close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация

код для вставкиСкачать
НРД – будущий
центральный
депозитарий России
Б.Черкасский – НКО ЗАО НРД
Санкт-Петербург
10.04.2012
Федеральный закон о Центральном депозитарии
Вступил в силу:
• 1 января 2012 года
За исключением:
• 1 июля 2012 года - счета депо иностранного номинального держателя;
• 1 января 2013 - положения об особенностях учета ценных бумаг на
счетах депо номинального держателя, открытых Центральному
депозитарию в других депозитария.
• Дискуссии о Центральном депозитарии шли более 15 лет
• За это время сформировалась усложненная расчетная инфраструктура
рынка ценных бумаг
• Она работала достаточно эффективно, но не была прозрачной и
понятной инвесторам, особенно иностранным
• Закон «О центральном депозитарии» – первый шаг к созданию
эффективной инфраструктуры рынка ценных бумаг
2
Учетная система российского рынка ценных бумаг
789 депозитариев
57 регистраторов
Что нового в законе о ЦД и в законе-спутнике
•
Возможность открытия счетов иностранного номинального держателя
•
Специальные лицевые счета в реестрах: номинального держателя центрального
депозитария по «торгуемым бумагам» и особые требования к организации
взаимодействия ЦД и регистраторов:
Единственность в реестрах лицевого счета номинального держателя
центрального депозитария
Приоритет записей ЦД перед записями регистраторов. Исправление ошибочных
записей по лицевому счету только с согласия ЦД
Осуществление операций в реестре по лицевому счету на основании встречных
поручений
Переводы между реестрами и ЦД без смены собственника
Ежедневная сверка записей по лицевому счету номинального держателя
центрального депозитария в реестре
•
Обязательность ЭДО при взаимодействии ЦД с его клиентами и реестродержателями
•
Не менее двух удостоверяющих центров
•
Оказание услуг по хранению резервной копии реестра
•
Обеспечение Центральным депозитарием постоянного доступа депонентам к их
счетам депо
4
Счета депо иностранного номинального держателя
Практические шаги
«Центральный депозитарий открывает счета депо иностранного
номинального держателя иностранным организациям, которые
являются международными централизованными системами учета прав
на ценные бумаги и (или) расчетов по ценным бумагам, а также которые
являются в соответствии с их личным законом центральными
депозитариями и (или) осуществляют расчеты по ценным бумагам по
результатам торгов на иностранных фондовых биржах или иных
регулируемых рынках либо осуществляют клиринг по результатам
таких торгов»
НРД может открывать счета иностранного номинального держателя
Евроклиру, Клирстриму и центральным депозитариям в соответствии с
перечнем, утвержденным ФСФР
●
●
Проведение переговоров с Евроклиром об открытии счета депо
иностранного номинального держателя в НРД
Открытие счетов депо иностранного номинального держателя
центральным депозитариям, входящим в АЦДЕ (Ассоциацию
центральных депозитариев Евразии
5
После появления Центрального депозитария
•
Концентрация активов российских и иностранных участников рынка в ЦД
•
Уменьшение стоимости обслуживания по мере роста объема активов
•
Развитие продуктовой линейки ЦД до уровня ведущих депозитариев
•
Приоритет записей ЦД перед записями регистраторов
•
Финализация расчетов по торгуемым ценным бумагам в ЦД
•
Формирование единого центра корпоративной информации по России и СНГ
•
Создание современной системы управления рисками
•
Начало формирования расчетной сети центральных депозитариев СНГ
6
Только НРД может стать Центральным депозитарием
•
НРД - акционерное общество
•
НРД - небанковская кредитная организация
•
У НРД достаточно капитала (более 4 миллиардов рублей)
•
НРД объединяется с ДКК
•
НРД и ДКК являются расчетными депозитарии объединенной биржи
•
НРД – центральный депозитарий по государственным облигациям
•
НРД – фактически центральный депозитарий по корпоративным,
региональным и муниципальным облигациям
•
НРД и ДКК рассчитывают абсолютное большинство сделок (биржевых и
внебиржевых) по акциям
•
НРД и ДКК Имеют счета номинального держателя у всех регистраторов
•
НРД и ДКК поддерживают ЭДО с большинством регистраторов
•
НРД - ННА (нумерующее агентство) по России и ЗНА для стран СНГ
7
НРД – Центральный депозитарий России
НРД – небанковская кредитная организация. ЭДО со всеми
регистраторами. Счета номинального держателя – центрального
депозитария. Финальность расчетов
40 регистраторов
Регуляторы
Регистратор
Регистратор
Регистратор
Федеральная
служба по
финансовым
рынкам
Банк России
Депозитарий
Депозитарий
Депозитарий
Депозитарий
Более 700 депозитариев (кастодианов)
8
Депозитарий
Процедура получения статуса Центрального депозитария
•
Принятие нормативных актов Минфина России и ФСФР России
•
Создание Комитета пользователей, соответствующего требованиям законодательства
•
Приведение в соответствие с требованиями законодательства списка открытых счетов депо
•
Согласование порядка взаимодействия Центрального депозитария и регистраторов
•
Готовность к оказанию услуги по хранению резервной копии реестров
•
Заключение договора с вторым удостоверяющим центром
•
Утверждение внутренних документов НРД, предусмотренных ФЗ «О центральном
депозитарии»
•
Приведение деятельности НРД в соответствие с требованиями ФЗ «О центральном
депозитарии»
•
Проведение операционного аудита
•
Предоставление заявления на получения статуса центрального депозитария и требуемых
документов в ФСФР России
•
Проведение ФСФР России проверки документов и деятельности НРД на предмет ее
соответствия статусу Центрального депозитария
•
Принятие ФСФР России решения о присвоении статуса Центрального депозитария и выдача
Свидетельства о статусе НРД
9
Планируемые сроки получения статуса
Центрального депозитария
Подача документов в ФСФР России для
получения статуса Центрального
депозитария
Апрель-май 2012 года
Проверка ФСФР России документов и
деятельности НРД на соответствие статусу
4 месяца с момента подачи документов
Планируемый срок получения
статуса Центрального депозитария
Открытие лицевых счетов
номинального держателя центрального
депозитария в реестрах владельцев
ценных бумаг
3-й квартал 2012 года
В течение 1 года с момента присвоения
НРД статуса Центрального депозитария
10
Статус центрального депозитария и объединение активов
НРД и ДКК
•
•
•
•
•
•
•
•
•
НРД и ДКК планируют объединить свои счета в реестрах и депозитариях
Объединение активов будет привязано по времени к получению статуса
Центрального депозитария
После получения статуса Центрального депозитария и объединения активов НРД
станет единственным местом хранения для ДКК
Объединение счетов НРД и ДКК пройдет за счет депозитариев – издержки не будут
перекладываться на клиентов
После объединения счетов операции вывода и депонирования между ДКК и
реестрами будут выполняться через счета НРД, но без увеличения стоимости
операций
В течение транзитного периода стоимость хранения в ДКК не увеличится
Клиенты будут заранее проинформированы о графике объединения счетов НРД и
ДКК и связанных с этим изменениях порядка обслуживания
После объединения счетов переводы между ДКК и НРД станут быстрыми и
дешевыми
Ценные бумаги снимаются с моста НРД-ДКК после объединения соответствующих
счетов в реестре
11
Правило 17f-7
НРД в качестве Центрального депозитария отвечает всем требованиям, предъявляемым к
Приемлемому депозитарию правилом 17f-7:
(I)
(II)
(III)
(IV)
(V)
(VI)
Действует в качестве системы централизованного хранения и/или учета прав на ценные
бумаги в стране, в которой оно учреждено, либо транснациональной системы хранения и/или
учета прав на ценные бумаги;
Регулируется иностранным органом власти как это определено статьей 2(а) (50) Закона об
инвестиционных компаниях 1940;
Хранит активы кастодиана, действующего в интересах Фонда, на условиях, не менее
выгодных, чем условия, применяемые в отношении прочих клиентов;
Поддерживает записи, которые идентифицируют активы каждого клиента в отдельности и
отделяют собственные активы системы (депозитария) от активов его клиентов;
Предоставляет на регулярной основе отчетность своим клиентам в отношении
принадлежащих им активов, включая отчеты о зачислениях/списаниях со счетов клиентов;
Подлежит периодическим проверкам со стороны регулятора или независимых аудиторов.
НРД отвечает дополнительным требованиям ACG - Ассоциации глобальных кастодианов:
(I) Финальность: расчеты в НРД (Центральном депозитарии) окончательны и
безотзывны
(II) Записи Центрального депозитария превалируют над записями регистраторов
(III) Центральный депозитарий фигурирует в законодательстве как отдельная
сущность, отличная от кстодианов, и подлежит специальному регулированию
12
Основные события 2012 года
1 кв. 2012
2 кв.2012
3 кв. 2012
4 кв. 2012
• Переезд НРД в
новый офис с
обеспечением
непрерывности
оказания услуг
• Обращение с ходатайством
о присвоении статуса ЦД*
• Получение статуса ЦД*
• Уточнение стратегии по
итогам 2012 года
• Запуск новой схемы
выплат по
государственным
ценным бумагам
• Расчеты через НРД по
ценным бумагам по итогам
биржевых торгов РТС
Standard
• Создание
резервного офиса
• Начало предоставления
сервисов ДИСК на
коммерческой основе
• Переезд ДКК в офис на
Спартаковскую, 12
• Аудит системы рискменеджмента (KPMG)
• НРД единственный
депозитарий
Объединенной биржи
• Регистрация платежной
системы НРД в ЦБ РФ
• Ввод в эксплуатацию
репозитария : 1 этап
(сбор информации от
участников, отчетность
регуляторам)*
• Объединение активов
НРД и ДКК на счетах
НРД
• Запуск АСЭР в
промышленную
эксплуатацию
* Сроки зависят от выхода нормативных документов Минфина и/или ФСФР России
ЗАО Национальный Расчетный Депозитарий
• Ввод в эксплуатацию
DVP в валюте (аналог
DVP ДКК)
• DVP через БЭСП и с
кредитной линией НКЦ
• Решение вопроса о
присоединении ДКК и
РП РТС
• Начало предоставления
услуг по управления
обеспечением
• Аудит ISAE 3402
(SAS 70) Тип 1
Объединенный Депозитарий 2015 – региональный ICSD
Региональный ICSD СНГ
Центральный депозитарий
России
• Официальный статус ЦД РФ
• Корпоративное управление,
адекватное роли ЦД
• Гарантированные
бесперебойные расчеты
• Продукты и сервис уровня
европейского CSD
• Конкурентные тарифы
• Соответствие правилу
17f-7 (SEC 1940 Act)
• Комфортная среда ведения
•
бизнеса для иностранных CSD,
ICSD и Центральных банков на
финансовых рынках России и •
СНГ
•
• Мультивалютные расчеты по
сделкам на условиях DVP, PVP
• Хранение и расчеты по
большинству ликвидных
ценных бумаг стран СНГ
•
• Единый центр корпоративной
информации по России и СНГ
• Экспорт технологических
решений в страны СНГ
2011 - 2012
ЗАО Национальный Расчетный Депозитарий
Современная продуктовая
линейка уровня ICSD
Англоязычные интерфейс и
поддержка клиентов
Интеграция с депозитарными и
биржевыми системами СНГ, а
также с основными
европейскими и мировыми
расчетными системами
Признанное место хранения и
расчетов по сделкам с
иностранными ценными
бумагами российских
инвесторов
2013 - 2015
Основные контрольные точки реализации стратегии
Интеграция НРД,
ДКК и РП РТС
Центральный
депозитарий России
• Новая организационная
структура
• Высококвалифицированна
я управленческая команда
• Новая HR-политика
• Развитие DVP на
внебиржевом рынке
• Агент по кредитованию
ценными бумагами
• Расчеты через БЭСП
• Сформированная система
ЭДО с регистраторами
• Управление обеспечением
по сделкам
2011
-
Продуктовая линейка
уровня ведущих CSD
• Предварительная квитовка
• PVP
• Операции с DR: учет и
расчеты
• Единый центр
корпоративной
информации
• Система обеспечения
непрерывности бизнеса.
Резервный центр,
резервный офис
• Статус «приемлемый
депозитарий» по 17f-7
• Корреспондентская сеть
во всех странах СНГ
• IPO для эмитентов
стран СНГ
• Операции с закладными:
хранение учет и расчеты
по сделкам
• Услуги в режиме 24х7
• Расчеты по сделкам с
драгоценными
металлами
• Поддержка
кредитования под залог
корзины финансовых
инструментов
2012
2013
ЗАО Национальный Расчетный Депозитарий
Ведущий расчетный
депозитарий СНГ
• Всего активов на хранении 30 трлн. рублей
• Интеграция в основные
европейские и мировые
расчетные системы
• Корреспондентские
отношения с ведущими
CSD и ICSD
• Рейтинг АА- Thomas Murray
-
2015
15
Контакты
Б.Черкасский – НКО ЗАО НРД
+7 (495) 232-0529
+7 (903) 771-6444 моб.
cherkasskiy@nsd.ru
•
•
•
Многоканальный телефон НРД:
+7 (495) 234-48-27
Адрес:
107066, г. Москва, ул. Спартаковская, 12
Веб-сайты:
www.nsd.ru, www.isin.ru
16
Документ
Категория
Презентации
Просмотров
31
Размер файла
1 342 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа