close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Отраслевая система управления проектами

код для вставкиСкачать
Управление финансовыми рисками в
инвестиционных проектах на всех
стадиях жизненного цикла
Сергей Садовников
Директор по развитию ГК ПМСОФТ
15 лет работаем на успех наших клиентов
Предпосылки внедрения Системы
управления рисками
«Розовые очки» планировщиков (один взгляд на
проект)
Отсутствие анализа вариантов развития событий
(трудоемкость создания вариантов развития
проекта)
Недостаточность инструментов для определения
позиции в переговорах (отсутствие единого
понятного инструментария согласования интересов
участников проекта)
2
Управление финансовыми рисками
Основные понятия и определения
Неопределенность
недостаточность сведений об условиях, в которых
будет протекать экономическая деятельность, низкая
степень предсказуемости, предвидения этих условий
(Современный экономический словарь)
Риск проекта
возможность появления событий отрицательно
влияющих на проект (Словарь по экономике и
финансам)
неопределенное событие или условие, которое в
случае возникновения имеет позитивное или
негативное воздействие по меньшей мере на одну из
целей проекта, например, сроки, стоимость,
содержание или качество (PMBOK 3-я редакция)
3
Управление финансовыми рисками
Жизненный цикл проекта
Возможности
Анализ рыночных /
инвестиционных
рисков
Фаза 2
?
Риск-анализ
капиталовложений в
бизнес
Оценка
неопределенности
-15%
0%
+30%
+
Рисковые события
Идентификация рисков
Управление портфелем проектов
4
Участие в
тендере
Выбор альтернатив
Оценка
неопределенности
Очень высокая
Фаза 3
Оценка стоимости /
сроков на основе рисканализа
Оценка
неопределенности
-10%
0%
+10%
+
Рисковые события
Разработка мер по
снижению влияния
рисков
УТВЕРЖДЕНИЕ / ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОГОВОРА
Фаза 1
Фаза 4
Планирование /
Выполнение /
Поставки
Детальный анализ рисков
с использованием
реестра рисков и метода
Монте Карло
Оценка
неопределенности
-3%
0% +3%
+
Рисковые события
План управления
рисками создан.
Управление проектами
Управление финансовыми рисками
Деньги
Задачи Управления
Почему
Как
Куда
Время
5
Управление финансовыми рисками
Процессы управления рисками в проектах
Планирование управления
рисками
Мониторинг и контроль рисков:
· Мониторинг и оценка
· Корректирование
· Взаимодействие
Идентификация рисков
Качественный и количественный
анализ рисков
План реагирования на риски
Перенос рисков
Разработка мер
противодействия
Избегание
Принимаем
последствия
6
Стоимостная оценка рисков
Управление финансовыми рисками
Неопределенности и календарносетевой график
10д
?
100р 110р
125р
?
8д 10д
7
--/--/-15д
Управление финансовыми рисками
Моделирование неопределенностей и
рисков в проектах
Оптимистичная
Ожидаемая
Неопределенность
по длительности
8
Пессимистичная
Рисковое
событие
Пессимистичная
Рисковое
событие
Управление финансовыми рисками
Моделирование по методу Монте-Карло в
Oracle Risk Analysis
Распределение формирует границы
возможных исходов
Каждая итерации = 1 значение
10 дней
9 дней
14 дней
17 дней
10 дней
20
14 дней
19
27
12
18
26
33
11
17
25
32
38
6
10
16
24
31
37
42
5
9
15
23
30
36
41
45
2
4
8
14
22
29
35
40
44
47
1
3
7
13
21
28
34
39
43
46
13 дней
7 дней
48
10 дней
12 дней
Мин
9
Ожидаемое
Макс
10 дней
Управление финансовыми рисками
Идентификация исходных рисков и
неопределенностей
1.
Поставка из России (Н. Тагил)
25% вероятность увеличения стоимости
работ по изготовлению котлов на 30-40%
2.
35% вероятность снижения таможенных
пошлин до 1 млн. евро
3.
Возможности снижения стоимости
поставки на 40% или угроза повышения
поставки на 20%
4.
Возможности снижения
продолжительности монтажных работ на 3
месяца или увеличения на 1 месяц
Возможности снижения продолжительности
монтажных работ на 2 месяца или
увеличения на 3 месяц
5.
Увеличение стоимости монтажных и пусконаладочных работ в 1,6-1,8 раз или затрат
на хранение
Увеличение стоимости монтажных и пусконаладочных работ в 1,6-1,8 раз или затрат на
хранение
6.
20% вероятность разбирательств в
арбитражном суде, влияющая от 3 до 5%
на цену контракта
10% вероятность задержки поставки из-за
некомплектности на 1-2 месяца
20% вероятность разбирательств в
арбитражном суде, влияющая от 1 до 3% на
цену контракта
45% вероятность задержки поставки на 3-4
месяца
20% вероятность нарушения
герметичности секций при испытаниях
после монтажа, влияющая на задержку
монтажа на 3-4 месяца
60% вероятность нарушения герметичности
секций при испытаниях после монтажа,
влияющая на задержку монтажа на 3-4
месяца
7.
8.
10
Поставки из Нидерландов
15 % вероятность увеличения стоимости
работ по изготовлению котлов на 10-20%
Управление финансовыми рисками
Моделирование рисков и
неопределенностей
Неопределенности
Назначение влияния
рисков на работы
11
Управление финансовыми рисками
Анализ выполнимости проектов
Вероятность
завершения работ в
рамках
предоставленных:
Сроков
% (Доля вариантов
в ходе
имитационного
моделирования)
Нидерл Россия
анды
56%
10%
Бюджета
54%
15%
Сроков и Бюджета
31%
4%
Доля вариантов
выполнения работ
оказавшихся в
рамках сроков
Доля вариантов
выполнения работ
оказавшихся в
рамках бюджета
Доля вариантов
выполнения работ
оказавшихся в рамках
бюджета и сроков!
12
Управление финансовыми рисками
Сравнение вариантов проекта по срокам и
стоимости
При учете 70%
вариантов развития
событий разница по
времени между
вариантами составит
88 дней
При учете 70%
вариантов развития
событий разница по
стоимости между
вариантами составит
1 млрд. рублей
13
Управление финансовыми рисками
Гистограмма распределения NPV и IRR
Вероятность
достижения
запланированных
инвестицилнных
показателей
14
Управление финансовыми рисками
Cash-flow проекта с учетом
неопределености и рисков
Плановый cash-flow
Вероятностный cash-flow
Невязки по периодам
Граничные условия,
контроль по показателям,
дополнительные аналитики
Управление финансовыми рисками
15
Диаграмма торнадо
Оценка
чувствительности
проекта и поиск
вариантов
повышения
вероятности
успешного
выполнения проекта
16
Управление финансовыми рисками
Включение данных по расчету рисков проекта в
календарно-сетевой график проекта
Сравнение графиков:
•первоначального плана
•с 50% вероятностью
•с 80% вероятностью
17
Управление финансовыми рисками
Группа компаний ПМСОФТ
тел. +7 (495) 232-1100
факс +7 (499) 238-1098
sales@pmsoft.ru
www.pmsoft.ru
18
Управление финансовыми рисками
Документ
Категория
Презентации
Просмотров
12
Размер файла
3 806 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа