close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Слайды - gammacom.ru

код для вставкиСкачать
Дисциплина
«Иностранные инвестиции»
Электронная презентация для студентов ИСП
Автор – доц. Сетченкова Л.А.
Список литературы
1. Федеральный закон от 09.07.1999 «Об
иностранных инвестициях в Российской
Федерации» № 160-ФЗ от 09.07.1999 г.
2. Зубченко А.А. Иностранные инвестиции. – М.:
Книгодел, 2008.
3. Инвестиции: учебное пособие под ред. Г.П.
Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2008.
4. Орлова Е.Р., Зарянкина О.М. Иностранные
инвестиции в России: учебное пособие. – М.:
Омега-Л, 2009.
5. Финансовый менеджмент. Учебник под ред.
Шохина Е.И. – М.: КНОРУС, 2008, глава 23.
6. www. unctad.org – UNCTAD
Дисциплина «Иностранные
инвестиции»
Тема 1. Иностранные инвестиции.
Общая характеристика, тенденции
развития
Иностранные инвестиции - долгосрочные
вложения предпринимательского капитала
иностранными инвесторами в отрасли
экономики на территории данной страны
Иностранные инвестиции в РФ - вложение
иностранного капитала в объект
предпринимательской деятельности на
территории Российской Федерации
Иностранные инвестиции
по объектам
вложений:
• прямые
• портфельные
• прочие
по субъектам
вывоза:
• государственные
• частные
Транснациональная корпорация (ТНК) –
корпорация, головная компания которой
принадлежит капиталу одной страны, а филиалы
находятся в разных странах
Признаки ТНК:
– ТНК включают головные предприятия и их
зарубежные филиалы (дочерние компании)
– головные предприятия контролируют активы
других экономических единиц путем участия в
капитале
– нормативная нижняя граница участия в
капитале - 10% обыкновенных акций
Под контролем ТНК находится:
• 90% мирового рынка пшеницы, кофе,
кукурузы, лесоматериалов, табака и железной
руды;
• 85% рынка меди и бокситов;
• 80% чая и олова;
• 75% бананов, натурального каучука и сырой
нефти.
Доля ТНК в экспорте страны:
США – 50%;
Великобритания – 80%;
Сингапур – 90%.
Типы ТНК:
• горизонтально интегрированные;
• вертикально интегрированные;
• диверсифицированные (раздельные).
Инвестиционный климат – совокупность
экономических, социальных, политических,
государственно-правовых и культурных условий,
обеспечивающих привлекательность вложений
капитала в ту или в иную страну или в регион.
Благоприятно влияют на инвестиционный
климат в стране:
• налоговые стимулы для иностранного капитала
• таможенные льготы
• упрощенная процедура регистрации
предприятий с иностранным участием
• благоприятные условия для вывоза прибыли и
капитала
• предоставление концессий
• создание свободных экономических зон
• другие меры
Отрицательно влияют на инвестиционный
климат в стране:
• ограничения на долю иностранных инвесторов
в акционерном капитале предприятия
• требования об обязательном использовании
местной продукции на предприятиях,
принадлежащих иностранным инвесторам
• требование обязательной продажи части
валютной выручки
• контроль за ценами
• лицензирование внешнеторговых операций
• другие меры
Методики оценки
инвестиционного климата
•
•
•
•
•
•
•
•
индекс экономической свободы
индекс восприятия коррупции
индекс реальной динамики ввоза ПИИ
индекс потенциала ввоза ПИИ
рейтинг конкурентоспособности стран
рейтинг журнала Euromoney и других изданий
суверенный рейтинг
другие
Дисциплина «Иностранные
инвестиции»
Тема 2. Регулирование
иностранных инвестиций
Регулирование иностранных
инвестиций может осуществляться
следующим образом:
• на национальном уровне – путем разработки и
применения соответствующего законодательства
• на международном уровне – путем заключения
двусторонних соглашений и договоров
• на международном уровне – путем участия в
многосторонних международных соглашениях
• на международном уровне – через систему МФЭО
(разработка документов и использование
механизмов финансирования и кредитования)
Только за 1999-2000 годы число стран,
вносивших изменения в свои инвестиционные
режимы, возросло с 35 до 69, а количество
внесенных ими изменений - с 82 до 150.
При этом 98% всех изменений были направлены
на либерализацию законодательства или
содействие привлечению иностранных
инвестиций.
Двусторонние соглашения о поощрении и
взаимной защите инвестиций содержат
следующие положения:
• правила и условия допуска и осуществления
иностранных инвестиций
• режим осуществления иностранных
инвестиций
• закрепление норм защиты иностранных
инвестиций от возможной экспроприации
• гарантии беспрепятственного перевода за
границу платежей
• порядок урегулирования споров
• К концу 2007 г., по данным UNCTAD, в мире
насчитывалось 5600 двусторонних соглашений.
Так, в мире заключено 2608 двусторонних
инвестиционных договоров, 2730 договоров об
избежании двойного налогообложения (в т.ч. 49
— с участием России) и 254 соглашения о
свободной торговле и об экономическом
сотрудничестве, содержащих инвестиционные
положения.
• Наибольшее количество – у Германии (более 60),
США, Великобритании, Швейцарии,
Нидерландов.
• Россия заключила 49 двусторонних соглашений,
Украина – 46, Казахстан – 28, Беларусь – 24.
Цели заключения договоров об
избежании двойного налогообложения:
• устранение двойного налогообложения
• предотвращение уклонений и избежания
от уплаты налогов
• распределение налоговых прав между
договаривающимися государствами
• предотвращение налоговой
дискриминации
Международный Валютный Фонд (МВФ) –
межправительственная организация,
предназначенная для регулирования валютнокредитных отношений между государствамичленами и оказания им финансовой помощи
при валютных затруднениях, вызываемых
дефицитом платежного баланса, путем
предоставления кратко- и среднесрочных
кредитов в иностранной валюте
МВФ предоставляет странам-членам
несколько видов кредитов:
кредиты для покрытия дефицитов
платежных балансов
кредиты для структурной перестройки
экономики
и
осуществления
макроэкономических программ
льготное финансирование наибеднейших
стран-членов с целью выравнивания
платежного
баланса
и
содействия
экономическому росту
В группу Всемирного Банка входят:
• Международный банк реконструкции и
развития (МБРР)
• Международная ассоциация развития
(МАР)
• Международная финансовая корпорация
(МФК)
В группу Всемирного Банка входят:
• Многостороннее агентство по гарантиям
инвестиций (МАГИ)
• Международный центр по
урегулированию инвестиционных споров
(МЦУИС)
• Институт Всемирного банка (ИВБ)
Дисциплина «Иностранные
инвестиции»
Тема 3. Экономические методы
стимулирования экспорта и импорта
капитала и защиты экономики
принимающих стран
Методы стимулирования экспорта
капитала
• финансовые гарантии и страхование
частных инвестиций
• кредитно-финансовые
• налоговые
Методы стимулирования привлечения
иностранного капитала
экономические
финансовые
• нефинансовые
Экономические методы включают:
• налоговые стимулы
• стимулы, связанные с амортизационной
политикой
• стимулы, связанные с таможенной
политикой
Финансовые методы включают
предоставление:
• займов
• субсидий
• кредитов под низкие проценты и
гарантии их предоставления
• другие
Методы скрытого перевода прибыли
• трансфертные цены
• лицензионные платежи и платежи за
управление (роялти) в расчетах между
подразделениями
• проценты по межфилиальным кредитам
• задержки или ускорение платежей между
филиалами
Дисциплина «Иностранные
инвестиции»
Тема 4. Организационные формы
привлечения иностранного
капитала
Организационные формы привлечения
иностранных инвестиций :
•
•
•
•
•
•
концессии
совместные предприятия
свободные экономические зоны
международный лизинг
международный франчайзинг
другие
Концессия – договор на временную
передачу в эксплуатацию иностранному
государству, юридическому или
физическому лицу (концессионеру) на
определенных, согласованных сторонами
условиях, предприятий, земельных
участков, недр, отраслей и других объектов
и ценностей в определенных
экономических целях
Совместное предприятие (СП) – это
объединение инвестиций, принадлежащее
двум или более лицам, одно из которых
является иностранным, произведенное на
территории принимающей страны для
осуществления предпринимательской
деятельности.
Свободная экономическая зона –
обладающий выгодным экономикогеографическим положением регион или
часть страны, в котором устанавливается
беспошлинный или льготный экспортноимпортный режим и достигается его
некоторая торговая и валютно-финансовая
обособленность от остальных регионов
страны.
Цели создания свободных
экономических зон:
• активизация
экономики
путем
привлечения иностранного капитала
• привлечение
более
передовой
по
отношению к национальной технологии
• поступление
валютных
активов
и
увеличение валютных запасов страны
• повышение уровня занятости населения
• ускоренное
развитие
''депрессивных
районов
Дисциплина «Иностранные
инвестиции»
Тема 5. Иностранные инвестиции в
России
Объем иностранных инвестиций в РФ
в 1995 – 2005 гг. (млрд. долл.)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Всего
инвестиций
2 983
6 970
12 295
11 773
9 560
10 958
14 258
19 780
29 650
40 500
53 650
Прямые
инвестиции
2 020
2 440
5 333
3 361
4 260
4 429
3 980
4 002
6 781
9 420
13 070
Портф.
инвестиции
39
128
681
191
31
145
451
472
401
333
879
Прочие
инвестиции
924
4 402
6 281
8 221
5 269
6 384
9 827
15 306
22 517
30 700
39 701
Структура иностранных инвестиций в РФ
в 1995 – 2005 гг. (млрд. долл.)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1995
1996
1997
Прямые
1998
1999
2000
2001
Портфельные
2002
2003
2004
Прочие
2005
Объем накопленного иностранного капитала в России
за 2000 – 2005 гг. (млрд. долл.)
90
82,0
80
70
57,0
60
50
40
42,9
35,6
29,3
32,0
30
20
10
0
на 01.01.2000
на 01.01.2001
на 01.01.2002
на 01.01.2003
на 01.01.2004
на 01.01.2005
.
Динамика прямых иностранных инвестиций в
экономику России за 1995 – 2005 гг. (млрд. долл.)
1995 1996
Прямые
иностран.
инвестиции
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2,02
2,44
5,33
3,36
4,26
4,43
3,98
4,00
6,78
9,42
13,0
100
120
265
170
215
220
197
198
335
466
643
В%к
предыдущ.
году
-
120
221
64
128
104
89,8
100
169
138
138
В% к
общему V
ин. инвес-й
67,7
35,0
43,4
28,6
44,6
40,0
27,9
20,2
22,8
23,2
24,0
В % к уровню
1995 г.
Наиболее существенные для западноевропейских инвесторов
препятствия инвестированию в экономику России
в 1999 – 2005 гг.
По данным МЭРТ РФ:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Коррупция;
Административные барьеры;
Избирательная трактовка и
применение законов;
Противоречивое
законодательство;
Конфликт государства и бизнеса;
Усиление контроля государства за
экономикой;
Прочее.
По данным Института немецкой
экономики:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Неопределенность законодательства;
Высокая налоговая нагрузка;
Коррупция;
Инфляция;
Низкая покупательная способность
населения;
Забюрократизированность;
Прочее.
Основные задачи экономической политики России,
направленные на привлечение инвестиций:
• Переход от количественного к качественному развитию;
• Стабилизация финансового положения как необходимого условия
возрождения российской экономики и сокращение дефицита
бюджета;
• Подъем отраслей и секторов, важных для жизнеобеспечения
страны;
• Ускорение структурной перестройки, развитие новых технически
передовых отраслей и производств;
• Становление эффективно действующих хозяйственных единиц;
• Формирование конкурентной рыночной среды, эффективная
борьба с монополизмом и создание ликвидной хозяйственной
структуры без огромного числа посредников;
• Увеличение экспорта и сдерживание импорта путем создания
экспортно-ориентированных и импортозамещающих производств.
Комплекс дополнительных мер, направленных на
стимулирование притока иностранного капитала в Россию
Разработка и законодательное обеспечение государственной
программы по привлечению иностранных инвесторов;
Исправление недостатков законодательной базы;
Упрощение налогового законодательства;
Упрощение таможенного режима;
Создание адекватной системы приема иностранного капитала.
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
16
Размер файла
204 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа