close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация

код для вставкиСкачать
Курс лекций по дисциплине :
«Анализ бухгалтерской
(финансовой) отчетности»
Преподаватель: к.э.н., доцент,
заведующая кафедрой
Бухгалтерского учета и аудита
Терентьева Татьяна Валерьевна
«Всем кто хочет анализировать
финансовое состояние
Предприятия и результаты его
деятельности, следует
изучить систему бухгалтерского учета,
ее терминологию,
условности, а так же понять ее
несовершенство и ограниченность»
Л. А. Бернстайн
Тема 1: Бухгалтерская
(финансовая) отчетность –
информационная база анализа
финансового состояния
предприятия
План лекции
1.1 Цели, задачи анализа финансовой отчетности
1.2 Качественные характеристики отчетности
1.3 Информационные потребности специфические
задачи важнейших групп пользователей финансовых
данных
1.4 Принципы анализа финансовой отчетности
1.5 Методика и виды анализа бухгалтерской
(финансовой) отчетности
1.6 Методы, приемы и способы анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности
Предпосылки анализа финансовой
отчетности
1 - Полное понимание модели учета, а также языка,
сути,
значения
и
ограничений
финансовой
информации, что наиболее часто отражается в
публикуемых отчетах.
2- Умение пользоваться инструментами финансового
анализа, с помощью которых можно определить и
проанализировать наиболее значительные
финансовые и производственные факторы и
соотношения в целях получения выгоды.
Анализ финансовой отчетности – это
процесс, при помощи которого мы
оцениваем
прошлое
и
текущее
финансовое положение и результаты
деятельности организации. Но главной
целью при этом является оценка
финансово-хозяйственной деятельности
организации
относительно
будущих
условий существования
Задачи анализа финансовой отчетности
На основе изучения причинно-следственной связи между
разными
показателями
финансово-хозяйственной
деятельности дать оценку выполнению плана по поступлению
финансовых ресурсов и их использованию с позиции
улучшению финансового состояния организации;
Прогнозирование возможности финансовых результатов,
экономической рентабельности исходя из реальных условий
хозяйственной деятельности
и наличия собственных и
заемных ресурсов; разработка моделей финансового
состоянии при разнообразных вариантах использования
ресурсов;
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное
использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового состояния предприятия.
Задачи аналитика
1) оценивает структуру имущества организации и источники его
формирования (анализирует актив и пассив формы № 1);
2) выявляет степень сбалансированности между движением
материальных и финансах ресурсов (динамика актива и пассива
формы № 1);
3) оценивает структуру и потки собственного и заемного
капитала в процесс экономического кругооборота, нацеленного
на извлечения оптимальной прибыли, повышение финансовой
устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п. (анализ
формы № 1 );
4) оценивает правильное использование денежных средств для
поддержание эффективной структуры капитала (форма № 4 );
5) оценивает влияние факторов на финансовый результат
деятельности и эффективность использование активов
организации (форма № 2);
Требования, предъявляемые к
финансовой отчетности
Достоверность Релевантность Надежность
Учет ведется в
строгом
соответствии с
действующими
нормативными
актами
Для всех
операций имеются
оправдательные
документы
Отчетность
составляется по
данным первичных
документов
Данные
отчетности
своевременны
Данные
отчетности
обладают
прогностической
ценностью
Данные
отчетности
проверяемы
Репрезентативно
достоверны
Нейтральны
Могут быть
использованы в
системе обратной
связи
Представлены в
оценке и виде, пригод
ном в использовании в
управленческом
процессе
Интерпрет
ируемость
Пользователи финансовой отчетности
Пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности
Внутренние
Совет директоров
Менеджеры
Внешние
С прямым
финансовым
интересом
Инвесторы
Налоговые
органы
Кредиторы
Банки
Собственники
Мастера
С косвенным
финансовым
интересом
Служащие
Поставщики
Руководители
подразделений
Покупатели
Без
финансового
интереса
Страховые
компании
Профсоюзы
Органы
статистики
Арбитраж
Аудиторская
компания
Цель анализа финансовой отчетности
партнерами компании
определяется востребованность имущества для операционной
деятельности организации;
выявляется целесообразность отвлечения средств из
производства (долгосрочные финансовые вложения);
анализируется структура активов организации и ее
адекватность особенностям производства;
рассматривается достаточность запасов и денежных средств
для непрерывного функционирования производства;
оценивается достоверность дебиторской задолженности;
определяется ликвидность баланса;
оценивается качество собственного капитала;
анализируется структура краткосрочных обязательств с
выделением внешней и внутренней задолженности.
Внутренние пользователи
оценивается возможность увеличения загрузки имеющихся
производственных фондов для производства товаров (работ.
услуг), востребованных на рынке;
определяются возможности изменения финансовых результатов
без дополнительных капитальных вложений;
выявляется имущество, которое остается невостребованным
для собственного производства и может быть реализовано.
Кредиторы оценивают:
степень риска не возврата основной суммы долга и процентов
за кредит;
текущую рыночную стоимость заложенного имущества;
наличие источников поступления денежных средств и их
эквивалентов и прогноз их будущих потоков;
надежность и стабильность потоков денежных средств;
способность организации
результатов деятельности;
в
достижении
определенных
оценивает финансовое положение, ликвидность текущих
активов и уровень их оборачиваемости;
оценка доходности организации в качестве окончательного
источника гарантии;
оценка структуры капитала.
Инвесторы
рентабельность;
финансовое состояние;
структура капитала.
Принципы анализа финансовой
отчетности
1) Целевой ориентированности
2) Принцип осторожности
3) Принцип программирования
4) Принцип развертывания
5) Принцип оценки аномалий
6) Принцип системности индикаторов
7) Принцип адекватности аналитического инструментария
8) Принцип приемлемой точности в расчетах
9) Принцип акцентированности выводов
10) Принцип критичности
Первый этап аналитической работы
Экспресс - анализ
Цель: получение оперативной, наглядной и простой оценки
финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта
Последовательность процедур:
1. Просмотр отчета по формальным признакам;
2. Ознакомление с заключением аудитора;
3. Ознакомление с учетной политикой предприятия;
4. Выявление «больных» статей
5. Ознакомление с ключевыми индикаторами;
6. Изучение пояснительной записки;
7. Общая оценка имущественного и финансового потенциала организации
8. Выводы по результатам анализа
Второй этап аналитической работы
Углубленный анализ финансвохозяйственной деятельности
Цель: Оценка и анализ имущественного и финансового состояния
компании, результатов его деятельности за истекший период и
развития объекта на перспективу
Экономический потенциал компании
Имущественный потенциал:
Совокупность целесообразно
Структурированных ресурсов
компании
Актив баланса
Финансовый потенциал:
Возможность компании в финансовом
Обеспечении и поддержание целевог
имущественного потенциала
Пассив баланса
Модели
анализа
финансово-хозяйственной
деятельности
Модели
анализа
финансово-хозяйственной деятельности
организации
организации
Дескриптивные
Предикативные
Горизонтальный
Вертикальный
Трендовый
Расчет точки критического
объема продаж
Построение прогностических
Финансовых отчетов
Модели динамического
характера
Коэффициентный
Анализ
ликвидности
Нормативные
Модели ситуационного
анализа
Анализ текущей
деятельности
Анализ финансовой
устойчивости
Анализ
рентабельности
Горизонтальный анализ актива баланса
компании «АртДиск» на 31 декабря 2008
года
Активы
Годы
2007
Изменения
2008
Млн.
руб.
%
Млн. руб.
Стоимость основных средств
670
750
+80
+11,9
Материально-производственные запасы
415
615
+200
+48,2
Дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты
200
250
+50
+25,0
Дебиторская задолженность платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты
375
315
-60
- 16,0
Денежные средства
115
41
- 74
- 64,4
Краткосрочные финансовые вложения и прочие
краткосрочные активы
65
60
-5
- 0,07
1840
2031
+191
+ 10,5
Итого стоимость активов
Горизонтальный анализ пассива баланса
компании «АртДиск» на 31 декабря 2008
года Годы
Пассив
Изменения
2007
2008
Млн. руб.
Млн.
руб.
%
Уставный капитал
170
170
-
-
Нераспределенная прибыль
710
797
+87
+12,2
Всего собственный капитал
880
967
+87
+9,9
Краткосрочные кредиты и займы
260
170
- 90
- 34,6
Кредиторская задолженность всего, в
том числе
700
894
+194
+27,7
задолженность перед поставщиками
210
300
+90
+42,9
задолженность бюджету
250
310
+60
+24
задолженность перед персоналом
240
284
+44
+18,4
Обязательства всего
960
1064
+264
+33,0
1840
2031
+351
+20,9
Итого источников финансирования
Структура актива баланса компании «АртДиск»
на 31 декабря 2008 года в сопоставлении со
средними показателями по отрасли
Актив
2007
год
2008г
од
Среднеотр
аслевые за
2008 год
Стоимость основных средств
38,8
36,9
40,8
Материально-производственные запасы
22,9
30,3
25,4
Дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты
10,9
12,3
12,7
Дебиторская задолженность платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
20,3
15,5
17,8
Денежные средства
3,3
2,1
3,2
Краткосрочные финансовые вложения и прочие
краткосрочные активы
3,5
2,9
0,0
100,0
100,0
100,0
Итого стоимость активов
Структура пассива баланса компании «АртДиск» на 31 декабря 2008 года
в сопоставлении со средними показателями по отрасли
Пассив
2007 год
2008
год
Среднеотр
аслевые за
2008 год
Уставный капитал
9,2
8,3
10,0
Нераспределенная прибыль
38,6
39,2
50,0
Всего собственный капитал
47,8
47,6
60,0
Краткосрочные кредиты и займы
14,1
8,3
9,8
Кредиторская задолженность всего, в
том числе
38,1
44,1
20,4
задолженность перед поставщиками
11,4
14,8
1,8
задолженность бюджету
13,6
15,3
4,4
задолженность перед персоналом и
налоговыми органами
13,1
14,0
3,6
Обязательства всего
52,2
52,4
30,2
100,0
100,0
100,0
Итого источников финансирования
Вопросы для самоконтроля
Каким образом соблюдение требований, предъявляемых к составлению финансовой отчетности влияют
на результаты анализа?
К каким основным группам пользователей обращена
отчетность организации?
В чем заключается цель проведения экспресс анализа?
Приведите пример релевантности финансовой отчетности.
В каком случае финансовая отчетность будет являться
достоверной?
Какая цель проведения вертикального анализа финан совой отчетности?
Рекомендуемая литература
1.
Анализ финансовой отчетности, учебник. Ефимова
О. В., Мельник М. В. – М.: ОМЕГА-Л, 2004 – 400с.
2.
Финансовая отчетность. Анализ финансовой
отчетности. Учебное пособие. В. В. Ковалев, Вит. В.
Ковалев. – М.: Проспект, 2007. - 421 с.
3.
Анализ
финансовой
отчетности.
Практикум,
Адамайтис Л. А. – М.: Кнорус, 2007. - 397 с.
Благодарю за внимание !
Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при условии
соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной
собственности, а так же с учетом требований настоящего Заявления.
Презентация является собственность автора. Разрешается распечатывать копию
любой части презентации для личного некоммерческого использования.
Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной ,
электронной, так и иной форме, а так же использование любой части презентации в
другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только
после получения письменного согласия автора.
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
97
Размер файла
210 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа