close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация

код для вставкиСкачать
ОГК-4 :
СЕГОДНЯ, ЗАВТРА
Андрей Киташев
Генеральный директор
Конференция "Работа электроэнерегтических компаний в рыночных условиях” Москва, 30 октября 2007 года
ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Настоящий документ является конфиденциальным, был подготовлен исключительно для целей презентации, проводимой
КОМПАНИЕЙ «ОГК-4», и не подлежит воспроизведению, дальнейшей передаче и распространению какому-либо лицу, а также
опубликованию (полностью или частично) для каких-либо иных целей. НАСТОЯЩИЙ ДОКУМЕНТ НЕ ПОДЛЕЖИТ ОБНАРОДОВАНИЮ,
ОПУБЛИКОВАНИЮ, РАСПРОСТРАНЕНИЮ В США, КАНАДЕ, АВСТРАЛИИ И ЯПОНИИ, А ТАКЖЕ РЕЗИДЕНТАМ И ГРАЖДАНАМ США, КАНАДЫ,
АВСТРАЛИИ И ЯПОНИИ.
Настоящая презентация не является рекламой ценных бумаг Компании, предложением о продаже или выпуске или приглашением делать
оферты в отношении приобретения или подписки на ценные бумаги Компании в какой-либо юрисдикции. Ни презентация, ни какая-либо ее
часть, ни факт ее представления или распространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия
инвестиционного решения, и на презентацию не следует полагаться в этом отношении.
Настоящая презентация не является предложением о продаже ценных бумаг в США. Предложение и реализация ценных бумаг в США могут
осуществляться только в случае их регистрации или освобождения от требований о регистрации Закона США о ценных бумагах от 1933 г., с
изменениями и дополнениями. Публичная оферта ценных бумаг, предлагаемых в США, будет сделана в виде проспекта эмиссии, который
может быть получен у эмитента или продающего ценные бумаги держателя и который будет содержать подробную информацию о компании и
ее управлении, а также ее финансовые отчеты. Компания не регистрировала и не планирует регистрировать какие-либо свои ценные бумаги
в США или осуществлять публичное предложение своих ценных бумаг в США.
В любом государстве-участнике Европейского экономического пространства настоящая презентация адресована исключительно лицам,
являющимся «квалифицированными инвесторами», как они определены в статье 2(1)(е) Директивы о проспектах (Директива 2003/71/ЕС)
(«Квалифицированные инвесторы»). Кроме того, в Великобритании, настоящая презентация адресована только (i) Квалифицированным
инвесторам, имеющим профессиональный опыт в области инвестиций, которые указаны в статье 19(5) Приказа (О финансовом содействии) от
2005 г. («Приказ») в соответствии с Законом Великобритании 2000 г. «О финансовых услугах и рынках», и Квалифицированным инвесторам,
которые отвечают требованиям статей 49(2) (а) – (d) Приказа, и (ii) Квалифицированным инвесторам, которым настоящий документ может
быть адресован на иных законных основаниях (все такие лица вместе именуются «соответствующие лица»). Никакое лицо, не являющееся (i)
в Великобритании соответствующим лицом или (ii) в любом государстве-участнике Европейского экономического пространства, за
исключением Великобритании, Квалифицированным инвестором, не должно полагаться на настоящую презентацию или ее содержание.
Любая инвестиционная деятельность, к которой может относится настоящая презентация, может осуществляться только (i) в Великобритании
- соответствующими лицами или (ii) в любом государстве-участнике Европейского экономического пространства, за исключением
Великобритании, - Квалифицированными инвесторами.
Распространение настоящей презентации в иных юрисдикциях может быть ограничено законом. Лица, которые получили настоящую
презентацию, должны самостоятельно ознакомиться с такими ограничениями и соблюдать их.
На информацию, приведенную в настоящем документе, а также на предположения, сделанные в отношении ее полноты, полагаться для
каких-либо целей не следует. Компания, ее дочерние компании и их соответствующие консультанты, должностные лица, работники и агенты
не дают каких-либо прямых или подразумеваемых заверений и гарантий и не несут какой-либо ответственности в отношении точности
информации или заключений, а также в случае возникновения убытков по любой причине прямо или косвенно в результате использовании
настоящей презентации или ее содержания.
В настоящем документе могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических
обстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий Компании в отношении результатов
своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, в которой работает
Компания. По своей природе для таких прогнозных заявлений характерно наличие рисков и факторов неопределенности, поскольку они
относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем. Компания предупреждает о том, что прогнозные
заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результаты деятельности Компании, ее финансовое положение и
ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, могут существенным образом отличаться от тех, которые
приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем документе. Кроме того, даже если результаты деятельности Компании, ее
финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать
прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящем документе, данные результаты и события не являются показателем результатов и
событий в будущем. Компания не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению ожиданий и оценок, а также по обновлению
прогнозных заявлений для отражения произошедших событий или возникших обстоятельств послед даты проведения настоящей презентации.
Фактом посещения настоящей презентации Вы соглашаетесь соблюдать указанные выше правила и ограничения.
2
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОГК-4
Общая установленная
мощность – 8 630 МВт
~7% установленной
мощности тепловой
генерации России
Совокупный объем
продаж электроэнергии
в 2006г – 51 304 ГВтч
Крупнейшая по объему
продаж тепловая
оптовая генерирующая
компания в России
Современные
генерирующие активы,
расположенные в трех
ОЭС с высокими
темпами роста
энергопотребления
Выручка 26.1 млрд. руб
и EBITDA 2.2 млрд руб
по итогам 2006 года
СМОЛЕНСКАЯ ГРЭС
630 МВт/66 ГКал/ч
Годы ввода:
1978–1985
Объем продаж в 2006 г: 2 330 ГВтч
Топливо:
газ (71.6%)
ШАТУРСКАЯ ГРЭС
1 100 МВт/344 Гкал/ч
Годы ввода:
1971–1986
Объем продаж в 2006 г: 4 599 ГВтч
Топливо:
газ (83.6%)
СУРГУТСКАЯ ГРЭС-2
4 800 МВт/840 Гкал/ч
ЯЙВИНСКАЯ ГРЭС
600 МВт/69 Гкал/ч
Годы ввода:
1985–1988
Объем продаж в 2006 г: 32 972 ГВтч
Топливо:
газ (100%)
Годы ввода:
1963–1965
Объем продаж в 2006 г: 4 420 ГВтч
Топливо:
газ (98.2%)
БЕРЕЗОВСКАЯ ГРЭС
1 500 МВт/860 Гкал/ч
Годы ввода:
1987–1991
Объем продаж в 2006 г: 6 983 ГВтч
Топливо:
уголь (99.8%)
3
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
СОВРЕМЕННЫЕ ЭФФЕКТИВНЫЕ
МОЩНОСТИ
Коэффициент использования
установленной мощности, %
Средний возраст активов, лет
50
ОГК-6
45
43
39
39
40
35%
ОГК-3
37
31
30
40%
ОГК-5
45%
ОГК-1
20
50%
ОГК-2
58%
10
ОГК-4
67%
0
ОГК-5
ОГК-1
ОГК-6
ОГК-3
ОГК-2
ОГК-4
0%
Удельный расход топлива,
г/кВтч
370
364
360
346
350
345
336
340
331
330
326
320
310
300
ОГК-6
ОГК-3
ОГК-2
Источник: данные Компаний
20%
Источник: данные Компаний
Источник: данные Компаний
ОГК-5
ОГК-1
ОГК-4
40%
60%
Одни из самых современных генерирующих
мощностей на рынке с низкими постоянными
издержками
Самая высокая топливная эффективность,
приводящая к низким переменным
издержкам
Операционная эффективность транслируется
в самый высокий КИУМ среди тепловых ОГК
Наиболее конкурентоспособные
мощности на свободном рынке
4
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ
ПОКАЗАТЕЛИ
Выработка, млн кВтч
КИУМ, %
IП2006
IП2007
измен, %
IП2006
IП2007
Сургутская ГРЭС-2
16 017
16 939
+5,7
76,8
81,2
Березовская ГРЭС
4 407
3 630
-17,6
67,6
55,7
Шатурская ГРЭС
2 260
2 122
-6,1
47,3
44,4
Смоленская ГРЭС
1 177
872
-25,9
43,0
31,9
Яйвинская ГРЭС
2 011
2 136
+6,2
77,2
81,9
25 872
25 699
-0,6
69,0
68,6
Всего ОГК-4
5
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
СТРУКТУРА ТОПЛИВНОГО БАЛАНСА
• Диверсифицированный
топливный баланс
Топливный баланс по итогам IП2007
• Существенная гибкость
при выборе вида топлива
Газ
• Возможность оперативно
(в течение 1-2 часов)
менять вид топлива
83,4%
Уголь
15,4%
Торф
0,4%
Мазут
0,1%
6
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
до размещения
допэмиссии
после размещения
допэмиссии
19 652 250 389,6
25 206 846 335,6
- обыкновенные акции, шт.
49 130 625 974
63 017 115 839,9
- номинал 1 акции, руб.
0,40
0,40
Число акционеров
~26 200
~25 500
Доля РАО ЕЭС в уставном капитале
~89,6%
~22,5%
Доля E.ON в уставном капитале
-
~69,3%
Уставный капитал, руб.
Сентябрь-октябрь 2007
E.ON –
69,34%
Продажа “госдоли”
47,4% от капитала
Размещение допэмиссии
22% от капитала
РАО ЕЭС –
89,6%
7
миноритарии
– 10,4%
по цене
3,3503 руб. за акцию
миноритарии
– 8,17%
РАО ЕЭС –
22,49%
После увеличения
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
КОМАНДА МЕНЕДЖМЕНТА
Высокопрофессиональная команда
Сплоченная совместная работа более 5 лет
Средний опыт работы в отрасли 14 лет
Киташев Андрей Владимирович
Генеральный директор ОАО «ОГК-4»
Предыдущее место работы: Генеральный директор, Пермэнерго
Опыт работы в отрасли: 28 лет
Леньков Роман Николаевич
Заместитель генерального директора по финансам и
экономике
Предыдущее место работы: заместитель генерального
директора по финансам, Пермэнерго
Опыт работы в отрасли: 11 лет
Жижома Сергей Анатольевич
Заместитель генерального директора по корпоративной
политике
Предыдущее место работы: зам. ГД по корпоративной
политике и правовым вопросам, Пермэнерго
Опыт работы в отрасли: 5 лет
Бахметов Сергей Алексеевич
Заместитель генерального директора по производству
Предыдущее место работы: директор, Сургутская ГРЭС-2
Опыт работы в отрасли: 27 лет
Черевко Владимир Петрович
Заместитель генерального директора по инвестициям и
развитию
Предыдущее место работы: заместитель генерального
директора по реализации инвестиций, ТГК-9
Опыт работы в отрасли: 4 года
Федотовский Владимир Юрьевич
Заместитель генерального директора по
ресурсообеспечению и общим вопросам
Предыдущее место работы: зам. ГД по ресурсообеспечению и общим вопросам, Пермэнерго
Опыт работы в отрасли: 6 лет
Пестряков Павел Владимирович
Заместитель генерального директора по
информационным технологиям
Предыдущее место работы: Технический директор,
Инком-Недвижимость
Опыт работы в отрасли: 2 года
Жуковский Андрей Николаевич
Заместитель генерального директора по энергорынкам
Предыдущее место работы: заместитель генерального
директора, Пермэнергосбыт
Опыт работы в отрасли: 23 года
Бузов Андрей Вячеславович
Заместитель генерального директора по управлению
персоналом
Предыдущее место работы: директор по управлению
персоналом, ВОГЭК
Опыт работы в отрасли: 17 лет
8
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ IП2007
(тыс.руб.)
Выручка
14 971 546
Затраты
(13 553 305)
- на топливо
(8 175 197)
EBITDA
1 941 215
Рентабельность по EBITDA
13,0%
Амортизация
-534 707
EBIT
1 406 508
Проценты к получению
29 635
Проценты к уплате
-20 957
Прибыль до налогообложения
1 415 186
Налог на прибыль
(432 614)
Чистая прибыль
982 572
Рентабельность по чистой прибыли
9
6,6%
по РСБУ за 6 месяцев 2007 года
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
СТРУКТУРА ВЫРУЧКИ И
СЕБЕСТОИМОСТИ IП2007
Структура выручки
Продажа э/эн по РД – 82,03%
14 972
млн руб
Продажа э/эн в РСВ и БР – 14,90%
Продажа тепла – 2,41%
Прочее – 0,66%
Структура себестоимости
Топливо – 60,3%
Оплата труда + ЕСН – 9,9%
13 553
млн руб
Покупка э/эн с рынка – 9,2%
Ремонт – 6,8%
Амортизация – 3,9%
Прочее – 9,9%
10
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
ТАРИФЫ НА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЮ И
МОЩНОСТЬ 2007
Ранжировка по тарифу на
мощность, тыс. руб./МВт/мес.
Ранжировка по тарифу на
электроэнергию, руб./МВтч
1 400
3 500
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
80%
производства
ОГК-4
1 200
ОГК-4
1 000
800
Сургутская
ГРЭС-2
Березовская
ГРЭС
600
400
500
70%
производства
ОГК-4
ОГК-4
Сургутская
ГРЭС-2
Смоленская
ГРЭС
200
0
0
Источник: данные Компаний
Источник: данные Компаний
Тариф на э/эн,
Тариф на мощность,
руб./ МВтч
тыс. руб./ МВт/мес
Сургутская ГРЭС-2
284,20
67 154,39
Березовская ГРЭС
245,04
97 787,40
Шатурская ГРЭС
760,20
100 952,17
Смоленская ГРЭС
636,77
73 152,44
Яйвинская ГРЭС
445,81
108 632,62
11
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
СТРУКТУРА ОТПУСКА, ТОВАРНОЙ
ПРОДУКЦИИ И ПРИБЫЛИ
По результатам I полугодия 2007 года
Отпуск э/эн,
кВтч
Товарная продукция
(э/эн), руб.
Прибыль от продаж
э/эн, руб.
Регулируемый сектор – 95%
Регулируемый сектор – 89%
Регулируемый сектор – 37%
Конкурентный сектор – 5%
Конкурентный сектор – 11%
Конкурентный сектор – 63%
12
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
ИТОГИ ПРОДАЖИ АКЦИЙ
Самая крупная сделка в истории отрасли
Рекорд оценки генерирующей компании на рынке за 1 кВт
установленной мощности на уровне $750
Привлечение в отрасль 146,5 млрд руб. за счет
• продажи “госдоли” РАО ЕЭС ~100 млрд руб.
• размещения допэмиссии ОГК-4 ~46,5 млрд руб.
Премия к рыночной цене акций ~8%
Выход на российский рынок глобального энергетического инвестора
13
ОГК-5 = $459 кВт; ОГК-3 = $584 кВт
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
РОСТ СТОИМОСТИ КОМПАНИИ
С НАЧАЛА ТОРГОВ В РТС
объем торгов, $
капитализация, $ млн
2 500 000
8 600
Размещение допэмиссии
и продажа “госпакета”
7 600
2 000 000
6 600
1 500 000
5 600
1 000 000
4 600
500 000
3 600
16.10.
02.10.
18.09.
04.09.
21.08.
07.08.
24.07.
10.07.
26.06.
09.06.
28.05.
14.05.
26.04.
12.04.
29.03.
15.03.
28.02.
13.02.
30.01.
16.01.
25.12.
11.12.
27.11.
13.11.
27.10.
29.09.
13.10.
15.09.
2 600
01.09.
0
14
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА
2007–2010 (=2 400 МВт)
Предполагаемый КПД блоков
ПГУ не менее 56%
ПСУ не менее 42%
Новое и эффективное
унифицированное
оборудование на базе
парогазового цикла
повышает конкурентоспособность компании
Новые мощности
строятся при наличии
потенциального
дефицита, что
гарантирует
формирование уровня
цены, необходимого
для окупаемости
ШАТУРСКАЯ ПГУ-400
Быстрый рост спроса
Топливо
газ
Топливная эффективность 219 г/кВтч
Установленная мощность
400 МВт
Ввод в эксплуатацию
2009
Стоимость
$550 млн
БЕРЕЗОВСКАЯ ПСУ-800
ЯЙВИНСКАЯ ПГУ-400
Быстрый рост спроса
Топливо
газ
Топливная эффективность 219 г/кВтч
Вся электроэнергия,
400 МВт
производимая на новых Установленная мощность
Ввод
в
эксплуатацию
2010
мощностях, будет
Cтоимость
$600
млн
продаваться по
свободным ценам
СУРГУТСКАЯ 2хПГУ-400
Быстрый рост спроса, относительно
низкая стоимость топлива
Топливо
попутный газ
Топливная эффективность 219 г/кВтч
Установленная мощность
800 МВт
Ввод в эксплуатацию
2010
Стоимость
$1 100 млн
Незавершенное строительство,
доступность топлива
Топливо
уголь
Топливная эффективность 314 г/кВтч
Установленная мощность
800 МВт
Ввод в эксплуатацию
2009
Стоимость
$500 млн
15
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Предполагаемая структура финансирования инвестиционной программы
Допэмиссия
Долг
61,29%
34,06%
76 млрд
рублей
Собств.ср-ва
4,73%
Привлечение финансирования инвестпрограммы за счет
размещения допэмиссии в размере 46,5 млрд рублей
16
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ
ПРОЕКТОВ
Установленная мощность, МВт
12000
Пуск 2х ПГУ-400
Сургутской ГРЭС-2
11000
Пуск ПГУ-400
Яйвинской ГРЭС
10000
Пуск ПСУ-800
Березовской ГРЭС
9000
Пуск ПГУ-400
Шатурской ГРЭС
8000
7000
2006
2007
2008
IV кв. 2009
IV кв. 2010
При успешной реализации инвестиционной программы установленная
мощность электростанций ОГК-4 составит 11 030 МВт (прирост 28%)
17
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
КОНТАКТЫ
ОАО «Четвертая генерирующая компания
оптового рынка электроэнергии»
119017, Москва, ул. Большая Ордынка, д. 40, стр. 4, оф. 704
Телефон: +7 495 411 50 55
Факс: +7 495 411 87 60
ogk@ogk-4.ru
628406, Российская Федерация, Тюменская область,
Ханты-Мансийский автономный округ – Югра, г. Сургут, Сургутская ГРЭС-2
Телефон: +7 3462 28 00 37
www.ogk-4.ru
18
© 2007 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
60
Размер файла
1 986 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа