close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

2010 год - Янтарьэнерго

код для вставкиСкачать
ОАО “Янтарьэнерго”
Подходы к регулированию
тарифов на электроэнергию на
основе метода доходности
инвестированного капитала –
- (RAB)
Калининград, 12 ноября 2009 года
Система тарифообразования «RAB»
RAB - Regulatory Asset Base (регулируемая
база задействованного капитала).
RAB это система долгосрочного регулирования
тарифов, обеспечивающая инвесторам возврат
вложенных средств за период, соответствующий сроку службы активов, и получение справедливого уровня дохода на задействованный
капитал.
Сроки возврата (применительно к РФ, на новый
капитал) – 35 лет.
Доходность – 6 - 12% годовых (в привязке к
государственным ценным бумагам).
2
Суть технологии RAB-регулирования
Разделение источников финансирования
операционной и инвестиционной
деятельности.
Раздельное регулирование операционной и
инвестиционной деятельности.
Фиксация долгосрочных параметров
регулирования (на пять лет).
Возможность определенного маневра в
рамках долгосрочного регулирования и
гарантированного привлечения кредитных
ресурсов.
3
Отличия системы RAB – регулирования
от метода экономически обоснованных расходов
(“затраты +”)
RAB – регулирование
Метод “затраты +”
1 Тариф
утверждается
На 5 лет с возможностью На 1 год
ежегодной корректировки.
2 База
Базируется на регулирова- Базируется на регулировании
нии затрат, базе инвестиро- будущих затрат и необходимой
ванного капитала и установ- на развитие прибыли
ленной норме доходности.
3 Стимулирует
Снижение затрат и создание Рост операционных затрат и
условий для привлечения поддерживает надежность сетевнешних инвестиций.
вой инфраструктуры за счет
роста тарифов
4 Порядок
включения
средств на
инвестиции
Инвестиционные
расходы
включаются в базу инвестированного капитала и учитываются в тарифе в течение
35 лет.
При формировании тарифов в
течение одного года учитываются средства на реализацию
утвержденной инвестиционной
программы только текущего
года.
4
Возможности реализации инвестпрограмм
при регулировании тарифов методами
«Затраты +» и «RAB»
Затраты из себестоимости
Метод
«Затраты +»
Затраты из прибыли
Чистая
прибыль
Амортизация
Инвестпрограмма,
финансируемая за счет
тарифных и заемных
источников
(увеличение в 2 -3 раза
за счет левериджа* на
долгосрочной
перспективе)
Тарифные
источники на
обслуживание
ИП
Метод
«RAB»
Тарифные
источники на
финансирование ИП
Амортизация
Текущие затраты
* - леверидж – кредитный рычаг
Возврат
ИП, финанси руемая только
за счет тарифных источников
Чистая
прибыль
Доход
5
Динамика тарифа на электроэнергию
3,00
2,35
руб/кВтч
2,50
2,02
1,50
1,00
2533 млн.руб.
1,71
2,00
1,29
1,50
1,37
(сглаж. RAB)
1,90
2,02
1,61
1,28
0,50
0,00
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год (ож.)
Примечание :
утвержденные предельные максимальные уровни тарифов;
уровни тарифов, необходимых для выполнения условий Соглашения о
взаимодействии по реализации мероприятий энергетических компаний для обеспечения надежного энергоснабжения и созданию условий по присоединению.
6
Соотношение федеральных факторов и собственной
необходимой валовой выручки (НВВ) «Янтарьэнерго»,
млн. рублей
№
п.п
1.
Показатель
Цена федеральных факторов
энергообеспечения (приобретение
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
(ожид.)
2010 год
(прогн.)
2490
3012
3842
4675
5189
электроэнергии на «опте»)
2.
Собственная НВВ «Янтарьэнерго»
883
864
968
1164
1175
3.
Итого стоимость поставляемой э/э
3373
3876
4810
5839
6364
6000
4675
5189
5000
Неподконтрольные
факторы
млн.рублей
3842
4000
3000
2490
2000
883
3012
864
968
1164
1000
1175
Подконтрольные
факторы
0
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
7
Динамика выпадающих доходов Янтарьэнерго и
предложения по их компенсации
Показатели
2005
год
факт
2006
год
факт
2007
год
факт
2008
год
факт
2009
год
ожид
2010
год
план
1. Объем инвестиций,
млн.руб.
2011
год
план
2012
год
план
2013
год
план
2014
год
план
505
803
952
1164
1226
3. Тариф на электроэнергию
(по методу RAB), коп./кВтч
2,48
2,99
3,23
3,57
3,71
4. Тариф на электроэнергию
(по методу RAB, сглаж. при
темпе роста в 2010 году 23,7%),
коп./кВтч
2,35
2,75
3,13
3,51
3,82
5. Чистая прибыль на
инвестиции,
млн.руб.
225
339
596
1087
1378
6. Чистая прибыль на
компенсацию выпадающих
доходов,
млн.руб.
239
150
150
258
222
2. Тариф на электроэнергию
(по методу "затраты + ),
руб./кВтч
7. Выпадающий доход
млн.руб.
1,15
-
1,27
-
1,37
1,61
1,90
223
289
507
Итого: 1 019 млн. руб.
8
RAB – регулирование долгосрочной
инвестиционной программы «Янтарьэнерго»
Долгосрочная инвестиционная программа ОАО “Янтарьэнерго”
(амортизация + прибыль + плата за техприсоединение), млн. руб.
2 0 0 7 го д
2 0 0 8 го д
2 0 0 9 го д
2 0 1 0 го д
2 0 1 1 го д
2 0 1 2 го д
2 0 1 3 го д
2 0 1 4 го д
И т о го
445
626
304
638
823
952
1164
1226
6178
1375 млн.руб.
2413 млн. руб.
Источники финансирования ИП “Янтарьэнерго”,
учитываемые в тарифе на э/э, млн. руб.
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
2011 год
2012 год
2013 год
2014 год
И того
160
170
177
505
803
952
1164
1226
5157
Объем ИП Янтарьэнерго в 2010-2014 - 4,65 млрд. руб.
9
ВАРИАНТ 1
Исполнение Янтарьэнерго ИП 2010 -2012 годов, утв.
Минэнерго РФ, с частичной компенсацией в 2010
году ранее выпавших доходов
ПОКАЗАТЕЛИ
1.Объем инвестиций,
в млн. рублей
2. Тариф RAB (расчетный)
- сглаженный
(рубл./кВтч)
3. Темп прироста тарифа, в %
(средневзвешенный – 15,9%)
4. Чистая прибыль, млн.
рублей:
- на инвестиции
- на компенсацию выпадающих доходов прошлых
лет
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
505
803
952
1164
1226
2,48
2,99
3,23
3,57
3,71
2,35
2,75
3,13
3,51
3,82
23,7
17,0
14,0
12,0
8,8
225
339
596
1087
1378
239
150
150
258
222
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА ЗА 5 ЛЕТ - 4,65 МЛРД. РУБЛЕЙ
10
ВАРИАНТ 2
Исполнение Янтарьэнерго трехлетней
2010 -2012 годов, утв. Минэнерго РФ
ПОКАЗАТЕЛИ
1. Объем инвестиций,
в млн. рублей
2. Тариф RAB (расчетный)
- сглаженный
(рубл./кВтч)
3. Темп прироста тарифа, в %
(средневзвешенный – 15,9%)
4. Чистая прибыль
на инвестиции, млн. руб.
ИП
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
505
803
952
1164
1226
2,48
2,99
3,23
3,57
3,71
2,27
2,68
3,10
3,54
3,97
19,6
18,0
16,0
14,0
11,9
225
332
653
936
1245
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА ЗА 5 ЛЕТ - 4,65 МЛРД. РУБЛЕЙ
11
Примечание: данный темп роста тарифа не допускает компенсации выпавших доходов прошлых лет
ВАРИАНТ 3
Убытки в 2010 году. Невыполнение Янтарьэнерго
обязательств по техприсоединению. Все значимые
инвестиционные проекты - в 2013-14 годах
ПОКАЗАТЕЛИ
1. Объем инвестиций,
в млн. рублей
2. Тариф RAB (расчетный)
- сглаженный
(рубл./кВтч)
3. Темп прироста тарифа, в %
(средневзвешенный – 16,9%)
4. Чистая прибыль
на инвестиции,
млн. руб.
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
48
198
952
1464
1988
2,48
2,99
3,23
3,57
3,71
2,11
2,57
3,09
3,62
4,16
11,2
22,0
20,0
17,0
14,8
-125
100
653
1153
1745
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА ЗА 5 ЛЕТ НА УРОВНЕ 4,65 МЛРД. РУБЛЕЙ
12
Примечание: данный темп роста тарифа не допускает компенсации выпавших доходов прошлых лет
ВАРИАНТ 4
Нулевые инвестиции и существенные убытки
2010 году. Направление всей амортизации на
погашение убытков
ПОКАЗАТЕЛИ
1. Объем инвестиций,
в млн. рублей
2. Тариф RAB (расчетный)
- сглаженный
(рубл./кВтч)
3. Темп прироста тарифа, в %
(средневзвешенный – 15,9%)
4. Чистая прибыль
на инвестиции, млн. руб.
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
0
162
952
1464
2072
2,48
2,99
3,23
3,57
3,71
2,02
2,68
3,20
3,68
3,98
6,2
33,0
19,0
15,0
8,3
-363
352
923
1336
1340
13
Примечание: данный темп роста тарифа не допускает компенсации выпавших доходов прошлых лет
Тариф 2010 года при различных вариантах
запуска ИП Янтарьэнерго
млн. рублей
Объем и направление инвестиций
1. Объем инвестиций, всего:
- поддержание надежного энергоснабжения (аморт. отчисления)
- присоединение малого бизнеса
(компенсация убытков по Пост. Прав.
РФ № 334 от 21.04.09г.)
- присоединение потребителей при
недостаточности платы за техприсоединение
- мероприятия по снижению потерь
2. Тариф RAB (расчетный), руб./кВтч
- сглаженный
3. Темп прироста тарифа,
в%
4. Чистая прибыль: - на инвестиции
- на компенсацию выпавших
доходов прошлых лет
Вар. 1
505
Вар. 2
505
Вар. 3
48
Вар. 4
0
173
173
48
-
180
180
-
-
103
103
-
-
49
2,48
49
2,48
2,48
2,48
2,35
2,27
2,11
2,02
23,7
225
19,6
258
11,2
- 125
6,2
- 363
239
-
-
-
14
Коэффициенты роста цен 2009 к 1990 году
в Калининградской области
Билет на трамвай
Билет на автобус
Хлеб
Говядина
Бензин АИ 92
Билет на самолет в
Свинина
Картофель
Молоко
Соль
Газ (пром. потреб-ли)
Рыба
Мыло туалетное
Пшено
Оплата жилья
Колбаса
Мороженное
Средняя зарплата
Электроэнергия
Куры
Масло сливочное
Чай
Мука
Средняя пенсия
Сахар
Зубная паста
Водка
0
30
60
90
120
150
180
210
240
270
300
330
56 раз
360
раз
15
Действующие тарифы для сравнения,
население за 1 кВтч (окт.2009 года):
• Розничные тарифы для населения в
городах:
- Москва –
3,01 рубл (0,070 евро);
- Санкт-Петербург – 2,31 рубл (0,054 евро);
- Архангельск – 2,40 рубл (0,056 евро);
- Вологда –
2,31 рубл (0,054 евро);
- Калининград - 2,24 рубл ( 0,051 евро);
- Берлин 8,04 рубл (0,187 евро);
- Варшава –
5,74 рубл (0,132 евро);
- Вильнюс –
4,42 рубл (0,101 евро).
16
Благодарю за внимание!
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ
Динамика выпадающих доходов Янтарьэнерго
Млн. рубл
Наименование показателя
2007 г.
2008 г.
2009 г.
Итого
"Выпадающие" доходы, всего
223
289
507
1 019
1.Утверждение тарифа на электроэнергию ниже утвер жденного ФСТ предельного минимального уровня
132
-
-
132
2. Отклонение по полезному отпуску по причине
завышенного утвержденного баланса электроэнергии
-
-
196
196
3. Отклонение по нормативным потерям между
утвержденными Минэнерго РФ и принятыми РЭК
-
12
27
39
4. Увеличение инфраструктурных платежей на ОРЭМ
-
37
36
73
5. Увеличение цены на мазут
-
46
-
46
6. Аренда линий ОАО "Калининградская ТЭЦ-2"
-
25
25
50
7. Лизинговые платежи
-
43
-
43
8. Возврат инвестиционного кредита (по 1- му
пусковому комплексу Калининградской ТЭЦ-2)
91
-
-
91
9. "Выпадающие" доходы по технологическому
присоединению
-
48
223
271
10. Прочие
-
78
0
78
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
22
Размер файла
342 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа