежный опыт,
156
венчурный бизнес основан на риске и исключить риск полностью
невозможно. Поэтому особое внимание уделяется обоснованности
инновационной программы работ МИВП, при реализации которой могут
произойти изменения.
В блоке 6 осуществляется оценка позиции МИВП на рынке с учетом
сформированного портфеля заказов: удовлетворяют ли требованиям
заказчика сильные стороны и возможности новшества.
Успех развития МИВП связывается, прежде всего, с тем, насколько
удачно оно приспосабливается к своему внешнему окружению:
экономическому, социальному, научно-техническому и т.д. Сумеет ли МИВП
вовремя распознать угрозы для своей деятельности, не упустит ли оно
появляющиеся во внешней среде возможности, сможет ли извлечь максимум
выгоды из этих возможностей – вот главные критерии эффективности всей
системы управления, по отношению к которым внутренняя рациональность
организации производства и управления являются вторичными. Уровень
качества инновационного развития МИВП определяют следующие факторы
[45,с.233]:
 конкурентоспособность
инновационного
продукта
(уровень
потребительской ценности);
 эффективность результатов инновационного развития МИВП для
инвесторов и общества;
 качество менеджмента МИВП (качество процесса управления МИВП).
В связи с этими критериями эффективности и факторами
инновационного развития, на первое место выходят три основные
управленческие задачи:
 стратегическое планирование развития МИВП;
 анализ и оценка внешней среды МИВП;
 анализ и выявление скрытых проблем в стратегии развития МИВП.
Стратегическое планирование существенным образом отличается от
долгосрочного (которое ориентировано на длительный период времени и
осуществляется, как правило, путем экстраполяции выявленных тенденций
на будущее). Стратегическое планирование построено на анализе перспектив
МИВП, выявлении влияний, которые способны изменить сложившиеся
тенденции. Оно предполагает, кроме того, анализ позиций МИВП в
конкурентной борьбе и выбор стратегии действий, то есть установление
приоритетов в деятельности. Стратегическое планирование не означает
привязки к длительным временным интервалам. Оно лишь определяет способ
планирования – движение от стратегии. Более того, чем более
неопределенной является среда, тем короче должна быть длина планов для
того, чтобы обеспечить гибкость и возможность корректировки действий.
Целевая установка МИВП на развитие базируется на двух основных
обстоятельствах. Первое – активный выход МИВП на новые рынки (через
выпуск новых товаров, разработку новых технологий или освоение новых
157
видов деятельности). Второе – их организационное развитие, проявившееся в
создании новых структурных подразделений, приобретении новых
помещений, найме новых работников.
От того, насколько своевременно и успешно изменяется портфель
заказов МИВП, зависит емкость ее рынка, и, в конечном итоге, результаты
текущей деятельности и перспективы. В зависимости от критериев динамики
прибыльности МИВП изменяется и скорость обновления его ассортимента.
Эффективность (прибыльность) бизнеса определяется рядом факторов,
среди которых география сбыта и закупок. Чем она разнообразнее, тем выше
прибыльность МИВП.
Один из главных факторов внешней среды, определяющих состояние и
перспективы бизнеса – это уровень спроса. Так, при его значительном
сокращении максимальна доля малых предприятий, ориентированных на
выживание, минимальна доля малых предприятий, ориентированных на
развитие. При значительном увеличении спроса предприятие ―обречено‖ на
развитие и лишено необходимости выживать. Однако увеличение спроса в
большей мере стимулирует рост доли развивающихся малых предприятий,
чем сокращение спроса стимулирует рост доли выживающих предприятий.
Грамотная рыночная политика, эффективный менеджмент способны
удержать предприятие на плаву вопреки неблагоприятным внешним
обстоятельствам. Эти же факторы способствуют максимальной реализации
возможностей при благоприятном стечении внешних обстоятельств, когда
рост спроса стимулирует развитие бизнеса [98].
Для анализа рыночной политики МИВП особый интерес представляет
выявление зависимости между динамикой спроса и мерами, определяющими
будущее его функционирование. В своей ценовой стратегии МИВП, прежде
всего, стремятся обеспечить получение прибыли за счет уровня цен и лишь
во вторую очередь ориентируются на доходы покупателей.
Среди внешних факторов, влияющих на формирование целевых
установок МИВП, важное место принадлежит уровню конкуренции. Из-за
хорошей информированности развивающиеся МИВП в состоянии
нейтрализовать негативное влияние конкуренции, эффективно защищая свои
рынки от проникновения другого бизнеса и своевременно занимая новое
рыночное пространство. Среди основных факторов конкурентоспособности,
обеспечивающих конкурентоспособность МИВП, на первое место выходят
обновление ассортимента, новые технологии и новые виды деятельности
МИВП.
Задачей ситуационного анализа (оценка внешней среды и выявление
скрытых проблем в деятельности МИВП) является определение места,
занимаемого МИВП в общем экономическом пространстве, основных
факторов, воздействующих на МИВП, а также укрупненных характеристик
МИВП в целом. Таким образом, ситуационный анализ складывается из:
158
 анализа сильных и слабых сторон в их взаимодействии с угрозами и
возможностями внешней среды (SWOT-анализ);
 анализа стратегической позиции, занимаемой МИВП;
 анализа сегментов рынка;
 анализа конкуренции;
 позиционного анализа.
Нет необходимости проводить все виды анализа, достаточно провести
SWOT-анализ позиции МИВП.
Под SWOT-анализом понимаются исследования, направленные на
определение и оценку сильных и слабых сторон МИВП, оценку его
возможностей и потенциальных угроз [54,с.141]. Возможности определяются
как нечто, дающее МИВП шанс сделать что-то новое: выпустить новый
продукт, завоевать новых клиентов, внедрить новую технологию,
перестроить бизнес-процессы и т.п. Угроза — это то, что может нанести
ущерб фирме, лишить ее существующих преимуществ: появление новых
конкурентов, появление товаров-заменителей и т.п.
В блоке 7 осуществляется окончательная оценка стратегии развития
МИВП с учетом сформированного портфеля заказов и фактической
эффективности МИВП, а также с учетом оценки фактора риска
и
проведенного SWOT-анализ позиции МИВП.
ГЛАВА 5. НАПРАВЛЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
РОССИЙСКИХ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
5.1. Развитие малых инновационных венчурных предприятий в России
(на примере химической промышленности)
Любое развитие подразумевает инновационную составляющую.
Поэтому стратегическое развитие российских предприятий, в том числе
малых предприятий, предусматривает, в первую очередь, преобразование
просто малых предприятий в малые инновационные предприятия.
В связи с тенденциями развития малых предприятий в России
существуют некоторые особенности в становлении и развитии малых
инновационных предприятий в РФ.
Малые инновационные предприятия занимаются в первую очередь
прикладными исследованиями, внедрением изобретений и выходом с
инновациями на рынок. Прикладные исследования – это разрешение
конкретных научных проблем для создания новых изделий; получение
рекомендаций, инструкций, расчетно-технических материалов, методик и т.д.
Прирост необходимого продукта общества, созданный благодаря прикладной
науке, возмещает произведенные на научные исследования затраты. По мере
налаживания системы внедрения прикладных научных результатов (т.е.
159
создания малых венчурных инновационных предприятий), увеличения их
эффективности, наука превращается в самостоятельную сферу (отрасль)
деятельности
хозяйствования.
Экономическое
и
технологическое
воздействие инновационного процесса лишь частично воплощается в новых
продуктах или технологиях. Значительно больше оно проявляется в
увеличении экономического и научно-технического потенциала как
предпосылки
возникновения
новой
техники,
т.е.
повышается
технологический уровень инновационной системы и ее составных элементов,
тем самым повышается восприимчивость к инновациям.
Влияние малых предприятий на сегодняшний день на развитие
российской экономики не достаточно, тем более в части инновационного
развития. Однако о потенциале такого влияния можно судить исходя из
опыта стран с развитыми рыночными отношениями.
Недостаточность
государственной
финансовой
поддержки
инновационных процессов в экономике и ограниченность предлагаемой
тематики исследований, в условиях необходимости ускорения НТП,
побудили частный капитал к поиску инструментов, способствующих
коммерциализации наиболее прогрессивных инноваций. Обладая большей
подвижностью и избирательностью в сравнении с бюджетным
финансированием, частный капитал создал действенные механизмы,
позволяющие изыскивать перспективные инновационные разработки,
успешная коммерциализация которых при ограниченных, но рискованных
инвестициях давала сверхвысокие прибыли и позволяла осуществить
качественный рывок в конкурентной борьбе и в создании новых рынков.
В 70-х годах прошлого века отмечалась значительная интенсификация
процесса формирования малых инновационных предприятий высокого
технического уровня, оказывавших существенное влияние на развитие
некоторых отраслей промышленности. Так создание микропроцессора в 1968
г. на одной из малых инновационных фирм привело к бурному развитию
электронной промышленности. Благодаря этому в США к 1976 г. возникло
еще 35 малых наукоемких фирм, объем продаж продукции которых в 1977
году составил 426 млн. долларов.
Мировое сообщество в настоящее время переходит в стадию развития
называемую «экономика, основанная на знании» (экономика, в которой
инновационные процессы - производство, приобретение, распространение и
практическое применение знаний - превратилось в главную движущую силу
социально-экономического развития), т.е. это экономика, в которой большая
часть валового внутреннего продукта обеспечивается деятельностью по
производству, обработке, хранению и распространению информации и
знаний. А знания – это зафиксированное отражение в сознании человека
объектов действительности, доступных пониманию и объяснению
посредством понятий и категорий, а также доказанных и проверенных
практикой положений [44].
160
Экономику знаний характеризует постоянный рост доли НИОКР в
общих расходах государства и частных фирм, а также стабильный рост
капитализации
высоконаучных
фирм.
Научные
исследования
свидетельствуют о стабильном росте стоимости интеллектуального капитала,
который определяется в первую очередь человеческим и структурным
капиталом (наличие зарегистрированных патентов, инструкции и методики
работы, система организации фирмы и т.д.)
Эксперты Всемирного банка выделяют четыре основы экономики,
основанной на знаниях [95]:
 образование и обучение (наличие образованного и профессионально
подготовленного населения, способного создавать, распределять и
использовать знания);
 динамичная инновационная инфраструктура (ресурсы, начиная с радио и
кончая Интернетом, обеспечивающие коммуникации, распространение и
обработку информации);
 экономические
стимулы
и
институциональный
режим
(общеэкономическая среда, способствующая свободному движению знаний,
внедрению информационно-коммуникационных технологий и развитию
предпринимательства);
 инновационные системы (сеть исследовательских и ―мозговых‖ центров,
университетов, частных фирм и организаций, занимающихся созданием
новых знаний, их заимствованием извне и приспособлением к местным
нуждам).
Знания всегда были основой и двигателем социально-экономического
развития, хозяйственного успеха. Однако в последнее время они
обеспечивают фундаментальные конкурентные преимущества тем, кто умеет
использовать их быстро и эффективно. Именно они все более становятся
залогом устойчивого развития государств.
Управление знаниями – это управление интеллектуальной
деятельностью человека (предпринимателя), предприятия (в том числе
малого предприятия), группы предприятий и т.д., направленной на
распространение и практическое применение информации и знаний. Поэтому
особенное значение имеет финансирование развития науки и превращение
научных достижений в эффективное производство [44].
Одним из активнейших инициаторов продвижения передовых
технологий и новых отраслей промышленности является венчурный капитал,
который, инвестирует финансовые средства и управленческий опыт в малые
инновационные предприятия со значительным потенциалом и дальнейшей
трансформации в процветающее производство. Объем венчурного капитала
не так уж велик, но обладая высокой подвижностью и исключительной
способностью к поиску и реализации эффективных разработок, он оказывает
ускоряющее воздействие на развитие НТП. Это подтверждается тем, что
большинство предприятий, входящих в первую сотню крупнейших компаний
161
мира (DEC, Apple Computers, Compaq, Sun Microsystems, Microsoft, Lotus,
Intel и др.), вставали на ноги благодаря именно венчурному капиталу. При
финансовой поддержке со стороны венчурного капитала получили путевку в
жизнь такие без преувеличения выдающиеся достижения человечества, как
нанотехнология, микропроцессоры, персональные компьютеры, лазерная и
оптоволоконная техника, генная инженерия и др.
Рассмотрим особенности развития малых инновационных венчурных
предприятий на примере развития малых инновационных предприятий в
химической промышленности.
Около 44% всех действующих в России предприятий сегодня – малые.
В Санкт-Петербурге на сегодняшний день 180 тыс. малых предприятий [78].
В малом бизнесе, в том числе и в малом инновационном бизнесе, занято
примерно 24% всех работающих в экономике, в том числе в СанктПетербурге – 630 тыс. работников[59]. Годовой оборот малых предприятий
составляет около 7 трлн. рублей. Рост объема производства малых компаний
превышает рост занятости в малом бизнесе в 7 раз [120,с.57-62.].
К началу 2000 г. число малых предприятий в нашей стране составило
порядка 891 тыс., приблизившись к отметке 1994-1995 гг. (рис. 5.1.). Следует
отметить, что, начиная с 1996 г., статистический учет велся в соответствии с
новыми критериями отнесения предприятий к малым, введенными Законом
РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в
Российской Федерации» (новые критерии заметно сузили границы этой
категории предприятий, сократив максимально допустимое число
работающих на одном малом предприятии с 200 до 100 человек) [59, с.65].
Рис. 5.1. Численность малых предприятий в России, тыс. единиц
Динамика численности малых предприятий с 1997 г. — это совокупный
прирост примерно на 0,1-2,5% свидетельствует о поступательном, хотя и
очень медленном развитии сектора малого бизнеса. Однако в 2001 г. был
отмечен спад в развитии малого бизнеса, усугубившийся в 2002 г., но 2003 г.
162
показал значительный прирост количества малых предприятий,
продолжающийся до сих пор [63, с.65].
На одного сотрудника на малых предприятиях в России приходится в
2,5 раза больше инноваций, чем на работника крупного предприятия
[32,с.35].
Предприятия малого бизнеса быстрее переключаются на разработку и
производство новой продукции, от которой крупный бизнес зачастую
отказывается из-за высокой степени риска. Именно малое инновационное
предпринимательство, как правило, берется реализовывать новые
рискованные идеи.
В малом бизнесе чаще всего именно производитель знания становится
участником инновационного превращения своей идеи в товар, и в результате
достигается кратчайший инновационный цикл. Темпы освоения новых
изделий у малых предприятий на 30% выше, а эффективность (при гораздо
меньших затратах) выше в 8 раз [32,с.35], чем на крупных предприятиях.
Небольшой коллектив гораздо мобильнее может воспринимать и
генерировать новые идеи. Характерной особенностью МИВП является
высокая интенсивность использования всех видов ресурсов и постоянное
стремление к оптимизации их количества. Практически это означает, что на
МИВП не может быть лишнего оборудования (они обладают только
необходимым для работы оборудованием), избыточных запасов сырья и
материалов, лишних работников (малые предприятия очень скрупулезно
подходят к подбору сотрудников по составу и по количеству). Также МИВП
очень серьѐзно подходят к требованиям заказчика (сроки проведения и
качество выполнения работ). Как показывают исследования, малое
инновационное
предпринимательство
обладает
бесспорными
преимуществами в тех областях, где производство имеет дело с довольно
ограниченным, постоянным и единообразным спросом и где
производственные процессы не могут быть стандартизированы. Невысокая
капиталоемкость и короткие сроки сооружения или реконструкции по
сравнению с крупными объектами являются важными преимуществами
малых хозяйственных форм.
Основные затраты на МИВП связаны с закупками необходимого
производственного оборудования, с подбором квалифицированного состава
исполнителей и дальнейшим
повышением его квалификации и с
соответственно повышением качества выполнения работ. Поэтому из-за
ограниченности финансовых средств малый бизнес заинтересован в
ускоренной разработке новых технических проектов и технологий, которые
затем в массовом порядке начинают использоваться крупными
предприятиями, извлекающими из этого основную выгоду от новшеств,
которые уже апробированы малым предпринимательством.
163
Преимущества малых инновационных предприятий, в том числе
венчурных, обеспечивающие их эффективность деятельности в условиях
рыночной экономики, заключаются в:
 оперативном внедрении последних достижений науки и техники;
 возможности раскрытия творческих способностей работников;
 повышенной мобильности, гибкости и способности быстро реагировать
на изменение конъюнктуры рынка;
 способности быстро заполнять потребительский рынок товарами;
 сравнительно быстрой окупаемости вложенных средств;
 использовании местных источников сырья и энергии.
МИВП выступают как поставщики и производители деталей и
комплектующих изделий для крупных предприятий, как разработчики и
предприятия, внедряющие и распространяющие инновации.
Наряду с положительными сторонами деятельности МИВП у них
существуют и проблемы. К ним следует отнести [24]:
 недостаточный уровень защиты прав собственности в особенности
интеллектуальных прав;
 проблема административных барьеров в области инспекций и проверок;
 коррупция во всех сферах регламентации деятельности;
 недостаточность финансовой базы. Главный источник финансирования
развития – доходы от собственной деятельности предприятия. Внешнее
банковское финансирование в настоящий момент не решает проблем
развития МИВП. Основная проблема связана с особенностями деятельности
самих МИВП – невозможностью предоставить гарантии, непрозрачностью
финансовых потоков, а со стороны банковской системы – слабое владение
технологиями кредитования МИВП. В связи с этими проблемами в
химической промышленности МИВП образуются чаще всего на основе
крупных химических объединений, т.е. они фактически являются их
дочерними подразделениями;
 дефицит работников нужной квалификации, оборудования нужного
качества, помещений;
 масштабы микрофинансирования и финансового лизинга ниже уровня
спроса на них, что затрудняет переход от стадии старта к стадии роста;
 практическое отсутствие механизмов преобразования частных МИВП в
публичные компании, что связано со слабой юридической защитой прав
акционеров, ограничивающих приход венчурного капитала в отрасль малого
бизнеса.
Отдельной проблемой для МИВП в плане организации бизнеса
является проблема кадрового обеспечения. В определенной мере она
решается путем продвижения готовой квалифицированной рабочей силы из
крупной фирмы, научных учреждений и других источников. Это означает, в
первую очередь, создание внутрифирменных учебных центров, где труд на
производстве сочетается с продолжительным теоретическим курсом. Но
164
МИВП в силу финансовых и, главное, организационно-технических причин
не могут себе позволить подобные центры. Учебный центр крупной фирмы
частично берет на себя подготовку кадров для МИВП, находящихся в зоне
интересов крупной фирмы.
Химическая промышленность представляет собой одну из ведущих
отраслей тяжелой индустрии, является научно-технической и материальной
базой химизации народного хозяйства и играет исключительно важную роль
в развитии производительных сил, в укреплении обороноспособности
государства и в обеспечении жизненных потребностей общества. Она
объединяет целый комплекс отраслей производства, в которых преобладают
химические методы переработки предметов труда (сырья, материалов),
позволяет решить технические, технологические и экономические проблемы,
создавать новые материалы с заранее заданными свойствами, заменять
металл в строительстве, машиностроении, повышать производительность и
экономить затраты общественного труда, в том числе в сельском хозяйстве,
обеспечивая плодородие почвы и т.д. Химическая промышленность
включает производство нескольких тысяч различных видов продукции, по
количеству которых уступает только машиностроению. Химическая
промышленность – комплексная отрасль, определяющая, наряду с
машиностроением, уровень НТП, обеспечивающая все отрасли народного
хозяйства химическими технологиями и материалами, в том числе новыми и
прогрессивными.
Значение химической промышленности выражается в прогрессивной
химизации всего народнохозяйственного комплекса (табл. 5.1. и 5.2.):
расширяется производство ценных промышленных продуктов; происходит
замена дорогого и дефицитного сырья более распространенным и дешевым;
осуществляется комплексное использование сырья; улавливаются и
утилизируются многие производственные отходы, в том числе вредные в
экологическом отношении. На базе комплексного использования
разнообразного сырья и утилизации производственных отходов химическая
индустрия образует сложную систему связей со многими отраслями
промышленности и комбинируется с переработкой нефти, газа, угля, с
черной и цветной металлургией, с лесной промышленностью.
Таблица 5.1. Производство продукции химической промышленности
[38,с.202,99,с.405,407]
Продукция
Химические волокна и нити, тыс. т
Лакокрасочные материалы, тыс. т
Синтетические моющие средства,
2000
164
575
436
2001
158
628
470
2002
159
606
522
2003
187
597
551
2004
188
698
639
Стеклопластики и изделия из них,
12,9
17,5
14,8
14,9
16,2
165
Таблица 5.2. Основные показатели инновационной деятельности малых
предприятий химической промышленности [37,с. 249]
Число
инновационно-активных Затраты
на
предприятий
технологические
инновации, млн. руб.
1999
2001
2003
1999
2001
2003
Химическое производство 67
60
59
56,6
45,2
32,8
Потребители продукции химической промышленности находятся во
всех сферах народного хозяйства. Машиностроение нуждается в
пластических массах, лаках, красках; сельское хозяйство – в минеральных
удобрениях, препаратах для борьбы с вредителями растений, в кормовых
добавках (животноводство); транспорт – в моторном топливе, смазочных
материалах, синтетическом каучуке. Химическая и нефтехимическая
промышленность становятся источником сырья для производства товаров
широкого потребления, особенно химических волокон и пластмасс.
Современное самолетостроение, реактивная техника, радиолокация,
космическая техника, ракетостроение немыслимы без использования
синтетических материалов и новых видов синтетического горючего.
Химизация народного хозяйства – один из решающих рычагов
повышения эффективности производства и качества работы во всех сферах
деятельности человека. Важнейшим преимуществом применения химических
процессов и материалов является возможность создания материалов с
заранее заданными свойствами, обладающими необходимой легкостью и
прочностью,
антикоррозийными
и
диэлектрическими
свойствами,
способностью работать в экстремальных условиях. Применение
искусственных и синтетических материалов обеспечивает значительное,
повышение
производительности
труда,
снижение
себестоимости
выпускаемой продукции, улучшение ее качества, облегчает условия и
повышает культуру производства, высвобождает трудовые и материальные
ресурсы.
По экспертным оценкам в ближайшие 20 лет 90% материалов будут
заменены принципиально новыми, что приведет к технологической
революции в различных областях техники. О перспективности работ по
новым материалам свидетельствует и тот факт, что почти 22% мировых
патентов выдаются на изобретения в этой области. Об этом же говорит и
динамика роста мировых рынков основных видов новых материалов
(рис.5.2.,5.3.).
166
Рис. 5.2. Динамика роста мирового рынка и производства новых
материалов и изделий из них [96,с.3].
Рис. 5.3. Динамика роста мирового рынка и производства новых
материалов и изделий из них [96,с.3].
В качестве примера функционирования и развития МИВП в
химической промышленности используем данные подотрасли по
производству лакокрасочных материалов.
Лакокрасочные материалы (ЛКМ) являются весьма важным видом
химической продукции (табл. 5.3.), наиболее близким к реальному рынку
товаром и точкой приложения научно-технических усилий по реализации
высоких технологий в реальном секторе экономики. В конце двадцатого
столетия три фактора оказали существенное влияние на основные
направления Развития мировой лакокрасочной промышленности. Во-первых,
ужесточение экологического законодательства относительно содержания так
называемых летучих органических соединений (VOC – volatile organic
compounds) в лакокрасочных изделиях. Сегодня лакокрасочное изделие без
надписи «no-VOC» («без ЛОС») практически лишено шансов на
коммерческий успех. Во-вторых, это поиск заменителей традиционной
лакокрасочной продукции, использующей в качестве основы органические
растворители (главным образом, сольвенты и уайт-спирит, а также олифу).
В-третьих – экономический фактор, действующий во всю силу в связи
с ужесточением экологического законодательства. Его действие привело к
возрождению интереса к применению порошковых красок и, впоследствии, к
интенсивным исследованиям, разработке новых типов красок с
167
улучшенными свойствами и новых технологий их применения. Расширение
областей их применения, и связанный с этим рост производства привели к
тому, что применение технологии порошковой окраски по капитальным и
текущим издержкам оказалось эффективным и конкурентоспособным
вариантом [32].
Таблица 5.3. Отдельные технико-экономические показатели работы
химической промышленности (в процентах) [99,с.407]
Продукция
2000
Удельный вес производства синтетических волокон 64
и нитей в общем объеме химических волокон и
нитей, %
Удельный
вес
производства
прогрессивных 86
лакокрасочных материалов в общем объеме
производства лакокрасочных материалов, %
2001
73
2002
66
2003
68
2004
65
89
89
89
89
Лакокрасочные материалы применяются практически во всех отраслях
промышленности, спрос на них остается стабильно высоким. Согласно
официальным данным, на сегодняшний день в России насчитывается около
200 постоянно действующих производителей лакокрасочных материалов
(ЛКМ), а по оценкам экспертов рынка, общее число предприятий, фирм и
частных предпринимателей, выпускающих лакокрасочную продукцию,
составляет от 600 до 1200 [86,87].
По прогнозам ряда известных специалистов отрасли, в ближайшие 5 10 лет емкость российского рынка ЛКМ увеличится, по сравнению с
современным уровнем, не менее чем на 50%, составив около 1,5 млн. тонн.
Несмотря на наметившуюся в последнее время тенденцию увеличения доли
водно-дисперсионных красок, согласно экспертным прогнозам, к 2010 году
наибольший объем производства будет все же принадлежать ЛКМ на
органической основе [86,87].
К 2010 г. структура производства ЛКМ отечественными
производителями, по мнению экспертов, будет отличаться от современной
только сократившейся до 10% долей автомобильных ЛКМ и, напротив,
несколько возросшими долями ЛКМ для мебели и промышленного
использования (15% и 40% соответственно) [86,87].
На российском рынке лакокрасочных материалов (ЛКМ) сегодня около
десяти ведущих предприятий, контролирующих примерно 30 % объема
производства, 42 % объема рынка занимают импортные поставки и 22-25%
рынка занимают все остальные производители [111,с.3]. Существенен и
региональный аспект: в девяти крупнейших регионах России (Архангельская,
Псковская, Ярославская, Кировская, Белгородская, Ростовская, Челябинская,
Московская области и Карачаево-черкесская республика) значительную
долю химического потенциала составляет лакокрасочная подотрасль. Под
конкретный заказ отечественные предприятия готовы разработать и
168
изготовить практически любой ЛКМ, отвечающий самым современным
требованиям. Расширение производства отечественных ЛКМ будет
способствовать решению социально-экономических проблем Российской
Федерации.
В результате проведения реформ, осуществления попыток перехода к
рыночным принципам экономики сложились три группы химических
производств,
отличающихся
по
уровню
развития,
степени
конкурентоспособности продукции на внешнем и внутреннем рынках, а
также другими характеристиками (наукоѐмкостью, степенью освоения
передовых технологий и т.д.):
- экспортоспособные направления химической индустрии;
- группы производств, обладающие большим научно-техническим
потенциалом и способные в короткие сроки создать конкурентоспособную
продукцию для мирового и внутреннего рынка;
- предприятия и производства, характеризующиеся значительным
техническим отставанием и не способные в короткие сроки выйти на
международный уровень, но за которыми необходимо сохранить
значительную долю внутреннего рынка.
В первой группе производств (нефтехимия, агрохимический комплекс
и т.д.) имеются реальные возможности развития на собственной финансовой
базе, и задача состоит в том, чтобы прикладные научные разработки
помогали укреплять эти производства без прямого финансового участия
государства. Совершенствование налоговой системы должно обеспечить
предприятиям этой группы возможность полной компенсации текущих
затрат, осуществления необходимых исследований и разработок для
расширения минерально-сырьевой базы и углубления переработки нефти,
газа и других сырьевых ресурсов.
Для второй группы производств (наукоемкие продукты, новые
материалы, средства экологического обеспечения, особо чистые вещества и
т.д.) характерно, что их продукция сталкивается с особо острой
конкуренцией, а иностранные инвестиции будут обуславливаться
различными требованиями, отражающими интересы зарубежных партнеров,
как правило, представленных транснациональными корпорациями. В эту
группу входят и МИВП химической промышленности, в том числе и ЛКМ.
К производствам и подотраслям третьей группы (химикаты,
синтетические материалы и изделия из них, эластомеры, химические волокна
и нити и др.) должны быть применены меры, направленные в первую очередь
на стимулирование внутреннего и внешнего спроса на их продукцию.
Национальная экономика в современных условиях предполагает
инновационную организацию всей системы экономических отношений, в том
числе и химической промышленности. Доля малого бизнеса в
инновационных отраслях, таких, как информатика, связь, химическая
промышленность составляет сегодня в России не более 1,5-2%. Тогда как в
169
развитых странах большая часть малых предприятий работает именно в этих
отраслях. Это и есть тот потенциал, который можно было бы эффективно
реализовать, при условии, что государство будет участвовать в этих
процессах и поддерживать их, в том числе и финансово [83]. В целом,
химическая и нефтехимическая промышленность насчитывает сегодня более
100 научных и проектно-конструкторских организаций [62,с.28].
Кроме предприятий ЛКМ МИВП работают сегодня и в других областях
химической промышленности. В области новых технологий активных углей
современными
критериями
НИОКР
являются
резкое
снижение
энергоемкости
процесса,
безотходность
технологии
и
гибкость
технологического модуля, позволяющего перенастраиваться на различное
исходное углеродсодержащее сырье. В настоящее время большое внимание
уделяется совершенствованию имеющихся и разработке новых методов
синтеза металлических наночастиц (наноразмерые металлические частицы –
ультрамалые агрегаты металлов диаметром порядка нанометров (1 нм = 10~9
м)) и получения нанокомпозитных материалов.
Эти обстоятельства обусловили введение термина «пэйнт –
технологии». «Пэйнт – технологии» – это обобщенное наименование
наукоемких технологий в области производства и применения ЛКМ,
характеризующих научно-технический прогресс в области обработки
поверхностей и создания на этих поверхностях защитных покрытий.
Наиболее характерные области применения и некоторые черты «пэйнт –
технологий:
- экологически полноценные ЛКМ (водные, порошковые, с высоким
сухим остатком);
- технологии защиты ЛКМ газо-, нефтепроводов и хранилищ;
- гибкие блочно-модульные схемы производства ЛКМ;
- эффективные безотходные системы нанесения ЛКМ;
- материалы со специальными свойствами ЛКМ (для флота, авиации,
космоса и др.).
«Пэйнт – технологии» определяют прогрессивные решения в ряде
областей машиностроения, строительства, транспорта и многих других
областей реального сектора экономики. Социальная значимость «пэйнт –
технологий» определяется их широким распространением и использованием
для решения ряда важных социально-экономических проблем. Блочномодульные схемы производства лаков и красок, новые металлонаполненные,
полиуретановые, морозостойкие и антисептирующие краски и составы,
биоцидные покрытия, инструментальные методы оценки качества обработки
поверхностей – вот далеко не полный перечень вклада отечественной
отраслевой науки в перспективные «пэйнт – технологии».
Спецификой многих предприятий химической отрасли, и МИВП в том
числе, является смешивание различных партий сырья и учет характеристик
непрерывных
производственных
процессов,
наличие
побочных,
170
вспомогательных и повторно используемых ресурсов, множественность
единиц измерения для одного материала, показатели потерь и отходов,
непрогнозируемые отклонения в качестве, оценка производительности в
режиме реального времени, необходимость учета сроков безопасного
хранения. Для ряда предприятий характерно наличие циклов в рецептуре
изделий, когда в рецептуру может включаться само изделие (например,
производство каустической соды) или полуфабрикат, являющийся
производным от исходного сырья. В химической промышленности, и на
МИВП в том числе, очень важно согласование сроков выполнения работ, в
связи с тем, что многие процессы являются непрерывными или очень
длительными и взаимоувязаны с последующими химическими процессами
производства.
Химическая промышленность находится сегодня в сложной ситуации.
На сегодняшний день существуют факторы, объективно сдерживающие
стабильное функционирование и развитие всего химического комплекса, и
МИВП в том числе. Сегодня очень остро ощущается дефицит
инвестиционных средств для освоения новых технологий и опытных
разработок, высокая энергоемкость нефтехимических и химических
производств и сырьевой фактор, также серьезно влияют на себестоимость
выпускаемых продуктов и рентабельность производства. Существенно
затрудняет внедрение и использование новейших технологий высокая
степень физического и морального износа оборудования. Химическая
промышленность — это производство в агрессивных средах, поэтому остро
стоит проблема контроля состояния и замены оборудования, а также задача
обеспечения безопасности производства. Серьезными проблемами также
являются опережающий темп роста цен и тарифов на продукцию
естественных монополий, необеспеченность предприятий углеводородным
сырьем, низкие потребительские качества выпускаемой продукции,
ограниченный ассортимент ряда отечественных химических продуктов,
неразвитость
инфраструктуры
внутреннего
рынка,
неготовность
потребляющих секторов экономики к переработке и использованию ряда
химических материалов.
Для МИВП большое значение имеют вопросы работы с инвесторами.
Многие предприятия вообще не обращаются к инвесторам из-за незнания
технологий работы с инвесторами и неверия в успех привлечения средств.
МИВП ЛКМ испытывают острую потребность в привлечении финансовых
средств для своего развития. Особо следует отметить потребность в
долгосрочных займах и лизинге, так как, по данным исследования
предприятий, коммерциализация и трансфер технологий ориентированы, в
основном, на длительность 2-3 года, а их материально-техническая база
сильно изношена [48].
Для рынка ЛКМ определились и свои специфические причины,
усугубившие критическое состояние отрасли и рынка, в частности,
171
неконкурентоспособность части отечественного ассортимента ЛКМ как
промышленного, так и бытового назначения вследствие невысокого качества
и экологической непривлекательности, по сравнению с продукцией ведущих
мировых фирм. Сюда же относится скромное оформление продукции потребительского рынка, отсутствие должной рекламы, сопроводительной
технической документации, недостаточно широкий типоразмер тары для
бытовых ЛКМ и многое другое.
В связи с этим в марте 2004 года на Всероссийском отраслевом
совещании руководителей предприятий и организаций химического
комплекса была рассмотрена Концепция развития химической и
нефтехимической промышленности на период до 2010 года. Главной целью
Концепции является укрепление конкурентных позиций химического сектора
на внутреннем и внешнем рынках, с использованием научно-технического
потенциала отрасли.
Задача химической науки в области ЛКМ сегодня – обеспечить
производства ЛКМ новыми прогрессивными решениями, материалами
нового поколения, наукоемкими технологиями. Целесообразно рассмотреть
сферы применения различных типов ЛКМ и уточнить доли рынка,
занимаемые теми или иными видами средств защиты поверхностей, для
оценки точек концентрации научно-технических усилий в ближайшей
перспективе. Примерно половину мирового рынка (48%) занимают
промышленно-строительные ЛКМ. Это достаточно консервативная сфера, но
прогрессивные решения могут существенно повысить производительность
лакокрасочных производств и обеспечить оптимизацию производственных
систем по целому комплексу показателей (экономических, экологических и
др.) [111,с.3].
Роль государства и, в частности, Миннауки России не должна
ограничиваться
только
поддержкой
конкретных
отечественных
разработчиков производителей ЛКМ, например, в рамках Федеральной
целевой научно-технической программы. Миннауки России может,
например, выступить инициатором нормативно-правового регулирования в
сфере «пэйнт – технологий» (таможенные пошлины в 30% и пр.).
Для достижения поставленных целей и задач в химическом комплексе
необходимо ввести механизм формирования централизованных фондов для
проведения НИОКР или освободить предприятия, создающие новые
эффективные производства, от налогообложения на прибыль, получаемую на
новых мощностях в период их освоения или погашения кредитов. Можно
установить налоговые льготы для предприятий, внедряющих изобретения,
или предоставить особые льготы венчурному бизнесу, а также закрепить
законодательно защиту прав интеллектуальной собственности в процессе
формирования и деятельности стратегических альянсов [90].
Стремясь преодолеть серьезные проблемы, сдерживающие развитие
инновационных предприятий ЛКМ, сегодня многие МИВП, самостоятельно
172
развивая свою научную и техническую базу, работая в тесном контакте с
потребителем, приступили к выпуску новых, прогрессивных ЛКМ. В
результате чего в последнее время на российском потребительском рынке
ЛКМ появился целый ряд импортозамещающих отечественных материалов.
Даже рост ассортимента не достаточен сегодняшнему требованию
рынка. Свободные ниши рынка продолжают активно заполняться
импортными ЛКМ. Данная проблема связана не с отсутствием
профессиональных возможностей, а с отсутствием достаточного
финансирования науки и МИВП вследствие хронической нехватки у них
оборотных средств.
Очевидно, что для большинства отдельных организаций (научных,
промышленных и т.д.) работа в области научно-технического менеджмента
чрезвычайно сложна и дорогостояща. Предприятия химической
промышленности, выпускающие ЛКМ, консолидировали свои усилия в
проведении единой инновационно-технологической и промышленной
политики, что обусловило создание «Международной ассоциации
производителей и потребителей лакокрасочных материалов (ЛКМ) и
пигментов». Целью создания этой ассоциации является развитие научнотехнического
менеджмента
наукоемких
проектов
химической
промышленности со значительной инвестиционной составляющей.
Академическим институтам, прикладной науке и ВУЗам целесообразно
тесно сотрудничать с малыми венчурными предприятиями. ВУЗовская наука
– не только питомник высококвалифицированных кадров для химической
промышленности и, в частности, лакокрасочных производств и сфер
применения ЛКМ, но и источник новых концептуальных подходов к защите
поверхностей в экстремальных условиях эксплуатации, источник развития
принципиально новых продуктов и технологий. Для реализации этих задач
создан Совет по образованию в области ЛКМ, который объединил РХТУ им.
Д.И.Менделеева, Санкт-Петербургский технологический университет,
Ярославский политехнический институт и многие другие ВУЗы нашей
страны.
5.2. Новые формы стратегического развития инновационных
предприятий
5.2.1. Создание высокотехнологичного кластера
Существует два основных подхода к формированию кластеров. Первый
— размещение их в проблемных регионах, что в первую очередь призвано
уменьшить дифференциацию в развитии. Второй путь более соответствует
российской действительности — создание экономических зон в местах
концентрации технологий и ресурсов, прежде всего, научнопроизводственных и кадровых.
173
Кластер может быть представлен в форме трехуровневой пирамиды.
Первый уровень — это крупные предприятия, экспортирующие продукцию
за пределы региона. Например, компания «Nokia» в Хельсинки, которая
продает свои телефоны по всему миру.
Второй уровень — это поставщики, большое количество малых и
средних фирм, которые составляют, так называемую, экосистему и
поставляют для ключевой компании комплектующие, разработки и опытные
образцы. Так, в районе Хельсинки расположено порядка тысячи компаний,
которые поставляют для «Nokia» услуги и комплектующие.
И третий уровень — это бизнес-климат, социально-экономическая
инфраструктура. Это - различные организации, обеспечивающие крупную
компанию кадрами, финансовыми ресурсами, инфраструктурой.
Яркие примеры кластеров можно наблюдать не только в индустриально
развитых странах. В Индии уже тридцать лет реализуется национальная
программа научно-технического развития, в рамках которой город Бангалор
превращен в центр интенсивных технологий. Благодаря государственным
инвестициям, направляемым в институты и предприятия этого города,
удалось запустить устойчивый инновационный процесс во многих секторах
промышленности. Крупные компании госсектора действовали как
ускорители технического прогресса, обеспечивая генерацию идей и
внедрение новых технологий и одновременно готовя необходимые научные и
производственные кадры.
Таким образом, кластер представляет собой некий организм, или
«региональную
деловую
экосистему»,
объединяющую
крупные
экспортнориентированные
компании,
мелких
поставщиков
и
инфраструктурные
объекты.
Этот
организм
обеспечивает
конкурентоспособность ключевых участников кластера и загрузку сотен
малых предприятий. Универсальных правил и закономерностей развития для
таких систем не существует, даже в пределах одной отрасли они могут
функционировать и развиваться совершенно по-разному.
Принципиальное преимущества кластера, привлекающее в него
резидентов, — наличие современного технологического оборудования. Оно
стоит миллионы долларов и недоступно для большинства малых компаний.
Создание кластера предусматривает свободный доступ к самой дорогой
современной технике, ее совместное использование.
Создание сегодня в Зеленограде высокотехнологичного кластера
должно содействовать появлению продукции, конкурентоспособной на
мировых рынках.
Идея научно-производственных объединений (НПО) возвращается —
но в совершенно новом значении и в других масштабах. Кластер — это
логичное завершение эволюции наукограда (бизнес-инкубатор, технопарк,
кластер). Воссоздается цепочка, необходимая для устойчивого развития
174
отрасли: НИИ – КБ - опытное производство - серийное производство. Только
вместо НИИ и КБ выступают небольшие внедренческие фирмы.
Сразу перейти от сегодняшнего производства и сегодняшних
технологий на производство с использованием нанотехнологий, тем более в
таких отраслях как микроэлектроника, невозможно. Квалифицированных
кадров, умеющих работать на таком оборудовании, просто нет. Во-первых, в
развитых европейских странах технологии появляются быстрее, чем мы
успеваем вырастить специалистов, разбирающихся в этих технологиях. Вовторых, если говорить о микроэлектронной промышленности, эта отрасль
ориентирована на инновационные компании. А инновации создаются на
малых предприятиях, разрабатывающих перспективные идеи, но малые
предприятия не имеют возможности самостоятельно внедрять свои
разработки.
Россия все еще живет в режиме использования старых технологических
заделов. По данным фонда «Центр стратегических разработок — Регион»,
лишь 3% всех хозяйствующих субъектов в стране ведут самостоятельные
исследования и разработки. В экономическом обороте используется менее
1% полученных патентов (в экономически развитых странах — порядка 70%)
[14].
В зарубежных бизнес-корпорациях инженеры работают рядом с
учеными. В России ситуация осложняется тем, что существует резкое
разделение между фундаментальной наукой и прикладными исследованиями.
Кластер и должен стать тем механизмом, который преобразовывает научные
результаты в новые технологии, привлекая к сотрудничеству компании,
разработавшие и запатентовавшие идеи, но не имеющие ресурсов для их
реализации. До сих пор многие идеи, родившиеся в Зеленограде, оставались
и остаются на уровне идей, они нуждаются в доработке, экспериментальной
проверке и реализации.
Отношения между крупными заводами и малыми инновационными
предприятиями должны строиться исключительно на взаимовыгодной
основе. Такая структура в Зеленограде не приживается: все друг друга давно
знают, отношения могут выстраиваться только горизонтально. Что касается
ТВЗ «Зеленоград», то зона не замена кластеру, она станет его важной
составной частью. Они решают разные задачи и хорошо дополняют друг
друга.
5.2.2. Создание индустриального парка «Шексна» между Вологдой и
Череповцом
Модернизация прокатного «Стана-5000» и строительство Ижорского
трубного завода (ИТЗ) в Колпино (это обошлось примерно в 600 млн.
долларов) стали для Петербурга едва ли не самым крупным частным
инвестиционным проектом, реализованным за последние годы.
175
Конфигурация завода в Череповце была сбалансирована по всей
технологической цепочке. Увеличение производственных мощностей должно
было привести к росту затрат по всем переделам, к тому же мог появиться
дефицит энергетической мощности, и это также должно было сказаться на
решении не наращивать объемы производства.
Относительно новый проект – модернизация и реконструкция
мартеновского цеха. Комбинат отказывается от выплавки стали на
мартеновских агрегатах, заменяя их электропечами. На базе мартеновского
цеха создается комплекс по производству крупной балки для
стройиндустрии. И в целом смысл реконструкции прокатного производства
на комбинате направлен на повышение качества, увеличение выхода годной
продукции, на снижение издержек.
В
стратегии
Череповецкого
металлургического
комбината
«Северсталь» с точки зрения ориентации на внешний и внутренний рынки
приоритеты отдаются внутреннему рынку. Предприятие стремится работать
на тех рынках, где на данный момент более привлекательные условия и цены
(экспортные поставки различных видов продукции в Европу, Америку, ЮгоВосточную Азию и т.д.). Но сегодня только 80% продукции идет на
внутренний рынок и только 20% – на внешний [9].
Еще года три назад была принята стратегия развития и укрепления на
внутреннем рынке. Хотя, к примеру, конкретно в настоящее время
экспортные рынки по ряду позиций более привлекательны, чем внутренний
[9]. Работа на внутреннем рынке ориентирована на долгосрочные
партнерские отношения с ключевыми клиентами, развивается сервис,
создаются консигнационные склады у потребителей продукции
Череповецкого металлургического комбината. Чтобы работать на
опережение, необходимо понимать, каковы будут завтра потребности
ключевых клиентов.
Важнейший приоритет – стройиндустрия, которая демонстрирует
завидные темпы роста потребления металлопроката (12−15% в год) [9]. На
строительную отрасль приходится наибольшая доля продукции
Череповецкого металлургического комбината – порядка 30% от объема
отгружаемой продукции на внутренний рынок[9].
Далее среди приоритетов Череповецкого металлургического комбината
следуют судостроение (включая ВПК, производство стали для надводных и
подводных кораблей и др.), машиностроение, метизы, автомобильная
промышленность.
Предприятие «Севергал», запущенное в 2006 году, позиционировалось,
в
первую
очередь,
как
производство,
способное
выпускать
высококачественный
оцинкованный
лист
для
автомобильной
промышленности, на сегодняшний день загружено более чем на 100%, но
работает в основном для строительной отрасли[9]. Строительный рынок
развивается гораздо быстрее, чем автомобильный, и большая часть
176
продукции «Севергал» удовлетворяет запросы потребителей в этом секторе.
Причем в плане эффективности поставок сегодня выгоднее и интереснее (с
точки зрения логистики, близости к потребителю) продавать продукцию не
на зарубежные рынки металлопроката, а на Российский рынок - для
стройиндустрии. Часть металлопроката остается на Череповецком
металлургическом комбинате и поступает для дальнейшей обработки в цех
полимерных покрытий.
Впрочем, поставки продукции «Севергал» в автомобильную
промышленность не прекращаются. В 2007 году делали пробные партии для
заводов «Renault» – и на этот год подписан контракт на поставку небольшого
количества металлопроката [9]. Незначительные партии металлопроката с
цинковым покрытием поставляем на «АВТОВАЗ» (он вынужден заниматься
снижением издержек, что не позволяет увеличивать долю прогрессивных и
более дорогих материалов в конструкции кузова). К сожалению, пока это все
потребители в автомобильную промышленность, но объем поставок в
автомобильную промышленность будет развиваться в этом направлении для
того, чтобы поддерживать уровень технологии.
Строительство сервисных центров в различных регионах, в том числе в
Санкт-Петербурге, становится очень актуальным направлением. Необходимо
поставлять конечным потребителям металлопрокат малыми партиями,
нарезанными «в размер», хорошего качества и точно в срок. Без сервиса
такого уровня крайне тяжело: растет конкуренция на внутреннем рынке,
завоевать который стремятся не только российские, но и многие западные
производители. Создание «сервисных металлоцентров» – это важнейшие
инвестиции в поддержание и увеличение доли внутреннего рынка. Чтобы
закрепиться на рынке и упрочить свои позиции, необходима масштабная
программа развития сети дистрибуции.
«Северсталь» заинтересовалась проектом создания индустриального
парка «Шексна» между Вологдой и Череповцом. Выбранное для
индустриального парка место очень удобно в плане логистики, расположено
рядом с бурно развивающимися центрами – Москвой и Санкт-Петербургом.
Благодаря хорошим транспортным возможностям для поставок продукции
должны снижаться производственные издержки. В «Шексне» может
сформироваться внушительный кластер предприятий – от лесопереработки
до производства компонентов автомобилей.
Есть идея строительства завода по производству металлоконструкций.
Существует опыт строительства секционных быстровозводимых домов,
которые используются во всем мире, но из-за нашего российского
менталитета многие относятся к ним с большим скептицизмом. Вскоре
строительство таких домов с относительно низкой себестоимостью окажется
востребованным. В конечном счете, в этом кластере на «Шексне»
необходимо обеспечивать производство и поставку комплексных зданий
177
(включая инжиниринг) коммерческого, промышленного и, возможно, жилого
назначения.
С помощью мощностей на череповецкой площадке нельзя не только
увеличить, но и сохранить долю на рынке. При выборе места размещения
предприятий по выпуску металлопроката мощностью по 1 млн. тонн в год
между Вологдой и Череповцом в индустриальном парке «Шексна» совпало
несколько факторов. Необходимо, чтобы аккумулировались или
генерировались в нужном объеме потоки металлолома, чтобы была
возможность доставки металла водным транспортом, чтобы имелись
инфраструктура, свободные мощности электроэнергии, газ. Наконец,
необходимо наименьшее плечо поставки арматуры до потребителя.
Потребность в создании такого индустриального парка как «Шексна»
обусловлена еще и следующими обстоятельствами. В Череповце три-четыре
года назад возникла острая ситуация, когда квалифицированные сотрудники
начали массово уходить в торговлю и сервис. И дело не в том, что
Череповецкий металлургический комбинат вдруг потерял привлекательность
как работодатель. Вопрос в разных условиях работы большого и малого
бизнеса. На предприятии всегда имелся серьезный социальный пакет.
Работникам также было небезразлично, что предприятие предлагает
значительные для Череповца возможности отдыха, медицинского
обслуживания и т.д. Но вопрос востребованности высококвалифицированных
специалистов стоял достаточно остро.
Руководство Череповецкого металлургического комбината занялось
выстраиванием совсем других отношений с профильными вузами Москвы,
Санкт-Петербурга, Череповца. Совместно начали пересматриваться
программы подготовки студентов, занялись обсуждением направлений
подготовки специалистов, на которых нужно сконцентрироваться. Начали
активно развивать программы получения новых специальностей, повышения
квалификации, обратили внимание на условия для служебного роста своих
высококвалифицированных работников.
5.2.3. Превратить китайских конкурентов в подрядчиков
Российским производителям сегодня нужно осваивать ниши
специализированной техники, разрабатывать труднокопируемую продукцию,
создавать новые наукоемкие продукты и превращать китайских конкурентов
в подрядчиков.
Сила Китая — в массовом производстве. Если они делают какой-то
продукт, они делают его сразу в огромных масштабах производства.
Создание массовых экспортно ориентированных производств — это
продуманная стратегия Китая. В Китае разработан целый комплекс мер,
нацеленных на стимулирование массового экспорта. Если что-то можно
178
изготавливать на экспорт - это будет поддерживаться на всех уровнях
государственной власти, в том числе и в правительстве.
Сегодня для всех уже очевидно, что Китай пришел на мировые рынки
всерьез и надолго. Буквально на глазах эта страна превращается в передовую
промышленную державу. Благодаря массовому производству конечного
продукта, которое, как известно, способствует развитию смежных отраслей,
Китай сегодня имеет собственную промышленную базу самого современного
уровня. На сегодняшний день, по оценкам экспертов, Китай производит
почти 70 процентов мирового объема электроинструмента, это порядка 150
миллионов изделий в год [101]. На эту отрасль работают черная и цветная
металлургия, электроника, химическая промышленность, металлообработка.
За счет этого в Китае была создана прочная индустриальная платформа для
развития ведущих отраслей народного хозяйства страны.
При этом качество выпускаемой техники выросло на порядок. На
следующем этапе после становления массового производства пошла узкая
специализация: шестеренки и иные составные части для электроинструмента,
отдельно шестеренки для автомобилей и так далее. К сегодняшнему дню
многие китайские заводы уже имеют узкую специализацию, которая
позволяет обеспечивать достаточно высокое качество изделий.
Сила Китая со временем будет только расти. Прежде всего, за счет
того, что эта страна активно компенсирует отсутствие собственных
технологических школ и опыта покупкой авторитетных западных фирм с
историей и своими наработками. Кроме этого, у китайцев есть ряд
преимуществ, которым остальные развитые страны, в том числе и Россия,
мало что могут противопоставить. Прежде всего, это относительно молодое
производство, в основе которого — технологии семи-десятилетней давности.
Большинство технических решений китайцы позаимствовали у передовых
европейских производителей.
Говоря о сильных сторонах китайцев, связанных с национальным
менталитетом,
российские
эксперты
особо
выделяют
высокую
работоспособность, исполнительность и дисциплинированность, например,
скорость, с которой работают китайские специалисты, синхронность и
отточенность движений их рук. При этом они выполняют работу так, как их
научили, или указано в инструкции по эксплуатации оборудования, китайцы
не допускают никакой самодеятельности. Дисциплина на китайских
предприятиях, в том числе малых, жесточайшая. В крупных компаниях —
практически «военная муштра». Они ходят строем на обед и с обеда.
Отсутствие у работников развитых стран, в том числе и России, внутренней
дисциплины и скорости реакции изначально ставит нас в проигрышное
положение по сравнению с китайскими работниками.
Китайская народная республика выигрывает у всех конкурентов и по
численности доступной рабочей силы. Китайская компания по производству
мобильных телефонов может позволить себе нанять на работу только
179
девушек в возрасте от 19 до 23 лет. Те, кто старше, уже не подходят — у них
слабеет зрение.
Еще одна важная предпосылка для роста конкурентоспособности Китая
— это появившаяся и активно поддерживаемая руководством страны
тенденция к созданию собственных «ноу-хау». Одной из ведущей отраслью
китайской экономики, по всей видимости, станет автомобильная
промышленность. Сегодня в этой отрасли в республике работает свыше
тысяч заводов [101]. Автомобильная промышленность — это одна из самых
наукоемких отраслей. Она требует и электроники высокого уровня, и
точнейшей металлообработки, и использования новейших материалов. И все
это китайцы уже умеют делать на своих предприятиях.
Таким образом, несмотря на то, что ценовая конкуренция будет
отходить со временем на второй план (китайская техника начнет дорожать),
Китайская народная республика останется сильным конкурентом
практически во всех отраслях и на всех рынках. Игнорировать этого
соперника не удастся, бороться с ним лоб в лоб бессмысленно — нокаут
гарантирован. Впрочем, не все так безнадежно. Российские производители
уже сегодня используют несколько стратегий, которые позволяют успешно
развивать технологический бизнес в присутствии сильного и вездесущего
конкурента.
Стратегия первая: «техника индивидуального назначения»
Первая
«траектория
выживания»
предписывает
российским
производителям уходить из сегментов серийной, относительно простой и
дешевой техники общепромышленного назначения и сосредотачиваться на
спецтехнике. Сюда относится силовая электроника, взрывозащищенное,
высокотемпературное и радиационно-стойкое оборудование, способное
функционировать на объектах нефтегазовой, химической и атомной
промышленности; высокопрочная техника для работы в шахтах и на
металлургических комбинатах, особые высокоскоростные электродвигатели
(до 20 тыс. оборотов в минуту) для стартеров и генераторов газотурбинных
установок и т.д. В этих нишах высокие специфические требования рынка
служат естественным барьером от экспансии китайцев.
Инженерно-конструкторский потенциал предприятий позволяет России
оставить за собой также сегмент особо ответственного оборудования —
машин и механизмов, простои которых приводят к большим финансовым
потерям.
На российском рынке ниша ответственной техники только начинает
формироваться: к удовлетворению наших производителей, отечественный
потребитель все реже просит дать ему что-то более дешевое. Металлурги, к
примеру, прежде чем установить двигатель, проводят его полную ревизию —
проверяют, чтобы все параметры соответствовали тому, что написано в
паспорте. Так что китайский двигатель, у которого в паспорте указан
180
коэффициент полезного действия 88 процентов, а на деле всего - 86
процентов, — уже не подойдет.
Отступая в узкие ниши особой техники, мы оставляем Китаю не так уж
много рыночного пространства, как кажется на первый взгляд. Доля
нестандартной техники, разрабатываемой и изготавливаемой под
индивидуальные требования заказчика, у всех серьезных мировых
производителей составляет 50–60% от объема выпуска [101].
Стратегию смещения в специальные ниши уже реализует
электротехнический концерн «Русэлпром». Он выбрал для себя, в частности,
сегмент гибридных машин, которые оснащены одновременно дизельным и
электродвигателем.
Партнером «Русэлпрома» в этом проекте является Минский
тракторный завод (МТЗ), во времена Советского Союза выпускавший
трактора только малой мощности — до 100 л. с. Рынок потребовал от завода
освоить всю линейку машин — вплоть до энергонасыщенных тракторов
мощностью 400 л. с. Однако технологий для производства гидравлических
трансмиссий на предприятии не было. Специалисты Минского завода
специально под заказ «Русэлпрома» разработали электрический привод,
достигли высокого КПД, компактности, легкости.
Стратегия вторая: «ноу-хау на экспорт»
Этот механизм выживания предполагает создание на основе
технологических «ноу-хау» новых уникальных продуктов для мирового
рынка. Сегодня для российских компаний самый перспективный путь —
создавать добавленную стоимость интеллектуального характера: новые
продукты, новые функции, новые рынки. На сегодняшний день это можно
сделать только за счет технологических инноваций, причем таких инноваций,
которые востребованы в мире. Новые продукты должны изначально иметь
высокий экспортный потенциал: необходимо создавать продукт, который
будет конкурентоспособен на мировом рынке, который будет сам себя
продавать.
Но между потенциально возможным лидерством в области
технологических инноваций и производством реального продукта в России пропасть. Главная проблема в разобщенности трех основных действующих
лиц: носителей конкурентоспособных идей, производителей, способных
превратить эти идеи в рыночный продукт и обладателей финансовых
ресурсов. Разобщенность выражается в отсутствии инфраструктуры,
коммуникаций и доверия между этими участниками инновационного
процесса. Средства необходимо выделять не на НИОКР с непонятными
целями, а частному бизнесу, который уже имеет в своем активе успешно
реализованные высокотехнологичные проекты, обязав его найти точки
инновационного роста — сильные разработки и создавать на их основе
конкурентоспособные продукты, которые Россия будет экспортировать.
181
Вокруг таких успешных бизнесов следует формировать и инфраструктуру —
технологические кластеры, технопарки и т.д.
Однако от всех приложенных усилий будет мало проку, если упустить
из виду, что Китай был и остается самым талантливым, самым быстрым и
самым успешным в мире копировщиком. А значит, российским
исследователям следует серьезно задуматься о защите своих инноваций, на
основе которых мы намерены создавать новые продукты. Причем защите не
столько юридической (патенты и лицензии в данном случае помогают, как
известно, слабо), сколько технологической — за счет особых технических
решений, заложенных в саму новинку, т.е. выпускать такие продукты,
которые трудно скопировать (например с уникальными компонентами в
составе, которые изготовить без знания технологии очень сложно, или
уникальный инновационный материал, уникальный софт и тому подобное).
Проще всего защитить свои наработки, выпуская так называемую
труднокопируемую технику с какими-то хитрыми «закладочками», которые
невозможно воспроизвести при копировании изделий.
Стратегия третья: «купить китайцев»
Еще один стратегия предусматривает три этапа. На первом следует
остановить экспансию китайцев на российский рынок, превратив их из
конкурентов в подрядчиков, на втором — расширить свои рынки и
производственные мощности за счет покупки профильных китайских активов
и, наконец, на третьем — закрепиться на этих рынках за счет собственных
технологических инноваций.
Сейчас западные компании практикуют четкое разделение:
инжиниринг оставляют у себя, а комплектующие производят на заказ на
стороне. Создание новых продуктов происходит так: инжиниринг
разрабатывает
концепцию
нового
продукта,
логисты
находят
производственные компании, которые смогут сделать для этого продукта
шестеренки, электронику, корпус и так далее, и в непосредственной близости
от рынка строится сборочная площадка — производственно-логистический
комплекс. Успех проекта складывается из правильно придуманного
продукта, который будет востребован рынком, хорошей логистики,
обеспечивающей четкие поставки, и надежной системы контроля качества
комплектующих изделий. У такой схемы есть ряд плюсов: создание
производственно-логистического комплекса (ПЛК) требует меньше
инвестиций, чем строительство полномасштабного производства; проекты
можно реализовать сравнительно быстро и не нужно большого количества
высококвалифицированных рабочих.
«Интерскол» уже оценил эффективность схемы, перепрофилировав
принадлежащий компании Быковский завод в производственнологистического комплекс. Сначала построили завод с полным циклом,
включая литейное производство, механическую обработку, производство
электродвигателей. Но смогли выпускать только 14 наименований изделий
182
[101]. Чтобы развиваться на рынке, этого ассортимента очень мало –
необходимо выпускать весь ассортимент и номенклатуру изделий.
При этом до 80% комплектующих для своего электроинструмента
«Интерскол» заказывал в Китае — узкоспециализированным компаниям,
которые уже научились делать изделия высокого качества [101]. По мнению
экспертов, в том числе и владельцев «Интерскола», если в России начнется
массовое развитие ПЛК, это позволит переключить китайские предприятия с
производства конечного продукта, который сейчас конкурирует с техникой
отечественного производства, на выпуск комплектующих по заказу
российских компаний-сборщиков.
Такая бизнес-схема требует особого внимания к управлению
качеством, так как качество по-прежнему является слабым местом как
китайских, так и российских производителей. «Интерскол» создал
четырехступенчатую систему контроля, включающую выходной аудит на
предприятиях в Китае, который выполняется силами российских инженеров,
входной контроль в России и периодические стопроцентные испытания
конечной продукции. В итоге по соотношению «цена — качество» продукт
получился вполне конкурентоспособным: по количеству проданного
электроинструмента «Интерскол» с 2005 года занимает первое место на
российском рынке [101].
Параллельно с созданием ПЛК компания ведет переговоры о покупке
крупнейшего китайского производителя электроинструмента. Приобретая
производственные активы в Китае, «Интерскол» решает сразу две задачи. Вопервых, прекращает прямые поставки китайского инструмента на российский
рынок и тем самым сохраняет его за собой. Во-вторых — значительно
расширяет свой рынок сбыта за счет выхода в другие страны. Если сейчас
компания выпускает около 2,5 млн. единиц электроинструмента, то покупка
китайского холдинга позволит производить уже порядка 8–10 млн. (для
сравнения: «Bosch» делает 27 млн. единиц инструмента в год) [101].
5.3. Стратегические направления развития малых инновационных
предприятий в России
Для решения проблем стратегического развития малых инновационных
предприятий необходима активная и эффективная государственная политика
по поддержке малого бизнеса на всех уровнях власти. В настоящее время
такая политика в России разрабатывается, определяются ее цели,
направления, механизмы реализации. Сделаны лишь первые шаги на пути
формирования комплексной политики поддержки и развития малых
предприятий и создания механизмов ее реализации. Многие меры
государственного регулирования деятельности малого бизнеса носят
противоречивый характер. Опыт большинства зарубежных стран, однако,
183
показывает, что это важное самостоятельное системное направление
социально-экономической политики государства, которое строится на
принципе наибольшего благоприятствования развитию сектора малого
бизнеса, особенно в тех направлениях деятельности, которые дают
максимальный социально-экономический эффект регионам и стране в целом.
Реализация
государственной
политики,
обеспечивающей
благоприятные условия для развития малого бизнеса, требует создания
правовой, финансовой и институциональной среды, эффективное
функционирование
которой
предполагает,
во-первых,
постоянное
взаимодействие и координацию деятельности всех ее элементов при
минимальном дублировании функций и, во-вторых, ориентацию, как на
общие цели социально-экономической политики государства, так и на
интересы субъектов малого бизнеса.
Несмотря на заметные изменения в налоговой политике государства в
отношении малого бизнеса и некоторое упорядочивание контрольноразрешительной деятельности государственных ведомств, внешняя среда
предпринимательской деятельности в России остается по-прежнему
неблагоприятной. Поэтому в ближайшей перспективе необходимо принять
целый комплекс адекватных мер для динамичного и эффективного развития
малого бизнеса. Предстоит разработать национальный проект развития
малого предпринимательства в России, призванный адаптировать
действующее законодательство к современным условиям и способствовать
повышению эффективности малого бизнеса. Это, однако, не решит весь
спектр существующих сегодня проблем. Предстоит подготовить комплекс
поправок к действующему законодательству, прежде всего, в налоговой
сфере.
Параллельно
должна
происходить
реализация
системы
государственных
программ
финансового,
имущественного,
технологического,
информационного,
консультационного,
внешнеэкономического, кадрового содействия малому бизнесу. В настоящее
время
назрела
необходимость
в
формировании
сообщества
предпринимателей и создании особого федерального органа и его
подчиненных структур в регионах. Такие органы, наделенные достаточными
ресурсами и полномочиями, есть во многих развитых странах мира - США,
Германии, Японии.
Но главное, очень мало у нас в России потенциальных
предпринимателей которые знают и умеют организовывать свой малый
бизнес, а научиться этому можно только на практическом опыте, которого
из-за
небольшого
исторического
опыта
развития
российского
предпринимательства как раз и не хватает. Есть огромный резерв среди тех,
кто хотел бы заняться малым бизнесом, но боится это сделать, кто не уверен
в своих силах. Многие хотели бы купить готовый малый бизнес, и есть
предложения по его продаже, а среди тех, кто уже создал свой малый бизнес
много таких, кто устали заниматься малым предпринимательством и хотели
184
бы создать что-то новое, может быть даже в другом регионе. Решить эти
проблемы поможет создание рынка малого бизнеса на уровне региона и даже
всей страны. В этом деле главное – это создание банка данных, доступность к
этому банку потенциальных предпринимателей; возможность проведения
оценки предприятий малого бизнеса, доступа к его активам, достоверность и
объективность этой оценки, проведенной независимыми экспертами.
Рынок малого бизнеса и его роль в инновационном процессе — один из
наименее изученных экономических феноменов. Однако именно этот рынок
на практике определяет систему используемых стратегий малых
предприятий, в том числе инновационных стратегий.
Рыночная конъюнктура, характеризуемая соотношением спроса и
предложения, их эластичностью уровнем и динамикой цен, моделью
конкуренции и другими факторами, весьма подвижна, так как очень
чувствительна не только к финансово-экономическим и политическим
событиям, но и к социальным, природным и иным воздействиям.
Следовательно, малейшее изменение в какой-либо сфере сразу же скажется
на состоянии рынка малого бизнеса. Мониторинг изменения тенденций и
условий, обуславливающих развитие рынка малого бизнеса в регионе и его
особенности, а также его роль в инновационных процессах, дадут
возможность своевременно воздействовать на любые отклонения от
намеченных ориентиров в развитии региона и страны в целом.
Для формирования благоприятного предпринимательского климата,
активизации процесса создания новых и развития действующих субъектов
малого предпринимательства в России Правительством РФ до 2010 г.
планируется открытие не менее ста пятидесяти бизнес-инкубаторов, четверть
из которых должна носить инновационный характер. Бизнес-инкубатор —
это организация, которая создает наиболее благоприятные условия для
стартового развития малых предприятий. Бизнес-инкубаторы предоставляют
комплекс услуг и ресурсов, который включает в себя обеспечение малых
предприятий площадями на льготных условиях, обучение персонала,
консалтинг, доступ к информационной базе, хорошо подобранный комплекс
программ деловой поддержки, включая постоянную помощь в управлении
предприятием и специализированные программы обучения, а также доступ к
финансированию и предоставление существенных льгот.
Необходимо активнее создавать технопарки и, так называемые,
«инновационные зоны развития». Создание технопарков, как правило,
требует участия не одного, а нескольких регионов. При создании технопарка
соединяется потенциал академической и отраслевой науки с огромными
неиспользованными возможностями реального сектора экономики, где
столько простаивающего, но дееспособного оборудования хватит для
стимулирования инновационного развития многих малых предприятий.
185
Создание рыночных «институтов развития» будет способствовать
развитию механизмов сотрудничества и партнерства частного бизнеса и
государства в сфере инновационной деятельности.
Через указанные институты государство участвует в инновационных
проектах, которые ориентированы на создание целостной системы
производств,
выпускающих
конкурентоспособную
продукцию,
последовательно развивая технологическую и экономическую цепочку
добавленных стоимостей. Являясь юридическим лицом, данные организации
должны вести хозяйственную деятельность как полноправные субъекты
рыночных отношений, наделенные государством имущественными правами
и правами на объекты интеллектуальной собственности. Эти институты
будут ответственны за реализацию государственной инновационной
политики в реальном секторе экономики. Они должны выполнять
инвестиционные, организационные и информационные функции и оказывать
услуги бизнесу в соответствии с функциями, возложенными на них
государством.
Создание «институтов развития» в форме государственных
инновационных корпораций должно быть направлено на формирование
инфраструктуры национальной инновационной системы, функционирование
которой будет основано на принципах децентрализации, специализации и
конкуренции.
Принцип децентрализации означает наличие множественности
источников поддержки, включая финансовую, инициатив частного сектора.
На практике это означает, что государство не будет сосредоточивать
финансовые и информационные ресурсы только в одном институте развития.
Это даст возможность:
• избежать потенциальных системных ошибок при принятии решений;
• заложить основы для конкуренции;
• осуществлять более глубокий анализ инициатив частного сектора.
Принцип специализации означает специализацию институтов развития
на определенных операциях или видах деятельности. Принцип
специализации не означает, что институты развития занимаются только
операциями и видами деятельности в рамках специализации. Они могут
осуществлять и другие операции (виды деятельности), не являющихся для
них основными, для чего будут установлены лимиты осуществления не
основных операций и видов деятельности.
Принцип конкуренции означает осуществление деятельности
институтов развития на конкурентной основе. Такая необходимость связана с
тем, что большинство институтов призваны имитировать рыночные
институты, которые на данном этапе развития отсутствуют. Принцип
конкуренции даст возможность объективно оценивать результаты
деятельности того или иного института.
186
К примеру, в рамках реализации индустриально-инновационной
политики, в соответствии с указом Президента Республики Казахстан, был
создан и успешно функционирует Инновационный фонд, главной целью
деятельности которого является содействие росту инновационной
активности, развитию высокотехнологичных и наукоемких производств в
Республике Казахстан. Для решения данной проблемы основные усилия
Инновационного фонда направлены на стимулирование и развитие
венчурного финансирования в Казахстане со стороны частного сектора и
создание инновационной инфраструктуры. Предполагается, что на
первоначальном этапе своей деятельности Инновационный фонд будет
совместно с отечественными и иностранными партнерами осуществлять
финансирование инновационных проектов и создавать венчурные фонды. На
последующих этапах, по мере возникновения и роста отечественного
венчурного капитала, Инновационный фонд будет сокращать деятельность
по финансированию венчурных проектов и концентрировать свою
активность
на
укреплении
инновационной
инфраструктуры
и
финансировании прикладных научных исследований. В числе важнейших
задач Инновационного фонда можно выделить следующие:
• участие в создании элементов инновационной инфраструктуры
(технополисов и технопарков, информационно-аналитических центров и т.
д.);
• создание венчурных фондов совместно с отечественными и крупными
венчурными инвесторами мирового уровня;
• участие в уставном капитале создаваемых и действующих
предприятий с целью производства высокотехнологичной и наукоемкой
продукции, разработки новых технологий;
• финансирование путем предоставления грантов отдельных научных
исследований и опытно-конструкторских работ, направленных на создание
новых технологий, товаров и услуг, являющихся потенциально
перспективными с точки зрения коммерческого эффекта и технологического
Развития экономики.
Решение
о
выделении
грантов
Инновационным
фондом
осуществляется только после проведения независимой научно-технической
экспертизы.
Вызывает интерес опыт Чили, где в настоящее время одним из ведущих
«государственных институтов развития» является публичная корпорация
СОКРО, играющая важную роль стимулировании инноваций и повышении
конкурентоспособности чилийских компаний.
Задачами СОКРО являются повышение качества менеджмента
компаний, развитие кооперации и создание новых бизнес-структур в целях
обеспечения сбалансированного развития Чили.
Основной функций СОКРО является поддержка инноваций. Для этих
целей в рамках СОКРО созданы и функционируют два инновационных
187
фонда: Фонд FONTEC, оказывающий содействие инновациям и
технологическому развитию чилийских компаний, и Фонд развития
инноваций (FDI), ориентированный на поддержку «доконкурентных
инноваций», обеспечивающий формирование и реализацию важнейших
инновационных проектов для различных отраслей экономики Чили.
Помимо инвестиций СОКРО предоставляет широкий спектр
информационных, консультационных услуг, услуг по обучению, содействие
в сертификации организаций малого инновационного бизнеса, а также иные
услуги, связанные с реализацией публичных функций органов
государственной власти.
Следует использовать положительный международный опыт стран с
развивающейся
рыночной
экономикой,
связанный
с
созданием
государственных «институтов развития», ориентированных на решение задач
стимулирования инновационного экономического роста. В настоящее время
государственные
институты
развития,
являясь
некоммерческими
публичными (государственными) корпорациями, играют важную роль в
становлении национальных инновационных систем Мексики, Израиля,
Южной Кореи.
Через указанные институты государство участвует в инновационных
проектах, которые ориентированы на создание целостной системы
производств,
выпускающих
конкурентоспособную
продукцию,
последовательно развивая технологическую и экономическую цепочку
добавленных стоимостей.
В качестве примера эффективного использования различных форм
государственно-частного партнерства можно привести московский
Международный научно-технический центр, реализующий программу
«Партнерство и устойчивое развитие», где по модели «центр
(межгосударственная организация) — иностранная фирма — российские
ученые», на практике функционирует государственно-частное партнерство.
Использование предлагаемых подходов к разработке стратегии
развития малых предприятий в практической деятельности позволит
обеспечить реализацию планов развития, как самих малых предприятий, так
и региона в целом.
Итак, стратегические направления развития малых инновационных
предприятий в России могут включать следующие приоритетные
направлений:
стимулирование существующих малых предприятий к созданию,
внедрению и распространению инноваций;
Активное использование инноваций малыми предприятиями должно
обеспечить им поступательное развитие и рост их конкурентоспособности,
поможет малым предприятиям освоить новые рынки, создать новые рабочие
места, повысить качество жизни, что, в конечном счете, определит
188
экономическое развитие регионов и страны в целом, и ускорит выход из
экономического кризиса.
Данное направление обладает наибольшим потенциалом для
достижения целей инновационного развития, позволит в сравнительно
короткие сроки получить достаточно высокие результаты, поскольку
использует ресурс действующих малых предприятий и не требует затрат в
создание нового бизнеса.
стимулирование создания новых малых инновационных предприятий;
Данное направление обладает большими возможностями, так как
развитие новых малых инновационных предприятий, которые используют
научно-технологический потенциал, это реальная возможность для
коммерциализации разработок научных организаций; новые малые
предприятия создают базу для формирования будущего экономического
потенциала страны; рост малых инновационных компаний – это рост
налоговой базы и, опять же, создание новых рабочих мест.
создание банка инноваций;
Без банка инноваций невозможен поиск венчурных инвесторов, поиск
идей затруднен, а без этих необходимых составляющих инновационного
процесса невозможно и функционирование малых инновационных
предприятий.
формирование новых венчурных фондов и инновационных банков, а
также привлечение инвестиций в высокотехнологическую сферу;
Данное направление создает финансовую основу для реализации
первых трех направлений, а также усиливает их возможности. Недостаток
финансовых средств – это основная причина закрытия перспективных
исследований, а также нежелания малых предприятий заниматься
коммерциализацией инноваций.
создание эффективной инфраструктуры для малых инновационных
предприятий;
Зарубежный опыт показывает, что инфраструктура поддержки
инновационного бизнеса является реальным инструментом стимулирования
создания новых малых инновационных предприятий и поддержки уже
созданных, и, следовательно, общего экономического развития страны.
повышение уровня инновационной культуры в стране.
Способность одних людей генерировать новые идеи, а других их
объективно оценивать и воплощать их в жизнь, их умения и навыки
профессионально решать поставленные задачи, является определяющим
фактором успеха развития малых инновационных предприятий. Поэтому
данное направление является основой для всех предыдущих приоритетных
стратегических направлений развития малых инновационных предприятий.
Все направления должны осуществляться во взаимосвязи и должны
быть направлены на выполнение миссии и целей общего инновационного
развития России.
189
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В России уже созданы некоторые предпосылки для появления
стимулов развития венчурных инвестиций в инновационной сфере
деятельности. Это обусловлено определенным подъемом российской
экономики, уменьшением возможности быстрых спекулятивных заработков
на финансовом рынке и ростом понимания высокой экономической
эффективности венчурного инвестирования в инновационный бизнес.
Владельцы денежных средств начинают понимать, что, несмотря на высокую
степень риска, вложение капиталов в инновационную сферу деятельности
является весьма прибыльным и многообещающим бизнесом. Развитию
венчурного финансирования мешает неразвитость правового обеспечения
различных
аспектов
инвестиционной
поддержки
инновационной
деятельности, слабое взаимодействие разработчиков и инвесторов, а также
отсутствие развитой инфраструктуры венчурного финансирования
(венчурные фонды, экспертные и консалтинговые службы, система
патентования и защиты интеллектуальной собственности и др.). Многие
разработчики плохо представляют весь процесс венчурного финансирования
инновационной деятельности от начальных этапов вплоть до
коммерциализации еѐ результатов в рыночной экономике. Это обусловлено
существующими
проблемами
законодательного
характера
и
налогообложения, а также отсутствием необходимого количества опытных
менеджеров для управления новыми венчурными компаниями. Усилия по
стимулированию
инновационной
деятельности
должны
быть
сконцентрированы на устранении основных причин незаинтересованности
государства и бизнеса в долгосрочных инновационных проектах.
Среди наиболее важных проблем, которые требуют первоочередной
разработки механизмов государственного регулирования инновационной
деятельности, можно назвать следующие:
- Разработка новых форм кредитования крупных инновационных
проектов.
- Разработка обоснованной государственной научно-технической
политики на перспективный период, определение стратегических
приоритетов инновационного развития и их ресурсное обеспечение.
- Предоставление государственных гарантий по привлеченным в
инновационную сферу кредитам.
- Развитие механизмов консолидации финансовых ресурсов
государственного и частного секторов экономики для реализации
приоритетных научно-технических задач.
- Содействие формированию и регулированию партнѐрского
взаимодействия государственных структур, ВУЗов, венчурных фондов и
общественных некоммерческих организаций, специализирующихся в
инновационной сфере деятельности.
190
- Создание действенной государственной системы защиты
интеллектуальных прав собственности и механизмов противодействия
производству и продаже подделок и контрафактной продукции.
- Включение инновационных задач в основные программы
экономического и социального развития.
- Разработка государственных программ закупки результатов НИОКР и
наукоемкой продукции, выполняемых в инновационных малых
предприятиях.
- Разработка и сертификация методов оценки эффективности
инновационных программ и проектов с учѐтом мирового опыта венчурного
финансирования.
- Содействие в создании центров технического содействия и передачи
технологий малому бизнесу при университетах и исследовательских центрах.
- Содействие развитию частных организаций в сфере экспертизы
инновационных проектов.
Активность рискового капитала может возрастать только когда
становятся доступными источники долговременного финансирования, такие
как пенсионные фонды и страховые компании. Для развития венчурного
финансирования в России требуется разработка и реализация ряда
следующих государственных инициатив:
 создание правовой основы для деятельности венчурных фондов, а также
для венчурного инвестирования пенсионными фондами, страховыми
компаниями и др. кредитно-финансовыми институтами;
 введение мировых стандартов бухучета и обеспечение прозрачности
финансовой деятельности предприятий с целью повышения их
привлекательности для инвесторов;
 разработка типовых методов прогнозной оценки эффективности
инновационных проектов, а также государственная финансовая поддержка
консультационных услуг и экспертизы инновационных проектов для малых
предприятий научно - технической сферы;
 развитие информационной среды, позволяющей малым инновационным
предприятиям и инвесторам находить друг друга, а также стимулировать
кооперационные связи между малыми и крупными предприятиями;
 разработка механизмов финансового и налогового стимулирования
инновационной деятельности;
 разработка мер финансового стимулирования деятельности венчурных
инвесторов (налоговые льготы, государственные гарантии и страхование
инвестиций),
вкладывающих
средства
в
инновационные
и
высокотехнологичные малые предприятия;
 активизация вторичного фондового рынка с целью обеспечения
ликвидности инвестиций в венчурный капитал и для возможности
дополнительной эмиссии и продажи акций, ранее проинвестированным
предприятиям;
191
 содействие повышению образования в области венчурной деятельности
путем обучения специалистов в соответствующих бизнес – школах и
университетах;
 финансовая поддержка в форме целевых грантов, а также налоговых
льгот на исследования и разработки, которая может оказать помощь
проектам на этапах идей и изготовления, опытных образцов, когда
перспективы получения коммерческих кредитов или венчурного
финансирования не определены;
 разработка мер регулирования и контроля процесса венчурного
инвестирования.
Венчурный капитал является одним из эффективных источников
финансирования инновационной деятельности, и поэтому создание
национальной инновационной инфраструктуры становится важнейшей
составляющей научно-технического и экономического развития нашей
страны.
192
Библиографический список
1. Федеральный
Закон
РФ
«О
развитии
малого
и
среднего
предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 года № 209ФЗ
2. Федеральный закон от 23 августа 1996 г. № 127-ФЗ ―О науке и
государственной научно-технической политике‖. Российская газета, 3
сентября 1996 г. (с изменениями от 19 июля, 17 декабря 1998 г., 3 января, 27,
29 декабря 2000 г., 30 декабря 2001 г., 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г.,
22 августа 2004 г)
3. Федеральный Закон РФ от 14.06.1995 г., ред. 2002, № 88-ФЗ «О
государственной поддержке малого предпринимательства в РФ»
http://work-law.h10.ru/
4. Послание Федеральному Собранию Российской Федерации Президента
России Владимира Путина // Российская газета. 2007. 27апреля.
5. Авсянников Н.М. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Издво РУДН, 2002.
6. Анализ роли и места малых и средних предприятий России.
Статистическая справка по итогам 2003 г. М.: Наука, 2004. с. 25.
7. Анализ состояния внешней среды малого предпринимательства в России
(на примере шести пилотных регионов) – аналитический отчет АНО ИКЦ
―Бизнес-Тезаурус‖, 2001
8. Ансофф И. Стратегическое управление. – М.: Экономика, 1998.
9. Архипов И. Металлургическая гармония. Журнал "Эксперт Северо-Запад"
№17 (365), от 28 апреля 2008. http://metportal.ru/
10. Бахирева А. А. Применение бюджетирования в управлении
предприятием. Российский научный журнал «Экономика и управление», №
4(30), 2007, с.100-101.
11. Бахмудов М.М. Система государственной поддержки малых
предприятий в регионе. Дис. : канд. экон. наук. Махачкала, 2001. с. 38
12. Большой бухгалтерский словарь: 1000 терминов. Под ред. Азрилияна
А.Н., М., Институт новой экономики, 1999, http://www.telecom-f.ru/
13. Бондаренко В., Малые предприятия в системе кластеров, еженедельник
«Бизнес для всех» номер 33 (505) от 21.09.2005 http://www.businesspress.ru/
14. Василенко С., Специальный проект: "Зеленоград" ОЭЗ и технопарки.
«Эксперт» №10 (599), от 10 марта 2008. http://www.inno.ru/
15. Вышегородцев М., Шаров А. Перспективы инвестиций «Новой волны»,
еженедельник «Бизнес для всех» номер 1 (347) от 13.01.2006
http://www.businesspress.ru/
16. Галицкий А. Российский венчурный бизнес: состояние, проблемы,
перспективы. http://www.innovbusiness.ru/
17. Гледстоун Д. «Инвестирование венчурного капитала» - М.: БББ, 2006
193
18. Гольдштейн Г. Я. Стратегический инновационный менеджмент:
тенденции, технологии, практика. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2002.
19. Гулькин П. Г. Введение в венчурный бизнес в России. М.:РТФ, 2000
20. Гулькин П.Г. «Венчурный капитал» М., 2007 http://www.manager-erp.com
21. Дагаев А. А. Механизмы венчурного (рискового) финансирования:
мировой опыт и перспективы развития в России. Журнал «Менеджмент в
России и за рубежом» № 2, 1998 г.
22. Даньшин В.А. Инновационные процессы в экономике России.
Российский научный журнал «Экономика и управление», № 2(28), 2007,
с.184-186.
23. Деньга В. Перспективы и направления развития методологии
количественного анализа риска // Управление риском. 1999, №3
24. Дмитриева О., Инновационные МП должны получить налоговые льготы,
еженедельник «Бизнес для всех» номер 20(366) от 26.05.2006
http://www.businesspress.ru/
25. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. СПб.: «Питер», 1999.
26. Егоршин А. П., Филимонова С. Г., Косариков А. И. Концепция
управления инновационным развитием региона. Российский научный журнал
«Экономика и управление», № 2(28), 2007, с.43-51
27. Еременко Г.А. Малое инновационное предпринимательство в России:
вопросы государственной поддержки. М., ВНТИЦ, 1994
28. Завлин П. Н., Васильев А. Б. Оценка эффективности инноваций. – СПб.:
Издательский дом «Бизнес-пресса», 1998
29. Завлин П. Н. Сколько потратить на науку.//Инновации, №3, 2001.
30. Захаров В.Я. Устойчивое экономическое развитие предприятий на основе
формирования промышленных кластеров.//Инновации, №6, 2006
31. Ибадова Л.Т. Финансирование и кредитование малого бизнеса в России:
правовые аспекты., «Экономика и жизнь». 2001, № 9.
32. Иванова Н. И. Доклад: «Инновационный бизнес: основа ускоренного
роста экономики Российской Федерации». Инновации. Журнал об
инновационной деятельности, №5 (92), июнь 2006.
33. Игнатов В.Г., Бородина О.Ю. Органы власти и поддержка малого
бизнеса. Учебно-справочное пособие. М. «Приор», 1998. с.17
34. Индикаторы конкурентоспособности и качества жизни: Инструмент
оценки результативности госполитики. ИКСИ: Рабочие материалы. № 1,
2004.
35. Инновации и экономический рост. Под ред. К. Микульского - М.: Наука,
2002.
36. Инновации в условиях реформ (экономические, технологические,
социально-психологические) — Клуб «Реалисты», 1998.
37. Инновации в России: аналитическо-статистический сборник. М., Наука,
2006
194
38. Интеллектуализация предприятий нефтегазохимического комплекса:
экономика, менеджмент, технология, инновации, образование. Под ред д.э.н.,
проф. И. А. Садчикова, д.э.н., проф. В. Е. Сомова, СПб – Инжэкон, 2006
39. Коломийченко О. В., Рохчин В.Е. Стратегическое планирование развития
регионов России: Методология, организация. СПб.: Наука, 2003
40. Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. - СПб.: Изд-во Михайлова В. А.,
2003
41. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. Издание 3-е, перераб. и
доп. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2004
42. Коняхина О.Н. Бизнес-инкубирование как новый виток в развитии малого
предпринимательства России. Российский научный журнал «Экономика и
управление», № 5(31), 2007, с.45-47.
43. Кооперативы по производству товаров и оказанию услуг. Справ. пособ.
Под общ. ред. Савченко П. В. - М.: Экономика, 1991. с. 280.
44. Коротков Э. М. По материалам «мастер-класса «Современные проблемы
антикризисного управления», Самара, 2008.
45. Кортов С.В. Эволюционное моделирование жизненного цикла
инноваций. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003
46. Косолапов А.Г. Венчурное инвестирование. М.:ЦКП-В, 2007.
47. Коувни Патрик, Элтон Джеффри, Шах Байджу, Уайтхед Брэдли.
Венчурный бизнес как катализатор роста. http://bportal.ru/
48. Кошелева Т.Н. Выбор стратегии малых инновационных венчурных
предприятий (на материалах химической промышленности). Дис. ...канд.
экон. наук. СПб., 2007.
49. Кочурова Л. И. Реальный сектор развитого рынка: Теоретические основы,
модель (экономические отношения обозримого будущего). М.: Экономика,
2004.
50. Крылов Т.А.«Венчурные фонды в России» - М: РАВИ, 2007
51. Крылов Т.А. «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций за 2006 год»
- М: РАВИ, 2006
52. Куражаев А.Т. «Национальная система венчурного инвестирования» - М:
«Экономика», 2005
53. Кушнарева О.С., Мигунов Ю.Г. Методы оценки устойчивости развития
региона (на примере Приморского края). Евразийский международный
научно-аналитический журнал «Проблемы современной экономики», №
3(23), 2007
54. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Реструктуризация предприятий и компаний:
справочное пособие для специалистов и предпринимателей. М.: СПбУЭФ,
2000
55. Малое предпринимательство в России: Прошлое, настоящее и будущее /
Под общ. ред. Е. Г. Ясина, А. Ю. Чепуренко, В. В. Буева, О. М. Шестоперова.
М.: Новое издательство, 2004.
195
56. Малый бизнес Москвы в 2004-2006 гг.: Сб. аналитических материалов.
М., 2006.
57. Матвеева А. Стратегии лидеров. Опара уже поднялась «Эксперт» №17
(606), от 28.04.2008. http://www.expert.ru/
58. Мильнер Б.З. Теория организации: Учебник. — 4-е изд., перераб. и доп.
— М.: ИНФРА-М, 2004.
59. Миронов А. Еще один «столичный» статус. Газета «СанктПетербургские ведомости» от 26.03.2007г.
60. Молчанова И. М. Венчурный механизм финансирования инновационной
деятельности. http://www.spa.msu.ru/
61. Моргунов В.И.
Корпоративная маркетлогистическая стратегия как
инструмент повышения конкурентоспособности бизнеса. Российский
научный журнал «Экономика и управление», № 2(28), 2007, с.125-128.
62. Некрасова Е. Химия и информатика. Журнал "CIO" № 6 от 20.06.2005 г.,
http://offline.cio-world.ru/
63. Никитина Л.Н., Худилайнен М.И. Становление малого бизнеса В России.
//Инновации, № 9, 2006
64. Орехин П. Инновации ждут своего часа. «Независимая газета» №88 от
29/04/2005. http://www.ng.ru/
65. Орехов С.А., Медников В.И. Эффективное управление предприятием
(система BSC). Российский научный журнал «Экономика и управление», №
2(28), 2007, с.101-106.
66. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб.
пособие/Под ред. П.И. Завлина и др. - М.:ОАО «НПО «Издательство
«Экономика», 2000
67. О'Шонесси Дж. Принципы организации управления фирмой. Пер. с англ.
М.: Академия, 1999
68. По материалам статьи Коптева В., Солодова В., Левина А.:
«Инновационные
процессы
и
венчурное
финансирование».
http://www.innovbusiness.ru/
69. По материалам статьи «Как правильно выбрать ставку дисконта»
http://www.marketer.ru/
70. По материалам газеты «Аргументы и факты», 2002, № 40.
71. По материалам газеты «Экономика и жизнь», Московский выпуск, 2003,
№ 10
72. По материалам газеты «Экономика и жизнь», 2003, № 16.
73. По материалам газеты «Экономика и жизнь», от 9 марта 2005.
74. По материалам газеты «Экономика и жизнь», 2004, № 21.
75. По материалам газеты «Экономика и жизнь», 2001, № 18.
76. По материалам газеты «Экономика и жизнь», 2002, № 17.
77. По материалам газеты «Экономика и жизнь», 2001, № 5.
78. По материалам газеты «Российская газета», от 23 марта 2001.
196
79. По материалам информационного портала Ассоциации «Европейская
сеть бизнес-инкубаторов и инновационных центров» (The European BIC
Network - EBN) http://www.ebn.be/
80. По материалам Веб-сайта Европейской ассоциации венчурного капитала.
http://www.evca.com/
81. По материалам Веб-сайта Национальной ассоциации венчурного
капитала (National Venture Capital Association). http://www.nvca.org/
82. По материалам информационного портала Администрации малого
бизнеса США (SBA): http://www.sba.gov/
83. По материалам газеты «Коммерческие вести». http://www.kvnews.ru/
84. По
материалам
интернет-издания
о
высоких
технологиях.
http://www.manager-erp.com
85. По материалам информационного центра Европейского союза,
(Официального ресурса ЕС и Европейского парламента). http://europa.eu.int/
86. По материалам информационного портала «отделочные материалы».
http://www.sweethome.ru/
87. По материалам информационного портала лакокрасочной отрасли. http://www.lke.ru
88.
По
материалам
информационного
портала
Министерства
промышленности и торговли РФ - Минпромторг. http://www.minprom.gov.ru/
89. По материалам информационного портала Европейской службы новостей
в сфере исследований и разработок CORDIS. http://irc.cordis.lu/
90. По материалам информационного портала «Программы по поддержке
малого бизнеса». .http://sba.gov/
91. По материалам информационного портала «Служба тематических
толковых словарей». http://www.glossary.ru
92. По материалам статьи «России необходим инновационный бум».
http://www.innovbusiness.ru/
93. По материалам информационного портала «Универсальная энциклопедия
на русском языке (википедия)». http://ru.wikipedia.org
94. По материалам информационного портала «Федеральный еженедельник
«Российские Вести»». http://rosvesty.ru
95. По материалам информационного портала «Финансово-экономический
блог». http://finoborot.ru
96. По материалам информационного портала научного журнала
«Химическая промышленность». http://www.thesa.ru/
97. По материалам информационного портала «Электронная библиотека
справочной литературы». http://slovari.yandex.ru/
98. Проект Tасис SMERUS 9501: "Техническая помощь в создании
Ресурсного центра малого предпринимательства", Инновационные процессы
в малом предпринимательстве, Служба Тасис Генерального Директората IA,
Европейская Комиссия http://www.nisse.ru/
99. Российский статистический ежегодник, М.: Статистика России, 2005
197
100. Рохчин В.Е., Жилкин С.Ф., Знаменская К.Н. Стратегическое
планирование развития городов России: системный подход. СПб.: ИРЭ РАН,
«Скифия-принт», 2004
101. Рубан О. Приручить дракона. Эксперт» №13 (602), 31 марта 2008.
http://www.inno.ru/
102. Рынок высоких технологий еще не сложился. Интервью с Малиновским
А. Инновации. Журнал об инновационной деятельности, №5 (92), июнь 2006
103. Рябенко Е.А., Бессарабов A.M., Гафитулин М.Ю., Сафонова Т.А. Анализ
инновационного финансирования в химической промышленности Тезисы
докладов 16-го Менделеевского съезда по общей и прикладной химии,
Россия, С.-Петербург, 1998, т. 1
104. Салун В.С. Критерии выбора ставки дисконтирования при анализе
инвестиционных проектов. Материалы конференции «Рол аналитика в
управлении предприятием», 29 июня 2000 г.
105. Семенов А.С. «Венчурное инвестирование в России» - М: «Вершина»,
2007
106. Семенова Т.Ю. Программно-целевое управление инновационным
развитием региона. Евразийский международный научно-аналитический
журнал «Проблемы современной экономики», № 3(23), 2007, с. 115-119
107. Система поддержки и развития малого бизнеса за рубежом/Под ред. А.В.
Рунова.-М.: "Издательство" Уникум Пресс", 2003.
108. Статистический сборник «Малое предпринимательство в России 2006»
М.: Статистика России, 2006
109. Стратегия развития Российской Федерации до 2010: Проект
Постановления Правительства Российской Федерации М., 2000
110. Табатадзе Р.В. Организационно-экономический механизм воздействия
на эффективность малого бизнеса: (На примере предприятий легкой
промышленности). Дис. ...канд. экон. наук. М., 2002.
111. Терещенко Г.Ф. , Путилов А.В. Инновационная политика и освоение
новых технологий для производства химической продукции. Химическая
промышленность, 2000, №1. http://www.thesa.ru/
112. Токарева Е. Н. Проблема повышения конкурентоспособности
организации: интеграционное управление. Российский научный журнал
«Экономика и управление», № 4(30), 2007, с.258-261
113. Толковый словарь обществоведческих терминов. Н.Е. Яценко. СПб.:
Ассистент-Словарь Проф, 1999
114. Трифилова А. А. Оценка инновационной активности предприятия //
Инновации, 2003
115. Управление инновациями: В 3-х кн. Кн. 1-3. Базовые компоненты
управления инновационными процессами: Учеб. пособие/А.А. Харин, И.Л.
Коленский, Н.Н. Пущенко и др.; Под ред. Ю.В. Шленова. — М.:Высш. шк.,
2003
198
116. Фатхудинов Р. А. Инновационный менеджмент. Учебник , 2-е изд. – М.:
ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2000.
117. Хлунов А.В. О механизмах реализации государственной научнотехнической и инновационной политики. Инновации, № 9, 2006г.
118. Храбрый О. Они не слышат. Они ничего не знают. «Эксперт» №9 (598),
от 03.03.2008. http://www.inno.ru/
119. Царѐва С. О., Хоминок А. Н. Особенности и проблемы ведения малого
бизнеса в эпоху глобализации. Социальная ответственность бизнеса как
фактор развития Северо-Запада России: опыт и проблемы (сборник научных
трудов) – СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управлении и
экономики, 2008.
120. Цыпин И.С. Инновационное развитие регионов России. Российский
научный журнал «Экономика и управление», № 1(27), 2007, с.41-45.
121. Шаров А. Поддержка малого бизнеса планируется по всем
направлениям, еженедельник «Бизнес для всех» номер 20(366) от 26.05.2006
http://www.businesspress.ru/.
122. Энциклопедический словарь. Современная рыночная экономика.
Государственное регулирование экономических процессов. Под редакцией
В.И. Кушлина, В.П. Чичканова. М., Изд. РАГС, 2004. С. 205-208, 225.
123. Якутина О. В., Рейтинговая оценка эффективности инновационной
активности организаций, Журнал «Экономика и управление», № 4, 2005
124. Freedom
House
(non-profit,
nonpartisan
organization)
http://www.freedomhouse.org
125. Рike R., Neale B. Corporate Finance and Investment (Decisions and
Strategies). – Lohdoh: Prentice HaII,1993.
126. Riel Miller. The Future of the Tertiary Education Sector: Scenarios for a
Learning Society. www.simul-conf.com. December, 2003.
127. Survey of the Economic and Social Impact of Venture Capital in Europe.
Brussels, Belgium. June 2002.
128. U S Top Target for VC Firms Worldwide. http://www.nvca.org/
129. Venture Capital Funds Structures in Europe Special Paper. The European
Private Equity and Venture Capital Association (EVCA). http://www.evca.com/
130. 2004 Venture-backed IPO activity exceeded prior three years combined.
http://www.nvca.org/
199
Приложение 1.
200
Приложение 2.
201
Приложение 3. [116,с.76]
Классификация инновационных предприятий
Признак
классификации
1.Уровень новизны
новшества
(инновации)
Виды инновационных организаций
ИО, разрабатывающие (внедряющие) радикальные новшества
(инновации)
То же ординарные новшества (инновации)
2.Уровень
2.1. ИО, специализированные на отдельной стадии
специализации ИО
жизненного цикла товара (ЖЦТ) или новшества.
2.2. ИО, специализированные на отдельной проблеме
2.3. Комплексные ИО, объединяющие несколько стадий ЖЦТ
(новшества)
3.Стадии ЖЦТ
3.1. Стратегический маркетинг (специализированная ИО –
(новшества), на
научно-исследовательская организация по маркетингу
которой работает ИО 3.2. Фундаментальные исследования
3.3. Прикладные исследования
3.4. Опытно-конструкторские работы
3.5. Технологическая подготовка производства (проектнотехнологическая подготовка производства)
3.6. Освоение, производство, тактический маркетинг
3.7. Сервис инновации
3.8. Ремонт товара, инновации
3.9. Комплексные ИО, выполняющие работы на нескольких
последовательных стадиях ЖЦТ или новшества. Например,
3.1 + 3.2 + 3.3. или 3.1 + 3.2. + 3.3. + 3.4. и т.д.
4.Отрасль знаний, в
4.1. Естественные науки
которой работает ИО 4.2. Технические науки
4.3. Гуманитарные науки
4.4. Общественные науки
5.Отрасль народного 5.1. Наука и образование
хозяйства, в которой 5.2. Информатика
функционирует ИО
5.3. Промышленность
5.4. Строительство
5.5. Транспорт
5.6. Сельское хозяйство
5.7. Производственная инфраструктура
5.8. Социальная инфраструктура
6.Вид новшества
6.1 Продуктовые
(инновации), с
6.2. Ресурсные
которым работает
6.3. Процессные
ИО
6.4. Документальные
7.Сфера применения 7.1. Внутреннего применения
новшества
7.2. На продажу
(инновации)
202
Приложение 3 (продолжение).
8.Тип стратегии ИО
9.Вид эффекта, на
который
преимущественно
ориентирована ИО
10.Источник
финансирования ИО
(преимущественно)
11. Размер ИО
12.Период действия
ИО
13.Юридический
статус ИО
14.Масштабность
(размещение
филиалов ИО)
15.Степень освоения
ИО рынка
16.Организационноправовая форма ИО
(в соответствии с ГК
РФ)
8.1. Виолентная
8.2. Патиентная
8.3. Коммутантная
8.4. Экспорентная
9.1. Коммерческий (экономический)
9.2. Научно-технический (в виде открытия, изобретения и
т.п.)
9.3.Экологический
9.4. Социальный
9.4. Интегральный
10.1 Федеральный бюджет
10.2. Региональный бюджет
10.3. Местный бюджет
10.4. Смешанное финансирование
10.5. Из частных источников
11.1. Малые
11.2. Средние
11.3. Крупные
12.1. Постоянные
12.2. Временные
13.1. Юридически самостоятельные
13.2. Юридически несамостоятельные
14.1. Национальные (в своей стране)
14.2. Транснациональные ( в одной или нескольких других
странах)
14.3. Межнациональные (в ИО входя организации других
стран)
15.1. ИО, выходящие с новшеством на освоение рынка
15.2. То же, на новые рынки
16.1. Индивидуальное предпринимательство для физических
лиц
16.2. Хозяйственные товарищества и общества, в том числе:
полное товарищество;
товарищество на вере;
товарищество с ограниченной ответственностью;
общество с дополнительной ответственностью;
акционерное общество открытого типа;
акционерное общество закрытого типа;
дочерние и зависимые общества
16.3. Производственные кооперативы
16.4. Государственные и муниципальные унитарные
предприятия
16.5. Некоммерческие организации (ассоциации, союзы и
т.п.)
203
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................... 3
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ............................. 4
1.1. Роль и значение малого предпринимательства ............................................... 4
1.2. Структура малого предпринимательства ...................................................... 12
1.3. Проблемы развития малого предпринимательства в РФ ............................. 25
ГЛАВА 2. ОСНОВЫ МАЛОГО ИННОВАЦИОННОГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ................................................................................... 29
2.1.Теоретические основы инновационной деятельности ................................. 29
2.2. Организация инновационного процесса ........................................................ 33
2.3. Государственные программы поддержки инновационной деятельности
в РФ........................................................................................................................... 41
2.4. Государственные программы стимулирования развития инновационной
деятельности в экономически развитых странах (на примере США) ............... 49
ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ
МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ................................................. 56
3.1. Финансирование деятельности стратегического развития малых
инновационных венчурных предприятий............................................................. 56
3.2. Потенциал малых инновационных предприятий ......................................... 77
3.3. Новые формы венчурного предпринимательства ........................................ 94
ГЛАВА 4. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ
СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ . 101
4.1. Подходы к управлению инновационным развитием малых предприятий
................................................................................................................................. 101
4.2. Определение направления развития малых инновационных венчурных
предприятий ........................................................................................................... 117
4.3. Оценка фактора риска при принятии решений об инвестировании в
стратегическом развитии малого инновационного венчурного предприятия 140
ГЛАВА 5. НАПРАВЛЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ
МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ............................................... 159
5.1. Развитие малых инновационных венчурных предприятий в России (на
примере химической промышленности) ............................................................ 159
5.2. Новые формы стратегического развития инновационных предприятий . 173
5.2.1. Создание высокотехнологичного кластера .............................................. 173
5.2.2. Создание индустриального парка «Шексна» между Вологдой и
Череповцом ............................................................................................................ 175
5.2.3. Превратить китайских конкурентов в подрядчиков................................ 178
5.3. Стратегические направления развития малых инновационных
предприятий в России ........................................................................................... 183
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................................ 190
Библиографический список ................................................................................. 193
Приложение 1. ....................................................................................................... 200
204
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
28
Размер файла
2 764 Кб
Теги
kosheleva
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа