close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Страхование ипотечных обязательств как инструмент

код для вставкиСкачать
Открытое акционерное общество
«Страховая компания АИЖК»
Страхование ипотечных обязательств
как инструмент повышения доступности
ипотеки
г. Москва, 2010 год
1
Ипотечное страхование
Страхование заложенного имущества
(страхование имущества граждан, за исключением транспортных средств)
Страхование жизни заемщика
(страхование от несчастных случаев и болезней/ страхование жизни на случай смерти,
дожития до определенного возраста или срока, или наступления иного события)
Титульное страхование
(риск утраты или ограничения/обременения права собственности)
Страхование ответственности заемщика
(страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее
исполнение обязательств по договору)
Страхование предпринимательского риска банка
(страхование предпринимательских рисков)
далее для целей данной презентации -
ИПОТЕЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ (Mortgage Insurance)
или
СТРАХОВАНИЕ ИПОТЕЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
(Mortgage Guaranty Insurance)
2
Зависимость вероятности дефолта от первоначального
взноса (суммы кредита относительно стоимости залога)
Вероятность дефолта по отношению к вероятности
для кредитов с КЗ 65 – 70% *
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
> 98
95 - 98
90 - 95
85 - 90
80 - 85
75 - 80
70 - 75
65 - 70
60 - 65
50 - 60
40 - 50
< 40
0.5
Отношение суммы кредита к стоимости залога (КЗ), %
* ) Среднее значение по 6 странам в соотношении с КЗ 65.01- 70% - Австралия, Германия, Голландия, Испания,
Великобритания и США.
Источник: Klopfer, Eric, "A Mortgage Insurer's Look at Basel II and Residential Mortgage Credit Risk", Housing Finance
International, Vol XVII, No. 1, London: September 2002
3
Страховой риск. Страховое покрытие
Страховой риск:
Возникновение у кредитора недостаточности денежных средств,
вырученных от реализации заложенного имущества, для
погашения задолженности заемщика по кредитному договору.
Страховое покрытие включает:
Остаток основного долга по кредитному договору
Проценты за пользование кредитом
Юридические расходы, связанные с обращением взыскания
на имущество
4
Особенности ипотечного страхования
(страхование ипотечных обязательств)
Уникальные характеристики:
Долгосрочный риск – длительный срок действия договора страхования при
неизменной страховой сумме на весь срок
Неравномерное распределение риска в течение срока страхования (вероятность
дефолта заемщика постепенно возрастает в течение первых 2 - 3 лет, достигая
максимума, после чего плавно убывает до конца срока кредита)
Макроэкономический (катастрофический) характер риска из-за цикличности
развития экономики и рынка недвижимости
Взаимозависимость факторов риска
Причины, приводящие к реализации кредитором заложенного имущества:
Отсутствие у заемщика возможности исполнять обязанности по возврату
кредита и уплате начисленных процентов, в связи со снижением уровня доходов
(утрата работы, снижение заработной платы, болезни и т.д.)
Отсутствие у заемщика интереса (желания) исполнять обязанности по возврату
кредита и уплате начисленных процентов, в связи падением цен на недвижимость
и отсутствием желания «переплачивать» кредитной организации за подешевевшее
заложенное имущество.
5
Ипотечное страхование: история развития
Начало современному ипотечному страхованию было положено в США в 1934 году после
великой депрессии, во время которой разорилось множество частных страховых компаний и
банков, - создана Федеральная жилищная администрация (FHA), обеспечивающая
гарантированное государством страхование ипотечных кредитов.
В 1956 году создана частная страховая компания (Страховая компания гарантирования
ипотечных кредитов, MGIC).
Постепенное увеличение предельного отношения кредита к залогу (США):
Со страхованием
ипотечных
обязательств
80 - 90%
Без страхования
ипотечных
обязательств
66,7 – 75%
1934
1950
95 – 97%
90 - 95%
75 - 80%
97 - 100%
80%
1970
1990
2010
Похожая история наблюдалась в Канаде с 1954 года, когда Канадская ипотечная жилищная
корпорация (СМНС) развивала страхование ипотечных кредитов.
Другие страны также шли по этому пути.
6
Программы ипотечного страхования за рубежом
Год начала
программы
Капитал
1934
государственный
1956
частный
1954
государственный
1963
частный
1965
частный (в начале государственный)
ЮАР
1989
государственный +
частное
перестрахование
Израиль
1998
частный
Гонконг
1999
государственный +
частное
перестрахование
Филлипины
1950
государственный
Литва
1999
государственный
Казахстан
2003
государственный
Страна
США
Канада
Австралия и
Новая Зеландия
Развитие страхования ипотечных
обязательств, как правило, начиналось на
государственной основе или при активном
участии государства в части нормативноправового регулирования и выработки
единых стандартов.
Компании с государственным капиталом в
большинстве ориентированы на решение
социальных задач, обеспечивают гарантии
покрытия в большем размере.
Большинство компаний (как частных, так и
государственных) начинало с меньших
размеров покрытия, постепенно их
увеличивая. Только некоторые к
настоящему времени пришли к 100%
покрытию убытков кредитора.
7
Международный опыт:
особенности программ ипотечного страхования
(страхование ипотечных обязательств)
Особые требования и условия:
Для страховых компаний
Дополнительные требования к капиталу (risk-based capital)
Резерв на покрытие непредвиденных, значительных убытков / резерв
катастроф (contingency reserve)
О конфликте интересов – необычный для частного страхового бизнеса
законодательный запрет во многих развитых странах на выплату кредитору
комиссионных, вознаграждений и прочих денежных стимулов
Для кредиторов
Нормативное стимулирование или прямое требование осуществлять
страхование ипотечных кредитов с высоким показателем соотношения суммы
кредита к залогу
Соответствие всем финансовым и иным критериям (качество кредитного
портфеля, андеррайтинг, уровень квалификации руководящего персонала,
материально-технического обеспечения и т.п.), установленным ипотечным
страховщиком
Требование вторичного рынка (рынка ипотечных ценных бумаг) страховать
ипотечные кредиты.
8
Потребность рынка в ипотечном страховании
(страхование ипотечных обязательств)
В 2009 году большинство кредиторов ипотечного рынка
России установили размер минимального первоначального
платежа на уровне 30%.
Для большинства заемщиков текущие условия ипотечного
кредитования (первоначальный платеж и ставка по кредиту)
являются невыполнимыми или неприемлемыми.
Основываясь на исследованиях, проведенных АИЖК,
снижение минимального первоначального платежа с 30%
до 10% увеличит число потенциальных заемщиков в 4
раза.
Со страхованием ипотечных обязательств банки могут
увеличивать размер кредитов не беря на себя
дополнительных рисков
30% платит
заемщик
70%
обеспечивает
банк
10% платит заемщик
90%
обеспечивает
банк не
увеличивая
уровень риска
9
Преимущества ипотечного страхования
Основная
цель
–
повысить доступность
для населения
ипотечных
кредитов
снижение минимального размера первоначального взноса по кредиту с
30% до 10% от стоимости недвижимости.
снижение процентных ставок по застрахованным ипотечным кредитам по
отношению к незастрахованым (при стоимости страхования от 1 до 4%
(единовременно), совокупные расходы заемщика, с учетом снижения
процентной ставки кредитором, меньше, чем расходы без ипотечного
страхования при одинаковом первоначальном взносе).
защита заемщика от дополнительных требований банка после реализации
залога
10
Обращение взыскания на жилье
(в случае дефолта на 24 месяц)
• Стоимость жилья – 1 800 000 руб.
• Сумма кредита – 1 440 000 руб.
• Заемщик перестает платить на 24-й месяц со дня выдачи кредита
• Ставка по кредиту = 12,25%
• Ставка по кредиту = 14,5%
• Остаток основного долга на
• Остаток основного долга на
дату просрочки – 1 367 437 руб.
дату просрочки – 1 380 414 руб.
• Страховая сумма = 360 000 руб.
Долг
заемщика
264 071 р.
полностью
покрываетс
я страховым
возмещение
м
Долг
заемщик
а банку:
313 817
р.
месяцы
месяцы
Решение
суда
1-е
торги: 15%
2-е
торги: 10%
Сборы
ФССП: - 7%
Решение
суда
1-е
торги: 15%
2-е
торги: 10%
Сборы
ФССП: - 7%
11
Роль АИЖК в развитии системы ипотечного страхования
(страхование ипотечных обязательств)
Создание дочерней страховой компании АИЖК - возможность предложить
институт развития для становления нового сегмента страхового рынка,
позволяющего повысить доступность ипотечных кредитов для населения
Страховые компании, отвечающие согласованным требованиям, а также
соблюдающие процедуры, могут участвовать в системе перестрахования СК
АИЖК.
Перестрахование будет способствовать повышению финансовой надежности
страховщиков, что полностью отвечает интересам кредиторов и заемщиков.
Роль СК АИЖК как института развития рынка – в разработке и внедрении
унифицированной документации и процедур страхования ипотечных
обязательств, которые, с учетом значительного опыта материнской компании
АИЖК и применения международного опыта, позволят предупреждать
принятие неверных решений в сфере управления рисками.
12
Преимущества перестрахования рисков
ипотечного страхования
Перестрахование позволяет страховщикам уверенно выйти на новый страховой
рынок, поскольку Перестраховщик предоставляет страховщикам:
• Дополнительную емкость (готов перестраховать большую долю ответственности по
договорам ипотечного страхования)
• Помощь в разработке продуктов для ипотечного страхования, расчете тарифов и
формулировании условий страхования
• Собранную страховую статистику и статистику по ипотечному кредитованию
Руководство по андеррайтингу и урегулированию убытков в ипотечном страховании
Помощь в обучении специалистов, занятых в ипотечном страховании
Консультации по организации и развитию ипотечного страхования
Договор перестрахования между СК АИЖК и Страховщиком
13
Прогнозы развития ипотечного рынка
Прогнозируется существенный рост объемов, в том числе, за счет
ипотечного страхования. Согласно данным АИЖК, в 2006 – 2008 годах
доля кредитов с первоначальным взносом меньше 30% составляла почти
50%
14
Необходимые изменения законодательства для развития
страхования ипотечных обязательств
Налоговый кодекс РФ (ст. 291, в части отнесения сумм страховых взносов по
страхованию предпринимательских рисков кредиторов к расходам, учитываемым
при налогообложении)
Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и
приравненной к ней задолженности»( в части отнесения покрытия по страхованию
ипотечных обязательств к обеспечению покрытия по ссудам)
Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков»
(в части снижения коэффициента риска по кредиту с соотношением основной суммы
долга к стоимости недвижимости больше 70% (80%), если по такому кредиту
имеется страховое обеспечение в виде страхования ответственности заемщика по
ипотечному кредиту или страхования предпринимательских рисков кредитора на
сумму не менее превышения указанного соотношения значения 70%)
15
Открытое акционерное общество
«Страховая компания АИЖК»
Спасибо за внимание!
Смирнова Нина Николаевна
Генеральный директор ОАО «СК АИЖК»
Email: NNSmirnova@ahml.ru
16
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
32
Размер файла
458 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа