close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация

код для вставкиСкачать
Рынок репо:
Котировки и сделки
17.07.2009
Киев
РЕПО
Определение:
• Сделка продажи ценных бумаг с обязательством
обратного выкупа.
Юридическая форма:
• 2 связанные сделки купли-продажи ценных бумаг,
разнесенные по времени
Экономический смысл:
• Предоставление займа денежных средств
под «залог» ценных бумаг
• Предоставление займа ценных бумаг
под «залог» денежных средств
КОТИРОВКИ РЕПО
Верхние вкладки:
Money Repo
Securities Repo
Нижняя вкладка:
Repo Order
Обратите внимание:
Выставление и просмотр репо-котировок
доступны через Шлюз!
ТИПЫ КОТИРОВОК
«Денежное» репо (Lend / Borrow Money):
- Сумма;
- Валюта;
- Код бумаги / список бумаг, предоставляемых
в качестве обеспечения.
«Бумажное» репо (Lend / Borrow Securities):
- Количество бумаг;
- Код бумаги;
- Валюта денежных средств, предоставляемых
в качестве обеспечения.
ВЫСТАВЛЕНИЕ КОТИРОВОК
•
•
•
•
•
•
•
Для выставления котировки не требуется депонировать
бумаги / деньги;
Валюта расчетов не только гривны, но и USD / EUR;
Исполнение первой части сделки:
- «GTS» - со 100% депонированием «сегодня»,
- «n» (0… 10) - с расчетами через n дней;
Указание группы бумаг (только для «денежного репо»);
Один участник может выставить неограниченное
количество котировок;
Заключение сделки только путем переговоров
(нельзя «кликнуть»);
Правила торговли не предусматривают ответственности по
котировкам репо.
ВЫСТАВЛЕНИЕ КОТИРОВКИ
ПАРАМЕТРЫ КОТИРОВКИ
Repo Days – срок сделки в календарных днях
Rate – ставка в % годовых
Haircut
- дисконт от рыночной цены в денежном репо
- надбавка к цене в бумажном репо
Duration – время жизни котировки
- GTC (Good Till Cancelled) - пока не снята
- DAY – до конца текущего торгового дня
Ценные бумаги
- Рынок котировок (A, BOND)
- Рынок заявок (GTS, BONDG)
ПРОСМОТР КОТИРОВОК
СДЕЛКИ РЕПО
Нижняя вкладка:
Repo Report
Обратите внимание:
Биржевой тариф отличается от тарифа за
обычные сделки:
Планируется тариф: 0.4% годовых,
но не более 0.01% от объема сделки
(берется только от первой части сделки)
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СДЕЛКИ РЕПО
ПАРАМЕТРЫ СДЕЛКИ
Price – цена одной ЦБ по первой части репо,
задается вручную и может учитывать поправку
к текущей рыночной цене
Repo Date – дата второй части сделки,
задаваемая количеством календарных дней
Rate – ставка в % годовых, по которой в
зависимости от срока сделки вычисляется цена
второй части сделки
Including Yield – если отмечено «галочкой», то
все начисления на ЦБ, полученные в течение
срока репо, остаются у покупателя по первой
части сделки
ФОРМУЛЫ РЕПО
Price1 – цена одной ЦБ по первой части репо
Price2 – цена одной ЦБ по второй части репо
Rate – ставка в % годовых
N – срок репо в календарных днях
Money repo:
Price2 = Price1 * (1 + (Rate / 100) * (N / 365))
Securities repo:
Price2 = Price1 * (1 - (Rate / 100) * (N / 365))
ЦИКЛ СДЕЛКИ РЕПО
T
Заключение сделки репо с одновременным;
исполнением первой части сделки репо.
до T+N
По согласованию сторон можно только изменить дату
второй части сделки.
T+N
Обязательства по исполнению второй части сделки;
По согласованию сторон можно изменить дату
второй части репо;
Можно в одностороннем порядке изменить код
клиента/счета по которому исполняются
обязательства.
с T+N
Обязательства по выплате штрафных санкций;
до T+N+5 Возможность исполнить просроченную сделку.
T+N+5
Сделка удаляется из торговой системы, даже если
она не исполнена.
ДОП.ИНФОРМАЦИЯ
Котировки репо:
• http://www.ux.com.ua
Рынок репо / Котировки репо
• http://fs.ux.com.ua/files/62
Памятка трейдера по котировкам репо
Сделки репо:
• http://www.ux.com.ua
Рынок репо / Сделки репо
По любым вопросам:
• E-mail: trade@ux.com.ua
• Тел. (044) 495-7472
Документ
Категория
Презентации по экономике
Просмотров
18
Размер файла
566 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа