close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация

код для вставкиСкачать
Открытое акционерное общество
«Межрегиональная распределительная сетевая компания
Центра и Приволжья»
Июнь 2013 г.
Управление Компанией ОАО «МРСК Центра и Приволжья» осуществляется в соответствии
с требованиями стандартов ISO 9001, OHSAS 18001, ISO 14001, ISO 50001
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Настоящий документ был подготовлен исключительно для целей презентации, проводимой ОАО «МРСК Центра и Приволжья» (далее - Компания), и не
подлежит воспроизведению, дальнейшей передаче и распространению какому-либо лицу, а также опубликованию (полностью или частично) для каких-либо
иных целей.
Настоящая презентация не является рекламой ценных бумаг Компании, предложением о продаже или выпуске или приглашением делать оферты в отношении
приобретения или подписки на ценные бумаги Компании в какой-либо юрисдикции. Ни презентация, ни какая-либо ее часть, ни факт ее представления или
распространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения, и на презентацию не следует
полагаться в этом отношении.
Настоящая презентация не является предложением о продаже ценных бумаг в США. Предложение и реализация ценных бумаг в США могут осуществляться
только в случае их регистрации или освобождения от требований о регистрации Закона США о ценных бумагах от 1933 г., с изменениями и дополнениями.
Распространение настоящей презентации в иных юрисдикциях может быть ограничено законом. Лица, которые получили настоящую презентацию, должны
самостоятельно ознакомиться с такими ограничениями и соблюдать их.
На информацию, приведенную в настоящем документе, а также на предположения, сделанные в отношении ее полноты, полагаться для каких-либо целей не
следует. Компания, ее дочерние компании и их соответствующие консультанты, должностные лица, работники и агенты не дают каких-либо прямых или
подразумеваемых заверений и гарантий и не несут какой-либо ответственности в отношении точности информации или заключений, а также в случае
возникновения убытков по любой причине прямо или косвенно в результате использовании настоящей презентации или ее содержания.
В настоящем документе могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических обстоятельствах и включают в
себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий Компании в отношении результатов своей деятельности, финансового положения,
ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, в которой работает Компания. По своей природе для таких прогнозных заявлений
характерно наличие рисков и факторов неопределенности, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в
будущем. Компания предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результаты деятельности
Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, могут существенным образом
отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем документе. Кроме того, даже если результаты деятельности
Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать прогнозным
заявлениям, содержащимся в настоящем документе, данные результаты и события не являются показателем результатов и событий в будущем. Компания не
берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению ожиданий и оценок, а также по обновлению прогнозных заявлений для отражения
произошедших событий или возникших обстоятельств после даты проведения настоящей презентации.
Фактом посещения настоящей презентации Вы соглашаетесь соблюдать указанные выше правила и ограничения.
2
ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ
ОАО
«МРСК
Центра
и
Приволжья»
осуществляет передачу электрической энергии
по распределительным сетям и обеспечивает
технологическое подключение потребителей к
электросетевой инфраструктуре
Основным акционером ОАО «МРСК Центра и
Приволжья» является ОАО «Россети» – 50,4 %
(доля государства 54,52%)
На территории обслуживания проживает около
10 % населения России
Обществу принадлежат электрические сети
0,4–220 кВ и оборудование, по которым
передается
электроэнергия
зоны
обслуживания
Общество является субъектом естественной
монополии. Доля передаваемой э/энергии на
обслуживаемых территориях 84.49%
Региональные
регулирующие
органы
9
субъектов
РФ
утверждают
финальные
параметры, тариф на передачу электроэнергии
и
размер
платы
за
технологическое
присоединение
Выручка
компании
складывается
регулируемой деятельности:
от
– платы за передачу электроэнергии
– платы
за
потребителей
присоединение
новых
Финансовые показатели
2011
2012
2013П
Выручка (млн. руб.)
64 404
59 889
76 117
EBITDA (млн. руб.)
10 958
9 713
10 814
17,0
16,2
14,2
Рентабельность EBITDA, %
Чистая прибыль (млн. руб.)
4 232
1 916
2 389
Активы (млн. руб.)
79 294
84 374
90 223
Долг (млн. руб.)
23 150
24 334
25 354
Чистый Долг (млн. руб.)
19 260
21 777
20 256
2.1
2.5
2.0
Долг/EBITDA
3
ГЕОГРАФИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Калугаэнерго
Москва
Ивэнерго
Владимирэнерго
Тулэнерго
Рязаньэнерго
Кировэнерго
Нижновэнерго
Мариэнерго
Удмуртэнерго
Производственные показатели
Количество ПС 35 кВ и выше, шт.
Мощность ПС 35 кВ и выше, тыс. МВА
Количество ТП (РП) 6-35/0,4 кВ, шт.
Протяженность ЛЭП (по цепям),
тыс. км
Общий объем электрических сетей,
тыс. усл. ед.
2011
2012
2013П
1 548
1 550
1 553
29.4
29.5
29.8
59 621
60 677
61 960
263.4
265.5
267.0
1 422.8
1 445.5
1 452.4
2011
Полезный отпуск, млн. кВт·ч
Общие потери, %
Объем подключенной мощности по
договорам тех.присоединения, МВт
Износ основных фондов, %
Cреднесписочная численность,
чел.
2012
2013П
54 229 54 539
54 394
8.97
8.62
8.97
364.09 697.05
1 254
59.8
59.1
59.0
21 754
22 229
23 212
4
АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
Структура акционерного капитала
ОАО «Россети»50,4%
Прочие 21,06%
GENHOLD LIMITED
15,88%
Energosouz
Holdings
Limited 5,4%
Конструктивный диалог с акционерами, основанный на общности целей
Эффективная IR-программа
Раскрытие отчетности в соответствии с МСФО
Выплата дивидендов по итогам 2010- 2012 гг.
Energyo Solutions
Russia (Cyprus)
Limited 6,26%
Доля
государства 1,01%
Коэффициент выплаты дивидендов по результатам 2012 г. - 25 %
Котировальный список – «А» первого уровня
Включение в индексы – MICEX SC, РТС-2, MICEX PWR, RTSeu, MICEX BMI, RUBMI
Динамика торгов акциям
Количество размещенных акций – 112 697 817 043 шт.
тыс.шт
Номинальная стоимость акции – 0,1 руб.
Стоимость акций на ММВБ* (торговый код MRKP):
–
средневзвешенная цена (на 20.06.13) – 0,138 руб.
–
минимальная цена за 12 месяцев*
–
максимальная цена за 12
месяцев*
– 0,107 руб.
– 0,222 руб.
Обороты торгов за 12 месяцев * –899,4 млн. руб.
Рыночная капитализация (на 20.06.13) – 15,6 млрд. руб.
Free-float – 20,5%
EV
–
36,7 млрд.руб.
P/S
–
0,2
P/E
–
6,5
EV/EBITDA
–
3,4
*
21.06.2013–20.06.2013
5
БИЗНЕС-МОДЕЛЬ ОБЩЕСТВА
Бизнес-среда общества
ФЕДЕРАЛЬНАЯ
СЛУЖБА ПО
ТАРИФАМ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ ОБ
УСТАНОВЛЕНИИ ТАРИФОВ
НА ПЕРЕДАЧУ Э/ЭНЕРГИИ И
ТЕХПРИСОЕДИНЕНИЯ
ПРЕДЕЛЬНЫЙ РОСТ ТАРИФОВ
СОГЛАСОВАНИЕ ПЕРЕХОДА НА
RAB-РЕГУЛИРОВАНИЕ
ТАРИФОВ
МРСК
Центра и
Приволжья
передача э/энергии
тех.присоединение
деньги
ЗАЯВКИ НА
УСТАНОВЛЕНИЕ
ТАРИФОВ
РЕГИОНАЛЬНЫЕ
СЛУЖБЫ ПО
ТАРИФАМ
потребители, сбытовые компании
Цепочка создания стоимости в электроэнергетике.
Рыночный сегмент общества
Поставщики
э/энергии
Энергосбытовые
компании
Русгидро
МРСК
Центра и
Приволжья
ТГК
Гарантирующие
поставщики
ОГК
ФСК
потери
э/энергии
Прочие
• Технологические потери вследствие физических
ОТПУСК
Э\ЭНЕРГИИ
В СЕТЬ
процессов при передаче электроэнергии
• Коммерческие потери – погрешность системы
учета электроэнергии, неучтенное потребление
Территориальные
сетевые
организации
потери
э/энергии
Прямые
потребители –
участники оптового
рынка э/энергии
ПОЛЕЗНЫЙ ОТПУСК
Э/ЭНЕРГИИ
6
ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
Регионы с
платежеспособным
спросом
Динамика
электропотребления
Перспективы роста
Опытная команда
профессионалов
Благоприятный
режим регулирования
Расположение в экономически благополучных регионах общей площадью
408 тыс. кв. км с населением 13,1 млн. человек. Регионы деятельности
характеризуются стабильным объемом валового регионального продукта,
который сопровождается постоянным спросом на электроэнергию.
По прогнозам
аналитиков среднегодовой темп роста потребления
электроэнергии в России составит 2,4%. Компания рассчитывает, что
полезный отпуск электроэнергии будет постепенно расти в связи с
развитием экономики.
Модернизация системы нацелена на рост эффективности и надежности сети
электропередачи, а также на развитие модели smart grid.
Поддержка государства.
Умеренный уровень долга.
Потенциал роста к консенсус-прогнозам аналитиков инвестбанков – 97 %
Сильная команда менеджмента.
Стаж работы в электроэнергетике генерального директора – 25 лет
Система регулирования изменена в 2008 г. и теперь соответствует лучшей
мировой практике: нормативная база принята. В 2011 г. все филиалы
компании перешли на методологию расчета тарифов по принципу возврата
на регулируемую базу активов (RAB). Появились новые возможности для
улучшения операционных показателей: компания замотивирована на
снижение расходов, относительно регуляторного уровня.
7
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (МСФО)
Структура выручки (2012)
Структура себестоимости (2012)
Услуги ФСК, ТСО
58.38 Передача
электроэнергии
1.22
60,08
млрд. руб.
0.48
Присоединение к
электрическим
сетям
Прочая выручка
Компенсация потерь
12.2
7.1
Расходы на персонал
56,81
млрд. руб.
5.7
Амортизация
1.4
Ремонт и техническое
обслуживание
Расходы на материалы
2.0
1.7
23.4
Резервы
3.3
Выручка
75
EBITDA
млрд.
руб.
12
9
50
25
54.63
64.59
60.08
млрд.
руб.
6
3
11.06
9.27
2011
2012
5.90
0
0
2010
2011
2010
2012
Операционные расходы
60
Прочие расходы
млрд.
руб.
Прибыль за период
6
млрд.
руб.
4
52.78
58.13
56.81
2011
2012
2
0.84
4.52
1.54
2010
2011
2012
0
40
2010
8
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (РСБУ)
Выручка, EBITDA, чистая прибыль, млрд. руб.
100
95.3
Выручка
EBITDA
80
76.1
Чистая прибыль, млрд. руб.
60
47.2
64.4
54.4
86.4
77.9
70.3
59.9
37.9
40
26.1
21.2
20
3.0
0.6
5.2
1.4
4.6
1.6
11.0
4.2
6.8
1.3
5.1
0.4
9.7
1.9
10.8
2.4
14.5
4.1
17.1
5.2
20.6 24.9
6.2 8.1
0
2006
2006
Передача
э/энергии
Техприсое
динение
Прочая
продукция
30
2007
2007
2008
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012 2013П
2013П 2014П
2014П 2015П
2015П 2016П
2016П 2017П
2017П
2012
20.5
24.5
35.6
45.7
53.1
63.2
58.4
60.6
69.5
77.1
85.7
94.7
0.3
1.2
1.9
1.2
1.0
0.8
1.2
0.8
0.5
0.5
0.4
0.4
0.4
0.4
Показатели
млрд.14.8
руб.
0.4
0.3 рентабельности,
0.3
0.3
0.3
0.3
0.2
0.3
0.3
20.6
21.9
%
17.6
20
Рентабельность по EBITDA
13.7
14.2
10
6.1
3.7
2.8
0
2006
2007
2008
10.8
0.8
2009
2010
17.0
12.5
3.2
3.1
5.9
6.7
7.1
8.5
Рентабельность чистой прибыли
2.6
2011
26.1
14.2
16.2
6.6
23.9
2012
2013П
2014П
2015П
2016П
2017П
9
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (РСБУ)
Программа управления издержками
Структура себестоимости в 2012г.
В ОАО «МРСК Центра и Приволжья» на постоянной
основе реализуются мероприятия по сокращению
издержек. Программа управления издержками
утверждается Советом директоров Общества в
составе годового бизнес-плана.
Основная часть экономического эффекта является
результатом реализации комплексной программы
снижения
потерь
электроэнергии,
снижения
стоимости
закупок
за
счет
проведения
регламентированных процедур .
8%
9%
44%
18%
4%
1,929
2,314
3%
13%
Услуги ФСК, ТСО
1,336
703
2009
Покупная электроэнергия на компенсацию потерь
Сырье и материалы
2010
2011
2012
Экономический эффект от выполнения Программы
управления издержками (в млн. руб.)
Услуги производственного характера
ФОТ и страховые взносы
Амортизация ОС и НМА
Другие расходы из себестоимости
10
ПЕРЕДАЧА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ
Отпуск э/э в сеть 2014г./2012г., %
Динамика отпуска э/энергии в сеть
млн. кВт.ч
70
9.67 9.56
60
59.6
50
60.0
9.31
9.41
61.1
56.2
9.06
59.5
8.97
59.7
8.62
59.7
8.97
9.87
59.8
55.3
9.85
56.0
9.83
56.8
40
9.80
57.6
%
5
10
0
8
-5
6
-10
4
-15
2
30
0
Отпуск в сеть
-20
-25
17,500
15,000
12,500
10,000
7,500
5,000
2,500
-
-30
Потери, %
2012
2013П
2014П
Объем оказанных услуг по передаче электрической энергии, млн. кВтч
Филиал
2011 г.
2012 г.
Владимирэнерго
Ивэнерго
Калугаэнерго
Кировэнерго
Мариэнерго
Нижновэнерго
Рязаньэнерго
Тулэнерго
Удмуртэнерго
Итого по Обществу
5 788
3 220
3 770
5 117
2 535
16 608
4 235
5 577
7 449
54 299
5 833
3 164
4 045
5 285
2 481
16 214
4 381
5 546
7 589
54 539
Изменение
2012/2011
%
0.8
-1.7
7.3
3.3
-2.1
-2.4
3.4
-0.6
1.9
0.4
2013 г.
план
5 834
3 335
4 073
5 182
2 475
16 416
4 208
5 535
7 667
54 725
Изменение
2013/2012
%
0.0
5.4
0.7
-2.0
-0.3
1.2
-3.9
-0.2
1.0
0.3
11
ПЕРЕДАЧА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ
Потребление электрической энергии из сетей ОАО «МРСК Центра и Приволжья»
по 10-ти крупнейшим потребителям
Филиал МРСК
Наименование потребителя
Объём потребления,
млн.кВтч
Доля от
полезного
отпуска в сеть,
%
1
Нижновэнерго, Мариэнерго
ООО «Газпром Трансгаз Нижний Новгород»
2 992
5
2
Владимирэнерго, Калугаэнерго, Кировэнерго,
Нижновэнерго, Рязаньэнерго, Тулэнерго, Удмуртэнерго
ОАО «РЖД»
2 976
5
3
Владимирэнерго, Ивэнерго, Кировэнерго, Мариэнерго, Нижновэнерго,
Рязаньэнерго, Удмуртэнерго
ОАО «АК Транснефть»
1 657
3
4
Нижновэнерго
ОАО «Волга» Балахнинский бумкомбинат
1 364
3
5
Удмуртэнерго
ОАО «Удмуртнефть»
1 201
2
6
Нижновэнерго
ОАО «Лукойл Нижегороднефтеоргсинтез»
889
2
7
Удмуртэнерго
ОАО «Белкамнефть»
853
2
8
Кировэнерго
ОАО «Кирово-Чепецкий химический комбинат»
729
1
9
Удмуртэнерго
ОАО «Ижсталь»
413
1
Рязаньэнерго
ЗАО «Рязанский нефтеперераба-тывающий
комбинат»
389
1
10
ИТОГО по 10-ке крупнейших потребителей
13 463
25%
Всего полезный отпуск МРСК Центра и Приволжья в 2012 г
54 539
100%
Структура отпуска э/энергии из сети в 2012 г.
по группам потребителей
Промышленные
потребители
30%
Территориальные
сетевые
организации
49%
Транспорт
5%
Сельское
хозяйство
2%
Непромышленные
потребители
4%
Бюджетные
потребители
3%
Население и
приравненные к ним
7%
Структура отпуска э/энергии из сети в 2012 г.
по уровням напряжения электрической сети
ВН
69%
НН
13%
СН2
12%
СН1
6%
12
ТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
Внедрение RAB-регулирования
В 2011 году успешно завершен переход ОАО «МРСК Центра и Приволжья» на тарифное регулирование с применением
метода доходности инвестированного капитала (RAB), который проводился поэтапно:
с 01.01.2009г. – «Рязаньэнерго» и «Тулэнерго»; с 01.01.2010г. - «Владимирэнерго», «Калугаэнерго» и «Удмуртэнерго»;
с 01.01.2011г. - «Ивэнерго», Кировэнерго», «Мариэнерго», «Нижновэнерго».
Базовые параметры перехода на RAB
Филиал
Дата перехода на
RAB
Размер инвестированного
капитала (РИК)
Коэффициент
переоценки*
млн.руб.
Базовый уровень
операционных расходов
млн.руб.
Рост к
предыдущему
периоду, %
Владимирэнерго
01.01.2010
7 210
2.0
1 136
102%
Ивэнерго
01.01.2011
3 847
1.33
669
134.2%
Калугаэнерго
01.01.2010
9 818
2.32
923
107.4%
Кировэнерго
01.01.2011
5 498
1.7
1 472
107.9%
Мариэнерго
01.01.2011
4 047
2.74
514
109.8%
Нижновэнерго
01.01.2011
31 094
1.36
4 357
130.0%
Рязаньэнерго
01.01.2009
5 713
1.42
1 098
133.5%
Тулэнерго
01.01.2009
8 813
2.06
1 270
122.8%
Удмуртэнерго
01.01.2010
5 639
2.06
971
104.0%
* По отношению к бухгалтерской стоимости
Переход всех филиалов ОАО «МРСК Центра и Приволжья» на RAB-регулирование позволил повысить
инвестиционную привлекательность компании, направить значительные средства на развитие и
модернизацию сетей, повысить качество и надежность электроснабжения потребителей.
13
ТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
Перезагрузка RAB-регулирования в 2012 г.
В соответствии с положениями Постановления Правительства РФ № 1178 в 2012 г. произошел пересмотр
ранее установленных параметров RAB. Долгосрочный период регулирования продлен до 2017 г.
Пересмотр осуществлен в 2 этапа:
с 01.07.2012 г. – филиалы «Владимирэнерго», «Ивэнерго», «Калугаэнерго», «Кировэнерго», «Рязаньэнерго» и
«Удмуртэнерго»;
с 01.11.2012 г. – филиалы «Нижновэнерго», «Тулэнерго» и «Мариэнерго».
Основные условия ФСТ России по
пересмотру параметров RAB
Изменение размера инвестированного
капитала (РИК)
млн.руб.
Кредитное плечо не менее
на
конец каждого года долгосрочного
периода
Темп роста тарифов на услуги по
передаче э/э не более
90,000
81,678
77,119
80,000
70,000
До "перезагрузки" RAB
Общие итоги «перезагрузки»
После "перезагрузки" RAB
млн.руб.
Параметры RAB
До «перезагрузки»
После «перезагрузки»
Долгосрочный период
3-5 лет (до 2015-2016 гг.)
7-9 лет (до 2017 г.)
Базовый уровень ОРЕХ*
12 557
13 011**
Индекс эффективности ОРЕХ
1-2,5 %
1-3 %
Размер инвестированного капитала (РИК)*
81 678
77 119***
Норма доходности на «старый» капитал
11-12 %
1-12 % (2012 г.);1-11%(с 2013 г.)
Норма доходности на «новый» капитал
12%
12% (2012 г.); 11% (с 2013 г.)
* данные приведены в целом по 9 филиалам без учета поправок на разные периоды перехода на RAB.
** увеличение связано с изменением состава неподконтрольных расходов (в ОРЕХ перенесены расходы на энергию на хоз. нужды).
*** корректировка РИК осуществлена по 5 филиалам и связана в основном с необходимостью выполнения условия по соотношению величины заемных средств
к РИК (не менее 25 %).
14
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАРАМЕТРЫ RAB-РЕГУЛИРОВАНИЯ ПОСЛЕ
ПЕРЕСМОТРА НА ПЕРИОД 2013-2017 гг.
в целом по 9 филиалам ОАО «МРСК Центра и Приволжья»
Перезагрузка RAB с 01.11.2012
(с учетом сохранения договоров «последней мили»)
Параметр (показатель), млн. руб.
2013
НВВ котловая всего
2014
2015
2016
2017
69 424 047
75 376 076
83 193 396
92 306 191
102 336 344
Услуги ФСК
13 179 883
14 143 485
15 944 139
17 452 977
19 244 123
Компенсация потерь
10 048 585
11 332 584
12 692 358
14 123 864
15 804 050
Услуги ТСО
15 075 326
15 796 670
16 581 567
17 952 436
19 086 392
НВВ собственная, в т.ч.:
31 120 253
34 103 337
37 975 332
42 776 914
48 201 779
14 613 814
15 119 086
15 653 665
16 221 098
16 800 016
Неподконтрольные расходы
4 362 110
4 900 451
5 668 022
6 560 133
7 641 427
Возврат капитала
6 232 952
6 469 089
6 755 966
7 105 185
7 517 650
Доход на капитал
4 649 040
5 585 355
6 437 898
8 212 709
12 107 849
Сглаживание НВВ
361 906
2 046 600
3 477 128
4 695 834
4 143 319
Корректировка НВВ
900 431
-17 244
-17 347
-18 045
-8 482
9 228 357
11 570 440
13 337 672
Операционные расходы
Справочно:
ИПР ввод , без НДС
8 665 490
16 074 570
15
ДИНАМИКА НВВ ОАО «МРСК ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ»
Котловая НВВ 2013 г. по филиалам, млн. руб.
При переходе на RAB в целом по Компании был
обеспечен следующий темп роста собственной НВВ
на содержание сетей в 2009 г. – 126%, в 2010 г. –
109%, в 2011 г. – 122%.
С учетом пересмотра параметров RAB темп
роста собственной НВВ в среднем по 2012 году
составил 101,2 %.
Тулэнерго 8 399
Рязаньэнерго 6 091
Удмуртэнерго 7 213
Нижновэнерго
20 586
Владимирэнерго
8 001
69 424
млн.руб.
Ивэнерго 2 710
Кировэнерго 6 386
Калугаэнерго 6 622
Мариэнерго 3 416
Динамика НВВ МРСК Центра и Приволжья, млн. руб.
Пересмотр
параметров RAB
Переход на RAB
60,082
33,563
16,310
44,477
20,575
49,672
22,351
27,157
32,925
17,253
23,902
27,321
2008
2009
2010
2011
Неподконтрольная НВВ
62,670
27,484
35,186
2012
69,424
26,758
42,666
2013
Собственная НВВ
102,336
92,306
75,386
29,213
32,307
36,217
40,560
56,089
61,776
2015
2016
НВВ всего по МРСК
2017
46,173
2014
83,193
50,886
Данные приведены без учета перекрестного субсидирования, применяемого в отношении филиала «Нижновэнерго» до 2012 г.
16
ДИНАМИКА СРЕДНЕГО КОТЛОВОГО ТАРИФА
56%
18%
Генерирующие
компании
7%
Тариф на
электрическую
энергию
41%
Сетевые
компании
МРСК Центра
и Приволжья
147
Услуги ТСО
110 113
Сбытовые
компании
124
160
172
134
97
9%
77
Потери электроэнергии
3%
Динамика среднего тарифа на услуги по
передаче э/энергии, коп./кВт.ч*
Структура конечного тарифа на электроэнергию
58
6%
Услуги ФСК
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Средний тариф на услуги по передаче э/энергии
по филиалам в 2013 г., коп./кВт.ч*
При переходе на RAB в целом по компании темп
роста среднего котлового тарифа составил в 2009 г. –
131,4%, в 2010 г. – 125,8%, в 2011 г. – 113,7%
При пересмотре параметров RAB с июля 2012 г.
темп роста среднего котлового тарифа в среднем
по году составил 103,3%
Владимирэнерго
Ивэнерго
Калугаэнерго
Кировэнерго
Мариэнерго
Нижновэнерго
Рязаньэнерго
Тулэнерго
Удмуртэнерго
МРСК Центра и Приволжья
141.2
88.4
164.0
118.4
139.2
119.0
124.2
151.1
96.3
124.2
* с учетом пересмотра тарифных решений в соответствии с Постановлением
Правительства РФ от 29.12.2011 г. №1178 и без учета величины
перекрестного субсидирования по филиалам «Нижновэнерго» и «Тулэнерго».
17
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА
9,000
6,000
15,377
17,804
16,301
13,601
15,588
13,596
11,510
13,512
11,670
9,831
11,529
9,824
8,673
9,845
9,247
2009
13,569
15,914
14,384
2008
9,458
10,873
10,049
12,000
8,414
9,953
7,287
15,000
6,648
6,232
6,928
18,000
8,137
12,658
5,348
Капитальные вложения, млн. руб.
3,000
0
2010
Объем освоения КВЛ (без НДС)
2011
2012
2013П
Объем финансирования (с НДС)
Ввод ЛЭП, км
4 000
3 000
2 000
1 000
3086
2492
2226
2015П
2016П
2017П
Ввод основных фондов (без НДС)
Ввод трансформаторной мощности, МВА
3603
2170
2014П
2427
2122 2865
2867
1501
665
1500
1000
930
570
432
1677
1264
711
693
560
1002
1298
691
500
0
2007 2008
2008 2009
2009 2010
2010 2011
2011 2012
20122013П
2013П2014П
2014П2015П
2015П2016П
2016П
2017П
2007
2017П
0
2007 2008
2008 2009
2009 2010
2010 2011
2011 2012П2013П2014П2015П2016П2017П
2012 2013П 2014П 2015П 2016П 2017П
2007
Реализация инвестиционных программ в 2013 г.
Программа реновации основного и вспомогательного оборудования
Программа энергосбережения и повышения энергетической эффективности
Программа установки устройств регулирования напряжения и компенсации реактивной мощности
18
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА
Динамика капиталовложений в соответствии с ИПР 2011-2017 гг.
Исполнительный
аппарат
Мариэнерго
16000
Освоение, млн руб. без НДС
14000
Владимирэнерго
12000
Ивэнерго
10000
Кировэнерго
8000
Удмуртэнерго
6000
Рязаньэнерго
4000
Тулэнерго
Калугаэнерго
2000
Нижновэнерго
0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
* Данные Приказа № 574 Минэнерго РФ
19
КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ на 2013 – 2017 гг.
Структура капитальных вложений по освоению, без НДС
80 млн.руб. (0,1%)
645 млн.руб. (1,1%)
2 219 млн.руб. (3,8 %)
НИОКР
Прочие объекты
Оборудование, не входящее в
сметы строек
640 млн.руб. (1,1%)
Приобретение основных
средств
3 028 млн.руб. (5,1%)
Проектно-изыскательские работы
строительства будущих лет
3 914 млн.руб. (6,6%)
Средства учета и контроля
электроэнергии
48 466 млн.руб. (82,2%)
Инвестиции в электросетевые
объекты
Общий объем инвестиций в 2013-2017
Объем капитальных вложений
Ввод мощностей
Ввод сетей
58 992 млн.руб.
5 228 МВА
12 450 км
20
ИНВЕСТИЦИОННАЯ И РЕМОНТНАЯ ПРОГРАММЫ
Источники инвестиционной программы по
освоению в 2013 г., млн. руб. (без НДС)
Направления капитальных вложений по
освоению в 2013 г., млн. руб. (без НДС)
новое
строительство и
расширение
амортизация
5 410
приобретение
объектов
ОС
3 115
188
источники
по ТП
68
прочие
собственные
источники
153
кредиты и
займы
чистая
прибыль в
сетевом
тарифе
нематериальные
активы
тех.перевооружение и
реконструкция
80
5 291
2 034
1 008
Затраты на ремонт всего, млн. руб.
2,579
3 100
2 894 2 995
2,844 2,827
2
796
2,702
Затраты на ремонт в 2013 г. по филиалам,
млн. руб.
Владимирэнерго
310
Ивэнерго
98
Удмуртэнерго
231
2,161
Тулэнерго
217
Рязаньэнерго
188
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2 702
млн. руб.
Калугаэнерго
216
Кировэнерго
263
Мариэнерго
69
Нижновэнерго
1,109
21
ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЕ ПРИСОЕДИНЕНИЕ
Средний размер платы за технологическое
присоединение
Выручка от услуг по ТП,
млн. руб.
1,175
2009
1,220
954
816
2010
2011
2012
Объем подключаемой мощности,
МВт
697
Распределение технологического
присоединения в 2012 г., МВт
Рязаньэнерго 10%
362
2009
2010
2011
2012
Тулэнерго 21%
Удмуртэнерго 10%
Владимирэнерго 8%
Кировэнерго 13%
331
Динамика среднего размера платы за
технологическое присоединение
Нижновэнерго 20%
Мариэнерго 3%
364
8085
руб./
кВт
9150
руб./
кВт
7669
руб./
кВт
3155
Ивэнерго 3%
Калугаэнерго 12%
2008
2009
2010
3088
руб./
кВт
руб./
кВт
2011
2012
22
КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
12.10.2012г. рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило ОАО «МРСК Центра и Приволжья» международный
кредитный рейтинг Ba2 с прогнозом «стабильный» и рейтинг Aa2.ru по национальной шкале.
23,029
24,334
25,354
25,150
25,846
26,846
Банк
Москвы
0.4%
Облигацио
нный займ
16,5%
Barclays
Bank PLC
8,2%
15,448
12,182
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2.5
2.3
2.3
12.9%
8.0%
Газпром
банк
24.6%
СвязьБанк
24,7%
8.5%
9.2%
Сбербанк
25,6%
2009
2010
2011
2012
Первый облигационный займ
Долг/EBITDA
2.6
Средняя ставка
заимствования
Структура кредитного портфеля на
31.12.2012
Кредиты и займы на конец периода, млн. руб.
23 127
24 334
25 354
25 150
25 846
26 846
27 926
В декабре 2012 года на фондовой бирже ММВБ размещены
купонные биржевые облигации.
2.1
1.7
1.5
1.3
1.1
Объем выпуска:
4 000 000 тыс. руб.
Срок обращения:
3 года
Ставка купона:
9,15 %
Организаторы
«Тройка Диалог»
выпуска облигаций: «ВТБ Капитал»
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
23
СТРАТЕГИЯ И ЦЕЛИ
Основные направления реализации стратегии
Обеспечение надежности и
безопасности
функционирования электросетевого комплекса,
повышение качества предоставляемых услуг
Повышение операционной
эффективности
и
инвестиционной
Повышение инвестиционной привлекательности и
рыночной капитализации
Инновационное развитие активов и реализация
мероприятий в рамках программы повышения
энергоэффективности
Целевые ориентиры
Снижение износа сети до 50% - к 2020 году
Доведение
показателей
операционной
эффективности к 2020 году до уровня
эффективности
распределительных
сетевых
компаний развитых стран
Обеспечение рентабельности
уровне
рентабельности
сопоставимыми
рыночными
Российской Федерации
инвестиций
компаний
рисками
на
с
в
Расширение и контроль рынка электросетевых
услуг
Обеспечение привлечения необходимых средств
для осуществления масштабной реновации
основных фондов, результатом которой будет
повышение надежности и качества услуг,
увеличение
эффективности
деятельности
компании
Формирование
высокоэффективной
системы
управления
и
высококвалифицированного
профессионального коллектива
Внедрение
инновационных
технологий,
соответствующих лучшим мировым стандартам в
области распределения электрической энергии,
на всех стадиях технологического процесса
24
КОМАНДА
Обозначенные стратегию и цели компании реализует команда менеджеров, имеющих:
большой стаж и опыт работы в электроэнергетике;
высокий профессиональный уровень знаний;
огромное желание добиться больших успехов.
Ушаков Евгений Викторович Председатель Правления, генеральный
директор ОАО «МРСК Центра и Приволжья»
Год рождения - 1964
Образование - Челябинский политехнический институт им. Ленинского комсомола,
инженер-электрик (электрические станции)
Стаж работы в электроэнергетике - 25 лет
Андрус Сергей Тимофеевич
заместитель Председателя Правления,
заместитель генерального директора по
техническим вопросам - главный инженер
ОАО «МРСК Центра и Приволжья»
Год рождения - 1962
Образование - Кишиневский политехнический
институт, инженер-электрик (электрические
системы)
Подольская Лада Александровна заместитель генерального директора по
корпоративному управлению ОАО «МРСК
Центра и Приволжья»
Год рождения - 1974
Образование - Уральская Государственная
Юридическая Академия, юрист
(юриспруденция)
Стаж работы в электроэнергетике - 13 лет
Стаж работы в электроэнергетике - 24 года
Тихомирова Ольга Владимировна -
Ведерников Андрей Юрьевич -
Яшанина Ирина Викторовна -
заместитель генерального директора по
развитию и реализации услуг ОАО «МРСК
Центра и Приволжья»
заместитель генерального директора руководитель Аппарата ОАО «МРСК Центра
и Приволжья»
Год рождения - 1964
Год рождения - 1976
Год рождения - 1962
Образование - Московский энергетический
институт, инженер электронной техники
(промышленная электроника),
Всероссийский заочный финансовоэкономический институт, экономист
(финансы и кредит), к.э.н.
Образование – Вятский государственный
технический университет, инженер-электрик
(электроэнергетические системы и сети),
Вятская государственная сельскохозяйственная академия, экономист
(финансы и кредит).
Образование - Московский Ордена
Трудового Красного Знамени институт
управления, инженер-экономист (органы
управления в энергетической отрасли)
Стаж работы в электроэнергетике - 20 лет
Стаж работы в электроэнергетике - 14 лет
Шитц Владимир Викторович -
Преподобный Александр Васильевич -
Никитушкин Евгений Владимирович -
заместитель генерального директора по
безопасности ОАО «МРСК Центра и
Приволжья»
начальник Казначейства ОАО «МРСК Центра и
Приволжья»
Год рождения - 1977
Год рождения - 1972
Год рождения - 1954
Образование - Омский государственный
технический университет, инженер-электрик
(электроснабжение)
Образование - Горьковская высшая школа
МВД СССР, Адъюнктура НИИ МВД РФ, юрист
(правоведение), к.ю.н.
Образование - Санкт-Петербургский
государственный технический университет,
экономист (финансы и кредит)
Стаж работы в электроэнергетике - 15 лет
Стаж работы в электроэнергетике - 5 лет
заместитель генерального директора по
экономике и финансам ОАО «МРСК Центра и
Приволжья»
заместитель генерального директора по
капитальному строительству ОАО «МРСК
Центра и Приволжья»
Стаж работы в электроэнергетике - 28 лет
Стаж работы в электроэнергетике - 12 лет
25
Спасибо за внимание!
Контакты:
Колтунов Владимир Игоревич,
IR-служба
начальник департамента
тел.: +7 (831) 431-74-46
корпоративного управления и
e-mail: ir@mrsk-cp.ru
взаимодействия с акционерами
тел.: +7 (831) 431-83-43
факс: +7 (831) 431-83-91
e-mail: koltunov_vi@mrsk-cp.ru
26
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
34
Размер файла
2 468 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа