close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Название презентации

код для вставкиСкачать
Новая стратегия фондов прямых инвестиций
Критерии фондов для выбора проектов
Москва, май 2010
Основные пост кризисные тренды
2008
«Сто миллионов это всего
лишь сто миллионов»
2009-2010
“Я хочу назад свой
мыльный пузырь”
2011
“Обоснованный
оптимизм залог успеха”
Бизнес больше не может брать кредиты превосходящие все
разумные пределы чтобы увеличить прибыль. Создание стоимости
теперь будет идти только через предложение хорошего продукта в
рамках правильной бизнес модели
2
2
Российский рынок в самом низу J кривой
Сильные стороны
Слабые стороны
Экономика все еще обладает Судебная система все еще
большим потенциалом
Потребительские рынки
являются самыми
многообещающими
слаба и не всегда может
защищать права акционеров
Налоговая система не
оптимальна для компаний в
Большие запасы нефти и газа
большой добавленной
Квалифицированная рабочая
стоимостью
сила
Небанковское финансирование
Политическая стабильность
остается не развитым, «умных
Государство декларирует
денег» в стране практически
планы по улучшению
инвестиционного климата
нет
Слабые механизмы для
заключения меж акционерных
договоров
«Шеф, с чего начинать, с наших
планов по расширению или по
банкротству?»
Лучшая стратегия =
найти лучшую команду
для бизнеса
Стратегии успеха на текущем рынке
Единственно верных стратегий успеха на стагнирующем рынке нет
Необходим анализ складывающейся ситуации и нестандартные решения
« А вот эта стратегия мне кажется
интересной… Сколько она стоит?»
4
Финансирование
В текущей ситуации у акционера есть две альтернативы
Забыть про быстрый рост, или
Привлекать средства в акционерный капитал
5
Фонды – новая парадигма инвестирования
2002-2008
Рост мультипликаторов
Региональная экспансия
Органический рост
Pre-IPO
Увеличение долговой нагрузки
Миноритарные пакеты
Рост выручки в ущерб прибыли
2009-2012
Качественная бизнес-модель
Фокус на центральный округ
Консолидация
Pre-IPO
Замена долга акционерным капиталом
Контролирующие пакеты
Рентабельность, контроль издержек
6
Кому нужны инвестиции фондов?
Нужны более “длинные” деньги на реализацию стратегических
проектов
Необходимо увеличение эффективности существующего бизнеса
или нужна реструктуризация бизнеса для достижения высоких
темпов роста
Есть планы по консолидации бизнеса или построению
интегрированных компаний
Бизнес масштабируемый и быстрорастущий, но нет достаточного
залога для обеспечения банковского кредита
Необходимо внедрение/улучшение процедур Корпоративного
управления для обеспечения управляемости и прозрачности
бизнеса перед продажей западному инвестору/IPO
Нужен партнер со связями во многих индустриях и странах,
способный привлечь профессионального независимого директора
7
Какая компания интересна инвесторам?
ЗА
ПРОТИВ
Опытный и мотивированный
менеджмент
Консолидированный или
монополизированный рынок
Детализированный и
реалистичный бизнес план
Стагнирующий сегмент рынка
Труднопреодолимые барьеры
для входа новых конкурентов
Избыточная зависимость от
органов власти
Высокие технологически риски
Непрозрачная юридическая
структура и схема
распределения денежных
потоков
Лидирующая или близкая к ней
позиция в своем сегменте
рынка
Потенциал для развития без
больших капитальных затрат
Стабильный положительный
денежный поток
Диверсифицированная база
клиентов
Отсутствие выраженных
конкурентных преимуществ
Существенные конфликты с
государством или конкурентами
8
Ожидания владельцев бизнеса и инвесторов по
оценке компаний снова начинают совпадать
Сделки
Сделки
9
Коротко о Mint Capital
Наши осуществленные проекты
10
Фонд, не связанный с
российскими или
зарубежными
финансовыми группами
Один из первых
фондов прямых
инвестиций в России
Сочетание
российского и
западного
подходов к бизнесу
Команда,
состоящая из
профессионалов в
области инвестиций
$150 млн. под
управлением
Уникальный состав
инвесторов: 44 частных
инвестора,
преимущественно из
Скандинавии
11
Портфельные компании Mint Capital
12
СПАСИБО ЗА ВАШЕ ВНИМАНИЕ!
Евгений Ахмадишин
Mint Capital
Россия, 119992, Москва
Ул. Тимура Фрунзе
д. 11, стр. 44-45
Тел.: +7 (495) 780 0424
Факс.: +7 (495) 780 0425
eakhmadishin@mintcap.ru
www.mintcap.ru
13
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
5
Размер файла
1 472 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа