close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация

код для вставкиСкачать
О возможностях программы
Trader
Презентация для «продвинутого»
инвестора и профессиональных
участников рынка ценных бумаг
Инвестор передает сбережения в Управляющую компанию (УК)
путем заключения договора доверительного управления (ДУ)
или покупки паев паевого инвестиционного фонда (ПИФа)
Управляющая компания заключает договора с брокером (для
покупки и продажи ценных бумаг на бирже); депозитарием (для
хранения и учета прав на бумаги) и в отдельных случаях – со
спецдепозитарием, регистратором, аудитором и оценщиком
Брокер приобретает и продает ценные бумаги на Бирже,
которая взимает комиссии за заключение сделок
Все расчеты между участниками сделок проводятся через счета
в коммерческих банках
Каждая операция требует времени и технических средств для
ее осуществления
Каждый посредник (Банк, Брокер, УК, Биржа,
Депозитарий) взимает комиссию за проведение
операций. Наибольшие комиссии устанавливает УК
Как деньги попадают на рынок
Общая схема инвестирования
Управляющая компания – осуществляет доверительное управление имуществом
ПИФа, в рамках действующего законодательства, а также в соответствии с
постановлениями Федеральной службы по финансовым рынкам Российской
Федерации. (ФСФР РФ).
ФСФР РФ – лицензирует деятельность компаний, обслуживающих работу паевых
фондов, регистрирует Проспект эмиссии инвестиционных паев и Правила
доверительного управления паевого инвестиционного фонда, осуществляет
инспектирование деятельности управляющей компании.
Специализированный депозитарий – проводит хранение и учёт имущества фонда,
даёт согласие управляющей компании на сделки с этим имуществом в соответствии с
законодательством РФ.
Регистратор – ведёт реестр владельцев паев.
Агент – непосредственно принимает заявки на выдачу (покупку, приобретение),
погашение (продажу) и обмен инвестиционных паев.
Аудитор – проверяет правильность ведения бухгалтерского учёта и отчетности
управляющей компании.
Все расходы перечисленных организаций компенсируются за счет «комиссии за
управление», которую пайщики уплачивают (за счет имущества ПИФа). Плата
устанавливается в % от стоимости чистых активов ПИФа
Схема работы ПИФа
Схема работы ПИФа
Правила ПИФа и законодательство накладывают
ограничения на структуру активов ПИФа, которые
должны соблюдаться
Сначала менеджер или Инвестиционный комитет УК
определяет структуру портфеля ПИФа. Например,
такую: 5 % - деньги, 95 % - акции российских
компаний
Затем определяется структура портфеля акций и
составляется Индекс (Бенчмарк)
Как работает Управляющая
компания (1)
№
Тикер
Ценная бумага
Вес
1
SBER
Сбербанк
10,82%
2
SNGS
Сургнфгз
10,74%
3
VTBR
ВТБ ао
10,74%
4
ROSN
Роснефть
10,40%
5
URKA
Уркалий-ао
10,31%
6
GMKN
ГМКНорНик
10,27%
7
LKOH
ЛУКОЙЛ
9,96%
8
SBERP
Сбербанк-п
9,66%
9
GAZP
ГАЗПРОМ ао
9,18%
10
HYDR
РусГидро
7,92%
Пример структуры портфеля ПИФа акций (Бенчмарк
для формирования и оценки портфеля)
Веса в предыдущей таблице – это Стратегические веса портфеля, к которым должны стремиться
фактические веса ценных бумаг в фактически сформированном портфеле ПИФа
С определенной периодичностью менеджер смотрит, как меняются веса бумаг в портфеле. Он
продает ценные бумаги, веса которых превышают установленные, и покупает те, которые
оказываются недовешенными
При пассивном управлении (основная часть фондов, а также Индексные ПИФы) единственной
задачей менеджера является контроль отклонений весов ценных бумаг для максимального
соответствия структуры портфеля структуре Бенчмарка
При активном управлении (фонды акций, смешанных инвестиций и пр.) менеджер также может
устанавливать тактические веса ценных бумаг в портфеле, отличающиеся от спратегических, для
того, чтобы доходность портфеля по итогам периода была ВЫШЕ доходности Бенчмарка при
сопоставимом риске
Большинство менеджеров УК используют показатель VaR для оценки риска портфеля. Для
анализа эффективности управления также используется коэффициент Шарпа, который соотносит
дисперсию портфеля с его доходностью, отражая доходность на единицу риска, который
измеряется волатильностью стоимости портфеля
Больше УК, за исключением бумажной работы (отчетность, бух.учет, расчет СЧА, взимание
комиссий и т.п.) не делает для клиента ничего!
Как работает Управляющая
компания (продолжение)
УК определяет Максимальные издержки на управление,
% от СЧА в год
Комиссия УК включает стоимость услуг самой УК, а также
возмещение комиссий, которые УК уплатила Брокерам,
Биржам, Банкам, Депозитариям, Спецдепозитариям,
Регистраторам, Агентам, Оценщикам и Аудиторам
В 2010 году средние предельные издержки на управление
российских УК составляли: 5,44 % от СЧА в год для
ПИФов акций;
5,06 % для ПИФов смешанных
инвестиций; 3,22 % для ПИФов облигаций; 4,9 % для
всех проанализированных ПИФов (всего оценивалось 143
фонда с совокупной величиной СЧА в размере 64,8 млрд.
руб.)
Стоимость услуг УК (ПИФы)
Средняя макс.комиссия, % от СЧА
8.00
6.92
7.00
5.85
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
-
3.03
3.42
3.46
3.53
3.74
3.77
3.80
3.80
4.19
4.45
4.48
4.60
4.60
4.67
4.90
5.00
5.10
5.22
Место
1
Название
Газпромбанк - Казначейский
2
Тройка Диалог - Илья Муромец
3
Волхонка - фонд облигаций
4
Максимальные издержки СЧА, млн.
на управление, % от СЧА руб.
213,9
1,2
Управляющая компания
Газпромбанк-УА
Вид
фонда
О
1,3
2634,1
Тройка Диалог
О
2
171,4
УК Банка Москвы
О
УралСиб Фонд Консервативный
2,3
650,4
Уралсиб
О
5
Газовая промышленность - Облигации
2,5
76,5
Лидер
О
1
Страховые инвестиции
1,6
821,6
Лидер
СИ
2
Либра - Пенсионный капитал
2,1
216
Либра Капитал
СИ
3
Ренессанс - Сбалансированный
3,3
399,7
Ренессанс УИ
СИ
4
Тройка Диалог - Дружина
3,4
2120,2
Тройка Диалог
СИ
5
Ингосстрах пенсионный
3,45
83,2
Ингосстрах-Инвестиции
СИ
1
Ермак ФКИ
3,4
52,9
Ермак
А
2
Тройка Диалог - Добрыня Никитич
3,5
7502,2
Тройка Диалог
А
3
Тройка Диалог-Федеральный
3,5
201
Тройка Диалог
А
4
Красная площадь
3,8
690,6
УК Банка Москвы
А
5
МДМ - мир акций
4
55,3
МДМ
А
Фонды с самыми низкими
максимальными издержками
Место
Максимальные издержки СЧА, млн.
на управление, % от СЧА руб.
65,1
4,4
Управляющая компания
Солид Менеджмент
Вид
фонда
О
1
Название
ФДИ Солид
2
Альфа-Капитал Облигации плюс
4,5
972,7
Альфа-Капитал
О
3
АльянсРосно - Облигации
4,7
258,7
Альянс Росно УА
О
4
Аванпост
5
67,9
Еврофинансы
О
5
Северо-западный - Фонд облигаций
5,5
107
Северо-западная УК
О
1
Северо-западный
7,5
267,7
Северо-западная УК
СИ
2
Накопительный
7,5
276,9
Элби-траст
СИ
3
Фонд популярных инвестиций
8
33,1
СМ.арт
СИ
4
Ломоносов
9
203,8
Ломоносов
СИ
5
Универ - фонд пенсионных резервов
13
43,5
Универ Менеджмент
СИ
1
Северо-западный - Фонд акций
7,7
188,1
Северо-западная УК
А
2
Достояние Акций
7,7
44,8
Достояние
А
3
Глобал Капитал - Акции
7,9
84,2
Глобал Капитал
А
4
Астерком - фонд акций
8
35,1
Астерком
А
5
Интерфин Акции
9
101,7
Интерфин Капитал
А
Фонды с самыми высокими
максимальными издержками
Рассмотрим вложения в крупнейший российских
ПИФ акций на сумму 100 тыс. руб. в период с 2003
по 2010 годы
На графике приведена динамика стоимости
инвестиций после уплаты комиссий УК, а также
БЕЗ таких комиссий
Фактически каждый год Инвестор теряет 5,44 %
стоимости
своих
инвестиций,
которые
не
участвуют в зарабатывании дальнейшего дохода
За 8 лет УК «забирает» у инвестора около 50 %
его средств за услуги
При этом после уплаты комиссий УК
доходность фонда ниже, чем Индекса ММВБ
Как комиссии УК влияют на итоговую
доходность
1,400,000
1,200,000
694,271.25
1,000,000
800,000
600,000
451,428.91
400,000
200,000
-
Сумма без комиссии
Сумма с комиссией
60%
54%
50%
44%
47%
40%
30%
20%
10%
0%
0%
4%
9%
12%
16%
21%
Разница, %
Trader выполняет ВСЕ функции Управляющей
компании
Управляет
средствами
путем
разделения
на
Инвестиционные портфели
Каждый
портфель
управляется
по
своей
Инвестиционной стратегии, обеспечивая оптимальный
совокупный результат и Индивидуальную Общую
стратегию Каждому клиенту
Каждая стратегия использует Бенчмарк, стратегические
и тактические веса активов и денежных средств
Ведется подсчет стоимости активов и доходности
операций
Возможно добавление, изъятие средств и их
перемещение между стратегиями
Trader заменяет УК на 100%
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых
инвестиционных фондов – около 5 % от средней
стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления
ценными бумагами в управляющей компании – 2 % от
размера активов + 20 % от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные
стратегии Trader – 100 долларов США (или
эквивалент в рублях по курсу Банка России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств
инвестора или от его прибыли. Чем больше вы
вкладываете – тем дешевле для вас стоит использование
программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader– 0,1 %
от оборота по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на рынке
акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности для
инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с доходностью,
рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Новая схема инвестирования экономит
время и деньги
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в
год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам –
комиссия Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца /
квартала / года и ежедневный расчет
стоимости активов (черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости
активов и полная прозрачность
состава портфеля в любой момент
времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.)
пайщиков управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не
влияют на стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются
от 1 до 6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает
от 1 до 6 месяцев
Как только стратегия разработана /
придумана, она моментально
становится доступна всем клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых
фондах от ФСФР
Отсутствие законодательных
ограничений на структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в
офисе УК или цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании: Различия
Каждая стратегия (портфель) содержит набор
инструментов (тикеров) и денежные средства
(наличные)
Задаются:
Вес каждого тикера
Вес наличных
Допустимое отклонение для тикеров
Допустимое отклонение для наличных
Размеры минимальных лотов, биржевые обозначения,
валюта котировки и прочие характеристики ценных бумаг
Бета как измерение рыночного риска по ценной бумаге, и
Целевая цена – консенсус-прогноз
Как задаются стратегии Trader
Стратегии
формируются
в
приложении
StrLight
фондовыми аналитиками, и это приложение выгружает их
на сервер www.smartfond.ru
Загрузка стратегий в Trader осуществляется через
интернет, с сервера
Право на загрузку и обновление стратегий имеют только
зарегистрированные на сайте пользователи Trader,
оформившие платную подписку или демо-доступ к
программе Trader
Trader регулярно, 1 раз в 2 часа, проверяет обновление
стратегий на сервере, и при наличии их загружает
обновления
Обновить стратегии в Trader можно также вручную, нажав
соответствующую кнопку в программе
Как стратегии загружаются в Trader
Каждому тикеру в стратегии, а также «наличным» присваивается
целевой вес. Сумма весов в стратегии =100 %. Мы не рекомендуем
использовать Trader для маржинальных операций. Тем не менее,
допустимы короткие позиции по Forex стратегиям, где Вес тикера
меньше нуля
При добавлении денег к портфелю стратегии Trader приобретает
ценные бумаги в соответствии с их весом. При изъятии денег из
портфелей стратегии Trader продает ценные бумаги для приведения
Весов каждого тикера к целевому значению
Поскольку стоимость 1 ценной бумаги может колебаться от 1 копейки /
цента до 130 000 долларов США, фактический вес тикеров в портфеле
всегда будет отличаться от его целевого значения
При таком отличии возникает Отклонение фактического веса тикера
или наличных денег в портфеле от Целевого веса, задаваемого
стратегией
Если такое отклонение больше установленного в стратегии
Допустимого отклонения, то ценная бумага будет приобретаться
дополнительно или продаваться для приведения Фактического веса
тикера в портфеле максимально близко к Целевому весу стратегии.
Роль и значение Веса
Пока фактический вес тикера в портфеле отклоняется от целевого веса на величину, меньшую
Допустимого отклонения, заданного стратегией, операции с тикером совершаться не будут
(равноценно действию «Купить и держать»)
Если фактический вес тикера отклоняется от целевого веса на величину, большую Допустимого
отклонения, и он больше целевого веса, часть позиции по тикеру будет закрыта и его вес в
портфеле снизится (равноценно действию «продавать» при ребалансировке портфеля)
Если при таком отклонении фактический вес тикера будет ниже целевого веса, то позиция будет
увеличена (равноценно действию «покупать» для ребалансировки портфеля)
Чем ниже Допустимое отклонение по тикеру, тем чаще Trader будет совершать сделки с ним для
балансировки его веса в портфеле
Стратегии с низкими Допустимыми отклонениями – это как правило индексные стратегии, которые
требуют максимально точного повторения портфелем структуры целевого индекса (бенчмарка)
Стратегии с высокими Допустимыми отклонениями – это как правило стратегии, рассчитанные на
активное управление портфелем (ручную балансировку) при применении подхода «купил и
держи» к акциям, имеющим высокий потенциал, независимо от изменения их веса в портфеле (вес
определяется суммой вложений или себестоимостью)
Величина Допустимого отклонения зависит от минимально возможной инвестированной суммы:
обычные стратегии для российского рынка рассчитаны на суммы от 100 тыс. руб., для зарубежных
рынков – от 10 тыс. долларов США. Понятно, что при инвестировании бОльших сумм можно
выставлять и соблюдать меньшие допустимые отклонения с более точным соответствием
фактического и целевого весов портфеля
Роль и значение Допустимого
отклонения
Бета отражает зависимость в изменении стоимости ценной бумаги от общих настроений
на фондовом рынке (от движения основных фондовых индексов)
Бета рассчитывается для последнего 3-месячного периода
Беты рассчитываются в программном приложении Retro с использованием динамики
реальных исторических цен на дневных промежутках
Беты для российских тикеров отражают их корреляцию с Индексом ММВБ
Беты для зарубежных тикеров, независимо от страны и торговой площадки, отражают
корреляцию с индексом S&P 500
Бета фактически отражает рыночный риск по ценной бумаге. При бете больше 1 риск по
бумаге выше среднего для рынка, т.е. колебания ее цен при совпадении их направления с
колебаниями Индекса ШИРЕ, чем колебания самого индекса. Напротив, при бете меньше
1 риск по бумаге ниже среднего для рынка
Как правило, низкие беты имеют инструменты с фиксированной доходностью и валюта
Как правило, высокие беты имеют высоковолатильные инструменты – акции, опционы,
фьючерсы и паи фондов, имеющих в качестве ориентиров индексы рынка акций
Бета стратегии в целом рассчитывается на основании беты по каждому тикеру и
фактических (целевых) весов тикеров в портфеле
Беты по стратегии сравниваются в Риск-навигаторе, который соотносит Бету и Потенциал
по каждой инвестиционной стратегии
Роль и значение показателя Бета
По каждому тикеру в каждой стратегии задается Целевая цена, которая
соответствует консенсус-прогнозу стоимости ценной бумаги через 12 месяцев,
исходя из справедливой оценки стоимости
Целевая цена определяется аналитиками крупнейших инвестдомов и заносится в
стратегии. Регулярно аналитики выпускают update справедливых цен, поэтому
регулярно Trader загружает с сайта целевые цены всех тикеров вместе с
обновлениями стратегий
Потенциал определяется как разница между ценой тикера в данный момент
времени по биржевым котировкам, и Целевой ценой, заданной в стратегии
Потенциал таким образом отражает доходность, которая ПО ПРОГНОЗАМ
АНАЛИТИКОВ может быть получена по ценной бумаге при владении ей в течение 1
года от настоящего времени
При прочих равных условиях Инвестору имеет смысл выбирать ценные бумаги или
стратегии, которые обеспечивают бОльший потенциал при мЕньшем риске
вложений
Потенциалы стратегий сравниваются в Риск-навигаторе, который соотносит Бету и
Потенциал по каждой инвестиционной стратегии, и дает возможность инвестору
выбрать для себя стратегии с оптимальным уровнем риска и доходности
Роль и значение показателя
Потенциал
Сравнение риска и доходности в Рискнавигаторе Trader
Цена последней сделки с тикером – цена последней сделки, которую
Trader загружает из торгового терминала. В нерабочие для биржи часы
эта цена соответствует цене закрытия торгов
Стоимость – рыночная оценка приобретенного Trader количества
тикера по цене последней сделки. Информация в Trader обновляется
раз в 30 секунд или при переключении между закладками
Себестоимость – стоимость покупки тикера по реальным сделкам.
Берется без учета уплаченных комиссий и считается по методу FIFO
Цена приобретения – себестоимость тикера, деленная на количество
ценных бумаг
Прибыль / убыток – это незафиксированная прибыль или убыток в
открытой позиции по тикеру
Доходность
- простая доходность открытой позиции, отношение
прибыли и себестоимости
Показатели, которые Trader
рассчитывает по тикерам
В
нижней
строчке
страницы
портфеля
рассчитываются совокупные показатели стратегии:
стратегии
Стоимость – рыночная стоимость портфеля стратегии
Себестоимость – сумма добавленных в стратегию средств – сумма
изъятых из стратегии средств
Прибыль/Убыток – сумма прибыли или убытка по стратегии,
оцениваемая с момента первого внесения денежных средств /
добавления денег к портфелю стратегии
Доходность по стратегии рассчитывается в % годовых за время
работы портфеля / с момента первого добавления денег по
текущее время
По стратегиям рассчитываются совокупный вес, отклонение, бета и
потенциал
Показатели, которые Trader
рассчитывает по стратегиям
В нижней строчке страницы «Все стратегии» рассчитываются
совокупные показатели стратегии:
Стоимость – рыночная стоимость всех портфелей стратегий и
свободных денег на брокерских счетах (наличные)
Себестоимость – сумма себестоимости по всем стратегиям +
свободный остаток денежных средств
Прибыль/Убыток – сумма прибыли или убытка по всем стратегиям
Доходность – средневзвешенная по сумме себестоимости
доходность в % годовых по всем инвестициям пользователя
Рассчитываются веса отдельных портфелей стратегий в общей
сумме
По совокупному портфелю рассчитываются бета и потенциал
Показатели, которые Trader
рассчитывает по ВСЕМ стратегиям
Trader работает через полнофункциональное API с QUIK и TWS-IB
Для QUIK используются предзаписанные настройки, загружаемые вместе с QUIK
Для экспорта данных из QUIK используется экспорт в базу данных ODBC
Для экспорта трансакций в QUIK используется API собственной разработки, на
основе trans2quik.dll
Для связи с терминалом TWS Interactive Brokers LLC используется Socket API
собственной разработки на базе IABSocketAPI - direct order placement API by Ross
Hemingway - iabsocketapi@hhssoftware.com
Для связи с торговыми терминалами не используются индивидаульные скрипты,
DDE-формат и обмен данными через Excel. Никакое ПО, за исключением Trader и
непосредственно торговых терминалов для работы не требуется
Архитектура программы позволяет подключать и другие терминалы для
торговли от российских и зарубежных разработчиков, в которых
разработчиками реализована возможность обмена данными и
трансакциями с внешними программами через API-интерфейс
API + Trader
Trader запоминает логин, пароль и несколько
серверов для соединения с торговыми системами
Trader запоминает место расположения ключей,
необходимых для запуска торговых терминалов
Trader
запускает
торговые
терминалы
автоматически. После загрузки Trader вам не надо
нажимать ни на одну клавишу – в течение 1-2
минут все необходимые терминалы откроются
автоматически
Trader хранит данные в единой базе, которую
можно переносить на другой компьютер
Trader использует 256-битное шифрование для
защиты информации пользователя
Настройки счетов
Trader принимает решение о покупке или продаже ценных бумаг исходя из анализа информации о
весе ценной бумаги в портфеле стратегии
Trader считывает информацию о рыночных ценах за 1-3 секунды до выставления заявки на рынок,
таким образом заявка выставляется на 100 % по рыночной цене
Trader выставляет только лимитированные заявки, таким образом независимо от времени торгов
он не приобретает бумаги по завышенным ask и не продает по нерыночным bid
Заявки на покупку тикера выставляются по цене покупки или последней цене, таким образом
добавляя ликвидность на рынок
Заявки на продажу тикера выставляются по цене предложения или последней цене, также
добавляя ликвидность
Особенностью алгоритмов программы является отсутствие возможности появления необходимости
в продаже бумаг при резком снижении котировок или в покупке – при их резком росте. Таким
образом, Trader будет использовать рыночные аномалии и ошибки участников торгов / торговых
систем для покупки дешевых и продажи дорогих тикеров, но не будет поступать наоборот,
продавая тикер при резком снижении цены вследствие, например, ошибочно выставленной другим
трейдером биржевой заявки
Trader поддерживает выставленные заявки в течение 10 минут после выставления, после чего при
отсутствии сделок снимает заявки и выставляет новые
При выходе из программы все выставленные ей заявки автоматически снимаются
При отсутствии торгов по бумагам или информации о рыночных ценах инструментов, полученной
непосредственно перед выставлением заявки заявка выставлена не будет
В Trader реализована возможность проверки «судьбы» выставленных ранее заявок, которые
программа по тем или иным причинам не успела отследить
В Trader реализована процедура сверки количества ценных бумаг, отражаемого в остатках по
брокерским счетам в торговых терминалах с количеством таких же бумаг, учет которых
осуществляется в программе
В Trader реализована процедура урегулирования расхождений в количестве бумаг в Trader и
фактического количества по счетам путем автоматического выставления корректирующих заявок в
торговые системы
Заявки и сделки в Trader
Все отчеты Trader формируются в HTML формате, сохраняются в
любую папку по выбору пользователя, и могут просматриваться в
любом броузере
В Trader также реализована возможность экспорта отчетов с
просмотром их через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru Даже
если пользователь далеко от компьютера, он сможет отследить
операции программы и получить самую свежую информацию о
стоимости портфеля через смартфон, pocket pc и любой другой
девайс, позволяющий подключаться к интернету
Отчеты, реализованные в Trader:
Сверка количества ценных бумаг
Отчет по Оборотам по сделкам
Отчет о текущем состоянии Портфелей
Отчеты об операциях стратегий (отдельно для каждого терминала)
История операций пользователя
Отчеты Trader
Пример отчета Trader
Для достижения ОПТИМАЛЬНЫХ результатов программа Trader должна быть
запущена на компьютере пользователя в течение всего биржевых времени
торгов
Компьютер пользователя должен обладать устойчивым соединением с Интернетом
(обо всех технических требованиях читайте в Руководстве пользователя Trader)
Тем не менее, ничего страшного не произойдет, если:
Программа будет запускаться время от времени
Пользователь откажется от использования программы
В результате сбоя на компьютере пользователя данные программы будут утеряны
Во время работы программы будут случаться обрывы связи с интернетом
В программе реализована защита, которая не позволяет:
Приобретать ценные бумаги при отсутствии денежных средств на брокерском счете
Совершать маржинальные операции с активами
Выставлять заявки в часы, когда биржи закрыты
При разработке стратегий особое внимание уделяется ценным бумагам, по которым
возможен делистинг или ограничение обращения. Тем не менее, для избежания рисков
необходимо своевременное обновление торговых стратегий Trader пользователем
Как использовать программу
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 10 %
мощности компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда
идут торги, но это необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции
вручную или с использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский
счет для использования Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование.
Мы также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не
приобретать ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при
маржинальном кредитовании увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае
возможен разрыв связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в
программе остались активные заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока
связи с сервером не было. Используйте Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда
биржи закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в
Trader, то при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет
покупать. Не добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не
считаете нужным держать такие ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной
доходности, сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик,
доходность слишком мала либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в
том числе вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте
www.smartfond.ru
Другие советы по использованию Trader
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после
подтверждения, Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО
НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В
СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ
ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства
по всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Учитывать брокерские, депозитарные и иные комиссии,
которые взимаются брокерами
Учитывать поступившие на брокерские счета дивиденды,
купоны и иные доходы, выплачиваемые эмитентами как
доходы по портфелям стратегий
Принимать инвестиционные решения (решения Trader –
технические,
инвестиционные
решения
принимает
пользователь и авторы стратегий)
Проводить фундаментальный анализ компаний-эмитентов
Гарантировать получение фиксированного дохода
Активно управлять рисками по параметрам пользователя
Чего Trader пока не может
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader (Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по электронной
почте: support@smartfond.ru (support@smartfond.net)
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
brokers@smartfond.ru
Мы принимаем обращения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
29
Размер файла
3 232 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа