close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

риски - ИНЭРА. Автоматизация деятельности лизинговых

код для вставкиСкачать
Риск-менеджмент в лизинговой компании
Система управления кредитным риском
Египет, 19-26 мая
Пугачева Анна
Заместитель Начальника
Департамента лизинга и финансов
РИСК
РИСК
РИСК
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
КРЕДИТНЫЙ
РИСК
РИСК. Определение
Угроза того, что некое событие или
действие негативно повлияет на
способность организации успешно
достичь
своих
ЦЕЛЕЙ
или
реализовать свои СТРАТЕГИИ.
РИСК. Классификация
ИСТОЧНИКИ
РИСКИ
Кредитные
Кредитные
Рыночные
Рыночные
Операционные
Прочие
РИСК. Потери
Финансовые
Трудовые
Материальные
Временные
Специальные
MIN
Рискменеджмент
Риск. Управление
Система управления рисками базируется на
создании
интегрированного процесса
идентификации, измерения (оценки) и
мониторинга
рисков,
с
которыми
сталкивается компания с целью создания
информативной базы для принятия решений,
направленных на управление рисками с
целью
нахождения
и
достижения
оптимального соотношения между риском и
доходностью в масштабе всей компании.
Риск. Цели управления
Реализация стратегии
Улучшение качества управления
Информационная прозрачность
Оценка результатов деятельности
Риск. Этапы управления
РИСК
РИСК
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
Риск-менеджмент.
Идентификация рисков
Кредитные риски
Рыночные риски
Бизнес риски
Операционные риски
Организационные
риски
Риск-менеджмент.
Кредитный риск риск невыполнения или ненадлежащего
выполнения обязательств со стороны
контрагентов
Риск заемщика
(лизингополучателя)
Риск поставщика оборудования
Риск эмитента
Риск третьей стороны
Риск концентрации лизингового
портфеля
Риск-менеджмент.
Рыночный риск -
инициируются неопределенностью
относительно поведения и изменения
рыночных цен и индексов
Риск процентных ставок
Валютный риск
Риск изменения стоимости имущества
Риск-менеджмент.
Бизнес риск -
возникают в связи с неопределенностью
относительно финансовых и оперативных
результатов деятельности организации
Риск ликвидности
Риск капитала
Риск при изъятии предмета лизинга
Стратегические риски
Риски ценообразования
Клиентский риск
Риск конкурентного преимущества
Риски изменения регулирования деятельности
Риски потери репутации
Политические риски
Риск-менеджмент.
Операционный риск риск дополнительных издержек в
процессе деятельности компании,
возникающие в результате сбоев
технологического и финансового
Процессные риски
характера
Риск сохранности активов компании
Риск контроля
Системные риски
Модельные риски
Moral hazard
Риск соответствия
Риск информационной безопасности
Риски внешнего давления
Риск-менеджмент.
Организационный риск -
риски, связанные с возможными
финансовыми потерями, вызванными
недостатками организационной структуры
и внутренними возможностями компании
по внедрению стратегии компании и ее
эффективному управлению
Риск человеческих ресурсов
Риск инфраструктуры
Риск корпоративной культуры
Риск
провала
решений
управленческих
Риск-менеджмент.
Оценка и измерение рисков
1
п
о
с
л
е
д
ст
в
и
я
с
о
б
ы
т
и
я
низкая
2
3
9
с
и
л
ь 8
н
ы
е 7
с
р
е
д
н
и
е
6
3
с
л
а 2
б
ы
е 1
7
Риск
изъятия
Риск
ценообразов
ания
Риски ЛП
Риски IT
Риски
эмитента
Риск
ликвидности
Риски
поставщика
Сохранность
активов
Риски MV
Риск
капитала
Риски HR
Риск %, $,
EUR
высокая
8
Риск
концентрации
портфеля
Процессные
риски
5
4
вероятность события
средняя
4
5
6
Риски
залога
Риски
регулирова
ния
Политическ
ие риски
Риски
мотивации
9
Риск-менеджмент.
Управление рисками
Избежание риска
Нейтрализация риска
Снижение степени риска
Передача риска
Принятие риска
Риск-менеджмент.
Мониторинг рисков
Разработка ключевых показателей
риска
Карта риска
РИСК
РИСК
РИСК
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
КРЕДИТНЫЙ
РИСК
Управление кредитным
риском. Зачем? (1)
Управление кредитным
риском. Зачем? (2)
Balance sheet
A
NIL
L&E
Loans
Equity
Profit and Loss
Finance Income
Cash Flow
Lease Receivables
• Снижение IRR,
обесценение NIL,
снижение FI
• Снижение
ликвидности
• Снижение объемов
реинвестирования
• Снижение
собственного
капитала
Управление кредитным
риском. Зачем? (3)
Управление кредитным
риском. Зачем? (4)
Управление кредитным
риском. Зачем? (5)
Кредитный риск
Кредитный риск - это возможность потерь вследствие неспособности
лизингополучателя выполнить свои контрактные обязательства.
Система управления
кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка
Мониторинг
Лимитирование
Идентификация кредитного риска
I. Потери от несвоевременной оплаты лизинговых платежей
Лиз .платеж
(1 r )
N
CF 1
Платежи
по графику
1
Оплата
(1 r )
Долг
ЛП 1
на начало
ЛП 2
ЛП 3
ЛП 4
Время
N
CF 2
Фактически
Произведенные
Оплаты
2
Оплата 1 Оплата 2
Долг
на конец
Идентификация кредитного риска
I I. Потери от изменения графиков
Лиз .платеж
(1 r )
N
CF 1
Платежи
по старому
графику
1
Лиз .платеж
(1 r )
ЛП 1
ЛП 2
ЛП 3
ЛП 4
Время
N
CF 2
Платежи
По новому
графику
2
ЛП 1
ЛП 2
ЛП 3
Идентификация кредитного риска
III. Потери от изъятия
LOSS= NIL +Accrued Income + ULP– min (NRV, HV)
NIL – net investment in Lease (Чистые инвестиции в
лизинг)
Accrued Income – начисленный финансовый доход
ULP – unpaid lease payments – неоплаченные лизинговые
платежи
NRV – net realizable value (чистая стоимость реализации)
HV – historical value (историческая стоимость)
Система управления
кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка
Количественная оценка риска
CAR - это объем денежных средств, которого
достаточно для покрытия потерь стоимости
дебиторской задолженности (от обесценения) по
лизинговым платежам с заданной вероятностью (в
модели использована 95% вероятность)
Построение ВЕРОЯТНОСТНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
ВЕЛИЧИНЫ УБЫТКОВ
Метод моделирования вероятностных величин –
МОНТЕ -КАРЛО
Построение распределения убытков
а
Показатель:
% исполнения
графика платежей
в
Долг
График
K% с
Оплата
История
?
ЭМПИРИЧЕСКАЯ функция
РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
Метод Монте – Карло
МОДЕЛЬНАЯ функция
РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
приведенной стоимости
платежей
C
AB
Система управления
кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка
Лимитирование
Лимитирование
Состояние 1
Состояние 2
Доли
?
Оптимизация структуры портфеля
Бюджетные ограничения:
Размер транша
Величина резерва под будущие потери
Финансовые коэффициенты
Не ликвидность лизинговых контрактов
Система управления
кредитным риском
Идентификация
Количественная
оценка
Мониторинг
Лимитирование
Мониторинг
Кривая Лоренца
1
процент от общей суммы договоров (с НДС)
0,9
IRR для портфеля
PV lease receivables
Средневзвешенный
остаток договора
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
1,00
0,90
0,80
0,70
0,60
0,50
0,40
0,30
0,20
0,10
0,00
процент от числа лизингополучателей
равное распределение
Сумма договоров
лизинга
01.01.2005
01.07.2005
Карта контрагентов
1 000,00
Высокий уровень риска
Величина
задолженности
Дюрация портфеля
количество дней просрочки
Умеренный уровень риска
100,00
10,00
Умеренный уровень риска
Низкий уровень риска
1,00
1
10
100
1 000
10 000
100 000
величина долга
01.07.2005
1 000 000
10 000 000
100 000 000
1 000 000 000
Трудности при
внедрении
Для лизинговых компаний нет нормативов,
регулирующих уровень кредитного риска
портфеля
Недостаток статистической информации
Взаимодействие back-office и front-office
K.I.S.S. (Keep It Simple, Stupid)
Успехи
Переход от качественной оценки лизингополучателей к
количественной
Оценка потерь, понесенных компанией в связи с
неудовлетворительной финансовой дисциплиной
лизингополучателей.
Оценка эффективности механизма работы с лизингополучателями
- должниками
Определение обоснованной величины резерва средств по каждому
лизингополучателю
Определение рейтинга лизингополучателей по уровню кредитного
риска.
Улучшение процесса рассмотрения и анализа лизинговой заявки
Формирование целевой структуры лизингового портфеля и
определение стратегии инвестирования временно свободных
денежных средств.
Возможность контроля за полным кредитным риском лизингового
портфеля
Успехи
ЭКСПЕРТ РА
Лучший проект управления
рисками на предприятиях и
финансовых учреждения
Спасибо за внимание!
Пугачева Анна
Заместитель начальника Департамента
лизинга и финансов
E-mail: APugacheva@rosagroleasing.ru
Тел.: +7 (095) 782-19-76
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
13
Размер файла
4 504 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа