close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Защита российских инвестиций

код для вставкиСкачать
Защита российских инвестиций
за рубежом
Франческа Альберт
17 октября 2013 г.
© 2013 Dechert LLP
Содержание
• Вступление
• Виды защиты по двусторонним
инвестиционным соглашениям (ДИС)
• ДИСы и Россия
2
Франческа Альберт
Задачи защиты инвестиций
Что если:
• Ваша государственная концессия будет отозвана досрочно?
• Ваш тариф на электроэнергию – самый низкий в стране?
• Иностранный суд допустил вопиющую несправедливость?
• Государственная нефтяная компания желает изменить
условия Соглашения о разделе продукции?
• У вас отозвали основные лицензии?
3
Франческа Альберт
На основании чего можно вести
арбитражное разбирательство против
государства?
• Инвестиционное соглашение / концессионный
договор
• Двустороннее инвестиционное соглашение
• Многостороннее инвестиционное соглашение
• Закон об иностранных инвестициях
4
Франческа Альберт
Введение в ДИСы
• Соглашение между двумя государствами,
имеющее обязательную юридическую силу
• Прямое обращение инвестора в
международный арбитраж
• Применение независимо от того, существуют
ли договорные отношения
• Избавляет от необходимости дипломатической
защиты
5
Франческа Альберт
ДИСы
• Практически любая страна заключила хотя бы одно
двустороннее инвестсоглашение
• В настоящий момент действуют более 2600 ДИСов
• Россия подписала около 70 ДИСов, из которых действуют
около 50
• В 2012 году было инициировано 58 новых дел, и общее число
дел по таким инвестсоглашениям достигло 514
(www.unctad.org/diae)
• В 2012 году была присуждена самая большая в истории
сумма в размере1,77 млрд. долл. США в деле Occidental
против Республики Эквадор
6
Франческа Альберт
ДИСы и Россия
•
7
Известно о 10 исках, поданных российскими инвесторами против других государств:
–
Калининградская область против Республики Литва (Решение Арбитражного суда при МТП
2009, заявление об отмене 2010)
–
ОАО “Газпром” против Республики Литва (Решение Арбитражного суда при Торговой палате
Стокгольма 2012)
–
ОАО “Газпром” против Республики Литва (ЮНСИТРАЛ, находится на рассмотрении)
–
Юрий Богданов, “Агурдино-Инвест Лтд.” и АО “Агурдино-Химия” против Республики Молдова
(2004)
–
Юрий Богданов против Республики Молдова, дело № V в Арбитражном суде при Торговой
палате Стокгольма (2009)
–
Сергей Паушок, ЗАО “Золотой Восток” и ЗАО “Востокнефтегаз” против Правительства
Монголии (Решение арбитражного суда 2011)
–
ОАО “Мобильные Телесистемы” против Туркменистана (подан в 2011 году, прекращён в 2012)
–
ОАО “Мобильные Телесистемы” против Республики Узбекистан (находится на рассмотрении)
(подан в 2012 году)
–
ОАО “Татнефть” против Украины (ЮНСИТРАЛ, находится на рассмотрении) (подан в 2007
году)
–
Bycell (Максим Наумченко, Андрей Полуэктов и Tenoch Holdings Ltd) против Индии (находится
на рассмотрении)
Франческа Альберт
ДИСы России со странами мира
8
Франческа Альберт
Количество подписанных ДИСов в год
8
7
6
5
4
3
2
1
0
1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
9
Франческа Альберт
Инвестор
Физическое или юридическое лицо одной договаривающейся стороны, которое
осуществляет инвестиции на территории другой договаривающейся стороны –
“государства–получателя”
н-р: ДИС Россия / Ангола, статья 1:
“Понятие “инвестор” в отношении каждой из Договаривающихся Сторон
означает:
a) физическое лицо, являющееся гражданином этой
Договаривающейся Стороны в соответствии с ее законодательством
и осуществляющее капиталовложения на территории другой
Договаривающейся Стороны;
b) юридическое лицо, созданное или учреждённое на территории этой
Договаривающейся Стороны в соответствии с ее законодательством
и осуществляющее капиталовложения на территории другой
Договаривающейся Стороны.”
10
Франческа Альберт
Инвестиции
• Большинство ДИСов содержат открытый перечень
• Конвенция Международного центра по разрешению
инвестиционных споров (США) (МЦУИС) не содержит
определения
• Salini Costruttori SpA против Морокко (2001) (только общие
установки):
–
Вклад или обязательство инвестора
–
Осуществление проекта на определённый срок
–
Наличие риска для инвестора
–
Значительный вклад в экономическое развитие государства–получателя
• Прим.: Редко распространяется на доинвестиционную
деятельность
11
Франческа Альберт
Основные защищаемые права
Формулировки ДИСов могут варьироваться, но
суть остаётся неизменной:
• Защита от незаконной экспроприации
• Механизмы разрешения споров между
инвестором и государством (прим.: только
12% международных соглашений России
предусматривают возможность оспаривать
сумму или способ компенсации)
12
Франческа Альберт
Экспроприация
Экспроприация является законной, если она:
1. Сопровождается быстрой, адекватной и
эффективной компенсацией (формула Халла)
2. Осуществляется в интересах общества
3. Осуществляется в установленном законом
порядке
4. Не является дискриминационной
13
Франческа Альберт
Экспроприация (продолжение)
•
Прямая: захват завода полицией
•
Косвенная: Plama Consortium против Республики Болгария (МЦУИС
дело №ARB/03/24) (Решение) (27 августа 2008):
•
–
практически полное лишение возможности экономического использования и
осуществления прав на инвестицию или её определённую, конкретную часть (т.е.
практически полное поражение);
–
необратимость и неизменность оспариваемых мер (т.е. они не эфемерные и не
временные); и
–
размер потерь экономической ценности, понесённых инвестором
Постепенная: Generation Ukraine против Украины (МЦУИС дело
№ARB/00/99) (Решение вынесено 6 сентября 2003 г.)
–
14
“Форма косвенной экспроприации временного характера и серия действий,
совершаемых государством за определённый период времени и завершающихся
экспроприацией имущества”
Франческа Альберт
Другие обычные виды защиты
• Справедливый и добросовестный режим
• Национальный режим
• Зонтичные оговорки
• Отсутствие дискриминации
• Право суброгации для страховщиков
• Репарация прибыли
• Режим наибольшего благоприятствования
15
Франческа Альберт
Положения о режиме наибольшего
благоприятствования
• Процессуальные и материальные права?
– 11 дел (в том числе RosInvestCo UK Ltd против
России), когда было принято решение о
распространении режима наибольшего
благоприятствования на процессуальные, а также на
материальные права
– 11 дел, когда было отказано в распространении
режима наибольшего благоприятствования (в том
числе Renta 4 SVSA против Российской Федерации)
16
Франческа Альберт
Раздельный подход
17
Режим наибольшего благоприятствования
применяется к процессуальным правам
Режим наибольшего благоприятствования
применяется только к материальным
правам
2000: Maffezini против Испании
2003: Tecmed против Мексики
2004: Siemens против Республики Аргентина
2004: Salimi против Иордана
2005: Gas Natural SDG против Argentina
2005: Plama против Болгарии
2006: Suez, Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A. и
Vivendi Universal, S.A. против Республики Аргентина
2006: Telenor Mobile против Венгрии
2006: National Grid plc против Республики Аргентина
2006: Владимир Бершадер и Мойше Бершадер против
Российской Федерации
2007: RosInvestCo Uk Ltd против the Russian Federation
2008: Mr Tza yap Shum против Республики Перу
2008: Wintershall Aktiengesellschaft против Республики
Аргентина
2009: Renta 4 SVSA против Российской Федерации
2011: Hochtief AG против Республики Аргентина
2009: Austrian Airlines против Словацкой Республики
2011: Impregilo SpA против Республики Аргентина
2012: ICS Inspection and Control Services Ltd (Соединённое
Королевство) против Республики Аргентина
2012: Teinver SA и другие против Республики Аргентина
2012: Daimler Financial Services AG против Республики
Аргентина
2013: Garanti Koza LLP против Turkmenistan
2013: Kiliç İnşaat İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi
против Туркменистана
Франческа Альберт
Другие международные соглашения и
законы, гарантирующие защиту
инвестиций
Аналогичные права предусматривают:
– Многосторонние международные соглашения
н-р: Международная энергетическая хартия (вступила в
силу в 1998), Россия вышла из неё, но продолжает
временно применять в течение 20 лет после расторжения,
возможно международное соглашение внутри
Евразийского экономического союза (Россия, Беларусь,
Казахстан, Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан)
– Законы об иностранных инвестициях
н-р, Закон об инвестициях Казахстана 2003 г.
– Масса прав и судебных форумов!
18
Франческа Альберт
Международный центр по разрешению
инвестиционных споров (США)
19
•
Учреждён под эгидой Всемирного банка Вашингтонской конвенцией 1965 г.
•
Стороны должны быть участниками Вашингтонской конвенции / Россия не
ратифицировала и вряд ли сделает это
•
Необходимо дать согласие на арбитраж (статья 25)
•
Решение, вынесенное по регламенту МЦУИС, автоматически вступает в
силу, как если бы оно было окончательным решением суда в государстве –
участнике МЦУИС (статья 54)
•
Информация о проведении арбитражного разбирательства и о вынесенном
решении публикуется на сайте МЦУИС (www.worldbank.org/icsid)
•
Прим.: Дополнительный Протокол (механизм разрешения спора) МЦУИС
Франческа Альберт
Приведение в исполнение
• МЦУИС (статья 54)
• Нью-Йоркская конвенция о признании и
приведении в исполнение иностранных
арбитражных решений 1958 г.
(ратифицирована Россией в 1960 г.)
• Статья 1 Протокола 1 к Европейской конвенции
о защите прав человека
• Страхование политического риска
20
Франческа Альберт
Структурирование инвестиций
21
•
Существует ли ДИС между государством, где осуществляются
инвестиции, и государством «инвестора»?
•
Является ли инвестор юридическим лицом (фактическим или
признаётся таковым для целей соответствующего ДИСа)
государства инвестора?
•
Попадают ли указанные инвестиции под понятие «инвестиций»?
•
Проверить также: имеет ли государство–получатель инвестиций
законодательство о защите инвестиций?
•
Если ДИС существует, оно может помочь в переговорах с
правительством до инвестирования (если договор заключается с
правительством)
Франческа Альберт
Управление рисками
• Возможность получения политических гарантий страхования
рисков, н-р, Многостороннее агентство по гарантированию
инвестиций (МАГИ)
• Учреждение совместного предприятия с местной компанией
• Привлечение инвестиций, н-р, от Всемирного банка
• Подчинение инвестиционного договора принципам
международного права или нейтральному праву
• Включение стабилизационной оговорки в инвестиционный
договор
• Другие практические меры
22
Франческа Альберт
“Декерт ЛЛП”
Эффективное консультирование
Реальная поддержка
Надёжная защита
dechert.com
Алматы • Остин • Пекин • Бостон • Брюссель • Шарлотт • Чикаго • Дубай • Дублин • Франкфурт •
Хартфорд • Гонконг • Лондон • Лос-Анджелес • Люксембург • Москва • Мюнхен • Нью-Йорк • округ
Ориндж • Париж • Филадельфия • Принстон • Сан-Франциско • Кремниевая долина • Тбилиси •
Вашингтон (округ Колумбия)
Фирма "Декерт" является партнёрством с ограниченной ответственностью или компанией с ограниченной ответственностью во всех указанных
юрисдикциях, за исключением Алматы, Дублина, Гонконга, Люксембурга и Тбилиси.
Документ
Категория
Презентации
Просмотров
77
Размер файла
834 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа