close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация для аналитиков

код для вставкиСкачать
Презентация компании
Август 2011
Важное примечание
Настоящая презентация подготовлена ОАО "Диод" (далее – "Компания" или "Диод"). Посетив и прослушав данную презентацию или прочитав ее текст, вы соглашаетесь со следующими ограничениями и
уведомлениями.
Настоящая презентация является строго конфиденциальной, предназначается исключительно для ее получателя и не может воспроизводиться или распространяться, а его содержание не может разглашаться
(прямо или косвенно) каким-либо лицам или быть опубликовано (полностью или частично) для каких-либо целей. Несоблюдение вышеуказанного ограничения может представлять нарушение соответствующего
законодательства о ценных бумагах.
Настоящая презентация была подготовлена исключительно для информационных целей в связи с возможным предложением ценных бумаг Компании.
Настоящая презентация не является, не составляет часть и не должна рассматриваться как предложение, призыв или приглашение к участию в подписке на любые ценные бумаги Компании или любого члена ее
группы, или их приобретению иным способом, не является и не составляет часть, а также на ней нельзя основаться в связи с каким-либо договором о покупке или договором подписки на любые ценные бумаги
Компании или любого члена ее группы, и не является и не составляет часть, а также на ней нельзя основываться в связи с каким-либо иным договором или обязательством. Любое лицо, намеренное купить
любые ценные бумаги Компании, при принятии любых решений об осуществлении инвестиций должно полагаться только на информацию, изложенную в проспекте Компании и любых изменениям или
дополнениях к нему. В проспекте может содержаться иная информация, чем та, что содержится в настоящей презентации.
В отношении достоверности, точности, обоснованности и полноты содержащихся в настоящей презентации сведений не дается каких-либо заверений и гарантий, и ни одно лицо не вправе полагаться на
содержание настоящей презентации. Изложенные в настоящей презентации сведения могут обновляться, дополняться, исправляться, подтверждаться или изменяться. При этом не исключаются существенные
изменения содержащихся в настоящей презентации сведений. Ни Компания, ни ее акционеры, ни какие-либо их аффилированые лица, консультанты или представители не несут каких-либо обязательств по
обновлению или актуализации сведений, содержащихся в настоящей презентации, а любые содержащиеся в настоящей презентации заключения могут быть изменены без какого-либо уведомления. Ни
Компания, ни ее акционеры, ни какие-либо их аффилированные лица, консультанты или представители не несут какой-либо ответственности (в том числе возникшей вследствие небрежности или по иным
причинам) за любые убытки любого рода, понесенные вследствие использования настоящей презентации или содержащихся в ней сведений, либо иным образом в связи с настоящей презентации.
В настоящей презентации содержится ряд прогнозных заявлений. Такие прогнозные заявления включают в себя заявления относительно планов, задач, целей, стратегии, будущих событий или результатов, а
также любые иные заявления, не являющиеся заявлениями в отношении каких-либо имевших место фактов. Признаком прогнозных заявлений является наличие в них слов "полагать", "ожидать", "предвидеть",
"намереваться", "оценивать", "прогнозировать", "будет", "вправе", "следует" и иных подобных выражений. Прогнозные заявления включают в себя заявления относительно: стратегии, прогнозов, перспектив роста;
планов на будущее и потенциала будущего роста; ликвидности, капитальных ресурсов и капитальных расходов; роста спроса на продукцию; экономических прогнозов и отраслевых тенденций; развития рынков;
влияния законодательных инициатив; и преимуществ конкурентов.
По своему характеру прогнозным заявлениям присущи риски и неопределенность, поскольку они относятся к событиям и обстоятельствам, которые могут как произойти, так и не произойти в будущем.
Содержащиеся в настоящей презентации прогнозные заявления основаны на различных предположениях. При этом сами такие предположения характеризуются высокой степенью неопределенности и
условности, которые нелегко или невозможно предсказать и которые находятся вне разумного контроля Компании, в результате чего Компания может оказаться не в состоянии оправдать такие ожидания,
надежды или прогнозы. Компания предупреждает вас о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов и что результаты ее деятельности, финансовое состояние, ликвидность, а
также развитие отрасли, в которой Компания осуществляет свою деятельность, могут существенно отличаться от прогнозов или предположений, сделанных в содержащихся в настоящем документе прогнозных
заявлениях. Ни Компания, ни какие-либо ее агенты, работники или консультанты не намерены и не обязаны каким-либо образом дополнять, изменять, обновлять или исправлять какие-либо из содержащихся в
настоящем документе прогнозных заявлений.
Настоящая презентация не предназначается для распространения или использования среди любых лиц или организаций, являющиеся гражданами или находящимися в любой местности, штате, стране или иной
юрисдикции, где такое распространение, публикация, доступность или использование будут противоречить нормативно-правовому регулированию или потребуют регистрации или лицензирования в
соответствующей юрисдикции.
Настоящая презентация не является предложением или призывом к покупке или подписке на ценные бумаги в Соединенных Штатах. Ценные бумаги Компании не зарегистрированы в соответствии с Законом
США о ценных бумагах 1933 года (с изменениями и дополнениями) (далее – "Закон о ценных бумагах") и не могут быть предложены к покупке или проданы на территории США, гражданам США или за счет или в
пользу граждан США (в том понимании данных терминов, как они приведены в Правилах С (Regulation S) Закона о ценных бумагах) пока не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах
или в соответствии с исключениями от такой регистрации. Компания не намеревается регистрировать свои ценные бумаги в соответствии с Законом о ценных бумагах или проводить публичное размещение
ценных бумаг в США.
Настоящая презентация не является публичным предложением или рекламой ценных бумаг на территории Российской Федерации, и не является предложением или приглашением к даче предложений о покупке
ценных бумаг в Российской Федерации, и не может быть передана третьим лицам или иным образом стать доступной для широкой публики в Российской Федерации.
Настоящая презентация предназначена только для (i) лиц, не находящихся в Соединенном Королевстве, (ii) профессиональных инвесторов в соответствии со статьей 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках
2000 года (Продвижение финансовых инструментов) Положение 2005 (с изменениями и дополнениями) (далее - "Положение") или (iii) иных лиц, кому она может быть на законных основаниях направлена в
соответствии с пунктами (a) - (d) статьи 49 Положения, (все такие лица далее совместно именуются "Соответствующие Лица"). Любое лицо, не являющееся Соответствующим Лицом, не должно принимать
решение на основании настоящей презентации или на содержащейся в ней информации. Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым относится настоящая презентация, доступны только
Соответствующим Лицам и будет осуществляться только с Соответствующими Лицами. Иные лица не должны принимать решения на основании данной презентации или информации, изложенной в ней.
НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНО ДЛЯ ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ, КАНАДЕ, АВСТРАЛИИ И ЯПОНИИ.
Неисполнение ограничений, содержащихся в данном Важном примечании может являться нарушением применимого законодательства о ценных бумагах или иным образом являться основанием
для предъявления иска.
1
Содержание
I.
Обзор Компании
3
II.
Инвестиционная привлекательность
9
III.
Стратегия и направления развития
21
IV.
Анализ финансовых показателей
26
ПРИЛОЖЕНИЕ
Финансовая отчетность за 2007-2010 года
31
Прогнозы финансовых показателей
35
Портфель продукции Компании
37
2
Обзор Компании
Раздел 1
Краткий обзор Группы «Диод»
Портфель Компании включает ведущие бренды на российском рынке
товаров для здоровья
■
■
■
■
■
■
Капилар - основной бренд Компании, с 2006 года является
лидером рынка и самым продаваемым БАДом в России с
долей рынка в 2.1%*
Среди прочих ключевых продуктов Компании следует
отметить Фаза 2, Йод Актив, Виардо Форте, Стелла.
Компания является крупнейшим производителем дигидрокверцетина
(ДКВ) в мире
В Компанию входят 11 предприятий, занятых в производстве и
дистрибуции товаров для сохранения здоровья, фармацевтических
препаратов, медицинской и экологической техники и инновационных
субстанций
Компания имеет эффективную сеть дистрибуции, которая
охватывает 100% территории России. В 77 регионах страны (93% от
общего числа регионов) налажены партнерские отношения с
региональными дистрибьюторами. Также компания имеет
собственную розничную сеть, состоящую из 6 магазинов
Персонал Компании насчитывает 565 человек, в том числе R&D** –
20 человек
В июне 2010 года Компания провела IPO на ММВБ в секции «Рынок
инноваций и инвестиций», разместив среди частных инвесторов 10%
уставного капитала. Капитализация после IPO составила около $100
млн.
В июле 2011 акции Компании включены в базу расчета индекса
«ММВБ-Инновации» (MICEX INNOV).
(*) по данным маркетингового агентства DSM Group за 2010 год
(**) Research & Development – научно-исследовательский блок
Сырье
Товары для
сохранения
здоровья
■
По итогам 2010 г. Компания занимала четвертое место по объемам
продаж товаров для здоровья в России - 5,2% на рынке БАД*
Основная структура Группы
Фармацевтика
■
Начав собственное производство биологически активных добавок
(БАД) в 1997 г., «Диод» является одним из основателей отрасли
товаров для сохранения здоровья в России
Экспорт
■
ЗАО «Аметис»
ООО «Таксифолия»
Производство
Продажи
ОАО «Диод»
ООО «Экология
жизни»
ООО «Экология
питания»
ЗАО «Тайга ГАЗ»
ООО «Флавир»
ЗАО «Олифен»
ЗАО «Олифен»
ООО «Таксифолия»
Vitamedis AG
ЗАО «Аметис»
ЗАО «Аметис»
ООО «Группа
компаний
Сибларекс»
ОАО «Диод»
Источник: данные Компании
Основные финансовые показатели
млн.руб.
2010
2009
2008
2007
2006
Выручка
1 548
1 559
1 730
1 624
1 428
-0,68%
-10%
7%
14%
31%
796
833
1 056
953
745
51%
53%
61%
59%
52%
359
332
389
417
368
EBITDA маржа
23,21%
21%
23%
26%
26%
Чистая прибыль
131
364
303
232
241
Чистая маржа
8%
23%
17%
14%
17%
Темп роста
Валовый доход
Валовая маржа
EBITDA
Источник: аудированная финансовая отчетность ОАО «Диод» по РСБУ за 2005 год, аудированная
консолидированная отчетность группы по МСФО за 2006-2009 гг.
Структура продаж*
Товары для сохранения здоровья
БАДы
Фармацевтика
Медицинская техника
Активная косметика
Прочие
11%
3%
8%
938
млн.руб.
187
млн.руб.
15%
19,5
млн.руб.
155
млн.руб.
247
млн.руб.
61%
■
■
■
•
БАДы - биологически
активные добавки,
содержащие натуральные
питательные и
биологически активные
ингредиенты
Имеют растительное,
животное,
микробиологическое и
химическое происхождение
Основные продукты:
Капилар (сердечнососудистая система) бренд №1 в России на
рынке товаров для
сохранения здоровья
•
Виардо / Виардо Форте
(мужское здоровье)
•
Йод-Актив (поддержание
функции щитовидной
железы)
•
Фаза 2 (контроль веса)
■
Активная косметика крема, мази, спреи и
прочая продукция
■
Оказывают
комбинированное
эстетическое и
оздоровительное
воздействие
■
•
•
•
Основные продукты
Активная косметика под
брендом Артро-Актив
(здоровье опорнодвигательного аппарата)
Активная косметика под
брендом Капилар
(венозная недостаточность,
отеки, ушибы)
Спрей-тоник Окулист для
век и контура глаз
(средство для снятия
зрительного напряжения)
■
Медицинские приборы для
диагностики и мониторинга
различных видов
заболеваний
■
•
Основные продукты:
•
Георгий (cеребритель
воды)
•
•
Световит (ИК-терапия)
•
•
■
•
Основные продукты:
Измеритель йода в моче
Минимакс (измерение
микроциркуляции крови)
•
Мебикс (лечение
депрессий, неврозов, Rx)
•
Орвирем
(противовирусное
действие, Rх)
Кардиовизор (скрининг
состояния сердца)
Элион-132 (аппарат
аэроионопрофилактики)
■
Производство
оригинальных и
комбинированных
препаратов,
модифицированных
дженериков
■
Компания имеет лицензию
на оказание медицинских
услуг. С 2001 года
функционирует
Медицинский Центр «Мир
экологии»
■
Компания начала
производство
фармацевтических
препаратов с 2008 года с
приобретения компаний
«Олифен» и «ВегаФарм»
■
Собственная сеть
розничной торговли (6
магазинов «Мир Экологии»)
■
Интернет-магазин
www.ecvita.ru
Гипоксен (лечение
гипоксии, ОТС)
(*) Выделенная область обозначает долю данной категории в совокупной выручке группы в 2009 году. В центре круга – абсолютное значение выручки данного направления в 2009 году
Источник: данные Компании
5
Топ-15 продуктов компании
Наименование продукции
Сегмент
Продажи,
2010
млн.руб.
Доля в общем
объеме продаж %
Сегмент товары для здоровья
Капилар®
Капилар Кардио®
Фаза-2®
Виардо®
Виардо Форте®
Стелла®
Йод-Актив®
Йод-Актив 100®
Кальций Актив®
Окулист®
Селен-Актив®
Артро-Актив®
Чистовит®
Orvirem®
Dikvertin®
Итого по сегментам
Прочие
Всего
Сердечно-сосудистая система
Сердечно-сосудистая система
Контроль за весом и метаболизм
Мужское репродуктивное здоровье
Мужское репродуктивное здоровье
Женское здоровье
Витаминные & минеральные добавки
Витаминные & минеральные добавки
Витаминные & минеральные добавки
Здоровое зрение
Витаминные & минеральные добавки
Здоровые сосуды
Здоровье ЖКТ
Сегмент Фармпродукции
Противовирусное средство
Антиоксидант
305,8
18,6
193,7
71,5
81,5
72,5
23,6
14,9
28,0
27,1
38,0
28,2
23,0
20%
1%
13%
5%
5%
5%
2%
1%
2%
2%
2%
2%
1%
51,5
33,9
1 011,9
536,2
1 548,1
3%
2%
65%
35%
100%
6
Производственные мощности
1
Москва
2
Белгород
3
ООО «Таксифолия»
Войковская
Павелецкая
■
4
ЗАО «Тайга ГАЗ»
Крупнейшая российская компания
по хроматографической очистке
дигидрокверцетина
Производственные мощности:
■
Иркутск
Очистка сырца ДКВ до 45 тонн/год
■
ЗАО «АМЕТИС»
■
Производитель сырца
дигидрокверцетина чистоты 7580%
Производственные мощности:
■
Благовещенск
Крупнейший российский и
мировой производитель
дигидрокверцетина (ДКВ)
Производственные мощности:
■
До 10 тонн в год
11 тонн дигидрокверцетина в год
ООО «ФЛАВИР»
■
ОАО «Диод» (Павелецкая)
■
■
Экстракционная очистка сырца
дигидрокверцетина до чистоты
90-92% для производства
фармпрепаратов
Производственные мощности:
3 цеха с 5 производственными
линиями по производству товаров
для сохранения здоровья
■
До 5 тонн/год
Россия
1 цех по производству
экологической техники
Производственные мощности:
■
■
1.8 млрд. таблеток в год (при
массе таблетки 0,25 г), 50 млн.
твердых желатиновых капсул
Уровень загрузки
производственных мощностей в
2010 году составил 55-60%
Москва
1
Белгород
2
ЗАО «ОЛИФЕН» (Войковская)
Производственные мощности:
■
■
2 производственных цеха по
производству таблеток и сиропов
4
3
Планируется запуск
дополнительного цеха
Производственные мощности:
■
Благовещенск
Иркутск
1.8 млн. капсул, 48 тыс. л сиропа
и 300 млн. таблеток в год
Компания приобрела 5.8 га земли в Подольске, где планирует построить новый современный
производственный и складской комплекс, а также перенести из Москвы на данную территорию научноисследовательскую и производственную деятельность
Источник: данные Компании
7
История развития
1994 - 1996
Создание и становление
1997 - 2002
Выход на рынок БАДов
Компании
1997
1994
■
Приватизация компании на
базе территории №2 (цеха №4)
ПО «Сапфир»
1995
■
■
■
■
«Диод» - лидирующий
производитель неохлаждаемых
фотодиодов
Менеджмент Компании
принимает решение о
переходе с рынка B2B на
рынок товаров для здоровья
(B2C)
Серийный выпуск «Элион132», разработанного
совместно с НИИ Скорой
помощи им. Н.В.
Склифосовского
Создание сети фирменных
магазинов «МИР ЭКОЛОГИИ»
1996
■
Выпуск 1-го варианта аппарата
«ГЕОРГИЙ», разработанного
совместно с Главным военным
клиническим госпиталем имени
академика Н.Н.Бурденко
Источник: данные Компании
■
Создание дочерней структуры,
НПО «Экология Питания», для
производства БАДов
■
Производство БАД «Спирулина
ВЭЛ»,
2003 - 2007
Лидер в отрасли БАДов
Запуск фармацевтического бизнеса
Диверсификация
Инновационное развитие
2003
2008
Начало проектирования и
строительство цеха по
производству БАДов на
территории «Диода»
1999
■
Производство БАД «Долголет»,
«Йод-Актив», разработанного
совместно с Медицинским
радиологическим научным
центром РАМН
■
Производство БАД «Капилар»
2002
■
Производство БАД «СеленАктив» разработанного
совместно с Медицинским
радиологическим научным
центром РАМН
■
Начало работы в области нанотехнологий
■
Производство БАД «КальцийАктив», разработанного
совместно с Московским
стоматологическим
университетом, и «Окулист»,
2009
■
Получение Сертификата безопасности (ГРАС), США на
дигидрокверцетин
■
Выпуск активной косметики Крем-бальзама для тела
«Капилар»
Приобретение контрольного пакета акций ООО «Флавир»
и ООО «Тайга газ» для производства фармацевтического
препарата «Диквертин»
■
Начало выпуска БАД «Араглин Д», разработанного
совместно с Институтом гриппа РАМН
■
Производство БАД «Капсулы
Артро-Актив», бальзама
масляного «Артро-Актив
Согревающий», крем-бальзама
«Артро-Актив Питающий»,
Выпуск БАД «Окулист Черника», разработанного
совместно с Ассоциацией детских офтальмологов России
■
Разработка спрея «Окулист» совместно с Институтом
медико-биологических проблем
2004
■
2005
■
Производство БАД «Виардо»,
2001
Производство Блокатора калорий «Фаза 2».
Покупка и консолидация фармацевтических компаний
«Олифен» и «Вега Фарм»
«Диод» занял лидирующую
позицию в отрасли
биологических активных
добавок
2000
■
■
■
1998
■
2007 - 2011
2006
■
Производство геля для ног
«Капилар с флавосомами»
2007
■
Получение эксклюзивных прав
на территории России и стран
СНГ на производство
Блокатора калорий Фаза 2,
заключение контракта с
Pharmachem, США
2010
■
Выпуск БАД «Стелла», разработанного совместно с
Ассоциацией акушеров-гинекологов России
■
■
■
Регистрация йод-анализатора «МИКОН-ЙОД»
Выпуск БАД "Кардио Капилар c коэнзимом Q 10» .
Разработка рецептуры лечебной зубной пасты для
пломбирования микротрещин с использованием
нанотехнологий
2011
■
Запуск производства лечебного и профилактического
питания под брендом «Капилар».
■
Получение сертификата Novel Food на субстанцию
Дигидрокверцетин
8
Инвестиционная привлекательность
Раздел 2
Ключевые конкурентные преимущества
1
Инновационный
лидер рынка
товаров для
сохранения
здоровья
2
Портфель
узнаваемых брендов
3
Сильный научноисследовательский
блок
4
Развитая
дистрибуционная
сеть
5
Профессиональный
менеджмент с
предпринимательским
подходом к развитию
бизнеса
6
Высокие стандарты
корпоративного
управления
■
■
Производитель нелекарственных препаратов №2 в России по данным DSM Group
■
■
Возможность перерегистрации нелекарственных препаратов (БАДов и активной косметики) в лекарственные средства
■
■
■
Портфель узнаваемых и востребованных на рынке брендов
■
■
Команда профессиональных ученых-исследователей с обширным опытом и послужным списком
■
Обширный портфель разработок и препаратов / субстанций, прошедших доклинические и клинические исследования
■
Многоуровневая и развитая сеть дистрибуции, позволяющая существенно ограничить зависимость от любого
дистрибьютора, и покрытие всех 83 (100%) регионов России при тесном сотрудничестве с региональными
дистрибьюторами в 77 (93%) регионах
■
■
Собственная розничная сеть, состоящая из 6 магазинов и Интернет-магазина
■
■
■
Опытная и высокопрофессиональная команда топ-менеджеров, определяющая стратегическое развитие компании
■
Наличие в составе Правления трех независимых директоров, гарантирующих работу менеджмента в интересах
акционеров Компании
■
■
■
Прозрачная структура и бизнес-модель
Ориентация на наиболее емкие и растущие сегменты рынка – заболевания сердечно-сосудистой система, контроль за
весом, мужское и женское здоровье, здоровье опорно-двигательного аппарата, центральная нервная система, зрение
Первая компания в России получившая экспертное заключение НИИ питания РАМН на применение лечебного питания с
целью профилактики и в качестве компонента комплексной терапии при ишемической болезни сердца.
Капилар с 2006 года - самый продаваемый БАД в России
Компания производит и продает такие бестселлеры, как: Виардо, Окулист, Блокатор калорий Фаза 2, Йод-актив,
Артро-Актив, Стелла.
Совместная работа по разработке и клинической апробации продуктов с ведущими российскими и зарубежными НИИ,
клиническими центрами и лабораториями
Взаимодействие с ведущими отраслевыми ассоциациями для доступа к ведущим opinion-лидерам
Успешный опыт превращения идей и научных разработок в коммерчески успешные продукты
Менеджмент, продемонстрировавший умение существенно модернизировать и видоизменять компанию на разных этапах
ее развития
Консолидированная отчетность Компании в соответствии с МСФО с 2006 года
Наличие сертификата ISO 9001:2008
Лидер рынка товаров для сохранения здоровья в России (1/2)
Биологически активные добавки (БАДы)
■
■
Ориентация на наиболее значимые сегменты рынка
■
Клиническое
подтверждение
эффективности
препаратов, на базе ведущих НИИ и клиник
■
Поддержка продвижения нелекарственных препаратов
со стороны общественных организаций и ассоциаций:
Ассоциация заслуженных врачей России, Институт
восстановительной медицины, Лига Здоровья нации,
Ассоциация детских офтальмологов России
■
Возможность демонстрации эффективности товаров
компании с помощью медицинских приборов
■
По ряду препаратов разработаны и утверждены
методические рекомендации по применению в
медицинской практике
■
Зарегистрировано шесть медицинских технологий по
применению продуктов компании в медицинской
практике
Совместные разработки с ведущими институтами: НИИ
Гриппа РАМН, Российское общество акушеровгинекологов
11
Лидер рынка товаров для сохранения здоровья в России (2/2)
Активная косметика
■
■
По итогам 2010 года, Компания занимала 3,4% российского рынка активной косметики*
■
На базе активной косметики производства ОАО «Диод» зарегистрировано 3 медицинских
технологии по применению продуктов компании в медицинской практике
Активная косметика выпускается под единым брендом с другой продукцией Компании, что
позволяет максимально использовать единую брендинговую политику
Медицинская техника
■
■
Компания выпускает медицинскую технику диагностического и терапевтического назначения
■
На базе серебрителя воды «Георгий» и аппарата ИК-терапии «Световит» зарегистрировано 2
медицинских технологии по применению в медицинской практике
Наличие медицинской техники позволяет комплексно продвигать другие продукты компании,
демонстрировать эффективность действия нелекарственных препаратов, выпускаемых
Компанией
Источник: данные DSM Group
12
Портфель узнаваемых брендов
КАПИЛАР
ЙОД-АКТИВ и ЙОД-АКТИВ 100
■
Профилактика заболеваний сердечнососудистой системы
■
Поддержание функции щитовидной
железы
■
БАД #1 в России с 2006 г.
■
БАД #1 для поддержания функции
щитовидной железы в 2006 г.
АРТРО-АКТИВ
■
■
Для здоровья суставов
Прочие бренды
БАД #2 для здоровья суставов в 2009 г.
ВИАРДО
■
■
Улучшение сексуального здоровья мужчин
БАД #3 для улучшения репродуктивной
функции у мужчин в 2009 г.
КАЛЬЦИЙ-АКТИВ
ОКУЛИСТ
ДОЛГОЛЕТ
Регуляция обмена
кальция
Улучшение функций
зрительного аппарата
Общеукрепляющее
действие
БЛОКАТОР КАЛОРИЙ ФАЗА 2
■
Контроль массы тела, блокирует усвоение
сложных углеводов
■
БАД #2 для коррекции веса в 2009 г.
СЕЛЕН-АКТИВ
АРАГЛИН Д
СТЕЛЛА
Антиоксидант,
радиопротектор
Профилактика
гриппа и ОРВИ
Здоровье женской
репродуктивной
системы
Источник: данные Компании, DSM Group
13
Лечебное питание (1/2)
■
Компания «ДИОД» открывает новый производственный сегмент – лечебное
питание.
■
Это относительно новый для России сегмент продуктов для здоровья.
Производство лечебного и функционального питания основной бренд
мировой Healthcare индустрии.
■
Получены Свидетельства о государственной регистрации на лечебное
(диетического) питание «Кардио капилар», «Капилар 120/80».
■
Также в ближайшее время планируется выпустить лечебное питание, для
применения в комплексной терапии при лечении: артрозов, болезней
органов
зрения,
йодной
недостаточности,
болезней
женской
репродуктивной системы.
Свидетельства о государственной регистрации
на производство лечебного и диетического
питания «Кардио Капилар с коэнзимом Q 10» и
«Капилар» 120/80»
«Капилар 120/80» служит для:
■
укрепления стенок сосудов и улучшения функционального состояния
сердечно-сосудистой системы в целом;
■
■
нормализации артериального давления и сердечного ритма;
снижения риска развития
гипертонии, атеросклероза.
ишемической
болезни
сердца,
инсульта,
«Кардио капилар» способствует:
■
уменьшению риска развития ишемической болезни сердца и ее осложнений
(инфаркта и инсульта), сердечно-легочной недостаточности;
■
снижению
склонности
к
тромбообразованию,
нормализации
микроциркуляции крови, улучшению функционального состояния сердечнососудистой системы в целом;
■
повышению физической выносливости сердечной мышцы и толерантности
к физической нагрузке, сокращению сроков реабилитации после
перенесенного острого инфаркта миокарда.
Потребительская упаковка
14
Лечебное питание (2/2)
Оценка мирового рынка
■
■
■
■
Ситуация в России
■
■
■
■
От сердечно-сосудистых заболеваний (ССЗ), по оценкам ВОЗ,
в мире ежегодно погибает более 17 млн. человек, в России более 1 млн. человек
По
данным
ГНИЦ
профилактической
медицины
Минздравсоцразвития РФ почти 10 млн. трудоспособного
населения в России имеют стабильные формы Ишемической
болезни сердца.
Артериальной гипертонией в России страдают более 40 млн.
пациентов.
Больных хронической обструктивной болезнью легких (ХОБЛ)
по официальным данным Росздрава, в нашей стране
зарегистрировано
2,4
млн.,
однако
данные
эпидемиологических исследований позволяют предположить,
что их число может составлять около 16 млн. человек.
Мировой рынок продуктов лечебного и профилактического
питания интенсивно развивается, ежегодно увеличиваясь на
15-20%.
В США ежегодно из федерального бюджета выделяются
миллионы долларов на дотацию для обогащения пищевых
продуктов натуральными активными компонентами. По
официальным данным, почти 40% рынка функциональных
продуктов предлежит США.
Во Франции объем производств пробиотических продуктов и
продуктов, содержащих БАД, за последнее десятилетие
возрос в 350 раз.
Предполагается, что к 2015 г. рынок превысит 30% всех
реализуемых продуктов питания.
млн. руб.
Прогноз продаж лечебного питания «ДИОД» на
Российском рынке
900.00
800.00
700.00
600.00
500.00
400.00
300.00
200.00
100.00
0.00
2011
2012
2013
2014
2015
15
Платформа для оперативной коммерционализации научных разработок
Разработано, зарегистрировано и выведено на
рынок*:
Собственные исследовательские
лаборатории
■
■
■
Уникальная аккредитованная
Роспотребнадзором
испытательная лаборатория
биологической активности и
токсикологической безопасности
■
7 методов оценки биологической
активности и безопасности
■
Исследовательская лаборатория
препаративной хроматографии
■
Разработано 6 государственных
стандартных образцов
4 наименования медицинской техники
29 новых уникальных препаратов, из которых 3
относятся к готовым лекарственным средствам;
8 препаратов занимают лидирующие позиции в
своих сегмента
Разработано и зарегистрировано:
■
■
6 новых медицинских технологий
■
4 государственных стандартных образца
Привлекаемый научноисследовательский потенциал
■
Сотрудничество с 53 ведущими
научно-исследовательскими
институтами, клиническими
центрами, аккредитованными
исследовательскими и
испытательными лабораториями
15 видов оригинального сырья, из них – 2
активных фармацевтических субстанции
Разработано и находятся в регистрации:
■
■
8 готовых лекарственных средств
■
8 государственных стандартных образца
6 оригинальных активных фармацевтических
субстанций
Интеллектуальная
собственность
Кадровый потенциал
■
1 лауреат премии правительства
РФ
■
■
■
2 академика РАЕН
5 докторов наук
6 кандидатов наук
■
■
34 зарегистрированных патента
■
47 свидетельств о регистрации
торгового знака
9 патентов в состоянии
регистрации
(*) по итогам десятилетней работы Компании
Источник: данные Компании, DSM Group
16
Многолетний опыт научно-исследовательских разработок
- БАДы
- Активная косметика
1999
•
•
•
•
Долголет
Йод-актив
Митомин
Янтавит
- Лекарственные средства
2000
• Виардо
- Мед. техника
2001
2002
2003
• Капилар (таб.)
• Энерлит
• Селена ВЭЛ
• Селен-Актив
• Гепавит
• Чистовит ВЭЛ
• Кальций-Актив
• Душевный чай
- Мед. технологии
2004
• Крем-бальзам для тела
Капилар
• Элион 132
• Серебритель воды
Георгий
2005
2006
2007
2008
• Артро-Актив капсулы
• Гель для ног Капилар с
флавосомами
• Виардо-форте
• Иод-Актив форте
• Блокатор калорий Фаза2
• L-карнитин
• АРТРО-АКТИВ согревающий
• АРТРО-АКТИВ питающий
• Медицинская технология с
бальзамом Артро-актив
• Жидкий пластырь
• Гипоксен
• Орвирем
• Мебикс
• Т-ЙОД
• Аппарат ИК-терапии
«Световит»
2009
•
•
•
•
•
•
•
Араглин Д
Окулист-черника
Чистовит-форте
Кардио-Капилар с коэнз.
Q10
Стелла
Линия препаратов для
поддержания функций ЖКТ
Спасин
• 4 медицинских технологии с
применением:
БАД Окулист
бальзама АртроАктив
медицинских приборов
Кардиовизор
Световит
17
Развитая дистрибуционная сеть
■
■
■
■
За прошлые годы компании удалось построить
эффективную многоуровневую дистрибьюторскую сеть
(176 контрагентов), состоявшую из трех различных
уровней:
Национальные дистрибьюторы фармацевтических
продуктов : СИА, Катрен, Аптека-Холдинг, Протек,
Роста (покрывают всю территорию РФ)
Национальные дистрибьюторы нелекарственных
препаратов
Региональные дистрибьюторы фармацевтических
продуктов
Региональные представители
Независимые аптечные сети
Сети ритейла
Многоуровневая структура дистрибьюторской сети
позволяет существенно ограничить зависимость от
любого дистрибьютора и достигать более высокой
представленности в каждом субъекте РФ в кратчайшие
сроки
Успех размещения продукции в сети Metro Cash&Carry
открыл для Компании потенциально емкий канал
дистрибуции – сети ритейла
Компания планирует дальше расширять свое
присутствие в сетях розничной торговли и ведет
переговоры с такими компаниями, как «Ашан», X5
Retail Group (магазины «Перекресток» и
«Пятерочка»), «Магнит», «Гиперглобус» и
«Зельгрос»
Собственные розничные магазины позволяют Компании
тестировать выход на рынок новых продуктов
География продаж в России
Северо-Западный ФО
130.88
млн. руб.
Центральный ФО
252.15
млн. руб.
Дальневосточный ФО
МОСКВА
38.96
млн. руб.
Уральский ФО
Приволжский ФО
119.01
Южный и
Северо-Кавказский ФО млн. руб.
42.60
млн. руб.
58.92
млн. руб.
Сибирский ФО
83.80
млн. руб.
- головной офис Компании
Источник: данные Компании за 2010 год
Основные каналы дистрибуции
Независимые
аптечные сети
Региональные
представители
13%
Региональные
дистрибьюторы
фармпродукции
17%
4%
1,548**
млн. руб.
18%
Дистрибьюторы
БАДов
Национальные
дистрибьюторы
фармпродукции
48%
Топ-10 дистрибуторов
Доля*, %
СИА Интернейшнл
14,8%
Региональные представ ители
12,9%
Катрен
10,6%
AMMA
9,9%
Роста
8,4%
Аптека Холдинг
7,7%
Протек
5,8%
Аконит
4,0%
Морон
2,8%
Интерпан
2,6%
Итого Топ-10
79,6%
(*) доля от общего оборота, приходящегося на отдельных дистрибьюторов по итогам 2009 года
(**) суммарный оборот за 2010 год
Источник: данные Компании
18
Высокие стандарты корпоративного управления(1/2)
Команда профессионалов с многолетним опытом в отрасли
Тихонов Владимир Петрович
Генеральный директор
Один из основателей и бессменных руководителей Группы «Диод» начиная с 1994 года. Окончил МГТУ им. Баумана в 1992 году.
Академик РАЕН.
Козлов Владимир Александрович
Первый заместитель генерального директора
Один из основателей Группы «Диод». Председатель совета директоров ОАО «Диод». В 1991 году окончил Московский институт
радиотехники, электроники и автоматики.
Чернышков Эдуард Анатольевич
Директор по внешнеэкономическим связям
Начал свою карьеру в ОАО «Диод» в январе 1995 года. В 1989 году окончил Всесоюзный заочный политехнический институт.
Силантьев Вадим Валентинович
Коммерческий директор
Занимает должность с ноября 2000 года. В 2002 году окончил Всероссийский заочный финансово –
экономический институт.
Дергачева Любовь Ивановна
Начальник отдела клинических исследований
Занимает должность с сентября 2004 года.
В 1984 году окончила Московский Государственный медицинский университет. Врач эндокринолог высшей категории, специалист
по восстановительной медицине, имеет сертификат GCP.
19
Высокие стандарты корпоративного управления (2/2)
Корпоративная структура Компании
Нелекарственные
препараты
ОАО «Диод»
Фармацевтика
100%
Производство
99%
ООО «Экология
жизни»
ЗАО Корпорация
«Олифен»
Экспорт
ЗАО «Аметис»
51%
Производство
субстанций и
препаратов,
дистрибуция
50%
Vitamedis AG
Производство лек.
средств
100%
дистрибуция
ЗАО «Вега-Фарм»
Независимые директора
дистрибуция
дистрибуция
ООО «Флавир»
ООО «Группа
компаний
«СИБЛАРЕКС»
В.Тюренков
Независимый директор
■ Частный инвестор и консультант нескольких инвестиционных
фондов в США и Сингапуре.
Ранее – управляющий директор инвестиционной компании
Hansberger Global Investors, США; член Совета Директоров ОГК-4;
член совета директоров «Открытые Инвестиции»
■ Образование:
■ МВТУ им. Баумана, аспирантура Института США и Канады РАН
■ Pepperdine University, США, штат Калифорния (MBA)
Е. Фелль
70%
ЗАО НПО
«Экология
питания»
51%
Производство БАДов
100%
ООО «НикаСервис»
Земельный участок
100%
Производство
субстанций
ДКВ и медикаментов
74%
дистрибуция
Независимый директор
■ Ранее – с 1996 по 2009 годы сотрудник российского
представительства Hansberger Global Investors, США.
■ Имеет большой опыт работы с высокотехнологичными компаниями.
■ Образование: Московский авиационный институт , Экономист.
ООО «Ника-Строй»
Земельный участок
Ю.Кузнецов
Независимый директор
■ С 1992 по 2000 год - начальник отдела Департамента
промышленности г. Москвы
Образование:
Харьковская академия АРТА (1984),
Минское высшее инженерно-техническое училище (1981),
специальность радиоинженер
20
Стратегия и направления развития
Раздел 3
Стратегия развития
Стабилизация и удержание своей
доли рынка БАДов
1
■
■
Выпуск новых форм старых препаратов
■
Использование нанотехнологий в создании
товаров для сохранения здоровья
■
Создание
и
продвижение
новых
препаратов без существенных затрат на
маркетинг
■
Строительство нового фармацевтического
завода по стандартам GMP на базе
совместного предприятия с одним из
крупнейших производителей дженериков и
лекарственных субстанций
■
Вывод на рынок до 2013 года 12-15
фармпрепаратов, из которых 2-3 станут
блокбастерами с ежегодным объемом
продаж до $10-15 млн.
Доля фармпрепаратов в выручке увеличится с 10% до
50%
Конверсия в фармацевтическую
компанию
2
4
10%
2010
2016
5%
5%
- дженериков,
■
■
50%
модернизированных
дженериков
(комбинированных лекарственных средств),
85%
3
■
■
Запуск производства
лечебного/функционального питания
Использование
имеющихся
БАДсубстанций
для
производства
лечебного/функционального питания
Продвижение функционального питания
под зонтичными брендами «Диода»
■
■
- производство лекарств под зонтичными
брендами «Диода»
- регистрация и выпуск БАДов «Диода» в
качестве лекарственных препаратов
5
45%
Производство:
-
■
Товары для здоровья
Товары для здоровья
Фармацевтика
Фармацевтика
Субстанции
Субстанции
6
■
■
Сохранение доли в 5-7% на рынке
нелекарственных препаратов при
росте рынка на 10-15% в год
■
Производство и экспорт
субстанций
Развитие экспорта субстанций
для
производства
БАДов,
пищевой
и
косметической
продукции
Развитие дистрибуции
Вывод
БАДов
и
функционального
питания
помимо аптек и в продуктовый
ритейл
Адаптация
дистрибуционной
сети к продаже собственных
фармпрепаратов
Увеличение роли региональных
дистрибьюторов и проведение
региональных кампаний
Экспорт через партнерство с
зарубежными компаниями
Рост выручки и
рентабельности
Доведение CAGR выручки за
счет
лекарственных
препаратов и функционального
питания в среднем до 30-33%
Доведение рентабельности по
EBITDA до 35-40%
22
Планируемые к выводу на рынок фармпрепараты
Существующие бренды в форме фармпрепаратов
OTC (без рецепта)
2011
2012
■
■
Спрей для носа с антибактериальным действием
■
■
2013
■
Rx (по рецепту)
■
Препарат для снижения артериального давления
(гипотензивное действие)
Препараты для лечения заболеваний опорнодвигательного аппарата и ревматологических заболеваний
■
■
Противовирусный препарат
Препарат для укрепления памяти и внимания у детей,
также повышающий иммунитет
■
Препарат для лечения сексуальной дисфункции
Препарат для профилактики и лечения йод-дефицитных
состояний
Препарат для лечения ишемической болезни сердца
Препарат для лечения ожирения
Новые (инновационные) фармпрепараты
OTC (без рецепта)
2011
■
Кардио- и ангиопротекторный препарат
2012
■
2013
■
Rx (по рецепту)
■
Препарат для лечения неврологических заболеваний
■
Гемореологический препарат для профилактики
тромбозов
■
Препарат для лечения остеопороза
Препарат для лечения гинекологических заболеваний и
мастопатии
Противовоспалительный препарат для лечения
ревматических заболеваний, артритов и артрозов
■
■
Препарат для лечения простатита
2014
2015
■
Противовирусный и иммуностимулирующий препарат.
Препарат для снижения побочных эффектов химио- и
радиотерапии
Продвижение и маркетинг
Основные цели маркетинговой стратегии «Диода» Система продвижения продукции
■
Выявление рыночных тенденций и исследование новых
привлекательных сегментов рынка
■
Дистрибьюторам предоставляется отсрочка платежа от
60 до 90 дней под 30% процентов годовых
■
Развитие и внедрение эффективной брендинговой и
рекламной стратегии
■
■
Дополнительная система скидок и мотиваций
■
Планируется сохранение объема затрат на рекламу на
уровне 20% от выручки
■
Внедрение программ лояльности и удержания
потребителей
■
Компания исторически добивалась впечатляющих
успехов в выводе на рынок продуктов, пользующихся
огромным спросом и максимально полно
удовлетворяющих потребности потребителей
■
Компания выделяет существенные ресурсы на
маркетинг и рекламу
Периодические акции по продвижению своей для
повышения интереса потребителей к тому или иному
продукту
Структура расходов на рекламу, млн.руб.
450
404
400
Ключевые особенности брендинговой политики
350
■
■
250
■
■
15-летний опыт работы с ведущими СМИ
Репутация производителя эффективных и безопасных
препаратов
Акцент на уникальных технологиях и оригинальных
субстанциях
Создание «зонтичных брендов», объединяющих
продукты различных продуктовых категорий
Источник: данные Компании
300
305
257
113
247
200
150
183
129
100
50
305
185
79
101
82
2,007
2,008
2,009
0
Печатные издания
Телевидение
Радио
Источник: данные управленческой отчетности Компании за 2007-2010 год
2,010
Интернет
24
Инвестиционная программа Компании
■
С целью укрепления позиций на рынке
Компания активно вкладывает средства в
развитие бизнеса
■
На период 2010-2014 Компанией разработана
инвестиционная программа, общий объем
которой составляет 2.6 млрд.руб.
■
Инвестиции направлены на увеличение
рыночной доли и повышение рентабельности и
капитализации бизнеса
Направление
Коммерциализация
разработок R&D
Сущность
n Перерегистрация
нелекарственных препаратов и
создание на их основе
фармацевтических препаратов
n Развитие направления
лекарственного питания
Оптимизация
структуры
холдинга
Укрепление
рыночных
позиций
19%
Размещение
облигаций
400
2,6 млрд. 46%
руб.
Капитальные
вложения
Цель
Увеличение доли
рынка и
рентабельности
бизнеса
n Обновление существующих и
строительство новых
производственных мощностей
Увеличение объемов
производства и
снижение издержек
Развитие и
оптимизация
структуры
холдинга
n Вертикальная и горизонтальная
бизнес-интеграция
Хеджирование
бизнес-рисков и
увеличение доли
рынка
Эмиссия акций
и собственные
средства
2,6млрд. 1 200
руб.
Долгосрочные
кредитные
средства
35%
Капитальные
вложения
Данные на основе разработанной инвестиционной программы Компании на 2010-2014гг.
Источник: данные Компании
Предполагаемые
источники средств
Направления ИП
1 000
Бюджет,
млн. руб.
Направления расходов
1 200
u Развитие бизнеса по производству
фармацевтических перпаратов
u Развитие инновационных медицинских
технологий
u Выход на новый рынок лекарственного питания
900
u Строительство завода в Московской области с
целью переноса основного производства из
Москвы
u Модернизация существующих
производственных мощностей в секторах
фармпроизводства и производства БАДов
500
u Завершение существующих сделок по
приобретению дочерних компаний
u Приобретение новых компаний с целью
укрепления вертикальной интеграции холдинга
Анализ финансовых показателей
Раздел 4
Ключевые финансовые показатели
Финансовые результаты компании
Млн. руб.
Выручка
Темп роста
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Валовая маржа
2007
2008
2009
Структура выручки в 2010 году
2010
1 624
1 730
1 559
1 548
14%
7%
-10%
-1%
(671)
(674)
(726)
(752)
953
1 056
833
796
59%
61%
53%
51%
SG&A и прочие расходы
(527)
(670)
(529)
(493)
Расходы R&D
(18)
(17)
(17)
(12)
EBITDA
417
389
332
359
26%
23%
21%
23%
407
368
287
303
25%
21%
18%
20%
229
303
374
163
14%
17%
24%
11%
229
200
109
131
Общий долг
14%
182
12%
516
7%
529
8%
610
Чистый долг
159
488
491
572
EBITDA маржа
Операционная прибыль
Операционная маржа
Чистая прибыль
Чистая маржа
Чистая прибыль без
учета M&A
Чистая маржа без M&A
Товары
Субстанции
10%
Медтехника
6%
1%
Биологически
активные
добавки
Субстанции
12%
1 548
млн. руб.
61%
10%
Фармацевтика
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
27
Динамика ключевых показателей
Выручка, млн.руб.
EBITDA, млн.руб.
14%
26%
23%
23%
21%
7%
-1%
-10%
Инвестиционные затраты*, млн.руб.
Чистая прибыль без учета M&A, млн.руб.
250
250
16%
14%
200
200
150
150
14%
12%
12%
10%
8%
227
100
100
229
166
50
7%
200
30
6%
109
50
131
63
0
2008
2009
2010
* - По данным отчета cash flow за 2007-2010 гг.
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-20010гг..
4%
2%
0
2007
8%
0%
2007
2008
Чистая прибыль
2009
2010
Чистая маржа
28
Структура затрат и EBITDA
Структура издержек 2010
Услуги сторонних
организаций
Структура SG&A затрат 2010
Прочие расходы
1% Прочие
Услуги
3%
Покупная стоимость
товаров
8%
3%
2% Амортизация
Аренда 3%
Роялти 2%
18%
Расходы
на
оплату труда
27%
Амортизация
ОС и НМА
Налоги и сборы
752
млн.руб.
6%
3%
481
млн.руб.
Материальные
расходы
56%
6%
13%
Расходы
рекламу
Расходы
на
оплату труда
на
Налоги и сборы
49%
Расчет EBITDA 2010, млн.руб.
Себестоимость;
706
Выручка;
1 548
R&D;
12
SG&A;
471
EBITDA;
360
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2010 год
29
Факторы роста в долгосрочной перспективе
EBITDA 2013
Вывод новых
брендов в БАДах
и лекарствах
Вывод
существующих
брендов в форме
лекарственных
препаратов
EBITDA 2008
Снижение
расходов на
маркетинг
EBITDA 2010
Снижение рынка
Мероприятия по
сокращению
расходов
Рост сегмента
нелекарственных
препаратов
Финансовая отчетность за 2007-2010
Приложение 1
Отчет о прибылях и убытках за 2007-2010 гг.
млн. руб.
Выручка
1 624
1 730
1 559
2010
1 548
Себестоимость реализованной продукции
(671)
(674)
(726)
(752)
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
953
(396)
1 056
(516)
833
(369)
796
(332)
Общие и административные расходы
(131)
(154)
(160)
(150)
Расходы на научные исследования
(18)
(17)
(17)
(12)
Прибыль от продаж
Прочие доходы
407
7
368
154
287
292
303
46
Прочие расходы
(74)
(65)
(56)
(92)
3
(40)
(114)
(91)
333
(101)
408
(106)
410
(46)
165
(35)
229
303
364
130
232
3
303
0
364
-10
130
-33
229
91 500 000
303
91 500 000
374
91 500 000
163
91 500 000
2,50
3,31
4,08
1,78
Результат от финансовой деятельности
Прибыль до налогообложения
Расходы по налогу на прибыль
Чистая прибыль за год
2007
2008
2009
Платежи из прибыли после налогообложения
Нераспределенная прибыль за год
Неконтрольные доли участия
Приходящаяся на:
Долю акционеров Компании
Средневзвешенное количество обыкновенных акций
Прибыль на акцию базовая руб.
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
32
Бухгалтерский баланс за 2007-2010 гг.
млн. руб.
АКТИВЫ
2007
2008
2009
Внеоборотные активы:
Основные средства
Инвестиционная
собственность
Гудвил
384
401
443
0
0
1
215
266
268
Нематериальные активы
4
478
1 100
Финансовые активы для
продажи
Прочие финансовые
активы
Долгосрочная дебиторская
задолженность
Отложенные налоговые
активы
Внеоборотные активы и
активы групп выбытия
0
0
0
9
19
1
16
28
0
29
33
46
11
0
0
Итого внеоборотные
активы
Оборотные активы:
667
Запасы
Дебиторская
задолженность
Займы выданные
Денежные средства и их
эквиваленты
Итого оборотные активы
Итого активы
млн. руб.
КАПИТАЛ
Акционерный капитал
452 Резерв переоценки
1 Нераспределенная прибыль
Итого капитал относящийся к капиталу
акционеров материнской компании
266
1 160 Неконтрольные доли участия
Итого капитал
0
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0 Долгосрочные обязательства:
Долгосрочные займы и обязательства
2010
0 Отложенные налоговые обязательства
51 Долгосрочная кредиторская
задолженность
0 Итого долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства:
Кредиты и займы
1 931 Основная кредиторская задолженность
1 226
1 860
336
578
639
496
493
548
53
21
16
21
23
29
38
38 Итого краткосрочные обязательства
908
1 574
570
Прочая кредиторская задолженность
797 Резервы предстоящих расходов
Задолженность по налогам и сборам
Итого обязательства
1 121
1 241
1 425
2 347
3 101
3 356
2007
2008
2009
2010
1
280
808
1 089
1
285
1 082
1 368
1
285
1 429
1 709
1
279
1 544
1 824
11
57
296
350
1 100
1 425
2 005
2 174
0
310
76
381
73
152
281
295
0
0
21
14
73
462
379
691
182
21
206
91
453
158
229
146
106
46
0
24
10
42
45
40
84
74
62
51
459
718
491
922
1 096
1 182
2 347
3 101
3 356
402
475
Итого обязательства и капитал
1 574
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
33
Отчет о движении денежных средств за 2007-2010 гг.
млн. руб.
Текущая деятельность
Средства, полученные от
покупателей, заказчиков
Прочие доходы
2007
2008
2009
2010
1 638
2 028
1 756
1 578
372
1
11
12
Денежные средства,
направленные:
на оплату приобретенных товаров,
работ, услуг, сырья и иных
оборотных активов
-1 134
-1 474
-1 039
-988
-181
-248
-226
-212
-67
-49
-99
-91
на расчеты по налогам и сборам
-250
-352
-308
-300
на прочие расходы
-239
-10
-19
-22
140
-103
74
-23
на оплату труда
на выплату дивидендов,
процентов
Чистые денежные средства от
текущей деятельности
млн. руб.
Инвестиционная деятельность
Выручка от продажи объектов
основных средств и иных
внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и
иных финансовых вложений
Полученные проценты
Поступления от погашения займов,
Приобретение дочерних организаций
Приобретение объектов основных
средств, нематериальных активов
Приобретение ценных бумаг и иных
финансовых вложений
Займы, предоставленные другим
организациям
Чистые денежные средства от
инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
Прибыль (убыток) от покупки валюты
Поступления от займов и кредитов,
2007
2008
2009
2010
0
66
0
0
0
1
0
0
1
9
-140
-2
1
9
-55
-34
0
47
-37
-22
1
15
-51
-18
-10
-200
-1
-3
-24
-15
-17
-8
-166
-227
-30
-63
0
30
-1
1 494
-1
1 129
0
1 271
Погашение займов и кредитов
Дивиденды выплаченные
Субсидии
Чистые денежные средства от
финансовой деятельности
Чистое увеличение (уменьшение)
денежных средств
-3
0
0
27
-1 144
-13
0
336
-1 140
-24
1
-35
-1 182
-10
7
86
0
5
10
0
Остаток денежных средств на
начало отчетного периода
Денежные средства приобретенных
дочерних компаний
Остаток денежных средств на
конец отчетного периода
24
23
29
38
336
24
29
38
38
Источник: аудированная консолидированная отчетность группы по МСФО за 2007-2010 гг.
34
Прогнозы финансовых показателей
Приложение 2
Прогнозы ключевых финансовых показателей
Прогноз выручки в сегменте БАД, млн.руб.
1,706,200
1,800,000
1,600,000
Прогноз выручки в сегменте лечебного питания,
млн.руб.
1,600,000
1,376,000
1,400,000
1,400,000
1,200,000
1,200,000
938,307
1,000,000
1,000,000
800,000
800,000
600,000
600,000
400,000
400,000
200,000
200,000
0
0
2010
2016
Прогноз выручки в сегменте фармацевтики,
млн.руб.
5,000,000
0
4,373,000
2010
2016
Динамика выручки, EBITDA и чистой прибыли,
млн.руб.
10,000
8,772
8,000
4,000,000
6,000
3,000,000
4,327
4,000
2,000,000
2,000
1,000,000
1,548
359
163
0
155,344
2010
0
2010
3,482
2016
Выручка
2016
EBITDA
Чистая прибыль
Источник: прогнозы Компании
36
Портфель продукции Компании
Приложение 3
Портфель продукции*
Нелекарственные
препараты для
внутреннего
применения (БАДы)
Сердечнососудистые
Неврологические
Артрологические
Противовирусные и
антибактериальные
Лечебное и
специализированное
питание
Активная косметика
Капилар крем бальзам
Капилар гель для ног
Брендированные
дженерики
Капилар Эналаприл
Капилар Бета-блокатор
Оригинальные
фармпрепараты
Капилар
Капилар-кардио
Капилар 120/80
Армакор
Селен-актив
Капилар кардио
Капилар 120/80
Нуровена
Масляный экстракт с
успокоительным эффектом
Душевный чай
успокоительный
Душевный чай активный
день
Артро-актив капсулы
Артро-актив питающий таб
Артро-актив питающий
Артро актив согревающий
Артро-актив питающий
Артро актив Немесулид
Артро актив Диклофенак
Артро актив форте
противовоспалит
Артро-актив форте
восстанавлив
Артро-стронг
Араглин Д
Бронходиол
Пульмо актив
Горячее питье при гриппе
Зубная паста
Георгий спрей для носа
Орвирем таблетка
Орвирем
Арбистронг
Асковертин
Мебикс
Капилашка
Базидиальные грибы
Онкологические
Гипоксен
Капилар форте
Диквертин
Саливертин
Химдетокс
Гинекологические
Стелла
Стелла
Георгий
Стелла фарм
Офтальмология
Окулист
Окулист-черника
Окулист-лютеин
Окулист
Тоник Окулист
Окулист-форте
Фаза 1
Фаза 2
Фаза 4 (Блокатор сладкого)
Фаза 0
Фаза 1 (олеан)
Фаза 3
Космоссуп
Контроль массы
тела
Женская красота и
здоровье
Мужское
сексуальное
здоровье
Фаза 3 форте
Е-актив
Q10-актив
Иод-актив
Иод-актив форте
Долголет
L-карнитин
Иод-актив стандарт
Кальций стронг
Виардо
Виардо-форте
Виардо-макс
Простацел
(*) Цветами отмечены: зарегистрированные бренды, продукты на стадии регистрации, планируемые продукты
Сотрудничество с ведущими научными организациями и
ассоциациями
■
■
Способность «Диода» разрабатывать инновационные
лекарственные и нелекарственные препараты не
ограничивается возможностями собственного научноисследовательского блока
Компания тесно сотрудничает с 53 исследовательскими
организациями и 8 профессиональными ассоциациями, в
том числе:
Белгородский государственный университет (наноцентр)
ГУ НИИ фармакологии им. В.В. Закусова РАМН
Российский онкологический научный центр им. Н.Н.
Блохина РАМН, Москва
Московская медицинская академия им. И.М. Сеченова.
ГУ Российский кардиологический научно-
Общее количество R&D партнеры по областям
исследований
Сердечно-сосудистые
15
Противовирусные
12
Женская красота и здоровье
9
Онкологические
8
ГОУ ВПО Российский государственный медицинский
Артрологические
8
Московский НИИ педиатрии и детской хирургии
Неврологические
8
производственный комплекс Росздрава
университет Росздрава
Росздрава
РЦ Восстановительной медицины и курортологии
Росздрава
ГУ НИИ гриппа РАМН (г. Санкт-Петербург)
Российский химико-технологический университет им.
Офтальмология
7
Контроль массы тела
6
Д.И. Менделеева
Ассоциация восстановительной медицины
Мужское сексуальное здоровье
5
Ассоциация детских офтальмологов России
Ассоциация акушеров-гинекологов России
Национальная Ассоциация диетологов и нутрициологов
Гинекологические
4
Контакты
ОАО «Диод»
Москва, 115114
ул. Дербеневская, 11А
тел. (499) 235-2151
e-mail: investor@diod.ru
ВАЖНОЕ ПРИМЕЧАНИЕ
Ни настоящий документ, ни его копии не могут направляться, перевозиться или посылаться в Соединенные Штаты, Канаду, Австралию или Японию, а также прямо или косвенно
распространяться в Соединенных Штатах, Канаде, Австралии или Японии.
Любое неисполнение данного ограничения может являться нарушением законодательства США, Канады, Австралии или Японии о ценных бумагах.
40
Документ
Категория
Презентации
Просмотров
157
Размер файла
3 938 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа